KONSPIRACE MOCNÝCH

A BOHATÝCH

KONSPIRACE MOCNÝCH

A BOHATÝCH

OSM NOVÝCH ZÁKONU PENĚZ

ROBERT T. KIYOSAKI

Autor bestselleru Bohatý táta, chudý táta

PRAGMA

HODKOVIČKY

Cílem této publikace je poskytnout kompetentní a spolehlivé informace ohledně daného

tématu. Publikace se ale prodává s upozornením, ţe ani autor ani vydavatel neposkytují

právni, finanční ani jiné profesionálni poraden-ství. Zákony i zvyky se často stát od státu

liší a pokud někdo potrebuje právni či jinou odbornou radu, měl by vyhledat

profesionálni sluţby. Autor i vydavatel se zříkají zejména jakékoli zodpovednosti za

následky přivozené pouţitím či uplatnením vecí obsaţených v knize.

Graf „Cena slitku drahých kovu" je otištěn s povolením CPM Group. CPM Group je

vedoucí společnost zabývající se výzkumem komodít. Pro další informace navštívte

www.cpmgroup.com.

Graf „Porovnaní návratnosti" a grafy „Zlato-DJI" jsou přetištény s dovolením Yahoo! Inc. ©

2009 Yahoo! YAHOO! a YAHOO! logo jsou registrované ochranné známky Yahoo! Inc.

„Kuţel učení" je z publikace Dale: Audio-vizuální metody v učení, 1E. © 1969 Wad-sworth,

součást Cengage Learning, Inc. Otišténo na základe povolení www.cengage.

com/permissions

Robert T. Kiyosaki

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

Z anglického originálu Rich Dads Conspiracy of the Rich

Preloţila Hana Eassey

SazbaTYPOJP

PRAGMA, V Hodkovičkách 2/20,147 00 Praha 4.

© 2009 by Robert T. Kiyosaki ©

PRAGMA, 2010

Obsah

Poděkování vii

Poznámka Roberta Kiyosakiho:

Proč jsem pro vás napsal tuto knihu ix

ČÁST I: SPIKNUTÍ

Příčina veškerého zla 1

Kapitola 1: Muţe Obama zachránit svět? 15

Kapitola 2: Spiknutí proti našemu vzdelání 33

Kapitola 3: Spiknutí proti našim penézúm:

banka nikdy nekrachuje 49

Kapitola 4: Spiknutí proti našemu bohatství 66

Kapitola 5: Spiknutí proti naší finanční inteligenci 82

ČÁST II: JAK SE BRÁNIŤ

Jak porazit spiknutí jeho vlastní hrou:

proč vítězové vítězí a porazení prohrávají 99

Kapitola 6: Kde jsme dnes 106

Kapitola 7: Jak se jmenuj e vaše hra? 124

Kapitola 8: Tiskněte si vlastní peníze 145

Kapitola 9: Tajemství úspěchu: Prodávejte 161

Kapitola 10: Stavba pro budoucnost 180

Kapitola 11: Finanční vzdelaní: nespravedlivá výhoda 201

Kapitola 12: Kdybych řídil školský systém 222

ISBN 978-80-7349-209-0

Závěrem Doslov

257 Zvláštní bonus ke Spiknutí bohatých: Otázky a odpovědi

259

O autorovi 265 Poděkování

Můj bohatý táta vţdycky říkával: „Obchodování a investování jsou tý-

mové sporty." Totéţ se dá říci o psaní knihy - zejména o knize jako je ta,

kterou právě drţíte v rukou. Kniha Konspirace mocných a bohatých se

zapsala do historie a zavedla mne do neprobádaných vod. Protoţe se

jednalo o první plně interaktivní knihu na internetu z naší série Bohatý

táta. Jsem ale vděčný ţe mám skvělý tým, a také jsem se při psaní na něj

často spoléhal. Všichni z týmu ze sebe vydali to nejlepší a dokonce

předčili moje očekávání.

Především děkuji své krásné ţeně Kim za její povzbuzování a pod-

poru. Stála jsi při mně v dobrém i ve zlém na kaţdém kroku naší finanční

cesty. Jsi mojí partnerkou a důvodem mého úspěchu.

253

5

Dík patří Jakeu Johnsonovi z Elevate Consulting Company

(eleva-tecompany.net) za jeho pomoc při tvorbě knihy a tříbení mých

myšlenek i za to, ţe mi pomohl moje myšlenky proměnit ve skutečnost.

Díky také patří mému nakladateli Ricku Wolffovi a Leahu Tracosasovi z

nakladatelské společnosti Hachette za jejich neúnavné úsilí, díky němuţ se

podařilo dotáhnout tento projekt do úspěšného konce - a také za jejich

ochotu riskovat.

Zvláštní díky Rhondě Shenkiryk z Rich Dad Company a Rachael

Pierson ze společnosti Metaphour (metaphour.com) za jejich neúnavné

úsilí při propagaci této knihy a za skvěle vypracovanou webovou stránku,

jeţ byla tak dlouho domovem této knihy.

Velké díky členům týmu Rich Dad, kteří jsou kaţdý den v pohotovosti

a vytrvali se mnou a s Kim v dobrém i ve špatném. Jste tepem srdce naší

organizace.

6

Poznámka Roberta Kiyosakiho: Proč jsem

pro vás napsal tuto knihu

V roce 1971 prezident Richard Nixon bez souhlasu Kongresu odpojil

americký dolar od zlatého standardu a změnil peněţní pravidla - nejen pro

Spojené státy, nýbrţ pro celý svět. Tato změna byla jednou z celé série

změn vedoucích k naší současné finanční krizi, jeţ začala v roce 2007.

Tato změna ve svém důsledku umoţnila Spojeným státům začít tisknout

téměř neomezené mnoţství peněz a vytvořit libovolně velký dluh.

Je naše současná ekonomická krize pouhou náhodou, izolovanou

událostí, která sama přejde? Někteří tvrdí, ţe ano. Já říkám, ţe ne.

Jsou ti, kteří jsou dnes u moci, schopni vyřešit naši současnou eko-

nomickou krizi? Mnozí v to doufají, ale já i zde opět říkám, ţe ne. Jak by

bylo moţné krizi vyřešit, jsou-li stále u moci titíţ lidé, kteří krizi vytvořili

- tytéţ organizace, které z ní měly zisk? Problém je, ţe krize roste. Není

pravda, ţe by se, jak někteří doufají, zmenšovala. V 80. letech se vládní

záchranné zásahy pohybovaly v milionech. V 90. letech byly v miliardách.

A dnes jdou do bilionů.

Jedna z definic krize, kterou rád pouţívám, je „změna volající po

projevení". Osobně se nedomnívám, ţe by se změnili naši vůdci. To tedy

znamená, ţe se musíme změnit vy i já.

Přestoţe tato kniha pojednává o spiknutí, není míněna jako hon na

čarodějnice ani jako obvinění nebo výzva k odstoupení. Jak všichni víme,

svět je plný spiknutí, z nichţ některá jsou neškodná, a jiná nebezpečná.

Kdykoli se jde sportovní tým v poločase poradit do šatny, jedná se

technicky o akt spiknutí proti soupeři. Všude tam, kde existuje vlastní

zájem, je i spiknutí.

7

Kniha se nazývá Konspirace mocných a bohatých protoţe ukazuje, jak

bohatí ovládají prostřednictvím bank, vlád a finančních trhů světovou

ekonomiku. Je vám asi jasné, ţe je to věc, která se odehrává po celá staletí

a bude pokračovat tak dlouho, dokud člověk bude chodit po zemi.

Kniha je rozdělena na dvě části. Část I se zabývá historií spiknutí a

ukazuje, jak velmi bohatí začali ovládat světový finanční a politický

systém prostřednictvím peněţních toků. Velká část moderní finanční

historie se točí okolo vztahu mezi Federální rezervní bankou (jeţ není

federální, nemá ţádné rezervy ani ve skutečnosti není bankou) a Mi-

nisterstvem financí USA. Část I mimo jiné pojednává o tom, proč velké

banky nikdy nekrachují, proč součástí našeho školského systému není

finanční vzdělání, proč je ukládání peněz hloupost, jak se peníze v

průběhu času vyvíjely a proč dnešní peníze jiţ nejsou skutečnými penězi,

nýbrţ měnou. V Části I se také vysvětluje, proč v roce 1974 Kongres

změnil zákon o zaměstnancích a přiměl pracující investovat

prostřednictvím penzijních fondů na burze a jak k tomu vyuţívá takové

nástroje jako například plán 401(k). Protoţe pracující mají velmi nízké

nebo spíš ţádné finanční vzdělání, penzijní fondy jsou ve skutečnosti

prostředek, jak z nás vytáhnout peníze. To je jeden z důvodů, proč já

osobně ţádný plán důchodového zabezpečení nemám. Raději dávám

peníze sám sobě, nikoli těm nejbohatším, kteří řídí toto vládou

sponzorované spiknutí.

Stručně lze říci, ţe Část I pojednává o historii, neboť pochopení

historie nám umoţní se lépe připravit na budoucnost a vidět ji zřetelněji.

Část II ukazuje, co vy i já můţeme udělat se svými penězi - jak

spiklence porazit jejich vlastní hrou. Dozvíte se, proč bohatí stále

bohatnou, zatímco po nás poţadují, abychom ţili pod hranicí svých

moţností. Dá se prostě říci, ţe bohatí se stávají bohatší, protoţe ţijí podle

jiných pravidel. Stará pravidla - tvrdě pracuj, šetři, kup si dům, zbav se

dluhů a dlouhodobě investuj do diverzifikovaného portfolia akcií,

dluhopisů a otevřených fondů - jsou pravidla, která udrţují lidi ve

finančním zápasu. Tato stará peněţní pravidla přivedla miliony lidí do

finančních potíţí, způsobila jim obrovské ztráty na movitém i nemovitém

majetku i na důchodových úsporách.

Tato kniha pojednává i o čtyřech věcech, které udrţují lidi v chudobě:

• Daně •

Dluhy

• Inflace

• Důchod

To jsou síly, jichţ spiklenci vyuţívají, aby nás obírali o peníze. Protoţe

sami hrají podle jiných pravidel, vědí, jak těchto sil vyuţívat ke zvýšení

svého majetku - zatímco tytéţ síly ostatní lidi ochuzují. Chcete-li si

finančně změnit ţivot, budete si muset změnit finanční pravidla. Toho se

dá dosáhnout pouze zvýšením finančního IQ - vlastním finančním

vzděláním. Finanční vzdělání je nespravedlivou výhodou bohatých. To, ţe

jsem měl bohatého tátu, jenţ mne naučil všechno o penězích a vysvětlil

mi, jak fungují, mi dalo nespravedlivou výhodu. Můj bohatý táta mě učil o

daních, dluzích, inflaci a důchodu a vedl mě k tomu, jak jich mám vyuţít k

vlastnímu prospěchu. Jiţ zamlada jsem se naučil, jakou hru s penězi hrají

bohatí.

Na konci knihy budete vědět, proč i dnes, kdy má tolik lidí starost o

svoji finanční budoucnost, bohatí stále bohatnou. Důleţitější ale je, ţe

budete také vědět, jak se připravit a jak si zajistit vlastní finanční

budoucnost. Zvýšením svého finančního vzdělání a změnou peněţních

pravidel se můţete naučit vyuţívat síly daní, dluhů, inflace a důchodů tak,

abyste z nich měli zisk - a nebyli uţ jejich obětí.

Mnoho lidí čeká, ţe se politické a finanční systémy světa změní. Já to

povaţuji za ztrátu času. Podle mého názoru je snadnější se sám změnit,

nikoli čekat na jiné politiky a systém.

Máte pocit, ţe nadešel čas, abyste převzali správu nad svými penězi a

stali se pánem vlastní finanční budoucnosti? Je na čase zjistit, co ti, kdo

ovládají finanční svět, nechtějí, abyste věděli? Chcete, aby se vám

zjednodušily komplikované a matoucí finanční teorie a pojmy? Pokud jste

na tyto otázky odpověděli ano, pak je tato kniha pro vás.

V roce 1971 se změnila peněţní pravidla poté, co president Nixon

odpojil americký dolar od zlatého standardu, a dnešní peníze jiţ nejsou

penězi. Proto první nové peněţní pravidlo zní peníze jsou vědomosti.

Knihu jsem napsal pro všechny, kdo si chtějí zvýšit míru finančního

povědomí, protoţe nyní nastává čas převzít kontrolu nad svými penězi a

vlastní finanční budoucností.

Nabídka bonusu od The Rich Dad Company ke stáhnutí.

Shlédněte exkluzivní videa od Roberta Kiyosakiho na

www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich.

ČÁSTI

SPIKNUTÍ

Příčina všeho zla

Je příčinou všeho zla láska k penězům? Nebo je příčinou všeho zla ne-

znalost peněz?

Co jste se o penězích naučili ve škole? Poloţili jste si někdy otázku,

proč se v našem školském systému o penězích nic moc neučí - pokud

vůbec něco? Je nedostatek finančního vzdělávání v našem školství

jednoduše přehlídnutím těch, kteří mají vzdělávání na starosti? Nebo je to

součást širšího spiknutí?

Ať jsme bohatí, nebo chudí, vzdělaní, nebo nevzdělaní, děti, nebo

dospělí, důchodci, nebo pracující, všichni pouţíváme peníze. Ať se vám

to líbí, nebo ne, peníze mají v dnešním světě na náš ţivot obrovský dopad.

Vynechat téma peněz ze vzdělávacího systému je kruté a

neospravedlnitelné.

Komentář čtenáře

Neprobudíme-li se všichni a nezačneme-li přebírat ve finančních záleţitos-

tech zodpovědnost za vlastní vzdělání v celé zemi a nezačneme-li tomu učit

naše děti, čeká nás neštěstí katastrofických rozměrů.

Kathryn Morganová

Chodil jsem na střední školu na Floridě a v Oklahomě. Nedostalo se mi

ţádného finančního vzdělání. Byl jsem nicméně nucen ujmout se obchodu se

dřevem a kovovými věcmi.

Wayne Porter

r

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

SPIKNUTÍ 3 2

Změna peněţních pravidel

V roce 1971 změnil president Richard Nixon peněţní pravidla: bez

schválení Kongresu zpřetrhal vztah amerického dolaru vůči zlatu. Přijal

toto jednostranné rozhodnutí v průběhu tajného dvoudenního setkání na

Minot Island ve státě Maine, aniţ by ho zkonzultoval se svým

Ministerstvem zahraničí či mezinárodním měnovým systémem.

President Nixon změnil pravidla, protoţe cizí země, které dostávaly

zaplaceno v amerických dolarech, začaly být skeptické, kdyţ americké

Ministerstvo financí začalo tisknout stále víc a víc peněz k pokrytí

amerického dluhu, a začaly směňovat své dolary přímo za zlato, a tak

vyčerpaly většinu amerických rezerv zlata. Peněţenka se vyprazdňovala,

jednak proto, ţe vláda dováţela víc neţ vyváţela, a jednak v důsledku

drahé vietnamské války. S růstem naší ekonomiky se také dováţelo stále

větší mnoţství ropy. V běţné terminologii lze celou věc shrnout tak, ţe se

Amerika blíţila krachu. Utráceli jsme víc, neţ jsme vydělávali. Spojené

státy nebyly schopny splácet své účty - tedy za předpokladu, ţe se měly

platit ve zlatě. Odtrţením dolaru od zlata byla postavena přímá směna

dolaru za zlato mimo zákon. Nixon otevřel Spojeným státům moţnost, aby

si vytiskly cestu ven z dluhu.

V roce 1971 se změnila světová peněţní pravidla a nastal historicky

největší rozmach světové ekonomiky. Nárůst pokračoval aţ do té doby,

dokud svět přijímal naše legrační peníze, podloţené jen příslibem

amerických daňových poplatníků, ţe dluhy Spojených států splatí.

Díky Nixonově změně peněţních pravidel odstartovala inflace. Párty

začala. V kaţdém následujícím desetiletí se tisklo víc a víc peněz, hodnota

dolaru klesala a ceny zboţí a majetku stoupaly. Se zvyšováním cen domů

se i z příslušníků středních tříd stali milionáři. Poštou dostávali domů

kreditní karty. Peníze volně proudily. Lidé pouţívali ke splácení kreditních

karet své domy jako bankovní automaty. Koneckonců, hodnota domů

půjde vţdycky nahoru, ţe?

Spousta lidí, zaslepených chamtivostí a snadným úvěrem, však ne-

viděla nebo nechtěla vidět varovná znamení vyplývající z tohoto systému.

V roce 2007 se do našeho slovníku vloudil nový výraz: méně bonitní

dluţník - osoba, která si půjčovala peníze, aby si mohla koupit dům, na nějţ

neměla. Nejprve se lidé domnívali, ţe se problém méně bonitních dluţníků

omezuje pouze na chudinu, na pár finančně bláhových snílků, kteří chtějí

vlastní dům. Nebo si mysleli, ţe se týká jen spekulantů pokoušejících se

vydělat rychle peníze. Dokonce ani republikánský presidentský kandidát

John McCain krizi nebral váţně a ještě na konci roku 2008 se pokoušel

všechny uklidnit prohlášením, ţe „základy naší ekonomiky jsou stabilní".

Zhruba v tutéţ dobu se součástí naší kaţdodenní konverzace stalo další

nové slovo: vládní záchranný balíček, jenţ zachraňoval největší banky před

tímtéţ problémem, s nímţ se potýkali méně kvalitní dluţníci - před velkým

zadluţením a nedostatkem hotovosti. S šířením finanční krize přišly

miliony lidí o práci, domovy, úspory, vysokoškolské a penzijní fondy. Ti,

kteří zatím o nic nepřišli, se bojí, ţe jsou na řadě. Dokonce i státy pocítily

účinek krize: kalifornský guvernér Arnold Schwarzenegger začal místo

vyplácení šeků státním zákonodárcům hovořit o vydávání dluhopisů,

protoţe jedna z největších ekonomik na světě, stát Kalifornie, krachovala.

Začátkem roku 2009 vzhlíţel celý svět s nadějí k nově zvolenému

prezidentovi Baráčku Obamovi.

Loupeţ hotovosti

V roce 1983 jsem četl knihu R. Buckminstera Fullera nazvanou Loupeţ

gigantů (Grunch of Giants). Výraz grunch je zktratkou anglického „Gross

Universe Cash Heist", coţ znamená Hrubá univerzální peněţní loupeţ. Je

to kniha o nejbohatších a nejmocnějších lidech světa a o tom, jak po

staletí kradou a vykořisťují ostatní. Je to kniha o spiknutí bohatých.

Loupeţ gigantů začíná tisíciletou historií králů a královen a končí

dnešní moderní dobou. Vysvětluje, jak bohatí a mocní vţdy ovládali

masy. Také ukazuje, ţe moderní bankovní lupiči nenosí masku. Nosí

obleky s kravatou, pyšní se tituly ze sportovních vysokých škol a banky

vykrádají zevnitř, nikoliv z venku. Po přečtení knihy Loupeţ gigantů, coţ

bylo před mnoha lety, mi bylo jasné, ţe přichází krize - jenom jsem přesně

nevěděl, kdy se to stane. Jedním z důvodů, proč se mým investicím a

obchodním svazkům daří dobře, navzdory ekonomické

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

krizi je, ţe jsem četl Loupež gigantů. Kniha mi dala čas a moţnost, abych

se na tuto krizi připravil.

Knihy o spiknutích často píší lidé z okraje společnosti. Doktor R.

Buckminster Fuller předběhl dobu svým myšlením, ale těţko ho lze

označit za osobu na okraji společnosti. Vystudoval Harvardovu univerzitu,

a přestoţe nesloţil závěrečné zkoušky, vedl si zde docela dobře (podobně

jako další známý odpadlík z Harvardu, Bill Gates). Americký institut

architektů uznává Fullera za jednoho z největších moderních architektů a

designérů. Je povaţován za jednoho z nejú-spěšnějších Američanů v

historii, protoţe je autorem značného počtu patentů. Byl uznávaným

futuristou a inspiroval Johna Denvera, jenţ ho ve své písni „Co dokáţe

jeden člověk" označuje za „dědečka budoucnosti". Fuller byl také

environmentalistou dávno předtím, neţ většina lidí vůbec věděla, co to

slovo znamená. Především je ale uznáván proto, ţe svého génia vyuţíval v

oblastech, z nichţ měli uţitek všichni... nejenom on sám, nebo bohatí a

mocní.

Ještě před Loupeží gigantů jsem přečetl řadu Fullerových knih.

Problém pro mne byl, ţe většina z jeho dřívějších knih se zabývala

matematikou a vědou. Tyto knihy přesahovaly moje chápání. Zato

Loupeži gigantů jsem rozuměl.

Její přečtení ve mně utvrdilo do té doby nevyřčené podezření, ţe svět

funguje jinak, neţ se všeobecně předpokládá. Začal jsem chápat, proč děti

ve škole neučíme o penězích. Také mi došlo, proč mne poslali do

Vietnamu a chtěli, abych bojoval ve válce, k níţ nikdy nemělo dojít.

Jednoduše řečeno - válka nesla zisk. Války jsou často o chamtivosti,

nikoli o patriotismu. Po devíti letech strávených u armády, z čehoţ čtyři

byly na federální vojenské akademii a pět let u námořního letectva, a po

dvojí sluţbě ve Vietnamu, jsem nemohl neţ s dr. Ful-lerem souhlasit. Ze

své vlastní zkušenosti jsem chápal, proč hovoří o CIA jako o „Neviditelné

armádě kapitalismu".

Nejlepší na knize bylo, ţe ve mně probudila studenta. Poprvé v ţivotě

jsem chtěl něco studovat; chtěl jsem proniknout do toho, jak nás bohatí a

mocní legálně vykořisťují. Od roku 1983 jsem prostudoval a pročetl o

tomto tématu přes padesát knih. V kaţdé knize jsem nalezl jeden nebo dva

kousky skládačky. Kniha, kterou právě drţíte v rukou, skládá tyto kousky

puzzle dohromady.

Jde o spiknutí?

Existují tucty konspirativních teorií. O všech jsme uţ slyšeli. Existují

konspirační teorie o tom, kdo zabil prezidenta Lincolna a Kennedy-ho, i o

tom, kdo zabil dr. Martina Luthera Kinga. Konspirační teorie existují také

o 11. září 2001. Tyto teorie nikdy nezaniknou. Teorie jsou teorie.

Vycházejí z podezření a nezodpovězených otázek. Nepíši tuto knihu,

abych vám prodal další konspirační teorii. Vlastní výzkum mne

přesvědčil, ţe existovalo a existuje mnoho spiknutí bohatých a ţe další

budou existovat i v budoucnu. Vţdy, kdy se peníze a moc dostanou do

ohroţení, přichází spiknutí. Peníze a moc budou vţdy lidi tlačit k páchání

korupce. V roce 2008 byl například Bernard Madoff obviněn z

padesátimiliardové krádeţe přes takzvané Ponziho schéma, pomocí něhoţ

zpronevěřil peníze nejen bohatým klientům, nýbrţ i školám, charitám a

penzijním fondům. Kdysi zastával vysoce významnou pozici vedoucího

organizace NASDAQ; nepotřeboval víc peněz, a přesto po léta okrádal

velmi chytré lidi i potřebné organizace, které se spoléhaly na jeho

schopnost pohybovat se na finančních trzích.

Dalším příkladem korupce peněz a moci jsou výdaje přesahující půl

miliardy dolarů na volbu prezidenta Spojených států. Práce prezidenta je

placená částkou pouhých 400 tisíc dolarů. Utrácet takové peníze za volby

není pro naši zemi zdravé.

Jde tedy o spiknutí? Jsem přesvědčen, ţe určitým způsobem ano.

Vyvstává ale otázka - a co má být? Co si s tím vy nebo já počneme?

Většina těch, kdo způsobili poslední finanční krizi, je mrtvá, ale jejich dílo

ţije dál. Přít se s mrtvými by bylo poněkud pošetilé.

Bez ohledu na to, zda se jedná o spiknutí, nebo ne, jsou zde určité

okolnosti a události, které mají na váš ţivot hluboký a nepředvídatelný

dopad. Podívejme se například na finanční vzdělání. Často jsem se u

našeho moderního školství podivoval nad nedostatkem finančního

vzdělání. Naše děti se přinejlepším učí, jak dosáhnout vyrovnaných příjmů

a výdajů v šekové kníţce, jak spekulovat na trhu cenných papírů, jak

ukládat peníze do banky a jak investovat do dlouhodobých plánů

důchodového zabezpečení. Dá se říci, ţe se učí, jak odevzdávat peníze

bohatým, kteří údajně mají pro ně na srdci jen to nejlepší.

Pokaţdé, kdyţ učitel přivede pod hlavičkou takzvaného finančního

vzdělávání do třídy bankéře nebo finančního plánovače, ve skutečnosti tím

umoţňuje lišce, aby se dostala do kurníku. Neříkám, ţe bankéři a finanční

plánovači jsou špatní lidé. Říkám pouze, ţe jsou agenty bohatých a

mocných. Jejich náplní a záměrem není vzdělávat, nýbrţ získávat budoucí

zákazníky. Proto také hlásají doktrínu ukládání peněz a investování do

otevřených fondů. Pomáhají tím bance, nikoli vám. Znovu zdůrazňuji, ţe

to není nutně špatné. Jedná se o dobrý obchod pro banku. V jejich počínání

a v tom, kdyţ na půdu střední školy přicházejí armádní a námořní rekruti a

pod pláštíkem chvályhodnosti vlastenecké sluţby lákají studenty do

armády, není ţádný rozdíl.

Jednou z příčin současné finanční krize je, ţe většina lidí neumí rozlišit

dobrou finanční radu od špatné. Většina lidí není schopna rozeznat

dobrého finančníka od špatného. Většina lidí není schopna rozlišit mezi

dobrou a špatnou investicí. Většina lidí chodí do školy proto, aby získala

dobrou práci, pak mohla tvrdě pracovat, platit daně, koupit si dům, střádat

peníze a peníze navíc odevzdat finančnímu plánovači - nebo odborníkovi

jako Bernie Madoff.

Většina lidí opouští školu, aniţ by věděla byť i jen základní rozdíl mezi

akcií a dluhopisem, mezi dluhem a podílem. Velmi málo lidí ví, proč se

preferovaným akciím říká preferované, proč jsou otevřené fondy otevřené, a

jaký je rozdíl mezi otevřeným fondem, hedţovým fondem, fondem

obchodovaným na burze a fondem z fondů.Většina lidí se domnívá, ţe

dluh je špatný; a přesto vám dluh můţe dopomo-ci k bohatství. Dluh vám

můţe zvýšit návratnost investice, ale jenom pokud víte, co děláte. Jenom

málokdo zná rozdíl mezi kapitálovými výnosy a hotovostním tokem a málokdo

ví, který z těchto dvou je méně rizikový. Většina lidí slepě přijímá ideu, ţe

chodit do školy znamená dostat dobrou práci, a nikdy se nezamýšlí nad

tím, proč vyšší daně platí zaměstnanci nikoli podnikatelé, kteří vlastní

podniky. Mnoho lidí se dnes dostalo do problémů, protoţe byli

přesvědčeni, ţe jejich dům představuje aktivum, zatímco je to ve

skutečnosti závazek. Toto všechno jsou základní a jednoduché finanční

koncepty. Z nějakého důvodu ale naše školy pohodlně opomíjejí předmět

nutný k úspěšnému ţivotu - předmět peněz.

V roce 1903 zaloţil John D. Rockefeller Výbor pro obecné vzdělání. Zdá

se, ţe účelem bylo zajistit stálý přísun zaměstnanců majících neustále

potřebu peněz, práce a pracovního zajištění. Existují důkazy, ţe

Rockefeller byl ovlivněn pruským vzdělávacím systémem, coţ byl systém

zaměřený na výchovu dobrých zaměstnanců a dobrých vojáků, tedy lidí,

kteří poctivě plní příkazy a řídí se vzorcem „udělej tohle, nebo tě

propustíme" nebo také „odevzdej mi peníze a já ti je budu opatrovat a budu

za tebe investovat". Ať uţ měl Rockefeller jakýkoli cíl, výsledkem

vytvoření Výboru pro obecné vzdělání dnes je, ţe dokonce i ti, kteří mají

dobré vzdělání a pracovní zabezpečení, se necítí finančně zabezpečení.

Podle základních zásad finančního vzdělání je dlouhodobé finanční

zabezpečení téměř nemoţné. V roce 2008 odešly do penze miliony

příslušníků populační konjunktury, přičemţ denně se jednalo o deset tisíc

lidí, kteří očekávali, ţe se o ně vláda zdravotně a finančně postará. Mnozí

lidé dnes konečně přicházejí na to, ţe pracovní zajištění nedává dlouhodobé

finanční zajištění.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

V roce 1913 vznikla Federální rezervní systém, přestoţe zakládající

otcové, tvůrci americké konstituce, byli do velké míry proti vytvoření

národní banky, jeţ by kontrolovala zásoby peněz. Bez řádného finančního

vzdělání pouze velmi málo lidí ví, ţe Federální rezervní není federální, ţe

nemá ţádné rezervy a ţe to není banka. Jakmile byla Federální rezervní

zaloţena, objevily se dva soubory zákonů týkající se peněz: první z nich

byl pro lidi, kteří pracují za peníze, zatímco druhý byl pro bohaté, kteří

tisknou peníze.

V roce 1971, poté, co prezident Nixon zrušil ve Spojených státech

zlatý standard, byla konspirace bohatých dovršena. V roce 1974 americký

Kongres schválil Zákon o důchodovém zabezpečení zaměstnanců

(ERISA), jenţ vedl ke vzniku důchodových nástrojů jako 401(k). Tento

zákon účinně donutil miliony pracujících, kteří si aţ do té doby uţívali

jistot programů definovaných dávek (DB - defined benefit) od

zaměstnavatele, aby se nyní začali spoléhat na definované příspěvky (DC

- defined contribution) a aby začali své důchodové příjmy vkládat na trh

cenných papírů a do podílových fondů. Wall Street nyní ovládla peníze

amerických důchodců. Peněţní zákony se úplně změnily a byly výrazně

pokřiveny ve prospěch mocných a bohatých. Největší finanční boom v

historii světa začal. Dnes, v roce 2009, se tato konjunktura propadla.

Komentář čtenáře

Vzpomínám si, jak přestali zajišťovat peníze zlatem. Inflace vyletěla nahoru.

V té době jsem byl ještě teenager a právě jsem dostal první práci. Věci, které

jsem potřeboval, jsem si musel sám koupit - ceny zboţí vzrostly, coţ ale

neplatilo u výplat našich rodičů.

Diskuse dospělých se točily kolem toho, jak k tomu mohlo dojít. Měli pocit, ţe

by to mohlo vést k pádu celého našeho ekonomického systému. Chvíli to

trvalo, ale uţ je to tady.

Cagosnell

Co mohu dělat?

Jak uţ jsem zmínil, spiknutí bohatých mělo za následek vznik dvou typů

pravidel - starých peněţních pravidel a nových peněţních pravidel. Jedna

skupina pravidel je pro bohaté, druhá skupina pro obyčejné lidi. Lidé, jimţ

dělá současná finanční krize největší starosti, jsou ti, kteří hrají podle

starých pravidel. Chcete-li mít pocit větší jistoty ohledně budoucnosti,

musíte znát nový soubor pravidel - osm nových peněţních pravidel. Tato

kniha vás naučí těmto pravidlům a vysvětlí vám, jak jich máte vyuţít ke

své výhodě.

Následují dva příklady porovnání starých peněţních pravidel s no-

vými:

STARÉ PRAVIDLO: UKLÁDEJTE PENÍZE

Po roce 1971 přestal americký dolar být penězi a stal se měnou (tímto

tématem se zabývám ve jiné své knize Zvyšte své finanční IQ (vydané v

nakladatelství PRAGMA). Výsledkem bylo, ţe vkladatelé začali tratit.

Americká vláda mohla začít tisknout peníze rychleji, neţ se spořily.

Stěţuje-li si bankéř na výšku sloţeného úroku, neříká vám ale nic o výšce

sloţené inflace - nebo, jak je tomu za dnešní krize, o výšce sloţené

deflace. Inflaci i deflaci způsobují vlády a banky, které se pokoušejí

kontrolovat ekonomiku tisknutím a půjčováním peněz, které nemají - to

znamená, aniţ by v ruce měly jakoukoli hodnotu, jíţ by byly peníze

podloţené. Jediné, čím je dolar podloţen, je „naprostá víra a

důvěryhodnost" Spojených států.

Lidé na celé zeměkouli po léta věřili, ţe americké dluhopisy jsou

nejbezpečnější investicí na světě. Střádalové po léta zodpovědně kupovali

americké dluhopisy v přesvědčení, ţe je to to nejchytřejší, co mohou

udělat. Na počátku roku 2009 vyplácely 30 let staré dluhopisy amerického

Ministrstva financí méně neţ 3 % úroku. Z mého pohledu to znamená, ţe

ve světě obíhá příliš velké mnoţství peněz, které nejsou k ničemu, ţe

střádalové jsou ti, kteří tratí, a ţe v roce 2009 mohou být americké

dluhopisy docela dobře tou nejrizikovější investicí.

Pokud nechápete, proč tomu tak je, nedělejte si starosti. Většina lidí to

nechápe, a to je důvod, proč je tak důleţité zavést na našich školách

finanční vzdělávání. Předmět peněz, dluhopisů a dluhů bude do větších

podrobností pojednán dále - na rozdíl od středoškolských hodin

ekonomiky. Důleţité je vědět, ţe americké dluhopisy, jeţ bývaly nejbez-

pečnější investicí, patří nyní naopak k těm nej rizikovějším investicím.

NOVÉ PRAVIDLO: UTRÁCEJTE, NESPOŘTE

Většina lidí v dnešní době stráví spoustu času tím, ţe se učí, jak vydělávat

peníze. Do školy chodí, aby získali dobře placené zaměstnání a pak u

tohoto zaměstnání chcjí setrvat, aby vydělali peníze. A pak se snaţí co

nejvíc vydělaných peněz ušetřit. Podle nových pravidel je důleţitější vědět,

jak peníze utratit, nikoli pouze, jak je vydělat nebo ušetřit. Stručně řečeno -

lidé, kteří své peníze moudře utrácí, budou vţdy bohatší neţ ti, kdo je

moudře spoří.

Samozřejmě, ţe utrácením mám na mysli investování či proměnu peněz

na dlouhodobou hodnotu. Bohatí chápou, ţe v dnešní ekonomice člověk

nemůţe zbohatnout tím, ţe si strká peníze pod slamník -nebo ještě v

horším případě do banky. Vědí, ţe klíč k bohatství spočívá v investování

do hotovost nesoucích aktiv. Dnes potřebujete vědět, jak utratit peníze za

aktiva, která si udrţují hodnotu, aktiva, z nichţ jde příjem, vyrovnávají se s

inflací a jejichţ hodnota roste, nikoli klesá. K tomu se v dalších kapitolách

dostaneme podrobněji.

STARÉ PRAVIDLO: DIVERZIFIKUJTE

Staré pravidlo diverzifikace říká, abyste nakoupili řadu cenných papírů,

dluhopisů a podílových fondů. Diverzifikace však investory nezachránila

od třicetiprocentního poklesu akciového trhu ani nezabránila ztrátám z

podílových fondů. Zdálo se mi podivné, ţe tolik takzvaných „investičních

guru", tedy lidí, kteří pěli ódy na diverzifikaci, najednou, kdyţ trh spadl,

začalo vykřikovat „prodávejte, prodávejte, prodávejte!" Kdyby vás byla

diverzifikace chránila, proč tak najednou prodávat, kdyţ se trh blíţí dnu?

Jak říká Warren Buffett: „Široká diverzifikace je nutná pouze tehdy,

nerozumí-li investoři tomu, co dělají." Ve svém důsledku je diverzifikace v

nejlepším případě hrou nula od nuly pojde. Pokud jste rovnoměrně

rozmístili investice, jde-li jedna skupina aktiv dolů, druhá jde nahoru. Na

jednom místě tedy peníze ztrácíte a na jiném ztrátu vyrovnáváte ziskem,

coţ vám ale nedává pevnou půdu pod nohama. Stojíte na místě. Zároveň

ale stoupá inflace, coţ je téma, jímţ se budeme zabývat dále.

Moudří investoři se tedy místo diverzifikace zaměřují a specializují.

Seznámí se s investiční kategorií, v níţ investují, a vědí lépe neţ ostatní,

jak obchodování v této oblasti funguje. Při investování například do

nemovitostí se někteří lidé specializují na pozemky zatímco jiní na obytné

budovy. Obě dvě skupiny investují do nemovitostí, ale pohybují se v úplně

jiných obchodních kategoriích. Při investování do akcií já investuji do

podniků, které vyplácejí stabilní dividendy (tok hotovosti). Dnes například

investuji do podniků, které spravují ropovody. Po pádu trhu akcií v roce

2008 klesly ceny akcií těchto společností, z čehoţ vyplývaly velmi

výhodné hotovostní dividendy. I špatné trhy tedy nabízejí velké moţnosti,

pokud víte, do čeho investujete.

Chytří investoři chápou, ţe vlastnit podnik, který je schopen se vy-

rovnávat s výkyvy ekonomiky nebo investovat do hotovostních aktiv, je

mnohem lepší neţ vlastnit diverzifikované portfolio akcií, dluhopisů a

podílových fondů - coţ jsou investice, které se zhroutí v okamţiku, kdy se

zhroutí trh.

NOVÉ PRAVIDLO: OVLÁDEJTE SVÉ PENÍZE A ZAMĚŘTE JE

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

Nediverzifikujte. Převezměte správu nad svými penězi a zaměřte své

investice. V průběhu současné finanční krize jsem utrpěl pár ran, ale mého

bohatství se to nedotklo. Je tomu tak proto, ţe není závislé na trţních

hodnotách, které kolísají nahoru a dolů (kapitálové výnosy). Investuji téměř

výhradně, abych získal tok hotovosti.

Například se mi mírně sníţil tok hotovosti v době, kdy klesly ceny

ropy, ale můj majetek zůstal silný, protoţe čtvrtletně stále dostávám

poštou šek. Přestoţe se cena ropných akcií, kapitálových výnosů, sníţila,

nedělá mi to starosti, protoţe mám ze své investice hotovostní příjem.

Nemusím se bát toho, zda prodám se ziskem své akcie, nebo ne.

Totéţ platí o většině mých investic do nemovitostí. Investuji do

nemovitostí za účelem získání hotovostního toku, coţ znamená, ţe kaţdý

měsíc dostávám šeky - pasivní příjem. V současné době utrpěli ti investoři

do nemovitostí, kteří investovali do kapitálových výnosů, čemuţ se také

říká obracení (flipping). Protoţe většina lidí investovala do kapitálových

výnosů a počítala s tím, ţe ceny akciových investic nebo jejich domů

porostou, dnes má potíţe.

Kdyţ jsem byl ještě chlapec, můj bohatý táta hrával se svým synem a

se mnou stále dokola hru monopoly. Hraním této hry jsem se naučil

rozlišovat mezi tokem hotovosti a kapitálovými zisky. Vlastnil-li jsem

například nemovitost, na níţ stál jeden zelený dům, dostával jsem měsíčně

za pronájem 10 dolarů. Pokud jsem měl na tomtéţ pozemku tři domy,

dostával jsem měsíčně 50 dolarů. Konečným cílem bylo mít na tomtéţ

pozemku červený hotel. Aby člověk ve hře monopoly vyhrál, musel

investovat na tok hotovosti, nikoli na kapitálové výnosy. To, ţe jsem v

devíti letech znal rozdíl mezi tokem hotovosti a kapitálovými výnosy,

byla jedna z nejdůleţitějších lekcí, kterou mě bohatý táta naučil. Jinými

slovy - finanční vzdělání můţe být jednoduché jako legrační hra, a přitom

poskytnout finanční zabezpečení po generace - dokonce i v době finanční

krize.

Dnes nepotřebuji pracovní zajištění, protoţe mám finanční jistotu. Rozdíl

mezi finančním zajištěním a finanční panikou můţe být tak prostý jako

znalost rozdílu mezi kapitálovými výnosy a tokem hotovosti. Problém je, ţe

investování na tok hotovosti vyţaduje vyšší stupeň finanční inteligence neţ

investování na kapitálové výnosy. Jak být chytřejší ohledně investování na

hotovostní tok bude tématem dalších kapitol. Pro tento moment si pouze

pamatujte: v období finanční krize je jednodušší investovat na hotovostní

tok. Neztraťte tedy dobrou krizi tím, ţe strčíte hlavu do písku! Čím delší

krize je, tím víc někteří lidé zbohatnou. Chci, abyste byli jedni z nich.

Dalším z nových pravidel dnes je zaměřit mysl i peníze, nikoli je

diverzifikovat. Vyplatí se raději se zaměřit na tok hotovosti neţ na ka-

pitálové výnosy, protoţe čím více umíte ovládat tok hotovosti, tím víc

stoupají vaše kapitálové výnosy, a tím i vaše finanční zabezpečení. Do-

konce můţete i zbohatnout. V tom spočívá základní finanční vzdělání u

hry monopoly i u mé finanční hry cashflow, jeţ se nazývá monopoly se

steroidy.

Nové pravidlo - naučte se raději utrácet než šetřit a nediverzifikujte,

raději se zaměřte. Je pouze malou částí z mnoha konceptů, o nichţ se

budeme v této knize bavit a o nichţ se podrobněji rozepíšeme v dalších

kapitolách. Snahou této knihy je vám otevřít oči, abyste si uvědomili svoji

moc, jíţ ve skutečnosti disponujete a pomocí níţ můţete získat kontrolou

nad svou finanční budoucností - ovšem za předpokladu, ţe budete mít

patřičné finanční vzdělání.

Náš vzdělávací systém zradil miliony lidí - dokonce i ty vzdělané.

Existují důkazy svědčící o tom, ţe se náš finanční systém proti vám a

mnoha dalším spikl. To je však jiţ stará historie. Dnes totiţ ovládáte svoji

budoucnost. Nadešel čas, abyste se vzdělali - abyste se naučili novým

peněţním pravidlům. Uděláte-li to, vezmete do rukou svůj osud a

dostanete klíč ke hře s pěnězmi podle nových pravidel.

Komentář čtenáře

Domnívám se, ţe většina lidí, kteří čtou vaše knihy, hledá řešení v podobě

nějaké kouzelné pilulky, neboť takové je nastavení v dnešní Americe, kde

kaţdý touţí po okamţitém uspokojení. A myslím si, ţe děláte dobrou práci,

kdyţ lidi upozorňujete, ţe se nejedná o knihu typu kouzelné pilulky. Kdyţ

hovoříte o nových peněţních pravidlech, říkáte výborně některé věci, které lidi

přimějí ke změně myšlení a které jim ukazují, jak by měli uvaţovat.

apcordov

Můj slib

Poté, co prezident Nixon v roce 1971 změnil peněţní pravidla, téma peněz

se stalo zmatečné. Celá oblast peněţnictví poctivým lidem nedává smysl.

Čím čestnější člověk je a čím tvrději pracuje, tím menší smysl mu nová

pravidla dávají. Nová pravidla například umoţňují bohatým, aby si tiskli

vlastní peníze. Pokud byste to udělali vy, poslali by vás za zpronevěru do

vězení. V této knize vám ale popíšu, jak jsem si sám legálně vytiskl vlastní

peníze. Tisknutí vlastních peněz je jedním z největších tajemství těch

skutečně bohatých.

Slibuji vám, ţe se budu opravdu snaţit vysvětlovat věci tím

nejjed-nodušším moţným způsobem. Při vysvětlováni se skutečně budu

snaţit pouţívat běţného jazyka a budu převádět sloţitý finanční ţargon do

normální řeči. Jedním z důvodů, proč existuje dnešní finanční krize, je

například finanční nástroj nazývaný deriváty. Warren Buffett kdysi de-

riváty nazval „zbraněmi hromadného finančního ničení" a jeho popis se

ukázal jako správný. Deriváty sráţejí největší banky na světě. Problém je,

ţe jenom velmi málo lidí ví, co jsou deriváty. Abych to hodně zjednodušil,

vysvětluji deriváty na příkladu pomeranče a pomerančového dţusu.

Pomerančový dţus je derivátem pomeranče - stejně tak jako plyn

derivátem ropy nebo vajíčko derivátem slepice. Je to velmi jednoduché:

koupíte-li si dům, hypotéka je derivátem vaší vlastní osoby a domu, který

jste koupili. Do finanční krize jsme se dostali, mimo jiné, i proto, ţe

světoví bankéři začali vytvářet deriváty derivátů derivátů. Některá z těchto

nových derivátů dostala exotické názvy jako například finanční nástroje

CDO nebo vysoce výnosné korporátní obligace (junk bonds) nebo swap

úvěrového selhání. V této knize se budu co nejvíc snaţit definovat tyto

výrazy běţným jazykem. Nezapomeňte, ţe jedním z cílů finančního

průmyslu je udrţovat lidi ve zmatku.

Mnohaúrovňové deriváty hraničí z právního hlediska s defraudací

nejvyššího stupně. Neliší se nijak od toho, pouţije-li někdo kreditní kartu

ke splacení kreditní karty, pak si refinancuje dům novou hypotékou, pak si

splatí kreditní karty a pak zase znovu vyuţívá kreditních karet. Proto

Warren Buffett nazývá deriváty zbraněmi hromadného ničení:

mnohaúrovňové deriváty ničí světový bankovní systém právě tak jako

kreditní karty a půjčky na domy (majetkové půjčky) ničí spoustu rodin.

Kreditní karty, peníze, zaručené obligace, špatné dluhopisy i hypotéky - to

všechno jsou deriváty, jenom mají různé názvy.

Kdyţ se v roce 2007 začala bortit stavba derivátů, nejbohatší lidé na

světě začali křičet „zachraňte jel". Záchranné balíčky se pouţívají vţdy,

kdyţ bohatí potřebují, aby daňoví poplatníci zaplatili za jejich chyby nebo

zpronevěru. Při svém zkoumání jsem přišel na to, ţe záchranný balíček je

nedílnou součástí spiknutí bohatých.

Jedním z důvodů, proč se moje kniha Bohatý táta, chudý táta stala v

oblasti osobních financí nejlépe prodávaným bestsellerem všech dob, je, ţe

jsem se v knize zdrţel komplikovaného finančního ţargonu. V této knize

se budu snaţit o totéţ.

Jeden moudrý muţ kdysi řekl: „V jednoduchosti je genialita." Pro

zjednodušení se nebudu pouštět do zbytečných podrobností ani kom-

plikovaných technických vysvětlení. Pro objasnění všeho potřebného budu

raději pouţívat příběhy ze skutečného ţivota. Budete-li chtít víc

podrobností, uvedu vám řadu knih, v nichţ se daná témata rozebírají.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

Jednou takovou dobrou knihou je třeba Loupež gigantů (Grunch of

Giants) od dr. D. Fullera.

Jednoduchost je velmi důleţitá, protoţe příliš mnoho lidí dnes

profituje na tom, ţe je peněţní tematika tak sloţitá a matoucí. Jste-li

zmatení, je snazší vás obrat o peníze.

Ptám se tedy znovu: „Je láska k penězům kořenem všeho zla?" Tvr-

dím, ţe ne. Jsem přesvědčen, ţe horší je udrţovat lidi v temnotě, aby o

peněţní oblasti nic nevěděli. Zlo se objevuje, kdyţ lidé nerozumí tomu,

jak peníze fungují. Finanční nevědomost je podstatnou součástí spiknutí

bohatých.

Komentář čtenáře

Chodil jsem na Wharton a stydím se říci, ţe v průběhu celého studia mi nic

tak jasně nevysvětlilo vznik bohatství. Tuto knihu (a všechny další Robertovy

knihy) by si měli všichni přečíst uţ na střední škole.

Rromatowski

Roberte - řekl bych, ţe ano, ţe láska k penězům je kořenem všeho zla, a to

přesně ze stejného důvodu, proč ty říkáš, ţe ne. Zlo spočívající v udrţování

mas v nevědomosti ohledně peněz je totiţ pouhým „derivátem" zla, jeţ se

nazývá láska k penězům. Istarcher

Kapitola 1

Můţe Obama

zachránit svět?

Časový přehled krize

V srpnu 2007 se světem začala tiše šířit panika. Bankovní systém se začal

otřásat. To dalo do pohybu dominový efekt, jenţ do dnešního dne hrozí

kolapsem celé světové ekonomiky. Přes masivní vládní podporu a

stimulační balíčky, jejichţ celková hodnota se odhaduje mezi 7 aţ 9

biliony dolarů, se některé z největších světových bankovních a

podnikatelských institucí jako například Citigroup a General Motors

neustále otřásají v základech. Jejich dlouhodobé přeţití zůstává otázkou.

Krize neohroţuje jenom největší korporace a multinárodní bankovní

konglomeráty, nýbrţ bezpečnost tvrdě pracujících rodin. Miliony lidí,

kteří se domnívali, ţe se chovají správně, řídí-li se konvenční moudrostí a

chodí do školy, aby získali práci, koupili si dům, našetřili peníze,

nezadluţovali se a investovali do diverzifikovaného portfolia akcií,

dluhopisů a podílových fondů, jsou dnes ve finančních potíţích. Kdyţ

jsem hovořil s lidmi po celé zemi, zjistil jsem, ţe mají starost a strach.

Řada lidí, co ztratila práci, přišla o domov, úspory a prostředky

důchodového zabezpečení, trpí depresí. Mnozí z nich nechápou, co se s

naší ekonomikou děje, ani nerozumí tomu, jaký to na ně bude mít dál

dopad. Mnozí si kladou otázku, co tuto krizi způsobilo a chtějí vědět, zda

„je tu někdo, kdo je vinen. Kdo můţe tento problém vyřešit? A kdy krize

skončí?" S ohledem na toto všechno se domnívám, ţe je důleţité se chvíli

věnovat událostem, které k současné krizi vedly. Následuje stručný a

zdaleka to není vyčerpávající časový výčet nej důleţitějších

globálně-ekonomických událostí, které nás zavedly do politováníhodného

finančního stavu, v němţ se dnes nacházíme.

6. srpna 2007

Jeden z nevětších amerických poskytovatelů hypoték, American Home

Mortgage, ohlásil krach.

9. srpna 2007

Francouzská banka BNP Paribas vyhlásila, ţe v důsledku problémů s

americkými méně bonitními hypotékami není schopná zhodnotit aktiva ve

výši 1,6 miliardy eura.

Globální trh půjček byl uzamčen, Evropská centrální banka (Eu-ropean

Central Bank) poskytla do bankovního systému Eurozony finanční injekci

ve výši téměř 95 miliard eur ve snaze stimulovat půjčky a posílit likviditu.

10. srpna 2007

O den později napumpovala Evropská centrální banka (European

Central Bank) do globálních kapitálových trhů dalších 61 miliard eur.

13. srpna 2007

Evropská centrální banka (European Central Bank) uvolnila dalších 47,

6 miliard eur, coţ byla třetí hotovostní injekce. Dohromady tedy téměř 204

miliard eur v průběhu tří pracovních dní.

Září 2007

Největší hypotékový broker a velká britská spotřebitelská banka,

Northern Rock, zaţívala nájezd vkladatelů na banku. Byl to první takový

nájezd po sto letech.

VOLEBNÍ KAMPAŇ SE ROZJÍŢDÍ

Současně s rozšířením finanční krize po světě nabírala v USA v roce 2007

na síle prezidentská volební kampaň, z níţ se poté stala nej delší a

nejdraţší politická kampaň v historii.

V počátečním období kampaně se nejvýznamnější prezidentští

kandidáti téměř nezmiňovali, ţe by se s ekonomikou cokoli dělo, přestoţe

zde byly jasné signály, ţe světová ekonomika je na pokraji kolapsu.

Ţhavými předvolebními tématy zato byla válka v Iráku, sňatky

homosexuálů, přerušení těhotenství a imigrace. Pokud se kandidáti

zmiňovali o ekonomice, tak pouze přezíravě (nejzřetelnější to bylo, kdyţ

prezidentský kandidát John McCain pronesl na konci roku 2008 svoji

slavnou poznámku: „Základy naší ekonomiky jsou stabilní", přičemţ téhoţ

dne Dow poklesl o rekordních 504 bodů.)

Kde byl náš prezident, kdyţ se hromadily důkazy o stoupající váţnosti

finanční krizi? Kde byli naši vedoucí prezidenští kandidáti a finanční lídři?

Proč mediální miláčkové finančního světa nevarovali investory, aby včas

vycouvali? Proč finanční odborníci stále ještě povzbuzovali investory k

„dlouhodobým investicím"? Proč naši političtí a finanční lídři nevarovali

nahlas před blíţící se finanční smrští? Proč neměli alespoň tolik moudrosti,

aby vstali a jasně řekli: „Je to ekonomika, hlupáci!" ? Pouţiji-li citát ze

známé písně, „oslepilo je světlo". Na povrchu se zdálo všechno v pořádku,

o čemţ svědčí další událost našeho přehledu...

9. října 2007

Dow Jones Industrial Average toho dne skončil na historické úrovni 14

146.

O ROK POZDĚJI

Září 2008

Prezident Bush a americké ministerstvo financí ţádají o záchranný

balíček ve výši 700 miliard dolarů; tedy více neţ rok poté, co Evropská

centrální banka (European Central Bank) jiţ do ekonomiky v srpnu 2007

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

vlila 204 miliard eur, a téměř rok poté, co se Dow vyšplhal na svoji

historicky nejvyšší hodnotu.

Toxická finanční deriváty měla za následek kolaps společností Bear

Stearns a Lehman Brothers a znárodnění Fannie Mae, Freddie Mac a

jednoho z největších světových pojišťovatelů, AIG.

Americký automobilový průmysl ohlásil potíţe a GM, Ford a Chrysler

poţádali o záchranný balíček. Vlády mnoha států a četné městské správy

nyní ţádaly o totéţ.

29. září 2008

Na černé pondělí, poté co prezident Bush poţádal o peněţní pro-

středky na záchranu ekonomiky, Dow Jonesův index klesl o 777 bodů.

Byl to největší pokles v historii za jeden den a Dow končil toho dne na

hodnotě 10 365.

l.aţ 10. října 2008

V jednom z nejhorších historicky zaznamenaných období poklesl Dow

v průběhu necelého týdne o 2380 bodů.

13. října 2008

Dow začal vykazovat extrémní nestabilitu, jeden den se vyšplhal o 936

bodů, coţ byl nejvyšší nárůst za jeden den v historii, a na konci dne se

dostal na hodnotu 9387.

15. října 2008

Dow klesl o 733 bodů a uzavíral toho dne na hodnotě 8577. 28. října

2008

Dow vzrostl o 889 bodů, coţ byl druhý nejvyšší nárůst během

je-dinného dne v historii, a uzavíral na hodnotě 9065 bodů.

4. listopadu 2008

Barack Obama byl zvolen prezidentem Spojených států a jeho kampaň

provázel slogan „změna, v níţ můţeme věřit". Povede tak vládu, jeţ aţ do

této chvíle v nejrůznějších formách upsala 7,8 bilionů dolarů na spásu

ekonomiky.

Prosinec 2008

V listopadu bylo ohlášeno, ţe Američané v listopadu přišli o 584 000

pracovních míst, coţ je největší ohlášená ztráta od prosince 1974. Uvádělo

se, ţe nezaměstnanost dosáhla 6,7%, coţ je nejvyšší hodnota za

posledních 15 let, a ţe ve Spojených státech jenom v roce 2008 přišlo o

práci téměř 2 miliony lidí. Navíc bylo ohlášeno, ţe Čína, nejrychleji

rostoucí ekonomika na světě, přišla v roce 2008 o 6,7 milionů pracovních

míst, coţ bylo jasné znamení, ţe globální ekonomika je ve váţných

potíţích a na hranici rozpadu.

Ekonomové teprve přiznali, ţe americká ekonomika je v recesi jiţ od

prosince 2007. Konečně na to ekonomové po roce přišli?

Warren Buffett, jehoţ mnozí povaţují za nej chytřejšího investora na

světě, byl sám svědkem, jak jeho společnost Berkshire Hathaway ztratila

během jediného roku 33 % kmenové hodnoty. Investoři se utěšovali

skutečností, ţe fond na tom byl pořád lépe neţ trh - ţe ztráta byla menší

neţ průměrná ztráta. To je skutečně potěšující.

Harvardova a Yaleova univerzita vyhlásily, ţe jejich nadační fondy

ztratily v průběhu roku 20 %.

GM a Chrysler dostaly od vlády půjčku ve výši 17,4 miliardy dolarů.

Nově zvolený prezident Obama vyhlásil stimulační plán ve výši 800

miliard dolarů zaměřený na masivní projekty v infrastruktuře, jejichţ

cílem je sníţit rekordní míru nezaměstnanosti - jako dodatek k vládou jiţ

schválené finanční injekci ve výši 7,8 bilionů dolarů.

31. prosince 2008

Dow uzavíral na hodnotě 8776, o 5388 bodů níţe, neţ byla jeho

historicky nejvyšší hodnota, na níţ se nacházel ještě před rokem. Jednalo

se o nejhorší vývoj v průběhu jednoho roku od roku 1931 představující

hodnotovou ztrátu 6,9 bilionů dolarů.

Zpátky k budoucnosti

Za této obrovsky špatné ekonomické situace prosadil prezident Bush

pozoruhodný podpůrný plán na záchranu ekonomiky a prohlásil: „Tento

zákon bude hlídat americký finanční systém, přinese jeho stabilizaci a

zároveň spustí stálé reformy zajišťující, aby se tyto problémy uţ nikdy

neopakovaly."

Mnoho lidí si hlasitě oddechlo a pomyslelo si: „Konečně nás vláda

zachrání!" Problém je, ţe toto nejsou slova prezidenta George W. Bu-she.

Jsou to totiţ slova jeho otce George H. W. Bushe. První prezident

Bush poţádal v roce 1989 o 66 miliard dolarů na záchranu úvěrového

bankovnictví. Těchto 66 miliard však problém nevyřešilo; průmysl úspor

se -vytratil z dohledu. Kromě toho onen záchranný balíček ve výši 66

miliard dolarů nakonec daňové poplatníky stál přes 150 miliard - tedy více

jak dvojnásobek původního odhadu. Kam tekly všechny tyto peníze?

Jaký otec, takový syn

O dvacet let později, v září 2008, poţádal prezident George W. Bush o 700

miliard dolarů a učinil podobný slib: „Zajistíme, aby se toto po čase znovu

neopakovalo. Zároveň musíme ale tento problém vyřešit. A to je důvod,

proč mne lidé poslali do Washingtonu." Proč otec i syn prohlásili v

rozmezí dvaceti let o záchraně ekonomiky téměř totéţ? Proč došlo k

porušení slibu prvního prezidenta Bushe, ţe systém napraví?

Všichni prezidentovi muţi

Hlavním sloganem prezidentské kampaně Baracka Obamy byla změna, jíž

můžeme věřit. Ve světle tohoto sloganu si musíme poloţit otázku: proč

prezident Obama zaměstnává mnohé z týchţ osob, které pracovali v

Clintonově administrativě? To na změnu nevypadá. Spíš to vypadá na

status quo.

Proč v průběhu voleb Obama konzultuje s Robertem Rubínem, jenţ

nedávno odstoupil z funkce ředitele Citigroup, společnosti na hranici

kolapsu, která dostala asi 45 miliard v záchranných fondech, a proč ho

ţádá o radu ohledně ekonomiky? Proč jmenuje Larryho Summerse

ředitelem Národní ekonomické rady Bílého domu a Ti-mothyho Geithnera,

bývalého ředitele Federální rezervní banky New Yorku finančním

tajemníkem? Všichni tito muţi byli členy Clintonova ekonomického týmu

a sehráli roli v odvolání Glass-Steagallova zákona z roku 1933, coţ byl

zákon, jenţ zakazoval bankám prodej investic. Banky prodávající investice

v podobě derivátů jsou jedním velkým důvodem, proč se dnes nacházíme v

takových potíţích.

Velmi zjednodušeně se dá říci, ţe účelem Glass-Steagallova zákona z roku

1933, jenţ byl sepsán v průběhu minulé deprese, bylo oddělit spořitelny,

jeţ měly přístup do fondů Federální rezervy, od investičních bank, jeţ

tento přístup neměly. Clintonovi, Rubinovi, Summer-sovi a Geithnerovi se

úspěšně povedlo tento zákon zrušit, aby mohli posléze vytvořit Citigroup,

největší „finanční supermarket" v americké historii. Mnoho lidí to neví, ale

v době, kdy se Citigroup formovala, se stále ještě jednalo o porušení

Glass-Steagallova zákona.

Následuje komentář Kennetha Guenthera, CEO Nezávislých

ko-munitních bankéřů Ameriky (malých amerických bankéřů), určený pro

vysílání PBS v roce 2003 ohledně vytvoření Citigroup:

Kdo si myslí, ţe jsou? Ostatní lidé ani podniky takto nemohou jednat...

Citicorp a Travelers byly tak velké, ţe se jim podařilo toho dosáhnout.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

Podařilo se jim dát dohromady největší finanční konglomeraci -

největší sdruţení bankovnictví, pojišťovnictví a cenin - a to v době, kdy

zákony stále ještě tvrdily, ţe je to nelegální. A dosáhly toho s

poţehnáním prezidenta Spojených států, prezidenta Clintona; předsedy

Federální rezervní banky, Alana Greenspana, a tajemníka financí,

Roberta Rubina. A pak, kdyţ bylo po všem, co se stalo? Tajemník

financí se stává viceprezidentem nově vzniklé Citigroup.

Nejvýmluvnější řádek je ten poslední: „Finanční tajemník (Robert

Rubin) se stává viceprezidentem nově vzniklé Citigroup." Jak jsme si

říkali, byl Robert Rubin při prezidentské kampani Obamovým poradcem.

Současným finančním tajemníkem za prezidenta Obamy je Ti-mothy

Geithner. Ten byl v letech 1998 - 2001 zástupcem finančního tajemníka a

slouţil jednak pod Robertem Rubínem a jednak pod Lawrencem

Summersem. Summers je Geithnerovým učitelem a Geithnera mnozí

nazývají chráněncem Roberta Rubina. Jak krásně propletenou síť tu

máme.

Tito muţi jsou tedy částečně zodpovědní za vyvolání současné fi-

nanční krize. Tím, ţe dovolili propojení spořitelen s investičními bankami,

tito pánové urychlili prodej takzvaných exotických finančních derivátů,

které Warren Buffett nazývá „zbraněmi masového finančního ničení" a

které se přičinily o to, ţe celý systém globální ekonomiky klesl na kolena.

Jak by mohlo dojít k nějaké změně, zůstávají-li u moci tíţ lidé, kteří na

zeměkouli rozšířili tuto finanční špínu? Co tím prezident Obama míní,

kdyţ slibuje změnu, v níţ můţeme věřit?

Republikáni, demokraté a bankéři

Prezident Bush senior i Bush junior prohlásili téměř totéţ, tedy ţe

podpůrný balík zachrání ekonomiku a ţe jiţ nikdy ke stejnému problému

nedojde. Byli totiţ zvoleni, aby daný systém chránili, nikoli aby ho

napravili. Mohlo by to, ţe prezident Obama zaměstnal téměř stejný

finanční tým jako Clintonova administrativa, mít stejný důvod? Je moţné,

ţe by i on měl zájem chránit tentýţ systém - systém určený k tomu, aby

bohatí ještě víc bohatli? To ukáţe pouze čas. Přestoţe byl prezident

Obama hrdý na skutečnost, ţe nepřijal peníze na prezidentskou kampaň

od lobistů, pravdou zůstává, ţe v jeho finančním týmu je plno těch, kdo

napomohli ke vzniku krize, a nyní mají mít na starosti její nápravu.

Jediným kandidátem, jenţ od samého počátku roku 2008 poukazoval

na ekonomiku a prohlubující se finanční krizi, byl republikán Ron Paul z

Texasu. Na Forbes.com 4. března 2008 napsal: „Nepřijmeme--li hlubokou

reformu, postihne nás finanční bouře, která tuto velkou zemi pokoří tak,

jak by toho nikdy nebyl schopen ţádný zahraniční nepřítel." Naneštěstí

mu naslouchalo pouze málo voličů.

Komentář čtenáře

Hlasoval jsem pro Obamu, protoţe jsem byl přesvědčen, ţe je poctivý a sou-

citný vůdce. Ale ať je sebeinteligentnější a ať má kolem sebe lidi sebeinteli-

gentnější, ty jsi mi, Roberte, ukázal, ţe finanční vzdělání v této zemi je sku-

tečně nedostatečné! Obávám se, ţe lidi na vysokých místech skutečně nemají

příliš velké finanční IQ. virtualdeb

Zdá se, ţe prezident Obama a jeho tým se spíš soustředí na krátkodobé

taktické náplasti a ţe nemají dlouhodobé strategické cíle. Aţ doposud byly

všechny „činy" administrativy zaměřené na ucpávání děr. Vypadá to, ţe se

ţádná pozornost nevěnuje zkoumání skutečných příčin ani opravě těch chyb

v základně, které vedly k současné finanční krizi. egrannan

Kořeny krize

Říká se, ţe Mayer Amschel Rothschild, zakladatel jedné z nejmoc-nějších

bankovních rodin Evropy, kdysi prohlásil: „Dejte mi kontrolu nad

národním zdrojem peněz a bude mi jedno, kdo píše zákony." Abychom

pochopili dnešní finanční krizi, je důleţité porozumět vztahu mezi

americkou vládou, systémem Federální rezervy a některými z

nejmocnějších lidí světa. Tento vztah se velmi zjednodušeně dá znázornit

následujícím diagramem:

Nejbohatší lidé světa

Federální rezerva ----------------------- Americké Ministerstvo financí

Vytvoření systému Federální rezervy v roce 1913 zajistilo nejbo-hatším

lidem světa moţnost ovládat zdroje peněz Spojených států, čímţ došlo k

naplnění Rothschildova přání. Mnoho lidí neví nebo nechápe, ţe systém

Federální rezervy není ani vládní institucí ani bankou, a ţe ani nemá ţádné

rezervy. Je to spíše bankovní kartel řízený některými z nejmocnějších lidí

finančního světa. Vytvoření Federální rezervy bylo v zásadě povolením k

tištění peněz.

Systém Federální rezervy byl vytvořen k ochraně největších bank,

neboť umoţňoval poskytnout těmto bankám hotovost, kdykoli se dostaly

do finančních problémů, coţ znamenalo ochranu bohatství bohatých, nikoli

daňových poplatníků.

Tak to funguje dodnes. V roce 2008, kdy prezident Bush podepsal

záchranný balíček ve výši 700 miliard dolarů, finanční tajemník Henry

Paulson, dříve spojený s Goldman Sachs, v součinnosti s Federální

rezervou okamţitě předal tyto miliardy v rámci programu TARP (Program

na podporu problematických aktiv) největším bankám v zemi, tedy svým

přátelům, aniţ by se nad tím kdokoli pozastavil.

Skutečná situace je taková, ţe tyto podpůrné peníze programu TARP

putovaly přímo z našich kapes - kapes daňových poplatníků - do kapes

bank a korporací, které se podílely na vzniku finančního chaosu. Bylo nám

řečeno, ţe peníze byly dány bankám s mandátem je dál půjčovat, ale naše

vláda byla buď neschopná nebo neoochotná tento mandát skutečně

uplatnit.

V polovině prosince 2008, kdyţ se USA Today dotázal bank, co dělají s

poskytnutými penězi, banka JP Morgan Chase, která obdrţela 25 miliard

dolarů z peněz daňových poplatníků, odpověděla: „Toto jsme nezveřejnili.

Odmítáme to." Morgan Stanley, která získala 10 miliard, odpověděla:

„Odmítáme poskytnout jakýkoli komentář k vašemu článku." Bank of New

York Mellon odpověděla: „Rozhodli jsme se to nezveřejnit." Záchranný

balíček bankám byl ve skutečnosti prostě pomocí od bohatého přítele,

jehoţ povoláním je zakrývat chyby a zjevné zpronevěry svých přátel,

nikoli chránit ekonomiku.

Důkaz je v pudinku

26. ledna 2009 zveřejnil Wall Street Journal článek nazvaný „Pokles

půjček u velkých amerických bank": „Deset ze třinácti velkých příjemců

peněz v rámci Programu TARP uvolněných státní pokladnou, vykazují v

období 3. a 4. čtvrtletí roku 2008 pokles bilance svých velkých půjček o

celkovou sumu 46 miliard, neboli o 1,4 %; zpráva vyplývá z analýzy bank,

které oznámily své čtvrtletní výsledky, provedené časopisem Wall Street

Journal." Došlo k tomu i přesto, ţe banky celkem shrábly 148 miliard

dolarů z kapes daňových poplatníků, jeţ byly v rámci Programu TARP

zamýšleny na stimulaci půjček.

Pokud prezident Obama skutečně chce ve Washingtonu dosáhnout

změny, musí změnit tento pohodlný přátelský vztah mezi systémem

Federální rezervy, americkou vládou a bohatými a mocnými. Moţná, ţe to

udělá. Avšak to, ţe opět povolal do vlády finanční tým bývalého

prezidenta Clintona, nic takévého nenaznačuje. Naopak se zdá, ţe bude

dělat přesně totéţ, co předchozí prezidenti od doby Woodrowa Wilsona -

chránit systém, nikoli ho měnit.

Komentář čtenáře

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

Musím říci, ţe přečtení vaší první kapitoly mi otevřelo oči. Je mi pouhých 23

let a nikdy jsem plně nechápal, co to je systém Federální rezervy, ani co pro

naši zemi dělá. Je ale pravda, ţe mne to nijak nešokovalo; jsem skutečně

vděčný, ţe jste poctivý a nebojíte se dát pravdivou definici toho, co různé věci

znamenají a jak fungují. Je ale skutečně smutné, ţe to postihuje daňové

poplatníky a ţe mnozí z nich o tom ani nevědí, ani to nechápou! jacklyn

Slyšíme, jak sdělovací prostředky mluví o „Federálu", jako by to byl nějaký

mystický gigant, přitom ve skutečnosti zdaleka není tím, co si běţná veřejnost

myslí. Neměl jsem ani tušení, ţe to není vládní ani bankovní instituce. Dělá

mi skutečně starosti, ţe tahle entita má téměř neomezenou moc a ţe na ni

nikdo nedohlíţí. Otázkou je, jak se na tak význačné postavení dostali?

Kthompson5

Podle některých odhadů kombinovaná světová ztráta na zboţí, akciích,

dluhopisech a nemovitostech přesahuje 60 bilionů dolarů. Světové banky

a vlády aţ doposud vynaloţily na vyřešení problému téměř 10 bilionů. Ale

co zbývajících 50 bilionů? Kdo pokryje tyto ztráty? Kam se tyto peníze

poděly? Kdo dá podporu nám, lidem, kteří skutečně přišli o peníze a nyní

musí zaplatit za vlastní ztráty a k tomu ještě za ztráty bohatých

prostřednictvím záchranných programů vyplácených z našich daňových

peněz?

V roce 2013 bude 100. výročí zaloţení systému Federální rezervy. Za

téměř 100 let Federál spáchal největší hotovostní zpronevěru na světě.

Tato zpronevěra je bankovní krádeţí, při níţ lupiči nemají masky, nýbrţ

obchodní obleky s odznakem americké vlajky na klopě. Je to loupeţ, při

níţ bohatí za pomoci našich bank a naší vlády obírají chudé.

V roce 1981 jsem ještě jako student seděl na přednášce dr.

Buc-kminstera Fullera a pamatuji si, jak mne vyvedlo z míry, kdyţ jsem

slyšel, jak říká: „Primárním účelem vlády je být nástrojem bohatých, aby

vám mohli strčit ruce do kapes." Ačkoli se mi tenkrát nelíbilo, co říká,

protoţe jsem si o své zemi a jejích vedoucích činitelích chtěl myslet

jenom to nejlepší, kdesi v hloubce, na základě mých vlastních zkušeností,

jsem věděl, ţe na tom něco pravdy je.

Jiţ předtím jsem měl ohledně vlády své vlastní skryté pochybnosti. Uţ

jako dítě jsem si často kladl otázku, proč se o penězích neučí ve škole.

Jako námořní pilot ve Vietnamu jsem se ptal, proč vůbec tuto válku

vedeme. Také jsem byl svědkem toho, jak se můj otec vzdal pozice

inspektora vzdělání, aby se mohl ucházet o úřad náměstka guvernéra státu

Havaj, neboť ho hluboce vyváděla z rovnováhy korupce, kterou ve správě

zjistil. A jako poctivý člověk, neměl ţaludek na to, co zaţil poté, co se stal

vysoce postaveným vládním úředníkem, členem guvernérského týmu.

Přesto, ţe se mi tedy slova dr. Fullera nezamlouvala, protoţe mám rád

svoji zemi a nerad kritizuji, vyburcovala mne natolik, ţe pro mne

znamenala obrat. Na začátku 80. let začala moje skutečná studia a

otevřely se mi oči vůči tomu, co bohatí před námi úmyslně skrývají.

Jak mne to osobně ovlivňuje?

Ve velkém obraze osobních financí hrají roli čtyři finanční síly a ty

způsobují, ţe většina lidí těţce pracuje, a přesto se jen obtíţně finančně

probíjí. Jsou to:

1. Daně

2. Dluh

3. Inflace

4. Penze

Podívejme se nyní v krátkosti na to, do jaké míry vás tyto čtyři síly

osobně ovlivňují. Například - kolik platíte na daních? Nejenom, ţe

platíme daň z příjmu, nýbrţ také daně z prodeje, benzinovou daň, daně z

nemovitostí atd. Důleţitější ale je, komu tyto daňové dolary jdou a za

jakým účelem?

Další otázka - kolik vás stojí úroky z dluhů? Kolik vás například stojí

úroky na hypotéku, na splátky auta, kreditní karty a půjčky na vzdělání?

Pak se chvilku zamyslete nad tím, jak moc váš ţivot ovlivňuje inflace.

Moţná si vzpomenete, ţe tomu není příliš dlouho, co lidé začali opouštět

domy, protoţe ceny příliš rychle rostly. V téţe době se šplhaly nahoru i

ceny benzinu, ceny vysokoškolského vzdělání, potravin, oděvů a dalších

věcí - příjmy však nerostly. Mnoho lidí přestalo šetřit, protoţe bylo

chytřejší dnes více utrácet neţ zítra víc platit. To je inflace v akci.

Většina lidí si nechává strhávat z výplaty částku na penzijní zajištění.

Tyto peníze putují přímo na Wall Street, kde jsou „řízeny" někým, koho

zaměstnanec vůbec nezná. Kromě toho jsou z vás ţdímány ještě další

peníze prostřednictvím nejrůznějších poplatků. Situace je dnes taková, ţe

mnoho lidí nemá dost peněz, aby si mohlo dovolit odejít do důchodu,

protoţe při zhroucení akciového trhu přišlo o peníze.

Je důleţité pochopit, ţe se tyto síly daní, dluhů, inflace a penze udrţují

naţivu díky existenci systému Federální rezervy a jeho oprávnění tisknout

peníze. Před zaloţením Federální rezervy Američané platili na daních

velmi málo, neexistoval ţádný národní dluh, ani příliš velké osobní dluhy,

byla pouze velmi malá inflace a lidé se nemuseli strachovat o penzi, neboť

peníze i úspory neztrácely na hodnotě. Následuje stručné vysvětlení

vzájmeného vztahu Federální rezervy a zmíněných čtyř sil.

1. Daně: V dřívějších dobách byla Amerika relativně nezatíţená

daněmi. V roce 1862 se poprvé začala vybírat daň z příjmu, aby se

zaplatilo za občanskou válku. V roce 1895 rozhodl nejvyšší soud USA, ţe

daň z příjmu je v rozporu s ústavou. V roce 1913, tedy v témţe roce, kdy

byl vytvořen systém Federální rezervy, byla přijata šestnáctá novela

Ústavy, která znamenala stálé zavedení daně z příjmu. Důvodem

opětovného zavedení daně z příjmu byla kapitalizace Ministerstva financí a

Federální rezervy.

2. Dluh: Systém Federální rezervy dal politikům nástroj, aby si mohli

půjčovat peníze a nemuseli zvyšovat daně. Dluh je ale dvojsečná zbraň, jeţ

je výsledkem buď vyšších daní, nebo inflace. Vláda Spojených států místo

zvyšování daní většinou vytváří peníze tak, ţe prodává americké obligace,

coţ jsou dluhopisy od daňových poplatníků země, které se ale nakonec

stejně musí zaplatit vyššími daněmi - nebo tím, ţe se tiskne víc peněz, coţ

roztáčí inflaci.

3. Inflace: Ve skutečnosti vzniká tím, ţe si Federální rezerva a ame-

rické Ministerstvo financí půjčují peníze nebo je tisknou, aby jimi mohly

zaplatit vládní účty. Proto se inflace často nazývá „tichou daní". Inflace

obohacuje bohaté, ale chudým lidem a příslušníkům střední třídy zdraţuje

ţivotní náklady. Je tomu tak proto, ţe ti, kdo tisknou peníze, z toho mají

největší zisk. Mohou si kupovat zboţí a sluţby, po nichţ touţí, za nové

peníze dříve, neţ tyto peníze zředí existující peněţní oběh. Bohatí sklízejí

veškeré zisky, ale nenesou ţádné následky. Chudina a střední třída neustále

jen sledují, jak jim ubývá peněz.

4. Penze: Jak uţ jsem říkal, v roce 1974 americký Kongres odsou-

hlasil penzijní zákon ERISA. To přinutilo Američany, aby na penzi

začali investovat na burze prostřednictvím nástrojů jako 401 (k), kde

jsou obecně vyšší poplatky, vyšší rizika a niţší návratnost, a zároveň to

umoţnilo Wall Street získat kontrolu nad penzijními penězi celé země.

Komentář čtenáře

Ţiji v Zimbabwe, jeţ má nejvyšší míru inflace na světě, více jak 5 000 miliard

procent, a tak jsem pochopil výhodu nedrţení peněz (měny). Cena zboţí se v

zásadě mění třikrát denně a ráno se musí hodnota uzamknout a večer výrobky

znovu prodat, coţ přináší slušný zisk.

drtaffie

Domnívám se, ţe nejhorší z těch tří je inflace. Poškozuje chudé i střední třídu.

Střední třída platí vyšší daně neţ chudí, ale inflací platí všichni stejně.

kammi!2

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

Začátek konce

Zahájil jsem tuto kapitolu důleţitým datem: 6. srpna 2007. Byl to den, kdy

American Home Mortgage, jeden z největších amerických poskytovatelů

hypotéky, oznámil úpadek.

Toto datum je důleţité, protoţe představuje bod, kdy dluh vystoupal

jiţ příliš vysoko. Globální systém nebyl schopen jiţ ţádný další dluh

vstřebat. 6. srpna 2007 praskla dluhová bublina a dnes máme de-flaci, coţ

je mnohem váţnější problém neţ inflace - tomu se budeme podrobněji

věnovat v dalších kapitolách.

Prezident Obama, aby zachránil svět, musí zastavit deflaci. Hlavním

nástrojem, který má k boji s deflaci k dispozici, je inflace. To znamená, ţe

bude muset vytvořit obrovský dluh a vytisknout víc peněz z ničeho. A to v

konečném důsledku znamená vyšší daně a ještě vyšší dluh, a za

předpokladu, ţe bude úspěšný, inflaci.

Představte si globální ekonomiku jako velký balon napumpovaný

horkým vzduchem. Všechno hladce běţelo aţ do 6. srpna 2007, kdy příliš

mnoho horkého vzduchu - dluhů -v balonu způsobilo trhlinu. Jak se začal

šířit hrozivý trhavý zvuk, centrální banky světa začaly v zoufalém pokusu

do balonu pumpovat víc a víc horkého vzduchu - dluhů - aby zabránily

jeho pádu na zem, protoţe by to způsobilo depresi.

Charles Dickens v roce 1859 ve své knize Povídka o dvou městech

napsal proslulou pasáţ: „Byla to nejlepší doba, byla to nejhorší doba; Byl

to věk moudrosti, byl to věk bláznovství." Nic se, kupodivu, od té doby

nezměnilo.

Pro některé lidi znamená deflace tu nejlepší dobu. Ţivotní náklady

klesají, protoţe klesá cena ropy, nemovitostí, akcií i zboţí a včechno se

stává dosaţitelnější. Walmart není jediný, kdo sniţuje ceny. Centrální

banky a světové vlády, důvěřiví lidé a podniky se dále budou zadluţovat -

boudou si půjčovat víc peněz a pumpovat do ekonomiky biliony dolarů při

úrokové sazbě blíţící se nule - tedy v zásadě zadarmo. Drţitelé velkých

peněţních částek čekají jako supi na správný moment, aby zaplavili trh a

dočista ohlodali kosti mrtvých a umírajících společností. Pro dobře

situované investory tato doba představuje ţivotní příleţitost zvýšit aktiva

za nízkou cenu. Pro dobře situované podnikatele nyní nastal čas k získání

většího podílu trhu, neboť jejich konkurenti krachují. Pro tyto lidi nastala

doba hojnosti.

Pro ostatní se jedná o nejhorší období.

Přestoţe klesají ţivotní náklady, lidé nejsou schopni toho vyuţít,

protoţe jiţ nemají ani takové zaměstnání, aby jim to pokrylo základní

ţivotní výdaje, nebo jsou zatíţeni dluhy, které převyšují jejich aktiva - a

jmění, které vlastní, jako např. domy, představuje ve skutečnosti závazek.

Centrální světové banky zaplavují systém penězi, ale těmto lidem to

nepomáhá, protoţe nejsou schopni získat půjčku na auto ani na bydlení.

Zásoby peněz se nafukují jako balon, ale přístup k těmto penězům se

zuţuje.

Pro tyto lidi dnešní doba nepředstavuje rozhodně ţivotní příleţitost.

Nemají zásoby peněz, které by mohli při správné transakci zhodnotit.

Pociťují nedostatek a strach. Mnozí mají obavu, ţe přijdou o zaměstnání,

o domov, o úspory nebo o důchod, pokud se tak uţ nestalo.

Rozdíl mezi těmi, pro něţ nastal nejlepší čas, a těmi, pro něţ je toto

období nejhorší, je ve znalostech a ve finančním IQ. Velkou chybou

našeho vzdělávacího systému je, ţe neučí lidi nic o tom, jak ve skutečnosti

fungují peníze. To, co se učí, je naprosto zastaralé - jsou to staré zákony

peněz. Učí vás, jak si udělat rozvahu v šekové kníţce, ale uţ neučí, jak

navýšit objem rozvahy - dokonce ani to, jak za tímto účelem rozvahu

chápat. Učí vás, jak šetřit peníze, ale uţ vás neučí nic o inflaci ani o tom,

jak vás připravuje o majetek. Učí vás, jak vypsat šek, ale neučí nic o

rozdílu mezi aktivy a závazky. Člověk si musí klást otázku, zda je systém

takto postaven úmyslně, jen aby vás udrţoval v temnotě.

V dnešní době můţe být člověk akademický génius, a přesto finanční

hlupák.

To odporuje běţnému rozumu, zejména kdyţ uváţíme, ţe lidé s dobře

placeným zaměstnáním jako právníci či lékaři by měli být finančně a

akademicky zdatní, protoţe vydělávají hodně peněz. Jak ale vidíme,

vydělávat hodně peněz neznamená, ţe je člověk finančně inteligentní,

zejména pokud nemoudře utrácí a investuje - nebo pokud své peníze

předává lidem, jimţ nezáleţí na tom, zda vám peníze vydělají nebo utratí.

Pamatujte si vţdy, ţe je velký rozdíl mezi pracovním zabezpečením a

finančním zajištěním a ţe skutečné finanční zajištění vyţaduje dobré

finanční vzdělání vycházející ze skutečné situace a reálného fungování

světa peněz.

Proto jsem nebyl překvapen, kdyţ se naše ekonomická krize rozšířila

daleko za hranice hypoteční krize, jeţ postihla méně kvalitní dluţníky.

Vládní mluvčí a vedoucí činitelé vypadali, ţe jsou překvapení. Proto se

naši prezidentští kandidáti v průběhu kampaně o problému nezmiňovali.

Protahovali to, jak to jen šlo, ujišťovali nás, ţe ţádná krize není a ţe

finanční problémy se týkají pouze chudých lidí, kteří nesplácejí hypotéky.

Jak nyní víme, problémem nebyli pouze chudí lidé s velkým zadluţením.

Problém začal na nejvyšší úrovni správy a financí. Miliony lidí přišly o to,

na co po celý ţivot vydělávaly, protoţe nepochopily nová peněţní pravidla

a nevěděly, jak jim tato pravidla ovlivňují náš ţivot. Je to problém celého

systému, jejţ nemůţe vyřešit jeden charizmatický politik.

„Vracíme se tedy nyní k otázce poloţené v nadpisu této kapitoly: Můţe nás

Obama zachránit? Otázka by správně měla znít: Jak se můţeme zachránit?

Odpovědí a klíčem k našemu osvobození od tyranie naší ekonomiky jsou

vědomosti. Vzděláte-li se ohledně peněz a po-chopíte-li, jak fungují,

probudíte v sobě potenciál, jenţ vám umoţní oprostit se od mentality

nedostatku a spatřit kolem sebe hojnost. I pro vás tedy nyní můţe nastat ta

nejlepší doba.

Já osobně neočekávám, ţe by mě zachránila vláda ani nějaký velký

podnik. Jednoduše sleduji, co tyto mocnosti skutečně dělají, a ani mne

tolik nezajímá, co říkají či slibují. Protoţe vím, jak reagovat, neřídím se ani

tak jejich pokyny, nýbrţ s důvěrou konám, a nečekám, aţ mi někdo řekne,

co mám dělat. To ovšem vyţaduje odvahu a finanční vzdělání.

Jsem přesvědčen, ţe náš finanční problém je příliš velký a ţe neustále

roste. Uţ je mimo naši kontrolu. Spíše neţ o politický problém se jedná o

problém monetární. Není to pouze americký problém, nýbrţ problém

globální. Obama má omezené moţnosti a to, co můţe udělat, nemusí

zdaleka stačit. Ještě horší však je, ţe lidé, kteří opravdu tahají ve finančním

světě za nitky, se prezidentovi Spojených států nezodpovídají. Pro svoje

skutky nepotřebují jeho povolení ani schválení. Stojí mimo kontrolu

světových vlád a volených vůdců.

Jak se můţeme zachránit?

Kdyţ se mne lidé ptají, co bych učil, kdybych měl v našem školském

systému na starosti finanční vzdělání, odpovídám na to: „Zajistil bych, aby

studenti před odchodem ze školy pochopili vztah mezi daněmi, dluhy a

inflací." Toto pochopení by vedlo k větší míře finančního zabezpečení.

Byli by schopni činit lepší finanční rozhodnutí a neočekávali by, ţe je

zachrání vláda ani takzvaní „finanční experti".

Komentář čtenáře

Díky tomu, co jsem se naučil v rámci finančního vzdělání, mi bylo uţ dlouho

jasné, ţe můj plán 401 (k) zdaleka není tak skvělou investicí, jak se tvrdí, a

proto jsem na tom dnes lépe. Připomíná mi to ještě něco jiného, co říká

Robert: „Ani stříbro, ani zlato, ani nemovitosti samy o sobě vám bohatství

nepřinesou; záleţí na tom, co víte o stříbře, zlatě či nemovitostech - to vám

dává bohatství."

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5 S P I K N U T Í 4

dafirebreather

Tato kniha je v konečném důsledku o vztahu mezi daněmi, dluhy,

inflací a penzí. Ty tvoří základnu nových peněţních pravidel. Kniha vás

vybaví tak, abyste mohli převzít kontrolu nad vlastní finanční bu-

doucností, protoţe vám poskytne znalosti, které umoţňují pochopit

zmíněné síly, a tedy i nová peněţní pravidla. Jakmile tyto věci pochopíte,

budete schopni se vymanit z konspirace bohatých a ţít ve skutečné

finanční svobodě.

Kapitola 2

Spiknutí proti

našemu vzdělání

Proč se o penězích neučí ve škole

Účelem založení (Výboru pro obecné vzdělání) bylo využít síly peněz.

Cílem nebylo pozvednout úroveň amerického vzdělání, jak se tehdy vše-

obecně věřilo, nýbrž ovlivnit jeho směr... a využít školu k tomu, aby se lidi

naučili pasivitě a podřízenosti vůči těm, kteří vládnou. Konečným cílem

bylo - a je - formovat občany, kteří jsou dost vzdělaní na to, aby mohli pod

dozorem vykonávat produktivní práci, ale už ne dost na to, aby

zpochybňovali autoritu či se snažili ji překročit. Skutečné vzdělání mělo

být určeno výhradně synům a dcerám elity. Co se týče zbytku, bylo

výhodnější vyprodukovat zdatné pracovníky, kteří nebudou mít žádné jiné

zvláštní touhy než si užívat života.

G. Edward Griffin v knize Stvoření z ostrova Jekyll, o Rockefellerově

Výboru pro obené vzdělání zaloţeném v roce 1903.

Nová škola

Bylo mi devět, kdyţ jsem poprvé ohledně školy pojal určité podezření.

Naše rodina se v té době přestěhovala na druhou stranu města do nového

domu, aby to měl tatínek blíţ do práce. Mne čekala čtvrtá třída v nové

škole.

Bydleli jsme v malém plantáţním městečku Hilo, na Velkém ostrově

na Havaji. Hlavním průmyslem zde bylo cukrovarnictví a 80 aţ 90% lidí

byli potomci asijských přistěhovalců, kteří byli na Havaj přivezeni po

roce 1800. Já sám jsem japonský Američan čtvrté generace.

Ve staré základní škole většina mých spoluţáků vypadala stejně jako

já. V nové škole bylo padesát procent spoluţáků ze třídy bílé pleti, druhá

půlka byli Asiati. Většina dětí, ať uţ bílých nebo Asijců, tu pocházela z

bohatých rodin. V té době jsem se poprvé cítil chudý.

Mí bohatí přátelé bydleli v hezkých domech v exkluzivních čtvrtích.

Naše rodina bydlela v pronajatém domku za knihovnou. Většina rodičů

mých přátel vlastnila dvě auta. My jsme měli jedno. Řada těchto rodin

měla ještě druhý dům na pobřeţí. Mí přátelé pořádali narozeninové

večírky v jachetním klubu. Já jsem pořádal večírky na veřejné pláţi. Kdyţ

mí přátelé začínali hrát golf, učili se u nej lepších učitelů v country

klubech. Já jsem neměl ani golfové hole. V našem country clubu jsem byl

propadák. Mí bohatí přátelé měli nová kola, někteří měli dokonce vlastní

loď a na prázdniny jezdili do Disneylandu. Maminka s tatínkem mi

slibovali, ţe se tam jednou podíváme, ale nikdy k tomu nedošlo. Místo

toho jsme si uţívali jednodenních výletů do místních národních parků,

kde jsme sledovali sopečné výbuchy.

Právě v této nové škole jsem se setkal se synem bohatého táty. V té

době jsme oba patřili ekonomicky a občas i prospěchově k dolním 10 %

ve třídě. Stali se z nás nejlepší přátelé, protoţe jsme byli nejchud-ší děti ze

třídy, a tak jsme drţeli spolu.

Naděje vzdělání

V 80. letech 19. století se dostali mí předkové z Japonska na Havaj. Poslali

je pracovat na pole, kde se pěstovala cukrová třtina a ananasy. Zpočátku

měli sen, ţe budou nějakou dobu pracovat na polích, ušetří si peníze a vrátí

se jako bohatí do Japonska.

Mí příbuzní tedy tvrdě pracovali na plantáţích, ale vydělávali si málo.

Kromě toho si z jejich platů ještě ubírali vlastníci plantáţí - dělníci byli

nuceni si platit nájem domů, které jim plantáţ poskytovala. Plantáţ byla

také vlastníkem jediného obchodu, coţ znamenalo, ţe si pracující museli

jídlo a další potřeby nakupovat v tomto obchodě. Na konci měsíce jim toho

po odečtení nájmu a nákupů v obchodě z výplaty zbývalo jen velmi málo.

Mí příbuzní se chtěli z plantáţí co nejdříve dostat pryč a za prostředek

k tomu povaţovali dobré vzdělání. Z příběhů, které jsem vyslechl, vyplývá,

ţe se moji předkové uskrovňovali a šetřili proto, aby mohli poslat své děti

do školy a dopřát jim vyšší vzdělání. Neměl-li člověk vyšší vzdělání,

znamenalo to, ţe zůstane uvázán na plantáţi. Většina příslušníků

následující generace se uţ dostala z plantáţe pryč. Dnes se naše rodina

pyšní několika generacemi vysokoškolských absolventů - většina z nich

má alespoň bakalářský titul, mnozí z nich mají magisterský titul a několik

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

34 19 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

z nich dokonce doktorát. Já patřím v rodinné akademické škále na ten

spodní konec: mám pouze bakalářský titul v oblasti přírodních věd.

Škola přes ulici

Změna školy v devíti letech představovala v mém ţivotě významný

předěl díky umístění školy. Následující diagram znázorňuje změnu v

mém sociálním prostředí.

U Tatínkova kancelář

L

Hilská unijní škola I Riversidská škola

C

g Náš nový dům

Přímo přes ulici naproti naší nové škole, Riversidské škole, byla

Hilská unijní škola. Hilská unijní škola byla školou pro děti, jejichţ rodiče

pracovali na plantáţích a z nichţ mnozí byli členy pracovních odborů. Do

Riversidské školy oproti tomu chodily děti, jejichţ rodiče vlastnili

plantáţe.

Ve čtvrté třídě jsem tedy začal navštěvovat Riversidskou školu spolu s

dětmi vlastníků plantáţí. V padesátých letech jsem se tedy po cestě do své

školy díval přes ulici, kde stála Hilská unijní škola, škola segregovaná

nikoliv rasou, nýbrţ penězi. Tehdy ve mě vzklíčilo první podezření

ohledně školy a vzdělání. Věděl jsem, ţe něco není v pořádku, ale nevěděl

jsem, co. Kdyby náš dům nebyl stál na téţe straně jako Riversidská škola,

dobře se mohlo stát, ţe bych byl chodil do Hilské unijní školy.

Od čtvrté do šesté třídy jsem chodil s dětmi, které byly potomky

vlastníků plantáţí - tedy s lidmi představujícími systém, jemuţ se mí

předchůdci snaţili uniknout. Celou základní školu jsem s nimi vyrůstal,

sportoval a hrál jsem si s nimi a chodil k nim domů na návštěvu.

Kdyţ základní škola skončila, mnohé z mých přátel jejich rodiče

poslali na internátní školy. Já jsem šel na veřejnou střední školu, která

stála o kousek dál v naší ulici. Tam jsem se sešel s dětmi ze druhé strany

ulice, s dětmi z Hilské unijní školy. Začal jsem si víc uvědomovat rozdíly

mezi dětmi vyrůstajícími v bohatých rodinách a dětmi z chudých rodin a z

rodin příslušníků střední třídy.

Můj tatínek byl vysoce vzdělaný a stál v čele havajského vzdělávacího

systému. Nejenom ţe se mu podařilo vymanit se z práce na plantáţi,

nýbrţ se z něj stal velmi úspěšný státní zaměstnanec. Ale i kdyţ vychodil

školu, získal tituly a dostal dobře placenou práci, jako rodina jsme na tom

nebyli finančně dobře - alespoň ve srovnání s rodinami mých bohatých

přátel. Kdykoli jsem přišel na návštěvu k svým bohatým přátelům, věděl

jsem, ţe je někde cosi v nepořádku, ale nevěděl jsem, co. V devíti letech

jsem si začal klást otázku, proč školní vzdělání neudělalo z mých rodičů

bohaté lidi.

Plantáţe

Mí příbuzní pracovali a škudlili, aby mohli svým dětem dopřát vzdělání a

umoţnili jim tak odejít z cukrových plantáţí. Viděl jsem vztah mezi

Riversidskou školou a Hilskou unijní školou a zaţil jsem bohaté přátele,

kteří byli potomky vlastníků plantáţí, ale také přátele, kteří byli potomky

plantáţních dělníků. Na základní škole je vzdělání všude stejné - ale něco

tu aţ dodnes chybí.

Mí příbuzní se snaţili, aby se jejich děti dostaly z plantáţe. Problém

byl a je, ţe jsme se ve škole nikdy neučili, jak vlastnit plantáž. Většina z

nás neustále chodí pracovat pro nějakou plantáž - tedy pro velké světové

korporace, pro armádu nebo pro vládu. Chodíme do školy, abychom

získali dobré zaměstnání. Tam nás učí, jak pracovat pro bohaté, jak

nakupovat v obchodech bohatých, jak si půjčovat peníze od bank, jak

investovat do podniků bohatých prostřednictvím otevřených fondů a

programů důchodového zabezpečení - nikoli ale, jak být bohatí.

Mnoho lidí nerado slyší, ţe je školský systém učí, jak se nechat chytit

do sítě, do pavučiny upředené spiknutím bohatých. Lidi neradi slyší, ţe

bohatí zmanipulovali vzdělávací systém.

Únos vzdělávacího systému

Jedním z největších hříchů současného vzdělávacího systému je, ţe vás

neučí o penězích. Učí však, jak být dobrým zaměstnancem a jak se smířit s

daným místem v ţivotě. Někteří tvrdí, ţe je tomu tak schválně.

Například Griffin cituje ve své knize Stvoření z ostrova Jekyll první

příleţitostný dokument Výboru pro obecné vzdělání nazvaný Státní škola

zítřka sepsaný Frederickem Gatesem: „Pro náš sen máme k dispozici

neomezené zdroje a lidé se nám s naprostou oddaností vydávají do rukou.

Současné vzdělávací zvyky odeznívají; a protoţe nám tradice neklade

překáţky, můţeme podle vlastního dobrého záměru zpracovávat vděčný a

poddajný venkovský lid ... neboť úkol, který jsme si dali, je velmi prostý a

zároveň velmi krásný: vycvičit tyto lidi k dokonale ideálnímu ţivotu tam,

kde jsou ..."

Neztrácejte ze zřetele, ţe Výbor pro obecné vzdělání byl zaloţen v roce

1903 Rockefellerovou nadací - jednou z nejmocnějších a nej-bohatších

nadací té doby. Zde, před více neţ sto lety, spatřujeme přístup bohaté elity

Spojených států a celého světa, jejímţ zjevným cílem je upravit vzdělávací

náplň tak, aby vyhovovala jejich potřebám, nikoliv nutně potřebám

studentů. To je dnes velmi důleţité, protoţe tento přístup, přestoţe je víc

jak sto let starý, nezmizel, nýbrţ stále představuje řídící sílu v pozadí

vašeho i mého vzdělání a vzdělávání vašich dětí. Je to řídící síla, která

dodnes skrytě potlačuje finanční vzdělání. Jste-li pouhým kolíkem v cizím

přístroji na vydělávání peněz, nic o penězích nepotřebujete vědět, podobně

jako kdyţ pracujete na cizí plantáţi.

Kdyţ jsem si v roce 1983 přečetl Fullerovu Loupež gigantů, začal jsem

chápat, proč ve škole chybí předmět peněz. Aţ do té doby jsem neměl

odvahu kritizvoat školský systém; koneckonců můj tatínek ho na Havaji

řídil. Jak ale plynula léta, setkával jsem se s dalšími lidmi, kteří měli na

vzdělání podobný pohled a zabývali se stejnou otázkou - proč nás ve škole

neučí o penězích.

Jedním z prvních lidí, kdo se mnou ohledně vzdělání sdílel stejné

podezření, byl John Taylor Gatto, autor několika knih, z nichţ se chci

zmínit zejména o titulech Zbraně hromadných pokynů a Jak nás ohlupují.

Pan Gatto byl třikrát vyhlášen ve městě New York učitelem roku a také

učitelem roku celého státu New York. V roce 1991 opustil učitelskou

profesi a v článku uveřejněném ve Wall Street Journal to okomentoval

slovy: „Uţ tímto způsobem nemohu dále učit. Pokud byste se doslechli o

zaměstnání, při němţ si mohu vydělat, aniţ bych poškozoval děti, dejte mi

vědět. Od podzimu budu hledat práci." Ten mne upozornil, ţe současný

systém vzdělávání vychází z pruského systému, coţ byl systém zaměřený

na výchovu dobrých zaměstnanců a vojáků, tedy lidí, kteří slepě

vykonávají rozkazy, včetně rozkazů, co udělat s vlastními penězi.

Nedávno mi pan Gatto řekl: „Školský systém nebyl postaven tak, aby

děti učil samostatnému myšlení. Ani nebyl vyvinut proto, aby podporoval

současnou myšlenku, ţe můţeme všichni dosáhnout svobody. Náš

současný školský systém ve skutečnosti vychází z pruského modelu, jenţ

byl vyvinut k právě opačnému účelu - aby děti naučil vykonávat příkazy a

poslouchat, co jim kdo řekne. Poslušní studenti se stanou poslušnými

zaměstnanci, kteří budou spokojeni s prací pro bohaté, popřípadě vojáky,

kteří jsou připraveni obětovat svůj ţivot při ochraně bohatství mocných."

O Johnu Tayloru Gattovi se můţete dozvědět víc na jeho webové

stránce johntaylorgatto.com. Svůj ţivot zasvětil reformě vzdělávání.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

34 20 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

Moţná, ţe věříte, ţe nepřítomnost výuky o penězích v našem škol-

ském systému je výsledek promyšleného spiknutí, moţná ţe ne. Ne-

můţete ale popřít, ţe co se týče finančního vzdělávání, si školy zaslouţí

propadnout. Ať uţ je to úmyslné, nebo ne, systémový nedostatek výuky

peněţnictví je řídící silou v pozadí finančního útlaku, jímţ trpí v naší

zemi mnoho lidí. Právě nedostatek finančního vzdělání je to, co dělá

mnoha vysoce vzdělaným lidem ve spojitostí s globální finanční krizí

dnes starosti. Máme zde miliony lidí, kteří přišly o své penzijní úspory

proto, ţe se řídili radami finančních prodejců. Příliš mnoha lidem se dnes,

kdyţ jsou nuceni hovořit o svých financích, zarosí oči.

Komentář čtenáře

Souhlasím s tím, co říkáte, Roberte. Neţ jsem odešel ze školství, učil jsem

třicet let děti v základní škole. Vzdělávací systém mne frustroval. Měl jsem

pocit, ţe naši mládeţ odsuzujeme k neúspěchu, protoţe ji vzděláváme ve vě-

cech, které jim do ţivota nedávají patřičnou výbavu. Staří Řekové byli pře-

svědčeni, ţe se lidé mají učit myslet. My cvičíme naše mladé v tom, aby dě-

lali, co jim kdo řekne. henri54

Výměna svobody za peníze

Nedozvědí-li se lidé nic o penězích, můţe to mít za následek, ţe vymění

svoji svobodu za výplatu - za stálou práci a dost peněz na to, aby zaplatili

účty. Někteří lidé stráví celý ţivot v neustálém strachu o práci. Proto je

pro miliony dobře vzdělaných pracujících důleţitější pracovní

zabezpečení neţ finanční svoboda. Kdyţ jsem například slouţil ve Viet-

namu u námořnictva, měl jsem pocit, jakoby někteří z mých kolegů pilotů

chtěli ve sluţbě zůstat dvacet let, ale nikoli bojovat za vlast, nýbrţ

dostávat doţivotně státní výplatu. V akademickém světě mnozí učitelé sní

o stálém kontraktu a upřednostňují ho před učitelskou hrdostí.

Nedostatek finančního vzdělávání v našich školách vyústil v existenci

milionů svobodných lidí, kteří jsou ochotni přenechat vládě stále větší

kontrolu nad svými ţivoty. Protoţe nemáme k vyřešení vlastních

finančních problémů dostatečnou finanční inteligenci, očekáváme, ţe to

vláda udělá za nás. V tomto procesu se vzdáváme své svobody a

předáváme vládě stále větší míru kontroly nad svým ţivotem i svými

penězi. Pokaţdé, kdyţ Federální rezerva a americké Ministerstvo financí

zachrání banku, nepomáháme lidem, nýbrţ ochraňujeme bohaté. Tato

záchrana představuje záchytnou síť pro bohaté. S kaţdým záchranným

balíčkem odevzdávám víc a víc ze své finanční svobody a míra veřejného

zadluţení roste a roste. Velká vláda přebírá kontrolu

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

40 21 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

nad bankami a řeší naše osobní finanční problémy prostřednictvím

vládních programů jako jsou Sociální zabezpečení a Medicare, coţ

představuje jakousi formu socialismu. Jsem přesvědčen, ţe socialismus

lidi oslabuje a udrţuje ve slabosti. V nedělní škole nás učili, jak učit lidi

rybařit - nikoli jak rozdávat lidem ryby. Pro mě je sociální podpora i

podpora bankám nejčistší formou rozdávání ryb - místo toho, abychom

lidi učili, jak se mohou postarat sami o sebe.

Daně, dluh, inflace a penze

Jak jsme si říkali v 1. kapitole, čtyři hlavní faktory, které způsobují, ţe se

lidé finančně stěţí probíjejí, jsou daně, dluh, inflace a penze. Také jsem

říkal, ţe tyto čtyři síly jsou přímo propojeny s Federální rezervou a

americkým Ministerstvem financí. Znovu připomínám, ţe jakmile dostala

Federální rezerva povolení k tištění peněz, a zvýšila tak národní

zadluţenost, musely vzrůst i daně, inflace a penzijní vklady. Lze tedy říci,

ţe finanční oslabení lidí prostřednictvím daní, dluhů, inflace a vkladů na

důchod umoţňuje vládě větší konsolidaci moci. Kdykoli se lidé potýkají s

finančními problémy, jsou ochotnější přistoupit na takovou vládu, která je

bude chránit, a tím nemoudře vyměňují svoji osobní svobodu za finanční

spásu.

V roce 2009 klesá procento Američanů, kteří vlastní dům. Předčasné

ukončení hypoték se dostalo na nejvyšší úrovni v historii. Počet rodin

střední třídy klesá. Klesají také úspory, pokud vůbec existují. Roste

zadluţení rodin. Roste také počet lidí, kteří se dostali oficiálně pod hranici

chudoby. Roste počet lidí, kteří pracují po dovršení důchodového věku

šedesáti pěti let. Obrovsky vzrostl počet krachů. Mnoho Američanů nemá

dost peněz na to, aby odešli do penze.

Nejedná se ale pouze o americký jev. Jedná se o celosvětovou osobní

finanční krizi. Spiknutí bohatých negativně ovlivňuje všechny národy a

všechny lidi světa.

Bez ohledu na to, zda souhlasíte s konspirační teorií, skutečností je, ţe

dnešní svět se nachází v největší finanční krizi v historii a lidé očekávají,

ţe je vláda zachrání. Skutečností je, ţe většina lidí odchází ze školy, aniţ

by měli jakékoli znalosti o penězích, daních, dluzích, inflaci a

důchodových fondech a aniţ by měli představu, jak jim tyto finanční síly

ovlivňují ţivot.

Kdo sebral moje peníze?

Podívejme se na fakta o financích, s nimiţ ţijí mnozí z nás.

Fakta Jak je používají bohatí a chudí

Škola

Většina lidí se o penězích ve škole nic nenaučí. Bohatí

se učí o penězích doma - v rodině. Většina lidí získá

zaměstnání, v němţ pracuje pro bohaté.

Daně směřují do společností, které vlastní bohatí a přátelé politických

leaderů, jako způsob pomoci v nouzi. Odhaduje se, ţe z

kaţdého 1 000 dolarů na daních, které všichni

zaplatíme, se méně neţ 200 dolarů vrátí k nám jako

benefit. Bohatí vědí, jak se v tomto systému pohybovat.

Vlastní byznys, vydělávají více peněz a platí

procentuálně niţší daně neţ zaměstnanci.

Národní dluh Kdyţ vláda mluví o bilionovém dluhu, znamená to, ţe po

generace budou platit naše děti tyto záchranné balíčky

pro bohaté. Naše děti je budou platit v rámci vyšších

daní a inflace.

Splátky hypoték inkasují banky bohatých. Kdyţ si

vezmete hypotéku 100 000 dolarů s 5% úrokem na

30 let, zaplatíte přinejmenším 93 000 dolarů jako

samotné úroky. V tom nejsou zahrnuté poplatky,

provize a další výdaje.

Důchod Většina lidí investuje do akcií, dluţních úpisů a ote-

vřených fondů, aby si zajistili důchod. Většina jejich peněz se investuje do

byznysů bohatých. Kdyţ investice ztratí hodnotu, vy ztratíe peníze - a

finanční poradce, burzovní broker a další zprostředkovatelé si nechají

poplatky. Ţivotní náklady Kdo dostává peníze, které utratíme za pojištění,

benzin, telefonní sluţby, elektřinu a další nezbytné věci k ţivotu? Ti bohatí.

Kdo profituje, kdyţ se tyto nezbytnosti zdraţí? Ti bohatí.

Komentář čtenáře

Zaznamenal jsem skutečné rozdíly při lékařském ošetření mezi různými so-

ciálními skupinami. Musíte být buď bohatí (sami platíte pojištění, nebo je vám

poskytováno), nebo velmi chudí (vládnípéče zadarmo), abyste získali lékařskou

péči. Byl bych zvědavý, kolik malých podnikatelů a majitelů byznysů si skutečně

mohou dovolit „dobré" pojištění. Ţádná katastrofická čísla. Věřím, ţe naprostá

většina lidí zůstává v zaměstnání, které nenávidí, a nikdy nerisknou to, aby si

zaloţili vlastní byznys. Mají strach ze ztráty zdravotního pojištění pro jejich

rodinu.

Bryan P stojí peníze a vydělávání peněz je jednou ze sloţek ţivota. Mnoho

lidí stráví hodiny i celý ţivot prací pro peníze. Mnoho rozvodů, rodinných

hádek způsobují diskuse o penězích.

Ponechat lidi v nezájmu o peníze je zlo, protoţe mnoho lidí dělá zlé

věci pro peníze. Jsou v práci, kterou nenávidí, pracují pro lidi, ke kterým

nemají respekt, a ţení se s lidmi, které nemilují - berou si, co není jejich, a

očekávají od někoho - od vlády či rodiny, ţe za ně převezme odpovědnost,

ačkoliv jsou schopni ji vzít na sebe sami.

Zastaralé myšlení

Myšlenka, ţe peníze nejsou důleţité, je zastaralá.

Největší lţi o penězích

Můj chudý táta byl skvělý muţ, vzdělaný, tvrdě pracoval, jako učitel a

veřejný činitel. Kdyţ přišla řeč na peníze, stal se z něj lhář. Kdyţ mluvil o

práci, učení a ţivotě, často říkal „peníze mě nezajímají" nebo „nedělám to

pro peníze" nebo „peníze nejsou důleţité". Pokaţdé, kdyţ jsem slyšel tato

stanoviska, jen jsem kroutil hlavou. Pro mě to byly lţi. Jednoho dne jsem

se ho zeptal: „Kdyţ tě nezajímají peníze, proč akceptuješ výplatní šeky?

Proč tak často říkáš, nejsem placený úměrně své hodnotě? Proč doufáš, ţe

se výplata zvýší?" Na to neměl ţádnou odpověď.

Tak jako můj táta se mnoho lidí cítí trapně, kdyţ se mluví o penězích.

Mnoho lidí lţe, nebo ţijí v odmítání toho, jak moc jsou důleţité peníze v

jejich ţivotě. Často říkají: „Nikdy nemluvím o sexu, penězích,

náboţenství a politice." Tyto věci jsou tak proměnlivé a součástí naší

přirozenosti. To je důvod, proč mnoho lidí mluví o počasí, sportu, televizi

a posledních výstřelcích módy. Všechny tyto věci jsou povrchní - můţeme

ţít s nimi i bez nich. Nemůţeme ale ţít bez peněz.

Mnoho lidí by se podepsalo pod větu, o které jsem mluvil v předmluvě

knihy - „Láska k penězům je kořenem všeho zla." Co ovšem špatně lidé

rozpoznávají, je souvislost, v níţ jsem to vyslovil. Samotné peníze nejsou

kořenem všeho zla. Mnoho lidí věří, ţe peníze jsou hnací silou korupce.

Mohou být. Mnoho lidí věří, ţe kdyby děti věděly, jak vydělávat peníze,

moţná by nechtěly získat dobré vzdělání. Ţivot

Komentář čtenáře

Práce

Daně

Dům

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

22 42 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

Král Šalamoun, ţijící 960-935 př. n. I, nejmoudřejší a nejbohatší muţ své

doby, napsal v Knize kněţí 10:19: „Svátek je pro zábavu, víno tě rozveselí, ale

peníze odpoví na všechny věci!" drmlnichols

Velmi zjednodušeně řečeno, lidstvo se vyvíjelo během čtyř základních

sociálních období:

1. Období lovců a sběračů: V prehistorických časech peníze nebyly

důleţité. Dokud jste měli oštěp, ořechy, jeskyni a oheň, vaše potřeby byly

vyřešeny. Země nebyla důleţitá, protoţe lidé ţili jako nomádi a

následovali potravu. Jediným zřízením byla kmenová hierarchie. Šéf si

neţil o mnoho lépe neţ kdokoli jiný. Během tohoto období existovala

pouze jediná sociální třída, a proto nebyly peníze důleţité.

2. Období zemědělců: Časem se lidé naučili pěstovat obilí a ochočit si

zvířata. Země se stala důleţitou. Obchod byl hlavně směnný a peníze stále

nebyly důleţité. I kdyţ jste je neměli, stále jste mohli přeţít. Během

tohoto období, králové a královny vytvořili pravidlo pro půdu. Rolníci,

kteří uţívali půdu, platili daně v závislosti na úrodě a zvířatech, které

rodina vlatnila. Z tohoto odbobí pouţíváme dodnes některá slovní spojení.

Například realitní byznys (real estate) se vyvinul ze spojení královský

majetek (royal estate). Během tohoto období byly dvě sociální třídy lidí:

vladařská a rolnická.

3. Průmyslový věk: Věřím, ţe průmyslový věk začal kolem roku

1500, kdy Kryštof Kolumbus razil myšlenku, ţe svět není plochý, a ob-

jevil cestu do Asie. Kolumbus nehledal ţádný Nový svět, jak se učí ve

školách. On pouze potřeboval nalézt trasy pro přepravu zlata, mědi,

oleje, koţešin, koření, průmyslových kovů a textilu, coţ bylo nezbytné

zboţí průmyslového věku.

Lidé opouštěli farmy a stěhovali se do měst, která tvořila nový svět

plný problémů a příleţitostí. Vztah rolníků, kteří vydělávali králi, nahradil

nový kapitalismus platící zaměstnancům a noví kapitalisté vlastnili

korporace.

Korporace primárně vznikly, aby chránily bohaté, jejich investory a

peníze. Například před plavbou lodi do Nového světa, bohatý majitel

zaloţil korporaci. Kdyţ se loď ztratila a námořníci se utopili, nikdo nebyl

zodpovědný za ztráty na ţivotech. Všechno, co bohatí ztráceli, byly

peníze.

Dnes je to víceméně to samé. Kdyţ generální ředitel narazí se spo-

lečností do skály, naloţí na bedra společnosti obrovský dluh, vyplatí

vedoucím pracovníkům miliony na odměnách a bonusech, okrade

zaměstnance o jejich penzijní úspory ve fondech a ti pak jako jediní ztrácí

všechno. Přičemţ však ti bohatí jsou navíc často chránění proti ztrátám a

dluhům - včetně těch uskutečněných nelegální cestou.

Také během průmyslového věku nebyly peníze tak důleţité. Důvodem

byla pravidla mezi zaměstnancem a zaměstnavatelem, který jim poskytl

práci a platební šek, neboli pracovní a finanční jistotu. Pro generaci mých

rodičů, kteří peníze nepokládali za tak důleţité, protoţe měli společnost a

vládu zajišťující penze, platili za svůj dům a ukládali peníze do banky.

Oni ţádné peníze investovat nepotřebovali.

Všechno se změnilo v roce 1974, kdy americký kongres schválil zá-

kon, ze kterého vznikl program 401(k) a další penzijní plány. V roce 1974

se peníze staly důleţité a lidé se buď naučili s nimi zacházet, nebo umírali

jako chudí. Spoléhání na sociální jistoty od státu vedlo k chudobě, jak se o

tom přesvědčil můj otec po ztrátě zaměstnání.

4. Informační věk: Ţijeme v informačním věku. Peníze jsou sku-

tečně důleţité a vědomí o jejich fungování je základní součástí této

doby. Problém je, ţe náš školský systém stále zůstal v průmyslovém

věku a v hlavách většiny intelektuálů a akademiků je uloţeno, ţe pe-

níze nejsou důleţité. Tito lidé fungují ve starých a překonaných tezích o

penězích. Ano, dnes jsou peníze klíčem k mnoha aspektům ţivota. Dnes je

finanční zabezpečení mnohem důleţitější neţ jistota zaměstnání.

Komentář čtenáře

Poslední dobou jsem vţdycky přirovnával jistotu zaměstnání k dobrému

finančnímu zabezpečení. Nikdy jsem nepřemýšlel jinak. Aţ nyní to chápu

lépe. jamesbzc

Finanční vzdělávání

V dnešní době je nezbytné mít tři různé druhy vzdělání:

1. Akademické vzdělání: Zahrnuje schopnost číst, psát a řešit základní

matematické problémy. V informačním věku je důležitější držet krok s

dobou než to, co jste se naučili včera.

2. Profesní vzdělání: Jde o znalost obchodu a především vydělávání

peněz. Například, někdo vystuduje medicínu, aby se stal doktorem, či na

policejní akademii, aby slouţil jako policista. Finanční úspěch dnes závisí

mnohem více na profesním vzdělání. V informačním věku toto vzdělání

zajišťuje jistou práci.

3. Finanční vzdělání: Finanční vzdělání je základem finanční in-

teligence. Nejde jen o to, kolik dokáţete vydělat peněz, ale především

kolik si jich udrţíte, jak tvrdě pracují pro vás a co z těchto peněz předáte

dalším generacím. V informačním věku je finanční vzdělávání základem

pro dosažní finanční jistoty. Většina školských systémů odvádí skvělou práci, co se týče úţasné

práce, ke které je potřeba akademické či profesní vzdělání. Selhávají však

v situacích, kde je nutné finanční vzdělání.

Proč je finanční vzdělání tak důleţité v informačním věku

Ţijeme ve světě, který je přesycen informacemi. Najdete je absolutně

všude - na internetu, v televizi, rádiu, časopisech, počítačích, mobilech,

školách, kostelech, billboardech a na dalších stovkách míst. Vzdělání je

nutné k tomu, abyste je dokázali roztřídit a zpracovat. Tady se ukazuje

důleţitost finančního vzdělání.

Dnes k nám informace o financích proudí ze všech směrů. Bez fi-

nančního vzdělání je člověk mnohem méně schopný tyto informace vyuţít

pro sebe. Například kdyţ někdo řekne, ţe akcie má P/E 6, nebo

nemovitost má hodnocení trţní kapitalizace 7 %, co to pro vás znamená?

Nebo kdyţ finanční poradce říká, ţe akciový trh jde nahoru kaţdý rok o 8

% , co si o tom pomyslíte? Moţná se sami sebe zeptáte: „Kdyţ je tato

informace pravdivá, je 8 % za rok dobrá, nebo špatná návratnost?" Znovu

- bez vzdělání není člověk schopen převést informace a vyuţít je ve svůj

prospěch. Hodnota informace je limitována vzděláním. Tato kniha vám

přinese finanční vzdělání pomocí nových zákonů peněz. Zjistíte, jak tyto

zákony ovlivní váš ţivot, ať si to uvědomíte či nikoli.

Nové peněţní pravidlo číslo 1: Peníze vyjadřují znalosti

První peněţní pravidlo říká: Peníze vyjadřují znalosti.

Dnes nepotřebujete peníze, abyste vydělali více peněz. Potřebuje

jednoduše pouze znalosti. Například kdyţ akcie stojí 100 dolarů, vy

můţete shortovat tento titul, coţ znamená spekulovat na pokles, aniţ byste

akcii vlastnili. Řekněme, ţe si vypůjčím 1 000 akcií po 100 dolarech,

spekuluji na jejich pokles a dám na svůj účet 100 000 dolarů. Pak spadnou

akcie na 65 dolarů a já se vrátím do hry. Nakoupím 1 000 akcií za

celkových 65 tisíc dolarů a vrátím všech 1 000 akcií, které jsem si půjčil a

získám rozdíl 35 000 dolarů zmenšený o poplatky a provize. To je princip

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

23 42 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

spekulování na pokles. K tomu, abych si vydělal peníze, jsem potřeboval

pouze znalosti. Věděl jsem, jak funguje takzvané shor-tování akcií a uměl

jsem tento způsob pouţít v praxi. Stejné transakce provádím při

nakupování byznysů a při obchodování v realitách.

Dále v knize ukáţu podobný příklad, kde vydělám peníze bez pouţití

peněz - jen s pomocí znalostí. Mnoho těchto příkladů vychází z mého

ţivota. Na vrcholu vytváření peněz z ničeho není potřeba nic jiného neţ

znalosti. Moje návratnost byla stále vyšší, riziko jsem sníţil na niţší

úroveň, neţ nabízejí podílové fondy, aniţ bych zvyšoval poloţky na

daních.

V dnešním informačním věku bohatství vzniká rychlostí mrknutí oka v

závislosti na špatných a dobrých informacích. Jak většina z vás ví, mnoho

lidí ztratilo biliony dolarů kvůli špatným poradcům, informacím a

nedostatku finančního vzdělání. Ta nejděsivější skutečnost je, ţe tito lidé

navzdory svým ztrátám stále věří těm samým poradcům a špatným

informacím, kvůli kterým ztratili peníze. Známý citát z bible říká: „Můj

lid zajde, protoţe odmítá poznání." Dnes mnoho lidí odmítá finanční

vzdělání a následují stará pravidla jako spořte peníze a dostaňte se z

dluhů. Nebo věří, ţe investování je riskantní. Kdyţ ovšem máte

nedostatek finačního vzdělání, zkušeností a špatné finanční poradce, je to

ještě mnohem riskatnější. V dnešní době můţete vytvořit obrovské peníze,

aniţ byste nějaké potřebovali. Zároveň můţete ztratit celoţivotní úspory

mrknutím oka. To přesně myslím, kdy říkám, ţe peníze jsou znalosti.

Komentář čtenáře

Řekl bych, ţe tento názor je správný. Taky zastávám tvrzení, ţe důraz na

znalosti je stále důleţitější. Kdyţ člověk ví, jak shortovat akcie, dělat webové

stránky nebo cokoli jiného, neznamená to nezbytně to, ţe dokáţe vytvořit

obrovské bohatství.

ramasart

Zastávám zásadu mít maximum v rezervách. Ale i tak je základem prvního

peněţního pravidla mít správné informace spíše neţ mít jednoduše pouze

peníze. Bohatí lidé se moţná nebojí toho, ţe se dostanou na mizinu. Znají

totiţ způsoby, jak dostat své bohatství zpět. Naopak člověk drţící slušnou

sumu peněz dnes moţná ţije ve velké nejistotě, protoţe neví, jak zvětšit své

bohatství prostřednictvím nové schopnosti - nové informace, kterou není

schopen uplatnit.

dlsmith29

Závěrem

Je špatné, ţe naše školy neučí studenty mnoho, pokud vůbec něco, o

penězích. Ovšem dnes mnoho bohatých lidí bojuje proti plánu prezidenta

Obamy utratit více peněz za vylepšení vzdělávacího systému. Pouze čas

nám ukáţe, jestli prezidentův plán bude fungovat. Bez ohledu na to si

myslím, ţe investice do vzdělávání jsou ţivotně nezbytné pro vytvoření

silné ekonomiky, země a svobodného světa.

Jsem obhájce vzdělávání. V asijské kultuře jsou nejvíce respektovaní

učitelé. V západní kultuře patří učitelé k nejhůře placeným profesím.

Věřím, ţe kdybychom si váţili vzdělání stejně tak, jako o tom mluvíme,

platili bychom učitele mnohem lépe a vytvářeli bychom lepší a

bezpečnější školy v našich špatných sousedstvích. Mluvím o spiknutí

mocných a bohatých!

Také věřím, ţe kdybychom si opravdu váţili vzdělání, učili bychom

lidi o finanční literatuře, protoţe tak rozpoznáme, ţe peníze jsou

ústředním a důleţitým aspektem našeho ţití. Kdyţ se lidé vysmívají mé

roli obhájce vzdělávání, jednoduše se jich zeptám: „Proč pokračovat v

obhajování systému, který je přizpůsoben tomu, aby vytvářel otupělé

následovníky namísto svobodně přemýšlejících lidí? A proč potlačovat

finanční vzdělávání, díky němuţ mohou lidé prosperovat v době

kapitalismu?"

Zdali věříte stejně jako já ve spiknutí v našem vzdělávacím systému či

nikoliv, stále zůstává fakt, ţe finanční vzdělávání je mnohem důleţitější

dnes, neţ kdykoli předtím. Kdyţ jsem byl dítě, moji spoluţáci se špatným

prospěchem stále měli jako poslední záchranu dobře placenou práci na

plantáţích s cukrovou třtinou nebo v továrně. Dnes jsou továrny zavřené a

práce se přestěhovala přes moře. Děti, které mají špatné známky ve škole,

zůstávají pravděpodobně chudí. Toto je důvod, proč svět potřebuje lepší a

bezpečnější školy, dobře placené učitele a více finančního vzdělávání.

V informačním věku jsme přesyceni daty. Vzdělávání nám dává sílu

přeloţit si informace do jazyka, který nám umoţňuje lepší ţivot. Dává

nám energii řešit naše finanční problémy, neţ očekávat, ţe se o ně za nás

postará vláda. Je čas skončit se spiknutím mocných a bohatých. Zastavme

rozdávání dávek jako almuţny. Je čas začít učit, jak se loví ryby.

Kapitola 3

Spiknutí proti našim

penězům: banka nikdy

nekrachuje

Banka nikdy „nekrachuje". Nemá-li banka peníze, můţe jich vydat tolik,

kolik je potřeba; stačí je nakreslit na obyčejný kus papíru.

pravidlo ze hry monopoly

Den, kdy zemřel dolar

15. srpna 1971 zemřel americký dolar. Prezident Nixon v tento den, bez

souhlasu Kongresu, zrušil vztah amerického dolaru ke zlatu a z dolaru se

staly peníze z monopolů. Poté nastal největší ekonomický boom v historii.

Nyní, v roce 2009, se globální ekonomika hroutí a hlavní světoví

bankéři se řídí pravidlem z monopolů a vytvářejí biliony dolarů, jenů, pes,

eur a liber.

Problém je, ţe monopoly jsou pouhou hrou. Uplatnění pravidel z

monopolů ve skutečném ţivotě je recept na zničení společnosti v té

podobě, jak ji dnes známe. Jak prohlásil kdysi známý anglický ekonom

John Maynard Keynes: „Není nenápadnějšího a jistějšího prostředku ke

svrţení existující základny společnosti neţ znehodnotit měnu. Tento

proces dá do pohybu veškeré skryté síly ekonomického zákona a postaví

je na stranu destrukce takovým způsobem, jejţ není schopen

diagnostikovat ani jeden člověk z milionu. Dnešní ekonomika je nemocná

proto, ţe Federální rezerva zaplavuje peněţní systém bezcennými

vytištěnými penězi, které znehodnocují současnou měnu, a nikdo není

schopen tento problém diagnostikovat; je to přesně tak, jak před mnoha

lety varoval Keynes.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

24 42 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

Komentář čtenáře

Peníze z monopolů ... John Kenneth Galbraith kdysi učinil známé prohlá-

šení: „Proces, jímţ banky vytvářejí peníze, je tak jednoduchý, ţe se tomu

mysl brání."

hellspark

Nikdy jsem nevěděl, ţe v monopolech je takovéto pravidlo! Děsivé, jak moc to

odpovídá skutečnosti. Myslím, ţe příkladem jsou bankovní půjčky a kreditní

karty.

ajoyflower

Peníze z ničeho

Jedním z důvodů, proč lidé Keynesovu radu ignorovali a proč nepostřehli

v roce 1971 Nixonovu změnu ani další změny vedoucí k destrukci peněz,

je, ţe znehodnocení měny vedlo u mnohých k pocitu náhlého zbohatnutí.

Kreditní karty začaly chodit poštou a nakupování se stalo národním

sportem. Mnozí příslušníci střední třídy se stali pseudomilionáři, neboť to

vypadalo, ţe jejich domy jakýmsi kouzlem nabyly na hodnotě. Uvěřili

tomu, ţe jejich důchod bude financován ze zisků na burze. Lidé začali

vyuţívat hotovostních půjček na domácnost k placení rodinných

dovolených. Místo jednoho auta si pořídili další mercedes, minivan a

SUV. Děti nastoupily na vysoké školy a vzaly si na studium půjčky, které

se musí léta splácet. Střední třída oslavovala nově nalezené bohatství

večeřemi v drahých restauracích, začala se oblékat ve značkových

obchodech, jezdit v porschi a nastěhovala se do McVil - to všechno se

financovalo na dluh.

Nyní končí největší ekonomický boom v historii. Problém spočívá v

tom, ţe tento boom vznikl na dluh, nikoli z peněz; byl vytvořen inflací,

nikoli výrobou; vznikl z půjček, nikoli prací. Mnoha způsoby se jednalo o

peníze za nic - neboť peníze skutečně nebyly ničím. Jak by řekl Keynes,

peníze byly znehodnoceny. Jsme zdánlivě bohatí, ale společnost tak, jak ji

známe, se hroutí.

Po roce 1971 mohli centrální bankéři vytvářet peníze prostě jejich

pouhým tištěním. V dnešní digitální době jiţ k tvorbě peněz ani nepo-

třebují papír. V době, kdy vy čtete tyto řádky, dochází k elektronické

tvorbě bilionů dolarů, jenů, eur, pes a liber - z ničeho. Podle pravidel

monopolů vy i já můţeme zkrachovat, ale bankéř nikdy nekrachuje.

Globální hra na monopoly se koneckonců nesmí zastavit.

Svědkem změny

V roce 1972 jsem jako námořní pilot slouţil na palubě letadla u viet-

namského pobřeţí. Válka se nevyvíjela dobře. Všichni jsme věděli, ţe

prohráváme, ale jako vojáci jsme se tím nemohli řídit. Součástí mé práce

námořního důstojníka bylo udrţovat posádku v pozitivním nastavení a

zaměření na přeţití, ale zároveň v připravenosti poloţit ţivot jeden za

druhého a za naši zemi. Nemohl jsem si dovolit, abych dal najevo svým

lidem vlastní pochybnosti a obavy, stejně jako oni vůči mně

neprojevovaly svoje vlastní.

Udrţení vysoké morálky bylo obtíţné, protoţe jsme všichni věděli, ţe

se bitva obrací v náš neprospěch. Také jsme věděli, ţe prohráváme válku i

doma. Pokaţdé, kdyţ jsme zahlédli záběry studentů, jak protestují a pálí

povolávací rozkazy a americké vlajky, kladli jsme si otázku, kdo má

pravdu, a kdo ne.

V té době kolovala řada populárních protiválečných rockových písní.

V jedné z nich se zpívalo: „Válka - k čemu je dobrá? Absolutně k

ničemu." Abychom se nenechali těmito slovy zvyklat, naše celé muţstvo

včetně mne jsme tuto řádku vyřvávali nahlas vţdy, kdyţ jsme pluli do

bitvy. Z nějakého podivného důvodu nám ta píseň dodávala odvahy

vykonat to, co jsme museli, a postavit se tváří v tvář konečné realitě, jíţ

byla smrt.

V noci před kaţdou výpravou jsem šel na záď naší obrovské lodi, tam

jsem se o samotě posadil a odevzdal se větru, jenţ mi pomáhal oddělit

myšlenky od strachu. Nemodlil jsem se za své přeţití. Místo toho jsem

ţádal, aby mi byla dána moţnost, pokud mi má následující úsvit přinést

můj poslední den, vybrat si, jak se postavit ke smrti. Nechtěl jsem zemřít

jako zbabělec. Nechtěl jsem, aby mi strach určoval ţivot.

Z toho důvodu jsem také po návratu z války nehledal pracovní za-

jištění - nenechal jsem si strachem z finanční nejistoty diktovat ţivot.

Místo toho jsem se stal podnikatelem. Kdyţ jsem po svém prvním

neúspěchu o všechno přišel, nedovolil jsem strachu, frustraci ani po-

chybám, aby mne odvrátili od toho, co jsem potřeboval udělat. Prostě jsem

posbíral rozbité kusy a začal znovu budovat podnik. Učil jsem se ze svých

podnikatelských chyb, coţ byla nejlepší obchodní škola, jakou jsem kdy

mohl absolvovat. A v této škole jsem aţ dodnes.

V nedávných letech, kdyţ stoupaly akcie a trhy s nemovitostmi a

spousta bláznů spěchalo, aby do nich investovali, nedovolil jsem

chamtivosti, aby mi převálcovala logiku. Dnes, v době ekonomické krize,

mám tytéţ obavy jako kdokoli jiný. Prostě ale těmto obavám nedovoluji,

aby mi bránily ve vykonávání toho, co musím udělat. Nevidím jenom

krizi, nýbrţ se ze všech sil snaţím vidět i moţnosti, které krize přináší. To

je poučení, které jsem si přinesl z vietnamské války a v tom spatřuji její

přínos.

Ještě k něčemu byla vietnamská válka dobrá. Umoţnila mi stát se

svědkem jedné z největších změn ve světové historii: změny v peněţních

pravidlech.

Dopis z domova

Ve válečné zóně byl čas, kdy jsme dostávaly dopisy, nejdůleţitější částí

našeho dne. Dopisy z domova byly pro nás drahoceným spojením s

nejdůleţitějšími lidmi našeho ţivota.

Jednoho dne jsem dostal dopis od svého bohatého táty. Neslýchal jsem

o něm příliš často, protoţe to nebyl můj pravý táta. Byl to otec mého

nejlepšího kamaráda. Od mých devíti let mi byl druhým otcem a zároveň

mým finančním učitelem. Jeho zpráva v dopise začínala tučnými písmeny:

„Peněţní pravidla se změnila". V další části dopisu mi radil, abych četl

Wall Street Journal a sledoval cenu zlata. Vysvětloval mi, ţe prezident

Nixon odpojil dolar od zlatého standardu a několikrát zdůrazňoval, ţe

cena zlata byla jednou jedinkrát stanovena na 35 dolarů za unci, ale ţe

tomu tak uţ není. Jakmile Nixon porušil vztah dolaru ke zlatu, cena zlata

začala stoupat. V době, kdy jsem četl jeho dopis, se cena zlata pohybovala

mezi 70 a 80 dolary za unci.

V té době jsem neměl ani ponětí, co je na tom tak vzrušujícího. Za

mého dětství můj bohatý táta o zlatě mluvil pouze velmi zřídka, pouze se

zmínil, ţe je základem našich peněz. Co to ve skutečnosti znamenalo, bylo

tehdy nad moje chápání. Ale podle tónu jeho dopisu, jenţ jsem tehdy

dostal ve Vietnamu, mi bylo jasné, ţe ho Nixonova změna vzrušuje. Jeho

sdělení bylo následující: Tím, ţe se dolar oddělil od zlata, začínají bohatí

hrát hru s penězi, jakou ještě svět neviděl. Vysvětloval mi: „Jak bude

stoupat nebo klesat cena zlata vůči dolaru, budou přicházet největší

vzestupy a poklesy, jaké kdy svět viděl. Oddělením zlata od dolaru

vstupujeme do období extrémní finanční nestability. Inflace vyletí

nekontrolovatelně nahoru. Bohatí velmi zbohatnou, a ostatní budou

smeteni." Svůj dopis uzavíral slovy: „Dolar se nyní stal oficiálně penězi z

monopolů a pravidla monopolů se nyní stávají novými světovými

peněţními pravidly."

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

25 42 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

V té době jsem ještě jeho sdělení plně nechápal. Teď ale, kdyţ jsem

starší a moudřejší, jsem přesvědčen, ţe mi sděloval, ţe nadešel jeho čas,

aby skutečně zbohatl. Byla to pro něj ţivotní příleţitost - a měl pravdu.

Můj bohatý táta skutečně za ekonomického boomu velmi zbohatl. Můj

chudý táta se drţel pracovního zajištění a největší boom v historii propásl.

Konečně si čtu pravidla

O pár dní později jsem šel do důstojnické místnosti, našel jsem si tam

ošoupanou hru monopoly a začal ji se skupinou dalších pilotů hrát.

Protoţe jsem ji předtím jiţ hrál nesčíslněkrát, nenamáhal jsem se znovu si

přečíst pravidla. V průběhu hry jsem si ale vzpomněl na slova bohatého

táty, ţe pravidla monopolů se stávají novými světovými peněţními

pravidly. Vzal jsem si tedy do ruky pravidla hry a při čtení jsem narazil na

pravidlo, o němţ se bohatý táta zmiňoval. Stálo tam:

Banka nikdy „nekrachuje". Nemá-li banka peníze, můţe jich vydat

tolik, kolik je potřeba; stačí je nakreslit na obyčejný kus papíru.

Dnes, částečně díky přímočarému varování bohatého táty, vím, proč

se potýkáme s globální finanční krizí masivního charakteru. Změna

pravidel pro bohaté znamenala, ţe mohli začít tisknout peníze na jakýkoli

obyčejný kus papíru. Naše peníze se oproti tomu znehodnotily.

Před rokem 1971 jsme měli peníze podloţené zlatem, a proto byly

zlaté. Dnešní peníze jsou toxické a přinášejí lidem i podnikům celého

světa váţné onemocnění. Je to jako bychom pili zamořenou vodu a divili

se, proč jsme nemocní. Změna peněţních pravidel umoţnila bohatým

legálně okrádat zbytek lidí, a to díky samotnému peněţnímu systému.

Skutečné ţivotní vzdělávání začíná

V roce 1972 jsem se řídil radou svého bohatého táty, četl jsem Wall Street

Journal a vyhledával si v něm poctivě články o zlatě. Tím začalo mé

vzdělávání ohledně zlata a jeho vztahu k penězům. Přečetl jsem kaţdý

článek s tímto tématem, který se mi podařilo najít. K získání důleţitého

poučení jsem nemusel však pouze číst. Kolem mne se to hemţilo

praktickými příklady.

Jednoho dne jsme z naší základny letěli do malé vesnice kousek od

města Da Nang v jiţním Vietnamu. Před návratem mi zbývalo několik

volných hodin, a tak jsme se spolu s velitelem posádky vydali do vesnice.

Chtěl si tam koupit manga a papaje, coţ bylo exotické ovoce, které jsme

na lodi neměli.

Vybral si ovoce, sáhl do kapsy své letecké kombinézy a vytáhl svazek

piastrů, papírových bankovek pouţívaných v jiţním Vietnamu. „Ne, ne,

ne," začala odmítavě mávat rukou prodavačka ovoce. Dávala nám na

srozuměnou, ţe od nás nepřijme tyto „P" peníze, jak se jim často říkalo.

Velitel skupiny nato vytáhl padesátidolarovou bankovku a podal jí

prodavačce. Ta váhavě bankovku vzala a podezíravě zkoumala její zadní

stranu. Nakonec řekla: „Dobře, počkejte," a vyběhla k sousednímu stánku,

něco tam vyměňovala, přiběhla zpátky a podala mému veliteli pytel s

ovocem.

„Co to znamenalo?" zeptal jsem se svého nadřízeného. „Připravuje se

k útěku," odpověděl: „Plánuje odejít ze země." „Jak to víte?", ptal jsem

se. „Vybírá si peníze," odvětil. „Ví, ţe jejich vlastní piastry jsou

bezcenné. Nikdo mimo jiţní Vietnam je nepřijme. Proč by měl někdo

přijímat peníze země, která brzy zanikne? Ale také ví, ţe i americký dolar

klesá na hodnotě, protoţe cena zlata stoupá. Proto odběhla k druhému

stánku vyměnit si peníze, které jsem jí dal, za zlato."

Po cestě zpátky k helikoptéře jsem povídal: „Všiml jsem si, ţe vám

vrátila v piastrech."

„Taky jsem si toho všiml," usmál se můj nadřízený. „Mám pytel ovoce

a plnou kapsu péček, a ona má zlato. Je to sice jenom prodavačka ovoce,

ale co se týče peněz, není to ţádný hlupák."

O tři týdny později jsme spolu letěli na sever, kde se měl nacházet

starý zlatý důl, a doufali jsme, ţe se nám podaří koupit nějaké zlato.

Domníval jsem se, ţe se mi povede nakoupit za nepřátelskou linií zlato za

lepší cenu. Riskoval jsem ţivot i ţivoty své posádky jenom proto, abych

zjistil, ţe je všude na světě cena zlata stejná. Tak probíhalo moje skutečné

vzdělávání ohledně nových peněţních pravidel a vztahu mezi

monopolními penězi ke zlatu.

Znepokojená veřejnost

Se zhoršující se ekonomickou situací poroste v roce 2009 nespokojenost.

Jiţ teď lidé vědí, ţe je něco v nepořádku. Problém je, ţe nevědí přesně, co

je špatně. Znovu se dostáváme k prohlášení Johna Maynar-da Keynese:

„Tento proces (znehodnocení měny) zahrnuje všechny skryté síly

ekonomického zákona a staví je na stranu destrukce takovým způsobem,

jejţ nebude schopen diagnostikovat ani jeden člověk z milionu."

Lidé dnes stále dělají to, co jim bylo vštěpováno, ţe dělat mají; chodí

do školy, tvrdě pracují, platí účty, šetří, investují peníze do otevřených

fondů a doufají, ţe se věci vrátí do normálu. To je také důvod, proč

všichni tajně sní o svém podílu na podpoře. Velmi málo lidí si uvědomuje,

ţe kořenem našeho problému jsou naše peníze - tedy to, kvůli čemu

pracujeme a nač jsme se upoutali. Málo lidí si uvědomuje, ţe ti, kdo

ovládají zdroje peněz, chtějí, abychom my potřebovali stále víc a víc

jejich toxických peněz. Čím víc peněz potřebujeme, tím víc peněz mohou

tisknout. Čím víc potřebujeme peníze, tím slabší jsme. Čím víc

potřebujeme peníze, tím víc se blíţíme k socialismu. Místo, aby vláda

učila lidi rybařit, rozdává lidem ryby, lidé se stávají na vládě závislí a

spoléhají na to, ţe jim vyřeší jejich peněţní problémy.

Na to se nespoléhejte

Je ironií, ţe svět vzhlíţí k Federální rezervě a americkému Ministerstvu

financí s nadějí, ţe právě tyto instituce vyřeší naše peněţní problémy,

protoţe právě tyto instituce daný problém způsobily. Jak uţ jsme si říkali,

Federální rezerva není federální ani americká. Federál vlastní několik

nejbohatších rodin světa. Federální rezerva je bankovní kartel stejně jako

OPEC je ropný kartel. Málo lidí si uvědomuje, ţe Federál nemá ţádné

rezervy, protoţe nemá ţádné peníze. Nepotřebuje ţádnou velkou

peněţenku, v níţ by střádal peníze. Proč byste potřebovali ukládat peníze,

platí-li pro bankéře pravidla monopolů? Federální rezerva není banka -

tato idea je stejně iluzorní jako naše peníze.

Někteří lidé tvrdí, ţe vytvoření Federální rezervy bylo protiústavní.

Domnívají se, ţe poškodilo světovou ekonomiku - a tak tomu skutečně je.

Jiní lidé naopak říkají, ţe Federální rezerva je nejlepší systém, jaký kdy

svět měl k dispozici. Tvrdí, ţe umoţnil, aby na světě vzniklo takové

bohatství jako nikdy předtím - a je tomu tak.

Není k velkému uţitku ptát se po motivech zakladatelů Federální

rezervy. Dnešní skutečností je, ţe Federál řídí hru. Spíše neţ se ptát, co

prezident Obama udělá s ekonomickou krizí, je lepší se zeptat sebe sama:

„Co udělám já?" Raději, neţ se ptát, zda bilionový stimulační balík bude

fungovat, je chytřejší si poloţit otázku: „Odkud se ty biliony dolarů vzaly?

Má je někdo v peněţence?"

Velmi zjednodušeně řečeno, centrální banky světa mohou udělat pouze

dvě věci. Jsou to:

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

26 42 SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU VZDĚLÁNÍ

1. Vytvářet peníze ze vzduchu, tak jak jim umoţňují pravidla monopolů -

to je to, co se dnes děje v řádech bilionů.

2. Půjčovat peníze, které nemají. Půjčíte-li si peníze od banky, banka na

to peníze ve své peněţence mít nepotřebuje.

Hra s nulou

Kdykoli se v historii nějaká vláda uchýlila k tištění vlastních peněz,

nepodloţených peněz, tyto peníze se vţdy nakonec proměnily ve svoji

skutečnou hodnotu - tedy v nulu. Je tomu tak proto, ţe papírové peníze

jsou hrou s nulovým součtem. Stane se totéţ s americkým dolarem,

jenem, pesem, librou a s eurem? Bude se historie opakovat?

Nyní slyším mnoho hrdých Američanů, jak se jim pění krev a jak

prohlašují: „K tomu v Americe nedojde. Naše peníze nikdy na nulu

neklesnou." Naneštěstí uţ k tomu došlo - a to mnohokrát. V průběhu

války revolucionářů vytiskla americká vláda měnu nazývanou

„konti-nentály". Po vytištění příliš mnoha kontinentálů se z našich peněz

stal pouhý vtip, s čehoţ vzniklo rčení „nemá cenu ani jednoho kontinen-

tálů". Totéţ se stalo s konfederačním dolarem. Kdykoli si chci připo-

menout, kdy peníze klesly na nulu, stačí, vzpomenu-li si na prodavačku

ovoce ve Vietnamu a její odpor k piastru. To není nijak dávno. To není

ţádná velká historie.

Celý dnešní svět funguje na monopolních penězích. Ale co kdyţ tato

párty skončí? Zachrání nás podpora? Je ironií, ţe pokaţdé, kdy vláda

sáhne k vyplácení záchranných balíčků a podpor, narůstá národní

zadluţenost, platíme vyšší daně, bohatí bohatnou a hodnota našich peněz

klesá k nule. Pokaţdé, kdyţ naše vláda vytiskne víc peněz, peníze ztrácejí

hodnotu. Pracujeme tvrdě za méně a méně a naše úspory mají menší a

menší hodnotu. Netvrdím, ţe dnešní monopolní peníze klesnou na nulu.

Neříkám ale ani, ţe se tak nestane. Pokud by se ale historie skutečně

zopakovala a americký dolar klesl na nulu, celosvětový chaos bude mít

zkázný charakter. Bude se jednat o největší převod majetku ve světové

historii. Bohatí zbohatnou. A chudí s největší pravděpodobností ještě více

zchudnou. Střední třída zanikne.

Apokalypsa nyní

Se zhoršováním finanční krize je stále těţší nová peněţní pravidla udrţet

v tajnosti. Tato krize nás vede do finanční apokalypsy.

Pro náboţenské činitele je slovo apokalypsa často spojováno s kon-

cem světa. O takovém typu apokalypsy nehovořím. Výraz apokalypsa

SPIKNUTÍ PROTI NAŠIM PENĚZŮM: BANKA NIKDY NEKRACHUJE 27

58 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

pochází z řeckého slova znamenajícího „odkrytí závoje". Je to výraz

pouţívaný k popisu objevení se čehosi skrytého, co většina lidstva aţ do

té doby neviděla. Apokalypsa tedy zjednodušeně znamená „zjevení

tajemství".

Pokud jste četli knihu Bohatý táta, chudý táta, vzpomenete si moţná

na její podtitulek „Co bohatí učí svoje děti a chudí a střední vrstvy ne".

Pro mnohé lidi bylo přečtení této knihy apokalypsou, odkrytím závoje,

objevem čehosi, co se aţ doposud před většinou lidstva skrývalo. V roce

1997, kdyţ poprvé vyšla kniha Bohatý táta, chudý táta, vyvolalo její

vydání vlnu polemik, protoţe se v ní říkalo „váš dům není aktivem". O

několik let později, kdyţ se objevila krize méně kvalitních hypoték,

miliony lidí přišly o domovy a lidé po celém světě přišli o biliony dolarů

investovaných do méně bonitních hypoték a dalších forem toxických

dluhů částečně zapříčiněných bankéři, kteří z ničeho vytvářejí

znehodnocené peníze. Kniha Bohatý táta, chudý táta nebyla knihou o

nemovitostech, jak někteří tvrdí. Je to kniha o finančních vědomostech -

vědomostech, které se předávají z otce na syna.

Hra se nazývá Dluh

Velmi zjednodušeně se dá říci, ţe po roce 1971 se peníze staly dluhem.

Aby mohla ekonomika růst, vy i já jsme se museli zadluţit. Proto nám

začaly poštou chodit kreditní karty a najednou byly k dispozici půjčky na

domácnost i pro lidi, kteří neměli patřičnou schopnost splácet.

Peníze, které máte v peněţence, nejsou z technického hlediska penězi.

Je to dluhopis. Naše peníze jsou dluhem. Důvod, proč je současná

finanční krize tak váţná, spočívá v tom, ţe bankovní zákony monopolních

peněz umoţnily našim největším bankám a Wall Street, aby zadluţení

přebalili a prodávali ho světu jako aktivum. Podle časopisu Time byl v

průběhu let 2000 aţ 2007 největší americkou vývozní poloţkou dluh.

Nejchytřejší a nej inteligentnější hlavy bankovního a investičního světa

dělaly něco, co se podobalo tomu, jako kdyţ chudý člověk refinancuje

svůj dům, aby splatil kreditní karty.

Kdybychom byli jako občané věděli, ţe došlo ke znehodnocení našich

peněz, totiţ ţe se z nich staly monopolní peníze, moţná bychom se nebyli

do této finanční krize dostali. Kdyby lidé měli finanční vzděláni, nebyl by

tu pouhý jeden člověk z milionu, kdo by byl schopen diagnostikovat náš

finanční problém. Kdyby lidé měli lepší finanční vzdělání, nevěřili by

slepě, ţe jejich dům je aktivem, ţe spoření peněz je chytré, ţe je

diverzifikace ochrání před rizikem a ţe dlouhodobé investování do

otevřených fondů je chytrý způsob investic. V důsledku našeho

nedostatečného finančního vzdělání mohou však síly, jeţ systémem

hýbou, pokračovat ve své destruktivní peněţní politice. To, ţe vy i já

setrváváme v temnotě, jim přináší zisk. To je důvodem, proč bohatí

museli nejprve převzít kontrolu nad našim vzdělávacím systémem, aby

mohli svět následně zaplavit dluhy. Proto nás také ve školách nic neučí o

penězích.

Komentář čtenáře

Při čtení těchto řádků se mi vybavuje, co prohlásil ve třicátých letech Henry

Ford o velké depresi, coţ zde parafrázuji: ţe se bál, ţe to nebude trvat dost

dlouho, takţe by jeho spoluobčané neměli dost času na to, aby se z toho po-

učili. kuujuarapik

Nové peněžní pravidlo číslo 2: Naučte se,

jak využívat dluh

Mnoho lidí učí, ţe dluh je špatný či škodlivý. Hlásají, ţe je dobré všechny

dluhy splatit a nezadluţovat se. A do určité míry mají pravdu. Jsou dobré

dluhy a špatné dluhy. Opravdu je moudré splatit špatný dluh - nebo se do

špatného dluhu vůbec ani nedostat. Jednoduše se dá říci, ţe špatný dluh

vám vyhání z kapsy peníze, zatímco dobrý dluh vám je tam přináší.

Kreditní karta je špatný dluh, neboť lidé vyuţívají kreditu k nákupu věcí,

které ztrácejí na hodnotě jako třeba velká televize. Půjčka na investiční

pozemek, který pronajmete, je dobrý dluh, pokud peněţní příjmy z tohoto

aktiva pokrývají splátky dluhu a ještě vám z nich zůstává něco v kapse.

Komentář čtenáře

Tohle je klíčový koncept zbohatnutí. Toto je klíč! Nepředstírám, ţejsem nějaký

velký podnikatel. Vlastním kliniku a sám profesionálně praktikuji. Operuji

většinou z kvadrantu S, ale pomalu si zvyšuji kvadrant Mjak z hlediska příjmu,

tak znalostí. Z vlastní zkušenosti jsem se poučil, jak se z jednoho kusu

lékařského zařízení pořízeného na dluh můţe stát skvělé aktivum.

grgluck

Lidé, kteří hlásají o zlu, zadluţení, nechápou, ţe dluh je základem

americké ekonomiky. Zda je to dobré, nebo špatné, je sporné. Co sporné

ale není, je skutečnost, ţe bez dluhu by naše celá ekonomika zkolabovala.

Proto také naše vláda vydává rekordní počet obligací, aby vybrala peníze.

Proto se v dosud nevídané míře pouští do deficitních útrat. Největší strach

má vláda z deflace a jediným způsobem, jak s deflaci bojovat, je

prostřednictvím inflace a jedním ze způsobu, jak vytvořit inflaci, je

zadluţenost.

Vím, ţe prezident Obama slibje změny a naději. Protoţe si ale vybral

Tima Geithnera jako finančního tajemníka a bývalého finančního tajemníka

Larryho Summerse jako vedoucího Národní ekonomické rady - coţ jsou

lidé, kteří napomohli urychlení krize v Clintonově administrativě - nic se

nezmění, pokud se znovu vy i já nezadluţíme. Pokud si všichni přestaneme

půjčovat a pokud přestanou půjčovat banky, dojde k pádu a pravděpodobně

k depresi.

Prodlouţené kreditní zmrazení by vedlo k depresi, protoţe ekonomika

nyní roste díky tomu, ţe se všichni zadluţujeme, nikoli tím, ţe by se

vyrábělo zboţí. Prezident George W. Bush v roce 2003 prohlásil: „Je v

našem národním zájmu, aby víc lidí mělo vlastní dům." Zjevně tedy

povzbuzoval lidi k nákupu domů, protoţe chtěl, aby se víc lidí zadluţilo,

coţ mělo zachránit ekonomiku. Všimněte si, ţe při předčasném ukončení

hypotéky na nemovitost banky dnes uţ nechtějí dům. Domy nejsou aktiva.

Aktivem jste vy - nebo spíše vaše schopnost splácet úrok z půjčky.

Samozřejmě, ţe ţití na ostří zadluţenosti také znamená touto dýkou

sejít. Kdyţ se v roce 2007 obrovsky nahromadil dluh z kreditních karet a

hotovostních půjčkek na domácnost, ani Spojené státy ani další státy

nebyly jiţ schopny víc dluhů absorbovat. Miliony lidí dnes přicházejí na to,

proč jsem v roce 1997 v knize Bohatý táta, chudý táta prohlásil „váš dům

není aktivum".

Ve zlato věříme

V roce 1957 jsme přidali na dolarovou bankovku slova „V Boha věříme".

V roce 1971 jsme odřízli dolar od zlata. Podle nedávných odhadů

uveřejněných ve Vanity Fair klesla kupní síla dolaru o 87 %. Jak uţ jsem

zmínil, všechny prázdné měny, vládou sponzorované monopolní peníze,

nakonec vţdy klesly na svoji skutečnou hodnotu - na nulu.

V roce 1970 jste mohli koupit za 1000 dolarů přibliţně 28 uncí zlata.

V březnu 2009, kdy cena zlata byla přibliţně 900 dolarů za unci, se těchto

28 uncí zlata dalo prodat za zhruba 25 000 dolarů - a to i po nejhlubším

propadu akciového trhu v historii.

V roce 1924 John Maynard Keynes, jenţ varoval před znehodnocením

peněz, odmítl zlato jako „barbarský pozůstatek". Naneštěstí si v té době

SPIKNUTÍ PROTI NAŠIM PENĚZŮM: BANKA NIKDY NEKRACHUJE 28

58 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

neuvědomil, o kolik můţe Federální rezerva spolu s vládou naši měnu

znehodnotit změnou peněţních pravidel, k níţ došlo v r. 1971.

V roce 1952 byl poměr zadluţení domácnosti k disponibilnímu příjmu

méně neţ 40 %. To znamenalo, ţe pokud vám zbylo po zaplacení daní

1000 dolarů, na splátky dluhů šlo pouhých 400 dolarů. V roce 2007 byl

tento poměr jiţ 133 %. Protoţe platy nestoupaly, lidé ţili z kreditních

karet a z půjček na domácnost. Do dnešního dne Američané nahromadili

2,56 bilionů dolarů spotřebitelského dluhu.

Dokonce i naši nejlepší a nejchytřejší bankéři podlehli této horečce. V

roce 1980 tvořil bankovní dluh 21 % celkového hospodářského výstupu

Spojených států (GDP). V roce 2007 to bylo 116 %.

V roce 2004, aby se zachránila ekonomika, povolila Komise pro

ceniny a burzu pěti největším bankám, aby si vytiskly tolik peněz, kolik

potřebují. Došlo k tomu zrušením rezervního limitu 12:1. Rezervní limit

12:1 znamená, ţe na kaţdý jeden hotový dolar na bankovním účtu můţe

banka půjčit dvanáct dolarů na dluh. Zrušením rezervního limitu 12:1 se

bankám umoţnilo naprosto libovolně tisknout peníze. Znovu se vracíme k

pravidlům monopolů:

Banka nikdy „nekrachuje". Nemá-li banka peníze, můţe jich vydat

tolik, kolik je potřeba; stačí je nakreslit na obyčejný kus papíru.

To, ze se umoţnilo největším bankám, aby vytiskly téměř neomezené

mnoţství peněz, však naneštěstí ekonomiku nezachránilo. Naopak se

problém ještě zhrošil.

Nový peněžní zákon číslo 3: Naučte se kontrolovat tok hotovosti

Chcete-li se finančně zajistit a dosáhnout bohatství, budete muset vědět,

jak kontrolovat svůj osobní hotovostní tok; stejně tak se musíte naučit

monitorovat globální tok práce, lidí a peněz.

Unikající peníze

O vietnamské prodavačce ovoce jsem se v této kapitole zmiňoval proto,

ţe jsem chtěl zdůraznit vztah mezi penězi a „unikáním" v době

ekonomické krize. 2. března 2009 poklesl Dow index z horní hodnoty 14

164 bodů, na níţ se nacházel 9. října 2007 o 299 bodů a dostal se na 6

763. Zjednodušeně se dá říci, ţe to znamenalo, ţe peníze unikají z

akciového trhu stejně tak, jako se naše prodavačka ovoce chystala k

útěku, a proto si měnila svoje piastry a dolary za zlato. Můj bohatý táta by

řekl, ţe v roce 2009 dochází k tomu, ţe hotovost proudí z akciového trhu.

Otázka je, kam tyto peníze unikají.

Nejdůleţitějšími slovy v podnikání a investování je tok hotovosti.

Proto jsem také svoji vzdělávací hru nazval TOK HOTOVOSTI

(CA-SHFLOW). Jednou z nej důleţitějších věcí, které mě naučil můj

bohatý táta, je kontrolovat si osobní tok hotovosti a sledovat světový tok

hotovosti. Naučil mne monitorovat globální tok hotovosti pomocí sledo-

vání tří věcí.

1. Práce - zaměstnání: Jiţ po léta se práce přesouvá do zámoří. V

samotné Americe se dnes například přesouvá práce z De-troitu,

protoţe se pokládá General Motors. Znamená to tedy, ţe trpí

detroitská ekonomika.

2. Lidi: Tak jako se chystala k útěku ona vietnamská prodavačka, i

lidé jsou dnes v pohybu. Utíkají do oblastí, kde je práce. Kdyţ

investuji, investuji do trhů, kam se přesouvají lidé, nikoli tam,

odkud lidé odcházejí.

3. Hotovost: Naše vietnamská prodavačka chtěla peníze, které byly

globálně platné. Proto si měnila svoje piastry a dolary za zlato. K

témuţ dochází dnes na celém světě. Trh akcií krachuje, protoţe se

hotovost přesouvá z kmenových akcií do úspor, pod slamník, do

obligací a do zlata.

Dluh, peníze, tok hotovosti

Umění vyuţívat dluh je jednou z nej důleţitějších dovedností, jimţ se

člověk můţe naučit. Důleţitým poučením je, ţe dluh je pouze tak dobrý,

jak dobrý je váš tok hotovosti. Kdybych měl na starosti vzdělávací systém,

učil bych studenty rozdílu mezi dobrým a špatným dluhem. Učil bych je,

jak vyuţít dobrého dluhu k vydělání hotovosti, jeţ by měla proudit na jejich

bankovní konto, nikoli z konta pryč. Efektivní vyuţití dobrého dluhu

vyţaduje finanční IQ. Protoţe naše peníze jsou nyní dluhem, naši

ekonomiku by posílilo, kdybychom lidi naučili, jak dluhu moudře pouţívat.

Ve své knize Zvyšte své finanční IQ se podrobně zabývám tématem, jak

vyuţívat dluhu s minimálním rizikem a jak z něj získat vysokou návratnost.

Přestoţe se v dnešní době ekonomika hroutí, mé investice s dluhem mi

neustále přinášejí pozitivní tok hotovosti. Tyto mé investice jsou stále silné,

protoţe mí partneři a já kupujeme obytné doby v místech, kde je práce - v

oblastech, kam proudí lidé i peníze. Jednoduše řečeno, nemá cenu

investovat do nemovitostí tam, kde není práce, protoţe práce přitahuje lidi

a kam proudí lidi, proudí i hotovost.

Komentář čtenáře

Nejpřekvapivější ale je, ţe o toku hotovosti jsem se nic nedozvěděl ani při svém

magisterském studiu podnikového řízení, kdyţ jsme měli vyšší kurzy účetnictví

a finančnictví. Nedomnívali byste se, ţe by se tam tyto věci měli učit? Naučil

jsem se, jak počítat čísla a kam je zapsat, kdyţ člověk něco sleduje. Neučí se

tam však, jaký VÝZNAM má tok hotovosti při tvorbě bohatství.

drmbear

Naděje oproti vzdělání

Jsem přesvědčen, ţe inteligentnější cesta, neţ věřit, ţe prezident Obama

zachrání svět, je nakládat chytřeji s vlastními penězi. Protoţe prvním

novým peněţním pravidlem je peníze jsou vědomosti, součástí vašich

znalostí o penězích se musí nejen stát vědomosti, jak vyuţívat dluhu a jak

kontrolovat vlastní tok hotovosti, ale také, jak monitorovat tok práce, lidí a

peněz ve světě.

Hru TOK HOTOVOSTI jsem vytvořil, abych hráče naučil právě

dovednosti kontroly nad vlastním tokem hotovosti a umění vyuţít dluh tak,

aby jim na bankovní konto přinášel hotovost - nikoli aby jim odtud mizela.

TOK HOTOVOSTI se nazývá monopoly se steroi-dy. Hra má tři úrovně:

Úroveň 1: TOK HOTOVOSTI PRO DĚTI, pro věkovou kategorii 5 aţ

12 let

TOK HOTOVOSTI PRO DĚTI vyuţívá barev a obrázků, aby děti

naučil základním zákonům peněz a toku hotovosti a ukázal jim, jak

jich moudře vyuţívat.

Úroveň 2: TOK HOTOVOSTI 101, základy investování

Tato hra učí rozdílu mezi aktivy a závazky a ukazuje, jak moudře

vyuţívat dluhu. Kombinuje účetní a investiční principy.

Úroveň 3: TOK HOTOVOSTI 202, technické investování

Tato hra učí principům investování na trzích, jeţ kolísají nahoru a

dolů. Jak víte, miliony lidí přišly o biliony dolarů v důsledku

kolapsu trhu. TOK HOTOVOSTI 202 vás učí, jak získávat z trhů,

které jsou nahoře, i z trhů, které jsou dole.

Více se o hrách můţete dozvědět na mojí webové stránce

RichDad.-com. Po celém světě také existují tisíce oficiálních i neoficiálních

Klubů CASHFLOW a tam se můţete zdarma nebo za nízký obnos naučit

hrát tuto hru.

Oficiální Kluby CASHFLOW jsou napojeny na online sluţbu spo-

lečnosti Rich Dad Company. Rovněţ nabízejí desetikrokové osnovy

SPIKNUTÍ PROTI NAŠIM PENĚZŮM: BANKA NIKDY NEKRACHUJE 29

58 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

zaměřené na zvýšení vašeho finančního IQ a měly by se řídit principy

společnosti Rich Dad Company. Pokud ve vaší oblasti ţádný klub není,

můţete si zaloţit svůj vlastní, protoţe vyučování je jedním z nej-lepších

způsobů, jak se sám učit.

Závěrem

Nakonec znovu připomínám, ţe banka nikdy nekrachuje - ale my všichni

zkrachovat můţeme. Je tu ale dobrá zpráva! Banka si můţe tisknout vlastní

peníze a my všichni to můţeme udělat také. V dalších kapitolách vám

ukáţu, jak si vytisknout vlastní peníze pomocí vlastní finanční inteligence,

kontroly vlastního toku hotovosti a často také vyuţitím dluhu.

Kapitola 4

Spiknutí proti

našemu bohatství

Jsme připraveni na nadcházející depresi?

Otázka: Kolik let trvala Velká deprese?

a) 25

b) 4

c) 16

d) 7

Odpověď na tuto otázku závisí na tom, z jakého úhlu se díváte.

Vez-mete-li jako měřítko akciový trh, trvala poslední deprese 25 let. V

září 1929 se vyšplhal Dow index na svoji dosud historicky nejvyšší hod-

notu 381 bodů. 8. července 1932 akciový trh ztratil nebývalých 89% své

hodnoty. Toho dne se zmenšil objem newyorské akciové burzy na zhruba

milion obchodovaných akcií a Dow index klesl na hodnotu 41 bodů. Tato

hodnota představovala propad na úplné dno trhu. Od něj se trh poté

odrazil a začal nepřetrţitě stoupat vzhůru - a to i uprostřed deprese. I s

takto stabilném trhem však trvalo od roku 1929 do roku 1954, tedy plných

25 let, neţ Dow index překročil svoji původní nejvyšší hodnotu 381 bodů.

V nedávné minulosti jsme byli svědkem další historicky vysoké

hodnoty Dow indexu. V říjnu 2007 se vyšplhal na hodnotu 14 164.

Zhruba o rok později klesl o téměř 50 %. Můţeme-li z období 1929 aţ

1954 něco odvodit, pak by se mohl Dow index dostat zpátky na svoji

hodnotu 14 164 v roce 2032.

10. března 2009 vyskočil Dow index o 379 bodů na hodnotu 6 926, a

to během jediného dne - coţ znamená, ţe během jediného dne vzrostl o

tutéţ hodnotu, o jakou vzrostl v období 1932 aţ 1954 po poslední depresi.

Wall Street oslavovala i přesto, ţe na začátku téhoţ týdne bylo

zveřejněno, ţe v únoru došlo ke ztrátě 650 000 pracovních míst.

V době, kdy píšu tyto řádky, lidé tvrdí: „Nejhorší máme za sebou. Uţ

jsme dosáhli dna." Předseda Federálu, Ben Bernanke, tvrdí, ţe doufá, ţe

na podzim roku 2009 se dostaneme z recese. Skok trhu cenných papírů 10.

března byl ale způsoben „únikem" zprávy Citigroup o tom, ţe první dva

měsíce roku 2009 hospodařila se ziskem - přestoţe má miliardy toxického

zadluţení. Rád bych věděl, co ti hoši kouří.

I přes nedávný optimismus, který na trhu zavládl, stále nad finančním

světem visí hrozba moţné deprese. Na rozdíl od jiných mám spíše sklon

nebýt ohledně krátkodobých perspektiv americké a globální ekonomiky

příliš optimistický. Prosím, nechápejte mne špatně: Já „nedoufám" v

depresi. Naopak. Nikdo, kdo normálně myslí, si nepřeje další Velkou

depresi. Pokud by ale tato současná recese sklouzla do deprese,

pravděpodobně nejrozumnější bude se na ni začít připravovat jiţ teď,

protoţe ne všechny deprese jsou stejné a ne všechny deprese musí nutně

být depresivní.

Jak proţívají depresi bohatí a jak chudí

Na začátku Velké deprese chodil můj bohatý táta i můj chudý táta do

základní školy. Záţitek deprese jim navţdy poznamenal ţivot. Jeden táta,

díky poučení, které v průběhu deprese získal, velmi zbohatl. Druhý táta

zůstal po zbytek svého ţivota chudý a finančně ušlápnutý.

CHUDÁ DEPRESE

Otec mého chudého táty - můj dědeček - za Velké deprese přišel o

všechno. Přišel o svůj podnik i o svoji krásnou nemovitost na pobřeţí na

havajském ostrově Maui. Dědeček byl podnikatel, takţe neměl ţádnou

stálou výplatu, z níţ by podporoval rodinu. Kdyţ mu podnik zkrachoval,

jejich rodina přišla o všechno. Pro mého otce byla Velká deprese strašným

záţitkem.

Finanční potíţe spojené s Velkou depresí byly příčinou, proč se můj

táta plně ztotoţnil s ideou pracovního zajištění, šetření peněz, koupení

domu, nezadluţování se a se snahou udrţet si státní zaměstnání. Nechtěl se

stát podnikatelem. Touţil po zabezpečení, jeţ mu mělo poskytnout státní

zaměstnání. Nevěřil v investice, protoţe zaţil, jak jeho otec přišel na

akciovém trhu o všechno včetně své nemovitosti. Můj chudý táta se těchto

hodnot drţel po celý ţivot. Zabezpečení pro něj bylo důleţitější neţ

bohatství. Celý ţivot si s sebou nesl vzpomínky na poslední depresi.

Komentář čtenáře

Moje babička, jeţ Velkou depresi zaţila uţ jako dospělá, všechno pouţívala

několikrát, včetně ubrousků. Sušila je jako utěrky na nádobí a pouţívala je

znovu a znovu, dokud se nerozpadly. Kdyţ jsme výjimečně večeřeli někde v

restauraci, brala si s sebou do sáčku domů veškerý zbylý chleba a máslo. Z

toho jsme měli příštího rána snídani!

Rromatowski

BOHATÁ DEPRESE

Rodina mého bohatého táty se finančně probíjela ještě před Velkou

depresí. Jeho otec byl léta nemocný a krátce po začátku deprese zemřel.

Můj bohatý táta se tedy záhy stal hlavou domácnosti a jedinou osobou v

rodině, která přinášela domů peníze. Protoţe to byl mladík bez vzdělání, a

tudíţ měl omezenou příleţitost získat dobrou práci, Velká deprese ho

přinutila, aby se uţ jako teenager stal podnikatelem. Převzal na sebe tedy

rodinný obchod a začal se o něj starat.

Přestoţe měla rodina finanční potíţe, můj bohatý táta nepoţádal vládu

o pomoc. Nepoţádal ani o nezaměstnaneckou podporu. Výsledkem

deprese bylo, ţe můj bohatý táta rychleji vyspěl a získal finanční

dovednosti. Poučení z deprese mu poslouţilo ke zbohatnutí.

Socialista a kapitalista

SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU BOHATSTVÍ

£7

Můj chudý táta vyrostl v socialistu. Dobře se mu dařilo ve škole, ale

nikoli v ţivotě. Byl silně přesvědčen, ţe by se o občany a jejich ţivotní

zajištění měla starat vláda.

Z mého bohatého táty vyrostl kapitalista. Nedokončil školu, ale stal se

z něj úspěšný muţ. Byl přesvědčen o správnosti budování podniku, jenţ

měl poskytnout stabilní příjem nejenom jeho rodině, ale také rodinám jeho

zaměstnanců. Byl přesvědčen, ţe lidé by se měli naučit postarat se sami o

sebe. Jako kapitalista věřil v to, ţe je potřeba lidi učit rybařit.

Socialismus přebírá vládu

Za minulé deprese převzal vládu socialismus. Došlo k vytvoření ma-

sivních státních podpor. Neučili jsme lidi rybařit, nýbrţ jsme jim rozdávali

ryby - a to i bohatým. Kdyby bývaly Spojené státy skutečně ka-

pitalistickým národem, nenechali bychom ekonomiku tak poklesnout a

nepodpírali bychom ji berlemi jedné podpory za druhou. Spící trh,

zhroucení trhu a deprese jsou způsoby, jimiţ ekonomika zapíná svůj

restartovací vypínač. Recese a deprese napravují chyby, k nimţ došlo, a

vyjevují zločiny, jeţ se napáchaly v období rozkvětu.

My dnes, místo abychom umoţnili restartování, rozdáváme biliony

dolarů nekompetentním podvodníkům a ukládáme je do toho, co je

naprosto zastaralé. Medvědí trh je tu od toho, aby vyčistil chyby, podvody

a neznalosti, které vyrostly z předchozího stabilně rostoucího trhu. Místo

abychom umoţnili medvědímu trhu udělat, co je jeho úkolem, necháváme

vládu, aby platila miliardové záchranné částky bankéřům, kteří svojí

zpronevěrou zatíţili svět obrovskými dluhy. Tyto bankéře bychom měli

poslat do vězení. Podniky jako General Motors za dobrých časů příliš

vyrostly a zlenivěly na to, aby byly schopny se v těţké době konkurenčně

prosadit a zachránit se před krachem. Výkonní ředitelé, kteří dnes

propouštějí tisíce pracovníků, si pobírají hotovostní bonusy a létají zlatými

padáky, zatímco podniky, které jim byly svěřeny k ochraně a růstu,

chřadnou, jejich akcie klesají a investoři přicházejí o peníze.

ţádnou stálou výplatu, z níţ by podporoval rodinu. Kdyţ mu podnik

zkrachoval, jejich rodina přišla o všechno. Pro mého otce byla Velká

deprese strašným záţitkem.

Finanční potíţe spojené s Velkou depresí byly příčinou, proč se můj

táta plně ztotoţnil s ideou pracovního zajištění, šetření peněz, koupení

domu, nezadluţování se a se snahou udrţet si státní zaměstnání. Nechtěl

se stát podnikatelem. Touţil po zabezpečení, jeţ mu mělo poskytnout

státní zaměstnání. Nevěřil v investice, protoţe zaţil, jak jeho otec přišel

na akciovém trhu o všechno včetně své nemovitosti. Můj chudý táta se

těchto hodnot drţel po celý ţivot. Zabezpečení pro něj bylo důleţitější

neţ bohatství. Celý ţivot si s sebou nesl vzpomínky na poslední depresi.

Komentář čtenáře

Moje babička, jeţ Velkou depresi zaţila uţ jako dospělá, všechno pouţívala

několikrát, včetně ubrousků. Sušila je jako utěrky na nádobí a pouţívala je

znovu a znovu, dokud se nerozpadly. Kdyţ jsme výjimečně večeřeli někde v

restauraci, brala si s sebou do sáčku domů veškerý zbylý chleba a máslo. Z

toho jsme měli příštího rána snídani!

Rromatowski

BOHATÁ DEPRESE

Rodina mého bohatého táty se finančně probíjela ještě před Velkou

depresí. Jeho otec byl léta nemocný a krátce po začátku deprese zemřel.

Můj bohatý táta se tedy záhy stal hlavou domácnosti a jedinou osobou v

rodině, která přinášela domů peníze. Protoţe to byl mladík bez vzdělání, a

tudíţ měl omezenou příleţitost získat dobrou práci, Velká deprese ho

přinutila, aby se uţ jako teenager stal podnikatelem. Převzal na sebe tedy

rodinný obchod a začal se o něj starat.

Přestoţe měla rodina finanční potíţe, můj bohatý táta nepoţádal vládu

o pomoc. Nepoţádal ani o nezaměstnaneckou podporu. Výsledkem

deprese bylo, ţe můj bohatý táta rychleji vyspěl a získal finanční

dovednosti. Poučení z deprese mu poslouţilo ke zbohatnutí.

Socialista a kapitalista

Můj chudý táta vyrostl v socialistu. Dobře se mu dařilo ve škole, ale

nikoli v ţivotě. Byl silně přesvědčen, ţe by se o občany a jejich ţivotní

zajištění měla starat vláda.

Z mého bohatého táty vyrostl kapitalista. Nedokončil školu, ale stal se

z něj úspěšný muţ. Byl přesvědčen o správnosti budování podniku, jenţ

měl poskytnout stabilní příjem nejenom jeho rodině, ale také rodinám

jeho zaměstnanců. Byl přesvědčen, ţe lidé by se měli naučit postarat se

sami o sebe. Jako kapitalista věřil v to, ţe je potřeba lidi učit rybařit.

Socialismus přebírá vládu

Za minulé deprese převzal vládu socialismus. Došlo k vytvoření masivních

státních podpor. Neučili jsme lidi rybařit, nýbrţ jsme jim rozdávali ryby - a

to i bohatým. Kdyby bývaly Spojené státy skutečně kapitalistickým

národem, nenechali bychom ekonomiku tak poklesnout a nepodpírali

bychom ji berlemi jedné podpory za druhou. Spící trh, zhroucení trhu a

deprese jsou způsoby, jimiţ ekonomika zapíná svůj restartovací vypínač.

Recese a deprese napravují chyby, k nimţ došlo, a vyjevují zločiny, jeţ se

napáchaly v období rozkvětu.

My dnes, místo abychom umoţnili restartování, rozdáváme biliony

dolarů nekompetentním podvodníkům a ukládáme je do toho, co je

naprosto zastaralé. Medvědí trh je tu od toho, aby vyčistil chyby, podvody

a neznalosti, které vyrostly z předchozího stabilně rostoucího trhu. Místo

abychom umoţnili medvědímu trhu udělat, co je jeho úkolem, necháváme

vládu, aby platila miliardové záchranné částky bankéřům, kteří svojí

zpronevěrou zatíţili svět obrovskými dluhy. Tyto bankéře bychom měli

poslat do vězení. Podniky jako General Motors za dobrých časů příliš

vyrostly a zlenivěly na to, aby byly schopny se v těţké době konkurenčně

prosadit a zachránit se před krachem. Výkonní ředitelé, kteří dnes

propouštějí tisíce pracovníků, si pobírají hotovostní bonusy a létají zlatými

padáky, zatímco podniky, které jim byly svěřeny k ochraně a růstu,

chřadnou, jejich akcie klesají a investoři přicházejí o peníze.

Toto není kapitalismus. Dnešní systém vládních záchranných balíčků je

socialismus - ale socialismus pro bohaté. V mnoha ohledech je horší neţ

marxismus či komunismus, protoţe tyto systémy alespoň měly iluzi, ţe

slouţí lidem a alespoň hlásaly přerozdělování peněz z bohatých na chudé, i

kdyţ ho vţdy nepraktikovaly. Naše záchranné balíčky nicméně berou

prostřednictvím daní peníze chudým a dávají je bohatým. Nemířím prstem

na prezidenta Obamu. Tato obrovská loupeţ běţí jiţ léta. Ti nejbohatší si

zvykli vládu pouţívat, s její pomocí obírají chudé a střední třídy a dávají

sami sobě. Stalo se naprosto běţnou praxí, ţe zdaňujeme ty, kteří vyrábějí,

zatímco lenochy, podvodníky a neschopné odměňujeme.

Historie se opakuje

Říká se, ţe deprese nastupuje zhruba kaţdých 75 let. Je-li tomu tak, měla

deprese začít jiţ kolem roku 2005. Nástup deprese se mimo jiné obtíţně

SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU BOHATSTVÍ

69 68 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

určuje proto, ţe ve skutečnosti neexistuje ţádná výstiţná definice

deprese. Ekonomové pouze definují recesi.

Jedním z důvodů, proč jsme se ještě nedostali do deprese, můţe být,

ţe Federální rezerva a americká vláda manipulovala peněţními zdroji tak,

aby udrţela ekonomiku nad vodou. Totéţ provádí dnes. Bude-li to dělat

dobře, ekonomika se zachrání. Pokud ne, můţe to vést k depresi.

Lepší definice

Ekonomové se rok odhodlávali, neţ konečně v roce 2008 přiznali, ţe

jsme v recesi. V průběhu tohoto roku zkrachovala společnost Lehman

Brothers, spadl akciový trh, velké banky přijaly miliardové záchranné

balíčky, výrobci aut zkrachovali, lidé přišli o své domovy i o práci a stát

Kalifornie se připravil na vydání dluhopisů, protoţe se ocitl bez peněz.

Přes všechny tyto finanční zprávy trvalo ekonomům rok, neţ přišli na to,

ţe jsme v recesi. Ptám se, jak dlouho jim bude trvat, neţ přiznají depresi.

Zjevně potřebujeme lepší definice recese i deprese - nebo alespoň lepší

ekonomy! Já osobně mám jednoduchou definici recese i deprese. Existuje

jedno staré rčení: Přišel-li soused o práci, jsme v recesi. Přijdu-li o práci

já, jsme v depresi.

V roce 2008 přišlo o práci více neţ 2 miliony Američanů. Jenom v

únoru roku 2009 přišlo o práci 651 tisíc lidí.

Deprese, která nikdy neskončila

Podíváte-li se zpětně na posledních 75 let, můţete dobře prohlásit, ţe

minulá deprese nikdy neskončila. Mnohé dnešní finanční problémy

vycházejí z minulé deprese, která se nikdy nevyřešila. Tyto problémy se

pouze přesunuly na příští generaci. Například program sociálního

zabezpečení byl vytvořen v roce 1933 a jeho cena exploduje ve chvíli,

kdy 75 milionů příslušníků generace z 50. let, kdy se narodilo spousta

dětí, odejde do důchodu, coţ nastává v roce 2008. To, co bylo vytvořeno

jako obrana proti minulé depresi, narostlo dnes do velkých problémů.

Sociální zabezpečnení také vedlo k vytvoření systému zdravotního

pojištění Medicare a Medicaid, coţ představuje finanční problém pětkrát

větší neţ samotné sociální zabezpečení. Americká Federální správa

bydlení vytvořila organizace Fannie Mae a Freddie Mac, a tyto dvě

agentury jsou dnes středobodem potíţí s méně bonitními hypotékami. Při

pohledu na posledních 75 let se tedy dá říci, ţe minulá deprese nikdy

neskončila; socialistická řešení přijatá k jejímu řešení se pouze stávají

draţší a draţší.

Řešení nebo fraška?

V následujícím textu uvádím krátké shrnutí vládních řešení, k nimţ se

přistoupilo při Velké depresi.

1. Sociální zabezpečení, Medicare, Medicaid: Dnes tyto instituce

představují problém ve výši 65 bilionů dolarů, jenţ stále roste.

2. Sdruţení pro federální pojištění vkladů (FDIC): FDIC chrání bankéře

víc neţ vkladatele. Protoţe jsou vklady pojištěné, FDIC odměňuje

bankéře, kteří podstupují větší riziko, a naopak trestá ty, kdo se snaţí

dodrţovat pravidla, čímţ maskuje bankovní zpronevěry. Depozitní

pojišťovna poskytuje vkladatelům falešný pocit bezpečí, zatímco

jejich vklady jsou vystavovány stále většímu a většímu riziku. FDIC

se podílí na vzniku bankovní krize a zborcení kreditu. V příští kapitole

o tom budu hovořit podrobněji.

3. Federální správa bydlení (FHA): FHA vedla k politice přebírání

kontroly nad bydlením a k vytvoření organizací Fannie Mae a Freddie

Mac, dvou vládou sponzorovaných podniků, jeţ stojí přímo v centru

problémů s méně bonitními hypotékami a jeţ svým daňovým

poplatníkům utratily miliardy dolarů. Dnes se ukazuje, ţe Fannie Mae

je dokonce větší problém neţ AIG.

4. Pojištění nezaměstnanosti: Pojištění nezaměstnanosti vzniklo v roce

1935. Člověk má nárok na dávky z pojištění obvykle po dobu 26 týdnů.

Kdyţ se situace skutečně zhorší, federální vláda můţe tento počet týdnů

prodlouţit. V roce 2008 při rychle stoupajícím počtu ztráty pracovních

míst Kongres tuto dobu prodlouţil o dalších 13 týdnů.

5. Bretton-Woodská dohoda: V roce 1944, těsně před koncem druhé

světové války, se v Bretton Woodu ve státě New Hampshire sešli

vedoucí bankéři světa na konferenci Spojených národů o monitár-ních a

finančních záleţitostech. Konference vyústila ve vytvoření

Mezinárodního měnového fondu (IMF) a Světové banky. Zatímco byl

vytvářen populární názor, ţe tyto dvě agentury slouţí dobru světa, ve

skutečnosti má jejich činnost za následek velké škody - největší z nich

je rozšíření nepodloţeného peněţního systému (fiat měny) po světě.

Kdyţ došlo v roce 1971 k odtrţení dolaru od zlata, IMF a Světová

banka poţádaly zbytek světa, aby se od zlatého standardu také odpojil, a

těm, kdo by to byl nechtět udělat, pohrozily vyloučením z klubu. Dnešní

globální světová krize se rozšířila proto, ţe světová ekonomika plave na

monopolních penězích.

Robertova poznámka

V roce 1944 se svět v zásadě spoléhal na dolarový standard a americký dolar

byl rezervní měnou světa. To znamenalo, ţe svět musel obchodovat v ame-

rických dolarech stejně tak jako američtí občané museli své daně platit v do-

larech. Spojené státy jsou dnes tak bohatou zemí, protoţe mohou splácet svoje

dluhy a obchodní závazky americkými dolary, které si vytiskly, tedy

zlegalizovanými falešnými penězi. Kdyby se i ostatním státům jako jsou

Argentina nebo Čína umoţnilo, aby se jejich měna stala rezervní světovou

měnou, i tyto země by byly bohaté. Nyní je zde reálné nebezpečí, ţe pokud

ztráta důvěryhodnosti dolaru překročí určitou mez, země jako je Čína můţe

přistoupit k vytvoření nové rezervní měny. Dojde-li k tomu, z Ameriky se stane

pouhý toast. Pak uţ nebudeme moci dále ţít z falešných peněz.

6. Vytvořené pracovní příleţitosti: Při minulé depresi byly vládou

vytvořeny pracovní příleţitosti. Byly to například takzvané jednotky

civilní záchrany (CCC). Tento vládní program platil nezaměstnané lidi

za to, ţe vykonávali záchraně práce iniciované vládou. Kromě toho byl

také vytvořen program Správy pracovního pokroku (WPA). Tento

vládní program vyplácel lidi za dokončovací práce na projektech

občanské vybavenosti a podílel se na velkých projektech v oblasti

umění, dramatu, sdělovacích prostředků a literatury. V určitém

okamţiku tvořil největší zaměstnaneckou základnu ve Spojených

státech.

I v roce 2009 světové vlády sponzorují programy pracovních

příleţitostí. Hlavním důvodem je, aby lidé neměli hlad. Historie jiţ

mnohokrát ukázala, ţe začnou-li občané trpět hlady, obrátí se proti

vlastní vládě. Největším strašákem státních úředníků jsou politické

nepokoje, jeţ by mohly vést k revoluci. Minulá deprese nikdy

neskončila. Problémy se pouze přesunuly a dnes jsou ještě mnohem

větší, draţší a nebezpečnější.

Dva typy deprese

V průběhu historie byly dva typy deprese:

1. Deprese způsobené deflaci

2. Deprese způsobené inflací

SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU BOHATSTVÍ

69 68 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

Minulá deprese ve Spojených státech byla způsobena deflaci. Poslední

deprese v Německu byla oproti tomu způsobena inflací.

Táţ deprese, pouze jiné peníze

Minulá americká deprese nastala v důsledku deflace částečně proto, ţe

tehdy měl dolar ještě skutečnou hodnotu. Byly to peníze podloţené

zlatem a stříbrem: příjmové peníze. Příjmové peníze byly v zásadě

papírovým příjmem za zlato nebo stříbro, jeţ se údajně mělo nacházet v

trezoru amerického Ministerstva financí.

Po pádu akciového trhu v roce 1929 se rozšířil strach, Američané

přestali vydávat dolary a ekonomika se zmenšila, podniky začaly zavírat,

lidé ztráceli práci a došlo k depresi. Vláda tehdy k vyřešení problému

nezačala tisknout peníze, protoţe to bylo technicky nezá-koné - přesto, ţe

určitá pravidla byla jiţ tehdy uvolněna. Ti, kdo měli našetřeno, na tom

byli tehdy dobře, protoţe peněz bylo málo a stále ještě měly hmatatelnou

hodnotu. Deprese byla v tomto případě způsobena deflaci.

Důvod, proč německá deprese byla způsobena inflací, spočíval v tom,

ţe německé peníze uţ nebyly skutečnými penězi. Byly to jiţ monopolní

peníze, dluhopisy vytisknuté vládou - podvodné peníze vytvořené z

ničeho.

Protoţe německá říšská marka uţ nebyla ničím jiným neţ mo-

nopolními penězi - kusem ničím nepodloţeného papíru popsaného

inkoustem - německá vláda uţ jenom pokračovala v jejich tisknutí. Byla

to její cesta, jak vyřešit finanční problémy. Ti, kdo měli našetřeno, utrpěli

ztrátu, protoţe peníze stále klesaly na hodnotě; vláda jich čím dál tím víc

napumpovávala do systému. Deprese zde byla tedy způsobená inflací.

Traduje se známý příběh o ţeně, která přitáhla před pekařství tra-kař

plný říšských marek a chtěla si koupit chleba. Kdyţ vyšlá z pekařství a

chtěla se vrátit pro peníze, aby jimi zaplatila, zjistila, ţe zatímco trakař jí

někdo ukradl, říšké marky si zloděj nevzal. Tato legrační povídka

vykresluje ničivý účinek hyperinflace.

Jak se připravit na příští depresi

Za předpokladu, ţe se blíţí deprese, potom je namístě poloţit si otázku:

Domníváte se, ţe bude taková jako byla americká deprese, nebo taková

jako byla německá deprese7. Stane se při příští depresi hotovost

pokladem, nebo odpadem?

PŘÍPRAVA NA AMERICKÝ TYP DEPRESE

Většina lidí se připravuje na opakování deprese amerického stylu. Lidé se

drţí svých úspor a spojují s nimi pocit zabezpečení, střádají si pravidelně

na důchod tak, ţe si nechávají strhávat určitou částku z výplaty, dostávají

pravidelné šeky ze sociálního zabezpečení, snaţí se sníţit si zadluţenost,

šetří na ţivotních výdajích a ţijí jednodušší ţivot.

Jsou moţná dobře připraveni na americký styl deprese, ale nasta-ne-li

německý styl deprese, smete je. Mnoho manaţerů nejrůznějších

otevřených fondů má dnes dojem, jak vyzráli na situaci, protoţe se jim

podařilo se včas dostat z trhu a napakovat se penězi. Co se ale stane,

blíţí-li se deprese německého stylu? Bude jejich hotovost pokladem?

Budou si i pak připadat nejchytřejší?

PŘÍPRAVA NA DEPRESI NĚMECKÉHO TYPU

Jen málo lidí se připravuje na depresi německého stylu. Tito jedinci

shromaţďují zlaté a stříbrné mince, nějakou hotovost a investice, které se

upravují podle inflace. Příkladem takovýchto investic je ropa, potraviny,

zlaté a stříbrné akcie a bydlení sponzorované vládou.

Komentář čtenáře

Ţiji v centru Detroitu a tato očekávaná deprese uţ je tady. Není to ani ame-

rická, ani německá deprese, nýbrţ cosi, co vyhlazuje střední třídu a její způ-

sob ţivota. cindyri

Co je na obzoru?

Osobně předjímám příchod nikoli amerického, nýbrţ německého typu

deprese. Mám k tomu následující důvody:

1. Warburgův efekt: Jedním z původních zakladatelů Federální rezervy byl

Paul Warburg, představitel evropského Rothschildova a Warburgova

rodu. Byl členem společnosti M.M.Warburg and

Company, jeţ měla kanceláře v Německu a Nizozemsku. Jeho bratr,

Max Warburg, byl finančním poradcem rakouského císaře a před 2.

světovou válkou ředitelem německé Říšské banky. Oba Warbur-gové

byli proti zlatu. Obhajovali elastické zdroje peněz, které by bylo moţno

podle potřeb podnikání buď zvětšovat, nebo zmenšovat. Byli zastánci

podvodných peněz. To, samozřejmě, obecně vţdy vede k inflaci, coţ

znamená tiché zdanění střední třídy a vkladatelů. Ničivým výsledkem

Warburgovy monetární filozofie byl historický vývoj v Německu. Max,

byl nucen jako ţid v roce 1938 utéci z Německa - utekl ale aţ poté, co

nastala hyperinflace. Měnová filozofie obou bratrů určuje dnes chování

amerického Federálu, jenţ do ekonomiky pumpuje biliony dolarů.

Je důleţité si také povšimnout, ţe před rokem 1913 v Americe

neexistovala daň z příjmu. Daň z příjmu byla zavedena proto, aby vláda

měla dost peněz na vyplácení úroků Federální rezervě. Federál je tedy

v zásadě zodpovědný jak za tichou daň z inflace, tak za otevřenou daň

z příjmu, jeţ nám ubírá z kapsy peníze a strká je do kapes bohatým.

2. Tisknutí jako cesta z dluhu: V roce 1929 byl propad burzy nastartován

akciemi, které byly nakoupeny za marginální hodnotu. V roce 2007 byl

propad nastartován tím, ţe se trh s nemovitostmi dostal na hranici

udrţitelnosti. Hlavní rozdíl však spočívá, jak jsem uţ říkal, v tom, ţe v

roce 1929 americká vláda nemohla pouţít tištění peněz jako způsob,

jak se dostat z deflace, protoţe tehdy byl dolar stále ještě připoután ke

zlatu. Dnes je dolar volně plovoucí měnou nezajištěnou ničím jiným

neţ vírou v důvěryhodnost americké vlády. Vláda má nyní zmocnění k

tomu, aby tiskla tak dlouho, dokud dluh nezmizí. Co si tedy myslíte, ţe

udělá?

3. Bláznovo zlato: V roce 1933 vyzval Roosevelt americkou veřejnost,

aby odevzdala svoje zlato, za coţ lidem vyplatil 20,22 dolaru za unci v

papírových penězích. Pak zdvihl cenu zlata na 35 dolarů za unci. Došlo

tedy k tomu, ţe na kaţdých 20,22 dolarů odevzdaných ve zlatě byla

veřejnost obrána o 15 dolarů, coţ je 58% krádeţ. Byl-li někdo přistiţen,

ţe drţí zlaté mince, hrozil mu trest 10 000 dolarů pokuty a 10 let

vězení. Jedním z důvodů bylo, aby si veřejnost navykla na papírové

peníze jako na jedinou měnu na světě.

Dalším důvodem bylo zakrýt skutečnost, ţe vláda vytiskla příliš mnoho

papírových dolarů, ale neměla dostatečnou zlatou rezervu, aby je

podloţila - jinými slovy tedy vláda krachovala.

V roce 1975 povolil prezident Gerald Ford americké veřejnosti, ţe

můţe znovu vlastnit zlato - ale teprve poté, co Nixon nadobro zrušil

spojitost mezi dolarem a zlatem. Komu by záleţelo na zlatě, kdyţ ti,

kteří byli u moci a ovládali naše banky, měli nyní volnou ruku k tisknutí

libovolného mnoţství peněz?

Většina lidí je dnes zvyklá pouze na papírové peníze. Většina

Američanů nemá ani tušení, kde by si mohla koupit zlaté nebo stříbrné

SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU BOHATSTVÍ

69 68 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

mince, ani neví, proč by to měli dělat. Jediné, co jim zbývá, je, dívat se,

jak mizí práce, klesá jim hodnota domů a propadem akciového trhu se jim

ztenčují úspory. Mnozí zoufale chtějí získat nějaký díl z vládní podpory,

coţ pravděpodobně znamená, ţe si nevědomky volí hyperinflaci před

deflaci. 3. Svět trakařových peněz: Jak jsem jiţ uvedl, Bretton-Woodská

dohoda v roce 1944 vytvořila Světovou banku a Mezinárodní měnový

fond. Tyto agentury jsou prodlouţenou rukou Federální rezervy a

evropských centrálních bank. MMF a Světová banka poţadovali po

bankách světa, aby své peníze proměnily na nehodnot-nou měnu, na

měnu, jeţ není podloţena ani zlatem ani stříbrem, podobnou předválečné

německé měně. Zjednodušeně se dá říci, ţe Spojené státy, MMF a

Světová banka začaly exportovat německý typ peněţního systému,

trakařové peníze, do celého světa.

Aţ do roku 1971 byl hlavní měnou pouţívanou v MMF americký

dolar. Protoţe dolar byl směnitelný za zlato v hodnotě 35 dolarů za

unci, bylo moţno vytvořit pouze omezené mnoţství mezinárodních

peněz. Aby mohla MMF operovat jako skutečná ústřední světová

banka, potřebovala pravomoc k vydávání neomezeného mnoţství

bezcenných peněz. 15. srpna 1971 prezident Nixon podepsal výkonný

příkaz, v němţ stálo, ţe Spojené státy jiţ nebudou směňovat dolar za

zlato. V roce 1971 se tak americký dolar stal pro celý svět skutečně

monopolními penězi.

Světové peníze jsou trakařové peníze

Všechny hlavní světové měny jsou dnes v zásadě monopolními -

tra-kařovými penězi. Znovu si tedy musíme poloţit otázku: Bude příští

deprese depresí amerického deflačního typu, nebo depresí německého

hyperinflačního typu7. Budou hotové peníze královstvím, nebo budou

nakonec na vyhození? Budou ti, kdo spoří, vítězi, nebo naopak pora-

ţenými? Získají penzisté, nebo ztratí? Budou ceny klesat, nebo půjdou

nahoru?

Komentář čtenáře

V současné době jsou peníze stále ještě výhrou, protoţe zbytek světových měn je

pořád svázán s americkým dolarem. Jak bude Federál tisknout víc a víc peněz,

dolar jako rezervní měna bude čím dál tím méně přitaţlivý. Ostatní země se pak

budou snaţit odpojit své měny od dolaru a připojit je k něčemu stabilnějšímu

jako například ke zlatu (moţná). V tom okamţiku dojde k hyperinflaci. deborahclark

Robertova poznámka

V současné době se Federál a Ministerstvo financí pokoušejí zastavit deflaci.

Deflace je mnohem horší neţ inflace a je také mnohem těţší jí zabránit.

Proto jsme dnes svědky vládních záchranných a stimulačních balíčků.

Bude-li tato taktika úspěšná, vrátíme se k inflační ekonomice. Pokud ale, a

toto je velké ale, náhodou balíčky ekonomické stimulace nezafungují, povede

to k tištění obrovských částek peněz, coţ následně povede k hyperin-flaci.

Hyperinflace, pokud k ní dojde, můţe být právě tak špatná jako deprese. K

tomu v nedávné době došlo v Zimbabwe, kde k nákupu tří vajíček potřebujete

miliardu zimbabwských dolarů. Dojde-li ve Spojených státech k zdánlivě

nepředstavitelnému a nastane-li hyperinflace, bude to znamenat smrt

amerického dolaru. Stane-li se to, světová ekonomika se zhroutí. To je to,

čeho se naši vůdci nejvíc obávají.

Prvním krokem při přípravě na nadcházející depresi je znát vlastní

historii, zhodnotit fakta, podívat se do budoucnosti a učinit vlastní

rozhodnutí. Rozhodnout se, zda se budete řídit vzorcem mého chudého

táty, nebo mého bohatého táty. Současná zhoršující se doba mi

připomíná, ţe kdysi v průběhu podobné deprese můj bohatý táta zbohatl,

zatímco můj chudý táta zůstal chudý.

Vývoz dluhu

Je docela moţné, ţe ţádná deprese nebude. Je moţné, ţe prezident

Obama má sílu, aby sjednotil svět a ţe svět bude donekonečna pokračovat

v tištění peněz z ničeho. Moţná, ţe ostatní země budou i nadále přijímat

největší vývozní artikl Spojených států - dluh - a budou si jím nechávat

platit za své zboţí a sluţby. Dokud bude svět ochoten přijímat náš dluh,

dluhopisy místo peněz, káča se bude točit. Přestane-li ale svět americký

dolar přijímat, hudba přestane hrát a deprese, jeţ bude následovat, bude

větší neţ poslední Velká deprese.

Ve středu 18. března 2009 oznámil Federál světu, ţe do ekonomiky

dává další injekci ve výši 1,2 bilionu dolarů. Znamená to, ţe byste se měli

připoutat, protoţe startujeme, nebo se naopak připravit na nouzové

přistání? Znamená to totiţ, ţe Federál nyní skutečně tiskne peníze přesně

tak, jako to dělala při minulé depresi německá vláda. Kdyţ americké

Ministerstvo financí nabídne za normálního stavu ekonomiky dluhopisy,

země jako Čína, Japonsko, Anglie a soukromí investoři tyto dluhopisy

kupují. Jakmile ale začne dluhopisy skupovat Federál, znamená to, že

Spojené státy skutečně tisknou peníze. Znamená to, ţe ekonomika dál

kolabuje jako horkým vzduchem napuštěný balon, jenţ má v sobě trhlinu a

uchází.

Moţná víte, ţe předseda Federálu Ben Bernanke je studentem poslední

deprese. V minulosti často prohlašoval, ţe by ekonomiku udrţel nad vodou

tím, ţe by tiskl peníze. Jednou dokonce prohlásil, ţe by v zájmu záchrany

ekonomiky shazoval peníze z helikoptéry, a proto se mu přezdívá

„helikoptérový Ben". Krok z 18. března 2009 je potvrzením jeho úmyslu -

inflace za kaţdou cenu. Zajde-li příliš daleko a za-vede-li do peněţních

zdrojů přílišnou inflaci, budeme svědky deprese německého stylu.

Nové peněžní pravidlo číslo 4: Připravte se na špatné

časy a zažijete pouze dobré časy

V nedělní škole nám kdysi vyprávěli příběh o egyptském faraónovi, jehoţ

znepokojoval sen. Faraón ve snu viděl, jak sedm hubených krav poţírá

sedm vypasených krav. Sen ho velmi rozrušil, a tak hledal někoho, kdo by

mu ho vyloţil. Nakonec našel jednoho mladého otroka, který mu sdělil, ţe

jeho sen znamená, ţe svět projde sedmi léty hojnosti, po nichţ přijde sedm

let strádání. Faraón se okamţitě začal připravovat na dobu strádání a z

Egypta se stal mocný národ, jenţ pak poskytoval obţivu celému zbytku

dané části světa. Po přečtení Fulle-rovi knihy Loupež gigantů v roce 1983

jsem se začal připravovat na dnešní finanční krizi. Dnes se nám se ţenou i

celé naší společnosti a našim investicím dobře daří z toho prostého důvodu,

ţe jsme se vţdy připravovali na špatné časy. Čtvrtým peněţním pravidlem

tedy je: Připravte se na špatné časy a zažijete pouze dobré časy.

Podrobnosti o tom se můţete dočíst v další části knihy.

Jenom dobré časy

Moje generace a naše děti poznaly pouze největší ekonomický rozkvět v

historii. Příslušníci generace narozené v padesátých letech, kdy se rodilo

spoustu dětí, neví, co je deprese, protoţe poznali pouze dobré časy. Měli to

štěstí, ţe narodili do období obrovského ekonomického nárůstu, jenţ začal

v roce 1971, kdy se veškeré světové peníze staly monopolními penězi.

Mnozí příslušníci mé generace získali ţebřiňá-ky peněz. Po propadu v roce

2007 mnozí o tyto ţebřiňáky peněz přišli. Horší ale neţ samotná ztráta

peněz je, ţe jejich čas uţ moţná vypršel.

SPIKNUTÍ PROTI NAŠEMU BOHATSTVÍ

34 78 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

Obávám se, ţe moje generace ani naše děti nejsou připraveni na

ekonomický pokles, na depresi, která moţná nastupuje. Pokud člověk

poznal pouze rostoucí ekonomiku, pravděpodobně nebude připraven na

ţivot v deflační nebo hyperinflační ekonomice.

Dobré cvičení je najít lidi, kteří prošli poslední depresí, a pozvat je na

oběd. Já jsem obědval s lidmi, kteří přeţili jak německou, tak americkou

depresi. Je to výborný způsob, jak se začít připravovat na nadcházející

depresi. Jak se připravujete vy?

Komentář čtenáře

Skutečně jsem přesvědčen, ţe na určité úrovni je to na spadnutí, a také se

domnívám, ţe většinu lidí to zaskočí, protoţe většinu svého ţivota proţili za

ekonomického vzestupu, stejně jako já. Tvrdá aktiva povaţuji za způsob, jak

přeţít tuto příští depresi. Ideálně by vám z jednoho tvrdého aktiva měla nyní

plynout hotovost, abyste mohli investovat do fyzického zlata a stříbra, coţ by,

doufejme, mělo stačit na vyrovnání ztráty peněţního toku či hodnoty peněz v

okamţiku, kdy americký dolar uţ nebude mít ţádnou cenu.

dkosters

Kapitola 5

tem vybrat mezi pěti a padesáti dolary, většina dětí si vybere padesát

dolarů.

Tuto naši přirozenou finanční chytrost bylo nutno otupit. Podařilo se

to díky bankovnictví, coţ je komplikovaný a matoucí systém, pomocí nějţ

se tvoří peníze. Logicky uvaţujícímu člověku dnešní peněţní systém v

mnoha ohledech nedává ţádný smysl. Jak je například moţné vytvořit

biliony dolarů z ničeho?

Spiknutí proti naší

finanční inteligenci

Nejlepší způsob, jak okrást banku

Otázka: Jaký je rozdíl mezi bankéřem a Jesse Jamesem?

Odpověď: Jesse James vykradl banku zvenku. Bankéři vykrádají banky

zevnitř.

Otázka: Jaký je nejlepší způsob, jak vykrást banku? Odpověď: Nejlepší

způsob, jak vykrást banku, je ji vlastnit.

William Crawford, komisař kalifornského Odboru

pro vklady a půjčky

Lidé jsou chytří

Stejně tak jako se vyvíjejí lidé, vyvíjejí se i peníze. Dnes je tolik lidí ve

finanční krizi mimo jiné i proto, ţe se naše peníze vyvinuly, zatímco my

jsme se tomuto vývoji nepřizpůsobili. Nevyvinuli jsme se patřičně proto,

ţe proti naší finanční inteligenci nastalo spiknutí. Bylo nám zabráněno ve

vývoji.

Co se týče peněz, většina lidí je chytrých. I desetiletý kluk zná rozdíl

mezi pětidolarovou a padesátidolarovou bankovkou. Dáte-li dě-

Komentář čtenáře

Kolikrát v ţivotě po vás chtějí, abyste se podepsali „tady, tady a tady", aniţ

byste se skutečně dívali na to, co podepisujete, aniţ by vám ten člověk, který

po vás podpis ţádá, alespoň něco stručně vysvětlili Často se tvrdí, ţe tato

praxe klientovi mnohé zjednodušuje, ale ve skutečnosti většinou jenom

zjednodušuje samotného klienta.

dafirebreather

Finanční pohádky

Jako dítě jsem věřil pohádkám, ale kdyţ mi bylo sedm nebo osm, uţ jsem

věděl, ţe pohádky jsou jenom pro malé děti. Kdyţ nás tedy prezident

Spojených států ţádá, abychom věřili v naději, zatímco v tom samém

okamţiku tiskne Federální rezerva biliony dolarů z ničeho, začínám si

klást otázku, zda naši vůdci doufají, ţe lidé na celém světě uvěří ve zlatou

husu. Naši vůdci se zjevně sami zasekli na kouzelné huse, která klade

zlatá vajíčka a vytváří bohatství ze vzduchu. Doufejme, ţe náš příběh

neskončí stejně jako příběh o zlaté huse.

Kouzelná show

Jako dítě jsem také věřil na kouzla. Postupně jsem se ale dozvěděl, ţe nic

takového jako magie není - ţe jsou to jenom triky, jenom zručnost. Přesně

tak se však dnes, naneštěstí, vytvářejí peníze - obratným pohybem ruky. Je

to kouzelnické představení. Americké Ministerstvo financí vydá dluhopis

ve formě státní pokladniční poukázky, Federální rezerva vypíše na tento

dluhopis kouzelný šek a šek se uloţí do komerčních bank, které pak vydají

šeky regionálním bankám, které pak vydají šeky menším bankám.

Tohle však ještě nejsou zdaleka všechny triky, které se v skrývají v

pytli. Skutečné kouzlo je, ţe v kaţdé z těch bank se zvyšují zásoby peněz,

neboť na kaţdý dolar, který banka dostane, můţe obratem ruky vytisknout

ještě víc peněz - tomu se říká bankovní systém s částečnými rezervami, o

němţ se budeme bavit podrobněji v další části této kapitoly. Banka

nemusí k tomu udělat nic jiného, neţ najít lidi jako jste vy a já, kteří nutně

potřebují peníze, jsou ochotni se upsat na ţivot a tyto kouzelné peníze si

půjčit - a čím zoufalejší jste, tím je vyšší úroková sazba.

Všechny banky, ať uţ velké nebo malé, mají účinné povolení k tištění

peněz. Na to, abyste vykradli banku, nepotřebujete masku. Potřebujete

banku pouze vlastnit.

V dnešní době se to lidem těţko chápe. Jste-li čestný, pracovitý člo-

věk, pravděpodobně vám způsob, jímţ banky vytvářejí kouzelné peníze,

nedává příliš smysl. Spiknutí bohatých oslabuje díky peněţnímu systému

naši finanční inteligenci, neboť tomuto systému čestný člověk nerozumí.

SPIKNUTÍ PROTI NAŠÍ FINANČNÍ INTELIGENCI

83

Vlastnit banku neznamená jenom mít povolení na tištění peněz - je to

zároveň také legální povolení k jejich odcizení.

Neříkám, ţe váš bankéř je podvodník. Většina bankéřů jsou také

poctiví lidé a nemají ani ponětí o tom, jak k této loupeţi dochází. Mnoho

bankéřů si není vědomo, jak je s nimi manipulováno a ţe jsou vyuţíváni k

tomu, aby své zákazníky okrádali o majetek. Bankéři se příliš neliší od

finančních plánovačů či prodejců nemovitostí, kteří vám podávají ruku a

říkají: „Jak vám mohu pomoci?" Většina bankéřů prostě dělá svoji práci a

vydělává si na ţivobytí jako většina z nás. Je to systém vytváření peněz,

který nás okrádá. A týţ systém zároveň některým lidem přináší velké

bohatství.

Vývoj peněz

Peníze se vyvinuly v době, kdy se společnost stala komplikovanější a

člověk potřeboval důmyslnější systém obchodování.

Následující části zjednodušeně popisují evoluční fáze peněz - jak se z

reálných peněz staly kouzelné peníze.

1. Barterový obchod: Jedním z prvních peněţních systémů byl

barter. Barter zjednodušeně znamená směnu výrobku nebo sluţby za

jiný výrobek nebo sluţbu. Měl-li například farmář slepici a potřeboval

boty, mohl slepici vyměnit za boty. Zjevný problém s barterem je, ţe je

pomalý a vyţaduje spoustu práce. Je také obtíţné poměřovat relativní

hodnoty směňovaného zboţí. Co kdyţ například švec slepici nechce?

A nebo, pokud ji chce, vyvstane otázka, za kolik slepic získá své boty?

Byl tedy třeba rychlejší a účinější způsob směny, a tak se vyvinuly pe-

níze.

Na okraj je však nutno poznamenat, ţe pokud ekonomika stále upadá a

je nedostatek peněz, jsme vţdy svědky nárůstu barteru. Jedna dobrá věc u

barteru je, ţe vláda barterové transakce těţko daní. Daňový odbor slepice

nepřijímá.

2. Komodity: Ke zrychlení procesu směny se některé skupiny lidí

dohodly, ţe určité hmatatelné věci budou představovat hodnotu. Jed-

nou z prvních forem komoditních peněz byly mořské mušle. Podobně

tomu bylo s kameny, polodrahokamy, drahokamy, korálky, dobytkem,

zlatem a stříbrem. Místo směňování slepic za boty tedy mohl farmář

chovající slepice nyní ševci za boty dát šest barevných polodrahoka-

mů. Pouţití komodit urychlilo směnný proces. Za méně času bylo

moţno uskutečnit větší objem obchodu.

V dnešní době jsou mezinárodně uznávanými komoditami zlato a

stříbro. Toto poučení jsem získal ve Vietnamu. Papírové peníze byly

národní, zatímco zlato bylo mezinárodní a přijímalo se jako peníze i za

nepřátelskou linií.

3. Příjmové peníze: Za účelem uchování drahých kovů a dra-

hokamů v bezpečí, začali bohatí ukládat zlato, stříbro a drahokamy

u lidí, jimţ důvěřovali. Tato důvěryhodná osoba pak vydala bohaté-

mu člověku za jeho drahé kovy a drahokamy příjmový doklad. To byl

začátek bankovnictví.

Příjmové peníze byly jedním z prvních finančních derivátů. Slovo

derivát znamená „odvozený od něčeho jiného" - jako například po-

merančový dţus odvozený od pomeranče nebo vejce odvozené od slepice.

S vývojem peněz od hmatatelné hodnotné poloţky v odvozeninu hodnoty,

příjmový doklad, se zvýšila rychlost obchodu.

V dávných dobách, kdy obchodník cestoval pouští z jednoho trhu na

druhý, nevozil s sebou ani zlato ani stříbro, protoţe se bál, ţe by ho někdo

cestou okradl. Místo toho měl při sobě příjmový doklad za zlato, stříbro

nebo drahokamy, které měl někde uloţené. Tento příjmový doklad byl

derivátem hodnot, které vlastnil a měl je kdesi v úschově. Kdykoli na

vzdáleném trhu nakoupil určité výrobky, zaplatil za ně příjmovým

dokladem - odvozeninou hmatatelné hodnoty.

Prodávající potom vzal příjmový doklad a uloţil si ho ve své bance.

Namísto transferu zlata, stříbra nebo drahokamů do druhé banky stojící

kdesi na druhé straně pouště se oba bankéři mezi sebou jednoduše

domluvili na vyrovnání obchodních účtů mezi prodávajícím a kupujícím

pomocí debetů a kreditů oproti hodnotě příjmového dokladu. To byl

počátek moderního bankovnictví a peněţního systému. S vývojem peněz

rostla rychlost obchodování. Moderním formám příjmových peněz se dnes

říká šeky, bankovní směnky, transfery a debetní karty. Podstatu

bankovního obchodování nejlépe popsal třetí Lord Rothschild, a to jako

„usnadnění pohybu peněz z bodu A, v němţ se nacházejí, do bodu B, kde

je jich třeba".

4. Peníze v bankovním systému s částečnými rezervami: Jak

docházelo ke zvýšení bohatství prostřednictvím obchodu, bankovní

úschovny se zaplnily drahými komoditami jako zlato, stříbro a draho-

kamy. Bankéři si brzy uvědomili, ţe pro samotné zákazníky nemá zlato,

stříbro ani drahokamy příliš velký uţitek. Pro obchodní transakce byly

mnohem pohodlnější příjmové doklady. Byly mnohem lehčí, bezpečnější

a snadněji se převáţely. Bankéři si chtěli vydělat víc peněz, a tak svoji

činnost, kromě uchovávání majetku, rozšířili na jeho půjčování. Přišel-li

zákazník, který si chtěl půjčit peníze, bankéř mu jednoduše vystavil další

doklad na původní částku zvýšenou o úrok. Bankéři si tedy uvědomili, ţe

k tomu, aby vydělali peníze, vlastní peníze nepotřebují. Tímto vlastně

začalo tisknutí peněz.

Finanční výraz in kind je odvozen od německého slova kinder, coţ

jednoduše znamená dítě. Z téhoţ slova pochází i slovo kindergarten, coţ

znamená doslova zahrada dětí. Finanční výraz in kind vznikl, kdyţ lidé,

kteří si u banky půjčovali peníze, pouţívali jako jistinu dobytek. Měla-li

kráva v době, kdy slouţila jako jistina, telata, bankéř si podrţoval tato

telata jako součást zápůjční smlouvy. To byl počátek platby úroků neboli,

jak bankéři říkají, plateb in kind.

Protoţe bankéři vydělávali na úrocích, na platbách in kind, netrvalo

dlouho, a začali půjčovat za víc peněz, neţ měli v úschově. A tady právě

začíná kouzelná show. Tady vytahují bankéři králíka z klobouku.

Řekněme, ţe měli například 1 000 dolarů ve zlatě, stříbře a drahokamech

v úschově, ale zároveň mohli mít v oběhu 2 000 dolarů v příjmových

dokladech, které si mohli nárokovat na oněch 1 000 dolarů v hmatatelné

hodnotě. V tomto případě si tedy vytvořili částečnou rezervu 2:1 - dva dolary

v příjmových dokladech na kaţdý jeden dolar ve zlatě, stříbře a drahokamech,

jeţ měli v úschově. Částka peněz v bance byla pouze zlomkem - frakcí

příjmových dokladů v oběhu. Bankéři začali vybírat úrok z peněz, které

technicky neměli. Kdybychom to udělali vy nebo já, povaţovalo by se to

za zpronevěru nebo podvod

- u bank je takovéto počínání ale naprosto legální.

S nárůstem mnoţství peněz v oběhu se lidé začali cítit bohatší. S tímto

nafouknutým zdrojem peněz nebyl ţádný problém, dokud všichni nezačali

ve stejný okamţik chtít své zlato, stříbro nebo drahokamy zpátky. V

moderní terminologii by ekonomové řekli, ţe „ekonomika rostla, protoţe

rostly zdroje peněz".

Neţ začaly existovat ústřední banky jako Federální rezerva, vydávaly

mnohé menší banky vlastní peníze. Mnohé z těchto malých bank byly

příliš chamtivé a zkrachovaly v okamţiku, kdy začaly půjčovat víc

částečných příjmových peněz neţ měly uloţeny ve zlatě, stříbře a

drahokamech a nebyly schopny pokrýt poţadavky na výdej. To bylo

jedním z důvodu, proč vznikly centrální banky jako například Bank of

England a Federální rezerva. Ty usilovaly o jedinou formu peněz

- o své peníze - a chtěly regulovat částečný rezervní systém.

SPIKNUTÍ PROTI NAŠÍ FINANČNÍ INTELIGENCI

83

Přestoţe otcové zakladatelé, signatáři americké Ústavy - byli vehe-

mentně proti centrálním bankám, v roce 1913 vznikla s poţehnáním

prezidenta Woodrowa Wilsona Federální rezerva, coţ představovalo

milník vstupu nejbohatších do partnerství s americkou pokladnou.

Veškeré peníze ve Spojených státech byly nyní pod kontrolou tohoto

partnerství. Ţádná jiná banka nemohla vydávat vlastní peníze. Proto bylo

tak prorocké prohlášení Mayera Amschela Rothschilda, které učinil téměř

o století dříve: „Dejte mi vládu nad národními peněţními zdroji a bude mi

jedno, kdo tvoří zákony."

Prezident Obama a americký Kongres se dnes snaţí vyřešit finanční krizi

změnou pravidel a uzákoněním nových pravidel. Ale právě tak jako

zákony nezajímaly Rothschilda, ani spiknutí bohatých o ně dnes nedbá.

Veškeré bankovní kartely ovládající světové centrální banky zajímá pouze

to, kolik záchranných a stimulačních balíčků napumpu-je prezident a

Kongres do zápasící ekonomiky. Jediná věc, co kartely chtějí, jsou úroky z

těchto peněz, biliony dolarů kouzelných peněz vytvořených za účelem

záchranných a stimulačních programů.

V době, kdy prezident a Kongres hovoří o dalších 800 miliardách

podpůrných peněz, došlo k vytvoření celé řady nejrůznějších vládních

operačních mechanismů za účelem vlít další hotovost do ekonomiky;

většina z těchto organizací je naprosto tajných, nesou podivná jména jako

Úvěrová linka pro primární dealery a Linka na financování nezajištěných

cenných papírů. Ve sdělovacích prostředcích se o nich téměř nemluví.

Díky těmto nově vytvořeným operacím však mohl Federál napumpovat do

půjček další nejméně 3 biliony a 5,7 bilionů do záruk za soukromé

investice.

Kdo má tedy větší moc? Předseda Federálu Bernanke, nebo prezident

Obama?

Komentář čtenáře

To je skutečně pozoruhodná otázka. Čím dál tím víc se o věci dozvídám, do-

cházím k závěru, ţe Federální rezerva je trochu něco víc neţ jakási socialis-

tická entita, kterou vláda vytvořila za účelem kontroly peněz. Nedomnívám

se, ţe je hlavní otázka, která entita má větší moc, nýbrţ skutečnost, ţe jejich

kumulovaná moc nad lidmi stále vzrůstá.

rdeken

Jedná se o mezigenerační bankovní loupeţ provedenou bankéři. Ať uţ

člověk souhlasí, nebo nesouhlasí s myšlenkou spiknutí, skutečností je, ţe

budoucí generace budou muset za kouzelné peníze zvýšené o úrokovou

sazbu zaplatit. Zatěţujeme tak budoucnost našich dětí, jeţ budou muset

platit za naše dnešní chyby.

5. Úřední peníze (fiat peníze): Kdyţ prezident Nixon v roce 1971

odpojil dolar od zlatého standardu, Spojené státy k vytváření peněz

přestaly potřebovat zlato, stříbro, drahokamy či jakoukoli jinou hodnotu.

Aţ do roku 1971 byl americký dolar, technicky řečeno, derivátem

zlata. Po roce 1971 se stal derivátem dluhu. Odříznutí dolaru od zlata byla

bankovní loupeţ neslýchaných rozměrů.

Úřední peníze jsou jednoduše peníze podloţené dobrou vírou a

důvěryhodností vlády. Začne-li kdokoli zpochybňovat monopol vlády a

centrální banky ohledně peněz, vláda takového člověka či skupinu posadí

za zpronevěru nebo podvod do vězení. Prázdné peníze znamenají, ţe

veškeré účty splatné vládě, například daně, se musí platit v národní měně.

Daně nemůţete splácet slepicemi.

Obrušování mincí

V době, kdy bývaly ještě peníze komoditními penězi, zejména v případě

zlatých a stříbrných mincí, se dalo velmi snadno poznat, kdyţ vás někdo

okradl. Ve starém Římě se podvodníci snaţili klamat lidi tak, ţe

obrušovali hrany mincí. Proto je většina římských mincí nepravidelná a

má podivný tvar. A proto také mnohé moderní mince mají na hranách

zářezy. Kdyby vám někdo dal do ruky americký čtvrťák s ohlazenými

hranami a nepravidelného tvaru, okamţitě byste věděli, ţe je z něj ubrána

trocha kovu a ţe mince nemá poţadovanou hodnotu. Někdo vám ukradl

peníze. Lidé jsou, co se týče peněz, chytří - ale pouze tehdy, mohou-li si

na ně sáhnout a cítit je.

Zředěné peníze

Další způsob, jímţ byli Římané podváděni, bylo ředění měny. Znamenalo

to, ţe státní mincovna místo čistě zlatých nebo stříbrných mincí vyrobila

mince ze slitiny zlata nebo stříbra s nějakým základním kovem jako nikl

nebo měď, a tak zředila zlatý či stříbrný obsah mince. Mince neměla

fyzicky hodnotu a zvyšovala se tak inflace. Inflace je odvozeninou peněz

klesajících na hodnotě. V roce 1964 provedla americká vláda totéţ, co

dělala římská vláda, a přeměnila naše stříbrné mince na mince z obecného

kovu. Proto dnes vidíte na vroubkovaném okraji mincí měděnou vrstvu.

Vroubkování zabraňovalo v odkrajování mincí a vláda metaforicky z

mincí odkrojila hodnotu tím, ţe z nich odebrala stříbro. Po roce 1964 uţ

nikdo mince neobrušoval, protoţe přestaly mít hodnotu.

V roce 1964 jsem byl na střední škole a snaţil jsem se tehdy nasbírat

co nejvíc starých stříbrných mincí. Pořádně jsem nevěděl, proč to dělám;

prostě jsem cítil takové nutkání. Věděl jsem, ţe se cosi mění a ţe bych se

měl raději drţet stříbrných mincí neţ těch nových. Po létech jsem zjistil,

ţe jsem v té době reagoval podle Greshamova zákona. Greshamův zákon

říká, ţe kdyţ do oběhu vstupují špatné peníze, dobré peníze se skrývají.

Reagoval jsem právě tak jako ona vietnamská prodavačka ovoce, o níţ

jsem se zmínil v minulé kapitole. Moje reakce byla odezvou na změnu v

peněţním systému. Měnil jsem špatné peníze za dobré a ukládal si dobré

peníze - stříbrné mince - do sbírky. Ještě dneska některé z nich mám.

Neviditelná bankovní loupeţ

V dnešní době pokračuje obrušování a znehodnocování peněz, jenom k

tomu nedochází ve fyzické podobě. Protoţe jsou peníze neviditelné a jsou

odvozeninou dluhu, bankovní loupeţe prováděné bankéři se staly

neviditelnými. Znamená to, ţe většina lidí nemůţe dohlédnout, jak jim

jejich banky peníze kradou. Následuje popis dvou způsobů, jimiţ moderní

bankéři banky vykrádají.

1. Bankovnictví částečné rezervy: Budeme-li předpokládat rezervní

limit 12:1 (tento poměr se můţe měnit podle ekonomických podmínek),

znamená to, ţe vloţíte-li si vy do banky 100 dolarů, můţe tato banka

půjčit aţ 1 200 dolarů, jeţ jsou svázány s vaším vkladem 100 dolarů.

Kdykoli to banka udělá, dochází k obrušování vašich peněz, k jejich

ředění a ke zvýšení inflace.

Řekněme, ţe vám banka platí 5% úrok, coţ u vašich vloţených 100

dolarů znamená 5 dolarů ročně. Protoţe banka nyní můţe zároveň

rozpůjčovat 1 200 dolarů s 10% úrokem, vydělává tak na úroku 120

dolarů. Tímto vám banka ukradla majetek, protoţe vám prostřednictvím

částečných rezerv znehodnotila peníze a na vašich 100 dolarů vydělala

120 dolarů na úrocích. Vy jste zatím vydělali 5 dolarů.

Bankovní systém částečných rezerv je moderní a skrytý způsob

obrušování a znehodnocování mincí. Je to moderní bankovní loupeţ,

kterou vidí jenom velmi málo lidí, protoţe kaţdá banka, dokonce i ta vaše

SPIKNUTÍ PROTI NAŠÍ FINANČNÍ INTELIGENCI

83

místní, můţe vytvářet peníze ze vzduchu. Kdyţ bankéř přijímá váš vklad,

děkuje vám. Můţe tisknout peníze jako v kouzelné pohádce. Kdyţ bankéř

vydá na půjčku víc peněz, neţ jste vy vloţili, vzrůstají zdroje peněz a

zvyšuje se inílace.

V červnu 1983 dostali chytří investiční bankéři nápad, ţe zabalí do

jednoho balíčku tisíce hypoték, zabezpečí je a nazvou je CDO, coţ je další

odvozenina dluhu. Pak začali prodávat tyto CDO po celém světě jako

alternativu k vládním a korporátním dluhopisům.

Hodnotící agentury jako Moody´s a Standard a Poor s tyto přebalené

dluhy poţehnaly a ohodnotily je jako investice. Pojišťovny jako AIG,

Fannie Mae a Freddie Mac pojistily tyto transakce swapem úvěrového

selhání. Důvod, proč tyto kvazipojišťovny pouţily slova swap (výměna,

výměnná operace - pozn. překladatele) místo výrazu pojištění spočívá v

tom, ţe společnost musí mít ze zákona svoji pojišťovací politiku

podloţenou penězi. Swapy nejsou podloţené ţádnými penězi, coţ je

hlavní důvod, proč společnosti jako AIG při pádu trhu nemovitostí

zkrachovaly. Je to, jako kdyţ po automobilové nehodě zjistíte, ţe

zkrachovala pojišťovna, u níţ jste měli pojištěné auto.

Protoţe po těchto CDO rostla poptávka, hypoteční bankéři se velmi

snaţili poptávce vyhovět. Nakonec se jim podařilo najít nové zákazníky,

jimţ by mohli půjčit. Byli to chudí lidé, kteří si chtěli koupit nový dům,

aniţ by museli platit jakoukoli zálohu, popřípadě byli připraveni

refinancovat svůj starý dům a vytáhnout veškeré své jmění. Do národního

slovníku se dostalo nové slovo: méně bonitní.

Všechno bylo v pořádku aţ do okamţiku, kdy méně bonitní dluţníci

přestali být schopni měsíčně splácet. Konstrukce dluhů se začala v roce

2005 otřásat. Tento finanční nepořádek vyplývá z toho, ţe Federální

rezerva dala prostřednictvím bankovního systému částečných rezerv

bankám pravomoci půjčovat peníze, které nemají.

Problém je, ţe federální vláda byla připravena díru způsobenou těmito

riskantními deriváty zalepit, k čemuţ byla, jak se zjistilo, nutná částka

přesahující 600 bilionů dolarů. Takovéto počínání vlády vede k druhému

způsobu, jímţ moderní bankéři vylupují vlastní banky: k pojištění vkladů.

2. Pojištění vkladů: Pojištění vkladů chrání bankéře, nikoli vkladatele.

V Americe máme k ochraně vkladů Federální koroporaci pro pojištění

vkladů (Federál Deposit Insurance Corporation - FDIC), jejímţ prvotním

úkolem je však chránit velké banky jako Citigroup, Bank of America a

JPMorgan Chase - tedy tytéţ banky, které se podílely na způsobení krize.

Postaví-li se vkladatelé před banku do fronty a masově si chtějí

vybrat své úspory, nazývá se to nájezd na banku. FDIC je tu proto, aby k

nájezdům na banky nedocházelo. Při krizi úspor a půjček v osmdesátých

letech byly vklady pojištěny aţ na 50 000 dolarů. Kdyţ se vklady a půjčky

dostaly do potíţí, pojištění vkladů stouplo na 100 000 dolarů. Kdyţ začala

v roce 2007 krize, pojištění se zvýšilo na 250 000 dolarů. Ke zvýšení se

přikročilo, aby se věřilo, ţe vkladatelé o své peníze nepřijdou, i kdyby

banka zkrachovala. V období 2007 aţ 2009 bylo nájezdů na banku velmi

málo, přestoţe počet zkrachovaných bank přibývá. Jedním z důvodů je, ţe

se vkladatelé cítí bezpeční a mají důvěru v ochranu FDIC.

FDIC dělá mnoho dobrého, ale chrání také nekompetentní, chamtivé a

nečestné bankéře. Poskytováním pocitu zabezpečení - finanční zálohy -

odměňuje bankéře za to, ţe s penězi vkladatelů stále víc a víc hazardují.

Přestoţe FDIC prohlašuje, ţe si banky za své pojištění platí, pravdou je,

ţe na to, aby FDIC pokryla dnešní ztráty, nemá dost peněz - a tudíţ je

budou muset pokrýt daňoví poplatníci formou vládních záchranných

balíčků. Bankéři tedy odcházejí s miliardami dolarů, zatímco nám zbývají

pouze účty k placení.

Ne všechny banky jsou si rovné

V dnešní době neustále slyšíme slovo záchranný balíček. Ve skutečnosti

všechny banky nedostávají takovouto podporu. Záchranné balíčky jsou

pouze pro největší banky.

Zkrachuje-li menší banka, FDIC obvykle k nápravě situace pouţívá

vyplacení. Kdybychom vy nebo já například vlastnili malou banku a

učinili příliš mnoho špatných půjček, FDIC by nám jednoduše banku

zavřela, vyplatila by vkladatele a vy nebo já bychom přišli o majetek,

který jsme na začátku do banky vloţili, abychom ji mohli otevřít.

Vyplacení je častým lékem na malé bankéře, kteří nemají politické

kontakty.

Druhou moţností je odprodej. K odprodeji dochází, rozhodne-li se

větší banka převzít menší banku v potíţích. K tomu za nedávné finanční

krize došlo v řadě případů; jedním ze známých odprodejů byl odkup

banky Washington Mutual bankou JPMorgan. Pro větší banku je to

snadný způsob, jak si rozšířit trh. FDIC problematickou banku v pátek

převezme pod správu a v pondělí ji znovu otevře jako pobočku větší

banky. Toto je tedy odprodej, nikoli záchranný balíček.

Záchranné balíčky jsou obvykle vyhrazeny pouze pro velké banky a

bankéře s politickým vlivem - a pro banky, které podnikly nejris-kantnější

operace, a měly tedy největší podíl na poškození ekonomiky, pro ty

banky, které jsou příliš velké na to, aby se mohly zavřít. Jak píše bývalý

ředitel FDIC, Irvine Sprague, ve své knize Záchranný balíček (Bailout):

„Při záchranné operaci se banka nezavře a všichni - ať uţ jsou pojištění,

nebo ne - jsou pod ochranou, kromě managementu, jenţ dostane výpověď,

a kromě drţitelů akcií, kteří dostanou pouze velmi zředěnou hodnotu

svých podílů. Takovéhoto privilegovaného zacházení se od FDIC dostává

pouze v nečetných případech několika málo vyvoleným."

Znamená to tedy, ţe podpory jsou pouze pro bohaté. Dostane-li se

taková banka jako JPMorgan Chase nebo Citibank do potíţí, veškeré

ztráty zaplatí daňoví poplatníci. Zde neplatí pojišťovací limit 250 000

dolarů. Má-li evropská banka milionové vklady, nebo jakýsi boháč z

Mexika milionové úspory, jejich peníze jsou na kryté na 100 %. Případný

schodek pokryjí daňoví poplatníci.

Kdybyste vy nebo já riskovali tak jako velké banky, přišli bychom o

všechno. Nikdo by nám ţádný záchranný balíček nedal. Zjednodušeně se

tedy dá říci, ţe FDIC je kouřová clona ochraňující největší banky.

Dopadne-li někdo velkou banku, vláda ji zachrání.

Udělaly se chyby

V roce 2009 vystoupil bývalý předseda Federální rezervy Alan

Green-span a veřejně přiznal světu, ţe se udělaly chyby. Jiţ ale neřekl,

kdo za ně zaplatí. My uţ jsme to samozřejmě věděli - daňoví poplatníci.

Do dnešního dne z kapes daňových poplatníků uţ putovalo do AIG

více neţ 180 miliard dolarů. Teprve kdyţ se proláklo, ţe 165 milionů z

této podpory šlo na výplaty bonusů vysokým řídícím pracovníkům - za to,

ţe ztratili peníze - hněv daňových poplatníků se dostal aţ k předsedovi

Federálu Bernankeovi, k tajemníkovi Ministerstva financí Geithnerovi a k

prezidentu Obamovi, kteří honem slíbili, ţe věc vyšetří. Mnoho lidí chtělo

vědět, komu byly bonusy vyplaceny.

Důleţitější otázka ale je: Proč by měla pojišťovna jako AIG dostávat

vůbec vládní podporu? Coţpak nejsou záchranné balíčky vyhrazeny pro

banky? Wall Street Journal ve své zprávě cituje z důvěrných dokumentů a

píše, ţe 50 miliard ze záchranného balíčku určeného pro AIG putovalo do

společností jako Goldman Sachs, Merril Lynch, Bank of America a řadě

evropských bank. AIG tedy dostala záchranný balíček proto, ţe dluţila

největším světovým bankám spoustu peněz a neměla hotovost na splacení

dluhu. Za poslední čtvrtletí roku 2008 vykázala AIG největší ztrátu v

SPIKNUTÍ PROTI NAŠÍ FINANČNÍ INTELIGENCI

83

korporátní historii - zhruba 61.7 miliardy dolarů. To dělá 27 milionů za

kaţdou hodinu.

Větší zhroucení neţ AIG

V době, kdy se tato kniha chystala do tisku, byl záchranný balíček pro

AIG největší v dosavadní historii této země. Ještě větší však pravdě-

podobně přijde - a to pro Freddie Mac. Podobně jako FDIC pojišťuje

vklady, primárním úkolem Freddie je pojišťování hypoték. Čím víc lidí

přichází o práci, tím víc narůstají ztráty Freddie. K březnu 2009 Freddie

zabavila přes 30 000 domů. Údrţba kaţdého z nich přijde měsíčně na 3

300 dolarů. Odhaduje se, ţe záchrana Freddie přijde ještě na mnohem víc,

neţ tomu bylo u AIG.

Zpátky k budoucnosti

V první kapitole jsem citoval slova bývalého prezidenta Bushe seniora,

jimiţ nás ujišťoval, ţe „tyto zákony budou střeţit finanční systém,

povedou k jeho stabilizaci a zajistí uplatnění reforem, aby se podobné

problémy jiţ nikdy neopakovaly". Tehdy hovořil o záchranných balíčcích

pro úvěrové bankovnictví. Bylo to na konci osmdesátých a na začátku

devadesátých let. Dnes všichni víme, ţe k podobným problémů došlo

znovu.

V průběhu této minulé úvěrové krize byl senátor John McCain za-

pleten do krachu společnosti Lincoln Savings and Loan spojeného se

ztrátou miliard dolarů. Bill a Hillary Clintonovi byli zapleteni do krachu

Madison Guaranty Savings and Loan. A Bushova rodina se přímo podílela

na krachu společnosti Silverado Savings and Loan.

Senátor Phil Gramm se v letech 1997 a 1998 podílel na zrušení

Glass-Steagallova zákona, coţ byl zákon zavedený při minulé depresi,

jehoţ účelem bylo zabránit bankám ve směšování úspor s investicemi.

Jakmile Glass-Steágalův zákon přestal platit, bankovní loupeţ nabyla

obřích rozměrů. Stojí za zmínku, ţe právě senátor Gramm, předseda

Senátního výboru pro bankovnictví, od bankovních, brokerských a

pojišťovacích společností dostal na svoji volební kampaň příspěvky ve

výši 2,6 milionu dolarů. Na zrušení Glass-Steagallova zákona se podíleli

tehdejší předseda Federálu Greenspan, prezident Clinton a jeho finanční

tajemníci Robert Rubin a Larry Summers, spolu s Timem Geithnerem

(současným finančním tajemníkem). Zrušení zákona vyústilo v zaloţení

Citigroup. Zcela náhodou Rubin hned poté odešel z Bílého domu a stal se

ředitelem nově vzniklé společnosti.

Chci pokázat na toto: velké bankovní loupeţe vyţadují politickou

moc, a proto na zmíněné záchranné balíčky naši politici reagují tak

pomalu a neochotně. Jak by v systému, jenţ je tak zkorumpovaný, mohla

nastat nějaká změna, v níţ můţeme věřit?

Komentář čtenáře

Nejsem si jist, zdaje moje otázka správná. Nevím, zda můţeme změnit exis-

tující systém, takţe bychom se měli moţná ptát, jak ho vyuţít ve svůj pro-

spěch.

Rromatowski

Nejlepší citát, jenţ si pamatuji, zní: „Buďte sami změnou, k níţ chcete, aby

ve světě došlo." - Mahátma Gándhí

justemailme

Zruinování národa

Thomas Jefferson v roce 1791 ostře vystupoval proti centrální bance, a to

právě z těch důvodů, jeţ my dnes zaţíváme na vlastní kůţi. Jefferson

zdůrazňoval, ţe Konstituce neopravňuje Kongres k vytvoření banky ani

čehokoli jiného. Dále tvrdil, ţe i kdyby tomu tak nakrásně bylo a Kongres

oprávnění měl, bylo by nadmíru nemoudré ho vyuţít, neboť povolit

bankám, aby mohly vytvářet peníze, by vedlo pouze ke zruinování národa.

Jefferson při různých příleţitostech zdůrazňoval, ţe bankovnictví je tak

nebezpečné jako armáda v pohotovosti.

Připomeňme si prohlášení Johna Maynarda Keynese, jeţ jsme uvedli v

jedné z předchozích kapitol:

„Není rafinovanějšího a jistějšího prostředku k rozvrácení existující

společenské základny neţ znehodnocení měny. Tento proces zaktivizuje

všechny skryté síly ekonomického zákona a postaví je na stranu destrukce

takovým způsobem, jejţ bude schopen zjistit stěţí jeden člověk z

milionu." Je skutečně obtíţné spatřit něco, co není vidět. Banky nám v

dnešní době kradou rovnou pod nosem a tato skrytá krádeţ se dá odhalit

pouze tehdy, máte-li patřičné znalosti a víte, co máte hledat.

Nové peněžní pravidlo č. 5: Potřeba rychlosti

Na začátku této kapitoly jsme hovořili o tom, jak se peníze vyvinuly od

barteru aţ po digitální peníze - peníze šířící se rychlostí světla. Rychlost je

v dnešní době jedním z důvodů, proč někteří vydělávají miliardy, zatímco

ostatní stále pracují za 7 dolarů za hodinu. Čím rychleji je dnes člověk

schopen provést obchodní transakci, tím víc získá peněz. Lékař je běţně

schopen vyšetřit v daném okamţiku pouze jednoho pacienta. Student

střední školy, který provozuje online byznys, je přes web napojen na

neomezené mnoţství zákazníků a můţe provádět transakce dvacet čtyři

hodin denně sedm dní v týdnu, má potenciál k mnohem většímu výdělku

neţ lékař. Rozdíl spočívá v typu práce, který kaţdý z nich provozuje -

jedna je metafyzická (byznys na webu), zatímco druhá fyzická (doktor).

První typ práce vytváří bohatství exponenciálně, zatímco druhý typ

lineárně.

Mnoho lidí se v dnešní době finančně protlouká, protoţe jsou prostě

příliš pomalí - nejsou schopni vydělávat peníze rychleji, neţ je banky

tisknou. Přijde-li na finanční transkace, většina lidí je stále ještě v době

kamenné, pobírá hodinovou mzdu, měsíční plat nebo dostává zaplaceno za

transakci, pracuje za zprostředkovatelskou odměnu, coţ je případ prodejců

nemovitostí a burzovních brokerů. V budoucnu uspějí ti podnikatelé, kteří

pochopí, jak rychle se mění obchod a peníze, a budou schopni se pruţně

těmto změnám přizpůsobovat.

Post scriptum

Chcete-li víc podrobností ohledně globálního peněţního systému

Zajímají-li vás podrobnější informace o peněţním systému, doporučuji

vám dvě skvělé knihy.

1. Stvoření z ostrova Jekkyl (The Creature from Jekkyl Island) od G.

Edwarda Griffina: je to tlustá, ale čtivá kniha o historii spiknutí. Sám

jsem ji četl třikrát a pokaţdé mi otevřela oči a umoţnila mi spatřit nové

věci ze světa, o němţ ví pouze jeden z milionu. Tato kniha popisuje

podrobněji, jak došlo k vytvoření Federální rezervy a jak se ve

skutečnosti vytvářejí peníze. Mnohé z Griffinových zjištění se naprosto

shodují s mými. Kniha vznikla v roce 1994, ale čte se, jako by byla

napsána dnes. Při jejím čtení máte spíš pocit jako by se jednalo o

detektivku neţ o knihu o globální ekonomice.

2. Krize dolaru (The Dollar Crisis) od Richarda Duncana. Tato kniha

dovršuje celkový obraz globálního spiknutí. Vysvětluje, k čemu dnes

ve světě dochází v důsledku setkání na Jekkyl Island, jeţ vedlo k

SPIKNUTÍ PROTI NAŠÍ FINANČNÍ INTELIGENCI

83

vytvoření Federální rezervy. Kniha ukazuje, jak americký dolar

způsobuje střídavě boom a pokles v Japonsku, Mexiku, Číně, jiho-

východní Asii, Evropské unii i jinde ve světě.

Obě knihy jsou vynikající a napsali je brilantní autoři. Dohromady

poskytují úuplnější a podrobnější obrázek toho, proč dnes procházíme

globální krizí.

Čas se pohnout dál

Tímto končí první část knihy Konspirace mocných a bohatých. Ve druhé

části se dozvíte, jak se dobře pohybovat ve světě za konjunktury i v době

propadu. Zatímco všude řádí záplavy dluhů, miliony lidí sedí na střeše

svého vytopeného domu v naději, ţe je vláda zachrání, a jen několik málo

jedinců postupuje kupředu - stejně jako tato kniha.

Nyní jsou vám jasné některé historické příčiny krize, a tak je čas se

soustředit na svá osobní řešení a odpoutat se od toho, co krizi způsobilo.

Druhá část knihy se zaměřuje na to, jak se vypořádat s konspirací její

vlastní hrou.

ČÁST II

JAK SE BRÁNIT

Jak porazit spiknutí jeho vlastní hrou: proč vítězové vítězí a

poražení prohrávají

Důleţitost historie a budoucnosti

Lidé se mne často ptají: „Co byste učil lidi o penězích, aby si zvýšili

finanční inteligenci a získali finanční vědomosti?" Odpovídám na to:

„Začal bych historií, neboť skrze optiku minulosti lépe vidíme bu-

doucnost." I kdybyste si z Části I. neodnesli nic jiného neţ poučení, ţe

zkoumáním historie se můţete připravit na budoucnost, stačí to.

První část knihy pojednává o finanční historii Spojených států a o tom,

ţe se dnes historie opakuje. Ukazuje, jak bohatí a mocní zmanipulovali

pomocí centrálních bank, nadnárodních společností, válek, vzdělání a

vládní politiky náš ţivot.

V průběhu historie udělali bohatí a mocní spoustu dobrého i spoustu

škody. Nevyčítám mocným, ţe si hájí svoje zájmy a zájmy svých rodin.

Místo vyčítání jsem si raději prostudoval historii bohatých, naučil se

jejich hře a ţiju ţivot s vědomím, ţe ho ovládají jejich zákony peněz - a v

průběhu toho jsem si také vytvořil několik vlastních pravidel. Pro většinu

lidí, kteří znají pravidla hry bohatých,

dnes neexistují finanční potíţe. Finančně strádají většinou pouze ti, kteří

mají nízkou finanční inteligenci a ţijí podle starých peněţních zákonů.

V první části jsem se snaţil, abyste pochopili, ţe Federál často pod

pláštíkem ochrany ekonomiky chrání pouze největší banky - banky, které

se povaţují za příliš velké na to, aby zkrachovaly. Jsem přesvědčen, ţe

Federál existuje právě z důvodu ochrany těchto velkých a mocných bank.

Moţná jste si všimli, ţe Federál zachránil banky, které mají podíl na

této krizi, avšak nepropustil jejich ředitele - přestoţe mnozí z nich sehráli

při vzniku této krize velmi podstatnou roli. U ostatních průmyslových

odvětví zasaţených propadem je tomu docela jinak. Vláda „propustila"

Ricka Wagonera, nikoli však vedoucí pracovníky bank. Proč? Vláda si

nedošlápla na ratingovou agenturu Moody´s ani na Standard & Poors, jeţ

daly málo bonitním dluhům nejvyšší kreditní rating AAA. Právě toto

hodnocení způsobilo, ţe cizí vlády i penzijní plány investovaly peníze do

toxických aktiv. Znovu otázka, proč? A obří pojišťovna AIG, jeţ tato

toxická aktiva pojistila, teprve po velkém tlaku veřejnosti prozradila, kam

putovaly miliardy z vládního záchranného balíčku - totiţ největším

bankám jako jsou Goldman Sachs, Société Generále do Francie, Deutsche

Bank do Německa, Bar-clays do Británie, UBS do Švýcarska, a domácím

Merrill Lynch, Bank of America, Citigroup a Wachovia.

Ve třetí kapitole jsem hovořil o výrazu apokalypsa a o jeho řeckém

původu a významu „odkrytí závoje". Proces psaní této knihy je pro mne

neuvěřitelný. Neustále ţasnu nad skutečností, ţe v kaţdém okamţiku, kdy

píšu její řádky a hovořím o finanční historii, historie se skutečně vytváří.

K finanční apokalypse nám dochází doslova před očima. Odkrývá se závoj

chamtivosti a neodbornosti ovládající Wall Street a politiku. 14. dubna

2009 oznámil Goldman Sachs, ţe vrací obdrţené peníze z programu

TARP, protoţe dosáhl prodejem akcií v hodnotě 5 miliard dolarů lepších

výsledků, neţ původně očekával. Profesor Peter Morici z University of

Maryland však ve vysílání CNBC téhoţ večera uvedl, ţe nedošlo k

nápravě systemického problému hazardování bank s deriváty.

Poznamenal, ţe Goldman Sachs doufá, ţe si vybuduje image příkladného

občana, jenţ pokračuje v podnikání, jako by se nic nedělo. Dále ve svém

komentáři pokračoval slovy, ţe celá myšlenka, ţe je „ve skutečně není

potřeba regulovat ani je přimět, aby přestaly vypisovat deriváty z derivátů

z derivátů a vyplácet Blankenfeldovi [sic] 72 milionů ročně, je

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

101 JAK SE BRÁNIT 100

bláznovství". Toto je jeden z příkladů odstraňování závoje. Toto je

finanční apokalypsa.

Společnosti Goldman Sachs se finančně daří nikoli díky dobrému

finančnímu rozhodování, nýbrţ proto, ţe ji Federál mohutně podpořil

prostřednictvím plateb poskytnutých AIG, o čemţ také psal New York

Times. Federál tu není kvůli záchraně slabých a chudých, nýbrţ kvůli

záchraně slabých a bohatých. Malé banky podporu nedostávají. Ani malé

podniky ji nedostávají. Ani lidé, kteří poctivě splácí hypotéky - byť i na

úkor platby ostatních účtů.

Naplňuje se proroctví bohatého táty

Další finanční apokalypsa, k níţ musí dojít, je apokalypsa týkající se

důchodů a penzí: Koncept důchodového zabezpečení je totiţ odumírající

realitou. Korporace zajišťující penzijní dávky (PBGC), coţ je pojišťovací

ruka v pozadí vládního penzijního programu, v dubnu 2009 ohlásila, ţe ve

veřejném penzijním fondu v důsledku propadu akciového trhu chybí sta

miliardy dolarů. To znamená, ţe vlády jednotlivých států Unie budou

muset zvýšit daně, aby vládní úředníci mohli odejít do penze. Státní

správy jsou tedy v nesnázích, protoţe slibovaly dávky, které si nemohly

dovolit. To je jenom další důkaz, ţe tradiční pojetí penze je mrtvé a

nebude vzkříšeno.

V roce 2002 jsem psal o penzijní krizi ve své knize Proroctví boha-

tého táty, jeţ pojednává o příchodu největšího krachu akciového trhu v

historii - o krachu, který se ještě pravděpodobně plně neprojevil.

Důvodem tohoto předvídaného krachu je chyba v penzijním plánu 401(k),

coţ je plán schválený v roce 1974 Kongresem ve snaze vzkřísit

odumírající penzijní systém. V době publikace zmíněné knihy lámal

akciový trh alespoň číselně napravo i nalevo veškeré rekordy. V té době

neměla vládnoucí elita téměř ţádné pochybnosti, ţe akciový trh a

otevřené fondy mnoha Američanům vyřeší problémy s důchodem. Wall

Street tehdy tuto moji knihu ve svých sdělovacích prostředcích zatratil,

coţ nebylo nijak překvapivé.

Dnes však vidíme, ţe trh z rekordně vysokých hodnot klesá čas od

času o téměř 50 %, a jak jsem uţ říkal, nepřekvapilo by mě, ţe v blízké

budoucnosti klesne ještě níţe. Nyní se uţ nikdo nesměje. Jsem přesvěd-

čen, ţe trh se propadne víc, neţ je tomu dosud, protoţe plán 401(k) byl

prvotním katalyzátorem, který vtlačil penzijní peníze poválečné generace,

nejpočetnější generace v americké historii, na akciový trh, coţ vytvořilo

obrovskou poptávku po akciích a otevřených fondech. Aţ půjdou

příslušníci této generace do penze, budou muset začít tyto peníze čerpat -

coţ znamená, ţe začnou prodávat akcie, nikoli si je kupovat. Kdykoli víc

lidí prodává neţ kupuje, trh klesá. To znamená, ţe budou mít problém ti,

kterým je dnes čtyřicet pět a méně a mají penzijní plán spojený s

akciovým trhem. Mnoho lidí je přesvědčeno

0 svém zabezpečení, protoţe věří, ţe se akciový trh vzpamatuje. Trh se ale

nevzpamatuje; v období 2012 aţ 2016, kdy půjde poválečná generace do

penze, bude dál padat. Idea pohodlné penze se pro mladé

i staré stává mýtem.

Oţívá dávná historie

Mám ještě jeden poslední bod týkající se historie. Otcové zakladatelé se

stavěli proti existenci centrální banky typu Federální rezervy. Prezident

George Washington na vlastní kůţi zakusil utrpení spojené s penězi, které

vytvořila vláda, kdyţ musel vyplácet své jednotky v kon-tinentálech, v

měně, jeţ nakonec klesla na svoji skutečnou hodnotu, tedy na nulu.

Thomas Jefferson se vehementně stavěl proti vytvoření centrální banky. V

dnešní době však centrální banky ovládají finanční svět a my jsme jim

dali veškerou moc a pověření k tomu, aby za nás vyřešily naši finanční

krizi, tutéţ krizi, jejíţ vznik zapříčinily.

Centrální banky mohou vytvářet peníze z ničeho a pak po nás chtít

úroky z peněz, které si nevydělaly. Tento úrok se platí prostřednictvím

daní, inflace a dnes i prostřednictvím deflace, coţ má za následek ztrátu

pracovních míst a pokles hodnoty domů. Politika Federálu není abstraktní

realitou. Jsou to mocné činy, které určují otevřeně i skrytě vaši finanční

rovnováhu.

Kdo si koupí dům, ví, ţe první léta většina z hypotečních splátek jde

bance na splácení úroků, zatímco pouze velmi malá část ve skutečnosti

splácí dům. Banka tak účinně získává úroky z peněz, které si nevydělala,

nýbrţ vytvořila ze vzduchu. Kapitola 5 je velmi důleţitá, protoţe hovoří o

systému částečných rezerv a o tom, jak bankovní systém umoţňuje

bankám půjčovat například 12 dolarů na kaţdý 1 dolar vašich úspor.

Moţnost vytvářet peníze z ničeho a vyuţívání systému částečných rezerv

způsobuje, ţe nás banky okrádají o majetek a znehodnocují naše dolary.

Centrální banky světa dnes tisknou biliony dolarů, za něţ my platíme a

budeme platit zadluţením, daněmi a inflací.

Vládou sponzorovaná loupeţ

Kdyţ byla v roce 1913 vytvořena Federální rezerva, došlo k dohodě mezi

touto institucí a americkým Ministerstvem financí o loupeţi sponzorované

vládou. Bez slušného pochopení historie a mechanismu, jímţ jsou

vytvářeny peníze, není moţné získat finanční vzdělání. Nemůţeme

jednoduše říci dítěti: „Najdi si práci, spoř peníze, kup si barák a

dlouhodobě investuj do diverzifikovaného portfolia akcií, dluhopisů a

otevřených fondů," protoţe to je návod přímo jako z operačního manuálu

centrální banky. Je to mýtus o úspěchu, jak ho propagují ti nejbohatší.

V této knize jsme tedy zatím připravili půdu ohledně historie a řady

skutečností spojených se spiknutím bohatých, coţ má svůj účel: Chtěl

jsem vás vybavit znalostí historie, jíţ povaţuji za nezbytnou, abyste si

dovedli zodpovědět otázku: Jak se mohu proti spiknutí bránit jejich vlastní

hrou? Odpověď na tuto otázku je obsaţena v druhé části této knihy.

Federál je tu pro vás?

Mnoho lidí dnes nadává, kritizuje a stěţuje si na velké banky, na politiky a

na finanční krizi. Já to povaţuji za ztrátu času. Jak říká G. Edward Griffin

ve své knize Stvoření z Jekyll Island: „Název hry je záchranný balíček." To,

co dnes tedy vidíte, je skutečnou hrou Federální rezervy. Systém byl

vytvořen k tomu, aby umoţnil velkým bankám s politickým vlivem

vydělat spoustu peněz, zkrachovat a nechat se zachránit daňovými

poplatníky. V tomto procesu bohatí bohatnou a chudí chudnou. Tento

Federál tu není pro vás. Je tu pro bohaté a mocné.

Komentář čtenáře

Byl jsem obrovsky překvapený, kolik peněz vycházelo zadním východem z AIG

a proudilo do velkých bank jako Goldman Sachs. Stejně tak co se týče

kouřové clony rozprostírající se mezi veřejností, zatímco za scénou se ode-

hrává největší loupeţ. Vierajsem se díval na daňové protesty v televizi. Pře-

kvapilo mě, ţe tam nikdo neměl ceduli, která by vyţívala k zastavení tištění

peněz; nápisy většinou říkaly stop daněnt našich dětí (s čímţ souhlasím). Zdá

se, ţe nikdo nevidí tu skutečnou daň Federální rezervou nafouknutých

měnových zdrojů.

herbigp

Měl by se Federál zrušit?

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

101 JAK SE BRÁNIT 100

Někteří lidé by chtěli systém Federální rezervy zrušit. Ptám se, čím ho

nahradit? Jak velký chaos by to způsobilo? A jak dlouho by to trvalo?

Místo brojení proti Federálu byste se měli zeptat, jak mohu mini-

malizovat účinky Federálu na svou vlastní finanční situaci? Já jsem se

osobně rozhodl prostudovat si hru bohatých a hrát ji podle svých pravidel.

V roce 1983, po přečtení Fullerovi knihy Loupež gigantů, jsem se rozhodl

uplatnit to, co jsem se kdysi naučil od svého bohatého táty, a zapojit se do

hry bohatých jiným způsobem. Kdybych se tehdy nezačal připravovat na

dnešní krizi, i já sám bych dnes mohl být člověkem, který se dívá na to,

jak se mu rozplývá penze a vlastní dům ztrácí hodnotu, bojí se o práci, o

důchod a o zdravotní pojištění. A co by bylo ještě horší, dostal bych se do

závislosti na vládě prostřednictvím sociálního zabezpečení a Medicare,

stejně jako můj chudý táta.

První část této knihy pojednávala o historii a o tom, jak se historie

dnes opakuje. Nyní jste vybaveni potřebnými znalostmi z historie, coţ

vám umoţní jasně nahlédnout do budoucnosti. Druhá část se zaměřuje

právě na budoucnost a na to, jak se můţete na ni připravit a jak porazit

spiknutí jeho vlastní hrou. K tomu vám poslouţí nová peněţní pravidla,

jeţ vám pomohou navzdory spiknutí bohatých k prosperitě.

Druhá část začíná kapitolou 6, coţ je stručný komentář o současné

ekonomice. Úvodem je otázka, zda se ekonomika znovu vzpamatovává.

Od kapitoly 7 se budeme zabývat tím, jak jsem se já osobně připravoval a

připravuji na budoucnost - a jak se můţete připravit i vy. Naučíte se, jak

porazit spiklence jejich vlastní hrou - jak se můţete ze spiknutí bohatých

vymanit.

Komentář čtenáře

V průběhu historie existovali vţdy lidé, kteří prosperovali za jakékoli eko-

nomiky. Dokáţou-li to jiní, dokáţu to také. Vy a někteří další jste si to zvolili

za svoje ţivotní poslání a vedete ostatní. S potěšením se z vašeho příkladu

učím a chystám se, jak budu na oplátku i já co nejvíc pomáhat lidem.

deborahclark

z minulosti pro dnešek vyplývá. Podíváme-li se zpátky do historie, osvětlí

nám to současnost a zároveň budeme lépe schopni nahlédnout do

budoucnosti.

Kapitola 6

Kde jsme dnes

Komentář čtenáře

Ekonomika se nevrátí zpátky přesně do toho, co byla předtím; změní se a

bude se vyvíjet, jako tomu bylo vţdycky. Ať uţ v pozitivním, nebo nega-

tivním směru - to ukáţe pouze čas. Naším úkolem ale nyní je, abychom se

připravili na prosperitu bez ohledu na to, kudy se ekonomika jako celek

bude ubírat. Jerome Fazzari

Vzpamatovává se ekonomika?

23. března 2009 Dow index vyskočil o 497 bodů, coţ znamenalo jeden z

největších skoků v historii. V průběhu necelých dvou týdnů se vyšplhal o

1228 bodů.

Tyto řádky píšu v dubnu 2009 a Wall Street se stále vzpamatovává.

Někteří se domnívají, ţe máme nejhorší za sebou, a spěchají zpátky na

akciový trh. Jiní se naopak domnívají, ţe toto zotavení je vzpamatování

medvědího trhu, neboli, jak to nazývám já, vzpamatování pro naivky.

Toto rádoby vzpamatování obalamutí lidi, kteří se domnívají, ţe trh jiţ

dosáhl svého dna, chtějí se zmocnit laciných akcií a příštím výtahem vyjet

nahoru. A výtah skutečně jede nahoru - malou chvíli, ale pak bez

varování medvěd přesekne u výtahu závěsná lana. Chamtivost se změní v

paniku, protoţe výtah padá rychleji neţ stoupal.

Lidé si dnes kladou otázku: „Je uţ konec krize? Vzpamatovává se

ekonomika?"

Moje odpověď zní: „Nikoli, ekonomika se nevzpamatovává. Eko-

nomika se pohnula a lidé, kteří kladou tyto otázky, zůstávají pozadu."

Neţ se přesuneme k praktickým aplikacím, rád bych v této kapitole

vysvětlil, jak se svět navzdory vládě a jejím zásahům dostal z minulé

deprese. Zároveň bych rád prozkoumal, jaké poučení nám

Nová ekonomika v roce 1954

Jak jsme jiţ dříve probírali, americká ekonomika se vzpamatovala z

Velké deprese teprve v roce 1954, kdy Dow index konečně znovu dosáhl

své dřívější nejvyšší hodnoty 381 bodů. Je několik důvodů, proč se v roce

1954 ekonomika zlepšila:

1. Generace lidí, která zaţila druhou světovou válku, se začala usazovat.

Po skončení války se vojáci vrátili domů, nastoupili na školy, oţenili se

a měli děti. V 50. letech došlo k rozkvětu bydlení a narodilo se spousta

dětí.

2. V roce 1951 byly zavedeny první kreditní karty a nakupování se stalo

národním sportem. S postupným budováním příměstských částí se

začala jako plevel rozšiřovat nákupní centra.

3. Vybudovaly se mezistátní dálnice a došlo k nárůstu automobilového

průmyslu. Místa, kam se dalo zajet autem, tzv. drive-in, se staly

oblíbeným shromaţdištěm dětí, a tak se začal rodit průmysl rychlého

občerstvení, tzv. fast-food. V roce 1953 se začal rozšiřovat McDonalďs

a stal se hvězdou nového průmyslu.

4. Televize se stala národním jevem a generace padesátých let byla první

generací vychovávanou u televize. Na televizním pořadu Show Eda

Sullivana se zrodily první zábavní pořady. Sportovní hvězdy se staly

novými největšími zbohatlíky. Propagace začala zaujímat v lidském

ţivotě naprosto novou dimenzi.

5. S uvedením Boeingu 707 nastoupil věk letadel. Pilot a letuška náhle

bylo vysoce ţádoucí povolání. Začala se budovat větší letiště, neboť se

zvýšila poptávka po leteckém cestování a obrovská letiště se stala sama

o sobě průmyslem. Rozšiřovaly se hotely a různá zařízení, aby se

uspokojila poptávka unavených cestujících, a začala kvést turistika.

Můj bohatý táta se stal velmi bohatý, protoţe zrychlené moţnosti

cestování a nízké ceny přivedly na Havaj spoustu turistů.

6. Pracující se mohli spolehnout na důchodové i zdravotní zajištění na

doţivotí. Protoţe je nezatěţovaly výdaje spoření na důchod ani sráţky

na zdravotní pojištění, mohli si dovolit víc utrácet.

7. Čína byla chudou komunistickou zemí.

KDE JSME DNES

107

8. Amerika byla novou finanční a vojenskou velmocí.

O 55 let později

Faktory, které nastartovaly před 55 lety novou ekonomiku, v roce 2009

většinou vybledly:

1. Generace narozená v padesátých letech odchází do penze, začíná si

vybírat sociální zabezpečení a Medicare zároveň s generací svých

rodičů, jeţ zaţila druhou světovou válku.

2. Okrajové a příměstské čtvrti jsou ţivnou půdou pro finanční špínu

méně bonitních hypoték. Okrajové čtvrti ţivoří, velká nákupní centra

jsou v potíţích a malí obchodníci zavírají své obchody, zatímco

vzkvétají nákupy po internetu.

3. Naše dálnice a mosty potřebují velké opravy. Automobilový průmysl

skomírá a nedrţí krok s dobou. Jak říká jedno staré přísloví: „Jak si

vede GM, tak si vede národ." Dnes je toto přísloví pravdivější neţ kdy

jindy.

4. Televizní sítě přicházejí o placenou reklamu, neboť mnozí inzerenti

odcházejí na web.

5. Velké aerolinky jako Pan American jsou minulostí a giganti jako

United Airlines přeţívají na podpoře. Člověk dnes můţe sedět za

stolem a navštěvovat se s kýmkoli na druhém konci světa pomocí

internetu.

6. Lidé ţijí v průměru déle, ale mnozí mají nadváhu a chatrné zdraví.

Cukrovka je novou rakovinou a náš zdravotní systém je na pokraji

krachu. Vysoké náklady na zdravotní péči zapříčiňují krach četných

podniků, coţ způsobuje ztrátu pracovních míst.

7. Penzijní plány krachují. Pouze málo pracujících má po odchodu do

důchodu penzi a pokrytou zdravotní péči od svých podniků. To bude

znamenat pro vládní programy pohromu, protoţe 78 milionů

příslušníků poválečné generace bude závislých na Medicare a na

systémech sociálního zabezpečení.

8. Čína se brzy stane nejbohatší zemí světa. Čína jiţ začíná poţadovat,

aby americký dolar přestal být světovou rezervní měnou. Pokud k tomu

dojde, z Ameriky nic nezbude.

9. Amerika je dnes největším dluţníkem ze všech národů na Zemi a její

zbrojní síla je přetaţená.

Takţe znovu zpátky k otázce, zda se ekonomika vzpamatovává.

Myslím, ţe ne. Konjunktura, která nás vytáhla z poslední deprese, od-

umírá. Miliony lidí čekají, ţe se vrátí stará ekonomika, a přitom sami

zaostávají. Roste nezaměstnanost, protoţe zaměstnávání lidí je stále

zastaralejší a lidská práce se nahrazuje technologií nebo subdodava-

telskými vztahy (tzv. outsourcing) se zeměmi, kde je levnější pracovní síla.

To znamená, ţe nastává ještě větší propast mezi movitými, a těmi, co nic

nemají, mezi bohatými a chudými. Střední třída se zmenšuje stejně tak,

jako tají ledovce.

Budoucnost Ameriky

Mnozí z nás jsme viděli, ať uţ na vlastní oči nebo v televizi, chudobu a

strašidelná ghetta, kde ţijí chudí. Přesto, ţe jsem chudobu viděl uţ

nesčetněkrát, vţdy znovu a znovu si kladu otázku, jak tento problém

vyřešit.

Pokud by se vám někdy naskytla příleţitost jet do Kapského Města v

jiţní Africe, jeďtě tam. Kapské Město je jedno z nejkrásnějších měst na

světě. Je to bohaté a moderní město. Je vzrušující a tepe v něm ţivot. Jsem

přesvědčen, ţe v Kapském Městě můţete spatřit budoucnost. Kdyţ se ale

blíţíte z letiště do města, vidíte po cestě míle a míle slumů

a stovky tisíc lidí, kteří stěţí přeţívají na okraji civilizovaného ţivota.

Kdykoli jimi projíţdím a blíţím se k nádhernému Kapskému Městu,

kladu si otázku, zda se náhodou nedívám na budoucnost Ameriky. Ptám

se sám sebe, zda jednoho dne naše střední třída nebude ţít ve slumech.

s manţelkou byli finančně svobodní a dostali jsme se do postavení, kdy se

nám otevřela moţnost obrovských zisků, protoţe v roce 1995 odstartoval

„býčí trh". Mnozí z našich přátel, kteří nic nedělali, jsou dodnes ve

finančních problémech.

Komentář čtenáře

Jako starší příslušník poválečné generace mám jiţ na dohled odchod do

důchodu a při pohledu na tento horizont mám většinou pesimistický pocit.

Těţko si představím, ţe by se mi podařilo kompenzovat ztráty dřív, neţ mě

opustí zdraví. Dělá mi starosti, jakou kvalitu bude ve stáří mít můj ţivot,

zejména s ohledem na to, ţe se dnes doţíváme delšího věku.

jeuell52

Protoţe miluji výzvy, jsem optimistka a jsem velmi zvědavá na

budoucnost. Američané se odrazí zpátky úplně novým způsobem. Bude to

trvat nějakou dobu a vyţadovat pravděpodobně velký myšlenkový posun.

annebecker Komentář čtenáře

Ano, vzpomínám si na rok 1987... byla to doba, kdy jsem se rozhodl, ţe se

víc osamostatním, opustil jsem práci a začal pracovat na kontrakt. Na

radu svého účetního jsem přesunul finance do soukromého fondu.

Vzpomínám si, ţe jsem šeptal, proč by to všechno mělo jít do jednoho

řízeného fondu a proč by se to nemělo rozdělit mezi dva nebo tři. Řekl mi,

ţe to u „tak malé částky" nemá cenu. Bylo to několik měsíců před tím, neţ

trh spadl a moje těţce vydělané úspory (za 10 let) byly během okamţiku

poloviční. Výcvik mé finanční inteligence tím ještě ani nezačal.

10 billion

Krach v roce 1987

Jeden z důvodů, proč střední třída ztrácí půdu pod nohama a proč se

rozšiřuje propast mezi bohatými a chudými, spočívá v rozdílu mezi

propadem v roce 1987 a propadem v roce 2007.

19. října 1987 jsem letěl z Los Angeles do Sydney v Austrálii. Kdyţ

letadlo přistálo na Honolulu k doplnění paliva, vystoupil jsem, abych

zavolal z telefonní budky na terminálu příteli. „Slyšel jsi, ţe došlo k pádu

akciové burzy?", zeptal se mě přítel. „Ne, neslyšel," odpověděl jsem.

„Jsem v letadle." „Je to velké," řekl. „Dow poklesl dneska o 23 %. Smetlo

to spoustu lidí." „To není dobře pro ty lidi, ale pro mě to dobře je",

odpověděl jsem. „Je čas zbohatnout."

V období 1987 aţ 1994 jsme já a moje ţena Kim tvrdě pracovali na

vybudování našeho podniku a investovali jsme veškeré peníze, které jsme

měli. Mnozí naši přátelé i příbuzní si mysleli, ţe jsme se zbláznili.

Schovávali se a čekali, aţ se ekonomika vrátí do původního stavu. Místo,

aby investovali, strkali si peníze pod slamník. V roce 1994 jsme

Krach v roce 2007

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

110 111 KDE JSME DNES

Krach v roce 2007 se od krachu v roce 1987 lišil. Nevím, zda se trhy

vzpamatují a vrátí se stejně, jako se vrátily v minulosti. Četná průmyslová

odvětví, která stála u posledního boomu v roce 1954, nyní odumírají.

Tentokrát se věci mají jinak.

Velký rozdíl mezi krachem v roce 1987 a 2007 spočívá ve vzestupu

internetu. Internet mění všechno. Kromě toxických dolarů a zkorum-

pované vlády je internet jednou z primárních příčin, proč lidé zaostávají a

proč vzrůstá nezaměstnanost.

Jsem přesvědčen, ţe internet vnáší do světa miliónkrát větší změnu

neţ Kolumbův objev Ameriky v roce 1492. Objevitelé jako Kolumbus

otevřeli svět novému bohatství a stejně tak dnes otevírá internet ještě

mnohem širší světy bohatství dnešním objevitelům.

Mezi Kolumbem a internetem je však jeden významný rozdíl. Lidé

mohli na vlastní oči vidět změny, které Kolumbus přinesl. Mohli se

podívat na lodě, na náklady nakradeného zboţí a na kresby domorodců a

na jejich půdu.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

113 112 KDE JSME DNES

Svět internetu však nemůţeme očima spatřit. Svět internetu je ne-

viditelný a musíme do něj proniknout myslí. A proto tolik lidí zaostává.

Nejsou schopni vidět změny, které přeskupují jejich svět. Ve své slepotě

se stávají zastaralí.

Stáváte se zastaralí?

Doktor Buckminster Fuller jednou prohlásil, ţe v okamţiku, kdy se

změna stane neviditelná, rychlost této změny se exponenciálně zvýší -

tento koncept v jednom článku nazval zrychlování zrychlení. Jako příklad

uvedl rychlý pokrok letecké technologie. Jen si pomyslete, jak rychle se

za poslední století rozvinula letecká technologie. V roce 1903 provedli

bratři Wrightové první úspěšný let. V roce 1969 přistál první člověk na

Měsíci. A dnes máme vesmírné lodi, které letí rychlostí téměř 28 000 km

za hodinu a brzy budou schopné doletět na Mars. To je příklad

zrychlování zrychlení. Technologie a to, jak technologie ovlivňuje

podnikání, se mění tak rychle, ţe je téměř nemoţné s tím drţet krok.

Na počátku osmdesátých let hovořil Bucky Fuller na jedné ze svých

přednášek o nové technologii, jejíţ exploze budeme svědky dříve, neţ

přijde konec desetiletí. Prohlašoval, ţe je sledováním rychlosti pokroku

technologie schopen předpovědět budoucnost. Zapamatoval jsem si

zejména jedno jeho prohlášení. Řekl: „Vstupujeme do světa

neviditelného." Na vyjasnění dodal: „Leţíte-li na zádech a díváte-li se na

mraky, nevidíte, ţe se mraky pohybují. Teprve kdyţ na okamţik zavřete

oči a pak je znovu otevřete a podíváte se vzhůru, všimnete si změny".

Doktor Fuller měl obavy. Sděloval nám, ţe brzy budou bez práce

miliony lidí. Budou vyřazeni z pracovního procesu technologií a vy-

nálezy, které operují mimo jejich vizuální pole. Dobře si vzpomínám na

jeho slova: „Nemůţete se vyhnout věcem, které nevidíte, a nevíte, ţe se

pohybují směrem k vám".

Jako příklad uváděl vývoj od koně k automobilu. Řekl: „Lidé se mohli

na automobil podívat. Mohli se podívat na tu změnu. Kdyţ se k nim auto

blíţilo, mohli se mu vyhnout." Protoţe byli schopni auto spatřit, mohli se

přizpůsobit a vnést do svého ţivota potřebnou změnu. Budoucí vynálezy

však budou neviditelné. Lidé tedy nebudou schopni vidět, co jim mění

ţivot. Svoji úvahu tehdy zakončil prostým prohlášením: „Lidi začíná

převálcovávat to, co nejsou schopni vidět."

Dnes jsou lidé převálcováváni technologickými inovacemi a sami

zastarávají, protoţe nejsou schopni tyto inovace vidět ani je pochopit.

Miliony lidí přicházejí o práci, protoţe jejich dovednosti uţ není třeba.

Jsou zastaralí.

Podnikání o vysoké rychlosti

Kdyţ jsem poprvé začínal podnikat, brzy se ze mě stal cestovatel, jenţ s

americkými aerolinkami nalétal miliony mil. Dnes provádím většinu

práce od kancelářského stolu, za pomoci internetu se spojuji s větším

mnoţstvím lidí a potřebuji na to mnohem méně času, méně energie a

mnohem méně peněz. Zatímco já vydělávám víc, aerolinky upadají,

protoţe obchodní cestující jako já nalezli rychlejší, méně nákladný

způsob, jak provádět obchodní transakce s lidmi po celém světě.

V roce 1969 jsem absolvoval na americké Obchodní námořní

akademii v Kings Point ve státě New York. V té době jsme byli nejvíc

placenými absolventy na světě. Mnozí z mých spoluţáků hned po od-

chodu ze školy začali vydělávat 80 aţ 150 tisíc dolarů ročně, protoţe se

plavili na obchodních plavidlech v zóně vietnamské války. Pro dvaa-

dvacetileté děti to nebyl špatný počáteční plat.

Po škole jsem se několik měsíců plavil se společností Standard Oil.

Kdyţ ale bratr vstoupil do armády a odletěl bojovat do Vietnamu, opustil

jsem svoji dobře placenou práci a jako dobrovolník jsem létal u námořních

jednotek. Můj příjem klesl z téměř 5 000 dolarů měsíčně na 200 dolarů.

Byl to pro mne šok.

Někteří z mých spoluţáků se plaví dodnes. Mnozí si vydělávají kolem

400 000 dolarů ročně a v penzi budou mít asi 200 000 dolarů ročně. To

není špatná návratnost vzdělání.

Já jsem se místo návratu k námořnictvu po válce rozhodl, ţe se stanu

podnikatelem. Dnes sklízím ovoce této volby.

Mezi mými spoluţáky a mnou jsou dva základní rozdíly. První z nich

je v tom, ţe 90 % mojí práce je mentální, zatímco u nich 90 % tvoří práce

fyzická. Aby dostali zaplaceno, musí se plavit na lodi. Já zatím vydělávám

peníze, i kdyţ spím. Druhý rozdíl spočívá v rychlosti našich transakcí. Mí

spoluţáci pracují pět dní v týdnu a jsou placeni měsíčně. Já pracuji dvacet

čtyři hodin denně 365 dní v roce. I kdybych přestal pracovat, peníze budou

stále plynout. V následujících kapitolách vám vysvětlím, jak to dělám.

Jakmile jsem pochopil, co dr. Fuller mínil výrazem zrychlování

zrychlení, podnikl jsem rozhodný krok k tomu, abych byl před vlnou o

krok dopředu. Nemám v úmyslu zastarat. Nečekám, aţ se ekonomika

vzpamatuje. Pracuji tvrdě a mám náskok před zrychlující se ekonomikou.

Pavlovovi psi

Jak jsme si jiţ říkali v první části knihy, zárodky dnešní finanční krize byly

podle mého názoru zasety v okamţiku, kdy došlo v roce 1903 k únosu

amerického vzdělávacího systému. Aţ do dneška nemáme na našich

školách adekvátní finanční vzdělání.

V temných dobách amerického otrokářství měli otroci zakázáno se

vzdělávat. V některých státech byl trestný čin, pokud někdo učil otroky číst

a psát. Vzdělaná otrokářská třída byla nebezpečnou otro-kářskou třídou.

Dnes neučíme děti finanční gramotnosti. Je to jenom jiný způsob, jak

vytvářet otroky - placené otroky.

Okamţitě po opuštění školy se většina dětí začala poohlíţet po práci,

začala šetřit peníze, koupila si dům a dlouhodobě investovala do

diverzifikovaného portfolia otevřených fondů.

Dnes miliony lidí přicházejí o práci. Co však tito lidé dělají? Vracejí se

zpátky do školy, procházejí rekvalifikací, hledají si novou práci, snaţí se

ušetřit peníze, splácet hypotéky a opět investují na důchod do otevřených

fondů. A svoje děti učí témuţ. V roce 1904 získal Ivan Pavlov za svůj

výzkum trávicího systému psů Nobelovu cenu za fyziologii a medicínu.

Slyšíme-li dnes výraz Pavlovovi psi, vztahuje se k podmíněnému reflexu. Jít

do školy, aby člověk získal dobře placenou práci, ukládat si peníze, šetřit

na dům a investovat do diverzifikovaného portfolia otevřených fondů je

příklad podmíněného reflexu. Mnoho lidí není schopno přesně vysvětlit,

proč to dělá. Prostě to dělají, protoţe je to tak učili, je to tedy podmíněný

reflex.

Ze zaměstnance podnikatelem

V roce 1973 jsem se vrátil z vietnamské války a našel svého chudého tátu

doma, osamoceného a bez zaměstnání. Ucházel se o místo náměstka

guvernéra Havaje a prohrál. Přestoţe to byl chytrý, dobře vzdělaný a tvrdě

pracující člověk, skončil v padesáti. Byl hvězdou vzdělávacího systému,

ale naprosto špatně připravený na svět byznysu a politiky. Byl schopen

přeţít ve škole, na ulici však ne.

Radil mi, abych se vrátil do školy, udělal si doktorát a pak sháněl státní

zaměstnání. Přestoţe jsem svého otce miloval, věděl jsem, ţe jeho ţivot

není mým ţivotem. Odjel jsem z domova, dojel jsem na Waikiki a ve věku

27 let se znovu stal ţákem svého bohatého táty. Bylo to jedno z

nejchytřejších rozhodnutí, které jsem kdy učinil. Překonal jsem tak

podmíněný reflex zaměstnance a stal se podnikatelem.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

113 112 KDE JSME DNES

Historie se hemţí příklady příběhů úspěšných lidí, kteří se rozhodli

ignorovat podmíněné reflexy a razili si vlastní cestu. Bratři Wrightové a

Henry Ford ani nedokončili střední školu. Bill Gates, Michael Dell a

Steve Jobs nedokončili vysokou školu. Sergej Brin ze společnosti Google

přerušil svá doktorská studia na Stanfordu. Mark Zuckerberg při studiu na

Harvardu zaloţil Facebook na koleji, poté odcestoval do Kalifornie a

odtamtud se uţ nikdy na školu nevrátil. Všichni tito lidé, kteří mění svět,

vypadli ze školy, protoţe uţ nepotřebovali hledat práci. Dostali nápad a

měli odvahu ho zrealizovat. Zaloţili podnik a vytvořili práci i pro ostatní.

Podnikatelství dnes kvete po celém světě. Důleţité ale je, ţe většina

úspěšných podnikatelů chápe, ţe se nacházíme v informačním věku. Mají

schopnost vidět změny, k nimţ dochází, a jeţ ostatní nevidí.

Budoucnost bude jiná

Dnes zde máme novou generaci, jeţ změní budoucnost. Tuto generaci

tvoří děti narozené po roce 1990. Jsou to děti, které poznaly svět pouze

pomocí internetu. Nejsou to stejní lidé jako ti, kteří se narodili před rokem

1990; narodili se do jiného světa a vytvoří jinou budoucnost. Jak ta

budoucnost bude vypadat, přesně nevím - pouze vím, ţe budoucnost, jak

ji vidí oni, není ta budoucnost, kterou vidím já.

Vím ale jistě, ţe propast mezi bohatými a chudými se bude rozšiřovat.

Idea po celý ţivot dobře placené práce je scestná, protoţe do globální

konkurence vstupují země s nízkými platy a společnosti si přes oceán

vyměňují nápady rychlostí světla. Pracovní příleţitosti migrují do zemí s

nejniţšími pracovními náklady. Předpovídám, ţe mladí podnikatelé

vybavení nízko nákladovým PDA a přístupem k internetu brzy povstanou

z chudých slumů a promění svět. Bohatí a pohodlní zjistí, ţe dochází k

narušení jejich luxusu, protoţe mladí a hladoví podnikatelé začnou měnit

budoucnost světa - a někteří z nich přímo ze slumů.

V průmyslovém věku ovládaly bohaté národy světové přírodní zdroje

- ropu, kovy, dřevo a potraviny. S rozšířením informačního věku jiţ

nebudou mít bohaté a mocné národy monopol na skutečné světové

přírodní zdroje - na naši mysl. V neviditelném světě internetu dojde k

odpoutání světového génia a ke smazání po staletí udrţovaných rozdílů

mezi třídami. Vznikne nová skupina nejbohatších.

Nová ekonomika, nové bohatství

S příchodem nové ekonomiky nastane exploze nového bohatství. Zrodí se

nový milionáři a miliardáři. Peníze se budou vydělávat ultra vysokou

rychlostí. Otázkou je, zda vy budete patřit k nové skupině bohatých, nebo

k nové skupině chudých. V padesátých letech měl můj bohatý táta vizi

nové ekonomiky a podnikl patřičné kroky. Mého chudého tátu naopak

nová ekonomika zdrtila. Zvolil si raději finanční zabezpečení neţ finanční

svobodu - a ve výsledku neměl ani jedno.

Kde jsme tedy dnes?

Akciový trh se tedy nakonec vzpamatuje, ale nezapomeňte, ţe mu trvalo

od roku 1929 aţ do roku 1954, neţ se vrátil na původní vysokou hodnotu

381 bodů. V době, kdy se trh vzpamatuje, tu budou nové společnosti,

které budou vytvářet Dow index. Budou zde dominovat nové modré čipy.

Nakonec se také vzpamatuje trh s nemovitostmi, protoţe roste populace, a

to s sebou přinese opět pracovní příleţitosti.

Ve starých vilách však budou ţít nové rodiny. Ale zároveň také bude

mnohem víc bezdomovců.

Stará ekonomika, jak ji dnes známe, se však nevrátí. Ekonomika se

posunula. Stará ekonomika zrozená kolem roku 1954 umírá. Rodí se nová

ekonomika, v jejímţ čele budou stát děti narozené po roce 1990, děti, které

budou umět ovládat neviditelný, vysokorychlostní svět webu.

Chytrý člověk, špatný podnik

Kdyţ jsme společně s Donaldem Trumpem pracovali na knize Proč chceme,

abyste byli bohatí, coţ je kniha pojednávající o zmenšování střední třídy,

Donald mi řekl něco, co mne zaujalo: „Mám mnoho spoluţáků, kteří byli

mnohem chytřejší neţ já, ale já vydělávám víc peněz neţ oni. Jedním z

důvodu je, ţe jsem podnikatel, zatímco z nich se stali zaměstnanci velkých

společností. Další důvod je, ţe pracují ve špatném průmyslu. Pracují v

odvětvích, která odumírají."

Při jeho slovech jsem si promítl vlastní ţivot. Kdybych se byl řídil

radou svého chudého táty, i já bych dnes byl zaměstnancem odumírajícího

průmyslu. Absolventi Americké obchodní námořní akademie dnes stěţí

hledají práci. Důvod, proč odumírají kadetní jednotky amerického

obchodního námořnictva je stejný jako důvod, proč odumírá General

Motors. Platy úředníků obchodního námořnictva jsou tak vysoké, ţe

dopravní společnosti přesunuly své lodě do zemí s niţšími platy. Odbory

sami sebe vyplatily z práce.

Seděli jsme s Donaldem v jeho kanceláři, jejíţ okna vedou do Cen-

trálního parku a na Pátou avenue a já si přitom uvědomoval, ţe bych tu

dnes neseděl, kdybych se byl řídil radou svého chudého táty - tedy jeho

filozofií, k níţ došel svojí zkušeností za poslední deprese. Při vyhlídkách

na nastupující depresi necítíme Donald ani já strach, nýbrţ se na tuto

výzvu a obtíţnou dobu, kterou máme před sebou, připravujeme. Jiţ jsme

prošli obtíţnými časy, ale vţdycky jsme z nich vyšli chytřejší a bohatší.

Křišťálová koule

V dubnu 2009, tedy v době, kdy píšu tyto řádky, má svět pocit, ţe se

ekonomika zlepšuje. Lidé jsou zase optimističtější. Akciový trh se

vzpamatovává. Ze zlatých a spořitelních účtů opět proudí hotovost na

akciový trh. Jak jsem uţ řekl, jsem přesvědčen, ţe se jedná pouze o oţivení

medvědího trhu - ţe je to zdánlivé oţivení přitahující naivky - jedno z

nejzákeřnějších oţivení trhu - ale mohu se také mýlit.

Mám pocit, ţe k nejhoršímu ještě nedošlo, a to z následujících důvodů:

1. Stará průmyslová odvětví odumírají. Mnoho starých lidí je závislých

na dividendách vyplácených těmito starými společnostmi, V průběhu

krize se sniţují výdělky a mnoho podniků krátí dividendy. GE zkrátila

dividendy o 68 % a JPMorgan je zkrátila o 86 %. To znamená, ţe jste-li

penzista ţijící na 1 000 dolarech měsíčně z dividend společnosti GE

dnes místo 1 000 dostáváte 320 dolarů. Ţijete-li z dividend firmy

JPMorgan, ţijete nikoli na 1 000 dolarech, nýbrţ na 140.

2. Daně se zvýší. Protoţe Spojené státy neustále tisknou biliony dolarů,

naše děti a jejich děti za tento nepořádek budou platit zvýšenými

daněmi. Daně velmi často trestají výrobce a odměňují podvodníky,

lenochy a neodborníky.

Bílý dům například vyhlásil limit na daňově odečitatelné dary, coţ

se negativně dotkne nejvíc bohatých. V roce 2006 vydělávaly čtyři

miliony Američanů 200 000 dolarů hrubého nebo víc. Tvoří méně neţ

3 % všech obyvatel Ameriky, a přesto darovali 44 % veškerých

dobročinných darů. Tento limit na daňově odečitatelné poloţky

znamená, ţe mnoho charit bude muset skončit a miliony lidí budou

potřebovat pomoc vlády, coţ bude mít za následek, ţe vláda opět bude

zvyšovat daně.

V celé zemi vzrůstá nálada typu „podat" si bohaté. Tato nálada se

odráţí v činnosti kongresmana Jerryho McNerneyho (demokrat z

Kalifornie), jenţ ţádá o zavedení 90% daně pro bohaté.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

113 112 KDE JSME DNES

Aktivizují se odbojné skupiny, které chtějí potrestat pracující

bohaté - ty, kteří platí daně, vytvářejí pracovní příleţitosti a dávají na

charitu. Ti skutečně bohatí, kteří ovlivňují politiky a řídí Federální

rezervu, zůstávají netknuti.

3. Spojené státy jsou největším dluţníkem na světě. Hrubý domácí

produkt (GDP) Spojených států tvoří 14 bilionů dolarů. Celková

dolarová částka záchranných programů vydaná tohoto roku tvoří

zhruba polovinu této hodnoty.

4. Čína vyhroţuje, ţe změní postavení amerického dolaru. V březnu

2009 začala hovořit váţně o opuštění amerického dolaru jakoţto

světové rezervní měny. Z dlouhodobého hlediska to znamená, ţe

Spojené státy nebudou schopny platit své účty monopolními penězi.

5. Američtí spotřebitelé jsou zadluţeni a mají málo hotovosti.

Podle Kanceláře pracovní statistiky se asi 70 % americké ekonomiky

zakládá na nákupech spotřebitelů a téměř všechny země na světě se

spoléhají na kupní sílu amerických spotřebitelů a odvozují od ní sílu

vlastní ekonomiky. Američtí spotřebitelé přestávají utrácet, coţ

znamená, ţe zbytek světa tím také strádá. Průměrný Američan nemá

příliš velké úspory, a tak není schopen vydrţet dlouhou recesi. Pokud

bude recese pokračovat a američtí spotřebitelé se vydají z peněz, svět

sklouzne do deprese.

6. Vzrůstá nezaměstnanost. Kaţdý podnik na světě, ať uţ velký

nebo malý, se snaţí sniţovat náklady. Jedním z nejrychlejších

a nejsnazších způsobů, jak sníţit náklady na platy, je propouš-

tění.

V březnu 2009 oficiální statistika nezaměstnanosti hovořila o

8,5% nezaměstnanosti. Podle Kanceláře pracovní statistiky přišlo v

průběhu tohoto měsíce v Americe o práci v průměru 694 tisíc lidí.

Tato statistika však nepočítá s nezaměstnanými, kteří v průběhu

těchto třiceti dní nehledali práci, ani s těmi, kteří pracují na částečný

úvazek, zatímco čekají na plnohodnotnou práci. Přidáte--li k

oficiálním číslům i tyto lidi, skutečná míra nezaměstnanosti se

odhaduje na 19,1 %; tyto údaje jsou zveřejněny na Shadowstats. com.

Za Velké deprese dosáhla nezaměstnanost 24 %. Bude-li situace

pokračovat současným směrem, i my se brzy dostaneme na tuto míru

nezaměstnanosti.

7. Technologie je neviditelná a relativně levná. V dnešní době se

podniká s menším počtem zaměstnanců, coţ je tudíţ ziskovější. To

vede k dalšímu zvyšování nezaměstnanosti.

8. Náš školský systém studenty nepřipravil na informační věk.

Technologie a její uplatnění se mění tak rychle, ţe absolventi vyso-

kých škol nejsou vybaveni na to, aby mohli na trhu uspět. Většina

dnešních absolventů zaostává jiţ v okamţiku, kdy získává vysoko-

školský diplom.

9. Nosí se šetrnost. Třicet let se lidé zadluţovali, aby vypadali bo-

hatí. Nosilo se promenovat se s posledním modelem kabelky a ří-

dit drahé auto. Dnes je opak pravdou. Lidé jsou hrdí, kdyţ se jim

podaří splatit dluhy a utrácejí uváţlivěji. To ovšem ještě podpoří

krizi. Jak uţ víte z první části této knihy, jediným způsobem, jak

dosáhnout růstu ekonomiky, je přimět nás k dalšímu zadluţe-

ní. Oddluţení je dobré, ale ekonomice nepomůţe. Přestaneme-li

všichni utrácet, poroste nezaměstnanost a malé podniky budou

krachovat.

Starý vtip

Existuje jeden starý vtip: Dva přátelé jdou lesem a najednou na ně

vyběhne medvěd. „Myslíš, ţe se nám podaří utéct?", zeptá se jeden přítel.

Druhý mu na to odpoví: „Není potřeba, abych utekl medvědovi. Musím

jenom předběhnout tebe."

Podle mého názoru to vykresluje svět, v němţ dnes ţijeme. Mnoho

podniků se rozpadne, zatímco ty silné přeţijí a vyjdou z procesu ještě

silnější. Mnozí z příslušníků mojí generace však naneštěstí nejsou na

budoucnost připraveni. Mnozí brali příliš dlouho ţivot na lehkou váhu.

Mnozí z nich mají špatné zdraví a nedostatečné bohatství. Mnozí nemají

ţádné zdravotní pojištění, protoţe programy státních nemocnic nemají

peníze.

Jsem přesvědčen, ţe vstupujeme do dlouhé a těţké finanční zimy.

Dobrou zprávou je, ţe po ní přijde jaro, opět všechno rozkvete a zrodí se

nový ţivot. Nakonec se z finanční krize dostaneme, ale miliony lidí

naneštěstí zůstanou na pospas sami sobě. Kvůli těmto lidem doufám, ţe je

náš současný prezident bude schopen zachránit.

Podle mého názoru velmi málo záleţí na tom, zda se politici pokouší křísit

ekonomiku. V konečném důsledku opět zachrání ve jménu záchrany

ekonomiky zase jenom ty bohaté.

Opravdu ale záleţí na tom, co podniknete k vlastní záchraně vy sami.

Nemusíte utéci medvědovi; musíte jenom předběhnout ty, kteří čekají na

záchranu.

Pro ty, kteří jsou připraveni statečně vykročit do nového světa, mám

dobrou zprávu: Nyní je nejlepší doba pro ty, kteří jsou ochotni studovat,

rychle se učí, tvrdě pracují a nepřipojují se ke kolektivní negaci. Poučte se

z minulosti a uspějete v budoucnu. Nyní nadešel čas, abyste zbohatli -

pokud chcete.

Neţ pokročíme dále, zopakujme si pět nových peněţních pravidel, o

nichţ jsme jiţ hovořili. Jejich znalost je nezbytná, chceme-li porazit

spiknutí jeho vlastní hrou.

Nové peněţní pravidlo číslo 1: Peníze jsou vědomosti. Tradiční aktiva

v dnešní době nepřinášejí bohatství ani finanční zajištění. V podnikání,

nemovitostech, akciích, obligacích, komoditách i ve zlatě můţete přijít o

peníze. Bohatství přináší vědomosti, zatímco nedostatek vědomostí naopak

chudobu. V tomto odváţném novém světě jsou to vědomosti, jeţ

znamenají nové peníze.

Druhá část knihy se zabývá zvyšováním vašich finančních vědomostí.

Nové peněţní pravidlo číslo 2: Naučte se, jak vyuţívat dluh. Po

roce 1971 se z amerického dolaru, jenţ byl do té doby aktivem, stal

závazek - dluh. Dluh explodoval, protoţe banky mohly zvyšováním dluhu

vytvářet víc peněz. Náš současný nepořádek se zadluţením byl způsoben

nekvalitními dluţníky a nekvalitními bankami. Je zjevné, ţe jak chudí, tak

bohatí se musí naučit vyuţívat dluhu lépe.

Dluh není špatný. Zneuţívání dluhu je špatné. Na dluhu můţete

zbohatnout, ale zároveň vás dluh můţe ochudit. Chcete-li se finančně

pohnout kupředu, musíte se naučit, jak dluh pouţívat, nikoli jak ho

zneuţívat.

V druhé části se vysvětluje, jak vyuţít dobrého dluhu k obohacení

ţivota a získání finančního zabezpečení.

Nové peněţní pravidlo číslo 3: Naučte se mít pod kontrolou ho-

tovostní tok. Poté, co se dolar stal dluhem, hra se změnila a začala se

nazývat „jak nás dostat do zadluţení". Zadluţíte-li se, vaše hotovost proudí

od vás k ostatním. Dnes je tolik lidí ve finančních potíţích právě proto, ţe

jim z kapes odplývá příliš velké mnoţství hotovosti, zatímco jí málo

přichází. Chcete-li dosáhnout finančního zabezpečení, musíte se naučit, jak

dosáhnout přísunu peněz.

Druhá část knihy se bude zabývat kontrolou hotovostního toku oběma

směry.

Nové peněţní pravidlo číslo 4: Připravte se na špatné časy a zaţijete

jenom dobré časy. Poslední deprese přinesla mému bohatému tátovi

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

113 112 KDE JSME DNES

bohatství a mému chudému tátovi další ochuzení. Jeden táta viděl v

depresi příleţitost, zatímco druhý ji vnímal jako krizi.

Moje poválečná generace poznala pouze dobré časy. Mnozí její

příslušníci nejsou připraveni na těţkou dobu. Mně se dnes daří dobře,

protoţe jsem se na špatné časy začal připravovat zhruba před dvaceti lety.

Přípravou na těţké časy jsem dosáhl toho, ţe se mi za dobrých časů daří

ještě lépe.

Ve druhé části si vysvětlíme, jak dosáhnout toho, aby se vám dařilo i v

těţké době dobře a v dobré době ještě lépe.

Nové peněţní pravidlo číslo 5: Potřeba rychlosti. Vývoj světového

finančního systému vedl od barteru aţ k digitálním penězům. Tento vývoj

dnes zanechává pomalé lidi v zadních řadách. Lidé s dobrým rozhledem a

postavením jsou schopni obchodovat po celý den. Nevydělávají si jiţ

měsíčně, nýbrţ jsou schopni výdělku během vteřiny.

Sebezkoumání

Neţ pokročíme do druhé části knihy Konspirace mocných a bohatých, je

důleţité, abyste si poloţili následující otázky:

1. Jste placeni měsíčně, hodinově, za minutu nebo za vteřinu?

2. Vyděláváte peníze 8 hodin denně anebo dvacet čtyři hodin denně po

celý rok?

3. Přicházejí vám peníze i tehdy, kdyţ přestanete pracovat?

4. Máte mnohanásobný zdroj příjmu?

5. Jste-li zaměstnanec, pracujete pro zaměstnavatele, který pokulhává za

vývojem?

6. Pohybují se vaši přátelé a vaše rodina dopředu, nebo finančně zao-

stávají?

Komentář čtenáře

Prošel jsem několika kurzy a přečetl si několik knih o bohatství a osobním

rozvoji, ale nevěděl jsem, jak si vytvořit pasivní příjem. To jsem se musel naučit

na základě velmi tvrdých zkušeností. Jsem samostatně výčelečně činný a minulý

listopad jsem prodělal operaci nohy. Tři měsíce jsem nemohl pracovat a ţil jsem z

vlastních úspor. Tento záţitek mě naučil důleţitosti pasivního příjmu. Nyní se

angaţuji v nákupu nemovitostí a vyhledávám investiční příleţitosti. henri54

Pouze vy sami můţete poctivě tyto otázky zodpovědět. Jenom sami víte,

zda jste finančně se svým ţivotem spokojeni. Jenom vy sami můţete

vlastní ţivot denně měnit.

Jste-li připraveni ke změnám a máte-li v úmyslu dosáhnout lepší

finanční budoucnosti, další část knihy je pro vás.

Kapitola 7

Jak se jmenuje vaše hra?

Otázka: Jakou radu máte pro průměrného člověka?

Odpověď: Nebuďte průměrní.

Pravidlo 90 ku 10

Většina z nás uţ někdy slyšela o tom, čemu se běţně říká pravidlo 80 ku

20. Tento princip říká, ţe kolem 80% účinků je následkem zhruba 20%

příčin. Pravidlo se také nazývá jinak Paretovým principem, neboli

pravidlo několika životně důležitých. Vilfredo Pareto byl italský ekonom,

jenţ si všiml, ţe 80 % půdy v Itálii vlastní 20 % lidí - několik málo

důleţitých. V podniku se za dobré pravidlo odhadu povaţuje, ţe 80 %

vašeho obchodu přichází od 20 % vašich zákazníků - dobře se tedy o ně

starejte.

Můj bohatý táta dovedl toto pravidlo ještě o krok dál. Byl přesvědčen,

ţe 90 % veškerých peněz vydělává 10 % lidí. To nazval pravidlem 90 ku

10. Podíváme-li se například na golfovou hru, řekl bych, ţe 10 % golfistů

vydělává 90% peněz. V dnešní Americe zhruba 90% bohatství vlastní

10% lidí.

Chcete-li vyhrát v hře peněz, nemůţete být průměrní. Musíte se dostat

do horních 10 %.

Finanční rada pro průměrné lidi

Devadesát procent lidí je finančně průměrných, protoţe se řídí průměrnými

radami jako například:

1. „Choďte do školy."

2. „Najděte si práci."

3. „Tvrdě pracujte."

4. „Šetřete peníze."

5. „Váš dům je aktivem a vaší největší investicí."

6. „Ţijte pod svoje moţnosti."

7. „Vymaňte se z dluhu."

8. „Investujte dlouhodobě do dobře diverzifikovaného portfolia akcií,

obligací a otevřených fondů."

9. „Odejděte do důchodu a vláda vás bude podporovat."

10. „Ţijte navţdy šťastně."

Čtenářův komentář

Můj táta, jenţ byl soudcem a poté investičním bankéřem, mi řekl, ţe akciový

trh je jediná moţnost. Také říkával, ţe investovat do nemovitostí je hloupost a

ţe je to příliš rizikové. V pasivní příjem nevěřil. Zemřel minulý rok a na jaře

tohoto roku došlo k vypořádání jeho majetku. Čistá hodnota jeho majetku se

od doby jeho smrti do jara sníţila o 87 %. Odkaz, který tak usilovně touţil

zanechat dětem, se rozplynul.

FredGray

Můj táta vţdy říkával: „Není nic špatného na tom, je-li člověk průměrný."

Nikdy jsem toto prohlášení nechápal. Mám pocit, ţe by se kaţdý měl co nejvíc

snaţit a ţe výsledkem pak můţe být, ţe nebude průměrný.

arnei

Pohádky o penězích

Na konci jsem přidal „ţijte navţdy šťastně", neboť výše zmíněné finanční

rady povaţuji za pohádky o penězích. A kaţdý ví, ţe jenom v pohádkách

lidé, ţijí aţ navţdy šťastně. V tytéţ pohádky věřila i generace lidí, kteří

prošli druhou světovou válkou. Tyto pohádky ale nejsou skutečností.

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

Mnozí lidé mého věku, příslušníci generace, jeţ prošla vietnamskou

válkou, včetně mých přátel, jímţ se kdysi dobře dařilo, jsou dnes ve

finančních potíţích proto, ţe věřili v pohádky. Mnozí z mých kolegů

doufají a modlí se za to, aby se akciový trh vrátil do původního stavu, aby

si mohli dovolit odejít do penze.

Mnozí vysokoškolští studenti se dnes obávají, ţe po škole nenajdou

práci. I oni věří ve zmíněné pohádky, zejména v poučku „choďte do školy

a najděte si práci".

Spiknutí spoléhá na to, ţe věříme v pohádky. Věříme-li jim a

řídí-me-li se jimi, 90 % z nás se stává pěšáky ve hře bohatých. Většina lidí

nezná nic jiného neţ oněch 10 pohádek, nezná realitu peněz, a proto

pouze velmi málo lidí ví, jak se jmenuje stávající hra.

Jak se jmenuje stávající hra?

Pro spiklence název této hry zní hotovostní tok - tedy být součástí oněch

10%, které odebírají tok hotovosti od zbývajících 90 %. Spik-lenci chtějí,

abyste věřili v oněch deset pohádek, protoţe se jim pak daří obírat vás o

hotovost.

Nyní slyším, jak někteří z vás říkáte: „Podvodníku! Neděláš nic

jiného, neţ si propaguješ vlastní hru HOTOVOSTNÍ TOK

(CA-SHFLOW)." A já ji skutečně propaguji. Jsem na svoji hru hrdý

stejně jako na ohlasy, jichţ se hře dostalo. Ve skutečnosti se jmenuje

Monopoly na steroidy. CASHFLOW není jenom desková hra; je to ve

skutečnosti hra spiklenců. Cílem tohoto spiknutí je dosáhnout toho, aby

vám vaše peníze utíkaly z kapes a proudily do kapes spiklenců.

Stejně tak jako ryba nevidí vodu, většina lidí nevidí toto spiknutí. Ale

právě tak jako jsou ryby ponořené do vody, i my jsme kolem dokola

obklopeni spiknutím. Bohatí i chudí, vzdělaní i nevzdělaní, pracující i

nezaměstnaní, všichni jsme do této hry na tok hotovosti zapojeni. Rozdíl

však spočívá v tom, ţe někteří z nás tuto hru hrajeme, zatímco jiní jsou v

ní pouhými pěšáky.

Abyste lépe pochopili tuto hru na hotovost, uvádím v dalším textu

příklady, jak hra probíhá v reálném ţivotě.

PŘÍKLAD ČÍSLO 1: DOBRÉ VZDĚLÁNÍ NESTAČÍ

Mnozí studenti a jejich rodiče jsou v důsledku půjček na vzdělání hluboce

zadluţeni. Na vysoké škole si kromě toho studenti mohou vzít kreditní

kartu, coţ k celkovému zadluţení ještě přidává. Vezme-li si student

půjčku a upíše se ke kreditní kartě, po léta mu z kapes proudí hotovost na

splátky těchto dluhů a kreditních karet. Spiknutí studenty miluje, protoţe

jsou skvělým zdrojem hotovosti. Většinou jsou finančně naivní a kreditní

karty povaţují za bezplatné peníze. Většina z nich se poučí teprve velmi

tvrdou zkušeností - a někteří se, pochopitelně, nepoučí nikdy. Škola je

skvělým místem, kde se lidé dají vycvičit, aby odevzdávali svoji hotovost

bohatým.

Zadluţení studenti přicházejí na pracovní trh, najdou si dobrou práci,

zadluţí se ještě víc a pak sledují, jak jejich hotovost prostřednictvím daní

odchází státu. Čím víc vydělávají, tím větší procento platí na daních. Aby

ušetřili peníze, jedí u McDonalda a hotovost proudí McDonaldovi.

Výplatu si ukládají do banky a hotovost ve formě poplatků proudí bance -

pokaţdé, kdyţ si v peněţním bankomatu vybírají vlastní peníze. Koupí si

auto a hotovost proudí výrobci auta, financující společnosti, ropnému

průmyslu, automobilovým pojišťovnám, a samozřejmě, státu za povolení.

Koupí si dům a hotovost jim proudí z kapes na splátky hypotéky,

pojištění, kabelové televize, vody, topení, elektřiny a státních daní z

nemovitostí. Kaţdý měsíc jim z kapes proudí hotovost na Wall Street,

neboť investují do otevřených fondů a platí si na důchodové zabezpečení,

čímţ financují manaţery fondů formou zprostředkovatelských poplatků.

Později v ţivotě, kdyţ zestárnou a zeslábnou, hotovost proudí

ošetřovatelským domům. A kdyţ zemřou, hotovost proudí na zaplacení

daní z toho, co po nich zůstalo. Většina lidí stráví většinu ţivota tím, ţe se

pokouší vyrovnat se s hotovostními výdaji.

Důvod, proč 90% lidí finančně zápasí, spočívá v tom, ţe jejich hotovost

neustále proudí někomu jinému nebo někam jinam - tedy oněm 10 % lidí,

kteří znají jméno této hry. Čím víc těchto 90 % pracuje a čím víc si

vydělává, tím víc hotovosti proudí oněm 10 %.

Toto je přesně příběh mého chudého táty. Pracoval velmi těţce. Znovu

se vrátil do školy, aby získal vyšší vzdělání a specializovaný výcvik.

Vydělal si víc peněz a něco z toho ušetřil, ale nikdy se mu nepodařilo

získat kontrolu nad svými hotovostními výdaji. Kdyţ přišel o zaměstnání a

byl nucen přestat pracovat, neměl ţádný hotovostní příjem - zato musel

stále hotovost vydávat na povinné platby. Dostal se proto do skutečných

finančních obtíţí.

Školy o hotovostním toku děti neučí. Mají-li v některých školách

finanční předměty, většinou v nich děti učí, jak ukládat peníze do banky a

investovat do otevřených fondů - tedy znovu je učí, jak posílat peníze

bohatým.

Kdybych měl na starosti školský systém, zavedl bych výuku toho, jak

ovládat hotovostní výdaje a jak si vytvářet hotovostní příjmy. Tímto

konceptem se budu podrobněji zabývat v následujících kapitolách.

PŘÍKLAD ČÍSLO 2: CO TU BYLO DŘÍV, MOBILNÍ TELEFON NEBO

HOTOVOSTNÍ TOK?

Odpověď samozřejmě zní, ţe hotovostní tok. Bez hotovostního toku

bychom nikdy neměli mobilní telefon - bez ohledu na to, jak moc je

uţitečný. Hotovostní tok je jedinou hybnou silou v pozadí veškeré inovace.

Jakmile si investoři uvědomili moţnosti, které mobilní telefon představuje

z hlediska hotovostního toku, nasbíraly se peníze na vývoj globální mobilní

telefonní sítě. Bez obrovské příleţitosti k tvorbě peněţního toku by o

rozvoj sítě nikdo neměl zájem.

Pokaţdé, kdyţ pouţíváte mobilní telefon, proudí vám z kapsy hotovost

do kapes telefonních společností. To je jenom příklad určitého oboru

podnikání, ale skutečným názvem hry je hotovostní tok.

Na dnešním trhu je dnes spousta skvělých výrobků, sluţeb a podniků,

které by mohly spasit svět, ale bez hotovostního toku od zákazníků směrem

k bohatým by tyto výrobky ani podniky nemohly existovat. Chcete-li

zavést nový výrobek nebo zaloţit nový podnik, musíte si být velmi dobře

vědomi hotovostního toku. Bude-li váš podnik poskytovat dostatek

hotovosti pouze vám, je pravděpodobné, ţe nepřitáhne ţádné investory, ani

neporoste.

PŘÍKLAD ČÍSLO 3: PROPAD AKCIOVÉHO TRHU

Kdyţ se akciový trh v roce 2007 začal propadat, znamenalo to, ţe hotovost

proudí z trhu do jiných aktiv. Velmi reálně se dá odhadnout, ţe 90 %

investorů přišlo o peníze, protoţe byli příliš pomalí a nepodařilo se jim

peníze včas odklonit. Pomalí byli proto, ţe se jim předtím vyprávěla

finanční pohádka o dlouhodobém investování do dobře diverzifikovaného

portfolia otevřených fondů.

Oněch 10% investorů, kteří nevěřili na finanční pohádky, však dávno

svoje peníze přesunulo do bezpečnějších úkrytů, například do zlata, jehoţ

cena prudce po propadu trhu vyskočila nahoru. S pádem akciového trhu

investoři do otevřených fondů přišli o peníze, zatímco investoři do zlata

vyhráli. K témuţ došlo na trhu nemovitostí, kdyţ praskla hypoteční bublina

a hotovost začala odtékat, coţ způsobilo, ţe vlastníkům domů klesla

hodnota jejich nemovitostí.

Nové peníze jsou vědomosti

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

Hra na hotovost je jedním důvodem, proč platí nové peněţní pravidlo

číslo 1: Peníze jsou vědomosti. Bez školního finančního vzdělání vycházejí

absolventi vzdělaní v různých předmětech, ale bez povědomí o hře na

hotovost - coţ je podle mého přesvědčení nejdůleţitější ze všech

předmětů. Většina studentů po škole tvrdě pracuje, aby dosáhla

hotovostního příjmu, ale přitom má nad ním pouze velmi malou kontrolu.

Kaţdý měsíc jim odchází víc peněz, neţ přichází, coţ způsobuje, ţe

pracují ještě tvrději, nebo ţe se ještě víc zadluţují pouţíváním kreditních

karet.

Pro většinu lidí je nesmírně důleţitá pracovní jistota právě proto, ţe

téměř nemá kontrolu nad peněţními výdaji. Proto také tolik finančních

odborníků radí: „Zahoďte kreditní karty a ţijte pod svoje moţnosti". Toto

je finanční rada pro oněch 90%, kteří potřebují mít přehled o tom, jak

jejich peněţní výdaje proudí ke zbývajícím 10% - těchto 10 % totiţ má o

svém hotovostním toku přehled i v okamţicích, kdy nepracují.

Přijde-li na investování, průměrný investor má nad tokem hotovosti

pouze velmi malou kontrolu. V dnešním systému plateb na důchodové

zabezpečení odchází hotovost z pracovní výplaty zaměstnanců ještě dřív,

neţ ji pracující vůbec spatří, a putuje na penzijní plán 401(k). Otevřené

fondy potom vezmou peníze svých investorů a legálně je ještě oberou o

hotovost prostřednictvím nejrůznějších poplatků.

Jsem vůči otevřeným fondům kritický jiţ léta. Jsou to strašné in-

vestiční nástroje určené pro finančně průměrné lidi. Jiţ léta proti mně

brojí nejrůznější finanční odborníci, protoţe je sponzorují právě tyto

otevřené fondy. V televizi a v populárních finančních publikacích stále

vidíte tyto propagátory otevřených fondů, jak nabízejí pořád tu samou

radu: Dlouhodobě investujte do dobře diverzifikovaného portfolia

otevřených fondů. To je průměrná rada pro průměrné investory; není to

dobrá rada.

Jedním z mých hrdinů je John Bogle, zakladatel skupiny Vanguard

Group. Je zakladatelem tzv. indexního fondu, jenţ udrţuje nízké poplatky

tím, ţe má nízké náklady na management. Stejně jako já je otevřeným

kritikem tradičních otevřených fondů. V jednom svém rozhovoru s

časopisem SmartMoney řekl, ţe investor do otevřeného fondu vloţí 100 %

svých peněz, bere na sebe stoprocentní riziko a jeho zisk je 20 %, pokud

vůbec nějaký zisk je. Společnosti řídící otevřené fondy naopak

prostřednictvím poplatků a dalších nákladů získají 80 % zisku. Ještě horší

je, ţe v roce 2009 tyto poplatky a náklady účtované otevřenými fondy

ještě vzrostly, neboť hotovost začala unikat z akciového trhu. Znamená to

tedy, ţe z kapes investorů odchází ještě víc peněz.

Bogle ve své knize Zápas o duši kapitalismu (The Battlefor the Soul of

Capitalism) také říká, ţe společnosti řídící otevřené fondy a bankéři

hovoří o kouzle sloţeného úroku, ale jiţ nehovoří o vlivu složených

nákladů, jeţ výrazně sniţují čistou návratnost. Chovám vůči Bogleovi

velkou úctu, neboť se staví proti jedné z nejmocnějších sil stávajícího

spiknutí, proti průmyslu otevřených fondů. Zdá se mi, ţe pouze málo

publikací a televizních vysílání má odvahu tento průmysl kritizovat,

protoţe nechtějí přijít o reklamní peníze, jeţ jim plynou z otevřených

fondů.

Nové peněžní pravidlo číslo 6: Naučte se jazyk peněz

Kdyţ student začne chodit na lékařskou fakultu, učí se lékařský jazyk a

brzy začne hovořit o diastolickém a systolickém tlaku. Kdyţ jsem chodil

na střední školu, musel jsem se naučit jazyku pilotů. Brzy jsem si osvojil

výrazy jako výskoměr, křidélko, směrové kormidlo. Kdyţ jsem přestoupil

na specializaci helikoptér, pouţíval jsem zase jiné výrazy jako například

cyklický, sběrný a rotory. Pokud bych tyto výrazy byl neznal, nebyl by se

ze mne mohl stát pilot.

V nedělní škole mě učili větu: „A Slovo se stalo tělem." To, jinými

slovy řečeno znamená, ţe se stáváte svými slovy.

Jsem přesvědčen, ţe v roce 1903 začalo stávající spiknutí tím, ţe

změnilo školský systém. Vytratil se z něj jazyk peněz a byl nahrazen

jazykem školních učitelů, tedy výrazy jako algebra a kalkulace, coţ jsou

slova, která se pouze velmi zřídka vyskytují v reálném světě. Hlavním

důvodem, proč 90% populace finančně zápasí, je, ţe se nikdy nenaučila

jazyk peněz.

Komentář čtenáře

Uvaţujeme v jazyce, a proto si nejsme schopni představit to, na co ţádný jazyk

nemáme. Proto je tedy znalost jazyka peněz způsob, jak si osvojit koncepty

týkající se peněţní skutečnosti, a zároveň nástroj k pochopení, jak peníze

fungují. Je to nástroj, který nám dává schopnost vlastního finančního

rozhodování místo toho, abychom se museli nechat slepě vést „odborníky",

kteří nám dávají svoje konvenční rady. Je to moţnost, jak překročit nastavení

„na tohle nejsem dost chytrý; je to mimo moje chápání". Naučíte-li se tento

jazyk, získáte pochopení a zároveň kontrolu nad výsledky svého počínání.

buzzardking

Jak se dostat mezi oněch 10%

Naučíte-li se jazyk peněz, naučíte se tím jazyku spiknutí. Věnujete-li kaţdý

den trošku času na osvojení peněţních výrazů, zvýšíte si moţnost připojit

se k oněm 10% - k oněm důleţitým. Touto znalostí navíc klesne

pravděpodobnost, ţe vás falešní peněţní proroci obalamutí - tíţ falešní

proroci, kteří vás nabádali k ukládání peněz, k nákupu domů, oddluţení a

investování do dlouhodobého, dobře diverzifikovaného portfolia

otevřených fondů.

Dobrá věc je, ţe naučit děti peněţnímu slovníku moc nestojí; není k

tomu třeba ţádné výrazné zvýšení výdajů do vzdělání - pouze zdravý

rozum. Kdyby školy jednoduše učily studenty jazyku peněz, sníţilo by to

finanční zápas a chudobu. Kdyby se víc dětí naučilo jazyku peněz, bylo by

víc podnikatelů, kteří by mohli vytvořit nová pracovní místa, místo, aby se

o to pokoušela vláda.

V další části knihy se naučíte některým základním slovům z oblasti

peněţnictví a investování, které potřebujete k tomu, abyste se mohli

připojit k oněm 10 %.

Slova utvářejí naše přístupy a svými přístupy si určujeme

realitu

Ţivot je přístup. Chcete-li si změnit ţivot, nejprve změňte svůj slovník.

Změna slovníku vám zase přinese změnu přístupu. Uvádím zde některé

vţité přístupy ohledně peněz.

„Nikdy nebudu bohatý", jsou slova člověka, jenţ má přístup chudáka.

Je pravděpodobné, ţe se bude finančně potýkat po celý ţivot. Říká-li

člověk „peníze mě nezajímají", ve skutečnosti od sebe peníze odpuzuje.

Kdykoli slyším: „Na to, abyste mohli vydělat peníze, potřebujete peníze,"

odpovídám: „Nikoli, peníze začínají u slov a slova jsou zadarmo." Kdykoli

někdo tvrdí: „Investování je riskantní," odpovídám: „Investování není

riskantní. Riskantní je nedostatek finančního vzdělání a řízení se špatnými

finančními radami." Moje slova poukazují na jinou perspektivu pohledu a

jiný přístup k penězům a investování, neţ je přístup chudého člověka.

Vědomosti začínají u slov

Protoţe peníze jsou vědomosti, vyplývá z toho, ţe vědomosti začínají u

slov. Slova jsou palivem našeho mozku a utvářejí nám realitu. Pou-ţíváte-li

špatná slova, chybná slova, slova chudáků, budete mít špatné, chybné a

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

chudé myšlenky i chudý ţivot. Pouţívání chudých slov je totéţ, jako kdyţ

do dobrého auta lijete špatný benzin. Uvádím několik příkladů, jak nás

slova ovlivňují.

SLOVA CHUDÉHO ČLOVĚKA

Podle slov snadno usoudíte, zda je někdo chudý. Například:

1. „Nikdy nebudu bohatý."

2. „Peníze mne nezajímají."

3. „Vláda by se měla o lidi postarat."

SLOVA PŘÍSLUŠNÍKA STŘEDNÍ TŘÍDY

Příslušníci střední třídy pouţívají jiné výrazy.

1. „Mám dobře placenou, stálou práci."

2. „Mou největší investicí je můj dům."

3. „Investuji do dobře diverzifikovaného portfolia otevřených fondů."

SLOVA BOHATÉHO ČLOVĚKA

Podobně jako chudí lidé a střední třída, i bohatí mají svůj význačný

slovník.

1. „Hledám dobré zaměstnance, kteří by pro mne chtěli pracovat."

2. „Chci koupit dům zhruba se sto byty, z nichţ by mi plynul příjem."

3. „Mojí únikovou strategií je uvést společnost na burzu."

Vidíte rozdíl mezi těmito slovy? Jaký typ reality se za nimi objevuje?

Znovu se vracím k poučení z nedělní školy „A Slovo se stalo tělem."

Skutečně se stáváme svými slovy.

Kapitálové výnosy versus hotovostní tok

V následujících kapitolách vás uvedu do základních pojmů, které musí

znát člověk, jenţ se chce dostat mezi oněch 10 %.

Velmi důleţitými dvěma výrazy jsou kapitálové výnosy a hotovostní tok.

Jak uţ jsem dříve uvedl, nejdůleţitějším výrazem je tok hotovosti, neboť

tak zní název spiklenecké hry. Důvod, proč 90 % lidí při propadu trhu

akcií a nemovitostí v roce 2007 přišlo o peníze, spočívá v tom, ţe místo,

aby hráli hru na hotovostní tok, hráli hru na kapitálové výnosy. Lidé, kteří

hrají hru na kapitálové výnosy, často doufají, ţe jim vzroste cena domu

nebo ţe půjde nahoru akciový trh. Člověk, který oproti tomu investuje na

hotovostní tok, se ve skutečnosti nezajímá o to, zda trh nebo cena domu

klesá nebo stoupá.

Dalším důleţitým výrazem ve spojitosti s kapitálovými výnosy a

hotovostním tokem je čistá hodnota. Často slyšíte, jak někdo lamentuje

ohledně čisté hodnoty, protoţe si koupil drahý dům, nebo vlastní spoustu

drahých akcií. Problém s čistou hodnotou je, ţe na trhu, který máme v

současné době, je bez hodnoty.

Čistá hodnota se často měří kapitálovými výnosy. Koupíte-li si na-

příklad dům za milion dolarů, je to technicky součást vaší čisté hodnoty,

ale pokud ho nemůţete také za milion dolarů prodat, a musíte ho prodat za

500 000 dolarů, zatímco jste si na něj vzali půjčku ve výši 700 000 dolarů,

vaše čistá hodnota nemá ţádnou hodnotu.

Neuvaţují takhle pouze jednotlivci. Dnešní výraz tržní ohodnocení je

prostě jenom jiný způsob vyjádření čisté hodnoty, jejţ pouţívají korporace

a banky. Společnosti měly tento výraz v oblibě, kdyţ byla ekonomika

silná, protoţe tím vypadala dobře jejich rozvaha. Při propadu trhu tento

ukazatel však četné společnosti potápí, protoţe jim kaţdým dnem stále více

sniţuje jejich čistou hodnotu.

Já osobně k měření svého majetku pouţívám raději hotovostní tok.

Peníze, jeţ mi plynou kaţdý měsíc z investic, jsou mým skutečným

bohatstvím - nikoli jakási myšlenka předpokládané hodnoty, jeţ můţe,

nebo také nemusí být pravdivá.

Daří se nám s manţelkou i v průběhu této finanční krize dobře z toho

důvodu, ţe se náš podnik i investice zaměřují na hotovostní tok. Důvod,

proč jsme mohli jít brzy „do penze" - moje ţena Kim ve 37 a já ve 47

letech - je v tom, ţe jsme přijali vědomé rozhodnutí investovat na

hotovostní tok. V roce 1994 jsme měli průměrně 120 000 dolarů

hotovostního toku ročně (pasivní příjem), jenţ nám plynul z investic. Dnes

náš roční hotovostní příjem tuto hodnotu desetkrát převyšuje, a to i v době

finanční krize, jenom proto, ţe jsme stále investovali na hotovostní tok.

Naším sousedem naproti přes ulici je jeden z nejbohatších lidí v

Arizoně. Zhruba před pěti lety k nám přišel na návštěvu a děkoval nám za

naše knihy a hry. S úsměvem pravil: „Hraji tu vaši hru CA-SHFLOW s

dětmi a vnuky. Konečně jim tak mohu vysvětlit, co dělám. Léta se všichni

divili, proč nemám normální práci jako rodiče jejich kamarádů. A já jsem

jim po léta nebyl schopen vysvětlit, co přesně dělám.".

Čtyři zelené domy

Kdyţ mi bylo 9 let, můj bohatý táta mě začal finančně vzdělávat tak, ţe se

mnou hrál hru monopoly. Hrávali jsme ji pak několik let celé hodiny. Kdyţ

jsem se ho ptal, proč ji hrajeme tak často, řekl mi: „V této hře je návod na

zbohatnutí."

„A jaký je ten návod?", ptal jsem se.

„Vyměnit čtyři zelené domy za jeden červený hotel," odpověděl.

Kdyţ mi bylo 19, vrátil jsem se ze školy do New Yorku a zjistil jsem,

ţe můj bohatý táta koupil velký hotel na rušném pobřeţí Waikiki. Po

celých deset let, v období mezi svým devátým aţ devatenáctým rokem

věku, jsem sledoval, jak můj bohatý táta rostl z malého podnikatele v

jednoho z největších ekonomických hráčů havajského trhu. Tajemstvím

jeho úspěchu bylo, ţe investoval na hotovostní tok.

Kdyţ jsem byl malý kluk, bohatý táta učil svého syna a mě při hře

monopoly jemnému rozlišování. Například zdvihl jednu kartu a ptal se:

„Jaký příjem budeš mít, kdyţ ti na tvém pozemku bude stát jeden zelený

dům?"

Odpovídal jsem: „Deset dolarů."

„A kolik bys měl, kdyţ by ti tam stály dva zelené domy?" Říkal jsem:

„Dvacet dolarů."

Pochopil jsem základní matematiku. Mít 20 dolarů bylo mnohem lepší

neţ mít 10 dolarů. Takto nás oba bohatý táta cvičil, abychom se soustředili

na hotovostní tok - nikoli na kapitálové výnosy.

Zaměření na hotovostní tok

Kdyţ Nixon v roce 1971 odpojil dolar od zlatého standardu, začala se do

ekonomického systému vkrádat inflace. Lidé tušili, ţe je něco v nepořádku,

ale protoţe neměli finanční vzdělání, nevěděli přesně, co to je. Při prudkém

vzestupu inflace v roce 1980 se cena zlata vyšplhala na 850 dolarů za unci

a cena stříbra na 50 dolarů za unci.

Za prezidenta Reagana prosadil předseda Federální rezervy Paul

Volcker zvýšit úrokovou sazbu federálních fondů na 20 % ve snaze potřít

inflaci. Do běţného ekonomického slovníku přibylo nové slovo: stagflace,

coţ znamenalo, ţe ekonomika stagnuje (lidé ani podniky nevydělávali víc

peněz), ale inflace i přesto vzrůstala (věci byly draţší). Vzpomínám si, ţe

kdykoli jsem přišel do restaurace, vţdy byly na jídelním lístku čerstvě

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

přeškrtané a upravené ceny. Zvyšovaly se téměř kaţdý měsíc. Podniky

stagnovaly, ale ceny rostly, neboť rostly náklady.

Přestoţe byly tehdy vysoké úroky hypoték, mezi 12 aţ 14%, ceny

domů začaly prudce stoupat. V roce 1973 jsem si koupil malý montovaný

domek na Waikiki za 30 000 dolarů a o dva roky později jsem ho prodal

za 48 000 dolarů. Na ostrově Maui jsem si koupil tři takové domky po 18

tisících dolarech a obratem je prodal po 48 tisících, coţ mi vyneslo 90

tisíc dolarů během roku, tedy téměř šestkrát tolik, kolik jsem si vydělával

jako námořní pilot. Domníval jsem se, ţe jsem finanční génius.

Díky bohu si se mnou ale bohatý táta sedl a některé věci mi vysvětlil.

Tím začala další fáze mého finančního vzdělávání. Uţ jsem nebyl

desetiletý kluk hrající monopoly s bohatým tátou. Bylo mi přes dvacet a

začínal jsem hrát skutečné monopoly.

Bohatý táta mi trpělivě připomněl rozdíl mezi kapitálovými výnosy a

hotovostním tokem. Byla to dobrá připomínka. Pokaţdé, kdyţ jsem

obratem prodával nemovitost, investoval jsem na kapitálový výnos.

Bohatý táta mě poučil, ţe u kapitálových výnosů a hotovostního toku se

liší daňové zákony, coţ platí dodnes. „Investuj na hotovostní tok" zněla

slova bohatého táty. „Vzpomeň si na to, co jsem tě před lety učil u

monopolů. Investování na kapitálové výnosy je riskantní hra."

A stejně jako před lety, kdyţ jsem byl malý kluk, vytáhl kartu z mo-

nopolů a povídá: „Kolik dostaneš za jeden zelený dům?"

Vzal jsem kartu do rukou a povídám: „Deset dolarů." Přestoţe mi uţ

bylo teď skoro třicet, rozpomněl jsem se na rozdíl mezi kapitálovými

výnosy a hotovostním tokem; oţivil jsem si poučení, které jsem získal

jako malý kluk a v dospělosti ho zapomněl.

„Dobře," povídá bohatý táta trpělivě. „A kolik za dva zelený domy?"

„Dvacet dolarů," odpověděl jsem.

„Dobře," povídá bohatý táta tvrdě.

„A uţ to nikdy nezapomeň. Investuj na hotovostní tok a nikdy si

nebudeš muset dělat starosti s penězi. Investuj na hotovostní tok a boom

ani propad trhu tě nevyvede z míry. Investuj na hotovostní tok a bude z

tebe boháč."

„Ale," začal jsem: „U kapitálových výnosů se snadněji vydělávají

peníze. Ceny nemovitostí letí nahoru. Najít investice, které vytvářejí

hotovostní tok, je těţké."

„Já vím," řekl bohatý táta. „Jenom chci, abys dobře poslouchal, co

říkám. Nedopusť, aby ti chamtivost a snadno nabyté peníze zabránily stát

se bohatým a finančně moudrým člověkem. Nikdy si nepleť kapitálové

výnosy s hotovostním tokem."

Komentář čtenáře

Kdyţ jsem byl ještě mladší, otec mi zanechal určitou investiční nemovitost,

jiţ jsem ale prodal. Šel jsem do zaměstnání a investoval jako kaţdý jiný do

otevřených fondů. Hrál jsem hru CASHFLOW a uvědomil si, jak důleţité je

mít investice, které by mi přinášely hotovost. Neuvědomil jsem si dřív, jak

dobré by bývalo si investiční nemovitost ponechat a ještě přikoupil další.

Kdybych to byl udělal v mladém věku, nyní bych na tom byl velmi dobře.

Takţe jsem znovu začal nakupovat investiční nemovitosti.

miamibillg

Hotovostní tok je těţší

Po roce 1971 vzrostly ceny, zatímco platy s inflací nedrţely krok. V téţe

době také začal vývoz práce do zámoří. Věděli jsme, ţe s našimi penězi je

cosi v nepořádku a chtěli rychle nabýt bohatství, a proto jsme začali

investovat na kapitálové výnosy. Lidé intuitivně pochopili, ţe se dolar

stává bezcenný, přestali ukládat peníze a začali investovat do věcí, které

se s inflací zhodnocovaly. K věcem, do nichţ investovali, patřila

umělecká díla, staroţitnosti, stará auta, panenky Barbie, baseballové karty

a značková vína - ale pro investory na kapitálové výnosy byly

nejpopulárnějšími investicemi akciové trhy a nemovitosti. Mnoho lidí

zbohatlo tím, ţe si půjčili peníze a investovali tímto způsobem. Mnozí z

nich patří však dnes k čerstvě zchudlým. Tentokrát se jim jejich odhad

nevyplatil.

V roce 1929, těsně před krachem trhu, si lidé půjčovali peníze a

nakupovali za marginální cenu akcie - v zásadě si brali půjčky a nakupovali

za ně akcie. Sázeli na kapitálové výnosy. Totéţ se opakovalo v roce 2007,

kdy lidi opět s půjčenými penězi vsadili na kapitálové výnosy- tentokrát to

byly domy a akcie. A krach je nyní stejně ničivý jako byl tenkrát.

Krize kapitálových výnosů

V roce 2009 tvoří většinu naříkajících investorů ti, kdo investovali do

kapitálových výnosů. Kdyby se bývali soustředili na hotovostní tok, krize

by je byla moţná nezasáhla. Nyní by si nemuseli dělat takové starosti

ohledně penze, plateb za vzdělání svých dětí a nemuseli by se strachovat ze

ztráty práce.

Od roku 2007 do roku 2009 klesl akciový trh o 50 % své hodnoty - coţ

je hodnota měřená v kapitálových výnosech.

Podle Bloomberg.com po celé dva roky klesaly kaţdý měsíc ukazatele

cen nemovitostí ve dvaceti velkých amerických městech. V některých

městech jako San Diego, Miami a Las Vegas činil tento pokles aţ 33 %. V

časopisu Arizona Republic bylo nedávno zveřejněno, ţe město, v němţ

bydlím, Phoenix, získalo mezi největšími městy prvenství v tom, ţe zde

ceny domů klesly o víc neţ 50 %. I v tomto případě Case-Shillerův

ukazatel měří kapitálové výnosy - cenu aktiva v určitém okamţiku oproti

jeho ceně v jiném okamţiku.

Miliony příslušníků poválečné generace mého věku se nyní modlí, aby

se trh nemovitostí a akcií vrátil na původní hodnotu, aby mohly odejít do

penze a nemusely v penzijním věku aktivně pracovat. Znovu se ale modlí

za kapitálové výnosy. Nepřijímají aktivní kontrolu nad svými hotovostními

příjmy. Vkládají veškerou svoji důvěru do trhů.

Investování na hotovostní tok

Moje investiční společnost vlastní ve Phoenixu mnoho nemovitostí. Tato

společnost ale netrpí. Daří se nám dobře, protoţe investujeme na tok

hotovosti. Pronajímáme byty. Velmi zřídka nemovitosti prodáváme.

Poráţíme spiknutí hraním stejné hry, hraním hry na hotovostní tok, tedy

téţe hry, jíţ jsem se naučil při hraní monopolů od svého bohatého táty.

Monopoly nejsou hrou o prodávání nemovitostí na zisk. Monopoly

nejsou hrou o levném nákupu a drahém prodeji. Není to hra o diverzifikaci.

Monopoly jsou o soustředění, plánování, trpělivosti a dlouhodobé kontrole.

Prvním cílem je mít pod kontrolou jednu ze čtyř stran této deskové hry.

Druhým cílem je zlepšení nemovitostí na té straně, kterou máte pod

kontrolou, postupném přidávání zelených domů a posléze i červeného

hotelu. Konečnou investiční strategií je mít na své straně desky pouze

červené hotely. Pak sedíte a čekáte a doufáte, ţe ostatní hráči nepřistanou

na jednom z vašich pozemků. Konečným cílem je přivést ostatní ke krachu

a sebrat jim veškeré peníze. V roce 2009 mnoho lidí ve skutečné hře na

monopoly krachuje.

Byl bych býval bohatší

Kdybych byl býval investoval na kapitálové výnosy a prodával nemo-

vitosti, byl bych vydělal mnohem víc peněz. Bylo obtíţné investovat na

hotovostní tok, zatímco všichni ostatní investovali na kapitálové výnosy. V

roce 2009 jsem nicméně skutečně ocenil rady svého bohatého táty. Uţ vím,

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

proč tak trval na tom, abych se naučil soustředit na hotovostní tok a

nenechal se pohltit horečkou levných nákupů a prodejů za hodně peněz.

Dnes mám čtyři hlavní zdroje hotovostního příjmu, o nichţ pohovořím

v následujících kapitolách. Jsou to:

1. Moje podniky: Ať uţ pracuji nebo ne, přinášejí mi hotovost. I kdy-

bych tyto podniky zavřel, stále bych z nich dostával hotovost.

2. Nemovitosti: Vlastníme s manţelkou nemovitosti, z nichţ nám kaţdý

měsíc plyne hotovost.

3. Ropa: Neinvestuji do ropných společností. Místo toho jsem inves-

tičním partnerem v oblasti těţby ropy. Kdyţ narazíme na zdroj,

dostávám měsíčně šeky z prodeje ropy a přírodního plynu.

4. Tantiémy: Mé knihy jsou licencované u zhruba padesáti vydavatelství.

Tato vydavatelství mi kaţdé čtvrtletí platí tantiémy. Kromě toho mám

svoji hru licencovanou také u zhruba padesáti herních společností.

Také od těchto společností dostávám čtvrtletně hotovost.

Hotovostní tok pro průměrné lidi

Většina lidí chápe, ţe je důleţité mít měsíční hotovostní příjem. Problém

je v tom, ţe nechápou rozdíl mezi dobrou hotovostní strategií a

průměrnou hotovostní strategií. Dobrá hotovostní strategie poskytuje

pasivní příjem, jenţ je co nejméně zdaňován a nad nímţ máte kontrolu.

Průměrné hotovostní strategie přinášejí pasivní příjem, jenţ je zdaňován

nejvyšší moţnou sazbou a nad nímţ máte pouze malou nebo dokonce

ţádnou kontrolu. Následují některé příklady průměrné hotovostní

strategie.

1. Vklady: Úroky z vkladů jsou ve formě hotovostního toku. Úroky u

krátkodobých obligací jsou dnes menší neţ nula. Máte-li štěstí, banka

vám z vašich vkladů vyplácí 3 %.

U hotovostního toku z vkladů jsou tři problémy. První z nich je, ţe

tato 3 % úroku se zdaňují jako běţný příjem - tedy nejvyšší moţnou

sazbou, coţ znamená, ţe ze 3 % jsou ve skutečnosti po odečtení daní

2 %. Druhý problém je v tom, ţe federální rezerva na záchranu

velkých bank tiskne biliony dolarů. Ve druhé polovině 70. let byly

tyto záchranné balíčky pouze v řádu milionů. V 80. letech jiţ byly v

miliardách. V roce 2009 jsou v bilionech.

To povede k inflaci a dost moţná k hyperinflaci. Bude-li inflace

vyšší neţ 2 % ročně, ve skutečnosti při úrocích z vkladů budete

přicházet o peníze. Pochopení vztahu mezi záchrannými balíčky a

inflací je příklad toho, proč je důleţité znát historii: Znáte-li trochu

historii, bude vám jasné, jak rychle mohou vaše úspory ztratit hodnotu.

Z vašich vkladů vám vyplácí 3 % (coţ jsou po zdanění 2%), zatímco

centrální banky tisknou biliony dolarů.

2. Akcie: Z některých akcií se vyplácejí dividendy, coţ je také forma

hotovostního toku. Miliony důchodců ţijí z dividend ze svých akcií.

Problém s dividendami je ten, ţe v době krize mnohé firmy dividendy

krátí. V prvním dubnovém týdnu roku 2009 Stan-dard8cPoor vyhlásil,

ţe u 367 společností dochází za první čtvrtletí roku 2009 ke krácení

dividend o celkem 77 miliard dolarů. Jednalo se o nejhorší výplatu od

doby, kdy S&P v roce 1955 začala měřit výplatu dividend. Znamená

to, ţe se recese začíná bolestně dotýkat těch, kteří jsou dnes v penzi a

jimţ se kdysi dobře dařilo.

3. Penze: Penze je také formou hotovostního příjmu. Problém je ten, ţe

federální Korporace pro zajištění penzijních dávek (PBGC) přelila

většinu ze svých 64miliardových aktiv z obligací do akcií a

nemovitostí, a to těsně před tím, neţ došlo k propadu. Znamená to, ţe

génius ovládající PBGC přesunul hotovostní tok z obligací, údajně

proto, ţe příjmy z obligací se vnímaly jako příliš nízké, do akcií a

nemovitostí v naději, ţe tak získá větší zisky z kapitálových výnosů.

Znamená to tedy, ţe mnoho penzijních plánů se ocitlo v hlubokých

finančních problémech.

Pro většinu lidí je navíc koncept penze dávno minulou historií.

Většina společností uţ penzi neposkytuje nebo svoje penzijní programy

drasticky zredukovala. Na penzi se nyní spoléhají většinou pouze státní

zaměstnanci a zaměstnanci odborů. Většina lidí musí přijít na jiný

způsob, jímţ si zajistí prostředky na důchod.

4. Roční výnosy: Roční výnosy jsou také formou hotovostního pří-

jmu. Řekněme, ţe pojišťovně odevzdáte milion dolarů. Pojišťovna

se vám za to zaváţe, ţe vám bude po zbytek ţivota vyplácet určité

procento úroků.

Problém je, ţe roční výnosy jsou většinou podloţené komerčními

nemovitostmi, nad nimiţ nemáte kontrolu - jsou to komerční

nemovitosti a další finanční nástroje, které nakoupili velcí institu-

cionální investoři, často veřejné společnosti, na kapitálové výnosy,

nikoli na hotovostní tok. Problém s veřejnými společnostmi inves-

tujícími do kapitálových výnosů je, ţe podle standardních účetních

pravidel musejí vykazovat aktiva podle trhu a trţní ztráty musejí

pokrývat tím, ţe zvýší kapitál. To poškozuje pojišťovny i vaše roční

výplaty - stačí se podívat na AIG.

Proč víc lidí nehraje hru na hotovostní tok?

Nedávno jsem byl na konferenci o investování a vyslechl jsem tam řadu

různých přednášek o různých typech investic. Jedním z přednášejících byl

finanční plánovač, který radil lidem, aby si rebalancovali své akcie a

portfolio otevřených fondů, coţ mi připadá scestné. Vyváţení portfolia je,

jako byste jiným slovy říkali investujte na kapitálové výnosy. Tento člověk

potom řekl: „Vím, ţe jste někteří přišli na trhu o peníze. Nebojte se ale.

Akciový trh se vzpamatuje. Mějte na paměti, ţe akciový trh v průměru

ročně roste o 8 %, takţe vám doporučuji, abyste pokračovali v

dlouhodobém investování." Kdyţ jsem viděl, jak lidé v hledišti souhlasně

přitakávají, musel jsem opustit sál. Dával jsem si otázku, jak je moţné, ţe

se lidé nechají tak snadno oklamat.

Spiklenci potřebují, aby jim proudila vaše hotovost. Proto také cvičí své

prodejce, jako jsou finanční plánovači a burzovní brokeři, aby vám tvrdili,

ţe akciový trh stoupá ročně 0 8 % . Vyuţívají pozlátka kapitálových

výnosů k tomu, aby vám z kapes vybrali peníze.

Podobné prodejní triky pouţívají prodejci nemovitostí. Často říkají:

„Uděláte lépe, kdyţ nakoupíte dřív, neţ půjdou ceny nahoru." Idea nákupu

před zvýšením ceny znamená, ţe nakupujete s očekáváním kapitálového

výnosu. I zde tedy prodejci pouţívají totéţ pozlátko kapitálového výnosu,

aby získali vaši hotovost. Tak se jmenuje stávající hra. V okamţiku, kdy

podepíšete hypotéku, vaše hotovost jim proudí do kapes.

Proč všichni neinvestují na tok hotovosti?

Existuje řada důvodů, proč většina lidí investuje na kapitálové výnosy,

nikoli na hotovostní tok. Některé z nich jsou:

1. Většina lidí nechápe mezi nimi rozdíl.

2. Roste-li ekonomika, hra na kapitálové výnosy se hraje snadno. Lidé

automaticky předpokládají, ţe hodnota jejich domu i akciového

portfolia bude s inflací stoupat.

3. Investice na hotovostní tok vyţadují propracovanější finanční přístup.

Koupit něco v naději, ţe cena tohoto zboţí poroste, je věc, kterou

zvládne kaţdý Najít ale obchod, který by nesl hotovost, vyţaduje

vědomosti jak o potenciálních příjmech a výdajích, tak umění

projektování investiční návratnosti v závislosti na těchto proměnných.

4. Lidé jsou líní. Ţijí dneškem a ignorují zítřek.

JAK SE JMENUJE VAŠE HRA?

125

5. Lidé očekávají, ţe se o ně vláda postará. Takový byl přístup mého

chudého táty, a proto zemřel jako chudý muţ. Pro něj bylo snazší

očekávat, ţe se o něho někdo postará. Dnes zde máme kolem 60

milionů Američanů, příslušníků mojí generace, kteří mají vykročeno

stejným směrem jako můj chudý táta.

Pokud se nechcete vydat v jeho šlépějích, jsou pro vás určeny příští

kapitoly.

Závěrem

Chcete-li se vypořádat se spiknutím, musíte nejprve znát název jeho hry,

coţ je hra na hotovostní tok. Jakmile znáte název hry, musíte se naučit

patřičnou terminologii - jazyk peněz. Jedním z moţných způsobů, jak se ho

naučit, je hrát moji hru CASHFLOW. Můţete začít hrou CASHFLOW

101, jeţ vás naučí základním finančním konceptům. Pak můţete

pokračovat s hrou CASHFLOW 202, jeţ je určena k pokročilému

finančnímu studiu. Konečným cílem je ale připravit vás na skutečnou hru

na hotovost, jeţ se odehrává kaţdý okamţik všude kolem vás.

Jak jsme si uţ říkali, dvěma důleţitými výrazy zde jsou hotovostní

tok a kapitálové výnosy. Stručně lze shrnout, ţe 90 % lidí hraje hru na

kapitálové výnosy. Pouhých 10% hraje konspirační hru na tok hotovosti.

Proto pouze 10% vyhrává. Chcete být mezi vítězi, nebo patřit k

poraţeným? Chcete být průměrní, nebo vynikající? Chcete-li vyhrávat ve

hře na hotovostní tok, je pro vás určen zbytek této knihy.

Kapitola 8

Tiskněte si vlastní peníze

Cramer versus Stewart: Sráţka titánů komedie

Denní show s Jonem Stewartem je velmi populární satirické vysílání na

Comedy Central. Přestoţe je program zamýšlený jako politická satira,

mnozí diváci ho vyuţívají jako prvotního zdroje informací. Spousta lidí

má pocit, ţe zprávy hlavního proudu jsou zkreslené, a domnívá se, ţe

satira na zprávy je poctivější.

Jim Cramer má vlastní televizní program nazvaný Bláznivé peníze,

jenţ se vysílá na CNBC, jednom z hlavních kanálů finančních zpráv na

světě. Cramer je brilantní, vtipný a snaţí se udrţet finanční zprávy co

nejzábavnější. On i Jon Stewart dělají podobné pořady na různá témata.

Cramerovy pořady jsou o penězích, zatímco Stewart se hlavně věnuje

politice.

12. března 2009 Jon Stewart pozval Jima Cramera do svého pro-

gramu. Toho večera si však Stewart nedělal legraci. Byl rozzlobený,

hovořil za miliony lidí a vyjádřil jejich frustraci nad celým finančním

průmyslem včetně způsobu finančního zpravodajství.

Stewart shrnul současný pocit americké veřejnosti a prohlásil, ţe

CNBC i další finanční zpravodajství by mohly pomoci při vzdělávání

Američanů tím, ţe by jim ukázaly, ţe zde existují dva trhy: jeden dlou-

hodobý, do něhoţ investují průměrní Američané, protoţe jsou k tomu

neustále vyzýváni, a další, rychlý trh, jenţ je před očima veřejnosti skryt.

Tento trh Stewart označil za „nebezpečný a eticky pochybný" a dodal, ţe

„škodí dlouhodobému trhu". Nakonec dodal: „Máme tedy proto pocit - a

to hovořím čistě jako neodborník - máme pocit, ţe zhodnocujeme vaše

dobrodruţství svými penzemi a svými těţce vydělanými penězi."

Komentář čtenáře

Nedůvěřuji tomu, co sdělovací prostředky hlavního proudu říkají o finanč-

ní krizi; nepovaţuji to za dostatečně věrohodné, abych se podle toho řídil

u svého portfolia. Nemyslím si, ţe nás cíleně zavádějí, ale sdělují nám po-

znatky pouze ze své úzké perspektivy. hattas

Z vlastní zkušenosti jako profesionální obchodník vím, ţe nejrychlejším

způsobem, jak přijít o peníze, je obchodovat podle toho, co vám říkají ve

finančním zpravodajství.

gonel7

Hotovostní loupeţ vaší penze

To, co se dnes děje, nám opět pomůţe osvětlit historie. V roce 1974

Kongres schválil Zákon o důchodovém zajištění zaměstnanců (ERI-SA),

jenţ vedl k vytvoření plánu 401(k), čímţ byla zahájena jedna z největších

hotovostních loupeţí v historii. Jak jsem jiţ dříve v této knize uvedl,

mnozí z těch, kdo zaţili minulou depresi, měli k akciovému trhu

nedůvěru. Jak můj bohatý táta, tak můj chudý táta s ním nechtěli nic mít.

Domnívali se, ţe akciový trh je nepředvídatelný a ţe investování do něj je

riskantní hrou. V roce 1974 přinutila ERISA miliony lidí, aby se vrátili na

akciový trh i přesto, ţe o investování třeba nic nevěděli. Před rokem 1974

většina společností platila pracujícím penze. Vytlačení pracujících na

akciový trh bylo pro společnost výhodné, protoţe jiţ nemuseli

prostřednictvím penzijních plánů pracující na doţivotí vyplácet. Plán

401(k) ušetřil peníze společnostem. Pokud ale pracovník neinvestoval na

akciovém trhu, nebo pokud se akciový trh propadl, neměl ţádné

prostředky na důchod. To bylo jedním z důvodů, proč v 70. letech

zaznamenal akciový trh takový vzestup a proč vznikla nová profese pod

názvem finanční plánovač.

Můj bohatý táta by byl býval s pocitem Jona Stewarta ohledně exis-

tence dvou trhů souhlasil - je zde dlouhodobý investiční trh a krátkodobý

transakční trh, který hazarduje s penězi investorů. Kdyţ byl ve Spojených

státech zaveden program 401(k), můj bohatý táta mě varoval, abych se

drţel stranou. Jeho varování mě přimělo, abych napsal v roce 2002 knihu

Proroctví bohatého táty a abych později, v roce 2006, spolupracoval s

Donaldem Trumpem na knize Proč chceme, abyste byli bohatí - dva muţi,

jedno poselství.

Donald ani já nejsme proti akciovému trhu. Oba dva jsme zaloţili

veřejně obchodovatelné společnosti. Jsme ale obhájci zodpovědného

finančního vzdělání. Důvod, proč tak vášnivě prosazujeme zodpovědné

finanční vzdělání, spočívá v tom, ţe je zde příliš mnoho lidí a organizací,

kteří praktikují pravý opak. Zneuţívají finančně negramotných a

vydělávají na nich peníze. Jak se zmínil Jon Stewart při svém rozhovoru s

Jimem Cramerem, CNBC neposkytuje jako vedoucí stanice vysílající

finanční zprávy lidem ţádné vzdělání o skutečné hře, jeţ se tu s jejich

penězi hraje.

Jim Cramer je podle mého názoru jako bývalý manaţer investičního

fondu odborníkem na hru spiklenců. Jak moţná víte, investiční fondy

často číhají na otevřené fondy jako ţraloci na tuňáka. Přestoţe Cramer

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

Stewartovi při zmíněném rozhovoru slíbil, ţe se polepší a začne lidem

poskytovat lepší finanční vzdělání, podle mého názoru zatím nedošlo k

ţádné změně - jenom k dalším výmluvám a obviňováním. Ale jak by se

ve skutečnosti mohl změnit? Jeho ţivobytí závisí právě na skryté

konspirační hře.

Ţralok a tuňák

Před pěti lety se mému bratrovi a jeho ţeně narodilo dítě. Poţádali mě,

zda bych jim zaloţil plán 529 zaměřený na úspory na vysokoškolské

vzdělání. Byl jsem připraven jim s radostí pomoci, ale chtěl jsem se

ujistit, ţe to nebudou vyhozené peníze. Zavolal jsem tedy hned svému

brokerovi cenných papírů, Tomovi, a dotázal se ho na zmíněný plán.

„Můţu ti otevřít účet," řekl, „ale vím, ţe se ti to nebude líbit."

„Proč?" zeptal jsem se.

„Protoţe většina plánů 529 můţe investovat pouze do otevřených fondů,"

řekl Tom. „A já vím, ţe znáš hru, kterou otevřené fondy hrají." „Díky,"

řekl jsem. „Najdu si něco jiného."

Chvála bohu, ţe jsem ten účet nezaloţil. Při pádu trhu v roce 2007

bych byl přišel o více neţ 40 % své investice. Jak zdůraznil Jon Stewart,

hrají se zde dvě hry. Jedna hra je pro dlouhodobé investory do cenných

papírů, obligací a otevřených fondů (tuňák), zatímco druhá hra je pro

krátkodobé investory jako manaţery investičních fondů a profesionální

obchodníky (ţralok).

I kdyby trh nebyl spadl, nebyl bych do plánu 529 investoval, protoţe

se spoléhá na otevřené fondy. Jak jsme dopodrobna probrali v kapitole 7,

otevřené fondy si pomáhají k penězům nevzdělaných investorů tak, ţe je

obírají na poplatcích a dalších poloţkách. Vím, ţe vzdělávací plán 529

nabízí pár daňových úlev, avšak tyto úlevy stěţí vyrovnají ztráty

ukradených peněz na poplatcích, a to nehovoříme o ztrátách v důsledku

nestability trhu. Otevřené fondy jsou prostě neinteligentní investicí

určenou pro finančně neinteligentní lidi.

Odmítnutí 4 milionů dolarů

V roce 2001, kdyţ se začala dobře prodávat kniha Bohatý táta, chudý

táta, poţádala mě jedna velká společnost s otevřenými fondy, abych

propagoval jejich rodinu otevřených fondů. Společnost mi za veřejné

vyslovení podpory nabídla 4 miliony dolarů, které by mi vyplácela po

dobu 4 let. Přestoţe to byla lákavá nabídka, odmítl jsem ji.

Odmítl jsem z několika důvodů - jednak jsem nechtěl podpořit

produkt, v nějţ nevěřím. Také jsem jejich peníze nepotřeboval - přestoţe

by bylo hezké je mít. V příští kapitole zjistíte, ţe vydělat 4 miliony není

tak těţké, pokud máte solidní finanční vzdělání. Věděl jsem, ţe moje

skutečné jmění jsou moje finanční znalosti, nikoli hotovost. Také jsem

věděl, ţe jsem schopen vydělat tyto 4 miliony i víc právě tím, ţe vyuţiji

své inteligence a budu podnikat v tom, v co věřím. Odmítnout 4 miliony

bylo obtíţné, ale ani tyto peníze nestály za to, abych zaprodal duši.

Chci upozornit, ţe nejsem proti konceptu otevřených fondů. Jsem ale

proti vysokým poplatkům a skrytým nákladům otevřených fondů, které

investory obírají o peníze. Kromě toho existuje tisíce otevřených fondů,

ale méně neţ 30 % z nich se můţe srovnávat s fondem S8cP 500. Stačí

tedy, kdyţ investujete do S&P Indexového fondu a vyzrajete nad 70 %

manaţerů otevřených fondů - za menší peníze a s vyšší návratností. Jak

jsem jiţ uvedl v minulé kapitole, otevřené fondy jsou obecně pro

průměrné aţ podprůměrné investory, pro studenty, kteří ve světě finanční

inteligence prospívají na trojku. Investoři studující na jedničky a dvojky

je nepotřebují.

Síla slov

Jak jsme si prošli v kapitole 7, nové peněţní pravidlo číslo 1 zní peníze

jsou vědomosti a nové peněţní pravidlo číslo 6 je naučte se jazyk peněz.

Spoustu lidí přichází špatnými investicemi o tolik peněz proto, ţe naše

školy neučí ani základy finančního vzdělání. Nedostatek finančního

vzdělání vede k chybnému pochopení jazyka peněz. Doporučí-li vám

finanční plánovač například, abyste investovali dlouhodobě, vzdělaný

investor by zpochybnil definici dlouhodobosti. Jak zjistil Einstein,

všechno je relativní.

Jon Stewart byl rozčilený na Jima Cramera, protoţe Cramer je ob-

chodník. Je pravidlem, ţe obchodníci jsou velmi krátkodobí investoři. Pro

krátkodobého obchodníka investovat dlouhodobě můţe znamenat na den -

nebo dokonce na hodinu. Obchodníci vstupují na trh a vystupují z něj a

často ukrádají ze zisků investorů, kteří si spoří na penzijní zabezpečení

nebo na vysokoškolské vzdělání dětí. Vzdělaný investor by tedy raději

místo výrazu dlouhodobý pouţil výrazu úniková strategie. Chytrý investor

ví, ţe nezáleţí na tom, jak dlouho se drţíte nějaké investice. Jedná se o to,

jak si naplánujete, ţe si za určité časové období zvýšíte investicí jmění.

Další slovo, které se často chybně chápe, je diverzifikovat.

Poslou-cháte-li většinu finančních odborníků, neustále tvrdí, ţe chytří

investoři diverzifikují. Abych ale ocitoval, co říká Warren Buffett ve své

knize Tao Warrena Buffetta, „Diverzifikace je ochranou proti nevědo-

mosti. Pro ty, kteří vědí, co dělají, nedává téměř smysl."

Dalším důvodem, proč tolik lidí přichází o tolik peněz, je, ţe nevědí,

co dělají a nejsou diverzifikovaní, přestoţe jim jejich finanční plánovači

říkají, ţe jsou. Uvedu vám několik příkladů.

1. Finanční plánovač vám bude říkat, ţe jste diverzifikováni, pokud jste

investovali do různých sektorů. Můţete například investovat do

otevřených fondů malých podnikových akcií, kapitálových akcií,

růstových akcií, akcií drahých kovů, do trustu investičních ne-

movitostí, do fondů obchodovatelných na burze (ETF), do obligač-ních

fondů, do fondů peněţních trhů a nebo do fondů vznikajících trhů.

Přestoţe jste technicky diverzifikovali do různých sektorů, skutečnost

je taková, ţe diverzifikovaní nejste, protoţe se pohybujete pouze v

jedné třídě aktiv - v papírových aktivech. Kdyţ v roce 2007 zkolaboval

trh cenných papírů, veškerá papírová aktiva spojená s tímto trhem také

propadla. „Diverzifikace" zde byla téměř k ničemu, protoţe se jednalo

o diverzifikaci pouze v papírových aktivech.

2. Otevřený fond je podle definice jiţ diverzifikovaný - opět v papí-

rových aktivech. Je to fond vytvořený diverzifikovanou skupinou

akcií. Aby byla situace ještě horší, existuje víc otevřených fondů neţ

individuálních akcií. Proto mnohé otevřené fondy obsahují tytéţ akcie.

Otevřený fond je jako multivitamin. Nakoupit si tři otevřené fondy je

jako koupit si tři multivitaminy. Budete brát tři různé tablety, ale v

konečném důsledku berete tytéţ vitaminy - a moţná se jich dokonce

předávkováváte!

3. Většina finančních plánovačů je schopna prodávat pouze papírová

aktiva například otevřené fondy, dividendy, obligace a pojištění. Kdyţ

byla v roce 1974 schválena ERISA, mnoho pojišťovacích agentů si

přes noc změnilo profesionální titul z „prodejce pojištění" na „finanční

plánovač". Protoţe většina finančních plánovačů má povolení pouze k

prodeji papírových aktiv, budou vám prodávat pouze tato aktiva.

Většina z nich neprodává hmatatelná aktiva jako nemovitosti, podniky,

ropu či zlato nebo stříbro. Přirozené tedy je, ţe vám prodají to, co

prodat mohou, nikoli to, co potřebujete, a tudíţ se nejedná o

diverzifikaci.

Jak říká jedno staré rčení „potřebujete-li pojištění, nikdy neţádejte

pojišťováka". Víte, jakou odpověď od něj dostanete. Finanční plánovači

doporučují diverzifikaci proto, aby vám mohli prodat víc papírových

aktiv, a také proto, aby se rozprostřelo jejich riziko pro případ, ţe se

dopustí chyby. Velmi často tedy nemají na srdci váš zájem.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

Znalý investor

Existují čtyři základní investiční kategorie. Jsou to:

1. Podniky: Bohatí často vlastní mnoho podniků, jeţ jim nesou pasivní

příjem, zatímco průměrný člověk má několik zaměstnání, jeţ mu

poskytují pracovní příjem.

2. Investiční nemovitosti nesoucí příjem: Jsou to nemovitosti, které

měsíčně formou nájmu nesou pravidelný příjem. Nepočítá se do toho

váš dům ani vaše letní sídlo, přestoţe vám váš finanční plánovač tvrdí,

ţe to jsou vaše aktiva.

3. Papírová aktiva - cenné papíry, dluhopisy, vklady, dividendy,

pojištění a otevřené fondy: Většina průměrných investorů má pa-

pírová aktiva, protoţe je snadné je koupit, nevyţadují příliš řízení a

jsou likvidní - coţ znamená, ţe je snadné se jich zbavit.

4. Komodity - zlato, stříbro, ropa, platina atd: Většina průměrných

investorů neví, jak ani kde komodity nakoupit. V mnoha případech ani

neví, jak a kde koupit fyzické zlato či stříbro.

Znalý investor investuje do všech čtyřech kategorií. To je skutečná

diverzifikace. Průměrný investor je přesvědčen, ţe je diverzifikován, ale

většinou je tomu tak pouze v kategorii 3, u papírových aktiv. To není

diverzifikace. Chci tedy zdůraznit, ţe zdánlivě uţíváme tatáţ slova, ale

přesto hovoříme různými jazyky. Dlouhodobý pro znalého investora

znamená něco jiného neţ pro investujícího nováčka. Totéţ platí o

diverzifikaci i mnoha dalších výrazech. Dokonce i samotné slovo

investování má různé významy. Pro někoho to znamená obchodování,

tedy rychlé vstupování na trh a vystupování z něj. Řekne-li mi někdo

„investuji do nemovitostí", často si kladu otázku, co tím míní. Má na

mysli, ţe vlastní dům? Nebo je to obracel, tedy investor, který nakupuje

nemovitosti a obratem je zase prodává? Nebo tím míní, ţe nakupuje

nemovitosti, které mu poskytují hotovostní tok?

Druhá důleţitá věc týkající se slov a jazyka je to, ţe mnozí takzvaní

odborníci chtějí budit inteligentní dojem, a proto pouţívají neznámých

slov jako swap úvěrového selhání nebo zajištění, aby zmátli průměrného

člověka. Oba tyto výrazy prostě znamenají formy pojištění, ale chraň

Bůh, ţe by „odborník" pouţil toto jednoduché slovo. Všichni by pak přeci

věděli, o čem mluví!

Doktor Fuller píše ve své knize Loupež gigantů: „Jeden z mých dáv-

ných přátel, jenţ tu uţ dlouho mezi námi není, byl gigant, příslušník

rodiny Morganů. Jednou mi řekl: ,,Bucky, mám tě velmi rád, takţe mi

promiň, ale musím ti říct, ţe nikdy nebudeš úspěšný. Chodíš a jedno-

duchými slovy všude vysvětluješ to, co lidé nechápou, přestoţe první

zákon úspěchu zní - nikdy věci nedělej jednoduché, kdyţ je můţeš udělat

sloţité". A tak, i přes jeho dobře míněnou radu, pokračuji ve vysvětlování

gigantů."

Já hrdě pokračuji v tradici odkazu dr. Fullera. Místo výrazu giganti

uţívám označení spiklenci. Mým cílem ale vţdy je vysvětlit jednoduše to,

co všichni ostatní vysvětlují sloţitě.

Jak se stát mocnější

Doktor Fuller trval na tom, ţe slova mají velkou sílu. Při jedné z jeho

přednášek, na níţ jsem byl přítomen, prohlásil: „Slova jsou

nejmoc-nějším nástrojem, který kdy člověk vynalezl." Ve své knize

Kritická cesta píše: „Na začátku [industrializace - tj. technologicky

efektivní lidské kooperace] bylo slovo. Mluvené a pochopené slovo

obrovsky urychlilo rozvoj výměny informací umoţňujících vypořádat se s

ţivotními výzvami."

Neţ jsem se začal učit u dr. Fullera, ani mne nenapadlo ctít sílu slov. V

roce 1983 mi bylo 36 let a konečně jsem pochopil, proč můj chudý táta,

školní učitel, měl takovou úctu ke slovům. Uvědomil jsem si, proč jsem

dvakrát na střední škole propadl z angličtiny. Nerespektoval jsem sílu

slov. Touto neúctou jsem si odpíral sílu ke změně ţivota. Pouţíváním

slovníku chudých jsem se ve skutečnosti udrţoval v chudobě. Protoţe

jsem měl přístup chudých, finančně jsem se protloukal. Konečně jsem

tehdy pochopil, proč dr. Fuller říkal: „Slova jsou nej-mocnějším

nástrojem, který kdy člověk vynalezl." Uvědomil jsem si, ţe slova jsou

palivem našeho mozku - našim největším aktivem, ale zároveň i našim

největším závazkem. Jsem také přesvědčen, ţe proto byl v roce 1903

finanční slovník vyřazen z našeho vzdělávacího systému. Biblický citát

„A Slovo se stalo tělem" nabyl pro mne nového významu. Konečně jsem

si uvědomil, proč můj bohatý táta nechtěl, abychom spolu s jeho synem

pouţívali věty jako: „Nemohu si to dovolit", nebo „Nejsem schopen to

udělat". Vychovával nás spíše k tomu, abychom se ptali: „Jak si to mohu

dovolit?" či „Jak to mohu udělat?" Konečně jsem si uvědomil, ţe můj

ţivot je součtem mých slov.

Věděl jsem, ţe pokud se neseznámím se slovy, jichţ pouţívají spik-

lenci, a pokud jim neporozumím, budu vţdycky pouhým pěšákem, obětí

nebo otrokem spiknutí. V tomto okamţiku jsem si tedy zakázal pouţívat

výrazy, které pouţívají finančně průměrní lidé jako „najdi si dobrou práci,

ukládej si peníze, ţij pod svoje moţnosti, investování je rizikové,

zadluţení je špatné, dům je aktivem" a další oblíbené mantry spojené s

penězi. Věděl jsem, ţe mojí jízdenkou ven z finančního zotročení bylo

pochopení finančních výrazů a jazyka peněz. V roce 1983 jsem se stal

studentem finančních výrazů a jazyka spiknutí.

Komentář čtenáře

Mám čtyřletého syna. V okamţiku, kdy začal mluvit, jsem ho učil jedno-

duchým věcem spojeným s penězi, abych zasel zárodky toho, co si s sebou,

doufejme, odnese do dospělosti. Kdykoli dostal jako dárek peníze, zeptal jsem

se ho: „Co s těmi penězi uděláš?", a učil jsem ho odpovídat: „Budu šije

šetřit!" Byl jsem na tuto skutečnost pyšný aţ do okamţiku, kdy jsem se nad

tím hlouběji zamyslel. Nyní jsem ho začal učit říkat: „Investuji je!" To je sa-

mozřejmě ta jednodušší část... nyní ho musím také naučit čtyřem kategoriím,

aby mohl investovat.

bgibbs

Zbraně masového ničení

Warren Buffett hovoří o derivátech jako o „finančních zbraních masového

ničení". Aţ do roku 2007 pouze velmi málo lidí vědělo, co znamená slovo

deriváty. Dnes jiţ slyšely o derivátech miliony lidí, ale i přesto nevědí, co

to slovo znamená. V důsledku toho si finančně nevzdělaní lidé myslí, ţe

deriváty jsou špatné, nebezpečné, nebo ţe je to nějaký propracovaný

finanční výtvor, jejţ můţe chápat pouţívat a vytvářet jenom finanční elita.

Nic není však vzdálenější od pravdy neţ tento názor.

Zopakuji zde radu, kterou od svého přítele, příslušníka Morganovi

rodiny, kdysi dostal Buckminster Fuller: „První zákon úspěchu zní ,.nikdy

nedělej věci jednoduché, kdyţ je můţeš udělat sloţité'." A přesně to dělá

finanční svět. Vezme jednoduchou věc a udělá z ní sloţitou.

Zkomplikováním jednoduchých věcí dochází ke zdání, ţe finanční svět

je inteligentní, zatímco vy jste, co se týče peněz, hlupáci. Připa-dáte-li si

hloupí, je jednodušší vás o peníze obírat. V roce 1997 jsme s mojí

manţelkou zaloţili Společnost bohatého táty s výslovným cílem chránit

lidi před finančními dravci a vybavit je tak, aby byli schopni dobrého

finančního rozhodování. Naším cílem bylo vytvořit produkty finančního

vzdělávání - hry, knihy, webové stránky, poradenství a programy

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

pokročilého finančního vzdělávání -, které by objasňovali jednoduchost

finančnictví. Našim výtvorům rozumí jak děti, tak doktoři filozofie.

V dnešní době jsou deriváty jedním z nejmocnějších finančních

výrazů na světě. Finanční smetánka si dala záleţet na tom, aby tento

výraz opředla tajemstvím a vyvolala dojem, ţe se jedná o velmi kom-

plikovaný koncept. Proto také aţ donedávna toto slovo znalo pouze pár

lidí a proto Warren Buffett označuje finanční deriváty za zbraně

masového ničení. Ve skutečnosti ale koncept derivátů není sloţitý.

Široká definice derivátů zní, ţe jde o látku, jeţ se dá vyrobit nebo získat z

jiné látky. Pomerančový dţus je například odvozeninou neboli derivátem

pomeranče. Jedna definice finančních derivátů je získávání hodnoty ze

skrytých variabilních aktiv. Jako příklad si můţeme uvést podíl na cenných

papírech, jenţ je derivátem určité společnosti jako třeba Apple

Computers. Dá se jednoduše říci, ţe kdyţ si koupíte podíl na společnosti

Apple, kupujete si derivát společnosti Apple. A kdyţ si koupíte podíl na

otevřeném fondu, kupujete si derivát tohoto fondu, coţ je derivát cenných

papírů - derivát z derivátu.

Co ale Warren Buffett neřekl a říci měl, je, ţe deriváty jsou také ná-

strojem masové finanční tvorby. Deriváty jsou nástrojem, jehoţ oněch

10 % vyuţívá k tomu, aby zbývajících 90 % obíralo o peníze. Jsem pře-

svědčen, ţe Buffett chtěl zdůraznit, ţe kdyţ začnete investovat do deri-

vátu z derivátů z derivátů, investice se stává nestabilní.

Vezměme si například hroznové víno. Hrozny pocházejí z hroznového

vína. Hrozny jsou tedy derivátem tohoto hroznového vína. Hrozny

můţete jíst a je to věc prospěšná vašemu zdraví. Hrozny můţete také

vymačkat a vyrobit si hroznovou šťávu. Hroznová šťáva je pak derivátem

hroznů, jeţ jsou derivátem hroznového vína, a pořád je pro vás dobrá.

Vytvoříte-li ale z hroznů, jeţ jsou derivátem, víno, toto víno je mocnější a

nestabilnější. Vypěstujete-li si návyk na derivát pod názvem víno, stane

se z vás alkoholik a v tomto případě se víno stává zbraní masového

fyzického ničení. Zdraví, rodina i majetek padají za oběť návyku na

alkohol. Podobná řetězová reakce se děje v období finanční krize. Ironií

je, ţe mnozí z tvůrců tohoto toxického, mocného a nestálého vývaru

finančních derivátů stále ještě ovládají celou hru - a stále vytvářejí svůj

čarovný odvar.

Důvod, proč první část této knihy pojednávala o finanční historii,

spočívá v tom, ţe historie nám umoţňuje lépe nahlédnout současnost a

předvídat budoucnost. Aţ do roku 1971 byl dolar derivátem zlata. Po roce

1971 se dolar stal derivátem dluhu, amerických obligací a pokladničních

poukázek podloţených slibem amerických daňových poplatníků, ţe tyto

účty splatí. Velká otázka v dnešní době je: Mohou si američtí daňový

poplatníci dovolit ty biliony dolarů, jeţ se vydávají na záchranu

bohatých? A jaká je budoucnost amerického dolaru?

Skutečnou zbraní masového ničení je v dnešní době americký dolar.

Tiskněte si vlastní peníze

Vytváření derivátů je tak jednoduché jako vymačkání šťávy z pomeranče.

Zjednodušíte-li si definici finančního derivátu a pochopíte ji, můţete se

snadno napojit na sílu tohoto slova. I vy si můţete tisknout vlastní peníze.

Velmi jednoduchým příkladem je dluhopis s úrokem. Řekněme, ţe máte

100 dolarů a váš přítel si tuto částku od vás chce na rok půjčit. Dáte tedy

příteli podepsat smlouvu o tom, ţe si vašich 100 dolarů půjčuje na

desetiprocentní úrok. Váš přítel se tedy zavazuje, ţe vám za rok splatí 110

dolarů. Právě jste tak vytvořili derivát. Tímto derivátem je úrok ve výši

10 dolarů, jenţ za rok dostanete. Právě jste ze svých 100 dolarů

vymačkali 10 dolarů.

Doveďme nyní tyto deriváty do další roviny. Řekněme, ţe oněch 100

dolarů, jeţ si váš přítel chce od vás půjčit, nemáte. Jdete tedy za rodiči a

poţádáte je, aby vám půjčili na rok 100 dolarů s úrokem 3 %. Rodiče s

tím souhlasí, takţe vy obratem dáte vašemu příteli poţadovaných 100

dolarů na 10% úrok. O rok později vám přítel splatí vašich 110 dolarů. Vy

pak vezmete 103 dolarů, vrátíte je rodičům a všechno je v pořádku. Za své

úsilí jste si vydělali 7 dolarů. Vydělali jste tedy peníze, aniţ byste k tomu

potřebovali vlastní peníze, pouze tím, ţe jste vytvořili derivát z derivátu.

V kapitole 5 jsem psal o bankovním systému částečných rezerv. Banky

provádějí přesně to, co jsem tam popsal v posledním odstavci, ale na

mnohem vyšší úrovni. Vytvářejí deriváty třetí úrovně - třetí mocninu

derivátů - deriváty z derivátů z derivátů.

Řekněme například, ţe si u banky uloţíte 100 dolarů. Banka vezme

vaše úspory a vytvoří derivát s tím, ţe vám slíbí, ţe vám za váš vklad

vyplatí 3 %. Bankovní zákony umoţňují této bance prostřednictvím

systému částečných rezerv, aby vašich 100 dolarů mnohonásobně na úrok

rozpůjčovala, řekněme desetkrát na 10% úrok. Banka vám tedy vyplatí za

vašich 100 dolarů úrok 3 dolary a rozpůjčuje 1000 dolarů (100 dolarů krát

10) na 10% úrok. V tomto příkladu banka na tisíci dolarech vydělá 100

dolarů, zatímco vám zaplatí 3 dolary. K tomuto dochází v reálném ţivotě

24 hodin denně po celý rok.

Jeden důvod, proč je současná finanční krize tak rozsáhlá, je v tom, ţe

v roce 2004 Komise pro ceniny a burzu (SEC) umoţnila pěti největším

investičním bankám, aby si zvýšily svoji částečnou rezervu z 10 na 40.

Jinými slovy to znamená, ţe pokud vloţíte do banky 100 dolarů, největší

banky mohou rozpůjčovat 4000 dolarů a ty stovky bank, které si tyto

peníze půjčily, dál mohou rozpůjčovat desetkrát oněch 4000 dolarů.

Všechny tyto peníze se musí někam umístit, a proto se brzy všichni

hypoteční brokeři začali poohlíţet po někom, kdo by se jim upsal.

Nepořádek s méně kvalitními dluţníky se rozrostl a posléze explodoval - a

strhl s sebou celou světovou ekonomiku. Deriváty tedy nebyly

problémem; problémem je chamtivost na úrovni nejvyšších bank a vlády.

Znovu cituji Buffettovi knihy Tao Warrena Buffetta: „Zkombinujete-li

neznalost a půjčené peníze, důsledky mohou být zajímavé."

Všichni si můţeme vytvářet deriváty

Chci ukázat, ţe si všichni můţeme vytvářet jednoduché deriváty. Můţeme

všichni vytvářet peníze ze vzduchu - deriváty našich myšlenek. Všichni

máme moc tisknout si vlastní peníze, pokud si vycvičíme mysl tak, aby

uvaţovala v kategoriích derivátů, jinými slovy chci říci, že peníze mohou

být deriváty finančních znalostí. Proto je finanční vzdělání tak důleţité a

proto se v našich školách neučí. Spiknutí nechce, abychom všichni

vstoupili do jeho hry!

Komentář čtenáře

Moje ţena se mě právě zeptala, zda si vzpomínám, jak povzbuzující bylo, kdyţ

jsme poprvé vytvořili deriváty. Vytvořili jsme výborný výukový program na

prodej a během jednoho semináře se nám zapsalo 22 lidí. Skvělé! Dvacet tisíc

dolarů přímo na náš bankovní účet! (Kromě toho máme 22 lidí, kteří

spokojeně prodávají další nemovitosti...) To je situace typu výhra -výhra.

Říká se, ţe Bůh dal kaţdému člověku alespoň jeden talent nebo jednu

dovednost. Výrobky či sluţby „odvozené" z našich znalostí nebo zkušeností,

které ostatní lidé chtějí, přinášejí velkou svobodu, povzbuzení a vzrušení!

Kdyţ se nám to poprvé povedlo, věděli jsme, ţe dosáhneme finanční svobody

a osobní nezávislosti!

davekohler

Peníze jsou nekonečné

Jakmile se naučíte vytvářet deriváty, peníze se stanou nekonečnými.

Vysvětleme si toto jednoduchým jazykem.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

Aby mohly existovat deriváty, musí zde být hotovostní tok.

Vytvo-ří-li například banka hypotéku, coţ je derivát domu, vy se

zavazujete bance měsíčně splácet peníze. Aby derivát mohl existovat,

musí zde být dvě strany. Jedna strana platí, druhá strana dostává. V

případě hypotéky na jedné straně rovnice sedí bankéř a vy sedíte na druhé

straně. Otázka je, na jaké straně chcete být? Chcete být na straně po-

skytujícího hypotéku, nebo na straně toho, kdo splácí?

Jakmile jsem pochopil sílu slova derivát, ihned mi bylo jasné, na jaké

straně chci být. Chtěl jsem být na straně přijímajícího, na straně těchlO

%, kteří dostávají hotovostní tok od zbývajících 90 %.

Neukládám peníze, protoţe nejsem šetřil. Miluji zadluţení - pokud je

tady někdo, kdo tento dluh splatí. Dělám to, co dělají banky. Půjčím si

například jeden milion dolarů na 10% úrok a za něj koupím bytový

komplex. Řídím se prvním novým peněţním zákonem: Peníze jsou

znalosti a svoje znalosti uplatňuji k tomu, abych přiměl své nájemníky,

aby mi za milion, jenţ jsem si na 10% úrok půjčil, zaplatili alespoň 20 %.

V tomto velmi zjednodušeném příkladu si z půjčeného jednoho

milionu dolarů ročně vydělám 200 000 dolarů, zatímco bance z tohoto

milionu za rok splatím 100 000 dolarů, takţe můj čistý zisk je 100 000

dolarů. V okamţiku, kdy získám nájemníka, který mi podepíše smlouvu,

jsem vytvořil derivát svého bytového komplexu, jenţ poskytuje

nájemníkovi právo v něm bydlet za mých stanovených podmínek a mou

odsouhlasenou cenu. Pokud se vám z toho točí hlava, najděte si přítele a

prodiskutujte s ním tento jednoduchý příklad. Probírejte s ním tento

derivát tak dlouho, aţ ho plně pochopíte a strávíte do té míry, ţe se stane

vaší součástí.

Jakmile jsem pochopil sílu slova derivát a začal své pochopení

uplatňovat v praxi, bylo mi jasné, ţe se ze mne stane svobodný člověk a

ţe uţ nikdy nebudu potřebovat zaměstnání. Nepotřeboval jsem si

nakupovat podíly otevřených fondů a ţít v naději, ţe jednoho dne budu

moci odejít do penze.

Jakmile jsem pochopil sílu slova derivát, mohl jsem se, kromě ne-

movitostí, pohnout i do dalších oblastí. Tato kniha je například také

derivátem. Abych zvýšil sílu této knihy, poţádal jsem právníka, aby mi

na ni zařídil licenci. Licence je derivátem této knihy a kniha je derivátem

mé osoby. Já pak prodávám licenci k vydávání této knihy zhruba padesáti

nakladatelům po celém světě. Nakladatelé vezmou licenci, jiţ ode mne

koupili, a tisknou knihy, coţ jsou další deriváty, a rozesílají je pak po celé

zemi po knihkupectvích. Jednou za čtvrt roku dostávám od těchto

padesáti nakladatelů autorský honorář. Tyto tantiémy jsou deriváty

vytištěných knih, knihy jsou derivátem licence, licence je derivátem této

knihy a tato kniha je derivátem mojí osoby. Většina autorů uvaţuje pouze

o knihách; já uvaţuji v kategoriích derivátů. Pokud vám to připadá

sloţité, sejděte se s nějakým přítelem a proberte spolu tento příklad,

protoţe naše nejhodnotnější učení leckdy vyplyne z konverzace.

Vyslovíme-li svoje myšlenky nahlas, pomáhá nám to, abychom si je

všichni ujasnili.

Jakmile pochopíte sílu slova derivát, začnete nabývat síly, jeţ je v

tomto výrazu ztělesněna. Jak prohlásil doktor dr. Fuller: „Slova jsou

nejmocnějším nástrojem, který kdy člověk vytvořil." A bible říká: „Slovo

se stalo tělem." I vy se pak stanete svými slovy.

Mohl jsem zde uvést i sloţitější příklady, ale k čemu? Mým úkolem je

věci zjednodušovat, nikoli je dělat sloţité. V Morganově rodině bych

nikdy neuspěl! Přestoţe finanční koncepty vysvětluji jednoduše,

netvrdím, ţe jsou snadné. Trvalo mi mnoho let, neţ jsem se v myšlení

posunul od způsobu myšlení svého chudého táty ke způsobu myšlení

svého bohatého táty. A aţ do dneška se stále učím. Pokud máte dojem, ţe

uţ to všechno víte, ve skutečnosti nevíte nic.

Uvedl jsem vám pouze dva jednoduché příklady objasňující, proč 10%

lidí vydělává 90% veškerých peněz a proč se zbývajících 90 procent lidí

dělí o zbývajících 10 procent peněz. Všechno to začíná u seznámení se

silou slov, s jejím pochopením a respektováním a také s pečlivou volbou

slov. Musíte se také určitých slov, která vás stahují dolů, zbavit. K nim

patří „zbavte se dluhu", „nikdy nebudu bohatý", „investování je riskantní"

a „investujte dlouhodobě do dobře diverzifikovaného portfolia otevřených

fondů". Musíte znát a vyuţívat výrazy jako deriváty, hotovostní tok, míra

kapitalizace apod., stejně jako další slova, která pouţívá stávající spiknutí.

Obohatíte-li si o ně svůj slovník, obohatí vám to ţivot. Vysvětlím vám,

jak tento proces obohacování slovníku můţete urychlit. Chcete-li

dosáhnout ve svém ţivotě změny, začněte měnit svůj slovník; dobrou

zprávou je, ţe všechna tato slova jsou zadarmo.

Závěrem

Zahájil jsem tuto kapitolu výměnou názorů mezi Jonem Stewartem,

satirickým komentátorem politických zpráv, a Jimem Cramerem, sati-

rickým komentátorem finančních zpráv.

V průběhu rozhovoru řekl Jon Stewart Jimu Cramerovi: „Chápu, že

chcete finančnictví udělat zábavné, ale není to [sprosté slovo vymazáno]

hra ... ani vám nemůžu říci, jak mne to zlobí, protože mi to říká, že všichni

víte. Všichni víte, co se ve skutečností děje."

Přestoţe se snadno mohu ztotoţnit s Stewartovou zlostí, z částí jeho

výroku nesouhlasím. Je moţné, ţe Cramer ví, jak obchodníci vykrádají

investiční úspory průměrných lidí podobně jako kdyţ ţralok plave mezi

tuňáky, zatímco tuňáci investují do dlouhodobých otevřených fondů v

naději, ţe trhy půjdou nahoru a oni získají kapitálové výnosy. Pochybuji

ale o tom, ţe Cramer zná skutečnou hru bohatých, kteří si tisknou vlastní

peníze.

Cramer je velmi chytrý obchodník a sběrač akciových zisků převle-

čený za zábavního reportéra. Podle mého názoru Cramer pracuje pro

existující spiknutí. Musí vytvořit dojem, ţe vykrádání akcií je zábavné,

aby vám dal typy na akcie, které jdou nahoru a které naopak dolů. Podle

mého názoru jeho práce spočívá v povzbuzování tuňáků, aby do

akciového trhu vkládali ještě víc peněz, aby jejich hotovostní tok

nasměrovali do derivátů jako jsou cenné papíry, dluhopisy a otevřené

fondy - coţ jsou všechno deriváty obrovské hry. Jsem přesvědčen, ţe

Cramerovým posláním je lákat oněch 90% do hrylO %. V následujících

kapitolách vysvětlím, jak se můţete stát příslušníkem oněchlO %, jeţ si

tisknou vlastní peníze. Můţete-li si vytvořit dluhopisy, můţete si také

vytvořit deriváty - a to je tisknutí vlastních peněz.

Nezapomínejte první nový peněţní zákon: Peníze jsou vědomosti. Tyto

vědomosti začínají u síly slov. Slova vám umoţní hovořit jazykem

spiknutí a hovořit tímtéţ jazykem znamená zapojit se do proudu spiknutí,

aniţ byste museli zůstat pěšákem, otrokem či obětí tohoto spiknutí.

Hovořit tímto jazykem znamená, ţe můţete hrát vlastní hru, jeţ se nazývá

hra na hotovostní tok.

Kapitola 9

Tajemství úspěchu:

Prodávejte

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

Otázka: Proč mají myši malé bály?

Odpověď: Protoţe myši neprodávají moc lístků.

Co jste si mysleli?

Slyším, jak se někteří z vás tomu vtipu pochechtávají. Některým nedošel.

Jiní si kladou otázku, o jakých bálech to mluvím. Přestoţe skutečně nerad

tento vtip vysvětluji, bály, o nichţ hovořím jsou charitativní nebo

slavnostní plesy - luxusní večírky. Vím, ţe někteří jste si mysleli, ţe mám

na mysli úplně jiné bály, někteří jste uvaţovali o různých vulgárních

věcech, coţ ale není to, co jsem měl na mysli.

Říkám, ţe myši mají malé bály jenom proto, abych na tom ukázal sílu

slov a to, jak zavádějící jsou mnohavýznamová slova. Četné finanční rady

se mohou stát slovy, která ve skutečnosti člověku poškodí ţivot. Taková

slova nazývám finančními lţemi nebo finančními pohádkami.

Finanční pohádka číslo 1: Ţijte pod svoje moţnosti

Tato slova, podle mého názoru, slouţí jako zabiják snů. Kdo by asi tak

rád ţil pod svoje moţnosti? Coţpak většina lidí nechce ţít plný a bohatý

ţivot? Samotný koncept „ţijte pod svoje moţnosti" udrţuje mnoho lidí ve

finanční chudobě, emocionální prázdnotě a duchovní neutralitě.

Podíváte-li se na tato slova důkladněji, vyplyne vám z nich mnohačetný

význam jako například „nechtějte od ţivota hezké věci" nebo „nemůţete

mít, co byste chtěli". Člověk by se místo bezvýhradného přijetí tohoto

přikázání měl spíše ptát, zda mu ţití pod jeho moţnosti umoţní ţít ţivot,

který chce. Budu ţít uţ navţdy šťastně, jak se uvádí v pohádkách?

Komentář čtenáře

Nikdy jsem neuvaţoval o tom, ţe by ţití pod moje poměry bylo pro mne

špatné; prostě jsem to bral tak, ţe jsem měl být sám sobě dobrým lodivodem

a utrácet méně, neţ jsem vydělával. Chcete-li utrácet víc, nejprve si musíte

víc vydělat. Nyní ale vidím, jak je prohlášení „ţijte pod svoje moţnosti"

škodlivé. Neříká nic o tom, ţe bychom si měli svoje moţnosti rozšiřovat, ani

nás k tomu nepovzbuzuje. Tato formulace se dá přeloţit jako „budíte spoko-

jeni s tím, co máte, protoţe víc toho mít nebudete". Znamená to smrt snům.

ktyspray

Můj chudý táta ţil podle tohoto přesvědčení. Naše rodina ţila po-

čestně a stále se snaţila šetřit peníze. Moje matka i otec byli dětmi Velké

deprese a se vším šetřili - dokonce opakovaně pouţívali alobal - a

kupovali všechno ve slevě, včetně jídla.

Můj bohatý táta oproti tomu nevěřil v ţití pod poměry. Místo toho

povzbuzoval svého syna i mne, abychom šli za svými sny. Neznamená to,

ţe zbytečně utrácel. Nebyl rozhazovačný, ani nepohrdal majetkem. Prostě

byl přesvědčen, ţe radit lidem, aby ţili pod svoje moţnosti, je

psychologicky i duchovně škodlivá finanční rada. Byl toho názoru, ţe

finanční vzdělání má poskytnout lidem víc moţností a větší svobodu k

tomu, aby se mohli rozhodnout, jak chtějí ţít.

Bohatý táta věřil v důleţitost snů. Často říkával: „Sny jsou osobním

darem od Boha, jsou našimi osobními hvězdami na obloze a vedou nás

naší cestou ţivota." Nebýt snů, nikdy by se byl sám nestal bohatým

člověkem. Často říkával: „Vezměte člověku sny a vezmete mu ţivot."

Proto je také prvním krokem mé deskové hry CASHFLOW u kaţdého

hráče volba vlastního snu. Navrhl jsem tento první krok úmyslně, na

památku svého bohatého táty.

Bohatý táta často říkával: „Moţná se ti nepodaří dosáhnout hvězd, ale

hvězdy tě povedou ţivotem." Kdyţ mi bylo 10 let, snil jsem o tom, ţe se

budu plavit po světě jako Kolumbus a Magellan. Netuším, proč jsem

míval takový sen. Prostě jsem ho měl.

Kdyţ mi bylo 13, nechtělo se mi vyřezávat v dřevařském krámě sa-

látové mísy, nýbrţ jsem si během roku postavil osmistopou námořní loď.

V duchu jsem se s touto malou lodičkou plavil po oceánu a snil o tom, ţe

pluji do dalekých zemí.

V 16 letech se mě naše školní poradkyně zeptala: „Co chceš dělat, aţ

vyjdeš střední školu?"

„Chci se plavit na Tahiti, pít pivo na Quinhs Bar [neslavná tahitská

zastávka] a vidět krásné tahitské ţeny," odpověděl jsem. Ona mi pak s

úsměvem podala broţurku Americké obchodní námořní akademie. „Tohle

je škola pro tebe," řekla. V roce 1965 jsem se stal jedním ze dvou studentů

z naší školy, které americký Kongres vybral za studenty na federální

vojenské akademii, jeţ poskytovala výcvik námořním důstojníkům pro

Americké obchodní námořnictvo, coţ byla jedna z nejvýběrovějších škol

ve Spojených státech. Bez svého snu o plavbě na Tahiti bych se nikdy na

tuto akademii nebyl dostal. Můj sen mne posiloval. Jak zpívá ve své písni

„Kdyţ tvé přání stoupá ke hvězdám" Jiminy Cricket: „Dáš-li do svého snu

srdce, nic není nedosaţitelné."

Komentář čtenáře

V roce 2003, kdyţ se naše dcera zasnoubila, byl náš rodinný podnik před za-

vřením. Hromadily se nám dluhy a nedařilo se nám prodávat ani tolik, aby-

chom pokryli holé náklady. Přála jsem si nicméně, aby dcera na svoji svatbu

měla krásné vzpomínky; bylo to koneckonců naše jediné dítě. Kde tedy vzít

26 000 dolarů na svatbu a zároveň zvládnou upadající podnik - mějte VEL-

KÝ SEN, a odpověď přijde. Svezli jsme se na chvostu vzestupu trhu nemovi-

tostí a podařilo se nám zrenovovat dům ... tento podnik nám také pomohl

zaplatit dceřinu svatbu, jeţ se skutečně stala památnou událostí.

synchrostl

V roce 1968 jsem se ještě jako student akademie plavil na Tahiti na

tankeru společnosti Standard Oil. Kdyţ tanker tiše proplouval křišťálově

čistými vodami mezi nejkrásnějšími ostrovy světa, chtělo se mi plakat. A

ano, opravdu jsem šel do Quinris Bar - a potkal jsem tam některé velmi

krásné tahitské ţeny. O čtyři dny později se náš tanker vracel na Havaj a

já jsem cítil uspokojení pramenící z naplnění svého dětského snu. Byl čas

se posunout k dalšímu snu.

Místo, abych ţil pod svoje moţnosti, řídil jsem se tím, co mi neustále

připomínal bohatý táta, a snaţil jsem se neustále své ţivotní hranice

posouvat. I kdyţ jsem měl nedostatek peněz, jezdil jsem v hezkém autě a

ţil v pobřeţním montovaném domku na Diamond Head Beach. Rada

bohatého táty zněla: nikdy nepřemýšlet, nevypadat a nejednat jako chudý

člověk. Neustále mi připomínal, ţe se mnou „svět bude zacházet tak, jak

se já sám budu chovat k sobě".

Neznamená to, ţe jsem byl ohledně peněz nedbalý. Má osobní potřeba

vyššího standardu ţivota mne vţdycky nutila, abych si stanovil, jak

dosáhnout luxusního ţivota, i kdyţ jsem měl málo peněz. Podle pohledu

bohatého táty jsem si cvičil mozek v uvaţování jako bohatý člověk a

sváděl v sobě zápas s chudákem. Často mi říkával: „Nemáš-li peníze,

uvaţuj a pouţívej hlavu. Nikdy nenech toho chudého člověka v sobě, aby

nabyl vrchu."

Všeho, co jsem chtěl, jsem dosáhl hlavou. Mercedes jsem řídil vý-

měnou za to, ţe jsem poskytoval obchodní konzultační sluţby. Ţil jsem v

krásném pobřeţním domku proto, ţe jsem prováděl marketingovou práci

pro rodinu, jeţ bydlela na jiném havajském ostrově. Výměnou za tuto

práci mi umoţnili ţít v jejich domku na jednom z nejkrásnějších

pobřeţních hotelů na pláţi Diamod Head za cenu 300 dolarů měsíčně -

coţ byla cena, kterou většina lidí platila za jednodenní pobyt. Místo,

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

144

abych ţil pod svoje moţnosti, namáhal jsem si mozkové závity, abych

nalezl způsoby, jak ţít elegantní ţivot, aniţ bych si zničil svoji finanční

základnu. Téţe dovednosti pouţívám v podnikání dodnes. Nemám-li na

něco, co chci, peníze, pouţiji hlavu, abych vymyslel, jak to získat.

Nenechávám si hranice svého ţivota diktovat částkou na svém ban-

kovním kontě.

Kdykoli slyším, jak finanční poradci říkají „ţijte pod svoje moţnosti",

jsem znechucen. Já v tom slyším, jak „finanční odborník" říká: „Jsem

chytřejší neţ vy. Chci vám poradit, jak máte ţít svůj ţivot. První krok je,

ţe mi odevzdáte svoje peníze a já se vám o ně budu starat." Miliony lidí

se touto radou řídí jako ovce, ţijí pod svoje poměry a odevzdávají svoje

peníze „finančním odborníkům", kteří je dál odevzdávají na Wall Street.

Bohatý táta mne vţdy povzbuzoval, abych se místo odevzdávání

peněz těmto „odborníkům" stal svým vlastním odborníkem, abych

studoval peníze, podnikání a investování. Ţít pod svoje prostředky můţe

být pro někoho dobrá rada, ale pro mne nikoli. Proč ţít pod svoje

moţnosti, máte-li na dosah ţivot v hojnosti?

Chcete-li si změnit ţivot, začněte změnou svého slovníku. Začněte

hovořit slovy svých snů, o tom, čím se chcete stát, přestaňte hovořit slovy

strachu a neúspěchu. Podívejte se na finanční krizi jako na poţehnání,

nikoli jako na prokletí, povaţujte ji za příleţitost, nikoli za problém, za

výzvu, nikoli za překáţku, za čas, kdy je moţno vyhrát, nikoli za čas ztrát,

za dobu určenou ke statečnosti, nikoli za dobu strachu. A buďte rádi,

jeví-li se věci jako obtíţné, protoţe obtíţ je hranicí dělící vítěze a

poraţené. Povaţujte obtíţ a zápas za tréninkové hřiště vítězů.

Místo abyste ţili pod svoje moţnosti, mějte velké sny a začněte v

malém. Začněte malými krůčky. Buďte chytří, získejte finanční vzdělání,

vytvořte si plán, najděte si kouče a vydejte se za svými sny. Můj bohatý

táta viděl svoje sny jako mladík ve hře monopoly - viděl tam svůj ţivotní

plán, jak se dostat z chudoby. Začal s malými zelenými domy v

monopolech a snil o svém velkém hotelu na Waikiki Beach. Uskutečnění

snu mu trvalo 20 let, ale splnil si ho. Díky bohatému tátovi, mému učiteli

a koučovi, jsem i já, poté, co jsem začal věci brát váţně, dosáhl svého snu

finanční svobody. Stálo mě to 10 let vytrvalého úsilí. Nebylo to snadné.

Dopustil jsem se při tom mnoha chyb. Pochvaly bylo daleko méně neţ

nadávek. Přišel jsem o peníze a vydělal jsem si peníze. Setkal jsem se s

mnoha dobrými lidmi, s několika málo velikány a s některými velmi,

velmi špatnými lidmi. Od kaţdého

člověka jsem získal určitou moudrost, jeţ se neučí ve školách ani ji nelze

získat z knih. Moje cesta nebyla ani tak o penězích, nýbrţ o tom, kým

jsem se v tomto procesu stal. Stal jsem se bohatým člověkem, jenţ si

nenechává diktovat ani penězi, ani jejich nedostatkem, hranice svého

ţivota.

Hra ţivota

Následuje obrázek hry CASHFLOW/TOK HOTOVOSTI

Podíváte-li na zobrazení této hry, ve vnitřním kruhu vidíte krysí závody.

Krysí závody jsou pro lidi, kteří „hrají na jistotu" tím, ţe si najdou

bezpečnou práci, koupí si dům a investují do otevřených fondů. Krysí hra

je pro lidi, kteří se domnívají, ţe je chytré ţít pod poměry.

Vnější okruh hry je závodní dráha. To je peněţní hra, kterou hrají

bohatí. Způsob, jak se dostat z krysích závodů na závodní dráhu, spočívá

ve finanční inteligenci a v pouţití herní účetní závěrky. Ve skutečném

ţivotě je vaše osobní účetní závěrka vaším finančním vysvědčením.

Odráţí vaše finanční IQ. Problém je, ţe většina lidí vyjde ze školy, aniţ

by věděla, co to je účetní závěrka - takţe většina lidí bude mít s největší

pravděpodobností na finančním vysvědčení „neprospěl". Člověk můţe

chodit do vynikajících škol a na vysvědčení mít jedničky, ale na

finančním vysvědčení můţe mít pětku.

OSOBNÍ VYSVĚTLENÍ HRY CASHFLOW

Chcete-li podrobnější vysvětlení hry CASHFLOW, podívejte se laskavě

na www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich a na webovou video

prezentaci, v níţ osobně vysvětluji, proč jsme spolu s Kim vytvořili hru

CASHFLOW a co se jejím hraním můţete naučit.

Finanční pohádka číslo 2: Choďte do školy, abyste pak

získali stálou práci

Můj chudý táta si váţil pracovního zabezpečení. Proto pevně věřil ve

školství a v dobré akademické vzdělání.

Můj bohatý táta si váţil finanční svobody. Proto také věřil ve finanční

vzdělání. Často říkával: „Lidé, kteří mají největší zabezpečení, jsou ve

vězení. Proto se tomu říká .maximální zabezpečení'." Také říkával: „Čím

více touţíš po zabezpečení, tím menší svobodu máš."

Následuje obrázek kvadrantu CASHFLOW, jenţ figuruje v úvodu

druhé knihy, kterou jsem v rámci řady Bohatý táta napsal. V tomto

kvadrantu CASHFLOW znamená:

Z zaměstnanec

S samostatně výdělečný člověk, jako lékař či právník M majitel velkého

podniku (nad 500 zaměstnanců) I investor.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

60 TAJEMSTVÍ ÚSPĚCHU: PRODÁVEJTE 168

ální návratnost z fondu Fidelity Magellan (jednoho z nejznámějších fondů

na světě) v porovnání s návratností u Dow Jones Industrial a u S&P500.

Porovnání návratností

Fidelity Magellan Fund versus S&P500 a Dow Jones Industrial

Zveřejněno s povolením YAHOO! Inc. ©2009 YAHOO! Inc. YAHOO! A Logo YAHOO! Jsou

registrovanými obchodními známkami YAHOO! Inc.

Moţná jste si všimli, ţe školský systém velmi úspěšně produkuje

kategorii Z a S, coţ je levá strana kvadrantu, tedy strana, kde se důleţitost

připisuje zabezpečení.

Kvadranty M a I, tedy pravá strana, jsou kvadranty, kde se důleţitost

připisuje svobodě. V důsledku špatného finančního vzdělávání pro většinu

lidí zůstávají kvadranty M a I tajemstvím. Proto většina lidí tvrdí, ţe mít

podnik a investovat je riskantní. Riskantní je všechno, nemáte-li k tomu

patřičné vzdělání, zkušeností a vedení někoho, kdo vám řekne, jak to

udělat správně.

PEČLIVĚ SI VYBÍREJTE ODBORNÍKY

Setkávám se s mnoha finančními poradci, řídím se však radami pouze

několika z nich. Jedním z těch, jehoţ radami se pečlivě řídím, je Richard

Russell, odborník na akciový trh. Uvádím zde, co Richard Rus-sell říká o

dlouhodobých investicích do cenných papírů: „[Akciové] trhy se dají

připodobnit k hraní v Las Vegas. Hrajete-li ve Vegas, sázíte na náhodu.

To je důvod, proč, pokud hrajete ve Vegas delší dobu, vţdycky přijdete o

peníze." Totéţ říká Russell o lidech, kteří investují do pohádek: „

Investování do trhu cenných papírů je dlouhodobé zdanění lidí, kteří něco

chtějí [zisky], aniţ by cokoli skutečného pro tyto imaginární zisky

udělali."

Problém s většinou finančních poradců je ten, ţe patří do kvadrantu Z

a S, ale pracují pro kvadranty M a I. Většina finančních poradců není v

kvadrantech M ani I, ani to nejsou bohatí lidé. Většina z nich si říká

brokeři - akcioví brokeři, brokeři s nemovitostmi či pojišťovací brokeři.

Jak můj bohatý táta často říkával: „Důvod, proč se jim říká brokeři (z

angl. slova broke - zlomit - pozn. překladatele), je ten, ţe jsou na tom hůř

neţ vy."

Warren Buffett říká o finančních poradcích ve své knize Tao War-rena

Buffetta: „Wall Street je jediným místem, kam si lidé s Rolls-roy-cem

jezdí pro rady od těch, kteří jezdí metrem."

Následující graf, jenţ jsem dostal od poradce společnosti Bohatý táta

Andyho Tannera, názorně ukazuje chybu myšlenky, ţe vyuţívat brokera k

tomu, aby vám spravoval diverzifikované portfolio, je obvykle moudré

finanční rozhodnutí. První graf ukazuje procentu-

S&P500. Investováním do jednoduchých neřízených cenných papírů Dow

Jonese a S&P500 byste nejenom dosáhli lepší návratnosti, nýbrţ také

ušetřili spoustu peněz na poplatcích.

Komentář čtenáře

Co se týče trhu cenných papírů, odráţí vaše rada velmi přesně moji vlastní

zkušenost v průběhu posledních patnácti let, tedy od doby, kdy jsem po škole

začal pracovat a investovat do akciového trhu. Mám menší mnoţství ote-

vřených fondů a za tu dobu jsem byl obvykle svědkem, jak ztrácejí na hod-

notě, pak se mírně zvednou, a pak zase znovu ztratí hodnotu. Nikde u nich

nevidím ţádný skutečný růst ani stabilní nárůst hodnoty, jako je tomu na-

příklad u určitých podniků, které jsem ve stejném období sledoval.

obert

Máte-li za cíl dosáhnout v ţivotě bohatství, je nezbytné, abyste po-

chopili rozdíl mezi pravou a levou stranou kvadrantu CASHFLOW a

abyste si velmi opatrně vybírali své rádce, jimţ nasloucháte. Ve které

části kvadrantu CASHFLOW se nacházíte má obrovské důsledky z

hlediska vaší schopnosti vymanit se z krysích závodů a dostat se na závodní

dráhu.

OSOBNÍ CESTA PO KVADRANTECH CASHFLOW

Pokud chcete získat hlubší pochopení kvadrantů CASHFLOW, jděte

laskavě na www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich, a já vám to na

webové videoprezentaci osobně vysvětlím.

Finanční pohádka číslo 3: Sociální zabezpečení a akciový

trh

V prosinci 2008 se svět dozvěděl o Ponziho pasti a o Bernardu

Madof-fovi. Aţ do té doby většina lidí neměla ani tušení, kdo je Bernie

Madoff ani o tom, co je to Ponziho past. Výraz Ponziho past dostal svůj

název podle Charlese Ponziho, italského přistěhovalce do Ameriky, jenţ

byl v roce 1920 odsouzen za podvádění investorů. Ponziho past znamená

„podvodná investice, která vyplácí investory z jejich vlastních peněz nebo

vyplácí investory z peněz následných investorů". Jednoduše řečeno to

znamená okrást Petra i Pavla, abyste vyplatili Ponziho.

Bernie Madoff se k provinění na Ponziho pasti přiznal 12. března 2009,

kdy byl obţalován z jedenácti bodů trestného činu krádeţe peněz investorů

ve výši přesahující 65 miliard dolarů.

------- _£[ ......... "^j

___

Jak z grafu vidíte, neřízený Dow Jones a S&P500 měli více jak dvacet

let lepší výsledky neţ Fidelity Magellan Fund.

To ale není nejhorší zpráva. Následující graf ukazuje vztah mezi fon-

dem Fidelity Magellan a poplatky, jeţ si fond účtuje za správu peněz.

Fidelity Magellan Fund

Roční poplatky za výběr akcií a za výkon

60%

50%

•OS

MM

20Í

1 •

10%

■ 0%

-10%

-20%

-3M

Celková částka poplatků vybraná

za období 1995 až 2008 4,8 mld.

dolarů

t "'" i --------- 1 ----- r — i " i ■ " i — — i — i i i " i i 1995 1996 1997 1998 1999 ZOOO 2001 2002 20O3 20M 2005 2006 200? 2008

Peněžní rok - konec března - Poplatky za výběr akcií ♦ Vangoard 500 Index Investor (VFINX)

• Fidelity Magellan Fund (FMAGX) * Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) Copyright Max Rottsman 2009

Jak vidíte, od roku 1995 získal fond Fidelity Magellan na poplatcích

4,8 miliardy, přestoţe nedosáhl lepšího výkonu neţ Dow Jones či

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

171 61 TAJEMSTVÍ ÚSPĚCHU: PRODÁVEJTE

Madoffova Ponziho past se povaţuje za největší v historii, ale já jsem

přesvědčen, ţe tomu tak není. Protoţe jen málo lidí chápe, co je Ponziho

past, nevidí, ţe největší Ponziho past dodneška funguje. Ponziho past je

prostě finanční pohádka. Funguje pouze tehdy, přicházejí--li noví

investoři a investují peníze, aby jejich správce, v tomto případě Bernie

Madoff, mohl vyplácet staré investory. Jinými slovy, Ponziho past

funguje do té doby, dokud jsou zde noví lidé ochotní do ní vkládat peníze.

Sama o sobě nevytváří dostatečné mnoţství hotovostního toku, aby si

byla schopna zaplatit vlastní chod.

Zamyslíte-li se nad definicí Ponziho pasti a jejími důsledky, můţete

dojít k závěru, ţe Sociální zabezpečení je největší Ponziho pastí americké

historie. Systém sociálního zabezpečení funguje jenom tehdy, pokud

mladší pracující do hrnce vkládají peníze. Většina lidí chápe, ţe fond

Sociálního zabezpečení je prázdný, a přesto neustále vkládají peníze do

toho, co já povaţuji za vládou sponzorovanou Ponziho past. Činí tak v

naději, ţe zde bude alespoň tolik peněz, aby to stačilo na jejich penzi.

A navíc si nemyslím, ţe by Sociální zabezpečení bylo dnes jedinou

fungující Ponziho pastí. Připadá mi zábavné, ţe za prezidentství Ge-orge

W. Bushe se prosadil zákon umoţňující mladším pracovníkům ukládat

peníze do akciového trhu. Domnívám se, ţe prezident Bush chtěl

dosáhnout toho, aby mladší pracovníci dávali na jednu z největ-ších

Ponziho pastí všech dob: do akciového trhu. Na akciovém trhu investoři

vydělávají peníze jenom potud, pokud rostou ceny akcií - to znamená

potud, pokud se do trhu nalévají nové peníze. Začnou-li peníze z trhu

unikat, padají ceny akcií a investoři přicházejí o peníze.

Proto je důleţité znát rozdíl mezi kapitálovými výnosy a hotovostním

tokem. Veškeré Ponziho pasti jsou zaloţeny na kapitálových výnosech.

Aby ceny mohly stoupat, musejí přicházet nové peníze. Proto povaţuji

akciový trh za Ponziho past. Nepřicházejí-li nové peníze, trh krachuje.

Totéţ platí o trhu nemovitostí a obligací. Dokud tam proudí peníze,

Ponziho past kapitálových výnosů udrţuje loď nad hladinou. Jakmile ale

lidé začnou poţadovat svou hotovost zpátky, ceny klesají a není dost

peněz na to, aby všichni dostali svoje investice zpátky.

V roce 2009 představují pro otevřené fondy jeden z největších

problémů hotovostní výdaje. Spousta společností provozující otevřené

fondy má dnes problém získat dost peněz na vyplácení investorů, kteří z

fondů odcházejí. Investoři si nyní totiţ začínají uvědomovat, ţe většina

otevřených fondů jsou zlegalizované Ponziho pasti.

Důleţitost finančního vzdělávání

Existují tři různé typy vzdělání, jeţ jsou pro úspěch v dnešním světě

nezbytné. Jsou to:

1. akademické vzdělání: schopnost číst, psát a počítat

2. profesionální vzdělání: naučit se pracovat za peníze

3. finanční vzdělání: naučit se, jak pro sebe vydělávat peníze

Náš školský systém si vede dobře v prvních dvou typech vzdělání, ale

v poskytování finančního vzdělání zoufale zaostává. Miliony vysoce

vzdělaných lidí přišli o biliony dolarů jenom proto, ţe školský systém

opomíjí finanční vzdělávání.

Já sám jsem si ve škole nevedl dobře. Nikdy jsem nebyl dobrý ani ve

čtení, ani v psaní ani v matematice, ani jsem se nikdy netouţil dostat do

sektoru Z či S. Jako mladý chlapec jsem věděl, ţe školský systém není

prostředí, v němţ se mohu stát vítězem. Proto jsem se zaměřil na finanční

vzdělání. Studoval jsem kvadranty M a I a věděl jsem, ţe si tak budu

moci vydělat více peněz a získat větší svobodu, neţ lidé, kteří se

připravují pro vstup do kvadrantu Z a S.

Ţivot po depresi

Jak jsem se uţ zmínil, minulá deprese hluboce ovlivnila mého chudého

tátu. Chodil do školy, poctivě studoval a dosáhl své pohádky, bezpečného

a stálého zaměstnání jako učitel. Cítil se bezpečný v kvadrantu Z. Problém

je, ţe jeho pohádka se změnila v noční můru v okamţiku, kdy přišel o

práci a posléze i o své úspory na důchod, protoţe se řídil špatnou finanční

radou. Nebýt Sociálního zabezpečení, byl by se dostal do váţných

finančních potíţí.

Minulá deprese hluboce ovlivnila i mého bohatého tátu. Věděl, ţe jeho

budoucnost je v kvadrantech M a I, a přestoţe ve škole nikdy nepatřil k

vynikajícím studentům, byl skvělým studentem finančního vzdělání. Kdyţ

se ekonomika vzpamatovala, jeho finanční IQ bylo dobře připraveno na to,

aby se v ţivotě mohl pozvednout a řídit úspěšně svůj podnik. Naplnily se

mu jeho sny.

V roce 2009 kráčí miliony lidí v šlépějích mého chudého táty. Mnozí se

vracejí do školy a prodělávají rekvalifikaci na kvadranty Z a S, nerozšiřují

si ale finanční vzdělání. Místo toho doufají, ţe prostě současný propad

přeţijí. Miliony lidí přijali za své náboţenství neza-dluţování, uměním

ţivota se pro ně stalo ţití pod vlastní moţnosti a omezování snů. Novým

hitem je všechno, co je levné.

Někteří se ale řídí cestou, jíţ kráčel můj bohatý táta, a rozšiřují si

finanční vzdělání. Většina univerzit dokonce i Harvardova a Oxford-ská

univerzita dnes nabízejí podnikatelské kurzy. Semináře o podnikání,

investování do nemovitostí a obchodování papírovými aktivy jsou plné.

Miliony lidí vědí, ţe existuje i jiný typ vzdělávání, finanční vzdělávání, jeţ

představuje cestu k nové budoucnosti, nové ekonomice a k naplnění jejich

snů.

Otázka je, na jakou budoucnost se připravujete? Aţ skončí příští

deprese či Velká recese, co budete dělat? Budete na čele hry, nebo ještě

více zaostanete?

PŘÍBĚH O DVOU UČITELÍCH

Jedním z mých nejlepších přátel je mladý muţ Greg. Je to sociální

podnikatel. Přesněji řečeno, řídí školu pro děti s váţným handicapem v

učení, pro děti, s nimiţ si běţný kalifornský školský systém neví rady.

Protoţe v současné době prezident Obama rozdává miliardy na různé

programy, i Gregův podnik je jedním z těch, které dostanou peníze navíc.

Jeho podnik tedy vzkvétá. Protoţe Gregův podnik vzkvétá, kupuje další

školy a nabírá více specializovaných učitelů.

Chci ukázat následující: Greg je učitel a sociální podnikatel, jenţ operuje v

kvadrantech M a I. Učitelé, které najímá, jsou z kvadrantu Z a S. Greg i

jeho učitelé pracují v téţe škole, ale ţijí ve dvou úplně rozdílných světech.

Znám se s Gregem od doby, kdy mu bylo devatenáct. Dnes je mu 33, je

to milionář, jenţ ţertem vypráví lidem, ţe je úspěšný proto, protoţe má

titul PhD (public high degree - coţ znamená „titul veřejné střední"). Mnozí

z učitelů, které zaměstnává, mají skutečně titul PhD. Umíte si jistě

představit, ţe někdy mezi Gregem a jeho učiteli panuje nepřátelství.

Gregovým snem je vlastnit tucet škol, najmout stovky učitelů a moci učit

tisíce znevýhodněných dětí. Učitelé, které najímá, mají odlišné sny.

Nejlépe prodávaný autor - nikoli nejlepší spisovatel

Před několik lety se o mně objevil v jedněch velkých novinách článek,

který mne kritizoval za to, ţe jsem prodejce kopírek. Novinář se v článku

ptal, jak se z prodejce kopírek můţe stát nejprodávanější autor. Tento

novinář, pravděpodobně vynikající student angličtiny, mnohem schopnější

spisovatel neţ já, špatně pochopil slova nejprodávanější autor. Jak jsem

uvedl v knize Bohatý táta, chudý táta, nejsem nejlépe píšící autor; jsem

nejlépe prodávaný autor. Mnozí lidé jsou schopni dobře psát; jenom málo

jich umí dobře prodávat.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

171 62 TAJEMSTVÍ ÚSPĚCHU: PRODÁVEJTE

Pro mnoho lidí je slovo prodávat vulgární výraz. Můj chudý táta

povaţoval slovo prodávat za výraz podobný nadávce. Můj chudý táta byl

akademik a intelektuál, a tak mu idea prodávání zapáchala. Domníval se,

ţe prodejci jsou podvodníci. Pro mého bohatého tátu však slovo prodávat

představovalo základní předpoklad k podnikatelskému finančnímu

úspěchu.

Komentáč čtenáře

Domnívám se, ţe prodávání je nejlepší ze všech profesí. Všichni jsme pro-

dejci; svým přátelům prodáváme ideu, aby se šli podívat na dobrý film nebo

povečeřeli v restauraci, kterou máme rádi, svým manţelům prodáváme

zdůvodnění, proč by měli jít vynést odpadky, dětem prodáváme zdůvodnění,

proč by se měli naučit dobré pracovní etice, a sami sobě prodáváme zdů-

vodnění, proč potřebujeme nové oblečení. Prodej získává špatné jméno tam,

kde dochází ke směně peněz. Pak je prodávání špatné. Zastavme se zde ale a

uvaţujme... kde bychom byli bez prodávání? Téměř všechno, co vlastníme,

nám někdo PRODAL. Domnívám se, ţe je třeba, abychom všichni dospěli a

uvědomili si, ţe nám nikdo nic nemůţe ve skutečnosti „prodat", aniţ bychom

to sami chtěli. Přestaňme házet vinu na „prodejce".

synchrostl

Jedním z důvodů, proč jsem se zmínil o Gregovi, mém příteli a so-

ciálním podnikateli, je rozdíl mezi ním a učiteli, které najímá. Jeden z

těchto rozdílů spočívá ve slově prodávat. Pro mnohé učitele idea

zbohatnutí prodáváním vzdělání představuje porušení jejich

nejzásad-nějšího přesvědčení. Greg ale ví, ţe nebude-li prodávat, jeho

učitelé nedostanou plat.

Greg také ví, ţe čím více prodá, tím více peněz vydělá, coţ mu

umoţní koupit více škol, najmout více učitelů a učit více dětí. Učitelé

dostávají stále stejný plat, bez ohledu na to, kolik Greg a jeho ţena vlastní

škol. Rozdíl spočívá v myšlenkovém nastavení levé strany kvadrantu

CASHFLOW oproti jeho pravé straně.

Další důvod, proč jsem se o Gregovi zmínil, je, ţe Greg prodává státu

Kalifornie „lístky". Čím více škol vlastní, tím víc lístků můţe prodat. Jeho

učitelé prodávají vlastní práci. Mohou prodat pouze jeden lístek: sami

sebe. Chci tím ukázat, ţe lidé, kteří prodávají mnoho lístků (výrobky či

sluţby), vydělávají více peněz, neţ lidé, kteří jsou schopni prodat pouze

jeden lístek (svoji práci). Ve filmovém průmyslu nejvíce peněz vydělává

ta filmová hvězda, která je schopna prodat nejvíc filmových vstupenek.

Totéţ platí pro hvězdy hudebního světa. Hudebníci, kteří prodávají

nejvíce svých derivátů (CD, vstupenek či downloadů), vydělávají nejvíc

peněz. Ve sportu vydělávají spoustu peněz propagátoři Wimbledonského

poháru, protoţe jsou schopni prodat spoustu vstupenek a práv na vysílání.

Nejste-li tedy schopni prodat „lístky" (derivátem vaší osoby), musíte

prodávat svoji práci. Já prodávám miliony „lístků" ve formě knih, her a

speciálních událostí, coţ jsou všechno mé deriváty. Moje schopnost

prodávat „lístky" je jedním z důvodů, proč se mi dobře daří i během

finanční krize.

V roce 1974, kdyţ jsem opouštěl námořní jednotky, jsem věděl, ţe nechci

kráčet v šlépějích svého chudého táty. Nechtěl jsem se dostat do

kvadrantu Z a S. Proto jsem se znovu nezačal plavit pro společnost

Standard Oil ani létat jako pilot. Mé sny se neupínaly ke kvadrantům Z a

S. Moje sny se spojovaly s kvadrantem M a I. Netouţil jsem po

pracovním zajištění, ani jsem nechtěl ţít pod svoje moţnosti.

Místo toho jsem se rozhodl jít po téţe cestě jako můj bohatý táta.

Kdyţ jsem ho poţádal, aby mi ukázal, jak se dostat do kvadrantu M a I,

prostě řekl: „Musíš se naučit prodávat." Díky jeho radě jsem přijal

zaměstnání u Xeroxu a nechal se zaučit jako prodejce. Naučit se prodávat

bylo pro mě téměř tak těţké jako naučit se létat. Nejsem od přirozenosti

prodejce a nesnáším odmítnutí. V průběhu mých klo-potných pokusů o

prodej xeroxových kopírek vůči konkurenčním kopírkám IBM mě

několikrát téměř vyhodili. Po dvou letech jsem se zlepšil, vzrostla mi

sebedůvěra a začal jsem si uţívat to, čeho jsem se na začátku hrozil. Po

následující dva roky jsem byl vţdy mezi nej-lepšími pěti prodejci

honolulské pobočky Xeroxu. Závratně mi stoupl příjem. Peníze byly sice

dobré, ale nejlepší na této zkušenosti byl profesionální výcvik v prodeji a

nově nabytá sebedůvěra při prodávání.

V roce 1978 jsem od Xeroxu odešel, a to v okamţiku, kdy se mi začalo

dařit v jiném druhu podnikání, jeţ jsem provozoval na částečný úvazek.

Prodejní výcvik, jehoţ se mi dostalo u Xeroxu, se mi však při mé cestě za

bohatstvím mnohonásobně vyplatil.

Staňte se studentem slova Prodávat

Tajemstvím mého úspěchu je slovo prodávat. V roce 1974 jsem se postavil

proti hodnotám svého chudého táty a stal se studentem slova prodávat. Ve

světě peněz je to velmi důleţité slovo. Tři roky jsem zápasil, neţ jsem se

naučil prodávat. V roce 1977 se ze mne nakonec stal nejlepší prodejce

Xeroxu. V roce 1979 vyšel můj první podnik na veřejnost s nejlépe

prodávaným novým výrobkem v oblasti sportovního zboţí, coţ byly

nylonové surfařské peněţenky. V roce 1982 podnik vzkvétal a já jsem

začal pracovat s rockovými skupinami jako Duran Duran, Police a Van

Halen na prodeji rokenrolových výrobků.

V roce 1993 mi vyšla první kniha Chcete-li být bohatí a šťastní, nechoďte

do školy a stala se bestsellerem ve Spojených státech, Austrálii a na

Novém Zélandě. V roce 1999 se stala bestsellerem vyhlášeným New York

Times má další kniha Bohatý táta, chudý táta. V roce 2000, po mém

vystoupení v programu Oprah, se tato kniha stala mezinárodním

bestsellerem, byla přeloţena do padesáti jazyků a prodávala se ve více neţ

stovce zemí. Nic z toho by nebylo moţné, kdybych se byl v 70. letech u

Xeroxu nenaučil, jak prodávat.

Chudí lidé nemají nic na prodej

Spousta lidí finančně zápasí, protoţe má velmi málo věcí na prodej nebo

protoţe neví, co prodávat, nebo obojí. Zápasíte-li finančně, najděte si něco,

co začnete prodávat, nebo se naučte prodávat sebe lépe neţ dosud.

Chcete-li skutečně zlepšit svoje prodejní dovednosti, jeden z mých

nejlepších přátel, Blair Singer, zaloţil podnik, který poskytuje výcvik

jedincům i podnikům v umění prodávat. Jeho kurzy jsou tvrdé a náročné,

ale výsledky vynikající. Můţete jeho podnik kontaktovat na

salesdogs.com. Blair je mezinárodně uznávám jako génius výcviku v

prodeji a je zároveň autorem knihy Nestaňte se uštvaným obchodníkem

{Sales Dogs). Kniha patří k řadě Rádce Bohatého táty. Zlepšení prodejních

dovedností je chytrý způsob, jak si zvýšit příjem bez ohledu na to, v jakém

kvadrantu se nacházíte.

Je mnoho lidí, kteří mají vynikající výrobky či sluţby. Problém ale je,

ţe prodej nezáleţí na tom, zda je výrobek či sluţba nejlepší, nýbrţ na tom,

kdo nejlépe prodává. Neschopnost prodat je velmi drahá. Neuskutečněný

prodej vás stojí nepředstavitelné mnoţství peněz!

Proto jsme vám s Donaldem Trumpem doporučovali, abyste se zaměřili

na síť marketingových podniků. Chcete-li se váţně stát podnikatelem,

doporučuji vám, abyste investovali ve svém volném čase několik let na

osvojení prodejní dovednosti u sítě marketingových podniků. Výcvik,

jehoţ se vám dostane, zejména schopnost překonat strach z odmítnutí, má

nevyčíslitelnou hodnotu.

Prodejci versus kupující

V roce 2002 jsem poprvé uvedl na torontskou burzu akcií svůj podnik. Byl

to podnik na těţbu uhlí nacházející se v Číně. Domnívám se, ţe vybudovat

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

171 63 TAJEMSTVÍ ÚSPĚCHU: PRODÁVEJTE

podnik a uvést ho na burzu, coţ znamená umoţnit, aby se jeho cenné

papíry staly obchodovatelnými, je konečným cílem kaţdého podnikatele.

Jakmile byla společnost veřejně obchodova-telná, v duchu jsem

poděkoval svému bohatému tátovi za to, ţe mě povzbuzoval, abych se stal

studentem slova prodávat a přestal o něm uvaţovat jako o jakémsi

vulgárním výrazu, za nějţ ho povaţoval můj chudý táta.

Podíváte-li se na hru CASHFLOW, jasně uvidíte, proč tolik lidí přišlo

o spoustu majetku.

Uvedení mé společnosti na akciovou burzu bylo událostí závodní

dráhy. Slovy kvadrantů M a I se prodejci a počáteční veřejná nabídka

akcií nazývají prodávající akcionáři. Prodávající akcionáři prodávají

svoje cenné papíry těm, kdo se nacházejí v krysím závodě, a značně na

tom vydělávají. Poučení, které z toho plyne, je to, ţe v peněţním světě

jsou kupující a prodávající. V tomto peněţním světě jsou bohatí

prodávajícími, zatímco chudí a příslušníci střední třídy jsou kupujícími.

Kupující jsou na straně Z a S, zatímco prodávající na straně M a I.

Chcete-li si více ujasnit postavení kupujících a prodávajících, odkazuji

vás znovu na www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich, kde tuto

problematiku vysvětluji na videoprezentaci.

Závěrem

Podíváte-li se na dnešní světovou ekonomiku, je zřejmé, proč se dnes

nacházíme ve finanční krizi: Čína prodává, zatímco Spojené státy kupují.

Jinými slovy - Spojené státy kupují víc, neţ prodávají. A nejen to -

Američané nakupují za vypůjčené peníze a pouţívají svých domů jako

peněţních automatů. Svět často povaţuje Američany za spotřebitele

poslední naděje. To způsobuje deficit v naší obchodní bilanci, coţ má za

následek, ţe americká zadluţenost roste do bilionů, a tím nám rostou daně.

Čína je nyní naším největším věřitelem. Jako národ jsme ztratili schopnost

prodávat víc, neţ kupujeme. Je z toho také snadné pochopit, proč tolik

podniků dnes krachuje. Klesají-li příjmy, třeba v důsledku obtíţné

ekonomické situace, účetní krátí výdaje na propagaci. To je to nejhorší, co

mohou udělat. Zkrácení propagačních výdajů podnik zabíjí. V obtíţném

období by podnik naopak měl propagaci zvýšit a pokusit se získat větší

podíl trhu. Jak říká jedno rčení, prodej vyřeší všechny problémy - a prodeje

nemůţete docílit bez propagace.

Pokud se chcete na osobní úrovni vymanit z krysích závodů, přesunout

se na závodní dráhu a ţít bohatý ţivot, musíte překonat strach z odmítnutí

a naučit se cenné dovednosti prodeje. Pamatujte si: zaměřte se více na

prodávání než na nákupy. Miliony lidí se dostaly do finančních potíţí,

protoţe milují nákupy, a nenávidí prodej. Chcete--li být bohatí, musíte

prodávat víc, neţ nakupujete. Neznamená to, ţe byste měli ţít pod svoje

moţnosti. Raději se naučte prodávat, a tak si rozšíříte svoje moţnosti a

docílíte naplnění svých snů. Prodáváte-li víc, neţ kupujete, nebudete muset

ţít pod svoje moţnosti, vázat se na pracovní zabezpečení, ani chodit na

malé bály se zbytkem myší.

Kapitola 10

Stavba pro budoucnost

Velký zlý vlk: Zavyju... zafuním... a celý dům ti rozmetám!

Většina z nás slyšela pohádku o velkém zlém vlkovi a třech prasátkách. Je

to skvělá pohádka obsahující pro naši dobu mnohá poučení. Pohádka je o

třech prasátkách. První prasátko si postaví dům ze slámy. Druhé prasátko

si ho postaví z dřevěných špalíků. A třetí si ho postaví z cihel.

Prasátko, které si staví dům ze slámy, dokončí stavbu jako první, a tak

mu zbývá spousta času na hraní. Začne brzy povzbuzovat druhé prasátko,

aby si také pospíšilo, aby si mohli hrát spolu. Kdyţ druhé prasátko

dokončí svou dřevěnou stavbu, obě prasátka se smějí, zpívají, hrají si a

dělají si legraci ze třetího prasátka, které staví svůj domeček z cihel.

Dobírají si ho, ţe staví příliš poctivě a ţe mu to trvá tak dlouho. Kdyţ je

konečně dokončen i cihlový domek, všechna tři prasátka si mohou uţívat

ţivota.

Jednoho dne se objeví velký zlý vlk a spatří tři chutné chody pokrmu.

Kdyţ prasátka uvidí vlka, rozběhnou se kaţdé ke svému domečku. Vlk se

nejprve vydá k domečku ze slámy a poroučí prasátku, aby vylezlo. Kdyţ

prasátko odmítne, vlk prostě zavyje, zafuní a domeček rozfouká. Prasátko

ze slámového domečku se utíká schovat ke svému sourozenci do

dřevěného domku. I tady vlk poroučí, aby prasátka vylezla, a ta opět

odmítají. Vlk opět zavyje a zafuní a rozfouká i dřevěný domeček. Obě

prasátka se utíkají schovat do cihlového domku.

Vlk se nyní domnívá, ţe všechny tři chody má pod jednou střechou, a

plný sebedůvěry se blíţí k cihlovému domku. Poroučí třem prasátkům,

aby vylezla. Prasátka odmítnou. Vlk zavyje, zafuní a z plných plic se snaţí

rozfoukat cihlový domek, ale domek pevně stojí. Vlk opakovaně vyje a

fouká, ale není schopen dům rozbít. Nakonec se vyčerpá a odejde a tři

malá prasátka oslavují.

V této pohádce se první dvě prasátka poučila a posléze si postavila

vlastní domky z cihel a od té doby ţila šťastně a spokojeně. Jak ale jistě

víte „Tři malá prasátka" je pouhá pohádka. V reálném ţivotě lidé

očekávají, ţe je díky penězům daňových poplatníků zachrání vláda a

znovu a znovu si staví slaměné a dřevěné domky. Pohádka pokračuje a

nikdo si nevezme poučení - a vlci číhají ve tmě.

Slaměné a dřevěné domky

V roce 2007 vylezl z lesa velký zlý vlk - dluh málo bonitních dluţníků.

Kdyţ začal vlk výt, funět a foukat, gigantické domy ze slámy, naše nej-

větší banky, se zhroutily. Přitom s sebou strhly i ostatní slaměné a dřevěné

STAVBA PRO BUDOUCNOST

64

stavby. Korporátní giganti jako AIG, Lehman Brothers, Merrill Lynch,

Citibank, Bank of America, GM a Chrysler se bortí. Svět zjišťuje, ţe

gigantické korporace, o nichţ jsme se domnívali, ţe jsou z cihel, byly ve

skutečnosti vybudovány ze slámy a dřeva. Tato vlna obrovských bořících

se domů s sebou strhává menší podniky i jednotlivce.

Podniky se dnes zavírají, na celém světě roste nezaměstnanost, klesají

hodnoty domů a ztenčují se úspory. Dokonce i jedna celá země, Island, se

zhroutila, a mnohé další včetně Spojených států a států jako Kalifornie,

osmé největší ekonomiky na světě, jsou na pokraji zhroucení. Místo toho,

abychom si vzali poučení a po vzoru třech malých prasátek začali znovu

budovat z cihel, naneštěstí očekáváme, ţe nás Federální rezerva, Wall

Street a naši vládní činitelé zachrání a vyřeší problémy za nás.

Lidé po celém světě se ptají: „Co budou dělat naši vedoucí činitelé?"

Jsem přesvědčen, ţe důleţitější otázka je, co budeme dělat vy a já. Jak si

všichni máme postavit vlastní cihlový dům?

Stavba cihlového domu

Začal jsem svůj dům stavět z cihel tak, ţe jsem přestavěl sám sebe a

podrobil se novému vzdělání. Jak si jistě vzpomenete, nové peněţní

pravidlo číslo 4 zní: „Připravte se na špatné časy a poznáte pouze dobré

časy". V roce 1984 jsem začal hovořit s Kim o tom, jak vidím budoucnost

ekonomiky, a proč se musíme na budoucnost připravit. Nebyla vyděšená,

nýbrţ mě prostě vzala za ruku a vykročili jsme společně na naši ţivotní

cestu - a společně jsem si vystavěli pevný cihlový dům. Na začátku cesty

jsme byli zadluţení. V té době jsem ještě dluţil 400 000 dolarů z původní

ztráty ve výši 790 000 dolarů způsobené předchozím neúspěšným

podnikáním, a neměl jsem peníze, zaměstnání, dům ani auto. Jediné, co

jsme měli, bylo oblečení v taškách, dva malé kufříky, vzájemnou lásku a

sen o budoucnosti.

V roce 1986 jsme si otevřeli láhev šampaňského a oslavili jsme

„nulu". Pracovali jsme společně, abychom mohli splatit 400 000 dolarů

špatného dluhu. V roce 1994 jsme byli finančně svobodní. Vybudovali

jsme si společně náš ţivotní cihlový příbytek. Připravili jsem se na zlé

časy a od té doby se nám ţije pouze dobře - dokonce i za této hrozné

finanční krize. Neznamená to, ţe jsme nezakusili ţádné neúspěchy, ţe

jsme nemuseli bojovat, ţe jsme o nic nepřišli a ţe nás minuly tvrdé lekce.

Znamená to ale, ţe jsme vnímali naše neúspěchy, zápasy a tvrdé lekce

jako součást procesu budování našeho cihlového příbytku.

Komentář čtenáře

Mým největším neúspěchem byl „snadný kredit". Spadl jsem do této pasti

několikrát. Naučilo mne to, ţe sloţený úrok je víc neţ pouhý zajímavý mate-

matický problém. Nyní pracuji na tom, aby začal tento efekt pracovat v můj

prospěch místo toho, aby mi škodil.

robertpo

PLÁNOVÁNÍ CIHLOVÉ STAVBY

Dolní diagram ukazuje plán na cihlový dům. Říká se mu trojúhelník M-I.

Trojúhelník M-I je derivátem kvadrantů CASHFLOW, o němţ jsme

hovořili v kapitole 9 a ještě podrobněji v mé knize Bohatého táty

Kvadrant CASHFLOW. Následuje obrázek těchto kvadrantů:

Zjednodušeně se dá říci, ţe jsme si s Kim naplánovali společný ţivot

na straně M a I tohoto kvadrantu. Stejně tak to můţete udělat i vy,

dokonce i tehdy, je-li pro vás nejlepší zůstat na straně Z a S. Vysvětlení je

následující:

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

185 STAVBA PRO BUDOUCNOST

2. Ţivot kaţdého člověka se skládá z osmi integrit tohoto trojúhelníku

M-I a je jimi ovlivňován - bez ohledu na to, v jakém kvadrantu se

nacházíte. Problém je, ţe většina lidí neví, co trojúhelník M-I znamená.

Pokud jedna nebo více z oněch osmi integrit v ţivotě člověku chybí,

chybí mu také finanční integrita, i kdyţ to můţe být poctivý a tvrdě

pracují člověk. Slovem integrita míním „celek nebo úplnost", nevycházím

tedy z běţnějšího významu, jenţ má obvykle spojitost s morálkou.

Integrita můţe také znamenat „fungování v harmonii". Člověk nemůţe

být v harmonii, pokud mu v ţivotě chybí jedna nebo více z těchto osmi

integrit. V následujícím textu stručně vysvětluji kaţdou z nich.

Integrita číslo 1: Poslání. Jsem přesvědčen, ţe kaţdý člověk má svoje

osobní ţivotní poslání. Je důleţité, abyste na toto ţivotní poslání přišli,

napsali si ho a často si ho připomínali. Osobní poslání se můţe projevovat

na různých úrovních. Kdyţ jsem například v roce 1965 nastoupil na

Obchodní námořní akademii, první věc, kterou jsme museli udělat, bylo

naučit se zpaměti poslání akademie. Mým posláním po následující čtyři

roky bylo podporovat poslání akademie. Jako námořní pilot ve Vietnamu

jsem měl velmi jasno o svém poslání, jeţ spočívalo v tom, abych přivezl

všechny své lidi domů ţivé. Pro mne to bylo duchovní poslání.

Mým dnešním posláním je pozvednout finanční blahobyt lidstva a

přinést světu finanční vzdělávání. Na konci 70. let, kdyţ jsem byl ještě

výrobní silou a pouze vydělával peníze, měl jsem hrozný pocit, připadalo

mi, ţe můj ţivot nemá ţádný smysl a neměl jsem ţádnou energii. Ţivot

byl snadný, ale věděl jsem, ţe v něm cosi chybí. V roce 1981 jsem se

setkal s dr. Fullerem a ten mi připomněl důleţitost poslání. Po našem

setkání jsem věděl, ţe uţ nemohu dál být výrobní silou a začal jsem se

připravovat k přeskoku. Rozhodl jsem se, ţe se stanu učitelem toho, k

čemu mě připravoval můj bohatý táta. V roce 1984, těsně před tím, neţ

jsem podnikl tento přeskok, jsem potkal Kim a společně jsme se vydali za

posláním stát se učiteli finanční gramotnosti. Začínali jsme z ničeho, ale

byli jsme si vědomi svého poslání.

Byli jsme oba přesvědčeni, ţe pokud člověku v ţivotě chybí integrita a

neţije v souladu se svým posláním, přináší to problémy. Základna ţivota,

tedy ţivotní poslání a duchovní účel ţivota, jsou nezbytným základem

všech osmi integrit.

Integrita číslo dvě: Tým. Jedno staré přísloví říká: „Ţádný člověk není

ostrov". V případě podnikání a investování není nic důleţitějšího neţ

shromáţdit kolem sebe tým odborníků - právníků, účetních a tak dále -

kteří vám pomohou k dosaţení vašeho cíle. Tým vás posiluje tím, ţe vám

doplňuje vaše slabé stránky a posiluje ty silné. Také vám připomíná vaši

zodpovědnost a postrkuje vás kupředu.

Jedním z problémů, které mi dělala škola, bylo, ţe po nás chtěli,

abychom testy dělali sami. Kdybych mohl spolupracovat nebo někoho ze

spoluţáků při testu poprosit o pomoc, bylo by to podvádění. Jsem

přesvědčen, ţe tento způsob myšlení můţe za to, ţe dnes miliony lidí

fungují jako osamělé ostrovy a mají strach ze spolupráce z ostatními,

protoţe jsou vycvičeni v duchu, ţe spolupráce je něco téměř se rovnající

podvodu.

Náš ţivotní úspěch závisí na kvalitě našeho týmu. Kim a já máme

například skvělý tým lékařů, kteří se starají o naše zdraví. Máme také

skvělý tým mechaniků, opravářů, kontraktorů, dodavatelů a dalších lidí,

jeţ známe a jimţ důvěřujeme. Voláme je na pomoc s problémy, které sami

nemůţeme vyřešit. V našem podniku máme fantastickou skupinu

zaměstnanců a specialistů, kteří nám pomáhají řešit naše podnikové

problémy. Máme také duchovní tým, jenţ nám pomáhá udrţovat si srdce,

mysl i emoce vyladěné na vyšší sílu. Bez našeho týmu bychom na úspěch

nemohli pomyslet.

Integrita číslo 3: Vůdce. Na vojenské akademii nás cvičili, aby z nás

vychovali vůdce. Většina lidí se domnívá, ţe být vůdcem znamená

všechno vědět a mít k ruce lidi, kteří udělají vše, co vy řeknete. Nic není

dál od pravdy. Skuteční vůdci chápou, ţe jejich tým je schopen

hodnotného vhledu a ţe je klíčovou sloţkou jejich úspěchu.

Cesta k vůdcovství spočívá v tom, ţe se člověk nejprve musí naučit být

dobrým členem týmu. Kdyţ jsem po absolvování akademie nastoupil k

námořním jednotkám, rozvíjelo mi to vůdčí schopnosti a schopnost

týmové práce. Dnes jsem v čele našeho podniku, coţ znamená další rozvoj

vůdčích schopností. Schopnost být dobrým vůdcem spočívá v neustálém

učení a v tom, ţe člověk od svého týmu přijímá zpětnou vazbu - i za cenu,

ţe se mu nelíbí. Některé z nejlepších lekcí při vedení, které jsem kdy

dostal, přišly prostřednictvím neomalené zpětné vazby, jiţ mi někdo vmetl

přímo do tváře. Moţná, ţe jste někdy viděli záběry z námořnického drilu,

kdy instruktor řve nováčkovi přímo do tváře. Nováček se tak učí přijímat

zpětnou vazbu. Skutečný svět je postaven na mechanismu zpětné vazby.

Stoupnete-li si v koupelně na váhu a zjistíte, ţe máte o deset kilo navíc, je

to zpětná vazba. Vyhodí-li vás z práce, přijdete-li o peníze, nebo se

rozvedete, je to zpětná vazba. Přijímání zpětné vazby je nezbytné k tomu,

abyste se stali dobrým vůdcem. Mnozí z našich vůdců ve sféře podnikání,

práce, politiky a vzdělávání však naneštěstí zpětnou vazbu nepřijímají, ani

se neučí ze zpětné vazby, jiţ dostávají ve formě sdělení od světové

ekonomiky. Zdá se, ţe jim to prostě nedochází.

Pokud člověk, rodina, podnik nebo ekonomika trpí, je to důsledek

špatného vedení. Jak říká jedno rčení: „Ryba smrdí od hlavy". Důleţitou

otázkou je, jak dobrým vůdcem jsem s ohledem na vlastní ţivot? Můţete

se na svoje vůdčí schopnosti zeptat vlastní rodiny nebo v podniku, v němţ

pracujete nebo jejţ vlastníte, nebo ve městě či zemi, v níţ ţijete. Nebojte

se vyţádat si poctivou zpětnou vazbu od rodiny, od klientů, od šéfa a od

přátel. Lepším vůdcem se můţete stát jenom tak, ţe tuto zpětnou vazbu

přijmete a v souladu s ní učiníte pozitivní změny.

Integrita číslo 4: Produkt. Produkt je všechno to, co přinášíme na trh.

Můţe to být zboţí jako jablko nebo sluţba jako právní konzultace,

navrţení webových stránek nebo posekání trávníku. Produkt je to, co

směňujeme ve světové ekonomice za peníze. Produkt je naším nástrojem

získávání hotovostního toku.

1. Trojúhelník M-I se dá uplatnit na kaţdou část kvadrantu

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

185 STAVBA PRO BUDOUCNOST

Je-li něčí produkt špatný, nízké kvality, pomalý nebo zastaralý,

dotyčný člověk finančně trpí. Řekněme, ţe bych vlastnil restauraci, v níţ

by lidé museli na jídlo dlouho čekat, jídlo by nebylo dobré a stálo by příliš

peněz. Je pravděpodobné, ţe by mi začaly klesat příjmy. Pomalé, strašné a

předraţené produkty způsobují, ţe rodiny, podniky i vlády trpí.

Kdykoli se setkám s člověkem, který zápasí, jednou z prvních věcí, na

niţ se zaměřuji, je jeho produkt nebo sluţba. Nepracuje-li dotyčný na tom,

aby svůj produkt zlepšil nebo obnovil, je pravděpodobné, ţe bude dál

finančně zápasit. Není-li také produkt v souladu s osobním posláním

dotyčného, pravděpodobně bude tento člověk trpět. V době, kdy mým

produktem byly nylonové peněţenky, můj podnik trpěl, protoţe jsem se

svým výrobkem nebyl duchovně v souladu - mým skutečným posláním

bylo stát se finančním učitelem, nikoli výrobcem. Mám za to, ţe moje,

knihy, hry i podnik prosperují, protoţe to jsou deriváty mého ducha a

mého ţivotního poslání.

Integrita číslo 5: Právní aspekty. Ať se vám to líbí nebo ne, ţijeme ve

světě pravidel. Úspěch přichází tehdy, pochopíme-li pravidla a

pracujeme-li co nejúčinněji v souladu s těmito pravidly - proto je tedy

chytré mít v týmu dobrého právníka! Bez pravidel se civilizace hroutí.

Kdybych se jako Američan například rozhodl, ţe se pravidly amerického

silničního provozu budu řídit v Anglii, kde se jezdí na druhé straně

silnice, je pravděpodobné, ţe skončím ve vězení nebo v nemocnici.

V ţivotě člověka nastávají problémy v okamţiku, kdy se neřídí pra-

vidly. Pokud například člověk kouří, přejídá se, pije a necvičí, porušuje

pravidla, jimţ podléhá tělo, a koleduje si tak o zdravotní problémy. Totéţ

platí o penězích. Vykrade-li člověk obchod, je pravděpodobné, ţe skončí

za mříţemi. Bude-li člověk podvádět svého ţivotního partnera, bude se

potýkat s váţnými osobními problémy. Nedodrţování pravidel není dobré

pro ţivot, pro rodinu, pro podnikání ani pro národ.

Integrita číslo 6: Systémy. Klíč k podnikatelskému úspěchu i ţi-

votnímu úspěchu spočívá v pochopení důleţitosti účinných systémů. V

lidském těle je spousta systému, jeţ fungují ve vzájemné součinnosti.

Máme například dýchací systém, kosterní systém, trávicí systém, oběhový

systém a další. Nefunguje-li jeden z nich dobře, celé tělo má potíţe.

V podnikání máme účetní, právní a komunikační systémy a mnoho

dalších. Ve vládě jsou nejrůznější důleţité systémy jako zákonodárný,

dopravní, sociální, daňový, vzdělávací a tak dále. Je-li jeden ze sytému

poškozen, celá vláda trpí nebo zápasí. Mnozí jedinci narušili nebo

poškodili finanční systém, coţ způsobuje, ţe nyní zápasí, i kdyţ mají

třeba hodně peněz nebo tvrdě pracují.

Integrita číslo 7: Komunikace. „To, k čemu zde dochází, je ne-

schopnost komunikovat" - tak zní známá věta z filmu Chladnokrevný

Luke. Je to zároveň běţný názor v mnoha organizacích. Týţ názor platí u

jednotlivců a rodin. Ve Vietnamu jsem byl svědkem mnoha poráţek a

případů smrti jenom proto, ţe došlo k selhání komunikace. Mnohokrát

jsme bombardovali vlastní jednotky nebo do nich stříleli, protoţe byla

špatná komunikace. Totéţ děláme často i vůči sobě.

Velká část této knihy je o komunikaci a o tom, jak se naučit pouţívat

určitých slov a hovořit jazykem peněz. Pro většinu lidí je jazyk peněz

cizím jazykem. Chcete-li si zlepšit komunikaci s penězi, začněte se učit

jazyk peněz.

Integrita číslo 8: Hotovostní tok. Hotovostní tok se často nazývá

„základna". Chce-li bankéř vyhodnotit vaše finanční IQ, poţádá vás o

účetní závěrku. Protoţe většina lidí neví, co to je, poţádá vás o vyplnění

ţádosti o úvěr. Tuto špínu odstartovaly největší světové banky tím, ţe

začaly nejchudším lidem, podnikům a zemím dávat úvěry.

Nové peněţní pravidlo číslo tři zní: Naučte se kontrolovat peněžní tok.

Je to důleţité pravidlo, protoţe kontrolou peněţního toku zároveň

kontrolujete všech osm integrit. Budete-li schopni ovládat peněţní tok,

budete mít pod kontrolou svůj ţivot bez ohledu na to, kolik peněz bude

vydělávat. To je jedním z důvodů, proč jsem vytvořil hry CASHFLOW a

proč na celém světě existují kluby CASHFLOW - aby učily lidi důleţitosti

kontroly hotovostního toku.

Chcete-li získat podrobnější vysvětlení zmíněných osmi integrit z

trojúhelníku M-I, naleznete ho na stránkách www.richdad.com/

conspiracy-of-the-rich, kde vám na videoprezentaci osobně vysvětlím,

jakou důleţitost mají pro vás i pro váš podnik.

Komentář čtenáře

Domníval jsem se, ţe mám finanční integritu. Tvrdíval jsem lidem, ţe ţiju

ţivot v integritě. Moje idea integrity spočívala v tom, ţe jsem se vyhýbal po-

tíţím, nepodváděl jsem svoji partnerku a tak podobně. Neuvědomoval jsem si

příliš, ţe integrita je také finanční. Po promítnutí si svého ţivota jsem zjistil,

ţe mi finanční integrita chybí. Jsem vděčný, ţe máme moţnost změnit směr

své cesty.

msrpsilver

Trojúhelník M-I pro podnikatele, investory a ty, koho zajímají

kvadranty M a I, se podrobněji vysvětluje v mé knize Bohatého táty Co

máte vědět než začnete podnikat a Bohatý týta radí, jak investovat.

Sebeanalýza

Udělejte si chvíli čas a podívejte se na integrity trojúhelníku M-I. Poloţte

si otázku, ve které oblasti jste silní, a kde je naopak vaše slabost.

Pokládejte si otázky jako: Koho mám ve svém právním týmu? Kdo mi radí

ohledně daní a účetnictví? Na koho se obracím, kdyţ potřebuji analyzovat

nějaké finanční rozhodnutí nebo investici?

Chci vám ukázat, ţe kdyţ se podíváte na svůj ţivot a svůj podnik

prizmatem osmi integrit trojúhelníku M-I, spatříte svůj ţivot i svůj svět

očima kvadrantů M a I. Cesta k vybudování cihlového domu spočívá v

zorganizování si ţivota podle těchto osmi integrit.

Kdykoli vidím člověka nebo podnik v potíţích, zjišťuji, ţe důvodem

jejich zápasu je často slabost nebo neexistence jedné nebo více z těchto

osmi integrit. Moţná vám tedy bude stát za to vyhradit si nějaký čas na

prozkoumání těchto integrit a provedení malé sebeanalý-zy. Jste-li

odváţní a chcete-li si vystavět silnější dům z cihel, sejděte se se skupinou

přátel a pravdivě a jemně s nimi proberte těchto osm integrit. Buďte

ochotni dát i přijmout poctivou zpětnou vazbu. To je důleţité, protoţe

naši přátelé a blízcí jsou někdy schopni vidět u nás věci, které sami

nevidíme. Slibuji vám, ţe pokud tímto procesem budete pravidelně

procházet, například kaţdého půl roku, zjistíte, ţe si automaticky budujete

cihlový zámek.

Podnikání a investování jsou týmové sporty

Miliony lidí procházejí ţivotem a opakují, co se naučily ve škole, pod-

stupují osaměle ţivotní testy, neţádají nikoho o pomoc a nechávají se

balamutit velkými a mocnými organizacemi, které jim říkají, co mají

dělat. Ke svým problémům přistupují s mantrou „Chcete-li to udělat

správně, udělejte to sami". Můj bohatý táta oproti tomu často říkával:

„Podnikání a investování jsou týmové sporty." Důvod, proč je většina lidí

v ţivotně nevýhodné pozici, je v tom, ţe vyráţí na finanční hřiště, kde se

hraje o peníze, jako jednotlivci, nikoli jako tým, a ţe jsou drceni

mohutnými korporátními týmy, které ovládají svět - neboli giganty, jak je

nazýval dr. Fuller.

Dá-li si mladý pár schůzku se svým finančním plánovačem, je

pravděpodobné, ţe finanční plánovač hraje za takový velký tým, za

nějakou mohutnou korporaci. Kaţdá kreditní karta ve vaší peněţence je

spojena s kvadrantem M a I nějakého velkého podniku. Kdykoli si koupíte

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5.90 STAVBA PRO BUDOUCNOST 19?.

dům, hypotéka na něj je spojena s jedním z největších finančních trhů na

světě, s trhem obligací. Váš dům, auto i celý ţivot jsou pojištěny některou

z největších světových korporací. Miliony lidí na celém světě tedy hrají

ţivotní hru peněz jako Z a S a proti nim stojí největší M a I na světě. Proto

se tolik lidí cítí bezmocných, vzhlíţí k vládě a očekává, ţe se o ně vláda

postará. Jak ale víte, naše zákony jsou určovány korporacemi M a I, jeţ

přispívají miliony dolarů na politické volby. Vy máte jeden hlas, zatímco

tyto firmy mají na ovlivňování hlasů miliony dolarů.

Totéţ platí o medicíně. Důvod, proč je lékařství na dně a proč je tak

drahé, je v tom, ţe pravidla diktují obrovské pojišťovací společnosti.

Doktoři v kvadrantu Z a S mají ve srovnání se světovými farma-

ceutickými a pojišťovacími společnostmi kvadrantu M a I pouze velmi

malou moc. Totéţ platí o vzdělání. Svět vzdělávání ovládají mocné

učitelské odbory. Odbory jsou o penězích a příplatcích pro učitele, nikoli

o penězích na vzdělání dětí.

Moje sdělení je prosté: chcete-li si chránit ţivot, domov a rodinu před

velkými zlými vlky z kvadrantu M a I, musíte si postavit vlastní

trojúhelník M-I. Sestavte si vlastní tým svých osmi integrit.

Jsem si vědom, ţe mnoho lidí nemá všech těchto osm integrit. Ve

skutečnosti je má pouze málokdo. Proto se také tolik lidí přidrţuje jistého

zaměstnání, má strach z propuštění, odsunuje do pozadí svoje osobní

Bohem dané ţivotní poslání a upřednostňuje poslání korporací. Takoví

lidé ţijí ve strachu, protoţe jejich dům je ze slámy a ze dřeva.

Začněte si budovat vlastní trojúhelník M-I

Jednou z prvních věcí, kterou jsme společně s Kim udělali, bylo, ţe jsme

si při stavbě cihlového domu najali účetního, abychom měli v pořádku

finance. O tom jsem psal ve své knize Bohatého táty Zvyšte své finanční

IQ. To byl jeden důleţitý krok při sestavování našeho týmu. I kdyţ máte

jenom velmi málo peněz navíc, tato kniha vám pomůţe při vybudování

vašeho vlastního trojúhelníku M-I. Další uţitečnou knihou v tomto ohledu

vám můţe být Vlastněte svoji společnost (Own Your Own Corporation),

jejímţ autorem je právník Garrett Sutton, poradce společnosti Bohatý táta.

Tato kniha vám pomůţe s integritou číslo 5, s právními aspekty. Kniha

Nestaňte se uštvanými obchodníky od poradce Bohatého táty Blaira

Singera vám pomůţe s integritou číslo 7, s komunikací, neboť zvýšení

prodejních schopností vám zvýší schopnost prodat vaše výrobky, sluţby

či ţivotopis prostřednictvím

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

efektivní komunikace. V tomto světě nadbytečné komunikace múţe vaše

prodejní schopnost znamenat předěl mezi úspěchem a neúspě-

chem, prací a nezaměstnaností a mezi penězi nebo zkrachováním.

Výstavba týmu není snadný projekt a nelze ho dosáhnout rych-le.

Vybudování dobrého týmu vyţaduje čas. Členové t ý m u p ř i c h á t e j í a

odcházejí. Já jsem za léta měl některé vynikající členy týmu a někte-ré

velmi špatné členy týmu, ale to je součástí procesu. J a k s e b u d o u zvyšovat

vaše znalosti a majetek, moţná pocítíte potřebu zkvalitnění týmu. Změna

cihlového domu na cihlový zámek je neustále pokra-čující prací. Jak říká

jedno rčení „Cesta k úspěchu se neustále p ř e s t a -vuje".

Před námi bouřkové mraky

Budete-li se připravovat na špatné časy, je větší naděje, ţ e v o k a mţ i -ku,

kdy se vám začnou nad hlavou stahovat bouřkové mr a k y , u v i d í t e jejich

stříbrný okraj, nebo ţe na konci duhy naleznete hnrnec zlata. Pro ty, kdo

ţijí ve slaměných a dřevěných domech, mohou být nadcháze-jící léta

špatná; lidé v cihlových domech oproti tomu u b o u ř k o v ý c h mraků spatří

stříbrný okraj a na konci duhy moţná najdou zlato

Graf na str. 193 znázorňuje důvod, proč se domnívám, ţe nad

cházející léta mohou být pro ty, kteří ţijí ve slaměných a d ř e v ě n ý c h

domech, špatná. Tyto grafy zatím spatřilo velmi málo lidí. Děkujji

Michaelu Maloneymu, svému poradci ohledně zlata a stříbra, ţe mi je dal

k dispozici. Michael je autorem knihy Návod k investování do zlata a

stříbra (Guide to Investing in Gold and Silver), jeţ j e s o uč á s t í řady Rádce

Bohatého táty. Pokud máte rádi grafy, Michaelova kniha se vám bude

líbit.

Tento graf ukazuje všechny základní peníze (mince, p á p í r o vé

bankovky a bankovní rezervy) v oběhu od roku 1913, coţ j e r o k , k d y byla

zaloţena Federální rezerva. Uvést do oběhu 825 miliard d o l a r ú trvalo od

roku 1913 do roku 2007. Podívejte se, co se stalo s d o l a r o v ý - mi zdroji po

roce 1971, kdy prezident Nixon bez povolení Ko n g r e s u odpojil svět od

zlatého standardu. Dolar začal rychle šplhat nahoru.

Také si moţná povšimnete, ţe od roku 2007, kdy otřásl světem ne-

pořádek způsobený málo kvalitními dluhy, Federál oproti předchú-

zím osmdesáti čtyřem rokům v zásadě zdvojnásobil zdroje měny, coţ

znamenená zvýšení základních peněz v oběhu na zhruba 1 700 miliard

dolarú.

Co myslíte, ţe tento graf pro vás a pro vaši rodinu znamená? Nekteré

z moţností, které já vidím, jsou:

1. Hyperinflace: to znamená, ţe ceny základních věcí jako potraviny

A ENERGIE se neslýchané zvýší. To bude na rodiny s nízkými a střed-

ními příjmy mít devastující dopad.

2. Všechny země budou pravděpodobně nuceny tisknout peníze:

protoţe Spojené státy tisknou peníze, i všechny další země budou také

pravděpodobně nuceny tisknout peníze. Pokud ostatní země tisknout

nebudou, jejich národní měny se vůči dolaru stanou příliš silné a

vývoz do Spojených států se zpomalí, coţ bude mít za ná-sledek

zpomalení ekonomiky vyváţející země. To pravděpodobně bude

znamenat inflaci ve všech zemích, které obchodují se Spojen ými

sláty.

3. Zvýšené ţivotní náklady: lidé ţijící ve slaměných a dřevěných

domech budou stěţí přeţívat, protoţe zvýšené náklady jim pohltí

většinu jejich výplaty.

Graf začíná rozpočtem za prezidenta Reagana, George H. W. Bu-she,

Clintona a George W. Bushe ... a pak následuje navrhovaný rozpočet

prezidenta Obamy.

Jaký smysl vám dává tento graf? Pro mne z toho vyplývá víc zásahů

vlády, vyšší daně a větší zadluţenost. Znamená to, ţe od vlády očeká-

váme, ţe nám obnoví naše slaměné a dřevěné domky.

C. GRAF HYPOTEČNÍCH PŘEHODNOCENÍ

Tento graf znázorňuje dolarovou částku hypotečních přehodnocení ve

světě. K hypotečnímu přehodnocení dochází, kdyţ se má splatit hypotéka

a bankéř přehodnocuje úrokovou sazbu vůči převaţující trţní sazbě, coţ

má často za následek pro kupce vyšší úrok, a tudíţ vyšší splátky půjček.

Řekněme, ţe si manţelský pár méně bonitních dluţníků koupí dům v

hodnotě 300 000 dolarů, jejţ si nemůţe dovolit. Banka, aby je nalákala,

nabídne půjčku ve výši 330 000 dolarů s financováním 110% hodnoty

domu za směšnou sazbu 2 %. Za nějakou dobu se půjčka přenastaví na

vyšší úrokovou sazbu 5 % a ještě o něco později na 7 %. S kaţdým

přehodnocením se zdraţují měsíční hypoteční splátky, které pár není

posléze schopen dodrţet, dojde k předčasnému ukončení hypotéky a pár o

dům přijde. V nedávné době domy pravděpodobně ztratily na hodnotě aţ

50 % ze své hypoteční ceny. V tomto případě tedy dům můţe mít nyní

hodnotu 150 000 dolarů, ale stále na něm visí půjčka 330 000 dolarů.

Banka musí odepsat ztrátu 180 000 dolarů, coţ v bankovním sektoru

způsobí pozdviţení a znamená to při hromadění předčasných hypotečních

uzavírek pro akcionáře velké ztráty.

Povšimněte se levé strany tohoto grafu. Nepořádek způsobený

půjčkami méně kvalitním dluţníkům začal uprostřed roku 2007, kdy

přehodnocení hypoték dosáhlo hodnoty 20 miliard dolarů měsíčně.

Hovořil jsem o tom jiţ v první kapitole této knihy:

6. srpna 2007 American Home Mortgage, jeden z největších ame-

rických poskytovatelů hypoték, ohlásil krach.

9. srpna 2007 francouzská banka BNP Paribas ohlásila, ţe v důsledku

problémů s americkými hypotékami niţší bonity není schopna zhodnotit

aktiva přesahující částku 1,6 miliard eura.

Podíváme-li se ještě jednou na graf přehodnocení hypoték, uvidíte, ţe

na konci roku 2008 dosáhlo přehodnocení hypoték částky 35 miliard

192 STAVBA PRO BUDOUCNOST 68

A GRAF VÝVOJE TIŠTĚNÍ PENĚZ FEDERÁLNÍ REZERVNÍ

BANKOU

B. GRAF NAVRHOVANÉHO ROZPOČTU PODLE PREZIDENTA

OBAMY Rozpočtový deficit: historický a předpokládaný Zdroj: rozpočtová kancelář Kongresu

Měsíční hypoteční přehodnocení Miliardy

dolarů za měsíc

Zdroj: Mezinárodní měnový fond

69 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

STAVBA PRO BUDOUCNOST 195

měsíčně, coţ znamenalo vrchol bouře. Na konci roku 2008 všechno

vypadalo černě.

Komentář čtenáře

Při pohledu na tyto grafy a úvahách o budoucnosti já osobně vidím za rohem

spoustu moţností. Nyní nastává čas se připravit na to, abychom jich mohli

vyuţít. Potěšilo mne, kdyţ jsem viděl vaši zmínku o tom, ţe jsme přímo v

centru bouře. Začínal jsem si myslet, ţe jsem jediný, kdo má tento pocit.

Domnívám se, ţe nás čekají ze strany bank další potíţe se vším ostatním, co

potom bude následovat.

newyddl05

Střed bouře

Nyní se podívejte v grafu C na bod „Jste tady", u šipky směřující k létu

2009. Kdyţ píšu tyto řádky, hypoteční přehodnocení jsou na nízké

hladině, zhruba 15 miliard měsíčně. Komentátoři finančních zpráv nyní

tvrdí, ţe bouře je pryč; ekonomika vykazuje růst „zelených výhonků".

Pod vlivem těchto radostných novinek vybíhají malá prasátka ze

slaměných a dřevěných domků a začínají si zase venku hrát - velký zlý

vlk uţ je pryč. Lidé opět začínají utrácet v nákupních střediscích a v

některých restauracích opět poţadují rezervace. Podíváte-li se ale na

listopad 2011, graf ukazuje, ţe je na obzoru hypoteční vyrovnání ve výši

téměř 38 000 miliard. Zdá se tedy, ţe velký zlý vlk pouze nabírá dech.

Co to pro vás znamená? Při psaní těchto stránek v červnu 2009 jsem

přesvědčen, ţe jsme uprostřed bouře a ţe to nejhorší teprve přijde. V

srpnu 2007 pouhých 20 miliard měsíčně u hypotečního přehodnocení

stačilo k tomu, aby rozfoukalo finanční domy ze slámy jako Lehman

Brother a Bear Stearns. Ekonomika Islandu zkolabovala při prvním zavytí

velkého zlého vlka. Bank of America, Royal Bank of Scotland a AIG,

finanční domy ze dřeva, jsou slabé a třesou se v základech. Kalifornie,

osmá největší ekonomika na světě, je na pokraji finančního zhroucení

stejně tak jako japonská ekonomika. Moje otázka zní: Co přinese téměř

čtyřicetimiliardové hypoteční vyrovnání na přelomu října a listopadu

2011? Co to znamená pro vás, vaši rodinu, váš podnik, vaši zemi a pro

celý svět?

Připomeňte si nové peněţní pravidlo číslo 4: připravte se na špatné

časy a poznáte jenom dobré časy. Při pohledu na graf hypotečního

vyrovnání znamená příprava na špatné časy uspořádání vlastního fi-

nančního domu tím, ţe si posílím trojúhelník M-I. Stále ještě je čas na

přípravu. A i kdyby bouře neuhodila, není nic špatného na vybudování

cihlového domu, tedy solidního trojúhelníku M-I.

Kombinovaný význam uvedených grafů

Podíváte-li se na všechny tři grafy současně, objeví se vám neveselý

obraz budoucnosti.

1. Graf A: Částka základních peněz v oběhu. Trvalo 84 let, neţ se v

oběhu zvýšila malá částka dolarů na současných 825 miliard; ke

zdvojnásobení této částky na hodnotu 1700 miliard dolarů v oběhu

stačily pouhé 2 roky - a tisknutí peněz pokračuje. Podle mého názoru

to znamená, ţe nastane inflace u nezbytných věcí jako je jídlo a

energie, protoţe čím víc dolarů je v oběhu při stávajícím mnoţství

zboţí, tím draţší toto zboţí bude. To také znamená inflaci na celém

světě, protoţe všechny centrální banky budou muset tisknout vlastní

měnu, aby tím oslabily její kupní sílu. Pokud nějaká země svoji měnu

neoslabí, měna bude příliš silná, coţ znamená, ţe na světovém trhu

budou výrobky a sluţby této země příliš drahé, coţ zpomalí vývoz a

bude to mít za následek stagnaci ekonomiky dotyčné země. Jinými

slovy se dá říci, ţe po celém světě se ţivot zdraţí.

2. Graf B: Navrhovaný rozpočet prezidenta Obamy. Předvídám zvýšení

vládní kontroly a zvýšení daní, aby se pokrylo zvyšující se zadluţení.

Zatímco ceny potravin a energie boudou stoupat, ceny za domy tak

rychle stoupat nebudou, a to ze dvou důvodů - bude totiţ obtíţnější

získat půjčku neboli se zadluţit a tvrdší kreditní podmínky budou

udrţovat niţší ceny; kromě toho při vyšších daních bude pomalejší

podnikový růst, coţ bude znamenat méně pracovních příleţitostí - a

ceny nemovitostí jsou přímo spojené s pracovními místy. ( .

To je špatná zpráva pro vlastníky domů, kteří doufají ve zhodnocení

(kapitálové výnosy), protoţe nebudou schopni svůj dům prodat za víc

peněz. Je to ale dobrá zpráva pro ty investory do nemovitostí, kteří

získávají na hotovostním toku, protoţe ti budou moci nakupovat domy za

velmi nízké ceny a nájmy jim budou pokrývat náklady na hypoteční

splátky a údrţbu aktiv.

3. Graf C: Přehodnocení hypoték. Předvídám, ţe přehodnocení hypoték

způsobí nárůsty v grafech A a B - tedy tehdy a jenom tehdy, pokud

světová ekonomika jednoduše pod tíhou veškerých dluhů, daní a

toxických peněz nezkolabuje.

Stříbrný okraj a hrnec zlata

V pohádkách mají bouřkové mraky vţdy stříbrný okraj a na konci duhy se

nachází hrnec zlata. A přestoţe globální krize vskutku není pohádkou,

totéţ platí i o ní.

Následující graf porovnává mnoţství a cenu zlata v období mezi roky

1990 a 2007. Při psaní těchto řádek v červnu 2009 je cena zlata zhruba

900 dolarů za unci a cena stříbra se pohybuje kolem 15 dolarů za unci.

Povšimněte si, ţe ve srovnání se zlatem se zdroje stříbra sniţují. Je

tomu tak proto, ţe stříbro se spotřebovává v průmyslu na výrobu mo-

bilních telefonů, počítačů, světelných vypínačů a zrcadlových reflektorů.

Zatímco zlato se střádá, stříbro se spotřebovává. Zlato a stříbro jsou pro

většinu lidí za této krize nejlepší a nejnadějnější příleţitosti.

Při pohledu na grafy A, B a C předpovídám, ţe veřejnost brzy ztratí

důvěru k tomu, jak vláda manipuluje s našimi penězi, a procitne do

poznání, ţe nejlepším nárazníkem proti inflaci je drţet si zlato a stříbro.

Aţ se veřejnost probudí, odstartuje to další bublinu chamtivosti a strachu.

Cena zlata se můţe vyšplhat aţ nad 3000 dolarů za unci a cena stříbra

můţe být jednoho dne na té samé úrovni jako dnešní cena zlata, protoţe

průmyslových drahých kovů je nedostatek - to jsou ale pouze moje

předpovědi a moţná pouhopouhé přání ve světě finančního šílenství.

Stejně jako za jakékoli bubliny se uţ kolem zlata a stříbra začínají rojit

podvodníci a spekulanti, začínají lovit v kalných vodách, dávají reklamu

do televize, na internet a do tisku. Malá prasátka, která se znovu

nepřipravila na krizi, zase přijdou o svoje těţce vydělané peníze, jeţ jim

Otištěno s povolením skupiny CPM Group, vedoucí výzkumné firmy v oblasti komodit. Pro

více informací navštivte www.cpmgroup.com.

70 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

STAVBA PRO BUDOUCNOST 195

tentokrát spolkne velký zlý vlk se stříbrným jazykem hovořící sladkými

utěšujícími slovy. Stejně jako u jakýchkoli jiných investic se potřebujete

nejprve ohledně zlata a stříbra dozvědět co nejvíce, neţ do nich začnete

investovat.

Pokud chcete vědět víc o investování do zlata a stříbra, doporučuji

vám, abyste si přečetli knihu Průvodce investováním do zlata a stříbra od

Michaela Maloneyho, poradce Bohatého táty.

Nové peněţní pravidlo číslo 7: Ţivot je týmový sport. Pečlivě

si vyberte svůj tým.

Velký zlý vlk nezmizel. Pouze nabírá dech. Abyste se ochránili, začněte

si sestavovat finanční tým a vylepšovat konstrukci svého finančního

cihlového domu za pouţití trojúhelníku M-I. Stávající spiknutí hraje

peněţní hru s velmi silným týmem. Vy byste to měli udělat také.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

200

Komentář čtenáře

Konečně si začínám uvědomovat hodnotu vlastního týmu, a začínám pra-

covat na jeho sestavování z lidí, které uţ znám. Nejprve si shromáţdím re-

ference a pak rozmlouvám s jednotlivými členy týmu, pokládám jim

otázky, které mi umoţní poznat, zda budeme schopni pracovat společně.

Uţitečné je být otevřený ohledně svého poslání a ohledně způsobů, jimiţ

chci dosáhnout svých cílů.

mgbabe

Kapitola

11

Pokud myslíte váţně budování silného finančního cihlového domu,

doporučuji vám, abyste si sedli dohromady se svými přáteli a finančními

poradci a probrali s nimi svůj osobní trojúhelník M-I, abyste vděčně

přijali zpětnou vazbu své skupiny, a to i v případě, ţe vám neříkají přesně

to, co byste chtěli slyšet.

Vytvořil jsem sérii knih Poradce Bohatého táty, abych vám umoţnil

přístup ke svému týmu. Mým partnerem na nemovitosti je například Ken

McElroy. Můţete mu nahlédnout do hlavy tak, ţe si přečtete jeho sérii

knih zveřejněnou v řadě Poradce Bohatého táty zaměřenou na ne-

movitosti. Mike Maloney je mým poradcem na zlato a stříbro. Donald

Trump a Steve Forbes jsou mými poradci v oblasti finanční inteligence.

Jejich komentáře k důleţitým otázkám si můţete přečíst v knize Bohatého

táty Zvyšte si své finanční IQ. V blízké budoucnosti vyjdou od členů

mého týmu další knihy týkající se témat podnikatelství a investování do

papírových aktiv, jako jsou akcie a opce. Nahlédnete-li svět očima mých

poradců, budete si moci lépe zvolit členy vlastního poradního týmu a

postavit si vlastní solidní trojúhelník M-I a cihlový dům.

I v případě, ţe si neplánujete vystavět finanční cihlový dům, alespoň

si kupte pár stříbrných mincí. Dnes jsou stříbrné mince za méně neţ 15

dolarů za kus a dostanete je v kaţdém místním obchodě s mincemi. Jak

říkal Einstein „nic se nestane, dokud se něco nepohne", patnáct dolarů

není moc, je to ale začátek a stříbrnou minci si můţe dovolit téměř

kdokoli.

Finanční vzdělání:

nespravedlivá výhoda

Bankrot

Je ironií, ţe v době, kdy píšu tuto kapitolu, 1. června 2009, vyhlašuje

General Motors bankrot. Jak říká staré rčení - „Jak se vede General

Motors, tak se vede i Americe". I kdyby Amerika i GM přeţili, sku-

tečností je, ţe miliony lidí na celém světě se podobně jako General

Motors přibliţují ke své osobní formě bankrotu.

Ţivot bude draţší

Nikdo nemá křišťálovou kouli, jeţ by mu zjevila budoucnost. Pro-

studováním historie (coţ jsme udělali v první části této knihy) a po-

zorováním dnešního počínání našich vůdců jsme schopni předvídat

pravděpodobnou podobu budoucnosti. Protoţe naši vůdci tisknou víc

peněz, aby zachránili bohaté, a maskují to zdůvodněním, ţe zachraňují

ekonomiku, ţivot se v důsledku zvýšení daní, zadluţenosti, inflace a

penzijních nákladů stane draţší.

Zvýšení daní: Americký prezident Obama jiţ dnes hovoří o zvýšení

daní u skupiny lidí, která vydělává víc neţ 250 000 dolarů ročně. Jiţ

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

72 202 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

najal víc daňových agentů, aby bylo moţno zajistit tento výběr daní.

Existuje návrh, aby ti, kteří nedostávají zdravotní příspěvky, příspěvky

dostávali od daňových zaměstnavatelů. To znamená, ţe dojde k zavření

dalších podniků, které nebudou schopny pokrýt operační náklady, a tak k

dalšímu zvýšení nezaměstnanosti. Existuje ještě další návrh na sníţení

daňových odpisů z hypotečních úroků u rodin, které vydělávají přes 250

000 dolarů ročně. Pokud k tomu dojde, zkolabuje trh nemovitostí a ceny

domů dále klesnou.

V současném okamţiku se i státy jako je Kalifornie, osmá největší

ekonomika na světě, potácejí na hranici krachu. V kalifornském hlavním

městě Sacramentu roste stanové město plné lidí, kteří měli kdysi

zaměstnání i svůj dům, nyní však ţijí ve stanech a chatrčích jako jsou ty,

které vidíme na předměstí Kapského Města v jiţní Africe, o nichţ jsem se

zmiňoval dříve. S klesající ekonomikou se budou zvyšovat poţadavky

lidí, kteří nemají prostředky na to, aby se uţivili, na vládní sluţby, coţ

opět znamená zvýšení daní.

Zvýšení zadluţenosti: Zvýšení daní přinutí lidi k většímu zadluţení,

protoţe stále větší část jejich peněz půjde státu na financování různých

programů. Pro denní přeţití se stanou ještě důleţitější kreditní karty. Lidé

bez přístupu ke kreditu sklouznou pod hranici chudoby.

Nárůst inflace: Primární příčinou inflace je to, ţe vláda tiskne peníze,

coţ zvyšuje peněţní zdroje. Inflace je způsobená tím, ţe klesá kupní síla

vašich peněz, protoţe je současný oběh zaplavován stále větším a větším

mnoţstvím dolarů. Znamená to, ţe ceny mnohých základních výrobků,

jako jsou jídlo, palivo a sluţby, budou stoupat, protoţe za stále vzrůstající

mnoţství dolarů bude moţno koupit stále totéţ mnoţství zboţí. Inflace se

často nazývá „neviditelnou daní", jeţ nejvíc dopadá na chudé, staré lidi,

na vkladatele, na pracovníky s nízkými příjmy a na důchodce s pevným

příjmem.

Náklady na penzi: Společnost GM u svých zaměstnanců nekont-

rolovala náklady na penzi a lékařské výdaje, coţ je jedním z primárních

důvodů, proč se dostala do finančních potíţí. Amerika jako celek a mnohé

další západní země čelí témuţ problému. Stojí před finančním a morálním

dilematem: Jak se postarat o stárnoucí populaci, jeţ není schopna se

postarat sama o sebe? Odpověď na tuto otázku můţe být ještě mnohem

draţší neţ současná finanční krize. Mnohé rodiny se dnes dostávají do

finančního krachu právě v důsledku nákladů na penzi a zdravotní výdaje.

Nespravedlivá výhoda

Ti, kteří mají v dnešní době solidní finanční vzdělání, mají nad ostatními

nespravedlivou výhodu. S dobrým finančním vzděláním člověk můţe

vyuţívat daní, dluhů, inflace a penzijního plánu k tomu, aby se obohatil,

zatímco ostatní v jejich důsledku chudnou. Naopak daně, zadluţení, inflaci

a penzi ovládají ti, jimţ dobré finanční vzdělání zcela chybí.

Albert Einstein jednou řekl: „Problém nemůţeme vyřešit stejným

způsobem myšlení, které jsme pouţívali, kdyţ problém vznikl." Přesně to

je dnes skutečnou tragédií. Naši vůdci se snaţí vyřešit naši finanční krizi

stejným způsobem myšlení, který problém způsobil. Tisknou například víc

peněz, aby vyřešili problém, jenţ vznikl tím, ţe se tisklo příliš peněz.

Nezměněný způsob myšlení při pokusu řešit finanční problémy také

mnoha lidem způsobuje, ţe si dál zhoršují svoji finanční situaci, místo aby

si polepšili. Většina lidí se dnes snaţí vyřešit problémy daní, zadluţenosti,

inflace a penze tím, ţe tvrději pracují, víc se zadluţují, ukládají peníze, ţijí

pod svoje moţnosti a investují dlouhodobě na akciovém trhu. Pro ty, kdo

budou trvat na tomto způsobu myšlení, bude ţivot ještě draţší.

Komentář čtenáře

Vidím ve zdravotní péči obecně úţasnou paralelu. Přestoţe bych to, co zde

máme, nevyměnil za ţádný jiný zdravotní systém, jsem přesvědčen, ţe léčba

chronických problémů (největší díl výdajů na zdravotní péči) se ubírá chyb-

ným směrem a je nepřijatelně drahý.

MicMac09

\

FTNANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

73 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 205

Vysvětlení pomocí obrázků

Následující diagram je snímek ukazující důvod mého přesvědčení, proč

ţivot bude ještě draţší.

V Americe se průměrnému zaměstnanci odčítají z výplaty daně, splátky

dluhů, inflace a úspory na důchod ještě předtím, neţ dostane plat. Všichni

ostatní dostanou tedy zaplaceno dřív, neţ dostane zaplaceno zaměstnanec.

Neţ zaměstnanec vůbec uvidí základní peníz, z něhoţ můţe ţít, pořádná část

výplaty mu zmizí.

Moţná jste si všimli, ţe většina osobních peněz se vydává na pokrytí

ţivotních nákladů, jako jsou daně, dluhy, inflace a úspory na penzi, a tudíţ

tyto peníze proudí do kapes spiklenců. Jsem přesvědčen, ţe je tomu tak

proto, ţe ve školách neexistuje finanční vzdělání. Kdyby lidé věděli, kam jim

mizí podstatná část z výplaty, vzbouřili by se. S dobrým finančním

vzděláním si člověk tyto výdaje můţe zmini-malizovat, nebo těchto nákladů

vyuţít tak, aby mu přinášely peníze.

Já například nemám tradiční důchodový plán čerpající z otevřených

fondů ze dvou důvodů. První z nich je, ţe akciový trh je příliš riskantní.

Průměrný člověk má nad tímto trhem velmi malou kontrolu a je

pravděpodobné, ţe pokles trhu nakonec lidi připraví o většinu jejich peněz.

Druhý důvod je, ţe bych si raději své peníze na důchod dával do svojí kapsy,

a nestrkal je do kapes těch, kdo ovládají Wall Street. Člověk s finančním

vzděláním nepotřebuje platit společnosti provozující otevřené fondy, které

ho jenom o peníze připravují.

Odlišné ţivotní styly

Abych vám přiblíţil, proč povaţuji finanční vzdělání za nespravedlivou

výhodu, pouţiji příkladu jednoho z mých přátel. Don a Karen (nejsou to

jejich skutečná jména) se vzali a provozují spolu podnik podobně jako já s

Kim. Jsme zhruba stejného věku a všichni máme vysokoškolský titul.

Problém je, ţe Don a Karen mají pouze velmi nízké finanční vzdělání a

velmi malé zkušenosti s investováním.

Zatímco Don a Karen technicky vlastní svůj podnik, ve skutečnosti jsou

zaměstnanci vlastního podniku a pohybují se v kvadrantu S, coţ znamená, ţe

pokud by přestali pracovat, neměli by ţádný příjem. Kim a já jsme vlastníky

svého podniku v kvadrantu M, coţ znamená, ţe nám plyne příjem bez

ohledu na to, zda pracujeme, či ne.

Před několika měsíci jsme byli společně na večeři a Don s Karen se nám

svěřili, ţe si dělají starost o budoucnost, protoţe jejich podniku se nedaří,

rostou jim náklady a jejich portfolio na důchod kleslo o 40 % své hodnoty.

Propustili čtyři zaměstnance, sníţili vlastní ţivotní náklady a nyní mají

starosti, zda si budou moci dovolit odejít do penze. Chtěli vědět, jak se

daří nám, zda nám také dělá starosti budoucnost a zda budeme moci odejít

do důchodu.

Odpověděli jsme jim, ţe starosti máme vţdycky a ţe nic nepovaţujeme

za automatické, ale ţe se necítíme zároveň ani nijak omezeni ani

nesniţujeme ţivotní náklady. Řekli jsme jim, ţe nám příjem vzrůstá, a to

hlavně proto, ţe vyuţíváme daní, dluhů, inflace a penzijních peněz ke své

výhodě.

Rozdíl mezi námi a Donem a Karen spočívá v tom, ţe oni nazírají svět

očima S, zatímco my ho vidíme očima M.

Podělím se s vámi o prostý diagram znázorňující finanční prohlášení,

abych vám ukázal, co mám na mysli. Pokud tyto diagramy neznáte, jejich

podrobnější vysvětlení můţete najít v knize Bohatý táta, chudý táta.

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

Podíváte-li se na naše i jejich finanční prohlášení, uvidíte, ţe Don s

Karen se zaměřují jjnak, neţ my dva s Kim. Don a Karen se soustřeďují

na tvrdou práci, aby vydělali víc peněz. Kim a já se soustřeďujeme na

svoje investice a na zvýšení podnikových a osobních aktiv, a tím

získáváme víc peněz.

Don & Karen Robert & Kim My se soustřeďujeme sem

Jako vlastníci a zároveň samostatně vydělávající ve svém podniku

musí Don a Karen tvrději pracovat, aby si vydělali víc peněz. Jako

majitelé podniků z kvadrantu M se Kim a já nemusíme snaţit pracovat

víc. Snaţíme se zvýšit si aktiva, coţ nám pak přináší větší příjmy.

Zvyšováním aktiv platíme menší daně, vyuţíváme dluhu k tomu, aby-

chom získali více aktiv, a dbáme na to, aby nám inflace přinášela větší

hotovostní tok, coţ znamená, ţe neposíláme své úspory na Wall Street,

nýbrţ si je dáváme do kapes prostřednictvím hotovostního toku z našich

podniků a osobních aktiv.

Robert & Kim

Příjmy

1. výplata 2. tantiémy z knih

3. autorská práva z licencí

4. příjem z nemovitostí

5. příjem z ropy a plynu

6. akciové dividendy

Rozdíl je zejména patrný, kdyţ si porovnáte vzájemně naše příjmové

výkazy.

Don a Karen mají jediný příjem, a to ze svého podniku, a znovu

zdůrazňuji, přestanou-li pracovat, nebudou mít příjem ţádný. Proto mají

starosti. Oproti tomu Kim a já máme většinu příjmů z našeho podniku a

osobních aktiv, jako jsou tantiémy z knih, autorská práva z vynálezů,

práva z licencí na vyuţívání obchodní značky Bohatý táta, příjmy z

nemovitostí, příjmy z ropy a plynu a akciové dividendy. Kaţdý měsíc

dostáváme ze svých aktiv šek - hotovostní tok. Pokud jste četli knihu

Bohatý táta, chudý táta, vybavíte si, ţe příjem z aktiv, jako jsou nemovitosti

a podniky, se zdaňuje niţší daňovou sazbou neţ příjem z osobní práce

(platu) - pokud se vůbec zdaňuje.

Tři typy daní z příjmu

Ve Spojených státech existují tři základní typy zdanitelného příjmu: z

výdělku, z portfolia a pasivní. Vydělaný příjem se odvozuje od práce a je

zdaněn nejvyšší sazbou ze všech příjmů. Příjem z portfolia je obecný

příjem z kapitálových výnosů získaný nákupem aktiv za nízkou cenu a

jejich prodejem za vysokou cenu. Je to příjem zdaněný druhou nejvyšší

sazbou. Pasivní příjem je obvykle příjem z hotovostního toku a je zdaněn

ze všech tří typů příjmů nejniţší sazbou.

Ironií je, ţe pokud člověk investuje do otevřených fondů prostřed-

nictvím svého plánu důchodových úspor, ve většině případů dochází k

tomu, ţe v okamţiku, kdy člověk odejde do důchodu a začne si ze svého

důchodového plánu vybírat peníze, tento příjem se daní jako vydělaný

příjem, tedy tou nejvyšší taxou. Don a Karen si šetří na budoucnost a aniţ

by to věděli, jejich úspory se jim budou v důchodu danit tou nejvyšší

sazbou. V tom spočívá další nespravedlivá výhoda člověka s finančním

vzděláním - výhoda v tom, ţe platí méně na daních, coţ je náš nejvyšší

samostatný výdaj.

Kdyţ slyším, jak mi školní učitelé hrdě sdělují, ţe v jejich školách

mají finanční vzdělávání, ţe si zvou bankéře a finanční plánovače, aby

dětem vysvětlovali, jak si šetřit na budoucnost, jenom potřásám hlavou.

Jak by někdo mohl pochopit svět peněz z pohledu člověka vycvičeného

pro práci v kvadrantech Z a S. Soustřeďuji se na

Don & Karen

Příjmy

1. výplata

74 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 20

7

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

209 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 75

Různá finanční vysvědčení

V průběhu celé školní docházky jsem měl hrozné známky. Můj chudý

táta, učitel, byl skvělým tátou, protoţe díky jeho povzbuzování jsem se

udrţel ve škole a dokončil jsem ji. Můj bohatý táta mne také povzbuzoval

k tomu, abych si zlepšil prospěch, ale o akademických známkách a

vysvědčeních říkal: „Aţ vyjdeš ze školy, tvůj bankéř se tě nebude ptát na

vysvědčení. Tvého bankéře nezajímá, zda jsi měl dobré nebo špatné

známky. Jediné, co ho zajíma je tvoje účetní závěrka, protoţe ta je tvým

závěrečným vysvědčením."

Porovnáte-li si Donovu a Kareninu bilanci, na níţ skomírají aktiva i

pasiva, s naší bilancí, uvidíte, kdo po dvaceti letech práce má lepší

finanční vysvědčení.

Je ironií, ţe Kim a já, protoţe nepotřebujeme ani nemáme důchodový

plán, máme nespravedlivou výhodu co se týče daní, dluhu, inflace i penze.

Protoţe většina našeho příjmu pramení z našich podnikových aktiv a

investic, platíme méně na daních. Daně z příjmu z mých knih, her a

tantiémy z obchodních značek jsou například menší neţ daně z příjmu,

které odvádím z výplaty. Investováním do nemovitostí vyuţíváme dluhu

ke zvýšení svého měsíčního toku hotovosti a i zde jsou daně z příjmu z

nemovitostí mnohem menší neţ daně z příjmu z mé výplaty.

Investováním do ropy a plynu nám inflace zvyšuje tok hotovosti a i zde

jsou příjmové daně z ropy a plynu mnohem menší neţ moje příjmová daň

z výplat.

Protoţe nemáme důchodový plán, nemáme tudíţ ani výdaje, které

bychom jinak museli platit na poplatcích a odměnách, a kaţdoročně se

nám zvyšují příjmy z aktiv, takţe si nemusíme dělat starost o budoucnost.

Místo, abychom posílali měsíčně část svého příjmu na Wall Street, své

peníze investujeme, coţ nám zase přináší víc peněz. Proč riskovat

dlouhodobé investice do akciového trhu a nemít nad těmito investicemi

kontrolu, kdyţ můţeme investovat s menším rizikem, měsíčně z toho mít

příjem a ještě platit méně na daních, vyuţívat dluhu k obohacení a

nechávat inflaci, aby nám zvyšovala příjem hotovosti?

Věřím, ţe vám toto jednoduché porovnání dvou párů osvětlilo, proč

mají Don a Karen během této finanční krize větší starosti neţ

Kim a já, a také to, jak finanční vzdělání můţe pro člověka z dlouhodobého

hlediska znamenat v ţivotě finanční výhodu.

Další nespravedlivé výhody

Protoţe se v důsledku zvyšování daní, zadluţenosti, inflace a důchodových

plánů zdraţuje ţivot, finanční vzdělání můţe poskytnout další

nespravedlivé výhody oproti většině lidí. Některé z nich jsou:

1. Rozšíření moţností a prostředků místo toho, abyste ţili pod svoje

poměry. Kim a já si kaţdý rok vyhradíme několik dní a v nich si znovu

procházíme své finanční cíle. Nesoustřeďujeme se na to, abychom ţili

pod svoje moţnosti, nýbrţ na to, abychom si svoje moţnosti rozšířili.

Snaţíme se to dosáhnout zvýšením toku hotovosti z našich aktiv.

Následující diagram přibliţuje toto pojetí.

Příjmy

Výdaje

Většina tidi se zde zaměřuje na

šetření peněz

Aktiva Pasiva My se zde

zaměřujeme

na zvyšováni

hotovostního toku

V roce 2009 jsme si s Kim naplánovali, ţe vydáme tři nové knihy,

nakoupíme 200 aţ 500 nových pronajímatelných jednotek, vyhloubíme

dva další ropné vrty a rozšíříme podnikaní vytvořením dalších poboček,

Zaměřujeme se na zvyšování hotovostního toku prostřednictvím svých

aktiv, nikoli na krácení a spoléhání na kapitálové výnosy z akciového

trhu, či ze zhodnocení svých domů.

2. Tištění vlastních peněz. Kapitola 6 v knize Bohatý táta, chudý táta má

název „Bohatí peníze vytvářejí". Schopnost tisknout si vlastní peníze

je podle mého jednou z největších výhod vyplývajících z investice do

vlastního finančního vzdělání. Dává vám smysl, ţe tisk-ne-li vláda

stále víc peněz, i vy byste si měli tisknout vlastní peníze ... legálně?

Coţpak nedává tištění vlastních peněz větší finanční smysl neţ stále

tvrdší práce a stále se zvyšující odvody na daních, snahy ukládat

peníze na bankovní účty a přicházení o kupní sílu v důsledku inflace a

daní, či rizikové dlohodobé vklady peněz na akciový trh? Způsob, jímţ

si můţete tisknout vlastní peníze, spočívá ve finančním výrazu

návratnost investice. Hovoříte-li s většinou bankéřů, finančních

plánovačů a brokerů nemovitostí, tvrdí vám, ţe 5 aţ 12% návratnost je

Don & Karen

Robert & Kim

Aktiva Pasiva Podnikatelské tantiémy 2 domy 1400 pronajimatelných 6 aut nemovitostí

Ropné a plynné studny

Zlato a stříbro

Robert & Kim

Hotovostní tok z aktiv: miliony

Aktiva Pasiva Úspory 1. dům

2. auta

3. nepokrytý důchod

Don & Karen

Hotovostní tok z aktiv: nula

Jak oni tak my dostáváme výplatu z vlastního podniku, ale v našem

případě většina příjmu pramení z našich obchodních aktiv, jako jsou knihy,

hry a licence na obchodní značky, a z osobních investic do nemovitostí,

akcií, do nalezišť ropy a plynu. Kim ani já nepočítáme zlato a stříbro za

aktiva přinášející hotovostní tok, protoţe nám z nich do kapsy neplynou

peníze. Drţíme zlato a stříbro tak, jako jiní mají úspory na kontě. Zlato i

stříbro jsou likvidní a v době, kdy politici tisknou stále víc a víc peněz, je

větší naděje, ţe si udrţí oproti penězům kupní sílu.

Další velký rozdíl je vidět ve sloupci našich výdajů.

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

211 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 76

dobrá návratnost peněz. To je návratnost dobrá pro člověka bez velkého

finančního vzdělání. Další pohádka či taktická hra zaměřená na

vyvolávání strachu, kterou od nich slyšíte, je: „Čím vyšší návratnost,

tím vyšší rizika." To absolutně není pravda - máte-li solidní finanční

vzdělání. Já se vţdy snaţím dosáhnout ze svých investic neomezených

výnosů.

Peníze za nic

Tisknutí vlastních peněz docílíte neomezenými výnosy z vašich peněz.

Definice, jíţ pouţívám k označení neomezeného výnosu, zní „peníze za

nic". Tisknout vlastní peníze si začínám v okamţiku, kdy se mi vrátí

všechny peníze, jeţ jsem vydal na získání nějakého aktiva, přitom toto

aktivum stále vlastním a uţívám si toho, ţe mi z něj plynou příjmy. Tento

proces popisuji v knize Bohatý táta, chudý táta, jeţ se stala největším

bestsellerem v oblasti osobních financí; píše se o něm i v dalších knihách -

Bohatého táty Kam se poděly mé peníze, coţ je kniha o tom, jak vás

finanční trh a finanční plánovači obírají o peníze prostřednictvím

důchodového systému; a v knize Bohatého táty Zvyšte si své finanční IQ,

coţ je kniha, jiţ ocenil jak Donald Trump tak Steve Forbes.

S dobrým finančním vzděláním si mohu tisknout peníze prostřed-

nictvím podniků, nemovitostí, akcií a dokonce i komodit, jako jsou zlato,

stříbro a ropa. Opakuji ještě jednou, ţe klíčem je zde snaha o neomezenou

návratnost - musíte získat peníze za nic.

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

Tiskněte si vlastní peníze v podniku

Kim a já jsme zaloţili společnost Bohatý táta (Rich Dad Company) na

kuchyňském stole. Nepouţili jsme na to vlastní peníze, nýbrţ jsme od

investorů získali 250 000 dolarů. To je zase výsledek přínosně in-

vestovaného času, během nějţ jsme se naučili, jak prodávat. V tomto

případě jsme investorům prodali svůj podnikatelský záměr. Během

necelých třech let jsme díky růstu našeho podniku a zisků, jeţ z něho

plynuly, byli schopní investorům stoprocentně splatit jejich peníze i s

úrokem a ještě dalších sto procent jejich peněz na zpětný odkup jejich

podílů. Dnes nám naše společnost Rich Dad Company nese miliony

dolarů, přestoţe jsme do ní neinvestovali ţádné vlastní peníze. Podle

definice se tedy jedná o neomezenou návratnost. Jinými slovy se dá říci,

ţe nám podnik tiskne naše vlastní peníze.

Klíčem k úspěchu společnosti Rich Dad Company je, ţe podnik

navrhuje a vytváří aktiva, nikoli výrobky. Tuto knihu například my

nevyrobíme. Místo toho vytvoříme derivát této knihy, literární licenci a

práva k této licenci prodáme nakladatelům v různých jazycích. Také

prodáváme licence na práva vyrábět naše hry, obchodní značky a

kon-cesní práva. Náš finanční výkaz najdete na str. 213 nahoře.

Znovu zdůrazňuji důleţitost pochopení slova derivát, protoţe licence

jsou deriváty. Při správném vyuţití mohou představovat deriváty

neuvěřitelné nástroje hromadné finanční tvorby. Chci vám také

připomenout, abyste se zaměřovali více na prodej než na nákupy. Moţná

jste si všimli, ţe Rich Dad Company vytváří aktiva za účelem jejich

dlouhodobého prodeje.

Pro podrobnější vysvětlení o tištění vlastních peněz prostřednictvím

podniků se podívejte na webové stránky www.richdad.com/

conspiracy-of-the-rich, kde vám na videoprezentaci spolu s mojí pří-

telkyní Kelly Ritchie vysvětlíme, jak funguje neomezená návratnost

prostřednictvím modelu koncesních práv.

Společnost má malé produkční náklady, nulový dluh a měsíčně

miliony z hotovostního toku (viz obr.).

TIŠTĚNÍ VLASTNÍCH PENĚZ V NEMOVITOSTECH

V oblasti nemovitostí je našim podnikatelským záměrem vyuţívat dluhu,

peněz ostatních lidí, k dosaţení neomezené návratnosti a k tomu, abychom

si mohli tisknout vlastní peníze. Uvádíme zde velmi zjednodušený příklad

ze ţivota.

Nákup: Koupíme si dvoupokojový byt s koupelnou ve výborné čtvrti za

100 000 dolarů.

Financování: Zaplatíme 20 000 dolarů jako zálohu a půjčíme si 100 000

dolarů na dům a na další výdaje spojené s jeho úpravou od banky a

nebo od investorů.

Vylepšení nemovitosti: Nemovitost vylepšíme tím, ţe přiděláme ještě

jednu místnost a další koupelnu.

Zvýšení nájmu odráţející zvýšenou hodnotu nemovitosti: Zvýšíme

nájem z částky 600 dolarů za měsíc (za coţ by se běţně na trhu

pronajímal dvoupokojový byt s koupelnou) na 1200 dolarů měsíčně,

coţ je trţní cena za třípokojový byt se dvěma koupelnami.

Refinancování nemovitosti s novou zvýšenou hodnotou 150 000

77 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 21

3

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

78 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 215

dolarů: Kdyţ dům refinancujeme, bankéř nám dá půjčku na 120 000

dolarů (80 % z nové hodnoty). Získáme zpátky 20 000 dolarů a ještě

dostaneme navíc dalších 20 000 dolarů, které investujeme do nové

nemovitosti.

Náklady: Úroková sazba na půjčku je 6% a přijde nás zhruba na 600

dolarů za měsíc. Další výdaje jsou zhruba ve výši 300 dolarů měsíčně,

coţ znamená, ţe máme měsíčně čistý zisk 300 dolarů ve formě

hotovostního toku.

Klíč: Nová půjčka a náklady se financují z nájmu placeného nájemníkem.

Čistá konečná transakce vypadá takto: Aktíva Pasiva 40 000 dolarů 120 000 dolarů

_ v hotovosti na 6% úrok

•* Nemovitost o třech

pokojích a se dvěma

koupelnami určená na

výdělek

Klíč k tomu, aby tato investice fungovala, je:

1. Zlepšení nemovitosti

2. Dobrá poloha - nemovitost má hodnotu pouze tehdy, jsou-li v místě,

kde se nachází, pracovní příleţitosti

3. Dobré financování a/nebo investoři

4. Dobrá správa nemovitosti

Chybí-li jakýkoli z těchto čtyř prvků, investice bude zápasit.

Začínal jsem s investicí do nemovitosti s montovaným domkem na

ostrově Maui o jedné místnosti a s jednou koupelnou, jejţ jsem koupil v

roce 1973 za 18 000 dolarů. Kim začala s dvoupokojovým domem s

jednou koupelnou v orgenoském Portlandu, jejţ koupila v roce 1989 za

45 000 dolarů.

Dnes vlastníme 1400 jednotek residenčních nemovitostí a řadu

komerčních nemovitostí, u nichţ vyuţíváme téhoţ vzorce 100% fi-

nancování. Do těchto nemovitostí nevkládáme nic z vlastních peněz.

Rozdíl oproti dřívějšku je pouze ten, ţe investujeme do větších projektů v

řádech milionů dolarů, nikoli v tisících - ale principy, jimiţ se řídíme,

jsou tytéţ. I za současného ekonomického klimatu se nám daří dobře,

protoţe si pečlivě vybíráme nájemníky a máme profesionální manaţerské

týmy, jeţ se starají o to, aby byli naši nájemníci spokojeni.

Pokud byste měli zájem o víc informací ohledně investování na

neomezenou návratnost, podívejte se na naše video na webových

stránkách www.richdad.com/conspiracy-of-the-rich. Spolu s naším

partnerem pro nemovitosti a autorem knihy ABC investování do realit,

Kenem McEiroyem, tam podrobněji vysvětlujeme, jak nakupujeme,

multimilionové nemovitosti, získáváme zpátky veškeré peníze, udrţujeme

tyto nemovitosti a získáváme z nich neomezený hotovostní tok. Důleţité

je, ţe nemovitosti nekupujeme, abychom je obratem prodávali. Našim

přístupem je nákup aktiv na leta a následný prodej nájmu po měsících.

TIŠTĚNÍ VLASTNÍCH PENĚZ POMOCÍ PAPÍROVÝCH AKTIV

Existuje mnoho způsobů, jak si pomocí papírových aktiv, např. akcií,

můţete tisknout vlastní peníze. Jedním z nich je vyuţití opční strategie.

Řekněme například, ţe si koupím 1000 akcií v hodnotě 2 dolary za kus.

Pak jdu na opční trh a prodám opci na koupi mého. 1 000 akcií za prémii 1

dolar za akcii na 30 dní (1 000 dolarů). Jestliţe se akcie vyšplhají na cenu

3 dolary za kus nebo výš, člověk, který si koupil tuto opci, si můţe balík

akcií koupit za 3 dolary za kus. Pokud se cena akcií během 30 dnů

nedostane na 3 dolary, ponechám si tyto opční peníze ve výši 1000 dolarů.

Znovu si povšimněte, ţe nakupuji na dlouhou dobu a prodávám čas po

měsících.

V tomto velmi zjednodušeném případu mi prodej na třicetidenní opci

okamţitě vynese 1000 dolarů. Pokud bych u téhoţ cenného papíru prodal

další třicetidenní opci za stejných podmínek a cena akcie by se nedostala

nad 3 dolary, vydělal bych na své původní investici 2 000 dolarů dalších 1

000 dolarů a stále bych byl vlastníkem této akcie. Získal bych tedy zpátky

100% své původní investice ve výši 2000 dolarů a vytiskl bych si přitom

vlastní peníze díky svým finančním znalostem. Toto mi dává větší smysl,

neţ vkládat peníze do otevřených fondů a nechat si je dlouhodobě a

legálně krást krátkodobými akciovými a opčními obchodníky.

Chcete-li shlédnout video s dalšími podrobnostmi o tom, jak vyuţívat

papírových aktiv a opcí k vytváření neomezené návratnosti a tištění

vlastních peněz, navštivte www.richdad.com/conspiracy-of-the--rich. V

jedné části vysvětluje můj přítel a poradce Andy Tanner, jak vyuţívat opcí

jako legálního způsobu tištění vlastních peněz.

TIŠTĚNÍ VLASTNÍCH PENĚZ POMOCÍ ZLATA A STŘÍBRA

Tisknu si vlastní peníze tím, ţe buduji zlaté a stříbrné doly a prodávám

cenné papíry (deriváty) této společnosti na akciovém trhu. V současné

době pracuji ve společnosti na těţbu mědi, jeţ vstoupí na trh cenných

papírů v okamţiku, aţ se zvýší cena mědi. Uvědomuji si, ţe uvedení

podniku na burzu není z hlediska současné situace pro mnoho lidí reálné, a

přesto je to jeden z nejlepších způsobů, jak získat osobní bohatství.

Uvedení společnosti na burzu je to, co udělal plukovník Harland

Sanders, kdyţ mu bylo 65 let. Vypráví se, ţe poté, co mu postavili dálnici

napříč jeho pozemkem, na němţ měl restauraci s kuřecími specialitami,

klesl mu počet zákazníků. Kdyţ si uvědomil, ţe mu dávky sociálního

zabezpečení nestačí k přeţití, vydal se na cestu a začal prodávat svůj

recept (derivát) a tisíckrát zaţil odmítnutí. Nakonec se mu ale podařilo

najít pro svůj recept kupce, vybudovat si podnik, rozšířit ho a prodat jeho

cenné papíry (další deriváty) veřejnosti. Plukovník se vyvíjel z kvadrantu

S do kvadrantu M, podařilo se mu proměnit smůlu ve štěstí a vydělat si

velký majetek. Změnil myšlení, a tím si změnil ţivot. Kdykoli slyším, jak

někdo říká: „Na to jsem příliš starý," vyprávím mu příběh o tomto

plukovníkovi a jeho kuřecím receptu.

Zmiňuji zlato a stříbro, protoţe si sám raději drţím zlato a stříbro neţ

hotovost. Protoţe si mohu tisknout vlastní peníze, nemusím si dělat

starosti s jejich šetřením na horší dny. Vláda tiskne spoustu peněz, ale mně

připadá bezpečnější střádat zlato a stříbro.

Pokud se chcete dozvědět víc o zlatě a stříbře, navštivte

www.rich-dad.com/conspiracy-of-the-rich a podívejte se zde na

videoprezenta-ci. V jedné části zde můj přítel a autor knihy Průvodce

investováním do zlata a stříbra, Mike Maloney, hovoří o tom, proč jsou v

dnešní ekonomice zlato a stříbro ţivotně důleţité investiční poloţky.

Nové peněžní pravidlo číslo 8: Protože se peníze

stávají stále bezcennější, naučte se tisknout si vlastní

Od svého devátého roku věku se mi od mého bohatého táty dostávalo toho

nejlepšího daru, tedy finančního vzdělání. Nové peněţní pravidlo číslo 8

nás vrací zpátky k novému peněţnímu pravidlu číslo 1: Peníze jsou

znalosti. V důsledku dnešní finanční krize a skutečnosti, ţe se peníze

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

79 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 215

stávají stále bezcennější, má člověk s finančním vzděláním

nespravedlivou výhodu nad těmi, kdo mají pouze tradiční vzdělání.

V roce 1903, kdy podle mého přesvědčení spiknutí ovládlo náš

vzdělávací systém, skutečná síla tohoto spiknutí začala ovládat naši mysl

a přičinila se o to, ţe dnes máme miliony finančně neschopných a na

vládě závislých lidí. Dnešní svět se nachází v krizi finanční nevědomosti

a neodbornosti. Dochází k největší hotovostní loupeţi v historii. Jsme

okrádáni legálně o svůj majetek prostřednictvím daní, dluhů, inflace a

důchodových účtů. Protoţe nás do této krize přivedlo nedostatečné

finanční vzdělání, musí nás z ní finanční vzdělání vyvést. Jak uţ víte, naši

vůdcové setrvávají u stejného myšlení, jeţ nás přivedlo do finančních

problémů, a domnívají se, ţe tyto problémy vyřeší. Nemůţeme očekávat,

ţe by se změnili, a proto bude lepší, kdyţ se změníme vy i já podobně

jako plukovník Sanders. Změnit se můţeme, změníme-li způsob

uvaţování a to, co se učíme.

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

Komentář čtenáře

Přestoţe sám mám velmi dobré finanční vzdělání - MA v mezinárodní

ekonomice a financích na Georgetown University, 2 roky v investičním

bankovnictví v oboru správy a umisťování soukromých investic, 5 let v

podnikání jakoCFO, 15 let zkušeností se zakládáním, řízením a

prodáváním vlastních podniků ...jeden velmi důleţitý prvek finančního

vzděláními unikal. Tímto prvkem bylo překonání strachu z investování do

svých vlastních projektů a do nemovitostí. Můj strach se ještě zhoršil, kdyţ

jsem získal víc peněz, protoţe bylo víc co ztratit... udělal jsem tedy jednu

věc - najal jsem siporadce Bohatého táty, jenţ mi pouze klidně a jemně

kaţdou středu prostřednictvím poledního konferenčního volání

připomínal „nezapomínej, ţe tvým cílem je investovat do realit". Nyní mi

uţ vydělává druhá budova bytových jednotek - stále se sice ráno budím s

úzkostí, ale uţ se tím vyrovnávám.

cwylie

Největší chyba vzdělání

Lidé se bojí změnit se hlavně proto, ţe se bojí vlastních chyb, zejména

těch finančních. Většina lidí se drţí zajištěné práce, protoţe mají strach z

finančního neúspěchu. Proto také předávají své peníze finančním

plánovačům a doufají, ţe finanční plánovači se chyb nedopouštějí. Je

ironií, ţe právě toto je chybný předpoklad.

Největším problémem našeho vzdělávacího systému podle mne je, ţe

učí děti, aby nedělaly chyby. Kdyţ dítě udělá chybu, systém ho trestá,

místo aby ho vedl k tomu, jak se z chyb poučit. Inteligentní člověk ví, ţe

se chybami učíme. Jezdit na kole se učíme tím, ţe z kola padáme a

lezeme na něj zpátky. Plavat se učíme tak, ţe skočíme do vody. Jak se

mohou lidé naučit o penězích, pokud se bojí, ţe udělají chybu?

Proč se většina dětí ve škole moc nenaučí

Následující diagram se nazývá kužel učení a vyvinul ho Bruče Hyland na

základě kužele zkušeností vytvořeného v roce 1946 Edgarem Da-lem.

Ukazuje, proč tolik dětí nemá rádo školu, proč se jim zdá nudná a nedaří

se jim ve třídě zapamatovat si věci, které tam slyší.

Od Dalea. Audio-vizuální metody učení, 1E © 1969 Wadsworth, součást Cengage Learning, Inc. Přetištěno

s povolením, www.cengage.com/permissions

Šipka číslo 1: Čtení. Podle kuželu učení je nejhorší způsob učení a

uchovávání vědomostí prostřednictvím čtení, protoţe dlouhodobé

zapamatování je zde niţší neţ 10 %.

Šipka číslo 2: Přednáška. Druhý nejhorší způsob učení je prostřednictvím

přednášek. Moţná jste si všimli, ţe hlavními metodami předávání

vědomostí ve školách jsou právě čtení a přednášky.

Šipka číslo 3: Účast na skupinové diskusi zvyšuje zapamatovatelnost.

Vţdycky jsem se ve škole touţil účastnit skupinových diskusí, zejména

v době, kdy se psal test. Problém je, ţe to školy povaţují za podvádění.

V reálném světě skládám své skutečné ţivotní finanční testy spolu se

členy svého týmu, protoţe všichni víme, ţe dvě hlavy jsou lepší neţ

jedna.

Šipka číslo 4: Učení prostřednictvím simulace nebo her. Důvod, proč je

simulace a hry efektivním učebním nástrojem, spočívá v tom, ţe se při

simulaci nebo hře učíme z chyb. I na letecké škole jsem strávil spoustu

hodin na letových simulátorech a teprve pak nás pustili do skutečného

letadla. Aerolinie utrácí dnes miliardy dolarů na výcvik pilotů na

simulátorech. Nejenom, ţe je to nákladově efektivní, nýbrţ se piloti

mohou takto naučit i různým manévrům, aniţ by riskovali havárii

letadla.

Při dlouhých hrách monopolů se svým bohatým tátou jsem se naučil

myslet jako osoba na straně kvadrantu M a I. Nejprve jsem se tedy

dopouštěl chyb při deskové hře, pak jsem se cvičil v malých investicích a

dělal jsem malé chyby, abych nabyl skutečné ţivotní zkušenosti. Dnes je

ze mě bohatý člověk, ale ne proto, ţe jsem byl chytrý ve škole, nýbrţ

proto, ţe jsem se učil, jak dělat chyby a jak se z nich poučit.

Časný odchod do penze

V roce 1994 jsme s Kim odešli do důchodu. Kim bylo tehdy 37 a mně 47

let. Do důchodu jsme odešli časně proto, ţe jsme měli víc aktiv neţ pasiv.

I přes současnou finanční krizi se nám dnes daří ještě lépe, protoţe

získáváme a vytváříme víc aktiv. Miliony lidí jsou dnes ve finančních

potíţích. Zjistili ţe věci, které dříve povaţovali za aktiva, byly ve

skutečnosti pasiva, coţ se objevilo v okamţiku, kdy spadl trh.

V roce 1996 jsme spolu s Kim vytvořili deskovou hru CASHFLOW,

abychom umoţnili lidem dělat chyby s herními penězi, neţ se pustí do

investování skutečných peněz. Dnes jsou k dispozici tři verze této hry,

CASHFLOW pro děti; CASHFLOW 101, jeţ učí základy podnikání a

investování; a CASHFLOW 202, jeţ učí technické investování a řízení

výkyvů trhu. Všechny tři hry jsou k dispozici v elektronické verzi. Pokud

se o těchto hrách chcete dozvědět více, po světě existují Kluby

CASHFLOW, z nichţ některé učí desetikrokovému programu, který jsem

vytvořil proto, abych vystupňoval poučení ze hry. Chcete-li si zvýšit

finanční IQ a odejít časně do důchodu, aniţ byste museli ţít pod svoje

moţnosti, hry CASHFLOW jsou vynikající moţností, jak si

vyzkoušet chyby a poučit se z nich, neţ se pustíte do skutečných

věcí.

V roce 1997 jsem si sám vydal knihu Bohatý táta, chudý táta, v níţ

jsem prohlásil, ţe váš dům není aktivem, ţe bohatí platí na daních

méně, ţe bohatí nepracují pro peníze a ţe vědí, jak si tisknout vlastní

peníze. V roce 2007, kdyţ se provalil nepořádek v málo bonitních

hypotékách, miliony lidí zjistily, ţe jejich domy skutečně nejsou

aktivem, nýbrţ pasivem.

V roce 2002 jsem napsal knihu Proroctví bohatého táty, v níţ jsem

upozornil, ţe důchodové plány, na něţ se spoléhají miliony lidí, se

brzy zhroutí. V roce 2009 stále trvám na tomto sdělení.

Komentář čtenáře

Znalosti jsou moţná novými penězi, budou ale platné pouze tehdy, pokud

dojde k plnému pochopení a uplatnění dalších sloţek trojúhelníku M-I

váţnými investory. Tato kníhaje dobrý začátek a ukazuje směr těm z nás,

kteří se snaţíme abychom se zorientovali v těchto nejistých dobách v

investování. Děkuji vám, ţe se dělíte o svoji zkušenost a pomáháte nám

dostat se z trţního chaosu.

RayWilson

21

9 80 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

81 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 221

Kapitola 12

Kdybych řídil

školský systém

Pro mnoho lidí je ţivot zápasem v důsledku nedostatečného finančního

vzdělání. Jak jsme jiţ mnohokrát v předchozím textu zmínili, současnou

finanční krizi do velké míry způsobil nedostatek finančního vzdělání.

Přestoţe si to lidé o mně často nemyslí, jsem zastáncem vzdělání. Jsem

přesvědčen, ţe dnes je vzdělání důleţitější neţ kdy dřív. Bez pochopení,

aby se finanční vzdělání stalo součástí hlavních osnov, se školy dopouštějí

na našich dětech, na naší zemi i na celém světě obrovské špatnosti,

protoţe nepřipravují na skutečný ţivot.

Většinou uţ jsme o tom hovořili jak v této knize, tak v ostatních

knihách Bohatého táty. Uvaţoval jsem o tom, ţe jako bonus shrnu některé

ze svých myšlenek ohledně finančního vzdělávání. Přestoţe tato kapitola

nemůţe zahrnout zdaleka všechno, co by měl obsahovat finanční

vzdělávací program, jsem přesvědčen, ţe zahrnuje mnoho bodů, které jsou

odlišné od konvenčního finančního uvaţování. Kdybych řídil školský

systém, vytvořil bych finanční vzdělávací program, jenţ by zahrnoval

následujících patnáct finančních lekcí.

1. Historie peněz

S vývojem člověka se vyvíjely i peníze. „Peníze" existovaly původně ve

formě směnného obchodu, například směny kuřat za mléko, potom za

mušle a korálky, později za zlaté, stříbrné a měděné mince. To byly

fyzické předměty, jimţ byla připisována hmatatelná hodnota, a tudíţ se

směňovaly za jiné předměty podobné hodnoty. V dnešní době je většina

peněz papírových, jsou to státní obligace a často se jim také tíká fiat měna

či úřední měna. Papírové peníze jsou samy o sobě a ze své podstaty

bezcenné. Je to prostě derivát hodnoty něčeho jiného. V minulosti byl

dolar derivátem zlata; nyní je derivátem dluhu, je to dluhopis od daňových

poplatníků určité země.

Peníze dnes jiţ nejsou hmatatelným předmětem jako byla kuřata, zlato

či stříbro. Dnešní peníze jsou pouhou ideou podloţenou vírou a důvěrou

ve vládu. Čím důvěryhodnější je země, tím hodnotnější jsou její peníze a

naopak. Tento vývoj peněz od hmatatelných objektů aţ po ideu je jedním

z důvodů, proč je problematika peněz tak matoucí. Je obtíţné pochopit

něco, co jiţ nevidíme, čeho se nemůţeme dotknout, co nemůţeme cítit.

NĚKOLIK DŮLEŢITÝCH DAT Z HISTORIE PENĚZ

Následuje stručné shrnutí hlavních dat, jimiţ jsme se v této knize

zabývali.

1903: Jsem přesvědčen, ţe v tomto roce Výbor pro obecné vzdělání,

zaloţený Johnem D. Rockefellerem, ovládl vzdělávací systém a začal

rozhodovat o tom, co se děti mají učit. To umoţnilo nejbohatším

ovládnout vzdělání a prosadit, aby se předmět peněz ve školách neučil.

Lidé dnes chodí do školy proto, aby se tu naučili, jak pracovat za peníze,

ale neučí se nic o tom, ţe by peníze mohly pracovat pro ně.

Následuje kvadrant CASHFLOW. Z

znamená zaměstnanci

S znamená samostatně výdělečně činní, specialisté např. lékař či

právník, nebo vlastníci malých podniků M znamená majitelé

velkých podniků mající nad 500 zaměstnanců I znamená investoři

Školy odvádějí dobrou práci v tom, ţe připravují lidi do

kategorie Z a S, ale nedělají téměř nic pro to, aby je připravily na

kategorii B nebo I. Dokonce i studenti programů MBA jsou vedeni

tak, aby se z nich stali výborně placení pracovníci typu Z v

podnicích bohatých. Mezi nejznámější z kategorie M patří Bill

Gates, zakladatel Microsof-tu; Michael Dell, zakladatel společnosti

Dell Computers; Henry Ford, zakladatel Ford Motor Company; a

Thomas Edison, zakladatel společnosti General Electric - ani jeden z

nich nedokončil školu.

1913: Je vytvořen systém Federální rezervy. Federální rezerva

není ani americká, ani federální, nemá ţádné rezervy, ani to není

banka. Je ovládána několika nejbohatšími a světově politicky

nejvlivnější-mi rodinami. Má moc vytvářet peníze ze vzduchu.

Proti institucím, jako je Federální rezerva se tvrdě stavěli tvůrci

Konstituce i prezidenti, např. George Washington a Thomas

Jefferson.

1929: Velká deprese. Po krizi spojené s Velkou depresí vytvořila

americká vláda spoustu státních agentur jako Federal Deposit Insu-

rance Corporation (FDIC) - Federální korporaci pro pojištění vkladů,

Federal Housing Administration (FHA) - Federální správu pro

bydlení a Sociální zabezpečení; vláda také převzala větší kontrolu

nad naším finančním ţivotem prostřednictvím daní. To vedlo k

přijetí zvýšené míry státních zásahů prostřednictvím sociálních

programů a agentur. Mnohé z těchto vládních programů a agentur

jako FHA,

Fannie Mae a Freddie Mac stojí dnes v centru krize méně bonitních

dluţníků. Dnešní penězi nepodloţené státní závazky jako Sociální

zabezpečení a Medicare se odhadují na 50 aţ 60 bilionů dolarů, coţ

je časovaná bomba, jeţ nakonec nutně vybuchne. Ve srovnání s ní je

naše současná krize pouhým trpaslíkem. Jinými slovy se dá říci, ţe

vládní úsilí vyvinuté k vyřešení Velké deprese v budoucnu

pravděpodobně způsobí ještě větší depresi.

1944: Došlo k Bretton-Woodské dohodě. Tato mezinárodní mě-

nová dohoda znamenala vznik Světové banky a Mezinárodního mě-

nového fondu (IMF). Tato dohoda zreplikovala na globální úrovni

systém Federální rezervy a ve skutečnosti ustavila dolar za světovou

rezervní měnu. Zatímco se svět zmítal ve válce, světoví bankéři tvr-

dě pracovali na změně světa. Znamenalo to, ţe všechny světové

měny byly nyní v zásadě podloţeny dolarem, jenţ byl zajištěn

zlatem. Dokud byl dolar podloţen zlatem, světová ekonomika byla

stabilní.

1971: Prezident Nixon odpojuje bez povolení Kongresu americký

dolar od zlatého standardu. Dolar se poté stává derivátem dluhu -

FINANČNÍ VZDĚLÁNÍ: NESPRAVEDLIVÁ VÝHODA

82 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH 221

nikoli zlata. Po roce 1971 uţ mohla americká ekonomika růst pouze

zvyšováním zadluţenosti, a tehdy začaly záchranné balíčky. V 80. letech

se tyto záchranné balíčky pohybovaly v milionech, v 90. letech v

miliardách a dnes jsou uţ v bilionech a jejich výše stále roste. Tato změna

peněţních pravidel byla jednou z největších finančních událostí světové

historie, jeţ umoţnila Spojeným státům libovolně tisknout peníze a

vytvářet stále větší a větší dluh pod názvem americké obligace. Nikdy

předtím ve světové historii nebyly všechny světové peníze podloţeny

dluhem jednoho národa jako je tomu nyní; tento dluh má formu obligací

amerických daňových poplatníků.

V roce 1971 přestal dolar být penězi a stal se měnou. Slovo měna

pochází ze slova current (současný, proud), tedy z téhoţ výrazu jako

elektrický proud nebo proud v oceánu. Lze říci, ţe měna se musí po-

hybovat, jinak ztrácí hodnotu. K udrţení hodnoty se peněţní měna musí

pohybovat od jednoho aktiva k druhému. Po roce 1971 přišli lidé, kteří si

ukládali do spořitelen nebo do cenných papírů, o své peníze, protoţe se

jejich měna přestala pohybovat. Vklady se proměnily ve ztrátu, zatímco

dluţníci se stali vítězi, protoţe americká vláda tiskla stále víc peněz, a tak

zvyšovala dluh a inflaci.

Po roce 1971 ekonomika rostla zvyšováním zadluţenosti. Kdyby

všichni splatili svoje dluhy, teoreticky by moderní peníze zanikly. Kdyţ v

roce 2007 přestali být méně bonitní dluţníci schopni splácet hypotéky,

přestal dluh narůstat a dluţní trh zkolaboval, coţ vedlo k dnešní masové

finanční krizi.

Spojené státy financují své nadměrné utrácení tím, ţe prodávají své

dluhy Evropě, Japonsku a Číně. Jakmile tyto země ztratí důvěru v naši

vládu a přestanou si naše dluhy kupovat, nastane další finanční krize.

Přestaneme-li si všichni kupovat domy a pouţívat kreditní karty, krize se

ještě prodlouţí.

Finanční vzdělání je důleţité, protoţe se musíme dozvědět, ţe existuje

dobrý dluh a špatný dluh. Špatné dluhy nás ochuzují. Dobré dluhy nám

přinášejí bohatství. Protoţe samotné moderní peníze jsou dluhem, je nutné

dobré finanční vzdělání, jeţ by lidi naučilo, jak pouţívat dluhu ke

zbohatnutí.

1974: Americký Kongres schválil Zákon o zaměstnaneckém dů-

chodovém zabezpečení (ERISA), jemuţ se dnes ve Spojených státech

říká 401(k). Před rokem 1974 měla většina zaměstnanců to, co se nazývalo

penzijní plán definovaných dávek (DB). Podle tohoto plánu společnost

zaměstnancům vyplácela doţivotí penzi. Po roce 1974 byli zaměstnanci

přesunuti do takzvaného penzijního plánu definovaných příspěvků (DC).

Znamenalo to, ţe si museli začít na důchod šetřit. Částka, jíţ zaměstnanec

na důchod dostával, závisela na tom, kolik si sám na svoji penzi přispěl.

Pokud penzijní program přišel o peníze nebo byl zničen v důsledku

krachu akciového trhu, penzista měl smůlu a musel se o sebe postarat

sám.

Tato změna ze systému DB na DC přinutila miliony pracujících, aby

se vydaly do nejistoty akciového trhu. Problém je, ţe většina zaměstnanců

neměla, a dodnes nemá, finanční vzdělání potřebné k tomu, aby

mohli na penzi moudře investovat.

Miliony pracujících na celém světě se dnes potýkají s nedostateč-

nými důchodovými fondy. Miliony lidí bez finančního vzdělání se

vracejí ke spořitelnám a akciovému trhu, tedy k týmţ institucím,

které zapříčinily dnešní finanční krizi - a pokoušejí se jejich

prostřednictvím ušetřit, aby měly v důchodovém věku zabezpečení.

Tito lidé jsou nejvíc postiţení a mají z finanční krize největší obavy.

Nyní, kdyţ jsme si zopakovali trochu historie moderního

peněţnictví, začínáte moţná doceňovat důleţitost finančního

vzdělání. A prvním krokem při finančním vzdělávání je pochopit

finanční výkaz.

2. Pochopení vašeho finančního výkazu

Můj bohatý táta často říkával: „Tvůj bankéř po tobě nikdy nebude

chtít, abys mu ukázal vysvědčení. Je mu jedno, jaké jsi měl známky.

Bankéř chce vidět tvůj finanční výkaz. Tvůj finanční výkaz je tvým

vysvědčením po odchodu ze školy."

Finanční vzdělání začíná pochopením toho, ţe finanční výkaz má

tři části.

K lepšímu vysvětlení celého finančního výkazu se přesuneme k

finanční lekci číslo 3, k rozdílu mezi aktivy a pasivy.

3. Rozdíl mezi aktivy a pasivy

Můj chudý táta často říkával: „Náš dům je aktivum". Můj bohatý táta

říkával: „Kdyby měl tvůj otec dobré finanční vzdělání, věděl by, ţe

jeho dům není aktivem. Jeho dům je pasivem".

Mnoho lidí se dostalo dnes do finančních potíţí proto, ţe

povaţují svoje pasiva za aktiva. Za současné finanční krize miliony

lidí zjisti-

ly, ţe jejich dům není aktivem. Dokonce i naši političtí vůdci hovoří o

pasivech jako o aktivech. Například Program léčby problematických aktiv

- Troubled Asset Reliéf Program (TARP) není program na problematická

aktiva, Je to program na problematická pasiva. Pokud by se jednalo o

skutečná aktiva, nebyl by tu ţádný problém a banky by nepotřebovaly

záchranu.

Jedním z důleţitých aspektů finančního vzdělání je pochopit slovník

peněz. Ke zvýšení vlastní kontroly nad penězi začněte pouţívat slovník

peněz a výrazy jako aktiva a pasiva.

Můj bohatý táta měl velmi prostou definici na aktiva i pasiva. Říkal:

„Aktiva nám přinášejí do kapsy peníze, aniţ bychom museli pracovat,

zatímco pasiva nám peníze z kapes odebírají, i kdyţ pracujeme."

Pohled na finanční výkaz v obrázkové formě usnadňuje vysvětlení

aktiv a pasiv.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 228

Šipky představují výkaz hotovostního toku. Jedna šipka ukazuje tok

hotovosti z aktiv jako pronajímané nemovitosti či dividendy z cenných

papírů, jeţ vám putují do kapsy, tedy sloupec Příjmy. Další šipka ukazuje

tok hotovosti z sloupce Výdaje do pasiv jako splátky auta nebo hypoteční

splátky na váš dům.

Důvod, proč bohatí bohatnou, spočívá v tom, ţe pracují na hromadění

aktiv, zatímco všichni ostatní hromadí pasiva, o nichţ se domní vají, ţe

jsou to aktiva.

Miliony lidí finančně zápasí, protoţe tvrdě pracují a kupují si pasiva

jako domy a auta. Kdyţ jim zvýší plat, koupí si větší dům a lepší auto a

doufají, ţe budou vypadat bohatší, zatímco ve skutečnosti jsou chudší a

víc zadluţení.

Mám přítele, hollywoodskou hvězdu menšího formátu, jenţ se mi

svěřil, ţe má v plánu v důchodu investovat do osobních příbytků. Svoje

hlavní sídlo má v Hollywoodu, a kromě toho má ještě drahé rekreační

domy v Aspenu, na Maui a v Paříţi. Nedávno jsem se s ním setkal, kdyţ

jsme oba dva měli vystupovat v jedné televizní show, a zeptal jsem se ho,

jak se mu vede. S kyselým pohledem pravil: „Hrozně pracuju a přicházím

o všechno. Hodnota domu mi spadla a mám potíţe se splácením

hypotéky." V tom tedy tkví problém, zaměňujeme-li pasiva za aktiva a

nechápeme-li důleţitost hotovostního toku.

Za minulého boomu trhu nemovitostí mnoho lidí vstoupilo na trh v

domnění, ţe jsou investory, zatímco ve skutečnosti byli spekulanty a

hráči. Populární název pro tyto lidi je „obraceči". O těchto vlastnících

nemovitostí, kteří doufají, ţe z nemovitostí rychle zbohatnou, byl dokonce

jeden televizní program. Problém je, ţe kdyţ praskla bublina s

nemovitostmi, mnoho z nich zkrachovalo a skončili tak, ţe o nemovitosti

přišli, protoţe nebyli schopni platit hypotéku.

To nás vede k finanční lekci číslo 4.

4. Rozdíl mezi kapitálovými výnosy a

hotovostním tokem

Většina lidí investuje na kapitálové výnosy. Proto mají radost, stoupá-li

trh akcií a jejich domy se zhodnocují. Tak investuje můj hollywoodský

přítel i většina investičních „obracečů" nemovitostí. To také dělá většina

pracujících, kdyţ investují na důchod na akciovém trhu. Lidé, kteří

investují na kapitálové výnosy, hrají riskantní hru. Jak řekl War-ren

Buffett: „Nejhloupější důvod na světě, proč koupit cenné papíry je, ţe

roste jejich cena."

Investování na kapitálové výnosy je také důvod, proč většina investorů

při poklesu akciového trhu upadne do deprese, protoţe tím klesá hodnota

jejich domů. Investování na kapitálové výnosy je velmi podobné riskantní

hře, protoţe investor má velmi malou kontrolu nad výkyvy trhu.

Člověk s finančním vzděláním investuje na hotovostní tok i na ka-

pitálové výnosy. Je tomu tak ze dvou důvodů.

Důvod číslo 1: Měna musí proudit z aktiva, které produkuje hotovostní

tok, jinak ztrácí hodnotu. Jinak se dá říci, ţe uloţíte-li pouze peníze a

čekáte, aţ se zhodnotí nebo aţ se zvýší cena akcií, není vaše měna

produktivní a nepracuje pro vás.

Důvod číslo 2: Investování do hotovostního toku znamená, ţe se

investování stává téměř bezrizikové. Těţko budete mít pocit, ţe o něco

přicházíte, pokud vám do kapsy bude plynout hotovost - a to i v případě, ţe

vaše aktiva klesla na hodnotě. Pokud se ale naopak aktiva zhodnotí, je to

jenom další vítaný bonus, protoţe vám beztak uţ z nich plynula hotovost.

Následuje diagram zobrazující rozdíl mezi kapitálovými výnosy a

hotovostním tokem.

Se svou ţenou jsme partnery v jedné ropné společnosti. Investujeme do

oleje jak na kapitálové výnosy, tak na hotovostní tok. Kdyţ jsme poprvé

začali těţit ropu, její cena byla 25 dolarů za barel. Měli jsme pravidelné

měsíční hotovostní příjmy a byli jsme spokojeni. Kdyţ se cena ropy

vyšplhala na 140 dolarů za barel, naše těţiště získalo na hodnotě v

důsledku kapitálových výnosů, z čehoţ jsme byli ještě spokojenější.

Dnešní cena ropy je na 65 dolarech za barel a my jsem stále spokojeni,

protoţe nám do kapsy stále proudí hotovost, bez ohledu na to, jaká je

hodnota naftového vrtu.

Máte-li rádi akcie, je nejlepší investovat do takových akcií, z nichţ

plynou stále dividendy, coţ je forma hotovostního toku. Při propadu

ekonomiky, kdy jsou ceny akcií nízké, je vhodná doba právě k nákupu

takových akcií, které vyplácejí dividendy, protoţe je můţete pořídit za

nízkou cenu.

Akciový investor také chápe sílu hotovostního toku, čili dividendových

výnosů, jak se nazývá na akciovém trhů hotovostní tok. Čím vyšší jsou

dividendové výnosy, tím lepší je hodnota akcie. Dividenda vynášející

například 5 % z ceny akcie naznačuje, ţe se jedná o dobrou akcii za

dobrou cenu. Dividenda vynášející méně neţ 3 % z ceny akcie znamená,

ţe cena akcie je příliš vysoká a pravděpodobně klesne na hodnotě.

V říjnu 2007 dosáhl akciový trh svého nejvyššího bodu 14 164. Mnozí

důvěřivci opět skočili na trh, protoţe počítali s tím, ţe akcie porostou

(počítali s kapitálovými výnosy). Problém byl, ţe Dow index měl

dividendový výnos pouhých 1,8 % ze své celkové hodnoty, coţ znamená,

ţe akcie byly příliš drahé, a profesionální investoři začali prodávat.

V březnu 2009 klesl Dow index na 6 547 a mnoho lidí se vrhlo zpátky

na trh v domnění, ţe nejhorší pominulo. Problém byl, ţe dividendový

výnos byl pořád 1,9%, coţ profesionálnímu investorovi naznačuje, ţe ceny

akcií byly stále ještě příliš vysoké, a proto trh pravděpodobně ještě klesne,

a tím dlouhodobí investoři přijdou ještě o víc peněz, protoţe hotovost

proudí z trhu pryč.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 228

Z mého pohledu dává investování jak na hotovostní tok, tak na ka-

pitálové výnosy větší smysl, neţ si dělat starosti ohledně výkyvů trhu.

Proto jsem také vytvořil CASHFLOW 101 a 202 jako vzdělávací hry,

abych umoţnil lidem ujasnit si výhody takovéhoto investování.

Kaţdý trh kolísá, a to nás vede k další finanční lekci číslo 5.

85 KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

5. Rozdíl mezi základním a technickým investováním

Základní investování je proces analyzování finančních výsledků podniků

a začíná tím, ţe je nutno pochopit podnikový finanční výkaz.

Finančně vzdělaný člověk chce vědět, jak inteligentně je podnik řízen,

a to se dá určit pouze analýzou finančního výkazu podniku. Chce-li po

vás bankéř finanční výkaz, chce vědět, jak dobře si řídíte svůj finanční

ţivot. Bankéř chce znát váš příjem v porovnání s vašimi výdaji, mnoţství

aktiv, z nichţ vám plyne hotovostní tok, a pasiva, jeţ vám hotovost

odvádějí, a to jak z krátkodobého, tak dlouhodobého hlediska. Neţ vy

začnete investovat do nějaké společnosti, budete chtít vědět přesně totéţ.

Moje desková hra CASHFLOW 101 učí prvotním krokům základního

investování.

Technické investování je měření emocí či nálad trhu za pouţití

technických ukazatelů. Technické investory nutně nemusí zajímat základy

podniku. Dívají se na grafy, jimiţ se měří ceny, jak je zobrazeno na

následující stránce.

Grafy jsou důleţité, protoţe vycházejí ze skutečností, a v první řadě z

nákupních/prodejních cen něčeho konkrétního, například cen akcií nebo

komodit, jako je zlato či ropa. Na grafech stoupající křivky ukazují

rostoucí ceny, coţ znamená, ţe hotovostní tok proudí na trh. Trh, na nějţ

proudí peníze, se často nazývá býčí trh. Grafy s klesajícími křivkami

poukazují na to, ţe hotovost proudí z trhu pryč. Trh, z něhoţ peníze

proudí, se často nazývá medvědí trh. Technický investor se dívá na

historické rysy trhu vycházející z hotovostního toku a investuje na

základě minulých rysů a budoucích předpovědí trţního chování.

Finančně vzdělaný investor také chce vědět, odkud proudí hotovost, a

na který trh proudí. V době, kdy například trh padal a lidé měli strach,

spoustu peněz proudilo na trh se zlatem. Techničtí investoři byli moţná na

základě technických ukazatelů schopni předpovědět, ţe zlato půjde

nahoru a ţe trh spadne, a tudíţ si přesunovali peníze do zlata dřív neţ

ostatní.

23

3 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

235 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 86

Znovu si povšimněte důleţitosti hotovostního toku ve srovnání s

cenou či kapitálovými výnosy. Finančně vzdělaní lidé usilují o to, aby se

jim peníze pohybovaly, protoţe vědí, ţe kdyţ zaparkují své peníze do

jedné třídy aktiv, coţ dělá spousta amatérských investorů, mohou o

peníze přijít v okamţiku, kdy hotovost začne proudit do jiné třídy aktiv.

Protoţe všechny trhy kolísají a mají své vzestupy a propady, vede nás

to k finanční lekci č. 6 o síle aktiv.

6. Měření síly aktiv

Často ke mně přicházejí lidé s prohlášením: „Mám vynikající nápad na

nový výrobek" nebo „Našel jsem výbornou investiční nemovitost" nebo

„Chci investovat do akcií vaší společnosti, co si o tom myslíte?" V

souvislosti s těmito otázkami vás odkazuji na následující trojúhelník M-I.

Trojúhelník M-I je pojmenován podle Kvadrantů CASHFLOW, o

nichţ jsme se zmiňovali jiţ dřív a jejichţ zobrazení je zde:

Ještě jednou:

Z znamená zaměstnanci

S znamená samostatně výdělečně činní, specialisté nebo vlastníci malých

podniků

M znamená majitelé velkých podniků nad 500 zaměstnanců I znamená

investoři.

Moţná jste si všimli, ţe produkt je nejmenší a nejméně důleţitou částí

trojúhelníku. U mnoha lidí je důvodem neúspěchu, ţe se při zaloţení

podniku zaměřují na produkt, nikoli na celý trojúhelník M-I. Totéţ platí o

nemovitostech. Mnozí investoři se dívají pouze na nemovitosti, nikoli na

celý trojúhelník.

Bohatý táta říkával: „Zápasí-li člověk, podnik nebo investice, jedna

nebo víc z osmi integrit trojúhelníku M-I chybí nebo je nefunkční." Jinak

se dá také říci, ţe před tím, neţ do čehokoli začnete investovat nebo

zaloţíte vlastní podnik, musíte si zhodnotit celý trojúhelník M-I a poloţit

si otázku, zda vaše investice či podnik má silný trojúhelník M-I.

Plánujete-li si zaloţit vlastní podnik, nebo se chcete dozvědět víc o

trojúhelníku M-I, doporučuji vám, abyste si přečetli moji knihu Bohatého

táty Co máte vědět než začnete podnikat.

Dnešní svět potřebuje víc podnikatelů, kteří by věděli, jak postavit

silný trojúhelník M-I. Vychováváním úspěšných podnikatelů vytváříme

víc pracovních příleţitostí pro lidi, kteří jsou v kvadrantu Z a S.

Vláda by tedy neměla vytvářet víc pracovních příleţitostí, nýbrţ víc

zdatných podnikatelů.

To nás vede k finanční lekci číslo 7.

7. Umění vybrat si dobré lidi

Bohatý táta často říkával: „Způsob, jak najít dobrého partnera, je poznat

špatného partnera."

Za své podnikatelské kariéry jsem měl jak skvělé partnery, tak hrozné

partnery. Jak říkával bohatý táta, poznat dobrého partnera znamená zakusit

bolest spojenou se spojením se špatným partnerem. Skutečně jsem, co se

týče partnerů, poznal i hlubokou bolest.

Problém je ten, ţe to, zda je partner dobrý nebo špatný, nepoznáte,

dokud nenastane zlá situace. Dobrá zpráva je, ţe za kaţdého špatného

partnera a špatné spojení jsem však vždy potkal, jako výsledek předchozí

zkušenosti, výborného partnera. Svého skutečného partnera na reality,

Kena McElroye, jsem potkal například v důsledku jedné strašné investice

s jedním špatným partnerem. Po tomto nepodařeném podniku jsme s

Kenem společně vydělali miliony. Ken je jeden z nejlepších partnerů,

jehoţ Kim a já máme.

Jedním poučením, jemuţ jsem se od Kena naučil bylo, ţe kaţdý velký

podnik má tři části. Jsou to:

1. Partneři

2. Financování

3. Management

To platí pro jakoukoli investici či jakýkoli podnik. V okamţiku, jak

investujete peníze, stáváte se partnerem v daném investičním podniku, i

kdyţ tam osobně třeba neznáte nikoho z těch, kdo se na akci podílí.

Investuje-li například člověk do otevřeného fondu, stává se majetkovým

partnerem tohoto otevřeného fondu. První sloţkou investování je tedy

vybrat si pečlivě partnera, jemuţ svěříte své peníze.

týden od 18. listopadu 2004: -clo «.n • *wi I0,«e.9i 12

0

%

A , n

i"

>

v» ..

t vy

i

A

,

In * -----

' v Z-

*

***

s \

3** —

"

V

2005 duben červenec říjen 2006 duben červenec říjen 2007 duben červenec říjen 2008 duben Červenec říjen 2009

Otištěno s povolením YAHOO! Inc. © 2009 Yahoo!. YAHOO!LOGO YAHOO! jsou

registrovanými obchodními známkami společnosti YAHOO! Inc.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

236 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 87

Jak říkával můj bohatý táta: „Nemůţete uzavřít dobrý obchod se

špatným partnerem." Kenova druhá sloţka, financování, se týká toho, jak

dobře je strukturovaná investice a jaká je vaše naděje na finanční úspěch.

Jsou čtyři důvody, proč nechci nikdy být partnerem otevřeného fondu.

1. Finanční struktura otevřených fondů se porovnává s přínosem

společnosti spravující otevřený fond, nikoli s vaším přínosem

jakoţto podílového partnera.

2. Náklady otevřených fondů jsou příliš vysoké a nikdy se plně ne-

zveřejňují. Já jako investor vkládám 100% peněz, beru na sebe

stoprocentní riziko, zatímco otevřený fond pobírá 80 % odměny.

Co se týče financování to tedy není dobrý partner.

3. Investuji-li do nemovitostí, vyuţívám co v největší moţné míře

bankovní peníze, coţ znamená, ţe u investování do nemovitostí

získávám větší výnosnost neţ u otevřených fondů.

4. U otevřených fondů musím zaplatit daně z kapitálových výnosů i z

peněz, které jsem nezískal. Přicházím tak o peníze, coţ definitivně

není spravedlivé.

Kenovou třetí sloţkou dobrého obchodu je management. Dobrý

partner musí být dobrým manaţerem. Špatně řízený podnik nebo

nemovitost jsou investicí, jeţ nemá maximální investiční návratnost a

můţe skončit neúspěchem. Spoustu malých podniků a nemovitostí nemají

dobrý management, a proto končí neúspěchem.

Dnes jsem schopen většinu investic rychle zanalyzovat prostě tak, ţe

si poloţím otázku: Kdo jsou investiční partneři a chci já být jejich

partnerem? Jaká je finanční struktura - je příznivá? A jak kompetentní je

tu management? Dostanu-li na tyto otázky uspokojivou odpověď, moţná

se začnu dál o danou investici zajímat.

To nás přivádí k finanční lekci číslo 8.

8. Vědět, jaká aktiva jsou pro vás nejlepší

Existují čtyři základní typy aktiv, do nichţ se investuje.

Rozvaha

Aktiva Pasiva Podnik Nemovitosti Papírová aktiva Komodity

Podniky

Výhody: Podnik je jedním z nejsilnějších aktiv, které můţete vlastnit,

protoţe přináší daňové úlevy, usnadňuje lidem, aby vám mohli zvýšit tok

hotovosti, a navíc zde máte kontrolu nad vlastními operacemi. Nejbohatší

lidé na světě budují podniky. Příkladem jsou Ste-ve Jobs, zakladatel firmy

Apple; Thomas Edison, zakladatel General Electric; a Sergey Brin,

zakladatel Googlu.

Nevýhody: Podniky jsou „lidsky náročné". Míním tím, ţe musíte řídit

zaměstnance, věnovat se klientům a zákazníkům. Dovednost práce s lidmi

a umění je vést jsou zde stejně nezbytné jako shromáţdění talentovaných

lidí schopných týmové práce, jinak podnik nemůţe uspět. Podle mého

názoru je podnik ze všech čtyř typů aktiv nejná-ročnější na finanční

inteligenci a zkušenosti.

NEMOVITOSTI

Výhody: U nemovitostí se dá dosáhnout vysoké návratnosti díky

vyuţití bankovních peněz, jeţ umoţňují dosáhnout na financování a na

cizí peníze prostřednictvím investorů, dále díky daňovým výhodám v

podobě odpisů a díky tomu, ţe přináší stabilní hotovostní tok za

předpokladu, ţe jsou dobře řízené.

Nevýhody: Nemovitost je aktivum náročné na řízení, není likvidní a

je-li špatně řízená, můţete přijít o všechny peníze. Nemovitost po podniku

vyţaduje druhou nejvyšší úroveň finanční inteligence. Mnoha lidem chybí

k investování do nemovitostí patřičné finanční IQ. Proto také hodně lidí

dává přednost investování do nemovitostí prostřednictvím realitních

otevřené fondů.

PAPÍROVÁ AKTIVA: AKCIE, DLUHOPISY,

VKLADY A OTEVŘENÉ FONDY

Výhody: Papírová aktiva mají tu výhodu, ţe se do nich dá snadno

investovat. Kromě toho jsou z hlediska likvidity vaţitelná, coţ znamená,

ţe investoři mohou začínat v malém nákupem pouhých několika akcií,

tudíţ vstup do papírových investic vyţaduje méně peněz neţ ostatní typy

investicí.

Nevýhody: Velkou nevýhodou papírových aktiv je, ţe jsou velmi

likvidní, coţ znamená, ţe se snadno prodávají. Problém likvidních investic

je v tom, ţe v okamţiku, kdy hotovostní tok začne odcházet z trhu, člověk

velmi snadno přijde o peníze, pokud sám rychle neprodá. Papírová aktiva

vyţadují neustálé sledování.

Protoţe většina investorů má malé finanční vzdělání, investuje do

papírových aktiv.

KOMODITY: ZLATO, STŘÍBRO, ROPA ATD.

Výhody: Komodity jsou dobrým nárazníkem či ochranou proti inflaci -

coţ je důleţité v případě, kdy vláda tiskne hodně peněz, jako je tomu v

dnešní situaci. Slouţí jako nárazník proti inflaci, protoţe jsou

hmatatelnými aktivy a nakupují se za měnu. Zvýší-li se měnové zdroje,

dochází k tomu, ţe za větší mnoţství dolarů je moţno koupit totéţ

mnoţství zboţí. To způsobuje vzestup ceny komodit neboli jejich inflaci.

Dobrým příkladem je ropa, zlato a stříbro, jejichţ hodnota je dnes

mnohem vyšší neţ před několika lety právě v důsledku toho, ţe Federal

tiskne spoustu peněz.

Nevýhody: Protoţe jsou komodity fyzickými aktivy, musíte se ujistit,

ţe jsou dobře uschované a dobře zajištěné.

Jakmile se rozhodnete, který typ aktiv je pro vás nejlepší a nejvíc vás

zajímá, doporučují vám, abyste tuto třídu aktiv začali dobře studovat a

abyste do ní nejdříve investovali svůj čas, neţ do ní začnete investovat

peníze. Říkám to proto, ţe bohatství nepřináší aktivum jako takové. O

peníze můţete přijít v jakékoli třídě aktiv. Bohatství přináší vaše

vědomosti o aktivech. Nikdy nezapomínejte na to, ţe vašim nej-větším

aktivem je vaše mysl.

Kaţdá třída aktiv pouţívá jiný slovník. Investoři do nemovitostí

například často pouţívají výraz míra kapitalizace, nikoli čistý provozní

zisk, zatímco akcioví investoři uţívají poměr ceny a výnosu nebo zisk před

úroky, daněmi a odpisy nehmotného majetku. Kaţdá třída aktiv hovoří

svým jazykem. Investoři do ropy například nepouţívají výrazy jako

investoři do zlata. Dobrá zpráva je, ţe čím více výrazům budete rozumět,

tím většího zisku můţete dosáhnout, a tím méně budete riskovat.

Vytvořil jsem svoji hru CASHFLOW se záměrem naučit vás jazyku

účetnictví a investování do různých aktiv. Pořádám pro lidi, kteří se

rozhodli investovat do určité třídy aktiv, také pokročilé kurzy a programy

coachingu.

To nás přivádí k finanční lekci číslo 9, jeţ se týká zaměření a di-

verzifikace.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

236 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 88

9. Vědět, kdy se zaměřit a kdy diverzifikovat

Většina lidí doporučuje diverzifikaci jako ochranu proti nejistotě trhu.

Warren Buffett však říká ve své knize Tao Warrena Buffetta, ţe „Di-

verzifikace je ochrana proti nevědomosti. Pro toho, kdo ví, co dělá,

nedává příliš smysl."

Jistě jste si všimli, ţe většina lidí diverzifikuje do otevřených fondů.

Problém s diverzifikovaným portfoliem otevřených fondů je v tom, ţe

vám ve skutečnosti nedává diverzifikaci, protoţe otevřené fondy se

pohybují na akciovém trhu, tudíţ pouze ve třídě papírových aktiv.

Skutečná diverzifikace vyţaduje investování do všech čtyř tříd aktiv,

nikoli pouze do různých typů jedné třídy aktiv. Ve výše uvedeném

sloupečku aktiv najdete všechna čtyři aktiva: podniky, nemovitosti,

papírová aktiva i komodity. Já sám jsem v mnoha ohledech diverzi-

fikovaný, ale v mnoha ohledech zároveň nejsem, protoţe se v kaţdé třídě

aktiv zaměřuji pouze na velké investice.

Akronymem anglického slova FOCUS (Follow One Course Until

Successful) je řídit se jedním směrem aţ do úspěchu. Chcete-li se stát

úspěšní na straně M a I, je důleţité se zaměřit. Vyberte si třídu aktiv, v níţ

chcete být dobří, a ubírejte se tímto jedním směrem, dokud nedosáhnete

úspěchu. Zajímají-li vás například nemovitosti, studujte, podnikejte

praktické kroky, začněte v malém a zaměřte se, dokud nedosáhnete

stálého přísunu hotovostního toku na svůj bankovní účet. Jakmile si

budete jisti, ţe vám vaše malé obchody stále vynášejí, posuňte se opatrně

k větším obchodům a vytrvejte ve svém zaměření, dokud si nebudete jisti,

ţe vám z nich opět plyne hotovost.

Neţil jsem nikdy pod svoje moţnosti. Nesnaţil jsem se šetřit peníze,

nýbrţ jsem se zaměřoval na zvýšení svých aktiv. Spolu se ţenou si kaţ-

doročně stanovujeme na nadcházející rok investiční cíle. Zaměřujeme se

na zvyšování hotovostního toku z našich aktiv, takţe se nám zvyšuje z

těchto aktiv příjem. V roce 1989 začínala Kim v oregonském Portlandu se

dvoupokojovým domem s jednou koupelnou. Dnes vlastní 1400

investičních nemovitostí. Příští rok si plánuje přidat dalších 500. Mým

plánem je přidat do našeho sloupce aktiv tři další ropné vrty. Chceme si

také zvýšit aktiva tím, ţe rozšíříme svůj podnik prodejem poboček

Bohatého táty lidem, kteří chtějí vlastnit svůj podnik. Pobočka Bohatého

táty stojí člověka průměrně 35 000 dolarů a během dvou let má moţnost,

řídí-li se našimi tréninkovými programy, vydělat si 100 000 aţ 200 000

dolarů ročně. To je velká návratnost investice.

V roce 1966 jsem začal studovat komodity, zejména ropu. V té době

jsem se jako student plavil pro kalifornskou společnost Standard Oil.

V roce 1972 jsem se začal zabývat zlatem. V té době jsem létal jako pilot

ve Vietnamu. V roce 1973, po návratu z války, jsem se začal zaměřovat

na nemovitosti. Před investováním do nemovitostí jsem investoval peníze

do vzdělávacího programu o nemovitostech, a pak jsem začal vydělávat

miliony. Důleţitější neţ peníze ale bylo, ţe mi kurz dal svobodu a

finanční stabilitu i za stávajících ekonomických podmínek.

V roce 1974 jsem se začal zaměřovat na podnikání, coţ bylo poté, co jsem

opustil námořní jednotky a začal se u Xeroxu učit prodejním do-

vednostem. V roce 1982 jsem začal studovat akciový a opční trh. Dnes

vlastním všechny čtyři třídy aktiv, jsem tedy diverzifikovaný, nikdy však

neztrácím zaměření.

To nás dovádí k lekci číslo 10.

10. Minimalizujte riziko

Budování podniku a investování nemusí být nutně riskantní. Riskantní je

zůstat bez finančního vzdělání. Prvním a nejlepším krokem k

minimalizaci rizika je tedy vzdělání. Chtěl-li jsem se například naučit

létat, zapsal jsem se do kurzu létání. Kdybych se byl prostě vyšplhal do

letadla a vzlétl, pravděpodobně bych havaroval a zemřel.

Druhým krokem je zajištění vašich investic. Profesionální investoři

investují s pojištěním. Většina z nás by nevyjela autem z domova bez

pojištění. A přesto většina lidí investuje bez pojištění. To je velmi

riskantní.

Investuji-li například do akciového trhu, mohu si koupit pojištění třeba

tak, ţe získám opci. Řekněme, ţe nakoupím akcie za 10 dolarů. Mohu si

také koupit opci put (opci na prodej) za jeden dolar, abych dostal zaplaceno

9 dolarů v případě, ţe spadne cena akcií. Spadne-li cena akcií na 5 dolarů,

opce put funguje jako pojištění a za akcii v hodnotě 5 dolarů mi vyplatí 9

dolarů. To je jenom jeden z mnoha způsobů, jak profesionální investoři

vyuţívají různých forem pojištění na akciovém trhu.

Svoje investice do nemovitostí mám pojištěné proti ztrátám v důsledku

poţáru, záplav a dalších přírodních katastrof. Další výhodou vlastnění

nemovitostí je, ţe nájem, který mi platí moji nájemníci, mi pokrývá

náklady na pojištění. Shoří-li mi nemovitost, nepřicházím o peníze,

protoţe mi ztráty uhradí pojišťovna.

Diverzifikace na akciovém trhu neuchránila investory v roce 2007 před

pádem trhu. Důvodem bylo, ţe většina investorů neměla pojištění a kromě

toho se nejednalo o skutečnou diverzifikaci, neboť většina těchto lidí

investovala stoprocentně pouze do akciového trhu.

Podíváte-li se znovu na trojúhelník M-I, uvidíte další způsoby, jimiţ

minimalizuji svá rizika.

Povšimněte si, ţe jednou z osmi integrit jsou „právní aspekty". K

minimalizaci rizika je nezbytné, abyste měli v týmu právníka. Dobrá

právní rada je vţdy nedocenitelná. Právní rady vám umoţňují vyhnout se

kolizním situacím, coţ je vţdy levnější neţ právní rady, za něţ musíte

zaplatit, pokud se dostanete do potíţí.

Za druhé platí, ţe kdykoli navrhuji nějaký produkt, chci jak tento

produkt, tak podnik ochránit před zloději a piráty. Vyuţívám k tomu

právních sluţeb patentování, obchodních značek a copyrightu. Tím, ţe

mám na své dílo patenty, obchodní značky či copyright, měním tato

deriváty svých produktů na aktiva. Napíšu-li kupříkladu knihu, právně ji

ochráním a prodám licenci k vytištění této knihy nějakému nakladatelství.

Kdyţ nyní píšu knihu, prodávám 40 aţ 50 licencí různým nakladatelům v

různých zemích. Moje produkty by neměly ţádnou hodnotu, kdyby nebyly

chráněné a právně přeměněné na aktiva.

Chtěl jsem zdůraznit, ţe finančně nevzdělaní investují bez pojištění a

počítají s tím, ţe je ochrání diverzifikace. To vede k největšímu riziku,

riziku ztráty peněz prostřednictvím daní.

11. Vědět, jak minimalizovat daně

Řeknete-li dítěti: „Choď do školy a najdi si zaměstnání," odsuzujete ho k

ţivotu v zemi maximálních daní. Také platí, ţe řeknete-li dítěti „staň se

doktorem nebo právníkem, protoţe budeš vydělávat spoustu peněz", jedná

se o práci v kvadrantech Z a S.

Podívejte se na obrázek kvadrantu CASHFLOW.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

236 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 89

Lidé pracující v kvadrantech Z a S platí nejvyšší daně.

Ti, kteří pracují v kvadrantech M a I, platí nejmenší daně a někdy

dokonceţádné, přestoţe vydělávají miliony dolarů. Jedním z důvodu je, ţe

kvadranty M-I produkují většinu bohatství, jeţ národ potřebuje, proto jsou

odměňovány za tvorbu pracovních příleţitostí a budování domů a

kanceláří, které si pak lidé a podniky pronajímají.

Jsou tři základní typy příjmů:

Vydělaný příjem - nejvýše zdaněný

Příjem z portfolia - středně zdaněný

Pasivní příjem - nejméně zdaněný

Vydělaný příjem: Lidé, kteří si vydělávají na ţivobytí jako zaměst-

nanci nebo samostatně výdělečně činní a pobírají za to příjem, mají

nejvýše zdaněné příjmy. Čím víc vydělávají, tím vyšší procento daní

odvádějí. Ironií je, ţe lidem, kteří si spoří, se jejich úroky zdaňují stejnou

sazbou jako vydělané příjmy. Investuje-li člověk do důchodového plánu, i

tento plán se zdaňuje stejnou taxou. Lidé pohybující se na straně Z a S

tohoto kvadrantu mají proti sobě nejvíc faktorů.

Důvod, proč většina finančních plánovačů říká: „Aţ odejdete do

důchodu, klesne vám příjem," je, ţe většina lidí si plánuje, ţe v důchodu

bude chudá. Jste-li chudí, zdanění vašich úspor a vašeho důchodu uţ pro

vás nebude hrát takovou roli. Plánujete-li si ale, ţe budete v důchodu

bohatí, vaše úspory a peníze na důchodovém plánu budou zdaněny

nejvyšší sazbou - a to není finančně inteligentní.

Příjem z portfolia: Většina lidí investuje do příjmu z portfolia. Příjmy

z portfolia jsou obvykle příjmem z kapitálových výnosů vyplývajících z

nákupu za nízké ceny a prodeje za vyšší ceny. Je téměř jisté, ţe prezident

Obama zvýší daně z kapitálových výnosů. V současné době je maximální

daň z kapitálových výnosů 28 %. Kdo ví, kam aţ se vyšplhají daně

investorů, kteří investují na kapitálové výnosy?

Jako poznámka stranou - lidé, kteří kupují a prodávají akcie, a ti, kdo

obratem prodávají domy, budí dojem, ţe investují na kapitálové výnosy,

ale často platí daně na úrovni obyčejných vydělaných příjmů, protoţe si

ve většině případů nedrţí aktivum více neţ rok. Pracují totiţ v kvadrantu

S, nikoli v kvadrantu I. Brát na sebe veškeré investiční riziko, nakupovat

za nízkou cenu v naději, ţe se mi podaří prodat za vysokou cenu, a pak

platit nejvyšší procento daní není finančně inteligentní. Poraďte se s

daňovým účetním a zjistěte, ve kterém kvadrantu investujete.

Pasivní příjem: Hotovostní tok z aktiv jako moje bytové domy se

zdaňuje jako pasivní příjem, tedy nejniţší sazbou.

Kromě čistého pasivního příjmu mají investoři do nemovitostí další

formy hotovostního toku, jeţ jim mohou vyrovnat daňové zatíţení:

ocenění, umořování a odpisy, coţ mohou být nezdaněné příjmy

(neexistující hotovostní tok). Já miluji neexistující hotovostní tok.

Neţ do těchto hotovostních toků investujete, poraďte se s daňovým

účetním.

12. Rozdíl mezi dluhem a důvěryhodností

Jak mnozí z vás vědí, existuje dobrý dluh a špatný dluh. Vlastnit dům je

špatný dluh, neboť vám to odvádí peníze z kapsy. Vlastnit nemovitost, jíţ

pronajímáte, je dobrý dluh, protoţe vám do kapsy přivádí peníze. Měsíčně

vám z ní plyne příjem pokrývající vaše náklady, včetně hypotečních

splátek.

Dobrý dluh jsou nezdaněné peníze. Protoţe se jedná o vypůjčené

peníze, nemusíte za jejich pouţití platit daně. Zaplatím-li například jako

zálohu za nájemní nemovitost 20 000 dolarů a zároveň si půjčím 80 000

dolarů, ve většině případů je těchto 20 000 dolarů mými penězi po zdanění

a 80 000 dolarů je nezdanitelných. Klíč k vyuţívání dluhu spočívá ve

znalosti, jak si chytře půjčovat a jak splácet. Vědět, jak si chytře půjčovat

a zároveň získat někoho jiného, jako napříldad vaše nájemníky nebo váš

podnik, aby za vás spláceli, je vaše splátková schopnost čili kredibilita.

Čím vyšší máte důvěryhodnost, tím vyšší dluh můţete vyuţít ke

zbohatnutí - aniţ byste z toho museli platit daně. Klíčem je zde ale opět

vaše finanční vzdělání a skutečná ţivotní zkušenost.

I za dnešní finanční krize banky stále půjčují miliony dolarů inves-

torům, kteří jsou důvěryhodní. Je pět důvodů, proč banky stále půjčují

investorům s vysokou kredibilitou jako jsem já.

1. Investujeme do bytových budov ve třídě B. V bytovém odvětví se

rozlišují budovy třídy A, B a C. Třída A jsou luxusní apartmánové

budovy, které nyní trpí, protoţe si je lidé nemohou dovolit a stěhují se

z nich. Třída C jsou bytové budovy pronajímané lidem s nízkým

příjmem. Bytové budovy třídy B se pronajímají příslušníkům pracující

třídy. Moje společnost poskytuje bezpečné a čisté byty za rozumné

ceny. I za finanční krize máme naše budovy stále plné a plyne nám z

nich neustále nájem. Banky nám půjčují, protoţe máme stálý tok

hotovosti.

2. Kupujeme v oblastech, kde jsou pracovní místa. Skutečná hodnota

nemovitosti se odvozuje od pracovních míst. Vlastníme bytové domy v

Texasu a Oklahomě, kde jsou pracovní místa v ropném průmyslu.

Nevlastníme nic v Detroitu, kde pracovní místa nejsou a kde hodnota

nemovitostí klesá.

3. Vlastníme nemovitosti tam, kde jsou buď přirozená, nebo vlá-dou

stanovená omezení. Vlastníme byty například tam, kde jsou stanoveny

hranice, za něţ se město uţ nesmí rozšířit. NemoyitOll I tam pak mají

větší hodnotu, protoţe stanovená hranice znamená omezenou nabídku.

Také vlastníme nemovitosti, jejichţ území |e ohraničeno například

řekou, coţ je přírodní omezení neumoţňuji cí další růst.

4. Pohybujeme se po leta ve stejné oblasti podnikání a máme solid-ní

pověst. To nám dává kredibilitu dobrých podnikatelů i v době

špatného trhu. Získávám velké zakázky, protoţe nám banky věří a

předávají nám obchody, které jiní investoři nemohou financoval.

5. Drţíme se toho, co známe. Jak víte, existuje mnoho různých typů

nemovitostí. My neinvestujeme do kancelářských budov ani

ná-kupních center. V této oblasti podnikání se nepohybujeme ani

přesto, ţe při klesajících cenách by se mohlo zdát lákavé se těmto

obchodům začít věnovat.

Pokud jste četli knihu Bohatý táta, chudý táta, moţná si vzpomenete na

příběh o Rayovi Krocovi, zakladateli McDonalda. V příběhu uvádím, jak

se Ray Kroc ptá: „V čem podniká McDonalďs?" Poté, čo většina lidí

odpoví: „V hamburgerech," Ray Kroc opáčí: „Můj podnik dělá v

nemovitostech". McDonalďs vyuţívá podniku na fastfood k dob-mu, aby

nakupoval nemovitosti. Já k nákupu nemovitostí vyuţívám podnikání s

byty. Kredibilitu nám dává, víme-li, v jaké oblasti podni-káme a jsme-li v

ní dobří. A kredibilita nám umoţňuje přístup k dob-rému, nezdaněnému

dluhu - i v době omezených úvěrů.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

236 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM 90

13. Vědět, jak pouţívat deriváty

Warren Buffett hovořil o finančních derivátech jako o zbraních hro

madného finančního ničení. Tato finanční krize je z velké části

za-přičiněna finančními deriváty jako CDO a ceniny podloţené

hypoté-kou (MBS). Toto jsou, jednoduše řečeno, deriváty dluhu

maskované v balíčcích s ratingem AAA od společností Moodys a S&P,

prodávaní jako aktiva. Všechno bylo v pohodě, dokud si méně bonitní

vlastníci domů mohli dovolit splácet dluh na své domy předraţené v

důsledku KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

bubliny vytvořené realitním trhem. Konstrukce dluhu se ale začala

rozpadat a miliony lidí na světě připravila o majetek.

Finanční deriváty jsou ale také nástrojem mohutné finanční tvorby. V

roce 1996 jsme společně s Kim zaloţili podnik Bohatý táta jako derivát

naší mysli. Vytvořili jsme také hry CASHFLOW a knihy jako Bohatý táta,

chudý táta a tuto - to jsou opět deriváty naší mysli. Kdyţ vytváříme a

prodáváme hry a knihy, jednáme jako Federální rezerva a vytváříme

peníze ze vzduchu. V současné době pracujeme na prodeji koncesních

práv ke společnosti Bohatý táta, coţ je další derivát naší mysli. V oblasti

nemovitostí často získáváme nezdaněné peníze tím, ţe refinancujeme

hypotéky, coţ je další derivát, a vyuţíváme nájmu od našich nájemníků ke

splácení hypotéky. Na akciovém trhu často prodávám deriváty svých akcií

- například opce na koupi - a získané peníze za nic nejsou ničím jiným,

neţ opět deriváty mých akcií a mojí mysli.

Vţdy mějte na paměti: Vašim největším aktivem je vaše mysl. S pa-

třičným finančním vzděláním si i vy můţete vytvořit vlastní deriváty

hromadné finanční tvorby.

14. Vědět, jak dochází ke krádeţi vašeho majetku

Podíváte-li se na osobní finanční výkaz, uvidíte, proč lidé v kvadrantech Z

a S finančně zápasí.

Příjmy

Všechny tyto výdaje putují přímo do kapes těch, kteří řidl kvadrant M

a I. Pro ty, kdo se pohybují na straně M a I, ji- moţné legálně získat

miliony dolarů, aniţ by platili daně, vyuţíval dluhu ke zvýšení majetku,

profitovat na inflaci, a tudíţ pak také nepotřebují dúchodo-vý plán plný

riskantních papírových aktiv, jako jsou akcie, dluhopopisy, otevřené fondy

a vklady.

Největší rozdíl mezi těmito dvěma kvadranty je v tom, ţe v

kvad-rantu Z a S se pracuje za peníze, zatímco v kvadrantu M a I se

pracuje pro vytváření aktiv, jeţ nesou hotovostní tok.

Pro podrobnější vysvětlení toho, jak jste okrádáni a proč lidé fi-nančně

zápasí, můţete navštívit opět www.richdad.com/conipiracy--of-the-rich a

podívat se na moje video nazvané „Kaţdodenní hoto-vostní loupeţ".

15. Vědět, jak dělat chyby

Všichni víme, ţe není moţné se něco naučit, aniţ by člověk dělal chy-by.

Také víme, ţe něco dělat často znamená dělat chyby. Dítě se ne-můţe

naučit chodit, budete-li ho trestat za to, ţe padá. Nemúţete se naučit

plavat, neponoříte-li se do vody. Létat se nemůţete naučit tak, ţe si

budete o létání číst nebo o něm poslouchat přednášky. Náš škol-ský

systém nás však přesto učí čtením, přednáškami a trestáním těch, kdo

dělají chyby.

Následující obrázek je kuţel učení. Vysvětluje ty nejlepší zpúsoby

učení. Čtení je v úplně dolní části tohoto kuţelu s 10% mírou

zapa-matování. Po něm následuje s 20% zapamatovatelnost poslochané

slovo, neboli poslouchání přednášek.

Podíváte-li se na poloţku simulování skutečného proţitku, vidíte, ţe

zde je 90% míra zapamatování a ţe se povaţuje hněd po děláni reálných

věcí za druhou nejlepší věc.

Hlavní důvod, proč jsou simulace a hry tak mocným učebním ná-

strojem, je, ţe umoţňují studentům dělat chyby a poučit se z nich. Na

letecké škole jsme trávili hodiny na letových simulátorech. Byl to neje-

nom levnější, nýbrţ také bezpečnější způsob učení. Při tréninkových

letových hodinách jsem se dopustil mnoha chyb, a protoţe jsem se z nich

mohl poučit, stal se ze mě dobrý pilot.

Kužel učení Po dvou týdnech máme

tendenci sl vybavit Povaha lapojenl

90% toho. eo fikáme adáláme

Cálftnl reálných ví cl

skutu iinych profilkú Akiiyni

Provedu ni drn maličko presentace

70% toho. CO flKSmfl Piodnáeeni

Úiastn* diskuzi '.3

50% ioho. co slyšíme a

vidíme Vidinu, jak se víc v ureiiim miste

uděl* Pasivní

Sledování předvádím

Sledováni niítefin vystaveného

»zároveň pfedvádéného Sledováni

filmu

30% toho. co vidimo Prohllíeni el obrirkú

20% toho. coslysime Nasloucháni *tovirriv*

10%loho,cočfeme lítáni

Protoţe jsem jako dítě hodiny strávil hraním monopolů a pochopil

jsem moc hotovostního toku z aktiv, jako byly zelené domy a červené

hotely, nebál jsem se potom v dospělosti začít jednat v kvadrantech M a I.

Hru CASHFLOW jsme s manţelkou vytvořili jako simulaci skutečného

investování. Je to vynikající způsob, jak dělat chyby, poučit se z nich a

připravit se na reálný ţivot. Kaţdý z nás známe lidi, kteří se bojí

investovat, aby neudělali chybu a nepřišli o peníze. Začněte hrát

CASHFLOW - tam se můţete dopustit chyb a přijít o peníze, protoţe to

jsou jenom papírové peníze. Ještě důleţitější ale je, ţe čím víc chyb

uděláte, tím chytřejší budete.

Velká chyba ve finančním vzdělávání

Největší chybou našeho dnešního finančního vzdělávání je, ţe školy zvou

bankéře a finanční plánovače, aby malé děti učili o penězích. Jak můţeme

KDYBYCH ŘÍDI I. ŠKOLSKÝ SYSTÉM 24

8

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

250 KDYBYCH ŘÍDIL ŠKOLSKÝ SYSTÉM

očekávat, ţe skončí finanční krize, kdyţ zaměstnanci té samé organizace,

jeţ dnešní krizi způsobila, učí naše děti?

To není finanční vzdělávání. Je to finanční vydírání. Tady začíná

loupeţ hotovosti.

Budeme-li lidi vést k tomu, aby viděli svět prizmatem strany kva-

drantů M a I z hry CASHFLOW, navţdy jim to změní ţivot. Objeví

úplně nový svět finanční hojnosti a finančních moţností.

Nedávno jsem potkal jednoho pána, jenţ trávil většinu ţivota v kva-

drantu Z jako řidič kamionu. Pracoval za slušný plat dlouhé hodiny, a

přesto se nikdy necítil finančně zajištěný. Kdyţ došlo ke zvýšení cen ropy,

doba se zhoršila, jeho společnost začala propouštět a on přišel o práci. V

tomto bodě se pustil do finančního sebevzdělávání a začal si zvyšovat

finanční IQ. Postupně si koupil pobočku podniku v oblasti dopravního

průmyslu, coţ byl průmysl, o němţ toho uţ hodně věděl, a stal se

podnikatelem. Dnes je finančně svobodný.

Při našem rozhovoru mi řekl, ţe do té doby, neţ se stal podnikatelem,

díval se na svět z místa omezených moţností, kde byl upoután dlouhými

hodinami práce, nízkým příjmem, vysokými daněmi a rostoucími náklady

jídla, benzinu, které mu sniţovaly příjmy. Dnes vidí svět neomezených

moţností. Ţivot se mu navţdy změnil, protoţe změnil své myšlenkové

nastavení, a dnes se dívá na svět ze strany kvadrantů M a I. Klidně mohl

tehdy zaţádat o nezaměstnaneckou podporu a začít hledat jinou práci,

místo toho se ale rozhodl zvýšit si finanční inteligenci.

Pro mne je dokonalým příkladem mého přesvědčení, ţe dávat lidem

peníze nevyřeší jejich problémy. Jsem přesvědčen, ţe je čas přestat lidem

dávat ryby. Nadešel čas je naučit rybaření a vybavit je silou k tomu, aby

byli schopni si své finanční problémy vyřešit sami. Finanční vzdělání je

silou ke změně světa. Předpovídám, ţe ta země, která pro svoje studenty

zavede důkladné finanční vzdělávání, ať uţ jsou bohatí nebo chudí, se

stane světovou finanční velmocí.

Konec a začátek

Došli jsme nyní na konec cesty zkoumání spiknutí bohatých. Toto je

konec knihy, ale neměl by to být konec příběhu - vašeho příběhu. Ve

školách se moţná nikdy nebude učit mých 15 finančních lekcí, ale ti z vás,

kteří jsou ochotni věnovat čas a úsilí a zvýšit si finanční IQ, se jim mohou

naučit. Rodiče je pak mohou učit svoje děti stejně tak, jako je bohatý táta

předával svému synovi a mně. Osvojte si je a naučte své děti, aby podle

nich ţily. Sílu k vymanění se ze spiknutí bo-

hatých máte ve svých rukou, a tak si pro sebe i své milované zařiďte

bohatý ţivot.

Posláním Bohatého táty je pozdvihnout finanční postavení lidstva.

Činíme tak knihami, hrami, produkty, semináři i prostřednictvím po-

kročilých vzdělávacích a coachingových programů určených pro ty, kdo

chtějí uspět. Tato kniha se šíří jako poţár po internetu prostřednictvím

konverzací a blogů a sdělení Bohatého táty o bohatém ţivotě a finanční

svobodě se šíří po světě. Postupně tak společně můţeme pozdvihnout

finanční pohodu lidstva. Můţeme společně šířit sdělení, ţe nové peníze jsou

znalosti a ţe naše mysl je naším největším, od Boha daným, aktivem.

Děkuji vám za to, ţe jste součástí historie a umoţňujete úspěch této knihy.

Závěrem

Jak sami sebe okrádáme

Vymyl nám někdo finančně mozek? Jsem přesvědčen, ţe ano. Hlavní

důvod, proč většina lidí není schopna uvědomit si kaţdodenní peněţní

loupeţ, jeţ se všude kolem nás odehrává, je v tom, ţe jsme byli finančně

naprogramováni, ţe z nás udělali Pavlovovy psy, abychom sami sebe

pomocí vlastních slov okrádali. Bezmyšlenkovitě opakujeme mantry,

které nás připravují o majetek.

Jak jsem uţ říkal, slova mají moc nám přinést bohatství - nebo nás

udrţovat v chudobě.

Náš školský systém dobře cvičí lidí pro kvadranty Z a S. Ve

forma-tivních letech nás naše rodina a škola učí opakovat údajné finanční

moudrosti, coţ jsou ale ve skutečnosti pouze slova, která nás učí, jak

okrádat sami sebe. Jsou to mantry, které se nám vrývají do vědomí,

vytvářejí v nás podmíněnost vedoucí k pasivnímu poddání se a odvádění

našich těţce vydělaných peněz těm, kdo se pohybují na straně M a I

známého kvadrantu. Bez solidního finančního vzdělání setrváváme ve

vězení kvadrantů Z a S.

Naši vůdci nás nijak nevedou k tomu, abychom se změnili nebo

hledali způsoby, jak se vymanit z kvadrantů Z a S a přesunout se na stranu

M a I. Místo toho nás nabádají, abychom ţili pod svoje moţnosti.

Nechtějí, abychom si svoje moţnosti rozšiřovali. To v nás, podle mého

názoru, zabíjí ducha. To není způsob, jak ţít.

Loupeţ: Slova, která pouţíváme k okrádání sebe sama

Jak uţ víte, ti, kteří se pohybují v kvadrantech Z a S, přicházejí o majetek

prostřednictvím daní, dluhů, inflace a penze. Následují příklady vztahu

našeho jazyka s těmito silami a způsobu, jímţ sami sebe okrádáme.

Daně: „Choďte do školy a najděte si dobrou práci." Tato slova

naprogramovávají dítě, aby se stalo zaměstnancem, jenţ pak platí nejvyšší

daně ze svého příjmu. Dáte-li dítěti radu, aby si na ţivobytí vydělávalo

tvrdou prací, nevyhnutelně ho posíláte do nejvyššího daňového zatíţení a

odsuzujete ho, aby pracovalo pro nejvýše zdaněný typ příjmu: vydělaný

příjem.

Ti, kteří dostali vzdělání spojené s kvadranty M a I a mají tak na-

stavenou mysl, jednají podle jiných daňových pravidel, jsou schopni si

vydělat víc peněz a platit menší nebo ţádné daně. Jak jsme si jiţ ukázali,

osoby z kvadrantů M a I jsou schopni vydělávat miliony dolarů a neplatit -

legálně - ţádné daně.

Dluh: „Kupte si dům. Váš dům je aktivem a vaší největší investicí."

Radit většině lidí, aby investovali do domu, znamená vést je k tomu, aby

šli do banky a zadluţili se. Dům je paisvum, protoţe vám z kapsy pouze

odvádí peníze. Velmi často také není dům vaší největší investicí; je to váš

největší závazek. Nepřináší vám ţádné peníze. Tato pravda za dnešní

ekonomické krize je tak zřejmá, jako nikdy předtím.

Ti, kteří operují v kvadrantech M a I, vyuţívají dluhu k nákupu vý-

nosných aktiv jako bytové domy - aktiv, která vám přinášejí do kapsy

peníze, nikoli vás obírají. Lidé na straně M a I znají rozdíl mezi dobrým

dluhem a špatným dluhem.

Inflace: „Šetřete peníze". Ukládá-li člověk peníze do banky, nemoudře

zvyšují inflaci, coţ ironicky vede ke znehodnocování jeho úspor. Banky

mohou, díky systému částečných rezerv, vzít vklady, mnohonásobně je

rozpůjčovat a z těchto půjček si účtovat mnohem větší úroky, neţ dostává

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

252

vkladatel ze svých vkladů. Jinak se dá také říci, ţe vkladatelé si sami

způsobují erozi kupní síly. Čím víc šetří, tím víc roste inflace.

Určitá inflace je lepší neţ deflace, jeţ je velmi ničivá, a je těţké ji zastavit.

Problém je, ţe záchranné a stimulační balíčky deflaci nezastaví. Vláda

moţná vytiskne tolik peněz, ţe to povede k hyperinflaci a pak vkladatelé

utrpí skutečně tu největší ztrátu.

Kaţdým uloţeným dolarem dáváte bance povolení k tištění většího

mnoţství peněz. Jakmile tento koncept pochopíte, nahlédnete také, proč ti,

kteří mají finanční vzdělání, mají nespravedlivou nevýhodu.

Důchod: „Dlouhodobě investujte do dobře diverzifikovaného

portfolia akcií, dluhopisů a otevřených fondů." Tato moudrost přináší

dlouhodobé bohatství lidem na Wall Street. Kdo by nechtěl, aby mu

miliony lidí z kvadrantů Z a S měsíčně posílaly šek? Kladu si otázku: Proč

bych měl posílat své peníze na Wall Street, kdyţ vím, ţe si legálně mohu

„vytisknout" vlastní peníze, vyuţiji-li svého finančního vzdělání a

inteligence?

Na závěr

Odstraněním finančního vzdělávání ze škol vykonalo spiknutí výbornou

práci, protoţe dosáhlo toho, aby mohla finanční loupeţ probíhat přímo v

našich hlavách. Chcete-li si změnit ţivot, změňte si slovník. Přijměte

slovník bohatého člověka. Vaší nespravedlivou výhodou je vaše finanční

vzdělání.

A proto jsou dnes ... znalosti novými penězi. Děkuji vám, ţe jste si

přečetli tuto knihu.

Doslov

1. července 2009

Jedna poslední poznámka

Kdyţ jsem začínal tvořit knihu Bohatého táty Konspirace mocných a bohatých,

skutečně jsem nevěděl, co mohu očekávat. Proces psaní knihy interaktivně na internetu byl

pro mě úplně novou ideou, ale zároveň to byl nápad, jenţ mne nadchl. Protoţe k ekonomické

krizi docházelo v reálném čase a postihovala všechny lidi na celém světě, chtěl jsem, aby se i

tato kniha odehrávala v reálném čase.

Věděl jsem, ţe kdybych knihu psal v tradičním vydavatelském formátu, neţ bych ji

dokončil, byli bychom v ekonomické krizi uţ příliš hluboko - nebo dokonce za ní - a tudíţ by

nikomu nepomohla. Trvá mi totiţ často rok i víc, neţ nějakou knihu dovedu ze stadia nápadu

do skutečné podoby na papíře. Protoţe se ekonomická situace s kaţdým měsícem zhoršovala

a já jsem dostával od čtenářů zpětnou vazbu on--line, bylo mi jasné, ţe rozhodnutí zveřejnit

knihu na internetu v interaktivní podobě bylo správné.

Kdykoli jsem si sedl k psaní další kapitoly, zároveň se ve světě odehrávaly události

mimořádného významu znamenající světové změny ... připadal jsem si v určitém smyslu,

jako bych se vrátil zpátky do doby války ve Vietnamu, kdy jsem přelétával helikoptérou nad

bitevním polem, všude kolem létaly kulky a docházelo k výbuchům, zatímco já jsem. se

snaţil soustředit na svůj úkol. Stejně jako ve Vietnamu, i při psaní této knihy jsem měl na

mysli jasné poslání.

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

258

Moje letité zkušenosti mi ukázaly, ţe lidé hladoví po skutečném

finančním vzdělání, jeţ by bylo jednoduše vysvětlitelné a snadno po-

chopitelné. Také jsem věděl, ţe je zde mnoho lidí, kteří mají strach, jsou

frustrovaní a cítí se politiky i ekonomikou zrazeni. Tato kniha odráţí obě

tyto skutečnosti a psal jsem ji s úmyslem podat přímočaré a prosté finanční

vzdělání uţitečné jak z hlediska současné ekonomiky, tak do budoucna - a

také jsem chtěl dát prostor vám, čtenářům, abyste mohli vyslovit své

myšlenky a vyjádřit své obavy i úspěchy.

A nyní přijde to, co bylo pro mne největším překvapením. Kvalita

zpětné vazby, jíţ jsem od vás, čtenářů získával, mne ohromila. Očekával

jsem inteligentní a dobře promyšlené vhledy, otázky a komentáře - ale vaše

zpětná vazba byla mimořádná a byla pro tuto knihu a její celou tvorbu

nesmírným obohacením. Nejenom to, nýbrţ i záběr zkušeností a pohledů

byl neuvěřitelně široký, neboť se do konverzace zapojili čtenáři z celého

světa.

Výsledkem je, ţe kniha Bohatého táty Konspirace mocných a bohatých

zaznamenala mnohem větší úspěch, neţ bych si byl kdy představil.

Uvádím zde několik hlavních údajů o neuvěřitelném přijetí, jemuţ se od

vás tomuto projektu dostalo:

• Prodalo se přes 35 milionů kusů ve 167 zemích

• 1,2 miliony lidí navštívilo webové stránky

• 90 000 čtenářů se zaregistrovalo

• Dostal jsem přes 10 000 komentářů, otázek a vhledů od čtenářů

• 2000 blogerů z celého světa pomáhá odhalovat spiknutí

A důvodem tohoto úspěchu jste vy.

Chtěl bych tedy vyuţít této příleţitosti, abych vám osobně poděkoval

za účast i za to, ţe jste se stali součástí společenství Bohatého táty

Konspirace mocných a bohatých a ţe jste tento projekt dovedli k tak velkému

úspěchu. Kniha, kterou drţíte v rukou, je právě tak vaše jako moje. Vaše

myšlenky, komentáře a otázky v průběhu psaní ovlivňovaly její obsah.

Mnohé z vašich komentářů se staly přímo součástí této knihy.

Spolu jsme stvořili vydavatelskou historii.

Společně jsme odhalili konspiraci bohatých.

Děkuji vám. Robert

T. Kiyosaki

Spiknutí bohatých

Speciální bonus

Otázky a odpovědi

Následujících devět otázek jsem úmyslně vybral ze stovek dotazů, jeţ mi

byly poloţeny na diskusním fóru na webové stránce Bohatého tály

Konspirace mocných a bohatých. Byl bych vám rád zodpověděl všech ny vaše

výborné otázky, ale to by samo o sobě vyţadovalo knihu. I )o mnívám se,

ţe následující otázky zastupují a shrnují většinu čtenář ských dotazů.

Děkuji vám všem za vaše názory, komentáře a otázky. Nezapomínejte:

Nové peníze jsou znalosti!

Otázka: Máte nějaký komentář k tomu, jak by to vypadalo, kdyby se objevila

jakási „mezinárodní super-měna". Něco jako ta, o níţ uvaţuje Rusko?

isbarratt

Odpověď: Ohledně mezinárodní super-měny nemám ţádný koním tář. Ať

uţ máme dolar nebo jakoukoli jinou formu rezervní měny, zá kladní

problém zůstává týţ: Tyto měny budou vţdycky fiat měnami, jeţ je

moţno tisknout ze vzduchu. Nemají ţádnou hodnotu. Jsou to pouze

vládou zmanipulované podvody určené ke kradení vašich pe něz

prostřednictvím inflace. Podle mého názoru je stále ještě lepši dr-ţet jako

aktiva zlato a stříbro neţ jakoukoli měnu.

Otázka: Moje otázka zní, jak investování do zlata a/nebo do stříbra za-

padá do plánu hotovostního toku oproti kapitálovým výnosům? Kniha

Bohatého táty Konspirace mocných a bohatých mi objasnila, že jsem

sešel z cesty hotovostního toku a musím přehodnotit svůj směr.

Dělá mi potíže si představit v kontextu vlastní situace, jak by zlato a

stříbro mohlo být něco jiného než jenom záchranná síť k ochraně ma-

jetku. Dají se také použít k vytváření hotovostního toku?

foresight2freedom

Odpověď: V mém případě - kdykoli mám nadbytečnou částku hotovosti,

neukládám si ji na spořitelní účet, nýbrţ mojí volbou je uloţit si ji ve zlatě

a stříbře. Dělám to proto, ţe zlato a stříbro se dají pouţít jako ochrana

před nejistou monetární politikou jako je právě tisknu-tí bilionů dolarů

Federálem a jejich pumpování do ekonomiky. Raději neţ bych měl

přebytečné peníze v dolarech a musel se dívat na to, jak s rostoucí inflací

dolar ztrácí, ukládám si peníze ve zlatě a stříbře a vidím, jak se s inflací

jejich cena zvyšuje. Takţe zlato ani stříbro nevytvářejí hotovostní tok

samy o sobě ani ze sebe, ale chrání mne před peněţními ztrátami v

důsledku inflace. Jako u jakéhokoli jiného aktiva, samozřejmě, i ve zlatě a

stříbře můţete přijít o peníze, máte-li nízké finanční IQ. Není to zlato ani

stříbro, co vám přináší bohatství, nýbrţ to, co o zlatě a stříbře víte.

Otázka: Domníváte se, že při scénáři hyperinflace budou v investičním

portfoliu užitečné nájemní nemovitosti?

colbycl

Odpověď: Do hry tady vstupují ještě další faktory neţ jenom hyper-

inflace. Jako u jakéhokoli jiného obchodu si budete muset udělat nejprve

domácí úkol a ujistit se, ţe máte dobrá všechna čísla. Například -

dostáváte z nájmu dostatečnou peněţní hotovost, aby vám to pokrylo

výdaje a zaplatilo vám to dluh? Jsou práce a lidé v oblasti, v níţ plánujete

nákup? Nemovitost je dobrá jenom tehdy, pokud dostanete pozitivní

odpovědi na tyto a další otázky. Nezapomínejte, ţe bez ohledu na stav

ekonomiky jsou tu vţdy dobré i špatné obchody s nemovitostmi. Hlavní

věc je vţdy hotovostní tok.

Otázka: Rád bych se vás zeptal na spiknutí proti našemu zdraví a zda mi

o tom něco můžete říci.

ovortron

Odpověď: Nejsem lékař ani nemám odbornost v oblasti zdravotní péče,

ale mám podezření, ţe farmaceutický průmysl a zdravotní pojišťovny a

jejich představitelé mají nesmírnou moc nad naším zdravotním systémem

a nad zdravotní péčí, jeţ se lidem poskytuje. Já osobně vyuţívám kromě

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

258

tradiční medicíny techniky alternativní medicíny jako je akupunktura,

naturopatie a chiropraxe. Také se snaţím zmi-nimalizovat vlastní příjem

léků. Platí zde totéţ, jako u čehokoli jiného - čím víc víte, tím lépe jste

vybaven, abyste mohl přijmout z hlediska svého zdraví a peněz dobrá

rozhodnutí. Chci vás povzbudit, abyste na toto téma začal s osobním

studiem.

Otázka: Moje otázka je o tom, jak začít. V knize jste uvedl, že než vám váš

bohatý táta připomněl, že máte investovat na hotovostní tok, dosáhl jste

určitých kapitálových výnosů. Většina z těch, koho znám a kdo si vydělal

dobré peníze investováním, toho dosáhla využitím kapitálových výnosů,

nikoli hotovostním tokem. Protože hotovostní tok je z dlouhodobého

hlediska prospěšný, jaké máte doporučení pro někoho, kdo chce začít

inteligentně krátkodobě investovat s malým nebo žádným kapitálem?

miguel41A

Odpověď: Moje odpověď na otázky jako je tato, je vţdy táţ. Finančně se

vzdělávejte. Jak jsem mnohokrát zdůraznil v knize Bohatého táty Kon-

spirace mocných a bohatých, znalosti jsou nové peníze. Nejlepší způsob,

jak se učit, je prostřednictvím zkoušení nebo simulování. Dopustíte se

chyb, hlavní ale je se z těchto chyb poučit. Pokud se vám nechce na

začátku pouţít skutečné peníze, vynikajícím způsobem, jak se naučit

analyzovat a dát si dohromady obchody v simulovaném prostředí, kde se

můţete poučit z vlastních chyb, je moje hra CASHFLOW. Ta vás připraví

do skutečného světa investic. Řekl bych, ţe důleţitější je vědět, jak najít,

zanalyzovat a prezentovat dobrý obchod neţ mít peníze - peníze z vás

bohatého neudělají; vaše znalosti ano. Pokud se jedná o dobrý obchod,

peníze jsou tu vţdy k dispozici od investorů a od bank.

Otázka: Mám dceru, jíž je 14 let. Vede si výborně ve škole. Co jí mám

doporučit v dospělosti, aby se nestala obětí stávajícího spiknutí? Už četla

vaše knihy pro teenagery.

madel ugi

Odpověď: Nejlepšími učiteli dětí jsou jejich rodiče. Takţe otázka ve

skutečnosti není, co dítě dělá, nýbrţ co děláte vy, abyste ji učili. I kdyţ

dětem dáte dobré znalosti, musí vidět, ţe je vy sami uvádíte do praxe. Váš

vlastní příklad má na finanční vzdělání vašich dětí obrovský vliv. Uţ jsem

také slyšel o dětech, jimţ je třeba 7 nebo 8, a uţ čtou moje knihy a hrají

hru CASHFLOW. Těmto dětem se nepochybně otevírá příleţitost ke světlé

finanční budoucnosti, protoţe se jim dostává finančního vzdělání - coţ je

něco, co jejich spoluţáci nedostávají. Vyvinul jsem deskovou hru

CASHFLOW proto, aby se děti uţ od 6 let mohly učit o penězích a

investování.

Otázka: Co si myslíte celkově o politice životního pojištění? Mám dva

finanční plánovače, kteří ho prosazují.

rzele

Odpověď: Nemám v oblibě investice do ţivotního pojištění. Osobně se

domnívám, ţe je to okrádání. Zejména s tím, jak Federal tiskne tolik peněz.

Inflace vaše pojištění kaţdoročně čím dál tím víc znehodnocuje. Finanční

plánovači tyto investice prosazují, protoţe na nich vydělávají peníze, nikoli

proto, ţe by byly pro vás skutečně dobré. K tomu bych ještě dodal, ţe celá

politika ţivotního pojištění je dobrá pro lidi, kteří nejsou schopni šetřit, a

pro ty, kteří mají pouze velmi malé finanční vzdělání a neumí úspěšně

investovat. Termínové ţivotní pojištění je jinou moţností pro ty, jeţ se

necítí na investování, a je levnější neţ celkové ţivotní pojištění. Výběr

nechávám na vás.

Otázka: Jsem nový podnikatel, jenž četl většinu vašich knih a poprvé

nahlédl, jak kluzká je cesta, po níž půjdou naše děti; je tu nějaká naděje z

hlediska našeho vzdělávacího systému?

jack47

Odpověď: Já naneštěstí náš vzdělávací systém nijak nadějně nevidím -

alespoň ne v blízké době. Kaţdý průmysl se mění jinou rychlostí.

Technologie se například mění velmi rychle, coţ můţe být kaţdých 10 let

nebo méně. Ve stavebním a vzdělávacím průmyslu institucím trvá

mnohem déle, neţ se změní. Někdy to můţe trvat i víc neţ 50 let, neţ se

projeví efektivní a smysluplná změna a nabude institucionali-zované

podoby. Proto hlásám, aby se kaţdý ujal vlastního finančního vzdělávání

svých dětí.

Otázka: Současná ekonomika ze mne vyždímala to nejlepší, takže se teď

„protloukám". Jaká je nejlepší jednoduchá rada, kterou byste dal člově-

ku, jenž se snaží se znovu postavit na nohy a věci zrealizovat?

msrpsilver

Odpověď: Jak jsem uţ říkal, nové peníze jsou znalosti. Pokračujte v

sebevzdělávání v otázkách peněz a investování. Zvyšte si finanční IQ.

Prostudujte si Kvadranty CASHFLOW a pochopte, co vás přivedlo do

chudoby: daně, dluh, inflace a splátky na důchod. Naučte se myslet na

straně M a I tohoto kvadrantu, naučte se zminimalizovat si své ztráty z

daní, dluhů, inflace a penzijních plateb. Přesunem vědomostí na stranu M

a I se můţete naučit vydělávat miliony, aniţ byste musel platit daně,

naučíte se vydělávat peníze pomocí peněz jiných a najdete aktiva, která

porostou s inflací na hodnotě a poskytnou vám na penzi pasivní příjem.

Neexistuje ţádná magická střela, pouze tvrdá práce a vzdělávání.

Robert T. Kiyosaki

Investor, podnikatel, vzdělavatel

Robert T. Kiyosaki se proslavil jako autor knihy Bohatý táta, chudý táta -

knihy číslo 1 všech dob v oblasti osobních financí. Tato kniha změnila

způsob uvaţování o penězích u desítek milionů lidí po celém světě a stala

se pro ně výzvou. Tituly řady Bohatý táta zaujímají 4 z nej-vyšších 10

míst na seznamu Nielsen Bookscan dosavadních nejvyš-ších prodejů v

rozmezí let 2001 aţ 2008. Robert je pravidelně zvaným hostem pořadů

jako Larry King Live, Oprah a nesčetných dalších programů a publikací.

Robert si svým pohledem na peníze a investování, jenţ stojí často v

protikladu ke konvenčním názorům, vyslouţil pověst člověka, který říká

věci přímo, je neuctivý a odváţný. Jeho názor, ţe „staré" rady - rady typu

najděte si práci, šetřete peníze, zbavte se dluhu, investujte dlouhodobě a

diverzifikujte - jsou „špatné" (jak zastaralé tak znehodnocené),

představuje výzvu současnému status quo. Jeho tvrzení, ţe „váš dům není

aktivem" rozpoutalo vášnivou debatu, ale ukázalo se jako pravdivé v

okamţiku, kdy nafouknutá bublina trhu nemovitostí praskla a zasáhla

mnoho vlastníků domů.

Jeho kniha Bohatý táta, chudý táta se řadí mezi nejdéle prodávané

O autorovi

KONSPIRACE MOCNÝCH A BOHATÝCH

266

bestsellery na všech čtyřech seznamech, které se uvádějí v Publishers

Weekly - The New York Times, Business Week, The Wall Street Journal a

USA Today - a deníkem USA Today byla vyhlášena za peněţní knihu číslo

1 hned dva roky po sobě. Je to třetí dlouhodobě nejúspěšnější bestseller

typu „jak na to".

Série Bohatý táta byla přeloţena do 51 jazyků a prodává se ve 109

zemích. Jiţ se prodalo více neţ 28 milionů výtisků. Patří k nejlépe pro-

dávaným bestsellerům v Asii, Austrálii, Jiţní Americe, Mexiku i v Ev-

ropě. V roce 2005 byl Robert zařazen do Dvorany slávy na Amazon. com

jako jeden z jejích 25 nejúspěšnějších autorů. Série Bohatého táty v

současné době čítá 27 knih.

V roce 2006 se Robert spojil s Donaldem Trumpem a napsali spolu

knihu Proč chceme, abyste byli bohatí - dva muži, jedno poselství. Kniha

se stala bestsellerem číslo 1 na seznamu New York Times.

Robert pravidelně přispívá do časopisu Yahoo! Finance sloupkem

„Proč bohatí bohatnou" a do časopisu Entrepreneur píše měsíčně rubriku

„Bohatství se vrací".

K nejnovějším Robertovým knihám patří Rich Brother Rich Sister

(Bohatý bratr, bohatá sestra - vyšlo v nakladatelství PRAGMAJ, bio-

grafická kniha, jiţ napsal spolu se svojí sestrou Emi Kiyosaki, a kniha

Bohatého táty Konspirace mocných a bohatých: Osm nových zákonů

peněz.

PRAGMA VYDÁVÁ

Robert T. Kiyosaki - Sharon L. Lechter C. P. A. BOHATÝ

TÁTA, CHUDÝ TÁTA

Tato kniha měla být povinnou četbou pro finanční plánovače nebo kohokoliv, kdo se zajímá

o to, jak se stát finančně nezávislý. Jste-li finanční genius, pak tato kniha není pro vás.

Pokud však patříte mezi ty, kdo jen trochu potřebují nasměrovat, neváhejte a přečtěte si ji.

Kniha se spíše čte jako román neţ jako finanční návod, protoţe autoři chtěli učinit finance

zajímavé pro širokou veřejnost.

Robert Kiyosaki - Emi Kiyosaki BOHATÝ

BRATR, BOHATÁ SESTRA

Jako bratr a sestra objevují bohatství ţivota spolu, pak odděleně, potom zase spolu. Tato

spojuje podnětné, pravdivé ţivotní příběhy Roberta Kiyosakiho a jeho sestry Emi Kiyosaki

(Ctihodná Tenzin Kacho) v dílo, které znovu potvrdí vaši víru v sílu cíle, význam činu a

schopnost překonávat překáţky při hledání bohatého ţivota. Tato kniha vás bude inspirovat

na vaší vlastní ţivotní cestě, aţ budete hledat své pravdy, cíl a cestu k bohatství - finančnímu

i duchovnímu - abyste dosáhli všech pokladů ţivota, které jsou souzeny vám... a nám všem.

Robert T. Kiyosaki - Sharon L. Lechter

BOHATÉ DÍTĚ - CHYTRÉ DÍTĚ

V informačním věku je dobré vzdělání důleţitější neţ kdykoli v minulosti. Ale náš současný

školský systém moţná neposkytuje vašim dětem všechny informace, které potřebují. Tato

kniha vám ukáţe, jak probudit lásku dítěte k učení stejnými metodami, jichţ uţíval Robertův

chytrý táta, aby Robertovi pomohl zůstat ve škole navzdory jeho špatnému prospěchu a

nechuti pokračovat ve studiu.

Garrett Sutton

JAK SE ZBAVIT DLUHŮ

Kniha Jak se zbavit dluhů odhaluje strategie pro předcházení a překonání špatných dluhů,

stejně jako rady jak pouţívat dobré dluhy pro váš prospěch. Srozumitelně napsaná kniha

přináší ilustrativní příběhy ze ţivota. Autor nabízí potřebné znalosti, které vás provedou

úskalími úvěrového světa a poradí vám, jak úvěrů vyuţít ke svému prospěchu.

Robert T. Kiyosaki - Sharon L. Lechter BOHATÝ

TÁTA RADÍ, JAK INVESTOVAT

Investování znamená pro různé lidi různé věci. Existují různé investiční techniky pro lidi z

bohatých, středních a chudých vrstev. Kniha je pro kaţdého, kdo se chce stát bohatým

investorem a dlouhodobě investovat do investičních příleţitostí bohatých lidí.

Luc Dupont

1001 REKLAMNÍCH TIPŮ

Tato kniha vysvětluje, co v reklamě funguje a co ne. Najdete zde typy slov, která přesvědčí,

jak napsat úspěšný reklamní text, propagační akce, které skutečně fungují, nejúčinnější

slogany a loga, typy layoutů, které upoutají pozornost, kdy pouţít srovnávací reklamu,

humor a sex, kdy pouţít doporučení, proč je výběr typu písma tak důleţitý a mnoho dalších

uţitečných rad.

David Rock

LEADERSHIP S KLIDNOU MYSLÍ

Součástí zvyšování výkonnosti vašich zaměstnanců je také změna způsobu jejich myšlení.

Ve své bohaté činnosti instruktora, lektora a poradce společností po celém světě David Rock

dokázal, ţe tajemství vedení lidí (a práce s nimi) se nachází v jejich hlavách. V šesti krocích

autor nabízí rady, jak dosáhnout trvalé změny pracovní výkonnosti.

Robert Kiyosaki - Sharon L. Lechter

CASHFLOW KVADRANT

Cashflow kvadrant bohatého táty odhalí, proč někteří lidé pracují méně, vydělávají více, platí

méně na daních a cítí se finančně jistější neţ jiní. Jde pouze o poznání, ze kterého kvadrantu

je třeba pracovat a kdy. Proč někteří investoři vydělávají peníze s malým rizikem, zatímco

většina ostatních získá zpět maximálně to, co investovala? Tato kniha odpoví na některé z

těchto otázek a také vás pomůţe navést na cestu za objevením finanční svobody ve světě

stále sílících finančních změn.

Nakladatelství PRAGMA V Hodkovičkách

2/20,147 00 Praha 4, Tel.: 241 768 565, fax:

241 768 561 e-mail: pragma@pragma.cz

www.pragma.cz