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灵活规划运营，以管理风险保存现金

2

环境中充满不确定性

敏感的经济环境考验企业管理效率

资金战略

董事会管理层

银行 收购、剥离投资者

3-5年计划 公司发展

风险分析

不确定性分析

敏感性分析计划预算

企业需要：

完整的战略规划；

及时分析和调整战略的能力；

统一的企业战略和年度预算；

财务、业务的一体化预算；

把风险和不确定性分析渗透到战

略和预算当中；

4

Oracle 提供集成的战略规划与计划预算流程

3 – 5 年1 年月 / 季度

预算

战略

预测

滚动预测

实际数据

年度子目标

新的预测结果

更新战略规划

设置分子公司目标 编制 汇总审核

3-5年Plan 公司发展 资金战略 兼并/剥离

What-if 差异分析

基于驱动因素的计划预算关键绩效指标

模拟

投资者关系 市场模型 业务模型 计划预算 业务执行运营结果

长期规划 公司发展

资金战略 价值管理

Hyperion Strategic Finance －战略财务

年度预算 滚动预测

资本预算 人力计划

Hyperion Planning －计划预算

Crystal Ball

Crystal Ball

5

战略活动

KPI绩效考核

经营活动

资本支出预算

财务预算

收入预算

损益表负债表预算

服务采购成本预算

制订

汇总

审核 / 推行

费用预算

现金流量预算

目标分解

编制预算

业务计划

产品计划

信息技术业务计划

投资计划

人力资源业务计划

经营目标经营目标

市场份额

投资回报

资本支出

物流服务能力

人力资源

渠道计划

销售计划

信息技术业务计划 信息支持

外部分析 战略规划

战略规划财务模拟战略规划财务模拟

政府行业

市场对手

战略目标

制定

外部环境假设

供应商

客户

公司整体战略

公司整体战略

业务单位战略

业务单位战略

外部驱动因素

外部驱动因素

战略与预算统一，业务计划与财务预算统一

6

Oracle’s Hyperion 战略财务解决方案:

“为战略目标制订提供数字支持”

7

战略面临的挑战

• 制定的企业战略的可靠性

• 如何管理企业战略中的可变因素

• 如何分析企业战略的影响

• … …

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资 金 战 略

收 购 兼 并

长 期 发 展

股 东 权 益•销售更多的产品或服务：未来几年的产品需求？

•价格：价格的变化趋势如何，对公司盈利的影响？

•销售新的产品或服务：进入新的相关领域？

•购买其他企业

•融资计划长期债、短期债、上市融资等哪种方式更适合？

•债务安排如何安排现金流以按时还债？还债资金如何取得？

长期发展 兼并、 剥离

资金战略 股东权益

•公司的收购兼并策略怎么样？对企业未来影响如何？

•收购项目经济利润如何？三表如何？风险因素？

• 如果三年后股价希望达到130元，那么这几年的平均增长率是多少？

•未来几年公司的三表如何？EVA如何？

Hyperion Strategic Finance

Strategic Finance 唯一完整的战略计划解决方案

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Hyperion Strategic Finance 关键特性

1. 模型透视

使得模型计算逻辑清晰可见

2. 智能财务合并

支持复杂的合并架构

3. “交易区间”

进行收购兼并模拟

4. 债务计划

债务对现金流的影响

5. 融资选项

优化资本结构

6. 假设分析工具集

无限的场景模拟

7. 公司价值管理模型

SVA，EVA，DDM

8. 内置标准报告

三表，财务比率，公司价值报告

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长期规划

Before

他们的长期规划Excel模型超过300页

长期规划因为维护和可靠性问题每年都需要改写

预算与长期规划脱节

无论在哪个层面都无法做任何的模拟 ( 饭店品牌, 区域, 国家)

2007年收入超过120亿美元的酒店集团

After

有能力使用多场景，包括在长期规划中推迟重大投资

财务报表结构标准化

从 300 个ECXCEL文件到 17个 HSF 实体, 每个饭店品牌/法定实体/业务单元一个实体

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管理资本结构与流动性模型

• 资产负债率

• 借债与还债管理

• 发行及回购股票管理

• 财务费用

• 信用评级

• 股息支付

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What-if 分析

多场景分析敏感度分析目标求解水晶球

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蒙特卡罗模拟

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流动性危机

之前

失去“投资”信用评级

需要调整资产负债表的资本结构

没有现金流建模能力

在部门和事业部级别没有使用模型进行模拟能力

220亿美元全球电力与自动化技术供应商

之后

信用评级重回“投资”评级

$40亿美元债务重组

模拟资本结构与现金流

净收益测算误差在3％以内

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融资选项优化资本结构借债与还债管理, 发行与回购股票

如何使用现金结余

对现金短缺如何融资

选择融资工具

16

快速模拟收购兼并的后果与影响

17

结合水晶球了解风险和不确定性

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Northrop Grumman如何说

Ray Fulcher财务分析部经理

Northrop Grumman 公司

“给 高管理层在几分钟内可以提供

对于不同的财务决策和不同收购兼并价格的公司财务报表及分析”

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Oracle计划预算解决方案:

“与战略结合，分配资源”

20

战略活动

KPI绩效考核

经营活动

资本支出预算

财务预算

收入预算

损益表负债表预算

服务采购成本预算

制订

汇总

审核 / 推行

费用预算

现金流量预算

目标分解

编制预算

业务计划

产品计划

信息技术业务计划

投资计划

人力资源业务计划

经营目标经营目标

市场份额

投资回报

资本支出

物流服务能力

人力资源

渠道计划

销售计划

信息技术业务计划 信息支持

外部分析 战略规划

战略规划财务模拟战略规划财务模拟

政府行业

市场对手

战略目标

制定

外部环境假设

供应商

客户

公司整体战略

公司整体战略

业务单位战略

业务单位战略

外部驱动因素

外部驱动因素

战略与预算统一，业务计划与财务预算统一

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Oracle Planning 计划预算解决方案

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全面预算管理框架为战略执行提供了高效可控的管理方法与制度

绩效考核预算编制业务计划目标设定

企业远景与战略规划、战略举措

往年绩效数据

投资者期待

高管期待

外部环境信息

业务计划

预算驱动因素

公司费用管理相关规定

输入

主要活动

输出

全面预算管理框架

公司内部外部分析

公司主要问题分析

控股公司战略沟通会

控股公司目标设定会议

预算启动与准备

候选方案评估分析

决策并书写业务计划

部门经理审批

经营分析会议

执行控制审核

例外预算管理

滚动预算编制

滚动预算审批下达

绩效指标调整会议

公司与各业务板块及部门主要绩效指标

主要工作思路、重点工作

保障体系

人员: 领导力, 技能与业务能力, 流程: 与激励机制和绩效考核紧密结合, 技术: 集成的信息技术工具，统一的数据结构与数据控制

结果

滚动预算

调整后的绩效指标

部门业务计划 预算执行差异分析报告

经营调整措施

多维分析报告

公司主要战略举措

主要工作思路、重点工作

公司与各业务板块及部门主要绩效指标

公司与各业务板块及部门主要绩效指标

预算执行差异分析报告

近一次滚动预算结果

滚动预算指导纲要

执行控制 预算调整

预算编制

预算汇总审批

预算下达

终版预算

公司与各业务板块及部门主要绩效指标

业务计划

部门预算

执行控制标准与制度

流程改善

公司与各业务板块及部门主要绩效指标

预算执行差异分析报告

绩效考核办法

对预算过程及时有效性的考察

各部门预算达成率的考核

业务活动考核

业务活动绩效考核报告

预算绩效考核报告

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引入基于业务活动的预算编制，使预算编制从“凑数”转为“合理规划业务”

驱动因素

–

–

–

–

1业务量变化趋势预测

99 00 01 03

业

务

量

3通过标杆指标考察业务职能预算合理性

标杆1：

单业务办理成本

02历史统计与预测

标杆2：

促销优惠费用比率

标杆3：

单位集团客户服务成本

例：费用项目 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月广告费用业务宣传费经营租赁费其它

某 某 部 门 预 算 模 版

“凑数”型部门预算

1. 财务口径的费用预算

2. 不能帮助业务部门思考成本驱动因素

3. 详略分配不当

2找到成本驱动因素，测算开展业务的成本

业务量

成本 用户数

媒体广告投放量

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目标设定与分解－系统实现

通过业务规则的设定可以方便的分解预算，实现跨维度预算分解的要求，将指标由粗到细设置在各个层面；

系统提供预测函数的功能，可以进行目标预测

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业务计划与战略衔接

具体的业务活动和预算需要和公司战略紧密衔接，这样可以使得公司各级人

员都围绕公司战略编制业务计划和预算，编制预算的同时也是对公司的承诺过程，可以说明明年的工作计划对公司战略实现的贡献在哪里

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强调维度与驱动因素的使用

强调业务活

动衔接

强调维度的

使用固化对应的预

算科目

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与财务系统和资金系统集成提供的预算控制功能

预算指标下达

配置系统预算额度

指定预算控制方式

绝对控制

建议控制

完全无控制

刚性控制

弹性控制

定义不同期间的预算指标

月度控制

阶段控制

单项控制

总额控制

系统提供多种标准的预算控制方式

可以满足公司对预算控制各维度的需求

预算编制预算编制

在采购申请、采购发票、记帐凭证输入过程中，系统自动检查

可用资金

在采购申请、采购发票、记帐凭证输入过程中，系统自动检查

可用资金

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分析与报告－ 自上而下，深入分析问题并改进

从财务数据到经营因素的不同报告提供分析依据 从财务数据到经营因素的因果分析

净利润下

降

销售额下

降

成本提

高

可变成本

提高

固定成本

提高

提升广告投入

管理费用上升

管理人员工资上升

原材料厂家提价

运输费用上升

直接人工工资上升

销售量下

降

价格下

降

市场总量缩小

竞争者份额提高

产品过时

销售渠道不合理

行业竞争激烈

替代产品的出现

目标消费者购买力下降

销售渠道混乱

销售人员缺乏激励

销售组织彼此冲货

控制指标偏

差分析

财务数据分析 经营原因分析

盈利性分析报告计分卡报告

随机分析与数据挖掘特定用途的多维分析

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主要益处

• 准确性——针对所有计划模块的单一计划平台可缩短处

理时间和提高准确性，同时降低维护费用

• 标准化——使用统一的预算编制模型和预算编制方法，

使预算编制结果更具有意义

• 简单易用性——单一报表工作空间支持实时的并行计划、

预测和分析

• 敏捷性——缩短预算编制时间，支持滚动预测，帮助提

高企业应对变化的敏捷性

帮助企业持续改善预测准确性和预算控制力！

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