utviklingen i markedet sett fra en pensjonsleverandør
DESCRIPTION
Utviklingen i markedet sett fra en pensjonsleverandør. Jørund Vandvik Nordea Liv. Få valgmuligheter Ytelsespensjon Risiko hos arbeidsgiver Mange konkurrenter, deretter få Frivillighet Overskuddsdeling Gode marginer Lavinteresseprodukt Mange skattefavoriserte produkt - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Utviklingen i markedet sett fra en pensjonsleverandør
Jørund VandvikNordea Liv
2
Fra Til
Få valgmuligheter
Ytelsespensjon
Risiko hos arbeidsgiver
Mange konkurrenter, deretter få
Frivillighet
Overskuddsdeling
Gode marginer
Lavinteresseprodukt
Mange skattefavoriserte produkt
Stabile rammebetingelser
Mange valgmuligheter
Innskuddspensjon
Risiko hos arbeidstaker
Mange og nye konkurrenter
Lovpålegg
Forhåndsprising
Synliggjøring og prispress
Høyinteresseprodukt
Mindre skattefavorisering
Høy endringstakt
Få
valgmuligheter
Relativt s
tabilt Mange
muligheter
Stor
endringstakt
3
Fra Til
Få valgmuligheter
– Ytelsespensjon
– Nivå og dekningstype
– Kasse eller livselskap
Mange valgmuligheter
– Ytelsespensjon
– Innskuddspensjon
– Risikodekninger med fripoliseoppbygging eller naturlig premie
– Ulike investeringsporteføljer, også for ytelsespensjon
– Ettårige / flerårige rentegarantier
– Generelt: Det som etterspørres kan produseres
4
Fra Til
Ytelsespensjon Innskuddspensjon
– ”Alle” nye bedrifter velger innskuddspensjon
– Stor overgang fra ytelsespensjon til innskuddspensjon
– Kostnadene blir mer forutsigbare for bedrift
– LOF gir større premiehopp ved lønnsendringer enn tidligere lovgivning gjorde
– Bedrift er eksponert for endringer i grunnlagsrente og dødelighet og avkastning
– Regnskapsføringsprinsipper – NRS6 Pensjonskostnader
Sluttlønnsprinsippet….
5
Fra Til
Risiko hos arbeidsgiver
– Avkastning
– Lønnsøkning
– Levealder
– Renteutvikling
Risiko hos arbeidstaker
– Avkastning
– Lønnsøkning
– Levealder
– Fripoliseoppbygging eller ikke
– Stor usikkerhet / uvitenhet hos mange!
Usikkerhet er ikke borte, men overført fra arbeidsgiver til
arbeidstaker
6
Fra Til
Lavinteresseprodukt Høyinteresseprodukt
”Pensjon er like interessant å snakke om som døden. Men døden er adskillig enklere å forstå.” C. Wright, kanadisk professor
7
Fra Til
Frivillighet Lovpålegg (OTP)
– Enorm økning i antall kunder
– Kort tidsaspekt
– Stort fokus
– Prispress
– Relativt små kunder
– Store utviklingskostnader
Endring i produkter og prosesser nødvendig for å kunne betjene
kunder og eierkapital
8
Fra Til
Mange konkurrenter
– Norske Liv, Uni, Storebrand, Gjensidige, Hygea, NKP, Alfa, LivNor, David, Samvirke etc.
Mange og nye konkurrenter
– Silver, Skagen, Frende, Gjensidige, Danica, ”alle” banker, ”alle” fondsselskap ++
Via
Konsolidering
– Nordea, Storebrand, Vital, SpB-1
9
Fra Til
Overskuddsdeling Forhåndsprising
537.000500.000518.000Totalt
22.000130.00068.000Pris for administrasjon
515.000370.000450.000Pris for rente-garanti
VitalStore-brand
Nordea
537.000500.000518.000Totalt
22.000130.00068.000Pris for administrasjon
515.000370.000450.000Pris for rente-garanti
VitalStore-brand
Nordea
NB: Kun ment som eksempel
Kr
Kr KrKr
35% 65%
Eier Kunde
Kr
Kr KrKr
35% 65%
Eier Kunde
Renteresultat
Omkostnings-resultat
Risikoresultat
Livselskapenes forretningsmodell fundamentalt endret
10
Fra Til
Gode marginer i gode tider Synliggjøring
537.000500.000518.000Totalt
22.000130.00068.000Pris for administrasjon
515.000370.000450.000Pris for rente-garanti
VitalStore-brand
Nordea
537.000500.000518.000Totalt
22.000130.00068.000Pris for administrasjon
515.000370.000450.000Pris for rente-garanti
VitalStore-brand
Nordea
NB: Kun ment som eksempel
Kr
Kr KrKr
35% 65%
Eier Kunde
Kr
Kr KrKr
35% 65%
Eier Kunde
Renteresultat
Omkostnings-resultat
Risikoresultat
Synliggjøring gir øket konkurranse og fokus på god drift – livselskapet kan
ikke lene seg på renteresultatet
11
Fra Til
Stor grad av skattefavorisering
– EPES
– IPA
– Tjenestepensjon
– Livrenter
– Kapitalforsikring
– Kollektive livrenter
Mindre grad av skattefavorisering
– IPS
– Tjenestepensjon
Produktene må stå på egne ben, i konkurranse med andre spareformer (og forbruk)
12
Fra Til
Relativt stabile rammebetingelser Høy endringstakt
– LOF
– LOI
– OTP
– Ny forsikringsvirksomhetslov
– Livrenter / IPA / kollektive livrenter
– IPS
– Nettopremie til meglede kunder
– mm
Store krav til endringer i system- og kundeprosesser
Oppsummering
Markedet gir flere utfordringer enn noen gang!
Markedet gir større muligheter enn noen gang!