r risque - fidelity

États fnanciers annuels
États fnanciers
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Aux 30 juin 2021 30 juin 2020
Actif courant (note 3) Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 215 822 $ 147 347 $ Trésorerie – 7 Montants à recevoir pour la vente de placements 1 979 307 Intérêts à payer et dividendes à recevoir 807 257 Souscriptions à recevoir 249 2 498
218 857 150 416
Passif courant (note 3) Montants à payer à la banque dépositaire 486 – Montants à payer pour l’achat de placements 1 519 2 326 Rachats à payer 638 2 141 Distributions à payer (note 5) 60 44 Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 244 168 Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4) 29 20 Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 35 23
3 011 4 722 Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 215 846 $ 145 694 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6) Série A : (7 969 $ et 9 476 $, respectivement) 11,43 $ 11,11 $
Série B : (87 573 $ et 57 160 $, respectivement) 11,45 $ 11,11 $
Série F : (28 941 $ et 19 899 $, respectivement) 11,47 $ 11,11 $
Série F5 : (3 045 $ et 2 555 $, respectivement) 19,22 $ 19,41 $
Série F8 : (261 $ et 234 $, respectivement) 16,66 $ 17,36 $
Série O : (1 $ et 1 $, respectivement) 11,51 $ 11,14 $
Série T5 : (632 $ et 1 078 $, respectivement) 18,23 $ 18,66 $
Série T8 : (232 $ et 478 $, respectivement) 15,78 $ 16,63 $
Série S5 : (2 829 $ et 1 696 $, respectivement) 18,32 $ 18,72 $
Série S8 : (348 $ et 821 $, respectivement) 15,95 $ 16,78 $
Série E1 : (41 525 $ et 23 935 $, respectivement) 11,44 $ 11,11 $
Série E1T5 : (1 781 $ et 989 $, respectivement) 18,36 $ 18,75 $
Série E2T5 : (309 $ et 60 $, respectivement) 19,16 $ 19,55 $
Série P1 : (18 396 $ et 10 644 $, respectivement) 11,47 $ 11,11 $
Série P1T5 : (974 $ et 729 $, respectivement) 19,22 $ 19,41 $
Série P2T5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 19,11 $ 19,28 $
Série P3T5 : (1 $ et – $, respectivement) 20,02 $ – $
Série P4 : (300 $ et 1 $, respectivement) 11,59 $ 11,23 $
Série P5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 11,59 $ 11,23 $
2
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
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États fnanciers (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les périodes closes les 30 juin 2021 2020
Revenus de placement (note 3) Intérêts 261 $ 545 $ Dividendes 969 800 Prêt de titres 1 1 Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 3 811 2 154 Distributions sur les gains en capital provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 336 29
Gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les placements 1 891 2 997 Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 5 196 2 583
7 087 5 580 Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 14 (23) Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises 1 –
15 (23) Total des revenus (pertes) de placement 12 480 9 086
Charges d’exploitation (note 4) Frais de gestion et de conseil 2 801 1 759 Frais d’administration 338 213 Frais du Comité d’examen indépendant – – Commissions et autres coûts liés au portefeuille 26 24 Retenues d’impôts étrangers (note 5) 48 46 Taxe de vente 330 206
Total des charges d’exploitation 3 543 2 248 Charges abandonnées (note 4) (4) (3)
Charges d’exploitation nettes 3 539 2 245 Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 8 941 $ 6 841 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3) Série A 411 $ 441 $
Série B 3 326 $ 2 549 $
Série F 1 390 $ 1 096 $
Série F5 167 $ 78 $
Série F8 14 $ 7 $
Série E1T5 61 $ 36 $
Série E2 257 $ 165 $
États du résultat global (suite)
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les périodes closes les 30 juin 2021 2020
Série P3 91 $ 15 $
Série P5 – $ – $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6) Série A 0,49 $ 0,48 $
Série B 0,48 $ 0,60 $
Série F 0,60 $ 0,71 $
Série F5 1,08 $ 1,13 $
Série F8 0,93 $ 1,36 $
Série O 0,76 $ 0,84 $
Série T5 0,81 $ 1,04 $
Série T8 0,64 $ 1,04 $
Série S5 0,80 $ 0,94 $
Série S8 0,51 $ 1,01 $
Série E1 0,48 $ 0,67 $
Série E1T5 0,87 $ 1,04 $
Série E2 0,53 $ 0,45 $
Série E2T5 0,64 $ 0,05 $
Série E3 0,49 $ 0,47 $
Série E4 0,56 $ 0,76 $
Série E5 0,52 $ 0,66 $
Série P1 0,61 $ 0,69 $
Série P1T5 1,07 $ 0,89 $
Série P2 0,61 $ 0,73 $
Série P2T5 1,13 $ 1,31 $
Série P3 0,59 $ 0,64 $
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens Pour la période close le 30 juin 2021 Total Série A Série B Série F Série F5 Série F8 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 145 694 $ 9 476 $ 57 160 $ 19 899 $ 2 555 $ 234 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 8 941 411 3 326 1 390 167 14
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (1 550) (48) (454) (328) (38) (3) Gain net réalisé (2 347) (104) (866) (359) (42) (3) Réduction des frais de gestion (1) – (1) – – – Remboursement de capital (528) – – – (127) (18)
(4 426) (152) (1 321) (687) (207) (24)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 165 999 3 849 73 008 28 467 1 822 126 Réinvestissement des distributions 3 810 149 1 301 618 76 7 Montants versés au rachat de titres (104 172) (5 764) (45 901) (20 746) (1 368) (96)
65 637 (1 766) 28 408 8 339 530 37 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 215 846 $ 7 969 $ 87 573 $ 28 941 $ 3 045 $ 261 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série O Série T5 Série T8 Série S5 Série S8 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 $ 1 078 $ 478 $ 1 696 $ 821 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités – 45 15 101 22
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement – (5) (2) (14) (5) Gain net réalisé – (12) (4) (26) (9) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – (53) (31) (120) (55)
– (70) (37) (160) (69)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres – 597 65 2 475 538 Réinvestissement des distributions – 20 31 67 47 Montants versés au rachat de titres – (1 038) (320) (1 350) (1 011)
– (421) (224) 1 192 (426) Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 $ 632 $ 232 $ 2 829 $ 348 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série E1 Série E1T5 Série E2 Série E2T5 Série E3 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 23 935 $ 989 $ 4 531 $ 60 $ 1 576 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 521 61 257 10 85
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (237) (9) (37) (2) (12) Gain net réalisé (429) (17) (64) (3) (20) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – (66) – (14) –
(666) (92) (101) (19) (32)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 28 504 1 401 4 717 522 697 Réinvestissement des distributions 649 35 101 8 18 Montants versés au rachat de titres (12 418) (613) (3 851) (272) (6)
16 735 823 967 258 709 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 41 525 $ 1 781 $ 5 654 $ 309 $ 2 338 $
5
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (suite)
Pour la période close le 30 juin 2021 Série E4 Série E5 Série P1 Série P1T5 Série P2 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 524 $ 4 263 $ 10 644 $ 729 $ 2 759 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 74 173 882 58 231
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (11) (24) (220) (14) (59) Gain net réalisé (18) (40) (231) (16) (55) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – – – (44) –
(29) (64) (451) (74) (114)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 12 – 13 922 738 3 032 Réinvestissement des distributions 29 65 397 24 112 Montants versés au rachat de titres (153) (833) (6 998) (501) (501)
(112) (768) 7 321 261 2 643 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 457 $ 3 604 $ 18 396 $ 974 $ 5 519 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série P2T5 Série P3 Série P3T5 Série P4 Série P5 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 $ 1 283 $ – $ 1 $ 1 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités – 91 – 7 –
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement – (25) – (3) – Gain net réalisé – (25) – (4) – Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – – – – –
– (50) – (7) –
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres – 1 214 1 292 – Réinvestissement des distributions – 49 – 7 – Montants versés au rachat de titres – (432) – – –
– 831 1 299 – Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 $ 2 155 $ 1 $ 300 $ 1 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Total Série A Série B Série F Série F5 Série F8 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 98 225 $ 9 023 $ 35 060 $ 14 858 $ 698 $ 23 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 6 841 441 2 549 1 096 78 7
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (1 420) (72) (414) (347) (28) (2) Réduction des frais de gestion (1) – (1) – – – Remboursement de capital (376) – – – (51) (7)
(1 797) (72) (415) (347) (79) (9)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 110 676 6 160 45 383 15 313 2 538 221 Réinvestissement des distributions 1 414 70 411 321 17 5 Montants versés au rachat de titres (69 665) (6 146) (25 828) (11 342) (697) (13)
42 425 84 19 966 4 292 1 858 213 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 145 694 $ 9 476 $ 57 160 $ 19 899 $ 2 555 $ 234 $
6
Pour la période close le 30 juin 2020 Série O Série T5 Série T8 Série S5 Série S8 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 $ 4 423 $ 386 $ 444 $ 375 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités – 162 31 54 33
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement – (20) (3) (11) (5) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – (134) (39) (56) (44)
– (154) (42) (67) (49)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres – 128 291 2 351 517 Réinvestissement des distributions – 32 37 21 28 Montants versés au rachat de titres – (3 513) (225) (1 107) (83)
– (3 353) 103 1 265 462 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 $ 1 078 $ 478 $ 1 696 $ 821 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Série E1 Série E1T5 Série E2 Série E2T5 Série E3 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 15 029 $ 308 $ 3 185 $ – $ 4 650 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 211 36 165 – 53
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (190) (7) (45) – (11) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – (32) – (1) –
(190) (39) (45) (1) (11)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 15 898 1 006 2 395 61 1 713 Réinvestissement des distributions 184 16 44 – 3 Montants versés au rachat de titres (8 197) (338) (1 213) – (4 832)
7 885 684 1 226 61 (3 116) Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 23 935 $ 989 $ 4 531 $ 60 $ 1 576 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Série E4 Série E5 Série P1 Série P1T5 Série P2 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 288 $ 576 $ 7 932 $ 55 $ 907 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 34 244 544 13 75
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement (5) (44) (179) (6) (25) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – – – (12) –
(5) (44) (179) (18) (25)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres 2 411 3 626 6 129 683 2 585 Réinvestissement des distributions 5 44 145 1 24 Montants versés au rachat de titres (1 209) (183) (3 927) (5) (807)
1 207 3 487 2 347 679 1 802 Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 524 $ 4 263 $ 10 644 $ 729 $ 2 759 $
7
Pour la période close le 30 juin 2020 Série P2T5 Série P3 Série P3T5 Série P4 Série P5 Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 $ 1 $ – $ 1 $ 1 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités – 15 – – –
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de placement – (6) – – – Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – – – – –
– (6) – – –
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres – 1 267 – – – Réinvestissement des distributions – 6 – – – Montants versés au rachat de titres – – – – –
– 1 273 – – – Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 $ 1 283 $ – $ 1 $ 1 $
8
Tableaux des fux de trésorerie
Montants en milliers de dollars canadiens Pour les périodes closes les 30 juin 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3)
Achat de placements et de dérivés (138 807) $ (123 110) $ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 78 600 83 224 Trésorerie reçue au titre des dividendes 894 748 Trésorerie reçue au titre des intérêts 244 680 Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 1 1 Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (3 398) (2 136)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (62 466) (40 593) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3)
Montants empruntés (remboursés) à la banque dépositaire 486 – Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements (600) (385) Produit de la vente de titres 112 074 69 246 Montants versés au rachat de titres (49 501) (28 266)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 62 459 40 595 Variation nette de la trésorerie (7) 2 Trésorerie à l’ouverture de la période 7 5 Trésorerie à la clôture de la période – $ 7 $
9
Inventaire du portefeuille au 30 juin 2021 Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 25,7 % Actions/ parts Coût
(en milliers) Valeur de marché
(en milliers)
Australie – 0,1 % MATÉRIAUX – 0,1 % Fortescue Metals Group Ltd. 5 133 103 $ 111 $
Belgique – 0,1 % FINANCE – 0,1 % KBC Groep NV 1 372 120 130
Bermudes – 0,2 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 % Brookfeld Renewable Partners LP 7 941 200 380
Canada – 10,6 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,9 % Québecor inc., cat. B (droit de vote subalterne) 16 226 472 536 Rogers Communications, Inc., cat. B (sans droit de vote) 9 828 570 648 Shaw Communications, Inc., cat. B 3 850 129 138 TELUS Corp. 19 550 513 543 TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 1 684 1 865 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,9 % Aritzia LP 4 999 117 185 BRP, Inc. 488 32 47 La Société Canadian Tire Limitée, cat. A (sans droit de vote) 1 354 195 266 Dollarama, inc. 10 867 485 617 Les Vêtements de Sport Gildan Inc. 4 259 148 195 Linamar Corp. 3 578 208 278 Groupe d’alimentation MTY, Inc. 3 007 156 164 Société de Recettes Illimitées 4 358 78 93 Sleep Country Canada Holdings, Inc.a) 3 786 66 112 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 1 485 1 957 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,6 % Alimentation Couche-Tard inc., cat. B (droit de vote
subalterne) 12 796 457 583 Empire Co. Ltd., cat. A (sans droit de vote) 10 240 330 400 Metro, inc. 5 815 316 346 Pet Valu Holdings Ltd. 2 187 52 58 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 1 155 1 387 ÉNERGIE – 0,8 % Canadian Natural Resources Ltd. 6 344 129 285 Cenovus Energy, Inc. (Canada) 11 613 111 138 Enerfex Ltd. 9 568 66 80 Corporation Parkland 8 842 322 354 Suncor Énergie Inc. 10 963 302 325 Corporation TC Énergie 7 084 410 435 Tourmaline Oil Corp. 1 199 20 42 TOTAL – ÉNERGIE 1 360 1 659 FINANCE – 3,3 % La Banque de Nouvelle-Écosse 12 079 744 974 Brookfeld Asset Management Reinsurance Partners Ltd. 68 5 4 Brookfeld Asset Management, Inc. (Canada), cat. A 9 751 390 617 Banque Canadienne Impériale de Commerce 1 406 196 198 Canadian Western Bank, Edmonton 3 440 122 120 Great-West Lifeco, Inc. 2 419 58 89 Home Capital Group, Inc. 2 577 76 96 Société fnancière IGM Inc. 2 084 71 91 Intact Corporation fnancière 3 139 431 529
Actions/ parts Coût
(en milliers)
Société Financière Manuvie 18 022 368 $ 440 $ Banque Nationale du Canada 2 678 186 248 Onex Corp. (droit de vote subalterne) 1 253 90 113 Power Corporation du Canada (droit de vote subalterne) 11 180 346 438 Banque Royale du Canada 9 087 892 1 141 Financière Sun Life inc. 9 667 498 618 La Banque Toronto-Dominion 11 112 760 965 Groupe TMX Ltée 3 151 332 413 TOTAL – FINANCE 5 565 7 094 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Chartwell résidences pour retraités 6 964 81 92 dentalcorp Holdings Ltd. 2 140 31 35 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 112 127 INDUSTRIE – 1,4 % Boyd Group Services, Inc. 994 194 224 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1 999 241 261 Chemin de fer Canadien Pacifque Ltée 6 340 435 604 Finning International, Inc. 3 670 75 119 Lifeworks, Inc. 9 802 278 328 Stantec, Inc. 4 397 155 243 TFI International Inc. (Canada) 1 280 119 145 Thomson Reuters Corp. 4 954 380 610 Industries Toromont Ltée 1 425 92 154 Waste Connection, Inc. (États-Unis) 1 418 176 210 Groupe WSP Global, Inc. 1 022 91 148 TOTAL – INDUSTRIE 2 236 3 046 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,9 % Celestica, Inc. (droit de vote subalterne) 11 596 120 113 CGI, inc., cat. A (droit de vote subalterne) 5 201 429 585 Constellation Software, Inc. 292 307 548 Docebo, Inc. 2 529 130 186 Dye & Durham Ltd. 1 621 43 77 Kinaxis, Inc. 1 145 145 187 Nuvei Corp.a) 962 57 98 TECSYS, Inc. 1 925 75 80 TELUS International, Inc. 3 826 141 147 Topicus.Com, Inc. 531 3 48 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 1 450 2 069 MATÉRIAUX – 1,0 % Mines Agnico Eagle Limitée (Canada) 5 419 527 406 CCL Industries, Inc., cat. B 1 166 64 80 ERO Copper Corp. 3 186 60 83 First Quantum Minerals Ltd. 69 1 2 Franco-Nevada Corp. 2 010 249 362 Ivanhoe Mines Ltd. 13 025 48 117 K92 Mining, Inc. 13 809 97 124 Methanex Corp. 3 745 169 154 Nutrien Ltd. 5 109 343 384 West Fraser Timber Co. Ltd. 1 176 100 105 Wheaton Precious Metals Corp. 6 639 257 363 TOTAL – MATÉRIAUX 1 915 2 180 IMMOBILIER – 0,4 % Altus Group Ltd. 735 33 42 Fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels
canadiens, parts 709 30 41 Colliers International Group, Inc. 1 169 109 162
10
Inventaire du portefeuille (suite)
(en milliers)
Canada (suite) IMMOBILIER (suite) First Capital (REIT), parts 7 185 110 $ 126 $ Fiducie de placement immobilier Granite 2 005 152 165 Fonds de placement immobilier H&R, parts 4 158 52 67 Summit Industrial Income REIT 3 676 57 65 Tricon Residential, Inc. 7 313 82 104 TOTAL – IMMOBILIER 625 772 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,3 % Boralex, inc., cat. A 4 055 120 153 Brookfeld Renewable Corp. 2 840 124 148 Emera, Inc. 2 807 138 158 Fortis, Inc. 5 455 263 299 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 645 758
TOTAL – CANADA 18 232 22 914
Danemark – 0,1 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 % ORSTED A/Sa) 1 079 121 188
Finlande – 0,2 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 % Elisa Corp. (actions de cat. A) 2 500 180 185 INDUSTRIE – 0,1 % Kone OYJ (actions de cat. B) 1 700 176 172
TOTAL – FINLANDE 356 357
France – 0,1 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 % Pernod Ricard SA 555 123 153 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Sanof SA 1 228 173 160
TOTAL – FRANCE 296 313
Allemagne – 0,3 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 % Scout24 AGa) 1 800 180 188 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Siemens Healthineers AGa) 1 900 129 144 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 % SAP SE 287 52 50 IMMOBILIER – 0,1 % Vonovia SE 2 440 176 196
TOTAL – ALLEMAGNE 537 578
Hong Kong – 0,3 % FINANCE – 0,2 % AIA Group Ltd. 12 829 165 197 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd. 39 500 183 166 Hang Seng Bank Ltd. 7 700 188 191 TOTAL – FINANCE 536 554
(en milliers)
TOTAL – HONG KONG 725 747
Irlande – 0,2 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Kerry Group PLC, cat. A 1 000 185 173 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 % Accenture PLC, cat. A 601 146 220
TOTAL – IRLANDE 331 393
Israël – 0,0 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 % Check Point Software Technologies Ltd. 600 97 86
Italie – 0,1 % SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Recordati SpA 2 595 180 184
Japon – 1,1 % CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,3 % Nitori Holdings Co. Ltd. 615 134 135 Pan Pacifc International Holdings Ltd. 5 538 128 142 Shimamura Co. Ltd. 1 300 172 155 SHIMANO, Inc. 400 118 118 Sony Group Corp. 1 200 167 144 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 719 694 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 % Cosmos Pharmaceutical Corp. 805 174 146 Kao Corp. 1 778 174 136 Tsuruha Holdings, Inc. 829 157 119 Unicharm Corp. 2 878 173 144 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 678 545 FINANCE – 0,1 % Tokio Marine Holdings, Inc. 2 426 163 138 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Hoya Corp. 1 049 140 172 INDUSTRIE – 0,1 % Itochu Corp. 6 035 171 215 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Fujiflm Holdings Corp. 2 250 177 207 Keyence Corp. 217 135 136 OBIC Co. Ltd. 707 180 163 Oracle Corp. Japan 371 45 35 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 537 541
TOTAL – JAPON 2 408 2 305
État pluriterritorial – 0,0 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,0 % HKT Trust/HKT Ltd., parts 52 773 98 89
11
(en milliers)
Singapour – 0,3 % FINANCE – 0,3 % DBS Group Holdings Ltd. 7 134 163 $ 196 $ Singapore Exchange Ltd. 19 500 183 201 United Overseas Bank Ltd. 6 557 143 156 TOTAL – FINANCE 489 553 IMMOBILIER – 0,0 % UOL Group Ltd. 12 201 85 82
TOTAL – SINGAPOUR 574 635
Espagne – 0,2 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 % Cellnex Telecom SAa) 1 819 148 144 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 % Iberdrola SA 14 181 185 214
TOTAL – ESPAGNE 333 358
Suède – 0,1 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Swedish Match Co. AB 12 680 125 134 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 % Ericsson, (actions de cat. B) 8 534 104 133
TOTAL – SUÈDE 229 267
Suisse – 0,4 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Nestlé SA (Reg. S) 1 212 170 187 FINANCE – 0,0 % Chubb Ltd. 750 132 148 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Roche Holding AG (certifcat de participation) 427 163 199 INDUSTRIE – 0,2 % Schindler Holding AG (certifcat de participation) 523 173 198 SGS SA (nominatives) 48 153 184 TOTAL – INDUSTRIE 326 382
TOTAL – SUISSE 791 916
Royaume-Uni – 0,4 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 % Liberty Global PLC, cat. C 5 300 167 178 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Diageo PLC 1 105 49 66 Reckitt Benckiser Group PLC 1 264 173 138 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 222 204 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % AstraZeneca PLC (Royaume-Uni) 1 560 184 232 MATÉRIAUX – 0,1 % Rio Tinto PLC 2 253 173 231
TOTAL – ROYAUME-UNI 746 845
(en milliers)
États-Unis – 10,9 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,6 % Activision Blizzard, Inc. 1 784 168 $ 211 $ Alphabet, Inc., cat. A 84 169 254 Comcast Corp., cat. A 2 000 132 141 Electronic Arts, Inc. 1 050 169 187 Netfix, Inc. 250 178 164 T-Mobile U.S., Inc. 1 131 129 203 Verizon Communications, Inc. 2 400 191 167 TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION 1 136 1 327 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,8 % Amazon.com, Inc. 53 178 226 D.R. Horton, Inc. 2 317 178 260 Dollar General Corp. 833 140 223 Dollar Tree, Inc. 1 159 148 143 Domino’s Pizza, Inc. 337 176 195 Lennar Corp., cat. A 1 554 129 191 Ross Stores, Inc. 490 55 75 Target Corp. 902 174 270 TJX Companies, Inc. 2 843 179 238 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 1 357 1 821 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 1,0 % Conagra Brands, Inc. 3 371 163 152 Costco Wholesale Corp. 411 172 202 Keurig Dr. Pepper, Inc. 4 320 169 189 Kimberly-Clark Corp. 970 165 161 Lamb Weston Holdings, Inc. 1 731 170 173 Mondelez International, Inc. 2 690 173 208 Monster Beverage Corp. 1 729 164 196 PepsiCo, Inc. 1 000 180 184 Philip Morris International, Inc. 1 312 149 161 Procter & Gamble Co. 1 007 165 168 The Clorox Co. 740 182 165 The Coca-Cola Co. 2 792 171 187 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 2 023 2 146 FINANCE – 0,6 % Allstate Corp. 1 397 167 226 Assurant, Inc. 1 113 162 215 Berkshire Hathaway, Inc., cat. B 622 163 214 Cboe Global Markets, Inc. 1 253 139 185 Intercontinental Exchange, Inc. 1 341 169 197 Marsh & McLennan Companies, Inc. 1 352 172 236 The Travelers Companies, Inc. 854 139 158 TOTAL – FINANCE 1 111 1 431 SOINS DE SANTÉ – 1,2 % AbbVie, Inc. 1 350 187 188 Amgen, Inc. 505 166 153 Anthem, Inc. 316 95 150 Baxter International, Inc. 1 593 172 159 Becton, Dickinson & Co. 566 166 171 Bio–Rad Laboratories, Inc., cat. A 242 170 193 Bristol-Myers Squibb Co. 2 219 177 184 Danaher Corp. 779 136 259 Eli Lilly & Co. 789 155 224 Humana, Inc. 289 123 159
12
(en milliers)
États-Unis (suite) SOINS DE SANTÉ (suite) Masimo Corp. 511 159 $ 154 $ Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 269 179 186 Thermo Fisher Scientifc, Inc. 342 151 214 Vertex Pharmaceuticals, Inc. 768 223 192 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 2 259 2 586 INDUSTRIE – 0,7 % Booz Allen Hamilton Holding Corp., cat. A 1 711 175 181 C.H. Robinson Worldwide, Inc. 1 490 181 173 Expeditors International of Washington, Inc. 1 520 181 239 Fastenal Co. 3 000 174 193 Knight-Swift Transportation Holdings, Inc., cat. A 3 200 187 180 Lockheed Martin Corp. 227 126 106 United Parcel Service, Inc., cat. B 750 183 193 Waste Management, Inc. 1 036 128 180 TOTAL – INDUSTRIE 1 335 1 445 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,2 % Adobe, Inc. 329 170 239 Akamai Technologies, Inc. 1 175 166 170 Amphenol Corp., cat. A 2 670 161 226 Black Knight, Inc. 1 860 169 180 Cisco Systems, Inc. 3 200 182 210 Citrix Systems, Inc. 1 120 185 163 Fidelity National Information Services, Inc. 1 100 174 193 Fiserv, Inc. 1 368 174 181 Jack Henry & Associates, Inc. 440 88 89 Juniper Networks, Inc. 5 082 158 172 Keysight Technologies, Inc. 1 057 142 202 Microsoft Corp. 609 172 205 VeriSign, Inc. 660 183 186 Zoom Video Communications, Inc., cat. A 200 97 96 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 2 221 2 512 SOCIÉTÉS DE PLACEMENT – 3,7 % iShares COMEX Gold Trust ETF 177 640 7 139 7 423 iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF 1 770 162 166 iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF 3 530 303 322 TOTAL – SOCIÉTÉS DE PLACEMENT 7 604 7 911 MATÉRIAUX – 0,1 % Newmont Corp. 2 359 146 185 IMMOBILIER – 0,5 % Alexandria Real Estate Equities, Inc. 451 97 102 American Tower Corp. 688 184 230 Equinix, Inc. 127 104 126 Equity LifeStyle Properties, Inc. 2 002 170 184 Invitation Homes, Inc. 5 368 175 248 Prologis (REIT), Inc. 873 108 129 TOTAL – IMMOBILIER 838 1 019 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,5 % American Electric Power Co., Inc. 1 521 155 159 Dominion Energy, Inc. 2 054 212 187 Entergy Corp. 1 424 178 176 Evergy, Inc. 2 023 150 152 NextEra Energy, Inc. 2 608 176 237
(en milliers)
PPL Corp. 3 990 161 $ 138 $ Public Service Enterprise Group, Inc. 2 096 153 155 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 1 185 1 204
TOTAL – ÉTATS-UNIS 21 215 23 587 TOTAL – ACTIONS 47 692 55 383
Obligations – 9,1 % Montant du
Obligations étrangères – 9,1 % Obligations du Trésor américain :
1,125 %, 15-05-40 424 USD 493 454 1,125 %, 15-08-40 599 USD 694 639 1,25 %, 15-05-50 374 USD 458 379 1,375 %, 15-11-40 691 USD 800 769 1,375 %, 15-08-50 412 USD 523 431 1,625 %, 15-11-50 469 USD 573 522 1,875 %, 15-02-41 539 USD 639 654 1,875 %, 15-02-51 555 USD 630 657 2 %, 15-02-50 563 USD 748 686 2,25 %, 15-05-41 366 USD 457 472 2,25 %, 15-08-46 250 USD 358 320 2,25 %, 15-08-49 318 USD 468 408 2,375 %, 15-11-49 487 USD 649 643 2,375 %, 15-05-51 289 USD 369 382 2,5 %, 15-02-45 173 USD 205 232 2,5 %, 15-02-46 160 USD 200 215 2,5 %, 15-05-46 161 USD 191 216 2,75 %, 15-08-42 111 USD 143 155 2,75 %, 15-11-42 143 USD 180 200 2,75 %, 15-08-47 250 USD 332 353 2,75 %, 15-11-47 253 USD 339 356 2,875 %, 15-05-43 174 USD 242 248 2,875 %, 15-08-45 171 USD 260 245 2,875 %, 15-11-46 133 USD 208 192 2,875 %, 15-05-49 493 USD 700 714 3 %, 15-05-42 70 USD 90 101 3 %, 15-11-44 348 USD 493 508 3 %, 15-05-45 138 USD 221 202 3 %, 15-11-45 65 USD 97 95 3 %, 15-02-47 323 USD 479 476 3 %, 15-05-47 263 USD 369 388 3 %, 15-02-48 429 USD 591 634 3 %, 15-08-48 464 USD 642 687 3 %, 15-02-49 470 USD 666 698 3,125 %, 15-11-41 49 USD 67 72 3,125 %, 15-02-42 63 USD 85 93 3,125 %, 15-02-43 131 USD 189 194 3,125 %, 15-08-44 173 USD 290 258 3,125 %, 15-05-48 438 USD 689 662 3,375 %, 15-05-44 145 USD 255 224 3,375 %, 15-11-48 456 USD 724 722 3,5 %, 15-02-39 19 USD 35 29
13
Obligations (suite) Montant du
Obligations étrangères (suite) Obligations du Trésor américain : (suite)
3,625 %, 15-08-43 179 USD 302 $ 285 $ 3,625 %, 15-02-44 129 USD 222 207 3,75 %, 15-08-41 59 USD 96 95 3,75 %, 15-11-43 178 USD 310 290 3,875 %, 15-08-40 71 USD 103 115 4,25 %, 15-05-39 198 USD 346 335 4,25 %, 15-11-40 189 USD 311 323 4,375 %, 15-02-38 4 USD 6 6 4,375 %, 15-11-39 104 USD 186 180 4,375 %, 15-05-40 86 USD 175 148 4,375 %, 15-05-41 76 USD 119 132 4,5 %, 15-02-36 44 USD 73 75 4,5 %, 15-05-38 55 USD 91 95 4,5 %, 15-08-39 107 USD 207 188 4,625 %, 15-02-40 116 USD 208 207 4,75 %, 15-02-37 16 USD 27 28 4,75 %, 15-02-41 217 USD 395 395 5 %, 15-05-37 14 USD 23 25
TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES 20 041 19 714
Fonds sous-jacents – 65,2 % Actions/ parts (en milliers)
Fonds Fidelity Titres américains à rendement élevé – série O 243 2 103 2 145 Fonds Fidelity Obligations canadiennes – série O 1 746 26 019 25 921 Fonds Fidelity indiciel Obligations gouvernementales du Canada
à long terme Composantes multi-actifs – série O 2 068 20 342 18 579 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada –
série O 0 2 2 Fonds Fidelity indiciel Obligations canadiennes à rendement
réel Composantes multi-actifs – série O 927 9 401 9 370 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme – série O 3 222 33 313 33 340 Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs –
série O 142 2 308 2 372 Fonds Fidelity Actions Marchés émergents Composantes
multi-actifs – série O 174 3 299 3 443 Fonds Fidelity Titres de créance mondiaux ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres – série O 314 3 086 3 153 Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale –
série O 2 092 27 381 33 236 Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs – série O 372 4 521 4 394 Fonds Fidelity Croissance internationale Composantes
multi-actifs – série O 204 4 206 4 515 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. – série O 21 253 255 TOTAL – FONDS SOUS-JACENTS 136 234 140 725 TOTAL – TITRES – 100,0 % 203 967 $ 215 822
AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – 0,0 % 24 ACTIF NET – 100 % 215 846 $
Abréviations des monnaies USD – Dollar américain
Remarque Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
Légende a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 874 000 $, ou 0,4 % de l’actif net.
14
Notes propres au Fonds Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque (le « Fonds ») est le 28 octobre 2016. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations
A 16 novembre 2016
B 16 novembre 2016
F 16 novembre 2016
F5 16 novembre 2016
F8 16 novembre 2016
O 16 novembre 2016
T5 16 novembre 2016
T8 16 novembre 2016
S5 16 novembre 2016
S8 16 novembre 2016
E1 16 novembre 2016
E1T5 16 novembre 2016
E2 26 janvier 2017
Série Début des opérations
E2T5 24 janvier 2020
E3 26 janvier 2017
E4 26 janvier 2017
E5 26 janvier 2017
P1 16 novembre 2016
P1T5 16 novembre 2016
P2 26 janvier 2017
P2T5 13 décembre 2017
P3 26 janvier 2017
P3T5 29 janvier 2021
P4 26 janvier 2017
P5 26 janvier 2017
Un placement dans un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou dans un FNB géré à l’externe est désigné comme un fonds sous-jacent.
Le Fonds a pour objectif de générer à la fois un fux continu de revenu et un potentiel de croissance du capital tout en atténuant l’exposition du Fonds à la volatilité du marché.
Le Fonds utilise une approche de placement équilibrée. Il investit, soit directement, soit indirectement par l’intermédiaire de fonds sous-jacents, principalement dans des titres de capitaux propres et des titres à revenu fxe d’émetteurs de partout dans le monde. L’indice de référence du Fonds est un indice mixte composé à 25,0 % de l’indice des obligations universelles FTSE Canada, 15,0 % de l’indice MSCI Monde à volatilité minimale, hors Canada, 15,0 % de l’indice MSCI Canada à volatilité minimale, 15,0 % de l’indice des obligations à court terme FTSE Canada, 10,0 % de l’indice MSCI Monde des actions à petite capitalisation, 10,0 % de l’indice des obligations du gouvernement à long terme FTSE Canada et 10,0 % de l’indice Bloomberg U.S. Long Term Treasury.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 30 juin 2021 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Actions 55 383 $ 53 297 $ 2 086 $ – $ Obligations 19 714 – 19 714 – Fonds sous-jacents 140 725 140 725 – – Total des titres : 215 822 $ 194 022 $ 21 800 $ – $
Données d’entrée au 30 juin 2020 : Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers) Titres : Actions 40 706 $ 36 999 $ 3 707 $ – $ Obligations 10 521 – 10 521 – Fonds sous-jacents 96 120 96 120 – – Total des titres : 147 347 $ 133 119 $ 14 228 $ – $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de 141 $ et 481 $ (443 $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
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Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque Notes propres au Fonds (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de l’état du résultat global.
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus de SSB ($) % du total des revenus
provenant du Fonds % du total des revenus
provenant de SSB 30 juin 2021 1 1 – 85 15 30 juin 2020 1 1 – 85 15
La valeur totale des titres prêtés par le Fonds et des garanties reçues était la suivante :
Juste valeur des titres prêtés ($) Juste valeur de la garantie ($) 30 juin 2021 282 298 30 juin 2020 – –
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, FIAM LLC et Fidelity Management & Research (Canada) ULC, portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
Taux (%) Série A 1,850 Série B 1,700 Série F 0,700 Série F5 0,700 Série F8 0,700 Série T5 1,850 Série T8 1,850 Série S5 1,700 Série S8 1,700 Série E1 1,700 Série E1T5 1,700 Série E2 1,675
Taux (%) Série E2T5 1,675 Série E3 1,650 Série E4 1,625 Série E5 1,600 Série P1 0,700 Série P1T5 0,700 Série P2 0,675 Série P2T5 0,675 Série P3 0,650 Série P3T5 0,650 Série P4 0,625 Série P5 0,600
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de 1 G$ (palier 3). Les frais d’administration de chaque série sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%) Série A 0,255 0,245 0,235 Série B 0,205 0,195 0,185 Série F 0,200 0,190 0,180 Série F5 0,200 0,190 0,180 Série F8 0,200 0,190 0,180 Série T5 0,255 0,245 0,235 Série T8 0,255 0,245 0,235 Série S5 0,205 0,195 0,185 Série S8 0,205 0,195 0,185 Série E1 0,155 0,145 0,135 Série E1T5 0,155 0,145 0,135 Série E2 0,105 0,095 0,085
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%) Série E2T5 0,105 0,095 0,085 Série E3 0,105 0,095 0,085 Série E4 0,105 0,095 0,085 Série E5 0,105 0,095 0,085 Série P1 0,150 0,140 0,130 Série P1T5 0,150 0,140 0,130 Série P2 0,100 0,090 0,080 Série P2T5 0,100 0,090 0,080 Série P3 0,100 0,090 0,080 Série P3T5 0,100 0,090 0,080 Série P4 0,100 0,090 0,080 Série P5 0,100 0,090 0,080
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (– $ au 30 juin 2020). Le Fonds a en outre déboursé 5 $ pour des services de recherche (6 $ au 30 juin 2020).
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Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
Titres en circulation à l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés
Titres en circulation à la clôture de la période
Nombre moyen pondéré de titres
Période close le 30 juin 2021 Série A 853 340 13 (509) 697 846 Série B 5 143 6 451 115 (4 058) 7 651 6 919 Série F 1 791 2 508 54 (1 830) 2 523 2 319 Série F5 132 92 4 (70) 158 156 Série F8 13 9 – (6) 16 14 Série O – – – – – – Série T5 58 32 1 (56) 35 56 Série T8 29 4 2 (20) 15 24 Série S5 91 132 4 (73) 154 126 Série S8 49 33 3 (63) 22 43 Série E1 2 155 2 520 57 (1 102) 3 630 3 170 Série E1T5 53 75 2 (33) 97 70 Série E2 404 413 9 (337) 489 486 Série E2T5 3 27 – (14) 16 14 Série E3 141 60 2 (1) 202 174 Série E4 136 – 3 (13) 126 133 Série E5 380 – 6 (74) 312 337 Série P1 958 1 229 35 (618) 1 604 1 441 Série P1T5 38 38 1 (26) 51 53 Série P2 246 266 10 (44) 478 379 Série P2T5 – – – – – – Série P3 114 106 4 (38) 186 153 Série P3T5 – – – – – – Série P4 – 25 1 – 26 16 Série P5 – – – – – – Période close le 30 juin 2020 Série A 850 569 6 (572) 853 919 Série B 3 302 4 186 38 (2 383) 5 143 4 239 Série F 1 399 1 398 30 (1 036) 1 791 1 548 Série F5 36 131 1 (36) 132 70 Série F8 1 13 – (1) 13 5 Série O – – – – – – Série T5 236 7 2 (187) 58 155 Série T8 22 18 2 (13) 29 30 Série S5 24 125 1 (59) 91 57 Série S8 22 30 2 (5) 49 34 Série E1 1 417 1 472 17 (751) 2 155 1 801 Série E1T5 16 54 1 (18) 53 34 Série E2 297 217 4 (114) 404 367 Série E2T5 – 3 – – 3 3 Série E3 434 156 – (449) 141 112 Série E4 27 219 – (110) 136 44 Série E5 54 339 4 (17) 380 368 Série P1 747 562 13 (364) 958 790 Série P1T5 3 35 – – 38 16 Série P2 85 233 2 (74) 246 102 Série P2T5 – – – – – –
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Titres en circulation à l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés
Titres en circulation à la clôture de la période
Nombre moyen pondéré de titres
Série P3 – 113 1 – 114 22 Série P4 – – – – – – Série P5 – – – – – –
Sociétés affliées – Au 30 juin 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient moins de 1 % du Fonds. Au 30 juin 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient moins de 1 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2021 qui présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2021 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % aux 30 juin 2021 et 2020, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 10 036 $ (6 925 $ au 30 juin 2020). Cette variation est estimée au moyen du bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2021 qui présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette date est plus proche.
Le Fonds investit directement ou indirectement dans des titres à revenu fxe à rendement élevé qui comportent un risque de défaillance supérieur au risque de taux d’intérêt.
Aux 30 juin 2021 et 2020, si les taux d’intérêt avaient augmenté ou diminué de 25 points de base, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté d’environ 2 796 $ (1 325 $ au 30 juin 2020). Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de change – Aux 30 juin 2021 et 2020, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
30 juin 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fonds Fidelity Titres américains à rendement élevé 3 012 643 2 145 Fonds Fidelity Obligations canadiennes 9 702 613 25 921 Fonds Fidelity indiciel Obligations gouvernementales
du Canada à long terme Composantes multi-actifs 103 164 18 579 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Canada 2 734 017 2 Fonds Fidelity indiciel Obligations canadiennes à
rendement réel Composantes multi-actifs 1 629 974 9 370 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme 728 866 33 340 Fonds Fidelity Titres convertibles Composantes
multi-actifs 1 505 497 2 372 Fonds Fidelity Actions Marchés émergents
Composantes multi-actifs 1 208 520 3 443 Fonds Fidelity Titres de créance mondiaux ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres 8 732 3 153 Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque
mondiale 4 850 159 33 236 Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs 833 006 4 394 Fonds Fidelity Croissance internationale Composantes
multi-actifs 2 940 734 4 515 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 544 841 255
30 juin 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($) Fonds Fidelity Titres américains à rendement élevé 3 128 604 1 431 Fonds Fidelity Obligations canadiennes 9 084 706 20 249 Fonds Fidelity indiciel Obligations gouvernementales
du Canada à long terme Composantes multi-actifs 38 328 15 533 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Canada 1 674 616 2 498 Fonds Fidelity indiciel Obligations canadiennes à
rendement réel Composantes multi-actifs 1 408 599 6 544 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme 655 526 23 227 Fonds Fidelity Titres de créance mondiaux ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres 8 835 2 181 Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque
mondiale 3 234 174 21 711 Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs 720 830 2 673 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 447 608 73
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
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Notes annexes Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
1. Création des Fonds
Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7.
Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes :
Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux.
Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible).
Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur.
Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux 30 juin 2021 et 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les exercices ou les périodes clos les 30 juin 2021 et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 30 juin 2021 ou au 30 juin 2020, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 30 juin 2021. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus.
2. Référentiel comptable
Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB). Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément.
La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity le 8 septembre 2021.
Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en dollars américains.
Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes.
3. Résumé des principales méthodes comptables
Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière.
Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants :
Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante.
Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur.
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Notes annexes (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32).
Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres.
Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer.
Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur.
Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après.
Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques
Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.)
Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible)
Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres.
Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes :
Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (FNB), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3.
Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3.
Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2.
En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluation

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