technikai elemzés – bÉt előadás
DESCRIPTION
Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs. Technikai elemzés – BÉT előadás. YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt?. 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
2007. V. 16. Technikai elemzés előadás - BÉT 1
Technikai elemzés – Technikai elemzés – BÉT előadásBÉT előadás
Bridge Wealth ManagementFaluvégi Balázs
Technikai elemzés előadás - BÉT 22007. V. 16.
YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás!
Technikai elemzés előadás - BÉT 32007. V. 16.
Tudnivalók
Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy
folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek
Technikai elemzés előadás - BÉT 42007. V. 16.
Áttekintés
Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat
Technikai elemzés előadás - BÉT 52007. V. 16.
Bemutatkozás
Faluvégi Balázs 10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon 6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon Több, mint tízezer tőzsdei ügylet Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás 7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga
Elérhetőségek: [email protected] Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben) Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat
kell keresni
Technikai elemzés előadás - BÉT 62007. V. 16.
Segítség
Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk
Elérhetőségek: [email protected] Telefon: 336-05-24
Technikai elemzés előadás - BÉT 72007. V. 16.
Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni
a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak
meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll
Technikai elemzés előadás - BÉT 82007. V. 16.
Fundamentális Elemzés
Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?
Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?
Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!
Technikai elemzés előadás - BÉT 92007. V. 16.
Technikai Elemzés
Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános,
mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?
Technikai elemzés előadás - BÉT 102007. V. 16.
Technikai Elemzés
Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és
forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek
felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján
Technikai elemzés előadás - BÉT 112007. V. 16.
Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…
Technikai elemzés előadás - BÉT 122007. V. 16.
A jövő – megjósolható?
Technikai elemzés előadás - BÉT 132007. V. 16.
Nem láthatunk a jövőbe!
Egy másik szemlélet
Célár, fair price, target, számított érték
„Meddig mehet?”
Technikai elemzés előadás - BÉT 142007. V. 16.
Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk
időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő
stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít!
Technikai elemzés előadás - BÉT 152007. V. 16.
EGO
Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha
nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!
Technikai elemzés előadás - BÉT 162007. V. 16.
„MIÉRT?”
Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM!
IdőzítésPiac irracionálisMi is irracionálisak vagyunk
Technikai elemzés előadás - BÉT 172007. V. 16.
Bizonyíték az irracionalitásra?
Technikai elemzés előadás - BÉT 182007. V. 16.
Piaci pszichológia
Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?
Technikai elemzés előadás - BÉT 192007. V. 16.
A Technikai Elemzés eszközei
Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V
Technikai elemzés előadás - BÉT 202007. V. 16.
A Technikai Elemzés eszközei
Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V
Technikai elemzés előadás - BÉT 212007. V. 16.
A Dow - elmélet
A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek
1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy
oldalazó? Trend beazonosítása: lokális
csúcspontok, lokális mélypontok
Technikai elemzés előadás - BÉT 222007. V. 16.
A Dow - elmélet
Emelkedő piac:1. Felhalmozás
2. Felívelés
3. Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr
Technikai elemzés előadás - BÉT 232007. V. 16.
A Dow - elmélet Eső piac:
1. Disztribúció
2. Csökkenés
3. Kétségbeesés
Technikai elemzés előadás - BÉT 242007. V. 16.
Trend
„Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen
mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög
Technikai elemzés előadás - BÉT 252007. V. 16.
Trend – Hogyan lehet felismerni?
Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok
Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom
Technikai elemzés előadás - BÉT 262007. V. 16.
Trendábrázolás
Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok
összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok
összekötése Mi célt szolgál?
Technikai elemzés előadás - BÉT 272007. V. 16.
Hogyan kövessük a trendet?
Lokális mélyponton való vásárlás
Technikai elemzés előadás - BÉT 282007. V. 16.
Hogyan kövessük a trendet?
Új csúcson történő vásárlás
Technikai elemzés előadás - BÉT 292007. V. 16.
Mikor van vége a trendnek?
Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot
eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres
vagy
Technikai elemzés előadás - BÉT 302007. V. 16.
Támasz - Ellenállás
Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott
szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a
kereslet és kínálat
Technikai elemzés előadás - BÉT 312007. V. 16.
Támasz
Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg
Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el
Felhasználása Letörés esetén
Short Ha visszapattan
róla: Long
Technikai elemzés előadás - BÉT 322007. V. 16.
Ellenállás
Az aktuális árfolyammozgás felett található meg
Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el
Felhasználása Kitörés esetén Long Ha visszapattan róla:
Short
Technikai elemzés előadás - BÉT 332007. V. 16.
Alakzatok
Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak
Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok
Technikai elemzés előadás - BÉT 342007. V. 16.
Folytatódást jelző alakzatok
Zászló
Technikai elemzés előadás - BÉT 352007. V. 16.
Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek
Szimmetrikus: Bármilyen trendben
Emelkedő: Növekvő trendben
Csökkenő: Csökkenő trendben
Technikai elemzés előadás - BÉT 362007. V. 16.
Folytatódást jelző alakzatok
Fülescsésze
Technikai elemzés előadás - BÉT 372007. V. 16.
Fordulós Alakzatok
Dupla Csúcs és Dupla mélypont
Technikai elemzés előadás - BÉT 382007. V. 16.
Fordulós Alakzatok
Fej és Vállak
Technikai elemzés előadás - BÉT 392007. V. 16.
Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van
értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók:
Megerősítés Feltárás
Technikai elemzés előadás - BÉT 402007. V. 16.
Trendkövető indikátorok Mozgóátlag
Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális
Mozgóátlag (EMA)
Technikai elemzés előadás - BÉT 412007. V. 16.
Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha
túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem
Technikai elemzés előadás - BÉT 422007. V. 16.
Mire figyeljünk még oda?
Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok,
nemcsak az adott részvény!
Technikai elemzés előadás - BÉT 432007. V. 16.
Stratégia
Money Management Risk Management Technikai Elemzés
SzűrésBeszállási pontKiszállási pont
Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá
Technikai elemzés előadás - BÉT 442007. V. 16.
Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20
sérült Később megtalálták
családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség
bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton
szenvedélyes tőzsdés volt!
Technikai elemzés előadás - BÉT 452007. V. 16.
Hogyan kerüljük ezt el?
Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management
Technikai elemzés előadás - BÉT 462007. V. 16.
Kit hibáztatunk?
A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?
Technikai elemzés előadás - BÉT 472007. V. 16.
Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok:
Mohóság Félelem Gőg Kishitűség
Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk
Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket
Technikai elemzés előadás - BÉT 482007. V. 16.
Kereskedési rendszer
Mindenkinek egyénileg kell összeállítaniaJogi lehetőségek Vagyoni lehetőségekKockázattűrő képességKereskedésre szánt időTapasztalat
Stb…függvényében
Technikai elemzés előadás - BÉT 492007. V. 16.
Money management
Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni
egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot
Technikai elemzés előadás - BÉT 502007. V. 16.
Risk Management
A stop-loss és fajtáiStop marketStop limitTrailing stop
A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.
Technikai elemzés előadás - BÉT 512007. V. 16.
Risk Management Short 33.80, Stop:
36.85 Különbség
abszolútértéke: 3.05
Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db
Technikai elemzés előadás - BÉT 522007. V. 16.
Risk Management
Ugyanez képlettel:M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol:
M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama
Technikai elemzés előadás - BÉT 532007. V. 16.
Risk Management
Mi adja meg a stop loss szintjét?
Sáv Trendvonal, mozgóátlag Támasz – ellenállás Minél szűkebb, annál jobb! De: az időtáv alapján adjuk meg.
Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!
Technikai elemzés előadás - BÉT 542007. V. 16.
Risk Management
Trailing Stop (Követő Küszöb)Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!De mindig alkalmazzuk (növekvő
nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)
Új ellenállások – támaszokMozgóátlag, trendvonalBreakeven stop
Technikai elemzés előadás - BÉT 552007. V. 16.
Risk Management
Speciális esetekRések (a daytrade egyetlen előnye…)GyorsjelentésTeljes piacot befolyásoló váratlan események
Más megoldásokLeátlagolás„Üljünk rajta!”
Technikai elemzés előadás - BÉT 562007. V. 16.
Money Management
Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok5% fölé soha ne menjünkKockázattűrő képesség
Technikai elemzés előadás - BÉT 572007. V. 16.
Money Management
Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció
Technikai elemzés előadás - BÉT 582007. V. 16.
Kockázatkezelés
Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket
Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki
Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést
egymáshoz kell igazítani
Technikai elemzés előadás - BÉT 592007. V. 16.
Kereskedési rendszer
Money Management Risk Management Technikai elemzés
.
.
.
…és amit még az ízlésünk kíván.
Technikai elemzés előadás - BÉT 602007. V. 16.
Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…
Technikai elemzés előadás - BÉT 612007. V. 16.
Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver (www.stockcharts.com) Weboldal (www.wealth-lab.com)
Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy
Technikai elemzés előadás - BÉT 622007. V. 16.
Tanulni, tanulni, tanulni
Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás
meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és
időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget
Technikai elemzés előadás - BÉT 632007. V. 16.
Gyakorlati példák
…
Technikai elemzés előadás - BÉT 642007. V. 16.
További információk - Szakirodalom
Magyarul A Tőzsde (Alexander Gabor) A pénz természete (Jaksity György) Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre) Kostolany könyvek NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés
Angolul Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager) How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee) Technical Analysis Explained (Pring) NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek
Technikai elemzés előadás - BÉT 652007. V. 16.
További információk - Újságok
Itthon:Napi GazdaságHVG
Külföldön:Wall Street Journal (Europe)Active TraderTechnical Analysis of Stocks & Commodities
Technikai elemzés előadás - BÉT 662007. V. 16.
Elérhetőségeink
Címünk: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24. Telefonszámok: (1) 336-0524 Fax: (1) 336-0526 Internet: www.bwm.hu Email: [email protected] Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.hu
Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket
Technikai elemzés előadás - BÉT 672007. V. 16.
Köszönjük a figyelmeteket!