ukr ukraine privatization opportunities
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2015
-
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2
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8
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13
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16
17
18
19
20
21
22
23
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. . 25
26
27
-
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
- 40
" 41
42
43
44
45
46
- 47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
- 57
58
59
- 60
- 61
, 62
- 63
64
- 65
66
- 67
68
69
70
71
72
- 73
- 74
75
76
- - 77
78
79
- 80
81
82
' 83
84
- 85
86
87
88
89
90
91
- 92
93
94
- - 95
96
97
- 98
- 99
- 100
101
102
-
(2/2)
3
103 104 105 - 106 107 108 109 110 111 112 113 114 - 115 116 117 - 118 - -
119 120 - -
121 -
122 123 - 124 125 126 127 - 128 129 130 131 132 133 134 135 136 -
137 138 139 140 - 141 142 143 144 145 146 147 148 - - 149 150 - 151 152
153 4 154 - 20 155 156 157 158 159 160 9 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 1-3 178 179 180 181 3 . . . 182 183 184 185 186 187 188 - 189 190 - 191 192 - 193 194 - 195 196 197 198 199 200 201 - 202 - 203 204 205 206
-
( ) 2011 2012 2013 2014
7 180 9 063 7 454 7 558
546 884 780 294
8% 10% 10% 4%
EBITDA 391 558 770 311
EBITDA 5% 6% 10% 4%
35 234 487 71
1 800 2 200 3 600 7 600
.. 2x300 - 3x800 3 000
.. 4x300
6x175
3x275
1x325
4x300 4 600
A/T A/T -
406 / 405 / / -
(2014)3 869 5 002 3 643
12 514
*1 812 2 879 2 852 8 226**
7 600 . 3
,
800
300
; ,
3 000 . 17
4 660
,
4 ( 1 200 )
,
, 2014 .
,
196070 .
2014 . 7%
(18% ).
78,3% .
21,7%
( ) 2011 2012 2013 2014
4 318 4 507 5 027 5 281
.. 2 147 2 091 2 026 2 088
1 863 2 086 2 503 2 428
' 2 454 2 420 2 523 2 853
.. 567 699 784 182
()
()
()
21
3
12,214,1 15,0
15,713,5 14,6 14,8
18,2
13,8 12,5
7%7% 8% 8% 8% 8% 8%
9%7%
7%
20% 20% 20%22% 21% 22% 20%
23%
18% 18%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-
5
10
15
20
25
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Centrenergo electricity output, TWh (lhs)Share in total electricity output, % (rhs)Share in thermal GenCos output, % (rhs)
(. )
, %
, %
: * 2013 . ** 1 4
-
2012 2013 2014
5 372 4 904 5 428
168 (811) (39)
EBITDA (12) (1 034) (132)
(116) (1 144) (270)
2 240 2 756 8 827
- - 4 603
()
17%
19%
,
--
.
, ,
,
()
. 85%
,
, 80%
2014,
,
99,57%
,
1,1
0,9
, ,
( )
2,0
4,3
5,0
1,0
0,5
10,8
,
()
()
:
1 421 1 523 1 561
1 373 1 472
1 172
2009 2010 2011 2012 2013 2014
2
1
5
-
: 3
1
2012 2013 2014
16 411 13 514 13 639
2 399 550 531
EBITDA 3 069 1 549 764
/() 2 376 1 004 84
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' 3 033 6 307 4 748
2012 2013 2014
, 1 200 1 200 1 200
, 1 200 1 200 1 200
, / 8 719 8 715 8 711
, / 8 078 7 996 7 990
,
,
5 2 (,
,
)
100% 75% ,
,
-5 -6, 700
500 .
,
13
-5 -6, 4
181 ,
8 711 /
14 .
25.0%
, 72.39% ( :
DTEK Holdings Limited - 25.00%, DTEK ENERGY B.V. - 29.09%
" " - 18.30% )
15%
25%
35%
45%
55%
2012 2013 2014
-5
-6
6
-
(
, ). ,
, , .
, , , -
250 8
( ) ,
21 : 145 250 ,
- 6,4 9,8
:
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, ' 11
, ,
, , ,
2014 13 ,
12 .
9%
, c 2014.
16% -
( 50%
)
2012 2013 2014
1 023 923 902
479 591 616
401 274 332
2 212 2 363 2 577
4
:
7
-
-
:
8 185 , 16%
. 8.9%
:
( .) 8
( .) - 10
( .) - 8
,
, ,
.
25%
31 2014 .
: , 5
1
2012 2013 2014
9 231 9 766 9 764
(283) 1 150 649
EBITDA 1 552 2 301 355
936 1 395 (58 815)
7 790 9 127 12 043
554 462 36
"
(500)
-
500
1,000
1,500
-
5,000
10,000
15,000
20,000
2012 2013 2014
-
47% 16%
10% 7%
8
-
: 6
(
) ,
.
2014. ( ) 33%
~14,
(18.5),
24
-
2014.
free practice (
,
).
, ,
2012 2013 2014
1 336 1 098 1 297
720 464 664
EBITDA 603 419 617
/() 404 164 384
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653 682 766
1
6
('000 /) -
('000 /) 11 300
('000 /) -
('000/) -
('000 2)
2.3
190.0
31%
69%
: , 2014
47
9
-
: 7
1
2012 2013 2014
874 659 769
142 (80) 114
EBITDA 214 77 279
/() 100 (86) 117
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1 782 1 709 1 721
228 171 293
1
11
('000 /) 520
('000 /) 29 345
('000 /) 300
('000/) 25 000
('000 2)
10
356
60%
40%
, 2014
18
( ) ,
.
-
(19 )
6 .
13 275 (
300 )
, , , ,
.
4 , 3
2
( , , )
, ,
,
10
-
. . 2013 2014
457 292
228 149
179 147
1 805 1 847
- -
(
) ,
- -
, - .
: -
, ,
,
, -
,
()
"-"
, ,
,
,
100%
() 141
54
() 9 000
()
- 330
40
- 13,0 .
(/)
(. ) 21
(. ) 25
(TEU) 900 000
(.) 4
:
8
1
: - 4632'N, - 3054'
11
-
2012 2013 2014
3 397 3 656 3 948
190 128 67
EBITDA 448 294 298
29 29 30
2 271 2 376 2 667
1 955 2 007 2 247
316 369 420
2012 2013 2014
()
5 577 5 670 7 364
(%)13,8% 13,04% 12,44%
,
1,2 3
( ).
,
,
-
42,5% 30,7%
. - 23,5% 3,3% , ,
47,3
8 162 -
7100
65%
29,8%
. 5,2%
:
: 31,4 . 2
: 2,8
: ,
, ,
,
9
12
-
( )
. ,
,
4 707,5 ,
14,2%
(2,3 ),
(1,8 ) (7,5 ), (0,6
), ,
, ,
2013 . :
49%
37,5%
45,8%
(),
(
)
25%.
-
(70,91%), 2014 . 26,3%
2012 2013 2014
9 868 11 286 12 190
193 856 721
EBITDA 616 1 277 ..
/ 23 578 (81)
5 662 6 097 8 053
(788) (519) (1 907)
:
10
-
13
-
71% 69%
81%
24%
11%
36%
9% 12% 10%
20%11%
25%
0%
45%
90%
2012 2013 2014
. ..
. ..
600 650 700
650 420110
330
100
100
300
130
100
0
1000
2000
2012 2013 2014
. ..
. ..
.
. ,
: . .. ,
, . ..
, 0-13,
, , ,
:
,
74 .
,
01.04.2015 ., 781,1
:
2012 . 138,5
2013 . 115,5
2014 . 141,7
, :
169,9 .
119 .
40,4
01.04.2015 . 4 697 ,
4 429 171
100%
11
, %
, .
:
14
-
()
:
, ,
, , ,
,
31.09.2014 48
, '
-
30% 9 . 2014 .
50,6
.
( 39
6,7 )
880
100%
: investinagro.in.ua
13
,
43 733
432
8 315
123
52
2 248
2012 2013 2014*
60,8 51,9 49,8
3,6 4,5 0,9
13,4 12,5 1,3
(0,01) 0,002 (6,8)
58,5 51,8 47,5
114,7 150,8 166,9
* 9 2014 .
2,1 3,2
39,4
92014
15
-
33%
65%
2%
1958 .
-
, . , 10 .
(
) m-6/2, m-4/2, m-6/2, m-4/0, m-2, L-8, L-7, L-5, L-
4, L-3, L-2, L-1, -8, -7, -5
4403 28.09.2007 ., 20
:
,
1,9%
33,4%
6,7%
35,3%
2.2 .
20
4 18 .
JORC
77,5 .
728 ,
1595
272 /
, ,
39461 /
20122013 .
180,7 , 73,8%
2015 .
42,2
:
1048,0
14
01.10.2014
1385,0 1404,0
930,0603,9
530,6
382,0
0
350
700
0
750
1500
2012 2013 2014
, .
,
16
-
: 15
1
2012 2013 2014
3 141 3 316 3 481
237 31 112
EBITDA 604 518 562
/() 23 1 (79)
4 085 4 077 4 145
2 474 2 569 2 492
1 611 1 508 1 653
2012 2013 2014
()6 234 6 358 6 243
(. . )5 757 5 772 5 757
(%) 14,98% 13,99% 13,55%
,
981 3,5
.
, ,
(
)
,
, 47% 18%
. (8%)
(4%)
41.5
6,362
6,000
25.0%
50,5% VS Energy, 32,52%
" ", 17,98% - VS
Energy International N.V.
24,5%
: 33,6 . 2;
: 2.4 .;
: , ,
, ,
17
-
:
16
1
.
(): ' .
2 855
2014 . 7 141 , 3,9% 10,4%
,
:
,
,
:
, ,
'
25% , 60,77%
-,
. . 2012 2013 2014
4 648 5 680 4 887
551 1 111 1 365
EBITDA 245 879 386
31 532 101
2 922 3 971 3 630
'
18
-
-
82%
18%
2012 2013 2014
439 367 297
(92) (150) ..
EBITDA 8 (97) ..
/()0,1 (104) (167)
657 899 896
, 2014
: http://tec.dp.ua/
,
,
,
650 .
50%
:
6 1406 /
( 1 081 / ).
, .
31
382 57
1 020
100%
2013 2014
. 1 751 1 342
. 1 252 840
1 057 1 382
17
19
-
2012 2013 2014
5 443 4 747 4 070
107 78 8
EBITDA 29 154 185
30 25 7
1 423 1 483 1 736
327 343 371
1 096 1 140 1 365
-10
.
783 . 23 .
, :
:
,
(, )
40 000
9 749 -
5 800
60,25%
:
(16,5%)
(6,2%)
(6,2%)
(10,85%) -
2012 2013 2014
()
8 327 8 298 8 472
(%)8,12% 8,97% 8,31%
: 27,2 . 2
: 1,9
: , ,
,
:
18 20
http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.lider.com.ua/clients.html&ei=I_01VYCeE834aNecgeAI&bvm=bv.91071109,d.bGg&psig=AFQjCNFY557lXZDNnZMj6jyjK5GjrJa36Q&ust=1429687968401479http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.lider.com.ua/clients.html&ei=I_01VYCeE834aNecgeAI&bvm=bv.91071109,d.bGg&psig=AFQjCNFY557lXZDNnZMj6jyjK5GjrJa36Q&ust=1429687968401479
-
~20%
1,5 .
40,5 . 2-
71,3% 2013.
, ..
,
-
2% 2014. 2013.
49,7 ,
2013-2014 . 342
-
2015-2019
. 3,7
2014 .
25%, 51,5%
: 19
87,9%
2,4%
3,0%
2,8%
1,0%
2,2%
0,8%
2015-2019 .
2015
10%
2016
19%
2017
21%
2018
25%
2019
25%
3,7
2012 2013 2014
15 941 16 028 16 043
324 115 126
EBITDA 399 474 821
172 91 45
3 136 3 568 3 829
1 446 1 458 1 502
1 690 2 110 2 327
21
-
2012 2013 2014
()
2 647 2 615 2 577
(%) 13,7% 12,3% 12,2%
2012 2013 2014
1 326 1 379 1 505
159 105 114
EBITDA 138 49 111
32 17 15
968 998 1 034
335 345 357
' 633 653 677
. 476
. 16 . .
, 46%
24% ,
3 361 - (6 000
). 25 .
1 463 .
, 12,2 - 2014
, , 80 2014 .
74 . 2015 .
.
3 550
(376 )
. 2010
70% . VS Energy Group
.
:
: 24,6 . 2
: 1,2
: ,
,
21 22
-
2012 2013 2014
()2 067 2 127 2 121
2012 2013 2014
933 1 001 1 101
90 110 60
EBITDA 115 129 109
31 49 26
544 899 878
418 709 724
126 191 154
; 75%
550 . 19,5 .
. ,
, 42%, 14%
11%,
3 127 - (7 300
)
35 . 1 .
3 560
58 2014 . 51 2015
.
70% . VS
Energy Group
:
22
: 20,6 . 2
: 1,3
: ,
23
-
.
, ,
'
, , , ,
, , , , ,
, -
8,5 .
2014 . 3 ,
11.4% 2013 . (
, , , ,
)
7 150 ,
6 . . 2,6 .
201,1 . 2, 19,7 . 2
:
- ,
-
( 40 ,
25 , 16 )
, -,
, , ,
, ,
127 , 3
91% 31 2014 .
2014 . 1 400 ( 2013 .
1 700 )
100%
2012 2013 2014
171 142 210
/ (4) 8 49
/ (26) (17) 30
244 417 424
(17) (8) ..
:
23
24
-
. .
. .
;
2015 ,
.
- "",
, 1000-1300 ;
1,2 .
31.12.2014. 144
, - 126 ;
, ' ;
,
, ,
;
,
- ;
16.5% . . .
31.12.2014
24
"
. . "
0
500
1000
1500
0
200
400
600
800
1000
2012 2013 2014
i , . ,
50%47%
3%
1476
: ,
2012 2013 2014
1 391 965 1 016
15
88 18
EBITDA 128 (59) (214)
(109)
(181) (293)
, 2 439 2 452 2 081
31 19 15
( )
25
-
( ) 2012 2013 2014
187,7 182,6 176,0
9,4 6,0 5,0
5,0% 3,0% 3,1%
EBITDA (32,0) 1,5 14,2
EBITDA (17,1%) 0,8% 8,1%
(2,2) 0,1 0,5
,
.
.
240 .
,
99,9277%
313 /
61,6
, 2014
323 437
61,5 -
(2014) 409
, 2014
44%
56%
( ) 2012 2013 2014
261,7 350,5 498,6
.. 32,0 42,5 44,9
2,2 (23,7) (23,3)
' 259,4 374,2 521,9
.. 152,3 281,6 395,1
:
25 26
-
. 23 870
4 382 -
0,5
(
, )
:
53,6% -
13,6% -
12,9% -
20% -
2,3 .
50% .
(20%)
(20%). .
. . 2012 2013 2014
655 721 787
585 68 34
EBITDA 64 81 36
6 13 (16)
653 708 752
538 587 562
115 121 190
2012 2013 2014
()
1 215 1 234 1 235
(%) 18,0% 17,8% 17,3%
: 13,8 . 2
: 1,1
: ,
,
:
26 27
http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.gazeta-misto.te.ua/news/%D0%B7%D0%B1%D0%BE%D1%80%D0%B8-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D1%96%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D1%96%D0%B2-%D0%B2%D0%B0%D1%82-%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BD%D0%BE%D0%BF%D1%96%D0%BB%D1%8C%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B5/&ei=XgA2VaO2BJTiavuygIAK&bvm=bv.91071109,d.bGg&psig=AFQjCNEdYUN2cyKsPVVhwA_8uoff6gw1mQ&ust=1429688794089754http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://www.gazeta-misto.te.ua/news/%D0%B7%D0%B1%D0%BE%D1%80%D0%B8-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D1%96%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D1%96%D0%B2-%D0%B2%D0%B0%D1%82-%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BD%D0%BE%D0%BF%D1%96%D0%BB%D1%8C%D0%BE%D0%B1%D0%BB%D0%B5/&ei=XgA2VaO2BJTiavuygIAK&bvm=bv.91071109,d.bGg&psig=AFQjCNEdYUN2cyKsPVVhwA_8uoff6gw1mQ&ust=1429688794089754
-
2012 2013 2014
194,5 185,2 172,9
- 35,1 37,7
2,6 1,9 (9,3)
256,7 275,6 269,5
-
1934 .
1993 -
:
-
: 29
28
-
2012 2013 2014
80 128 125
16 24 18
EBITDA 6 11 8
1 5 3
251 278 445
(7) 14 (6)
-
,
2004
',
- ,
.
12 :
6 ( ,
, ,
, ,
)
5 ( -
, - ,
- , -
()
)
( 2013
, )
( ), 2013
:
2014
2014
'
775
210 . .
2014
.
42%
33%
19%
6%
1%
28 29
http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://ukrbud-kiev.est.ua/&ei=49pmVcOPD8XW7Qbe44D4DQ&bvm=bv.93990622,d.bGg&psig=AFQjCNFP71bves0tdPddxojgz2Uzxq5HIw&ust=1432890463522793http://www.google.com.ua/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRw&url=http://ukrbud-kiev.est.ua/&ei=49pmVcOPD8XW7Qbe44D4DQ&bvm=bv.93990622,d.bGg&psig=AFQjCNFP71bves0tdPddxojgz2Uzxq5HIw&ust=1432890463522793
-
779 /
68
, 2014
397 866
58,9
(2014) 420
,
1 . ,
, , ,
. 4
,
( ).
, ,
99,989%
: 31
(
) 2012 2013 2014
273,4 275,0 266,4
0,3 3,5 (4,7)
EBITDA (0,2) (81,6) (107,0)
(15,8) (79,8) (70,3)
( ) 2012 2013 2014
178,7 264,6 331,8
. . 56,2 92,2 87,5
(107,6) (187,4) (229,1)
' 286,3 452,0 560,9
.. - - -
.. 213,5 362,8 475,9
65%
35%
, 2014
30
-
() -
,
(
)
:
(, -, )
(, ,
, , , )
( )
275 . . .,
1,7 , 9
8 205
111 .2
: 98 .2, - 13
.2
,
1 , , , 189
2 , 187
3 , , 140
4 , , 140
5 , , 218
6 132
7
177
8 / 177
9 147
32
2012 2013 2014
182 137 235
/() 7 (8) 39
243 264 312
:
31
-
() -
,
, :
- 48,5 % ;
- - 17,2 %;
-15,5 %
4 ,
5 20
, , ,
.
.
,
.
200 7,6
. ( 35,0 .
)
2015 1,5
: , 33
. . 2013 2014
98.1 117.8
46.7 16.8
EBITDA 9.1 12.4
(4.8) 1.4
, 258.9 239.5
56%35%
9%0%
66%
19%
11%4%
-
167
118
32
-
. 2013 2014
92,8 27,4
42,5 14,4
(13,7) 1,5
250,5 255,1
() -
,
'
.
( ,
)
:
(, , - ,)
(, , , , )
- 9,7
- 54% ,
29%,
Panamax 13,2 .
100%
(. ) 9,7
() 97,3
( ) 342
() 2 420
() 27
15
(. .) 181,5
(. . .) 27,3
( ) 10,3
: 34
1
33
-
:
36
2012 2013 2014
1 360 1 326 1 466
31 79 68
EBITDA 52 56 70
4 4 4
498 514 601
` 6 9 10
,
.
.
26 ,
(
). ,
, .
,
( ).
20,9
. . . 632
.
0,4-
154 29,4 . , 0,4 110
1,9 . .
.
25-30%.
.
46% .
1 360 1 326
1 466
3 073 3 110 3 054
2 500
2 700
2 900
3 100
3 300
1 200
1 300
1 400
1 500
Sales Electric power supply -,
/ ,
47%
16%
10%
7%
5%
15%
.
34
-
"
:
* 2013 .
2013 2014
0,7 -
0,1 -
(22,9) (22,1)
222,9 212,9
,
,
, ,
,
2004 .
2012 .
()
(,
) (
326 )
"" 30
*, ,
, ,
, ,
37
35
-
( ) 2012 2013 2014
193,1 192,5 189,5
0,3 (5,8) (14,6)
EBITDA 22,4 (17,7) 32,7
8,5 (27,8) 15,6
45%
55%
( ) 2012 2013 2014
189,5 199,1 222,7
.. 84,7 86,1 78,8
9,2 (21,2) (5,9)
' 180,2 220,3 228,5
.. - - -
.. 105,2 157,1 153,8
735 /
80
, 2014
203 442
72,9
(2014) 540
. 50 % ,
. (
400 . )
, , ;
,
.
99,8%
, 2014
:
38
36
-
2012 2013 2014
316,1 265,3 365,7
(0,8) (1,5) 0,2
171,3 183,0 296,8
:
.
( ) ,
'
:
: 600 /.
: 260 /.
1949-1979
100%
39 37
-
1998 .
532 .
, :
9,3 .
523,1 .
37 110 , 142
35 , 1 356 , 6 056
, 103
.
31 428
: ,
25%
, %
2012 2013 2014
1 062 1 172 1 113
131 117 83
EBITDA 110 89 53
89 87 50
651 729 802
6 7 8
: , S&P Capital IQ, smida.gov.ua
12,4%10,0%
7,5%10,3%
7,6%4,8%
8,4% 7,4%
4,5%
2012 2013 2014
EBITDA
109
68
2013
182
661
2014
, .
40
38
-
(. )
,
, - ,
( -
)
26,2% , 2,3%
, 8,2%
, 6,1%
- .
50% + 1 .
Azovmashinvest Holding Limited
, 70%
. ,
.
. -, ,
, , , ,
, , , .
2015
-
.
-
2012 2013 2014
71,2 85,4 18,9
30,2 22,4 8,4
3,6 4,1 6,4
321,5 334,5 334,8
308,8 312,8 318,2
42
*
: ,
* ,
39
-
2012 2013 2014
38,4 20,0 34,7
11,3 10,1 13,9
EBITDA 14,5 12,2 15,5
5,1 5,0 7,8
141 144 150
2 2 2
-
- 1998 .
, 1990 . 2006-
2012 .,
(2,47 ),
374 , 30
.
2 -, 5
4 - 1000 (930 . ). ,
5 870 . ,
17 500
465 -.
' 100
150 (320 . )
65
:
2012 2013 2014
/ 9 12
(/.)*/ 10 083 /
(%) 100% 100% 100%
2012 2013 2014
(%,
)(9,7%) 59,0% 73,5%
EBITDA (%) 37,8% 61,0% 44,7%
(%) 13,3% 25,0% 22,5%
/
(%)1.4% 1,4% 1,4%
(%)3,7% 3,5% 5,3%
(%) 3,6% 3,5% 5,2%
(%) 4,5% 4,2% 6,4%
* ,
44 40
-
2003
.
,
,
( ; ;
)
33
99.99% ,
2012 2013 2014
16,2 9,9 9,6
2,0 9,3 (8,3)
EBITDA (9,0) 0,1 (17,1)
(8,4) 0,1 (18,3)
166,7 128,9 100,1
83,6 46,9 35,4
,
1.04.2015,
:
6,6
3,2 3,9
8,85,3
3,02,61,0
2,30,6 0,4 0,4
2012 2013 2014
45
62,3
35,5
2,1
'
1,1
21,4
27,929,7
19,8
99,9
99,9
41
-
23 18 23 26 233
86%63%
83% 91%
54% 53%
-50%
0%
50%
100%
0
50
100
2009 2010 2011 2012 2013 2014
, . % -
( )
, .
1897 .
,
120 . .
; 01.04.2015: 27
(. ,
)
17.09.2015
9,6%
, . .
2012 2013 2014
234 225 212
. 130 25 -
185 173 173
285 332 307
19 84 0
258 394 372
1 111 1 232 1 063
() 129 - -
- 129 129
. / (. ) (156) (156) (419)
105 100 95
78 73 (195)
37 74 90
836 754 684
132 298 283
29 33 201
1 033 1 159 1 258
46
1
2012 2013 2014
99 195 60
(41) 17 (7)
. p. 22 15 (255)
EBITDA 17 14 11
. . 1 0 (268)
1 0 (268)
42
-
, .
714
1064
1594 1586
1236
652 637 674 543379
208 201 259 78 43
2009 2010 2011 2012 2013
(.)
1965.
, ,
,
, :
()
( 2-5 )
,
-
-
-
2
1
1
1
. 1
- () 2
3
4
19
2011 2012 2013
35 36 31
6 6 5
1.5 1.4 1.3
1.0 1.1 1.0
119 117 119
0 0 0
: 47 43
-
: 48
1
2012 2013 2014
92 70 82
(38) (44) (28)
EBITDA (43) (49) (27)
/() (60) (65) (43)
357 309 289
137 72 29
220 238 260
2012 2013 2014
, . 2 878,8 2 323,7 2 065,1
, . 1 651,4 1 374,4 1 661,3
57,4% 59,1% 80,4 %
/
68,2% 75,8%78,2%
31,8% 24,1%21,7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013 2014
, ,
"ii "i
2014
2 210,9 ., i 1 810,9 .
i ii 400 . i i
. 2014 . ,
314 . , ,
85 .
878 .
37,58%
:
(23.0%)
"- " (22.76%)
(16.67%)
44
-
. 3
, , . 220 000 .
1000
.
3,5 . . .
2005
(Belcoro, ISO 9001)
768
25%
; , 49
2012 2013 2014
82 56 47
0,9 0,9 1,5
EBITDA (8) (9) (61)
(12) (14) (64)
, 415 420 412
39 39 73
"
45
-
( ) 2012 2013 2014
188,5 199,0 177,7
5,7 15,3 4,6
EBITDA 22,7 0,1 26
15,2 (2,7) 17,2
49%
51%
40%
500 .
,
,
.
100%
( ) 2012 2013 2014
75,9 103,5 117,9
.. 25,1 33,1 34,6
33,1 25,7 42,9
' 42,8 77,8 74,7
.. - - -
.. 29,4 63,1 57,9
410 /
40
, 2014
343 528
94
(2014) 567
, 2014
:
50 46
-
-
20
40
60
2012 2013 2014
-
- 2015-
2019
3 3 280
1 800 .
100%
: , 51
2012 2013 2014
7 4 2
- (3) (1)
EBITDA (7) (10) (41)
(6) (10) (41)
, 99 93 60
- - -
47
-
:
53
1
.
:
(, ) (, ) -
40%. , ,
,
,
100%
. . 2013 2014
7,7 15,6
(1,5) (5,5)
EBITDA - -
(21,4) (33,7)
89,1 91,7
- -
48
-
2013 2014
865 320
555 219
310 101
/ () (7 139) (8 468)
7 374 4 644
75 078 65 751
72 700 63 608
- ,
,
,
,
: 2 218 ,
1 898 , 320
2014 : 143
100%
, . .
.
: 54
1
49
-
62%
37%
1%
1962 .
-
- , 60
. , 1,0 . . -
( )
8,7,7
5194 11.10.2010 . ( 04.11.2013 .),
11.10.2025., (
17,3 . )
:
0,6%
7,6%
450 .
3
24 .
403 , 437
22,3 /
, ,
4920 /
20122013 .
423 .
:
21,1
55
01.10.2014
184,0 168,5 194,0
103,7 105,6
142,1
0
80
160
0
100
200
2012 2013 2014
, .
,
50
-
. . 2012 2013 2014
11,3 12,1 14,2
3,6 3,5 3,3
EBITDA 0,5 0,5 0,6
- - -
75,6 69,5 69,3
- - -
- 13 . .
8 . .
,
:
- 34,4%
- 33,5%
- 32,1%
95 .:
39 .
56
01.06.2015
507
100%
:
4 , . . . 10
, . . . 30 - 32
1, %41
, % 38
, % 100
: 56
1
.
51
-
.
. ,
:
4 .
, ,
5 .
2 .
1 .
14
212,92 .
: 174,8 82% , 38,2
18%
38
22973,5 .
31.12.2012 . 17%, 31.12.2013 . 19%,
31.12.2014 . 27%
, ,
108,6
2014 .
( )
( )
( )
31.05.2015 . 386 ,
375 11
38.3%, (60,1%)
58
3325 3192 3168
103% 105% 106%
0%
40%
80%
120%
0
1000
2000
3000
4000
2012 2013 2014
, .
, %
2012 2013 2014
194,1 211,7 251,5
37,4 39,3 71,1
12,3 21,3 53,7
144,2 159,0 217,9
- - -
:
52
-
,
:
:
16
100 %
,
2012 2013 2014
23,8 18,6 23,9
1,2 3,5 2,6
EBIT 0,4 1,3 0,9
0,4 0,6 0,6
.. 55,8 48,4
.. .. ..
, %
Source: investinagro.in.ua
1 2694 292
8 3405 976
4 751
4 546
3 0172 676
3 021
2 293 707
2 3817 314
2 631
3 304
2012 2013 2014
19 869
15 057
21 592
5%
23%
11%
2012 2013 2014
60 53
-
.
.
2400 . .
, , 30%
53%
:
9
11 , ,
5
179,05 , 85,6 , 48%,
93,4 , 52%,
24
21,5 . . . ,
2012 . 83%, 2013 . 71,6%,
2014 . 69,3%
, ,
88,4 .
2014 .
( )
( )
285 , 275
10
(60,9%)
61
2012 2013 2014
136,3 119,1 135,7
22,4 22,5 19,2
8,7 6,4 12,0
88,9 139,5 151,8
- - -
, %
:
84,4% 89,0% 80,0%
0%
25%
50%
75%
100%
2012 2013 2014
54
-
1982 .
:
:
.
, , ,
, , , , , , , , ,
,
, %
2012 2013 2014
51,5 27,3 45,5
13,0 4,3 17,0
EBITDA 2,7 (3,6) 1,6
0,02 (5,5) 0,09
58,7 50,9 52,9
3,2 2,5 3,5
,
:
89,8%
44,6%
74,6%
2012 2013 2014
62
1,2
1,5
4,5
""
A0297
7.2
15,8
1,5
17.3
55
-
, , ,
,
.
180
25% +1 ,
, %
2012 2013 2014
48,4 55,2 27,5
4,4 5,6 7,4
EBITDA (9,4) 20,7 (10,9)
(20,8) (0,5) (15,8)
181,6 182,2 157,7
63,7 4,8 5,6
31.12.2014, ..
: , smida.gov.ua
9,0% 10,0%
26,9%
-19,5%
37,5%
-39,5%-43,0%
-0,9%
-57,4%
2012 2013 2014
EBITDA
78 091
1 226 3 032
82,349
63 56
-
: 64
1
-
2013 2014
0,08 0,09
0,03 0,04
/() (11,30) (11,34)
40,76 40,36
(64,02) (75,36)
104,79 115,72
,
,
272
2014 13
57
-
2013 2014
44,6 40,2
8,0 9,7
EBITDA - -
1,2 1,7
39,1 37,9
- -
- (),
, ,
.
-
, , 4-
: 7 9,
, '
" - " .
,
, , , , , ,
.
250-
12 ,
,
- ,
() - () -
100%
:
65
1
(. . ) 940
(. ) 14,5
() 3 927
39
(. . ) 195
(. . .) 30
() 7,5
58
-
,
" "
-
,
, , .
, ,
: , , ,
: , , ,
: 3 198 . .
:
2 420
8 105 .
: 69
100%
: 66
. . 2013 2014
5 306 6 847
(4 757) (6 360)
549 487
748 832
. (1 077) (1 082)
. . 220 237
- -
220 237
- -
. 220 237
, . . 2013 2014
31 056 31 056
4 4
1 444 2 137
. . 1 216 1 172
3 049 1 649
841 2 000
1 082 2 310
38 692 40 328
, . .
() 6 022 6 022
31 102 31 102
. ( ) 1 476 1 713
38 600 38 837
, . .
20 712
67 1
- 773
' 5 5
92 1 491
59
-
26 / 34
458 / 43
573
212 581
-
-
150
,
, - ,
,
, , ,
, ,
(
) 30%
33,8 . 2, 14,6 .
100 %
68
, .
32
42 41
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2012 2013 2014
2012 2013 2014
32,1 42,1 40,7
7,8 7,1 6,6
1,0 0,1 0,3
EBITDA 2,9 1,6 2,1
EBITDA 7% 4% 5%
34,8 35,9 40,9
3,8 3,5 5,0
: 60
-
- ""
-
,
,
155
, .
. 2012 2013 2014
.. 7 119 5 907
.. 1 693 1 379
EBITDA .. .. ..
.. 120 88
.. 33 585 31 439
.. .. ..
, .
:
6 250
118
1 400
5 907
88
1 454
2014 2014
69
2967
418
2012
1609
325
2013
61
-
' : ,
, . '
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, ',
.
.
'.
, .
, .
' ,
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;
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.
:
71
2012 2013 2014
30,4 34,5 19,9
4,3 4,0 2,5
/() 0,02 (0,5) (1,7)
27,5 32,5 30,7
9,6 9,1 7,4
17,9 23,4 23,3
/
.
,
.
, , ,
, ,
.
'
.
.
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.
62
-
-
- ,
-
, ,
. ,
,
. 2/3
(,
, ). , , ,
, . 4
. 2014 . 61.5 .
,
:
, . .
150 , 2.8-4.4
. ,
.
117 , 1.6
,
'.
100-120 . .
2 500 .
5 175
( ), ,
, - , - -
, .
- 100%
2012 2013 2014
5,48 3,21 2,99
/ 0,89 (0,67) (0,96)
0,07 0,03 0,24
38 32 31
- - ..
:
72
-
63
-
. . 2013 2014
1 785 1 036
3 1 036
1 071 416
31 093 31 681
1 472 2 097
' 297 469
1 578 1 993
,
.
.
2 775 ,
:
2 175 ;
170 ;
124 ;
86 .
01.12.2014
:
, 140,5 . .;
214 . .
2014 5 .
100% .
: 74
1
64
-
-
-
2012.
(
),
SKY,
10 576 2 1,8448
2014 . 50 544 . .
98,6%
100%
75
. 2013 2014
11 544
11 409
(808) (1 515)
2 961 3 003
30 944 29 472
37%
33%
31%
544 .
, 2014
:
65
-
, 70%
' ;
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;
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25% .
2014.
31.12.2014
76
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36%
27%
10%
27%
ii
ii ii Ii ii
: ,
2012 2013 2014
133 113 82
29 32 29
EBITDA 4 8 4
(4) (0,002) (3)
, 498 120 140
6 8 13
76
66
-
. . 2012 2013 2014
421 340 579
11 (2,085) (403)
EBITDA (440) (3 541) (1 477)
(826) (3 936) (2 894)
31 446 28 648 24 988
- - -
- ""
,
'
: http://smida.gov.ua/
-
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ii
2015 i i
ii ,
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ii , i
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i i
i
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i i i ii
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2 163 .
9 591 .
42
99.99%
, .
9 400
9
1
181
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i
,
77
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67
-
1998
.
1999 .
,
(2 925 2
)
6 7,1 1995 ,
.
, . 2012 .
304
,
, ,
.
2012 2014,
145 ,
127
100%
2012 2013 2014
43,7 - 18,1
6,6 - 1,6
(0,6) (9,3) (6,7)
22,1 25,7 26,3
/
1,8 (7,5) (14,5)
:
80
68
-
( )
:
-
,
, , :
,
1 , 6
4 :
-, 3 . , 2
.
8,5 .
16,5
- 929 , - 536
.
.
100%
: business-guide.com.ua, khoda.gov.ua
81
, . /
500
100
100
, ,
448 3 538
1 798 9 967
515.3 3 538
10 324 /
2013 2014
5,8 1,4
(0,1) (2,9)
/() (4,8) (4,9)
25,3 24,1
19,9 14,9
' 5,4 9,2
69
-
.
. 2014 .
(103 . ), (1
886 . ), (10 . ), (5 . ).
, ,
-, , ,
, -
:
( , ,
, , )
15
27
,
2008
103
100%
2012 2013 2014
3,2 3,0 2,7
/
(0,3) 0,02 0,1
(3,9) (5,6) (6,3)
22,4 21,8 25,8
/
(9,8) (15,4) (21,8)
:
:
82 70
-
.
-
2014 .
10 ,
2015-2016
2015 . 10
137 .
, 2015
25,8
(85%).
10 .
2, (,
, )
173 , 50
- 123 .
99.67%
2012 2013 2014
105,9 101,1 45,4
/ (4,1) 2,0 (1,9)
/ (5,9) (2,9) (4,6)
25,5 44,6 54,3
/ (15,1) (18,2) (1,3)
:
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83
71
-
.
'
3 (1,5 .),
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66
100%
2012 2013 2014
6,5 10,1 ..
0,8 2,1 ..
0,5 1,9 ..
17,8 19,9 ..
- - ..
:
.
85 72
-
-
, ..
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:
3 249 2
1 048 2
58 2
(
)
~16 .
16
- 100 %
86
, .
2 106
1 6801 767
2012 2013 2014
: 73
-
-
,
.
,
:
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;
,
, ;
;
, , ,
, .
:
(, ,
),
;
, ,
.
2,8 . .
03.12.2014 .
94,44% .
: 87
1
. . 2012 2013 2014
4 250 3 131 2 851
824 1 501 52
EBITDA (818) (322) (1 193)
(1 525) (1 077) (1 923)
17 502 15 941 13 632
0 0 0
94 94 70
74
-
, . . 2013 2014
221 -
519 519
8 931 8 482
. . 6 485 5 407
1 492 1 965
816 854
11 8
18 475 17 235
, . .
() 3 840 3 840
15 826 15 605
. ( ) (3 939) (7 003)
15 727 12 442
, . .
2 734 4 726
' 14 67
2 748 4 793
. . 2013 2014
6 227 9 356
(8 943) (11 632)
223 232
. (1 090) (786)
- (234)
. (3 583) (3 064)
,
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, ,
, . . ,
,
: 3 275
01.04.2015: 8 324 . .
:
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, .
( , 17 )
, ,
,
: 97
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.
: 90
1
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- "" ( )
(25
)
.
, .
1961
.
4.9 . .
- 25 . . .
.
: - 200
, - 200 .
100% .
: , 91
1
""
2012 2013 2014
2.5 1.7 1.9
(0.9) (1.5) (0.5)
EBITDA (0.7) (1.1) (0.8)
(1.2) (1.6) (1.3)
, 19.5 18.0 17.5
- - - 55%26%
10%
7%
2%
76
-
2012 2013 2014
14,2 16,8 17,8
1,6 2,1 2,6
EBITDA 2,2 2,6 2,3
0,1 0,2 0,2
33,6 33,1 33,8
- - -
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.
,
ISO 9001:2008
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77
-
- ,
14 586
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)
.
6,4643%.
93
. 2012 2013 2014
96,8 63,7 214,8
2,6 17,6 51,6
4,2 (5,8) 21,6
199,4 248,6 525,8
17,6 0,0 315,3
%
45,1 50,0
30,1 45,0
10,1 30,0< 10
:
78
-
( )
. .
2014 .
(90% ),
, -
( 5% )
20 000 2,
1 000 . 37
2014 . 7%,
,
,
( 70%)
,
,
2015 .
,
,
6% 82% 2014 ,
100%
94
2012 2013 2014
2,1 2,5 2,8
0,2 0,4 0,5
(0,9) (0,7) (0,5)
16,8 15,8 15,2
15,7 15,1 14,5
1.1
1.9 2.3
0.7
0.4
0.3
0.1
0.1
0.2
0.2
0.1
0.0
2,1
2,5
2,8
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2012 2013 2014
:
: 79
-
: 95
1
-
- ,
, .
, ,
, ,
,
.
- 1,500
99.99%
- ISO 9001-2001
2013 2014
11,7 8,8
2,8 1,7
/() 0,3 (0,8)
15,4 12,7
15,0 11,2
0,4 1,4
80
-
( )
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2009 .
,
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i : , i (
i), ( i),
( ),
12,7 .
13
3
23%
, 0,25
68
31 2013 .
96
2012 2013 2014
0 0 /
0 0 /
EBITDA (1,8) (0,2) /
(14,4) (0,4) /
65,1 65,4 /
- - /
: , smida.gov.ua
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i
23
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""I" 25
"" 25
(
)2
93%
7%
81
-
: 99
1
2012 2013 2014
18,7 14,9 4,5
2,8 1,2 0,4
EBITDA (0,9) (2,5) (2,2)
/() (1,0) (2,6) (2,6)
12,5 13,6 11,9
4,7 2,0 (0,6)
7,8 11,6 12,6
/
2013 2014
(..):
- 126.5 60.1
- 265.2 45.7
36,5%
63,5%
2014
19,3%
80,7%
2013
99.98%
,
28 ,
54 (2014)
.
2015 .
14
4
82
-
. . 2012 2013 2014
4,6 3,3 4,1
0,8 0,1 0,7
(1,3) (1,9) (1,7)
5,4 5.1 4,9
8,2 8,4 9,5
(3,5) (5,4) (7,1)
' 17,1 18,9 21,5
'
,
,
.
99,57 .
30 ' , 15 150,5 2.
:
14 661 . .
;
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2014
.
2014 . 98 .
100% . ,
'
:
100
1
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
2012 2013 2014
:
83
-
. . 2012 2013 2014
18,2 19,1 22,5
* 3,1 2,6 3,2
EBITDA 0,8 0,8 0,9
0,2 0,2 0,4
13,9 13,4 13,8
- - -
(),
1897 ( 2004 ),
.
,
( , ,
, , , )
2014 .
.
2014 .
31 2015 . 34%
22%
70% 2014
5,089 . 1,79
C 2014 104
. 2013 .
143,5 .
2012-2014 ., .
2013-2014 .
:
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25%
9%
6%
12%
76%
3%
9%
2013 2014
6 711
2 2
46 6
34 4
5
2012 2013 2014
1819 23
* . 65% .
1
101 84
-
24%
49%
27%
-
- 2003 .
, -
-70 -148
2014 .
10 135,5 2 - , 951,9 2
136 (108 )
31 2014 .
100%
105
. 2012 2013 2014
9,1 6,7 13,6
0,9 (0,4) 2,4
0,4 (0,9) 1,3
EBITDA 1,4 (0,04) 2,3
15% . 17%
13,3 12,4 20,4
13,6
.
, 2014
97
14
2012 2013 2014
, .
:
-
85
-
() 1928
,
, :
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,
100%
/
, .
. 2012 2013 2014
6 5 3
2 2 0
EBITDA 0 0 (1)
0 0 (1)
11 12 12
- - -
:
6
5
3
0,1 0,1 0,3
2012 2013 2014
107
()
() ()
()
86
-
( ) .
(, ,
, ),
()
31 2014 .,
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1 944 2
2 000 6
019 2. 65%
() 500
2 563 2. 71%
400
5 740 2. 38%
(127 2), (2 308 2),
(29 2), (448 2),
3 275
54,
45
100%
2012 2013 2014
3,7 3,7 4,5
1,3 1,1 1,1
0,1 0,1 0,4
10,1 11,1 11,4
9,7 10,8 11,3
:
:
109
87
-
() 1944
,
.
:
--1
151
2014
, .
..
31 2015, .
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2,3
0,9
2,2
1,4
2014
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-
( )
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(, , , )
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2
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, 90 , 80 .
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( 79%
31 2014 .)
2011 .,
40%
2014 . 71 (2013 . 87 )
100%
2012 2013 2014
2,3 2,0 2,0
/ () 0,8 0,3 (0,9)
/ () 0,01 0,01 (1,0)
8,3 8,6 7,9
(0,1) (0,1) ..
.
:
115 89
-
()
,
1970
. ,
29 5
94.53%,
0.42% 5.05%
216
, %
. 2012 2013 2014
3 082 6 989 10 324
924 1 146 1 746
EBITDA 338 662 834
44 272 376
8 594 8 904 9 004
- - -
: , smida.gov.ua
30,0%
16,4% 16,9%
11,0%9,5%
8,1%
1,4%
3,9% 3,6%
2012 2013 2014
EBITDA
, .
441
740
2013346
661 2014
116 90
-
:
1
2013 2014 2015 3
0,14 0,18 0,05
0,06 0,01 0,01
EBITDA 0,01 0,02 0,01
/() 0,004 0,004 0,001
8,38 8,34 8,34
1,40 1,40 1,40
6,98 6,94 6,94
14,4% 11,1%
63,5%
49,3%
43,7%
22,1%
34,0%
17,3%
5,6%
28,2%
10,8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013 2014
'
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.-
,
2014 9
117 91
-
-
- (
) .
2014 . 8 5,4
, 1,1 ,
25 .
31 2014 .,
3,7
30%.
2014 ., 72
-
15%. ,
, ,
.. (13% ). 31
2014 ., 70% 4 783
2012 2013 2014
14,9 13,4 6,5
1,6 2,1 1,1
(2,4) (0,2) (1,8)
62,3 52,8 49,2
(0,4) - -
-
:
120
92
-
. . 2013 2014
145,2 351,7
93,2 293,1
(684,8) (60,6)
7 644,6 7 591,4
30,4 37,8
:
,
,
142 , . . 80
468 2
3
100%
:
121
1
93
-
64%
12%
11%
11%
2%
- ,
() 26
~590
97%
4,8 .
100%
122
~590
. 2013 2014
704 704
318 241
(115) (29)
1 287 1 425
1 546 1 707
7 360 7 500
:
94
-
. . 2013 2014
1 226 419
1 182 346
44 73
800 776
. (790) (803)
. . 54 46
(27 510) -
(27 456) 46
(20) (12)
. (27 476) 34
, . . 2013 2014
229 229
5 095 4 763
1 112 1 521
303 571
214 37
31 1
35 18
7 019 7 140
, . .
() 28 201 5 640
4 822 4 822
. ( ) (27 298) (4 708)
(5 725) (5 754)
, . .
167 167
1 083 1 117
' 44 102
1 294 1 386
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i
, .
: 0.68 ,
: 5 237 .
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2014: 12
100%
.
: 124
1
95
-
, , .
1996
, , 2015
.
,
:
A-76
A-92
A-95
36.5%
, %
2012 2013 2014
16,3 3,1 ..
2,0 0,7 ..
EBITDA (1,1) (0,7) ..
(1,1) (1,4) ..
12,4 10,9 ..
- - ..
, . .
:
12,0%
-6,8% -6,9%
22,3%
-21,1%
-43,9%
EBITDA
2012 2013
126
733
2 988
2012
725
2,810
2013
96
-
( )
.
2014 ., ,
(-26, -26-100, -12, -76),
31 2014 .
2013 . 8
35,7%.
61,6%
2013 2014
2,6 2,2
/ (0,5) (0,9)
/ (0,5) (48,7)
18,4 2,2
- -
:
127 97
-
-
2 :
1 2003 .
2004 .
2
162,4 . , 2015 .
2015 . .
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)
- 26 282,5 2
~ 36,9 .
16,5 . 2014 .
,
2015 .
() 88
6,37%.
:
128
6.37%
93.52%
0.11%
-
. 2012 2013 2014
0,0 0,0 0,6
/() (14,2) (13,8) (7,2)
0,2 3,6 16,9
107,5 101,3 124,6
98
-
-
-
.
:
, ,
,
,
( , , , , , ).
:
- 1 200
( )
134,24
,
13 080 2
100 .
12 2 507 2
30, 20
100%
2012 2013 2014
3,7 3,2 3,5
EBITDA 0,4 0,3 0,3
0,1 0,1 0,1
4,5 5,9 6,0
4,2 4,4 4,7:
-
.
133 99
-
:
C-
- , ,
. :
2013
,
( ),
1925 . 1992
. 2005
-
.
: , ,
-
100%
2012 2013 2014
5,8 4,8 7,1
1,4 1,2 1,8
EBITDA 0,5 0,4 0,9
0,3 0,2 0,6
5,3 5,7 6,2
- - -
.
2013 2014
2013-2014 .
'
, 933
360
573
, .. 5 272
2 265
3 008
134 100
-
,
(
)
13
100%
2012 2013 2014
36,2 23,7 21,7
1,7 1,4 4,1
/ () (0,6) (0,3) 1,1
10,4 5,6 4,7
3,4 3,2 4,1
:
135 101
-
- ,
, ,
5,5 . , 4 .
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, , , ,
.)
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, )
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, 7 )
() 70
100 %
137
. 2013 2014
270 940
72 116
29 30
1 7
2 368 2 112
5 292 5 066
:
102
-
,
()
, :
.,
: 210
31.12.2014: 76%
2014: 23
100%
, . .
, . .
2013 2014
6 3
105 105
3 694 2 639
2 2
581 557
53 44
523 411
19 62
4 983 3 823
() 5 976 5 658
. ( ) (4 613) (4 929)
1 363 729
2 033 2 072
1 491 999
' 96 23
3 620 3 094
: 138
1
2013 2014
2 281 1 530
2 752 1 006
(471) 524
/ () (1 301) (493)
103
-
( - )
,
(, , ),
. 2014 .
42% 46% , .
5 2010 ., 5
( )
(
, , ,
), ( ,
-, -, )
,
, 394 , :
129 , 2002-2006
3
253,5
3 200 444 2. 2012-2014,
( 53% 2012 ., 22% 2013 .
6% 2014 .)
.
100%
. 2012 2013 2014
1,8 2,8 2,6
0,4 0,8 0,6
0,0 0,3 0,2
4,0 4,7 5,1
0,7 1,0 1,1
:
:
0,5
1,4 1,2
0,7
0,4 0,3
0,5
1,1
1,1 1,7
2,82,6
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2012 . 2013 . 2014 .
0
141
104
-
,
,
, .
10
-
' 1934
, .
'
'
'
'
0,3 %
, %
. 2012 2013 2014
616 723 501
249 320 245
EBITDA 200 268 222
68 137 59
963 1 370 1 690
0 0 0
, .
: smida.gov.ua
40,4%
44,2%
49,0%
32,5%
37,1%
44,2%
11,0%
19,0%
11,8%
2012 2013 2014
EBITDA
143
617
236
2013
973
3992014
105
-
:
1
. 2012 2013 2014
7,0 4,9 0,6
(0,0) (1,4) 0,0
EBITDA (2,3) (3,6) 0,7
/() (2,1) (4,2) (0,0)
10,0 10,5 8,4
1,4 (2,9) 2,9
8,6 13,3 11,3
-
-
() 1963
-
-
-
2015 . :
- (
"
... , -
)
(
), ..
97
35.27%
,
24.90% 10.55% , -
, 24.93%
145 106
-
8,7 5,4
11,0
6,2
3,1
3,3
14,9
8,5
14,4
2012 2013 2014
(
) ,
. . ,
,
- ()
, ,
7,3
3 237 ..
,
2 579 .
2015
29,999%
.
:
146
1
,
, . .
1 175 1 150
825
2012 2013 2014
107
-
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" (
)
:
( UA 1.007.0005609-03
28.01.2003.)
ISO 9001-2000
,
, . .
, ,
0.4
36
3 006 . .
100%
. 2013 2014
2 080 679
(238) (252)
(3 061) (1 611)
3 573 3 006
, .
2014 .
99%
1%
682
3 785
994
4 264
2013 2014
3 006
.
147 108
-
( ) .
.
10 743 2,
156 2, 10,2
91%
2014 . 15 (2013 . 11 )
99,96%
2012 2013 2014
0,3 0,2 0,5
0,1 0,0 0,1
(0,6) (0,8) (0,7)
4,2 3,4 4,1
- - -
:
149 109
-
: SMIDA
1
2012 2013
0,3 0,2
(0,1) 0
/() (0,3) (0,3)
3,2 3,2
0,8 0,4
2,4 2,8
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. 1973 .
100%
ii ""
i i i i,i i
ii
: 2 ii i i
( ,
) 51%
. ,
(, , ,
)
2013 ,
,
151 110
-
. 2013 2014
0 15
0 15
(1 071) (451)
2 968 2 675
1 043 891
303 295
1 692 1 850
. 1990
:
;
, ;
;
;
, , ,
, ..
""
.
2014 26 .
100% .
:
153
1
111
-
` 2014 1
. 2015
49%
:
155
. 2013 2014 1.2015
- - 51
- - (7)
- - (188)
5 926 5 713 5 591
112
-
( - )
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ii 1996
ii i, ii .
i i i ,
i 2014 i ii.
2 393 .
,
i i i
107 . ii i i i
i, i i
:
.. (41,9%)
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i ii (6,8%)
(13,1%)
i i 26 i
, .
. 2012 2013 2014
3 261 4 212 6 393
1 163 1 182 2 621
(435) (404) (305)
41 886 33 021 33 043*
- - -
: smida.gov.ua
17 22817 663
12 346 12 029
2011 2012 2013 2014
76,6%
5,2%
2,1%
16,1%
* 27 2015 .
2 393 .
157 113
-
:
1
: ,
,
,
,
, 324 11 560
.
- 200
.
43
,
.
9,7%.
(24,0%)
(21,2%).
2012 2013 2014
1,4 0,4 0,2
(0,2) (0,7) (1,1)
EBITDA 0,8 0,4 (0,5)
/() (0,4) (0,7) (1,6)
30,2 28,8 27,6
23,8 23,1 21,5
6,4 5,6 6,2
159 114
-
-
- (
)
.
2008 .
- .
2014 .
,
31 2014 ., 93%
2013-2014 .
1
100%
. 2013 2014
.. ..
.. ..
/ .. (0,4)
2,6 2,2
- ..
:
"
161
115
-
1999
,
1 032,9 (
)
8 40
, 32 / ( 10%
)
.
.
100%
:
162 116
-
. 2013 2014
3,6 5,7
1,3 2,8
0,1 0,7
4,3 4,4
0,5 0,4
35 33
1994
,
2008
4,3 ( 1,5%
' ).
20
.
.
- ,
, : , ;
;
.
50,45% .
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,
.
:
165
1
:
1 775
1 1191 391
1 9321 736
2 035
2008 2009 2010 2011 2012 2013
117
-
-
-
() 80+
, ,
( , )
,
A3700
,
100 %.
166
. 2013 2014
0,5 1,1
0,0 0,0
0,0 (0,1)
2,6 2,8
0,3 0,4
2,1 2,3
(0,5) (0,6)
6% 94%
, 2014
1,05
. 95%5%
0,98
.
:
118
-
. . 2013 2014
5,0 4,6
0,8 1,0
/ () 0,2 0,4
1,8 1,5
2,1 1,6
0,2 0,3
"-"
- -
1997
-
, ,
2015
,
-
: 32
, 1,3 2
50%
-
.
:
167
1
119
-
(
) .
2012 .
6,3 ,
, 1,5
: 26,09%
24,48%
.
4,1
2
24,9% .
800
2012 2013 2014
1,2 0,01 -
/ () (4,5) 0,01 -
EBITDA - (0,2) 0,04
(3,1) (0,2) (0,01)
15,7 8,2 8,0
14,9 7,3 7,3
:
168
.
120
-
- -
-
-
( ) .
(0,75 , 53%
2014 .)
(0,63 , 45% 2014 .)
2014 .,
( 80% 2014 .) (16% 2014 .)
( 82% 2014 .) (18%
). , 2014 .
() (0,22 16% ), (0,21
15% 2014 .), (0,07
5% )
149 2 393 2,
2 142 2.
1 010 2,
18
100%
2012 2013 2014
1,2 1,0 1,4
0,1 0,1 0,1
EBITDA 0,1 0,1 ..
0,0 0,0 0,08
1,3 1,6 1,8
0,6 0,6 0,6
:
-
170
121
-
-
-
(
)
2003 .
. :
455 2 . , 119
758 2 . , 27 ( )
10 ,
,
,
2013 . 7
51%
. 2012 2013 2014
0,4 0,5 0,6
(2,1) (0,4) (0,2)
(2,1) (0,4) (0,2)
3,6 3,1 2,9
:
172
122
-
>30
: , ,
~8 632 2
2015 . 529 .
- 29
100 %
174
, .
1 9361 467
2 440
2012 2013 2014
. 2013 2014
1 467 2 440
124 506
139 493
1 505 2 265
:
123
-
-
- (
)
1998 .
,
() .
,
( 50%)
20 477
,
, , 276 . -
3 2017 .
- 8 . : 2 .,
- 6
1 2015 470 .
100%
2014 .
. 2012 2013 2014
2 617 2 701 2 966
519 594 534
84 145 154
60 115 117
/ 1 401 1 252
, . (
436 . )
: 177
68,8%
24,8%
6,4%
147
67
105
0
50
100
150
200
"" "" ..
2 966
.
124
-
. 2013 9 . 2014
116 300
13 76
650 (100)
1 236 1 227
34 38
2 119 2 210
'
:
, , ,
16,2
2 020 2 , :
- 448 2 ; 336 2 ;
254 2, 162 2 540 2 ; 112 2
(3 .), -
(3 .)
2014 7
100%
'
:
181
1
125
-
, . . 2014 1.2015
528 528
36 36
20 2
8 8
586 -
1 178 574
, . .
() 1 232 1 232
487 487
1 359 1 359
. ( ) (3 355) (3 406)
(277) (327)
, . .
550 570
' 905 331
1 455 901
,
.
, '
,
, ,
16.2
41 ' 25
2014: 4
100%
: 183
1
. . 2013 2014 1.2015
1 788 300 2
218 300 2
(5) (5) (50)
126
-
.
.
1,38 , 1,33
96% . , 0,05
4% . .
4 436,1 2, 4 326,8 2
98% . ,
19,3 2 2% .
, ,
585 .
2
100%
:
. 2012 2013 2014
7 - -
67 231 338
,
193 19 2
868 761 195
1 889 1 119 920
- 1 098 903
187
127
-
-
-
1956 .
. 0,82
100%
:
2014 2
:
. 2013 2014
0,94 0,99
/() (0,05) 0,06
/() (0,15) (0,38)
1,04 0,62
(0,68) (1,05)
` 1,72 1,67
189
-
128
-
921
602 . :
56
19
26
100 %
190
, .
585
619633
625
2012 2013 2014 2015*
. 2012 2013 2014
44 42 52
6 6 14
n/a 882 964
n/a 1 005 1 071
66%
20%
14%
921
: 129
-
,
.
(
)
(-1,
-2),
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14 200 2 ,
3,1
() 46
24.71 %
191
. 2012 2013 2014
2 2 5
(123) (89) (162)
(21) (7) (31)
4 137 4 060 4 043
:
130
-
;
, , ;
,
;
;
,
;
25%
.
31.12.2014
" "
73%
9%
12%6%
799
:
2012 2013 2014
1,05 1,02 1,25
0,17 0,24 0,20
EBITDA 0,05 0,04 0,07
0,02 0,03 0,03
, 3,75 3,55 3,67
- - -
193 131
-
()
, .
.
15
99,9% .
,
, 388,3 2.
.
100%
. 2013 2014 1 . 2015
15 67 26
3 43 14
EBITDA (5) .. ..
(12) (26) (8)
873 847 841
- - -
:
194 132
-
( -
) .
( ).
(90% 2012-2014 .)
(
, '
, ,
' )
.
1 324 2
25
100%
,
:
195
2012 2013 2014
0,7 1,1 0,8
0,04 0,05 0,05
0,8 0,8 0,8
0,6 0,6 0,7:
133
-
:
1
1998 .
: ii i,
i, , , , i ',
, , , , i
,
,
, -
i
2014 . 2
2014 . 13%
, 87%
12,83% . 82,61%
.
2012 2013 2014
0,83 2,00 0,22
0,43 0,62 0,17
EBITDA (0,56) 0,50 0,09
/() (0,64) 0,37 (0,02)
5,20 5,83 4,53
2,63 2,99 2,95
2,57 2,85 1,58
197 134
-
. . 2013 2014
484 788
95 279
27 78
322 285
158 236
2 8
144 177
.
356,7 , :
86 ;
42 ;
() 6 ;
222,7 .
1 222 2
,
.
: (2 .), (2 .),
(2 .), , ,
. 3 .
100%
: 199
1
135
-
" ""
" ( - )
1999
:
, ,
, ,
4 064 . .
2 676 . .
4 568 .
12
25%
. 2012 2013 2014
1 241 1 187 1 046
1 192 1 332 982
(219) (487) (450)
(219) (487) (450)
5 117 4 794 4 568
- - -
, 2011-2014,
.
31
2014 .
4 1923 973
3 487
3 037
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
2011 2012 2013 2014
98,5%
1,5%
200
:
136
-
-
2,9
7 089,6 2,
15 ,
:
2 (1 141,5 2)
2 (2 718 2)
6 (525,2 2)
,
31 2014 .
100 %.
201
, 2014
59%
28%
12%
1,5 .
. 2012 2013 2014
1 330 1 350 1 543
44 3 -143
-18 -7 -8
EBITDA 47 35 49
EBITDA 4% 3% 3%
499 660 540
3 (996,4 2)
1 (840 2)
1 (868,5 2)
:
137
-
:
""
. 2012 2013 2014
/ 451 1 003
/ 114 413
EBITDA / / /
/ 31 230
/ 626 782
/ / /
,
86
82
18
14
8
6
3
203
"" ( ) :
(
)
,
2014 . 265 161
217
: , , ,
, , .
2014 . 5
55%
100%
138
-
( - )
.
, ,
, -
,
972 2, 788 2
393 2.
2,4 ,
(
2051 .)
3
3,5
.
48% .
42,33%,
8,67% 0,98%,
2012 2013 2014
0,2 0,4 0,2
/ (0,1) (0,1) ..
/ (0,2) (0,2) ..
3,1 1,3 ..
3,1 0,2 ..
:
"
204
139
-
: 206
1
1998 .
( )
:
,
,
2014 28
12,45%
:
(45.46%)
(13.27%)
(11.32%)
2012 2013 2014
2,26 4,82 9,43
(0,13) 0,58 1,61
/() (0,90) (0,17) 0,26
/() (0,90) (0,14) 0,39
4,76 4,60 5,62
4,22 4,09 4,49
0,53 0,50 1,13
140
-
-
-
( ) .
-
, ,
,
()
,
.
527 2,
. C 31 2015 .
0,01 ,
7 , .. 2
100%
2012 2013 2014
0,4 0,6 0,4
0,2 0,2 0,2
0,01 0,05 0,03
0,3 0,5 0,44
0,06 0,10 0,11:
209
141
-
(
) .
,
,
288
31 2014 ., 99,9%
2013-2014 . 7
100%
2012 2013 2014
0,1 0,1 0,3
0,06 0,04 0,06
0,003 0,003 0,003
0,4 0,5 0,5
- - ..
:
.
210
142
-
211
( ), ,
,
,
- , -
:
( - 3,9% 2012 2014):
2 ;
2 1000 3
;
.
, ( - 1,6% 2012
2014):
2 ;
;
.
31 2014 . 3 119 .
- 28%.
:
2012 2013 2014
0,3 0,2 0,7
.. (0,05) (0,5)
(0,03) (0,2) (0,2)
1,8 1,6 3,3
- - -
.
143
-
. . 2013 2014
289,2 166,3
1,0 2,5
1,0 2,5
444,1 433,4
8,6 16,8
43,7 40,3
.
0,45
.
01.01.2015 114,7 . .
9 , 3
.
:
123,5 2 ;
113,5 2 ;
77,9 2 ;
271,8 98,4 2 ;
27,4 2 .
2 .
100% .
:
212
1
144
-
. . 2012 2013
1 682 1 186
(77) (13)
EBITDA (355) (40)
(708) (293)
7 521 7 218
6 217 5 964
.
.
01.01.2014 .
:
5 782 . .;
136 . .;
45 . .
62,3%.
60-80%.
2013 21 .
26% .
:
213
1
145
-
214
55%
28%
14%
2% 1%
2-
:
(
)
31 2014
193 (
)
100%.
193
:
2012 2013 2014
0,05 0,12 0,15
0,04 0,01 0,03
EBITDA 0,04 0,07 0,03
0,01 0,01 0,01
0,03 0,04 0,04
- - -
146
-
215
1
2013 2014
0,221 0,19
0,09 0,03
/ () 0,0 0,0
0,30 0,35
-
,
131, 2,693 .
: ,
, , 1, (), ,
, , ,
,
.
80%
100%
, . .
.
:
186 192 180
4829
11
2012 2013 2014
147
-
,
i ii
i
ii i, i
2014
. i
i i
0,12%
:
2012 2013 2014
49 39 37
20 19 1
EBITDA 22 9 (14)
(22) (3) (24)
, 396 205 310
- - 109
31.12.2014
93%
6% 1%
" "
58
217 148
-
"- "-"
"- "- (
) 1992
-,
.
ii
i
:
ii i
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, i i i
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i
i
"" i, i (
"", "" i)
12
12,6%
2012 2013 2014
1,27 0,50 0,62
0,62 0,24 0,13
EBITDA (0,01) (0,03) 0,01
(0,05) (0,06) (0,02)
1,32 1,21 0,94
- - -
, .
222:
368
1 232
1 020
766
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
2011 2012 2013 2014
"-
"-"
149
-
2013 2014
0,19 0,13
0,11 0,01
(0,01) 0,0
0,15 0,13
:
,
,
76,6 , :
72
2
2,6
3 998 2 (5 ), :
2 336 2
- 450 2
- 732 2
2014 3
100%
:
223
1
150
-
-
- -
,
: ,
, ,
,
, 2-3
,
>30
,
,
-
( )
, -
100 %.
224
:
2012 2013 2014
0,13 0,04 0,01
(0,0) (0,0) 0,0
(0,0) (0,0) 0,0
0,18 0,15 0,15
-
151
-
( )
.
:
( ),
,
, ,
2014 . 153 , , ,
1 2014 37 .
231
: , , , , ,
,
100%
1
2014 ,
,
:
93,2
39,6
55
20
,
138
82
11
231
207,8
227
2012 2013 2014
0,30 0,30 0,26
0,02 0,02 -
0,01 0,01 -
0,01 0,01 -
152
-
( ) .
2013-2014 . 3
100%
2013 9 . 2014
0,2 0,01
.. ..
0,0 0,0
0,1 0,1
.. ..
229
:
153
-
:
" 4"
" 4" ( )
28 1996 .
ii i.
i "
527 . .
6
8,7%
2012 2013 2014
0,20 0,34 0,34
0,01 0,14 0,14
EBITDA (0,05) 0,04 0,05
(0,1) (0,01) (0,0)
1,1 1,1 1,0
- - -
31 2014 .
89,9%
8,2% 1,9%
527
.
230
" 4"
154
-
- 20
- 20 ( -20)
- , . ,
2014 10
,
737 . .
14.39% -20
-
20
.
:
231
1
2012 2013 2014
0,0 - -
(0,34) (0,01) -
(0,36) (0,21) (0,14)
0,41 0,24 0,61
0,33 0,16 0,53
- - -
155
-
,
25.12.2014 ,
24.04.0215 . 0.001%
, ,
:
();
;
(UNIA);
;
();
S.W.I.F.T.
;
- ;
;
:
232
1
,
1 823
454 77 15
339
1 509
316 13
211
()
2 388 2 388
2013 2014
182,8 268,1
58,6 40,9
7,3 32,1
18,1 (253,8)
156
-
-
, ,
,
- ,
() 102,6 2
22,1 .
100 %.
233
477 477
384
2012 2013 2014
. 2013 2014
477 384
183 142
2 -21
50 26
:
, .
157
-
( ) .
.
2013-2014 . 12
19.8%.
( 26,7%) ..
2012 2013 2014
0,6 0,6 0,7
0,2 0,2 0,3
/
(0,01) (0,03) (0,02)
0,2 0,2 0,2
- - -
:
.
234
158
-
()
.
2010
, .
3
3.1%
. 2012 2013 2014
347 309 185
61 60 28
EBITDA (9) 12 0
(23) 0 (12)
303 295 277
- - -
: smida.gov.ua
17,6% 19,4%15,1%
-2,6%
3,9%0,0%
-6,6%
0,0%
-6,5%
2012 2013 2014
EBITDA
, .
13
205
2013
5
204
2014
237
, %
K
159
-
() -
1969
,
1996 ,
8.6 %
. 2012 2013 2014
.. 120 120
.. 105 105
EBITDA .. (66) (79)
.. (79) (93)
106 87 58
0 0 0
, .
: smida.gov.ua
87,5% 87,5%
-55,0% -65,8%-65,8% -77,5%
2013 2014
EBITDA
0
14
2013
17
412
2014
238
K
, %
160
-
64%
35%
1%
99,5138,0
119,3
17,2
39,1 35,3
0
20
40
0
75
150
2012 2013 2014
, .
,
9
9 1963 .
- -
(
) 9
3104 11.08.2003 ., 15 ,
( 23,7 . )
:
1,74%
44,5%
8,6%
41,6%
450 . .
5
JORC
23,5 .
333 ,
452
101,1 /
, ,
3300 /
2012-2013 . 4,7
. 18%
2015 . 5,4 , 100%
:
273,2
01.10.2014
243 161
-
70%
29%
0,4%
1993 .
2 .
- - '
,
.
(
) m61,m40,m3
3107 11.08.2003 ., 15 ,
(
51 . )
:
4,05%
- 48,3%
8,3%
40,6%
300 . .
15-20
.
6 .
JORC
13,1 .
352 ,
592
253 /
, ,
2773 /
20122013 .
12,0
2015 . 7,2 ,
:
159,2
01.10.2014
158,0142,7
82,432,828,3
18,3
0
25
50
0
100
200
2012 2013 2014
, .
,
244 162
-
58%
38%
3%
1958 .
-
- 3 .
.
( )
n8, n8, n7 n7
2970 05.05.2003 ., 20
05.05.2023 ., (
13,7 . )
:
2,6%
- 36,2%
6,5%
41,6%
450 . .
5 .
3 .
JORC
18,5 .
491 ,
495
28,8 /
, ,
4936 /
20122013 .
3,4 .
2015 . 5,0
:
148,7
01.10.2014
326,0
228,8
283,0
62,4 67,5
148,7
0
100
200
0
200
400
2012 2013 2014
, .
,
247 163
-
63%
33%
4%
1971 .
-
- , 2,5
. . -
- -
( )
n9, n8, n8, n7 n7
3686
09.12.2005 ., 12 , (
19,0 . )
:
1,1%
- 53,8%
6,2%
43,4%
900 . .
20
3 .
JORC
29,0 .
526 ,
792
43,6 /
, ,
7450 /
20122013 .
3,8
2015 . 11,3
:
165,4
01.10.2014
340,0 302,9 310,8
48,0 50,1
74,5
0
45
90
0
180
360
2012 2013 2014
, .
,
248 164
-
70%
27%
3%
1961 .
12 .
-
- .
( )
n9, n8, n8, n7, n7 n7
2971
05.05.2003 ., 27 , (
11,7 . )
:
0,6%
55,5%
6,2%
45,4%
750 . .
5-10
3 .
JORC
29,6 .
548 ,
569
9,3 /
, ,
5700 /
20122013 .
1,2
2015 . 7,1
:
143,8
01.10.2014
156,4 162,1
227,9
37,0
24,3
47,6
0
30
60
0
125
250
2012 2013 2014
, .
,
249 165
-
64%
29%
4% 3%
1963 .
-
12 . . -
( )
n9, n8, n8, n7, n7
2968 05.05.2003 ., 15 ,
( 15,1 . )
:
4,2%
- 49,6%
5,9%
43,1%
600 . .
15-20
7 .
JORC
30,2 .
548 ,
548
0,6 /
, ,
11630 /
2012