lty 11.10.2010

Pääomasijoittaja aloittavalle ja kasvavalle yritykselle

LTY 11.10.2010

JuhaTurunen sijoitusjohtaja

Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

Sisältö

• 1. Innofinance Oy• 2. Pääomasijoittaminen• 3. Yrittäjäpolven vaihdos• 4. Indekon Oy• 5. Pääomasijoittaminen Suomessa• 6. Kysymyksiä


INNOFINANCE OY

• Innofinance Oy on pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa suomalaisiin, pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Toimipisteemme sijaitsevat

• Espoossa, Lappeenrannassa ja Tampereella.

• Neljän rahastomme kautta olemme mukana noin 50 kasvavan yrityksen toiminnassa.

• Innofinancen omistajina ovat avainhenkilömme. Yrittäjinä olemme vahvasti sitoutuneet kohdeyrityksiemme kehittämiseen ja kasvattamiseen. Henkilöstöllämme on organisaatioiden johtamisesta ja liiketoimintojen kehittämisestä yhteensä 100 vuoden kokemus. Pääomasijoituskokemusta meillä puolestaan on yhteensä 40 vuotta.

• Tiedämme, että menestyksemme on riippuvainen kohdeyritystemme menestyksestä.


INNOFINANCE OY

Tarjoamme yrittäjille • Haluamme auttaa yrittäjää menestymään.

Tarjoamme kokemusta hallitustyöskentelyyn, työkalut liiketoiminnan tehostamiseen ja yrityksen asioita eteenpäin vievän kontaktihenkilön. Olemme koonneet vahvan ja osaavan yhteistyökumppaniverkoston niin paikallisesti kuin kansainvälisestikin.

• Tarkoituksenamme on maksimoida pk-yrityksen

käytettävissä olevat rahoituslähteet. Yhdistämällä oman rahoituksemme ja julkiset rahoitustahot kokoamme yrittäjälle edullisen ja toimivan rahoituspaketin.


Pääomasijoitukset ovatsijoituksia Suomentulevaisuuteen

• Pääomasijoittaminen on tärkeä yritystoimintaa ja talouden kasvua kiihdyttävä sekä Suomen kilpailukykyä nostava tekijä. Pääomasijoittamisen vaikutukset ulottuvat osaltaan myös työllisyystilanteen kohentamiseen.

• Pääomasijoitus antaa johdolle työkalut yrityksen viemiseksi kasvun seuraavaan vaiheeseen ja mahdollisuuden osallistua yrityksen menestykseen omistajina.

• Pääomasijoitus on sitoutunutta, pitkäaikaista ja riskinsietokykyistä. Se antaa yritykselle niin kokeneiden neuvonantajien tuen kuin taloudellisenkin tuen strategisten päätösten tekemiseen.

• Pääomasijoittaja sitoutuu yrityksen kasvattamiseen ja saa voittonsa yrityksen menestymisen myötä.

• Pääomasijoittaminen on joustavaa. Pääomasijoittajilla on laaja valikoima rahoitusinstrumentteja eri lähteistä eri tarpeisiin.

• Eri kasvuvaiheiden yritykset aina perustettavasta yrityksestä vakiintuneisiin saakka ja yritykset eri toimialoilla – huipputeknologiasta perusteollisuuteen – voivat hyötyä pääomasijoituksesta


Pääomasijoittamisen käsite

• Pääomasijoitus on keskipitkän tähtäimen rahoitusta, joka annetaan osakeomistusta vastaan listaamattomaan,

• nopeasti kasvavaan yritykseen. • Yhdysvalloissa pääomasijoituksesta puhuttaessa

käytetään kahta termiä. • Termillä venture capital tarkoitetaan yleensä

ainoastaan alku- tai kasvuvaiheen vähemmistöpääomasijoitusta.

• Yritysjärjestelyihin kohdistuvaa pääomasijoitusta tarkoitettaessa käytetään termiä private equity. Private equitya voidaan pitää myös eräänlaisena yläkäsitteenä,

• jonka osa venture capital on. • Euroopassa, ja myös Suomessa, näiden kahden luokan

välillä ei yleensä tehdä eroa ja molempia termejä käytetään sijoitusvaiheesta riippumatta.


Pääomasijoittajat

• Pääomasijoituksia tekevät Suomessa pääomasijoitusyhtiöt ja bisnesenkelit.

• Bisnesenkeleillä tarkoitetaan varakkaita yksityishenkilöitä, jotka sijoittavat pienehköjä summia alkuvaiheen yrityksiin.

• Lisäksi suurilla teollisilla yrityksillä ja• Palveluyrityksillä saattaa olla omaa

pääomasijoitustoimintaa. Nämä niin sanotut corporate venturing-sijoittajat (suom. teolliset sijoittajat) sijoittavat omalle toimialalleen ja ovat siten myös mahdollisia pääomasijoittajia.

INNOFINANCE OY1. Innofinance-Rikastamo

Dealflown.200

Ensi-sijoitukset

n.30kpl

Jatkosijoituksetn. 10 kpl

Lopullinen rikastus3..5 kpl

Sitoutunut pääoma…

.max.15%..........

..........

.....50%.....

..........

..........

......100%

0,1M…………………………0,5M……………….…….2M………

”dd-vaihe” pienellä sijoituksella ennen jatkosijoituksia (ollaan sisällä!)

Seuraavat jatkosijoitusvaiheetVarmistetaan tuotto-odotusYhtiömiehille mahdollisuus suoriin sijoituksiin

EXIT

seulonta


Indekon Oy sijoitukset

Cursor Oy 1.11.1993 67 679 2,5 %

Eagle Filter Oy 13.4.1995 37 001 9,4 %

Suomen Kuitulava Oy 12.5.1995 50 625 23,2 %

Teemuaho Yhtiöt Oy 6.7.1995 15 256 1,40 %

Lahden Alueen Pääomarahasto Ky 11.2.1997 385 972 28,39 %

Oy Granula Ab Ltd 15.9.1997 139 366 16,3 %

Karhu Sporting Goods Oy 27.2.1998 458 321 26,52 %

Bevesys Oy 29.10.1998 724 674 12,90 %

Pump & Brush Oy 17.8.1999 38 812 9,7 %

Hydrox- Pipeline Oy 29.10.1999 252 282 25 %

Wireless Media Finland Oy 17.3.2000 95 685 10,19 %

Inmecon Oy 11.4.2001 175 595 31,15 %

Karhu International Oy 25.4.2002 49 046 14,57 %

Ima Engineering Ltd Oy 1.11.2002 170 000 20,0 %

Viope Solutions Oy 13.3.2003 159 544 14,81 %

Profimill Oy 17.5.2005 10 000 9,56 %

Yhteensä 2 829 857

Pääomasijoittaja aloittavalle ja kasvavalle yritykselle

YRITTÄJÄPOLVEN VAIHDOSTEN

RAHOITTAMINEN


Luopuja

100 %

Yritys Oy

Jatkaja


Luopuja

100 %

Yritys Oy

UUSI YRITYS OY

osakekauppa

Jatkaja

Yritys Oy

100 %


Luopuja

FUUSIO

100 %

Yritys OyYritys OyYritys Oy

UUSI YRITYS OY

osakekauppa

100 %

Jatkaja


Luopuja

FUUSIO

100 %


UUSI YRITYS OY

osakekauppa

100 %

Jatkaja

LuopujaTE-keskus, Tekes,

Tesi, Keksintösäätiö


Luopuja

FUUSIO

100 %


UUSI YRITYS OY

osakekauppa

100 %

Jatkaja

Indekon OyLuopujaTE-keskus, Tekes,



Luopuja

FUUSIO

100 %


UUSI YRITYS OY

osakekauppa

100 %

Jatkaja

Finnvera Oyj




Luopuja

Pankki

FUUSIO

100 %


UUSI YRITYS OY

osakekauppa

100 %

Jatkaja

Finnvera Oyj



lty 11.10.2010

Documents