seb 2009 – rörelseresultat x,x miljarder kronor (12,5)seb delårsrapport januari – september...
TRANSCRIPT
SEB Delårsrapport januari – september 2015 1
Delårsrapport januari – september 2015 STOCKHOLM 21 OKTOBER 2015
”I det rådande ekonomiska läget har våra kunder varit försiktiga. De har avstått från nya investeringar och i stället har efterfrågan på riskhanteringstjänster ökat. Vi fortsätter att förstärka balansräkningen och kapitalet för att säkra vår långsiktiga roll att stödja alla våra kunder. " Annika Falkengren
SEB Delårsrapport januari – september 2015 2
Delårsrapport – januari till september 2015
11,3 11,1 11,611,1
10,1
Kv3-14 Kv4-14 Kv1-15 Kv2-15 Kv3-15
*12,7
**12,8 12,0***
RörelseintäkterMiljarder kronor
* Exklusive försäljning av aktier i MasterCard Inc.** Exklusive försäljning av Euroline
*** Exklusive beslut om källskatt i Schweiz
5,3 4,95,8
5,34,3
Kv3-14 Kv4-14 Kv1-15 Kv2-15 Kv3-15
6,7
* **
6,6 6,2***
RörelseresultatMiljarder kronor
* Exklusive försäljning av aktier i MasterCard Inc.** Exklusive försäljning av Euroline
*** Exklusive beslut om källskatt i Schweiz
13,812,4
13,812,0
10,1
Kv3-14 Kv4-14 Kv1-15 Kv2-15 Kv3-15
*
17,3
**
17,3
14,8***
RäntabilitetProcent
* Exklusive försäljning av aktier i MasterCard Inc.** Exklusive försäljning av Euroline
*** Exklusive beslut om källskatt i Schweiz
16,2 16,3 16,617,2
17,8
Kv3-14 Kv4-14 Kv1-15 Kv2-15 Kv3-15
Kärnprimärkapitalrelation (Basel III)Procent
De första nio månaderna 2015 (Jämfört med de första nio månaderna 2014)
• Rörelseresultat 15,4 mdr kr (16,8). Nettoresultat 12,0 mdr kr (13,5). • Rörelseintäkter 32,8 mdr kr (34,2) och rörelsekostnader 16,6 mdr kr
(16,4). • Kreditförluster, netto, 0,7 mdr kr (1,0). Kreditförlustnivå 0,06 procent
(0,10). • Räntabilitet 11,9 procent (14,6) och vinst per aktie 5:47 kr (6:19).
Det tredje kvartalet 2015 (Jämfört med tredje kvartalet 2014)
• Rörelseresultat 4,3 mdr kr (6,7). Nettoresultat 3,4 mdr kr (5,5).
• Rörelseintäkter 10,1 mdr kr (12,7) och rörelsekostnader 5,5 mdr kr (5,5).
• Kreditförluster, netto, 0,3 mdr kr (0,5). Kreditförlustnivå 0,07 procent (0,13).
• Räntabilitet 10,1 procent (17,3) och vinst per aktie 1:55 kr (2:50).
Volymer (Jämfört med den 31 december 2014)
• Utlåning till allmänheten 1 394 mdr kr (1 356).
• Inlåning från allmänheten 975 mdr kr (943).
• Förvaltat kapital 1 631 mdr kr* (1 708).
Kapital och likviditet (Jämfört med den 31 december 2014) • Kärnprimärkapitalrelation 17,8 procent (16,3).
• Bruttosoliditetsgrad 4,5 procent (4,8).
• Likviditetstäckningsgrad 116 procent (115).
• Likviditetsreserv 486 mdr kr (410).
*Försäljningen av SEB Asset Management AG minskade det förvaltade kapitalet med 75 mdr kr.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 3
VD har ordet
Den globala ekonomiska utvecklingen har varit avvaktande under hela 2015. Inte ens rekordlåga räntor och stödåtgärder från centralbankerna har kunnat stimulera till investeringar, såsom brukar ske i en mer normal konjunkturcykel. Under det gångna kvartalet ökade volatiliteten kraftigt på de finansiella marknaderna till följd av avmattningen i Kina och en ökad osäkerhet kring när Federal Reserve kommer att börja höja räntorna igen för första gången sedan 2006. Aktiemarknaderna sjönk mellan 8 och 25 procent och företagens kreditspreadar har ökat kraftigt efter att fluktuationerna ökat i råvaru- och bilindustrisektorerna. I Sverige sänkte Riksbanken sin styrränta ytterligare till -0,35 procent; ett tecken i sig att ekonomiska samband har vänts upp och ned. Ett läge som detta fortsätter att mana till försiktighet och en sund skepsis till den rådande balansen mellan risk och avkastning.
Ökad osäkerhet i marknaderna påverkade kundernas aktivitetsnivåer Den ökade osäkerheten i marknaderna påverkade aktivitetsnivåerna i samtliga kundsegment. De säsongsmässiga effekterna i det tredje kvartalet var extra tydliga i år och rörelseintäkterna minskade med 9 procent mellan det tredje och det starka andra kvartalet. De negativa räntorna är fortfarande en utmaning. Exklusive engångseffekter ökade rörelseintäkterna för de första nio månaderna med 3 procent, rörelseresultatet ökade med 5 procent till 16 miljarder kronor och räntabiliteten var 12,8 procent.
I det rådande läget var storföretagskunderna försiktiga och avstod från investeringar i ny kapacitet. Försiktigheten blev också tydlig i och med frånvaron av större företagstransaktioner i Norden och den låga efterfrågan på företagskrediter, vilket i sig bidrog till än hårdare konkurrens. De institutionella kunderna fortsatte att fokusera på att implementera de nya regelverken i USA och EU. I takt med att volatiliteterna steg ville både företagen och institutionerna i högre uträckning säkra sina olika risker.
I Sverige fortsatte vi att öka antalet helkunder bland småföretagskunder – 7 015 nya kunder hittills i år. Efterfrågan på rörelsekrediter har varit låg även om vi har sett en viss ökning i småföretagsutlåningen de senaste kvartalen. Privatkunderna har ökat sitt långsiktiga sparande hos SEB och sedan årsskiftet har nettosparandet, inklusive fonder, livförsäkring och kontosparande ökat med 21 miljarder kronor. Börsernas ökade volatilitet gör att rådgivningen runt långsiktigt sparande blir än viktigare. Kunderna blir alltmer riskaverta och minskar sitt aktiebaserade sparande för att istället spara på konto. SEB har länge gått i bräschen för att skapa en starkare amorteringskultur i Sverige för att på så sätt bidra till minskad sårbarhet bland hushållen. Idag amorteras mer än 90 procent av alla nya bolån i banken med en belåningsgrad över 70 procent.
Vi fortsätter att förbättra vårt kunderbjudande. Under tredje kvartalet uppgraderades flera digitala erbjudanden. Till exempel kan småföretagen nu göra valutaaffärer på internetbanken och privatpersoner kan hantera sparande och pensioner i sin mobiltelefon. Närmare 50 procent av all rådgivning inom livförsäkring görs nu digitalt och via telefon där kundmötet underlättas genom skärmdelning och en funktion för digitala signaturer. Under kvartalet fick SEB pris som bästa digitala konsumentbank i alla baltiska länder.
Hög kreditkvalitet och förbättrad kapitalposition Vi fortsätter att stärka balansräkningen för att försäkra oss om att långsiktigt kunna stödja företags- och privatkunderna. Kreditkvaliteten är fortsatt stark; kreditförlustnivån för de första nio månaderna var 6 baspunkter. I oktober fick vi resultatet av myndigheternas översyns- och utvärderingsprocess (SREP) som kräver att vi har en kärnprimärkapitalrelation på 15,4 procent. Vår nuvarande kärnprimärkapitalrelation uppgår till 17,8 procent. Det är över vår egen målsättning som har en buffert på 1,5 procent ovanpå myndighetskravet. Att verka som bank innebär att ta ett långsiktigt perspektiv i allt vi gör. Hela SEB-teamet arbetar för att på djupet alltid möta kundernas behov av lättillgängliga tjänster och proaktiv rådgivning.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 4
Kv3 Kv2 Kv3Mkr 2015 2015 2014Kunddrivet räntenetto 4 595 4 510 4 738Räntenetto från övriga aktiviteter 88 122 434Summa 4 683 4 632 5 172
Koncernen
Tredje kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 4 318 Mkr (6 665) och nettoresultatet (efter skatt) uppgick till 3 403 Mkr (5 473).
Rörelseintäkter Rörelseintäkterna uppgick till 10 079 Mkr (12 653).
Räntenettot minskade med 9 procent till 4 683 Mkr (5 172). Räntenettot i det tredje kvartalet återspeglade effekten av den negativa reporäntan som sänktes ytterligare till -0,35 procent i början av det tredje kvartalet.
Det kunddrivna räntenettot ökade med 85 Mkr jämfört
med det andra kvartalet och minskade med 143 Mkr jämfört med det tredje kvartalet förra året. Räntenettot från övriga aktiviteter minskade med 34 Mkr jämfört med det andra kvartalet och med 346 Mkr jämfört med det tredje kvartalet förra året. På grund av den negativa räntemiljön och de ökade inlåningsvolymerna har SEB:s räntekänslighet ändrat karaktär. Det fortsatte att sätta press på räntenettot nedåt både vad gäller inlåningsmarginaler och räntenettot från övriga aktiviteter.
Provisionsnettot uppgick till 3 748 Mkr vilket var ungefär i linje med motsvarande kvartal förra året (3 814). Jämfört med det starka andra kvartalet minskade provisionsnettot med 22 procent. Det berodde delvis på säsongsmässiga effekter i det tredje kvartalet som var extra tydliga i år. Närmare bestämt minskade både rådgivnings- och låneprovisionerna och det stora antalet företagsaffärer under det första halvåret lyste med sin frånvaro under det tredje kvartalet. Prestationsrelaterade intäkter, inklusive transaktionsintäkter, minskade givet den nuvarande utvecklingen på aktiemarknaden.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 928 Mkr (654). I det nuvarande marknadsläget var efterfrågan på säkrings- och riskhanteringstjänster inom valuta- och aktiehandeln hög. Den orealiserade positiva värderingsjusteringen hänförlig till motpartsrisk (CVA) och egen kreditvärdighet avseende derivat (DVA) och utgivna obligationer (OCA) uppgick till 6 Mkr i kvartalet att jämföra med 342 Mkr i det andra kvartalet.
Livförsäkringsintäkter, netto, minskade till 706 Mkr jämfört med i fjol (829). Den underliggande nettoförsäljningen ökade, men volatila räntor och sjunkande aktiemarknader påverkade både traditionell försäkring och fondförsäkring negativt.
Övriga intäkter, netto, uppgick till 14 Mkr (2 184). I det tredje kvartalet 2014 ingick realisationsvinster från ett antal venture capital-affärer liksom en engångseffekt på 1 321 Mkr, före skatt, från försäljningen av aktier i MasterCard Inc. Den första september tillkännagavs att försäljningen av SEB Asset Management AG, inklusive dess större dotterbolag, SEB Investment GmbH, till Savills plc, var slutförd. Den goodwill som allokerats till transaktionen minskade övriga intäkter med 187 Mkr.
Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna var stabila på 5 452 Mkr (5 495) och minskade med tre procent jämfört med det andra kvartalet och med 1 procent jämfört med i fjol.
Kreditförlustreserveringar Kreditförluster, netto uppgick till 256 Mkr (473). Kreditförlustnivån var 7 baspunkter (13).
Skatt Den totala skattekostnaden var 915 Mkr (1 192) och den effektiva skattesatsen var 21 procent.
Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat uppgick till totalt -24 Mkr (-220).
Omvärderingen av de förmånsbestämda pensionsplanerna gav en negativ nettoeffekt på 345 Mkr i det tredje kvartalet. Minskningen av pensionsplanernas tillgångsvärde var större än effekten från omvärderingen av pensionsskulden. I det tredje kvartalet höjdes diskonteringsräntan i Sverige till 2,6 procent från 2,2 procent i det andra kvartalet. I Tyskland sänktes den från 2,4 procent till 2,3 procent.
Nettoeffekten från värderingen av de poster i balansräkningen som kan komma att klassificeras om till resultaträkningen, till exempel kassaflödessäkringar och finansiella tillgångar som kan säljas, var positiv och uppgick till 321 Mkr (-352). Den främsta orsaken var omvärderingen av tillgångar som kan säljas.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 5
FörändringMkr 2015 2014 %Kunddrivet räntenetto 13 663 14 128 -3Räntenetto från övriga aktiviteter 598 805 -26Summa 14 261 14 933 -5
Jan - sep
De första nio månaderna exklusive engångsposter Följande tabell visar resultatet för de första nio månaderna, exklusive två engångsposter: 1. I det andra kvartalet 2015 avslogs SEB:s ansökan i Schweiz om återbetalning av källskatt för åren 2006 till 2008. Det belopp på 902 Mkr som då minskade rörelseintäkterna har lagts tillbaka i tabellen. 2. I det tredje kvartalet 2014 sålde SEB sitt aktieinnehav i MasterCard Inc. till en vinst på 1 321 Mkr. Vinsten har i tabellen dragits bort från rörelseintäkterna. Skatteeffekten på 182 Mkr har lagts tillbaka på skatteraden.
Mkr 2015 2014 %Summa rörelseintäkter 33 677 32 852 3Summa rörelsekostnader -16 616 -16 352 2Resultat före kreditförluster 17 061 16 500 3Kreditförluster m m -799 -1 050 -24Rörelseresultat 16 262 15 450 5Skatt -3 380 -3 058 11Nettoresultat 12 882 12 392 4
Jan - sep
De första nio månaderna Rörelseresultatet uppgick till 15 360 Mkr (16 771) och nettoresultatet (efter skatt) uppgick till 11 980 Mkr (13 531).
Rörelseintäkter Rörelseintäkterna uppgick till 32 775 Mkr (34 173).
Räntenettot minskade med 5 procent till 14 261 Mkr (14 933).
Det kunddrivna räntenettot minskade med 465 Mkr. Den
stegvisa sänkningen av den svenska reporäntan under året har tryckt räntenettot nedåt. Den positiva effekten från lånevolymer och marginaler kunde inte fullt ut kompensera utvecklingen för inlåningen.
Räntenettot från övriga aktiviteter minskade med 207 Mkr jämfört med de första nio månaderna i fjol. Här ingick en räntekostnad på 82 Mkr hänförlig till källskattebeslutet i Schweiz.
Provisionsnettot ökade med 9 procent till 12 834 Mkr (11 753). Under de första sex månaderna gjordes många företagstransaktioner (börsintroduktioner), vilket ledde till ett högre provisionsnetto. De prestationsrelaterade intäkterna, inklusive transaktionsintäkter, för de första nio månaderna ökade med 325 Mkr till 504 Mkr jämfört med motsvarande period i fjol. Aktivitetsnivån var överlag lägre i det tredje kvartalet men resultatet från de första sex månaderna när börserna steg och det förvaltade kapitalet ökade kompenserade mer än väl för detta.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 2 949 Mkr (2 578). Kundefterfrågan på säkrings- och riskhanteringsprodukter inom ränte- och valutahandeln ökade
i den högvolatila marknaden. Kreditspreadarna vidgades under året vilket ledde till att den orealiserade värderingen av motpartsrisk (CVA) och egen kreditvärdighet avseende derivat (DVA) och utgivna obligationer (OCA) var positiv och uppgick till 482 Mkr (-265). Kostnaden för källskattebeslutet i Schweiz på 820 Mkr ingick i det andra kvartalets resultat.
Livförsäkringsintäkter, netto, minskade något jämfört med i fjol till 2 378 Mkr (2 491). Minskningen berodde främst på lägre intäkter inom traditionell försäkring i Danmark och riskförsäkring i Sverige. Den underliggande nettoförsäljningen samt fondförsäkringsrelaterade intäkter ökade.
Övriga intäkter, netto, uppgick till 353 Mkr (2 418) och bestod av säkringseffekter, realisationsvinster, utdelningar och andra poster. 2014 ingick en positiv effekt från försäljningen av MasterCard Inc. till ett belopp på 1 321 Mkr. För 2015 ingick en negativ effekt på 187 Mkr från goodwill hänförlig till försäljningen av SEB Asset Management AG.
Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 16 616 Mkr (16 352), en ökning med 2 procent jämfört med motsvarande period 2014. Ökningen berodde främst på högre löne- och pensionskostnader liksom valutaeffekter.
Rörelsekostnaderna ligger i nivå med det årliga kostnadstaket på under 22,5 miljarder kronor som gäller för detta år och 2016.
Kreditförlustreserveringar Kreditkvaliteten var god och den övergripande kreditförlustnivån var låg. Kreditförluster, netto uppgick till 664 Mkr (1 014). Kreditförlustnivån var 6 baspunkter (10).
Problemlånen uppgick till 8 519 Mkr (10 599). Problemlånen utgörs av individuellt värderade osäkra lånefordringar som uppgick till 5 088 Mkr (6 791), portföljvärderade lånefordringar, oreglerade >60 dagar, som uppgick till 3 228 Mkr (3 534) och omstrukturerade lånefordringar som uppgick till 203 Mkr (274).
Den totala reserveringsgraden för individuellt värderade osäkra lånefordringar och den totala reserveringsgraden för problemlån var 70 (62) respektive 63 (59) procent.
Skatt Den totala skattekostnaden var 3 380 Mkr (3 240), vilket motsvarade en effektiv skattesats på 22 procent.
Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat uppgick till 902 Mkr (545).
Omvärderingen av de förmånsbestämda pensionsplanerna gav en positiv nettoeffekt på 1 442 Mkr, jämfört med en negativ effekt på -1 710 Mkr för de första nio månaderna 2014. Förändringen i värdet var en nettoeffekt av höjda diskonteringsräntor och en omvärderingav tillgångarna i pensionsplanerna.
Nettoeffekten från värderingen av de poster i balansräkningen som kan komma att klassificeras om till resultaträkningen, till exempel kassaflödessäkringar och finansiella tillgångar som kan säljas, var negativ och uppgick
SEB Delårsrapport januari – september 2015 6
Sep Dec SepKapitalkrav, Basel III 2015 2014 2014Riskexponeringsbelopp, mdr kr 604 617 598Kärnprimärkapitalrelation, % 17,8 16,3 16,2Primärkapitalrelation, % 20,1 19,5 18,1Total kapitalrelation, % 22,7 22,2 20,8Bruttosoliditetsgrad, % 4,5 4,8 4,1
till -540 Mkr (2 255). Den främsta orsaken var negativa omvärderingar avseende kassaflödessäkringarna.
Affärsvolymer Balansomslutningen per den 30 september 2015 uppgick till 2 743 miljarder kronor (2 641). Utlåningen till allmänheten uppgick till 1 394 miljarder kronor, en ökning med 38 miljarder kronor jämfört med årsskiftet.
Sep Dec SepMiljarder kronor 2015 2014 2014Offentlig förvaltning 49 50 53Hushåll 531 519 515Företag 708 689 687Repor 88 76 86Skuldinstrument 18 22 22Utlåning till allmänheten 1 394 1 356 1 363
SEB:s totala kreditportfölj (som omfattar både volymer i balansräkningen och åtaganden utanför balansräkningen) uppgick till 2 123 miljarder kronor (2 094). Sedan årsskiftet har hushållslån och lånelöften ökat med 4 procent. Krediter till företag och fastighetsförvaltning sammantaget var i princip oförändrade.
Inlåningen från allmänheten uppgick till 975 miljarder kronor, en ökning med 32 miljarder kronor jämfört med årsskiftet.
Sep Dec SepMiljarder kronor 2015 2014 2014Offentlig förvaltning 57 62 84Hushåll 266 246 242Företag 629 629 704Repor 23 6 15In- och upplåning från allmänheten 975 943 1 045
Sedan årsskiftet ökade hushållsinlåningen med
20 miljarder kronor medan företagsinlåningen var oförändrad. I slutet av perioden, uppgick det förvaltade kapitalet till
1 631 miljarder kronor (1 708). Nettoinflödet sedan årsskiftet var 48 miljarder kronor medan marknadsvärdet sjönk med 50 miljarder kronor. Försäljningen av SEB Asset Management AG minskade det förvaltade kapitalet med 75 miljarder kronor.
Depåförvaringsvolymen uppgick till 7 401 miljarder kronor (6 763).
Marknadsrisk Aktiviteterna i handelslagret drivs av kundernas efterfrågan. Value-at-Risk (VaR) i handelslagret var i snitt 120 Mkr under 2015 (98 i snitt under 2014). I genomsnitt förväntas koncernen, med 99 procents sannolikhet, inte förlora mer än detta belopp under en period på tio handelsdagar. Mycket höga marknadsvolatiliteter kopplade till räntornas och börsernas utveckling ledde till att VaR ökade under de första nio månaderna.
Likviditet och långfristig upplåning Under de första nio månaderna förföll 72 miljarder kronor i långfristig upplåning (bestående av 8 miljarder kronor i
primärkapitaltillskott, 49 miljarder i säkerställda obligationer och 15 miljarder i seniora obligationer) och 65 miljarder kronor emitterades (bestående av 38 miljarder kronor säkerställda obligationer och 27 miljarder i seniora obligationer).
Likviditetsreserven uppgick till 486 miljarder kronor vid periodens utgång (410).
Finansinspektionen kräver att likviditetstäckningsgraden (beräknat enligt för Sverige anpassade regler) skall vara minst 100 procent, totalt, samt i euro respektive US-dollar. Vid slutet av perioden uppgick likviditetstäckningsgraden till 116 procent (115) och till 205 respektive 129 procent för US-dollar och euro.
Bankens ambition är att alltid ha en stabil finansiering. SEB:s interna strukturella likviditetsmått, core gap, som mäter relationen mellan stabil finansiering och tillgångar som inte är likvida, var 108 procent.
Rating Moody’s rankar SEB:s långfristiga seniora upplåning till Aa3 med stabila utsikter.
Fitch rankar SEB:s långfristiga seniora upplåning till A+ med positiva utsikter. Utsikterna återspeglar SEB:s starka inhemska verksamhet, speciellt på företagssidan, SEB:s goda kapitalisering, sunda kreditkvalitet och solida intjäning.
Standard & Poor’s utsikter för SEB:s långfristiga kreditbetyg för senior upplåning, som rankas till A+, är negativa. Det beror på Standard & Poor’s syn på det underförstådda statsstödet till svenska och europeiska banker. När det gäller SEB:s egen kreditvärdighet är utsikterna stabila.
Kapitalposition Finansinspektionen publicerade resultatet av sin översyns- och utvärderingsprocess i oktober. Resultatet blev ett kärnprimärkapitalrelationskrav på SEB vid slutet av 2015 på 15,4 procent. Därav utgör 10,4 procent så kallat pelare 1-krav och 5,0 procent så kallat pelare 2-krav. Den 30 september uppgick SEB:s kärnprimärkapitalrelation till 17,8 procent.
Följande tabell visar riskexponeringsbeloppet och kapitalrelationerna enligt Basel III.
Riskexponeringsbeloppet var 13 miljarder kronor lägre än vid årsskiftet. Minskningen berodde på att förändringar i företagsexponeringarna lett till lägre genomsnittliga riskvikter. Det motverkades av en ökning i marknadsrisk till stor del drivet av den ökade volatiliteten på finansmarknaderna.
Kärnprimärkapitalrelationen förbättrades med 1,5 procentenheter jämfört med årsskiftet, delvis drivet av det lägre riskexponeringsbeloppet, men framför allt av nettoresultatet.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 7
Långsiktiga finansiella mål SEB:s långsiktiga finansiella mål är att: - utdelningen per aktie skall vara 40 procent eller mer av
vinst per aktie varje år, - upprätthålla en kärnprimärkapitalrelation som är cirka 1,5
procentenheter högre än gällande kapitalkrav från Finansinspektionen, och
- skapa en konkurrenskraftig avkastning på kapitalet. Banken strävar över tid efter att nå en uthållig lönsamhet på 15 procent.
Risker och osäkerhetsfaktorer SEB tar kredit-, marknads-, likviditets-, IT och operationella samt livförsäkringsrisker. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs mer detaljerat i SEB:s årsredovisning för 2014 (sidorna 28-33) och i ’Capital Adequacy and Risk Management Report’ för 2014 (på engelska). Ytterligare information finns i Fact Book (på engelska) som publiceras kvartalsvis.
Det makroekonomiska läget är fortfarande osäkert, stora globala obalanser kvarstår och om centralbankerna minskar likviditetsstödet till de finansiella marknaderna kan svårbedömda direkta och indirekta effekter uppstå. Osäkerheten på marknaderna har påverkats av den geopolitiska utvecklingen och osäkerheten kring utvecklingen av oljepriserna och de möjliga effekterna av börsutvecklingen i Kina. I tillägg finns det en osäkerhet om en eventuell förlängning av det nuvarande läget med låga eller negativa räntor, framförallt runt de finansiella effekterna.
Anpassningar i internredovisningen SEB har sedan 2012 gradvis anpassat internrapporteringen så att Basel-III kraven ska vara helt inarbetade i verksamheten. Under 2012, 2013 och 2014 allokerades 16, 23 respektive 10 miljarder kronor till divisionerna från den centrala funktionen – totalt 49 miljarder kronor. 2015 fördelades ytterligare 17 miljarder kronor.
Förändringar i verkställande ledningen Som meddelat den 17 september har David Teare, för närvarande chef för Division Baltikum, utnämnts till chief risk officer och ordinarie medlem av verkställande ledningen. Johan Andersson, för närvarande chief risk officer, har utnämnts till chef för SEB Tyskland och adjungerad medlem till verkställande ledningen. Fredrik Boheman lämnar den verkställande ledningen. Dessa förändringar träder i kraft den 1 januari 2016.
Händelser efter kvartalsslutet Följande adjungerade ledamöter till verkställande ledningen utnämndes till ordinarie ledamöter den 20 oktober 2015: Joachim Alpen och Johan Torgeby, co-heads på Stora Företag & Institutioner; Peter Dahlgren, chef för Liv, och Christoffer Malmer, chef för Kapitalförvaltning. Dessutom utnämndes Rasmus Järborg, strategiansvarig, till adjungerad ledamot av verkställande ledningen.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 8
Stockholm den 21 oktober 2015
Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för januari-september 2015 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Annika Falkengren Verkställande direktör och koncernchef
Presskonferens och sändning via nätet Presskonferensen kl.12.00 den 21 oktober 2015 på Kungs-trädgårdsgatan 8 med VD och koncernchef Annika Falkengren kan följas i direktsändning på svenska på www.sebgroup.com/sv/ir och samtidigt tolkad till engelska på www.sebgroup.com/ir. Där finns den också tillgänglig i efterhand.
Telefonkonferens Telefonkonferensen som äger rum kl. 13.30 den 21 oktober 2015, med VD och koncernchef Annika Falkengren, ekonomi- och finansdirektör Jan Erik Back och chefen för Investor Relations Jonas Söderberg, är tillgänglig på telefonnummer +44(0)20 7162 0077 eller +46(0)8 5052 0110, konferens-ID: 954849 (inringning minst tio minuter i förväg). Konferensen är även tillgänglig i efterhand på www.sebgroup.com/sv/ir.
Finansiell kalender
Ytterligare upplysningar lämnas av: Jan Erik Back, ekonomi- och finansdirektör Tel: 08-22 19 00 Jonas Söderberg, chef Investor Relations Tel: 08-763 83 19, mobil 073-521 02 66 Viveka Hirdman-Ryrberg, kommunikationsdirektör Tel. 08-763 85 77, mobil 070-550 35 00
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) 106 40 Stockholm Telefon: 0771-62 10 00 www.sebgroup.com/sv Organisationsnummer: 502032-9081
Ytterligare finansiell information finns tillgänglig i SEB:s Fact Book som publiceras varje kvartal på www.sebgroup.com/ir (på engelska).
4 februari 2016 Bokslutskommuniké 2015, Den tysta perioden börjar den 11 januari. 1 mars 2016 Årsredovisning 2015 22 mars 2016 Årsstämma 27 april 2016 Delårsrapport januari-mars 2016. Den tysta perioden börjar den 7 april. 14 juli 2016 Delårsrapport januari-juni 2016. Den tysta perioden börjar den 7 juli. 21 oktober 2016 Delårsrapport januari-september 2016 Den tysta perioden börjar den 7 oktober.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 9
RedovisningsprinciperDenna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepappersbolag. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.
Från och med räkenskapsåret 2015 träder förtydliganden av flera standarder i kraft. Dels förtydligas IAS 19 Ersättningar till anställda avseende avgifter från anställda i förmånsbestämda planer, dels förtydligar ett uttalande från IFRIC när en skyldighet att betala statliga avgifter som redovisas enligt IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar ska redovisas som en skuld. Ett flertal standarder har också förtydligats inom ramen för de årliga förbättringarna för perioderna 2010-2012 och 2011-2013. Ändringarna har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckning och stora exponeringar.
I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2014.
Granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) för perioden 1 januari 2015 till 30 september 2015. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements, ISRE 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Stockholm den 21 oktober 2015 PricewaterhouseCoopers AB Peter Nyllinge Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig
SEB Delårsrapport januari – september 2015 10
SEB-koncernen Resultaträkning – SEB-koncernen
Kv3 Kv2 Kv3 HelårMkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Räntenetto 4 683 4 632 1 5 172 -9 14 261 14 933 -5 19 943Provisionsnetto 3 748 4 812 -22 3 814 -2 12 834 11 753 9 16 306Nettoresultat av finansiella transaktioner 928 766 21 654 42 2 949 2 578 14 2 921Livförsäkringsintäkter, netto 706 732 -4 829 -15 2 378 2 491 -5 3 345Övriga intäkter, netto 14 142 -90 2 184 -99 353 2 418 -85 4 421Summa rörelseintäkter 10 079 11 084 -9 12 653 -20 32 775 34 173 -4 46 936
Personalkostnader -3 602 -3 754 -4 -3 392 6 -10 912 -10 346 5 -13 760Övriga kostnader -1 323 -1 347 -2 -1 549 -15 -4 193 -4 529 -7 -6 310Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 527 - 505 4 - 554 -5 -1 511 -1 477 2 -2 073Summa rörelsekostnader -5 452 -5 606 -3 -5 495 -1 -16 616 -16 352 2 -22 143
Resultat före kreditförluster 4 627 5 478 -16 7 158 -35 16 159 17 821 -9 24 793
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar - 53 - 6 - 20 165 - 135 - 36 - 121Kreditförluster, netto - 256 - 220 16 - 473 -46 - 664 -1 014 -35 -1 324Rörelseresultat 4 318 5 252 -18 6 665 -35 15 360 16 771 -8 23 348
Skatt - 915 -1 326 -31 -1 192 -23 -3 380 -3 240 4 -4 129Nettoresultat 3 403 3 926 -13 5 473 -38 11 980 13 531 -11 19 219
Minoritetens andel 1 -100 1 -100 1Aktieägarnas andel 3 403 3 926 -13 5 472 -38 11 980 13 530 -11 19 218
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:55 1:79 2:50 5:47 6:19 8:79 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:54 1:78 2:48 5:44 6:15 8:73
Jan - sep
Totalresultat – SEB-koncernen
Kv3 Kv2 Kv3 HelårMkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Nettoresultat 3 403 3 926 -13 5 473 -38 11 980 13 531 -11 19 219
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen:Finansiella tillgångar som kan säljas - 39 - 388 -90 - 844 -95 - 332 - 143 132 - 11Kassaflödessäkringar 140 - 743 616 -77 - 105 2 149 3 094Omräkning utländsk verksamhet 220 - 96 - 124 - 103 249 647
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen:Förmånsbestämda pensionsplaner - 345 2 554 132 1 442 -1 710 -2 700Övrigt totalresultat (netto efter skatt) - 24 1 327 - 220 -89 902 545 66 1 030
Totalresultat 3 379 5 253 - 36 5 253 -36 12 882 14 076 - 8 20 249
Minoritetens andel 1 -100 2 -100Aktieägarnas andel 3 379 5 253 -36 5 252 -36 12 882 14 074 -8 20 249
Jan - sep
SEB Delårsrapport januari – september 2015 11
Balansräkning – SEB-koncernen 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 211 462 103 098 277 806Övrig utlåning till centralbanker 24 094 16 817 5 752Utlåning till övriga kreditinstitut1) 77 152 90 945 141 565Utlåning till allmänheten 1 394 041 1 355 680 1 362 932Finansiella tillgångar till verkligt värde2) 903 740 936 844 922 133Finansiella tillgångar som kan säljas2) 40 143 46 014 47 970Finansiella tillgångar som innehas till förfall2) 91 88Tillgångar som innehas för försäljning 936 841 719Aktier och andelar i intresseföretag 1 120 1 251 1 284Materiella och immateriella tillgångar 26 369 27 524 28 083Övriga tillgångar 63 512 62 141 52 164Summa tillgångar 2 742 569 2 641 246 2 840 496
Skulder till centralbanker och kreditinstitut 158 979 115 186 205 455In- och upplåning från allmänheten 974 543 943 114 1 045 268Skulder till försäkringstagare 366 777 364 354 347 248Emitterade värdepapper 709 595 689 863 730 124Övriga finansiella skulder till verkligt värde 269 718 280 763 260 568Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 1 064Övriga skulder 91 735 70 257 89 420Avsättningar 2 042 2 868 2 747Efterställda skulder 32 718 40 265 29 995Totalt eget kapital 136 462 134 576 128 607Summa skulder och eget kapital 2 742 569 2 641 246 2 840 496
2) Varav obligationer och andra räntebärande värdepapper. 329 457 343 964 382 0201) Utlåning till kreditinstitut samt likvida placeringar hos andra direkta deltagare i system för överföring av betalningar.
En balansräkning med mer detaljerad information finns i Fact Book.
Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden – SEB-koncernen 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014Säkerheter ställda för egna skulder1) 523 114 437 991 477 531Säkerheter ställda för skulder till försäkringstagarna 366 777 364 354 347 247För egna skulder ställda säkerheter 889 891 802 345 824 778
Övriga ställda säkerheter2) 144 050 127 792 137 817Ansvarsförbindelser 109 674 116 566 112 537Åtaganden 617 358 559 575 616 7221) Varav tillgångar pantsatta för säkerställda obligationer 342 371 Mkr (359 276/357 107).2) Värdepapperslån 65 516 Mkr (51 722/65 221) och pantsatta men ej utnyttjade obligationer 69 084 Mkr (73 496/70 296).
SEB Delårsrapport januari – september 2015 12
Nyckeltal - SEB-koncernen
Kv3 Kv2 Kv3 Helår2015 2015 2014 2015 2014 2014
Räntabilitet på eget kapital, % 10,08 12,04 17,34 11,93 14,55 15,25Räntabilitet på eget kapital exklusive engångsposter1), % 10,01 14,75 13,76 12,78 13,34 13,07Räntabilitet på totala tillgångar, % 0,47 0,53 0,80 0,54 0,67 0,71Räntabilitet på riskexponeringsbelopp, % 2,21 2,54 3,65 2,58 3,04 3,23
K/I-tal 0,54 0,51 0,43 0,51 0,48 0,47
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:55 1:79 2:50 5:47 6:19 8:79Vägt antal aktier2), miljoner 2 192 2 191 2 190 2 191 2 185 2 187
Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:54 1:78 2:48 5:44 6:15 8:73Vägt antal aktier efter utspädning3), miljoner 2 203 2 202 2 203 2 203 2 201 2 202
Substansvärde per aktie, kr 68:90 67:91 65:03 68:90 65:03 68:13Eget kapital per aktie, kr 62:24 60:84 58:70 62:24 58:70 61:47Aktieägarnas kapital, genomsnitt miljarder kr 135,1 130,5 126,2 133,9 124,0 126,1
Kreditförlustnivå, % 0,07 0,06 0,13 0,06 0,10 0,09
Likviditetstäckningsgraden4), % 116 123 122 116 122 115
Kapitalkrav, Basel III:Riskexponeringsbelopp, Mkr 604 206 614 063 598 063 604 206 598 063 616 531Uttryckt som kapitalkrav, Mkr 48 337 49 125 47 845 48 337 47 845 49 322Kärnprimärkapitalrelation, % 17,8 17,2 16,2 17,8 16,2 16,3Primärkapitalrelation, % 20,1 19,4 18,1 20,1 18,1 19,5Total kapitalrelation, % 22,7 21,7 20,8 22,7 20,8 22,2
Antal befattningar5) 15 497 15 773 15 777 15 661 15 671 15 714
Depåförvaring, miljarder kronor 7 401 7 621 6 732 7 401 6 732 6 763Förvaltat kapital6), miljarder kronor 1 631 1 780 1 632 1 631 1 632 1 708
Jan - sep
2) Utfärdat antal aktier uppgick till 2 194 171 802. SEB ägde 5 495 862 A-aktier för de långsiktiga aktieprogrammen vid årsskiftet 2014. Under 2015 har SEB återköpt 3 370 000 aktier och 7 185 038 aktier sålts. Per 30 september 2015 ägde SEB således 1 680 824 A-aktier till ett marknadsvärde av 150 Mkr. 3) Beräknad utspädning baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långsiktiga incitamentsprogrammen. 4) Enligt vid varje tidpunkt gällande regler från Finansinspektionen.5) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden. Antalet befattningar minskade med cirka 140 i kvartal 3 2015 till följd av försäljningen av SEB Asset Management AG.
1) Försäljning av aktier i Master Card i kv 3 2014, försäljning av Euroline i kv 4 2014 och beslut om källskatt i Schweiz i kv 2 2015.
6) Förvaltat kapital minskade med cirka 75 miljarder kronor i kvartal 3 2015 till följd av försäljningen av SEB Asset Management AG.
I SEB:s Fact Book, finns denna tabell tillgänglig (på engelska) med nio kvartals historik.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 13
Resultaträkning kvartalsvis - SEB-koncernen Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3
Mkr 2015 2015 2015 2014 2014Räntenetto 4 683 4 632 4 946 5 010 5 172Provisionsnetto 3 748 4 812 4 274 4 553 3 814Nettoresultat av finansiella transaktioner 928 766 1 255 343 654Livförsäkringsintäkter, netto 706 732 940 854 829Övriga intäkter, netto 14 142 197 2 003 2 184Summa rörelseintäkter 10 079 11 084 11 612 12 763 12 653
Personalkostnader -3 602 -3 754 -3 556 -3 414 -3 392Övriga kostnader -1 323 -1 347 -1 523 -1 781 -1 549Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 527 - 505 - 479 - 596 - 554Summa rörelsekostnader -5 452 -5 606 -5 558 -5 791 -5 495
Resultat före kreditförluster 4 627 5 478 6 054 6 972 7 158
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar - 53 - 6 - 76 - 85 - 20Kreditförluster, netto - 256 - 220 - 188 - 310 - 473Rörelseresultat 4 318 5 252 5 790 6 577 6 665
Skatt - 915 -1 326 -1 139 - 889 -1 192Nettoresultat 3 403 3 926 4 651 5 688 5 473
Minoritetens andel 1Aktieägarnas andel 3 403 3 926 4 651 5 688 5 472
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:55 1:79 2:12 2:60 2:50 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:54 1:78 2:11 2:58 2:48
Resultaträkning per division – SEB-koncernen
Jan-sep 2015, Mkr
Stora företag &
InstitutionerKontors-rörelsen
Kapital-förvaltning Liv Baltikum Övrigt
Elimine-ringar
SEB-koncernen
Räntenetto 5 959 5 767 425 - 30 1 533 638 - 31 14 261Provisionsnetto 4 491 3 362 3 239 823 35 884 12 834Nettoresultat av finansiella transaktioner 2 849 261 157 186 - 504 2 949Livförsäkringsintäkter, netto 3 666 -1 288 2 378Övriga intäkter, netto 280 22 44 31 - 13 - 11 353Summa rörelseintäkter 13 579 9 412 3 865 3 636 2 573 156 - 446 32 775
Personalkostnader -2 800 -2 074 - 961 - 914 - 542 -3 656 35 -10 912Övriga kostnader -3 627 -2 182 - 963 - 368 - 732 3 268 411 -4 193Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 83 - 50 - 79 - 754 - 53 - 492 -1 511Summa rörelsekostnader -6 510 -4 306 -2 003 -2 036 -1 327 - 880 446 -16 616
Resultat före kreditförluster 7 069 5 106 1 862 1 600 1 246 - 724 16 159
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar 1 - 139 3 - 135Kreditförluster, netto - 209 - 368 - 89 2 - 664Rörelseresultat 6 861 4 738 1 862 1 600 1 018 - 719 15 360
SEB Delårsrapport januari – september 2015 14
SEB:s marknader I Sverige och Baltikum erbjuder SEB finansiell rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. Därutöver betjänar SEB företagskunder och institutioner genom sitt internationella nätverk.
Resultat fördelat per land Fördelning landvis jan - sep
Mkr 2015 2014 % 2015 2014 % 2015 2014 % 2015 2014 %Sverige 19 521 19 882 - 2 -10 474 -10 407 1 8 477 8 684 - 2 8 477 8 684 - 2Norge 2 446 3 068 - 20 - 876 - 859 2 1 524 2 143 - 29 1 432 1 963 - 27Danmark1) 1 730 2 349 - 26 - 962 - 936 3 812 1 271 - 36 646 1 049 - 38Finland 1 379 1 397 - 1 - 553 - 520 6 820 871 - 6 88 96 - 8Tyskland2) 2 405 2 481 - 3 -1 219 -1 272 - 4 1 230 1 293 - 5 131 143 - 8Estland 960 910 5 - 424 - 403 5 550 497 11 59 55 7Lettland 694 720 - 4 - 370 - 382 - 3 208 248 - 16 22 27 - 19Litauen 1 107 1 206 - 8 - 570 - 535 7 412 633 - 35 44 70 - 37Internationella nätverket och elimineringar 2 533 2 160 17 -1 168 -1 038 13 1 327 1 131 17Totalt 32 775 34 173 - 4 -16 616 -16 352 2 15 360 16 771 - 8
1) Inklusive den negativa engångsposten från beslutet om källskatt i Schweiz.2) Exklusive treasuryverksamhet.
Rörelseresultati lokal valutaSumma rörelseintäkter Summa rörelsekostnader Rörelseresultat
• Den strategiska inriktningen på expansion i Norden och Tyskland fortsatte
• Flertalet länder påverkades av den ovanligt stora säsongsmässiga nedgången i affärsverksamhet
• Rörelseresultatet i det internationella nätverket ökade med 17 procent Kommentarer till de första nio månadernaDen globala ekonomiska osäkerheten fortsatte och den allmäna oron för en avmattning förnyades av turbulensen på den kinesiska aktiemarknaden. Eurozonen fortsatte sin försiktiga återhämtning medan den amerikanska ekonomin visade tecken på styrka. Ränteutvecklingen i USA fortsatte att oroa. De nordiska ekonomierna var fortsatt relativt stabila men med landspecifika utmaningar. Riksbanken sänkte styrräntan vid tre tillfällen under de första nio månaderna från noll till -0,35 procent.
I Sverige minskade rörelseresultatet med 207 Mkr jämfört med i fjol. 2014 ingick en engångseffekt från försäljningen av aktier i MasterCard Inc. Exklusive denna ökade rörelseresultatet med 438 Mkr, eller 5 procent, genom en kombination av högre intäkter och lägre kreditreserveringar. Både privat- och företagskunder ökade sina lånevolymer jämfört med årsskiftet och hushållsinlåningen ökade. Provisioner och nettoresultatet från finansiella transaktioner var högre 2015 medan realisationsvinsterna var lägre.
I Norge ökade årets rörelseresultat med 3 procent, exklusive engångseffekter från försäljningen av aktier i MasterCard Inc. De starka intäkterna från de första två kvartalen motverkades delvis av det tredje kvartalet som var mer utmanande än vad som kunde förväntas med vanliga säsongsmässiga effekter. Ekonomin påverkades av lägre bidrag från olje- och offshoreindustrin.
I Danmark uppgick rörelseresultatet till 812 Mkr1 (1 271). Den underliggande affären gick bra och rörelseresultatet ökade med 11 procent jämfört med i fjol, främst på grund av högre intäkter inom Stora Företag och Institutioner. SEB Pension rapporterade dock ett lägre resultat i en period präglad av volatila räntor och börser.
I Finland stöttades den underliggande intäktsnivån av ett antal företagstransaktioner under de första nio månaderna så att rörelseintäkterna hölls uppe. Rörelseresultatet var 6 procent lägre än förra året.
I Tyskland var rörelseresultatet 5 procent lägre än 2014. Verksamheten inom Stora Företag och Institutioner fortsatte att visa goda resultat i en alltmer konkurrensutsatt marknad med ett rörelseresultat som var 4 procent högre än 2014. Försäljningen av SEB Asset Management AG slutfördes.
Estland drog nytta av den relativt stabila ekonomiska utvecklingen de senaste åren med tillväxt i låneportföljen, goda marginaler och låga kreditreserveringar. Lettlands tillväxt är mer av en utmaning och Litauen uppvisade lägre intäkter efter konvertering till euro och låga räntor. Se vidare informationen om Division Baltikum.
I det internationella nätverket, ledde SEB:s erbjudande till internationella kunder till ett bättre rörelseresultat.
1Se sidan 5 för information om ett källskattebeslut av Schweiz högsta
domstol. Det avser en tidigare enhet i SEB Danmark som inte har någon
bäring på SEB:s nuvarande verksamhet.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 15
Stora Företag & Institutioner Stora Företag & Institutioner erbjuder affärsbank- och investmentbanktjänster riktade till stora företag och institutioner, främst i Norden och Tyskland. Kunderna betjänas också genom en omfattande internationell närvaro.
Resultaträkning Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
Räntenetto 2 019 1 870 8 2 073 - 3 5 959 6 310 - 6 8 315Provisionsnetto 1 194 2 011 - 41 1 201 - 1 4 491 4 358 3 6 169Nettoresultat av finansiella transaktioner 983 639 54 623 58 2 849 2 376 20 2 817Övriga intäkter, netto 132 85 55 642 - 79 280 706 - 60 808Summa rörelseintäkter 4 328 4 605 - 6 4 539 - 5 13 579 13 750 - 1 18 109
Personalkostnader - 921 - 947 - 3 - 911 1 -2 800 -2 732 2 -3 654Övriga kostnader -1 199 -1 233 - 3 -1 165 3 -3 627 -3 475 4 -4 624Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 37 - 23 61 - 30 23 - 83 - 93 - 11 - 126OmstruktureringskostnaderSumma rörelsekostnader -2 157 -2 203 - 2 -2 106 2 -6 510 -6 300 3 -8 404
Resultat före kreditförluster 2 171 2 402 - 10 2 433 - 11 7 069 7 450 - 5 9 705
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar 1 - 100 1 - 12 - 108 - 13Kreditförluster, netto - 90 - 26 - 322 - 72 - 209 - 518 - 60 - 604
Rörelseresultat 2 081 2 377 -12 2 111 -1 6 861 6 920 - 1 9 088
K/I-tal 0,50 0,48 0,46 0,48 0,46 0,46Allokerat kapital, miljarder kronor 60,8 62,2 53,5 61,5 52,3 52,3Räntabilitet, % 10,5 11,8 12,2 11,4 13,6 13,4Antal befattningar1) 2 224 2 221 2 211 2 221 2 210 2 212
Jan-sep
1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden.
• Rörelseresultatet ökade med 12 procent exklusive effekten från det schweiziska källskattebeslutet2
• Ovanligt stor säsongsmässig nedgång i affärsverksamhet överlag
• Marknadsturbulens driven av utvecklingen i Kina och volatila råvarupriser
Kommentarer till de första nio månadernaI det nuvarande osäkra och volatila marknadsläget rådde hög kundefterfrågan på riskhanteringstjänster. Det säsongsmässiga mönstret av lägre företagsaktivitet under det tredje kvartalet var något tydligare innevarande år. Givet den fortsatta höga osäkerheten, det låga kapacitetsutnyttjandet samt de höga avkastningskraven dämpades företagens investeringsvilja. Prissättningen avspeglar i ökande grad den negativa räntemiljön.
Rörelseintäkterna uppgick till 14 4812 Mkr (13 750). Rörelsekostnaderna ökade med 3 procent till 6 510 Mkr, huvudsakligen på grund av valutaeffekter. Kreditförlusterna uppgick till 209 Mkr vilket avspeglade en fortsatt god kreditkvalitet och motsvarade en kreditförlustnivå på 4 baspunkter. Rörelseresultatet ökade med 12 procent2 jämfört med motsvarande period föregående år.
Markets rörelseintäkter2 överträffade de första nio månderna föregående år med en hög kundefterfrågan inom valutahandeln. Räntehandeln uppvisade en något lägre aktivitetsnivå orsakad av minskad likviditet. Volatiliteten inom
de aktierelaterade områdena var hög och resultatet inom dessa områden ökade jämfört med föregående år.
Transaction Bankings resultat var stabilt jämfört med föregående år. Volymtillväxt kompenserade för de låga och negativa räntenivåerna vilka fortsatte att påverka affären. Depåförvaringsvolymen uppgick till 7 401 miljarder kronor (6 763).
Corporate & Investment Banking rapporterade lägre intäkter jämfört med de första nio månaderna föregående år. I ljuset av att företagen skjutit sina investeringar på framtiden och med de låga räntenivåerna kunde inte tillväxten inom vissa finansieringsområden kompensera för en nedgång inom större företagstransaktioner.
SEB fortsatte att ligga i framkant när det gäller att möjliggöra miljövänliga investeringar genom att ge ut ett grönt lån till Skanska för att finansiera ett bygge av hållbara bostäder.
2Se sidan 5 för information kring ett beslut från Högsta domstolen i Schweiz rörande källskatt. Rörelseintäkter samt rörelseresultat kommenteras exklusive effekterna av detta beslut.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 16
Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen erbjuder banktjänster och rådgivning till privatpersoner och små och medelstora företag i Sverige, samt korttjänster i fyra nordiska länder.
Resultaträkning Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
Räntenetto 1 973 1 896 4 1 984 - 1 5 767 6 165 - 6 8 141Provisionsnetto 1 078 1 141 - 6 1 072 1 3 362 3 107 8 4 232Nettoresultat av finansiella transaktioner 81 91 - 11 75 8 261 237 10 318Övriga intäkter, netto 7 11 - 36 22 - 68 22 90 - 76 121Summa rörelseintäkter 3 139 3 139 0 3 153 0 9 412 9 599 - 2 12 812
Personalkostnader - 672 - 697 - 4 - 674 0 -2 074 -2 021 3 -2 701Övriga kostnader - 690 - 769 - 10 - 693 0 -2 182 -2 169 1 -2 943Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 16 - 16 0 - 17 - 6 - 50 - 46 9 - 63Summa rörelsekostnader -1 378 -1 482 - 7 -1 384 0 -4 306 -4 236 2 -5 707
Resultat före kreditförluster 1 761 1 657 6 1 769 0 5 106 5 363 - 5 7 105
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångarKreditförluster, netto - 141 - 122 16 - 95 48 - 368 - 365 1 - 483
Rörelseresultat 1 620 1 535 6 1 674 - 3 4 738 4 998 - 5 6 622
K/I-tal 0,44 0,47 0,44 0,46 0,44 0,45Allokerat kapital, miljarder kronor 34,4 34,6 24,5 34,3 24,4 24,6Räntabilitet, % 14,5 13,7 21,1 14,2 21,0 20,7Antal befattningar1) 3 303 3 412 3 398 3 310 3 363 3 370
Jan-sep
1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden. • Rörelseresultatet minskade med 5 procent, främst drivet av lägre inlåningsmarginaler
• Totalt sparande ökade med 21 miljarder kronor
• Utveckling av internetbanken för företag och av den privata mobilappen
Kommentarer till de första nio månadernaBörsens volatilitet och de sjunkande börskurserna avspeglade sig i aktivitetsnivån på såväl privat- som företagsmarknaden. Kundernas investeringsvilja och behov av rörelsefinansiering var relativt låga till följd av osäkerheten på marknaderna.
Sedan årsskiftet ökade utlåningen till företag med 7,4 miljarder till 176 miljarder kronor och SEB stärkte sin position på marknaden. Under samma period attraherade SEB 7 015 nya helkunder inom företagssegmentet. Denna tillväxt ska ses i ljuset av den försiktiga marknaden. Jämfört med samma period förra året var trenden positiv. Marginalerna fortsatte att minska till följd av det låga ränteläget och hård konkurrens på marknaden.
På privatsidan växte bolånestocken med 14 miljarder till 409 miljarder sedan årsskiftet och genomsnittsmarginalerna steg. Sedan flera år tillbaka har SEB verkat för att öka hushållens ekonomiska motståndskraft genom att bidra till en stärkt amorteringskultur. I dag amorteras 90 procent av alla nya bolån med belåningsgrader över 70 procent. Antalet helkunder ökade med 5 100 till 482 000 sedan årsskiftet. Kundernas långsiktiga sparande ökade och de totala
nettosparflödena, inklusive fonder, livförsäkring och konto ökade med 21 miljarder kronor.
Internetbanken för företag förbättrades ytterligare med funktionalitet för valutaaffärer. Det digitala erbjudandet till privatkunderna stärktes och i privatappen kan nu kunderna också hantera sparande och pensioner.
Rörelseresultatet minskade med 5 procent jämfört med samma period föregående år. Räntenettot minskade med 6 procent främst till följd av lägre marginaler på inlåning. Rörelsekostnaderna uppgick till 4,3 miljarder kronor vilket är en liten ökning jämfört med samma period föregående år som främst beror på ökade pensionskostnader. Kreditförlusterna uppgick till 368 Mkr vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 8 baspunkter.
Kortverksamhetens rörelseresultat ökade drivet av ökad kortomsättning, särskilt på företagsmarknaden. Verksamheten gynnades också av det låga ränteläget och kostnadseffektivitet.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 17
Kapitalförvaltning Kapitalförvaltning erbjuder ett brett spektrum av kapitalförvaltning och rådgivning, samt ett ledande nordiskt private banking-erbjudande, till institutioner och kapitalstarka privatpersoner.
Resultaträkning Kv3 Kv2 Kv3 Full year
SEK m 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
Räntenetto 140 137 2 162 - 14 425 539 - 21 685Provisionsnetto 890 1 060 - 16 943 - 6 3 239 2 687 21 3 884Nettoresultat av finansiella transaktioner 37 68 - 46 27 37 157 123 28 152Övriga intäkter, netto - 2 37 - 105 126 - 102 44 190 - 77 193Summa rörelseintäkter 1 065 1 302 - 18 1 258 - 15 3 865 3 539 9 4 914
Personalkostnader - 298 - 323 - 8 - 274 9 - 961 - 886 8 -1 216Övriga kostnader - 306 - 324 - 6 - 344 - 11 - 963 - 994 - 3 -1 382Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 66 - 4 - 12 - 79 - 31 155 - 39Summa rörelsekostnader - 670 - 651 3 - 630 6 -2 003 -1 911 5 -2 637
Resultat före kreditförluster 395 651 - 39 628 - 37 1 862 1 628 14 2 277
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångarKreditförluster, netto - 1 - 100 - 17 - 100 - 17 - 100 - 19
Rörelseresultat 395 650 - 39 611 - 35 1 862 1 611 16 2 258
K/I-tal 0,63 0,50 0,50 0,52 0,54 0,54Allokerat kapital, miljarder kronor 9,4 9,7 8,4 9,6 8,6 8,6Räntabilitet, % 12,9 20,7 22,4 19,8 19,2 20,3Antal befattningar1) 737 904 887 879 883 882
Jan-sep
1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden.
• Rörelseresultatet förbättrades med 16 procent
• Försäljningen av SEB Asset Management AG slutfördes
• Hög kundaktivitet i turbulenta aktiemarknader och fortsatt låga räntor
Kommentar till de första nio månadernaKunderna utmanades av volatila aktiemarknader och fortsatt låga räntor, framförallt under årets tredje kvartal. Trots detta var kundernas intresse för sparande, och särskilt fondprodukter, fortsatt stort. Många kunder valde under perioden att omallokera från aktiefonder till bland- och räntefonder i syfte att minska sin totala riskexponering.
Det totala förvaltade kapitalet uppgick till 1 559 miljarder kronor (1 635). Den positiva effekten av nettoinflöden motverkades av fallande marknadsvärden. Försäljningen av SEB Asset Management AG (75 miljarder kronor) var det främsta skälet till den lägre nivån på det förvaltade kapitalet.
Rörelseresultatet uppgick till 1 862 Mkr och ökade med 16 procent jämfört med samma period föregående år (1 611). Basprovisionerna ökade till 2 522 Mkr (2 240), vilket huvudsakligen var ett resultat av högre tillgångsvärden. Jämfört med samma period förra året ökade koncernens prestationsbaserade intäkter, inklusive transaktionsintäkter, med 325 miljoner kronor och uppgick till totalt 504 miljoner
kronor, varav 453 miljoner kronor (172) ingick i Kapitalförvaltningens resultat. Sett till det tredje kvartalet enskilt var de prestationsbaserade intäkterna marginella. Räntenettot minskade till följd av det fortsatt låga ränteläget medan kurtageintäkterna var i linje med samma period förra året.
Private Banking gynnades av fortsatta kundinflöden tvärs över alla geografiska marknader och attraherade omkring 12 miljarder kronor i nettoinflöden under perioden.
Produktutveckling var fortsatt i fokus för den institutionella kapitalförvaltningen med lansering av bland annat SEB Industrial Opportunities Fund samtidigt som SEB Mikrolånefond III stängde för nya investeringar med mer än 1 miljard kronor i investerat kapital. Kundaktiviteten har varit hög inom det institutionella segmentet med fortsatt intresse för alternativa tillgångar och skräddarsydda lösningar, där SEB har ett konkurrenskraftigt kunderbjudande.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 18
Liv Liv erbjuder livförsäkringstjänster med fokus på fondförsäkring och även traditionell försäkring till privatpersoner och företag, främst i Sverige, Danmark och Baltikum.
Resultaträkning Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
Räntenetto - 10 - 10 0 - 12 - 17 - 30 - 35 - 14 - 46Livförsäkringsintäkter, netto 1 115 1 174 - 5 1 220 - 9 3 666 3 615 1 4 833Summa rörelseintäkter 1 105 1 164 - 5 1 208 - 9 3 636 3 580 2 4 787
Personalkostnader - 294 - 303 - 3 - 302 - 3 - 914 - 913 0 -1 225Övriga kostnader - 124 - 141 - 12 - 130 - 5 - 368 - 367 0 - 508Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 253 - 256 - 1 - 245 3 - 754 - 723 4 - 988Summa rörelsekostnader - 671 - 700 - 4 - 677 - 1 -2 036 -2 003 2 -2 721
Resultat före kreditförluster 434 464 - 6 531 - 18 1 600 1 577 1 2 066
Rörelseresultat 434 464 - 6 531 - 18 1 600 1 577 1 2 066
K/I-tal 0,61 0,60 0,56 0,56 0,56 0,57Allokerat kapital, miljarder kronor 8,4 8,4 8,2 8,4 8,2 8,2Räntabilitet, % 17,9 19,1 22,5 22,0 22,2 21,9Antal befattningar1) 1 287 1 283 1 305 1 287 1 311 1 309
Jan-sep
1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden.
• Rörelseresultatet ökade med 1 procent under svåra marknadsförhållanden
• Väl mottagna kunderbjudanden
• SEB Life International vann flera utmärkelser av International Adviser
Kommentar till de första nio månadernaDen i Sverige nylanserade traditionella livförsäkrings-produkten har mottagits väl och den vägda nyförsäljningen uppgick till 402 Mkr. Även inom tjänstepensionsområdet lanseras under de kommande månaderna en ny traditionell livförsäkringsprodukt. Omkring 2 500 kunder har valt ett nytt produktpaket innefattande sjukförsäkring och andra försäkringslösningar för nystartade och mindre företag.
Den kraftiga volatiliteten på ränte- och aktiemarknaderna under året har påverkat såväl de traditionella försäkringsportföljerna som kundernas sparande i fondförsäkring.
Rörelseresultatet minskade under tredje kvartalet men för niomånadersperioden ökade det med 1 procent till 1 600 Mkr (1 577). De fondförsäkringsrelaterade intäkterna ökade med 13 procent och utgör alltjämt den största delen av intäkterna. Intäkterna från traditionell försäkring minskade till följd av ogynnsamma finansiella marknader och en nedgång för svensk riskförsäkring. Som helhet ökade såväl intäkter som kostnader med 2 procent från föregående år.
Den vägda försäljningsvolymen för nya försäkringar ökade med 26 procent till 41 miljarder kronor. Ökningen var främst hänförlig till den svenska marknaden. Fondförsäkring svarade för 82 procent (85) av den totala försäljningen och den företagsbetalda andelen minskade till 70 procent (75).
Premieinkomsten från såväl nya som befintliga försäkringar ökade med 7 procent och uppgick till 29 miljarder kronor.
Det totala fondförsäkringsvärdet uppgick vid periodens utgång till 287 miljarder kronor, vilket var 13 miljarder högre än vid årets början. Nettoinflödet uppgick till 3 miljarder kronor vartill kommer en positiv värdeförändring på 2 miljarder. Kunderna i Danmark har utnyttjat möjligheten att flytta från traditionell garanterad försäkring till ett fondförsäkringsalternativ, Tidspension. Detta bidrog med 8 miljarder kronor. Det totala förvaltade kapitalet uppgick vid periodens utgång till 570 miljarder kronor.
SEB Life International vann fyra utmärkelser under den årliga International Advisers Life Awards 2015 i London. Utmärkelserna i den europeiska klassen var: bästa samlade produktutbud, bästa engångspremiealternativ, bästa online- erbjudande och läsarnas val.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 19
Baltikum
Division Baltikum tillhandahåller banktjänster och rådgivning till privatpersoner och små och medelstora företagskunder i Estland, Lettland och Litauen. De baltiska fastighetsbolagen ingår i divisionen. I Fact Book presenteras den fullständiga baltiska geografiska segmentindelningen inklusive andra aktiviteter i regionen.
ResultaträkningKv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
Räntenetto 513 505 2 569 - 10 1 533 1 659 - 8 2 203Provisionsnetto 283 276 3 276 3 823 783 5 1 065Nettoresultat av finansiella transaktioner 47 53 - 11 74 - 36 186 222 - 16 295Övriga intäkter, netto 21 17 24 - 8 31 - 25 - 32Summa rörelseintäkter 864 851 2 911 - 5 2 573 2 639 - 3 3 531
Personalkostnader - 181 - 182 - 1 - 173 5 - 542 - 512 6 - 704Övriga kostnader - 244 - 246 - 1 - 234 4 - 732 - 697 5 - 965Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - 18 - 16 13 - 23 - 22 - 53 - 69 - 23 - 93Summa rörelsekostnader - 443 - 444 0 - 430 3 -1 327 -1 278 4 -1 762
Resultat före kreditförluster 421 407 3 481 - 12 1 246 1 361 - 8 1 769
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar - 55 - 8 - 21 162 - 139 - 25 - 107Kreditförluster, netto - 56 - 42 33 - 39 44 - 89 - 114 - 22 - 217
Rörelseresultat 310 357 - 13 421 - 26 1 018 1 222 - 17 1 445
K/I-tal 0,51 0,52 0,47 0,52 0,48 0,50Allokerat kapital, miljarder kronor 7,7 7,9 8,9 8,1 9,1 8,9Räntabilitet, % 14,2 16,1 16,9 15,0 16,0 14,5Antal befattningar1) 2 641 2 685 2 759 2 695 2 779 2 783
Baltikum (exkl fastighetsbolagen)
Rörelseresultat 384 384 0 469 1 215 1 328 - 9 1 664
K/I-tal 0,50 0,51 0,45 0,50 0,46 0,48Allokerat kapital, miljarder kronor 7,4 7,5 8,4 7,7 8,7 8,5Räntabilitet, % 18,5 18,2 19,8 18,8 18,2 17,5
Jan-sep
1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden.
• Ökad privatkonsumtion drev BNP-tillväxt i Baltikum
• SEB utsågs till ’Best Consumer Digital Bank’ i Estland, Lettland och Litauen
• Fortsatt stabil lönsamhet med en räntabilitet på 18,8 procent för bankverksamheten
Kommentarer till de första nio månaderna Den stigande privatkonsumtionen fortsatte att upprätthålla BNP-tillväxten i de baltiska länderna trots att Ryssland-Ukraina konflikten fortsatte att hindra den ekonomiska utvecklingen. Hushållens realinkomster ökade till följd av minskad arbetslöshet, höga nominella löneökningar och låg inflation. Dock var nyinvesteringar begränsade trots det låga ränteläget.
De totala lånevolymerna uppgick till 107 miljarder kronor (105). Estlands och Litauens utlåning ökade både inom hushålls- och företagslån. Utlåningen i Lettland var i allmänhet lägre då letterna varit försiktiga med att teckna långfristiga skulder. Utlåningsmarginalerna förblev relativt stabila i hela portföljen, med något högre marginaler på nya lån.
Husbankskunderna ökade med 35 000 jämfört med samma period förra året och inlåningsvolymerna uppgick till
91 miljarder kronor (92). Med rådande mycket låga inlåningsmarginaler och trög lånetillväxt i Baltikum minskade räntenettot med 8 procent.
Rörelseresultatet minskade med 17 procent, delvis beroende på fastighetsnedskrivningar gjorda i fastighetsbolagen. Problemlånen minskade med 5 procent.
I Litauen omvandlades ytterligare tre kontor till kundrådgivningscenter. Effektiviteten i Estland ökade markant under det tredje kvartalet med hjälp av papperslösa transaktioner.
SEB fick utmärkelser från Global Finance magazine för ’Best Consumer Digital Bank’ i Estland, Lettland och Litauen. SEB var en av finalisterna i Litauen i 2015 European Business Awards för Corporate Sustainability.
De baltiska fastighetsbolagen hade tillgångar till ett totalt bokfört värde av 2 081 Mkr (2 711).
SEB Delårsrapport januari – september 2015 20
SEB-koncernen Räntenetto – SEB-koncernen
Kv3 Kv2 Kv3 HelårMkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Ränteintäkter 9 083 9 398 - 3 10 972 - 17 28 684 33 078 - 13 43 557Räntekostnader -4 400 -4 766 - 8 -5 800 - 24 -14 423 -18 145 - 21 -23 614Räntenetto 4 683 4 632 1 5 172 - 9 14 261 14 933 - 5 19 943Inom räntenettot gjordes en ändring i första kvartalet 2015 avseende på presentation av finansiella leasingavtal. Jämförelsetalen har justerats.
Jan - sep
Provisionsnetto – SEB-koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Emissioner och rådgivning 188 270 - 30 190 - 1 576 719 - 20 1 000Värdepappershandel och derivat 401 1 746 - 77 413 - 3 2 782 1 910 46 2 439Notariat och fondverksamhet 1 957 2 200 - 11 1 875 4 6 472 5 459 19 7 573Betalningsförmedling, kortverksamhet, utlåning, inlåning, garantier och övrigt 2 308 2 498 - 8 2 555 - 10 7 245 7 545 - 4 10 406 Varav betalningsförmedling och kortverksamhet 1 396 1 387 1 1 527 - 9 4 135 4 496 - 8 6 047 Varav utlåning 500 649 - 23 587 - 15 1 797 1 893 - 5 2 785Provisionsintäkter 4 854 6 714 - 28 5 033 - 4 17 075 15 633 9 21 418
Provisionskostnader -1 106 -1 902 - 42 -1 219 - 9 -4 241 -3 880 9 -5 112Provisionsnetto 3 748 4 812 - 22 3 814 - 2 12 834 11 753 9 16 306
Varav värdepappersprovisioner, netto 2 014 2 859 - 30 1 969 2 7 259 6 278 16 8 545
Varav betalningsförmedling och kortverksamhet, netto 861 879 - 2 875 - 2 2 585 2 520 3 3 416
Jan - sep
Nettoresultat av finansiella transaktioner – SEB-koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Egetkapitalinstrument och relaterade derivat1) -1 069 -1 300 -18 172 - 818 1 698 1 899Skuldinstrument och relaterade derivat 1 075 1 159 -7 - 105 944 -1 083 -1 913Valuta och relaterade derivat 902 853 6 714 26 2 717 2 013 35 3 091Övrigt 20 54 -63 - 127 106 - 50 - 156Nettoresultat av finansiella transaktioner 928 766 21 654 42 2 949 2 578 14 2 921
Varav orealiserade värderingsjusteringar relaterade till motpartsrisk och egen kreditvärdighet avseende derivat och utgivna obligationer 6 342 -98 -40 -115 482 - 265 -301
I Nettoresultat av finansiella transaktioner presenteras resultatet fördelat på typ av underliggande finansiellt instrument.
Under tredje kvartalet genererade strukturerade produkter som erbjuds allmänheten en effekt för egetkapitalrelaterade derivat på -1 290 Mkr (kv2 2015: -730, kv3 2014: 110) och kreditrelaterade derivat -110 Mkr (kv 2 2015: -300, Kv 3 2014: -60) och en motsvarande effekt för skuldinstrument med 1 380 Mkr (kv 2 2015: 1 090, kv 3 2014: -110).
Jan - sep
1) Under andra kvartalet 2015 uppstod en negativ engångspost om 820 Mkr inom Egetkapitalinstrument och relaterade derivat enligt ett beslut från Högsta domstolen i Schweiz enligt pressmeddelande 5 maj 2015.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 21
Kreditförluster – SEB-koncernen
Kv3 Kv2 Kv3 HelårMkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Reserveringar:Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar, netto 62 - 138 -145 201 -69 16 121 -87 459Gruppvisa reserveringar för gruppvis värderade lånefordringar, netto 54 63 -14 84 -36 199 285 -30 414Specifika reserveringar - 229 - 223 3 - 634 -64 - 836 - 924 -10 -1 448Återförda ej längre erforderliga specifika reserveringar 58 242 -76 66 -12 448 227 97 279Reserveringar för poster inom linjen, netto 32 - 5 1 27 - 10 - 42Reserveringar, netto - 23 - 61 -62 - 282 -92 - 146 - 301 - 338
Bortskrivningar:Bortskrivningar, totalt - 699 - 614 14 - 783 -11 -1 692 -1 730 -2 -2 401Återförda specifika reserveringar utnyttjade för bortskrivningar 430 410 5 538 -20 1 054 900 17 1 229Bortskrivningar ej tidigare reserverade - 269 - 204 32 - 245 10 - 638 - 830 -23 -1 172Återvinningar på tidigare års bortskrivningar 36 45 -20 54 -33 120 117 3 186Bortskrivningar, netto - 233 - 159 47 - 191 22 - 518 - 713 -27 - 986
Kreditförluster, netto - 256 - 220 16 - 473 -46 - 664 -1 014 -35 -1 324
Jan - sep
SEB Delårsrapport januari – september 2015 22
Förändringar i eget kapital – SEB-koncernen
MkrAktie-
kapitalBalanserad
vinst
Finansiella tillgångar
som kan säljas
Kassaflödes-säkringar
Omräkning utländsk
verksamhet
Förmåns-bestämda pensions-
planer
Summa aktieägarnas
kapitalMinoritets-
intresseTotal eget
kapital
Jan-sep 2015
Ingående balans 21 942 108 435 1 367 3 877 -1 370 292 134 543 33 134 576
Nettoresultat 11 980 11 980 11 980
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) -332 -105 -103 1 442 902 902
Totalresultat 11 980 -332 -105 -103 1 442 12 882 12 882
Avveckling av minoritetsintresse -33 -33Utdelning till aktieägare -10 400 -10 400 -10 400
Aktieprogrammen1) -298 -298 -298Förändring i innehav av egna aktier -265 -265 -265
Utgående balans 21 942 109 452 1 035 3 772 -1 473 1 734 136 462 136 462
Jan-dec 2014
Ingående balans 21 942 97 704 1 378 783 -2 018 2 992 122 781 33 122 814
Nettoresultat 19 218 19 218 1 19 219
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) -11 3 094 648 -2 700 1 031 -1 1 030
Totalresultat 19 218 -11 3 094 648 -2 700 20 249 20 249Utdelning till aktieägare -8 725 -8 725 -8 725
Aktieprogrammen1) 485 485 485Förändring i innehav av egna aktier -247 -247 -247
Utgående balans 21 942 108 435 1 367 3 877 -1 370 292 134 543 33 134 576
Jan-sep 2014
Ingående balans 21 942 97 704 1 378 783 -2 018 2 992 122 781 33 122 814
Nettoresultat 13 530 13 530 1 13 531
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) -143 2 149 248 -1 710 544 1 545
Totalresultat 13 530 -143 2 149 248 -1 710 14 074 2 14 076Utdelning till aktieägare -8 725 -8 725 -8 725
Aktieprogrammen1) 524 524 524Förändring i innehav av egna aktier -82 -82 -82
Utgående balans 21 942 102 951 1 235 2 932 -1 770 1 282 128 572 35 128 607
Jan-sep Jan-dec Jan-sepSEB:s innehav av egna aktier, miljoner 2015 2014 2014Ingående balans 5,5 14,4 14,4
Köpta aktier 3,3 2,3Sålda/utdelade aktier -7,1 -11,2 -10,7Utgående balans 1,7 5,5 3,7
Marknadsvärde för innehav av egna aktier, Mkr 150 547 356
Andra fonder
Belopp under Andra fonder kan under vissa omständigheter omföras till resultaträkningen i framtiden, exempelvis om de avser avyttring av Finansiella tillgångar som kan säljas, upplösning av Kassaflödessäkringar eller Omräkning utländsk verksamhet när SEB upphör att konsolidera en utländsk verksamhet. Belopp relaterade till Förmånsbestämda pensionsplaner kan inte omföras till resultaträkningen.
1) Anskaffningskostnaden för återköp av egna aktier är avdragen från eget kapital.Posten inkluderar förändring i nominella belopp för equityswappar som säkrar aktieprogrammen.
Med stöd av årsstämmans bemyndigande innehar SEB aktier av serie A för bankens långsiktiga aktiebaserade program. Transaktionerna kan ske vid ett eller flera tillfällen under året.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 23
Kassaflödesanalys – SEB-koncernen Helår
Mkr 2015 2014 % 2014Kassaflöde från den löpande verksamheten 116 302 96 882 20 - 148 500Kassaflöde från investeringsverksamheten 848 1 860 - 54 4 310Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 7 295 - 1 306 8 527
Periodens kassaflöde 109 855 97 436 13 - 135 663
Kassa och likvida medel vid årets början 105 848 213 388 - 50 213 388Valutakursdiffereser i likvida medel 3 499 - 17 016 28 123Periodens kassaflöde 109 855 97 436 13 - 135 663
Kassa och likvida medel vid periodens slut1) 219 202 293 808 - 25 105 848
Jan - sep
1) Likvida medel vid periodens slut definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker och Utlåning till övriga kreditinstitut - betalbara vid anfordran.
Finansiella tillgångar och skulder – SEB-koncernen
MkrBokfört
värdeVerkligt
värdeBokfört
värdeVerkligt
värdeBokfört
värdeVerkligt
värde
Utlåning 1 682 534 1 693 798 1 533 550 1 549 504 1 755 884 1 769 459
Egetkapitalinstrument 118 823 118 823 129 074 129 074 150 108 150 108
Skuldinstrument 331 788 331 929 352 369 352 573 393 318 393 482
Derivatinstrument 250 799 250 799 273 511 273 511 211 036 211 036
Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär risken 264 879 264 879 258 945 258 945 245 890 245 890
Övrigt 41 747 41 747 43 557 43 557 31 568 31 568
Finansiella tillgångar 2 690 570 2 701 975 2 591 006 2 607 164 2 787 804 2 801 543
Inlåning 1 087 510 1 088 705 1 007 257 1 005 514 1 250 722 1 251 717
Egetkapitalinstrument 12 078 12 078 15 237 15 237 48 688 48 688
Skuldinstrument 808 415 822 183 806 986 827 052 791 315 819 758
Derivatinstrument 215 788 215 788 237 712 237 712 178 861 178 861
Skulder till försäkringstagarna - investeringsavtal 265 733 265 733 259 275 259 275 247 056 247 056
Övrigt 80 402 80 523 35 417 35 417 52 361 52 320
Finansiella skulder 2 469 926 2 485 010 2 361 884 2 380 207 2 569 003 2 598 400
SEB har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 39 i årsredovisningen för 2014.
30 sep 2015 31 dec 2014 30 sep 2014
SEB Delårsrapport januari – september 2015 24
Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde – SEB-koncernen Mkr
Tillgångar
Noterade marknadsvärden
(Nivå 1)
Värderings-teknik baserad
på observerbara indata (Nivå 2)
Värderings-teknik baserad
på ej observerbara
indata(Nivå 3) Summa
Noterade marknadsvärden
(Nivå 1)
Värderings-teknik baserad
på observerbara
indata (Nivå 2)
Värderings-teknik baserad
på ej observerbara
indata(Nivå 3) Summa
Finansiella tillgångar- där försäkringstagarna bär risken 250 390 12 130 2 360 264 880 249 543 7 335 2 067 258 945Egetkapitalinstrument till verkligt värde 88 175 18 496 12 469 119 140 101 814 15 139 12 635 129 588Skuldinstrument till verkligt värde 122 962 185 057 1 247 309 266 145 703 174 255 1 198 321 156Derivatinstrument till verkligt värde 3 315 235 825 11 659 250 799 5 020 258 520 9 971 273 511Förvaltningsfastigheter 7 207 7 207 7 497 7 497
Summa 464 842 451 508 34 942 951 292 502 080 455 249 33 368 990 697
Skulder
Skulder till försäkringstagarna - investeringsavtal 251 168 12 183 2 382 265 733 249 914 7 305 2 056 259 275Egetkapitalinstrument till verkligt värde 11 531 37 511 12 079 14 714 48 475 15 237Skuldinstrument till verkligt värde 10 804 37 751 48 555 16 657 40 705 57 362Derivatinstrument till verkligt värde 3 641 200 388 11 760 215 789 6 826 221 226 9 660 237 712Övriga finansiella skulder 20 037 20 037 0
Summa 277 144 270 396 14 653 562 193 288 111 269 284 12 191 569 586
Värdering till verkligt värde
Nivå 1: Noterade marknadsvärden
Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata
Nivå 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata
Koncernen har etablerat en värderingsprocess och en kontrollmiljö för att fastställa verkliga värden för finansiella instrument där en, från affären, oberoende översyn av värderingsmodeller och priser ingår. Om principerna för validering inte efterlevs ska Head of Group Finance informeras. Avsteg som är väsentliga eller av principiell vikt kräver godkännande från GRMC (Group Risk Measurement Committee) och ASC (Accounting Standards Committee).
När finansiella skulder värderas till verkligt värde reflekteras koncernens egen kreditvärdighet.
Värderingar i nivå 1 bestäms av ojusterade noterade marknadsvärden för identiska instrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra.
Exempel på finansiella instrument i nivå 1 är noterade aktier och skuldinstrument samt börshandlade derivat. Instrument som handlas på en aktiv marknad där en eller flera marknadsaktörer tillhandahåller bindande prisnoteringar på balansdagen är också exempel på finansiella instrument som klassificeras i nivå 1.
I värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderingsmodellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderingstekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, optionsvärderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika.
Exempel på observerbar indata är valutakurser, bindande prisnoteringar för värdepapper, marknadsräntor (stibor, libor, etc.), implicita volatiliteter från observerbara optionspriser med samma löptid och aktuella transaktioner som SEB genomfört med en eller flera externa motparter. Indata kan ändras från att vara observerbara till att bli icke observerbara under perioden de innehas på grund av till exempel att instrumentet inte längre handlas på en likvid marknad.
Exempel på finansiella instrument i nivå 2 är de flesta OTC-derivat som optioner och ränteswappar baserade på libor-swapräntan eller avkastningskurvan för räntor i utländsk valuta. Andra exempel är instrument där SEB nyligen genomfört transaktioner med tredje part och instrument för vilka SEB interpolerar mellan observerbara variabler.
Värderingstekniker i nivå 3 innehåller en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata för liknande instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Exempel på finansiella instrument i nivå 3 är mer komplexa OTC derivat, optioner med lång löptid för vilka volatiliteten extrapoleras eller derivat som beror på en icke observerbar korrelation. Andra exempel är instrument för vilka det för närvarande inte finns någon aktiv marknad eller bindande prisnoteringar som onoterade aktier, innehav i private equity och förvaltningsfastigheter.
Om det verkliga värdet för finansiella instrument innehåller mer än en icke observerbar indata, aggregeras indata som inte är observerbar för att bestämma klassificeringen för hela instrumentet. Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt instrument klassificeras bestäms baserat på den lägsta nivån av indata som är väsentlig för det verkliga värdet i sin helhet.
För att fastställa verkligt värde för investeringsfastigheter beaktas marknadsaktörers förmåga att generera ekonomiska fördelar genom att använda fastigheterna på det maximala och bästa sättet. Det maximala och bästa användningsområdet för fastigheterna beaktar vad som är fysisk möjligt, lagligt och finansiellt genomförbart. Investeringsfastigheterna i SEB bedöms användas på det maximala och bästa sättet. Hur värderingen av investeringsfastigheterna går till kan läsas i Redovisningsprinciperna i Årsredovisningen 2014. Värderingen av investeringsfastigheterna genomförs två gånger per år. Värderingarna presenteras och fastställs i respektive fastighetsbolags styrelse. De värderingsprinciper som används i alla företag är i överensstämmelse med de regler som lokala tillsynsmyndigheter (FSA) utfärdat som i sin tur överensstämmer med internationella värderingsprinciper och IFRS.
31 dec 2014
Verkligt värde beräknas i regel individuellt för finansiella instrument. Dessutom görs värderingsjusteringar på portföljnivå för att täcka kreditrisken. För att återspegla motpartens och den egna kreditrisken för OTC-derivat görs portföljjusteringar baserat på nettoexponeringen mot varje motpart. Dessa justeringar baseras på uppskattningar av exponering vid fallissemang, sannolikhet för fallissemang och återvinningsgrad, på motpartsnivå. Information om sannolikhet för fallissemang och återvinningsgrad hämtas från CDS marknaden. För motparter där denna information saknas eller inte är tillförlitlig på grund av exponeringens natur, tillämpas alternativa metoder där sannolikheten för falissemang baseras på generiska kreditindex för specifika bransch- och/eller kreditbetyg.
En aktiv marknad är en marknad där transaktioner sker med tillräcklig volym och frekvens för att ge kontinuerlig prisinformation. Syftet är att komma fram till det pris till vilket en transaktion skulle kunna ske, utan att ändra eller dela upp instrumentet eller inkludera det i en portfölj, på instrumentets huvudmarknad.
SEB använder olika metoder för att komma fram till det verkliga värdet för finansiella instrument; noterade priser på aktiva marknader, värderingstekniker som innehåller observerbar indata och värderingstekniker baserade på interna modeller. För upplysningsändamål klassificeras finansiella instrument värderade till verkligt värde i en värderingshierarki som återspeglar observerbarheten på de indata som använts vid värderingarna. Risk Control klassificerar och ser kontinuerligt över klassificeringen av finansiella instrument i hierarkin för verkligt värde. Värderingsprocessen är densamma för finansiella instrument i samtliga nivåer.
30 sep 2015
Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten på affärsmässiga villkor.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 25
Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde, forts. – SEB-koncernen
Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer
Förändringar i nivå 3
Utgående balans
31 dec 2014
Vinster/ förluster i Resultat-
räkningen
Vinster/ förluster i
Övrigt totalresultat Inköp Försäljningar Emissioner Avräkningar
Förflyttningar till nivå 3
Förflyttningar från nivå 3
Omklassi-ficeringar
Valutakurs-differenser
Utgående balans
30 sep 2015
TillgångarFinansiella tillgångar- där försäkringstagarna bär risken 2 067 36 1 878 -1 609 -12 2 360
Egetkapitalinstrument till verkligt värde 12 635 -40 -106 1 624 -1 734 12 -117 247 -52 12 469
Skuldinstrument till verkligt värde 1 198 117 565 -625 -8 1 247
Derivatinstrument till verkligt värde 9 971 1 374 788 -435 15 -54 11 659
Förvaltningsfastigheter 7 497 50 42 -330 -52 7 207
Summa 33 368 1 537 -106 4 897 -4 733 0 15 12 -117 247 -178 34 942
SkulderSkulder till försäkringstagarna - investeringsavtal 2 056 36 2 113 -1 811 -12 2 382
Egetkapitalinstrument till verkligt värde 475 98 -61 -1 511
Skuldinstrument till verkligt värde 0 0
Derivatinstrument till verkligt värde 9 660 1 190 766 -5 201 -52 11 760
Summa 12 191 1 324 0 2 818 -1 816 0 201 0 0 0 -65 14 653
Känslighet för icke observerbara indata för finansiella instrument i nivå 3
Mkr Tillgångar Skulder Netto Känslighet Tillgångar Skulder Netto Känslighet
FID - swappar1) 922 -1 076 -154 1 041 -976 65 33
FID- swaptioner2) 97 -9 88 102 -7 95 18
WM Portfölj COP3) 149 149 0
Riskkapitalinnehav och liknande innehav3 4 5) 1 695 -511 1 184 1 864 -475 1 389 279
22 251 -10 696 11 555 10 989 -128 10 861 1 524
7 207 7 207 7 497 7 497 750
Nedanstående tabell illustrerar den potentiella påverkan på resultatet av den relativa osäkerheten på verkligt värde på finansiella instrument som för sin värdering är beroende av icke observerbar indata. Känsligheten för förändringar i icke observerbara indata har bedömts genom att förändra antaganden i värderingstekniken. Detta illustreras i nedanstående tabell genom ändringar av marginalen för indexreglerade swappar, implicita volatiliteter, kredit spreadar eller multipel jämförelse. Det är inte troligt att alla icke observerbara indata samtidigt skulle ha det mest extrema värdet i intervallet av rimliga möjliga alternativ. Den har inte varit några stora förändringar under 2015.
Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis en ändring i likviditet. Värderings-/priskommittén för respektive division beslutar om materiella överföringar mellan nivåer. Vid utgången av andra kvartalet har egetkapitalinstrument klassificerade som tillgängliga för försäljning till ett belopp av 247 Mkr omklassificerats från nivå 2 till nivå 3 efter utvärdering av värderingsmetod. Under tredje kvartalet har skuldinstrument klassificerade till verkligt värde till ett belopp av 11 miljarder kronor överförts från nivå 1 till nivå 2 då marknaden inte anses vara tillräckligt aktiv.
5) Känsligheten av en förändring av verkligt värde på förvaltningsfastigheter/fastighetsfonder med 10 procent (10).
30 sep 2015 31 dec 2014
1) Känsligheten av en förändring av spreaden för indexreglerade swappar med 5 punkter (5).
6) Känsligheten av en minskning av den implicita volatiliteten med 10 procentenheter.
3) Värderingen är uppskattad inom ett intervall av möjliga utfall. Känslighetsanalysen är baserad på 20 procents (20) förändring av marknadsvärdena.4) Känslighetsanalysen är baserad på en förändring av marknadsvärdet för riskkapitalinnehav med 20 procent (20), strukturerade krediter 10 procent (10) och derivat 10 procent (10).
Försäkringsinnehav - Finansiella instrument4 6)
Försäkringsinnehav - Förvaltningsfastigheter5 6)
7) Känsligheten visar på förändringar i värdet på försäkringstillgångarna vilket inte alltid leder till en förändring av koncernens resultaträkning då eventuella överskott inom traditionella livförsäkringsportföljer i första hand utnyttjas.
2) Känsligheten av en ökning av den implicita volatiliteten med 5 procentenheter (5).
SEB Delårsrapport januari – september 2015 26
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal – SEB-koncernen
Mkr Bruttobelopp Kvittade
Nettobelopp i balans-
räkningenRamavtal om
nettning
Säkerheter erhållna/
ställda Nettobelopp
Summa i balans-
räkningen
30 sep 2015
Derivat 254 254 -4 599 249 655 -155 671 -34 098 59 886 1 144 250 799
Omvända repor 119 579 -22 094 97 485 -27 809 -69 559 117 3 97 488
Värdepapperslån 31 062 31 062 -7 657 -23 405 6 292 37 354
Likvidfordringar 9 713 -9 711 2 2 15 978 15 980
Tillgångar 414 608 -36 404 378 204 -191 137 -127 062 60 005 23 417 401 621
Derivat 218 558 -4 599 213 959 -155 671 -50 400 7 888 1 830 215 789
Repor 59 751 -22 083 37 668 -27 809 -9 419 440 37 668
Värdepapperslån 17 866 -11 17 855 -7 657 -10 190 8 10 793 28 648
Likvidskulder 9 711 -9 711 23 160 23 160
Skulder 305 886 -36 404 269 482 -191 137 -70 009 8 336 35 783 305 265
31 dec 2014
Derivat 278 687 -6 916 271 771 -194 316 -46 678 30 777 1 740 273 511
Omvända repor 93 230 -9 412 83 818 -7 130 -73 562 3 126 6 961 90 779
Värdepapperslån 24 599 24 599 -10 979 -10 719 2 901 5 835 30 434
Likvidfordringar 5 915 -5 915 9 398 9 398
Tillgångar 402 431 -22 243 380 188 -212 425 -130 959 36 804 23 934 404 122
Derivat 243 719 -6 916 236 803 -194 316 -35 519 6 968 909 237 712
Repor 16 623 -9 412 7 211 -7 130 -82 -1 4 211 11 422
Värdepapperslån 23 417 23 417 -10 979 -9 318 3 120 11 045 34 462
Likvidskulder 5 915 -5 915 7 402 7 402
Skulder 289 674 -22 243 267 431 -212 425 -44 919 10 087 23 567 290 998
30 sep 2014
Derivat 200 518 -7 264 193 254 -141 379 -38 269 13 606 17 782 211 036
Omvända repor 131 124 -4 692 126 432 -18 610 -78 058 29 764 7 996 134 428
Värdepapperslån 47 624 47 624 -12 170 -35 259 195 4 237 51 861
Likvidfordringar 13 128 -13 128 8 509 8 509
Tillgångar 392 394 -25 084 367 310 -172 159 -151 586 43 565 38 524 405 834
Derivat 173 732 -7 264 166 468 -141 379 -20 528 4 561 12 393 178 861
Repor 30 788 -4 692 26 096 -18 610 -6 493 993 9 746 35 842
Värdepapperslån 22 669 22 669 -12 170 -10 499 4 190 26 859
Likvidskulder 13 128 -13 128 28 093 28 093
Skulder 240 317 -25 084 215 233 -172 159 -37 520 5 554 54 422 269 655
Finansiella tillgångar och skulder nettoredovisas i balansräkningen när SEB har en legal rätt att nettoredovisa transaktioner, under normala affärsförhållanden och i händelse av insolvens, och det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt. Återköpsavtal mot centrala clearing-motparter som SEB har avtal med samt likvidfordringar och likvidskulder är exempel på instrument som presenteras netto i balansräkningen.
Finansiella tillgångar och skulder som lyder under rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal som inte presenteras netto i balansräkningen är arrangemang som vanligtvis träder i laga kraft i händelse av insolvens eller vid betalningsinställelse men inte under normala affärsförhållanden eller arrangemang där SEB inte har intentionen att avveckla instrumenten samtidigt.
Tillgångar och skulder som inte kvittas eller lyder under nettningsavtal, exempelvis sådana som bara omfattas av ett avtal om säkerheter, presenteras i kolumnen Övriga instrument i balansräkningen som ej lyder under nettningsavtal.
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtalÖvriga
instrument i balans-
räkningen som ej lyder under nettningsavtal
Relaterade avtal
Tabellen visar finansiella tillgångar och skulder som presenteras netto i balansräkningen eller som har potentiella rättigheter förknippade med rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal, tillsammans med relaterade säkerheter.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 27
Omklassificerade portföljer – SEB koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014
OmklassificeradeIngående balans 8 958 12 827 -30 15 419 -42 13 428 18 845 -29 18 845Amorteringar -1 713 -1 989 -14 -1 089 57 -4 953 -3 725 33 -4 340Sålda värdepapper - 2 - 510 -100 - 962 -100 - 528 -2 280 -77 -2 294Upplupna intäkter - 3 - 6 -50 - 3 - 11 - 5 120 - 7Omräkningsdifferenser 874 -1 364 -164 120 178 650 -73 1 224Utgående balans* 8 114 8 958 -9 13 485 - 40 8 114 13 485 -40 13 428* Marknadsvärde 8 193 9 113 -10 13 597 -40 8 193 13 597 -40 13 537
Övrigt totalresultat (AFS ursprung) - 18 62 -129 19 -195 - 1 165 -101 168Resultaträkningen (HFT ursprung) - 30 - 23 30 - 2 - 53 - 23 130 - 25Summa - 48 39 17 - 54 142 -138 143
Resultateffekt**Räntenetto 34 33 3 48 -29 104 165 -37 199Nettoresultat av finansiella transaktioner -1 008 - 841 20 142 -1 592 472 814Övriga intäkter, netto - 23 - 62 -63 - 2 - 92 1 - 1Summa - 997 - 870 15 188 -1 580 638 1 012
Verkligt värde utfall - om ej omklassificerade
** Effekten i resultaträkningen består av resultatposter från den omklassificerade portföljen brutto. Räntenetto består av ränteintäkter från portföljen utan hänsyn till räntekostnader för finansieringen. Nettoresultat av finansiella transaktioner är valutaomräkningseffekten från omvärdering av den omklassifierade portföljen utan hänsyn till den motverkande valutaeffekten från finansieringstransaktionerna. Övriga intäkter netto är realiserade intäkter och förluster från försäljningar ur portföljen.
Jan - sep
SEB Delårsrapport januari – september 2015 28
Osäkra lån och oreglerade portföljfordringar – SEB-koncernen 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014
Individuellt värderade osäkra lånefordringarOsäkra lånefordringar, oreglerade > 60 dagar 4 566 6 541 5 261Osäkra lånefordringar, reglerade eller oreglerade < 60 dagar 522 250 172Totalt individuellt värderade osäkra lånefordringar 5 088 6 791 5 433
Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar - 2 167 - 2 834 - 2 619 för osäkra lånefordringar, oreglerade > 60 dagar - 1 995 - 2 708 - 2 445 för osäkra lånefordringar, reglerade eller oreglerade < 60 dagar - 172 - 126 - 174Gruppvisa reserver - 1 375 - 1 387 - 1 686Osäkra lånefordringar, netto 1 546 2 570 1 128
Specifik reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra lånefordringar 42,6% 41,7% 48,2%Total reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra lånefordringar 69,6% 62,2% 79,2%
Andel osäkra lånefordringar, netto 0,20% 0,29% 0,19%Andel osäkra lånefordringar, brutto 0,35% 0,49% 0,37%
Portföljvärderade lånPortföljvärderade lån, oreglerade > 60 dagar 3 228 3 534 3 831Omstrukturerade lånefordringar 203 274 317
Gruppvisa reserver för portföljvärderade lån - 1 724 - 1 936 - 2 014
Reserveringsgrad för portföljvärderade lån 50,3% 50,8% 48,6%
ReserverSpecifika reserver - 2 167 - 2 834 - 2 619Gruppvisa reserver - 3 099 - 3 323 - 3 700Reserv för poster inom linjen - 60 - 87 - 51Totala reserver - 5 326 - 6 244 - 6 370
Osäkra lån och oreglerade portföljfordringarOsäkra lån och oreglerade portföljfordringar* 8 519 10 599 9 581Reserveringsgrad för osäkra lån och oreglerade portföljfordringar 62,5% 58,9% 66,5%Osäkra lån och oreglerade portföljfordringar i procent av utlåningen 0,58% 0,76% 0,65%* Osäkra lånefordringar + portföljvärderade lån, oreglerade > 60 dagar + omstrukturerade portföljvärderade lån
Övertagen egendom – SEB koncernen
30 sep 31 dec 30 sepMkr 2015 2014 2014Fastigheter, fordon och utrustning 1 328 1 945 2 457Aktier och andelar 39 48 48Totalt övertagen egendom 1 367 1 993 2 505
SEB Delårsrapport januari – september 2015 29
Tillgångar och skulder som innehas för försäljning – SEB-koncernen 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014Övriga tillgångar 936 841 719Summa tillgångar som innehas för försäljning 936 841 719
Övriga skulder 1 064Summa skulder som innehas för försäljning 0 0 1 064
Division Baltikum har en avyttringsplan för förvaltningsfastigheter. Under tredje kvartalet har inga fastigheter klassificerats som tillgångar som innehas för försäljning. Tillgångarna har minskats som resultat av slutförda försäljningar. Tillgångarna värderas till verkligt värde. Nettobeloppet av dessa förändringar under tredje kvartalet var -66Mkr. Avyttringen av SEB Asset Management AG inom division Kapitalförvaltning, som omklassificerades under första kvartalet 2015, har planenligt slutförts under tredje kvartalet 2015.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 30
SEB konsoliderad situation Kapitaltäckningsanalys för SEB konsoliderad situation
30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014
Tillgängligt kapital
Kärnprimärkapital 107 480 100 569 96 937
Primärkapital 121 448 120 317 108 140
Kapitalbas 137 072 136 899 124 135
Kapitalkrav
Riskexponeringsbelopp 604 206 616 531 598 063
Uttryckt som kapitalkrav 48 337 49 322 47 845
Kärnprimärkapitalrelation 17,8% 16,3% 16,2%
Primärkapitalrelation 20,1% 19,5% 18,1%
Total kapitalrelation 22,7% 22,2% 20,8%
Kapitaltäckningskvot (kapitalbas / kapitalkrav) 2,84 2,78 2,59
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 10,5% 7,0% 7,0%
varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5%
varav krav på systemriskbuffert 3,0%
varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert 0,5%
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 1) 13,3% 11,8% 11,7%
Kapitalkrav enligt övergångsregler 80% av Basel I
Kapitalkrav enligt Basel I 80 549 79 581 78 388
Kapitalbas enligt Basel I 136 637 136 015 123 464
Kapitaltäckningskvot (kapitalbas / kapitalkrav) 1,70 1,71 1,58
Bruttosoliditet
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 2 705 626 2 505 146 2 732 407
varav poster i balansräkningen 2 308 203 2 165 651 2 400 426
varav poster utanför balansräkningen 397 423 339 495 331 981
Bruttosoliditetsgrad 4,5% 4,8% 4,1%
1) Kärnprimärkapitalrelation minus lagstadgat minimikrav på 4,5% exklusive buffertkrav. Därutöver tillkommer ett totalt kapitalkrav på ytterligare 3,5%. Internt bedömt kapitalkrav Per den 30 september 2015 uppgick det internt bedömda kapitalkravet till 60 miljarder kronor (61 vid årsskiftet). Det interna kapitalkravet bedöms med hjälp av SEB:s interna modeller för ekonomiskt kapital och är inte helt jämförbart med det uppskattade kapitalkravet som Finansinspektionen publicerar, på grund av att olika antaganden och metoder används.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 31
Kapitalbas för SEB konsoliderad situation30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014
Aktiekapital 21 942 21 942 21 942
Ej utdelade vinstmedel 53 507 45 167 45 306
Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver 49 033 48 215 47 794
Översiktligt granskat resultat 1) 11 980 19 219 13 530
Minoritet 33 35
Eget kapital enligt balansräkningen 136 462 134 576 128 607
Avdrag hänförliga till den konsoliderade situationen och andra förutsebara kostnader -9 482 -12 743 -11 355
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 2) 126 980 121 833 117 252
Ytterligare värdejusteringar -1 157 -1 314 -1 096
Immateriella tillgångar -11 969 -12 168 -12 465Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet -367 -603 -428
Reserver i verkligt värde relaterade till vinster eller förluster på kassaflödessäkringar -3 772 -3 877 -2 932
Negativa belopp till följd av beräkningen av förväntade förlustbelopp -590 -188 -411
Vinster eller förluster på skulder som värderas till verkligt värde och beror på ändringar av egen kreditstatus -227 400 462
Förmånsbestämda pensionsplaner -956 -529
Direkta och indirekta innehav av egna kärnprimärkapitalinstrument -179 -1 294 -1 043
Värdepapperiseringar med 1 250% riskvikt -283 -594 -638Justeringar som avser orealiserade vinster (AFS) -1 626 -1 235
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -19 500 -21 264 -20 315
Kärnprimärkapital 107 480 100 569 96 937
Primärkapitaltillskott 9 262 8 545
Primärkapitaltillskott som omfattas av utfasning 4 706 11 203 11 203
Primärkapital 121 448 120 317 108 140
Supplementärkapitalinstrument 16 472 16 552 15 954Supplementärkapitalinstrument som omfattas av utfasning 701 1 533 1 533
Positiva belopp till följd av beräkningen av förväntade förlustbelopp 1 026 1 072 1 083
Innehav av supplementärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn -2 575 -2 575 -2 575
Supplementärkapital 15 624 16 582 15 995
Totalt kapital 137 072 136 899 124 135
1) SEB har i beslut från Finansinspektionen fått godkänt att använda kvartalsvinst i kapitalbasberäkningen förutsatt att de revisionsansvariga har granskat överskottet samt att överskottet är beräknat enligt tillämpligt redovisningsregelverk och kan styrka att avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar har gjorts i enlighet med EU:s förordning nr 575/2013 och att beräkningen av dessa skett i enlighet med EU:s förordning nr 241/2014.
2) Kärnprimärkapitalet avser den konsoliderade situationen, och skiljer sig från eget kapital enligt IFRS. Försäkringsverksamhetens bidrag till eget kapital exkluderas liksom uppskattad utdelning beräknad enligt förordning (EU) nr 575/2013 (CRR).
SEB Delårsrapport januari – september 2015 32
Riskexponeringsbelopp Mdr krBalans 31 december 2014 617Volym och mixförändringar -19Valutaeffekt 4Process- och regelverksförändringar -8Riskklassmigration -7Marknads- och underliggande operationell riskförändring 17
Balans 30 september 2015 604
Riskexponeringsbelopp för SEB konsoliderad situation
Mkr
Kreditrisk IRKRiskexponerings-
belopp Kapitalkrav 1)Riskexponerings-
belopp Kapitalkrav 1)
Risk exposure amount
Own funds
requirement 1)
Institutsexponeringar 30 281 2 422 34 013 2 721 31 472 2 518Företagsexponeringar 324 883 25 991 344 576 27 566 341 369 27 310Hushållsexponeringar 51 152 4 092 51 826 4 146 46 780 3 742 varav säkrade genom panträtt i fast egendom 29 590 2 367 31 905 2 552 34 461 2 757 varav kvalificerade rullande hushållsexponeringar 254 20 1 498 120 1 460 117 varav exponeringar mot små och medelstora företag 4 003 320 3 099 248 1 385 111 varav övriga hushållsexponeringar 17 305 1 385 15 324 1 226 9 474 758Positioner i värdepapperiseringar 4 025 322 5 035 403 4 944 396Totalt, kreditrisk enligt IRK-metod 410 341 32 827 435 450 34 836 424 565 33 966
Kreditrisk schablonmetodExponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker 1 000 80 743 59 330 26Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 39 3 40 3 38 3Exponeringar mot offentliga organ 6 0 7 1 7 1Exponeringar mot institut 2 260 181 1 222 98 1 418 113Exponeringar mot företag 15 643 1 251 16 743 1 339 17 710 1 417Exponeringar mot hushåll 14 584 1 167 16 593 1 327 22 801 1 824Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 4 058 325 4 161 333 4 303 344Fallerande exponeringar 458 37 634 51 1 335 107Exponeringar som är förenade med särskilt hög risk 1 837 147 1 791 143 2 010 161Poster som avser positioner i värdepapperisering 134 11 40 3 39 3Exponeringar i form av andelar i företag för kollektiva investeringar (fond) 51 4 48 4 44 4Aktieexponeringar 2 189 175 2 371 190 2 385 191Övriga poster 7 350 588 10 216 817 8 769 702Totalt, kreditrisk enligt schablonmetod 49 609 3 969 54 609 4 368 61 189 4 896
MarknadsriskRisker i handelslagret där interna modeller använts 45 621 3 650 25 144 2 012 22 501 1 800Risker i handelslagret där standardmetoder använts 16 384 1 311 18 813 1 505 20 903 1 672Valutakursrisk 4 013 321 5 010 401 3 941 315Total marknadsrisk 66 018 5 282 48 967 3 918 47 345 3 787
Övriga kapitalkravOperationell risk enligt internmätningsmetod 48 326 3 866 48 126 3 850 39 605 3 168Avvecklingsrisk 2 0 42 3 11 1Kreditvärdighetsjusteringsrisk 9 108 729 9 286 743 8 468 677Investeringar i försäkringsverksamhet 15 525 1 242 15 525 1 242 11 949 956Övriga exponeringar 5 277 422 4 526 362 4 931 394Totalt övrigt kapitalkrav 78 238 6 259 77 505 6 200 64 964 5 196
Total 604 206 48 337 616 531 49 322 598 063 47 845
1) Kapitalkrav 8% av riskexponeringsbeloppet enligt förordning (EU) nr 575/2013 (CRR).
30 sep2014
30 sep 31 dec2015 2014
Minskningen av riskexponeringsbeloppet under året drevs mestadels av volym och mixförändringar som återspeglas i en lägre genomsnittlig riskvikt för företagsexponeringar.
Mer konservativa processer för att mäta kreditrisk ökade riskexponeringsbeloppet, men det motverkades helt av bättre dataprocesser till exempel avseende rapportering av säkerheter.
Kvaliteten på befintliga exponeringar fortsatte att förbättras genom migration vilket minskade riskexponeringsbeloppet.
Marknadsrisk ökade till stor del drivet av den ökade volatiliteten på finansmarknaderna.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 33
Genomsnittliga riskvikterFöljande tabell visar genomsnittlig riskvikt (riskexponerings-belopp delat med beloppet för exponering vid fallissemang) för de exponeringar som beräknas enligt den interna riskklassificeringsmodellen, IRK. Repor och värdepapperslån
exkluderas i analysen eftersom de har låg riskvikt och kan variera påtagligt i volym och därigenom störa jämförbarheten i siffrorna.
Kreditexponeringar enligt IRK-metod (exkl. repor och värdepapperslån) 30 sep 31 dec 30 sep
Genomsnittlig riskvikt 2015 2014 2014
Institutsexponeringar 21,1% 23,5% 21,6%
Företagsexponeringar 33,9% 36,2% 36,4%
Hushållsexponeringar 9,3% 9,7% 9,1%
varav säkrade genom panträtt i fast egendom 6,2% 6,9% 7,4%
varav kvalificerade rullande hushållsexponeringar 42,0% 7,5% 7,5%
varav exponeringar mot små och medelstora företag 70,5% 54,6% 42,9%
varav övriga hushållsexponeringar 28,4% 35,0% 36,4%
Positioner i värdepapperiseringar 39,7% 43,5% 40,4% Svenska kortrelaterade exponeringar flyttades från kvalificerade rullande hushållsexponeringar till övriga hushållsexponeringar. Resterande rullande hushållsexponeringar återfinns i Estland och Lettland och har en riskvikt på 42 procent.
SEB Delårsrapport januari – september 2015 34
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.)
Resultaträkning – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Enligt Finansinspektionens föreskrifter Kv3 Kv2 Kv3 HelårMkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Ränteintäkter 7 200 7 516 -4 8 622 -16 22 834 26 575 -14 34 788Leasingintäkter 1 364 1 368 0 1 384 -1 4 067 4 108 -1 5 442Räntekostnader -3 741 -4 122 -9 -4 815 -22 -12 321 -15 894 -22 -20 447Utdelningar 253 4 968 -95 109 132 6 566 2 158 3 375Provisionsintäkter 2 754 3 494 -21 2 474 11 9 193 7 743 19 11 090Provisionskostnader - 711 - 979 -27 - 442 61 -2 326 -1 299 79 -1 855Nettoresultat av finansiella transaktioner 807 437 85 510 58 2 275 2 085 9 2 121Övriga rörelseintäkter 154 240 -36 790 -81 651 1 259 -48 1 714Summa intäkter 8 080 12 922 -37 8 632 -6 30 939 26 735 16 36 228
Administrationskostnader -3 230 -3 524 -8 -3 345 -3 -10 097 -10 245 -1 -13 909Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 411 -1 329 6 -1 293 9 -4 101 -3 817 7 -5 157Summa kostnader -4 641 -4 853 -4 -4 638 0 -14 198 -14 062 1 -19 066
Resultat före kreditförluster 3 439 8 069 -57 3 994 -14 16 741 12 673 32 17 162
Kreditförluster, netto - 186 - 131 42 - 440 -58 - 456 - 872 -48 -1 065Nedskrivningar av finansiella tillgångar - 237 - 425 -44 - 900 -74 - 662 - 951 -30 -2 721Rörelseresultat 3 016 7 513 -60 2 654 14 15 623 10 850 44 13 376
Bokslutsdispositioner - 308 313 323 519 692 -25 966Skatt - 424 - 995 -57 - 848 -50 -2 520 -2 027 24 -2 072Övriga skatter - 2 -100 - 1 -100 10 35 -71 19Nettoresultat 2 284 6 829 -67 2 128 7 13 632 9 550 43 12 289
Jan - sep
Totalresultat – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) Kv3 Kv2 Kv3 Helår
Mkr 2015 2015 % 2014 % 2015 2014 % 2014Nettoresultat 2 284 6 829 -67 2 128 7 13 632 9 550 43 12 289
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen:Finansiella tillgångar som kan säljas - 4 - 141 -97 163 - 61 745 863Kassaflödessäkringar 141 - 744 617 -77 - 104 2 150 3 095Omräkning utländsk verksamhet - 23 - 18 28 16 - 7 22 - 3Övrigt totalresultat (netto efter skatt) 114 - 903 -113 796 -86 - 172 2 917 3 955
Totalresultat 2 398 5 926 -60 2 924 -18 13 460 12 467 8 16 244
Jan - sep
SEB Delårsrapport januari – september 2015 35
Balansräkning – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) Aggregerad 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 116 627 59 170 269 041Utlåning till kreditinstitut 248 172 194 285 187 502Utlåning till allmänheten 1 109 048 1 056 807 1 063 411Finansiella tillgångar till verkligt värde 494 506 511 738 540 035Finansiella tillgångar som kan säljas 13 865 16 042 18 773Finansiella tillgångar som innehas till förfall 91 88Aktier och andelar i intresseföretag 939 921 1 014Aktier och andelar i koncernföretag 53 504 54 294 52 784Materiella och immateriella tillgångar 41 010 41 471 40 957Övriga tillgångar 49 705 51 323 40 978Summa tillgångar 2 127 376 1 986 142 2 214 583
Skulder till kreditinstitut 210 670 144 776 256 466In- och upplåning från allmänheten 754 720 706 452 788 607Emitterade värdepapper 703 866 682 519 721 713Finansiella skulder till verkligt värde 236 056 247 510 238 898Övriga skulder 72 190 49 956 67 188Avsättningar 134 173 192Efterställda skulder 32 718 40 191 29 924Obeskattade reserver 23 103 23 102 23 695Totalt eget kapital 93 919 91 463 87 900Summa skulder, obeskattade reserver och eget kapital 2 127 376 1 986 142 2 214 583
1) Privatpersoners och mindre och medelstora företags inlåning som täcks av insättningsgaranti 116 090 110 659 112 347 Privatpersoners och mindre och medelstora företags inlåning som inte täcks av insättningsgaranti* 115 605 107 188 102 802 Övrig in- och upplåning 523 025 488 605 573 458 Summa In- och upplåning från allmänheten 754 720 706 452 788 607
Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014För egna skulder ställda säkerheter 412 469 366 518 411 496Övriga ställda säkerheter 132 962 116 228 125 987Ansvarsförbindelser 90 573 98 966 94 612Åtaganden 420 929 382 324 438 384
SEB Delårsrapport januari – september 2015 36
Kapitaltäckning – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.) 30 sep 31 dec 30 sep
Mkr 2015 2014 2014
Tillgängligt kapitalKärnprimärkapital 91 666 83 027 88 937Primärkapital 105 634 102 775 100 140Kapitalbas 120 402 118 480 118 226
KapitalkravRiskexponeringsbelopp 533 379 513 426 503 145Uttryckt som kapitalkrav 42 670 41 074 40 252Kärnprimärkapitalrelation 17,2% 16,2% 17,7%Primärkapitalrelation 19,8% 20,0% 19,9%Total kapitalrelation 22,6% 23,1% 23,5%Kapitaltäckningskvot (kapitalbas / kapitalkrav) 2,82 2,88 2,94
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 7,6% 7,0% 7,0% varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert 0,6%
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 1) 12,7% 11,7% 13,2%
1) Kärnprimärkapitalrelation minus lagstadgat minimikrav på 4,5% exklusive buffertkrav. Därutöver tillkommer ett totalt kapitalkrav på ytterligare 3,5%.
Det internt bedömda kapitalkravet för moderbolaget uppgick till 52 miljarder kronor (52 vid årsskiftet).
SEB Delårsrapport januari – september 2015 37
Detta är SEB
Affärsidé: Att hjälpa privatpersoner och företag att utvecklas framgångsrikt genom att erbjuda god rådgivning och finansiella medel.
Vision: Att vara den mest betrodda partnern för kunder med ambitioner.
Värderingar: SEB styrs av sin uppförandekod och sina värderingar: professionalism, engagemang, ömsesidig respekt och kontinuitet.
Kunder och marknader: 3 000 storföretag och institutioner, 400 000 små och medelstora företag och 4 miljoner privatkunder i huvudsakligen åtta marknader runt Östersjön har valt SEB som bank.
Varumärkeslöfte: Givande relationer.
Bankens ambition: Den ledande nordiska banken för företag och institutioner.
Den bästa universalbanken i Sverige och Baltikum.
Strategiska prioriteringar: Långsiktiga kundrelationer – bygga och utveckla relationerna med utgångspunkt i kundernas långsiktiga behov och utifrån ett helhetsperspektiv.
Tillväxt inom styrkeområden – växa inom tre utvalda huvudområden: storföretag och finansiella institutioner i Norden och Tyskland, små och medelstora företag i Sverige samt genom ett heltäckande, rådgivningsdrivet sparerbjudande.
Motståndskraft och flexibilitet – säkerställa den finansiella styrka som krävs för att visa stabilitet och motståndskraft, samt en flexibilitet att med god kostnadseffektivitet anpassa verksamheten till rådande marknadsförhållanden.
Medarbetare: Cirka 15 500 skickliga medarbetare betjänar kunder från kontor i cirka 20 länder: i olika
tidszoner för att tillhandahålla tillgänglighet och kunskap om de lokala marknaderna.
Historik: Över 150 år av affärer, förtroende och kunskapsutbyte. Banken har alltid tagit ansvar för en hållbar samhällsutveckling genom att stödja företagande, internationella kontakter och långsiktiga relationer.
Ytterligare finansiell information finns tillgänglig i SEB:s Fact Book som publiceras varje kvartal på www.sebgroup.com/ir (på engelska)