금융업무의 특성과 겸업화 방향

손 상 호2005. 11.

머 리 말

외환위기 이후의 금융구조조정 과정을 통해 국내 금융산업은 구조적으로

큰 변화를 겪었다. 우선 수많은 부실금융기관들이 퇴출되면서 금융산업의 건

전성이 제고되었고 이 과정에서 과당경쟁도 해소되었다. 더욱이 우량금융기

관들을 중심으로 한 합병과 금융지주회사 형태의 통합이 이루어지면서 금융

산업의 대형화와 겸업화가 확산되었다. 이와 같이 구조조정이 진행되는 가운

데에서 투자자들은 불확실성을 회피하기 위해 안전자산을 선호하였고 이는

결국 예금보장이 제공되는 금융자산에 대한 쏠림 현상으로 나타났다.

금융구조조정 과정에서 나타난 간접금융의 확대와 직접금융의 급격한 위

축은 금융산업의 불균형이라는 새로운 과제를 낳았다. 안전자산을 주로 취급

하는 간접금융기관의 비중은 확대된 반면 직접금융을 취급하는 시장중개기

관의 역할은 점차 축소되었다. 이는 결국 금융산업의 균형발전을 저해하고

소비자에게 다양한 금융상품과 서비스를 제공할 기회를 상실하는 결과를 초

래하게 되었다. 이와 같은 움직임에 대응하여 직접금융을 취급하는 시장중개

기관을 포함하여 2금융권의 주요 금융기관들은 겸업화라는 또 다른 이슈를

제기하기에 이르렀다.

금융의 겸업화는 오랜 이슈로서 각국의 역사적 발전과정과 금융구조 및

금융과 산업의 관계, 그리고 금융관행 등의 요인에 의해 다양한 모습으로 발

전해 왔다. 비록 겸업화는 국가별로 차이가 있지만 시간이 흐르면서 겸업화

가 전 세계적으로 확산된다는 면에서는 공통점을 가지고 있다. 정보․통신기

술의 발달 및 복합금융상품의 등장과 함께 권역간 칸막이가 서서히 약화되

면서 글로벌화의 급격한 진전 및 전 세계적인 규제완화 추세는 기존의 칸막

이식 금융산업의 존재를 어렵게 하고 있다. 이와 같은 세계적인 흐름에 직면

하여 국내 금융산업의 겸업화 모습을 되돌아보고 현재의 상태 및 노출된 문

제점들을 살펴보며 미래의 바람직한 모습을 조망해 보는 일은 중요하다.

이에 본 보고서는 금융겸업화라는 주제를 가지고 여러 금융권역의 고유업

무의 겸영 가능성과 한계에 초점을 맞추어 분석한다. 금융산업에 존재하는

여러 가지 유형의 금융업무들을 나열한 뒤 이들간의 융합 가능성과 한계에

대해 논의하고, 만약 융합을 하고자 한다면 어떠한 차단벽을 설치하는 것이

바람직할 것인가에 대해 분석한다. 이와 같은 접근방식은 제도적인 측면과

금융 본연의 속성에 관한 문제로서 우리가 지금까지 당연한 것으로 여겨 왔

던 사안들을 하나씩 논의의 무대에 올려놓고 곱씹어 보는 일이 될 것이다.

본고는 금융연구원의 손상호 박사에 의해 집필되었으며, 집필과정에서 유

익한 코멘트를 제공한 논평자와 원내세미나 참여자에게 이 자리를 빌어 감

사의 말씀을 드린다. 특히 외국사례 부문의 집필 과정에서 남다른 수고를 아

끼지 않은 신종원 연구원과 정희숙 연구비서의 노고를 치하한다. 본 보고서

의 내용은 집필자 개인의 의견이며, 본 연구원의 공식 견해가 아님을 밝혀

둔다.

2005년 11월

한국금융연구원

원장 최 흥 식

목 차

요 약

Ⅰ. 서 론 ·······································································································1

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 ····················································4

1. 국내의 금융겸업화 개요 ····································································4

2. 금융기관의 금융업무 구분 ································································8

Ⅲ. 주요국의 금융겸업화 추이 및 현황 ················································31

1. 미국 ····································································································31

2. 영국 ····································································································36

3. 일본 ····································································································40

Ⅳ. 금융업무의 분류 ·················································································43

1. 금융의 기능과 금융업무의 분류 ·····················································43

2. 주요 금융업무의 개념과 특성 ·························································51

Ⅴ. 금융업무의 리스크 특성과 상호간 조화 ·········································67

1. 개별금융업무의 리스크 특성 ···························································69

2. 금융업무 상호간의 조화와 상충 ·····················································83

Ⅵ. 금융기관의 핵심업무와 겸영 가능성 ··············································95

1. 금융업무의 핵심업무적 특성 ···························································95

2. 금융기관의 핵심업무 ······································································101

3. 핵심업무간 겸영의 가능성 ·····························································107

Ⅶ. 금융겸업화의 방향 ···········································································117

참고문헌 ····································································································126

Abstract ···································································································130

표 목 차

국내 금융산업의 업무 구분 ··························································6

일반은행의 업무범위 ···································································10

상호저축은행 및 신협의 업무범위 ·············································12

보험사의 업무범위 ·······································································14

증권사의 업무범위 ·······································································16

자산운용사의 업무범위 ································································17

투자자문사의 업무범위 ································································19

신용카드업자의 업무범위 ····························································20

시설대여업자의 업무범위 ····························································22

할부금융업자의 업무범위 ····························································23

신기술사업금융업자의 업무범위 ·················································24

신용정보업자의 업무범위 ····························································25

신탁회사의 업무범위 ···································································26

종금사의 업무범위 ·······································································28

선물업자의 업무범위 ···································································29

현행 금융권역별 업무의 구분 ····················································30

금융의 기능과 금융업무 ······························································47

금융업무의 분류체계 ···································································48

주요 금융업무의 개념과 특성 ···················································81

금융업무에 내재된 리스크의 유형과 크기 ································82

주요 핵심업무 ·············································································101

주요 금융기관의 핵심업무 ························································107

주요 금융권역의 업무특성 ······················································107

주요 금융기관의 핵심업무 겸영시 예상되는 차단벽 수준 ····116

주요 금융업무 조합간의 겸업화 방식 ·····································122

- i -

요 약

1. 서 론

▣ 최근 논의되는 겸업화는 금융권역간 핵심업무의 허용이라는 상당

히 획기적인 내용을 담고 있다.

○ 은행, 증권, 보험의 핵심업무를 타 권역에 허용할 수 있는 것인

가? 만약 허용했을 때 발생할 수 있는 문제는 무엇이고, 이를 해

소하기 위한 차단벽 설치는 가능한가?

○ 주요 권역의 핵심업무가 겸영될 경우 금융감독 및 검사는 적절

한 수준에서 이루어 질 수 있는가?

○ 궁극적으로 핵심업무의 겸영이 금융산업의 건전성과 금융발전

및 금융소비자의 효용 증대에 어떤 영향을 미칠 것인가?

▣ 이와 같은 의문에 대한 답변을 찾기 위해 본 보고서는 핵심업무의

권역간 겸영문제를 제도적인 측면에서 접근한다.

○ 겸업화와 관련하여 정부의 허용 가능한 권역간 겸영의 테두리를

어디까지로 할 것인가에 대해 논의한다.

2. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황

가. 금융겸업화 개요

- ii -

▣ 금융겸업화를 개념적으로 살펴보면 “다양한 금융업무들이 상호 분

리되지 않고 융합되며 수행되는 현상”으로 정의될 수 있다.

○ 우선 각각의 독립된 금융회사들은 타 금융회사의 업무를 활용하

기 위해 전략적 제휴를 맺을 수 있다.

○ 그 다음으로 나타날 수 있는 보다 본격적인 형태의 겸업화가 자

회사 및 지주회사 방식이다.

○ 마지막으로 나타날 수 있는 겸업화의 유형은 이종업종간 핵심업

무의 내부겸영이다.

▣ 국내에 기 도입된 겸업화의 유형들을 제도적인 측면에서 살펴보면

다음과 같다.

○ 첫째, 이종업종간 전략적 제휴와 관련하여 포괄주의 규제방식

(negative system)이 이미 도입되었다.

○ 둘째, 자회사 및 지주회사 방식의 겸업화인 경우 산업자본의 은

행소유 배제 규정을 제외하고는 특별한 제약이 없는 상태이다.

○ 셋째, 금융회사들은 핵심업무를 제외하고 유사한 금융업무들을

본체 내에서 수행할 수 있도록 내부겸영 형태의 겸업이 광범위

하게 허용되어 있다.

나. 금융기관의 금융업무 구분

▣ 국내 금융기관들이 영위할 수 있는 업무는 열거주의 방식(positive

system)에 의거하여 관련 법 및 규정에 나열되어 있다.

- iii -

○ 이들은 관련 업무의 중요도에 따라 고유업무, 부수업무, 겸영업

무로 구분된다.

○ 고유업무는 해당 금융권역이 취급하는 핵심업무로서 현행 제도

에서는 타 권역이 동 업무를 내부겸영할 수 없도록 되어 있다.

○ 예외적으로 타 권역의 고유업무일 지라도 개별적으로 감독당국

의 별도 인허가를 받으면 겸영업무의 형태로 영위가 가능하다.

○ 부수업무는 고유업무에 수반되는 업무로서 동 업종 인허가시 항

상 영위가 가능한 업무이다.

▣ 이들 고유업무, 부수업무, 겸영업무를 권역별로 구분하고(구분이 안

되어 있는 경우도 있음), 고유업무의 개념 정립이 필요한 경우 새

로이 개념을 정의하고자 한다.

○ 은행, 상호저축, 신협, 보험사, 증권사, 자산운용사, 여전사, 신용

정보업자, 종금사, 선물업자 등이 대상

▣ 금융권역별로 분류된 고유업무, 부수업무, 겸영업무를 요약하면 과 같다.

○ 에 의하면 금융기관들의 핵심업무들은 업종간에 크게 중

복되지 않고 비교적 명확히 분리되어 있음을 알 수 있다.

○ 또한 은행, 증권, 보험의 3대 권역은 핵심업무에 수반되는 부수

업무를 다수 영위하고 있다.

- iv -

현행 금융권역별 업무의 구분

대분류 중분류 은행상호저축

신협 보험사 증권사자산

운용사여전사

신용정보업자

종금사

지급결제

지급업무 ● ● ●

청산업무 ● ● ●

결제업무 ●

수 신 예금업무 ● ● ●

여 신

대출업무 ● ● ● △ (△) △ (●)

지급보증업 무

● (●)

시설대여업 무

●

연불판매업 무

●

할부금융업 무

●

유가증권

업 무

유가증권 매매업무

(△) (△) ● (●)

유가증권 중개업무

● ○

자산운용

간접투자자산운용

○ △ ● ○

투자자문 ○ ○ △

투자일임 ○ ○

보 험

보험계약인수업무

△ ●

보험계약중개․대리

(△) (△) △ (△)

파생금융

파생금융상품매매

△ ○ (△)

파생금융상품중개

△ ○

신용정보

신용조회 ● △

신용조사 (△) ● △

채권추심 △ △ △ △ (△) △ ● △

신용평가 ● △

- v -

대분류 중분류 은행상호저축

신협 보험사 증권사자산

운용사여전사

신용정보업자

종금사

신 탁

신탁재산 인 수

○ ○ ○ ○

신탁재산 관리․운용․처분

○ ○ ○ ○

외 환 외환업무 ● ● ○

자 산 보관․관리

자산보관 △ △ △ △ △

자산관리 △ △ △ △ △

자산대여 △ △ △ ○

대 리 △ △ △ △ △

자산매매비금융자산 매 매

△ △ △

자산중개비금융자산 중 개

△ △ △ △

컨 설 팅기업․금융 ․경제의 상담․자문

△ △ △ (●)

주 : 고유업무는 ●, 겸영업무는 ○, 부수업무는 △, ( )는 일부 업무가 해당

3. 주요국의 금융겸업화 현황

가. 미국

▣ 미국은 1933년에 제정된 Glass-Steagall Act에 의거하여 상업은행

및 기타 예금취급기관이 유가증권 인수 및 중계업무 영위를 금지하

는 상업은행업무와 투자은행업무의 분리정책을 고수해 왔다.

▣ 은행들은 1956년의 은행지주회사법에 의거하여 은행지주회사를 설

- vi -

립한 뒤 산하에 증권자회사, 보험자회사, 기타 금융자회사를 두고

은행업과 밀접히 관련된 주변 또는 부수업무의 범위내에서 비은행

업무를 수행하는 제한된 겸업화를 추진할 수 있었다.

▣ 1999년에 미 의회는 금융서비스현대화법을 제정하여 금융업종간

진입장벽을 더욱 철폐하고 핵심업무의 겸영을 제외한 전면적인 겸

업화를 도입하였다.

○ 단, 일반기업의 금융업종에 대한 진입장벽은 더욱 강화되어 산업

자본의 금융기관 지배를 방지하는 방향으로 규제가 계속되었다.

나. 일본

▣ 일본은 1948년에 증권거래법(Securities Exchange Act)을 제정하

고 동법 제65조에 의거하여 은행 및 은행자회사의 일반적인 증권업

영위를 금지하였다.

▣ 1980년대 초반 일본은 국채를 대량 발행하였으며, 이에 따라 은행

은 1983년에 국채의 중계업무가, 1984년에 국채의 매매업무가 허용

되었다.

▣ 1992년 증권거래법 개정을 통해 은행의 증권업 진출 및 증권사의

신탁은행업 진출이 자회사를 통해 가능해졌다.

- vii -

▣ 지주회사 설립에 대한 제약은 1997년 12월 독점금지법 개정으로

사라지게 되었으며, 1998년 3월 은행법 개정을 통해 금융지주회사

설립이 가능하게 되었다.

다. 영국

▣ 영국은 법제상으로 금융기관의 업무범위에 대한 제한이 없었으나

1960년대 전반까지는 관행적으로 소매은행업, 도매은행업, 기타예

금취급기관으로 분류되는 분업체제를 유지하였다.

▣ 영국의 겸업화는 1986년 10월 런던증권시장의 국제경쟁력 강화를

목적으로 추진된 증권거래 개혁의 일환인 Big-Bang에 의해 본격화

되었다.

▣ 1986년 이전 영국의 금융기관은 미국과 유사하게 상업은행업, 투자

은행업, 주택금융업 및 보험업 등으로 특성화된 업무에 따라 권역

간 확연히 구분되었다.

○ 다만, 영국은 미국과 다르게 은행에 대해 은행업 이외의 기타 금

융업무에 대한 제약을 두지 않았다.

○ 금융기관별 업무의 특성화는 자율규제 및 엄격하고 오랜 관행의

결과였으며, 영란은행은 도덕적 권고를 통해 권역간 특성화를

유지하였다.

- viii -

4. 금융업무의 분류

가. 금융의 기능과 금융업무의 분류

▣ ‘금융업무’를 정의한다면 “금융거래를 원활히 해주기 위한 금융기관

의 금융행위들의 집합”이라 할 수 있다.

○ 이 때 ‘금융행위’란 “자금의 흐름과 관련하여 유발되는 경제주체

의 금융활동”이라 할 수 있다.

▣ 일반적으로 금융의 기능은 크게 지급결제기능, 자금중개기능, 자산

변환기능, 위험관리기능, 정보관리기능 등으로 구분될 수 있다.

○ 지급결제기능은 “경제주체들이 지급수단을 이용하여 거래상대

방에게 화폐단위로 표시된 가치를 이전하는 행위”라고 정의될

수 있다.

○ 자금중개기능은 “자금잉여부문의 여유자금을 흡수하여 자금부

족부문에 공급하는 금융서비스”이다.

○ 자산변환기능은 “다수의 소규모 자금을 집합한 뒤 이를 만기,

금액, 위험 측면에서 특성을 변환시켜 자금을 공급하는 기능”이

다.

○ 위험관리기능은 “경제주체가 부담하게 될 각종 위험을 금융상품

을 통해 감축, 분산 또는 그 구조를 변경시켜주는 기능”이다.

○ 정보관리기능은 “금융거래와 관련된 정보의 수집․분석․평가

- ix -

금융기능 대분류 업무 중분류 업무 소분류 업무

지급결제

기 능지급결제업무

-지급업무

-청산업무

-결제업무

-내외국환

-카드대금 결제

등을 통해 정보비대칭성 문제를 해소해 줌으로써 금융거래의 활

성화를 도모하는 기능”이다.

▣ 이들 각각의 기능에 해당하는 대분류 체계의 금융업무들을 열거하

면 와 같다.

금융의 기능과 금융업무

기 능 지급결제기능 자금중개기능 위험관리기능 정보관리기능 기 타

대 분 류

금융업무

-지급결제

업무

-수신업무

-여신업무

-유가증권업무

-자산운용업무

-보험업무

-파생금융업무

-신용정보업무 -신탁업무

-외환업무

-자산 보관·관리

·매매 ·중개 등

▣ 중분류 수준의 업무체계는 대분류 업무를 한 단계 더 세분화한 개

념인 동시에 수많은 금융행위들로 구성된 소분류 업무들을 유사그

룹으로 묶어서 얻을 수 있다.

금융업무의 분류체계

- x -

금융기능 대분류 업무 중분류 업무 소분류 업무

자금중개

기 능

수 신 업 무 -예금업무

-예적금 수입

-상호부금업무

-신용부금(신용계)업무

여 신 업 무

-대출업무

-자금대출

-어음할인․인수

-팩토링

-지급보증업무 -지급보증

-시설대여업무 -시설대여

-연불판매업무 -연불판매

-할부금융업무 -할부금융

유가증권업무

-유가증권 매매업무

-유가증권 인수

-유가증권 모집

-유가증권 매출

-유가증권 자기매매

-유가증권 중개업무

-유가증권 위탁매매

-유가증권 매매의 중개․대리

-유가증권 모집․매출의 주선

자산운용업무

-간접투자자산 운용업무 -간접투자자산 운용

-투자자문업무 -투자자문

-투자일임업무 -투자일임

위험관리

기 능

보 험 업 무-보험계약인수업무

-보험계약인수

(-보험계리)

(-보험사고 및 계약조사)

-보험계약중개․대리업무 -보험중개 또는 대리

파생금융업무-파생금융상품 매매업무 -파생금융상품 매매

-파생금융상품 중개업무 -파생금융상품 중개

정보관리

기 능신용정보업무

-신용조회업무 -신용조회

-신용조사업무 -신용조사

-채권추심업무 -채권추심(매출채권관리․회수)

-신용평가업무 -신용평가

- xi -

금융기능 대분류 업무 중분류 업무 소분류 업무

기 타

신 탁 업 무-신탁재산 인수업무 -신탁재산 인수

-신탁재산 관리․운용․처분 -신탁재산 관리․운용․처분

외 환 업 무 -외환업무-환전

-외화유가증권 발행 및 투자

자산보관

․관리업무

-자산보관업무 -보호예수

-자산관리업무

-사무수탁 및 처리

-유동화자산관리

-카드 발행 및 관리

-카드가맹점 모집 및 관리

-자금의 관리 및 운용

-유언집행

-회계검사

-부동산 매입 및 개발

-자산대여업무

-부동산임대

-금고대여

-유가증권 대여

-대리업무

-수납 및 지급대행

-금고대행

-판매대행

-명의개서 대행

-유가증권 관련 대리업무

-기업 인수․합병 대리

-광고대행

-기타 각종 대리사무

자산매매업무 -비금융자산 매매업무

-정보․전산․소프트웨어 판매

-수탁판매

-전자지급수단 판매

자산중개업무 -비금융자산 중개업무-기업 인수․합병의 중개․주선

-부동산 매매․대차 중개

컨 설 팅 업 무-기업․금융․경제의 상담․

자문 업무

-기업 및 계약자에 대한 상담

․조력 및 위험관리

-조사 및 연구

-경영 및 기술지도

-교육․연수, 간행물․출판

-정보서비스 제공

- xii -

나. 주요 금융업무의 개념과 특성

1) 지급결제업무

▣ 지급결제업무를 구체적으로 정의하면 “경제주체들간 자금결제를

원활히 해주기 위해 제공되는 금융서비스”라 할 수 있다.

○ 지급결제기능은 공공적 차원의 인프라에 해당되기 때문에 특정

기관의 개별적 업무의 성격이라기보다도 금융기관과 공공기관

간에 이루어지는 연계업무의 성격이 크다.

2) 수신업무

▣ 수신업무는 “원리금 상환을 전제로 불특정 다수로부터 금전을 수취

하고 계약기간중 고객의 출금 요청에 따라 금전을 지급하는 업무”

로 정의될 수 있다.

○ 수신업무는 간접금융에 해당하는 금융중개기능의 한 축으로서

자금중개의 원천에 해당되므로 간접금융기관으로 분류되는 금

융기관들의 핵심업무이다.

3) 여신업무

▣ 여신업무는 “금전이나 신용을 제공할 목적으로 고객과 계약을 체결

하고 지속적인 모니터링을 통해 계약 만료시 일정한 금액을 고객으

로부터 회수하는 업무”로 정의될 수 있다.

- xiii -

○ 여신업무는 간접금융에 해당하는 금융중개기능의 또 다른 축이

며 자금중개의 운용수단에 해당된다. 따라서 여신업무는 간접금

융기관으로 분류되는 금융기관의 핵심업무이다.

○ 일반적으로 대분류에 해당하는 여신업무는 중분류 기준으로 볼

때 대출업무, 지급보증업무, 시설대여업무, 연불판매업무, 할부

금융업무 등으로 구분될 수 있다.

○ 대출업무는 “금전을 제공할 목적으로 고객과 계약을 체결하고

지속적인 모니터링을 통해 계약 만료시 일정한 금액을 고객으로

부터 회수하는 업무”로 정의될 수 있다.

○ 지급보증업무는 “타 기관에 대해 원리금 상환의무가 있는 고객

이 동 의무 불이행시 대지급할 것을 계약하고 수수료를 수취하

는 업무”로 정의될 수 있다.

○ 시설대여업무, 연불판매업무, 할부금융업무는 여전법 제2조에 이

미 정의되어 있으므로 향후 이들 개념은 부분적으로 개선하여

다시 정의하면 충분할 것이다.

4) 유가증권업무

▣ 유가증권 매매업무는 “유가증권 매매와 관련된 업무”로 정의될 수

있으며, 매매과정에서 매매차익과 수수료 수익이 발생하고 이를 취

급하는 금융기관의 재무제표에 직접적으로 영향을 주는 업무이다.

○ 유가증권 매매업무는 유가증권 인수, 모집, 매출, 자기매매 등을

포함한다.

- xiv -

▣ 유가증권 중개업무는 “유가증권 거래를 중개하고 수수료를 수취하

는 업무”로서, 대차대조표에 변동을 발생시키지 않고 수수료 수입

을 얻는 금융서비스이다.

○ 유가증권 중개업무에는 유가증권 위탁매매, 매매의 중개 또는

대리, 모집․매출의 주선 등이 있다.

5) 자산운용업무

▣ 자산운용업무는 간투법 제2조에 정의되어 있듯이 “불특정 다수로

부터 자금을 모아 각종 자산으로 운용한 후 그 결과를 투자자에게

귀속시키는 업무”로서 유가증권 유통시장과 관련된 자금중개기능

의 일환인 동시에 자산증식의 주요 수단에 해당된다.

6) 보험업무

▣ 보험업무를 세분화하면 보험계약 인수업무와 보험계약 중개․대리

업무로 구분될 수 있다.

○ 보험계약 인수업무는 “고객과 보험계약을 체결하고 보험료를 수

취하여 불확정 사고 발생시 계약에 의거하여 일정한 금전 및 기

타급여를 지급하는 업무”로 정의될 수 있다.

○ 보험계약의 중개․대리업무는 “보험사 또는 보험계약자를 위

해 보험계약 체결을 중개 또는 대리하는 업무”로 정의될 수 있

다.

- xv -

7) 파생금융업무

▣ 파생금융상품은 “거래상대방간에 사전적으로 체결된 상품의 구조

또는 현물시장의 기초자산에 연계되어 수익이 결정되는 계약”으로

정의될 수 있다.

○ 선물은 “미래의 특정시점에 특정 기초자산을 특정가격으로 매입

하기로 약속하는 계약”으로 정의될 수 있다.

○ 옵션은 “거래당사자간에 일방에게는 특정 조건하에서 자산을 매

입(또는 매도)할 수 있는 권리를, 상대방에게는 동 자산을 매도

(또는 매입할) 의무를 부여하는 계약”으로 정의될 수 있다.

○ 차익수수계약은 “거래당사자간 두개 이상의 금융상품에서 발생

하는 가치 변동에 따른 연속적인 현금흐름을 상호 교환하기로

한 계약”으로 정의될 수 있다.

○ 파생금융업무는 파생금융상품 매매업무와 중개업무로 나누어진

다.

8) 신용정보업무

▣ 신용정보업은 “금융거래에 내재된 신용정보를 수집, 조사, 분석, 평

가, 가공, 판매, 유통시키거나 채권을 추심하는 업무”로 정의될 수

있다.

○ 신용조회업무는 “신용정보를 수집ㆍ정리 또는 처리하고 의뢰인

의 조회에 따라 신용정보를 제공하는 행위”로 정의된다.

- xvi -

○ 신용조사업무는 “타인의 의뢰를 받아 신용정보를 조사하고 이를

그 의뢰인에게 제공하는 행위”로 정의된다.

○ 채권추심업무는 “채권자의 위임을 받아 약정된 기일내에 채무를

변제하지 않은 자에 대해 재산조사, 변제촉구, 변제금 수령 등을

통해 채권자를 대신하여 채권을 행사하는 행위”로 정의된다.

○ 신용평가업무는 “증권거래법에 의한 유가증권 중에서 투자자 보

호를 위하여 객관적인 평가가 필요하다고 인정되어 대통령령이

정하는 유가증권에 대하여 그 원리금의 상환가능성을 평가하는

행위”로 정의된다.

9) 신탁업무

▣ 신탁업무는 “위탁자로부터 이전된 재산권을 수익자의 이익을 위해

관리․운용․처분하는 업무”로 정의된다.

○ 신탁재산 인수업무는 “수탁자가 위탁자의 재산권을 이전받는 행

위”이며,

○ 신탁재산 관리․운용․처분업무는 “위탁자의 요청에 의거하여

수익자를 위해 수탁재산을 관리․운용․처분하는 행위”로 정의

될 수 있다.

10) 외환업무

▣ 외환업무는 외환을 이용한 금융업무를 통칭하는 개념이다.

- xvii -

○ 협의로는 “외환매매 관련 업무”로, 광의로는 “외화표시 금융상

품의 거래와 관련된 제반 업무”로 정의될 수 있다.

11) 자산보관․관리업무

▣ 자산보관․관리업무는 금융업의 핵심업무가 아니라 여러 금융권역

의 핵심업무로부터 유발되는 부수적 성격의 업무에 해당된다.

○ 동 업무는 자산보관업무, 자산관리업무, 자산대여업무, 대리업무

등으로 나누어질 수 있다.

12) 자산매매․중개 및 컨설팅업무

▣ 자산매매 및 중개업무는 금융자산의 매매 및 중개가 아니라 금융활

동에 수반되어 발생하는 비금융자산의 매매 및 중개업무를 일컫는

다.

○ 컨설팅업무는 금융관련 제반 컨설팅, 조사․연구, 교육․연수,

정보서비스 제공 등 다양한 서비스가 포함된다.

○ 이들 업무는 금융의 핵심적 업무가 아니라 많은 권역에서 핵심

업무에 수반되어 행해지는 부수업무이다.

5. 금융업무의 리스크 특성과 상호간 조화

가. 개별금융업무의 리스크 특성

- xviii -

1) 지급결제업무

▣ 지급결제업무는 경제주체들간 자금결제를 원활히 해주는 기능을

수행해야 하므로 안전성, 효율성, 소비자 편이성 등의 특성이 중시

된다.

○ 지급결제업무의 세 가지 특성인 안전성, 효율성, 소비자 편이성

중에서 전통적으로 가장 중시되는 특성은 안전성으로 인식된

다.

○ 지급결제업무에서 발생하는 결제리스크는 “결제과정에서 나타

나는 여러 가지 불확실성으로 인해 결제가 예정대로 진행되지

않고 그 결과 발생할 수 있는 손실 가능성”으로 정의된다.

2) 수신업무

▣ 수신업무와 관련된 선관의무란 수신업무 자체에 있다기보다도 수

신된 자금을 어떻게 잘 운용하여 원리금 상환 의무를 지킬 것인가

에 달려있다.

○ 예금취급 금융기관의 자금중개기능은 주로 대출기능을 통해 이

루어지며, 예대라는 용어가 하나의 고유명사와 같이 사용되게

되는 이유도 여기에 있다.

○ 또한 수신행위의 수단인 예금은 지급결제기능과도 밀접히 연계

되어 수시입출금식 예금은 대부분 지급결제수단 또는 예비적 자

금의 저장수단에 해당된다.

- xix -

3) 여신업무

▣ 여신업무의 핵심은 자산을 일정기간동안 고객에게 대여하고 만기

시 회수해야 하는 신용리스크 관리이다.

○ 여신전문업에 해당하는 시설대여업무, 연불판매업무, 할부금융

업무 등도 신용리스크 관리가 핵심이다.

4) 유가증권업무

▣ 유가증권 매매업무는 자기계정을 통해 유가증권을 팔고 사는 업무

가 중심이 되며, 이 경우 시장리스크에 직접 노출된다.

▣ 유가증권 중개업무는 투자자간 유가증권 거래를 원활히 도와주는

중개서비스이므로 시장리스크보다 운영리스크에 주로 노출된다.

5) 자산운용업무

▣ 자산운용업무는 수익의 대부분이 자산 매매에 따른 시세차익에서

발생하므로 시장리스크가 무엇보다도 중요하다.

○ 만약 자산운용의 결과 수익이 사전에 기대한 수준으로 발생하지

않는다면 투자자들은 자산운용업자에 대해 신뢰성을 잃어버리

는 평판리스크가 발생하게 된다.

○ 이와 같은 문제는 투자일임 및 투자자문업무의 경우에도 유사하

게 나타난다.

- xx -

6) 보험업무

▣ 보험계약 인수업무는 사고의 발생확률과 자산운용수익률이 매우

중요하다.

○ 예기치 않은 대규모 사고의 발생으로 다수의 계약자에게 동시다

발적으로 보험금을 지급해야 할 경우 유동성리스크가 발생하며

건전성에 심각한 영향을 미칠 수 있다.

○ 또한 수취된 보험료를 운용하는 과정에서 적정한 수준의 수익이

발생하지 않을 경우에는 지급여력이 떨어지면서 유동성리스크

가 유발될 수 있다.

○ 이와 같이 보험계약 인수업무와 관련된 다양한 리스크들을 통칭

하여 보험인수리스크라 한다.

7) 파생금융업무

▣ 파생금융상품 매매업무는 파생금융상품을 개발․판매하는 업무이

기 때문에 리스크에 해당되는 수수료를 수취하는 경우 큰 문제가

안 되나 고수익을 위해 리스크를 적극 부담하는 경우 대량손실과

함께 건전성에 심각한 영향을 줄 수 있다.

▣ 반면 중개업무는 파생금융상품 거래를 중개하고 수수료를 수취하

는 업무이기 때문에 문제가 발생하면 평판리스크가 증대하고 업무

가 위축된다.

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8) 신용정보업무

▣ 신용정보는 금융거래시 내재되는 불확실성을 해소하는 수단으로서

정확성, 신속성, 편이성, 공정성 등의 요건을 충족하여야 한다.

○ 더욱이 신용정보는 고객정보 이용 및 보호의 관점에서 정보관리

가 중요하므로 정보의 불법적 이용이 발생하지 않도록 소비자보

호 및 운영리스크 관리가 중요하다.

9) 신탁업무

▣ 신탁업무는 종합재산관리업인 만큼 타 금융업무에서 발생하는 대

다수의 리스크들이 내재되어 있다.

○ 재산관리와 관련하여서는 운영리스크가, 재산운용과 관련하여서

는 신용리스크와 시장리스크가, 재산처분과 관련하여서는 운영

리스크가 발생할 수 있다.

10) 외환업무

▣ 외환업무는 외환을 매매하는 과정에서 발생하는 결제리스크와 시

장리스크의 일종인 외환리스크를 발생시킨다.

11) 자산보관․관리업무, 자산매매․중개 및 컨설팅업무

▣ 이들은 부수업무로서 운영리스크를 내재하고 있으며 업무 수행에

문제가 발생할 경우 평판리스크가 증대한다.

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주요 금융업무의 개념과 특성

금융업무 개 념 주요 특성

지급결제업무

중앙은행의 최종대부자 기능을 전제로 경제주체들간 자금결제를 원활히 해주기 위한 금융서비스로서 전통적으로 상업은행시스템이 전담

․시스템 안전성․참여기관의 리스크관리능력․참여기관 상호간의 신뢰성․초단기에 발생하는 업무의 반복․결제리스크 발생

수신업무

고객과 수신계약을 체결하고 금전을 수취하여 계약 만료시 일정 금액을 상환하되 고객의 요청시 입출이 가능

․유동성리스크(수시출금 요청시)․지급결제업무와 연계․자금운용과 밀접한 연계관계․자금중개기능의 일환

여신업무

고객과 체결된 여신계약에 의거하여 금전을 제공한 뒤 지속적인 모니터링을 통해 계약 만료시 일정금액을 고객으로부터 회수

․신용리스크 관리가 중요․지속적인 모니터링․자산부실화시 수신기능 붕괴 가능

유가증권 매매업무

유가증권 매매와 관련된 업무․시장리스크(매매손익) 중심․시장조성 실패시 평판리스크 증가․단기거래 중심

유가증권 중개업무

유가증권 중개와 관련된 업무․운영리스크 중요․수수료 수입 의존․문제 발생시 평판리스크 증가

자산운용․투자자문․일임업무

투자자가 제공한 자산의 운용 결과를 돌려주는 업무

․시장리스크(자산운용 수익률) 중요․고객과의 이해상충문제

보험계약 인수업무

유사한 위험에 처할 고객으로부터 보험료를 수취하고 사고 발생시 보상

․보험인수리스크(예상치 못한 위험 발생 또는 자산운용 수익률 저하 가능성)

․상호공제적 성격․사건이 장기에 간헐적으로 발생

보험계약 중개․대리업무

보험계약의 체결을 중개 또는 대리

․평판리스크

파생금융상품 매매업무

파생금융상품의 개발 및 판매 ․대규모의 시장․신용리스크 가능성

파생금융상품 중개업무

파생금융상품 거래의 중개 ․평판리스크

신용정보업무신용정보의 수집․가공․판매 및 채권추심

․평판리스크․소비자보호 중시

신탁업무신탁재산의 인수 및 관리․처분 ․운용

․재산권 이전에 따른 선관의무․운영․시장․신용리스크

외환업무 외환과 관련된 모든 금융업무 ․환리스크

자산보관․관리매매․중개업무

부수적 업무의 성격 ․운영리스크

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▣ 이들 금융업무에 내재된 리스크의 유형과 크기는 와 같다.

금융업무에 내재된 리스크의 유형과 크기

금융업무 내재된 리스크의 유형 상대적 중요도

지급결제업무 결제리스크 대

수신업무 유동성리스크 소

여신업무 신용리스크 대

유가증권 매매업무

시장리스크 대

평판리스크 중

신용리스크 소

유가증권 중개업무 평판리스크 중

자산운용․투자자문․일임업무

시장리스크 대

평판리스크 중

신용리스크 소

유동성리스크 소

보험계약인수업무보험인수리스크 대

유동성리스크 소

보험계약 중개․대리업무 평판리스크 중

파생금융상품 매매업무

시장리스크 대

평판리스크 중

신용리스크 소

파생금융상품 중개업무 평판리스크 중

신용정보업무 평판리스크 중

신탁업무

시장리스크 중

신용리스크 소

평판리스크 대

외환업무결제리스크 소

시장리스크 대

자산보관․관리․매매․중개 등 평판리스크 중

주 : 모든 금융업무에는 운영리스크와 법률리스크가 발생함.

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나. 금융업무 상호간의 조화와 상충

1) 지급결제업무와 수신업무

▣ 지급결제업무와 수신업무는 상호 유사성이 높다.

○ 수신업무를 취급하기 위한 금융상품중 하나인 수시입출금식예금

은 자산증식수단이라기보다 지급결제를 위한 금융수단에 해당

된다.

○ 또한 업무가 초단기적으로 반복되며 발생하는 지급결제업무와

수시입출이 가능한 수신업무는 단기반복성이라는 공통점을 지

닌다.

○ 양 업무는 취급금융기관에 대한 높은 신뢰성과 시스템의 안전성

을 전제로 영위되고 있다.

2) 수신업무와 여신업무

▣ 수신업무와 여신업무도 상호 연관성이 높다.

○ 여수신은 금융중개기능의 대표적인 모습에 해당된다.

○ 수신업무는 그 자체로도 중요하지만 여신과 연계되면서 여신업

무의 정상적 작동여부에 의해 더욱 큰 영향을 받는다. 따라서

여신업무의 신용리스크 관리는 수신업무의 안정적 운영을 좌우

하는 핵심적 역할을 한다.

- xxv -

3) 여신업무와 유가증권업무

▣ 여신업무와 유가증권업무는 고객에 대한 이해상충 문제와 함께 신

용리스크관리와 시장리스크관리라는 본질적으로 다른 리스크를 관

리한다는 측면에서 차이를 나타낸다.

○ 특정기업에 여신을 제공하는 일과 동일기업이 발행한 유가증권

을 매입하는 행위는 채권․채무상 유사한 모습에 해당되나, 양자

는 대체관계이기 때문에 양자의 구성 비율이 변하면 각각의 금

융수단을 제공한 채권자들간에 이해상충문제가 야기될 수 있다.

○ 또한 시장리스크는 신용리스크보다도 변동성이 더 크나 여신의

만기보유와는 달리 시장에서 수시매매가 가능한 높은 유동성의

특성을 지니고 있다.

4) 지급결제업무와 유가증권업무

▣ 지급결제업무는 중앙은행의 최종대부자 기능을 전제로 한 공적인

프라 시스템인 반면 유가증권업무는 유가증권의 발행․유통을 원

활히 하기 위해 유가증권의 매매․중개를 통해 이익을 극대화하는

업무이기 때문에 양자간에는 현격한 차이가 있다.

5) 유가증권 매매업무와 여수신업무

▣ 시스템의 안전성과 안정성을 중시하는 지급결제업무와 여수신업무

가 단기에 대규모의 시장리스크에 노출될 가능성이 큰 주식 또는

- xxvi -

회사채 인수업무와는 양립하는 것이 바람직하지 않다.

6) 유가증권 중개업무와 여수신업무

▣ 지급결제업무 및 여수신업무와 유가증권 중개업무는 리스크의 특

성상 양립이 가능할 수도 있다.

7) 유가증권업무와 자산운용업무

▣ 유가증권업무는 발행이나 유통과정에서 수급을 원활히 할 책임이

있는 반면, 자산운용업무는 유가증권을 매수․매도하는 업무로서

양자간에는 이해상충 문제의 유발 소지가 크다.

8) 자산운용업무와 여수신업무

▣ 여수신업무는 금융중개업무이고 자산운용업무는 유가증권투자가

위주인 업무로서 양 업무가 동일한 시장에서 수행되지 않기 때문에

중복성과 유사성이 적어 이해상충의 발생 가능성은 낮다.

9) 보험업무와 지급결제업무

▣ 만약 양 업무를 겸영하는 경우 대규모의 사건(catastrophe)이 동시

다발적으로 발생하여 보험금 지급여력에 문제가 발생하면 지급결

제시스템마저 붕괴될 수 있다.

- xxvii -

10) 보험업무와 여수신업무

▣ 수신업무는 지급결제나 자산증식이 목적인 반면 보험업무는 위험

에 대한 상호공제가 목적이므로 양자간에는 금융행위의 목적이 다

르다.

11) 보험업무와 자산운용업무

▣ 보험업무는 유가증권을 이용한 자산운용이 매우 중요하기 때문에

간접투자자산운용업무와 양립이 가능할 것으로 일견 보인다.

○ 그러나 보험에 가입한 고객을 위한 유가증권투자와 간접투자자

산을 구입한 투자자를 위한 유가증권투자가 서로 상충될 경우

고객에 대한 이해상충문제가 발생한다.

12) 파생금융업무와 여타 업무

▣ 파생금융업무 중 장내파생금융상품 중개업무는 유가증권거래와 유

사하기 때문에 유가증권업무와 병행하여 생각할 수 있다.

○ 이 경우 장내파생금융상품의 매매 과정에서 고유계정과 위탁계

정간의 이해상충 문제가 야기될 수 있기 때문에 양자 사이에 차

단벽 설치가 필요하다.

13) 신용정보업무와 여타 업무

▣ 신용정보의 판매와 유통은 일반적인 신용분석업무와는 달리 소비

- xxviii -

지급

결제수신 여신

유가증권인수, 모집, 매출

유가증권위탁매매

간접투자

자산운용

(투자일임)

보험계

약인수

파생금융

상품매매

신용조회·

조사·평가신탁

자보호에 심각한 영향을 미칠 수 있으므로 별도로 분리하여 취급될

수밖에 없다.

14) 신탁업무와 여타 업무

▣ 신탁업무는 쌍방간의 관계는 물론 3자간의 관계에서 제3자를 위한

선관의무가 요구되며, 위임받는 재산도 금융자산뿐만 아니라 실물

자산을 포함하는 광의의 개념으로서 관리가 중요하므로 엄밀한 의

미에서 신탁업무를 순수한 금융업무로 한정하기가 곤란하다.

6. 금융기관의 핵심업무와 겸영 가능성

가. 금융업무의 핵심업무적 특성

▣ 금융에서 논의되는 핵심업무들은 다음과 같다.

주요 핵심업무

나. 금융기관의 핵심업무

▣ 개별 금융권역의 핵심업무들은 다음과 같다.

- xxix -

주요 금융기관의 핵심업무

금융

기관은 행

저축은

행·신협보험사 증권사

자산

운용

사

여신

전문

금융

회사

신용

정보

업자

신탁회사 종금사 선물업자

핵심

업무

지 급

결 제,

여수신

여수신보험계

약인수

유가증권

인수·모집·

매출, 위탁

매매

간접

투자

자산

운용

여신

신용

조회

조사

평가

신탁인수

및 신탁재

산관리·운

용·처분

유가증

권인수

파생금융

상품자기·

위탁매매

다. 핵심업무간 겸영의 가능성

1) 은행과 저축은행․신협

▣ 향후 저축은행과 신협 등 지역서민금융기관의 결제업무 취급은 건

전성과 시장으로부터의 신뢰성이 은행 수준으로까지 향상되면 가

능해질 것이다.

2) 은행과 보험사

▣ 은행의 핵심업무는 지급결제 및 여수신업무이고 보험사의 핵심업

무는 보험계약의 인수로서 양자간에는 내재되어 있는 금융의 특성

상 현격한 차이가 있다.

3) 은행과 증권사

▣ 공공적 특성을 갖고 만기시까지 채권자로서 거래상대방의 리스크

- xxx -

를 점검하는 은행의 보수적 특성과 단기간에 대규모의 시장리스크

에 노출될 가능성이 크고 고수익․고위험을 추구하는 경쟁적 조직

문화가 형성된 증권사와는 상당한 거리가 있다.

4) 은행과 자산운용사

▣ 은행의 보수적 조직문화와 자산운용사의 경쟁적 조직문화가 동일

조직내에서 혼합될 경우 각각의 고유한 특성이 희석되면서 개별 금

융업의 특성과 경쟁력을 상실할 가능성이 크다.

5) 보험사와 증권사

▣ 민간 경제주체들간에 상호공제적 성격이 강한 보험사와 유가증권

발행․유통의 중개기능 수행을 하는 증권사도 리스크의 특성과 조

직문화적 측면에서 차이가 크다.

6) 보험사와 자산운용사

▣ 고객의 보험료를 집합하여 중장기적 시각으로 운용해야 하는 보험

사와 고객의 자금을 집합한 펀드를 가지고 다양한 종류의 자산으로

운용하는 자산운용사 업무간에는 공통점이 있다.

7) 증권사와 자산운용사

▣ 두 업무가 겸영될 경우 증권사의 시장조성 과정에서 자산운용사 업

- xxxi -

무와 이해상충의 발생 가능성이 높고, 증권업 고유계정과 자산운용

업 위탁계정간의 이해상충의 발생 가능성도 높아서 양자간에는 상

당한 수준의 차단벽이 필요하다.

8) 여신전문금융회사와 여타 금융회사

▣ 여신전문금융회사는 채권발행이나 차입을 통해 조성한 자금을 가

지고 여신을 제공하므로 여수신업무가 중심인 은행 및 지역서민금

융기관과 차별화된다.

○ 또한 유가증권의 매매와 중개를 담당하는 증권사나 투자 중심의

자산운용사 및 보험 인수기능과도 차이가 난다.

9) 신용정보업자와 여타 금융회사

▣ 금융회사들이 자체적으로 수행하지 않는 업무는 소비자 보호 및 시

장의 불특정다수에게 시그널을 제공하는 업무로서 이는 이해상충

의 문제로 인해 타 금융회사들이 내부겸영하기 곤란한 업무에 해당

된다.

10) 신탁회사와 여타 금융회사

▣ 신탁업무가 갖는 특성인 재산권 이전과 제3자 관계에서의 선관의무

등을 감안할 때 여타 금융회사들이 신탁업을 내부적으로 겸영하는

것은 바람직하지 않다.

- xxxii -

겸영

유형

은 행 과

저 축 은

행·신협

은행과

보험사

은행과

증권사

은행과

자 산

운용사

보 험 사

와 증권

사

보 험 사

와 자산

운용사

증권사와

자산운용

사

여전사와

타 금융사

신용정보

업자와

타금융사

신 탁 사

와 타금

융사

차단벽

수준中 高 高 中 高 中 中․高 高 高 中

▣ 지금까지 논의된 내용을 기초로 하여 판단할 때 주요 금융기관의

핵심업무 겸영시 예상되는 차단벽의 수준은 과 같다.

주요 금융기관의 핵심업무 겸영시 예상되는 차단벽 수준

7. 금융겸업화의 방향

▣ 지금까지의 내용을 종합해 볼 때, 국내에서 금융산업의 겸영이 이

미 제도적인 측면에서 상당 폭 허용되었기 때문에 향후 실무적으로

실현될 수 있는 금융겸업화의 폭과 가능성은 매우 크다.

○ 문제는 겸업화의 방식과 이에 따른 이해상충의 문제, 감독의 어

려움 및 금융산업 발전 등에 따른 제약조건이다.

▣ 우선 이종업종간 전략적 제휴는 대부분 허용되어 있고 현실적으로

도 이를 널리 활용하고 있다.

○ 단, 이 방식의 문제점은 상대방의 동의를 얻어야 새로운 업무가

가능하고 이 과정에서 계약 당사자간 이해관계 조정의 어려움이

지속될 수 있다는 잠재비용에 있다.

- xxxiii -

▣ 이에 반해 자회사 및 지주회사 방식은 적절히 차단벽만 설치하면

겸업화의 가능성을 확대할 수 있다.

○ 더욱이 이와 같은 방식은 차단벽 설치를 전제로 한 금융감독의

유효성 확보와 개별 업종의 이질적 특성을 희석시키지 않고 각

자 고유의 금융특성을 살려나가면서 필요한 경우 협업을 통해

시너지효과를 창출한다는 점에서도 상당한 이득이 있다.

▣ 마지막으로 이종업종간 핵심업무의 내부겸영도 차단벽 설치의 유

효성만 보장된다면 비용절감 효과와 함께 시너지를 높일 수 있는

좋은 방안이 될 수 있다.

○ 그러나 조직 내부에 설치된 차단벽이 갖는 유효성의 한계와 핵

심업무들을 융합했을 때 나타날 수 있는 개별 금융특성들의 희

석 및 이에 따른 경쟁력 저하라는 부작용을 감안할 때 내부겸영

은 상당한 문제를 야기할 수 있다.

▣ 이와 같은 내용을 전제로 하여 향후 개별 금융업무들의 다양한 조

합에 대한 겸업화의 가능성을 살펴보면 와 같다.

- xxxiv -

주요 금융업무 조합간의 겸업화 방식

금융업무 조합 자회사및지주회사방식 내부겸영방식

지급결제업무+여수신업무 △ ○

지급결제업무+유가증권업무 ○ ×

지급결제업무+보험인수업무 ○ ×

여수신업무+유가증권매매업무 ○ △

여수신업무+유가증권중개업무 ○ ×

수신업무+보험인수업무 ○ ×

여신업무+보험인수업무 ○ △

유가증권업무+자산운용업무 ○ ×

여수신업무+자산운용업무 ○ ×

보험인수업무+자산운용업무 ○ ×

파생금융업무+여타업무 ○ △

신용정보업무(추심업무 제외)+여타업무 ○ ×

신탁업무+여타업무 ○ △

외환업무+여타업무 × △

자산보관․관리․매매․중개업무+여타업무 × △

주 : ○(바람직), △(일부 가능), ×(불가)

▣ 금융겸업화의 긍정적인 효과로는 규모 및 범위의 경제에 따른 비용

절감, 종합금융서비스 제공에 따른 소비자편익 제고, 자산운용 다각

화에 따른 위험분산, 금융기관간 경쟁 촉진 등이라 하겠다.

▣ 금융겸업화의 부정적 효과는 금융의 독과점 확대 및 경제력 집중,

이해상충의 가능성 증대, 개별권역의 특성 희석에 따른 산업경쟁력

저하, 금융시스템의 안정성 저하, 금융감독의 어려움 등이다.

- xxxv -

▣ 국내 금융산업의 경우 핵심업무의 범위가 어느 정도는 최소화되어

있지만 아직도 핵심업무의 범위를 좁힐 여지가 남아 있다.

▣ 그러나 보다 중요한 문제는 전 권역을 대상으로 한 금융업무의 분

류와 개념 정립이 체계적으로 되어 있지 않으며, 이를 근거로 한 핵

심업무 재조정의 필요성이다.

○ 이 과정에서 이종업종간 핵심업무 겸영의 추가 확대는 명확한

논리적 근거와 함께 금융산업 발전을 전제로 진전되어야 한다.

▣ 금융의 궁극적인 목적이 금융소비자 효용의 극대화이고, 이를 위한

선결조건이 금융산업의 투명성, 건전성, 공정성, 효율성, 안정성이라

는 점을 감안할 때 금융겸업화도 이와 맥을 같이 해야 한다.

Ⅰ. 서 론 1

Ⅰ. 서 론

국내 금융산업은 외환위기 이후 구조조정 과정을 거치면서 급격히 변모하

였다. 두 차례에 걸친 구조조정을 통해 다수의 부실금융기관이 퇴출되었으

며, 금융기관들간 M&A와 금융지주회사 형태의 금융그룹이 확대되면서 대

형화 및 겸업화 추세가 확산되었다. 이와 같은 변천은 금융기관들이 과거와

같이 공공적 특성을 갖는 금융기관의 모습이 아니라 상업성을 추구하는 금

융회사가 되어야만 비로소 국내 금융시장에서는 물론 국제적으로도 경쟁력

을 가질 수 있다는 공감대에서 비롯되었다. 더욱이 외국계 금융기관들의 국

내진출이 확대되고 이들에 의한 국내 금융기관의 흡수․합병이 일반화되면

서 국제적 수준의 각종 제도와 관행의 도입이 박차를 가하게 되었다.

금융구조조정 과정에서 공적자금은 기업자금 공급에 가장 긴밀히 연계되

고 금융시스템 안정 유지에 근간을 이루는 은행산업에 우선 투여되었다. 그

결과 은행산업은 여타 다른 금융권역에 비해 구조조정을 선도하게 되었고

건전성과 수익성 및 안정성도 우선적으로 회복되었다. 다수의 비은행금융기

관들은 대주주가 명확히 있는 관계로 대주주의 책임하에 구조조정 추진이

권고되었고 이 과정에서 정부는 꼭 필요한 경우에 한해 공적자금을 지원하

였다. 이에 따라 정부의 정책적 목표하에 추진된 은행산업의 구조조정은 여

타 권역의 구조조정에 비해 조기에 마무리되고 재도약을 위한 발판을 마련

할 수 있게 되었다.

더욱이 구조조정이라는 불확실성이 시장에 만연된 가운데 일반투자자들은

자금을 고수익․고위험보다도 저수익․저위험의 안전자산으로 이전함으로써

시중자금은 은행권을 비롯하여 안전자산을 중심으로 운용하는 금융부문에

2 금융업무의 특성과 겸업화 방향

집중되었다. 그 결과 구조조정을 조기에 마친 은행권으로는 자금이 몰리고

구조조정이 지연되는 비은행권에서는 자금이 이탈하는 모습을 보이게 되었

다. 또한 금융지주회사 형태의 금융그룹이 제도화되고 확대되는 과정에서 은

행 중심의 금융지주회사의 출현은 용이했던 반면 산업자본 소유의 비은행금

융기관들은 은행 소유가 제한되면서 금융지주회사로의 전환에 어려움이 컸

다. 이와 같이 공적자금 투입에 따른 구조조정 속도의 차이, 안전성을 추구하

는 시중자금의 움직임, 금융지주회사 추구의 제약요인 등이 권역별로 차이가

나면서 은행권과 비은행권간 차별화가 확대되는 모습을 보이기 시작했다. 특

히 은행이 갖는 지급결제기능과 이에 따른 고객의 보편적인 금융거래 및 광

범위한 고객접점 등을 감안할 때 전략적 제휴에 따른 교차판매의 중심에 은

행권이 위치하지 않을 수 없었다.

이와 같이 외환위기 이후 시작된 구조조정의 결과 은행권과 비은행권의

차별화가 심화되자 이를 해소하기 위한 차원에서 겸업화에 대한 논의가 시

작되었다. 최근 논의되는 겸업화는 금융권역간 핵심업무의 허용이라는 상당

히 획기적인 내용을 담고 있다. 이종업종간 전략적 제휴에 의한 겸업화의 확

대가 은행권을 중심으로 진전되었기 때문에, 이번에는 이를 넘어서는 수준의

겸업화가 논의되고 있는 것이다. 즉 ‘은행, 증권, 보험의 핵심업무를 타 권역

에 허용할 수 있는 것인가?’의 문제부터 시작하여, ‘허용했을 때 발생할 수

있는 문제는 무엇이고, 이를 해소하기 위한 차단벽 설치는 가능한가?’, ‘주요

권역의 핵심업무가 겸영될 경우 금융감독 및 검사는 적절히 이루어질 수 있

는가?’, ‘궁극적으로 핵심업무의 겸영이 금융산업의 건전성, 금융발전 및 금

융소비자 효용 증대에 어떻게 영향을 미칠 것인가?’ 등에 대한 의문점들을

해소할 필요가 있다.

이와 같은 의문에 대한 답변을 찾기 위해 본 보고서는 제도적인 측면에서

Ⅰ. 서 론 3

접근하고자 한다. 일반적으로 금융기관의 행태는 정부가 허용한 제도와 규제

의 범위내에서 이루어질 수밖에 없는데, 본 고는 겸업화와 관련하여 정부의

허용 가능한 겸업의 테두리를 어디까지 가져가는 것이 바람직할 것인가에

대해 살펴보고자 한다. 따라서 정부가 정한 규제의 테두리 범위내에서 나타

나는 금융기관의 구체적인 행태와 관련된 내용은 본고의 연구 범위를 넘어

선다. 기본적으로 금융권역간 겸영을 향후 어느 정도까지 허용하는 것이 금

융산업의 건전성과 금융발전 및 금융소비자의 복지 증진에 바람직한가에 연

구의 초점을 맞춘다. 이를 위해 제Ⅱ장은 금융겸업화에 관련된 국내제도의

현황을 분석하며, 제Ⅲ장은 주요국의 금융겸업화 흐름을 살펴본다. 제Ⅳ장은

국내 금융기관들이 영위할 수 있는 금융업무의 종류와 이들의 특성을 살펴

보고, 제Ⅴ장은 이들 금융업무의 리스크 특성 및 상호간의 조화와 상충 문제

를 검토한다. 제Ⅵ장은 개별 금융권역의 핵심업무가 무엇이고, 이들간의 겸

영 가능성에 대해 논의한다. 마지막으로 제Ⅶ장은 향후 추구해야 할 금융겸

업화의 기본 방향을 제시한다.

4 금융업무의 특성과 겸업화 방향

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황

1. 국내의 금융겸업화 개요

금융겸업화를 개념적으로 살펴보면 “다양한 금융업무들이 상호 분리되지

않고 융합되며 수행되는 현상”이라고 정의될 수 있다. 이 경우 금융겸업화는

금융업무를 어느 정도 세분화할 것인지 또는 이들 상호간에 분리 및 융합의

정도가 어떠한지 등에 따라 현실적으로 차이가 날 수 있다. 사실상 금융겸업

화는 학문적 개념이라기보다는 현상적 또는 실무적 개념에 가깝기 때문에

금융업무의 분류와 융합정도는 현행 금융규제에 의거하여 판단하는 것이 바

람직할 것이다. 본 장에서는 국내의 금융겸업화와 관련된 제도의 구체적인

내용을 살펴보기 이전에 지난 반세기동안 국내금융의 겸업화가 어떻게 진전

되어 왔는지를 간단히 되돌아본다.

국내의 금융겸업화는 경제개발시대에 큰 진전이 없다가 80년대 이후 금융

자율화 및 개방화와 함께 점차 확대되었다.1) 국내 금융산업은 해방이후 미

국과 일본의 금융제도를 받아들이면서 채택되었던 전업주의(또는 분업주의)

라는 큰 틀을 개발경제시대에도 유지해 왔다. 이 시기는 새로운 금융업무와

금융권역이 허용되면서 국내에 새로운 금융산업과 금융시장이 형성되는 기

간이었다. 즉 60년대에는 상업은행의 공기업화와 함께 수많은 특수은행의 설

립, 그리고 70년대에는 비은행금융기관, 투금사, 투신사, 리스사, 종금사 신설

등을 통해 금융업무의 범위가 은행권에서 비은행권으로 확대되었다. 이 과정

에서 은행과 증권의 주요 업무를 본체에서 겸영할 수 있는 종금사가 설립되

1) 국내의 금융겸업화 발전과정은 박경서 외(2005) pp.6∼9 참조

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 5

었다는 사실은 겸업화 측면에서 볼 때 획기적인 일이었다.

80년대 들어와서는 국내외로부터 금융자율화 및 개방화에 대한 강력한 요

구가 시작되었다. 시중은행의 민영화와 함께 은행에 대한 신탁업 겸영, 국공

채 인수, 환매조건부 국공채 및 회사채 매도 등이 허용되면서 은행 본체에서

증권관련 업무의 일부를 겸영할 수 있게 되었다. 그럼에도 불구하고 80년대

에 각 금융권은 정부의 통제하에 주어진 업무영역에서 제한적인 경쟁을 할

수밖에 없었다. 90년대에 들어와서는 장기적이고 체계적인 계획하에서 금리

자유화 4단계계획(1991), 제3단계 금융자율화 및 시장개방계획(1993) 등이

추진되었다. 이들은 겸업화와 직접 관련이 되지는 않았지만 향후 겸업화 추

진을 위한 기반을 제공하였다. 결국 겸업화에 대한 본격적인 논의는 금발심

의 금융제도개편연구(1993), 정부의 신경제장기구상보고서(1996), 금개위의

금융산업개편안(1997) 등을 통해 체계화되면서, 각 금융권의 핵심업무를 제

외한 부수업무의 겸영이 가능하다는 기본원칙이 세워졌다. 더욱이 이 시기에

은행의 증권 및 보험 자회사가 허용되면서 자회사 방식에 의한 금융겸업화

가 제도화되었다.

1997년의 금융위기를 전환점으로 하여 국내 금융산업의 규제완화와 개방

화는 금융구조조정 과정을 통해 크게 확대되었다. 겸업화는 업무위탁에 대한

네거티브시스템 도입, 금융지주회사법 제정, 방카슈랑스 허용 등으로 크게

진전되었다. 국내의 금융겸업화는 향후 복합금융수요의 등장, 금융권역간 경

쟁 심화, 국제적인 금융통합화 추세에 따라 더욱 확대될 것으로 전망된다. 이

와 같이 다양한 모습의 겸업화가 진전되었음에도 불구하고 아직까지 국내

금융산업은 전업주의의 기본 틀을 유지하고 있다. 따라서 현행 국내 금융산

업의 겸업화 수준을 구체적으로 가늠해 보기 위해서는 금융관련 법규부터

살펴보아야 한다.

6 금융업무의 특성과 겸업화 방향

현행 금융업무의 분류는 개별금융업무들을 명확히 구분하는 전업주의시스템

하에서 열거주의(positive system) 규제방식을 활용하고 있기 때문에 금융관련

법과 시행령, 시행규칙 등에 다양하게 열거되어 있다. 이와 관련된 구체적인 내

용은 다음 절에서 논의되겠지만, 우선 개략적으로 보면 과 같다.

에 설명되어 있는 금융업무 구분은 절대적인 기준에 의거한 것이 아니라 금

융기능의 유사성에 의해 그룹화한 것이다. 현실적으로 이들 업무들은 여러

국내 금융산업의 업무 구분

대분류 중분류 대분류 중분류

지급결제업무

-지급업무

-청산업무

-결제업무

파생금융업무

-파생금융상품 매매업무

-파생금융상품 중개업무

수신업무 -예금업무

신용정보업무

-신용조회업무

-대출업무 -신용조사업무

여신업무

-지급보증업무 -채권추심업무

-시설대여업무 -신용평가업무

-연불판매업무신탁업무

-신탁재산 인수업무

-할부금융업무 -신탁재산 관리․운용․처분

-외환업무

유가증권업무

-유가증권 매매업무 외환업무

-유가증권 중개업무자산보관․

관리업무

-자산보관업무

-자산관리업무

-자산대여업무

-대리업무

자산운용업무

-간접투자자산 운용업무 자산매매업무 -비금융자산 매매업무

-투자자문업무 자산중개업무 -비금융자산 중개업무

-투자일임업무

컨설팅업무-기업․금융․경제의 상담․

-자문 업무보험업무-보험계약인수업무

-보험계약중개․대리업무

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 7

가지 다양한 방식으로 상호 분리되거나 또는 융합되면서 영위되고 있다. 우

선 각각의 독립된 금융회사들은 타 금융회사의 업무를 활용하기 위해 전략

적 제휴를 맺을 수 있다. 이 경우 상호간 계약에 의존하여 일정기간 동안 다

양한 유형의 업무 협조가 가능하다. 그 다음으로 나타날 수 있는 보다 본격

적인 형태의 겸업화가 자회사 및 지주회사 방식이다. 이 경우 개개의 자회사

는 외형상 독립되어 있지만 지주회사의 적절한 통제하에서 상호 협업 및 분

업구조를 형성하며 겸업화를 추구한다. 마지막으로 나타날 수 있는 겸업화의

유형은 이종업종간 핵심업무의 내부겸영이다. 이는 성격이 다른 금융업무들

을 동일한 금융회사 내부에서 적절히 차단벽을 설치하고 영위하는 것으로서

비용측면에 강점이 있는 반면 이종업종 업무의 동시 취급에 따른 부작용이

우려된다.

지금부터는 국내에 기도입된 겸업화의 유형들을 제도적 측면에서 살펴본

다.2) 첫째, 이종업종간 전략적 제휴와 관련하여서는 ‘원칙적 허용, 예외적 금

지’로 대변되는 포괄주의 규제방식(negative system)이 이미 도입되었다. 타

금융업의 핵심업무나 시장에 미치는 피해가 큰 경우를 제외하면 이미 전략

적 제휴가 이종업종간에 광범위하게 허용되고 있다. 금감위의 ‘금융기관의업

무위탁등에관한규정’ 제3조에 의하면, 타 금융업의 본질적 요소가 되거나, 해

당 금융기관이 수행하도록 의무를 부여했거나, 건전성 및 신인도 저해 또는

금융질서 문란 및 금융이용자 피해 발생이 야기되는 경우를 제외하고는 이

종업종간 업무 위탁이 허용된다. 또한 동 규정 제4조는 새로운 유형의 업무

위탁인 경우 사전보고제로 하되 주된 업종이 동일한 경우에는 보고를 생략

하도록 하였다.

2) 제도적 측면이 아니라 각종 겸업화방식의 장단점과 운영 실태에 대해서는 한국금융연구

원(1997) pp.109∼113 및 박경서 외(2005) pp.10∼21 참조

8 금융업무의 특성과 겸업화 방향

두 번째, 자회사 및 지주회사 방식의 겸업화인 경우 산업자본의 은행소유

배제 규정을 제외하고는 특별히 제약이 없는 상태이다. 금융지주회사나 순수

금융자본은 자회사 방식을 통해 은행․증권․보험의 핵심업무 영위가 가능

하다. 은행법 제16조의2에 의하면 비금융주력자가 의결권 있는 주식을 소유

할 수 있는 범위는 일반은행 4%, 지방은행 15%로 제한된다. 또한 금융지주

회사법 제8조의2에 의해 비금융주력자는 은행지주회사 및 지방은행지주회사

의 의결권 있는 주식의 4%, 15% 이상을 각각 보유하지 못한다. 이는 비금융

주력자인 산업자본이 은행자회사나 은행지주회사의 대주주 위치를 점할 수

없다는 것을 의미한다. 따라서 산업자본이 아니고 순수금융자본이면 은행업

인가시 요구되는 적격성심사(fit & proper test)를 통과할 경우 항상 은행을

자회사로 소유할 수 있다.

세 번째, 금융회사들은 유사한 금융업무를 본체내에서 함께 수행할 수 있

도록 이미 내부겸영 형태의 겸업이 광범위하게 허용되고 있다. 권역별로 고

유업무를 규정한 뒤 이들 업무의 타 권역 겸영을 허용하지 않되, 필요한 경

우 금감위의 인가를 얻어 타 권역의 관련 업무를 겸영할 수 있도록 되어 있

다. 또한 부수업무는 고유업무에 수반되는 업무로서 해당권역 영업에 대한

인허가를 취득하면 자동적으로 취급이 가능한 업무이다. 이와 같이 이미 금

융기관들은 타 권역의 다양한 업무들을 함께 취급할 수 있게끔 제도적으로

허용되고 있다.

2. 금융기관의 금융업무 구분

국내 금융기관들이 영위할 수 있는 업무는 열거주의 방식(positive system)

에 의거하여 관련 법 및 규정에 나열되어 있다. 또한 이들은 관련 업무의 중

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 9

요도에 따라 고유업무, 부수업무(부대업무), 겸영업무로 구분된다.3) 고유업

무는 해당 금융권역이 취급하는 핵심업무로서 현행 금융시스템하에서는 타

권역이 동 업무를 기본적으로 내부겸영 할 수 없도록 되어 있다. 단 예외적

으로 타 권역의 고유업무일 지라도 개별적으로 감독당국의 별도 인허가를

받으면 ‘겸영업무’의 형태로 영위가 가능하다. 부수업무는 고유업무에 수반되

는 업무로서 감독당국의 별도 인허가 없이 동 업종 인허가시 항상 영위가 가

능한 업무이다. 본 절에서는 국내 금융기관들이 취급할 수 있는 업무의 영역

을 고유업무, 부수업무, 겸영업무로 구분하여 살펴본다.

1) 은행

은행법 제2조는 ‘은행업’을 “예금의 수입, 유가증권 기타 채무증서의 발행

에 의해 불특정다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하

는 것을 업으로 행하는 것”으로 정의하고 있다. 또한 은행법 제27조와 시행

령 제18조의 2는 은행업무의 범위를 1) 예금․적금의 수입 또는 유가증권 기

타 채무증서의 발행, 2) 자금의 대출 또는 어음의 할인, 3) 내․외국환 및 기

타 부수업무로 국한하고 있다. 부수업무는 재경부장관의 지침에 의해 다양한

업무들이 에서 보는 바와 같이 열거되어 있다. 은행법 제28조는 은행

의 고유업무는 아니나 금감위 인가를 통해 영위가 가능한 겸영업무로서 신

탁업무, 신용카드업무, 자산운용업무, 자산판매업무 등을 열거하고 있다.

은행법 관련 규정은 부수업무와 겸영업무를 명확히 열거하고 있으므로 이

를 통해 유추해 볼 때 핵심업무에 해당하는 은행의 고유업무는 “예금․적금

의 수입 또는 유가증권 기타 채무증서의 발행에 의해 불특정다수로부터 조

3) 업무의 구분은 금융정책국(2003.12) 참조, 단, 동 자료는 부수업무를 비금융업무로 구분

10 금융업무의 특성과 겸업화 방향

달한 자금을 대출 또는 어음할인으로 운용하며 내․외국환 업무를 수행하는

것”으로 인식할 수 있다. 이와 같은 내용을 축약해 보면, 현행 규정상 은행의

고유업무는 “여수신업무 및 지급결제업무”라 할 수 있다.

일반은행의 업무범위

구 분 업무내용 근거규정

고유업무

- 예금․적금의 수입 또는 유가증권 기타 채무증서의 발행

- 자금의 대출 또는 어음의 할인

- 내․외국환

- 은행법 27조

- 시행령 18조의 2

부수업무

- 채무의 보증 또는 어음의 인수

- 상호부금

- 유가증권 투자 및 대여․매출(다만, 매출대상 유가증권

은 상업어음 및 무역어음에 한함)

- 유가증권의 인수․매출, 유가증권의 모집 또는 매출의

주선, 국공채 및 회사채의 매매

- 환매조건부채권매매

- 국공채 창구매매, 수익증권 판매대행

- 팩토링

- 보호예수

- 수납 및 지급대행

- 지방자치단체 금고 대행

- 기업합병 및 매수(M&A)의 중개․주선 또는 대리

- 자금형 주화의 수탁판매, 금지금의 판매대행

- 신용정보 서비스, 경영상담 및 자문

- 부동산 임대

- 수입인지, 복권, 상품권 등의 판매대행

- 파생금융상품 거래

- 전자상거래 관련 지급대행

- 은행업 관련 전산시스템 및 소프트웨어 판매․대행

- 보험대리점 업무

- 전자지급수단 발행․판매 및 대금결제

- 간접투자기구 관련 일반 사무수탁

- 유가증권 명의개서 대행

- 유동화자산 관리 및 채권추심 수탁

- 은행법 27조,

- 시행령 18조의2

- 은행 부수업무 범위

에 관한 지침

(재경부 고시)

겸영업무

- 신탁업

- 신용카드업

- 자산운용업 및 판매회사 업무

- 은행법 28조

- 시행령 18조의 3

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 11

그러나 은행의 부수업무에는 타 권역의 고유업무가 일부 들어 있어서 부

수업무라기보다도 겸영업무로 분류하는 것이 타당할 것이다. 예를 들어, 유

가증권의 인수․매출업무는 증권사의 고유업무이지만 은행에 일부 겸영이

허용되어 있다. 이는 타 업종 고유업무의 겸영원칙에 벗어나는 사례로서 국

공채의 인수 원활화를 위해 예외를 두고 있다. 한편 부수업무로 분류되는 상

호부금업무는 사실상 고유업무인 수신업무에 해당되고, 또 다른 부수업무인

채무보증 및 어음인수도 사실상 고유업무인 여신업무에 해당된다고 볼 수

있다. 이와 같이 은행의 부수업무에는 은행의 고유업무 또는 타 권역의 고유

업무에 해당되는 업무가 일부 포함되어 있다.

2) 상호저축은행 및 신용협동조합

상호저축은행이 취급할 수 있는 업무의 범위는 상호저축은행법 제11조에

명시되어 있다. 상호저축은행은 신용계업무, 신용부금업무, 예금 및 적금의

수입업무, 자금의 대출업무, 어음의 할인업무, 내․외국환업무, 보호예수업무,

국가․공공단체 및 금융기관의 대리업무 또는 상호저축은행중앙회를 대리하

거나 위탁받은 업무, 그 밖에 이들 업무에 부대되는 업무와 금감위 승인을

요하는 업무 등을 영위할 수 있도록 되어 있다. 그러나 이와 같은 제11조의

내용만을 가지고서는 법적 측면에서 볼 때 어느 업무가 상호저축은행의 고

유업무, 부수업무 및 겸영업무인지를 명확히 구분하기가 용이하지 않다. 서

민지역금융기관이라는 상호저축은행의 특성을 놓고 볼 때 기본적으로 예대

업무가 이들의 고유업무이고 나머지 업무들은 부수업무가 될 가능성이 크다

고 하겠다. 그러나 이와 같은 판단은 규정에 의거하지 않은 주관적 해석이기

때문에 향후 상호저축은행의 업무에 관한 명확한 분류를 객관적 기준에 의

12 금융업무의 특성과 겸업화 방향

거하여 추진하고 법제화 할 필요가 있다. 또한 주요업무의 부대업무가 무엇

인지에 대해서도 구체적으로 명기되지 않고 있으며, 금감위 승인을 요하는

업무도 구체적으로 명시되어 있지 않다.

신용협동조합도 상호저축은행과 마찬가지로 수행할 수 있는 업무범위가 열

거되어 있지만 고유업무, 부수업무, 겸영업무에 대한 구체적인 언급이 없다.

신용협동조합법 제39조 1항은 신용협동조합이 수행할 수 있는 사업을 나열하

고 있다. 여기에는 신용협동조합의 특성상 금융업뿐만 아니라 경제사업 및 지

도․복지사업 등도 포함되어 있다. 이 중 금융업에 해당하는 항목만을 보면,

조합원으로부터의 예탁금․적금의 수납, 조합원에 대한 대출, 내국환, 국가․

공공단체․중앙회 및 금융기관의 업무 대리, 조합원을 위한 유가증권․귀금

속 및 중요물품의 보관 등 보호예수업무, 어음할인, 조합원을 위한 공제사업,

중앙회가 위탁하는 사업 및 이와 같은 사업에 부대하는 사업 등이다.

상호저축은행 및 신협의 업무범위

상호저축은행 신용협동조합

- 신용계업무

- 신용부금업무

- 예금 및 적금의 수입업무

- 자금의 대출업무

- 어음의 할인업무

- 내․외국환업무

- 보호예수업무

- 국가․공공단체 및 금융기관의 대리업무

- 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부

터 위탁받은 업무

- 주요업무의 부대업무 또는 상호저축은행법

의 목적 달성에 필요한 업무로서 금융감독

위원회 승인을 얻은 업무

- 조합원으로부터의 예탁금․적금의 수납

- 조합원에 대한 대출

- 내국환

- 국가․공공단체․중앙회 및 금융기관의 업

무 대리

- 조합원을 위한 유가증권․귀금속 및 중요

물품의 보관 등 보호예수업무

- 어음할인, 조합원을 위한 공제사업

- 중앙회가 위탁하는 사업

- 상기 사업에 부대하는 사업

Ⅱ. 금융겸업화 관련 국내제도의 현황 13

3) 보험사

보험사가 취급할 수 있는 업무 중 겸영업무와 부수업무에 대해서는 명확

한 규정이 있는 반면 고유업무에 대해서는 별다른 언급이 없다. 그 대신 보

험업법 제2조는 보험업에 관련된 주요 개념들을 정의하고 있으므로 이를 통

해 보험사의 고유업무를 간접적으로 유추해 볼 수 있다. 보험업은 “사람의

생사에 관하여 약정된 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발

생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것을 업으로 행하는 것으

로 생명보험업․손해보험업 및 제3보험업을 말한다.”고 정의되어 있다. 이를

한마디로 축약한다면 보험업의 핵심은 “보험계약의 인수”라 할 수 있다. 즉

보험계약을 체결하고 계약 만료시점까지 계약된 내용을 이행하는 전체 과정

을 의미한다고 할 것이다. 다