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SEMINARIO INTERNACIONAL
“Regulación y Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito, Experiencias en Europa y América Latina”
El sistema de bancos cooperativos en Alemania
Steffen Müller – Director Proyecto México, Centro América y Cuba – MEX-CA-C
Lima, el 8 de junio 2017
Confederación Alemana de Cooperativas - DGRV
Quienes somos? La Confederación Alemana de
Cooperativas – DGRV se presenta
Organización cúpula
Entidad de auditoría por ley
Cifras:
128 organizaciones y empresas socias
5.640 cooperativas
> 890.000 puestos de empleo
~ 20 millones de socios
+ más 1,930 cooperativas de vivienda
con 2.8 millones de socios
> 150 años de tradición
Organización económicamente y por socios más grande de Alemania
…. del sector cooperativo
Confederación Alemana de Cooperativas
BVR–Bundesverband
der Volksbanken und
Raiffeisenbanken e.V.
DRV – Deutscher
Raiffeisenverband e.V.
ZGV – Zentralverband
Gewerblicher Verbund-
gruppen e.V.
GdW – Bundesverband
deutscher Wohnungs-
und Immobilien-
unternehmen e.V.
5 Uniones Regionales (Baden-Württemberg, Bayern, Genossenschaftsverband,
Rheinland-Westfalen, Weser-Ems)
6 Federaciones para sectores o grupos particulares (PSD, Sparda, FPV, EDEKA, Verkehr)
1.021 Cooperativas de
Ahorro y Crédito
(Volksbanken, Raiffeisen-
banken, Sparda-Banken,
PSD et al.)
18 milliones de asociados
190.000 de empleados
2.250 Cooperativas
agrícolas de compra-
venta y servicio
(incl. 125 Raiffeisen-
banken con multiactividad
400.000 asociados
104.000 de empleados
1.332 Cooperativas
de servicios para el
sector de la
manufactura y
empresas
comercializadoras
340.000 asociados
587,000 empleados
332
Cooperativa
s de
Consumo
300.000
asociados
14.000
empleados
1.931 Cooperativas de
Vivienda
(darunter 45 Wohnungs-
baugenossenschaften mit
Spareinrichtung)
2,17 milliones de viviendas
2,8 Mill. asociados
23.000 empleados
Caja Central
(DZ-BANK)
9 Empresas de apoyo al
giro (BSH, DG- HYP,
MHB, Union, R+V)
6 Centrales Agrícolas
(incluyendo centrales para
la comerzialización de
leche, ganado, etc.)
7 Centrales
(BÄKO, EDEKA,
Rewe, ZEDACH,
Zentrag u. a.)
15 Uniones de Auditoria
Regional
ZdK – Zentralverband
deutscher Konsum-
genossenschaften e.V.
Status 31.12.2015
822
Cooperativa
s de Energía
160.000
asociados
1 Central
(Zentral-
konsum eG)
El Sistema Cooperativo en Alemania
Consejo de las Federaciones Cooperativas
Niv
el
local
Niv
el
reg
ion
al
Niv
el
nacio
nal
6 Centrales Raiffeisen 6 Centrales comerciales
4 Empresas Regionales Especiales
6 Federaciones Especiales 5 Federaciones Regionales de Auditoria
22 Empresas Especiales
El sector cooperativo en Alemania
1.393 Cooperativas Comerciales de Mercancías y Servicios, 853 Cooperativas de Energia y de 359 Cooperativas de Consumo
Aprox. 100 Coop. Multiactivas
972 Bancos Cooperativos con aprox. 12.0000 Sucursales
2.186 Cooperativas Raiffeisen de Mercancías y Servicios
Nivel nacional
Nivel regional
Nivel local
Quien es la DGRV = la Confederación Alemana De Cooperativas? => El sistema cooperativo en Alemania
18.4 Millones de Socios
Agenda
Trayectoria de las CAC en Alemania y en Europa
Supervisión de los CAC en Alemania
Impacto de la crisis financieros en Europa
Participación de las CAC en el sistema de pagos en Alemania
Prensa alemana de las ultimas semanas sobre los Bancos Cooperativos
The sky looks bright for Germany’s booming cooperative banks. If it weren’t for all those pesky clouds Source: Picture Alliance
Workers make the merger official in Gross-Rohrheim.
Local cooperative banks are vanishing fast all over the country. Source: Peter Kneffel/DPA.
DZ Bank towers above its rivals – at least when it comes to profits. Source: DPA
Handelsblatt: Cooperative Banks – Climbing the Ranks of German Banks
With little fanfare, … cooperative banks have become titans of
Germany’s financial sector. Their roadmap for success, however, might
be leading them in a dangerous direction.
Angela Merkel usually has other priorities than to attend the annual
conference of the National Association of German Cooperative Banks
(BVR) …
There’s good reason behind the unusual attention lavished on the BVR
on behalf of Germany’s political A-listers: no other banking group has
performed as well as Germany’s roughly 1,000 cooperative banks,
and their central institute, the Frankfurt-based DZ Bank. Since the outset
of the global financial crisis, these banks have together grown at a
stronger clip than their competitors – and that without scandals and
trials.
This development is particularly noteworthy in that cooperative banks
were long viewed as minor, provincial institutions in the German financial
world. In the meanwhile, however, DZ Bank has become Germany’s
second largest financial institution behind listed rival Deutsche Bank and
ahead of the former number two, Commerzbank.
Cooperative Banks - Big Woes for Small Banks
Low interest rates and new regulations are weighing down
small cooperative banks in Germany, forcing some to merge.
Local economic history is being rewritten in German towns like
Gross-Rohrheim, home to 3,800 residents in the state of Hesse.
Three advertising firm employees recently stood on high ladders
there, in front of the entrance to Raiffeisenbank Gross-Rohrheim.
They carefully attached a new sign — “Raiffeisenbank Ried,” in
big blue letters — marking the end for another small
independent bank in Germany.
Last fall, the larger Raiffeisenbank Ried in nearby Bürstadt
absorbed the smaller cooperative bank in Gross-Rohrheim. With
the new signage going up, the merger was complete
Cooperative Banks - Small is Beautiful - Sometimes
There are about 1,000 cooperative banks in Germany, but the number is
falling fast as mergers are picking up against the backdrop of low
interest rates in Europe. However, not everyone agrees that
consolidation is the ultimate answer.
Raiffeisenbank Tüngental is a local community bank based in the
outskirts of Schwäbisch Hall, a town in the western state of Baden-
Württemberg. It’s one of Germany’s smallest cooperative banks –
and it just might be the smallest bank anywhere in Europe. It has
four employees, including the two members of its management board, a
balance sheet total of just €27 million ($28.6 million) and around 900
retail customers.
Andreas Stein, one of the two managers, wants things to stay that way.
He is keen for Raiffeisenbank Tüngental to remain independent,
describing his business as a “retro bank.” The manager also wants to
keep offering services such as coin sorting free of charge, something for
which most other banks charge €5 these days.
“Mergers are not a solution,” Mr. Stein said.
DZ BANK - Germany’s Most Profitable Bank
The little-known DZ Bank, a central bank for cooperatives banks,
once again claimed the title of Germany’s most profitable bank
in 2016 – easily beating the likes of Deutsche Bank and
Commerzbank
Yet DZ Bank, which acts as a sort of central bank for hundreds of
community-backed cooperative bans spread across Germany,
has an important distinction to its name: It was the country’s most
profitable bank in 2016.
While Germany’s better-known Deutsche Bank and
Commerzbank battled with legal fees, major restructurings and a
mountain of bad loans from the past, the Frankfurt-based DZ
Bank quietly posted a cool €1.6 billion ($1.7 billion) in profits after
taxes or €2.2 billion before taxes for the year. That was more
than expected and only a touch below 2015.
Trayectoria de las CAC en Alemania y en Europa: Bancos en Europa
Banco Central Europeo:
~ 6.000 Bancos
(Alemania ~ 1.700) en la
área del EURO - €
(= 17 países)
más ~ 1.600 Bancos en la área de la Unión Europea (más 10
países)
Bancos Cooperativos en Europa (según EACB)
81 millones de socios, 210 millones de clientes
58.000 sucursales de 4.050 bancos regionales con 749.000
colaboradores
Participación promedio de mercado a nivel de la UE: 20%
El Grupo Financiero Cooperativo en Alemania
Federaciones regionales
972 Bancos Cooperativos (BC) + otros bancos cooperativos especializados
Centrales de CAC/ BC
Asociación Nacional de BC BVR-SE
~ 20 Mio. Socios
30 Mio. Clientes
Evolución de los bancos cooperativos
Año
Cantidad
Bancos
Cooperativos
Cantidad
de
sucursales
Activos brutos
Bancos
Cooperativos
Activos brutos
promedios en
millones de €
Cantidad
de socios
1970 7.096 18,339 40 6 6,2
1990 3.344 18.764 298 89 11,7
2000 1.794 17.490 535 298 15,0
2005 1.290 14.122 591 458 15,7
2010 1.138 13.474 707 621 16,7
2016 972 11.787 851 876 18,4
~150.000 colaboradores, entre ellos ~ 10 % aprendices
14
Ranking SOCAP en Alemania 2016
Posición Nombre de la entidad,
sede
Activos brutos en millones €
Depositos en mil millones €
Cartera en mil millones €
1 BC de los médicos y
farmaceutas, Düsseldorf 38.800 25.7 29.7
2 BC Sparda, Stuttgart 13.400 11.7 10.7
3 BC de Berlin 12.500 10.6 8.4
6 BC de Frankfurt 9.300 7.3 5.2
…
204 BC Albstadt 1.100 0.83 0.53
491 BC Altshausen 41 0.27 0.23
…
968 BC Maitis 22 0.019 0.015
970 BC Struvenhütten 17 0.015 0.008
~ 4 colaboradores, entre ellos 2 Directores = Junta directiva
El banco más grande de Alemania, el Deutsche Bank, tiene 1,591 Mil Millones USD de activos
Historia de exito
Bancos Cooperativos -ahora con 18 Millones de socios- piden
aliviar más a los financiadores principales de las PYMES
1,8 Millones nuevos
socios desde 2008
es una importante
prueba de confianza
hacia el modelo de
negocio cooperativo
En los últimos cinco
años se han generado
aprox. 22 Mil Millones de EUR nuevo capital en los BC = una
señal fuerte de confianza!
Mejor rating de todos los grupos financieros/ bancos
FitchRatings: Upgrade to AA-, Standard & Poor’s: AA-
Valido para cada uno de los Bancos Cooperativos
Grupo financiero cooperativo en Alemania
Caracteristicas de los Bancos Cooperativos (BC)
18
Personería jurídica: Cooperativa registrada
Gobierno:
Junta Directiva con mínimo 2 Directores/ Gerentes
profesionales
Junta de Vigilancia con mínimo 3 miembros (reelegibles)
Asamblea o Asamblea por representantes
Una marca y un logo a nivel nacional
Tamaño:
El BC más pequeño tiene < 20 Mill. USD de activos
El BC más grande tiene 14 Mil Mill. USD de activos
…
Todos compiten en el mismo mercado bajo la misma
regulación!
Retos principales
Regulación
Digitalización
Mercados
Otros
Desafíos principales
•Comportamiento de clientes
•Margen financiero
•Competitividad
•Gobernabilidad
•Demografía
•Gestión de RRHH
•Innovación tecnológica
•Comunicación
•Procesos
•Integración sector financiero
•Procesos de inclusión financiera
•Modelo de negocio
Regulación Digitalización
Mercados Otros
Trayecto histórico de la Regulación y Supervisión de las cooperativas en Alemania
1948
Memorando BICO de los aliados suspende durante
dos años el monopolio de la auditoría. Consecuencia: nueva ola de quiebra
CAC
1934 Supervisón Banco Central
1947 Calificación escalonada hacia licencia bancaria
1960 Supervisión através de la Superintendencia del Sistema Financiero BaKred/ BaFin
1973
Modificación de la Ley de análisis de viabilidad económica para nuevas
cooperativas
Reforzada responsibilidad del
CDA
Para CAC obligatorio = Principio de 4 ojos
1986
El Código de Comercio (HGB) rige para las
cooperativas
1988
Primera versión Basilea I entra en vigor
1998
Ley para la transparencia y control en empresas (KonTrag)
Sistemas de Alertas Temprana
2006
Misión de fomentar la economía de los socios ampliada hacia objetivos
sociales y culturales y sociales número de socios minimos 3
2007
Nuevo reglamento de Basilea II entra en vigor
2014
Introducción de Basilea III
Trayecto histórico de la Regulación y Supervisión de las cooperativas en Alemania II
Desarrollo económico y participación mercado
Desarrollo de activos
750
850
950
1050
1150
1250
1350
6,500
6,700
6,900
7,100
7,300
7,500
7,700
7,900
8,100
8,300
8,500
8,700
8,900
9,100
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015 2016
Mrd. Euro Mrd. Euro
Todos los bancos (izq.) BC (derecha)
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
2005200620072008200920102011201320142015
in %
Desarrollo participación de
mercado
15.3%
Fuentes: Bundesbank, DZ BANK F/RSVM
Anotación: BC incluyen CAC y Bancos Cooperativos Centrales (sin Bancos especializados y la Caja de Ahorro para la Vivienda)
Impacto de la crisis actual en Europa
Los bancos cooperativos y el sistema financiero cooperativo no
causaron la crisis financiera ni tuvieron que solicitar como único
grupo financiero (en Alemania) la ayuda del estado
En los últimos 80 años no hubo ni una quiebra de un banco
cooperativo en Alemania ni uno de sus socios y clientes perdió ni
un Marco ni un Euro
El marco regulatorio como fundamento de la „Unión bancaria“
(1) Mecanismo de
supervisión
(SSM)
"Unión bancaria"
(2) Mecanismo de
saneamiento y
liquidación
(SRM/ BRRD)
(3) Sistema de
protección de
depósitos
(DGS)
Marco regulatorio unificado („Single Rule Book“)
Foto meta
Desarrollo de reglas a tres niveles
2. Europa
(Consejo/ PE/ COM)
+ EBA
3. Nacional
(Parlamento/ Senado)
Directiva de la UE Reglamento de la UE
Binding Technical
Standards
Leyes nacionales
ca. 1.700 Entidades financieras en Alemania
+ BMF
BaFin / BBk Reglamentos
1. Internacional
(BCBS) Estándares/ recomendaciones para
grandes bancos internacionales
„Single-Rule-Book“: Desequilibrio entre beneficios y sacrificios
Nuevo enfoque desde la transformación de Basilea III
Meta: Altos estándares unificados a nivel de la UE
Exigencias aumentan con la "Unión bancaria" Beneficios: Simplificación para grandes consorcios financieros
supranacionales
Sacrificios: Para pequeños y medianos bancos sube el alcance
y la complejidad de las reglas
Enfoque/ diseño para entidades grandes y sistémicos
Pequeños bancos tienen que pelear cada detalle de
aliviamientos
Resultado:
► Inflación de reglamentos
► Falta de transparencia
► Inmensa burocracia
Panorama sobre la dimensión de los (nuevos) desafíos
„Basilea III“ (CRR/CRD)
???
Sistema de informes COREP
„Funding Plans“
Req. de capital
Sistema de informes basicos
Asset Encumbrance
Add. Monitoring Metrics
LCR
Lev. Ratio Créditos grandes
NSFR
EMIR MiFID II /
MiFIR
"Unión bancaria"
Corp. Govern.
Mecanismo de supervisón
Fondo de liquidación
Protección de depositos
BCBS: Reforma Riesgo crediticio
-> Sistema de informes
-> Pilar 2 / Gestión de riesgos
BCBS: Riesgos de mercado - Pilar 1
BCE: „AnaCredit“ Transparencia
BCBS: Transparencia
AnSFuG / WpHGMaAnzV
PRIPS
Kleinanleger-SchutzG
??
??
BCBS: Regimen de créditos grandes
+ RTF-Infos
EBA: Valorización de
inmeubles
EBA: Guía de supervisión
EBA: SREP
MaComp
KAGB
Una impresión del „Single-Rule-Book“:
BCE: Guía de supervisón
Basilea III
Objetivos y alcance de Basilea III y de la „Unión bancaria“:
Mejorar la capacidad del sector bancario para absorber
perturbaciones procedentes de tensiones financieras o
económicas
Intentar mejorar la gestión del riesgo y el buen gobierno de
las entidades, así como reforzar su transparencia y
divulgación de información
Fortalecimiento del marco de capital global
Mayor calidad, consistencia y transparencia de la base de
capital
Mejora de la cobertura del riesgo
Coeficiente de apalancamiento como complemento del
requerimiento de capital basado en el riesgo
Reducción de la prociclicidad y promoción de los colchones
anti cíclicos
Auditoría/ Supervisión
Poder legislativo/ Hacienda
Asociaciones de Bancos
BaFin/ Superintendencia
Deutsche Bundesbank/ Banco Central
Responsabilidad legislativa
Responsabilidad y manejo de los sistemas de protección/ prevención Estabilidad
financiera/ supervisión
Supervisor
Federaciones de Cooperativas y
de Cajas
+ Supervisión auxiliar
Ley de cooperativas (GenG)
Auditoría obligatoria: de la situación económica/ financiera y
de la gestión
Asociación obligatoria en una federación
Gobierno regional otorga a la federación el derecho (y la obligación) de llevar a cabo la auditoria de todas las cooperativas asociadas
Informe sobre la auditoría
Otros reglamentos con impacto a la auditoría de cooperativas
Reglamento (CRR) y directiva (CRD) derivado de Basilea III
Código de Comercio (HGB)
Otros
Ley sobre „Lavado de Dinero“
Leyes sobre “el depósito y la compraventa de inversiones”
…
Como funciona el sistema de supervisión auxiliar para CAC?
BCE (BuBa), EBA, BaFin
Federación de auditoria de cooperativas
CAC1 CAC2
BuBa
CAC3
Las consecuencias de la nueva regulación
Basilea III es un
resultado de la
crisis financiera e
implica muchas
medidas
regulatorias
Un estudio demuestra
las consecuencias para
pequeñas y medianas
cooperativas: Gastos
indirectos de la (nueva)
regulación son
desproporcionadament
e altos esto provoca
un cambio en su
modelo de negocio,
fusiones y más tensión
para los colaboradores
y directores
Eso a su vez
tiene un
impacto a los
socios y
clientes de las
cooperativas
cambios en
productos y
servicios
BVR promueve la lucha en contra el enfoque “one size fits all”
12 recomendaciones. Entre ellos:
Tener en cuenta la proporcionalidad
Aplicar el principio de subsidiariedad
Reducir la complejidad y el grado de los requisitos
Evitar inconsistencias y duplicaciones
Fortalecer el financiamiento de las clase media en lugar de
entorpecerla
Además el BVR defiende las siguientes declaraciones;
En cuanto al mecanismo de supervisión uniforme se debe
respetar la protección institucional cooperativa así como la
proporcionalidad en la supervisión a través del banco central
europeo
La cuota de los bancos cooperativos al fondo de liquidación
uniforme europeo deben considerar el sistema de protección
cooperativo. Hace falta reexaminar los reglamentos
Rechazo de una garantía de depósitos europea. El sistema de
protección institucional alemán, que ya existe desde sería
minado
Basilea IV no debe llegar a una discriminación de bancos
alemanes y sus clientes / socios (por ejemplo por un
encarecimiento de los créditos a consecuencia de los requisitos
de capital más altos)
Alta seguridad para los clientes
y socios
Resistente en cuanto a M&A
Cooperación en vez de maximizar las
ganancias
Todos los servicios financieros de una
mano
Servicios financieros solidos y orientado a valores cooperativos
Participación de los socios
Atención al cliente justo y
personalizado
Parte activa de la economía y
sociedad local de la región
Alta competencia descentralizada
El Banco del lugar
El modelo de negocio de los Bancos Cooperativos
37
Participación de las CAC en el sistema de pagos en Alemania
Integración cabal en el sistema de pagos del Banco Central de
Alemania (Deutsche Bundesbank)
Plena participación y con todos derechos de ofrecer todos los
productos y servicios de pago y de transferencias
Gira de dinero de los socios y clientes se queda en el grupo
financiero cooperativo Banco Central Cooperativo (de
segundo piso)
Como grupo financiero cooperativo en cooperación con las cajas
populares se desarrolló el servicio pay direct
Sistema de beneficios agregados para socios con tarjetas de
debito y crédito
Conclusiones
El marco regulatorio y la supervisión sobre la actividad financiera
de las CAC/ BC debe ser adecuado al modelo de negocio de
nuestras entidades
La experiencia del caso europeo sirve en la actualidad para
conocer posibles escenarios y tendencias
Habrá que evitar procesos de adecuación no apropiados y por lo
tanto ser proactivos en el intercambio con los supervisores
La armonización de sistemas y estándares de supervisión para
CAC y/o otras entidades financieras se debe promover más
intensamente en el futuro
