Financiamiento del Micro Capital y

Evaluación del Micro Crédito

Gonzalo Alaiza Alborta

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Contenido

1.Antecedentes en Bolivia

2.¿Qué es el sector Micro Financiero?

3.Análisis Crediticio

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Antecedentes en Bolivia

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Antecedentes en Bolivia

La revolución de 1952 y el programa económico del MNR (Movimiento Nacional Revolucionario):

La reforma de la tierra (1952)

– Nacionalización de las minas (1952)

– Nacionalización de las reservas de gas (1965)

– El control por el Estado de los precios importantes, incluyendo las tasas de interés y el tipo de cambio

La incapacidad de este sistema económico para avanzar en el desarrollo esperado del país

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La hiperinflación de 1984 – 1985 (alcanzando a una tasa de 24,000% por año en Agosto 1985)

6 años consecutivos de crecimiento negativo de la economía (1981 – 1987)

El fracaso de la mayoría de los bancos privados y públicos

La caída de los precios del estaño en 1985 y el cierre de las minas estatales (COMIBOL)

Antecedentes en Bolivia

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Gobierno de 1985 a 1989 y su programa de estabilización económica (Decreto 21060):

– Liberalización de precios, incluyendo las tasas de interés

– Privatización de empresas públicas, incluyendo las minas

– Liberalización de comercio exterior

– Cierre de los bancos estatales de desarrollo

Resultados Pósitivos:• La caída en la tasa de inflación a un 12% en un año

• El crecimiento positivo del PIB (Producto Interno Bruto) en 1987

Antecedentes en Bolivia

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Perspectivas del Sector de las Micro Finanzas

A fines de los años 80, existieron 5 factores claves para el desarrollo de las micro finanzas en Bolivia:

El fracaso del sector formal de las finanzas

La desregulación de las tasas de interés

El nuevo crecimiento de la economía al fin de la década

El alto nivel de migración campo-ciudad

La incapacidad del sector formal de la economía para absorber a los trabajadores desplazados

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Sector Micro Financiero o Informal

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¿Qué es el Sector M.F. o Informal?

Según la ILO (Organización Internacional del Trabajo), el sector informal es heterogéneo y esta constituido por unidades productivas con características muy distintas, además de incluir personas involucradas en una variedad de actividades económicas.

Generalmente operan con un bajo nivel de organización, con escasa o ninguna división entre trabajo y capital, las relaciones laborales están basadas en lazos familiares o de amistad más que en relaciones contractuales.

Es el sector que no aparece en las estadísticas oficiales, las transacciones se llevan a cabo principalmente en efectivo.

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Indicadores

Población: 8,4 MM

Población económicamente activa: 3,1 MM

Población del sector informal: 2,6 MM

Distribución de la población: Urbana: 62% Rural: 38%

Indice de pobreza: 64% 83% área rural

49% área urbana

Expectativa de Vida: 63 años

Fuente : INE 2002, Viceministerio de Microfinanzas; Banco Mundial

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Indicadores continuación

Índice 2005

Población del Sector Informal: 2.6 MM

Sector Informal como % de la población empleada: 83%

Contribución al PIB: 20 - 30%

Porcentaje de nuevas fuentes de trabajo contribuido

por el sector informal: 90%

(1992 – 1995)

Fuente : INE, Viceministerio de Microfinanzas

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7% Mediana

1% Grande

92 % Micro y pequeña empresa

BOLIVIA: Generación de empleo por tamaño

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Antes de los años noventa, las microempresas en Bolivia fueron caracterizadas por:

– Falta de acceso al crédito, tasas de interés elevadas.

– Requerimientos de colateral físico.

– Términos iinadecuados y condiciones (tamaño del préstamo, madurez, etc.).

– Falta de un marco regulador para las entidades de micro finanzas.

– Poca atención a los productos de ahorro.

– Pocos competidores en el mercado.

– Fondos limitados para el fondeo de intermediarios, (principalmente donantes bilaterales e internacionales).

Las Microfinanzas de antes

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Las Microfinanzas Hoy

Ahora, las micro empresas tienen acceso al crédito en el sistema financiero como resultado de:

–La simplificación del proceso legal de préstamos.

–El diseño apropiado del mecanismo de garantías y el uso de colateral social.

–El ajuste a términos y condiciones para pequeños préstamos, en función a las características del negocio.

–El éxito de BancoSol y la entrada de competencia en el mercado (urbano y rural).

–La iintroducción de regulaciones para las microfinanzas por SBEF.

–Nuevas alternativas de generación de fondos para las entidades micro financieras, distinta a donantes (fondos comerciales, inversores privados, inversores sociales).

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Grupo meta y sus características

– La informalidad del negocio

– La interdependencia entre el cliente y la familia.

– El respaldo patrimonial y estructuras de garantías que el cliente puede disponer.

– La cultura y entorno de valores en el cual se desenvuelve.

– La especial y particular concepción de la vida y el negocio.

– Los niveles de formación y educación.

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Componentes del Análisis Crediticio

Capacidad de Pago

Voluntad de pago

Destino de crédito

Garantía

Riesgos

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La visita “In Situ”

Averiguar si el cliente tiene conocimiento sobre su negocio

Averiguar los tipos de garantía disponible, entender su valor de importancia para el cliente y seleccionar la garantía en base a esos criterios y su disponibilidad de hacerlo.

Apreciar la actitud del personal que dirige el cliente y de los miembros de la familia.

Estrechar vínculos con el cliente

Apreciar la importancia verdadera del negocio en la unidad económica y sus interrelaciones financieras

Construir los estados financieros y constatar datos del balance y sus activos tangibles.

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Balance General de la empresa

Construcción del Balance

Características principales:

– Valor de mercado de los rubros

– Verificación de los datos (asesor)

– Solamente incluir activos productivos

– Se hace el día de la visita del asesor.

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Balance General de la empresa

SI muestra

– Tamaño del negocio

– Cuales son los activos y como están financiados.

– Nivel de liquidez

NO muestra

– Nivel de ganancias o pérdidas.

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Balance General de la Empresa

Está conformado por:

– Activo: los bienes, recursos y derechos del cliente que:

• Pueden ser vendidos

• Pueden ser cambiados con otros recursos

• Generan ganancias o pérdidas

– Pasivo: Todas las obligaciones contraídas por el negocio

– Patrimonio: Recursos que le pertenecen al cliente.

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Estado de Resultados

Funciones principales:

– Informa sobre la gestión comercial del cliente.

– Incorpora relaciones entre la familia y empresa.

– Determina la capacidad de pago.

– Da información sobre la utilidad de la empresa.

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Estado de resultados

(1) Ventas Totales:

– Ventas al contado

– Ventas al crédito

(2) Costo de ventas = Ventas (1-MBp)

(3) Utilidad bruta = (1-2)

(4) Gastos operativos

(5) Utilidad operativa =(3-4)

(6) Otros ingresos de la familia

(7) Consumo familiar (Otros gastos de la familia)

(8) UTILIDAD ECONÓMICA (Saldo disponible)=(5+6-7)

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Análisis de aspectos cualitativos

Historia de la empresa/cliente

– Como empezó la actividad

– Su experiencia en la actividad

– Su estabilidad en el mercado

– Su rentabilidad en el tiempo

– Inversiones fuera del negocio

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Análisis de aspectos cualitativos

Dueños y Administración

– Normalmente familiares

– Riesgo del deterioro de relaciones

Capacidad Empresarial

– Capacidad tecnológica de la empresa

– Capacidad del dueño para innovar

– Capacidad técnica del personal

Análisis Sectorial

– Conocimiento del sector

– Conocimiento competencia

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Voluntad de Pago

Cooperación en dar información al Asesor

Nivel de vida de la familia

Educación de sus hijos

Capacidad patrimonial e inversiones

Referencias personales

Puntualidad durante el proceso crediticio.

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Destino de Crédito

En que dirección esta invirtiendo el cliente:

– En el mismo negocio

– En un negocio nuevo

– En la unidad familiar

– Un plan mixto

El monto total necesitado

– Los recursos que cuenta el cliente

– Posibilidades de recibir otros financiamientos

– El negocio puede ser afectado por recibir un monto menor de lo aplicado

Duración en el tiempo

– Como será implementado en el tiempo

– La duración afecta la capacidad existente o no

Riesgos del plan de inversión

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Rol de la Garantía

Segunda fuente de pago

Una presión psicológica

Valor material y no material para el deudor.

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Tipos de Garantías

Garantías Líquidas

– DPF’s (Propios, de Otras Instituciones)

– Cuentas de Ahorros

– Cuentas Corrientes

Garantía Prendaria

– Activos fijos de la empresa

– Inventario de la empresa

– Bienes muebles propiedad de la familia/cliente

– Joyas de Oro (Sol de Oro)

Garantía Hipotecaria

Garantía Personal

Otras Garantías

– Documentos en Custodia (Inmueble/Vehículo)

– Quirografaria

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Riesgo crediticio

Muchas Gracias