módszertani Útmutató költség-haszon elemzéshez

Mdszertani tmutat kltsg-haszon elemzshez 1

Nemzeti Fejlesztsi gynksg

Mdszertani tmutat kltsg-haszon elemzshez

KEOP tmogatshoz

2009. mrcius

Ksztette: a COWI Magyarorszg Kft.


Tartalomjegyzk

BEVEZETS 5

1 ltalnos mdszertani krdsek 11 1.1 A kltsg-haszon elemzs szerepe 11 1.2 A kltsg-haszon elemzs helye 12 1.3 A kltsg-haszon elemzs elemeinek kapcsoldsa 12 1.4 Kiemelt mdszertani krdsek 14 1.5 Kltsg-haszon elemzs paramterei 17

2 Vltozatelemzs 19 2.1 Elemzsek a vltozatok meghatrozsa rdekben 19 2.2 A vltozatelemzs mdszere 19 2.2.1 Kltsg-hatkonysg elemzs 21

2.2.1.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse 23 2.2.1.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa 23

2.2.2 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs 23 2.2.2.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse 23 2.2.2.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa 24

2.2.3 Tbbszempont rtkels 24 2.2.3.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse 24 2.2.3.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa 25

2.3 Vltozatok meghatrozsa 26

3 Pnzgyi elemzs 27 3.1 A pnzgyi elemzs clja 28 3.2 A pnzgyi elemzsnl kiemelt mdszertani

krdsek 30 3.3 A projekt pnzgyi kltsgeinek becslse 30 3.3.1 Beruhzsi kltsgek becslse 30 3.3.2 Mkdsi kltsgek becslse 33

3.3.2.1 zemeltetsi s karbantartsi kltsg 33 3.3.2.2 Ptlsi kltsg 34 3.3.2.3 Mkdsi kltsg sszegzse 35


3.3.3 Maradvnyrtk becslse 35 3.3.4 Pnzgyi kltsgek sszegzse 37 3.4 Pnzgyi bevtelek becslse 37 3.4.1 Tehervisel kpessgi vizsglatok (affordability) 39 3.5 A projekt pnzgyi teljestmnymutati 41 3.5.1 EU-tmogats nlkli esetben 41 3.5.2 Befektetett tke megtrlse 42 3.6 A megtlhet tmogatsi sszeg meghatrozsa 43 3.6.1 Tmogathatsgi felttelek vizsglata 43 3.6.2 A tmogatsi sszeg meghatrozsa 44 3.7 Pnzgyi fenntarthatsg vizsglata 47 3.7.1 A beruhzs finanszrozsa 47 3.7.2 A mkds fenntarthatsga 48 3.7.3 A projekt sszevont pnzram kimutatsa 48

4 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs 50 4.1 A projekt pnzgyi kltsgeinek sszegzse 50 4.2 A projekt kzgazdasgi kltsgeinek becslse 50 4.2.1 Kltsgvetsi (fisklis) kiigaztsok 50 4.2.2 Piaci rrl val ttrs elszmol rra 52 4.3 A projekt hasznainak becslse 53 4.3.1 Hasznlnl jelentkez hasznok becslse 53 4.3.2 Az externlis hasznok becslse 54 4.3.3 A hasznok sszegzse 55 4.4 Kzgazdasgi teljestmnymutatk 55

5 rzkenysg s kockzatelemzs 57 5.1 rzkenysgvizsglat 57 5.1.1 Jelents tnyezk 57 5.1.2 Az egymstl fgg vltozk azonostsa, kizrsa 58 5.1.3 A vltozk hatsnak elemzse 59 5.1.4 A projekt kritikus vltozinak azonostsa 59 5.1.5 A kszbrtkek szmtsa 59 5.2 Kockzatelemzs 60 5.2.1 A kritikus vltozk kszbrtkeinek elfordulsi

valsznsgnek vizsglata 60 5.2.2 Kvalitatv elemzs 60 5.2.3 Kvantitatv elemzs 61 5.2.4 Kockzatkezelsi stratgia 61

6 Szennyvzelvezetsi s- kezelsi projektek 63 6.1 Kiemelt mdszertani krdsek 64


6.2 Vltozatelemzs 66 6.2.1 Kltsg-hatkonysg elemzs 67

6.2.1.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse 67 6.2.1.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa 67

6.2.2 Tbbszempont elemzs 67 6.3 Pnzgyi elemzs 68 6.3.1 A projekt pnzgyi kltsgeinek elemzse 68

6.3.1.1 Beruhzsi kltsgek 68 6.3.1.2 Mkdsi kltsgek 68 6.3.1.3 Ptlsi kltsg 68 6.3.1.4 Maradvnyrtk 68

6.3.2 A projekt pnzgyi bevteleinek becslse 69 6.3.2.1 Tehervisel kpessgi vizsglatok 71

6.4 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs 72 6.4.1 A projekt kzgazdasgi kltsgeinek becslse 72 6.4.2 A projekt hasznainak becslse 72

6.4.2.1 Hasznlnl jelentkez hasznok becslse 72 6.4.2.2 Az externlis hatsok becslse 72

6.5 rzkenysg s kockzatelemzs 76 6.5.1 rzkenysgvizsglat 76

7 Hulladkgazdlkodsi projektek 77 7.1 Vltozatelemzs 77 7.1.1 Kltsg-hatkonysg elemzs 77 7.1.2 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs 78 7.1.3 Tbbszempont elemzs 79 7.2 Pnzgyi elemzs 79 7.2.1 A projekt pnzgyi kltsgeinek elemzse 79

7.2.1.1 Beruhzsi kltsgek 79 7.2.1.2 Mkdsi kltsgek 79 7.2.1.3 Maradvnyrtk 79

7.2.2 A projekt pnzgyi bevteleinek becslse 79 7.2.3 Tehervisel kpessgi vizsglatok (affordability) 83 7.3 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs 83 7.3.1 A projekt pnzgyi kltsgeinek sszegzse 83 7.3.2 A projekt kzgazdasgi kltsgeinek becslse 83 7.3.3 A projekt hasznainak becslse 84

7.3.3.1 Hasznlnl jelentkez hasznok becslse 84 7.3.3.2 Az externlis hatsok becslse 84 7.3.3.3 A hasznok sszegzse 87


BEVEZETS

A 2007-2013 programozsi idszak az EU tmogats szablyaiban szmos je-lents vltozst hozott. Ez rinti a projekt elksztse sorn eddig is elvgzett kltsg-haszon elemzs mdszertant is. A vltozsok fbb pontjait egy rvid, 2006-ban elfogadott tmutat foglalja ssze.

A vltozsokrl szl dokumentum tbb pontjn is megjelenik az ajnls, hogy a tagorszgok dolgozzanak ki az EU tmutatk alapjn sajt, keret jelleg t-mutatt. A nemzeti sajtossgokat is figyelembe vev mdszertani keret felada-ta, hogy az egyes tagorszgokban ksztett kltsg-haszon elemzsek szekto-ronknt, illetve prioritsi tengelyenknt jl sszehasonlthatak legyenek, s jl szolgljk a tmogatsra rdemes projektek kivlasztst.

Jelen tmutat clja, hogy az ajnlsokkal sszhangban, olyan mdszertani ke-retet adjon, amely a projekt elkszti s rtkeli szmra megknnyti a vo-natkoz elrsok ttekintst, ezek alkalmazst. Ennek rdekben az tmutat az eddig kszlt albbi tmutatkban foglalt kvetelmnyeket egysges szerke-zetben jelenti meg: Guide to Cost-Benefit Analysis of Investment Projects (Structural Funds,

Cohesion Fund and Instrument for Pre-Accession) , 2008 (a tovbbiakban: EU tmutat, 2008)

Guidelines for Cost-Benefit Analysis of Waste Management Projects (Working Paper), June 2008 (a tovbbiakban: EU Irnymutats, 2008)

WORKING DOCUMENT 4 Guidance on the methodology for carrying out Cost-Benefit Analysis (Version sent to translation 08/2006), (a tovbbiak-ban: EU tmutat kiegsztse, 2006)

az NF krdseire az Eurpai Bizottsgtl 2006 oktberben kapott vla-szok (a tovbbiakban: EU Vlaszok 2006)

Information Note to the COCOF Guidance Note on Article 55 of Council Regulation (EC) No 1083/2006: Revenue-generating projects cm dokumentum (a tovbbiakban: Information Note)

JASPERS szakrti segtsgnyjts sorn, illetve a nagyprojektek EU rt-kelse sorn kapott szrevtelek

(a tovbbiakban mindezek egytt: EU tmutatk).

A Strukturlis alapok s Kohzis Alap felhasznlsnak felttele, hogy a t-mogats indokoltsga igazolhat legyen. Ez elssorban az albbi tmogatsi felttelek teljestst jelenti:

a fejlesztsi projektek trsadalmi hasznossga igazolhat legyen,

Jelen tmutat clja: sszehangolt md-szertani keret meg-adsa

Alkalmazsi kr


csak a megvalsulshoz szksges mrtk tmogatst kapnak, tl-tmogats nem trtnjen;

a fejlesztsi projektek keretben ltrehozott eszkzk mkdtetse, a szolgltatsi sznvonal pnzgyileg fenntarthat legyen.

Ezen tmogatsi felttelek ellenrzse a kltsg-haszon elemzs mdszereivel trtnik meg. Konkrt jogszablyi elrs szerint a nagyprojektek s a jvede-lemtermel projektek esetben ktelez kltsg-haszon elemzs ksztse. Egyb esetekben ktelez a tmogatsi felttelek igazolsa, amely valamilyen bonyolultsg, rszletezettsg kltsg-haszon elemzs elksztst jelenti.

A kltsg-haszon elemzs tovbbi feladata, amely szintn minden projekt ese-tben szksges, hogy a vonatkoz szablyrendszer szerint a szmtsok alap-jn a tmogats arnya s sszege szmolhat legyen.

Jelen tmutat a KEOP plyzatok szmra ad mdszertani keretet a kltsg-haszon elemzsre vonatkozan. A rszletes megvalsthatsgi tanulmny (to-vbbiakban RMT) sablon tartalmazza a kltsg-haszon elemzsi rszekben mi-nimlisan kitltend tblzatokat. Az RMT tmutat a kltsg-haszon elemzsi rszek mdszertani kvetelmnyeit nem rszletezi, hanem hivatkozik a klt-sg-haszon elemzs tmutatra (tovbbiakban KHE tmutat). Az RMT tmu-tat a kltsg-haszon elemzsi rszeknl nhny fontos magyarzatot, kvetel-mnyt megad, ezek egyttesen alkalmazandk a KHE tmutatban meghatro-zottakkal. A KHE tmutat I. fejezete tartalmazza az ltalnos tmutatst, a 6. s 7. fejezetek pedig gazati mdszertani irnymutatst. Az egyes tmogatsi konstrukcikra vonatkoz plyzati kirsokat, tmutatkat s azok mellkleteit szintn szksges figyelembe venni (pl.: elszmolhat kltsgek).

Az albbi bra bemutatja, hogy a klnbz projekt jellemzk esetn mely sza-blyok szerinti, milyen rszletezettsg kltsg-haszon elemzs elvgzse szksges az EU jogszablyok s tmutatk alapjn.


A tmogatst ignyl szer-vezet s a tevkenysg egyttesen vllalkozsnak minsl-e? (ha a szervezet nem vllalko-zs, de tmo-gatand tev-kenysgben piaci szerep-lkkel verse-nyezik-e)

A projekt jellemzi

nem kzcl

ktelez a rszletes elemzs

Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs

Jvedelemter-mele?

hatst be kell mutatni, meg kell felelni a plyzati tmuta-t clkitzsekre vonatkoz kvetelmnyeinek

Vltozatelemzs

Pnzgyi elemzs

ktelez annak igazo-lsa, hogy a legmegfe-lelbb vltozat kerl megvalstsra

igen

nem

nagyprojekte? igen (State aid-es s

kzcl nagyprojekt)

igen State aid

nem (State aid-es nem nagyprojekt)


legalbb a pnzgyi fenntart-hatsg igazolsa s a tmo-gats mrtknek kiszmtsa


az RMT tmutat szerinti rszletes elemzs

llami tmoga-tsnak minsl-e (nem ltal-nos gazdasgi rdek szolgl-tats, vagy a krt tmogats az EK Szerz-ds 87. cikk (1) bekezdsben megadott to-vbbi felttele-ket nem teljes-ti)?

nem (kzcl

nem nagypro-

jekt)

1 milli EUR alatti-e?

igen (1mEUR alatti kzcl)

legalbb a pnzgyi fenntart-hatsg igazolsa s a tmo-gats mrtknek kiszmtsa

hatst be kell mutatni, meg kell felelni a plyzati tmuta-t clkitzsekre vonatkoz kvetelmnyeinek

nem kzcl

nem (kzcl nem nagy-projekt, 1m EUR felett)

1. bra: A kltsg-haszon elemzs alkalmazsi terletei

igen

Formzott: Bettpus: 8 pt

Formzott: Sorkz: szimpla


Az egyes projektek sszes elszmolhat beruhzsi kltsgk, valamint jvede-lemtermel mivoltuk alapjn klnbz csoportokba sorolhatk. Az egyes tpu-sokba tartoz projektek esetn az elzetes megvalsthatsgi tanulmny (EMT) s a rszletes megvalsthatsgi tanulmny (RMT) fejezeteit eltr rszletezettsggel kell elkszteni az EMT, illetve RMT tmutat s sablon, va-lamint jelen KH tmutat szerint.

Meg kell vizsglni, hogy a tmogatst ignyl szervezet s a tevkenysg egyttesen vllalkozsnak minsl-e. A TVI (Pnzgyminisztrium, Tmoga-tsokat Vizsgl Iroda) tjkoztat fzete alapjn mely megtallhat a TVI honlapjn A vllalkozs kzssgi fogalma nagymrtkben eltr a hazai szemlletmdtl, ugyanis nemcsak a jogi szemlyisggel vagy azzal nem ren-delkez gazdasgi trsasgokat sorolja ide, hanem minden olyan piaci szereplt is, amely tnyleges gazdasgi tevkenysget fejt ki a kzs piacon, fggetlenl annak jogi sttusztl. Ezen felttel alapjn az EK Szerzds 87. cikk (1) be-kezdsnek hatlya al tartozhat az a tmogats, amelyet egyhzak, egyesle-tek, alaptvnyok, kzhaszn trsasgok kapnak, olyan tevkenysgkhz, me-lyekben piaci szereplkkel versenyeznek (pl. kpzsi tevkenysgek, klnb-z egszsggyi szolgltatsok, stb.)

A kltsg-haszon elemzs elksztse jogszablyi ktelezettsget jelent s a tmogatsi szerzds felttelt kpezi.

A Tancs 1083/2006/EK Rendeletnek 55. cikke rtelmben jvedelemtermel projekt

brmely olyan infrastrukturlis beruhzst magban foglal mvelet, amelynek ignybevtele kzvetlenl a felhasznlkat terhel djakkal jr, vagy

vagy fld vagy pletek rtkestst vagy brbeadst magban fogla-l mvelet, vagy

vagy brmely ms, ellenszolgltats fejben trtn szolgltatsnyjtst magban foglal mvelet.

A jvedelemtermels valjban bevteltermelst1 jelent, teht ha egy tevkeny-sg vesztesges, attl mg lehet jvedelemtermel, ha a fenti tpus bevtelek a projekt (a mvelet a rendelet szerint lnyegben maga a projekt) a hatsra ke-letkeznek. Az Information note alapjn pldul az albbiak minslnek a Tancs 1083/2006/EK Rendeletnek 55. cikke rtelmben jvedelemtermel projekt-nek:

brmely olyan infrastrukturlis beruhzst magban foglal mvelet, amelynek ignybevtele kzvetlenl a felhasznlkat terhel djakkal jr

1 Az angol szhasznlat is erre utal: revenue generation

CBA szksgessge projekttpusonknt a KEOP-ban

State aid hatlya al tartoz (llami tmo-gatsban rszesl) projektek

Jvedelemtermel projektek


o autplya tdj egyb pnzberamlsok: rnykdjas rendszer (thalad

forgalom utn kapott dj) o vast

az utasok ltal fizetett djak egyb pnzberamlsok: a mkdsi kltsgek kor-

mnyzat ltali tmogatsa

vagy fld vagy pletek rtkestst vagy brbeadst magban fogla-l mvelet

o technolgiai parkok az plet hasznlatrt a hasznl(k) ltal fizetett r

vagy brleti dj illetve a projekt keretn bell a haszn-lk ltal fizetett egyb szolgltatsokbl szrmaz bev-tel

egyb pnzberamlsok: magntke hozzjruls, hitel-bl szrmaz nyeresg

o kulturlis pletek killtsok djai egyb pnzberamlsok: a kz-, illetve magnszfra t-

mogatsok

vagy brmely ms, ellenszolgltats fejben trtn szolgltatsnyjtst magban foglal mvelet.

o Szennyvz- s hulladkkezels a hasznlk ltal fizetett djak egyb pnzberamlsok: magntke hozzjruls

A fentiek alapjn megllapthat, hogy a finanszrozsi hiny szmtsnl kiz-rlag a hasznlk ltal kzvetlenl a felhasznlkat terhel djak veendk fi-gyelembe. A nem kzvetlen a felhasznlkat terhel djakbl szrmaz, nem a kedvezmnyezettnl keletkez bevtelek externlis haszonnak minslnek, mint pldul egy ms szervezet ltal vgzett idegenforgalombl szrmaz bev-telek, vendglthely (pl.: bf) bevtelei egy lhelyfejlesztssel rintett ter-leten.

A rszletes kltsg-haszon elemzs ksztse nagyprojektek esetben jogsza-bly alapjn ktelez, melyet a Bizottsgnak is meg kell kldeni. A Tancs 1083/2006/EK Rendeletnek 39. cikke rtelmben nagyprojektnek minsl az olyan projekt, amelynek clja valamely pontos gazdasgi vagy m-szaki termszet oszthatatlan feladat elvgzse, amely egyrtelmen meghat-

Nagyprojektek


rozott clkitzsekkel rendelkezik, s amelynek teljes kltsge2 (visszaignyel-het s nem visszaignyelhet FA-t is tartalmaz) krnyezetvdelem esetben meghaladja a 25 milli EUR-t.

A Tancs 1083/2006/EK Rendeletnek 55. cikke rtelmben jvedelemterme-lnek minsl, s amelynek teljes kltsge (visszaignyelhet s nem vissza-ignyelhet FA-t is tartalmaz) 1-25 milli EUR3 kztt van.

A Tancs 1083/2006/EK Rendeletnek 55. cikke rtelmben jvedelemterme-lnek nem minsl, s amelynek teljes kltsge (visszaignyelhet s nem visz-szaignyelhet FA-t is tartalmaz) 1-25 milli EUR kztt van.

Azok a projektek, amelyek teljes kltsge (visszaignyelhet s nem visszaig-nyelhet FA-t is tartalmaz) 1 milli EUR alatt van. Ezek esetben fggetlenl attl, hogy tnylegesen bevtelk keletkezik-e - nem kell alkal-mazni a jvedelemtermel projektekre vonatkoz szablyokat.

Az rtkhatrok tszmtsnl alkalmazott rfolyam az 1.5. pontban meghat-rozott paramterek kztt kerl bemutatsra.

Az tmutat mdszertani kereteket ad, tovbb az elemzsek sorn egysgesen alkalmazand paramterek rtkeit adja meg. Elssorban az egyes projektek sszehasonlthatsgt, illetve az rtkelk munkjt knnyt egysgestst szolglja. Nem kvnja azonban helyettesteni a kltsg-haszon elemzst vgz szakrtk kzgazdasgi, pnzgyi szakrtelmt.

Jelen tmutat nem terjed ki a megvalsthatsgi tanulmny tartalmnak teljes kr megadsra, azonban az tmutatban szerepl pontok struktrjukban il-leszkednek a megvalsthatsgi tanulmnyba beptend vltozatelemzsre s a kivlasztott vltozat pnzgyi s kzgazdasgi elemzsre vonatkoz strukt-rhoz.

Azon tmogatsi konstrukcik esetben, amelyeknl ltalban alkalmazhat az egyszerstett kltsg-haszon elemzs, ott a tmogatsi konstrukcira vonatko-z sajtossgok beptsre kerltek az elzetes megvalsthatsgi tanulmny (EMT), illetve a rszletes megvalsthatsgi tanulmny (RMT) tmutatiba, illetve itt is kiemelsre kerl.

2 A teljes kltsg tartalmazza az FA-t (fggetlenl attl, hogy visszaignyelhet-e vagy

sem)

1-25 milli EUR k-ztti jvedelemter-mel

1-25 milli EUR k-ztti nem jvedelem-termel

1 milli EUR alatti projektek

Az tmutat alkal-mazsa s korltai


1 ltalnos mdszertani krdsek 1.1 A kltsg-haszon elemzs szerepe A kltsg-haszon elemzs feladata annak kimunklsa s bemutatsa, hogy a kzssgi, illetve kltsgvetsi forrsokbl nyjtott tmogatsok olyan fejlesz-tsek megvalsulshoz jrulnak hozz, amelyek

kltsg-hatkonyak;

trsadalmi hasznuk jelenrtke meghaladja a trsadalmi kltsgeik je-lenrtkt,

csak a megvalsulshoz szksges mrtk tmogatst kapnak, tl-tmogats nem trtnik;

mkdtetse sorn a ltrehozott szolgltatsi sznvonal pnzgyileg fenntarthat.

A fenti feladatok elltst az EU tmutatkban meghatrozott hrom elem szolglja.

Vltozatok elemzse, melynek clja annak altmasztsa, hogy a projekt a megvalsthat alternatvk kzl a legjobb.

A pnzgyi elemzs, amely a kivlasztott mszaki megoldsra vonatkozan a beruhznl, kedvezmnyezettnl felmerl kltsgeket s bevteleket veszi szmba s veti ssze, pnzram (cash-flow) szemlletben. Ennek keretben kell a pnzgyi fenntarthatsgot is vizsglni.

A kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs, amelynek clja a kivlasztott m-szaki megoldsra vonatkozan a trsadalmi hasznossg s kltsgek vizsglata. Tekintettel arra, hogy ennek a vizsglatnak a keretben a pnzgyi hasznokat s kltsgeket kell kiegszteni vagy felvltani trsadalmi kltsgekkel s hasz-nokkal, ezrt ezt trsadalmi-gazdasgi elemzsnek is tekinthetjk.

A pnzgyi s a kzgazdasgi elemzshez kapcsoldan kell rzkenysgvizs-glatot s kockzatelemzst is vgezni.

A kltsg-haszon elemzs a projekt elkszts sorn a projekt mszaki tartal-mnak, intzmnyi s finanszrozsi feltteleinek meghatrozsban jtszik fontos szerepet. Az EU tmogats hatkony felhasznlsrt felels szervezetek

Feladat: hatkony projektek racionlis megvalsulsnak tmogatsa

Kltsg-haszon elemzs elemei:

Vltozatelemzs

Pnzgyi elemzs

Kzgazdasgi klt-sg-haszon elemzs vagy ms nven: tr-sadalmi gazdasgi elemzs


szmra azonban az egyes projektek kltsg-haszon mutati a projektek ssze-hasonlthatsgt is szolgljk s a kzttk trtn vlasztst segtik.

1.2 A kltsg-haszon elemzs helye A kltsg-haszon elemzsnek a projekt elkszts folyamatban a krnyezet-vdelmi, mszaki, tervezsi feladatokhoz s az intzmnyi elemzshez kell kapcsoldnia. Az integrlt megkzelts elengedhetetlen.

A kltsg-haszon elemzs teht elssorban a megvalsthatsgi tanulmny ksztsnek folyamatba illeszkedik. Az elemzs adatait azonban pontostani szksges, ha a mszaki tervezs jabb fzisba kerl (pl. elkszl az enged-lyes terv), illetve pontosodnak a hatsok becslsei. Kltsgbecslseket alapve-ten tervezi kltsgbecslsek, illetve az zemeltetk adatai adnak. Az elre-jelzseket szintn az segtsgkkel kell elvgezni. A kltsg-haszon elemzs sorn felhasznlt adatok mszaki szempontbl val altmasztsa szksges. Ez klnsen fontos a karbantartsi kltsgek, ptlsi kltsgek s a marad-vnyrtk becslse konzisztens becslsnl.

1.3 A kltsg-haszon elemzs elemeinek kapcsoldsa A kltsghaszon elemzs egyes elemeinek kapcsolatt, valamint az egyes elemek cljt, helyt, outputjt s eredmnyt az albbi bra mutatja.

Kltsg-haszon elemzst a megval-sthatsgi tanul-mny ksztsi fo-lyamatba kell integ-rlni


Helye Output Kvetkeztets Clja

Kzgazdasgi teljest-mny mutatk: NPV, ERR, BCR

A legmegfelelbb, hatkony mszaki megolds kivlaszt-sa, ami a tovbbi kidolgozs alapjt kpezi

A tanulmnytervek s m-szaki kltsgbecslsek alap-jn a rszletes mszaki ter-vezs s engedlyezsek eltt

A mszakilag megva-lsthat s jogilag megfelel projekt vl-tozatok kztti vlasz-ts

Pnzgyi megtrls, vizsglata

A kivlasztott vltozatra rsz-letesen a mszaki kltsg-becslsek s piaci elemz-sek, jogszablyi /szerzdses elrsok alapjn

Pnzgyi teljestmny mutatk NPV, FRR, BCR

A tteles beruhzsi kltsg meghatrozsa

EU tmogatsi sszeg, sajt forrs igny s az egyb t-mogats sszegnek meg-hatrozsa

Trsadalmi kltsgek s hasznok elemzse

Kivlasztott vltozatra a rsz-letes tervek, tanulmnyok, mszaki kltsgbecslsek, krnyezeti hats s kereslet elemzs alapjn

A kivlasztott vltozat trsadalmi hasznoss-gt vizsglja

Kzgazdasgi telje-stmny mutatk: NPV, ERR, BCR

A projekt tmogats jogos-sgnak altmasztsa

A szmtott mutatk alapjn lehetsges a ms projektek-kel trtn sszehasonlts

Vltozat- elemzs

Kltsg-hatkonysg elemzs esetn: legki-sebb kltsg vltozat

Tbbszempont rt-kels

rzkenysg-, szcenri-, s kockzat elemzs


Tbbszempont elem-zs esetn: egy slyo-zott pontszm

Pnzgyi elemzs

Tbb-szempont rtkels


EU tmogats szm-tsa Tmogathatsg vizs-glata

Tbbszempont elem-zs szempontjai alap-jn egy slyozott pont-szm

A kltsg-haszon elemzs eredmnyeinek szilrds-gt/megbzhatsgt vizsglja

A pnzgyi s trsadalmi kltsg-haszon elemzssel egyttesen

Kritikus vltozk, Kszbrtkek meg-

hatrozsa Szmszerstett koc-

kzatok

Elrejelzsek kritikus pontja-inak meghatrozsa,

A kockzat felmrse, Mszaki tartalk indoklsa A vltozatok kztti vlasz-

ts megalapozsa

Kltsg-hatkonysg elemzs

Finanszrozs, fenn-tarthatsg vizsglata

Pnzram tbla (cash flow)

2. bra: A kltsg-haszon elemzs elemei


1.4 Kiemelt mdszertani krdsek A fejlesztsi klnbzet4 mdszernek alkalmazshoz meg kell hatrozni a projekt nlkli vltozatot s ezltal a projekt nlkli eset s a fejleszts kztti klnbzeteket. Ezt nem mint relis (pl. jogszablyi elrsokat teljest) vlto-zatknt, hanem mint szmtsi segdeszkzt kell tekinteni. Ez az, ami a projekt nlkl trtnne. A projekt beruhzsi, mkdsi kltsgeit, bevteleit s hatsa-it a projekt nlkli vltozathoz viszonytva kell megllaptani5 a teljes vizsglt referencia idtvra.

Lehetnek olyan kltsgelemek, hatselemek stb., amelyek esetn csak a fejlesz-ts s a projekt nlkli eset klnbzete becslhet meg (pldul a kltsg-cskkens mrtke). Ezek esetben lehetsges csupn a klnbzet becslse, de a projekt nlkli esetet ekkor is be kell mutatni, tovbb a klnbzeti becsls-sel rintett elemek esetn a becslsi mdszer eltrst jelezni kell.

A fejlesztsi klnbzet mdszernek lnyege, hogy csak a projekt hatsaira, fenntarthatsgra koncentrl s nem foglalkozik a meglv llapottal, annak esetleges problmival sem.

A projekt nlkli eset (vagy forgatknyv) lnyegben az elemzsi idtvra vonatkozan megadott olyan rszletes helyzetlers, amely a projekt elmaradsa esetn kvetkezne be. Mivel a kltsg-haszon elemzs kizrlag a plyzatban szerepl projekt hatsait vizsglja, el kell klnteni azon hatsokat, amelyek a projekt elmaradsa esetn is bekvetkeztek volna. Ennek rdekben meg kell hatrozni azt az esetet, amely bemutatja, mi trtnne a plyzati projekt elma-radsa esetn az elemzsi idtvon bell.

A fejlesztsi klnbzet mdszer esetn a kltsg-haszon elemzs sorn a pro-jekt beruhzsi kltsgbl, zemeltetsi s karbantartsi kltsgbl, valamint bevtelbl le kell vonni azon sszegeket, amelyek vrhatan a projekt nlkli forgatknyv esetn is jelentkeznnek

A projekt nlkli forgatknyv lersnak a kvetkezkre kell kiterjednie: a mszaki tartalom rvid megadsa;

Ha a projekt nlkli esetben is tervezhet beruhzs, akkor a beruhzsi kltsgek becslse (ennl clszer felttelezni egy krlbell olyan volume-n beruhzst, amelyet a plyz rendelkezsre ll ner, illetve az ltala EU-tmogats nlkl is megszerezhet kltsgvetsi s egyb forrs fe-dezne.

4 EU tmutat kiegsztse, 2006 (incremental method)

5 A projekt nlkli vltozat az EU tmutat, 2008 a do nothing , nha rgebben do mi-

nimum alternatvnak felel meg, amit ms mdszertani lersok baseline alternatvnak neveznek. Idnknt a magyar szhasznlat 0 vltozatnak nevezi.

Fejlesztsi klnb-zet mdszere

Projekt nlkli eset


a mkdsi kltsgek becslse

a bevtelek becslse, ha egyltaln felmerl;

a hatsok bemutatsa.

A projekt nlkli eset nem felttlen jogszablyi kvetelmnyeket kielgt vl-tozat, de mszakilag megvalsthatnak kell lennie. Meghatrozsnak egyik vezrfonala az, hogy mit tudna az infrastruktra tulajdonosa/gondos gazdaknt tenni, a szks pnzgyi keretei kztt, hogy legalbb a jelenleg is meglv szolgltatsi sznvonal fennmaradjon, tekintetbe vve a relisan tervezhet er-forrsokat.

Az elemzseket relrtken kell vgezni. Ennek sorn gyelni kell az egyes t-telek egymshoz viszonytott relatv rvltozsaira. A relrtken trtn sz-mts esetben rel diszkontrtt kell alkalmazni (lsd ksbb).

A projekt trbeli hatsterlete az a hely vagy terlet, ahol a projektet vgrehajt-jk, illetve ahol ebbl ereden a hatst kifejti. A hatsterlet lehatrolsnl figyelemmel kell lenni az alkalmazand mdszer kvetelmnyeire.

temezett beruhzs: egy szerves egysget kpez beruhzs nllan is m-kdkpes elemeinek egymstl eltr idben trtn tadsa. nll temnek az az elem tekinthet, amelyik legalbb egy vig zemel a hozz kzvetlenl kapcsold jabb tem tadsa eltt.

Intzmnyi krdsek rszletes vizsglata a megvalsthatsgi tanulmny elk-lnlt fejezetben kell, hogy megjelenjen. A kltsg-haszon elemzs szmra ennek keretben tisztzni kell a kvetkezket:

A projektek kedvezmnyezettjt, aki a tmogatsra plyz fl, aki egyben a beruhz is. A projektek kedvezmnyezettje lehet nkormnyzat, nkor-mnyzati trsuls vagy vllalkozs.

A projektberuhzs sorn ltrehozott / beszerzett vagyontrgyak, eszkzk a tmogatsba rszesl tulajdonba kerlnek. A 1083/2006 EK Tancsi ren-delet alapjn (IV. Fejezet 57. cikk)6 a vagyontrgyakat, eszkzket a pro-

6 1083/2006 EK tancsi rendelet IV. fejezet 57. cikk: A mveletek tartssga

(1) A tagllam vagy az irnyt hatsg biztostja, hogy egy mvelet csak akkor tartja meg az alapokbl szrmaz hozzjrulst, ha a mvelet befejezdst kvet t ven bell vagy olyan tagllamokban, amelyek ltek azzal a lehetsggel, hogy ezt a hatridt a KKV-kba trtn beruhzs vagy az ezek ltal teremtett munkahelyek fenntartsa rdekben cskkentsk, hrom ven bell a mveletet illeten nem trtnik olyan jelents mdosu-ls, amely: a) jellegt vagy vgrehajtsi feltteleit rinti, illetve valamely cgnek vagy kzjogi szerv-nek jogtalan elnyt biztost; s b) valamely infrastruktraegysg tulajdonjognak jellegben bekvetkezett vltozsbl vagy egy termeltevkenysg megsznsbl ered.

Relrtken trtn tervezs

Hatsterlet lehat-rolsa

temezett beruhzs

Intzmnyi krdsek


jektberuhzst kvet meghatrozott 5 ven bell tilos elidegenteni, tovb-b a projekt ltal nyjtott szolgltatst 5 vig fenn kell tartani.

A projekt beruhzssal rintett vagyontrgyainak tulajdoni, hasznlati vi-szonyainak elemzsben rszben fel kell trni, hogy a projekt megvalstsa sorn milyen megllapodsok szksgesek a beruhzs lebonyolthatsg-hoz (pl. szolgalmi jog ms tulajdonban ll ingatlann keresztl trtn hozzfrsre stb.) A msik krds, hogy vllalkozsok esetben ki kell zrni a verseny torztst jelent tmogatsokat, ez klnsen akkor fordulhat el, ha vllalkozs tulajdonban lv vagyontrgyak fejlesztse is megvalsul.

A projektek mkdtetje s fenntartja lehet maga a kedvezmnyezett vagy az ltal megbzott szervezet. Az utbbi esetben a kedvezmnyezett (mint tu-lajdonos s mint a szolgltatsok elltsrt felels fl) szerzdst kt a m-kdtet-fenntart szervezettel a szolgltats elltsra (pldul a tulajdonos nkormnyzat kzszolgltatsi szerzdst kt egy vllalkozssal). A szol-gltatsnyjtsrl szl szerzds szmos esetben kiegszl egy brleti, il-letve vagyonkezelsi szerzdssel, amelynek alapjn a tulajdonos a mkd-tet-fenntart szervezetnek hasznostsba adja a vagyontrgyakat, eszkz-ket. A brleti, illetve vagyonkezelsi szerzds szablyozza tbbek kztt, hogy melyik fl s milyen mdon fedezi az eszkzptls kltsgeit (pldul az zemeltet tbbek kzt az rtkcskkens rtkt is megfizeti a brleti djban, amelyet a tulajdonos a megfelel idpontban az eszkzk ptlsra fordt).

A diszkontlt cash-flow alap pnzgyi megtrlsi szmtsoknak az amorti-zcis kltsg kzvetlenl nem rsze, mivel az amortizcis kltsg nem jelent kzvetlen kszpnzkiadst. A megtrls s a finanszrozsi hiny szmts-nak szempontjbl kzmbs, hogy az amortizci elszmolsra vonatkozlag milyen szmviteli szablyok, mdszerek vannak.

A fejlesztseknek azonban szmvitelileg valban a nyeresg, illetve a felhal-mozott amortizci a forrsa a sajt forrsokat tekintve. Ezt a tnyt kzvetetten a megtrlsi szmts is figyelembe veszi, hiszen a folyamatos, adott szolgl-tatsi sznvonalat biztost mkdshez szksges beruhzsi ptl-sok/feljtsok (gpek, berendezsek cserje) beptsre kerlnek a megtrlsi szmts alapjt kpez pnzramba. Ez felttelezi, hogy olyan djak kerl-nek meghatrozsra, ami az amortizcis kltsgknt nyilvntartott klt-sgeket vagy legalbb annak egy rszt - is magban foglalja, gy az vek sorn felhalmozdik annyi szabad forrs amortizcis gon, ami a beruh-zsi jelleg ptlsokra fedezetet biztost nemcsak a vizsglt 30 ves idtar-tam alatt, hanem azon tl is (lsd: projekt pnzgyi fenntarthatsgnak be-mutatsa). Ennek a konkrt formja azonban meghatrozza az EU tmogats alapjt kpez finanszrozsi hinyt is. Amennyiben a tulajdonos s a szolgltat klnbzik egymstl, a projektben ltrejtt/beszerzett eszkzk hasznlatrt a szolgltat brleti djat fizet a tu-lajdonos szmra. Amennyiben a tulajdonos felels az eszkzk fenntartsrt, ptlsrt, a szolgltat ltal fizetend brleti djnak fedeznie kell ennek klt-sgeit. A tulajdonos s a szolgltat helyzett egyttesen vizsgl (konszoli-dlt) elemzs esetn a brleti djat nem szksges feltntetni a szmtsokban,

Amortizci kezel-se


feltve, hogy a tulajdonos a brleti dj egszt a projekt ltal ltreho-zott/beszerzett eszkzk fenntartsra, ptlsra fordtja (ez utbbit az EU t-mogatsi logikja meg is kveteli).

Amennyiben a tulajdonos s a szolgltat klnbzik, de a szolgltat felels a tmogatssal ltrehozott/beszerzett eszkzk fenntartsrt, ptlsrt, a brleti dj msknt hatrozand meg. Ebben az esetben azonban a brleti dj a pro-jektnek olyan bevtele amivel szemben nem ll mkdsi kltsg, gy a finan-szrozsi hinyt cskkenti.

A lakossg tehervisel kpessgnek alapos elemzst is ignyli , hogy az amortizci milyen mrtkben kerljn beptsre a djakba. A beruhzs utn kvetkez idszakban a teljes amortizci beptse a nagy mrtk djemels miatt a lakossg tehervisel kpessgi hatrba, illetve a trsadalmi elfogadott-sgba is tkzhet. Javasolhat egy konzisztens, a lakossg tehervisel kpes-sgt, a pnzgyi fenntarthatsgot is figyelembevev djkpzsi stratgia ki-alaktsa az elemzsi idszak egszre, ami alapjn a pnzgyi elemzsekben hasznlt dj a vizsglt idszakra meghatrozhat..

1.5 Kltsg-haszon elemzs paramterei

Az elemzs adatait forintban kell megadni. A projektmret EUR-ban meghat-rozott tszmtshoz, valamint nagyprojektek esetn a tmogatsi krelemben meghatrozott rtkek tszmtshoz a Pnzgyminisztrium (PM) ltal megha-trozott kltsgvetsi tervezsi rfolyamot kell alkalmazni. A Pnzgyminiszt-rium 2009 januri Konvergencia Program technikai rfolyama alapjn (3.6 fe-jezet, 9. lbjegyzet) jelen tmutat elksztsnek idpontjban az alkalmazan-d EUR/Ft technikai rfolyam 260 Ft/EUR. Tekintettel arra, hogy a konvergen-cia program negyedvenknt frisstsre kerl, ennek megfelelen az NF a technikai rfolyam esetleges vltozst az NF honlapjn kzlemnyben (www.nfu.hu) aktualizlja.

A projekt elemzs sorn ltalban vltozatlan ron (inflcival kiigaztott, a kiindul vhez rgztett r) kell szmolni. Azonban a pnzgyi ramok elemz-se sorn, ha az elemzs vltozatlan rakon trtnik, s az inflcis elrejelzsek alapjn a relatv rak vltozsa jelents, akkor a relatv rak korrekcija szk-sges.

A vizsglt idtv (referenciaidszak)7 azon vek szma, amelyek tekintetben a kltsg-haszon elemzs elrejelzseket tartalmaz, azaz a pnzgyi s a kzgaz-dasgi kltsg-haszon elemzs sorn alkalmazott idtv. A projekt jvbeni alakulsra vonatkoz elrejelzseket a projekt gazdasgilag hasznos lettarta-mnak megfelel s hosszabb tv valszn hatsainak fellelsre elgsge-sen hossz idszakra kell kialaktani, ltalban 30 vre. Az egyes tmogatsi konstrukcik esetben az ettl trtn eltrs lehetsgt a megvalsthatsgi tanulmny ksztsre vonatkoz tmutatk tartalmazzk.

7 AZ EU tmutat kiegsztse, 2006 alapjn

rfolyam

Inflci

Vizsglt idtv


Az EU tmutat kiegsztse, 2006-ban megfogalmazottak szerint az Eurpai Bizottsg 5 %-os rel pnzgyi diszkontrta alkalmazst javasolja a rel ron trtn elemzshez. A magyarorszgi elemzsek alapjn ezt a diszkont rtt kell alkalmazni a KEOP plyzatokra ksztett pnzgyi elemzsekben.

Az EU tmutat kiegsztse, 2006-ban megfogalmazottak szerint az Eurpai Bizottsg 5,5 %-os rel pnzgyi diszkontrta alkalmazst javasolja relron trtn elemzshez. A magyarorszgi elemzsek alapjn ezt a diszkont rtt kell alkalmazni a KEOP plyzatokra ksztett kzgazdasgi elemzsekben, belertve a vltozat elemzst is.

A pnzgyi diszkont-rta

A kzgazdasgi diszkontrta


2 Vltozatelemzs

2.1 Elemzsek a vltozatok meghatrozsa rdekben

sszefoglal, ttekint jelleggel meg kell adni az egyes vltozatelemzsi szaka-szokban vizsglt vltozatok kzti fbb eltrseket, az adott szakaszban alkal-mazott vltozatelemzsi mdszert. Minden egyes szakasz esetben az alkalmazott mdszer bonyolultsgnak megfelelen - be kell mutatni:

az adott szakaszban a vltozatok meghatrozsnak mdjt, a vltozatok fbb jellemzi, a vltozatelemzsi mdszertant.

2.2 A vltozatelemzs mdszere A mszakilag s jogilag megvalsthat vltozatok esetben az EU tmutatt (2008) figyelembe vve a vltozatok elemzse az albbi mdokon trtnhet:

Kltsg-hatkonysg elemzs;

Kltsg-haszon elemzs;

Tbbszempont rtkels. A vltozatelemzs sorn a kltsgek becslse kzgazdasgi kltsgknt trt-nik. A vltozatelemzs sorn alkalmazott mdszer kivlasztsban az albbi bra nyjt segtsget


A projekt cljnak meghatro-zottsga

Hatsok/hasznok jellege Alkalmazand mdszer

A projekt vagy projekt elem konkrt cljt nem kell a vltozat elemzs sorn meghatrozni, az mr adottsg, jogszably vagy stratgia meghatrozza

(ekkor a vltozatok a meg-oldsokban klnbznek)

A projekt vagy projekt elem konkrt cljt is a vltozat elemzs sorn kell megha-trozni, jogszablyi elrs vagy stratgia szerint

(ekkor a vltozatok kln-bzhetnek a clokban s a megoldsokban, amelyeket egy vagy tbb lpcsben is lehet elemezni)

A projekt eredmnye egyfajta hats-sal lerhat, a cl tlteljestse nem eredmnyez nagymrtk haszon nvekedst

Legkisebb kltsg


A projekt eredmnye csak komple-xen tbb hatssal egyttesen lerha-t

A hasznok naturlis mrtkegysg alap-jn pontozssal kerlnek kifejezsre

Tbbszempont rtkels


A projekt eredmnye csak komple-xen tbb hatssal egyttesen lerha-t


Tbbszempont rtkels

A projekt eredmnye egyfajta hats-sal lerhat, a cl tlteljestse nagymrtk haszon nvekedst eredmnyez

Tbbszempont rtkels

A hasznok pnzben kerlnek kifejezsre, vagy az egyfajta hatst jellemz naturlikban


A pro-jekt clja megha-trozott

A pro-jekt clja megha-trozatlan

3. bra: A vltozatelemzs sorn alkalmazand mdszerek


A kltsg-hatkonysg elemzs eredmnyei alapjn kivlaszthat egy adott cl elrsre alkalmazand legkisebb kltsg megolds. A kltsg-hatkonysg elemzs sorn elszr szmbavtelre kerlnek a hatsok s klts-gek. Ezt kveten szmszerstsre kerlnek a kltsgek. A hatsok rtkben val kifejezse helyett az adott cl elrst jelent llapot vltozs naturlikkal (termszetes mrtkegysgben) val jellemzse valsul meg.

A kltsg-hatkonysg elemzs mdszer sorn a clmeghatrozs jellege: A cl meghatrozsa jellege szerint homogn Az adott cl tlteljestse nem eredmnyez nagymrtk haszon nve-

kedst A hasznok naturlis mrtkegysgben kerlnek kifejezsre A kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs akkor alkalmazand, ha a konkrt clt tbb paramter rja le s ezeknek a paramter clrtkeknek a meghatro-zsa is a vltozatelemzs clja. A leghatkonyabban s a legkisebb kockzattal megvalsthat vltozat kivlasztsnak lpsei:

beruhzsi s mkdsi kltsgek becslse,

trsadalmi-gazdasgi s krnyezeti hatsok becslse

vltozatok sszevetse kzgazdasgi kltsg-haszon teljestmnymuta-tk alapjn, indokolt esetben egyszerstett mutatk is alkalmazhatk

A tbbszempont rtkels mdszernek alkalmazsra abban az esetben ja-vasolt, amennyiben a cl meghatrozs jellege szerint nem homogn. Elnye, hogy az intzmnyi, mkdtetsi kockzat is figyelembe vehet az elemzs so-rn. Ez az elemzs veheti pl. egy szempontknt az egyszerstett pnzgyi elemzs mutatit. Ez akkor relevns, ha a projekt megvalstjnak, illetve hasznlinak forrsai szksek, vagy klnbz intzmnyi vltozatok jelent-sen eltr pnzgyi feltteleket eredmnyeznek, gy a pnzgyi megvalstha-tsg krdses lehet. Ekkor egy elzetes, egyszerstett finanszrozsi terv eredmnyei, kvetkeztetsei bevonhatk a tbbszempont rtkelsbe, illetve ezek alapjn a pnzgyileg nem megvalsthat vltozatok kizrhatk a tovbbi elemzsbl.

2.2.1 Kltsg-hatkonysg elemzs A kltsg-hatkonysg elemzs folyamatt az albbi bra mutatja be.


Kzgazdasgi klt-sg-haszon elemzs

Tbbszempont r-tkels


4. bra: A Kltsg-hatkonysg elemzs folyamata

A projekteknl a kltsg-hatkonysg elemzshez a vltozatokat oly mdon kell megfogalmazni, hogy mindegyik vltozat ugyanolyan clllapot elrsre vonatkozzon. A vltozatok kzti klnbsg meghatrozhat a projekt cljnak elrst szolgl megoldsi lehetsgek mentn is (pl. mszaki megoldsok).

Az sszehasonlts irnyulhat a legkisebb kltsg vltozat kivlasztsra. Ha a hatsok sszettebbek, de egy nevezre hozhatk, akkor kltsg-hatkonysgi mutatkat lehet kpezni, melynek ltalnos kplete: naturliban kifejezett vl-tozs/forintostott kltsg. A mutatk teht azt fejezik ki, hogy egysgnyi hats elrsnek mekkora a fajlagos kltsge, azaz:

a projekt ltal elrt eredmny termszetes mrtkegysgben kifejezve beruhzsi kltsgek + mkdsi kltsgek

A mutatk vonatkozhatnak:

A teljes tervezsi idhorizontra, ekkor a szmllban az sszes hatst, a nevezben a kltsgek jelenrtkt kell szerepeltetni.

Adott vre, ekkor az ves hatst s a kln kplet szerint szmthat ves kltsget kell sszevetni (ves szintre tszmtott beruhzsi klt-sg + ves mkdsi kltsg).

DNTSI VLTOZATONKNTI ELEMZS

Beavatkozsi vltozatra vonatkoz kltsg-becsls

Vrhat llapothoz tar-toz hatsbecsls

Hatsok szmbavtele ugyanabban a na-turliban trtn szmszerstse

Kltsgek s hatsok sszevetse

DNTSI VLTOZATOK SSZEVETSE

Dntsi kritrium: legkisebb kltsg

Dntsi vltoza-tok -sorbarendezse


2.2.1.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse A kltsgbecsls a kzgazdasgi kltsghaszon elemzsben meghatrozottak szerint trtnik, annyi eltrssel, hogy a becslsek nagyvonalbbak, legfeljebb tanulmnytervre, tnyfeltrsi zrdokumentcira alapozottak.

Az egyes vltozatokhoz tartoz hatsok becslse az albbi elemekbl pl fel:

hatsok szmbavtele hatsok naturliban val kifejezse

2.2.1.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa A dntsi vltozatok sorba rendezse a teljes vizsglt idszak sszes kltsg-nek jelenrtke alapjn trtnik. Ha csak a projekt cljnak elrst szolgl megoldsi lehetsgek mentn volt klnbsg az egyes vltozatok kztt, akkor a dntsi vltozatok sorba rende-zse a teljes vizsglt idszak sszes kltsgnek jelenrtke alapjn trtnik. Elfordulhat az is, hogy a klnbz megoldsi lehetsgek krnyezeti hatsai jelentsen eltrnek egymstl ugyanazon clllapot esetn. Ebben az esetben a kltsg-hatkonysg elemzst tbbszempont rtkelssel, esetleg egyszers-tett kzgazdasgi kltsg-haszon elemzssel kell kiegszteni.

2.2.2 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs Az kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs sorn a vltozatok a hatsok pnzben kifejezett rtke s a kltsgek alapjn hasonlthat ssze. Akkor kell ezt a mdszert alkalmazni, ha a vltozatok hatsai jelentsen eltrnek egymstl. Az sszevets haszon-kltsg mutat segtsgvel trtnik, amelynek kplete: sszes hats/sszes tbbletkltsg. A mutat azt fejezi ki, hogy egysgnyi klt-sggel mekkora hatst lehet elrni az egyes vltozatok esetn. A kzgazdasgi kltsg-haszon elemzst minden vltozatra vonatkozan azo-nos szinten, egysgesen kell elvgezni. Amennyiben ez nem lehetsges, java-solt a tbbszempont rtkelsre val ttrs.

A kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs sorn a kivlszts lpsei:

beruhzsi s mkdsi kltsgek becslse,

trsadalmi-gazdasgi s krnyezeti hatsok becslse

vltozatok sszevetse haszon/kltsg mutatk alapjn

2.2.2.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse A kltsgbecsls a kzgazdasgi kltsghaszon elemzsben meghatrozottak szerint trtnik annyi eltrssel, hogy a becslsek nagyvonalbbak.

A hatsok becslse a hasznok pnzben trtn meghatrozsval a kzgazdas-gi kltsg-haszon elemzsnl lertak szerint trtnik.

Kltsgbecsls

Hatsbecsls

Kltsgek becslse

Hatsok becslse


2.2.2.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa Ebben az esetben a vltozatokat az ENPV (gazdasgi nett jelenrtk) s az ERR (gazdasgi bels megtrlsi rta)8. alapjn is ssze lehet hasonltani a rszletes elemzsi mdszertan szerint. A kivlasztott vltozat a legmagasabb haszon/kltsg mutatval rendelkez vltozat.

Azon vltozatok esetn, ahol a haszon/kltsg mutat nem r el egy elre meg-hatrozott kszbt a vltozatot el kell vetni.

2.2.3 Tbbszempont rtkels A projektek esetben tbbszempont rtkels akkor szksges, ha

a projekt cljnak elrst szolgl megoldsi lehetsgek (pl. mszaki megoldsok). meghatrozsn kvl egyb, pl. intzmnyi jelleg vl-tozatok is vannak.

kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs elvgzsre nem kerlhet sor elssorba adathiny miatt, de szksg van tbbfle hats sszehasonl-tsra.

2.2.3.1 A vltozatok kltsgeinek s hatsainak becslse A fbb kltsg tpusok:

beruhzsi kltsgek: Egyes hatkonysgi mutatk szmtshoz az ves kltsgeket kell az ves hasznokhoz hasonltani. Ez esetben a be-ruhzsi kltsgekbl ves kltsget kell szmtani a kvetkez kplet segtsgvel. ves beruhzsi kltsg (ACC) =beruhzsi kltsg * tke megtrlsi arny(CRF)

CRF = r/[1-(1+r)-n]

ahol:

r = rel kzgazdasgi diszkontrta = 5,5 % n = beruhzs lettartama

mkdtetsi kltsgek: A mkdtetsi kltsgek vente megjelen klt-sgek. A nett haszon jelenrtknek szmtsa sorn a kltsgeket felmerlsk idejn teljes mrtkben kell figyelembe venni.

Az ves beruhzsi kltsg (ACC) s az ves mkdsi kltsg sszeadhat, gy olyan - beruhzst s a mkdst is figyelembe vev - ves kltsget ka-punk, amelynek alapjn az egyes projektek relisan sszehasonlthatk.

8 A rvidtsek jegyzkt az 1. sz. mellklet tartalmazza


Ha a hatsok vente jelentsen vltoznak, akkor alkalmazhat a kltsgek becs-lsre a kltsgek jelenrtke is, ekkor a hatsokat is a teljes vizsglt idszakra kell sszesteni.

A hatsok rszletes becslse az albbi vizsglt hatsok alapjn trtnik:

krnyezeti hatsok: Az rtket nem pnzben fejezzk ki, hanem pon-tozzuk. A krnyezeti hatsok rtknek pnzben trtn becslse az elemzs legvgn, a kivlasztott projektvltozat rszletes pnzgyi s kltsg-haszon elemzsben trtnik meg.

gazdasgi letkpessg (pl. az ner igny, az egy hasznlra jut djak pontozsa egy-egy szempontknt)

intzmnyi s mkdtetsi kockzatok

fenntarthatsgi, finanszrozhatsgi szempontok

2.2.3.2 A dntsi vltozatok sszehasonltsa s kivlasztsa

Az sszehasonltshoz a hatsok aggreglsnak mdszere a kvetkez:

a hatsok ves rtke alapjn pontszm adsa, Az egyes hatsok pontszmainak egysges sklra vettse;

az egyes hatsok egymshoz val viszonyt slyok fejezik ki. Az sszes hats pontszma az egyes hatsok pontrtkeinek s slynak szorzat-sszege.

A kivlasztott vltozat a tbbszempont rtkels alapjn a legmagasabb pont-szmot elr vltozat lesz.

Egyes vltozatok kizrsra kerlhetnek a tovbbi vltozatelemzsbl a pnz-gyi megvalsthatsg alapjn is (pl. ha sajt forrs, ner korlt van, akkor azokat a vltozatokat fggetlenl az egyszerstett kzgazdasgi kltsg-haszon elemzstl ki kell zrni, amelyek finanszrozst a projekt megvals-tja, illetve hasznli nem tudjk felvllalni).

Az albbiakban bemutatsra kerlnek olyan szempontok, amelyeket ltalban clszer figyelembe venni. Ettl eltrs a projekt sajtossgaitl fggen lehet-sges.

trsadalmi hasznossg: lehetsg szerint a nett trsadalmi haszon pnzben kifejezve. Ennek hinyban a trsadalmi hasznokat elemenknt kell a tbbszempont rtkelsbe bevonni. gy meg kellene jelenteni pl. krnyezeti hatsokat, munkahelyek szmra gyakorolt hatsokat, stb.

intzmnyi s mkdsi kockzatok: elemezni kell, hogy a szervezeti felttelek, szerzdses s jogi httr mennyire alkalmas a vltozat meg-valstsra, a kockzatok jelentsek-e, illetve lehet-e azokat megfele-len kezelni


pnzgyi fenntarthatsg, finanszrozhatsg: itt azt kell vizsglni, hogy a beruhzs s a mkds sorn rendelkezsre ll forrsok meny-nyiben elegendek a projekt s annak mkdtetsnek finanszrozsra.

1. tblzat: Tbbszempont rtkels eredmnyeinek bemutatsra vonatkoz plda

Pontszm Sly Hats

A projekt

- trsadalmi hasznossg

- intzmnyi s mkdsi kockzatok

- pnzgyi fenntarthatsg, finanszrozhatsg

sszesen B projekt




sszesen C projekt




sszesen

2.3 Vltozatok meghatrozsa A vltozatok meghatrozsnl ltalnossgban az albbi szempontok figye-lembe vtele szksges:

A mszaki s jogi szempontbl megfelel megoldsok megfogalmazsa s annak vizsglata, hogy ezek tnylegesen klnbz vltozatokat je-lentenek-e

A clllapot teljeslsnek bemutatsa Amennyiben a dntsi vltozat a projekt egy rszelemre vonatkozik, a

tbbi rsszel val kapcsolat lersa

A projekt vltozatok szrse trtnik meg annak alapjn, hogy illeszkedik-e az EU-tmogatsokra vonatkoz elrsokhoz.

Az illeszkeds vizsglata a kvetkez krdsek elemzst jelentheti: a vizsglt vltozat gazdasgi vagy mszaki termszet oszthatatlan fel-

adatnak tekinthet-e;

egyrtelmen meghatrozott clkitzsekkel rendelkezik-e;


3 Pnzgyi elemzs A pnzgyi elemzs cljt s rszleteit alapveten meghatrozza, hogy a tmo-gatst kr fejleszts az EU ltalnos tmogatsi szablyai szempontjbl mi-lyen kategriba esik. A tevkenysgek vizsglatt a tmogats sszegnek meghatrozsa szempontjbl az albbi dntsi fa szemllteti.

Tmogatst igny-l szervezet s tevkenysg vl-lalkozs-e?

nem

(kzcl)

igen (State aid)

A projekt teljes kltsge 1 milli EUR feletti-e?

nem

igen

Plyzati tmutat szerinti tmo-gatsi mrtkkel kell szmolni

Tmogatst ignyl tevkenysgbl a mkds nett bevtele negatv-e? nem

Tmogats a nem megtrl rsz utn jr. Ezt a finanszrozsi hi-nyt az sszes beruhzs jelenr-tkbl, a referenciaidszak sorn keletkez nett bevtel jelenrtknek levonsval lehet szmolni.



Tmogatst igny-l tevkenysg jvedelemtermel-

nem

igen


igen


A Plyzati tmutat rendelkezik arrl, hogy mely tevkenysgek tmogatsa esik az llami tmogats hatlya al, milyen jogcmen engedlyezett a tmogats s mekkora a tmogats mrtke, ezrt az ignyelhet tmogats kiszmtsakor az adott tevkenysgre (komponensre) meghatrozott mrtkkel kell szmolni.

Az elemzs rszletezettsgt egyfell a tevkenysg fenti brban szerepl besorolsa dnti el, msfell az, hogy a projekt nagyprojektnek minsl-e. A projektben a pnzgyi elemzs rszletezettsgt az adott pont lersa tartalmazza.

3.1 A pnzgyi elemzs clja A pnzgyi elemzs clja, hogy a kivlasztott vltozatra vonatkozan a projekt cash-flowjnak becslsvel kiszmtsra kerljenek a projekt pnzgyi teljest-mny mutati (FNPV: pnzgyi nett jelenrtk, FRR: pnzgyi bels megt-rlsi rta)

A pnzgyi elemzsben kerl tovbb bemutatsra a projekt pnzgyi fenntart-hatsga, ami annak vizsglatt jelenti, hogy az elemzsi idszakban elegend pnzgyi forrs ll-e rendelkezsre, hogy a fejleszts ltal elrt szolgltatsi sznvonalat fenn lehessen tartani.

A pnzgyi elemzs gyakorlatilag a beruhzs pnzramait bemutat tblzatok sszelltsbl ll, belertve a beruhzsi kltsgeket, a mkdsi kltsgeket (zemeltets, fenntarts, ptls), a bevteleket, a finanszrozs forrsait s a kumullt nett pnzramot.

A megtrlsi szmtst kt vltozatra kell elkszteni:

A teljes beruhzsi kltsg megtrlse: FNPV(C). A finanszrozsi hiny szmtsa is ennek figyelembe vtelvel kszl.

A befektetett tke megtrlse FNPV(K) A msik megtrls szmts az EU tmogatssal s a hitellel cskkentett beruhzsi kltsgre, azaz a be-fektetett tkre vonatkozik, amikor a pnzgyi bevteleket a mkdsbl szrmaz bevtel s a maradvnyrtk jelenti, mg a kiadsi oldalon a nem-zeti hozzjruls, a hiteltrleszts, a kamatfizets s a mkdsi kltsgek jelentkeznek.

A pnzgyi elemzs fontos eleme a projekt finanszrozsi hinynak a kiszm-tsa, ami azt mutatja meg, hogy a beruhzs mekkora hnyada nem fedezhet - a pnzgyi diszkontrta ltal meghatrozott megtrlssel - a projekt jvbeli nett bevteleibl.

A pnzgyi elemzs egymssal sszefgg elemei az albbiak:

sszes beruhzsi kltsg

Az elemzs cljai

A pnzgyi elemzs rszeinek ttekintse


sszes mkdsi kltsg s bevtel

beruhzsi kltsg pnzgyi megtrlse: FNPV (C) s FRR (C)

finanszrozsi forrsok

pnzgyi fenntarthatsg

tke pnzgyi megtrlse: FNPV (K) s FRR (K)

Az egyes clokhoz kapcsold pnzgyi elemzsi rszekben a klnfle pnz-ramokat a kvetkezk szerint kell figyelembe venni. A tblzatban a (+) el-jellel jellt elemek pnzberamlst, a (-) eljellel jellt elemek pnzkiramlst jelentenek. Ha az adott ttelnl nem szerepel szveg olvashat, akkor az azt jelenti, hogy azt a ttelt az adott mutat kiszmtst szolgl cash flow-ban nem kell figyelembe venni. Pldul a nemzeti magntkt nem kell figyelembe venni az FNPV (C) illetve a DNR szmtsnl, mg az FNPV (K) szmtsnl kiadsi pnzramnak s a pnzgyi fenntarthatsg szmtsnl pedig bevteli pnzramnak minsl.:

2. tblzat: A pnzgyi elemzs ttekintse

FNPV(C) FNPV(K) Pnzgyi fenn-tarthatsg

DNR

sszes beruhzsi kltsg - - - - Fldvsrls - - - - pts - - - - Gpek s gpi berendezsek - - - - Licenc - - - - Szabadalom - - - - Egyb elksztsi kltsgek - - - - Mkd tke vltozs** -(+) - -(+) -(+) Maradvnyrtk* + + nem szerepel, kiv-

ve ha pnzgyileg realizldik

+

sszes mkdsi kltsg Anyag - - - - Munka - - - - Energia - - - - Karbantarts - - - - Ptls - - - Adminisztrcis kltsgek - - - - Egyb pnzkiramls - - - - Kamat nem szerepel - - nem szerepel Hiteltrleszts nem szerepel - - - Vissza nem ignyelhet adk - - - - sszes mkdsi bevtel Output X + + + + Output Y + + + + Finanszrozsi forrs Kzssgi hozzjruls nem szerepel nem szerepel + nem szerepel Nemzeti kzssgi hozzjruls nem szerepel - + nem szerepel Nemzeti magn tke nem szerepel - + nem szerepel Hitelek nem szerepel - + nem szerepel


FNPV(C) FNPV(K) Pnzgyi fenn-tarthatsg

DNR

Egyb forrsok (pl.: mkdsi tmogats) )

nem szerepel nem szerepel + nem szerepel

*A megjellt elemek a finanszrozsi hiny szmtsa sorn csak a DNR-ben kell figyelembe venni, a DIC-ben nem, mivel azok nem merlnek fel a beruh-zsi szakaszban. Ugyanez rvnyes a tke kiadsokra melyek a mkds alatt merlnek fel (pl.: rvid lettartam gpek s berendezsek ptlsa).

**Rvid lejrat eszkzk s forrsok klnbsgnek vltozsa.

3.2 A pnzgyi elemzsnl kiemelt mdszertani krdsek A pnzgyi elemzs sorn kiemelt figyelmet kell fordtani - a 2.4. pontban be-mutatott Kiemelt mdszertani krdsek mellett albbi krdsekre.

A pnzgyi elemzsben attl fggen kell szerepeltetni az fa-t, hogy a vizs-glt szerepl (a beruhz, a mkdtet-fenntart, illetve ezen feladatok finan-szrozsrt felels szerepl) jogosult-e az fa visszaignylsre. Amennyiben a projekt kedvezmnyezettje (a beruhz) a beruhzs egyes elemeire az f-t nem ignyelheti vissza, a beruhzsi kltsg f-jt szerepeltetni kell a beruh-zs sszes kltsgei kztt. Az fa kltsgek elszmolhatsgra vonatkozan a plyzati kirs s tmutat szerint kell eljrni. A finanszrozsi hiny szm-tsba a 1828/2006 EU Bizottsgi szablyozs XXI. Mellkletnek rtelmben nem szmolhat bele az fa. Ha a projekt kedvezmnyezettje (a beruhz) visszaignyelheti az fa-t, akkor az szmra nem jelent kltsget, gy az a pnzgyi elemzsnek sem rsze.

Ugyanez rvnyes az zemeltetsi s karbantartsi kltsgek esetn is: az fa nem szerepelhet az elemzsben, ha a mkdtet-fenntart fa-visszaignyl, de szerepelnie kell az elemzsben, ha a mkdtet-fenntart nem ignyelheti vissza az fa-t.

A bevteleknl, a mkdtets szempontjbl a nett bevtel jelenik csak meg, hiszen az f-t be kell fizetni, gy a mkdsi bevtelben nett sszegnek kell szerepelnie. A tehervisel kpessgi vizsglatokban viszont, ha a fogyasz-t/djfizet nem fa visszaignyl (pl. lakossg), akkor a brutt sszeget (a tnyleges fizetsi teherknt jelentkez, fa-val nvelt djak sszegt) kell fi-gyelembe venni.

3.3 A projekt pnzgyi kltsgeinek becslse 3.3.1 Beruhzsi kltsgek becslse Az elszmolhat s nem elszmolhat kltsgeket rszletesen a relevns ply-zati tmutatk tartalmazzk.

A Bizottsg 1828/2006/EK rendelet XXI. mellklete alapjn (Nagyprojekt -krelem tmogats megerstse irnt a 1083/2006/EK rendelet 39-41 cikke

fa

A beruhzsi klt-sgbecslst meghat-roz dokumentumok


alapjn /ERFA s KA/ -infrastrukturlis beruhzsok) a beruhzsi kltsgek szerkezett az albbi tblzat tartalmazza. 3. tblzat: A beruhzsi kltsgek szerkezete a 1828/2006/EK rendelet XXI. mellklete

alapjn Megnevezs

1. Tervezsi djak 2. Fldvsrls

3. pts 4. Gpek s gpi berendezsek

5. Elre nem ltott tbbletkiadsok

6. rkorrekci, ha szksges 7. Technikai segtsgnyjts 8. Ismeretterjeszts 9. Felgyelet az pts megvalstsa sorn

Rszsszeg

10. Vissza nem ignyelhet fa

Brutt sszesen

A jelen tmutatban a beruhzsi kltsgek a tmogatsi kategria szerint szksges bontst, nem pedig a szmviteli kategria szerinti beruhzsi kltsg szerkezetet kveti. A tmogatsi kategria szerint beruhzsi kltsgnek az egyszeri, egy alkalommal felmerl kltsgek minslnek.

Nhny sor rszletesebb magyarzata az albbiakban szerepel (vigyzat, a p-lyzati tmutat hatrozza meg, hogy az egyes ttelek az adott tmogatsi konstrukcinl hogyan elszmolhatk):

2. Fldvsrls: Az 1084/2006 (EK) rendelet 3. cikke s a 1080/2006 (EK) rendelet 7. cikke szerint a Kohzis Alapbl s ERF-bl nem tmogathat fldvsrls olyan sszegrt, mely meghaladja az rintett mvelet teljes elsz-molhat kltsgnek 10 %-t.

5. Tartalk: A tervezett tartalk az elre nem lthat, nem tervezhet (de el-szmolhat kltsget jelent) kiadsok fedezetre szolgl, melynek arnyt a prioritsi tengelyre vonatkoz akciterv, illetve a plyzati kirs hatrozza meg. A tartalk csak a kzremkd szervezet elzetes engedlyvel hasznl-hat fel, de nem lehet tbb, mint a plyzati csomagban meghatrozott fels hatr (jelenleg 8%). A tartalk mrtkt rszletes s mennyisgi kockzat-elemzssel kell altmasztani. Nem tartalmazhatnak tartalkot a kltsgek a finanszrozsi hiny (ennek megfelelen a tmogatsi arny) meghatrozsakor. Ezek a tbbletkiadsok bevehetk az alapok tervezett hozzjrulsnak kisz-mtshoz hasznlt sszes tmogathat kltsg kz.


6. rkorrekci, ha szksges: Adott esetben rmdosts trtnhet a vrhat inflci fedezsre, ha a tmogathat kltsgrtkek folyrakon vannak meg-adva. A projekt teljestmnymutatinak elemzse sorn vltozatlan rak alkal-mazsa a szoksos mdszertan, viszont a pnzram elemzsben a foly rak alkalmazsa megfelelbb (nominl r) Az inflci hatssal lehet beruhzs pnzgyi megtrlsi rtjra, ezrt ltalban a foly ron val szmols java-solt. Ellenkez esetben, amennyiben vltozatlan rak kerlnek alkalmazsra az elemzsben, akkor az rak vltozsbl ered kiigaztsokat csak abban az esetben kell elvgezni, amennyiben azok jelentsnek minslnek.

A beruhzsi kltsgbecslst meghatrozza mg a tmogatsi konstrukcira vonatkoz plyzati csomag elrsai, illetve az elszmolhatsgi tmutat.

A beruhzsi kltsgeknek a megvalsthatsgi tanulmnnyal sszhangban kell szerepelni az elemzsben. Ez az egyes projektek esetben termszetesen kiegsztsre, mdostsra kerlhet, azonban az alapstruktrt lehetsg szerint meg kell rizni. A tervezi kltsgbecslsnek ennl rszletesebbnek kell lennie, valamint az albbi tblzatban bemutatott struktrval s a plyzati forma-nyomtatvnnyal sszeegyeztethetnek kell lennie.

A szksges inputok az albbiak:

a kedvezmnyezett a jogszablyok szerint fa-visszaignyl vagy sem; a beruhzsi tevkenysgek idbeni temezse;

a beruhzs sorn felhasznlt erforrsok (munkaer, anyagok, energia, fldterlet stb.) s beszerzett gpek / berendezsek mennyisgnek, va-lamint a kiptett ltestmnyek mennyisgi jellemzinek becslse (meghatrozott struktrban);

a fenti mennyisgekhez rendelhet fajlagos kltsgek (meghatrozott struktrban);

az egyes relevns kltsgelemekhez rendelhet kockzat, illetve val-sznsg eloszls, ha a tartalkot elszmolhat kltsgknt kvnjuk be-lltani.

A beruhzsi kltsgeket fizikai mrtkegysgben s vltozatlan ron a tervezi kltsgbecsls s a megvalsthatsgi tanulmny adja meg. A beruhzsi klt-sgek becslse a mszaki alapadatok alapjn becslt, illetve szmtott mennyi-sgek, valamint a f mennyisgekre vonatkoz egysgrak felhasznlsval trtnik.

Az egyes beruhzsi elemek mennyisgnek s fajlagos kltsgnek szorzata-knt addik az adott beruhzsi elemek teljes beruhzsi kltsge. Ezt a klts-get a fent emltett temezsnek megfelelen szt kell osztani a beruhzsi id-szak egyes veire.

Fejlesztsi klnbzeti mdszer alkalmazsa esetn az elemzsben a projekt beruhzsi kltsgklnbzett kell kiszmtani. A kltsgklnbzet a projekt megvalsulsa esetn, illetve a projekt elmaradsa esetn felmerl beruhzsi kltsgek klnbsgeknt addik. A pnzgyi fenntarthatsg vizsglatnl a

A beruhzsi klts-gek becslse

Szmtsi mdszer


projekt megvalsulsa esetn felmerl teljes beruhzsi kltsget kell figye-lembe venni.

Az egyes projektek beruhzsi kltsgeit a mindenkori Plyzati Adatlap s megvalsthatsgi tanulmny (EMT s RMT) ksztsi tmutatk szerinti bon-tsban kell megadni.

3.3.2 Mkdsi kltsgek becslse A mkdsi kltsg az EU tmutatk, illetve az EU Bizottsg ltal 2006. okt-berben adott tjkoztats (Questions regarding the reviewed calculation method of the co-financing rate) alapjn (klns tekintettel a tmogatsi arny meghatrozsra) az albbiak lehetnek:

zemeltetsi kltsg (operating cost);

karbantartsi/fenntartsi kltsg (maintenance cost).

ptlsi /feljtsi kltsg (replacement)

ltalban a ptlsi kltsg tervezse jobban elklnl a szmviteli gyakorlat miatt, amely szerint a ptlsi kltsg krbe tartoz nagyobb rtk eszkzk cserje, feljtsa beruhzsknt szmoland el a magyar szmviteli szablyok szerint.

Tartalmilag a karbantartsi s ptlsi kltsg ll egymshoz kzelebb, ezek egyttesen biztostjk az eszkzk s a meghatrozott szolgltatsi sznvonal fenntartst. Az EU tmutatk alapjn a tmogats szempontjbl mkdsi kltsgnek elssorban azon kltsgek tekinthetek, melyek nem a beruhzsi idszakban merlnek fel.

A szmviteli gyakorlat miatt bizonyos tpus projekteknl az zemeltets s karbantarts kltsgt egyttesen lehet megbecslni.

3.3.2.1 zemeltetsi s karbantartsi kltsg A becsls sorn kln kezelendk a vltoz kltsgek s az lland kltsgek. A vltoz kltsgek valamilyen mennyisgtl fgg kltsgek (anyagkltsg, munkaer kltsge, villamos energia kltsge, szlltsi kltsg, krnyezetv-delmi kltsgek, javtsi s kzzemi kltsgek). Az lland kltsgek (ltal-nos kltsgek) nem fggenek a mennyisgtl.

A kltsgbecsls sorn a szmviteli trvny szerinti kltsgnemenknti felosz-tst is kvetni kell.

A projekt zemeltetsi s karbantartsi kltsgei a beruhzs zembe helyez-stl kezdve merlnek fl. Az zemeltetsi s karbantartsi kltsgek kzl csak azokat vesszk figyelembe, amelyek vals pnzkifizetssel jrnak.

Outputok

ltalnos szablyok

A kltsgek becslse


A kltsgek becslsnek alapadatait rszletesen be kell mutatni, klnsen a fajlagos kltsgeket az albbi tblzat szerinti struktrban.

4. tblzat: A projekt fajlagos zemeltetsi s karbantartsi kltsgei zemeltetsi s karbantartsi kltsg Mr-

tkegysg

Fajlagos kltsg 1. vben

.. Fajlagos kltsg a vizsglt idtv utol-s vben

1. zemeltetsi kltsgek 1.1. Vltoz kltsgek

1.1.1.

1.2. lland kltsgek 1.2.1.

2. Karbantartsi kltsgek

2.1. Vltoz kltsgek

2.1.1.

2.2. lland kltsgek 2.2.1.

A mkdsi kltsg a fejlesztsi klnbzet mdszernek alkalmazsbl k-vetkezen a projekt mkdsi kltsgeinek s a projekt nlkli eset mkdsi kltsgeinek klnbsgbl addik.

A pnzgyi fenntarthatsg elemzsnl a projekt mkdsi kltsgeit egsz-ben, nem klnbzetknt is vizsglni kell.

Az outputtal szembeni kvetelmnyeket az albbi tblzat tartalmazza.

5. tblzat: A projekt zemeltetsi s karbantartsi kltsgei zemeltetsi s karbantartsi kltsg Jelenr-

tk 1. v . A vizsglt

idtv utol-s vben

1. zemeltetsi kltsgek 2. Karbantartsi kltsgek

3.3.2.2 Ptlsi kltsg A beruhzsi kltsgeknl megadott inputokon tl szksges a beruhzs kere-tben ltrejtt eszkzkre s a projekt ltal hasznlt meglv eszkzkre vonat-kozan:

az eszkzk hasznos lettartama (vagy rtkcskkensi lersi kulcsa),

Output


a vizsglt idtartam idejn ptland eszkzk darabszma,

a ptland eszkzk fajlagos ptlsi kltsge (Ft/db).

A ptlsi kltsgek idbeli megoszlsa.

A ptls fogalmba az eszkzk cserje tartozik (pldul selejtezskor). A klt-sg-haszon elemzs a pnzforgalmi szemlleten alapul, gy rtkcskkenst nem tartalmazhat. A ptlsi kltsg utn nem szabad maradvnyrtket sz-molni, azt csak a projekt esetn, a projekt beruhzsi kltsge utn lehet szm-tani (EU Guide, 2008)

A ptlsi kltsgeket mszaki adatokkal szksges altmasztani. Az eszkzk ptlsnak (cserjnek) kltsgt a vizsglt idtv sorn az albbi mdokon lehet a szmtsok sorn megjelenteni:

a ptlsi kltsg tnyleges felmerlsnek vben, vagy

a vizsglt idtv mszaki szempontok alapjn trtn szakaszolsval, mely sorn a ptlsi kltsg tbb vre kerl elosztva.

Br a ptlsi kltsg beruhzsi jelleg kltsg, a trsfinanszrozsi rs kisz-mtsa rdekben (az EU-s kvetelmnyeknek megfelelen) a mkdsi klts-gek kztt kell elszmolni.

3.3.2.3 Mkdsi kltsg sszegzse Az albbi tblzat szerint kell sszesteni a mkdsi kltsgeket.

6. tblzat: A projekt pnzgyi mkdsi kltsgei milli Ft-ban

Mkdsi kltsg Jelenrtk

A mk-ds 1. ve .

A vizsglt id-tv utols ve

1. zemeltetsi kltsg 2. Karbantartsi kltsg

3. Ptls

sszes mkdsi kltsg

3.3.3 Maradvnyrtk becslse Az EU tmutat (2008) a maradvnyrtket a beruhzsi kltsgek kztt sze-repelteti (a kltsgekkel ellenttes eljellel). Az EU tmutat kiegsztse (2006) elrja, hogy a tmogatsi arny kiszmtsakor a diszkontlt nett bev-telnek (DNR) tartalmaznia kell a maradvnyrtket is; a pldaszmtsban pe-dig a maradvnyrtket kln oszlopban szerepelteti. Jelen tmutat a marad-vnyrtket kln alfejezetben szerepelteti annak rdekben, hogy a beruhzsi kltsg a projekt beruhzsi kltsgt nllan mutassa.

ltalnos szablyok


A kltsg-haszon elemzs ltal figyelembe vett idtv nem felttlenl esik egy-be a beruhzs sorn ltrejtt ltestmnyek, eszkzk lettartamval. Ebbl addan ezek a vizsglt idszak utn is kpviselnek valamilyen rtket. Ebben az esetben a figyelembe vett idtv utols vben fel kell tntetni a ltestm-nyek, eszkzk maradvnyrtkt. A maradvnyrtk az eszkzk rtke a vizsglt idszak vgn. Meghatrozsa az EU szablyok szerint tbbfle md-szer alapjn trtnhet.

a beruhzsi sszeg cskkentve a vrhat lettartam alapjn szmtott rtkcskkenssel;9

az eszkzk piaci rtke a vizsglt idszakot kveten mg htralv lettartamukra vonatkoztatva: azaz mintha az eszkzket az elemzsi idszak vgn eladnk);

a vizsglt idszakot kveten, az eszkzk mg htralv lettartama sorn az eszkzkhz kapcsoldan felmerl bevtelek s kiadsok nett jelenrtke.

Az elemzs sorn vilgosan s egyrtelmen rgzteni szksges a szmtsok sorn alkalmazott mdszertant s felttelezseket

Figyelembe kell venni, hogy a maradvnyrtk sszefggsben van a vizsglt lettartam alatti karbantartssal, illetve ptlssal.

A maradvnyrtket a pnzgyi fenntarthatsg szmtsnl csak akkor kell figyelembe venni, ha tnylegesen rtkestsre kerl az eszkz vagy plet, s gy annak rtke pnzben is megjelenik.

A maradvnyrtket mindig figyelembe kell venni az FRR/C (a beruhzsi kltsg pnzgyi bels megtrlsi rtja) s az FRR/K (a befektetetett tke pnzgyi bels megtrlsi rtja) rtkek kiszmtsnl.

A projekt nlkli esetben nem tervezhet a projekten kvli beruhzs, gy a beruhzs utn a projekt nlkli esetben maradvnyrtk sem szmthat.

Szksges inputok:

A beruhzsi elemek vrhat lettartama alapjn kiszmtott rtkcsk-kensi lersi kulcs;

vagy

A referencia idszakon tli bevtelek s kiadsok jelenrtke

9 Ez nem felttlenl egyezik meg a knyv szerinti rtkkel, mivel a szmviteli s adszab-

lyok szerinti rtkcskkensi lersi kulcs eltrhet az lettartam alapjn megllaptott lersi kulcstl.

Input


vagy

A piaci eladsi r

A beruhzsi sszeg az lettartamra vettett lineris rtkcskkenssel csk-kentve10. Vagy ki kell szmtani a mg htralev lettartam alatti nett bevte-lek jelenrtkt. Figyelembe veend a legutols feljtsi/ptlsi sszeg is.


7. tblzat: Maradvnyrtk szmtsnak elemei

Maradvnyrtk Jelenrtk A vizsglt idtv utols ve

pts

gpek, berendezsek

3.3.4 Pnzgyi kltsgek sszegzse A kltsgbecsls eredmnyei az albbi tblzatban foglalhatk ssze. A tbl-zatot el kell kszteni tartalk nlkl s tartalkkal is. Amennyiben az inflci kezelse szksgess teszi (klnsen, ha a tmogats sszegt, illetve a tmo-gathatsgi felttelek teljestsben jelents eltrst okoz), az albbi tblzatot vltozatlan ron s foly ron is el kell kszteni.

8. tblzat: A kltsgek becslsnek elemei

Jelenrtk

1. v .

A vizsglt idtv utols ve

1. Beruhzsi kltsg (Ft) 2. Mkdsi kltsg (Ft) 3. Maradvnyrtk (Ft) 4. sszes kltsg (1+2+3)11, Ft

3.4 Pnzgyi bevtelek becslse A bevtelek a mennyisgi s fajlagos rtkek szorzataknt szmolhatk. A klt-sgek becslsnek alapadatait rszletesen be kell mutatni, klnsen a fajlagos bevteleket az albbi tblzat szerinti struktrban.

10 Ez nem felttlenl egyezik meg a knyv szerinti rtkkel, mivel a szmviteli s ad sza-

blyok szerinti rtkcskkensi lersi kulcs eltrhet az lettartam alapjn megllaptott lersi kulcstl). 11

A maradvnyrtket hozz kell adni, ha az 5. sorban negatv szmknt szerepel, s ki kell vonni, ha az 5. sorban pozitv szmknt szerepel.

Szmtsi mdszer

Output

Bevtelek becslse


A bevtelek kztt nem szerepelhet semmilyen tmogats sem, gy pldul az nkormnyzat ltal tovbbadott fogyaszti rkiegszts, valamint az nkor-mnyzat ltal fizetett egyb vesztesg kiegyenlt tmogats

Az 1083/2007/EK rendelet szerint az 55. cikk (3) bekezdse szerint amennyi-ben a jvedelmek elzetes objektv becslse nem lehetsges, a mvelet befeje-zstl szmtott t ven bell termelt jvedelmet a Bizottsgnak bejelentett kltsgbl le kell vonni.

9. tblzat: A projekt fajlagos bevtelei Fajlagos bevtelek Mr-

tkegysg

Fajla-gos bev-tel 1. vben

.. Fajlagos bevtel a vizsglt idtv utol-s vben

1. Bevtel az infrastruktra felhaszn-lit terhel djakbl

1.1. ..

2. Szolgltatsnyjtsbl szrmaz bevtelek

2.1.

3. A fld s az pletek rtkests-bl, brbeadsbl szrmaz bev-telek

3.1. ..

4. Egyb bevtelek

4.1.

5. sszesen


10. tblzat: Bevtelek outputja Bevtelek ves alakulsa Jelenrtk

1. v

.. A vizsglt idtv utols ve

1. Bevtel az infrastruktra fel-hasznlit terhel djakbl

1.1. ..

2. Szolgltatsnyjtsbl szrma-z bevtelek

2.1.

3. A fld s az pletek rtkes-tsbl, brbeadsbl szr-maz bevtelek

Output


Bevtelek ves alakulsa Jelenrtk

1. v

.. A vizsglt idtv utols ve

3.1. ..

4. Egyb bevtelek

4.1.

5. sszesen

3.4.1 Tehervisel kpessgi vizsglatok (affordability) Az infrastrukturlis projektek bevteleinek tervezsnl figyelembe kell venni, hogy a hztartsok tehervisel kpessge12 ltalban behatrolt. Mivel a hztar-tsok rendelkezsre ll jvedelmek kztt jelents szrs van, kln vizsgl-ni kell az als jvedelemkategriba tartoz hztartsok terheinek alakulst.

A pnzgyi elemzsnek ki kell terjednie arra, hogy a projekt ltal rintett tr-sgben jelenleg hogyan arnylik a djfizets mrtke a jvedelemhez, s a pro-jekt megvalstsa hogyan befolysolja ennek vltozst.

A kltsg-haszon elemzsnek a projektelkszts folyamatban a krnyezet-vdelmi, mszaki, tervezsi feladatokhoz s az intzmnyi elemzshez kell kapcsoldnia. Az integrlt megkzelts elengedhetetlen. Ezt szemllteti az 1. sz. bra

Hagyomnyosan az ivvz, a szennyvz- s hulladkkezelsre vonatkoz szek-torban a kiindulpontot a meglv technikai sznvonal s a lehetsges techno-lgiai vltozatok felmrse jelenti. Szintn ez a kezdeti fzis fordt figyelmet a jvbeni szolgltatsi sznvonalra vonatkoz clok kitzsre, melyek elssor-ban az Eurpai Unis ktelezettsgek teljestst jelentik.

A lehetsges technikai vltozatok s a clul kitztt szolgltatsi sznvonal ha-trozzk meg az infrastruktrval s a szolgltatsi sznvonallal kapcsolatban az els vlasztsi lehetsge(ke)t.

Az integrlt megkzeltsben az a technikai vltozatok kivlasztsnak szakasza nem zrul le, hanem a kereslet elemzsbl illetve a politikai elfo-gadottsg mrse eredmnyei alapjn fellvizsglatra kerlnek. A kereslet elemzsbl szrmaz eredmnyek mr az els lpseknl figyelembe vehetek.

12 tehervisel kpessg vagy fizet kpessg


5. bra: Szennyvzkezelsi s hulladkkezelsi infrastrukturlis beruhzsok integrlt megkzeltse

Forrs : COWI A/S: Vzdjak a Kzp-Kelet Eurpai s FK orszgokban Segdanyag a fizetsi hajlandsg, tehervisel kpessg s a politikai elfogads mrsre, (EBRD, 2002) I. Ktet, 4. oldal

A bevtel alapjban vve attl fgg, hogy a djakat tnylegesen milyen szinten lehet megllaptani, s hogy milyen beszedsi arnyra lehet szmtani. Ennek az elemzsnek az alapjt a hztartsok tehervisel kpessgnek s fizetsi hajlan-dsgnak vizsglata jelenti. A dj mrtke ezen kvl fgg pl. a djemels poli-tikai elfogadottsgtl is, azaz hogy a politikai dntshozatal mekkora valsz-nsggel hozza meg a szksges djemelsrl szl dntst. Ennek vizsglata s az intzmnyi krdsek egyttesen szintn hozzjrulnak a tnyleges bevte-lek meghatrozshoz (pl.: a djak beszedsre vonatkoz jogszablyi krnye-zet).

Az integrlt megkzelts kihangslyozza, hogy az EU alapok tmogatsa a szennyez fizet elv ellenre azrt szksges ezekhez az infrastruktra fej-

Bevtelek

A szolgltatsi szn-

vonalra vonatkoz

clok

Beruhzsi s szol-

gltatsi sznvonal

Technikai sznvonal

s vltozatok

Kltsg s ebbl

ereden a minimum

djak melyek fedezik

a kltsgeket

A szolgltatst nyj-

t tehervisel kpes-

sge

Bevtel: Maximlisan

kivethet dj mrt-

ke

Fogyaszti tudatos-

sg s fizetsi haj-

landsg

Hztartsok tehervi-

sel kpessge

A politikai elfogads

trsadalmi megtl-

se

Trsadalmi-gazdasgi kereslet elemzse


lesztsi beruhzsokhoz, hogy a krnyezetvdelmi elrsoknak trtn megfelels ne jelentsenek a lakossg szmra elviselhetetlen pnzgyi ter-heket

3.5 A projekt pnzgyi teljestmnymutati A pnzgyi megtrls legfontosabb mutatszmai:

FNPV (pnzgyi nett jelenrtk) megmutatja a projekt idtartama alatt keletkez pnzramok (bevtelek s kiadsok jelenre diszkontlt rtkt (A projekt akkor tmogathat, ha az FNPV negatv, lsd 4. 5. 1. pont)

A szmts kplete:

=

+=n

t

tt iXFNPV

0)1/(

ahol (X) az adott vre vonatkoz pnzramls, (i) a diszkontrta s (t) az aktulis v

FRR (pnzgyi bels megtrlsi rta): Azt a diszkontrtt fejezi ki, amelynl az FNPV=0. (A projekt akkor tmogathat, ha az FRR alacso-nyabb mint az alkalmazott pnzgyi diszkontrta, lsd 5. 6. 1. pont)

Az FRR szmtshoz ugyanaz a kplet hasznlhat, azzal a klnbsggel, hogy adott az FNPV nagysga (zrus), s a kamatlbat keressk.

Ha =

=+=n

t

tt iXFNPV

00)1/( , akkor i= FRR.

3.5.1 EU-tmogats nlkli esetben A pnzgyi megtrlsi mutatk szmtsa az els lpsben a finanszrozs mdjtl fggetlenl trtnik, mivel azt kell vizsglni, hogy a fejleszts nma-gban milyen megtrlst biztost.

Piaci alap-szably, miszerint egy projektet pnzgyi szempontbl akkor rde-mes megvalstani, ha az FNPV>0.Ebbl kvetkezik, hogy tmogatsban vi-szont az egyb feltteleken tl akkor rszeslhet a projekt, ha az FNPV


11. tblzat: A beruhzsi megtrlsi mutatk szmtshoz szksges pnzramok

Megnevezs 1. v 2. v. 3. v .. 30 v.

1. Pnzgyi beruhzsi kltsg

2. Pnzgyi mkdsi kltsg

3. Kiadsi pnzram 1+2

4. Pnzgyi bevtel

5. Bevteli pnzram 4

6. Pnzgyi maradvnyrtk

7. Nett sszes pnzgyi pnz-ram 5+6-3

Pnzgyi nett jelenrtk FNPV/beruhzs: FNPV(C) Pnzgyi bels megtrlsi rta

FRR/beruhzs

3.5.2 Befektetett tke megtrlse A befektetett tke megtrlse kalkulci a befektetett tke tnyleges megtr-lst vizsglja.

A tkebefektets trtnhet magnforrsbl vagy llami kltsgvetsbl. Ennek nagysga megegyezik a beruhzsi kltsgekbl az EU tmogatssal s a hitel-lel le nem fedett rsszel. Ebben az esetben viszont a hiteltrlesztst is a klts-gek kztt kell kimutatni.

Az EU tmutat, 2008 szerint a hitelkamat figyelembe veend a tkemegtr-lsi mutat (FNPV(K)) szmtsnl. A tkt s jvedelmet rint illetve egyb kzvetlen adkat szintn nem kell figyelembe venni az (FNPV(K)) szmts-nl. 13

12. tblzat: A megtrlsi mutatk szmtshoz szksges pnzramok

Megnevezs 1. v 2. v. 3. v 30 v.

1. Pnzgyi mkdsi kltsg, kivve (2) 2. Pnzgyi ptlsi kltsg

3. Hiteltrleszts

4. Hitelkamat

5. Nemzeti hozzjruls, kltsgvetsi hoz-zjruls

6. Kiadsi pnzram (1+2+3+4+5)

7. Pnzgyi bevtel

13 PPP konstrukci esetn a projektbe kerlnek a magntke-krhz tartoz kedvezmnye-

zettek is. A befektetett tke megtrlsnek meghatrozsa sorn azonban a magntke esetn mellzni szksges brmely, akr az EU-tl, akr a Kzponti Kltsgvetsbl szr-maz tmogatst.


Megnevezs 1. v 2. v. 3. v 30 v.


9. Nett sszes pnzgyi pnzram (5+6-3+7)

Pnzgyi nett jelenrtk FNPV/tke: FNPV(K) Pnzgyi bels megtrlsi rta FRR/tke

Az FRR(K) mutat gyakran mg akkor is pozitv rtket vesz fel, ha az FRR(C) vrhatan alacsony, vagy kzberuhzs esetn (mint amilyen a vzelltshoz s szennyvztiszttshoz kapcsold projektek) negatv rtket fog felvenni. A fen-tieknek megfelelen, az EK ltal alkalmazott pnzgyi rel diszkontrta rtke 5%, mely rtkhatrhoz, elvben a kedvezmnyezett ltal alkalmazott rtnak is igazodni kell. Abban az esetben, ha a projekttl nagy, pozitv FRR(K) rtket vrnak el, ez rmutat arra az eshetsgre, hogy az EU tmogats a kedvezm-nyezett szmra tlag feletti hasznot eredmnyezhet.

3.6 A megtlhet tmogatsi sszeg meghatrozsa

3.6.1 Tmogathatsgi felttelek vizsglata Az EU tmutatk szerint egy projekt akkor jogosult tmogatsra, ha

a kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs alapjn a trsadalmi hasznossg igazolhat. A rszletes elemzsben a teljestmnymutatkkal szembeni k-vetelmnyek (lsd a 6.4. fejezetet) az albbiak:

o ENPV pozitv, o az ERR legyen magasabb, mint az alkalmazott trsadalmi disz-

kontrta, o a haszon-kltsg arny nagyobb, mint 1;

a pnzgyi elemzs alapjn igazolhat, hogy csak a megvalsulshoz szk-sges mrtk tmogatst kapja a projekt , tl-tmogats nem trtnik. A rszletes elemzsben a teljestmnymutatkkal szembeni kvetelmnyek:

o FNPV(C) negatv, o az FRR alacsonyabb, mint az alkalmazott pnzgyi diszkontr-

ta;

a pnzgyi elemzs pnzram elemzse alapjn igazolhat, hogy a projekt keretben ltrehozott eszkzk mkdtetse, a szolgltatsi sznvonal pnzgyileg fenntarthat. A rszletes elemzsben pnzrammal szembeni kvetelmny:

o az egyes vekben a halmozott mkdsi pnzram ne legyen negatv14

14 Amennyiben pldul az eszkzk magas ptlsi kltsge miatt bizonyos vekben a halmozott

mkdsi pnzram negatv lenne, ez tbbflekppen thidalhat: 1) a ptlsrt felels szerepl a projekten kvl kpzdtt (egyb tevkenysgbl szrmaz) nervel fedezi a hinyt (ideiglenes


3.6.2 A tmogatsi sszeg meghatrozsa A tmogatsi sszeg kiszmtsnak els lpseknt meg kell llaptani, hogy a projekt melyik tmogatsi szably al tartozik, milyen kpletet kell alkalmazni a szmtshoz. A megfelel tmogatsi szably megllaptst segti a pnzgyi elemzs elejn bemutatott bra.

Lehetnek olyan komplex projektek, ahol a megvalstst jelent tevkenysgek egyes csoportjai a tmogatsi szablyok szempontjbl eltr megtls al es-nek, gy azokat a pnzgyi elemzs sorn elklnlt projektelemnek kell tekin-teni s a pnzgyi elemzs projekt elemenknt kell elvgezni. A tmogats sszegnek meghatrozsa egyszeren, az elszmolhat beruh-zsi kltsg s a plyzati tmutatban meghatrozott tmogatsi arny szorza-taknt szmolhat a kvetkez esetekben: a State aid (llami tmogatsi) szably hatlya al tartoz projektek esetn. a kzcl nem jvedelemtermel projektekre, az 1 milli EUR alatti beruhzsi kltsg kzcl projektekre azon 1 milli EUR feletti beruhzsi kltsg kzcl jvedelemtermel

projektekre, amelyeknl a jvedelme nem fedezi a mkdsi kltsgeket (azaz a DNR=0), akkor a szmts sorn a finanszrozsi hiny alapjn kell a tmoga-ts sszegt meghatrozni.

A finanszrozsi hiny szmtsnl

semmilyen tmogats nem vehet figyelembe.

a kltsgek s bevtelek rtke nem tartalmazhat fa-t.

finanszrozsi forrsknt); 2) hitelt vesz fel; 3) nem egy v alatt, hanem tbb ven keresztl valstja meg az eszkzptlst (idben sztterti a felmerl kiadsokat).

Milyen tmogatsi szablyt kell alkal-mazni

Tmogatsi sszeg meghatrozsa a fi-nanszrozsi hiny szmtsval


A finanszrozsi hiny szmtsra a nagyprojektek esetn a working document n4 szerinti mdszert kell alkalmazni, mg a tbbi projekt esetn az Information Note szerint kell a szmtst elvgezni.

14. tblzat: A finanszrozsi hiny szmtsa a Working document n4 illetve az Information Note alapjn

Lps Working document n4: nagypro-jektek

Information Note, 2008: nem nagy-projektek

I. lps: Finanszrozsi hiny mrtke

DICDNRDIC

DNRDIC

II. lps: Working document: Dntsi sszeg Information note: A finanszrozsi hiny elszmolhat kltsgre es rsze

ESUMDICDNRDIC

*

DIC

DICDNRDIC E*)(

III. lps EU Tmogats mrtke EUE CRSUMDIC

DNRDIC**

EUE CR

DICDICDNRDIC **)(

DIC diszkontlt beruhzsi kltsg (tartalk s FA nlkl) DNR diszkontlt nett bevtel

DNR = a-b-c+d Pnzgyi bevtel PV (a), zemeltetsi s karbantartsi kltsg PV (b), Ptls PV (c), Maradvnyrtk PV (d)

EDIC elszmolhat kltsg jjelenrtke

ESUM elszmolhat kltsg sszege

EUCR EU trsfinanszrozsi rta (az operatv program priorits tengelyre vonatkozan)

15. tblzat: A tmogats szmtsa nagyprojekteknl

Megnevezs Ft EUR

Diszkontlt teljes pnzgyi beruhzsi kltsg (DIC) Diszkontlt pnzgyi bevtel (a) Diszkontlt zemeltetsi s karbantartsi kltsg (b)

Diszkontlt ptlsi kltsg (c) Diszkontlt maradvnyrtk (d) Diszkontlt nett pnzgyi bevtel (DNR = a-b-c+d) Elszmolhat rfordts maximuma (Max EE=DIC-DNR) Finanszrozsi hiny (R=MaxEE/DIC) Elszmolhat kltsg (EC)


Megnevezs Ft EUR

Dntsi sszeg (DA=EC*R) Prioritsi tengelyre vonatkoz maximlis trsfinan-szrozsi rta (Max CRpa) KEOP tmogats Ebbl EU tmogats (=DA*max CRpa) Kedvezmnyezett hozzjrulsa sszes nemzeti hozzjruls (sszes beruhzsi kltsg EU tmogats)

16. tblzat: A tmogats szmtsa jvedelemtermel nem nagyprojektnl

Megnevezs Ft

Diszkontlt pnzgyi beruhzsi kltsg (DIC) Diszkontlt pnzgyi bevtel (a) Diszkontlt zemeltetsi s karbantartsi kltsg (b) Diszkontlt ptlsi kltsg (c) Diszkontlt maradvnyrtk (d) Diszkontlt nett pnzgyi bevtel (DNR = a-b-c+d) Finanszrozsi hiny (DIC -DNR) Diszkontlt elszmolhat pnzgyi beruhzsi kltsg (DICE) A finanszrozsi hiny elszmolhat kltsgre es rsze, diszkontlt tmogatsi sszeg maximuma: DG=

DICDIC

DNRDIC E*)(

A projekt elszmolhat kltsgnek tmogatsi arnya (tmogats diszkontlt sszegnek (DG) s a diszkontlt elszmolhat beruhzsi kltsg (DICE) hnyadosa) nem lehet nagyobb a tmogatsi konstruk-cira vonatkoz maximlis tmogatsi arnynl.

A projekt elszmolhat kltsgnek tmogatsi arnya

E

E

DICDIC

DICDNRDIC *)(

Az adott vi tmogatsi sszeg: Az adott vi elszmolhat kltsg s a projekt elszmolhat kltsgnek tmogatsi arnynak szorzata

Ha a projekt tbb tmogatsi szably al is tartozik, akkor a Plyzati tmutat szerint meg kell osztani a projekt beruhzsi kltsgt, a megosztst be kell mutatni s indokolni. Ebben az esetben a klnbz tmogatsi szably al tar-toz rszek tmogatsairl az albbi sszest tblt is el kell kszteni.

17. tblzat: A tmogats sszegzse tbb tmogatsi szably al tartoz projektnl Tmogatsi szably Elszmolhat

kltsg, Ft Tmogatsi sszeg, Ft

a) llami tmogatsi szably al tartoz rsz b) 1 milli EUR alatti beruhzsi kltsg

kzcl projekt rsze


Tmogatsi szably Elszmolhat kltsg, Ft

Tmogatsi sszeg, Ft

c) 1 milli EUR feletti beruhzsi kltsg projekt, kzcl nem jvedelemtermel rsze

d) Negatv diszkontlt nett bevtellel (DNR) rendelkez, 1 milli EUR feletti beruhzsi kltsg projekt kzcl jvedelemtermel rsze

e) Nem negatv diszkontlt nett bevtellel (DNR) rendelkez, 1 milli EUR feletti be-ruhzsi kltsg projekt kzcl jvede-lemtermel rsze

sszesen Megjegyzs:

Ha a projekt beruhzsi kltsge 1 milli EUR alatt van, akkor csak a) s b) sorok kztt lehet rtelemszeren a projektet megosztani.

Ha a projekt beruhzsi kltsge 1 milli EUR felett van, akkor csak a), c)-e) so-rok kztt lehet rtelemszeren a projektet megosztani.

3.7 Pnzgyi fenntarthatsg vizsglata A pnzgyi fenntarthatsg vizsglat clja a projekt hossz tv pnzgyi egyenslynak bemutatsa. Az elemzs sorn kapott eredmnyek a kedvezm-nyezett szempontjbl ktelezettsget jelentenek.

3.7.1 A beruhzs finanszrozsa A finanszrozsi hiny szmtsval meghatrozhat, hogy mekkora lesz a Ko-hzis Alap hozzjrulsa a beruhzs finanszrozshoz. A fennmarad rsz finanszrozsa nemzeti hozzjrulsbl trtnik, amelynek forrsa tbbfle le-het:

Hazai kzponti kltsgvetsi tmogats15

Sajt forrs: Kedvezmnyezett sajt pnzgyi hozzjrulsa o ner o Idegen forrs

Hitel Egyb

A projekt hitellel trtn finanszrozsa hatssal lehet a finanszrozsi hiny mrtkre, ha a pnzgyi fenntarthatsg rdekben a djakat magasabbra kell emelni, ahhoz az esethez kpest, amikor a sajt forrs finanszrozsa teljes mr-tkben nervel trtnik.

15 Jogszablyi irnymutats nincs a kzponti kltsgvets finanszrozsi arnyra. Az ak-

citervekbl az szrhet le, hogy a finanszrozsi hiny szmtssal kalkullt dntsi sz-szeg 85 %-t EU forrsbl, 15 %-t hazai tmogatsbl kvnjk finanszrozni.


Kiindulsknt, ha a projekt pnzgyi fenntarthatsga hiteltrleszts nlkl adott djstruktra mellett - biztostott, a projekt kumullt cash-flowja minden vben pozitv.

A kamatfizets s a hiteltrleszts ugyanezen djstruktra esetn - esetleg mr egyes vekben negatv cash-flow-t eredmnyezne, amit meg kell vizsglni, hogy rvid lejrat hitellel kezelni lehet-e vagy az elvrt megtrlst a hitel mi-att nvelni kell s esetleg a djakat is emelni kell.

3.7.2 A mkds fenntarthatsga A projekt megtrlsnek szmtsa fggetlen az intzmnyi struktrtl. A projekt pnzgyi fenntarthatsgt azonban a projektgazda, illetve a projekt zemeltetjnek (ha a kett nem ugyanaz) pnzgyi helyzete befolysolja.

Amennyiben a bevtel (belertve kapott tmogatsokat is) nem elegend a m-kdsi kltsgek finanszrozsra, akkor a projektgazdnak kell gondoskodnia a klnbzet finanszrozsrl.

3.7.3 A projekt sszevont pnzram kimutatsa A pnzgyi fenntarthatsg vizsglathoz szksges adatok az elz tblza-tokbl nyerhetk. A projekt pnzgyileg fenntarthat, ha a kumullt pnzram egyik vben sem negatv (maradvnyrtket csak akkor kell szerepeltetni, ha pnzgyileg is realizldik).

18. tblzat: Projekt pnzgyi fenntarthatsga (mindkt mdszerre) Megnevezs 1. v 2. v. 3. v .. 30 v.

1. Pnzgyi beruhzsi kltsg

2. Pnzgyi mkdsi kltsg

3. Hiteltrleszts

4.Hitel kamatnak trlesztse

5. Egyb

6. Kiadsi pnzram 1+2+3+4+5

7. Pnzgyi bevtel

8. EU tmogats

9. Nemzeti hozzjruls (10+11) 10. Kzponti kltsgvets hozzjrulsa 11. Sajt forrs (12+13) 12. ner (kszpnz, munkaer hozzjru-ls)

13. Idegen forrs (14+15) 14. Hitel

15. Egyb idegen forrs


Megnevezs 1. v 2. v. 3. v .. 30 v.


17. Bevteli pnzram 7+8+9+16

18. Nett sszes pnzgyi pnzram 17-6

19. Nett halmozott pnzgyi pnzram


4 Kzgazdasgi kltsg-haszon elemzs

4.1 A projekt pnzgyi kltsgeinek sszegzse A pnzgyi beruhzsi s mkdsi kltsgek becslsre vonatkoz tmutat-sokat a 3. fejezet tartalmazza. Annak eredmnyeit foglalja ssze az albbi tb-lzat.

19. tblzat: Pnzgyi kltsgek s maradvnyrtk

Megnevezs Jelen-rtk

1. v A vizsglt id-tv utols ve

1. sszes beruhzsi kltsg 2. sszes mkdsi kltsg 3. Maradvnyrtk*

4. sszes pnzgyi kltsg (1+2+3)

4.2 A projekt kzgazdasgi kltsgeinek becslse A pnzgyi kltsgeket ki kell igaztani a kvetkez vonatkozsokban:

kltsgvetsi (fisklis) kiigaztsok, piaci rrl val ttrs elszmol rra, externlis hatsok.

A kiigaztsok kzl a kltsgvetsi (fisklis) kiigaztsokat s a piaci rrl va-l ttrst elszmol rra a kltsgek becslsnl, a kvetkez pontok szerint kell elvgezni. Az externlis hatsokkal trtn kiigaztst a hasznok becsls-nl kell elvgezni.

4.2.1 Kltsgvetsi (fisklis) kiigaztsok A kzgazdasgi elemzs a pnzgyi kltsgbecslsbl indul ki, azonban a pnzgyi elemzsben szerepl piaci rak magukba foglalhatnak adkat s t-mogatsokat, amelyek befolysoljk a viszonylagos rakat. E torztsok ki-kszblse rdekben ltalnos szably, hogy a kzgazdasgi elemzs kzve-tett adkat nem tartalmazhat. Kzvetlen (egyenes) ad esetn az adalany meg-egyezik azzal a szemllyel, akit gazdasgi rtelemben az ad terhel. Ilyen ad-


fajta pldul a vagyonad. Kzvetett adrl beszlnk, ha az adalany kln-bzik az adteher viseljtl.

A fenti elvek alapjn a kvetkez kltsgvetsi kiigaztsokat szksges meg-tenni:

A kltsgvetsi kiigaztsokhoz szksges input adatok:

fa,

tmogatsok,

az egyes beruhzsi kltsgekben a fenti adk alapja, illetve alapjnak rszarnya,

az egyes mkdsi kltsgekben a fenti adk alapja, illetve alapjnak rszarnya.

A legjelentsebb s legltalnosabb fisklis korrekcis tnyez az ltalnos forgalmi ad. A kzgazdasgi elemzshez belertve a vltozatelemzst - min-den kltsgttel elembl az FA tartalmat le kell vonni. Ez fggetlen attl, hogy beruhzsi vagy mkdsi kltsgrl van-e sz, illetve, hogy az FA visszaignyelhet-e vagy sem. Az FA visszaignyelhetsge csak a pnzgyi kltsgek meghatrozsban jtszik szerepet.

A kzgazdasgi kltsgek szmtshoz mindig alaposan meg kell vizsglni, hogy melyik pnzgyi kltsg ttelek becslt rtke tartalmaz F-t, azaz hol hatroztak meg brutt rtket. Az elvgzend mdosts lpsei a kvetkezk.

ha a pnzgyi kltsgbecsls ttelesen elklnti, akkor az elklntet-ten

módszertani Útmutató költség-haszon elemzéshez

Documents