proiect omv petrom pdf
DESCRIPTION
Proiect Finante Omv PetromTRANSCRIPT
-
Analiza surselor de finanare ale
ntreprinderii
Student:
Nume: Pduraru
Prenume: Nicolae-Gabriel
Grupa: 1421
Profesor Coordonator: Bogdan Filip
-
2
Cuprins:
1. Prezentare general a ntreprinderii...............................................3
1.1 Obiectul de activitate............................................................3
1.2 Pia......................................................................................4
1.3 Concurena...........................................................................5
2. Structura surselor de finanare......................................................6
2.1 Exerciiu financiar an 2010
2.2 Exerciiu financiar an 2011
2.3 Exerciiu financiar an 2012
3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de
influen.......................................................................................13
3.1 Anul 2010
3.2 Anul 2011
3.3 Anul 2012
4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate..............20
4.1 Anul 2010
4.2 Anul 2011
4.3 Anul 2012
5. Bibliografie.................................................................................29
-
3
1. Prezentare general a ntreprinderii.
1.1 Obiectul de activitate
Petrom face parte din grupul OMV i este cel mai mare productor de
combustibil din sud-estul Europei. Compania a fost nfiinat n anul 1996 prin
reorganizarea Rafirom, Peco i Petrotrans care au fost comasate i i-au ncetat
activitatea.
Principalele activiti i au locul n sectoarele de Explorare i Producie, Gaze
i Energie, Rafinare i Marketing. Grupul Petrom dispune de resurse de petrol i gaze
naturale aproximate la 775 milioane de barili pe teritoriul Romniei i al
Kazahstanului, are o capacitate anual de rafinare de 4,2 milioane tone i o reea de
800 de benzinrii nregistrate sub dou branduri Petrom i Omv n Romnia,
Republica Moldova, Bulgaria i Serbia. n celelalte domenii, OMV deine centrala
electric pe gaze de 860 MW de la Brazi i un parc eolian de 45 MW la Dorobanu.
Cifr de afaceri a Grupului n anul 2012 a fost de 5.891 milioane euro iar
profitul nainte de dobnzi i impozite a fost de 1.270 milioane de euro.
Printre principalele produse pe care le comercializeaz Grupul Omv se
enumera: Bitum, Gaz Petrolier Lichefiat, Carburani Petrom i Produse
Petrochimice. Create special pentru construciile rutiere, bitumurile pentru drumuri se
obin n mod exclusiv prin procese de distilare a ieiului ales special. Rezultatul l
reprezint materialele de construcii absolut omogene. Gazul Petrolier Lichefiat este
un amestec de hidrocarburi gazoase n proporii diferite, adus n stare lichefiat n
recipiente sub presiune (butelii/rezervoare). Constituenii principali sunt propanul i
butanul, care sunt hidrocarburi avnd 3, respectiv 4 atomi de carbon. Privind
Carburanii Omv Petrom ofer o gam variat precum Benzina Standard 95, Benzina
Extra 99, Motorina Standard i Motorina Extra. Produsele petrochimice oferite de
ctre Petrom sunt: Propilena, Toluen i Benzen.
-
4
Strategia Omv Petrom-Performanta durabila pentru cretere
Maximizarea valorii portofoliului i captarea oportunitilor de cretere n
segmentul de upstream, n paralel cu optimizarea operaiunilor din segmentul de mid-
i downstream.
Continuarea investiiilor ntr-un mediu fiscal i de reglementare competitiv i
favorabil investiiilor pentru a susine performana i poziionarea pentru cretere n
upstream.
Structura acionariatului Petrom se prezint astfel:
Fig 1.1 Structura acionariatului
Conform graficului acionar majoritar al Companiei este Omv cu 51, 01% din
aciuni, urmnd Ministerul Economiei cu 21%, Fondul Proprietatea cu 21,11%,
Investitori privai 6,21% i Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare cu
2,03%.
1.1 Piaa
Obiectul de activitate al diviziei Explorare i Producie const n explorarea,
descoperirea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic
(Kazahstan). Petrom genereaz aproape ntreaga producie de iei din Romnia i
contribuie cu aproximativ 50% la producia de gaze a rii. Petrom are rezerve
dovedite de petrol i gaze naturale de 854 mil. bep (barili echivalent petrol), o
capacitate maxim de rafinare de 8 milioane tone metrice pe an, 546 benzinrii n
Fondul Proprietatea; 21,11%
Ministerul Economiei;
21%
Omv; 51,01%
Investitori privati; 6,21% BERD;
2,03%
Acionariat
-
5
Romnia dintre care 389 Petrom i 157 OMV i 270 n Republica Moldova, Bulgaria
i Serbia. n 2011, producia total de iei i gaze a Petrom a fost de circa 186.000
bep/zi, n timp ce nivelul rezervelor totale dovedite la sfritul lunii decembrie 2011
era de aproximativ 812 mil. bep.
Pe piaa distribuiei de produse petroliere, Grupul Petrom este prezent prin
intermediul unei reele de circa 800 staii, operat sub dou branduri, Petrom i
OMV. Activitatea din Romnia se desfoar prin intermediul OMV Petrom
Marketing, care este deinut n totalitate de Petrom.
1.1 Concurena
Principalii concureni ai Petrom sunt Rompetrol, Lukoil, Mol, si Agip.
Lukoil este cea mai mare companie petrolier din
Rusia reprezentnd la nivel global 2% din producia total
mondial. Deine 12 depozite i aproximativ 300 de staii de
distribuie
Mol este o companie Ungar ce deine in Romania 120 de
staii de alimentare.
Grupul Rompetrol este o companie multinaionala cu
sediul in Amsterdam opernd la nivel naional cu 7 depozite si
250 de staii proprii si in franciza.
-
6
Agip este marca comercial a grupului italian Eni
printre cele mai importante companii din lume din domeniul
petrolier.
2. Structura surselor de finantare
Sursele de finanare ale comaniei se compun din: capitaluri proprii, provizioane
pentru riscuri i cheltuieli i mprumuturi pe termen scurt mediu i lung.
Surse de finantare 2010 2011 2012
Capitalul propriu 16.195.075.527
(82,28%)
18.890.892.162
(89,33%)
22.911.450.945
(93,02%)
Resurse
imprumutate
8.371.549.948
(17,72%)
7.073.512.499
(10,67%)
6.860.638.545
(6,98%)
Total 100%
Tabel 2.1 Sursele de finanare ale ntreprinderii 2010, 2011, 2012
-
7
Fig 2.1 Structura surselor de finanare
Din graficul de mai sus se poate observa o cretere a capitalurilor proprii de la
an la an avnd consecina scderea resurselor mprumutate n acelai interval de timp
2010-2012.
Capital propriu 2010 2011 2012
Capital subscris
vrsat 5.664.410.834 5.664.410.834 5.664.410.834
Rezerve din
reevaluare
80.904.221 36.399.103 0
Rezerve legale 616.695.996 826.097.529 1.039.648.474
Alte rezerve 5.310.542.788 5.271.446.583 5.271.438.336
Aciuni poprii 768.042 17.785 17.786
Profit reportat 2.826.978.449 3.521.826.014 7.298.850.071
Rezultatul
exerciiului 1.631.595.725 3.685.607.226 3.850.620.876
Total 16.195.075.527 18.890.892.162 22.911.450.945
Tabel 2.2 Capitalul propriu 2010-2012
Capitalul propriu Resurse imprumutate
82,28%
17,72%
89,33%
10,67%
93,02%
6,98%
Sursele de finanare
2010 2011 2012
-
8
Fig 2.2 Structura capitalului propriu an 2010
Fig 2.3 Structura capitalului propriu an 2011
Capital subscris varsat 35%
Rezerve din reevaluare
0,502% Rezerve legale
4% Alte rezerve
33%
Actiuni poprii 0,005%
Profit reportat 18%
Rezultatul exercitiului
10%
Evoluia capitalului propriu 2010
Capital subscris varsat 30%
Rezerve din reevaluare
0,19%
Rezerve legale 4%
Alte rezerve 28%
Actiuni proprii 0,0001%
Profit reportat 19%
Rezultatul exercitiului
19%
Evoluia capitalului propriu 2011
-
9
Fig 2.4 Structura capitalului an 2012
Conform datelor preluate din situaiile financiare pe cei 3 ani 2010-2012
structura capitalului propriu este compus din capital subscris, rezerve din
reevaluare, rezerve legale i alte rezerve, aciuni proprii, profit reportat i
rezultatul exerciiului.Pe durata celor trei ani, Capitalul subscris vrsat are aceeai
valoare de 5.664.410.834 mii lei ns s-a modificat procentajul acestuia n structura
capitalului datorit creterii sau scderii celorlalte componente. Spre exemplu n anul
2011 capitalul subscris a crescut cu 24 de procente n structura capitalului, iar n 2012
a sczut cu 35% fa de anul precedent.n anul 2010 rezervele din reevaluare sunt n
valoare de 80.904.221mii lei scznd pn la 36.399.103mii lei n anul 2011 i ajung
la la o valoare nul n 2012. Ponderea acestora n structura capitalului este
nesemnificatica sub 1%.n ceea ce privete rezervele legale, datele ne arat c au
crescut progresiv de la 616.695.996 mii lei n anul 2010 pn la 1.039.648.474mii lei
n ultimul an. Categoria alte rezerve au o valoare apropiat pe durata celor 3 ani iar
ponderea lor este de 33%, 28% i 23%. Valoarea aciunilor proprii este
nesemnificativ pentru capital fiind cuprins ntre 768.042 mii lei, 17.785 mii lei i
17.786 mii lei. Profitul reportat este o component principal a structurii capitalului
avnd n primii doi ani o pondere de 18-19%, apoi nregistrnd n ultimul an o
valoare de 32%, semnificnd o cretere relevanta a profitului. Ultima componenta,
Capital subscris varsat 24%
Rezerve legale 4%
Alte rezerve 23% Actiuni poprii
0,0001%
Profit reportat 32%
Rezultatul exercitiului
17%
Evoluia capitalului propriu 2012
-
10
rezultatul exerciiului cuprinde valori de la 1.631.595.725 mii lei pentru primul an,
3.685.607.226 mii lei al doilea an i 3.850.620.876 mii lei ultimul an.
Resurse
imprumutate
2010 2011 2012
Datorii ce trebuiesc platite intr-o perioada de un 1
Sume datorate
institutiilor de
credit
-
11
Fig 2.5 Structura resurselor imprumutate 2010
Fig 2.6 Structura resurelor imprumutate 2011
Sume datorate institutiilor de credit
-
12
Fig 2.7 Structura resurselor imprumutate 2012
Structura resurselor mprumutate este alctuit din dou categorii importante
datorii ce trebuiesc pltite n decursul unui an: sume datorate instituiilor de credit,
avansuri ncasate, datorii comerciale, datorii din operaiunii de leasing financiar,
sume datorate entitatiilor din grup i datorii din instrumentele cu operaiuni derivate
i respectiv a doua categorie datorii ce trebuiesc pltite ntr-o perioad mai mare de
un an: sume datorate instituiilor de credit i alte datorii. Pentru prima categorie,
datoriile comerciale i sumele datorate entitatiilor din grup au ponderea cea mai mare
pe parcursul celor trei cu 34% i 10% pentru anul 2010, 32% i 12% pentru 2011 iar
pentru anul 2012 valorile de 33% i 14%.Se poate observa c n decursul acestei
perioade cele dou componente au crescut uor n structura resurselor mprumutate.
Din a doua categorie cele mai reprezentative sunt sumele datorate instituiilor de
credit cu valori de 41% pentru anul 2010, 31% pentru 2011 i respectiv 25%.Se poate
observa c odat cu creterea capitalului pentru cei trei ani, ponderea datoriilor scade.
Sume datorate institutiilor de credit
-
13
3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a
factorilor de influen
3.1 Capital subscris vrsat
Pe parcursul celor trei ani nu s-au nregistrat modificrii asupra capitalului,
acesta i-a meninut valoarea la 5.664.410.834 mii lei.
5.664.410.834 5.664.410.834 5.664.410.834
0
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
2010 2011 2012
Capital
Capital
-
14
3.2 Rezerve din reevaluare
P=
Valoarea rezervelor din reevaluare in anul 2011 a sczut de 122 de ori fa de
anul trecut cand nregistra o valoare de 80.904.221mii lei. In anul 2012 valoarea
rezervelor a scazut cu 36.399.103mii lei ajungnd la 0.
80.904.221
36.399.103
0
2010 2011 2012
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
Rezerve
Rezerve
-
15
3.3 Rezerve legale
P=
%
P=
%
Rezervele legale au nregistrat o cretere cu 34% in anul 2011 fa de anul
precedent, 2010.Pentru anul 2012 acestea s-au modificat cu 26% n sens pozitiv fa
de anul de referin 2011.
616.695.996
826.097.529
1.039.648.474
0
200.000.000
400.000.000
600.000.000
800.000.000
1.000.000.000
1.200.000.000
2010 2011 2012
Rezerve
Rezerve
-
16
3.4 Alte rezerve
P=
%
P=
%
n ceea ce privete alte rezerve, valoarea acestora a sczut in 2011 cu
aproximativ 0,7% fa de anul trecut, i respectiv 1,5 % n 2012 raportat la 2011.
5.310.542.788
5.271.446.583 5.271.438.336
5.250.000.000
5.260.000.000
5.270.000.000
5.280.000.000
5.290.000.000
5.300.000.000
5.310.000.000
5.320.000.000
2010 2011 2012
Alte rezerve
Alte rezerve
-
17
3.5 Aciuni proprii
P=
%
P=
%
Aciunile proprii din structura capitalului au sczut n 2011 cu 97 % fa de anul
2010 i au nregistrat o uoar cretere n ultimul an 2012 de 0,005%.
768.042
17.785 17.786
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
2010 2011 2012
Aciuni proprii
Actiuni proprii
-
18
3.6 Profit reportat
P=
P=
Profitul firmei s-a majorat de la an la an, cu 24% n anul 2011 i 107%
n anul 2012 ca urmare a respectri politicilor i obiectivelor firmei.
2.826.978.449
3.521.826.014
7.298.850.071
0
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
7.000.000.000
8.000.000.000
2010 2011 2012
Profit
Profit
-
19
3.7 Rezultatul exerciiului
P=
P=
Rezultatul exerciiului ultima component a capitalului a nregistrat o cretere
semnificativ de 125% n anul 2011 comparativ cu 2010 iar n ultimul an de doar
4,4% fa de 2011.
1.631.595.725
3.685.607.226 3.850.620.876
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2.000.000.000
2.500.000.000
3.000.000.000
3.500.000.000
4.000.000.000
4.500.000.000
2010 2011 2012
Rezultatul exercitiului
Rezultatul exercitiului
-
20
4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate
4.1 Sume datorate instituiilor de credit
-
21
4.2 Avansuri ncasate in contul comenziilor
P=
P=
Avansurile ncasate n contul comenziilor au sczut n anul 2011 cu 18% fa
de 2010 ca urmare a scderii comenziilor iar n anul 2012 au crescut semnificativ cu
aproape 83% fa de 2011.
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
20102011
2012
56.644.908
46.372.959
85.120.174
Avansuri
Avansuri
-
22
4.3 Datorii comerciale
P=
P=
Ponderea datoriilor comerciale este negativ, acestea au sczut in 2011 cu 19%
fa de anul precedent si cu 1,8 la sut n 2012 comparativ cu anul 2011.Aceast
scdere este n favoarea companiei care va avea datorii cu o valoare mai mic de
plat.
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2.000.000.000
2.500.000.000
3.000.000.000
20102011
2012
2.853.399.364
2.290.740.847 2.248.016.404
Datorii
Datorii
-
23
4.4 Datorii din operaiuni de leasing financiar
-
24
4.5 Sume datorate entitilor din grup
-
25
4.6 Datorii din instrumentele cu operaiuni derivate
-
26
4.7 Alte datorii
-
27
4.8 Sume datorate instituiilor de credit >1
P=
P=
Creditele contractate de ctre companie au sczut n decursul celor trei ani
analizai cu 37% n 2011 fa de anul trecut i cu 20% fa de 2011, n total valoarea
acestora a sczut cu 57% n acest interval.
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
2.000.000.000
2.500.000.000
3.000.000.000
3.500.000.000
20102011
2012
3.465.508.688
2.173.304.419
1.717.049.142
Credit
Credit
-
28
4.9 Alte datorii >1
P=
P=
Alte datorii ce trebuiesc pltite pe o perioad mai mare de un an au crescut
semnificativ cu 164% n anul 2011, respectiv 122% n anul 2012.
0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
80.000.000
100.000.000
120.000.000
140.000.000
20102011
2012
21.927.060
57.972.054
129.020.125
Alte datorii
Alte datorii
-
29
5. Bibliografie
1. http://www.bvb.ro/
2. http://www.petrom.com/portal/01/petromcom
3. http://ro.wikipedia.org/wiki/Petrom