servicios de gestión de patrimonio ann bergin general manager & managing director

Servicios de Gestión de Patrimonio

Ann Bergin

General Manager &

Managing Director

Servicíos de Gestión de Patrimonio

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Servicios de FondosMutuos

Servicio de Manejo de

cuentas

Productos deInversión Alternativa

Corredores/Agentes

Bancos/Fiducias

Administradores

Compañías de

Seguros

Patrocinadores de

Programas

Fondos Mutuos

Fondos transnacionales

Fondos de Cobertura

REIs

Manejo de futuros

Comodity Pools

Cuentas separadas


Servicios de Fondos Mutuos


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Servicio de Manejo deCuentas

Productos de Inversión Alterna

Corredores/Agentes

Bancos/Fiducias

Administradores

Compañías de Seguros

Patrocinadores de Programas

Fondos Mutuos

Fondos Transnacionales

Fondos de Cobertura

REITs

Manejo de Futuros

Comodity Pools

Administradoras de

Inversión

Los Fondos Mutuos Caminos Divergentes

• 1980s – La industria de los Fondos Mutuos tiene una experiencia de crecimiento

• Millones de Americanos invierten en los fondos

• Los corredores/agentes identifican los desafíos que trae el proceso

– Los métodos tradicionales son inadecuados para manejar los altos volúmenes de transacciones

– El negocio se esta saliendo de escala

• La experiencia de NSCC con los valores coloca a la compañía como el proveedor lógico de soluciones para la industria de fondos

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1986 – Fund/SERV Introducido

Una solución automatizada, centralizada con entrada de órdenes par impulsar una mayor escala, bajar costos y reducir el riesgo

• Activos en Fondos Mutuos de los EE.UU. $716 billones

• Fund/SERV transacciones 15 ordenes al día

• Fund/SERV usuarios 6

• Fund/SERV tarifa $0.50

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®

1997 – Crecimiento de la Industria

• Activos en Fondos Mutuos de los EE.UU. $4.5 trillones

• Fund/SERV transacciones 111,000 ordenes al día

• Fund/SERV usuarios 679


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2007 – La Industria Actualmente

• Activos en Fondos Mutuos de los EE.UU. $11.4 trillones

• Fund/SERV transacciones 690,000 ordenes al día

• Fund/SERV usuarios 1,100


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Fund/SERV Expansión

•1986 1940 Ley de Fondos

•1992 Sin Carga, Fondos del Mercado Monetario

•1997 Contribución definida y otros planes de retiro (actualmente 35% del volumen total)

•2000 Corredores/Agentes independientes

•2001 Mercados no tradicionales

– Fondo de valor estable– 529 ahorros en universidades estatales

– Fiducias bancarias de inversión colectiva

– Contratos de inversión garantizada

– Transnacionales

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Fund/SERV – Perspectiva Histórica

-

200

400

600

800

1,000

1,200

Participants

Funds Firms

690,632

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

Average Daily Volume

Volume 646 439

0.11

0.175

0.25

0.30

0.50

0.40

Ave

rag

e D

aily

Vo

lum

e

Formando una “Familia” de Servicios de Fondos

NSCC introduce otros servicios automatizados, incluyendo:

• Formación de redes – intercambia y reconcilia información a nivel de fondos entre los fondos y las firmas de distribución

• Contribución Definida Compensación & liquidación – facilitael procesamiento e intercambio de información de planes de retiro

• Servicio de Perfil de Fondos Mutuos – ofrece una fuente central para la información de los prospectos de fondos

• Servicio de Transferencia de Activos – automatiza la trans-ferencia de fondos mutuos de una firma a otra y de IRAs de de un fondo a otro

• Liquidación de Comisiones – simplifica la conciliación de pagos entre los fondos y las firmas de distribución de terceros

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Respuesta al Cumplimiento de Aspectos Regulatorios

NSCC ha propuesto y realizado cambios para atender:

• Transacciones tardías –Negociación de fondos fuera de horario

• Oportunidad del mercado – La negociación frecuente con

los fondos mutuos tiene un impacto con los accionistas a

largo plazo

• Puntos de quiebre – No hay una concesión consistente de

descuentos sobre las ventas, para los clientes con base en

inversiones acumuladas

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Wealth Management Services

Servicio de Administración de Cuentas


Servicio de Administración de Cuentas

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Servicio de Fondos Mutuos

Servicio de

Manejo de Cuentas

Productos De InversiónAlterna

Corredores/Agentes

Bancos/Fiducias

Administradores



Fondos Mutuos


Fondos de Cobertura

REITs

Manejo de Futuros

Comodity Pools

Administradoras de

Inversión

Administración de Cuentas – Definición

• Cuentas de inversión manejadas por profesionales, diseñadas para inversionistas de alto valor neto

– Conocidos con mayor frecuencia como “cuentas de manejo separado” (SMAs)

• Patrocinadores (Corredores/agentes) crean perfiles de de inversión específicos para el cliente

• Lo gerentes de inversión desarrollan estrategias diseñadas según las metas del inversionista y la tolerancia de riesgo

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Administración de Cuentas – Fotografía del Mercado

• $860 mil millones en activos de la industria

• Crecimiento del 25% en activos durante el in 2006, superando los fondos mutuos y las anualides

• Se proyecta que los activos lleguen a $1.5 billones para el 2011

• El crecimiento esta impulsado por adaptación individual y control tributario

• Los requisitos mínimos de cuenta están bajando –abriendo las puerta a un mercado de $2.7 billones 401(k)

17

Ambiente Operacional Actual

18

AIP -- Opportunities

19

MAS – Flujo del Proceso

19

Patrocinador Origina el mensaje sobre nueva cuenta

ADMINISTRADORA DE INVERSIÓN

Recibe el mensaje sobre nueva cuenta

Apertura de Cuenta

•Perfil de la Cuenta

•Financiación de la Cuenta

•Autorización para Negociar

•Reconocimiento Técnico

•Reconocimiento Comercial

–Aceptar/Rechazar Mensajes

SERVICIO DE MANEJO DE CUENTAS DE

DTCC

Beneficios del Servicio de Administración de Cuentas

• Racionaliza los sistemas operacionales redundantes

• Reduce el riesgo de errores en el procesamiento

• Elimina las barreras de ingreso – 2,000 administradoras de inversión

• Asegura la continuidad del negocio, la privacidad de la información

• Apoya el cumplimiento con la reglamentación

• Aumenta los márgenes operacionales de los patrocinadores, administadoras de inversión

• Apoya el crecimiento de industria, necesidad de escala

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Productos de Inversión Alternativa

Servicio AIP

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Servicio de Fondos Mutuos

Servicio deAdministración de Cuentas

ProductosDe InversiónAlterna

Corredores/Agentes

Bancos/Fiducias

Administradores



Fondos Mutuos


Fondos de Cobertura

Fondos de Fondos deCobertura

REITs

Manejo de Futuros

Commodity Pools

AIPs – Definidos

•Los productos de inversión alterna incluyen:

– Fondos de cobertura

– Fondos de Fondos de Cobertura

– REITs

– Manejo de Futuros

– Commodity Pools

•Bajo volumen de transacciones

•Valores altos de transacción

•Requisitos únicos de procesamiento

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AIP – Fotografía del Mercado

• Los activos de los fondos de cobertura globales ascienden actualmente a más de $2.4 billones y se proyecta que lleguen a $4 billones durante los próximos cinco años

• Los REITs de los EE.UU. Tienen $475 mil millones en

activos• Aceptación de ahorradores pequeños, reducción en los

valores mínimos de inversión

• Temas Importantes– Posibilidad de establecer escalas– Vigilancia regulatoria– Privacidad– Continuidad del negocio

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Productos Alternativos para la Inversión

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El Ambiente Actual

FIRMAS FONDOS

El Servicio de AIP – Flujo de Procesos

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Ordenes de Transacciones /

Flujo de trabajo de la documentación

Reporte PostTransacción

Pago deComisiones

Liquidación US $

Información de Referencia

Corredores/Agentes

Bancos

Administradores de Terceros


Fondos deCobertura

Fondo de Fondos

REITs

Menejo Futuros

Fondo de bienes

El Servicio de AIP – Beneficios

• Mayor eficiencia y reducción de costos

• Menor riesgo de error operacional

• Racionalización de liquidaciones de dinero mediante un sistema centralizado

Mejora en el servicio al cliente y en las comunicaciones

• Mayor rentabilidad en la industria

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Preguntas?

Preguntas?

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