i forbindelse med foreslått fusjon mellom sparebank 1 bv ... · sparebank 1 bv og sparebank 1...

INFORMASJONSDOKUMENT

I forbindelse med foreslått fusjon mellom

SpareBank 1 BV

og

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

Tilrettelegger

21. oktober 2016

Jernbanealléen 23/25 3210 Sandefjord, Norge

Tel: (+47 915) 02480 www.s1bv.no

Torvet 5 3120 Nøtterøy, Norge Tel: (+47 915) 02440

www.sb1nt.no

Olav Vs gate 5 0161 Oslo, Norge

Tel: (+47) 24 14 74 00 Fax: (+47) 24 14 74 01

www.sb1markets.no

www.kursiv.no

SPAREBANK 1 BV OG SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG

1

Viktig informasjon

Dette informasjonsdokumentet (”Informasjonsdokumentet”) er utarbeidet i forbindelse med den planlagte Fusjonen av SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg (”Bankene”), med SpareBank 1 BV som selskapsrettslig og regnskapsmessig overtakende sparebank. Formålet er å gi en beskrivelse av den sammenslåtte sparebankens stilling etter sammenslåingen. Informasjonsdokumentet er utarbeidet i henhold til verdipapirhandelloven § 7-3 og § 7-5 nr. 5, samt Oslo Børs' løpende forpliktelser punkt 3.5 og er kontrollert av Oslo Børs. Informasjonsdokumentet kan ikke distribueres til andre jurisdiksjoner hvor dette er ulovlig eller medfører krav til ytterligere registrering eller offentlig godkjennelse. Dette Informasjonsdokumentet er også utarbeidet for å oppfylle kravene til et "tilsvarende dokument" i henhold til verdipapirhandelloven § 7-3 og § 7-5 nr. 5 i forbindelse med noteringen av de 5 108 005 egenkapitalbevisene som skal utstedes til eiere av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg på Oslo Børs. Det vil således ikke utarbeides et selvstendig noteringsprospekt i forbindelse med noteringen av disse egenkapitalbevisene. Ingen andre enn de som er beskrevet i Informasjonsdokumentet er gitt tillatelse til å gi informasjon eller tilsagn på vegne av Bankene eller Rådgivere i forbindelse med Fusjonen omhandlet i dette Informasjonsdokumentet. Dersom noen andre likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget til dette. Den enkelte investor oppfordres til å gjøre en selvstendig vurdering av Fusjonen som beskrives i Informasjonsdokumentet. Den enkelte investor oppfordres også til å vurdere behovet for å innhente supplerende informasjon. Informasjonen som fremkommer i Informasjonsdokumentet skal være à jour per dato for Informasjonsdokumentet og er basert på kilder som anses å være pålitelige. All informasjon og beregninger som gjelder fremtidige forhold er basert på vurderinger etter beste skjønn. Distribusjon av Informasjonsdokumentet betyr ikke at det ikke kan ha skjedd endringer i forhold vedrørende det som er beskrevet i dette Informasjonsdokumentet etter dato for dette Informasjonsdokumentet. Eventuelle tvister vedrørende Informasjonsdokumentet er underlagt norsk lov og skal underlegges norske domstolers eksklusive myndighet. Informasjonsdokumentet er kun utarbeidet på norsk. Vedleggene til Informasjonsdokumentet er å anse som en del av Informasjonsdokumentet.


2

Innholdsfortegnelse 1. SAMMENDRAG ........................................................................................................................................ 5

1.1 Bakgrunn for og formålet med Fusjonen ............................................................................................... 5

1.2 Fusjonen ................................................................................................................................................ 5

1.3 Proforma finansiell informasjon for den Sammenslåtte Banken ........................................................... 7

1.4 Risikofaktorer ........................................................................................................................................ 8

1.5 Dokumenter til gjennomsyn .................................................................................................................. 8

2 RISIKOFAKTORER ................................................................................................................................... 9

2.1 Generell risiko ....................................................................................................................................... 9

2.2 Forretningsmessig risiko ...................................................................................................................... 10

2.3 Risiko knyttet til gjennomføringen av Fusjonen .................................................................................. 13

2.4 Andre forhold ...................................................................................................................................... 14

3 ERKLÆRINGER ...................................................................................................................................... 15

3.1 Ansvarserklæringer .............................................................................................................................. 15

4 OM FUSJONEN ........................................................................................................................................ 16

4.1 Bakgrunn for og formålet med Fusjonen ............................................................................................. 16

4.2 Hovedavtalen ....................................................................................................................................... 16

4.3 Nærmere om Fusjonen......................................................................................................................... 17

4.4 Omkostninger ...................................................................................................................................... 22

4.5 Rådgivere ............................................................................................................................................. 23

5 DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN ........................................................................................................ 24

5.1 Informasjon om den Sammenslåtte Banken ........................................................................................ 24

5.2 Styre, ledelse og styrende organer ....................................................................................................... 24

5.3 Organisasjonen i den Sammenslåtte Banken ....................................................................................... 27

5.4 Målsetninger og ambisjoner for den Sammenslåtte Banken ................................................................ 27

5.5 Sparebankstiftelsene ............................................................................................................................ 28

5.6 Beskrivelse av den Sammenslåtte Bankens virksomhet ...................................................................... 28

5.7 Proforma finansiell informasjon for den Sammenslåtte Banken.......................................................... 29

5.8 Beskrivelse av SpareBank 1-alliansen og SpareBank 1 Gruppen AS .................................................. 35

5.9 Eierstyring og selskapsledelse ............................................................................................................. 38

5.10 Forskning og utvikling, patenter og lisenser ........................................................................................ 38

5.11 Miljø .................................................................................................................................................... 38

5.12 Arbeidskapital ...................................................................................................................................... 38

6 SPAREBANKSTIFTELSENE .................................................................................................................. 39

6.1 Bakgrunnen for opprettelse av sparebankstiftelsene ............................................................................ 39

6.2 Opprettelse av stiftelsene ..................................................................................................................... 39

6.3 Formål ................................................................................................................................................. 39

6.4 Stiftelsenes kapital ............................................................................................................................... 40

6.5 Stiftelsenes organer ............................................................................................................................. 40

6.6 Lovregulering, registrering og tilsyn ................................................................................................... 41

7 PRESENTASJON AV SPAREBANK 1 BV ............................................................................................. 42

7.1 Informasjon om SpareBank 1 BV ........................................................................................................ 42

7.2 Historikk .............................................................................................................................................. 42


3

7.3 Visjon og forretningsidé ...................................................................................................................... 42

7.4 Organisasjon ........................................................................................................................................ 43

7.5 SpareBank 1 BV kundefordeling og markedsposisjon ....................................................................... 45

7.6 Omsetning innen ulike segmenter........................................................................................................ 46

7.7 Innskudd .............................................................................................................................................. 47

7.8 Utlånsportefølje ................................................................................................................................... 47

7.9 Tap og mislighold ................................................................................................................................ 48

7.10 SpareBank 1 BVs finansiering............................................................................................................. 49

7.11 Organisasjon, styre og ledelse ............................................................................................................. 52


7.13 Finansiell informasjon for SpareBank 1 BV ........................................................................................ 54

8 PRESENTASJON AV SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG........................................................ 59

8.1 Informasjon om SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg ............................................................................... 59

8.2 Historikk .............................................................................................................................................. 59

8.3 Visjon og forretningsidé ...................................................................................................................... 59

8.4 Organisasjon ........................................................................................................................................ 60

8.5 Kundefordeling og markedsposisjon ................................................................................................... 61

8.6 Omsetning innen ulike segmenter........................................................................................................ 62

8.7 Innskudd .............................................................................................................................................. 63

8.8 Utlånsportefølje ................................................................................................................................... 63

8.9 Tap og mislighold ................................................................................................................................ 64

8.10 SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs finansiering .................................................................................... 65

8.11 Organisasjon, styre og ledelse ............................................................................................................. 67


8.13 Finansiell informasjon for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg ............................................................... 69

9 EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE ................................................................ 75

9.1 Eierandelskapitalen i den Sammenslåtte Banken ................................................................................ 75

9.2 Største egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 BV................................................................................. 76

9.3 Største egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg ........................................................ 77

10 SKATT ...................................................................................................................................................... 78

10.1 Innledning ............................................................................................................................................ 78

10.2 Skattemessig virkning av Fusjonen ..................................................................................................... 78

10.3 Skattlegging av egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge .................................................... 79

10.4 Kildeskatt på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere ................................................................ 80

11 JURIDISKE FORHOLD ........................................................................................................................... 82

11.1 Selskapsrettslig virkning av Fusjonen ................................................................................................. 82

11.2 Tvister .................................................................................................................................................. 82

11.3 Vesentlige kontrakter ........................................................................................................................... 82

12 ANNEN INFORMASJON ........................................................................................................................ 83

12.1 Dokumenter til gjennomsyn ................................................................................................................ 83

12.2 Tredjepartsinformasjon ........................................................................................................................ 83

13 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER ....................................................................................... 84

13.1 Definisjoner ......................................................................................................................................... 84

13.2 Relevante lover og forskrifter .............................................................................................................. 85


4

I. VEDLEGG: HOVEDAVTALE ............................................................................................................... A-1

II. VEDLEGG: FORSLAG TIL VEDTEKTER FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN ...................... A-7

III. VEDLEGG: VEDTEKTER FOR SPAREBANK 1 BV .......................................................................... A-9

IV. VEDLEGG: VEDTEKTER FOR SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG .................................. A-12

V. VEDLEGG: UTTALELSE OM PROFORMA FINANSIELL INFORMASJON ................................. A-15

VI. VEDLEGG: FUSJONSPLAN ............................................................................................................... A-17

VII. VEDLEGG: STYRERAPPORT OM FUSJONEN – SPAREBANK 1 BV ........................................... A-23

VIII. VEDLEGG: STYRERAPPORT OM FUSJONEN – SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG .... A-27

IX. VEDLEGG: UTKAST TIL ÅPNINGSBALANSE FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN .......... A-31

X. VEDLEGG: UTTALELSE OM UTKAST TIL ÅPNINGSBALANSE FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN .......................................................................................................................................................... A-33

XI. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN BV ................. A-34

XII. VEDLEGG: UTTALELSE OM ÅPNINGSBALANSE SPAREBANKSTIFTELSEN BV .................. A-35

XIII. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG ..................................................................................................................................................... A-36

XIV. VEDLEGG: UTTALELSE OM ÅPNINGSBALANSE SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG ..................................................................................................................................................... A-37

XV. VEDLEGG: STIFTELSESDOKUMENT FOR SPAREBANKSTIFTELSEN BV ............................... A-38

XVI. VEDLEGG: STIFTELSESDOKUMENT FOR SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG ............................................................................................................................................................... A-40

XVII. VEDLEGG: VEDTEKTER SPAREBANKSTIFTELSEN BV ............................................................. A-42

XVIII. VEDLEGG: VEDTEKTER SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG ....................... A-45


5

1. SAMMENDRAG

Sammendraget er ment å gi en kortfattet beskrivelse av de mest sentrale områdene i

Informasjonsdokumentet, og informasjonen er ikke uttømmende. Sammendraget må leses som en

innledning til resten av Informasjonsdokumentet, og er underordnet den mer utfyllende informasjonen

som finnes annet steds i Informasjonsdokumentet samt i vedleggene til Informasjonsdokumentet.

Enhver beslutning om å investere i den Sammenslåtte Banken må baseres på Informasjonsdokumentet

som helhet.

I Informasjonsdokumentet benyttes en rekke begreper som er skrevet med stor forbokstav. Disse

begrepene skal forstås i samsvar med definisjonslisten som er inntatt i kapittel 13 i

Informasjonsdokumentet.

1.1 Bakgrunn for og formålet med Fusjonen

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er i dag sterke og lokalt forankrede sparebanker med tyngdepunkt i Nedre Buskerud og Vestfold. Forvaltningskapital per 30. juni 2016 var henholdsvis NOK 24,3 milliarder og NOK 7,8 milliarder. Tilsvarende var bokført egenkapital ekskludert hybridkapital NOK 2 776 millioner og NOK 786 millioner (i konsern). SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har identifisert et kommersielt grunnlag for en større og mer slagkraftig bank i Østlandsområdet og det er et ønske å påskynde en strukturutvikling som anses viktig og ønskelig for å befeste SpareBank 1s posisjon i denne delen av landet. På bakgrunn av blant annet dette har Bankene blitt enige om å inngå en Hovedavtale om fusjon av Bankenes virksomheter.

1.2 Fusjonen

1.2.1 Hovedavtalen

Hovedavtalen ble vedtatt av Bankene i styremøter den 22. september 2016. Forslaget ble enstemmig vedtatt i begge Bankenes styrer. Se kapittel 4 og vedlegg I for nærmere detaljer om avtalen. 1.2.2 Gjennomføring av Fusjonen

Fusjonen regnskapsføres i henhold til årsregnskapsforskriften for sparebanker etter IFRS som godkjent av EU. IFRS krever at slike fusjoner skal regnskapsføres som transaksjon til virkelig verdi på tidspunktet for gjennomføring av Fusjonen. Etter IFRS skal det identifiseres en overtakende part. SpareBank 1 BV vil være overtakende part. 1.2.3 Bytteforholdet

Som grunnlag for verdsettelse og fastsetting av bytteforhold ble Bankene enige om å komme frem til en modell som er i overensstemmelse med vanlige prinsipper for verdsettelse av denne type virksomheter. Dette medfører at bytteforholdsdiskusjonene er basert på blant annet:

- Finansiell due diligence av begge Bankene utført av BDO AS - Juridisk due diligence av begge Bankene utført av Advokatfirmaet Selmer DA - Gjennomgang av Bankenes balanser per 30. juni 2016, sammen med vurdering av mer- og

mindreverdier av eiendeler og forpliktelser, med påfølgende justeringer basert på regnskap per 31. august 2016

- Vektlegging av verdijustert egenkapital, normalisert resultat, Bankenes kapitalisering, vekst- og utbytteevne, fremtidig lønnsomhet og markedsprising (analyse av markedsprising av sammenlignbare sparebanker på Oslo Børs med fokus på pris/bok og ren kjernekapital), samt at det er en fusjon mellom likeverdige parter

- Utarbeidelse av fairness opinion for SpareBank 1 BV fra Arctic Securities AS og for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg fra Fondsfinans AS


6

Samlet bokført egenkapital i begge Bankene per 31. august 2016 utgjør NOK 3 783 millioner, hvorav NOK 3 018 millioner i SpareBank 1 BV og NOK 765 millioner i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg (i morbankene). Sett hen til mer- og mindreverdier i balansen, normalisert resultat, normalisert egenkapitalavkastning og markedsprising, er Partene enige om et bytteforhold på 80 prosent til SpareBank 1 BV og 20 prosent til SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg.

Den Sammenslåtte Banken skal ha en kapitalstruktur med grunnfondskapital og eierandelskapital, med en eierbrøk på 60 prosent.

1.2.4 Eierandelskapital i den Sammenslåtte Banken

Etter gjennomføringen av Fusjonen vil den Sammenslåtte Bankens utstedte eierandelskapital utgjøre NOK 946 520 295 fordelt på 63 101 353 egenkapitalbevis à NOK 15 fullt innbetalt. Se nærmere om eierandelskapitalen i den Sammenslåtte Banken i kapittel 4.3. 1.2.5 VPS-registrering og notering på Oslo Børs

SpareBank 1 BV er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkoden SBVG (ISIN-nr. NO 000600207). SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkoden NTSG (ISIN-nr. NO 0010391295). I forbindelse med gjennomføringen av Fusjonen, vil overtakende selskap, SpareBank 1 BV, videreføre sin notering under eksisterende navn som den Sammenslåtte Banken. Etter gjennomføringen av Fusjonen vil den Sammenslåtte Banken beholde SpareBank 1 BVs ISIN-nummer. Tickerkode for SpareBank 1 BV vil fortsatt være SBVG. 1.2.6 Tidsplan for Fusjonen

Nedenfor følger en oversikt over forventet tidsplan for Fusjonen (med forbehold om endringer):

1.2.7 Ansatte

Ansatte i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg skal sikres ved overføring til SpareBank 1 BV i henhold til reglene om virksomhetsoverdragelse i arbeidsmiljøloven kapittel 16 og i samsvar med annen relevant lovgivning og de tariffavtaler SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og SpareBank 1 BV til enhver tid er bundet av.

Tidspunkt Begivenhet

03.10.2016 Innsendelse av konsesjonssøknad26.10.2016 Generalforsamling i Bankene26.10.2016 Sende melding om beslutning om Fusjon02.01.2017 Registrering av Fusjon i Foretaksregisteret


7

1.3 Proforma finansiell informasjon for den Sammenslåtte Banken

Tabellene under viser proforma resultatregnskap og balanse for den Sammenslåtte Banken for 2015:

KONSERNTALL

SpareBank 1

BV IFRS

SpareBank 1

NT IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

resultat IFRS Noter

Resultatregnskap ( i 1.000 kr)

Renteinntekter 705.699 244.149 949.848 (3.006) 946.842 1, 2Rentekostnader 359.300 143.968 503.268 - 503.268 Netto renteinntekter 346.399 100.181 446.580 (3.006) 443.574

Provisjonsinntekter 214.026 82.638 296.664 - 296.664 Provisjonskostnader 11.033 3.029 14.062 - 14.062 Andre driftsinntekter 99.991 2.670 102.661 - 102.661 Inntektsføring av negativ goodwill - - - 128.876 128.876 3 Netto provisjons- og andre inntekter 302.984 82.279 385.263 128.876 542.263

Utbytte 16.086 5.201 21.287 - 21.287 Netto resultat fra eierinteresser 23.124 20.506 43.630 - 43.630 Inntekt fra andre finansielle investeringer (40.625) 3.844 (36.781) - (36.781) Netto resultat fra finansielle eiendeler (1.415) 29.551 28.136 - 28.136

Sum netto inntekter 647.968 212.011 859.979 125.870 1.013.973

Lønn og sosiale kostnader 229.351 65.442 294.793 - 294.793 Andre driftskostnader 172.080 57.501 229.581 18.301 247.882 4, 5Sum driftskostnader 401.431 122.943 524.374 18.301 542.675

Resultat før tap og skatt 246.537 89.068 335.605 107.568 471.297

Tap på utlån og garantier 16.649 5.328 21.977 - 21.977 Resultat før skatt 229.888 83.740 313.628 107.568 449.320

Skattekostnad 53.854 16.154 70.008 (5.753) 64.255 6 Resultat før øvrige resultatposter 176.034 67.586 243.620 113.321 385.065

Poster som reverseres over resultat

Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 22.633 10.135 32.768 - 32.768 Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 3.006 - 3.006 - 3.006 Poster som ikke reverseres over resultat

Estimatavvik IAS 19 Pensjon 15.886 3.803 19.689 - 19.689 Sum øvrige resultatposter etter skatt 41.525 13.938 55.463 - 55.463

Totalresultat 217.559 81.524 299.083 113.321 440.528

KONSERNTALL

SpareBank 1

BV IFRS

SpareBank 1

NT IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

balanse IFRS Noter

Balanse (i 1.000 kr)

Kontanter og fordringer på sentalbanker 90.038 72.437 162.475 - 162.475 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 800.795 219.722 1.020.517 - 1.020.517 Brutto utlån til og fordringer på kunder 18.498.195 6.073.200 24.571.395 (3.334) 24.568.061 1 -Individuelle nedskrivninger (50.235) (3.604) (53.839) - (53.839) -Nedskrivninger på grupper av utlån (80.128) (9.661) (89.789) (21.000) (110.789) 7 Netto utlån til og fordringer på kunder 18.367.832 6.059.935 24.427.767 (24.334) 24.403.433

Overtatte eiendeler - 1.000 1.000 - 1.000 Sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer 2.751.629 755.679 3.507.308 (8.298) 3.499.010 2 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 685.495 273.943 959.438 - 959.438 Investering i eierinteresser og konsenselskaper 187.360 125.399 312.759 144.590 457.349 8 Eiendom, anlegg og utstyr 90.137 67.051 157.188 - 157.188 Kunderelasjoner - - - 66.029 66.029 4 Immaterielle eiendeler 29.554 6.957 36.511 - 36.511 Utsatt skattefordel 39.448 7.503 46.951 (8.349) 38.602 9 Andre eiendeler 154.900 27.453 182.353 - 182.353 Sum eiendeler 23.197.188 7.617.079 30.814.267 169.638 30.983.905

Gjeld til kredittinstitusjoner 157.805 100.321 258.126 - 258.126 Inskudd fra og gjeld til kunder 13.646.286 4.992.378 18.638.664 - 18.638.664 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.732.276 1.508.607 7.240.883 - 7.240.883 Betalbar skatt 67.888 16.182 84.070 - 84.070 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 412.531 58.224 470.755 - 470.755 Ansvarlig lånekapital 549.317 197.731 747.048 - 747.048 Sum gjeld 20.566.103 6.873.443 27.439.546 - 27.439.546

Eierandelskapital 321.336 107.510 428.846 517.634 946.480 Annen egenkapital 2.309.749 636.124 2.945.874 (347.997) 2.597.877 Sum egenkapital 2.631.085 743.635 3.374.720 169.638 3.544.359

Sum egenkapital og gjeld 23.197.188 7.617.079 30.814.267 169.638 30.983.905


8

For noter og proforma finansielle tall per 31.08.2016 se kapittel 5.7.

1.4 Risikofaktorer

En investering i den Sammenslåtte Bankens egenkapitalbevis er forbundet med risiko. De viktigste risikofaktorene kan deles inn i:

(i) generell risiko, som omfatter utviklingen i aksjemarkedet samt rammebetingelser, (ii) finansiell risiko, som omfatter kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko og (iii) operasjonell risiko, som er risiko knyttet til ansatte og systemer, forretningsrisiko og

omdømmerisiko. Andre risikoforhold som kan ha betydning for en vurdering av investering i den Sammenslåtte Bankens egenkapitalbevis er den Sammenslåtte Bankens fremtidige utbyttepolitikk. Det vil også være risiko knyttet til integrasjonsprosessen i forbindelse med Fusjonen. En av de vesentligste risikofaktorene knyttet til den Sammenslåtte Bankens virksomhet, er kredittrisiko. Den Sammenslåtte Bankens fremtidige tapsutvikling vil også påvirkes av den generelle makro-økonomiske utviklingen og den Sammenslåtte Bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. Likviditetsrisiko er risiko knyttet til den Sammenslåtte Bankens evne til å innfri sine låneforpliktelser og evne til å ta opp nye lån til akseptable betingelser i denne forbindelse. Markedsrisiko oppstår hovedsakelig fra investeringer i obligasjoner, sertifikater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte driften. Endringer i markedsrenten vil kunne medføre en økning eller en reduksjon av rentenettoen. Operasjonell risiko er knyttet til ansatte og systemer, og en av de viktigste risikofaktorene i denne sammenheng er risiko knyttet til teknologitjenester og drifting av systemer. Statlige myndigheter kan innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke virksomheten negativt. Se kapittel 2 for nærmere informasjon om risikoforhold.

1.5 Dokumenter til gjennomsyn

Alle dokumenter som det henvises til i dette Informasjonsdokumentet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon på kontorene til SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Se også kapittel 12. Finansielle rapporter for de siste tre finansielle årene kan også lastes ned fra Bankenes internettsider.


9

2 RISIKOFAKTORER

Investeringer i egenkapitalbevis er beheftet med risiko. Nedenfor er det beskrevet en del risikoforhold

som anses som relevante og vesentlige for å vurdere risikoen knyttet til en investering i egenkapitalbevis

i den Sammenslåtte Banken. Beskrivelsen av de ulike risikoforhold er gjort etter beste skjønn, men er

ikke nødvendigvis uttømmende og inkluderer heller ikke nødvendigvis alle mulige risikofaktorer.

2.1 Generell risiko

Med generell risiko menes det risiko som ligger utenfor forhold den Sammenslåtte Banken selv har herredømme over. 2.1.1 Utvikling i aksjemarkedet

Kursen på egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken vil påvirkes av den generelle utvikling i verdipapirmarkedene. Dette innebærer at kursen på den Sammenslåtte Bankens egenkapitalbevis vil kunne gå opp eller ned uavhengig av den Sammenslåtte Bankens underliggende utvikling. Prissettingen av egenkapitalbeviset vil også kunne påvirkes av likviditetsmessige forhold. Handelen i egenkapitalbevisene til de respektive Bankene har vært preget av liten omsetning, men likviditeten i egenkapitalbeviset til SpareBank 1 BV har økt noe i 2016. Lav likviditet kan medføre at eventuelle store handler innenfor en kort tidshorisont vil kunne gi til sterke kursutslag. 2.1.2 Rammebetingelser og myndigheters handlinger

Den Sammenslåtte Bankens virksomhet og eksponering vil i all hovedsak være rettet mot Norge og det norske markedet. Den Sammenslåtte Bankens risiko blir dermed hovedsakelig knyttet mot norske rammebetingelser og norske myndigheters handlinger. Nedenfor følger en nærmere beskrivelse av risikoforhold i tilknytning til norske rammebetingelser. Norske myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke den Sammenslåtte Bankens og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Myndighetene kan også innføre andre tiltak som kan påvirke den Sammenslåtte Bankens virksomhet; eksempelvis gjennom skjerpede soliditets-/ likviditetskrav eller andre spesifikke krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet, vil myndighetene også kunne foreta disponeringer som påvirker den Sammenslåtte Bankens virksomhet direkte.

Som følge av blant annet finanskrisen i 2008/2009 er omfanget av finansreguleringen innen EU de senere år blitt betydelig utvidet. Tilsynet er også vesentlig styrket. Myndighetenes mål er at når nasjonal implementering av de såkalte Basel III-reglene (CRD IV) er gjennomført, vil sannsynligheten for og omfanget av kriser i finanssektoren bli redusert. Ytterligere informasjon vedrørende Basel-komitéens standard finnes på Baselkomitéen og Finanstilsynets hjemmesider http://www.bis.org, og http://www.finanstilsynet.no. For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser blant annet: 1. Økte krav til soliditet 2. Nye krav til sammensetning av den ansvarlige kapitalen 3. Økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere

Nye rammebetingelser har og vil fortsatt kunne medføre ytterligere press på den Sammenslåtte Bankens rentemargin, kostnader og egenkapitalavkastning. Dette er en generell utfordring for hele finansnæringen, og det forventes at deler av merkostnaden må tas igjen over tid gjennom økte priser.


10

2.2 Forretningsmessig risiko

Gjennom sin virksomhet som bank vil den Sammenslåtte Banken påta seg ulike typer risiki i sin virksomhet. Slik forretningsmessig risiko er beskrevet i mer detalj i de følgende avsnitt. 2.2.1 Kredittrisiko

Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor den Sammenslåtte Banken. Kredittrisikoen styres gjennom rammeverket for kredittinnvilgelse, engasjementsoppfølging og porteføljestyring. Den overordnende kredittstrategien fastsetter at den Sammenslåtte Banken skal ha en moderat risikoprofil. SpareBank 1 BV har sitt kjerneområde i regionen Nedre Buskerud og Vestfold, og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har sitt kjerneområde i Nøtterøy, Tjøme og Tønsberg. Begge bankers kjerneområder har vært preget av stabilt aktivitetsnivå, diversifisert næringsliv, stabil og lav arbeidsledighet, samt netto tilflytting. Det har vært og vil fremover fortsatt være et kontinuerlig fokus på å forbedre risikohåndteringen og porteføljekvaliteten. Dette arbeidet antas å bidra til at kredittrisikoen i bedriftsmarkedsporteføljene opprettholdes på et tilfredsstillende nivå. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen til den Sammenslåtte Banken vil være god, og utviklingen preges av at engasjementer i Bankene innvilget siste år har lavere gjennomsnittlig sannsynlighet for mislighold enn i eksisterende portefølje. Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom, og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensial så lenge boligverdiene ikke forringes vesentlig. Den Sammenslåtte Bankens fremtidige tapsutvikling vil påvirkes av blant annet den generelle økonomiske utviklingen, fremtidig rentenivå og den Sammenslåtte Bankens løpende håndtering av kredittrisikoen. Usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen er nå noe større enn tidligere. Den Sammenslåtte Bankens tapsutvikling vil være direkte avhengig av den generelle økonomiske utvikling i Norge og særlig i de områder der den Sammenslåtte Banken driver sin virksomhet. Det er knyttet usikkerhet til hvordan svekkelser i makroøkonomiske nøkkeltall vil kunne påvirke kredittrisikoen fremover. 2.2.2 Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko knyttet til den Sammenslåtte Bankens evne til å innfri sine låneforpliktelser og evne til å ta opp nye lån til akseptable betingelser i denne forbindelse. Den Sammenslåtte Bankens soliditet uttrykt som nivået på den Sammenslåtte Bankens rene kjernkapital og ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig finansiering til enhver tid. Likviditetsrisikoen skal være lav. Rammer for likvidtetsrisiko og beredskapsplaner for likviditet gjennomgås og vedtas årlig av styret i Bankene. Den Sammenslåtte Bankens utlån vil finansieres hovedsakelig med kundeinnskudd og langsiktig verdipapirgjeld, samt ved salg av boliglånsporteføljer til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Likviditetsrisikoen begrenses ved at verdipapirgjelden fordeles på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har hatt god tilgang på likviditet de siste årene. Innskudd fra kunder er Bankenes viktigste finansieringskilde. SpareBank 1 BVs innskuddsdekning var ved utgangen av 2015 på 73,8 % (78 % i 2014). SpareBank 1 BVs innskuddsdekning per 30. juni 2016 var 78,0 %, mot 79,3 % per 30. juni 2015. Overføring av godt sikrede lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS bidrar til å dempe finansieringsbehovet og dermed likviditetsrisikoen i SpareBank 1 BV. Ved utgangen av 2. kvartal 2016 utgjør overført volum 29,3 % (28,7 % per samme periode i 2015) av SpareBank 1 BVs brutto utlån inkludert overførte utlån.


11

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs innskuddsdekning var ved utgangen av 2015 på 82,2 % (78,7 % i 2014). SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs innskuddsdekning per 30. juni 2016 var 86,5 %, mot 84,6 % per 30. juni 2015. Overføring av godt sikrede boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS bidrar også til å dempe finansieringsbehovet og videre likviditetsrisikoen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Ved utgangen av 2. kvartal 2016 utgjør overført volum 23,5 %, og 19,0 % per samme periode i 2015) av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs totale brutto utlån inkludert overførte utlån. SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er aktive aktører i det norske finansmarkedet og har en funding som består av lån fra kredittinstitusjoner, sertifikatlån, obligasjonslån og ansvarlig lånekapital. For nærmere beskrivelse av Bankenes funding1 se hhv. kapittel 7.10 og 8.10. 2.2.3 Markedsrisiko

Markedsrisiko er risiko for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og kursendringer i verdipapirmarkedet. Styringen av markedsrisiko tar utgangspunkt i konservative rammer for posisjoner i rentemarkedet, samt investeringer i aksjer og obligasjoner. Rammene vil gjennomgås og vedtas av styret årlig. I kvantifisering av risiko knyttet til verdifall på likviditets- og handelsporteføljen skiller Bankene mellom systematisk risiko (markedsrisiko) og usystematisk risiko (misligholdsrisiko). Misligholdsrisiko forbundet med nevnte portefølje kvantifiseres som kredittrisiko. Risikoaktivitetene knyttet til handel i valuta, renter og verdipapirer skjer innenfor de til enhver tid vedtatte rammer, fullmakter og kredittlinjer på motparter. Bankene tar i begrenset omfang rente- og valutaposisjoner i forbindelse med handelsaktivitetene. Virksomhetens inntekter skapes i størst mulig grad i form av kundemarginer. Dette for å bidra til et stabilt inntjeningsbilde. Bankenes risikoeksponering innenfor markedsrisikoområdet vurderes som lav.

2.2.4 Operasjonell risiko

Risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter juridisk risiko, men ikke strategisk risiko eller omdømmerisiko. Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentlige av kostnader forbundet med kvalitetsbrister i den Sammenslåtte Bankens løpende virksomhet. Den Sammenslåtte Banken er eksponert for operasjonell risiko som for eksempel:

- svikt eller mangler i interne prosesser og systemer - IT-infrastruktur - utstyr/maskiner - dokumentasjon av transaksjoner eller avtaler med tredjeparter - manglende sikring av eiendeler - ansattes feil/misligheter - manglende oppfyllelse av regulatoriske krav - lovgivning for de markedene hvor den Sammenslåtte Banken har virksomhet

Prosessen for styring av operasjonell risiko i den Sammenslåtte Banken skal i størst mulig grad sikre at ingen enkelthendelser forårsaket av operasjonell risiko skal kunne skade den Sammenslåtte Bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Bankene har stort fokus på kvalitet og kontinuerlig forbedring, noe som skal videreføres til den Sammenslåtte Banken. Dette skal bidra til at den Sammenslåtte Banken forblir en konkurransedyktig

1 Begrep for "finansiering" som ofte brukes innenfor bank/finans


12

organisasjon over tid gjennom prioritering av kontinuerlig forbedring av organisasjonens innovasjons- og prestasjonsevne. Det foreligger systemer for registrering og oppfølging av forbedringstiltak og uønskede hendelser. 2.2.5 Forretningsrisiko

Risiko for sviktende inntjening og kapitaltilførsel knyttet til mangel på diversifisering av forretningsgrunnlag eller mangel på tilstrekkelig og permanent lønnsomhet for eksempel på grunn av for høy cost/income-rate. Forretningsrisikoen gir seg uttrykk i en uventet svekkelse i resultatet. Nedgangen kan skyldes konkurranseforhold som fører til reduserte volumer og prispress, konkurrenter som introduserer nye produkter, myndighetsreguleringer eller negativ medieomtale. Tapet oppstår dersom den Sammenslåtte Banken ikke makter å tilpasse kostnadene til slike endringer. God strategisk planlegging er et viktig verktøy for å redusere forretningsrisikoen. 2.2.6 Omdømmerisiko

Risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, det vil si hos kunder, motparter, egenkapitalbeviseiere og myndigheter. Bankenes omdømme er en av deres viktigste eiendeler. Omdømmerisiko, inkludert risikoen for tapt inntjening og kapital, er iboende i virksomheten finansielle tjenester. Svekket omdømme kan skyldes en rekke årsaker, blant annet svikt i IT-systemer, persondata på avveie, utro tjenere, aktiviteter av forretningspartnere der den Sammenslåtte Banken har begrenset eller ingen kontroll, alvorlig eller langvarig økonomisk tap, usikkerhet om den Sammenslåtte Bankens soliditet eller pålitelighet eller brudd på lovregler og på den Sammenslåtte Bankens etiske retningslinjer. Svekket omdømme kan ha negativ innvirkning på den Sammenslåtte Bankens evne til å beholde og tiltrekke seg kunder, innskytere og investorer, samt dens relasjoner med myndigheter og allmennheten. Den Sammenslåtte Bankens rammer og retningslinjer for ”God virksomhetsstyring” har en viktig rolle i den forretningsmessige styringen av virksomheten. Retningslinjene setter fokus på holdninger og etikk, og hvordan den Sammenslåtte Banken gjør forretninger med kunder og andre forbindelser. Den Sammenslåtte Bankens strategi for samfunnsengasjement skal legge til rette for strategisk bruk av kommunikasjon i den Sammenslåtte Banken, og styrke eksterne og interne relasjoner. Kommunikasjon skal være et virkemiddel for å nå den Sammenslåtte Bankens overordnede mål. Omdømmerisiko blir styrt gjennom policyer og forretningsaktiviteter, inkludert compliance. 2.2.7 Eierrisiko

Eierrisiko er risikoen for at den Sammenslåtte Banken blir påført negative resultater fra eierposter i strategisk eide selskap og/eller må tilføre ny egenkapital til disse selskapene. SpareBank 1 BV har per i dag i hovedsak eierrisiko gjennom indirekte eierandeler i SpareBank 1 Gruppen AS (1,52 %), BN Bank ASA (2,92 %), samt direkte eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,48 %), Sparebank 1 Næringskreditt AS (2,16 %), SpareBank 1 Kredittkort AS (6,03 %) og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS (4,98%). SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har per i dag i hovedsak eierrisiko gjennom indirekte eierandeler i SpareBank 1 Gruppen AS (1,51 %), BN Bank ASA (0,93 %), samt direkte eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS (1,2 %), SpareBank 1 Næringskreditt AS (0,8 %), SpareBank 1 Kredittkort AS (1,46 %) og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS (1,51 %). Eierandeler i tilknyttede selskaper medfører økt risiko for volatilitet i den Sammenslåtte Bankens resultater og effekt på kapitaldekningen.


13

Tilknyttede selskaper er viktig for den Sammenslåtte Bankens totale forretningsmodell, og det vurderes løpende hvilke eierposter som er strategisk viktige, og hvilke som kan klassifiseres som finansiell investering. SpareBank 1 BVs andel av resultat etter skatt i disse selskapene er resultatført med NOK 23 millioner i 2015. Tilsvarende for 2014 var NOK 34 millioner. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs andel av resultat etter skatt i disse selskapene er resultatført med NOK 21 millioner i 2015 og NOK 28 millioner i 2014. Risikoen i de ulike selskapene er moderat, men den Sammenslåtte Banken er gjennom eierposten i SpareBank 1 Gruppen indirekte utsatt for økt markeds- og forretningsrisiko. 2.2.8 Strategisk risiko

Risiko for svikt i inntjening og generering av kapital som skyldes endringer i rammebetingelser, dårlige forretningsmessige beslutninger, dårlig implementering av beslutninger eller manglende tilpasning til endringer i forretningsmessige rammebetingelser. Bankene har gjennomført løpende revisjon av strategien, og den Sammenslåtte Banken vil utarbeide en ny konsernstrategi frem mot 2020. Strategien vil bli revidert årlig. Det innebærer en gjennomgang av endringer i rammebetingelser, herunder konkurransesituasjonen, krav fra offentlige myndigheter, endring i kundeadferd og krav til kompetanse og organisering.

2.2.9 Compliancerisiko

Risiko for at den Sammenslåtte Banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter, økonomisk tap eller svekket omdømme som følge av manglende etterlevelse av lover/forskrifter, standarder eller interne retningslinjer. Styret vedtar den Sammenslåtte Bankens compliance policy som beskriver hovedprinsippene for ansvar og organisering av dette arbeidet. Den Sammenslåtte Banken vil fortsette arbeidet med å kontinuerlig etablere og ha gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Effektive virkemidler for å oppnå dette er:

- et tydelig verdigrunnlag, som er klart kommunisert og forstått i organisasjonen - en prosess for å fange opp, kommunisere og implementere endringer i lover og forskrifter - en prosess for å følge opp og rapportere etterlevelsen av lover og forskrifter

EUs arbeid med å harmonisere regelverket innenfor EU/EØS-området medfører en rekke nye reguleringer som den Sammenslåtte Banken må tilpasse seg. Det arbeides fortløpende med å vurdere beste tilpasning til nye reguleringer. Nye reguleringer vil fortløpende inkluderes i den Sammenslåtte Bankens interne rutiner og retningslinjer. Nye lover, forskrifter og øvrige juridiske og regulatoriske krav hvor den Sammenslåtte Banken opererer eller endringer i slike, kan innebære betydelige kostnader for den Sammenslåtte Banken å etterkomme. Regulatoriske myndigheter kan som svar på dagens økonomiske situasjon eller en eventuell fremtidig krise, vedta nye eller ytterligere reguleringer. Dette kan for eksempel være restriksjoner eller begrensninger på den Sammenslåtte Bankens virksomhet, herunder, men ikke begrenset til, høyere kapitalkrav, økte rapporteringskrav og restriksjoner på visse typer transaksjoner. Den Sammenslåtte Banken forventer å møte sterkere regulering av sin virksomhet. Den Sammenslåtte Banken vil operere i et juridisk og regulatorisk miljø som utsetter den for potensielle rettssaker og regulatorisk risiko. Som et resultat kan den Sammenslåtte Banken bli involvert i ulike tvister og juridiske, administrative og offentlige saker i Norge og andre jurisdiksjoner som potensielt kan utsette den Sammenslåtte Banken for tap.

2.3 Risiko knyttet til gjennomføringen av Fusjonen

2.3.1 Godkjennelse av Fusjonen

I henhold til Finansforetaksloven må Fusjonen godkjennes av generalforsamlingen i SpareBank 1 BV og i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Slik godkjennelse krever flertall som for vedtektsendring, det vil


14

si i tilslutning fra minst to tredeler av de avgitte stemmene. Uten slik godkjennelse vil Fusjonen ikke kunne gjennomføres. I henhold til egenkapitalbevisforskriften § 10 kan egenkapitalbeviseiere som representerer minst 1/10 av eierandelskapitalen i Bankene kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst. Egenkapitalbeviseierne som representerer til sammen minst 2/3 av den samlede eierandelskapitalen, kan beslutte å kreve sine bevis innløst etter markedsverdi. Ved en slik beslutning forutsetter gjennomføringen av Fusjonen at styrene i Bankene treffer særskilt vedtak om å gjennomføre Fusjonen. 2.3.2 Offentlige godkjennelser

Gjennomføringen av Fusjonen krever konsesjon fra Finanstilsynet/Finansdepartementet. Konkurranseloven gir Konkurransetilsynet anledning til å gripe inn mot Fusjonen dersom det finner at den vil lede til en vesentlig begrensning av konkurransen i strid med konkurranselovens formål. Det er også en forutsetning for gjennomføringen av Fusjonen at Finansdepartementet innvilger skattefritak etter skatteloven § 11-22. 2.3.3 Samtykker fra kontraktsparter

Fusjonens gjennomføring er betinget av at samtykke blir gitt på akseptable vilkår fra de av Bankenes kontraktsparter som har betinget seg rett til å si opp kontrakter eller har andre særskilte rettigheter som utløses ved Fusjonen. Slike samtykker er dog bare en betingelse for Fusjonens gjennomføring dersom en slik oppsigelse eller slike særskilte rettigheter etter begge Bankenes styrers oppfatning vil ha vesentlig og negativ betydning for den Sammenslåtte Bankens finansielle stilling eller videre virksomhet.

2.4 Andre forhold

2.4.1 Utbyttepolitikk

Tidspunktet for og størrelsen på fremtidige utbetalinger av utbytte vil avhenge av den Sammenslåtte Bankens fremtidige resultater, den Sammenslåtte Bankens kapitalbehov samt nødvendig kapital- og kjernekapitaldekning, slik disse er definert etter lov og forskrifter i Norge. Det legges opp til en utbyttepolitikk på inntil 50 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel av årets resultat. 2.4.2 Annet

Det er i Informasjonsdokumentet forsøkt å beskrive den risikoen som er mest aktuell for den Sammenslåtte Bankens virksomhet. Det vil imidlertid også kunne finnes andre typer risiko som i større eller mindre grad kan påvirke den Sammenslåtte Bankens økonomiske resultater og/eller prising av den Sammenslåtte Bankens egenkapitalbevis.


15

3 ERKLÆRINGER

3.1 Ansvarserklæringer

3.1.1 Styret i SpareBank 1 BV

Opplysningene i Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette.

Sandefjord, 21. oktober 2016

Gisle Alf Dahn (styreleder)

Ole Vinje (nestleder)

Kristin Søia Barkost

Jon Einar Melbye

Janne Sølvi Weseth

Hanne Myhre Gravdal

Bjørn Solheim

Ole Petter Skibdalen

3.1.2 Styret i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

Opplysningene i Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette.

Nøtterøy, 21. oktober 2016

Bjørn Ragnar Hellevammen (styreleder)

Heine Wang (nestleder)

Arthur Wennersberg

Torunn Sjølshagen

Angoline Berge Tobias

Geir Arne Vestre


16

4 OM FUSJONEN

4.1 Bakgrunn for og formålet med Fusjonen

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg (Enkeltvis "Part", i fellesskap "Partene" eller "Bankene") er i dag lokalt forankrede sparebanker med tyngdepunkt i Nedre Buskerud og Vestfold. Forvaltningskapital per 30. juni 2016 var henholdsvis NOK 24,3 milliarder og NOK 7,8 milliarder. Tilsvarende var bokført egenkapital (i konsern) NOK 3 076 millioner og NOK 836 millioner (NOK 2 776 millioner og NOK 786 millioner eksklusiv hybridkapital). SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har identifisert et kommersielt grunnlag for en større og mer slagkraftig bank i Østlandsområdet og det er et ønske å påskynde en strukturutvikling som anses viktig og ønskelig for å befeste SpareBank 1s posisjon i denne delen av landet. Partene har blitt enige om å inngå en Hovedavtale om fusjon av Partenes respektive virksomheter ("Fusjonen"), basert på prinsippene i Intensjonsavtalen som ble inngått 21. juni 2016. Fusjonen er basert på blant annet enighet om at:

- Utviklingen viser at det blir stadig tøffere å drive en mindre bank. Endret kundeadferd har medført større krav til effektive og digitale prosesser, samt multikanal- og hendelsesbasert kundedialog hvilket fordrer store investeringer, enten banken er liten eller stor.

- Intensivert konkurranse fra eksisterende/nye nisjeaktører har lagt press på inntjeningen i sektoren og medfører kontinuerlig behov for effektivisering av interne prosesser.

- En større og sterkere bank vil kunne gi skalafordeler i markedet og øker evnen til å spille en viktig rolle for næringslivet i Partenes markedsområde.

- Innskjerpningen av rammevilkårene for sparebanker fortsetter og er relativt sett mer krevende for mindre banker.

- Den vil kunne gi sterkere fag- og kompetansemiljøer, og gi større mulighet for personlig utvikling og spesialisering for de ansatte.

- Vilkår for funding vil favorisere større, ratede2 banker, spesielt i lys av svakere økonomiske utsikter.

- Større banker oppnår bedre prising på egenkapital. Hovedavtalen gjelder en sammenslåing mellom likeverdige Parter, noe som innebærer et felles verdigrunnlag, gjensidig respekt og tillit. Likeverdigheten innebærer også at begge Parter utviser gjensidig romslighet og raushet med hensyn til evne og vilje til å sette seg inn i den andre Parts situasjon og søke omforente løsninger, som er gode for begge Parter. Det er imidlertid en forskjell på like og likeverdige. Forskjeller knyttet til Partenes størrelse er hensyntatt i bytteforhold og andre styrende temaer i Hovedavtalen med tilhørende felles plan for sammenslåing. Partene har foreløpig identifisert NOK 30 – 40 millioner i årlige synergier fullt innfaset. Kostnadssynergier vil ligge innenfor områdene kontorstruktur/eiendom, personal, lisenser, funding, marked, IT-kostnader. Inntektssynergier vil ligge innenfor marked, nye forretningsområder, kompetansesenter og organisering av virksomheten. Partene forventer at synergiene er fullt innfaset i 2018. Implementeringskostnadene for å realisere synergiene er estimert til NOK 30 – 35 millioner. Den Sammenslåtte Bankens navn skal være SpareBank 1 BV. Denne banken blir den 8. største sparebanken i Norge, med en forretningskapital på ca. NOK 42 milliarder og ca. NOK 4,1 milliarder i samlet bokført egenkapital. SpareBank 1 BV vil videreføre sin profil og forankring som en sterk lokal sparebank.

4.2 Hovedavtalen

Hovedavtalen ble vedtatt av Partene i styremøter den 22. september 2016. Forslaget ble enstemmig vedtatt i begge Bankenes styrer. Se vedlegg I, ”Hovedavtale”, samt de følgende avsnittene, for nærmere informasjon om prinsippene i avtalen. 2 Rating fra et offisielt kredittratingbyrå som for eksempel Standard & Poors, Moody’s eller Fitch


17

4.3 Nærmere om Fusjonen

Fusjonen gjennomføres ved at de to sparebankene sluttes sammen i samsvar med prinsippene i Finansforetaksloven §§ 12-1 til 12-7. Selskapsrettslig skal SpareBank 1 BV skal være den juridisk og regnskapsrettslige overtakende sparebank, og overtar således alle SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs eiendeler, rettigheter og forpliktelser ved Fusjonens gjennomføring. I forbindelse med Fusjonen skal SpareBank 1 BV konvertere deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital og overføre de egenkapitalbevis den nye eierandelskapitalen representerer til en sparebankstiftelse, samtidig som en sparebankstiftelse opprettet av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og eksisterende egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg mottar egenkapitalbevis som vederlag for overføring av virksomheten i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til SpareBank 1 BV. Partene er enige om at den Sammenslåtte Banken skal ha en eierbrøk på 60 prosent. Det legges opp til at stiftelsene utøver sin eiermakt gjennom sin deltakelse i generalforsamling og valgkomite og ikke gjennom deltakelse i den Sammenslåtte Bankens styre. Det vil bli utarbeidet en valginstruks som skal være gjeldende for de til enhver tid sittende medlemmer av valgkomiteen i SpareBank 1 BV. Det vil fremgå klart av valginstruksen at valgkomiteen til enhver tid skal følge de føringer som fremkommer av Hovedavtalen. Partene er enige om at konvertering av grunnfond og etablering av sparebankstiftelser skal legge grunnlaget for et gradvis nedsalg slik at stiftelsene over tid får en mer hensiktsmessig eierandel og utøvelse av eierskapet i den Sammenslåtte Banken. Det vil også bidra til at flere egenkapitalbevis blir tilgjengelige for handel over børs og kan stimulere til verdiutvikling og likviditet for egenkapitalbevisene utstedt av den Sammenslåtte Banken. Partene er enige om at vedtekter, styringsorganer og eventuell nedsalgsstrategi blir likeartet i de to stiftelsene. Det legges til grunn at når den Sammenslåtte Banken vokser, så vil stiftelsene med eierskap i egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken være viktige identitetsmarkører for de opprinnelige bankene. Det er Partenes intensjon at vedtektene i den Sammenslåtte Banken skal inneholde bestemmelser om frigjøring av sparebankens grunnfond ved strukturtiltak og fordeling basert på at det kun er SpareBank 1 BV som bidrar med grunnfondskapital i den Sammenslåtte Banken. Overskudd som er tilordnet grunnfondskapitalen i den Sammenslåtte Banken skal fordeles basert på samme prinsipp. 4.3.1 Grunnlag for fastsettelsen av bytteforholdet

Som grunnlag for verdsettelse og fastsetting av bytteforhold ble Partene enige om å komme frem til en modell som er i overensstemmelse med vanlige prinsipper for verdsettelse av denne type virksomheter. Dette medførte at bytteforholdsdiskusjonene ble basert på blant annet:

- Finansiell diligence av begge Bankene utført av BDO AS - Juridisk due diligence av begge Bankene utført av Advokatfirmaet Selmer DA - Gjennomgang av Bankenes balanser per 30. juni 2016, sammen med vurdering av mer- og

mindreverdier av eiendeler og forpliktelser, med påfølgende justeringer basert på oppdatert regnskap per 31. august 2016

- Vektlegging av verdijustert egenkapital, normalisert resultat, Bankenes kapitalisering, vekst- og utbytteevne, fremtidig lønnsomhet og markedsprising (analyse av markedsprising av sammenlignbare sparebanker på Oslo Børs med fokus på pris/bok og ren kjernekapital), samt at det er en fusjon mellom likeverdige parter

- Utarbeidelse av fairness opinion for SpareBank 1 BV fra Arctic Securities AS og for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg fra Fondsfinans AS


18

4.3.2 Nærmere om bytteforholdet og fusjonsvederlaget

Samlet bokført egenkapital i begge Bankene per 31. august 2016 utgjør NOK 3 783 millioner, hvorav NOK 3 018 millioner i SpareBank 1 BV og NOK 765 millioner i SpareBank 1 Nøtterøy- Tønsberg (i morbankene). Sett hen til mer- og mindreverdier i balansen, normalisert resultat, normalisert egenkapitalavkastning og markedsprising, er Partene enige om et bytteforhold på 80 prosent til SpareBank 1 BV og 20 prosent til SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg.

Vederlaget for overtakelse av virksomheten i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg vil ytes i form av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken som utstedes til eiere av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og til Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg som etableres i forbindelse med gjennomføring av Fusjonen.

Den Sammenslåtte Banken skal ha en kapitalstruktur med grunnfondskapital og eierandelskapital, med en eierbrøk på 60 prosent. SpareBank 1 BV skal i forbindelse med gjennomføring av Fusjonen foreta en konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital og utstede egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen BV.

Hensyntatt bytteforholdet innebærer det at 5 108 005 egenkapitalbevis skal utstedes til eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, 15 925 503 egenkapitalbevis utstedes til Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg og 20 642 787 egenkapitalbevis utstedes til Sparebank-stiftelsen BV.

Egenkapitalbevisene som ytes som vederlag for overtakelse av virksomheten i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, utstedes til tegningskurs NOK 20 per egenkapitalbevis, basert på sluttkurs på egenkapitalbevisene i SpareBank 1 BV per 31. august 2016. Bokført verdi per egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV er per 31. august 2016 beregnet til NOK 32,31. Avviket mellom tegningskurs og bokført verdi per egenkapitalbevis kommer som følge av at vederlagsbevisene vurderes til børskurs (virkelig verdi).

Antall egenkapitalbevis som utstedes regnes ut slik at egenkapitalbeviseierne og grunnfondskapitalen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg samlet skal ha en eierandel på 20 prosent. Egenkapitalbevisbrøken i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg fordeler den samlede eierandelen på 20 prosent mellom egenkapitalbeviseierne og grunnfondskapitalen/sparebankstiftelsen. Egenkapitalbevisbrøken i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er 24,29 prosent (etter at utdeling av NOK 5 millioner til Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg er hensyntatt), og egenkapitalbeviseierne skal således ha en eierandel på 20 % * 24,29 % = 4,86 %.

Grunnfondskapitalen/sparebankstiftelsen skal ha en eierandel på 20 % * 75,71 % = 15,14 %. Samlet skal egenkapitalbeviseierne og sparebankstiftelsen en eierandel tilsvarende 15,14 % + 4,86 % = 20 % av bankens egenkapital.

Egenkapitalbevisbrøken i SpareBank 1 BV er 25,46 prosent (etter at utdeling av NOK 5 millioner til Sparebankstiftelsen BV er hensyntatt). Egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 BV mottar ingen nye egenkapitalbevis i forbindelse med Fusjonen, men skal ha en eierandel av banken på totalt 80 % * 25,46 % = 20,37 %.

For at egenkapitalbevisbrøken etter Fusjonen skal utgjøre 60 prosent skal kun deler av grunnfondet i SpareBank 1 BV konverteres. Dersom grunnfondskapitalen i SpareBank 1 BV skal utgjøre 40 prosent av den totale kapitalen i den Sammenslåtte Banken, må Sparebankstiftelsen BV få en eierandel på 100 % - 20 % (SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs bytteforholdsandel) – 40 % (grunnfondet) – 20,37 % (egenkapitalbeviseiernes i SpareBank 1 BVs andel) = 19,63 %.


19

Tabellen nedenfor oppsummerer eierforholdet etter Fusjonen:

For å beregne antall egenkapitalbevis totalt i den fusjonerte sparebanken, tas det utgangspunkt i dagens antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV delt på eierandelen til egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 BV:

21 424 230 (antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV) / 20,37 % (eierandel i den Sammenslåtte Banken) * 60 % (egenkapitalbevisbrøk i den Sammenslåtte Banken) = 63 100 526 (antall egenkapitalbevis).

Tegningskursen ved konvertering av grunnfondskapital i SpareBank 1 BV fastsettes til NOK 36,88 (konverteringskursen). Konverteringskursen fremkommer ved å dividere konverteringsbeløpet på antall egenkapitalbevis som skal utstedes i konverteringen. Konverteringsbeløpet er beregnet ut fra avtalt eierbrøk etter Fusjonen, mens antall egenkapitalbevis er beregnet basert på avtalt bytteforhold og eierbrøk. Forskjellen mellom tegningskursen på vederlagsbevisene og konverteringskursen, kommer som en følge av at vederlagsbevisene utstedes til virkelig verdi, mens konverteringen tar utgangspunkt i bokført egenkapital og avtalt bytteforhold.

Basert på en tegningskurs på NOK 20 per egenkapitalbevis, innebærer dette at SpareBank 1 BV skal yte et vederlag for overtakelse av virksomheten i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg tilsvarende NOK 420 670 160.

Etter konverteringen skal grunnfondskapitalen i SpareBank 1 BV utgjøre NOK 1 405 610 000 (inkludert andel av årets resultat pr 31. august 2016). Dette vil også utgjøre grunnfondskapitalen i den Sammenslåtte Banken.

Ingen del av grunnfondskapitalen skal komme fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, som får fullt oppgjør for sin grunnfondskapital i form av egenkapitalbevis. Ved eventuell fremtidig konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital eller andre strukturtiltak som medfører frigjøring av grunnfondskapitalen i den Sammenslåtte Banken, skal det hensyntas at det bare er SpareBank 1 BV som bidrar med grunnfondskapital i den Sammenslåtte Banken. Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg har derfor ikke krav på utstedelse av egenkapitalbevis ved en fremtidig konvertering eller frigjøring av grunnfondskapital.

Eierforhold etter fusjon Eierandel % Eierandel egenkapitalbevis %

Grunnfond SpareBank 1 BV 40,00Eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV 20,37 33,95Sparebankstiftelsen BV 19,63 32,71Eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg 4,86 8,10Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg 15,14 25,24Totalt 100,00 100,00


20

Tabellen nedenfor illustrerer fordelingen av eierandelskapital og grunnfondskapital etter Fusjonen:

Oppgjør skjer ved gjennomføring av Fusjonen. 4.3.3 Utdeling av gaver og utbytte fra Partene

Ved fastsettelsen av bytteforholdet er det hensyntatt at hver av Partene avsetter NOK 5 millioner fra gavefondet til de respektive sparebankstiftelsene. Justert for denne utdelingen utgjør gavefondene i Partene per 31. august 2016 NOK 13 millioner i SpareBank 1 BV og NOK 47 millioner i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Gavefondene inngår i egenkapitalen og vil derfor også inngå som en del av den totale egenkapitalen i den Sammenslåtte Banken. Partene er enige om at hver av Bankene frem til gjennomføring av Fusjonen kan foreta ordinære gaveutdelinger på linje med tidligere praksis, uten at dette påvirker bytteforholdet. Opptjent overskudd i Bankene i 2016 fordeles ved avleggelse av årsregnskapet første kvartal 2017 i samsvar med eierbrøken per 31. desember 2016 og finansforetaksloven § 10-17. Ved utbetaling av utbytte på eierandelskapitalen legges det til grunn lik utdelingsgrad. Det legges opp til en utbyttepolitikk på inntil 50 prosent av egenkapitalbeviseiernes andel av årets resultat. Sparebankstiftelsene opprettet i forbindelse med Fusjonen skal først ha rett til utbytte fra og med regnskapsåret 2017, se for øvrig kapittel 6.4 for mer informasjon. 4.3.4 Vedtak og egenkapital i den Sammenslåtte Banken

Etter regelverket for sparebanker skal eierandelskapitalen ved en fusjon inngå i den Sammenslåtte Banken. Egenkapitalbeviseiernes rettslige stilling er regulert i Finansforetaksloven kapittel 10, II, vedtektene i den Sammenslåtte Bank og Egenkapitalbevisforskriften. 4.3.5 Betingelser for gjennomføringen av Fusjonen

Fusjonens gjennomføring vil fra hver av Partenes side være betinget av at:

1) Partenes respektive generalforsamlinger gir sin tilslutning til Hovedavtalen med tilhørende Fusjonsplan;

2) Kontraktsparter som har betinget seg rett til å si opp kontrakter eller har andre særskilte rettigheter som utløses ved Fusjonen har gitt samtykke som er akseptable for begge Partenes styrer.

3) Kreditorvarselperioden på seks uker i henhold til Finansforetaksloven § 12-5 (2) jf. Allmennaksjeloven § 13-15 skal være utløpt og forholdet til Partenes kreditorer skal ikke være til hinder for gjennomføringen.

(NOKm)

Fordeling av egenkapital Eierkapital Samfunnskapital Total

Egenkapitalbeviskapital 946.480 946.480 Overkurs 1.008.337 1.008.337 Utjevningsfond 88.517 88.517 Hybridkapital - - - Sparebankens fond 1.206.406 1.206.406 Gavefond 8.708 8.708 Annen egenkapital i BV 65.081 190.497 255.578 Sum egenkapital 2.108.415 1.405.610 3.514.026

Prosentvis fordeling 60,00 % 40,00 % 100,00 %

Avstemming mot egenkapital i åpningsbalansen

Eierkapital + samfunnskapital 3.514.026 Negativ goodwill 128.876 Fond for urealiserte gevinster 21.401 Fondsobligasjoner 350.000 Sum egenkapital 4.014.302


21

4) Styrene i Bankene treffer særskilt vedtak om å gjennomføre Fusjonen dersom egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 BV eller SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg krever sine egenkapitalbevis innløst i henhold til egenkapitalbeviseierforskriften § 10. I tillegg må nødvendige vedtak treffes i generalforsamlingen i banken der egenkapitalbevis kreves innløst.

5) Finanstilsynet gir nødvendig godkjenning av Hovedavtalen med tilhørende felles plan for sammenslåing og vedlegg i samsvar med Finansforetaksloven § 12-1 (1), § 12-19 og § 12-24 og heller ikke reiser eller stiller vilkår som vesentlig endrer de forutsetninger Partene har lagt til grunn for Hovedavtalen;

6) Utkast til vedtekter for den Sammenslåtte Banken og for sparebankstiftelsene godkjennes av Finanstilsynet og Stiftelsestilsynet;

7) SpareBank 1 BV/Sparebankstiftelsen BV og SpareBank1 Nøtterøy- Tønsberg/Sparebank-stiftelsen Nøtterøy-Tønsberg gis skattelempe av Finansdepartementet ved overføringen av aktiva og passiva fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til SpareBank 1 BV på vilkår som er akseptable for Partenes styrer;

8) Verken SpareBank 1 BV eller SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg før Fusjonen inngår eller gjennomfører avtaler om eller for øvrig foretar disposisjoner som har eller forventes å få en ikke uvesentlig innvirkning på Fusjonen slik den er forutsatt gjennomført i medhold av Hovedavtalen, uten at slike disposisjoner på forhånd er skriftlig godkjent av den annen Part.

4.3.6 Egenkapitalbeviseiernes rettigheter i forbindelse med Fusjonen

I forbindelse med beslutningen om Fusjonen, kan egenkapitalbeviseiere som representerer minst 1/10 av eierandelskapitalen kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst i forbindelse med Fusjonen. Egenkapitalbeviseierne som representerer til sammen minst 2/3 av den samlede eierandelskapitalen, kan beslutte å kreve sine egenkapi talbevis innløst etter markedsverdi. Innløsningsverdien fastsettes i mangel av minnelig overenskomst ved skjønn. Eventuelt innløsningskrav vil bortfalle dersom Fusjonen ikke gjennomføres. Retten til å kreve innløsning gjelder imidlertid bare for eierandelskapital som Bankene utstedte før 1. juli 2009. Innløsningsretten gjelder likevel ikke dersom vedtaket om Fusjon er truffet av generalforsamlingen med et flertall for vedtektsendring og som også omfatter minst to tredeler av de stemmer som avgis av de egenkapitalbeviseiervalgte medlemmene av generalforsamlingen. 4.3.7 VPS-registrering og notering på Oslo Børs

SpareBank 1 BV er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkoden SBVG (ISIN-nr. NO 0006000207). SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkoden NTSG (ISIN-nr. NO 0010391295). I forbindelse med gjennomføringen av Fusjonen, vil overtakende selskap, SpareBank 1 BV, søke å videreføre sin notering under navnet på den Sammenslåtte Banken, SpareBank 1 BV. Etter gjennomføringen av Fusjonen vil SpareBank 1 BV beholde SpareBank 1 BVs ISIN-nummer. Tickerkode for SpareBank 1 BV vil fortsatt være SBVG. Som følge av at samtlige egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg gjennom Fusjonen vil bli innløst og erstattet med egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV, vil noteringen av egenkapitalbevisene i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg opphøre fra og med gjennomføringstidspunktet for Fusjonen. Egenkapitalbevisene som utstedes til Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg skal først ha rett til utbytte basert på regnskapsåret 2017, og vil derfor bli registrert på et eget ISIN som vil være unotert frem til utbytte for 2016 er utbetalt.


22

4.3.8 Endring i eierandel

Etter gjennomføring av Fusjonen vil fordelingen av egenkapitalbevis være som følger:

4.3.9 Tidsplan for Fusjonen

Nedenfor er hovedpunktene i forventet tidsplan for Fusjonen (med forbehold om endringer):

4.3.10 Regnskapsmessig gjennomføring

Fusjonen av SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg regnskapsføres i henhold til årsregnskapsforskriften for sparebanker etter IFRS, som godkjent av EU. IFRS krever at slike fusjoner skal regnskapsføres som transaksjon til virkelig verdi på tidspunktet for gjennomføring av Fusjonen. Etter IFRS skal det identifiseres en overtakende part. Etter en samlet vurdering anses SpareBank 1 BV for å være overtakende part. Gjennomføringstidspunktet vil være tidspunkt for når risiko og kontroll overføres. Siden denne Fusjonen krever godkjennelse fra Finanstilsynet antas det at gjennomføringen skjer ved melding til Foretaksregisteret etter Finansforetaksloven § 12-6. Gjennomføringen er planlagt til 1. januar 2017. Transaksjoner i overdragende bank, SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, skal regnskapsmessig anses å være foretatt for SpareBank 1 BVs regning fra og med den dag hvor sammenslåingen gjennomføres. Ved gjennomføring av Fusjonen, skal den regnskapsføres til virkelig verdi av vederlaget. Identifiserte eiendeler og gjeld tilordnes sin andel av virkelige verdier. Restverdi som ikke kan tilordnes eiendeler eller gjeld regnskapsføres som goodwill. Differansen mellom virkelig verdi av vederlaget til egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg før Fusjonen og deres andel av netto eiendeler i henhold til oppkjøpsanalysen, utgjør en negativ goodwill ("badwill") og innregnes i resultatet på gjennomføringstidspunktet i samsvar med IFRS 3. 4.3.11 Avtaler med ledelse/styre i forbindelse med Fusjonen

Det foreligger ikke særskilte avtaler med ledelsen/styret i forbindelse med Fusjonen. 4.3.12 Ansatte

Ansatte i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg skal sikres ved overføring til SpareBank 1 BV i henhold til reglene om virksomhetsoverdragelse i arbeidsmiljøloven kapittel 16 og i samsvar med annen relevant lovgivning og de tariffavtaler SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og SpareBank 1 BV til enhver tid er bundet av.

4.4 Omkostninger

Omkostningene til finansiell rådgiver i forbindelse med Fusjonen er forutsatt at Fusjonen blir gjennomført. Kostnadene til juridisk og finansiell due diligence forfaller uavhengig av gjennomføring. Det må også påregnes utgifter til trykking og utsendelse av Informasjonsdokument, avgift til Oslo Børs, og det kan også påløpe andre kostnader i forbindelse med gjennomføringen av Fusjonen. Den enkelte

Fordeling av egenkapital Antall egenkapitalbevis Eierandel %

Eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV 21.425.058 33,95 %Sparebankstiftelsen BV 20.642.787 32,71 %Eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg 5.108.005 8,10 %Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg 15.925.503 25,24 %Totalt 63.101.353 100,00 %

Tidspunkt Begivenhet

03.10.2016 Innsendelse av konsesjonssøknad26.10.2016 Generalforsamling i Bankene26.10.2016 Sende melding om beslutning om Fusjon02.01.2017 Registrering av Fusjon i Foretaksregisteret


23

egenkapitalbeviseier i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg vil ikke bli belastet med noen omkostninger.

4.5 Rådgivere

Advokatfirmaet Selmer DA har vært juridisk rådgiver i forbindelse med Fusjonen. Adressen er: Postboks 1324 Vika, 0112 Oslo. Telefon: +47 23 11 65 00. BDO AS har gjennomført finansiell due diligence for Bankene i prosessen. Adressen er: Munkedamsveien 45A, 0250 Oslo. Telefon: +47 23 11 91 00 SpareBank 1 Markets AS har vært finansiell rådgiver for Fusjonen. Adressen er: SpareBank 1 Markets AS, Olav Vs gt. 5, 0161 Oslo. Telefon: +47 24 14 74 00


24

5 DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN

Dette kapitlet presenterer den Sammenslåtte Banken, SpareBank 1 BV, men gir ikke detaljert informasjon om alle deler av virksomheten og heller ikke regnskapstall for SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Detaljert informasjon om SpareBank 1 BV fremgår i kapittel 7 og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg i kapittel 8.

5.1 Informasjon om den Sammenslåtte Banken

Den Sammenslåtte Banken, SpareBank 1 BV, skal være en lokal sparebank med virksomhet i Nedre Buskerud og Vestfold. Hovedkontoret til SpareBank 1 BV vil ligge i Tønsberg. Inntil hovedkontoret blir etablert vil forretningsadressen være Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord. SpareBank 1 BV vil operere i Norge og reguleres av norsk rett. Den Sammenslåtte Banken vil ha konsesjon som sparebank etter Finansforetaksloven § 2-7 og vil være underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Forslag til vedtekter for den Sammenslåtte Banken fremgår av vedlegg II. Bankens juridiske navn skal være SpareBank 1 BV.

5.2 Styre, ledelse og styrende organer

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er enige om prinsippene for hvordan styret og øvrige styrende organer skal velges for å sikre at den Sammenslåtte Banken blir én integrert bank som bygges på en felles kultur og strategi. 5.2.1 Generalforsamlingen

Ved første gangs valg skal den Sammenslåtte Banken ha en generalforsamling bestående av 24 medlemmer valgt på følgende måte: - 9 medlemmer velges av Bankenes kunder, hvorav 6 velges av SpareBank 1 BVs kunder og 3 velges

av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs kunder - 9 medlemmer velges av Bankenes egenkapitalbeviseiere, hvorav 6 velges av SpareBank 1 BVs

egenkapitalbeviseiere og 3 velges av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs egenkapitalbeviseiere - 6 medlemmer velges av Bankenes ansatte, hvorav 4 velges av SpareBank 1 BVs ansatte og 2 velges

av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs ansatte

Ved første gangs valg skal generalforsamlingens leder velges blant SpareBank 1 BVs medlemmer, mens generalforsamlingens nestleder skal velges blant SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs medlemmer. Generalforsamlingens leder skal komme fra de kundevalgte medlemmene av generalforsamlingen, og skal godkjennes av generalforsamlingen i begge Bankene. Første gangs valg av medlemmer til generalforsamlingen skjer før gjennomføring av Fusjonen og følger ordinære valgregler så langt de passer. Valget forberedes av de eksisterene valgkomiteene i hver av Bankene. Styrene i hver av Bankene har forslagsrett til sine respektive valgkomiteer ved første gangs valg. Valg av egenkapitalbeviseier-representanter skjer umiddelbart etter gjennomføring av Fusjonen. Etter første valgperiode etter Fusjonen skal sammensetningen av generalforsamlingen opprettholdes, men da slik at det velges fra den Sammenslåtte Bankens kunder, eiere og ansatte og at skillet mellom SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg ikke opprettholdes. 5.2.2 Styret

Den Sammenslåtte Banken skal ha et styre bestående av 7 medlemmer. Styret skal bestå av 5 medlemmer valgt av generalforsamlingen med 2 varamedlemmer og 2 representanter med hver sine varamedlemmer valgt av og blant de ansatte.


25

Ved førstegangs valg av styret, legges det opp til at medlemmene velges som følger: - Styreleder skal være nøytral og således uavhengig av både SpareBank 1 BV og SpareBank 1

Nøtterøy-Tønsberg. Partene har kommet frem til at Øyvind Birkeland er rette person til å ivareta denne rollen.

- Styrets nestleder skal være dagens nestleder i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs styre, Heine Wang. - 3 av de øvrige styremedlemmene skal utpekes av SpareBank 1 BV, som har foreslått Gisle Dahn,

Janne Sølvi Weseth og Kristin Søia Barkost. - 1 medlem med personlig varamedlem til styret skal velges etter forslag fra de ansattevalgte

medlemmene av generalforsamlingen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og 1 medlem med personlig varamedlem til styret velges etter forslag fra de ansattevalgte medlemmene av generalforsamlingen i SpareBank 1 BV. Det legges opp til at de ansattevalgte medlemmene av generalforsamlingene drøfter og blir enige slik at kravet til kjønnsrepresentasjon oppfylles.

- 1. varamedlem til styret velges av generalforsamlingen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, mens 2. varamedlem til styret velges av generalforsamlingen i SpareBank 1 BV.

Sammensetningen av styret etter første gangs valg, skal opprettholdes i en periode på 2 år fra gjennomføring av Fusjonen. 5.2.3 Konsernledelsen

Partene er enige om at SpareBank 1 BVs administrerende direktør, Rune Fjeldstad, skal være den Sammenslåtte Bankens administrerende direktør etter gjennomføring av Fusjonen. Den øvrige sammensetningen av konsernledelsen baseres på prinsippene om kompetanse og klokskap. Administrerende direktør står til ansvar overfor styret når det gjelder den Sammenslåtte Bankens samlede prestasjoner og må derfor gis avgjørende myndighet når de enkelte lederne til konsernledelsen skal utpekes. Den Sammenslåtte Banken knytter til seg en ekstern ressurs i forbindelse med slik lederutvelgelse. Ny konsernledelse vil utnevnes etter generalforsamling som beslutter Fusjonen, men før gjennomføring av Fusjonen. I perioden fra inngåelse av Hovedavtalen og frem til gjennomføring av Fusjonen skal et utvalg av styremedlemmer i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg fungere som et uformelt og midlertidig styre for den planlagte Sammenslåtte Banken ("Prosjektstyret"). Formelle styre-beslutninger skal likevel treffes i de respektive bankene eller av styret i den Sammenslåtte Banken (etter gjennomføring av Fusjonen) dersom et formelt styrevedtak er påkrevd. Prosjektstyret skal ha overordnet ansvar for Fusjon og etablering av ny bank. Sentrale arbeidsoppgaver skal koordineres med de operative avdelinger, og vil være:

i) Konsesjonssøknad(er), juridisk fusjon, tilsyn og andre myndigheter,

ii) Kommunikasjon internt og eksternt,

iii) Integreringsplaner og operativ koordinering, (herunder ansatte, organisering / stillinger, lønnsbetingelser, andre goder etc.), og

iv) Oppfølging av Hovedavtalen og policy-avklaringer.

Prosjektstyret vil bestå av styreleder og nestleder i styret i henholdsvis SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Tillitsvalgte innkalles etter behov og der det er naturlig (og som hovedregel en fra hver av bankene). 5.2.4 Ansatte

Den Sammenslåtte Banken skal sikre bedre lønnsomhet gjennom mer kostnadseffektiv organisering og drift, og må bemannes riktig ut fra marked og arbeidsoppgaver. Med dette utgangspunktet er det foretatt foreløpige analyser som viser at det vil være behov for bemanningstilpasninger for å oppnå ønskede synergier, og for å tilpasse bemanning (både i antall og kompetanse) riktig i forhold til markedets behov og den Sammenslåtte Bankens konkurransekraft. Samtidig skal den Sammenslåtte Banken tilrettelegge for å beholde og rekruttere relevant kompetanse og dyktige medarbeidere.


26

Partene er på denne bakgrunn enige om at det, i forlengelsen av Fusjonen, skal gjennomføres en omstillingsprosess basert på nærmere analyser av den Sammenslåtte Bankens behov. Prosessen skal legges opp med en forsvarlig tidsramme og slik at tillitsvalgte involveres så tidlig som mulig i samsvar med de regler som følger av lov og tariffavtale. 5.2.5 Valgkomitéen

Den Sammenslåtte Banken skal ha en valgkomité bestående av 7 medlemmer og 3 varamedlemmer. Valgkomitéen skal velges av og blant generalforsamlingens medlemmer som beskrevet under avsnitt 5.2.1. Tillitsvalgte i sparebankstiftelsene under stiftelse skal likevel være valgbare selv om valgene skjer før gjennomføring av Fusjonen. Valgkomitéen skal ha følgende sammensetning: - 3 medlemmer og 1 varamedlem skal være representanter for Bankens egenkapitalbeviseiere - 3 medlemmer og 1 varamedlem skal være representanter for Bankens kunder - 1 medlem og 1 varamedlem skal være representant for Bankens ansatte

Ved første gangs valg av valgkomitéen skal SpareBank 1 BV utpeke 2 representanter for bankens egenkapitalbeviseiere og 2 representanter for bankens kunder, og 1 representant fra de ansatte, mens SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg utpeker 1 representant for bankens egenkapitalbeviseiere og 1 representant fra bankens kunder. Valgkomiteens leder kommer fra SpareBank 1 BV og velges blant de egenkapitalbevisvalgte medlemmene, men skal utpekes i fellesskap basert på dialog mellom Partene. Medlemmene utpekes av eksisterende generalforsamling før gjennomføring av Fusjonen og velges formelt i konstituerende generalforsamling i den Sammenslåtte Banken. Styrene i hver av Bankene har forslagsrett til sine respektive valgkomitéer ved førstegangs valg av valgkomité. 5.2.6 Revisor

Revisor for den Sammenslåtte Banken velges av den konstituerende generalforsamlingen i den Sammenslåtte Banken.


27

5.3 Organisasjonen i den Sammenslåtte Banken

På tidspunktet for gjennomføring av Fusjonen vil SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs datterselskaper videreføres som SpareBank 1 BVs datterselskaper. Konsernstrukturen vil således se ut som følger: Juridisk struktur for den Sammenslåtte Banken

5.4 Målsetninger og ambisjoner for den Sammenslåtte Banken

De følgende avsnitt beskriver de målsetninger og ambisjoner, som den Sammenslåtte Banken har i et 3 - 5 års perspektiv. Målsetningene for den Sammenslåtte Banken er blant annet: - Fremstå som en kundeorientert, endringsdyktig og relevant bank. - Bedre lønnsomhet gjennom mer kostnadseffektiv organisering og drift. - Større inntektsmessig plattform for investeringer innen digitalisering og multikanalstyring for å

levere større kundeverdi. - En større markedsmessig plattform for utvikling av «off-balance»-produkter, samt styrket posisjon

og verdiskapning overfor spesielt små og mellomstore bedrifter. - Være en attraktiv arbeidsplass med høy medarbeidertilfredshet. Fusjonen vil bidra til sterkere fag-

og kompetansemiljøer, og gi større mulighet for personlig utvikling og spesialisering for de ansatte. - Bedre fundingvilkår som følge av økt skala og bedret lønnsomhet.


28

- Utvikle en ny bank som er bedre rustet til å håndtere endrede rammebetingelser og myndighetskrav.

Den Sammenslåtte Bankens strategi vil være å tilrettelegge for en god industriell utvikling av sparebankvirksomhet i Bankenes markedsområde. Dette vil gjøres ved å opprettholde SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs fortrinn når det gjelder lokalbankperspektiv, markedsnærhet, kundelojalitet mv. og bygge videre på dette. Basert på proforma forvaltningskapital (ikke revidert) forvaltningskapital, inkludert utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, vil den nye virksomhetern bli den 8. største sparebanken i Norge.

5.5 Sparebankstiftelsene

Hver av Partene skal opprette en sparebankstiftelse; henholdsvis Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg, jf. Finansforetaksloven 12-4. Det er utarbeidet et utkast til stiftelsesdokumenter med vedtekter og åpningsbalanse for sparebankstiftelsene. Dette inngår som en del av Fusjonsplanen som styrene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har utarbeidet, jf. Finansforetaksloven § 12-3 (4) jf. § 12-3 (2). Det legges opp til at utkastet til vedtekter konsesjonsbehandles sammen med Hovedavtalen og at sparebankstiftelsene skal godkjennes som sparebankstiftelser etter Finansforetaksloven § 12-24. Hver sparebankstiftelse opprettes av styret i den respektive sparebank etter fullmakt fra generalforsamlingen. Se for øvrig kapittel 6 for ytterligere detaljer om sparebankstiftelsenes opprettelse, formål, kapital og organer.

5.6 Beskrivelse av den Sammenslåtte Bankens virksomhet

Den Sammenslåtte Banken skal tilby et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. Den Sammenslåtte Banken skal tilby tradisjonelle banktjenester for person og bedriftsmarkedet, herunder produkter fra produktselskapene i SpareBank 1-alliansen. Gjennom sine heleide datterselskaper skal den Sammenslåtte Banken også tilby eiendomsmegling og regnskapstjenester. Den Sammenslåtte Banken vil fremstå som en profesjonell rådgiver og totalleverandør av finansielle tjenester med en produktbredde som skal dekke kundenes behov gjennom ulike livsfaser. Utvikling av nye tjenestetilbud vil ha høyt fokus i organisasjonen. De produktene og tjenestene som utvikles eller forbedres skal primært rettes mot eksisterende kunder og mot nye kunder i den Sammenslåtte Bankens satsningsområder. Den Sammenslåtte Banken har som målsetting at produkter og tjenester skal være i fremste rekke med hensyn til kvalitet og servicegrad. De enkelte produktene/tjenestene som den Sammenslåtte Banken vil tilby er de samme tjenestene som hver av Bankene i dag tilbyr, og er beskrevet i mer detalj i de følgende avsnitt. 5.6.1 Finansieringsprodukter

Den Sammenslåtte Banken vil tilby finansieringsprodukter til personkunder, bedriftskunder og offentlig sektor. I tillegg kommer også kredittkort gjennom selskapet SpareBank 1 Kredittkort AS. Sammen med banker i SpareBank 1-alliansen har Bankene etablert kredittforetakene SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS som skal finansiere boliglån/næringslån med sikkerhet innenfor henholdsvis 75 % og 60 % av eiendommens salgsverdi. Det er også inngått avtale om salg av leasingprodukter, samt bil- og forbrukslån gjennom SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.


29

5.6.2 Sparing/plassering

Den Sammenslåtte Banken vil tilby ulike spare- og plasseringsprodukter til person- og bedriftskunder, herunder: - Innskuddsprodukter - Aksje-, rente- og kombinasjonsfond, enkeltaksjer og obligasjoner samt andre plasseringsprodukter - Forsikringssparing 5.6.3 Forsikring

Den Sammenslåtte Banken vil tilby person- og skadeforsikring, samt pensjonssparing til person- og bedriftskunder. De viktigste produktene er kollektiv pensjon, livs- og uføredekninger, samt forsikring av hus/hjem og bil. Produktene produseres av SpareBank 1 Forsikring AS som er et heleid datterselskap av SpareBank 1 Gruppen AS. 5.6.4 Betalingsformidling

Den Sammenslåtte Banken vil tilby betalingsprodukter til personkunder, bedriftskunder og offentlig sektor. Den Sammenslåtte Banken vil tilby et bredt sprekter innenfor betalingsformidlingen med moderne løsninger tilpasset kundens stadig endrede behov. Mobile løsninger er i vekst og tas godt i mot av kundene. Leverandør av produktene er den Sammenslåtte Banken selv, alene eller gjennom SpareBank 1-samarbeidet, SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH) eller andre samarbeidspartnere. 5.6.5 Eiendomsmegling og -forvaltning

SpareBank 1 BV tilbyr i dag eiendsomsmegling gjennom, EiendomsMegler 1 BV AS, som videre eier datterselskapet EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS, tilbyr tradisjonell eiendomsmegling, både for personkundemarkedet og innenfor omsetning av næringseiendom. SpareBank 1 BV eier per i dag 100 % av selskapet. Selskapet med datterselskap har ca. 49 ansatte. Selskapet har en sterk posisjon i regionen, med markedsandel på ca. 11% i Buskerud og Vestfold. EiendomsMegler 1 BV AS har 7 kontorer. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg tilbyr i dag eiendomsmegling gjennom Z-Eiendom AS, hvor banken også eier 60 %. Selskapet består av 14 ansatte med kontorer i Tønsberg og i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs lokaler på Teie Torv. Z-eiendom AS har en markedsandel på 18 % målt i solgte enheter i markedsområdet3. Eiendomsmeglervirksomhetene vil bli videreført i den Sammenslåtte Banken. 5.6.6 Regnskapstjenester

SpareBank 1 BV tilbyr i dag regnskapstjenester gjennom sitt datterselskap, SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS tilbyr regnskapsførsel med økonomisk rådgivning. Selskapet ble stiftet i 2012 og har siden kjøpt og fusjonert inn fire regnskapskontorer. Selskapet har kontorer i Larvik, Sandefjord, Horten og Drammen. Denne virksomheten vil bli videreført i den Sammenslåtte Banken.

5.7 Proforma finansiell informasjon for den Sammenslåtte Banken

Dette avsnittet presenterer proforma finansiell informasjon, som er utarbeidet for å vise den sammensluttede finansielle informasjonen for Bankene justert som om transaksjonen hadde blitt gjennomført med effekt fra 1. januar 2016 for proformatallene for 2016 og fra 1. januar 2015 for proformatallene for 2015. Proformainformasjonen er utarbeidet utelukkende for veiledende formål, og det er høyere usikkerhet knyttet til proforma finansiell informasjon enn den historiske finansielle informasjonen. Proforma finansiell informasjon etter sitt formål beskriver en hypotetisk situasjon og avspeiler derfor ikke utsteders faktiske økonomiske stilling eller resultat, ei heller reflekterer den nødvendigvis hva de faktiske resultatene ville ha vært om transaksjonen ble gjennomført tidligere, og den er ikke en indikasjon på fremtidige resultater eller finansiell informasjon.

3 Kilde: Eiendomsverdi


30

Styrene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg vedtok den 22. september 2016 en felles fusjonsplan. Sammenslutningen gjennomføres ved at de to sparebankene sluttes sammen i samsvar med prinsippene i lov av 24. mai 1961 nr 1 om sparebanker og reglene i finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-2, jf. 2c-3 og 2c-4. Overdragelse og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at SpareBank 1 BV juridisk og regnskapsmessig sett er overtakende bank, og at SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg juridisk og regnskapsmessig sett er overdragende bank. Proforma informasjonen er sammenstilt etter regnskapsprinsipper som er konsistente med IFRS som beskrevet i årsregnskapet for SpareBank 1 BV for 2015. Den ureviderte finansielle informasjonen inneholder ikke all informasjon og noter som kreves for regnskap/delårsregnskap utarbeidet i samsvar med IFRS og må sees i sammenheng med den historiske informasjonen for selskapene. 5.7.1 Basis for proformainformasjonen

Tabellene nedenfor viser proforma resultatregnskap per 31. desember 2015 og per 31. august 2016 og proforma balanse per 31. august 2016 for den Sammensluttede Banken. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt for å ivareta kravene i seksjon 3.5.2.6 av Oslo Børs’ løpende forpliktelser for børsnoterte selskap. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt i samsvar med kravene i Annex II of Regulation (EC) 809/2004 samt ESMAs anbefalinger for konsistent implementering av den Europeiske Kommisjonens forordning om prospekter nummer 809/2004. Den proforma finansielle informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med SEC Regulation S-X, og hadde egenkapitalbevis skulle registreres i USA under U.S. Securities Act of 1933, ville denne ureviderte proforma finansielle informasjonen, inkludert uttalelsen fra revisor bli endret/eller fjernet fra dokumentet. Den proforma finansielle informasjonen er utarbeidet basert på de reviderte regnskapene for SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg for 2015 og de ureviderte tallene per 31. august 2016. 5.7.2 Proforma resultatregnskap

Tabellen nedenfor viser hvordan proforma resultatregnskap for 2015 fremkommer. De to Bankenes årsregnskaper er vist til venstre. Justeringene fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformaresultatet fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre.


31

Tabellen nedenfor viser hvordan proforma resultatregnskap for 31. august 2016 fremkommer. De to Bankenes perioderegnskaper er vist til venstre. Justeringene fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformaresultatet fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre.

KONSERNTALL

SpareBank 1

BV IFRS

SpareBank 1

NT IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

resultat IFRS Noter


Renteinntekter 705.699 244.149 949.848 (3.006) 946.842 1, 2Rentekostnader 359.300 143.968 503.268 - 503.268 Netto renteinntekter 346.399 100.181 446.580 (3.006) 443.574


Utbytte 16.086 5.201 21.287 - 21.287 Netto resultat fra eierinteresser 23.124 20.506 43.630 - 43.630 Inntekt fra andre finansielle investeringer (40.625) 3.844 (36.781) - (36.781) Netto resultat fra finansielle eiendeler (1.415) 29.551 28.136 - 28.136

Sum netto inntekter 647.968 212.011 859.979 125.870 1.013.973

Lønn og sosiale kostnader 229.351 65.442 294.793 - 294.793 Andre driftskostnader 172.080 57.501 229.581 18.301 247.882 4, 5Sum driftskostnader 401.431 122.943 524.374 18.301 542.675


Tap på utlån og garantier 16.649 5.328 21.977 - 21.977 Resultat før skatt 229.888 83.740 313.628 107.568 449.320



Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 22.633 10.135 32.768 - 32.768 Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 3.006 - 3.006 - 3.006 Poster som ikke reverseres over resultat

Estimatavvik IAS 19 Pensjon 15.886 3.803 19.689 - 19.689 Sum øvrige resultatposter etter skatt 41.525 13.938 55.463 - 55.463

Totalresultat 217.559 81.524 299.083 113.321 440.528

KONSERNTALL

SpareBank 1

BV IFRS

SpareBank 1

NT IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

resultat IFRS Noter


Renteinntekter 426.605 138.938 565.543 (888) 564.656 1, 2Rentekostnader 162.088 61.515 223.603 - 223.603 Netto renteinntekter 264.517 77.424 341.940 (888) 341.053


Utbytte 29.835 10.547 40.382 - 40.382 Netto resultat fra eierinteresser 22.748 16.012 38.760 - 38.760 Inntekt fra andre finansielle investeringer 13.820 5.874 19.695 - 19.695 Netto resultat fra finansielle eiendeler 66.403 32.434 98.837 - 98.837

Sum netto inntekter 523.148 166.183 689.331 127.988 817.319

Personalkostnader 169.703 41.528 211.232 - 211.232 Andre driftskostnader 108.124 40.128 148.252 17.201 165.453 4, 5Sum driftskostnader 277.827 81.657 359.483 17.201 376.684


Tap på utlån og garantier (58.504) 5.736 (52.768) - (52.768) Resultat før skatt 303.825 78.790 382.615 110.787 493.402


Poster som reverseres over resultat - Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (14.562) (7.423) (21.985) - (21.985) Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 9.841 - 9.841 - 9.841

Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - - 1.500 1.500 7 Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen (4.721) (7.423) (12.144) 1.500 (10.644)

Totalresultat 224.411 59.272 283.684 116.809 400.493


32

5.7.3 Proforma balanseregnskap

Tabellen nedenfor viser hvordan proforma balanse per 31.desember 2015 fremkommer. De to Bankenes årsregnskaper er vist til venstre. Justeringer fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformabalanse per 31. desember 2015 fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre.

KONSERNTALL

SpareBank 1

BV IFRS

SpareBank 1

NT IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

balanse IFRS Noter


Kontanter og fordringer på sentalbanker 90.038 72.437 162.475 - 162.475 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 800.795 219.722 1.020.517 - 1.020.517 Brutto utlån til og fordringer på kunder 18.498.195 6.073.200 24.571.395 (3.334) 24.568.061 1 -Individuelle nedskrivninger (50.235) (3.604) (53.839) - (53.839) -Nedskrivninger på grupper av utlån (80.128) (9.661) (89.789) (21.000) (110.789) 7 Netto utlån til og fordringer på kunder 18.367.832 6.059.935 24.427.767 (24.334) 24.403.433

Overtatte eiendeler - 1.000 1.000 - 1.000 Sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer 2.751.629 755.679 3.507.308 (8.298) 3.499.010 2 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 685.495 273.943 959.438 - 959.438 Investering i eierinteresser og konsenselskaper 187.360 125.399 312.759 144.590 457.349 8 Eiendom, anlegg og utstyr 90.137 67.051 157.188 - 157.188 Kunderelasjoner - - - 66.029 66.029 4 Immaterielle eiendeler 29.554 6.957 36.511 - 36.511 Utsatt skattefordel 39.448 7.503 46.951 (8.349) 38.602 9 Andre eiendeler 154.900 27.453 182.353 - 182.353 Sum eiendeler 23.197.188 7.617.079 30.814.267 169.638 30.983.905

Gjeld til kredittinstitusjoner 157.805 100.321 258.126 - 258.126 Inskudd fra og gjeld til kunder 13.646.286 4.992.378 18.638.664 - 18.638.664 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.732.276 1.508.607 7.240.883 - 7.240.883 Betalbar skatt 67.888 16.182 84.070 - 84.070 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 412.531 58.224 470.755 - 470.755 Ansvarlig lånekapital 549.317 197.731 747.048 - 747.048 Sum gjeld 20.566.103 6.873.443 27.439.546 - 27.439.546

Eierandelskapital 321.336 107.510 428.846 517.634 946.480 Annen egenkapital 2.309.749 636.124 2.945.874 (347.997) 2.597.877 Sum egenkapital 2.631.085 743.635 3.374.720 169.638 3.544.359



33

Tabellen nedenfor viser hvordan proforma balanse per 31. august 2016 fremkommer. De to Bankenes årsregnskaper er vist til venstre. Justeringer fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformabalanse per 31. august 2016 fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre.

5.7.4 Noter til proforma-oppstillingene 2015

Som utgangspunkt for proformatallene er rapporteringen ved årsslutt 2015 for begge Bankene lagt til grunn. I proforma oppstillingen er SpareBank 1 BV vurdert som regnskapsmessig overtakende part og således er det mer-/mindreverdiene i forhold til bokførte verdier i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg som er allokert til de respektive regnskapspostene i proforma-oppstillingene. Det er foretatt følgende justeringer i resultat og balanseoppstillingene basert på oppkjøpsanalysen SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg:

1. Brutto utlån til og fordringer på kunder

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har fastrenteutlån per 31.12.15 med balanseført verdi på NOK 413 585 000. Fastrenteutlånene er bokført til amortisert kost. Virkelig verdi av fastrenteutlån per 31.12.15 er beregnet til NOK 410 251 000. Dette medfører en justering i proformatallene på NOK 3 334 000. I proforma resultatregnskap er det justert NOK 1 120 000 som tilsvarer verdiendringen fordelt på gjennomsnittlig levetid på porteføljen.

2. Sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har deler av sin obligasjonsportefølje ført til amortisert kost. Det er utført en uavhengig verdivurdering av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg obligasjonsportefølje per 31.12.15 som indikerer en mindreverdi på NOK 8 298 000. I proforma resultatregnskap er det justert NOK 1 886 000 som tilsvarer verdiendringen fordelt på gjennomsnittlig levetid på obligasjonene.

3. Inntektsføring av negativ goodwill

Negativ goodwill fremkommer som forskjellen mellom virkelig verdi på overtatte eiendeler og gjeld, og vederlaget. Negativ goodwill skal i henhold til IFRS ikke balanseføres og inntektsføres på overtakelsestidspunktet. Negativ goodwill er foreløpig beregnet til NOK 128 876 000 og fremgår under egenkapital i åpningsbalansen. Den endelige kjøpsprisallokeringen vil påvirke det innregnede beløpet.

KONSERNTALL

SpareBank 1 BV

IFRS

SpareBank 1 NT

IFRS

Basis for

proforma IFRS

Proforma

justeringer

Den

Sammensluttede

Banken proforma

balanse IFRS Noter


Kontanter og fordringer på sentalbanker 91.219 66.285 157.505 - 157.505 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 711.915 417.882 1.129.798 - 1.129.798 Brutto utlån til og fordringer på kunder 19.360.548 6.051.258 25.411.806 (2.369) 25.409.437 1 -Individuelle nedskrivninger (35.789) (7.283) (43.072) (8.000) (51.072) 8 -Nedskrivninger på grupper av utlån (81.392) (11.429) (92.821) (21.000) (113.821) 9 Netto utlån til og fordringer på kunder 19.243.367 6.032.546 25.275.913 (31.369) 25.244.544

Overtatte eiendeler - 1.000 1.000 - 1.000 Sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer 2.926.265 557.649 3.483.915 (1.740) 3.482.175 1 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 693.456 325.009 1.018.464 - 1.018.464 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 199.926 136.270 336.196 133.197 469.393 10 Eiendom, anlegg og utstyr 86.309 7.541 93.850 - 93.850 Kunderelasjoner - - - 66.029 66.029 4 Immaterielle eiendeler 27.769 6.958 34.728 - 34.728 Utsatt skattefordel 38.298 63.676 101.974 (7.730) 94.244 11 Andre eiendeler 165.814 25.475 191.289 - 191.289 Sum eiendeler 24.184.339 7.640.292 31.824.631 158.387 31.983.018

Gjeld til kredittinstitusjoner 163.192 100.180 263.372 - 263.372 Innskudd fra og gjeld til kunder 14.743.666 5.116.258 19.859.924 - 19.859.924 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.350.423 1.358.167 6.708.590 - 6.708.590 Betalbar skatt 86.626 7.845 94.471 - 94.471 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 456.986 57.390 514.376 2.000 516.376 7 Ansvarlig lånekapital 249.861 146.436 396.298 - 396.298 Sum gjeld 21.050.754 6.786.277 27.837.030 2.000 27.839.030

Eierandelskapital 321.336 107.510 428.846 517.634 946.480 Øvrig egenkapital 2.812.250 746.505 3.558.755 (361.247) 3.197.508 Sum egenkapital 3.133.585 854.015 3.987.601 156.387 4.143.988



34

4. Kunderelasjoner

Ved sammenslåingen tilfredsstiller kunderelasjonene i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg kravet til kontraktsmessige rettigheter for identifikasjon som immateriell eiendel. Verdien i en kunderelasjon ligger i fordelen ved å få overført en kundeportefølje ved en transaksjon i motsetning til å måtte gå ut i markedet for selv å skaffe nye kunder ved ordinær drift. Kunderelasjonen er beregnet å ha en verdi estimert til NOK 66 029 000. I proforma resultatregnskapet er kunderelasjoner avskrevet linjært over 20 år, for perioden NOK 3 301 000.

5. Transaksjonskostnader

Transaksjonskostnader i tilknytning til Fusjonen er estimert til NOK 15 millioner 6. Skattekostnad

Det er beregnet en skattekostnad på justeringene basert på 27 % skattesats for 2015. 7. Gruppevise nedskrivninger

Gruppevise nedskrivninger er justert basert på en ny beregning med kalibrert modell fra kompetansesenteret for kredittmodeller. Beregningen medfører en økning i nedskrivning på grupper av lån på NOK 21 000 000.

8. Investering i eierinteresser og konsernselskaper

Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker på 7,75 % er bokført til NOK 96,6 millioner. SpareBank 1 Markets har vurdert egenkapitalverdien i SamSpar til NOK 3 112 millioner, som indikerer en markedsverdi av Bankens eierandel på NOK 241,2 millioner, og en merverdi på NOK 144,6 millioner. Det er ikke identifisert vesentlige merverdier i Samarbeidene Sparebanker Bankinvest I AS.

9. Utsatt skatt

Utsatt skattefordel knyttet til justeringene i proforma balansen utgjør NOK 8 349 000. Proformajusterig som nevnt i note 3 og 5 er engangseffekter som følge av transaksjonen. Av øvrige proforma-justeringer i resultatet er det ingen som er engangseffekter som følge av transaksjonen, og justeringene ventes derfor å ha fortsatt innvirkning. Se vedlegg IX for nærmere detaljer. 5.7.5 Noter til proforma-oppstillingene per 31.08.2016

Som utgangspunkt for proformatallene er rapporteringen per 31. august 2016 for begge Bankene lagt til grunn. I proforma-oppstillingen er SpareBank 1 BV vurdert som regnskapsmessig overtakende part og således er det mer-/mindreverdiene i forhold til bokførte verdier i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg som er allokert til de respektive regnskapspostene i proforma oppstillingene. Det er foretatt følgende justeringer i resultat og balanseoppstillingene basert på oppkjøpsanalysen SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg:

1. Brutto utlån til og fordringer på kunder

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har fastrenteutlån per 31.08.16 med balanseført verdi på NOK 416 210 000. Fastrenteutlånene er bokført til amortisert kost. Virkelig verdi av fastrenteutlån per 31.08.16 er beregnet til NOK 413 841 000. Dette medfører en justering i proformatallene på NOK 2 369 000. I proforma resultatregnskap er det justert NOK 576 000 som tilsvarer verdiendringen fordelt på gjennomsnittlig levetid på porteføljen.

2. Sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har deler av sin obligasjonsportefølje ført til amortisert kost. Det er utført en uavhengig verdivurdering av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg obligasjonsportefølje per 31.08.16 som indikerer en mindreverdi på NOK 1 740 000. I proforma resultatregnskap er det justert NOK 311 000 som tilsvarer verdiendringen fordelt på gjennomsnittlig levetid på obligasjonene.

3. Inntektsføring av negativ goodwill

Negativ goodwill fremkommer som forskjellen mellom virkelig verdi på overtatte eiendeler og gjeld, og vederlaget. Negativ goodwill skal i henhold til IFRS ikke balanseføres og inntektsføres på overtakelsestidspunktet. Negativ goodwill er foreløpig beregnet til NOK 128 876 000 og fremgår under egenkapital i åpningsbalansen. Den endelige kjøpsprisallokeringen vil påvirke det innregnede beløpet.

4. Kunderelasjoner


35

Ved sammenslåingen tilfredsstiller kunderelasjonene i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg kravet til kontraktsmessige rettigheter for identifikasjon som immateriell eiendel. Verdien i en kunderelasjon ligger i fordelen ved å få overført en kundeportefølje ved en transaksjon i motsetning til å måtte gå ut i markedet for selv å skaffe nye kunder ved ordinær drift. Kunderelasjonen er beregnet å ha en verdi estimert til NOK 66 029 000. I proforma resultatregnskapet er kunderelasjoner avskrevet linjært over 20 år, for perioden NOK 2 201 000.

5. Transaksjonskostnader

Transaksjonskostnader i tilknytning til Fusjonen er estimert til NOK 15 millioner 6. Skattekostnad

Det er beregnet en skattekostnad på justeringene basert på 25 % skattesats for 2016. 7. Pensjon

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs balanseførte pensjonsforpliktelse utgjør NOK 14,5 millioner per 31.08.16. Basert på oppdatert aktuarberegning utgjør pensjonsforpliktelsen NOK 16,5 millioner, som medfører en økt forpliktelse på NOK 2 000 000. Aktuarberegningen benytter samme forutsetninger som per 31.12.2015. I proforma totalresultatoppstillingen fremkommer dette som et estimatavvik etter skatt på NOK 1 500 000.

8. Individuellle nedskrivninger

Det er foretatt justeringer av individuelle nedskrivninger knyttet til et enkeltengasjementet på NOK 8 000 000.

9. Gruppevise nedskrivninger

Gruppevise nedskrivninger er justert basert på en ny beregning med kalibrert modell fra kompetansesenteret for kredittmodeller. Beregningen medfører en økning i nedskrivning på grupper av lån på NOK 21 000 000.

10. Investering i eierinteresser og konsernselskaper

Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker på 7,75 % er bokført til NOK 108,0 millioner. Sparebank 1 Markets har vurdert egenkapitalverdien i SamSpar til NOK 3 112 millioner, som indikerer en markedsverdi av Bankens eierandel på NOK 241,2 millioner, og en merverdi på NOK 133,2 millioner. Det er ikke identifisert vesentlige merverdier i Samarbeidene Sparebanker Bankinvest I AS.

11. Utsatt skatt

Utsatt skattefordel knyttet til justeringene i proforma balansen utgjør NOK 7 730 000. Proformajusterig som nevnt i note 3 og 5 er engangseffekter som følge av transaksjonen. Av øvrige proforma justeringer i resultatet er det ingen som er engangseffekter som følge av transaksjonen, og justeringene ventes derfor å ha fortsatt innvirkning. Se vedlegg IX for nærmere detaljer. 5.7.6 Attestasjonsuttalelse om sammenstilling av proforma finansiell informasjon inkludert

i et informasjonsdokument

KPMG har utført handlinger i tråd med ISAE3420 - "Attestasjonsuttalelser om sammenstilling av proforma finansiell informasjon inkludert i et prospekt", heretter benevnt ISAE3420. I tråd med ISAE3420 skal revisor avgi en uttalelse om sammenstillingen av den ureviderte proforma finansielle informasjonen som fremgår av Informasjonsdokumentet, er gjort i samsvar med grunnlaget SpareBank 1 BV har beskrevet. Videre skal revisor uttale seg om sammenstillingen er konsistent med SpareBank 1 BVs regnskapsprinsipper. Revisors attestasjonsuttalelse fremgår av Vedlegg V i Informasjonsdokumentet.

5.8 Beskrivelse av SpareBank 1-alliansen og SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg inngår i SpareBank 1-alliansen gjennom Samarbeidende Sparebankers eierandel på 19,5 % i SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 BVs og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS er på hhv. 7,82 % og 7,75 %.


36

SpareBank 1-alliansen er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene samarbeider gjennom det felleseide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Gruppen AS ble etablert høsten 1996. SpareBank 1-alliansens overordnede mål er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. SpareBank 1-alliansen er en av de største tilbyderne av finansielle tjenester i Norge. Alliansens visjon er at SpareBank 1-bankene skal være den anbefalte banken med full produktbredde for privatpersoner og små og mellomstore bedrifter i Norge, og at kundene skal oppleve at SpareBank 1-bankene er de beste på nærhet, lokal forankring og kompetanse. De viktigste kjerneverdiene er ”nær og dyktig”. Figuren nedenfor gir en oversikt over SpareBank 1 Gruppen og SpareBank 1-alliansen per Informasjonsdokumentets dato. SpareBank 1-alliansen og SpareBank 1 Gruppen AS

Samlet forvaltningskapital for SpareBank 1-alliansen var på cirka NOK 1 0294 milliarder per 31. mars 2016. SpareBank 1-alliansen omfatter ca. 300 kontorer over hele landet, og totalt sysselsetter SpareBank 1-alliansen cirka 6.800 årsverk5. SpareBank 1-alliansen arbeider målrettet med å profilere merkenavnet SpareBank 1. SpareBank 1 Gruppen AS og SpareBank 1 Banksamarbeidet DA er viktige i arbeidet med å realisere SpareBank 1-alliansens strategi. Hensikt, visjon og verdier som er definert for alliansen vil også være styrende for disse to selskapene. SpareBank 1 Gruppen AS virksomhet skal være verdiskapende for kunder og eiere. SpareBank 1 Gruppen AS’ hovedfunksjon innen SpareBank 1-alliansen er å drive og utvikle finanskonsernet med distribusjon av konkurransedyktige produkter og tjenester gjennom alliansebankene. Hovedfunksjonen til SpareBank 1 Banksamarbeidet DA er å drive og utvikle banksamarbeidet, med fokus på IT, finansiering, betaling og sparing i tillegg til felles innkjøpssamarbeid og forvaltning av merkevaren "SpareBank 1".

4 Interne tall 5 Kilde: https://pressesenter.sparebank1.no/om-sparebank1/


37

SpareBank 1 Gruppen AS eier selskaper som tilbyr skadeforsikring, livsforsikring, fondsforsikring og andre finansielle tjenester og produkter til SpareBank 1-bankene og deres kunder, samt til LO-medlemmer. Distribusjonen av produktselskapenes produkter skjer i all hovedsak gjennom bankene i SpareBank 1-alliansen og gjennom avtaler med LO og deres fagforbund. Bankene har inntjening fra produktselskapene på to ulike vis. For det første er Bankene distribusjonskanal for produktene, og til salget er det knyttet kommersielle salgsprovisjoner. Dernest vil verdioppbygging i og utbyttebetaling fra disse selskapene gi avkastning for Bankene som følge av Bankenes eierskap i SpareBank 1 Gruppen AS, og andre felleskontrollerte virksomheter. De viktigste produktselskapene er: SpareBank 1 Forsikring AS og SpareBank 1 Skadeforsikring AS

SpareBank 1 Forsikring er det største datterselskapet i SpareBank 1 Gruppen og en av grunnpilarene i SpareBank 1-alliansen. SpareBank 1 Forsikring er det 4. største forsikringsselskapet i landet og forsikrer i dag hvert tredje hjem i Norge. Selskapet utvikler og forvalter både risiko- og personforsikringer for SpareBank 1-bankenes privatkunder og bedriftskunder. SpareBank 1 Forsikring er også hovedleverandør av forsikringer til LO-forbund og deres medlemmer gjennom fordelsprogrammet LOfavør. Selskapet har i dag om lag 650 ansatte. Høsten 2012 ble SpareBank 1 Skadeforsikring og SpareBank 1 Livsforsikring sammenslått. SpareBank i Livsforsikring er en videreføring av tidligere David Livforsikring AS samt livsiden i VÅR Bank og Forsikring AS. SpareBank 1 Fondsforsikring AS, som blant annet tilbyr Unit-Link-produkter, ble fusjonert inn i SpareBank 1 Livsforsikring AS i desember 2006. SpareBank 1 Skadeforsikring ble etablert i 1998 og representerte den gang en nysatsing i skadeforsikringsmarkedet. Det var i første omgang kun personkundemarkedet som ble betjent. Etter overtagelsen av VÅR Bank og Forsikring har selskapet også ervervet en posisjon i bedriftsmarkedet. I 2010 kjøpte SpareBank 1 Skadeforsikring den totale helseforsikringsvirksomheten til Skandia Lifeline Norge og Unison Forsikring ASA. ODIN Forvaltning AS

ODIN Forvaltning AS ble etablert i 1990, og er i dag en av Norges ledende fondsforvaltere. Selskapet har en aktiv og indeksuavhengig investeringsfilosofi, og tilbyr aksje-, rente- og kombinasjonsfond. ODINs aksjefond kan markedsføres og distribueres i Norge, Sverige, Finland og Nederland mens selskapets rente- og kombinasjonsfond markedsføres og distribueres kun i Norge. ODIN er et heleid datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS. Conecto AS (tidligere Actor fordringsforvaltning AS)

Conecto AS eies av SpareBank 1 Gruppen AS med 100 %, og er resultatet av en fusjon mellom Conecto AS og Actor fordringsforvaltning AS den 1. januar 2011. Bakgrunnen for fusjonen var SpareBank 1 Gruppen sin beslutning om å satse langsiktig innenfor inkassomarkedet. Dette er et motsyklisk produktselskap, og selskapet har ca. 150 ansatte. EiendomsMegler 1

Dette er ikke et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen, men en forening mellom eiendomsmegler-selskaper eid av bankene i SpareBank 1-alliansen. Konsolidert er EiendomsMegler 1 et av Norges største eiendomsmeglerforetak. SpareBank 1 Gruppen Finans AS

SpareBank 1 Gruppen Finans AS er et produktselskap i SpareBank 1 Gruppen som tilbyr sine tjenester til bedrifter både i og utenfor alliansen. Tjenestene er delt inn i forretningsområdene Factoring og Portefølje. De to forretningsområdene har om lag 45 ansatte med hovedkontor i Ålesund og avdelingskontor i Tromsø. Selskapet er i tillegg lokalisert i Trondheim, Stavanger, Hamar og Oslo. Hoveddelen av de ansatte jobber innenfor Factoringområdet.


38

SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)

mCASh tilbyr betalingsløninger gjennom mobil. Med mCASH kan en bruke mobilen til å betale enkelt og trygt til venner, butikker og på nett. Selskapet har bygget en infrastruktur som kobler banker, banker, brukersteder og personer sammen.

5.9 Eierstyring og selskapsledelse

Den Sammenslåtte Banken, tar sikte på å følge de prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som fremgår av de anbefalinger som er gitt i ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse” så langt disse passer for sparebanker. Se også avsnitt 7.12 og 8.12 vedrørende eierstyring og selskapsledelse.

5.10 Forskning og utvikling, patenter og lisenser

Den Sammenslåtte Banken vil ikke drive med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men vil arbeide kontinuerlig med å videreutvikle sine produkter og systemer, i samarbeid med de øvrige SpareBank 1-bankene, med spesielt fokus på videreutvikling av risikostyringssystem, samt utvikling av nye produkter. Den Sammenslåtte Banken vil ikke ha noen patenter, og har heller ingen lisenser av vesentlig betydning for bankens virksomhet.

5.11 Miljø

Den Sammenslåtte Banken vil ikke anvende innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som har miljøkonsekvenser av betydning. Den Sammenslåtte Bankens påvirkning av det ytre miljø vil være begrenset til materiell og energi som er nødvendige for at den Sammenslåtte Banken skal kunne drive sin virksomhet. Det arbeides kontinuerlig med overgang til elektronisk kommunikasjon internt og eksternt som også vil bidra til redusert papirforbruk. Virksomheten forurenser i liten grad det ytre miljø.

5.12 Arbeidskapital

Styrene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er av den oppfatning at den Sammenslåtte Banken vil ha tilstrekkelig arbeidskapital til å dekke den Sammenslåtte Bankens nåværende behov. Den Sammenslåtte Bankens likviditetssituasjon og soliditet vurderes som god.


39

6 SPAREBANKSTIFTELSENE

Navnene på sparebankstiftelsene skal være Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg. Sparebankstiftelsen BV skal ha sin forretningsadresse i Sandefjord kommune, mens Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg skal ha sin forretningsadresse i Tønsberg kommune.

6.1 Bakgrunnen for opprettelse av sparebankstiftelsene

Modellen for Fusjonen av Partene bygger på den såkalte stiftelsesmodellen, hvor SpareBank 1 BV konverterer deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital i forbindelse med Fusjonen og overfører de nyutstedte egenkapitalbevisene til en sparebankstiftelse. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg oppretter også en sparebankstiftelse som, i tillegg til eksisterende egenkapitalbeviseiere, mottar egenkapitalbevis som vederlag for overdragelse av virksomheten til SpareBank 1 BV. Sparebankstiftelsene skal eie egenkapitalbevis og utøve et langsiktig og stabilt eierskap i den Sammenslåtte Banken. Et viktig formål med sparebankstiftelsene er også å gi gaver til allmennyttige formål i lokalsamfunnene hvor Partene har sin virksomhet. De sparebankstiftelsene som opprettes vil være Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg.

6.2 Opprettelse av stiftelsene

Hver av Partene vil opprette sparebankstiftelsene simultant med gjennomføring av Fusjonen. I forbindelse med opprettelsen vil det også bli fastsatt stiftelsesdokument, vedtekter og åpningsbalanser for stiftelsene, samt oppnevnt medlemmer til styret, generalforsamlingen og valgkomiteen i stiftelsene. Partenes respektive generalforsamlinger godkjenner utkast til stiftelsesdokument, vedtekter og åpningsbalanse, samt foretar valg til sparebankstiftelsenes organer. Partenes respektive styrer regnes som stiftere og vedtar stiftelsesdokument, vedtekter og åpningsbalanse etter fullmakt fra generalforsamlingene.

6.3 Formål

I henhold til Finansforetaksloven § 12-25, skal det i en sparebankstiftelses vedtekter fastsettes at stiftelsen skal videreføre sparebanktradisjonene og ha som formål et langsiktig og stabilt eierskap i sparebanken eller den omdannede sparebanken. De nyopprettede sparebankstiftelsene skal ha likelydende formål som oppfyller Finansforetakslovens krav, dog med noen tilpasninger vedrørende de geografiske områdene hver av stiftelsene skal drive sin virksomhet i. Det er foreslått at det i Sparebankstiftelsen BVs vedtekter inntas følgende formålsbestemmelse: "Stiftelsens formål er å forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig

og stabilt eierskap i SpareBank 1 BV, blant annet gjennom å delta i emisjoner i SpareBank 1 BV.

Stiftelsen kan for øvrig plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til

sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning.

Stiftelsen kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål. Stiftelsen skal i sin

utdeling av utbyttemidler fortrinnsvis ta hensyn til de distriktene som har bygget opp grunnfondet til

tidligere SpareBank 1 BV.

Ved sin virksomhet skal stiftelsen gjennom sitt eierskap i SpareBank 1 BV og videreføring av

sparebanktradisjoner sikre et godt regionalt forankret sparebanktilbud i Sandefjord, Kongsberg,

Drammen, Horten og Larvik kommune. For øvrig kan stiftelsen utøve annen virksomhet som er forenlig

med angitte formål og de rammer som til enhver tid følger av regelverket for sparebankstiftelser."

I Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsbergs vedtekter er foreslått inntatt følgende formålsbestemmelse:


40

"Stiftelsens formål er å forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig

og stabilt eierskap i SpareBank 1 BV, blant annet gjennom å delta i emisjoner i SpareBank 1 BV.

Stiftelsen kan for øvrig plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til

sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning.

Stiftelsen kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål. Stiftelsen skal i sin

utdeling av utbyttemidler fortrinnsvis ta hensyn til det distriktet som har bygget opp grunnfondet til

tidligere SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg.

Ved sin virksomhet skal stiftelsen gjennom sitt eierskap i SpareBank 1 BV og videreføring av

sparebanktradisjoner sikre et godt regionalt forankret sparebanktilbud i Nøtterøy, Tjøme og Tønsberg.

For øvrig kan stiftelsen utøve annen virksomhet som er forenlig med angitte formål og de rammer som

til enhver tid følger av regelverket for sparebankstiftelser."

6.4 Stiftelsenes kapital

Kapitalen i sparebankstiftelsene vil fra starten bestå av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken og kontanter mottatt fra sparebankene i forbindelse med opprettelsen. Sparebankstiftelsen BV opprettes med 20 642 787 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 15,- i SpareBank 1 BV, hvilket utgjør 32,71 % av egenkapitalbevisene i den Sammenslåtte Banken, og et kontantbeløp på NOK 5 000 000. Sparebankstiftelsens grunnkapital skal utgjøre NOK 209 000 000.

Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg opprettes med 15 925 503 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 15,- i SpareBank 1 BV, hvilket utgjør 25,24 % av egenkapitalbevisene i den Sammenslåtte Banken, og et kontantbeløp på NOK 5 000 000. Sparebankstiftelsens grunnkapital skal utgjøre NOK 162 000 000. Egenkapitalbevisene utstedt til Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg gir rettigheter i den Sammenslåtte Banken fra og med kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. Likevel er det slik at egenkapitalbevisene utstedt til stiftelsene først skal ha rett til utbytte fra og med regnskapsåret 2017, og derfor registreres på eget ISIN-nr. som vil være unotert frem til utbytte for 2016 er utbetalt. Utover dette vil Sparebankstiftelsene kunne motta kapitalavkastning i form av utbytte/rente på egenkapitalbevis og annen kapital og ville kunne disponere årlig overskudd til allmennyttige formål såfremt det er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, jf. Finansforetaksloven § 12-22 (2) og § 12-26 (3), jf. § 10-7.

6.5 Stiftelsenes organer

Sparebankstiftelsen BV skal ha et styre bestående av 4 medlemmer og en generalforsamling bestående av 9 medlemmer, samt en valgkomité med 3 medlemmer. Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg skal ha et styre bestående av 4 medlemmer og en generalforsamling bestående av 10 medlemmer, samt en valgkomité med 3 medlemmer. Generalforsamlingen sammensettes etter nærmere bestemmelser i sparebankstiftelsenes vedtekter. Sammensetningen skal avspeile kundestrukturen i sparebanken som oppretter stiftelsen, andre interessegrupper og samfunnsmessige interesser knyttet til stiftelsens virksomhet, jf. Finansforetaksloven § 12-21 (1). Stiftelsens styre velges av generalforsamlingen i samsvar med de grupper som er representert i generalforsamlingen jf. Finansforetaksloven § 12-21 (3). Ved første gangs valg velges generalforsamlingen, styret og valgkomitéen av den opprettende sparebanken. I denne forbindelse vil det bli etablert en interimsvalgkomité i hver av Bankene som skal forberede første gangs valg av medlemmer til henholdsvis styret, generalforsamlingen og valgkomitéen i de respektive stiftelsene. Innenfor de rammer Finansforetaksloven setter, er det opp til hver enkelt sparebank å vurdere generalforsamlingen og styrets sammensetning.


41

Hver sparebankstiftelse avgjør om det skal ansettes daglig leder eller forretningsfører for stiftelsen.

6.6 Lovregulering, registrering og tilsyn

Sparebankstiftelsene reguleres av Finansforetaksloven kapittel 12, IV og V. I tillegg til at enkelte regler i allmennaksjeloven gis anvendelse, gjelder reglene om næringsstiftelser i stiftelsesloven tilsvarende så langt de passer såfremt ikke annet er fastsatt i eller i medhold av Finansforetaksloven. Sparebankstiftelsene vil bli registrert i Foretaksregisteret og i Stiftelsesregisteret samtidig med registrering av gjennomføring av Fusjonen. Sparebankstiftelsene og deres virksomhet vil være under tilsyn av Finanstilsynet etter bestemmelser i Finansforetaksloven § 12-19.


42

7 PRESENTASJON AV SPAREBANK 1 BV

7.1 Informasjon om SpareBank 1 BV

SpareBank 1 BV er morselskap i et frittstående finanskonsern, som driver bank- og finansieringsvirksomhet. For nærmere beskrivelse av produktene og virksomheten se avsnitt 5.6. Banken er registrert i Foretaksregisteret med foretaksnavn SpareBank 1 BV og organisasjonsnummer 944 521 836. SpareBank 1 BV ble stiftet 03.12.1859 under navnet Sandeherreds Sparebank. Banken er etablert i henhold til og er underlagt bestemmelsene i Finansforetaksloven med tilhørende forskrifter. SpareBank 1 BVs vedtekter kan leses i vedlegg III. Morbanken SpareBank 1 BV er registrert i Norge, med forretningsadresse Jernbaneallèen 23/25, 3210 Sandefjord. Morbanken har hovedkontor i Sandefjord, tlf. (+47 915) 02480. I tillegg har banken avdelingskontorer i Kongsberg, Drammen, Horten, Larvik og Tønsberg. Bankens vedtekter kan lastes ned fra internett på www.sparebank1.no/bv under ”Investor Relations” og deretter ”Investor relations”. SpareBank 1 BV opererer i Norge og reguleres av norsk rett. Banken er en sparebank og er følgelig underlagt:

- Finansforetaksloven - Kapitaldekningsforskriftene - Egenkapitalbevisforskriften

Banken hadde per 30. juni 2016 en forvaltningskapital på NOK 24,3 mrd og et resultat før skatt på NOK 226,5 millioner per 30. juni 2016.

7.2 Historikk

Sandsvær Sparebank og SpareBanken Vestfold fusjonerte med virkning fra 1. november 2008, og ble med det største bank i SamSpar. Banken heter nå SpareBank 1 BV. Begge bankene har hatt en lang og tradisjonsrik historie. Sandsvær Sparebank tilhørende Kongsberg og Buskerud ble etablert i 1883. SpareBanken Vestfold på sin side ble etablert i 1859 under navnet Sandeherreds Sparebank. SpareBank 1 BV har de siste årene kjøpt 4 regnskapskontorer samt en næringsmeglervirksomhet i sitt markedsområde. SpareBank 1 BV er en del av SpareBank 1-alliansen. Alliansen er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene i Norge samarbeider gjennom det felleseide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS, som ble etablert i 1996.

7.3 Visjon og forretningsidé

Bankens visjon er: Sammen skaper vi verdi, for deg, din bedrift og vår region. Verdigrunnlaget til banken er: Kunden først – Sammen er vi best. Gjennom å være: Lærende, Engasjert og Verdiskapende.

SpareBank 1 BV skal være en foretrukken leverandør innen finans, betaling, sparing, forsikring, regnskap og eiendomsmegling. Konsernet skal bidra til verdiskapning hos kunden gjennom et bredt produktspekter og relevant rådgivning i nært samarbeid med kunden. SpareBank 1 BVs geografiske markedsområde omfatter Buskerud med tyngdepunkt rundt Kongsberg og Drammen, og Vestfold der bankens geografiske område strekker seg fra Horten i nord til Larvik i syd. SpareBank 1 BV har forretningsadresse i Sandefjord, og har avdelinger i Drammen, Kongsberg, Horten, Tønsberg, Sandefjord og Larvik.


43

Innenfor de satsningsområder som er beskrevet i forretningsideen, skal ressursene anvendes på den måten som gir best avkastning på anvendt kapital, til beste for eierne av egenkapitalbevis, kundene, ansatte og distriktet.

7.4 Organisasjon

SpareBank 1 BVs juridiske struktur per dato for Informasjonsdokumentet fremgår av nedenstående figur: Juridisk struktur for SpareBank 1 BV

7.4.1 Datterselskaper

SpareBank 1 BVs datterselskaper er etablert i Norge og opererer etter norsk selskapslovgivning. Bankens eierandeler fremgår av figuren ovenfor. Nedenfor følger en kort beskrivelse av bankens datterselskaper. Eiendomsmegler 1 BV AS m/FKV

EiendomsMegler 1 konsern består av EiendomsMegler 1 BV AS og den felleskontrollerte virksomheten EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS. 50 % av aksjene i EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS ble 1. mars 2016 solgt til SpareBank 1 Telemark med en regnskapsmessig gevinst i konsernet på NOK 1,5 mill. Dette selskapet er fra og med 2. kvartal presentert som en felleskontrollert virksomhet (FKV). Konsernet har totalt 47 ansatte, hvorav Eiendomsmegler 1 Næringsmegling Vestfold AS har 3 ansatte. Selskapet har 7 kontorer, hvorav 6 av kontorene er tilknyttet morbanken. Imingen Holding AS

Imingen Holding konsern forvalter bankens forretningsbygg. Bankens eiendommer i Kongsberg, Horten og Sandefjord ble i 2. kvartal overført til datterselskapet Imingen Holding AS gjennom et tingsinnskudd og deretter utfisjonert i tre døtre av Imingen Holding AS. Transaksjonen ga en gevinst etter skatt i morbank på ca. 29 mill. Dette er en intern transaksjon og resultateffektene er følgelig eliminert i konsernet. SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS

Selskapet har 41 ansatte, og 4 kontorer. Tabellen under er en oversikt over datterselskapene, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskap.


44

Se avsnitt 7.4.2 for en oversikt over bankens vesentlige eierposter i andre selskaper. 7.4.2 Andre vesentlige eierposter

SpareBank 1 BV har gjennom sin eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS, eierandeler i følgende felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1-alliansen (“Alliansen”): SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 BV er medeier i SpareBank 1 Gruppen AS gjennom sin eierandel på 7,82% i Samarbeidende Sparebanker AS. Se mer informasjon om SpareBank 1 Gruppen i avsnitt 5.8. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS er 1,53%.

BNBank ASA

SpareBank 1-bankene gikk sammen og kjøpte Glitnir Bank ASA i oktober 2008. I januar 2009 ble navnet endret til BN Bank ASA. Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS har en eierandel på 20 % i BN Bank ASA. SpareBank 1 BV har en eierandel på 14,6 % i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS. Dette medfører at banken har en indirekte eierandel i BN Bank ASA på 2,92%. SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS

SpareBank 1 Boligkreditt ble etablert i 2005, og SpareBank 1 Næringskreditt ble etablert i 2009 av SpareBank 1-bankene. Selskapene er lokalisert i Stavanger. SpareBank 1 BVs eierandel er per 31. desember 2015 var hhv. 4,48 % og 2,16 %. Eierskapet i SpareBank 1 Boligkreditt AS er dynamisk og justeres årlig i forhold til andel overførte boliglån. Selskapene ble stiftet med formål å være kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett i selskapenes portefølje. SpareBank 1 Kredittkort AS

Sparebank 1 Kredittkort AS har fra 1. oktober 2012 hatt som oppgave å ivareta SpareBank 1-alliansens satsing på kredittkort. Bankene i SpareBank 1-alliansen hadde en partneravtale med EnterCard AS, som fra 1. juli 2014 ble avsluttet og fra det tidspunktet har bankene i SpareBank 1-alliansen videreført egne kunders kredittkortavtaler gjennom SpareBank 1 Kredittkort AS. SpareBank 1 BVs eierandel var per 31. desember 2015 5,41 %. Eierskapet i SpareBank 1 Kredittkort AS er dynamisk og justeres årlig i forhold til andel av kredittkortporteføljen. SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS

SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS er tilbyder av finansieringsproduktene leasing, salgspant, forbrukslån og næringslån. SpareBank 1 BV inngikk en samarbeidsavtale med SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, sammen med de fleste andre SamSpar-bankene i juni 2015. SpareBank 1 BVs eierandel var per 30. juni 2016 4,98 %. SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)

I oktober 2015 kjøpte SpareBank 1-bankene opp mCASH for å styrke sin posisjon i mobilbetalingsmarkedet. Eierskapet er fordelt på SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SR-Bank, eierbankene i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 SMN med 19,7 % hver, samt

Datterselskaper Type Anskaffet

Forretn.

kontor Eierandel

Stemme-

andel

EiendomsMegler 1 BV AS Datter Jan. 2000 Sandefjord 100 % 100 % - EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS Datter-FKV Des. 2012 Sandefjord 50 % 50 %Imingen Holding AS Datter Nov. 2006 Kongsberg 100 % 100 % - Imingen Sandefjord AS Datter-datter Des. 2015 Drammen 100 % 100 % - Imingen Kongsberg AS Datter-datter Des. 2015 Drammen 100 % 100 % - Imingen Horten AS Datter-datter Des. 2015 Drammen 100 % 100 %Imingen Bvi AS Datter Des. 2015 Drammen 100 % 100 %SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS Datter Sep. 2012 Drammen 100 % 100 %

FKV & TS Type Anskaffet

Forretn.

kontor Eierandel

Stemme-

andel

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS* FKV Oslo 14,60 % 14,60 %Samarbeidende Sparebanker AS* FKV Oslo 7,82 % 9,09 %*De to Samarbeidende Sparebanker-selskapene er eiet i fellesskap av 11 deltagende sparebanker (SamSpar)


45

Sparebanken Hedmark og Bank 1 Oslo Akershus på hhv. 12,6 % og 8.6 %. SpareBank 1 BV har et eierskap i selskapet på 1,54 %. 7.4.3 Ansatte

Tabellen nedenfor viser utviklingen i antall ansatte i SpareBank 1 BV de siste tre årene. Ved dato for Informasjonsdokumentet har konsernet 274 ansatte, tilsvarende 261,3 årsverk.

7.5 SpareBank 1 BV kundefordeling og markedsposisjon

SpareBank 1 BV har primært definert sitt geografiske virkeområde til nedre Buskerud, samt Vestfold fylke. Banken har kontorer i Kongsberg, Drammen, Horten, Tønsberg, Sandefjord og Larvik. Privatmarkedet er bankens hovedmarked, og ved utgangen av 2015 var det ca. 60.000 privatkunder med engasjement i banken. En økende andel av privatkundene er bosatt utenfor bankens geografiske virkeområde. Banken ser dette i sammenheng med bankkundenes økende etterspørsel og bruk av digitale løsninger, samt synkende bruk av bankens fysiske kontor. Utviklingen har sterk fokus i banken og tilbyr stadig nye digitale løsninger og kommunikasjonsformer. I privatmarkedet har banken sterke markedslederposisjoner i Kongsberg og Sandefjord, mens de andre kontorene er utfordrere i sitt lokalmiljø. Konkurransen er betydelig i hele bankens markedsområde. Markedsposisjon Personmarkedet

SpareBank 1 BV definerer sitt markedsområde som Vestfold og Nedre Buskerud. Samlet markedsandel innenfor Personmarkedet er anslått til ca. 17 % med store lokale variasjoner i forhold til bankens historiske tilstedeværelse. De to tidligere hovedkontorene i Kongsberg og Sandefjord er betydelige aktører i sine lokalmarkeder med estimerte markedsandeler på hhv. ca. 50 % og ca 30 %6. Banken har svært lav markedsandel i Tønsberg og Drammen som er definert som fremtidige vekstområder. Personmarkedstilbudet til SpareBank 1 BV omfatter et komplett spekter av finansielle produkter og tjenester. Dette inkluderer blant annet områdene eiendomsmegling, betalingsformidling, finansiering, langsiktig sparing, pensjon, investering og forsikring. Markedsposisjon Bedriftsmarkedet

SpareBank 1 BV har en samlet markedsandel i Buskerud og Vestfold på mellom 10 til 15 % i SMB-markedet. Markedsandelene varierer sterkt i de enkelte markedsområder fra stor andel i Kongsberg til liten andel i Drammen og Tønsberg. Banken har ambisjon om å vokse noe mer enn den generelle veksten i markedet i den neste 5-års-perioden. Det legges til en grunn en markedsvekst på 5 % i denne perioden. Markedet består av to regionale områder; Buskerud som i hovedsak betjener Drammen og Kongsberg, samt Vestfold med primærmarkedene Horten, Tønsberg, Sandefjord og Larvik. Nærhet til kundene og korte beslutningsveier og -struktur er en viktig konkurranseparameter for SpareBank 1 BV også innenfor bedriftsmarkedet.

6 Bankens estimat basert på antall kunder i banken mot samlet innbyggertall i disse kommunene.

Antall ansatte og årsverk i konsernet 2015 2014 2013

Antall ansatte 283 282 283Antall årsverk 267 269 276


46

7.6 Omsetning innen ulike segmenter

Tabellene nedenfor viser utviklingen i SpareBank 1 BVs inntekter for de tre siste regnskapsårene fordelt på personmarked og bedriftsmarked.

(NOKm)

Omsetning fordelt på segment 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

PM

Netto renteinntekter 205 203 209 110 99 Netto prov. innt. og annet 174 195 194 108 119 Netto avkastning på fin. inv.Sum inntekter 380 58,6 % 398 52,0 % 403 58,6 % 218 56,2 % 218 62,8 %

Sum driftskostnader 222 228 205 137 134 Resultat før tap 158 64,2 % 170 45,3 % 198 68,6 % 82 48,9 % 84 55,7 %

Tap på utlån og garantier (4) 2 1 1 (5) Resultat før skatt 162 70,4 % 168 55,1 % 197 68,7 % 81 35,9 % 89 57,9 %

BM

Netto renteinntekter 143 144 143 81 69 Netto prov. innt. og annet 41 29 27 43 43 Netto avkastning på fin. inv.Sum inntekter 184 28,4 % 173 22,6 % 170 24,7 % 124 31,9 % 112 32,2 %

Sum driftskostnader 87 98 85 67 67 Resultat før tap 97 39,5 % 75 19,9 % 85 29,4 % 57 34,0 % 45 29,8 %

Tap på utlån og garantier 20 69 6 (60) 2 Resultat før skatt 77 33,6 % 6 1,9 % 79 27,4 % 117 51,5 % 43 27,8 %

Datterselskaper

Netto renteinntekter (1) (1) (1) - 0 Netto prov. innt. og annet 96 92 94 3 Netto avkastning på fin. inv.Sum inntekter 95 14,7 % 90 11,8 % 94 13,6 % 3 0,9 % 0 0,0 %

Sum driftskostnader 92 89 97 2 0 Resultat før tap 3 1,4 % 1 0,3 % (3) -1,2 % 2 1,0 % (0) 0,0 %

Tap på utlån og garantierResultat før skatt 3 1,5 % 1 0,4 % (3) -1,2 % 2 0,8 % (0) 0,0 %

Ufordelt

Netto renteinntekter (1) (25) (50) 2 (0) Netto prov. innt. og annet (10) 129 72 41 17 Netto avkastning på fin. inv.Sum inntekter (11) -1,7 % 104 13,6 % 22 3,2 % 43 11,0 % 17 5,0 %

Sum driftskostnader 1 (25) 13 16 (5) Resultat før tap (12) -5,1 % 129 34,4 % 9 3,2 % 27 16,1 % 22 14,5 %

Tap på utlån og garantier (1) (5) (0) Resultat før skatt (12) -5,4 % 130 42,6 % 14 5,0 % 27 11,9 % 22 14,3 %

Totalt

Netto renteinntekter 346 321 302 193 169 Netto prov. innt. og annet 302 445 387 195 178 Netto avkastning på fin. inv. - - - - - Sum inntekter 648 100 % 766 100 % 688 100 % 389 100 % 347 100 %

Sum driftskostnader 401 391 399 222 196 Resultat før tap 247 100 % 375 100 % 289 100 % 167 100 % 151 100 %

Tap på utlån og garantier 17 70 2 (59) (2) Resultat før skatt 230 100 % 305 100 % 287 100 % 227 100 % 154 100 %


47

Tabellen nedenfor viser omsetning fordelt på geografiske områder.

Den største andelen av omsetningen til banken kommer fra Vestfold, på hhv. 57,6 % og 50,2 % i 2015 og 2014, og 50,1 % og 54,0 % per første halvår i hhv. 2016 og 2015. Viktige eiendelsklasser (utlån og innskudd) rapporteres også geografisk. Se avsnitt 7.8 for nærmere informasjon om geografisk fordeling av utlån.

7.7 Innskudd

Se tabellen nedenfor for en oversikt over SpareBank 1 BVs innskudd fra kunder fordelt på innskytersektorer og næringer.

SpareBank 1 BVs viktigste finansieringskilde er kundeinnskudd. Innskudd fra personkunder per 31. desember 2015 utgjør 63,7 % av innskuddene, noe som er litt høyere enn 2014. Innskuddsdekningen falt fra 2014 (78,0 %) til 2015 (73,8 %) som følge av tilpasninger til de nye regulatoriske likviditetskravene. Innskuddsdekningen per 30. juni 2016 var på 78,0 %.

7.8 Utlånsportefølje

Per 30. juni 2016 var utlånsporteføljen i SpareBank 1 BV på NOK 19,3 milliarder, hvorav NOK 6,1 milliarder er utlån til bedriftskunder og NOK 13,1 milliarder er utlån til personkunder. Dette er eksklusiv NOK 8,0 milliarder som har blitt overført til SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt AS per 30. juni 2016 som hovedsakelig utgjorde boliglån knyttet til personmarkedet, men også en liten andel knyttet til bedriftsmarkedet. Totalt utgjorde brutto utlån per 30. juni 2016 NOK 27,3 milliarder. Totale utlån i SpareBank 1 BV for 2015 var NOK 18,5 milliarder, hvorav NOK 5,9 milliarder i utlån til bedriftsmarkedet og NOK 12,6 milliarder i utlån til personmarkedet. I tillegg hadde SpareBank 1 BV ved utgangen av 2015 overført NOK 7,5 milliarder til SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt AS. Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting utgjorde 25,6 % av utlånsvolumet innen per 30. juni 2016.

(NOKm)

Omsetning fordelt på

geografi 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Vestfold 373 57,6 % 385 50,2 % 382 55,5 % 195 50,1 % 187 54,0 %Buskerud 265 40,9 % 275 35,9 % 283 41,1 % 136 35,0 % 130 37,6 %Ufordelt 10 1,6 % 106 13,9 % 23 3,4 % 58 14,9 % 29 8,4 %Sum 648 100 % 766 100 % 688 100 % 389 100 % 347 100 %

(NOKm)

Innskudd fordelt på

sektor og næring 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Lønnstakere o.l. 8.689 63,7 % 8.421 61,1 % 8.356 60,3 % 9.320 62,0 % 8.877 62,1 %Jordbruk/skogbruk 153 1,1 % 175 1,3 % 166 1,2 % 142 0,9 % 143 1,0 %Produksjon (industri) 209 1,5 % 224 1,6 % 241 1,7 % 189 1,3 % 188 1,3 %Bygg og anlegg 398 2,9 % 415 3,0 % 395 2,9 % 357 2,4 % 342 2,4 %Varehandel/hotell og restaurant 450 3,3 % 469 3,4 % 438 3,2 % 432 2,9 % 421 2,9 %Eiendomsdrift/tjenesteyting o.l. 1.767 13,0 % 1.675 12,2 % 1.674 12,1 % 1.782 11,9 % 1.677 11,7 %Transport og tj. ytende næring 761 5,6 % 697 5,1 % 719 5,2 % 820 5,5 % 717 5,0 %Offentlig forvaltning 437 3,2 % 520 3,8 % 639 4,6 % 1.296 8,6 % 642 4,5 %Utlandet og andre 781 5,7 % 1.182 8,6 % 1.222 8,8 % 697 4,6 % 1.279 9,0 %Sum 13.646 100 % 13.777 100 % 13.849 100 % 15.036 100 % 14.287 100 %


48

Tabellen nedenfor viser en oversikt over konsernet utvikling i brutto utlån fordelt på produkter.

Tabellen nedenfor gir en oversikt over konsernet utvikling i brutto utlån fordelt på sektor og næring.

Per 30. juni 2016 var brutto utlån mot lønnstakere 68,1 %, noe opp fra samme periode i 2015. Eiendomsdrift/tjenesteyting utgjorde 25,6 % og 25,5 % av brutto utlån per hhv. 30. juni i 2016 og 2015. Tabellen nedenfor viser brutto utlån fordelt på geografiske områder.

Per 31. desember 2015 var 90,1 % av eksponeringen knyttet til Buskerud og Vestfold, hvor banken holder til og har sitt satsningsområde. Norge for øvrig utgjør i stor grad den resterende porteføljen, og utlandet utgjør 0,2 %. Tall på brutto utlån fordelt på geografi finnes bare per 31. desember hvert år.

7.9 Tap og mislighold

Kredittrisiko knyttet til utlån og garantier ansees å være det vesentligste risikoområdet i SpareBank 1 BVs virksomhet. Et av de viktigste områdene for banken er dermed knyttet til kredittgivning og prosesser rundt dette. Banken vektlegger primært kundenes gjeldsbetjeningsevne, sekundært sikkerhetsstillelse ved kredittbevilgning. Den vesentlige kredittrisikoen knytter seg til kundenes gjeldsbetjeningsevne, og det betyr at en vesentlig renteøkning eller tap av inntekter vil påvirke gjeldsbetjeningsevnen negativt. Innvilgelse av kreditter er underlagt fullmaktsrammer basert på stilling/kompetanse og risikoklassifisering av kunden.

(NOKm)

Utlån fordelt på fordringstype 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Kasse-/drifts- og brukskreditter 1.365 7,4 % 1.542 8,7 % 1.562 9,7 % 1.441 7,5 % 1.426 7,9 %Byggelån 256 1,4 % 295 1,7 % 280 1,7 % 544 2,8 % 252 1,4 %Nedbetalingslån 16.878 91,2 % 15.818 89,6 % 14.303 88,6 % 17.295 89,7 % 16.347 90,7 %-herav fastrentelån til virk. verdi 1.242 6,7 % 1.087 6,2 % 1.502 9,3 % 1.120 5,8 % 1.257 7,0 %

Brutto utlån fordelt på fordr. 18.498 100 % 17.655 100 % 16.145 100 % 19.280 100 % 18.025 100 %

(NOKm)

Brutto utlån fordelt på


Lønnstakere o.l. 12.565 67,9 % 12.001 68,0 % 10.407 64,5 % 13.138 68,1 % 12.187 67,6 %Jordbruk/skogbruk 182 1,0 % 232 1,3 % 232 1,4 % 228 1,2 % 199 1,1 %Produksjon (industri) 144 0,8 % 152 0,9 % 124 0,8 % 170 0,9 % 133 0,7 %Bygg og anlegg 192 1,0 % 209 1,2 % 209 1,3 % 216 1,1 % 267 1,5 %Varehandel/hotell og restaurant 294 1,6 % 207 1,2 % 235 1,5 % 213 1,1 % 209 1,2 %Eiendomsdrift/tjenesteyting o.l. 4.716 25,5 % 4.418 25,0 % 4.517 28,0 % 4.934 25,6 % 4.596 25,5 %Transport og tjenesteytende næringer 257 1,4 % 260 1,5 % 252 1,6 % 243 1,3 % 285 1,6 %Offentlig forvaltning - 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % - 0,0 %Utlandet og andre 148 0,8 % 177 1,0 % 169 1,0 % 137 0,7 % 147 0,8 %Sum 18.498 100 % 17.655 100 % 16.145 100 % 19.280 100 % 18.025 100 %

(NOKm)

Brutto utlån fordelt på geografi 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Vestfold 10.606 57,3 % 10.044 56,9 % 9.147 56,9 % na na

Buskerud 6.053 32,7 % 5.758 32,6 % 5.345 33,2 % na na

Norge forøvrig 1.797 9,7 % 1.811 10,3 % 1.483 8,9 % na na

Utlandet 42 0,2 % 43 0,2 % 169 1,0 % na na

Sum 18.498 100 % 17.655 100 % 16.145 100 % 19.280 100 % 18.025 100 %


49

7.9.1 Risikoklassifisering

SpareBank 1-alliansen har utviklet et risikoklassifiseringssystem for å kunne styre bankenes utlånsportefølje. Dette bygger på tre hovedkomponenter:

- Sannsynlighet for mislighold - Forventet eksponering ved mislighold - Tap ved mislighold

Alle engasjementer blir klassifisert innen risikoklassene lavest, lav, middels, høy og høyest risiko. I note 8 i årsregnskapet til SpareBank 1 BV finnes en fordeling av engasjementer og forventet tap fordelt på risikogrupper. Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”. 7.9.2 Mislighold, tap og nedskrivninger

Tabellen nedenfor inneholder en oversikt over konsernets tapsutsatte og misligholdte engasjementer.

Tabellen nedenfor viser konsernets utvikling i nedskrivninger på utlån og garantier.

7.10 SpareBank 1 BVs finansiering

7.10.1 Kapital og gjeld

Egenkapitalen i SpareBank 1 BV består av eierandelskapital, overkursfond, utjevningsfond, gavefond grunnfondskapital, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital. Bankens kjernekapitaldekning og kapitaldekning var henholdsvis 18,3 % og 19,2 % per 30. juni 2016, mot 15,3 % og 15,8 % per 30. juni 2015. Ren kjernekapital per 30. juni 2016 var 16,8 %, mot 14,4 % per samme periode i 2015. Det vises forøvrig til avsnitt 7.13.2 og 7.13.4 for en oversikt over SpareBank 1 BVs gjeld og egenkapital. 7.10.2 Finansiering

Innskuddsdekningen (definert som innskudd fra kunder i forhold til brutto utlån) i konsernet har i gjennomsnitt de tre siste årene vært litt under 80 %. Konsernet har i tillegg aktivt benyttet kapitalmarkedet og SpareBank 1 Boligkreditt AS for å dekke resterende kapitalbehov. Se for øvrig kapittel 7.7, «Innskudd», for innskuddsdekningen per 30. juni 2016. Se avsnitt 7.8, «Utlånsportefølje», for en nærmere beskrivelse av utviklingen i utlånsporteføljen, og avsnitt 7.4.2, «Andre vesentlige eierposter» for en beskrivelse av SpareBank 1 Boligkreditt AS.

(NOKm)

Misligholdte og tapsutsatte engasjement 2015 2014 2013 1H16 1H15

Misligholdte engasjement 140 114 180 96 115 Øvrige tapsutsatte engasjement 292 314 66 61 269 Totalt tapsutsatte engasjement 432 428 246 157 385

Individuelle nedskrivninger 29 29 46 18 30 Renter ved reversering av diksonterte nedskrivninger - - - - - Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte eng. 85 84 25 25 68 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement 318 314 175 114 286

(NOKm)

Individuelle nedskrivninger 2015 2014 2013 1H16 1H15

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier pr. 01.01. 114 72 72 114 114+ Økning i individuelle nedskr. i perioden på tidl. tapsførte 5 0 4 1 6- Tilbakeføring av individuelle nedskr. i perioden -8 -12 -12 -64 -16+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden 11 74 16 4 2- Konstaterte tap i perioden med tidl. individuelle nedskr. -9 -20 -8 -12 -8Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier* 114 114 72 42 98

*Herav nedskrivning utlån 50 49 68 36 44*Herav nedskrivning garantier 63 65 3 7 54

Gruppenedskrivninger

Nedskrivnig på grupper av utlån og garantier pr. 01.01. 74 75 80 80 74Økning (+)/ Reduksjon (-) i gruppenedskrivninger i perioden 6 0 -5 1 3Gruppenedskrivning ved periodens slutt 80 74 75 81 78


50

SpareBank 1 BV reduserer sin likviditetsrisiko gjennom en spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder og instrumenter, samt ved bruk av langsiktige innlån. SpareBank 1 BVs styre har vedtatt en likviditetsstrategi og fastsatt rammer som hensyntar behovet for langsiktighet og diversifisering i likviditetsanskaffelsen. Det er blant annet et mål at SpareBank 1 BV skal kunne drive sin virksomhet i et 12 måneders tidsperspektiv uten å måtte ta opp nye lån. Likviditetsrisikoen følges opp gjennom månedlig rapportering til styret. Gjennom SpareBank 1-samarbeidet er det utarbeidet en beredskapsplan på fundingområdet som kan bidra til å løse spesielle fundingutfordringer i den enkelte bank. Det er også utarbeidet en strategi for å håndtere en uventet likviditetskrise i SpareBank 1 BV. Se avsnitt 7.13.2 for en oversikt over bankens balanse, med finansieringsposter. 7.10.3 Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser/ likviditetsrisiko

Tabellen nedenfor illustrerer gjenværende kontraktsmessig løpetid på konsernets forpliktelser per 31. desember 2015.

Av utestående gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer forfaller NOK 947 millioner i løpet av 2016. Konsernet er ikke oppført med langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner. Oppført gjeld til kredittinstitusjoner med forfall på under 3 måneder var NOK 158 millioner per 31. desember 2015.

(NOKm)

Gjenværende løpetid på forpliktelser per 31.12.15

På fore-

spørsel

Under 3

mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Totalt

Gjeld til kredittinstitusjoner - 158 - 158 Innskudd fra og gjeld til kunder 13.413 68 160 5 13.646 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 270 677 4.785 5.732 Derivater 3 47 26 76 Forpliktelser ved periodeskatt 68 68 Andre forpliktelser 183 5 149 337 Ansvarlig lånekapital 250 299 549 Avsatt utbytte som egenkapital 17 17 Avsatt til gaver som egenkapital 18 18 Egenkapital 2.595 2.595 Sum gjeld og egenkapital 16.008 696 913 5.105 474 23.197

Netto likvid eksponering på balanseposter (14.918) 2.353 151 (317) 12.730 -

Nedbetalingslån er fordelt over tid etter gjeldende nedbetalingsplan . Kasse-, drifts- og brukskreditt samt flexilån

er gruppert under restløpetid under 3 måneder.


51

Tabellen nedenfor illustrerer forfallsstruktur på obligasjonsgjeld, ansvarlig lån og fondsobligasjoner per 31. desember 2014 og 2015 og 30. juni 2016.

Av obligasjonsgjelden på NOK 5,2 mrd per 30.06.2016, var NOK 1,5 mrd obligasjonsgjeld med fast rente. Denne gjelden blir målt til virkelig verdi, jfr. note 17 i kvartalsrapportene (Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”). Obligasjonsgjeld med fast rente er rentesikret i 1:1-forhold, ved at banken har inngått renteswapavtaler som matcher fastrenten til obligasjonslånene. 7.10.4 Oversikt over finansiering fra kapitalmarkedet

Figuren nedenfor gir en oversikt over ulike fundingkilder, herunder obligasjonsgjeld per 30. juni 2016. Oversikt over bankens fundingkilder per 30. juni 2016

(NOKm)

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2015 2014 1H16

2015 - 1.399 2016 947 990 2017 1.328 961 1.327 2018 1.284 716 1.281 2019 1.527 1.528 1.526 2020 646 - 650 2021 331

2024 91 Sum 5.732 5.594 5.206

Ansvarlig lån fordelt på forfallstidspunkt

2022 Call 2017 150 150 150 2023 Call 2018 100 100 100 Sum 250 250 250

Fondsobligasjoner fordelt på når de kan tilbakekalles

2015 50 201620172018 100 100 100 2019 100 100 100 2020 100 100 Sum 300 250 300

Obligasjonsgjeld37 %

Sertifikater1 %

Norske kredittinsitusjoner1 %Særinnskudd

1 %

Fondsobligasjoner2 %

Ansvarlig lånekapital2 %

Boligkreditt56 %


52

7.11 Organisasjon, styre og ledelse

7.11.1 Generalforsamlingen

Sparebanken skal ha en generalforsamling som skal se til at SpareBank 1 BV virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og generalforsamlingens vedtak. Generalforsamlingen skal ha 24 medlemmer med 14 varamedlemmer. Generalforsamlingens møter avholdes på rullerende basis, henholdsvis i Vestfold og Buskerud.

- 9 medlemmer med 5 varamedlemmer velges av innskyterne slik det fremgår av § 3-2 i bankens vedtekter.

- 6 medlemmer med 4 varamedlemmer velges av de ansatte slik det fremgår av § 3-2 i bankens vedtekter. Valgmøtene avholdes på rullerende basis, henholdsvis i Vestfold og Buskerud, innenfor rammen av de bestemmelser som er fastsatt av Finansdepartementet om ansattes valg.

- 9 medlemmer med 5 varamedlemmer velges av egenkapitalbeviseierne i samsvar med forskrift av 29. juni 2009 fastsatt av Finansdepartementet. Valgmøtene avholdes på rullerende basis, henholdsvis i Vestfold og Buskerud.

Medlemmene av generalforsamlingen velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av innskyterne velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte velges for 2 år. Varamedlemmer som velges av egenkapitalbeviseierne velges for 4 år. Minst tre fjerdedeler av generalforsamlingens medlemmer skal være personer som ikke er ansatt i SpareBank 1 BV. 7.11.2 Styre

Styret velges av generalforsamlingen og består av 8 medlemmer, hvorav ett medlem er valgt av de ansatte. Styremedlemmene velges ut i fra profesjonelle kriterier. Styret har det overordnede ansvar for forvaltning og organisering av banken i tråd med lover, forskrifter, vedtekter og etter prinsipper basert på norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Styret er ansvarlig for at de midler SpareBank 1 BV rår over forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Av dette følger at styret også har plikt til å påse at regnskap og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Per Informasjonsdokumentets dato er følgende medlemmer av SpareBank 1 BVs styre:

SpareBank 1 BVs styre per Informasjonsdokumentets dato

Navn: Styreposisjon: Stilling & forretningsadresse: Antall egenkapitalbevis:

Gisle Dahn Styreleder Rådmann, PB 2025 Sandefjord 3.200

Ole Vinje Nestleder Konsernsjef, Kiserødåsen 29, 3231 Sandefjord 5.555

Kristin Søia Barkost Styremedlem Manager HSE,Kirkegårdsvn 45, 3616 Kongsberg 0

Jon Einar Melbye Styremedlem Eiendomsutvikler, Havanvn.30, 3031 Drammen 5.555

Bjørn Solheim Styremedlem Advokat, Inngjerten 3, 3442 Hyggen 0

Janne Sølvi Weseth Styremedlem Øk og adm.sjef, Bergmannsvn 444, 3614 Kongsberg 0

Hanne Myhre Gravdal Styremedlem (ansattes repr.) Rådgiver PM, Syllinghaugen 15, 3410 Sylling 1.000

Ole Petter Skibdalen Styremedlem (ansattes repr.) Analytiker, Anfinn Brekkesvei 28, 3610 Kongsberg 0


53

7.11.3 Ledelse

Per dato for Informasjonsdokumentet besto ledelsen i SpareBank 1 BV av følgende personer:

7.11.4 Sluttoppgjør

Det er ikke avtalefestet vederlag ved opphør av tillitsverv for styrets leder, de enkelte styremedlemmene eller medlemmene av SpareBank 1 BVs tilsynsorganer eller ved opphør av ansettelsesforhold for ledende ansatte, med unntak av etterlønning tilsvarende 12 månedslønner for administrerende direktør og 6 månedslønner for direktørene i person- og bedriftsmarkedet fra fratredelsestidspunktet.


SpareBank 1 BV har vedtatt en egen corporate governance-policy, og legger vekt på å videreutvikle denne innenfor rammen av aktuelle lover og i tråd med de anbefalinger som gjelder innenfor dette området. I årsrapporten har policy-dokumentet et eget avsnitt, samtidig som hele dokumentet er publisert på bankens nettside www.sparebank1.no/bv. Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”. God virksomhetsstyring i SpareBank 1 BV omfatter de verdier, mål og overordnede prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre eiernes, innskyternes og andre gruppers interesser i banken. Banken følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse” (Corporate Governance) så langt det passer for sparebanker med egenkapitalbevis. Eventuelle avvik er redegjort for i teksten nedenfor. Banken har særlig vektlagt:

- en struktur som sikrer målrettet og uavhengig styring og kontroll - systemer som sikrer måling og ansvarliggjøring - en effektiv risikostyring - fullstendig informasjon og effektiv kommunikasjon for å underbygge tillitsforholdet mellom

generalforsamlingen, styret og ledelsen. - likebehandling av egenkapitalbeviseierne og balansert forhold til øvrige interessegrupper - overholdelse av lover, regler og etiske standarder

SpareBank 1 BVs virksomhet er avhengig av tillit fra kunder, offentlige myndigheter og samfunnet for øvrig. Bankens medarbeidere skal opptre på en forutsigbar måte, ha høy etisk standard og vise respekt for bankens tradisjon som en lokalt forankret sparebank. Dette innebærer at de ansatte skal vise en adferd som oppfattes som tillitvekkende, ærlig og redelig og som er i henhold til de normer, regler og lover som gjelder i samfunnet i de tilfeller de ansatte identifiseres med bedriften. Etikk og moral er en viktig forutsetning for langsiktig lønnsomhet og måloppnåelse. Banken har utarbeidet etiske retningslinjer samt interne retningslinjer for egenhandel og innsidehandel. Retningslinjene beskriver lover og regler som gjelder for alle ansatte, vikarer og tillitsvalgte, både internt og overfor bankens interessegrupper. De etiske retningslinjene er kommunisert i organisasjonen og definerer hva som er ønsket og uønsket opptreden. Alle ansatte er pålagt taushetsplikt og skal underskrive et taushetsløfte. Taushetsplikten er ikke til hinder for at ansatte informerer om forhold i konsernet som antas å være i strid med gjeldende lover, regler eller forskrifter. Dersom man blir kjent

SpareBank 1 BVs ledelse per Informasjonsdokumentets dato

Navn: Stilling: Forretningsadresse: Antall egenkapitalbevis:

Rune Fjeldstad Adm. direktør Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 45.055

Geir Årstein Hansen Viseadm. direktør Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 7.455

Marianne S. Evensen Direktør Risikostyring/Juridisk Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 5.555

Lars Christian Torhaug Konstituert Direktør Organisasjon/HR Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 0

Stian Thomassen Direktør BM Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 1.259

Lasse Olsen Direktør PM Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 12.344

Beate Steen Kolstø Direktør Forretningsutv./støtte Jernbaneallèen 23-25, Sandefjord 700


54

med ureglementerte forhold må dette rapporteres til nærmeste overordnede. Brudd på retningslinjer og rutiner aksepteres ikke, og vil i alvorlige tilfeller bli politianmeldt. Bankens verdigrunnlag sier hvordan bankens medarbeidere skal forholde seg med henblikk på etikk og adferd. Leder- og medarbeiderskap er forankret i bankens verdigrunnlag, rutiner, retningslinjer og arbeidsreglement. Det er viktig at alle medarbeidere har solid kompetanse og gjennomfører sitt daglige arbeid med god kvalitet. Banken vektlegger en bedriftskultur som fremmer gode prestasjoner, trivsel, arbeidsglede og et godt arbeidsmiljø. Dette blir målt gjennom årlige undersøkelser. Banken er med sin lokale forankring og sitt kontornett en integrert del av lokalsamfunnet, og er aktivt engasjert i å skape og å delta i lokale møteplasser. Som sparebank har SpareBank 1 BV anledning til å sette av deler av overskuddet til allmennyttige formål. Dette brukes bevisst for å fremme vekst og utvikling i bankens markedsområde. Gaver og sponsorbidrag skal være forankret i bankens visjon og forretningsidé, og skal fordeles på en måte som underbygger bredde og mangfold. I den grad banken ikke følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance)”, er dette redegjort for i et eget dokument (”Eierstyring og selskapsledelse") publisert på bankens hjemmeside. Banken er en sparebank og har derfor ikke generalforsamling (slik denne er i allmennaksjeselskaper). Videre er medlemmene av valgkomiteen også medlemmer av general-forsamlingen ihht. reglene for valgkomiteer for sparebanker. Bankens dokument avviker derfor på dette punkt av formelle årsaker noe fra ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance)”. Avvikene vurderes ikke å innebære noen realitetsforskjell i forhold til anbefalingen. Når det gjelder anbefalingens punkter om selskapsovertakelse, er dette ikke inkludert i bankens rammeverk og prinsipper for eierstyring og selskapsledelse. Årsaken er at banken er en sparebank, og at disse områdene ikke vurderes relevante i denne sammenheng. Videre har banken avvik fra anbefalingens pkt. 15: Det er ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon, men revisor oppsummerer årlig hvilke tjenester som er levert til konsernet i tillegg til ordinær revisjon.

7.13 Finansiell informasjon for SpareBank 1 BV

Dette avsnittet gir en oversikt over konsernet SpareBank 1 BVs finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer for regnskapsårene som ble avsluttet 31. desember 2013, 2014 og 2015, samt for første halvår i 2015 og 2016. Årsregnskapene har vært underlagt fullstendig revisjon mens delårsregnskapene for første halvår har vært underlagt forenklet revisorkontroll. SpareBank 1 BVs regnskaper er utarbeidet i henhold til internasjonale regnskapsregler, IFRS (international financial reporting standards). For å få en mest mulig fullstendig oversikt over SpareBank 1 BVs finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette kapittelet leses i sammenheng med SpareBank 1 BVs reviderte årsregnskaper. Historisk finansiell informasjon i form av reviderte årsregnskap med revisorberetning, samt delårsrapporter, kan lastes ned fra SpareBank 1 BVs internettside og fra www.newsweb.no. Se også kapittel 12, ”Dokumenter til gjennomsyn”.

http://www.newsweb.no/


55

7.13.1 Resultatregnskap

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 BVs resultatregnskap for de tre siste regnskapsår og for første halvår i 2015 og 2016.

(NOKm)

Resultatregnskap 2015 2014 2013 1H16 1H15

Renteinntekter 706 819 830 318 369 Rentekostnader 359 498 529 124 200 Netto renteinntekter 346 321 302 193 169

Provisjonsinntekter 214 239 229 97 108 Provisjonskostnader 11 11 10 5 5 Andre driftsinntekter 100 96 105 54 54 Netto provisjons- og andre inntekter 303 324 324 145 157

Utbytte 16 27 16 30 16 Netto resultat fra eierinteresser 23 34 26 17 13 Netto resultat fra andre finansielle investeringer (41) 60 21 3 (8) Netto resultat fra finansielle eiendeler (1) 121 63 50 21

Sum netto inntekter 648 766 688 389 347

Personalkostnader 229 213 223 137 112 Andre driftskostnader 172 178 176 85 83 Sum driftskostnader 401 391 399 222 196

Resultat før tap og skatt 247 375 289 167 151

Tap på utlån og garantier 17 70 2 (59) (2) Resultat før skatt 230 305 287 227 154

Skattekostnad 54 55 70 57 34 Resultat før øvrige resultatposter 176 250 216 170 120


Endring i virkelig verdi for investeringer tilgj. for salg 23 (20) 7 (15) 2 Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 3 (1) 2 10 3 Poster som ikke reverseres over resultat

Estimatavvik IAS 19 Pensjon 16 (57) (2) - - Sum øvrige resultatposter etter skatt 42 (78) 7 (6) 5

Totalresultat 218 172 223 164 125

Resultat og utvannet resultat pr grunnfondsbevis 1,49 2,22 - 2,02 1,00


56

7.13.2 Balanse

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 BVs balanse per 31. desember de siste tre regnskapsår og per første halvår i 2015 og 2016.

(NOKm)

Balanseregnskap 2015 2014 2013 1H16 1H15

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 90 99 278 94 92 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 801 674 357 969 777 Brutto utlån til kunder 18.498 17.655 16.145 19.280 18.025

Individuelle nedskrivninger (50) (49) (68) (36) (44) Nedskrivning på grupper av utlån (80) (74) (75) (81) (78) Netto utlån til kunder 18.368 17.531 16.002 19.163 17.903

Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer til virkelig verdi 2.752 3.362 4.247 2.833 3.309 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 685 575 563 698 605 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 187 169 199 194 178 Varige driftsmidler 90 96 108 87 92 Goodwill 30 32 36 28 32 Utsatt skattefordel 39 36 16 37 39 Andre eiendeler 155 278 328 166 188 Sum eiendeler 23.197 22.852 22.133 24.270 23.214

Gjeld

Innskudd fra kredittinstitusjoner 158 230 240 83 182 Innskudd fra kunder 13.646 13.774 13.849 15.036 14.287 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.732 5.594 5.071 5.331 5.353 Betalbar skatt 68 59 78 66 25 Annen gjeld og forpliktelser 413 495 285 427 564 Ansvarlig lånekapital 549 499 559 250 499 Sum gjeld 20.566 20.652 20.081 21.194 20.911

Egenkapital

Eierandelskapital 321 280 280 321 280 Overkursfond 210 10 10 210 10 Utjevningsfond 89 74 64 89 74 Gavefond 18 18 20 18 17 Sparebankens fond 1.939 1.784 1.630 1.949 1.787 Fond for urealiserte gevinster 36 13 39 21 16 Hybridkapital - - - 300 - Annen egenkapital 17 22 9 168 120 Sum egenkapital 2.631 2.200 2.052 3.076 2.302

Gjeld og egenkapital 23.197 22.852 22.133 24.270 23.214


57

7.13.3 Kontantstrømoppstilling

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 BVs kontantstrømoppstilling per 31. desember for de tre siste regnskapsårene, og per første halvår i 2015 og 2016.

7.13.4 Endringer i eierandelskapitalen og egenkapitalen

I tabellen nedenfor vises endringer i eierandelskapitalen de siste tre årene.

Kontantstrøm 2015 2014 2013 1H16 1H15

Årsresultat før skatt * 233 311 292 228 233 Utbetalt utbytte/gaver (39) (11) (7) (21) (39) Tap/gevinst finansielle anleggsmidler - (0) (5) - - Verdiendringer på finansielle eiendeler vurdert til v.v. 35 11 (2) (17) 35 Av- og nedskrivninger 12 15 17 5 12 Tap på utlån 17 70 2 (59) 17 Betalbare skatter (59) (62) (63) (59) (59) KS fra virksomheten før endring i oml.midler og korts.gjeld 199 334 235 77 199

Endring utlån og andre eiendeler (870) (1.595) 1.226 (791) (870) Endring innskudd fra kunder (127) (75) 387 1.390 (127) Endring gjeld til kredittinstitusjoner (72) (11) (207) (75) (72) Endring sertifikater og obligasjoner 567 911 (583) (51) 567 Endring øvrige fordringer 123 50 11 (11) 123 Endring annen kortsiktig gjeld (22) 93 (88) 48 220 A Netto kontantstrøm fra virksomheten (202) (292) 981 587 40

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteterEndring varige driftsmidler (5) (3) (14) 20 (5) Endring aksjer og eierinteresser (122) 19 (68) (27) (122) B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (127) 16 (82) (7) (127)

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteterEndring låneopptak verdipapirer 155 474 (947) (406) 155 Endring låneopptak ansvarlig lån 50 (60) 49 (2) 50 Innbetaling ved emisjon 242 - - - - C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 447 414 (898) (408) 205

A + B + C Netto endring likvider i året 118 138 1 172 118

Likviditetsbeholdning periodens start 773 635 634 891 773 Likviditetsbeholdning periodens slutt 891 773 635 1.063 891 Netto endring likvider i året 118 138 1 172 118

*Formueskatt er tillagt årets resultat før skatt.

År

Endring

(antall) Pålydende

Tegnings-

kurs

2013 0 502014 0 502015 15.822.798 15 16 (18)**2015: Tegningskurs i fortrinnsrettsemisjon var NOK 16, 15 624 704 EK-bevis. Tegningskurs i ansatteemisjon var NOK 18, 198 094 EK-bevis.

Endring i eierandels-

kapitalen (NOK)

Antall egenkapital-

bevis

Total eierandels-

kapital (NOK)

5.602.2605.602.260

21.425.058

280.113.000280.113.000321.375.870

00

41.262.870


58

Nedenstående tabell viser endringer i egenkapitalen for SpareBank 1 BV siden 31.12.2013.

7.13.5 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling

Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i SpareBank 1 BVs finansielle stilling eller markedsstilling etter utløpet av 2. kvartal 2016, 30.06.2016, som er den siste perioden det er offentliggjort finansiell informasjon for. 7.13.6 Trendinformasjon

Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer eller trender utover den normale driften siden 30. juni 2016, og frem til dato for Informasjonsdokumentet med unntak for forhold som er omtalt i Informasjonsdokumentet. Det er ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirking på SpareBank 1 BVs fremtidsutsikter. Se forøvrig kapittel 2, ”Risikofaktorer”, samt kapittel 11, ”Juridiske forhold”. 7.13.7 Revisor

KPMG AS er SpareBank 1 BVs revisor. Revisors adresse er Sørkedalsveien 6, 0306 Oslo. KPMG AS er medlem av den Norske Revisorforening.

(NOKm)

Endringer i Egenkapitalen

Eier-

andels-

kapital 1)

Over-

kurs-

fond

Utjevn.-

fond Gavefond

Spare-

bankens

fond

Fond for

ureal.

gev.

Hybrid-

kapital

Annen

EK Udisp.

Sum

EK

Egenkapital pr. 31.12.2013 280 10 64 20 1.630 39 9 2.052

Utbytte fra 2013, utbetalt 2014 (14) (14) Belastet/tilført gavefond (10) (10) Verdiendringer 5 (5) 0 Resultat før øvrige resultatposter 22 8 199 22 250

Poster som reverseres over resultat:

Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 0 (20) (20) Endring balanseført verdi FKV/TS/DS (1) (1) Poster som ikke reverseres over resultat:

Estimatavvik IAS 19 Pensjon (12) (51) 5 (57) Egenkapital pr. 31.12.2014 280 10 74 18 1.784 13 22 2.200

Utbytte fra 2014, utbetalt 2015 (22) (22) Emisjon 41 201 242 Belastet gavefond (7) (7) Verdiendringer 0 (0) - Resultat før øvrige resultatposter 12 8 139 17 176

Poster som reverseres over resultat: - Endr. i virkelig verdi for inv. Tilgj. for salg 23 23 Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 3 3 Poster som ikke reverseres over resultat: - Estimatavvik IAS 19 Pensjon 3 13 (0) 16 Egenkapital pr. 31.12.2015 321 210 89 18 1.939 36 - 17 - 2.631

Fondsobligasjon reklassifisert som EK 300 - 300 Utbetalte renter på fondsobl. reklas. som EK (2) (2) Utbytte fra 2015, utbetalt 2016 (17) (17) Belastet/tilført gavefond - Verdiendringer - Resultat før øvrige resultatposter 170 170

Poster som reverseres over resultat: - Endr. i virkelig verdi for inv. Tilgj. for salg (15) (15) Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 10 10 Poster som ikke reverseres over resultat: - Estimatavvik IAS 19 Pensjon - Egenkapital pr. 30.06.2016 321 210 89 18 1.949 21 300 (2) 170 3.076


59

8 PRESENTASJON AV SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG

8.1 Informasjon om SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er en lokal sparebank med hovedkontor på Nøtterøy og to avdelingskontor i Tønsberg kommune. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg ble etablert i 1857 og ble registrert i Foretaksregisteret i 1995 med organisasjonsnummer 937 890 362. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg opererer i Norge og reguleres av norsk rett. Se for øvrig kapittel 5.6 for en beskrivelse av bankens virksomhet. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs vedtekter fremgår av vedlegg IV. Bankens juridiske navn er SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Besøksadressen for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs hovedkontor er Torvet 5, Teie, Nøtterøy, tlf: 02440, mens postadressen er Postboks 70, 3106 Nøtterøy. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg opererer i Norge og reguleres av norsk rett. Banken er en sparebank og er følgelig underlagt:

- Finansforetaksloven - Kapitaldekningsforskriftene - Egenkapitalbeviseierforskriften

Banken hadde per 30. juni 2016 en forvaltningskapital på NOK 7,6 mrd og et resultat før skatt på NOK 56,5 millioner per 30. juni 2016.

8.2 Historikk

Banken ble etablert i 1857 etter initiativ fra sogneprest, stortingsmann og tidligere stortingspresident Georg Prahl Harbitz, for å betjene kommunens da 3.897 innbyggere og næringsliv. I 1998 gikk banken med i SpareBank 1-alliansen. I 2007 ble banken notert på Oslo Børs med utstedelse av grunnfonsbevis (nå egenkapitalbevis).

8.3 Visjon og forretningsidé

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs visjon er ”Vi skal være den ledende lokalbanken i Tønsbergområdet for privatpersoner og bedrifter. Banken skal gi god avkastning til kunder, eiere, ansatte og lokalsamfunn gjennom å være nær, dyktig, fleksibel og offensiv. Banken skal være en aktiv samarbeidspartner, der kundene har tillit til at de får løsninger i tråd med sine egne interesser. Banken tilbyr alle relevante finansielle tjeneser både til privatpersoner og bedrifter. Banken skal ta samfunnsansvar og oppfattes som områdets egen bank. Banken skal bygge på god, lønnsom drift med god service, raske beslutninger, moderne produkter og moderat risiko.


60

8.4 Organisasjon

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs juridisk struktur per dato for Informasjonsdokumentet fremgår av nedenstående figur: Juridisk struktur for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

8.4.1 Datterselskaper

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har følgende datterselskaper: Z-Eiendom AS

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg eier 60 % av aksjene i eiendomsmeglerforetaket Z-Eiendom AS. Z-Eiendoms inntekter ugjorde i 2015 NOK 25,7 millioner, mot NOK 25,5 millioner året før. Årsresultat etter skatt utgjorde NOK 2,7 millioner i 2015, mot NOK 2,1 millioner i 2014. Larvik Marina AS

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg eier 100 % av aksjene i Larvik Marina AS. Larvik Marina AS søkes avhendet. Selskapets resultat og balanse er ikke innarbeidet i konsernregnskapet da de er å anse som ubetydelige. Tabellen under er en oversikt over datterselskapene, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskap.

8.4.2 Andre vesentlige eierposter

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har gjennom sin eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS, eierandeler i følgende felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1-alliansen: SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er medeier i SpareBank 1 Gruppen AS gjennom sin eierandel på 7,75 % i Samarbeidende Sparebanker AS. Se mer informasjon om SpareBank 1 Gruppen i avsnitt 5.8. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS er 1,51 %.

BNBank ASA

SpareBank 1-bankene gikk sammen og kjøpte Glitnir Bank ASA i oktober 2008. I januar 2009 ble navnet endret til BN Bank ASA. Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS har en eierandel på 20 % i BN Bank ASA. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har en eierandel på 4,68 % i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS. Dette medfører at banken har en indirekte eierandel i BN Bank ASA på 0,93 %.

Datterselskaper Type Anskaffet

Forretn.

kontor Eierandel

Stemme-

andel

Z-Eiendom AS Datter Jan. 2011 Tønsberg 60 % 60 %Larvik Marina AS Datter Apr. 2015 Nøtterøy 100 % 100 %

FKV & TS Type Anskaffet

Forretn.

kontor Eierandel

Stemme-

andel

Samarbeidende Sparebanker AS FKV Oslo 7,75 % 9,09 %Samarbeidende Sparebanker Bankinvest 1 AS FKV Oslo 4,68 % 4,58 %


61

SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS

SpareBank 1 Boligkreditt ble etablert i 2005, og SpareBank 1 Næringskreditt ble etablert i 2009 av SpareBank 1-bankene. Selskapene er lokalisert i Stavanger. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs eierandel er per 31. desember 2015 var hhv. 1,2 % og 0,8 %. Eierskapet i SpareBank 1 Boligkreditt AS er dynamisk og justeres årlig i forhold til andel overførte boliglån. Selskapene ble stiftet med formål å være kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett i selskapenes portefølje. SpareBank 1 Kredittkort AS

Sparebank 1 Kredittkort AS har fra 1. oktober 2012 hatt som oppgave å ivareta SpareBank 1-alliansens satsing på kredittkort. Bankene i SpareBank 1-alliansen hadde en partneravtale med EnterCard AS, som fra 1. juli 2014 ble avsluttet og fra det tidspunktet har bankene i SpareBank 1-alliansen videreført egne kunders kredittkortavtaler gjennom SpareBank 1 Kredittkort AS. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs eierandel er per 31. desember 2015 1,46 %. Eierskapet i SpareBank 1 Kredittkort AS er dynamisk og justeres årlig i forhold til andel av kredittkortporteføljen. SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS

SpareBank 1 SMN Finans AS er tilbyder av finansieringsproduktene leasing, salgspant, forbrukslån og næringslån. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg inngikk en samarbeidsavtale med SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, sammen med de fleste andre SamSpar bankene i juni 2015. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs eierandel var per 30. juni 2016 1,51 %. SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mCASH)

I oktober 2015 kjøpte SpareBank 1-bankene opp mCASH for å styrke sin posisjon i mobilbetalingsmarkedet. Eierskapet er fordelt på SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SR-Bank, eierbankene i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 SMN med 19,7 % hver, samt Sparebanken Hedmark og Bank 1 Oslo Akershus på hhv. 12,6 % og 8.6 %. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg et eierskap i selskapet på 1,53 %. 8.4.3 Ansatte

Tabellen nedenfor viser utviklingen i antall ansatte i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg de siste tre årene. Ved dato for Informasjonsdokumentet har konsernet 69 ansatte og 67,6 årsverk7.

8.5 Kundefordeling og markedsposisjon

SpareBank1 Nøtterøy-Tønsberg har definert sitt primære markedsområde til å være Tønsberg, Nøtterøy og Tjøme. Banken er en klar nummer to, hva gjelder markedsandel i sitt primære markedsområde. Markedsutvikling Personmarkedet

Hovedvekten av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs kunder har sitt bosted i bankens primære markedsområde. I primærmarkedet har banken en estimert markedsandel på 31 % hva gjelder kundeforhold og 22 % når det måles kundens hovedbankforbindelse8. Markedsadelen er høyest på Nøtterøy, mens den har sterkest veskt i Tønsberg. Kundetilfredsheten ligger på et meget godt nivå. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester og produkter til markedet. Betalingsformidling, forsikring, finansingering, eiendomsmegling og sparing/plassering er hovedområdene.

7 Konsernet har i tillegg 2 ansatte tilsvarende 2 årsverk som er teknisk personale, samt 2 vikarer tilsvarende 2 årsverk. 8 Kilde: Posisjonsmåling gjennomført av TNS Gallup for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg våren 2015. Kundeforhold: Andelen av totalmarkedet som har kundeforhold i banken. Hovedbankforbindelse: Andelen av totalmarkedet som oppgir banken som hovedbankforbindelse.

Antall ansatte og årsverk i konsernet 2015 2014 2013

Antall ansatte 70 69 66Antall årsverk 69 68,1 65


62

Markedsutvikling Bedriftsmarkedet

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har en estimert markedsandel på 20 %9 i sitt primære marked. Markedsandelen varierer innenfor primærområdet og ligger klart høyest på Nøtterøy. Kunderelasjonsindeksen for SMB-markedet er på et meget godt nivå. Banken tilbyr en rekke ulike tjenester og produkter til bedriftsmarkedet. Disse leveres enten direkte eller via SpareBank 1-alliansens produktselskap. Kunnskap om markedet, god service, nærhet til kundene og korte beslutningsveier er viktige konkurranseparamtre.

8.6 Omsetning innen ulike segmenter

Tabellene nedenfor viser utviklingen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs inntekter for de tre siste regnskapsårene, samt første halvår i 2015 og 2016, fordelt på personmarked og bedriftsmarked.

9 Posisjonsmåling gjennomført av TNS Gallup for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg våren 2015.

(NOKm)

Omsetning fordelt på segment 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

PM

Netto renteinntekter 59 57 51 33 27 Netto prov. innt. og annet 32 37 39 15 16 Netto avkastning på fin. inv. 2 2 2 1 1 Sum inntekter 93 43,7 % 96 41,7 % 91 44 % 48 39,2 % 44 39,9 %

Sum driftskostnader 25 30 31 11 11 Resultat før tap 67 66 60 37 33

Tap på utlån og garantier (2) (2) 0 1 0 Resultat før skatt 69 68 60 36 33

BM

Netto renteinntekter 44 42 45 25 20 Netto prov. innt. og annet 7 8 7 5 3 Netto avkastning på fin. inv. 0 0 - 0 0 Sum inntekter 51 24,1 % 50 21,6 % 52 25 % 30 24,3 % 23 21,1 %


Tap på utlån og garantier 7 9 3 5 3 Resultat før skatt 34 29 42 21 15

Ufordelt

Netto renteinntekter (3) 1 (2) (2) 0 Netto prov. innt. og annet 44 36 30 22 21 Netto avkastning på fin. inv. 28 47 34 24 22 Sum inntekter 68 32,1 % 84 36,7 % 62 30 % 45 36,5 % 43 39,1 %

Sum driftskostnader 87 79 81 45 41 Resultat før tap (19) 5 (19) (0) 2

Tap på utlån og garantier (0) (0) 0 0 - Resultat før skatt (19) 5 (19) (0) 2

Totalt

Netto renteinntekter 100 100 94 56 48 Netto prov. innt. og annet 82 81 76 42 40 Netto avkastning på fin. inv. 30 49 36 25 23 Sum inntekter 212 100 % 230 100 % 205 100 % 123 100 % 111 100 %




63

I 2015 kom 43,7 % av bankens inntekter fra personmarkedet, opp fra 41,7 % i 2014. Per første halvår i 2016 kom 39,2 % av inntektene fra personmarkedet, ned fra 39,9 % per samme periode i 2015. Bedriftsmarkedet utgjorde i 2015 og 2014 hhv. 24,1 % og 21,6 % av omsetningen. Per første halvår i 2016 og 2015 var tilsvarende andel på hhv. 24,3 % og 21,1 %.

8.7 Innskudd

Se tabellen nedenfor for en oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs innskudd fra kunder fordelt på innskytersektorer og næringer.

Merk at i 2013 lå varehandel og hotell- og restaurantdrift under samme sektor. Det samme gjelder omsetning og drift av

eiendom og finansiell og forretningsmessig tjenesteyting

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs viktigste finansieringskilde er kundeinnskudd. Innskudd fra person-kunder per 31. desember 2015 utgjorde 64,3 % av innskuddene, og 70,6 % av bankens innskudd var innenfor garantiordningen til Bankenes Sikringsfond. 15,1 % av innskuddene er bundet enten som fastrenteinnskudd eller som innskudd med 31 dagers binding. Innskuddsdekningen per 30. juni 2016 var på 86,5 % og 84,6 % per samme periode i 2015.

8.8 Utlånsportefølje

Tabellen nedenfor gir en oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs utvikling i brutto utlån fordelt på type produkter.

Tabellen nedenfor viser utlån til kunder fordelt på sektor og næringer per 31. desember de siste tre regnskapsårene og per 30. juni i 2015 og 2016.

(NOKm)

Innskudd fordelt på


Lønnstakere o.l. 3.212 64,3 % 2.808 59,6 % 2.443 54,3 % 3.261 62,1 % 3.115 58,9 %Primærnæringer 7 0,1 % 7 0,1 % 19 0,4 % 7 0,1 % 6 0,1 %Industri 17 0,3 % 23 0,5 % 30 0,7 % 18 0,4 % 22 0,4 %Bygg- og anleggsvirksomhet 120 2,4 % 106 2,3 % 101 2,2 % 102 1,9 % 91 1,7 %Varehandel 99 2,0 % 94 2,0 % 122 2,7 % 99 1,9 % 91 1,7 %Transport og lagring 20 0,4 % 19 0,4 % 22 0,5 % 21 0,4 % 24 0,5 %Hotell- og restaurandrift 16 0,3 % 10 0,2 % - 0,0 % 16 0,3 % 9 0,2 %Informasjon og kommunikasjon 33 0,7 % 25 0,5 % 32 0,7 % 19 0,4 % 26 0,5 %Omsetning og drift av eiendom 255 5,1 % 466 9,9 % - 0,0 % 323 6,1 % 358 6,8 %Fin. og forretn. messig tjenester 284 5,7 % 265 5,6 % 751 16,7 % 227 4,3 % 286 5,4 %Annen privat tjenesteyting 364 7,3 % 289 6,1 % 238 5,3 % 350 6,7 % 367 6,9 %Offenlig forvaltning 482 9,7 % 343 7,3 % 544 12,1 % 746 14,2 % 504 9,5 %Finansielle sektorer 83 1,7 % 254 5,4 % 192 4,3 % 60 1,1 % 380 7,2 %Andel ufordelte påløpte renter 0 0,0 % 1 0,0 % 2 0,0 % 3 0,1 % 11 0,2 %Sum 4.992 100 % 4.710 100 % 4.497 100 % 5.252 100 % 5.291 100 %

(NOKm)

Utlån fordelt på fordringstype 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Kasse-/drifts- og brukskreditter 508 8,4 % 453 7,6 % 434 7,6 % 448 7,4 % 531 8,5 %Byggelån 31 0,5 % 87 1,5 % 65 1,1 % 39 0,6 % 109 1,7 %Nedbetalingslån 5.523 90,9 % 5.428 90,7 % 5.215 91,1 % 5.573 91,8 % 5.600 89,6 %Opptjente renter 11 0,2 % 15 0,2 % 14 0,2 % 10 0,2 % 12 0,2 %Brutto utlån og fordr. på kunder 6.073 100 % 5.982 100 % 5.727 100 % 6.070 100 % 6.252 100 %


64

Andre sektorer inneholder offentlig forvaltning og finansielle sektorer.

Utlån til personkunder utgjorde hovedtyngden av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg utlån med en andel på ca. 77,7 % per 31. desember 2015 og 78,8 % per 30. juni 2016. Utlån til eiendom og eiendomsdrift utgjorde 11,4 % av total utlånsportefølje ved utgangen av 2015 og 10,3 % per 30. juni 2016. Ved utgangen av juni 2016 ugjorde utlån til lønnstakere 74,6 % av brutto utlån. Tabellen nedenfor viser geografisk fordeling av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs utlån per 31. desember de siste tre regnskapsårene og per 30. juni i 2015 og 2016.

I 2015 var 88,0 % av bankens utlån knyttet til Vestfold, relativt likt som i 2014. Per første halvår i 2016 var 88,4 % av utlånene i Vestfold, mot 88,9 % per samme periode i 2015. Dette er i tråd med bankens primære satsningsområde.

8.9 Tap og mislighold

Kredittrisiko knyttet til utlån og garantier ansees å være det vesentligste risikoområdet i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs virksomhet. Et av de viktigste områdene for banken er dermed knyttet til kredittgivning og prosesser rundt dette. Banken vektlegger primært kundenes gjeldsbetjeningsevne, sekundært sikkerhetsstillelse ved kredittbevilgning. Den vesentlige kredittrisikoen knytter seg til kundenes gjeldsbetjeningsevne, og det betyr at en vesentlig renteøkning eller tap av inntekter vil påvirke gjeldsbetjeningsevnen negativt. Innvilgelse av kreditter er underlagt fullmaktsrammer basert på stilling/kompetanse og risikoklassifisering av kunden. 8.9.1 Risikoklassifisering

SpareBank 1-alliansen har utviklet et risikoklassifiseringssystem for å kunne styre bankenes utlånsportefølje. Dette bygger på tre hovedkomponenter:

- Sannsynlighet for mislighold - Forventet eksponering ved mislighold - Tap ved mislighold

(NOKm)



Lønnstakere o.l 4.717 77,7 % 4.613 77,1 % 4.270 74,6 % 4.781 78,8 % 4.850 77,6 %Primærnæringer 2 0,0 % 1 0,0 % 9 0,2 % 2 0,0 % 2 0,0 %Industri 46 0,8 % 47 0,8 % 49 0,9 % 46 0,8 % 45 0,7 %Bygg og anlegg 105 1,7 % 65 1,1 % 64 1,1 % 145 2,4 % 98 1,6 %Varehandel 52 0,9 % 152 2,5 % 172 3,0 % 68 1,1 % 149 2,4 %Transport og lagring 44 0,7 % 37 0,6 % 46 0,8 % 39 0,6 % 41 0,7 %Hotell- og restaurantdrift 10 0,2 % 10 0,2 % 12 0,2 % 14 0,2 % 10 0,2 %Finansiering og forsikringsvirksomhet 211 3,5 % 117 2,0 % 131 2,3 % 189 3,1 % 120 1,9 %Informasjon og kommunikasjon 9 0,1 % 12 0,2 % - 0,0 % 11 0,2 % 10 0,2 %Eiendom og eiendomsdrift 693 11,4 % 682 11,4 % 753 13,1 % 626 10,3 % 713 11,4 %Forretningsmessig tjenesteyting 14 0,2 % 18 0,3 % 17 0,3 % 19 0,3 % 14 0,2 %Annen privat tjenesteyting 119 2,0 % 166 2,8 % 147 2,6 % 96 1,6 % 152 2,4 %Andre Sektorer 39 0,6 % 47 0,8 % 47 0,8 % 23 0,4 % 39 0,6 %Opptjente renter og peridiserte etableringsgebyr11 0,2 % 15 0,3 % 14 0,2 % 10 0,2 % 12 0,2 %Sum 6.073 100 % 5.982 100 % 5.727 100 % 6.070 100 % 6.252 100 %

(NOKm)


geografi 2015 % 2014 % 2013 % 1H16 % 1H15 %

Vestfold 5.345 88,0 % 5.240 87,6 % 4.996 87,2 % 5.364 88,4 % 5.558 88,9 %Landet for øvrig 714 11,8 % 725 12,1 % 724 12,6 % 695 11,4 % 679 10,9 %Utlandet 14 0,2 % 16 0,3 % 8 0,1 % 11 0,2 % 15 0,2 %Sum 6.073 100 % 5.982 100 % 5.727 100 % 6.070 100 % 6.252 100 %


65

Alle engasjementer blir klassifisert innen risikoklassene lavest, lav, middels, høy og høyest risiko. I note 13 i årsregnskapet til SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg finnes en fordeling av engasjementer og forventet tap fordelt på risikogrupper. Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”. 8.9.2 Mislighold, tap og nedskrivninger

Tap på utlån og garantier er direkte knyttet til gjeldsbetjeningsevne og sikkerhet relatert til misligholdte og tapsutsatte engasjementer. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har de siste årene gjort en meget god jobb med tapsutsatte engasjementer, og styret er tilfreds med den positive utviklingen i porteføljen, og nivået på tapsutsatte engasjement som er på et meget lavt nivå. Tabellen nedenfor gir en oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs tap på utlån og garantier per 31. desember de siste tre regnskapsår og per første halvår 2015 og 2016.

Tabellen nedenfor viser utvikling i nedskrivninger for de siste tre regnskapsårene samt per 30. juni 2015 og 2016.

8.10 SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs finansiering

8.10.1 Kapital og gjeld

Egenkapitalen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg består av eierandelskapital, overkursfond, utgjevningsfond, gavefond grunnfondskapital, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital. Bankens kjernekapitaldekning og kapitaldekning var henholdsvis 15,51 % og 17,17 % per 30. juni 2016, mot 13,76 % og 14,92 % per 30. juni 2015. Ren kjernekapital per 30. juni 2016 var 14,08 %, mot 12,63 % per samme periode i 2015. Det vises forøvrig til avsnitt 8.13.2 og 8.13.4 for en oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs gjeld og egenkapital. 8.10.2 Finansiering

Innskuddsdekningen (definert som innskudd fra kunder i forhold til brutto utlån) i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har økt de tre siste årene fra ca. 77 % for tre år siden til 86,5 % per første halvår i 2016. Banken har i tillegg aktivt benyttet kapitalmarkedet og SpareBank 1 Boligkreditt AS for å dekke resterende kapitalbehov. Se for øvrig kapittel 8.7, «Innskudd», for flere detaljer på innskuddene per 30. juni 2016.

(NOKm)

Misligholdte og tapsutsatte engasjement 2015 2014 2013 1H16 1H15

Misligholdte engasjement 24 82 28 21 39 Øvrige tapsutsatte engasjement 4 18 6 14 4 Totalt tapsutsatte engasjement 28 100 34 35 43

Individuelle nedskrivninger 4 15 10 - 8 Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte eng. - - - 7 2 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement 25 85 24 27 33

(NOKm)

Individuelle nedskrivninger 2015 2014 2013 1H16 1H15

Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier, m.v. per 01.01. 15 10 11 4 15 (-) Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligereer foretatt individuelle nedskrivninger (12) (4) (4) (0) (7) (-) Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger (1) (0) (0) (1) (0) (+) Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjortindividuelle nedskrivninger - 0 3 - 2 (+) Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjortindividuelle nedskrivinger 1 9 1 5 - (+/-) Andre korreksjoner / amortisering på nedskrivninger (0) (0) 0 0 (0) Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier pr. 31.12. 4 15 10 7 10

Gruppenedskrivninger

Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01. 8 9 10 10 8 (+) Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier. 2 (1) (1) 2 2 Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier pr.31.12. 10 8 9 11 9


66

Se avsnitt 8.8, «Utlånsportefølje», for en nærmere beskrivelse av utviklingen i utlånsporteføljen, og avsnitt 8.4.2, «Andre vesentlige eierposter» for en beskrivelse av SpareBank 1 Boligkreditt AS. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg reduserer sin likviditetsrisiko gjennom bruk av ulike innlånskilder og instrumenter, samt ved bruk av langsiktige innlån for å sikre en fornuftig forfallsprofil og durasjon. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs styre har vedtatt en likviditetsstrategi, inkludert ulike rammer for å sikre langsiktighet. Det er et mål at SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg skal kunne drive i 12 måneder uten tilførsel av ekstern finansiering. Dette følges opp med kvartalsvis rapportering til styret. Gjennom SpareBank 1-samarbeidet er det utarbeidet en beredskapsplan på fundingområdet som kan bidra til å løse spesielle fundingutfordringer i den enkelte bank. Det er også utarbeidet en strategi for å håndtere en uventet likviditetskrise i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Se avsnitt 8.13.2 for en oversikt over bankens balanse, med finansieringsposter. 8.10.3 Gjenværende kontraktsmessig løpetid på forpliktelser/ likviditetsrisiko

Tabellen nedenfor illustrerer gjenværende kontraktsmessig løpetid på SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs forpliktelser per 31. desember 2015.

Av utestående gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer forfaller NOK 396 millioner i løpet av 2016. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs langsiktige gjeld til kredittinstitusjoner var bokført til NOK 100 millioner per 31. desember 2015. Tabellen nedenfor illustrerer forfallsstruktur på porteføljen av obligasjonsgjeld, ansvarlige lån, fondsobligasjoner og lån fra Kredittforeningen for sparebanker per 31. desember 2014 og 2015 og 30. juni 2016.

Fondsobligasjonen med forfall i 2020 på NOK 40 millioner er med fast rente. Denne gjelden blir målt til virkelig verdi, jfr. note 9 i kvartalsrapportene (Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”).

(NOKm)

Gjenværende løpetid på forpliktelser per 31.12.15

På fore-

spørsel

Under 3

mnd 3-12 mnd 1-5 år Over 5 år Totalt

Gjeld til kredittinstitusjoner 100 100 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.941 4 41 7 4.992 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 396 1.112 1.509 Finansielle derivater 1 1 10 0 11 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 4 20 25 15 63 Fondsobligasjoner 40 58 98 Ansvarlig lånekapital 100 100 Avsatt utbytte 4 4 Avsatt til gaver 10 10 Egenkapital 729 729 Sum gjeld og egenkapital 5.674 29 462 1.279 173 7.617

Netto likvid eksponering på balanseposter (4.545) 180 (125) (312) 4.801 0

(NOKm)

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2015 2014 1H16

2015 - 226 2016 395 700 155 2017 160 - 318 2018 400 500 400 2019 400 225 400 2020 150 - 275 Sum 1.505 1.651 1.548

Ansvarlig lån fordelt på forfallstidspunkt

2023 Call 2018 100 100 100 Sum 100 100 100

Fondsobligasjoner fordelt på når de kan tilbakekalles

2019 50 50 50 2020 40 40 40 Sum 90 90 90


67

Fondsobligasjonsgjelden med fast rente er rentesikret i 1:1-forhold ved at banken har inngått renteswapavtale som matcher fastrenten til fondsobligasjonslånet. 8.10.4 Oversikt over finansiering fra kapitalmarkedet

Figuren nedenfor gir en oversikt over ulike fundingkilder, herunder obligasjonsgjeld per 30. juni 2016. Oversikt over bankens fundingkilder per 30. juni 2016

8.11 Organisasjon, styre og ledelse

8.11.1 Generalforsamlingen

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset egenkapitalbevis i sparebanker og med de frister for innkalling av generalforsamlingen som følger av Finansforetaksloven. Innkallinger til generalforsamlinger og egenkapitalbeviseiermøter blir offentliggjort på Oslo Børs. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har en generalforsamling bestående av 16 medlemmer med 8 varamedlemmer. De valgte medlemmer skal sammen avspeile bankens kundestruktur, andre interesse-grupper og samfunnsfunksjon og har følgende representasjon:

- 6 medlemmer med 3 varamedlemmer velges av og blant kundene. - 6 medlemmer med 3 varamedlemmer velges av egenkapitalbeviseierne. - 4 medlemmer med 2 varamedlemmer velges av de ansatte i banken.

Kun myndige personer kan velges som medlemmer av generalforsamlingen. Medlemmer og varamedlemmer til generalforsamlingen velges for 4 år.

8.11.2 Styre

Styret velges av generalforsamlingen og består av 6 medlemmer, hvorav ett medlem er valgt av de ansatte. Styremedlemmene velges ut i fra profesjonelle kriterier.

Obligasjonsgjeld28 %

Næringskreditt2 %

Norske kredittinstitusjoner2 %

Særinnskudd16 %

Fondsobligasjoner2 %

Ansvarlig lånekapital2 %

Boligkreditt48 %


68

Styret har det overordnede ansvar for forvaltning og organisering av banken i tråd med lover, forskrifter, vedtekter og etter prinsipper basert på norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Styret er ansvarlig for at de midler SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg rår over forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Av dette følger at styret også har plikt til å påse at regnskap og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Per dato for Informasjonsdokumentet er følgende medlemmer av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs styre:

8.11.3 Ledelse

Per dato for Informasjonsdokumentet besto ledelsen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg av følgende personer:

8.11.4 Sluttoppgjør

Det foreligger ingen opsjonsavtaler. Det er ikke avtalefestet vederlag ved opphør av verv eller ansettelsesforholdet for styrets leder, de enkelte styremedlemmene eller medlemmene av SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs tilsynsorganer eller hver enkelt ledende ansatt. Adm. banksjef har avtale om at det skal forhandles om vilkår dersom arbeidsgiver ønsker å avslutte arbeidsforholdet.


Styret i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg legger til grunn at banken følger retningslinjene i Norsk anbefaling: Eierstyring og selskapsledelse av 30. oktober 2014, så langt disse er tilpasset forholdene i en mindre sparebank. Anbefalingene utgis av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse og er tilgjengelig på www.nues.no. Bankens verdigrunnlag bygger på tradisjonelle sparebankverdier og uttrykkes gjennom nærhet, dyktighet, fleksibilitet og offensivitet. Banken har utformet egne etiske retningslinjer. Eierstyring og selskapsledelse omfatter de mål og prinsipper som virksomheten styres etter, og skal sikre egenkapitalbeviseieres, innskyteres og andre gruppers interesser. Bankens prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er forankret i lover, forskrifter og norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Hensikten er at virksomhetsstyringen skal sikre en forsvarlig formuesforvaltning og drift gjennom åpenhet, forutsigbarhet og gjennomsiktighet. Oslo Børs krever at selskaper notert på børsen i årsrapporten skal gi en samlet redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse og at eventuelle avvik fra norsk anbefaling skal forklares. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance)” med de tilpasninger som er naturlige for

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs styre per Informasjonsdokumentets dato

Navn: Styreposisjon: Stilling & forretningsadresse: Antall egenkapitalbevis:

Bjørn R. Hellevammen Styreleder Pensjonist, Strandveien 5, 3132 Husøysund 4.000

Heine Wang Nestleder Konsernsjef CEO, Fagerheimgt.32,3115 Tønsberg 0

Arthur Wennersberg Medlem Investor, Bryggegaten 16, 0250 Oslo 0

Torunn Sjølshagen Medlem Pensjonist, Ørsnes Brygge 11d, 3120 Nøtterøy 4.000

Angoline Berge Tobias Medlem Partner, Ørsnesallèen 20, 3120 Nøtterøy 0

Geir A. Vestre Medlem (Ansatte repr.) Rådgiver BM, Nesbryggveien 19, 3133 Duken 500

Nærståendes beholdning av egenkapitalbevis per 31.12.2015: Alvo Industrier AS: 8.200. Brynjulf Sjølshagen: 4.000

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs ledelse per Informasjonsdokumentets dato

Navn: Stilling: Forretningsadresse: Antall egenkapitalbevis:

Bjørn R. Engaas Administrerende Banksjef Torvet 5, 3120 Nøtterøy 2.000

Morten Glenna Banksjef BM Nedre Langgt. 37, 3126 Tønsberg 0

Tonje Stormoen Markedsdirektør/Banksjef forretningsutvikling Torvet 5, 3120 Nøtterøy 1.600

Kristian Kloster Banksjef Risikostyring og forretningsstøtte Torvet 5, 3120 Nøtterøy 0

Martin Mello Banksjef PM Torvet 5, 3120 Nøtterøy 0

Nærståendes beholdning av egenkapitalbevis per 31.12.2015: Marit Kvarme Engaas: 700. Magnus Stanley Glenna: 100.

Pernille Celine Glenna: 100. Kathrine Abrahamsen: 600.


69

sparebanker. En nærmere beskrivelse av bankens policy for eierstyring og selskapsledelse finnes i eget kapittel i årsrapporten. Se kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”. I den grad banken ikke følger ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance)”, er dette også redegjort for i årsrapporten for 2015. Banken er en sparebank og har derfor ikke generalforsamling (slik denne er i allmennaksjeselskaper). Videre er medlemmene av valgkomiteen også medlemmer av generalforsamlingen ihht. reglene for valgkomiteer for sparebanker. Bankens dokument avviker derfor på dette punkt av formelle årsaker noe fra ”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance)”. Avvikene vurderes ikke å innebære noen realitetsforskjell i forhold til anbefalingen. Når det gjelder anbefalingens punkter om selskapsovertakelse, er dette ikke inkludert i bankens rammeverk og prinsipper for eierstyring og selskapsledelse. Årsaken er at banken er en sparebank, og at disse områdene ikke vurderes relevante i denne sammenheng. Bankens revisjonsutvalg består av det samlede styret, dette utgjør et avvik på NUES10-anbefalingen. Banken har full anledning til å ha et samlet styre som revisjonsutvalg, selv om NUES ikke anbefaler det. Banken har valgt å ha det slik for å forenkle strukturen i utvalg og slik at gjennomgangen av de saker som tilligger revisjonsutvalg blir mer helhetlig for styret. Sakene kan dermed gjennomgås grundig i revisjonsutvalget og trenger på denne måten mindre gjennomgang i selve styremøtet. Videre har banken avvik fra anbefalingens pkt. 15: Det er ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon, men revisor oppsummerer årlig hvilke tjenester som er levert til konsernet i tillegg til ordinær revisjon SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg gjennomfører årlig revisjon av bankens "Eierstyring og selskapsledelse" og offentliggjør den sammen med bankens årsrapport. Normalt sett er det få endringer fra år til år, og det legges til grunn at banken følger de til enhver tid gjeldende retningslinjer fra NUES (og redegjør for avvik). Etter at årsrapporten for 2015 ble offentliggjort har følgende endringer blitt gjennomført uten at dokumentet er endret:

- Pkt. 6 Generalforsamling. Navnet er endret fra representantskap til generalforsamling og består nå av 16 medlemmer og 8 varamedlemmer – 6 medlemmer og 3 varamedlemmer fra kundene, 6 medlemmer og 3 varamedlemmer fra egenkapitalbeviseierne og 4 medlemmer og 2 varamedlemmer fra ansatte.

- Pkt. 7 Valgkomitè. I henhold til tidligere vedtekter hadde banken 3 ulike valgkomiteer. Dette er nå endret til 1 valgkomitè, som består av 5 medlemmer og 3 varamedlemmer – 2 medlemmer og 1 varamedlem fra kundene, 2 medlemmer og 1 varamedlem fra egenkapitalbeviseierne og 1 medlem og 1 varamedlem fra ansatte.

- I gjeldende Corporate Governance er det flere steder henvist til Sparebankloven. Denne gjelder ikke lenger og er erstattet av Finansforetaksloven.

8.13 Finansiell informasjon for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

Dette avsnittet gir en oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer for regnskapsårene som ble avsluttet 31. desember 2013, 2014 og 2015, samt per 30. juni i 2015 og 2016. Årsregnskapene har vært underlagt fullstendig revisjon mens delårsregnskapene for første halvår har vært underlagt forenklet revisorkontroll. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs regnskaper er utarbeidet i henhold til norske regnskapsstandarder og god norsk regnskapsskikk. For å få en mest mulig fullstendig oversikt over SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette kapittelet leses i sammenheng med SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs reviderte årsregnskaper. Historisk finansiell informasjon i form av reviderte årsregnskap med revisorberetning, samt delårsrapporter, kan lastes ned fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs internettside, www.sparebank1.no/notteroy-tonsberg og fra www.newsweb.no. Se også kapittel 12.1, ”Dokumenter til gjennomsyn”.

10 Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse



70

8.13.1 Resultatregnskap

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs konsern-resultatregnskap for de tre siste regnskapsår samt per første halvår i 2015 og 2016.

(NOKm)

Resultatregnskap 2015 2014 2013 1H16 1H15

Renteinntekter 244 271 269 105 126 Rentekostnader 144 172 175 49 77 Netto renteinntekter 100 100 94 56 50

Provisjonsinntekter 83 82 77 42 40 Provisjonskostnader 3 4 3 1 1 Andre driftsinntekter 3 2 2 2 2 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 82 81 76 42 40

Utbytte 5 15 4 11 5 Netto resultat fra eierinteresser 21 28 20 12 11 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 4 6 12 2 7 Netto resultat fra finansielle eiendeler 30 49 36 25 23 Sum inntekter 212 230 205 123 113

Personalkostnader 65 64 57 30 30 Administrasjonskostnader 31 25 30 16 14 Avskrivninger på ikke-finansielle eiendeler 6 5 4 3 3 Andre driftskostnader 21 26 29 13 13 Sum driftskostnader 123 120 119 61 60

Resultat før tap 89 109 86 62 53


Skattekostnad 16 15 15 8 8 Resultat for regnskapsåret 68 88 68 49 42

Majoritetsandel av årsresultat 66 87 68 48 41 Minoritetsandel av årsresultat 1 1 0 1 1 Periodens andre inntekter og kostnader:

Poster som senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet

Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner 6 (7) (11) (0) - Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres (2) 2 3 - - Poster som senere kan bli omklassifisert til resultatet

Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 10 (8) 1 (8) 2 Periodens andre inntekter og kostnader 14 (13) (7) (8) 2 Totaltresultat for regnskapsåret 82 75 62 41 43

Majoritetsandel av totalresultat 80 74 61 40 42 Minoritetsandel av totalresultat 1 1 0 1 1 Resultat per egenkapitalbevis 15,03 20,00 15,88 10,64 9,18 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 15,03 20,00 15,88 10,64 9,18


71

8.13.2 Balanse

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs balanse per 31. desember de siste tre regnskapsår samt per første halvår i 2015 og 2016.

(NOKm)

Balanseregnskap 2015 2014 2013 1H16 1H15

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 72 68 69 66 70 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 220 261 51 517 391 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6.073 5.982 5.727 6.070 6.252

- Individuelle nedskrivninger (4) (15) (10) (7) (10) - Nedskrivninger på grupper av utlån (10) (8) (9) (11) (9) Netto utlån til og fordringer på kunder 6.060 5.959 5.708 6.052 6.233

Overtatte eiendeler 1 1 1 1 1 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 748 610 666 553 694 Finansielle derivater 7 8 6 6 6 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 274 181 171 324 294 Investering i eierinteresser og konsernselskaper 125 105 126 132 116 Immaterielle eiendeler 7 7 7 7 7 Utsatt skattefordel 8 10 7 8 10 Eiendom, anlegg og utstyr 67 72 67 65 70 Andre eiendeler 27 24 50 28 32 Sum eiendeler 7.617 7.305 6.929 7.757 7.922

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 100 100 56 100 100 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.992 4.710 4.497 5.252 5.291 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.509 1.556 1.518 1.351 1.549 Finansielle derivater 11 11 5 10 8 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 63 60 59 62 69 Ansvarlig lånekapital 198 198 186 146 196 Sum gjeld 6.873 6.635 6.321 6.922 7.214

Egenkapital

Eierandelskapital 108 108 108 108 108 Overkursfond 4 4 4 4 4 Utjevningsfond 44 36 24 44 36 Avsatt utbytte 7 5 5 - - Hybridkapital - - - 50 - Grunnfondskapital 438 411 369 438 411 Gavefond 55 50 45 52 47 Fond for urealiserte gevinster 22 12 20 14 14 Annen Egenkapital 64 42 32 75 44 Udisponert overskudd - - - 49 42 Minoritetsandel 1 1 1 1 1 Sum egenkapital 744 670 608 836 708

Sum gjeld og egenkapital 7.617 7.305 6.929 7.757 7.922


72

8.13.3 Kontantstrømoppstilling

Tabellen nedenfor viser SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs kontantstrømoppstilling per 31. desember for de tre siste regnskapsårene og per 30. juni 2015 og 2016.

(NOKm)

Kontanstrøm 2015 2014 2013 1H16 1H15

Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder 2.214 2.010 1.707 913 1.252 Nydiskonteringer på nedbetalingslån til kunder (3.240) (2.803) (2.612) (1.513) (1.797) Endring i saldo på kreditter 1 (41) (4) 52 (94) Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 232 254 247 101 120 Overført til kredittforetak 1.946 1.280 1.035 1.040 959 Tilbakeført fra kredittforetak (1.016) (695) (513) (490) (584) Inngått på tidligere års konstaterte tap 0 1 0 0 0 Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) 137 6 (139) 103 (145)

Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 150 34 283 105 118 Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 132 179 200 136 428 Renteutbetalinger til kunder (93) (110) (109) (11) (15) Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) 189 102 373 230 531

Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 2 (66) (0) - 2 Renteinnbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner 5 3 2 2 3 Kontantstrøm fra innskudd i kredittistitusjoner (C) 7 (63) 1 2 5

Andre inntekter 87 86 81 44 43 Betalbare driftskostnader (121) (122) (119) (60) (56) Betaling av skatter (17) (16) (11) (15) (15) Netto endring av gavemidler til utbetaling 0 0 1 1 0 Endring i andre eiendeler 1 23 (19) (1) (8) Endring i annen gjeld 2 (4) 2 5 7 Netto endring i periodiseringer (3) (1) (3) (2) (2) Kontantstrøm fra øvrig løpende drift (D) (50) (33) (67) (28) (32)

Kontantstrøm fra løpende drift (A + B + C + D = E) 283 12 169 306 359

Innbetaling vedr. nye lån fra kredittinstitusjoner - 100 - - - Utbetalinger ved innfrielse av lån fra kredittinstitusjoner - (56) (75) - - Innbetaling ved utstedelse av verdipapirlån 486 625 951 126 335 Utbetalinger ved innfrielse av verdipapirlån (535) (582) (852) (282) (344) Renteutbetalinger på finansiering (49) (55) (59) (23) (23) Kontantstrøm fra finansiering (F) (99) 32 (36) (180) (32)

Innbetalinger vedr. salg av verdipapirer 583 848 403 364 254 Utbetalinger vedr. kjøp av verdipapirer (806) (771) (413) (222) (450) Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater 10 15 20 5 5 Mottatt utbytte på verdipapirer 6 27 13 26 9 Investert i varige driftsmidler (2) (10) (51) (0) (3) Salg av driftsmidler til salgspris 0 - - - 0 Kontantstrøm fra investeringer (G) (208) 109 (29) 172 (184)

Utbetaling av utbytte (5) (5) (4) (5) (5) Bevilget fra gavefond (5) (6) (5) (3) (2) Kontantstrøm fra egenkapitalen (H) (11) (10) (9) (8) (8)

Endring i likviditetsbeholdningen (E + F + G + H) (35) 142 95 291 134

+ Likviditetsbeholdning 01.01 259 116 22 224 259 = Likviditetsbeholdning 31.12 224 259 116 515 393 Som består av:

Kontanter og fordringer på sentralbanker 72 68 69 66 70 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 152 191 47 449 323 Sum 224 259 116 515 393


73

8.13.4 Endringer i eierandelskapitalen og egenkapitalen

I tabellen nedenfor vises endringer i eierandelskapitalen de siste tre årene.

Nedenstående tabell viser endringer i egenkapitalen for SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg siden 31.12.2013.

8.13.5 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling

Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs finansielle stilling eller markedsstilling etter utløpet av 2. kvartal 2016, 30.06.2016, som er den siste perioden det er offentliggjort finansiell informasjon for. 8.13.6 Trendinformasjon

Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer eller trender utover den normale driften siden 30. juni 2016, og frem til dato for Informasjonsdokumentet med unntak for forhold som er omtalt i Informasjonsdokumentet. Det er ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser

År

Endring

(antall) Pålydende

Tegnings-

kurs

2013 0 1002014 0 1002015 0 100

Endring i eierandels-

kapitalen (NOK)

Antall egenkapital-

bevis

Total eierandels-

kapital (NOK)

0 1.075.100 107.510.0000 1.075.100 107.510.0000 1.075.100 107.510.000

(NOKm)

Eierand.-

kapital

Overkurs-

fond

Utjevn.-

fond

Avsatt

utbytte

Hybrid-

kapital

Grunnf.-

kapital Gavefond

Fond for

ureal.

gevinster

Annen

EK

Minor.-

andel Sum EK

Egenkapital per 31.12.2013 108 4 24 5 369 45 20 32 1 608

Bevilget fra gavefond 2014 (6) (6)

Utbetalt utbytte for 2013 (5) (0) (5)

Resultat før øvrige resultatposter 12 5 43 10 17 1 88

Egenkapitalendringer i FKV / DS (2) (0) (2)

Endring i poster som senere ikke -

vil bli omklassifisert til resultatet:

Netto aktuarmessig gevinst / tap på YTP (5) (5)

Endring i poster som senere -

kan bli omklassifisert til resultatet:

Endring i virkerlig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (8) (8)

Egenkapital per 31.12.2014 108 4 36 5 411 50 12 42 1 670


Utbetalt fra gavefond i 2015 (5) (5)

Periodens resultat 8 7 27 10 15 1 68

Egenkapitalendringer i FKV / DS 4 4

Endring i poster som senere ikke

vil bli omlassifisert til resultatet :

Netto aktuarm. gev. / tap på ytelsesbasert pensjonsordning 4 4

Endring i poster som senere


Endring i virkelig verdi for invest. Tilgjengelig for salg 10 10

Egenkapital pr. 31.12.2015 108 4 44 7 - 438 55 22 64 1 744


Utbetalt fra gavefond i 2016 (3) (3)

Omklassifisert hybridkapital 50 50

Betalte renter Hybridkapital (1) -

Periodens resultat 48 1 49

Egenkapitalendringer i FKV / DS 12 (0) 12

Endring i poster som senere ikke -


Netto aktuarm. gev. / tap på ytelsesbasert pensjonsordning (0) (0)

Endring i poster som senere -


Endring i virkelig verdi for invest. Tilgjengelig for salg (8) (8)

Egenkapital pr. 30.06.2016 108 4 44 - 50 438 52 14 124 1 836

Endringer i

Egenkapital


74

eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirking på SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs fremtidsutsikter. Se forøvrig kapittel 2, ”Risikofaktorer”, samt kapittel 11, ”Juridiske forhold”. 8.13.7 Revisor

KPMG AS er SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs revisor. Revisors adresse er Torvet 1, 2. etg., P. O. Box 2125 Terminalen, N-3103 Tønsberg. KPMG AS er medlem av Den norske Revisorforening.


75

9 EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE

9.1 Eierandelskapitalen i den Sammenslåtte Banken

Etter gjennomføringen av Fusjonen vil den Sammenslåtte Bankens utstedte eierandelskapital utgjøre NOK 946 520 295 fordelt på 63 101 353 egenkapitalbevis à NOK 15 fullt innbetalt. Se nærmere om eierandelskapitalen i den Sammenslåtte Banken i avsnitt 4.3. 36 568 290 av disse egenkapitalbevisene vil være utstedt til stiftelsene i de to tidligere Bankene i forbindelse med Fusjonen og etableringen av den nye eierandelskapitalen. De øvrige 26 533 063 egenkapitalbevisene er utstedt til eksisterende egenkapitalbeviseiere i de respektive Bankene. Egenkapitalbevisene i SpareBank 1 BV er i dag notert på Oslo Børs med tickerkode SBVG (ISIN-nr. NO 000600207), og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsbergs egenkapitalbevis er notert med tickerkode NTSG (ISIN-nr. NO 0010391295). I forbindelse med gjennomføringen av Fusjonen, vil overtakende selskap, SpareBank 1 BV, søke å videreføre sin notering under navnet på den Sammenslåtte Banken, SpareBank 1 BV. Etter gjennomføringen av Fusjonen vil SpareBank 1 BV beholde SpareBank 1 BVs ISIN-nummer. Tickerkode for SpareBank 1 BV vil fortsatt være SBVG. Egenkapitalbevis utstedt i ansatteemisjonen i SpareBank 1 BV som ble gjennomført i desember 2015 er registrert på eget ISIN-nr. NO 0010751381. Disse egenkapitalbevisene vil ikke være omsettelige i en periode på to år fra dato registrert på egenkapitalbeviseiers VPS-konto, ca. 21. desember 2015. I ansatteemisjonen mottok SpareBank 1 BV tegninger for 198 094 egenkapitalbevis, fordelt på 61 ansatte. Egenkapitalbevis som utstedes til Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg vil bli registrert på et eget ISIN og være unotert frem til utbytte for 2016 er utbetalt i 2017. Det vil kun være én klasse med egenkapitalbevis, og med unntak av egenkapitalbevis utstedt i ansatteemisjonen og egenkapitalbevis utstedt til sparebankstiftelsene, vil alle egenkapitalbevisene vil ha like rettigheter, og alle egenkapitalbevis vil være fritt omsettelige. Se kapittel 6.4 for nærmere detaljer angående sparebankstiftelsenes egenkapitalbevis.


76

9.2 Største egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 BV

Per dato for Informasjonsdokumentet har SpareBank 1 BV en eierandelskapital på NOK 321 375 870, fordelt på 21 425 058 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 15. Tabellen nedenfor viser de største egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 BV registrert i VPS per 17.10.2016.

Alle aksjonærer med eierandel av egenkapitalbevis og/eller rettigheter som når opp til, overstiger eller faller under 5, 10, 15, 20, 25, 1/3, 50, 2/3 og 90 prosent omfattes av flaggeplikten i henhold til Verdipapirhandelloven § 4-3.

Aksjonær Land Egenkapitalbevis (#) %

1 MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP USA 890.254 4,16 %2 EIKA UTBYTTE VPF Norge 852.092 3,98 %3 PARETO AS Norge 841.991 3,93 %4 MP PENSJON PK Norge 765.580 3,57 %5 JAG HOLDING AS Norge 696.100 3,25 %6 DANSKE BANK Danmark 578.841 2,70 %7 BESS JAHRES STIFTELSE Norge 417.312 1,95 %8 HAUGALAND KRAFT PENSJONSKASSE Norge 389.420 1,82 %9 SOLE INVEST AS Norge 361.341 1,69 %10 FORETAKSKONSULENTER AS Norge 318.730 1,49 %11 DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE Norge 315.236 1,47 %12 WENAASGRUPPEN AS Norge 280.944 1,31 %13 HUSTADLITT A/S Norge 271.004 1,26 %14 JUEL IVER ALBERT Norge 265.340 1,24 %15 STAVANGER KOMMUNE Norge 261.810 1,22 %16 ESPEDAL & CO AS Norge 252.680 1,18 %17 MELESIO CAPITAL AS Norge 229.595 1,07 %18 SKIBSAKTIESELSKAPET BJØRKHAUG 2 Norge 215.000 1,00 %19 NORDEA BANK FINLAND PLC, MARKETS EGENHANDELSKONTO Finland 200.000 0,93 %20 NORDIC PRIVATE EQUITY AS Norge 200.000 0,93 %

SUM TOPP 20 8.603.270 40,16 %ANDRE 12.821.788 59,84 %TOTALT 21.425.058 100 %


77

9.3 Største egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

Per dato for Informasjonsdokumentet har SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg en eierandelskapital på NOK 107 510 000, fordelt på 1 075 100 egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 100. Tabellen nedenfor viser de største egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg registrert i VPS per 17.10.2016.

Alle aksjonærer med eierandel av egenkapitalbevis og/eller rettigheter som når opp til, overstiger eller faller under 5, 10, 15, 20, 25, 1/3, 50, 2/3 og 90 prosent omfattes av flaggeplikten i henhold til Verdipapirhandelloven § 4-3.

Aksjonær Land Egenkapitalbevis (#) %

1 PARETO AS Norge 107.000 9,95 %2 INAK 3 AS Norge 68.000 6,32 %3 MELESIO CAPITAL AS Norge 53.400 4,97 %4 ESPEDAL & CO AS Norge 42.388 3,94 %5 PEBJE INVEST AS Norge 41.142 3,83 %6 SPAREBANK 1 SR-BANK PENSJONSKASSE Norge 28.629 2,66 %7 JD INVEST AS Norge 27.515 2,56 %8 EIKA UTBYTTE VPF Norge 27.344 2,54 %9 EDH EINAR Norge 21.473 2,00 %10 AASE INVESTERING AS Norge 18.160 1,69 %11 MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP USA 16.202 1,51 %12 SPECTATIO INVEST AS Norge 15.750 1,46 %13 BANKINVEST AS Norge 15.000 1,40 %14 HELGØ INVEST AS Norge 15.000 1,40 %15 EUROVEST AS Norge 14.500 1,35 %16 NORLINK AS Norge 14.239 1,32 %17 JOHANSEN KJELL PETTER Norge 14.100 1,31 %18 LINDHOLMVEIEN HOLDING AS Norge 14.000 1,30 %19 DANSKE BANK Danmark 9.650 0,90 %20 JOHAN OG JULIE FODENS LEGAT Norge 9.500 0,88 %

SUM TOPP 20 572.992 53,30 %ANDRE 502.108 46,70 %TOTALT 1.075.100 100 %


78

10 SKATT

10.1 Innledning

Redegjørelsen nedenfor gir et sammendrag av utvalgte norske skatteregler av betydning for egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg. Fremstillingen er basert på gjeldende skattelovgivning på tidspunktet for dette Informasjonsdokumentet. Fremstillingen gjelder egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i Norge og kildeskatt for egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Med unntak for norsk kildeskatt er følgelig ikke skattemessige forhold for egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet omtalt. Fremstillingen er ment som en generell veiledning, og tar ikke for seg alle forhold som vil kunne være aktuelle for egenkapitalbeviseiere i Bankene. Fremstillingen er således ikke ment som juridisk eller skattemessig rådgivning. Interessenter bør derfor selv undersøke de skattemessige konsekvenser og innhente råd fra egne skatterådgivere.

10.2 Skattemessig virkning av Fusjonen

10.2.1 Fusjonens skattemessige konsekvenser for Bankene og sparebankstiftelsene

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg sammensluttes med SpareBank 1 BV, som skal videreføre og videreutvikle den lokale bankvirksomheten som SpareBank 1 BV, jf. Finansforetaksloven § 12-3. Sammenslåingen skjer ved overdragelse av aktiva og passiva fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til SpareBank 1 BV. Hver av sparebankene skal opprette en sparebankstiftelse; henholdsvis Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg og Sparebankstiftelsen BV, jf. Finansforeaksloven § 12-3 (4), jf. kapittel 12, del IV og V. Fusjonen utløser ikke beskatning av overtakende bank og den sparebankstiftelsen som etableres av overtakende bank, dvs. SpareBank 1 BV og Sparebankstiftelsen BV. For overdragende bank og den sparebankstiftelsen som etableres av overdragende bank, dvs. SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg er det etter gjeldende skattepraksis antatt at Fusjonen skal anses som en transaksjon som ikke faller direkte inn under bestemmelsene om skattefri fusjon i skatteloven kapittel 11 eller etter reglene om ulovfestet skattefri fusjon. Det er derfor nødvendig å søke Finansdepartementet om skattefritak etter reglene i skatteloven § 11-22. Det er de senere år gjennomført en rekke sammenslåinger av sparebanker og det er praksis for at Finansdepartementet fatter vedtak om skattefritak på vilkår for overdragende bank og for sparebankstiftelsen som opprettes av overdragende bank. Sammenslåingen vil ikke utløse dokumentavgift for noen av sparebankene. 10.2.2 Fusjonens skattemessige konsekvenser for egenkapitalbeviseierne

Fusjonen vil ikke utløse beskatning av egenkapitalbeviseierne i Sparebank 1 BV, som er overtakende bank i Fusjonen. For egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er Fusjonen en transaksjon som etter gjeldende skattepraksis er antatt å ikke falle direkte inn under bestemmelsene om skattefri fusjon i skatteloven kapittel 11 eller reglene om ulovfestet skattefri fusjon. For egenkapitalbevisere som er aksjeselskap, allmennaksjeselskap mv. er ombyttet av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg med egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV skattefritt etter fritaksmetoden. For egenkapitalbevis-eiere som ikke er aksjeselskap, allmennaksjeselskap mv., herunder privatpersoner, er det nødvendig å søke Finansdepartementet om skattefritak etter reglene i skatteloven § 11-22. Det er de senere år gjennomført en rekke sammenslåinger av sparebanker og det er praksis for at Finansdepartementet fatter vedtak om skattefritak på vilkår for egenkapitalbeviseiere i overdragende bank.


79

10.3 Skattlegging av egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge

10.3.1 Skatt på utbytte til egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge

Utbytte på egenkapitalbevis til investorer som er aksjeselskaper, allmennaksjeselskaper eller likestilte selskaper er skattefritt etter den såkalte fritaksmetoden, likevel slik at 3 % av utbyttet skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes med en sats på 25 %. Det innebærer at utbyttet er gjenstand for en effektiv beskatning med 0,75 %. Utbytte på egenkapitalbevis til investorer som er deltakerlignede selskaper vil heller ikke utløse beskatning, likevel slik at 3 % av utbyttet inntektsføres som alminnelig inntekt som beskrevet foran og beskattes på deltakernes hender. Midlene kommer først til beskatning når de deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. For investorer som er privatpersoner vil utbytte på egenkapitalbevis bli beskattet etter aksjonærmodellen. Utbytte ut over en beregnet risikofri normalavkastning av den kapitalen som er investert i den Sammenslåtte Banken (skjermingsfradrag) er skattepliktig med 25 % på egenkapitalbeviseierens hånd. Utbytte innenfor skjermingsfradraget er skattefritt. Skjermingsfradrag fastsettes ved å multiplisere egenkapitalbevisenes kostpris (skjermingsgrunnlag) med en skjermingsrente. Skjermingsrenten beregnes med utgangspunkt i rente på statskasseveksler med 3 måneders løpetid, slik den publiseres av Norges Bank, og nedjusterert med 25 % skatt. Skattedirektoratet beregner og kunngjør renten for det enkelte inntekttsår i januar året etter inntektsåret. Skjermingsfradrag beregnes årlig for hvert enkelt egenkapitalbevis, og tilfaller den som eier egenkapitalbeviset ved årets utgang. Den beregnede skjermingen kan bare fradras i utbytte og gevinster på samme egenkapitalbevis. Ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres til fradrag i senere års utbytte eller gevinst på samme egenkapitalbevis. 10.3.2 Skatt ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken

Gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken er skattefri etter fritaksmetoden for eiere som er aksjeselskaper eller likestilte selskaper, likevel slik at 3 % av gevinsten skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes med en sats på 25 % ved realisasjon i 2016 og med en sats på 24 % ved realisasjon fra og med 2017. Gevinsten blir derfor gjenstand for en effektiv beskatning på 0,75 % ved en realisasjon i 2016 og effektiv beskatning på 0,72 % ved realisasjon fra og med 2017. Motsvarende er tap på egenkapitalbevis ikke fradragsberettiget for slike investorer. For investorer som er deltakerlignede selskaper vil gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken ikke utløse beskatning, men 3 % av gevinsten skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes på deltakernes hender. Utbyttet kommer først til beskatning når det deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. Motsvarende vil tap ikke utløse fradragsrett. For investorer som er privatpersoner vil gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken være skattepliktig som alminnelig inntekt med en skattesats på 28,75 % ved en realisasjon i 2016 og 29,76 % ved realisasjon i 2017. Tap er fradragsberettiget. Gevinst/tap beregnes for privatpersoner som vederlag for egenkapitalbeviset fratrukket salgsomkostninger og fratrukket selgers skattemessige kostpris på egenkapitalbeviset inkl. eventuelle kjøpsomkostninger og eventuelt ubenyttet skjermingsfradrag på egenkapitalbeviset på realisasjonstidspunktet. Eventuelt overskytende skjermingsfradrag på et egenkapitalbevis kan ikke føres mot gevinst på annet egenkapitalbevis. For egenkapitalbeviseiere i Sparebank 1 BV før Fusjonen, er selgers skattemessige kostpris på egenkapitalbevis lik selgers opprinnelige kostpris inkl. eventuelle kjøpsomkostninger og eventuelt ubenyttet skjermingsfradrag på egenkapitalbeviset på realisasjons-tidspunktet. For egenkapitalbeviseiere i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg før Fusjonen, vil forventet vedtaket om skattefritak, se punkt 10.2.2 over, normalt fastslå at selgers skattemessige kostpris på egen-kapitalbevis i den Sammenslåtte Banken skal være lik selgers opprinnelige kostpris inkl. eventuelle


80

kjøpsomkostninger og eventuelt ubenyttet skjermingsfradrag på de opprinnelige egenkapitalbevisene i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, dvs. full kontinuitet og overføring av skattemessig inngangsverdi fra opprinnelige egenkapitalbevisene i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til de egenkapitalbevisene selger gjennom Fusjonen fikk utstedt i den Sammenslåtte Banken. For egenkapitalbevisere som er aksjeselskap, allmennaksjeselskap mv. er ombyttet av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg med egenkapitalbevis i SpareBank 1 BV skattefritt etter fritaksmetoden. For egenkapitalbevisere som ikke er aksjeselskap, allmennaksjeselskap mv., herunder privatpersoner, er det nødvendig å søke Finansdepartementet om skattefritak etter reglene i skatteloven § 11-22, se punkt 10.2.2 over. Det er de senere år gjennomført en rekke sammenslåinger av sparebanker og det er praksis for at Finansdepartementet fatter vedtak om skattefritak på vilkår for egenkapitalbeviseiere i overdragende bank. Dersom investor har anskaffet egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken til forskjellige tidspunkter anses det først ervervede egenkapitalbevis for å være realisert først osv. (FIFU-prinsippet). Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Særlige regler kan gjelde for norske investorer som er flyttet ut eller skal flytte ut av Norge. 10.3.3 Formuesskatt

Investorer som er aksjeselskaper formuesbeskattes ikke. Norske personlige egenkapitalbeviseiere vil bli formuesbeskattet for skattemessig formuesverdi av egenkapitalbevisene i den Sammenslåtte Banken med en marginal skattesats på p.t. 0,85 %. Egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken vil inngå i personlige investorers formuesskattegrunnlag med 100 % av egenkapitalbevisenes skattemessige formuesverdi. Skattemessig formuesverdi på noterte egenkapitalbevis skal settes til kursverdien ved inntektsårets utgang. Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet.

10.4 Kildeskatt på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere

Ved utdeling av utbytte til investorer som er utenlandske aksjeselskaper eller likestilte selskaper hjemmehørende i EØS-området og som er reelt etablert og driver reell økonomisk virksomhet i EØS-området vil det ikke påløpe norsk kildeskatt. Ved utdeling av utbytte til andre utenlandske investorer (dvs. selskaper som ikke er reelt etablert eller ikke driver reell økonomisk virksomhet i EØS-området og utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere) vil det påløpe norsk kildeskatt med 25 %, eller i tilfelle den lavere sats som følger av skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat. Personlige egenkapitalbeviseiere hjemmehørende innenfor EØS-området har krav på skjermingsfradrag i kildeskatten, beregnet på samme måte som for norske personlige investorer, jf. ovenfor. Det gis imidlertid ikke skjermingsfradrag dersom kildeskattesatsen etter skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat innebærer en lavere effektiv beskatning av utbyttet enn 25 % kildeskatt med fradrag for skjerming. Utenlandske egenkapitalbeviseiere er forskuddskattepliktige skattytere, og den Sammenslåtte Banken er ansvarlig for kildeskatt på ubytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere. Den Sammenslåtte Banken plikter derfor å gjennomføre forskuddstrekk og innberette og betale eventuell kildeskatt. Eventuelt skjermingsfradrag for utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere gis etter søknad, og da i form av refusjon etter utgangen av inntektsåret. Dersom en egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge, driver virksomhet i Norge og vedkommendes egenkapitalbevis i den Sammenslåtte Banken er knyttet til virksomheten, skal


81

utbytte fra den Sammenslåtte Banken beskattes på samme måte som for egenkapitalbeviseier som er skattemessig hjemmehørende i Norge, jf. ovenfor. Utbytte fra den Sammenslåtte Banken til egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge kan også være skattepliktig til vedkommende egenkapitalbeviseiers hjemland, eventuelt til annet land hvor egenkapitalbeviseier og/eller egenkapitalbevisene har en tilknytning.


82

11 JURIDISKE FORHOLD

11.1 Selskapsrettslig virkning av Fusjonen

Fusjonen gjennomføres med SpareBank 1 BV som selskapsrettslig overtakende selskap, ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser overføres fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til SpareBank 1 BV i samsvar med Finansforetaksloven kapittel 12. Den Sammenslåtte Banken videreføres under navnet SpareBank 1 BV. Fusjonen gjennomføres med selskapsrettslig kontinuitet, slik at SpareBank 1 BV skal videreføre Partenes virksomhet. SpareBank 1 BV vil ha en kapitalstruktur med grunnfonskapital og eierandelskapital. Andelen av grunnfondskapitalen i SpareBank 1 BV som ikke skal utgjøre grunnfondskapital i den Sammenslåtte Banken vil bli konvertert til eierandelskapital og de nye egenkapitalbevisene utstedes til Sparebankstiftelsen BV. SpareBank 1 BV vil forhøye eierandelskapitalen og utstede egenkapitalbevis til eiere av eksisterende egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og til den nyopprettede Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg som vederlag for eiendeler, rettigheter og forpliktelser som overføres fra SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg til SpareBank 1 BV.

11.2 Tvister

Hverken SpareBank 1 BV eller SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har vært involvert i noen forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på deres finansielle stilling eller lønnsomhet, og er heller ikke kjent med at slike saker er anlagt eller varslet.

11.3 Vesentlige kontrakter

SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er tilknyttet SpareBank 1-alliansen som nærmere redegjort for i avsnitt 5.8, og dette vil videreføres også etter Fusjonen. Deltakelsen i SpareBank 1- alliansen hviler på en rekke avtaler mellom de involverte sparebankene. Den Sammenslåtte Banken vil være tilknyttet SpareBank 1-alliansen gjennom sitt eierskap i Samarbeidende Sparebanker AS, som igjen eier 19,5% av SpareBank 1 Gruppen AS. Eierskapet i Samarbeidende Sparebanker AS er regulert gjennom en egen aksjonæravtale mellom eierbankene til Samarbeidende Sparebanker AS. Videre er det inngått produkt- og samarbeidsavtaler med produktselskapene i SpareBank 1-alliansen. Bankene har en eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS på:

- SpareBank 1 BV: 7,82 % - SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg: 7,75 %

Det følger av aksjonæravtalen for Samarbeidende Sparebanker AS at dersom to (eller flere) av eierbankene i Samarbeidende Sparebanker AS sammensluttes, vil den ene banken sine A-aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS automatiske omgjøres til B-aksjer. SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg har ikke vesentlige avtaler utenfor den ordinære virksomheten.


83

12 ANNEN INFORMASJON

12.1 Dokumenter til gjennomsyn

Alle dokumenter som det henvises til i dette Informasjonsdokumentet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon hos SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg på følgende adresser: SpareBank 1 BV Jernbanealléen 23/25 3201 Sandefjord Tlf.: 02480 SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg Torvet 5, Teie 3120 Nøtterøy Tlf.: 02440 Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt:

(a) Utkast til vedtekter for den Sammenslåtte Banken (b) Hovedavtale (c) Vedtekter og stiftelsesdokument for SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg (d) Års- og delårsrapporter for SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg for de siste

tre regnskapsår (e) Vedtekter og stiftelsesdokument for den Sammenslåtte Banken, SpareBank 1 BV

Alle årsrapporter og delårsrapporter i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg er publisert på Bankenes internettsider, www.sparebank1.no/bv og www.sparebank1.no/notteroy-tonsberg. Historisk finansiell informasjon i form av årsrapporter og delårsrapporter er også publisert via meldinger til Oslo Børs og kan lastes ned fra www.newsweb.no.

12.2 Tredjepartsinformasjon

Det er enkelte steder i Informasjonsdokumentet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt så langt styret i Bankene kjenner til og så langt styret i Bankene kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger, og basert på den informasjonen som er gjengitt bekreftes det at det ikke er utelatt fakta som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende.

Opplysninger inntatt ved henvisning - kryssreferanseliste

Inntatt ved

henvisning

Kapittel i informasjons-

dokumentet Henvisning Internett

Revisjonsberetning 8.13 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergEierstyring 8.12 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergNoter til årsregnskap 8.13, 8.9.1 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergNoter til kvartalsregnskap 8.13, 8.10.3 Kvartalsrapport 2Q16 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergResultat, balanse, kontantstrøm 2013 8.13 Årsrapport 2013 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergResultat, balanse, kontantstrøm 2014 8.13 Årsrapport 2014 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergResultat, balanse, kontantstrøm 2015 8.13 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergResultat, balanse, kontantstrøm 2Q15/2Q16 8.13 Kvartalsrapport 2Q16 www.sparebank1.no/notteroy-tonsbergRevisjonsberetning 7.13 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/bvEierstyring 7.12 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/bvNoter til årsregnskap 7.13, 7.9.1 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/bvNoter til kvartalsregnskap 7.13, 7.10.3 Kvartalsrapport 2Q16 www.sparebank1.no/bvResultat, balanse, kontantstrøm 2013 7.13 Årsrapport 2013 www.sparebank1.no/bvResultat, balanse, kontantstrøm 2014 7.13 Årsrapport 2014 www.sparebank1.no/bvResultat, balanse, kontantstrøm 2015 7.13 Årsrapport 2015 www.sparebank1.no/bvResultat, balanse, kontantstrøm 2Q15/2Q16 7.13 Kvartalsrapport 2Q16 www.sparebank1.no/bv



84

13 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER

13.1 Definisjoner

Bankene SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg i fellesskap BDO BDO AS BM Bedriftsmarked Den Sammenslåtte Banken Banken etter Fusjonen av SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

som beskrevet i Hovedavtalen datert 22.09.2016 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisene i den Sammenslåtte Banken Eierandelskapital Innbetalt kapital som etter vedtektene er knyttet til egenkapitalbevis som gir

eierbebøyelser i den Sammenslåtte Banken i samsvar med reglene om kapittel 10. II i Finansforetaksloven. Eierandelskapitalen omfatter også utjevningsfondet og annen kapital tilført eierandelskapitalen som avkastning eller overskudd

Finansforetak Samlebetegnelse for banker, forsikringsselskaper, kredittforetak finansieringsforetak, morselskap i finanskonsern, samt betalingsforetak og e-pengeforetak

Finanstilsynet Finanstilsynet fører det offentlige tilsyn med banker og andre finansforetak, herunder forsikringsselskaper, og en lang rekke andre foretak som driver virksomhet innen finansnæringen

Forvaltningskapital Summen av en banks egenkapital og gjeld. Fusjonen Fusjonen av SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, som er

beskrevet i dette Informasjonsdokumentet Fusjonsplanen Felles plan mellom Partene for sammenslåing. Inngår i Hovedavtalen Generalforsamling En sparebanks øverste besluttende organ. Generalforsamlingen skal se til at

sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og generalforsamlingens vedtak. Mange sparebanker har representantskap eller forstanderskap

Hovedavtale Avtalen om Fusjon av SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg datert 22.09.2016

Informasjonsdokument Dette informasjonsdokumentet, datert 21.10.2016 Morbank Bank, uten datterselskaper NOK Norske kroner Part SpareBank 1 BV/SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg enkeltvis Partene SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg i fellesskap PM Personmarked Prosjektstyret Uformelt/midlertidig styre som skal fungere som styre mellom inngåelse av

Hovedavtalen og frem til gjennomføring av Fusjonen Rådgivere SpareBank 1 Markets (finansiell), Selmer (juridisk), BDO (finansiell due

diligence) SamSpar Samarbeidende Sparebanker AS Selmer Advokatfirmaet Selmer DA SMB Små og mellomstore bedrifter SpareBank 1 BV SpareBank 1 BV, org.nr. 944 521 836 SpareBank 1 Markets SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, org.nr. 937 890 362 VPS Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av selskapers

aksjonærregistre og investorers beholdning av finansielle instrumenter.


85

13.2 Relevante lover og forskrifter

Allmennaksjeloven Lov av 13. juni 1997 nr 45 om allmennaksjeselskaper Børsforskriften Forskrift om regulerte markeder av 29. juni 2007 nr. 875 Egenkapitalbevisforskriften Forskrift 7. februar 2001 nr. 108 om egenkapitalbevis i

sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper

Eiendomsmeglingsloven

Finansavtaleloven

Lov av 29. juni 2007 nr 73 om eiendomsmegling Lov av 25. juni 1999 nr. 46 om finansavtaler og finansoppdrag

Finansforetaksloven Lov av 10. april 2015 nr. 17 om finansforetak og finanskonsern.

Finanstilsynsloven

Forskrift om låneadgang i Norges Bank

Lov av 7. desember 1956 nr. 1 om tilsynet for kredittinstitusjoner, forsikringsselskaper og verdipapirhandel m.v. Forskrift 25. april 2001 nr. 473 om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank m.v.

Forskrift om opplysningsplikt ved tilbud om

kjøp av sammensatte produkter

Forskrift av 25. september 2006 nr 1317 om opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av sammensatte produkter

Forskrift om risikostyring og internkontroll

Forskrift av 22. september 2008 nr 1080 om risikostyring og internkontroll

Hvitvaskingsloven og hvitvaskingsforskriften Lov av 6. mars 2009 nr. 11om tiltak mot hvitvasking av utbytte fra straffbare handlinger mv. og forskrift av 13. mars 2009 nr. 302 om tiltak mot hvitvasking av utbytte fra straffbare handlinger m.v.

Kapitaldekningsforskrifter Forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finans- institusjoner, forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansforetak og verdipapirforetak, forskrift 22. juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko m.v. for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak og forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv.

Merverdiavgiftsloven Lov av 19. juni 2009 nr 58 om merverdiavgift MiFID Markets in Financial Instruments Directive Regnskapsloven Lov av 17. juli 1998 nr. 56 om årsregnskap m.v. Skatteloven Lov av 26. mars 1999 nr 14 om skatt av formue og inntekt Stiftelsesloven Lov av 15. juni 2001 nr 59 om stiftelser Verdipapirhandelloven Lov av 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel Årsregnskapsforskriften Forskrift 16. desember 1998 nr. 1240 om årsregnskap

m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike


86


A-15

V. VEDLEGG: UTTALELSE OM PROFORMA FINANSIELL INFORMASJON

A-1


A-1

I. VEDLEGG: HOVEDAVTALE


A-14

A-2


A-15


A-3


A-14

A-4


A-15


A-5


A-14

A-6


A-15


A-7

2/4

9 m

edle

mm

er o

g 3

vara

med

lem

mer

vel

ges a

v og

bla

nt e

genk

apita

lbev

iseie

rne.

6 m

edle

mm

er o

g 2

vara

med

lem

mer

vel

ges a

v og

bla

nt d

e an

satt

e.

§ 3-

3. V

alg

til g

ener

alfo

rsam

linge

n

Myn

dige

per

sone

r kan

vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

til g

ener

alfo

rsam

linge

n ve

lges

for 4

år.

Gene

ralfo

rsam

linge

n fa

stse

tter

næ

rmer

e in

stru

ks o

m v

alge

ne.

Tvist

er o

m v

alge

t avg

jøre

s av

Fina

nstil

syne

t der

det

te fø

lger

av

lov

elle

r for

skrif

t.

§ 3-

4. K

unde

nes v

alg

av m

edle

mm

er ti

l gen

eral

fors

amlin

gen

Spar

eban

kens

myn

dige

kun

der e

r ste

mm

eber

ettig

et v

ed v

alg

av k

unde

nes m

edle

mm

er ti

l spa

reba

nken

s ge

nera

lfors

amlin

g. H

vert

kun

defo

rhol

d gi

r én

stem

me

når n

oe a

nnet

ikke

følg

er a

v lo

ven

elle

r ved

tekt

ene.

Sp

areb

anke

ns k

unde

r kan

vel

ges s

om m

edle

m e

ller v

aram

edle

m ti

l spa

reba

nken

s gen

eral

fors

amlin

g so

m

repr

esen

tant

for k

unde

ne.

§ 3-

5. A

nsat

tes v

alg

av m

edle

mm

er ti

l gen

eral

fors

amlin

gen

De a

nsat

te i

spar

eban

ken

er st

emm

eber

ettig

et v

ed v

alg

av d

e an

satt

es m

edle

mm

er ti

l spa

reba

nken

s ge

nera

lfors

amlin

g.

De a

nsat

te i

spar

eban

ken

kan

velg

es so

m m

edle

m e

ller v

aram

edle

m ti

l spa

reba

nken

s gen

eral

fors

amlin

g so

m

repr

esen

tant

for d

e an

satt

e.

§ 3-

6. E

genk

apita

lbev

isei

erne

s rep

rese

ntas

jon

i gen

eral

fors

amlin

gen

Valg

te re

pres

enta

nter

for e

genk

apita

lbev

iseie

rne

møt

er i

gene

ralfo

rsam

linge

n.

Eier

ne a

v eg

enka

pita

lbev

is er

stem

meb

eret

tiget

ved

val

g av

ege

nkap

italb

evise

iern

es m

edle

mm

er ti

l sp

areb

anke

ns g

ener

alfo

rsam

ling.

Enhv

er e

ier a

v eg

enka

pita

lbev

is ka

n ve

lges

som

med

lem

elle

r var

amed

lem

til s

pare

bank

ens g

ener

alfo

rsam

ling.

§ 3-

7. In

nkal

ling

til g

ener

alfo

rsam

ling

Ord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g sk

al a

vhol

des i

nnen

utg

ange

n av

mar

s mån

ed h

vert

år.

Når

dok

umen

ter s

om g

jeld

er sa

ker s

om sk

al b

ehan

dles

på

gene

ralfo

rsam

linge

n er

gjo

rt ti

lgje

ngel

ig fo

r m

edle

mm

ene

på sp

areb

anke

ns in

tern

etts

ider

, gje

lder

ikke

love

ns k

rav

om a

t dok

umen

tene

skal

send

es ti

l m

edle

mm

ene

av g

ener

alfo

rsam

linge

n. D

ette

gje

lder

ogs

å do

kum

ente

r som

ett

er lo

v sk

al in

ntas

i el

ler v

edle

gges

in

nkal

linge

n til

gen

eral

fors

amlin

gen.

Et m

edle

m a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

kan

likev

el k

reve

å få

tilse

ndt

doku

men

ter s

om g

jeld

er sa

ker s

om sk

al b

ehan

dles

på

gene

ralfo

rsam

linge

n.

Med

lem

mer

som

ikke

kan

del

ta i

gene

ralfo

rsam

linge

ns m

øte,

skal

med

dele

det

te ti

l spa

reba

nken

snar

est o

g se

nest

fem

dag

er fø

r møt

et. V

aram

edle

mm

er in

nkal

les v

ed o

rdin

ære

med

lem

mer

s for

fall.

VEDT

EKTE

R

FOR

SPAR

EBAN

K 1

BV

KAPI

TTEL

1. F

ORE

TAKS

NAV

N. F

ORR

ETN

INGS

KON

TOR.

FO

RMÅL

§ 1-

1. F

oret

aksn

avn

og fo

rret

ning

skon

tor

Spar

eBan

k 1

BV (h

eret

ter S

pare

bank

en) h

ar si

n fo

rret

ning

sadr

esse

i Tø

nsbe

rg k

omm

une,

og

har i

tille

gg k

onto

rer

i føl

gend

e ko

mm

uner

: Kon

gsbe

rg, D

ram

men

, Hor

ten,

Lar

vik,

San

defjo

rd, T

ønsb

erg

og N

øtte

røy.

Spar

eban

ken

ble

dann

et d

en 1

. jan

uar 2

017

ved

en fu

sjon

av S

pare

Bank

1 B

V og

Spa

reBa

nk 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg. D

e fu

sjone

rte

bank

ene

kan

spor

es ti

lbak

e til

185

7.

§ 1-

2. F

orm

ål

Spar

eban

kens

form

ål e

r å u

tføre

forr

etni

nger

og

tjene

ster

som

det

er v

anlig

elle

r nat

urlig

at s

pare

bank

er k

an

utfø

re i

henh

old

til d

en ti

l enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng o

g de

til e

nhve

r tid

gi tt

e ko

nses

jone

r.

KAPI

TTEL

2. S

PARE

BAN

KEN

S EG

ENKA

PITA

L

§ 2-

1. G

runn

fond

et

Opp

rinne

lig g

runn

fond

er t

ilbak

ebet

alt.

§ 2-

2. E

iera

ndel

skap

ital

Spar

eban

ken

har a

dgan

g til

å u

tste

de o

mse

ttel

ige

egen

kapi

talb

evis.

Ege

nkap

italb

evise

ne sk

al v

ære

regi

stre

rt i

Verd

ipap

irsen

tral

en.

Spar

eban

kens

eie

rand

elsk

apita

l utg

jør k

r. 94

6 52

0 29

5 fo

rdel

t på

63 1

01 3

53 e

genk

apita

lbev

is på

lyde

nde

kr.

15,0

0 fu

llt in

nbet

alt.

KAPI

TTEL

3. G

ENER

ALFO

RSAM

LIN

G

§ 3-

1. G

ener

alfo

rsam

ling

Gene

ralfo

rsam

linge

n er

spar

eban

kens

øve

rste

myn

digh

et.

Gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al h

a 24

med

lem

mer

med

8 v

aram

edle

mm

er.

Gene

ralfo

rsam

linge

ns m

edle

mm

er o

g va

ram

edle

mm

er m

øter

per

sonl

ig. D

et e

r ikk

e an

ledn

ing

til å

møt

e m

ed

fullm

ektig

elle

r med

rådg

iver

.

§ 3-

2. G

ener

alfo

rsam

linge

ns sa

mm

ense

tnin

g

9 m

edle

mm

er o

g 3

vara

med

lem

mer

vel

ges a

v og

bla

nt sp

areb

anke

ns k

unde

r.


A-7

II. VEDLEGG: FORSLAG TIL VEDTEKTER FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN


A-14

A-8

4/4

§ 5-

2. V

algk

omite

ens a

rbei

d

Valg

kom

iteen

skal

forb

ered

e va

lg ti

l gen

eral

fors

amlin

gen,

styr

et o

g va

lgko

mite

.

Gene

ralfo

rsam

linge

n fa

stse

tter

næ

rmer

e in

stru

ks o

m v

algk

omite

en.

KAPI

TTEL

6. A

NVE

NDE

LSE

AV O

VERS

KUDD

OG

INN

DEKN

ING

AV U

NDE

RSKU

DD

§ 6-

1. A

nven

dels

e av

ove

rsku

dd

Ove

rsku

ddet

av

bank

ens v

irkso

mhe

t ett

er fr

adra

g av

utb

ytte

og

utde

ling

av g

aver

skal

legg

es ti

l ban

kens

fond

.

Året

s ove

rsku

dd o

g ut

bytt

emid

ler f

orde

les m

ello

m b

anke

ns g

runn

fond

og

eier

ande

lskap

itale

n. U

tbyt

tem

idle

r ka

n be

nytt

es ti

l utb

ytte

på

eier

ande

lskap

itale

n, ti

l gav

er ti

l allm

enny

ttig

e fo

rmål

elle

r ove

rfør

es ti

l gav

efon

d.

§ 6-

2. In

ndek

ning

av

unde

rsku

dd

Und

ersk

udd

ette

r res

ulta

treg

nska

pet f

or si

ste

regn

skap

sår s

kal f

ørst

søke

s dek

ket v

ed fo

rhol

dsm

essig

ove

rfør

ing

fra

grun

nfon

dska

pita

len,

her

unde

r gav

efon

det,

og d

en e

iera

ndel

skap

itale

n so

m o

vers

tiger

ved

tekt

sfes

tet

eier

ande

lskap

ital,

heru

nder

utje

vnin

gsfo

ndet

. Und

e rsk

udd

som

ikke

dek

kes s

lik, d

ekke

s ved

forh

olds

mes

sig

over

førin

g fr

a ov

erku

rsfo

ndet

. Ytt

erlig

ere

unde

rsku

dd d

ekke

s ved

ned

sett

else

av

vedt

ekts

fest

et

eier

ande

lskap

ital o

g ev

entu

elt v

ed n

edse

ttel

se a

v an

nen

kapi

tal.

KAPI

TTEL

7. V

EDTE

KTSE

NDR

INGE

R

§ 7-

1. V

edte

ktse

ndrin

ger

Endr

ing

av d

isse

vedt

ekte

ne k

an v

edta

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n. B

eslu

tnin

g om

å e

ndre

ved

tekt

ene

i sp

areb

anke

n kr

ever

tilsl

utni

ng fr

a m

inst

to tr

edel

er a

v de

avg

itte

stem

men

e.

KAPI

TTEL

8. A

VVIK

LIN

G, O

MDA

NN

ING

MV

§ 8-

1. B

eslu

tnin

g om

avv

iklin

g av

spar

eban

ken

Gene

ralfo

rsam

linge

n ta

r stil

ling

til st

yret

s for

slag

om a

vvik

ling

av sp

areb

anke

n. V

edta

k om

avv

iklin

g fa

ttes

med

sa

mm

e fle

rtal

l som

for v

edte

ktse

ndrin

ger.

§ 8-

2. D

ispo

nerin

g av

spar

eban

kens

kap

ital v

ed a

vvik

ling,

om

dann

ing

mv

Ved

avvi

klin

g a v

spar

eban

ken

skal

spar

eban

kens

ove

rsky

tend

e m

idle

r ett

er a

t alle

forp

likte

lser e

r dek

ket,

over

føre

s til

Spar

eban

kstif

telse

n BV

. Det

sam

me

gjel

der i

tilfe

lle a

v om

dann

ing,

kon

vert

erin

g av

gr

unnf

onds

kapi

tal t

il ei

eran

delsk

apita

l elle

r ann

en fr

igjø

ring

av sp

areb

anke

ns g

runn

fond

skap

ital.

3/4

§ 3-

8. m

øter

og

vedt

ak i

gene

ralfo

rsam

linge

n

Hver

t med

lem

av

gene

ralfo

rsam

linge

n ha

r en

stem

me.

Be

slutn

inge

r i g

ener

alfo

rsam

linge

n tr

effe

s ved

fler

tall

av d

e av

gitt

e st

emm

er m

ed m

indr

e no

e an

net f

rem

går a

v di

sse

vedt

ekte

ne. S

tår s

tem

met

alle

t lik

t, gj

elde

r det

som

møt

eled

eren

slut

ter s

eg ti

l.

§ 3-

9. G

ener

alfo

rsam

linge

ns o

ppga

ver

På d

en o

rdin

ære

gen

eral

fors

amlin

gen

skal

følg

ende

sake

r beh

andl

es o

g av

gjør

es:

Va

lg a

v ge

nera

lfors

amlin

gens

lede

r og

nest

lede

r for

4 å

r. Ge

nera

lfors

amlin

gens

lede

r vel

ges b

lant

de

kund

eval

gte

med

lem

men

e.

Go

dkje

nnel

se a

v år

sreg

nska

pet o

g år

sber

etni

ngen

, her

unde

r disp

oner

ing

av o

vers

kudd

/utd

elin

g av

ut

bytt

e

Andr

e sa

ker s

om e

tter

lov

elle

r ved

tekt

er h

ører

und

er g

ener

alfo

rsam

linge

n

Gene

ralfo

rsam

linge

ns le

der e

r om

fatt

et a

v re

glen

e fo

r kre

ditt

til a

nsat

te/t

illits

valg

te.

Vedt

ak o

m e

ller f

ullm

akt t

il å

oppt

a an

svar

lig lå

n el

ler f

onds

oblig

asjo

ner t

reffe

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

ed

flert

all s

om fo

r ved

tekt

send

ring.

Ved

tak

om e

ller f

ullm

akt t

il å

oppt

a an

nen

frem

med

kapi

tal t

reffe

s av

styr

et e

ller

i hen

hold

til d

eleg

asjo

nsve

dtak

fra

styr

et.

KAPI

TTEL

4. S

TYRE

T O

G DA

GLIG

LED

ELSE

§ 4-

1. S

tyre

ts sa

mm

ense

tnin

g og

opp

gave

r

Styr

et b

estå

r av

5 m

edle

mm

er o

g in

ntil

2 va

ram

edle

mm

er so

m v

elge

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n.

I till

egg

kan

de a

nsat

te k

reve

repr

esen

tasjo

n i s

tyre

t ett

er lo

ven.

Med

lem

men

e og

var

amed

lem

men

e til

styr

et v

elge

s for

2 å

r.

Styr

ets o

ppga

ver f

ølge

r av

lov

og fo

rskr

ifter

.

§ 4-

2. D

aglig

lede

r

Spar

eban

ken

skal

ha

dagl

ig le

der.

Dagl

ig le

der t

ilset

tes a

v st

yret

.

Dagl

ig le

ders

opp

gave

r føl

ger a

v lo

v og

fors

krift

er.

KAPI

TTEL

5. V

ALGK

OM

ITÉ

§ 5-

1. V

algk

omite

ens s

amm

ense

tnin

g

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

en

valg

kom

ite m

ed 7

med

lem

mer

og

3 va

ram

edle

mm

er, h

vor

egen

kapi

talb

evise

iern

e er

repr

esen

tert

med

3 m

edle

mm

er, k

unde

ne e

r rep

rese

nter

t med

3 m

edle

mm

er o

g an

satt

e er

repr

esen

tert

med

1 m

edle

m. L

eder

e ve

lges

ved

særs

kilte

val

g, m

en sk

al a

lltid

vel

ges b

lant

eg

enka

pita

lbev

iseie

rne.

Fra

hve

r gru

ppe

velg

es 1

var

amed

lem

. Val

get g

jeld

er fo

r 2 å

r om

gan

gen.

Med

lem

mer

og

var

amed

lem

mer

av

valg

kom

iteen

kan

ikke

ha

dett

e til

litsv

erv

i et t

idsr

om le

nger

enn

6 å

r.


A-15


A-9


A-9

III. VEDLEGG: VEDTEKTER FOR SPAREBANK 1 BV


A-14

A-10


A-15


A-11


A-14

A-12

2 §

3-2

Gen

eral

fors

amlin

gens

sam

men

setn

ing

6 m

edle

mm

er o

g 3

vara

med

lem

mer

vel

ges a

v og

bla

nt sp

areb

anke

ns k

unde

r. 6

med

lem

mer

og

3 va

ram

edle

mm

er v

elge

s av

eier

ne a

v eg

enka

pita

lbev

is.

4 m

edle

mm

er o

g 2

vara

med

lem

mer

vel

ges a

v og

bla

nt d

e an

satt

e.

§ 3-

3 Va

lg ti

l gen

eral

fors

amlin

gen

Myn

dige

per

sone

r kan

vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

M

edle

mm

er o

g va

ram

edle

mm

er ti

l gen

eral

fors

amlin

gen

velg

es fo

r 4 å

r.

Gene

ralfo

rsam

linge

n fa

stse

tter

næ

rmer

e in

stru

ks o

m v

alge

ne.

Tvist

er o

m v

alge

t avg

jøre

s av

Fina

nstil

syne

t når

det

te fø

lger

av

lov

elle

r for

skrif

t. §

3-4

Kund

enes

val

g av

med

lem

mer

til g

ener

alfo

rsam

linge

n Sp

areb

anke

ns m

yndi

ge k

unde

r er s

tem

meb

eret

tiget

ved

val

g av

kun

dene

s med

lem

mer

til

spar

eban

kens

gen

eral

fors

amlin

g. H

vert

kun

defo

rhol

d gi

r én

stem

me

når n

oe a

nnet

ikke

følg

er a

v lo

ven

elle

r ved

tekt

ene.

Sp

areb

anke

ns k

unde

r kan

vel

ges s

om m

edle

m e

ller v

aram

edle

m ti

l spa

reba

nken

s gen

eral

fors

amlin

g so

m re

pres

enta

nt fo

r kun

dene

. §

3-5

Egen

kapi

tale

iern

es re

pres

enta

sjon

i ge

nera

lfors

amlin

gen

Eier

ne a

v eg

enka

pita

lbev

is er

stem

meb

eret

tiget

ved

val

g av

ege

nkap

italb

evise

iern

es m

edle

mm

er ti

l sp

areb

anke

ns g

ener

alfo

rsam

ling.

En

hver

eie

r av

egen

kapi

talb

evis

kan

velg

es so

m m

edle

m e

ller v

aram

edle

m ti

l spa

reba

nken

s ge

nera

lfors

amlin

g.

Gjen

nom

førin

g av

val

get f

ølge

r av

§ 3-

2 og

§ 3

-3 v

ed u

tfyl

lend

e be

stem

mel

ser f

asts

att i

inst

ruks

ve

dtat

t av

gene

ralfo

rsam

linge

n.

§ 3-

6 An

satt

es v

alg

av m

edle

mm

er ti

l gen

eral

fors

amlin

gen

De fa

st a

nsat

te i

spar

eban

ken

er st

emm

eber

ettig

et v

ed v

alg

av d

e an

satt

es m

edle

mm

er ti

l sp

areb

anke

ns g

ener

alfo

rsam

ling.

De

fast

ans

atte

i sp

areb

anke

n ka

n ve

lges

som

med

lem

elle

r var

amed

lem

til s

pare

bank

ens

gene

ralfo

rsam

ling

som

repr

esen

tant

for d

e an

satt

e.

1

VEDT

EKTE

R fo

r Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

KA

P 1.

FO

RETA

KSN

AVN

. FO

RRET

NIN

GSK

ON

TOR.

FO

RMÅL

. §

1-1.

For

etak

snav

n og

forr

etni

ngsk

onto

r Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

har

sitt

forr

etni

ngsk

onto

r i N

øtte

røy

kom

mun

e.

Spar

eBan

k 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg (o

pprin

nelig

Nøt

terø

Spa

reba

nk) b

le o

ppre

ttet

23.

janu

ar 1

857.

§

1-2.

For

mål

Sp

areb

anke

ns fo

rmål

er å

utf

øre

forr

etni

nger

og

tjene

ster

som

det

er v

anlig

elle

r nat

urlig

at

spar

eban

ker k

an u

tfør

e i h

enho

ld ti

l den

til e

nhve

r tid

gje

lden

de lo

vgiv

ning

og

de ti

l enh

ver t

id g

itte

kons

esjo

ner.

Spar

eban

ken

kan

også

driv

e vi

rkso

mhe

t som

bes

krev

et, h

erun

der t

ilkny

ttet

virk

som

het,

i dat

ters

elsk

ap e

ller i

ann

et se

lskap

hvo

r spa

reba

nken

har

eie

rinte

ress

er u

ten

at d

et fo

relig

ger

kons

ernf

orho

ld e

ller i

hen

hold

til a

vtal

e. S

pare

bank

en k

an o

gså

inne

nfor

ram

men

av

det s

om fø

lger

av

lov,

fors

krift

og

vedt

ak a

v of

fent

lig m

yndi

ghet

inne

ha e

ierin

tere

sser

i an

dre

selsk

aper

. KA

P 2.

SPA

REBA

NKE

NS

EGEN

KAPI

TAL

§ 2-

1 Gr

unnf

onde

t Sp

areb

anke

ns o

pprin

nelig

e gr

unnf

ond

utgj

orde

kr 6

760

og

er ti

lbak

ebet

alt.

Stift

ere

elle

r and

re h

ar ik

ke re

tt ti

l utb

ytte

av

virk

som

hete

n ut

ove

r eve

ntue

ll av

kast

ning

av

egen

kapi

talb

evis.

§

2-2

Eier

ande

lska

pita

l Sp

areb

anke

ns e

iera

ndel

skap

ital u

tgjø

r kr 1

07.5

10.0

00 fo

rdel

t på

1.07

5.10

0 eg

enka

pita

lbev

is på

lyde

nde

kr 1

00 fu

llt in

nbet

alt.

Spar

eban

kens

ege

nkap

italb

evis

skal

væ

re re

gist

rert

i Ve

rdip

apirs

entr

alen

. KA

P 3.

GEN

ERAL

FORS

AMLI

NG

§ 3-

1 G

ener

alfo

rsam

ling

Gene

ralfo

rsam

linge

n er

spar

eban

kens

øve

rste

myn

digh

et.

Gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al h

a 16

med

lem

mer

med

8 v

aram

edle

mm

er.


A-12

IV. VEDLEGG: VEDTEKTER FOR SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG


A-15


A-13

4 M

edle

mm

ene

og v

aram

edle

mm

ene

til st

yret

vel

ges f

or 2

år.

Styr

ets o

ppga

ver f

ølge

r av

lov

og fo

rskr

ifter

. De

t sam

lede

styr

et k

an fu

nger

e so

m sp

areb

anke

ns ri

siko-

og

revi

sjons

utva

lg.

§ 4-

2 Da

glig

lede

r Sp

areb

anke

n sk

al h

a da

glig

lede

r/ad

m.d

ir. D

aglig

lede

r/ad

m.d

ir. ti

lsett

es a

v st

yret

. De

nnes

opp

gave

r føl

ger a

v lo

v, fo

rskr

ifter

og

inst

ruks

fast

satt

av

styr

et.

KAP.

5 V

ALG

KOM

ITE

§ 5-

1 Va

lgko

mite

ens s

amm

ense

tnin

g

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

en

valg

kom

ite m

ed 5

med

lem

mer

og

3 va

ram

edle

mm

er h

vora

v 1

med

lem

og

1 va

ram

edle

m v

elge

s av

spar

eban

kens

ans

atte

. Min

st 1

av

valg

kom

itéen

s med

lem

mer

sk

al ik

ke v

ære

med

lem

av

spar

eban

kens

gen

eral

fors

amlin

g.

§ 5-

2 Va

lgko

mite

ens a

rbei

d Va

lgko

mité

en sk

al fo

rber

ede

valg

til g

ener

alfo

rsam

linge

n, st

yret

og

valg

kom

itéen

. Ge

nera

lfors

amlin

gen

fast

sett

er n

ærm

ere

inst

ruks

for v

algk

omité

en.

KAP.

6 A

NVE

NDE

LSE

AV O

VERS

KUDD

OG

INN

DEKN

ING

AV

UN

DERS

KUDD

§

6-1

Anve

ndel

se a

v ov

ersk

udd

Ove

rsku

ddet

av

bank

ens v

irkso

mhe

t ett

er fr

adra

g av

utb

ytte

og

utde

ling

av g

aver

skal

legg

es ti

l ba

nken

s fon

d.

Utb

ytte

mid

ler k

an b

enyt

tes t

il ut

bytt

e på

eie

rand

elsk

apita

l, in

nsku

tt g

runn

fond

skap

ital,

til g

aver

til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

elle

r ove

rfør

es ti

l gav

efon

d el

ler o

verf

øres

til s

tifte

lse m

ed a

llmen

nytt

ig fo

rmål

. §

6-2

Innd

ekni

ng a

v un

ders

kudd

U

nder

skud

d et

ter r

esul

tatr

egns

kape

t for

sist

e re

gnsk

apså

r ska

l før

st sø

kes d

ekke

t ved

forh

olds

mes

sig

over

førin

g fr

a gr

unnf

onds

kapi

tale

n, h

erun

der g

avef

onde

t, og

den

eie

rand

elsk

apita

len

som

ove

rstig

er

vedt

ekts

fest

et e

iera

ndel

skap

ital,

heru

nder

utje

vnin

gsfo

ndet

. Und

ersk

udd

som

ikke

dek

kes s

lik,

dekk

es v

ed fo

rhol

dsm

essig

ove

rfør

ing

fra

over

kurs

fond

et o

g ko

mpe

nsas

jons

fond

et. Y

tter

liger

e un

ders

kudd

dek

kes v

ed n

edse

ttel

se a

v ve

dtek

tsfe

stet

eie

rand

elsk

apita

l og

even

tuel

t ved

ned

sett

else

av

ann

en k

apita

l.

3 §

3-7

Innk

allin

g til

gen

eral

fors

amlin

g O

rdin

ær g

ener

alfo

rsam

ling

skal

avh

olde

s inn

en u

tgan

gen

av m

ars m

åned

hve

rt å

r.

Når

dok

umen

ter s

om g

jeld

er sa

ker s

om sk

al b

ehan

dles

på

gene

ralfo

rsam

linge

n er

gjo

rt ti

lgje

ngel

ig

for m

edle

mm

ene

på sp

areb

anke

ns in

tern

etts

ider

, gje

lder

ikke

love

ns k

rav

om a

t dok

umen

tene

skal

se

ndes

til m

edle

mm

ene

av g

ener

alfo

rsam

linge

n. D

ette

gje

lder

ogs

å do

kum

ente

r som

ett

er lo

v sk

al

innt

as i

elle

r ved

legg

es in

nkal

linge

n til

gen

eral

fors

amlin

gen.

Et m

edle

m a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

kan

likev

el k

reve

å få

tilse

ndt d

okum

ente

r som

gje

lder

sake

r som

skal

beh

andl

es i

gene

ralfo

rsam

linge

n.

Med

lem

mer

som

ikke

kan

del

ta p

å ge

nera

lfors

amlin

gens

møt

e, sk

al m

edde

le d

ette

til s

pare

bank

en

snar

est o

g se

nest

fem

dag

er fø

r møt

et. V

aram

edle

mm

er in

nkal

les v

ed o

rdin

ære

med

lem

mer

s for

fall.

§

3-8

Møt

er o

g ve

dtak

i ge

nera

lfors

amlin

gen

Hver

t med

lem

av

gene

ralfo

rsam

linge

n ha

r én

stem

me.

Et m

edle

m k

an ik

ke a

vgi s

tem

me

base

rt p

å fu

llmak

t og

ikke

avg

i mer

enn

én

stem

me.

De

rsom

eie

rne

av e

genk

apita

lbev

is ut

gjør

mer

enn

den

ved

tekt

sfas

tsat

te p

rose

ntan

dele

n av

det

an

tall

stem

mer

som

er t

il st

ede

i gen

eral

fors

amlin

gen,

skal

stem

met

yngd

en fo

r det

enk

elte

eg

enka

pita

l bev

is ne

dset

tes f

orho

ldsm

essig

. Be

slutn

inge

r i g

ener

alfo

rsam

linge

n tr

effe

s ved

fler

tall

av d

e av

gitt

e st

emm

er m

ed m

indr

e no

e an

net

frem

går a

v di

sse

vedt

ekte

ne. S

tår s

tem

met

alle

t lik

t, gj

elde

r det

som

møt

eled

eren

slut

ter s

eg ti

l. §

3-9

Gen

eral

fors

amlin

gens

opp

gave

r På

den

ord

inæ

re g

ener

alfo

rsam

linge

n sk

al fø

lgen

de sa

ker b

ehan

dles

og

avgj

øres

:

Valg

av

gene

ralfo

rsam

linge

ns le

der o

g ne

stle

der f

or 2

år s

amt ø

vrig

e va

lg so

m fø

lger

av

lov

og

diss

e ve

dtek

ter.

Go

dkje

nnel

se a

v år

sreg

nska

pet o

g år

sber

etni

ngen

, her

unde

r disp

oner

ing

av o

vers

kudd

/utd

elin

g av

utb

ytte

.

Andr

e sa

ker s

om e

tter

lov

elle

r ved

tekt

er h

ører

und

er g

ener

alfo

rsam

linge

n.

Gene

ralfo

rsam

linge

ns le

der e

r om

fatt

et a

v re

glen

e fo

r kre

ditt

til a

nsat

te/t

illits

valg

te.

V edt

ak o

m e

ller f

ullm

akt t

il å

oppt

a an

svar

lig lå

n el

ler f

onds

oblig

asjo

ner t

reffe

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

ed fl

erta

ll so

m fo

r ved

tekt

send

ring.

Ved

tak

om e

ller f

ullm

akt t

il å

oppt

a an

nen

frem

med

kapi

tal t

reffe

s av

styr

et e

ller i

hen

hold

til d

eleg

asjo

nsve

dtak

fra

styr

et.

KAP

4. S

TYRE

T O

G D

AGLI

G L

EDEL

SE

§ 4-

1 St

yret

s sam

men

setn

ing

og o

ppga

ver

Styr

et b

estå

r av

5-7

med

lem

mer

med

3 v

aram

edle

mm

er so

m v

elge

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n.

I till

egg

kan

de a

nsat

te k

reve

repr

esen

tasjo

n i s

tyre

t ett

er lo

ven.

St

yret

s led

er o

g ne

stle

der v

elge

s sæ

rski

lt fo

r 2 å

r.


A-14

A-14

5 KA

P 7 .

VED

TEKT

SEN

DRIN

GER

§ 7-

1 Ve

dtek

tsen

drin

ger

Endr

ing

av d

isse

vedt

ekte

ne k

an v

edta

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n. B

eslu

tnin

g om

å e

ndre

ved

tekt

ene

i sp

areb

anke

n kr

ever

tilsl

utni

ng fr

a m

inst

to tr

edel

er a

v de

avg

itte

stem

men

e.

KAP

8. A

VVIK

LIN

G

§ 8-

1 Be

slut

ning

om

avv

iklin

g av

spar

eban

ken

Gene

ralfo

rsam

linge

n ta

r stil

ling

til st

yret

s for

slag

om a

vvik

ling

av sp

areb

anke

n. V

edta

k om

avv

iklin

g fa

ttes

med

sam

me

flert

all s

om fo

r ved

tekt

send

ringe

r. §

8-2

Disp

oner

ing

av sp

areb

anke

ns k

apita

l ved

avv

iklin

g Ve

d av

vikl

ing

av sp

areb

anke

n sk

al sp

areb

anke

ns o

vers

kyte

nde

mid

ler e

tter

at a

lle fo

rplik

telse

r er

dekk

et, o

verf

øres

til e

n el

ler f

lere

spar

eban

kstif

telse

r.


A-15


A-15


A-15



A-14

A-16


A-15


A-17


A-17

VI. VEDLEGG: FUSJONSPLAN


A-14

A-18


A-15


A-19


A-14

A-20


A-15


A-21


A-14

A-22


A-15


A-23


A-23

VII. VEDLEGG: STYRERAPPORT OM FUSJONEN – SPAREBANK 1 BV


A-14

A-24


A-15


A-25


A-14

A-26


A-15


A-27


A-27

VIII. VEDLEGG: STYRERAPPORT OM FUSJONEN – SPAREBANK 1 NØTTERØY-TØNSBERG


A-14

A-28


A-15


A-29


A-14

A-30


A-15


A-31


A-31

IX. VEDLEGG: UTKAST TIL ÅPNINGSBALANSE FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN


A-14

A-32


A-33

X. VEDLEGG: UTTALELSE OM UTKAST TIL ÅPNINGSBALANSE FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN


A-15


A-33


A-33

X. VEDLEGG: UTTALELSE OM UTKAST TIL ÅPNINGSBALANSE FOR DEN SAMMENSLÅTTE BANKEN


A-14

A-34

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

Spa

reba

nkst

ifte

lsen

BV

Not

er

[1]

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

n vi

ser

de e

iend

eler

og

forp

likte

lser

sti

ftel

sen

ville

hat

t de

rsom

sti

ftel

sest

idsp

unkt

et v

ar 3

1.08

.201

6. Å

pnin

gsba

lans

en e

r sa

tt o

pp ih

t Re

gnsk

apsl

oven

s be

stem

mel

ser

og G

od R

egns

kaps

skik

k.

[2]

Anle

ggsm

idle

ne b

estå

r av

[20

642

787

] EK

-bev

is i

Spar

eBan

k 1

BVEK

-bev

isen

e er

ver

dsat

t ti

l bør

skur

s av

EK-

bevi

s pe

r 31

.08.

2016

[3]

Stif

tels

en m

otta

r et

kon

tant

inns

kudd

ved

eta

bler

ing

på N

OK

5,00

0,00

0.

[4]

Stif

tels

ens

grun

nkap

ital

ska

l utg

jøre

NO

K [2

09 0

00 0

00],

det

te t

ilsva

rer

om la

g ha

lvpa

rten

av

stif

tels

ens

tota

lkap

ital

. Ka

pita

len

refl

ekte

rer

stif

tels

ens

lang

sikt

ige

eier

skap

i ba

nken

.

[5]

Anne

n in

nsku

tt k

apit

al u

tgjø

r di

ffer

anse

n m

ello

m m

otta

tte

nett

o ei

ende

ler

og

stif

tels

ens

grun

nkap

ital

[6]

Ansl

åtte

pål

øpte

kos

tnad

er if

m e

tabl

erin

gen

utgj

ør N

OK

200,

000

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

Spa

reba

nkst

ifte

lsen

BV

31.0

8.20

16

EIEN

DEL

ERN

ote

Anl

eggs

mid

ler

Egen

kapi

talb

evis

Spa

reBa

nk 1

BV

[2]

412

855

744

Sum

anl

eggs

mid

ler

412

855

744

Om

løps

mid

ler

Kont

ante

r[3

]5

000

000

Sum

om

løps

mid

ler

5 00

0 00

0Su

m E

iend

eler

417

855

744

EGEN

KAPI

TAL

OG

GJE

LDEg

enka

pita

lG

runn

kapi

tal

[4]

209

000

000

Anne

n in

nsku

tt k

apit

al[5

]20

8 65

5 74

4Su

m E

genk

apit

al41

7 65

5 74

4G

jeld

På

løpt

e ko

stna

der

[6]

200

000

Sum

Gje

ld20

0 00

0Su

m E

genk

apit

al o

g G

jeld

417

855

744

Sand

efjo

rd,

Styr

et i

Spar

eBan

k 1

BV

Gis

le D

ahn

Ole

Vin

jeJo

n Ei

nar M

elby

eSt

yrel

eder

Nes

tlede

rSt

yrem

edle

m

Bjør

n So

lhei

mKr

istin

Søi

a Ba

rkos

tJa

nne

Sølv

i Wes

eth

Styr

emed

lem

Styr

emed

lem

Styr

emed

lem

Han

ne M

yhre

Gra

vdal

Ole

Pet

ter S

kibda

len

Run

e Fj

elds

tad

Styr

emed

lem

Styr

emed

lem

Adm

. dire

ktør


A-34

XI. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN BV


A-15


A-35


A-34

XI. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN BV


A-35

XII. VEDLEGG: UTTALELSE OM ÅPNINGSBALANSE SPAREBANKSTIFTELSEN BV


A-14

A-36

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

Spa

reba

nkst

ifte

lsen

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg

Not

er

[1]

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

n vi

ser

de e

iend

eler

og

forp

likte

lser

sti

ftel

sen

ville

hat

t de

rsom

sti

ftel

sest

idsp

unkt

et v

ar 3

1.08

.201

6. Å

pnin

gsba

lans

en e

r sa

tt o

pp ih

t Re

gnsk

apsl

oven

s be

stem

mel

ser

og G

od R

egns

kaps

skik

k.

[2]

Anle

ggsm

idle

ne b

estå

r av

[15

925

503

] EK

-bev

is i

Spar

eBan

k 1

BVEK

-bev

isen

e er

ver

dsat

t ti

l bør

skur

s av

EK-

bevi

s pe

r 31

.08.

2016

[3]

Stif

tels

en m

otta

r et

kon

tant

inns

kudd

ved

eta

bler

ing

på N

OK

5,00

0,00

0.

[4]

Stif

tels

ens

grun

nkap

ital

ska

l utg

jøre

NO

K [1

62 0

00 0

00],

det

te t

ilsva

rer

om la

g ha

lvpa

rten

av

stif

tels

ens

tota

lkap

ital

. Ka

pita

len

refl

ekte

rer

stif

tels

ens

lang

sikt

ige

eier

skap

i ba

nken

.

[5]

Anne

n in

nsku

tt k

apit

al u

tgjø

r di

ffer

anse

n m

ello

m m

otta

tte

nett

o ei

ende

ler

og

stif

tels

ens

grun

nkap

ital

[6]

Ansl

åtte

pål

øpte

kos

tnad

er if

m e

tabl

erin

gen

utgj

ør N

OK

200,

000

Prof

orm

a åp

ning

sbal

anse

Spa

reba

nkst

ifte

lsen

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg31

.08.

2016

EIEN

DEL

ERN

ote

Anl

eggs

mid

ler

Egen

kapi

talb

evis

Spa

reBa

nk 1

BV

[2]

318

510

069

Sum

anl

eggs

mid

ler

318

510

069

Om

løps

mid

ler

Kont

ante

r[3

]5

000

000

Sum

om

løps

mid

ler

5 00

0 00

0Su

m E

iend

eler

323

510

069

EGEN

KAPI

TAL

OG

GJE

LDEg

enka

pita

lG

runn

kapi

tal

[4]

162

000

000

Anne

n in

nsku

tt k

apit

al[5

]16

1 31

0 06

9Su

m E

genk

apit

al32

3 31

0 06

9G

jeld

På

løpt

e ko

stna

der

[6]

200

000

Sum

Gje

ld20

0 00

0Su

m E

genk

apit

al o

g G

jeld

323

510

069

Nøt

terø

y,St

yret

i Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

Bjør

n R

Hel

leva

mm

enH

eine

Wan

gAr

thur

Wen

ners

berg

Styr

eled

erSt

yrem

edle

mSt

yrem

edle

m

Toru

nn S

jøls

hage

nAn

golin

e Be

rge

Tobi

asG

eir A

. Ves

treSt

yrem

edle

mSt

yrem

edle

mSt

yrem

edle

m

Bjør

n R

. Eng

aas

Dag

lig le

der/a

dm. B

anks

jef


A-36

XIII. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG


A-15


A-37


A-36

XIII. VEDLEGG: PROFORMA ÅPNINGSBALANSE FOR SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG


A-37

XIV. VEDLEGG: UTTALELSE OM ÅPNINGSBALANSE SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG


A-14

A-38

2/4

4 ST

YRET

S SA

MM

ENSE

TNIN

G

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

t sty

re p

å 4

med

lem

mer

og

2 va

ram

edle

mm

er so

m o

ppne

vnes

innt

il va

lg e

r fo

reta

tt a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

på fø

rste

ord

inæ

re g

ener

alfo

rsam

ling

ette

r opp

rett

else

n. 2

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m sk

al h

a bo

sted

sadr

esse

i Ve

stfo

ld fy

lke

og 2

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m sk

al h

a bo

sted

sadr

esse

i Bu

sker

ud fy

lke.

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om st

yrem

edle

mm

er:

[Nav

n] (

styr

eled

er)

[adr

esse

]

[Nav

n] (

styr

emed

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

styr

emed

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

5 G

ENER

ALFO

RSAM

LIN

GEN

S SA

MM

ENSE

TNIN

G

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

n ge

nera

lfors

amlin

g be

ståe

nde

av 9

med

lem

mer

og

5 va

ram

edle

mm

er so

m

oppn

evne

s inn

til o

rdin

ære

val

g er

fore

tatt

. 3

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m sk

al h

a bo

sted

sadr

esse

i Ko

ngsb

erg

kom

mun

e, 3

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m sk

al h

a bo

sted

sadr

esse

i Sa

ndef

jord

kom

mun

e og

3 m

edle

mm

er o

g 3

vara

med

lem

mer

skal

ha

bost

edsa

dres

se i

henh

olds

vis D

ram

men

kom

mun

e, H

orte

n ko

mm

une

og L

arvi

k ko

mm

une.

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen:

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om v

aram

edle

mm

er:

[Nav

n]

[adr

esse

]

1/4

STIF

TELS

ESDO

KUM

ENT

for

SPAR

EBAN

KSTI

FTEL

SEN

1 B

V

1 ST

IFTE

LSEN

S BA

KGRU

NN

Gene

ralfo

rsam

linge

ne i

Spar

eBan

k 1

BV o

g Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

har

i m

øter

den

26.

okt

ober

201

6 be

slutt

et a

t de

inte

ress

er d

eres

ban

ker s

kal i

vare

ta v

il væ

re b

est t

jent

med

at s

pare

bank

virk

som

hete

n i

spar

eban

kene

slås

sam

men

og

vide

refø

res u

nder

nav

net S

pare

Bank

1 B

V. F

usjo

nen

gjen

nom

føre

s ved

at

eien

dele

r, re

ttig

hete

r og

forp

likte

lser i

Spa

reBa

nk 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg o

verf

øres

til S

pare

Bank

1 B

V. I

forb

inde

lse m

ed fu

sjone

n vi

l del

er a

v gr

unnf

onds

kapi

tale

n i S

pare

Bank

1 B

V ko

nver

tere

s til

eier

ande

lskap

ital.

Sam

tidig

med

fusjo

nen

vil d

et b

li op

pret

tet s

pare

bank

stift

else

r som

blir

tilfø

rt e

genk

apita

lbev

is i d

en fu

sjone

rte

spar

eban

ken.

De

spar

eban

kstif

telse

r som

opp

rett

es v

il væ

re S

pare

bank

stift

else

n Sp

areB

ank

1 BV

og

Spar

eban

kstif

telse

n N

øtte

røy-

Tøns

berg

. Spa

reba

nkst

iftel

sene

skal

frem

me

spar

eban

kvirk

som

het i

sine

re

spek

tive

kom

mun

er g

jenn

om å

eie

ege

nkap

italb

evis

i den

fusjo

nert

e ba

nken

og

disp

oner

e ut

bytt

e til

al

lmen

nytt

ige

form

ål.

Spar

eban

kstif

telse

n op

pret

tes i

sam

svar

med

fina

nsfo

reta

kslo

ven

§ 12

-3, j

f. 12

-4, j

f. §

12-1

9 og

§ 1

2-24

.

2 ST

IFTE

LSEN

S FO

RMÅL

Stift

else

ns fo

rmål

er å

forv

alte

ege

nkap

italb

evis

den

ble

tilfø

rt v

ed o

ppre

ttel

sen

og å

utø

ve e

t lan

gsik

tig o

g st

abilt

ei

ersk

ap i

Spar

eBan

k 1

BV, b

lant

ann

et g

jenn

om å

del

ta i

emisj

oner

i Sp

areB

ank

1 BV

. Stif

telse

n ka

n fo

r øvr

ig

plas

sere

mid

lene

på

en h

ensik

tsm

essig

og

betr

ygge

nde

måt

e ut

fra

hens

ynet

til s

ikke

rhet

, risi

kosp

redn

ing,

lik

vidi

tet o

g av

kast

ning

.

Stift

else

n ka

n di

spon

ere

over

skud

d og

utd

ele

utby

ttem

idle

r til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

. Stif

telse

n sk

al i

sin u

tdel

ing

av u

tbyt

tem

idle

r for

trin

nsvi

s ta

hens

yn ti

l de

dist

rikte

ne so

m h

ar b

ygge

t opp

gru

nnfo

ndet

til t

idlig

ere

Spar

eBan

k 1

BV.

Ved

sin v

irkso

mhe

t ska

l stif

telse

n gj

enno

m si

tt e

iers

kap

i Spa

reBa

nk 1

BV

og v

ider

efør

ing

av

spar

eban

ktra

disjo

ner s

ikre

et g

odt r

egio

nalt

fora

nkre

t spa

reba

nktil

bud

i San

defjo

rd, K

ongs

berg

, Dra

mm

en,

Hort

en o

g La

rvik

kom

mun

er. F

or ø

vrig

kan

stift

else

n ut

øve

anne

n vi

rkso

mhe

t som

er f

oren

lig m

ed a

ngitt

e fo

rmål

og

de

ram

mer

som

til e

nhve

r tid

følg

er a

v re

gelv

erke

t for

spar

eban

kstif

telse

r.

3 ST

IFTE

LSEN

S KA

PITA

L O

G E

IERA

NDE

L I S

PARE

BAN

K 1

BV

Stift

else

n op

pret

tes m

ed 2

0 64

2 78

7 eg

enka

pita

lbev

is på

lyde

nde

kr. 1

5,- i

Spa

reBa

nk 1

BV

og e

t kon

tant

belø

p på

kr

. 5 0

00 0

00. S

tifte

lsens

gru

nnka

pita

l ska

l utg

jøre

kr.

209

000

000.

Stif

telse

ns to

talk

apita

l ved

opp

rett

else

n vi

l ut

gjør

e kr

. 417

855

744

.

Stift

else

n ka

n m

otta

ytt

erlig

ere

mid

ler u

tove

r avk

astn

ing

på st

iftel

sens

kap

ital.

Beslu

tnin

g om

at s

like

mid

ler s

kal

tille

gges

gru

nnka

pita

len

tref

fes a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Stif

telse

n ka

n ik

ke m

otta

mid

ler d

erso

m d

et e

r kny

ttet

vi

lkår

til d

ispon

erin

gen

som

ikke

er i

sam

svar

med

stift

else

ns fo

rmål

.


A-38

XV. VEDLEGG: STIFTELSESDOKUMENT FOR SPAREBANKSTIFTELSEN BV


A-15


A-39

4/4

10

UTD

ELIN

G I O

PPST

ARTS

ÅRET

I opp

star

tsår

et 2

017

kan

utde

ling

av k

onta

ntbe

løp

som

er t

ildel

t spa

reba

nkst

iftel

sen

ved

etab

lerin

gen

elle

r se

nere

gje

nnom

føre

s i sa

msv

ar m

ed d

e vi

lkår

som

gje

lder

for t

ildel

inge

n. U

tbyt

te so

m sp

areb

anks

tifte

lsen

tilde

les p

å eg

enka

pita

lbev

is i S

pare

Bank

1 B

V fo

r 201

7 ka

n ut

dele

s som

gav

er fo

r inn

til e

n ha

lvpa

rt (5

0 pr

osen

t).

11

DATO

FO

R O

PPRE

TTEL

SE A

V SP

AREB

ANKS

TIFT

ELSE

N, O

PPRE

TTER

, ADR

ESSE

M.V

.

Stift

else

n op

pret

tes s

om le

dd i

fusjo

nen

av S

pare

Bank

1 B

V og

Spa

reBa

nk 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg e

tter

fin

ansf

oret

akslo

ven

§ 12

-3, j

f. 12

-4, j

f. §

12-1

9 og

§ 1

2-24

og

oven

for u

nder

pun

kt 1

, sam

t ved

tak

av

Fina

nstil

syne

t den

[•] .

Dato

for o

ppre

ttel

se a

v st

iftel

sen

er d

ato

for r

egist

rerin

g av

fusjo

nen

av S

pare

Bank

1 B

V og

Spa

reBa

nk 1

N

øtte

røy-

Tøns

berg

i Fo

reta

ksre

gist

eret

ett

er fi

nans

fore

taks

love

n §

12-6

. Fra

sam

me

tidsp

unkt

still

es

grun

nkap

itale

n til

rådi

ghet

for s

pare

bank

stift

else

n. M

eldi

ng ti

l For

etak

sreg

ister

et se

ndes

inn

sam

tidig

for a

lle

tran

saks

jone

ne so

m o

mha

ndle

s und

er p

unkt

1 o

venf

or.

Spar

eban

kstif

telse

ns fo

rret

ning

sadr

esse

skal

væ

re i

Sand

efjo

rd k

omm

une.

***

Sand

efjo

rd /

[•]

Styr

et i

Spar

eBan

k 1

BV so

m o

ppre

tter

av

Spar

eban

kstif

telse

n BV

[•]

Vedl

egg

1.

Vedt

ekte

r for

Spa

reba

nkst

iftel

sen

BV

2.

Åpni

ngsb

alan

se fo

r Spa

reba

nkst

iftel

sen

BV

3.

Revi

sors

erk

lærin

g om

åpn

ings

bala

nsen

3/4

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

6 VA

LGKO

MIT

É

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

n va

lgko

mité

bes

tåen

de a

v 3

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m so

m o

ppne

vnes

in

ntil

valg

er f

oret

att a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

på fø

rste

ord

inæ

re g

ener

alfo

rsam

ling

ette

r opp

rett

else

n. F

ølge

nde

pers

oner

vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v va

lgko

mite

en:

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

7 RE

VISO

R

Innt

il re

viso

r er v

algt

av

gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al st

iftel

sens

revi

sor v

ære

:

KPM

G AS

Sø

rked

alsv

eien

6

0369

OSL

O

8 VE

DTEK

TER

Stift

else

n sk

al h

a ve

dtek

ter s

om a

ngitt

i ve

dleg

g 1

til d

ette

stift

else

sdok

umen

tet,

godk

jent

av

Fina

nstil

syne

t.

9 ÅP

NIN

GSB

ALAN

SE

Stift

erne

ved

tok

åpni

ngsb

alan

sen

innt

att s

om v

edle

gg 2

til d

ette

stift

else

sdok

umen

tet.

Revi

sor s

kal a

vgi e

n er

klæ

ring

om a

t bal

anse

n er

uta

rbei

det i

sam

svar

med

regn

skap

slove

ns b

este

mm

else

r, et

utk

ast e

r lag

t ved

st

iftel

sesd

okum

ente

t som

ved

legg

3.


A-14

A-40

2/4

4 ST

YRET

S SA

MM

ENSE

TNIN

G

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

t sty

re m

ed 4

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m so

m o

ppne

vnes

innt

il va

lg e

r fo

reta

tt a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

på fø

rste

ord

inæ

re g

ener

alfo

rsam

ling

ette

r opp

rett

else

n. S

tyre

t ska

l ha

bred

ku

nnsk

ap o

m b

anke

ns h

istor

ie o

g dr

ift o

g re

pres

ente

re k

unde

kolle

ktiv

et.

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om st

yrem

edle

mm

er:

[Nav

n] (

styr

eled

er)

[adr

esse

]

[Nav

n] (

styr

emed

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

styr

emed

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

5 G

ENER

ALFO

RSAM

LIN

GEN

S SA

MM

ENSE

TNIN

G

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

n ge

nera

lfors

amlin

g be

ståe

nde

av 1

0 m

edle

mm

er o

g 2

vara

med

lem

mer

som

op

pnev

nes i

nntil

ord

inæ

re v

alg

er fo

reta

tt.

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen:

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

Følg

ende

per

sone

r vel

ges s

om v

aram

edle

mm

er:

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

1/4

STIF

TELS

ESDO

KUM

ENT

for

SPAR

EBAN

KSTI

FTEL

SEN

NØ

TTER

ØY-

TØN

SBER

G

1 ST

IFTE

LSEN

S BA

KGRU

NN

Gene

ralfo

rsam

linge

ne i

Spar

eBan

k 1

BV o

g Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

har

i m

øter

den

26.

okt

ober

201

6 be

slutt

et a

t de

inte

ress

er d

eres

ban

ker s

kal i

vare

ta v

il væ

re b

est t

jent

med

at s

pare

bank

virk

som

hete

n i

spar

eban

kene

slås

sam

men

og

vide

refø

res u

nder

nav

net S

pare

Bank

1 B

V. F

usjo

nen

gjen

nom

føre

s ved

at

eien

dele

r, re

ttig

hete

r og

forp

likte

lser i

Spa

reBa

nk 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg o

verf

øres

til S

pare

Bank

1 B

V. I

forb

inde

lse m

ed fu

sjone

n vi

l del

er a

v gr

unnf

onds

kapi

tale

n i S

pare

Bank

1 B

V ko

nver

tere

s til

eier

ande

lskap

ital.

Sam

tidig

med

fusjo

nen

vil d

et b

li op

pret

tet s

pare

bank

stift

else

r som

blir

tilfø

rt e

genk

apita

lbev

is i d

en fu

sjone

rte

spar

eban

ken.

De

spar

eban

kstif

telse

r som

opp

rett

es v

il væ

re S

pare

bank

stift

else

n BV

og

Spar

eban

kstif

telse

n N

øtte

røy-

Tøns

berg

. Spa

reba

nkst

iftel

sene

skal

frem

me

spar

eban

kvirk

som

het i

sine

resp

ektiv

e ko

mm

uner

gj

enno

m å

eie

ege

nkap

italb

evis

i den

fusjo

nert

e ba

nken

og

disp

oner

e ut

bytt

e til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

.

Spar

eban

kstif

telse

n op

pret

tes i

sam

svar

med

fina

nsfo

reta

kslo

ven

§ 12

-3, j

f. 12

-4, j

f. §

12-1

9 og

§ 1

2-24

.

2 ST

IFTE

LSEN

S FO

RMÅL

Stift

else

ns fo

rmål

er å

forv

alte

ege

nkap

italb

evis

den

ble

tilfø

rt v

ed o

ppre

ttel

sen

og å

utø

ve e

t lan

gsik

tig o

g st

abilt

ei

ersk

ap i

Spar

eBan

k 1

BV, b

lant

ann

et g

jenn

om å

del

ta i

emisj

oner

i Sp

areB

ank

1 BV

. Stif

telse

n ka

n fo

r øvr

ig

plas

sere

mid

lene

på

en h

ensik

tsm

essig

og

betr

ygge

nde

måt

e ut

fra

hens

ynet

til s

ikke

rhet

, risi

kosp

redn

ing,

lik

vidi

tet o

g av

kast

ning

.

Stift

else

n ka

n di

spon

ere

over

skud

d og

utd

ele

utby

ttem

idle

r til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

. Stif

telse

n sk

al i

sin u

tdel

ing

av u

tbyt

tem

idle

r for

trin

nsvi

s ta

hens

yn ti

l det

dist

rikte

t som

har

byg

get o

pp g

runn

fond

et ti

l tid

liger

e Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

.

Ved

sin v

irkso

mhe

t ska

l stif

telse

n gj

enno

m si

tt e

iers

kap

i Spa

reBa

nk 1

BV

og v

ider

efør

ing

av

spar

eba n

ktra

disjo

ner s

ikre

et g

odt r

egio

nalt

fora

nkre

t spa

reba

nktil

bud

i Nøt

terø

y, T

jøm

e og

Tøn

sber

g. F

or ø

vrig

ka

n st

iftel

sen

utøv

e an

nen

virk

som

het s

om e

r for

enlig

med

ang

itte

form

ål o

g de

ram

mer

som

til e

nhve

r tid

fø

lger

av

rege

lver

ket f

or sp

areb

anks

tifte

lser.

3 ST

IFTE

LSEN

S KA

PITA

L O

G E

IERA

NDE

L I S

PARE

BAN

K 1

BV

Stift

else

n op

pret

tes m

ed 1

5 92

5 50

3 eg

enka

pita

lbev

is på

lyde

nde

kr. 1

5,- i

Spa

reBa

nk 1

BV

og e

t kon

tant

belø

p på

kr

. 5 0

00 0

00. S

tifte

lsens

gru

nnka

pita

l ska

l utg

jøre

kr.

162

000

000.

Stif

telse

ns to

talk

apita

l ved

opp

rett

else

n vi

l ut

gjør

e kr

. 323

510

069

.

Stift

else

n ka

n m

otta

ytt

erlig

ere

mid

ler u

tove

r avk

astn

ing

på st

iftel

sens

kap

ital e

tter

sam

tykk

e fr

a st

yret

i st

iftel

sen.

Bes

lutn

ing

om a

t slik

e m

idle

r ska

l till

egge

s gru

nnka

pita

len

tref

fes a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Stif

telse

n ka

n ik

ke m

otta

mid

ler d

erso

m d

et e

r kny

ttet

vilk

år ti

l disp

oner

inge

n so

m ik

ke e

r i sa

msv

ar m

ed st

iftel

sens

fo

rmål

.


A-40

XVI. VEDLEGG: STIFTELSESDOKUMENT FOR SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG


A-15


A-41

4/4

11

DATO

FO

R O

PPRE

TTEL

SE A

V SP

AREB

ANKS

TIFT

ELSE

N, O

PPRE

TTER

, ADR

ESSE

M.V

.

Stift

else

n op

pret

tes s

om le

dd i

fusjo

nen

av S

pare

Bank

1 B

V og

Spa

reBa

nk 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg e

tter

fin

ansf

oret

akslo

ven

§ 12

-3, j

f. 12

-4, j

f. §

12-1

9 og

§ 1

2-24

og

oven

for u

nder

pun

kt 1

, sam

t ved

tak

av

Fina

nstil

syne

t den

[•] .

Dato

for o

ppre

ttel

se a

v st

iftel

sen

er d

ato

for r

egist

rerin

g av

fusjo

nen

av S

pare

Bank

1 B

V og

Spa

reBa

nk 1

N

øtte

røy-

Tøns

berg

i Fo

reta

ksre

gist

eret

ett

er fi

nans

fore

taks

love

n §

12-6

. Fra

sam

me

tidsp

unkt

still

es

g run

nkap

itale

n til

rådi

ghet

for s

pare

bank

stift

else

n. M

eldi

ng ti

l For

etak

sreg

ister

et se

ndes

inn

sam

tidig

for a

lle

tran

saks

jone

ne so

m o

mha

ndle

s und

er p

unkt

1 o

venf

or.

Spar

eban

kstif

telse

ns fo

rret

ning

sadr

esse

skal

væ

re i

Tøns

berg

kom

mun

e.

***

Nøt

terø

y / [

•] 2

016

Styr

et i

Spar

eBan

k 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg so

m o

ppre

tter

av

Spar

eban

kstif

telse

n N

øtte

røy-

Tøns

berg

[•]

Vedl

egg

1.

Vedt

ekte

r for

Spa

reba

nkst

iftel

sen

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg

2.

Åpni

ngsb

alan

se fo

r Spa

reba

nkst

iftel

sen

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg

3.

Revi

sors

erk

lærin

g om

åpn

ings

bala

nsen

3/4

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

6 VA

LGKO

MIT

É

Stift

else

n sk

al v

ed o

ppre

ttel

sen

ha e

n va

lgko

mité

bes

tåen

de a

v 3

med

lem

mer

og

1 va

ram

edle

m so

m o

ppne

vnes

in

ntil

valg

er f

oret

att a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

på fø

rste

ord

inæ

re g

ener

alfo

rsam

ling

ette

r opp

rett

else

n. F

ølge

nde

pers

oner

vel

ges s

om m

edle

mm

er a

v va

lgko

mite

en:

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n]

[adr

esse

]

[Nav

n] (

vara

med

lem

) [a

dres

se]

7 RE

VISO

R

Innt

il re

viso

r er v

algt

av

gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al st

iftel

sens

revi

sor v

ære

:

KPM

G AS

Sø

rked

alsv

eien

6

0369

Oslo

8 VE

DTEK

TER

Stift

else

n sk

al h

a ve

dtek

ter s

om a

ngitt

i ve

dleg

g 1

til d

ette

stift

else

sdok

umen

tet,

godk

jent

av

Fina

nstil

syne

t.

9 ÅP

NIN

GSB

ALAN

SE

Stift

erne

ved

tok

åpni

ngsb

alan

sen

innt

att s

om v

edle

gg 2

til d

ette

stift

else

sdok

umen

tet.

Revi

sor s

kal a

vgi e

n er

klæ

ring

om a

t bal

anse

n er

uta

rbei

det i

sam

svar

med

regn

skap

slove

ns b

este

mm

else

r, et

utk

ast e

r lag

t ved

st

iftel

sesd

okum

ente

t som

ved

legg

3.

10

UTD

ELIN

G I O

PPST

ARTS

ÅRET

I opp

star

tsår

et 2

017

kan

utde

ling

av k

onta

ntbe

løp

som

er t

ildel

t spa

reba

nkst

iftel

sen

ved

etab

lerin

gen

elle

r se

nere

gje

nnom

føre

s i sa

msv

ar m

ed d

e vi

lkår

som

gje

lder

for t

ildel

inge

n. U

tbyt

te so

m sp

areb

anks

tifte

lsen

tilde

les p

å eg

enka

pita

lbev

is i S

pare

Bank

1 B

V fo

r 201

7 ka

n ut

dele

s som

gav

er fo

r inn

til e

n ha

lvpa

rt (5

0 pr

osen

t).


A-14

A-42

2 ST

IFTE

LSEN

S O

RGAN

ER

§ 2-

1 O

rgan

ene

Stift

else

n sk

al h

a ge

nera

lfors

amlin

g, st

yre

og v

algk

omité

.

I till

egg

kan

stift

else

n an

sett

e en

dag

lig le

der.

§ 2-

2 Va

lg a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

Gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al b

estå

av

9 m

edle

mm

er o

g 5

vara

med

lem

mer

. Gen

eral

fors

amlin

gens

sa

mm

ense

tnin

g sk

al a

vspe

ile k

unde

stru

ktur

en i

Spar

eBan

k 1

BV so

m o

ppre

ttet

stift

else

n, a

ndre

in

tere

sseg

rupp

er o

g sa

mfu

nnsm

essig

e in

tere

sser

kny

ttet

til s

pare

bank

stift

else

ns v

irkso

mhe

t.

Kund

er i

Spar

eBan

k 1

BV m

ed b

oste

dsad

ress

e i K

ongs

berg

, Dra

mm

en, H

orte

n, L

arvi

k og

San

defjo

rd

kom

mun

er sk

al v

elge

med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

, med

følg

ende

ford

elin

g:

Kom

mun

e M

edle

mm

er

Vara

med

lem

mer

Kong

sber

g 3

1

Sand

efjo

rd

3 1

Dram

men

1

1

Hort

en

1 1

Larv

ik

1 1

Med

lem

men

e ve

lges

av

og b

lant

kun

der i

Spa

reBa

nk 1

BV

som

har

bos

teds

adre

sse

i Kon

gsbe

rg, D

ram

men

, Ho

rten

, Lar

vik

elle

r San

defjo

rd k

omm

une.

Inge

n ku

nde

kan

avgi

mer

enn

en

stem

me.

Valg

et fo

rber

edes

av

valg

kom

itèen

og

orga

nise

res a

v st

yret

i st

iftel

sen.

Val

get k

unng

jøre

s i m

inst

en

loka

ldek

kend

e av

is se

nest

14

dage

r før

val

get s

kal f

inne

sted

, og

for ø

vrig

slik

styr

et b

este

mm

er. V

alge

t ka

n fo

regå

ved

bre

v, h

erun

der e

lekt

roni

sk p

ost e

ller p

å an

nen

fors

varli

g m

åte

ette

r sty

rets

næ

rmer

e be

stem

mel

se.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lges

for 4

år.

Vara

med

lem

mer

val

gt a

v ku

nder

skal

vel

ges f

or 1

år.

Valg

ene

til

gene

ralfo

rsam

linge

n fo

reta

s inn

en u

tløpe

t av

april

mån

ed. G

jenv

alg

kan

finne

sted

.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

selv

sin

lede

r og

nest

lede

r. Va

lget

gje

lder

for e

tt å

r. Va

lg a

v m

edle

mm

er e

ller

vara

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al sk

je in

nenf

or d

en ti

l enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

kon

kurr

erer

med

Spa

reBa

nk 1

BV.

Innt

rer s

like

forh

old

for n

oe m

edle

m i

løpe

t av

funk

sjons

tiden

, tre

r var

amed

lem

met

inn

i ved

kom

men

des s

ted.

Der

som

det

er v

aram

edle

mm

et so

m

ram

mes

, bor

tfalle

r ved

kom

men

de v

aram

edle

m.

Førs

te o

rdin

ære

val

g til

gen

eral

fors

amlin

gen

avho

ldes

i fo

rbin

delse

med

ord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g i

stift

else

n år

et e

tter

at s

tifte

lsen

er o

ppre

ttet

. Ved

opp

rett

else

av

sti ft

else

n ve

lger

gen

eral

fors

amlin

gen

i Sp

areB

ank

1 BV

med

lem

mer

til g

ener

alfo

rsam

linge

n i s

tifte

lsen.

Ann

et h

vert

år v

elge

s hen

hold

svis

4 og

5

nye

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n. E

tter

førs

te g

angs

val

g av

gjør

es d

et v

ed lo

ddtr

ekni

ng h

vilk

e

VEDT

EKTE

R FO

R SP

AREB

ANKS

TIFT

ELSE

N B

V

STIF

TET

[•]

1 AL

MIN

NEL

IGE

BEST

EMM

ELSE

R

§ 1-

2 Fi

rma

og fo

rret

ning

skon

tor

Stift

else

ns n

avn

er S

pare

bank

stift

else

n BV

.

Stift

else

ns fo

rret

ning

sadr

esse

er i

San

defjo

rd k

omm

une.

§ 1-

2 Fo

rmål

Stift

else

ns fo

rmål

er å

forv

alte

ege

nkap

italb

evis

den

ble

tilfø

rt v

ed o

ppre

ttel

sen

og å

utø

ve e

t lan

gsik

tig o

g st

abilt

eie

rska

p i S

pare

Bank

1 B

V, b

lant

ann

et g

jenn

om å

del

ta i

emisj

oner

i Sp

areB

ank

1 BV

. Stif

telse

n ka

n fo

r øvr

ig p

lass

ere

mid

lene

på

en h

ensik

tsm

essig

og

betr

ygge

nde

måt

e ut

fra

hens

ynet

til s

ikke

rhet

, ris

ikos

pred

ning

, lik

vidi

tet o

g av

kast

ning

.

Stift

else

n ka

n di

spon

ere

over

skud

d og

utd

ele

utby

ttem

idle

r til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

. Stif

telse

n sk

al i

sin

utde

ling

av u

tbyt

tem

idle

r for

trin

nsvi

s ta

hens

yn ti

l de

dist

rikte

ne so

m h

ar b

ygge

t opp

gru

nnfo

ndet

til

tidlig

ere

Spar

eBan

k 1

BV.

Ved

sin v

irkso

mhe

t ska

l stif

telse

n gj

enno

m si

tt e

iers

kap

i Spa

reBa

nk 1

BV

og v

ider

efør

ing

av

spar

eban

ktra

disjo

ner s

ikre

et g

odt r

egio

nalt

fora

nkre

t spa

reba

nktil

bud

i San

defjo

rd, K

ongs

berg

, Dr

amm

en, H

orte

n og

Lar

vik

kom

mun

er. F

or ø

vrig

kan

stift

else

n ut

øve

anne

n vi

rkso

mhe

t som

er f

oren

lig

med

ang

itte

form

ål o

g de

ram

mer

som

til e

nhve

r tid

følg

er a

v re

gelv

erke

t for

spar

eban

kstif

telse

r.

§ 1-

3 St

iftel

sens

kap

ital

Stift

else

n op

pret

tes m

ed 2

0 64

2 78

7 eg

enka

pita

lbev

is på

lyde

nde

kr. 1

5,- i

Spa

reBa

nk 1

BV

og e

t ko

ntan

tbel

øp p

å kr

. 5 0

00 0

00.

Stift

else

ns g

runn

kapi

tal s

kal u

tgjø

re k

r. 20

9 00

0 00

0.

Stift

else

n vi

l kun

ne m

otta

kap

itala

vkas

tnin

g i f

orm

av

utby

tte/

rent

e på

ege

nkap

italb

evis

og a

nnen

kap

ital

og v

ille

kunn

e di

spon

ere

årlig

ove

rsku

dd ti

l allm

enny

ttig

e fo

rmål

såfr

emt d

et e

r for

enlig

med

fors

iktig

og

god

forr

etni

ngss

kikk

. Stif

telse

n ka

n og

så m

otta

ytt

erlig

ere

mid

ler u

tove

r avk

astn

ing

på st

iftel

sens

kap

ital.

Beslu

tnin

g om

at s

like

mid

ler s

kal t

illeg

ges g

runn

kapi

tale

n tr

effe

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n. S

tifte

lsen

kan

ikke

mot

ta m

idle

r der

som

det

er k

nytt

et v

ilkår

til d

ispon

erin

gen

som

ikke

er i

sam

svar

med

stift

else

ns

form

ål.

§ 1-

4 Ut

sted

else

av

egen

kapi

talb

evis

og

oppt

ak a

v lå

n

Stift

else

n ka

n ut

sted

e eg

enka

pita

lbev

is og

opp

ta lå

n i s

amsv

ar m

ed d

e ra

mm

er so

m ti

l en

hver

tid

følg

er

av re

gelv

erke

t for

spar

eban

kstif

telse

r. O

ppta

k av

lån

kan

gjør

es så

frem

t for

mål

et e

r å d

elta

i em

isjon

er i

Spar

eBan

k 1

BV. V

edta

k om

opp

tak

av lå

n tr

effe

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

ed k

rav

om ti

lslut

ning

fra

min

st to

tred

jede

ler a

v de

avg

itte

stem

men

e.


A-42

XVII. VEDLEGG: VEDTEKTER SPAREBANKSTIFTELSEN BV


A-15


A-43

Beslu

tnin

ger s

om n

evnt

i pu

nkt 1

1 til

15

krev

er ti

lslut

ning

fra

min

st 2

/3 a

v sa

mtli

ge m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Bes

lutn

ing

om e

ndrin

g av

form

ålsb

este

mm

else

n og

end

ring

som

redu

sere

r gr

unnk

apita

len,

unn

tatt

ved

sam

men

slåin

g, k

reve

r tils

lutn

ing

fra

min

st ¾

av

sam

tlige

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n. B

eslu

tnin

g om

opp

løsin

g og

om

å e

ndre

ved

tekt

ene

skal

fore

legg

es re

tte

myn

digh

eter

for g

odkj

enni

ng.

Styr

ets l

eder

skal

møt

e på

gen

eral

fors

amlin

gen.

Sty

rets

øvr

ige

med

lem

mer

og

dagl

ig le

der h

ar m

øter

ett.

Det f

øres

pro

toko

ll ov

er fo

rhan

dlin

gene

. Pro

toko

llen

skal

und

ersk

rives

av

møt

eled

eren

og

to a

ndre

pe

rson

er so

m u

tpek

es a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

blan

t de

tilst

edev

ære

nde.

§ 2-

4 St

yret

Stift

else

n sk

al h

a et

styr

e på

4 m

edle

mm

er, h

vor a

v 2

med

bos

teds

adre

sse

i Ves

tfold

fylk

e og

2 m

ed

bost

edsa

dres

se i

Busk

erud

fylk

e og

2 v

aram

edle

mm

er, h

vora

v 1

med

bos

teds

adre

sse

i Ves

tfold

fylk

e og

1

med

bos

teds

adre

sse

i Bus

keru

d fy

lke.

Styr

et sk

al h

a de

n m

yndi

ghet

og

ansv

ar so

m fø

lger

av

den

til e

nhve

r tid

gje

lden

de lo

vgiv

ning

og

diss

e ve

dtek

ter.

Styr

ets m

edle

mm

er, h

erun

der s

tyre

ts le

der,

velg

es a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

for t

o år

av

gang

en. I

førs

te

perio

de tj

enes

tegj

ør h

alvp

arte

n i 1

år.

Gjen

valg

kan

finn

e st

ed. V

ed o

ppre

ttel

se a

v st

iftel

sen

velg

er

gene

ralfo

rsam

linge

n i S

pare

Bank

1 B

V m

edle

mm

er ti

l sty

ret.

Sam

men

setn

inge

n av

styr

et sk

al re

flekt

ere

bank

ens k

unde

grun

nlag

og

sam

funn

srol

le. M

edle

mm

er o

g va

ram

edle

mm

er a

v st

yret

skal

tilfr

edss

tille

de

krav

som

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

av

styr

et m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

ko

nkur

rere

r med

Spa

reBa

nk 1

BV

elle

r et a

nnet

selsk

ap i

sam

me

kons

ern

som

Spa

reBa

nk 1

BV.

Innt

rer

slike

forh

old

for n

oe m

edle

m i

løpe

t av

funk

sjons

tiden

, tre

r var

amed

lem

met

inn

i ved

kom

men

des s

ted

ders

om d

et e

r opp

nevn

t var

amed

lem

mer

, elle

rs fo

reta

s sup

pler

ings

valg

. Der

som

det

er v

aram

edle

mm

et

som

ram

mes

, bor

tfalle

r ved

kom

men

de v

aram

edle

m.

§ 2-

5 Fo

rval

tnin

gen

av st

iftel

sens

mid

ler

Styr

et fo

rval

ter s

tifte

lsens

mid

ler e

ller f

asts

ette

r næ

rmer

e re

tnin

gslin

jer f

or d

ette

.

Styr

et sk

al le

gge

til re

tte

for p

erio

disk

e m

øter

med

Spa

reBa

nk 1

BV,

slik

at s

tyre

t er o

ppda

tert

på

Spar

eBan

k 1

BVs s

trat

egie

r og

kapi

talb

ehov

. Sty

ret s

kal u

t fra

det

te u

tarb

eide

en

årlig

pla

n ov

er

forv

altn

inge

n av

stift

else

ns m

idle

r som

skal

ivar

eta

stift

else

ns m

ålse

ttin

g om

å d

elta

i ka

pita

lutv

idel

ser f

or

å iv

aret

a sin

e ei

erin

tere

sser

i Sp

areB

ank

1 BV

.

Styr

et sk

al p

åse

at st

iftel

sens

mid

ler f

orva

ltes i

tråd

med

stift

else

ns fo

rmål

, jfr

. § 1

-2, s

amt a

t vi

rkso

mhe

ten

utfø

res i

sam

svar

med

de

til e

nhve

r tid

gje

lden

de re

gler

og

stift

else

ns v

edte

kter

.

§ 2-

6 Di

spon

erin

g av

stift

else

ns m

idle

r

Styr

et fo

rest

år u

tdel

ing

av g

aver

inne

nfor

de

ram

mer

som

er t

ruffe

t av

gene

ralfo

rsam

linge

n om

an

vend

else

av

året

s ove

rsku

dd. S

tyre

t kan

ove

rlate

til g

ener

alfo

rsam

linge

n å

tref

fe b

eslu

tnin

g om

utd

elin

g til

enk

elte

gav

efor

mål

.

med

lem

mer

som

skal

utt

re fø

rst,

dere

tter

de

som

har

tjen

este

gjor

t len

gst.

Vara

med

lem

mer

er p

å va

lg

hver

t år.

§ 2-

3 Av

hold

else

av

gene

ralfo

rsam

ling

Inne

n 1.

juli

hver

t år s

kal s

tifte

lsen

avho

lde

ordi

nær g

ener

alfo

rsam

ling,

førs

te g

ang

i 201

7.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ho

ldes

der

stift

else

n ha

r for

retn

ings

adre

sse.

På

den

ordi

nære

gen

eral

fors

amlin

gen

skal

følg

ende

sake

r beh

andl

es o

g av

gjør

es:

1.

Godk

jenn

else

av

årsr

egns

kap

og å

rsbe

retn

ing

2.

Be

slutt

e et

ter f

orsla

g fr

a st

yret

, anv

ende

lse a

v år

ets o

vers

kudd

, her

unde

r hvo

r sto

r de

l av

året

s ove

rsku

dd so

m sk

al a

nven

des t

il ga

vefo

rmål

3.

Va

lg a

v st

yrem

edle

mm

er

4.

Valg

av

med

lem

mer

til v

algk

omite

en

5.

Valg

av

revi

sor o

g fa

stse

ttel

se a

v re

viso

rs g

odtg

jøre

lse

6.

Fast

sett

e go

dtgj

ørel

se ti

l med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n, st

yret

og

valg

kom

iteen

7.

Va

lg a

v le

der o

g ne

stle

der f

or g

ener

alfo

rsam

linge

n 8.

Fø

re ti

lsyn

med

stift

else

ns v

irkso

mhe

t 9.

Be

slutt

e gr

ansk

ing

10.

Andr

e sa

ker s

om e

tter

lov

elle

r ved

tekt

er h

ører

und

er g

ener

alfo

rsam

linge

n so

m

saks

forb

ered

ende

, råd

give

nde

elle

r bes

lutt

ende

org

an.

I till

egg

skal

gen

eral

fors

amlin

gen

ette

r for

slag

fra

styr

et b

ehan

dle

og a

vgjø

re:

11.

Endr

ing

av st

iftel

sens

ved

tekt

er

12.

Beslu

tte

omda

nnin

g av

stift

else

n 13

. Av

hend

else

av

egen

kapi

talb

evis

i Spa

reBa

nk 1

BV

som

ble

tilfø

rt st

iftel

sen

ved

oppr

ette

lsen

ette

r § 1

-3

14.

Forv

altn

ing

av st

iftel

sens

mid

ler g

jenn

om sa

mty

kke

til o

mda

nnin

g av

Spa

reBa

nk 1

BV

til a

ksje

bank

/allm

enna

ksje

bank

, fisj

on a

v ba

nken

og

avhe

ndel

se a

v en

ves

entli

g de

l av

Spar

eBan

k 1

BVs v

irkso

mhe

t 15

. O

pplø

sing

av st

iftel

sen

Gene

ralfo

rsam

linge

n in

nkal

les a

v st

yret

. Ved

kje

nt fo

rfal

l inn

kalle

s var

amed

lem

mer

.

Styr

et k

an b

este

mm

e at

det

skal

innk

alle

s til

ekst

raor

dinæ

r gen

eral

fors

amlin

g. S

tyre

t ska

l inn

kalle

til

ekst

raor

dinæ

r gen

eral

fors

amlin

g nå

r rev

isor e

ller m

inst

2 m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

skrif

tlig

krev

er d

et fo

r å få

beh

andl

et e

n be

stem

t sak

.

Innk

allin

g til

gen

eral

fors

amlin

g sk

al a

ngi t

id o

g st

ed fo

r møt

et, o

g de

sake

r som

skal

beh

andl

es p

å ge

nera

lfors

amlin

gen.

Innk

allin

g til

ord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g sk

al se

ndes

sene

st 1

4 da

ger f

ør

gene

ralfo

rsam

linge

n. In

nkal

ling

til e

kstr

aord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g sk

al k

unng

jøre

s sen

est 7

dag

er fø

r ge

nera

lfors

amlin

gen

om ik

ke e

n le

ngre

frist

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Et m

edle

m h

ar re

tt ti

l å få

beh

andl

et e

n sa

k i g

ener

alfo

rsam

linge

n de

rsom

den

ne e

r mel

dt sk

riftli

g til

st

yret

inne

n én

uke

før m

øtet

i ge

nera

lfors

amlin

gen

hold

es.

Hver

t enk

elt m

edle

m a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

har é

n st

emm

e i g

ener

alfo

rsam

linge

n.

Gene

ralfo

rsam

linge

n er

bes

lutn

ings

dykt

ig n

år m

inst

2/3

av

med

lem

men

e er

til s

tede

. En

beslu

tnin

g av

ge

nera

lfors

amlin

gen

krev

er si

mpe

lt fle

rtal

l av

de a

vgitt

e st

emm

er o

m ik

ke a

nnet

er f

asts

att i

lov

elle

r ve

dtek

ter.


A-14

A-44

§ 2-

11 V

algk

omite

en

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

en

valg

kom

ité b

estå

ende

av

tre

med

lem

mer

og

ett v

aram

edle

m, h

erun

der

valg

kom

iteen

s led

er. V

alge

t for

etas

bla

nt g

ener

alfo

rsam

linge

ns m

edle

mm

er. V

alge

t gje

lder

for 2

år a

v ga

ngen

. Med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

av

valg

kom

iteen

kan

ikke

ha

dett

e til

litsv

erv

i et t

idsr

om le

nger

en

n 6

år. V

ed o

ppre

ttel

se a

v st

iftel

sen

velg

es v

algk

omite

en a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

i Spa

reBa

nk 1

BV.

Valg

kom

iteen

skal

forb

ered

e va

lget

av

med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

til h

enho

ldsv

is st

yret

, ge

nera

lfors

amlin

gen

og v

algk

omite

en. V

algk

omite

ens i

nnst

illin

g sk

al b

egru

nnes

.

3 AN

DRE

BEST

EMM

ELSE

R

§ 3-

1 An

vend

else

av

årso

vers

kudd

– d

ekni

ng a

v un

ders

kudd

Stift

else

ns o

vers

kudd

skal

anv

ende

s i o

vere

nsst

emm

else

med

stift

else

ns fo

rmål

, jfr

. § 1

-2 in

nen

de

ram

mer

som

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Und

ersk

udd,

ett

er st

yret

s disp

oner

inge

r, de

kkes

førs

t av

fri e

genk

apita

l, de

rnes

t av

grun

nkap

itale

n.

§ 3-

2 An

vend

else

av

stift

else

ns m

idle

r ved

opp

løsn

ing

av st

iftel

sen

Ved

oppl

øsni

ng sk

al st

iftel

sens

mid

ler g

å til

frem

me

av sp

areb

ankv

irkso

mhe

t ett

er n

ærm

ere

best

emm

else

r ved

tatt

av

gene

ralfo

rsam

linge

n.

Som

spar

eban

kvirk

som

het r

egne

s i d

enne

forb

inde

lse o

gså

frem

me

av S

pare

Bank

1 B

V vi

rkso

mhe

t fo

ruts

att a

t ban

ken

driv

er v

irkso

mhe

t i d

istrik

ter h

vor S

pare

Bank

1 B

V dr

ev v

irkso

mhe

t tid

liger

e.

Beslu

tnin

g om

anv

ende

lse a

v st

iftel

sens

mid

ler v

ed o

pplø

snin

g sk

al fo

rele

gges

rett

e m

yndi

ghet

er fo

r go

dkje

nnin

g.

§ 2-

7 St

yret

s sak

sbeh

andl

ing

Styr

et sk

al b

ehan

dle

sake

r i m

øte

med

min

dre

styr

ets l

eder

finn

er a

t sak

en k

an fo

rele

gges

skrif

tlig

elle

r be

hand

les p

å an

nen

betr

ygge

nde

måt

e. Å

rsre

gnsk

ap o

g be

retn

ing

skal

beh

andl

es i

møt

e. D

erso

m d

et e

r an

satt

dag

lig le

der s

kal d

aglig

lede

r møt

e i s

tyre

møt

ene.

Styr

eled

er sk

al sø

rge

for b

ehan

dlin

g av

akt

uelle

sake

r som

hør

er in

n un

der s

tyre

t. St

yrem

edle

mm

ene

kan

krev

e at

styr

et b

ehan

dler

bes

tem

te sa

ker.

Styr

ebeh

andl

ing

skal

var

sles p

å he

nsik

tsm

essig

måt

e og

med

rim

elig

frist

.

Styr

et k

an tr

effe

bes

lutn

ing

når m

er e

nn h

alvd

elen

av

med

lem

men

e de

ltar i

styr

ebeh

andl

inge

n. S

tyre

t ka

n lik

evel

ikke

tref

fe b

eslu

tnin

g ut

en a

t alle

styr

emed

lem

men

e, o

g ve

d kj

ent f

orfa

ll de

res e

vent

uelle

va

ram

edle

mm

er, s

å vi

dt m

ulig

er g

itt a

nled

ning

til å

del

ta i

beha

ndlin

gen

av sa

k en.

En b

eslu

tnin

g av

styr

et k

reve

r at e

t fle

rtal

l av

de st

yrem

edle

mm

er so

m d

elta

r i b

ehan

dlin

gen

av e

n sa

k,

har s

tem

t for

. Ved

stem

mel

ikhe

t gje

lder

det

som

styr

ets l

eder

har

stem

t for

. Er s

tyre

ts le

der i

kke

til st

ede,

gj

elde

r det

som

møt

eled

eren

har

stem

t for

.

Det s

kal f

øres

pro

toko

ll ov

er st

yreb

ehan

dlin

gen.

§ 2-

8 In

habi

litet

Et st

yrem

edle

m m

å ik

ke d

elta

i be

hand

linge

n el

ler a

vgjø

relse

n av

spør

smål

som

har

slik

særli

g be

tydn

ing

for e

gen

del e

ller f

or n

oen

nærs

tåen

de, a

t med

lem

met

må

anse

s for

å h

a en

frem

tred

ende

per

sonl

ig e

ller

økon

omisk

særin

tere

sse

i sak

en.

Et st

yrem

edle

m k

an h

elle

r ikk

e de

lta i

saks

beha

ndlin

gen

elle

r avg

jøre

lsen

når v

edko

mm

ende

elle

r noe

n næ

rstå

ende

har

still

ing

elle

r till

itsve

rv i

en p

rivat

elle

r offe

ntlig

inst

itusjo

n, o

rgan

isasjo

n el

ler e

t for

etak

so

m h

ar ø

kono

misk

elle

r ann

en fr

emtr

eden

de sæ

rinte

ress

e i s

aken

, elle

r når

ved

kom

men

de i

slik

egen

skap

tidl

iger

e ha

r del

tatt

i be

hand

linge

n av

sake

n. V

ed o

ffent

lig st

illin

g el

ler v

erv

er v

edko

mm

ende

lik

evel

ikke

inha

bil i

sake

r som

gje

lder

disp

oner

ing

av m

idle

r til

ford

el fo

r det

offe

ntlig

e.

§ 2-

9 Re

pres

enta

sjon

uta

d

Styr

ets l

eder

elle

r to

av st

yret

s med

lem

mer

i fe

lless

kap

tegn

er st

iftel

sens

firm

a. S

tyre

t kan

med

dele

pr

okur

a og

spes

ialfu

llmak

ter.

§ 2-

10 D

aglig

lede

r

Styr

et k

an a

nset

te e

n da

glig

lede

r. De

rsom

om

fang

et a

v de

opp

gave

r som

tilli

gger

den

dag

lige

lede

lse

tilsie

r det

, kan

styr

et i

sted

et in

ngå

oppd

rags

avta

le m

ed p

erso

n el

ler s

elsk

ap o

m u

tøve

lse a

v op

pgav

ene

som

dag

lig le

der.

Dagl

ig le

der s

tår f

or d

en d

aglig

e le

delse

av

stift

else

ns v

irkso

mhe

t, og

skal

følg

e de

retn

ings

linje

r og

påle

gg

styr

et h

ar g

itt. D

aglig

lede

r ska

l effe

ktue

re d

e ut

delin

ger s

tifte

lsen

fore

tar,

og sø

rge

for a

t det

blir

allm

ent

kjen

t at m

idle

ne st

amm

er fr

a Sp

areb

anks

tifte

lsen

BV. D

en d

aglig

e le

delse

om

fatt

er ik

ke sa

ker s

om e

r av

uvan

lig a

rt e

ller s

tor b

etyd

ning

. Dag

lig le

der s

kal s

ørge

for a

t sel

skap

ets r

egns

kape

r er i

sam

svar

med

lov

og fo

rskr

ifter

, og

at fo

rmue

sfor

valtn

inge

n er

ord

net p

å en

bet

rygg

ende

måt

e.

Dagl

ig le

der m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

kon

kurr

erer

med

Spa

reBa

nk 1

BV

elle

r et

ann

et se

lskap

i sa

mm

e ko

nser

n so

m S

pare

Bank

1 B

V.


A-15


A-45

2 2

STIF

TELS

ENS

ORG

ANER

§ 2-

1 O

rgan

ene

Stift

else

n sk

al h

a ge

nera

lfors

amlin

g, st

yre

og v

algk

omité

.

I till

egg

kan

stift

else

n an

sett

e en

dag

lig le

der.

§ 2-

2 Va

lg a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

Gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al b

estå

av

10 m

edle

mm

er o

g 2

vara

med

lem

mer

. Gen

eral

fors

amlin

gens

sa

mm

ense

tnin

g sk

al a

vspe

ile k

unde

stru

ktur

en i

Spar

eBan

k 1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg so

m o

ppre

ttet

stift

else

n,

andr

e in

tere

sseg

rupp

er o

g sa

mfu

nnsm

essig

e in

tere

sser

kny

ttet

til s

pare

bank

stift

else

ns v

irkso

mhe

t.

Kund

er i

Spar

eBan

k 1

BV m

ed b

oste

dsad

ress

e i T

jøm

e, N

øtte

røy

og T

ønsb

erg

kom

mun

er sk

al v

elge

m

edle

mm

ene

og v

aram

edle

mm

ene.

Med

lem

men

e ve

lges

av

og b

lant

kun

der m

ed b

oste

dsad

ress

e i

Tjøm

e, N

øtte

røy

og T

ønsb

erg

kom

mun

er. I

ngen

kun

der k

an a

vgi m

er e

nn e

n st

emm

e.

Valg

et fo

rber

edes

av

valg

kom

iteen

og

orga

nise

res a

v st

yret

i st

iftel

sen.

Val

get k

unng

jøre

s i m

inst

en

loka

ldek

kend

e av

is se

nest

14

dage

r før

val

get s

kal f

inne

sted

, og

for ø

vrig

slik

styr

et b

este

mm

er. V

alge

t ka

n fo

regå

ved

bre

v, h

erun

der e

lekt

roni

sk p

ost e

ller a

nnen

fors

varli

g m

åte

ette

r sty

rets

næ

rmer

e be

stem

mel

se.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lges

for 4

år.

Vara

med

lem

mer

skal

vel

ges f

or 2

år.

Valg

ene

til g

ener

alfo

rsam

linge

n fo

reta

s inn

en u

tløpe

t av

april

mån

ed. G

jenv

alg

kan

finne

sted

.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

selv

sin

lede

r og

nest

lede

r. Va

lget

gje

lder

for e

tt å

r. Va

lg a

v m

edle

mm

er e

ller

vara

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n sk

al sk

je in

nenf

or d

en ti

l enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

kon

kurr

erer

med

Spa

reBa

nk 1

BV.

Innt

rer s

like

forh

old

for n

oe m

edle

m i

løpe

t av

funk

sjons

tiden

, tre

r var

amed

lem

met

inn

i ved

kom

men

des s

ted.

Der

som

det

er v

aram

edle

mm

et so

m

ram

mes

, bor

tfalle

r ved

kom

men

de v

aram

edle

m.

Førs

te o

rdin

ære

val

g til

gen

eral

fors

amlin

gen

avho

ldes

i fo

rbin

delse

med

ord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g i

stift

else

n år

et e

tter

at s

tifte

lsen

er o

ppre

ttet

. Ved

opp

rett

else

av

stift

else

n ve

lger

gen

eral

fors

amlin

gen

i Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

med

lem

mer

til g

ener

alfo

rsam

linge

n i s

tifte

lsen.

Hve

rt å

r vel

ges

henh

olds

vis t

o, tr

e, to

og

tre

nye

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n. E

tter

førs

te g

angs

val

g av

gjør

es d

et

ved

lodd

trek

ning

hvi

lke

med

lem

mer

som

skal

utt

re fø

rst,

dere

tter

de

som

har

tjen

este

gjor

t len

gst.

Vara

med

lem

mer

er p

å va

lg h

vert

ann

et å

r.

§ 2-

3 Av

hold

else

av

gene

ralfo

rsam

ling

Inne

n 1.

juli

hver

t år s

kal s

tifte

lsen

avho

lde

ordi

nær g

ener

alfo

rsam

ling,

førs

te g

ang

i 201

7.

Gene

ralfo

rsam

linge

n ho

ldes

der

stift

else

n ha

r for

retn

ings

adre

sse.

På

den

ordi

nære

gen

eral

fors

amlin

gen

skal

følg

ende

sake

r beh

andl

es o

g av

gjør

es:

1.

Godk

jenn

else

av

årsr

egns

kap

og å

rsbe

retn

ing

2.

Be

slutt

e et

ter f

orsla

g fr

a st

yret

, anv

ende

lse a

v år

ets o

vers

kudd

, her

unde

r hvo

r sto

r de

l av

året

s ove

rsku

dd so

m sk

al a

nven

des t

il ga

vefo

rmål

3.

Va

lg a

v st

yrem

edle

mm

er

4.

Valg

av

med

lem

mer

til v

algk

omite

en

5.

Valg

av

revi

sor o

g fa

stse

ttel

se a

v re

viso

rs g

odtg

jøre

lse

1

VEDT

EKTE

R FO

R SP

AREB

ANKS

TIFT

ELSE

N N

ØTT

ERØ

Y-TØ

NSB

ERG

STIF

TET

[•]

1 AL

MIN

NEL

IGE

BEST

EMM

ELSE

R

§ 1-

2 Fi

rma

og fo

rret

ning

skon

tor

Stift

else

ns n

avn

er S

pare

bank

stift

else

n N

øtte

røy-

Tøns

berg

.

Stift

else

ns fo

rret

ning

sadr

esse

er i

Tøn

sber

g ko

mm

une.

§ 1-

2 Fo

rmål

Stift

else

ns fo

rmål

er å

forv

alte

ege

nkap

italb

evis

den

ble

tilfø

rt v

ed o

ppre

ttel

sen

og å

utø

ve e

t lan

gsik

tig o

g st

abilt

eie

rska

p i S

pare

Bank

1 B

V, b

lant

ann

et g

jenn

om å

del

ta i

emisj

oner

i Sp

areB

ank

1 BV

. Stif

telse

n ka

n fo

r øvr

ig p

lass

ere

mid

lene

på

en h

ensik

tsm

essig

og

betr

ygge

nde

måt

e ut

fra

hens

ynet

til s

ikke

rhet

, ris

ikos

pred

ning

, lik

vidi

tet o

g av

kast

ning

.

Stift

else

n ka

n di

spon

ere

over

skud

d og

utd

ele

utby

ttem

idle

r til

allm

enny

ttig

e fo

rmål

. Stif

telse

n sk

al i

sin

utde

ling

av u

tbyt

tem

idle

r for

trin

nsvi

s ta

hens

yn ti

l det

dist

rikte

t som

har

byg

get o

pp g

runn

fond

et ti

l tid

liger

e Sp

areB

ank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

.

Ved

sin v

irkso

mhe

t ska

l stif

telse

n gj

enno

m si

tt e

iers

kap

i Spa

reBa

nk 1

BV

og v

ider

efør

ing

av

spar

eba n

ktra

disjo

ner s

ikre

et g

odt r

egio

nalt

fora

nkre

t spa

reba

nktil

bud

i Nøt

terø

y, T

jøm

e og

Tøn

sber

g. F

or

øvrig

kan

stift

else

n ut

øve

anne

n vi

rkso

mhe

t som

er f

oren

lig m

ed a

ngitt

e fo

rmål

og

de ra

mm

er so

m ti

l en

hver

tid

følg

er a

v re

gelv

erke

t for

spar

eban

kstif

telse

r.

§ 1-

3 St

iftel

sens

kap

ital

Stift

else

n op

pret

tes m

ed 1

5 92

5 50

3 eg

enka

pita

lbev

is på

lyde

nde

kr. 1

5,- i

Spa

reBa

nk 1

BV

og e

t ko

ntan

tbel

øp p

å kr

. 5 0

00 0

00.

Stift

else

ns g

runn

kapi

tal s

kal u

tgjø

re k

r. 16

2 00

0 00

0.

Stift

else

n vi

l kun

ne m

otta

kap

itala

vkas

tnin

g i f

orm

av

utby

tte/

rent

e på

ege

nkap

italb

evis

og a

nnen

kap

ital

og v

ille

kunn

e di

spon

ere

årlig

ove

rsku

dd ti

l allm

enny

ttig

e fo

rmål

såfr

emt d

et e

r for

enlig

med

fors

iktig

og

god

forr

etni

ngss

kikk

. Stif

telse

n ka

n og

så m

otta

ytt

erlig

ere

mid

ler u

tove

r avk

astn

ing

på st

iftel

sens

kap

ital

ette

r sam

tykk

e fr

a st

yret

i st

iftel

sen.

Bes

lutn

ing

om a

t slik

e m

idle

r ska

l till

egge

s gru

nnka

pita

len

tref

fes a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Stif

telse

n ka

n ik

ke m

otta

mid

ler d

erso

m d

et e

r kny

ttet

vilk

år ti

l disp

oner

inge

n so

m

ikke

er i

sam

svar

med

stift

else

ns fo

rmål

.

§ 1-

4 Ut

sted

else

av

egen

kapi

talb

evis

og

oppt

ak a

v lå

n

Stift

else

n ka

n ut

sted

e eg

enka

pita

lbev

is og

opp

ta lå

n i s

amsv

ar m

ed d

e ra

mm

er so

m ti

l en

hver

tid

følg

er

av re

gelv

erke

t for

spar

eba n

kstif

telse

r. O

ppta

k av

lån

kan

gjør

es så

frem

t for

mål

et e

r å d

elta

i em

isjon

er i

Spar

eBan

k 1

BV. V

edta

k om

opp

tak

av lå

n tr

effe

s av

gene

ralfo

rsam

linge

n m

ed k

rav

om ti

lslut

ning

fra

min

st to

tred

jede

ler a

v de

avg

itte

stem

men

e.


A-45

XVIII. VEDLEGG: VEDTEKTER SPAREBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSBERG


A-14

A-46

4 St

yret

skal

ha

den

myn

digh

et o

g an

svar

som

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng o

g di

sse

vedt

ekte

r.

Styr

ets m

edle

mm

er, h

erun

der s

tyre

ts le

der,

velg

es a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

for t

o år

av

gang

en. I

førs

te

perio

de tj

enes

tegj

ør h

alvp

arte

n i 1

år.

Gjen

valg

kan

finn

e st

ed. V

ed o

ppre

ttel

se a

v st

iftel

sen

velg

er

gene

ralfo

rsam

linge

n i S

pare

Bank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

med

lem

mer

til s

tyre

t.

Sam

men

setn

inge

n av

styr

et sk

al re

flekt

ere

bank

ens k

unde

grun

nlag

og

sam

funn

srol

le. M

edle

mm

er o

g va

ram

edle

mm

er a

v st

yret

skal

tilfr

edss

tille

de

krav

som

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Med

lem

mer

og

vara

med

lem

av

styr

et m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

kon

kurr

erer

m

ed S

pare

Bank

1 B

V. In

ntre

r slik

e fo

rhol

d fo

r noe

med

lem

i lø

pet a

v fu

nksjo

nstid

en, t

rer v

aram

edle

mm

et

inn

i ved

kom

men

des s

ted

ders

om d

et e

r opp

nevn

t var

amed

lem

, elle

rs fo

reta

s sup

pler

ings

valg

. Der

som

de

t er v

aram

edle

mm

et so

m ra

mm

es, b

ortfa

ller v

edko

mm

ende

var

amed

lem

.

§ 2-

5 Fo

rval

tnin

gen

av st

iftel

sens

mid

ler

Styr

et fo

rval

ter s

tifte

lsens

mid

ler e

ller f

asts

ette

r næ

rmer

e re

tnin

gslin

jer f

or d

ette

.

Styr

et sk

al le

gge

til re

tte

for p

erio

disk

e m

øter

med

Spa

reBa

nk 1

BV,

slik

at s

tyre

t er o

ppda

tert

på

Spar

eBan

k 1

BVs s

trat

egie

r og

kapi

talb

ehov

. Sty

ret s

kal u

t fra

det

te u

tarb

eide

en

årlig

pla

n ov

er

forv

altn

inge

n av

stift

else

ns m

idle

r som

skal

ivar

eta

stift

else

ns m

ålse

ttin

g om

å d

elta

i ka

pita

lutv

idel

ser f

or

å iv

aret

a sin

e ei

erin

tere

sser

i Sp

areB

ank

1 BV

Styr

et sk

al p

åse

at st

iftel

sens

mid

ler f

orva

ltes i

tråd

med

stift

else

ns fo

rmål

, jfr

. § 1

-2, s

amt a

t vi

rkso

mhe

ten

utfø

res i

sam

svar

med

de

til e

nhve

r tid

gje

lden

de re

gler

og

stift

else

ns v

edte

kter

.

§ 2-

6 Di

spon

erin

g av

stift

else

ns m

idle

r

Styr

et fo

rest

år u

tdel

ing

av g

aver

inne

nfor

de

ram

mer

som

er t

ruffe

t av

gene

ralfo

rsam

linge

n om

an

vend

else

av

året

s ove

rsku

dd. S

tyre

t kan

ove

rlate

til g

ener

alfo

rsam

linge

n å

tref

fe b

eslu

tnin

g om

utd

elin

g til

enk

elte

gav

efor

mål

.

§ 2-

7 St

yret

s sak

sbeh

andl

ing

Styr

et sk

al b

ehan

dle

sake

r i m

øte

med

min

dre

styr

ets l

eder

finn

er a

t sak

en k

an fo

rele

gges

skrif

tlig

elle

r be

hand

les p

å an

nen

betr

ygge

nde

måt

e. Å

rsre

gnsk

ap o

g be

retn

ing

skal

beh

andl

es i

møt

e. D

erso

m d

et e

r an

satt

dag

lig le

der s

kal d

aglig

lede

r møt

e i s

tyre

møt

ene.

Styr

eled

er sk

al sø

rge

for b

ehan

dlin

g av

akt

uelle

sake

r som

hør

er in

n un

der s

tyre

t. St

yrem

edle

mm

ene

kan

krev

e at

styr

et b

ehan

dler

bes

tem

te sa

ker.

Styr

ebeh

andl

ing

skal

var

sles p

å he

nsik

tsm

essig

måt

e og

med

rim

elig

frist

.

Styr

et k

an tr

effe

bes

lutn

ing

når m

er e

nn h

alvd

elen

av

med

lem

men

e de

ltar i

styr

ebeh

andl

inge

n. S

tyre

t ka

n lik

evel

ikke

tref

fe b

eslu

tnin

g ut

en a

t alle

styr

emed

lem

men

e, o

g ve

d kj

ent f

orfa

ll de

res e

vent

uelle

va

ram

edle

mm

er, s

å vi

dt m

ulig

er g

itt a

nled

ning

til å

del

ta i

beha

ndlin

gen

av sa

ken.

En b

eslu

tnin

g av

styr

et k

reve

r at e

t fle

rtal

l av

de st

yrem

edle

mm

er so

m d

elta

r i b

ehan

dlin

gen

av e

n sa

k,

har s

tem

t for

. Ved

stem

mel

ikhe

t gje

lder

det

som

styr

ets l

eder

har

stem

t for

. Er s

tyre

ts le

der i

kke

til st

ede,

gj

elde

r det

som

møt

eled

eren

har

stem

t for

.

Det s

kal f

øres

pro

toko

ll ov

er st

yreb

ehan

dlin

gen.

3

6.

Fast

sett

e go

dtgj

ørel

se ti

l med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n, st

yret

og

valg

kom

iteen

7.

Va

lg a

v le

der o

g ne

stle

der f

or g

ener

alfo

rsam

linge

n 8.

Fø

re ti

lsyn

med

stift

else

ns v

irkso

mhe

t 9.

Be

slutt

e gr

ansk

ing

10.

Andr

e sa

ker s

om e

tter

lov

elle

r ved

tekt

er h

ører

und

er g

ener

alfo

rsam

linge

n so

m

saks

forb

ered

ende

, råd

give

nde

elle

r bes

lutt

ende

org

an.

I till

egg

skal

gen

eral

fors

amlin

gen

ette

r for

slag

fra

styr

et b

ehan

dle

og a

vgjø

re:

11.

Endr

ing

av st

iftel

sens

ved

tekt

er

12.

Beslu

tte

omda

nnin

g av

stift

else

n 13

. Av

hend

else

av

egen

kapi

talb

evis

i Spa

reBa

nk 1

BV

som

ble

tilfø

rt st

iftel

sen

ved

oppr

ette

lsen

ette

r § 1

-3

14.

Forv

altn

ing

av st

iftel

sens

mid

ler g

jenn

om sa

mty

kke

til o

mda

nnin

g av

Spa

reBa

nk 1

BV

til a

ksje

bank

/allm

enna

ksje

bank

, fisj

on a

v ba

nken

og

avhe

ndel

se a

v en

ves

entli

g de

l av

Spar

eBan

k 1

BVs v

irkso

mhe

t 15

. O

pplø

sing

av st

iftel

sen

Gene

ralfo

rsam

linge

n in

nkal

les a

v st

yret

. Ved

kje

nt fo

rfal

l inn

kalle

s var

amed

lem

mer

.

Styr

et k

an b

este

mm

e at

det

skal

innk

alle

s til

ekst

raor

dinæ

r gen

eral

fors

amlin

g. S

tyre

t ska

l inn

kalle

til

ekst

raor

dinæ

r gen

eral

fors

amlin

g nå

r rev

isor e

ller m

inst

2 m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

skrif

tlig

krev

er d

et fo

r å få

beh

andl

et e

n be

stem

t sak

.

Innk

allin

g til

gen

eral

fors

amlin

g sk

al a

ngi t

id o

g st

ed fo

r møt

et, o

g de

sake

r som

skal

beh

andl

es p

å ge

nera

lfors

amlin

gen.

Innk

allin

g til

ord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g sk

al se

ndes

sene

st 1

4 da

ger f

ør

gene

ralfo

rsam

linge

n. In

nkal

ling

til e

kstr

aord

inæ

r gen

eral

fors

amlin

g sk

al k

unng

jøre

s sen

est 7

dag

er fø

r ge

nera

lfors

amlin

gen

om ik

ke e

n le

ngre

frist

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Et m

edle

m h

ar re

tt ti

l å få

beh

andl

et e

n sa

k m

eldt

skrif

tlig

til st

yret

inne

n én

uke

før m

øtet

i ge

nera

lfors

amlin

gen

hold

es.

Hver

t enk

elt m

edle

m a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

har é

n st

emm

e i g

ener

alfo

rsam

linge

n.

Gene

ralfo

rsam

linge

n er

bes

lutn

ings

dykt

ig n

år m

inst

2/3

av

med

lem

men

e er

til s

tede

. En

beslu

tnin

g av

ge

nera

lfors

amlin

gen

krev

er si

mpe

lt fle

rtal

l av

de a

vgitt

e st

emm

er o

m ik

ke a

nnet

er f

asts

att i

lov

elle

r ve

dtek

ter.

Beslu

tnin

ger s

om n

evnt

i pu

nkt 1

1 til

15

krev

er ti

lslut

ning

fra

min

st 2

/3 a

v sa

mtli

ge m

edle

mm

er a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Bes

lutn

ing

om e

ndrin

g av

form

ålsb

este

mm

else

n og

end

ring

som

redu

sere

r gr

unnk

apita

len,

unn

tatt

ved

sam

men

slåin

g, k

reve

r tils

lutn

ing

fra

min

st ¾

av

sam

tlige

med

lem

mer

av

gene

ralfo

rsam

linge

n. B

eslu

tnin

g om

opp

løsin

g og

om

å e

ndre

ved

tekt

ene

skal

fore

legg

es re

tte

myn

digh

eter

for g

odkj

enni

ng.

Styr

ets l

eder

skal

møt

e på

gen

eral

fors

amlin

gen.

Sty

rets

øvr

ige

med

lem

mer

og

dagl

ig le

der h

ar m

øter

ett.

Det f

øres

pro

toko

ll ov

er fo

rhan

dlin

gene

. Pro

toko

llen

skal

und

ersk

rives

av

møt

eled

eren

og

to a

ndre

pe

rson

er so

m u

tpek

es a

v ge

nera

lfors

amlin

gen

blan

t de

tilst

edev

ære

nde.

§ 2-

4 St

yret

Stift

else

n sk

al h

a et

styr

e på

4 m

edle

mm

er o

g 1

vara

med

lem

.


A-15


A-47

6 Ve

d op

pløs

ning

skal

stift

else

ns m

idle

r gå

til fr

emm

e av

spar

eban

kvirk

som

het e

tter

næ

rmer

e be

stem

mel

ser v

edta

tt a

v ge

nera

lfors

amlin

gen.

Som

spar

eban

kvirk

som

het r

egne

s i d

enne

forb

inde

lse o

gså

frem

me

av S

pare

Bank

1 B

V vi

rkso

mhe

t fo

ruts

att a

t ban

ken

driv

er v

irkso

mhe

t i d

istrik

ter h

vor S

pare

Bank

1 N

øtte

røy-

Tøns

berg

dre

v vi

rkso

mhe

t tid

liger

e.

Beslu

tnin

g om

anv

ende

lse a

v st

iftel

sens

mid

ler v

ed o

pplø

snin

g sk

al fo

rele

gges

rett

e m

yndi

ghet

er fo

r go

dkje

nnin

g.

5 §

2-8

Inha

bilit

et

Et st

yrem

edle

m m

å ik

ke d

elta

i be

hand

linge

n el

ler a

vgjø

relse

n av

spør

smål

som

har

slik

særli

g be

tydn

ing

for e

gen

del e

ller f

or n

oen

nærs

tåen

de, a

t med

lem

met

må

anse

s for

å h

a en

frem

tred

ende

per

sonl

ig e

ller

økon

omisk

særin

tere

sse

i sak

en.

Et st

yrem

edle

m k

an h

elle

r ikk

e de

lta i

saks

beha

ndlin

gen

elle

r avg

jøre

lsen

når v

edko

mm

ende

elle

r noe

n næ

rstå

ende

har

still

ing

elle

r till

itsve

rv i

en p

rivat

elle

r offe

ntlig

inst

itusjo

n, o

rgan

isasjo

n el

ler e

t for

etak

so

m h

ar ø

kono

misk

elle

r ann

en fr

emtr

eden

de sæ

rinte

ress

e i s

aken

, elle

r når

ved

kom

men

de i

slik

egen

skap

tidl

iger

e ha

r del

tatt

i be

hand

linge

n av

sake

n. V

ed o

ffent

lig st

illin

g el

ler v

erv

er v

edko

mm

ende

lik

evel

ikke

inha

bil i

sake

r som

gje

lder

disp

oner

ing

av m

idle

r til

ford

el fo

r det

offe

ntlig

e.

§ 2-

9 Re

pres

enta

sjon

uta

d

Styr

ets l

eder

elle

r to

av st

yret

s med

lem

mer

i fe

lless

kap

tegn

er st

iftel

sens

firm

a. S

tyre

t kan

med

dele

pr

okur

a og

spes

ialfu

llmak

ter.

§ 2-

10 D

aglig

lede

r

Styr

et k

an a

nset

te e

n da

glig

lede

r. De

rsom

om

fang

et a

v de

opp

gave

r som

tilli

gger

den

dag

lige

lede

lse

tilsie

r det

, kan

styr

et i

sted

et in

ngå

oppd

rags

avta

le m

ed p

erso

n el

ler s

elsk

ap o

m u

tøve

lse a

v op

pgav

ene

som

dag

lig le

der.

Dagl

ig le

der s

tår f

or d

en d

aglig

e le

delse

av

stift

else

ns v

irkso

mhe

t, og

skal

følg

e de

retn

ings

linje

r og

påle

gg

styr

et h

ar g

itt. D

aglig

lede

r ska

l effe

ktue

re d

e ut

delin

ger s

tifte

lsen

fore

tar,

og sø

rge

for a

t det

blir

allm

ent

kjen

t at m

idle

ne st

amm

er fr

a Sp

areb

anks

tifte

lsen

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg. D

en d

aglig

e le

delse

om

fatt

er ik

ke

sake

r som

er a

v uv

anlig

art

elle

r sto

r bet

ydni

ng. D

aglig

lede

r ska

l sør

ge fo

r at s

elsk

apet

s reg

nska

per e

r i

sam

svar

med

lov

og fo

rskr

ifter

, og

at fo

rmue

sfor

valtn

inge

n er

ord

net p

å en

bet

rygg

ende

måt

e.

Dagl

ig le

der m

å ik

ke in

neha

styr

ever

v el

ler a

nset

telse

i se

lskap

som

kon

kurr

erer

med

Spa

reBa

nk 1

BV

elle

r et

ann

et se

lskap

i sa

mm

e ko

nser

n so

m S

pare

Bank

1 B

V.

§ 2-

11 V

algk

omite

en

Gene

ralfo

rsam

linge

n ve

lger

en

valg

kom

ité b

estå

ende

av

tre

med

lem

mer

og

ett v

aram

edle

m, h

erun

der

valg

kom

iteen

s led

er. V

alge

t for

etas

bla

nt g

ener

alfo

rsam

linge

ns m

edle

mm

er. V

alge

t gje

lder

for 2

år a

v ga

ngen

. Ved

opp

rett

else

av

stift

else

n ve

lges

val

gkom

iteen

av

gene

ralfo

rsam

linge

n i S

pare

Bank

1

Nøt

terø

y-Tø

nsbe

rg.

Valg

kom

iteen

skal

forb

ered

e va

lget

av

med

lem

mer

og

vara

med

lem

mer

til h

enho

ldsv

is st

yret

, ge

nera

lfors

amlin

gen

og v

algk

omite

en. V

algk

omite

ens i

nnst

illin

g sk

al b

egru

nnes

.

3 AN

DRE

BEST

EMM

ELSE

R

§ 3-

1 An

vend

else

av

årso

vers

kudd

– d

ekni

ng a

v un

ders

kudd

Stift

else

ns o

vers

kudd

skal

anv

ende

s i o

vere

nsst

emm

else

med

stift

else

ns fo

rmål

, jfr

. § 1

-2 in

nen

de

ram

mer

som

følg

er a

v de

n til

enh

ver t

id g

jeld

ende

lovg

ivni

ng.

Und

ersk

udd,

ett

er st

yret

s disp

oner

inge

r, de

kkes

førs

t av

fri e

genk

apita

l, de

rnes

t av

grun

nkap

itale

n.

§ 3-

2 An

vend

else

av

stift

else

ns m

idle

r ved

opp

løsn

ing

av st

iftel

sen

INFORMASJONSDOKUMENT

I forbindelse med foreslått fusjon mellom

SpareBank 1 BV

og

SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg

Tilrettelegger

21. oktober 2016

Jernbanealléen 23/25 3210 Sandefjord, Norge

Tel: (+47 915) 02480 www.s1bv.no

Torvet 5 3120 Nøtterøy, Norge Tel: (+47 915) 02440

www.sb1nt.no

Olav Vs gate 5 0161 Oslo, Norge

Tel: (+47) 24 14 74 00 Fax: (+47) 24 14 74 01

www.sb1markets.no

www.kursiv.no

i forbindelse med foreslått fusjon mellom sparebank 1 bv ... · sparebank 1 bv og sparebank 1...

Documents