sdk_rapor - hmb.gov.tr · web viewinsurance activities in the world global premium volume was...

T.C.BAŞBAKANLIK

HAZİNE MÜSTEŞARLIĞISigorta Denetleme Kurulu

SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİKFAALİYETLERİ

HAKKINDA RAPOR

2015

ANNUAL REPORTABOUT

INSURANCE AND PRIVATE PENSIONACTIVITIES

REPUBLIC OF TURKEYPRIME MINISTRY

UNDERSECRETARIAT OF TREASURYInsurance Supervision Board

Insurance&Pension Annual Report-2015

Sigortacılık ve BES Faaliyet Raporu - 2015

Insurance&Pension Annual Report-2015

ÖNSÖZ

Ülkemiz sigortacılık sektörü, ekonomideki gelişmelere paralel olarak 2015 yılında parlak bir dönem geçirmiş ve büyümeye devam etmiştir. Sektörde yıl içinde toplam 31,1 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilirken, 2014 yılına göre prim üretimi %19,5 oranında artmış ve sektör reel olarak %11,2 oranında büyümüştür. Reel büyüme oranı hayat dışı branşlarda %11,8 olurken, hayat sigorta grubunda %6,7 düzeyinde kalmıştır.

Prim üretimindeki artışa paralel olarak, sigortacılığın ülke ekonomisi için önemini ortaya koyan diğer kriterlere göre de sektör büyümeye devam etmektedir. Sektörde 2015 yılında 69,9 milyon adet poliçe düzenlenmiş ve karşılığında sigorta ettirenlere 86,1 trilyon TL teminat verilmiştir. Bu tutar, GSYH’nın 44 katına eşittir ki sigortacılığın istikrarlı bir ekonomik büyüme için önemini ortaya koymaktadır. Benzer şekilde, istihdama yapmış olduğu katkı açısından da sektör 2015 yılında büyümeye devam etmiştir.

Sigortacılık sektörü büyümeye devam ederken finansal sağlamlığını da korumaya devam etmektedir. 2015 yılı sonu itibarıyla şirketlerin sermaye yeterlilik rasyoları (mevcut özsermaye / gerekli özsermaye) hayat dışı şirketlerde %106, hayat / emeklilik şirketlerinde ise %353 olarak gerçekleşmiştir. Bu veriler, 2014 yılına göre bir miktar düşmekle birlikte, sektörün yükümlülüklerini karşılayabilecek özkaynağa sahip olduğunu ortaya koymaktadır.

Sigortacılığa benzer şekilde, Bireysel Emeklilik Sistemi de 2013 yılı başında uygulamaya giren doğrudan devlet katkısı sayesinde yakalamış olduğu ivmesini devam ettirmektedir. Sistemdeki katılımcı sayısının bir önceki yıl sonuna göre 1 milyon artarak 6 milyona yükselmesi ve katılımcılara ait fon tutarı toplamının, devlet katkısı dahil 38 milyar TL’den 48 milyar TL’ye ulaşmış olması mevcut gelişimin en çarpıcı göstergesidir.

Son yıllarda yaşanan hızlı büyümeye rağmen ülkemizde sigortalılık oranının

PREFACE

Turkish insurance sector, in line with the economic development, showed a significant progress and continued to grow in 2015. During the year, the sector achieved ¨31.1 billion gross premiums with a 19.5% increase in nominal term and 11.2% increase in constant prices of 1998 compared to previous year. At the year, non-life written premiums increased by 11.8% and life premiums increased by 6.7% in real terms.

Experiencing a premium growth in real terms, the sector also continues to grow rapidly according to the indicators showing the importance of the industry. The sector issued 69.9 million policies and provided ¨86.1 trillion insurance coverage in return for premium payment during the year. The sum of the coverage is about 44 times higher than the GDP, and indicates the importance of the insurance sector for the Turkish economy and steady growth. The sector has expanded its contribution to the employment, as well.

The insurance sector has been maintaining its financial soundness while growing rapidly. The solvency ratio (current shareholders’ equity over required shareholders’ equity) was realized fairly above the required level for both life/pension and non-life insurance companies, respectively as 353% and 106%, as of 2015. Although they are slightly lower than the previous-year level, these ratios indicate that the companies have financial strength and the ability to meet their liabilities.Similar to the insurance sector, private pension system has been continuously growing since started, especially rapidly after state contribution incentive implementation in 2013. During the year, the number of participants increased by 1 million and reached to nearly 6 million. The fact that total accumulated fund along with state contributions has rised up to ¨48 billion is the most striking indicator of the current development.

Despite the positive developments experienced in recent years, the low

i Insurance&Pension Annual Report - 2015


halen düşük olması dikkat çekmektedir. Ancak, ekonomik koşullardaki iyileşmeler, uluslararası sermayenin artan talebi ve mevcut büyüme potansiyeli dikkate alındığında, Sektörün istikrarlı bir şekilde büyümeye devam etmesi ve ekonomik istikrara daha fazla katkıda bulunması beklenmektedir.

Müsteşarlık olarak öncelikli hedeflerimiz, sigortalıların hak ve menfaatlerini korumak başta olmak üzere sektörün gelişmesi ve büyümesine katkıda bulunmak, sigortacılık ile bireysel emekliliğin tabana yayılmasını hızlandırmak, sigorta bilincini ve farkındalığını artırmak ve adil piyasa uygulamalarını teşvik ederek teminat satın almayı ve sisteme girişi kolay ve güvenli hale getirmektir. Bireysel emeklilik sisteminde doğrudan devlet katkısı uygulamasının getirilmesi, yapılan düzenlemelerde son yıllardaki artış ve sistemin sağlıklı bir şekilde işlemesini sağlayacak yeni sistemler oluşturulması Müsteşarlığımızın bu sektörlere verdiği önemin başlıca göstergeleridir.

Yukarıda açıklanan gerekçeler ve sigortacılık alanında önemli yenilikler getiren diğer düzenlemelerin de katkısıyla, ülkemizde sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin büyüme trendlerinin istikrarlı bir şekilde devam etmesini ve her iki sektörün, yakın bir gelecekte finansal sektörler içinde hak ettiği büyüklüğe ulaşmasını beklemekteyiz. Bu düşüncelerle, Raporun hazırlanmasında emeği geçen tüm mesai arkadaşlarıma teşekkür eder ve Raporun tüm kullanıcılar için faydalı olmasını temenni ederim.

Cavit DAĞDAŞHazine Müsteşarı V.Acting Treasury Undersecretary

penetration level in the country still draws attentions. Hovewer, considering the evolving economic conditions and the growing interest of international capital to the market as well as the growth potential, we expect that these two sectors would keep continue to grow steadily and contribute more to economic stability.

As the Turkish Treasury, in addition our primary objective which is to protect the policyholders’ benefits and rights, our other major objectives are to contribute the development and growth of the system steadly and to increase the penetration level by raising the public awareness and enhancing financial inclusion and considering fair traitment to enable people to buy insurance and pension products easily and safely. It is northworty to be addressed that the implementation of state contribution, the amendments on some regulations and introducing the foundation of new institutions and systems in last years are only a few important indicators showing our strong commitment on the Sector.

With contribution of the other regulatory amendments in addition to the developments as mentioned above, we strongly believe that the growing tendency of these two sectors would continue steadily and they would reach the significant size and play more significant role among the financial sectors in Turkey in the near future. Taking this opportunity, I hope that this Report would be useful for all stakeholders and would like to thank those who have contributed to preparing this Report.

Insurance&Pension Annual Report-2015ii


RAPOR HAKKINDA

Bu rapor, sigortacılık ve bireysel emeklilik faaliyetlerine ilişkin olarak 1963 yılından itibaren her yıl hazırlanan raporun 53’üncü sayısıdır.

2015 yılı sonu itibarıyla Türkiye’de 36 hayat dışı, 19 hayat ve emeklilik, dört hayat ve bir adet reasürans olmak üzere toplam 60 sigorta, reasürans ve emeklilik şirketi faaliyet göstermektedir. Faaliyet ruhsatı olan ancak sözleşme akdetmeyen ya da faaliyeti durdurulmuş olan iki adet hayat dışı ve bir adet hayat sigorta şirketi ile bir adet reasürans şirketiyle birlikte sektördeki toplam şirket sayısı 64’e ulaşmaktadır.

Hazırlanan rapor, finansal ve teknik analizler ile istatistiki bilgilerin sunulduğu iki ana bölümden oluşmaktadır. İlk bölümde, Türkiye ekonomisindeki gelişmeler ile Türk sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin dünya sigortacılığı ve Türk finans sistemi içindeki konumuna ilişkin genel bilgilere yer verilmiş, ayrıca şirketlerin finansal ve teknik faaliyetleri değerlendirilmiştir. Yine bu bölümde, sigortacılık alanında faaliyet gösteren mesleki kurumlara (DASK, TMTB, TARSİM, TAHKİM, SBGM, EGM ve Güvence Hesabı) ilişkin genel bilgilere yer verilmiştir.

Raporun ikinci bölümünde, sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin 2015 yılı finansal tabloları ve faaliyetlerine ilişkin istatistiki bilgiler şirket bazında ve konsolide olarak sunulmuştur.

İlk iki bölüm, şirketler ve diğer kuruluşlardan temin edilen veriler esas alınarak hazırlanmakta olup, 02.05.2016 tarihine kadar yapılan güncellemeleri kapsamaktadır.

Raporun elektronik nüshası Müsteşarlığımız internet sitesinde de (www.hazine.gov.tr) yayınlanmaktadır. Ayrıca, 2002 yılından sonra yayınlanan nüshalara da aynı adresten ulaşılabilmesi mümkündür.

ABOUT THE REPORT

This is the 53th annual report about insurance and private pension activities in Turkey which has been released since 1963.

In the Sector as of 2015, 60 insurance, pension and reinsurance companies operated, of which 36 have been non-life insurance, 4 have been life insurance and 19 have been pension and one has been reinsurance companies. Four companies, two of which non-life insurance, one life insurance and one reinsurance companies have withdrawn from the Sector and placed their business into run-off. Due to the fact that, the number of companies in insurance sector are 64 in 2015.

The Report is structured as two main chapters which include financial and technical analysis and statistical data of the companies on a solo and consolidated basis. The first chapter provides the general information about the position of Turkish insurance sector and private pension system within global insurance market as well as in Turkish financial system. That chapter also provides the analyses of financial and technical results of the companies. Data and information regarding the other sectoral institutions (TCIP, TMTB, TARSİM, TAHKİM, CIIS, EGM and Guarantee Fund) are also included briefly in the first section.

The second chapter provides financial tables and statistics of insurance, reinsurance and pension companies for the year of 2015, on both consolidated and solo bases.

The data used in the Report has been obtained from insurance, reinsurance and pension companies and other related institutions and revised as of May 02, 2016.

The soft copies of the Reports from 2002 are available on the Treasury’s web site (www.treasury.gov.tr).

Insurance&Pension Annual Report-2015iii

http://www.hazine.gov.tr.sigortacilik.htm/


İÇİNDEKİLERBÖLÜM I

1. TEMEL GÖSTERGELER..............................................................................11.1. TÜRKIYE EKONOMISINDEKI GELIŞMELER............................................................................11.2. 2015 YILINDA TÜRK SIGORTACILIK VE BIREYSEL EMEKLILIK SEKTÖRLERI................................4

1.2.1. Prim Üretimi ve Verilen Teminatlar......................................................................................41.2.2. Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı.........................................51.2.3. Prim Üretimi, Teminatlar, Birikim Tutarı ve GSYH..........................................................71.2.4. Prim Üretimi Artışları..................................................................................................................8

1.3. DÜNYADA SIGORTACILIK.............................................................................................102. YAPISAL GÖSTERGELER.........................................................................12

2.1. ŞIRKET SAYILARI.......................................................................................................122.2. POLIÇE VE SÖZLEŞME SAYILARI....................................................................................152.3. İSTIHDAM.................................................................................................................16

3. FİNANSAL VE TEKNİK ANALİZ.................................................................173.1. ÖZET FINANSAL TABLO VERILERI..................................................................................17

3.1.1. Varlıklar.........................................................................................................................................173.1.2. Yükümlülükler ve Özsermaye...............................................................................................193.1.3. Teknik Karşılıklar.......................................................................................................................213.1.4. Prim Üretim Kaynakları...........................................................................................................243.1.5. Ödenen Tazminatların Dağılımı...........................................................................................253.1.6. Sektör Gelir / Gider Dengesi..................................................................................................26

3.2. SERMAYE YETERLILIĞI.................................................................................................273.3. FINANSAL ORANLAR...................................................................................................273.4. TEKNIK ORANLAR......................................................................................................29

4. BRANŞ BAZINDA DEĞERLENDİRME..........................................................314.1. GENEL DEĞERLENDIRME.............................................................................................314.2. HAYAT DIŞI SIGORTA BRANŞLARI..................................................................................35

4.2.1. Hastalık / Sağlık Branşı............................................................................................................374.2.2. Kaza Branşı..................................................................................................................................394.2.3. Kara Araçları Branşı..................................................................................................................414.2.4. Kara Araçları Sorumluluk Branşı..........................................................................................434.2.5. Yangın ve Doğal Afetler Branşı............................................................................................454.2.6. Genel Zararlar Branşı...............................................................................................................474.2.7. Nakliyat ve Su Araçları Branşı..............................................................................................504.2.8. Genel Sorumluluk Branşı........................................................................................................524.2.9. Hukuksal Koruma Branşı........................................................................................................544.2.10. Kredi Branşı...............................................................................................................................554.2.11. Finansal Kayıplar Branşı.......................................................................................................56

4.3. HAYAT BRANŞI..........................................................................................................574.4. BIREYSEL EMEKLILIK SISTEMI.......................................................................................61

5. SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİK ALANINDA FAALİYET GÖSTEREN DİĞER KURULUŞLAR...............................................................................................64

5.1. DOĞAL AFET SIGORTALARI KURUMU (DASK)..................................................................645.2. TARIM SIGORTALARI HAVUZU (TARSİM).......................................................................685.3. TÜRKIYE MOTORLU TAŞIT BÜROSU................................................................................715.4. GÜVENCE HESABI......................................................................................................735.5. SIGORTA TAHKIM KOMISYONU......................................................................................745.6. SIGORTA BILGI VE GÖZETIM MERKEZI............................................................................765.7. EMEKLILIK GÖZETIM MERKEZI......................................................................................77

CONTENTS

Insurance&Pension Annual Report-2015iv


PART I

1. BASIC INDICATORS..................................................................................11.1. KEY INDICATORS OF TURKISH ECONOMY.................................................................11.2. INSURANCE AND PRIVATE PENSION SECTOR IN 2015..............................................4

1.2.1. Gross Premium Volume and Insurance Coverage.............................................41.2.2. The Sum of the Contribution and Accumulated Founds in Private Pension System51.2.3. Gross Domestic Production and Insurance and Private Pension System...........71.2.4. Premium Production Growth Rate.....................................................................8

1.3. INSURANCE ACTIVITIES IN THE WORLD AND TURKEY...........................................102. STRUCTURAL INDICATORS......................................................................12

2.1. NUMBER OF COMPANIES.......................................................................................122.2. FIGURES ABOUT POLICIES AND CONTRACTS........................................................152.3. EMPLOYMENT........................................................................................................16

3. FINANCIAL AND TECHNICAL ANALYSIS....................................................173.1. FINANCIAL INDICATORS........................................................................................17

3.1.1. Assets.............................................................................................................173.1.2. Liabilities and Shareholders' Equity................................................................193.1.3. Technical Reserves ........................................................................................213.1.4. The Source of Premium Production…………………………………………………………. 243.1.5. Paid Loss………………………………………………………………………………………… 253.1.6. Income Statement of The Sector…………………………………………………………..… 26

3.2. CAPITAL ADEQUACY RATIO...................................................................................273.3. FINANCIAL RATIOS................................................................................................273.4. TECHNICAL RATIOS...............................................................................................29

4. INCOME STATEMENT OF INSURANCE TYPES............................................314.1. GENERAL OVERVIEW.............................................................................................314.2. NON LIFE INSURANCE...........................................................................................35

4.2.1. Health / Sickness Business.............................................................................374.2.2. Casualty Business...........................................................................................394.2.3. Motor Vehicles Insurance................................................................................414.2.4. Motor Vehicles Liability Insurance..................................................................434.2.5. Fire and Natural Disasters Insurance..............................................................454.2.6. General Damages Insurance...........................................................................474.2.7. Transportation and Marine Vehicles...............................................................504.2.8. General Liability Insurance.............................................................................524.2.9. Legal Expenses Insurance..............................................................................544.2.10. Credit Insurance...........................................................................................554.2.11. Financial Loss Insurance...............................................................................56

4.3. LIFE INSURANCE......................................................................................................574.4. PRIVATE PENSION SYSTEM....................................................................................61

5. OTHER INSTITUTIONS IN INSURANCE SECTOR.........................................645.1. TURKISH CATASTROPHE INSURANCE POOL (TCIP)................................................645.2. AGRICULTURAL INSURANCE POOL (TARSIM)........................................................685.3. TURKISH MOTOR INSURANCE BUREAU.................................................................715.4. INSURANCE GUARANTEE SCHEME........................................................................735.5. INSURANCE ARBITRATION COMMISSION...............................................................745.6. INSURANCE INFORMATION AND MONITORING CENTER.........................................765.7. PENSION MONITORING CENTER (EGM)..................................................................77

Insurance&Pension Annual Report-2015v


1. 31.12.2015 TARİHLİ MALİ TABLOLAR1.1. 31.12.2015 TARİHLİ BİLANÇOLAR

1.1.1. Konsolide Bilançolar .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 1A-B1.1.2. Şirket Bazında Bilançolar.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 2A-B-C1.1.3. Özellikli Bilanço Kalemleri Detay Hesapları

1.1.3.1.Finansal Varlıklar…............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ............................Tablo 3A-B1.1.3.2.Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ............................Tablo 41.1.3.3.Maddi Varlıklar...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 5

1.2. 2015 YIL I GELİR TABLOLARI1.2.1. Konsolide Gelir Tabloları...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 6A-B1.2.2. Şirket Bazında Gelir Tabloları.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 7A-B-C

2. 2015 YILI TEKNİK KÂR / ZARAR VERİLERİ2.1. Şirket ve Branş Bazında Prim Üretimleri ve Payları................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 82.2. Şirket ve Branş Bazında Teknik Denge..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 92.3. Hayat Dışı Şirketler 2015 Yılı Teknik Kâr Zarar Tabloları

2.3.1. Konsolide Teknik Kâr Zarar Tablosu.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ............................Tablo 102.3.2. Kaza Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 112.3.3. Hastalık Sağlık Sigortası Teknik Kâr Zarar Tablosu ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 12A2.3.4. Seyahat Sağlık Sigortası Teknik Kâr Zarar Tablosu ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 12B2.3.5. Kara Araçları (Kasko) Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 132.3.6. Kara Araçları Sorumluluk Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu.........................................................................................................................................................................................Tablo 142.3.7. Kara Araçları Sorumluluk (Trafik) Teknik Kâr Zarar Tablosu ....................................................................................................................................................................................Tablo 14A2.3.8. Hava Araçları Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 152.3.9. Hava Araçları Sorumluluk Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ........................................................................................................................................................................................Tablo 162.3.10. Su Araçları ve Su Araçları Sorumluluk Teknik Kâr Zarar Tablosu .....................................................................................................................................................................................Tablo 172.3.11. Nakliyat Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 182.3.12. Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu .........................................................................................................................................................................................Tablo 192.3.13. Genel Zararlar Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ........................................................................................................................................................................................................Tablo 202.3.14. Mühendislik Sigortaları Teknik Kâr Zarar Tablosu ...................................................................................................................................................................................Tablo 20A2.3.15. Genel Sorumluluk Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ..................................................................................................................................................................................................Tablo 212.3.16. Hukuksal Koruma Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ................................................................................................................................................................................................Tablo 222.3.17. F inansal Kayıplar Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ..................................................................................................................................................................................................Tablo 232.3.18. Kredi Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu.......................................................................................................................................................................................Tablo 242.3.19. Kefalet Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ................................................................................................................................................................................................Tablo 25

2.4. Hayat ve Emeklilik Şirketleri 2015 Yılı Teknik Kâr Zarar Tabloları2.4.1. Konsolide Teknik Kâr Zarar Tablosu.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ............................Tablo 262.4.2. Hayat Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu .........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 272.4.3. Kaza Branşı Teknik Kâr Zarar Tablosu ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 282.4.4. Hastalık / Sağlık Sigortası Teknik Kâr Zarar Tablosu ..................................................................................................................................................................................................Tablo 29A2.4.5. Seyahat Sağlık Sigortası Teknik Kâr Zarar Tablosu .....................................................................................................................................................................................................Tablo 29B

2.5. Reasürans Şirketleri 2015 Yılı Teknik Kâr Zarar Tablosu ........................................................................................................................................................................................................Tablo 302.6. Reasürans Trete ve Paylarına İlişkin Bilgiler

2.6.1. Reasürörlere Devredilen Primlerin Trete Bazında Dağılımı ...........................................................................................................................................................................................Tablo 312.6.2. HD Şirketler Branş Bazında Reasürör Prim Payları .......................................................................................................................................................................................................Tablo 322.6.3. HD Şirketler Branş Bazında Ödenen Tazminatta Reasürör Payları .......................................................................................................................................................................................Tablo 332.6.4. Hayat Şirketleri Branş Bazında Prim/Tazminat ve Reasürör Payları .....................................................................................................................................................................................Tablo 34

2.7. Branş Bazında (Geçmiş Yıllar) Seçilmiş Teknik Kâr Zarar Verileri2.7.1. Hayat Dışı Şirketler 2011 Yılı Verileri .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 352.7.2. Hayat Dışı Şirketler 2012 Yılı Verileri .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 362.7.3. Hayat Dışı Şirketler 2013 Yılı Verileri .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 372.7.4. Hayat Dışı Şirketler 2014 Yılı Verileri .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 38

BÖLÜM II

TABLOLAR

Insurance&Pension Annual Report-2015vi


1. FINANCIAL STATEMENTS as of 12.31.20151.1. BALANCE SHEETS as of 12.31.2015

1.1.1. Consolidated Balance Sheets.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 1A-B1.1.2. Balance Sheets per Company...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 2A-B-C1.1.3. Details of Specialized Balance Sheet Accounts

1.1.3.1. Financial Assets .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 3A-B 1.1.3.2. Receivables from Insurance Operations ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ ............................Table 4 1.1.3.3. Fixed Assets......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 5

1.2. INCOME STATEMENTS as of 01.01.2015 – 12.31.20151.2.1. Consolidated Income Statement........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 6A-B1.2.2. Income Statements per Company........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 7A-B-C

2. TECHNICAL PROFIT AND LOSS ACCOUNTS as of 20152.1. Premium Production of Insurance and Pension Companies per LoBs.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 82.2. Technical Balance of Insurance and Pension Companies per LoBs..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 92.3. Technical Profit and Loss Accounts of Non-L ife Companies as of 2015

2.3.1. Consolidated Technical Profit and Loss Accounts......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 102.3.2. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Casualty Insurance.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 112.3.3. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Health Insurance...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 12A2.3.4. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Travel Health Insurance............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 12B2.3.5. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Motor Own Damage Insurance............................................................................................................................................................................................................................................................................................................ ............................Table 132.3.6. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Motor Vehicles L iabilityInsurance............................................................................................Table 142.3.7. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Motor TPL Insurance…...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 14A2.3.8. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Air Vehicles Insurance.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 152.3.9. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Air Vehicles L iability Insurance............................................................................................Table 162.3.10. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Sea Vehicles Insurance..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 172.3.11. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Transportation Insurance........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 182.3.12. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Fire Insurance..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 192.3.13. Technical Results of Profit and Loss Accounts for General Damages Insurance........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 202.3.14. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Engineering LoBs ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 20A2.3.15. Technical Results of Profit and Loss Accounts for General L iability LoBs......................................................................................................................................................................................Table 212.3.16. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Legal Protection Insurance.............................................................................................................................................................. ............................Table 222.3.17. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Financial Loss Insurance............................................................................................................................................................. ............................Table 232.3.18. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Credit, Railway Vehicles and Support LoBs.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 242.3.19. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Indemnity Insurance........................................................................................................................................................... ............................Table 25

2.4. Technical Profit and Loss Accounts Pension and Life Companies as of 20152.4.1. Consolidated Technical Profit and Loss Accounts......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 262.4.2. Technical Results of Profit and Loss Accounts for L ife Group Insurance...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 272.4.3. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Casualty Insurance..........................................................................................................................................................................................Table 282.4.4. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Health Insurance .......................................................................................................................................................................................Table 29A2.4.5. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Travel Health Insurance.......................................................................................................................................................................................Table 29B

2.5. Technical Profit and Loss Accounts Reinsurance Companies as of 2015……......................................................................................................................................................................................Table 302.6. Reinsurance Treaties and Distribution of Ceded Premium by Treaty

2.6.1. Distribution of Premiums Ceded by Type of Treaty in 2015 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 312.6.2. Direct Premium Production and Proportional Reinsurance Share (Non-L ife) Insurance............................................................................................Table 322.6.3. Direct Paid Loss and Proportional Reins. Share at Non-L ife LoBs............................................................................................Table 332.6.4. Direct Premium Production and Proportional Reinsurance Share (L ife)..................................................................................................................................................................................Table 34

2.7. Technical Profit and Loss Account for Previous Years2.7.1. Some of Technical Data of Non-L ife Companies as of 2011..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 352.7.2. Some of Technical Data of Non-L ife Companies as of 2012..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 362.7.3. Some of Technical Data of Non-L ife Companies as of 2013..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 372.7.4. Some of Technical Data of Non-L ife Companies as of 2014..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Table 38

TABLES

PART II

Insurance&Pension Annual Report-2015vii


3. SİGORTACILIĞA İLİŞKİN 2015 YILI BİLANÇO DIŞI İSTATİSTİKİ VERİLERİ3.1. Hayat Dışı Şirketler Poliçe, Prim, Teminat ve Hasar Verileri

3.1.1. Hayat Dışı Branşlar Poliçe, Prim ve Teminat Verileri ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 393.1.2. Direkt Prim Üretiminin Dağıtım Kanalları Bazında Dağılımı ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 403.1.3. Hastalık/Sağlık Branşı Prim ve Hasar Verileri ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 413.1.4. Yangın ve Doğal Afetler, Genel Zararlar, Nakliyat Branşları Prim ve Hasar Verileri ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 423.1.5. Genel Sorumluluk, Kredi ve Finansal Kayıplar Branşları Prim ve Hasar Verileri ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 433.1.6. Kaza, Su Araçları, Kara Araçları ve Kara Araçları Sorumluluk Branşları Prim ve Hasar Verileri..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 443.1.7. Oto Sigortalarına İlişkin Vasıta Türü ve İl Bazında Veriler

3.1.7.1. ZMSS (Trafik) Sigortası Vasıta Türü Bazında Veriler ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 453.1.7.2. Kara Araçları (Kasko) Sigortası Vasıta Türü Bazında Veriler .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 463.1.7.3. Kasko ve Trafik Sigortası İl Bazında Sigortalılık Oranları……......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 46A

3.2. Hayat / Emeklilik Şirketleri Poliçe, Prim ve Portföy Bilgileri3.2.1. Kaza ve Hastalık / Sağlık Branşları Poliçe, Prim ve Teminat Verileri............................................................................................................Tablo 473.2.2. Hayat Branşı Poliçe Sayıları....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ..................Tablo 48A-D3.2.3. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Prim Üretimleri...................................................................................................................................................................... ..................Tablo 49A-B3.2.4. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Teminat Tutarları ..................................................................................................................................................................................Tablo 50A3.2.5. Hayat Branşı Teminat Tutarlarının Cinsiyete ve Yaşa Göre Dağılımı……......................................................................................................................................................................Tablo 50B3.2.6. Hayat Branşı Teminat Hareketleri (Adet) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 51A-B3.2.7. Hayat Branşı Teminat Hareketleri (Tutar) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 51C-D3.2.8. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Matematik Karşılık Tutarları..............................................................................................................Tablo 523.2.9. Hayat Branşı Teminat Bazında Ödenen Tazminat Tutarları ...................................................................................................................Tablo 53

4. BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİNE İLİŞKİN VERİLER4.1. Genel Bilgiler ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ .....................Tablo 544.2. Bireysel Emeklilik Sözleşmeleri Portföy Hareketleri............................................................................................................................................................................................................................................................................................................ ..................Tablo 554.3. Sözleşmelerin Katkı Payı Tutarı ve Ödeme Periyoduna Göre Dağılımı..................................................................................................................Tablo 56

5. DOĞAL AFET SİGORTALARI KURUMU VERİLERİ5.1. Doğal Afet Sigortaları Kurumunun 31.12.2015 Tarihli Bilançosu ............................................................................................................................................................................Tablo 57A5.2. Doğal Afet Sigortaları Kurumunun 2015 Yılı Gelir Tablosu ...................................................................................................................................................................................Tablo 57B5.3. İ l Bazında Zorunlu Deprem Sigortalılık Oranları ......................................................................................................................Tablo 58

6. TARIM SİGORTALARI HAVUZU VERİLERİ6.1. Tarım Sigortaları Havuzunun 31.12.2015 Tarihli Bilançosu ...................................................................................................................................................................................Tablo 59A6.2. Tarım Sigortaları Havuzu 2015 Yılı Gelir Tablosu .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 59B6.3. İ l Bazında Sigortalı Dağılımı.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 60

7. SİGORTA VE REASÜRANS İLE EMEKLİLİK ŞİRKETLERİ GENEL BİLGİLERİ7.1. Şirketlerin Ortaklık Yapısı ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 617.2. Uluslararası Sermayeli Şirketler ve Hakim Ortakları ......................................................................................................................................................................... ..................Tablo 627.3. Şirketlerin Sahip Oldukları Ruhsatlar ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 637.4. Şirketlerin Adres ve Üst Düzey Yöneticileri ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 647.5. Çalışılan Aktüerler L istesi ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 657.6. Personel ve Pazarlama Elemanı Sayıları ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 66A-B7.7. Banka Acenteleri ve Şube Sayısı ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 677.8. Acente ve Broker Sayıları .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 68A7.9. Bireysel Emeklilik Aracı Sayıları..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Tablo 68B

Insurance&Pension Annual Report-2015viii


3. STATISTICAL DATA ABOUT OFF -BALANCE SHEET ITEMS3.1. Policy, Coverage, Premium, and Paid Loss of Non – L ife Companies

3.1.1. Figures of Policy, Coverage and Premiums for Non-L ife LoBs.....................................................................................................................Table 393.1.2. Breakdown of Direct Premium Production as Supply Channels............................................................................................................Table 403.1.3. Premium and Loss Figures for Health Insurances................................................................................................................Table 413.1.4. Premium and Loss Figures for Fire and Natural Disasters, General Damages and Transportation LoBs............................................................................Table 423.1.5. Premium and Loss Figures for Public L iability, Credit and F inancial Loss LoBs.....................................................................Table 433.1.6. Premium and Loss Figures for Casualty, Sea Vehicles, Motor Vehicles and Motor Vehicles L iability LoBs.........................................................Table 443.1.7. Some Indicators of Motor Insurance

3.1.7.1. Breakdown of Direct Premium and Loss Payments of TPL Insurance to Type of Vehicles………………………....................Table 453.1.7.2. Breakdown of Premium/Loss Payments for Motor Own Damage Insurance…...................................................................................Table 463.1.7.3. Insured Ratio by Province for TPL/Motor Own Damage....................................................................................................Table 46A

3.2. Policy, Coverage, Premium, and Paid Loss of L ife and Pension Companies3.2.1. Figures of Policies and Coverage for Casualty and Health Branches ...............................................................................................Table 473.2.2. Number of Policies for L ife LoBs.....................................................................................................................................Table 48A-D3.2.3. Premium Production of L ife LoBs...............................................................................................................................Table 49A-B3.2.4. Coverage of L ife LoBs....................................................................................................................................................................Table 50A3.2.5. Coverage of L ife LoBs According to Gender and Age.........................................................................................................Table 50B3.2.6. Coverage Portfolio Movements in L ife LoBs (Number)................................................................................................................Table 51A-B3.2.7. Coverage Portfolio Movements in L ife LoBs (Amount).......................................................................................................................Table 51C-D3.2.8. Profit Loaded Actuarial Reserves of L ife LoBs...............................................................................................................................................Table 523.2.9. Paid Losses of L ife LoBs......................................................................................................................................................Table 53

4. PRIVATE PENSION SYSTEM’S DATA4.1. General Figures about Pension Contracts.......................................................................................................................................................Table 544.2. Portfolio Movement of Pension Contracts.....................................................................................................................................................Table 554.3. Distribution of Pension Contracts by Contribution and Payment Periods.................................................................................................Table 56

5. TURKISH CATASTROPHE INSURANCE POOL’S DATA5.1. Balance Sheet of Turkish Catastrophe Insurance Pool as of 12.31.2015.................................................................................................Table 57A5.2. Income Statement of Turkish Catastrophe Insurance Pool for 2015....................................................................................................................Table 57B5.3. Insured Ratio by Province for Compulsory Earthquake Insurance.............................................................................................................Table 58

6. AGRICULTURAL INSURANCE POOL’S DATA6.1. Balance Sheet of Agricultural Insurance Pool as of 12.31.2015................................................................................................................Table 59A6.2. Income Statement of Agricultural Insurance Pool for 2015......................................................................................................................Table 59B6.3. Distribution of Insured by Province…...................................................................................................................................Table 60

7. GENERAL INFORMATION ABOUT COMPANIES7.1. Capital Structure of Insurance, Reinsurance and Pension Companies .......................................................................................................Table 617.2.Companies Owned or Shared by Foreigners..................................................................................................................................................Table 627.3. Active Insurance and Pension Companies and L icenses as of 12.31.2015...................................................................................................Table 637.4. Top Managers of Insurance, Reinsurance, and Pension Companies ............................................................................................................Table 647.5. Actuaries Working with/in Insurance, Pension, and Reinsurance Companies.............................................................................................Table 657.6. Number of Staff Employed by Companies .....................................................................................................................................................Table 66A-B7.7. Banks Acting as Insurance Agents and Their Branches' Number................................................................................................................Table 677.8. Number of Insurance Companies' Agencies (Excluded Banks) and Brokers................................................................................................Table 68A7.9. Number of Private Pension Intermediaries.................................................................................................................................................Table 68B

Insurance&Pension Annual Report-2015ix


KISALTMALARAA Aracılardan AlacaklarAB Avrupa BirliğiABD Amerika Birleşik DevletleriAŞ Anonim ŞirketBDDK Bankacılık Düzenleme ve Denetleme KuruluBES Bireysel Emeklilik SistemiBO Bağlı OrtaklıkDASK Doğal Afet Sigortaları KurumuDD Devlet DestekliDERK Devam Eden Riskler KarşılığıDT Devlet Tahvili EGM Emeklilik Gözetim MerkeziFin. FinansalFK Ferdi KazaFV Finansal VarlıklarGSYH Gayri Safi Yurtiçi HasılaGŞ Genel ŞartHB Hazine BonosuHD Hayat DışıH/E Hayat Sigorta Şirketleri ile Emeklilik ŞirketleriHS Hisse SenetleriHSP Hayat Sigortası PoliçesiHSPS Hayat Sigortası Poliçesi Sahipleriİşt. İştirakKarş. KarşılığıKHK Kanun Hükmünde KararnameKPK Kazanılmamış Primler KarşılığıKTK Karayolları Trafik KanunuKYT Karayolu Yolcu TaşımacılığıK/Z Kâr/ZararMK Matematik KarşılıklarMS Mali SorumlulukMSS Mali Sorumluluk SigortasıMTK Muallak Tazminat KarşılığıMYTO Müşterek Yönetime Tabi OrtaklıkÖMB Özel Maliyet BedeliRG Resmi GazeteRP Reasürans PayıSBGM Sigorta Bilgi ve Gözetim MerkeziSA Sigortalılardan AlacaklarSDK Sigorta Denetleme KuruluSPK Sermaye Piyasası KuruluSGK Sosyal Güvenlik KurumuSK Sigortacılık KanunuSRŞA Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden AlacaklarTah. TahakkuklarıTL/¨ Türk LirasıTAHKİM Sigorta Tahkim KomisyonuTARSİM Tarım Sigortaları HavuzuTMTB Türkiye Motorlu Taşıt BürosuTOBB Türkiye Odalar ve Borsalar BirliğiTRAMER Trafik Sigortaları Bilgi ve Gözetim MerkeziTSB Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri BirliğiTSPB Türkiye Sermaye Piyasaları BirliğiTÜFE Tüketici Fiyatları Endeksiv.y. Veri YokYAGM Yatırım Amaçlı GayrimenkullerYat. YatırımlarYG Yatırım GelirleriYR Yatırım RiskiYük. YükümlülüklerZKTMS Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk SigortasıZMSS Zorunlu Mali Sorumluluk SigortasıZSS Zorunlu Sorumluluk Sigortası

ABBREVIATIONSAdv. Advances

Insurance&Pension Annual Report-2015x


Aff. AffiliatesAss. AssetsAIRPCT Association of Insurance, Reinsurance and Pension Companies of TurkeyATCM Association of Turkish Capital Markets Br. BroughtBRSA Banking Regulation and Supervision AgencyCAT CatastrophicCh. ChangeCIIM Center of Insurance Information and Monitoring CLTL Compulsory Land Transportation LiabilityCMB Capital Market BoardCo. CompaniesComp. Compulsory CPI Consumer Price IndexDis. DisastersDisc. DiscountEGM Pension Monitoring CenterEng. EngineeringEq. EquityEU European UnionExp. ExplosionFin. FinancialForw. ForwardGDP Gross Domestic ProductHaz. HazardousIBNR Incurred But Not Reported (Claim Reserve)Impr. ImprovementInc. IncludedIns. InsuranceInv. InvestmentISB Insurance Supervision BoardLiab. LiabilityL / P Life Insurance Companies and Pension CompaniesLoB Line of BusinessMan. MandatoryPLAR Profit Loaded Actuarial ReservesNTA Non-Technical AccountOCR Outstanding Claim ReservesOuts. OutstandingPBT Profit Before TaxPH Policy HoldersPr. PremiumProv. ProvisionsRec. ReceivablesReins. ReinsuranceRes. ReservesRet. ReturnsRS Reinsurers’ ShareSBGM Insurance Information and Monitoring CenterSh. ShareSSA Social Security AdministrationSub. SubstancesTech. TechnicalTransf. TransferredTransp. TransportationTARSIM Turkish Agricultural Insurance PoolTCIP Turkish Catastrophe Insurance PoolTPL Third Party LiabilityTSB Association of Insurance, Reinsurance and Pension Companies of TurkeyUCCET The Union of Chambers and Commodity of Exchanges of TurkeyUnexp. UnexpiredAURR Additional Unexpired Risk ReservesURR Unexpired Risks ReservesTL / ¨ Turkish LiraVeh. Vehicles

Insurance&Pension Annual Report-2015xi


2011 2012 2013 2014 2015

1. GSYH (Cari F iyatlarla) - GDP with Current Price (Milyar/Billion¨ ) 1.297,7 1.416,8 1.567,3 1.748,2 1.953,6 2. ABD $ Döviz Alış Kuru (Yıllık Ortalama) - USD Exchange Rate (Annual Average) 1,6740 1,7968 1,9034 2,1898 2,7225 3. Nüfus - Population (Milyon/Million) 74,7 75,6 76,7 77,7 78,7 4. Konut Sayısı - Number of Dwellings (Milyon/Million) 16,4 17,0 17,0 17,7 17,7 5. Trafiğe Kayıtlı Araç Sayısı - Number of Registered Vehicle (Milyon/Million) 16,1 17,0 17,9 19,0 20,0

Türkiye Prim Üretimi Toplam Prim Üretimi - Gross Premium Volume (Milyar/Billion ¨ ) 17,2 19,8 24,2 26,0 31,1 Hayat Dışı - Non-Life 14,5 17,1 20,8 22,7 27,3 Hayat - L ife 2,7 2,7 3,4 3,3 3,8 Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Volume (Milyar/Billion ¨ ) 16,8 19,5 23,7 25,4 30,3 Hayat Dışı - Non-Life 14,2 16,8 20,4 22,1 26,6 Hayat - L ife 2,6 2,7 3,3 3,2 3,7 Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Volume (Milyar/Billion $) 10,0 10,8 12,5 11,6 11,1 Hayat Dışı - Non-Life 8,5 9,3 10,7 10,1 9,8 Hayat - L ife 1,6 1,5 1,8 1,5 1,4 Dünya Direkt Prim Üretimi - World Direct Premium Volume (Milyar/Billion $) 4.566,2 4.599,0 4.593,6 4.754,7 4.553,8 Hayat Dışı - Non-Life 1.954,4 1.968,7 2.048,6 2.099,1 2.020,0 Hayat - L ife 2.611,7 2.630,3 2.545,0 2.655,6 2.533,8 Dünya Prim Üretiminde Türkiye'nin Payı-Turkey's Share in World Direct Pr.Vol.(%) 0,22 0,24 0,28 0,25 0,25 Hayat Dışı - Non-Life 0,44 0,48 0,53 0,49 0,50 Hayat - L ife 0,06 0,06 0,07 0,06 0,05 Direkt Prim Üretimi / GSYH - Direct Premium Volume / GDP (%) Dünya - World 6,60 6,50 6,28 6,17 6,23 Türkiye - Turkey 1,29 1,37 1,51 1,45 1,55 Direkt Prim Reel Artış Oranı - Direct Premium Real Growth Rate (%) Hayat Dışı - Non-Life Dünya - World 1,90 2,70 2,70 2,40 3,60 Türkiye - Turkey 11,67 11,00 14,23 0,34 11,83 Hayat - L ife Dünya - World -3,30 2,30 -1,80 4,30 4,00 Türkiye - Turkey 13,04 -4,98 17,80 -10,98 6,65 Toplam - Total Dünya - World -1,10 2,50 0,10 3,50 3,80 Türkiye - Turkey 11,88 8,49 14,72 -1,26 11,17 Kişi Başı Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Per Capita ($) Dünya - World 661 656 652 662 621 Türkiye - Turkey 134 143 163 149 141

F inansal Sektör Varlık Toplamı - Financial Sector Asset Size in Turkey 1.353,9 1.532,0 1.927,4 2.226,6 2.607,6 Sigorta,Reasürans ve Emeklilik Şirketleri-Insurance, Reinsurance and Pension Companies 42,5 52,6 64,3 81,0 98,4 Sigortacılık ve Emekliliğin Payı - Share of Insurance and Pension as Asset Size (%) 3,14 3,43 3,33 3,64 3,77

3. FAAL ŞİRKET SAYISI - NUMBER OF ACTIVE COMPANY (***) 59 59 61 63 60 Hayat Dışı Sigorta Şirketi - Non-Life Insurance Company 35 35 36 38 36 Hayat Sigorta Şirketi - L ife Insurance Company 9 6 6 5 4 Emeklilik Şirketi - Pension Company 14 17 18 19 19 Reasürans Şirketi - Reinsurance Company 1 1 1 1 1

SİGORTACILIK SEKTÖRÜ GENEL GÖSTERGELERGENERAL INDICATORS OF INSURANCE SECTOR

1.PRİM - PREMIUM (**)

A. TEMEL GÖSTERGELER - GENERAL INDICATORS (*)

B. GENEL VERİLER - GENERAL FIGURES

2. VARLIK TOPLAMI - ASSET SIZE (Milyar/Billion ¨ )

(*) TÜİK verileridir. Data released byTurkish Statistical Institute (TUİK).(**) Dünya sigortacılığına ilişkin veriler Sigma Dergisinden (Swiss Re) alınmıştır. Türkiye’ye ilişkin sabit veriler 1998 fiyatları, ABD doları veriler ise yıllık ortalama döviz kurları üzerinden hesaplanmıştır. The global figures for the World have been quoted from Sigma by Swiss Re. Except for constant data (1998=100), the figures of Turkey as USD are calculated by using annual average exchange rates.(***) Şirketler prim ve katkı payı üretiminde bulundukları gruplara göre sınıflandırılmıştır. Companies have been classified according to the groups regarding their premium or contribution during the year. Pension companies can also generate life premium.

Insurance&Pension Annual Report-2015xii


2011 2012 2013 2014 2015

4. TEMİNAT - COVERAGE

Verilen Toplam Teminat - Total Coverage (Milyar/Billion¨ ) 39.163,1 49.714,0 62.820,1 76.526,8 86.059,9 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Insurance (*) 38.822,4 49.326,2 62.334,3 75.961,9 85.389,1 Hayat Branşı - L ife Insurance 340,6 387,8 485,7 564,9 670,8 Toplam Teminat / GSYH - Cover / GDP 30,18 35,09 40,08 43,78 44,05

5. TAZMİNAT - LOSSES (Milyon/Million¨ )

Gerçekleşen Tazminat - Incurred Loss 10.331,6 12.559,3 14.073,2 15.831,9 19.885,9 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Insurance 8.657,1 10.683,1 11.897,2 13.707,9 17.743,7 Hayat Branşı - L ife Insurance 1.674,5 1.876,2 2.176,0 2.124,0 2.142,3 Ödenen Tazminat - Paid Loss 9.904,9 11.202,9 11.805,7 13.409,4 15.913,7 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Insurance 8.304,8 9.422,4 9.756,3 11.324,5 13.853,5 Hayat Branşı - L ife Insurance 1.600,1 1.780,5 2.049,3 2.084,8 2.060,3

6. ÖZSERMAYE - SHAREHOLDERS' EQUITY (Milyon/Million¨ ) 8.670,7 9.231,7 11.379,6 13.187,3 13.277,9 Hayat Dışı Sigorta Şirketleri - Non-L ife Insurance Companies 5.148,4 5.058,2 6.914,6 8.105,5 7.231,3 Hayat Sigorta Şirketleri - L ife Insurance Companies 817,8 188,7 206,5 251,8 270,4 Emeklilik Şirketleri - Pension Companies 2.257,3 3.326,4 3.556,6 4.077,0 4.592,4 Reasürans Şirketleri - Reinsurance Companies 447,3 658,4 702,0 753,0 1.183,9

7. ÖDENMİŞ SERMAYE - PAID-IN CAPITAL (Milyon/Million¨ ) 6.974,8 7.398,0 8.406,2 8.990,0 9.398,4

Hayat Dışı Sigorta Şirketleri - Non-L ife Insurance Companies 4.350,7 4.484,9 5.483,5 5.941,2 6.154,2 Hayat Sigorta Şirketleri - L ife Insurance Companies 699,9 182,1 182,1 190,9 167,1 Emeklilik Şirketleri - Pension Companies 1.309,1 2.116,0 2.125,6 2.197,9 2.417,0 Reasürans Şirketleri - Reinsurance Companies 615,0 615,0 615,0 660,0 660,0

8. SERMAYEDE ULUSLARARASI SERMAYE PAYI INTERNATIONAL CAPITAL SHARE IN CAPITAL (%) 67,16 68,93 71,94 71,66 71,70

Hayat Dışı Şirketler - Non-L ife Companies 64,49 66,28 73,19 74,29 74,59 Hayat/Emeklilik Şirketleri - L ife / Pension Companies 72,88 74,06 68,98 65,14 64,88

9. SÖZLEŞME SAYILARI ve BİRİKEN FON - NO.OF CONTRACTS AND ACCUMULATION

Hayat Dışı Sigortacılık - Non-Life InsuranceDüzenlenen Poliçe Sayısı - Number of Policies Issued Within the Year 44.195.762 47.493.646 51.597.637 54.650.431 54.519.165Akdedilen Sözleşme Sayısı - Number of Contracts Acted Within the Year 64.267.716 72.609.460 79.425.947 86.694.733 89.998.251

DASK Yürürlükteki Poliçe Sayısı - Number of Mandatory Earthquake Ins. Policy 3.725.884 4.797.863 6.029.118 6.808.406 7.230.559 Sigortalılık Oranı - Penetration Rate in Earthquake Insurance (%) 22,75 28,27 35,47 38,55 40,94

KMA ZMS (Trafik) Sig.Yür.Poliçe Sayısı - Number of Land Vehicle TPL Ins.Pol in Active 12.236.202 12.897.380 13.770.679 14.466.607 15.624.064 Sigortalılık Oranı - Penetration Rate in TPL Insurance (%) 76,00 75,72 76,76 76,32 78,14

Hayat Sigortacılığı - Life Insurance Yeni Ferdi Poliçe / Sertifika Sayısı - Number of Policies / Certificate Issued 16.392.861 12.643.852 15.416.322 15.526.432 15.381.413

Yürürlükteki Ferdi Poliçe Sayısı - Number of Policies in Act as of Year-End 2.156.012 2.373.771 2.759.409 2.954.822 2.990.171 Yürürlükteki Sertifika Sayısı - Number of Certificates in Act as of Year-End 19.188.497 22.145.545 23.717.452 24.534.790 25.784.383 Toplam Birikim Tutarı - Accumulated L ife Funds (Milyon/Million ¨ ) 3.086,7 2.880,1 2.497,6 2.339,7 2.331,2

Bireysel Emeklilik - Private Pension Yürürlükteki Sözleşme Sayısı - Number of Contracts in Act as of Year-End 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 Toplam Fon Tutarı - Accumulated Pension Funds (Milyon/Million¨ ) 14.315,4 20.271,5 26.269,9 37.762,9 47.973,3

10. İSTİHDAM KAPASİTESİ - CAPACITY OF EMPLOYMENT

Şirketler Personel Sayısı - Number of Employees in Insurance&Pension Company 16.783 17.521 18.511 19.305 19.311 Broker Sayısı - Number of Insurance and Reinsurance Broker 92 98 111 119 124 Acente Sayısı (Banka hariç) - Number of Private Insurance Agency (Except Banks) 16.616 16.827 15.494 15.587 15.195 Bireysel Emeklilik Aracı Sayısı - Number of Pension Intermediary 17.868 20.176 26.639 30.046 36.000 Sigorta Eksperi Sayısı - Number of Insurance Loss Adjuster 1.343 1.396 1.379 1.305 1.274 Tarım Eksperi Sayısı - Number of Agricultural Loss Adjuster 1.318 1.926 1.953 1.979 2.354

SİGORTACILIK SEKTÖRÜ GENEL GÖSTERGELERGENERAL INDICATORS OF INSURANCE SECTOR

(*) 2011 yılından itibaren SGK’ya devredilen tedavi teminatları da toplam teminat tutarına dahil edilmiştir. Total insurance coverage amount includes treatment costs coverage transferred to Social Security Administration since 2011.

Insurance&Pension Annual Report-2015xiii


Insurance&Pension Annual Report-2015xiv

1. TEMEL GÖSTERGELER

1.1.Türkiye Ekonomisindeki Gelişmeler

TÜİK verilerine göre Türkiye’de Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 2015 yılında cari fiyatlarla 2,0 trilyon TL olarak gerçekleşmiş, 1998 yılı sabit fiyatlarıyla ise %4,0 oranında artışla 131,3 milyar TL’ye yükselmiştir. Aynı dönemde kişi başına milli gelir cari fiyatlarla %10,6 oranında artışla 25.130 TL, dolar bazında ise %10,9 oranında azalışla 9.261 ABD Doları olarak gerçekleşmiştir.

Aşağıdaki grafikte GSYH’nin cari ve sabit fiyatlarla artış oranları gösterilmiştir.

1. BASIC INDICATORS

1.1.Turkish Economy in 2015

Gross Domestic Product (GDP) of Turkey has amounted to ¨2.0 trillion for 2015, and it has increased by 4,0% and reached to ¨131.3 billion with 1998 constant prices according to data released by Turkish Statistical Institution (TÜİK). At the same term, national income per capita has amounted to $9,261 with a 10.9% decrease over the previous year.

The chart for GDP growth rates since 2003 is given below.

Grafik 1.1.1: GSYH Büyüme Oranları (%)Growth Rates of GDP (%)

29,8

22,916,1 16,9 11,2 12,7

0,2

15,4 18,19,2 10,6 11,5 11,7

5,3

9,4 8,4 6,9 4,70,7

-4,8

9,2 8,8

2,14,2 3,0 4,0

-10-505101520253035

GSYH (Nominal) - GDP (Nominal)GSYH (Reel - GDP (Real)

Ülkemizde Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) 2015 yılında bir önceki yıla göre %8,81 oranında artmıştır. Aynı dönemde Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) ise %5,71 oranında yükselmiştir. Aşağıdaki tabloda son beş yıla ilişkin enflasyon rakamları verilmiştir.

The Consumer Price Index (CPI) in Turkey has increased by 8.81% in 2015 compared with the previous year. The Producer Price Index (PPI) has also increased by 5.71% at the same year compared with the previous year. The table below illustrates the inflation rates for the last five years.

Tablo 1.1.1: TÜFE ve ÜFE Oranları (%) – Changes in CPI and PPI (%)TÜFE 2011 2012 2013 2014 2015 CPIBir Önceki Yılın Aralık Ayına Göre Değişim 10,45 6,16 7,4 8,17 8,81 Rate of Change on December of the Previous Year Base12 Aylık Ortalamalara Göre Değişim 6,47 8,89 7,49 8,85 7,67 Rate of Change on averages of the Twelve Months BaseÜFE PPIBir Önceki Yılın Aralık Ayına Göre Değişim 13,33 2,45 6,97 6,36 5,71 Rate of Change on December of the Previous Year Base12 Aylık Ortalamalara Göre Değişim 11,09 6,09 4,48 10,25 5,28 Rate of Change on averages of the Twelve Months Base

2015 yılında yıllık ortalama ABD dolar kuru ¨2,7225=$1 olarak gerçekleşmiştir. Türk Lirasının TCMB efektif döviz kurları

In 2015, Turkish Lira has been realized as $1=¨2.7225. Real development of Turkish lira (2003=100) against the US

1 Insurance&Pension Annual Report-2015


üzerinden ABD doları karşısındaki gelişimi (2003=100) aşağıdaki grafikte gösterilmiştir.

dollar with the effective exchange rates of Turkish Central Bank is given in the graph below.

Grafik 1.1.2: Döviz Kurunun Reel Gelişimi (2003=100)Real Development of Exchange Rate (2003=100)

8090

100110120130140

Ülkemiz ihracatı 2015 yılında bir önceki yıla göre %8,7 oranında azalarak 143,9 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiş, ithalat ise %14,4 oranında azalarak 207,2 milyar ABD Dolarına gerilemiştir. İthalattaki azalmanın ihracattaki azalmadan daha yüksek olması sonucunda dış ticaret açığı 21,2 milyar ABD doları gerilemiş ve 63,4 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir.

Ülkemizin son beş yıllık döneme ilişkin dış ticaret rakamları aşağıda verilmiştir.

Domestic exports have decreased to 143.9 billion US dollars in 2015 with a decrease by 8.7% and the import has been amounted to 207.2 billion US dollars by decreasing 14.4% from previous year level. As a result of the situation that the decrease on import is more than decrease on export Turkey’s foreign trade deficit has fallen to $63.4 billion by $21.2 billion decrease compared with previous year.

Domestic import and export figures for the last five years are shown in the table below.

Tablo 1.1.2: Dış Ticaret Dengesi – Foreign Trade BalanceBin $ 2011 2012 2013 2014 2015 Thousand $İhracat 134.906.869 152.461.737 151.802.637 157.610.158 143.850.376 Exportsİthalat 240.841.676 236.545.141 251.661.250 242.177.117 207.206.509 ImportsDış Ticaret Dengesi -105.934.807 -84.083.404 -99.858.613 -84.566.959 -63.356.133 Balance of Foreign Trade Dış Ticaret Hacmi 375.748.545 389.006.877 403.463.887 399.787.275 351.056.885 Volume of Foreign Tradeİhracat / İthalat (%) 56,0 64,5 60,3 65,1 69,4 Exports / Imports (%)

BDDK, SPK ve TSPB verilerinden elde edilen bilgilere göre Borsa İstanbul hariç, finansal sektörlerin aktif toplamı 2015 yılında %17,12 oranında artışla 2,61 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Ülkemiz finans sektöründe geleneksel olarak bankacılık sektörü en büyük paya sahiptir. 2015 yılında bankacılık sektörünün aktif toplamı %18,19 oranında artarken, emeklilik yatırım fonlarındaki %27,04’lik artışın da etkisiyle sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin aktifleri %21,49 oranında yükselmiş ve 98,4 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu sonuçla sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin toplam finansal piyasalar içindeki payı 2014 yılı sonunda

According to figures released by the BRSA, CMB and Association of Turkish Capital Markets (ATCM), total assets of Turkish financial sectors excluding Istanbul Stock Exchange Market (BIST), experienced a 17.12% growth in 2015 and has reached to ¨2.61 trillion. Banking sector traditionally has the largest share in Turkey’s financial sector. This sector has realized a 18.19% increase in total assets amounted to ¨98,4 billion in 2015 while total assets of insurance, reinsurance and pension companies have experienced a 21.49% growth thanks to a 27,04% increase in private pension funds. As a result, the

Insurance & Pension Annual Report - 2015

2


%3,64 iken 2015 yılı sonunda %3,77’ye yükselmiştir. Sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin finansal sektörler içindeki payı halen düşük olmakla birlikte, aktif büyüklüğü açısından Bankacılık sektörünün ardından ikinci sırada yer almaktadır.

Aşağıdaki tabloda finansal sektörlerin son beş yıla ilişkin aktif büyüklükleri ile 2015 yılındaki payları gösterilmiştir.

share of insurance and pension sectors in the financial system has increased to 3.77% in 2015 while it was 3.64% in the previous year. Insurance and private pension system is the second biggest sector after banks in the financial sector by considering its asset size.

In the table below, total assets of the Turkish financial sector are shown for the last five years and the share of the sub-sectors in 2015 is given.

Tablo 1.1.3: Türk Finans Sektörü Bilanço BüyüklükleriTurkish Finance Sectors’ Total Assets

(Milyar ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 % (Billion ¨ )Bankalar 1.217,6 1.370,6 1.732,4 1.994,2 2.357,0 90,39 BanksSigorta, Reas. Emek. Şirketleri 42,5 52,6 64,3 81,0 98,4 3,77 Insurance, Reins. Pension Comp. - Emeklilik Yatırım Fonları 14,3 20,3 26,3 37,8 48,0 1,84 - Pension Investment FundsMenkul Kıymet Yat. Fonları 30,2 30,7 30,5 33,3 37,2 1,43 Securities Mutual FundsFinansal Kiralama Şirketleri 18,6 20,3 28,5 32,6 40,6 1,56 Leasing CompaniesFaktöring Şirketleri 15,7 18,2 21,8 26,5 26,7 1,02 Factoring CompaniesTüketici Finansman Şirketleri 8,9 11,6 16,0 20,3 27,2 1,04 Consumer Finance CompaniesAracı Kurumlar 8,0 11,4 14,0 15,1 15,3 0,59 Securities Intermediary Inst.Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,7 15,8 18,7 22,0 21,3 0,82 Real Estate Investment Ass.Girişim Sermayesi Yat. Ort. 0,7 0,8 1,2 1,5 1,3 0,05 Enterprice Capital Manag. Comp.Genel Toplam 1.353,9 1.532,0 1.927,4 2.226,6 2.607,6 100,00 TotalKaynak: HM, BDDK, SPK ve TSPB verilerinden derlenmiştir.Source: Turkey UT, BRSA, CMB and ATCM.


3


1.2.2015 Yılında Türk Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sektörleri

1.2.1. Prim Üretimi ve Verilen Teminatlar

Türk sigortacılık sektöründe 2015 yılında hayat dışı sigorta branşlarında 27,3 milyar TL, hayat grubu sigorta dallarında ise 3,8 milyar TL olmak üzere toplam 31,1 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilmiştir. Prim üretimi 2014 yılına göre %19,5 oranında artmıştır. Toplam üretimin 30,3 milyar TL’lik kısmı direk prim üretimi iken, kalan 759 milyon TL’lik kısmı reasürans yoluyla sağlanmıştır.

Alınan primler karşılığında yıl içinde sigortalılara verilen toplam teminat tutarı, 6111 sayılı Kanunla Sosyal Güvenlik Kurumu’na devredilen tedavi giderleri teminatı dahil, hastalık / sağlık branşı hariç olmak üzere 86,1 trilyon TL’ye ulaşmıştır.

Aşağıdaki tabloda, son beş yıllık döneme ilişkin toplam prim üretimi ile teminat verileri sunulmuştur.

1.2.Turkish Insurance and Private Pension Industries in 2015

1.2.1.Premium Volume and Coverage

The Turkish insurance market has produced ¨31.1 billion gross premium in 2015. The volume has increased by 19.5%, and ¨27.3 billion of which has been produced in non-life and ¨3.8 billion in life insurance. Insurance companies have generated ¨30.3 billion of gross premium as a result of direct insurance activity, while ¨759 million was produced through reinsurance activities.

Total insurance coverage given by insurers has reached to ¨86.1 trillion in 2015, including health coverage transferred to Social Security Administration (SGK) with the Law no.6111 and excluding health/sickness insurance in which mostly unlimited insurance coverage is given.

The table below presents the figures of premium and coverage volume in life and non-life insurance for the last five years.

Tablo 1.2.1: Prim Üretimi ve Teminat Tutarlarının Seyri–Gross Premium Volume and Coverage

(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Prim Üretimi Premium IncomeHayat Dışı Prim Üretimi 14.479 17.118 20.832 22.711 27.296 Non Life PremiumHayat Prim Üretimi 2.685 2.710 3.395 3.280 3.761 Life PremiumToplam Prim 17.164 19.829 24.227 25.991 31.056 Total PremiumHayat Dışı Payı (%) 84,36 86,33 85,99 87,38 87,89 Non Life Share (%)Hayat Payı (%) 15,64 13,67 14,01 12,62 12,11 Life Share (%)Teminat Tutarı Insurance CoverageHayat Dışı Teminat (*) 38.822.439 49.326.172 62.334.348 75.961.929 85.389.071 Non Life Coverage (*)Hayat Teminatı 340.612 387.781 485.712 564.914 670.804 Life CoverageToplam Teminat 39.163.051 49.713.953 62.820.060 76.526.843 86.059.874 Total Coverage(*) Hastalık/Sağlık Branşı Hariç - Exluded Health and Sickness

Ülkemizde hayat dışı sigorta dallarının toplam prim üretimindeki payı hayat grubundan daha yüksektir. 2015 yılında toplam prim üretiminin %87,9’u hayat dışı, %12,1’i ise hayat sigorta branşlarında gerçekleştirilmiştir. Hayat sigorta grubunun payı 2003 yılında %20 seviyesinde iken, bireysel emeklilik sistemi ile birlikte düşmeye başlamış ve

In Turkey, non-life insurance has dominated the market for years and produced substantially higher premium than life insurance. Non-life insurance business has generated 87.9% of gross premium in 2015 and life insurance has just produced 12.1%. While life premiums share in total premiums was about 20% in 2003, with the start of


4


2007 yılında %12’ye gerilemiştir. Bireysel kredilere bağlı hayat sigortalarındaki artışın etkisiyle 2008 yılından itibaren yükselmekle birlikte, 2015 yılında tekrar %12 seviyesine gerilemiştir.

private pension system, it went down and experienced with 12% in 2007. Due to life insurance related to the individual loans, it had risen since 2008 but fall again to the level of 12% in 2015.

1.2.2. Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı

Bireysel emeklilik sisteminde mevcut katılımcılar adına yapılan katkı payı ödemesi 2014 yılı sonunda 31,2 milyar TL (devlet katkısı dahil) iken, %22,6’lık artışla 2015 yılı sonunda 38,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. 2015 yılında toplam 15,1 milyar TL katkı payı ödenmiş olmasına rağmen, emeklilik ve diğer nedenlerle sistemden çıkışlar yaşandığından, mevcut katılımcılara ilişkin katkı payı artışı daha düşük gerçekleşmiştir.

2015 yılında gerçekleştirilen katkı payı tahsilatının %29,5’i cari yılda düzenlenen sözleşmelere, kalan kısmı ise önceki yıllarda yürürlüğe giren sözleşmelere aittir.

Diğer yandan, sistemde mevcut katılımcılara ait fon tutarı bir önceki yıl sonuna göre %27 oranında artmış ve 2015 yılı sonunda 48,0 milyar TL’ye ulaşmıştır.

Bireysel emeklilik sisteminde son beş yıllık döneme ilişkin temel bilgiler aşağıdaki tablo ve grafikte gösterilmiştir.

1.2.2. Total Contribution and Accumulated Funds in Private Pension System

After the transition to the state contribution system, the amount of contribution has been paid by the participants and the employers is ¨31.2 billion at the end of 2014. The amount has reached to ¨38.3 billion by a 22.6% increase in 2015. Whereas the ¨15.1 billion contribution has been collected during the 2015, overall increase in total contributions has been realized less due to cancellations and retirements during the year.

In 2015, 29.5% of total contribution has been belonged to the new contracts while the remaining part stems from previous years’ contracts was paid by former participants.

On the other hand, total accumulated fund in the system has recorded a 27% growth rate and reached to ¨48.0 billion at the end of 2015.

The following table and graph present the annual contribution amount and total accumulated funds for the last five years.

Tablo 1.2.2: Son Beş Yıla İlişkin Katkı Payı ve Fon TutarlarıContribution and Funds in the Last Five Years

(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Toplam Katkı Payı 12.191 16.196 22.950 31.224 38.287 Total Contribution

Katılımcı 12.191 16.196 21.766 28.385 33.907 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 1.184 2.839 4.380 State Contribution

Dönem Katkı Payı 4.255 5.834 8.926 11.615 15.079 Termly Contribution Yeni Sözleşmeler 1.418 2.190 3.630 3.652 4.452 New Contracts

Katılımcı 1.418 2.190 3.276 3.316 3.991 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 354 336 460 State Contribution

Eski Sözleşmeler 2.837 3.645 5.296 7.963 10.627 Older ContractsKatılımcı 2.837 3.645 4.483 6.537 8.615 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 813 1.426 2.013 State Contribution

Toplam Fon Tutarı 14.315 20.272 26.270 37.763 47.973 Total Accumulated FundsKatılımcı 14.315 20.272 25.123 34.746 42.968 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 1.147 3.017 5.006 State Contribution


5


Grafik 1.2.1: Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı SeyriDevelopment of Contribution Amount and Accumulated Funds in Private Pension System

(Milyon / Million ¨)

14.31520.272

26.270

37.76347.973

12.19116.196

22.95031.224

38.287

Toplam Fon TutarıTotal Accumulated Funds

Toplam Katkı PayıTotal Contribution

Son beş yıllık dönemde bireysel emeklilik sisteminde biriken fonlar hızla artmaktadır. Buna karşılık bireysel emekliliğin yürürlüğe girmesini takiben uzun süreli hayat sigortaları birikim tutarında başlayan düşüş trendi 2015 yılında da devam etmiştir.

Aşağıdaki grafikte, hayat sigortası ile bireysel emeklilik sisteminin toplam birikim ve fon tutarlarının son beş yıllık döneme ilişkin seyri verilmiştir.

Private pension system has been significantly growing while total accumulated fund in the term life insurance has been diminishing for the last five years because of the portfolio transfers to pension system and decrease in new entries.

The following graph presents accumulated fund in life insurance and private pension system for the last five years.

Grafik 1.2.2: Hayat Sigortaları ve Bireysel Emeklilik Sistemi Birikim ve Fon TutarlarıAccumulated Funds in Life Insurance and Private Pension System

3.087 2.880 2.498 2.340 2.331

14.315 20.27226.270

37.763

47.973

Hayat Birikim TutarıAccum. Funds in Life Ins.

BES Fon TutarıAccum. Funds in Pension System


6


1.2.3. Prim Üretimi, Teminatlar, Birikim Tutarı ve GSYH

Türk sigortacılık sektöründe 2015 yılında 31,1 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilmiş ve karşılığında sigortalılara 86,1 trilyon TL teminat verilmiştir. Aynı dönemde GSYH’nin 2,0 trilyon TL olduğu dikkate alındığında, sigortacılık sektöründe GSYH’nin %1,55’i oranında direkt prim üretimi gerçekleştirildiği ve 44 katı teminat verildiği ortaya çıkmaktadır. Bireysel emeklilik sisteminde biriken fon tutarı ise 2015 yılı sonu itibariyle GSYH’nın %2,46’sı düzeyinde gerçekleşmiştir.

Aşağıdaki tablo ve grafikte, son beş yıllık döneme ilişkin prim, teminat ve birikim tutarları ile bu tutarların GSYH’ya oranları karşılaştırmalı olarak verilmiştir.

1.2.3. Gross Domestic Premium, Insurance Coverage and Pension Fund Versus GDP

In 2015, a total amount of ¨31.1 billion premium has been realized and ¨86.1 trillion insurance coverages have been provided by insurance sector. Considering ¨2.0 trillion of GDP in the same term, the rate of direct gross premium to GDP is 1.55% and the total insurance coverage is 44 times bigger than GDP. At the end of 2015, ttotal amount of pension funds have reached to 2.46% of the GDP.

The following table and graph present gross premium production, total insurance coverage given by the companies, and accumulated fund compared to GDP for the last five years.

Tablo 1.2.3: Toplam Prim, Teminat ve Birikim Tutarları ile GSYHGross Premium Volume, Insurance Coverage, Accumulated Funds and GDP

(Milyon ¨ / %) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ / %)Prim Üretimi 17.164 19.829 24.227 25.991 31.056 Premium IncomeTeminat Tutarı 39.163.051 49.713.953 62.820.060 76.526.843 86.059.874 Ins. CoverageHayat Birikim Tutarı 3.087 2.880 2.498 2.366 2.331 Accum. Funds in Life Ins. BES Fon Tutarı 14.315 20.272 26.270 40.061 47.973 Accum. Funds in Pension SystemGSYH (*) 1.297.713 1.416.817 1.567.289 1.748.168 1.953.561 GDP (*)Prim / GSYH 1,29 1,37 1,51 1,45 1,55 Premium / GDPTeminat / GSYH 3.017,85 3.508,85 4.008,20 1.336,33 4.405,28 Coverage / GDPHayat Birikim Tutarı / GSYH 0,44 0,20 0,16 0,14 0,12 Accum. Funds in Life Ins. / GDPBES Fon Tutarı / GSYH 1,10 1,43 1,68 2,29 2,46 Accum.Funds in Pension Sys. / GDP (*) Cari Fiyatlarla Üretim Yöntemine Göre – With nominal values and production approach.

Grafik 1.2.3: Toplam Prim Üretimi ve Birikim Tutarlarının GSYH’ye OranlarıRate of Gross Premium Volume and Accumulated Funds to GDP

1,29

1,37 1,51 1,45 1,55

1,10

1,431,68

2,29 2,46

0,44 0,20 0,16 0,14 0,120,000,501,001,502,002,503,00

Prim / GSYHPremium / GDP

BES Fon Tutarı / GSYHAccumulated Funds in Pension System / GDP

Hayat Birikim Tutarı / GSYHAccum. Funds in Life Ins. / GDP


7


1.2.4. Prim Üretimi Artışları

Sigortacılık sektörü, yapısı gereği ekonomideki gelişmelerden hızlı ve yüksek oranda etkilenen finansal sektörlerin başında gelmektedir. Ekonominin genişlediği dönemlerde sektör GSYH’dan daha yüksek oranda büyümekte iken, ekonominin daraldığı dönemlerde ise daha hızlı küçülmektedir. Ülkemiz sigortacılık sektörü 2008 yılında yaşanan ekonomik krizin etkilerinin azalmasıyla birlikte 2009 yılından itibaren toparlanmaya başlamış ve yüksek oranlı reel büyüme sürecine girmiştir. Sektör, 2013 yılında son beş yılın en yüksek büyümesini gerçekleştirmiş, 2014 yılında bir miktar küçülme yaşadıktan sonra 2015 yılında GSYH’nın yaklaşık 7 puan üzerinde %11,2 oranında reel büyüme sergilemiştir.

Aşağıdaki tabloda son beş yıllık dönemde hayat dışı ve hayat branşı ayrımında direkt prim tutarlarının nominal ve reel artış oranları ile GSYH artış oranları karşılaştırmalı olarak verilmiştir.

1.2.4. Gross Premium Growth

Insurance is one of the leading financial sectors in the World which is highly sensitive to economic development in the country. During periods of economic expansion, the sector grows faster than the GDP while it shrinks at a faster rate during the economic crisis. Turkish insurance sector started to grow again following the effects of the 2008 economic crises, and the growth rate in premium volume exceeded the GDP growth rate substantially. Gross premium went up 15% in real terms in 2013, which is nearly eleven points above the GDP growth and was the highest rate for the last five years. Gross premium increased by 19.5% in nominal terms in 2015 and by 11.2% in real terms that 7 point higher than increase of GDP.

The following table shows real and nominal growth rates of gross premium volume either life and non-life insurance markets compared to the GDP growth rate for the last five years.

Tablo 1.2.4: Direkt Prim Üretiminin Seyri – Direct Gross Premium(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )HD Direkt Prim 14.154 16.796 20.370 22.130 26.597 Non Life Direct PremiumHayat Direkt Prim 2.637 2.678 3.350 3.228 3.700 Life Direct PremiumDirekt Prim Toplamı 16.791 19.474 23.720 25.358 30.297 Total Direct Premium Nominal Değişim ( %) 21,48 15,98 21,80 6,91 19,48 Nominal Change (%)Reel Değişim (%) 11,88 8,61 14,72 -1,26 11,17 Real Change (%)HD Değişim (%) (Nominal) 21,25 18,66 21,28 8,64 20,18 Non Life Change (%) (Nominal)Hayat Değişim (%) (Nominal) 22,74 1,58 25,06 -3,62 14,62 Life Change (%) (Nominal)HD Değişim (%) (Reel) 11,67 11,12 14,23 0,34 11,83 Non Life Change (%) (Real)Hayat Değişim (%) (Reel) 13,04 -4,88 17,80 -10,98 6,65 Life Change (%) (Real)GSYH 1.297.713 1.416.817 1.567.289 1.748.168 1.953.561 GDPNominal Değişim ( %) 18,10 9,18 10,62 11,54 11,75 Nominal Change (%)Reel Değişim (%) 8,77 2,13 4,19 3,02 3,98 Real Change (%)TÜFE Artış (%) 8,58 6,79 6,17 8,27 7,47 Consumer Price Index (%)(*) Reel değişim oranları 1998 bazlı sabit fiyatlar esas alınarak hesaplanmıştır. Real values are calculated using the fixed price as 1998 is the base year.

2015 yılında hayat dışı branşlar direkt prim üretimi bir önceki yıla göre reel olarak %11,9 oranında artarken, hayat sigortalarındaki artış %6,7 oranında gerçekleşmiştir.

Aşağıdaki grafiklerde son 10 yıllık döneme ilişkin hayat dışı direkt prim üretiminin reel ve nominal artış oranları

While the direct gross premium volume in non-life line of business has increased by 11.9%, the gross premium in life insurance has increased by 6.7% in real terms in 2015.

The next graph shows the growth rates of direct gross premium for non-life insurance in real and nominal terms over


8


GSYH’deki artış oranları ile karşılaştırmalı olarak gösterilmiştir.

the ten years period with comparison to the growth rate of the GDP.

Grafik 1.2.4: Hayat Dışı Branşlar Direkt Prim Üretimi Artış OranlarıGrowth Rates of Non-Life Gross Direct Premium (%)

-10,00

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

Direkt Prim (Nominal)Direct Premium(Nominal)

Direkt Prim (Reel)Direct Premium (Real)

GSYH (Nominal)GDP (Nominal)

GSYH (Reel)GDP (Real)

Hayat dışı branşlarda prim üretim artışları GSYH’ya paralel bir seyir izlerken, hayat branşında GSYH’daki değişimden bağımsız dalgalı bir seyir söz konusudur.

Hayat branşında direkt prim üretimi artış oranlarını gösteren aşağıdaki grafikten de anlaşılacağı üzere 2008 yılından itibaren bireysel kredilerle bağlantılı hayat sigortalarındaki artışın etkisiyle yükseliş eğiliminde olan branşın prim üretimi 2012 yılında azalmış, 2013 yılında tekrar artmış ancak 2014 yılında son on yılın en büyük küçülmesini yaşamıştır. Hayat branşı 2015 yılında tekrar yükselişe geçmiştir.

Although premium growth of non life insurance has the same pattern with the GDP, life insurance premium growth has been seemed volatile and independent from the volatility on GDP.

While the premium growth rate of life insurance has showed an upward trend with the effect of the increase in credit life insurance premiums since 2008, it decreased in 2012. Despite a significant increase in 2013, it decreased in 2014 and experienced the highest decline for the last ten years. Premium growth in life business rate increased again in 2015.

Grafik 1.2.5: Hayat Branşı Direkt Prim Üretimi Artış OranlarıGrowth Rates of -Life Insurance Gross Direct Premium (%)

-15,00

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

Direkt Prim (Nominal)Direct Premium (Nominal)

Direkt Prim (Reel)Direct Premium (Real)

GSYH (Nominal)GDP (Nominal)

GSYH (Reel)GDP (Real)


9


1.3. Dünyada Sigortacılık

Dünya prim üretimi 2015 yılında bir önceki yıla göre %3,8 oranında reel olarak artmıştır. Toplam 4,55 trilyon ABD doları olarak kaydedilen prim üretiminin 2,53 trilyon ABD doları hayat, 2,02 trilyon ABD doları ise hayat dışı branşlarda gerçekleştirilmiştir. 2015 yılı prim üretimi hayat branşında %4,0 ve hayat dışı branşlarda %3,6 oranında yükselmiştir.

2014 ve 2015 yılları için dünya ve ülkemizin karşılaştırmalı reel büyüme oranları aşağıdaki tabloda verilmiştir.

1.3. Insurance Activities in the World

Global premium volume was realized as $4.55 trillion in 2015 by a 3.8% real increase compared to the previous year. Life insurance premium was $2.53 trillion and increased by a 4.0% in real terms while non-life insurance premium was $2.02 trillion and experienced a 3.6% increase.

The following table presents the premium growth rate in real terms for advanced markets, emerging markets and Turkey for 2014 and 2015.

Tablo 1.3.1: Reel Büyüme Oranları - Real Premium Growth Rate (%)

HayatL ife

Hayat DışıNon - L ife

ToplamTotal

HayatL ife

Hayat DışıNon - L ife

ToplamTotal

Gelişmiş Piyasalar 3,8 1,1 2,6 2,5 2,6 2,5 Advanced MarketsGelişmekte Olan Piyasalar 6,8 8,6 7,6 11,7 7,8 9,8 Emerging MarketsToplam 4,3 2,4 3,5 4,0 3,6 3,8 TotalTürkiye -11,0 0,3 -1,3 6,7 11,8 11,2 Turkey

2014 2015

Kaynak: Sigma Dergisi, 2015 Dünya Sigortacılığı, Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2016, No: 3/2016

Ülkemizde hayat dışı sigortacılık sektörü genellikle gelişmekte olan piyasalara benzer gelişme sergilemektedir. Buna karşılık, hayat sigortacılığında 2011 yılından itibaren dalgalı bir seyir izlenmektedir. Ülkemiz sigortacılık sektöründe 2015 yılında hayat dışı dallarda %11,8 oranında bir reel büyüme yaşanırken, hayat alanında prim üretimi %6,7 oranında artmıştır.

Aşağıdaki grafiklerde, Türkiye ile gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalardaki reel prim artış oranları gösterilmiştir.

Insurance sector in Turkey shows mostly similar trend to emerging markets for non-life insurance business. However, there has been experiencing a fluctuation in life insurance since 2011. The real premium volume in non-life increased by 11.8% in Turkey in 2015 while life premium volume rose up by 6.7%.

The graphs below show the growth rates for life and non-life insurance business as advanced and emerging markets and Turkey over the last five years.

Grafik 1.3.1: Direkt Prim Reel Artış Oranları

Real Growth Rates of Direct Gross PremiumHayat Dışı – Non-Life Insurance

Grafik 1.3.1: Direkt Prim Reel Artış Oranları

Real Growth Rates of Direct Gross PremiumHayat – Life Insurance


10


Dünya toplam prim üretiminde 2015 yılında gelişmiş piyasalar %81,3, gelişmekte olan piyasalar ise %18,7 oranında bir paya sahiptir. Ancak, prim artış oranı daha yüksek olduğundan gelişmekte olan piyasaların toplam üretimdeki payı yıllar itibarıyla artmaktadır. 2009 yılında %13 olan gelişmekte olan piyasaların global prim üretimindeki payı 2015 yılı sonunda %18,7’ye ulaşmıştır.

Aşağıdaki tabloda 2015 yılında toplam prim üretiminin hayat ve hayat dışı branşlar ile kıtalar arasındaki dağılımı gösterilmiştir.

Advanced markets generated 81.3% of the world’s gross premium in 2015 whereas emerging markets’ share was realized as 18.7%. Due to having higher premium growth rate than developed countries, the share of emerging markets has been increasing for the years. With a share of 13% in 2009, the emerging markets increased their share from year to year and reached to 18.7% in 2015.

The following table presents premium volume for life and non-life insurance business according to the regions in 2015.

Tablo 1.3.2: 2015 Yılı Dünya Prim Üretimi Dağılımı – Global Premium Production in 2015(Milyar $) Hayat

L ifeHayat Dışı

Non - L ifeToplam

Total(Billion $)

Amerika 668 921 1.589 AmericaKuzey Amerika 602 829 1.431 North AmericaLatin Amerika ve Karayipler 66 92 158 Latin America and Caribbean

Avrupa 872 597 1.469 EuropeBatı Avrupa 857 559 1.416 Western EuropeOrta ve Doğu Avrupa 15 38 53 Central and Eastern Europe

Asya 905 446 1.351 AsiaGelişmiş Asya Piyasaları 579 194 773 Advanced Asian MarketsGelişmekte Olan Asya Piyasaları 312 212 524 Emerging Asian MarketsOrta Doğu ve Orta Asya 13 41 54 Middle East and Central Asia

Afrika 44 20 64 AfricaOkyanusya 45 35 80 OceaniaDünya 2.534 2.020 4.554 World

Gelişmiş Piyasalar 2.090 1.614 3.704 Advanced MarketsGelişmekte Olan Piyasalar 444 406 850 Emerging MarketsKaynak: Sigma Dergisi, 2014 Dünya Sigortacılığı, Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2014, No: 4/2015

2015 yılında dünyada 621 ABD Doları olan kişi başı prim üretimi ülkemizde 141 ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Direkt primin GSYH’ye oranı ise ülkemizde %1,55 iken, dünyada %6,23

The premium per capita was $621 in the world in 2015 while it was $141 in Turkey. The rate of direct premium over the GDP was 1.55% in Turkey and 6.23% as globally in 2015.


11


düzeyindedir.

Tablo 1.3.3: 2015 Yılı Kişi Başı Prim Üretimi ve Direkt Prim Üretimi/GSYH OranıPremium Per Capita and Percentage of Total Volume to GDP in 2015

(ABD Doları)

Kişi Başına Prim ÜretimiPremium Per

Capita

Prim / GSYHPremium / GDP

(USD)Gelişmiş Piyasalar 3.440 8,12 Advanced MarketsGelişmekte Olan Piyasalar 135 2,92 Emerging Markets Türkiye 141 1,55 TurkeyDünya 621 6,23 World

Kaynak: Sigma Dergisi, 2015 Dünya Sigortacılığı, Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2015, No: 3/2016


12


2. YAPISAL GÖSTERGELER

2.1. Şirket Sayıları

Türkiye’de 2015 yılı sonunda faaliyet gösteren 60 sigorta, reasürans ve emeklilik şirketinden 56’sı anonim şirket, ikisi kooperatif şirket, ikisi yurtdışında kurulu bulunan şirketlerin şubesi şeklinde örgütlenmiştir. 2014 yılı sonunda 63 olan şirket sayısı iki sigorta şirketinin ruhsatlarının iptal edilmesi ve bir şirketin hayat portöyünü devrederek faaliyetine son vermesi sonucu 2015 yılı sonunda 60’a düşmüştür.

2015 yılında CIV Hayat Sigorta AŞ portföyünü devrederek faaliyetine son vermiş, Ege Sigorta AŞ ve Hür Sigorta AŞ’nin ise T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından ruhsatları iptal edilmiştir. Ruhsatları iptal edilen iki Şirketin verileri temel istatistikler içinde değerlendirilirken sektör ortalamalarında değerlendirmeye alınmamıştır.

2015 yılında sektörde faaliyet gösteren 60 şirketin 36’sı hayat dışı sigortalarda, 4’ü hayat sigortalarında, 19’u hayat ve emeklilikte, biri ise reasürans alanında ruhsat sahibidir. Ancak, ruhsat sahibi olmakla birlikte faaliyette bulunmayan iki hayat dışı, bir hayat ve bir reasürans şirketi bulunmaktadır. Bunlarla birlikte ruhsatlı toplam şirket sayısı 64’e ulaşmaktadır.

Aşağıdaki tabloda prim ve katkı payı üretiminde bulunup bulunmadıklarına (faal ve faal olmayan) göre son üç yıldaki şirket sayıları faaliyet grubu ayrımında verilmiştir.

2. STRUCTURAL INDICATORS

2.1. Number of Companies

There are 60 insurance, reinsurance and pension companies operating actively in Turkish Insurance Sector as of 2015 year-end. 56 of them are corporate companies, two are (mutuels) companies and two are branches of international companies. The number of active companies was 63 at the end of 2014, declined to 60 at the end of 2015 due to canceling of licences of two companies and one company exit from the sector by ceding of its portfolio.

In 2015 CIV Hayat Sigorta AŞ, ceded its life portfolio and exited the sector, Ege Sigorta AŞ and Hür Sigorta AŞ’s licences canceled by UT. While the data of two companies that their licences have been canceled are involved in basic statistics in the Report, however those data are excluded in the calculation of sectoral ratios.Out of 60 active companies, 36 are non-life insurance, 4 are life insurance and 19 are pension companies, and there is one reinsurance company. There are four companies have placed their business into run-off, two of which are non-life insurance, one life insurance and one reinsurance companies. So, the number of licensed insurance, reinsurance and pension companies is 64 as of 2015 year-end.The following table presents the number of active and runoff business companies in respect to their licences for the last three years.

Tablo 2.1.1: Ruhsat Sahibi ve Faal Şirket Sayıları – Number of Licenced and Active Companies


13


FaalActive

Faal DeğilNot Active

FaalActive


Faal (*)Active


Hayat Dışı Sig.Şirketi 36 3 38 2 36 2 Non-L ife Ins. CompaniesHayat Sigorta Şirketi 6 2 5 1 4 1 Life Ins. CompaniesEmeklilik Şirketi 18 - 19 - 19 - Pension CompaniesReasürans Şirketi 1 1 1 1 1 1 Reinsurance CompaniesToplam 61 6 63 4 60 4 Total

Company TypeŞirket Türü

2013 20152014

31.12.2015 tarihi itibarıyla ruhsatları bulunmakla birlikte prim üretiminde bulunmayan şirketlerin faaliyette bulunmama nedenleri aşağıdaki tabloda açıklanmıştır. Tablodan da görüleceği üzere bir şirket kendi isteği ile faaliyet göstermemekte iken, diğer şirketlerin yetkileri kamu otoritesi tarafından kaldırılmıştır.

The names of run off insurance companies and reasons why they are inactive are listed below as of December 2015. While one insurance company stopped issuing new policy as voluntarily, the operations of selling new business have been ceased by the Treasury for three companies.

Tablo 2.1.2: Faal Olmayan Şirketlere İlişkin Bilgiler – Information About Runoff Business Companies

Şirket AdıCompany Name

TarihDate (*)

MAGDEBURGER 01.05.1999

MERKEZ 03.04.2003

NEW L IFE 19.06.2010

ARTI RE (**) 01.11.2011 Yeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been Cancelled

Kendi İsteği ile Sözleşme AkdetmemeStopped Selling New Contract VoluntarilyYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been CancelledYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been Cancelled

Faaliyetini Durdurma SebebiThe Reason of Suspending Operations

(*) Dates are shown with Turkish form (dd/mm/yyyy).

Mevcut sigortalılık oranının düşük, buna karşılık sigortalanabilir potansiyelin yüksek olması uluslararası yatırımcıların Türk sigortacılık piyasasına ilgisini çekmeye devam etmektedir. Ülkemizde 2001 yılında faaliyette bulunan toplam 58 şirketin sadece 15’i uluslararası sermayeye sahip şirket iken, 2008 yılından itibaren uluslararası sermayeli şirket sayısı artış trendine girmiş ve 2013 yılı sonu itibarıyla 44’e yükselmiştir. 2014 yılında herhangi bir değişiklik yaşanmazken, 2015 yılında CIV Hayat Sigorta AŞ’nin portföyünü devrederek sektörden çekilmesiyle 43’e düşmüştür.

The fact that the penetration rate is still low and high growth potential continues to draw attention of foreign investors to the Turkish insurance market. In 2001, the number of foreing ownership companies was only 15; this number had been increased for years and reached to 44 at the end of 2013. While there is no change in 2015, due to the exit of CIV Sigorta AŞ’s from the Sector, the number of foreign ownership insurance companies has decreased to 43 in 2015.

Tablo 2.1.3: Uluslararası Sermayeli Şirket Sayısı-No.of Company with International Partners


14


%100 %90-%100 %50-%90

%20-%50 < %20

2001 58 15 2 4 2 4 3 82002 52 14 2 4 2 3 3 82003 48 14 2 3 1 4 4 62004 47 16 2 3 2 4 5 72005 50 20 2 5 2 6 5 92006 51 24 5 4 6 8 1 152007 53 27 11 3 5 7 1 192008 54 39 15 10 7 6 1 322009 57 41 17 10 6 7 1 332010 58 43 20 13 3 6 1 362011 59 44 21 14 1 7 1 362012 59 43 21 13 1 7 1 352013 61 44 21 17 1 4 1 392014 63 44 23 14 2 4 1 392015 60 43 23 13 2 4 1 38

YılYear

Uluslararası Sermaye Payı >%50International Partners

Share >50%

Faal Şirket Sayısı

No.of Active Company

Uluslararası Ortaklı Şirket SayısıNo.of Company International

Uluslararası Ortak PayıInternational Partner's Share

31.12.2015 tarihi itibarıyla mevcut 36 hayat dışı sigorta şirketinden 26 adedi, 23 hayat ve emeklilik şirketinden ise 17 adedi doğrudan veya dolaylı olarak uluslararası sermayelidir. Bu şirketlerin 38 adedinde uluslararası sermayenin payı %50 ve üzerindedir.

Aşağıdaki grafikte son yıllarda uluslararası sermayenin gelişimine ilişkin bilgiler şirket sayısı bazında verilmiştir.

In the Turkish Insurance Sector, 26 of 36 non-life insurance companies and 17 of 23 life and pension companies have international capital directly or indirectly. The share of international capital is 50% or above in 38 of the companies.

The following graph presents the number of international capital shared companies for the 15 years.

Grafik 2.1.1: Uluslararası Ortaklı Şirket Sayısı Gelişimi – No.of Company with International Partners

5852 48 47 50 51 53 54 57 58 59 59 61 63 60

15 14 14 16 20 24 27

39 41 43 44 43 44 44 43

8 8 6 7 915

1932 33 36 36 35

39 39 38

010203040506070

Faal Şirket SayısıNo.of Active Company

Uluslararası Ortaklı Şirket SayısıNo.of Company International

Uluslararası Sermaye Payı >%50International Partners Share >50%


15


2.2. Poliçe ve Sözleşme Sayıları

Sigorta ve emeklilik şirketleri tarafından 2015 yılında hayat dışı dallarda 54.519.165 adet, hayat branşında ise 15.381.413 adet olmak üzere toplam 69.900.578 adet poliçe tanzim edilmiştir. 2015 yılında toplam poliçe sayısı 2014 yılına göre %0,4 oranında azalmıştır.

Birikimli hayat sigortası poliçelerinden iştira, vefat ve vade gelimi gibi nedenlerle yıl içinde ayrılmalar dikkate alındığında, hayat sigortasında 2015 yılı sonu itibarıyla 28.774.554 adet poliçe ve sertifikanın yürürlükte olduğu görülmektedir.

Bireysel emeklilik sisteminde ise yıl sonu itibarıyla 6.039.300 katılımcı ve bu katılımcılara ait 7.041.766 adet sözleşme bulunmaktadır. 2015 yılında bireysel emeklilik sistemindeki sözleşme sayısı %21,4 oranında, katılımcı sayısı ise %18,5 oranında artış göstermiştir.

Son beş yıl itibarıyla tanzim edilen poliçe ve sözleşme sayıları ile katılımcı sayılarına ilişkin bilgilere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

2.2. The number of Policies and Contracts

Insurance and pension companies have issued 54,519,165 policies in non-life and 15,381,413 policies in life insurance that totally 69,900,578 in 2015. The number of policies has decreased by 0.4% compared with the previous year.

Considering the policies terminated because of death, maturity and purchasing in long term policies, the number of the policies in force as of 2015 year-end has been realized 28,774,554 in life insurance.

On the other hand, the number of participants at the private pension system is 6,039,300 as 2015 year-end and it shows a 18.5% increase. Additionally, these participants have own 7,041,766 pension contracts which means a 21.4% increase compared to 2014.

The following table presents the number of policies, contracts and participants in insurance and private pension systems for the last five years.

Tablo 2.2.1: Poliçe, Sözleşme ve Katılımcı Sayıları – No.of Policies, Contracts and Participants

2011 2012 2013 2014 2015Hayat Dışı Branşlar Non - L ife LoBsPoliçe Sayısı 44.195.762 47.493.646 51.597.637 54.650.431 54.519.165 No. of PoliciesSözleşme Sayısı (*) 64.267.716 72.609.460 79.425.947 86.694.733 89.998.251 No. of ContractsHayat Branşı Life InsuranceYeni Ferdi Poliçe/Sertifika Sayısı 16.392.861 12.643.852 15.416.322 15.526.432 15.381.413 No.of Ind. Policy / CertificateYürürlükteki Ferdi Poliçe Sayısı 2.156.012 2.373.771 2.759.409 2.954.822 2.990.171 No.of Active Ind. PolicyYürürlükteki Sertifika Sayısı 19.188.497 22.145.545 23.717.452 24.534.790 25.784.383 No. of Active CertificateBES Sözleşme Sayısı 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 No.of Pension ContractsBES Katılımcı Sayısı 2.641.843 3.128.130 4.153.055 5.098.027 6.039.300 No.of Pension Participiants(*) Paket poliçe içinde yer alan sözleşmelerle birlikte toplam sözleşme sayısı.Included total number of contract in the multiline contracts.Hayat dışı branşlar poliçe ve sözleşme sayısı içerisinde DASK ve TARSİM verileri dahil edilmiştir.TCIP and Agricultural Insurance Pool data have been included in policy and certificate amount.


16


2.3. İstihdam

Ülkemizde sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde faaliyet gösteren 60 sigorta, reasürans ve emeklilik şirketinde 2015 yılı sonu itibarıyla toplam 19.311 kişi istihdam edilmektedir. Diğer yandan, sigortacılık faaliyetine aracılık etmek üzere kurulan ve Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği nezdinde tutulan Levha’ya kayıt yaptırmış acente sayısı 15.195, bireysel emeklilik sisteminde aracılık yapmak üzere EGM’ye kayıtlı satışa yetkili bireysel emeklilik aracısı sayısı ise 36.000’dir. Yıl sonu itibarıyla mevcut 124 adet brokerin 83’ü sigorta ve reasürans, 37’si sadece sigorta, 4’ü ise sadece reasürans alanında ruhsat sahibidir. Sektörde mevcut 1.274 adet gerçek kişi sigorta eksperinden 469 adedi tek başına, 805 adedi ise bir tüzel kişi sigorta eksperi nezdinde çalışmaktadır. Sektörde ayrıca 2,354 adet tarım eksperi bulunmaktadır. Aktüerler siciline kayıtlı 129 aktüerden Şirketlerle anlaşmalı olarak faaliyet gösteren aktüer sayısı ise 36’dır.

Yukarıda açıklanan rakamlar, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin 2015 yılı sonu itibarıyla 80 binden fazla kişiye direkt istihdam sağladığını göstermektedir.

Aşağıdaki tabloda son beş yıla ait şirket, aracı ve personel sayılarına ilişkin bilgiler verilmiştir.

2.3. Employment

In the Turkish insurance market, 19,311 people have been hired by 60 active insurance, reinsurance and pension companies as of December 31, 2015. There are 15,195 insurance agencies have been licensed and registered to the List and also 36,000 pension intermediaries have been registered to Pension Monitoring Center (EGM). The number of licensed brokers is 124, and 83 of them operate both in insurance and reinsurance activities while 37 solely in insurance and 4 just is reinsurance side. As for loss adjuster, there are 1,274 real persons, of which 469 work independently and 805 work under a legal entity at the end of 2015. There are also 2,354 agricultural loss adjusters at the year-end. The number of listed actuaries is 129 and 36 of them worked in the market at the end of 2015.

The statements above have shown that the insurance and private pension sectors in Turkey hire more than 80,000 people directly.

In the table below, the number of companies, intermediaries, loss adjusters and employees are shown for the last five years.

Tablo 2.3.1: Sektörün İstihdam Durumu – Capacity of Employement of the Market2011 2012 2013 2014 2015

Toplam Şirket Sayısı (*) 59 59 61 63 60 Number of Companies (*)Hayat Dışı Sigorta Şirketi 35 35 36 38 36 Non L ife Insurance Co.Hayat Sigorta Şirketi 9 6 6 5 4 L ife Insurance Co.Emeklilik Şirketi 14 17 18 19 19 Pension Co.Reasürans Şirketi 1 1 1 1 1 Reinsurance Co.

Personel Sayısı 16.783 17.521 18.511 19.305 19.311 Number of EmployeesHayat Dışı Sigorta Şirketi 9.241 9.526 9.866 10.235 10.196 Non L ife Insurance Co.Hayat Sigorta Şirketi 775 473 442 444 453 L ife Insurance Co.Emeklilik Şirketi 6.549 7.305 7.989 8.414 8.451 Pension Co.Reasürans Şirketi 218 217 214 212 211 Reinsurance Co.

Broker Sayısı 92 98 111 119 124 Number of BrokersSigorta Acente Sayısı 16.616 16.827 15.494 15.587 15.195 Number of Ins.AgenciesBireysel Emeklilik Aracısı (**) 17.868 20.176 26.639 30.046 36.000 Pension Intermediaries (**)Eksper Sayısı 1.343 1.396 1.379 1.305 1.274 Number of Loss AdjusterTarım Eksperi Sayısı 1.318 1.926 1.953 1.979 2.354 No.of Agricultural Loss Adjuster(*) Prim ve katkı payı üretiminde bulunmayan şirketler hariç – Exluded inactive insurance and pension companies.(**) Satışa yetkili aracı sayısı – No. of pension intermediaries authorized to sale


17


3. FİNANSAL VE TEKNİK ANALİZ

3.1. Özet Finansal Tablo Verileri

3.1.1. Varlıklar

Sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörü varlık toplamı 2015 yılında %21,49 oranında artarak 98,4 milyar TL’ye yükselmiştir. Son yıllarda varlık toplamı açısından hayat / emeklilik şirketlerinin sektördeki paylarını artırdığı gözlenmektedir. Söz konusu şirketlerin sektör toplam varlığı içindeki payı 2011 yılında %57,9 iken, bireysel emeklilik faaliyetindeki son yıllardaki hızlı artış sayesinde 2015 yılı sonunda %62,8’e yükselmiştir. Aynı tarih itibarıyla sektör varlık toplamının %34,5’i hayat dışı sigorta şirketlerine, kalan %2,7’si ise reasürans şirketine ait bulunmaktadır.

Aşağıdaki grafikte, toplam aktiflerin şirket grupları bazında dağılımı gösterilmiştir.

3. FINANCIAL / TECHNICAL ANALYSIS

3.1 Financial Indicators

3.1.1. Assets

Total assets of insurance, reinsurance and pension companies have reached to ¨98.4 billion by an increase of 21.49% at the end of 2015. Over the last years, the share of life / pension companies has been increasing. Their share in terms of total assets reached to 62.8% in 2015 thanks to the increase in the fund accumulated in pension system, while it was 57.9% in 2011. As of December 31, 2015, the share of non-life and reinsurance companies in industry total assets constituted approximately 34.5% and 2.7% of total assets, respectively.

The following graph presents total assets of companies for the last five years.

Grafik 3.1.1: Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Varlık Dağılımı (%)Distribution of Total Assets of Insurance, Reinsurance and Pension Companies (%)

38,4 36,0 37,8 34,8 34,5

57,9 60,6 59,3 62,7 62,8

3,8 3,4 2,9 2,5 2,7

Reasürans ŞirketleriReinsurance Co.

Hayat / Emeklilik ŞirketleriL ife / Pension Co.

Hayat Dışı ŞirketlerNon-L ife Co.

Bireysel emeklilik şirketlerinde katılımcılara ait fonlar Esas Faaliyetlerden Alacaklar hesap grubu içinde takip edilmektedir. Son yıllarda bireysel emeklilik sistemindeki hızlı büyümenin yanı sıra devlet katkısı sisteminin de uygulamaya geçmesiyle sektör varlık kalemleri içerisinde Esas Faaliyetlerden Alacaklar grubu payını artırmış ve 2015 yılı sonunda Aktif toplamı içinde %56’lık bir orana ulaşmıştır.

In private pension system, the companies have been accounting the funds as receivables stem from insurance and pension activities. The recievables from main activities reached to 56% of total assets as a result of excalating pension funds and increasing state contribution in pension system in recent years.

The following chart shows the shares of


18


Aşağıdaki grafikte varlık hesap kalemlerinin payları gösterilmiştir.

asset items.

Grafik 3.1.2: Varlık Hesap Kalemlerinin Gelişimi (%)Distribution of Total Assets of (%)

2011 2012 2013 2014 2015

45,4 48,7 50,154,3 56,2

25,2 21,6 21,2 18,3 16,721,1 21,4 21,0 20,8 20,4

8,3 8,3 7,7 6,7 6,7

Esas Faaliyetlerden Alacaklar -Receivables from OperationsFinansal Varlıklar - Financial AssetsNakit Varlıklar -Cash/Cash EquilaventsDiğer Varlıklar - Other

2015 yılında aktif hesap kalemlerinin yaklaşık %17’sini oluşturan finansal varlıklar içerisinde kamu borçlanma senetleri ilk sırayı almaktadır. Bu durum, kamu borçlanma senetlerinde getirinin enflasyon oranının üzerinde, ayrıca karşılığının kesin ve devlet garantisi altında olmasından kaynaklanmaktadır.

Government debt instruments are the dominant investment tool among the financial assets, which make up the 17% of balance sheet items. The preference of insurance, pension and reinsurance companies on Government debt instruments arises from its secure and higher return than inflation, and governmental guarantees for re-payment.

Grafik 3.1.3: Finansal Varlıkların Dağılımı (%) – Distribution of Financial Assets (%) (*)

20

40

60

80

100

81,2 75,4 75,5 74,0 72,8

2,94,5 2,5 3,0 3,0

13,5 17,7 18,7 18,8 19,7

2,4 2,4 3,3 4,3 4,5

Yatırım Fonu -MutualFundsDiğer FV - Other Fin.Assets

Hisse Senedi - Stock

DT / HB - Gov. Bonds /Treasury Bills

(*) Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketleri – Insurance, reinsurance and pension companies

Sektörde 2015 yılında 16,4 milyar TL’ye ulaşan toplam finansal varlıkların yaklaşık %70’i serbest, %30’u ise sigorta sözleşmelerinden doğan taahhütlere karşılık olmak üzere Hazine Müsteşarlığı

As of December 31, 2015, 30% of the financial assets which amounted to ¨16.4 billion are blocked in favor of Turkish Treasury in order to guarantee companies’ obligations arising from


19


lehine bloke edilmiş kıymetlerden oluşmaktadır.

insurance contracts and the remaining part of 70% consists of assets in free portfolio.

3.1.2. Yükümlülükler ve Özsermaye

Sektörde 2010 yılında kâr ve sermaye yedeklerinde başlayan azalış, buna karşılık bireysel emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesabındaki artış nedeniyle son yıllarda Pasif toplamı içinde borçların payının arttığı, özsermayenin payının ise azaldığı gözlenmektedir. 2015 yılı sonu itibariyle Pasif toplamı içinde yükümlülüklerin payı %87’ye yükselmiş, özsermayenin payı ise %13,5 olarak gerçekleşmiştir. Yıl içinde sektörün özsermayesi bir önceki yıla göre sadece %0,7 oranında artmış, bunun sonucunda pasif içindeki payı 2014 yılına göre yaklaşık 3 puan azalmıştır.

Sektörün yükümlülük ve özsermaye hesap kalemlerinin dağılımı son beş yıl itibarıyla aşağıdaki grafikte gösterilmiştir.

3.1.2. Liabilities and Shareholders’ Equity

Because of the increase in liabilities from pension activities and decrease in capital / earning reserves since 2010, the share of the debts has increased and the share of the shareholders’ equity has decreased during the last four years in the sector. When it comes to 2015, the share of liabilities reached to 87% of passive accounts, total capital has just increased 0.7%, consequently its share in passive accounts reached 13.5% by decreasing 3 points.

Liabilities and shareholders’ equities are shown in the table below for the last five years.

Grafik 3.1.4: Pasif Hesap Kalemlerinin Gelişimi (%)Distribution of Total Liabilities and Shareholders’ Equity (%)

2011 2012 2013 2014 2015

37,442,0 44,7

50,1 52,2

38,5 36,4 34,130,3 30,4

20,417,6 17,7 16,3 13,5

3,7 4,0 3,6 3,3 3,9

Borçlar - Liabilities Teknik Karş. - Technical Provisions Özsermaye - Shareholders'Equity Diğer Yükümlülükler - Other Liabilities

Son yıllarda yaşanan ilgi sonucu Türk sigortacılık sektöründe uluslararası sermayenin payı sürekli olarak artmış ve %70’in üzerine çıkmıştır.

Aşağıdaki tabloda uluslararası sermayenin son beş yıllık dönemde toplam ödenmiş sermaye ile toplam prim üretimindeki payı

As a result of growing interest to the Turkish insurance market during the last years, the share of international capital exceeded 70% with regard to shareholders’ equity.

The following table presents the share of companies with international capital


20


hayat / emeklilik şirketleri ile hayat dışı sigorta şirketleri ayrımında verilmiştir.

in total shareholders’ equity and premium as life / pension and non-life companies.

Tablo 3.1.1: Prim Üretimi ve Ödenmiş Sermayede Uluslararası Sermayenin PayıInternational Partners’ Share in Premium Volume and total Paid in Capital (%)

2011 2012 2013 2014 2015Ödenmiş SermayedeUluslararası Sermaye Payı 67,16 68,93 71,94 71,66 71,70 International Partners

Share inHD Sigorta Şirketleri 64,49 66,28 73,19 74,29 74,59 Non-L ife Insurance Co.Hayat / Emeklilik Şirketleri 72,88 74,06 68,98 65,14 64,88 L ife / Pension Co.

Prim ÜretimindeUluslararası Sermaye Payı 55,58 56,01 63,46 64,29 65,33 International Partners

Share inHD Sigorta Şirketleri 59,66 59,14 66,94 66,59 67,35 Non-L ife Insurance Co.Hayat / Emeklilik Şirketleri 37,40 39,37 45,45 51,56 53,80 L ife / Pension Co.

Uluslararası sermayenin toplam ödenmiş sermayedeki payı 2015 yılı sonunda %72’ye, toplam prim üretimindeki payı ise %65’e yükselmiştir. Sektörde prim üretiminde uluslararası sermayenin payında 2013 yılında dikkati çeken yüksek artışın temel nedeni, pazar payı yüksek iki sigorta ve emeklilik şirketinin yıl içinde uluslararası sermayeli bir grup tarafından satın alınmasıdır.

Uluslararası sermayenin 2001 yılından itibaren sektör ödenmiş sermaye ve prim üretimindeki payı aşağıdaki grafikte karşılaştırmalı olarak gösterilmiştir. Grafikten de anlaşılacağı üzere, uluslararası sermayenin payında 2001-2005 yılları arasında önemli bir değişiklik yaşanmazken iken, son yıllarda hızlı bir yükseliş söz konusudur.

At the end of 2015, the share of international capital has reached to 65% of gross premium, and 72% of total paid-in capital. The main reason of the increase in the share of international capital in the insurance sector in 2013 was the acquisition of the two insurance and pension companies which have significant market share by a global holding company.

The following graph shows the development of international shared companies in total paid-in capital and total written premium in Turkish insurance market. While the international partner’s share was experienced negligible rising during the 2001–2005 period, there has been a substantial increase in recent years.

Grafik 3.1.5: Uluslararası Sermaye Payının Gelişimi (%)Development of International Capital Share (%)


21


3.1.3. Teknik Karşılıklar

Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükleri için ayırmak zorunda oldukları teknik karşılıklar, mevzuat değişikliklerinin de etkisiyle son yıllarda önemli miktarda artış göstermiştir. 2011 ve 2015 yılları arasında teknik karşılıklardaki en yüksek artış, prim üretimindeki artışa paralel olarak Kazanılmamış Primler Karşılığı ile Muallak Tazminat Karşılıklarında yaşanmıştır.

Aşağıdaki tabloda teknik karşılıklarda son beş yıllık döneme ilişkin tutarlar karşılık türü bazında verilmiştir.

3.1.3. Technical Reserves

The technical reserves which insurance, reinsurance and pension companies have to set-aside for their liabilities arising from insurance contracts has substantially increased with the effect of amendments in the regulation. The largest increase in technical reserves has been experienced in unearned premiums reserve in accordance with the increase in premium, and outstanding claims reserves between 2011 and 2015.

The following table presents the amount of the technical reserves and provisions for the last five years.

Tablo 3.1.2: Teknik Karşılıklar (Brüt) – Gross Technical Reserves and Provisions (*)(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Kazanılmamış Primler Karşılığı 7.535 9.100 10.935 12.049 14.868 Unearned Premiums ReservesDevam Eden Riskler Karşılığı 192 398 404 408 810 Additional Unexpired Risk ReservesMuallak Tazminat Karşılığı 5.369 6.719 8.987 11.407 15.373 Outstanding Claims ProvisionMatematik Karşılıklar 5.739 5.942 5.679 5.515 5.406 Profit Loaded Actuarial ReservesDengeleme Karşılığı 285 476 670 906 1.164 Catastrophe Reserveİkramiye ve İndirimler Karşılığı 9 10 7 12 19 Provisions for Bonus/RebatesDiğer Teknik Karşılıklar 51 149 -25 78 36 Other Technical ReservesTeknik Karşılıklar Toplamı 19.181 22.793 26.657 30.375 37.676 Total Technical Reserves(*) Sigorta ve emeklilik şirketlerinin bilanço verileridir. The figures are taken from the balance sheets of insurance and pension companies.

2015 yılı sonunda ayrılan teknik karşılık kalemleri içinde yaklaşık %41 oranında paya sahip olan Muallak Tazminat Karşılığı yıl içinde %35 oranında yükselmiştir. Teknik karşılıklar içinde büyüklük açısından ikinci sırada yer alan Kazanılmamış Prim Karşılıkları ise 2015 yılında %23 oranında artmış ve yıl sonu itibarıyla yaklaşık %39’luk bir paya sahip olmuştur. Kazanılmamış Prim Karşılıklarını %14’lük pay ile Matematik Karşılıklar takip etmekle beraber, toplam teknik karşılıklar içindeki payı her yıl azalmaktadır.

Aşağıdaki tabloda, şirketlerin Muallak Tazminat Karşılıkları branş bazında, istatistiki yöntemlere göre hesaplanan ile dosya bazında ayrılan olmak üzere ayrıştırılarak gösterilmiştir.

As of the end of 2015, unearned premium reserves which has increased 35% has 41% share in technical reserves accounts. Unearned premium reserves which has second biggest share in provisions has risen 23% and reached 39% of providions. Although profit loaded actuarial reserves (PLAR) constitute 14% of the amount in total, its share in provisions has been decreasing for recent years.

The following table provides the composition of the outstanding claims reserves per line of business as claimed and incurred but not reported (IBNR).


22


Tablo 3.1.3: 2015 Yılı Branşlar Bazında Muallak Tazminat Karşılığı BileşenleriOutstanding Claims Provision as Lines of Bussiness as of 12.31.2015 (000 ¨)

Branş AdıRaporlanan

Claims for File

IBNRIncurred But Not Reported

MTK Yeterlik Farkı

Adequacy Difference

ToplamTotal

Lines Of Business

Hastalık / Sağlık 245.474 14.124 0 259.598 HealthKaza 230.231 92.048 282 322.561 CasualtyKara Araçları 918.036 -212.214 0 705.822 Motor Vehicles Raylı Araçlar 96 0 0 96 Railway VehiclesHava Araçları 104.084 25.567 2.185 131.836 Air VehiclesSu Araçları 123.284 5.657 9 128.950 Marine VehiclesNakliyat 251.440 -8.430 0 243.010 Transport Yangın/Doğal Afetler 1.242.525 18.990 173 1.261.688 Fire/Natural DisastersGenel Zararlar 1.072.962 69.487 98 1.142.547 General DamagesKara Araçları Sorumluluk 4.705.803 2.637.796 15.033 7.358.632 Motor Vehicles LiabilityHava Araçları Sorumluluk 61.452 -9.469 5.841 57.824 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 2.828 -2.019 0 808 Marine Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 1.495.687 1.101.048 0 2.596.735 Public LiabilityKredi 125.572 71.695 4.955 202.221 CreditKefalet 211.648 9.486 0 221.134 IndemnityFinansal Kayıplar 118.125 -2.414 696 116.407 Financial LossHukuksal Koruma 1.123 2.586 58 3.766 Legal ProtectionDestek 0 1 0 1 SupportHayat 475.070 144.203 5 619.278 LifeToplam 11.385.439 3.958.139 29.335 15.372.913 Total

Sigorta şirketlerinin 2015 yılı sonu itibarıyla ayırmış oldukları Muallak Tazminat Karşılıklarının %74’ü dosya bazında tahakkuk etmiş tazminat karşılıklarından, %26’sı ise istatistiki yöntemlere göre ilave edilen karşılık tutarlarından (IBNR ve Yeterlilik Farkı) oluşmaktadır.

Toplam karşılıklar içinde Kara Araçları Sorumluluk ile Genel Sorumluluk branşlarının paylarının prim üretimindeki paylarına göre oldukça yüksek olduğu görülmektedir. Bu durum, her iki branşta da hasarların tasfiye süreçlerinin uzun olmasından kaynaklanmaktadır.

İstatistiki yöntemlere göre hesaplanan Muallak Tazminat Karşılığı tutarı incelendiğinde, Kara Araçları ile Nakliyat Branşlarında rücu ve sovtaj geliri tahakkukları nedeniyle negatif değer

As of December 31, 2015, 74% of the total provisions for outstanding claims are consisted of provisions for the estimated case claims and the remaining 26% part is consisted of the additional provisions (IBNR and Adequacy) which are calculated by using statistical methods.

Analyzed the share of each line of business within total outstanding losses, it is seen that Motor Vehicles Liability and Public Liability insurance have fairly high rate compared to their shares within total written premium. This situation is due to the fact that liability insurance is a long tailed business.

In respect to provisions calculated by statistical methods, a negative reserve amounts have realized in motor vehicle,


23


oluştuğu, Kara Araçları Sorumluluk Branşında ise ayrılan IBNR tutarının toplam IBNR tutarının %67’sini oluşturduğu görülmektedir.

Kara Araçları Branşında negatif IBNR oluşmasının temel sebebi, zarar görenlerin öncelikle kasko sigortacısına başvurması, kasko sigortası kapsamında ödeme yapan şirketin de ödemeyi takiben zarara neden olan kişi için sorumluluk teminatı sağlayan şirkete rücu başvurusunda bulunmasıdır. Bu durum Kara Araçları Branşında rücu gelirlerini yükseltmekte, Kara Araçları Sorumluluk Branşında ise gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş hasar karşılık tutarını artırmaktadır.

transport and fire/natural disasters insurance because of the recoveries stem from subrogation and salvage returns. On the other hand, the provisions in motor vehicles liability insurance have 67% of all additional provisions in the Sector.The policyholders have tendencies to demand their losses from their own motor insurance instead of motor third party liability insurance of the counter party in the event of damage. This increases recoveries and would cause negative IBNR in motor vehicle insurance business and, because of the time lag between loss payment and collections from other insurers, high IBNR has realised for motor vehicle liability business, especially in motor third party liability insurance.

Şirketler ayırmak zorunda oldukları teknik karşılıklar için yeterli miktarda varlığa sahip olmak zorundadırlar. Tablo 3.1.4’te hayat dışı ve hayat / emeklilik şirketleri ayrımında ayrılan teknik karşılık tutarları ve Teknik Karşılıklara Karşılık Olarak Kabul Edilen Varlık toplamı verilmiştir. Her iki grup için de teknik karşılıkları karşılayan yeteri kadar varlığın mevcut olduğu ve varlık oranının hayat / emeklilik şirket grubunda son üç yıldır artış eğiliminde olduğu, hayat dışı şirket grubunda ise son dönemde azaldığı görülmektedir.

In accordance with the technical provisions legislation, companies should have sufficient assets covering of their liabilities. When analyzed whether companies have owned and allocated sufficient assets or not, it can be understood from the table below that the ratio clarifying assets corresponding to total technical provisions is satisfied both in non-life and life / pension companies and it can be also deducted that asset ratio has being a tendency to increase for last three years and it has been decreasing in recent terms for non-life insurance companies in recent years.

Tablo 3.1.4: Teknik Karşılıklar ve Karşılıkları Karşılayan VarlıklarTechnical Reserves and Assets Covering Reserves

(Milyon ¨ ) 2013 2014 2015 2013 2014 2015 (Million ¨ )Teknik Karşılıklar (Brüt) 19.661 23.155 30.449 6.996 7.142 7.226 Technical ReservesKarşılık Kabul Edilen Varlıklar 19.212 23.082 28.446 10.187 10.622 11.054 Corresponding Assets Nakit Varlıklar 8.465 10.661 12.704 3.280 4.084 4.356 L iquid Assets Finansal Varlıklar 5.799 6.924 8.208 5.607 5.561 5.194 Financial Assets Alacaklar 3.215 3.682 4.434 1.045 716 1.015 Receivables Maddi Varlıklar 600 737 869 139 156 356 Fixed assets Diğer 371 335 556 51 54 65 Other AssetsTeknik Karşılıklarda Reas. Payı 5.718 6.796 8.444 105 101 169 Reinsurance Share in ReservesTeknik Karşılık Rasyosu (*) 126,80 129,03 121,15 147,11 150,15 155,30 Technical Reserve Ratio(*)

HD ŞirketlerNon L ife Companies

Hayat/Emeklilik ŞirketleriL ife / Pension Co.

(*) (Karşılık Kabul Edilen Varlıklar + Teknik Karşılıklarda Reasürör Payı) / Brüt Teknik Karşılıklar*100 (Assets corresponding to technical provisions + Reinsurance share in reserves) / Gross Technical Provisions*100.


24


3.1.4. Prim Üretim Kaynakları

Sigortacılık sektöründe 2015 yılında toplam 31,1 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilmiş olup, bir önceki yıla göre prim üretiminde %19,49 oranında artış sağlanmıştır. Yıl içinde hayat dışı şirketlerin prim üretimi %20,01 oranında artarken, hayat / emeklilik şirketlerinin prim üretimi %16,60 oranında artmıştır.

3.1.4. The Source of Premium Production

In 2015, gross written premium in insurance market has risen by 19.49% and reached to ¨31.1 billion compared to the previous year. As the premium production of non-life companies has increased by 20.01%, it has realized 16.60% for the life / pension companies.

Tablo 3.1.5: Prim Üretiminin Dağılımı – Distribution of Premium Volume(Milyar ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Billion ¨ )Hayat Dışı Şirketler 14,0 16,7 20,3 22,0 26,4 Non Life CompaniesDirekt Primler 13,7 16,4 19,9 21,5 25,8 DirectEndirekt Primler 0,3 0,3 0,4 0,5 0,6 EndirectHayat / Emeklilik Şirketleri 3,1 3,1 3,9 4,0 4,6 Life / Pension CompaniesDirekt Primler 3,1 3,1 3,8 3,9 4,5 DirectEndirekt Primler 0,06 0,05 0,08 0,10 0,12 EndirectToplam Prim Üretimi 17,2 19,8 24,2 26,0 31,1 Premium ProductionHayat Dışı Şirketler (%) 81,65 84,18 83,81 84,71 85,08 Non L ife Companies (%)Hayat / Emeklilik Şirketleri (%) 18,35 15,82 16,19 15,29 14,92 L ife / Pension Companies (%)

Ülkemizde prim üretim kaynakları içinde sigorta acenteleri büyük bir ağırlığa sahiptir. 2015 yılında prim üretiminin %59’u özel acenteler, %23’ü banka acenteleri ve %11’i brokerler aracılığıyla, kalan %5,5’i ise doğrudan şirketler tarafından gerçekleştirilmiştir.

Aşağıdaki grafikte, sektör prim üretiminin son beş yıllık dönemde üretim kanalları bazında dağılımı verilmiştir.

In Turkey, private insurance agents have a significant weight in distribution channel. They produced 59% of total premium in 2015 while banking agencies and brokers had a share of 23% and 11%, respectively. 5.5% of total premium was generated by the companies on their own.

The following table presents the premium production shares.

Grafik 3.1.6: Üretim Kaynaklarının Direkt Prim Üretimi İçindeki PaylarıShare of Distribution Channels in Direct Premium (%)

2011 2012 2013 2014 2015

59,9 61,0 60,0 60,1 59,3

23,7 23,1 21,8 23,1 22,7

9,3 9,7 10,8 11,1 11,16,7 5,9 7,2 5,3 5,5

0,3 0,3 0,2 0,4 1,4

Acente - Agent Banka - Bank Broker - Broker Merkez - Direct Diğer - Other


25


2015 yılında hayat ve hayat dışı branşlar direkt prim üretiminin üretim kanalları bazında dağılımı aşağıdaki grafiklerde gösterilmiştir.

Direct premiums of life and non-life insurance business according production channels are shown in the graphs below for the year of 2015.

Grafik 3.1.7: Hayat Dışı Branşlar (2015)Non-Life Insurance (2015) (%)

5,09

66,53

14,58

12,48

1,32

Merkez - Direct

Acente - Agent

Banka - Bank

Broker - Broker

Diğer - Other

Grafik 3.1.8: Hayat Branşı (2015)Life Insurance (2015) (%)

8,64

7,43

80,69

1,17 2,06

Merkez - Direct

Acente - Agent

Banka - Bank

Broker - Broker

Diğer - Other

Hayat dışı branşlarda prim üretiminin yalnızca %15’i banka acenteleri aracılığı ile gerçekleştirilirken, hayat branşında bu oran %81’e ulaşmaktadır.

While only 15% of non-life premium volume is performed by the bank agents, 81% of gross premium is written through bank channels in life insurance.

3.1.5. Ödenen Tazminatlar

Sektörde, rücu ve sovtaj gelirleri tenzil edilmiş haliyle ödenen tazminat tutarı 2011 yılında 9,9 milyar TL iken her yıl artarak 2015 yılında 15,9 milyar TL’ye yükselmiştir. 2015 yılında hayat dışı şirketler 13,4 milyar TL, hayat / emeklilik şirketleri ise 2,5 milyar TL tazminat ödemesi gerçekleştirmiştir. Ödenen tazminatların içinde hayat dışı şirketlerin payı %84, hayat / emeklilik şirketlerinin payı ise %16 seviyesindedir. Sektörde yıllık bazda toplam ödenen tazminat tutarı son beş yılda yaklaşık %61 oranında artış göstermiştir.

3.1.5. Paid Losses

Total loss payments, excluding salvage and subrogation collections, has accounted ¨15.9 billion in 2015. It was about ¨9.9 billion in 2011, increased every year and has reached to 2015 level. Non-life companies have paid ¨13.4 billion claims and life / pension companies have paid ¨2.5 billion during the year. The share of life / pension companies in total loss payment is 16% and non-life companies’ share is 84%. During the last five years, the total amount of net paid loss has increased approximately by 61%.

Tablo 3.1.6: Ödenen Tazminatların Dağılımı – Distribution of Paid Losses(Milyar ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Billion ¨ )Hayat Dışı Şirketler 8,0 9,2 9,5 10,9 13,4 Non Life CompaniesDirekt İşler Tazminatı 7,8 9,0 9,3 10,6 12,98 From Direct ProductionEndirekt İşler Tazminatı 0,2 0,1 0,2 0,3 0,38 From Endirect ProductionHayat / Emeklilik Şirketleri 1,9 2,0 2,4 2,5 2,5 Life / Pension CompaniesDirekt İşler Tazminatı 1,9 2,0 2,3 2,4 2,4 From Direct ProductionEndirekt İşler Tazminatı 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 From Endirect ProductionToplam Tazminat Ödemesi 9,9 11,2 11,8 13,4 15,9 Total Claims PaymentHayat Dışı Şirketler (%) 80,46 81,82 80,06 81,48 84,23 Non L ife Companies (%)Hayat / Emeklilik Şirketleri (%) 19,54 18,18 19,94 18,52 15,77 L ife / Pension Companies (%)


26


3.1.6. Sektör Gelir / Gider Dengesi

Sektörün vergi öncesi toplam dönem kârı bir önceki yıla göre yaklaşık %75 oranında azalarak 2015 yılında 451 milyon TL’ye düşmüştür. Aynı dönemde vergi sonrası kâr ise 2014 yılında 1,4 milyar TL iken, yaklaşık %93 oranında azalarak 101 milyon TL’ye düşmüştür.

2015 yılında hayat dışı sigorta şirketleri 856 milyon TL vergi sonrası zarar ederken, hayat / emeklilik şirketleri 826 milyon TL kâr elde etmişlerdir. Sektörde faaliyet gösteren tek reasürans şirketi olan Milli Reasürans TAŞ ise 2015 yılını 130 milyon TL vergi sonrası kârla kapatmıştır.

Aşağıdaki tabloda, son beş yıllık süreye ilişkin gelir / gider hesapları verilmiştir.

3.1.6. Income Statement of the Sector

In 2015, the sector has recorded to ¨451 million profits before tax by a 75% decrease compared to previous year. After tax, the sector amounted to ¨101 million profit, which means 93% below of previous year level.

During this period, non-life insurance companies reported ¨856 million net loss while life / pension companies made ¨826 million profit after tax.Milli Reasürans TAŞ (Milli Re), the only reinsurance company operating in the sector, reported a profit of ¨130 million in 2015.

The following table shows the profit and loss accounts of the Sector over the last five years.

Tablo 3.1.7: Gelir - Gider Hesapları – Profit-Loss Accounts(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Hayat Dışı Şirketler Non Life CompaniesTeknik Gelir Toplamı 9.953 11.568 14.479 16.491 18.451 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 9.894 12.157 13.645 15.461 19.227 Total Technical OutgoingTeknik Denge 59 -589 833 1.030 -776 Technical BalanceYatırım Gelirleri 995 1.023 1.658 1.955 2.894 Investment IncomeYatırım Giderleri 880 1.016 1.417 1.866 2.726 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) -112 -14 -169 -237 -150 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı 61 -596 906 882 -759 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı -16 -658 767 729 -856 Profit After TaxHayat / Emeklilik Şirketleri Life / Pension CompaniesTeknik Gelir Toplamı 4.077 3.985 4.941 4.975 6.090 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 3.878 3.705 4.643 4.537 5.439 Total Technical OutgoingTeknik Denge 199 281 299 438 651 Technical BalanceYatırım Gelirleri 370 462 512 639 821 Investment IncomeYatırım Giderleri 102 109 160 181 324 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) -16 -29 -27 -10 -68 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı 452 604 623 887 1.079 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı 345 436 462 659 826 Profit After TaxReasürans Şirketleri Reinsurance CompaniesTeknik Gelir Toplamı 916 1.113 957 925 1.026 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 1.112 1.008 946 922 1.058 Total Technical OutgoingTeknik Denge -196 105 11 3 -31 Technical BalanceYatırım Gelirleri 139 131 115 140 292 Investment IncomeYatırım Giderleri 114 114 90 137 121 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) 27 -23 -13 5 -9 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı -145 98 23 11 130 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı -145 98 23 11 130 Profit After TaxSektör Vergi Öncesi Kar Toplamı 368 107 1.552 1.780 451 Total Profit Before TaxSektör Vergi Sonrası Kar Toplamı 184 -123 1.252 1.400 101 Total Profit After Tax

Sektörde, hayat / emeklilik şirketlerinde Although life / pension companies have


27


teknik kârda düzenli bir artış söz konusu olmasına rağmen, hayat dışı şirketlerin teknik sonuçları dalgalı bir seyir izlemektedir.

had a steady increase both in technical and total profit, technical results of non-life insurance companies has slightly fluctuated recently.

3.2. Sermaye Yeterliliği

Şirketlerin sermaye yeterliliği sonuçlarına göre mevcut özsermaye tutarı hem hayat dışı hem hayat / emeklilik şirketlerinde gerekli özsermaye tutarının üzerindedir. Buna karşılık, sermaye yeterliği rasyosu 2015 yılında hem hayat dışı şirketlerde hem de hayat / emeklilik şirketlerinde azalmıştır. Söz konusu azalışta, şirketlerin karlılıklarının azalmasının yanı sıra sermaye yeterlilik hesaplama yönteminin değişmesinin de etkisi bulunmaktadır.

3.2. Capital Adequacy Ratio

Equity capital of non-life and life / pension companies satisfies the solvency requirements and is above of the required capital level. However, the capital adequacy ratio has decreased in both life/pension and non-life companies. The reason of the decrease is because of the declining profititability and changes in the technical reserve calculation methods.

Tablo 3.2.1: Sermaye Yeterlilik Rasyosu – Capital Adequacy Ratio (*)

(Milyon ¨ ) 2013 2014 2015 2013 2014 2015 (Million ¨ )Gerekli Özsermaye 5.455 5.947 6.919 1.006 1.144 1.407 Required Shareholders’ Equity I. Yönteme Göre 2.733 2.944 3.044 785 890 1.113 I. F irst Method (Solvency I) Hayat Dışı Branşlar 2.733 2.944 3.044 70 104 142 Non L ife Branches Hayat Branşı 0 0 0 624 664 731 L ife Branch Emeklilik Branşı 0 0 0 91 123 240 Pension Branch II. Yönteme Göre 5.455 5.935 6.914 824 947 1.274 II. Second Method (Risk Based) Aktif Riski 2.006 2.101 2.391 516 554 856 Asset Risks Reasürans Riski 358 411 497 27 30 38 Reinsurance Risks Aşırı Prim Artışı Riski 127 135 260 19 81 39 Fast Growing Risks MTK Riski 484 626 805 12 11 30 Outstanding Loss Risks Yazım Riski 2.410 2.577 2.849 239 256 291 Underwriting Risks Kur Riski 70 86 112 10 15 20 Exchange Rate RisksSerm.Yeterliliğine Esas Özsermaye 6.819 8.112 7.347 3.834 4.427 4.965 Total Shareholders’ EquitySerm.Yeterlilik Rasyosu (*) 125,01 136,40 106,20 381,08 386,91 352,83 Capital Adequacy Ratio (*)Serbest Özsermaye 1.364 2.165 429 2.828 3.283 3.558 Free Capital (Exceed Solvency)


Hayat/EmeklilikŞirketleri

L ife / Pension Co.

(*) Mevcut Özsermaye / Gerekli Özsermaye * 100 - Total Shareholders’ Equity / Required Shareholders’ Equity * 100

3.3. Finansal Oranlar

Sigorta ve emeklilik şirketlerinin yıl sonu bilançolarından elde edilen finansal rasyolar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

3.3. Financial Ratios

The following table presents financial ratios calculated using the balance sheets of insurance and life / pension companies.

Tablo 3.3.1: Finansal Oranlar - Financial Ratios (%)


28


Financial Ratio

2013 2014 2015 2013 2014 2015Prim / Özsermaye(*) 251,38 232,09 285,65 101,37 88,32 92,04 Pr./ Shareholders’ Equity (*)Özsermaye / Varlık Top.(**) 30,13 30,28 24,29 32,72 34,60 36,33 Shareholders’ Eq. / Total Ass.(**)Özsermaye / Teknik Karş. 52,51 52,23 38,75 89,40 95,71 106,53 Shareholders’ Eq. / Tech. Res.Prim Alacakları / Özsermaye 51,09 45,08 54,93 9,08 9,04 10,03 Rec. from Op./ Shareholders’ Eq.Sermaye Yeterlilik Rasyosu 125,01 136,40 106,20 381,08 386,91 352,83 Capital Adequacy RatioTeknik Karşılık Rasyosu 126,80 129,03 122,70 147,11 150,15 155,30 Technical Reserves RatioCari Oran 117,91 120,14 110,13 211,75 163,09 176,16 Current RatioL ikidite Oranı 77,21 81,92 76,06 183,17 138,86 147,88 L iquidity RatioÖzsermaye Karlılığı 14,74 11,95 -5,52 18,89 24,17 26,74 Return on EquityAktif Karlılığı 4,19 3,36 -1,46 2,85 7,15 8,04 Return on Assets

Finansal OranlarHayat/Emeklilik Şirk.L ife / Pension Companies


(*) Özsermaye: Sermaye Yeterliliği Yönetmeliğine göre hesaplanan mevcut özsermaye. Total shareholders’ equity calculated based on solvency requirement method. (**) Varlık toplamı: Emeklilik saklayıcı şirketlerinden alacaklar hariç – Exluded receivables from companies keeping financial assets.Sermaye yeterlilik rasyosunun gerilemesinin bir sonucu olarak 2015 yılında hem hayat dışı sigorta şirketlerinde hem hayat / emeklilik şirketlerinde prim / özsermaye oranı yükselmiştir. Hayat dışı şirketlerde prim alacaklarının özsermayeye oranı önemli bir pay teşkil ederken, hayat / emeklilik şirketlerinde bu oran %9-10 seviyesindedir.

Sektörde şirketlerin cari oranı ve likidite oranı hayat dışı sigorta şirketlerinde azalırken, hayat / emeklilik şirketlerinde artmıştır. Aynı şekilde, karlılık oranıda hayat dışı sigorta şirketlerinde gerilerken, hayat / emeklilik şirketlerinde yükselmiştir.

Aşağıdaki grafiklerde hayat dışı ile hayat / emeklilik şirketleri ayırımında aktif ve özsermaye kârlılık rasyoları yer almaktadır.

As a result of declining trend on the capital adequacy ratio, the ratio of premium to equity capital has increased for both life and non-life insurers in 2015. The ratio of premium receivables over shareholders' equity has a significant share in non-life companies, whereas it is about 9-10% in life / pension companies. While current ratio and liquidity ratio have decreased for non-life companies, these ratios have increased for life / pension companies. On the other side, when profitability ratios realized a rise for life / pension companies, it descended for non-life companies.

The following graph shows the return on assets (ROA) and return on equity (ROE) ratios of the industry as non-life and life / pension companies.

Grafik 3.3.1: Aktif Kârlılığı (%) - ROA

6,3 7,14,7

2,2

4,9 5,9

1,7-0,7 0,4

-3,3

4,2 3,4

-1,5

4,92,8

1,7 2,04,4 4,7

4,73,1

2,9 3,4 2,9

7,18,0

-4-20246810

Hayat Dışı Şirketler - Non Life Companies Hayat/Emeklilik Şirketleri - Life/Pension Companies


29


Grafik 3.3.2: Özsermaye Kârlılığı (%) – ROE

20,2 26,89,1 4,5 10,1

15,23,6 -2,0 1,2

-10,4

14,712,0

-5,5

45,5

24,0

14,3 12,6

26,8 27,2 25,1 21,016,5 19,6 18,9

24,2 26,7

-20-100

1020304050

Hayat Dışı Şirketler - Non Life Companies Hayat/Emeklilik Şirketleri - Life/Pension Companies

3.4. Teknik Oranlar

Türkiye’de toplam prim üretimi 2008 yılında yaşanan ekonomik krizin etkilerinin azalmasıyla birlikte yükselmeye başlamıştır. Hayat dışı şirketlerde prim üretimi 2014 yılında %8 oranında artarken 2015 yılında artış oranı %20 düzeyinde gerçekleşmiştir. Hayat / emeklilik şirketlerinde ise 2014 yılında yaşanan düşük oranlı büyümeden sonra 2015 yılında %17 oranında büyüme gerçekleşmiştir.

Teknik oranlara ilişkin aşağıdaki tabloda görüldüğü üzere hayat dışı şirketlerde hasar oranında gerçekleşen ani yükselişin etkisiyle 2015 yılında teknik zarar meydana gelmiştir. Hayat / emeklilik şirketlerinde ise teknik karlılık 2015 yılında da artmaya devam etmiştir.

3.4. Technical Ratios

With disapearing of the negative effect of the Subprime Mortgage Crisis, Turkish Insurance Sector has started to grow steadly. Non-life premium volume increases of 20% after %8 growth rate in 2014. Life/pension companies’ premium volume increases of 17% after low grow rate in 2014.

As it is seen on the table below, non-life insurance companies experience technical loss due to sharp increase in loss ratio. In 2015, life / pension companies maintain technical profitability consistently.

Tablo 3.4.1: Teknik Oranlar – Technical Ratios

Technical Ratio

2013 2014 2015 2013 2014 2015Prim Artış Hızı 21,65 8,43 20,43 25,03 1,32 16,60 Premium Growth RateKonservasyon Oranı (*) 80,34 80,02 80,02 95,99 95,46 95,57 Premium Retention Rate (*)Reas. Komisyon Oranı 17,67 18,95 18,21 29,90 31,46 33,06 Reins. Commission RateAracı Komisyon Oranı 15,48 15,58 15,21 18,86 20,67 22,10 Intermediary Comm. RateHasar Oranı 68,57 69,37 79,57 65,33 67,24 58,59 Loss RatioMasraf Oranı 24,26 23,17 22,56 31,10 33,22 33,48 Expenses RatioBileşik Rasyo 92,83 92,54 102,13 96,43 100,45 92,07 Combined RatioTeknik Karlılık Oranı 4,10 4,68 -1,79 12,07 14,20 15,44 Technical Profitability Ratio

Teknik OranlarHD Şirketler

Non Life CompaniesHayat/Emeklilik Şirketleri

Life and Pension Co.

(*) Bölüşmeli treteler esas alınarak hesaplanmıştır. - Calculated as considering for only proportional treties.

Hayat dışı ile hayat / emeklilik şirketleri ayrımında hasar, masraf ve teknik kârlılık

Technical ratios are showed on the graph below for non-life and life /


30


oranları aşağıda grafikler üzerinde gösterilmiştir.

pension companies.

Grafik 3.4.1: Hayat Dışı Şirketler Teknik Oranları (Brüt) Non-Life Companies Technical Ratios (%)

65,06 63,18 67,25 68,95 65,0575,35 78,42 70,23 69,76 74,54

68,5769,37 79,57

22,35 21,81 21,51 21,17 21,99 22,28 25,55 26,19 26,24 25,12 24,26 23,17 22,56

4,33 7,26 2,35 0,47 2,58 4,38 1,16 0,03 0,42 -3,534,10 4,68

-1,79

-20

0

20

40

60

80

100

Hasar Oranı - Loss RatioMasraf Oranı - Expenses RatioTeknik Karlılık Oranı - Technical Profitability Ratio

Hayat dışı şirketler için hasar oranı 2003 yılından itibaren %63-%80 aralığında seyretmektedir. Muallak Tazminat Karşılıkları ile ilgili mevzuat değişikliğinin de etkisiyle hasar oranı 2008 ve 2009 yıllarında sırasıyla %75 ve %78 seviyelerine yükselmiş, sonraki yıllarda azalma trendine girmiş iken 2015 yılında tekrar yükselerek %80 seviyesine ulaşmıştır. Aynı dönemde masraf oranları %21-26 aralığındaki çizgisini korurken, teknik kârlılık oranları dalgalı bir seyir izlemiştir.

As it is seen from the graph above, the loss / premium ratio has been between 63-80% since 2003. However, with the effect of amendments on the regulation regarding outstanding claims provision method, loss ratio increased to 75% and 78% in 2008 and 2009, until 80% level in 2015, was in declining trend. When expenses ratio realized between 21-26%, technical profitability ratio has been fluctuated over time at the same period.

Grafik 3.4.2: Hayat / Emeklilik Şirketleri Teknik Oranları (Brüt)Life / Pension Companies Technical Ratios (Gross) (%)

64,7475,44

87,48

105,96

78,59 85,6687,42

71,0764,52 69,46 65,33 67,24 58,59

25,77 26,0627,84

16,77 19,28 25,46 26,39 27,91 27,39 30,1231,10 33,22 33,48

16,36 18,22 3,878,68 12,46 3,34 3,88 5,27 6,32 8,55

12,07 14,20 15,44

0

20

40

60

80

100

120

Hasar Oranı - Loss RatioMasraf Oranı - Expenses RatioTeknik Karlılık Oranı - Technical Profitability Ratio

Hayat / emeklilik şirketlerinde, birikimli hayat sigortalarından bireysel emeklilik

The loss ratio of life / pension companies increased in 2005 and 2006


31


sistemine geçişler nedeniyle artan iştiraların etkisiyle hasar oranı 2003-2006 yılları arasında yükselmiş, daha sonraki yıllarda düşüş trendine girmiş ve 2015 yılında %59’la en düşük seviyesine gerilemiştir. Teknik kârlılık oranı ise 2008 yılından itibaren sürekli bir artış eğilimindedir.

because of transfers from life annuity businesses to pension system and the effect of increasing number of surrenders. However after the peak level in 2006, it showed a downward trend and occurred about %59 in 2015. Yet, the ratio has had an upward trend since 2008.


32


4. BRANŞ BAZINDA DEĞERLENDİRME

4.1. Genel Değerlendirme

Dünya sigortacılığına paralel olarak ülkemiz mevzuatında da sigortacılık faaliyetleri hayat ve hayat dışı olmak üzere iki ana gruba ayrılmaktadır. 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu kapsamında 2008 yılından itibaren hayat dışı sigortalar için 18, hayat sigortaları için 8 ana branş belirlenmiş ve Raporda da mevcut ayırım esas alınarak teknik veriler sunulmuştur.

Şirketlerin 2011-2015 yıllarına ilişkin detaylı gelir tablosu hesapları Raporun “Tablolar” bölümünde yer almaktadır.

Sigorta şirketleri 1998 yılından itibaren hayat ya da hayat dışı sigorta gruplarından sadece birinde faaliyet gösterebilmektedirler. Ancak, anılan tarihte mevcut olan hayat portföylerini hayat şirketlerine devretmeyen hayat dışı şirketler, yeni poliçe tanzim etmemekle birlikte mevcut hayat portföylerini devam ettirebilmektedirler. 31.12.2015 tarihi itibarıyla üç hayat dışı sigorta şirketi açıklanan şekilde hayat sigorta portföyünü devam ettirmektedir. Bunlar Aksigorta AŞ, Generali Sigorta AŞ ve Merkez Sigorta AŞ’dir. Ancak, Merkez Sigorta AŞ aktif olarak hiçbir branşta yeni sözleşme tanzim etmemektedir.

Mevcut düzenlemelere göre hayat sigorta şirketleri hayat sigorta branşlarının tamamında, emeklilik şirketleri ise hayat sigorta branşlarından hastalık / sağlık hariç diğer branşlarda ruhsat alabilmektedir.

Yukarıda açıklanan branş düzenlemesine göre 2015 yıl sonu itibarıyla her bir branşta ruhsat sahibi sigorta ve emeklilik şirketi sayısı aşağıdaki tabloda verilmiştir. Hayat grubu sigortaları içinde yer alan Fonların Yönetimi İşlemi ve Tontin branşlarında henüz hiçbir şirket ruhsat almamıştır.

4. INCOME STATEMENT OF INSURANCE TYPES

4.1. General Overview

In line with the global insurance market, insurers may operate on life or non-life business according to Turkish Insurance Regulation. According to Insurance Law (no: 5684) has been taking effect since 2008, 18 non-life insurance and 8 life insurance lines of business are regulated. The report has been prepared according to new business type. The detailed income statements of the companies have been submitted at the section of Tables of the Report.

Since 1998, insurance companies have been obliged to act either in life or non-life insurance groups. Even though non-life insurance companies cannot issue any new policy in life business, they are allowed to keep the existing life portfolio issued before the regulation. As of the end of 2014, Aksigorta AŞ, Generali Sigorta AŞ and Merkez Sigorta AŞ are three licensed non-life insurance companies having life portfolio as well. However, Merkez Sigorta AŞ does not issue any new policy on any line of business.

In current system, life insurance companies could operate in all life insurance lines of business. However, pension companies could get licence in all life insurance lines except for health / sickness business.

The following table presents the number of insurance and pension companies operating in Turkey in 2015 according to the licenses they hold. There is not any company that has any license for Management of Funds and Tontine insurance in life group so far.

Tablo 4.1.1: Sigorta Branşları İtibariyle Faal Sigorta ve Emeklilik Şirketi SayısıInsurance & Pension Annual Report -

201533


Active Insurance and Pensions Companies Per Line of Business

Branşlar Lines Of Business

Ruhsatlı Faal Şirket

SayısıNumber of Licenced

Hayat Dışı Grubu Sigorta Branşları Non-Life Lines of Business

Hastalık / Sağlık Health 31Kaza Casualty 32Kara Araçları Motor Vehicles 30Raylı Araçlar Railway Vehicles 28Hava Araçları Air Vehicles 29Su Araçları Marine Vehicles 30Nakliyat Transport 31Yangın/Doğal Afetler Fire/Natural Disasters 31Genel Zararlar I General Damages I 31Genel Zararlar II (*) General Damages II (*) 31Kara Araçları Sorumluluk Motor Vehicles Liability 30Hava Araçları Sorumluluk Air Vehicles Liability 28Su Araçları Sorumluluk Marine Vehicles Liability 31Genel Sorumluluk Public Liability 31Kredi Credit 23Kefalet Indemnity 31Finansal Kayıplar Financial Loss 21Finansal Kayıplar IV Financial Loss IV 25Finansal Kayıplar V II Financial Loss V II 24Finansal Kayıplar IX Financial Loss IX 29Hukuksal Koruma Legal Protection 29Destek Support 10

Hayat Grubu Sigorta Branşları Life Lines of Business

Hayat Life 23Hastalık / Sağlık Health 4Kaza Casualty 23Evlilik / Doğum Sigortası Marriage / Birth 23Sermaye İtfa Sigortaları Capital Redemption 23Yatırım Fonlu Sigortalar Investment Funded Insurance 23Fonların Yönetimi İşlemi Management of Funds 0Tontin Tontine 0Emeklilik Pension 19

*Ruhsatlı faal şirket sayısına Ege Sigorta AŞ ve Hür Sigorta AŞ dahil değildir.*Ege Sigorta AŞ and Hür Sigorta AŞ are not included in licenced active companies.

Sektörde sigorta ve emeklilik şirketleri tarafından 2015 yılında toplam 31,1 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilmiştir. Aşağıdaki tabloda son dört yıla ilişkin toplam prim üretimleri branşlar bazında verilmiştir.

Insurance and pension companies generated ¨31.1 billion gross premium in 2015 in Turkey. The following table shows the composition of gross premium production per LoBs for the last four years.

Tablo 4.1.2: Branş Bazında Toplam Prim Üretimi – Gross Premium Production per LoB


34


(000 ¨ ) 2012 2013 2014 2015

Hayat Dışı Toplam 17.118.393 20.832.118 22.711.488 27.295.537 Non-Life TotalHastalık / Sağlık 2.227.161 2.472.373 2.929.631 3.435.936 Health / SicknessKaza (*) 679.885 883.791 1.036.177 1.202.235 Casualty (*)Kara Araçları 4.533.998 5.026.028 5.085.931 5.555.635 Motor Vehicles Raylı Araçlar 257 5 11 17 Railway VehiclesHava Araçları 50.337 41.756 58.724 75.347 Air VehiclesSu Araçları 133.166 139.916 140.456 176.890 Marine VehiclesNakliyat 377.881 415.936 488.838 534.089 Transport Yangın ve Doğal Afetler 2.645.853 3.324.957 3.845.669 4.393.129 Fire and Natural DisasterGenel Zararlar 1.743.774 2.186.746 2.429.291 2.978.200 General DamagesKara Araçları Sorumluluk (*) 3.937.606 5.384.898 5.530.097 7.506.666 Motor Vehicles Liability (*)

KMA ZMS (Trafik) (*) 3.511.194 4.868.552 4.957.682 6.828.501 Motor Third Party L iab. (MTPL) (*)Hava Araçları Sorumluluk 78.767 69.721 92.765 123.099 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 438 1.675 9.409 16.758 Marine Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 420.118 508.128 634.413 757.997 Public LiabilityKredi 74.072 106.601 138.958 185.239 CreditKefalet (Emniyeti Suistimal) 18.030 23.969 26.554 29.154 IndemnityFinansal Kayıplar 135.649 171.417 178.060 226.583 Financial LossHukuksal Koruma 57.662 66.718 83.519 95.395 Legal ProtectionDestek 3.739 7.482 2.984 3.166 SupportHayat Branşı Toplam (**) 2.710.296 3.394.801 3.279.640 3.760.785 Life Total (**)Toplam 19.828.689 24.226.919 25.991.128 31.056.321 Total(*) Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.(**) Hayat dışı şirketlerin devam eden hayat portföylerine ilişkin 16.288 TL'lik üretim dahildir. – Non-life insurance companies’ life portfolio of ¨16,288 is included.

Branşların toplam prim üretimi içindeki payları incelendiğinde, hayat dışı branşlarda Hastalık/Sağlık, Kara Araçları, Kara Araçları Sorumluluk ile Yangın ve Doğal Afetler Branşlarının her birinin payının son dört yılın tamamında %10’un üzerinde olduğu görülmektedir.

2015 yılında hayat dışı sigortalar prim üretiminin yaklaşık yarısı oto sigortalarında (kara araçları ve kara araçları sorumluluk) gerçekleştirilmiştir. 2014 yılı ile karşılaştırıldığında, Kara Araçları Branşının payı iki puan azalırken, Kara Araçları Sorumluluk Branşının payı üç puan artmıştır.

2012 yılında Hayat Branşının toplam prim üretimi içindeki payı %14 ve ödenen tazminatlardaki payı %16 iken, 2015 yılında prim üretimindeki payında iki puanlık, ödenen tazminat içindeki payında ise üç puanlık düşüş yaşanmıştır.

Şirketler tarafından 2015 yılında 13,9

Analysis of the industry's gross premium shows that the share of premium for each of health / sickness, motor vehicles, motor vehicles liability and fire and natural disasters insurance exceeds 10% in gross premium generated in each year.

Half of the premium production in non-life business realized on motor insurance (motor vehicle and motor vehicles liability insurance) in 2015. Compared to the previous year, the weight of motor vehicle insurance has decreased about 2 points and motor vehicles liability insurance has increased about 3 points.

Whereas the share of life insurance was 14% in gross premiums and 16% in paid losses in 2012 its share in premiums increased 2 points and decreased 3 points in losses.


35


milyar TL’lik kısmı hayat dışı branşlarda olmak üzere toplam 15,9 milyar TL tazminat ödemesi gerçekleştirilmiştir. Ödenen tazminatlar bir önceki yıla göre %19 oranında artmıştır. Söz konusu artışta ödenen tazminat içinde %28 oranında paya sahip olan Kara Araçları Sorumluluk Branşındaki %23 oranındaki artış etkili olmuştur.

Aşağıdaki tabloda son dört yıla ilişkin olarak branş bazında şirketler tarafından ödenen tazminat tutarları verilmiştir.

The total claim payments amounted to ¨15.9 billion in 2015. ¨13.9 billion of this amount was made by companies in non-life insurance and the remaining part was in life insurance. Paid claims has increased by 19% compared to previous year and a 23% increase on motor own liability business which is constituted 28% of total losses has a significant effect on that ratio.

The following table shows the composition of claim payments by companies per LoB for the last four years.

Tablo 4.1.3: Branş Bazında Ödenen Tazminat - Loss Payments per LoB(000 ¨ ) 2012 2013 2014 2015

Hayat Dışı Toplam 9.422.412 9.756.344 11.324.532 13.853.483 Non-Life TotalHastalık / Sağlık 1.575.491 1.750.170 1.982.212 2.399.949 HealthKaza 148.640 162.093 169.127 166.793 CasualtyKara Araçları 3.155.725 2.963.521 3.071.548 3.618.254 Motor Vehicles Raylı Araçlar 1.782 165 0 0 Railway VehiclesHava Araçları 20.673 78.779 27.430 36.605 Air VehiclesSu Araçları 62.436 71.261 126.085 96.178 Marine VehiclesNakliyat 120.122 164.118 161.919 158.388 Transport Yangın ve Doğal Afetler 1.066.628 889.942 1.080.996 1.467.423 Fire and Natural DisasterGenel Zararlar 575.407 675.844 760.422 994.419 General DamagesKara Araçları Sorumluluk 2.510.743 2.712.223 3.612.672 4.458.719 Motor Vehicles Liability

KMA ZMS (Trafik) 2.433.263 2.617.525 3.499.651 4.308.976 Motor Third Party Liab. (MTPL) (*)Hava Araçları Sorumluluk 10.064 15.740 19.832 13.818 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 403 65 1.792 5.254 Marine Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 117.277 146.532 202.396 249.338 Public LiabilityKredi 28.444 56.804 79.226 134.513 CreditKefalet 3.723 9.273 5.535 15.312 IndemnityFinansal Kayıplar 24.229 59.066 22.590 37.560 Financial LossHukuksal Koruma 625 748 750 959 Legal ProtectionDestek 0 0 0 0 SupportHayat Branşı 1.780.474 2.049.314 2.084.826 2.060.264 LifeToplam 11.202.886 11.805.658 13.409.358 15.913.746 Total

Prim üretimindeki dağılıma paralel şekilde, hayat dışı branşlardan Hastalık / Sağlık, Kara Araçları ve Kara Araçları Sorumluluk Branşlarının her birinin toplam ödenen tazminatlar içindeki ağırlığı son dört yılda %10’un üzerinde gerçekleşmiştir. Buna karşılık, oto kaza sigortalarının hayat dışı branşlar prim üretimindeki payı 2015 yılında %48 iken, ödenen tazminatlar içindeki payı %58’e yükselmiştir.

In parallel with their share in gross premium, health, motor vehicles, and motor vehicles liability LoBs have each share of over 10% in total claim payments for the last four years. On the other hand, despite their share of 48% in gross written premium, auto insurance (motor own damage and motor third party liability) constituted approximately 58% of total claim payments of non-life business in 2015.

4.2. Hayat Dışı Sigorta Branşları

5684 sayılı Sigortacılık Kanununun

4.2. Non-Life Insurance

With the revision of the 18 non-life Insurance & Pension Annual Report -

201536


yürürlüğe girmesinden sonra yeniden düzenlenen 18 hayat dışı branşın tamamında 2015 yılında prim üretimi gerçekleştirilmiştir. 2015 yılında hayat dışı sigorta branşlarında prim üretiminde bulunan şirket sayısı ile branş bazında tanzim edilen poliçe sayısı ve prim üretimi tutarları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

insurance after the entry into force of the Insurance Law No. 5684, insurance companies generated premium in all of 18 non-life insurance in 2015. The number of companies generating premium during the year, and the number of policies they issued per LoB and gross premium amount in non-life insurance are given in the Table 4.2.1. below.

Tablo 4.2.1: Branş Bazında Direkt Prim Üretim BilgileriPremium Income and No. of Policies Per LoB

Üretimde Bulunan Şirket Sayısı

No. of Co.

Düzenlenen Poliçe SayısıNo.of Written

Policy

Direkt PrimDirect

Premium Income(000 ¨ )

Direkt Prim Payı

Direct Premium Share

(%)

Hastalık / Sağlık 33 3.090.170 3.384.063 12,72 HealthKaza (*) 56 8.386.253 1.182.832 4,45 Casualty (*)Kara Araçları 31 5.432.239 5.544.983 20,85 Motor Vehicles Raylı Araçlar 1 3 17 0,00 Railway VehiclesHava Araçları 16 605 74.598 0,28 Air VehiclesSu Araçları 27 21.624 167.067 0,63 Marine VehiclesNakliyat 33 1.340.808 520.366 1,96 Transport Yangın/Doğal Afetler 33 13.369.636 4.223.415 15,88 Fire/Natural DisasterGenel Zararlar 34 5.106.492 2.678.631 10,07 General DamagesKara Araçları Sorumluluk (*) 32 16.561.983 7.436.152 27,96 Motor Vehicles Liability (*)

KMA ZMS (Trafik) (*) 32 16.118.137 6.817.060 25,63 Motor Third Party Liab. (MTPL) (*)Hava Araçları Sorumluluk 14 477 121.935 0,46 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 4 1.211 16.758 0,06 Marine Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 33 624.300 734.017 2,76 Public LiabilityKredi 13 11.276 173.785 0,65 CreditKefalet 26 4.226 26.880 0,10 IndemnityFinansal Kayıplar 29 347.413 212.552 0,80 Financial LossHukuksal Koruma 27 220.422 95.394 0,36 Legal ProtectionDestek 1 28 3.166 0,01 SupportGenel Toplam 54.519.165 26.596.611 100,00 General Total(*) Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.

2015 yılında hayat dışı dallarda düzenlenen poliçelerin %30’u KMA Zorunlu Mali Sorumluluk (Trafik) Sigortasında, %10’u ise Motorlu Kara Taşıtları Kasko Sigortasında gerçekleştirilmiştir. Buna karşın, Kasko Sigortasındaki prim üretimi hayat dışı toplam prim üretiminin %20’sini teşkil etmektedir.

Hayat dışı branşlar dikkate alındığında, düzenlenen poliçelerin %80’inin, prim

The number of insurance policies issued by the companies in non-life insurance in 2015, almost 30% of them is belonged to motor third party liability insurance and 10% of them is issued in motor own damage insurance. On the other hand, gross premium of motor vehicle insurance has 20% share of the gross non-life premium.

Given the non-life insurance, 80% of the number of policies issued and 87% of


37


üretiminin ise %87’sinin beş branşta (Kara Araçları, Kara Araçları Sorumluluk, Hastalık / Sağlık, Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar) gerçekleştirildiği görülmektedir.

Hayat dışı dallar direkt prim üretiminde branşların payı aşağıdaki grafikte yüzde oran olarak gösterilmiştir.

gross premium have been achieved by five LoB (motor vehicles, motor vehicles liability, illness / health, fire and natural disasters, general damages).

The following graph shows the share of non-life gross premium per each line of business.

Grafik 4.2.1: Hayat Dışı Branşlar Direkt Primlerinin Branş Bazında Dağılımı (%)Direct Premium Divisions for Non-Life Insurance (%)

12,7

4,4

20,8

2,015,9

28,0

2,8

10,13,4 Hastalık / Sağlık - Health

Kaza - CasualtyKara Araçları - Motor VehiclesNakliyat - TransportYangın/Doğal Afetler - Fire/Natural DisasterKara Araçları Sorumluluk - Motor Vehicles L iabilityGenel Sorumluluk - Public L iabilityGenel Zararlar - General DamagesDiğer- Other

4.2.1. Hastalık / Sağlık Branşı

Hayat dışı direkt prim üretiminde %13 oranında paya sahip olan Hastalık / Sağlık Branşında 2015 yılında üçü hayat

4.2.1. Health / Sickness Business

In 2015, the number of insurance companies operating in health/sickness business was 33 and three of them are


38


şirketi olmak üzere toplam 33 şirket faaliyette bulunmuş ve toplam 3.474.700 adet hastalık/sağlık teminatı içeren sözleşme düzenlemiştir. Düzenlenen sözleşmelerin 479.508 adedi grup sigorta sözleşmesi niteliğinde olup, toplam 1.526.140 adet sigortalıyı kapsamaktadır. Düzenlenen poliçelerden yenileme garantisi verilen sözleşme / sertifika sayısı 869.351’dir.

life companies. Health / sickness LoB accounted for 13% of non-life gross premium and in total, 3,474,700 policies were issued covering health and sickness coverage. 479,508 of those are group policies which covered 1,526,140 people. The number of policies having renewal guarantee by insurance companies are 869,351.

Tablo 4.2.2: Hastalık/Sağlık Branşında Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Health / Sickness Business

Sözleşme SayısıNo.of

Contract

Sigortalı Sayısı

No.of Insured / Certificated

Yenileme Garantili Sözleşme

SayısıGuaranteed

Renewed Contracts

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )

Ödenen TazminatPaid Loss(000 ̈ )

Sağlık 1.614.930 2.906.073 869.351 3.145.535 2.218.838 HealthBireysel Poliçeler 1.156.579 1.545.479 308.941 1.599.658 939.752 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 458.034 1.350.957 555.985 1.532.220 1.258.997 Employer Group PoliciesDiğer Grup Poliçeleri 317 9.636 4.425 13.657 20.089 Other Group PoliciesHastalık 96.737 147.446 43.458 171.509 138.375 SicknessBireysel Poliçeler 96.400 101.471 25.368 98.795 64.453 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 337 45.975 18.090 72.714 73.921 Employer Group PoliciesDiğer Grup Poliçeleri 0 0 0 0 0 Other Group PoliciesSeyahat Sağlık 1.763.032 994.714 - 67.019 6.358 Travel HealthBireysel Poliçeler 1.742.212 875.142 - 64.981 6.299 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 2.624 90.300 - 987 29 Employer Group PoliciesDiğer Grup Poliçeleri 18.196 29.272 - 1.051 30 Other Group PoliciesToplam 3.474.700 4.048.233 869.351 3.384.063 2.363.571 Total

Grafik 4.2.2: Hastalık/Sağlık Branşında Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri Yüzdeleri

Premium, Claims and Contract Figures as Percentage in Health / Sickness Business (%)

Sözleşme Sayısı %Share of Contract

Üretim Payı %Share of Premium

Tazminat Payı %Share of Paid Loss

46,5

93,0 93,9

2,8 5,1 5,9

50,7

2,0 0,3

Sağlık - Health Hastalık - Sickness Seyahat Sağlık - Travel Health

Poliçe sayısı ile prim ve tazminat tutarlarının dağılımına göre Hastalık / Sağlık Branşında poliçelerin %51’i Seyahat Sağlık Sigortasında

According to the table and graph above, %51 of written policies and %2 of premiums is in health travel insurance. On the other hand, the share is 46.5% in


39


düzenlenmiş, ancak anılan sigortanın branş prim üretimindeki payı %2,0 düzeyinde kalmıştır. Diğer taraftan, branş prim üretiminin %93’ünü oluşturan Sağlık Sigortasının sözleşme sayısındaki payı %46,5’dir.

Son beş yıllık süreçte Hastalık / Sağlık Branşı prim üretiminde istikrarlı bir artış yaşanmıştır. 2015 yılında gerçekleşen tazminat ve faaliyet giderlerindeki artış oranının kazanılmış primlerde meydana gelen %20 oranındaki artışın gerisinde kalmasının etkisiyle teknik kâr yükselmiş ve %51 oranında artmıştır.

number of policies whereas its share in premium volume is 93%.

There has been a steady increase in the premium generated in health / sickness business for the last five years. By 20% increase rate in earned premiums which are higher than rates in increase rates in incurred loss and operating expenses, results 51% technical profit.

Tablo 4.2.3: Hastalık / Sağlık Branşı Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Health Business

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 1.998.750 2.227.161 2.472.373 2.929.631 3.435.936 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 220.746 259.696 297.656 350.493 428.517 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 181.271 94.020 124.397 160.154 173.452 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 10.061 12.035 13.897 19.891 19.937 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 1.706.298 2.014.143 2.247.182 2.554.820 3.055.906 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 1.505.871 1.575.491 1.750.170 1.982.212 2.399.949 Paid Loss

Reasürans Payı 169.296 91.499 76.514 93.530 112.883 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 142.371 110.967 128.362 219.297 259.598 Outstanding Claims

Reasürans Payı 12.541 10.671 13.299 17.771 10.764 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 1.347.168 1.454.146 1.688.376 1.974.889 2.334.375 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 426.121 472.535 544.627 608.858 721.142 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 16.483 167.746 112.601 119.749 180.726 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.3: Hastalık / Sağlık Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Health Business (Gross, %)

81,3772,51 74,80

76,6575,95

20,96 20,69 21,88 20,4420,71

0,82 7,53 4,55 4,09 5,260

20

40

60

80

100

Hasar OranıLoss Ratio

Masraf OranıExpensess Ratio

Teknik KarlılıkTechnical Profit Ratio

4.2.2. Kaza Branşı

Kaza Branşı, hayat dışı dallar direkt prim

4.2.2. Casualty Business

Casualty insurance business accounted Insurance & Pension Annual Report -

201540


üretimi içerisinde yaklaşık %4,4 oranında bir paya sahiptir. Kaza Branşı hayat dışı şirketler ile hayat / emeklilik şirketlerinin birlikte faaliyet gösterebildiği ortak bir alan olduğundan, 22’si hayat / emeklilik şirketi olmak üzere 2015 yılında toplam 56 şirket anılan branşta faaliyette bulunmuş ve toplam 8.386.253 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen ancak ferdi kaza ek teminatı da içeren poliçeler dikkate alındığında, ferdi kaza teminatı verilen sözleşme sayısı 16.443.297 adede ulaşmaktadır. Bu rakamın 108.858 adedi KYT Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası, 271 adedi Uçak Yolcu Kaza Sigortası, kalan 16.334.169 adedi ise Ferdi Kaza Sigortası poliçesidir.

Aşağıdaki tablo ve grafikte, Kaza Branşına ilişkin 2015 yılı prim üretimi, tazminat ödemesi ve sözleşme sayısı bilgileri verilmiştir.

for 4.4% of gross premium in non-life insurance. Because both for non-life insurance and life / pension companies operating on this LoB, 22 of total 56 insurers were life / pension companies, generated premium in 2015. These companies issued 8,386,253 policies in total in that business. On the other hand, with other line of business (LoB), the number of contracts covering the guarantee in that business reached to 16,443,297 in 2015. In this LoB, 108,858 of the total policies were issued in compulsory personal accident insurance for coaches, 271 were issued in personal accident insurance for aircraft and 16,334,169 were issued in personal accident insurance.

The following table and graph present detailed information about total premium, claims and contracts in that LoB in 2015.

Tablo 4.2.4: Kaza Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Casualty Business


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Karayolu Yolcu Taş. Zor. Koltuk FK (*) 108.858 69.251 36.817 Comp.Pass.Land. Transp. Pers.Accident (*)Uçak Yolcu Kaza 271 4.142 775 Passenger Bodily InjuredFerdi Kaza 16.334.169 1.090.537 121.357 Personal AccidentToplam 16.443.297 1.163.931 158.948 Total(*)Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.

Grafik 4.2.4: Kaza Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri YüzdeleriPremium, Claims and Contract Figures as Percentages in Casualty Business (%)




99,3 93,776,3

0,7 5,923,2

0,0 0,4 0,5

Ferdi KazaPersonal Accident

Karayolu Yolcu Taş. Zor. Koltuk FKComp.Pass.Land. Transp. Pers.Accident

Uçak Yolcu KazaPassenger Bodily Injured


41


Poliçe sayıları ile prim ve tazminat tutarlarının dağılımına ilişkin grafiğe göre Kaza Branşında düzenlenen poliçelerin %99’u Ferdi Kaza Sigortasına aittir. Ferdi Kaza Sigortasının branş prim üretimi ve ödenen tazminattaki payı ise sırasıyla %94 ve %76’dır.

Kaza Branşı prim üretimi ve reasürörlere devredilen prim tutarları son beş yıllık süreçte artış eğilimindedir. Buna karşılık, 2012 yılında kazanılmış primlerin azalarak gerçekleşen tazminatların yükselmesi teknik karlılığın gerilemesine neden olmuştur. Ancak, 2013 yılından itibaren teknik kârlılık tekrar artış trendine girmiştir.

Personal accident insurance is a sub line of business constituted over 99% of the policies issued in casualty business. This sub line accounted for 94% and 76% of total premium and total claim payments of that line of business, respectively in 2015.

There has been a considerable increase in the premium generated and ceded premium to reinsurers in casualty business over the last five years. With the decrease in earned premium and the increase in claims incurred, technical profitability declined in 2012. However it has had an upward trend again since 2013.

Tablo 4.2.5: Kaza Branşı Teknik Verileri -Technical Revenues and Expenses for Casualty Business

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 662.795 679.885 883.791 1.036.177 1.202.235 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 215.248 212.012 239.793 310.511 386.280 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 80.863 95.883 123.785 133.394 191.454 Ceded PremiumSGK'ya Aktarılan Primler 4.571 6.592 10.405 11.154 9.868 Ceded Premium to SSAReasürans Komisyonu (*) 24.207 36.628 37.596 43.904 66.294 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 560.784 551.803 657.261 823.073 954.631 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 113.267 148.640 162.093 169.127 166.793 Paid Loss


Reasürans Payı 42.603 71.259 63.747 59.412 87.590 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 110.975 134.571 118.786 147.614 164.986 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 328.165 313.846 326.154 395.293 484.068 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 182.350 147.928 241.510 352.649 426.832 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.5: Kaza Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)–Technical Ratios for Accident Business (Gross, %)

23,35

33,45

22,01 21,46 19,41

48,29 47,25

39,33 40,60 43,62

27,51

21,97

27,6534,40 35,02

0

10

20

30

40

50

60


Masraf OranıExpenses Ratio



42


4.2.3. Kara Araçları Branşı

Hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde %21 paya sahip olan Kara Araçları Branşında 2015 yılında toplam 31 şirket faaliyette bulunmuş ve tamamı kasko sigortası olmak üzere toplam 5.432.239 adet poliçe düzenlemiştir. Yangın Branşında düzenlenen ve içinde kasko teminatı da bulunan sözleşmelerle birlikte anılan branşa ilişkin teminat içeren sözleşme sayısı 5.784.438 adede yükselmektedir.

2015 yılında hayat dışı branşlar toplam prim üretiminin %20’si Kara Araçları Branşında elde edilmiştir. Anılan branşın ödenen tazminatlardaki payı ise %26’dır.

Kara Araçları Branşı prim üretimi 2012 yıllında %20 düzeyinde artış gösterirken, 2013 yılında %11 ve 2014 yılında %1 oranında artmış, 2015 yılında ise artış oranı %9’a yükselmiştir. Diğer yandan, anılan branşta 2013 yılında ödenen tazminatlarda %6 oranında düşüş yaşanırken, 2014 yılında %3,6, 2015 yılında ise %17,8 oranında artış olmuştur.

Kara Araçları Branşında prim üretimi ve ödenen tazminat tutarlarındaki değişim oranları aşağıdaki grafikte gösterilmiştir.

4.2.3. Motor Vehicles Insurance

Motor vehicles business had a 21% share in non-life gross premium. 31 insurance companies have been operating in this business and issued 5,432,239 policies in 2015 which all are motor own damage insurance. However, with the contracts issued at other line of business but included this LoB covers, the number of policies having motor own damage coverage increases to 5,784,438.

In 2015, the business accounted for 26% of total claim payments and with a 20% premim share in total non-life premium.

Written premium in motor vehicle business increased approximately 20% in 2012, 11% in 2013 and only 1% in 2014. In 2015 increase rate rises up to %9. On the other hand, the paid losses in that business has increased by 17.8% in 2015 which 6% decreased in 2013 and 3.6% increased 2014.

The following graph presents detailed information regarding growth rates in premium and paid losses for land vehicle insurance for the last five years.

Grafik 4.2.6: Kara Araçları Branşı (Kasko) Prim ve Ödenen Tazminat Büyüme Oranları (%)

Growth Rates of Premium and Paid Loss for Motor Vehicles Business (Motor Own Damage) (%)

19,71

10,85

1,19

9,24

13,16

-6,09

3,65

17,80

-10-505

10152025

Prim Artış Hızı - Growth Rate of PremiumÖdenen Tazminat Artış Hızı - Growth Rate of Paid Loss


43


Kara Araçları Branşına ilişkin teknik veriler incelendiğinde, toplam prim üretimi artmakla birlikte şirketlerin son yıllarda riskleri daha fazla kendi üzerlerinde tutmaları sebebiyle reasürörlere devredilen primlerde azalma yaşanmıştır.

Kara Araçları Branşında 2015 yılında kazanılmış primlerde %7 oranındaki artışa karşılık gerçekleşen tazminatta %20 oranında artış olması, branş teknik kârlılığının bir önceki yıla göre azalmasına neden olmuştur.

Kara Araçları Branşında son beş yıllık döneme ilişkin teknik veriler aşağıdaki tablo ve grafikte sunulmuştur.

When analyzing the technical figures of motor vehicle insurance, it is seen that ceded premium to reinsurers declined proportionately due to the retaining higher premium in conservation, while total premium volume increased.

Despite the %7 rise in earned premium in Motor whicle business, %20 rise of incurred loss reduces the technical profitability according to previous year.

The following table and graph present the technical results of the motor vehicles own damage (casco) business for the last five years.

Tablo 4.2.6: Kara Araçları Branşı (Kasko) Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Motor Vehicles Business (Motor Own Damage)

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 3.787.526 4.533.998 5.026.028 5.085.931 5.555.635 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 601.730 706.789 780.173 797.759 866.532 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 262.108 184.071 193.668 185.492 98.934 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 22.151 13.437 20.818 16.747 11.826 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 3.181.699 3.907.661 4.627.218 4.790.763 5.107.479 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 2.788.822 3.155.725 2.963.521 3.071.548 3.618.254 Paid Loss


Reasürans Payı 31.807 9.997 8.890 9.086 14.328 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 2.639.020 3.040.142 2.924.185 3.095.699 3.723.654 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 882.953 1.023.640 1.163.998 1.207.924 1.290.880 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -190.977 -61.108 701.975 751.019 431.293 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.7: Kara Araçları (Kasko) Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Motor Vehicles (Motor Own Damage) Business (Gross, %)

81,36 75,8361,88 63,15

71,80

22,94 22,25 22,23 22,44 22,34

-5,04 -1,35 13,97 14,77 7,92

-20

0

20

40

60

80

100



Teknik Karlılık OranıTechnical Profit Ratio


44


4.2.4. Kara Araçları Sorumluluk Branşı

Sektörde hayat dışı branşlar direkt prim üretimi içinde %28 oranında paya sahip olan Kara Araçları Sorumluluk Branşında 2015 yılında toplam 32 sigorta şirketi faaliyette bulunmuş ve 16.561.983 adet poliçe düzenlemiştir. Kara Araçları Kasko Sigortasına ek olarak verilen İhtiyari Mali Sorumluluk Sigortası ile Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk Sigortası teminatları da dikkate alındığında, Kara Araçları Sorumluluk Branşı teminatı içeren toplam sözleşme sayısı 21.731.298 adede yükselmektedir. Bu sözleşmelerin 99.178 adedi Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk, 5.393.338 adedi İhtiyari Mali Sorumluluk, 108.657 adedi Yeşil Kart, kalan 16.130.126 adedi ise Trafik Sigortasına aittir.

4.2.4. Motor Vehicles Liability Insurance

Motor vehicles liability insurance accounted for 28% of direct premium volume in non-life insurance. 32 insurance companies have been operating in the business and issued 16,561,983 policies during 2015. The number of policies including land vehicle liability coverage rose to 21,731,298 along with the voluntary third party liability coverage and compulsory passenger transportation insurance given within motor own damage line of business. 99,178 of them were in compulsory passenger transportation insurance, 5,393,338 were in voluntary third party liability insurance, 108,657 in green card insurance and the rest 16,130,126 in compulsory motor third party liability insurance.

Tablo 4.2.7: Kara Araçları Sorumluluk Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Motor Vehicles Liability Business


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Zor.Karayolu Taşımacılık MS (*) 99.178 75.946 43.755 Comp.Land Trans. Liability (*)KMA Zorunlu Mali Sor. (Trafik) (*) 16.130.126 6.817.060 4.300.690 Compulsory Motor TPL (*)İhtiyari Mali Sorumluluk 5.393.338 465.953 69.639 Facultative Motor TPLYeşil Kart 108.657 77.193 1.594 Green CardToplam 21.731.298 7.436.152 4.415.678 Total(*)Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.

Grafik 4.2.8: Kara Araçları Sorumluluk Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri Yüzdeleri

Premium, Claims and Contract Figures as Percentage of Motor Vehicles Liability Business




74,291,7 97,4

24,86,3 1,60,5 1,0 1,00,5 1,0 0,0

KMA ZMSS (Trafik)Compulsory Motor TPL

İhtiyari Mali Sor.Facultative Motor TPL

ZKTMSS (Taşımacılık)Comp.Land Trans. Liability

Yeşil KartGreen Card


45


Poliçe sayıları ile prim ve tazminat tutarlarının dağılım incelendiğinde, Kara Araçları Sorumluluk Branşında düzenlenen poliçelerin %74’ü Trafik Sigortasına ait olduğu görülmektedir. Trafik Sigortasının anılan branşta direkt prim ve ödenen tazminat içindeki payı ise sırasıyla %92 ve %97 olarak gerçekleşmiştir. İhtiyari Mali Sorumluluk Sigortası branş içinde poliçe sayısı açısından %25, üretim ve tazminat açısından ise sırasıyla %6,3 ve %1,6 oranında paya sahiptir.Branş kapsamında Trafik Sigortasındaki son beş yıllık döneme ilişkin gelişmeler incelendiğinde, 2013 yılına kadar prim üretimi önemli oranda artış göstermişken, 2014 yılında artış %2 düzeyinde kalmış, buna karşılık 2015 yılında eski seviyelerine yükselmiştir. Bununla birlikte, 2015 yılında, gerçekleşen tazminat tutarında meydana gelen yaklaşık %46 oranındaki artış teknik zararın bir önceki yıla göre önemli ölçüde artmasına neden olmuştur.

Compulsory MTPL insurance which is sub LoB of motor vehicle liability insurance accounted for approximately 74% of the policies issued in motor vehicles liability insurance in 2015. The share of the sub LoB in direct premium volume and claim payments are 92% and 97%, respectively. Voluntary motor third party liability insurance accounted for 25% of the total number of policies issued in that line of business, however its share in premium volume and total claim payments were 6.3% and 1.6%, respectively.

As for the technical results over the last five years, gross premium has increased significantly until 2013. Increase rate of written premium stayed on 2% in 2014, but in 2015 increase rate reaches previous years’ rates. However, 46% rise in incurred loss affected the technical profitability more adversely according to previous year.

Tablo 4.2.8: Trafik Sigortası Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Compulsory Motor TPL Insurance

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015Prim Üretimi 2.625.564 3.511.194 4.868.552 4.957.682 6.828.501 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 460.824 579.553 764.624 773.435 1.026.359 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 179.975 149.616 124.952 90.355 200.887 Ceded PremiumSGK'ya Aktarılan Primler 182.621 377.437 488.790 490.981 676.203 Ceded Premium to SSAReasürans Komisyonu (*) 33.578 32.291 27.677 24.599 51.640 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 2.043.861 2.535.923 3.416.463 4.107.168 4.515.030 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 2.203.102 2.433.263 2.617.525 3.499.651 4.308.976 Paid Loss

Reasürans Payı 148.781 158.846 135.875 148.622 136.511 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 1.701.758 2.422.467 3.633.716 4.675.403 6.831.087 Outstanding Claims

Reasürans Payı 150.786 156.328 217.752 296.396 356.723 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 2.039.990 2.990.250 3.627.500 4.299.745 6.259.931 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 690.175 843.198 1.017.878 1.199.672 1.268.215 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -457.516 -1.300.643 -660.619 -896.028 -2.688.414 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.9: Trafik Sigortası Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Compulsory Motor TPL (Gross, %)


46


92,88

118,22 102,36 102,55 129,28

28,76 27,23 23,96 24,52 22,19

-18,73 -41,46-15,08 -20,06 -39,36

-80-4004080

120160




4.2.5. Yangın ve Doğal Afetler Branşı

Yangın ve Doğal Afetler Branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde %16’lık bir paya sahiptir. Anılan branşta 2015 yılında 33 şirket prim üretiminde bulunmuş ve 7.230.559 adedi Zorunlu Deprem Sigortası olmak üzere toplam 13.369.636 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen sözleşmeler içerisinde verilen Yangın Ve Doğal Afetler Branşına ait teminatlar da dikkate alındığında, yangın ve doğal afetler teminatı içeren sözleşme sayısı 14.034.263 adede ulaşmaktadır.

4.2.5. Fire and Natural Disasters Insurance

Fire and natural disasters insurance accounts for 16% of non-life direct premium volumein 2015. There are 33 insurance companies operating in Sector. The companies issued 13,369,636 policies, of which 7,230,559 are in compulsory earthquake insurance. After inclusion of the number of multiline policies including fire and natural disasters insurance policies, premium volume rises to 14,034,263.

Tablo 4.2.9: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Fire and Natural Disasters Business


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Yangın ve Doğal Afetler 6.803.704 2.814.494 1.290.835 Fire and Natural Disastersİhtiyari Deprem 1.896.034 559.217 1.445 Facultative Earthquake Sel 1.725.981 38.779 60.935 FloodDeprem ve Sel Hariç Doğ.Afetler 469.002 15.017 28.996 Others Natural DisastersNükleer Enerji 0 0 0 Nuclear EnergyPatlama 37.043 483 0 ExplosionToprak Kayması 954.133 12.245 522 Land SlipZorunlu Deprem 7.230.559 783.179 - Compulsory Earthquake Toplam 14.034.263 4.223.415 1.382.733 Total

Grafik 4.2.10: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Üretim ve Tazminat Verileri YüzdeleriPremium and Loss Figures as Percentage in Fire and Natural Disasters Business (%)



66,6

93,4

18,50,0

13,20,10,9 4,40,7 2,1

YangınFire

Zorunlu DepremCompulsory Earthquake

İhtiyari DepremFacultative Earthquake

SelFlood

DiğerOther

Yangın Sigortası, branş prim üretimi ve The share of fire insurance in total Insurance & Pension Annual Report -

201547


ödenen tazminatta 2015 yılında sırasıyla %67 ve %93 oranında paya sahiptir. Zorunlu Deprem Sigortası %18,5 pay ile üretimde ikinci sırayı almaktadır. Zorunlu Deprem Sigortası hariç, Yangın Sigortasında prim üretimi riziko bazında incelendiğinde, sözleşme sayısında sivil rizikoların, prim üretimi ve ödenen tazminatlarda ise ticari ve sınai rizikoların ağırlıkta olduğu görülmektedir.

volume and claim payments of the business were 67% and 93%, respectively in 2015. Compulsory earthquake insurance accounted for 18.5% of total volume and ranked second. When the premium production is analyzed in terms of the composition of the risks, civil risks dominates in the number of policies while commercial and industrials risks have bigger share in total premium volume and claim payments.

Grafik 4.2.11: Riziko Türü Bazında Yangın Sigortası Verileri(Zorunlu Deprem Sigortası Hariç)

Premium, Claims and Contract Figures in Fire Insurance (Excluded Compulsory Earthquake)




72,9

21,4 22,322,9

44,2 46,6

4,2

34,4 31,0

Sivil - Civil Ticari - Commercial Sınai - Industrials

Yangın ve Doğal Afetler Branşı prim üretimi 2011 yılından itibaren önemli ölçüde artış göstermiş, buna karşılık 2015 yılında faaliyet giderleri ve gerçekleşen tazminattaki artışların etkisiyle teknik karlılık gerilemiştir.

Total premium in fire and natural disaster business increased substantially after 2011. However, technical profitability has decreased due to rise on incurred loss and operating expenses.

Tablo 4.2.10: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Verileri (Zorunlu Deprem Dahil)Technical Figures of Fire and Natural Disasters Business (Included Compulsory Earthquake)

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 2.309.587 2.645.853 3.324.957 3.845.669 4.393.129 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 371.338 428.179 507.333 576.714 633.544 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 1.424.432 1.710.136 2.252.562 2.523.827 2.888.937 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 215.072 277.627 348.861 416.171 453.681 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 820.094 898.750 998.645 1.206.171 1.388.798 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 786.211 1.066.628 889.942 1.080.996 1.467.423 Paid Loss

Reasürans Payı 392.154 523.678 453.403 578.733 752.080 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 646.072 713.352 771.982 1.107.463 1.261.688 Outstanding Claims


Grafik 4.2.12: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Oranları (Zorunlu Deprem Hariç) (Brüt, %)

Technical Ratios for Fire and Natural Disasters Business (Excluded Compulsory Earthquake) (Gross %)


48


47,1355,24

39,2248,72 48,87

23,12 22,86 21,42 20,89 19,94

9,58 3,159,16 10,55 8,72

0

20

40

60

80




4.2.6. Genel Zararlar Branşı

Sektörde hayat dışı direkt prim üretiminde Genel Zararlar Branşı %10 oranında bir paya sahiptir. 2015 yılında anılan branşta 34 sigorta şirketi prim üretiminde bulunmuş ve 1.375.390 adedi Devlet Destekli (DD) Tarım Sigortası olmak üzere toplam 5.106.492 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen sözleşmeler içerisinde verilen Genel Zararlar Branşına ait teminatlar da dikkate alındığında, genel zararlar teminatı içeren sözleşme sayısı 13.723.207 adede yükselmektedir.

4.2.6. General Damages Insurance

General damage business generated 10% of the non-life direct premium volume in 2015. 34 insurance companies operated at that business and issued 5,106,492 policies, 1,375,390 of which were in the state subsidized agriculture insurance.

Total number of policies in general damage business reached to 13,723,207 along with general damages coverage which is given by some other lines of business as an additional cover.

Tablo 4.2.11: Genel Zararlar Branşı Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of General Damages


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Cam Kırılması 3.939.697 58.372 16.788 Plate GlassHırsızlık 3.995.228 221.248 84.235 TheftMühendislik Sigortaları 4.406.009 1.419.200 687.015 EngineeringTarım Sigortaları 6.883 13.958 2.757 AgricultureDevlet Destekli Tarım Sigortaları 1.375.390 965.854 91 Subsidized AgricultureToplam 13.723.207 2.678.631 790.886 Total

Genel Zararlar Branşı içinde Mühendislik Sigortaları hem poliçe sayısı hem de prim ve tazminat tutarı açısından en yüksek paya sahiptir.

In the general damage business, engineering insurance has the largest share in terms of total claim payments, premium written and also the number of policies issued.

Grafik 4.2.13: Genel Zararlar Branşı Üretim Bilgileri YüzdeleriPolicy, Premium and Losses Figures as Percentage of General Damages


49





32,1

53,0

86,9

29,1

8,3 10,7

28,7

2,2 2,110,0

36,1

0,00,10,5

0,3

MühendislikEngineering

HırsızlıkTheft

Cam KırılmasıPlate Glass

DD TarımSubsidized Agriculture

TarımAgriculture

Genel Zararlar Branşı içinde yer alan ve birden fazla alt branşa sahip olan Tarım Sigortaları grubunda poliçe, prim ve tazminat dağılımına göre Devlet Destekli (DD) Tarım Sigortaları en yüksek paya sahiptir. DD Tarım Sigortalarına ilişkin veriler Raporun 2.2. başlıklı bölümünde detaylı olarak açıklanmıştır.

Subsidized agriculture insurances hold a significant portion in terms of policy numbers, premium production and also claim payments among agricultural insurance group in the general damages lines. Detailed information about subsidized agricultural insurance is also given in the Section 2.2 of the Report.

Tablo 4.2.12: Tarım Sigortaları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures in Agricultural Insurance


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Dolu Sera 6.252 1.326 816 Hail&Green HouseSu Ürünleri 7 3.268 188 Fishery ProductsHayvan Hayat 460 9.279 1.753 Animal LifeKümes Hayvan Hayat 163 85 0 PoultryTarım Sigortaları Toplam 6.883 13.958 2.757 Agriculture Ins. TotalDD Sera 17.557 36.326 0 Subsidized Green HouseDD Bitkisel Ürün 1.311.373 691.194 90 Subsidized CropDD Su Ürünleri 49 2.477 0 Subsidized Fishery ProductsDD Arıcılık 7.720 3.533 0DD Hayvan Hayat 38.499 230.648 0 Subsidized LivestockDD Kümes Hayvanları Hayat 192 1.678 0 Subsidized PoultryDD Tarım Sigortaları Toplamı 1.375.390 965.854 91 Subsidized Agr. Ins. TotalToplam 1.382.273 979.812 2.847 Total

Prim üretimine göre branş içinde en büyük paya sahip olan Mühendislik Sigortaları, Genel Zararlar Branşı içinde ayrı bir bölüm olarak incelenmiştir. Mühendislik grubunda yer alan sigortalara ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Engineering insurance having the biggest share in general damages line of business, has been analyzed separately. The following table provides detailed information on insurance types taking place in engineering insurance within general damages LoB.


50


Tablo 4.2.13: Mühendislik Sigortaları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of Engineering Insurances


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 ¨ )


Makine Kırılması 1.263.387 668.038 355.698 Machine BrokedownMontaj 1.270.854 81.788 58.327 Engineering All Risksİnşaat 56.956 373.048 119.752 ConstructionElektronik Cihaz 1.814.813 296.326 153.238 Electronic EquipmentToplam 4.406.010 1.419.200 687.015 Total

Mühendislik Sigortaları içinde sözleşme sayısı açısından Elektronik Cihaz Sigortaları en yüksek paya sahip iken, prim ve ödenen tazminat bakımından Makine Kırılması Sigortası ilk sırada yer almaktadır.

While electronic equipment insurance has the greatest share in terms of policy numbers in engineering insurance, machinery breakdown insurance holds the first rank in terms of claim payments and premiums.

Grafik 4.2.14: Mühendislik Sigortaları Üretim Verileri YüzdeleriPolicy, Premium and Losses Figures as Pecrentage in General Damages Insurance




28,7

47,151,8

41,2

20,9 22,328,8

5,88,5

1,3

26,317,4

Makine KırılmasıMachine Brokedown

Elektronik CihazElectronic Equipment

MontajEngineering All Risks

İnşaatConstruction

Mühendislik Sigortalarında son beş yıllık süreçte prim üretiminde sürekli bir artış gözlenmesine rağmen, gerçekleşen tazminatlardaki dalgalanma teknik karlılık üzerinde etkili olmaktadır.

In the last five years, a continuous rise was observed in premium production in engineering insurance, but the fluctuation in incurred losses reflected on the technical profitability.

Tablo 4.2.14: Mühendislik Sigortaları Teknik VerileriTechnical Figures in Engineering Insurance

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015Prim Üretimi 801.660 941.812 1.261.982 1.248.558 1.460.144 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 115.505 133.536 159.261 179.439 201.820 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 570.089 683.936 946.186 928.498 1.043.519 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 131.638 151.248 179.054 210.538 223.642 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 183.654 222.285 251.395 298.267 363.825 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 373.239 486.003 500.723 544.786 695.972 Paid Loss


Reasürans Payı 328.939 435.649 447.527 496.181 741.143 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 165.998 145.509 144.984 181.884 234.353 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 34.245 38.232 45.717 56.032 79.721 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -26.060 81.234 69.149 84.414 88.629 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year

Aşağıdaki grafikte görüldüğü üzere, As it can be seen from the graph below, Insurance & Pension Annual Report -

201551


Mühendislik Sigortalarında masraf oranında son yıllarda önemli bir değişiklik gözlenmez iken, hasar oranındaki değişim teknik karlılık üzerinde etkili olmaktadır.

while expenses ratio did not changed significantly in engineering business, altenation of loss ratio had an impact on technical profit.

Grafik 4.2.15: Mühendislik Sigortaları Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Engineering Insurance (Gross, %)

72,25 72,98 50,26 52,4276,53

20,30 18,77 16,96 19,69 19,13

-3,258,63

5,48 6,76 6,07-20020406080

100




4.2.7. Nakliyat ve Su Araçları Branşı

Nakliyat Branşı hayat dışı direkt prim üretiminde %2 oranında bir paya sahiptir. 2015 yılında anılan branşta 33 şirket prim üretiminde bulunmuş ve nakliyat sigortası teminatı içeren 1.335.892 adet sözleşme düzenlemiştir.5684 sayılı Kanun kapsamında branşların yeniden düzenlenmesi sonucunda Su Araçları Branşı oluşturulmuş ve 2008 yılına kadar Nakliyat Branşı içinde yer alan Tekne Sigortası anılan branşa dahil edilmiştir. Su Araçları Branşının hayat dışı direkt prim üretimindeki payı %0,6 olup, 2015 yılında adı geçen branşta 27 şirket Su Araçları Sigortası teminatı içeren toplam 21.624 adet sözleşme düzenlemiştir. Nakliyat ve Su Araçları Branşlarının üretim bilgileri aşağıdaki tabloda verilmiştir.

4.2.7. Transportation and Marine Vehicles

Transportation insurance accounted for 2% of non-life direct premium volume in 2015. There were 33 insurance companies operating in that that line of business and 1,335,892 contracts were issued during the year.

Cargo sub LoB, followed under transportation line till 2008, was included to the marine vehicles insurance with the new regulation (Law no: 5684). Marine vehicles insurance accounted for 0.6% of non-life direct premium volume and there were 27 insurance companies operated in tthat LoB and 21,624 contracts were issued in 2015. The table below presents some data of transportation and marine vehicles business in 2015.

Tablo 4.2.15: Nakliyat ve Su Araçları Branşları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of Transport and Marine Vehicles Business

Sözleşme Sayısı

No.of Policy

Direkt PrimDirect Premium

(000 ¨ )


Nakliyat 1.335.892 520.366 152.919 TransportationEmtea - 519.828 152.919 CargoKıymet - 538 0 Specie

Su Araçları 21.624 167.067 87.736 Marine VehiclesToplam 1.357.516 687.433 240.655 Total


52


Poliçe sayısı ile prim ve tazminat tutarları karşılaştırıldığında, Su Araçları Branşında Nakliyat Branşına kıyasla daha az poliçe düzenlenmiş olmasına rağmen, toplam üretim ve tazminat tutarları içindeki payının oransal olarak daha yüksek olduğu görülmektedir.

While the number of policies issued in marine vehicles insurance is less than transportation business, the share of the marine vehicle business in total premium volume and claim payments were bigger than transportation business.

Grafik 4.2.16: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Verileri YüzdeleriPremium and Loss Figures as Percentage in Transport and Marine Vehicles Business




98,4

75,763,5

1,624,3

36,5

Nakliyat - Transportation Su Araçları - Marine Vehicles

Tablo 4.2.16’ya göre, prim üretiminde sürekli artış yaşandığı, buna karşılık gerçekleşen tazminat tutarlarında dalgalı bir seyir izlendiği ve 2015 yılında gerçekleşen tazminatlardaki artışa paralel olarak teknik kârlılığın azaldığı görülmektedir.

According to the table 4.2.16, a steady increase has been realized in premium volume, whereas incurred losses performed a fluctuating trend. In 2015, a decrese in technical profitability has realized in line with the increase in incurred losses.

Tablo 4.2.16: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Teknik VerileriTechnical Figures in Transport and Marine Vehicles Business

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015Prim Üretimi 480.783 511.047 555.853 629.294 710.979 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 89.697 92.912 100.772 116.577 125.365 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 221.191 242.821 276.696 317.509 377.662 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 46.014 47.959 51.792 66.268 73.891 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 244.682 266.628 273.018 306.456 321.733 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 153.818 182.557 235.379 288.004 254.566 Paid Loss



Grafik 4.2.17: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Transportation and Marine Vehicles (Gross, %)


53


38,49 35,79

60,58

43,6354,73

24,66 24,10

23,92

23,39

22,9626,65 27,94

15,29

26,58

20,89

0

20

40

60

80




4.2.8. Genel Sorumluluk Branşı

Genel Sorumluluk Branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretimi içinde %2,76 oranında bir paya sahiptir. 2015 yılında 33 sigorta şirketi anılan branşta üretim gerçekleştirmiş ve 624.300 adet poliçe düzenlemiştir. Söz konusu branş altında yer alan alt branşlar için diğer branşlarda düzenlenen sözleşmeler içerisinde verilen teminatlar da dikkate alındığında, Genel Sorumluluk Teminatı içeren sözleşme sayısı 3.351.219 adede yükselmektedir.

4.2.8. General Liability Insurance

General liability LoB generated 2.76% of the non-life direct premium volume and the companies issued 624.300 insurance policies in 2015. There were 33 non-life insurance companies operating in this business.

Total number of policies issued in the general liability business reached to 3,351,219 along with insurance coverage given under the other lines of business.

Tablo 4.2.17: Genel Sorumluluk Branşı Üretim ve Tazminat VerileriPolicy, Premium and Losses Figures in General Liability Insurance For Sub LoB


54



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)

Ödenen TazminatPaid Loss(000 TL)

İşveren Mali Sorumluluk 346.732 211.624 107.427 Employer's LiabilityÇevre Kirliliği Mali Sorumluluk 25 1 0 Environmental Pollution Liability3.Şahıslara Karşı Mali Sorumluluk 2.529.902 310.269 81.043 Third Party LiabilityAsansör Kaza 3.Şahıslara Karşı MS 3.456 322 7 Elevator's Accident TPLTüpgaz Zorunlu Sorumluluk 95 3.406 3.152 Compulsory TPL for LPG'sTehlikeli Maddeler Zorunlu Sorumluluk 53.362 37.987 4.687 Comp.TPL for Hazardous MaterialTıbbı Kötüye Kullanmaya İlişkin ZMSS 128.747 47.898 4.718 Comp. TPL for Medical DoctorsÖzel Güvenlik Mali Sorumluluk 12.693 4.044 380 Personal Security LiabilityZorunlu Sertifika Mali Sorumluluk 0 0 -38 Mandatory Certificate LiabilityMesleki Sorumluluk 275.670 113.205 33.466 TPL for ProfessionalsYapı Denetimi ZMSS 0 0 0 Building Inspection LiabilityDeniz Yolu Yolcu Taşımacılığı ZMSS 11 8 1 Comp.Marine Transportation LiabilityKıyı Tesisleri ZMSS 525 5.253 4 Coastal Zone Facilities LiabilityToplam 3.351.219 734.017 234.847 Total

Genel Sorumluluk Branşında düzenlenen sözleşmelerin %75,5’i Üçüncü Şahıs Mali Sorumluluk Sigortasına, %10,3’ü İşveren Mali Sorumluluk Sigortasına, %8,2’si ise Mesleki Sorumluluk Sigortasına aittir.

Branş içinde prim ve tazminat dağılımına bakıldığında, İşveren Mali Sorumluluk Sigortasının toplam sözleşme sayısı içindeki payı %10,3 iken, ödenen tazminatlardaki payının %46 olarak gerçekleştiği görülmektedir.

General third party liability insurance represents 75.5% of policies generated in that liability insurance. Employer third party liability insurance and occupational liability insurance with a share of 10.3% and 8.2%, respectively.

In terms of distribution of claim payment and premium written according to the sub LoB, the share of employer third party liability insurance in the total number of policies is 10.3%, while it is 46% in paid losses.

Grafik 4.2.18: Genel Sorumluluk Branşı Verileri Yüzdeleri (%)Policy, Premium and Losses Shares inPublic Liability Business (%)




75,5

42,334,5

10,3

28,845,7

8,2 15,4 14,35,9

13,55,5

3.Şahıslara Karşı MSThird Party L iability

İşveren MSEmployer's L iability

Mesleki SorumlulukTPL for Professionals

DiğerOther

Branş teknik verilerinin son yıllardaki gelişimi incelendiğinde, teknik kârlılığın gerçekleşen tazminattaki değişimlerden etkilendiği görülmektedir. 2015 yılında

In the recent years, the change in incurred losses has affected the technical profitability of this business line. In 2015, owing to 22% increase on


55


kazanılmış primlerde %22 oranındaki artış, gerçekleşen tazminatlarda ise %19 oranındaki düşüş yaşandığından, anılan yılda Genel Sorumluluk Branşında teknik karlılık sağlanmıştır.

earned premiums and 19% decrease on insurred losses, technical profit was realized in this business.

Tablo 4.2.18: Genel Sorumluluk Branşı Teknik VerileriTechnical Results of Public Liability Insurance

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015Prim Üretimi 386.298 420.118 508.128 634.413 757.997 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 63.515 66.838 74.012 93.228 114.116 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 215.788 241.736 298.395 355.561 431.954 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 45.721 55.699 69.776 80.387 100.595 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 163.051 174.338 190.785 245.045 299.881 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 93.900 117.277 146.532 202.396 249.338 Paid Loss

Reasürans Payı 52.087 50.344 70.156 96.543 128.553 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 781.979 1.060.536 1.631.891 2.155.299 2.596.735 Outstanding Claims

Reasürans Payı 460.541 550.924 889.553 1.134.926 1.386.516 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 106.816 255.096 309.098 383.626 310.559 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 42.093 39.260 39.086 45.489 62.211 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 21.986 -139.681 -143.078 -161.131 30.064 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.19: Genel Sorumluluk Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for General Liability (Gross, %)

67,5298,26

154,49125,93

100,27

22,16 21,15 19,6219,37

20,275,69

-33,25-28,16

-25,403,92

-50,00

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00




4.2.9. Hukuksal Koruma Branşı

Hukuksal Koruma Branşı hayat dışı direkt prim üretimi içerisinde %0,36 oranında bir paya sahiptir. 2015 yılında 27 sigorta şirketi anılan branşta faaliyet göstermiş ve toplam 220.422 adet poliçe düzenlemiştir.

Hukuksal Koruma Branşında prim üretimi yıllar itibarıyla düzenli olarak artmaktadır. Anılan branşta prim üretiminin %51’i oranında faaliyet gideri bulunmasına karşın, gerçekleşen hasarların düşüklüğü nedeniyle yüksek oranlı teknik kârlılık sağlanmaktadır.

4.2.9. Legal Expenses Insurance

There are 27 non-life insurance companies operating in legal protection insurance, which generated 0.36% of the non-life direct premium production and 220,422 insurance policies were issued in 2015.

Premium written in this line of business has been increasing steadily over the years. Despite the fact that operational expenses accounted 51% of the total premium in recent years, there has been a high level technical profitability in that business thanks to low loss ratio.

Tablo 4.2.19: Hukuksal Koruma Branşı Teknik Verileri


56


Technical Figures of Legal Protection LoB(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 52.351 57.662 66.718 83.519 95.395 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 9.530 9.876 12.126 19.277 22.642 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 1.403 289 1.954 2.287 4.301 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 444 118 645 907 2.162 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 46.238 52.425 61.099 69.729 90.540 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 505 625 748 750 959 Paid Loss

Reasürans Payı 15 7 2 8 37 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 1.144 687 4.830 4.591 3.766 Outstanding Claims

Reasürans Payı 21 -17 713 487 250 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 733 199 4.159 730 335 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 30.171 24.784 33.248 35.768 48.623 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 22.373 37.265 33.870 50.041 66.341 Technical Balance(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.20: Hukuksal Koruma Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Legal Protection (Gross, %)

1,610,32

7,840,71 0,14

56,16

40,7447,07 44,90

47,6442,74

64,63

50,77 59,92

69,54

0,0010,0020,0030,0040,0050,0060,0070,0080,00




4.2.10. Kredi Branşı

Kredi Branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde %0,65 paya sahiptir. 2015 yılında kredi branşında 13 sigorta şirketi faaliyet göstermiş ve toplam 11.276 adet poliçe düzenlemiştir.

Kredi Branşı primleri düzenli olarak artmasına rağmen, makro ekonomik değişmelere karşı son derece hassas olan anılan branşta teknik zarar meydana gelmektedir. Özellikle 2015 yılında gerçekleşen tazminat tutarında yaşanan %68 oranındaki artış nedeniyle branş teknik zararında son beş yıldaki en yüksek artış gerçekleşmiştir.

4.2.10. Credit Insurance

There are 13 companies operating in credit line of business and they generated 0.65% of the non-life direct premium volume and issued 11,276 policies in 2015.

Although credit insurance premiums showed an increase regularly, because of its sensitivity against macroeconomic changes it faced technical loss. Because of 68% increase on claims in 2015 in particular, technical loss peaked the highest level in last 5 years.


57


Tablo 4.2.20: Kredi Branşı Teknik Verileri – Technical Figures of Credit Business

(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 51.266 74.072 106.601 138.958 185.239 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 4.880 7.430 9.582 13.883 18.530 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 21.125 29.278 48.163 84.569 121.098 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 5.013 8.813 14.446 15.025 22.522 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 26.109 36.859 45.166 51.570 55.707 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 4.387 28.444 56.804 79.226 134.513 Paid Loss

Reasürans Payı 809 6.053 22.448 43.112 87.871 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 21.732 38.812 51.416 91.724 202.221 Outstanding Claims

Reasürans Payı 6.903 18.779 28.220 64.805 155.206 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 12.086 27.596 37.519 39.837 66.738 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 19.253 19.138 26.408 32.553 40.630 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -4.145 -10.373 -19.165 -9.533 -49.189 Technical Balance (*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 4.2.21: Kredi Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Credit Business (Gross, %)

41,33 66,06 75,6394,44

149,59

28,1924,90

22,82 26,97 24,63-8,09

-14,00 -17,98 -6,86-26,55-40,00

-20,000,00

20,0040,0060,0080,00

100,00120,00140,00160,00



Teknik Karlılık OranıTechnical Profit Ratio

4.2.11. Finansal Kayıplar Branşı

Finansal Kayıplar Branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde %0,8 oranında paya sahiptir. Bu branşta 2015 yılında 29 sigorta şirketi prim üretimde bulunmuş ve toplam 347.413 adet poliçe düzenlemiştir.

2015 yılında prim üretiminin %27 oranındaki artması, buna karşın gerçekleşen tazminat tutarının azalması sayesinde teknik kar tutarı bir önceki yıla göre %17 oranında artmıştır.

4.2.11. Financial Loss Insurance

There are 29 companies operating in financial loss line of business. In 2015, 0.8% of the non-life direct premium volume was generated and 347.413 policies were issued.

Due to 27% increase on premiums and decrease on claims, technical profit has risen 17% compared to previous year.

Tablo 4.2.21: Finansal Kayıplar Branşı Teknik Verileri – Technical Figures of Financial Loss Business


58


(000 ¨ )2011 2012 2013 2014 2015

Prim Üretimi 140.372 135.649 171.417 178.060 226.583 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 23.198 28.104 34.048 38.902 47.925 Intermediary Commission (*)Reasürörlere Devr. Prim 95.175 80.894 101.974 104.567 137.862 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 14.368 11.642 15.766 17.710 22.254 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 34.312 53.263 57.165 66.400 71.061 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 23.019 24.229 59.066 22.590 37.560 Paid Loss



Grafik 4.2.22: Finansal Kayıplar Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Financial Loss Business (Gross, %)

29,87

24,35

29,30

39,0644,64

19,86

26,51

27,25

29,02

28,38

10,35

19,18

10,82

14,1213,02

0,005,00

10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,0050,00




4.3. Hayat Branşı

5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde yedi branş olarak düzenlenen hayat sigorta grubuna 2012 yılında tontin branşı ilave edilmiştir. Hayat sigorta şirketleri sekiz branşın tamamında üretimde bulunabilme imkanına sahiptir. Ancak, emeklilik ruhsatı alan şirketler Hastalık / Sağlık Branşında faaliyet gösterememektedirler.

Hayat grubu sigortalarında yer alan Yatırım Fonlu Sigortalar ile Evlilik ve Doğum Sigortası Branşlarında 2015 yılında prim üretimi gerçekleştirilmemiştir. Fonların Yönetimi

4.3. Life Insurance

In 2012, tontine insurance was added to the life insurance group which had been regulated as seven lines of business at first within the framework of the Insurance Law No: 5684. Life insurance companies could operate in all of eight lines of bussiness. However, the companies also operating in pension could not operate in health / sickness business.

There was no premium production in investment funded insurance and marriage and birth insurance business in 2015. There is no company having license for Management Funds and


59


Işlemi ile 2012 yılı içinde düzenlenen Tontin branşında ise halen ruhsat almış şirket bulunmamaktadır.

2015 yılında hayat branşında 23 şirket faaliyette bulunmuştur. Önceki dönemlerden kalan hayat portföyünü devam ettiren, biri faal olmayan üç hayat dışı ve faal olmayan bir hayat şirketi ile birlikte hayat portföyü bulunan şirket sayısı 27’ye ulaşmaktadır. 2015 yılında faaliyette bulunan 23 hayat ve emeklilik şirketine ilişkin detaylı veriler Raporun Tablolar kısmında sunulmuştur.

Hayat grubu direkt prim üretimi ürün tipi bazında yıllar itibarıyla incelendiğinde, 2012 yılına kadar azalmakta olan birikimli hayat sigortasının son 4 yılda artış trendine girdiği görülmektedir.

Tontine LoB which was legislated in 2012 in life insurance group so far.

During 2015, 23 insurance companies issued new policies in life insurance. On the other hand, 27 companies have life insurance portfollio in the market in which three non–life companies are just maintaining their inactive life portfolio, and one inactive life company having portfolio. The detailed figures about 23 active life / pension companies as at December 31, 2015 takes place in the Tables Chapter of the Report.

Life premiums on the basis of product type over the years which had been decreased until 2012 has a tendency to increase in the last 4 years.

Tablo 4.3.1: Hayat / Emeklilik Şirketlerinin Hayat Branşı Priminin Ürün Tipi Bazında Dağılımı

Distribution of Life Lines of Business’ Premium as Product Type(000 ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015Yıllık Vefat Sigortası 886.126 1.008.956 1.214.761 1.375.975 1.333.958 Term Life Ins. (Yearly)Uzun Süreli Vefat 1.256.670 1.210.537 1.573.065 1.476.614 1.968.900 Term Life Ins. (Long Term)Birikimli Sigorta 319.040 273.827 383.891 240.380 246.681 Whole Life InsuranceSadece Yaşam Teminatı 87.414 91.891 83.288 66.545 61.523 Pure Endownment InsuranceKarma Sigorta 22.025 49.013 47.691 50.470 95.925 Endownment Life InsuranceGelir Sigortası 113.131 75.887 91.984 69.613 53.592 AnnuityDiğer 177 125 83 20 190 OthersToplam 2.684.583 2.710.237 3.394.763 3.279.617 3.760.768 Total

Aşağıdaki grafikte görüldüğü üzere, hayat sigortasında özellikle vefat sigortalarının payı son beş yıl içinde %80’den %88’e yükselmiştir. Buna karşılık, birikimli sigortaların payı önemli ölçüde azalmıştır.

As it can be seen from the graph below, term life insurances’ share went up from 80% to 88% in life insurance for the last five years. On the other hand, the share of whole life insurance decreased continuously.

Grafik 4.3.1: Hayat Branşı Prim Dağılımı – Share of Premiums for Life Business (%)


60


0

20

40

60

80

100

79,8 81,9 82,1 87,0 87,8

11,9 10,1 11,3 7,3 6,68,3 8,0 6,6 5,7 5,6

Diğer - Others

Birikimli SigortalarPermanent Life InsuranceVefat SigortalarıTerm Life Insurance

Hayat branşında, 31.12.2015 tarihi itibarıyla tenzil durumunda bulunan 426.756 adet poliçe/sertifika da dahil olmak üzere mevcut hayat sigortası poliçe/sertifika sayısı 28.774.554 adettir. 2015 yılında 74.407 adedi grup poliçesi olmak üzere toplam 1.119.091 adet yeni poliçe tanzim edilmiştir. Grup poliçeleri kapsamında yeni tanzim edilen sertifika sayısı ise 14.336.729’dur.

At the end of 2015, total number of policies / certificates was 28,774,554 in life insurance LoB which was included deducted / lowered ones of 426,756 policies. 1,119,091 of total policies were insured in 2015 and 74,407 of which are group policies. The number of certificates (person) written within group policies is 14,336,729.

Tablo 4.3.2: Tanzim Şekline Göre Poliçe ve Üretim BilgileriGross Premium and Number of Policies in Life Business

Poliçe Sayısı

No.of Policy

Sertifika SayısıNo.of

CertificateI- Meri Poliçeler 2.849.863 98.598 25.497.935 4.004.972 I- Policies in Force

Yeni 1.044.684 74.407 14.336.729 3.224.304 NewYenilenen 76.789 154 2.208.791 346.230 RenewedÖnceki Yıllardan Devam Eden 1.726.620 24.036 8.951.443 428.547 Continued from Previous YearsMeriyete Dönen 1.770 1 972 5.891 Reactivated

II- Tenzil Poliçeler 140.308 30 286.448 -4.336 II- Policies LoweredIII- Diğer (*) - - - -239.868 III- Other (*)Toplam 2.990.171 98.628 25.784.383 3.760.768 Total

Ferdi Poliçe SayısıNo.of

Indivudual Policy

Grup PoliçeleriGroup Policies Prim

TutarıPremium(000 ¨ )

(*) Dönem sonunda yürürlükte olmayan sözleşmelere ilişkin prim tutarı – Premium amount for the policies not in force in the year end.Son beş yıllık dönemde hayat branşında tanzim edilen yeni poliçelerin ürün bazında ayrımı incelendiğinde, 2015 yılında yazılan primlerin yaklaşık %83’ünün krediye bağlı hayat sigortalarına ait olduğu görülmektedir.

Credit life insurance accounts for approximately 83% of premiums generated in life LoB for the year of 2015. The following table represents the distribution of new policies issued in life business.

Grafik 4.3.2: Hayat Branşı Yeni İşler Prim Üretiminin Ürün Tipi Bazında Dağılımı (%)Distribution of Written Premiums from New Policies as Type of Production (%)


61


0

20

40

60

80

100

79,7 83,8 83,2 84,5 82,9

20,3 16,2 16,8 15,5 17,1

Diğer Hayat SigortalarıOthers

Krediye Bağlı Hayat SigortalarıRelated on Credit

Hayat branşı poliçe ve sertifikaları kapsamında, yürürlükteki vefat, maluliyet ve işsizlik gibi risklere ilişkin teminatlar toplamı 671 milyar TL olup, bu tutarın %98’i vefat sigortaları kapsamında verilen teminatlara ilişkindir.

The coverage given by insurance companies for deaths, disability and unemployment reached to nearly ¨671 billion in 2015 and 98% of which belong to annual or long term life insurance.

Tablo 4.3.3: Hayat Branşı Ürün Bazında Yürülükteki Poliçe BilgileriPremium Written and Active Policies in Life Business as Insurance Type

Poliçe Sayısı

No.of Policy

Sertifika SayısıNo.of

CertificateYıllık Vefat Sigortası 504.104 98.244 12.022.342 1.333.958 360.574.212 Term Life Ins. (Yearly)

Krediye Bağlı 43.737 1.345 10.064.997 895.809 153.282.415 Related on CreditDiğer Vefat 460.367 96.899 1.957.345 438.149 207.291.797 Other

Uzun Süreli Vefat 2.199.997 323 13.747.522 1.968.900 297.663.849 Term Life Ins. (Long Term)Krediye Bağlı 1.890.692 323 13.728.235 1.802.821 280.705.762 Related on CreditDiğer Vefat 309.305 0 19.287 166.078 16.958.087 Other

Birikimli Sigorta 179.030 59 11.850 246.681 5.282.106 Whole L ife InsuranceSadece Yaşam Teminatı 21.417 2 164 61.523 278.608 Pure Endownment InsuranceKarma Sigorta 53.452 0 0 95.925 5.934.561 Endowment L ife InsuranceGelir Sigortası 32.073 0 0 53.592 1.041.694 AnnuityDiğer 98 0 2.505 190 28.549 OthersToplam 2.990.171 98.628 25.784.383 3.760.768 670.803.579 Total

Ferdi Poliçe Sayısı (*)

No.of Indivudual

Policy

Prim Tutarı

Premium(000 ¨ )

Verilen Teminat (**)Total Coverage

(000 ¨ )

Grup Poliçeleri (*)Group Policies

(*) Tenzildeki poliçeler poliçe/sertifika sayısına dahildir. - Included the lowered policies/certificates.(**) Verilen vefat, maluliyet, işgöremezlik gibi teminatlar toplamı.-The insurance coverage for death, disability and unemloyment.

Risk primi üzerinden ayrılan matematik karşılıkların payı, kredili vefat sigortalarındaki yükselişin etkisiyle son beş yıllık süreçte %44’ten %55,5’e yükselmiş, birikim primi üzerinden ayrılan matematik karşılıkların payı ise %44,5’e gerilemiştir.

While the share of profit loaded actuarial reserves over risk premium increased from 44% to 55.5% with the effect of the increase in the credit life insurance in the recent five years, the share of actuarial reserves over accumulation premium decreased to 44.5% in 2015.

Tablo 4.3.4: Hayat Branşı Matematik Karşılıklarının DağılımıDistribution of Profit Loaded Actuarial Reserves for Life Insurance

(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Risk Primi Üzerinden Hesaplanan AMK (*) 2.407 2.621 2.971 2.851 2.904 AR(*) Calculated on Risk PremiumBirikim Primi Üzerinden Hesaplanan AMK 1.820 1.683 1.491 1.354 1.290 AR(*) Calculated on Accumulated Pr.Birikim Primi Üzerinden Hesaplanan KPK (**) 1.264 1.195 1.072 986 1.041 PR(**) Calculated on Accumulated Pr.Matematik Karşılık Toplamı 5.490 5.499 5.535 5.191 5.235 Profit Loaded Actuarial Reserves (*) Aktüeryal Matematik Karşılık – Actuarial Reserves (AR).(**) Kâr Payı Karşılığı – Profit Reserves (PR)


62


Hayat branşında ödenen tazminatlar 2011 yılında 1,6 milyar TL iken 2015 yılında 2,1 milyar TL’ye yükselmiştir. Ödenen tazminatlar içindeki en yüksek payı 2011 yılında iştira ödemeleri oluştururken, 2015 yılında vefat tazminatları oluşturmaktadır.

While life insurance paid claims ¨1.6 billion in 2011, it increased to ¨2.1 billion in 2015. Surrenders had the biggest share in total paid losses in 2011, whereas death benefits had the largest share in 2015.

Grafik 4.3.3: Hayat Branşı Ödenen Tazminat Dağılımı (%)Distribution of Losses in Life Insurance

0

20

40

60

80

100

35,4 38,6 35,3 41,0 47,4

21,7 22,2 25,827,2 19,9

39,8 35,5 34,7 27,5 28,2

3,1 3,7 4,2 4,3 4,5Diğer (İşsizlik, Tehlikeli Hastalık dahil)Other(Inc. Unemployment, Critical I llness

İştira ÖdemeleriSurrenders

Vade Gelimi ve İrat ÖdemeleriMaturity and Annuity

Vefat ve Maluliyet TazminatlarıPaid Loss (Death Benefits)

2015 yılında verilen teminatların %67’si, ödenen tazminatların ise %91’i vefat teminatlarına aittir.

As for the coverage in life business, 67% of all coverage and 91% of total paid losses results from the death benefit losses.

Tablo 4.3.5: Verilen Teminatlar ve Ödenen Tazminat Tutarları (*)Distribution of Insurance Coverages and Paid Losses

(000 ¨ )Verilen Teminat

Covers%

Ödenen TazminatPaid Loss

%

Vefat 451.177.142 67,26 968.048 90,59 Death Ecelen Vefat - - 950.246 88,93 Natural DeathKazaen Vefat - - 17.802 1,67 Accidental DeathToplu Taşıtta Vefat - - 0 0,00 Death while Public Transport

Maluliyet 201.625.149 30,06 8.145 0,76 DisabilityKazaen Maluliyet - - 1.623 0,15 Accidental Disability Hastalık Sonucu - - 6.522 0,61 Disability for Disease

Tehlikeli Hastalıklar 12.259.640 1,83 11.114 1,04 Critical Illnessİşsizlik 3.198.044 0,48 78.529 7,35 UnemploymentTedavi Masrafları 574.858 0,09 37 0,00 Treatment ExpensesDiğer 1.968.747 0,29 2.675 0,25 OthersToplam 670.803.579 100,00 1.068.548 100,00 Total(*) İştira ödemeleri ile vade gelimi ve irat ödemeleri hariç – Except for surrenders and maturity and annuity

4.4. Bireysel Emeklilik Sistemi

4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile oluşturulan bireysel emeklilik sistemi 27 Ekim 2003 tarihinde faaliyete başlamıştır.

4.4. Private Pension System

With the Law numbered 4632, Private Pension Savings and Investment Law came into force and the system commenced on October 27, 2003.


63


Emeklilik alanında faaliyet göstermek üzere kurulan veya hayat şirketinden emeklilik şirketine dönüşen şirketler ile beraber 2015 yıl sonu itibarıyla mevcut şirket sayısı 19’dur. Yıl sonu itibarıyla faaliyette bulunan 19 emeklilik şirketinin emeklilik faaliyetlerine ilişkin detaylı verilere Raporun Tablolar bölümünden ulaşılabilir.

2015 yılı sonu itibarıyla sistemde mevcut 6.039.300 katılımcıya ait toplam7.041.766 adet sözleşme bulunmaktadır.

The number of pension companies, some of which were newly established to operate in pension business and others transformed to pension company once they were life insurers, was 19 at the end of 2015 The detailed figures about pension activities are presented under the Table Chapter of the Report.

At the end of 2015, the number of participants reached to 6,039,300 and they have 7,041,766 contracts.

Tablo 4.4.1: Bireysel Emeklilik Sektörü Genel Verileri – Private Pension System General Indicators

(Milyon ¨ ) 2011 2012 2013 2014 2015 (Million ¨ )Sözleşme Sayısı 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 No. of Contract Ferdi Sözleşme Sayısı 2.232.909 2.590.957 3.434.801 4.233.365 5.085.832 Individual Grup Sertifika Sayısı 705.424 902.508 1.248.502 1.565.572 1.955.934 GroupKatılımcı Sayısı 2.641.843 3.128.130 4.153.055 5.098.027 6.039.300 No. of ParticipantToplam Katkı Payı 12.191 16.196 22.950 31.224 38.287 Total Contribution

Katılımcı 12.191 16.196 21.766 28.385 33.907 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 1.184 2.839 4.380 State Contribution

Toplam Fon Tutarı 14.315 20.272 26.270 37.763 47.973 Total AccumulationKatılımcı 14.315 20.272 25.123 34.746 42.968 Participants ContributionDevlet Katkısı - - 1.147 3.017 5.006 State Contribution

Bireysel emeklilik sektörü hızlı büyüyen bir eğilim göstermektedir. 2015 yılında sözleşme sayısında %21 oranında, toplam fon ve katkı payı tutarlarında ise sırasıyla %27 ve %23 artış gerçekleşmiştir.Sözleşmeler bireysel ve grup dağılımında incelendiğinde, 2015 yıl sonu itibarıyla sözleşmelerin yaklaşık %72’sinin bireysel, %28’inin ise grup katılımcılarından oluştuğu görülmektedir.Bireysel emeklilik alanında 2015 yılı portföy hareketlerini gösteren Tablo 4.4.2.’ye göre, yıl içinde sözleşme sayısında yaşanan artışın %97’sini yeni akdolunan sözleşmeler oluşturmuş, fon tutarındaki artışın %25’i de yeni sözleşmelerden sağlanmıştır.

Private pension sector has been growing rapidly. In addition to the increase in the number of contracts by 21% in 2015, accumulation funds and total contribution amounts also increased by 27% and 23%, respectively.According to contract type, approximately 72% of the participants have private pension contracts and 28% of them are in group contracts as of 2015 year-end.According to table 4.4.2 which presents portfolio movements, it is noteworthy to mention that the new contracts account for 97% of the increase in the number of the contracts by a 25% contribution to the total accumulation in the system.

Tablo 4.4.2: 2015 Yılı Portföy Hareketleri – Pension Companies Portfolio Movement for 2015


64


Sözleşme / Sertifika

SayısıNo.of

Contracts / Certificates

Katılımcı Fon Tutarı

Accumulated Amount(000 TL)

Devlet Katkısı Fon

TutarıAccumulated

Amount(000 TL)

Dönem Başı 5.820.132 33.889.222 3.002.129 Beginning of The PeriodArtışlar 2.005.085 14.821.295 2.442.134 Increase Devam Eden Portföydeki Değişim - 9.655.067 1.923.545 Continued from Previous Year Yeni Akdolunan Sözleşmeler 1.952.396 3.823.030 425.135 New Contracts Diğer Şirketlerden Transfer 46.650 1.186.161 79.481 Transferred from Other Comp. Mevcut Portföydeki Değişim 6.039 157.037 13.972 Change in Current PortfolioAzalışlar 783.451 5.742.903 438.574 Decrease

Emeklilik Öncesi Sistemden Ayrılan 670.044 3.995.312 285.711 Before Retired Diğer Şirketlere Transfer 47.906 812.385 57.304 Transferred to Other Comp. Ölüm ve Maluliyet 4.472 63.021 55.662 Dealth and Disability Emeklilik 40.967 758.883 37.126 Retired Diğer 20.062 113.302 2.772 OtherDönem Sonu 7.041.766 42.967.614 5.005.689 End of The Period

Katılımcı ve sözleşme başına fon tutarlarının yıllar itibarıyla seyri aşağıdaki grafikte verilmiştir. Grafikte de görüldüğü üzere, 2015 yılı sonu itibarıyla ortalama fon tutarı katılımcı başına 7.944 TL, sözleşme başına ise 6.813 TL olarak gerçekleşmiştir.

The graph below presents the average accumulation fund per participant and contract. As it can be seen from the graph that average accumulated fund reached to ¨7,944 per participant and ¨6,813 per contract as of 2015 year-end.

Grafik 4.4.1: Ortalama Fon Tutarları – Average Accumulation Fund per Participant and Contract (¨)

1.8122.641 3.158

3.6674.590

5.2605.419

6.499 6.3257.407

7.944

1.680 2.3472.877 3.312

4.1414.734 4.872

5.803 5.6096.512 6.813

1.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

Katılımcı Başına Fon TutarıTotal Accumulation Per Participant

Sözleşme Başına Fon TutarıTotal Accumulation Per Contract

Emeklilik sözleşmelerinin yaş gruplarına göre dağılımında 25-34 ile 35-44 yaş arası grupların ağırlıklarını koruduğu görülmektedir. 2015 yılı sonu itibarıyla mevcut sözleşmelerin yaklaşık %67’sini sisteme girişte 25-44 yaş aralığında olan katılımcılar oluşturmaktadır.

As for the age groups for participants, the number of participants being between 25-34 and 35-44 has kept significant amount in the system. Nearly 67% of the contracts in force as of 2015 year end belong to 25-44 age groups considering the date of participation to the system.


65


Tablo 4.4.3: Yaş Gruplarına Göre Dağılımı-Distribution of Cont. according to Age Groups(Adet) 2011 2012 2013 2014 2015 (Number)25 Yaş Altı 305.226 394.880 503.220 624.930 770.460 Under 25 Age25 - 34 Yaş 1.213.980 1.449.551 1.851.578 2.211.702 2.555.109 Between 25 - 34 Age35 - 44 Yaş 910.462 1.069.013 1.450.759 1.798.638 2.189.145 Between 35 - 44 Age45 - 54 Yaş 413.507 473.716 692.670 892.885 1.133.655 Between 45 - 54 Age55 Yaş ve Üzeri 95.158 106.305 185.076 270.782 393.397 Over 55 AgeToplam 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 Total

Sistemdeki katılımcıların %91’i aylık katkı payı ödemeyi tercih etmektedir. Aşağıdaki tabloda sözleşme bazında katkı payı ödeme periyoduna ilişkin bilgiler verilmiştir.

Nearly 91% of the participants in the system would prefer to pay contribution monthly basis. The detailed data about payment period is given at the table below.

Tablo 4.4.4: Ödeme Periyoduna Göre Dağılım - Dist.of Contracts with According to Payment Period

(Adet) 2011 2012 2013 2014 2015 (Number)Aylık 2.743.333 3.296.486 3.762.794 5.513.574 6.426.498 Monthly3 Aylık 82.518 80.321 45.499 82.580 82.312 Quarterly6 Aylık 24.439 23.428 738.341 28.519 40.733 Semi AnnuallyYıllık 88.043 93.230 136.669 174.264 492.223 AnnuallyToplam 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 Total

Sözleşmelerin aylık ortalama katkı payı tutarına göre dağılımında, katılımcıların daha çok 101-200 TL arası katkı payı ödemeyi tercih ettikleri görülmektedir. 2015 yılında aylık katkı payı ödemelerinin %60’ı 101-200 TL arasıdır.

Yıllar itibarıyla son beş yıllık katkı payı ödeme tutarları aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

According to the payment amount distribution, significant majority of participants prefer to pay contribution amounted between ¨101 and ¨200. In 2015, 60% of total contracts realized in the range of ¨101 and ¨200 payment amount.

The following table presents the contribution amounts for the last five years.

Tablo 4.4.5: Katkı Payı Tutarına Göre Dağılım – Dist. of Cont. According to Contribution Amount

(Adet) 2011 2012 2013 2014 2015 (Number)100 ¨ ve Aşağısı 755.932 766.560 841.362 989.522 1.094.022 ¨100 Below101-200 ¨ Arası 1.727.922 2.137.906 2.875.933 3.492.694 4.241.518 Between ̈ 101-200201 ̈ ve Üzeri 454.479 588.999 966.008 1.316.721 1.706.226 Over ̈ 201 Toplam 2.938.333 3.493.465 4.683.303 5.798.937 7.041.766 Total


66



67


5. SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİK ALANINDA FAALİYET GÖSTEREN DİĞER KURULUŞLAR

5.1. Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK)

17 Ağustos 1999 tarihinde Marmara Bölgesinde meydana gelen depremden sonra deprem zararlarının en aza indirilmesi amacıyla ülkemizde Zorunlu Deprem Sigortasına ilişkin düzenleme yapılmıştır.

27 Mayıs 1999 tarihli ve 4452 sayılı Kanunun verdiği yetkiye dayanılarak hazırlanan 587 sayılı "Zorunlu Deprem Sigortasına Dair Kanun Hükmünde Kararname" 27 Aralık 1999 tarihli ve 23919 (mükerrer) sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.

Söz konusu Kanun Hükmünde Kararname ile 27 Eylül 2000 tarihinden itibaren kapsamdaki meskenler için deprem sigortası yaptırma zorunluluğu getirilmiş olup, bu sigortayı sunmak üzere kamu tüzel kişiliğini haiz Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK) kurulmuş ve aynı tarihte faaliyete başlamıştır.

Zorunlu Deprem Sigortası, DASK nam ve hesabına sözleşme yapmaya yetkili sigorta şirketleri ve bu şirketlerin acenteleri tarafından yapılmaktadır.

2012 yılında kabul edilen 6305 sayılı Afet Sigortaları Kanunu ile 587 sayılı Kararname yürürlükten kaldırılmış ve DASK’a sel, yer kayması, fırtına, dolu, don, çığ düşmesi vb. doğal afetler için kamu yararı açısından gerek görülmesi hâlinde sigortacılık ilkeleri gözetilerek sigorta veya reasürans teminatı verilebilme yetkisi tanınmıştır.

587 sayılı Kanun Hükmünde Kararname’nin 6’ncı maddesi kapsamında T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı ile Eureko Sigorta AŞ arasında 2005 yılında yapılan sözleşme ile DASK’ın teknik ve operasyonel işlerinin yürütülmesi, kurum idarecisi sıfatıyla adı geçen şirket tarafından yerine getirilmeye başlanmıştır. Eureko

5. OTHER INSTITUTIONS in INSURANCE AND PRIVATE PENSION SECTOR

5.1.Turkish Catastrophe Insurance Pool (TCIP)

After the Marmara Earthquake that occurred on August 17, 1999, Turkish Government regulated compulsory earthquake insurance to reduce the hazard to minimum.Due to Authority Bill about Regulation to Take Precautions for Catastrophic Risks, Decree Law about Compulsory Earthquake Insurance numbered 587 was published in the Official Gazette numbered 23919 and dated December 27, 1999 and came into force.With the Decree Law, since September 27, 2000, it has been obligatory to get insured the insurable dwellings. Turkish Catastrophe Insurance Pool (TCIP) possessing legal entity is established as the insurer and started to operate on September 27, 2000.

Compulsory earthquake insurance can only be written by authorized insurance companies and their agencies in the name and account of TCIP.

Catastrophe Insurance Law came into force in 2012 and, therefore, Decree Law about Compulsory Earthquake Insurance numbered 587 was annulled. TCIP was authorized to indemnify flood, landslide, frost and freeze, avalanche risks etc. if required for public interest on condition that taking account of insurance principles.

After the agreement between Turkish Treasury and Eureko Sigorta AŞ in 2005 due to sixth article of Decree Law numbered 587, Eureko Sigorta AŞ had been authorized as operating manager of TCIP as an establishment administrator. Eureko Sigorta has been authorized for another five year in 2010 for the period of 2010 - 2015


68


Sigorta AŞ ile yapılan sözleşme 2010 yılında beş yıllık süre için yenilenmiştir.DASK’dan alınan 1 Ocak - 31 Aralık 2015 dönemini kapsayan genel veriler aşağıda, Kurumun 31 Aralık 2015 tarihli mali tabloları ise Raporun Tablolar kısmında verilmiştir.

General indicators of TCIP for the period 01.01.2015 - 12.31.2015 are shown in the table below and financial statements are in Tables section of the Report.

Tablo 5.1.2: DASK 2015 Yılı Genel GöstergeleriTCIP's General Indicators for 2015

Yazılan Poliçe Adedi 7.230.559 No.of PolicyVerilen Teminat (̈ ) 509.551.009.620 Cover (̈ )Verilen Teminat ($) 174.935.117.282 Cover ($)Tahakkuk Eden Prim (̈ ) 786.100.469 Premium Income (̈ )Ortalama Teminat (̈ ) 70.472 Average Cover (̈ )Ödenen Komisyon (̈ ) 130.594.513 Paid Commission (̈ )

2015 yıl sonu itibarıyla DASK finansal varlıklarının dağılımı aşağıda sunulmuştur. Tablodan da görüleceği üzere DASK finansal varlıklarının önemli bir kısmı vadeli Türk Lirası mevduat hesaplarında değerlendirilmektedir.

Composition of funds of the Pool as at December 31, 2015 is shown in the table below. Most of the funds are invested in term deposits (¨).

Tablo 5.1.3: DASK Finansal Varlıklarının Dağılımı - Composition of the Funds of TCIP (¨)TutarAmount

DağılımRatio (%)

Vadeli TL Mevduat 3.077.840.374 82,04 Term Deposits Turkish L irasHazine Bonosu / Devlet Tahvili (̈ ) 668.974.812 17,83 Tresury Bills / Government BondVadeli Döviz Mevduat 4.785.161 0,13 Foreign Exchange Term DepositsDiğer 24.731 0,00 Other Vadesiz TL Mevduat 24.731 0,00 Demand Deposits Turkish L iras Vadesiz Döviz Mevduat 0 0,00 Foreign Exchange Deposits Yatırım Fonları 0 0,00 Investment Funds Repo 0 0,00 RepoToplam 3.751.625.078 100,00 Total

31.12.2015 tarihi itibarıyla bölgeler bazında sigortalı konut sayısının dağılımı ve sigortalılık oranı aşağıda, il bazındaki dağılım ise Raporun Tablolar bölümünde verilmiştir. 2015 yılı sonu itibarıyla zorunlu deprem sigortası yaptırılmış olan konut sayısı toplam konutların %41’i oranındadır. Sigortalılık oranının en yüksek olduğu bölge Marmara Bölgesidir. Onu sırasıyla İç Anadolu ve Ege Bölgesi takip etmektedir.

As of 2015 year-end, geographical spread of insurable dwellings and ratios are given in table below, and distribution according to regions is given in Table section of the Report. As it can be seen from the table below, penetration ratio was 41% as of 12.31.2015. The Marmara region has the highest insurance penetration level and it is followed by Central Anatolia and Aegean Regions, respectively.


69


Tablo 5.1.4: Bölgeler Bazında Sigortalılık Oranı - Insurance Ratio according to the Regions

BölgelerKonutSayısı

No.of Dwellings

Sigortalı Konut Sayısı

No.of Ins. Dwellings

Poliçe Dağılımı

Policy Ratio(%)

Sigortalılık Oranı

Insured Ratio(%)

Regions

Marmara 6.062.630 3.078.779 42,58 50,78 Marmara İç Anadolu 3.332.500 1.338.496 18,51 40,16 Central AnatoliaEge 2.616.350 979.859 13,55 37,45 Aegon Akdeniz 2.146.360 789.350 10,92 36,78 Mediterranean Karadeniz 1.645.700 514.366 7,11 31,26 Black Sea Doğu Anadolu 777.020 232.856 3,22 29,97 Eastern AnatoliaGüney Doğu Anadolu 1.081.130 296.853 4,11 27,46 Southeastern AnatoliaToplam 17.661.690 7.230.559 100,00 40,94 Total

Yıllar itibarıyla yazılan poliçe adetlerinin ve prim tutarlarının seyri aşağıda verilmiştir.

Written policies and premium volumes for years are given below.

Tablo 5.1.5: Poliçe Adetleri / Prim TutarıNo.of Policies / Premium

YılYear

Poliçe AdediNo.of Policy

Prim TutarıPremium (¨ )

Ortalama PrimAverage Premium

(¨ )2000 159.324 1.681.195 112001 2.427.840 40.942.237 172002 2.127.980 65.605.100 312003 2.022.470 86.305.345 432004 2.089.569 126.208.384 602005 2.417.176 159.094.714 662006 2.554.709 205.815.940 812007 2.617.974 234.623.318 902008 2.843.608 272.622.834 962009 3.435.861 322.115.380 942010 3.316.256 319.461.360 962011 3.725.884 378.843.496 1022012 4.797.863 509.800.910 1062013 6.029.118 674.184.378 1122014 6.808.406 753.924.266 1112015 7.230.559 786.100.469 109

Geçmiş yıllarda zorunlu deprem sigortası poliçe adetlerinde dalgalı bir seyir izlenmiştir. 2005 yılında meydana gelen deprem sayısındaki artış, anılan yıldan itibaren sigortalılık oranının artmasında etkili olmuştur. 2010 yılında poliçe adedinde küçük oranda gerileme yaşanmış, ancak 2011 ve 2014 yılları arasında poliçe adetlerinde %10’un üzerinde artışlar meydana gelmiş, ancak 2015 yılında poliçe adedindeki artış %6 seviyesinde kalmıştır. Ülkemizde yıllar itibarıyla oluşan deprem sayısı ile ödenen tazminat dosya sayısı ve tutarları aşağıda gösterilmiştir.

In recent years, a fluctuating trend has been observed in the sale performance of compulsory earthquake insurance policies. The increase on earthquake frequency in 2005 had a positive effect on penetration rate in the following years. In 2010 there was a slightly decrease in penetration rate but in the years between 2011 and 2014, the number of policies rose by more than 10%. In 2015 the increase on the number of policies was%6 which is less than previous years’ increase rate. The number of earthquakes occurred annually and the number of claims and paid losses for years are given below.


70


Tablo 5.1.6: Meydana Gelen Depremler ve Ödenen TazminatOccured Earthquake and Paid Losses

2000 1 6 23.022 3.8372001 17 336 126.052 3752002 21 1.558 2.284.835 1.4672003 20 2.504 5.203.990 2.0782004 31 587 768.927 1.3102005 41 3.488 8.119.871 2.3282006 23 500 1.303.673 2.6072007 42 995 1.381.599 1.3892008 45 481 558.849 1.1622009 37 268 525.174 1.9602010 36 455 718.347 1.5792011 42 7.770 133.186.893 17.1412012 56 1.666 5.414.847 3.2502013 23 173 551.764 3.1892014 37 822 2.008.233 2.4432015 22 136 247.459 1.820

Toplam/Total 494 21.745 162.423.535 7.469

Depremin Oluş Yılı Year of Earthquake

Deprem SayısıNo.of Earthquake

Dosya SayısıNo.of Claims

Ödenen TazminatPaid Loss (¨ )

Ortalama Tazminat

Average Paid Loss (¨ )

DASK tarafından kuruluşundan itibaren 162 milyon TL’nin üzerinde tazminat ödenmiştir. Bu tutarın %82’si 2011 yılında meydana gelen depremlere, özellikle Van depremine ilişkindir. 2015 yılında ödenen tazminat tutarları depremlerin oluş yerine göre aşağıdaki tabloda verilmiştir.

The total claims paid by TCIP since the beginning has been ¨162 million and 82% of this amount occurred in the year of 2011. The amount of claims paid in 2015 is given in the following table according to the occurrence of earthquakes.

Tablo 5.1.7: 2015 Yılı Depremlerine İlişkin Ödenen TazminatPaid Losses by the TCIP in 2015

Depremin Oluş Tarihi

Date of Earthquake

Depremin Oluş YeriPlace of Earthquake

BüyüklükMagnitude

Dosya SayısıNo.of

Claims

Ödenen Tazminat

Paid Loss (¨ )

07.01.2015 MERSİN / MERKEZ 4,1 7 9.94008.01.2015 GAZİANTEP / MERKEZ 4,6 2 1.06810.01.2015 İZMİR / MERKEZ 4,3 9 12.75910.01.2015 EGE DENİZİ 4,4 4 3.48421.01.2015 VAN / MERKEZ 4,4 3 3.42422.01.2015 KAHRAMANMARAŞ / MERKEZ 4,0 3 7.34704.02.2015 VAN / MERKEZ 4,1 1 3.11410.02.2015 HATAY / MERKEZ 4,6 9 30.25216.02.2015 ANTALYA / MERKEZ 4,7 5 9.30719.03.2015 BALIKESİR / MERKEZ 3,7 2 1.15526.03.2015 KAYSERİ / MERKEZ 3,9 5 8.00827.03.2015 KUŞADASI KÖRFEZI 4,1 5 1.95801.06.2015 HAKKARİ / MERKEZ 4,0 4 48.79523.06.2015 VAN / MERKEZ 4,5 8 11.44606.07.2015 İZMİR / MERKEZ 4,1 9 3.83124.07.2015 ÇANAKKALE / MERKEZ 4,8 13 20.54229.07.2015 MERSİN KÖRFEZİ 5,0 14 18.90713.08.2015 YALOVA AÇIKLARI 3,8 3 12.16923.08.2015 ADANA / MERKEZ 4,0 2 1.80810.09.2015 EGE DENİZİ 4,8 3 2.00907.10.2015 ANTALYA / MERKEZ 5,2 4 20.49509.10.2015 TOKAT / MERKEZ 4,9 21 15.642

136 247.460Toplam - Total


71


5.2.Tarım Sigortaları Havuzu (TARSİM)

Ülkemizde tarım sektörünü tehdit eden risklerin teminat altına alınabilmesi amacıyla bir sigorta sistemi oluşturmak üzere 2005 yılında 5363 sayılı Tarım Sigortaları Kanunu çıkartılmıştır. Bu Kanuna göre:

a) Sigorta sözleşmelerinde standardın sağlanması,

b) Riskin en iyi koşullarda transferi için uygun ortam oluşturulması,

c) Oluşacak hasarlarda tazminatın tek merkezden ödenmesi,

d) Tarım sigortalarının geliştirilmesi ve yaygınlaştırılması

amacına yönelik olmak üzere sigorta havuzu kurulmuştur.

Devlet, 5363 sayılı Kanun kapsamında yapılan sözleşmelere çiftçi adına prim desteği sağlamaktadır. Prim desteğinin miktarı her yıl, ürün, risk, bölge ve işletme ölçekleri itibarıyla Bakanlar Kurulu tarafından belirlenmektedir. Devlet Destekli Tarım sigortasında sigorta şirketleri sigorta poliçelerini kendi adlarına düzenlemekte, ancak risk ve primin %100’ünü zorunlu olarak Havuza devretmektedirler.

Havuza ilişkin tüm iş ve işlemler, havuza katılan şirketlerin eşit hisse ile ortak oldukları Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi AŞ tarafından yürütülmektedir. Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi AŞ’nin 31.12.2015 tarihli bilanço ve gelir tablosu Raporun Tablolar bölümünde verilmiştir.

Üye şirketler ve devlet destekli tarım sigortaları direkt prim üretimleri aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

5.2. Agricultural Insurance Pool (TARSIM)

In order to provide coverage for the risks threatening the agricultural industry, Agricultural Insurance Law no: 5363 was enforced in 2005. Due to Law, Insurance Pool is established to:

a)Introduce standard wordings in insurance contracts,

b)Form the conditions for transferring risk under convenient conditions,

c)Ensure centralized payment of the claims in caseof occurrence of the risk,

d) Improve and spread the agricultural insurances.

The Government partly contributes premiums exclusively to agricultural insurance contracts on farmers’ behalf within the context of the Law no. 5363. The amount of premium contribution is determined by Council of Ministers on annual basis with respect to the type of product, risk, region and scale of business. Within the context of agricultural insurance, companies issue insurance contracts with their own name but all risks stem from the businesshave to be transferred to the Pool.

All operations of the Pool are performed by TARSIM which was established with equal share of insurance companies in 2006. Balance sheet of TARSIM as of December 31, 2015 and Income Statement for the year of 2015 are submitted in the Tables section of the Report.

Member companies of the Pool and their premium volume are shown below.


72


Tablo 5.2.1: 2015 Yılı Şirket Bazında Devlet Destekli Tarım Sigortası Prim ÜretimiPremium Volume for Subsidized Agricultural Insurance as Company for 2015(¨)

Şirket AdıName of Company

Bitkisel ÜrünCrop

Insurance

Büyükbaş Hayvan Hayat

Livestock Insurance (Cattle)

Küçükbaş Hayvan Hayat

Livestock Insurance (Sheep &

SeraGreen House

Kümes Hayvanları

Poultry

ArıcılıkBeekeeping

Su Ürünleri

Aquaculture Insurance

ToplamTotal

AKSIGORTA 10.552.028 3.804.191 85.898 1.102.965 164.311 668 0 15.710.060ALLIANZ 11.053.850 2.486.323 302.274 596.008 0 2.639 0 14.441.094ANADOLU 17.056.823 5.962.047 309.837 1.569.221 229.769 15.842 0 25.143.540ANKARA 1.025.267 127.704 4.982 108.871 40.294 0 67.927 1.375.046UNICO 1.989.808 60.626 6.396 1.809 0 0 0 2.058.640AXA 3.523.319 4.161.151 13.055 374.120 34.877 70 337.888 8.444.480HALK 887.894 931.425 3.312 145.547 21.899 1.682 0 1.991.759ERGO 11.506.130 298.933 79.184 119.677 0 2.191 0 12.006.115EUREKO 3.399.287 7.304.715 2.471 128.897 0 0 147.215 10.982.585SOMPO J APAN 17.265.807 8.455.135 218.867 915.459 305.878 33.155 0 27.194.301GENERALI 1.077.234 1.319.209 147.343 64.726 0 1.079 0 2.609.591GROUPAMA 261.007.037 14.117.299 3.801.330 6.268.192 265.727 137.452 516.223 286.113.260GUNES 41.785.401 6.469.715 304.136 3.371.552 258.025 15.533 0 52.204.362HDI 15.845.681 3.796.914 228.456 576.938 1.048 12.590 35.937 20.497.564HUR 7.426 0 17.382 118 0 0 0 24.927ISIK 2.143.453 164.483 9.110 180.355 0 0 0 2.497.401LIBERTY 3.043.673 69.795 47.082 23.961 0 3.375 0 3.187.886MAPFRE GENEL 1.548.322 82.109 5.093 34.253 0 1.191 0 1.670.968NEOVA 554.008 412.872 2.736 181.027 0 0 0 1.150.643RAY 5.967.195 1.070.379 149.401 101.918 17.941 1.134 0 7.307.967KORU 1.316.815 0 0 1.114.590 0 0 0 2.431.404SBN 3.135.978 4.884.708 146.690 108.053 0 17.214 0 8.292.643ZIRAAT 271.668.480 130.614.186 19.585.892 18.918.642 377.235 3.306.148 1.371.661 445.842.243ZURICH 7.630.158 4.299.507 123.504 334.257 0 3.033 203.261 12.593.720Toplam - Total 694.991.072 200.893.425 25.594.433 36.341.155 1.717.004 3.554.995 2.680.112 965.772.197

Devlet destekli tarım sigortasında poliçe adetleri ile prim ve tazminat tutarları incelendiğinde, yıllar itibarıyla bitkisel ürün sigortasının ağırlıkta olduğu görülmektedir.

State supported crop insurance has a significant majority in the Subsidized Agricultural Insurance in respect to its premium and claim amount.

Tablo 5.2.2: 2014 ve 2015 Yılı Prim ve Ödenen Tazminat VerileriPremium Volume and Paid Losses for 2014 and 2015

Poliçe AdediNo.of

Policies

Prim Tutarı

Premium Income(000¨ )

Ödenen Tazminat Paid Loss

(000¨ )

Poliçe AdediNo.of

Policies

Prim Tutarı

Premium Income(000¨ )

Ödenen Tazminat Paid Loss

(000¨ )

Bitkisel Ürünler 1.029.586 456.725 416.144 1.311.373 694.991 605.947 Crop InsuranceBüyükbaş Hayvan Hayat 23.320 160.444 98.162 26.636 200.893 97.208 Livestock Insurance (Cattle)Küçükbaş Hayvan Hayat 9.815 30.397 6.503 11.863 25.594 7.965 Livestock Insurance (Sheep & Goat)Sera 16.890 28.329 11.107 17.557 36.341 11.015 Green HouseKümes Hayvanları 133 1.466 8 192 1.717 937 PoultryArıcılık 6.824 3.035 186 7.720 3.555 575 BeekeepingSu Ürünleri 44 3.140 175 49 2.680 1.156 Aquaculture InsuranceToplam - Total 1.086.612 683.536 532.285 1.375.390 965.772 724.803

2014 2015

Line of BusinessBranş

Aşağıdaki tabloda 2011-2015 yılları arasında devlet destekli tarım sigortası yaptırmış olan çiftçi sayısı, sigorta yaptırılan tarım alanı (dekar) ve hayvan sayıları verilmiştir.

Distribution the number of policyholders, acreage of agricultural fields and number of insured animal among the regions of Turkey for the year 2015 is shown below.


73


Tablo 5.2.3: Sigortalı Sayısı ve Sigortalı Alan ve Hayvan VerileriGeneral Data about Insured People and Field and Animal

2011 2012 2013 2014 2015Sigortalı Çiftçi Sayısı 162.210 210.513 250.681 283.365 369.979 No. of Insured FarmerSigortalı Tarım Alanı 9.203.236 12.054.645 14.341.052 16.055.250 19.319.799 Insured Agricultural LandSigortalı Hayvan Sayısı 429.823 756.796 827.515 1.043.505 1.110.427 Insured No. of Animal

Aşağıdaki tabloda 2015 yılına ilişkin olarak devlet destekli tarım sigortalısı sayısı, sigortalı tarım alanı ile sigortalı hayvan sayısının bölgeler bazında dağılımı verilmiştir.

Distribution of number of policyholders, acreage of agricultural fields and number of insured animal among the regions of Turkey for the year 2015 is shown below.

Tablo 5.2.4: 2015 Yılı Bölge Bazında Sigorta VerileriGeneral Data about Insured People and Field and Animal as Region for 2015

Bölgeler Sigortalı

Çiftçi SayısıNo.of

Ins.Farmers

Sigortalı Tarım Alanı

Insured Agricultural Land (da)

Sigortalı Hayvan SayısıNo.of

Ins.Animal

Regions

Marmara 60.767 4.167.722 216.569 Marmara İç Anadolu 85.491 7.093.432 320.050 Central AnatoliaEge 69.474 1.984.283 162.394 Aegean Akdeniz 34.074 1.049.556 66.680 Mediterranean Karadeniz 74.895 1.529.302 76.659 Black Sea Doğu Anadolu 19.125 547.805 157.603 Eastern AnatoliaGüney Doğu Anadolu 26.153 2.947.699 110.472 Southeastern AnatoliaToplam 369.979 19.319.799 1.110.427 Total


74


5.3. Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu

Merkezi İstanbul’da olan Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu, 01.01.1953 tarihinde çalışmaya başlayan “Uluslararası Motorlu Taşıt Mali Sorumluluk Sigortası (Yeşil Kart) Sistemi” ile koordineli çalışmakta ve kendi ülkeleri dışına çıkan sürücülerin taşıtlarıyla yabancı ülkelerde üçüncü şahıslara verdikleri zararı çift yönlü olarak karşılamaktadır. Böylece;

a) Sisteme dahil yabancı ülkelere taşıtlarıyla giden sürücülerin, gittikleri ülkelerin sınırları için ayrıca birer “Motorlu Taşıt Mali Sorumluluk (Trafik) Sigortası” yaptırmak zorunda kalmamaları,

b) Bu sürücülerin karşı tarafa verdikleri zararlardan dolayı da üçüncü şahısların mağdur olmamaları,sağlanmaktadır.

Yeşilkart sigortası, zorunlu mali sorumluluk sigortasının yurt dışında geçerli olan şeklidir. Bu sigortanın tanzimi ile her ülke sınırında, o ülkenin zorunlu trafik sigortasını yaptırma zorunluluğu ortadan kalkmış olmaktadır. Kaza durumunda da hangi ülkede kaza yapılmış ise o ülkenin yasal limitleri dahilinde ödeme yapılmaktadır.

Yeşil Kart Sistemine üye ülkeler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

5.3. Turkish Motor Insurance Bureau

Turkish Motor Insurance Bureau which is located in Istanbul and has been operated since 01.01.1953 works in cooperation with “System of Accidents Abroad and Accidents with Foreign Registered Vehicles in the Country (Green Card)”. Bureau indemnifies the damage which would be done to third parties abroad by drivers of Turkish citizens.

Thus;

a) Drivers abroad who are members of the System are not liable to buy Compulsory Motor Third Party Liability (TPL) Insurance over again

b) Third parties are not suffered due to the damage which is caused by drivers abroad.

Green card insurance is a motor vehicle third party liability (TPL) insurance which is valid in some countries. Thanks to that insurance drivers are not obliged to buy TPL insurance in some foreign countries. The loss is paid by the Bureau with respect to the legal limits of the country where accident occurs.

Member countries of the green card system are shown in the table below.

Tablo 5.3.1: Yeşil Kart Sistemine Dahil Ülkeler ve KodlarıMember Country of Green Card System and Their Code

A - Avusturya DK - Danimarka IR - İran NL - HollandaAL - Arnavutluk E - İspanya IRL - İrlanda P - PortekizAND - Andorra EST - Estonya IS - İzlanda PL - PolonyaB - Belçika F - Fransa L - Lüksemburg RO - RomanyaBG - Bulgaristan FIN - F inlandiya LT - L itvanya RU - Rusya CumhuriyetiBIH - Bosna Hersek GB - İngiltere LV - Letonya S - İsveçBY - Belarus GR - Yunanistan M - Malta SR - SırbistanCH - İsviçre H - Macaristan MA - Fas SK - SlovakyaCY - Güney Kıbrıs HR - Hırvatistan MD - Moldavya SLO - SlovenyaCZ - Çek Cumhuriyeti I - İtalya MK - Makedonya TN - TunusD - Almanya IL - İsrail MNE - Karadağ TR - Türkiye

N - Norveç UA - Ukrayna

Yeşil Kart Sistemine Dahil Ülkeler ve KodlarıMember Country of Green Card System


75


Sigorta şirketleri yeşil kart sigortasını, faaliyette bulundukları ülkede kurulmuş olan Büro adına ve acentesi olarak yapmaktadırlar. Yeşil kart poliçesi, tanzim edilen poliçenin üzerinde yazılı olan ülkelerde geçerlidir.

Ülkemizde 2009 yılına kadar sigorta şirketlerinin gönüllü üyelik esasına dayanan ve sadece 10 sigorta şirketinin üye olduğu yeşil kart sistemine, yapılan mevzuat değişikliği ile kara araçları sorumluluk branşında ruhsat sahibi olan tüm hayat dışı sigorta şirketleri doğal üye olarak kabul edilmiştir.

Türkiye’de yeşil kart sistemi kapsamında 2015 yılında prim üretiminde bulunan şirketler ve araç bazında prim üretimleri aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Insurance companies write green card insurance in the name of the Bureau as an agency. Green card policy is valid in the countries presented on the policy.

Until 2009, membership to green card system was voluntarily and only ten non-life insurance companies became members. With the amendmend in 2009, all non-life companies licensed in land vehicles liability business are accepted as natural member of the Bureau and green card system.

Insurance companies that are members of the system and generate premium are shown in the table below and premium volume as vehicle types.

Tablo 5.3.2: Prim Üretiminde Bulunan Sigorta Şirketleri ve Direkt Prim ÜretimleriPremium Generator Members of Green Card System and Direct Premium Production(¨)

Şirket AdıName of Company

Hususi OtoPrivate Car

Kamyon/TırTruck

Minibüs / Otobüs

Bus

MuhtelifOther

ToplamTotal

ALLIANZ 6.315.507 3.396.843 358.149 606.250 10.676.749ANADOLU 1.453.382 9.168.888 133.949 1.253.483 12.009.701AXA 2.172.615 2.365.429 123.312 387.840 5.049.196ERGO 1.364.556 16.483.448 158.490 1.904.274 19.910.768EUREKO 128.163 1.397.363 0 222.886 1.748.412GROUPAMA 1.973.132 6.572.096 94.673 1.318.488 9.958.390GUNES 679.044 2.260.095 89.356 299.889 3.328.385MAPFRE GENEL 803.560 2.657.394 132.172 401.231 3.994.358HDI 1.038.909 6.201.412 302.721 893.656 8.436.698ISIK 97.826 66.927 307 7.497 172.557ANKARA 608.712 0 0 0 608.712DOGA 6.057 132.002 0 12.737 150.796DUBAI STARR 364.271 0 0 0 364.271HUR 16.739 3.030 0 698 20.467TURK NIPPON 136.085 627.047 0 0 763.132TOPLAM-TOTAL 17.158.560 51.331.974 1.393.129 7.308.929 77.192.592

5.4. Güvence Hesabı 5.4. Insurance Guarantee SchemeInsurance & Pension Annual Report -

201576


18 Ekim 1983 tarihli ve 18195 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun (KTK) 108’inci maddesine istinaden “Garanti Fonu” ismiyle kurulan Hesap, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile kapsamı da genişletilmek suretiyle “Güvence Hesabı” adını almıştır. Hesap kapsamındaki sigortalar şunlardır:

a)Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası,

b)Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk Sigortası,

c) Karayolu Yolcu Taşımacılığı Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası,

d)Tüpgaz Zorunlu Sorumluluk Sigortası,e)Yeşil Kart Sigortası.

Güvence Hesabı, Yönetim Komitesi tarafından yönetilmektedir. Hesap,

a)Sigortalının tespit edilememesi halinde kişiye gelen bedensel zararları,

b)Rizikonun meydana geldiği tarihte geçerli olan teminat tutarları dâhilinde sigortasını yaptırmamış olanların neden olduğu bedensel zararları,

c) Zorunlu sigorta teminat limitleri ile sigorta poliçesinde belirtilen teminat arasındaki fark kadar ödenecek bedensel tazminat tutarlarını,

d)Sigorta şirketinin malî bünye zaafiyeti nedeniyle sürekli olarak bütün branşlarda ruhsatlarının iptal edilmesi ya da iflası halinde (Güvence Hesabı kapsamında kalan Zorunlu Sigortalar ile sınırlı olarak) ödemekle yükümlü olduğu maddi ve bedensel zararları,

e)Çalınmış veya gasp edilmiş bir aracın karıştığı kazada, 13.10.1983 tarihli ve 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu uyarınca işletenin sorumlu tutulmadığı hallerde, kişiye gelen bedensel zararları,

f) Yeşil Kart Sigortası kapsamında Türkiye sınırları içinde meydana gelen zararlardan dolayı Motorlu Taşıt Bürosu tarafından tekemmül ettirilen hasar dosyalarının tazminat tutarlarını ödemekle yükümlü tutulmuştur.

Insurance Guarantee Scheme established with the article 108 of Highways Traffic Law numbered 2918 dated October 18, 1983 (Official Gazette No: 18195) as “Guarantee Fund”. With the Insurance Law numbered 5684 the scheme renamed as Guarantee Scheme and the scope of the scheme extended including the following compulsory insurance

a) Motor Compulsory TPL Insurance,b) Compulsory Land Transportation

Liability,c) Compulsory Passenger Land

Transportation Personal Accident Insurance,

d) Compulsory TPL Insurance for LPG’s,

e) Green card insurance.

Guarantee Scheme is administered by Account Management Committee. The Account is liable to pay:

a)Bodily injuries in case of the situation that perpetrator of the accident cannot be unidentified,

b)Bodily injuries caused by those who have not insurance coverage,

c)Payments for excess of covers in force over covers declared in clauses of policy in the case of bodily injuries,

d)Bodily injury and property damage in the case of bankruptcy or unauthorised to write new contracts,

e)Physical injuries in the cases of involvement of a stolen car in the accident or situations in which the operator cannot be hold responsible according to Highways Traffic Law no: 2918 dated October 13, 1983,

f) Claims that stem fom accidents happened within the borders of Turkey witin the context of Green Card System.

5.5. Sigorta Tahkim Komisyonu 5.5. Insurance Arbitration Commission


77


5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca; sigorta ettiren veya sigorta sözleşmesinden menfaat sağlayan kişiler ile riski üstlenen taraf arasında sigorta sözleşmesinden doğan uyuşmazlıkların çözümü amacıyla Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği nezdinde 2009 yılında Sigorta Tahkim Komisyonu oluşturulmuştur. Tahkim sisteminde 31.12.2015 tarihi itibarıyla 59’u itiraz hakemi olmak üzere toplam 218 hakem görev yapmaktadır.

Sigorta tahkim sistemine üye olan şirketlerle uyuşmazlığa düşen sigortalılar, ilgili kuruluşun sisteme üye olduğu tarihten sonra gerçekleşen rizikolar için, uyuşmazlığa konu sözleşmede özel bir hüküm olmasa bile tahkim sisteminden faydalanabilmektedir. Halen ülkemizde faaliyette bulunan 59 sigorta ve emeklilik şirketinden 47’si ile Doğal Afet Sigortaları Kurumu, Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi ve Güvence Hesabı tahkim sistemine üyedir. Sigortacılık Kanunu’nun 30’uncu maddesinde yapılan ve 18/04/2013 tarih ve 28622 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan değişiklik ile zorunlu sigortalardan kaynaklanan uyuşmazlıklar için ilgili kuruluş sigorta tahkim sistemine üye olmasa dahi hak sahipleri tahkim usulünden faydalanabilmektedirler. Tahkim sistemine üye şirketler Raporun Tablolar bölümünde Tablo 63’te belirtilmiştir.

Sigorta Tahkim Komisyonuna yapılan başvurular, sistemin faaliyete başladığı 2009 yılından itibaren sürekli artmış ve 2009 yılı Aralık ayında 137 olan sayı 2015 yılında 26.045’e ulaşmıştır.

2015 yılında işlem gören başvuruların nedeni ve anlaşmazlıkların sonuçlandırılma yerleri aşağıda gösterilmiştir.

With the Insurance Law numbered 5684, in order to settle the disputes arising between the policy holder or people benefiting from the insurance contract and the party undertaking the risk, an Insurance Arbitration Commission (IAC) has been formed within the Association of Insurance, Reinsurance and Pension Companies. There are 218 arbitrators and 59 of them work as appeal arbitrators in the system by 12.31.2015.

A person in conflict with any member of IAS for the risks occurred after the date of the insurer’s membership can benefit from the arbitration procedure even if there is no special provision in the relevant contract. As of 2015 year-end, 47 insurance and pension companies operating in Turkey, Turkish Catastrophe Insurance Pool, Agricultural Insurance Pool and Insurance Guarantee Scheme are members of the Insurance Arbitration System. Pursuant to the amendment of the article 30 of Insurance Law no. 5684 published on the official journal dated 04/18/2013 with no. 28622; in the case of conflics arising from compulsory insurances, beneficiary can apply to IAS even if the insurer is not a member. The companies which are the member of the Insurance Arbitration System are indicated in the Tables of the Report (Table 63).

The number of application starting from the commencing date of the Insurance Arbitration System has increased constantly. While the number of applications was 137 in 2009, these figures reached 26,045 up to the year-end 2015.

The following table shows the details regarding the applications.


78


Tablo 5.5.1: 2015 Yılında İşlem Gören Başvuruların Sebebi ve Sonuçlandırılma YeriDisputes and Settlement Stage in 2015

Başvuru Sebebi

İşlem Gören Başvuru Sayısı

The Number of

Applications Being

Processed

Raportör Tarafından

Sonuçlandırılan Başvuru

SayısıSettled by Reporter

Hakem / Hakem Heyeti

Tarafından Sonuçlandırılan Başvuru

SayısıReferred to Arbitrator

İncelemesi Devam EdenlerOngoing Review of

Files

Reason for Apply to Arbitration

Tazminatın Ödenmemesi 26.461 2.752 13.581 10.128 Rejected LossesTazminatın Eksik Ödenmesi 4.162 345 2.029 1.788 Inadequate PaymentToplam 30.623 3.097 15.610 11.916 Total

2015 yılında sigorta hakemleri tarafından sonuçlandırılan başvuru sayısı 15.610’dur. Bu başvuruların 4.517’sinde başvuru sahibinin talebi tam olarak kabul edilmiş, 8.839’unda kısmen kabul edilmiş, 2.254 adedinde ise red edilmiştir. 2015 yılında hakem aracılığıyla sonuçlandırılan uyuşmazlıklarda ortalama çözüm süresi 64 gün olarak gerçekleşmiştir.

Sigortacılık Kanunu’nun 30’uncu maddesinde yapılan ve 18/04/2013 tarih ve 28622 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan değişiklik ile Kırkbin TL olan hakemlerin verdiği kararlarda kesin olma sınırı Beşbin TL’ye düşürülmüştür. Söz konusu değişiklik ile Beşbin Türk Lirası ve üzerindeki uyuşmazlıklar hakkında verilen hakem kararlarına karşı Komisyona itiraz yolu açılmıştır. İtiraz sonucu verilen kararlar Kırkbin TL’ye kadar kesin olup, bu tutarın üzerindeki kararlar için temyiz yolu açıktır. 2015 yılında 1.945 adet karara itiraz edilmiş, itiraz edilen kararların 413 adedi kabul edilmiştir.

Başvuruların poliçe türü bazında ve tutara göre dağılımı aşağıdaki tabloda verilmiştir.

The number of applications concluded by the arbitrators is 15,610 in 2015. 4,517 of which, the applicants (insured) were found fully right. The conclusions were partly in favor of the insured in 8,839 applications, and 2,254 applications were rejected by the arbitrators. The disputes are settled by arbitrators in 64 days in average in 2015.

Pursuant to the amendment on the article 30 of Insurance Law no: 5684 published on the official journal dated 04/18/2013 and no: 28622; the precision of the decisions made by the arbitrators up to ¨40,000 was reduced to ¨5,000. For the decisions made by the arbitrators above ¨5,000 there is a appealing right to the commission and the decisions resulting from appealing are precise up to ¨40,000, and if the amount is above ¨40,000, it can be also appealed. There were 1,945 exceptions against decisions and 413 of them were accepted by the commission.

The following table presents the distribution of the applications according to the disputed amount and class of business.

Tablo 5.5.2: 2015 Yılında Sonuçlandırılan Başvuruların DağılımıDistribution of Concluded Applications in 2015


79


Sigorta Türü¨ 5.000 ve Aşağısı

(and Less)

¨ 5.001-¨ 15.000 Arası

(in between)

¨ 15.001-¨ 40.000 Arası

(in between)

¨ 40.000 Üzeri

(and more)

ToplamTotal

Type of Insurance

Zorunlu Trafik 8.807 2.934 724 1.204 13.669 Motor Vehicle TPLMotorlu Kara Taşıtları -Kasko 367 246 245 144 1.002 Motor Own DamageYangın 94 41 37 32 204 FireKredi-Borcun Ödenmemesi 22 41 49 25 137 Creditİstihdam 17 20 5 1 43 EmploymentSağlık 29 13 8 5 55 HealthDiğer 165 95 88 152 500 OtherToplam 9.501 3.390 1.156 1.563 15.610 Total5.6. Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi

5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca, Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği bünyesinde tüzel kişiliği haiz olarak Sigorta Bilgi Merkezi kurulmuştur. 3 Aralık 2011 tarihinde yapılan Yönetmelik değişikliği ile Sigorta Bilgi Merkezi’nin ismi Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi olarak değiştirilmiştir. Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’nin merkezi İstanbul'dadır. Hayat, hastalık / sağlık, trafik ve zorunlu sigortalar branşlarında ruhsat sahibi olan sigorta şirketleri Merkezin doğal üyesi kabul edilmiştir.

Trafik Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (TRAMER) ile birlikte Sağlık Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (SAGMER), Hayat Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (HAYMER) ve Hasar Takip Merkezi (HATMER) Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’nin alt bilgi merkezleri olarak faaliyet göstermeye devam etmektedirler.

Sigorta şirketleri tarafından Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’ne gönderilen verilere ilişkin istatistiki bilgilere www.sbm.org.tr adresinden ulaşılabilir.

5.6. Insurance Information and Monitoring CenterWith Insurance Law numbered 5684, Insurance Information Center has been established as a legal entity within the Association of Turkish Insurance, Reinsurance and Pension Companies. Its title has been changed as “Insurance Information and Monitoring Center” with the amendment of regulation dated December 3, 2011. The Headquarter of the Center is in Istanbul. Insurance companies holding license in life, health / sickness, compulsory third party liability insurance and compulsory insurance business are natural members of the Center.

Together with TRAMER (Third Party Compulsory Liability Insurance for Land Vehicles), three sub information centers, Health Insurance Information and Surveillance Center (SAGMER), Life Insurance Information and Surveillance Center (HAYMER) and Insurance Claim Monitoring and Surveillance Center (HATMER) have been established within the Center to collect all relevant data and monitor insurance claims.

It could be reached to statistical figures sent by the companies to Insurance Information and Monitoring Center through its web site www.sbm.org.tr.


80

http://www.sbm.org.tr/


5.7. Emeklilik Gözetim Merkezi

4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu gereği, bireysel emeklilik sisteminin elektronik ortamda günlük gözetim ve denetime esas bilgilerin oluşturulması ve bireysel emeklilik aracıları sınavı gibi konularda görev yapmak üzere, bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterme izni alan ilk 11 şirket ortaklığında 2.475.225 TL sermaye ile 10 Temmuz 2003 tarihinde merkezi İstanbul'da olan Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ kurulmuştur.

Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM);a) Emeklilik şirketlerinin faaliyetlerinin

günlük olarak elektronik ortamda gözetimi ve kamu otoritelerine raporlanması,

b) Emeklilik şirketlerinin işlemleri sonu-cunda oluşan bilgilerin konsolidasyonu,

c) Katılımcılara ait bilgilerin gizliliğinin korunarak saklanması,

d) Kamuoyunun ve katılımcıların bilgilendirilmesi,

e) Bireysel emeklilik aracıları sınavının yapılması ve bireysel emeklilik aracıları sicilinin takibi,

f) Emeklilik şirketlerinin ortak tanıtım, eğitim programları, yazılım ve benzeri konulardaki taleplerinin karşılanması,

g) Sistemin güven içinde işleyişi ile olası sorunlara zamanında gerekli müdahalelerde bulunulmasına olanak sağlayacak veri oluşturulması,

ile görevlendirilmiştir.

2012 yılında, 01.01.2013 tarihinden sonra uygulanmak üzere, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım

5.7. Pension Monitoring Center

According to Individual Pension Savings and Investment Law no: 4632 and related legislation, especially to storing and analyzing data for daily electronic monitoring of companies operating private pension system and to implement licensing exams of private pension agents, Pension Monitoring Center was established on July 10, 2003 with the partnerships of 11 companies which were allowed to operate in private pension system then. The Center’s capital is ¨2,475,225 as of 2015 and its center is in Istanbul.Pension Monitoring Center (EGM) performs the following tasks;

a) Daily electronic monitoring & surveillance of pension company’s activities and reporting to the authorities,

b) Consolidation of data, based on the daily transactions of the pensions companies,

c) Storing standardized data for all individual accounts,

d) Providing information to public and participants,

e) Implementing the exam of Intermediaries and keeping track of the electronic registries,

f) Meeting the demand for common presentation, training activities, software and allied subjects,

g) Organizing data for on time intervention to possible problems.

In 2012, the Law no: 4632 was amended and has taken effect after the date of 01.01.2013. The system based on contributions paid by the participant


81


Sistemi Kanununda yapılan değişiklik ile bireysel emeklilik sisteminde katılımcı tarafından ödenen katkı paylarının vergi matrahından indirilmesi uygulaması sonlandırılarak bunun yerine devlet katkısı uygulaması getirilmiştir. Buna göre işveren tarafından ödenenler hariç olmak üzere katılımcı adına bir yıl içerisinde ödenen katkı payları toplamının yıllık brüt asgari ücret tutarına kadar olan kısmı için, ödenen katkı payının %25’i oranında devlet katkısı, Hazine Müsteşarlığı tarafından Emeklilik Gözetim Merkezi aracılığıyla katılımcıların hesaplarına aktarılmaktadır. Katkı payı ödemelerinden ayrı olarak takip edilecek devlet katkıları, Müsteşarlıkça belirlenen yatırım araçlarından oluşan fonlarda değerlendirilmektedir.

Katılımcı 3 yıllık süre dolmadan önce sistemden ayrılırsa devlet katkısından hiç yararlanamamaktadır. Buna karşılık 3 ila 6 yıl arasında katkı payı ödedikten sonra ayrılırsa %15, 6 ila 10 yıl arasında katkı payı ödedikten sonra ayrılırsa %35 ve en az 10 yıl katkı payı ödedikten sonra ayrılırsa %60 oranında devlet katkısına hak kazanmaktadır. Buna karşılık, katılımcı emeklilik hakkını kazandıktan sonra ya da ölüm veya daimi sakatlık nedeniyle sistemden ayrılırsa devlet katkısının tamamına hak kazanmaktadır.

Emeklilik şirketleri tarafından Emeklilik Gözetim Merkezi’ne gönderilen verilere ilişkin istatistiki bilgilere www.egm.org.tr adresinden ulaşılabilir.

could be deducted from the taxable income amount base has been annuled and instead, government funding (sate contribution) system has been approved. According to state contribution system, except for those paid by the employer, the government would make contribution as 25% of the amount paid by the participants until total gross minimum wage in a year basis. If the contribution paid by participant exceeds the limit, the government would not make contribution for the exceeding part. The state contribution is transferred by the Treasury to the participants' accounts through the Pension Monitoring Center. State contribution payments is to be accounted and followed separately from the participant own funds.

The new system would encourage participants to stay more in the system. If the participant leaves the system before 3 years, no state contribution would be gained. If the participant makes contribution between 3 and 6 years, 6 and 10 years and at least 10 years, he could gain 15%, 35% and 60% of state contribution, respectively. On the other hand, if the participants gain the right to retirement or leave because of permanent disability or death, all of the state contribution would be paid to the participant or beneficiaries.

It could be reached to statistical figures sent by the companies to Pension Monitoring Center through its web site www.egm.org.tr.


82

sdk_rapor - hmb.gov.tr · web viewinsurance activities in the world global premium volume was...

Documents