journée arrêté des comptes 28 novembre 2012 · − la définition de critères de présomption...

28/11/2012 – Jean-Jacques Dussutour

Journée arrêté des comptes

28 novembre 2012


Sommaire

Critères de classification des titres entre R332-19 et R332-20

Classement des titres émis par les véhicules de titrisation entre

R332-19 et R332-20

Provisions à caractère durable

Mise en pension de titres : traitement comptable

Discrimination homme / femme : tarification vie

PERP : Risques liés au respect des seuils

Procédure de nomination des commissaires aux comptes

Références : sauf indication contraire, les dispositions signalées font référence au code des assurances


Critères de classification des titres entre

R332-19 et R332-20



R332-19 et R332-20 (1/2) Pour déterminer si un titre relève du R332-19, il convient de s’interroger sur sa

classification selon l’article R332-2. En effet, afin d’être classé en R332-19 les

actifs financiers doivent dans un premier temps:

− Être énumérés aux 1°, 2°, 2° bis, 2° ter et 2° quater de l’article R332-2 :

émis ou garantis par un État membre de l’OCDE,

ou

négociés sur un marché reconnu (dont TCN, BMTM sous certaines

conditions)

Desquels sont retranchés :

− Les titres indexés (sauf certaines obligations indexées sur l’inflation), des

titres participatifs et des parts de fonds de titrisation

− Les titres non amortissables :

Un actif amortissable est un titre à revenu fixe ou variable, ayant

une valeur de remboursement connue.



R332-19 et R332-20 (2/2) La première conséquence du classement des titres dans la catégorie R332-19 est

le bénéfice (en règle général) de règles moins rigoureuses quant aux:

− limitations par catégorie R332-3

− règles de dispersion R332-3-1.

La seconde conséquence concerne les règles d’évaluation qui sont appliquées :

− R 332-19 : les titres ne sont dépréciés qu’en cas de risque avéré de

contrepartie, les plus ou moins values latentes ne sont pas prises en compte

pour le calcul de la provision pour risques d’éligibilité - PRE, les

primes/décotes de remboursement sont étalées jusqu'à la date de

remboursement et les plus ou moins values de cession donnent lieu à une

dotation ou reprise de la réserve de capitalisation sauf si le titre est à revenu

variable.

− R 332-20 : les mouvements de cessions ne donnent pas lieu au mécanisme

de la réserve de capitalisation. Par ailleurs, les titres sont éligibles au

mécanisme de la Provision pour dépréciation durable et de la PRE.


Classement des actifs émis par les

véhicules de titrisation


Classement des titres émis par les véhicules

de titrisation Une augmentation de projets de titrisation impliquant simultanément le secteur

bancaire et les assurances.

Le traitement des instruments financiers émis par un organisme de titrisation au

sens du Code monétaire (ou par un organisme de droit étranger ayant un objet

équivalent) est le suivant :

− Les parts, actions ainsi que les obligations indexées sont exclues du R332-

19,

− En revanche, les autres titres amortissables émis par ces organismes sont

dans le champ du R 332-19 s'ils respectent les conditions précitées (le

critère de cotation notamment) ou parce que les deux conditions suivantes

sont remplies (2° quater du R 332-2) :

Les titres émis par fonds respectent les critères a, b et c du R 332-14-1

La composition de l'actif de l'organisme émetteur respecte les

dispositions du R 332-14-2.

Des règles particulières en termes de limitation par catégorie.


Provision à caractère durable


Rappel de la communication de l'ACP aux fédérations datant du 27

octobre 2011 :

« La perte de valeur de plusieurs catégories d’actifs financiers, qui est

intervenue au cours des derniers mois, prend un caractère durable.

Les comptes sociaux de vos adhérents devront refléter avec

prudence, en appliquant les normes comptables françaises, cette

perte de valeur dans la valorisation de leurs placements. C’est une

condition nécessaire pour que ces comptes soient fidèles, réguliers

et sincères. »

Provision à caractère durable (1/4)


Selon l’avis du CNC 2002 F :

− Un titre est présumé devoir être déprécié dès lors qu’il :

existait d’ores et déjà une provision ou

a été constamment en situation de moins-value latente

significative au regard de sa valeur comptable sur la période de

6 mois consécutifs ou

existe des indices objectifs permettant de prévoir que l’entreprise

ne pourra recouvrer tout ou partie de la valeur comptable

− Détermination de la valeur d’inventaire :

La valeur d'inventaire prend en compte :

d'une part, la capacité globale de l’entreprise de détenir les

placements considérés à l’horizon de détention envisagé et,

d’autre part, l’intention de détenir effectivement chacun de

ces placements à cet horizon.

− Informations à donner et des exigences en matière de documentation



Recours à la valeur recouvrable – rappel des textes (Avis 2002-F) :

− La définition de critères de présomption ne saurait exclure l’examen

ligne à ligne des indices objectifs permettant de prévoir que

l’entreprise ne pourra recouvrer tout ou partie de la valeur comptable

des placements.

− OPCVM : la possibilité de fixer la valeur recouvrable par application

du taux sans risque plus une prime de risque prudemment

estimée et dûment justifiée à la valeur de marché moyenne du

dernier mois considéré, sur la durée de détention probable, ne peut

être utilisée que dans des cas exceptionnels

− Les titres obligataires inclus dans le périmètre du R 332-20 obéissent

à la même logique d’analyse en ce qui concerne :

Les indices objectifs permettant de prévoir que l’entreprise ne

pourra pas recouvrer la valeur comptable

La capacité de détention l’horizon de détention envisagé et

l’intention de détenir



Recours à la valeur recouvrable – rappel des textes (Avis 2002-F):

− Les analyses menées en matière de présomption de dépréciation

durable et de détermination de la valeur d’inventaire des placements

doivent être documentées

Une synthèse de cette documentation doit être soumise au

conseil d’administration, ou aux organes chargés de l'arrêté

des comptes, ou à toute autre instance ayant reçu de ceux-ci

délégation de la gestion financière.

Les cessions en moins-value, nette de provision, à une date

antérieure à l’horizon de détention doivent également être

signalées au conseil d’administration si les moins-values

sont significatives. Il convient d’en tirer les conséquences.

L’insuffisance ou l’absence de la documentation ou de la

formalisation doit, en tout état de cause, conduire à retenir la

valeur vénale à la date d’inventaire pour évaluer la provision

pour dépréciation durable.

− Une information appropriée devra être fournie en annexe.



Mise en pension de titres : traitement

comptable


Mise en pension: traitement comptable (1/2)

Lors du transfert des titres :

− Malgré le transfert de propriété, les titres sont maintenus à

l'actif du bilan de l’assureur (cédant) dans un compte isolé (C.

mon. fin. art. L 211-32). Ainsi, à notre avis, le compte de titres

concerné est crédité par le débit d'un sous-compte du compte

de titres initial.

− La dette correspondant à la somme reçue du cessionnaire, et

devant être restituée à l'issue de la pension, est également

individualisée dans une rubrique spécifique de la

comptabilité du cédant (C. mon. fin. art. L 211-32).


Mise en pension: traitement comptable (2/2)

A la clôture de l'exercice :

− Évaluation des titres mis en pension

A notre avis, le cédant doit constituer des dépréciations à

raison des titres mis en pension dans les conditions

habituelles.

− Informations en annexe

Le montant des valeurs, titres ou effets mis en pension,

ventilé selon la nature des actifs concernés, doit figurer

dans l'annexe des comptes annuels (C. mon. fin. art. L 211-

32).

À notre avis, l’opération devrait également figurer dans le

tableau des engagements reçus et donnés dans la rubrique

« Engagements donnés ».


Discrimination homme / femme :

tarification vie


Discrimination homme/femme : tarification vie

L’arrêt de la CJUE « Test-Achats » du 1er mars 2011 a modifié

l’article 5 de la directive 2004/113/CE en imposant le principe de

non différenciation entre les hommes et les femmes en matière de

tarifs et prestations en assurance.

− Un projet d’arrêté est en cours de préparation par la DG

Trésor, celui-ci ayant pour objectif de mettre en conformité le

droit français avec la directive européenne.

− À l’issu de la publication de cet arrêté nous nous attendons à

ce que la tarification ainsi que les prestations des « nouveaux

contrats » conclus postérieurement au 20 décembre 2012,

soient calculées indistinctement selon le sexe de l’assuré.

Rappel : L’article A 331-1-2 prévoit que les PM de rentes viagères

en cours de service à la clôture doivent être calculées sur la base

des tables applicables aux contrats de rentes viagères à cette

date.


PERP : Risques liés au non respect

des seuils


PERP : Risques liés au respect des seuils (1/3)

Lorsqu’un PERP n’atteint pas une taille suffisante dans un

certain délai, les nouvelles cotisations versées sur le plan ne

bénéficient plus de la fiscalité dérogatoire du PERP :

− Le délai d’atteinte des seuils, initialement fixé à 5 ans, a été

porté à 8 ans par l’ordonnance 2009-106.

− Les seuils visés par l’article L. 144-2 IX sont fixés à l’article

R. 144-19 II du CdA et correspondent à :

2000 adhérents et

10 millions d’euros de provisions techniques.

Le SGACP a reçu de nombreux dossiers visant à regrouper des

PERP , éventuellement après transfert à une autre entreprise

À cet égard il convient de s’interroger sur le traitement comptable

des opérations de transfert.



Le changement d’assureur est prévu par l’article L. 144-2 XII et

R 144-8 II 3°, à l’initiative du comité de surveillance du PERP et

voté en AGE du GERP :

− Décision emporte « le transfert à la nouvelle entreprise

d’assurance gestionnaire de l’ensemble des engagements et

des actifs attachés au plan ».

Cette décision est assortie de certaines conditions, dont

un préavis de 12 mois.

− Selon l’article R. 144-30 « Le transfert d’un PERP d’une

entreprise d’assurance à une autre emporte transfert à la

nouvelle entreprise d’assurance de l’ensemble des

provisions techniques qui ont été constituées au titre du plan

et des actifs représentant ces mêmes provisions. L’entreprise

d’assurance d’origine arrête les comptes du plan à la date

prévue pour ce transfert. »



La fermeture du plan mentionnée à l’article R. 144-8 II

5°emporte le transfert des droits et obligations vers un autre

PERP du même assureur :

− L'assemblée générale de l'association est convoquée à titre

extraordinaire pour statuer, s'agissant d'un ou de plusieurs

plans souscrits par l'association, sur la fermeture du plan,

après avis de l'entreprise d'assurance.

− Le rapport de résolution correspondant comprend l'avis de

l'entreprise d'assurance et prévoit les conditions de

transfert des biens et droits enregistrés au titre dudit

plan à un autre plan d'épargne retraite populaire.


Rappel de la procédure de nomination

des commissaires aux comptes


L’ACP et les CAC: le cadre juridique applicable (1/2)

L’article L.612-43 du code monétaire et financier énonce l’obligation

de saisir l’ACP pour avis avant toute désignation ou

renouvellement de commissaire aux comptes des organismes

soumis à son contrôle sauf exceptions

Les articles D.612-53 à D.612-58 de ce code précisent notamment

le délai d’instruction dont dispose l’Autorité pour émettre un avis

(deux mois) et l’obligation d’informer l’ACP en cas de changement

de personne physique pressentie pour exercer la mission

L’instruction n°2012-I-01 de l’ACP explicite les modalités de

saisine de l’Autorité pour les désignations de CAC avec les

éléments constitutifs d’un dossier de demande d’avis


L’ACP et les CAC: le cadre juridique applicable (2/2)

Le non respect des dispositions précitées et notamment le délai

de deux mois constitue un manquement aux obligations

réglementaires pouvant justifier l’ouverture d’une procédure de

sanctions disciplinaires, et notamment pécuniaires, à l’encontre

des personnes assujetties concernées dans les conditions prévues

par les articles L. 612-38 et L. 612-39 du Code monétaire et

financier

L’Autorité peut désigner un CAC supplémentaire lorsque la

situation le justifie notamment lorsqu’elle considère que les

commissaires aux comptes désignés ne présentent pas toutes les

garanties d’expérience, de compétence ou d’indépendance

nécessaires à l’exercice de leurs fonctions.

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