Godišnji izvještaj

Sberbank BH d.d.

Sadržaj

Table of Contents

O Sberbank 2

Obraćanje Predsjednika Uprave 3

Obraćanje Zamjenika predsjednika Nadzornog odbora 4

Ključni pokazatelji 5

Analiza poslovanja 6

Odgovornost za finansijske izvještaje 9

Finansijski izvještaj 10

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 11

Izvještaj o finansijskom položaju 12

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 14

Izvještaj o novčanom toku 15

Izvještaj nezavisnog revizora 16

Mreža poslovnica 17

Sberbank Europe AG 19

About Sberbank 20

CEO’s Statement 21

Address by the Deputy Chairman of the Supervisory Board 22

Key Indicators 23

Business Operations Analysis 24

Responsibilities for the annual financial statements 27

Financial Statements 28

Statement of comprehensive income 29

Statement of financial position 30

Statement of changes in equity 31

Statement of cash flows 32

Independent auditor’s report 34

Business Units Network 36

Sberbank Europe AG 38

02 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | o SBERBANK

Slovačka

ČeškaUkrajina

MađarskaAustrija

SlovenijaHrvatska

Bosna iHercegovina

Srbija

O Sberbank

U februaru 2012. godine Sberbank Rusija postala je novi vlasnik volksbank international Ag koja danas posluje pod imenom Sberbank Europe Ag. Sberbank je najveća ruska banka koja drži oko trećinu ukupne aktive ruskog bankarskog tržišta. osnivač i većinski vlasnik Sberbank je Centralna banka Ruske Federacije s 50% + 1 dionicom s pravom glasa. ostale dionice banke u vlasništvu su više od 245.000 malih dioničara – pravnih i fizičkih lica te institucionalnih ulagača.

Banka upravlja najvećom mrežom poslovnica u Rusiji s više od 18.000 poslovnica, kao i bankama-kćerima u više od 20 zemalja, uključujući zemlje CiS-a i CEE regije. U septembru 2012. Sberbank je zaključila ugovor o akviziciji turske denizBank AS koja je šesta po veličini privatna banka u turskoj, odnosno deveta turska banka prema ukupnoj konsolidovanoj aktivi.

Prema istraživanju časopisa the Banker, Sberbank je proglašena „bankom godine“, dok je na rang-listi časopisa the Economist zauzela drugo mjesto prema koeficijentu ukupnog povrata na dionice u posljednjih 10 godina. Sberbank Europe Ag upravlja mrežom od devet univerzalnih banaka u osam zemalja srednje i istočne Evrope - Slovačkoj, Češkoj, Mađarskoj, Sloveniji, hrvatskoj, Bosni i hercegovini,

Srbiji te Ukrajini. grupa je krajem 2012. imala je ukupno 280 poslovnica i zapošljavala 4.400 osoba.

Sberbank je jedna od najprofitabilnijih finansijskih institucija u svijetu i tržišni lider u implementaciji inovativnih proizvoda temeljenih na izvrsnosti i najmodernijim tehnologijama.

U kombinaciji s lokalnom stručnošću i posvećenosti naših zaposlenika potrebama klijenata, Sberbank Europe predstavlja jedinstvenog bankarskog partnera u regiji centralne i istočne Evrope, Rusiji i zemljama CiS regije, kao i u procesu stvaranja “mosta” ka poslovanju na istoku Europe.

Akvizicijom od strane Sberbank Rusije u februaru 2012. godine započeo je sveobuhvatan proces transformacije. Kao važan dio jedne od najvećih, najbrže rastućih i najdinamičnijih bankarskih organizacija u svijetu, mi u Sberbank Evrope želimo biti prepoznati kao inovator koji mijenja pravila igre, kao lider u bankarstvu CEE regije koji sve više raste i dobiva priznanja na tržištima zapadne Evrope. Želimo postati fokusirana, ekonomična, moderna i vodeća banka u CEE regiji koja je u potpunosti orijentisana prema klijentu. Pod imenom Sberbank Europe nastojimo postati banka koja nikada ne staje u procesu usavršavanja i unaprjeđivanja ponude za klijente.

03SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | oBRAćANjE PREdSjEdNiKA UPRAvE

Poštovane dame i gospodo,

dolazak Sberbank označava početak jednog novog razdoblja za našu banku. Sa novim vlasnikom očekujemo da možemo izgraditi dinamičniju, kreativniju i profitabilniju banku. Proteklu godinu obilježile su promjene. U oktobru 2012. sam se pridružio banci na poziciji Predsjednika Uprave. između ostalog, zadužen sam i za poslovanje sa stanovništvom. Novi član je i g. Alexsander dedishchev, čije odgovornosti uključuju i poslovanje sa pravnim licima. Upravu čine i g. denis hasanić, zadužen za finansije i upravljanje rizicima, i g. Senad tupković, zadužen za operacije.Promjene u menadžmentu nisu bile samo kadrovske. Promjene su bile i organizacione. Radimo na sistemu koji će ubrzati procedure obrade, odobravanja i izdavanja kredita, te učiniti naše proizvode i usluge efikasnijima i konkurentnijima. Cilj je da stvorimo banku koja je u stanju da se nosi sa svakodnevnim izazovima poslovanja u Bosni i hercegovini. dakle, u 2012. godini pokrenuli smo aktivnosti kako bismo okončali pravne procedure u vezi promjene imena banke, te

aktivirali se na tržištu rada s ciljem jačanja ljudskih potencijala banke. također smo pristupili zamjeni core sistema banke i prešli na novi sistem, čije ćemo potencijale iskoristiti u narednom periodu. ovom promjenom sistema stvorena je i zajednička platforma za unaprjeđenje saradnje sa ostalim članicama Sberbank grupe, što će nam donijeti dodatne benefite u budućnosti. Ali mi idemo i dalje. ova banka ne prestaje da se razvija za dobrobit svojih klijenata. Kada je u pitanju poslovanje, godina iza nas je bila puna izazova. Uprkos opštoj situaciji na finansijskim tržištima, kako u Bosni i hercegovini tako i u cijelom svijetu, Banka je postigla dobar finansijski rezultat. Banka sa krajem 2012. godine bilježi povećanje kreditnog volumena od 10,16%, dok je iznos depozita porastao za 9,13%. Stabilan je i udio kapitala koji prelazi iznos od 117 miliona KM. Sve u svemu, ovo je snažna platforma za razvoj poslovanja sa novim vlasnikom. Mi ćemo i dalje raditi na tome da budemo stabilan, pouzdan i efikasan partner našim klijentima, dioničarima i zaposlenicima. Uprava i zaposlenici Banke će uložiti maksimalan napor da nastave raditi u tom pravcu.

Obraćanje Predsjednika Uprave

Edin Karabeg, Predsjednik Uprave

Predsjednik Uprave

Edin Karabeg

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | oBRAćANjE zAMjENiKA PREdSjEdNiKA NAdzoRNog odBoRA

Obraćanje Zamjenika predsjednika Nadzornog odbora

Poslovna 2012. godina značila je prekretnicu u poslovanju Banke. Promjena vlasničke strukture, ali i kompletne poslovne strategije Banke označila je početak novog životnog razdoblja, u kojem se Banka okreće tržištu na značajno drugačiji način.

iako uslovi u okruženju nisu predstavljali olakšavajuću okolnost za poslovanje, Sberbank je ipak jasno definisala strategiju svog razvoja, ušla u transformacijske procese i krenula pravcem koji će je dovesti do ostvarenja zacrtanih poslovnih ciljeva.

Nadzorni odbor Banke je u skladu sa svojim ovlaštenjima predano radio dajući svoj doprinos realizaciji ovih transformacijskih procesa. U skladu s tim održane su četiri redovne sjednice na kojima su razmatrani izvještaji i donesene odgovarajuće odluke, zaključci i preporuke, sa ciljem jasnog definisanja strateških pravaca razvoja Banke, ali i osvrta na prethodno realizovane aktivnosti na nivou banke.

između ostalog, Nadzorni odbor je predložio a Skupština dioničara Banke usvojila Finansijske izvještaje za poslovnu 2012. godinu sa izvještajima revizora, Nadzornog i odbora za reviziju Banke, kao i odluku o načinu raspodjele i upotrebe dobiti za poslovnu 2012. godinu i odluku o izmjenama Statuta Sberbank Bh d.d.

Banka je, provodeći smjernice Nadzornog odbora i novog vlasnika, tokom 2012. godine izvršila odgovarajuće pripreme, kako bi klijentima bila u mogućnosti ponuditi inovativne i moderne usluge i proizvode. Posebno mjesto u okviru tih priprema zauzima obrazovanje i obuka zaposlenika. Profesionalni, stručni i uslužni zaposlenici su temelj za izgradnju povjerenja sa klijentima.

Nadzorni odbor se na kraju zahvaljuje svim zaposlenicima Sberbank Bh d.d. Sarajevo na njihovoj velikoj posvećenosti koja je od ključnog značaja za uspjeh Banke, na njihovom trudu i zalaganju, te uspješnoj realizaciji planova i ciljeva Banke u toku poslovne godine.

Posebnu zahvalnost dugujemo našim lojalnim klijentima koji vjeruju u nas kao pouzdanog partnera, te zajedno sa Upravom i zaposlenicima Banke prolaze kroz sve izazove sa kojima se Banka susretala u transformacijskim procesima tokom 2012. godine.

zamjenik predsjedavajućeg Nadzornog odbora

dr. Engelbert Bramerdorfer

04

dr. Engelbert Bramerdorfer

05SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | KljUČNi PoKAzAtElji

Ključni pokazatelji

2012201120102009

579.477 330.603

680.003 117.262

526.017 302.956

817.969

116.922

532.775 312.905

714.367

90.644

628.446

296.385

772.900

85.914

559.945

294.333

705.696

89.260

2008 2012

2012 2012

2011

2011 2011

2010

2010 2010

2009

2009 2009

2008

2008 2008

Ukupni krediti U hiljadama KM

Ukupni depoziti U hiljadama KM

Ukupna aktiva U hiljadama KM

Kapital U hiljadama KM

U hiljadama KM 2012 2011 2010 2009 2008Ukupni krediti 579.477 526.017 532.775 559.945 628.446

Ukupni depoziti 330.603 302.956 312.905 294.333 296.385

Ukupna aktiva 680.003 817.969 714.367 705.695 772.900

Profit prije oporezivanja 700 4.458 149 3.724 5.937

Profit poslije oporezivanja 163 4.012 1.384 3.346 5.163

Kapital 117.262 116.922 90.644 89.260 85.914

CiR (%) 71% 64% 64% 67% 72%

06 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | ANAlizA PoSlovANjA

Poslovanje sa stanovništvom

Nakon akvizicije od strane Sberbank u februaru 2012., počeli smo sa transformacijskim procesima kako bismo unaprijedili poslovanje i snažniji fokus stavili na klijenta i njegove potrebe, a u skladu sa Sberbank poslovnom strategijom. Sve ovo je preduzeto sa ciljem da se izdvojimo kao snažan i poželjan partner u bankarskom sektoru Bosne i hercegovine, te da nas naši klijenti, ali i šira javnost prepoznaju kao modernu, fokusiranu i pouzdanu bankarsku instituciju. Poseban zamah ostvarili smo u zadnjem kvartalu 2012. godine, koji je obilježio početak promjene vizuelnog identiteta Banke, prije svega izgleda poslovnica u skladu sa novim korporativnim standardima. Proces rebrandinga bit će nastavljen i u 2013. godini. Uporedo sa procesom rebrandinga pokrenuli smo i procese promjene naše ponude za stanovništvo, kako bi svojim klijentima, fizičkim licima, ponudili proizvode i usluge koji će na što bolji način zadovoljiti njihove potrebe razvijajući kompletan bankarski servis na jednom mjestu. U narednom periodu tržištu ćemo ponuditi različite oblike štednje prilagođene potrebama klijenata, razne vrste kredita (gotovinske, namjenske i stambene), kao i široku paletu proizvoda veznih za tekuće račune.

tokom godine smo posebno bili fokusirani na razvoj i plasman proizvoda koji su imali komponentu društveno odgovornog poslovanja. Klijentima smo ponudili posebnu oročenu štednju u sklopu akcije „Ne štedi srce, štedi za srce“ početkom godine. U okviru ove ponude Banka je po osnovu prikupljenog volumena depozita (7,2 miliona EUR) izdvojila iznos od 7.500 EUR i donirala ih u humanitarne svrhe. Na ovaj način smo klijentima dali do znanja da brinemo o lokalnoj zajednici. Četvrti kvartal 2012. godine ostat će upamćen u Sberbank Bh i po prelasku na novi informacioni sistem, koji će nam omogućiti još efikasnije poslovanje i čije ćemo potencijale iskoristiti u vremenu koje je pred nama. Naš cilj je da gradimo trajne, harmonične odnose sa našim klijentima na način da posvećujemo pažnju njihovim potrebama. Svi mi ćemo se maksimalno posvetiti ovom cilju i nastaviti sa praksom kreiranja dodatnih vrijednosti kako za naše klijente tako i za naše zaposlenike.

Poslovanje sa pravnim licima

odjel Poslovanje sa pravnim licima iza sebe je ostavio još jednu uspješnu poslovnu godinu. to je bila godina velikih promjena, kako na nivou cijele Banke, tako i u samom poslovanju sa pravnim licima. Uprkos nezavidnoj situaciji i svim izazovima u ekonomskom okruženju kroz koje prolaze i sa kojima se susreću država u cjelini, ali i preduzeća pojedinačno, mi smo zahvaljujući našoj poslovnoj strategiji bili institucija koja je pronašla adekvatne načine i modalitete finansiranja i podržala domaću ekonomiju. zadržali smo povjerenje postojećih klijenata, a tokom 2012. godine mnoga pravna lica su odlučila da je naša Banka njihov partner od povjerenja sa kojim žele raditi i graditi svoje poslovanje. Sberbank, kao naš novi vlasnik, omogućila nam je da se rame uz rame nosimo sa najjačom konkurencijom. Protekla 2012. godina za nas je posebno bila godina razrade strategija i planova, zahvaljujući čemu danas znamo gdje želimo biti i šta želimo ostvariti u bliskoj budućnosti. Želimo i nastojat ćemo biti sinonim za banku svim privrednim subjektima, banka na koju prvo pomisle kad imaju bilo kakvu finansijsku potrebu i koji u svoje poslovanje žele uključiti naše iskustvo, dugu tradiciju, integritet i profesionalizam.

Potvrda naše orijentisanosti na klijenta i njegove potrebe je i činjenica da je naš kreditni portfolio u prošloj godini ostvario impresivan neto rast od 49%. Predanost i zalaganje svakog zaposlenika, te prepoznavanje želja i potreba naših klijenata ključni su razlozi za ovaj uspjeh. Planovi i želje za narednu godinu su nam još veći. Sigurno koračamo putem kojim ćemo postati velika banka koja ima adekvatne kapacitete da se posveti svakom klijentu. Modernizacijom poslovanja, uvođenjem novih proizvoda koje tržište treba, te samom podrškom od strane vlasnika, postajemo institucija u kojoj klijenti vide osvježenje finansijskog tržišta Bih i moguća vrata gdje uvijek mogu pokucati za savjet. Mi to upravo i jesmo. Banka koja prepoznaje i rješava probleme svojih klijenata.

Analiza poslovanja

vizual akcije „Ne štedi srce, štedi za srce“

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Kreditni portfolio pravnih lica 2012.

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | ANAlizA PoSlovANjA 07

Analiza poslovanja

Globalna tržišta

U 2012. godini odjel globalna tržišta je uspješno obavljao sve aktivnosti vezano za upravljanje deviznim rizikom, rizikom kamatnih stopa kao i rizikom likvidnosti.

Posebna pažnja je bila usmjerena na efikasno upravljanje likvidnim sredstvima. vodeći računa da likvidnost banke nije ugrožena ni u jednom momentu novčana sredstva su se plasirala kod banaka partnera koje su nudile konkurentne kamatne stope.

Budući da su nam bila raspoloživa likvidna sredstva koja su značajno veća od zakonski propisanih, s ciljem optimizacije likvidnosti i smanjenja troškova vraćen je dio izvora refinansiranja. i pored ove otplate banka je raspolagala značajnim likvidnim sredstvima koja su omogućila planirani rast kreditnog portfelja.

odjel globalna tržišta je nastavio sa potpisivanjem ugovora sa novim klijentima koji koriste usluge Customer deska. Usluge pružene putem Customer deska uglavnom su se odnosile na trgovinu devizama i primaran cilj bilo je sticanje i zadržavanje povjerenja i zadovoljstva klijenata putem ponuđenih cijena i kurseva koji su bili konkurentni i realni u odnosu na tržišna kretanja.

S ciljem diverzifikacije ulaganja i optimizacije viška likvidnosti odjel globalna tržišta je prvi put napravio ulaganje u dužničke vrijednosne papire FBih čime je iskazana jasna namjera banke da aktivnije uzme učešće na lokalnom tržištu vrijednosnih papira.

U 2012. godini banka je nastavila sa poslovnim aktivnostima kao ovlašteni učesnik na tržištu kapitala u FBih (Skrbnik; depozitar investicijskih fondova; depozitar u emisiji i prometu vrijednosnih papira).

ono što je važno istaći jeste da je povećan broj fondova kojima se pružaju depozitarske/ skrbničke usluge.

također je zabilježen pozitivan trend pružanja usluga depozitara za klijente pri provođenju tender ponude za preuzimanje dioničkih društava, kao i usluge depozitara za klijente koji vrše povećanje kapitala.

Upravljanje rizicima

Područje Rizika u odgovornosti Chief Risk officer-a (CRo) je bilo prvo područje Banke koje je reorganizovano u skladu sa Sberbank Moscow Risk organizacionom shemom. Cilj novouspostavljene organizacione sheme je postizanje veće specijalizovanost za određena Risk područja. Uspostavljene su nove funkcije kao što su integrirani Risk management, Risk tehnologije, Risk Metodologije i Modeliranje rizika. također, postojeće funkcije su reorganizovane a najznačajnija promjena jeste centralizacija odlučivanja o kreditnih zahtjevima (tzv. centralizovani Underwriting). Sa takvom reorganizacijom od „day 1“ (15.02.2012.) svi kreditni zahtjevi se odobravaju centralizovano, što za rezultat ima bolje upravljanje procjenom i preuzimanjem novih kreditnih rizika. Unaprjeđenje kreditne funkcije je nastavljeno razvojem tzv. „Credit Factory“ modela koji podrazumijeva primjenu sofisticiranih risk modela i scoringa, kraće vrijeme do konačne odluke te smanjenje kreditnog i operativnog rizika. Pilot primjeri “Credit Factory” odluka očekuju se već u 2013. godini.

U sklopu navedenih promjena značajno su ojačane i funkcije operativnih rizika, a primarno implementacijom novih grupnih Politika i Procedura i evidencije rezultata istih u posebno dizjaniranu bazu operativnih rizika. tržišni rizici su pojačani novim sistemom kontrole limita i naprednih sistema izvještavanja omogućavajući prije svega stabilnu likvidnost i otpornost na kamatne rizike. U 2012. godini Banka je razvila niz grupnih naprednih sistema izvještavanja koji omogućavaju bolje praćenje rizika na nivou Banke i grupe, a posebno u dijelu upravljanjem kvalitetom podataka i izračunom Risk apetita i Kapitalnih adekvatnosti. Ukupno posmatrano, navedene promjene su rezultirale stabilnim kreditnim portfeljom sa manjim učešćem problematičnih plasmana nego sto je to izmjereno na nivou bankarskog tržišta. također, jedna od najbitnijih karakteristika takvog portfelja je i njegova izrazita diverzifikacija rizika bez značajnih koncentracija, te izrazito konzervativna kolateralna pokrivenost.

Uloga Područja Rizika u zadnjem kvartalu 2012. godine u procesu izrade plana za 2013. je bila od presudnog značaja, omogućivši neophodne historijske analize vlastitog portfelja i tržišta, te makroekonomskih predviđanja. Stečena iskustva i nove tehnologije Sberbank grupacije u području Rizika predstavljaju sigurne preduslove za stabilan planirani rast u nadolazećoj 2013. godini.

08 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | ANAlizA PoSlovANjA

Analiza poslovanja

Marketing i komunikacije

Prethodna godina u marketinškom smislu bila je veoma aktivna. U saradnji sa odjelom za poslovanje sa stanovništvom razvijeni su i promovisani proizvodi koji su sadržali komponentu društveno odgovornog poslovanja. Prvo je klijentima ponuđena štednja „Ne štedi srce, štedi za srce“, a zatim štedno kreditni paket pod nazivom „Paket od srca“. Korištenjem ovih proizvoda klijenti su indirektno učestvovali u prikupljanju humanitarnih sredstava koje je Banka uplatila otvorenoj mreži, za potrebe liječenja teško oboljelih bh. građana.

U kontekstu promjena vlasničke i upravljačke strukture došlo je i do promjene percepcije funkcija Marketinga i Komunikacije, te naglašavanja važnosti ovih funkcija za dugoročni strateški razvoj Banke.

Kraj trećeg i početak četvrtog kvartala 2012. godine i za odjel Marketing i Komunikacije je veoma bitan vremenski period, obzirom da je u tom kvartalu odjel formiran kao zasebna organizaciona jedinica u okviru Banke. Na ovaj način i organizaciono su objedinjeni poslovi marketinga, komunikacija, oglašavanja i odnosa s medijima, koji su prethodno bili raspršeni u nekoliko odjela.

iako formalno tek osnovan, odjel Marketing i Komunikacije se odmah aktivno uključio u sve procese transformacije i uvođenja Sberbank brenda na bh. tržištu.

Najveći izazov za odjel je adekvatno predstavljanje novog bankarskog brenda lokalnom tržištu nedovoljno poznatog. Činjenica da se radi o najvećoj banci u Rusiji, zemlji koja tradicionalno nije bila značajno prisutna na evropskom bankarskom tržištu, sam je po sebi svojevrsni komunikacijski izazov. informisanje klijenata o akviziciji i predstavljanje novog brenda osnovni su zadaci odjela u 2012.

Naravno, još veći marketinški izazovi odjel očekuju u narednoj godini. to se prije svega odnosi na dodatno predstavljanje vrijednosti i snage Sberbank brenda dok istovremeno klijente upoznajemo sa novim proizvodima i uslugama. Pojačan ljudstvom, znanjem i iskustvom, odjel će raditi na privlačenju medijske pažnje i značajnijeg medijskog prisustva, posebno uzimajući u obzir brojne aktivnosti konkurenata koje zasigurno neće izostati.

Ljudski resursi

godina 2012. predstavlja godinu transformacije i sa aspekta upravljanja ljudskim resursima. Novonastale promjene u upravljačkoj i vlasničkoj strukturi su se reflektovale i na našu hR strategiju koja je usmjerena na izgradnju imidža Banke kao odličnog mjesta za rad, odnosno poželjnog poslodavca koji pruža jednake šanse i omogućava zaposlenicima da ostvare svoje profesionalne ambicije i ciljeve.

odjel Personal je u 2012.godini započeo i strukturalne promjene u kadrovskim politikama i svojoj ulozi kako bi postao aktivan strateški partner menadžmentu Banke.

Pored administrativne podrške, nove uloge hR-a, kao odgovor novim poslovnim potrebama Banke, se ogledaju u jačanju funkcija selekcije i zapošljavanja, edukacije i treninga, kompenzacija i beneficija, te upravljanje talentima.

Budući da želimo biti kompanija koja pruža usluge vrhunskog kvaliteta i koja želi biti inovator u sveobuhvatnoj ponudi bankarskih proizvoda, jedini način da to i postanemo je da zadržimo i privučemo vrhunske stručnjake koje vodi izrazita strast za novitetima, ostvarenjem maksimalnih rezultata i kontinuiranim unaprjeđenjima.

Snažno ulaganje u intenzivnu edukaciju zaposlenika na lokalnom i regionalnom nivou, implementacija fer sistema nagrađivanja na osnovu individualnog i timskog doprinosa, uz kreiranje okruženja u kojem je moguća realizacija maksimalnog kreativnog potencijala svakog člana našeg tima je put kojim želimo stići do našeg cilja.

Tražimo velike umove pionirskog duha.

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | odgovoRNoSt zA FiNANSijSKE izvjEštAjE 09

Odgovornost za finansijskeizvještaje

Uprava Banke dužna je pripremiti finansijske izvještaje za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i objektivan prikaz finansijskog položaja Banke, te rezultata njezina poslovanja i gotovinskog toka, u skladu s važećim računovodstvenim standardima, te ima odgovornost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje finansijskih izvještaja. Uprava ima opštu odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni kako bi joj omogućili očuvanje imovine Banke, te sprječavanje i otkrivanje prijevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s važećim zakonskim propisima i za njihovu dosljednu primjenu, donošenje razumnih i razboritih pretpostavki i procjena, te pripremanje

finansijskih izvještaja temeljem principa neograničenog vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka nastaviti s poslovanjem neprimjerena.

Uprava je odgovorna da Nadzornom odboru podnese godišnji izvještaj Banke, koji uključuje godišnje finansijske izvještaje. Nadzorni odbor je dužan da odobri godišnje finansijske izvještaje te ih podnese Skupštini dioničara Banke na usvajanje.

Finansijski izvještaji prikazani na narednim stranicama odobreni su od strane Uprave 15. maja 2013. godine za podnošenje Nadzornom odboru te ih, potvrđujući ovo, potpisuju:

U ime i za Sberbank Bh d.d.:

S lijeva na desno: denis hasanić, Edin Karabeg, Senad tupković, Alexander dedishchev

Predsjednik Uprave Edin Karabeg

Član Uprave Alexander dedishchev

Član Uprave denis hasanić

Član Uprave Senad tupković

Finansijski izvještaj

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj o SvEoBUhvAtNoj doBiti 11

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

U hiljadama KM 2012. 2011.Prihod od kamata 45.536 47.351

Rashod od kamata (14.639) (19.078)

Neto prihod od kamata 30.897 28.273

Prihod od naknada i provizija 7.083 7.263

Rashod od naknada i provizija (501) (364)

Neto prihod od naknada i provizija 6.582 6.899

Prihod od dividendi 71 34

Neto dobici i gubici od finansijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha i kupoprodaje valuta, te kursnih razlika po preračunavanju monetarne imovine i obaveza

1.270 1.591

Neto dobici od prodaje ulaganja u pridružena pravna lica - 1.112

Prihodi 38.820 37.909

ostali prihodi 468 319

Neto gubici od umanjenja vrijednosti i rezervacija (8.227) (9.216)

troškovi zaposlenih (10.828) (9.913)

Amortizacija (1.778) (1.994)

ostali troškovi (17.755) (12.647)

Dobit prije poreza 700 4.458

trošak poreza na dobit (537) (446)

Neto dobit za godinu 163 4.012

ostala sveobuhvatna dobit

Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu 163 4.012

Za godinu koja je završila 31. decembra

12 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj o FiNANSijSKoM PoloŽAjU

Izvještaj o finansijskom položaju

U hiljadama KM 2012. 2011.Aktiva

gotovina i ekvivalenti gotovine 51.168 120.374

obavezna rezerva kod Centralne banke 40.588 47.263

zajmovi i potraživanja od banaka 12.166 129.510

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju 5.476 1.476

Finansijska imovina po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 300 67

zajmovi i potraživanja od komitenata 552.530 502.957

Pretplaćeni porez na dobit 146 -

obračunata kamata i ostala aktiva 6.367 5.799Ulaganja u nekretnine 1.957 1.999

Nekretnine i oprema 5.663 6.206

Nematerijalna imovina 2.754 1.361

Ukupno aktiva 679.115 817.012

Obaveze

tekući računi i depoziti banaka 185.819 352.108

tekući računi i depoziti komitenata 324.399 299.670

Finansijske obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 262 63

Uzeti zajmovi i subordinirani dug 32.975 35.893

obračunata kamata i ostale obaveze 17.688 11.680

Rezervisanja za obaveze i troškove 570 468

tekuća obaveza poreza na dobit - 49

odgođena poreska obaveza 299 141

Ukupno obaveze 561.958 700.072

Kapital i rezerve

dionički kapital 47.000 47.000

dionička premija 27.773 27.773

Rezerve za kreditne gubitke formirane iz dobiti 24.815 22.284

zadržana dobit 17.515 19.883

Ukupno kapital i rezerve 117.103 116.940

Ukupno obaveze, kapital i rezerve 679.115 817.012

Za godinu koja je završila 31. decembra

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj o PRoMjENAMA U KAPitAlU i REzERvAMA 13

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

U hiljadama KM Dionički kapital

Dionička premija

Rezerve za kreditne gubitke

formirane iz dobiti

Zadržana dobit

Ukupno

Stanje na dan 1. januara 2012 47.000 27.773 22.284 19.883 116.940

Raspored dobiti za 2011. godinu - - 2.531 (2.531) -

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinudobit za godinu - - - 163 163

ostala sveobuhvatna dobit - - - - -

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu - - - - -

Stanje na dan 31. decembra 2012 47.000 27.773 24.815 17.515 117.103

Stanje na dan 1. januara 2011. 47.000 27.773 22.284 15.871 112.928

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinudobit za godinu - - - 4.012 4.012

ostala sveobuhvatna dobit - - - - -

Ukupno sveobuhvatna dobit za godinu - - - 4.012 4.012

Stanje na dan 31. decembra 2011. 47.000 27.773 22.284 19.883 116.940

Za godinu koja je završila 31. decembra

14 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj o NovČANoM toKU

U hiljadama KM 2012. 2011.Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti

dobit prije oporezivanja 700 4.458

Usklađenja za:

Amortizaciju 1.778 1.994

Neto gubitke od umanjenja vrijednosti i rezervacija 8.227 9.216

Umanjenja vrijednosti ulaganja u nekretnine - 320

Neto dobitke od prodaje ulaganja u pridružena pravna lica - (1.112)

Neto promjenu fer vrijednosti finansijske imovine i obaveza po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

(38) (4)

Neto povećanja rezervacija za otpremnine 39 40

otpis nekretnina, opreme i nematerijalne imovine - 46

ostale stavke (115) (2.323)Promjene u poslovnoj imovini i obavezama

Promjene obavezne rezerve kod Centralne banke 6.675 8.092

Promjene zajmova i potraživanja od banaka 117.344 (57.095)

Promjene zajmova i potraživanja od komitenata (49.573) 24.057

Promjene obračunate kamate i ostale imovine (568) (340)

Promjene tekućih računa i depozita banaka (166.289) 53

Promjene tekućih računa i depozita komitenata 24.729 (8.912)

Promjene obračunate kamate i ostalih obaveza (6.008) (1.698)

Neto novčani tok iz poslovnih aktivnosti prije poreza (63.099) (23.208)

Plaćeni porez na dobit (595) (48)

Neto gotovinski tok iz poslovnih aktivnosti (63.694) (23.256)

Izvještaj o novčanom toku

SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj o NovČANoM toKU 15

U hiljadama KM 2012. 2011.Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti

Kupnja nekretnina i opreme (790) (534)

Kupnja nematerijalne imovine (1.804) (603)

Primici od prodaje ulaganja u pridružena pravna lica - 3.912

Neto novčani tok iz ulagačkih aktivnosti (2.594) 2.775

Neto novčani tokovi iz finansijskih aktivnosti

otplata uzetih kredita (2.918) (1.310)

Neto novčani tok iz finansijskih aktivnosti (2.918) (1.310)

Neto smanjenje gotovine i ekvivalenata gotovine (69.206) (21.791)

Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku godine 120.374 142.165

Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 51.168 120.374

Novčani tok za kamate i dividende

Plaćene kamate 14.074 20.088

Naplaćene kamate 37.350 47.701

Primljene dividende 71 34

16 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | izvjEštAj NEzAviSNog REvizoRA

Izvještaj nezavisnog revizora

Izvještaj o finansijskim izvještajima

obavili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Sberbank Bh d.d. (pravni sljedbenik volksbank Bh d.d., dalje u tektsu „Banka”) koji obuhvaćaju izvještaj o finansijskom položaju na dan 31. decembra 2012. godine, izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama i izvještaj o novčanim tokovima za tada završenu godinu, te sažetak značajnih računovodstsvenih politika i druge objašnjavajuće informacije.

Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja finansijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim finansijskim izvještajima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu s etičkim zahtjevima i planiramo te obavimo reviziju kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li finansijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizorskih dokaza o iznosima i objavama u finansijskim izvještajima. odabrani postupci ovise o revizorovoj prosudbi uključujući i procjenu rizika značajnog pogrešnog prikazivanja finansijskih izvještaja uslijed prijevare ili pogreške. U stvaranju tih procjena rizika revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja kako bi se oblikovali revizorski postupci koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija također uključuje ocjenjivanje primjerenosti primijenjenih računovodstvenih politika i razumnosti računovodstvenih procjena koje je obavila Uprava,

kao i ocjenjivanje cjelokupne prezentacije finansijskih izvještaja.

vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše revizijsko mišljenje.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, finansijski izvještaji istinito i fer prikazuju finansijski položaj Banke na dan 31. decembra 2012. godine, rezultate poslovanja i novčane tokove za 2012. godinu u skladu s Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja.

Ostale činjenice

Finansijski izvještaji Banke na dan i za godinu završenu 31. decembra 2011. godine bili su revidirani od strane drugog revizora, koji je u svom izvještaju od 8. maja 2012. godine izrazio mišljenje bez rezerve.

Ernst & Young d.o.o. Sarajevo Sarajevo, 15. maj 2013. godine

17SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | MREŽA PoSlovNiCA

Mreža poslovnica

Sjedište

Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo 033/295-601

Poslovne jedinice

Sarajevo Filijala CENtAR Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo 033/295-571

Filijala SARAjEvo Strossmajerova 3, 71000 Sarajevo 033/250-000

šalter Novi gRAd trg solidarnosti 2a, 71000 Sarajevo 033/775-280

šalter šENtAdA Kolodvorska 11 71000 Sarajevo, 033/721-208

Filijala Novo SARAjEvo hasana Brkića bb, 71000 Sarajevo 033/722-730

Mostar Filijala MoStAR dr. Ante Starčevića bb, 88000 Mostar 036/334-000

šalter FEjićEvA Fejićeva bb, 88000 Mostar 036/501-672

Bihać Filijala BihAć Bihaćkih branilaca 2, 77000 Bihać 037/329-100

Cazin šalter CAziN lojićka bb, 77220 Cazin 037/539-246 Sanski Most

šalter SANSKi MoSt Muse ćazima ćatića bb, 79260 S. Most 037/688-500

Tešanj Filijala tEšANj Maršala tita bb, 74260 tešanj 032/665-171

Kraševo šalter KRAšEvo Kraševo bb, prodajni centar vF-Komerc 74260 tešanj 032/699-670

Tuzla

Filijala tUzlA Maršala tita 2a-2b, 75000 tuzla 035/300-900

šalter tUzlA Univerzitetska bb, 75000 tuzla 035/310-380

18 SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | MREŽA PoSlovNiCA

Živinice

šalter ŽiviNiCE Alije izetbegovića 4, 75270 Živinice 035/740-990 Banovići šalter BANovići 2 Alije izetbegovića 31, 75290 Banovići 035/871-415

Gradačac Filijala gRAdAČAC huseina Kapetana gradaščevića bb, 76250 gradačac 035/822-780

Lukavac šalter lUKAvAC lukavačkih brigada bb, 75300 lukavac 035/550-680

Gračanica šalter gRAČANiCA Ul. hajdarovac bb, 75320 gračanica 035/708-741

Orašje

šalter orašje Xiv ulica 97, 76270 orašje 031/719-440 Brčko

Podružnica - šalter BRČKo Bulevar mira 3, 76100 Brčko 049/235-853

Zenica Filijala zENiCA trg Alije izetbegovića 69, 72000 zenica 032/448-161

Visoko šalter viSoKo hazima dedića 1, 71300 visoko 032/730-370

Kakanj šalter KAKANj Alije izetbegovića 157, 72240 Kakanj 032/552-760

19SBERBANK Bh | godišNji izvjEštAj 2012 | SBERBANK EURoPE Ag

Sberbank Europe AG

Austrija Sberbank Europe Ag Renngasse 10, 1010 vienna t +43 (0) 1227320 office@sberbank.at www.sberbank.at

Bosna i Hercegovina Sberbank Bh d.d. Sarajevo Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo t +387 (0)33 29 56 01 F +387 (0)33 26 38 32 info@sberbank.ba www.sberbank.ba

Sberbank a.d. Banja luka jevrejska 71, 78 000 Banja luka t +387 (0)51 241 100 F +387 (0)51 213 391 info@sberbankbl.ba www.sberbankbl.ba

Češka

Sberbank Cz, a.s. Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 t +42 (0)221 969 911 F +42 (0)221 969 951 mail@sberbankcz.cz www.sberbankcz.cz

Srbija Sberbank Srbija a.d. Beograd Bulevar Mihaila Pupina 165g, 11070 Beograd t +381 (0)11 201 69 69 F +381 (0)11 201 32 70 info@sberbank.rs www.sberbank.rs

Slovenija Sberbank banka d.d. dunajska 128a, 1000 ljubljana t +386 (0)1 53 07 400 F +386 (0)1 53 07 555 info@sberbank.si www.sberbank.si

Mađarska Magyarorszagi volksbank zrt. Rákóczi út 7, 1088 Budapest t +36 (0)1 328 66 66 F +36 (0)1 328 66 60 volksbank@volksbank.hu www.volksbank.hu

Hrvatska Sberbank d.d. varšavska 9, 10000 zagreb t +385 (0)1 4801 300 F +385 (0)1 4801 365 info@sberbank.hr www.sberbank.hr

Slovačka Sberbank Slovensko, a.s. vysoká 9, P.o. Box 81, 81000 Bratislava t +421 (0)2 5965 1111 F +421 (0)2 5441 2453 market@sberbank.sk www.sberbank.sk

Ukrajina PjSC volksbank hrabovskoho str. 11, 79000 lviv t +380 (0)32 297 13 82 F +380 (0)32 297 05 83 contact@volksbank.ua www.volksbank.ua

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | ABoUt SBERBANK20

Slovakia

Czech RepublicUkraine

HungaryAustria

SloveniaCroatia

Bosnia and Herzegovina

Serbia

About Sberbank

in February 2012 former volksbank international Ag – now Sberbank Europe Ag – was acquired by Sberbank of Russia.

Sberbank is the largest bank in Russia that accounts for almost one third of all Russian banking sector assets. the Central Bank of the Russian Federation is the founder and major shareholder of Sberbank, owning 50% of the total share capital plus one voting share. other shares are held by more than 245.000 individual and institutional investors in Russia and internationally. the bank has the largest distribution network in Russia with over 18.000 offices as well as subsidiaries in 20 countries including the CiS, Central and Eastern Europe.

in September 2012, Sberbank completed the acquisition of denizBank AS which is ranked 6th among private and 9th among all turkish banks by consolidated total assets. Sberbank was named by The Banker magazine as “Bank of the Year” and placed second in a ranking of company stock returns over the past ten years by The Economist.

Sberbank Europe Ag manages a banking network of nine universal banks in eight Central and Eastern European countries: Slovakia, Czech Republic, hungary, Slovenia,

Croatia, Bosnia and herzegovina, Serbia and the Ukraine. in total the bank operates 280 branches and has 4,400 employees (as at 31.12.2012).

Sberbank is one of the most profitable financial institutions in the world and a leading market player in delivering innovative products based on excellence and state-of-the-art technology. Combined with the local expertise and customer focus of our employees, Sberbank Europe is building bridges to Eastern business and is a unique banking partner in the CEE region, Russia and CiS countries.

Since the acquisition by Sberbank we have started a significant transformation. As an important part of one of the largest, fastest growing, and dynamic banking organisations in the world – we at Sberbank Europe aspire to be recognized as a game-changing innovator, an emerging leader in CEE banking with growing presence and recognition in Western Europe. We aim to build enduring relationships with our customers by being attentive to their needs. As Sberbank Europe, we are striving to become a bank that never stops in further developing itself and its operations for the benefit of our customers.

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | CEo’S StAtEMENt 21

Ladies and gentlemen,

Sberbank’s arrival marks the beginning of a new era for our bank. With the new owner we can expect to build a more dynamic, more creative and more profitable bank.the last year has been full of changes. i joined to Sberbank as CEo in october 2012. Among other business areas, i am in charge for retail business. Also, new board member is Mr. Alexander dedishchev, which responsibilities includes corporate segments. Management Board also includes Mr. denis hasanić, responsible for finance and risk management, and Mr. Senad tupković who is in charge of operations. Changes in management were not only personnel changes. they were also of organizational nature. We are working on a system which will speed up the procedure of processing, approval and issuance of loans and which will make our products and services more efficient and competitive. the aim is to create a bank that is able to cope with everyday

challenges of doing business in Bosnia and herzegovina. therefore, in 2012 we have launched activities to end legal procedures related to the change of the Bank’s name, and made additional actions on the market to strengthen the human resources potential of the Bank. But we go even further. this Bank never ceases to grow for the benefit of its clients. the past business year was full of challenges. despite the general situation on the financial market in Bosnia and herzegovina and in the entire world, the Bank achieved outstanding financial results. in late 2012, the Bank reported 10,16% increase in loan volume, whereas the amount of loan deposit increased by 9,13%. Capital share exceeding BAM 117 million. this is a powerful platform for developing the business with support of the new owner. We will continue to deliver our best to be a stable, reliable and efficient partner to our clients, shareholders and employees. the Management Board and employees of the Bank shall invest their maximum effort to continue in this direction.

CEO’s Statement

Edin Karabeg, CEo

CEo Edin Karabeg

22 SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | AddRESS BY thE dEPUtY ChAiRMAN oF thE SUPERviSoRY BoARd

Engelbert Bramerdorfer, dSc

the fiscal year 2012 was a turning point in the Bank’s operations. A change in the shareholders’ structure, as well as in the complete business strategy of the Bank marked the beginning of a new period of life in which the Bank turns to the market in a significantly different way.

Although conditions in the environment were not a mitigating circumstance for its operations, Sberbank nevertheless clearly defined the strategy of its development, it entered into transformational processes and set a course that would lead it to achieving the set goals.

in accordance with its mandate, the Bank Supervisory

Board worked diligently giving its contribution to the implementation of these transformation processes. Accordingly, four regular sessions were held in which reports were discussed, appropriate decisions, conclusions and recommendations made with the aim of clearly defining strategic courses of the Bank development, and retrospection to previously implemented activities at the Bank level presented.

Among other things, the Supervisory Board has proposed and the general Meeting of Bank Shareholders adopted the Financial Statements for the fiscal year 2012 together with respective reports of the Auditor, Supervisory Board and Audit Committee of the Bank, as well as a decision on the Allocation and Use of Profit for the fiscal year 2012 and a decision on Amendments to the Sberbank Bh d.d. Articles of Association.

in the process of implementing the guidelines of the Supervisory Board and of the new owner, the Bank made appropriate preparations during the fiscal year 2012 to be able to offer to its customers innovative and modern services and products. A special place within those preparations was occupied by education and training of employees. Professional, technical and service employees are the foundation for building trust with customers.

At the end, the Supervisory Board thanks to all Sberbank Bh d.d. Sarajevo employees for their great commitment which is crucial to the success of the Bank, for their hard work and dedication, as well as for their successful implementation of plans and objectives of the Bank during the fiscal year.

We owe a special thank you to our loyal customers who believe in us as a reliable partner and who, together with the Management and employees of the Bank, went through all the challenges the Bank faced in transformation processes during 2012.

Address by the Deputy Chairmann of the Supervisory

deputy Chairman of the Supervisory Board

Engelbert Bramerdorfer, dSc

23SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | KEY iNdiCAtoRS

Key Indicators

TSD BAM 2012 2011 2010 2009 2008loan volume 579.477 526.017 532.775 559.945 628.446

deposits volume 330.603 302.956 312.905 294.333 296.385

total Asset 680.003 817.969 714.367 705.695 772.900

Profit before tax 700 4.458 149 3.724 5.937

Profit after tax 163 4.012 1.384 3.346 5.163

Equity 117.262 116.922 90.644 89.260 85.914

CiR (%) 71% 64% 64% 67% 72%

2012201120102009

579.477 330.603

680.003 117.262

526.017 302.956

817.969

116.922

532.775 312.905

714.367

90.644

628.446

296.385

772.900

85.914

559.945

294.333

705.696

89.260

2008 2012

2012 2012

2011

2011 2011

2010

2010 2010

2009

2009 2009

2008

2008 2008

Loan volume tSd BAM

Deposits volume tSd BAM

Total Asset tSd BAM

Equity tSd BAM

24 SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | BUSiNESS oPERAtioNS ANAlYSiS

Retail Business

Since the acquisition by Sberbank in February 2012, and in line with Sberbank Europe business strategy, we have started a significant transformation process to further develop our operations and focus more on customers and their needs. We are striving to become a strong and desirable banking partner in Bosnia and herzegovina, while being recognized by our customers and general public as a modern, focused and confident financial institution. the changes were in full swing in the last quarter of 2012, with the visual identity change, primarily relating to the makeover of branches, which were designed to match our new corporate standards. the rebranding process will also continue in 2013. Alongside rebranding process, we also started reinventing the retail offer for our customers and natural persons with products and services to best meet their needs by developing a ‘one-stop shop’ comprising full banking services. over the next few months, we will introduce to our market different customer-tailored forms of savings, and loans (cash, purpose and housing), including a wide range of products related to current accounts.

over the past year we particularly focused on the development and launching of products which involved corporate social responsibility. in early 2013, within a special offer “don’t save your heart, save for the heart“, we offered our customers special term savings. Based on deposit volume collected within this offer (7,2 million EUR), the Bank used 7.500 EUR of its own funds to make a charitable contribution. in this way, we let our customers know that we care about local community.in Sberbank Bh, Q4 2012 will also be remembered for the implementation of a new information system that will make business operations more efficient and give us new potentials to use in the future. We aim to build enduring and harmonious relationships with our customers by being attentive to their needs. We will all put maximum effort into this goal, and continue the practice of creating more value for both our customers and employees.

Corporate Business

Corporate department saw yet another successful business year. it was the year of great changes for both the entire Bank and the economy itself. despite a difficult situation and all the challenges in economic environment faced by the entire country, and individual companies, owing to our business strategy, we were an institution that found adequate means and modalities of financing and supported local economy. We maintained the trust of existing customers, while in 2012 many legal entities found our Bank to be the trusted partner they want to develop their business with. With Sberbank as our new owner, we are able to cope with the strongest competition on equal footing. in 2012 we were particularly devoted to the development of strategies and planning which gave us a clear picture of how we want to position ourselves and what we wish to achieve in near future. We want and we will strive to become a synonym for a bank to all companies, the bank that first comes to mind when they are in any financial need, or when they wish to integrate our experience, long tradition, integrity and professionalism into their business operations.

the fact that credit portfolio achieved an impressive net growth of 49% in the past year also proves that we are focused on our customers and their needs. Commitment and effort of each employee and recognition of our customer’s wishes and needs were crucial to this success. We have even more plans and objectives for the next year. We are confidently heading towards becoming the largest bank with adequate capacities to dedicate to each and every customer. due to modernization of business operations, introduction of new products required in the market and support from the owner, we are becoming an institution that customers find refreshing in the financial market of Bosnia and herzegovina, and an option they have if they need consulting. this is exactly what we are, the Bank that acknowledges and solves the problems of its customers.

Business Operations Analysis

layout for the „don‘t save your heart, save for the heart“ campaign

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Corporate loan portfolio 2012

25SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | BUSiNESS oPERAtioNS ANAlYSiS

Business Operations Analysis

Global Markets

in 2012 global Markets department successfully performed all activities related to foreign exchange risk management, interest rate risk, as well as liquidity risk.

Special attention was given to efficient liquid assets. taking care that the Bank’s liquidity is never at risk, funds were placed with partner banks that offered competitive interest rates.

Since we had liquid assets which significantly exceed those prescribed by the law, for the purpose of optimizing liquidity and reducing costs, some sources of refinancing were paid back. despite this repayment, the Bank had significant liquid assets that enabled the planned increase of credit portfolio.

global Markets department continued to enter into contracts with new clients who use the Customer desk services. the services provided through the Customer desk mainly concerned trade in foreign currencies, while the primary goal was to gain and retain the trust of our customers through offered prices and exchange rates that were competitive and realistic in relation to market trends.

With the aim to invest and optimize excess liquidity, the global Markets department made an investment in debt securities of FBih for the first time which demonstrated a clear intention of the Bank to take more active part in local securities market.

in 2012, the Bank continued its business activities as an authorized participant in the capital market of FBih (Custodian; investment funds depositor; depositor in securities issuance and transactions).

it is important to note that the number of funds providing depository/custodian services has increased.

Also, a positive trend is reported in providing depository services to customers in tender offers for takeover of joint-stock companies, as well as depository services for customers who conduct capital accumulation.

Risk Management

Risk, under the responsibility of Chief Risk officer (CRo) was the first Bank division organized in line with the Sberbank Moscow Risk organisation Chart. the objective of the newly established orgChart is to achieve a higher level of expertise in some areas of Risk. New functions have been introduced, such as integrated risk management, risk technologies, risk methodologies and risk modeling. Also, the existing functions have been reorganized, the most significant change being that of a so called centralized Underwriting. With such reorganization, as of “day 1“* (15 February 2012) all loan applications will undergo a centralized loan approval process, which results in a better assessment management and new credit risk taking. improvement of credit function continued with the development of a so-called “Credit Factory“ model, which implies the application of sophisticated risk models and scoring, shorter time the final decision making, mitigation of credit and operational risk. Pilot examples of “Credit Factory” decisions are expected as early as 2013.

Within the said changes, the operational risk functions were further reinforced significantly, primarily by implementing new group Polices and Procedures, and by entering their results in a specially designed operational Risk database.

Market risks were reinforced by a new limit control system and advanced reporting systems enabling primarily a stable liquidity and resistance to interest risks.

in 2012, the Bank developed a series of advanced group reporting systems, aimed at enabling an improved risk monitoring at the Bank and group level, particularly in terms of data quality management and Risk appetite and Capital adequacy calculation.

overall, the said changes resulted in a stable credit portfolio with less participation of problematic investments than those measured at the banking market level. Also, one of the most important characteristics of such portfolio is its exceptional risk diversity without significant concentrations, and extremely conservative collateral coverage.

the role of Risk division was critical in the last quarter of 2012 in the process of drafting a plan for 2013, enabling the necessary historical analyses of its own portfolio and market, and macro-economic forecasts. the experience gained and new technologies of Sberbank group in the Risk domain are certain prerequisites for a stable planned growth in 2013.

26 SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | BUSiNESS oPERAtioNS ANAlYSiS

Business Operations Analysis

Marketing and Communications

in terms of marketing, the past year was very active. in cooperation with Retail business, the products involving corporate social responsibility were developed and promoted. our customers were first offered “don’t save your heart, save for the heart“ savings, followed by a savings and loan package named “Package from the heart“. By using these products, the customers indirectly took part in raising charitable funds which the Bank paid to open Network for the purposes of providing medical care to seriously ill individuals.

in the context of change in ownership and managing structure, the perception of the role of Marketing and Communications has also changed, including the reinforcement of this role for the purpose of long-term strategic Bank development. the end of Q3 and the beginning of Q4 2012 was also a very important period of time for Marketing and Communications, since it was in this quarter that the department was established as a separate organizational unit within the Bank. in this way, once dispersed across many different departments, the activities of marketing and communications have now been consolidated in terms of organization.

Although technically just established, Marketing and Communications department immediately took active participation in all processes of transformation and intruduction of Sberbank brand to the Bh market.

the biggest challenge for the department is to appropriately present a new, quite unknown, banking brand to the local market. the fact that it is the largest bank in Russia, the country that traditionally did not have a significant presence in the European banking market is in itself a a kind of communicative challenge. in 2012, the main task of the department was to inform the customers about the acquisition and introduce the new brand.

the department will certainly face even more marketing challenges in the next year. this particularly relates to further presentation of the value and strength of Sberbank brand along with informing our customers of the new products and services. Reinforced by staff, knowledge and experience, the department will work on drawing the media attention and more media presence, particularly bearing in mind many activities of the competitors that will unquestionably be on the scene.

Human Resources

the year 2012 is a year of transformation also in terms of human resource management. these newly introduced changes in management and ownership structure have also reflected in our hR strategy that is focused on building the image of the Bank as a great place to work in and as a desirable employer that provides equal opportunities and allows employees to pursue their professional ambitions and goals.

in 2012, the Personnel department also started structural changes in personnel policies and its role in order to become an active strategic partner to the Bank management.

in addition to administrative support, the new hR roles, as a response to new business needs of the Bank, reflect in the strengthening of the functions of selection and recruitment, education and training, compensations and benefits, and talent management.

Since we want to be a company that provides superior quality services, as well as an innovator in a comprehensive offering of banking products, the only way to become such a company and to retain and attract top experts led by a distinct passion for innovations, achieving maximum results and continuous improvements.

Strong investment in intensive training of employees both at the local and regional level, the implementation of a fair system of rewards based on individual and team contributions to the creation of an environment in which it is possible to realize maximum creative potential of every member of our team is the way we want to follow to reach our goal.

We are looking for great minds with the pioneering spirit.

27SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | RESPoNSiBilitiES FoR thE ANNUAl FiNANCiAl StAtEMENtS

Responsibilities for the annual financial statements

the Management Board is required to prepare financial statements for each financial year, which give a true and fair view of the financial position of the Bank and of the results of it’s operations and cash flows in accordance with applicable accounting standards, and is responsible for maintaining proper accounting records which enable the preparation of financial statements at any time. the Management Board has a general responsibility for taking such steps which are reasonably available to safeguard the assets of the Bank and to prevent and detect fraud and other irregularities.

the Management is responsible for selecting suitable accounting policies which conform to applicable legal requirements and apply them consistently; making judgements and estimates which are reasonable and

prudent; and for preparation of the financial statements on a going concern basis unless it is inappropriate to presume that the Bank will continue in business.

the Management Board is responsible for the submission of annual report to the Supervisory Board together with the annual financial statements, following which the Supervisory Board is required to approve the annual financial statements for submission to the general Assembly for adoption.

the financial statements set out on next pages were authorised by the Management Board on 15 May 2013 for issuance to the Supervisory Board, and are signed below to signify this on behalf of the Bank:

CEo

Edin Karabeg

Board Member Alexander dedishchev

Board Member denis hasanić

Board Member Senad tupković

For and on behalf of Sberbank Bh d.d.:

left to right: denis hasanić, Edin Karabeg, Senad tupković, Alexander dedishchev

FinancialStatements

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | StAtEMENt oF CoMPREhENSivE iNCoME 29

Statement of comprehensive income

TSD BAM 2012. 2011.interest income 45.536 47.351

interest expense (14.639) (19.078)

Net interest income 30.897 28.273

Fee and commission income 7.083 7.263

Fee and commission expense (501) (364)

Net fee and commission and income 6.582 6.899

dividend income 71 34

Net gains and losses on financial instruments at fair value through profit and loss and result from foreign exchange trading and translation of monetary assets and liabilities

1.270 1.591

Net gains from disposal of investment in associate - 1.112

Revenue 38.820 37.909

other income 468 319Net impairment losses and provisions (8.227) (9.216)

Personnel expenses (10.828) (9.913)

depreciation and amortization (1.778) (1.994)

other expenses (17.755) (12.647)

Profit before tax 700 4.458

income tax expense (537) (446)

Net profit for the year 163 4.012

other comprehensive income

Total comprehensive income for the year 163 4.012

For the year ended 31 December

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | StAtEMENt oF FiNANCiAl PoSitioN30

Statement of financial position

TSD BAM 2012. 2011.Assets

Cash and cash equivalents 51.168 120.374

obligatory reserve with the Central Bank 40.588 47.263

loans and receivables from banks 12.166 129.510

Financial assets available for sale 5.476 1.476

Financial assets at fair value through profit and loss 300 67

loans and receivables from customers 552.530 502.957

income tax prepayment 146 -

Accrued interest and other assets 6.367 5.799

investment property 1.957 1.999

Property and equipment 5.663 6.206

intangible assets 2.754 1.361

Total assets 679.115 817.012

Liabilities

Current accounts and deposits from banks 185.819 352.108

Current accounts and deposits from customers 324.399 299.670

Financial liabilities at fair value through profit or loss 262 63

Borrowings and subordinated debt 32.975 35.893

Accrued interest and other liabilities 17.688 11.680

Provision for liabilities and charges 570 468

Current tax liability - 49

deferred tax liability 299 141

Total liabilities 561.958 700.072

Equity

Share capital 47.000 47.000

Share premium 27.773 27.773

Regulatory reserves for credit losses 24.815 22.284

Retained earnings 17.515 19.883

Total equity 117.103 116.940

Total liabilities and equity 679.115 817.012

For the year ended 31 December

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | StAtEMENt oF ChANgES iN EQUitY 31

Statement of changes in equity

TSD BAM Share capital

Share premium

Regulatory reserves for credit

losses

Retained earnings

Total

Balance as at 1 January 2012 47.000 27.773 24.815 17.352 116.940

Allocation of 2011 profit - - 2.531 (2.531) -

Total comprehensive income for the yearProfit for the year - - - 163 163

other comprehensive income - - - - -

total comprehensive income for the year

- - - 163 163

Balance as at 31 December 2012 47.000 27.773 24.815 17.515 117.103

Balance as at 1 January 2011 47.000 27.773 22.284 15.871 112.928

Total comprehensive income for the yearProfit for the year - - - 4.012 4.012

other comprehensive income - - - - -

total comprehensive income for the year

- - - 4.012 4.012

Balance as at 31 December 2011 47.000 27.773 22.284 19.883 116.940

For the year ended 31 December

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | StAtEMENt oF CASh FloWS32

Statement of cash flows

TSD BAM 2012. 2011.Cash flow from operating activities

Profit before income tax 700 4.458

Adjustments for:

depreciation and amortization 1.778 1.994

Net impairment losses and provisions 8.227 9.216

impairment loss on investment property - 320

Net gains from disposal of investment in associate - (1.112)

Net change in fair value of financial assets and liabilities at fair value through profit and loss

(38) (4)

Net change in provisions for severance payments 39 40

Write off of property, equipment and intangible assets - 46

other items (115) (2.323)Cash flow changes in operating assets and liabilities

Change in obligatory reserve with the Central Bank 6.675 8.092

Change in loans and receivables from banks 117.344 (57.095)

Change in loans and advances to customers (49.573) 24.057

Change in accrued interest and other assets (568) (340)

Change in current accounts and deposits from banks (166.289) 53

Change in current accounts and deposits from customers 24.729 (8.912)

Change in accrued interest and other liabilities (6.008) (1.698)

Net cash flow from operating activities before income taxes paid

(63.099) (23.208)

income taxes paid (595) (48)

Net cash flow used in operating activities (63.694) (23.256)

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | StAtEMENt oF CASh FloWS 33

TSD BAM 2012. 2011.Cash flow from investing activities

Acquisition of property and equipment (790) (534)

Acquisition of intangible assets (1.804) (603)

Proceeds from sale of investment in associate - 3.912

Net cash flow used in investing activities (2.594) 2.775

Cash flow from financing activities

Repayment of borrowings (2.918) (1.310)

Net cash flow used in financing activities (2.918) (1.310)

Net decrease in cash and cash equivalents (69.206) (21.791)

Cash and cash equivalents at the beginning of the year 120.374 142.165

Cash and cash equivalents at the end of the year 51.168 120.374

Cash flow from interest and dividends

interest paid 14.074 20.088

interest received 37.350 47.701

dividends recieved 71 34

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | iNdEPENdENt AUditoR’S REPoRt34

Independent auditor’s report

Report on the financial statements We have audited the accompanying financial statements of Sberbank Bh d.d. Sarajevo (legal successor of volksbank Bh d.d., further refered to as “Bank”), which comprise the statement of financial position as at 31 december 2012, and the statement of comprehensive income, statement of changes in equity and statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory explanation (as set out on pages 6 to 74).

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with international Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditor’s Responsibility

our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with international Standards on Auditing. those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. the procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. in making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also

includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

in our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects the financial position of the Bank as at 31 december 2012, and of its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with international Financial Reporting Standards.

Other matters

the financial statements of the Bank as at and for the year ended 31 december 2011 were audited by another auditor who expressed an unmodified opinion on those statements on 8 May 2012.

Ernst & Young d.o.o. Sarajevo Sarajevo, 15 May 2013

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | BUSiNESS UNitS NEtWoRK 35

Business Units Network

Headquarters

Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo 033/295-601

Business Units

Sarajevo Branch CENtAR Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo 033/295-571

Branch SARAjEvo Strossmajerova 3, 71000 Sarajevo 033/250-000

Branch Novi gRAd trg solidarnosti 2a, 71000 Sarajevo 033/775-280

Branch šENtAdA Kolodvorska 11 71000 Sarajevo, 033/721-208

Branch Novo SARAjEvo hasana Brkića bb, 71000 Sarajevo 033/722-730

Mostar Branch MoStAR dr. Ante Starčevića bb, 88000 Mostar 036/334-000

Branch FEjićEvA Fejićeva bb, 88000 Mostar 036/501-672

Bihać Branch BihAć Bihaćkih branilaca 2, 77000 Bihać 037/329-100

Cazin Branch CAziN lojićka bb, 77220 Cazin 037/539-246 Sanski Most

Branch SANSKi MoSt Muse ćazima ćatića bb, 79260 S. Most 037/688-500

Tešanj Branch tEšANj Maršala tita bb, 74260 tešanj 032/665-171 Kraševo Branch KRAšEvo Kraševo bb, prodajni centar vF-Komerc 74260 tešanj 032/699-670

Tuzla

Branch tUzlA Maršala tita 2a-2b, 75000 tuzla 035/300-900

Branch tUzlA Univerzitetska bb, 75000 tuzla 035/310-380

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | BUSiNESS UNitS NEtWoRK36

Živinice

Branch ŽiviNiCE Alije izetbegovića 4, 75270 Živinice 035/740-990 Banovići Branch BANovići 2 Alije izetbegovića 31, 75290 Banovići 035/871-415

Gradačac Branch gRAdAČAC huseina Kapetana gradaščevića bb, 76250 gradačac 035/822-780

Lukavac Branch lUKAvAC lukavačkih brigada bb, 75300 lukavac 035/550-680

Gračanica Branch gRAČANiCA Ul. hajdarovac bb, 75320 gračanica 035/708-741

Orašje

Branch orašje Xiv ulica 97, 76270 orašje 031/719-440 Brčko

Branch BRČKo Bulevar mira 3, 76100 Brčko 049/235-853

Zenica Branch zENiCA trg Alije izetbegovića 69, 72000 zenica 032/448-161

Visoko Branch viSoKo hazima dedića 1, 71300 visoko 032/730-370

Kakanj Branch KAKANj Alije izetbegovića 157, 72240 Kakanj 032/552-760

SBERBANK Bh | ANNUAl REPoRt 2012 | SBERBANK EURoPE Ag 37

Sberbank Europe AG

Austria Sberbank Europe Ag Renngasse 10, 1010 vienna t +43 (0) 1227320 office@sberbank.at www.sberbank.at

Bosnia & Herzegovina Sberbank Bh d.d. Sarajevo Fra Anđela zvizdovića 1, 71000 Sarajevo t +387 (0)33 29 56 01 F +387 (0)33 26 38 32 info@sberbank.ba www.sberbank.ba

Sberbank a.d. Banja luka jevrejska 71, 78 000 Banja luka t +387 (0)51 241 100 F +387 (0)51 213 391 info@sberbankbl.ba www.sberbankbl.ba

Czech Republic

Sberbank Cz, a.s. Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 t +42 (0)221 969 911 F +42 (0)221 969 951 mail@sberbankcz.cz www.sberbankcz.cz

Serbia Sberbank Srbija a.d. Beograd Bulevar Mihaila Pupina 165g, 11070 Beograd t +381 (0)11 201 69 69 F +381 (0)11 201 32 70 info@sberbank.rs www.sberbank.rs

Slovenia Sberbank banka d.d. dunajska 128a, 1000 ljubljana t +386 (0)1 53 07 400 F +386 (0)1 53 07 555 info@sberbank.si www.sberbank.si

Hungary

Magyarorszagi volksbank zrt. Rákóczi út 7, 1088 Budapest t +36 (0)1 328 66 66 F +36 (0)1 328 66 60 volksbank@volksbank.hu www.volksbank.hu

Croatia Sberbank d.d. varšavska 9, 10000 zagreb t +385 (0)1 4801 300 F +385 (0)1 4801 365 info@sberbank.hr www.sberbank.hr

Slovakia Sberbank Slovensko, a.s. vysoká 9, P.o. Box 81, 81000 Bratislava t +421 (0)2 5965 1111 F +421 (0)2 5441 2453 market@sberbank.sk www.sberbank.sk

Ukraine PjSC volksbank hrabovskoho str. 11, 79000 lviv t +380 (0)32 297 13 82 F +380 (0)32 297 05 83 contact@volksbank.ua www.volksbank.ua

Sberbank BH, d.d.

Sberbank BH d.d.Fra Anđela Zvizdovića 1

Sarajevo, Bosna i HercegovinaTel.: +387 33 295601, Fax: www.sberbank.ba