marfrig - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 5.117.603 15.144.203 -3.976.030 5.882.756 4.728.183 4.935.064 3.345.830 4.906.408 4.774.395
Custo dos produtos e serviços vendidos -4.492.688 -13.251.450 3.504.663 -5.251.651 -4.166.757 -4.358.077 -2.813.184 -4.330.701 -4.202.449
Lucro Bruto 624.915 1.892.753 -471.367 631.105 561.426 576.987 532.646 575.707 571.946
Margem bruta (%) 12,2% 12,5% 11,9% 10,7% 11,9% 11,7% 15,9% 11,7% 12,0%
Despesas e receitas operacionais -389.334 -1.168.137 350.591 -368.598 -199.924 -264.638 -190.893 -276.570 -306.836
Operações descontinuadas 0 0 0 0 22.052 729.650 -164.267 -4.269 78.265
Lucro Operacional 235.581 724.616 -120.776 262.507 383.554 1.041.999 177.486 294.868 343.375
EBITDA 376.769 871.712 32.844 434.203 410.591 1.155.881 297.745 417.847 460.002
Margem EBITDA (%) 7,4% 5,8% -0,8% 7,4% 8,7% 23,4% 8,9% 8,5% 9,6%
Resultado financeiro -306.304 -1.412.295 -20.319 -1.046.793 -392.203 -1.244.483 -403.106 -423.192 -520.259
Resultado antes de impostos -70.723 -687.679 -141.095 -784.286 -8.649 -202.484 -225.620 -128.324 -176.884
Impostos sobre o lucro 20.271 246.487 4.220 222.403 11.823 399.161 49.102 36.003 57.258
Minoritários -4.637 -13.622 3.721 -9.023 -9.322 -10.739 -18.388 -13.863 -12.309
Alíquota efetiva de IR (%) 28,7% 35,8% 3,0% 28,4% 136,7% 197,1% 21,8% 28,1% 32,4%
Lucro líquido do exercício -55.089 -454.814 -133.154 -570.906 -6.148 185.938 -194.906 -106.184 -131.935
Margem líquida (%) -1,1% -3,0% 3,3% -9,7% -0,1% 3,8% -5,8% -2,2% -2,8%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 8.106.615 9.369.676 8.368.517 9.075.535 11.785.388 13.065.118 9.842.455 9.395.173 9.028.153
Disponibilidades 2.657.043 3.061.463 2.658.797 2.668.438 2.564.343 7.880.923 5.004.210 5.184.472 5.195.154
Clientes 1.646.218 1.642.541 1.618.760 1.953.403 1.024.523 1.018.923 1.003.717 902.745 979.472
Estoques 1.866.702 2.050.257 2.027.919 2.231.582 1.406.514 1.486.966 1.496.964 1.276.120 1.208.191
Tributos a recuperar 1.185.618 1.817.574 1.361.635 1.469.121 1.453.621 1.396.235 1.289.571 1.262.427 1.112.116
Outros ativos circulantes 751.034 797.841 701.406 752.991 5.336.387 1.282.071 1.047.993 769.409 533.220
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 10.334.595 10.803.760 11.817.391 12.927.100 10.974.876 10.992.281 11.073.494 10.941.896 11.384.297
Realizável a longo prazo 2.830.935 2.966.846 3.671.985 3.987.796 4.082.134 3.809.603 4.031.133 4.238.488 4.613.062
Tributos diferidos 1.535.072 1.594.912 1.708.437 2.026.840 2.056.549 1.863.211 1.969.812 2.243.189 2.571.732
Impostos a recuperar 972.362 973.550 1.509.169 1.480.802 1.530.023 0 1.595.672 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 72.902 65.111 64.972 28.967 32.175 40.051 50.834 53.589 61.022
Outros ativos não circulantes 250.599 333.273 389.407 451.187 463.387 1.906.341 414.815 1.941.710 1.980.308
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 7.503.660 7.836.914 8.145.406 8.939.304 6.892.742 7.182.678 7.042.361 6.703.408 6.771.235
Investimentos 41.875 43.762 36.934 39.895 35.837 35.193 26.024 21.519 17.926
Imobilizado 4.770.324 4.921.612 5.103.763 5.524.245 4.326.529 4.455.718 4.371.067 4.190.770 3.973.061
Intangível 2.691.461 2.871.540 3.004.709 3.375.164 2.530.376 2.691.767 2.645.270 2.491.119 2.780.248
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 18.441.210 20.173.436 20.185.908 22.002.635 22.760.264 24.057.399 20.915.949 20.337.069 20.412.450
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 3.711.030 4.290.048 4.662.465 5.695.882 7.501.325 5.749.350 5.406.649 7.440.016 7.307.924
Fornecedores 1.765.099 1.856.627 2.028.303 2.253.663 1.495.530 1.644.373 1.818.991 1.560.859 1.699.934
Obrigações sociais e trabalhistas 339.833 357.158 341.979 414.390 296.246 329.966 338.015 318.869 311.347
Obrigações fiscais 147.763 200.120 200.312 221.111 146.560 167.890 182.961 361.454 338.961
Empréstimos e Financiamentos 1.101.846 1.301.513 1.730.048 2.250.194 1.990.849 2.411.754 2.047.384 2.230.937 1.924.670
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 356.489 574.630 361.823 556.524 3.572.140 1.195.367 1.019.298 2.967.897 3.033.012
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 11.705.560 13.329.274 13.451.718 15.493.669 14.374.687 17.271.348 14.665.668 11.875.993 11.387.848
Empréstimos e Financiamentos - LP 8.425.862 9.440.382 9.470.851 11.309.767 9.998.308 12.699.609 10.136.409 9.526.233 9.088.278
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 31.397 35.779 40.448 45.201 46.219 46.219 46.219 96.219 99.604
Out. passivos não circulantes 3.248.301 3.853.113 3.940.419 4.138.701 4.330.160 4.525.520 4.483.040 2.253.541 2.199.966
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.932.326 2.448.456 1.953.465 659.868 728.572 843.301 643.258 825.446 1.534.992
Capital social 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.168.468 5.169.321
Reserva legal 44.476 44.476 44.476 44.476 44.476 44.476 44.476 44.476 44.476
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes -42.198 -225.296 -438.071 -1.162.988 -1.090.738 -1.166.702 -1.174.029 -888.327 -49.827
Outras reservas de lucros -2.238.420 -2.539.192 -2.821.408 -3.390.088 -3.393.634 -3.202.941 -3.395.657 -3.499.171 -3.628.978
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 92.294 105.658 118.260 153.216 155.680 193.400 200.374 195.614 181.686
PASSIVO TOTAL 18.441.210 20.173.436 20.185.908 22.002.635 22.760.264 24.057.399 20.915.949 20.337.069 20.412.450
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 377.430 463.390 436.002 355.171 679.953 601.446 464.093 297.968 312.838
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -176.860 -127.267 -192.570 -148.695 -79.661 -106.326 -112.955 -107.923 -61.374
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 63.466 68.297 -646.098 -196.835 -704.387 4.821.460 -3.227.851 -9.783 -240.782
264.036 404.420 -402.666 9.641 -104.095 5.316.580 -2.876.713 180.262 10.682
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-240,8 -61,4
312,8
mar-16
-9,8
set-14
68,3
-196,8
dez-14
-192,6
jun-15 set-15
-107,9
464,1
-127,3
mar-15
-646,1
63,5
680,0
-176,9
377,4 355,2
jun-14
298,0
dez-15
4.821,5
-106,3
601,4
-3.227,9
-113,0
-704,4
-79,7 -148,7
436,0 463,4
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
4.774,44.906,4
3.345,8
4.935,14.728,2
5.882,8
-3.976,0
15.144,2
5.117,6
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
4.202,44.330,7
2.813,2
4.358,14.166,8
5.251,7
-3.504,7
13.251,5
4.492,7
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
571,9575,7532,6577,0561,4631,1
-471,4
1.892,8
624,9
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
572576533577561631
1.893
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
set-14 dez-15 jun-14
625
jun-15
-471
set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
460,0417,8
297,7
410,6434,2
32,8
376,8
set-14 jun-16 set-15
1.155,9
jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14
871,7
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
313298
464
601680
355436463
377460
418
298
1.156
411434
33
872
377
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-520,3-423,2-403,1
-1.244,5
-392,2
-1.046,8
-20,3
-1.412,3
-306,3
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-176,9
-128,3
-225,6
-202,5
-8,6
-141,1
-70,7
jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15
-784,3
-687,7
set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-131,9-106,2
-194,9
185,9
-6,1
-133,2
-55,1
mar-16
-454,8
jun-15 dez-15
-570,9
set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-131,94-106,18
185,94
-133,15
-55,09
-100
50
-150
-600
-550
-500
-450
-200
-50
0
100
150
200
jun-15 mar-15 mar-16
-570,91
set-15 dez-14
-454,81
jun-14
-194,91
-6,15
jun-16 dez-15 set-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
11,98
15,92
11,87
10,73
11,8612,5012,21
7,19
4,46
3,04
4,784,60
6,01
4
14
6
8
2
0
22
10
12
jun-16 jun-14
11,73
dez-15
21,11
mar-15 set-14 dez-14
5,30
8,11
mar-16 jun-15
11,69
set-15
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
9,63
8,528,908,68
7,38
5,76
7,36
-2,76-2,16
3,773,35
8
-2
6
2
24
0
-4
4
-10
-0,13
mar-16
-9,70
jun-15 set-15 jun-14
-0,83
-3,00
-1,08
dez-14 jun-16
-5,83
mar-15 set-14
23,42
dez-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
-1,01-0,82
1,43
-1,02
-4,5
-4,0
-3,5
-3,0
-2,5
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14
-0,05
mar-15
-3,49
jun-15 set-15 jun-14
-1,50
-4,39
-0,42
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
2,95
1,591,24
1,621,40
3,75
4,70
5,63
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
jun-16
1,27
mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,710,70
1,37
0,47
0,57
0,710,72
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15
0,93
set-15 jun-15 mar-15
0,34
mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
2,0
2,2
1,8
2,4
1,4
1,6
1,2
1,82
set-15
1,24
2,27
1,79
1,59
dez-14
2,18
jun-14
2,18
1,57
mar-15 jun-16
1,26
jun-15 dez-15 set-14 mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
1,071,09
1,54
2,01
1,38
1,20
1,711,68
1,36
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
0,69
mar-15 jun-15 set-15
0,73
mar-16 dez-15
0,73
jun-16
0,62
dez-14
0,73
0,71 0,71 0,70
jun-14 set-14
0,66
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,710,70
0,93
1,37
0,710,72
1,24
1,82
2,27
1,79
2,182,18
1,59 1,54
1,20
1,36
1,711,68
0,730,710,690,730,730,620,660,700,71
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
0,57
1,07
1,26
1,09
mar-16 dez-15
2,01
set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14
0,34
jun-15
1,38
0,47
dez-14
1,57
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,940,97
0,640,820,83
1,07
3,00
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
-0,79
1,11
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
11.01311.75712.184
15.111
11.989
13.560
11.20110.7429.528
5.8186.573
7.1807.230
9.425
10.892
8.5427.680
6.871
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
87,7793,4494,9994,7194,2795,36
85,1581,44
76,47
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-2,59-2,06
-2,64
-1,20
3,18
-1
1
-3
2
0
-11
3
4
-10
-2
-9,42
dez-14
-10,83
mar-15 dez-15 set-14 jun-15 set-15 jun-14
-0,11
mar-16 jun-16
-3,47
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-34,38
-51,46
-27,27
-7,51
88,20
-60
-120
-80
0
-40
-20
40
80
-100
20
-360
60
100
-340
mar-15
-74,30
-121,20
jun-15 mar-16 dez-15 set-14 dez-14 jun-16
-3,38
jun-14
-346,07
set-15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
17,00
11,93
6,336,59
17,30
10
-2
2
-42
-6
-4
0
16
18
14
4
12
6
8
mar-16 jun-16 jun-15 jun-14
-4,25
dez-15
-5,00
dez-14 mar-15
-41,24
set-15 set-14
6,43
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
7.500
9.500
8.000
7.000
5.500
10.500
8.500
11.500
11.000
0
10.000
6.000
9.000
6.500
7.113,19
set-15
9.816,29
5.463,01
mar-16
8.775,31
jun-16 jun-15 jun-14
11.039,65
mar-15
11.252,01
dez-15
10.453,12 10.750,32
11.411,71
set-14 dez-14
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada20.470.412 60.576.812 -15.904.120 23.531.024 18.912.732 19.740.256 13.383.320 19.625.632 19.097.580
Ativo total 18.441.210 20.173.436 20.185.908 22.002.635 22.760.264 24.057.399 20.915.949 20.337.069 20.412.450
Giro dos Ativos 1,11 3,00 0,79- 1,07 0,83 0,82 0,64 0,97 0,94
Margem Bruta (%) 12,2% 12,5% 11,9% 10,7% 11,9% 11,7% 15,9% 11,7% 12,0%
Margem EBITDA (%) 7,4% 5,8% -0,8% 7,4% 8,7% 23,4% 8,9% 8,5% 9,6%
Margem EBIT (%) 4,6% 4,8% 3,0% 4,5% 8,1% 21,1% 5,3% 6,0% 7,2%
Margem Líquida (%) -1,1% -3,0% 3,3% -9,7% -0,1% 3,8% -5,8% -2,2% -2,8%
EBIT/ Ativo 5,1% 14,4% -2,4% 4,8% 6,7% 17,3% 3,4% 5,8% 6,7%
ROE -7,5% -74,3% -27,3% -346,1% -3,4% 88,2% -121,2% -51,5% -34,4%
ROA -1,2% -9,4% -2,6% -10,8% -0,1% 3,2% -3,5% -2,1% -2,6%
Liquidez imediata 0,72 0,71 0,57 0,47 0,34 1,37 0,93 0,70 0,71
Liquidez corrente 2,18 2,18 1,79 1,59 1,57 2,27 1,82 1,26 1,24
Liquidez seca 1,68 1,71 1,36 1,20 1,38 2,01 1,54 1,09 1,07
Liquidez geral 0,71 0,70 0,66 0,62 0,73 0,73 0,69 0,71 0,73
Dívida bruta 9.527.708 10.741.895 11.200.899 13.559.961 11.989.157 15.111.363 12.183.793 11.757.170 11.012.948
Dívida Bruta/ EBITDA 6,32 3,08 85,26 7,81 7,30 3,27 10,23 7,03 5,99
Dívida líquida 6.870.665 7.680.432 8.542.102 10.891.523 9.424.814 7.230.440 7.179.583 6.572.698 5.817.794
Dívida líquida/ EBITDA 4,56 2,20 65,02 6,27 5,74 1,56 6,03 3,93 3,16
Dívida/ Patrimônio 76,5% 81,4% 85,1% 95,4% 94,3% 94,7% 95,0% 93,4% 87,8%
Fluxo de caixa operacional 377.430 463.390 436.002 355.171 679.953 601.446 464.093 297.968 312.838
Lucro por ação 0,42- 3,49- 1,02- 4,39- 0,05- 1,43 1,50- 0,82- 1,01-
Valor patrimonial por ação 5,63 4,70 3,75 1,27 1,40 1,62 1,24 1,59 2,95
Composição do ROIC
EBIT anualizado 942.324 2.898.464 483.104- 1.050.028 1.534.216 4.167.996 709.944 1.179.472 1.373.500
alíquota efetiva de IR 28,7% 35,8% 3,0% 28,4% 136,7% 197,1% 21,8% 28,1% 32,4%
Capital investido 10.453.125 10.750.320 11.039.651 11.411.711 11.252.012 9.816.294 8.775.309 7.113.186 5.463.005
ROIC 6,4% 17,3% -4,2% 6,6% -5,0% -41,2% 6,3% 11,9% 17,0%
QTDE DE AÇÕES 520.747 520.747 520.747 520.747 520.747 520.747 520.747 520.747 521.065
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 377.430 463.390 436.002 355.171 679.953 601.446 464.093 297.968 312.838
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -176.860 -127.267 -192.570 -148.695 -79.661 -106.326 -112.955 -107.923 -61.374
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 63.466 68.297 -646.098 -196.835 -704.387 4.821.460 -3.227.851 -9.783 -240.782
37
Desenvolvido por Didaticativa
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