pt bank of india indonesia tbk....laba penjualan aset tetap - bersih 2m,13 686,572,698 116,400,000...

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.

LAPORAN KEUANGAN /FINANCIAL STATEMENTSPADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUNYANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 /AS OF AND FOR THE YEAR ENDEDDECEMBER 31, 2016

DAN / ANDLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.DAFTAR ISI

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.TABLE OF CONTENTS

Halaman/Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

LAPORAN KEUANGAN

1. Laporan Posisi Keuangan

2. Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain

3. Laporan Perubahan Ekuitas

4. Laporan Arus Kas

5. Catatan atas Laporan Keuangan4 6

1

3

5

6

8

DIRECTORS’ STATEMENTS

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

FINANCIAL STATEMENTS

1. Statements of Financial Position

2. Statements of Profit or Loss and OtherComprehensive Income

3. Statements of Changes in Equity

4. Statements of Cash Flows

5. Notes to Financial Statements

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Financial Statements which are anintegral parts of the Financial Statements.

1

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

AS OF DECEMBER 31, 2016(Figures in table are expressed in Rupiah, unless

otherwise stated)

Catatan / Notes31 Desember /

December 31 , 201631 Desember /

December 31 , 2015

ASET ASSETS

Kas 2d,2f,4,34,38 8,736,913,370 13,519,538,000 Cash2d,2f,2g Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5,34,38 234,751,556,085 409,940,362,071 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain other banksPihak berelasi 2d,2e,2f,2g,2n 735,964,706 5,096,716,683 Related partiesPihak ketiga 6,28,32,34,38 57,941,354,522 78,564,895,946 Third parties

Dikurangi: Cadangan Less: Allowancekerugian penurunan nilai (147,876,955) (157,066,213) for impairment losses

Giro pada Current accounts withbank lain - bersih 58,529,442,273 83,504,546,416 other banks - net

Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 2f,2h,7,38 118,973,564,367 78,963,813,780 and other banks

Efek-efek 2d,2f,2i,2n,8,28,34,38 1,254,490,298,105 1,590,833,205,647 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan Less: Allowance

kerugian penurunan nilai (72,336,324,434) (22,101,331,933) for impairment losses

Efek-efek - bersih 1,182,153,973,671 1,568,731,873,714 Marketable Securities - netTagihan derivatif 2d,2f,2j,9,38 29,086,425 1,672,704,977 Derivative receivablesKredit yang diberikan 2d,2e,2f,2k Loans

Pihak berelasi 10,32,33,34,38 65,757,882,389 192,929,084,207 Related partiesPihak ketiga 2,434,404,729,672 3,399,858,376,025 Third parties

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan impairmentnilai (308,214,862,425) (191,332,047,488) losses

Kredit yang diberikan- bersih 2,191,947,749,636 3,401,455,412,744 Loans - net

Tagihan akseptasi 2d,2f,2l 33,585,350,185 99,866,533,741 Acceptance receivables11,34,38

Biaya dibayar dimuka 2o,12 3,216,187,615 3,035,352,801 PrepaymentsAset tetap 2m,13 163,180,724,673 162,263,041,838 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi Less: Accumulatedpenyusutan (21,259,275,660) (17,429,351,641) depreciation

Aset tetap - bersih 141,921,449,013 144,833,690,197 Fixed assets - netAset takberwujud 2q,14 7,277,315,587 7,027,878,087 Intangible assets

Dikurangi: Amortisasi (4,476,133,741) (2,180,320,373) Less: Amortization

Aset takberwujud - bersih 2,801,181,846 4,847,557,714 Intangible assets - netAset pajak tangguhan - bersih 2x,19d 68,642,299,894 - Deferred tax assets - net

2d,2f,2p,2rAset lain-lain 15,34,38 260,784,795,519 277,111,394,584 Other assets

JUMLAH ASET 4,306,073,549,899 6,087,482,780,739 TOTAL ASSETS



2

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

AS OF DECEMBER 31, 2016(Figures in table are expressed in Rupiah, unless

otherwise stated)

Catatan / Notes31 Desember /

December 31 , 201631 Desember /

December 31 , 2015

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segera 2d,2f,2s,2z,16,34,38 3,228,712,059 9,576,669,338 Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 2d,2e,2f,2t Deposits from customers

Pihak berelasi 17,32,33,34,38 31,048,415,388 278,144,135,429 Related partiesPihak ketiga 2,992,176,443,572 4,099,979,001,570 Third parties

Jumlah simpanandari nasabah 3,023,224,858,960 4,378,123,136,999 Total deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2d,2e,2f,2u Deposits from other banksPihak berelasi 18,32,34,38 98,641,789,986 418,508,662,132 Related partiesPihak ketiga 12,476,112,999 24,317,562,672 Third parties

Jumlah simpanandari bank lain 111,117,902,985 442,826,224,804 Total deposits from other banks

Liabilitas derivatif 2d,2f,2j,9,34,38 31,666,410 1,590,413,989 Derivative liabilitiesUtang akseptasi 2d,2f,2l,11,34,38 33,585,350,185 99,866,533,741 Acceptance payablesUtang pajak 2x,19a 3,522,954,897 6,188,184,776 Taxes payablePendapatan diterima dimuka 2v 688,005,946 2,197,231,714 Unearned incomeLiabilitas imbalan Obligation for post-

pasca masa kerja 2y,20 8,039,576,114 4,465,116,018 employment benefitsLiabilitas pajak tangguhan 2x,19d - 1,806,149,085 Deferred tax liabilities

2d,2f,2vLiabilitas lain-lain 21,34,38 14,418,515,963 25,955,067,583 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 3,197,857,543,519 4,972,594,728,047 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYCapital stock

Modal saham nilai nominal Rp 200 par valueRp 200 per saham per shareModal dasar 3.450.000.000 Authorized capital

lembar saham 3,450,000,000 sharesModal ditempatkan dandisetor penuh 1.041.600.000 Issued and fully paid inlembar saham 22 208,320,000,000 208,320,000,000 1,041,600,000 shares

Uang muka setoran modal 23 500,000,000,000 - Advance payment of capitalTambahan modal disetor 24 478,301,320,814 478,301,320,814 Additional paid in capitalSurplus revaluasi Surplus on revaluation of

aset tetap - bersih 2m,13 117,070,216,228 117,070,216,228 fixed assets - netLaba belum direalisasi Unrealized gain

atas pemilikan efek on availabletersedia untuk dijual 2i,8 - 451,506,817 for sale securities

Pengukuran kembaliatas program Remeasurement ofimbalan pasti - bersih 2y,20 (3,246,066,340) (2,027,549,893) defined benefit plan - net

Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit)Ditentukan penggunaannya 20,000,000,000 20,000,000,000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya (212,229,464,322) 292,772,558,726 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 1,108,216,006,380 1,114,888,052,692 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 4,306,073,549,899 6,087,482,780,739 AND EQUITY



3

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEAR ENDED

DECEMBER 31, 2016(Figures in table are expressed in Rupiah, unless

otherwise stated)

Catatan / Notes 2016 2015

PENDAPATAN DAN OPERATING INCOME ANDBEBAN OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga Interest incomeBunga 2e,2v,26,32,33 406,669,396,636 552,414,395,187 Interest earnedProvisi dan komisi 2w 1,422,652,097 1,521,204,470 Fees and commissions

Total pendapatan bunga 408,092,048,733 553,935,599,657 Total interest incomeBeban bunga Interest expenses

Bunga 2e,2v,27,32,33 (240,470,691,104) (355,160,899,253) Interest incurredPremi program Premium on deposit

penjaminan simpanan (7,332,785,551) (9,116,124,916) guarantees program

Jumlah beban bunga (247,803,476,655) (364,277,024,169) Total interest expenses

Pendapatan bunga - bersih 160,288,572,078 189,658,575,488 Interest income - netPendapatan operasional lainnya Other operating income

Provisi dan komisi selain Fees and commissions notdari kredit - bersih 7,915,818,780 13,460,480,998 related to loans - net

Keuntungan transaksi mata Gain on foreignuang asing - bersih 1,306,967,259 10,687,119,483 exchange - net

Lain-lain 768,657,737 1,028,660,029 Others

Jumlah pendapatan Total otheroperasional lainnya 9,991,443,776 25,176,260,510 operating income

Pembentukan cadangan Provision of allowancekerugian penurunan nilai 2n,6,8,10,13 for impairment lossesaset keuangan 15,28 (678,723,632,333) (197,497,235,808) on financial assets

Beban operasional lainnya Other operating expensesTenaga kerja dan tunjangan 2y,20,29 (34,101,703,491) (36,126,734,284) Personnel and benefitsUmum dan administrasi 2m,2q,13,14,30 (31,447,899,213) (26,955,597,434) General and administrative

Jumlah beban Total otheroperasional lainnya (65,549,602,704) (63,082,331,718) operating expenses

Beban operasional Other operatinglainnya - bersih (734,281,791,261) (235,403,307,016) expenses - net

RUGI OPERASI - BERSIH (573,993,219,183) (45,744,731,528) OPERATING LOSS - NET

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGNON OPERASIONAL INCOME AND EXPENSE

Laba penjualan aset tetap - bersih 2m,13 686,572,698 116,400,000 Gain on sale of fixed assets - netLainnya - bersih (1,737,653,393) (1,972,900,322) Others - net

BEBAN NON NON OPERATING OPERASIONAL - BERSIH (1,051,080,695) (1,856,500,322) EXPENSES - NET

RUGI SEBELUM LOSS BEFOREPAJAK PENGHASILAN (575,044,299,878) (47,601,231,850) INCOME TAX

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 2x,19b INCOME TAX BENEFITKini - - CurrentTangguhan 70,042,276,830 2,933,188,355 Deferred

RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (505,002,023,048) (44,668,043,495) NET LOSS FOR THE YEAR



4

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEAR ENDED

DECEMBER 31, 2016(Figures in table are expressed in Rupiah, unless

otherwise stated)

Catatan / Notes 2016 2015

PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi : to profit or loss:

Surplus on revaluation ofSurplus revaluasi aset tetap - 126,612,660,054 fixed assetsPengukuran kembali atas program Remeasurement of defined

imbalan pasti (1,624,688,596) 3,373,037,393 benefit planPajak atas penghasilan terkait Income tax relating to items

pos-pos yang tidak akan that will not be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi 406,172,149 (10,385,703,174) to profit or loss

Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassifiedke laba rugi: to profit or loss:

Kerugian neto yangbelum direalisasi atas perubahan Unrealized net loss onnilai efek-efek changes in value ofyang tersedia untuk dijual (451,506,817) (412,531,179) available-for-sale securities

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) TOTAL OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)TAHUN BERJALAN FOR THE YEARSETELAH PAJAK (1,670,023,264) 119,187,463,094 AFTER TAX

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF INCOME (LOSS)TAHUN BERJALAN (506,672,046,312) 74,519,419,599 FOR THE YEAR

RUGI PER BASIC LOSS SAHAM DASAR 2aa,31 (485) (43) PER SHARE

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secarakeseluruhan.

See accompanying Notes to Financial Statements which are an integral parts of the Financial Statements.

5

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016(Figures in table are expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Modal ditempatkandan disetor

penuh/Sharescapital issued and

fully paid

Uang mukasetoran

modal/Advancepayment of

capital

Tambahanmodal disetor/

Additional paid-in capital

Surplusrevaluasi aset

tetap-bersih/Surplus

on revaluation offixed assets-net

Laba (rugi) belumdirealisasi atas efek

tersedia untukdijual/Unrealized gain (loss)

on available-for-salesecurities

Pengukuran kembaliatas pemilikan

program imbalan pasti -bersih/Remeasurementof defined benefit plan -

net

Ditentukanpenggunaannya/

Appropriated

Tidak ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Jumlahekuitas/Total

equity

Saldo per 31 Desember 2014 173,600,000,000 - 28,902,005,054 - 864,037,996 (4,557,327,938) 18,000,000,000 339,440,602,221 556,249,317,333 Balance as of December 31, 2014

Penerbitan saham baru Issuance of new sharesmelalui penawaran umum through limitedterbatas II-bersih 34,720,000,000 - 449,399,315,760 - - - - - 484,119,315,760 offering II-net

Penyisihan cadangan umum - - - - - - 2,000,000,000 (2,000,000,000) - Appropriation of general reserve

Rugi tahun berjalan - - - - - - - (44,668,043,495) (44,668,043,495) Net loss for the year

Penghasilan komprehensif lain - - - 117,070,216,228 (412,531,179) 2,529,778,045 - - 119,187,463,094 Other comprehensive income

Saldo per 31 Desember 2015 208,320,000,000 - 478,301,320,814 117,070,216,228 451,506,817 (2,027,549,893) 20,000,000,000 292,772,558,726 1,114,888,052,692 Balance as of December 31, 2015

Uang muka setoran modal Advance payment of capital(Catatan 23) - 500,000,000,000 - - - - - - 500,000,000,000 (Note 23)

Rugi tahun berjalan - - - - - - - (505,002,023,048) (505,002,023,048) Net loss for the year

Rugi komprehensif lain - - - - (451,506,817) (1,218,516,447) - - (1,670,023,264) Other comprehensive loss

Saldo per 31 Desember 2016 208,320,000,000 500,000,000,000 478,301,320,814 117,070,216,228 - (3,246,066,340) 20,000,000,000 (212,229,464,322) 1,108,216,006,380 Balance as of December 31, 2016

Saldo laba/Retained earnings



6

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF CASH FLOWS

FOR THE YEAR ENDEDDECEMBER 31, 2016

(Figures in table are expressed in Rupiah, unlessotherwise stated)

2016 2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMOPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi Interest, fees and commissions

dan komisi 402,122,585,180 544,468,452,386 receivedPenerimaan operasional lainnya 8,684,476,517 19,974,496,604 Other operating receivedPembayaran bunga, provisi Interest, fees and commissions

dan komisi (248,104,038,657) (361,435,272,145) paidPembayaran beban tenaga kerja

dan tunjangan (34,101,703,491) (50,874,043,802) Personnel expenses paidPembayaran beban umum, General, administrative,

administrasi, pemeliharaan repairs and maintenancedan perbaikan (23,286,028,272) (24,818,649,330) expenses paid

Beban non-operasional (1,737,653,392) (1,971,535,381) Non operating expensesPembayaran beban pajak (2,665,229,881) (28,104,774,789) Income tax paid

Arus kas sebelum perubahan dalam Cash flow before changes aset dan liabilitas operasi 100,912,408,004 97,238,673,543 in operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset operasi: Changes in operating assets:Kredit 584,668,954,729 (435,360,510,061) LoansAset lain-lain 20,871,707,823 (154,955,625,794) Other assets

Perubahan Changesdalam liabilitas operasi: in operating liabilities:Liabilitas segera (6,047,395,276) (417,386,872,296) Obligation due immediatelySimpanan (1,686,606,599,858) 792,777,652,794 DepositsLiabilitas lain-lain (11,536,551,619) 2,127,757,653 Other liabilities

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Used inAktivitas Operasi (997,737,476,197) (115,558,924,161) Operating Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIESPenurunan (kenaikan) efek yang dimiliki Decrease (increase) in held-to-

hingga jatuh tempo 335,891,400,725 (836,556,092,821) maturity securitiesHasil dari penjualan aset tetap 692,466,746 116,399,865 Proceeds from sale of fixed assetsPembelian aset tetap Acquisitions of fixed assets

dan aset takberwujud (1,440,211,250) (2,137,587,946) and intangible assets

Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Receipt from (Used in)(Digunakan) untuk Aktivitas Investasi 335,143,656,221 (838,577,280,902) Financing Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Uang muka setoran modal 500,000,000,000 484,119,315,760 Advance payment of capital

PENURUNAN BERSIH KAS DECREASE IN CASHDAN SETARA KAS (162,593,819,976) (470,016,889,303) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 586,085,326,480 1,042,994,476,953 AT BEGINNING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs Effect of foreign exchangemata uang asing (2,352,153,454) 13,107,738,830 rate changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 421,139,353,050 586,085,326,480 AT END OF YEAR



7

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecualidinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.STATEMENTS OF CASH FLOWS

FOR THE YEAR ENDEDDECEMBER 31, 2016


31 Desember /December 31, 2016


PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 8,736,913,370 13,519,538,000 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 234,751,556,085 409,940,362,071 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 58,677,319,228 83,661,612,629 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements in Bank Indonesia

dan bank lain 118,973,564,367 78,963,813,780 and other banks

Jumlah Kas dan Setara Kas 421,139,353,050 586,085,326,480 Total Cash and Cash Equivalents

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANPADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANGBERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

AS OF AND FOR THE YEAR ENDEDDECEMBER 31, 2016

(Figures in table are expressed in Rupiah,unless otherwise stated)

8

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank of India Indonesia Tbk. (dahuluPT Bank Swadesi Tbk.) (Bank) didirikanberdasarkan akta No. 20 tanggal 28 September1968 dari Njoo Sioe Liep, SH, notaris diSurabaya, dengan nama PT Bank PasarSwadesi. Akta pendirian ini telah mendapatpengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia melalui Surat Keputusan No.Y.A.5/35/8 tanggal 3 Februari 1975 sertadiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1976,Tambahan No. 162.

PT Bank of India Indonesia Tbk. (formerlyPT Bank Swadesi Tbk.) (the “Bank”) wasestablished based on notarial deed No. 20dated September 28, 1968 of Njoo Sioe Liep,SH, notary in Surabaya, under the name ofPT Bank Pasar Swadesi. The deed ofestablishment was approved by the Ministerof Justice of the Republic of Indonesiathrough Decision Letter No. Y.A.5/35/8 datedFebruary 3, 1975 and was published in StateGazette of the Republic of Indonesia No. 19,Supplement No. 162 dated March 5, 1976.

Anggaran Dasar Bank telah mengalamibeberapa kali perubahan. Perubahan terakhirAnggaran Dasar Bank dengan Akta PernyataanKeputusan Rapat No. 36 tanggal3 Desember 2015 yang dibuat di hadapannotaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si notarisdi Jakarta sehubungan dengan perubahanmodal dan disetor menjadi sejumlah1.041.600.000 lembar saham, dengan nilainominal sebesar Rp 208.320.000.000.Perubahan tersebut telah mendapatkanpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia berdasarkan surat keputusanNo. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015tanggal 23 Desember 2015 serta telahdidaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal23 Desember 2015.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times. The latest amendedThe Bank’s Articles of Association by Notarialdeed No. 36 dated December 3, 2015 ofDr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, notary inJakarta in connection with the change of theBank capital and placed amounted to1,041,600,000 shares, with a nominal valueRp 208,320,000,000. The amendments wereapproved by the Minister of Justice andHuman Rights on the decision letter No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 datedDecember 23, 2015 and has been registeredin the Register of Company No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 datedDecember 23, 2015.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank,ruang lingkup kegiatan Bank adalahmenjalankan kegiatan yang berhubungandengan perbankan.

In accordance with article 3 of the Bank’sArticles of Association, the scope of itsactivities is to engage in activities related tobanking.

Kantor pusat Bank berlokasi di Jalan H.Samanhudi No. 37, Jakarta Pusat. Bankmempunyai 7 kantor cabang, 6 kantor cabangpembantu dan 2 kantor kas.

The Bank’s head office is located at Jalan H.Samanhudi No. 37, Central Jakarta. The Bankhas 7 branch offices, 6 sub-branch offices and2 cash offices.

Bank mendapat ijin usaha sebagaibank umum dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia dengan Surat KeputusannyaNo. 906/KMK.013/1989 tanggal 16 Agustus1989. Sesuai dengan Surat Keputusan DireksiBank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR tanggal12 Oktober 1994, Bank memperoleh ijin untukmelakukan kegiatan usaha sebagai BankDevisa.

The Bank obtained its license to operate as acommercial bank from the Minister of Financeof the Republic of Indonesia through DecisionLetter No. 906/KMK.013/1989 dated August16, 1989. Based on the Decision Letter ofBank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR datedOctober 12, 1994, the Bank obtained approvalto conduct foreign exchange bankingactivities.

Pemegang saham mayoritas Bank adalah Bankof India yang didirikan di India.

The Bank’s majority shareholder is Bank ofIndia which is incorporated in India.





9

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Berdasarkan surat keputusan Gubernur BankIndonesia No. 13/91A/KEP.GBI/2011 tanggal17 November 2011, Bank Indonesia telahmenyetujui:

Based on the decision letter of Governor ofBank Indonesia No. 13/91A/KEP.GBI/2011dated November 17, 2011, Bank Indonesiahas approved:

1. Perubahan nama PT Bank Swadesi Tbk.menjadi PT Bank of India Indonesia Tbk.

1. The change in the name of PT BankSwadesi Tbk. to PT Bank of IndiaIndonesia Tbk.

2. Ijin usaha Bank sebagai bank umumberdasarkan Keputusan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 906/KMK.013/1989tanggal 16 Agustus 1989 tetap berlaku bagiPT Bank of India Indonesia Tbk.

2. The Bank’s business license ascommercial bank based on the Decree ofthe Minister of Finance of the Republic ofIndonesia No. 906/KMK.013/1989 datedAugust 16, 1989 is still valid for PT Bankof India Indonesia Tbk.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit danKomite Pemantau Risiko

b. Board of Commissioners, Directors, AuditCommittee and Risk Monitoring Committee

Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H.,M.Kn, susunan pengurus dan komite audit danpemantau risiko Bank pada tanggal31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Based on Notarial Deed Artisari, S.H., M.Kn,the Bank’s management and audit and riskmonitoring committees as ofDecember 31, 2016 are as follows:

Komisaris Utama Tn./Mr. Radhamangalam Anantharaman Sankara Narayanan President CommissionersKomisaris Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani CommissionersKomisaris Independen Tn./Mr. Handadjaja Sulaiman Independent Commissioners

Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas *)

Direktur Utama Tn./Mr. Sindbad R Hardjodipuro President DirectorWakil Direktur Utama Tn./Mr. Gopinathan Ekamurthy Vice President DirectorDirektur Tn./Mr. Ferry Koswara Directors

Tn./Mr. Prashant ThapliyalTn./Mr. Primasura Pandu Dwipanata

Ketua Komite Audit Tn./Mr. Leland Gemits Rompas *) Chairman Audit CommitteeAnggota Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Members

Tn./Mr. Monesh Dileep Amamani **)Ketua Pemantau Risiko Tn./Mr. Leland Gemits Rompas *) Chairman Risk MonitoringAnggota Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Members

Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh

2016

Susunan pengurus dan komite audit danpemantau risiko Bank pada tanggal31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

The Bank’s management and audit and riskmonitoring committees as of December 31,2015 are as follows:

Komisaris Utama Tn./Mr. Radhamangalam Anantharaman Sankara Narayana President CommissionersKomisaris Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani CommissionersKomisaris Independen Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas Independent Commissioners

Tn./Mr. Handadjaja SulaimanTn./Mr. Monesh Dileep Amarnani

Direktur Utama Tn./Mr. Sindbad R Hardjodipuro President DirectorWakil Direktur Utama Tn./Mr. Gopinathan Ekamurthy Vice President DirectorDirektur Tn./Mr. Ferry Koswara Directors

Tn./Mr. Prashant Thapliyal ***)Tn./Mr. Primasura Pandu Dwipanata

2015





10


Ketua Komite Audit Tn./Mr. Leland Gemits Rompas Chairman Audit CommitteeAnggota Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Members

Tn./Mr. Monesh Dileep Amarnani

Ketua Pemantau Risiko Tn./Mr. Leland Gemits Rompas Chairman Risk MonitoringAnggota Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Members

Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh

2015

*) Telah mengundurkan diri pada tanggal16 September 2016, akan tetapi masihmenunggu persetujuan Rapat UmumPemegang Saham.

**) Telah mengundurkan diri pada tanggal22 Agustus 2016.

*) Resigned on September 16, 2016 but stillwaiting for approval from GeneralMeeting of Shareholders.

**) Resigned on August 22, 2016.

***) Berlaku setelah mendapat persetujuanOJK dan/atau ketentuan lainnya.

***) Applied after the approval of OJKand/other terms.

Pembentukan Komite Audit Bank sesuaidengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 8/4/PBI/2006 yang telah diubah denganPBI No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006dan Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015tentang Pembentukan dan PedomanPelaksanaan Kerja Komite Audit.

Establishment of Bank’s Audit Committee is incompliance with the requirements of BankIndonesia Regulation (PBI) No. 8/4/PBI/2006which has been amended with PBINo. 8/14/PBI/2006 dated October 5, 2006 andOJK Regulation No. 55/POJK.04/2015 on theEstablishment and Implementation Guidanceof the Audit Committee.

Jumlah karyawan tetap Bank pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing270 dan 272 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2016 and 2015, the Bankhas a total of 270 and 272 permanentemployees (unaudited).

c. Penawaran Umum Saham Bank c. Public Offering of the Bank’s Shares

Pada tanggal 12 April 2002, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal (BAPEPAM) dengan suratnyaNo. S-75/PM/2002 untuk melakukanpenawaran umum atas 60.000.000 sahambiasa atas nama kepada masyarakat. Nilainominal per saham Rp 200 dengan hargapenawaran Rp 250 per saham. Pada tanggal 1Mei 2002 saham tersebut telah dicatatkan padaBursa Efek Jakarta (sekarang Bursa EfekIndonesia).

As of April 12, 2002, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman ofCapital Market Supervisory Agency(“BAPEPAM”) through letterNo. S-75/PM/2002 for its public offering of60,000,000 common shares. The nominalvalue per share is Rp 200 with an offeringprice Rp 250 per share. As of May 1, 2002,these shares were listed on the Jakarta StockExchange (currently Indonesia StockExchange or IDX).

Pada tanggal 24 Juni 2008, Bank memperolehpernyataan efektif dari ketua BAPEPAM-LKdengan suratnya No. S-4071/BL/2008 untukmelakukan Penawaran Umum Terbatas IDengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulusebesar 558.000.000 saham. Saham-sahamtersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesiapada tanggal 2 Juli 2008.

As of June 24, 2008, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman ofBAPEPAM-LK through letterNo. S-4071/BL/2008 for its Limited PublicOffering I of 558,000,000 shares throughrights issue to shareholders. These shareswere listed on the Indonesia Stock Exchangeas of July 2, 2008.





11


Berdasarkan surat pernyataan efektif dariOtoritas Jasa Keuangan (OJK)No. S-500/D.04/2014 tanggal 3 Desember2014, Bank telah melakukan Penawaran UmumTerbatas II dalam rangka penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)sebanyak 173.600.000 lembar saham daritanggal 17 Desember 2014 sampai dengantanggal 6 Januari 2015 dengan hargapenawaran sebesar Rp 2.800 per saham.Saham-saham tersebut dicatatkan pada BursaEfek Indonesia pada tanggal 6 Januari 2015.

Based on effective notification from FinancialServices Authority (OJK)No. S-500/D.04/2014 dated December 3,2014, the Bank has undertaken the LimitedPublic Offering II in order to Right Issue of173,600,000 shares from December 17, 2014up to January 6, 2015 with an offering price ofRp 2,800 per share. These shares were listedon the Indonesia Stock Exchange as ofJanuary 6, 2015.

d. Penyelesaian Laporan Keuangan d. Completion of the financial statements

Manajemen Bank bertanggung jawab ataspenyusunan laporan keuangan yang telahdiselesaikan pada tanggal 27 Maret 2017.

The management of the Bank is responsiblefor the preparation of the accompanyingfinancial statements that was completed onMarch 27, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan telah disusun sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia (SAK) yang mencakup PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan(ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia.

The financial statements have been preparedin accordance with Financial AccountingStandards in Indonesia (SAK) which comprisethe Statements of Financial AccountingStandards (PSAK) and Interpretation FinancialAccounting Standards (ISAK) issued by theBoard of Financial Accounting Standards of theIndonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan juga disusun dan disajikansesuai dengan peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan(“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkankepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejaktanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yangmerupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 Juni 2012 tentang “Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emitenatau Perusahaan Publik”.

The financial statements has also beenprepared and presented in accordance withCapital Market and Financial InstitutionsSupervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), whosefunction has been transferred to the FinancialServices Authority (“OJK”) starting January 1,2013), rule No. VIII.G.7, Appendix of theDecree of Chairman of the BAPEPAM-LKNo. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012regarding “Financial Statements Presentationand Disclosure of the Issuer or PublicCompany”.





12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of FinancialStatements

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank,kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasarakrual. Laporan keuangan Bank disusunberdasarkan nilai historis, kecuali beberapaakun tertentu disusun, berdasarkanpengukuran lain sebagaimana diuraikan dalamkebijakan akuntansi masing-masing akuntersebut.

The basic preparation of Bank’s financialstatements, except for the statements of cashflows, are prepared under the accrual basis.The financial statements is measured basedon historical cost, except for certain accountswhich are measured on the bases describedin the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows have beenprepared using direct method by classifyingcash flows into operating, investing andfinancing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan adalah matauang Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Bank.

The reporting currency used in the financialstatements is Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency of the Bank.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan tahun berjalanadalah konsisten dengan kebijakan akuntansiyang diterapkan dalam penyusunan laporankeuangan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015, kecuali bagipenerapan beberapa SAK yang telah direvisiefektif sejak tanggal 1 Januari 2016.

The accounting policies adopted in thepreparation of the current financial statementsare consistent with those made in thepreparation of the financial statements for theyear ended December 31, 2015, except forthe adoption of several amended SAKseffective January 1, 2016.

c. Standar Akuntansi Keuangan Baru danRevisi yang Berlaku Efektif pada TahunBerjalan

c. New Financial Accounting Standards andRevised Effective in the Current Year

Berikut adalah standar baru, perubahan atasstandar dan interpretasi standar yang telahditerbitkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) dan berlaku efektif untuk periode yangdimulai pada atau setelah 1 Januari 2016,yaitu:

The following are new standards,amendments of standards and interpretationof standard issued by Financial AccountingStandard Board - Indonesian Institute ofAccountant (DSAK-IAI) and effectivelyapplied for the period starting on or afterJanuary 1, 2016, as follows:

- PSAK No. 5 (Revisi 2015) - “SegmenOperasi”

- PSAK No. 7 (Revisi 2015) - “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”

- PSAK No. 13 (Revisi 2015) - “PropertiInvestasi”

- PSAK No. 16 (Revisi 2015) - “Aset Tetap”

- PSAK No. 19 (Revisi 2015) - “AsetTakberwujud”

- PSAK No. 22 (Revisi 2015) - “KombinasiBisnis”

- PSAK No. 5 (Revised 2015) - “OperatingSegment”

- PSAK No. 7 (Revised 2015) - “RelatedParty Disclosures”

- PSAK No. 13 (Revised 2015) -“Investment Property”

- PSAK No. 16 (Revised 2015) - “FixedAssets”

- PSAK No. 19 (Revised 2015) - “IntangibleAssets”

- PSAK No. 22 (Revised 2015) - “BusinessCombination”





13



- PSAK No. 25 (Revisi 2015) - “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan”

- PSAK No. 53 (Revisi 2015) - “PembayaranBerbasis Saham”

- PSAK No. 68 (Revisi 2015) - “PengukuranNilai Wajar”.

- PSAK No. 70 - “Akuntansi Aset danLiabilitas Pengampunan Pajak

- Amandemen PSAK No. 4 - “LaporanKeuangan Tersendiri” tentang MetodeEkuitas dalam Laporan KeuanganTersendiri

- Amandemen PSAK No. 15 - “InvestasiPada Entitas Asosiasi dan VenturaBersama” tentang Entitas Investasi:Penerapan Pengecualian Konsolidasi

- PSAK No. 25 (Revised 2015) - “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimatesand Errors”

- PSAK No. 53 (Revised 2015) - “ShareBased Payment”

- PSAK No. 68 (Revised 2015) - “Fair ValueMeasurement”.

- PSAK No. 70 - “Accounting for TaxAmnesty Assets and Liabilities”

- PSAK No. 4 Amendment - “SeparateFinancial Statement” on the Equity Methodin Separate Financial Statement

- PSAK No. 15 Amendment - "Investment inAssociates and Joint Ventures" onInvestment Entities: Exception Applicationfor Consolidation

- Amandemen PSAK No. 16 - “Aset Tetap”tentang Klarifikasi Metode yang Diterimauntuk Penyusutan dan Amortisasi

- Amandemen PSAK No. 19 - “AsetTakberwujud” tentang Klarifikasi Metodeyang Diterima untuk Penyusutan danAmortisasi

- Amandemen PSAK No. 24 - “Imbalan Kerja”tentang Program Imbalan Pasti: IuranPekerja

- Amandemen PSAK No. 65 - “LaporanKeuangan Konsolidasian” tentang EntitasInvestasi: Penerapan PengecualianKonsolidasi

- Amandemen PSAK No. 66 - “PengaturanBersama” tentang Akuntansi AkuisisiKepentingan dalam Operasi Bersama

- Amandemen PSAK No. 67 - “PengungkapanKepentingan Dalam Entitas Lain” tentangEntitas Investasi: Penerapan PengecualianKonsolidasi

- ISAK No. 30 - “Pungutan”

- PSAK No. 16 Amendment - "Fixed Assets"on the Clarification of Accepted Method forDepreciation and Amortization

- PSAK No. 19 Amendment - "IntangibleAssets" on the Clarification of AcceptedMethod for Depreciation and Amortization

- PSAK No. 24 Amendment - "EmployeeBenefits" on Defined Benefit Program:Employee Contribution

- PSAK No. 65 Amendment - "ConsolidatedFinancial Statements" on the InvestmentEntities: Exception Application forConsolidation

- PSAK No. 66 Amendment - "JointArrangements" Accounting for Acquisitionof Interests in Joint Operation

- PSAK No. 67 Amendment - "Disclosure ofInterests in Other Entities" on InvestmentEntities: Exception Application forConsolidation

- ISAK No. 30 - “Levies”

Berikut ini adalah dampak atas perubahanstandar akuntansi diatas yang relevan dansignifikan terhadap laporan keuangan Bank:

The following is the impact of theamendments in accounting standards that arerelevant and significant to the financialstatements of the Bank:

• PSAK No. 5 (Revisi 2015) - “SegmenOperasi”

• PSAK No. 5 (Revised 2015) – "OperatingSegments"

Penyesuaian ini mengklarifikasi: The revision are as follows:

- Entitas mengungkapkan pertimbanganyang dibuat manajemen dalam penerapankriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12termasuk penjelasan singkat segmenoperasi yang digabungkan dankarakteristik ekonomi.

- An entity shall disclose themanagement judgments that made inapplying the criteria aggregation PSAKNo. 5 paragraph 12, including a briefexplanation of the operating segmentsare combined and economiccharacteristics.





14



- Pengungkapan rekonsiliasi aset segmenterhadap total aset jika rekonsiliasidilaporkan kepada pengambil keputusanoperasional, demikian juga untukpengungkapan liabilitas segmen.

Penerapan penyesuaian standar ini tidakmemberikan pengaruh material terhadaplaporan keuangan.

- Disclosure of reconciliation of segmentassets to total assets if reconciliation isreported to the operational decision maker,as well as to the disclosure of segmentliabilities.

The adoption of this revised standard hasno significant impact to the financialstatements.

• PSAK No. 7 (Revisi 2015) -“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”

• PSAK No. 7 (Revised 2015) - "RelatedParty Disclosures"

Penyesuaian ini menambahkanpersyaratan pihak-pihak berelasi danmengklarifikasi bahwa entitas manajemen(entitas yang menyediakan jasa personilmanajemen kunci) adalah pihak berelasiyang dikenakan pengungkapan pihakberelasi. Biaya yang terjadi untuk jasamanajemennya harus diungkapkan juga.

This revised PSAK adds requirements fordetermining related parties and clarifiesthat the management entity (entity thatprovides services as key managementpersonnel) is a related party that is subjectto be disclosed as related parties. The costincurred for management services frommanagement entity should also bedisclosed.

Bank telah menerapkan PSAK ini dantelah melengkapi persyaratan mengenaiinformasi pihak berelasi.

The Bank has applied this PSAK and hascompleted the requirements concerningrelated parties information.

• PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015) - “AsetTetap” dan PSAK No. 19 (Penyesuaian2015) - “Aset Takberwujud”

• PSAK No. 16 (Revised 2015) - "FixedAssets" and PSAK No. 19 (Revised 2015) -"Intangible Assets"

Penyesuaian PSAK No. 16 dan PSAKNo. 19 ini mengklarifikasi bahwa asetdapat direvaluasi dengan mengacu padadata pasar yang dapat diobservasiterhadap jumlah tercatat bruto ataupunneto. Sebagai tambahan, akumulasipenyusutan atau amortisasi adalahperbedaan antara jumlah tercatat brutodan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlahtercatat aset tersebut disajikan kembalipada jumlah revaluasinya.

Revised PSAK No. 16 and PSAK No. 19clarifies that assets could be revaluated byreference to observable market data on thegross carrying amount or net amount. Inaddition, the accumulated depreciation oramortization is the difference between thegross carrying amount and the carryingamount of the asset. The carrying amountof the asset will be restated to the amountof revaluation.

Penerapan standar ini tidak memberikanpengaruh material terhadap laporankeuangan.


• Amandemen PSAK No. 16 - “Aset Tetap”dan PSAK No. 19 - “Aset Takberwujud”tentang klarifikasi metode yang diterimauntuk penyusutan dan amortisasi

• Amendment of PSAK No. 16 - "FixedAssets" and PSAK No. 19 - "IntangibleAssets" about clarification on the method ofdepreciation and amortization.





15



Amandemen ini mengklarifikasi prinsipyang terdapat dalam PSAK No. 16 danPSAK No. 19, bahwa pendapatanmencerminkan suatu pola manfaatekonomik yang dihasilkan daripengoperasian usaha (yang mana asettersebut adalah bagiannya) dari padamanfaat ekonomik dari pemakaian melaluipenggunaan aset. Sebagai kesimpulan,penggunaan metode penyusutan asettetap yang berdasarkan pada pendapatanadalah tidak tepat.

This amendment clarifies the principlecontained in PSAK No. 16 and PSAKNo. 19, that income reflects a pattern ofeconomic benefits resulting from theoperation of the business (in which theasset is a part of) rather than the economicbenefits of a user through the use of theasset. In conclusion, the use ofdepreciation method of fixed assets basedon revenues is not appropriate.



• Amandemen PSAK No. 24 - “ImbalanKerja” tentang program imbalan pasti:iuran pekerja

• Amendment of PSAK No. 24 - EmployeeBenefits" of benefit program: workers dues

Amandemen PSAK No. 24 memintaentitas untuk memperhatikan iuran daripekerja atau pihak ketiga ketikamemperhitungkan program manfaat pasti.Ketika iuran tersebut sehubungan denganjasa, harus diatribusikan pada periodejasa sebagai imbalan negatif.Amandemen ini mengklarifikasi bahwa,jika jumlah iuran tidak bergantung padajumlah tahun jasa, entitas diperbolehkanuntuk mengakui iuran tersebut sebagaipengurang dari biaya jasa dalam periodeketika jasa terkait diberikan, daripadaalokasi iuran tersebut pada periode jasa.

Amendment of PSAK No. 24 asking theentity to consider the contributions fromworkers or third parties while taking intoaccount the defined benefit plan. When thelicense fee related services, should beattributed to the period of service as anegative reward. This amendment clarifiesthat, if the amount of contributions does notdepend on the number of years of service,the entity is allowed to recognize thecontribution as a deduction of the cost ofservices in the period when the relatedservices provided, rather than theallocation of the contribution in the serviceperiod.



d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

i. Mata uang pelaporan dan mata uangfungsional

i. Reporting currency and functionalcurrency

Laporan keuangan dijabarkan dalam matauang Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Bank.

The financial statements are presentedin Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency of the Bank.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing ii. Transactions and balances in foreigncurrency

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldodalam mata uang asing didasarkan padaperaturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 danPedoman Akuntansi Perbankan Indonesia(“PAPI”).

Accounting policies for transactions andbalances in foreign currency is based onBAPEPAM-LK rule No. VIII.G.7 and theAccounting Guidelines for IndonesiaBanking Industry (“PAPI”).





16



Bank mengacu pada Pedoman AkuntansiPerbankan Indonesia (“PAPI”) dimanatransaksi dalam mata uang asing dijabarkanke mata uang Rupiah dengan menggunakankurs laporan (penutupan) yang ditetapkanoleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yangmerupakan rata-rata kurs beli dan kurs jualberdasarkan Reuters pada pukul 16.00Waktu Indonesia Barat (WIB) yang berlakupada tanggal tersebut.

The Bank refers to the AccountingGuidelines for Indonesia BankingIndustry (“PAPI”) where transactionsdenominated in foreign currency areconverted into Indonesian Rupiah usingthe reporting (closing) rate set by BankIndonesia that is middle rate which is theaverage of bid rate and ask rate basedon Reuters at 16.00 Western IndonesianTime (WIB) prevailing at the time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing, diakui padalaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain. Selisih penjabaran matauang asing atas efek utang dan aset moneterkeuangan lain yang diukur berdasarkan nilaiwajar dicatat sebagai bagian darikeuntungan dan kerugian selisih kurs.

Exchange gains and losses arising ontransactions in foreign currency and onthe translation of foreign currencymonetary assets and liabilities arerecognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income.Translation differences on debt securitiesand other monetary financial assetsmeasured at fair value are included inforeign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asingutama yang digunakan untuk penjabaranke dalam Rupiah pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015 yangmenggunakan kurs tengah Reuters yangditetapkan oleh Bank Indonesia (Pukul 16.00WIB):

Below are the major exchange ratesused for translation to Rupiah as ofDecember 31, 2016 and 2015 using theReuters middle rate (at 16.00 WIB) setby Bank Indonesia:

31 Desember /December 31 ,

2016


2015

Dolar Amerika Serikat 13,472.50 13,785.00 United States DollarDolar Singapura 9,311.93 9,758.95 Singapore DollarYen Jepang 115.07 114.52 Australian DollarEuro Eropa 14,175.77 15,056.67 European EuroPound Sterling Inggris 16,555.01 20,439.02 U.K.Pound SterlingDolar Hongkong 1,737.34 1,778.70 Hongkong Dollar

Rupee India 198.40 208.31 India Rupee

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukanberdasarkan persyaratan yang disetujui olehkedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengantransaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The Bank enters into transactions withrelated parties. The transactions aremade based on terms agreed by theparties, in which such terms may not bethe same as those of the transactionsbetween unrelated parties.

Saldo dan transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalamCatatan 32.

All significant balances and transactionswith related parties are disclosed inNote 32.





17



f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalahmetode yang digunakan untuk menghitungbiaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan,menggunakan suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selamaperkiraan umur instrumen keuangan, atau jikalebih tepat, digunakan periode yang lebihsingkat untuk memperoleh nilai tercatat bersihdari instrumen keuangan.

Effective interest rate (“EIR”) method is amethod of calculating the amortized cost of afinancial asset or a financial liability andallocating the interest income or expense overthe relevant period by using an interest ratethat exactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the instrument, or if more appropriate, ashorter period to the net carrying amount ofthe financial instruments.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,Bank mengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, tanpa mempertimbangkan kerugiankredit di masa depan, namun termasuk seluruhkomisi dan bentuk lain yang dibayarkan atauditerima, yang merupakan bagian tidakterpisahkan dari EIR.

When calculating the effective interest, theBank estimates future cash flows consideringall contractual terms of the financialinstruments excluding future credit losses andincludes all commission and other form paid orreceived that are an integral part of the EIR.

(i) Klasifikasi

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut padasaat pengakuan awal:

(i) Classification

The Bank classifies its financial assets in thefollowing categories at initial recognition:

- Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi, yang memiliki 2(dua) sub-klasifikasi, yaitu asetkeuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok yang diperdagangkan;

- Financial assets at fair value throughprofit or loss (FVPL), which have 2 (two)sub-classifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initialrecognition and financial assets held-for-trading;

- Kredit yang diberikan dan piutang; - Loans and receivables;- Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; - Held-to-maturity (HTM) investments;- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale (AFS) investments.

Kredit yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, other than:

- yang dimaksudkan oleh Bank untukdijual segera dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

- those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term, whichare classified as held-for- trading, andthose that the Bank upon initialrecognition designates as at FVPL;

- yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok investasitersedia untuk dijual; atau

- those that upon initial recognition aredesignated as AFS investments; or





18



- dalam hal Bank mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awalsecara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaskredit yang diberikan dan piutang, yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual.

- those for which the Bank may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because of loansand receivables deterioration, which areclassified as AFS.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dariaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkan dimana Bankmempunyai intensi positif dan kemampuanuntuk memiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo. Investasi yang dimiliki untukperiode yang tidak dapat ditentukan tidakdikategorikan dalam klasifikasi ini.

HTM investments consist of non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments and fixed maturity that the Bank hasthe positive intention and ability to hold tomaturity. Investments intended to be held foran undetermined period are not included inthis classification.

Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkansebagai tersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan sebagai salah satu darikategori aset keuangan lain. Setelahpengukuran awal, investasi tersedia untukdijual diukur menggunakan nilai wajar denganlaba atau rugi yang diakui sebagai bagian dariekuitas sampai dengan investasi dihentikanpengakuannya atau sampai investasidinyatakan mengalami penurunan nilai dimanaakumulasi laba atau rugi sebelumnyadilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalamlaba rugi.

The AFS investments consist of non-derivativefinancial assets that are designated as AFS orare not classified in one of the othercategories of financial assets. After initialrecognition, AFS investments are measured atfair value with gains or losses beingrecognized as part of equity until theinvestment is derecognized or until theinvestment is determined to be impaired atwhich time the cumulative gain or losspreviously reported in equity is included inprofit or loss.

Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasildari nilai tukar dinyatakan kembali untukinvestasi tersedia dijual dan dilaporkan padalaba rugi.

The effective yield and (where applicable)results of foreign exchange restatement forAFS investments are reported in profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories at initial recognition:

- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal;

- Liabilitas keuangan lainnya.Liabilitas keuangan lainnya merupakanliabilitas keuangan yang ditentukan sebagainilai wajar melalui laba rugi saat pengakuanliabilitas.

- Financial liabilities at FVPL, which have 2(two) sub-classifications, i.e. financialliabilities designated as such upon initialrecognition;

- Other financial liabilities.Other financial liabilities pertain to financialliabilities that are not designated as at FVPLupon recognition of the liability.





19



Kelompok aset dan liabilitas yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi terdiri dari aset danliabilitas keuangan dimiliki untukdiperdagangkan yang diperoleh atau dimilikiBank terutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat, atau dimilikisebagai bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama untukmemperoleh laba jangka pendek atau positiontaking.

The sub-classification of financial assets andliabilities at FVPL consists of financial assetsand liabilities held for trading which the Bankacquires or incurs principally for the purpose ofselling or repurchasing in the near term, orholds as part of a portfolio that is managedtogether for short-term profit or position taking.

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompokini, kecuali derivatif yang ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai efektif. Aset danliabilitas dalam kelompok ini dicatat pada nilaiwajar dalam laporan posisi keuangan dengankeuntungan atau kerugian diakui pada labarugi.

Derivatives are also categorized under thissub-classification unless they are designatedas effective hedging instruments. Assets andliabilities classified under this category arecarried at fair value in the statements offinancial position, with any gains or lossesbeing recognized in profit or loss.

Bank mengklasifikasikan instrumen keuanganke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut masing-masing padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015.Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawahini:

As of December 31, 2016 and 2015, the Bankclassifies the financial instruments into classesthat reflects the nature of information and takeinto account the characteristic of thosefinancial instruments. The classification can beseen in the table below:

Keuangan /Financial

Kategori yangdidefinisikan oleh PSAK

No. 55 (Revisi 2014) /Category as defined byPSAK 55 (Revised 2014)

Klasifikasi /Classification

Asetkeuangan /Financialassets

Kredit yang diberikan dan piutang /Loans and receivables

Kas / CashGiro pada Bank Indonesia dan bank lain / Currentaccounts with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain /Placements with Bank Indonesia and other banksKredit yang diberikan / LoansAset lain-lain / Other assets

Dimiliki hingga jatuh tempo / held tomaturity

Efek-efek / Marketable securities

Aset keuangan tersedia untuk dijual /Available-for-sale financial assets

Efek-efek / Marketable securities

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan lainnya / Otherfinancial liabilities

Liabilitas segera / Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah / Deposits from customersSimpanan dari bank lain / Deposits from other banksPinjaman yang diterima / BorrowingsLiabilitas lain-lain / Other liabilities





20



(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan asetkeuangan berdasarkan kontrak yangmensyaratkan penyerahan aset dalamkurun waktu yang umumnya ditetapkandengan peraturan atau kebiasaan yangberlaku di pasar (pembelian ataupenjualan reguler) diakui pada tanggalperdagangan atau tanggalpenyelesaian, yaitu tanggal Bankberkomitmen untuk membeli ataumenjual aset.

b. Aset keuangan dan liabilitas keuanganpada awalnya diukur pada nilaiwajarnya. Dalam hal aset keuanganatau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai pada nilai wajarmelalui laba rugi, nilai wajar tersebutditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

a. Purchase or sale of a financial assetunder a contract whose terms requiredelivery of the asset within the timeframe established generally byregulation or convention in themarketplace (regular way purchases orsale) is recognized on the trade date orsettlement date, i.e., the date that theBank commits to purchase or sell theassets.

b. Financial assets and financial liabilitiesare initially recognized at fair value. Forthose financial assets or financialliabilities not classified as at FVPL, thefair value is added with directlyattributable transaction costs.

Bank, pada saat pengakuan awal, dapatmenetapkan aset keuangan dan liabilitaskeuangan tertentu sebagai nilai wajarmelalui laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilaiwajar dapat digunakan hanya bilamemenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, maydesignate certain financial assets andliabilities, at FVPL (fair value option). Thefair value option is only applied when thefollowing conditions are met:

- penetapan sebagai opsi nilai wajarmengurangi secara signifikan ataumengeliminasi ketidakkonsistenanpengukuran dan pengakuan (accountingmismatch) yang dapat timbul; atau

- aset keuangan dan liabilitas keuanganmerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan yang tertentukelola dan kinerjanya dievaluasiberdasarkan nilai wajar, sesuai denganmanajemen risiko atau strategi investasiyang didokumentasikan dan dilaporkankepada manajemen kunci; atau

- aset keuangan dan liabilitas keuanganterdiri dari kontrak utama dan derivatifmelekat yang harus dipisahkan.

- the application of the fair value optionsignificantly reduces or eliminates anaccounting mismatch that wouldotherwise arise; or

- the financial assets and liabilities arepart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed and itsperformance is evaluated on a fairvalue basis, in accordance with adocumented risk management orinvestment strategyand reported to keymanagement personnel; or

- the financial assets and liabilitiesconsist of a host contract and anembedded derivative that must bebifurcated.

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

Aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual dan aset keuangan danliabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diukur pada nilaiwajarnya.

AFS financial assets and financial assetsand liabilities measured at FVPL aresubsequently measured at fair value.

Kredit yang diberikan dan piutang, investasidimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitaskeuangan lainnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables, HTM investmentsand other financial liabilities are measuredat amortized cost using the effectiveinterest method.





21



(iv) Pengukuran nilai wajar (iv) Fair value measurement

Mulai tanggal 1 Januari 2015, nilai wajaradalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akandibayar untuk mengalihkan suatu liabilitasdalam transaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participant)pada tanggal pengukuran di pasar utama,di pasar yang paling menguntungkandimana Bank memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkanrisiko wanprestasinya.

Starting January 1, 2015, fair value is theprice that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between marketparticipants at the measurement date inthe principal or, in its absence, the mostadvantageous market to which the Bankhas access at that date. The fair value of aliability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilaiwajar instrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasian di pasaraktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset danliabilitas terjadi dengan frekuensi danvolume yang memadai untuk menyediakaninformasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Bank measures thefair value of a financial instrument usingthe quoted price in an active market forthat instrument. A market is regarded asactive if transactions for the asset orliability take place with sufficient frequencyand volume to provide pricing informationon an ongoing basis.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasaraktif, Bank menggunakan teknik penilaiandengan memaksimalkan penggunaan inputyang dapat diobservasi dan relevan danmeminimalkan penggunaan input yangtidak dapat diobservasi.

If there is no quoted price in an activemarket, then the Bank uses valuationtechniques that maximize the use ofrelevant observable inputs and minimizethe use of unobservable inputs.

Sebelum 1 Januari 2015, nilai wajar adalahnilai dimana suatu aset dipertukarkan, atausuatu liabilitas diselesaikan antara pihakyang memahami dan berkeinginan untukmelakukan transaksi wajar (arm's lengthtransaction) pada tanggal pengukuran.

Prior to January 1, 2015, fair value is theamount for which an asset could beexchanged, or a liability settled, betweenknowledgeable willing parties in an arm’slength transaction on the measurementdate.

Bank mengukur nilai wajar dari suatuinstrumen dengan menggunakan hargakuotasi di pasar aktif, yang tersediasewaktu-waktu dan teratur dari penukaran,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service or regulatoryagency), dan merupakan transaksi pasaraktual dan teratur terjadi yang dilakukansecara wajar.

The Bank measures the fair value of aninstrument using quoted prices in an activemarket, which are readily and regularlyavailable from an exchange, dealer,broker, industry group, pricing service orregulatory agency and represent actualand regularly occurring market transactionon an arm’s length basis.





22



Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi asetyang dimiliki atau liabilitas yang akanditerbitkan biasanya sama dengan hargapenawaran yang berlaku, sementara untukaset yang akan diperoleh atau liabilitasyang dimiliki adalah harga permintaannya.Ketika Bank memiliki aset dan liabilitasdengan risiko pasar saling hapus, nilaitengah dari pasar dapat digunakan sebagaidasar untuk menentukan nilai wajar posisirisiko yang saling hapus tersebut danpenyesuaian harga penawaran atau hargapermintaan diterapkan pada posisi terbukaatau neto (net open position), yang sesuai.

The appropriate quoted market price foran asset held or liability to be issued isusually the current bid price and for anasset to be acquired or liability held, theasking price. When the Bank has assetsand liabilities with offsetting market risks,mid-market prices can be used as a basisfor establishing fair values for theoffsetting risk positions and apply the bidor asking price to the net open position asappropriate.

Jika pasar untuk suatu instrumenkeuangan tidak aktif, Bank menetapkannilai wajar dengan menggunakan teknikpenilaian. Teknik penilaian meliputipenggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar oleh pihak-pihakyang mengerti, berkeinginan (jika tersedia),referensi atas nilai wajar terkini dariinstrumen lain yang secara substansialserupa dan analisis arus kas yangdidiskonto. Teknik penilaian yang dipilihmembuat penggunaan maksimal inputpasar, mengandalkan sedikit mungkinpada input khusus dari Bank, memasukkansemua faktor yang akan dipertimbangkanoleh para pelaku pasar dalam menetapkansuatu harga dan konsisten denganmetodologi ekonomi yang dapat diterimadalam penetapan harga instrumenkeuangan.

If a market for a financial instrument is notactive, the Bank determines the fair valueusing a valuation technique. Valuationtechniques include using recent arm'slength market transactions betweenknowledgeable, willing parties (ifavailable), reference to the current fairvalue of another instrument that issubstantially the same and discountedcash flow analysis. The chosen valuationtechnique makes maximum use of marketinputs, relies as little as possible on theinputs specifically from the Bank,incorporates all factors that marketparticipants would consider in setting aprice, and is consistent with acceptedeconomic methodologies for pricingfinancial instruments.

Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar padatanggal pengukuran.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid totransfer a liability in an orderly transactionbetween market participants at themeasurement date.

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangandiestimasi untuk keperluan pengakuan danpengukuran atau untuk keperluanpengungkapan.

The fair value of financial assets andfinancial liabilities must be estimated forrecognition and measurement or fordisclosure purposes.

Nilai wajar dikategorikan dalam level yangberbeda dalam suatu hirarki nilai wajarberdasarkan pada apakah input suatupengukuran dapat diobservasi dansignifikansi input terhadap keseluruhanpengukuran nilai wajar:

Fair values are categorized into differentlevels in a fair value hierarchy based onthe degree to which the inputs to themeasurement are observable and thesignificance of the inputs to the fair valuemeasurement in its entirety:





23



i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian)di pasar aktif untuk aset atau liabilitasyang identik yang dapat diakses padatanggal pengukuran (Level 1);

ii) Input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Level 1 yang dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas,baik secara langsung maupun tidaklangsung (Level 2);

iii) Input yang tidak dapat diobservasiuntuk aset atau liabilitas (Level 3).

i) Quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets orliabilities that can be accessed at themeasurement date (Level 1);

ii) Inputs other than quoted pricesincluded in Level 1 that are observablefor the assets or liabilities, eitherdirectly or indirectly (Level 2);

iii) Unobservable inputs for the assets orliabilities (Level 3).

Dalam mengukur nilai wajar aset atauliabilitas, Bank sebisa mungkinmenggunakan data pasar yang dapatdiobservasi. Apabila nilai wajar aset atauliabilitas tidak dapat diobservasi secaralangsung, Bank menggunakan teknikpenilaian yang sesuai dengan keadaannyadan memaksimalkan penggunaan inputyang dapat diobservasi yang relevan danmeminimalkan penggunaan input yangtidak dapat diobservasi.

When measuring the fair value of anasset or a liability, the Bank uses marketobservable data to the extent possible. Ifthe fair value of an asset or a liability isnot directly observable, the Bank usesvaluation techniques that appropriate inthe circumstances and maximizes the useof relevant observable inputs andminimizes the use of unobservable inputs.

Perpindahan antara level hirarki wajardiakui oleh Bank pada akhir periodepelaporan dimana perpindahan terjadi.

Transfers between levels of the fair valuehierarchy are recognized by the Bank atthe end of the reporting period duringwhich the change occurred.

(v) Pengukuran biaya diamortisasi (v) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset keuangan atau liabilitaskeuangan yang diukur pada saatpengakuan awal dikurangi pembayaranpokok, ditambah atau dikurangi denganamortisasi kumulatif menggunakan metodesuku bunga efektif yang dihitung dari selisihantara nilai awal dan nilai jatuh temponya,dan dikurangi penurunan untuk penurunannilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

The amortized cost of a financial asset orliability is the amount at which the financialasset or liability is measured at initialrecognition minus principal repayments,plus or minus the cumulative amortisationusing the effective interest method of anydifference between the initial amount andthe maturity amount, and minus anyreduction for impairment or uncollectibility.

(vi) Pengakuan pendapatan dan beban (vi) Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atasaset tersedia untuk dijual serta asetkeuangan dan liabilitas keuanganyang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi, diakui padalaba rugi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on AFSassets and financial assets andliabilities measured at amortized cost,are recognized in profit or loss usingthe effective interest method.

b. Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuanganyang diklasifikasikan sebagai diukurpada nilai wajar melalui laba rugidiakui pada laba rugi.

b. Gains and losses arising fromchanges in the fair value of thefinancial assets and liabilitiesclassified as at FVPL shall berecognized in profit or loss.





24



Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar atas asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalamekuitas, kecuali untuk kerugian penurunannilai, dan keuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar, sampai asetkeuangan tersebut dihentikanpengakuannya.

Gains and losses arising from changes inthe fair value of AFS financial assets shallbe recognized directly in equity, except forimpairment losses and foreign exchangegains or losses, until the financial asset isderecognized.

Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya, keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus diakui pada laba rugi.

When a financial asset is derecognized,the cumulative gains or losses previouslyrecognized in equity are recognized inprofit or loss.

Untuk aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi, keuntungan ataukerugian diakui pada laba rugi ketika asetkeuangan atau liabilitas keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atau mengalamipenurunan nilai, dan melalui prosesamortisasi.

For financial assets and financial liabilitiescarried ar amortized cost, the gains andlosses shall be recognized in profit or losswhen the financial asset or financialliabilities is derecognized or impaired, andthrough the amortisation process.

(vii) Reklasifikasi aset keuangan (vii) Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dariatau ke kategori instrumen keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laba rugiselama instrumen keuangan tersebutdimiliki atau diterbitkan.

The Bank is not allowed to reclassify anyfinancial instrument out of or into the FVPLcategory while it is held or issued.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual karena perubahanintensi atau kemampuan, diukur kembalipada nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian diakui secara langsung dalamekuitas, kecuali untuk kerugian penurunannilai dan keuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar, sampai asetkeuangan tersebut dihentikanpengakuannya.

Reclassification of financial assets fromHTM category to AFS category as a resultof a change in intention or ability, shall beremeasured at fair value. The gains orlosses shall be recognized directly inequity, except for impairment losses andforeign exchange gains or losses, until thefinancial assets are derecognized.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo, jika dalam tahun berjalan ataudalam kurun waktu 2 (dua) tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hinggajatuh tempo dalam yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan jumlah nilai investasidimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank can not classify any financialassets as HTM investments, if the Bankhas, during the current financial year orduring the 2 (two) preceding financialyears, sold or reclassified more than aninsignificant amount of HTM investmentsbefore maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of HTMinvestments) other than sales orreclassifications that:





25



a. dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruhsecara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

b. terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuaijadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat;atau

c. terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

a. are so close to maturity or the financialasset’s repurchase date that changesin the market rate of interest would nothave a significant effect on thefinancial asset’s fair value;

b. occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

c. are attributable to an isolated eventthat is beyond the Bank’s control, isnon-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank.

(viii) Saling Hapus (viii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan akansaling hapus dan nilai bersihnya disajikandalam laporan posisi keuangan jika, danhanya jika, Bank memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakuitersebut dan adanya maksud untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan, yangmendekati nilai wajar dari pembayaran yangditransfer untuk memperoleh aset.

Financial assets and liabilities are offsetand the net amount is presented in thestatements of financial position if, andonly if, the Bank has a currentlyenforceable legal right to offset therecognized amounts and intends eitherto settle on a net basis or to realise theasset and settle the liabilitysimultaneously, which approximates thefair value of the considerationtransferred to acquire the asset.

Pendapatan dan beban disajikan dalamjumlah bersih hanya jika diperkenankanoleh standar akuntansi.

(ix) Penghentian pengakuan

a. Aset keuangan dihentikanpengakuannya jika:

- Hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebutberakhir; atau

- Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dariaset tersebut atau menanggungliabilitas untuk membayarkan arus kasyang diterima tersebut secara penuhtanpa penundaan berarti kepadapihak ketiga dibawah kesepakatanpelepasan; atau

Income and expenses are presented ona net basis only when permitted by theaccounting standards.

(ix) Derecognition

a. Financial assets are derecognizedwhen:

- the contractual rights to the cashflows from the financial assets haveexpired; or

- the Bank has transferred the financialassets and its contractual rights toreceive the cash flows or if thecontractual rights were retained bythe Bank but assumes a contractualobligation to pay the received cashflow in full without material delay to athird party under a ‘pass through’arrangement; or





26



- antara (a) Bank telah mentransfersecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, atau (b) Bank tidakmentransfer maupun tidak memilikisecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, tetapi telahmentransfer pengendalian atas aset.

- either (a) the Bank has transferredsubstantially all the risks and rewardsof the asset, or (b) the Bank hasneither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewardsof the asset, but has transferred thecontrol of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hakuntuk menerima arus kas dari aset atautelah memasuki kesepakatanpelepasan dan tidak mentransfer sertatidak mempertahankan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatatas aset atau tidak mentransferkendali atas aset, aset diakui sebesarketerlibatan Bank yang berkelanjutanatas aset tersebut.

When the Bank has transferred itsrights to receive cash flows from anasset or has entered into a 'passthrough' arrangement and has neithertransferred nor retained substantiallyall the risks and rewards of the assetnor transferred control of the asset,the asset is recognized to the extent ofthe Bank’s continuing involvement inthe asset.

Kredit yang diberikan dihapusbukukanketika tidak terdapat prospek yangrealistis mengenai pengembalian kreditdalam waktu dekat atau hubungannormal antara Bank dan debitur telahberakhir. Kredit yang tidak dapatdilunasi dihapusbukukan denganmendebit penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Loans are written-off when there is norealistic prospect of collection in thenear future or the normal relationshipbetween the Bank and the borrowershas ceased to exist. When a loan isdeemed uncollectible, it is written-offagainst the related allowance forimpairment losses.

b. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya jika liabilitas yangditetapkan dalam kontrak dilepaskanatau dibatalkan atau kadaluarsa.

b. Financial liabilities are derecognizedwhen the obligations specified in thecontract are discharged, cancelled orhave expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yangada digantikan dengan yang lain olehpemberi pinjaman yang sama padakeadaan yang secara substansialberbeda, atau berdasarkan suatuliabilitas yang ada yang secarasubstansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentianliabilitas awal dan pengakuan liabilitasbaru. Selisih antara nilai tercatatliabilitas keuangan yang berakhir atauyang ditransfer, dengan jumlah yangdibayarkan, termasuk aset non-kasyang ditransfer atau liabilitas yangditanggung, diakui dalam laba rugi.

Where an existing financial liability isreplaced by another from the samelender on substantially different terms,or the terms of an existing financialliability are substantially modified, suchan exchange or modification is treatedas a derecognition of the originalliability and the recognition of a newfinancial liability. The differencebetween the carrying amount of theextinguished or transferred financialliability and the consideration paid,including any non-cash assetstransferred or liabilities assumed, shallbe recognized in profit or loss.





27



Penurunan Nilai dari Aset Keuangan

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank mengevaluasi apakah terdapat buktiobyektif bahwa aset keuangan yang tidakdicatat pada nilai wajar melalui laba rugi telahmengalami penurunan nilai. Aset keuanganmengalami penurunan nilai jika bukti obyektifmenunjukkan bahwa peristiwa yang merugikantelah terjadi setelah pengakuan awal asetkeuangan, dan peristiwa tersebut berdampakpada arus kas masa datang atas asetkeuangan yang dapat diestimasi secarahandal.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untukmenentukan bukti obyektif dari penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

Impairment of Financial Assets

At each statement of financial position date,the Bank assesses whether there is objectiveevidence that the financial assets not carried atFVPL are impaired. Financial assets areimpaired when there is objective evidence thata loss event has occurred after the initialrecognition of the asset, and that the lossevent has an impact on the future cash flowsof the asset that can be estimated reliably.

The criteria used by the Bank to determineobjective evidence of impairment are asfollows:

(i) kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihak peminjam;

(i) significant financial difficulties experiencedby the issuer or debtor;

(ii) pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaranpokok atau bunga;

(ii) breach of contract, like defaults or deferredprincipal or interest payments;

(iii) pihak pemberi pinjaman, dengan alasanekonomi atau hukum sehubungan dengankesulitan keuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yang tidakmungkin diberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitan tersebut;

(iii) the creditor, for economic or legal reasonsin connection with the financial difficultiesexperienced by the debtor, provides relief(concession) to the debtor that may notbe given if the debtor does not have suchdifficulties;

(iv) terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuanganlainnya;

(iv) there is a possibility that the debtor willdeclare bankruptcy or perform otherfinancial reorganisations;

(v) hilangnya pasar aktif dari aset keuanganakibat kesulitan keuangan; atau

(v) the loss of an active market on financialassets as the result of financial difficulties;or

(vi) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset keuangansejak pengakuan awal aset dimaksud,meskipun penurunannya belum dapatdiidentifikasi terhadap aset keuangansecara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk:

- memburuknya status pembayaranpihak peminjam dalam kelompoktersebut; dan

(vi) observable data has indicated that thereis measurable decrease in the estimatedfuture cash flows of the financial assetssince the initial recognition of the assets,although the decrease can not beidentified to the individual financial assetsin the portfolio, including:

- deterioration of the payment statusof the debtor in the portfolio; and

- kondisi ekonomi nasional atau lokalyang berkorelasi denganwanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

- national or local economicconditions related to the default onassets in the portfolio.





28



Estimasi periode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian ditentukan olehmanajemen untuk setiap portofolio yangdiidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebutbervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas)bulan dan untuk kasus tertentu diperlukanperiode yang lebih lama.

The estimation of period between theoccurrence of events and identification of lossare determined by management for everyidentified portfolio. Generally, that periodvaries between 3 (three) and 12 (twelve)months and for specific cases, it needs longerperiod.

Bank pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenai penurunannilai secara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, dan secaraindividual atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang tidak signifikan secaraindividual. Jika Bank menentukan tidakterdapat bukti obyektif mengenai penurunannilai atas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, terlepas aset keuangan tersebutsignifikan atau tidak, maka Bank memasukkanaset tersebut ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Aset yangpenurunan nilainya dinilai secara individu danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara individual, jikamemenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank first assesses whether an objectiveevidence of impairment exists individually forfinancial assets that are individuallysignificant, individually or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant. If the Bank determines that noobjective evidence of impairment exists for anindividually assessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similar credit riskcharacteristics and collectively assesses themfor impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which animpairment loss is or continues to berecognized are not included in a collectiveassessment of impairment.

The Bank determines that loans should beevaluated individually for impairment if one ofthe following criteria is met:

(i) Kredit yang secara individual memilikinilai signifikan dan memiliki buktiobyektif penurunan nilai;

(i) Loans which individually have significantvalue but there is no objective evidence ofimpairment;

(ii) Kredit yang direstrukturisasi yangsecara individual memiliki nilaisignifikan.

(iii) Kredit yang direstrukturisasi yangsecara individual memiliki nilai tidaksignifikan.

(ii) Restructured loans which individually havesignificant value.

(iii) Restructured loans which individually haveinsignificant value.

Penghitungan penyisihan kerugian penurunannilai atas aset keuangan yang dinilai secarakolektif berdasarkan pengalaman kerugianyang lalu (historical loss experience). Historicalloss experience disesuaikan menggunakandasar data yang dapat diobservasi untukmencerminkan efek dari kondisi saat initerhadap Bank dan menghilangkan efek darimasa lalu yang sudah tidak berlaku saat ini.Aset keuangan dikelompokan berdasarkankarakteristik risiko kredit yang sama antara laindengan mempertimbangkan segmentasi kreditdan tunggakan debitur.

The calculation of allowance for impairmentlosses on financial assets are collectivelyevaluated on the basis of historical lossexperience. Historical loss experience isadjusted on the basis of current observabledata to reflect the effects of current conditionsaffecting the Bank and to remove the effectsof conditions in the historical period that do notcurrently exist. Financial assets are groupedon the basis of similar credit riskcharacteristics by considering the creditsegmentation and past due status of thedebtors, among others.





29



Bank menggunakan roll rate analysis method,untuk menilai penyisihan kerugian penurunannilai aset. Bank menggunakan data historisselama 3 (tiga) tahun dalam menghitungProbability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses roll rate analysis method toassess the allowance for impairment losses.Bank uses historical data for 3 (three) years incalculating the Probability of Default (PD) andLoss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagaidasar arus kas masa datang apabilamemenuhi salah satu kondisi berikut:

The Bank uses the fair value of collateral asthe basis for future cash flow if one of thefollowing conditions is met:

i. Kredit bersifat collateral dependent, yaitujika pelunasan kredit hanya bersumberdari agunan;

i. Loans are collateral dependent, i.e. ifthe source of loans repayment is onlyfrom the collateral;

ii. Pengambilalihan agunan kemungkinanbesar terjadi dan didukung denganperjanjian legal pengikatan agunan.

ii. Foreclosure of collateral is most likely tooccur and supported by legally bindingcollateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasidiukur sebesar selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang yang didiskonto menggunakansuku bunga efektif awal dari aset keuangantersebut.

Impairment losses on financial assets carriedat amortized cost are measured as thedifference between the carrying amount of thefinancial assets and present value ofestimated future cash flows discounted at thefinancial assets' original effective interest rate.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutangatau investasi yang dimiliki hingga jatuh tempodinegosiasi ulang atau dimodifikasi karenadebitur atau penerbit mengalami kesulitankeuangan, maka penurunan nilai diukur dengansuku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or HTMinvestment are renegotiated or otherwisemodified because of financial difficulties of theborrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate beforethe modification of terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempomemiliki suku bunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah sukubunga efektif yang berlaku yang ditetapkandalam kontrak.

If a loan, receivable or HTM investment has avariable interest rate, the discount rate used tomeasure the impairment loss is the currenteffective interest rate specified in the contract.

Sebagai panduan praktis, Bank dapatmengukur penurunan nilai berdasarkan nilaiwajar instrumen dengan menggunakan hargapasar yang dapat diobservasi, di manaperhitungan nilai kini dari estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan denganagunan (collateralized financial asset)mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkandari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak. Kerugianpenurunan nilai yang terjadi diakui dalam labarugi dan dicatat pada akun "Penyisihankerugian penurunan nilai" sebagai pengurangterhadap aset keuangan yang dicatat padabiaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank canmeasure the impairment based on theinstrument's fair value by using observablemarket price, where the calculation of presentvalue of the estimated future cash flows ofcollateralized financial asset reflects thegenerated cash flow from the foreclosure ofcollateral net of costs to acquire and sell thecollateral, regardless of whether or notforeclosure is probable. Impairment losses arerecognized in profit or loss and reflected in an"Allowance for impairment losses" account asa deduction from financial assets carried atamortized cost.





30



Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang dan pengurangantersebut dapat dikaitkan secara obyektif padaperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilaidiakui (seperti meningkatnya peringkat kreditdebitur atau penerbit), maka kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan, baik secara langsung, atau denganmenyesuaikan akun cadangan. Pemulihantersebut tidak boleh mengakibatkan nilaitercatat aset keuangan melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum adanyapengakuan penurunan nilai pada tanggalpemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laba rugi pada periodeberjalan.

If, in a subsequent period, the amount ofimpairment loss decreases and the decreasecan be related objectively to an event thatoccured after the impairment was recognized(i.e. improvement in the debtor’s or issuer’scredit rating), the impairment loss that waspreviously recognized has to be reversedeither directly or by adjusting the allowanceaccount. The reversal should not result in acarrying amount of the financial asset thatexceeds what the amortized cost would havebeen had the impairment not been recognizedat the date the impairment is reversed. Thereversal amount is recognized in the currentprofit or loss.

Kerugian penurunan nilai atas surat berhargayang tersedia untuk dijual diakui denganmengeluarkan kerugian kumulatif yang telahdiakui secara langsung dalam ekuitas ke dalamlaba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yangdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada labarugi merupakan selisih antara biaya perolehan(setelah dikurangi pelunasan pokok danamortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laba rugi.

Impairment losses on AFS marketablesecurities are recognized by transferring thecumulative loss that has been recognizeddirectly in equity to profit or loss. Thecumulative loss that has been removed fromequity and recognized in profit or loss is thedifference between the acquisition cost (net ofany principal repayment and amortisation) andthe current fair value, less any impairment losson that financial asset previously recognizedin profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen utang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian nilai pada laporanlaba rugi, maka kerugian penurunan nilaitersebut harus dipulihkan dan diakui padaperiode terjadinya.

If, in a subsequent period, the fair value of adebt instrument classified as AFS securitiesincreases and the increase can be objectivelyrelated to an event occurring after theimpairment loss was recognized in the profit orloss, the impairment loss is reversed andrecognized in the period it occurred.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yangmengalami penurunan nilai tetap diakui atasdasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financialassets continues to be recognized using theoriginal rate of interest used to discount thefuture cash flows for the purpose of measuringthe impairment loss.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yangdiberikan yang telah dihapusbukukan, padaperiode berjalan dikreditkan denganmenyesuaikan akun penyisihan kerugianpenurunan nilai. Penerimaan kembali atas asetkeuangan yang telah dihapusbukukan padaperiode sebelumnya dicatat sebagaipendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets inthe current period are credited by adjustingthe allowance for impairment losses accounts.Recoveries of written-off loans from previousperiod are recorded as operational incomeother than interest income.





31



Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments andcontingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI)No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagiuntuk membentuk penyisihan penghapusanatas aset non-produktif dan transaksi rekeningadministrasi (komitmen dan kontinjensi),namun Bank tetap harus menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai mengacupada standar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia LetterNo. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) datedDecember 23, 2011, Bank is not required toprovide an allowance for impairment losses onnon-productive assets and administrativeaccount transactions (commitments andcontingencies), but the Bank should stillcalculate the allowance for impairment lossesin accordance with the applicable accountingstandards.

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kreditantara lain terdiri dari bank garansi dan fasilitaskredit yang belum digunakan.

Commitments and contingencies of off-balance-sheet transactions include bankguarantees and unused loans facilities.

Perubahan metode penentuan penyisihankerugian penurunan nilai di atas merupakanperubahan kebijakan akuntansi yangseharusnya diterapkan secara retrospektifdengan melakukan penyajian kembali laba rugikomprehensif tahun-tahun sebelumnya. Namunkarena dampak dari perubahan kebijakanakuntansi tersebut tidak material terhadap labarugi tahun-tahun sebelumnya, maka tidakdilakukan penyajian kembali dan dampakperubahan tersebut diakui dalam laba rugitahun berjalan.

The above changes on the determination ofallowance for impairment losses representchanges in accounting policy which shouldgenerally be applied retrospectively requiringrestatements of prior years’ comprehensiveincome. However, as the impact of the changein respect of prior years’ results is notmaterial, no restatements were made and theimpact of the change is charged to the currentperiod's profit or loss.

Perhitungan penyisihan kerugian penurunannilai mengacu kepada PSAK No. 57 (Revisi2009): “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan AsetKontinjensi” dan PSAK No. 48 (Revisi 2014):“Penurunan Nilai Aset”.

The calculation for allowance for impairmentlosses is conducted according to PSAKNo. 57 (Revised 2009): “Provision, ContingentLiabilities and Contingent Assets” and PSAKNo. 48 (Revised 2014): “Impairment ofAssets”.

Taksiran kerugian atas transaksi rekeningadministratif disajikan sebagai estimasikerugian atas komitmen dan kontinjensi padalaporan posisi keuangan.

Estimated losses from off-balance-sheettransactions are presented as estimatedlosses on commitments and contingencies onthe statements of financial position.

Penyesuaian atas penyisihan kerugianpenurunan nilai dari taksiran kerugian atastransaksi rekening administratif dicatat dalamperiode dimana penyesuaian tersebut diketahuiatau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaianini termasuk penambahan penyisihan kerugianpenurunan nilai aset produktif danpenambahan taksiran kerugian atas transaksirekening administratif, maupun pemulihan asetyang telah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairmentlosses from the estimated losses fromadministrative accounts transaction arereported in the period such adjusmentsbecome known or can be reasonablyestimated. These adjustments includeadditional allowance for impairment lossesfrom productive assets and additionalestimated losses from administrative accountstransactions, as well as recoveries ofpreviously written-off assets.





32



g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

g. Current accounts with Bank Indonesiaand other banks

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are classified as loans andreceivable.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are stated at amortized costusing the effective interest method lessallowance for impairment losses.

h. Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain terdiri dari Fasilitas Simpanan BankIndonesia (FASBI) dan deposito berjangka.

Penempatan pada Bank Indonesiadiklasifikasikan dalam kategori pinjaman danpiutang, dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi dengan diskonto yangbelum diamortisasi.

Penempatan pada bank lain diklasifikasikandalam kategori pinjaman dan piutang,dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

h. Placements with Bank Indonesia andother banks

Placements with Bank Indonesia and otherbanks consist of Bank Indonesia’s SavingFacility (FASBI) and time deposits.

Placements with Bank Indonesia isclassified as loans and receivable, statedat the outstanding balances net ofunamortized discount.

Placements with other banks is classifiedas loans and receivable, stated atamortized cost using the effective interestmethod less allowance for impairmentlosses.

i. Efek-efek i. Marketable securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari ObligasiKorporasi dan Negotiable Certificate ofDeposit.

Marketable securities consist of CorporateBonds and Negotiable Certificate ofDeposit.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalamkelompok tersedia untuk dijual disajikansebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajar, setelah dikurangipajak, diakui pada penghasilan komprehensiflain dan dicatat sebagai komponen ekuitas.Selisih antara harga jual dan nilai tercatat dariefek-efek diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada tahun dimana efek-efektersebut dijual. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi dari efek-efek tersediauntuk dijual tersebut, setelah dikurangi pajak,yang disajikan dalam ekuitas diakui sebagaipendapatan atau beban pada tahun terjadirealisasi. Penurunan permanen atas nilaiEfek-efek tersedia untuk dijual diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun berjalan.

Marketable securities classified asavailable-for-sale are stated at fair value.Unrealized gains or losses from changesin fair value, net of tax, are recognized inother comprehensive income andpresented in the equity section. Thedifference between the selling price andthe carrying value of the marketablesecurities is recognized as gain or lossesin the year when realized. The unrealizedgains or losses, net of tax, of theavailable-for-sale marketable securitiespresented in equity are recognized asincome or expense in the year whenrealized. Any permanent decline in thevalue of available-for-sale marketablesecurities is recognized in the currentyear's statements of profit and loss andother comprehensive income.





33



Premi atau diskonto diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Premium or discount is amortized usingeffective interest rate method.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentukjika terdapat bukti obyektif penurunan nilai.Penyisihan kerugian penurunan nilai danperubahan nilai wajar disajikan sebagaipenambah/pengurang terhadap efek-efek.

The allowance for impairment losses isprovided if there is an objective evidence ofimpairment. The allowance for impairmentlosses and changes in fair value arepresented as additions to/deductions fromthe outstanding balance of marketablesecurities.

j. Tagihan dan liabilitas derivatif j. Derivative receivables and liabilities

Tagihan dan liabilitas derivatif disajikansebesar keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi yang berasal dari kontrakderivatif dengan tujuan untuk perdagangandan lindung nilai. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi tersebut dihitung dariselisih antara nilai kontrak dan nilai wajarinstrumen derivatif pada tanggal laporan.

Derivative receivables and liabilities arestated at the amount of unrealized gains orlosses arising from derivative contracts withpurposes for trading and hedging. Theunrealized gains or losses are calculatedfrom the difference between contract valueand fair value of derivative instruments atthe reporting date.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan hargapasar, model penentuan harga atau hargapasar instrumen lain yang memilikikarakteristik serupa. Keuntungan ataukerugian dari instrumen derivatif yang tidakmemenuhi kriteria untuk dapatdiklasifikasikan sebagai lindung nilai diakuisebagai laba rugi tahun berjalan.

The fair value is determined based onmarket price, pricing models or quotedprices for instruments with similarcharacteristics. Gains or losses fromderivative instruments that do not quality tobe classified as hedges are recognized asprofit or loss for the year.

Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikansebagai nilai wajar melalui laba rugi. Nilaiwajar dari tagihan dan liabilitas derivatifadalah sebesar nilai tercatat.

The derivative receivables and liabilitiesclassified as fair value through profit orloss. Fair value from derivative receivablesand liabilities its carrying amount.

k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif, dikurangi denganpenyisihan kerugian penurunan nilai. Biayaperolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premi padasaat akuisisi dan biaya transaksi yangmerupakan bagian tidak terpisahkan darisuku bunga efektif. Amortisasi diakui dalamlaba rugi. Penyisihan kerugian penurunannilai dibentuk jika terdapat bukti obyektif .

Loans are measured at amortized costusing the effective interest method, lessallowance for impairment losses. Amortizedcost is calculated by taking into accountany discount or premium on acquisition andtransaction costs that are an integral part ofeffective interest rate. The amortisation isrecognized in profit or loss. Allowance forimpairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment.





34



Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring

Setelah syarat dan ketentuan kreditdirenegosiasi, penurunan nilai diukur denganmenggunakan suku bunga efektif awal yangdihitung sebelum persyaratan dimodifikasi dankredit tersebut tidak lagi dianggap menunggak.Manajemen akan melakukan penelaahan ulangatas kredit yang direnegosiasi secaraberkelanjutan untuk memastikan bahwa semuakriteria terpenuhi dan pembayaran di masadatang akan terjadi. Evaluasi penurunan nilaiindividual atau kolektif akan terus dilakukanuntuk kredit tersebut, mengikuti evaluasipenurunan nilai atas kredit.

After the terms of loans have beenrenegotiated, any impairment is measuredusing the original effective interest rate ascalculated before the modification of termsand the loan is no longer considered pastdue. Management continuously reviewsrenegotiated loans to ensure that all criteriaare met and that future payments are likely tooccur. The loans continue to be subject to anindividual or collective impairmentassessment, following the impairmentassessment of loans.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredityang berkaitan dengan modifikasi persyaratankredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan kasmasa depan yang telah ditentukan dalampersyaratan kredit yang baru, termasukpenerimaan yang diperuntukkan sebagai bungamaupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredityang diberikan yang tercatat sebelumrestrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognized only if the cash value of totalfuture cash receipts specified in the newterms of the loans, including both receiptsdesignated as interest and those designatedas loan principal, are less than the recordedamounts of loans before restructuring.

Kredit yang dihapus buku Loans written-off

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketikatidak terdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian kredit atau hubungan normalantara Bank dan debitur telah berakhir. Kredityang tidak dapat dilunasi dihapusbukukandengan mendebet penyisihan kerugianpenurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredityang telah dihapusbukukan, pada periodeberjalan dikreditkan dengan menyesuaikanakun penyisihan kerugian penurunan nilai.Penerimaan kembali atas kredit yang diberikanyang telah dihapusbukukan pada periodesebelumnya dicatat sebagai pendapatanoperasional selain bunga.

Loans are written-off when there is norealistic prospect of collection or when theBank’s normal relationship with the borrowershas ceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written-off against therelated allowance for impairment losses. Therecoveries of written-off loans, in currentperiod is credited by adjusting the allowancefor impairment losses accounts. Recoveriesof written-off loans from previous period arerecorded as operational income other thaninterest income.

l. Tagihan dan utang akseptasi l. Acceptance receivables and payables

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif setelah dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai,sedangkan utang akseptasi dinyatakan sebesarbiaya perolehan yang diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif.

Acceptance receivables are stated atamortized acquisition costs using the effectiveinterest rate net of allowance for impairmentlosses, whereas acceptance payables arestated at amortized acquisition costs usingthe effective interest rate method.





35



Estimasi nilai wajar dari tagihan akseptasi yangmerupakan instrumen tanpa suku bungaadalah jumlah yang akan dibayarkan debiturkepada Bank. Sedangkan estimasi nilai wajardari utang akseptasi yang juga merupakaninstrumen tanpa suku bunga adalah jumlahyang harus dikembalikan saat ada permintaan.Nilai wajar dari tagihan akseptasi dan utangakseptasi adalah sebesar nilai tercatatnya

The estimated fair value of acceptancereceivables which is a non interest bearinginstrument is the amount to be paid by thedebtors to the Bank. Whereas theestimated fair value of acceptance payableswhich is a non interest bearing instrument isthe amount repayable on demand. The fairvalue of acceptance receivables andpayables is its carrying amount.

m. Aset Tetap m. Fixed Assets

Bank menerapkan PSAK No 16 (Revisi 2015),"Aset Tetap". Penyesuaian PSAK ini jugamengatur akuntansi tanah dan sekaligusmencabut PSAK No. 47, "Akuntansi Tanah".

The Bank implemented PSAK No. 16(Revised 2015), "Fixed Assets". Thisimprovement PSAK also prescribes theaccounting for land and therefore, it revokedPSAK No. 47, "Accounting for Land".

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi hargaperolehan, termasuk bea impor dan pajakpembelian yang tidak boleh dikreditkan danbiaya-biaya yang dapat diatribusikan secaralangsung untuk membawa aset ke lokasi dankondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuanpenggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of fixed assets consists of itspurchase price, including non-refundableimport duties and taxes and any directlyattributable costs in bringing the assets to itsworking condition and location for its intendeduse.

Sejak Desember 2015, Bank melakukanperubahan kebijakan akuntansi atas tanah danbangunan dari model biaya menjadi modelrevaluasi.

Since December 2015, the Bank changedtheir accounting policies of land and buildingsfrom cost model to revaluation model.

Tanah dan bangunan disajikan sebesar nilaiwajar, dikurangi akumulasi penyusutan untukbangunan. Penilaian terhadap tanah danbangunan dilakukan oleh penilai independeneksternal yang telah memiliki sertifikasi.Penilaian atas aset tersebut dilakukan secaraberkala untuk memastikan bahwa nilai wajaraset yang direvaluasi tidak berbeda secaramaterial dengan nilai tercatatnya. Akumulasipenyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasiterhadap nilai tercatat bruto aset, dan nilainetonya disajikan kembali sebesar nilairevaluasian aset tetap.

Land and buildings are stated at fair value,less accumulated depreciation for buildings.Valuation of land and buildings are performedwith sufficient regularity to ensure that the fairvalue of a revalued asset does not differmaterially from its carrying amount.Accumulated depreciation at the date ofrevaluation is eliminated against the grosscarrying amount of the asset and the netamount is restated to the revalued amount ofthe asset.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yangmemadai untuk memastikan bahwa nilai wajardari aset yang dinilai kembali tidak berbedamaterial dari nilai tercatatnya.

Revaluation is made with sufficient regularityto ensure that their fair value of a revaluatedassets do not differ materially from itscarrying amount.





36



Kenaikan nilai tercatat yang timbul darirevaluasi tanah dan bangunan dicatat sebagai“Cadangan Revaluasi Aset” dan disajikansebagai “Pendapatan Komprehensif Lain”.Penurunan nilai tercatat yang timbul darirevaluasi dicatat sebagai beban pada tahunberjalan. Apabila aset tersebut memiliki saldo“Keuntungan Revaluasi Aset Tetap” yangdisajikan sebagai “Pendapatan KomprehensifLain”, maka selisih penurunan nilai tercatattersebut dibebankan terhadap “KeuntunganRevaluasi Aset Tetap” dan sisanya diakuisebagai beban tahun berjalan.

Increasing in the carrying amount whicharising on revaluation of land and buildingsrecorded in “Asset Revaluation Reserve” andpresented as “Other ComprehensiveIncome”. Decreasing in carrying amount asthe result of revaluation is recorded asexpenses in the current year. If the assetdoes have balance on its “Gain ofRevaluation of Fixed Assets”, loss fromrevaluation of fixed assets is charged to“Gain of Revaluation of Fixed Assets” whichpresented as “Other Comprehensive Income”and the rest of the amount is charged tocurrent year’s expenses.

Surplus revaluasi tanah dan bangunan yangtelah disajikan dalam ekuitas dipindahkanlangsung ke saldo laba pada saat aset tersebutdihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus of land and buildingsare directly transferred to retained earningswhen the asset is derecognized.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesarbiaya perolehan dikurangi akumulasipenyusutan dan rugi penurunan nilai (jika ada).Biaya perolehan awal aset tetap meliputi biayakonstruksi atau harga pembelian dan setiapbiaya diatribusikan secara langsung untukmembawa aset ke kondisi kerjanya dan lokasiuntuk digunakan. Tanah dinyatakan sebesarharga perolehan dan tidak disusutkan

Fixed assets, except land, are stated at costless accumulated depreciation andimpairment losses (if any). The initial cost ofthe fixed assets consists of its constructioncost or purchase price and any directlyattributable costs of bringing the asset to itsworking condition and location for its intendeduse. Land is stated at historical cost and isnot depreciated.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan disajikan sebagai bagiandari “Aset Tetap”. Akumulasi biaya perolehanmeliputi biaya konstruksi dan biaya langsunglainnya. Aset dalam penyelesaian tidakdisusutkan dan hanya akan direklasifikasi kemasing-masing aset tetap yang bersangkutanpada saat aset tersebut selesai dikerjakan dansiap digunakan sesuai dengan tujuannya.

Assets under construction are stated at costand are presented as part of “Fixed Assets”.The accumulated costs include cost ofconstruction and other direct costs. Assetsunder construction are not depreciated andthey will only be reclassified to theappropriate fixed assets account when theconstruction is completed and theconstructed asset is ready for its intendeduse.

Pengakuan penyusutan dimulai ketika asettersebut ada di lokasi dan kondisinya dandapat dioperasikan sebagaimana yangdimaksud oleh manajemen. Penyusutandihitung dengan menggunakan metode saldomenurun ganda (double declining balancemethod), kecuali untuk bangunan yangdihitung dengan menggunakan metode garislurus (straight-line method), berdasarkan umurmanfaat aset tetap yang diestimasi sebagaiberikut:

Recognition of depreciation commenceswhen an asset is in its location and conditionand capable of being operated in the mannerintended by management. Depreciation iscomputed using the double declining balancemethod, except for buildings, whichdepreciation is computed using the straight-line method, based on the estimated usefullives of the fixed assets as follows:

Depreciaton rates Useful life

Bangunan 5% 20 tahun/years Leasehold improvementsPerlengkapan Office furniture

dan peralatan kantor 25% - 12.5% 4 - 8 tahun/years and equipmentKendaraan bermotor 25% - 12.5% 4 - 8 tahun/years VehiclesRenovasi sewa 25% 4 tahun/years Leasehold improvement





37



Sebelum Desember 2015, tanah dinyatakansebesar harga perolehan dan tidak diamortisasikarena manajemen berpendapat bahwa besarkemungkinan hak atas tanah tersebut dapatdiperbarui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Before December 2015, land is stated at costand not amortized as the management hasthe opinion that it is probable the titles of landrights can be renewed/extended uponexpiration.

Sebelum Desember 2015, bangunan dicatatmenggunakan metode biaya dan dinyatakansebesar harga perolehan dikurangi denganakumulasi penyusutan.

Before December 2015, buildings recordedby using cost method and stated at cost netof accumulated depreciation.

Pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan,biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlahtercatat (carrying amount) aset tetap sebagaisuatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan danperbaikan yang tidak memenuhi kriteriapengakuan diakui dalam laba rugi pada saatterjadinya. Pada setiap akhir tahun buku, nilairesidu, umur manfaat, dan metode penyusutanditelaah kembali dan jika sesuai dengankeadaan, disesuaikan secara prospektif.

When a significant inspection of the asset isperformed, the cost of inspection iscapitalized as part of the replacement cost ofthe asset’s carrying amount, if the criteria forrecognition are met. All maintenance andrepair costs which do not fulfill thecapitalization criteria, are recognized in profitor loss upon occurrence. At each financialyear end, the assets’ residual values, usefullives and methods of depreciation arereviewed, and adjusted prospectively asappropriate.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan jumlah tercatat dari aset) dimasukkandalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun aset tersebutdihentikan pengakuannya.

The carrying amounts of fixed assets arederecognized upon disposal or when nofuture economic benefits are expected fromits use or disposal. Any gain or loss arisingfrom derecognition of the asset (calculated asthe difference between the net disposalproceeds and the carrying amount of theasset) is included in the statements of profitor loss and other comprehensive income atthe year of the asset is derecognized.

n. Penurunan aset non-keuangan n. Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat aset non-keuangan ditelaah untukpenurunan nilai apabila terdapat kejadian atauperubahan keadaan yang mengindikasikanbahwa nilai tercatat suatu aset tidak dapatdipulihkan. Jika ada indikasi seperti itu dan nilaitercatat suatu aset melebihi taksiran jumlahterpulihkan, aset atau unit penghasil kasditurunkan nilainya ke jumlah terpulihkan.Taksiran jumlah terpulihkan aset adalah yanglebih tinggi dari nilai wajar aset dan nilai pakai.Nilai wajar adalah nilai yang diperoleh daripenjualan aset dalam transaksi yang wajardikurangi biaya penjualan sedangkan nilaipakai adalah nilai kini dari estimasi arus kasmasa mendatang yang diharapkan muncul daripenggunaan aset secara terus menerus dandari penjualannya pada akhir masa pakainya.Untuk aset yang tidak menghasilkan arus kasmasuk independen yang besar, jumlahterpulihkan ditentukan untuk unit penghasil kasterkait aset tersebut. Rugi penurunan nilaidiakui dalam laba rugi.

The carrying values of non-financial assetsare reviewed for impairment whenever eventsor changes in circumstances indicate that thecarrying amount of an asset may not berecoverable. If such indication exists andwhere the carrying amount of an assetexceeds the estimated recoverable amount,the assets or cash-generating units arewritten down to their recoverable amount. Theestimated recoverable amount of an asset isthe higher of an asset's fair value and value-in-use. The fair value is the amountobtainable from the sale of an asset in anarm's length transaction less costs of disposalwhile value-in-use is the present value ofestimated future cash flows expected to arisefrom the continuing use of an asset and fromits disposal at the end of its useful life. For anasset that does not generate largelyindependent cash inflows, the recoverableamount is determined for the cash-generatingunit to which the asset belongs. Impairmentlosses are recognized in profit or loss.





38



Dalam membuat taksiran nilai pakai, estimasiarus kas masa mendatang didiskontokan kenilai sekarang dengan menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang mencerminkanpenilaian pasar saat ini dari nilai waktu dariuang dan risiko spesifik untuk aset.

In assessing value-in-use, the estimatedfuture cash flows are discounted to theirpresent value using a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments ofthe time value of money and the risksspecific to the asset.

Untuk aset non-keuangan tidak termasuk asettakberwujud dengan masa manfaat tidakterbatas, penilaian dilakukan pada setiaptanggal pelaporan, apakah ada indikasi bahwakerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui mungkin tidak lagi ada atau mungkintelah menurun. Jika indikasi tersebut terjadi,jumlah terpulihkan diperkirakan. Rugipenurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikhanya jika telah terjadi perubahan dalamestimasi yang digunakan untuk menentukanjumlah terpulihkan aset sejak rugi penurunannilai terakhir diakui. Jika ini kasusnya, jumlahtercatat aset meningkat menjadi jumlahterpulihkan tersebut. Jumlah peningkatantersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yangtelah ditentukan, setelah dikurangi penyusutanatau amortisasi, sehingga seolah-olah kerugianpenurunan nilai yang diakui untuk aset tahun-tahun sebelumnya tidak pernah terjadi.

For non-financial assets excluding intangibleassets with indefinite useful life, anassessment is made at each reporting dateas to whether there is any indication thatpreviously recognized impairment lossesmay no longer exist or may have decreased.If such indication exists, the recoverableamount is estimated. A previouslyrecognized impairment loss is reversed onlyif there has been a change in the estimatesused to determine the asset's recoverableamount since the last impairment loss wasrecognized. If that is the case, the carryingamount of the asset is increased to itsrecoverable amount. That increased amountcan not exceed the carrying amount thatwould have been determined, net ofdepreciation or amortization, had noimpairment loss been recognized for theasset in prior years.

Pembalikan tersebut diakui dalam laporan labarugi kecuali aset dicatat padanilai revaluasi, yang mana pembalikandiperlakukan sebagai peningkatan revaluasi.Setelah pembalikan itu, beban penyusutanatau amortisasi disesuaikan dalam tahun-tahunmendatang untuk mengalokasikan jumlah revisinilai tercatat aset, dikurangi nilai sisa, secarasistematis atas sisa manfaatnya.

Such reversal is recognized in profit or lossunless the asset is carried at revaluedamount, in which case the reversal is treatedas a revaluation increase. After such areversal, the depreciation or amortizationexpense is adjusted in future years toallocate the asset's revised carrying amount,less any residual value, on a systematicbasis over its remaining useful life.

Aset takberwujud dengan masa manfaat tidakterbatas diuji untuk penurunan nilai setiaptahun baik secara individu maupun di tingkatunit penghasil kas mana yang sesuai danketika keadaan mengindikasikan bahwa nilaitercatat mungkin mengalami penurunan nilai.

Intangible assets with indefinite useful livesare tested for impairment annually eitherindividually or at the cash generating unitlevel as appropriate and whencircumstances indicate that the carryingvalue may be impaired.

o. Biaya dibayar di muka o. Prepaid expense

Biaya dibayar di muka diamortisasi selamamasa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus (straight-linemethod).

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

p. Aset lain-lain p. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, pajakdibayar di muka, beban ditangguhkan dan lain-lain.

Other assets consist of interest receivables,prepaid taxes, deferred expense and others.





39



q. Aset takberwujud q. Intagible assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunakyang dibeli Bank dan biaya perpanjangan Hakatas Tanah.

Intangible assets consist of softwareacquired by Bank and renewal fees of LandRights.

Aset takberwujud yang diperoleh oleh Bankdicatat sebesar biaya perolehan dikurangiakumulasi amortisasi dan akumulasi kerugianpenurunan nilai.

Intagible assets acquired by Bank is statedat cost less accumulated amortization andaccumulated impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkatlunak akan dikapitalisasi hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaatekonomis aset yang bersangkutan di masamendatang. Semua pengeluaran lainnyadibebankan pada saat terjadinya.

Subsequents expenditure on software iscapitalized only when it increase the futureeconomic benefits embodied in the specificasset to which it relates. All otherexpenditures are expensed as incurred.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannyajika dilepas atau ketika tidak terdapat lagimanfaat ekonomi masa depan yangdiperkirakan dari penggunaan ataupelepasannya.

An intangible assets is derecognized ondisposal or when no future economicsbenefits are expected from its use ordisposals.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain denganmenggunakan metode saldo menurun ganda(double declining balance method), kecualiuntuk biaya perpanjangan Hak atas Tanahyang dihitung dengan menggunakan metodegaris lurus (straight line method), dari tanggalaset tak berwujud tersebut tersedia untukdipakai. Estimasi masa manfaat dari aset takberwujud adalah empat hingga dua puluhtahun.

Amortization is recognized in statements ofprofit or loss and other comprehensiveincome using the double declining balancemethod, except for the extend cost of landright is computed using the straight linemethod, from the date is available for use.The estimated useful life of intangible assetsis four until twenty years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dannilai residual ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful life and residualvalues are reviewed at each financial year-end and adjusted if approriate.

r. Agunan yang diambil alih r. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun“Aset Lain-lain” pada laporan posisi keuangan.

Foreclosed assets are presented in “OtherAssets” account in the statement of financialposition.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilairealisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit diatas nilai realisasi bersih dari agunan yangdiambil alih yang telah diterima pada saatkredit diambil alih, dibebankan ke dalam akuncadangan kerugian penurunan nilai kredit.Sedangkan jika terdapat selisih lebih nilairealisasi bersih diatas saldo kredit, agunanyang diambil alih diakui sebesar saldo kreditdan selisihnya dicatat dalam catatanadministrasi Bank.

Foreclosed assets are recognized at netrealizable value. The difference of loanbalance over the net realizable value offoreclosed assets when the loan was takenover, is charged to allowance for possiblelosses on loans. However, if net realizablevalue exceeds the loan balance, foreclosedassets are recognized at the amount of loanbalance and the difference is recorded in theBank’s administrative accounts.





40



Selisih antara nilai agunan yang telah diambilalih dan hasil penjualannya diakui sebagaikeuntungan atau kerugian pada saat penjualanagunan.

Gains or losses on the sale of foreclosedassets are recognized in the currentstatement of income.

Beban-beban yang berkaitan denganpemeliharaan agunan yang diambil alihdibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain pada saatterjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assetsare charged in the statements of profit orloss and other comprehensive income asincurred.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Penyisihan kerugianagunan yang diambil alih dibentuk berdasarkanpenurunan nilai agunan yang di ambil alih dankerugiannya dibebankan pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain tahunberjalan.

Management evaluates the value offoreclosed asset periodically. An allowancefor possible losses on foreclosed assets isprovided based on the decline in value offoreclosed assets and the loss is recognizedin statement of profit or loss and othercomprehensive income at current year.

s. Liabilitas segera s. Obligations due immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bankyang harus segera dibayarkan kepada pihaklain berdasarkan kontrak atau perintahdari pihak yang mempunyai kewenangan untukitu. Liabilitas segera diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Obligations due immediately representobligations to third parties based oncontract or order by those having authoritythat have to be settled immediately.Obligations due immediately are measuredat their amortised cost using effectiveinterest method.

t. Simpanan dari nasabah t. Deposits from customers

Simpanan dari nasabah adalah dana yangditempatkan oleh masyarakat (kecuali Bank)berdasarkan perjanjian penyimpanan dana.Termasuk dalam akun ini adalah giro,tabungan, deposito berjangka dan bentuk lainyang dipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are the fundsplaced by customers (excluding Banks) withthe Bank based on fund depositagreements. Included in this account arecurrent accounts, saving accounts, timedeposits and other forms which are similar.

Giro merupakan simpanan nasabah yangdapat digunakan sebagai alat pembayaran,yang penarikannya dapat dilakukan setiap saatmelalui cek, atau dengan carapemindahbukuan dengan bilyet giro atausarana perintah pembayaran lainnya.

Current accounts represent customers'funds which can be used as paymentinstruments, and which can be withdrawn bythe depositors at any time through checkwriting, or transfers between accounts usingbilyet giro and other orders of payment ortransfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan menurutsyarat tertentu yang disepakati.

Saving accounts represent customers'funds, which can only be withdrawn by thedepositors under certain conditions.

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang penarikannya hanya dapatdilakukan pada waktu tertentu sesuai denganperjanjian antara nasabah dengan Bank.

Time deposits represent customers' funds,which can only be withdrawn by thedepositors at specific maturities.





41



Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagailiabilitas yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi, yang diakui pada nilai wajar padapengakuan awal dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal simpanannasabah dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from customers are classified asliabilities measured at amortized cost, whichare initially recognized at fair value andsubsequently measured at amortized costusing the effective interest method. Amortizedcost is calculated by taking into account anydiscount or premium related to the initialrecognition of the deposits from customers andtransaction costs that are an integral part ofthe effective interest rate.

u. Simpanan dari bank lain u. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain dalam bentuk tabungan,giro dan deposito berjangka dengan periodejatuh tempo menurut perjanjian.

Deposits from other banks represent liabilitiesto other banks, in the form of savingsdeposits, current accounts and time depositswith maturities based on contracts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikansebagai liabilitas yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya diakui pada nilai wajar padapengakuan awal dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premiterkait dengan pengakuan awal simpanan daribank lain dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified asliabilities measured at amortized cost, whichare initially recognized at fair value and aresubsequently measured at amortized costusing the effective interest method. Amortizedcost is calculated by taking into account anydiscount or premium related to the initialrecognition of deposits from other banks andtransaction costs that are an integral part ofthe effective interest rate.

v. Pengakuan pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expense recognition

Pendapatan bunga diakui apabila besarkemungkinan manfaat ekonomi akan mengalirkepada Bank dan pendapatan tersebut dapatdiukur secara andal. Beban bunga diakuisesuai manfaatnya pada tahun yangbersangkutan (accrual basis).

Interest income is recognized to the extentthat it is probable that the economic benefitswill flow to the Bank and the income can bereliably measured. Interest expenses arerecognized in conformity with its benefits inthe current operations (accrual basis).

Pendapatan dan beban bunga diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain menggunakan metodesuku bunga efektif. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran danpenerimaan kas di masa datang selamamasa perkiraan umur dari aset keuanganatau liabiltas keuangan (atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat dari aset keuanganatau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognizedin statements of profit or loss and othercomprehensive income using the effectiveinterest method. The effective interest rate isthe rate that exactly discounts the estimatedfuture cash payments and receipts through theexpected life of the financial assets or liabilities(or, where appropriate, a shorter period) to thecarrying amount of the financial assets orliabilities.





42



Pada saat menghitung suku bunga efektif,Bank mengestimasikan arus kas di masadatang dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang. Perhitungan ini mencakup seluruhimbalan/provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.Biaya transaksi meliputi biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung untukperolehan aset keuangan atau penerbitanliabilitas keuangan.

When calculating the effective interestrate, the Bank estimates future cash flowsconsidering all contractual terms of thefinancial instruments but not future creditlosses. This calculation includes allremuneration/fees and points paid orreceived that are an integral part of theeffective interest rate. Transactions costsinclude incremental costs that are directlyattributable to the acquisition of a financialasset or issuance of a financial liabilities.

Bunga atas aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, surat berharga yang tersediauntuk dijual yang dihitung menggunakan sukubunga efektif.

Interest on financial assets and liabilitiesat amortized cost, AFS financial assetsare calculated on an effective interestbasis.

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga efektif yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masadatang dalam menghitung kerugian penurunannilai.

If a financial asset or group of similarfinancial assets' value has diminished asa result of impairment losses, interestincome subsequently obtained isrecognized based on the effective interestrate used to discount future cash flows incalculating impairment losses.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok ataubunga telah lewat 90 hari atau lebih setelahjatuh tempo, atau kredit yang pembayarannyasecara tepat waktu diragukan, secara umumdiklasifikasikan sebagai kredit yangmengalami penurunan nilai. Bunga yang telahdiakui tetapi belum tertagih akan dibatalkanpada saat kredit diklasifikasikan sebagai kredityang mengalami penurunan nilai.

Loans whose principal or interest hasbeen past due for 90 days or more, orwhere reasonable doubt exists as to thetimely collection, are generally classifiedas impaired loans. Interest accrued butnot yet collected is reversed when a loanis classified as impaired loan.

w. Pendapatan dan beban provisi dan komisi w. Fees and commission income andexpense

Pendapatan dan beban provisi dan komisiatas aset dan liabilitas keuangan yangmerupakan bagian dari suku bunga efektif,dimasukkan dalam perhitungan suku bungaefektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasisepanjang umur aset atau liabilitas keuangan,atau selama periode risiko.

Fees and commission income andexpense of financial assets and liabilities,which are an integral part of the effectiveinterest rate are being taken into accountin calculating the effective interest rate.These income and expense are amortizedduring the life of financial assets orliabilities or during the period of the risk.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitandengan kegiatan perkreditan dan atau jangkawaktu perkreditan, atau jumlahnya tidakmaterial diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related tolending activities or loan periods, or notmaterial are recognized as revenues andexpenses at the time the transactionsoccur.





43



x. Perpajakan x. Taxation

Pajak tangguhan dihitung denganmenggunakan tarif pajak yang berlaku atausecara substansial telah berlaku padatanggal laporan posisi keuangan. Perubahannilai tercatat aset dan liabilitas pajaktangguhan yang disebabkan oleh perubahantarif pajak dibebankan pada tahun berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yangsebelumnya telah langsung dibebankan ataudikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated using theprevailing or substantially prevailing taxrate at the statements of financial positiondate. The changes in the carrying amountof deferred tax assets and liabilitiescaused by the change in tax rates shall beor charged to current year, except for theprior transactions, which are directlycharged or credited to equity.

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan liabilitas untuk pelaporankeuangan dengan dasar pengenaanpajaknya diakui sebagai pendapatan pajaktangguhan dengan metode liabilitas (liabilitymethod). Tarif pajak yang berlaku saat inidipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided, using theliability method, for temporary differencesarising between the tax bases of assetsand liabilities and their carrying values forfinancial reporting purposes. The effectivetax rate is used to determine deferred tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untuk dapatdikompensasi dengan aset pajak tangguhanyang diakui tersebut.

A deferred tax asset is recognized to theextent that it is probable that futuretaxable profits will be available againstwhich the deferred tax asset can beutilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakandicatat pada saat diterimanya suratketetapan, atau apabila diajukanpermohonan keberatan atau banding, ketikahasil keberatan atau banding sudahditetapkan.

Amendments to taxation obligations arerecorded when an assessment is receivedor, if objected or appealed against, whenthe results of the objection or appeal hasbeen determined.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkanpenghasilan kena pajak untuk tahun berjalandan dihitung menggunakan tarif pajak yangberlaku.

Current tax expense is determined basedon the taxable income for the year andcomputed using prevailing tax rates.

Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi2014), yang mengharuskan Bank untukmemperhitungkan konsekuensi pajak kini danpajak masa depan atas pemulihan di masadepan (penyelesaian) dari jumlah tercatataset (liabilitas) yang diakui dalam laporanposisi keuangan, dan transaksi - transaksiserta peristiwa lain yang terjadi dalamperiode berjalan yang diakui dalam laporankeuangan.

Bank applied PSAK No. 46 (Revised2014), which requires the Bank to accountfor the current and future taxconsequences of the future recovery(settlement) of the carrying amount ofassets (liabilities) that are recognized inthe statements of financial position andtransactions and other events of thecurrent period that are recognized in thefinancial statements.





44



y. Liabilitas Imbalan Pasca Masa Kerja y. Obligation for Post EmployementBenefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutangketika karyawan dihentikan kontrak kerjanyasebelum usia pensiun normal. Bank mengakuipesangon pemutusan kontrak kerja ketikaBank menunjukkan komitmennya untukmemutuskan kontrak kerja dengan karyawanberdasarkan suatu rencana formal terperinciyang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan.Biaya pemutusan kontrak kerja diakui padaperiode ketika Bank telah menunjukkankomitmennya untuk mengurangi secarasignifikan jumlah pekerja yang ditanggung olehprogram.

Employment termination benefits arepayable whenever an employee'semployment is terminated before thenormal retirement date. The Bankrecognizes termination benefits when it isdemonstrably committed to terminate theemployment of current employeesaccording to a detailed formal plan andthe possibility to withdraw the plan is low.Termination costs are recognized in theperiod when the Bank is demontrablycommited to make a significant reductionin the number of employees covered by aplan.

Bank mengakui penyisihan imbalan kerjaberdasarkan Undang-undang No. 13/2003.Penyisihan tersebut diakui berdasarkanperhitungan aktuaris. Metode perhitunganaktuaria yang digunakan aktuaris adalahmetode Projected Unit Credit.

The Bank recognizes provisions foremployee service entitlements inaccordance with Labor Law No. 13/2003.The provisions are recognized usingactuarial calculation. The method used bythe actuary for actuarial calculation is theProjected Unit Credit.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui dalamlaporan posisi keuangan adalah nilai kiniliabilitas imbalan pasti pada tanggal laporanposisi keuangan disesuaikan dengankeuntungan atau kerugian aktuarial dan biayajasa lalu yang belum diakui.

The liability recognized in the statement offinancial position in respect of a definedpension benefit plan is the present valueof the defined benefit obligation at thestatement of financial position dateadjusted for unrecognized actuarial gainsor losses of past service costs.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan arus kas estimasimenggunakan tingkat bunga ObligasiPemerintah (dengan pertimbangan saat initidak ada pasar aktif untuk obligasi korporasiberkualitas tinggi) dalam mata uang yangsama dengan mata uang imbalan yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yangkurang lebih sama dengan waktu jatuh tempoliabilitas pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discountingthe estimated future cash outflows usinginterest rates of Government Bonds(considering currently there is no deepmarket for high quality corporate bonds)that are denominated in the currency inwhich the benefit will be paid, and thathave terms to maturity approximating theterms of the related pension liability.

Pengukuran kembali dapat timbul dariperubahan pada asumsi-asumsi aktuarial yangdibebankan atau dikreditkan ke ekuitas dipenghasilan komprehensif lain dan disajikanbagian dari penghasilan komprehensif lain diekuitas.

Remeasurement arising from experienceadjustments and changes in actuarialassumptions are charged or credited toequity in other comprehensive income andpresented as part of other comprehensiveincome in equity.

Biaya jasa lalu diakui segera di laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

Past service costs are recognizedimmediately in the statement of profit orloss and other comprehensive income.





45



z. Provisi z. Provisions

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini(baik secara hukum maupun bersifatkonstruktif) sebagai akibat peristiwa masa laludimana ada kemungkinan bahwa untukpenyelesaian kewajiban tersebut diperlukanarus keluar sumber daya yang mengandungmanfaat ekonomi, dan total kewajiban tersebutdapat diestimasi secara andal.

A provision is recognized when the Bankhas a present obligation (legal orconstructive) where, as a result of a pastevent, it is probable that an outflow ofresources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation,and a reliable estimate can be made ofthe amount of the obligation.

Provisi direviu pada setiap akhir periodepelaporan dan disesuaikan untukmencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidaklagi terdapat kemungkinan arus keluar sumberdaya yang mengandung manfaat ekonomiuntuk menyelesaikan kewajiban tersebut,provisi dibatalkan.

All provisions are reviewed at the end ofeach reporting period and adjusted toreflect the current best estimate. If it is nolonger probable that an outflow ofresources embodying economic benefitswill be required to settle the obligations,the provisions are reversed.

aa. Rugi per saham dasar aa. Basic loss per share

Laba (rugi) per saham dasar dihitungberdasarkan PSAK No. 56 (Revisi 2011),dengan membagi laba (rugi) tahun berjalanyang dapat diatribusikan kepada pemegangsaham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar padatahun yang bersangkutan.

Basic earnings (loss) per share iscomputed based on PSAK No. 56(Revised 2011), by dividing income (loss)for the year attributable to ordinary equityholders of the parent company by theweighted average number of sharesoutstanding during year.

Bank tidak memiliki efek berpotensi sahambiasa yang bersifat dilutif pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015, dan olehkarenanya, laba per saham dilusian tidakdihitung dan disajikan pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

The Bank has no outstanding dilutivepotential ordinary shares as ofDecember 31, 2016 and 2015, andaccordingly, no diluted earnings per shareis calculated and presented in thestatements of profit or loss and othercomprehensive income.

ab. Informasi segmen ab. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengankebijakan akuntansi yang dianut dalampenyusunan dan penyajian laporan keuangan.

Segment information is prepared usingthe accounting policies adopted forpreparing and presenting the financialstatements.

Segmen wilayah adalah komponen Bank yangsecara jelas operasionalnya dapat dibedakanmengenai aset, kinerja dan aktivitas suatuwilayah dengan wilayah lain dalam Bank.

An area segment is a distinguishablecomponent area of the Bank isdistinguishable from one area to anotherwith regards to its assets, performancesand activities.

Bank menyajikan segmen berdasarkan laporaninternal bank yang disajikan kepada pengambilkeputusan operasional sesuai PSAK No. 5(Revisi 2015). Pengambil keputusanoperasional Bank adalah Direksi.

The Bank presents segment based on theBank’s internal reporting to the chiefoperating decision-maker in accordancewith PSAK No. 5 (Revisi 2015). TheBank’s chief operating decision-maker isBoard of Director.





46



Aset dan liabilitas yang digunakan bersamadalam satu segmen atau lebih dialokasikankepada setiap segmen jika, dan hanya jika,pendapatan dan beban yang terkait denganaset tersebut juga dialokasikan kepadasegmen-segmen tersebut.

Assets and liabilites that are used in onesegment or more are allocated to eachsegment if, and if only, income andexpenses that are related to those assetsare also allocated to those segments.

ac. Liabilitas dan aset kontinjensi ac.Contingent liabilities and assets

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalamlaporan keuangan tetapi diungkapkan kecualijika kemungkinan terjadi kecil. Asetkontinjensi tidak diakui namun diungkapkandalam laporan keuangan ketika adanyakemungkinan untuk mendapatkan manfaatekonomi.

Contingent liabilities are not recognized inthe financial statements but are disclosedunless the possibility of an outflow ofresources embodying economic benefits isremote. Contingent assets are notrecognized but are disclosed in thefinancial statements when an inflow ofeconomic benefits are probable.

ad. Peristiwa setelah periode pelaporan ad. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yangmenyebabkan tambahan informasi mengenaiposisi keuangan Bank (adjusting event) akandisesuaikan dalam laporan keuangan.Peristiwa setelah akhir tahun yang bukanmerupakan adjusting events, jika ada, akandiungkapkan ketika memiliki dampak materialterhadap laporan keuangan.

Any post-year-end event that providesadditional information about the Bank’sfinancial position (adjusting event) isreflected in the financial statements. Post-year-end events that are not adjustingevents, if any, are disclosed whenmaterial to the financial statements.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSISIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT JUDGEMENTS, ESTIMATESAND ASSUMPTIONS

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia dibutuhkan estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

The preparation of financial statements inconformity with Financial Accounting Standards inIndonesia requires the use of estimates andassumptions that effects:

- nilai aset dan liabilitas dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan liabilitaskontinjensi pada tanggal laporan keuangan,

- - the reported amounts of assets and liabilities,and disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the financialstatements,

- jumlah pendapatan dan beban selamaperiode pelaporan.

- - the reported amounts of revenues andexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement's best knowledge of current eventsand activities, actual results may differ from thoseestimates.

Pertimbangan profesional dan estimasi signifikandalam menentukan jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan adalah sebagai berikut:

The most significant uses of the judgement andestimates in determining the amounts recognizedin the financial statements are follows:





47

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSISIGNIFIKAN (Lanjutan)

3. SIGNIFICANT JUDGEMENTS, ESTIMATESAND ASSUMPTIONS (Continued)

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian ataskemampuan Bank untuk melanjutkankelangsungan usahanya dan berkeyakinanbahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahuiadanya ketidakpastian material yangdapat menimbulkan keraguan yang signifikanterhadap kemampuan Bank untukmempertahankan kelangsungan usahanya. Olehkarena itu, laporan keuangan telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank's management has made an assessmentof the Bank's ability to continue as a going concernand is satisfied that the Bank has the resources tocontinue in business for the foreseeable future.Futhermore, the management is not aware of anymaterial uncertainties that may cast significantdoubt upon the Bank's ability to continue as agoing concern. Therefore, the financial statementscontinue to be prepared on the going concernbasis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification financial asset and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkanbila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi2014) dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuaidengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkanpada Catatan 2f.

The Bank determine the classifications of certainassets and liabilities as financial assets andfinancial liabilities by judging if they meet thedefinition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financialliabilities are accounted for in accordance with theaccounting policies disclosed in Note 2f.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, ditentukandengan menggunakan berbagai teknik penilaiantermasuk penggunaan model matematika.Masukan (input) untuk model ini berasal daridata pasar yang bisa diamati sepanjang datatersebut tersedia. Bila data pasar yang bisadiamati tersebut tidak tersedia, pertimbanganmanajemen diperlukan untuk menentukan nilaiwajar. Pertimbangan tersebut mencakuppertimbangan likuiditas dan masukan modelseperti tingkat pelunasan dipercepat dan asumsitingkat gagal bayar.

Where the fair values of financial assets andfinancial liabilities recorded on statements offinancial position can not be derived from activemarkets, they are determined using a variety ofvaluation techniques that include the use ofmathematical models. The inputs to these modelsare derived from observable market data wherepossible, but where observable market data are notavailable, judgment is required to establish fairvalues. The judgments include considerations ofliquidity and model inputs such as prepaymentrates and default rate assumptions.

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumenkeuangan berdasarkan hierarki nilai wajarsebagai berikut:

The Bank presents the fair value of financialinstruments based on the following fair valuehierarchy:

- Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan hargakuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif;

- - Level 1 - the fair value is based quoted prices(unadjusted) in active markets;

- Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakaninput selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi,baik secara langsung (misalnya harga) atausecara tidak langsung (misalnya diperolehdari harga); dan

- - Level 2 - the fair value uses inputs other thanquoted prices included within Level 1 that areobservable, either directly (i.e. as prices) orindirectly (i.e. derived from prices); and





48



- Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakaninput yang bukan berdasarkan data pasaryang dapat diobservasi (input yang tidakdapat diobservasi).

- - Level 3 - the fair value uses inputs that are notbased on observable market data(unobservable inputs).

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hinggajatuh tempo

Classification to held-to-maturity investments

Bank mengklasifikasikan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.Klasifikasi memerlukan pertimbangan signifikanuntuk memiliki investasi tersebut sampai denganjatuh tempo. Dalam membuat pertimbangan ini,Bank mengevaluasi intensi dan kemampuanuntuk memiliki investasi tersebut hingga jatuhtempo.

The Bank classifies non-derivative financial assetswith fixed and determinable payments and fixedmaturity as held-to-maturity investments. Thisclassification requires significant judgment to holdsuch investments to maturity. In making thisjudgment, the Bank evaluates its intention andability to hold such investments to maturity.

Aset keuangan tanpa harga kuotasi dalam pasaraktif

Financial assets not quoted in an active market

Bank mengklasifikasikan aset keuangan denganmengevaluasi, yaitu antara lain, apakah asetmemiliki harga kuotasi atau tidak dalam pasaraktif. Termasuk dalam evaluasi apakah asetkeuangan memiliki kuotasi pasar dalam pasaraktif adalah penentuan apakah harga yangdikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dan apakahharga tersebut merepresentasikan transaksipasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukansecara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating,among others, whether the asset is quoted or not inan active market. Included in the evaluation onwhether a financial asset is quoted in an activemarket is the determination on whether quotedprices are readily and regularly available andwhether those prices represent actual and regularlyoccurring market transactions in an arm’s lengthbasis.

Penurunan nilai kredit yang diberikan danpiutang

Impairment losses on loans and receivables

Bank menelaah kredit yang diberikan danpiutang produktif secara kolektif dan individualuntuk setiap tanggal laporan posisi keuanganuntuk menilai apakah penurunan nilai harusdicatat dalam laba rugi. Secara khusus, justifikasioleh manajemen diperlukan dalam estimasijumlah dan waktu arus kas di masa mendatangketika menentukan penurunan nilai. Dalamestimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasitentang situasi keuangan debitur dan nilairealisasi bersih agunan.

The Bank reviews its loans and receivablescollectively and individually at each statements offinancial position date to assess whether animpairment loss should be recorded in profit orloss. In particular, judgment by management isrequired in the estimation of the amount and timingof future cash flows when determining theimpairment loss. In estimating these cash flows,the Bank makes judgments about the borrower’sfinancial situation and the net realisable value ofcollateral.





49



Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif tersebut, kredit dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit,dimana arus kas kontraktual masa datangdiestimasi berdasarkan kerugian historiskelompok kredit yang pernah dialami selamalima tahun terakhir. Kerugian historis tersebutkemudian disesuaikan untuk mencerminkankondisi saat ini. Metode estimasi yang digunakandalam perhitungan penurunan nilai secarakolektif adalah metode statistik (statistical modelanalysis method), yaitu roll rate analysis methoduntuk menentukan tingkat Probability of Default(PD) dan Loss Given Default (LGD) karenaangka persentase antar segmentasi lebih tertib,teratur, serta halus dan tetap memperhitungkandata hapus buku. Selanjutnya, hasil tingkatpersentase PD dan LGD digunakan sebagaidasar estimasi penurunan nilai atas kredit secarakolektif. Sedangkan evaluasi penurunan nilaisecara individual dilakukan dengan menghitungnilai kini atas arus kas masa datangdibandingkan dengan nilai tercatat.

For the evaluation objective of impairment lossescollectively, loans are classified by similarcharacteristics of credit risk, where the contractualfuture cash flows are estimated based on historicalloss loan group, which experienced during last fiveyears. The historical losses are assessed to reflectcurrent conditions. Estimation method used in thecalculation of impairment losses collectively isstatistical model analysis method, which is roll rateanalysis method to generate Probability of Default(PD) and Loss Given Default (LGD) because intersegment percentage value are more organized,smooth and still calculating loans write-off data.Furthermore, the result of percentage rate of PDand LGD is used as basic estimate impairmentlosses collectively on loans. While the evaluation ofimpairment losses individually is valued bycalculating the present value of future cash flowscompared with the carrying amount.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah faktor dan hasil aktualmungkin berbeda, yang tercermin dalamperubahan penyisihan penurunan nilai tersebutdi masa mendatang.

These estimates are based in assumptions about anumber of factors and actual results may differ, asreflected in changes in the allowance forimpairment in the future.

Penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual Impairment of available-for-sale investments

Bank menelaah efek hutang yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual pada setiap tanggallaporan posisi keuangan untuk menilai apakahtelah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebutmemerlukan pertimbangan yang sama sepertiyang diterapkan pada penilaian individual padakredit yang diberikan.

The Bank reviews its debt securities classified asavailable-for-sale investments at each statement offinancial position dates to assess whether they isan impairment in value. This requires similarjudgment as applied to the individual assessmentof loans.

Nilai tercatat untuk aset keuangan tersedia untukdijual yang dimiliki Bank diungkapkan padaCatatan 8.

The carrying value of the Bank's available-for-salefinancial assets is disclosed in Note 8.





50



Umur ekonomis aset tetap Useful life of fixed assets

Bank memperkirakan masa manfaat aset tetapberdasarkan periode dimana aset diharapkanakan tersedia untuk digunakan. Masa manfaatekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dandiperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbedadari perkiraan sebelumnya, karena kerusakansecara fisik dan teknis, atau keusangan secarakomersial dan legal atau batasan lainnya ataspenggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut,estimasi masa manfaat dari aset tetapdidasarkan pada penilaian secara kolektifdengan menggunakan praktik industri, teknikevaluasi internal dan pengalaman dengan asetserupa. Tetap dimungkinkan, bagaimanapun,bahwa hasil masa depan dapat secara materialdipengaruhi oleh perubahan estimasi yangdisebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebutdi atas. Jumlah dan saat pencatatan biaya untuksetiap periode akan dipengaruhi oleh perubahandari faktor dan keadaan saat pencatatan.Pengurangan taksiran masa manfaat dari asettetap akan meningkatkan beban operasionalyang diakui.

The Bank estimate the useful lifes of fixed assetsbased on the period over which the assets areexpected to be available for use. The estimateduseful lives of fixed assets are reviewedperiodically and are updated if expectations differfrom previous estimates due to physical wear andtear, technical or commercial obsolescence andlegal or other limits on the use of the assets. Inaddition, estimation of the useful lives of fixedassets is based on collective assessment ofindustry practice, internal technical evaluation andexperience with similar assets. It is possible,however, that future results of operations could bematerially affected by changes in estimates broughtabout by changes in factors mentioned above. Theamounts and timing of recorded expenses for anyperiod would be affected by changes in thesefactors and circumstances. A reduction in theestimated useful lives of fixed assets wouldincrease the recorded operating expenses.

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank mengevaluasi penurunan nilai aset apabilaterdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidakdapat dipulihkan kembali. Faktor-faktor pentingyang dapat menyebabkan penelaahanpenurunan nilai adalah sebagai berikut:

The Bank assess impairment on assets wheneverevents or changes in circumstances indicate thatthe carrying amount of an assets may not berecoverable. The factors that which could trigger animpairment review include the following:

- Kinerja yang rendah secara signifikan jikadibandingkan dengan ekspektasi dari hasiloperasi historis maupun proyeksi hasiloperasi di masa yang akan datang;

- - Significant underperformance relative toexpected historical or projected futureoperating results;

- Perubahan yang signifikan dalam carapenggunaan aset atau strategi bisnis secarakeseluruhan; dan

- - Siginificant changes in the manner of use ofthe acquired assets or the strategy for overallbusiness; and

- Tren negatif industri dan ekonomi signifikan. - - Significant negative industry or economictrends.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai apabilanilai tercatat aset melebihi nilai yang dapatdipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yanglebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biayauntuk menjual dengan nilai pakai aset (UnitPenghasil Kas). Jumlah terpulihkan diestimasiuntuk aset individual atau, jika tidakmemungkinkan, untuk Unit Penghasil Kas yangmana aset tersebut merupakan bagian daripadaunit tersebut.

The Bank recognize an impairment loss wheneverthe carrying amount of an assets exceeds itsrecoverable amount. The recoverable amount isthe higher of an assets (Cash Generating Unit's)fair value less costs to sell and its value in use.Recoverable amounts are estimated for individualassets or, if it is not possible, for the CashGenerating Unit to which the asset belongs.





51



Pengakuan pajak tangguhan Recognition of deferred taxes

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldorugi fiskal dan perbedaan temporer sampai padabatas adanya kemungkinan bahwa keuntunganyang dikenai pajak akan tersedia dimana kerugiandapat dimanfaatkan. Pertimbangan manajemenyang signifikan juga diperlukan untuk menentukanjumlah dari aset pajak tangguhan yang dapatdiakui, berdasarkan waktu yang mungkin terjadidan tingkatan dari keuntungan yang dikenakanpajak di masa yang akan datang bersama denganstrategi perencanaan pajak di masa yang akandatang.

Deferred tax assets are recognized for all unusedfiscal loss and temporary differences to the extentthat it is probable that taxable profit will beavailable against which the losses can be utilised.Significant management judgment is required todetermine the amount of deferred tax assets thatcan be recognized, based upon the likely timingand level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Nilai sekarang dari imbalan kerja Present value of retirement obligation

Biaya untuk imbalan pasca-kerja ditentukanmenggunakan penilaian aktuaria. Penilaianaktuarial melibatkan pembuatan asumsi mengenaitingkat diskonto, tingkat pengembalian dari asetyang diharapkan, peningkatan gaji di masa depan,tingkat kematian dan peningkatan jumlah pensiundi masa depan. Karena sifat jangka panjangrencana-rencana ini, estimasi memilikiketidakpastian yang signifikan.

The cost of post employment benefits isdetermined using actuarial valuations. Theactuarial valuation involves making assumptionsabout discount rates, expected rates of return onassets, future salary increases, mortality ratesand future pension increases. Due to the longterm nature of these plans, such estimates aresubject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

Akun ini terdiri dari: This account consist of:


2016


2015

Rupiah 7,291,691,350 11,285,747,675 RupiahMata uang asing Foreign Currency

Dolar Amerika Serikat 1,445,222,020 2,233,790,325 United States Dollar

Jumlah 8,736,913,370 13,519,538,000 Total

Cash In Safe dan Cash In Transit diasuransikanterhadap risiko kebongkaran kepada PT AsuransiJasa Indonesia (pihak ketiga), PT AsuransiWahana Tata (pihak ketiga), PT Asuransi RamaSatria Wibawa (pihak ketiga) dan PT MAG Fairfax(pihak ketiga).

Cash In Safe and Cash In Transit are insured forburglary risks with PT Asuransi Jasa Indonesia(third party), PT Asuransi Wahana Tata (thirdparty), PT Asuransi Rama Satria Wibawa (thirdparty) and PT MAG Fairfax (third party).

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut telah memadai untukmenutupi kemungkinan kerugian dari risikotersebut.

The management of the Bank believes that theinsurance coverage is adequate to coverpossible losses arising from such risks.

Per 31 Desember 2016 dan 2015, saldo kastermasuk kas pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM)masing-masing sebesar Rp 86.150.000 danRp 48.700.000.

As of December 31, 2016 and 2015, cashbalance includes cash in Automatic TellerMachine (ATM) amounted to Rp 86,150,000and Rp 48,700,000.





52

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA


2016


2015

Rupiah 163,347,306,085 274,847,362,071 RupiahMata uang asing Foreign Currency

Dolar Amerika Serikat 71,404,250,000 135,093,000,000 United States Dollar

Jumlah 234,751,556,085 409,940,362,071 Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untukmemenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum(GWM) dari Bank Indonesia

The balance of demand deposits with BankIndonesia are maintained to comply with BankIndonesia’s Minimum Statutory Requirements(GWM).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, GWMBank telah sesuai dengan Peraturan BankIndonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9Februari 2011 yang telah diubah dengan PBI No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 yangkemudian diubah dengan PBI No. 17/12/PBI/2015tanggal 1 Desember 2015 dan PBINo.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016 sertaPBI No. 18/14/PBI/2016 tanggal 18 Agustus 2016tentang Perubahan atas PBI No. 15/15/PBI/2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum padaBank Indonesia (BI) dalam Rupiah dan valutaasing yang masing-masing sebesar:

As of December 31, 2016 and 2015, theBank’s Minimum Statutory Reserve complieswith Bank Indonesia (BI) RegulationNo. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011which has been amended with BI RegulationNo. 15/15/PBI/2013 dated December 24, 2013which have been further amended with PBINo. 17/12/PBI/2015 dated December 1, 2015and PBI No. 18/3/PBI/2016 dated March 10,2016 and PBI No. 18/14/PBI/2016 datedAugust 18, 2016 regarding the changes of BIregulation No. 15/15/PBI/2013 concerningMinimum Statutory Reserve of CommercialBanks with BI in Rupiah and foreign currencywhich are as follows:


2016


2015

Rupiah RupiahGWM Primer 6.50% 7.50% Primary Statutory ReserveGWM Sekunder 4.00% 4.00% Secondary Statutory Reserve

Mata uang asing 8.00% 8.00% Foreign Currency





53

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA (Continued)

GWM Primer adalah simpanan minimum yangwajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia. GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat UtangNegara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara(SBSN), dan/atau excess reserve yang merupakankelebihan saldo Rekening Giro Rupiah pada Bankdari GWP Primer dan GWM Loan to Funding Ratio(LFR). GWM LFR adalah tambahan simpananminumum yang wajib dipelihara oleh Bank dalambentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia,jika LFR Bank dibawah minimum LFR target BI(80%) atau jika di atas maksimum LFR target BI(92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif BIsebesar 14%.

Primary Minimum Statutory Reserve is aminimum reserve that should be maintained bythe Bank in Current Accounts with BankIndonesia. Secondary Minimum StatutoryReserve is the minimum reserve that should bemaintained by the Bank comprised of Certificatesof Bank Indonesia (SBI), Government DebentureDebt (SUN), Sharia Government Securities(SBSN), and/or excess reserve of the Bank’sCurrent Accounts in Rupiah over the PrimaryMinimum Statutory Reserve on Loan to FundingRatio (LFR). The Minimum Statutory Reserve onLFR is the additional reserve that should bemaintained by the Bank in the form of CurrentAccounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFRis below the minimum of LFR targeted by BankIndonesia (80%) or if the the Bank’s LFR abovethe maximum of LFR targeted by BI (92%) andthe Capital Adequacy Ratio (CAR) is below BIrequirement of 14%.

Rasio Giro Wajib Minimum untuk rekening Rupiahdan mata uang asing pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 masing-masing sebesar:

The ratio of the Minimum Statutory Reserverequirement for its Rupiah and foreign currenciesaccounts as of December 31, 2016 and 2105,are as follows:


2016


2015

Rupiah RupiahGWM Primer 6.64% 8.11% Primary Statutory ReserveGWM Sekunder 42.16% 42.42% Secondary Statutory Reserve

Mata uang asing Foreign CurrencyGWM Primer 8.26% 8.46% Primary Statutory Reserve





54

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan nama bank dan mata uang a. By counterparty bank and currency


2016


2015

Pihak berelasi Related PartiesMata uang asing Foreign currenciesIndia Rupee Indian Rupee

Bank of India - Mumbai 305,608,186 399,808,298 Bank of India - MumbaiDolar Amerika Serikat United States Dollar

Bank of India - New York 150,034,745 3,232,820,153 Bank of India - New YorkPoundsterling Poundsterling

Bank of India - London 122,265,868 377,361,334 Bank of India - LondonEuro Euro

Bank of India - Paris 49,388,524 245,902,674 Bank of India - ParisDollar Hongkong Hongkong Dollar

Bank of India - Hongkong 43,843,269 123,743,679 Bank of India - HongkongDollar Singapura Singapore Dollar

Bank of India - Singapura 41,787,100 697,919,019 Bank of India - SingaporeYen Jepang Japan Yen

Bank of India - Tokyo 23,037,014 19,161,526 Bank of India - Tokyo

Jumlah pihak berelasi 735,964,706 5,096,716,683 Total related parties

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

PT Bank Pan Indonesia Tbk. 1,091,998,941 12,504,188,441 PT Bank Pan Indonesia Tbk.PT Bank Central Asia Tbk. 895,525 12,541,732 PT Bank Central Asia Tbk.PT Bank Permata Tbk. - 105,000 PT Bank Permata Tbk.

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Central Asia Tbk. 27,109,152,173 8,566,652,271 PT Bank Central Asia Tbk.Bank of America 20,851,045,240 56,831,511,997 Bank of AmericaPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 8,740,385,688 492,830,292 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Euro EuroBank Indover 147,876,955 157,066,213 Bank Indover

Jumlah pihak ketiga 57,941,354,522 78,564,895,946 Total third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (147,876,955) (157,066,213) Allowance for impairment lossesTotal current accounts

Jumlah giro pada bank lain - bersih 58,529,442,273 83,504,546,416 with other banks - net





55

6. GIRO PADA BANK LAIN (Lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(Continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectability


2016


2015

Rupiah RupiahLancar 1,092,894,466 12,516,835,173 Current

Mata uang asing Foreign currenciesLancar 57,436,547,807 70,987,711,243 CurrentMacet 147,876,955 157,066,213 Loss

Jumlah mata uang asing 57,584,424,762 71,144,777,456 Total foreign currencies

Jumlah 58,677,319,228 83,661,612,629 Total

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2016 2015

Tingkat suku bunga efektif Average effective interest raterata-rata per tahun per annum

Rupiah 0.00% 0.00% RupiahValas 0.00% 0.00% Foreign

d. Perubahan cadangan kerugian penurunannilai

d. Movements in the allowance forimpairment losses

Rupiah

Mata uangasing/Foreign

Currency Jumlah/Amount

Saldo awal tahun - 157,066,213 157,066,213 Balance at beginning of yearTambahan (pemulihan) cadangan Additional (reversal) of allowance

kerugian penurunan nilai - - - for impairment lossesSelisih kurs - (9,189,258) (9,189,258) Exchange rate differences

Saldo akhir tahun - 147,876,955 147,876,955 Balance at end of year

31 Desember / December 31 , 2016

Rupiah

Mata uangasing/Foreign

Currency Jumlah/Amount

Saldo awal tahun - 157,031,580 157,031,580 Balance at beginning of yearTambahan (pemulihan) cadangan Additional (reversal) of allowance

kerugian penurunan nilai - - - for impairment lossesSelisih kurs - 34,633 34,633 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun - 157,066,213 157,066,213 Balance at end of year






56

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Seluruh penempatan pada bank lain dilakukandengan pihak ketiga.

All placements with other banks are made withthird parties.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainberdasarkan jenis penempatan dan mata uangadalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and otherbanks by types and currency of placements areas follows:

Jenis penempatan

Jangka waktu(hari)/Term

(days)

Tingkat bungarata-rata efektif

pertahun/Average

annualeffective Jumlah / Total Type of placements

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 3 4.00% 119,000,000,000 Deposit Facilities of Bank IndonesiaBunga diskonto (26,435,633) Discount interest

Jumlah - bersih 118,973,564,367 Total - net


Jenis penempatan

Jangka waktu(hari)/Term

(days)

Tingkat bungarata-rata efektif

pertahun/Average

annualeffective Jumlah / Total Type of placements


Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 4 5.50% 79,000,000,000 Deposit Facilities of Bank IndonesiaBunga diskonto (36,186,220) Discount interest

Jumlah - bersih 78,963,813,780 Total - net


Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yangberlaku, seluruh penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing Bank Indonesia’sregulation, all placements with Bank Indonesiaand other banks as of December 31, 2016and 2015 are classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidakada penempatan pada Bank Indonesia dan banklain yang dijaminkan.

As of December 31, 2016 and 2015, there wereno placements with Bank Indonesia and otherbanks which are pledged.

Jumlah tercatat penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain berdasarkan sisa umur jatuh tempopada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and otherbanks as of December 31, 2016 and 2015classified according to remaining period tomaturity are as follows:





57

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (Lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (Continued)

Jenis penempatan

Kurang dari 1bulan / Less

than 1 month

Lebih dari 1s.d 12 bulan /More than 1 to

12 months Jumlah / Total Type of placements1


Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 119,000,000,000 - 119,000,000,000 Deposit Facilities of Bank IndonesiaBunga diskonto (26,435,633) - (26,435,633) Discount interest

Jumlah - bersih 118,973,564,367 - 118,973,564,367 Total - net

Jenis penempatan

Kurang dari 1bulan / Less

than 1 month

Lebih dari 1s.d 12 bulan /More than 1 to

12 months Jumlah Type of placements


Fasilitas Simpanan Bank Indonesia 79,000,000,000 - 79,000,000,000 Deposit Facilities of Bank IndonesiaBunga diskonto (36,186,220) - (36,186,220) Discount interest

Jumlah - bersih 78,963,813,780 - 78,963,813,780 Total - net



Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidakterdapat penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2016 and 2015, there wereno impairment losses in respect of placementswith Bank Indonesia and other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain yang perludibentuk pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

The management believes that no allowance forimpairment losses on placements with BankIndonesia and other banks to be provided as of31 December 2016 and 2015.





58

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis a. By type

Rp Peringkat/Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 1,050,000,000,000 Certificates of Bank IndonesiaDikurang: diskontoyang belum diamortisasi (16,826,959,053) Less: unamortized discount

Sertifikat Bank Indonesia-bersih 1,033,173,040,947 - Certificates of Bank Indonesia-netObligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Bank Mandiri Bonds I

Tahap I Tahun 2016 Seri A 13,000,000,000 idAAA Phase I Series A 2016Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Indonesia Eximbank Bonds III

Tahap III Tahun 2016 Seri B 75,000,000,000 idAAA Phase III Series B 2016Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap I Bank BRI Bonds I Phase I

Tahun 2016 SERI B 40,000,000,000 idAAA Series B 2016Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap I Bank BRI Bonds I Phase I

Tahun 2016 SERI A 20,000,000,000 idAAA Series A 2016Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 1,181,173,040,947 Total held-to-maturityPinjaman yang diberikan dan piutang : Loans and receivablesDolar Amerika Serikat United States Dollar

Diskonto wesel ekspor 57,743,243,453 - Discounted export billsDiskonto wesel import 15,574,013,705 - Discounted import bills

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (72,336,324,434) - impairment losses

Jumlah pinjaman yang diberikan dan piutang 980,932,724 Total loans and receivables

Efek-efek - bersih 1,182,153,973,671 Marketable Securities - net






59

8. EFEK-EFEK (Lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (Continued)

Rp Peringkat/Rating

Dimilki hingga jatuh tempo Held-to-maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 330,000,000,000 Certificates of Bank IndonesiaDikurang: diskontoyang belum diamortisasi (11,271,472,044) Less: unamortized discount

Sertifikat Bank Indonesia-bersih 318,728,527,956 - Certificates of Bank Indonesia-netCertificates Deposits of

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1,155,000,000,000 Bank IndonesiaDikurang: diskontoyang belum diamortisasi (12,879,786,730) Less: unamortized discount

Certificates Deposits ofSertifikat Deposito Bank Indonesia-bersih 1,142,120,213,270 - Bank Indonesia-net

Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I Subordinated Bank Mandiritahun 2009 17,451,506,816 idAA+ Bonds I - 2009

Obligasi Jasa Marga JORR II tahun 2005 : Jasa Marga JORR bonds II - 2005:Tranche A 129,464,555 idAA Tranche ATranche B 129,464,555 idAA Tranche BTranche C 172,619,407 idAA Tranche C

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 1,478,731,796,559 Total held-to-maturity

Pinjaman yang diberikan dan piutang : Loans and receivablesRupiah Rupiah

Promes 4,000,000,000 - Promisory NotesDolar Amerika Serikat United States Dollar

Diskonto wesel ekspor 92,166,149,935 - Discounted export billsDiskonto wesel import 15,935,259,153 - Discounted import bills

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (22,101,331,933) - impairment losses

Jumlah pinjaman yang diberikan dan piutang 90,000,077,155 Total loans and receivables

Efek-efek - bersih 1,568,731,873,714 Marketable Securities - net

31 Desember / December 31, 2015

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Pefindo Securities as mentioned above were rated byPefindo

b. Berdasarkan efek pemerintah dan bukanpemerintah

b. By government and non governmentsecurities

31 Desember /December 31 , 2016


Efek pemerintah 1,033,173,040,947 1,460,848,741,226 Government securitiesEfek bukan pemerintah 221,317,257,158 129,984,464,421 Non government securities

Jumlah efek-efek 1,254,490,298,105 1,590,833,205,647 Total securitiesCadangan kerugian penurunan nilai (72,336,324,434) (22,101,331,933) Allowance for impairment losses

Jumlah efek-efek - bersih 1,182,153,973,671 1,568,731,873,714 Total securities - net





60


c. Berdasarkan transaksi dengan pihakberelasi dan pihak ketiga

c. By transactions with related party andthird party

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015tidak terdapat efek-efek yang berasal daripihak berelasi.

As of December 31, 2016 and 2015, therewere no marketable securities from relatedparty.

d. Berdasarkan jangka waktu d. By maturity



Rupiah Rupiah< 1 bulan - - < 1 month> 1 bulan ≤ 3 bulan - - > 1 month ≤ 3 months> 3 bulan ≤ 60 bulan 1,168,173,040,947 1,464,848,741,227 > 3 months ≤ 60 months> 60 bulan 13,000,000,000 17,883,055,332 > 60 months

Jumlah Rupiah 1,181,173,040,947 1,482,731,796,559 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar< 1 bulan - < 1 month> 1 bulan ≤ 3 bulan 72,522,052,546 104,470,105,388 > 1 month ≤ 3 months> 3 bulan ≤ 60 bulan 795,204,612 3,631,303,700 > 3 months ≤ 60 months> 60 bulan - - > 60 months

Jumlah mata uang asing 73,317,257,158 108,101,409,088 Total foreign currency


Jumlah efek-efek - bersih 1,182,153,973,671 1,568,731,873,714 Total marketable securities - net

e. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo e. By remaining period to maturity



Rupiah Rupiah< 1 bulan 348,838,944,177 402,723,304,529 < 1 month> 1 bulan ≤ 3 bulan 395,979,227,356 400,460,722,982 > 1 month ≤ 3 months> 3 bulan ≤ 60 bulan 436,354,869,414 679,375,149,642 > 3 months ≤ 60 months> 60 bulan - 172,619,406 > 60 months

Jumlah Rupiah 1,181,173,040,947 1,482,731,796,559 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar< 1 bulan 72,717,057,284 107,006,735,621 < 1 month> 1 bulan ≤ 3 bulan 600,199,874 1,094,673,467 > 1 month ≤ 3 months> 3 bulan ≤ 60 bulan - - > 3 months ≤ 60 months> 60 bulan - - > 60 months



Jumlah efek-efek - bersih 1,182,153,973,671 1,568,731,873,714 Total securities - net





61


f. Berdasarkan nilai wajar f. By fair value

Nilai wajar dari aset yang diklasifikasikansebagai dimiliki hingga jatuh tempo adalahberdasarkan harga pasar atau harga kuotasidari pedagang perantara/penjual. Apabilainformasi ini tidak tersedia, maka nilai wajardiestimasi menggunakan harga kuotasi pasaruntuk efek dengan karakteristik kredit, jatuhtempo, dan pengembalian yang serupa.

The fair value of assets classified as held-tomaturity is based on market price orprice quotation from a broker/seller. If thisinformation is not available, the fair valuesare estimated using the quoted marketprice for securities with creditcharacteristics, maturity, and a similarreturn.



Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia 1,033,173,040,947 318,728,527,956 Certificates of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Certificates Deposit

Bank Indonesia - 1,142,120,213,270 of Bank IndonesiaObligasi Bonds

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Indonesia Eximbank Bonds IIIEximbank III Tahap III Tahun 2016 Seri B 75,000,000,000 - Phase III Series B 2016

Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap I Bank BRI Bonds I Phase ITahun 2016 Seri B 40,000,000,000 - Series B 2016

Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap I Bank BRI Bonds I Phase ITahun 2016 Seri A 20,000,000,000 - Series A 2016

Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri 13,000,000,000 - Bank Mandiri Bonds ITahap I Tahun 2016 SERI A Phase I Series A 2016

Obligasi Subordinasi Bank Mandiri Subordinated Bank MandiriBonds I - 2009 - 17,408,000,000 Bonds I - 2009

Obligasi Jasa Marga JORR II Tahun 2005 - 431,548,517 Jasa Marga JORR Bonds II- 2005Promes - 4,000,000,000 Promisory notes

Jumlah Rupiah 1,181,173,040,947 1,482,688,289,743 Total RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

Diskonto wesel ekspor 980,932,724 92,166,149,935 Discounted export billsDiskonto wesel import - 15,935,259,153 Discounted import bills

Jumlah 1,182,153,973,671 1,590,789,698,831 Total

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek(sebelum cadangan kerugian nilai) pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikansebagai berikut:

Based on the prevailing BI regulation, securities(before allowance impairment losses) as ofDecember 31, 2016 and 2015 were classified asfollow:



Lancar 1,182,153,973,671 1,498,168,646,559 CurrentDalam perhatian khusus - 6,552,580,581 Special mentionsMacet 72,336,324,434 86,111,978,507 Loss

Saldo akhir tahun 1,254,490,298,105 1,590,833,205,647 Balance at end year

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidakada efek-efek yang dijaminkan.

As of December 31, 2016 and 2015, there wereno securities which are pledged.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairmentlosses on securities as of December 31, 2016and 2015 are as follows:





62


Rupiah

Dolar AmerikaSerikat/United States

Dollar Jumlah/Total

Saldo awal tahun - 22,101,331,933 22,101,331,933Pembentukan cadangan selama tahun berjalan - 50,234,992,501 50,234,992,501

Saldo akhir tahun - 72,336,324,434 72,336,324,434

Rupiah


Dollar Jumlah/Total

Saldo awal tahun - - -Pembentukan cadangan selama tahun berjalan - 22,101,331,933 22,101,331,933

Saldo akhir tahun - 22,101,331,933 22,101,331,933

Balance at beginning of yearProvision of allowance during the year

Balance at end of year


Balance at beginning of yearProvision of allowance during the year

Balance at end of year


Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai telah memadai untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibattidak tertagihnya efek-efek.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover thelosses, which might arise from uncollectiblesecurities.

9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES

Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentukkontrak berjangka mata uang asing dan foreigncurrency swaps. Kontrak berjangka valuta asingmerupakan komitmen kepada penjual ataupembeli kontrak untuk menjual dan membelisejumlah mata uang tertentu pada tanggal di masamendatang dengan harga yang telah ditentukanterlebih dahulu.

The Bank’s derivative financial instrumentsprincipally consist of forward foreign currencycontracts and foreign currency swaps. Swapand forward foreign exchange contracts areagreements to the seller or buyer to buy andsell a currency for another currency at afuture date and at a specified price.

Transaksi perangkat moneter derivatif di atasmenimbulkan risiko pasar dan risiko kredit. Risikopasar dari transaksi perangkat moneter derivatiftimbul sebagai akibat dari adanya fluktuasi dalamtingkat bunga dan kurs mata uang. Sedangkanrisiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidakmemenuhi kewajibannya kepada Bank. Jangkawaktu dari transaksi perangkat moneter derivatifBank berjangka valuta asing berkisar antara 4sampai 184 hari.

The Bank’s derivative financial instrumentsgive rise to market and credit risks. Themarket risk of derivative financial instrumentsarises from the potential changes in value dueto fluctuations in interest and foreign exchangerates. Credit risk is the possibility that a lossmay occur due to the failure of the counterparty to fulfill its obligations according to theterms of the contract. The Bank’s derivativefinancial instruments have terms ranging from4 days to 184 days.

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif berdasarkanjenis pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables andliabilities by type as of December 31, 2016 and2015 are as follows:





63

9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF(Lanjutan)

9. DERIVATIVE RECEIVABLES ANDLIABILITIES (Continued)

Transaksi Beli / Buy Jual / SellTagihan /

ReceivablesLiabilitas /Liabilities Transactions

Terkait instrumen lindung nilai Hedging instrumentPihak ketiga Third parties

Transaksi Spot - - 3,373,875 10,045,884 Spot TransactionKontrak Forward Forward Contract

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Laxmirani 4,051,300,000 - 6,436,399 15,982,441 PT LaxmiraniPT Bank Permata Tbk. - 4,055,400,000 19,276,151 5,638,085 PT Bank Permata Tbk.

Jumlah 4,051,300,000 4,055,400,000 29,086,425 31,666,410 Total

Transaksi Beli / Buy Jual / SellTagihan /

ReceivablesLiabilitas /Liabilities Transactions

Terkait instrumen lindung nilai Hedging instrumentPihak ketiga Third parties

Transaksi Spot - - 8,726,511 4,891,045 Spot TransactionKontrak Forward Forward Contract

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Shakuntala 2,792,000,000 - - 34,879,221 PT ShakuntalaPT Nasco 4,294,200,000 - - 156,101,411 PT NascoPT Essar - 69,843,639,414 1,460,807,694 - PT EssarStandard Chartered Bank 70,330,250,000 4,301,000,000 162,808,164 1,394,542,312 Standard Chartered BankPT Bank Permata Tbk. - 2,797,500,000 40,362,608 - PT Bank Permata Tbk.

Jumlah 77,416,450,000 76,942,139,414 1,672,704,977 1,590,413,989 Total



Jumlah nosional / Notional amount Nilai Wajar / Fair Value

Jumlah nosional / Notional amount Nilai Wajar / Fair Value

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 40.

Information in respect to maturities is disclosein Note 40.

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 digolongkansebagai lancar.

All derivative receivables as of December 31,2016 and 2015 are classified as current.

Estimasi nilai wajar kredit ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas masa datangmenggunakan suku bunga saat ini.

Estimation of fair value loan is determined bydiscounted the estimate future cash flow usingcurrent interest rate method.





64

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit a. By type and loans quality

Jenis dan kualitas kredit yang diberikanberdasarkan kredit yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai.

Type and loans quality based on impairedand unimpaired loans.

Tidak mengalamipenurunan nilai /

Not impairedPenurunan Nilai

/ Impaired Jumlah / Total

Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Modal kerja 48,764,736,170 - 48,764,736,170 Work ing capitalKaryawan 97,373,598 - 97,373,598 EmployeesKonsumsi 46,165,940 - 46,165,940 Consumer

Sub jumlah 48,908,275,708 - 48,908,275,708 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 16,849,606,681 - 16,849,606,681 Work ing capital


Modal kerja 1,363,056,707,321 169,910,471,813 1,532,967,179,134 Work ing capitalInvestasi 134,687,218,991 32,101,305,712 166,788,524,703 InvestmentKonsumsi 39,086,019,833 11,759,824,566 50,845,844,399 ConsumerKaryawan 1,161,580,475 34,625,564 1,196,206,039 Employees

Sub jumlah 1,537,991,526,620 213,806,227,655 1,751,797,754,275 Sub totalDolar Amerika Serikat United States Dollar

Modal kerja 451,142,948,255 149,336,206,270 600,479,154,525 Work ing capitalInvestasi 49,682,466,616 32,409,624,513 82,092,091,129 InvestmentKonsumsi 35,729,743 - 35,729,743 Consumer

Sub jumlah 500,861,144,614 181,745,830,783 682,606,975,397 Sub total

Jumlah 2,104,610,553,623 395,552,058,438 2,500,162,612,061 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan Less: Allowance fornilai (29,900,025,294) (278,314,837,131) (308,214,862,425) impairment losses

Jumlah 2,074,710,528,329 117,237,221,307 2,191,947,749,636 Total






65

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS (Continued)





Modal kerja 124,474,598,389 - 124,474,598,389 Work ing capitalInvestasi 5,800,000,000 - 5,800,000,000 InvestmentKaryawan 80,091,514 - 80,091,514 EmployeesKonsumsi 133,169,054 - 133,169,054 Consumer

Sub jumlah 130,487,858,957 - 130,487,858,957 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 62,441,225,250 - 62,441,225,250 Work ing capital


Modal kerja 1,790,415,444,232 111,996,605,734 1,902,412,049,966 Work ing capitalInvestasi 217,606,988,755 22,338,962,589 239,945,951,344 InvestmentKonsumsi 96,712,067,137 6,637,941,668 103,350,008,805 ConsumerKaryawan 1,714,404,630 14,632,327 1,729,036,957 Employees

Sub jumlah 2,106,448,904,754 140,988,142,318 2,247,437,047,072 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 894,821,375,894 150,418,397,105 1,045,239,772,999 Work ing capitalInvestasi 78,690,899,678 28,349,075,503 107,039,975,181 InvestmentKonsumsi 141,580,773 - 141,580,773 Consumer

Sub jumlah 973,653,856,345 178,767,472,608 1,152,421,328,953 Sub total

Jumlah 3,273,031,845,306 319,755,614,926 3,592,787,460,232 Total


Jumlah 3,223,088,365,131 178,367,047,613 3,401,455,412,744 Total


PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANPADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA 31 DESEMBER 2016(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)



(Figures in table are expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

66


Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan OJK/BI Loans quality based on collectibility according to OJK/BI regulation

Lancar / Current

Dalam PerhatianKhusus / Special

MentionKurang Lancar /

Sub-standard Diragukan / Doubtful Macet / Loss Jumlah / Total


Modal kerja 48,764,736,170 - - - - 48,764,736,170 Work ing capitalKaryawan 97,373,598 - - - - 97,373,598 EmployeeKonsumsi 46,165,940 - - - - 46,165,940 Consumer

Sub jumlah 48,908,275,708 - - - - 48,908,275,708 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 16,849,606,681 - - - - 16,849,606,681 Work ing capital


Modal kerja 1,182,897,132,703 180,159,574,618 18,768,964,493 - 151,141,507,320 1,532,967,179,134 Work ing capitalInvestasi 119,494,001,291 15,193,217,700 1,485,925,925 - 30,615,379,787 166,788,524,703 InvestmentKonsumsi 37,701,054,659 1,384,965,174 - - 11,759,824,566 50,845,844,399 ConsumerKaryawan 1,161,580,475 - - - 34,625,564 1,196,206,039 Employees

Sub jumlah 1,341,253,769,128 196,737,757,492 20,254,890,418 - 193,551,337,237 1,751,797,754,275 Sub total






67


Lancar / Current




Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 361,096,610,716 90,046,337,539 - - 149,336,206,270 600,479,154,525 Work ing CapitalInvestasi 49,682,466,616 - - - 32,409,624,513 82,092,091,129 InvestmentKonsumsi 35,729,743 - - - - 35,729,743 Consumer

Sub jumlah 410,814,807,075 90,046,337,539 - - 181,745,830,783 682,606,975,397 Sub total

Jumlah 1,817,826,458,592 286,784,095,031 20,254,890,418 - 375,297,168,020 2,500,162,612,061 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan Less: Allowance fornilai (321,921,687) (29,578,103,607) (3,813,292,576) - (274,501,544,555) (308,214,862,425) impairment losses

Jumlah Kredit - Bersih 1,817,504,536,905 257,205,991,424 16,441,597,842 - 100,795,623,465 2,191,947,749,636 Net - Loans






68


Lancar / Current





Modal kerja 124,474,598,389 - - - - 124,474,598,389 Work ing capitalInvestasi 5,800,000,000 - - - - 5,800,000,000 InvestmentKonsumsi 80,091,514 - - - - 80,091,514 ConsumerKaryawan 133,169,054 - - - - 133,169,054 Employees

Sub jumlah 130,487,858,957 - - - - 130,487,858,957 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 62,441,225,250 - - - - 62,441,225,250 Work ing Capital


Modal kerja 1,531,992,463,772 258,422,980,460 - 1,848,882,636 110,147,723,098 1,902,412,049,966 Work ing capitalInvestasi 179,453,302,413 38,153,686,342 710,510,577 513,177,105 21,115,274,907 239,945,951,344 InvestmentKonsumsi 94,692,614,433 2,019,452,704 - 517,776,154 6,120,165,514 103,350,008,805 ConsumerKaryawan 1,714,404,630 - - - 14,632,327 1,729,036,957 Employees

Sub jumlah 1,807,852,785,248 298,596,119,506 710,510,577 2,879,835,895 137,397,795,846 2,247,437,047,072 Sub total






69


Lancar / Current



Sub-standard Diragukan / Doubtful Macet / Loss Jumlah / TotalDolar Amerika Serikat United States Dollar

Modal kerja 618,522,600,999 276,298,774,895 - - 150,418,397,105 1,045,239,772,999 Work ing capitalInvestasi 74,043,078,898 4,647,820,780 - - 28,349,075,503 107,039,975,181 InvestmentKonsumsi 141,580,773 - - - - 141,580,773 Consumer

Sub jumlah 692,707,260,670 280,946,595,675 - - 178,767,472,608 1,152,421,328,953 Sub total

Jumlah 2,693,489,130,125 579,542,715,181 710,510,577 2,879,835,895 316,165,268,454 3,592,787,460,232 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan Less: Allowance fornilai (53,323,449) (49,890,156,726) (564,003,296) (1,394,998,342) (139,429,565,675) (191,332,047,488) impairment losses

Jumlah Kredit - Bersih 2,693,435,806,676 529,652,558,455 146,507,281 1,484,837,553 176,735,702,779 3,401,455,412,744 Net - Loans






70


b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

Kredit yang diberikan berdasarkan sektorekonomi, serta kredit yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai

Loans based on economic sector, also impairedand unimpaired loans.




Rupiah RupiahPerdagangan 825,826,765,625 112,500,751,381 938,327,517,006 TradeIndustri 211,660,186,595 28,867,108,253 240,527,294,848 ManufacturingJasa bisnis 138,295,099,696 - 138,295,099,696 Business servicesPertambangan 83,310,567,761 56,036,613,630 139,347,181,391 MiningTransportasi 67,533,438,665 1,507,309,891 69,040,748,556 TransportationKonstruksi 45,049,172,962 1,411,439,079 46,460,612,041 ConstructionJasa pelayanan 10,568,265,141 711,796,293 11,280,061,434 Public servicesPertanian 975,873,338 - 975,873,338 AgricultureLain-lain 203,680,432,545 12,771,209,128 216,451,641,673 Others


Dolar Amerika Serikat United States DollarPerdagangan 235,798,434,458 47,199,471,280 282,997,905,738 TradeIndustri 214,288,032,531 112,828,616,749 327,116,649,280 ManufacturingJasa bisnis 61,546,137,235 - 61,546,137,235 Business servicesPertambangan - 21,717,742,754 21,717,742,754 MiningLain-lain 6,078,147,071 - 6,078,147,071 Others

Sub jumlah 517,710,751,295 181,745,830,783 699,456,582,078 Sub total

Jumlah 2,104,610,553,623 395,552,058,438 2,500,162,612,061 Total


Jumlah 2,074,710,528,329 117,237,221,307 2,191,947,749,636 Total






71





Rupiah RupiahPerdagangan 1,018,508,822,796 76,934,755,950 1,095,443,578,746 TradeIndustri 410,785,387,205 34,971,015,998 445,756,403,203 ManufacturingPertambangan 176,674,820,024 - 176,674,820,024 MiningJasa bisnis 154,746,349,676 513,177,105 155,259,526,781 Business servicesTransportasi 86,440,444,361 6,586,677,062 93,027,121,423 TransportationKonstruksi 62,932,218,380 710,759,079 63,642,977,459 ConstructionPertanian 27,705,827,874 - 27,705,827,874 AgricultureJasa pelayanan 11,943,799,593 710,510,577 12,654,310,170 Public servicesLain-lain 287,199,093,802 20,561,246,547 307,760,340,349 Others


Dolar Amerika Serikat United States DollarPerdagangan 392,156,445,286 72,812,608,894 464,969,054,180 TradeIndustri 552,786,558,494 97,507,360,750 650,293,919,244 ManufacturingPertambangan 16,296,916,485 8,447,502,964 24,744,419,449 MiningJasa bisnis 57,535,746,999 - 57,535,746,999 Business servicesTransportasi 10,312,903,007 - 10,312,903,007 TransportationLain-lain 7,006,511,324 - 7,006,511,324 Others


Jumlah 3,273,031,845,306 319,755,614,926 3,592,787,460,232 Total


Jumlah 3,223,088,365,131 178,367,047,613 3,401,455,412,744 Total






72


Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas sesuaiketentuan OJK/BI

Loans quality based on economic sector and collectibility according to OJK/BIregulation

Lancar / Current




Rupiah RupiahPerdagangan 743,301,570,027 82,525,195,598 15,745,267,062 - 96,755,484,319 938,327,517,006 TradeIndustri 173,771,951,229 37,888,235,366 - - 28,867,108,253 240,527,294,848 ManufacturingPertambangan 83,310,567,761 - 3,194,666,680 - 52,841,946,950 139,347,181,391 MiningJasa bisnis 66,256,510,446 72,038,589,250 - - - 138,295,099,696 Business servicesTransportasi 66,955,582,893 577,855,772 989,309,891 - 518,000,000 69,040,748,556 TransportationKonstruksi 44,276,208,528 772,964,434 - - 1,411,439,079 46,460,612,041 ConstructionJasa pelayanan 10,568,265,141 - - - 711,796,293 11,280,061,434 Public servicesPertanian 975,873,338 - - - - 975,873,338 AgricultureLain-lain 200,745,515,473 2,934,917,072 325,646,785 - 12,445,562,343 216,451,641,673 Others

Sub jumlah 1,390,162,044,836 196,737,757,492 20,254,890,418 - 193,551,337,237 1,800,706,029,983 Sub total






73


Lancar / Current




Dolar Amerika Serikat United States DollarPerdagangan 231,918,354,458 3,880,080,000 - - 47,199,471,280 282,997,905,738 TradeIndustri 128,121,774,992 86,166,257,539 - - 112,828,616,749 327,116,649,280 ManufacturingPertambangan - - - - 21,717,742,754 21,717,742,754 MiningJasa bisnis 61,546,137,235 - - - - 61,546,137,235 Business servicesLain-lain 6,078,147,071 - - - - 6,078,147,071 Others

Sub jumlah 427,664,413,756 90,046,337,539 - - 181,745,830,783 699,456,582,078 Sub total

Jumlah 1,817,826,458,592 286,784,095,031 20,254,890,418 - 375,297,168,020 2,500,162,612,061 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan Less: Allowance fornilai (321,921,687) (29,578,103,607) (3,813,292,576) - (274,501,544,555) (308,214,862,425) impairment losses

Jumlah Kredit - Bersih 1,817,504,536,905 257,205,991,424 16,441,597,842 - 100,795,623,465 2,191,947,749,636 Net - Loans






74


Lancar / Current




Rupiah RupiahPerdagangan 964,309,759,602 54,199,063,194 - 1,848,882,636 75,085,873,314 1,095,443,578,746 TradeIndustri 267,611,083,488 143,174,303,717 - - 34,971,015,998 445,756,403,203 ManufacturingPertambangan 152,684,820,024 23,990,000,000 - - - 176,674,820,024 MiningJasa bisnis 83,440,700,575 71,305,649,101 - 513,177,105 - 155,259,526,781 Business servicesTransportasi 84,315,144,942 2,125,299,419 - - 6,586,677,062 93,027,121,423 TransportationKonstruksi 62,214,542,082 717,676,298 - - 710,759,079 63,642,977,459 ConstructionPertanian 27,705,827,874 - - - - 27,705,827,874 AgricultureJasa pelayanan 11,943,799,593 - 710,510,577 - - 12,654,310,170 Public servicesLain-lain 284,114,966,025 3,084,127,777 - 517,776,154 20,043,470,393 307,760,340,349 Others

Sub jumlah 1,938,340,644,205 298,596,119,506 710,510,577 2,879,835,895 137,397,795,846 2,377,924,906,029 Sub total






75


Lancar / Current




Dolar Amerika Serikat United States DollarPerdagangan 392,156,445,286 - - - 72,812,608,894 464,969,054,180 TradeIndustri 271,839,962,819 280,946,595,675 - - 97,507,360,750 650,293,919,244 ManufacturingPertambangan 16,296,916,485 - - - 8,447,502,964 24,744,419,449 MiningJasa bisnis 57,535,746,999 - - - - 57,535,746,999 Business servicesTransportasi 10,312,903,007 - - - - 10,312,903,007 TransportationLain-lain 7,006,511,324 - - - - 7,006,511,324 Others

Sub jumlah 755,148,485,920 280,946,595,675 - - 178,767,472,608 1,214,862,554,203 Sub total

Jumlah 2,693,489,130,125 579,542,715,181 710,510,577 2,879,835,895 316,165,268,454 3,592,787,460,232 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan Less: Allowance fornilai (53,323,449) (49,890,156,726) (564,003,296) (1,394,998,342) (139,429,565,675) (191,332,047,488) impairment losses

Jumlah Kredit - Bersih 2,693,435,806,676 529,652,558,455 146,507,281 1,484,837,553 176,735,702,779 3,401,455,412,744 Net - Loans






76

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS (Lanjutan)

c. Berdasarkan penilaian secara kolektif danindividual

c. By assessment as collective and individual



Individual 443,558,596,446 315,974,905,000 IndividualKolektif 2,056,604,015,615 3,276,812,555,232 Collective

Jumlah 2,500,162,612,061 3,592,787,460,232 TotalCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (308,214,862,425) (191,332,047,488) impairment losses

Saldo akhir tahun 2,191,947,749,636 3,401,455,412,744 Balance at end of year

d. Berdasarkan jangka waktu pinjaman d. By Term of Loans

Jangka waktu kredit diklasifikasikanberdasarkan periode pinjaman sebagaimanayang tercantum dalam perjanjian kredit danwaktu yang tersisa sampai dengan saat jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The classification of loans according to term ofcredit agreements and remaining periods fromstatement of financial position date to maturitydates are as follows:

Berdasarkan periode perjanjian kredit : Based on term of credit agreements:

Rupiah


Dollar Rupiah

Dolar AmerikaSerikat/UnitedStates Dollar Jumlah/Total

Sampai dengan 1 tahun 13,863,883,964 15,512,461,016 817,940,862,248 245,715,541,234 1,093,032,748,462 Up to 1 year1 - 2 tahun 34,900,852,206 1,337,145,665 615,922,221,077 234,061,119,901 886,221,338,849 1 - 2 years2 - 5 tahun 46,165,940 - 89,366,420,686 66,051,396,435 155,463,983,061 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 97,373,598 - 228,568,250,264 136,778,917,827 365,444,541,689 More than 5 years

Jumlah 48,908,275,708 16,849,606,681 1,751,797,754,275 682,606,975,397 2,500,162,612,061 TotalCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (9,752,947) (3,369,922) (200,298,552,720) (107,903,186,836) (308,214,862,425) losses

Jumlah - bersih 48,898,522,761 16,846,236,759 1,551,499,201,555 574,703,788,561 2,191,947,749,636 Total - net

Rupiah


Dollar Rupiah


Sampai dengan 1 tahun 55,688,125,000 - 460,993,133,700 437,680,103,633 954,361,362,333 Up to 1 year1 - 2 tahun 74,586,473,389 62,441,225,250 1,313,911,681,906 501,881,103,196 1,952,820,483,741 1 - 2 years 2 - 5 tahun 80,091,514 - 119,536,657,071 41,572,666,909 161,189,415,494 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 133,169,054 - 352,995,574,395 171,287,455,215 524,416,198,664 More than 5 years

Jumlah 130,487,858,957 62,441,225,250 2,247,437,047,072 1,152,421,328,953 3,592,787,460,232 TotalCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai - - (80,511,159,739) (110,820,887,749) (191,332,047,488) losses

Jumlah - bersih 130,487,858,957 62,441,225,250 2,166,925,887,333 1,041,600,441,204 3,401,455,412,744 Total - net

Pihak berelasi / Related parties Pihak ketiga / Third parties








77


e. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: e. Based on remaining periods until maturitydates:

Rupiah


Dollar Rupiah


Sampai dengan 1 tahun 48,764,736,170 16,849,606,681 1,480,614,452,748 520,797,989,949 2,067,026,785,548 Up to 1 year1 - 2 tahun 46,165,940 - 39,517,947,120 59,194,607,104 98,758,720,164 1 - 2 years2 - 5 tahun 97,373,598 - 207,700,678,081 102,614,378,344 310,412,430,023 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun - - 23,964,676,326 - 23,964,676,326 More than 5 years

Jumlah 48,908,275,708 16,849,606,681 1,751,797,754,275 682,606,975,397 2,500,162,612,061 TotalCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (9,752,947) (3,369,922) (200,298,552,720) (107,903,186,836) (308,214,862,425) losses

Jumlah - bersih 48,898,522,761 16,846,236,759 1,551,499,201,555 574,703,788,561 2,191,947,749,636 Total - net

Rupiah


Dollar Rupiah


Sampai dengan 1 tahun 130,274,598,389 62,441,225,250 1,801,416,689,666 940,673,922,993 2,934,806,436,298 Up to 1 year1 - 2 tahun - - 55,722,886,472 58,026,607,577 113,749,494,049 1 - 2 years2 - 5 tahun 213,260,568 - 254,105,240,457 148,330,215,081 402,648,716,106 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun - - 136,192,230,477 5,390,583,302 141,582,813,779 More than 5 years

Jumlah 130,487,858,957 62,441,225,250 2,247,437,047,072 1,152,421,328,953 3,592,787,460,232 TotalCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai - - (80,511,159,739) (110,820,887,749) (191,332,047,488) losses

Jumlah - bersih 130,487,858,957 62,441,225,250 2,166,925,887,333 1,041,600,441,204 3,401,455,412,744 Total - net





f. Kredit yang direstrukturisasi

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,jumlah kredit yang direstrukturisasi selamatahun berjalan berdasarkan kolektibilitasadalah:

f. Restructured loans

As of December 31, 2016 and 2015, totalrestructured loans during the year based onthe collectibility are as follow:

Lancar / Current


MentionsKurang Lancar /

SubstandardDiragukan /

Doubtful Macet / Loss Jumlah / Total

Perpanjangan jangka waktu Extension of credit termsdan skema lain 16,082,430,636 42,009,753,439 545,950,987 - - 58,638,135,062 and other scheme

Jumlah 16,082,430,636 42,009,753,439 545,950,987 - - 58,638,135,062 Total


Lancar / Current


MentionsKurang Lancar /

SubstandardDiragukan /

Doubtful Macet / Loss Jumlah / Total

Perpanjangan jangka waktu Extension of credit termsdan skema lain 180,714,583 - - - 16,783,750,000 16,964,464,583 and other scheme

Jumlah 180,714,583 - - - 16,783,750,000 16,964,464,583 Total


g. Rasio Non Performing Loan (NPL) padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

g. Non-performing loans (NPL) ratio as ofDecember 31, 2016 and 2015 are asfollows:





78


h. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

h. The changes in the allowance for impairmentlosses as of December 31, 2016 and 2015are as follows:

RupiahDolar Amerika Serikat /

United States Dollar Jumlah / Total

Saldo awal tahun 80,511,159,739 110,820,887,749 191,332,047,488 Balance at beginning of yearPembentukan Provision

cadangan selama of allowancetahun berjalan 599,830,077,778 28,204,653,300 628,034,731,078 during the year

Selisih kurs - (3,659,120,713) (3,659,120,713) Exchange rate differencesPenghapusan selama

tahun berjalan (480,032,931,850) (27,459,863,578) (507,492,795,428) Write off during the year

Saldo akhir tahun 200,308,305,667 107,906,556,758 308,214,862,425 Balance at end of year


RupiahDolar Amerika Serikat /

United States Dollar Jumlah / Total

Saldo awal tahun 26,733,569,284 826,398,042 27,559,967,326 Balance at beginning of yearPembentukan Provision

cadangan selama of allowancetahun berjalan 53,777,590,455 109,384,047,895 163,161,638,350 during the year

Selisih kurs - 610,441,812 610,441,812 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 80,511,159,739 110,820,887,749 191,332,047,488 Balance at end of year


Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai telah memadai untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibattidak tertagihnya kredit.

Management believes that the allowancefor impairment losses/allowance for losseson loans is adequate to cover the losseswhich might arise from uncollectible loans.

i. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalahsebagai berikut:

i. Changes in loans written-off are as follows:



Saldo awal tahun 10,464,013,893 10,464,013,893 Balance at beginning of yearPenghapusbukuan kredit

dalam tahun berjalan 507,492,795,428 - Written-off during the year

Saldo akhir tahun 517,956,809,321 10,464,013,893 Balance at end of year

j. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,Bank tidak melampaui Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK) kepada pihakberelasi

j. As of December 31, 2016 and 2015, the Bankdid not exceed its Legal Lending Limit (LLL)to related parties.





79


k. Rasio kredit mikro usaha kecil dan menengahterhadap total kredit yang diberikan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 11,77% dan 9,24%.

k. The ratio of loans to small mediumenterprises to total loans as ofDecember 31, 2016 and 2015 were11.77% and 9.24%, respectively.

l. Tingkat suku bunga rata-rata efektif per tahun l. Average effective interest rates per annum

2016 2015

Rupiah 14.04% 14.06% RupiahDolar Amerika Serikat 8.79% 8.49% United States Dollar

m. Rasio KUK terhadap jumlah kredit yangdiberikan pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 masing-masing adalah sebesar2,23% dan 1,88%.

m. The ratio of KUK enterprises to total loansas of December 31, 2016 and 2015 were2.23% and 1.88%, respectively.

n. Deposito berjangka yang diblokir dandijadikan jaminan pinjaman dan hal lainsebesar Rp 251.724.717.061 danUSD 4.519.005 pada 31 Desember 2016serta Rp 337.878.464.256 danUSD 11.010.395 pada tahun 2015.

n. Time deposits which pledged as loancollateral and others amounted toRp 251,724,717,061 and USD 4,519,005 inDecember 31, 2016 andRp 337,878,464,256 and USD 11,010,395 in2015.

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES ANDPAYABLES

a. Berdasarkan mata uang a. By currencies



Tagihan dan utang Acceptance receivablesakseptasi and payables

Rupiah - 36,611,963,715 RupiahMata uang asing 33,585,350,185 63,254,570,026 Foreign currencies

Jumlah 33,585,350,185 99,866,533,741 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai - - Impairment losses

Jumlah - Bersih 33,585,350,185 99,866,533,741 Total - Net

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat tagihan dan utang akseptasiyang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2016 and 2015, therewere no impairment losses on acceptancereceivables and payables.





80

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (Lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES ANDPAYABLES (Continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By Collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,seluruh tagihan dan utang akseptasidigolongkan sebagai lancar.

As of December 31, 2016 and 2015, allacceptance receivables and payable wereclassified as current.

c. Berdasarkan transaksi dengan pihakberelasi dan pihak ketiga

c. By transactions with related parties andthird party

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tidak terdapat tagihan dan utang akseptasiyang berasal dari pihak berelasi.

As of December 31, 2016 and 2015, therewere no acceptance receivables andpayables from related party.

d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian d. By term of agreements

TagihanAkseptasi /AcceptanceReceivables

UtangAkseptasi /Acceptance

Payables



Payables

Mata uang rupiah: Rupiah currency:1 - 3 bulan - - 33,611,963,715 33,611,963,715 1 - 3 months3 - 6 bulan - - 3,000,000,000 3,000,000,000 3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan - - - - More than 6 months

Jumlah - - 36,611,963,715 36,611,963,715 Total

Mata uang asing Foreign currencyKurang dari 1 bulan - - - - Less than 1 month1 - 3 bulan 33,585,350,185 33,585,350,185 25,981,244,563 25,981,244,563 1 - 3 months3 - 6 bulan - - 37,273,325,463 37,273,325,463 3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan - - - - More than 6 months

Jumlah 33,585,350,185 33,585,350,185 63,254,570,026 63,254,570,026 Total

Jumlah - bersih 33,585,350,185 33,585,350,185 99,866,533,741 99,866,533,741 Total - net

31 Desember / December 31, 2016 31 Desember / December 31, 2015





81

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (Lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES ANDPAYABLES (Continued)

e. Berdasarkan jatuh tempo e. By maturity date



Payables



Payables

Mata uang rupiah: Rupiah currency:Kurang dari 1 bulan - - - - 1 - 3 months1 - 3 bulan - - 36,611,963,715 36,611,963,715 3 - 6 months3 - 6 bulan - - - - More than 6 months

Jumlah - - 36,611,963,715 36,611,963,715 Total

Mata uang asing Foreign currencyKurang dari 1 bulan 27,058,217,637 27,058,217,637 - - Less than 1 month1 - 3 bulan 6,527,132,548 6,527,132,548 19,072,396,932 19,072,396,932 1 - 3 months3 - 6 bulan - - 44,182,173,094 44,182,173,094 3 - 6 months> 6 bulan - - - - More than 6 months

Jumlah 33,585,350,185 33,585,350,185 63,254,570,026 63,254,570,026 Total

Jumlah - bersih 33,585,350,185 33,585,350,185 99,866,533,741 99,866,533,741 Total - net

31 Desember / December 31, 2016 31 Desember / December 31, 2015

f. Cadangan kerugian penurunan nilai f. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenurunan nilai atas tagihan dan utangakseptasi sehingga tidak diperlukan cadanganpenurunan nilai.

Management believes that there is noimpaired acceptance receivables andpayables. Therefore no allowance forimpairment losses is needed.

12. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 12. PREPAYMENTS

Biaya dibayar dimuka pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 terdiri dari:

Prepayments as of December 31, 2016 and2015 consisted of the following:

31 Desember /December 31,

2016


2015

Sewa gedung 1,804,691,667 1,301,717,593 Building rentAsuransi 989,537,870 210,859,812 InsuranceIklan dan promosi 105,417,717 143,129,688 Advertisement and promotionsAdministrasi saham 5,250,000 5,875,500 Stock administrationLain-lain 311,290,361 1,373,770,208 Others

Jumlah 3,216,187,615 3,035,352,801 Total





82

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Saldo Awal /BeginningBalance

Penambahan /Additions

Pengurangan /Disposals

Reklasifikasi /Reclassification

Selisih penilaiankembali aset

tetap /Revaluationincrement infixed assets

Saldo Akhir /Ending Balance

Harga perolehan Acquisition CostTanah 93,489,000,000 - - - - 93,489,000,000 LandBangunan 47,327,743,001 436,000,000 94,843,000 - - 47,668,900,001 BuildingsPerlengkapan dan Office furniture and

peralatan kantor 14,538,967,529 466,090,752 37,347,917 - - 14,967,710,364 equipmentKendaraan bermotor 6,907,331,308 288,683,000 140,900,000 - - 7,055,114,308 Vehicles

Jumlah 162,263,041,838 1,190,773,752 273,090,917 - - 163,180,724,673 Total

Akumulasipenyusutan Accumulated depreciationBangunan 318,522,439 2,383,019,214 90,049,946 - - 2,611,491,707 BuildingPerlengkapan dan Office furniture and

peralatan kantor 11,952,711,236 1,205,993,618 36,246,920 - - 13,122,457,934 equipmentKendaraan bermotor 5,158,117,966 508,108,055 140,900,002 - - 5,525,326,019 Vehicles

Jumlah 17,429,351,641 4,097,120,887 267,196,868 - - 21,259,275,660 Total

Nilai buku 144,833,690,197 141,921,449,013 Book value


Saldo Awal /BeginningBalance

Penambahan /Additions

Pengurangan /Disposals


Selisih penilaiankembali aset

tetap /Revaluationincrement infixed assets

Saldo Akhir /Ending Balance

Harga perolehan Acquisition CostTanah 5,046,115,250 - - - 88,442,884,750 93,489,000,000 LandBangunan 21,975,936,121 - - (12,593,145,752) 37,944,952,632 47,327,743,001 BuildingsPerlengkapan dan Office furniture and

peralatan kantor 15,793,363,958 664,968,423 1,919,364,852 - - 14,538,967,529 equipmentKendaraan bermotor 6,302,207,308 941,250,000 336,126,000 - - 6,907,331,308 Vehicles

Jumlah 49,117,622,637 1,606,218,423 2,255,490,852 (12,593,145,752) 126,387,837,382 162,263,041,838 Total

Akumulasipenyusutan Accumulated depreciationBangunan 12,009,538,724 902,129,468 - (12,593,145,753) - 318,522,439 BuildingPerlengkapan dan Office furniture and

peralatan kantor 12,167,935,643 1,702,775,580 1,917,999,987 - - 11,952,711,236 equipmentKendaraan bermotor 5,130,073,027 364,170,934 336,125,995 - - 5,158,117,966 Vehicles

Jumlah 29,307,547,394 2,969,075,982 2,254,125,982 (12,593,145,753) - 17,429,351,641 Total

Nilai buku 19,810,075,243 144,833,690,197 Book value


Beban penyusutan untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan2015 masing-masing sebesar Rp 4.097.120.887dan Rp 2.969.075.982 dibebankan pada bebanumum dan administrasi tahun berjalan (Catatan30)

Depreciation for the years ended December 31,2016 and 2015 amounted to Rp 4,097,120,887and Rp 2,969,075,982, respectively charged tocurrent years general and administrativeexpense (Note 30).

Bank berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasipenurunan nilai aset tetap sebagaimana dimaksuddalam PSAK No. 48 (Revisi 2014) selama tahunberjalan.

Bank believes that there is no indication ofimpairment in the value of fixed assets owned bythe Bank during the year as meant in PSAKNo. 48 (Revised 2014).





83

13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS (Continued)

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadaprisiko kebakaran dan risiko kerugian lainnyakepada PT Asuransi Rama Satria Wibawa(pihak ketiga), PT Tri Pakarta (pihak ketiga),PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)(pihak ketiga), PT Fairfax Indonesia (pihak ketiga),PT Asuransi Wahana Tata (pihak ketiga), PT EkaLloyd Jaya (pihak ketiga), PT Asuransi Multi ArthaGuna Tbk. dengan nilai pertanggungan sebesarRp 50.941.017.678 pada tanggal 31 Desember2016 dan kepada PT KSK Insurance Indonesia(pihak ketiga), PT Asuransi Rama Satria Wibawa(pihak ketiga), PT Asuransi Umum Mega (pihakketiga), PT Asuransi Eka Lloyd Jaya (pihakketiga), dan PT Asuransi Jaya Indonesia (Persero)(pihak ketiga) dengan nilai pertanggungan sebesarRp 67.288.948.659 pada tanggal 31 Desember2015.

Fixed asset except for land, are covered byinsurance against losses by fire and other riskswith PT Asuransi Rama Satria Wibawa (thirdparty), PT Tri Pakarta (third party),PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) (thirdparty), PT Fairfax Indonesia (third party),PT Asuransi Wahana Tata (third party), PT EkaLloyd Jaya (third party), PT Asuransi Multi ArthaGuna Tbk. with insurance coverage ofRp 50,941,017,678 as of December 31, 2016and with PT KSK Insurance Indonesia (thirdparty), PT Asuransi Rama Satria Wibawa (thirdparty), PT Asuransi Umum Mega (third party),PT Asuransi Eka Lloyd Jaya (third party), andPT Asuransi Jaya Indonesia (Persero) (thirdparty) with insurance coverage ofRp 67,288,948,659 as of December 31, 2015.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umurekonomis, metode penyusutan dan nilai residuaset tetap pada tanggal 31 Desember 2016.

Management has reassessed the estimateduseful lives, residual values and depreciationmethod of fixed assets as of December 31, 2016.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan olehBank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

There are no fixed assets pledged by the Bankas of December 31, 2016 and 2015.

14. ASET TAKBERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 terdiri dari:

Intangible assets as of December 31, 2016 and2015 consisted of the following:

1 Januari /January 1,

2016Penambahan /

AdditionsPengurangan/ Deductions



2016

Harga perolehan Acquisition CostPerangkat lunak 6,657,874,230 - - - 6,657,874,230 SoftwareHak atas Tanah 370,003,857 249,437,500 - - 619,441,357 Land Rights

Jumlah 7,027,878,087 249,437,500 - - 7,277,315,587 Total

Akumulasiamortisasi

Accumulatedamortization

Perangkat lunak 2,118,910,372 2,269,481,925 - - 4,388,392,297 SoftwareHak atas Tanah 61,410,001 26,331,443 - - 87,741,444 Land Rights

Jumlah 2,180,320,373 2,295,813,368 - - 4,476,133,741 Total

Jumlah Tercatat 4,847,557,714 2,801,181,846 Net Carrying Value






84

14. ASET TAKBERWUJUD (Lanjutan) 14. INTANGIBLE ASSETS (Continued)

1 Januari /January 1,

2015Penambahan /

AdditionsPengurangan/ Deductions



2015

Harga perolehan Acquisition CostPerangkat lunak 7,397,964,691 333,850,000 1,073,940,461 - 6,657,874,230 SoftwareHak atas Tanah 172,484,336 197,519,521 - - 370,003,857 Land Rights

Jumlah 7,570,449,027 531,369,521 1,073,940,461 - 7,027,878,087 Total

Akumulasiamortisasi

Accumulatedamortization

Perangkat lunak 1,309,014,687 1,883,836,140 1,073,940,455 - 2,118,910,372 SoftwareHak atas Tanah 42,909,808 18,500,193 - - 61,410,001 Land Rights

Jumlah 1,351,924,495 1,902,336,333 1,073,940,455 - 2,180,320,373 Total

Jumlah Tercatat 6,218,524,532 4,847,557,714 Net Carrying Value


Beban amortisasi untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan2015 adalah sebesar Rp 2.295.813.368 danRp 1.902.336.333 yang dibebankan dalam bebanumum dan administrasi (Catatan 30).

Amortization charged to general andadministrative expenses for the years endedDecember 31, 2016 and 2015 amounted toRp 2,295,813,368 and Rp 1,902,336,333 (Note30).

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS



2016


2015

Agunan yang diambil alih 186,671,707,559 206,882,712,340 Foreclosed assetsPendapatan bunga yang masih

harus diterima 47,119,082,461 42,573,973,703 Interest receivablePajak dibayar dimuka 23,764,129,964 23,764,129,964 Prepaid taxesBeban yang ditangguhkan 877,131,148 673,274,834 Deferred expenseLainnya 2,352,744,387 3,217,303,743 Others

Jumlah - Bersih 260,784,795,519 277,111,394,584 Total - Net





85

16. LIABILITAS SEGERA 16. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY



Rupiah: Rupiah:Biaya yang masih harus dibayar 1,767,148,748 13,553,132 Accrued expensesBunga yang masih harus dibayar 177,230,355 470,087,163 Accrued interestKiriman uang 69,265,030 7,323,559,977 Fund transferLainnya - 183,152,355 Others

Jumlah Rupiah 2,013,644,133 7,990,352,627 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Kiriman uang 833,739,726 417,019,939 Fund transferBunga yang masih harus dibayar 311,635,496 319,340,691 Accrued interestBiaya yang masih harus dibayar 69,692,704 849,956,081 Accrued expenses


Jumlah 3,228,712,059 9,576,669,338 Total

17. SIMPANAN DARI NASABAH 17. DEPOSITS FROM CUSTOMER

Pihak Berelasi /Related Parties

Pihak Ketiga /Third Parties Jumlah / Total

Rupiah RupiahGiro 3,985,444,730 119,903,150,672 123,888,595,402 Current accountsTabungan 699,216,423 154,620,688,680 155,319,905,103 Savings accountsDeposito berjangka 14,980,008,137 2,044,504,764,062 2,059,484,772,199 Time deposits

Jumlah Rupiah 19,664,669,290 2,319,028,603,414 2,338,693,272,704 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States DollarGiro 10,698,815,650 134,481,494,534 145,180,310,184 Current accountsDeposito berjangka 684,930,448 538,666,345,624 539,351,276,072 Time deposits

Jumlah mata uang asing 11,383,746,098 673,147,840,158 684,531,586,256 Total foreign currency

Jumlah 31,048,415,388 2,992,176,443,572 3,023,224,858,960 Total






86

17. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMER (Continued)



Rupiah RupiahGiro 8,911,349,090 135,144,739,012 144,056,088,102 Current accountsTabungan 4,392,995,176 140,189,580,960 144,582,576,136 Savings accountsDeposito berjangka 148,439,866,663 2,905,022,939,454 3,053,462,806,117 Time deposits

Jumlah Rupiah 161,744,210,929 3,180,357,259,426 3,342,101,470,355 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States DollarGiro 3,749,475,612 150,170,818,368 153,920,293,980 Current accountsDeposito berjangka 112,650,448,888 769,450,923,776 882,101,372,664 Time deposits

Jumlah mata uang asing 116,399,924,500 919,621,742,144 1,036,021,666,644 Total foreign currency

Jumlah 278,144,135,429 4,099,979,001,570 4,378,123,136,999 Total


Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentangLembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganUndang-Undang No. 7 Tahun 2009 tanggal13 Januari 2009 tentang Penetapan PeraturanPemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjaminliabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkanprogram penjaminan yang berlaku, yang besarannilai jaminannya dapat berubah jika memenuhikriteria tertentu yang berlaku.

Under the Law No. 24 of the Indonesian DepositInsurance Corporation (LPS) dated September22, 2004, effective September 22, 2005, asammended by Act No. 7 Tahun 2009 datedJanuary 13, 2009 on Stipulation of Substituting ofGovernment Regulation No. 3 Tahun 2008, LPSwas formed to guarantee program, the amount ofcollateral values can change if the meet certaincriteria applied.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai besarnya nilai simpanan yang dijaminLPS, pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalahsimpanan dengan nilai sampai denganRp 2.000.000.000 untuk per nasabah per bank.Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,berdasarkan Surat Edaran LPS No. 19 Tahun 2016tanggal 20 Oktober 2016, simpanan nasabah yangdijamin hanya jika suku bunganya sama denganatau di bawah 6,25% untuk simpanan Rupiah serta0,75% untuk simpanan dalam mata uang asing.

Based on Government Regulation No. 66/2008dated October 13, 2008, regarding the amount ofdeposit guaranteed by LPS, as of December 31,2016 and 2015, the amount of deposits coveredby LPS is customer deposits up toRp 2,000,000,000 per customer per bank. As ofDecember 31, 2016 and 2015, based on CircularLetter No. 19 Tahun 2016 dated October 20,2016, covered deposits from customers are onlyrequired if the rate of interest is equal to or below6.25% for deposits denominated in Rupiah and0.75% for deposits denominated in foreigncurrency.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank isa participant of the guarantee program.





87

17. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMER(Continued)

a. Giro a. Current accounts



Rupiah 3,985,444,730 119,903,150,672 123,888,595,402 RupiahDolar Amerika Serikat 10,698,815,650 134,481,494,534 145,180,310,184 United States Dollar

Jumlah 14,684,260,380 254,384,645,206 269,068,905,586 Total



Rupiah 8,911,349,090 135,144,739,012 144,056,088,102 RupiahDolar Amerika Serikat 3,749,475,612 150,170,818,368 153,920,293,980 United States Dollar

Jumlah 12,660,824,702 285,315,557,380 297,976,382,082 Total



2016 2015

Tingkat bunga efektif Average annual effectiverata-rata per tahun: interest rate:


Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015tidak terdapat giro yang diblokir dan dijadikanjaminan kredit.

As of December 31, 2016 and 2015, therewere no demand deposits which wereblocked nor pledged as loan.

b. Tabungan b. Saving accounts



Rupiah RupiahTabungan 699,216,423 154,620,688,680 155,319,905,103 Saving accounts




Rupiah RupiahTabungan 4,392,995,176 140,189,580,960 144,582,576,136 Saving accounts


2016 2015

Tingkat bunga efektif Average annual effectiverata-rata per tahun 4.04% 4.04% interest rates

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, tidak ada saldo tabungan yang dijadikanjaminan kredit.

As of December 31, 2016 and 2015, there isno saving account used as loan collateral.





88


c. Deposito berjangka c. Time deposits



Rupiah 14,980,008,137 2,044,504,764,062 2,059,484,772,199 RupiahDolar Amerika Serikat 684,930,448 538,666,345,624 539,351,276,072 United States Dollar

Jumlah 15,664,938,585 2,583,171,109,686 2,598,836,048,271 Total



Rupiah 148,439,866,663 2,905,022,939,454 3,053,462,806,117 RupiahDolar Amerika Serikat 112,650,448,888 769,450,923,776 882,101,372,664 United States Dollar

Jumlah 261,090,315,551 3,674,473,863,230 3,935,564,178,781 Total



2016 2015

Tingkat bunga efektif Average annual effectiverata-rata per tahun: interest rates:


Klasifikasi deposito berjangka berdasarkanjangka waktu dan sisa umur sampai dengansaat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The classification of time deposits based onmaturity dates and remaining period tomaturity dates are as follows:

Deposito berjangka berdasarkan jangka waktu: Time deposits by maturity:

Rupiah

Dolar AmerikaSerikat / United

States Dollar Rupiah


States Dollar Jumlah / Total

Sampai dengan1 bulan 4,064,580,189 277,302,042 350,449,383,188 153,179,527,437 507,970,792,856 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 10,598,682,538 407,628,406 500,023,629,772 197,535,143,057 708,565,083,773 1 to 3 months3 s.d 6 bulan 75,000,000 - 562,290,736,760 85,312,206,933 647,677,943,693 3 to 6 months6 s.d 12 bulan 241,745,410 - 631,741,014,342 102,639,468,197 734,622,227,949 6 to 12 months

Jumlah 14,980,008,137 684,930,448 2,044,504,764,062 538,666,345,624 2,598,836,048,271 Total







89


Rupiah





Sampai dengan1 bulan 2,754,302,975 286,161,574 283,153,099,618 104,208,447,065 390,402,011,232 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 43,202,348,098 673,177,655 871,336,034,787 326,256,140,532 1,241,467,701,072 1 to 3 months3 s.d 6 bulan 42,511,673,878 111,691,109,659 878,230,377,143 136,627,727,748 1,169,060,888,428 3 to 6 months6 s.d 12 bulan 59,971,541,712 - 872,303,427,906 202,358,608,431 1,134,633,578,049 6 to 12 months

Jumlah 148,439,866,663 112,650,448,888 2,905,022,939,454 769,450,923,776 3,935,564,178,781 Total



Berdasarkan sisa umur sampai dengan saatjatuh tempo:

By remaining periods to maturity dates:

Rupiah





Sampai dengan1 bulan 14,670,262,727 684,930,448 839,691,434,640 212,324,129,279 1,067,370,757,094 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 223,000,000 - 859,345,898,314 241,642,227,702 1,101,211,126,016 1 to 3 months3 s.d 6 bulan 86,745,410 - 272,069,952,788 52,608,375,894 324,765,074,092 3 to 6 months6 s.d 12 bulan - - 73,397,478,320 32,091,612,749 105,489,091,069 6 to 12 months

Jumlah 14,980,008,137 684,930,448 2,044,504,764,062 538,666,345,624 2,598,836,048,271 Total



Rupiah





Sampai dengan1 bulan 62,694,510,185 959,339,229 1,231,675,594,169 381,597,163,051 1,676,926,606,634 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 31,428,814,766 111,691,109,659 1,115,659,767,231 201,027,643,384 1,459,807,335,040 1 to 3 months3 s.d 6 bulan 36,159,041,712 - 330,307,566,952 144,405,229,160 510,871,837,824 3 to 6 months6 s.d 12 bulan 18,157,500,000 - 227,380,011,102 42,420,888,181 287,958,399,283 6 to 12 months

Jumlah 148,439,866,663 112,650,448,888 2,905,022,939,454 769,450,923,776 3,935,564,178,781 Total



Deposito berjangka yang diblokir dan dijadikanjaminan pinjaman dan hal lain sebesarRp 251.724.717.061 dan USD 4.519.005 pada31 Desember 2016 serta Rp 337.878.464.256dan USD 11.010.395 pada tahun 2015.

Time deposits which pledged as loancollateral and others amounted toRp 251,724,717,061 and USD 4,519,005 inDecember 31, 2016 andRp 337,878,464,256 and USD 11,010,395 in2015.





90

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain berdasarkan jenis danmata uang terdiri dari:

Deposits from other banks by type andcurrency consist of:


2016


2015


Giro 5,531,681 24,519,472 Current accountsDolar Amerika Serikat United States Dollar

Interbank Call Money 80,835,000,000 385,980,000,000 Interbank Call MoneyDeposito berjangka 17,801,258,305 32,504,142,660 Time deposits

Jumlah pihak berelasi 98,641,789,986 418,508,662,132 Total related parties


Giro 4,726,112,999 3,117,562,672 Current accountsDeposito berjangka 7,750,000,000 21,200,000,000 Time deposits

Jumlah pihak ketiga 12,476,112,999 24,317,562,672 Total third parties

Jumlah 111,117,902,985 442,826,224,804 Total

2016 2015

Tingkat bunga efektif Average annual effectiverata-rata per tahun: interest rates:

Rupiah RupiahGiro 1.00% 1.00% Current accountsDeposito berjangka 6.67% 10.00% Time deposits

Dolar Amerika Serikat United States DollarInterbank Call Money 1.15% 1.06% Interbank Call MoneyDeposito berjangka 1.92% 3.50% Time deposits

Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapatsimpanan dari bank lain - interbank call money dandeposito berjangka yang dijadikan jaminan ataskredit yang diberikan.

As of December 31, 2016 and 2015, there wereno deposits from other banks – interbank callmoney and time deposits pledged as loanscollateral.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable


2016


2015

Pajak Penghasilan Income taxesPasal 4(2) 3,042,495,108 5,565,661,586 Article 4(2)Pasal 21 470,564,027 613,398,369 Article 21Pasal 23/26 6,115,762 5,484,821 Article 23/26

Pajak Pertambahan Nilai 3,780,000 3,640,000 Value Added Tax

Jumlah 3,522,954,897 6,188,184,776 Total





91

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

b. Manfaat pajak penghasilan b. Income tax benefit


2016


2015

Pajak kini - - Current taxPajak tangguhan 70,042,276,830 2,933,188,355 Deferred tax

Jumlah 70,042,276,830 2,933,188,355 Total

c. Pajak kini c. Current tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum beban pajakseperti yang disajikan dalam laporan laba rugikomprehensif dan taksiran rugi fiskal untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between loss before taxexpense, as shown in the statements ofcomprehensive income and estimated fiscalloss for the years ended December 31, 2016and 2015 are as follows:


2016


2015

Rugi sebelum pajak Loss before tax permenurut laporan laba rugidan penghasilankomprehensif lain (575,044,299,878) (47,601,231,850)

statements of profit or lossand other comprehensive

income

Perbedaan temporer Temporary differencesPenyisihan imbalan

kerja karyawan 1,949,771,500 (14,747,309,518) Provision for employee benefitCadangan kerugian

penurunan nilai atas asetkeuangan (12,434,234,220) - Provision for impairment losses

Penyusutan aset tetap - 363,150,760 Depreciation of fixed assets

Jumlah perbedaan temporer (585,528,762,598) (61,985,390,608) Total temporary differences

Perbedaan tetap Permanent differencesPenyusutan aset tetap 211,133,423 463,994,952 Depreciation of fixed assetsCadangan kerugian Provision for impairment

penurunan nilai - 34,777,421,522 lossesLain-lain 3,284,187,572 627,061,956 Others

Jumlah perbedaan tetap 3,495,320,995 35,868,478,430 Total permanent differences

Taksiran rugi fiskal (582,033,441,603) (26,116,912,178) Estimated fiscal loss

Akumulasi rugi fiskal Accumulated fiscal loss:Tahun 2016 (582,033,441,603) - Year 2016Tahun 2015 (26,116,912,178) (26,116,912,178) Year 2015

Akumulasi rugi fiskal (608,150,353,781) (26,116,912,178) Accumulated fiscal loss





92

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

d. Aset pajak tangguhan - neto d. Deferred tax assets - net

Dibebankan(dikreditkan) ke

penghasilanDibebankan komprehensif lain /

(dikreditkan) ke Charged (credited)laba rugi / Charged to other

Aset (liabilitas) pajak 1 Januari 2016 / (credited) to comprehensive 31 Desember 2016 /tangguhan January 1, 2016 profit or loss income December 31, 2016

Liabilitas imbalan pasca masa kerja 1,116,279,007 487,442,875 406,172,149 2,009,894,031 Obligation for post-employment benefitsPenyusutan dan penurunan nilai (9,451,656,136) (90,787,690) - (9,542,443,826)Rugi fiskal 6,529,228,044 145,508,360,400 - 152,037,588,444Cadangan kerugian penurunan nilai

kredit dan penempatan bank lain (3,108,558,555) - (3,108,558,555)

Jumlah (1,806,149,085) 142,796,457,030 406,172,149 141,396,480,094

Dikurangi: penurunan nilai atasrugi fiskal - (72,754,180,200) - (72,754,180,200)

Jumlah (1,806,149,085) 70,042,276,830 406,172,149 68,642,299,894

Allowance for impairment losses on:Loans and placement with other banks


Deferred tax assets (liabilities)

Depreciation and impairmentFiscal loss

Less: impairment of fiscal loss

Total

Total

Dibebankan(dikreditkan) ke

penghasilanDibebankan komprehensif lain /

(dikreditkan) ke Charged (credited)laba rugi / Charged to other

Aset (liabilitas) pajak 1 Januari 2015 / (credited) to comprehensive 31 Desember 2015 /tangguhan January 1, 2015 profit or loss income December 31, 2015

Liabilitas imbalan pasca masa kerja 5,646,365,734 (3,686,827,379) (843,259,348) 1,116,279,007 Obligation for post-employment benefitsPenyusutan dan penurunan nilai - 90,787,690 (9,542,443,826) (9,451,656,136)Rugi fiskal - 6,529,228,044 - 6,529,228,044

Jumlah 5,646,365,734 2,933,188,355 (10,385,703,174) (1,806,149,085)

Fiscal loss


Deferred tax assets (liabilities)

Depreciation and impairment

Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaantemporer dan akumulasi rugi fiskal diperkirakandapat direalisasikan pada periode mendatang.

Management believes that deferred taxassets resulting from temporary differencesand accumulated fiscal loss can be realizedin the future periods.

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-undang RepublikIndonesia No.28 Tahun 2007 tentang“Perubahan Ketiga atas Undang-undang No. 6Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum danTata Cara Perpajakan” yang berlaku mulaitahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”)dapat menetapkan dan mengubah liabilitaspajak dalam batas waktu lima tahun sejaktanggal terutangnya pajak.

Based on Law of the Republic of IndonesiaNo.28 Year 2007 regarding “ThirdAmendment of Law No. 6 Year 1983regarding General Rules and Procedures ofTaxation” which are applicable starting 2008,the Directorate General of Tax (“DGT”) mayassess or amend taxes within five yearsfrom the date the tax becomes due.

20. LIABILITAS IMBALAN PASCA MASA KERJA 20. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENTBENEFITS

Sejak Januari 2015, Bank menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti untuk seluruhkaryawan tetapnya dan dikelola sertadiadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia yang merupakan pihak ketiga Bank.

Since January 2015, the Bank had a definedcontribution pension plan that cover allpermanent employees and managed byPT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia which isthe Bank’s third party.





93

20. LIABILITAS IMBALAN PASCA MASA KERJA(Lanjutan)

20. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENTBENEFITS (Continued)

Bank membukukan imbalan kerja (termasuk danapensiun) sesuai dengan perjanjian kesepakatanantara Bank dan karyawan yang telah disesuaikandengan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atasimbalan pasca kerja tersebut pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah 270 dan 272.

The Bank provides employee benefits (includingpension fund) in accordance with agreementsbetween the Bank and employees which hascomplied with Labor Law No. 13/2003. Thenumber of employees entitled to the benefits asof December 31, 2016 and 2015 are 270 and272.

Seluruh jumlah yang disajikan di bawah inididasarkan pada laporan penilaian aktuaria yangdiperoleh dari PT Padma Radya Aktuaria, aktuarisindependen, dengan laporan aktuaria tertanggal24 Februari 2017 termasuk tahun perbandinganyang telah disajikan kembali sesuai denganpenerapan PSAK 24 (Revisi 2013).

All amounts presented below are based in theactuarial valuation report obtained fromPT Padma Radya Aktuaria, an independentactuary, with the actuarial report dated February24, 2017 including the comparative years whichhave been restated in line with the adoption ofPSAK 24 (Revised 2013).

Jumlah beban yang diakui dalam laporan laba-rugi komprehensif adalah:

Total expense recognized in the statements ofcomprehensive income are as follows:

2016 2015

Biaya jasa kini 1,775,386,750 1,605,954,325 Current service costBiaya bunga-bersih 378,302,650 447,892,800 Interest cost-netBiaya jasa lalu - - Past service cost

Jumlah 2,153,689,400 2,053,847,125 Total

Mutasi (aset) liabilitas di dalam laporan posisikeuangan adalah sebagai berikut:

The charges in the (assets) liability recognized inthe statement of financial position are as follows:



Saldo awal tahun 4,465,116,018 22,585,462,930 Beginning of the yearBeban tahun berjalan (Catatan 28) 2,153,689,400 2,053,847,125 Expense during the year (Note 28)Biaya yang diakui pada penghasilan Cost recognized in other

komprehensif lain 1,624,688,596 (3,373,037,393) comprehensive incomePembayaran selama tahun berjalan (203,917,900) - Payment during the yearIuran kontribusi perusahaan - (16,801,156,644) Corporate contribution

Jumlah 8,039,576,114 4,465,116,018 Total

Rekonsiliasi saldo awal dan saldo akhir dari nilaiwajar aset program:

Reconciliation beginning balance and endingbalance from fair value asset plan:



Nilai wajar aset - awal periode 16,637,375,061 - Fair value assets - Beginning periodIuran pemberi kerja - 16,801,156,644 Employer contributionEkspektasi imbal hasil dari aset program 1,409,585,561 1,300,954,121 Expected return on plan assetsPengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement of defined benefit

pasti-bersih: imbal hasil aset program (259,012,540) 129,575,981 liabilities-net: return on plan assetsImbalan yang dibayarkan (887,829,684) (1,594,311,685) Payment during the year

Nilai wajar aset - Akhir periode 16,900,118,398 16,637,375,061 Fair value assets - Ending period





94



Mutasi nilai kini liabilitas selama tahun berjalanadalah sebagai berikut:

Movements in the present value of obligation inthe current year were as follows:



Saldo awal nilai kini liabilitas 21,102,491,079 22,585,462,930 Beginning present value of obligationBiaya jasa kini 1,775,386,750 1,605,954,325 Current service costBiaya bunga 1,787,888,211 1,748,846,921 Interest costBiaya jasa lalu - - Past service costPembayaran selama tahun berjalan (1,091,747,584) (1,594,311,685) Payment during the year(Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gains) losses

yang timbul dari: arising from:- asumsi keuangan 1,463,455,315 (4,799,502,565) - financial assumption- asumsi pengalaman (97,779,259) 1,556,041,153 - experience assumption

Saldo akhir nilai kini liabilitas 24,939,694,512 21,102,491,079 Ending present value of obligation

Jumlah tercatat dalam laporan posisi keuanganper 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The amounts included in the statements offinancial position as of December 31, 2016 and2015 are as follows:



Nilai kini kewajiban imbalan pasti 24,939,694,512 21,102,491,079 Present value of defined benefit liabilitiesNilai wajar aset (jika didanai) (16,900,118,398) (16,637,375,061) Fair value assets (if funded)

Status pendanaan 8,039,576,114 4,465,116,018 Funding status

Program ini memberikan eksposur risikoaktuarial terhadap Bank seperti risiko suku bungadan gaji.

The program provides actuarial risk exposure tothe Bank such as interest rate risk and salaryrisk.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung denganmenggunakan tingkat diskonto ditentukan denganmengacu pada tingkat pengembalian pasar atasobligasi pemerintah. Umumnya, penurunan sukubunga dari obligasi pemerintah akan meningkatkankewajiban program.

The present value of the defined benefitsobligation is calculated using a discount ratedetermined by reference to market yields ofgovernment bonds. Generally, a decrease in theinterest rate of a government bonds willincreases the plan obligation.

Risiko Tingkat Kenaikan Gaji Salary Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung denganestimasi tingkat kenaikan gaji, semakin tinggitingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakinbesarnya kewajiban.

The present value of the defined benefit iscalculated using the estimated of salarygrowth rate, higher salary growth rate will leadto higher obligation.





95



Asumsi utama yang digunakan dalam menentukanpenilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah sebagai berikut:

The main actuarial valuation as of December31, 2016 and 2015 were carried out using thefollowing key assumptions:

Tingkat diskonto/Discount rate : 8,00% tahun 2016/in 20169,00% tahun 2015/in 2015

Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate : 8,00% tahun 2016/in 20168,00% tahun 2015/in 2015

Tingkat kematian/Mortality rate : 100% TMI3Tingkat pengunduran diri/Resignation rate : 7% sampai dengan umur 40, kemudian menurun

hingga 0% di umur 55, kemudian tetap/7% until age 40 then decreasing linearly into 0%at 55 then fixed

Tingkat pensiun normal/Normal retirement rate : 100%

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuankewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskontodan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitasanalisis di bawah ini ditentukan berdasarkanmasing-masing perubahan asumsi yang mungkinterjadi pada akhir periode pelaporan, dengansemua asumsi lain konstan.

Significant actuarial assumptions for thedetermination of the defined obligation arediscount rate and expected salary increase.The sensitivity analysis below has beendetermined based on reasonably possiblechanges of the respective assumptionsoccurring at the end or the assumptionsconstant.

Suku bunga /Discount rate

Nilai kinikewajiban

imbalan pasti /Present value of

benefits obligation

Analisis Sensitivitas Tingkat Diskonto Sensitivity Analysis of Discount RateKenaikan suku bunga 1% 9.00% 23,529,530,566 Increase of 1% the discount ratePenurunan suku bunga 1% 7.00% 26,506,427,763 Decrease of 1% the discount rateAnalisis Sensitivitas Kenaikan Gaji Sensitivity Analysis of Salary IncreaseKenaikan suku bunga 1% 9.00% 26,577,337,193 Increase of 1% the discount ratePenurunan suku bunga 1% 7.00% 23,440,192,946 Decrease of 1% the discount rate

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitasdi atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitungdengan menggunakan metode projected unit creditpada akhir periode pelaporan, yang sama denganyang diterapkan dalam menghitung liabilitasmanfaat pasti yang diakui dalam laporan posisikeuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivityanalysis, the present value of the defined benefitobligation has been calculated using theprojected unit credit method at the end of thereporting period, which is the same as thatapplied in liability recognized in the statements offinancial position.

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti padatanggal 31 Desember 2016 adalah 8,51 tahun.

The weighted average duration of the definedbenefit obligation as of December 31, 2016 is8.51 years.





96

21. LIABILITAS LAINNYA 21. OTHER LIABILITIES



2016


2015

Bunga yang masih harus dibayar 13,031,615,290 24,821,596,742 Accrued interestSetoran jaminan 760,500,000 758,500,000 Security depositLainnya 626,400,673 374,970,841 Others

Jumlah 14,418,515,963 25,955,067,583 Total

Bunga yang Masih Harus Dibayar Accrued Interest

Merupakan bunga yang masih harus dibayaratas simpanan dan simpanan dari bank lain.

Represents accrued interest on deposits anddeposits from other banks.

Setoran Jaminan Security Deposits

Merupakan setoran jaminan atas sewa safedeposit.

Represents security deposits of safe depositrentals.

Lainnya Others

Liabilitas lainnya terdiri dari titipan kliring danlainnya.

Others account consists of suspense accountand others.

22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK

Susunan kepemilikan saham Bank pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The composition of Bank’s shareholders as ofDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:

Pemegang Saham

JumlahSaham/Number

of Shares

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership

Jumlah ModalDisetor/Total

Paid-in Capital Shareholders

Bank of India 791,616,000 76.00% 158,323,200,000 Bank of IndiaPT Panca Mantra Jaya 187,473,442 18.00% 37,494,688,400 PT Panca Mantra JayaPrakash Rupchand Chugani 16,800,000 1.61% 3,360,000,000Mr. Prakash Rupchand ChuganiMasyarakat (masing-masing

di bawah 5%) 45,710,558 4.39% 9,142,111,600 Public (below 5% each)

Jumlah 1,041,600,000 100.00% 208,320,000,000 Total

31 Desember 2016 dan 2015 /December 31, 2016 and 2015





97

22. MODAL SAHAM (Lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (Continued)

Dalam Pernyataan Keputusan Pemegang Sahamyang didokumentasikan dalam Akta Notaris No. 36tanggal 3 Desember 2015 yang dibuat di hadapanDr. Irawan Soerodjo S.H., M.Si., notaris di Jakarta,pemegang saham Bank menyetujui modal dasarBank sebesar Rp 690.000.000.000 (nilai penuh)terbagi atas 3.450.000.000 lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp 200(nilai penuh). Modal dasar telah ditempatkan dandisetor penuh sebesar 30,19% atau sejumlah1.041.600.000 saham, dengan nilai nominalsebesar Rp 208.320.000.000. PernyataanKeputusan Pemegang Saham tersebut telahmendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum danHak Asasi Manusia berdasarkan surat keputusanNo. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal23 Desember 2015.

In the Statement of Shareholders’ Decision asdocumented in Notarial Deed No. 36dated December 3, 2015 of Dr. IrawanSoerodjo S.H., M.Si, notary in Jakarta, theBank’s shareolders approved the authorizedcapital amounted to Rp 690,000,000,000 (fullamounts) by issuing 3,450,000,000 shareswith par value Rp 200 (full amounts).Authorized capital which has been placed andfully paid amounted to 30.19% or amountedto 1,041,600,000 shares, with a nominalvalue of Rp 208,320,000,000. The Statementsof shareholders’ Decision were approvedby the Minister of Justice and HumanRights on the decision letter No. AHU-0948823.AH.01.02.TAHUN 2015 datedDecember 23, 2015.

23. UANG MUKA SETORAN MODAL 23. ADVANCE PAYMENT OF CAPITAL

Akun ini merupakan uang muka setoran modalyang diterima Bank dari Bank of India, pemegangsaham pada tanggal 10 Agustus 2016 sebesarRp 500.000.000.000 berdasarkan suratNo. INTL:GM: 697 dari Bank of India

This account represents an advance paymentof capital received by the Bank from Bank ofIndia, shareholders on August 10, 2016amounted to Rp 500,000,000,000 based on aletter No. INTL:GM:697 from Bank of India.

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham sehubungandengan penawaran umum pada tahun 2002 danpenawaran umum terbatas I dengan hak untukmemesan efek terlebih dahulu pada tahun 2008dan penawaran umum terbatas II dengan hakmemesan efek terlebih dahulu pada tahun 2014setelah dikurangi biaya emisi saham, denganperincian sebagai berikut:

This account represents additional paid-incapital after deducting share issuance costs inconnection with the Bank’s initial publicoffering in 2002, limited public offering I in2008 and limited public offering II in 2014 withdetails as follows:

Agiosaham/Paid in

capital in excessof par

Biaya emisisaham/Shareissuance cost Jumlah/Total

Saldo per 31 Desember 2014 30,900,000,000 (1,997,994,946) 28,902,005,054 Balance as of December 31, 2014Pengeluaran 173.600.000 saham Issuance of 173,600,000

melalui penawaran umum terbatas II shares through limited offeringkepada pemegang saham tahun 2014 451,360,000,000 (1,960,684,240) 449,399,315,760 II to stockholders in 2014

Saldo per 31 Desember 2015 482,260,000,000 (3,958,679,186) 478,301,320,814 Balance as of December 31, 2015

25. CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN TUNAI 25. GENERAL RESERVE AND CASH DIVIDENDS

Pada tahun 2016, tidak membagikan dividen tunaiserta tidak melakukan pembentukan cadanganumum.

On 2016, the Bank has not paid cash dividendand did not make any allowance for generalreserves.





98

26. PENDAPATAN BUNGA 26. INTEREST INCOME


2016 2015

Kredit 312,398,780,476 438,765,198,617 LoansPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 7,007,289,014 17,427,073,057 Indonesia and other banksEfek-efek 87,263,327,146 96,222,123,513 Securities

Jumlah 406,669,396,636 552,414,395,187 Total

Jumlah bunga yang diperoleh dari pihak berelasimasing-masing sebesar Rp 9.062.424.823 danRp 16.782.932.858 untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015(Catatan 32).

Interest income from related partiesamounted to Rp 9,062,424,823 andRp 16,782,932,858 for the years endedDecember 31, 2016 and 2015, respectively(Note 32).

27. BEBAN BUNGA 27. INTEREST EXPENSE

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

2016 2015

Simpanan DepositsDeposito berjangka 228,636,368,315 342,843,532,168 Time depositsTabungan 5,811,601,707 5,532,977,496 Saving accountsGiro 2,802,775,076 2,926,863,404 Current accountsInterbank Call Money 3,219,946,006 3,857,526,185 Interbank Call Money

Total 240,470,691,104 355,160,899,253 Total- -

Jumlah beban bunga kepada pihak berelasimasing-masing sebesar Rp 5.201.576.645 danRp 17.850.540.247 untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015(Catatan 32).

Total interest expense to related partiesamounted to Rp 5,201,576,645 andRp 17,850,540,247 for the years endedDecember 31, 2016 and 2015, respectively(Note 32).





99

28. CADANGAN (PEMULIHAN) KERUGIANPENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGANDAN NON-KEUANGAN

28. PROVISION (REVERSAL) FOR IMPAIRMENTLOSSES ON FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS



2016


2015

Aset keuangan Financial AssetsGiro pada bank lain (9,189,258) - Current accounts in

(Catatan 6) other banks (Note 6)Efek-efek Marketable Securities

(Catatan 8) 50,234,992,500 21,974,115,698 (Note 8)Kredit yang diberikan

(Catatan 10) 628,497,829,091 163,161,638,350 Loans (Note 10)

Jumlah aset produktif 678,723,632,333 185,135,754,048 Total financial assetsAset non-keuangan Non-financial Assets

Aset tetap (Catatan 13) - 224,822,672 Fixed assets (Note 13)Aset lainnya (Catatan 15) - 12,136,659,088 Other assets (Note 15)

Jumlah aset non produktif - 12,361,481,760 Total non-financial assets

Jumlah 678,723,632,333 197,497,235,808 Total

29. TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN 29. PERSONNEL EXPENSES

2016 2015

Gaji 30,652,919,741 29,050,551,705 SalaryTunjangan 1,499,012,250 5,022,335,454 BenefitsImbalan kerja (Catatan 20) 1,949,771,500 2,053,847,125 Post-employment benefits (Note 20)

Jumlah 34,101,703,491 36,126,734,284 Total

Rincian gaji dan bonus atas dewan komisaris,dewan direksi, komite audit dan komite pemantaurisiko Bank adalah sebagai berikut:

Details of salary and benefits given tocommissioners, directors, audit committee andrisk monitoring committee of the Bank are asfollows:





100

29. TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN (Lanjutan) 29. PERSONNEL EXPENSES (Continued)

Jumlahpejabat/Number

of officers Gaji/Salary Tunjangan/Benefits Bonus/Bonuses Jumlah/Total

Komisaris 3 360,000,000 74,293,950 - 434,293,950 CommissionersDireksi 5 2,855,746,639 1,203,806,842 - 4,059,553,481 DirectorsKomite audit dan komite Audit committee and risk

pemantau risiko 2 78,000,000 5,025,000 - 83,025,000 monitoring committee

Jumlah 10 3,293,746,639 1,283,125,792 - 4,576,872,431 Total

Jumlahpejabat/Number

of officers Gaji/Salary Tunjangan/Benefits Bonus/Bonuses Jumlah/Total

Komisaris 3 685,564,500 179,706,950 220,057,394 1,085,328,844 CommissionersDireksi 4 1,940,699,997 887,497,787 1,135,430,453 3,963,628,237 DirectorsKomite audit dan komite Audit committee and risk

pemantau risiko 2 78,000,000 5,537,599 - 83,537,599 monitoring committee

Jumlah 9 2,704,264,497 1,072,742,336 1,355,487,847 5,132,494,680 Total

2016

2015

30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


2016 2015

Penyusutan dan Depreciation andamortisasi (Catatan 13 dan 14) 6,392,934,255 4,871,412,315 amortization (Notes 13 and 14)

Komunikasi 4,200,408,915 5,661,872,032 CommunicationHonorarium tenaga ahli 3,956,525,817 1,939,522,100 Professional feesBarang cetak dan keperluan kantor 3,254,286,972 3,069,938,542 Printing and office suppliesPerbaikan dan pemeliharaan 2,054,596,247 1,811,266,593 Repairs and maintenanceSewa 1,593,992,717 1,415,139,503 RentalTransportasi 1,334,321,820 1,841,587,217 TransportationPajak dan perijinan 651,915,139 569,707,752 Taxes and licensesAsuransi 430,265,035 434,430,663 InsurancePendidikan dan pelatihan 367,171,876 1,882,061,859 Education and trainingIklan dan promosi 140,633,133 233,486,142 Advertisement and promotionLain-lain 7,070,847,287 3,225,172,716 Others

Jumlah 31,447,899,213 26,955,597,434 Total





101

31. RUGI PER SAHAM DASAR 31. BASIC LOSS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untukperhitungan rugi per saham dasar:

Below are the data used to calculate the basicloss per share:

2016 2015

Rugi bersih Net lossRugi bersih untuk perhitungan Net loss for calculation of

laba per saham dasar (505,002,023,048) (44,668,043,495) basic earnings per share

Lembar / Share Lembar / Share

Jumlah saham Number of sharesJumlah rata-rata tertimbang saham

biasa untuk perhitungan laba Ordinary shares for calculationper saham dasar 1,041,600,000 1,027,133,333 of basic earnings per share

Rugi per saham dasar (485) (43) Basic loss per share

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 32. NATURE OF RELATIONSHIP ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat yang Berelasi Nature of Relationship

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank jugamengadakan transaksi-transaksi tertentu denganpihak-pihak yang berelasi.

In the normal course of business, the Bankentered into certain transaction with relatedparties.

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukanberdasarkan persyaratan yang disetujui olehkedua belah pihak, yang mungkin tidak samadengan transaksi lain yang dilakukan denganpihak-pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are madebased on terms agreed by the parties, whichmay not be the same as those of the transactionbetween unrelated parties.

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yangsignifikan dengan pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The details of the relationship and type ofsignificant transactions with related parties as ofDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:

Pihak-pihak berelasi/Related parties Sifat relasi/Nature of relationship Jenis transaksi/Type of transactions

1 Bank of India Pemegang saham/Shareholders Giro pada bank lain/Demand deposits with other banks

2 PT Panca Mantra Jaya Pemegang saham/Shareholders Simpanan nasabah/Deposits from customers

3 Prakash R Chugani Pemegang saham/Shareholders Kredit yang diberikan/Loans

4 Deepak Rupo Chugani Keluarga Komisaris/Commisioner's Family Kredit yang diberikan/Loans

5 PT Classic Prima Carpet Perusahaan Komisaris/Commisioner's Company Kredit yang diberikan/Loans

6 PT Metro Global Services Penjamin oleh Pemegang Saham/Guarantee by Shareholders Kredit yang diberikan/Loans

7 PT Shiva Sakti Steel Perusahaan Keluarga Komisaris/The Company of Commisioner's Family Kredit yang diberikan/Loans

Kredit yang diberikan dan tagihan akseptasi (2015)/8 PT Multindo Velvet Industries Perusahaan Keluarga Komisaris/The Company of Commisioner's Family Loans and Acceptance Receivables (2015)

9 Dilip R. Chugani Keluarga Komisaris/Commisioner's Family Kredit yang diberikan/Loans

Pengurus Perusahaan Keluarga Komisaris/Key Person of Company10 Narwani Prakash Kotumal Is Commisioner's Family Kredit yang diberikan/Loans

11 PT Classic Automotive Manufacturing Perusahaan Keluarga Pemegang saham Bank/Stockholder's Simpanan nasabah dan kredit yang diberikan/ Family Company Deposit from customers and loans

12 Personil manajemen kunci dan keluarga/ Kredit yang diberikan dan simpanan nasabah/LoansKey management personnel and family Hubungan Pengendalian Kegiatan Bank/Relation of the Bank 's Activity deposits from customers

No. /No.





102

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI(Lanjutan)

32. NATURE OF RELATIONSHIP ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(Continued)

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank jugamengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihakberelasi. Menurut manajemen Bank, transaksi-transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratandan kondisi normal seperti yang dilakukan denganpihak ketiga lainnya, kecuali pinjaman yangdiberikan kepada para karyawan. Transaksi-transaksi tersebut meliputi:

In conducting its business, the Bank entered intocertain transactions with its related parties.According to the Bank management,transactions with related parties were made atsimilar conditions and terms as those done withthird parties, except for loans to employees.These transactions include the following:

a. Giro pada bank lain (Catatan 6) a. Current accounts with other banks (Notes 6)

Merupakan penempatan pihak berelasi padaBank of India. Pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015, persentase giro pada bank lainkepada pihak berelasi terhadap jumlahkeseluruhan giro pada bank lain masing-masingsebesar kurang lebih 1,25% dan 6,48%.

Demand deposits with related party whichwere placed with Bank of India. As ofDecember 31, 2016 and 2015, percentageof demand deposits from other banks fromrelated parties accounted for 1.25% and6.48% respectively.

b. Kredit (Catatan 10) b. Loans (Notes 10)

Pada tanggal laporan posisi keuangan,persentase kredit yang diberikan kepada pihakberelasi terhadap jumlah keseluruhan kredityang diberikan adalah sebesar kurang lebih2,63% dan 5,37% pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015. Tingkat bunga per tahun untukkredit yang diberikan kepada pihak berelasiadalah antara 7,25%-15,00% untuk matauang Rupiah dan 8% untuk mata uang asinguntuk tahun 2016 serta 10,00%-13,75% untukmata uang Rupiah dan 8,00% untuk mata uangasing pada tahun 2015.

At statement of financial position date,percentage of loans from related partiesaccounted for 2.63% and 5.37%respectively, of the total loans as ofDecember 31, 2016 and 2015. Interest ratesper annum on loans for related partiesranged from 7.25%-15.00% for Rupiahcurrency and 8% for foreign currency in2016 and 10.00%-13.75% for Rupiahcurrency and 8.00% for foreign currency in2015.

c. Penempatan dana dari pihak-pihak berelasidalam bentuk simpanan (Catatan 17 dan 18)

c. Placements of funds related parties in theform of deposits (Notes 17 dan 18)

- Giro - Current accountsPada tanggal laporan posisi keuangan,persentase rekening giro pihak berelasi darijumlah rekening giro adalah 5,46% dan4,25% pada tahun 2016 dan 2015. Untukrekening giro Rupiah, tingkat suku bungarata-rata yang diberikan pada tahun 2016dan 2015 adalah 1,10% dan 1,05%Sedangkan untuk Dolar Amerika Serikatpada tahun 2016 dan 2015 adalah 0,61%dan 0,52%.

At statement of financial positions date,percentage of demand deposits fromrelated parties accounted for 5.46%and 4.25% as of December 31, 2016and 2015. Interest rate demanddeposits on Rupiah in 2016 and 2015are 1.10% and 1.05%, respectively.While, interest rate for demanddeposits on United States Dollar in2016 and 2015 are 0.61% and 0.52%,respectively.





103



- Tabungan - - Saving accounts

Pada tanggal laporan posisi keuangan,persentase tabungan pihak berelasi darijumlah tabungan adalah sebesar 0,45%dan 3,04% pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015. Tingkat bunga rata-ratayang diberikan adalah 4,04% untuk tahun2016 dan 2015.

At statement of financial positions date,percentage of saving deposits fromrelated parties accounted for 0.45% and3.04% as of December 31, 2016 and2015. Average interest rates on savingdeposits in 2016 and 2015 are 4.04%.

- Deposito berjangka - - Time deposits-

Pada tanggal laporan posisi keuangan,persentase deposito berjangka pihakberelasi dari jumlah deposito berjangkaadalah sebesar 0,60% dan 6,63% padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015.Untuk deposito berjangka Rupiah, tingkatbunga rata-rata yang diberikan adalah7,51% dan 10,10% pada tahun 2016 dan2015. Untuk Dolar Amerika Serikat adalah1,37% dan 3,15% pada tahun 2016 dan2015.

At statement of financial positions date,percentage of time deposits fromrelated parties accounted for 0.60%and 6.63% as of December 31, 2016and 2015. Average interest rate fortime deposits on Rupiah is 7.51% and10.10% in 2016 and 2015. Averageinterest rate on United States Dollardeposits are 1.37% and 3.15% in 2016and 2015.

Saldo giro pada bank lain, kredit, simpanan darinasabah dan simpanan dari bank lain daripihak berelasi dapat diikhtisarkan sebagaiberikut:

The balance of demand deposits with otherbanks, loans, deposits from customer anddeposits from other banks with relatedparties can be summarized as follows:





104




2016


2015Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Giro 5,531,681 24,519,472 Current accountsInterbank Call Money 80,835,000,000 385,980,000,000 Interbank Call MoneyDeposito berjangka 17,801,258,305 32,504,142,660 Time deposits

Jumlah 98,641,789,986 418,508,662,132 Total

Persentase simpanandari bank lain dari Percentage of other banksjumlah liabilitas 3.08% 8.42% deposits from total liabilities

Pendapatan bunga - Kredit 9,062,424,823 16,782,932,858 Interest income - LoansPersentase pendapatan Percentage of loans interest

bunga kredit dari jumlah income from totalpendapatan bunga 2.22% 3.03% Interest income

Beban bunga Interest expenseGiro 54,137,262 62,656,877 Current accountsTabungan 29,205,569 26,703,136 Saving accountsDeposito berjangka 5,118,233,814 17,761,180,234 Time deposits

Jumlah 5,201,576,645 17,850,540,247 Total

Persentase beban bunga simpanan Percentage of deposit anddan simpanan dari bank deposit from other bankslain dari jumlah interest expense frombeban bunga 2.10% 4.90% total interest expenses





105




2016


2015Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Giro 5,531,681 24,519,472 Current accountsInterbank Call Money 80,835,000,000 385,980,000,000 Interbank Call MoneyDeposito berjangka 17,801,258,305 32,504,142,660 Time deposits

Jumlah 98,641,789,986 418,508,662,132 Total

Persentase simpanandari bank lain dari Percentage of other banksjumlah liabilitas 3.08% 8.42% deposits from total liabilities

Pendapatan bunga - Kredit 9,062,424,823 16,782,932,858 Interest income - LoansPersentase pendapatan Percentage of loans interest

bunga kredit dari jumlah income from totalpendapatan bunga 2.22% 3.03% Interest income

Beban bunga Interest expenseGiro 54,137,262 62,656,877 Current accountsTabungan 29,205,569 26,703,136 Saving accountsDeposito berjangka 5,118,233,814 17,761,180,234 Time deposits

Jumlah 5,201,576,645 17,850,540,247 Total

Persentase beban bunga simpanan Percentage of deposit anddan simpanan dari bank deposit from other bankslain dari jumlah interest expense frombeban bunga 2.10% 5.03% total interest expenses

Saldo liabilitas komitmen dan kontinjensikepada pihak berelasi per 31 Desember 2016dan 2015 adalah masing-masing sebesarRp 12.947.602.608 dan Rp 55.229.841.640.

Outstanding commitments andcontingencies liabilities to related partiesas of December 31, 2016 and 2015 wereRp 12,947,602,608 andRp 55,229,841,640, respectively.





106

33. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 33. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmendan kontinjensi sebagai berikut:

The Bank has commitments and contingenciesreceivables and payables as follows:


2016


2015

KOMITMEN COMMITMENTSTagihan komitmen Commitment receivablesDolar Amerika Serikat United States Dollar

Pembelian berjangka valuta asing Unsettled purchase ofyang belum selesai - 75,817,500,000 foreign currencies forward

Pembelian tunai valuta asing Unsettled purchase ofyang belum selesai 4,041,750,000 3,252,756,374 foreign currencies forward

Lainnya 81,420,029,874 68,690,942,051 Others

Jumlah tagihan komitmen 85,461,779,874 147,761,198,425 Total commitment receivables

Liabilitas komitmen Commitment liabilitiesRupiah Rupiah

Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan commitmentsyang belum digunakan 297,643,296,604 481,652,935,733 granted to customers

L/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocablemasih berjalan 14,573,528,914 4,554,028,638 letters of credit

Dolar Amerika Serikat United States DollarFasilitas kredit kepada nasabah Unused loan commitments

yang belum digunakan 69,061,614,246 68,071,291,504 granted to customersL/C yang irrevocable dan Outstanding irrevocable

masih berjalan 66,846,500,960 64,136,913,413 letters of creditUnsettled sales of foreign

Penjualan berjangka valuta asing currencies forwardyang belum selesai 4,041,750,000 75,264,128,331 and swap

Penjualan tunai valuta asing Unsettled sales of foreignyang belum selesai 10,104,375,000 3,734,522,000 currencies spot

Jumlah liabilitas komimen 462,271,065,724 697,413,819,619 Total commitment liabilities

Jumlah liabilitas komitmen - bersih 376,809,285,850 549,652,621,194 Total commitment liabilities - net

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivablesRupiah Rupiah

Pendapatan bunga dalam penyelesaian 25,739,263,486 11,667,262,966 Past due receivablesGaransi yang diterima 9,171,560,730 234,948,357,913 Guarantee received

Dolar Amerika Serikat United States DollarGaransi yang diterima 10,306,462,500 72,578,025,000 Guarantee received

Jumlah tagihan kontinjensi 45,217,286,716 319,193,645,879 Total contingent receivables





107

33. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 33. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(Continued)


2016


2015

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesRupiah Rupiah

Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi 9,171,560,730 234,948,357,913 Bank guarantees issued

Dolar Amerika Serikat United States DollarPenerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi 10,306,462,500 72,578,025,000 Bank guarantees issued

Jumlah liabilitas kontinjensi 19,478,023,230 307,526,382,913 Total contingent liability

Jumlah tagihan kontinjensi - bersih 25,739,263,486 11,667,262,966 Total contingent receivable - net

Jumlah liabilitas komitmen dan kontinjensi 351,070,022,364 537,985,358,228 Total commitment and contingent liabilities

LAIN-LAIN OTHERSTitipan cek dan bilyet giro 31,344,849,201 24,973,603,562 Cheques for clearing

Jumlah 31,344,849,201 24,973,603,562 Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidakterdapat komitmen dan kontinjensi yangmengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2016 and 2015, there wasno impairment on commitment andcontingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukanadanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary.

34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

a. Posisi aset dan liabilitas moneter dalam matauang asing pada tanggal laporan posisikeuangan adalah sebagai berikut:

a. The balances of monetary assets andliabilities denominated in foreign currenciesat statements of financial position dates areas follows:

Mata UangAsing /Foreign

Currencies

Setaradalam/Equivalent

in Rp

Aset AssetsKas USD 107,272 1,445,222,020 Cash

Current account withGiro pada Bank Indonesia USD 5,300,000 71,404,250,000 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain USD 4,219,753 56,850,617,847 other banks

INR 1,540,364 305,608,186EUR 13,916 197,265,479GBP 7,385 122,265,868SGD 4,487 41,787,100HKD 25,236 43,843,269JPY 200,200 23,037,014

Cadangan kerugian penurunan nilai EUR (10,432) (147,876,955) Allowance for impairment losses






108

34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING (Lanjutan)

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES(Continued)


Currencies


in Rp

Efek-efek USD 5,441,993 73,317,257,158 SecuritiesCadangan kerugian penurunan nilai USD (5,369,183) (72,336,324,434) Allowance for impairment lossesKredit yang diberikan Loans

Pihak berelasi USD 1,250,667 16,849,606,681 Related partiesPihak ketiga USD 50,666,690 682,606,975,397 Third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai USD (8,009,394) (107,906,556,758) Allowance for impairment lossesTagihan akseptasi USD 2,492,882 33,585,350,185 Acceptance receivablesAset lain-lain USD 979,258 13,193,060,007 Other assets

Jumlah Aset 769,595,388,063 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera USD 166,318 2,240,719,255 Obligations due immediately

INR 1,866,148 370,243,827Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro Current accountsPihak berelasi USD 794,122 10,698,808,646 Related partiesPihak ketiga USD 9,981,926 134,481,501,538 Third parties

Deposito berjangka Time depositsPihak berelasi USD 50,839 684,928,428 Related partiesPihak ketiga USD 39,982,657 538,666,347,646 Third parties

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksPihak berelasi USD 7,321,303 98,636,258,305 Related parties

Utang akseptasi USD 2,492,882 33,585,350,185 Acceptance payablesLiabilitas lain-lain USD 7 94,308 Other liabilities

Jumlah liabilitas 819,364,252,137 Total Liabilities

Aset (Liabilitas) - bersih (49,768,864,074) Asset (Liabilities) - net



Currencies


in Rp

Aset AssetsKas USD 162,045 2,233,790,325 Cash

Current account withGiro pada Bank Indonesia USD 9,800,000 135,093,000,000 Bank Indonesia






109

34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING (Lanjutan)

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES(Continued)


Currencies


in Rp

Giro pada bank lain USD 5,014,423 69,123,814,713 Current accounts withINR 1,919,295 399,808,298 other banksEUR 26,763 402,968,887GBP 18,463 377,361,334SGD 71,516 697,919,019HKD 69,570 123,743,679JPY 167,320 19,161,526

Cadangan kerugian penurunan nilai EUR (10,432) (157,071,181) Allowance for impairment lossesEfek-efek USD 7,841,959 108,101,409,088 SecuritiesCadangan kerugian penurunan nilai USD (1,603,280) (22,101,214,800) Allowance for impairment lossesKredit Loans

Pihak berelasi USD 4,529,650 62,441,225,250 Related partiesPihak ketiga USD 83,599,661 1,152,421,328,953 Third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai USD (8,039,237) (110,820,882,045) Allowance for impairment lossesTagihan akseptasi USD 4,588,652 63,254,570,026 Acceptance receivablesAset lain-lain USD 772,288 10,645,990,080 Other assets

Jumlah Aset 1,472,256,923,152 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera USD 602,127 8,300,320,695 Obligations due immediately

INR 22,564 4,700,307Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro Current accountsPihak berelasi USD 271,997 3,749,478,645 Related partiesPihak ketiga USD 10,893,784 150,170,815,335 Third parties

Deposito berjangka Time depositsPihak berelasi USD 8,171,959 112,650,454,815 Related partiesPihak ketiga USD 55,817,985 769,450,917,849 Third parties

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksPihak berelasi USD 30,357,936 418,484,142,660 Related parties

Utang akseptasi USD 4,588,652 63,254,570,036 Acceptance payablesLiabilitas lain-lain USD 1,017 14,019,345 Other liabilities

EUR 30 451,700

Jumlah Liabilitas 1,526,079,871,387 Total Liabilities

Aset (Liabilitas) - bersih 53,822,948,235 Asset (Liabilities) - net


Kurs yang digunakan untuk menjabarkanaset dan liabilitas dalam mata uang asingadalah kurs Reuters jam 16.00 WIB.

The foreign exchange rates used forassets and liabilities denominated inforeign currencies were Reuters’ spot ratesat 16:00 hours Western Indonesian Time.





110

35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION

Bank beroperasi di dua wilayah utama yaituDaerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta dan diluar DKI Jakarta.

The Bank is operating in two main areas whichare in Special District of Jakarta (DKI Jakarta)and outside DKI Jakarta.

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkansegmen wilayah:

The areas segment information is as follows:

DKI Jakarta /Special District of

Jakarta

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI

JakartaEliminasi /Elimination Jumlah / Total

PENDAPATAN INCOMEPendapatan bunga 346,211,344,799 60,458,051,837 - 406,669,396,636 Interest incomePendapatan lainnya 10,000,680,182 1,413,415,691 - 11,414,095,873 Other income

Jumlah 356,212,024,981 61,871,467,528 - 418,083,492,509 Total

Rugi segmen (570,899,459,875) (3,093,759,308) (573,993,219,183) Segment lossRugi sebelum pajak (572,606,523,184) (2,437,776,694) (575,044,299,878) Loss before tax

Rugi bersih (505,002,023,048) Net loss

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETSPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - bersih 118,973,564,367 - - 118,973,564,367 and other banks - netEfek-efek - bersih 1,182,153,973,671 - - 1,182,153,973,671 Securities - netKredit yang diberikan - bersih 1,815,100,920,026 376,846,829,610 - 2,191,947,749,636 Loans - netAset tetap - bersih 99,650,040,144 42,271,408,869 - 141,921,449,013 Fixed assets - netAset lain-lain - bersih 806,740,260,042 76,596,449,545 (212,259,896,376) 671,076,813,211 Other assets - net

Jumlah Aset 4,022,618,758,250 495,714,688,024 (212,259,896,376) 4,306,073,549,899 Total Assets

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan 2,607,462,719,918 415,762,139,043 - 3,023,224,858,961 DepositsLiabilitas lain-lain 308,857,434,373 78,035,146,564 (212,259,896,376) 174,632,684,561 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 2,916,320,154,291 493,797,285,607 (212,259,896,376) 3,197,857,543,522 Total Liabilities

Pengeluaran modal 575,631,102 864,580,150 1,440,211,252 Capital expendituresPenyusutan dan amortisasi 4,840,590,174 1,552,344,081 6,392,934,255 Depreciation and amortization



Jakarta



PENDAPATAN INCOMEPendapatan bunga 477,594,612,754 75,025,371,072 - 552,619,983,826 Interest incomePendapatan lainnya 21,820,049,185 2,629,950,655 - 24,449,999,840 Other income

Jumlah 499,414,661,939 77,655,321,727 - 577,069,983,666 Total

Rugi segmen (38,198,259,203) (7,546,472,325) (45,744,731,528) Segment lossRugi sebelum pajak (40,108,232,409) (7,492,999,441) (47,601,231,850) Loss before tax

Rugi bersih (44,668,043,495) Net loss

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETSPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - bersih 572,396,075,536 12,646,732 - 572,408,722,268 and other banks - netEfek-efek - bersih 1,568,731,873,714 - - 1,568,731,873,714 Securities - netKredit - bersih 2,860,951,117,442 540,504,295,302 - 3,401,455,412,744 Loans - netAset tetap - bersih 102,457,608,941 42,376,081,255 - 144,833,690,196 Fixed assets - netAset lain-lain - bersih 522,294,800,443 283,695,314,893 (399,049,833,811) 406,940,281,525 Other assets - net

Jumlah Aset 5,626,831,476,076 866,588,338,182 (399,049,833,811) 6,094,369,980,447 Total Assets






111

35. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 35. SEGMENT INFORMATION (Continued)


Jakarta



LIABILITAS LIABILITIESSimpanan 3,573,708,082,008 804,415,054,991 - 4,378,123,136,999 DepositsLiabilitas lain-lain 523,008,256,391 69,657,185,572 - 592,665,441,963 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 4,096,716,338,399 874,072,240,563 - 4,970,788,578,962 Total Liabilities

Pengeluaran modal 2,061,589,521 75,998,425 - 2,137,587,946 Capital expendituresPenyusutan dan amortisasi 4,294,920,523 581,360,630 - 4,876,281,153 Depreciation and amortization


Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bankkonvensional sehingga informasi segmen usahatidak signifikan.

The Bank operations are all under conventionalbanking therefore the business segment is notsignificant.

36. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPLIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

36. GOVERNMENT’S GUARANTEE ONCOMMERCIAL BANKS’ OBLIGATIONS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentangLembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubahdengan Undang-Undang No. 7 Tahun 2009tanggal 13 Januari 2009 tentang PenetapanPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangNo.3 Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjaminliabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkanprogram penjaminan yang berlaku, yang besarannilai jaminannya dapat berubah jika memenuhikriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning theIndonesia Lembaga Penjamin Simpanan(LPS) dated September 22, 2004, effectiveon September 22, 2005, which was amendedby Law No. 7 Year 2009 dated January 13,2009 regarding with the Determination ofGovernment Regulation as Substitution of LawNo. 3 Year 2008, LPS was formed toguarantee certain liabilities of commercialbanks under the applicable guaranteeprogram, which the amount of guarantee canbe adjusted if meet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yangdijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiapnasabah pada satu bank yang semula maksimalRp 100.000.000 diubah menjadi maksimalRp 2.000.000.000.

In accordance with Indonesia GovernmentRegulation No. 66 Year 2008 dated October13, 2008, starting October 13, 2008 the“Lembaga Penjamin Simpanan” will guaranteebank deposits of each customers in one bankfor maximum of Rp 100,000,000, previously,then was changed to maximum ofRp 2,000,000,000.

Berdasarkan Surat Edaran No. 19 Tahun 2016tentang Evaluasi Tingkat Bunga Penjaminan UntukSimpanan di Bank Umum tertanggal 20 Oktober2016, tingkat bunga penjaminan periode15 September 2016 sampai dengan 15 Januari2017 untuk simpanan di Bank Umum adalah6,25% untuk mata uang Rupiah dan 0,75% untukmata uang asing.

Based on Circular No. 19 Year 2016 on theEvaluation Interest Rate Guarantee forDeposits at Commercial Banks dated October20, 2016, the interest rate guarantee periodSeptember 15, 2016 up to January 15, 2017for deposits in Commercial Banks is 6.25% forRupiah and 0.75% for foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,Bank adalah peserta dari program penjaminan.

As of December 31, 2016 and 2015, theBank is a participant of the program.

Beban premi penjaminan yang dibayarkan pada31 Desember 2016 dan 2015 masing-masingsebesar Rp 7.332.785.551 dan Rp 9.116.124.916.

Guarantee premium expense paid as ofDecember 31, 2016 and 2015 amounted toRp 7,332,785,551 and Rp 9,116,124,916,respectively.





112

37. KONTINJENSI 37. CONTINGENCIES

Gugatan Perdata terhadap Bank oleh PT PancaMatra Jaya dan Prakash Rupchand Chugani(No.597/PDT/2016/PN.JKT.PST)

Civil Claim against the Bank, filed byPT Panca Matra Jaya dan PrakashRupchand Chugani(No.597/PDT/2016/PN.JKT.PST)

Pada perkara ini, PT Panca Matra Jaya danPrakash Rupchand Chugani (“Penggugat I dan II”),mengajukan gugatannya terhadap 15 Tergugat,termasuk Bank, Direksi dan Komisaris yangmenjabat di Bank pada tahun 2016, PT RadiLogam Indonesia, PT Rainbow Metal Indonesia,PT Indovie Minerals Indonesia, PT Maxmoda IndoGlobal dan PT Matrix Indo Global. Pada pokoknya,Penggugat berdalil bahwa terjadi miss-management dalam pemberian pinjaman danmenyelenggarakan Rapat Umum PemegangSaham yang tidak sah terkait dengan penunjukkanmanajemen yang tidak sah.

In this case, PT Panca Matra Jaya danPrakash Rupchand Chugani (“the Plaintiff Iand II”), filed their claim against 15Defendants, including the Bank, Directors andCommissioners serving in the Bank during2016, PT Radi Logam Indonesia, PT RainbowMetal Indonesia, PT Indovie MineralsIndonesia, PT Maxmoda Indo Global andPT Matrix Indo Global. Essentially, thePlaintiffs asserted that there are miss-management in providing loans and held anunauthorized General Shareholders’ Meetingsince the Directors that appointed was alsounauthorized.

Sampai dengan tanggal diterbitkannya laporankeuangan ini, gugatan perdata tersebut sedangdalam proses pemeriksaan oleh Pengadilan NegeriJakarta Pusat.

Until the date of issuance of these financialstatements, the civil claim is in process ofexamination by the Central Jakarta DistrictCourt.

38. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporanposisi keuangan disajikan menggunakan nilaiwajar. Berikut ini adalah perbandingan antara nilaitercatat, seperti yang dilaporkan pada laporanposisi keuangan dan nilai wajarnya.

A significant number of financial instruments arecarried at fair value in the statements of financialposition. Below is the comparison of the carryingamounts, as reported on the statements offinancial position, and its fair value.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telahdialokasikan berdasarkan klasifikasinya. Kebijakanakuntansi penting pada Catatan 2f menjelaskanbagaimana setiap kategori aset keuangan danliabilitas keuangan diukur dan bagaimanapendapatan dan beban, termasuk keuntungan dankerugian atas nilai wajar (perubahan nilai wajarinstrumen keuangan) diakui.

In the following table, financial instruments havebeen allocated based on their classification. Thesignificant accounting recognized policies in Note2f describe how the categories of the financialassets and financial liabilities are measured andhow income and expenses, including fair valuegains and losses (changes in fair value offinancial instruments) are recognized.

Pengelompokan aset keuangan telahdiklasifikasikan menjadi aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo, kredit yang diberikan danpiutang dan aset keuangan tersedia untuk dijual.Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai biayaperolehan diamortisasi.

Financial assets classes have been allocatedinto held-to-maturity, loans and receivables andavailable-for-sale financial assets. In other hand,financial liabilities has been classified asamortized cost.

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuanganadalah berdasarkan informasi yang tersedia danbelum diperbarui untuk merefleksikan perubahaankeadaan pasar setelah tanggal laporan posisikeuangan.

The fair value are based on relevant informationavailable as at the statements of financialposition date and have not been updated toreflect changes in market condition after thestatements of financial position date.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dannilai wajar dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

The table below presents the carrying amountand fair values of the financial assets andliabilities as at December 31, 2016 and 2015.





113

38. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN(Lanjutan)

38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(Continued)

Nilai Tercatat /Carrying Value

Nilai Wajar / FairValue

Nilai Tercatat /Carrying Value

Nilai Wajar / FairValue

Aset keuangan Financial AssetsPinjaman yang diberikan

dan piutang Loans and receivablesKas 8,736,913,370 8,736,913,370 13,519,538,000 13,519,538,000 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 234,751,556,085 234,751,556,085 409,940,362,071 409,940,362,071 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - bersih 58,529,442,273 58,529,442,273 83,504,546,416 83,504,546,416 other banks - netPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 118,973,564,367 118,973,564,367 78,963,813,780 78,963,813,780 Indonesia and other banksEfek-efek 73,317,257,158 980,932,725 112,101,409,088 112,101,409,087 SecuritiesKredit yang diberikan 2,500,162,612,061 2,500,162,612,061 3,592,787,460,232 3,592,787,460,232 LoansTagihan akseptasi 33,585,350,185 33,585,350,185 99,866,533,741 99,866,533,741 Acceptance receivablesAset lain-lain 260,784,795,519 260,784,795,519 277,111,394,584 277,111,394,584 Other assetsNilai wajar melalui Fair value through

laba rugi profit or lossTagihan derivatif 29,086,425 29,086,425 1,672,704,977 1,672,704,977 Derivative receivablesDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityEfek-efek 1,181,173,040,947 1,181,173,040,947 1,478,731,796,559 1,478,588,289,744 Securities

Jumlah aset keuangan 4,470,043,618,390 4,397,707,293,957 6,148,199,559,448 6,148,056,052,632 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesBiaya perolehan Others amortized

diamortisasi lainnya costLiabilitas segera 3,228,712,059 3,228,712,059 9,576,669,338 9,576,669,338 Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 3,023,224,858,960 3,023,224,858,960 4,378,123,136,999 4,378,123,136,999 DepositsSimpanan dari bank lain 111,117,902,985 111,117,902,985 442,826,224,804 442,826,224,804 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 31,666,410 31,666,410 1,590,413,989 1,585,522,989 Derivative liabilitiesUtang akseptasi 33,585,350,185 33,585,350,185 99,866,533,741 99,866,533,741 Acceptance payableLiabilitas lain-lain 760,500,000 760,500,000 758,500,000 758,500,000 Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 3,171,948,990,599 3,171,948,990,599 4,932,741,478,871 4,932,736,587,871 Total financial liabilities

31 Desember / December 31 , 2016 31 Desember / December 31 , 2015

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangandi atas diukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets andliabilities are determined based on the following:

Nilai wajar aset keuangan lancar (umumnyakurang dari satu tahun) seperti giro pada BankIndonesia dan bank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, efek-efek, pendapatanbunga yang masih akan diterima dan aset lain-lainadalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatattersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that are short-term in nature (generally less than one year)such as demand deposits with Bank Indonesiaand other banks, placements with BankIndonesia and other banks, securities, interestreceivables and other asset represent theircarrying amounts as these approximates theirfair values.

Estimasi nilai wajar kredit yang diberikan(umumnya kredit dengan bunga mengambang)merupakan nilai kini dari estimasi arus kas masadepan yang diharapkan akan diterima yangdidiskontokan pada suku bunga pasar.

The estimated fair value of loans (normallyfloating interest bearing loans) represents thepresent value amount of estimated future cashflows expected to be received discounted atcurrent market rates.

Nilai wajar untuk surat berharga yang dimilikihingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan hargapasar atau harga kuotasi perantara(broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi initidak tersedia, nilai wajar diestimasi denganmenggunakan harga pasar kuotasi efek yangmemiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yieldyang serupa.

The fair values of held-to-maturity marketablesecurities are based on the market prices orbroker/dealer price quotations. When thisinformations is not available, the fair value isestimated using quoted market prices forsecurities with similar credit, maturity and yieldcharacteristics.





114



Liabilitas keuangan Financial liabilities

Nilai wajar liabilitas keuangan lancar (biasanyakurang dari satu tahun) seperti simpanan darinasabah dan bank lain, bunga yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain adalah sebesar nilaitercatat karena nilai tercatat tersebut telahmendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial liabilities that areshort- term in nature (generally less than oneyear) such as deposits with customers andother banks, accrued interest and otherliabilities represent their carrying amounts asthese approximates their the estimated fairvalues.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempoadalah sebesar jumlah terutang ketika utangtersebut harus segera dibayar pada saat ditagih.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity is equal to the amount owedwhen the debt must be paid at the time billed.

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkanpengungkapan atas pengukuran nilai wajardengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK 68, “Fair value measurement” requiresdisclosure of fair value measurements by level ofthe following fair value measurement hierarchy:

harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik (tingkat 1);

quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets or liabilities(level 1);

input selain harga kuotasian yang termasukdalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) atau secara tidak langsung(misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan

inputs other than quoted prices includedwithin level 1 that are observable for theasset or liability, either directly (as prices) orindirectly (as derived from prices) (level 2);and

input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi) (tingkat 3).

inputs for the asset or liability that are notbased on observable market data(unobservable inputs) (level 3).

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajarinstrumen keuangan sesuai dengan masing-masing level pada hirarki nilai wajar:

The tables below sets out the fair values offinancial instruments by the level in the fair valuehierarcy:





115



Jumlah tercatat /Total carrying

amount Level 1 / Level 1 Level 2 / Level 2 Jumlah / Total

Aset keuangan Financial assetsPinjaman yang diberikan

dan piutang Loans and receivablesKas 8,736,913,370 - 8,736,913,370 8,736,913,370 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 234,751,556,085 - 234,751,556,085 234,751,556,085 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - bersih 58,529,442,273 - 58,529,442,273 58,529,442,273 other banks - netPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 118,973,564,367 - 118,973,564,367 118,973,564,367 and other banks

Efek-efek 73,317,257,158 73,317,257,158 - 73,317,257,158 SecuritiesKredit yang diberikan 2,500,162,612,061 - 2,500,162,612,061 2,500,162,612,061 LoansTagihan akseptasi 33,585,350,185 - 33,585,350,185 33,585,350,185 Acceptance receivablesAset lain-lain 260,784,795,519 - 260,784,795,519 260,784,795,519 Other assetsNilai wajar melalui Fair value through

laba rugi profit or lossTagihan derivatif 29,086,425 - 29,086,425 29,086,425 Derivative receivablesDimiliki hingga jatuh tempo Helt-to-maturityEfek-efek 1,181,173,040,947 148,000,000,000 1,033,173,040,947 1,181,173,040,947 Securities

Jumlah aset keuangan 4,470,043,618,390 221,317,257,158 4,248,726,361,232 4,470,043,618,390 Total financial assets


diamortisasi lainnya costLiabilitas segera 3,228,712,059 - 3,228,712,059 3,228,712,059 Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 3,023,224,858,960 - 3,023,224,858,960 3,023,224,858,960 Deposits from customerSimpanan dari bank lain 111,117,902,985 - 111,117,902,985 111,117,902,985 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 31,666,410 - 31,666,410 31,666,410 Derivative liabilitiesUtang akseptasi 33,585,350,185 - 33,585,350,185 33,585,350,185 Acceptance payableLiabilitas lain-lain 760,500,000 - 760,500,000 760,500,000 Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 3,171,948,990,599 - 3,171,948,990,599 3,171,948,990,599 Total financial liabilities






116



Jumlah tercatat /Total carrying

amount Level 1 / Level 1 Level 2 / Level 2 Jumlah / Total

Aset keuangan Financial assetsPinjaman yang diberikan

dan piutang Loans and receivablesKas 13,519,538,000 - 13,519,538,000 13,519,538,000 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 409,940,362,071 - 409,940,362,071 409,940,362,071 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - bersih 83,504,546,416 - 83,504,546,416 83,504,546,416 other banks - netPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 78,963,813,780 - 78,963,813,780 78,963,813,780 and other banks

Efek-efek 112,101,409,088 112,101,409,088 - 112,101,409,088 SecuritiesKredit yang diberikan 3,592,787,460,232 - 3,592,787,460,232 3,592,787,460,232 LoansTagihan akseptasi 99,866,533,741 - 99,866,533,741 99,866,533,741 Acceptance receivablesAset lain-lain 277,111,394,584 - 277,111,394,584 277,111,394,584 Other assetsNilai wajar melalui Fair value through

laba rugi profit or lossTagihan derivatif 1,672,704,977 - 1,672,704,977 1,672,704,977 Derivative receivablesDimiliki hingga

jatuh tempo Helt-to-maturityEfek-efek 1,478,731,796,559 336,611,583,289 1,142,120,213,270 1,478,731,796,559 Securities

Jumlah aset keuangan 6,148,199,559,448 448,712,992,377 5,699,486,567,071 6,148,199,559,448 Total financial assets


diamortisasi lainnya costLiabilitas segera 9,576,669,338 - 9,576,669,338 9,576,669,338 Obligation due immediatelySimpanan pihak ketiga 4,378,123,136,999 - 4,378,123,136,999 4,378,123,136,999 DepositsSimpanan dari bank lain 442,826,224,804 - 442,826,224,804 442,826,224,804 Deposits from other banksLiabilitas derivatif 1,590,413,989 - 1,590,413,989 1,590,413,989 Derivative liabilitiesUtang akseptasi 99,866,533,741 - 99,866,533,741 99,866,533,741 Acceptance payableLiabilitas lain-lain 758,500,000 - 758,500,000 758,500,000 Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 4,932,741,478,871 - 4,932,741,478,871 4,932,741,478,871 Total financial liabilities


Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan2 selama periode berjalan.

There were no transfers between levels 1 and2 during the period.





117



Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggalpelaporan.

The fair value of financial instruments traded inactive markets is based on quoted market pricesat the reporting date.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan di pasar aktif ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian tertentu. Tekniktersebut menggunakan data pasar yang dapatdiobservasi sepanjang tersedia dan seminimalmungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruhinput signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi,instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that arenot traded in an active market is determinedusing specific valuation techniques. Thesevaluation techniques use the observable marketdata where it is available and rely as little aspossible on estimates. If all significant inputs offair value are observable, these financialinstruments is included in level 2.

Teknik penilaian tertentu digunakan untukmenentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to determinethe financial instruments value include of:

penggunaan kuotasi harga pasar atau dealeruntuk instrumen sejenis; dan

the use of quoted market prices or dealerquotes for similar instruments; and

teknik lain, seperti analisis arus kas diskonto,digunakan untuk menentukan nilai wajarinstrumen keuangan lainnya.

other techniques, such as discounted cashflows analysis, are used to determine fairvalue for the remaining financial instruments.

39. INFORMASI LAINNYA 39. OTHER INFORMATION

a. Rasio aset produktif yang diklasifikasikanterhadap total aset produktif pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 11,80% dan 7,45%.

a. The ratio of classified earning assets tototal earning assets as of Desember 31,2016 and 2015 are 11.85% and 7.45%,respectively.

b. Jumlah penyediaan dana kepada pihakberelasi pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 menurut surat keputusan BankIndonesia No. 31/177/KEP/DIR tanggal31 Desember 1998 tentang batas maksimumpemberian kredit adalah sama dengan jumlahpenyediaan dana kepada pihak berelasi.

b. The amount of funds provided to relatedparties as of December 31, 2016and 2015, according to Director ofBank Indonesia’s Decision LetterNo. 31/177/KEP/DIR dated December 31,1998, concerning legal lending limit isthe same with the funds granted to relatedparties as stated in this report.

c. Rasio kredit terhadap total simpanan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 82,70% dan 82,06%.

c. The ratio of loans to total deposits as ofDecember 31, 2016 and 2015 were82.70% and 82.06%, respectively.

40. MANAJEMEN RISIKO 40. RISK MANAGEMENT

Bank menyadari bahwa perkembangan bisnisperbankan juga diikuti oleh semakin kompleksnyarisiko-risiko yang dihadapi, baik risiko internalmaupun risiko eksternal Bank dalam menjalankanusahanya. Selain itu, Bank juga perlumenyelenggarakan praktek tata kelola perusahaanyang sehat (good corporate governance) yangsesuai dengan ketentuan yang berlaku.

The Bank realized that the development of thebanking business was also followed by theincreasing complexity of risks faced, both internaland external risks of the Bank In conducting itsbusiness. In addition, the Bank also needs toorganize the practice of good corporategovernance (GCG) which is in accordance withapplicable regulations.





118

40. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 40. RISK MANAGEMENT (Continued)

Sebagai upaya merespon kondisi tersebut, Banktelah menerapkan kebijakan manajemen risikoyang bertujuan memastikan bahwa risiko-risikoyang timbul dalam aktivitas bisnisnya telahteridentifikasi, terukur, dikelola dengan baik dandilaporkan secara tepat waktu.

In an effort to respond to these conditions, theBank has implemented a risk management policywhich aims to ensure that the risks that arisein their business activities have been identified,measured, managed and reported in a timelymanner.

Dalam pelaksanaan manajemen risiko maupunpelaksanaan good corporate governance, Banksenantiasa berpedoman pada ketentuan-ketentuan yang ada seperti Peraturan BankIndonesia dan Surat Edaran Bank Indonesiatentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum maupun ketentuan terkait implementasigood corporate governance.

In the implementation of risk management andthe implementation of good corporategovernance, the Bank always be guided by theexisting regulations such as Bank IndonesiaRegulation and Bank Indonesia’s Circular Letterregarding to Risk Management for CommercialBanks and related regulations to theimplementation of good corporate governance.

Bank telah mengelola 8 (delapan) jenis risikosesuai ketentuan Bank Indonesia yaitu risikokredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risikooperasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risikoreputasi dan risiko strategik. Penerapanmanajemen risiko pada Bank juga mencakuppengelolaan risiko produk dan aktivitas baru.

The Bank has managed 8 (eight) types of riskaccording to Bank Indonesia which are creditrisk, liquidity risk, market risk, operational risk,compliance risk, legal risk, reputation risk andstrategic risk. Application of risk management inthe Bank includes management new productsand activities.

Penerapan manajemen risiko pada Bankmerupakan suatu proses yang meliputi kegiatanidentifikasi, pengukuran, pengendalian danpemantauan risiko, yang mencakup hal-halsebagai berikut:

Application of risk management in the Bank is aprocess that includes the identification,measurement, control and monitoring of risks,which include the following:

- Pengawasan aktif Dewan Komisaris danDireksi;

- Active supervision of the Board ofCommissioners and Directors;

- Kecukupan kebijakan, prosedur danpenetapan limit;

- Adequacy of policies, procedures and limits;

- Kecukupan proses identifikasi, pengukuran,pemantauan dan pengendalian risiko sertasistem informasi manajemen risiko; dan

- Adequacy of risk identification,measurement, monitoring, control of risk andrisk management information system; and

- Sistem pengendalian intern yang menyeluruh. - A comprehensive internal control system.

Untuk membantu pelaksanaan tugas tersebut,Bank telah membentuk Satuan Kerja ManajemenRisiko (SKMR) yang independen terhadap SatuanKerja Operasional maupun Satuan Kerja AuditIntern (“SKAI”) dengan harapan pengelolaan risikosecara keseluruhan dapat dilakukan secaraterpadu, terarah, terkoordinir danberkesinambungan. Dalam upaya mengelola risiko-risiko yang ada Bank telah memiliki KomiteManajemen Risiko yang terdiri dari pejabat-pejabatBank yang terkait yang bertugas mengidentifikasi,mengukur, mengendalikan serta melakukanpemantauan risiko secara reguler.

To assist the implementation of these tasks, theBank has established a Risk Management Unit(SKMR) that are independent of the OperationalUnit and the Internal Audit Unit ("Internal Audit")in the hope of an overall risk management canbe integrated, focused, coordinated andsustainable. In an effort to manage the existingrisks, the Bank has a Risk ManagementCommittee consisting officials of the Bank relatedcharge of identifying, measuring, controlling andmonitoring risk on a regular basis.





119


Adapun SKMR memiliki fungsi utama untukmelakukan telaah risiko terhadap seluruh jenisrisiko yang melekat (risiko inheren) maupunterhadap kualitas penerapan manajemen risikopada risiko-risiko tersebut. SKMR juga melakukanpenyusunan laporan-laporan terkait manajemenrisiko seperti laporan profil risiko serta laporanpelaksanaan good corporate governance. Selainitu SKMR juga melakukan kajian atas rencanapeluncuran produk atau aktivitas baru di Bankserta melakukan penilaian (‘rating’) terhadapproposal kredit debitur.

SKMR main function is to conduct research onall types of risks inherent risk and the quality ofrisk management on such risks. SKMR alsoundertake the preparation of related reports suchas risk management and risk profile reports theimplementation of good corporate governancereport. In addition SKMR also reviews theplanned launch of new products or activities inthe Bank and make an assessment ('rating')against the debtor credit proposals.

Selanjutnya untuk memantau efektivitas daripelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko danSatuan Kerja Manajemen Risiko, Bank juga telahmembentuk Komite Pemantau Risiko yangbertanggung jawab secara langsung kepadaDewan Komisaris.

Furthermore, to monitor the effectiveness of theimplementation of the Risk ManagementCommittee and the Risk Management Unit, theBank has also established a Risk OversightCommittee who responsible directly to the Boardof Commissioners.

Profil Risiko Risk Profile

Dalam penyusunan profil risiko, Bank secara garisbesar memetakan aktivitas yang memiliki risikomaupun potensi risiko yang dapat mengganggukelangsungan bisnis Bank.

Banks also create risk profiles which can broadlymap the activity that has risks as well aspotential risks that disrupt the Bank businesscontinuity.

Penilaian jenis risiko merupakan kombinasi daririsiko-risiko yang melekat pada setiap aktivitasfungsional (inherent risk) dan sistem pengendalianrisiko.

Assessment of risk type is a combination of theinherent risks in any functional risk activity(inherent risk) and risk control systems.

Penilaian profil risiko dilakukan oleh Bankterhadap 8 (delapan) risiko, yaitu risiko kredit,risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional,risiko hukum, risiko stratejik, risiko kepatuhan danrisiko reputasi yang terdapat pada aktivitasfungsional bank yang memiliki potensi kerugianbagi bank.

The assessment made by the Bank risk profileagainst 8 (eight) types of risk, which are creditrisk, market risk, liquidity risk, operational risk,legal risk, strategic risk, compliance risks andreputation risk found in the functional activityof banks that have the potential losses for thebank.

Penilaian profil risiko Bank secara keseluruhan per31 Desember 2016 berada pada TingkatKomposit 3 dengan hasil penilaian risiko Moderate.

Assessment of the overall the Bank’s risk profileby December 31, 2016 was at Composite Level3 with Moderate risk assessment.





120


1. Risiko Kredit 1. Credit Risk

Risiko kredit timbul dari kemungkinankegagalan counterparty dalam memenuhiliabilitasnya kepada Bank. Dalam pengelolaanrisiko kredit ini, kebijakan perkreditan Bankdirumuskan sejalan dengan fungsi Banksebagai lembaga intermediasi. Dalammenyalurkan kredit, Bank berlandaskan padaprinsip kehati-hatian sebagaimana digariskanoleh Bank Indonesia maupun kebijakan yangdirumuskan manajemen bank. Selain itu,pengelolaan risiko kredit juga dilakukan antaralain melalui diversifikasi risiko kredit danportofolio (segmen usaha/sektor industri/debitur), pemantauan terhadap kualitas asetproduktif dan peningkatan aktivitas remedialserta kecukupan pembentukan cadangankerugian penurunan nilai.

Credit risk represents the inability ofcounterparties to meet their obligations to theBank. In managing credit risk, the Bank’scredit policies are prepared in line with theBank’s function as an intermediary institution.In providing credits, the Bank implementsprudential banking as required by BankIndonesia and bank management. Also creditrisk is managed, among others by thediversification of portfolio and credit risk(business segment/industry sector/debtor),monitoring of the quality of earning assetsand increase in remedial activity andadequacy of allowance for losses.

Pengelolaan kredit yang efektif dapatmeminimalkan kerugian dan mengoptimalkanpenggunaan modal yang dialokasikan untukrisiko kredit. Pengelolaan kredit Bank diarahkanuntuk melakukan ekspansi kredit danmengelola kualitas setiap kredit sejak saatdiberikan sampai dengan dilunasi untukmencegah kredit tersebut menjadi NonPerforming Loan (NPL).

Effective loan management can minimize therisk of losses and optimize the use of capitalallocated for credit risks.The Bank’s loanmanagement is geared towards supportingloan expansion and managing the quality ofeach loan from the time it is granted until it ispaid in full by the borrower, to prevent thesefrom becoming Non Performing Loans (NPL).

Bank telah memiliki kebijakan dan pedomantertulis terkait dengan kegiatan perkreditanyang antara lain mengatur prosedur analisakredit, persetujuan kredit, pencatatan danpengawasan kredit, dan restrukturisasi kredit.Kebijakan dan prosedur tersebut dikaji secaraberkala untuk disesuaikan dengan ukuran dankompleksitas bisnis Bank.

The Bank already has written policies andguidelines on its lending activities in order tomanage, among others, credit analysisprocedures, credit approval procedures,credit recording and monitoring procedures,and credit restructuring. Policies andprocedures are reviewed periodically to suitthe size and complexity of the Bank’sbusiness.

Bank juga telah menerapkan standar danprosedur untuk mendukung terciptanya suatuproses pemberian kredit yangmempertimbangkan risiko dan perolehan hasil.Bank mengukur dan memantau risiko untuksetiap debitur baik secara individual, sektorekonomi maupun seluruh portofolio kreditdengan menerapkan four-eyes principle secarakonsisten.

The Bank was implemented proceduresand measures to support the process ofgranting credit by considering risk and return.The Bank also measures and monitors riskfor every debtor either individually, or theeconomic sector as well as the entire creditportfolio by implementing the four-eyesprinciple consistenly.

Bank senantiasa melakukan pemantauanterhadap perkembangan risiko portofolio kreditmelalui laporan Profil Risiko Kredit yangdisusun secara bulanan yang merupakanpenilaian komposit dari penilaian terhadapRisiko Inheren dan Kualitas PenerapanManajemen Risiko, di mana hal ini secarakhusus diatur oleh Bank Indonesia.

The Bank continues to monitor thedevelopment of credit portfolio risk throughcredit risk profile reports that a compositeassessment of the assessment of InherentRisk and Risk Control System, which isspecifically regulated by Bank Indonesia





121


Dalam penilaian profil risiko kredit antara lainparameter penilaian yang dilakukan adalahpada konsentrasi pemberian kreditberdasarkan sektor ekonomi tertentu, kualitaskredit bermasalah, konsentrasi pembelian suratberharga, kecukupan cadangan dan agunan.

In the assessment of credit risk profile isusing the concentration of credit based oncertain economic sectors, credit qualityproblems, the concentration of purchasingsecurities, the adequacy of reserves andcollateral.

Berikut ini adalah tabel dari eksposurmaksimum terhadap risiko kredit, analisis risikokonsentrasi kredit dan konsentrasi kreditberdasarkan jenis debitur:

Below is the table of maximum exposureto credit risk, concentration of credit riskanalysis and credit concentration by the typeof debtors:

i. Eksposur maksimum terhadap risikokredit

i. Maximum exposure to credit risk

ii.Analisis risiko konsentrasi kredit ii.Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi kredit yang diberikanberdasarkan jenis kredit, sektor ekonomi danwilayah geografis.

Concentration of credit risk of loans by typeof loans, economic sector and geographicregion.





122


Tabel berikut menyajikan konsentrasi kreditberdasarkan jenis kredit yang diberikan:

The following table presents the creditconcentration by type of loans:

Jumlah / Amount % Jumlah / Amount %

Modal kerja 2,199,060,676,510 87.96% 3,134,567,646,601 87.25% Work ing capitalInvestasi 248,880,615,832 9.95% 352,785,926,525 9.82% InvestmentKonsumsi 52,221,319,719 2.09% 105,433,887,106 2.93% Consumption

Jumlah 2,500,162,612,061 100.00% 3,592,787,460,232 100.00% Total


Tabel berikut menyajikan konsentrasi kreditberdasarkan sektor ekonomi:

The following table presents the creditconcentration by economic sector:

Jumlah / Amount % Jumlah / Amount %

Perdagangan 1,221,325,422,744 48.85% 1,560,412,632,926 43.43% TradeIndustri 567,643,944,128 22.70% 1,096,050,322,447 30.51% ManufacturingJasa bisnis 199,841,236,931 7.99% 212,795,273,780 5.92% Business servicesPertambangan 161,064,924,145 6.44% 201,419,239,473 5.61% MiningTransportasi 69,040,748,556 2.76% 103,340,024,430 2.86% TransportationKonstruksi 46,460,612,041 1.86% 63,642,977,459 1.77% ConstructionJasa pelayanan sosial 11,280,061,434 0.45% 12,654,310,170 0.37% Public servicesPertanian 975,873,338 0.04% 27,705,827,874 0.77% AgricultureLain-lain 222,529,788,744 8.91% 314,766,851,673 8.76% Others

Jumlah 2,500,162,612,061 100.00% 3,592,787,460,232 100.00% Total


Penilaian Bank atas risiko kredit adalah 4dikarenakan total nilai kredit bermasalah yangmasih cukup tinggi.

Bank’s assessment of credit risk is 4because the total value of non-performingloans is still high.





123


2. Risiko Likuiditas 2. Liquidity Risk

Pengelolaan likuiditas selain meliputipemeliharaan likuiditas pada tingkat yangcukup untuk memenuhi liabilitas yang jatuhtempo disuatu waktu tetapi juga melalui Assetand Liability Committee (ALCO) yangmengawasi posisi dan kondisi laporan posisikeuangan Bank sehubungan dengan kondisipasar melalui rapat-rapat bulanannyadalam menentukan strategik optimal untukmengelola risiko likuiditas. Risiko likuiditasmerupakan suatu ketidakmampuan untukmengakomodasikan jatuh tempo liabilitas danpenarikan serta pembiayaan pertumbuhan asetkeuangan dan untuk memenuhi kewajibanpada tingkat harga pasar yang layak.

Managing the ability of the Bank to meetmaturing obligations, liquidity management isalso performed through its Asset and LiabilityCommittee (ALCO) which monitors theBank’s statement of financial position in linewith market condition through monthlymeetings and decides the optimum strategyto manage liquidity risk. Liquidity riskrepresents the inability to accommodatematuring liabilities and withdrawals as well asfinancial asset growth and inability to complywith its obligations at fair market price.

Bank mengukur dan memantau risiko likuiditasmelalui analisis konsentrasi aset dan liabilitasdan transaksi rekening administratif, sertakemampuan akses pada sumber-sumberpendanaan. Bank juga memantau risikolikuiditas dengan memantau gap jatuh tempolikuiditas Bank termasuk rasio-rasio likuiditas.Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari asetlikuid terhadap liabilitas likuid. Pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015, rasio dari asetlikuid (aset likuid primer dan sekunder)terhadap liabilitas likuid adalah sebagai berikut:

The Bank measures and monitors liquidityrisk through assets and liabilitiesconcentration analysis and administrativeaccount transaction, also ability to accessfinancial sources. The Bank also monitors theliquidity risk through monitoring the Bank’sliquidity maturity gap included liquidity ratio.One of the liquidity ratios is liquid assets toliquid liabilities. As of December 31, 2016and 2015, the ratios from liquid assets(primary and secondary liquid assets) toliquid liabilities are as follows:



Kas 8,736,913,370 13,519,538,000 CashGiro, SBI dan Current accounts,

penempatan BI BI Certificate andlainnya 353,725,120,452 488,904,175,851 other BI placements

Jumlah aset likuid 362,462,033,822 502,423,713,851 Total liquid assets

Simpanan nasabah 3,023,224,858,960 4,738,123,136,999 Deposits from customers

Rasio likuiditas 11.99% 10.60% Liquidity ratio

Analisa perbedaan jatuh tempo aset danliabilitas keuangan

Maturity mismatch analysis betweenfinancial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menyajikan analisa jatuhtempo aset dan liabilitas bank pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015, berdasarkanjangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuhtempo kontrak dan asumsi perilaku (behaviorassumptions):

The table below shows the maturity mismatchanalysis between financial assets andliabilities as of December 31, 2016 and 2015based on the remaining period to thecontractual maturity date and behaviorassumptions:





124


Lainnya / Others

Sampai dengan 1bulan / Up to 1

month1 bulan s.d. 3 bulan /1 month to 3 months

3 bulan s.d. 12bulan / 3 months to

12 months1 tahun s.d. 5 tahun/ 1 year to 5 years 5 tahun / 5 years Jumlah / Total

Aset/AssetTanpa suku bunga/Without interest

Kas/Cash - 8,736,913,370 - - - - 8,736,913,370Giro pada Bank

Indonesia/Current accountswith BankIndonesia - 234,751,556,085 - - - - 234,751,556,085

Tagihan derivatif/Derivativereceivables - 29,086,425 - - - - 29,086,425

Tagihan Akseptasi/Acceptancereceivables - 24,348,951,775 9,236,398,410 - - - 33,585,350,185

Suku bunga variabel/Variable interest

Giro pada bank lain/Current accountswith other banks - 58,677,319,228 - - - - 58,677,319,228Dikurangi:Cadangankerugian penurunannilai/Less: Allowancefor impairmentlosses (147,876,955) - - - - - (147,876,955)

Kredit/Loans 265,458,283,743 664,445,961,838 361,349,157,402 775,773,382,565 409,171,150,187 23,964,676,326 2,500,162,612,061Dikurangi:Cadangankerugian penurunannilai/Less: Allowancefor impairmentlosses (308,214,862,425) - - - - - (308,214,862,425)

Suku bunga tetap/Fixed interestPenempatan padaBank Indonesia dan

bank lain/Placements withBank Indonesiaand other banks - 118,973,564,367 - - - - 118,973,564,367

Efek-efek/Securities - 349,439,144,052 395,979,227,354 288,354,869,414 207,717,057,285 13,000,000,000 1,254,490,298,105Dikurangi:Cadangankerugianpenurunan nilai/Less: Allowance forimpairment losses (72,336,324,434) - - - - (72,336,324,434)

Jumlah Aset/Total Assets (115,240,780,071) 1,459,402,497,140 766,564,783,166 1,064,128,251,979 616,888,207,472 36,964,676,326 3,828,707,636,013

Liabilitas/LiabilitiesTanpa suku bunga/Without interest

Liabilitas segera/Obligation dueimmediately - 3,228,712,059 - - - - 3,228,712,059

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities - 10,045,884 21,620,526 - - - 31,666,410

Utang akseptasi/Acceptancepayables - 24,348,951,775 9,236,398,410 - - - 33,585,350,185

Pendapatan diterimadimuka/UnearnedIncome 688,005,946 - - - - - 688,005,946

Suku bunga variabel/Variable Interest

Simpanan nasabah(Giro danTabungan)/Deposits fromcustomer (Currentand Saving accounts) - 424,388,810,689 - - - - 424,388,810,689

Simpanan dari banklain (Giro)/Deposits from otherbanks (Currentaccounts) - 4,731,644,680 - - - - 4,731,644,680






125


Lainnya / Others





Suku bunga tetap/Fixed interest

Simpanan nasabah(Depositoberjangka)/Deposits fromcustomer (Timedeposits) - 1,067,370,757,094 1,101,211,126,016 430,254,165,161 - - 2,598,836,048,271

Simpanan daribank lain(Depositoberjangka)/Deposits fromother banks(Time deposits) - 7,750,000,000 - 17,801,258,305 - - 25,551,258,305

Jumlah Liabilitas 688,005,946 1,531,828,922,181 1,110,469,144,952 448,055,423,466 - - 3,091,041,496,545Total/Liabilities

Selisih/Net (115,928,786,017) (72,426,425,041) (343,904,361,786) 616,072,828,513 616,888,207,472 36,964,676,326 737,666,139,468


Lainnya / Others





Aset/AssetTanpa suku bunga/Without interest

Kas/Cash - 13,519,538,000 - - - - 13,519,538,000Giro pada Bank

Indonesia/Current accountswith BankIndonesia - 409,940,362,071 - - - - 409,940,362,071

Tagihan derivatif/Derivativereceivables - 1,672,704,977 - - - - 1,672,704,977

Tagihan Akseptasi/Acceptancereceivables - 55,684,360,647 44,182,173,094 - - - 99,866,533,741

Piutang bunga/Interestreceivables 42,573,973,703 - - - - - 42,573,973,703

Suku bunga variabel/Variable interest

Giro pada bank lain/Demand depositswith other banks - 83,661,612,629 - - - - 83,661,612,629Dikurangi:Cadangankerugian penurunannilai/Less: Allowancefor impairmentlosses (157,066,213) - - - - - (157,066,213)

Kredit/Loans - 17,439,463,740 185,698,100,334 751,223,798,259 2,114,009,899,232 524,416,198,667 3,592,787,460,232Dikurangi:Cadangankerugian penurunannilai/Less : Allowancefor impairmentlosses (191,332,047,488) - - - - - (191,332,047,488)

Penempatan padaBank Indonesia dan

bank lain/Placements withBank Indonesiaand other banks - 78,963,813,780 - - - - 78,963,813,780

Efek-efek/Securities - 506,842,937,933 401,801,411,224 681,886,772,529 129,464,555 172,619,406 1,590,833,205,647Dikurangi:Cadangankerugianpenurunan nilai/LessAllowance forimpairment losses (22,101,331,933) - - - - - (22,101,331,933)

Jumlah Aset/Total Assets (171,016,471,931) 1,167,724,793,777 631,681,684,652 1,433,110,570,788 2,114,139,363,787 524,588,818,073 5,700,228,759,146


PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK.CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTANGGAL 31 DESEMBER 2016DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL TERSEBUT(Angka dalam tabel disajikan dalam Rupiah,kecuali dinyatakan lain)


AS OF DECEMBER 31, 2016AND FOR THE YEAR THEN ENDED


126


Lainnya / Others





Liabilitas/LiabilitiesTanpa suku bunga/Without interest

Liabilitas segera/Obligation dueimmediately - 9,576,669,338 - - - - 9,576,669,338

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities - 1,590,413,989 - - - - 1,590,413,989

Utang akseptasi/Acceptancepayables - 55,684,333,647 44,182,200,094 - - - 99,866,533,741

Pendapatan diterimadimuka/UnearnedIncome 2,197,231,714 - - - - - 2,197,231,714

Suku bunga variabel/Variable Interest

Simpanan dari nasabah(Giro danTabungan)/Deposits fromcustomer (Currentand Saving accounts) - 442,558,958,218 - - - - 442,558,958,218

Simpanan dari banklain (Giro)/Deposits from otherbanks (Currentaccounts) - 3,142,082,144 - - - - 3,142,082,144

Suku bunga tetap/Fixed interest

Simpanan nasabah(Depositoberjangka)/Deposits fromcustomer (Timedeposits) - 390,402,011,232 1,241,467,701,072 2,303,694,466,477 - - 3,935,564,178,781

Simpanan daribank lain(Depositoberjangka)/Deposits fromother banks(Time deposits) - - 2,200,000,000 51,504,142,660 - - 53,704,142,660

Jumlah Liabilitas 2,197,231,714 902,954,468,568 1,287,849,901,166 2,355,198,609,137 - - 4,548,200,210,585Total Liabilities

Selisih/Net (173,213,703,645) 264,770,325,209 (656,168,216,514) (922,088,038,349) 2,114,139,363,787 524,588,818,073 1,152,028,548,561


Penilaian Bank atas risiko likuiditas adalah 2dikarenakan bank menempatkan idle fund padainstrumen SBI dalam jumlah yang cukup untukmengantisipasi kebutuhan likuiditas harian dansumber pendanaan berupa pendanaan volatiletidak signifikan.

Bank assesment of liquidity risk is 2 becauseof the amount in idle funds are in SBI and theamount is sufficient to anticipate the needs ofdaily liquidity and funding in the form ofvolatile funding sources are not significant.

3. Risiko Pasar 3. Market Risk

Potensi timbulnya kerugian yang diakibatkanoleh gejolak pasar, seperti perubahan tingkatsuku bunga dan nilai tukar valuta asing dapatdi kategori sebagai Risiko Pasar. Risiko pasardikelola dalam batas risiko secara menyeluruh.Seluruh aktivitas perdagangan sehubungandengan pertukaran mata uang asing, derivatif,dan pasar uang dipantau tiap hari dan dikajidengan basis mark to market sesuai limit yangtelah ditetapkan.

The potential loss due to market fluctuations,such as changes in interest and exchangerates is categorize as Market Risk. Marketrisk is managed within established limits. Theentire trading activity related to foreignexchange transactions, derivative and moneymarket are monitored on a daily basis andrevalued using mark to market methods withinestablished limit.





127


Risiko Nilai Tukar Forex Risk

Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbuldari transaksi valuta asing baik dari posisilaporan posisi keuangan maupun dari sisi offthe statement of financial position.

Forex risk is risk that arises from forextransactions, both on and off statement offinancial position.

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 danperubahannya, Peraturan Bank IndonesiaNo. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004,No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005dan No. 12/10/ PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010,bank-bank diwajibkan untuk memelihara posisidevisa netonya setinggi-tingginya 20% darimodal. Berdasarkan pedoman Bank Indonesia,“posisi devisa neto” merupakan penjumlahandari nilai absolut atas selisih bersih aset danliabilitas untuk setiap mata uang asing danselisih bersih tagihan dan liabilitas, berupakomitmen dan kontinjensi di rekeningadministratif, untuk setiap mata uang, yangsemuanya dinyatakan dalam Rupiah.

Based on Bank Indonesia RegulationNo. 5/13/PBI/2003 dated July 17, 2003 andits amendment, Bank Indonesia RegulationNo. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004,No. 7/37/PBI/2005 dated September 30,2005 and No. 12/10/PBI/2010 datedJuly 1, 2010 the banks are required tomaintain their net foreign exchangeposition/net open position at a maximum of20% of its capital. Under Bank Indonesiaguidelines, “net open position” means thesum of the absolute value of the netdifferences between assets and liabilitiesbalances for each foreign currency, andthe net differences between claims andliabilities, in the form of both commitmentsand contingencies in administrative accounts,for each foreign currency, which are stated inRupiah.

Berikut ini disajikan rincian Posisi Devisa Neto(PDN) Bank:

Following is the Bank’s Net Open Position:

Aset dan tagihankomitmen dan

kontinjensi / Assets,commitment and

contingentreceivables

Liabilitas dan liabilitaskomitmen dan

kontinjensi / Liabilities,commitment and

contingent liabilitiesBersih - absolut /

Net - absolute

Rp000 Rp000 Rp000Dolar Amerika Serikat 850,233,258 910,324,763 60,091,505 United States DollarDolar Singapura 41,787 - 41,787 Singapore DollarYen Jepang 23,037 - 23,037 Japanese YenDolar Hongkong 43,843 - 43,843 Hongkong DollarEuro Eropa 49,389 - 49,389 European EuroPound Sterling Inggris 122,266 - 122,266 Great Britain Pound SterlingIndia Rupee 305,608 370,244 64,636 Indian Rupee

Jumlah 850,819,188 910,695,007 60,436,463 Total

Modal 1,032,390 Total Capital

Presentase PDN Percentage of Net Openterhadap modal 5.85 Position to capital






128


Aset dan tagihankomitmen dan

kontinjensi / Assets,commitment and

contingentreceivables

Liabilitas dan liabilitaskomitmen dan

kontinjensi / Liabilities,commitment and

contingent liabilitiesBersih - absolut /

Net - absolute

Rp000 Rp000 Rp000Dolar Amerika Serikat 1,687,089,795 1,742,607,981 55,518,186 United States DollarEuro Eropa 245,903 452 245,451 European EuroIndia Rupee 1,160,827 775,447 385,380 Indian RupeeDolar Singapura 697,919 - 697,919 Singapore DollarDolar Hongkong 123,744 - 123,744 Hongkong DollarYen Jepang 19,162 - 19,162 Japanese YenPound Sterling Inggris 377,361 - 377,361 Great Britain Pound Sterling

Jumlah 1,689,714,711 1,743,383,880 57,367,203 Total

Modal 920,195 Total Capital

Presentase PDN Percentage of Net Openterhadap modal 6.23 Position to capital


Batas nilai (absolut) Posisi Devisa Neto yangdiperkenankan pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 masing-masing sebesarRp 206.478 juta dan Rp 184.039 juta. Padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidakterdapat pelampauan dari batas nilai (absolut)yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

Maximum limit of the Net Open Position(absolute) as of December 31, 2016 and2015 amounted to Rp 206,478 million andRp 184,039 million, respectively. The Bank’sNet Open Position as of December 31, 2016and 2015 did not exceed the maximum limit(absolute) required by Bank Indonesia.

Untuk memperkecil dampak perubahan risikosuku bunga terhadap pendapatan Bank, Bankmencoba mengurangi gap antara aset danliabilitas yang sensitif terhadap suku bunga.Apabila terjadi perubahan suku bunga secaraparalel pada aset dan liabilitas Bank tidakterekspos risiko suku bunga yang besar.

To minimize the impact of changes in interestrate on the Bank’s earnings, the Bank seeksto reduce the gap between rate sensitiveassets (RSA) and rate sensitive liabilities(RSL). If interest rates move in parallel inboth assets and liabilities, the Bank is notexposed to much interest rate risk.

Sensitivitas Suku Bunga Interest Rate Sensitivitiy

Analisa sensitivitas suku bunga diukur dengankemampuan ekses modal Bank untukmenyerap potential loss dari perubahan sukubunga, yaitu membuat asumsi perubahan/fluktuasi suku bunga. Fluktuasi suku bungadipilih mana lebih tinggi antara asumsi fluktuasimasing-masing suku bunga laporan posisikeuangan Rupiah dan laporan posisi keuanganvalas atau fluktuasi berdasarkan historical dataselama setahun kebelakang.

Interest rate sensitivity analysis is measuredby the ability of the Bank’s excess capital toabsorb potential loss from interest ratemovements by making assumptions aboutinterest rate movement. The interest ratefluctuation chosen is higher for the interestrate assumption for Rupiah statement offinancial position and forex statement offinancial position or historical data for thepreceding one year.

Penilaian Bank atas risiko pasar adalah 2dikarenakan portofolio surat berharga bankterdiri dari instrumen keuangan pemerintahyang relatif tidak berisiko tinggi.

Bank assesment of market risk is 2 becausea portfolio of securities of banks consisting offinancial instruments of government relativelynot high risk.





129


4. Risiko Operasional 4. Operational Risk

Pengelolaan risiko operasional meliputi hal-halyang terkait dengan pengembangan produk,sistem, sumber daya manusia dan prinsip“know your customer” sebagai aspekpencegahan terhadap kemungkinan adanyahal-hal yang tidak diinginkan. Risikooperasional merupakan peluang kerugian yangdisebabkan adanya kegagalan proses,kelemahan sistem atau personil, kelalaian,kejahatan, kombinasi faktor diatas maupunkarena faktor yang tidak selalu berada dibawahkendali Bank. Dalam pengelolaan risikooperasional, masing-masing unit usahabertanggung jawab untuk risiko yang terjadipada kegiatan operasional sehari-hari denganmengacu pada kebijakan dan prosedur,pengendalian dan pengawasan rutin.

Operational risk management also includesmatters related to the development ofproducts, systems, human resources and theprinciple of "know your customer" as aprecaution against possible aspect of thingsthat are not desirable Operational risk is thechance of loss due to failure of processes,systems or personnel weaknesses,omissions, crime, the combination of theabove factors as well as factors that are notalways under the control of the Bank.Operational risk management, each businessunit is responsible for the risks that occur inday-to-day operational activities withreference to the policies and procedures,controls and monitoring routine.

Bank telah meningkatkan fungsi kontrol dalampemrosesan transaksi yang dilakukan antaralain dengan cara menerapkan prosedur yangmenjamin ketepatan waktu penyelesaiantransaksi, melakukan penyesuaian metodeakuntansi terhadap standar yang berlaku,memelihara dokumen dan arsip secara tertib,mengamankan akses terhadap aset, data danaset dalam kustodian melalui penggunaanpassword dan menerapkan prinsip mengenalnasabah untuk meminimalisasi risikooperasional yang timbul. Penambahanintensitas pelatihan dan sosialisasi yangbertujuan untuk meningkatkan pemahamandan awareness setiap individu dalammenjalankan tugas dan tanggung jawabnyamerupakan suatu langkah untuk minimalisasirisiko operasional dari segi sumber dayamanusia.

Bank has increased its control function in theprocessing of transactions conducted, amongothers, by implementing procedures thatensure timely completion of the transaction,make adjustments to the accounting methodsapplicable standards, document and maintainrecords in an orderly, secure access to asset,data and assets in custody through the use ofpasswords and apply the principle of knowyour customer to minimize the operationalrisks incurred. By increasing the intensity oftraining and socialization that aims toincrease the understanding and awareness ofeach individual in carrying out their dutiesand responsibilities is to minimization ofoperational risk in terms of human resources.

Penilaian Bank atas risiko operasional adalah 3dikarenakan bisnis yang dijalankan Bankmemiliki karakteristik yang dinilai belum terlalukompleks

Bank assesment of liquidity risk is 3 becauseBank has characteristics that are considerednot too complex.

5. Risiko Hukum 5. Legal Risk

Risiko hukum merupakan risiko yangdisebabkan oleh kelemahan sistem yuridis atauoleh adanya gugatan hukum, ketiadaan hukumyang jelas dan mendukung atau adanyakelemahan dalam kontrak, klaim atau agunan.Risiko hukum di Bank dikelola denganmemastikan seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan semua pihaktelah sesuai dan didasarkan pada aturan danpersyaratan yang dapat melindungikepentingan Bank dari segi hukum. Bank terusmenerus meningkatkan kompetensi karyawandalam bidang hukum dan meningkatkansosialisasi nilai-nilai bank sebagai upayamenurunkan risiko.

Legal risk is the risk caused by theweakness of judicial system or by the legalchallenge, the absence of clear legalsupport or a weakness in the contract,claims or collaterals. Legal risk in Bank ismanaged by ensuring all activities andbusiness of the bank with all parties areappropriate and based on rules andrequirements that can protect the interests ofthe Bank from a legal perspective. The Bankcontinuously improves the competence of itsemployees in the field of law and enhancessocialization bank values as an effort toreduce risk.





130


Antisipasi terhadap risiko hukum, Bankmemiliki Divisi Legal dan Remedial yangbertugas memantau atau mengurangi risikohukum yang mungkin timbul melaluipengadministrasian dokumentasi hukum yangtertib dan memadai, melakukan proseduranalisis aspek hukum terhadap produk danaktivitas baru, meyakinkan bahwa transaksi-transaksi telah memenuhi ketentuan aspekhukum dan apabila dibutuhkan, melakukankonsultasi dengan penasihat hukum.

Anticipating to legal risks, the Bank has Legaland Remedial Division tasked with monitoringor reducing legal risks that may arise throughthe orderly administration of legaldocumentation and adequate, performanalytical procedures on the legal aspects ofnew products and activities, assuring thattransactions have been complied withaspects law and if necessary, consult withlegal counsel.

Penilaian Bank atas risiko hukum adalah 3dikarenakan perjanjian yang dibuat Bank dinilaiperlu lebih ditingkatkan ke depannya, dalammenjalankan penerapan manajemen risikosecara menyeluruh dan prosedur terkait bidanglegal harus dilaksanakan dengan sebaik-baiknya dengan mempertimbangkan risiko-risiko yang ada, antara lain terkait jaminan-jaminan kredit.

Bank assesment of legal risk is 3 becauseagreement made by Bank should improved inthe future , in carrying out a thorough riskmanagment practices and procedures relatedlegal fields should be implemented as well aspossible by considering the risks that exist,among others associated credit guarantees.

6. Risiko Strategis 6. Strategic Risk

Risiko yang disebabkan oleh adanyapengambilan keputusan dan/atau penerapanstrategi bank yang tidak tepat atau kegagalanbank dalam merespon perubahan-perubahandari kondisi eksternal dapat dikategorikansebagai Risiko Strategis. Risiko strategisdikelola oleh Bank setiap akhir tahun untukpenetapan strategi pada awal tahun berikutnya,dengan melibatkan berbagai pihak internalBank sehingga diharapkan pencapaian strategibank dapat lebih terfokus dan dipahami olehsetiap key-person.

The risk caused by the decision makingand/or implementation on strategy that is notappropriate to the bank, or bank failures inresponding to the changes of externalconditions can categorized as Strategic Risk.Strategic risk is managed by Bank in theend of each year to decide strategies for thenext year, with the involvement of internalparties thus achievement of Bank’s strategiescan be more focused and understood by allkey-person.

Rencana Kerja dan Rencana Strategik yangtelah ditetapkan Bank dikomunikasikan kepadapejabat dan pegawai Bank pada setiap jenjangorganisasi, dan memantau kemajuan yangdicapai dari realisasi anggaran dan kinerjasesuai dengan yang telah ditetapkan.

Work Plan and Strategic Plan established theBank communicated to the Bank’s officersand employees at every level of theorganization, and monitor the progress of thebudget and performance in accordance witha predetermined.

Penilaian Bank atas risiko strategis adalah 3dikarenakan pencapaian rencana bisnis bankdinilai memadai dan mayoritas target masihbelum dapat tercapai.

Bank assesment of strategic risk is 3 becausethe achievement of Bank business plan wereadequate and the majority target still can notbe reached.

7. Risiko Reputasi 7. Reputational Risk

Risiko reputasi Bank dikelola denganmemperhatikan keluhan nasabah serta dengancepat merespon setiap berita yang dapatmenimbulkan dampak negatif bagi Bank. Risikoreputasi timbul dari adanya publikasi negatifyang terkait dengan kegiatan usaha bank ataupersepsi negatif mengenai Bank.

Bank reputational risk is managed incompliance with customer complaints aswell as quick respond to any news that maycause negative impacts on the Bank.Reputational risk arises from negativepublicity related to the business of banks ornegative perceptions on the Bank.





131


Pemberian pelayanan terbaik kepada nasabah,pembentukan unit pengaduan nasabahmerupakan upaya yang dilakukan Bank untukmengendalikan risiko reputasi, Bank berupayaantara lain dengan sesegera mungkinmenyelesaikan pengaduan nasabah yangmasuk, serta meningkatkan kualitas sumberdaya manusia agar setiap proses terkaittransaksi perbankan dapat dilaksanakansecara benar dan tepat waktu.

Providing the best service to the customers,customer complaints unit formation wereattempts by the Bank to controlreputational risk, the Bank seeks to amongothers, as soon as possible to resolvecustomer complains that arise, as well asimproving the quality of human resources forevery process related to banking transactionscan be done correctly and on time.

Penilaian Bank atas risiko reputasi adalah 3. Bank assesment of reputational risk is 3.

8. Risiko Kepatuhan 8. Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yangdisebabkan Bank tidak mematuhi atau tidakmemenuhi atau tidak melaksanakan peraturanperundang-undangan dan ketentuan lain yangberlaku, antara lain pemenuhan rasioKewajiban Pemenuhan Modal Minimum(KPMM), Batas Maksimum Pemberian Kredit(BMPK), Posisi Devisa Neto (PDN), penerapantata kelola perusahaan (GCG) dan lain-lain,termasuk juga pemenuhan target-targetlaporan yang harus disampaikan baik ke BankIndonesia maupun ke institusi pasar modalterkait status Bank sebagai perusahaanterbuka dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.

Compliance risk is the risk that arisesbecause the Bank does not comply withlegislation implementation and otherapplicable provisions, such as, the fulfillmentof Capital Adequacy Ratio (CAR), LegalLending Limit (LLL), Net Open Position(PDN), implementation of good corporategovernance (GCG) and others, including thefulfillment of targets that must be submittedboth reports to Bank Indonesia and thecapital market institutions regarding thestatus of the Bank as a public company andlisted on the Indonesia Stock Exchange.

Tidak terpenuhinya ketentuan-ketentuantersebut membawa risiko bagi Bank antara lainpengenaan sanksi denda dan juga sanksilainnya terhadap Manajemen Bank. Dalampelaksanaannya, Direktur Kepatuhan dibantusepenuhnya oleh Divisi Kepatuhan dalam halmemantau terlaksananya pemenuhan atasperaturan-peraturan yang ada, baik internalmaupun eksternal.

Non-fulfillment of these requirements carriesrisks for the Bank, which will lead to theimposition of sanctions of fines and othersanctions against the management of theBank. In practice, the Director ofCompliance is fully supported by theCompliance Division in terms of monitoringthe implementation of compliance withexisting regulations, both internal andexternal.

Penilaian Bank atas risiko kepatuhan adalah 3dikarenakan Bank masih belum sepenuhnyamematuhi ketentuan-ketentuan yang ada.

Bank assesment of reputational risk is 3because Bank is still not fully comply with theregulations.

Laporan Profil Risiko Risk Profile Report

Secara berkala Bank melakukan penilaian risikoterhadap kedelapan risiko diatas sebagaimanatelah diatur oleh Bank Indonesia. Penilaian risikomenghasilkan profil risiko yang terdiri dari risikoinheren yaitu risiko yang melekat pada aktivitasbank dan sistem pengendalian risiko yaitupengendalian terhadap risiko inheren.

The Bank periodically conducts a riskassessment of the risks above eighth asstipulated by Bank Indonesia. Risk assessmentwhich consists of inherent risk is the risk inherentin bank activities and risk control systems thatcontrol the inherent risks.

Hasil penilaian profil Bank yang telah disampaikankepada Direktur Utama dan Komite ManajemenRisiko segera disampaikan kepada Bank Indonesiasecara triwulanan.

The Bank profile assessment results which havebeen submitted to the President Director andRisk Management Committee and be submittedto Bank Indonesia on a quarterly basis.





132

41. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 41. CAPITAL RISK MANAGEMENT

Bank memelihara modal yang dikelola untukmengatasi risiko yang melekat dalam bisnisperbankan. Kecukupan modal Bank dipantaumenggunakan rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (Capital Adequacy Ratio atau CAR),sebagaimana disyaratkan oleh Bank Indonesia.

The Bank maintains its managed capital base tocover inherent risks in the banking business.The adequacy of the Bank’s capital ismonitored using a Capital Adequacy Ratio(CAR), as requested by Bank Indonesia.

Pengelolaan modal Bank berfokus pada kepatuhanterhadap jumlah modal minimum yang disyaratkandan pemeliharaan rasio KPMM yang memadaiuntuk membiayai dan menopang operasi danuntuk memaksimalkan nilai kepemilikan pemegangsaham. Bank dapat mengubah struktur modalapabila terjadi perubahan kondisi ekonomi dankarakteristik risiko bisnis. Salah satu strategi dalammanajemen modal adalah penerbitan saham.Pengelolaan modal dilakukan oleh Direksi danDewan Komisaris Bank.

The Bank’s capital management focuses oncompliance with the minimum required capitaland maintenance of an adequate CAR to financeand sustain its day-to-day operations and tomaximize ownership value. The Bank maychange its capital structure based on changes ofeconomic conditions and risk characteristics ofbusiness. One of the capital managementstrategies is issuance of capital stock. Capitalmanagement is performed by the Bank’sDirectors and Commissioners.

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitungkebutuhan modal berdasarkan peraturan BINo. 15/12/PBI/2013, di mana modal yangdiwajibkan regulator dianalisis dalam dua tiersebagai berikut:

Starting January 1, 2015, the Bank calculates itscapital requirements in accordance with BIregulation No. 15/12/PBI/2013, where theregulatory capital is analyzed into two tiers asfollows:

Modal inti (tier 1) merupakan modal inti utama.Modal inti utama antara lain meliputi modalditempatkan dan disetor penuh, tambahanmodal disetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%),penghasilan komprehensif lainnya, selisihkurang dari penyisihan penghapusan asetproduktif sesuai ketentuan Bank Indonesiadan cadangan kerugian penurunan nilai assetproduktif yang diperbolehkan. Perhitunganpajak tangguhan dan aset takberwujudmerupakan faktor pengurang modal inti utama.

Core capital (tier 1) is core capital. Corecapital includes issued and fully paid-upcapital, additional paid-in capital, generalreserve, retained earnings and profit for theperiod/year (100%), other comprehensiveincome, shortfall between allowable amountof allowance for uncollectible account onproductive assets according to BankIndonesia regulation and allowance forimpairment losses on productive assets.Calculation of deferred tax and intangibleassets are deducted from core capital.

Modal pelengkap (tier 2) meliputipenyisihan penghapusan asset produktifsesuai ketentuan Bank Indonesia.

Suplementary capital (tier 2), whichincludes allowance for uncollectible accounton productive assets according to BankIndonesia regulation.

Bank tidak mempunyai modal inti tambahanyang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

The Bank does not have any additional corecapital which meets the criteria under prevailingBI regulation.

Sebelum tanggal 1 Januari 2015, Bankmenghitung kebutuhan modal berdasarkanperaturan BI No. 14/18/PBI/2012, di mana modalyang diwajibkan regulator juga dianalisa dalam duatier sebagai berikut:

Prior to January 1, 2015, the Bank calculated itscapital requirements in accordance with BIregulation No. 14/18/PBI/2012, where theregulatory capital is also analyzed into two tiersas follows:

Modal tier 1, antara lain meliputi modalditempatkan dan disetor penuh, tambahanmodal disetor, cadangan umum, saldo labadan laba periode/tahun berjalan (50%).

Tier 1 capital, which includes issued andfully paid-up capital, additional paid-incapital, general reserve, retained earningsand profit for the period/year (50%).

Modal tier 2, meliputi cadangan umum asetproduktif

Tier 2 capital, which includes the amountof allowable general allowance forproductive assets.





133

41. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (Lanjutan) 41. CAPITAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Penyediaan modal minimum sebagaimanadimaksud ditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

8% dari ATMR untuk bank dengan profilrisiko peringkat 1.

8% of RWA for bank with risk rating 1.

9% sampai dengan kurang dari 10% dariATMR untuk bank dengan profil risikoperingkat 2.

9% up to less than 10% of RWA for bankwith risk rating 2.

10% sampai dengan kurang dari 11% dariATMR untuk bank dengan profil risikoperingkat 3.

10% up to less than 11% of RWA for bankwith risk rating 3.

11% sampai dengan 14% dari ATMR untukbank dengan profil risiko peringkat 4.

11% up to 14% of RWA for bank with riskrating 4.

Posisi rasio kecukupan modal (CAR) Bank padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahmasing-masing sebesar 34,50% dan 23,85%dengan rincian sebagai berikut:

The Bank’s capital adequacy ratio (CAR) as ofDecember 31, 2016 and 2015 are 34.50% and23,85%, respectively, computed asfollows:



Rp juta/Rp million Rp juta/Rp million

Modal CapitalModal Inti (Tier 1) 1,012,597 882,496 Modal Inti (Tier 1)Modal pelengkap (Tier 2) 19,793 15,479 Supplementary capital (Tier 2)

Jumlah Modal 1,032,390 897,975 Total Capital

Aset tertimbang menurut risiko: Risk weighted assets:Tanpa memperhitungkan

risiko pasar 2,629,357 3,470,903 Excluding market riskDengan memperhitungkan

risiko pasar 2,629,357 3,470,903 Including market riskDengan memperhitungkan

risiko kredit, pasar, Including credit, market anddan operasional 2,992,627 3,764,616 operational risks

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum (KPMM): Capital Adequacy Ratio (CAR):

Rasio CET 1 33.84% 23.44% Ratio CET 1Rasio Tier 1 33.84% 23.44% Ratio Tier 1Rasio Tier 2 0.66% 0.41% Ratio Tier 2Rasio total 34.50% 23.85% Ratio total

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum yang Minimum Capital Adequacy

Diwajibkan 10.00% - 11.00% 10.00% - 11.00% Ratio





134

42. REKLASIFIKASI AKUN 42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan tanggal31 Desember 2015 telah direklasifikasi agar sesuaidengan penyajian laporan keuangan tanggal31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Certain accounts in the financial statements asof December 31, 2015 has been reclassified toconform with the presentation of the financialstatements as of December 31, 2016 are asfollows:

Keterangan/Descriptions

Sebelumreklasifikasi/Before

reclassification Reklasifikasi/Reclassification

Setelahreklasifikasi/After

reclassificationASET/ASSETSAset lain-lain/Other assets 277,120,121,095 (8,726,511) 277,111,394,584Tagihan derivatif/Derivative securities 1,663,978,466 8,726,511 1,672,704,977

LIABILITAS/LIABILITIESLiabilitas lain-lain/Other liabilities 25,959,958,628 (4,891,045) 25,955,067,583Liabilitas derivatif/Derivative liabilities 1,585,522,944 4,891,045 1,590,413,989

43. TRANSAKSI NON KAS 43. NON CASH TRANSACTION

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

Activities not effecting cash flows for the yearsended December 31, 2016 and 2015 are asfollows:



Penurunan tagihan dan Decrease in acceptancesutang akseptasi (Catatan 11) (66,281,183,556) (30,285,123,093) receivables and payable (Notes 11)

Mutasi sehubungan dengan Mutation in respect ofperubahan nilai wajar fair value change ofpemilikan efek yang tersedia available-for-saleuntuk dijual - bersih (Catatan 8) - (412,531,179) securities-net (Note 8)

Penambahan aset tetap atas Increase of fixed assets throughsurplus revaluasi - bersih (Catatan 13) - 126,612,660,054 revaluation surplus-net (Note 13)

44. INFORMASI SIGNIFIKAN 44. SIGNIFICANT INFORMATION

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bankmempunyai tagihan atas pinjaman yang diberikankepada kreditur grup tertentu dengan total kreditsebesar Rp 221.326.601.470. Bank telah membuatestimasi penyisihan kerugian atas kredit tersebutyang dipandang memadai sesuai dengan estimasiterbaik manajemen saat ini. Apabila dikemudianhari terjadi perubahan estimasi yang signifikan,maka akan memberikan dampak yang signifikan dimasa yang akan datang.

As of December 31, 2016, the Bank hasreceivable of loans to a certain group of debtoramounting to Rp 221,326,601,470. The Bank hasprovided allowance for impairment losses ofloans which is adequate in accordance withcurrently management’s best estimate. If in thefuture there is a significant change in estimation,it will have a significant impact in the future.

Berdasarkan informasi tersebut, terdapat beberapakonsekuensi potensial yang mungkin akanberdampak signifikan terhadap Bank salahsatunya adalah sebagai berikut:

Based on those information, there are severalpotential consequences that may have asignificant impact on the Bank , e.g. is as follow:





135

44. INFORMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 44. SIGNIFICANT INFORMATION (Continued)

Berdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 14/26/PBI/2012 tentang kegiatan usaha danjaringan kantor berdasarkan modal inti Bank, Bankakan mengalami perubahan dari kategori BankBuku 2 menjadi Bank Buku 1 sebagai akibatmenurunnya modal inti Bank sehubungan dengantambahan cadangan kerugian penurunan nilaiyang masih harus dibentuk oleh Bank dan atas haltersebut Bank tidak dapat melakukanpenghimpunan dana, penyaluran dana,pembiayaan perdagangan dalam mata uang asing.

Based on Bank Indonesia RegulationNo. 14/26/PBI/2012 regarding businessactivities and office network based onBank’s core capital, the Bank will have achange of category from Bank “Buku 2” toBank “Buku 1” as a result of decreased onBank’s core capital in connection to additionalallowance of impairment losses that are still beprovided by the Bank and on terms that theBank can not do fund rising, fund distributing,trade finance in foreign currency.

45. KELANGSUNGAN USAHA 45. GOING CONCERN

Laporan keuangan disusun dengan anggapanBank akan melanjutkan usahanya sebagai entitasyang berkemampuan untuk mempertahankankelangsungan usahanya. Pada tahun 2016, Bankmengalami kerugian dan defisit yang signifikan.

The financial statements have been preparedassuming the Bank will continue as a goingconcern entity capable of sustaining itsoperation. The Bank incurred significant lossesand deficits during 2016.

Bank telah menetapkan rencana terkait dengankonsekuensi yang mungkin akan timbul,diantaranya adalah sebagai berikut:

The consequences that might arise, the Bankhas set-up a plan as follows:

- Melakukan pendekatan dan penagihan insentifkepada debitur-debitur bermasalah denganmemperkuat unit kerja remedial denganmenambah SDM;

- Conduct the approach and insentivecollectibility to non-perform debtors, by wayof strengthening the remedial work unit byadding more human resources (SDM);

- Secara rutin melakukan rapat remedial untukmemonitor hasil kerja unit remedial;

- Conduct a weekly remedial meetingregularly to monitor the work progress ofremedial unit;

- Melakukan kajian atas kemungkinandilakukannya restrukturisasi kredit, termasukpula kajian kemungkinan dilakukannya hapusbuku;

- Review the possibilities for loanrestructuring of some certain non-performdebtors, including the possibilities toconduct write-off;

- Melakukan fungsi intermediasi, yaitu melakukanpenyaluran secara kredit secara selektif dengantetap menjalankan prudential banking;

- Doing intermediary functions, such as toselective the loan disbursement by way ofprudential banking;

- Menetapkan risk appetite Bank, antara lainpemilihan sektor ekonomi;

- Decide Bank’s risk appetite based on theeconomic sector;

- Melakukan penyesuaian Rencana Bisnis Bank(RBB) 2017 - 2019

- Adjust Bank Business Plan (RBB) 2017 -2019

- Bank merencanakan untuk melakukanpenambahan modal terkait dengan turunnyamodal inti bank, karena adanya pembentukanCKPN kredit bermasalah. Dalam penambahanmodal tersebut, Bank telah menerima tambahanmodal dari pemegang saham mayoritassebesar Rp 500 miliar dan selanjutnya Bankakan merencanakan right issue pada tahun2017. Dengan adanya penambahan modaltersebut, Bank diharapkan untuk tetapmempertahankan status sebagai Bank Devisa(menjalankan bisnis dalam valuta asing).

- Bank plans to undertake capital increaseassociated with the decline in the Bank'score capital, due to the formation of problemloans CKPN. In the capital increase, theBank has received additional capital fromthe majority shareholders of Rp 500 billionand then the Bank will plan a rights issue in2017. With the capital increase, the Bank isexpected to keep the status as a ForeignExchange Bank (running a business inexchange foreign).

pt bank of india indonesia tbk....laba penjualan aset tetap - bersih 2m,13 686,572,698 116,400,000...

Documents