perspectivas de la banca en américa latinaen américa...
TRANSCRIPT
Primer congreso de banca y economía de América Latina
Perspectivas de la bancaen América Latinaen América Latina
Daniel CastellanosDaniel CastellanosVicepresidente económico
Montevideo, 4 de septiembre de 2013Montevideo, 4 de septiembre de 2013
Agenda: tres ideas
• La banca regional aprovechó el entornog pinternacional para:– Prestar más
Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse
• La banca debe ampliar su espectro de negociosLa banca debe ampliar su espectro de negocios– Sectores: agro, minería, infraestructura (largo plazo)– Inclusión financiera (personas y empresas)
• La banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales
Amenazas “populistas” locales– Amenazas populistas locales
Agenda: tres ideas
• La banca regional aprovechó el entornog pinternacional para:– Prestar más
Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse
• La banca debe ampliar su espectro de negociosLa banca debe ampliar su espectro de negocios– Sectores: agro, minería, infraestructura (largo plazo)– Inclusión financiera (personas y empresas)
• La banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales
Amenazas “populistas” locales– Amenazas populistas locales
• Entorno internacional ha sido favorable paraEntorno internacional ha sido favorable para emergentes. AL se ha beneficiado
• La macro se ha “estabilizado”• La macro se ha estabilizado
• Esto ha favorecido la actividad bancaria
Entorno internacional
El entorno externo durante la última década fue favorable para los emergentes
5,00
6,00
Tasas de interés de política (%)ECB Fed BoE BoJ
160180200
Commodity Price Index Non-Fuel Fuel
1 00
2,00
3,00
4,00
6080
100120140160
0,00
1,00
ene-
01
ene-
02
ene-
03
ene-
04
ene-
05
ene-
06
ene-
07
ene-
08
ene-
09
ene-
10
ene-
11
ene-
12
ene-
13
02040
1980
1990
2000
2010
400450500
Base monetaria (Indice 2001 = 100)Estados Unidos Zona Euro Japón
5
6
Tasas de bonos de deuda pública a 10 añosAlemania Estados Unidos
100150200250300350
1
2
3
4
050
100
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
*
0
1
dic-
03
dic-
04
dic-
05
dic-
06
dic-
07
dic-
08
dic-
09
dic-
10
dic-
11
dic-
12
dic-
13
Fuente: IMF – WEO
Efectos sobre AL
América Latina se benefició con el entorno externo
2000
2500
EMBI SpreadsEMBI+BrasilMexicoColombia
150,0
200,0
Private financial flows, net (USD billion)Official flows, net (USD billion)
500
1000
1500Colombia
50,0
100,0
0
500
ene-
98en
e-99
ene-
00en
e-01
ene-
02en
e-03
ene-
04en
e-05
ene-
06en
e-07
ene-
08en
e-09
ene-
10en
e-11
ene-
12en
e-13
ene-
14
-50,0
0,0
1980
1990
2000
2010
5
10
15
ToT (%) 5 per. media móvil (ToT (%))
0,0
1,0
2,0
CA (% GDP)
-10
-5
0
5
5 0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
-15
1980
1990
2000
2010
-6,0
-5,0
1980
1990
2000
2010
Fuente: IMF – WEO
Aumentaron la liquidez y la solvencia externas, se fortalecieron las monedas y el PIB por habitante se incrementó 62%
120,0140,0160,0
Change in reserves (USD billion)
130 0140,0150,0
ITCRBrasil Chile Colombia México
20,040,060,080,0
100,0
90,0100,0110,0120,0130,0
-40,0-20,0
0,0
1980
1990
2000
2010
60,070,080,0
1990
2000
2010
45,0
50,0
55,0
External debt (GDP %)
12 00014.00016.00018.000
Gross domestic product based on purchasing-power-parity …
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.000
20,0
1980
1990
2000
2010
0
1980
1990
2000
2010
Fuente: IMF – WEO
La macroeconomía se estabilizó
350400450
Inflation (%)
35,0 40,0 45,0
Tasa de interés Activa nominalTasa de Interés Pasiva nominal
100150200250300
10 015,0 20,0 25,0 30,0 35,0
050
100
1980
1990
2000
2010
-5,0
10,0
1990
2000
2010
4,0
6,0
8,0GDP (%)
22 0
23,0
24,0
25,0I (GDP %)
-2,0
0,0
2,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
-4,0
1980
1990
2000
2010
17,0
18,0
1980
1990
2000
2010
Fuente: IMF – WEO
Mejoró la solvencia pública y se incrementó el ahorro nacional
-1,0
0,0
G balance (% GDP)
50
60
70
G debt (% GDP)
-4,0
-3,0
-2,0
20
30
40
50
-6,0
-5,0
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
0
10
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
21,022,023,024,0
Gross national savings (GDP %)
16,017,018,019,020,0
,
15,0
1980
1990
2000
2010
Fuente: WB – GFDD
Efectos sobre la banca
Aumentó la profundización financiera
4045
Bank deposits to GDP (%) Deposit money bank assets to GDP (%)
101520253035
05
10
1960
1970
1980
1990
2000
2010
303540
Bank private credit to GDP (%) Private credit by deposit money banks and other financial institutions to GDP (%)
51015202530
05
1960
1970
1980
1990
2000
2010
Fuente: WB – GFDD
El acceso se amplió
Bank accounts per 1000 adults (commercial banks-bank survey)
B k b h 100 000 d l ( i l b k )
16 0
18,0
20,0
600,0
650,0Bank branches per 100,000 adults (commercial banks)
12,0
14,0
16,0
450,0
500,0
550,0
6,0
8,0
10,0
350,0
400,0
0 0
2,0
4,0
200 0
250,0
300,0
0,0200,0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: WB – GFDD
La banca ganó solidez7,
0
8,7
7,5
7,6 7,8
7,3
7 08,09,0
10,0Bank non-performing loans to gross loans (%)
5 126,
4
127,
15
128,
5
133,
8
126,
3
3
139,
8 149,
8
130
140
150
160Provisions to non-performing loans (%)
4,0
3,1 3,3
2,3 2,
7 3,0
2,6
2,1
2 03,04,05,06,07,0
,1
100,
65
100,
8
92,4 97
,9
115,
5 1 1 1
115,
3
90
100
110
120
130
0,01,02,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
79,
70
80
90
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
5 3,95
15,3
14,9
14,3
5 15,3
14,8
5
,8
15,2
16,3
16,3
15,3
15
17Regulatory capital to risk-weighted assets (%)
12,0
5
13,5
13,3 13 13
,
13
11
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: WB – GFDD
Internacionalización de la banca latinoamericana
Los bancos europeos, presionados por los reguladores, aumentaron elp p p gcapital y la liquidez de su casa matriz, mediante la venta de subsidiarias yemisión de bonos y acciones.
Según Deloitte, el 30% de las operaciones realizadas en el sectorfinanciero en la región en los últimos tres años, correspondió a bancos
di d b idi ieuropeos vendiendo subsidiarias
Algunos grupos financieros latinoamericanos aprovecharon este espaciopara internacionalizarse, penetrando nuevos mercados.
Fuente: Deloitte, Corporate Finance. M&A LATAM, Newsletter de Fusiones y Adquisiciones. 2° Semestre 2012
La internacionalización de la banca latinoamericana
Año Comprador Vendedor Valor Transacción (millones de USD) Negocio
Bancolombia Banco Agrícola Compra la operación total del banco2007 Bancolombia(Colombia)
Banco Agrícola(El Salvador) 900 Compra la operación total del banco
en Centroamérica
2010 Grupo Aval(Colombia)
BAC Credomatic(Centroamérica) 1.900 Compra la operación total del banco
en Centroamérica
2010 Banco Santander(México)
Bank of América(Estados Unidos) 2.500 Compra el 24.9% de las acciones en
poder de BofA
2011Grupo Financiero
BanorteIxe Grupo Financiero 1 407 Compra la operación total del banco 2011 Banorte
(México)Financiero(México)
1.407 en México
2011 Banco do Brasil(Brasil)
Banco Patagonia(Argentina) 941 Compra la operación total del banco
en Argentina
2011Zurich Financial
Services(Suiza)
Banco Santander(España) 1.670 Compra la operación de seguros del
banco en Latinoamérica
The Bank of2012
The Bank of Nova Scotia
(Canada)
Banco Colpatria (Colombia) 1.011 Compra el 51% de las acciones en
poder de Colpatria
La internacionalización de la banca latinoamericana
Año Comprador Vendedor Valor Transacción (millones de USD) Negocio
2012 Corpbanca SA Banco Santander 1 155 Compra el 92% de las acciones en 2012 p(Chile) (Colombia) 1.155 p
poder de Santander
2012
Industrial and Commercial Bank of
China LimitedStandard Bank
(Argentina) 600 Compra el 80% de las acciones en poder del banco argentinoChina Limited
(China)(Argentina) poder del banco argentino
2012 Banco Davivienda (Colombia)
HSBC(Reino Unido) 801 Compra las operaciones de HSBC
en Centroamérica
2012Grupo de Inversiones
Suramericana(Colombia)
ING Groep NV(Holanda) 3.853 Compra el total de las operaciones
de fondos, seguros y pensiones
Banco Sudameris HSBC Compra las operaciones de HSBC2012 Banco Sudameris(Colombia)
HSBC(Reino Unido) 400 Compra las operaciones de HSBC
en Uruguay, Paraguay y Perú
2012 Bancolombia(Colombia)
Banco Agromercantil 216 Compra las operaciones en
Centroamérica(Colombia) (Guatemala) Centroamérica
2013 Bancolombia(Colombia)
HSBC(Panamá) 2.100 Compra de las operaciones del
banco en Panamá
33 0
Percentage of foreign bank assets among total bank assets (%)
32,0
33,0
32,0
33,0
31,0 31,0
30,0
31,0
28,529,0
29,0
30,0
27,0
28,0
2004 2005 2006 2007 2008 20092004 2005 2006 2007 2008 2009
Fuente: WB – GFDD
Subordinadas extranjeras
• Existen actualmente 162 subordinadasextranjeras de entidades vigiladas por la
4
extranjeras de entidades vigiladas por laSuperintendencia Financiera de Colombia(SFC).
2311
89
6
3321
13
1
10 2
Composición por nacionalidad de los activos y la cartera de la banca en Colombia
100%
Participación en los activos (%)
100%
Participación en la cartera (%)
7670%
80%
90% 23,84%
70%
80%
90%
6%
30%
40%
50%
60%
76,16%30%
40%
50%
60%
23,88%0%
10%
20%
30%
0%
10%
20%
30%
Jan-
00
Jan-
01
Jan-
02
Jan-
03
Jan-
04
Jan-
05
Jan-
06
Jan-
07
Jan-
08
Jan-
09
Jan-
10
Jan-
11
Jan-
12
Jan-
13
Jan-
00
Jan-
01
Jan-
02
Jan-
03
Jan-
04
Jan-
05
Jan-
06
Jan-
07
Jan-
08
Jan-
09
Jan-
10
Jan-
11
Jan-
12
Jan-
13
activos bancos extranjeros activos bancos nacionales cartera bancos nacionales cartera bancos extranjeros
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos de Asobancaria
¿Cuál será el futuro de la banca en un nuevo entorno?nuevo entorno?
Agenda: tres ideas
• La banca regional aprovechó el entornog pinternacional para:– Prestar más
Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse
• La banca debe ampliar su espectro de negociosLa banca debe ampliar su espectro de negocios– Sectores: agro, minería, infraestructura (largo plazo)– Inclusión financiera (personas y empresas)
• La banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales
Amenazas “populistas” locales– Amenazas populistas locales
Negocios
Profundización
A pesar del progreso de la última década, el crédito sigue pando
4200,0220,0240,0260,0280,0300,0 Bank private credit to GDP (%)
HIC
, 98,
4
USA
, 55,
5
WLD
, 37,
1
COL,
32,
0
LAC,
32,
0
40 060,080,0
100,0120,0140,0160,0180,0200,0
0,020,040,0
CYP
PRT
CHE
AUS
FRA
JPN ISL
ISR
MU
SAT
GH
RVKN
ACH
LCP
VU
SA VCT FJI
IND
WSM
MKD RU
SEC
ATO
NM
ICBL
RM
DA
ARM LM
YKH
MJA
MPN
GM
OZ
GTM SY
RAG
OM
EX BDI
TZA
ARG NER
SDN
CAF
GIN
TCD
USA
, 189
,5
0,5
180 0200,0220,0240,0260,0280,0300,0 Private credit by deposit money banks and other financial institutions to GDP (%)
HIC
, 100
COL,
42,
0
LAC,
37,
4
20 040,060,080,0
100,0120,0140,0160,0180,0
0,020,0
CYP
PRT
JPN
ZAF
CHN
AUT
SGP
ISL
BEL
BHS
CHL
TUN
MA
RA
REM
NE
UKR SR
BH
ND
WSM
MKD RU
SBO
LA
LB KSV
KAZ
BRN
EGY
LMY
PNG
SYC
SWZ
MEX
SUR
URY MLI
SSA
LIC
TZA
LSO
NER
SDN
SLE
AFG
YEM
Fuente: WB – GFDD
Crédito agro
La oferta de crédito al sector agropecuario es escasa
Crédito al sector agropecuario (% del total)
Infraestructura
La calidad de la infraestructura de transporte es mediocre
Calidad de la infraestructura relacionada con el comercio y el transporte (1= baja a 5= alta) 2012
HIC, 3,58 3 50
4,00
4,50
WORLD, 2,77 LATAM & CA, 2,58
2,50
3,00
3,50
1,50
2,00
0,50
1,00
-
DEU
HKG FR
AIT
AH
ICN
OC
CHL
BHR
CZE
URY ES
TN
AM
ECU
MKD LA
CLK
ALM
YLB
NCS
SG
INO
SS STP
PNG
LSO
SDN
GM
BD
JI
Fuente: WB – WDI
La infraestructura le resta competitividad a la mayoría de los países de la región
Fuente: WEF
Variación del PIB e inversión en infraestructura en América Latina
Fuente: CAF
El reto: ¿cómo financiar a sectores con características especiales?
Colombia, solo en infraestructura de t t t t fi i á ltransporte terrestre, financiará en los próximos años cinco “nuevos canales
de Panamá”
Acceso personas (según el BM)
El acceso es bajo para las personas
2Adults with an account at a formal fin. inst. to total adults (%)
HIC
, 93,
2
USA
, 88,
0
80 0
100,0 Nuestra cifra:69 2%
30,4
7,7
60,0
80,0 69,2%
COL,
3
LAC,
27
20,0
40,0
0,0
DN
KSW
EG
BR EST
EMU
ESP
LVA
KWT
MU
STT
OO
MN
JAM
QAT
ARE
BRA
CRI
UM
CKE
NM
OZ
MA
REC
UG
EO COL
NG
ABO
LLA
ON
PL SYR
PRY
ZMB
IDN
LSO
SSA
AZE SLV
BEN
AFG BD
IKG
ZKH
MTK
M
Fuente: WB – GFDD
El acceso es bajo para las personas
65 0
Adults saving at a fin. inst. in the past year to total adults (Household survey) (%)U
SA, 5
0,4
HIC
, 42,
7
45 0
50,0
55,0
60,0
65,0
Nuestra cifra:64%H
25 0
30,0
35,0
40,0
45,0 64%
LAC,
11,
4
COL,
9,2
10,0
15,0
20,0
25,0
0,0
5,0
SWE
NLD
CAN
IRL
MLT
HKG
KWT
ESP
JAM
PRT
KEN
LTU
EAP
POL
ZWE
BOL
BHR
ITA
SLE
LVA
CHL
ZMB
COM
CMR
PRY
MIC
HN
DLS
O LIC
KAZ
BIH
IRQ
TUN
MLI
SEN
MN
EA
FG ZAR
YEM
ARM TK
M
Fuente: WB – GFDD
El acceso es bajo para las personas
Adults borrowing from a formal fin. inst. in the past year to total adults (HH survey) (%), 2
0,1
24 026,028,030,032,0
Nuestra cifra:15% (bajo
USA
,
HIC
, 12,
2O
L, 1
1,9
,014 016,018,020,022,024,0 15% (bajo
estimado)H CO
LAC,
9,
4 06,08,0
10,012,014,0
0,02,04,0
IRN
FIN
MN
EKH
MFR
ALU
XEA
PU
RYG
TM PRY
QAT
COL
ESP
MYS
ECU
CRI
KEN
SAS
UG
ATT
OH
TIU
KRH
KG MIC
EST
ALB
HN
DLB
RSL
EG
HA
ZWE
DJI
MA
RTG
OTU
NG
INN
GA
PAK
UZB
TKM
Fuente: WB – GFDD
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013
Indicador de Bancarización.
A marzo de 2013, el 69,2% de los adultos tenían al menos un producto financiero. Seobserva un crecimiento de 3 7% con respecto al primer trimestre de 2012 En
Fuente: CIFIN y DANE. Calculos Asobancaria.
observa un crecimiento de 3,7% con respecto al primer trimestre de 2012. Entérminos absolutos, a marzo de 2013, 21,5 millones de personas adultas tenían almenos un producto financiero.
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.
Personas con depósitos electrónicos.
1.400
1.600
1.586
800
1.000
1.200
734
es
de
cé
du
las
200
400
600400 452 455 M
ile
En el último trimestre se observó un crecimiento acelerado en el número de personascon DE Entre diciembre de 2012 y marzo de 2013 las personas con este producto se
200
2012 I 2012 II 2012 III 2012 IV 2013 - IFuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.
con DE. Entre diciembre de 2012 y marzo de 2013 las personas con este producto seduplicaron, alcanzando cerca de 1,5 millones de personas. Esto representa uncrecimiento de 116% en el trimestre.
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.
Personas con microcrédito.
En cuanto al número de personas con microcrédito, se presenta un crecimiento de155 mil personas en el último año esto equivale a un crecimiento de 9 9% de las
Fuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.
155 mil personas en el último año; esto equivale a un crecimiento de 9,9% de laspersonas con microcrédito.
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.
Evolución número de personas con productos financieros.
Personas Diferencias Crecimientos
2008 I 2009 I 2010 I 2011 I 2012 I 2013 I mar 12-mar13
dic12-mar13
mar 12-mar13
dic12-mar13
Cuenta de Ahorros 15.066.331 15.573.126 16.278.141 17.680.697 18.800.595 19.933.238 1.132.643 496.252 6,0% 2,6%, ,
Cuenta Corriente 1.500.063 1.503.490 1.401.475 1.409.442 1.451.308 1.451.236 -72 -57.134 0,0% -3,8%
Consumo 3.861.758 3.567.339 3.555.021 4.048.332 4.621.087 4.754.213 133.126 25.563 2,9% 0,5%
Vivienda 504.016 598.838 655.024 694.227 750.667 780.146 29.479 333 3,9% 0,0%
Microcrédito 629.907 732.690 1.046.595 1.193.100 1.573.529 1.729.018 155.489 4.209 9,9% 0,2%
Tarjetas de crédito 3.684.408 4.540.054 4.479.829 5.241.935 5.623.870 6.029.893 406.023 54.030 7,2% 0,9%
Depósito electrónico 399.785 1.586.498 1.186.713 852.880 296,8% 116,3%
La cuenta de ahorros sigue siendo el principal producto que tienen los colombianos. Amarzo de 2013, el número de personas con este producto alcanzó 19,9 millones de
Fuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.
personas, seguido por la tarjeta de crédito con 6 millones. El producto con mayordinamismo es el DE con un crecimiento de 296% en el último año.
El reto: ¿cómo incentivar la oferta deEl reto: ¿cómo incentivar la oferta de servicios a muy bajo costo para las
d b j i ?personas de bajos ingresos?
Garantizar la cobertura del sistema financiero - permanencia
Evolución del número de Corresponsales Bancarios
Fuente: Banca de las Oportunidades.
•Entre 2010 y 2013, la presencia del sistema financiero en los municipios de Colombiase incrementó de un 97% a un 99%. A mayo de 2013, 1.092 municipios de los 1.102encuentran cubiertos con al menos una oficina o CB.• Entre junio de 2010 y mayo de 2013 los CB pasaron de 5.908 a 40.110, unincremento del 579%. Desde que inició la administración del Presidente Santos se hanabierto cerca de 34.200 corresponsales.
Garantizar la cobertura del sistema financiero - SFM
Davivienda
• Estrategia de bancarizaciónincluye, entre otros, cuentas de
Monederos Electrónicos
y , ,ahorro con condicionesespeciales, ya sea de menorcosto o de fácil trámite para la
t l tili ió d
• Amplia cobertura de
apertura, y la utilización denuevas tecnologías.
Bancolombia AV Villas
telefonía móvil celular en elpaís para la implementaciónde Servicios FinancierosMóviles (SFM) 1/Bancolombia AV Villas Móviles (SFM) 1/
1/ Se entienden los SFM como el canal para la prestación de servicios financieros que incluye, entre otros, la administración deproductos financieros como cuentas corrientes y de ahorro, la transferencia de recursos, la obtención de créditos y el envío y recepciónde giros y remesas a través del teléfono celular.
Garantizar la cobertura del sistema financiero - SFM
Fuente: Cifin
Daviplata:
Dic. 2011 – 366 mil clientesDic 2012 – 735 mil clientes
El Depósito ElectrónicoCifin
Fuente: Davivienda
Dic. 2012 735 mil clientesMar. 2013 – 1,5 millones de clientesJun.2013 – 2 millones de clientes
es ofrecido actualmentepor el Banco Davivienda.
Para 1,06 millones de personas ha sido su primer producto financiero
Av Villas lanzó “Transfer” en noviembrede 2012 y Bancolombia presentó “Ahorro
l ” d 2013
Las CATS son una herramientaestá siendo utilizada por lasentidades financieras para el a la mano” en marzo de 2013.entidades financieras para eldesarrollo de productos debanca móvil
Garantizar la cobertura del sistema financiero - SFM
2,2 4,0
Crecimiento82%
Avances Banca móvil: El uso de la banca móvil en número y monto de transacciones monetarias
2010 2012
Número de operaciones
millones millonestransacciones monetarias se ha incrementado de manera considerable. Como canal 12 entidades h h bilit d l i i
monetarias
$56 mil millones
$137 mil millones
Monto transado
Crecimiento146%
han habilitado el servicio. millones millones transado
Una medida que con seguridad contribuirá a incentivar el uso de la banca móvil, una vez estéreglamentada, es la establecida mediante la Ley 1607 de 2012, última reforma tributaria, queg , y , , qAmplió la devolución de dos puntos del IVA a la adquisición de bienes con tarjetas débito ocrédito, a la banca móvil.
Acceso pymes
El acceso es estrecho para las firmas pequeñas
80,0
Small firms with line of credit to total small firms (%)
COL,
50,
6
1,7
60,0
C
HIC
, 4
LAC,
35,
7
40,0
20,0
0,0
CHL
MKD BI
H
MN
G
SAS
LTU
ECU
URY
BWA
CZE
ARG LA
C
ECA
GTM LM
Y
NIC
FSM FJ
I
HN
D
BFA
KAZ
NER
LAO
KGZ
LIC
ZAR
MN
A
AGO
Fuente: WB – GFDD
La oferta de crédito a las PYMES todavía es baja
40
45
Crédito a pymes 2010 (% del total)
25
30
35
5
10
15
20
0
5
Fuente: Perspectivas Económicas de América Latina 2013 - © OECD 2012
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.
Indicador de Bancarización – Empresas
El número de empresas con algún producto financiero llegó a 530 mil en el primertrimestre de 2013 Esto representa un crecimiento de 5 2% en el último año y de
Fuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.
trimestre de 2013. Esto representa un crecimiento de 5,2% en el último año, y de4,7% entre diciembre de 2012 y marzo de 2013.
Cifras de inclusión de financiera con corte a marzo de 2013.
Evolución del número de empresas con productos financieros.
Empresas Diferencias Crecimientos
2008 I 2009 I 2010 I 2011 I 2012 I 2013 I mar 12-mar13 dic12-mar13 mar 12-mar13 dic12-mar13
Cuenta de Ahorros 273.557 285.207 279.284 301.235 313.587 322.113 8.526 7.762 2,7% 2,5%Cuenta de Ahorros 273.557 285.207 279.284 301.235 313.587 322.113 8.526 7.762 2,7% 2,5%
Cuenta Corriente 279.639 307.031 309.429 309.143 306.969 319.406 12.437 13.437 4,1% 4,4%
Comercial 100.393 101.031 124.354 142.598 153.256 168.314 15.058 5.947 9,8% 3,7%
Consumo 15.441 70.667 65.925 65.938 65.456 68.706 3.250 1.761 5,0% 2,6%
Fuente: CIFIN. Elaboración Asobancaria.
Microcrédito 2.053 4.588 6.359 6.691 8.402 5.956 -2.446 -2.978 -29,1% -33,3%
Tarjetas de crédito 48.273 50.480 57.917 66.517 69.963 71.567 1.604 1.358 2,3% 1,9%
El número de empresas con crédito comercial creció 9,8% al pasar de 153 mil enmarzo de 2012 a 168 mil en marzo de 2013, mientras que las empresas con crédito deconsumo pasaron de 65 mil a 68 mil. Frente a diciembre de 2012, la cuenta corrientefue el producto destacado, el número de empresas con una de estas creció4,4%, pasando de 306 mil a 319 mil.
Pero se requiere remover algunos obstáculos
Barreras para el acceso de las PYMES al crédito formal
Fuente: BID (2012), LAS PYMES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE
Pero se requiere remover algunos obstáculos
Internas
Fuente: BID (2012), LAS PYMES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE
Pero se requiere remover algunos obstáculos
Regulatorias
El ó f l lEl reto: ¿cómo fomentar el acceso al crédito de empresas informales?p
Agenda: tres ideas
• La banca regional aprovechó el entorno internacionalg ppara:– Prestar más– Volverse más sólida– Volverse más sólida– Expandirse
• La banca debe ampliar su espectro de negocios– Inclusión financiera– Sectores: agro, minería, infraestructura
• La banca enfrenta retos regulatorios importantesLa banca enfrenta retos regulatorios importantes– Adaptación a nuevas reglas internacionales– Amenazas “populistas” locales
Regulación
• NIIF BIS III internacionalizaciónNIIF, BIS III, internacionalización
• Amenazas locales
IMPLEMENTACIÓN NIIFIMPLEMENTACIÓN NIIF
59
Adopción de NIIF en Latinoamérica
País ¿Se han adoptado NIIF?
¿Las NIIF aplican para las instituciones
¿El modelo de provisiones especificado en la NIIF 9 aplica para la cartera deNIIF? financieras? aplica para la cartera de
créditos?Argentina Sí No NoBolivia No N A NoBolivia No N.A. NoBrasil Sí Sí NoChile Sí Sí NoColombia No N A NoColombia No N.A. NoCosta Rica Sí Sí NoEl Salvador Sí No NoG atemala Sí Sí NoGuatemala Sí Sí NoMéxico Sí Sí NoPanamá Sí Sí No
ú Sí Sí ( ó )Perú Sí Sí (en transición) NoVenezuela Sí (parcialmente) Sí No
Cronograma de convergencia a NIIF
Ley 1314 de 2009 Decretos l t i
Establecimientos de crédito y deLey 1314 de 2009
• Establece la convergencia aestándares internacionales
reglamentarios
• Microempresas: 2706 de2012
de crédito y de seguros
• Pendiente de definición• Excepciones paraestándares internacionales
de información financiera yaseguramiento de lainformación.
2012• Grandes empresas: 2784
de 2012• Pymes: Diciembre 2013
• Excepciones paraprovisiones de cartera yreservas catastróficas
Se requiere una definición clara de la aplicación en el sector financiero para conocer los impactos en las entidades bancarias y aseguradoras.
Sería deseable que el impacto fuera mínimo. En todo caso, existirá una carga operativa derivada de la aplicación de tres estándares contables:
– COLGAAP o NIIF con excepciones– NIIF plenas– Normas para fines tributarios (exceptuadas por la Ley 1607 de 2012)
Cronograma de convergencia a NIIF
2013:2013: Preparación
P ió l í
2014: Transición
• Reporte simultáneo bajo
2015: Aplicación
• Vigencia plena NIIF• Preparación para el envío yrecepción de información.
• Reporte simultáneo bajomarco local y bajo NIIF
• Vigencia plena NIIF
El sector financiero ha venido trabajando en el estudio de las NIIF para estar listos en el momentode su entrada en vigencia.
Para este fin, se han conformado mesas de trabajo por los distintos rubros de los estadosfinancieros, procurando encontrar la forma más adecuada de realizar los ajustes requeridos yminimizar los impactos de la aplicación por primera vez.
IMPLEMENTACIÓN BIS IIIIMPLEMENTACIÓN BIS III EN LATINOAMERICA
63
Basilea III: nueva estructura de los pilares
Fuente: Brechas e Impactos en la Implementación de Basilea III en Colombia - Baker Tilly
Basilea III: establece un nuevo esquema de supervisiónbancaria a partir de dos pilares: Capital y Liquidez
A) CAPITAL: Incorpora nuevos requerimientos y mejora en la calidad del capital regulatorio
Mayor calidad y cantidad de capital
Cobertura del riesgo de contraparte
Coeficiente de apalancamiento Colchones de capital
B) LIQUIDEZ: Define nuevos estándares para la administración de la liquidez
Sistema para la administración del riesgo de liquidez
Indicadores de fondeoriesgo de liquidez
Implementación en América Latina
Adaptación de Basilea al régimen localImplementación en cursoImplementación concluida
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III
PAÍS GRADO DE IMPLEMENTACIÓN
Perú
Ha realizado importantes avances en la definición de:• Ratios de capital prudencialesPerú • Reglamentos para la gestión de riesgos específicos• Determinación del requerimiento de capital adicional
ChileLa Ley General de Bancos incluye varios componentes de Basilea III. Sin embargo, aún sedebe avanzar en:Chile debe avanzar en:• Definición de los niveles de capital• Necesidad de incorporar el riesgo de mercado
Argentina• La normativa definitiva sobre los Pilares I y II está vigente desde el 1 de enero de 2013.
L i d fi i i b l Pil III f bli d l 8 d f b d 2013 SArgentina • La normativa definitiva sobre el Pilar III fue publicada el 8 de febrero de 2013. Su
entrada en vigencia está prevista para el 31 de diciembre de 2013
Brasil La normativa definitiva del Pilar I fue publicada el 1 de marzo de 2013. Su entrada envigencia está prevista para el 1 de octubre de 2013.g p p
MéxicoLa normativa definitiva en relación al Pilar I, reglas de capital, entró en vigencia en enerode 2013.
Implementación en América Latina
PAÍS AVANCES PARA LA IMPLEMENTACIÓN
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III Adaptación de Basilea al régimen local
PAÍS AVANCES PARA LA IMPLEMENTACIÓN
Ha tenido importantes avances en la adaptación de su marco regulatorio a lospreceptos propuestos por Basilea III:• Cuenta con ratios de capital prudenciales superiores al mínimo diferenciado segúnbancos y microfinancieras. Este ratio prudencial permite constituir “colchones” que puedenser utilizados en periodos de estrés.• Se está trabajando en el reglamento para el requerimiento de capital adicional, quepermitirá establecer colchones según el perfil de riesgo de la empresa. Los riesgos por los
Perú que se requerirá el colchón son: (i) ciclo económico, (ii) concentración (sectorial,individual y geográfica), (iii) concentración de mercado, (iv) tasa de interés del balancey (v) propensión al riesgo (se encuentra en periodo de pre-publicación)• Se está trabajando en una normativa en torno a ratios mínimos de liquidez mensualesSe está trabajando en una normativa en torno a ratios mínimos de liquidez mensualesde 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera que permiten contar con uncolchón de liquidez adicional al encaje. (será publicada en el corto plazo)
• Los reglamentos para la gestión de riesgos específicos (mercado, crédito y liquidez)recogen la mayor parte de las recomendaciones planteadas por Basilea.
Implementación en América Latina
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III Adaptación de Basilea al régimen
PAÍS AVANCES PARA LA IMPLEMENTACIÓN
Ley General de Bancos tiene varios componentes de Basilea III, como unaó d l i t t t l b j d d i d i
local
Chile
razón de apalancamiento total, y una baja dependencia de agenciascalificadoras externas.
Se ha reconocido la importancia de trabajar en aspectos como el nivel yd fi i ió d it l l id d d i l i d ddefinición de capital, y la necesidad de incorporarse el riesgo de mercado enlos requisitos de capital y de perfeccionarse los recargos de capital para entessistémico.
68
Implementación en América Latina
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III (a finales de marzo de 2013)
Implementación en cursod l bl ó l
PAÍS GRADO DE IMPLEMENTACIÓN
•La normativa definitiva sobre
• A comienzos de 2013, el BCRA publicó la Com.“A” 5398, que complementa los lineamientospara la gestión de riesgos, y la Com. “A”5394, que establece la regulación sobredi i li d d•La normativa definitiva sobre
el Pilar III fue publicada el 8de febrero de 2013. Suentrada en vigencia estáprevista para el 31 de
• En noviembre 2012 publicó la Com. “A” 5369con disposiciones relativas a:1) Riesgo de crédito – Pilar 1: requisito de
disciplina de mercado.
Argentina
prevista para el 31 dediciembre de 2013
• La normativa definitiva
capital se deberá calcular de acuerdo con lasdisposiciones del método estándar vigenteel país, en línea con lo establecido porBasilea.
• La normativa definitivasobre los Pilares I y II estávigente desde el 1 de enerode 2013.
2) Definición de capital, sus componentes y losajustes regulatorios, cuyos mínimos de:4,5% para capital ordinario; 6% para capitalordinario y Tier 1; 8% para capital ordinario,
Fuente: BIS Tier 1 y Tier 2 .
Implementación en América Latina
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III (a finales de marzo de 2013)
Implementación en curso
PAÍS GRADO DE IMPLEMENTACIÓN
La normativa definitiva fue
• Nueva metodología de cálculo demantenimiento de requisitos de capital, laadopción de los requisitos mínimos de capitalregulatorio, el Tier I ( Nível I ) y el capital
Brasil
La normativa definitiva fuepublicada el 1 de marzo de2013 con las resoluciones4192, 4193 y 4194. Suentrada en vigencia está
regulatorio, el Tier I ( Nível I ) y el capitalordinario (capital principal ), y la introducción decapital ordinario adicional (Adicional de CapitalPrincipal ).• Nueva metodología de cálculo de capitalentrada en vigencia está
prevista para el 1 de octubrede 2013.
Nueva metodología de cálculo de capitalregulatorio, "Patrimonio de Referencia“ .
• Capital nivel I: 6% a partir de 1º de enero deFuente: BIS
p p2015.• Capital total: 11% del primero de octubre de2013 al 31 de diciembre de 2015. 8% a partir del1° de enero de 2019.
Implementación en América Latina
Implementación
Estado de la adopción de la normativa de Basilea III (a finales de marzo de 2013)
N d fi i ió i t ió d it l lpconcluida
PAÍS GRADO DE IMPLEMENTACIÓN
La normativa definitiva en
• Nueva definición e integración de capital: elcapital neto continuará integrado por una partebásica y una parte complementaria, aunque bajola nueva definición de capital la parte básica seintegrará por capital básico 1 y capital básico 2
México
La normativa definitiva enrelación con las reglas decapital entré en vigencia enenero de 2013
integrará por capital básico 1 y capital básico 2.
• Redefinición de alertas tempranas:-Índice de capitalización (ICAP) general:10 5%10.5%-Tier 1 o Capital Básico 1 (CB1): 7%- Capital Básico (CB): 8.5%
• Criterios para la inclusión de obligacionessubordinadas: se requerirá que los instrumentossubordinadas: se requerirá que los instrumentosde capital (obligaciones subordinadas) cumplancon ciertos criterios1 para ser consideradoscomo parte del capital regulatorio.
Fuente: BIS
1 Uno de los criterios definidos es el que la institución que emita dichas obligaciones o la sociedad controladora de su grupo financiero, deberáestar listada en la Bolsa Mexicana de Valores. Adicionalmente, deberán contar con al menos uno de los dos mecanismos siguientes: conversióndel principal de las obligaciones subordinadas en acciones de la institución o baja de valor del principal de las mismas obligaciones
Adaptación de Basilea III Colombia
Se decretó el nuevo cálculo del capital (D
1771 de 2013)Colombia
1771 de 2013)
Se modificaron los cálculos de las
Se adaptó el IRL de corto plazo
cálculos de las reglas de liquidez Se definieron los
activos líquidos de alta calidad
Requerimientos de capital: solo se permitió un año para ajustes
Relación de solvencia
Basilea III Colombia
%8...
loperacionaRmercadoRcréditoR
Capital%9
..
mercadoRcréditoRtécnicoPatrimonio
solvencia
Composición
+Capital ordinario de nivel 1 (Tier 1)+Capital adicional de nivel 1 (Tier 1 adicional)
+ Capital de nivel 2 (Tier 2)D d i
+ Patrimonio básico ordinario (PBO)+ Patrimonio básico adicional (PBA)
+Patrimonio adicional (PA)D d i- Deducciones -Deducciones
Periodo de implementación Enero de 2015 Agosto de 2013
Se eliminó: activos intangibles (Good will)
Cambios -
Se eliminó: activos intangibles (Good will),fondos de pensiones, ajustes por inflación, lavalorización de activos y los ajustes decambios y revalorización del patrimonio.
Impacto - 5,2 billones de pesos para los bancos (aprox.)(USD 2694 millones)
Se incorporó un énfasis en control previo (aprobaciones de la SFC previamente a que sepueda adoptar alguna determinación), lo cual es regresivo ya que se abre la puerta paraque el Supervisor deba aprobar los estados financieros antes de que sean sometidos aaprobación por la asamblea general.
Los lineamientos regulatorios en Colombia son más ácidos que los planteados por Basilea
Basilea III Colombia (régimen a partir de agosto de 2013)Tier1+Acciones ordinarias +Primas de emisión
Patrimonio Básico Ordinario+Acciones ordinarias y sus dividendos decretados+Utilidad retenida (reserva legal )+Primas de emisión
+Beneficios no distribuidos+Reservas declaradas
+Utilidad retenida (reserva legal )+Prima en colocación de acciones, donaciones irrevocables, cuenta de ajuste, anticipos destinados a aumentar el capital, títulos suscritos o avalados por Fogafin e intereses minoritarios.
Tier 1 adicional Patrimonio Básico AdicionalTier 1 adicional+Instrumentos emitidos por el banco que cumplan criterio de permanencia y capacidad de absorción de pérdidas, y sus primas de emisión.
Patrimonio Básico Adicional+Acciones preferenciales y sus dividendos decretados+Capital suscrito y pagado en acciones preferenciales, interésminoritario y prima en colocación de este tipo de acciones.
Tier 2+Reservas no declaradas+Reservas para revalorización de activos+Provisiones generales+Instrumentos híbridos de deuda/capital
Patrimonio Adicional+Utilidades del ejercicio en curso y reservas ocasionales+Interés minoritario, reserva fiscal, valorizaciones no realizadas en títulos participativos.+Provisiones crediticias generales Boceas y deuda subordinada+Instrumentos híbridos de deuda/capital
+Deuda subordinada+Provisiones crediticias generales, Boceas y deuda subordinada
Deducciones+Impuestos diferidos+Reserva por cobertura al flujo de caja
Deducciones+Pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores y la del ejercicio en curso+Reserva por cobertura al flujo de caja
+Inversiones en acciones propias+Entre otras que afectan al Tier1, commonequity.
curso+Inversiones de capital+Impuesto de renta diferido neto cuando sea positivo.+Activos intangibles (good will ) y acciones propias readquiridas+Valor no amortizado del cálculo actuarial del pasivo pensional.
Liquidez: las modificaciones entraron en vigencia en enero de 2012.Periodo de ajuste solo de seis meses.
Basilea III ColombiaActivos líquidos de alta calidad > 60%
Activos líquidos totalesActivos líquidos de alta calidad > 70%
Activos líquidos totalesActivos líquidos totales Activos líquidos totalesActivos líquidos totales
Efectivo y reservas banco centralTítulos soberanos
DisponibleInversiones negociables en deuda
Títulos bancos centralesBonos corporativosBonos de multilaterales
gInversiones hasta el vencimiento en deuda (obligatorias)Inversiones disp. Venta en deudaInversiones en carteras colectivas abiertas
Activos de alta calidad
EfectivoReservas banco central
DisponibleTES
Títulos soberanos y de bancos centrales(en moneda legal y extranjera)
Otros títulos de deuda pública nacional
No computan las reservas en el banco central ni los títulos emitidos por otrosNo computan las reservas en el banco central ni los títulos emitidos por otrosgobiernos o bancos centrales como los tesoros de Estados Unidos.
SUPERVISIÓN YSUPERVISIÓN Y NORMATIVIDADNORMATIVIDAD INTERNACIONALINTERNACIONAL
76
Supervisión internacional
La internacionalización del sector bancario colombiano presentados grandes retos en materia de supervisión:dos grandes retos en materia de supervisión:
1. Aplicación de normas extranjeras con efectosextraterritoriales sobre las entidades colombianas que
i t ti i ió l i t i lempiezan a tener participación en plazas internacionales.
2. Necesidad de que las entidades de supervisión de Colombiatengan facultades sobre entidades del exterior que seang qfiliales o subsidiarias de entidades colombianas.
Supervisión en el extranjero
• Tomando como base los principios deIOSCO para la supervisión de
4
IOSCO para la supervisión deconglomerados, la SFC ha firmadoMemorandos de Entendimiento con trecepaíses para asegurar la supervisión
lid d t f t i d23
11
89
6
consolidada y transfronteriza de susvigiladas. 3321
13
1
10 2
Normas extranjeras
1. Dodd Frank 2. EMIR
• El sector bancario llevó a cabo un estudiode impacto de la norma en Colombia.
• Las disposiciones establecidas en el
Se está dando inicio al estudio de la normaeuropea, si bien se prevé que sus efectosextraterritoriales sean más reducidos
Las disposiciones establecidas en elTitulo VII a las operaciones con swapspueden aplicar, como mínimo, a los dosgrupos financieros más grandes del país.
• Se encuentran diferencias sustancialescon las normas locales, por lo cual no esviable el “cumplimiento sustituido”.
3. FATCA
A través de la Ley 1666 de 2013, se aprobó el
• Las entidades han avanzado en laadopción del ISDA DF Protocol comoalternativa para certificar el cumplimiento
Acuerdo de intercambio de información tributariaentre la Dirección de Impuestos y AduanasNacionales (DIAN) y el Internal Revenue Service(IRS) de Estados Unidos.
ante la CFTC de Estados Unidos. * Pendiente revisión de constitucionalidad.
LA AMENAZA POPULISTALA AMENAZA POPULISTA
80
• En Colombia la imagen de la banca no es buenaEn Colombia la imagen de la banca no es buena– Es mejor para “mi banco” que para “la banca”
• La gente opina que• La gente opina que– La banca gana demasiado dinero…
– porque cobra demasiado– … porque cobra demasiado…
– … porque es oligopólica
• Aunque esas percepciones son debatibles en un• Aunque esas percepciones son debatibles en un plano académico, generan una atmósfera políticamuy complicada para el desarrollo bancariomuy complicada para el desarrollo bancario
• En la actualidad hay iniciativas legales muyEn la actualidad hay iniciativas legales muycomplicadas para la banca– Proyecto de ley “pague fácil pague digital”y y p g p g g
• Crea nuevo tipo de entidades financieras de “bajopoder” con propósitos transaccionales
• Legitima actividad financiera de entidades no• Legitima actividad financiera de entidades no financieras (giros postales, telefonía celular, etc.)
– Eliminación de comisiones para cuentas de ahorro– Cuota de colocación de microcréditos dentro de la
cartera
• Estas iniciativas contrario a lo que buscan susEstas iniciativas, contrario a lo que buscan susautores, perjudican los esfuerzos de inclusiónfinanciera que adelanta la bancafinanciera que adelanta la banca
Conclusiones
• El futuro de la banca en América Latina luceEl futuro de la banca en América Latina lucelleno de oportunidades
• Pero para ello debe:• Pero, para ello, debe:– Adaptarse a entornos económicos cambiantes
(exigente control de riesgos)(exigente control de riesgos)
– Responder a una noción de rentabilidad social