quy dau tu va ctqlq_2
TRANSCRIPT
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
1/31
QU U T& CNG TY QUN L QU
THNH VIN:
-KIU TH NGC DIM
-PHM TH HNG LIN
-PHM NGC DIM
-L TH KIM HA
-T NGUYN NGC
-NGUYN HU SN HUNH
GVHD:NGUYN PHM THI NHN
http://tower%20heist%20%282011%29%20official%20hd%20trailer.ass/ -
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
2/31
III/ Cc li ch tvicut qua quQUUT
II/ Vai tr caquut
Nhm 8
IV/ Cc loi hnh quut
V/ Hotng chnh caquut
I/ Khi nimquut
VI/ S pht trinca qu ut trn thgii v Vit Nam
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
3/31
Qu u t (QT) l mt nh ch ti chnh phi ngnhng, trung gian gia ngi c vn v ngi cn vn
L mt trong nhng cu ni gip nhng ngi c vn
gp ngi c nhu cu v vn
KHI NIM QU U T
QT chng khon l m hnh m ngun vnca qu c u t ch yu vo CK v ccNT y thc cho CTQLQ quyn trc tip iuhnh qu
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
4/31
CC LOI HNH QT
Cnc vo ccutchc v hotng
Cnc vo ngunvn huy ng
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
5/31
Cnc vo ngunvn huy ng
QT
Quichng
Qung Qum
Qu thnhvin
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
6/31
-Huy ng vn bngcch pht hnh rngri ra cng chng
-NT a phn l ccNT ring l, t amhiu v th trngchng khon
-C nhiu gii hnu t do php lutquy nh nhm mbo an ton chongun vn cc NTvo qu
-Huy ng vn bngphng thc phthnh ring l cho 1 s
cc NT-Cc nh u tthng u t lngvn tng i ln, ihi cc yu cu v QLQ
cao-Cc nh qun l quthng tham gia kimsot hot ng ca cccng ty nhn u t.
Cnc vo ngunvn huy ng
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
7/31
-Loi CK pht hnh l cphiu thng
-S lng CK hin hnh
lun thay i-Cho bn lin tc
-Sn sng mua li CP phthnh theo gi tr TS thun
-CP c mua t QT,ngi bo lnh pht hnhhay m gii thng gia
-Gi mua l gi tr TS
thun cng vi l ph bn
-C th pht hnh CPthng, CP u i hoc TP
-S lng CK hin hnhc nh
-Cho bn ch 1 ln
-Khng mua li CK phthnh
-CP c php giao dchtrn TTCK chnh thc hayphi chnh thc(OTC)
-Gi mua c xc nh
bi lng cung cu
QU I CHNG
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
8/31
-Qu i chng ckh nng huy ngvn rng ri thng
qua vic cho bnchng khon ra cngchng-C kh nng thu htnhng nh u tnh v khng chuynnghip.-L m hnh u tm cng ty qun lqu c c hi th hinht kh nng qun l
ca mnh.
-Thng a ra
nhng quyt nhquan trng mtcch nhanh chng.-Thnh vin qu cquyn nng caohn trong iuhnh qu so viqu i chng.
U IM
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
9/31
-C s lng nhu t tham gia lnnn c th gy nh
hng n gi trca qu.
-Thng chu sgim st kh chcch ca c quan
qun l nh nctrn quan im bov quyn li cacc nh u t, cbit l nh u t
nh
-Qu thnh vinthng khng cc hi dnh cho
nhng nh u tnh tham gia.
-Do khng btbuc phi c ngnhnagf gim st nn
kh kim sot cmt cch tt nhtnhng ri ro trongu t
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
10/31
-c xem l mt phpnhn y , nhngngi gp vn vo qu
tr thnh cc c ng vc quyn bu ra Hing qun tr.- Ngn hng gimst(NHGS) c vai tr boqun cc ti sn ca qu,nhn hoc giao dchchng khon cho qu.-Cng ty qun l quiu hnh v s dngvn ca qu u t.
-L mt qu chung vnca nhng ngi u t.Khng c xem l mt
php nhn.-NHGS l ngi bo qunan ton vn v ti sn caNT, gim st cc hotng ca CTQLQ.-
CTQLQ ng ra thnhlp v s dng vn thuc thng qua vic phthnh cc chng ch ut u t vo nhngni c hiu qu nht.
Cnc vo ccutchc v hotng
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
11/31
Chi phhotngthp
LICH T
UTQUAQU
Squn l chuyn nghip
Bov nh ut
Thuntin cho ngiut
adng ha danh mcut
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
12/31
Gia tngnguncuut, gp phnnnhthtrngthcp
Gi vai tr quan trng vo s pht trin
cathtrngscp
To cc phngthc huy ngvnadng qua thtrngchng khon
Cung cpchiut cho cc nh utnh
l, x hi hoa hotngutchng khon
Huy ngvnut cho pht trin kinh t
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
13/31
HotngcaQT
Huy ngvn
Hotngut
Boqun ti sn v gim st hotngcaqu
nh gi, pht hnh v mua lichngch
Cung cp thng tin cho ngiut
Knh phn phi
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
14/31
HUY NG VN
-Phng thc phthnh: Pht hnh cphn huy ng
vn.
-nh gi: Do cc tchc bo lnh phthnh.
- Phng thc phthnh: Pht hnhchng ch qu u t,
xc nh s n vtng ng vi svn gp ca NT voqu.-nh gi pht hnh:
do cng ty qun l quxc nh gi cho bnban u cho ccchng ch qu u t.
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
15/31
GI TR TI SN RNG CA QU
(NET ASSET VALUE - NAV)NAV = Tng TS ctng TS n
NAV =NAV(Qu)
Tngschngchqu (hoccphnanglu hnh)
Gicho bn =
(P0)NAV(Qu)Tngschngchqu
(hoccphnangluhnh)
+ Chi phbn
HUY NG VN
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
16/31
P0 =NAV(Qu)
100% - tl phcho bn
Gimuavo
NAV(Qu)
Tngschngchqu(hoccphnanglu
hnh)
Chi phmua li
NAV(Qu) - P0P0NAV(Qu)
P0 - 1==Tlcho bn(%)
Nutl cho bn c xc nhtrc trong cc bnco bchcaqu, gi cho bn c tnh nh sau:
=
HUY NG VN
-
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
17/31
HotngcaQT
Huy ngvn
Hotngut
Boqun ti sn v gim st hotngcaqu
nh gi, pht hnh v mua lichngch
Cung cp thng tin cho ngiut
Knh phn phi
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
18/31
HOT NG U T
Nghincu
Phntch riro/linhun
Mctiu
ut
Phnb tisn
Lachn
chngkhon
Xydngdanhmc
ut
Quy trnh ut
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
19/31
Ngun:Bo co ca cc qu u t ngy 30/5/2011, StoxPro 3.0 ngy 27/06/2011
n v tnh: triu USD
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
20/31
HotngcaQT
Huy ngvn
Hotngut
Boqun ti sn v gim st hotngcaqu
nh gi, pht hnh v mua lichngch
Cung cp thng tin cho ngiut
Knh phn phi
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
21/31
Cng
tyqun lqu
Nhm 8
II. VAI TR
III. CC NGHIP V CHNH
I. KHI NIM
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
22/31
L t chc c t cch php nhn
Hot ng cung cp dch v qun ly qu u t
chng khon, qun l danh mc u t chng khon
KHI NIM
NT y thc c th l cc nhn hoc t chc y thccho CTQLQ u t ti sn ca mnh
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
23/31
VAI TR CA CTY QUN L QU
Qun l quut
T vn u t v t vn ti chnh
Nghin cu
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
24/31
Huy ng, qun l vn v ti sn.Tp trung ut theo danh mcut.
Qun l ut chuyn nghip.
QUN L QU U T
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
25/31
T VN U T V T VN TI CHNH
Thc hin vic u t v t vn vqun tr cho cc khch hng.H tr khch hng ti u ha cc
khon u t thng qua cc cng c ti
chnh.Ti u ha cc ngun vn cho cc nh
u t.
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
26/31
Thng qua vic phn tch nh gi vth trng, phn tch gi tr ti chnh vgi tr u t v h tr cho cc hotng qun l u t v cc t vn nh
nu trn.
NGHIN CU
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
27/31
Qun l qu u t chng khon
Qun l danh mc u t:- Chin lc u t.- Hp ng qun l u t.
- Phn b ti sn gia cc hp ng qun lu t.- Thc hin u t cho cc hp ng qun
l u t.- Qun l ti sn ca cc nh u t y thc.- Ch bo co i vi nh u t y thc
CC NGHIP V CHNH
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
28/31
S RA I CA QT & CTQLQQT u tin c thnh lp London, Anh vi ci tn Qu
tn thc chnh ph nc ngoi v chnh ph thuc a (TheForeign and Colonial Government Trust)
Hn 10 QT c thnh lp Anh v M ging hnh thccc QT dng ng ngy nay
QT dng m u tin c thnh lp mang tn Qu tnthc cc nh u t Massachusetts (The MassachusettsInvestors Trust)
Quc hi M ban hnh hng lot cc o lut chunglin quan n cc QT
Cc QT dng m bt u pht trin trong cngchng
QT th trng tin t c min thu ra i
1868
1873
1924
1979
1940-1950
1929-1940
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
29/31
QU U T VIT NAM
S hnh thnh v pht trin.Nauthpk 90, c 8 QT hotngtiVitNam vitnglngvn huy ngkhong 700
triu USD.
Giai on 2002-2005, hotngca cc QTtngitrmlng
2006-2007, hthng ti chnh Vit Nam ghi nhngiai on bng n cc QT v CTQLQ
-
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
30/31
Cc QT thnh lp giai on 2002-2005Qu Cng ty Thnh lp Hot ng
MekongEnterprise Fund Mekong Capital 2002 Vn c phn ring l
IDG Vietnam Ventures Fund IDG Venture 2004 u t cng ngh v mo
him
IndochinaLand Holdings Indochina Capital 2005 Bt ng sn
PXP Vietnam Fund PXP Vietnam Asset
Management
2003 Cphiu nim yt, doanh
nghipcphn ha
VietnamOpportunity Fund Vina Capital 2003
Vietnam Securities Investment
Fund(VF1)
Viet Fund Management 2004
Vietnam Emerging Equity Fund PXP Vietnam Asset
Management
2005
Vietnam Equity Fund Finansa 2005
Ngun: www.saga.vn
http://www.saga.vn/view.aspx?id=9789http://www.saga.vn/view.aspx?id=9789 -
8/3/2019 quy dau tu va CTQLQ_2
31/31