해외파생상품거래

위험고지서 및 거래설명서

KB증권 주식회사

본 위험고지서 및 거래설명서는 『자본시장과 금융투자에 관한 법률』 및 『금융투자업규정』에

따라, 귀하가 해외파생상품거래를 시작하기 전에 해외파생상품거래의 위험 등을 설명하기 위하여

금융투자회사가 의무적으로 교부하는 것입니다.

2

목 차

Ⅰ. 해외파생상품거래 투자유의사항

Ⅱ. 해외파생상품 위험고지서

Ⅲ. 해외파생상품 거래설명서

1. 해외파생상품거래의 정의

2. 해외파생상품 주요내용

3. 해외파생상품 매매방법

4. 해외파생상품 결제제도

5. 해외파생상품 증거금제도

6. 해외파생상품 장중 반대매매(강제청산)제도

7. 해외파생상품 거래 시 유의사항

3

Ⅰ. 해외파생상품거래 투자유의사항

해외파생상품거래는 그 구조나 위험 등에 있어서 주식, 채권, 외환 등의 현물거래와 다른 특성을

가지고 있습니다. 따라서 해외파생상품거래를 행하시려는 고객께서는 동 거래의 구조나 위험성 및

투자목적, 자금규모, 투자경험 등에 대한 다음의 사항을 고려하여 해외파생상품거래를 행하여

주시기 바랍니다.

1. 투자경험, 투자목표, 재정상태 등을 고려하여 투자하는가?

2. 투자원금이나 투자원금을 초과하는 손실을 부담할 수 있는 경제적 능력이나 용의가

있는가?

3. 해외파생상품의 상품구조 및 거래를 위한 주문 등 거래방법을 충분히 이해하고

있는가?

4. 증권회사의 파생상품 투자권유자문인력이 내게 제공하는 당해 해외파생상품거래

위험고지서 및 설명서를 철저히 검토함으로써 내가 직면하게 될 위험 등을 충분히

이해하고 있는가?

5. 해외파생상품거래를 시작한 후 문제가 발생하거나 의문점이 생길 경우 상담할 수 있는

사람이나 부서 등을 알고 있는가?

☞ 본 위험고지서 및 설명서의 목적은 해외파생상품거래를 하려는 고객에게 해외파생상품거래에

대한 일반적인 정보를 제공하고 아울러 고객이 거래를 시작하기 전에 더 많은 정보를 숙지하고

금융투자회사의 파생상품 투자권유자문인력에게 심도있는 상담을 요청함으로써 고객의 상황에

맞는 투자를 행하도록 독려하는 것입니다.

4

Ⅱ. 해외파생상품 위험고지서

본 안내서는 관계 법규에 의하여 고객이 금융투자회사와 해외파생상품거래 계좌설정 계약을

체결하기 전에 해외파생상품거래에 따른 위험을 사전에 충분히 인지할 수 있도록 금융투자회사가

고객에게 교부하는 위험고지 설명서입니다.

해외파생상품거래는 손실에 대한 위험이 매우 클 수 있으며 투자경험과 자금력을 필요로

하므로 귀하는 해외파생상품거래를 시작하기 전에 본인의 재산상황 등을 충분히 감안하여

거래의 여부를 신중히 결정하여야 하며, 해외파생상품거래를 위한 계좌설정 계약을

체결하는 경우에는 아래 사항을 충분히 인지하시고 체결 하시기 바랍니다.

1. 해외파생상품거래라 함은 해외파생상품시장에서 해당 거래소가 정하는 기준 및 방법에

따라 이루어지는 거래로서 다음과 같은 거래 또는 유사한 거래를 말합니다.

가. 미래의 일정한 시기에 일정한 가격으로 특정한 일반상품 또는 금융상품을 수수할

것을 약정하는 거래로서 전매 또는 환매를 하는 경우에는 미리 약정한 가격과 전매

또는 환매시의 가격과의 차액을 수수하여 결제하는 거래

나. 특정한 지수에 대하여 미리 약정한 수치(약정수치)와 미래의 일정한 시기의 당해

지수의 수치와의 차이로부터 산출한 금액의 수수를 약정하는 거래

다. 당사자 일방이 상대방의 의사표시에 의하여 전술한 거래를 성립시킬 수 있는 권리를

상대방에게 부여하고 그 권리를 부여 받은 상대방은 당사자 일방에게 그 권리에 대한

대가를 지급할 것을 약정하는 거래

라. 국제적으로 표준화된 조건 또는 절차에 따라 이루어지는 거래로서 『자본시장과

금융투자업에 관한 법률』 시행령 제5조에 의한 해외파생상품거래

2. 해외파생상품거래는 높은 위험성을 수반합니다. 증거금의 규모는 계약의 가치에 비해

상대적으로 매우 작아 레버리지 효과(leverage effect)가 나타납니다. 이러한 효과는

긍정적인 경우도 있으나 시장의 상황이 자신에 불리하게 움직이는 경우에는 위험한

상황에 처할 수 있습니다.

3. 해외파생상품거래에서 발생할 수 있는 손실규모는 위탁증거금에 한정 되지 않습니다.

따라서 예탁한 위탁증거금 전액을 손실로 상실할 수 있을 뿐 아니라 손실 금액이

예탁금을 초과할 수 도 있습니다.

5

4. 위탁증거금이 인상되거나 해외파생상품의 가격변동에 따른 손실발생 또는 대용증권의

대용가격 변동 등으로 위탁계좌 잔고(계좌 내 현금, 대용증권 평가금액, 미결제약정

평가금액의 합계)가 부족하게 되어 KB증권주식회사(이하 “회사”)가 위탁증거금의

추가예탁을 요구하는 경우 귀하는 해당 금액을 회사가 정하는 기한까지 회사가 지정하는

방법으로 추가로 예탁하여야 합니다.

5. 아래의 어느 하나에 해당하는 경우 위탁증거금 또는 결제대금에 충당하기 위하여

회사는 귀하의 동의없이 귀하의 미결제약정 또는 대용증권의 전부 또는 일부를 임의로

처분할 수 있으며, 특히 “나”의 경우 당일 장중에도 처분을 실행할 수 있습니다. 다만

회사가 임의로 처분하는 과정에서 처분 주문이 지연되거나 체결이 지연 또는 체결되지

않을 수 있으며 이 경우 손실이 확대될 수 있습니다. 이러한 처분의 지연, 미체결

등으로 손실이 예탁금을 초과하여 미수가 발생할 수 있으며 일체의 손실은 귀하에게

귀속됩니다.

가. 귀하가 위탁증거금 또는 결제대금을 회사가 정한 기한까지 예탁하지 아니하거나

추가로 예탁하지 아니한 경우

나. 시세가 급격히 변동하여 장중에 귀하의 위탁계좌잔고가 일정 수준 이하로 하락

하는 경우

※ 참고 - 장중 반대매매(강제청산) 제도

· 해외파생상품시장거래 총괄계좌설정약관 제14조 2항에 따라 장중의 급격한 변동으로 인하여

고객의 평가위탁액이 필요 증거금(수수료 등 기타경비 포함) 상당 금액 이하로 하락하여

위험도가 80% 수준으로 상승할 경우 고객의 미결제 약정을 청산합니다.

· 유동성 부족 및 시장 급변동시에는 위험도 80% 이상 또는 원금 이상의 손실이 가능한

100% 이상에서 강제청산이 시행될 수 있습니다.

· 위험도 : 자산평가액이 보유하고 있는 미결제약정의 위탁증거금 대비 부족금액을 백분율(%)로

표시되고 산출식은 다음과 같습니다.

※ 위험도 = (1 – 예탁자산평가액/위탁증거금) × 100%

6. 해외파생상품시장의 상황에 따라 위탁증거금률의 인상, 포지션 제한 등 제도 변경이

있을 수 있으며 이에 관한 사항을 준수하여야 합니다.

6

7. 해외파생상품시장의 가격 급등락 등 상황에 따라서는 귀하가 원하는 거래가 체결되지

못하거나 또는 원하지 않았던 거래가 체결될 수 있습니다. 예를 들면 신규 거래의 체결

또는 미결제약정의 해소가 곤란할 수 있으며, stop order이나 stop limit order를 할

경우 시장상황의 변화로 인하여 거래체결이 불가능하거나 귀하가 원하지 않은

가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

8. 해외파생상품거래는 해외파생상품시장에서 이루어지므로 환율변동위험이 수반됩니다.

9. 회사를 통하여 이루어지는 해외파생상품거래는 가격정보 획득, 주문처리 속도 등

제반 거래 여건이 불리합니다.

10. 해외선물시장제도는 국내 제도와 다를 수 있습니다. 특히, 장외시장에서 거래되는 해외

파생 상품 거래의 경우 공인된 선물거래소의 거래와는 다른 제도상의 차이가 있을 수

있습니다.

11. 국내외의 관련법규에 근거하여 귀하에 대한 거래한도 제한 등이 있는 경우 귀하는

이를 준수하여야 하며, 이를 위반할 경우 불이익을 받게 됩니다. 특히 시세조종 등

불공정 거래는 조사대상이 될 수 있으며 법규위반으로 확정될 경우에는 별도의

조치가 부과될 수 있습니다.

12. 거래체결 시 회사는 체결내용을 별도로 정한 방법에 의하여 통지하게 되므로 통지된

내용 (잔고 등의 사항)을 반드시 확인하시기 바랍니다.

13. 귀하가 해외파생상품거래를 위하여 예탁한 재산은 이를 수탁한 회사에 대해서만

반환을 청구할 수 있으며, 예탁재산은 예금자보호법에 의한 보호대상이 아닙니다.

14. 전자시스템을 이용한 거래는 하드웨어 및 소프트웨어의 고장 등 시스템과 관련된

위험이 있으며, 시스템 고장으로 요구대로 주문이 이루어지지 않거나 주문 자체가

이루어 지지 않을 수 있습니다. 이러한 전산장애가 회사의 귀책사유로 발생한 경우를

제외하고, 회사는 전산장애 발생으로 인한 손실에 대하여 보상하지 아니합니다.

7

15. 회사의 결제불이행, 파산 등의 경우에 귀하의 직접적인 귀책사유 없이 귀하의

재산 전부 또는 일부가 상실되거나 반환이 지체될 수도 있으므로 귀하는 회사의

선정에 신중을 기하여야 합니다.

위 사항들은 해외파생상품거래에 수반되는 위험, 제도 및 해외파생상품 거래와 관련하여 귀하가

알아야 할 사항을 간략하게 서술한 것으로 귀하의 해외파생상품 거래와 관련하여 발생될 수

있는 모든 위험과 중요 사항을 전부 기술한 것은 아닙니다. 따라서 상세한 내용은 회사에게

확인하여야 합니다. 또한, 이 안내서는 해외파생상품 거래계좌설정계약 내용이나

해외파생상품거래의 국내외 관계법규 등에 우선하지 못한다는 점을 양지 하시기 바랍니다.

8

Ⅲ. 해외파생상품 거래설명서

여기서 설명하는 제도는 법규의 개정에 따라 변동될 수 있으므로 항상 관련법규의 개정에

주의하시고 회사에게 정확한 내용을 확인하시기 바랍니다.

1. 해외파생상품거래의 정의

해외파생상품거래는 해외파생상품시장 및 유사해외파생상품으로 정의된 장외선도거래시장

에서 해당거래소가 정하는 기준 및 방법에 따라 일정의 증거금(위탁증거금)을 납입하고

매수 또는 매도하는 거래입니다. 미래의 일정한 시기에 일정한 가격으로 특정한 일반상품

또는 금융상품을 수수할 것을 약정하는 등의 거래이며, 국제적으로 표준화된 조건 또는 절

차에 따라 해외파생상품시장회원 (FCM-Futures Commission Merchants)이 제공하는

가격 등의 조건으로 거래가 이루어집니다.

2. 해외파생상품 주요내용

가. 거래상품

① 해외선물옵션은 CME, EUREX, HKEX, SGX, OSE 등 해외파생거래소에 상장되어

있으며 대부분 전산상으로 이루어지는 상품입니다.

② 거래 상품은 KB 증권주식회사(이하 “회사”)의 판단에 의해 고객에게 공지 후 상품을

추가하거나 제외할 수 있습니다.

[당사 거래 가능상품]

구분 거래소 상품군 종목

선물

CME

· 통화

· 지수

· 금리

· 에너지

· 금속

· 농축산

유로화, 엔화, 파운드화, 호주달러, 캐나다 달러 등

다우지수, S&P 지수, 나스닥지수 등

미국단기금리, 중기금리, 장기금리 등

원유, 천연가스, 난방유, 가솔린 등

금, 은, 구리 등

밀, 옥수수, 대두, 비육우, 돈육, 생육 등

EUREX · 지수

· 금리

유로스탁스 50, 닥스 지수 등

독일 국채, 유럽 국채 등

HKEX · 지수

· 통화

항셍지수 등

위안화 등

SGX · 지수

· 금리

니케이 225 지수, 중국 A 주선물, 싱가폴 지수 등

일본 국채 등

OSE · 지수 니케이 225 지수, TOPIX 지수 등

9

옵션 CME

· 통화

· 지수

· 금리

· 에너지

· 농축산

호주달러, 유로화, 엔화 등

다우지수, S&P500 지수, 나스닥 지수 등

미국단기금리, 중기금리, 장기금리 등

원유, 가솔린, 난방유 등

밀, 옥수수, 돈육 등

기타 EUREX: 유럽지수, 독일지수 등

SGX, HKEX, OSE : 항셍지수, 니케이 225 지수 등

나. 거래시간

① 해외 각국 거래소를 이용하기 때문에 약 24 시간 연속적으로 거래 가능합니다. 단,

상품별 거래시간은 각각 상이하므로 당사 HTS, 홈페이지 등에서 상세 거래시간을

참고하시기 바랍니다.

② CME, EUREX 등 미국, 유럽거래소는 썸머타임 시간에 한국시간으로 1 시간씩

앞당겨지므로 상품별 거래 시간은 HTS, 홈페이지 등을 참고하시기 바랍니다.

③ 추가로 해외파생상품 거래 시간은 해당 거래소에서 수시로 변경 할 수 있기 때문에

회사 직원과 반드시 확인하시기 바랍니다.

다. 거래통화

① 상품에 따라 KRW/USD/JPY/EUR/GBP/CHF/AUD/HKD/SGD/CNY/CAD 등 다양한

결제 통화로 거래됩니다.

라. 원화입출금

① 원화 입금 후 고객의 환전 요청에 의하여 당사가 환전하여 거래 가능합니다. 또한

원화 입금 후 미 환전 시에도 당일 매매에 대해 원화로 거래 가능합니다.

② 원화 입금은 영업점 내방, 은행, 인터넷 뱅킹, CD/ATM 기를 이용한 이체 입금 등의

방법이 있으며 원화 출금은 영업점 내방, HTS 를 통한 은행이체출금, 전화를 통한

약정계좌 이체 출금 방법 등이 있습니다. 원화 입출금 가능 시간(온라인 이체기준)은

평일 00:15~23:45 이며, 23:45~00:15 에는 해외파생상품 거래계좌의 원화 입출금이

제한됩니다.

③ 원화입출금 관련 상세내용은 당사 홈페이지(www.kbsec.com>>트레이딩>>

해외선물옵션>>매매안내>>입출금)을 참고하시기 바랍니다.

10

마. 외화입출금

① 외화입금은 외화연계계좌를 신청한 후 해당 연계계좌를 통하여 해외파생계좌로 직접

입금할 수 있습니다. 외화연계계좌 신청방법은 영업점 내점 또는 영업점/고객센터에

유선신청으로 개설이 가능합니다(KB 국민 또는 하나은행 외화연계계좌로 개설되며

중복개설도 가능) 외화입금 가능시간은 고객이 직접 외화연계계좌를 통해 입금 시

07:00~22:00 까지 가능 합니다.

② 외화출금은 영업점/고객센터로 유선신청 또는 영업점 내점을 통해서만 가능하며,

약정등록된 외화연계계좌(본인계좌)로만 송금을 받을 수 있습니다. 외화연계계좌 약정

등록은 영업점 내점 후 등록만 가능합니다(최초 1 회에 한하며 본인계좌만 등록 가능)

외화출금가능시간은 영엄점 업무시간 내 15:30 까지 가능합니다.

③ 해외파생상품거래의 경우 고객이 예탁한 고객예탁금을

해외파생상품시장회원(FCM)에 위탁 증거금으로 납부함에 따라 국제 은행간 자금이체

업무가 발생하며, 이로 인해 외화출금의 경우 최대 5 영업일까지 소요될 수 있습니다.

④ 원화입출금 관련 자세한 내용은 홈페이지

(www.kbsec.com>>트레이딩>>해외선물옵션>>매매안내>>입출금)을 참고하시기

바랍니다.

바. 환전

① 환전은 고객의 요청에 의해 이루어지며, 환전 요청은 HTS, 내점, 유선 등으로 가능

합니다.

② 환전 처리시간은 아래와 같이 주간환전과 야간환전으로 나누어 실시간 처리됩니다.

※ 마감 후 환전은 적용 환율이 확정되지 않는 상태에서 환전 처리가 되므로, 익일 특정 시점

(외환시장 개장시간 09:00~09:10)에 환전에 따른 정산금의 입출금이 발생할 수 있습니다.

※ 국내휴일에는 환전 불가하며, 환전가능시간은 거래은행 및 당사 사정에 따라 변경될 수

있습니다.

③ 환전은 원화에서 외화, 외화에서 원화로만 가능하며, 이종통화(외화에서 외화)간의

환전은 원화를 거쳐 2 번의 환전 처리가 필요합니다. 단, 상품에 따라 가능할 수

있습니다.

구분 환전가능시간 적용환율

주간환전 09:00~16:00 회사와 은행간 우대환율(실시간 환전)

야간환전

(마감 후 환전)

16:00~23:30

07:00~09:00

당일 15:00 이후 최초 고시전신환율 ±3 %

적용, 익일 최초 당사 고시전신환율로 정산됨

11

④ 추가증거금 발생계좌에서 인출가능금액이 있는 경우, 회사는 고객의 환전 요청이

없는 경우에도 추가증거금 변제에 필요한 금액을 환전하여 추가증거금을 변제합니다.

사. 멀티통화서비스(가환전제도)

① 실시간 환전이 어려운 시간을 대비하여 환전 없이 예수금 내 입금된 외화를 당사에서

제시 하는 일정 비율(95%)의 환율로 환산하여 해당 통화의 주문가능금액으로

반영시켜 해당 통화의 종목을 거래할 수 있습니다. 이때 기준환율은 매일 거래소에서

고시하는 최종 고시 환율 기준으로 처리됩니다.

② 원화의 경우, 멀티통화신청여부와 상관없이 해당 외화통화의 증거금으로

사용가능합니다. 원화 입금 후 미환전 시에도 당일 매매에 대해 원화로 해당 상품의

증거금으로 사용하여 거래가 가능(원화대용)하며, 위탁증거금 및 청산손익, 수수료

등의 원화대용 사용금액은 익 영업일 외환시장(09 시) 개시 후 09:00~09:30 사이에

해당 통화로 일괄 환전 처리됩니다.

③ 멀티통화서비스는 HTS 에서 직접 신청하거나, 영업점에 유선으로 신청할 수 있으며

계좌 개설 시에는 멀티통화 미신청 상태로 개설됩니다. 멀티통화 신청/해지할 경우

익일부터 적용됩니다.

아. 예탁금 이용료

① 해외파생상품계좌의 예탁금이용료는 외화 예수금에 대해서는 지급하지 않으나 원화에

대해서는 당사 예탁금 이용료 지급 기준에 따라 지급됩니다.

② 예탁금이용료는 향후 시장 금리변경이나 회사의 예탁금이용료 정책 변경 시 변경될

수 있으며, 변경 시에는 영업점, HTS, 홈페이지 등에 고시합니다.

③ 원화예탁금이용료에 대한 상세한 내용은 홈페이지 (www.kbsec.com

>>고객서비스>> 업무안내가이드>>예탁금이용료율 안내)를 참고하시기 바랍니다.

자. 매매수수료

① 해외파생상품 수수료는 정률로 표기된 상품 외에는 모두 정액으로 부과하며, 해당

상품별 거래통화로 수수료를 부과합니다.

② 해외파생상품 수수료는 주문매체별, 거래상품별로 상이하므로 세부수수료는 영업점,

HTS 또는 홈페이지(www.kbsec.com>>고객서비스>>수수료안내>>해외선물수수료)를

참고하시기 바랍니다.

12

차. 시세이용료

① 해외거래소는 기본적으로 실시간 시세를 유료로 서비스하고 있습니다. 이에 회사는

향후 해외 거래소의 정책에 따라 시세이용료를 부과 할 수도 있습니다.

3. 해외파생상품 매매방법

가. 매매체결방법

① 고객으로부터 접수한 주문은 당사 시스템을 통해 해당 거래소로 전달되어 해당

거래소 체결기준에 따라 처리됩니다.

② 종목별로 상/하한가 있는 종목은 체결이 되지 않을 수 있으며, 거래소마다

주문유형과 상품 특성에 따라 호가잔량이 적어 주문체결이 지연/거부될 수 있습니다.

그러므로 주문 집행 전에 주문유형을 자세히 확인하시기 바랍니다.

나. 주문유형(해당 거래소에서 허용하는 유형에 한해 적용)

① 주문유형

구분 내용

지정가주문

(Limit Order)

· 거래하고자 하는 가격을 지정하여 그 가격이나 또는 그보다 더

유리한 가격으로 매입 또는 매도하는 주문

시장가주문

(Market Order)

· 가격은 지정하지 않고 수량만 정해 주문 접수시점에서 체결될 수

있는 가격 중에서 가장 유리한 가격으로 신속한 거래 체결을

요하는 주문

역지정가주문

(STOP Order)

· 손절매 주문으로 현재가격보다 불리한 조건으로 주문을 낸 후

현재가가 조건 가격에 다다를 경우 시장가주문(또는 지정가)으로

자동 전환되는 주문 (매수 STOP Order 시에는 현재가보다 높게

지정해야 하며, 반대로 매도 STOP Order 시에는 현재가보다

낮게 지정해야함)

가격 역지정가주문

(STOP Limit Order)

· 손절매 주문으로 STOP Order와 동일한 기능이나, 조건가격 도달

시 정해놓은 지정가 주문으로 전환되는 차이점이 있음

1) 단, 해외옵션은 지정가와 시장가만 가능

2) Stop Order 나 Stop Limit Order 를 할 경우 시장상황의 변화로 인하여 거래체결이 불가능

하거나 귀하가 원하지 않는 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다. (거래소별로 처리 불가능한

주문유형이 있으니 거래 전에 자세히 확인하시기 바랍니다)

3) 해외파생상품 거래 특성 상 고객의 주문이 지연될 수 있으며, 회사의 귀책사유가 아닌 경우

고객에게 발생하는 손해에 대해 책임을 지지 않습니다.

13

다. 해외파생상품 체결 취소

① 해외거래소의 경우 해외파생상품은 시장가격에 비해 과도하게 높거나, 낮은 가격에

체결될 경우 (No Bust Range 를 초과하는 체결) 해당 거래소에서 체결 후 해당

체결을 취소할 수 있으며, 회사는 체결 취소 접수 즉시 고객에게 해당 내용을

통지합니다. 고객은 거래소의 조치사항을 준수하여야 합니다.

라. 최대주문 수량 및 최대 보유 미결제 수량 제한

① 해외파생상품시장회원(FCM) 및 해외거래소 규정에 의해 회사는 필요 시, 종목별로

최대 주문수량을 제한할 수 있습니다.

② 회사는 필요 시, 고객이 보유할 수 있는 해외파생상품의 미결제 한도를 제한할 수

있습니다.

마. 유의사항

① 일일 가격변동제한폭, 계약단위, 가격표시, 계약월물, 호가단위, Tick Value, 결제방식

등은 상품별, 거래소별로 상이하오니 HTS 나 홈페이지(www.kbsec.com>>

트레이딩>> 해외선물옵션>>상품소개)를 참고하시기 바랍니다.

4. 해외파생상품 결제제도

가. 일일정산

① 당사가 정한 일일정산 시간을 통해 보유 미결제약정 및 청산거래 정산이

이루어집니다.

② 영업일 변경은 매일 08 시 (썸머타임 적용 시 07 시)에 영업일이 변경됩니다.

③ 일일정산 시간은 매일 08~09 시이며, 일일정산은 전일자 D 일, 각 거래소별 영업일

기준 거래분에 대하여 수행합니다.

④ 결제일은 D+1 일입니다.

⑤ 매일 장 종료 후 일일 결제대금 (청산손익, 옵션매매대금, 수수료, 미수금, 연체이자

등)을 산출 하여 D+1 기준으로 고객계좌에 기초 예수금에 반영합니다.

⑥ 보유 중인 미결제약정에 대해서는 당일 정산가로 평가손익을 정산하되 예탁현금

반영에는 반영되지 않습니다.

⑦ 일일정산 시, 평가예탁총액이 유지증거금 미충족 시 추가증거금이 발생할 수

있습니다.

⑧ 국내 휴일의 경우에도 결제를 수행하며, 추가증거금 발생에 대한 변제는 해당 통화로

환전이 불가함에 따라 원화상당액으로 변제 여부를 결정합니다.

14

나. 만기결제

① 해외선물 실물인수도 상품

· 회사는 실물인수도의 절차상의 어려움, 운반비용 등 사유로 실물인수도 업무를

지원하지 않습니다.

· 실물인수도를 방지하기 위해 최초통보일(FND*) 전일부터 신규주문이

불가합니다.

*FND(First Notice Day) - 최초통보일(인수도 신고 시작일)

· 고객께서는 최초통보일(FND) 전일 23 시 이전까지 직접 롤오버 또는 청산거래를

하셔야 하며 전 영업일 본 장 시작 전까지 미결제약정 보유 시, 23 시 이후 회사는

강제청산을 수행할 수 있습니다.

② 해외선물 현금결제상품

· 최종결제가격으로 현금 결제되며, 거래소의 최종결제가격 발표 이후 처리됩니다.

· 해외선물 현금결제상품 중 에너지 상품군에 한해 최종거래일(LTD) 23 시 이전까지

직접 롤오버 또는 청산거래를 하셔야 하며, 최종거래일 정해진 시간까지

미결제약정 보유 시, 23 시 이후 회사는 강제청산을 수행할 수 있습니다.

③ 해외옵션 실물인수도 상품

· 매수옵션 보유자는 ITM/OTM 모두 행사신청 / 포기권리를 가지고 있습니다.

행사예약된 매수옵션을 보유한 고객이 ITM 일 경우 처리되며, ATM/OTM 은 자동

행사포기로 처리됩니다.

· 행사신청 : 옵션 포지션 소멸 및 행사가격으로 선물포지션이 생성됩니다.

· 행사포기 : 옵션 포지션만 소멸됩니다.

· 매도옵션 보유자는 ITM 의 경우 배정, ATM/OTM 의 경우 소멸처리됩니다. 단,

매수옵션보유자의 행사신청/포기에 따라 ITM 은 소멸, ATM/OTM 은 배정될 수

있으며 이 경우 회사는 별도로 고객에게 통보합니다.

· 배정 : 옵션 포지션 소멸 및 행사가격으로 선물포지션이 생성됩니다

· 당사에서는 위탁계좌의 실물인수를 지원하지 않으므로, 최종거래일(LTD*)과

최초통보일(FND)중 먼저 다가오는 날짜의 전 영업일(T-1) 본 장 시작 전까지 해당상품을

반드시 청산하셔야 합니다.

· 만기 청산거래를 이행하지 않는 경우 회사는 반대매매를 시행 할 수 있습니다.

· 만기 현금결제 시, 해당 거래소 정산에 따른 기일소요로 만기 시 출금이 제한될 수 있습니다.

*LTD(Last Trading Day) 최종거래일

15

· 소멸 : 옵션 포지션만 소멸됩니다.

* 매도옵션 보유자의 배정은 거부할 수 없습니다.

④ 해외옵션 현금결제상품

· ITM 의 경우 행사가격과 만기 결제가격의 차액기준으로 현금 결제됩니다.

· ATM 및 OTM 의 경우 자동 소멸됩니다.

다. 해외옵션 권리행사 및 배정

① 옵션 유형별 권리행사

· 해외옵션은 권리행사 가능 시기에 따라 미국형옵션과 유럽형옵션으로

나누어집니다.

· 미국형옵션은 옵션 매수자가 만기일 이전이라도 권리행사가 가능하고,

유럽형옵션은 반드시 옵션 만기일에만 권리행사가 가능합니다.

② 옵션 결제방식별 권리행사

· 현금결제옵션: 권리행사 시 현금 결제됩니다.

· 실물인수도옵션: 권리행사 시 선물 미결제가 생성됩니다. 따라서 실물인수도

옵션의 경우 권리행사를 위해서 위탁증거금의 사전예탁이 필요합니다. 위탁증거금

부족 시 위험도 상승 등의 사유로 회사는 장중 반대매매를 시행할 수 있습니다.

구분 내용

권리행사

· 옵션매수포지션이 최종결제시 권리행사가 발생한 경우

- 현금결제옵션은 행사가와 기초자산 정산가의 차이로 결제

- 실물인수도옵션은 동일 기초자산의 선물종목으로 전환

권리배정

· 옵션매도포지션이 최종결제시 권리배정이 발생한 경우

- 현금결제옵션은 행사가와 기초자산 정산가의 차이로 결제

- 실물인수도옵션은 동일 기초자산의 선물종목으로 전환

권리만료 · 옵션매수포지션이 최종 결제 시 행사권리가 없는 경우

의무소멸 · 옵션매도포지션이 최종 결제 시 행사의무가 소멸된 경우

※ 해외옵션 자세한 내용은 홈페이지(www.kbsec.com>>트레이딩>>해외선물옵션>>상품소개

>>권리행사 및 배정)을 참고하시기 바랍니다.

16

③ 실물인수도 옵션의 매수주문 및 행사예약

· 실물인수도 옵션의 매수 미결제약정에 대해 만기 보유를 원할 경우 만기

행사예약을 반드시 신청해야 합니다.

· 만기 행사예약을 하고자 할 경우 위탁증거금을 사전에 충당하여야 하며 증거금

부족 시 행사예약이 거부됩니다.

· 만기 행사예약이 안된 매수 미결제약정은 최종거래일(LTD) 23 시 이후 반대매매가

될 수 있습니다.

④ 행사예약이 안된 실물인수도 옵션 매수미결제약정의 강제청산

· 만기행사 예약이 안된 실물인수도 옵션의 매수 미결제약정은 최종거래일(LTD)

23 시 이후 반대매매가 될 수 있습니다.

· 해당 계좌의 해당종목 미체결주문이 존재할 경우, 해당종목 미체결주문 전량을

취소처리 후 반대매매를 수행합니다.

⑤ 실물인수도 옵션의 매수주문 제한

· 최종거래일(LTD)에는 “행사예약”을 선택하지 않는 실물인수도 옵션의 매수주문은

불가합니다.

5. 해외파생상품 증거금제도

가. 개요

① 해외파생상품 위탁증거금은 상품별로 상이하고 해외파생상품 거래소가 지정한

방식을 따르며, 해외거래소에서 수시로 변경합니다. (단, 해외거래소의 변경과 당사

시스템 적용 간 시차 차이가 있을 수 있습니다) 특히 가격 변동 증가 시, 장중 증거금

인상으로 인해 손익 변화와 상관없이 추가증거금 발생 및 위험도 증가에 따른 장중

반대매매가 집행될 수 있으니 거래에 유의하시기 바랍니다.

② 해당 상품별 증거금은 HTS 및 홈페이지 등 실시간으로 조회 가능합니다.

③ 증거금은 위탁증거금과 유지증거금이 있습니다.

나. 위탁증거금

① 주문증거금은 신규 주문에 대한 위탁증거금 입니다.

② 미결제증거금은 보유 중인 미결제약정에 대한 위탁증거금 입니다.

③ 위탁증거금 납부: 위탁증거금은 거래하고자 하는 상품이 요구하는 결제통화로

납부하여야 합니다.

④ 당일 장중 위탁증거금을 타 통화로 충당한 고객이 일일정산 후 해당 결제통화로 유지

증거금을 충족하지 못할 경우, 추가증거금 발생하며 추가증거금은 반드시 해당 통화로

17

납부하여야 합니다. 당일 매매에 대해 원화로 해당 상품의 증거금으로 사용하여

거래가 가능(원화대용)하며, 이를 멀티통화서비스라고 합니다. HTS 에서 직접

신청하거나 영업점에 유선으로 신청할 수 있으며 계좌개설 시에는 멀티통화 미신청

상태로 개설됩니다. 멀티통화 신청/해지할 경우 익일부터 적용됩니다.

다. 포트폴리오증거금(SPAN 증거금)

① 포트폴리오증거금은 기초자산이 동일하거나 가격움직임이 유사한 선물 및 옵션

포지션을 교차 보유한 경우 감소된 위험을 감안하여 증거금을 산정하는 제도입니다.

② 일방포지션 청산에 따른 위탁증거금 증가 리스크를 최소화하기 위해 순위험증거금과

총위험증거금 중, 큰 값을 옵션매수최소증거금과 합산하여 포트폴리오증거금을

산정합니다.

③ 포트폴리오증거금 이용 시 일방포지션 청산으로 위탁증거금이 높아질 수 있으며,

전산장애 및 거래소 데이터 수신 오류 등의 사유로 계약당 증거금 방식으로 전환될

경우에도 위탁증거금이 크게 높아질 수 있으므로 거래에 유의하시기 바랍니다.

④ 계약당 증거금, 포트폴리오증거금 변경 적용은 신청일로부터 익 영업일부터

적용됩니다.

⑤ 총위험증거금은 포트폴리오 증거금을 사용하는 계좌에만 적용되며, 일방 포지션

청산에 따른 위탁증거금 증가 리스크를 최소화하기 위해 적용하는 제도입니다. 상승

방향과 하락 방향의 포지션을 동시에 보유한 경우, 각각 상승 방향의 증거금과 하락

방향의 증거금을 분리하여 일정 위탁증거금율을 곱하여 총위험증거금을 산출하고

순위험증거금과 비교하여 큰 금액을 위탁증거금으로 산출합니다. 총위험증거금율은

70%로 적용되며 회사의 사정에 따라 변경 될 수 있습니다.

라. 유지증거금

① 해외파생상품 미결제약정 포지션(미결제약정 및 미체결주문을 포함)을 보유한 고객이

거래 이행을 보증하기 위해 최소한으로 유지해야 하는 증거금이 유지증거금 입니다.

② 유지증거금은 반드시 해외파생상품 거래소가 요구하는 해당 통화로 납부하여야

합니다. 유지 증거금 충당여부는 일일 정산 시 산출됩니다.

18

마. 추가증거금

① 해외파생상품 장 마감 후 일일정산 시 해외파생상품계좌의 평가예탁총액이

미결제약정에 대한 유지증거금을 하회하는 경우, 회사가 정한 시한까지 필요한

위탁증거금 수준까지 추가예탁을 요구하고 이를 마진콜(Margin Call)이라고 하며

추가증거금은 반드시 해당 통화로 납부하여야 합니다.

② 해당 거래 통화는 부족하나, 타 통화 인출가능금액이 충분한 상태에서 추가증거금

발생 시 회사가 지정한 납부시한까지 해당 통화로 변제되지 않으면 타 통화

인출가능금액 범위 내에서 자동환전 처리됩니다.

③ 추가증거금 산정순서 및 통보

· 장 마감 후 일일정산 시행

· 미결제약정 보유 상품에 대해 유지증거금 산출

· 통화별 평가예탁총액 산출

· 통화별 평가예탁총액이 유지증거금 충당 가능여부 확인

· 미충족통화에 대해 평가예탁총액과 미결제증거금의 차액 계산 추가증거금 산정

· 추가증거금 통보는 09 시 이후에 회사에서 임의 환전을 통한 추가증거금 변제 후

미변제금액이 존재하는 고객에 대해 회사에서 SMS 를 통하여 개별 통보

④ 추가증거금 납부시한

· 추가증거금 발생 고객은 회사에서 지정한 납부시한까지 추가증거금액을

납부하거나 전일 일일정산 시점 기준으로 평가예탁총액을 초과하는 미결제약정을

청산매매해야 합니다.

· 추가증거금 발생계좌에 인출가능금액이 존재하는 통화의 예수금이 있을 경우

회사는 추가증거금 변제를 위해 인출가능금액을 은행 업무개시와 동시에

일괄환전하여 추가증거금을 우선 변제합니다. 이때 환전대상금액은 추가증거금에

해당하는 금액으로 합니다.

· 추가증거금 납부시한은 16:00 입니다.

⑤ 추가증거금 미납 시 반대매매 처리

· 회사가 지정한 추가증거금 납부시한까지 추가증거금 미변제금액이 존재하는 계좌

고객에 대한 최고 또는 사전승인없이 미결제약정을 반대매매하여 추가증거금을

변제할 수 있으며 이로 인하여 발생하는 손실은 고객이 부담하여야 합니다.

· 이때 보유 미결제는 추가증거금 납부시한이 도래한 종목에 한해서 반대매매 하며,

반대 매매 시간에 거래시간이 아닌 종목이 있을 경우 해당 종목은 장 개시와

동시에 반대매매 될 수 있습니다.

· 반대매매는 시장가로 우선 처리되는 것이 원칙이나 시장 호가나 잔량을 감안하여

19

지정가 등으로 처리될 수 있습니다.

· 반대매매 수량 산정 기준은 추가증거금액에 상응하는 미결제약정 계약수

기준으로 산정합니다.

예제) 보유 미결제약정 A 종목 2 계약, B 종목 3 계약

(추가증거금: 1,000 / A, B 종목 1 계약당 위탁증거금 1,000 가정)

· 반대매매 = A 종목 혹은 B 종목 중 1 계약 반대매매 집행으로 추가증거금 해소

6. 장중 반대매매(강제청산) 제도

가. 강제청산 산정/처리

① 해외파생상품은 가격변동성이 높고, 장중에도 원금 이상의 추가손실 가능성이

있습니다. 따라서 회사는 고객의 예탁자산을 실시간으로 모니터링하여 고객에게

담보의 추가납부를 요구하지 않거나 추가 담보를 하지 않고 고객의 미결제를

소멸하는 매도 또는 매수할 수 있습니다.

② 장 급변동 시 일시 호가 공백으로 인해 주문이 체결되지 않을 수 있으며,

해외거래소의 사이드카 혹은 서킷브레이크 등의 장치 발동으로 상황 해지 후

재주문 등으로 발생하는 손해에 대해서 회사는 책임을 지지 않습니다.

③ 특히, 야간시간 23:45~00:15 에 은행과의 업무 정산시간으로 원화 입출금이

불가능하므로 사전에 예탁금을 충분히 입금하여 장중 반대매매가 발생하지 않도록

유의하시기 바랍니다 (해당 은행 업무 정산시간은 변경될 수 있습니다.)

나. 위험도 계산방법

① 위험도 = [1 – (예탁자산평가액/위탁증거금)] * 100%

※ 참고 - 장중 반대매매(강제청산) 제도

· 해외파생상품시장거래 총괄계좌설정약관 제 14조 2항에 따라 장중의 급격한 변동으로 인하여

고객의 평가위탁액이 필요 증거금(수수료 등 기타경비 포함) 상당 금액 이하로 하락하여

위험도가 80% 수준으로 상승할 경우 고객의 미결제 약정을 청산합니다.

· 유동성 부족 및 시장 급변동시에는 위험도 80% 이상 또는 원금 이상의 손실이 가능한

100% 이상에서 강제청산이 시행될 수 있습니다.

· 위험도: 자산평가액이 보유하고 있는 미결제약정의 위탁증거금 대비 부족금액을 백분율(%)

로 표시되고 산출식은 다음과 같습니다.

※ 위험도 = (1 – 예탁자산평가액/위탁증거금) × 100%

20

다. 강제청산(장중 반대매매) 처리 순서

① 당사 모든 계좌에 대해 실시간 위험도 모니터링

② 위험도 50% 도달 시 회사에 등록된 휴대전화로 안내 (SMS 또는 사전 협의된 방법)

* SMS 발송 시점: 위험도 50%, 60%, 70%, 75%, 80%

③ 위험도 80% 도달 시 장중반대매매(강제청산) 수행할 수 있으며, 해당 결과 회사에

등록된 휴대전화로 안내(SMS 또는 사전 협의된 방법)

* 위험도 및 장중반대매매 결과는 발생 시간의 부정기성, 대상계좌의 일시적인 집중

가능성, 통화 불가능 고객 발생 가능성 등으로 인해 유선 안내를 하지 않고

SMS 안내를 시행합니다.

* 강제청산 수행 시 해당 계좌의 미체결주문이 존재할 경우 미체결주문을 먼저

취소한 후 강제청산을 수행합니다.

④ 시장급변으로 위험도 80% 이상 급격히 상승하는 경우, 사전 고지없이 반대매매

수행 될 수 있습니다.

7. 해외파생상품 거래 시 유의사항

가. 전산장애 시 유의사항

① 해외파생상품 거래는 해외파생상품시장회원(FCM)을 통해 해외거래소의 상품을

거래하기 때문에 갑작스러운 전산 장애, 네크워트 장애 등 시스템이 원활하지

않을 수 있습니다.

② 당사 전산시스템 장애의 경우에는 비상주문 데스크를 통해 전화 주문

(Off-line)을 하실 수 있으나 해외시장 사정상 주문 전달이 지연될 수 있으며

당사의 귀책사유가 아닌 경우 고객에게 발생하는 손해에 대해 책임을 지지

아니합니다.

③ 전산시스템을 이용한 거래이므로 기타 하드웨어 및 소프트웨어의 고장, 기타

천재지변으로 인한 네트워크 장애 등이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 해외파생상품은 시장 가격 변동에 시장가 등으로 청산 주문이 실행되는 만큼 호가 급변시에

예상보다 더 불리하게 반대매매가 처리되어 미수가 발생될 수 있습니다. 더불어 반대매매

주문의 체결지연 및 미체결 등으로 손실이 확대될 수 있으며, 반대 매매에 따른 손실이

예탁금을 초과할 수 있습니다. 일체의 손실은 귀하에게 귀속됩니다.

21

나. 고객정보

① 해외파생상품거래는 24 시간 동안 거래가 되므로 시장의 급격한 변동으로 인해

증거금 부족 및 장중 반대매매, 만기 전 강제청산 등 안내를 위하여 연락을 취할 수

있는 주소 또는 연락처가 변경될 시 영업점이나 고객센터로 즉시 통보해주시기

바랍니다.

② 특히 추가증거금, 반대매매 통보 시 휴대전화 SMS 로 발송되는 만큼 휴대전화는

항시 최신 번호로 유지하시고 휴대전화번호 미 기입 및 잘못된 고객정보로 인하여

고객에게 전달하지 못하는 미통지 사항에 대해 회사는 책임을 지지 아니합니다.

다. 시세관련

① 해외파생상품 거래 시 가격의 급격한 변동 또는 거래량의 급격한 증가 등의 이유로

시세 제공업자가 제공하는 시세정보와 시장가격은 일시적으로 차이가 날 수도

있습니다. 이러한 이유로 당사는 HTS 에서 보여지는 가격과 실제 시장에서 거래되는

가격은 차이가 날 수도 있습니다. 즉, 고객의 체결가격이 차트에 포함되어 있지 않다고

하여 체결가격이 불합리하거나 왜곡된 것은 아닙니다.

② 해외파생상품거래를 위하여 CME 등 해외파생거래소로부터 제공되는 시세는 각

해외파생 거래소의 규정에 따라 투자자들의 해외파생상품거래를 위해 제공되는

것입니다. 제공되는 시세를 해외파생상품거래 이외의 목적에 이용 시,

해외파생거래소의 규정에 따라 투자자들에게 비용이 부과될 수 있습니다.