> Паричният пазар отбелязва повишение на

активността и обемите на депозитната търговия

през октомври; лихвените равнища отчитат леко

понижение.

> Волатилна търговия евро-долар през октомври.

> Спадът на основният борсов индекс SOFIX продължи и

през октомври.

ОКТОМВРИ 2014 г. No 12 / 2014

ДЪЛГОВИ ПАЗАРИ

-1

0

1

2

3

4

5

6

o/ndepo

1w depo 1mdepo

3mdepo

12m bill 3y bond 5y bond 7y bond 10ybond

годи

шна

дох

одно

ст (%

)

инструмент

Еталонни криви на доходност в България 01.10.2014г. и 03.11.2014г.

01.10.2014

03.11.2014

Среден от Sofibid и Sofibor

2

-101234567

3mdepo

12mbill

2ybond

3ybond

4ybond

5ybond

6ybond

7ybond

8ybond

9ybond

10ybond

15ybond

годи

шна

дох

одно

ст (%

)

инструмент

Доходност на деноминираните в EUR български ДЦК и на кривата в Еврозоната 03.11.2014г.

BG местна

BG глобална

Еврозона

1. ПАРИЧЕН ПАЗАР

През октомври общият обем на търговията на паричния

пазар е с повишение спрямо септември, което се

илюстрира от завишените обеми както при депозитните,

така и при репо-сделките. Среднодневният обем на

междубанковия пазар отбелязва значително повишение.

Георги Цветков (+359 2) 9145 1611

3

По-голямата част от търговията остана съсредоточена в

овърнайт-срочността, цената на ресурса през различните

дни от месеца беше с изменения в много тесни граници.

Mеждубанковия паричен пазар, обеми (млн. лева)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Май 2014 Юни 2014 Юли 2014 Август2014

Септември2014

Октомври2014

депозитни сделки репо сделки

Общият обем на междубанковия левов паричен пазар през

месеца се повишава с 40,86 на сто до 4890,8 милиона

лева. Депозитните сделки се повишават с 36,63 на сто до

2831,0 милиона лева, а обемът на репо-сделките се

повишава с 47,13%, до 2059,6 милиона лева.

На евро-паричния пазар общият обем на срочните сделки

отчита лек спад от 1,34 на сто, възлизайки на 4676,8

милиона лева. Сделките за предоставяне на депозити (с

всички търгувани валути: EUR, USD и GBP) са с

понижение от 1,53 на сто, до 4597,4 милиона лева –

изцяло в следствие на понижение в евровите депозити

(спад от 45,51%). Репо-сделките отчитат ръст от 11,01 на

сто спрямо предходния месец, до 79,3 милиона лева (71,5

милиона през септември).

Повишение на обема

както на депозитните,

така и на репо-

сделките...

... и леко понижение в

обемите на евро-

паричния пазар.

4

Междубанков европаричен пазар, обеми (в млн. лева)

0500

10001500200025003000350040004500

Евро Евро Евро Долар Долар Долар Други Други Други

Август2014

Септември2014

Октомври2014

Август2014

Септември2014

Октомври2014

Август2014

Септември2014

Октомври2014

депозитни сделки репо сделки

Банковата система остава изключително ликвидна, като

среднодневните свръх-резерви се повишават със 42,92 на

сто и достигат 1645,9 милиона лева след 1151,7 милиона

лева през септември (свръх-резервите са изчислени на

база календарен месец, а не период на поддържане – от

4-то число на всеки месец, до 3-то на следващия). Няма

дни от месеца, в които да се наблюдава отрицателна

стойност на свръх-резерва за системата.

Ликвидността в

банковата система

остава значителна

Междубанков паричен пазар и свръхрезерви през октомври 2014г. (млн. лева)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

свръхрезерви паричен пазар

5

Ликвидността в банковата система всеки месец се влияе и

от: (1) движението на парични потоци чрез държавни

ценни книжа - бонове и облигации на Министерството на

финансите - като нетно през октомври в банките влизат

296,3 милиона лева; (2) преводи за пенсии, които през

октомври водят до ръст на ресурсите в системата в размер

на 792,4 милиона лева.

Депозити през октомври 2014г. (млн.лева)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

депозитни операции - общо необезпечени в т.ч. овърнайт обезпечени

1.1. Междубанков пазар: депозитни и репо-

операции

В обема на паричния междубанков пазар (депозитни и

репо-сделки) най-голям дял запазват сделките за

предоставяне на депозити; през октомври този дял леко

се понижава и възлиза на 57,9 на сто, след 59,7 на сто

през септември; репо-сделките съответно възлизат на

42,1 на сто, спрямо 40,3 на сто през септември.

Необезпечен пазар

Предоставените между участниците на пазара срочни

необезпечени депозити през октомври са в размер на

2831,2 милиона лева, като по-голямата част от тях, 91,6

на сто (2593,2 милиона лева), са сделки овърнайт. Този

дял отбелязва ръст спрямо септември, когато беше 81,6

на сто (1691,0 милиона лева).

6

Матуритетна структура на необезпечените междубанкови сделки

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Окт'13 Дек'13 Фев'14 Апр'14 Юни'14 Авг'14 Окт'14

1 ден до 1 сед. над 1 сед. до 1 мес. над 1мес. до 3 мес. над 3 мес.

Овърнайт лихвени нива през октомври 2014г.

0.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

Овърнайт цена по необезпечени депозитни сделки SOFIBID ON SOFIBOR ON

Необезпечен пазар на депозити през октомври 2014г. (млн. лева)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

овърнайт други

7

Лихвеният процент овърнайт по необезпечените

депозитни сделки средно за месеца се понижава, до ниво

от 0,02%.

Средномесечната стойност на ЛЕОНИА, индекс, базиран

на необезпеченото предоставяне на депозити овърнайт от

представителна група банки също се понижава и възлиза

на 0,02%. Така размерът на основния лихвен процент на

БНБ за месец ноември 2014 година беше определен на

ниво 0,02%.

Кривата на доходността на паричния пазар отбелязва

повишение в срочностите над 2 седмици.

Обезпечен пазар

През октомври няма обезпечени заемни сделки с

депозити, докато репо-сделките заемат дял от 42,1

Кривата надоходността на

паричнияпазар отразява

среднатастойностна SOFIBIDи SOFIBOR

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

ON

SW 2W 3W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M

11M

12M

31.10.2014

30.09.2014

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10LEONIA / EONIA през октомври 2014г.

LEONIA EONIA

8

процента (2059,6 милиона лева) от междубанковия

паричен пазар; този дял е с повишение спрямо септември,

когато възлизаше на 40,3 процента (1399,8 милиона

лева).

ПАЗАРИ:

стойност в милиони BGN

равно-стойност в млн. EUR

стойност в милиони EUR

равно-стойност в млн. BGN

стойност в милиони USD

равно-стойност в млн. BGN

равно-стойност в млн. EUR

равно-стойност в млн. BGN

равно-стойност в млн. EUR

ВИДОВЕ СДЕЛКИ:

необезпечени депозитни сделки 2072.2 1059.5 350.9 686.3 2530.5 3983.6 2036.8 4.2 2.1

обезпечени депозитни сделки - - - - - - - - -

репо на български ДЦК* 1399.8 715.7 32.6 63.8 - - - - -

окончателни покупки на краткоср. български левови ДЦК 89.8 45.9 - - - - - - -

окончателни покупки на дългоср.** левови български ДЦК* 100.7 51.5 - - - - - - -

окончателни покупки на дългоср** валутни български ДЦК* - - 31.8 62.2 - - - - -* по пазарна стойност; за репо - само стъпката на покупка на ценна книга (заемане на пари)** над 1-годишни облигации по първоначална срочност

Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на търговските банки

междубанков паричен пазар

сделки на европаричния пазар между български банки

БЪЛГАРСКИ МЕЖДУБАНКОВ ПАРИЧЕН ПАЗАР И СДЕЛКИ НА ЕВРОПАРИЧНИЯ ПАЗАР МЕЖДУ БЪЛГАРСКИ БАНКИ ПРЕЗ ОКТОМВРИ 2014 г. (в милиони от съответната валута)

сделки в BGN сделки в EUR сделки в USD сделки в други валути

1.2. Междубанкови окончателни сделки с

облигации

На вторичния междубанков пазар на държавни ценни

книжа във всяка срочност са отчетени окончателни сделки

с пазарна стойност от 190,7 милиона лева (понижение с

27,27% спрямо 262,2 милиона лева през септември).

На европазара през октомври обемът на окончателните

сделки с ДЦК отбелязва понижение и възлиза на 62,3

милиона лева, след 113,6 милиона лева през септември.

Окончателни сделки с български ДЦК през октомври 2014г. (млн. лева)

0

5

10

15

20

25

30

35

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

левови емисии ДЦК до 12 мес. левови емисии ДЦК над 12 мес. валутни емисии ДЦК

9

КАПИТАЛОВ ПАЗАР

Българска народна банка, като агент на Министерство на

финансите, проведе през октомври следните аукциони за

пласмент на държавни ценни книжа:

- на 6 октомври за част от емисия BG2030014117

(лихвоносни съкровищни облигации със срок пет

години) с падеж 22.01.2019 г. в размер на 55 млн. лева

и лихвен процент 2,50% годишно; до участие в

аукциона бяха допуснати поръчки за 69 200 000 лева;

Министерство на финансите одобри поръчки за 55

милиона лева;

- на 20 октомври за част от емисия BG40014214

(лихвоносни съкровищни облигации със срок десет

години и шест месеца) с падеж 15.07.2024 г. в размер

на 55 млн. лева и лихвен процент 4,00% годишно; до

участие в аукциона бяха допуснати поръчки за 78 400

000 лева; Министерство на финансите одобри поръчки

за 55 милиона лева.

През октомври Българска фондова борса – София (БФБ-

София) регистрира за търговия на сегмента за облигации

следната емисия корпоративни облигации:

- 5-годишни облигации за 10 милиона евро на Уеб Финанс

Холдинг АД-София, издадени на 16.11.2012 г., с годишна

лихва 8,00%, 6-месечно купонно плащане (борсов код

9М7С).

Месечният оборот на борсовата търговия с корпоративни

облигации намаля сериозно през октомври, като състави

3,4 млн. лева (0,15 млн. лева среднодневно), при 8,5 млн.

лева за септември. Извън регулиран пазар бяха сключени

сделки за 2,0 млн. лв.

Борис Малинчев (+359 2) 9145 1704

10

0

2

4

6

8

10

БФ Б сделки с облигации през октомври 2014г. (дата Т; млн. лева)

Сегмент за облигации облигации - извън рег. пазар

Цените на новите деноминираните в EUR глобални

облигации с падеж 2024 г. останаха на равнище от над

100%, тези на „глобалите” с падеж 2017 се покачиха до

107%. Деноминираните в USD глобални облигации с

падеж 2015г. слязоха до 101%.

На вторичния пазар цените на компенсаторните

инструменти нямаха съществени промени през месеца,

запазвайки нивото от около 0,60 лева през целия месец.

Месечният оборот на сегмента за компенсаторни

инструменти намаля с 42% и състави 0,7 млн. лева (0,03

млн. лева среднодневно) при 1,2 млн. лева за септември.

0

500

1000

1500

2000

БФ Б сделки с компенсаторки през октомври 2014г. (дата Т; хил. лева)

Сегмент за компенс.инструменти компенс.инструменти - извън рег. пазар

сегмент за приватизция (комп.)

11

БРУТНИ АКТИВИ:

недвижимости

(по данни на НСИ за

тримесечие)

стоки

валута

ПАЗАРИ НА АКТИВИ

НЕТНИ АКТИВИ :

акции

250

300

350

400

450

500

550

600

650

75

95

115

135

155

175

195

215

235

BGBX40 и SOFIX

BGBX40 SOFIX (дясна скала)

1400

1600

1800

2000

2200

2400

2600

2800

02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 02.08 02.09 02.10

Злато (XAU/BGN)

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40

1.45

1.50

1.55

1.60

1.65

1.70

02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 02.08 02.09 02.10

Валутен пазар (USD/BGN)

830

840

850

860

870

880

890

900

02.01 02.02 02.03 02.04 02.05 02.06 02.07 02.08 02.09 02.10

Цени на недвижими имоти (в лв./кв. м.)

12

АКЦИИ (НЕТНИ АКТИВИ)

ОБОРОТ НА СДЕЛКИТЕ С ЦЕННИ КНИЖА РЕГИСТРИРАНИ НА БФБ-СОФИЯ : БОРСОВ И ИЗВЪНБОРСОВ (млн. лв .) ЗА М.СЕПТЕМВРИ 2014 г.

общински облигации

корпор. облигации

Колект. Инвест. Схеми

Стру кту р. Проду кти

на пу блични дру жества

на непу блични дру жества

Сделки на БФБ 6.1 18.8 2.6 0 8.5 1.2 0 0.0 0.0 0.1 0.0 0 0

в това число:

обичайни сделки 6.1 18.8 2.6 0 8.5 1.2 0 0.0 0.0 0.1 0.0 - -

сд. на прив . сегмент (в брой) 0 0 - - - - - - 0 0

Сегмент за прив . (с/у компенсат.)* 0 0 - - - - - - - 0 - 0 0Сегмент за първично пу блично предлагане* 0 0 - 0 0 - - 0 - 0 - - -Сделки извън БФБ (поку пки и продажби, репо, търгово изку пу ване, обратно изку пу ване, регистрации и др.)** 9.7 16.5 2.6 0 2.0 0 0 0 0.0 1.7 6.7 - -

Източник: всекидневни съобщения на БФБ-София* Не са в ключени в горните общи су ми

**оповестени чрез търговската платформа на БФБ-София

***През май 2014 г. бе създаден Сегмент за борсово търгу ване проду кти, който замени предишните Сегмент за стру кту рирани проду кт и Сегмент за колективни инвестиционни схеми

ПАЗАРИ

сегмент за облигации

Търговия с акции, не регистрирани на

БФБ-Софиясегмент за д-ва със

спец. инвест.

цел

сегмент за д-ва със

спец. инвест. цел

сегмент за акции

сегмент за права

Алтернативен пазарОсновен пазарсегмент за борсово

търгувани продукти***сегмент за

компенсаторни инструменти

сегмент акции

Premium

сегмент акции

Standard

Месечният оборот на борсовите сделки с акции през

октомври се увеличи с почти 15% съставяйки 31,7 млн.

лева (среднодневно 1,4 млн. лева) след 27,6 млн. лева

през септември. В рамките на обичайната търговия по-

съществен оборот реализираха акциите на Спиди АД (15.3

млн. лв.) и Софарма Трейдинг АД.

Стойността на обявените сделки с акции, извършвани

извън борсата (с използване на борсовата платформа)

състави 33,1 млн. лв., като по-значителни сделки бяха

сключени с акции на Синтетика АД, Зърнени Храни

България АД , Химснаб България АД и Делта Кредит

АДСИЦ.

Борис Малинчев

(+359 2) 9145 1704

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

БФ Б сделки с акции през октомври 2014г. (дата Т; млн. лева)Premium акции

Standard акции

АДСИЦ

прив .паз.(BGN)

Алт.паз./акции

АДСИЦ/Алт-паз.

13

Основният индекс на цените на акциите на българския

фондов пазар SOFIX показа сравнително постоянно

низходящо движение през месец октомври, приключвайки

го със спад от 3,6%. Като цяло индексът показа по-силно

изразено низходящо движение от това на индекса на

водещата европейска икономика (Германия) DAX, който

завърши месеца със спад от 0,6%, а този на Румъния

(BET) приключи месеца с намаление от 3,4%.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

ОТС сделки с акции докладвани на БФ Б-София АД октомври 2014 г. (млн.лв.)

Premium/OTC

Standard/OTC

АДСИЦ/OTC

Алт.паз./акции/OTCАДСИЦ /Алт паз./ОТС

300350400450500550600650700750800

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

DAX, SOFIX и BET (Румъния) октомври 2014

DAX BET SOFIX (дясна скала)

14

3504004505005506006507007508008509009501000

20

70

120

170

220

02.яну 26.мар 17.юни 08.сеп

Цени на банкови акции в България, еврозоната и нововъзникващите пазари през януари - октомври 2014 г.

БАНКИ БФБ

БАНКИ Еврозона.

БАНКИ НПаз. (дясна скала)

80.00

82.00

84.00

86.00

88.00

90.00

92.00

94.00

96.00

98.00

100.00

100.00

105.00

110.00

115.00

120.00

01.10 04.10 07.10 10.10 13.10 16.10 19.10 22.10 25.10 28.10 31.10

BGBX40 и индекс на цените на акциите на банките, листвани на БФБ - София АД октомври 2014 г.

BGBX40

БАНКИ БФБ (дясна скала)

15

Индексът на цените на акциите на банките, листвани на

БФБ – София, показа относително постоянно поведение

през месеца, за разлика от колебливото движение на

индексите на банките от Еврозоната и тези

нововъзникващите пазари.

На сегмента за първично публично предлагане на БФБ-

София през октомври нямаше продажби.

3. ВАЛУТЕН ПАЗАР

Доларът се задържа във високите нива спрямо еврото в

началото на октомври, след публикувани данни от САЩ

за пазара труда , от които стана ясно, че процентът

на безработицата през септември спада до

шестгодишен минимум от 5.9%, а новосъздадените

работни места в неселскостопанските отрасли са

много над прогнозните. Последва нарастване на еврото,

повлияно от анонсираното от ЕЦБ съобщение, че започва

покупката на обезпечени облигации, с цел превъзмогване

влошаването на европейската икономика. Еврото се

задържа в по-високите нива също и след по-добри от

очакваното резултати от проведените стрес-тестове на

банките от еврозоната. В края на месеца щатският долар

се повишава отново спрямо еврото след обявения от ФЕД

край на така наречената програма по “количествени

улеснения”, обосновавайки се с ръст на американската

икономика, а пазарите са в очакване дали ФЕД ще

анонсира скоро повишаване на лихвите в САЩ.

Официалният курс долар-лев през октомври преминава

през два етапа. До средата на октомври доларът се

понижава скокообразно, спрямо лева, за да достигне

минимална стойност на 17.10. от 1,52525 лева. През

втората половина на месеца левът постоянно отстъпва

спрямо щатската валута, като в последните дни на месеца

приближи нивата от преди повече от 2 години, а на 31.10

бе регистрирана минимална стойност на националната

валута за месеца от 1,56167 лева за долар. Средно

месечният официален курс на долара спрямо лева за

Любомир Тонев (+359 2) 9145 1608 Павлина Бабунова (+359 2) 9145 1907

16

октомври се повишава спрямо предходния месец с близо

0,03 лева и достига 1,54339 лева за един долар.

Ежедневен референтен курс на БНБ за USD през октомври 2014г. (лева за 1 USD)

1.50

1.51

1.52

1.53

1.54

1.55

1.56

1.57

1.58

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

Дневни обороти и курсове на USD на банките през октомври 2014 г.СПОТ

0

10

20

30

40

50

60

70

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.1009.1

010.1

013.1

014.1

015.1

016.1

017.1

020.1

021.1

022.1

023.1

024.1

027.1

028.1

029.1

030.1

031.1

0

Лева за 1 USD

Млн

. USD

1.40

1.42

1.44

1.46

1.48

1.50

1.52

1.54

1.56

1.58

1.60

купени/продадени между банките купени от крайни клиентипродадени на крайни клиенти среден курс на покупки от крайни клиентисреден курс на продажби на крайни клиенти среден курс между търговските банки

17

Курс на EUR през октомври 2014 г. (лева за 1 EUR) - спот

1.911820

1.955830

1.999840

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

междубанков банки от клиенти банки на клиенти

Дневни обороти на сделките с EUR на банките през октомври 2014 г. (млн. евро) СПОТ

0

50

100

150

200

250

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

купени/продадени между банките купени от крайни клиенти продадени на крайни клиенти

Oбщият оборот на валутния спот пазар (брутен сбор от

всички покупки и продажби на докладващите банки) през

октомври се повишава в сравнение с предходния месец

повече от 2 пъти. На пазара е разменена чуждестранна

18

валута срещу левове в размер на 39 254,2 млн. евро.

Среднодневният оборот за октомври достига 1706,7 млн.

евро и също надвишава среднодневния оборот за

септември с около 811,9 млн. евро. Увеличението на

общия оборот през октомври е реализирано и в трите

основни сегмента на валутния пазар - търговията на

централната банка с банките, чистата (без участието на

БНБ) междубанкова търговия и търговията на банките с

техните клиенти.

Оборотът между БНБ и банките през октомври достига

17 067,0 млн.евро. В сравнение с предходния месец

увеличението е с 10 142,2 млн. евро. Централната банка е

нетен продавач на валута на банките със 189,5 млн.

евро отрицателно салдо за месеца. При търговията с

бюджетните организации по безкасов начин, БНБ е нетен

купувач на валута със салдо от 38,1 млн. евро. При

Месечна търговия с EUR между БНБ и банкитеот октомври 2013г. до октомври 2014г. (млн. евро) СПОТ

10417

9814

8552

9145

7319

7376

6508

6380

8024

5219

3014

3420

-10666

-9874

-8952

-9348

-7723

-7657

-6441

-6575

-8208

-5207

-2934

-3505

-8628

-249

-400

-203

-404

-281

67

-195

12

8439

80

-85-189

-60

-184

Октомври.13

Ноември.13

Декември.13

Януари.14

Февруари.14

Март.14

Април.14

Май.14

Юни.14

Юли.14

Август.14

Септември.14

Октомври.14

купена от банките продадена на банките нето

`

19

сделките на гише с граждани и бюджетни организации,

централната банка е нетен продавач на валута за месеца,

с отрицателно салдо 6,3 млн. евро.

Mеждубанковата спот търговия, без участието на БНБ, за

октомври достига 299,2 млн. евро, а увеличението в

сравнение с предходния месец е с около 81,1 млн. евро.

Търговията между банките и крайните им клиенти през

октомври достига 4 435,4 млн. евро. В сравнение с

предходния месец увеличението на оборота е със 165,3

млн. евро. Продажбите на валута от банките за техните

клиенти надвишава купената валута от тях с 205,4 млн.

евро.

Валутна търговия между банкитеот октомври 2013г . до октомври 2014г. (в млн. евро) СПОТ

159.1

153.1

207.3

167.9

140.3

152.9

188.0

192.8

547.9

301.4

202.5

218.1

299.2

Октомври.13

Ноември.13

Декември.13

Януари.14

Февруари.14

Март.14

Април.14

Май.14

Юни.14

Юли.14

Август.14

Септември.14

Октомври.14

20

Валутна търговия на банките с чуждестранни лицапрез октомври 2014 г. (в млн. евро) СПОТ

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

купени от чуждестранни лица продадени на чуждестранни лица нето

Валутна търговия на банките с крайни клиенти - общопрез октомври 2014 г. (в млн. евро) СПОТ

-450

-350

-250

-150

-50

50

150

250

350

450

01.10

02.10

03.10

06.10

07.10

08.10

09.10

10.10

13.10

14.10

15.10

16.10

17.10

20.10

21.10

22.10

23.10

24.10

27.10

28.10

29.10

30.10

31.10

21

Валутен спот пазар през октомври 2014 г. (в млн. евро)

Купена Продадена Нето Междубанков пазар (търговски банки) 299.2 299.2 0.0 (Търговски) банки с крайни клиенти 2115.0 2320.4 -205.4 - от тях: с чуждестранни лица 151.5 125.1 26.4 БНБ - Общо 8497.9 8655.6 -157.7 БНБ с банки - Общо 8438.7 8628.3 -189.5 в т.ч.:

*БНБ с банки - вальор СПОТ (2 раб. дни) 330.0 8454.9 -8124.9 *БНБ с банки - вальор УТРЕ 184.0 0.0 184.0 *БНБ с банки - вальор ДНЕС 7924.7 173.4 7751.3 *БНБ с банки - на каса 0.0 0.0 0.0 БНБ с бюджетни организации 59.1 21.0 38.1 БНБ с др. клиенти на каса 0.0 6.3 -6.3

Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките и БНБ

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

1 2

1-междубанкова (без БНБ); 2-между банки и крайни клиенти;

Валутна структура на търговията на банките, октомври 2014 г.

ДругиUSDEUR

22

ТЕНДЕНЦИИ

В краткосрочен план се очаква:

– паричният пазар да запази рекордно ниските си

лихвени равнища, на фона на леко понижаващи се обеми;

– SOFIX да се движи в рамките на 520 - 530 пункта;

- движение на курса долар/лев в границите на 1,54 - 1,58

лева за щатски долар.

Валутни сделки суоп и форуърд срещу левове приравнени към евро (по оценка) Валутни суоп и форуърд сделки на банките с крайни клиенти (в млн. eвро) Купени Продадени Салдо октомври 2014 4057.4 3989.7 67.7 - от тях: с чуждестранни лица 3967.0 3950.4 16.6 Валут на ст рукт ура (процент ) EUR 96.8 98.0 USD 3.2 2.0 *Преобладават USD Валутни суоп и форуърд сделки между банките (в млн. eвро) Купени Продадени Салдо октомври 2014 172.9 172.9 0.0 Валут на ст рукт ура (процент ) EUR 97.2 97.2 USD 2.8 2.8 При сделките суоп са включени както сделките за покупка, така и последващите сделки за продажба на чуждестранна валута срещу левове Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките

23