11

PPAAYYMMEENNTT LLIIMMIITTAATTIIOONNSS,, PPAAYYMMEENNTT EELLIIGGIIBBIILLIITTYY,, aanndd AAVVEERRAAGGEE AADDJJUUSSTTEEDD GGRROOSSSS IINNCCOOMMEE PPRROOVVIISSIIOONNSS OOFF

TTHHEE 22000088 FFAARRMM BBIILLLL

SSuummmmaarryy ooff 44--PPLL FFSSAA HHaannddbbooookk WWeess HHaarrrriiss

CCeenntteerr ffoorr AAggrriibbuussiinneessss aanndd EEccoonnoommiicc DDeevveellooppmmeenntt TThhee UUnniivveerrssiittyy ooff GGeeoorrggiiaa

CCOONNTTEENNTTSS PPrrooggrraamm PPaayymmeenntt LLiimmiitt TTaabbllee 22 DDooccuummeennttaattiioonn 33 FFaarrmmiinngg OOppeerraattiioonn 33 TToottaall VVaalluuee ooff aa FFaarrmmiinngg OOppeerraattiioonn 44 SSuubbssttaannttiivvee CChhaannggee RReeqquuiirreemmeennttss 44 AAccttiivveellyy EEnnggaaggeedd iinn FFaarrmmiinngg PPeerrssoonn oorr LLeeggaall EEnnttiittyy 55 LLaannddoowwnneerr 66 SSiiggnniiffiiccaanntt CCoonnttrriibbuuttiioonn CCaappiittaall,, EEqquuiippmmeenntt,, LLaanndd,,

CCoommbbiinnaattiioonnss,, aanndd DDeetteerrmmiinnaattiioonnss 77--88 AAccttiivveellyy EEnnggaaggeedd SSppoouusseess 99 PPeerrssoonnss 99 SShhaarreeccrrooppppeerr 1100 JJooiinntt OOppeerraattiioonn 1100 FFaammiillyy MMeemmbbeerr 1111 CCoorrppoorraattee SSttrruuccttuurreess 1111 PPrrooggrraamm PPaayymmeenntt aanndd BBeenneeffiitt LLiimmiittaattiioonnss 1122 PPaayymmeenntt AAttttrriibbuuttiioonn 1133 AAddjjuusstteedd GGrroossss IInnccoommee LLiimmiittaattiioonnss 1144 EExxaammpplleess TToottaall VVaalluuee ooff FFaarrmmiinngg OOppeerraattiioonn 1166 SSuubbssttaannttiivvee CChhaannggee 1188 AAccttiivveellyy EEnnggaaggeedd LLaannddoowwnneerr 2200 SSiiggnniiffiiccaanntt CCoonnttrriibbuuttiioonnss//EElliiggiibbiilliittyy SSppoouussee 2200 CCaasshh--RReenntt TTeennaanntt 2211 SShhaarreeccrrooppppeerr aanndd FFaammiillyy MMeemmbbeerr 2222 JJooiinntt OOppeerraattiioonn 2244 CCoorrppoorraattee SSttrruuccttuurreess 2255

22

TThhee FFoooodd,, CCoonnsseerrvvaattiioonn,, aanndd EEnneerrggyy AAcctt ooff 22000088 mmooddiiffiieedd mmaannyy aassppeeccttss ooff tthhee pprreevviioouuss ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonnss pprroovviissiioonnss eennaacctteedd iinn ppaasstt FFaarrmm BBiillllss.. PPrroodduucceerrss wwiillll nneeeedd ttoo bbee aawwaarree ooff tthheessee cchhaannggeess pprriioorr ttoo iinniittiiaattiinngg pprroodduuccttiioonn oorr ccoonnsseerrvvaattiioonn pprrooggrraamm ccoonnttrraaccttss wwiitthh tthhee UUSSDDAA--FFaarrmm SSeerrvviiccee AAggeennccyy oorr UUSSDDAA--NNaattuurraall RReessoouurrcceess CCoonnsseerrvvaattiioonn SSeerrvviiccee iinn oorrddeerr ttoo bbee iinn ttoottaall ccoommpplliiaannccee.. TThhiiss ddooccuummeenntt iiss eesssseennttiiaallllyy aa ccoonnddeennssaattiioonn ooff UUSSDDAA--FFSSAA 44--PPLL HHaannddbbooookk wwhhiicchh pprroovviiddeess tthhee ddiirreeccttiioonnss ffoorr tthhee aaddmmiinniissttrraattiioonn ooff tthhee ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonnss pprroovviissiioonnss aass lleeggiissllaatteedd iinn tthhee FFaarrmm BBiillll.. IItt iiss iinntteennddeedd oonnllyy ttoo pprroovviiddee aann aabbbbrreevviiaatteedd rreeffeerreennccee ffoorr pprroodduucceerrss aanndd iinntteerreesstteedd iinnddiivviidduuaallss.. CCoonnssuullttiinngg tthhee ddooccuummeenntt iittsseellff aass wweellll aass oobbttaaiinniinngg pprrooffeessssiioonnaall gguuiiddaannccee ffoorr iinntteerrpprreettaattiioonn aanndd iimmpplleemmeennttaattiioonn ooff aannyy ffaarrmm ooppeerraattiioonn cchhaannggeess iiss ssttrroonnggllyy aaddvviisseedd..

LLiimmiittaattiioonn ((iinn DDoollllaarrss)) PPrrooggrraamm PPaayymmeenntt TTyyppee 22000099 22001100 22001111 22001122 CCoommmmooddiittyy PPrrooggrraammss CCoouunntteerr--ccyycclliiccaall ppaayymmeennttss oonn ccoovveerreedd ccoommmmooddiittiieess ((ppeeaannuuttss sseeppaarraattee ppaayymmeenntt lliimmiitt))

6655,,000000

AACCRREE ppaayymmeennttss oonn ccoovveerreedd ccoommmmooddiittiieess ((ppeeaannuuttss ssaammee sseeppaarraattee ppaayymmeenntt lliimmiitt))

6655,,000000 ++ DDiirreecctt PPaayymmeenntt RReedduuccttiioonn ((mmaaxx 7733,,000000))

DDiirreecctt ppaayymmeennttss oonn ccoovveerreedd ccoommmmooddiittiieess ((ppeeaannuuttss sseeppaarraattee ppaayymmeenntt lliimmiitt))

4400,,000000

DDiirreecctt ppaayymmeennttss wwiitthh AACCRREE ((ppeeaannuuttss ssaammee sseeppaarraattee ppaayymmeenntt lliimmiitt))

4400,,000000 –– 2200%% RReedduuccttiioonn iinn DDiirreecctt PPaayymmeennttss oonn AACCRREE

ffaarrmmss ((mmiinn 3322,,000000)) CCoonnsseerrvvaattiioonn PPrrooggrraammss CCRRPP aannnnuuaall rreennttaall ppaayymmeenntt.. 5500,,000000 CCSSTTPP ((aallll ccoonnttrraaccttss ffoorr FFYY 22000099--22001122)).. 220000,,000000 EEQQIIPP ((aallll ccoonnttrraaccttss ffoorr FFYY 22000099--22001122)).. 330000,,000000 GGRRPP 5500,,000000 WWHHIIPP 5500,,000000 WWRRPP 5500,,000000 DDiissaasstteerr AAssssiissttaannccee PPrrooggrraammss EELLAAPP,, LLFFPP,, LLIIPP,, aanndd SSUURREE 110000,,000000 NNAAPP 110000,,000000 TTAAPP 110000,,000000 LLDDPP,, MMAALL,, aanndd MMLLGG NNoo lliimmiittss TThhee 22000088 FFaarrmm BBiillll eelliimmiinnaatteedd tthhee 33--eennttiittyy rruullee.. TThhiiss mmeeaannss tthhaatt ppeerrssoonnss ccaann rreecceeiivvee ppaayymmeennttss bbaasseedd oonn oowwnneerrsshhiipp iinn aann uunnlliimmiitteedd nnuummbbeerr ooff eennttiittiieess,, uunnttiill tthhee iinnddiivviidduuaall ppaayymmeenntt lliimmiittss aarree rreeaacchheedd.. AAllll ppaayymmeennttss wwiillll bbee ttrraacceedd tthhrroouugghh ffoouurr lleevveellss ooff oowwnneerrsshhiipp ffoorr ddiirreecctt aattttrriibbuuttiioonn ttoo ppeerrssoonnss..

33

AAnnyy cchhaannggeess ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmuusstt bbee rreeppoorrtteedd ttoo ccoouunnttyy FFSSAA ooffffiiccee aass ssoooonn aass tthhee cchhaannggeess ooccccuurr oorr aarree aannttiicciippaatteedd..

DDOOCCUUMMEENNTTAATTIIOONN AAddeeqquuaattee ddooccuummeennttaattiioonn mmeeaannss wwhhaatteevveerr ddooccuummeennttaattiioonn iiss rreeqquuiirreedd bbyy tthhee rreevviieewwiinngg aauutthhoorriittyy ttoo mmaakkee pprrooppeerr aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, aattttrriibbuuttiioonn,, aanndd aavveerraaggee AAGGII ccoommpplliiaannccee ddeetteerrmmiinnaattiioonnss.. IItt iiss nnoott aannttiicciippaatteedd tthhaatt aammoouunnttss ppaaiidd ffoorr llaanndd lleeaasseess oorr eeqquuiippmmeenntt lleeaasseess wwiillll bbee nneeeeddeedd uunnlleessss tthhee eeqquuiippmmeenntt oorr llaanndd iiss lleeaasseedd ffrroomm aannootthheerr mmeemmbbeerr wwiitthh aann iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. SSuuppppoorrttiinngg ddooccuummeennttss mmaayy iinncclluuddee lleeggaall ddooccuummeennttaattiioonn ccoonncceerrnniinngg ccoorrppoorraattiioonnss ((ccooppiieess ooff tthhee AArrttiicclleess ooff IInnccoorrppoorraattiioonn aarree rreeqquuiirreedd wwiitthh ccooppiieess ooff ssttoocckk cceerrttiiffiiccaatteess bbeeiinngg ooppttiioonnaall,, bbuutt mmaayy bbee rreeqquueesstteedd ffoorr vveerriiffyyiinngg sshhaarreess aanndd sshhaarreehhoollddeerrss)),, ffiinnaanncciiaall aaggrreeeemmeennttss ((iinncclluuddiinngg lleetttteerrss ooff ccrreeddiitt)),, llaanndd aanndd eeqquuiippmmeenntt lleeaasseess,, llaanndd oowwnneerrsshhiipp,, ooppeerraattiinngg aaggrreeeemmeennttss,, ppaarrttnneerrsshhiippss,, ttrruussttss ((aa ccooppyy ooff tthhee ttrruusstt aaggrreeeemmeenntt mmuusstt bbee pprroovviiddeedd bbyy tthhee ttrruusstt uunnlleessss tthhee ttrruusstt iiss rreevvooccaabbllee)),, aannyy ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn,, iinncclluuddiinngg iinnccoommee ttaaxx rreettuurrnnss,, nneeeeddeedd ttoo aappppllyy tthhee ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy aanndd ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn rruulleess..

FFAARRMMIINNGG OOPPEERRAATTIIOONN AA ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmeeaannss aa bbuussiinneessss eenntteerrpprriissee eennggaaggeedd iinn pprroodduucciinngg aaggrriiccuullttuurraall pprroodduuccttss.. AA ppeerrssoonn’’ss,, lleeggaall eennttiittyy’’ss,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoonnssiissttss ooff tthhee aaccrreeaaggee oonn aallll ffaarrmmss iinn aallll ccoouunnttiieess iinn wwhhiicchh tthhee ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn hhaass aann iinntteerreesstt iinn tthhee aaggrriiccuullttuurraall pprroodduuccttss oorr pprroocceeeeddss ffrroomm tthhee aaggrriiccuullttuurraall pprroodduuccttss pprroodduucceedd.. TThhiiss iinncclluuddeess aallll aaccrreeaaggee iinn wwhhiicchh tthhee ppeerrssoonn,, eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn iiss aa pprroodduucceerr,, rreeggaarrddlleessss ooff wwhheetthheerr tthhee aaccrreeaaggee iiss:: •• rreenntteedd oonn aa ccrroopp--sshhaarree bbaassiiss •• rreenntteedd oonn aa ccaasshh--lleeaassee bbaassiiss •• oowwnneedd bbyy tthhee pprroodduucceerr.. AA ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy mmaayy hhaavvee mmoorree tthhaann oonnee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiff tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy hhaass aann iinntteerreesstt iinn oonnee oorr mmoorree jjooiinntt ooppeerraattiioonnss.. EEaacchh iinntteerreesstt iinn aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn wwiillll bbee aann aaddddiittiioonnaall ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy.. TThhee ffoolllloowwiinngg aarree ccoonnssiiddeerreedd iinntteerreessttss iinn aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn:: •• ggeenneerraall ppaarrttnneerrss ooff LLPP’’ss wwhheenn LLPP iiss aa pprroodduucceerr iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn •• ggrraannttoorrss ooff rreevvooccaabbllee ttrruussttss wwhheenn tthhee ttrruusstt iiss aa pprroodduucceerr iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. •• llaannddlloorrddss,, iinncclluuddiinngg llaannddoowwnneerrss,, hhaavvee aann iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoonnttaaiinniinngg tthhee aaccrreeaaggee oowwnneedd oorr lleeaasseedd,, wwhheetthheerr oorr nnoott tthhee llaannddlloorrdd hhaass aann iinntteerreesstt iinn tthhee pprroodduuccttiioonn oorr pprroocceeeeddss ffrroomm tthhee pprroodduuccttiioonn •• llaannddoowwnneerrss hhaavvee aann iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoonnttaaiinniinngg tthhee llaanndd oowwnneedd,, wwhheetthheerr oorr nnoott tthhee llaannddoowwnneerr hhaass aann iinntteerreesstt iinn tthhee pprroodduuccttiioonn oorr pprroocceeeeddss •• mmeemmbbeerrss ooff aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn wwhheenn tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn iiss aa pprroodduucceerr iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn •• pprroodduucceerrss wwhhoo sshhaarree iinn tthhee pprroodduuccttiioonn oorr pprroocceeeeddss ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

44

TTOOTTAALL VVAALLUUEE OOFF AA FFAARRMMIINNGG OOPPEERRAATTIIOONN TThhee ttoottaall vvaalluuee ooff aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmuusstt bbee ccoommppuutteedd wwhheenn ddeetteerrmmiinniinngg wwhheetthheerr:: •• tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss mmaaddee bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy aarree ssiiggnniiffiiccaanntt •• ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TToottaall vvaalluuee ooff aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmeeaannss tthhee ttoottaall ooff tthhee ccoossttss,, eexxcclluuddiinngg tthhee vvaalluuee ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt tthhaatt iiss ccoonnttrriibbuutteedd bbyy aa mmeemmbbeerr ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, nneeeeddeedd ttoo ccaarrrryy oouutt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr tthhee yyeeaarr ffoorr wwhhiicchh tthhee ddeetteerrmmiinnaattiioonn iiss mmaaddee..

SSUUBBSSTTAANNTTIIVVEE CCHHAANNGGEE RREEQQUUIIRREEMMEENNTTSS CChhaannggee RReeqquuiirreemmeenntt FFaammiillyy MMeemmbbeerr

TThhee aaddddiittiioonn ooff aann aadduulltt ffaammiillyy mmeemmbbeerr ttoo aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn

LLaanndd RReennttaall

FFoorr aa llaannddoowwnneerr oonnllyy,, aa cchhaannggee ffrroomm ccaasshh--rreenntt ttoo sshhaarree--rreenntt

BBaassee AAccrreess AAnn iinnccrreeaassee tthhrroouugghh aaccqquuiirriinngg bbaassee aaccrreess nnoott pprreevviioouussllyy iinnvvoollvveedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhee iinnccrreeaassee iinn bbaassee aaccrreess::

•• mmuusstt bbee aatt lleeaasstt 2200 ppeerrcceenntt oorr mmoorree ooff tthhee ttoottaall bbaassee aaccrreess iinnvvoollvveedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn •• wwiillll bbee aapppplliiccaabbllee ffoorr tthhee iinnccrreeaassee ooff oonnllyy 11 ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo

tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn AA SSttaattee OOffffiiccee ssppeecciiaalliisstt mmaayy aapppprroovvee aaddddiittiioonnaall ppeerrssoonnss oorr lleeggaall

eennttiittiieess bbaasseedd oonn tthhee mmaaggnniittuuddee aanndd ccoommpplleexxiittyy ooff tthhee cchhaannggee OOwwnneerrsshhiipp AA cchhaannggee iinn oowwnneerrsshhiipp bbyy ssaallee oorr ggiifftt ooff eeqquuiippmmeenntt oorr llaanndd ffrroomm aa

ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy pprreevviioouussllyy eennggaaggeedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ttoo aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy wwhhoo hhaass nnoott bbeeeenn eennggaaggeedd iinn tthhiiss ooppeerraattiioonn iiss ccoonnssiiddeerreedd ssuubbssttaannttiivvee,, oonnllyy iiff::

•• tthhee ttrraannssffeerrrreedd aammoouunntt iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee nneeww ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss sshhaarree ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn

•• tthhee ssaallee oorr ggiifftt ooff llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt wwaass bbaasseedd oonn ffaaiirr mmaarrkkeett vvaalluuee ooff tthhee llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt

•• tthhee ffoorrmmeerr oowwnneerr hhaass nnoo ccoonnttrrooll oovveerr tthhee ssoolldd oorr ggiifftteedd llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt

•• tthhee ttrraannssaaccttiioonn wwaass nnoott ffiinnaanncceedd bbyy tthhee ffoorrmmeerr oowwnneerr •• pprreeffeerreennccee wwaass nnoott ggiivveenn ttoo tthhee ffoorrmmeerr oowwnneerr ttoo rree--ppuurrcchhaassee tthhee llaanndd

oorr eeqquuiippmmeenntt aatt aa llaatteerr ddaattee.. EEqquuiippmmeenntt TThhee aaddddiittiioonn ooff eeqquuiippmmeenntt nnoott pprreevviioouussllyy iinnvvoollvveedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmaayy bbee ccoonnssiiddeerreedd ssuubbssttaannttiivvee,, iiff tthhee rreennttaall vvaalluuee ooff tthhee aaddddiittiioonnaall eeqquuiippmmeenntt ccoonnttrriibbuutteedd iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee nneeww

ppeerrssoonn’’ss oorr eennttiittyy’’ss sshhaarree ooff tthhee rreennttaall vvaalluuee ooff aallll eeqquuiippmmeenntt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn

55

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD IINN FFAARRMMIINNGG

PPEERRSSOONN OORR LLEEGGAALL EENNTTIITTYY FFoorr aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, tthhee ppaarrttiicciippaanntt mmuusstt mmaakkee aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff cceerrttaaiinn ffaarrmmiinngg iinnppuuttss.. IInn ggeenneerraall,, ffoorr aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, aallll ooff tthhee ffoolllloowwiinngg rreeqquuiirreemmeennttss mmuusstt bbee mmeett::

11.. SSiiggnniiffiiccaanntt ““lleefftt--hhaanndd”” ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff oonnee oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn ooff tthhee ffoolllloowwiinngg::

•• ccaappiittaall •• eeqquuiippmmeenntt •• llaanndd

22.. SSiiggnniiffiiccaanntt ““rriigghhtt--hhaanndd”” ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff oonnee oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn ooff tthhee ffoolllloowwiinngg::

•• aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr •• aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt

33.. AA ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn tthhaatt iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn

44.. CCoonnttrriibbuuttiioonnss tthhaatt aarree aatt rriisskk.. FFoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess,, ccaappiittaall mmeeaannss tthhee ffuunnddiinngg pprroovviiddeedd bbyy aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr tthhee ooppeerraattiioonn ttoo ccoonndduucctt ffaarrmmiinngg aaccttiivviittiieess.. LLaanndd mmeeaannss ffaarrmmllaanndd ccoonnssiissttiinngg ooff ccrrooppllaanndd,, ppaassttuurreellaanndd,, wweettllaanndd,, oorr rraannggeellaanndd tthhaatt mmeeeettss tthhee ssppeecciiffiicc rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee aapppplliiccaabbllee pprrooggrraamm.. EEqquuiippmmeenntt mmeeaannss tthhee mmaacchhiinneerryy aanndd iimmpplleemmeennttss uusseedd bbyy tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ttoo ccoonndduucctt aaccttiivviittiieess ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhiiss iinncclluuddeess:: •• mmaacchhiinneerryy aanndd iimmpplleemmeennttss ffoorr:: •• llaanndd pprreeppaarraattiioonn,, ppllaannttiinngg,, ccuullttiivvaattiinngg,, oorr hhaarrvveessttiinngg ooff tthhee ccrrooppss iinnvvoollvveedd •• eessttaabblliisshhiinngg aanndd mmaaiinnttaaiinniinngg ccoonnsseerrvvaattiioonn ccoovveerr ccrrooppss oorr ccoonnsseerrvvaattiioonn uussee aaccrreeaaggeess •• ccoonndduuccttiinngg lliivveessttoocckk ooppeerraattiioonnss •• iirrrriiggaattiioonn eeqquuiippmmeenntt tthhaatt iiss nnoott ooff aa ppeerrmmaanneenntt nnaattuurree aanndd iiss ccoommmmoonnllyy uusseedd iinn tthhee aarreeaa.. AAccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr mmeeaannss ppeerrssoonnaallllyy pprroovviiddiinngg pphhyyssiiccaall aaccttiivviittiieess nneecceessssaarryy iinn aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThheessee aaccttiivviittiieess iinncclluuddee pphhyyssiiccaall aaccttiivviittiieess:: •• iinnvvoollvveedd iinn llaanndd pprreeppaarraattiioonn,, ppllaannttiinngg,, ccuullttiivvaattiinngg,, hhaarrvveessttiinngg,, aanndd mmaarrkkeettiinngg ooff aaggrriiccuullttuurraall ccoommmmooddiittiieess •• rreeqquuiirreedd ttoo eessttaabblliisshh aanndd mmaaiinnttaaiinn ccoonnsseerrvviinngg ccoovveerr ccrrooppss oorr ccoonnsseerrvviinngg uussee aaccrreeaaggeess •• rreeqquuiirreedd iinn lliivveessttoocckk ooppeerraattiioonnss.. AAccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt iiss ppeerrssoonnaallllyy pprroovviiddiinngg:: •• tthhee ggeenneerraall ssuuppeerrvviissiioonn aanndd ddiirreeccttiioonn ooff aaccttiivviittiieess aanndd llaabboorr iinnvvoollvveedd iinn tthhee ooppeerraattiioonn •• sseerrvviicceess,, wwhheetthheerr ppeerrffoorrmmeedd oonn--ssiittee oorr ooffff--ssiittee,, rreeaassoonnaabbllyy rreellaatteedd aanndd nneecceessssaarryy ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, iinncclluuddiinngg aannyy ooff tthhee ffoolllloowwiinngg::

-- ssuuppeerrvviissiioonn ooff aaccttiivviittiieess nneecceessssaarryy iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn -- bbuussiinneessss--rreellaatteedd aaccttiioonnss tthhaatt iinncclluuddee ddiissccrreettiioonnaarryy ddeecciissiioonn mmaakkiinngg -- eevvaalluuaattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ccoonnddiittiioonn aanndd nneeeeddss ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn -- aassssiissttaannccee iinn ssttrruuccttuurriinngg oorr pprreeppaarriinngg ffiinnaanncciiaall rreeppoorrttss oorr aannaallyysseess ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn

66

-- ccoonnssuullttaattiioonnss iinn oorr ssttrruuccttuurriinngg ooff bbuussiinneessss--rreellaatteedd ffiinnaanncciinngg aarrrraannggeemmeennttss ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn -- mmaarrkkeettiinngg aanndd pprroommoottiinngg aaggrriiccuullttuurraall ccoommmmooddiittiieess pprroodduucceedd bbyy tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn -- aaccqquuiirriinngg tteecchhnniiccaall iinnffoorrmmaattiioonn uusseedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn -- aannyy ootthheerr mmaannaaggeemmeenntt ffuunnccttiioonn nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aanndd ffoorr wwhhiicchh tthhee ooppeerraattiioonn wwoouulldd oorrddiinnaarriillyy bbee cchhaarrggeedd aa ffeeee..

LLAANNDDOOWWNNEERR

AA llaannddoowwnneerr sshhaallll bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg wwiitthh rreessppeecctt ttoo tthhee oowwnneedd llaanndd iiff aallll ooff tthhee ffoolllloowwiinngg rreeqquuiirreemmeennttss aarree mmeett::

11.. TThhee llaannddoowwnneerr ccoonnttrriibbuutteess oowwnneedd llaanndd ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr wwhhiicchh tthhee llaannddoowwnneerr rreecceeiivveess rreenntt oorr iinnccoommee ffoorr tthhee uussee ooff tthhee llaanndd,, bbaasseedd oonn tthhee llaanndd’’ss

pprroodduuccttiioonn oorr tthhee ooppeerraattiioonn’’ss ooppeerraattiinngg rreessuullttss.. 22.. TThhee llaannddoowwnneerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss

ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee llaannddoowwnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ooppeerraattiioonn.. 33.. TThhee llaannddoowwnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

TThhiiss aapppplliieess ttoo llaannddoowwnneerrss wwhhoo:: •• aarree ppeerrssoonnss •• aarree ppeerrssoonnss wwiitthh aa lliiffee eessttaattee iinn tthhee llaanndd •• aarree lleeggaall eennttiittiieess,, ssuucchh aass ccoorrppoorraattiioonnss,, ttrruusstt,, oorr eessttaatteess •• hhaavvee aann uunnddiivviiddeedd iinntteerreesstt iinn tthhee llaanndd

((FFoorr rreevvooccaabbllee oorr lliivviinngg ttrruussttss,, tthhee llaannddoowwnneerr eexxeemmppttiioonn ffoorr aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ccaannnnoott bbee eexxtteennddeedd ttoo tthhee ggrraannttoorr ssiinnccee oonnllyy tthhee ttrruusstt hhaass eeqquuiittaabbllee iinntteerreesstt iinn tthhee llaanndd..))

•• aarree mmeemmbbeerrss ooff aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn iiff tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn hhoollddss ttiittllee ttoo tthhee llaanndd.. ((TThhiiss aapppplliieess ttoo jjooiinntt ooppeerraattiioonnss wwiitthh ddooccuummeennttaattiioonn ttoo sshhooww tthhee ttiittllee ttoo tthhee llaanndd oowwnneedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn wwiillll rreevveerrtt ttoo tthhee iinnddiivviidduuaall mmeemmbbeerrss aafftteerr ddiissssoolluuttiioonn ooff tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn aaccccoorrddiinngg ttoo eeaacchh mmeemmbbeerr’’ss sshhaarree iinn tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn oorr iiff tthhee ddooccuummeennttaattiioonn pprroovviiddeess tthhaatt uuppoonn ddiissssoolluuttiioonn ooff tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, tthhee llaanndd wwiillll bbee ssoolldd aanndd tthhee pprroocceeeeddss ddiivviiddeedd aaccccoorrddiinngg ttoo eeaacchh mmeemmbbeerr’’ss sshhaarree iinn tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn oorr iiff tthheerree iiss nnoo ddooccuummeennttaattiioonn ootthheerrwwiissee aanndd tthhee RReeggiioonnaall AAttttoorrnneeyy aaddvviisseess tthhaatt SSttaattee llaaww pprroovviiddeess tthhaatt uuppoonn ddiissssoolluuttiioonn ooff tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn tthhee llaanndd wwiillll bbee ssoolldd aanndd tthhee pprroocceeeeddss ddiivviiddeedd aaccccoorrddiinngg ttoo eeaacchh mmeemmbbeerr’’ss sshhaarree iinn tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn..

AA llaannddlloorrdd wwhhoo iiss nnoott aa llaannddoowwnneerr sshhaallll bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg uunnddeerr tthhee ssaammee rruulleess aass aannyy ootthheerr ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy tthhaatt iiss nnoott aa llaannddoowwnneerr..

77

SSIIGGNNIIFFIICCAANNTT CCOONNTTRRIIBBUUTTIIOONN

GGeenneerraall rruulleess ffoorr ddeetteerrmmiinniinngg wwhheenn aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn iiss pprroovviiddeedd ttoo aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn bbyy aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy::

CCaappiittaall:: mmuusstt hhaavvee aa vvaalluuee eeqquuaall ttoo aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff tthhee ttoottaall ccaappiittaall nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, eexxcclluuddiinngg oouuttllaayyss ooff ccaappiittaall ffoorr llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt..

EEqquuiippmmeenntt:: mmuusstt hhaavvee aa rreennttaall vvaalluuee eeqquuaall ttoo aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff tthhee ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

LLaanndd:: mmuusstt hhaavvee aa rreennttaall vvaalluuee eeqquuaall ttoo aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff tthhee ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff tthhee llaanndd nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. ((SShhaarree--rreenntteedd llaanndd iiss aa ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff tthhee llaannddlloorrdd,, nnoott tthhee sshhaarree--rreenntteerr..))

AAnnyy ccoommbbiinnaattiioonn ooff ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, aanndd llaanndd:: mmuusstt hhaavvee aa vvaalluuee eeqquuaall ttoo 3300 ppeerrcceenntt ooff tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff tthhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

CCAAPPIITTAALL TThhee ccaappiittaall mmuusstt bbee ccoonnttrriibbuutteedd ddiirreeccttllyy ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffrroomm aa ffuunndd aanndd aaccccoouunntt sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm tthhaatt ooff aannyy ootthheerr ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy wwiitthh aann iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. CCaappiittaall ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ddoo nnoott iinncclluuddee tthhee vvaalluuee ooff llaabboorr oorr mmaannaaggeemmeenntt oorr oouuttllaayyss ffoorr llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt.. TThhee ccaappiittaall mmaayy bbee aa ddiirreecctt oouutt--ooff--ppoocckkeett iinnppuutt ooff eeiitthheerr aa ssppeecciiffiieedd ssuumm bbyy tthhee ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, mmeemmbbeerrss ooff aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, oorr ccoommbbiinneedd SSttaattee pprroodduucceerr;; oorr,, aann aammoouunntt bboorrrroowweedd bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy.. CCuurrrreenntt yyeeaarr aaddvvaannccee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss,, ssuucchh aass aaddvvaannccee ddiirreecctt ppaayymmeennttss,, aarree nnoott ccoonnssiiddeerreedd aa ccaappiittaall ccoonnttrriibbuuttiioonn ffoorr ppuurrppoosseess ooff mmeeeettiinngg tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. TThhee aapppplliiccaanntt iiss nnoott eelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee aaddvvaannccee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss uunnttiill aa ddeetteerrmmiinnaattiioonn ooff aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg iiss mmaaddee..

EEQQUUIIPPMMEENNTT AA ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff oowwnneedd oorr lleeaasseedd eeqquuiippmmeenntt mmuusstt mmeeeett tthheessee rreeqquuiirreemmeennttss::

LLeeaasseedd EEqquuiippmmeenntt:: mmaayy bbee lleeaasseedd ffrroomm aannyy ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn.. IIff tthhee eeqquuiippmmeenntt iiss lleeaasseedd ffrroomm aannootthheerr ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn tthhaatt hhaass aann iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn tthhaatt hhaass oonnee oorr mmoorree mmeemmbbeerrss iinn ccoommmmoonn wwiitthh tthhee pprroodduucceerr ttoo wwhhoomm tthhee eeqquuiippmmeenntt iiss lleeaasseedd;; tthhee pprroodduucceerr mmuusstt:: -- bbee aabbllee ttoo pprroovvee tthhaatt tthhee eeqquuiippmmeenntt wwaass lleeaasseedd aatt aa ffaaiirr mmaarrkkeett vvaalluuee -- mmaakkee tthhee ppaayymmeenntt wwiitthhiinn tthhee ttiimmee ddeetteerrmmiinneedd ttoo bbee ccuussttoommaarryy ffoorr tthhee aarreeaa.. TThhee rreessttrriiccttiioonnss oonn ffiinnaanncciinngg ffoorr eeqquuiippmmeenntt iinn tthhiiss ttaabbllee aappppllyy ttoo bbootthh oowwnneedd aanndd lleeaasseedd eeqquuiippmmeenntt ccoonnttrriibbuutteedd ffoorr ccrreeddiitt aass aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn.. IIff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoonndduucctteedd bbyy aa ppeerrssoonn,, aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn ((bbuutt eeqquuiippmmeenntt iiss ccoonnttrriibbuutteedd bbyy aa mmeemmbbeerr)),, oorr aa lleeggaall eennttiittyy;; tthheenn tthhee eeqquuiippmmeenntt mmuusstt nnoott hhaavvee bbeeeenn aaccqquuiirreedd aass aa rreessuulltt ooff aa llooaann mmaaddee ttoo aannyy ootthheerr ppeerrssoonn,, jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, oorr lleeggaall eennttiittyy tthhaatt hhaass aann iinntteerreesstt iinn tthhee ooppeerraattiioonn..

88

LLAANNDD AA ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff oowwnneedd oorr ccaasshh lleeaasseedd llaanndd mmuusstt mmeeeett tthheessee rreeqquuiirreemmeennttss::

TThhee llaanndd mmaayy bbee lleeaasseedd ffrroomm aannyy ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn.. IIff tthhee llaanndd iiss lleeaasseedd ffrroomm aannootthheerr ppeerrssoonn,, lleeggaall eennttiittyy,, oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn tthhaatt hhaass aann iinntteerreesstt iinn aannyy ccrroopp oorr ccrroopp pprroocceeeeddss iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, tthhee pprroodduucceerr mmuusstt:: •• bbee aabbllee ttoo pprroovvee tthhaatt tthhee llaanndd wwaass lleeaasseedd aatt aa ffaaiirr mmaarrkkeett vvaalluuee •• mmaakkee tthhee ppaayymmeenntt wwiitthhiinn tthhee ttiimmee ddeetteerrmmiinneedd ttoo bbee rreeaassoonnaabbllee aanndd ccuussttoommaarryy ffoorr tthhee aarreeaa.. ((SShhaarree--rreenntteedd llaanndd iiss aa ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff tthhee llaannddlloorrdd,, nnoott tthhee sshhaarree--rreenntteerr))

AACCTTIIVVEE PPEERRSSOONNAALL LLAABBOORR

TThhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr mmuusstt bbee aann aammoouunntt tthhaatt iiss tthhee ssmmaalllleerr ooff:: •• 11,,000000 hhoouurrss ppeerr eeiitthheerr FFYY oorr ccrroopp yyeeaarr

•• 5500 ppeerrcceenntt ooff tthhee ttoottaall hhoouurrss tthhaatt wwoouulldd bbee rreeqquuiirreedd ttoo ccoonndduucctt aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoommppaarraabbllee iinn ssiizzee ttoo tthhiiss ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

AACCTTIIVVEE PPEERRSSOONNAALL MMAANNAAGGEEMMEENNTT

TThhee ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt mmuusstt bbee ccrriittiiccaall ttoo tthhee pprrooffiittaabbiilliittyy ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, ttaakkiinngg iinnttoo ccoonnssiiddeerraattiioonn tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

AAnnyy ccoommbbiinnaattiioonn ooff llaabboorr aanndd mmaannaaggeemmeenntt:: CCoommbbiinneedd ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt mmuusstt hhaavvee aa ccrriittiiccaall iimmppaacctt oonn tthhee pprrooffiittaabbiilliittyy ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iinn aann aammoouunntt aatt lleeaasstt eeqquuaall ttoo tthhee ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff eeiitthheerr ccoonnssiiddeerraattiioonn wwhheenn ttaakkeenn aalloonnee.. ((IIff aa mmeemmbbeerr ooff aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn rreecceeiivveess aa gguuaarraanntteeeedd ppaayymmeenntt ffoorr aannyy ppaarrtt ooff aa ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff llaabboorr oorr mmaannaaggeemmeenntt,, eexxcclluuddee aallll ooff tthhee ssppeecciiffiicc ttyyppee ooff ccoonnttrriibbuuttiioonn ffoorr wwhhiicchh ppaayymmeenntt iiss rreecceeiivveedd..))

IItt iiss ddiiffffiiccuulltt ttoo mmeeaassuurree aa ssiiggnniiffiiccaanntt mmaannaaggeemmeenntt ccoonnttrriibbuuttiioonn.. TThhee rreeqquuiirreedd hhoouurrss ooff llaabboorr wwiillll bbee ddiiffffeerreenntt iinn eeaacchh ttyyppee ooff ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. IInn ssoommee ccaasseess,, iitt iiss ddiiffffiiccuulltt ttoo ddiissttiinngguuiisshh bbeettwweeeenn llaabboorr aanndd mmaannaaggeemmeenntt.. TThhee iinntteenntt ooff ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn pprroovviissiioonnss iiss ttoo pprroovviiddee pprrooggrraamm bbeenneeffiittss ttoo bboonnaa ffiiddee ffaarrmmeerrss,, ppeerrssoonnaallllyy pprroovviiddiinngg mmeeaanniinnggffuull iinnppuuttss oonn tthhee ffaarrmm TToottaall ccoonnttrriibbuuttiioonnss tthhaatt aarree ““wwiitthhiinn rreeaassoonn”” ooff bbeeiinngg eeqquuaall ttoo tthhee ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff pprrooffiittss aanndd lloosssseess sshhaallll bbee ccoonnssiiddeerreedd ccoommmmeennssuurraattee..

DDEETTEERRMMIINNAATTIIOONNSS 11.. TThhee ttoottaall aammoouunntt ooff eeaacchh ffaarrmmiinngg iinnppuutt nneeeeddeedd ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg

ooppeerraattiioonn.. 22.. TThhee ttyyppee aanndd aammoouunntt ooff ffaarrmmiinngg iinnppuuttss pprroovviiddeedd bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy.. 33.. TThhee ppeerrcceennttaaggee ooff eeaacchh iinnppuutt rreeqquuiirreedd ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn pprroovviiddeedd

bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy.. 44.. DDooeess tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy pprroovviiddee tthhee ssaammee ppeerrcceennttaaggee ooff aallll iinnppuuttss rreeqquuiirreedd

99

ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn?? IIff yyeess,, tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy pprroovviiddeess tthhaatt ppeerrcceennttaaggee ooff tthhee ffaarrmmiinngg iinnppuuttss rreeqquuiirreedd ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. IIff nnoo,, aa ddeetteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhee vvaalluuee ooff tthhee iinnppuuttss pprroovviiddeedd bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy rreellaattiivvee ttoo tthhee ttoottaall aammoouunntt ooff ffaarrmmiinngg iinnppuuttss rreeqquuiirreedd ttoo ccoonndduucctt tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn wwiillll bbee eessttaabblliisshheedd..

55.. TThhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ppeerrssoonn’’ss oorr lleeggaall eennttiittyy’’ss ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn

AA ppeerrssoonn,, jjooiinntt ooppeerraattiioonn mmeemmbbeerr,, oorr lleeggaall eennttiittyy pprroovviiddiinngg ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn mmuusstt bbee aatt rriisskk..

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD RRUULLEE FFOORR SSPPOOUUSSEESS UUssee tthhiiss ttaabbllee ffoorr aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ddeetteerrmmiinnaattiioonnss iinnvvoollvviinngg ssppoouusseess.. IIFF tthhee ssppoouusseess aarree bbootthh...... TTHHEENN...... ffaarrmmiinngg ttooggeetthheerr:: iiff oonnee ssppoouussee iiss ddeetteerrmmiinneedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, tthhee ootthheerr iiss ccrreeddiitteedd wwiitthh ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aaccttiivvee •• ••

iinn aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn ,,OORR aass aann eennttiittyy

ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ssaammee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaappiittaall llaanndd,, oorr eeqquuiippmmeenntt,, ccoommmmeennssuurraattee

sshhaarree aanndd rriisskk rreemmaaiinn aapppplliiccaabbllee iinnvvoollvveedd iinn sseeppaarraattee eeaacchh ssppoouussee mmuusstt iinnddeeppeennddeennttllyy mmeeeett aallll aapppplliiccaabbllee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonnss rreeqquuiirreemmeennttss ttoo bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg..

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD:: PPEERRSSOONNSS

IItteemm RReeqquuiirreemmeenntt 11 TThhee ppeerrssoonn mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff bbootthh ooff tthhee

ffoolllloowwiinngg:: •• ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, llaanndd,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff •• aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff.. 22 TThhee ppeerrssoonn’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ppeerrssoonn’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. 33 TThhee ppeerrssoonn’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

TThhiiss rruullee aallssoo aapppplliieess ttoo aa ppeerrssoonn wwhhoo iiss aa:: •• ppaarrttnneerr iinn aa ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp •• ppaarrttiicciippaanntt iinn aa jjooiinntt vveennttuurree..

1100

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD:: SSHHAARREECCRROOPPPPEERR IItteemm RReeqquuiirreemmeenntt

11 TThhee sshhaarreeccrrooppppeerr mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr wwhhiicchh tthhee sshhaarreeccrrooppppeerr rreecceeiivveess aa ssppeecciiffiieedd sshhaarree ooff tthhee ccrroopp pprroodduucceedd oonn tthhee ffaarrmm.. 22 TThhee sshhaarreeccrrooppppeerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ooppeerraattiioonn.. 33 TThhee sshhaarreeccrrooppppeerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

TToo bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg uunnddeerr tthhiiss pprroovviissiioonn,, tthhee ppeerrssoonn mmaayy nnoott rreecceeiivvee wwaaggeess ffoorr llaabboorr aanndd bbee ccoonnssiiddeerreedd aa sshhaarreeccrrooppppeerr.. SShhaarreeccrrooppppeerrss mmaayy bbee pprroovviiddeedd hhoouussiinngg aanndd ““ddrraaww”” ccaasshh aaddvvaanncceess ttoo bbee ddeedduucctteedd llaatteerr ffrroomm pprroocceeeeddss ooff tthhee ccrroopp..

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD:: JJOOIINNTT OOPPEERRAATTIIOONN

IItteemm RReeqquuiirreemmeenntt 11 CCoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff bbootthh ooff tthhee ffoolllloowwiinngg aarree mmaaddee:: tthhee mmeemmbbeerr oorr jjooiinntt ooppeerraattiioonn mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, oorr llaanndd,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff

eeaacchh mmeemmbbeerr mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff,, tthhaatt aarree::

•• ppeerrffoorrmmeedd oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss •• iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee •• sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aannyy ootthheerr mmeemmbbeerr.. eexxcceeppttiioonnss ffoorr ssppoouusseess ((aauuttoommaattiicc rriigghhtt hhaanndd)) 22 TThhee mmeemmbbeerr mmuusstt pprroovviiddee ssaattiissffaaccttoorryy eevviiddeennccee tthhaatt hhiiss oorr hheerr ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff llaanndd,, llaabboorr,, mmaannaaggeemmeenntt,, eeqquuiippmmeenntt,, oorr ccaappiittaall ttoo tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee mmeemmbbeerr’’ss ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ooff tthhee jjooiinntt 33 TThhee mmeemmbbeerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aarree aatt rriisskk..

IIff aa mmeemmbbeerr pprroovviiddeess aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr ttoo tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn ffaarrmm oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss,, aanndd tthhaatt iiss iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee,, tthhee mmeemmbbeerr hhaass mmeett tthhee rreeqquuiirreemmeenntt ooff aa sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff llaabboorr ttoo tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. FFoorr aa mmeemmbbeerr ooff aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn wwhhoossee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff iinnppuuttss aarree nnoott eeqquuaall ttoo hhiiss oorr hheerr ccllaaiimmeedd sshhaarree::

-- iiff tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonn iiss lleessss tthhaann ccoommmmeennssuurraattee,, tthhaatt mmeemmbbeerr iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd ““aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg”” aanndd iinneelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee aannyy ppaayymmeenntt eeaarrnneedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn -- iiff tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonn iiss aatt lleeaasstt ccoommmmeennssuurraattee,, tthhaatt mmeemmbbeerr mmaayy rreecceeiivvee hhiiss oorr hheerr sshhaarree ooff tthhee ppaayymmeenntt eeaarrnneedd bbyy tthhee ooppeerraattiioonn,, bbuutt tthhiiss sshhaarree ccaannnnoott bbee iinnccrreeaasseedd bbeeccaauussee ooff tthhee iinneelliiggiibbiilliittyy ooff aannootthheerr mmeemmbbeerr..

1111

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD:: FFAAMMIILLYY MMEEMMBBEERR FFaammiillyy mmeemmbbeerr mmeeaannss aa ppeerrssoonn ttoo wwhhoomm aannootthheerr mmeemmbbeerr iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss rreellaatteedd aass lliinneeaall aanncceessttoorr,, lliinneeaall ddeesscceennddaanntt,, ssiibblliinngg,, ssppoouussee,, oorr ootthheerrwwiissee bbyy mmaarrrriiaaggee.. TThhee tteerrmm ffaammiillyy mmeemmbbeerr sshhaallll iinncclluuddee:: •• ggrreeaatt ggrraannddppaarreenntt,, ggrraannddppaarreenntt •• ppaarreenntt •• cchhiilldd,, iinncclluuddiinngg lleeggaallllyy aaddoopptteedd cchhiillddrreenn aanndd sstteeppcchhiillddrreenn •• ggrraannddcchhiilldd,, ggrreeaatt ggrraannddcchhiilldd •• ssiibblliinngg ooff tthhee ffaammiillyy mmeemmbbeerrss iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn •• ssppoouussee ooff ffaammiillyy mmeemmbbeerrss.. IItteemm RReeqquuiirreemmeenntt

11 TThhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, oorr ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff,, ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

22 TThhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ooppeerraattiioonn.. 33 TThhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD:: CCOORRPPOORRAATTIIOONN,, LLLLCC,, LLLLPP,, LLPP oorr LLEEGGAALL EENNTTIITTYY

IItteemm RReeqquuiirreemmeenntt

11 TThhee lleeggaall eennttiittyy iinnddeeppeennddeennttllyy aanndd sseeppaarraatteellyy mmaakkeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, llaanndd,, oorr ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff..

22 EEaacchh ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr wwiitthh aann oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt mmaakkeess aa ccoonnttrriibbuuttiioonn,, wwhheetthheerr ccoommppeennssaatteedd oorr nnoott ccoommppeennssaatteedd,, ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn;; tthhaatt aarree::

•• ppeerrffoorrmmeedd oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss •• iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee •• sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aannyy ootthheerr ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,,

oorr mmeemmbbeerr.. 33 TThhee ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff tthhee ppaarrttnneerrss,, ssttoocckkhhoollddeerrss,, aanndd mmeemmbbeerrss iiss ssiiggnniiffiiccaanntt aanndd

ccoommmmeennssuurraattee.. 44 TThhee lleeggaall eennttiittyy’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss

ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. 55 TThhee lleeggaall eennttiittyy’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk,, wwiitthh tthhee lleevveell ooff rriisskk bbeeiinngg

ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee lleeggaall eennttiittyy’’ss ccllaaiimmeedd sshhaarree ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. SSppoouusseess –– IIff bbootthh ssppoouusseess aarree iinntteerreesstt hhoollddeerrss iinn tthhee ssaammee lleeggaall eennttiittyy,, tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd//oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ooff oonnee ssppoouussee ttoo tthhee ffaarrmmiinngg

1122

ooppeerraattiioonn ooff tthhee lleeggaall eennttiittyy wwiillll aallssoo mmeeeett tthhee ootthheerr ssppoouussee’’ss rreeqquuiirreemmeenntt ttoo mmaakkee aa ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd//oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff tthhee lleeggaall eennttiittyy.. IIff aa ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr pprroovviiddeess aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr ttoo tthhee eennttiittyy’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn tthhaatt iiss ppeerrffoorrmmeedd oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss,, aanndd tthhaatt iiss iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee;; tthhaatt ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr wwiillll bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo hhaavvee mmeett tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff aa sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff llaabboorr ttoo tthhee eennttiittyy’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. AAllll ppaarrttnneerrss,, ssttoocckkhhoollddeerrss aanndd mmeemmbbeerrss wwiitthh aann oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt mmuusstt ccoonnttrriibbuuttee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd//oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee eennttiittyy’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. EEaacchh ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, aanndd mmeemmbbeerr mmuusstt bbee aabbllee ttoo sshhooww bbyy rreeaassoonnaabbllee mmeeaannss tthhaatt ssuucchh aaccttiivviittiieess::

•• aarree ppeerrffoorrmmeedd oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss tthhrroouugghhoouutt tthhee ccrroopp yyeeaarr •• aarree iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee aass ttoo wwhhiicchh ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr mmaaddee ssuucchh ccoonnttrriibbuuttiioonn •• aarree sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm aannyy ootthheerr ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr oorr mmeemmbbeerr wwiitthh aann oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

RReeaassoonnaabbllee rreeccoorrddss mmaayy iinncclluuddee,, bbuutt aarree nnoott lliimmiitteedd ttoo,, tthhee ffoolllloowwiinngg:: •• aappppooiinnttmmeenntt bbooookkss •• ccaalleennddaarrss •• nnaarrrraattiivvee ssuummmmaarriieess •• pphhoonnee llooggss •• ccoonntteemmppoorraanneeoouuss rreeccoorrddss •• aaccttiivviittyy llooggss wwiitthh ddaattee,, ttiimmee,, aanndd ddeessccrriippttiioonn ooff aaccttiivviittyy ppeerrffoorrmmeedd •• ddooccuummeennttss ffoorr ggooooddss aanndd sseerrvviicceess uusseedd bbyy tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ssiiggnneedd oonnllyy bbyy tthhee iinntteerreesstt hhoollddeerr..

IIff aannyy ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr ffaaiillss ttoo mmeeeett tthhee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd rreeqquuiirreemmeennttss,, aallll ppaayymmeennttss ttoo tthhee lleeggaall eennttiittyy ssuubbjjeecctt ttoo tthhee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd ddeetteerrmmiinnaattiioonn wwiillll bbee rreedduucceedd bbyy aann aammoouunntt ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee oowwnneerrsshhiipp sshhaarree hheelldd bbyy tthhee ppaarrttnneerr,, ssttoocckkhhoollddeerr,, oorr mmeemmbbeerr..

PPrrooggrraamm PPaayymmeenntt aanndd BBeenneeffiitt LLiimmiittaattiioonnss

PPrrooggrraamm ppaayymmeennttss aanndd bbeenneeffiittss ffoorr ccoommmmooddiittyy pprrooggrraammss aanndd ccoonnsseerrvvaattiioonn ccoonnttrraaccttss aarree lliimmiitteedd ssppeecciiffiieedd aammoouunnttss ((ppaayymmeenntt lliimmiittss)) ttoo ppeerrssoonnss aanndd lleeggaall eennttiittiieess.. PPrrooggrraamm ppaayymmeennttss aanndd bbeenneeffiittss ttoo aa jjooiinntt ooppeerraattiioonn aarree lliimmiitteedd bbyy tthhee ttoottaall nnuummbbeerr ooff ppeerrssoonnss aanndd lleeggaall eennttiittiieess tthhaatt aarree mmeemmbbeerrss mmuullttiipplliieedd ttiimmeess tthhee ddoollllaarr aammoouunntt ooff tthhee lliimmiittaattiioonn.. PPaayymmeennttss mmaaddee ttoo aa lleeggaall eennttiittyy wwiillll bbee rreedduucceedd pprrooppoorrttiioonnaatteellyy bbyy aann aammoouunntt tthhaatt rreepprreesseennttss tthhee ddiirreecctt oorr iinnddiirreecctt oowwnneerrsshhiipp ooff aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy tthhaatt hhaass ootthheerrwwiissee rreeaacchheedd tthhee aapppplliiccaabbllee mmaaxxiimmuumm ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn.. PPaayymmeennttss rreecceeiivveedd ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy bbyy aa ppeerrssoonn mmaayy eexxcceeeedd tthhee aapppplliiccaabbllee lliimmiittaattiioonn iiff aallll ooff tthhee ffoolllloowwiinngg aappppllyy::

•• oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt iinn tthhee llaanndd oorr ccoommmmooddiittyy wwaass ttrraannssffeerrrreedd bbeeccaauussee ooff ddeeaatthh

1133

•• tthhee nneeww oowwnneerr ssuucccceeeeddss ttoo ccoonnttrraacctt •• tthhee nneeww oowwnneerr mmeeeettss aallll ootthheerr eelliiggiibbiilliittyy rreeqquuiirreemmeennttss..

TThhee nneeww oowwnneerr ddeetteerrmmiinneedd eelliiggiibbllee ccaannnnoott eexxcceeeedd tthhee ffoolllloowwiinngg:: •• aammoouunntt tthhee pprreevviioouuss oowwnneerr wwaass eennttiittlleedd ttoo rreecceeiivvee uunnddeerr tthhee aapppplliiccaabbllee pprrooggrraamm ccoonnttrraaccttss aatt tthhee ttiimmee ooff ddeeaatthh •• aapppplliiccaabbllee lliimmiittaattiioonn tthhee yyeeaarr ffoolllloowwiinngg tthhee yyeeaarr ooff ddeeaatthh ooff tthhee pprreevviioouuss oowwnneerr

PPaayymmeennttss rreecceeiivveedd bbyy aann eessttaattee wwiillll bbee:: •• rreessttrriicctteedd bbyy tthhee aammoouunntt aapppplliiccaabbllee ttoo aannyy ootthheerr lleeggaall eennttiittyy •• aattttrriibbuutteedd ttoo tthhee hheeiirrss..

HHeeiirrss ooff aann eessttaattee wwiillll nnoott bbee rreessttrriicctteedd ttoo tthhee aapppplliiccaabbllee lliimmiittaattiioonn iiff tthhee eessttaattee ssuucccceeeeddss ttoo aa ccoonnttrraacctt ooff tthhee ddeecceeaasseedd iinnddiivviidduuaall.. IIff tthhee eessttaattee mmeeeettss aallll pprrooggrraamm aanndd ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy rreeqquuiirreemmeennttss,, tthhiiss pprroovviissiioonn wwiillll aappppllyy aass ffoolllloowwss::

•• ffoorr DDCCPP aanndd AACCRREE,, 11 pprrooggrraamm yyeeaarr •• ffoorr CCRRPP aanndd mmuullttii--yyeeaarr aaggrreeeemmeennttss aanndd ccoonnttrraaccttss,, tthhee tteerrmm ooff tthhee ccoonnttrraacctt

PPaayymmeenntt AAttttrriibbuuttiioonn

PPrrooggrraamm ppaayymmeennttss mmaaddee,, ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy ttoo aa ppeerrssoonn,, aarree ccoommbbiinneedd wwiitthh tthhee pprroo rraattaa iinntteerreesstt hheelldd iinn aannyy ootthheerr lleeggaall eennttiittyy tthhaatt rreecceeiivveedd ppaayymmeennttss,, uunnlleessss tthhee ppaayymmeennttss ttoo tthhee lleeggaall eennttiittyy wweerree rreedduucceedd bbyy tthhee pprroo rraattaa sshhaarree ooff tthhee ppeerrssoonn.. PPrrooggrraamm ppaayymmeennttss mmaaddee ddiirreeccttllyy ttoo aa lleeggaall eennttiittyy aarree aattttrriibbuutteedd ttoo tthhoossee ppeerrssoonnss tthhaatt hhaavvee aa ddiirreecctt aanndd iinnddiirreecctt iinntteerreesstt iinn tthhee lleeggaall eennttiittyy,, uunnlleessss tthhee ppaayymmeennttss ttoo tthhee lleeggaall eennttiittyy hhaavvee bbeeeenn rreedduucceedd bbyy tthhee pprroo rraattaa sshhaarree ooff tthhee ppeerrssoonn..

LLeevveellss ooff OOwwnneerrsshhiipp PPaayymmeenntt AAttttrriibbuuttiioonn

FFiirrsstt AAnnyy ppaayymmeenntt mmaaddee ttoo aa lleeggaall eennttiittyy tthhaatt iiss oowwnneedd iinn wwhhoollee oorr iinn ppaarrtt bbyy aa ppeerrssoonn wwiillll bbee aattttrriibbuutteedd ttoo tthhee ppeerrssoonn iinn tthhee aammoouunntt tthhaatt rreepprreesseennttss ddiirreecctt oowwnneerrsshhiipp iinn tthhee ppaayymmeenntt eennttiittyy..

SSeeccoonndd AAnnyy ppaayymmeenntt mmaaddee ttoo aa lleeggaall eennttiittyy tthhaatt iiss oowwnneedd iinn wwhhoollee oorr iinn ppaarrtt bbyy aannootthheerr lleeggaall eennttiittyy aatt tthhee sseeccoonndd lleevveell wwiillll bbee aattttrriibbuutteedd ttoo tthhiiss eennttiittyy iinn tthhee aammoouunntt tthhaatt rreepprreesseennttss tthhee ddiirreecctt oowwnneerrsshhiipp iinn tthhee ppaayymmeenntt eennttiittyy.. IIff tthhee sseeccoonndd lleevveell eennttiittyy iiss oowwnneedd iinn wwhhoollee oorr oonn ppaarrtt bbyy aa ppeerrssoonn,, tthhee aammoouunntt ooff ppaayymmeenntt mmaaddee ttoo tthhee ppaayymmeenntt eennttiittyy wwiillll bbee aattttrriibbuutteedd ttoo tthhee ppeerrssoonn iinn tthhee aammoouunntt tthhaatt rreepprreesseennttss tthhee iinnddiirreecctt oowwnneerrsshhiipp iinn tthhee ppaayymmeenntt eennttiittyy..

TThhiirrdd AAnnyy ppaayymmeennttss mmaaddee ttoo aa lleeggaall eennttiittyy aatt tthhee tthhiirrdd aanndd ffoouurrtthh lleevveellss ooff aanndd oowwnneerrsshhiipp sshhaallll bbee aattttrriibbuutteedd iinn tthhee ssaammee mmaannnneerr aass aatt tthhee ffiirrsstt aanndd sseeccoonndd

FFoouurrtthh lleevveellss ooff oowwnneerrsshhiipp.. FFoouurrtthh OOnnllyy IIff aannyy ppaarrtt ttoo tthhee oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt aatt tthhee ffoouurrtthh lleevveell iiss oowwnneedd bbyy aannootthheerr

lleeggaall eennttiittyy,, aa rreedduuccttiioonn iinn ppaayymmeenntt wwiillll bbee aapppplliieedd ttoo tthhee ppaayymmeenntt eennttiittyy iinn tthhee aammoouunntt rreepprreesseennttiinngg tthhee iinnddiirreecctt ooff tthhee ffoouurrtthh lleevveell eennttiittyy

1144

AAGGII LLIIMMIITTAATTIIOONNSS AGI will be calculated based on the average income for the 3 taxable years preceding the most immediately preceding complete taxable year for which benefits are requested. IIFF aavveerraaggee aaddjjuusstteedd ggrroossss…… TTHHEENN tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy iiss iinneelliiggiibbllee ffoorr…… nnoonnffaarrmm iinnccoommee eexxcceeeeddss $$550000,,000000

ccoommmmooddiittyy,, pprriiccee ssuuppppoorrtt,, aanndd ddiissaasstteerr aassssiissttaannccee pprrooggrraamm bbeenneeffiittss

AA ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy wwiitthh aavveerraaggee aaddjjuusstteedd ggrroossss nnoonnffaarrmm iinnccoommee tthhaatt eexxcceeeeddss $$550000,,000000 iiss nnoott eelliiggiibbllee ffoorr mmaarrkkeettiinngg llooaann ggaaiinnss aanndd LLDDPP ppaayymmeennttss.. TThhee ppeerrssoonn oorr eennttiittyy iiss eelliiggiibbllee ffoorr MMaarrkkeettiinngg AAssssiissttaannccee LLooaann’’ss,, wwhhiicchh mmuusstt bbee rreeppaaiidd aatt pprriinncciippaall pplluuss iinntteerreesstt,, oorr ccoommmmooddiittyy cceerrttiiffiiccaatteess mmaayy eexxcchhaannggeedd ffoorr tthhee llooaann ccoollllaatteerraall..

ffaarrmm iinnccoommee eexxcceeeeddss $$775500,,000000 DDCCPP ddiirreecctt ppaayymmeennttss.. nnoonnffaarrmm iinnccoommee eexxcceeeeddss $$11 mmiilllliioonn

ccoonnsseerrvvaattiioonn pprrooggrraamm bbeenneeffiittss,, uunnlleessss 6666..6666 ppeerrcceenntt oorr mmoorree ooff tthhee aavveerraaggee AAGGII wwaass ddeerriivveedd ffrroomm aaccttiivviittiieess rreellaatteedd ttoo ffaarrmmiinngg,, rraanncchhiinngg,, aanndd ffoorreessttrryy ooppeerraattiioonnss..

AAvveerraaggee AAGGII PPrrooggrraammss aanndd LLiimmiittaattiioonnss

PPrrooggrraamm AAvveerraaggee AAGGII

AAmmoouunntt IInnccoommee AAvveerraaggee AAGGII CCoommmmooddiittyy aanndd

$$550000,,000000 NNoonnffaarrmm.. AAddjjuusstteedd ggrroossss nnoonnffaarrmm iinnccoommee..

PPrriiccee SSuuppppoorrtt CCoonnsseerrvvaattiioonn $$11 MMiilllliioonn NNoonnffaarrmm,, AAddjjuusstteedd ggrroossss nnoonnffaarrmm iinnccoommee uunnlleessss nnoott uunnlleessss lleessss tthhaann 6666 ppeerrcceenntt ooff tthhee aavveerraaggee AAGGII iiss 6666 ppeerrcceenntt aavveerraaggee aaddjjuusstteedd ggrroossss ffaarrmm iinnccoommee.. oorr mmoorree aavveerraaggee NNoottee:: MMaayy bbee wwaaiivveedd oonn aa ccaassee--bbyy--ccaassee AAGGII iiss bbaassiiss iiff eennvviirroonnmmeennttaallllyy sseennssiittiivvee ffaarrmm.. llaanndd ooff ssppeecciiaall ssiiggnniiffiiccaannccee wwoouulldd bbee pprrootteecctteedd.. DDCCPP DDiirreecctt $$775500,,000000 FFaarrmm.. AAddjjuusstteedd ggrroossss ffaarrmm iinnccoommee.. PPaayymmeennttss WWaaggeess eeaarrnneedd ffrroomm ffaarrmmiinngg aarree nnoott ccoonnssiiddeerreedd ffaarrmm iinnccoommee.. AAGGII ccoommpplliiaannccee cceerrttiiffiiccaattiioonnss aarree rreeqquuiirreedd ffoorr ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy ffoorr aallll:: •• ppeerrssoonnss oorr lleeggaall eennttiittiieess •• iinntteerreesstt hhoollddeerrss iinn aa lleeggaall eennttiittyy,, iinncclluuddiinngg eemmbbeeddddeedd eennttiittiieess ttoo tthhee ffoouurrtthh lleevveell ooff oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt,, rreeggaarrddlleessss ooff tthhee lleevveell ooff iinntteerreesstt hheelldd •• mmeemmbbeerrss ooff aa ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp oorr jjooiinntt vveennttuurree

1155

AAvveerraaggee aaddjjuusstteedd ggrroossss ffaarrmm iinnccoommee ooff aa ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy:: iinnccoommee oorr bbeenneeffiittss IInnccoommee RReellaatteedd ttoo LLiivveessttoocckk aanndd CCrrooppss OOtthheerr TTyyppeess ooff IInnccoommee PPrroodduuccttiioonn ooff lliivveessttoocckk,, iinncclluuddiinngg bbuutt nnoott lliimmiitteedd ttoo::

TThhee ssaallee ooff llaanndd tthhaatt hhaass bbeeeenn uusseedd ffoorr

aaggrriiccuullttuurree..

•• ccaattttllee,, sshheeeepp,, ggooaattss,, sswwiinnee eellkk,, rreeiinnddeeeerr,, bbiissoonn,, ddeeeerr TThhee ssaallee ooff eeaasseemmeennttss aanndd ddeevveellooppmmeenntt

rriigghhttss ttoo:: •• hhoorrsseess

•• ppoouullttrryy •• ffaarrmmllaanndd,, rraanncchhllaanndd,, oorr ffoorreessttrryy llaanndd

•• ffiisshh aanndd ootthheerr aaqquuaaccuullttuurree pprroodduuccttss uusseedd ffoorr ffoooodd •• wwaatteerr oorr hhuunnttiinngg

•• hhoonneeyybbeeeess.. •• eennvviirroonnmmeennttaall bbeenneeffiittss..

TThhee ffeeeeddiinngg,, rreeaarriinngg,, oorr ffiinniisshhiinngg ooff lliivveessttoocckk.. PPrroodduuccttss pprroodduucceedd bbyy oorr ddeerriivveedd ffrroomm lliivveessttoocckk..

TThhee rreennttaall oorr lleeaassee ooff llaanndd oorr eeqquuiippmmeenntt uusseedd ffoorr ffaarrmmiinngg,, rraanncchhiinngg oorr ffoorreessttrryy ooppeerraattiioonnss,, iinncclluuddiinngg wwaatteerr oorr hhuunnttiinngg rriigghhttss..

PPrroodduuccttiioonn ooff ccrrooppss,, ssppeecciiaallttyy ccrrooppss,, aanndd uunnffiinniisshheedd rraaww ffoorreessttrryy pprroodduuccttss

AAnnyy ppaayymmeenntt oorr bbeenneeffiitt,, iinncclluuddiinngg bbeenneeffiittss ffrroomm rriisskk mmaannaaggeemmeenntt pprraaccttiicceess,, ccrroopp iinnssuurraannccee iinnddeemmnniittiieess,,

aanndd ccaattaassttrroopphhiicc rriisskk pprrootteeccttiioonn ppllaannss

TThhee pprroocceessssiinngg,, ppaacckkiinngg,, ssttoorriinngg,, sshheeddddiinngg,, aanndd ttrraannssppoorrttiinngg ooff ffaarrmm,, rraanncchh,, aanndd ffoorreessttrryy ccoommmmooddiittiieess,, iinncclluuddiinngg rreenneewwaabbllee eenneerrggyy

PPaayymmeennttss aanndd bbeenneeffiittss aauutthhoorriizzeedd uunnddeerr aannyy pprrooggrraamm mmaaddee aapppplliiccaabbllee ttoo ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy aanndd ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn rruulleess.. PPrroodduuccttiioonn ooff ffaarrmm--bbaasseedd rreenneewwaabbllee eenneerrggyy..

AAnnyy ootthheerr aaccttiivviittyy rreellaatteedd ttoo ffaarrmmiinngg,, rraanncchhiinngg,, oorr ffoorreessttrryy aass ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee DDeeppuuttyy AAddmmiinniissttrraattoorr.. AAnnyy iinnccoommee rreeppoorrtteedd oonn IIRRSS SScchheedduullee FF oorr ootthheerr sscchheedduullee uusseedd bbyy tthhee ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo rreeppoorrtt iinnccoommee ffrroomm ffaarrmmiinngg,, rraanncchhiinngg,, oorr ffoorreessttrryy ooppeerraattiioonnss ttoo IIRRSS.. TThhee ssaallee ooff eeqquuiippmmeenntt ttoo ccoonndduucctt ffaarrmm,, rraanncchh,, oorr ffoorreessttrryy ooppeerraattiioonnss aanndd tthhee pprroovviissiioonn ooff pprroodduuccttiioonn iinnppuuttss aanndd sseerrvviicceess ttoo ffaarrmmeerrss,, rraanncchheerrss,, ffoorreesstteerrss,, aanndd ffaarrmm ooppeerraattiioonnss,, iiff tthhee aavveerraaggee aaddjjuusstteedd ggrroossss ffaarrmm iinnccoommee iiss aatt lleeaasstt 6666..6666 %% ooff tthhee aavveerraaggee AAGGII..

1166

EEXXAAMMPPLLEESS

DDEETTEERRMMIINNIINNGG TTOOTTAALL VVAALLUUEE OOFF FFAARRMMIINNGG OOPPEERRAATTIIOONN:: EExxaammppllee 11:: PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC hhaass 33 eeqquuaall ppaarrttnneerrss,, AA,, BB,, aanndd CC.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ffaarrmmss 22,,000000 aaccrreess ooff ccrrooppllaanndd ggrroowwiinngg ccoorrnn aanndd vvaarriioouuss vveeggeettaabblleess.. AAllll ooff tthhee llaanndd tthhaatt PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ffaarrmmss hhaass aa rreennttaall vvaalluuee eeqquuaall ttoo $$4422 ppeerr aaccrree.. PPaarrttnneerr AA ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$2244,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr AA ccaasshh--rreennttss tthhiiss llaanndd ffrroomm aa llaannddoowwnneerr wwiitthh nnoo iinntteerreesstt iinn PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC aallssoo iinncclluuddee eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 aanndd $$1122,,000000 ooff ccaappiittaall.. NNoonnee ooff PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aaccqquuiirreedd aass tthhee rreessuulltt ooff aa llooaann.. PPaarrttnneerr BB ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr BB ccaasshh--rreennttss tthhiiss llaanndd ffrroomm aa llaannddoowwnneerr wwiitthh nnoo iinntteerreesstt iinn PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC aallssoo iinncclluuddee eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 aanndd $$2244,,000000 ooff ccaappiittaall.. NNoonnee ooff PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn aarree aaccqquuiirreedd aass tthhee rreessuulltt ooff aa llooaann.. PPaarrttnneerr CC ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr CC oowwnnss tthhiiss llaanndd.. PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC aallssoo iinncclluuddee eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 aanndd $$2244,,000000 ooff ccaappiittaall.. NNoonnee ooff PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aaccqquuiirreedd aass tthhee rreessuulltt ooff aa llooaann.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC rreennttss llaanndd ffrroomm ootthheerr llaannddoowwnneerrss ffoorr aa 11//33 sshhaarree ooff tthhee ccrroopp wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$3366,,000000.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ccoonnttrriibbuutteess oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$2211,,000000 aanndd $$9999,,000000 ooff ccaappiittaall ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. EEaacchh ooff tthhee ppaarrttnneerrss sshhaarree eeqquuaallllyy iinn tthhee llaabboorr aanndd mmaannaaggeemmeenntt ooff tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aanndd nnoo aaddddiittiioonnaall llaabboorr oorr mmaannaaggeemmeenntt iiss hhiirreedd.. TThhiiss ttaabbllee sshhoowwss tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss mmaaddee bbyy tthhee ppaarrttnneerrss aanndd PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC aanndd tthhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. LLaanndd CCaappiittaall EEqquuiippmmeenntt LLaabboorr MMaannaaggeemmeenntt TToottaall PPaarrttnneerr AA 2244,,000000 1122,,000000 1122,,000000 AAccttiivvee AAccttiivvee 4488,,000000 PPaarrttnneerr BB 1122,,000000 2244,,000000 1122,,000000 AAccttiivvee AAccttiivvee 4488,,000000 PPaarrttnneerr CC 1122,,000000 2244,,000000 1122,,000000 AAccttiivvee AAccttiivvee 4488,,000000 PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC

9999,,000000 2211,,000000 112200,,000000

TToottaall 8844,,000000 11// 115599,,000000 5577,,000000 00 00 330000,,000000

11// IInncclluuddeess tthhee rreennttaall vvaalluuee ooff tthhee llaanndd ccoonnttrriibbuutteedd bbyy tthhee sshhaarree--rreenntt llaannddlloorrdd.. CCrroopp--sshhaarree rreenntt ffoorr tthhee llaanndd iiss vvaalluueedd aatt $$3366,,000000.. TThhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn wwaass ddeetteerrmmiinneedd aass ffoolllloowwss.. TThhee rreennttaall vvaalluuee ooff aallll tthhee llaanndd iinnvvoollvveedd iinn tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss $$8844,,000000.. TThhiiss rreennttaall vvaalluuee iiss ddeerriivveedd bbyy tthhee ffoolllloowwiinngg iinnppuuttss:: •• PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaasshh--rreenntteedd llaanndd wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$2244,,000000 •• PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaasshh--rreenntteedd llaanndd wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$1122,,000000

1177

•• PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd llaanndd wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 •• sshhaarree--rreenntteedd llaanndd wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$3366,,000000 tthhaatt iiss nnoott aattttrriibbuutteedd ttoo aannyy 11 ppaarrttnneerr oorr ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. IIff llaanndd iiss oowwnneedd,, aa rreennttaall vvaalluuee tthhaatt iiss nnoorrmmaall ffoorr tthhee aarreeaa mmuusstt bbee uusseedd wwhheenn ddeetteerrmmiinniinngg iittss vvaalluuee.. TThhee ttoottaall aammoouunntt ooff ccaappiittaall nneeeeddeedd bbyy tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss eeqquuaall ttoo $$115599,,000000.. TThhiiss ffiigguurree iiss aarrrriivveedd aatt bbyy ttaakkiinngg tthhee ttoottaall eexxppeennddiittuurreess nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aanndd ssuubbttrraaccttiinngg aannyy eeqquuiippmmeenntt aanndd llaanndd ccoossttss tthhaatt wwiillll bbee eexxppeennddeedd bbyy tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. TThhee ccaappiittaall iiss ddeerriivveedd bbyy tthhee ffoolllloowwiinngg iinnppuuttss:: •• PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff $$1122,,000000 ooff ccaappiittaall •• PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff $$2244,,000000 ooff ccaappiittaall •• PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff $$2244,,000000 ooff ccaappiittaall •• PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff $$9999,,000000 ooff ccaappiittaall.. TThhee rreennttaall vvaalluuee ooff aallll ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt uusseedd oonn tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss $$5577,,000000.. TThhiiss rreennttaall vvaalluuee iiss ddeerriivveedd bbyy tthhee ffoolllloowwiinngg iinnppuuttss:: •• PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 •• PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff lleeaasseedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 •• PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$1122,,000000 •• PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$2211,,000000.. IIff eeqquuiippmmeenntt iiss oowwnneedd,, aa rreennttaall vvaalluuee tthhaatt iiss nnoorrmmaall ffoorr tthhee aarreeaa mmuusstt bbee uusseedd wwhheenn ddeetteerrmmiinniinngg iittss vvaalluuee.. EEaacchh ppaarrttnneerr iiss eeqquuaallllyy pprroovviiddiinngg aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt;; tthheerreeffoorree,, nnoo vvaalluuee iiss aaffffiixxeedd ttoo tthheessee ccoonnttrriibbuuttiioonnss iinn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss eeqquuaall ttoo $$330000,,000000 EExxaammppllee 22:: PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC hhaass 33 eeqquuaall ppaarrttnneerrss,, AA,, BB,, aanndd CC.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ffaarrmmss 11,,550000 aaccrreess ooff ccrrooppllaanndd ggrroowwiinngg ccoottttoonn aanndd ssooyybbeeaannss.. PPaarrttnneerr AA ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$55,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr AA ccaasshh--rreennttss tthhiiss llaanndd ffrroomm aa llaannddoowwnneerr wwiitthh nnoo iinntteerreesstt iinn PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. PPaarrttnneerr BB ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$55,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr BB ccaasshh--rreennttss tthhiiss llaanndd ffrroomm aa llaannddoowwnneerr wwiitthh nnoo iinntteerreesstt iiss PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. PPaarrttnneerr CC ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$55,,000000 ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. PPaarrttnneerr CC oowwnnss tthhiiss llaanndd.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ccoonnttrriibbuutteess llaanndd wwiitthh aa ttoottaall rreennttaall vvaalluuee ooff $$6699,,000000 ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC oowwnnss tthhiiss llaanndd.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC ccoonnttrriibbuutteess oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$5577,,000000 aanndd $$115599,,000000 ooff ccaappiittaall ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhee ccaappiittaall iiss bboorrrroowweedd ffrroomm aa llooccaall bbaannkk aanndd iiss nnoott sseeccuurreedd bbyy aannyy ooff tthhee ppaarrttnneerrss iinnddiivviidduuaallllyy.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC wwiillll hhiirree aallll ooff tthhee llaabboorr nneeeeddeedd ttoo ccoonndduucctt tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhee llaabboorr ccoosstt ffoorr tthhiiss ooppeerraattiioonn wwiillll bbee $$3300,,000000.. EEaacchh ooff tthhee ppaarrttnneerrss sshhaarree eeqquuaallllyy iinn tthhee mmaannaaggeemmeenntt ooff tthhiiss ooppeerraattiioonn aanndd nnoo aaddddiittiioonnaall mmaannaaggeemmeenntt iiss hhiirreedd..

1188

TThhiiss ttaabbllee sshhoowwss tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss mmaaddee bbyy tthhee ppaarrttnneerrss aanndd PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC.. LLaanndd CCaappiittaall EEqquuiippmmeenntt LLaabboorr MMaannaaggeemmeenntt TToottaall PPaarrttnneerr AA 55,,000000 00 00 AAccttiivvee 55,,000000 PPaarrttnneerr BB 55,,000000 00 00 AAccttiivvee 55,,000000 PPaarrttnneerr CC 55,,000000 00 00 AAccttiivvee 55,,000000 PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC 6699,,000000 115599,,000000 5577,,000000 3300,,000000 331155,,000000 TToottaall 8844,,000000 115599,,000000 5577,,000000 3300,,000000 333300,,000000 TThhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn wwaass ddeetteerrmmiinneedd aass ffoolllloowwss.. TThhee rreennttaall vvaalluuee ooff aallll ooff tthhee llaanndd iinnvvoollvveedd iinn tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss $$8844,,000000.. TThhiiss rreennttaall vvaalluuee iiss ddeerriivveedd bbyy tthhee ffoolllloowwiinngg iinnppuuttss:: •• PPaarrttnneerr AA’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaasshh--rreenntteedd llaanndd wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$55,,000000 •• PPaarrttnneerr BB’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff ccaasshh--rreenntteedd llaanndd wwiitthh aa vvaalluuee ooff $$55,,000000 •• PPaarrttnneerr CC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd llaanndd wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$55,,000000 •• PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff oowwnneedd llaanndd wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$6699,,000000.. IIff llaanndd iiss oowwnneedd,, aa rreennttaall vvaalluuee tthhaatt iiss nnoorrmmaall ffoorr tthhee aarreeaa mmuusstt bbee uusseedd wwhheenn ddeetteerrmmiinniinngg iittss vvaalluuee.. TThhee ttoottaall aammoouunntt ooff ccaappiittaall nneeeeddeedd bbyy tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss eeqquuaall ttoo $$115599,,000000.. TThhiiss ffiigguurree iiss aarrrriivveedd aatt bbyy ttaakkiinngg tthhee ttoottaall eexxppeennddiittuurreess nneecceessssaarryy ttoo ccoonndduucctt tthhiiss ooppeerraattiioonn aanndd ssuubbttrraaccttiinngg aannyy eeqquuiippmmeenntt,, llaanndd,, aanndd llaabboorr ccoossttss tthhaatt wwiillll bbee eexxppeennddeedd bbyy tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp.. TThhee ccaappiittaall ffoorr tthhiiss ooppeerraattiioonn iiss bbeeiinngg pprroovviiddeedd bbyy PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC.. TThhee rreennttaall vvaalluuee ooff aallll ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt uusseedd oonn tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss $$5577,,000000.. PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC iiss ccoonnttrriibbuuttiinngg oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt wwiitthh aa rreennttaall vvaalluuee ooff $$5577,,000000.. IIff eeqquuiippmmeenntt iiss oowwnneedd,, aa rreennttaall vvaalluuee tthhaatt iiss nnoorrmmaall ffoorr tthhee aarreeaa mmuusstt bbee uusseedd wwhheenn ddeetteerrmmiinniinngg iittss vvaalluuee.. AAllll ooff tthhee llaabboorr ffoorr tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss hhiirreedd bbyy PPaarrttnneerrsshhiipp AABBCC aanndd wwiillll ccoosstt $$3300,,000000.. EEaacchh ppaarrttnneerr wwiillll eeqquuaallllyy pprroovviiddee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt;; tthheerreeffoorree,, nnoo vvaalluuee iiss aaffffiixxeedd ttoo tthhiiss ccoonnttrriibbuuttiioonn iinn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. TThhee ttoottaall vvaalluuee ooff tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss eeqquuaall ttoo $$333300,,000000

SSUUBBSSTTAANNTTIIVVEE CCHHAANNGGEE:: EExxaammppllee 11:: SSiittuuaattiioonn:: TThhrreeee ppeerrssoonnss eeaacchh hhaavvee sseeppaarraattee aanndd uunnrreellaatteedd ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonnss,, wwhhiicchh iiff ccoonnttiinnuueedd uunncchhaannggeedd,, qquuaalliiffyy ffoorr 33 lliimmiittss ffoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess.. TThhee 33 ppeerrssoonnss pprrooppoossee aa ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn bbyy ffoorrmmiinngg aa ccoorrppoorraattiioonn iinn wwhhiicchh eeaacchh aarree eeqquuaall ssttoocckkhhoollddeerrss iinn tthhee eennttiittyy.. TThhee eennttiittyy wwoouulldd lleeaassee,, ffoorr ccaasshh,, aa ppoorrttiioonn ooff tthhee ccrrooppllaanndd pprreevviioouussllyy ooppeerraatteedd bbyy eeaacchh ooff tthhee ppeerrssoonnss.. AA ttoottaall ooff 44 lliimmiittss wwoouulldd rreessuulltt ffoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess..

1199

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: FFoorrmmiinngg tthhiiss lleeggaall eennttiittyy aanndd lleeaassiinngg tthhee llaanndd ffoorrmmeerrllyy ooppeerraatteedd bbyy tthhee ppeerrssoonnss wwoouulldd nnoott ccoonnssttiittuuttee aa bboonnaa ffiiddee aanndd ssuubbssttaannttiivvee cchhaannggee.. RReeccooggnniittiioonn wwoouulldd ccoonnttiinnuuee ffoorr tthhee 33 ppeerrssoonnss aass ddeetteerrmmiinneedd pprreevviioouussllyy ffoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess.. TThhee nneeww lleeggaall eennttiittyy wwoouulldd nnoott bbee ccoonnssiiddeerreedd eelliiggiibbllee ffoorr ppaayymmeenntt.. EExxppllaannaattiioonn:: TThhee ssaammee llaanndd iiss ffaarrmmeedd bbyy tthhee ssaammee eeqquuiippmmeenntt aanndd tthhee ssaammee ppeerrssoonnss aass tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr.. TThhee ssttoocckkhhoollddeerrss hhoolldd ttoottaall oowwnneerrsshhiipp ooff tthhee lleeggaall eennttiittyy aanndd eeaacchh ssttoocckkhhoollddeerr pprroodduucceedd aaggrriiccuullttuurraall pprroodduuccttss oorr ppaarrttiicciippaatteedd iinn pprrooggrraammss ssuubbjjeecctt ttoo lliimmiittaattiioonn iinn tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr.. EExxaammppllee 22:: SSiittuuaattiioonn:: AA ccoorrppoorraattiioonn ooppeerraatteess llaanndd tthhaatt iitt oowwnnss.. AA ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp,, ccoonnssiissttiinngg ooff tthhee ssttoocckkhhoollddeerrss ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn,, lleeaasseess llaanndd oowwnneedd bbyy uunnrreellaatteedd ppaarrttiieess tthhaatt wwaass pprreevviioouussllyy ooppeerraatteedd bbyy tthhee ccoorrppoorraattiioonn.. TThhee ccoorrppoorraattiioonn ffaarrmm mmaannaaggeerr aanndd ootthheerr eemmppllooyyeeeess ccoommpplleettee tthhee ffaarrmmiinngg aaccttiivviittiieess ffoorr bbootthh ooppeerraattiioonnss wwiitthh eeqquuiippmmeenntt oowwnneedd bbyy tthhee ccoorrppoorraattiioonn.. RReeccoorrddss aarree kkeepptt ooff ttiimmee ssppeenntt bbyy tthhee eemmppllooyyeeeess aanndd eeqquuiippmmeenntt uussee ffoorr eeaacchh ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonnss.. TThhee ccoorrppoorraattiioonn’’ss bbooookkkkeeeeppeerr pprreeppaarreess sseeppaarraattee ppaayyrroollllss ffoorr tthhee eemmppllooyyeeeess tthhaatt rreefflleecctt tthhee ttiimmee ffoorr eeaacchh eemmppllooyyeeee oonn eeaacchh ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. IInnvvooiicceess pprreeppaarreedd oonn bbeehhaallff ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn aarree iissssuueedd ttoo tthhee ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp ffoorr tthhee eeqquuiippmmeenntt uussee aanndd ccrrooppppiinngg eexxppeennsseess ttoo rreepprreesseenntt iittss sshhaarree ooff tthhee ooppeerraattiinngg eexxppeennsseess.. SSeeppaarraattee lliimmiittaattiioonn wwaass rreeqquueesstteedd ffoorr tthhee ccoorrppoorraattiioonn aanndd eeaacchh ooff tthhee mmeemmbbeerrss ooff tthhee ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: CChhaannggeess iinn bbooookkkkeeeeppiinngg ffoorr tthhee mmaannnneerr rreeccoorrddss aarree kkeepptt ddooeess nnoott ccoonnssttiittuuttee oorr ddeemmoonnssttrraattee aa ssuubbssttaannttiivvee cchhaannggee.. CCoonnttiinnuuee ttoo rreeccooggnniizzee oonnllyy tthhee ccoorrppoorraattiioonn ffoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess.. EExxppllaannaattiioonn:: TThhee mmeemmbbeerrss ooff tthhee ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp,, wwhhoo hhoolldd ttoottaall oowwnneerrsshhiipp ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn,, aarree ffaarrmmiinngg tthhee ssaammee llaanndd wwiitthh tthhee ssaammee eeqquuiippmmeenntt pprreevviioouussllyy ooppeerraatteedd bbyy tthhee ccoorrppoorraattiioonn.. OOnnllyy aa ssiinnggllee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn eexxiissttss eevveenn tthhoouugghh sseeppaarraattee bbooookkss aarree kkeepptt iinn aann eeffffoorrtt ttoo rreepprreesseenntt aa sseeppaarraattee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ooff tthhee ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp.. EExxaammppllee 33 SSiittuuaattiioonn:: AAnn eexxiissttiinngg tthhrreeee--mmeemmbbeerr ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp ccoommpprriisseedd ooff aa FFaatthheerr BB aanndd cchhiillddrreenn DD aanndd EE.. TThhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss eexxppaannddeedd ffoorr 22000099 ttoo iinncclluuddee ttwwoo nneewwllyy ffoorrmmeedd LLLLCCss,, FF aanndd GG,, eeaacchh ooff wwhhiicchh aarree ccoommpprriisseedd ooff tthhee iinnddiivviidduuaallss,, BB,, DD aanndd EE.. TThhee eexxppaannssiioonn iiss bbaasseedd oonn tthhee rreennttaall ooff aannootthheerr ffaarrmm.. TThhee iinnccrreeaassee iinn bbaassee aaccrreess hheelldd bbyy tthhee ggeenneerraall ppaarrttnneerrsshhiipp iiss oovveerr 5500 ppeerrcceenntt.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: AA ssuubbssttaannttiivvee cchhaannggee wwiillll bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo hhaavvee ooccccuurrrreedd iinn tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn wwiitthh tthhee iinnccrreeaassee iinn bbaassee aaccrreess ooff aatt lleeaasstt 2200 ppeerrcceenntt.. TThhee bboonnaa ffiiddee aanndd ssuubbssttaannttiivvee cchhaannggee wwiitthh tthhee iinnccrreeaassee iinn bbaassee aaccrreess ooff mmoorree tthhaann 2200 ppeerrcceenntt wwoouulldd iinniittiiaallllyy qquuaalliiffyy oonnllyy oonnee ooff tthhee lleeggaall eennttiittiieess ffoorr ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn ppuurrppoosseess.. IInn tthhiiss ccaassee,, tthhee iinnccrreeaassee iinn bbaassee aaccrreess iiss ttwwiiccee tthhee mmiinniimmuumm aammoouunntt rreeqquuiirreedd.. TThhee ppaarrttnneerrsshhiipp wwiillll bbee aaffffoorrddeedd tthhee ooppppoorrttuunniittyy ttoo ssuubbmmiitt aa wwrriitttteenn rreeqquueesstt ffoorr tthhee iinnccrreeaassee iinn oonnee aaddddiittiioonnaall ppeerrssoonn oorr lleeggaall eennttiittyy ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

2200

AACCTTIIVVEELLYY EENNGGAAGGEEDD LLAANNDDOOWWNNEERR EExxaammppllee 11:: SSiittuuaattiioonn:: LLaannddoowwnneerr AA ccaasshh lleeaasseess llaanndd ttoo PPeerrssoonn BB.. PPeerrssoonn BB ssuubblleeaasseess tthhee llaanndd ttoo OOppeerraattoorr CC.. PPeerrssoonn BB ccoonnttrriibbuutteess llaanndd aanndd ddooeess nnoott ccoonnttrriibbuuttee aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPeerrssoonn BB iiss nnoott aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. PPeerrssoonn BB ccaannnnoott bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee ooff tthhee llaannddoowwnneerr pprroovviissiioonn,, ssiinnccee PPeerrssoonn BB iiss aa llaannddlloorrdd aanndd nnoott aa llaannddoowwnneerr.. LLaannddoowwnneerr AA iiss nnoott aaccttiivveellyy eennggaaggeedd oonn tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ssiinnccee ccaasshh--rreenntt iiss rreecceeiivveedd ffoorr uussiinngg tthhee llaanndd.. AA sseeppaarraattee ddeetteerrmmiinnaattiioonn wwiillll bbee mmaaddee ffoorr OOppeerraattoorr CC.. EExxaammppllee 22:: SSiittuuaattiioonn:: PPeerrssoonn DD ccaasshh lleeaasseess llaanndd ffrroomm LLaannddoowwnneerr EE.. PPeerrssoonn DD ssuubblleeaasseess tthhee llaanndd ttoo PPrroodduucceerr CC oonn aa sshhaarree--rreenntt bbaassiiss.. PPeerrssoonn DD ccoonnttrriibbuutteess tthhee llaanndd aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: BBeeccaauussee PPeerrssoonn DD ccaasshh--rreennttss tthhee llaanndd ffrroomm LLaannddoowwnneerr EE,, PPeerrssoonn DD:: •• iiss aa ccaasshh--rreenntt tteennaanntt

((AA ccaasshh--rreenntt tteennaanntt iiss eelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss oonn tthhee ccaasshh--rreenntteedd llaanndd,, iiff tthhee ccaasshh--rreenntt tteennaanntt pprroovviiddeess aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff eeiitthheerr ooff tthhee ffoolllloowwiinngg::

•• aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, oorr llaanndd •• aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt aanndd eeqquuiippmmeenntt))

•• iiss nnoott tthhee llaannddoowwnneerr aanndd ccaannnnoott bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee ooff tthhee llaannddoowwnneerr pprroovviissiioonn.. BBeeccaauussee PPeerrssoonn DD hhaass pprroovviiddeedd aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff llaanndd aanndd mmaannaaggeemmeenntt,, PPeerrssoonn DD ccaann bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. HHoowweevveerr,, PPeerrssoonn DD iiss iinneelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss oonn tthhee ccaasshh--rreenntteedd llaanndd,, bbeeccaauussee tthhee nneecceessssaarryy ccoonnttrriibbuuttiioonnss ffoorr aa ccaasshh--rreenntt tteennaanntt wweerree nnoott mmaaddee.. AA sseeppaarraattee ddeetteerrmmiinnaattiioonn wwiillll bbee mmaaddee ffoorr PPrroodduucceerr CC.. LLaannddoowwnneerr EE iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ffoorr tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. SSIIGGNNIIFFIICCAANNTT CCOONNTTRRIIBBUUTTIIOONNSS//EELLIIGGIIBBIILLIITTYY SSppoouussee DDeetteerrmmiinnaattiioonnss EExxaammppllee 11:: SSiittuuaattiioonn:: HHuussbbaanndd AA aanndd WWiiffee BB hhaavvee aa jjooiinntt ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoommpprriisseedd ooff 550000 aaccrreess ooff rreenntteedd llaanndd.. IInn aaddddiittiioonn,, WWiiffee BB hhaass 110000 ppeerrcceenntt iinntteerreesstt iinn CCoorrppoorraattiioonn XX tthhaatt iiss ppaarrttiicciippaattiinngg iinn CCRRPP aanndd eeaarrnniinngg aannnnuuaall ppaayymmeennttss..

HHuussbbaanndd AA aanndd WWiiffee BB jjooiinnttllyy oowwnn aallll tthhee eeqquuiippmmeenntt aanndd pprroovviiddee aallll tthhee ccaappiittaall ffoorr tthheeiirr ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. HHuussbbaanndd AA ccoonnttrriibbuutteess aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ffoorr tthhee jjooiinntt ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. WWiiffee BB ddooeess nnoott pprroovviiddee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt..

2211

HHuussbbaanndd AA’’ss aanndd WWiiffee BB’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthheeiirr ccoonnttrriibbuuttiioonnss aanndd tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: HHuussbbaanndd AA iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee hhee iiss mmaakkiinngg bbootthh aa lleefftt hhaanndd aanndd rriigghhtt hhaanndd ccoonnttrriibbuuttiioonn.. WWiiffee BB iiss aallssoo mmaakkiinngg aa lleefftt hhaanndd ccoonnttrriibbuuttiioonn,, bbuutt iiss nnoott mmaakkiinngg aa rriigghhtt hhaanndd ccoonnttrriibbuuttiioonn.. HHoowweevveerr,, bbyy uussiinngg tthhee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd rruullee ffoorr ssppoouusseess,, WWiiffee BB iiss ccrreeddiitteedd wwiitthh ccoonnttrriibbuuttiinngg llaabboorr aanndd mmaannaaggeemmeenntt;; tthheerreeffoorree,, WWiiffee BB iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd.. HHuussbbaanndd AA aanndd WWiiffee BB aarree eeaacchh eelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee tthheeiirr rreessppeeccttiivvee sshhaarree ooff tthhee ttoottaall pprrooggrraamm ppaayymmeennttss aanndd bbeenneeffiittss rreecceeiivveedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn aanndd ssuubbjjeecctt ttoo lliimmiittaattiioonn.. AAnnyy ccoonnttrriibbuuttiioonnss nneecceessssaarryy ffoorr ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy ccrreeddiitteedd ttoo WWiiffee BB aarree oonnllyy aapppplliiccaabbllee ttoo tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn aanndd ddoo nnoott aappppllyy ttoo tthhee CCoorrppoorraattiioonn XX ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. EExxaammppllee 22:: SSiittuuaattiioonn:: HHuussbbaanndd MM aanndd WWiiffee NN hhaavvee aa jjooiinntt ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ccoommpprriisseedd ooff 770000 aaccrreess ooff oowwnneedd aanndd ccaasshh--rreenntteedd llaanndd.. WWiiffee NN iiss aann hheeiirr ttoo tthhee eessttaattee ooff hheerr ffaatthheerr wwhhoo ddiieedd iinn tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr.. WWiiffee NN iiss aa ffuullll--ttiimmee eemmppllooyyeeee aatt tthhee llooccaall FFSSAA ooffffiiccee..

HHuussbbaanndd MM aanndd WWiiffee NN jjooiinnttllyy oowwnn aallll ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt aanndd pprroovviiddee aallll ooff tthhee ccaappiittaall nneecceessssaarryy ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. HHuussbbaanndd MM ccoonnttrriibbuutteess tthhee mmaajjoorriittyy ooff tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. WWiiffee NN ccoonnttrriibbuutteess aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt,, wwhheenneevveerr aabbllee,, ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, bbuutt tthhee aammoouunntt iiss nnoott ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh hheerr sshhaarree.. TThhee eessttaattee oowwnnss llaanndd,, ooff wwhhiicchh WWiiffee NN iiss aann hheeiirr,, aanndd mmeeeettss tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ttoo bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg uunnddeerr tthhee llaannddoowwnneerr pprroovviissiioonn.. HHuussbbaanndd MM aanndd WWiiffee NN’’ss sshhaarreess ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthheeiirr ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aanndd tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: HHuussbbaanndd MM,, WWiiffee NN,, aanndd tthhee eessttaattee aarree aallll ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. TThhrroouugghh tthhee ssppeecciiaall pprroovviissiioonn ffoorr ssppoouusseess,, WWiiffee NN iiss ccrreeddiitteedd aass mmaakkiinngg ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd//oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ssiinnccee HHuussbbaanndd MM iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo hhaavvee mmeett tthhee rreeqquuiirreemmeenntt ooff aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. BBootthh HHuussbbaanndd MM aanndd WWiiffee NN mmaaddee ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff ccaappiittaall aanndd eeqquuiippmmeenntt,, aanndd ccoonnsseeqquueennttllyy,, bbootthh mmeett tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee ccaasshh--rreenntt tteennaanntt rruullee aass wweellll.. IInn aaddddiittiioonn ttoo hheerr sshhaarree ooff tthhee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss rreecceeiivveedd tthhrroouugghh tthhiiss jjooiinntt ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, WWiiffee NN wwiillll aallssoo bbee aattttrriibbuutteedd ppaayymmeennttss eeaarrnneedd bbyy hheerr ffaatthheerr’’ss eessttaattee aaccccoorrddiinngg ttoo hheerr sshhaarree hheelldd aass aann hheeiirr.. CCaasshh--RReenntt TTeennaanntt EExxaammppllee 11:: SSiittuuaattiioonn:: PPeerrssoonn AA ccaasshh lleeaasseess llaanndd ffrroomm LLaannddoowwnneerr BB.. PPeerrssoonn AA ssuubblleeaasseess tthhee llaanndd ttoo PPrroodduucceerr CC oonn aa sshhaarree--rreenntt bbaassiiss.. PPeerrssoonn AA ccoonnttrriibbuutteess tthhee llaanndd aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: BBeeccaauussee PPeerrssoonn AA ccaasshh--rreennttss tthhee llaanndd ffrroomm LLaannddoowwnneerr BB,, PPeerrssoonn AA iiss:: •• aa ccaasshh--rreenntt tteennaanntt

2222

•• nnoott tthhee llaannddoowwnneerr aanndd ccaannnnoott bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee ooff tthhee llaannddoowwnneerr pprroovviissiioonn.. BBeeccaauussee PPeerrssoonn AA hhaass pprroovviiddeedd aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff llaanndd aanndd mmaannaaggeemmeenntt,, PPeerrssoonn AA ccaann bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. HHoowweevveerr,, PPeerrssoonn AA iiss iinneelliiggiibbllee ttoo rreecceeiivvee pprrooggrraamm ppaayymmeennttss oonn tthhee ccaasshh--rreenntteedd llaanndd,, bbeeccaauussee tthhee nneecceessssaarryy ccoonnttrriibbuuttiioonnss ffoorr aa ccaasshh--rreenntt tteennaanntt wweerree nnoott mmaaddee.. AA sseeppaarraattee ddeetteerrmmiinnaattiioonn wwiillll bbee mmaaddee ffoorr PPrroodduucceerr CC.. EExxppllaannaattiioonn:: LLaannddoowwnneerr BB iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ffoorr tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn,, bbuutt mmaayy bbee ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ffoorr aannootthheerr ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. EExxaammppllee 22:: SSiittuuaattiioonn:: AA jjooiinntt ooppeerraattiioonn ccoonnssiissttss ooff PPeerrssoonnss AA,, BB,, CC,, aanndd DD;; aallll wwiitthh eeqquuaall sshhaarreess.. AAllll llaanndd iiss ccaasshh--rreenntteedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn.. MMeemmbbeerrss AA aanndd BB pprroovviiddee aallll ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt,, MMeemmbbeerrss CC aanndd DD pprroovviiddee aallll tthhee ccaappiittaall,, aallll nneecceessssaarryy llaabboorr iiss hhiirreedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt iiss pprroovviiddeedd eeqquuaallllyy bbyy tthhee mmeemmbbeerrss.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: OOnnllyy MMeemmbbeerrss AA aanndd BB mmeeeett tthhee ccaasshh--rreenntt tteennaanntt rruullee rreeqquuiirreemmeennttss bbeeccaauussee tthheeyy pprroovviiddee mmaannaaggeemmeenntt aanndd eeqquuiippmmeenntt.. TThheerreeffoorree,, ppaayymmeenntt ttoo tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn iiss lliimmiitteedd ttoo tthhee aammoouunntt rreepprreesseenntteedd bbyy tthhee sshhaarreess hheelldd bbyy MMeemmbbeerrss AA aanndd BB.. EExxppllaannaattiioonn:: SSiinnccee aallll llaabboorr iiss hhiirreedd bbyy tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn,, ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff bbootthh eeqquuiippmmeenntt aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt aarree rreeqquuiirreedd.. MMeemmbbeerrss CC aanndd DD ddoo nnoott pprroovviiddee aannyy ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff eeqquuiippmmeenntt aanndd;; tthheerreeffoorree,, ddoo nnoott mmeeeett tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee ccaasshh--rreenntt tteennaanntt rruullee rreeqquuiirreedd ffoorr ppaayymmeenntt eelliiggiibbiilliittyy.. SShhaarreeccrrooppppeerr EExxaammppllee:: SSiittuuaattiioonn:: PPeerrssoonn YY pprroovviiddeess llaabboorr ffoorr LLaannddoowwnneerr ZZ oonn 550000 aaccrreess ooff rriiccee iinn eexxcchhaannggee ffoorr aa sshhaarree ooff tthhee ccrroopp.. PPeerrssoonn YY oonnllyy ccoonnttrriibbuutteess aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn aanndd rreecceeiivveess aa ccaasshh aaddvvaannccee tthhaatt wwiillll bbee sseett ooffff ffrroomm tthhee pprroocceeeeddss ooff tthhee ccrroopp aafftteerr hhaarrvveesstt.. LLaannddoowwnneerr ZZ pprroovviiddeess PPeerrssoonn YY wwiitthh hhoouussiinngg.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPeerrssoonn YY iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ssiinnccee PPeerrssoonn YY iiss aa sshhaarreeccrrooppppeerr aanndd tthhee rreeqquuiirreemmeennttss aarree mmeett.. LLaannddoowwnneerr ZZ iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg ssiinnccee LLaannddoowwnneerr ZZ iiss aa llaannddoowwnneerr.. FFaammiillyy MMeemmbbeerr EExxaammppllee 11 SSiittuuaattiioonn:: IInn 22000088,, PPaarrttnneerrsshhiipp AABB ccoonnssiissttss ooff PPeerrssoonn AA aanndd PPeerrssoonn BB,, 22 uunnrreellaatteedd ppeerrssoonn mmeemmbbeerrss.. IInn 22000099,, PPeerrssoonn CC,, aann aadduulltt ssoonn ooff PPeerrssoonn AA,, wwiillll jjooiinn tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp..

•• PPeerrssoonnss AA aanndd BB wwiillll eeaacchh pprroovviiddee aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• PPeerrssoonn CC wwiillll pprroovviiddee aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr.. •• TThhee ppaarrttnneerrsshhiipp wwiillll pprroovviiddee aallll ooff tthhee ccaappiittaall aanndd eeqquuiippmmeenntt.. TThhee llaanndd iiss sshhaarree lleeaasseedd bbyy tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp ffrroomm 55 ddiiffffeerreenntt llaannddoowwnneerrss..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: AA mmaajjoorriittyy ooff tthhee ppeerrssoonnss ooff tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn aarree ffaammiillyy mmeemmbbeerrss.. BBaasseedd oonn tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff eeaacchh mmeemmbbeerr,, PPeerrssoonnss AA,, BB,, aanndd CC aarree eeaacchh ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, iiff CCOOCC ddeetteerrmmiinneess tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk aanndd ccllaaiimmeedd sshhaarreess aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff eeaacchh mmeemmbbeerr.. PPeerrssoonn CC iiss

2233

aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee ooff tthhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr pprroovviissiioonn,, ssiinnccee tthhee jjooiinntt ooppeerraattiioonn ccoonnssiissttss ooff 33 ppeerrssoonnss,, aa mmaajjoorriittyy ooff wwhhoomm aarree ppeerrssoonnss tthhaatt aarree ffaammiillyy mmeemmbbeerrss.. EExxaammppllee 22 SSiittuuaattiioonn:: FFaatthheerr AA hhaass bbeeeenn ffaarrmmiinngg oowwnneedd llaanndd aanndd rreenntteedd llaanndd ffoorr mmaannyy yyeeaarrss.. SSoonn BB,, aann aadduulltt,, iiss ssttaarrttiinngg ttoo ffaarrmm wwiitthh hhiiss ffaatthheerr.. SSoonn BB ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr.. FFaatthheerr AA ccoonnttrriibbuutteess aallll ooff tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn’’ss ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: FFaatthheerr AA aanndd SSoonn BB aarree bbootthh ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn aarrmmiinngg,, iiff CCOOCC ddeetteerrmmiinneess tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk aanndd ccllaaiimmeedd sshhaarreess aarree ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff eeaacchh mmeemmbbeerr.. EExxaammppllee 33 SSiittuuaattiioonn:: IInn 22000088,, PPaarrttnneerrsshhiipp CCDD ccoonnssiisstteedd ooff PPeerrssoonn CC aanndd GGrraannddffaatthheerr DD.. IInn 22000099,, GGrraannddssoonn EE iiss bbrroouugghhtt iinnttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

•• PPeerrssoonn CC ccoonnttrriibbuutteess aallll tthhee ccaappiittaall aanndd aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• GGrraannddffaatthheerr DD ccoonnttrriibbuutteess tthhee uussee ooff aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff eeqquuiippmmeenntt,, oowwnneedd llaanndd,, aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• GGrraannddssoonn EE wwiillll pprroovviiddee aallll tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPeerrssoonn CC,, GGrraannddffaatthheerr DD,, aanndd GGrraannddssoonn EE wwiillll eeaacchh bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, iiff CCOOCC ddeetteerrmmiinneess tthhee ccllaaiimmeedd sshhaarreess aarree aatt rriisskk aanndd ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh eeaacchh ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. EExxaammppllee 44 SSiittuuaattiioonn:: AABBCC PPaarrttnneerrsshhiipp iiss aa ffaammiillyy hheelldd ppaarrttnneerrsshhiipp ccoonnssiissttiinngg ooff FFaatthheerr AA,, SSoonn BB,, aanndd DDaauugghhtteerr CC.. IInn 22000099,, FFaatthheerr AA bbrriinnggss SSoonn--iinn--llaaww DD iinnttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

•• DDaauugghhtteerr CC,, wwhhoo iiss mmaarrrriieedd ttoo SSoonn--iinn--llaaww DD,, ddooeess nnoott pprroovviiddee aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr oorr aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. •• SSoonn BB ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff ccaappiittaall,, aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• FFaatthheerr AA oorriiggiinnaallllyy ccoonnttrriibbuutteedd hhiiss oowwnneedd eeqquuiippmmeenntt ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp aanndd ccoonnttrriibbuutteess ssoommee ccaappiittaall aanndd aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• SSoonn--iinn--llaaww DD ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff bbootthh aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: FFaatthheerr AA,, SSoonn BB,, aanndd SSoonn--iinn--llaaww DD aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg,, iiff CCOOCC ddeetteerrmmiinneess tthhee ccllaaiimmeedd sshhaarreess aarree aatt rriisskk aanndd ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh eeaacchh ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. DDaauugghhtteerr CC iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg aass aa ssppoouussee iiff aatt rriisskk.. SSoonn--iinn--llaaww DD wwaass bbrroouugghhtt iinnttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn uussiinngg tthhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr pprroovviissiioonn..

2244

EExxaammppllee 55 SSiittuuaattiioonn:: MMootthheerr AA,, DDaauugghhtteerr BB,, aanndd SSoonn CC aarree ppaarrttnneerrss iinn aa ffaammiillyy ppaarrttnneerrsshhiipp.. SSoonn DD,, aa mmiinnoorr cchhiilldd,, bbeeccoommeess aa ppaarrttnneerr iinn 22000099..

•• MMootthheerr AA ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff bbootthh ccaappiittaall aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• DDaauugghhtteerr BB ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff bbootthh ccaappiittaall aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• SSoonn CC ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff eeqquuiippmmeenntt,, aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. •• SSoonn DD ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: MMootthheerr AA,, DDaauugghhtteerr BB,, aanndd SSoonn CC aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. HHoowweevveerr,, SSoonn DD iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg bbeeccaauussee ooff tthhee ffaammiillyy mmeemmbbeerr pprroovviissiioonn bbeeccaauussee hhee iiss nnoott aann aadduulltt ffaammiillyy mmeemmbbeerr.. JJooiinntt OOppeerraattiioonn EExxaammppllee 11 SSiittuuaattiioonn:: PPaarrttnneerrsshhiipp AABB ffaarrmmss 22,,000000 aaccrreess ooff llaanndd.. TThhee ppaarrttnneerrsshhiipp oowwnnss tthhee eeqquuiippmmeenntt aanndd tthhee ppaarrttnneerrss pprroovviiddee aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthheeiirr ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. EEaacchh ppaarrttnneerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ooppeerraattiioonn aanndd eeaacchh ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPaarrttnneerrss AA aanndd BB aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg aanndd eeaacchh hhaavvee aa sseeppaarraattee ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn.. EExxaammppllee 22 SSiittuuaattiioonn:: PPaarrttnneerrsshhiipp CCDD ffaarrmmss 22,,000000 aaccrreess ooff llaanndd.. EEaacchh ppaarrttnneerr ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff bbootthh ccaappiittaall aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. LLaabboorr iiss hhiirreedd.. EEqquuiippmmeenntt aanndd llaanndd aarree rreenntteedd ffrroomm tthhiirrdd ppaarrttiieess.. EEaacchh ppaarrttnneerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ooppeerraattiioonn aanndd eeaacchh ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPaarrttnneerrss CC aanndd DD aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg aanndd eeaacchh hhaavvee tthheeiirr oowwnn rreessppeeccttiivvee ppaayymmeenntt lliimmiittaattiioonn.. EExxaammppllee 33 SSiittuuaattiioonn:: PPaarrttnneerrsshhiipp EEFFGG ffaarrmmss 22,,000000 aaccrreess ooff llaanndd.. TThhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff ccaappiittaall,, llaanndd,, aanndd eeqquuiippmmeenntt aarree aaccqquuiirreedd ffrroomm llooaannss ffrroomm aa bbaannkkiinngg iinnssttiittuuttiioonn.. TThhee bbaannkk rreeqquuiirreess tthhaatt aallll ppaarrttnneerrss ssiiggnn ttoo gguuaarraanntteeee tthhee llooaann.. TThhee ppaarrttnneerrss pprroovviiddee aatt lleeaasstt 5500 ppeerrcceenntt ooff tthheeiirr ccoommmmeennssuurraattee sshhaarree ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt.. EEaacchh ppaarrttnneerr’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo tthhee ooppeerraattiioonn aanndd eeaacchh ppaarrttnneerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk.. NNoonnee ooff tthhee ppaarrttnneerrss hhaavvee aannyy ootthheerr ffaarrmmiinngg iinntteerreessttss.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: PPaarrttnneerrss EE,, FF,, aanndd GG aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. TThhee ffaacctt tthhaatt tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff ccaappiittaall,, llaanndd,, aanndd eeqquuiippmmeenntt aarree gguuaarraanntteeeedd bbyy tthhee mmeemmbbeerrss ddooeess nnoott pprreevveenntt tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ffrroomm bbeeiinngg ccoonnssiiddeerreedd ffoorr aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoonnttrriibbuuttiioonn..

2255

CCoorrppoorraattiioonn,, LLLLCC,, LLLLPP,, LLPP,, aanndd SSiimmiillaarr LLeeggaall EEnnttiittyy EExxaammppllee 11 SSiittuuaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn XXYYZZ rreennttss 33,,000000 aaccrreess ooff llaanndd ffoorr 11//33 sshhaarree ooff tthhee ccrroopp..

•• CCoorrppoorraattiioonn XXYYZZ ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff ccaappiittaall ttoo tthhee ooppeerraattiioonn.. •• CCoorrppoorraattiioonn XXYYZZ hhiirreess tthhee mmaajjoorriittyy ooff aallll llaabboorr nneecceessssaarryy ffoorr tthhee ooppeerraattiioonn.. •• AAllll 33 ssttoocckkhhoollddeerrss pprroovviiddee tthhee bbaallaannccee ooff tthhee llaabboorr nneeeeddeedd.. •• AAllll 33 ssttoocckkhhoollddeerrss mmeeeett rreegguullaarrllyy dduurriinngg tthhee ccrroopp yyeeaarr aanndd aallll mmaannaaggeemmeenntt ddeecciissiioonnss aarree mmaaddee jjooiinnttllyy dduurriinngg tthheessee mmeeeettiinnggss.. •• EEaacchh ssttoocckkhhoollddeerr hhaass ddeeffiinneedd rreessppoonnssiibbiilliittiieess,, ssuucchh aass mmaarrkkeettiinngg,, ffiieelldd ooppeerraattiioonnss aanndd eeqquuiippmmeenntt,, ffiinnaanncciinngg aanndd ddaaiillyy bbuussiinneessss aaccttiivviittiieess.. •• EEaacchh ssttoocckkhhoollddeerr iiss oonn--ssiittee aallmmoosstt eevveerryyddaayy dduurriinngg tthhee ccrroopp yyeeaarr.. •• TThhee ccoorrppoorraattiioonn’’ss sshhaarree ooff tthhee pprrooffiittss oorr lloosssseess ffrroomm tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn iiss ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee ccoorrppoorraattiioonn’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss aanndd tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss aarree aatt rriisskk ffoorr aa lloossss..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn XXYYZZ iiss ccoonnssiiddeerreedd aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. EEaacchh ssttoocckkhhoollddeerr ccoonnttrriibbuutteedd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt ttoo tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn oonn aa rreegguullaarr bbaassiiss,, iiddeennttiiffiiaabbllee aanndd ddooccuummeennttaabbllee,, aanndd eeaacchh ssttoocckkhhoollddeerr’’ss ccoonnttrriibbuuttiioonnss wweerree sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm ccoonnttrriibbuuttiioonnss mmaaddee bbyy tthhee ootthheerr ssttoocckkhhoollddeerrss.. EExxaammppllee 22 SSiittuuaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn AABB ccoonnssiissttss ooff FFaatthheerr AA aanndd SSoonn BB,, eeaacchh hhaavviinngg aa 5500 ppeerrcceenntt sshhaarree.. CCoorrppoorraattiioonn AABB ccaasshh--rreennttss llaanndd..

•• FFaatthheerr AA iiss aa rreettiirreedd ffaarrmmeerr wwhhoo ccrreeaatteedd tthhee ccoorrppoorraattiioonn ffoorr ttaaxx rreeaassoonnss aanndd ttoo aaiidd iinn tthhee ttrraannssffeerr ooff tthhee ffaarrmm ttoo SSoonn BB.. •• TThhee ccoorrppoorraattiioonn ccoonnttrriibbuutteess aa ssiiggnniiffiiccaanntt aammoouunntt ooff ccaappiittaall aanndd eeqquuiippmmeenntt •• SSoonn BB ccoonnttrriibbuutteess bbootthh aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt •• FFaatthheerr AA lliivveess oonn tthhee ffaarrmm aanndd ccoonnttrriibbuutteess nnoo aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, bbuutt ppeerriiooddiiccaallllyy aaddvviisseess SSoonn BB aabboouutt ffaarrmm rreellaatteedd mmaatttteerrss..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: BBeeccaauussee tthhee ccoorrppoorraattiioonn pprroovviiddeess aatt ccaappiittaall aanndd eeqquuiippmmeenntt,, aanndd SSoonn BB ccoonnttrriibbuutteess aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt;; CCoorrppoorraattiioonn AABB iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg.. HHoowweevveerr,, CCoorrppoorraattiioonn AABB wwiillll bbee ssuubbjjeecctt ttoo ppaayymmeenntt rreedduuccttiioonn ccoommmmeennssuurraattee wwiitthh tthhee 5500 ppeerrcceenntt oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt hheelldd bbyy FFaatthheerr AA bbeeccaauussee CCOOCC ddeetteerrmmiinneedd tthhee aaddvviiccee pprroovviiddeedd bbyy FFaatthheerr AA iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd mmaannaaggeemmeenntt.. EExxaammppllee 33 SSiittuuaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn GGHH ccoonnssiissttss ooff HHuussbbaanndd GG oowwnniinngg 7700 ppeerrcceenntt ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttoocckk aanndd WWiiffee HH oowwnniinngg 3300 ppeerrcceenntt ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttoocckk..

•• CCoorrppoorraattiioonn GGHH pprroovviiddeess aallll tthhee ccaappiittaall,, eeqquuiippmmeenntt,, aanndd lleeaasseedd llaanndd •• HHuussbbaanndd GG pprroovviiddee aallll ooff tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr aanndd aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt nneecceessssaarryy ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn..

DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn GGHH iiss aaccttiivveellyy eennggaaggeedd iinn ffaarrmmiinngg tthhrroouugghh tthhee ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn aanndd ooff HHuussbbaanndd GG.. EEvveenn tthhoouugghh WWiiffee HH ffaaiilleedd ttoo mmaakkee aannyy ccoonnttrriibbuuttiioonnss ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall llaabboorr,, aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt,, oorr aa ccoommbbiinnaattiioonn tthheerreeooff,, tthhee eexxcceeppttiioonn aapppplliiccaabbllee ttoo ssppoouusseess aapppplliieess.. NNoo ppaayymmeenntt rreedduuccttiioonn wwiillll bbee aapppplliieedd ttoo CCoorrppoorraattiioonn GGHH..

2266

EExxaammppllee 44 SSiittuuaattiioonn:: CCoorrppoorraattiioonn AA iiss hheelldd eeqquuaallllyy bbyy ssttoocckkhhoollddeerrss BB,, CC,, DD aanndd EE.. CCoorrppoorraattiioonn AA pprroovviiddeess aallll ooff tthhee ccaappiittaall,, lleeaasseess aallll ooff tthhee eeqquuiippmmeenntt,, ccaasshh rreennttss aallll ooff tthhee llaanndd,, aanndd hhiirreess aallll ooff tthhee llaabboorr nneecceessssaarryy ttoo ffaarrmm.. TThhee ssttoocckkhhoollddeerrss ccllaaiimm tthheeyy eeqquuaallllyy pprroovviiddee aallll ooff tthhee aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt nneecceessssaarryy ttoo ssuucccceessssffuullllyy ccoonndduucctt tthhiiss ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn.. RReegguullaarr mmaannaaggeemmeenntt mmeeeettiinnggss aarree hheelldd,, bbuutt aa ddiivviissiioonn ooff aaccttiivvee ppeerrssoonnaall mmaannaaggeemmeenntt tthhaatt iiss ddooccuummeennttaabbllee aass sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt eexxiissttss.. BB iiss iinnddiivviidduuaallllyy rreessppoonnssiibbllee ffoorr oobbttaaiinniinngg aanndd ppuurrcchhaassiinngg aallll iinnppuuttss ffoorr tthhee ffaarrmmiinngg ooppeerraattiioonn ffoorr tthhee CCoorrppoorraattiioonn eevviiddeenncceedd bbyy ccooppiieess ooff ssiiggnneedd ppuurrcchhaassee oorrddeerrss aanndd iinnvvooiicceess.. CC iiss iinnddiivviidduuaallllyy rreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee mmaarrkkeettiinngg ooff aallll ccoommmmooddiittiieess pprroodduucceedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonn ddooccuummeenntteedd bbyy ssiiggnneedd ccoonnttrraaccttss aanndd ddeelliivveerryy aaggrreeeemmeennttss wwiitthh ggrraaiinn eelleevvaattoorrss aanndd aa ccoottttoonn ggiinn.. DD ccoouulldd iiss iinnddiivviidduuaallllyy rreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee ssuuppeerrvviissiioonn ooff aallll hhiirreedd llaabboorr uuttiilliizzeedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonn rreepprreesseenntteedd tthhrroouugghh ccooppiieess ooff ppaayyrroollll rreeccoorrddss tthhaatt DD mmaaiinnttaaiinnss.. SSttoocckkhhoollddeerr EE hhaass nnoo ccllaaiimm ooff mmaannaaggeemmeenntt tthhaatt iiss sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffrroomm tthhee ootthheerr ssttoocckkhhoollddeerrss.. DDeetteerrmmiinnaattiioonn:: SSttoocckkhhoollddeerr EE''ss ffaaiilluurree ttoo mmeeeett tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff aaccttiivveellyy eennggaaggeedd wwiillll ccaauussee tthhee ppaayymmeennttss iissssuueedd ttoo CCoorrppoorraattiioonn AA ttoo bbee rreedduucceedd bbyy tthhee ppeerrcceennttaaggee iinntteerreesstt hheelldd bbyy SSttoocckkhhoollddeerr EE.. IIff EE iiss aa 2255%% oowwnneerr ooff CCoorrppoorraattiioonn AA,, tthheenn aallll ppaayymmeennttss wwiillll bbee rreedduucceedd bbyy 2255%%..