universidad tecnolÓgica equinoccional direcciÓn general de
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UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIONAL
DIRECCIÓN GENERAL DE POSGRADOS
ESPECIALIZACIÓN EN ADMINISTRACIÓN DE INSTITUCIONES DE
MICROFINANZAS
TRABAJO DE GRADO
“CALIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CRÉDITO. PERIODO 2012- 2014. PROPUESTA DE BUENAS
PRÁCTICAS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO CON BASE
EN LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE.”
Trabajo de Grado presentado como requisito parcial para optar al Grado de
Especialista en Administración de Instituciones de Microfinanzas
Autora:
Eco. Ximena Stephanie Carrera Loor
Director:
Eco. Ramiro Narváez Garzón
Quito – Abril – 2015
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CERTIFICACIÓN DEL ESTUDIANTE DE AUTORÍA DEL TRABAJO Yo, Ximena Stephanie Carrera Loor, declaro bajo juramento que el trabajo aquí descrito es de mi autoría, que no ha sido presentado para ningún grado o calificación profesional. Además; y, que de acuerdo a la Ley de propiedad intelectual, el presente Trabajo de Investigación pertenecen todos los derechos a la Universidad Tecnológica Equinoccial, por su Reglamento y por la normatividad institucional vigente.
Ximena Carrera Loor
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RESÚMEN EJECUTIVO
La cartera de crédito constituye el principal activo que tienen las instituciones de
intermediación financiera. En su mayoría la cartera registra una participación entre
el 70% y 80% con relación al total del activo, siendo la principal fuente generadora
de ingresos provenientes de los intereses y las comisiones, así como también
presenta varios costos en su administración, que corresponden a las provisiones
para préstamos incobrables que se deben constituir; y, los gastos operativos.
Cuando las instituciones de intermediación financiera, en este caso específicamente
las cooperativas de ahorro y crédito mantienen bajos niveles de morosidad pueden
alcanzar su sostenibilidad en el largo plazo, en tanto que las instituciones que tienen
altos niveles de morosidad, van a presentar problemas en su liquidez y rentabilidad,
lo que les puede afectar en su continuidad o inclusive entrar en un proceso de
liquidación forzosa.
Por todo lo expuesto, es necesario que todas las entidades tengan una adecuada
administración de su cartera, guiada por la supervisión externa e interna y por las
buenas prácticas que estén ligadas a la normativa legal.
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ABSTRACT
The loan portfolio is the main asset of the institutions of financial intermediation.
Mostly portfolio recorded a share between 70% and 80% relative to total assets,
being the main source of income from interest and fees, as well as presents several
administration costs, corresponding to loan loss provisions to be constituted; and
operating expenses.
When financial intermediaries, in this case specifically credit unions maintain low
delinquency levels can reach their sustainability in the long term, while institutions
with high levels of delinquency, will present its liquidity problems and profitability,
which may affect them in their continuity or even enter into a process of forced
liquidation.
For these reasons, it is necessary that all entities are adequately managing its
portfolio, guided by external and internal supervision and good practices which are
linked to the legal regulations.
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ÍNDICE
CAPITULO I.- BASES TEÓRICAS Y METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 Introducción…………………………………………………………………………………….9
1.1.1 Contextualización del Problema…………………………………………………….9
1.1.2 Antecedentes de la Investigación……………………………………………….....10
1.1.3 Marco Teórico………………………………………………………………………..11
1.1.3.1 Supervisión Financiera Mundial………………………………………11
1.1.3.2 Supervisión Financiera en Ecuador…………………………………..12
1.1.3.3 Riesgos Financieros……………………………………………….......14
1.1.4 Justificación de la Investigación…………………………………………………...18
1.2 Objetivos de la Investigación………………………………………………………………...19
1.2.1 Objetivo General…………………………………………………………………….19
1.2.2 Objetivos Específicos……………………………………………………………….19
1.2.3 Hipótesis……………………………………………………………………………..20
1.3 Metodología de la Investigación……………………………………………………………..20
CAPITULO II.- ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA, Y NORMATIVA LEGAL VIGENTE QUE LA REGULA EN EL ECUADOR.
2.1 Administración de Riesgo de Crédito…………………………………………………..…..22
2.1.1 Control Interno en el Sector Financiero…………………………………………23
2.1.1.1. Cartera de Crédito……………………………………………………...25 2.1.1.2. Segmentos de Crédito………………………………………………....26
2.1.1.3. Sujeto de Crédito……………………………………………………….32 2.1.1.4. Condiciones del Crédito………………………………………………..32 2.1.1.5. Provisiones para créditos incobrables………………………………..39
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CAPITULO III.- ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA CALIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE LOS SEGMENTOS 1, 2, 3 Y 4, PERIODO 2012 – 2014
3.1. Transición Superintendencia de Economía Popular y Solidaria…………………………42
3.2. Segmentación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito…………………………………46
3.3. Análisis FODA del Sector Financiero Popular y Solidario………………………………..51
3.4. Situación de la Cartera de Créditos de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito……………...………………………………………………………………………………55
3.4.1 Análisis de Riesgo de Crédito de una Cooperativa de Ahorro y Crédito…………59
3.5 Respuesta Hipótesis de la Investigación…...………………………………………………62
CAPITULO IV .- BUENAS PRÁCTICAS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO, EN BASE A LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE
4.1 Análisis crítico de un Manual de Crédito y Cobranzas…………………………………….63
4.2 Buenas prácticas en la Administración de la Cartera de Créditos para las Cooperativas
de Ahorro y Crédito ………………………………………………………………………………65
CAPÍTULO V.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 Conclusiones………………………………………………………………………………….92
5.2 Recomendaciones……………………………………………………………………………93
BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………………………………...95
ANEXO…………………………………………………………………………………………….97
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ÍNDICE TABLAS
Tabla No. 1 “TASAS ACTIVAS MÁXIMAS”…………………………………………………...35
Tabla No. 2 “INTERESES POR MORA”…….………………………………………………….36
Tabla No. 3 “CALIFICACIÓN DE CARTERA”……...………………………………………….39
Tabla No. 4 “COACs REGULADAS POR LA SB”…………………………………………….41
Tabla No. 5 “SEGMENTACIÓN COACS RESOLUCIÓN No. JR-STE-2012-003”………...46
Tabla No. 6 “COACs EN LIQUIDACIÓN”………………………………………………………46
Tabla No. 7 “COACs ACTIVOS SUPERAN LOS 80 MILLONES DE DÓLARES”…………48
Tabla No. 8 “SEGMENTACIÓN COACS RESOLUCIÓN No. 038-2015-F”………………..50
Tabla No. 9 “ANÁLISIS FODA COACs 2013”…………………………………………………51
Tabla No. 10 “BALANCE GENERAL CONSOLIDADO”……………………………………...54
Tabla No. 11 “BALANCE GENERAL COAC RESERVADA”…………………………………59
Tabla No. 12 “ÍNDICE DE MOROSIDAD COAC RESERVADA”……………………………60
Tabla No. 13 “INDICADORE DE SOLVENCIA COAC RESERVADA”……………………..61
Tabla No.14 “VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO COAC RESERVADA”……………..62
Tabla No. 15 “COACs CON MANUALES DE CRÉDITO”……………………………………64
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ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico No. 1 “MOROSIDAD COACs DIC 2014”………………………………………
Gráfico No. 2 “SOLVENCIA COACs DIC 2014”………………………………………
Gráfico No. 3 “VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO COACs DIC 2014”………
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CAPÍTULO I.- BASES TEÓRICAS Y METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 INTRODUCCIÓN
1.1.1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COACs) forman parte del sector financiero
popular y solidario del país, el cual se encuentra regulado por la Superintendencia
de Economía Popular y Solidaria (SEPS), motivo por el cual, las COACs adecuaron
sus estatutos en ese ente de control; y, su actividad y relaciones, se sujetan a los
principios establecidos en la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria
(LOEPS), el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMYF), a los valores y
principios universales del cooperativismo; y, a las prácticas de Buen Gobierno
Corporativo. (Art. 21 LOEPS, 2011)
Mediante Resolución No. JR-STE-2012-003 de la Junta de Regulación existente a
esa fecha, se clasificó en cuatro segmentos a las COACs, basándose en el número
de socios, ubicación geográfica de oficinas operativas a nivel local, cantonal,
provincial, regional o nacional, montos de activo y patrimonio; clasificándolas por
tal razón, dentro del segmento tres y cuatro a las entidades medianas y grandes,
respectivamente; y, a las pequeñas dentro de los segmentos uno y dos.
Al 23 de febrero de 2015, alcanzan un número de 935 cooperativas. De las cuales,
36 se encuentran en liquidación y 899 activas; de ellas: 37 corresponden al
segmento cuatro (COACs antes reguladas por la Superintendencia de Bancos), 84
al segmento tres, 334 al segmento dos; y, 480 al segmento uno. (Boletines
Estadísticos SEPS, 2015)
Es importante mencionar que dichos segmentos fueron reformados por la Junta de
Política y Regulación Monetaria y Financiera, conforme lo establece el Código
Orgánico Monetario y Financiero, en su artículo 447; y, la Resolución No. 038-2015-
F de 13 de febrero de 2015. Sin embargo, la presente disertación se basará en la
segmentación anterior, toda vez que analizarán saldos de estados financieros
consolidados con fecha de corte al 31 de diciembre de 2014.
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Al respecto, la presente investigación se centra en los segmentos 1, 2 y 3, debido a
que no fueron sujetos a un proceso de control continuo hasta el año 2013 (año en
el que la SEPS empezó sus actividades de supervisión); por tal razón, mantiene
mayor exposición a los riesgos inherentes de las actividades relacionadas con la
intermediación financiera, especialmente, en la administración de la cartera de
créditos, el cual es el principal activo de una entidad financiera, y por tanto el que
requiere mayor nivel de seguimiento y control, ya sea interno (administradores
COACs) y externo (organismos de control). Puesto que, el deterioro de este activo,
puede generar inestabilidad en una entidad, ya que debilita su patrimonio; situación
que será analizada en el cuerpo del presente trabajo analítico.
1.1.2 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Luego de la experiencia de los pioneros de Rochdale, se dio el nacimiento de las
organizaciones de ahorro y crédito en el mundo, con dos grandes sistemas en
Alemania. El primero, organizado por Herman Schultze – Delitzch, economista
liberal alemán quien constituyó los bancos populares destinados al financiamiento
de pequeños comerciantes, industriales y artesanos, estimulando al pequeño
ahorro, y favoreciendo la adquisición de acciones de manera paulatina y fácil. Su
esquema de funcionamiento bancario cooperativo estaba más en el contexto de
impulsar un capitalismo financiero popular. El segundo, el sistema de Friedrich
Wilhelm Raiffeisen, promotor de las cajas rurales, mismas que eran definidas como
cooperativas de crédito orientadas hacia el logro del bienestar campesino. Los dos
sistemas de crédito compitieron de forma intensa en el territorio alemán. (Miño, W,
2013)
En Ecuador en las décadas de los años sesenta y setenta se dio un fenómeno de
gran importancia, puesto que se conformaron organismos de integración
cooperativa. Las instituciones estatales e internacionales que intervinieron en el
sector cooperativo habían definido una estrategia de acción por intermedio de la
integración de federaciones nacionales destinadas a fortalecer a sus socias y
conseguir su consolidación institucional. Como por ejemplo la Federación de
Cooperativas de Ahorro y Crédito, FECOAC, la cual seguía los mismos objetivos de
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la Ley de Cooperativas y su Reglamento, puesto que se trataba de incentivar la
creación de nuevas cooperativas, proporcionarles asesoría técnica, unificar normas
administrativas y contables, proporcionar servicios de auditoría y fiscalización,
gestionar créditos, y apoyar la creación de nuevas uniones provinciales y regionales.
(Miño, W, 2013)
A lo largo de la historia el sector financiero ha venido perfeccionando
significativamente la administración de los riesgos inherentes en la intermediación
financiera, especialmente el riesgo de crédito, dado que es la razón de ser de dicho
negocio, y para ellos han existido varios precedentes que le ha permitido tomar
decisiones focalizadas al mejoramiento continuo de sus productos en pos de
maximizar el valor de sus organizaciones. (Proaño, 2012)
De ahí, a lo largo del presente se analizarán las normas más significativas que rigen
a este sector (organismos de control), y la calidad de la cartera de créditos a través
de sus estados financieros; proponiéndose buenas prácticas en la administración
de la cartera de crédito, con base en la normativa legal a analizarse, y en teorías y
principios que se expondrán en el siguiente apartado.
1.1.3 MARCO TEÓRICO
A fin de proporcionar mayor sustento y comprensión a este análisis, se describirán
en el presente acápite los principios, conceptos y estudios o teorías respecto del
tema de investigación.
1.1.3.1 Supervisión Financiera Mundial
Con respecto a la supervisión financiera a nivel mundial, se hace referencia al
Comité de Basilea, el cual es un organismo mundial que se conformó en 1975, por
la unión de los presidentes de diez bancos centrales del mundo y adopta su nombre,
por su ubicación en la ciudad de Basilea. Sus objetivos buscan el fortalecimiento y
estabilidad del sistema financiero internacional, así como fomentar la competencia
equitativa entre los bancos principalmente internacionales, que se encuentran en
diferentes países y que realizan el movimiento de capitales a nivel mundial. La
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herramienta que permitiría al comité tal cometido, sería la estandarización de
conceptos y la unificación de las medidas de supervisión. (Proaño, 2012)
Su origen se dio especialmente por la crisis financiera originada por el cierre
del Bankhaus Herstatt en Colonia, Alemania, en 1974. (G. Walter, 2001) Además,
se creó debido a las prácticas negativas que había sufrido la economía mundial por
la desregularización, ya que se había identificado la necesidad de administrar el
riesgo que traían consigo las operaciones crediticias y de establecer unificaciones
de criterio en la regulación de los bancos. (Proaño, 2012) (Énfasis agregado)
De ahí nació el principio de que se debe supervisar para generar estabilidad
financiera, y que existe la necesidad de administrar eficientemente el riesgo
inherente en las operaciones crediticias.
Este comité, planteó acuerdos para una reestructuración de una metodología
basada en estos tres pilares fundamentales:
1. Cálculo de requerimiento de capital mínimo
2. Supervisión Bancaria (énfasis añadido)
3. Transparencia de información
1.1.3.2 Supervisión Financiera en Ecuador
Con respecto a la supervisión financiera en el Ecuador, se tiene que hasta antes de
1925, el país se encontraba pasando una crisis económica y financiera muy fuerte,
existiendo la banca privada con capacidad de emisión de papel moneda, que se
realizaba sin supervisión alguna y con insuficiente respaldo de oro.
En esos tiempos el análisis de riesgo crediticio estaba vinculado únicamente a la
capacidad de “predicción” del banquero, quien para conceder el crédito, necesitaba
intuición para saber que en el futuro su cliente le pagaría el crédito que se le iba a
conceder. (Proaño, 2012)
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A consecuencia de esta situación el Gobierno de Isidro Ayora, contrató a expertos
(misión Kemmerer 1925-1927), entre ellos el doctor Edwin Walter Kemmerer, a fin
de que establecieran elementos que fortalezcan el sistema financiero en un futuro,
con el convencimiento que una supervisión eficiente a los bancos, es un pilar
fundamental para su mejoramiento, además con ello nació el principio de que el
gobierno tiene la responsabilidad para con el público, de velar por la administración
segura de los bancos, o entidades que administran sus intereses. (Vallejo, 1998)
Dado estas consideraciones, se crearon tres leyes básicas: La Ley Orgánica de
Bancos, la Ley Orgánica del Banco Hipotecario (hoy el Banco Nacional de Fomento)
y la Ley Orgánica del Banco Central, que afianzaron el sistema financiero del país,
así como otras leyes que regularon el manejo de la Hacienda Pública. (Web, SB,
2015)
De allí partió la relevancia en el Ecuador de controlar a las instituciones de
intermediación financiera, y la importancia de crear normas que las regulen y guíen.
Superintendencia de Bancos y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
En 1914, se nombró por primera vez, una autoridad de supervisión bancaria, con el
cargo de Comisario Fiscal de Bancos; a fin de que vigilara emergentemente la
emisión y cancelación de billetes de bancos.
Ya en 1927, se estableció la supervisión de las operaciones bancarias mediante la
creación de la Superintendencia de Bancos el día 6 de Septiembre de ese año, cuyo
Superintendente fue el señor Harry L. Tompkins, liderando ese ente de control hasta
1929. (Web, SB, 2015)
Hasta antes de junio de 2012 la Superintendencia de Bancos, regulaba a gran parte
del sector financiero del país, esto es, bancos privados, bancos públicos,
cooperativas de ahorro y crédito (39 COAC con mayor nivel de activos), mutualistas,
sociedades financieras, entre otros; luego de ello (año 2012) se creó la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, a fin de que regule y supervise
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las cooperativas de ahorro y crédito, y a todas las organizaciones del sector popular
y solidario (cajas de ahorro, mutualistas, cooperativas de transporte, cooperativas
de vivienda, etc.).
Organizaciones de la Economía Popular y Solidaria.- Los sectores financieros y
no financieros de la economía popular y solidaria están conformados por:
cooperativas, asociaciones, organizaciones comunitarias y mutualistas. Son
entidades de gestión democrática, tienen personería jurídica de derecho privado e
interés social. (Web SEPS, 2015)
Cooperativas
Son sociedades de personas que se han unido de forma voluntaria para satisfacer
en común sus necesidades económicas, sociales y culturales. (Énfasis agregado)
Una cooperativa es una empresa de propiedad conjunta. Históricamente son las
más reconocidas como las organizaciones en las que los socios son beneficiarios a
la vez que propietarios. Puede haber cooperativas de ahorro y crédito, producción,
consumo, vivienda y servicios. (Web SEPS, 2015) (Énfasis agregado)
Estas cooperativas de ahorro y crédito, al igual que los bancos privados y todas las
entidades que realizan intermediación financiera, tienen inmersos algunos riesgos
que afectan a la rentabilidad y sostenibilidad de las mismas.
A fin de entender conceptualmente los distintos riesgos, se presentan a continuación
los riesgos financieros más comunes en este tipo de negocios.
1.1.3.3 Riesgos Financieros
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga
consecuencias financieras negativas para una organización. Además debe
entenderse como la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o
menores de los esperados. (Web AEC, 2015)
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Existen varios tipos de riesgos financieros que están inmersos en las actividades
económico-financieras de las entidades dedicadas a la intermediación financiera,
tales como:
Riesgo de Mercado
Se deriva de cambios en los precios de los activos y pasivos financieros y se mide
a través de los cambios en el valor de las posiciones abiertas. (Fragoso, 2002)
Riesgo de Liquidez
Se refiere a la incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo
necesarios, lo cual puede forzar a una liquidación anticipada, transformando en
consecuencia las pérdidas en “papel” en pérdidas realizadas. (Fragoso, 2002)
Riesgo Operativo
Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas
administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano. (Fragoso, 2002)
Riesgo Legal
Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para
realizar una transacción. (Fragoso, 2002)
Riesgo de Crédito
La probabilidad de que la empresa reconozca una pérdida (afectando su patrimonio)
dado el incumplimiento de los términos contractuales en activos sobre los que la
entidad tiene un derecho económico. (Proaño, 2012)
De estos riesgos, el más importante o inherente en este tipo de actividades, es el
de crédito, por cuanto es el riesgo que podría generar deterioro en el activo de una
entidad de intermediación financiera y por ende un resultado negativo que afecta
directamente al patrimonio. Por ello, la adecuada administración de la cartera de
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créditos es un pilar fundamental para la sostenibilidad de esas organizaciones, en
concordancia con los principios del Comité de Basilea.
Dado las consideraciones precedentes, es importante conocer las principales
definiciones de los elementos en la administración de la cartera de créditos, a fin de
que el lector tenga mayor entendimiento del objetivo del presente.
Crédito
El compromiso de una entidad de intermediación financiera de poner a disposición
de sus clientes o socios la cantidad de dinero que este necesite, para el
cumplimiento de un fin (consumo, inversión, vivienda, entre otros), a cambio de una
promesa de pago (pagaré), en la que consta el tiempo de pago (plazo) y el valor
que le cuesta otorgarle la operación crediticia a la entidad. (Tasa de interés activa).
Lo referente a la instrumentación, tipos, calificación de crédito, entre otros, será
analizado con mayor profundidad en el capítulo II. Sin embargo, de todo lo señalado
en el presente acápite, se determina que la supervisión bancaria es fundamental
para que el sistema financiero se fortalezca, toda vez que gracias a ella se han
determinado políticas homologadas basadas de la experiencia histórica de la
intermediación financiera; y, con la administración eficiente de los riesgos
inherentes en este tipo de actividades, se genera que las instituciones financieras
mitiguen oportunamente posibles pérdidas.
Junto con la eficiente administración de riesgos financieros, es importante que
dichas políticas ya sean internas o las determinadas por las normas legales
propuestas por los organismos de supervisión, sean cumplidas y a las cuales se les
dé seguimiento, a fin de contar con mecanismo de control interno el cual es
necesario y primordial.
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Los siguientes conceptos complementarán el criterio de la autora:
La Administración
“Es la ciencia social y técnica encargada de la planificación, organización, dirección
y control de los recursos (humanos, financieros, materiales, tecnológicos, del
conocimiento, etc.) de una organización, con el fin de obtener el máximo beneficio
posible; este beneficio puede ser económico o social, dependiendo de los fines
perseguidos por cada organización.”
Planeación
“Planear implica que los administradores piensen con antelación en sus metas y
acciones, y que basan sus actos en algún método, plan o lógica, y no en
corazonadas.
La planificación requiere definir los objetivos o metas de la organización,
estableciendo una estrategia general para alcanzar esas metas y desarrollar una
jerarquía completa de planes para coordinar las actividades.
La planeación es el primer paso del proceso administrativo donde se determina los
resultados que pretende alcanzar el grupo social.”
Control Interno
“El sector financiero es uno de los más regulados y complejos para implementar
correctamente el control interno, y que se ha considerado como un activo que
genera valor. Un programa aplicado y ejecutado adecuadamente, no sólo informa
a la administración y a los responsables directos de los procesos sobre los
problemas potenciales antes de que estos se materialicen, sino que también
identifica, monitorea, alerta, previene y asesora sobre las pérdidas y sanciones
económicas por una mala ejecución de los procesos o incumplimiento a normas
establecidas, por la posible pérdida de reputación y mercado.” (PWC, 2015)
Lo detallado en el presente apartado, da cuenta de que si no hubiera existido en su
momento la regulación bancaria, tal vez no hubiera sido posible medir el tamaño de
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la demanda creciente que existiría con el pasar de los años de los servicios
bancarios; y, probablemente tampoco se habría podido imaginar la trascendencia
del crédito en la economía ecuatoriana. Además, a raíz de la supervisión por parte
de un ente externo de regulación, las organizaciones financieras pusieron mayor
atención a los riesgos, con lo cual se vio la necesidad de administrarlos
eficientemente, planificando internamente actividades y políticas.
"La supervisión tiende a la prevención de desaciertos bancarios, antes que a la
fiscalización de delitos y castigo a los delincuentes después que los perjuicios se
han producido". (Kemmerer, 1925)
Cabe mencionar que sobre la base de lo referido, la autora propondrá buenas
prácticas en la administración de la cartera de crédito, tomando en cuenta que la
meta principal establecida en las cooperativas de ahorro y crédito es el cumplimiento
de su objeto social de manera eficiente, previniendo y corrigiendo errores
oportunamente.
1.1.4 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Los niveles de morosidad en el Ecuador, se han visto incrementados en los últimos
tiempos, situación que podría estar debilitando el sistema financiero nacional, del
cual forman parte las cooperativas de ahorro y crédito; y, poniendo en riesgo la
situación económica y financiera de los deudores, puesto que una de las causas de
esta situación, se da debido al sobreendeudamiento que se ve reflejado por las
inadecuadas prácticas en el otorgamiento de créditos.
Por ello, es importante analizar la calidad de la cartera de créditos que mantienen
las COACs a las cuales no se les ha proporcionado un seguimiento y control
continuo (segmentos 1, 2 y 3); a efectos de determinar si dicha situación ha afectado
su situación económica y financiera.
Toda vez que el seguimiento y control a procesos internos, permite a toda
organización encontrar indicadores para evaluar el rendimiento de las diferentes
actividades, no sólo de manera individual y aislada, sino en un contexto global y
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participado; y, el seguimiento y control al cumplimiento normativo externo, podría
ayudar a la toma de decisiones acertadas por parte de los administradores a la hora
de otorgar créditos a los socios de sus representadas.
En ese sentido, el presente trabajo analizará la calidad de la cartera de crédito de
las cooperativas de los segmentos 1, 2 y 3, los cuales en conjunto representan el
96% del total de COACs, comparado con el segmento 4; y, propondrá buenas
prácticas en la administración de cartera de créditos, que permitan mitigar niveles
de morosidad, enmarcados a indicadores financieros prudenciales y a la normativa
legal vigente; a fin de que se dé cumplimiento a normas que rigen ese sector, se
genere sostenibilidad en las mismas; se eviten sanciones impuestas por la SEPS o
se incurra en causales de liquidación forzosa.
1.2 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.2.1 OBJETIVO GENERAL
Analizar la calidad de la cartera de créditos de las cooperativas de los segmentos
1, 2, 3 y 4, en los periodos del 2012 al 2014, a fin de proponer buenas prácticas en
la administración del riesgo de crédito, en base a indicadores financieros
prudenciales y a la normativa legal vigente.
1.2.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Analizar las bases teóricas de la Administración del Riesgo de Crédito
inherente en la intermediación financiera; y la normativa legal vigente que
la regula en el Ecuador.
Realizar un análisis comparativo de la calidad de la cartera de créditos de
las cooperativas de los segmentos 1,2, 3 y 4, en el periodo 2012 al 2014; a
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fin de determinar el impacto en la misma, a causa de la desregularización
técnica.
Proponer buenas prácticas en la administración del Riesgo de Crédito,
ligadas a la normativa legal vigente y a indicadores financieros prudenciales.
1.2.3 HIPÓTESIS: La calidad de la cartera de créditos de las COACs de los segmentos 1, 2 y 3, se ha
visto afectada por los deficientes mecanismos de control interno y por ende la
desvinculación con normativas legales, puesto que no han mantenido un
seguimiento y control continuo, por parte de un organismo técnico de supervisión.
1.3 METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN
El método de investigación a emplearse en esta investigación es el siguiente:
Deductivo.- parte de verdades previamente establecidas como principio general
para ser aplicado a casos individuales y comprobar su validez. La deducción va de
los principios generales ya conocidos a lo particular; recurriendo a la comprobación.
Es decir que de los principios establecidos en el marco teórico del presente trabajo,
se analizará lo referente en el Ecuador, y se comprobará que la deficiencia de
control interno y por ende la desvinculación con normativas legales, debido a la
desregularización de las COACs de los segmentos 1, 2 y 3, por parte de un
organismo técnico de supervisión; han alterado negativamente la calidad de su
cartera de crédito.
Para demostrar el supuesto anteriormente descrito, se utilizará la siguiente técnica
de investigación.
TÉCNICA DE LA INVESTIGACIÓN
Para el proceso de investigación se utilizará el tipo explicativo, mismo que irá más
allá de la descripción de conceptos con respecto al tema de estudio, sino que estará
dirigido a responder por qué la falta de mecanismos de control interno y externo
continuos, podría ocasionar mayor riesgo de crédito y alterar negativamente la
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calidad de la cartera e inclusive la insostenibilidad de las cooperativas de ahorro y
crédito. Para tal efecto se plantearán bases teóricas que respaldan la administración
del riesgo de crédito, como mecanismo de control interno, en la intermediación
financiera, ligadas a la normativa legal vigente que regula dicha actividad financiera
en el Ecuador.
Luego de ello se realizará un análisis comparativo de la situación de la cartera de
crédito consolidada, de las cooperativas de los segmentos 1,2, 3 y 4, en los periodos
2012 a 2014, a fin de ratificar o no la hipótesis planteada.
Y, finalmente se propondrán buenas prácticas en la administración del riesgo de
crédito, las cuales estarán ligadas a la normativa legal vigente que rige a las
cooperativas de ahorro y crédito del país.
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CAPITULO II.- ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA, Y NORMATIVA LEGAL VIGENTE QUE LA
REGULA EN EL ECUADOR.
2.1 Administración del Riesgo de Crédito
Como se definió en el marco teórico- conceptual de esta investigación, la
administración consiste en planificar técnicamente la dirección y control de todo tipo
de recursos con la finalidad de que se genere un beneficio óptimo, ya sea
económico o social, dependiendo de los fines de cada tipo de organización.
Partiendo de ello, las instituciones que realizan actividades de intermediación
financiera deben administrar sus recursos, a fin de alcanzar los resultados
necesarios que les permitan cumplir sus objetivos estratégicos, su misión y visión.
Los recursos que se deben administrar en este tipo de entidades, son
principalmente los económicos, ya que con ellos se puede sostener en el largo plazo
a la organización, lo que genera bienestar para el recurso humano, ya sea interno
o externo.
La administración de estos recursos en las instituciones financieras, tienen inmersos
varios riesgos, por tanto, debe ser planificada, organizada, direccionada y
controlada; a fin de que se mitigue en gran medida la pérdida que conlleva cada tipo
de riesgo.
El riesgo de crédito, debe ser el de mayor atención y por ende su administración
debe ser eficiente, ya que conforme lo señalado en el marco teórico- conceptual de
la presente, es el riesgo más inherente en la intermediación financiera, puesto que
depende de las condiciones en las que el deudor se encuentre para devolver el
recurso monetario prestado en el término y clausulas establecidas por la institución,
y de ocurrirse el no pago, se podrían generar pérdidas que afectarían a la situación
patrimonial de la entidad. Es por ello que su mal control ha ocasionado la quiebra
de instituciones, generando crisis financieras y económicas a nivel mundial.
Por tal motivo, el riesgo de crédito debe ser controlado internamente, tomando como
base las normas establecidas por los organismos reguladores correspondientes,
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que para el caso ecuatoriano, son la Superintendencia de Bancos (regula Bancos)
y la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (regula cooperativas de
ahorro y crédito); y, las nuevas regulaciones de la Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera.
2.1.1 Control Interno en el Sector Financiero
Conforme se señaló en el anterior capítulo, el control interno ya se considera un
activo que genera valor en las instituciones de intermediación financiera, ya que
materializa los problemas existentes y previene pérdidas ocasionadas por la mala
ejecución de procesos.
Para el caso ecuatoriano, el sistema financiero nacional deberá considerar
estrictamente la implementación de mecanismos de control interno, toda vez que el
Código Orgánico Monetario y Financiero, establece que, “Todas las entidades del
sistema financiero nacional deberán contar con sistemas de control interno para
asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la
información y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.” (COMYF,
2014, art. 227)
Sobre tal particular, el incumplimiento de lo antes mencionado genera que una
entidad financiera ecuatoriana incurra en una infracción grave, misma que puede
ser sancionada con multas de hasta 0,005 % de los activos de la entidad, la
suspensión de los administradores hasta por noventa días y/o amonestación.
(COMYF, 2014, arts. 262, 264)
Acorde a lo que dicta el Reglamento General de la Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria, (RLOEPS), en las cooperativas de ahorro y crédito el gerente
es el responsable de definir y mantener un sistema de control interno que asegure
la gestión eficiente y económica de su representada, por tanto, parte de ahí que la
administración del riesgo de crédito se vea ligada a un control interno establecido,
a fin de que todos los procesos que forman parte de la administración de crédito
(otorgamiento o concesión, administración, seguimiento y recuperación, entre otros)
sean evaluados periódicamente y por ende sus errores se vean solventados de
manera oportuna.
24
Cabe mencionar que el control interno debe considerar los factores que ocasionan
mayor riesgo, tales como:
Factores internos.- Dependen directamente de los altos mandos existentes en las
instituciones financieras:
- Volumen de crédito: a mayor volumen de créditos, mayores serán las
pérdidas por los mismos. Esta es una relación directamente proporcional, ya
que al aumentar el monto de créditos, existe probabilidad de que el no pago
del deudor genere mayor pérdida para la institución financiera.
Ejemplos:
1.
Monto: USD. 10.000,00
Plazo: 12 meses
Cuota: USD. 900,00
Si el deudor no ha pagado desde la sexta cuota en adelante, ocasionaría:
Cartera Vencida: USD. 6.300,00
Y, suponiendo que la normativa de provisiones y activos ponderados en riesgos determinada
por la SB, se implemente para las COACs, la cartera vencida que tenga más de 120 días de
vencimiento, se consideraría pérdida. Por tanto la entidad tendría USD. 6.300,00 de pérdida.
2.
Monto: USD. 20.000,00
Plazo: 12 meses
Cuota: USD. 1.700,00
Si el deudor no ha pagado desde la sexta cuota en adelante, ocasionaría:
Cartera Vencida: USD. 11.900,00
Y, suponiendo que la normativa de provisiones y activos ponderados en riesgos determinada
por la SB, se implemente para las COACs, la cartera vencida que tenga más de 120 días de
vencimiento, se consideraría pérdida. Por tanto la entidad tendría USD. 11.900,00 de
pérdida.
- Políticas de créditos: cuanto más agresiva es la política crediticia, mayor es
el riesgo crediticio.
25
En el mismo sentido, cuando los directivos o administradores de una
institución financiera, plantean políticas agresivas para generar crecimiento
en la cartera, en socios, etc.; mayor será la pérdida, puesto que el volumen
de créditos será mayor.
- Concentración: Cuando existe concentración geográfica, económica, por
número de deudores, por grupos económicos, etc., aumenta el riesgo en una
institución financiera. Ya que al tener la mayor parte de la cartera de créditos
en un solo grupo, al suscitarse algún siniestro externo con el grupo (el cual
ocasione la imposibilidad de pago del grupo o sector), la pérdida de la
entidad, será por un valor mayor que si tuviera desconcentrada su cartera de
créditos.
Factores externos.- No dependen de los directivos, sino del entorno, tales como
inflación, depreciaciones no previstas de la moneda local, eventos naturales, etc.;
aquí es importante el estado de los equilibrios básicos macroeconómicos que
comprometan la capacidad de pago de los prestatarios. (Motoya, 2009)
Adicionalmente, a fin de que el control interno sea eficiente y oportuno, se debe
tener en claro las definiciones de cada elemento que participa en la administración
de créditos, y su aplicación conforme lo establece la normativa regulatoria del
sector. Para tal efecto, se detalla lo siguiente:
2.1.1.1 Cartera de Crédito
La Superintendencia de Bancos, mediante su catálogo único de cuentas, define a
la cartera de crédito como los saldos de capital de las operaciones de crédito
otorgados por la entidad, ya sean otorgadas con recursos propios o con fuentes de
financiamiento externo, valores por cobrar a tarjetahabientes generados
exclusivamente en crédito rotativo o crédito diferido; así como los montos
provisionados para cubrir créditos de dudosa recuperación. Cabe mencionar, que
26
de igual manera se define la cartera de crédito en las entidades del sector financiero
popular y solidario.
La cartera de crédito mantiene una clasificación principal en relación a la actividad
a la cual se destinan los recursos, estas son comercial, consumo, vivienda,
microempresa, educativo y de inversión pública.
2.1.1.2. Segmentos de Crédito
Para efectos de la clasificación de la cartera de las instituciones del sistema
financiero, la Superintendencia de Bancos mantiene establecido en el Libro I, título
IX, capítulo II, sección II, de la Codificación de Resoluciones, que los créditos se
dividen en seis segmentos:
Créditos Comerciales.- Son todos aquellos créditos otorgados a personas
naturales o jurídicas destinados al financiamiento de actividades de producción y
comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases, cuya fuente de pago
constituyen los ingresos por ventas u otros conceptos redituables, directamente
relacionados con la actividad financiada. Asimismo, se incluirán los créditos
concedidos a gobiernos seccionales y otras entidades del sector público.
Además, son las operaciones otorgadas a través de tarjetas de crédito con destino
comercial, los créditos entre instituciones del sistema financiero y las operaciones
de arrendamiento mercantil. Los créditos comerciales se dividen en tres
subsegmentos: corporativos, empresariales y a pequeñas y medianas empresas,
cuyas características cualitativas y cuantitativas se detallan a continuación:
Comerciales corporativo.- Son créditos directos y/o contingentes otorgados a
personas naturales o jurídicas, destinados a financiar diversas actividades
productivas y de comercialización a gran escala, con ingresos por ventas u otros
conceptos redituables anuales, directamente relacionados con la actividad
productiva y/o de comercialización, que en conjunto sean iguales o superiores a
27
cinco millones de dólares de los Estados Unidos de América (US$ 5.000.000,00) y
cuya fuente de pago provenga de dicha actividad.
Comerciales empresariales.- Son créditos directos y/o contingentes otorgados a
personas naturales o jurídicas, destinados a financiar diversas actividades
productivas y de comercialización a una menor escala que las empresas
corporativas, con ingresos por ventas u otros conceptos redituables anuales,
directamente relacionados con la actividad productiva y/o de comercialización, que
en conjunto sean mayor o igual a un millón de dólares de los Estados Unidos de
América (US$ 1.000.000,00) y menores a cinco millones de dólares de los Estados
Unidos de América (US$ 5.000.000,00) y cuya fuente de pago provenga de dicha
actividad.
Comerciales PYMES - Pequeñas y medianas empresas.- Son créditos directos y/o
contingentes otorgados a personas naturales o jurídicas, destinados a financiar
diversas actividades productivas y de comercialización a una menor escala que el
segmento empresarial, con ingresos por ventas u otros conceptos redituables
anuales, directamente relacionados con la actividad productiva y/o de
comercialización, que en conjunto sean mayor o igual a cien mil dólares de los
Estados Unidos de América (US$ 100.000,00) y menor a un millón de dólares de
los Estados Unidos de América (US$ 1.000.000,00) y cuya fuente de pago provenga
de dicha actividad.
Créditos de Consumo.- Son créditos otorgados a personas naturales destinados
al pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad productiva,
cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual promedio del deudor,
entendiéndose por éste el promedio de los ingresos brutos mensuales del núcleo
familiar menos los gastos familiares estimados mensuales obtenidos de fuentes
estables como: sueldos, salarios, honorarios, remesas y/o rentas promedios.
28
Todas las operaciones efectuadas a través del sistema de tarjetas de crédito a
personas naturales, se considerarán créditos de consumo, siempre y cuando el
destino del crédito sea el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con
una actividad productiva.
Créditos para la Vivienda.- Son los créditos otorgados a personas naturales para
la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de la
vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garantía hipotecaria,
que abarca a la hipoteca directa a favor de una institución del sistema financiero y
a los fideicomisos mercantiles de garantía de vivienda propia; y, que hayan sido
otorgados al usuario final del inmueble, independientemente de la fuente de pago
del deudor; caso contrario, se considerarán como créditos comerciales, consumo o
microcrédito, según las características del sujeto y su actividad.
También se incluyen en este grupo los créditos otorgados para la adquisición de
terrenos, siempre y cuando sea para la construcción de vivienda propia y para el
usuario final del inmueble.
Microcréditos.- Es todo crédito no superior a ciento cincuenta (150)
remuneraciones básicas unificadas concedido a un prestatario, persona natural o
jurídica, con un nivel de ventas inferior a cien mil dólares de los Estados Unidos de
América (US$ 100.000,00), o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria,
destinado a financiar actividades en pequeña escala de producción,
comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto
de ventas o ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificada
por la institución del sistema financiero.
En las operaciones clasificadas como microcréditos, no se podrán incluir
operaciones de crédito de vivienda otorgadas a los microempresarios, las cuales
deberán registrarse como créditos de vivienda.
29
Crédito educativo.- Es el destinado a financiar el desarrollo del talento humano a
fin de promover el fortalecimiento de la educación de los ecuatorianos.
Las operaciones de crédito educativo se caracterizan por estar estructuradas
conforme las necesidades de financiamiento de los sujetos, las cuales
principalmente se derivan de la adecuada identificación del ciclo de pago en que los
receptores podrán atender sus obligaciones. Para ello, este tipo de productos,
contienen tablas de amortización con períodos de pago que inician su ejecución con
posterioridad al término de los estudios del deudor, períodos de gracia tanto para
los intereses como para el capital; o, la aplicación de una diferente metodología para
la evaluación de la capacidad de pago.
Créditos de inversión pública.- Es el destinado a financiar programas, proyectos,
obras y servicios encaminados a la provisión de servicios públicos, cuya prestación
es responsabilidad del Estado, sea directamente o a través de empresas; y, que se
cancelan con cargo a los recursos presupuestarios o rentas del deudor
fideicomitidas a favor de la institución financiera pública prestamista.
Es importante mencionar que dicha clasificación es necesaria realizar toda vez que
para cada tipo de crédito, la entidad financiera debe establecer metodologías,
aplicar distintas tasas de interés, plazos, entre otras condiciones propias de cada
segmento.
De otra parte estas operaciones crediticias mantienen una clasificación
dependiendo su vencimiento, entre las cuales se tiene:
- Cartera por vencer: Es aquella operación crediticia cuyo plazo no ha
vencido.
- Cartera vencida: Se considera a las operaciones crediticias que no han sido
canceladas durante los 15, 30 O 60 días posteriores a la fecha de
vencimiento del crédito, según la normativa interna de cada institución y el
30
tipo de crédito. Cabe recalcar que los intereses por mora pueden correr a
partir del primer día de vencimiento.
- Cartera que no devenga interés: Cuando una cuota del crédito por vencer
es considerado vencido, automáticamente las cuotas restantes son
reclasificadas como cartera que no devenga interés.
Ejemplo:
1.
Monto Crédito: USD. 10.000,00
Plazo: 12 meses
Cuota: USD. 900,00
Si el prestamista ha pagado hasta la sexta cuota al día, las seis cuotas restantes corresponden a cartera por vencer, es decir que iría al saldo de cartera USD. 5.400,00.
2.
Monto Crédito: USD. 10.000,00
Plazo: 12 meses
Cuota: USD. 900,00
Si el prestamista no paga la sexta cuota, el valor de la misma corresponde a cartera vencida (USD. 900,00); y, las seis cuotas restantes corresponden a cartera que no devenga interés (USD. 5.400,00)
Además, de las clasificaciones antes especificadas, existen los créditos
refinanciados y reestructurados.
- Crédito Refinanciado.- El refinanciamiento procederá cuando la institución
prevea probabilidades para el incumplimiento de la obligación vigente,
siempre que el prestatario presente un flujo de caja favorable, genere
utilidades o ingreso neto en su actividad productiva o de comercialización, y
presente una categoría de riesgo hasta B-2 “Riesgo potencial” en la entidad
y en el sistema financiero. Las condiciones de la nueva operación podrán ser
diferentes con respecto a la anterior.
31
El aumento de endeudamiento o apalancamiento financiero del deudor con
operaciones refinanciadas, podrá darse siempre y cuando la proyección de
sus ingresos en un horizonte de tiempo correspondiente al ciclo económico
de su actividad, demuestre que ha de producir utilidades o ingresos netos. El
refinanciamiento de un crédito deberá entenderse como una medida
excepcional para regularizar el comportamiento de pago de un deudor y por
la misma razón, bajo ninguna circunstancia, podrá convertirse en una
práctica recurrente en el proceso de recuperación de la cartera de créditos
de una institución del sistema financiero nacional.
Además, cabe mencionar que al refinanciar créditos, si bien se logra que los
indicadores de morosidad disminuyan, el riesgo sigue presente, inclusive se
podría incrementar. (Codificación de Resoluciones SB, 2014)
- Crédito reestructurado.- La reestructuración de un crédito podrá darse
cuando el deudor original presente fuertes debilidades financieras con un
nivel de riesgo superior al potencial, capacidad de pago nula o insuficiente,
serios problemas para honrar sus obligaciones; y, cuando se hayan agotado
otras alternativas de repago de la obligación crediticia. Será aplicable a aquel
deudor que por cualquier causa debidamente justificada y comprobada, ha
disminuido su capacidad de pago, más no su voluntad de honrar el crédito
recibido.
Un crédito reestructurado mantendrá la categoría de riesgo que tuviere al
momento de implementar dicha operación. El traslado de la calificación de
una operación reestructurada a la subsiguiente categoría de menor riesgo,
procederá cuando el deudor haya efectuado el pago de por lo menos tres (3)
cuotas o no haya presentado situaciones de falta de pago durante seis (6)
meses, cualquiera que sea menor. (Codificación de Resoluciones SB, 2014)
32
2.1.1.3. Sujeto de Crédito Para las cooperativas de ahorro y crédito, las cuales conforman el sector financiero
popular y solidario, los únicos sujetos de crédito son sus socios, en concordancia
con el artículo 194, numeral 2, literal b, del Código Orgánico Monetario y Financiero,
que establece:
“Artículo 194.- Operaciones. Las entidades financieras podrán realizar las
siguientes operaciones, de conformidad con la autorización que le otorgue el
respectivo organismo de control:
(…)
2. Sector financiero popular y solidario:
b. Otorgar préstamos a sus socios. Las mutualistas podrán otorgar préstamos a sus
clientes;” (Énfasis agregado)
Sobre este particular, las cooperativas deben asociar a los solicitantes previo a la
concesión del crédito, a fin de que estén ligados a la normativa que las rige; para tal
efecto se debe considerar que podrán ser socios las personas naturales legalmente
capaces o las personas jurídicas que cumplan con el vínculo común y los requisitos
establecidos en el estatuto social de cada organización. Además, se debe
considerar que la calidad de socio nace con la aceptación por parte del Consejo de
Administración y la suscripción de los certificados de aportación, sin perjuicio de su
posterior registro en la SEPS y no será susceptible de transferencia ni transmisión.
(Art. 29, LOEPS)
2.1.1.4. Condiciones del Crédito
Las condiciones del crédito son todas las especificaciones en las que se basa el
otorgamiento del mismo; dichas condiciones son reflejadas en el pagaré del crédito,
mismo que al ser suscrito por el deudor, su cónyuge y garantes, se da por sentado
33
que se encuentran de acuerdo, y que se dará cumplimiento a cada una de ellas para
el pago del préstamo.
El incumplimiento de alguna condición del crédito, altera la calidad de la cartera,
toda vez que cada una de estas especificaciones, deben estar dadas en función de
la realidad de la entidad financiera, y capacidad de pago del deudor, y al darse tal
incumplimiento, se genera riesgo del crédito.
Entre los términos y condiciones de los créditos, se encuentran los siguientes:
Monto El monto es la cantidad de dinero que se otorga al socio, el cual está determinado
en función de lo solicitado, una vez se haya realizado un análisis de capacidad de
pago, garantías; y, se hayan analizado los fondos disponibles en la entidad. Toda
vez que se debe tomar en cuenta hasta que nivel se puede prestar los fondos de
terceros, a fin de tenerlos disponibles al vencimiento de los depósitos o cuando el
socio decida retirar sus ahorros.
De otra parte, se debe considerar que existen límites de montos de crédito a
otorgarse para los miembros de los consejos, gerencia, los empleados que tienen
decisión o participación en operaciones de crédito e inversiones, sus cónyuges o
convivientes y sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo
de afinidad. La LOEPS, en su artículo 86, definía que al grupo detallado, se le podría
conceder en créditos, montos que en conjunto no superen el 10% del patrimonio
técnico del año anterior; y el cupo individual del 2%. Sin embargo, con la vigencia
del COMYF, ese artículo se derogó y se plantea el mismo cupo para el grupo (10%
del patrimonio anterior), y el cupo individual del 1% del patrimonio técnico anterior,
para las cooperativas del actual segmento 1 (las más grandes). Para los 4
segmentos restantes, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera
determinará los cupos.
34
No obstante, sin perjuicio de lo mencionado anteriormente, las cooperativas de
ahorro y crédito de los segmentos restantes, deberían tomar como política interna
los cupos determinados en el artículo 450 del Código Orgánico Monetario y
Financiero, a fin de dar cumplimiento oportuno en cuanto la Junta resuelva los cupos
correspondientes a sus segmentos.
Plazo - Cuotas El plazo de un crédito será considerado, previo al análisis socio-económico del
socio, mediante el cual principalmente se mida su capacidad de pago; el destino del
crédito; el monto del crédito y el ciclo de operación o tiempo de maduración del
negocio a financiarse (para casos de créditos comerciales o de microempresa).
Es importarte mencionar que generalmente los créditos se otorgan a corto y
mediano plazo, a fin de mantener una alta rotación del capital que permita disponer
constantemente de recursos para la asignación de créditos. Los préstamos de
vivienda comúnmente son a largo plazo.
Las entidades de intermediación financiera deben establecer mecanismos que les
permita constantemente medir hasta que plazo se pueden otorgar operaciones
crediticias, las cuales deben estar en función de los plazos de las captaciones, a fin
de evitar riesgos de descalce de plazos entre la cartera de créditos y las
obligaciones.
Además, deben tomar en cuenta que los créditos otorgados a largo plazo, podrían
generar que los niveles de morosidad aumenten, ya que el incumplimiento de pago
de una cuota, genera que las cuotas posteriores a la misma, se clasifiquen a la
cartera que no devenga intereses, la cual forma parte de la cartera improductiva o
en riesgo. (Índice Morosidad= Cartera Improductiva/Cartera Bruta)
35
Una vez definido el plazo de la operación crediticia, se define el tipo de cuota del
crédito, la cual puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. (generalmente se
establecen cuotas mensuales); y, fija o variable. Cabe mencionar, que esta
información se detalla en el pagaré del crédito y en la tabla de amortización.
El pago del dividendo o cuota de un crédito, consistirá generalmente en el pago de
intereses por mora, comisión por gestión de mora, notificaciones, pago de interés
pactado, seguros y pago de capital.
Cabe recalcar que los cobros adicionales al pago de capital e interés pactado
(seguros, cobro comisión mora, notificaciones, etc.) deben estar sustentados, es
decir, que para el caso del cobro por seguros (de vida, desgravamen, salud, etc.),
se debe mantener un contrato con alguna empresa aseguradora, puesto que las
entidades de intermediación financiera, especialmente las cooperativas, no están
autorizadas para realizar dichas actividades, únicamente pueden ser intermediarias
de esos fondos pertenecientes a la aseguradora, en cumplimiento con el artículo 33
de la Ley General de Seguros que dice: “Las personas naturales o jurídicas que no
cumplan las disposiciones de esta ley o no formen parte del sistema de seguro
privado no podrán realizar las operaciones determinadas en esta ley, ni usar en
anuncios, membretes de cartas, circulares o prospectos, un nombre, razón social o
expresión que indique o sugiera que corresponde a una entidad del sistema de
seguro privado ni utilizar en el lugar en que despachan sus negocios indicación o
letrero del que puede inferirse que tal lugar es la oficina de una entidad del sistema
de seguro privado”. (Art. 33. Ley General de Seguros)
Para los cobros por concepto de mora, tales como comisiones, llamadas telefónicas,
notificaciones, etc., se explicará en el siguiente apartado.
Tasa de Interés activa
Las cooperativas de ahorro y crédito, deben tomar como política básica para la
fijación de sus tasas de interés activas, las tasas máximas establecidas por el Banco
36
Central del Ecuador (hasta que la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera, las establezca). A su vez deberán realizar un análisis del costo de los
fondos erogados (tasas de interés pasiva.); de las tasas de interés activas
prevalecientes en el mercado para un segmento específico a atender; de la inflación;
del nivel de riesgo; de la tasa de rendimiento sobre las aportaciones de los
asociados; y, de la situación financiera de la entidad.
La tasa de interés activa estará en relación con los diferentes segmentos de crédito,
(ver Tabla No. 1). Cabe mencionar que los intereses se calcularán en base a los
saldos de capital del crédito, es decir, cada vez que se cancele una cuota, el interés
debe ser recalculado para evitar que se cobre sobre el total del capital, lo cual se
considera como anatocismo o cobro de interés sobre interés.
TABLA No. 1
TASAS ACTIVAS MÁXIMAS A MARZO 2015
Tasa Activa Efectiva Máxima por segmento: % anual
Productivo Corporativo 9.33 Productivo Empresarial 10.21 Productivo PYMES 11.83 Consumo 16.30 Vivienda 11.33 Microcrédito Acumulación Ampliada 25.50
Microcrédito Acumulación Simple 27.50 Microcrédito Minorista 30.50 Fuente: Web BCE, Elaboración: Ximena Carrera
En caso de que existan atrasos en el pago de las obligaciones por parte del socio,
el mismo deberá pagar un recargo de hasta el 10% (0,1 veces) a la tasa que se
haya pactado para la operación, según el tipo de crédito que se trate (ver Tabla No.
2) y de los días que hayan transcurrido desde la fecha de vencimiento de la misma,
es decir desde la fecha de no pago hasta el día en el que se efectúe el pago de la
obligación. Adicionalmente se le hará un recargo adicional por gestión de cobro
extrajudicial, el cual debe cargarse a cuenta del socio siempre y cuando sea
después de haber realizado gestiones de cobro preventivas y de las cuales se tenga
37
evidencia, conforme lo estipula el artículo 6 de la Resolución No.SEPS-IEN-2013-
064 del 08 de noviembre de 2013.
TABLA No. 2
RECARGO POR MOROSIDAD
HASTA
DIAS DE MOROSIDAD
CONSUMO MICROCRÉDITO COMERCIAL EDUCATIVO VIVIENDA
0% 0 0 0 0 0 3% 1 a 8 1 a 8 1 a 15 1 a 15 1 a 30 5% 9 a 15 9 a 15 16 a 30 16 a 30 31 a 60 7% 16 a 30 16 a 30 31 a 60 31 a 60 61 a 120 8% 31 a 45 31 a 45 61 a 90 61 a 90 121 a 180 9% 46 a 70 46 a 70 91 a 120 91 a 120 181 a 210
10% 71 a 90 71 a 90 121 a 180 121 a 180 211 a 270 10% 91 a 120 91 a 120 181 a 360 181 a 360 271 a 450 10% más de 120 más de 120 más de 360 más de 360 más de 450
Fuente: Regulación No. 047-2013 de 03 de septiembre de 2013 Elaboración: Ximena Carrera
Garantías
La garantía o colateral, se define como la fuente alterna de repago de las
obligaciones del deudor, por tal razón y dada su importancia las cooperativas deben
mantener el registro actualizado de las mismas, en el cual se demuestre su
existencia y protección.
Los tipos de garantías se clasifican en tres grupos, dependiendo de su calidad y
grado de realización:
- Garantías líquidas
En este tipo de garantías se incluyen los depósitos en efectivo, en cuentas de
ahorros y certificados de depósito a plazo fijo que el socio tiene en la cooperativa.
- Garantía quirografaria
Este tipo de garantía, consiste en el respaldo que se da a los préstamos por
medio de garantes o codeudores, procurando respaldar de manera suficiente el
38
crédito solicitado, observando de manera especial la solvencia moral, la
capacidad de pago y la estabilidad socio- económica de los mismos.
La persona natural que se presente como aval personal debe llenar todos los
requisitos exigidos al deudor principal, asumiendo la responsabilidad de la deuda
como deudor solidario y respondiendo al pago de la misma con los depósitos
que tuviera en la cooperativa y con todos sus bienes presentes y futuros, hasta
la total cancelación del crédito con todos los intereses y recargos.
- Garantías Hipotecarias
Normalmente este tipo de garantías consisten en respaldar créditos mayores a
USD.15.000,00 por parte del socio a través de sus bienes inmuebles, generando
una hipoteca abierta a favor de la cooperativa, cuyo costo sea por lo menos dos
veces más del crédito solicitado, es conveniente que junto a la hipoteca del bien
se presente el certificado del Registro de la Propiedad a nombre de la entidad, y
el avalúo actualizado del valor del bien inmueble hipotecado, el cual puede ser
verificado en el pago catastral del municipio, o a su vez en un informe pericial.
Al respecto, los principales requisitos que se deben tomar en cuenta en las
garantías, son los siguientes:
a) Ser de fácil realización.
b) Constituirse sobre bienes que no sean del negocio del socio, o fuente de pago
c) Que el valor de la garantía duplique el monto del crédito otorgado.
d) Para el caso de garantías personales deben demostrar su solvencia
económica.
e) La garantía de hipotecas y prendas tanto industriales como comerciales
deberán ser evaluadas por peritos calificados.
f) Todos los bienes entregados como garantías prendarias, deberán estar
asegurados con la cobertura adecuada y cedido el endoso a favor de la
cooperativa
39
g) Se debe evitar garantías cruzadas. Bienes recibidos en dación por pago
Son bienes entregados a favor de la entidad financiera, por parte del deudor cuya
capacidad de pago es nula por medios monetarios. Dichos bienes deben ser de fácil
venta, provisionados, y avaluados por peritos calificados por las superintendencias,
eligiendo el de menor valor. Si dicho avalúo es superior al valor de mercado, el
organismo de control podrá disponer que se constituyan provisiones adicionales por
tal diferencia. (Codificación de Resoluciones, SB) 2.1.1.5. Provisiones de la Cartera de Créditos
Si bien a la fecha de la presente la Junta de Regulación Monetaria y Financiera, no
ha establecido norma específica para la calificación de activos en riesgo y la
necesidad de provisionar, en función de los activos ponderados por riesgo; la autora
considera importante que la COACs adopten en la medida de lo posible la norma
establecida por la Superintendencia de Bancos, toda vez que las provisiones de
cartera representan un fondo de contingencia cuyo objetivo es cubrir las pérdidas
por no recuperación de los créditos entregados.
Las provisiones contablemente se acumulan con signo negativo en la cuenta de
cartera (1499) y afectan los resultados de la Institución (utilidades/pérdidas), ya que
forman parte de los gastos (cuenta 4402), de tal forma que los resultados al final del
período disminuyen, se afectan los indicadores de rentabilidad, eficiencia operativa
y patrimonial, éste último en razón de que la utilidad del ejercicio es una cuenta
patrimonial (3601).
La Calificación de la cartera por tipo de crédito, así como los porcentajes de
provisiones, se resume en la siguiente tabla:
40
TABLA No. 3
CALIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO CALIFICACIÓN DEL
CRÉDITO/ SEGMENTO
DÍAS DE MOROSIDAD
Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Educativo Inversión Pública %Provisión
Riesgo Normal A1 0 0 0 0 0 0 1% A2 1 a 15 1 a 8 1 a 30 1 a 8 1 a 15 1 a 15 2% A3 16 a 30 9 a 15 31 a 60 9 a 15 16 a 30 16 a 30 De 3% a 5%
Riesgo Potencial B1 31 a 60 16 a 30 61 a 120 16 a 30 31 a 60 31 a 60 De 6% a 9% B2 61 a 90 31 a 45 121 a 180 31 a 45 61 a 90 61 a 90 De 10% a 19%
Deficientes C1 91 a 120 46 a 70 181 a 210 46 a 70 91 a 120 91 a 120 De 20% a 39% C2 121 a 180 71 a 90 211 a 270 71 a 90 121 a 180 121 a 180 De 40% a 59%
Dudoso Recaudo D 181 a 360 01 a 120 271 a 450 91 a 120 181 a 360 181 a 360 De 60% a 90% Pérdida E Más de 360 Más de 120 Más de 450 Más de 120 Más de 360 Más de 360 100%
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos Elaboración: Ximena Carrera
Castigo de la Cartera Es la práctica contable que “elimina” del Balance (de la cuenta de cartera 14)
aquellas operaciones de crédito que se hallan vencidas un largo período de tiempo,
con el fin de reflejar los saldos reales de activos, ya que se considera que la
probabilidad de recuperación de dichas operaciones crediticias es remota. Las
operaciones castigadas se registran en la Cuenta 7 (De Orden).
El Código Orgánico Monetario y Financiero, en su artículo 207, establece:
“Artículo 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del sistema financiero
nacional castigarán contablemente todo préstamo, descuento o cualquier otra
obligación irrecuperable; este castigo no la libera de continuar con el cobro de las
sumas comprometidas, ni tampoco releva al responsable del crédito de su condición
de deudor moroso.
El tiempo en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera castigue
estas obligaciones será determinado por la Junta de Política y Regulación Monetaria
y Financiera, con base en la evaluación del incumplimiento de pago de las
41
operaciones con riesgo de crédito de contraparte, el cual no podrá superar los tres
años.
Previo al castigo de las obligaciones, estas deberán estar provisionadas al 100% de
su valor registrado en libros.” (Énfasis agregado)
Esto implica que se podría cargar a gastos por deficiencias de provisiones, las
provisiones que corresponderían a la cartera que se encuentre vencida por más de
3 años, en caso de que la entidad financiera no lo haya realizado; situación que
evidencia la importancia de una eficiente administración de cartera la cartera, misma
que puede deteriorarse (perder valor), de acuerdo al comportamiento de pago de
los socios, que se evidencia en la razón de Cartera vencida / Cartera total, indicador
que a medida que aumente representa mayores pérdidas potenciales para la
institución y, por ende un impacto patrimonial que podría afectar la propia
sustentabilidad de la institución financiera en el largo plazo.
Al respecto, a fin de ratificar que la supervisión continua por parte de un ente
regulador externo, y los mecanismos deficientes en la administración del riesgo de
crédito, habrían generado que los indicadores de morosidad se incrementen en las
cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1, 2 y 3; se evaluará la situación
consolidada de las mismas, en el siguiente capítulo.
42
CAPITULO III.- ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA CALIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE LOS SEGMENTOS 1, 2, 3 Y 4
PERIODOS 2012 – 2014
A fin de poder evidenciar el contraste entre indicadores de morosidad registrados
en los segmentos no regulados (1,2 y 3) versus el segmento 4, el cual ha tenido una
regulación continua por parte de organismos técnicos; se presentará a continuación
la transición que se dio con la creación de la Superintendencia de Economía Popular
y Solidaria.
Cabe recalcar, que en el presente capítulo se dará respuesta a la hipótesis
planteada en la presente investigación.
3.1. Transición Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
Desde 1961 se estableció la Dirección Nacional de Cooperativas, para la asesoría,
fiscalización, capacitación y registro de los diferentes tipos de cooperativas, ente
que se incorporó al Instituto de Economía Popular y Solidaria, con cuatro áreas
específicas: Dirección, Fiscalización y Control, Gestión Legal y Secretaria General,
el cual se descentralizó a través de las Direcciones Provinciales y Subsecretarias
Regionales del Ministerio de Inclusión Económica y Social. Por su parte la
Superintendencia de Bancos, regulaba hasta el año 2012, 39 cooperativas de
ahorro y crédito (ver Tabla No. 4), cuyo tamaño de la mayoría de ellas, correspondía
a las de mayor tamaño del sector cooperativo financiero.
TABLA No. 4
COACs Reguladas por la Superintendencia de Bancos hasta el año 2012
RAZÓN SOCIAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ONCE DE JUNIO LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 15 DE ABRIL LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 23 DE JULIO LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 29 DE OCTUBRE LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ANDALUCIA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ATUNTAQUI LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE COTOPAXI LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CHONE LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COMERCIO LTDA.
43
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COTOCOLLAO LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EL SAGRARIO LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARANDA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA DOLOROSA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO OSCUS LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PABLO MUÑOZ VEGA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COOPROGRESO LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO RIOBAMBA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN FRANCISCO LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTA ANA LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTA ROSA LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO TULCAN LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN FRANCISCO DE ASIS LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PREVISION AHORRO Y DESARROLLO COOPAD LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE PASTAZA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO VICENTINA MANUEL ESTEBAN GODOY ORTEGA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CALCETA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 9 DE OCTUBRE LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PADRE JULIAN LORENTE LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA BIBLIAN LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN JOSE LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JARDIN AZUAYO LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO MUSHUC RUNA LTDA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA CACPE LOJA LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO LTDA.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CODESARROLLO
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN PEDRO DE TABOADA
Fuente: Superintendencia de Bancos, Informes Financieros, año 2012 Elaboración: Ximena Carrera
Luego de ello, considerando el artículo 309 de la Constitución de la República que
señala que el sistema financiero nacional se compone de los sectores público,
privado y del popular y solidario; y, el artículo 311 de la misma Constitución que
señala que el sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de
ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas
de ahorro y que las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario
y de las micro, pequeñas y medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento
44
diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo
de la economía popular y solidaria; se crea la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria con la finalidad de ser el organismo regulador asignado para el
control y supervisión de las organizaciones de la Economía Popular y Solidaria y
entidades del Sector Financiero Popular y Solidario en el Ecuador.
Por tanto, la SEPS se define como el “organismo técnico, con jurisdicción nacional,
personalidad jurídica de derecho público, patrimonio propio y autonomía
administrativa y financiera y con jurisdicción coactiva; encargado del control de las
actividades de las organizaciones que conforman el sector financiero popular y
solidario.” conforme lo señala en su informe de labores de correspondiente al
segundo cuatrimestre del año 2014.
Al 23 de febrero de 2015, tiene bajo su supervisión 935 cooperativas de ahorro y
crédito, de las cuales, 36 se encuentran en proceso de liquidación (Ver Tabla No.
6); y, 899 con estado activo (Ver Tabla No. 5).
Por otro lado, debido a que la presente investigación denota reiteradamente la
importancia de la eficiente administración interna en las organizaciones, con la
finalidad de cumplir sus metas y sostenibilidad en el tiempo; es importante
mencionar que la visión y misión de la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, se encuentran establecidas en su planificación estratégica y buscan
principalmente el bienestar de sus asociados, a través de la estabilidad de las
organizaciones bajo su control, situación que se daría gracias a la supervisión
técnica, el control y seguimiento continuo, tanto externo (SEPS) como interno
(COACs)
Visión
“En el año 2017, seremos reconocidos a nivel nacional e internacional, como una
entidad técnica en supervisión y control con procesos institucionalizados y gestión
efectiva de sus recursos, que impulsa la consolidación del sector de la Economía
Popular y Solidaria, contribuyendo al buen vivir de la ciudadanía.”(Web SEPS, 2014)
45
Misión
“Somos una entidad técnica de supervisión y control, que busca el desarrollo,
estabilidad y correcto funcionamiento de las organizaciones del sector económico
popular y solidario y el bienestar de sus integrantes y de la comunidad en general.”
(Web SEPS, 2014)
Mapa Estratégico
“El mapa estratégico de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria se
compone de cuatro pilares que son: a) Ciudadanía, b) Supervisión y Control, c)
Procesos y d) Recursos, Crecimiento y Desarrollo.” (Informe Laboral 2014)
Lo detallado anteriormente, se logra a través de las actividades atribuidas a la
SEPS:
Atribuciones
La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, tiene las siguientes
atribuciones, las cuales se encuentran determinadas en el artículo 147 de la LOEPS:
a) Ejercer el control de sus actividades económicas de las personas y
organizaciones de la economía popular y solidaria;
b) Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las
organizaciones sujetas a su control;
c) Otorgar personalidad jurídica a las organizaciones de la economía
popular y solidaria, y disponer su registro;
d) Fijar tarifarios de servicios que otorgan las entidades del sector financiero
popular y solidario;
e) Autorizar las actividades financieras de las entidades del sector financiero
popular y solidario;
f) Levantar estadísticas de las actividades que realizan las entidades
sujetas a su control;
g) Imponer sanciones; y,
46
h) Las demás previstas en la LOEPS y su Reglamento.
Por tanto se encuentra apta para que a través de sus visitas de supervisión in situ,
y el seguimiento extra situ, se regulen y sancionen a las entidades que conforman
el Sector Financiero Popular y Solidario, con la finalidad de fortalecer el sector y
generar bienestar en los asociados.
El proceso de supervisión y seguimiento del sector financiero popular y solidario se
encuentra efectuado en dos intendencias técnicas de ese Organismo de Control, de
las cuales, la Intendencia del Sector Financiero Popular y Solidario, realiza las
supervisiones en el campo, de las cuales se establecen hallazgos y
recomendaciones, los cuales deben ser subsanados en un tiempo determinado, por
parte de las entidades; y, por su parte, la Intendencia de Riesgos, es la que realiza
las actividades extra situ de seguimiento a los planes de acción remitidos por las
cooperativas, mismos que responden a los resultados de las visitas in situ.
Para tal efecto, la Junta de Regulación (a esa fecha) a través de la Resolución No.
JR-STE-2012-003 del 29 de noviembre de 2013, clasificó en cuatro segmentos a
las COACs, a fin de que se establezcan mecanismos internos de supervisión, tales
como tiempos de entrega de información financiera, requisitos de capacitación y
formación profesional de vocales de los consejos y directivos, exigencias en
indicadores financieros, entre otros, los cuales permitan su diferenciación.
3.2. Segmentación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
Las cooperativas de ahorro y crédito hasta antes de la Resolución No. 038-2015-F,
de 13 de febrero de 2015, se encontraban segmentadas acorde a los lineamientos
de la Resolución No. JR-STE-2012-003, los cuales se basan en el número de
socios, ubicación geográfica de oficinas operativas a nivel local, cantonal, provincial,
regional o nacional, montos de activo y patrimonio; clasificándolas de la siguiente
manera:
47
TABLA No. 5
SEGMENTACIÓN COACS RESOLUCIÓN No. JR-STE-2012-003 No. de COACs 23/02/2015
ACTIVAS EN LIQUIDACIÓN TOTAL SEGMENTO 4 37 0 37 SEGMENTO 3 79 5 84 SEGMENTO 2 325 9 334 SEGMENTO 1 458 22 480
TOTAL 899 36 935
Fuente: Listado de organizaciones supervisadas por la SEPS, al 23 de febrero de 2015
Elaboración: Ximena Carrera
Cabe recalcar, que el periodo de análisis de la presente, es hasta diciembre de
2014, por cuanto se seguirá trabajando con la segmentación antes detallada.
De otra parte, es importante hacer mención que se evidencia en los datos reflejados
en la Tabla No. 5, que a medida que el segmento de cooperativas haya sido menor
(COACs de menor tamaño), el número de liquidaciones aumenta. Situación que
reflejaría que a falta de supervisión y control interno carente en las cooperativas de
menor tamaño, éstas han tenido mayor riesgo de quebrar y no ser sostenibles en el
tiempo.
Las 36 cooperativas de ahorro y crédito que se encuentran en liquidación son las
siguientes:
TABLA No. 6
COACs EN LIQUIDACIÓN AL 23 DE FEBRERO DE 2015
RUC RAZÓN SOCIAL NUMERO DE
RESOLUCION EN LIQUIDACION – SEPS
SEGMENTO ESTADO
1691704536001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO AMAZONAS LTDA."EN LIQUIDACION" SEPS-EGPJ-IFPS-2014-054 Segmento 3 EN LIQUIDACION
1790525503001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EJERCITO NACIONAL EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2015-001 Segmento 3 EN LIQUIDACION
1891724892001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO YUYAK RUNA LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-022 Segmento 3 EN LIQUIDACION
0190156478001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA CACPE UROCAL EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-025 Segmento 3 EN LIQUIDACION
0190322637001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COOPERA LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2013-035 Segmento 3 EN LIQUIDACION
48
1792077354001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COMUNIDAD EMPRESARIAL PARA EL DESARROLLO SOCIAL CEDES LTDA. EN LIQUIDACION
SEPS-IGPJ-IFPS-2014-016 Segmento 2 EN LIQUIDACION
0891736088001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 21 DE SEPTIEMBRE EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-112 Segmento 2 EN LIQUIDACION
1291737591001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EL DISCAPACITADO EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-069 Segmento 2 EN LIQUIDACION
0691723356001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTIAGO DE QUITO LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2013-058 Segmento 2 EN LIQUIDACION
1191733645001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CASA FACIL LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-063 Segmento 2 EN LIQUIDACION
1190080966001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO NUEVOS HORIZONTES LOJA LTDA. "EN LIQUIDACION" SEPS-IGPJ-IFPS-2014-036 Segmento 2 EN LIQUIDACION
1390100120001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ARCO IRIS LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-061 Segmento 2 EN LIQUIDACION
0992579765001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO GUARUMAL DEL CENTRO LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-068 Segmento 2 EN LIQUIDACION
0691732886001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ACCION CHIMBORAZO LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-003 Segmento 2 EN LIQUIDACION
0992114592001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAISA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-073 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0791753082001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PUKRO LTDA "EN LIQUIDACION" SEPS-IGPJ-IFPS-2014-042 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1391747942001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CHARAPOTO LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-102 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0790057813001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EMPLEADOS BANCARIOS DE EL ORO LTDA. "EN LIQUIDACION" SEPS-IGPJ-IFPS-2014-044 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1291734622001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO BUENA FE LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-067 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0291510981001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO MONSEÑOR CANDIDO RADA LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-020 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1891745490001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO UNICUENCA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-116 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1391773021001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CRUCITA LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-060 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1191734978001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PROSPERAR LTDA. EN LIQUIDACION
SEPS-IGPJ-IFPS-2014-059 / SEPS-IGPJ-IFPS-2014-
097 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1391754418001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO MUNICIPAL 31 DE AGOSTO LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-103 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1391754566001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTA MARIA LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-082 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1291713501001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CREDI AHORRO LTDA. - LOS RIOS EN LIQUIDACION
SEPS-IGPJ-IFPS-2013-080 / SEPS-IGPJ-IFPS-2014-
096 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1691712059001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SOL DE ORIENTE LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2013-057 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1191740056001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JUVENTUD EMPRENDEDORA DE LOJA LTDA EN LIQUIDACION
SEPS-IGPJ-IFPS-2014-058 / SEPS-IGPJ-IFPS-2014-
101 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1091720511001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CHIRIHUASI LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-049 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0991358285001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JUJAN LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-106 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0992214740001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 23 DE JUNIO LTDA. EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-072 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1791382986001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ESTUDIANTIL LICEO FERNANDEZ MADRID "EN LIQUIDACION" SEPS-IGPJ-IFPS-2014-028 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1792113016001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN SEBASTIAN LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-113 Segmento 1 EN LIQUIDACION
1792032814001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ANDINAHORRO LTDA EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-114 Segmento 1 EN LIQUIDACION
0891719566001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 11 DE AGOSTO DE DOCENTES Y ADMINISTRATIVOS DEL COLEGIO ROBERTO LUIS CERVANTES MONTAÑO EN LIQUIDACION
SEPS-IGPJ-IFPS-2014-115 Segmento 1 EN LIQUIDACION
49
1792253438001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LOS ATIS EN LIQUIDACION SEPS-IGPJ-IFPS-2014-099 Segmento 1 EN LIQUIDACION
Fuente: Listado de organizaciones supervisadas por la SEPS, al 23 de febrero de 2015
Elaboración: Ximena Carrera
Se puede notar que al 23 de febrero de 2015, el 100% de las cooperativas que se
encuentran en proceso de liquidación pertenecían a los segmentos 1,2 y 3; y, que
ninguna de las cooperativas del segmento 4 ha entrado en ese proceso, lo que
ratificaría que la supervisión por parte de un organismo técnico como la
Superintendencia de Bancos, ha logrado que sean sostenibles y que mantengan
una ventaja respecto de las entidades de los demás segmentos que no fueron
supervisadas bajo esa perspectiva, hasta antes de que sean reguladas por la SEPS.
Por otro lado, conforme lo señala el artículo 447, del Código Orgánico Monetario y
Financiero: “El capital social de las cooperativas de ahorro y crédito será
determinado mediante regulación por la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera. Las cooperativas se ubicarán en los segmentos que la Junta determine.
El segmento con mayores activos del sector financiero popular y solidario se define
como segmento 1 e incluirá a las entidades con un nivel de activos superior a USD
80’000.000,00 (ochenta millones de dólares de los Estados Unidos de América.)
Dicho monto será actualizado anualmente por la Junta aplicando la variación del
índice de precios al consumidor.”; al respecto, las cooperativas de ahorro y crédito
que sus activos superan los 80 millones de dólares, y que por tanto forman parte
del nuevo segmento 1, son las siguientes:
TABLA No. 7
COACs CUYOS ACTIVOS SUPERAN LOS 80 MILLONES DE DÓLARES
RUC RAZÓN SOCIAL ESTADO
0190115798001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA LTDA. ACTIVA
0190155722001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JARDIN AZUAYO LTDA. ACTIVA
1790866084001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO POLICIA NACIONAL LTDA. ACTIVA
1790567699001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 29 DE OCTUBRE LTDA. ACTIVA
1790451801001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COOPROGRESO LTDA. ACTIVA
1890001323001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO OSCUS LTDA ACTIVA
1890003628001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN FRANCISCO LTDA ACTIVA
50
1190068389001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO VICENTINA MANUEL ESTEBAN GODOY ORTEGA LTDA. ACTIVA
0690045389001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO RIOBAMBA LTDA. ACTIVA
0590052000001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE COTOPAXI LTDA. ACTIVA
1890141877001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO MUSHUC RUNA LTDA ACTIVA
1790325083001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ANDALUCIA LTDA. ACTIVA
1790501469001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ALIANZA DEL VALLE LTDA. ACTIVA
1890037646001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EL SAGRARIO LTDA ACTIVA
1090033456001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ATUNTAQUI LTDA ACTIVA
1790093204001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 23 DE JULIO LTDA ACTIVA
1890080967001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO LTDA. ACTIVA
0390027923001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA BIBLIAN LTDA. ACTIVA
1790979016001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LOS SERVIDORES PUBLICOS DEL MINISTERIO DE EDUCACION Y CULTURA ACTIVA
0790024656001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SANTA ROSA LTDA ACTIVA
0490001883001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO PABLO MUÑOZ VEGA LTDA. ACTIVA
1390013678001 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 15 DE ABRIL LTDA. ACTIVA
Fuente: Listado de organizaciones supervisadas por la SEPS, al 23 de febrero de 2015
Elaboración: Ximena Carrera
De las 22 cooperativas detalladas en la tabla precedente, las COACs “DE LOS
SERVIDORES PUBLICOS DEL MINISTERIO DE EDUCACION Y CULTURA”; y,
“POLICIA NACIONAL LTDA.”, correspondían al anterior segmento 3, por tanto no
fueron reguladas por la Superintendencia de Bancos; situación que evidencia la
debilidad que tendrían frente a las 20 cooperativas de ahorro y crédito, que si fueron
supervisadas por ese ente de control, ya que probablemente tengan que ajustarse
a las exigencias técnicas dirigidas a ese grupo de cooperativas, que antes no las
tenían.
Cabe mencionar que las dos cooperativas mencionadas, si formarán parte del
análisis de riesgo de crédito que se efectuará al estado financiero consolidado de
las COACs pertenecientes al anterior segmento 3. (Ver Tabla No. 10)
La nueva segmentación total de las cooperativas de ahorro y crédito, conforme lo
determina la Resolución No. 038-2015-F, de 13 de febrero de 2015, se presenta de
la siguiente manera:
51
TABLA No. 8
SEGMENTACIÓN COACS RESOLUCIÓN No. 038-2015-F No. de COACs 23/02/2015
SEGMENTO 1 22 SEGMENTO 2 36 SEGMENTO 3 79 SEGMENTO 4 185 SEGMENTO 5 613
TOTAL 935 Fuente: Listado de organizaciones supervisadas por la SEPS, al 23 de febrero de 2015 Elaboración: Ximena Carrera
Cabe mencionar que en la nueva segmentación también se encuentran
consideradas las 36 cooperativas en proceso de liquidación, las cuales están en su
mayoría entre los nuevos segmentos 4 y 5 (de menor tamaño)
Con la finalidad de observar cual es la situación interna y externa del sector
financiero popular y solidario, se presenta el análisis FODA, determinado por la
SEPS, hasta el año 2013.
3.3. Análisis FODA del Sector Financiero Popular y Solidario
El análisis FODA es una de las metodologías más usadas por las organizaciones,
ya que les permite determinar el estado de su situación interna (Fortalezas y
Debilidades) y de su entorno (Oportunidades y Amenazas).
No obstante, dicho análisis debe ir más allá puesto que una vez determinado el
estado actual o línea base de cualquier organización, se deben plantear las
estrategias que puedan aprovechar los aspectos positivos para mitigar los
negativos; mismas que deben determinar el tiempo de cumplimiento (entre otros
aspectos importantes como responsables, indicadores de cumplimiento, porcentaje
de avance, etc.), en función de la visión de la entidad.
En el presente acápite, la autora realizará una crítica constructiva a la matriz FODA,
realizada por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, la cual
corresponde al sector bajo su supervisión y control; con la finalidad de plantear
52
mecanismos estratégicos por parte de las cooperativas, los cuales puedan mitigar
las debilidades y amenazas (determinadas desde el punto de vista de la SEPS) que
tuvo el sector al segundo trimestre del año 2013.
Para ello, se presenta a continuación la matriz FODA, con fecha de corte a junio de
2013, misma que se realizó luego de la experiencia mantenida desde la creación de
ese organismo de control:
TABLA No. 9
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Amplia trayectoria de las Organizaciones
Coyuntura institucional favorable para la Economía Popular y Sol idaria(EPS), tanto para el sector como para el fomento del sector marco normativoque incluye incentivos para las organizaciones del sector que permitiríareactivar la participación de antiguos socios.
Iniciativa cuyo origen corresponde a una necesidadcomún de los socios fundadores que no había sidosatisfecha en el mercado (servicios financieros).
Al ianzas estratégicas con otras organizaciones del sector y organismo deintegración, con el fin de intercambiar mejores prácticas.
Modelo de negocio que, desde sus inicios, fueconcebido acorde a las necesidades colectivas delos socios en detrimento del beneficio individual.Capacidad instalada e infraestructura de propiedadcolectivaDeterminación de las directivas en mejorar losprocesos productivos y administrativos, y sobretodo, fortalecer los vínculos sociales entre los sociosmediante la apropiación de los principios delcooperativismo
DEBILIDADES AMENAZAS
Periodos de crecimiento económico acelerado sinconsol idación ni profundización de los principioscooperativistas.
Alta fluctuación de los costos de producción (conjugado al incremento delos gastos administrativos), lo cual se ha traducido en una propensión porparte de los socios a la sustitución de sus actividades real izadas en elmarco de la cooperativa por actividades consideradas más rentables.
Disminución de la demanda de los productos(financieros, no financieros, según corresponda elcaso) generando pérdida en el dinamismo de lasorganizaciones.
Dificultad para conseguir financiamiento productivo.
Deserción progresiva de los socios durante losperiodos de crisis, atribuida entre otros factores, aldebil itamiento o ausencia de prácticasdemocráticas: los socios no participan de manerasistemática ni activa en la definición de las políticasy en la toma de decisiones. Problemas de gobierno cooperativo: control internodébil , falta de políticas estratégicas y asimetría en lainformación entre las instancias de gestión, decontrol y los socios de base. Carencia prolongada de tecnificación modernizacióne innovación. Deudas incobrable a socios debido a la falta demetodología de:a) evaluación de la capacidad de pago de losdeudores y b) seguimiento y monitoreo de lasobl igaciones contraídas.
ANÁLISIS FODA
Identificación de potenciales socios locales con necesidades que puedensatisfacerse a través del modelo cooperativista, y cuya participacióncontribuiría a la redinamización de las organizaciones.
Presencia de monopolios y monopsonios en el mercado, cuya lógica de funcionamiento difiere de los principios del cooperativismo, lo cual limita el alcance de las organizaciones.
Fuente : Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Boletín Trimestra II, 2013
Elaboración: Intendencia de Estadísticas, Estudios Técnicos y Normas de la EPS y SFPS- SEPS
53
A criterio y análisis de la autora, se debería plantear matrices FODA para cada
segmento de cooperativas, puesto que las fortalezas para las cooperativas de
mayor tamaño no necesariamente serían consideradas como tal, por las entidades
más pequeñas; y así mismo las debilidades determinadas para las organizaciones
pequeñas, no serían dificultades para las cooperativas con mayor tamaño, como
por ejemplo los siguientes casos:
- La FORTALEZA “Amplia trayectoria de las Organizaciones”, no sería
considerada como tal, en las cooperativas de ahorro y crédito pequeñas, las
cuales en su mayoría fueron creadas hace no más de cinco a años atrás; por
su parte, las cooperativas grandes, las cuales fueron supervisadas por la
Superintendencia de Bancos, tienen mayor trayectoria.
- La FORTALEZA “Capacidad instalada e infraestructura de propiedad
colectiva”, no sería considerada como tal, en las cooperativas de ahorro y
crédito pequeñas, las cuales en su mayoría arriendan sus locales, y una de
sus principales debilidades es la falta de instalaciones y sistemas
informáticos, que le permitan operar ágilmente y brindar la debida atención
al cliente.
- La OPORTUNIDAD “Identificación de potenciales socios locales con
necesidades que pueden satisfacerse a través del modelo cooperativista, y
cuya participación contribuiría a la redinamización de las organizaciones.”,
no sería considerada como tal, en las cooperativas de ahorro y crédito, por
cuanto por la situación económica del país, las personas se encuentran
sobreendeudadas y al ofertarle un crédito adicional dicho problema se
incrementaría; situación que es más probable en las entidades con menor
tamaño, ya que muchas veces no cuentan con mecanismos previos al
otorgamiento de créditos, e inclusive no tienen acceso al buró de crédito.
Por tanto, para cooperativas grandes no sería una oportunidad, sino una
fortaleza, ya que pese a la amenaza (sobreendeudamiento en el ecuador),
54
sus mecanismos de calificación de solicitud de créditos es eficiente, lo cual
le permite cuidar su cartera y aprovechar la demanda de potenciales socios.
- Finalmente, se observa que las debilidades y amenazas planteadas en la
referida matriz, corresponderían a las cooperativas de menor tamaño, lo que
resultaría inconsistente a criterio de la autora, toda vez que, como se
mencionó en párrafos precedentes, los aspectos positivos deberían ayudar
a mitigar los negativos, no obstante, al ser aspectos positivos (fortalezas y
oportunidades) correspondientes a cooperativas con otra realidad (de mayor
tamaño, experiencia de control, etc.) no podrían atacar las debilidades
presentadas para las entidades de menor tamaño.
3.4. Situación de la Cartera de Créditos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
En este acápite se realizará primeramente un análisis general de la estructura de
los estados financieros consolidados con corte al 30 de diciembre de 2014, de las
cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1, 2, 3 y 4.
TABLA No. 10
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL SEGMENTO 1, 2 ,3 y 4
RESOLUCIÓN No. JR-STE-2012-003 de 29 de noviembre de 2013 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Cód. Descripción Cuenta Segmento 1 (312
COACs) 2012
Segmento 2 (278 COACs)
2013
Segmento 3 (78 COACs)
2014
Segmento 4 (37 COACs)
2014
1 ACTIVO 103.028.695,50 672.767.433,04 1.836.625.446,97 4.875.587.475,22
11 FONDOS DISPONIBLES 13.283.807,00 66.972.382,71 156.636.300,70 555.183.791,89
12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 114,44 0,00 80.187,00 2.508.940,00
13 INVERSIONES 2.585.644,84 33.459.483,15 81.660.525,83 609.104.706,84
14 CARTERA DE CREDITOS 74.348.811,31 494.275.707,58 1.415.515.815,56 3.482.586.496,75
CARTERA DE CRÉDITOS POR VENCER 66.131.659,33 445.066.614,36 1.325.745.771,71 3.490.203.040,94
CARTERA DE CRÉDITOS QUE NO DEVENGA INTERESES 5.085.950,76 38.325.662,47 93.687.632,33 127.306.363,25
CARTERA DE CRÉDITOS VENCIDA 5.355.581,95 28.663.500,68 55.944.359,20 82.373.993,90
1499 PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES -2.224.380,73 -17.780.069,93 -59.861.947,68 -217.296.901,34
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 2.520,00 0,00 0,00 0,00
16 CUENTAS POR COBRAR 5.594.070,92 24.024.787,33 44.675.172,64 63.545.486,47
55
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA INSTITUCION
197.322,71 2.289.692,57 7.620.534,34 10.107.334,13
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 4.337.875,91 34.333.610,42 73.254.263,35 104.613.657,94
19 OTROS ACTIVOS 2.678.528,37 17.411.769,28 57.182.647,55 47.937.061,20
2 PASIVOS 82.779.986,18 560.040.102,65 1.543.362.642,37 4.198.294.083,20
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 71.399.910,70 468.501.183,36 1.342.208.274,44 3.836.898.201,12
22 OPERACIONES INTERBANCARIAS 61.472,95 947.997,22 55.779,62 0,00
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS 148.862,04 103.115,65 962.000,14 135.217,39
25 CUENTAS POR PAGAR 4.583.841,60 24.638.647,27 43.628.902,72 105.759.009,96
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS 5.142.189,59 56.222.391,62 130.680.515,32 244.800.275,44
27 VALORES EN CIRCULACION 0,00 658,22 558.797,47 0,00
28 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACION 57.366,18 0,00 0,00 0,00
29 OTROS PASIVOS 1.386.343,12 9.626.109,31 25.268.372,66 10.701.379,29
3 PATRIMONIO 19.570.364,25 109.563.348,79 287.721.299,78 647.789.491,93
31 CAPITAL SOCIAL 14.458.059,46 72.866.237,42 187.949.436,40 305.837.083,65
33 RESERVAS 4.136.325,51 28.301.439,03 72.349.054,10 302.440.893,66
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 1.554.989,64 6.659.527,05 23.432.940,38 9.933.923,93
35 SUPERAVIT POR VALUACIONES 91.957,04 2.525.058,21 7.172.220,70 30.814.176,39
36 RESULTADOS -670.967,40 -788.912,92 -3.182.351,80 -1.236.585,70
Fuente: Boletines Financieros SEPS, años 2012, 2013 y 2014
Elaboración: Ximena Carrera
Realizando un análisis vertical a los balances consolidados de cada segmento,(de
las cooperativas que reportaron información a la SEPS) se evidencia que
representan una estructura razonable, puesto que la participación de cuentas, se
encuentra acorde a la realidad de las entidades de intermediación financiera; toda
vez que la cartera de créditos representa la mayor participación del total de activos;
con respecto a los pasivos, el rubro con mayor participación corresponde a las
obligaciones con el público; y, en el patrimonio es el capital social a través de los
aportes de los socios, sin embargo, en el segmento 4, casi en la misma proporción
se encuentran las reservas.
Cabe mencionar, que el nivel de provisiones representa aproximadamente el 4%
del total de la cartera de crédito, lo cual si bien supera el 1% establecido por la Ley
de Régimen Tributario Interno, no se considera un indicador adecuado por
prudencia financiera. Sin embargo, este análisis puede ser más específico si se
analizan las bases de datos de la cartera de crédito, en la cual se pueda medir la
56
calidad por vencimiento y mora de los créditos; y determinar qué porcentaje sería el
aconsejable mantener.
De otra parte, se puede evidenciar que el segmento 4, pese a mantener pocas
cooperativas, su nivel de activos (USD. 4,8 millones) representa más de la mitad de
la suma de activos de los tres segmentos (USD. 2,6 millones).
Para efectos de analizar comparativamente la calidad de la cartera de créditos de
las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1,2, 3 y 4, se compararán los
indicadores de morosidad, solvencia y vulnerabilidad de patrimonio, con datos
tomados de los estados financieros consolidados de los años 2012, 2013 y 2014.
Gráfico No. 1
Se puede observar en el gráfico No. 1, que el nivel de morosidad que mantendrían
las COACs, sería relativamente bajo, puesto que se acerca al rango de prudencia
financiera (5%).
Sin embargo, el indicador de morosidad para las cooperativas de los segmentos 1,
2 y 3, tiene una tendencia creciente, y es mayor al reflejado por el segmento 4, el
cual si bien incrementó dos puntos porcentuales del 2012 al 2013, tiene tendencia
a la baja para el 2014.
11% 12%
14%
10%
8%
13%
6%5%
10%
4%
6%6%
2012 2013 2014
seg. 1 seg. 2 seg. 3 seg. 4 Lineal (seg. 2)
57
Cabe mencionar que este indicador es producto de la relación entre la cartera en
riesgo (cartera vencida + cartera que no devenga intereses) sobre la cartera bruta
(cartera total – provisiones)
Dicha situación confirmaría la hipótesis planteada en la presente investigación, ya
que a medida que las cooperativas son de menor tamaño, y no han sido
supervisadas continuamente por un organismo regulador, ni tienen mecanismos de
control interno; tienen mayor riesgo de crédito, el cual se ve reflejado en el indicador
de morosidad.
Por otro lado, es importante analizar los niveles de solvencia de las entidades en
mención, toda vez que el riesgo de crédito, se ve reflejado en ese indicador, ya que
al generar pérdidas producto del no pago de créditos, dichas pérdidas se verán
reflejadas en los resultados, los cuales afectan al patrimonio.
Sobre tal particular, cabe mencionar que cuando una cooperativa de ahorro y crédito
mantenga pérdidas que superen el 50% del capital social (cuenta patrimonial), y las
reservas no le permitan cubrir dicha pérdida, incurriría en la causal de liquidación
forzosa, del numeral 5, artículo 303 del Código Orgánico Monetario y Financiero.
Gráfico No. 2
21%20%
19%17% 16% 16%16% 16% 16%14% 14% 13%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
ene-12 ene-13 ene-14
SOLVENCIA
Seg. 1 Seg. 2 Seg. 3 Seg. 4 Lineal (Seg. 1)
58
El indicador de solvencia de los cuatro segmentos se encontraría por encima del
límite establecido por prudencia financiera (9%), sin embargo, se observa que el
mismo tiene una tendencia hacia la baja.
De otra parte se puede evidenciar que la relación patrimonio / activo es mayor para
el segmento 1.
El gráfico presentado a continuación refleja que porcentaje del patrimonio de las
COACs, está siendo afectado por la cartera de créditos en riesgo.
Gráfico No. 3
Cabe recalcar que la cartera en riesgo es la suma de la cartera vencida y la cartera
que no devenga intereses.
Sobre la base de lo referido, se puede observar que el segmento 1, en el año 2013
mantenía una cartera en riesgo de más del cien por ciento de su patrimonio. (238%)
Situación que se vio replicada en el segmento 2 en el mismo año, con 105% de
vulnerabilidad del patrimonio. Y para el año 2014, la vulnerabilidad del patrimonio
ha disminuido a menos del 100%, sin embargo, para los segmentos 1, 2 y 3 es
mayor que la reportada por el segmento 4.
No obstante lo detallado, es importante mencionar que al mantener datos de
estados financieros consolidados por segmento, la información se puede ver
38%
238%
53%
44%
105%
61%
31%
65%52%
22%
55%32%
ene-12 ene-13 ene-14
Seg. 1 Seg. 2 Seg. 3 Seg. 4 Lineal (Seg. 1)
59
distorsionada, y dichos indicadores podrían no acercarse a la realidad de las
cooperativas.
De otra parte, se podría considerar que pese a que la SEPS, entró a regular las
cooperativas de ahorro y crédito, a partir del 2013, no se habría visto reflejada su
participación en la mejora de los indicadores financieros, sin embargo, es menester
indicar que al 31 de enero de 2015, se han supervisado de manera in situ, alrededor
de únicamente 232 COACs (menos de la mitad de COACs), por tanto no se habrían
establecido recomendaciones para mejorar la situación financiera de todas las
cooperativas, y por tal motivo en conjunto, no se ve mejora.
A pesar de ello, la autora considera que no se puede generalizar la situación
financiera de las cooperativas, consolidando sus estados financieros, ya que al ser
información variada de aproximadamente 800 entidades, los resultados podrían
distorsionarse y no estar acorde a la realidad.
Sobre tal particular, se realizará un análisis financiero a una cooperativa de ahorro
y crédito, perteneciente al segmento 3, cuya razón social será reservada por temas
de sigilo. El objetivo del siguiente acápite sería únicamente, hacer notar al lector
que la realidad de cada entidad de intermediación financiera, es diferente.
3.4.1 Análisis de Riesgo de Crédito de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
A continuación se presenta el balance general de una COAC del segmento 3:
Tabla No. 11
BALANCE GENERAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO RESERVADA LTDA.
USD.
CÓD CUENTA 31 –dic-2013 30-sep-14 31-dic-14 PARTICIPACIÓN VAR.
dic-14 RELATIVA
1 ACTIVOS 5.177.921,22 7.471.214,25 8.140.032,70 100,0% 57,2%
11 FONDOS DISPONIBLES 393.715,81 243.873,31 318.379,69 3,9% -19,1%
14 CARTERA DE CREDITOS 4.130.525,75 6.236.101,88 6.847.257,02 84,1% 65,8%
16 CUENTAS POR COBRAR 414.032,14 548.070,06 570.683,67 7,0% 37,8%
18 PROPIEDADES Y EQUIPOS 141.647,52 197.520,66 191.028,12 2,3% 34,9%
19 OTROS ACTIVOS 98.000,00 245.648,34 212.684,20 2,6% 117,0%
2 PASIVO 5.121.034,80 7.332.856,87 7.324.909,50 100,0% 43,0%
60
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 4.880.484,97 7.122.694,88 7.092.896,02 96,8% 45,3%
25 CUENTAS POR PAGAR 189.316,55 210.161,99 232.013,48 3,2% 22,6%
29 OTROS PASIVOS 51.233,28 0,00 0,00 0,0% -100,0%
3 PATRIMONIO 56.886,42 275.271,19 815.123,20 100,0% 1332,9%
31 CAPITAL SOCIAL 144.994,30 373.964,64 891.659,10 109,4% 515,0%
33 RESERVAS 0,00 15968,92 27.860,78 3,4% 100,0%
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 0,00 0,00 5.183,70 0,6% 100,0%
36 RESULTADOS -88.107,88 -114.662,37 -109.580,38 -13,4% 24,4%
3602 PERDIDAS ACUMULADAS -121.467,79 -114.662,37 -133.737,19 3603 UTILIDAD DEL EJERCICIO 33.359,91 24.156,81 Nota: No cuadra la ecuación contable debido a que los Estados Financieros a sept 2014 reflejados, no consideran el valor de la pérdida (USD. -136.913,81) del ejercicio económico de ese periodo.
Fuente: Estados Financieros Diciembre 2013/ Septiembre 2014/ Diciembre 2014
Elaboración: Ximena Carrera
Como se puede evidenciar la composición de los estados financieros de esta
cooperativa es similar respecto al consolidado de las cooperativas de ahorro y
crédito, puesto que mantienen participaciones similares de las cuentas del activo,
pasivo y patrimonio.
La cuenta de resultados para el caso de esta cooperativa es negativa, por las
pérdidas registradas. Además, se puede evidenciar que existen variaciones no
usuales en cuentas, de un trimestre a otro. (Cuenta de Capital Social)
Tabla No. 12
COAC RESERVADA LTDA.
USD.
Descripción dic-14 TOTAL CARTERA DE CRÉDITOS 4.130.525,75 CARTERA POR VENCER 5.931.382,84 CARTERA DE CRÉDITOS QUE NO DEVENGA INTERESES 383.515,90
CARTERA VENCIDA 521.474,55 (PROVISIONES PARA CRÉDITOS INCOBRABLES) (69.164,21)
ÍNDICE DE MOROSIDAD 21,55% Fuente: Estados Financieros 2014 COAC RESERVADA LTDA. Elaboración: Ximena Carrera
61
En la tabla No. 16 se puede evidenciar que la morosidad de esta cooperativa, supera
los límites prudenciales (5%), y que dicha situación no se refleja en los balances
consolidados.
Tabla No. 13
Indicador de Solvencia COAC RESERVADA LTDA.
USD.
Descripción dic-13 sept-14 dic-14 PATRIMONIO 56.886,42 275.271,19 815.123,20 ACTIVO 5.177.921,22 7.471.214,25 8.140.032,70 INDICADOR DE SOLVENCIA 1% 4% 10% Fuente: Estados Financieros 2014 COAC RESERVADA LTDA. Elaboración: Ximena Carrera
Con respecto a la solvencia de la entidad, se puede observar que pese a que en
septiembre de 2014 presentó 4%, a diciembre del mismo año, alcanza el 10%,
encontrándose dentro de los rangos establecidos por prudencia financiera (9%).
Al respecto, cabe mencionar que la cooperativa en mención fue supervisada en
campo, con fecha corte al 30 de septiembre de 2014, evidenciando la problemática
que mantenía en sus cuentas patrimoniales, especialmente por los mecanismos
deficientes que lograron que la cartera de créditos genere pérdidas que debiliten su
patrimonio. Dado este hallazgo la entidad se habría capitalizado, con la finalidad de
que la solvencia no se vea afectada, y los socios puedan seguir manteniendo sus
ahorros en la misma. Sin embargo, dicha variación debe estar sustentada a fin de
que se pueda determinar que se haya dado a través de mecanismos apegados a lo
legal; ya que como se mencionó en párrafos anteriores, no es usual el incremento
a ese nivel en un trimestre.
Dicha capitalización, puede llevarse a cabo siempre y cuando haya sido apegado a
lo que establece el artículo 448 del Código Orgánico Monetario y Financiero que
establece:
62
“Artículo 448.- Capitalización. La capitalización se perfeccionará con el aporte de
un nuevo socio o con la resolución de la asamblea general que disponga la
capitalización de los aportes para futuras capitalizaciones.
Sin embargo, si la capitalización involucra la transferencia de ahorros o depósitos,
requerirá de la autorización escrita del socio.”
Tabla No. 14
Vulnerabilidad del Patrimonio COAC RESERVADA LTDA.
USD. Descripción dic-14
CARTERA IMPRODUCTIVA 904.990,45 PATRIMONIO 815.123,20 Vulnerabilidad del Patrimonio 111%
Fuente: Estados Financieros 2014 COAC RESERVADA LTDA.
Elaboración: Ximena Carrera
Respecto de la vulnerabilidad del patrimonio, se puede evidenciar que al 31 de
diciembre de 2014, la cooperativa tendría comprometido el 111% de su patrimonio
en cartera improductiva, la cual es la suma de la cartera vencida y la cartera que no
devenga intereses a esa fecha.
3.5 Respuesta a la Hipótesis de la Investigación
Las tendencias evidenciadas en los indicadores de morosidad, solvencia y
vulnerabilidad del patrimonio, de las cooperativas de ahorro y crédito de los
segmentos 1, 2 y 3; dan cuenta que si ha incidido el que no hayan tenido un
seguimiento y control por parte de un organismo técnico.
No obstante, se debe tomar en cuenta que dichos índices son producto de datos
consolidados, los cuales pueden verse distorsionados por la variedad de realidades
de las cooperativas de ahorro y crédito de cada segmento.
Sin embargo, se presume que la falta de control interno y supervisión financiera a
una cooperativa de ahorro y crédito, podría poner en riesgo su sostenibilidad, ya
63
que al no mantener mecanismos estratégicos que generen ganancias y mitiguen
riesgos (perdidas), podrían entrar en proceso de liquidación forzosa.
De ahí parte la necesidad de analizar un manual de créditos establecido en una
cooperativa de ahorro y crédito a fin de evidenciar si es una herramienta de control
interno que ayuden a mitigar riesgo de crédito a través de los procesos o actividades
en él determinadas.
Además con ello se busca establecer buenas prácticas en la administración de la
cartera de créditos, las cuales se encuentren apegadas a la normativa legal vigente
y a indicadores prudenciales.
CAPITULO IV .- BUENAS PRÁCTICAS EN LA ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS, LIGADAS A LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE Y A INDICADORES FINANCIEROS PRUDENCIALES
4.1 Análisis crítico de un Manual de Crédito y Cobranzas
El manual de crédito y cobranzas analizado, será presentado como anexo al
presente, del cual será ocultada la razón social de la cooperativa de ahorro y crédito
a la que pertenece.
Si bien se mantienen criterios importantes en el referido manual, se presentan a
continuación los comentarios críticos al mismo, y otros aspectos importantes que
deberán considerarse:
- El manual analizado no define la tecnología crediticia y el detalle de la
documentación requerida para la correcta aplicación de la misma, que
contemple principalmente, la descripción de la estructura organizacional del
área de crédito y sus procedimientos de control interno de la actividad
crediticia, incluyendo el manual de funciones del personal y los procesos de
crédito establecidos por cada producto; identificación de los prestatarios y de
los responsables de la aprobación de sus créditos.
- No se evidencia el detalle de la documentación que los responsables de la
aprobación de los créditos deben analizar antes de otorgar la aprobación
64
respectiva, entre la que deben constar los criterios de elegibilidad de los
prestatarios, el análisis del destino del crédito, monto, plazo, tasa de interés
y garantías del crédito, en función de las características del prestatario.
- No se evidencia el detalle de la documentación que debe ser generada por
la cooperativa para evidenciar la administración y seguimiento de los
créditos, así como la documentación requerida para evidenciar la existencia
y aplicación de mecanismos de control interno.
- No se evidencia el detalle de la información que debe ser generada por la
cooperativa para evidenciar las gestiones de cobro, tanto por la vía
administrativa como por la vía judicial.
Al respecto es importante mencionar que las consideraciones detalladas
precedentemente, son requisitos generales que cada institución de intermediación
financiera debería tener en su reglamento o manual de crédito y cobranzas; sin
embargo, de las auditorías realizadas a las 232 cooperativas hasta el 31 de enero
de 2015, se ha evidenciado lo siguiente:
Tabla No. 15
# COACS SUPERVISADAS MANUAL DE CRÉDITO
SEGMENTO 1 98 75
SEGMENTO 2 91 63
SEGMENTO 3 36 16
SEGMENTO 4 7 0
TOTAL 232 154
PART. % 100% 66%
Fuente: Información SEPS
Elaboración: Ximena Carrera
Como se puede observar, el sector mantiene gran deficiencia de manuales o
reglamentos internos como herramienta de control interno para la administración de
cartera de créditos, puesto que de la muestra de las 232 cooperativas supervisadas
65
in situ, el 66% no posee dichos manuales, los cuales corresponde a entidades de
los segmentos 1, 2 y 3.
Cabe mencionar, que del 34% que si mantiene manuales o reglamentos de crédito,
en su mayoría no corresponden a la realidad de cada cooperativa.
Al evidenciar la importancia que tiene el establecer mecanismos de control interno
que ayuden a mitigar los riesgos inherentes en la intermediación financiera, a
continuación se presentarán las principales prácticas que guiarán la administración
de la cartera de créditos en una cooperativa de ahorro y crédito.
4.2 Buenas prácticas en la Administración de la Cartera de Créditos para las Cooperativas de Ahorro y Crédito
La Administración y Gestión de Cartera representa el conjunto de procesos y
actividades que tienen como objetivo satisfacer las necesidades de financiamiento
de los clientes que requieren recursos en calidad de crédito, bajo un esquema
adecuado de supervisión y control que permita minimizar el riesgo de no
recuperación de los recursos entregados, enmarcado en las regulaciones y
disposiciones legales vigentes emitidas por el Órgano de Control respectivo.
Se busca por tanto, apoyar los emprendimientos de los socios de la Institución
Financiera, asegurando que los recursos sean cancelados oportunamente.
Los procesos específicos de la Administración y Gestión de Cartera dependen de
las características de los productos de crédito ofrecidos por cada entidad. Se
pueden distinguir diferentes tipos de operaciones de crédito, en función de las
características y necesidades de los clientes y, la tecnología de crédito aplicada en
la institución. Como tecnología de crédito se comprende a los principios, procesos,
procedimientos, requisitos y formatos que la institución financiera aplica para
evaluar, aprobar, otorgar y dar seguimiento a una operación de crédito.
La tecnología crediticia que decidirá aplicar la cooperativa tiene como objetivo
maximizar la probabilidad de pago del cliente.
66
4.1 Fases de la Administración De Cartera
Entre las principales fases del proceso de administración de cartera, se tienen las
siguientes:
PROMOCIÓN Y MERCADEO
Comprenden las actividades emprendidas por el Área de Negocios y/o Mercadeo
o el oficial de crédito, con el fin de:
Difundir las características y ventajas de los productos/ servicios disponibles
en la entidad. Los productos/servicios pueden ser: a) Financieros: Ahorro y
Crédito b) No Financieros: Salud, seguros, capacitación
Identificar las necesidades financieras de los potenciales clientes,
procurando “cerrar” una posible operación, una vez que el socio/cliente ha
llenado la respectiva solicitud de crédito y/o libreta de ahorros.
Evaluar la percepción que los clientes tienen de la entidad y los productos
que ofrece. Analizar las características de los productos/servicios disponibles
en las Instituciones que son competencia en el mercado.
67
Para ejecutar las actividades promocionales, se contemplan las siguientes
herramientas:
Información directa o promoción personal. Las visitas in-situ constituyen el
principal mecanismo de promoción y difusión de los productos/servicios de la
entidad financiera
o Cliente satisfecho (referidos)
o Folleteria
o Prensa y radio
SOLICITUD DE CRÉDITO La solicitud de crédito es el documento que contiene la información necesaria para
la evaluación de capacidad y voluntad de pago del cliente.
Una condición necesaria (indispensable) para que una operación de crédito sea
exitosa, es la calidad y veracidad de la información suministrada por el cliente.
Es obligación del Oficial de Crédito validar y verificar la consistencia y confiabilidad
de los datos, para lo cual se plantea:
Constatar físicamente (inspección) la existencia de los activos que afirma
poseer el potencial sujeto de crédito
Obtener la calificación del cliente en la Central de Riesgos (Buró de Crédito)
Evaluar la experiencia de crédito en la propia Institución
Evaluar el comportamiento del cliente en su ámbito social y familiar
La información mínima que debe contener la solicitud de crédito es la
siguiente:
o Información general del solicitante y su garante
o Personal
o Domiciliaria
o Información de la actividad productiva
o Tipo de actividad
o Experiencia y situación actual del negocio
o Operación de crédito
68
o Características de la operación de crédito solicitada
o Situación financiera
o Balance (activos, pasivos, patrimonio)
o Estado de situación (ingresos, gastos, excedentes)
o Flujo de caja
o Referencias personales y comerciales
EVALUACIÓN DEL CRÉDITO
La evaluación del crédito es el proceso de análisis de la solicitud, en el que se
verifica que el potencial cliente cumple con las condiciones y requisitos establecidos
por la Institución Financiera para acceder al financiamiento. Se pretende disminuir
la pérdida potencial por incumplimiento, al seleccionar adecuadamente los clientes,
en base a los siguientes parámetros:
a) Voluntad de pago b) Capacidad de pago c) Garantías
a) Voluntad de Pago: Conjunto de características que permiten calificar la
condición moral y ética del prestatario para el cumplimiento de sus obligaciones de
crédito. “CONOZCA A SU PRESTATARIO”. Las principales características que
engloban la voluntad de pago son las siguientes:
Cumplimiento de sus pasivos con sus acreedores, sean éstas Instituciones
Financieras o No Financieras
Adecuadas relaciones personales y laborales.
Aceptación en la constitución de garantías (aunque no se constituyan las
garantías con todos los requisitos formales).
Predisposición a suministrar información y facilitar el proceso de verificación
de datos.
b) Capacidad de Pago: Es la capacidad de la empresa del empresario para
generar recursos y enfrentar la cobertura de una deuda ante un ente financiero
externo, sin que ello conlleve poner en riesgo el normal funcionamiento de la
69
empresa. Es el excedente con el que cuenta luego de haber cubierto todos sus
egresos y gastos. Es necesario que el oficial de crédito conozca algo o recoja
información del negocio en evaluación para saber si los datos son reales.
c) Garantías: Dependiendo del tipo de operación de crédito que se trate, se
requiere evaluar las garantías constituidas, sobre todo si se tratan de garantías
hipotecarias, en cuyo caso se requiere un avalúo a precio de mercado del
inmueble.
Cabe destacar que las garantías constituye la segunda fuente de repago de una
obligación financiera, destacando que la primera siempre es la capacidad de
generación de flujo de la persona/actividad productiva, por lo que no se debe
supeditar la decisión de aprobación del crédito a la existencia o valoración de las
garantías, ya que es necesario recordar que el negocio de una Institución
Financiera es la intermediación de recursos, en cuyo caso el recibir el bien en
garantía para cancelar la obligación (dación en pago) no eliminan (minimizan) el
riesgo de pérdida por incumplimiento.
Los tipos de garantías se clasifican en tres grupos, dependiendo de su calidad y
grado de realización:
- Garantías líquidas
En este tipo de garantías se incluyen los depósitos en efectivo, en cuentas de
ahorros y certificados de depósito a plazo fijo que el socio tiene en la cooperativa.
- Garantía quirografaria
Este tipo de garantía, consiste en el respaldo que se da a los préstamos por
medio de garantes o codeudores, procurando respaldar de manera suficiente el
crédito solicitado, observando de manera especial la solvencia moral, la
capacidad de pago y la estabilidad socio- económica de los mismos.
La persona natural que se presente como aval personal debe llenar todos los
requisitos exigidos al deudor principal, asumiendo la responsabilidad de la deuda
70
como deudor solidario y respondiendo al pago de la misma con los depósitos
que tuviera en la cooperativa y con todos sus bienes presentes y futuros, hasta
la total cancelación del crédito con todos los intereses y recargos.
- Garantías Hipotecarias
Normalmente este tipo de garantías consisten en respaldar créditos mayores a
USD.15.000,00 por parte del socio a través de sus bienes inmuebles, generando
una hipoteca abierta a favor de la cooperativa, cuyo costo sea por lo menos dos
veces más del crédito solicitado, es conveniente que junto a la hipoteca del bien
se presente el certificado del Registro de la Propiedad a nombre de la entidad, y
el avalúo actualizado del valor del bien inmueble hipotecado, el cual puede ser
verificado en el pago catastral del municipio, o a su vez en un informe pericial.
Al respecto, los principales requisitos que se deben tomar en cuenta en las
garantías, son los siguientes:
a) Ser de fácil realización.
b) Constituirse sobre bienes que no sean del negocio del socio, o fuente de pago
c) Que el valor de la garantía duplique el monto del crédito otorgado.
d) Para el caso de garantías personales deben demostrar su solvencia
económica.
e) La garantía de hipotecas y prendas tanto industriales como comerciales
deberán ser evaluadas por peritos calificados.
f) Todos los bienes entregados como garantías prendarias, deberán estar
asegurados con la cobertura adecuada y cedido el endoso a favor de la
cooperativa
g) Se debe evitar garantías cruzadas.
ROL DE LA GARANTIA:
Evaluación (verificación) de la voluntad de pago y de la acumulación histórica
(capacidad de pago).
71
Elemento de presión (social o por el valor subjetivo o de reposición de un
bien).
Fuente alternativa de pago.
Requerimientos de garantías más sólidas en montos mayores, más flexibles
en montos menores (Pérdida mayor en caso de impago).
De acuerdo a las Resoluciones de la Junta Bancaria y SBS, se consideran garantías
adecuadas a las siguientes:
Garantías constituidas en el país:
La pignoración (dar algo en prenda) sobre depósitos de dinero en efectivo, u
otras inversiones financieras efectuadas en la misma institución o en otras
instituciones del país, o títulos emitidos con garantía del Estado o el Banco
Central del Ecuador;
Las hipotecas sobre inmuebles, incluidos aquellos que lo son por accesión;
Los certificados de depósito de mercaderías de fácil realización, emitidos por
almacenes generales de depósito, que especifiquen la calidad y cantidad de
la mercadería depositada; y,
Las prendas comerciales, agrícolas e industriales.
* Las garantías descritas no son las únicas que una Institución puede aceptar, no
obstante son las más comunes.
Para el caso de prenda o hipoteca, deberá verificarse que ésta se haya constituido
en legal y debida forma y se halle inscrita en el registro correspondiente del
respectivo cantón. También se procurará que exista una póliza de seguro endosada
a favor de la entidad controlada.
Al valorar los bienes aceptados como garantía adecuada se tomará en cuenta el
valor comercial de bienes con similares características y condiciones, en los
mercados donde puedan ser enajenados.
72
La custodia de las garantías deberá estar a cargo de un custodio quien, bajo su
responsabilidad, mantendrá un registro centralizado de las garantías vigentes.
Se entenderá que la garantía adecuada, o la suma de varias de ellas, deberán
tener un valor no inferior al 140% de la obligación garantizada, que se obtendrá de
la valoración que se efectúe a los respectivos bienes.
Bienes recibidos en dación por pago
Son bienes entregados a favor de la entidad financiera, por parte del deudor cuya
capacidad de pago es nula por medios monetarios. Dichos bienes deben ser de fácil
venta, provisionados, y avaluados por peritos calificados por las superintendencias,
eligiendo el de menor valor. Si dicho avalúo es superior al valor de mercado, el
organismo de control podrá disponer que se constituyan provisiones adicionales por
tal diferencia. (Codificación de Resoluciones, SB)
El proceso de evaluación puede realizarse en dos instancias dentro de la Institución
Financiera:
El Oficial de Crédito (in-situ) verifica el perfil del potencial cliente y su calidad
de información y recomienda su aprobación ante la instancia
correspondiente.
Análisis de Crédito. Dependiendo del tamaño y tipo de Institución Financiera,
existe un Departamento perteneciente al Área de Crédito cuyo fin es analizar
y verificar la información, luego de lo cual emitirá su recomendación de
aprobación
APROBACIÓN El Comité de Crédito, o el organismo que haga sus veces, analiza la solicitud de
crédito y estudia las características del cliente. De acuerdo a las normas
establecidas en el Manual de Crédito de la Institución, dentro de los niveles de
aprobación correspondiente, autoriza la instrumentación del crédito, como paso
previo al desembolso al cliente.
73
La aprobación del crédito quedará constancia en el Acta respectiva que llevará el
Secretario del Comité de Crédito.
INSTRUMENTACIÓN
Es el proceso de suscripción de los documentos y legalización de la operación,
como un paso previo al desembolso.
Como parte de la instrumentación se apertura el file del cliente, que es el archivo
que recoge el historial de crédito en la institución, en el cual debe constar como
mínimo con la siguiente información:
.– Documentos de Identificación
.– Solicitud de crédito
.– Estados Financieros e información suplementaria
.– Análisis crediticio realizado por el Analista / Oficial de Crédito.
.– Resolución de la comisión de crédito
.– Formalización y desembolso
.– Copia del Pagaré
.– Copia de tabla de amortización.
.– Informes de seguimiento del crédito
.– Copia de notificaciones
En la fase de instrumentación es necesario tener en cuenta las siguientes
consideraciones:
El pagaré deberá estar lleno y suscrito a favor de la Institución Financiera
por parte del deudor, el garante y sus respectivos cónyuges, en el caso de
ser casados.
El pagaré al ser un título valor pasará a custodia a una caja fuerte, y una
copia se mantendrá en la carpeta del socio.
El pagaré se firmará al final del texto y en la parte correspondiente al visto
bueno.
74
Si existe hipoteca, ésta deberá estar inscrita en el Registro de la Propiedad del
Cantón correspondiente y si es prenda, en el Registro Mercantil (podría no
inscribirse la prenda si en la tecnología crediticia la garantía es ante todo una forma
de presión para el pago, no obstante deberá analizarse las repercusiones en caso
de secuestro de bienes si se trata de recuperación judicial).
Si es un crédito recurrente, verificar que las garantías se mantengan vigentes
y se hayan suscrito los documentos de la nueva operación.
Si la garantía es hipotecaria o prendaria (inscrita en el Registro de la
Propiedad), se deberá mantener actualizado el avalúo y contratado una
póliza de seguros a favor del cliente, endosada a la Institución Financiera.
Tabla de amortización._
La tabla de amortización deberá estar suscrita por el deudor y se mantendrá
en el file (carpeta) del crédito.
La tabla de amortización (pagos) podría ser de cuota decreciente o cuota fija
(ésta última es la más común en operaciones de crédito de Instituciones de
Microfinanzas).
DESEMBOLSO:
Una vez aprobada e instrumentada la operación de crédito, se procederá con
el desembolso a favor del socio/cliente. Se tendrán en cuenta los siguientes
elementos:
Es preferible que el desembolso se realice mediante crédito a la cuenta del
socio/cliente. En el eventual caso (si la tecnología crediticia lo dispone, como
puede ser en Bancos Comunales) de que el desembolso sea en efectivo, éste
deberá realizárselo en la Oficina de la Institución Financiera,
vía cajas)
75
Se verificará que la fecha del desembolso coincida con la del pagaré y la
tabla de amortización.
El movimiento contable de la operación de crédito debe realizárselo en
similar fecha a la del desembolso.
El desembolso debe realizárselo exclusivamente al socio/cliente que ha
realizado la solicitud de crédito.
Verificar que la cuenta en la que se acreditará el dinero le corresponda al
socio/cliente solicitante.
Se le acreditarán los valores correspondientes al valor del pagaré.
SUPERVISIÓN
El proceso de supervisión constituye uno de los pilares fundamentales para una
adecuada Gestión y Administración de Cartera.
La supervisión tendrá carácter de preventiva, al efectuar seguimiento
(acompañamiento) a los socios durante el período de vigencia de la operación
crediticia, antes de la fase de morosidad.
Cabe destacar que se debe distinguir entre Supervisión y Gestión de Cobro. En el
primer caso, se pretende evaluar la situación del cliente y prever su potencial
comportamiento de pago; La Gestión de Cobro se ejerce con posterioridad a la
morosidad del cliente, en la que el objetivo es recaudar los valores vencidos y
minimizar potenciales pérdidas por incumplimiento.
La supervisión la ejerce el Oficial de Crédito a través de una visita IN SITU del
negocio (hogar) del cliente, en la que se buscará:
Evaluar si la capacidad y/o voluntad de pago se han modificado desde
la fecha de concesión de la operación o desde la última supervisión.
La fuente generadora de ingresos que permite el repago de la deuda
(sueldo y/o excedentes del negocio) se mantiene vigente y no se
76
espera que se modifique en el corto o mediano plazo.
Los recursos han sido usados en el fin solicitado, principalmente se
evaluará el destino cuando las operaciones han sido de microcrédito,
ya que se espera que la fuente de repago sea los excedentes que los
recursos invertidos generen.
CALIFICACIÓN DE LA CARTERA: Con el fin de evaluar el nivel de solvencia de las instituciones financieras es
necesario determinar la calidad de los activos que posee, de tal forma que se refleje
adecuadamente el valor de mercado de los mismos.
La adecuada valoración de los activos permitirá obtener la posición patrimonial de
la entidad, que constituye el fondo de cobertura para potenciales pérdidas
consecuencia del deterioro de los activos.
La calificación de riesgo de una entidad se basa en varios factores, pero hay dos
que son importantes y que tienen que ver a su vez con la calificación de los activos:
La relación Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo representa la
razón de solvencia de la institución financiera, sobre la cual se determinará cuán
cerca o lejos se encuentra la entidad del riesgo de quiebra. El proceso de evaluar
la calidad de los activos se denomina calificación de activos de riesgo, en el que la
calificación de la cartera de crédito, al ser el principal activo de la institución, tiene
principal importancia.
La cartera de crédito puede deteriorarse (perder valor), de acuerdo al
comportamiento de pago de los socios/clientes, que se evidencia en la razón de
cartera vencida / cartera total, indicador que a medida que aumente representa
mayores pérdidas potenciales para la institución y, por ende un impacto patrimonial
que podría afectar la propia sustentabilidad de la entidad en el largo plazo.
De acuerdo a las Resoluciones de la Superintendencia de Bancos, la Calificación
de los Activos de Riesgo lo realiza un Comité Especial designado para el efecto por
77
parte del Directorio/Consejo de la Institución. La calificación de la cartera crediticia
comprende a cada deudor con relación a la totalidad de sus obligaciones, de modo
que la calificación final exprese el riesgo asociado con cada una de sus acreencias
y en su conjunto, incluyendo contingentes vigentes.
La calificación de la cartera se realizará en función del tipo de producto (crédito),
de tal forma que se plantean 4 esquemas de calificación: Créditos comerciales,
Créditos de consumo, Créditos de vivienda y Microcréditos.
PROVISIONES DE LA CARTERA
Las potenciales pérdidas que pueden afrontar las Instituciones Financieras, como
consecuencia del deterioro de la calidad de la cartera se cubren con provisiones.
Las provisiones de cartera representan un fondo de contingencia cuyo objetivo es
cubrir las pérdidas por no recuperación de los créditos entregados.
Las provisiones contablemente se acumulan con signo negativo en la cuenta de
cartera (1499) y afectan los resultados de la institución (utilidades/pérdidas), ya que
forman parte de los gastos (cuenta 4402), de tal forma que los resultados al final del
período disminuyen, se afectan los indicadores de rentabilidad, eficiencia operativa
y patrimonial, éste último en razón de que la utilidad del ejercicio es una cuenta
patrimonial (3601). Se requiere que al menos el 100% de la cartera vencida se halle
cubierta con provisiones constituidas.
La Calificación de la Cartera por tipo de crédito, así como los porcentajes de
provisiones, se resume en el siguiente cuadro:
CALIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO CALIFICACIÓN DEL
CRÉDITO/ SEGMENTO
DÍAS DE MOROSIDAD
Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Educativo Inversión Pública %Provisión
Riesgo Normal A1 0 0 0 0 0 0 1% A2 1 a 15 1 a 8 1 a 30 1 a 8 1 a 15 1 a 15 2% A3 16 a 30 9 a 15 31 a 60 9 a 15 16 a 30 16 a 30 De 3% a 5%
Riesgo Potencial B1 31 a 60 16 a 30 61 a 120 16 a 30 31 a 60 31 a 60 De 6% a 9% B2 61 a 90 31 a 45 121 a 180 31 a 45 61 a 90 61 a 90 De 10% a 19%
78
Deficientes C1 91 a 120 46 a 70 181 a 210 46 a 70 91 a 120 91 a 120 De 20% a 39% C2 121 a 180 71 a 90 211 a 270 71 a 90 121 a 180 121 a 180 De 40% a 59%
Dudoso Recaudo D 181 a 360 01 a 120 271 a 450 91 a 120 181 a 360 181 a 360 De 60% a 90% Pérdida E Más de 360 Más de 120 Más de 450 Más de 120 Más de 360 Más de 360 100%
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos Elaboración: Ximena Carrera
Morosidad.- Cuando un cliente no ha cubierto sus obligaciones crediticias en los plazos
establecidos en la tabla de amortización, la operación de crédito se halla en MORA,
afectando con ello la calidad de la cartera e incrementándose el riesgo de no
recuperación de la cartera.
La morosidad se mide en días, siendo la cartera de mayor antigüedad la más difícil
de ejercer acciones de cobranza. Si bien se estipula en las prácticas de
microfinanzas que la mora se considere a partir del siguiente día de la fecha de
vencimiento, para la calificación de la cartera se contemplan los plazos
establecidos por la SBS para pasar de calificación de Riesgo Normal (A) a Riesgo
Potencial (B).
INDICADORES DE MOROSIDAD
Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de cartera, los ratios de
morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por actividad económica.
Se obtienen de dividir: Cartera improductiva comercial / cartera bruta comercial cartera improductiva de consumo / cartera bruta de consumo
cartera improductiva de vivienda / cartera bruta de vivienda
cartera improductiva para la microempresa / cartera bruta para la
microempresa
cartera improductiva total / cartera bruta total
Para lo cual se debe considerar lo siguiente:
79
Cartera Bruta = Cartera por Vencer + Cartera que No Devenga Intereses + Cartera
Vencida
Cartera Neta = Cartera Bruta - Provisiones para créditos incobrables
Cartera Improductiva = Cartera que no Devenga Intereses + Cartera Vencida
Al respecto:
1. Decisiones estratégicas Administradores:
Los miembros de los Consejos de Administración y Vigilancia, guiados por la
parte técnica del Gerente de una COAC, deberían tomar en cuenta lo siguiente
antes de la toma de decisiones respecto de la cartera de créditos:
- A mayor volumen de créditos, mayores serán las pérdidas por los mismos.
Esta es una relación directamente proporcional, ya que al aumentar el monto
de créditos, existe probabilidad de que el no pago del deudor genere mayor
pérdida para la institución financiera.
- A mayor volumen de créditos, el activo de la entidad se ve incrementado y
por tanto el activo de la entidad, lo que generaría que sea regulada con mayor
rigurosidad.
- Cuando existe concentración geográfica, económica, por número de
deudores, por grupos económicos, etc., aumenta el riesgo en una institución
financiera. Ya que al tener la mayor parte de la cartera de créditos en un solo
grupo, al suscitarse algún siniestro externo con el grupo (el cual ocasione la
imposibilidad de pago del grupo o sector), la pérdida de la entidad, será por
un valor mayor que si tuviera desconcentrada su cartera de créditos.
2. Para Jefes de Crédito, oficiales, asesores, etc – Sujetos de Crédito
Deben tomar en cuenta que los sujetos de crédito de las cooperativas de ahorro
y crédito son sus socios en concordancia con el artículo 194, numeral 2, literal
b, del Código Orgánico Monetario y Financiero, que establece:
80
“Artículo 194.- Operaciones. Las entidades financieras podrán realizar las
siguientes operaciones, de conformidad con la autorización que le otorgue el
respectivo organismo de control:
(…)
2. Sector financiero popular y solidario:
b. Otorgar préstamos a sus socios. Las mutualistas podrán otorgar préstamos a
sus clientes;” (Énfasis agregado)
Sobre este particular, las cooperativas deben asociar a los solicitantes previo a la
concesión del crédito, a fin de que estén ligados a la normativa que las rige; para tal
efecto se debe considerar que podrán ser socios las personas naturales legalmente
capaces o las personas jurídicas que cumplan con el vínculo común y los requisitos
establecidos en el estatuto social de cada organización. Además, se debe
considerar que la calidad de socio nace con la aceptación por parte del Consejo de
Administración y la suscripción de los certificados de aportación, sin perjuicio de su
posterior registro en la SEPS y no será susceptible de transferencia ni transmisión.
(Art. 29, LOEPS)
3. Para Jefes de Crédito, oficiales, asesores, etc. – Condiciones de Crédito
Se debe considerar lo siguiente:
Monto
Se debe considerar que existen límites de montos de crédito a otorgarse para los
miembros de los consejos, gerencia, los empleados que tienen decisión o
participación en operaciones de crédito e inversiones, sus cónyuges o convivientes
y sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad.
La LOEPS, en su artículo 86, definía que al grupo detallado, se le podría conceder
en créditos, montos que en conjunto no superen el 10% del patrimonio técnico del
año anterior; y el cupo individual del 2%. Sin embargo, con la vigencia del COMYF,
81
ese artículo se derogó y se plantea el mismo cupo para el grupo (10% del patrimonio
anterior), y el cupo individual del 1% del patrimonio técnico anterior, para las
cooperativas del actual segmento 1 (las más grandes). Para los 4 segmentos
restantes, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera determinará los
cupos.
No obstante, sin perjuicio de lo mencionado anteriormente, las cooperativas de
ahorro y crédito de los segmentos restantes, deberían tomar como política interna
los cupos determinados en el artículo 450 del Código Orgánico Monetario y
Financiero, a fin de dar cumplimiento oportuno en cuanto la Junta resuelva los cupos
correspondientes a sus segmentos.
Plazo - Cuotas
El plazo de un crédito será considerado, previo al análisis socio-económico del
socio, mediante el cual principalmente se mida su capacidad de pago; el destino del
crédito; el monto del crédito y el ciclo de operación o tiempo de maduración del
negocio a financiarse (para casos de créditos comerciales o de microempresa).
Es importarte mencionar que generalmente los créditos se otorgan a corto y
mediano plazo, a fin de mantener una alta rotación del capital que permita disponer
constantemente de recursos para la asignación de créditos. Los préstamos de
vivienda comúnmente son a largo plazo.
Las entidades de intermediación financiera deben establecer mecanismos que les
permita constantemente medir hasta que plazo se pueden otorgar operaciones
crediticias, las cuales deben estar en función de los plazos de las captaciones, a fin
de evitar riesgos de descalce de plazos entre la cartera de créditos y las
obligaciones.
Además, deben tomar en cuenta que los créditos otorgados a largo plazo, podrían
generar que los niveles de morosidad aumenten, ya que el incumplimiento de pago
82
de una cuota, genera que las cuotas posteriores a la misma, se clasifiquen a la
cartera que no devenga intereses, la cual forma parte de la cartera improductiva o
en riesgo. (Índice Morosidad= Cartera Improductiva/Cartera Bruta)
Una vez definido el plazo de la operación crediticia, se define el tipo de cuota del
crédito, la cual puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. (generalmente se
establecen cuotas mensuales); y, fija o variable. Cabe mencionar, que esta
información se detalla en el pagaré del crédito y en la tabla de amortización.
El pago del dividendo o cuota de un crédito, consistirá generalmente en el pago de
intereses por mora, comisión por gestión de mora, notificaciones, pago de interés
pactado, seguros y pago de capital.
Cabe recalcar que los cobros adicionales al pago de capital e interés pactado
(seguros, cobro comisión mora, notificaciones, etc.) deben estar sustentados, es
decir, que para el caso del cobro por seguros (de vida, desgravamen, salud, etc.),
se debe mantener un contrato con alguna empresa aseguradora, puesto que las
entidades de intermediación financiera, especialmente las cooperativas, no están
autorizadas para realizar dichas actividades, únicamente pueden ser intermediarias
de esos fondos pertenecientes a la aseguradora, en cumplimiento con el artículo 33
de la Ley General de Seguros que dice: “Las personas naturales o jurídicas que no
cumplan las disposiciones de esta ley o no formen parte del sistema de seguro
privado no podrán realizar las operaciones determinadas en esta ley, ni usar en
anuncios, membretes de cartas, circulares o prospectos, un nombre, razón social o
expresión que indique o sugiera que corresponde a una entidad del sistema de
seguro privado ni utilizar en el lugar en que despachan sus negocios indicación o
letrero del que puede inferirse que tal lugar es la oficina de una entidad del sistema
de seguro privado”. (Art. 33. Ley General de Seguros)
Para los cobros por concepto de mora, tales como comisiones, llamadas telefónicas,
notificaciones, etc., se explicará en el siguiente apartado.
83
Tasa de Interés activa
Las cooperativas de ahorro y crédito, deben tomar como política básica para la
fijación de sus tasas de interés activas, las tasas máximas establecidas por el Banco
Central del Ecuador (hasta que la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera, las establezca). A su vez deberán realizar un análisis del costo de los
fondos erogados (tasas de interés pasiva.); de las tasas de interés activas
prevalecientes en el mercado para un segmento específico a atender; de la inflación;
del nivel de riesgo; de la tasa de rendimiento sobre las aportaciones de los
asociados; y, de la situación financiera de la entidad.
La tasa de interés activa estará en relación con los diferentes segmentos de crédito.
Cabe mencionar que los intereses se calcularán en base a los saldos de capital del
crédito, es decir, cada vez que se cancele una cuota, el interés debe ser recalculado
para evitar que se cobre sobre el total del capital, lo cual se considera como
anatocismo o cobro de interés sobre interés.
TASAS ACTIVAS MÁXIMAS A MARZO 2015
Tasa Activa Efectiva Máxima por segmento: % anual
Productivo Corporativo 9.33 Productivo Empresarial 10.21 Productivo PYMES 11.83 Consumo 16.30 Vivienda 11.33 Microcrédito Acumulación Ampliada 25.50
Microcrédito Acumulación Simple 27.50 Microcrédito Minorista 30.50 Fuente: Web BCE, Elaboración: Ximena Carrera
En caso de que existan atrasos en el pago de las obligaciones por parte del socio,
el mismo deberá pagar un recargo de hasta el 10% (0,1 veces) a la tasa que se
haya pactado para la operación, según el tipo de crédito que se trate y de los días
que hayan transcurrido desde la fecha de vencimiento de la misma, es decir desde
la fecha de no pago hasta el día en el que se efectúe el pago de la obligación.
Adicionalmente se le hará un recargo adicional por gestión de cobro extrajudicial, el
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cual debe cargarse a cuenta del socio siempre y cuando sea después de haber
realizado gestiones de cobro preventivas y de las cuales se tenga evidencia,
conforme lo estipula el artículo 6 de la Resolución No.SEPS-IEN-2013-064 del 08
de noviembre de 2013.
4. Para Jefes de Crédito, oficiales, asesores, etc. – Clasificación de la cartera:
Para efectos de la clasificación de la cartera de créditos en el sistema informático
de la entidad, elección de tasa de interés; y, se generen reportes estadísticos
eficientes, con los cuales se pueda tomar decisiones, se debe clasificar conforme
lo establece Libro I, título IX, capítulo II, sección II, de la Codificación de
Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Junta Bancaria:
Créditos Comerciales.- Son todos aquellos créditos otorgados a personas
naturales o jurídicas destinados al financiamiento de actividades de producción
y comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases, cuya fuente de
pago constituyen los ingresos por ventas u otros conceptos redituables,
directamente relacionados con la actividad financiada. Asimismo, se incluirán los
créditos concedidos a gobiernos seccionales y otras entidades del sector
público.
Además, son las operaciones otorgadas a través de tarjetas de crédito con
destino comercial, los créditos entre instituciones del sistema financiero y las
operaciones de arrendamiento mercantil. Los créditos comerciales se dividen en
tres subsegmentos: corporativos, empresariales y a pequeñas y medianas
empresas, cuyas características cualitativas y cuantitativas se detallan a
continuación:
Comerciales corporativo.- Son créditos directos y/o contingentes otorgados a
personas naturales o jurídicas, destinados a financiar diversas actividades
productivas y de comercialización a gran escala, con ingresos por ventas u otros
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conceptos redituables anuales, directamente relacionados con la actividad
productiva y/o de comercialización, que en conjunto sean iguales o superiores a
cinco millones de dólares de los Estados Unidos de América (US$ 5.000.000,00)
y cuya fuente de pago provenga de dicha actividad.
Comerciales empresariales.- Son créditos directos y/o contingentes otorgados a
personas naturales o jurídicas, destinados a financiar diversas actividades
productivas y de comercialización a una menor escala que las empresas
corporativas, con ingresos por ventas u otros conceptos redituables anuales,
directamente relacionados con la actividad productiva y/o de comercialización,
que en conjunto sean mayor o igual a un millón de dólares de los Estados Unidos
de América (US$ 1.000.000,00) y menores a cinco millones de dólares de los
Estados Unidos de América (US$ 5.000.000,00) y cuya fuente de pago provenga
de dicha actividad.
Comerciales PYMES - Pequeñas y medianas empresas.- Son créditos directos
y/o contingentes otorgados a personas naturales o jurídicas, destinados a
financiar diversas actividades productivas y de comercialización a una menor
escala que el segmento empresarial, con ingresos por ventas u otros conceptos
redituables anuales, directamente relacionados con la actividad productiva y/o
de comercialización, que en conjunto sean mayor o igual a cien mil dólares de
los Estados Unidos de América (US$ 100.000,00) y menor a un millón de dólares
de los Estados Unidos de América (US$ 1.000.000,00) y cuya fuente de pago
provenga de dicha actividad.
Créditos de Consumo.- Son créditos otorgados a personas naturales
destinados al pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una
actividad productiva, cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual promedio
del deudor, entendiéndose por éste el promedio de los ingresos brutos
mensuales del núcleo familiar menos los gastos familiares estimados mensuales
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obtenidos de fuentes estables como: sueldos, salarios, honorarios, remesas y/o
rentas promedios.
Todas las operaciones efectuadas a través del sistema de tarjetas de crédito a
personas naturales, se considerarán créditos de consumo, siempre y cuando el
destino del crédito sea el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con
una actividad productiva.
Créditos para la Vivienda.- Son los créditos otorgados a personas naturales
para la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de
la vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garantía
hipotecaria, que abarca a la hipoteca directa a favor de una institución del
sistema financiero y a los fideicomisos mercantiles de garantía de vivienda
propia; y, que hayan sido otorgados al usuario final del inmueble,
independientemente de la fuente de pago del deudor; caso contrario, se
considerarán como créditos comerciales, consumo o microcrédito, según las
características del sujeto y su actividad.
También se incluyen en este grupo los créditos otorgados para la adquisición de
terrenos, siempre y cuando sea para la construcción de vivienda propia y para
el usuario final del inmueble.
Microcréditos.- Es todo crédito no superior a ciento cincuenta (150)
remuneraciones básicas unificadas concedido a un prestatario, persona natural
o jurídica, con un nivel de ventas inferior a cien mil dólares de los Estados Unidos
de América (US$ 100.000,00), o a un grupo de prestatarios con garantía
solidaria, destinado a financiar actividades en pequeña escala de producción,
comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el
producto de ventas o ingresos generados por dichas actividades,
adecuadamente verificada por la institución del sistema financiero.
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Las operaciones clasificadas como microcréditos, no se podrán incluir
operaciones de crédito de vivienda otorgadas a los microempresarios, las cuales
deberán registrarse como créditos de vivienda.
Crédito educativo.- Es el destinado a financiar el desarrollo del talento humano
a fin de promover el fortalecimiento de la educación de los ecuatorianos.
Las operaciones de crédito educativo se caracterizan por estar estructuradas
conforme las necesidades de financiamiento de los sujetos, las cuales
principalmente se derivan de la adecuada identificación del ciclo de pago en que
los receptores podrán atender sus obligaciones. Para ello, este tipo de
productos, contienen tablas de amortización con períodos de pago que inician
su ejecución con posterioridad al término de los estudios del deudor, períodos
de gracia tanto para los intereses como para el capital; o, la aplicación de una
diferente metodología para la evaluación de la capacidad de pago.
Créditos de inversión pública.- Es el destinado a financiar programas,
proyectos, obras y servicios encaminados a la provisión de servicios públicos,
cuya prestación es responsabilidad del Estado, sea directamente o a través de
empresas; y, que se cancelan con cargo a los recursos presupuestarios o rentas
del deudor fideicomitidas a favor de la institución financiera pública prestamista.
Es importante mencionar que dicha clasificación es necesaria realizar toda vez
que para cada tipo de crédito, la entidad financiera debe establecer
metodologías, aplicar distintas tasas de interés, plazos, entre otras condiciones
propias de cada segmento.
De otra parte estas operaciones crediticias mantienen una clasificación
dependiendo su vencimiento, entre las cuales se tiene:
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- Cartera por vencer: Es aquella operación crediticia cuyo plazo no ha
vencido.
- Cartera vencida: Se considera a las operaciones crediticias que no han sido
canceladas durante los 15, 30 O 60 días posteriores a la fecha de
vencimiento del crédito, según la normativa interna de cada institución y el
tipo de crédito. Cabe recalcar que los intereses por mora pueden correr a
partir del primer día de vencimiento.
- Cartera que no devenga interés: Cuando una cuota del crédito por vencer
es considerado vencido, automáticamente las cuotas restantes son
reclasificadas como cartera que no devenga interés.
Además, de las clasificaciones antes especificadas, existen los créditos
refinanciados y reestructurados.
- Crédito Refinanciado.- El refinanciamiento procederá cuando la institución
prevea probabilidades para el incumplimiento de la obligación vigente,
siempre que el prestatario presente un flujo de caja favorable, genere
utilidades o ingreso neto en su actividad productiva o de comercialización, y
presente una categoría de riesgo hasta B-2 “Riesgo potencial” en la entidad
y en el sistema financiero. Las condiciones de la nueva operación podrán ser
diferentes con respecto a la anterior.
El aumento de endeudamiento o apalancamiento financiero del deudor con
operaciones refinanciadas, podrá darse siempre y cuando la proyección de
sus ingresos en un horizonte de tiempo correspondiente al ciclo económico
de su actividad, demuestre que ha de producir utilidades o ingresos netos. El
refinanciamiento de un crédito deberá entenderse como una medida
excepcional para regularizar el comportamiento de pago de un deudor y por
la misma razón, bajo ninguna circunstancia, podrá convertirse en una
práctica recurrente en el proceso de recuperación de la cartera de créditos
de una institución del sistema financiero nacional.
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Además, cabe mencionar que al refinanciar créditos, si bien se logra que los
indicadores de morosidad disminuyan, el riesgo sigue presente, inclusive se
podría incrementar. (Codificación de Resoluciones SB, 2014)
- Crédito reestructurado.- La reestructuración de un crédito podrá darse
cuando el deudor original presente fuertes debilidades financieras con un
nivel de riesgo superior al potencial, capacidad de pago nula o insuficiente,
serios problemas para honrar sus obligaciones; y, cuando se hayan agotado
otras alternativas de repago de la obligación crediticia. Será aplicable a aquel
deudor que por cualquier causa debidamente justificada y comprobada, ha
disminuido su capacidad de pago, más no su voluntad de honrar el crédito
recibido.
Un crédito reestructurado mantendrá la categoría de riesgo que tuviere al
momento de implementar dicha operación. El traslado de la calificación de
una operación reestructurada a la subsiguiente categoría de menor riesgo,
procederá cuando el deudor haya efectuado el pago de por lo menos tres (3)
cuotas o no haya presentado situaciones de falta de pago durante seis (6)
meses, cualquiera que sea menor. (Codificación de Resoluciones SB, 2014)
Castigo de la Cartera
Es la práctica contable que “elimina” del Balance (de la cuenta de cartera 14)
aquellas operaciones de crédito que se hallan vencidas un largo período de tiempo,
con el fin de reflejar los saldos reales de activos, ya que se considera que la
probabilidad de recuperación de dichas operaciones crediticias es remota. Las
operaciones castigadas se registran en la Cuenta 7 (De Orden).
El Código Orgánico Monetario y Financiero, en su artículo 207, establece:
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“Artículo 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del sistema financiero
nacional castigarán contablemente todo préstamo, descuento o cualquier otra
obligación irrecuperable; este castigo no la libera de continuar con el cobro de las
sumas comprometidas, ni tampoco releva al responsable del crédito de su condición
de deudor moroso.
El tiempo en mora que debe transcurrir para que una entidad financiera castigue
estas obligaciones será determinado por la Junta de Política y Regulación Monetaria
y Financiera, con base en la evaluación del incumplimiento de pago de las
operaciones con riesgo de crédito de contraparte, el cual no podrá superar los tres
años.
Previo al castigo de las obligaciones, estas deberán estar provisionadas al 100% de
su valor registrado en libros.” (Énfasis agregado)
Esto implica que se podría cargar a gastos por deficiencias de provisiones, las
provisiones que corresponderían a la cartera que se encuentre vencida por más de
3 años, en caso de que la entidad financiera no lo haya realizado; situación que
evidencia la importancia de una eficiente administración de cartera la cartera, misma
que puede deteriorarse (perder valor), de acuerdo al comportamiento de pago de
los socios, que se evidencia en la razón de Cartera vencida / Cartera total, indicador
que a medida que aumente representa mayores pérdidas potenciales para la
institución y, por ende un impacto patrimonial que podría afectar la propia
sustentabilidad de la institución financiera en el largo plazo.
Al respecto, es importante mencionar, que el éxito de la implementación de
mecanismos eficientes en la administración de la cartera de créditos, y de las
buenas practicas ligadas a la normativa vigente, mitiga la posibilidad de que una
entidad de intermediación financiera, especialmente las cooperativas de ahorro y
crédito incurran en la causal de liquidación forzosa establecida en el artículo 303,
numeral 5 del Código Orgánico Monetario y Financiero, que dicta:
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“Artículo 303.- Causales de liquidación forzosa. Las entidades del sistema
financiero nacional se liquidan de manera forzosa, por las siguientes causas:
5. Por pérdidas del 50% o más del capital social o el capital suscrito y pagado,
que no pudieran ser cubiertas con las reservas de la entidad;”
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CAPÍTULO V.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 Conclusiones: a) Debido a que la cartera de crédito constituye el principal activo que mantiene
una institución financiera, su correcta administración en el empleo de un
adecuado proceso de gestión financiera operativa, permite planificar, organizar,
dirigir y controlar el uso de los recursos financieros, con el fin de mantener una
cartera de crédito de calidad y con adecuados niveles de morosidad,
maximizando el nivel de ingresos de la entidad y minimizando el riesgo de
crédito.
b) Las tendencias evidenciadas en los indicadores de morosidad, solvencia y
vulnerabilidad del patrimonio, de las cooperativas de ahorro y crédito de los
segmentos 1, 2 y 3; dan cuenta respecto de la importancia de un seguimiento y
control por parte de un organismo de supervisión técnico, toda vez que los
resultados evidenciados para las cooperativas del segmento 4 se encuentran
en mejores condiciones.
c) El 100% de las cooperativas de ahorro y crédito que han entrado en proceso de
liquidación al 23 de febrero de 2015, corresponden a los segmentos 1, 2 y 3; lo
cual ratifica que la desregularización técnica por parte de un ente de control,
altera negativamente en la situación financiera de las entidades, inclusive habría
generado incurrir en causales de liquidación forzosa.
d) Las Cooperativas de Ahorro y Crédito a nivel nacional mantienen
aproximadamente entre el 70% y 80% en cartera de créditos del total de sus
activos.
e) El 66% de las cooperativas de ahorro y crédito supervisadas de manera in situ
por parte de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, no mantiene
manuales o reglamentos de crédito y cobranzas, como mecanismo o
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herramienta de control interno, situación que se vería reflejada en los índices de
morosidad presentados en cada cooperativa.
f) Las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1, en el año 2013 mantenía
una cartera en riesgo de más del cien por ciento de su patrimonio. (238%)
Situación que se vio replicada en el segmento 2 en el mismo año, con 105% de
vulnerabilidad del patrimonio. Y para el año 2014, la vulnerabilidad del
patrimonio ha disminuido a menos del 100%, sin embargo, para los segmentos
1, 2 y 3 es mayor que la reportada por el segmento 4.
g) De la evaluación realizada a los estados financieros de la cooperativa tipo, se
evidencia que al consolidar los datos de cada organización financiera, la
información se puede ver distorsionada, ya que individualmente cada
cooperativa presenta una realidad financiera, administrativa y operativa
diferente.
5.2 Recomendaciones:
a) Debido a que una eficiente administración de la cartera de crédito constituye
mantener una cartera de crédito de calidad, con adecuados niveles de
morosidad, maximizando el nivel de ingresos de la entidad y minimizando el
riesgo de crédito, es necesario que los niveles directivos (Gobierno Cooperativo)
y quienes administran la cartera de crédito (Área de Riesgos), procuren
mantenerse capacitados respecto a un adecuado manejo y control del riesgo
de crédito, a fin de que las entidades cuenten con procesos fortalecidos que
permitan una adecuada toma de decisiones.
b) Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deberían analizar la viabilidad de
incrementar el nivel de provisiones constituidas en razón a la calidad de su
cartera de crédito; considerando que bajo criterios de prudencia financiera y
ante una posible normativa de la Superintendencia de Economía Popular y
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Solidaria (SEPS), toda cartera de crédito considerada con calificación E
(Pérdida), deberá ser provisionada en su 100%.
c) Gerencia en coordinación con el Consejo de Vigilancia deberán definir y aplicar
estrategias y políticas idóneas, que permitan mantener una adecuada
administración del riesgo de crédito y permitan fortalecer la situación patrimonial
de la Cooperativa, a fin de que su representada sea sostenible en el tiempo, y
no incurra en la causal de liquidación establecida en el artículo 303, numeral 5,
del Código Orgánico Monetario y Financiero.
d) Se recomienda que la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,
realice un análisis FODA para cada segmento de cooperativas, toda vez que su
realidad es distinta, y bajo ese mismo concepto, no consolidar sus estados
financieros.
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ANEXO