日本 M&A マーケットレビュー アドバイザー・ランキング

2014年第１四半期

目次

1. アジア太平洋M&A地域レビュー ヒートマップ

2. アジア太平洋M&A地域レビュー ハイライト

3. アジア太平洋M&A 業種別レビュー

4. アジア太平洋M&A 取引レビュー

5. アジア太平洋M&A 地域別トップ１０案件

6. 日本M&Aレビュー

7. 日本トップ１０案件

8. 財務アドバイザリーリーグテーブル（金額）

9. 財務アド バイザリーリーグテーブル（案件）

10. 法務アドバ イザリーリーグテーブル（案件）

11. 法務アドバ イザリーリーグテーブル（金額）

12. 免責事項

案件のご提出・お問合せ先

担当者 電話 Eﾒｰﾙ

ｱｼﾞｱ太平洋 Ankit Gupta +65-6231-3451 agupta@bloomberg.net

中国 Miao Pan +86-21-6104-3061 mpan7@bloomberg.net

日本 高橋 真理恵 +81-3-3201-2219 mtakahashi26@bloomberg.net

韓国 Yoojin Hwang +82-2-3702-1627 yhwang2@bloomberg.net

一般的なご質問の送信先：maasia@bloomberg.net

ブルームバーグM&Aリーグテーブルは、M&Aのアドバイザー・ランキングを表示します。テーブルには、さまざ

まな取引タイプ、地域、業種セクターにおける財務、法務のトップアドバイザーが表示されます。ランキングの

データは､ブルームバーグの基準による合併､買収､事業分割・売却､分離・独立（スピンオフ）、デット･エクイテ

ィ･スワップ、合弁事業、普通株式や転換社債の第三者割当、資本再編による現金注入などで構成されてい

ます｡

ブルームバーグM&Aは､世界9カ国のM&A活動をリアルタイムにカバーし、データを表示します。弊社では

800社を超える財務・法務アドバイザーのネットワークを通じ、ローカル、グローバルのさまざまな市場におけ

る案件の詳細データを提供し、市場のトレンドを正確に捉えるお手伝いをいたします。四半期ベースのリーグ

テーブル・ランキングは、法務・財務アドバイザーの実績を表わす業界の主要なベンチマークであり、ニュー

スレター 「ブルームバーグブリーフ（Bloomberg Brief）」では週次ベースのM&A活動とトップディール・トレンド

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2014年第1四半期

日本M&Aアドバイザー・ランキング

©2014Bloomberg Finance L.P.無断複写・複製・転載を禁じます。

* 取引総額およびアドバイザーマーケットシェア。単位は10億米ドル

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アジア太平洋M&A地域レビュー

北米 USD 379 billion

1. モルガン･スタンレー 42.0% 2. ＪＰモルガ ン 34.2% 3. シティグループ 28.3%

東ヨーロッパ USD 14billion

1. ロスチャイルド 49.4% 2. ゴールドマン･サックス 49.4% 3. モルガン･スタンレー 49.4%

アジア太平洋 USD 185 billion

1. クレディ･スイス･グループ 19.4% 2. モルガン･スタンレー 17.5% 3. ゴールドマン･サックス 10.3%

西ヨーロッパ USD 186 billion

1. モルガン･スタンレー 37.2% 2. ドイツ銀行 28.59% 3. ゴールドマン･サック 28.4%

南米・カリブ海地域 USD 34 billion

1. モルガン･スタンレー 31.2% 2. イタウ銀行 25.1% 3. シティグループ 18.3%

中東・アフリカ USD 16 billion

1. シティグループ 6.0% 2. クレディ･スイス･グループ 5.6% 3. ラザード 5.5%

Scale in USD Bil. 0 - 12 - 23 - 6

7 - 1920 - 67 - 19

20 - 3738 - 112

113 - 337

338 -

　

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アジア太平洋M&A地域レビュー 大中華圏（中国/香港/台湾/マカオ) M&A取引 四半期

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14地域内の取引活動：主なハイライト

オーストラリア/ニュージーランドM&A取引 四半期

日本M&A取引 四半期

アジア太平洋M&A取引 四半期

2014年第1四半期のアジア太平洋地域におけるM&A取引総額は1828億米ドルと前年同期比で38%増

加したが、取引件数は前年同期比で8%減少となった。また、1件当りの平均取引額は2013年第1四半期の57.7百万米ドルから85.9百万米ドルへと49%増加。第1四半期に前年同期比のM&A取引額が

増加したのは2011年以来初めてであるが、四半期毎の取引件数はここ5年間で最低を記録した。

大中華圏（中国、香港、台湾、マカオ）が引き続き、当地域における買収側企業で首位となった

。

地域別で見ると、大中華圏が前年同期比35%増の821億米ドルと、アジア太平洋地域で最高の取引

額を記録。日本の第1四半期のM&A取引額は前年同期比45%増の350億米ドルとなり、2013年第4四半期に上位にあったオーストラリア／ニュージーランドを上回った。オーストラリア／ニュージ

ーランドの第1四半期のM&A取引額は、前年同期比227%増の236億米ドルと大幅に増加したものの

　中国と日本には及ばなかった。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　

アジア太平洋地域で第1四半期に報告された最大の取引は、サントリー・ホールディングスによ

るビーム社の買収で、取引総額は159億米ドルに上った。　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　

財務アドバイザー・ランキングでは、クレディスイスが前四半期の5位から今期は首位となり、360億米ドル相当の15案件を担当。法務アドバイザーの取引額ランキングでは、西村あさひが225億米ドル相当の案件を担当した。第1四半期の案件数では、34件を担当した森・濱田松本法律事

務所が首位の座を占めた。

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総額（百万米ドル） 案件数

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総額（百万米ドル） 案件数

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総額（百万米ドル） 案件数

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業種別の取引活動

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業種別総額割合

トップアドバイザー:金融

トップアドバイザー:非景気循環型消費

アジア太平洋M&A業種別レビュー

アジア太平洋地域における業種別M&A取引（金額ベース）で最も標的とされたのは金融セクター

で2014年第1四半期全体の24%を占めた。当業種内で最大の取引は、106億米ドルに上る上海金豊

投資の緑地控股集団有限公司の買収で、第1四半期のアジア太平洋地域全案件中2番目の最大取引

であった。2014年第1四半期における取引総額の成長率では、テクノロジー・セクターが首位を

占め、前年同期比で3倍となった。当業種内で最大の取引は、IBM社から聯想集団（レノボ・グル

ープ）へのX86サーバー事業売却で23億米ドルに上った。

当期も、買収意欲が旺盛なアジア太平洋企業が海外へ資本投下する傾向が続き、アジア太平洋地

域の企業による対外投資は、海外から呼び込んだ資本を上回った。対外投資が396億米ドルであ

ったのに対し、同地域内に投下された海外資本は238億米ドルにとどまった。前年同期比で見る

と、対外投資額は50%増加、資本流入額も53%増加した。

プライベート・エクイティ会社による取引総額も、前年同期の80億米ドルから2014年第1四半期

は263億米ドルと大幅増を記録した。プライベート・エクイティに最も標的とされた業種は非景

気循環型消費財で、取引総額は115億米ドル。94億米ドルに上るテマセク・ホールディングスに

よるオーラム・インターナショナルの買収が寄与した。

業種別M&A 取引 (総額別-10億米ドル)

基礎素材 3%

通信 7%

消費（非景気

循環型） 23%

消費（景気

循環型） 12%

多角経営 2%

エネルギー 8%

金融 24%

工業 14%

テクノロジー 5%

公益事業 2%

$0$5

$10$15$20$25$30$35$40$45$50

2013

2014

アドバイザー ランク 金額 ($10億) 案件数

海通証券 1 10.58 1

シティグループ 2 4.56 7

ＪＰモルガ ン 3 2.92 3

ＨＳＢＣ銀行 4 2.30 2

DBSｸﾞﾙｰﾌﾟ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 5 2.17 3

アドバイザー ランク 金額 ($10億) 案件数

クレディ･スイス･グループ 1 25.45 3

モルガン･スタンレー　 2 22.52 5

ｾﾝﾀﾋﾞｭｰ･ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 3 15.87 1

DBSｸﾞﾙｰﾌﾟ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 4 9.93 2

ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞ･ｵｰﾊﾞｰｼｰｽﾞ銀行 5 9.41 1

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アジア太平洋M&A 取引レビュー 取引集計 中間レンジ（5億米ドル未満）での取引が1番多く、年初来の取引総額の約97%を占めた。2014年第1四半

期に50億米ドルを上回った取引は5件。前年同期は同レンジの取引はなかった。第1四半期の支払い方法で

は引き続き現金がトップで、取引全体の70%で用いられ、2%の増加となった。株式での支払いは取引全体

の14%を占め、前年同期比で2%減であった。2014年第1四半期の発表時プレミアムは25%から50%レンジが

昨年同期の22案件から23案件に増加した。しかしながら、高レンジのプレミアム（50%超）の案件は全般

的に減少した。

158440, 85.52%

26820, 14.48%

18.97, 0.01%

取引現況 (% & 総額 百万米ドル)

ペンディング

完了

中止

41.52, 0% (>100%)

33.62, 0% (75.01-100%)

2290, 5%

32860, 75%

2670, 6% 6030, 14%

発表時プレミアム (% & 総額 百万米ドル)

>100%

75.01-100%

50.01-75%

25.01-50%

10.01-25%

0-10%

取引タイプ 総額 ﾊﾟｰｾﾝﾄ

企業買収 93.7B 50.58 国際間取引 93.13B 50.27 ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄ･ｴｸｲﾃｨ 47.34B 25.55 資産売却 33.41B 18.03 株式の追加取得 29.95B 16.17 少数株主持分取得 29.47B 15.91 第三者割当 26.58B 14.35 過半数株主持分取得 23.39B 12.63 公開買い付け 14.13B 7.63 PEバイアウト 13.35B 7.21 逆さ合併 10.57B 5.71 ﾃﾞｯﾄｴｸｲﾃｨｽﾜｯﾌﾟ 9.52B 5.14 売出取引 5.85B 3.16 非公開化 4.86B 2.63 ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ 4.86B 2.62 転換株式 2.25B 1.21

支払タイプ 総額 ﾊﾟｰｾﾝﾄ

現金 129.28B 70.45 株式 26.33B 14.35 非開示 16.78B 9.15 現金･株式 7.39B 4.03 現金･株式･債券 3.07B 1.67 現金･債券 490.19M 0.27 債券 148.38M 0.08 株式・債券 19.37M 0.01 現金または株式 1.26M

ターゲットマルチプル Min - Max 中央値

純利益 .02 - 2058.11 21.16 特別項目前利益 .02 - 2058.11 19.75 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ .01 - 1308.95 14.78 純利益+減価償却 .01 - 2058.11 13.54 EBIT .01 - 230.10 11.58 営業活動ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ .01 - 1137.77 11.05 EBITDA .01 - 1676.72 8.82 純資産 .00 - 46.77 1.53 株主資本 .00 - 129.86 1.52 時価総額 .00 - 220.41 1.29 売上高･営業収益 .00 - 2923.95 1.03 企業価値 .01 - 318.77 0.99 資産合計 .00 - 87.71 0.7

北中南米

アジア太平洋

欧州・アフリカ

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14ターゲット地域別トップ案件

アジア太平洋M&A 取引レビュー

ターゲット 買収側 売却側 取引総額(百万米ドル)

ｿｼｴﾃ･ﾌﾗﾝｾｲｽﾞ･ﾄﾞｩ･ﾗﾃﾞｨｵﾃﾚﾌｫﾝ アルティス ビベンディ 16332.50ジゴ リバティ・グローバル 11078.74ｸﾞﾙﾎﾞ･ｺﾙﾎﾟﾗﾃｨﾎﾞＯＮＯ ボーダフォン･グループ 複数売却者 10026.00スカニア フォルクスワーゲン 9151.82ＲＷＥディア アルファグループ ＲＷＥ 7089.00ロレアル ロレアル ネスレ 4640.66ポヨラ銀行 OP-ポジョラ 4386.10ガルダーマ・ファーマ ネスレ ロレアル 4272.14ブルボン ジャカーホールディングス 4263.56ネッツホールディング ＡＴＰﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 複数売却者 3160.09

ターゲット 買収側 売却側 取引総額(百万米ドル)

緑地控股集団有限公司 上海金豊投資 10574.75オーラム・インターナショナル テマセク･ホールディングス 9406.33オリエンタル・ブルワリー アンハイザー・ブッシュ・インベブ 複数売却者 5800.00屈臣氏控股 テマセク･ホールディングス 5671.64ＳＴＸ造船海洋 債権者 4494.94第一紡織 三星ＳＤＩ 3526.66イー・アクセス ヤフー ソフトバンク 3171.50ｵｰｽﾄﾗﾘｱ･ﾀﾞｳﾝｽﾄﾘｰﾑ事業 ヴィトルグループ ロイヤル･ダッチ/シェル 2604.20ｱｲｵﾜﾁｬｲﾅ･ｵﾌｼｮｱﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ･ﾎﾝｺﾝ 複数買収者 2357.50オーロラ・オイル・アンド・ガス ベイテックス・エナジー 2188.40

ターゲット 買収側 売却側 取引総額(百万米ドル)

タイム･ワーナー･ケーブル コムキャスト 68404.80

フォレスト・ラボラトリーズ アクタビス 20781.04

ワッツアップ フェイスブック 複数売却者 18024.81

ビーム サントリーホールディングス 15874.36

セーフウェイ アルバートソンズ 9129.36

エメリタス ブルックデールシニアリビング 5225.97

ｵｰﾙ･ｱﾒﾘｶﾗﾃｨｰﾅ･ﾛｼﾞｽﾃｨｶ ｺｻﾝ･ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱ･ｲｰｺﾏｰｼｵ 4741.08

クライスラーグループ フィアット ＵＡＷﾘﾀｲﾘｰ･ﾒﾃﾞｨｶﾙﾍﾞﾈﾌｨｯﾄ･ﾄﾗｽﾄ 4350.00

ｵｰｿ･ｸﾘﾆｶﾙ･ﾀﾞｲｱｸﾞﾉｽﾃｨｯｸｽ事業 カーライル・グループ ジョンソン・エンド・ジョンソン 4150.00

現物商品部門 マーキュリーエナジーグループ JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 3500.00

　　　M&A 取引状況 （買収、被買収 & 売却側：10億米ドル）

日本企業を対象とする業種別比較（百万米ドル）

案件数 612　件取引総額 350　億米ドル

6

2014年第1 四半期サマリー

Japa

n M

&A

Revi

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Q1

2014

日本 M&Aレビュー

法務アドバイザーランキング(取引総額)では、西村あさひ、ホワイト&ケース、シドリーオースティンが

上位3位を占めた。案件数順では、森･濱田松本、長島･大野･常松、西村あさひがランクイン。

ハイライト - 2014年日本関連のM&Aは好調な幕開け

第1四半期の取引総額は前年同期比45%増の350億米ドル、案件数は612件であった。例年同様全体の取引

サイズはUSD 0 - 500レンジの案件が全体の98%を占め、支払方法は現金が全体の85%であった。 上場会社を買収対象とする際の買収金額のプレミアムも前四半期同様25.01-50％レンジ内に集中した。

業種別比較 - 通信がトップ

日本企業を対象とする業種別比較では、通信が4000百万米ドルとなりトップ。次いで金融が3300百万米

ドル消費（景気循環型）が3100百万米ドルとなった。ソフトバンクによるイー・アクセス社売却の案件

が通信業の総額を押し上げた。取引代金は3240億円（約3,170百万米ドル、今四半期の日本案件で2番目

の最大規模となった。この売却によりソフトバンクは売却益557億円（約540百万米ドル）を得る。近年

ソフトバンクは活発にM&Aを行っており、2013年には米国スプリント社を39,739百万米ドルで買収した

クロスボーダ - 日本企業の海外進出加速

今四半期のクロスボーダ案件は総額で昨年同期比150%増加した。全案件の内63％がクロスボーダ案件と

なり、その内の70%が日本企業が海外の企業を取得する取引であった。買収先は米国が標的となった。こ

れはサントリーによる米国ビーム社の買収が牽引した。案件数別ではアジア新興国が標的となり、日本

企業のアジア新興国への投資、進出の流れは続いている。

2013年 第1四半期トップ案件

サントリーホールディングスがビーム社を約158億ドルで買収することを発表した。世界的ブランドを有

するビーム社との買収により世界第３位のプレミアムスピリッツメーカーとなる。買収資金の一部は三

菱東京ＵＦＪ銀行から125億米ドルの融資を充てる。本件のEBITDAマルチプルは20倍。過去の同業他社の

取引では14倍が中央値であることから、相場より高い買収価格が成立したと考えられる。

アドバイザーランキング

財務アドバイザー・ランキング(取引総額)では、モルガン・スタンレー、クレディ･スイス･グループ、セ

ンタービュー･パートナーズが上位３位を占めた。クレディ・スイス・グループは昨年同時期は13位、セ

ンタービュー・パートナーズは圏外であった。ビーム社のアドバイザー指名獲得により飛躍的に順位を

上げた。案件数順では、三井住友フィナンシャルグループ、みずほフィナンシャルグループ、野村ホー

ルディングスがランクイン。

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日本 グローバル アジア太平洋

基礎資材

通信

消費(景気循環型)

消費(非景気循環型)

エネルギー

金融業

工業

テクノロジー

公益事業

多角経営

0 1000 2000 3000 4000 5000

ｱｼﾞｱ 太平洋

(新興国) 35%

ｱｼﾞｱ 太平洋

(先進国) 10%

欧州 22% 中東

ｱﾌﾘｶ 1%

中南米 ｶﾘﾌﾞ海

1%

北米 31%

日本企業買収標的地域 （取引件数）

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7

Top 10 日本公表案件

順位

取引金額

総額順ﾗﾝｷﾝｸﾞ

USD(百万)

公表日

日付 対象企業 買収企業 売却企業

第1四半期 上位M&A案件

ビーム 1 $15,874 サントリーホールディングス01/13/2014

イー・アクセス 2 $3,172 ヤフー ソフトバンク03/27/2014

イズミヤ株式会社 3 $1,103 ｴｲﾁ･ﾂｰ･ｵｰ ﾘﾃｲﾘﾝｸﾞ01/31/2014

90か所 ゴルフコース 4 $1,086 ビジネストラスト アコーディア・ゴルフ03/28/2014

複数ﾀｰｹﾞｯﾄ 5 $1,021 日本ペイント ウセラムホールディングス02/03/2014

日本ペイント 6 $1,011 ウセラムホールディングス02/03/2014

バイバーメディア 7 $905 楽天02/14/2014

ＮＥＣビッグローブ 8 $557 日本産業パートナーズ 日本電気01/30/2014

ﾊﾞﾝｸ･ﾀﾌﾞﾝｶﾞﾝ･ﾍﾟﾝｼｳﾅﾝ･ﾅｼｮﾅﾙ 9 $524 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ03/14/2014

アコーディア・ゴルフ 10 $438 アコーディア・ゴルフ03/28/2014

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- 20132014

日本公表案件

1/1/14 3/31/14

変化率ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ

順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア

買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業

シェア

USD(百万)

M&A 財務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

23.0モルガン･スタンレー 7 1 32.8 19,560 55.8 1

4.4クレディ･スイス･グループ 4 2 41.1 15,948 45.5 13

-センタービュー･パートナーズ 1 3 45.3 15,874 45.3 -

4.8三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 47 4 14.7 6,826 19.5 10

3.9大和証券グループ本社 11 5 12.7 5,806 16.6 14

14.7野村ホールディングス 18 6 (2.0) 4,456 12.7 3

7.3みずほフィナンシャルグループ 30 7 2.7 3,522 10.0 8

16.1ＪＰモルガン 3 8 (9.8) 2,206 6.3 2

0.6ＫＰＭＧ 3 9 5.1 2,008 5.7 27

11.5ゴールドマン･サックス 5 10 (6.8) 1,657 4.7 4

-CIMB 1 11 0.7 248 0.7 -

1.4ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽﾞ 3 12 (0.7) 248 0.7 18

0.7アーンスト アンド ヤング 1 12 - 248 0.7 25

0.7三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ 1 14 (0.1) 192 0.6 26

10.7バークレイズ 1 15 (10.3) 155 0.4 5

-プルータス･コンサルティング 1 16 0.4 137 0.4 -

-華興資本 1 17 0.3 120 0.3 -

0.0ＵＢＳ 1 18 0.3 100 0.3 35

1.3デロイト トウシュ トーマツ 9 19 (1.0) 86 0.3 20

-レイモンド･ジェームズ&アソシエーツ 1 20 0.2 63 0.2 -

* 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。

$35,066 612 $24,185

* 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡

合計

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- 20132014

日本公表案件

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変化率ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ

順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア

買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(案件数順)

シェア

USD(百万)

M&A 財務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

4.8三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 47 1 14.7 6,826 19.5 3

7.3みずほフィナンシャルグループ 30 2 2.7 3,522 10.0 1

14.7野村ホールディングス 18 3 (2.0) 4,456 12.7 2

3.9大和証券グループ本社 11 4 12.7 5,806 16.6 6

1.3デロイト トウシュ トーマツ 9 5 (1.0) 86 0.3 11

0.9フロンティア･マネジメント 8 6 (0.7) 55 0.2 4

23.0モルガン･スタンレー 7 7 32.8 19,560 55.8 5

1.4ＧＣＡサヴィアン 6 8 (1.3) 40 0.1 10

11.5ゴールドマン･サックス 5 9 (6.8) 1,657 4.7 14

4.4クレディ･スイス･グループ 4 10 41.1 15,948 45.5 19

-マクサス・コーポレートアドバイザリー 4 10 - 0 0.0 -

0.7日本政策投資銀行 4 10 (0.7) 0 0.0 11

16.1ＪＰモルガン 3 13 (9.8) 2,206 6.3 13

0.6ＫＰＭＧ 3 13 5.1 2,008 5.7 8

1.4ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽﾞ 3 13 (0.7) 248 0.7 7

5.4シティグループ 2 16 (5.2) 54 0.2 19

10.7フーリハン・ローキー 2 16 (10.6) 23 0.1 14

-パートナーズコンサルティング 2 16 0.1 19 0.1 -

-東京共同会計事務所 2 16 0.1 18 0.1 -

4.6ラザード 2 16 (4.6) 0 0.0 14

* 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。

$35,066 612 $24,185

* 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡

* 案件数､取引金額の順に表示｡ｼｪｱは取引額に基づく｡

合計

Bloomberg

10

- 20132014

日本公表案件

1/1/14 3/31/14

変化率ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ

順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア

買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(案件数順)

シェア

USD(百万)

M&A 法務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

18.8森・濱田松本法律事務所 34 1 1.8 7,231 20.6 1

22.2長島・大野・常松法律事務所 30 2 (13.1) 3,185 9.1 2

15.6西村あさひ法律事務所 19 3 48.6 22,494 64.2 3

15.7アンダーソン・毛利・友常法律事務所 12 4 (13.0) 956 2.7 4

0.1ジョーンズ･デイ 5 5 (0.1) 0 0.0 13

0.1金・張法律事務所 4 6 0.4 180 0.5 10

-三宅坂総合法律事務所 3 7 4.7 1,660 4.7 -

10.7リンクレーターズ 3 7 (8.1) 905 2.6 14

0.1オメルベニー･アンド･マイヤーズ 3 7 (0.1) 0 0.0 28

0.9モリソン・フォースター 3 7 (0.9) 0 0.0 10

0.0ホワイト&ケース 2 11 47.9 16,779 47.9 19

4.4シドリーオースティン 2 11 41.1 15,937 45.5 28

-カークランド・アンド・エリス 2 11 45.3 15,874 45.3 -

0.4ラジャ・タン法律事務所 2 11 (0.2) 70 0.2 28

0.4シャーマン･アンド･スターリング 2 11 (0.2) 63 0.2 10

-メイヤー･ブラウン法律事務所 2 11 0.2 63 0.2 -

-Lee & Ko 2 11 0.2 61 0.2 -

0.7北浜 2 11 (0.5) 55 0.2 28

0.0法務法人太平洋 2 11 0.2 56 0.2 28

1.1ハーバート・スミスフリーヒルズ 2 11 (1.0) 51 0.1 14

* 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。

$35,066 612 $24,185

* 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡

* 案件数､取引金額の順に表示｡ｼｪｱは取引額に基づく｡

合計

Bloomberg

11

- 20132014

日本公表案件

1/1/14 3/31/14

変化率ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ

順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア

買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(金額順)

シェア

USD(百万)

M&A 法務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

15.6西村あさひ法律事務所 19 1 48.6 22,494 64.2 4

0.0ホワイト&ケース 2 2 47.9 16,779 47.9 54

4.4シドリーオースティン 2 3 41.1 15,937 45.5 13

-カークランド・アンド・エリス 2 4 45.3 15,874 45.3 -

-ｸﾘｱﾘｰ･ｺﾞｯﾄﾘｰﾌﾞ･ｽﾃｨｰﾝ ｱﾝﾄﾞ ﾊﾐﾙﾄﾝ 1 4 45.3 15,874 45.3 -

18.8森・濱田松本法律事務所 34 6 1.8 7,231 20.6 2

22.2長島・大野・常松法律事務所 30 7 (13.1) 3,185 9.1 1

-三宅坂総合法律事務所 3 8 4.7 1,660 4.7 -

0.8大江橋法律事務所 1 9 2.3 1,103 3.1 26

15.7アンダーソン・毛利・友常法律事務所 12 10 (13.0) 956 2.7 3

10.7リンクレーターズ 3 11 (8.1) 905 2.6 7

6.9フレッシュフィールズブルックハウスデリンガー 1 12 (5.9) 336 1.0 10

-佐藤総合 1 13 0.7 227 0.7 -

0.0ホーガン･ロヴェルズ 1 14 0.6 192 0.6 54

0.1金・張法律事務所 4 15 0.4 180 0.5 40

0.4ラジャ・タン法律事務所 2 16 (0.2) 70 0.2 34

0.4シャーマン･アンド･スターリング 2 17 (0.2) 63 0.2 31

-メイヤー･ブラウン法律事務所 2 17 0.2 63 0.2 -

-Lee & Ko 2 19 0.2 61 0.2 -

0.0法務法人太平洋 2 20 0.2 56 0.2 50

* 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。

$35,066 612 $24,185

* 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡

合計

Jap

an M

&A

Revi

ew

| Q

1 2

014 ブルームバーグ・リーグテーブル基準

発表済みアジア太平洋リーグテーブルは、発表された取引額に基づいて作成されています。ただし、表題にそれ以外の記載がある場合を除きます。

米ドル以外の金額は、発表時に米ドル換算されています。

ブルームバーグ基準による合併、買収、売却、自社株取得、スピンオフによる取引が評価対象となります。

地域および業種別のリーグテーブルは、リスク国、非公開企業（該当する場合）の最終親会社（上場企業）が属する業種にそれぞれ基づきます。

投資家グループ、コンソーシアム、または合弁事業のメンバーに対するアドバイザーは、完全な評価対象となります。

顧問料は、アドバイザーの評価に加味されません。

一般データベース基準

買収企業による提示条件の公表、および被買収企業による提案の承認をもって、各取引は「発表済み」とみなされます。

取引状況が「提案済み」とみなされる取引は、評価の対象となりません。

ブルームバーグのリーグテーブル一般ガイドラインの完全版は、ブルームバーグ プロフェッショナルから表示できます：{IDOC 2063961<Go>}:M&A

Bloomberg L.P. reserves the right of final decision concerning league eligibility and requires adequate documentation for the same.Bloomb

erg L.P. and its suppliers believe the information herein was obtained from reliable sources, but they do not guarantee its accuracy.Neit

her the information nor the opinion expressed constitutes a solicitation of the purchase or sale of securities or commodities.Due to the

dynamic nature of the Professional Service product, League Table rankings may vary between the quarterly/year-end publications and data f

ound on the Bloomberg Professional Service.