Üzleti terv tartalma És Összetev Ői• marketingterv • kockázatelemzés • pénzügyi terv...

1

1

ÜZLETI TERVTARTALMA ÉS ÖSSZETEVŐI

Dr. Ózsvári LászlóÁTE

Törvényszéki Állatorvostani és Gazdaságtudományi Tanszék

2

ÜZLETI TERV

• Tervezési módszer;• keret a vállalkozás stratégiájának megfelelő

rövid-, közép- és hosszabb távú gazdálkodásához;

• vállalkozás céljait, valamint• ezek eléréséhez szükséges eszközök,

elképzelések kidolgozását,• számszerűsítését jelenti,• a különböző céloknak megfelelő

részletezettséggel és tagolással.

3

Az üzleti terv céljainknak megfelelően készülhet

• egy elképzelés megvalósíthatóságának elemzésére;

• meglévő, potenciális tulajdonos társaink (befektetők) meggyőzésére;

• külső pénzforrást biztosítók (hitelezők) részére;

• partnereink tájékoztatására.

1

2

3

2

4

A cél és az üzleti terv részeinek fontossága közötti összefüggés

CélFontosabb,

hangsúlyozottabb részek

Ki lesz a felhasználó?

Kit célozunk meg?

a vállalkozás portfoliójának, tevékenységi köreinek kialakítása, módosítása

marketing terv termelési, ill. technológiai terv eredmény és jövedelmez őség

jelenlegi vezetés üzlettársak

portfoliómódosítás, tevékenység változtatás tőkeemeléssel (idegen forrás)

marketing, eredmény, pénzügyi, szervezeti terv, minden, ami meggy őző erejű

új, potenciális üzlettársak tőkebefektet ők

a vállalkozás üzletfeleinek, partnereinek tájékoztatása

marketing termelési, ill. technológiai terv

vevők szállítók

idegen forrás elérése(forgóeszköz- és fejlesztési hitelek, támogatások)

teljes üzleti terv hitelkérelmi pályázat

hitelez ők pénzintézetek támogatást folyósítók

5

Miből áll az üzleti terv?

• Bevezető (jogi adatok és információk)• Összefoglalás (fő számok, 1-2 oldal) • Ágazati helyzetkép• Vállalkozás leírása• Tőkeszükséglet és finanszírozási terv• Marketingterv• Kockázatelemzés• Pénzügyi terv• Beruházás-gazdaságossági vizsgálatok• Függelék

6

Trendek a kisállatlétszámban

4

5

6

3

Pet létszám az Európai Unióban (2010)Forrás: FEDIAF, 2011.

Összesen: 196.775.900 egyed

Pet létszám Európában (2010)Forrás: FEDIAF, 2011.



Kutyát, ill. macskát tartó háztarások aránya (%, 201 0)Forrás: FEDIAF, 2011.

7

8

9

4

Magyarországi kutya- és macskalétszám alakulása (2006-2011, ezer állat)

Forrás: Euromonitor, 2012.

Magyarországi egzotikus állatlétszám(2006-2011, ezer)


Kedvencekre fordított kiadás Magyarországon (2006-2011, mrd Ft)


10

11

12

5

Kedvencekre fordított kiadások megoszlása az értékesítési csatornák között (2011, %)


Pet shop termékek értékesítési csatornáiMagyarországon 2011-ben (%)

Forrás: Euromonitor, 2012 .

15

Harminchárom magyarországi kisállat- és vegyes praxis

menedzsmentjének, bevételének és betegforgalmának f őbb

jellemz ői és a várható tendenciák

(Forrás: Ózsvári L. – Bíró O. – Tóth E.; MÁL 2006. no v.)

13

14

15

6

16

Vizsgált praxisok általános jellemz ői Magyarországon

Elhelyezkedés Praxis profilja Állatorvosok száma

ÖSSZES n=33 Budapest

n=11 Vidék n=22

Vegyes n=13

Kisállat n=20

Egy n=15

Több n=18

Hány éve működik a praxis? 11,55 11,41 11,61 11,77 11,40 13,07 10,28 Település lélekszáma* 4,27 6,00 3,41 3,46 4,80 3,87 4,61 Kisállat praxis aránya (%) 61 100 41 - - 60 61 Ha vegyes praxisa van, milyen arányban kezel kisállatokat?**

- - 4,15 4,15 - 3,83 4,43

Praxisban dolgozó állatorvosok átlagos száma Ebből:

1,97 2,64 1,64 1,92 2,00 1,00 2,78

Teljes rendelési időben dolgozó állatorvosok

1,18 2,09 0,73 0,54 1,60 0,60 1,67

Részidőben dolgozó állatorvosok

0,79 0,55 0,91 1,38 0,40 0,40 1,11

*3: 10.000-50.000 lakos; 4: 50.000-100.000 lakos; 5: 100.000-250.000 lakos 6: >250.000 lakos**3: 25-50%, 4: 50-70%

17

A felmért praxisok profilja

61%

100%

41%

60% 61%

39%

0%

59%

40% 39%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Összes Budapest Vidék Egy állatorvos Többállatorvos

Kisállat Vegyes

18

A felmért praxisokban dolgozó állatorvosok száma és munkaideje

1,18

2,09

0,73 0,54

1,60

0,60

1,67

0,79

0,55

0,91 1,38

0,40

0,40

1,11

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

Össze

s

Budap

est

Vidék

Vegye

s

Kisálla

t

Egy á

llato

rvos

Több á

llator

vos

Részidőben

Teljes időben

16

17

18

7

19

Általános praxismenedzsment jellemz ők

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Össze

s

Budap

est

Vidék

Vegye

s

Kisálla

t

Egy ál

lator

vos

Több á

llato

rvos

Számítógépesnyilvántartás

Kiszállás

Oltásemlékeztető

Időpont-egyeztetés

Internethozzáférés

20

A vizsgáló helyiségek és parkolóhelyek száma

1,39 1,55 1,32 1,23 1,50 1,27 1,50

4,73

3,18

5,50

6,54

3,554,07

5,28

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

Összes Budapest Vidék Vegyes Kisállat Egyállatorvos

Többállatorvos

Vizsgáló helyiségek száma Parkolóhelyek száma

21

Kiegészít ő és speciális tevékenységek a vizsgált praxisokban

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Kiegész

ítő te

v.Táp

Patika

Pet-sho

p

Kozmet

ika

Röntg

en

Ultrah

ang

Kórhá

zi ell

átás

Labor

Fogá

szat

Geriatri

a

Összes

Budapest

Vidék

Vegyes

Kisállat

Egy állatorvos

Több állatorvos

19

20

21

8

22

A becsült éves betegforgalom a vizsgált praxisokban (állat)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Összes Budapest Vidék Vegyes Kisállat Egyállatorvos

Többállatorvos

Kutya veszettség oltás Kutya egyéb Macska Egzotikus

23

Az éves oltások (kutya és macska), m űtétek és kiegészít ő vizsgálatok száma

0

500

1000

1500

2000

2500

Oltás Műtét Egyéb vizsgálatok*

Összes

Budapest

Vidék

Vegyes

Kisállat

Egy állatorvos

Több állatorvos

*Egyéb vizsgálatok: röntgen, ultrahang, kórházi kezelé s, labor, fogászat, geriátria

24

Az átlagosan évente elvégzett euthanasiák száma és f őbb

jellemz ői Összes Bp. Vidék Vegyes pr. Kisállat pr. Egy áo. Több áo. Euthanasia átlagos

száma / év Ebből:

103 138 85 80 118 77 124

Kutya 72% 68% 74% 70% 73% 65% 77% Tulajdonos kérésére 83% 87% 81% 79% 85% 77% 88% Egészséges állat 5% 2% 7% 8% 3% 7% 4%

22

23

24

9

25

Az állatorvosi praxis bevételének megoszlása az Egyesült Államokban

Forrás: Gál, 2003

AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK

30%

8%15%

20%

10%

6% 4% 4% 3%

vizsgálati díjak

vakcinázás

gyógyszer eladás

labor

sebészet

radiológia

kórházi ápolás

aneszteziológia

fogászat

26

Az állatorvosi praxis bevételének megoszlása Magyarországon

MAGYARORSZÁG

31%

20%29%

12%3% 5% vizsgálati díj + kezelés

sebészet

vakcinázás

gyógyszer eladás

állateledel elad.

egyéb

27

Vállalkozás leírása• Vállalkozás profilja

• Vállalkozás formája

• Alkalmazotti kör kialakítása

Az induló praxis t őkeszükséglete és finanszírozási terve

• Befektetett eszközök

• Forgóeszközök

• Finanszírozási terv

25

26

27

10

PÉLDA - A vállalkozás leírása(Vegyes praxis)

• Anyagi lehetőségekhez mérten

• 2 tejelő szarvasmarha telep ellátása

• Táskás praxis• ENAR?• KATA

• Rendelő• Konszolidáció• KFT

Rövidtávú terv (1-5 év)

Középtávú terv (5-10 év) Hosszútávú terv (10 év)

� Bővítés

� Társak?

� Alkalmazottak?

1. telep alkalmazottként

(800 tehén)

2. Telep szerződéssel

29

Induló praxis t őkeszükséglete

• Beruházás: ökonómiai értelemben befektetett (tárgyi)- ésforgóeszközök létesítésére, beszerzésére, pótlására ésbővítésére irányuló tevékenység.

• Állatorvosi magánpraxis létrehozása ökonómiaiszempontból beruházásnak minősül.

• Beruházási terv: tartalmazza mindazokat a befektetetteszközöket és forgóeszközöket, amelyeket a beruházásigényel.

• Befektetett eszközök: azok az anyagi eszközök, amelyekközvetlenül vagy közvetetett módon tartósan (1 éven túl)szolgálják a vállalkozás tevékenységét.

• Forgóeszközök: azok az anyagi eszközök, amelyek avállalkozási tevékenységet egy évnél rövidebb ideigszolgálják.

30

1. PÉLDA – Vegyes praxis t őkeszükséglete (1)

• Befektetett eszközök– Ingatlan vásárlása vagy átalakítása– Kisállatrendelő berendezései

• Rendelőhelyiség berendezései• Műtőhelyiség berendezései

– Magánpraxishoz szükséges egyéb eszközök• Gépkocsi• Mobiltelefon• Munkaruházat• Orvosi táska

• Forgóeszközök– Műszerkészlet– Gyógyszerkészlet– Oltóanyagkészlet– Kötszerkészlet– Fertőtlenítőszer-készlet

28

29

30

11

31

1. PÉLDA – Vegyes praxis t őkeszükséglete (2)

Megnevezés Költség (Ft)

Ingatlan átalakítása 1 495 000

Rendelő berendezései 595 020

Műtő berendezései 460 335

Egyéb eszközök 2 098 100

Befektetett eszközök 4 648 4555

Műszerkészlet 213 170

Kötszerkészlet 8 105

Gyógyszerkészlet 347 630

Oltóanyagkészlet 143 756

Fertőtlenítőszer-készlet 11 747

Forgóeszközök 724 408

Tőkeszükséglet összesen 5 732 863

2. PÉLDA - Induló vegyes praxis „táskás” t őkeszükséglete (1)

Befektetett eszközökMegnevezés Költség

Személygépjármű 1 500 000 Ft

Munkaruházat 50 000 Ft

Ellátáshoz szükséges eszközök 544 641 Ft

Összes befektetett eszköz 2 094 641 Ft

ForgóeszközökMegnevezés Költség

Állatorvosi táska összeállítása 232 901 Ft

Oltóanyagok 314 129 Ft

Gyógyszerek/antiparazitikumok 331 380 Ft

Összes forgóeszköz 878 410 Ft

Induló tőkeszükséglet 2 973 051 Ft

2. PÉLDA - Vegyes praxis rendel őjének tőkeszükséglete (2)

Befektetett eszközökMegnevezés Költség Épület megvásárlása 30 000 000 Ft Épület átalakítása 1 139 000 Ft Műtői befektetett eszközök 1 514 450 Ft Kezelői befektetett eszközök 4 254 691 Ft Irodai és általános eszközök 996 885 Ft Munkaruházat 50 000 Ft Korlátolt felelősségű társaság megalapítása 3 000 000 FtÖsszes befektetett eszköz 40 955 026 Ft

ForgóeszközökMegnevezés KöltségGyógyszerek/antiparazitikumok 1 232 486 Ft Irodai és általános forgóeszközök 38 480 Ft Kezelői forgóeszközök 259 287 Ft Műtői forgóeszközök 300 295 Ft Összes forgóeszköz 1 830 548 Ft Induló t őkeszükséglet 42 785 574 Ft

31

32

33

12

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő induló t őkeszükséglete (1)

Az ingatlan és annak átalakítási költségei (Ft)

MEGNEVEZÉS KÖLTSÉG

Ingatlan vételára 16 000 000

Épület bels ő víz- és csatornaszerelési munkái 500 000

Belső burkolás 1 000 000

Belső festés 500 000

Villanyszerelés 1 000 000

Összes átalakítási költség 3 000 000

Összes költség 19 000 000

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő induló t őkeszükséglete (2)

MEGNEVEZÉSKÖLTSÉG

(Ft)

Forgóeszközök összesen 1 925 872

Befektetett eszközök összesen 22 758 190

Induló t őkeszükséglet 24 684 062

36

Finanszírozási terv• Finanszírozás: a vállalkozás megalapításához szükséges

pénzigény (tőkeigény) megteremtése.• Általában a rendelkezésre álló pénzügyi fedezet nincs

korrelációban a cég megindításához szükséges pénzügyiigényekkel. Megoldás:– tőkeszükséglet csökkentése,– külső forrás bevonása,– kettő kombinációja.

• Finanszírozás forrásai:– önerő (saját forrás);– külső forrás:

• működőtőke-bevonás (tulajdonostárs),• hitelfinanszírozás.

34

35

36

13

1. PÉLDA - Induló vegyes praxis indulásának finanszírozása (1)

• Csak telepellátások és „táskás praxis”• Kevesebb, mint 3 millió forint• 10 millió forint rendelkezésemre áll, ezért, ezért ez nem jelent

problémát• Az alkalmazotti fizetésemet megélhetésemre kívánom fordítani• A szerződéssel ellátott telepen kapott díjazást, valamint a „táskás

praxisból” származó bevételeket meg kívánom spórolni a középtávúterv kivitelezéséhez

• A „táskás praxisból”, ENAR összekötő munkakörből, egyebekbőlbefolyó összeg nehezen számszerűsíthető, ezekkel nem számolok

Pesszimista Reális Optimista

Havi spórolás 400 000 Ft 450 000 Ft 500 000 Ft

5 év alatt összesen

22 500 000 Ft 27 000 000 Ft 30 000 000 Ft

1. PÉLDA – Vegyes praxis finanszírozásának középtávú terve (2)

5 év alatt spórolás Pesszimista esetben

22 500 000 Ft

Rendelkezésemre áll még 7 000 000 Ft

Pályázati lehetőségek 2 900 000 Ft

Rendelőnyitáshoz szükséges 42 785 574 Ft

Hiány 10 385 574 Ft

1. Társ, családtag, közeli barát bevonása a vállalkozásba, társas praxis létesítése

2. Hitel felvétele:• MFB Kisvállalkozói Hitelprogram: Maximum 25 millió 15 éves futamidőre 4,689% kamatra

• Törlesztőrészlet 13 000 000 Ft-ra 15 évre havi 96 159 Ft

2. PÉLDA – Kisállat rendel ő finanszírozási lehet őségei Országos Mikrohitel Program

Budapest Kisvállalkozói Hitelprogram

MFB Kisvállalkozói Hitel

HitelprogramOrszágos MikrohitelProgram

Budapest Kisvállalkozói Hitelprogram

MFB Kisvállalkozói

HitelHitelösszeg felső határa

7 millió Ft 15 millió Ft 25 millió Ft

Futamid ő 8 év 5 év 15 évSaját erőforrás 20% 20% 10-15%

Kamat 4,90%jegybanki

alapkamat + 3%

3 havi EURIBOR

+ 5%

37

38

39

14

40

Marketingterv I.• Piackutatás- és elemzés: a magán-állatorvosi szolgáltatásra

vonatkozó valamennyi fontos információ megszerzése:– potenciális állatállomány;– állatsűrűség és vonzáskörzet behatárolása (pl. lakótelep

vagy zöldövezet); – állattulajdonosok összetétele és várható igényük (mennyit

tud és mennyit akar áldozni az állatáért, stb.);– keresett szolgáltatásprofil (pl. csak alapszolgáltatások vagy

csont- és lágyműtétek is);– piaci rés(ek);– kiegészítő szolgáltatások köre (pl. diétás állateledel árusítás

helyben);– bővülő vagy szűkülő piac;– versenyképes, érvényesíthető piaci ár; – konkurencia (milyen távolságban, milyen állatorvosi

szolgáltatás érhető még el a környéken, és milyen az etikai és szakmai megítélése).

41

Marketingterv II.• Ármegállapítás:

– a Magyar Állatorvosi Kamarának vannak minimum díjakra ajánlásai;

– költségalapú árképzés;– versenytárs-bázisú árképzés (hasonló méretű,

szolgáltatásprofilú praxis árai).• Betegforgalom és fajlagos árbevétel meghatározása.• Praxis normalizálódásának várható időtartama.• Marketingkommunikáció (promóció):

– PR (Public relations - közönségkapcsolatok: pl. szakmai riportok, újságcikkek, szponzorálás);

– szolgáltatás-ösztönzés: pl. kedvezményes preventív akciók;

– reklám:• szórólapok,• mezőgazdasági szaklapok,• helyi sajtó, kábelTV, rádió.

42

Kockázatelemzés

• SWOT analysis: strengths, weaknesses, opportunities, threats; – Belső tényezők:

• erősségek;• gyengeségek.

– Küls ő tényezők:• lehetőségek;• veszélyek.

• PEST analysis: political, economic, social and technological

40

41

42

15

PÉLDA – Induló vegyes praxis kockázatelemzése (SWOT analízis)

Erősségek• Fiatal kor, nagy munkabíróképesség, kockázatvállalási készség, friss,

aktuális ismeretanyag az egyetem elvégzése után, helyi ismeretség, nyelvtudás

Gyengeségek• Minimális szakmai gyakorlati, és üzletvezetési tapasztalat, nagy

konkurencia a rendelőnek, nincs előzetes munkakapcsolat az állattartókkal

Lehetőségek• Jó munkakapcsolatok, és pacientúra kialakítása, állattartás fejlődése,

idős állatorvosok, folyamatos bővülési lehetőségVeszélyek

• Kisállatpiac további telítődése, negatív világgazdasági hatások, az új praxisjogot szabályozó rendelet életbe lép

44

Pénzügyi terv• Jövedelemterv:

–Bevételterv–Költségterv

• Állandó-változó költségek• Direkt-indirekt költségek

–Eredményterv• Pénzforgalmi előrejelzés (1. év likviditási

vizsgálata havi bontásban)• Előzetes mérleg

45

1. PÉLDA – Vegyes praxis tervezett éves árbevétele (e zer Ft) (1)

Betegfor-galom

Bevétel//állat

2003 2004 2005 2006 2007

Haszon-állat, „A” változat

1800 4545 6 742 6 742 6 742 6 742 6 742

Kisállat,„A” vál-tozat

700 3688 2 581 2 968 3 414 3 926 4 515

Összesen, „A” változat 9 324 9 711 10 156 10 669 11 258

Haszon-állat, „B” változat

1800 3746 6 742 6 405 6 085 5 781 5 492

Kisállat,„B”vál-tozat

350 3688 1 290 1 484 1 707 1 963 2 257

Összesen, „B” változat 8 033 7 890 7 792 7 744 7 749

43

44

45

16

46

1. PÉLDA – Vegyes praxis éves m űködési költsége (ezer Ft) (2)

2 003 2 003 2 004 2 004 2 005 2 005 2 006 2 006 2 007 2 007

A B A B A B A B A B

Gyógyszer-, oltóanyag 1 473 982 1 534 964 1 605 953 1 685 947 1 778 947

Sebészeti anyagok 273 182 284 179 297 177 312 175 330 176

Kötszerek, fert. szerek 60 40 62 39 65 39 69 39 72 39

Változó költség 1 806 1 204 1 881 1 182 1 967 1 168 2 066 1 161 2 181 1 161

Telefonhasználati díj 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360

Áram költség 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120

Fűtés költség 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150

Vízdíj 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30

Benzin költség 780 780 780 780 780 780 780 780 780 780

Gépjárm ű javítás 35 35 35 35 35 35 35 35 35 35

Műszerek javítása 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50

Könyvelési díj 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240

Bér (bruttó/év) 1 560 780 1 560 780 1 560 780 1 560 780 1 560 780

Társ. bizt. járulék 608 304 608 304 608 304 608 304 608 304

Egyéb 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150

Gépjárm ű biztosítás 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200

Munkaruházat 36 36 36 36 36 36 36 36 36 36

Állandó költség 4 319 3 235 4 319 3 235 4 319 3 235 4 319 3 235 4 319 3 235

Termelési költség amortizáció nélkül 6 125 4 439 6 200 4 418 6 287 4 403 6 386 4 396 6 500 4 397

Beruházott állóeszközök amortizációja 576 576 576 576 576 576 576 576 576 576

Amortizációval emelt termelési költség 6 701 5 015 6 776 4 994 6 863 4 979 6 962 4 972 7 076 4 973

47

1. PÉLDA – Vegyes praxis tervezett eredményének alakulása (ezer Ft) (3)

2 003 2 003 2 004 2 004 2 005 2 005 2 006 2 006 2 007 2 007

A B A B A B A B A B

A tevékenység árbevétele összesen

9 324 8 034 9 712 7 890 10 157 7 792 10 669 7 744 11 258 7 750

Amortizációval növelt termelési költség

6 701 5 015 6 776 4 994 6 863 4 979 6 962 4 972 7 076 4 973

Adózás el őtti eredmény 2 623 3 018 2 935 2 896 3 294 2 813 3 707 2 772 4 182 2 777

Adó (18%) 472 543 528 521 593 506 667 499 753 500

Adózás utáni eredmény (osztalékfizetés tervezése nélkül)

2 151 2 475 2 407 2 375 2 701 2 307 3 040 2 273 3 429 2 277

2. PÉLDA: Táskás praxis tervezett éves árbevétele (1)

• Csak megbecsülni lehet• Pesszimista (5), Reális (10), Optimista (15) páciens hetente• Éves forgalomnövekedés: P (5%), R (10%), O (15%)

• Kezelt haszonállatok és társállatok becsült aránya: 30-70%• Egy haszonállat kezelése átlagosan 5000 Ft

• Egy társállat kezelése átlagosan 4000 Ft

Árbevétel 2017 2018 2019 2020 2021

Pesszimista 1 118 000 Ft1 173 900

Ft1 232 600

Ft1 294 200

Ft1 358 900

Ft

Reális 2 236 000 Ft2 459 600

Ft2 705 500

Ft2 976 100

Ft3 273 700

Ft

Optimista 3 354 000 Ft3 857 100

Ft4 435 600

Ft5 101 000

Ft5 866 200

Ft

46

47

48

17

2. PÉLDA: Táskás praxis tervezett éves költsége (2)

• Változó és állandó költségek• Nincs rezsiköltség

Költségek 2017 2017 2017Pesszimista Reális Optimista

Gyógyszer-, oltóanyag -, kötszer 613 234 Ft 645 509 Ft 677 784 FtVáltozó költség 613 234 Ft 645 509 Ft 677 784 FtBenzin költség 839 160 Ft 839 160 Ft 839 160 FtGépjármű javítás 120 000 Ft 120 000 Ft 120 000 FtMűszerek javítása 60 000 Ft 60 000 Ft 60 000 Ft Könyvelési díj 180 000 Ft 180 000 Ft 180 000 FtEgyéb 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 FtGépjármű biztosítás + CASCO 28 800 Ft 28 800 Ft 28 800 FtMunkaruházat 50 000 Ft 50 000 Ft 50 000 FtÁllandó költség 1 517 960 Ft 1 517 960 Ft 1 517 960 FtTermelési költség amortizáció nélkül 2 131 190 Ft 2 163 470 Ft 2 195 740 FtBeruházott állóeszközök amortizációja 300 000 Ft 300 000 Ft 300 000 FtAmortizációval emelt termelési költség 2 431 190 Ft 2 463 470 Ft 2 495 740 Ft

2. PÉLDA: Táskás praxis eredményterve (3)

2017 P 2017 R 2017 O 2021 P 2021R 2021 O

A tevékenység árbevétele összesen

1 118 000 Ft2 236 000

Ft3 354 000

Ft1 358 940

Ft3 273 730

Ft5 866 170

Ft

Amortizációval növelt termelési költség:

2 431 200 Ft2 463 500

Ft2 495 700

Ft2 715 800

Ft2 763 000

Ft2 810 300

Ft

Adózás előtti eredmény-1 313 200

Ft-227 500

Ft858 300 Ft

-1 356 900 Ft

510 730 Ft3 055 870

Ft

KATA (300 000 Ft/év) 300 000 Ft 300 000 Ft 300 000 Ft 300 000 Ft 300 000 Ft 300 000 Ft

Adózás utáni eredmény (osztalékfizetés tervezése nélkül)

-1 613 200 Ft

-527 500 Ft

558 300 Ft-1 656 900

Ft210 730 Ft

2 755 870 Ft

2. PÉLDA: A rendel ő tervezett éves jövedelemterve (4)

• 5 év múlva indul, 10 évre tervez, pontatlanságok lehetnek a becslésnél

• P (15), R (20), O (25) páciens érkezik egy nap• Feltételezem, hogy 20% műtétre érkezik, míg 80% egyéb

beavatkozást igényel• Az éves forgalomnövekedést ugyanezen séma alapján 10-15-20%-

ban határoztam meg

Betegforgalom (2017)

Éves átlagos bevétel/állat (műtétek)

Éves átlagos bevétel/állat

(Egyéb ellátás)2022 2023 2024 2025 2026

Pesszimista 780 25 000 Ft 7 000 Ft8 268 000

Ft9 094 800

Ft10 004 300

Ft11 004 700

Ft12 105 200

Ft

Reális 1040 25 000 Ft 7 000 Ft11 024 000

Ft12 677 600

Ft14 579 200

Ft16 766 100

Ft19 281 000

Ft

Optimista 1300 25 000 Ft 7 000 Ft13 780 000

Ft16 536 000

Ft19 843 200

Ft23 811 800

Ft28 574 200

Ft

49

50

51

18

2. PÉLDA: A rendel ő tervezett éves költsége (5)

2022 2022 2022 2026 2026 2026Pesszimista Reális Optimista Pesszimista Reális Optimista

Gyógyszer-, oltóanyag 1 170 400 Ft 1 232 000 Ft 1 293 600 Ft 2 047 040 Ft 2 154 780 Ft 2 262 510 FtSebészeti anyagok 161 457 Ft 169 955 Ft 178 453 Ft 282 390 Ft 297 252 Ft 312 115 FtKötszerek, fert. szerek 149 787 Ft 157 670 Ft 165 554 Ft 261 978 Ft 275 766 Ft 289 554 FtVáltozó költség 1 481 640 Ft 1 559 630 Ft 1 637 610 Ft 2 591 400 Ft 2 727 790 Ft 2 864 180 FtTelefon + internet + tv 240 000 Ft 240 000Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 FtÁram költség 360 000 Ft 360 000 Ft 360 000 Ft 360 000 Ft 360 000 Ft 360 000 FtFűtés költség 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 FtVízdíj 96 000 Ft 96 000 Ft 96 000 Ft 96 000 Ft 96 000 Ft 96 000 FtBenzin költség 839 160 Ft 839 160 Ft 839 160 Ft 839 160 Ft 839 160 Ft 839 160 FtGépjármű javítás 120 000 Ft 120 000 Ft 120 000 Ft 120 000 Ft 120 000 Ft 120 000 FtMűszerek javítása 60 000 Ft 60 000 Ft 60 000 Ft 60 000 Ft 60 000 Ft 60 000 FtKönyvelési díj 180 000 Ft 180 000 Ft 180 000 Ft 180 000 Ft 180 000 Ft 180 000 FtAlkalmazott bér 1 440 000 Ft 1 440 000 Ft 1 440 000 Ft 1 440 000 Ft 1 440 000 Ft 1 440 000 FtSaját Bér(bruttó/év) 3 600 000 Ft 3 600 000 Ft 3 600 000 Ft 6 200 000 Ft 6 200 000 Ft 6 200 000 FtSzakképzési hozzájárulás 1,5% 75 600 Ft 75 600 Ft 75 600 Ft 114 600 Ft 114 600 Ft 114 600 FtNAV-szociális hozzájárulás 24% 1 360 800 Ft 1 360 800 Ft 1 360 800 Ft 2 062 800 Ft 2 062 800 Ft 2 062 800 FtEgyéb 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 Ft 240 000 FtGépjármű biztosítás + CASCO 132 000 Ft 132 000 Ft 132 000 Ft 132 000 Ft 132 000 Ft 132 000 FtMunkaruházat 50 000 Ft 50 000 Ft 50 000 Ft 50 000 Ft 50 000 Ft 50 000 FtÁllandó költség 9 033 560 Ft 9 033 560 Ft 9 033 560 Ft 12 374 600 Ft 12 374 600 Ft 12 374 600 FtTermelési költség amortizáció nélkül 10 515 200 Ft 10 593 200 Ft 10 671 200 Ft 14 966 000 Ft 15 102 400 Ft 15 238 700 FtBeruházott állóeszközök amortizációja 780 000 Ft 780 000 Ft 780 000 Ft 780 000 Ft 780 000 Ft 780 000 FtAmortizációval emelt termelési költség 11 295 200 Ft 11 373 200 Ft 11 451 200 Ft 15 746 000 Ft 15 882 400 Ft 16 018 700 Ft

2. PÉLDA: A rendelő éves eredményterve (6)

• Naponta 15 páciens alatt nem éri meg ezt a volumenű rendelőt üzemeltetni, vagy az árképzésen, vagy a betegszámon kell változtatni

• Ez alapján a becslés alapján legalább napi 20 beteg ellátása szükséges a fenntarthatóság végett

• Új alkalmazott felvétele a betegforgalom és az eredmények változása alapján történhet

2022 P 2022 R 2022 O 2026 P 2026 R 2026 OA tevékenység árbevétele összesen:

8 268 000 Ft11 024 000

Ft13 780 000 Ft

12 105 200 Ft

19 281 000 Ft 28 574 200 Ft

Amortizációval növelt termelési költség: 11 295 000 Ft

11 373 000 Ft

11 451 000 Ft

15 746 000 Ft

15 882 000 Ft 16 019 000 Ft

Adózás előtti eredmény: -3 027 000 Ft -349 000 Ft

2 329 000 Ft

-3 640 800 Ft

3 399 000 Ft 12 555 200 Ft

Társasági adó 10 % (500 millió árbevétel alatt) 302 700 Ft - 232 900 Ft - 339 900 Ft 1 255 520 FtAdózás utáni eredmény (osztalékfizetés tervezése nélkül):

-3 329 700 Ft -349 000 Ft

2 096 100 Ft

-3 640 800 Ft

3 059 100 Ft 11 299 700 Ft

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő tervezett éves működési költsége (1)

� Tervezett éves árbevétel reális alternatívában (ezer Ft) Becsült éves betegforgalom: 780 (2014) Becsült éves árbevétel: egzotikus (10), kutya-makcsa: (15)

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Becsült évesárbevétel (ezer Ft)

52

53

54

19

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő tervezett éves működési költsége (2)

Becsült éves m űködési költség reális alternatívában (ezer Ft)

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Változó költség

Állandó költség

Beruházott állóeszközökamortizációja

Amortizációval emelttermelési költség

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő tervezett éves eredménye (3)

reális alternatívában (ezer Ft)

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

A tevékenységárbevétele összesen

Amortizációval növelttermelési költség

Adózás előtti eredmény

Adó (10%)

Adózás utáni eredmény(osztalékfizetéstervezése nélkül)

3. PÉLDA – Kisállat rendel ő pénzforgalmi terve az els ő évre (Ft) (4)

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1. hó 2. hó 3. hó 4. hó 5. hó 6. hó 7. hó 8. hó 9. hó 10.hó

11.hó

12.hó

Összes kiadás

Összes bevétel

Pénzforgalmi egyenleg

Göngyölített forgalom

55

56

57

20

4. PÉLDA - Társas lovas állatorvosi praxis létesítésének üzleti terve (1)

• Bevételi-, költség- és jövedelemtervTervezett éves árbevétel (ezer Ft)

Összes termelési költség (ezer Ft)


Tervezett eredmény alakulása realista(ezer ft)


58

59

60

21


1. év likviditási vizsgálata realista alternatíva ( ezer Ft)

1. év likviditási vizsgálata realista alternatíva (ezer Ft)Pénzforgalmi egyenleg és a göngyölített forgalom 26434


63

Időpreferencia• A gazdasági mennyiségek tárgyi jellegük, min őségi és

mennyiségi tulajdonságukon túl id őbeli jellemz ővel is bírnak.

• A döntéshozatal során, ha két mennyiségileg és minőségileg teljesen azonos gazdasági mennyiség eltérő időpontban áll rendelkezésre, akkor azokat különböz őknek kell tekinteni.

• A döntéshozó a választásban a korábban (a jelenben) jelentkez ő összeget preferálja a kés őbbivel (jöv őbelivel) szemben.

• Azt a tényt, hogy a döntéshozó az id őben közelebb jelentkez ő gazdasági mennyiséget el őnyben részesíti az időben kés őbb jelentkez őknél id őpreferenciának nevezik.

• Az időpreferencia mértékét a számításokban az ún.kalkulatív kamatlábbal lehet érvényre juttatni .

61

62

63

22

64

Kalkulatív kamatláb I.• A döntéshozó id őpreferenciáját kifejez ő kalkulatív

kamatláb nagyságát számos szubjektív és objektív tényező befolyásolja.

• A legfontosabb szubjektív tényez ők:– az adott szervezet jöv őbeli várható szükségletei,

annak mértéke,– a döntéshozó egyéni preferenciája,– a jövő bizonytalanságnak megítélése.

• A szubjektív tényez őket igen nehéz számszer űsíteni, ezért a kalkulatív kamatláb nagyságát alapvet ően az objektív tényez ők figyelembe vételével alakítják ki.

• Az objektív tényez őnek alapját az id ő értéke (ára) jelenti.• Az idő ára az az ún. elmaradó haszon, amit az adott

gazdasági mennyiséggel id őegység alatt más befektetési lehet őségnél el lehetne érni.

65

Kalkulatív kamatláb II.• A legfontosabb objektív befolyásoló tényez ők az

alábbiak:– a jelenben meglév ő befektetési lehet őségek

jövedelmez ősége,– a jövőben, a befektetés élettartama alatt felmerül ő

befektetési lehet őség jövedelmez ősége,– a befektetés élettartama alatt várható, annak

gazdaságosságára ható események,– a befektetés eszközeinek mobilitása,– az infláció mértéke,– a beruházás megvalósításában a saját és idegen

forrás aránya.• A kalkulatív kamatláb nagyságának a

meghatározásánál a gyakorlatban a leggyakrabban az alternatív befektetési lehet őségek jövedel-mezőségét, ezen belül is a betéti kamatlábat veszik figyelembe.

66

Időbeli súlyozás

• Az eltér ő idődimenziójú gazdasági mennyiségek összehasonlításából adódó problémák egyik tipikus területe a beruházás gazdaságossági vizsgálatok.

• A beruházások értékelésében a problémát az okozza, hogy a jelenben befektetend ő tőke összegét kell összehasonlítani a jöv őben keletkez ő eredménnyel.

• Az összehasonlításnál a különböz ő időpontokban felmerül ő pénzösszegeket azonos id őpontra átszámolva célszer ű elvégezni.

• Ezt az átszámítást a gazdasági mennyiségek időbeli súlyozás ának nevezik.

• Az időbeli súlyozás mértékét, a döntéshozó időpreferenciáját érvényre juttató kalkulatív kamatláb nagysága határozza meg.

64

65

66

23

67

Beruházás-gazdaságossági vizsgálatok

• A befektethet ő erőforrások korlátozottsága ökonómiai szempontból megköveteli, hogy a sz űkös er őforrást a leghatékonyabban felhasználható változatra fordítsuk.

• Ez a gyakorlatban igen nehéz feladat, hiszen az egyes befektetési változatok számos jellemz őben különbözhetnek egymástól.

• A praxislétesítés gazdaságosságának megítélésében, i ll. a lehetséges alternatívák összehasonlításában segíte nek a különböz ő beruházás-gazdaságossági mutatók:– élettartam alatti összes jövedelem jelenlegi értéke

(NJ0);– befektetés bels ő kamatlába (BKL);– dinamikus megtérülési id ő (MI);– dinamikus forgási mutató (D);– fedezetszámítás.

68

Az élettartam alatti összes jövedelem jelenlegi értéke (NJ0)

• Bármely hosszú távú befektetést akkor célszer ű megvalósítani, ha a befektetés élettartam alatti ös szes jövedelme (NJ0) nagyobb, mint nulla.

• A költségek és bevételek jelentkezésének id őpontja általában különbözik az egyes alternatívák esetén, ami megnehezí ti az összehasonlítást.

• Ezért a jöv őben jelentkez ő költségek és bevételek jelenértékét kell kiszámítani, azaz ezeket diszkontálni kell, amivel a jelenértékek már összehasonlíthatók.

• Mivel a számítások során alkalmazott diszkont ráta nem veszi figyelembe az inflációt, ezért a jöv őbeli bevételek és költségek sem tartalmazzák az inflációt, hanem változatlan áron k erülnek beszámításra.

• Ennek az oka, hogy az inflációs ráta alakulását igen nehéz előre jelezni ezért a kockázat csökkentése érdekében reálkamatlábat alkalmazunk, ami az aktuális nominális kamatláb és az inflációs ráta különbségével egyezik m eg.

69

1. PÉLDA: Vegyes praxis pénzforgalomi terve és nettó jelenértéke (ezer Ft)

2 003 2 003 2 004 2 004 2 005 2 005 2 006 2 006 2 007 2 007

A B A B A B A B A B

Beruházási költség 4 771 4 771 - - - - - - - -

Maradványérték - - - - - - - - 1 161 1 161

Adózás el őtti pénzforgalom 3 199 3 594 3 511 3 472 3 870 3 389 4 283 3 348 4 758 3 353

Adó 472 543 528 521 593 506 667 499 753 500

Adózás utáni pénzforgalom

2 727 3 051 2 983 2 951 3 277 2 883 3 616 2 849 4 005 2 853

Leszámítolási faktor 0,99 0,99 0,98 0,98 0,97 0,97 0,96 0,9 6 0,95 0,95

Éves nettó jelenérték -2 071 -1 750 2 924 2 893 3 181 2 7 98 3 475 2 738 4 915 3 819

Halmozott nettó jelenérték -2 071 -1 750 853 1 143 4 034 3 941 7 509 6 680 12 424 10 499

Adózás nélküli éves nettó jelenérték

-1 603 -1 212 3 442 3 404 3 756 3 290 4 116 3 218 5 632 4 295

Adózás nélküli halmozott nettó jelenérték

-1 603 -1 212 1 839 2 192 5 595 5 482 9 711 8 700 15 343 12 994

67

68

69

24

2. PÉLDA: Kisállatrendel ő beruházás-gazdaságossági vizsgálata (1)

Pénzforgalmi terv és nettó jelenérték reális alternatívában (ezer Ft)

-30 000

-20 000

-10 000

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Éves nettó jelenérték

Halmozott nettójelenérték

Adózás nélküli évesnettó jelenérték

Adózás nélkülihalmozott nettójelenérték

71

Befektetés bels ő kamatlába (BKL)

• Azt a diszkontlábat, amelynél egy beruházási változ at élettartam alatti összes jövedelmének jelenlegi ért éke (NJ0) éppen nulla, a beruházás bels ő kamatlábának (BKL) nevezzük.

• A bels ő kamatláb nagysága a beruházási változat jövedelemtermel ő képességét fejezi ki.

• Természetesen a minél nagyobb BKL a kedvez őbb.• A bels ő kamatláb számítása általában csak iterációval

számítható, azaz az NJ0-t egyre nagyobb diszkontlábbal számoljuk ki.

72

1. PÉLDA: Vegyes praxis adózás nélküli halmozott nett ó jelenértéke, költség-haszon aránya és a bels ő kamatlába

2 003 2 003 2 004 2 004 2 005 2 005 2 006 2 006 2 007 2 007

A B A B A B A B A B

Összköltség* 10 788 9 119 16 866 13 449 22 968 17 723 29 105 21 947 35 289 26 130

Összbevétel* 9 232 7 954 18 752 15 689 28 611 23 252 38 863 30 694 50 679 39 172

Adózás nélkülihalmozott nettójelenérték

-1 556 -1 165 1 886 2 239 5 642 5 529 9 759 8 747 15 390 13 042

K/H arány 0,86 0,87 1,11 1,17 1,25 1,31 1,34 1,40 1,44 1,50

BKL -33% -25% 26% 31% 51% 53% 63% 63% 71% 69%

70

71

72

25

2. PÉLDA: Kisállat rendel ő beruházás-gazdaságossági vizsgálata (5)

Költség-haszon arány és belső kamatláb mutató (reális eset)

Összköltség (diszkontált, halmozott)

Összbevétel (diszkontált, halmozott)

Adózás nélküli nettó

jelenérték (diszkontált, halmozott)

Költség-haszon arány

BKL

2014 31 568 9 653 -21 916 0,31 –2015 41 273 20 832 -20 441 0,50 –2016 51 993 33 778 -18 214 0,65 –2017 63 766 48 769 -14 997 0,76 –2018 76 642 66 126 -10 515 0,86 -19%2019 90 675 86 220 -4 455 0,95 -6%2020 105 935 109 480 3 545 1,03 4%2021 122 502 136 401 13 899 1,11 10%2022 140 472 167 556 27 084 1,19 15%2023 159 961 203 607 43 647 1,27 19%

74

Dinamikus megtérülési id ő (MI)• Azt az id őtartamot jelenti, amely alatt az adott kalkulatív

kamatláb mellett a befektetés összege az évenkénti jövedelmek (jelenlegi értékre diszkontált) összegeib ől először megtérül (NJ0 = 0).

Dinamikus forgási mutató (D)

• Azt fejezi ki, hogy a beruházás élettartama alatt az előállított jövedelemb ől hányszor térül meg a befektetett összeg.


Dinamikus forgási mutató (D) az 5. év végén

Pesszimista Realista Optimista

Árbevétel az 5. év végén (ezer Ft) 47 620 68 390 102 604

Amort. nélküli term. költs. az 5. év végén (ezer Ft) 42 280 53 729 60 346

Nyereség (ezer Ft) 5 340 14 661 42 258

Diszkontált nyereség (ezer Ft) 5 073 13 928 40 145

Beruházási költség (ezer Ft) 24 864 24 864 24 864

D 0,20 0,56 1,61

73

74

75

26


Dinamikus forgási mutató (D) a 10. év végén

Pesszimista Realista Optimista

Árbevétel a 10. év végén (ezer Ft) 124 312 218 333 391 467

Amort. nélküli term. költs.a 10. év végén (ezer Ft) 109 500 144 476 178 024

Nyereség (ezer Ft) 14 812 73 857 213 443

Diszkontált nyereség (ezer Ft) 13 331 66 472 192 099

Beruházási költség (ezer Ft) 24 864 24 864 24 864

D 0,54 2,67 7,73

77

1. PÉLDA: Vegyespraxisfedezetszámítása

• A fedezeti pont azt a minimális betegforgalmat jelenti,amely realizálódása esetén a bevétel fedezi a felmerül őváltozó és állandó költségeket.

Megnevezés (ezer Ft) A B

Fajlagos árbevétel 3,72 3,72

Fajlagos változó költség 0,72 0,56

Éves állandó költség 4 319 3 235

Fedezeti méret (állat) 1 442 1 025


� Fedezeti pont az első évben

� Tervezett éves betegforgalom az első évben : 624(P)

2014

Fajlagos árbevétel (ezer Ft) 12,5

Fajlagos változó költség (ezer Ft) 2,43

Éves állandó költség (ezer Ft) 5058

Fedezeti méret (betegszám) 503

76

77

78

27

79

Mikor érdemes állatorvosi praxisba befektetni?

• A vállalkozásba beruházott t őke nettó nyereségrátáját össze kell hasonlítani az éppen aktuális jegybanki alapkamattal (haszonáldozati költség – opportunity cost).

• Amennyiben az elérhet ő profit aránya a beruházott t őke banki kamatát nem éri el, akkor a vállalkozás befektetési szempontból nem előnyös, nem érdemes a pénzt beleinvesztálni!

• Ha a jövedelem fedezi a beruházott t őke banki kamatát és az állatorvos befektetett munkájának költségét is, akkor már „nullszaldósnak” tekinthet ő a tevékenység.

• Vagyis gazdasági profit még nem, de normál profit már realizálódik.

80

Köszönöm a figyelmet!

79

80

Üzleti terv tartalma És Összetev Ői• marketingterv • kockázatelemzés • pénzügyi terv...

Documents