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2da. quincena, ABRIL 2008REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA C1

Informe Especial

INFORMATIVOCABALLERO BUSTAMANTE

Sepa cómo calcular los intereses de la CTS de los trabajadores

(Depósitos Semestrales)

CONTENIDO

Informe Especial Sepa cómo calcular los intereses de la CTS de los trabajadores (Depósitos Semestrales) C1––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––Actividad ProductivaProducto Bruto Interno por Sectores (Febrero 2008) C4––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––Mercado Cambiario Nacional e InternacionalNuevo Sol por Dólar y por Euro en forma diaria, Monedas Latinoamericanas y Monedas del Mundo Promedio mensual Diciembre 2007 - Abril 2008 C5––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––Información EstadísticaTasas de Interés: Activa (TAMN, TAMEX), Legal (TILMN, TILMEX), Nueva Tasa Máxima deInterés en soles y dólares, CTS, Tasa Legal Laboral y Tasas Internacionales diarias (LIBOR, PRIME RATE) - Abril 2008 C6

Informe Especial

Las formalidades que enfrentan las em-presas para pasar de una etapa de desarrollo a un crecimiento sostenido por el alto índice de competitividad que atiende el mercado en el ámbito laboral, comercial y financiero dificultan una inversión prolongada sino se asume que el mercado pone parámetros adversos y sanciones económicas más severas que la década pasada, obligando a tomar conciencia sobre las consecuencias financieras que puede traer una ordenanza laboral del Ministerio de Trabajo por falta grave sobre incumplimiento en el pago de la liquidación como: vacaciones truncas, sueldos, gratificaciones y utilidades, sin dejar de lado, el incumplimiento del pago de la CTS, con un manejo distinto en el cálculo de intereses acumulados.

Con el fin de aclarar aspectos vinculados a los depósitos de CTS desarrollaremos algunos casos-prácticos que nos permitan evaluar y calcular los intereses de la Compensación por Tiempo de Servicios y las ramificaciones vinculadas en torno a este cálculo.

Este tema se refrenda en el Decreto Supremo Nº 001-97-TR, artículo 56º, donde señala que el empleador debe efectuar directamente el pago de los intereses por no depositar a tiempo la CTS, asumiendo la diferencia de cambio de ser el caso, sin perjuicio de la multa administrativa co-rrespondiente, identificando la institución elegida por el trabajador según el artículo 2º, del mencionado decreto; sin embargo, si esta elección no se diera el empleador podrá optar libremente por la institución bancaria o financiera más conveniente, según lo establece el artículo 23º; bajo la modalidad

de depósito a plazo fijo por el período más largo permitido.

✍ CAso PRÁCTICo Nº 1

Una compañía líder en el rubro de ali-mentos y bebidas con más de 30 años en el mercado nacional decide regularizar la Compensación por Tiempo de Servicios de sus trabajadores antes de ser inspeccionado por el Ministerio de Trabajo. Los periodos van desde el 15 de mayo y 15 noviembre 2006 hasta el 30 abril del 2008, fecha que se hará el deposito en el Banco Continental en moneda extranjera por US$324.

PERIoDo MAYo 2006Datos: Período : Depósito Mayo 2006 Del 16.05.2006 al 30.04.2008Institución Depositaria : Banco Continental en moneda extranjeraTasa de Interés : 1.51%Monto : US$ 324

PRoCEDIMIENTo Para calcular los intereses de CTS nece-

sitamos primero hallar el factor diario de la tasa de interés de la institución elegida por el trabajador y acumularlo hasta la fecha de pago, el cual será aplicado al monto a depositar. Cabe resaltar que para hallar el factor diario se toma en cuenta la tasa de interés vigente al período de actualización que en nuestro caso es 1.51%.

Hacemos hincapié que la variación diaria de las tasas modifica el porcentaje

de interés acumulado, a diferencia de una tasa constante en el tiempo, por ello para nuestro ejemplo suponemos una tasa por-centual fija con el fin de facilitar el cálculo de los intereses.

Primer Paso: Cálculo del Factor Diario

Identificamos la tasa de interés anual del Banco Continental de la fecha que empieza a incurrir en mora (16/05/2006), aplicamos la siguiente fórmula:

(1 + i ) 1/360

Factor Diario =

100

Donde: i = Tasa de Interés Efectiva Anual = 1.51%

Desarrollando:

1/360 F.D = (1 + 1.51) 100

1/360 F.D = (1 + 0.0151)

1/360

F.D. = (1.0151) F.D. = 1.00004

segundo Paso: Cálculo del Factor Acumulado

Una vez hallado el factor diario, se cuen-tan los días de retraso del depósito(n = 715 d.), hasta la fecha de pago, después se eleva

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Informativo Económico Financiero

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al exponente los días de retraso, hallándose el factor acumulado para ese tramo.

Aplicando: 715

F.A = (1.00004) F.A = 1.02901

Tercer Paso: Una vez hallado el Factor Acumulado se

puede calcular directamente el total a pagar (capital mas el interés), multiplicando el fac-tor por el monto de la CTS, obteniéndose la cantidad actualizada; y si sólo se quisiera ver cual fue el porcentaje de interés a la fecha al factor acumulado se le resta la unidad y se multiplica por 100.

(1.02901 - 1)* 100 = 2.90%

Cuarto Paso:Finalmente, obtenemos:Capital x Tasa de Interés = Interés Actualizado Interés Actualizado + Capital = Monto total a depositarUS$324 x 2.90% = US$9.40 US$324 + US$9.40 = US$333.40

MONTO A DEPOSITAR: US$ 333.40

PERIoDo NoVIEMBRE 2006

Datos: Fecha del Depósito : Depósito Noviembre

2006 D e l 1 6 . 1 1 . 2 0 0 6 a l

30.04.2008Entidad Bancaria : Banco Continental en

moneda extranjeraTasa de Interés : 1.53%Monto : US$324

PRoCEDIMIENTo

Siguiendo los mismos pasos menciona-dos líneas arriba procederemos a calcular los intereses de CTS. Tomando en cuenta una tasa fija de 1.53%.

Primer Paso: Cálculo del Factor Diario

Hallamos el factor diario utilizando la tasa efectiva anual y aplicándolo en la fórmula:

1/360

Factor Diario = (1 + i ) 100

Donde: i = Tasa de Interés Efectiva Anual = 1.53%

Desarrollando:

1/360 F.D = (1 + 1.53) 100 1/360 F.D = (1 + 0.0153)

1/360 F.D. = (1.0153) F.D = 1.00004

segundo Paso: Cálculo del Factor Acumulado

Hallado el factor diario, podemos calcular el Factor Acumulado elevando al exponente de días de retraso del depósito(n = 531 d.) contándolos desde la fecha en que se incum-ple en el abono hasta el día de regularización del mismo.

Aplicando: 531

F.A = (1.00004) F.A = 1.02147

Tercer Paso: El Factor Acumulado hallado como resul-

tado del segundo paso (1.02147), se convierte en interés porcentual restándole la unidad y multiplicándolo por cien, obteniendo como resultado la tasa de interés acumulada en el período 16/11/2006 al 30/04/2008.

(1.02147 - 1)* 100 = 2.15%

Cuarto Paso:Finalmente, el porcentaje de interés

hallado en el tercer paso de 2.15% se mul-tiplica con el monto que debió depositar en el periodo Noviembre 2006.

Monto = US$324 Interés = 2.15%

1.- US$324 x 2.15% = US$6.972.- US$324 + US$6.97 = US$330.97

Monto Total a Pagar = Us$330.97

CAso 2La empresa Metalúrgica Fax Silver

S.R.L número uno en su ramo, decide poner al día todas sus cuentas y ordena a sus subsidiarias regularizar los pagos de la CTS de sus actuales trabajadores, así como también, de aquéllos que dejaron de laborar el 15 de junio 2007 y que hasta el momento no se les regulariza dichos pagos, el período comprende noviembre y abril 2006 por S/.875, calculados al 30 abril del 2008 en el Banco de Crédito en moneda extranjera.

Datos: Periodo a Regularizar : Noviembre - Abril 2006

(Mayo) d e l 1 6 . 0 5 . 2 0 0 6 a l

30.04.2008Entidad Bancaria : Banco de Crédito en

moneda extranjeraTasa de Interés : 1.32%Monto en Soles : S/.875

PRoCEDIMIENTo En este caso, lo inicial que debemos

hacer es plantear los tramos a depositar, identificando primero los intereses de CTS, desde el incumplimiento en el pago hasta la fecha de cese del trabajador (15 Junio 2007); a partir de ahí se utilizan los intereses legales laborales hasta la fecha que realice el depó-sito; es decir del 16.05.2006 al 15.06.2007, aquí se hallan los interés de CTS y desde el 18.06.2007 al 30.04.20008 se calculan los intereses legales laborales sobre el monto total de la CTS.

Debemos señalar que el depósito se reali-za en moneda extranjera, asumiendo por uso y costumbre el tipo de cambio venta fecha de cierre del periodo limite de la obligación.

16/05/2006 15/06/2007 30/04/2008* * *

CTS TILLME

Primer Paso: Cambiar la CTs de soles a dólares

Monto Soles : S/.875Tipo de Cambio : US$3.276 al 15.05.2006 Conversión : S/.875.00 = US$267.09 S/.3.276

Monto a Depositar en Dólares: US$267.09

segundo Paso: Cálculo del Factor Diario

Se determina el factor diario utilizando la tasa efectiva anual, aplicando la siguiente fórmula: 1/360

Factor Diario = (1 + i ) 100

Donde: i = Tasa de Interés Efectiva Anual = 1.32%

Desarrollando:

1/360

F.D. = (1 + 1.32) 100 1/360

F.D. = (1 + 0.0132)

1/360 F.D. = (1.0132) F.D. = 1.00004

Tercer Paso: Cálculo del Factor Acumulado

Una vez hallado el factor diario, se cuentan los días de retraso del depósito(n = 395 d.) hasta la fecha que laboró el trabajador (15.06.2007), luego se eleva el factor diario al numero de días en que se incumplió en el abono.

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INFORMATIVOCABALLERO BUSTAMANTE

Aplicando: 395

F.A = (1.00004) F.A = 1.01593

Cuarto Paso: Una vez hallado el Factor Acumulado,

se puede convertir a interés porcentual para tener un mayor alcance de la tasa de interés porcentual utilizada en el período, restándole la unidad y multiplicándolo por 100.

(1.01593 - 1)* 100 = 1.59%

Cuarto Paso:Para finalizar en lo que respecta al

cálculo de CTS, el monto de US$267.09 no depositado se actualiza a la fecha de cese del trabajador (15.06.2007), multiplicando el porcentaje de interés acumulado por la cantidad de dólares, obteniendo capital más interés.

Interés Porcentual x Monto de CTS = Interés ActualizadoMonto de CTS + Interés Actualizado = Monto Total a Pagar

1.59% x US$267.09 = US$4.25US$267.09 + US$4.25 = US$271.34

Quinto Paso:Una vez terminado con el cálculo de la

CTS, pasamos a la siguiente parte del ejer-cicio; el cálculo del interés legal laboral en moneda extranjera (TILLME), desde la fecha limite del empleador (Plazo de 48 horas para liquidar al trabajador) hasta el día de pago del adeudo.

En otras palabras e l empleador cuenta con un plazo de 48 horas para cancelar todos los saldos correspon-dientes que tenga con el trabajador: ya sean vacaciones truncas, gratificaciones, compensación por tiempo de servicios o utilidades. En nuestro caso, sólo desa-rrollaremos el pago vencido de la CTS después del vínculo laboral hasta la fecha de cancelación.

DatosMonto : US$271.34Tramo de Intereses : 1 8 . 0 6 . 2 0 0 7 a l

30.04.2008Factores Acumulados : 18.06.2007 = 0.60038

30.04.2008 = 0.62175

[(Factor Acumulado 30.04.2008 - Factor Acumulado 18.06.2007 = Resultado] x100

0.62175 - 0.60038 = 0.121370.1213 x 100 = 2.14%TILLME = 2.14%

sexto Paso:Una vez hallada la TILLME, calculamos

fácilmente el porcentaje de interés acumu-lado, multiplicando directamente por el monto de CTS, resultando el monto más intereses.

Monto de CTS x TILLME = Interés a Pagar US$271.34 x 2.14% = US$5.81

séptimo Paso:Finalmente, se tienen los dos mon-

tos a depositar (el pago de CTS y los intereses legales laborales en moneda extranjera.

US$271.34 US$5.81 * * * CTS TILLME

Total a Depositar = CTS + TILLME

PERIoDo Banco de Credito Banco Continental Banco scotiabank Banco Interbank Banco Interamericano Banco Financiero Banco Mi Banco Banco Trabajo

2007 s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $

Enero 3,51 1,62 3,96 1,66 4,02 1,61 4,10 2,23 4,70 2,91 5,92 3,98 8,00 4,00 7,00 4,00

Febrero 3,46 2,20 3,85 1,73 3,82 1,72 4,10 2,24 4,41 2,91 5,83 3,98 7,80 4,00 6,85 4,00

Marzo 3,54 2,04 3,95 1,63 3,91 1,75 4,10 2,24 4,58 3,72 5,96 3,98 8,00 4,00 7,00 4,00

Abril 3,55 1,73 3,97 1,73 4,08 1,86 4,10 2,25 4,47 3,90 5,98 3,99 8,00 4,00 7,17 4,24

Mayo 3,55 1,81 3,96 1,61 4,06 3,41 4,13 2,27 4,48 3,27 5,99 3,99 8,00 4,00 9,02 4,90

Junio 3,52 1,67 3,96 1,54 4,03 3,19 4,14 2,28 4,59 3,23 5,98 3,99 8,00 4,20 9,95 5,00

Julio 3,55 1,71 3,98 1,73 4,01 2,02 4,13 2,28 4,76 4,06 5,91 3,98 8,00 4,00 10,00 5,00

Agosto 3,55 1,86 3,99 1,89 3,82 1,81 4,13 2,29 4,85 4,06 5,89 3,98 8,00 4,00 10,00 5,00

Septiembre 3,55 2,01 3,98 1,94 3,48 1,87 4,14 2,29 2,99 3,92 5,57 3,88 8,00 4,00 10,00 5,00 Octubre 3,55 1,91 3,99 1,84 4,43 2,25 4,14 2,31 3,73 4,05 5,35 3,70 8,00 4,00 10,00 5,00 Noviembre 3,57 1,87 3,98 1,81 4,19 1,94 4,17 2,33 4,70 3,50 5,86 3,96 8,00 4,00 9,46 5,00

Diciembre 3,52 1,71 3,98 1,78 4,08 1,79 4,18 2,33 4,52 3,15 5,78 3,95 8,00 4,00 9,02 5,00

PRoM.ANUAL 3,54 1,85 3,96 1,74 3,99 2,10 4,13 2,28 4,40 3,56 5,84 3,95 7,98 4,02 8,79 4,68

PERIoDo Banco de Credito Banco Continental Banco scotiabank Banco Interbank Banco Interamericano Banco Financiero Banco Mi Banco Banco Trabajo

2008 s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $ s/. $

Enero 3,54 1,82 3,98 1,93 4,20 1,90 4,17 2,33 4,62 3,20 5,33 3,59 8,00 4,00 9,00 5,00 Febrero 3,59 1,96 3,98 1,89 4,31 2,10 4,20 2,36 4,78 3,24 4,63 3,54 7,99 4,00 9,00 5,00 Marzo 3,63 2,01 3,99 1,87 4,37 2,16 4,24 2,40 4,92 3,62 4,50 3,74 8,00 4,00 9,00 5,00

Abril 3,64 2,11 3,98 1,78 4,41 2,13 4,27 2,40 4,86 3,93 4,57 3,65 8,00 4,00 9,00 5,00

CoMPENsACIÓN PoR TIEMPo DE sERVICIos (TAsA EFECTIVA ANUAL)