technikai elemzés – bÉt előadás
DESCRIPTION
Technikai elemzés – BÉT előadás. Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs. YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt?. 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
1
Technikai elemzés – Technikai elemzés – BÉT előadásBÉT előadás
Bridge Wealth ManagementFaluvégi Balázs
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
22006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
32006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Tudnivalók
Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy
folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
42006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Áttekintés
Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
52006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Bemutatkozás
Faluvégi Balázs 10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon 6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon Több, mint tízezer tőzsdei ügylet Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás 7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga
Elérhetőségek: [email protected] Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben) Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat
kell keresni
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
62006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Segítség
Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk
Elérhetőségek: [email protected] Telefon: 336-05-24
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
72006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni
a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak
meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
82006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Fundamentális Elemzés
Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?
Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?
Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
92006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Technikai Elemzés
Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános,
mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
102006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Technikai Elemzés
Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és
forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek
felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
112006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
122006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A jövő – megjósolható?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
132006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Nem láthatunk a jövőbe!
Egy másik szemlélet
Célár, fair price, target, számított érték
„Meddig mehet?”
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
142006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk
időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő
stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
152006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
EGO
Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha
nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
162006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
„MIÉRT?”
Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM!
IdőzítésPiac irracionálisMi is irracionálisak vagyunk
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
172006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Bizonyíték az irracionalitásra?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
182006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Piaci pszichológia
Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
192006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A Technikai Elemzés eszközei
Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
202006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A Technikai Elemzés eszközei
Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
212006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A Dow - elmélet
A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek
1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy
oldalazó? Trend beazonosítása: lokális csúcspontok,
lokális mélypontok
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
222006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A Dow - elmélet
Emelkedő piac:1. Felhalmozás
2. Felívelés
3. Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
232006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
A Dow - elmélet Eső piac:
1. Disztribúció
2. Csökkenés
3. Kétségbeesés
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
242006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Trend
„Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen
mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
252006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Trend – Hogyan lehet felismerni?
Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok
Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
262006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Trendábrázolás
Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok
összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok
összekötése Mi célt szolgál?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
272006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Hogyan kövessük a trendet?
Lokális mélyponton való vásárlás
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
282006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Hogyan kövessük a trendet?
Új csúcson történő vásárlás
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
292006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Mikor van vége a trendnek?
Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot
eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres
vagy
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
302006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Támasz - Ellenállás
Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott
szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a
kereslet és kínálat
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
312006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Támasz
Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg
Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el
Felhasználása Letörés esetén
Short Ha visszapattan
róla: Long
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
322006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Ellenállás
Az aktuális árfolyammozgás felett található meg
Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el
Felhasználása Kitörés esetén Long Ha visszapattan róla:
Short
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
332006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Alakzatok
Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak
Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
342006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Folytatódást jelző alakzatok
Zászló
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
352006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek
Szimmetrikus: Bármilyen trendben
Emelkedő: Növekvő trendben
Csökkenő: Csökkenő trendben
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
362006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Folytatódást jelző alakzatok
Fülescsésze
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
372006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Fordulós Alakzatok
Dupla Csúcs és Dupla mélypont
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
382006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Fordulós Alakzatok
Fej és Vállak
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
392006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van
értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók:
Megerősítés Feltárás
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
402006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Trendkövető indikátorok Mozgóátlag
Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális
Mozgóátlag (EMA)
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
412006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha
túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
422006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Mire figyeljünk még oda?
Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok,
nemcsak az adott részvény!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
432006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Stratégia
Money Management Risk Management Technikai Elemzés
SzűrésBeszállási pontKiszállási pont
Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
442006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20
sérült Később megtalálták
családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség
bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton
szenvedélyes tőzsdés volt!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
452006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Hogyan kerüljük ezt el?
Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
462006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Kit hibáztatunk?
A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
472006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok:
Mohóság Félelem Gőg Kishitűség
Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk
Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
482006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Kereskedési rendszer
Mindenkinek egyénileg kell összeállítaniaJogi lehetőségek Vagyoni lehetőségekKockázattűrő képességKereskedésre szánt időTapasztalat
Stb…függvényében
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
492006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Money management
Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni
egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
502006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management
A stop-loss és fajtáiStop marketStop limitTrailing stop
A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
512006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management Short 33.80, Stop:
36.85 Különbség
abszolútértéke: 3.05 Ha a maximálisan
kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
522006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management
Ugyanez képlettel:M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol:
M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
532006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management
Mi adja meg a stop loss szintjét?
Sáv Trendvonal, mozgóátlag Támasz – ellenállás Minél szűkebb, annál jobb! De: az időtáv alapján adjuk meg.
Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
542006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management
Trailing Stop (Követő Küszöb)Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!De mindig alkalmazzuk (növekvő
nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)
Új ellenállások – támaszokMozgóátlag, trendvonalBreakeven stop
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
552006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Risk Management
Speciális esetekRések (a daytrade egyetlen előnye…)GyorsjelentésTeljes piacot befolyásoló váratlan események
Más megoldásokLeátlagolás„Üljünk rajta!”
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
562006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Money Management
Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok5% fölé soha ne menjünkKockázattűrő képesség
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
572006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Money Management
Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
582006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Kockázatkezelés
Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket
Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki
Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést
egymáshoz kell igazítani
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
592006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Kereskedési rendszer
Money Management Risk Management Technikai elemzés
.
.
.
…és amit még az ízlésünk kíván.
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
602006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
612006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver (www.stockcharts.com) Weboldal (www.wealth-lab.com)
Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
622006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Tanulni, tanulni, tanulni
Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás
meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és
időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
632006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Gyakorlati példák
…
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
642006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
További információk - Szakirodalom
Magyarul A Tőzsde (Alexander Gabor) A pénz természete (Jaksity György) Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre) Kostolany könyvek NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés
Angolul Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager) How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee) Technical Analysis Explained (Pring) NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
652006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
További információk - Újságok
Itthon:Napi GazdaságHVG
Külföldön:Wall Street Journal (Europe)Active TraderTechnical Analysis of Stocks & Commodities
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
662006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Elérhetőségeink
Címünk: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24. Telefonszámok: (1) 336-0524 Fax: (1) 336-0526 Internet: www.bwm.hu Email: [email protected] Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.hu
Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket
Bridge Wealth Management - www.bwm.hu
672006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT
Köszönjük a figyelmeteket!