memoria anual - cidrela memoria anual y los estados financieros correspondientes a la gestión 2015....
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memoriaANUAL
Créditos para la producción
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Créditos para la producción
INDICE DE CONTENIDO
CarTa DEl prEsIDENTE DEl DIrECTOrIO 4
asamblEa, DIrECTOrIO y gErENCIa 7
mIsIóN, vIsIóN y ObjETIvOs 9
COyuNTura ECONómICa y fINaNCIEra 11
INfOrmE gErENCIal 13
gEsTIóN INTEgral DE rIEsgOs 27
gEsTIóN DE rECursOs HumaNOs 32
gEsTIóN DE rEspONsabIlIDaD sOCIal EmprEsarIal 35
rED DE agENCIas y CObErTura DE sErvICIOs 38
INfOrmE DEl fIsCalIzaDOr INTErNO 40
EsTaDOs fINaNCIErOs auDITaDOs 42
carta del presidentedel directorio
CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Distinguidos asociados:
En mi calidad de Presidente del Directorio, tengo el agrado de presentar para su consideración la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes a la gestión 2015.
Durante esta gestión, la cartera del sistema financiero nacional tuvo niveles eficientes de desempeño. Se destaca entre ellos el crecimiento de la cartera bruta de 17.42%, el cual se encuentra un punto porcentual por encima al crecimiento del año pasado, alcanzando un volumen de cartera de $US 16,658 millones. De esta cartera, casi la totalidad es abarcada por la banca múltiple y los Bancos PyME, concentrando de manera combinada un 92.71% de la cartera bruta del sistema financiero, las Cooperativas de Ahorro y Crédito concentran el 4.32% y las Entidades Financieras de Vivienda concentran el 2.97%. Con relación a las INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO (IFD) en su conjunto, durante la presente gestión éstas alcanzaron una cartera bruta de $US 617.45 millones, reflejando así un crecimiento de 3.34% con relación al 2014. Este
crecimiento marginal viene acompañado del cierre de dos instituciones, PRORURAL y FUNBODEM, la última de las cuales vendió su cartera a nuestra entidad, permitiendo a CIDRE IFD consolidar su posicionamiento estratégico en el departamento de Santa Cruz, a partir de la consolidación de 5 nuevas agencias en este departamento. Este crecimiento fue acompañado con la apertura de la Sucursal en el departamento de Potosí. Estos dos últimos hechos permitieron a la entidad ampliar la cobertura de sus servicios en función al plan de expansión institucional. De esta manera, CIDRE ha cerrado la gestión 2015 con 27 agencias ubicadas en 7 de los 9 departamentos de Bolivia, siendo Pando y Beni nuestro próximo objetivo.
Respecto al desempeño durante la gestión 2015, CIDRE alcanzó una mayor rentabilidad respecto al promedio de las IFD afiliadas a FINRURAL, lo cual se ve reflejado en nuestros indicadores financieros, con un incremento del ROE en 16% respecto a la gestión 2014, llegando alcanzando el 10.37% al 31 de diciembre de 2015.
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Esta rentabilidad se apoya en una política continua de mejoramiento de los procesos, mostrando una notable evolución en cuanto a eficiencia administrativa con relación al promedio de las IFD (9.51%).
En cuanto al crecimiento de cartera, la entidad logró posicionarse en tercer lugar en términos del volumen de cartera, consolidando a lo largo de la gestión 2015 una cartera propia de $US 74.82 millones y una cartera en administración de $US 16.28 millones, con un crecimiento de cartera propia de 23.16% y de la cartera en administración de 51.77%, ambas con relación al cierre de la gestión en Diciembre 2014.
En términos generales, resulta evidente que la solidez y el buen desempeño de la entidad se ven reflejados en la calificación de riesgo BBB+ (bol), que durante la gestión 2015 Fitch Ratings mantuvo con tendencia estable. Esta calificación es producto de la aplicación de sanas prácticas de gestión de riesgos, que cumplen con los estándares establecidos por el regulador. Adicionalmente, la institución ha iniciado su programa de gestión cualitativa de Riesgo Operativo con el propósito de realizar el registro sistemático de eventos de pérdida y seguridad de la información.
No obstante los avances y logros obtenidos en cuanto al desempeño financiero de la entidad, cabe resaltar que la gestión 2015 representó un año también importante en cuanto a la consolidación de los mecanismos y políticas necesarias para alcanzar nuestros objetivos institucionales en materia de Responsabilidad Social Empresarial (RSE) y Desempeño Social. Esto se vio reflejado en parte en la evaluación y calificación de desempeño social realizada por la empresa calificadora B Analytics, obteniendo CIDRE una calificación de nivel “Platino” en su método GIIRS Ratings, por sus esfuerzos y los resultados alcanzados en materia de impacto social. Paralelamente, dentro de las actividades de innovación y desarrollo, resalta la ejecución del proyecto “Peces para la Vida”, a través del cual la institución ha asumido el desafío de ayudar a escalar la producción y consumo de pescado en la Amazonía boliviana, con la finalidad de incrementar la seguridad alimentaria en el país. Adicionalmente, el compromiso de CIDRE IFD con el cambio climático se manifiesta en el arranque de nuestro proyecto
de mitigación y reducción de emisiones de carbono, cuyo objetivo principal es el de realizar investigación y desarrollo para la implementación de una serie de créditos verdes.
El 2016 promete ser un año lleno de nuevos desafíos, entre los cuales se encuentra la obtención de la Licencia de Funcionamiento como IFD y, paralelamente, la consolidación de la creación del Banco Pyme “Banco de Mi Tierra”, en el marco del nuevo contexto jurídico y regulatorio.
Finalmente, y a nombre del Directorio, deseo expresar mis felicitaciones a todo el personal de la entidad, que todos los años brinda su compromiso, excelencia y conocimiento para alcanzar los resultados obtenidos. Asimismo, es mi deseo agradecer al importante apoyo de nuestros financiadores, quienes impulsados por su confianza se han convertido en parte activa del fortalecimiento y crecimiento de la entidad.
Enrique Gómez D’Angelo
presidente Directorio CIDrE IfD
71asamblea, directorioy gerencia
ASAMBLEAENRIQUE GÓMEZ D’ANGELOÁLVARO MOSCOSO BLANCOJULIO ALEM ROJOJUAN CLAVIJO ROMANHÉCTOR MEJÍA QUISBERT RAUL HUICI WINNERS
DIRECTORIOENRIQUE GÓMEZ D’ANGELO prEsIDENTE DEl DIrECTOrIOEDGAR CARDONA IRIARTE vICE-prEsIDENTE DEl DIrECTOrIOHÉCTOR MEJÍA QUISBERT sECrETarIOMARIELA OVANDO BILBAO LA VIEJA vOCal RAUL HUICI WINNERS fIsCalIzaDOr INTErNO
DIRECCIÓNÁLVARO MOSCOSO BLANCO DIrECTOr EjECuTIvOJOSÉ MERUVIA VILLARROEL DIrECTOr DE sErvICIOs fINaNCIErOSMARCO ANTONIO RÍOS PASTOR DIrECTOr DE OpEraCIONEs y fINaNzas
GERENCIA REGIONALWILLIAM DIAZ GONZALEZ gErENTE suCursal CHuQuIsaCaANGEL MARQUEZ JIMENEZ gErENTE suCursal COCHabambaRICHARD SOLIZ EGUEZ gErENTE suCursal la pazJORGE VISCARRA UZEDA gErENTE suCursal OrurOFELIX DELGADO CRUZ gErENTE suCursal pOTOsIJESUS MALDONADO MALDONADO gErENTE suCursal saNTa CruzMILTON VARGAS RIOS gErENTE suCursal TarIja
JEFATURAS DE ÁREASERGIO REYNOLDS RUIZ asEsOr lEgal NaCIONalALVARO AVILÉS MONROY jEfE aDmINIsTraTIvOFAVIO MICHEL PAREDES jEfE DE auDITOrIa INTErNaOSCAR QUISPE MAMANI jEfE DE fIDEICOmIsOs y maNDaTOsRUTH ENCINAS NAVIA jEfE DE fINaNzasMAURICIO MOSCOSO GUTTENTAG jEfE DE gEsTIóN DE rIEsgOsSANTIAGO LASERNA FERNANDEZ jEfE DE plaNIfICaCION y DEsarrOllORENATO SALAMANCA CARDONA jEfE DE rECursOs HumaNOsCARLOS PEÑALOZA CLAROS jEfE DE sErvICIOs fINaNCIErOsVIVIAN DEL CARMEN TAMBO QUIROGA jEfE DE sErvICIOs INfOrmÁTICOsLISBETH NOGALES VILLARROEL jEfE DE CONTabIlIDaD
ASAMBLEA, DIRECTORIO Y GERENCIA
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persona riendo
misión, visióny objetivos
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coyuntura económicay financiera
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COYUNTURA ECONÓMICA Y FINANCIERA
COyuNTura ECONómICaLa economía de Bolivia se encuentra en una fase de desaceleración en su crecimiento luego de casi 8 años de expansión. De acuerdo al Boletín Informativo del Banco Central de Bolivia1 (BCB), entre 2006 y 2014 Bolivia tuvo un desempeño macroeconómico positivo y una reducción sostenida de la pobreza. En el mismo periodo de tiempo el crecimiento del PIB fue de un promedio de 4.9%, lo cual representaría uno de los crecimientos más altos de la región.
En respuesta a esta situación, el Banco Central de Bolivia adoptó una política monetaria expansiva con el propósito de contribuir al dinamismo de la actividad económica en un contexto de: i) desaceleración de nuestros socios comerciales, principalmente por el destino de nuestras exportaciones, ii) menor demanda externa y, iii) caída de precios de productos de exportación2: producto de la cual: i) la liquidez se incrementó de manera sostenida llegando a niveles record (Bs18.848 millones); ii) los vencimientos de títulos en poder de privados, liberaron recursos que se transformaron en depósitos en las EIF, los mismos que registraron un flujo récord, alcanzando una tasa interanual de crecimiento de 20.6% y, iii) la alta liquidez implicó una elevada disponibilidad de recursos prestables, influyendo positivamente el crédito concedido por las EIF al sector privado, que registró su flujo histórico más alto (Bs. 17,258 millones). El sIsTEma fINaNCIErO bOlIvIaNOEn 2015 el contexto internacional fue desfavorable para la región en comparación a gestiones pasadas, particularmente para los países exportadores de materias primas como Bolivia. La economía poco dinámica del país recae fuertemente sobre la exportación de materias primas. Frente a este problema el gobierno se ha propuesto alentar la diversificación de la economía a través de la Ley 393 de Servicios Financieros, y buscando fortalecer el sector productivo nacional por medio de políticas de financiamiento favorable 1 Banco Central de Bolivia, Boletín Informativo n° 6 - año 4 – La Economía Boliviana en 20152 Banco Central de Bolivia, Boletín Informativo n° 7 - año 4 - Política monetaria expansiva y transmisión al sistema financiero
para miembros del sector, las mismas que están resultando inevitablemente en condiciones más desafiantes para el sistema financiero nacional, y la posible reducción de financiamiento al sector informal boliviano, uno de los más grandes del país y que está conformado casi plenamente por los sectores de comercio y servicios.
El sistema financiero nacional registra un crecimiento estable en su cartera, aunque la rentabilidad, por medio del ROE, tanto de los Bancos Múltiples como de los Bancos PYME se haya visto reducida, en parte como consecuencia a nuevas medidas impositivas sobre el sector financiero3. La política intermediaria estatal, la cual consiste en imposición de metas de cartera, tasas de interés máximas y fijas para créditos productivos, tasas de interés mínimas para depósitos, entre otras, resultó en una reducción de financiamiento a los sectores de comercio y servicios, los cuales no sólo eran sectores de alto dinamismo económico sino que representaban una mayor rentabilidad para las entidades financieras. En este sentido, el sistema financiero boliviano presenta un crecimiento con algunos indicios de desaceleración; ante este contexto, las entidades financieras precisarán un mayor grado de innovación para ser más competitivas y cumplir con estos desafíos de carácter socioeconómico. CIDRE IFD no experimentará este tipo de efectos de la misma manera que la banca puesto que su nicho de mercado siempre ha sido el sector productivo y agropecuario, el mismo que ha presentado un comportamiento más estable en términos de riesgo financiero e impacto social.
3 ASOBAN, Análisis cuarto trimestre 2015/ ASOFIN, Boletín Mensual No. 157
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informe gerencial
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INFORME GERENCIAL
CIDRE IFD se fundó sobre la experiencia desarrollada por el Centro de Investigación y Desarrollo Regional, CIDRE. Somos una Asociación Civil sin fines de lucro, fundada en 1981 y reconocida oficialmente mediante las Resoluciones Supremas de la Presidencia de la República Nos. 198799 y 2128172, bajo las leyes vigentes en Bolivia. En la gestión 2015, se procedió a la adecuación de su estatuto como Institución Financiera de Desarrollo (IFD) en cumplimiento del reglamento de ASFI aprobado para el efecto en septiembre del 2014.
CIDRE IFD tiene como objeto la prestación de servicios financieros y la realización de investigación para el desarrollo, con un enfoque integral que incluye gestión social, buscando incidir favorablemente en el progreso económico y social de personas y organizaciones, así como contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor agropecuario y de la micro y pequeña empresa.
A lo largo de los años, CIDRE ha logrado consolidar su presencia y reputación no sólo con sus clientes, sino también, con las comunidades rurales, organizaciones de pequeños productores y diversas instituciones que manifiestan su confianza hacia la entidad. El Gráfico 1 esquematiza las relaciones inter institucionales de la entidad con organizaciones de segundo grado y los(as) productores(as) asociados(as).
Gráfico 1 – CIDRE: Relacionamiento Institucional
Fuente: CIDRE IFD
En los últimos años, esta confianza ha sido también expresada por el extenso grupo de financiadores, locales e internacionales, que tiene la institución, habiéndose obtenido importantes flujos de financiamiento a tasas y plazos accesibles. Este financiamiento ha permitido el importante crecimiento de la entidad en los últimos años. Actualmente, CIDRE IFD ha conseguido ya asegurar el financiamiento necesario para cumplir con sus metas futuras de crecimiento.
Para poder hacer frente al desafío de la regulación nacional del sistema financiero que pone techos sobre las tasas de interés del sector productivo, CIDRE IFD necesitará seguir creciendo de manera acelerada y eficiente. Para lograr este objetivo la institución se ha planteado conformar una sociedad anónima y fundar el Banco Pyme de Mi Tierra S.A. (BMT), con el objetivo de disponer mayor capital proveniente de socios institucionales internacionales y nacionales, así como socios privados particulares, que comparten la misión y visión de CIDRE IFD. El BMT podrá incrementar la cartera actual de la institución de una manera más acelerada para alcanzar las economías de escala necesarias para operar con las tasas reguladas para bancos Pyme, pudiendo de esta manera cumplir con los objetivos financieros, sociales y ambientales que se ha propuesto la institución.
CIDRE IFD es una asociación civil sin fines de lucro que en la actualidad agrupa en su Asamblea de Asociados a 6 personas naturales, profesionales independientes, sin ningún credo religioso, ni afiliación política, cuya motivación fue crear una entidad para promover el desarrollo nacional. Una vez obtenida la licencia de constitución del Banco Pyme de Mi Tierra S.A., los asociados del CIDRE IFD no participarán en funciones ejecutivas de la nueva entidad para evitar conflictos de interés.
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En las dos últimas gestiones, la entidad realizó una serie de ajustes en su estructura organizativa dotándola de procedimientos adecuados para el control interno de sus operaciones, absorbiendo en cierta manera, los costos que habría tenido que incurrir el Banco Pyme de Mi Tierra S.A. en sus primeros años, para operar con toda la estructura orgánica necesaria para una entidad financiera plena sujeta a fiscalización.
EvOluCIóN paTrImONIal
La evolución del patrimonio del CIDRE ha seguido la tendencia que se observa en el Gráfico 2, creciendo principalmente por las utilidades generadas en la prestación de sus servicios y las donaciones capitalizadas. CIDRE IFD tiene una estructura de propiedad en la que sus asociados, todos ellos personas naturales, disponen un patrimonio colectivo constituido por donaciones y la capitalización de excedentes de la gestión institucional. Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio de CIDRE IFD fue de $US 9,093,911, habiéndose incrementado en 9.14%.
Gráfico 2 – CIDRE: Evolución Patrimonial 1991 - 2015
Fuente: CIDRE IFD
En cumplimiento de la Sección 7 del Reglamento para Instituciones Financieras de Desarrollo que constituyan Bancos Pyme, CIDRE IFD presentó a la ASFI en agosto de 2015 la autorización expresa de todos los donantes al capital social de la entidad. Esto, con el objetivo de utilizar esas donaciones como parte del capital social del Banco Pyme de Mi Tierra S.A. Paralelamente, la Asamblea de Asociados autorizó destinar el capital social de la entidad constituido por los excedentes de gestión de toda la vida institucional para el mismo fin.
CIDRE IFD, como inversionista principal del Banco Pyme de Mi Tierra S.A., capitalizará los dividendos que le generen sus inversiones en el Banco Pyme conforme a las disposiciones que adopte la Junta Ordinaria de Accionistas de la entidad. Los dividendos de estas inversiones no se pueden distribuir entre los asociados y solamente pueden ser utilizados para los fines que establecen su estatuto y órganos de gobierno.
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Con el inicio de actividades del Banco Pyme de Mi Tierra S.A., el CIDRE abandonará definitivamente la ejecución de actividades financieras en todo el territorio nacional e iniciará una nueva etapa de ejecución de actividades de investigación y promoción del desarrollo, para lo cual, buscará una serie de alianzas interinstitucionales, a nivel local e internacional.Las nuevas actividades de la asociación civil, serán definidas en un Plan Estratégico y las mismas contemplarán la necesidad de acompañar el desarrollo patrimonial del Banco Pyme de Mi Tierra S.A., responder a los requerimientos de capital de esta institución regulada y prever el fortalecimiento patrimonial de la propia Asociación. Al amparo del Art. 60 del Código Civil boliviano, los nuevos estatutos de la asociación precisarán la finalidad de la asociación, su patrimonio, las fuentes de sus recursos, y las normas para el manejo o administración de éstos.
DEsEmpEÑO fINaNCIErO HIsTórICO
Durante muchos años CIDRE IFD concentró sus políticas en torno al impacto social. A partir del 2008, empezó a buscarse un equilibrio entre impacto social y rentabilidad, adecuando las políticas a las reglas de mercado y comprobando que de esta manera la institución podría lograr un mayor impacto social de forma más sostenible y llegando a más personas. Desde esa gestión se incrementó la tasa activa promedio, se diversificó la cartera en sectores como el comercio y los servicios, aunque se mantuvo la vocación de apoyo al sector agropecuario. CIDRE IFD dispone de óptimos indicadores de eficiencia que permiten viabilizar el equilibrio buscado entre impacto social y crecimiento de la entidad.
La entidad ha sido auditada anualmente por firmas de auditores reconocidos internacionalmente y autorizados por la ASFI, y sus estados financieros han sido aprobados sin observaciones significativas. Cabe destacar que la institución obtiene anualmente la calificación de MIX MARKET4 (cinco diamantes) por su nivel de transparencia y divulgación de información financiera.
En la Tabla 1 se presenta un resumen del desempeño financiero de CIDRE en los últimos años, información que fue presentada a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, como parte del proceso de regulación que inició la entidad. La Tabla 2 resume los principales indicadores financieros de la entidad. Las conclusiones principales de estos indicadores financieros pueden resumirse a continuación:
a. Total de activos: Al cierre del mes de diciembre del 2015, el total de activos de CIDRE ascendía a $US 83.63 millones con un crecimiento de 27% respecto al 2014. La cartera neta de crédito de CIDRE (conformada sólo por recursos propios) ascendía a $US 74.82 millones reflejando un crecimiento de 23.16% durante el año.
b. Calidad de la cartera: Al cierre de diciembre del 2015, la cartera en riesgo a más de 30 días fue de 2.45% de la cartera total. A pesar de ser ligeramente mayor a la media de las IFD (1.60%) y de las EMF bolivianas (1.47%), el índice de cartera en mora se mantiene dentro de un rango muy razonable para una entidad que cuenta un alto nivel de cartera rural y en el sector agropecuario, los cuales conllevan un riesgo intrínseco de informalidad e incertidumbre.
c. Cobertura de morosidad: Al cierre de diciembre del 2015, el índice de cobertura de la cartera vencida estaba en un 206%, comparado con un promedio de FINRURAL del 291% y un 180% de las Entidades Microfinancieras (Bancos Pyme).
4 mIX marKET es un componente clave de MIX (Microfinance Information Exchange), una organización privada sin fines de lucro respaldada por el Grupo Con-sultivo de Ayuda a la Población más Pobre (CGAP), la Fundación Citigroup, el Instituto para una Sociedad Abierta, la Fundación Rockdale y otras fundaciones privadas. Está considerada en muchos medios como una de las principales fuentes de información sobre la actividad micro financiera mundial.
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d. Solvencia: Al cierre de diciembre del 2015, el patrimonio neto de CIDRE ascendía a $US 9.03 millones, compuesto por el capital social, aportes no capitalizables, reservas, y resultados acumulados. CIDRE mantiene una adecuada base patrimonial para el nivel de actividad, el cual muestra un incremento en los últimos años, producto de la patrimonialización de financiamientos recibidos en años anteriores, reservas adicionales y la capitalización de las utilidades. A fines del 2015, contaba con pasivos de 8.2 veces el patrimonio neto.
e. Estructura de Fondeo: Al cierre del año 2015, sus principales fuentes de financiamiento provenían en un 95% de obligaciones con bancos y entidades financieras ; 1.48% representaban valores en circulación, 3.52% obligaciones subordinadas. La institución a la fecha presenta una tasa pasiva promedio ponderada nominal de alrededor del 5.99% anual, relativamente menor comparada con el promedio de las entidades de Finrural (6.33%); pero bastante mayor al promedio de todas la entidades especializadas en micro finanzas asociadas en ASOFIN del 2,71% para el 2014. Rentabilidad: CIDRE IFD presentó a diciembre del 2015 ganancias equivalentes a $US 943,292, dando lugar a una rentabilidad del patrimonio (ROE) que aumentó en dos puntos porcentuales al 10.37% y una rentabilidad sobre activos (ROA) que se mantiene al 1.13%, igual que el año pasado. Los promedios de FINRURAL son de 7.12% y 1.41% respectivamente.
f. La entidad incorpora entre sus servicios la administración de cartera de otras instituciones financieras, principalmente del Banco de Desarrollo Productivo. De tal manera se pueden identificar dos situaciones: la primera de concertación con las políticas públicas para el financiamiento productivo; la segunda, de una contribución de estos servicios a disminuir los costos de administración general de la entidad. Afirmamos lo último al haber observado que los gastos administrativos, cuando se computan incluyendo la cartera en administración, tienen al menos un punto y medio porcentual menos que cuando no se incluye este componente.
Tabla 1 – CIDRE IFD: Resumen de la historia financiera (miles de $USFuente: CIDRE IFD)
Gráfico 3 – CIDRE IFD: Resumen de la historia financiera (miles de $US)
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Tabla 2 – CIDRE IFD: Indicadores Relevantes
Indicador dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15
Cartera en Mora / Cartera Total 2.83% 2.23% 2.13% 2.13% 1.92% 1.66% 1.89% 2.45%
Cobertura de Cartera en Riesgo 97% 168% 272% 201% 212% 198% 206% 206%
Gastos de Administración/Cartera Neta 9.63% 8.76% 8.97% 8.61% 8.16% 9.04% 9.64% 10.63%
Ingresos Financieros/Cartera Bruta Promedio 19.8% 18.2% 19.1% 18.9% 17.0% 16.54% 17.45% 17.98%
ROA 1.92% 3.79% 0.82% 2.19% 2.04% 1.93% 1.13% 1.13%
ROE 5.99% 12.34% 2.98% 10.46% 11.87% 13.30% 8.90% 10.37%
Patrimonio/Activo 29.81% 31.54% 24.31% 18.6% 17.18% 14.52% 12.65% 10.87%
Pasivo/Patrimonio (veces) 2.35 2.51 3.10 4.86 4.82 5.89 6.91 8.20
Crecimiento de la Cartera Vigente 45% 12.7% 47.5% 51% 34% 40% 27% 23%
DEsEmpEÑO sOCIal
a. Apoyo financiero a sectores estratégicos de la economía, generadores de empleo, ingresos y excedentes
Desde el año 1990, en que CIDRE empezó a ofrecer servicios financieros, lo hizo con productos específicos para el apoyo prioritario a la industria manufacturera y agropecuaria, por el impacto de estos sectores a nivel de empleo urbano y rural.
La asignación de recursos para la agricultura, industria manufacturera y otras actividades productivas, representa el 64.7% de los desembolsos históricos de la institución y, al cierre del 2015, los saldos de cartera de la entidad, para todas las actividades productivas, representan el 65.5% del total de la cartera de CIDRE IFD. Se pretende mantener esta orientación institucional con la creación del Banco Pyme de Mi Tierra S.A. haciéndonos más competitivos por la escala de los servicios proyectados.
Fuente: CIDRE IFD
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Tabla 3 – CIDRE IFD: Cartera Histórica según Destino de los Créditos (1990 - Diciembre 2015)
Sector Económico Saldo al 31.12.2015 ($US)
Cantidad Créditos
Nro. Familias
Desembolsos Acumulados
($US)
A, Agricultura y Ganadería 45,444,027.26 18,956 26,009 112,779,412.24
B, Caza Silvicultura y Pesca 974,443.14 266 376 2,539,460.80
C, Extracción de Petróleo Crudo y Gas Natural 5,595.52 3 3 12,612.24
D, Minerales Metálicos y No Metálicos 1,408,586.97 113 113 2,911,375.82
E, Industria Manufacturera 6,104,065.91 3,398 4,274 17,919,281.02
F, Producción y Distribución de Energía Eléctrica Gas y Agua 36,242.47 208 3,328 2,238,649.34
G, Construcción 8,572,349.09 4,964 4,963 28,281,848.00
H, Venta al por Mayor y Menor 9,151,775.73 6,990 7,157 26,270,942.24
I, Hoteles y Restaurantes 1,981,138.47 2,031 2,037 5,903,913.01
J, Transporte Almacenamiento y Comunicaciones 16,445,102.04 5,259 5,263 38,822,194.28
K, Intermediación Financiera 78,456.97 76 76 302,397.46
L, Servicios Inmobiliarios Empresariales y de Alquiler 4,285,891.03 2,258 5,504 17,078,728.14
M, Administración Pública Defensa y Seguridad Social 49,765.09 178 2,026 976,192.39
N, Educación 117,410.33 99 99 389,396.05
O, Servicios Sociales Comunales y Personales 1,876,592.67 2,120 2,120 4,625,916.63
P, Servicio de Hogares Privados que contratan Servicio Dom. 10,471.99 18 18 45,420.12
Q, Servicio de Organizaciones Extraterritoriales - 1 1 1,020.41
Z, Actividades Atípicas 12,107.48 17 17 36,450.73
TOTAL GENERAL 96,554,022.16 46,955 63,384 261,135,210.91
% Destinado a Actividades Productivas 64.8% 59.4% 61.6% 63.83%
A lo largo de la vida institucional, CIDRE monitoreó el impacto de sus servicios en la economía y en la población atendida, pudiéndose destacar de estas investigaciones, los siguientes hechos relevantes:
i. La cartera desembolsada para el sector agropecuario representa la mayor proporción históricamente desembolsada por CIDRE IFD (43.2%), lo que responde a una decisión institucional de apoyar dicho sector históricamente desatendido por el sistema financiero, desde el cierre del Banco Agrícola de Bolivia. Los servicios desarrollados por el CIDRE desde mediados de la década de los noventa, estuvieron orientados por el Plan de Acción acordado en la Cumbre Mundial sobre la Alimentación (1996), que señalaba en su objetivo 6.2 que los estados deberían “esforzarse por movilizar y utilizar de modo óptimo los recursos técnicos y financieros provenientes de todas las fuentes, con el fin de aumentar las inversiones en las actividades relacionadas con la agricultura, la pesca y la producción de alimentos sostenibles hasta los niveles necesarios para contribuir a la seguridad alimentaria”. Actualmente, CIDRE IFD reconoce y se alinea con los 17 objetivos de la Agenda 2030 de la ONU definida en la Cumbre para el Desarrollo Sostenible llevada a cabo en Septiembre de 2015.
ii. Los créditos históricos de CIDRE IFD en el sector agropecuario buscaron además, fomentar la producción de aquellos rubros de alimentos en los cuales el país es más vulnerable. En tal sentido, debe destacarse que el 37% de los créditos desembolsados históricamente, estuvieron destinados a financiar la producción de proteína de origen animal (leche, bovinos, ovinos, avicultura, peces etc.) y un 22% de la cartera destinada a la producción de cereales y granos básicos, rubros en los cuales el país presenta una alta vulnerabilidad (ver Gráfico 3).
Fuente: Estados Financieros de CIDRE, incluyendo cartera en administración.
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Gráfico 4 – CIDRE: Rubros Agropecuarios Financiados 1994 – 2015 (en millones de $US)
Fuente: Datos de Cartera de CIDRE 1994-2015
iii. Los créditos otorgados por CIDRE IFD para el sector agropecuario fueron evaluados siete años después de haber iniciado los servicios de apoyo a estas actividades económicas. En esta evaluación se comparó la situación de las familias al momento de la evaluación y la observada a tiempo de solicitar el primer crédito a la entidad; pudiéndose destacar lo siguiente:
• El 33.2% de las familias reconoce que los bienes de capital y su patrimonio mejoró después de haber accedido a los créditos de la entidad;
• El 80% de las familias entrevistadas, reconocen que la economía de sus familias está mejor;
• El 19.4% de las familias, encontró que su producción había mejorado después de haber accedido a los créditos de la institución;
• Se pudo constatar que los niveles de rentabilidad (ingresos netos/activos productivos) de las familias dedicadas a la producción agropecuaria variaban entre 16% y 23% en áreas deprimidas, habiéndose incrementado en un 80% de los clientes atendidos con los créditos, por mejoras observadas producto de las inversiones realizadas.
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iv. Siguiendo en orden de importancia según el destino de los créditos desembolsados por CIDRE, la actividad de transporte y almacenamiento ocupa el segundo lugar de importancia entre las opera-ciones de la institución, aspecto que está vinculado con el principal destino de los créditos institucio-nales y se enfoca en facilitar el acceso de la producción agropecuaria a mercados locales y externos.
v. Los créditos otorgados por CIDRE para la industria manufacturera fueron evaluados diez años después de haber iniciado los servicios de apoyo a estas actividades económicas. En dicha evaluación se pudo destacar, comparando la situación de las empresas al momento de la evaluación externa y la observada a tiempo de solicitar el primer crédito a la entidad:
• Incremento de un 78% en los ingresos por ventas del universo de pequeñas industrias atendidas;
• Incremento en 54% de los activos fijos netos de las industrias financiadas;
• Incremento en 39% de la mano de obra ocupada;
• Incremento en un 40% del valor de los salarios pagados a la mano de obra contratada masculina y de 38.5% de los salarios pagados a la mano de obra femenina;
• Incremento en 115% del valor agregado de las industrias financiadas;
• Incremento en 64% de la rentabilidad neta de las industrias atendidas por la entidad;
• Incremento en un 27% de la productividad de la mano de obra contratada por las industrias financiadas (en dólares de productos producidos por persona ocupada).
• El 75% de las familias declaró haber experimentado mejoras en la alimentación del hogar.
• El 60.7% de las familias declararon haber mejorado los niveles de educación de los hijos/as.
• El 67.9% de las familias reconoció tener mejor atención en la salud de los miembros de la familia.
• El 65.3% de las familias expresó haber realizado ampliaciones en sus viviendas.
• El 90% de las familias manifestó haber logrado mejoras en el mobiliario y equipos para el hogar.
• El 46.4% de las familias informó que sus entretenimientos personales fue incrementado.
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b. Provisión de servicios financieros dirigidos a la población de menores ingresos
Dentro de su política de inclusión financiera, CIDRE IFD ha implementado una tecnología crediticia para atención de la población rural dispersa, que permite al personal de la entidad, realizar las evaluaciones patrimoniales y de capacidad de pago, verificando la información proporcionada por los clientes en el lugar donde se desarrollan las actividades económicas de los mismos, levantando además las referencias geográficas de la ubicación espacial de las mismas.
La información verificada de cada cliente tiene por tanto una ubicación espacial precisa, que permite hacer seguimiento independientemente de los oficiales de servicios financieros que hayan originado las operaciones de crédito. Esto facilita a la vez la ubicación geográfica de los domicilios de los clientes y del lugar donde se desarrollan sus actividades económicas.
La evaluación de los clientes en su lugar de residencia y/o trabajo y el seguimiento posterior de los créditos se acompaña con otras actividades optativas propias de la tecnología crediticia de la entidad. Éstas son la posibilidad de realizar encuestas móviles de satisfacción a clientes y realizar cobranzas móviles, así como la oferta de otros servicios integrales.
En razón a lo expuesto, se puede afirmar que operando solamente desde 27 puntos fijos de atención financiera, su tecnología móvil permite atender a clientes que se encuentran ubicados en un total de 184 municipios y que de éstos un total de 76 municipios tienen un Índice de Desarrollo Humano (2005) que los tipifican como municipios pobres. En la Tabla 4, se constata esta información y se puede verificar que del total de cartera históricamente desembolsada por CIDRE, el 26.6% fue desembolsada en municipios pobres y que los clientes de estas regiones del país, representan el 30% de los créditos y familias atendidas que históricamente por el CIDRE IFD.
Tabla 4 – CIDRE IFD: Cartera Histórica por Municipios según grado de Pobreza
INDICaDOr DE aTENCION a la pOblaCION DE mENOrEs INgrEsOs
Número de Municipios
Saldo al 31.06.2015
($US)
Cantidad Créditos
Número de Familias
Desembolsos Acumulados
($US)
Municipios con IDH menor al promedio nacional 76 22,286,778 7,765 17,771 67,195,975
Total de Municipios atendidos 184 91,119,460 25,710 58,723 252,544,958
% población atendida en municipios pobres 24.5% 30.2% 30.3% 26.6%
Esta característica de los servicios institucionales, destaca el carácter inclusivo de la entidad y una nítida contribución de CIDRE IFD a la profundización financiera del país.
Por otra parte, utilizando las evaluaciones de la capacidad de pago de los clientes institucionales, que permiten conocer el Ingreso familiar neto de los clientes (ingresos brutos menos costos de producción) y dividiendo esta cantidad entre el número de dependientes de la unidad familiar (información almacenada en la base de datos institucional); se puede comparar el nivel de ingreso neto per cápita de las familias atendidas por CIDRE IFD y compararla con los valores oficiales del Ingreso Per Cápita Nacional considerado como la Línea de Pobreza reportada por organismos oficiales.
En este sentido, los clientes institucionales que se encuentran por debajo de la Línea de Pobreza Nacional, representan un total de 15,958 (34%) de los clientes que históricamente han mantenido obligaciones con CIDRE IFD. El volumen de cartera bruta desembolsado históricamente a este universo de clientes pobres representa el 19.96% del total de la cartera institucional al 31 de diciembre de 2015 y sólo dentro del año se desembolsó $US 3,904 millones a este grupo vulnerable de la población, lo que denota una contribución importante a la inclusión financiera de la población vulnerable de Bolivia.
Fuente: Datos de Cartera de CIDRE 1994-2015
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c. Atención de servicios financieros en zonas geográficas del área rural
CIDRE IFD registra las coordenadas geográficas de la ubicación espacial de sus clientes, las mismas que permiten visualizar en imágenes la ubicación de los mismos. Esta determinación es parte de la tecnología crediticia para facilitar las labores de seguimiento y mitigar riesgos propios de las actividades financiadas a través de la comparación con mapas existentes por riesgos naturales como heladas, sequías o inundaciones.
El Gráfico 4 que se presenta a continuación permite visualizar la ubicación de los clientes atendidos desde la Agencia de Chimoré en el trópico del departamento de Cochabamba. La capital de este municipio donde se encuentra la agencia de CIDRE (calificada por ASFI con Bancarización Media) según el Censo de población y vivienda del 2012 reporta una población de 6,219 habitantes; sin embargo, el mismo municipio tiene 120 localidades rurales con población menor a 2,000 habitantes, en las cuales residen 15,678 personas y cuya bancarización es nula.
El gráfico permite visualizar que los clientes atendidos por CIDRE IFD se encuentran ubicados en áreas rurales de este municipio cuyo grado de bancarización es nula.
Gráfico 5 – CIDRE: Ubicación de clientes atendidos en una Agencia Rural (2015)
Fuente: Unidad de Riesgos de CIDRE IFD
Los clientes que CIDRE IFD atendió históricamente con servicios financieros se detallan en la Tabla 5 adjunta. Analizando esta información, puede concluirse el significativo aporte a la profundización de los servicios financieros de CIDRE IFD, desde que la entidad diseñó sus servicios para este fin.
Tabla 5 – CIDRE IFD: Cartera Histórica según Ubicación Geográfica de los Clientes
Sector Geográfico Saldo al 31.12.2015 ($US) Cantidad Créditos Nro. Familias Desembolsos Acumulados
($US)
Rural 57,280,231.43 31,945 45,301 165,956,926.00
Urbano 39,273,790.74 15,010 18,083 95,178,284.90
Total general 96,554,022.16 46,955.00 63,384.00 261,135,210.91
Total de Clientes Rurales 59.32% 68.03% 71.47% 63.55%
d. Innovaciones vinculadas a la actividad productiva
Para hacer posible los servicios financieros de CIDRE IFD para actividades productivas en general y agropecuarias en particular, la entidad realizó una serie de investigaciones aplicadas, las mismas que le permitieron ofrecer sus servicios con un nivel de riesgo moderado y controlado. Una lista general de estas actividades se presenta a continuación:
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i. Servicios integrales para micro y pequeñas empresas de la industria manufacturera
• Objetivos: Fortalecer la micro y pequeña empresa manufacturera a través de créditos y servicios integrales para la gestión de este importante sector.
• Tipo de clientes: Individuales
• Investigaciones y actividades relacionadas: Estudio de los mercados urbanos de trabajo en La Paz, Santa Cruz y Cochabamba, el caso de los trabajadores por cuenta propia.
• Recursos desembolsados 1990-2015: $US 19,415,924
• Empresas atendidas: 3,288
• Principales innovaciones: Oferta de créditos acompañada con oferta de servicios de asesoría empresarial a nivel de gestión, comercial y de asesoría técnica especializada en planta5.
ii. Financiamiento a proyectos nuevos de inversión para el desarrollo agropecuario.
• Objetivos: Fortalecer la seguridad alimentaria y mejorar la productividad agropecuaria, financiando sistemas de riego.
• Tipo de clientes: Individuales, Gobiernos Municipales y Asociaciones Comunitarias
• Investigaciones y actividades relacionadas: Estudios hidrológicos, geofísicos, socio-económicos y de derechos consuetudinarios para gestión de aguas.
• Recursos desembolsados 1990-2015: $US 1,720,670
• Familias atendidas: 2,751
• Principales innovaciones: Garantía mancomunada de las familias participantes con títulos originales en custodia. Colateral de los derechos de riego a nivel individual como garantía ante jueces tradicionales de riego para créditos individuales. Modelo de línea de crédito para este tipo de inversiones incluyendo estudios de pre inversión (geofísica para aguas subterráneas) y las inversiones progresivas que requieren los mismos.
iii. Promoción del uso de Garantías No Convencionales
• Objetivo: Generar productos crediticios debidamente garantizados para facilitar el acceso a créditos en áreas urbanas y rurales.
• Tipo de clientes: Individuales y Asociaciones Comunitarias
• Investigaciones y actividades relacionadas: Estudios técnico legales para el uso de activos de la población como colaterales para créditos.
• Recursos desembolsados 1990-2015: $US 63,228,180 (28% de desembolsos históricos de CIDRE)
5 Ver CIDRE - Sistematización de los impactos del Programa de apoyo a la micro y Pequeña Industria de Cochabamba, Junio 2001, pp 28
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• Familias atendidas: 12,587
• Principales innovaciones: Diseño de un sistema para el registro, titulación, avalúo y constitución de gravámenes de plantaciones forestales y semovientes. Concertación público – privada para implementación masiva de este servicio.
iv. Diseño de productos crediticios con impactos ambientales positivos
• Objetivo: Generar productos crediticios que contribuyan a reducir impactos negativos en el medio ambiente.
• Tipo de clientes: Individuales y Organizaciones Económicas de la población Rural
• Investigaciones y actividades relacionadas: Estudio para la adecuación ambiental de la micro y pequeña industria manufacturera. Ajustes a la tecnología crediticia de CIDRE IFD para incorporar la oferta de “créditos verdes” en su portafolio de servicio.
• Recursos desembolsados 2015: fase piloto de implementación
• Principales innovaciones: diseño una oferta dirigida, a corto y mediano plazo, de productos crediticios que reducen emisiones de gases efecto invernadero en las actividades económicas de los clientes de la entidad. Este es un proyecto realizado con asesoramiento y cooperación de los países nórdicos y con el propósito de validar productos verdes nuevos por medio del financiamiento a clientes del área metropolitana de Cochabamba.
v. Identificación de nuevos servicios financieros para dinamizar el desarrollo productivo
• Objetivos: Atender la demanda integral de servicios financieros (crédito, ahorro, arrendamiento financiero, seguros, fondo de garantía e inversiones de riesgo compartido) de complejos productivos rurales.
• Tipo de clientes: Individuales y Organizaciones Económicas de la población Rural
• Investigaciones y actividades relacionadas: Estudio de demanda de inversiones de riesgo para actividades productivas rurales. Estudio de demanda de servicios financieros para los complejos pesca y piscicultura. Estrategia de prestación de servicios financieros integrales para complejos productivos. Desarrollo de un modelo de aseguramiento de créditos y de activos productivos de complejos productivos, para facilitar acceso a recursos financieros que dinamicen sectores estratégicos de la economía
• Actividades desarrolladas y en curso de ejecución: fase piloto de implementación de un proyecto sobre seguridad alimentaria en los sectores de pesca y piscicultura de la Amazonía boliviana (hasta el 2017)
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• Principales innovaciones: diseño de una oferta integral de servicios financieros, de asesoría tecnológica y de gestión a los clientes de la entidad que participan en diferentes componentes de complejos productivos.
vi. Diseño de sistema de gestión integral de riesgos
• Objetivos: Gestionar de manera activa, dinámica e integral los riesgos a los que hace frente CIDRE IFD y mitigar los riesgos sectoriales relacionados a los principales sectores de actividad atendidos por la institución.
• Sistema Integral de Gestión de Riesgos: Riesgo Crediticio, Riesgos de Mercado, Riesgo de liquidez, Riesgo Operacional.
• Gestión sectorial de riesgos: elaboración de boletines de análisis de los sectores atendidos, identificación de principales componentes de la cadena de valor del sector, e identificación y evaluación de los principales riesgos sectoriales desde la perspectiva de la actividad.
• Beneficios esperados: transmisión de conocimiento dentro de la institución, innovación en productos y servicios con enfoque en los riesgos inherentes a las actividades atendidas, control y monitoreo al riesgo del portafolio de créditos.
• Gestión del riesgo climático y concentración de cartera: uso de mapas y localización geo-referenciada de clientes, con el objeto de identificar zonas sujetas a posibles eventos de riesgo climático y concentraciones de cartera y/o cartera en mora.
• Evaluación de clientes: estimación del nivel de riesgo inherente a una solicitud de crédito, en base a: cumplimiento normativo, información histórica de desempeño crediticio del solicitante, desempeño de la actividad principal del solicitante, riesgo climático asociado, niveles de concentración de cartera y mora actuales y proyectados, entre otros.
• Gestión de riesgos de mercado y liquidez: Monitoreo continuo al desempeño de magnitudes de mercado (tasas de interés y tipos de cambio) con impacto sobre desempeño de CIDRE, simulaciones y estimación de impacto potencial de variaciones esperadas y no esperadas, trabajo coordinado con área de inteligencia de negocios y área de finanzas.
• Comunicación interna para la gestión de riesgos: informes periódicos de seguimiento, boletines institucionales de información (de gestión de riesgos, de información sectorial y de riesgo climático), reportes de calificación de cartera, clientes contagiados y clientes compartidos. Adicionalmente, se cuenta con alertas tempranas, emitidas según el cumplimiento de los límites internos o normativos de exposición al riesgo.
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GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
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GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
CIDRE IFD ha experimentado un importante crecimiento durante las últimas gestiones y se perfila hacia la obtención de la licencia de funcionamiento como Institución Financiera de Desarrollo (IFD), hito que implica la transición de un ámbito de autorregulación hacia el de la regulación formal por parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Más allá de ello, y a fin de potenciar su expansión y proyectar su amplia experiencia en la atención del sector productivo y las zonas rurales, CIDRE IFD ha asumido también el reto de constituir una entidad bancaria.
La institución encara este escenario, así como los retos planteados, manteniendo saludables indicadores de solvencia, eficiencia y rentabilidad, que han dado lugar a la estabilidad de la calificación de riesgos (BBB+, Fitch Ratings) durante la gestión 2015. En términos de calidad de cartera, CIDRE IFD mantiene un índice de morosidad dentro de los parámetros razonables considerando el alto nivel de cartera rural y agropecuaria que posee. A fines de diciembre 2015, la tasa de cobertura (previsiones como porcentaje de la cartera en riesgo mayor a 30 días) alcanzaba el 2,06%, con un promedio de 1,95% y 1,75% durante las gestiones 2015 y 2014, respectivamente (Gráfica 1).
Gráfica 1: Previsiones por incobrabilidad respecto de cartera en riesgo mayor a 30 días
FUENTE: CIDRE
Asimismo, el portafolio de créditos expone una marcada tendencia hacia la diversificación, tanto regional como sectorial (Gráfica 2), siguiendo con la política institucional de control en los niveles de concentración de créditos. Tanto el conjunto de créditos otorgados al sector productivo (IHH Producción), como el portafolio total evaluado en términos de su concentración geográfica (IHH Municipio), exponen una clara tendencia hacia la diversificación, de acuerdo a los indicadores utilizados.
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Gráfica 2: Índice de concentración de cartera*
*IHH: índice de concentración Herfindahl Hirschmann. “IHH Producción” hace referencia al indicador de concentración de la cartera del sector productivo. FUENTE: CIDRE
Gestión Integral de Riesgos
Durante los últimos tres años, la gestión integral de riesgos en CIDRE IFD ha presentado evoluciones importantes en sus diferentes campos de acción, siguiendo con la firme disposición institucional de desarrollar un marco de gestión integral de riesgos capaz de satisfacer los requerimientos institucionales y las más sanas prácticas.
La Unidad de Gestión de Riesgos es la instancia que cumple con la función de elaborar e implementar las herramientas y métodos para la identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y divulgación de los riesgos a los que se expone CIDRE IFD. Esta instancia se constituye en un órgano independiente dentro de la estructura organizacional de CIDRE IFD, respondiendo directamente al Directorio. Actualmente, la Unidad de Gestión de Riesgos administra los riesgos financieros y operacionales, reportándose directamente al Comité de Riesgos, integrado por miembros del Directorio.
La gestión integral de riesgos en CIDRE IFD se encuentra debidamente normada y cuenta con todos los documentos y procedimientos que permiten la valoración integrada de las diferentes posiciones de riesgo, satisfaciendo la necesidad institucional y estratégica de provisión de información relevante para el control y la toma oportuna de decisiones.
Gestión del Riesgo Crediticio
En su Manual de Políticas y Procedimientos de Créditos, CIDRE IFD abstrae y norma su tecnología crediticia, priorizando el análisis, mitigación y control de riesgos, reflejando los más de veinte años de experiencia institucional. Este documento determina tanto los límites y procedimientos de aprobación, como la estructura organizacional y procedimientos de control y seguimiento insertos dentro del ciclo crediticio.
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Las solicitudes de crédito mayores a los $us 20,000 son evaluadas por la Unidad de Gestión de Riesgos, así también como una muestra aleatoria de las solicitudes menores a este monto, con el objeto de proporcionar un criterio objetivo sobre su nivel de riesgo inherente, evaluándose factores relacionados al perfil financiero y crediticio del solicitante, la actividad económica y los factores climáticos. Asimismo, la Unidad de Gestión de Riesgos evalúa continuamente el cumplimiento de las políticas crediticias.
La gestión del riesgo crediticio se basa también en la generación de información para la toma de decisiones y monitoreo continuo de las posiciones de riesgo crediticio. En este sentido, el seguimiento continuo a la diversificación de cartera constituye uno de los principales pilares de este sistema de monitoreo, contando con límites definidos y monitoreados rigurosamente, a diferentes niveles de agregación del portafolio de créditos. Entre otras medidas de monitoreo, se evalúa el desempeño crediticio y las principales características de los principales sectores de actividad económica financiados, el desempeño de los mayores clientes, la evolución y comportamiento de cosechas, y el comportamiento evolutivo de diferentes magnitudes de desempeño del portafolio, con ajuste a riesgos.
Gestión del Riesgo Operacional
CIDRE IFD cuenta con una Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo Operacional que, siempre en cumplimiento por lo dispuesto en la normativa vigente, tiene por objeto principal la gestión cualitativa y cuantitativa del riesgo operacional, apuntando a fortalecer tanto el sistema de control interno como los procesos de auditoría.
Actualmente, CIDRE IFD cuenta con una activa gestión cualitativa del riesgo operacional, mediante el inventariado riguroso de procesos y sub – procesos, la identificación y el análisis de riesgos y controles implementados, y el desarrollo y monitoreo de planes de tratamiento, que a su vez permiten trabajar sobre los niveles de exposición identificados.
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Los avances alcanzados han permitido a la Unidad de Gestión de Riesgos trabajar en las primeras fases de desarrollo de la Base de Datos de Eventos de Riesgo Operacional y Fraude, que permitirá acumular los registros de eventos de riesgo operacional, incidentes asociados a la seguridad de información y fraude.
Gestión del Riesgo de Liquidez
La gestión del riesgo de liquidez se basa en el análisis continuo de indicadores y posiciones de liquidez, tomando siempre en cuenta el comportamiento y la volatilidad de los factores de riesgo.
CIDRE IFD, por la naturaleza de sus actividades, no hace frente a escenarios de incertidumbre en el vencimiento de sus obligaciones, razón por la que los episodios de riesgo de liquidez son poco probables. Sin embargo, como protocolo de gestión de riesgos, el Sistema Interno de Gestión de Riesgo de Liquidez cuenta con procesos de simulación y análisis de stress, ajustados para anticipar posibles escenarios de riesgo.
Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio
Debido a su estructura de financiamiento, CIDRE IFD ha asumido como política de gestión de riesgo por tipo de cambio mantener su posición cambiaria siempre dentro de los límites internos de alerta temprana, preventivos al cumplimiento de los límites de prudencia establecidos por la normativa vigente.
Para la gestión del riesgo por tipo de cambio, no sólo se monitorea de manera continua los indicadores de posición cambiaria, sino también se llevan a cabo simulaciones de escenarios con el objeto de identificar situaciones esperadas o inesperadas de pérdida.
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GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS
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GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS
En CIDRE IFD consideramos al Capital Humano como la base fundamental del logro de nuestros objetivos institucionales y de nuestra filosofía de trabajo. Su desarrollo está entre nuestras prioridades, por ello que buscamos que las personas se sientan valoradas, cómodas y satisfechas tanto profesionalmente como en el ámbito personal.
Hemos mantenido un índice de rotación de pérdidas del 22%, el cual se encuentra dentro del índice de la industria de entidades financieras. Asimismo una tasa anual de crecimiento del 16.66%, lo que muestra que la entidad aún está en proceso de expansión.
Crecimiento:
· Empleados a diciembre 2013: 193
· Empleados a diciembre 2014: 240 (incremento 24.35%)
· Empleados a diciembre 2015: 280 (incremento 16.66%)
La gestión 2015 ha sido un año de consolidación de varios procesos inherentes al área de recursos humanos como los procesos de reclutamiento y selección. Mediante ellos se garantiza el ingreso a la entidad del personal idóneo a través de una serie de pruebas que miden la personalidad, la capacidad de resolver problemas y el conocimiento de las personas. Cada uno de estos criterios está directamente relacionado con el cargo al que se postula. La eficiencia de este proceso se mantiene en un índice del 96% de efectividad.
En tema de capacitación, la gestión 2015, ha permitido la implementación de distintas estrategias de construcción del conocimiento y desarrollo de capacidades. Se ha logrado un promedio de 28 horas de capacitación por empleado, alcanzadas a través de 44 temas desarrollados a través de 107 eventos de capacitación ejecutados a lo largo del año.
Promedio de Horas de Capacitación por Empleado
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Las capacitaciones en la gestión 2015 han sido dirigidas en un 39% a los Oficiales de Servicios financieros, un 22% para Operativos de Agencia y un 17% para Cajeros, haciendo un total de 78%; demostrando que la importancia en tema de desarrollo está en los cargos más operativos de la entidad.
Estos logros en capacitación se han dado gracias a la implementación de nuevas estrategias de enseñanza. Una de ellas es la nueva plataforma de capacitación a distancia a través de internet que permite la participación asincrónica de los empleados en los lugares más remotos, asimismo también se han implementado elementos como los boletines formativos y la intranet, para afianzar la gestión del conocimiento en la institución.
Por último, aparte de la implementación de la evaluación de desempeño a todo el personal, y como se ido haciendo desde la gestión 2013, se evaluó el clima y satisfacción de los empleados que trabajan en CIDRE, logrando un índice de satisfacción general de 73/100, mejorando en todas las categorías de evaluación como institución:
El desafío para las siguientes gestiones en materia de recursos humanos está en la consolidación de una metodología y procesos que garanticen de manera más eficiente el desarrollo de las personas dentro de nuestra institución sin el descuido de los procesos ya implementados, generando una sensación de mayor compromiso de los empleados con la misión institucional.
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GESTIÓN DE Responsabilidadsocial empresarial
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GESTIÓN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL
A partir del enfoque social y de desarrollo sostenible bajo el cual se ha construido CIDRE IFD, se pueden observar los indicadores necesarios para demostrar que el compromiso de CIDRE IFD con su Misión y Visión es ineludible, y que sigue cumpliendo con la misma dedicación que lo ha hecho por más de dos décadas. Complementariamente, en la presente sección se detallan los avances de la Gestión de Responsabilidad Social Empresarial en la institución durante los años 2014 y 2015.
Si bien la institución siempre se ha alineado con los principios y metas de Desarrollo Sostenible promulgados por la ONU, no fue sino hasta finales del año 2014 que CIDRE IFD se alinea de manera explícita y oficial con los principios internacionales de Desempeño Social, también conocidos como los Indicadores de Desempeño Social, o SPI6, por sus siglas en inglés. Bajo la orientación de esta doctrina, y paralelamente a los cambios que se han estado dando en la normativa nacional respecto a la Responsabilidad Social Empresarial (RSE), CIDRE IFD fue conformando de manera paulatina su Política de Responsabilidad y Desempeño Social, así como el Plan de Acción de Desempeño Social. Por medio del segundo es que la institución busca hacer transversal la Gestión de Desempeño Social, y que estos principios se adopten en el accionar diario de todo su personal, desde el Directorio hasta sus oficiales de crédito.
CalIfICaCIONEs y EvaluaCIONEs
Con el apoyo de FINRURAL, y con el propósito de obtener un diagnóstico preliminar sobre el estado actual de su Desempeño Social, CIDRE IFD optó por realizar una autoevaluación dirigida usando la herramienta del SPI 4.1. De esta manera, la institución encontró que tiene un desempeño por encima del promedio en 4 de los 6 factores de análisis; ellos son la definición y monitoreo de sus objetivos sociales, el trato responsable a los clientes, el equilibrio entre el desempeño social y el financiero y el trato responsable a los empleados, siendo este último punto en el cual la institución destacó con mayor puntaje.
Adicionalmente, la institución realizó una calificación interna de Desempeño y Responsabilidad Social encargada a AESA, los representantes oficiales de Fitch Ratings en Bolivia, quienes encontraron como adecuado el nivel de Desempeño Social de la institución. Dicha calificación sirvió como la base para el desarrollo de la Política y el Plan de Acción de Desempeño Social que se está llevando a cabo dentro de la institución.
6 Los Social Performance Indicators (SPI) son una serie de indicadores que velan por el desempeño social de una institución microfinanciera y que sirven para comparar con otras instituciones a nivel internacional. La misma es una iniciativa de CERISE y es considerada la herramienta de desempeño social más ampliamente usada a nivel mundial.
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Finalmente, cabe mencionar que CIDRE IFD fue evaluada por la empresa B Analytics con el sistema GIIRS (Global Impact Investing Rating System) de calificación global de inversión de impacto, y la misma le otorgó una calificación de Platino a la entidad, también llamada calificación de cinco estrellas, donde la institución
respondió de manera óptima en su trato a los clientes, la comunidad y en su gobernanza interna.
Entre los desafíos principales del 2016 en materia de Gestión de RSE en CIDRE están los siguientes:
1. La total adecuación de su sistema de Gestión de RSE con los cambios en la normativa del órgano regulador, incluyendo los nuevos requisitos sobre Educación Financiera.
2. La implementación de un sistema de calificación de ESG Risk (Environmental, Social and Governance Risk). Esto implica que la entidad modificará su tecnología crediticia con el fin de mitigar el riesgo de impacto negativo sobre el medio ambiente y la sociedad, y evitar la mala gobernanza a nivel de sus clientes. Esta es una acción que permitirá a CIDRE IFD desarrollar e implementar su nueva Política de Responsabilidad Ambiental así como evitar el atropello a los derechos humanos y la potencial corrupción en las actividades que financia.
3. Seguir avanzando en el Plan de Acción de Responsabilidad Social Empresarial, priorizando la innovación en el diseño de productos que responden a las necesidades de los clientes.
4. Seguir avanzando en el aseguramiento del compromiso institucional con los objetivos sociales. En este sentido, la institución ya cuenta con un informe mensual de monitoreo de los indicadores de desempeño social, el cual es socializado a todo el plantel estratégico de la institución por medio del recién conformado Comité de RSE.
red de agencias ycobertura de servicios
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RED DE AGENCIAS Y COBERTURA DE SERVICIOS
CIDRE IFD actualmente cuenta con presencia en siete departamentos del país divididos en las siguientes agencias:
La Paz
• Oficina Regional
• El Alto
• Patacamaya
Cochabamba
• Muyurina
• Chimba
• Quillacollo
• Colomi
• Tiraque
• Chimoré
• Ivirgarzama
• Entre Ríos
Oruro
• Oficina Regional
• Challapata
Chuquisaca
• Oficina Regional
• Monteagudo
Santa Cruz
• Oficina Regional
• Plan 3000
• La Mutualista
• San Ignacio
• San Julián
• Vallegrande
• Satélite Norte
• Yapacaní
• Montero
Potosí
• Oficina Regional
Tarija
• Oficina Regional
Durante la gestión 2015, se procedió a la consolidación del punto de cobranza de Yapacaní como agencia y la apertura de las agencias de San Ignacio, La Mutualista y Satélite Norte.
La cartera bruta de la entidad se encuentra distribuida de la siguiente manera:
informe delfiscalizador interno
INFORME DEL FISCALIZADOR INTERNO
estados financierosauditados
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
EsTaDO DE flujO DE EfECTIvO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
