Икономически университет- Варна

Стопански факултет

Курсов проект

Изграждане на ферма за

охлюви в с. Блъсково,

област Варна

Изготвил: Проверил:

Ралица Панайотова Гл. ас. д-р Пламен Павлов

фак . № 9381

гр. № 32

Специалност: Икономика на

индустрията

ВАРНА

2012 г.

I. Техническа обосновка

Развъждането и отглеждането на охлюви е динамично развиващ се

отрасъл в земеделието. За разлика от България, в голяма част от Европа и в

света култивираното оглеждане на охлюви е развито от години. В

химическия си състав охлювното месо съдържа вода, белтъчини, липиди,

витамини и минерални вещества. Поради високото съдържание на цинк,

желязо, магнезий, калций, натрий, както и на белтъци в месото, този

деликатес е една от най-ценните и търсени храни в света. Измежду толкова

много съществуващи в природата по света (около 3000 видове породи и

разновидности на охлюва) интереса на охлювъдството е насочен към тези

от тях, които намират приложение в редица области на гастрономията и

търговията в страните от западния свят. Ние ще се занимаем основно с

охлюва HELIX, който се радва на изключителен интерес за промишлено

отглеждане, захранващи потребностите на хранително-вкусовата и

фармацевтична промишленост. Получаването на нови биологични

продукти от екологично чисти суровини е приоритет не само у нас, но и по

целия свят.

В сравнение с повечето европейски страни, България е държава със

запазена природа, високо биологично и хабитатно разнообразие, и оазис на

редки и консервационно значими видове животни и растения. Ето защо

същността на разработената иновативната идея е да се отгледат при

екологично-чисти условия, нетрадиционни суровинни (охлюви Helix), от

чиято слуз да се извлекат и изследват природни компоненти, които да се

предложат в хранително-вкусовата, фармацевтична и козметична

индустрии.

Важно предимство на отглежданите охлюви в България е наличието на

млечно-кисели бактерии Lactobacilli, продуциращи високи нива на млечна

киселина. Присъствието на тази и други киселини инхибира растежа на

нежелани бактерии, плесени, спори на плесени и дрожди, особено от вида

Candida.

Хранителни добавки с изкуствен или естествен произход се

предлагат масово на българския пазар както в чист вид, така и добавени

при производството, обработката или съхранението на храната. Една от

главните цели на този проект е да се разработят нови, висококачествени и

полезни за здравето природни компоненти от екологично-чиста и

леснодостъпна суровина (секрет от охлюви и охлювно месо), които да

могат да се включват в различни видове храни и хранителни добавки.

Също така да се разработят нови, висококачествени и полезни за здравето

природни компоненти, които да се прилагат при:

Стафилококови инфекции - кожни инфекции, инфектиране на рани;

Гастро-ентерологични проблеми - язва, гастрит, колит;

Инфекции и сепсис

Във всички европейски държави охлювъдството е признато за

официален земеделски бизнес и има законодателна подкрепа и

регламентация, както и сериозна финансова подкрепа, благодарение на

която сектора прогресивно се развива и формира сравнително голям

брутен вътрешен продукт. Във Франция по-голямата част от фермите са

създадени, като ферми с обществено значение и финансирани от програма

„лидер” и с големи национални дотации. С помощта на тези ферми се

развива селски туризъм. Създадени са редица национални програми и

структури, които организират дейността на производителите. Останалите

ферми се финансират по мерките на програма „селски райони”. Освен

подкрепата за отглеждане на охлюви във Франция всяка година се заделят

сериозни суми и за иновации, разработки и научни изследвания, свързани с

отглеждането на охлюви и тяхното приложение, като хранителни продукти

във фармацията и козметиката. С много сериозни постижения в

отглеждането на охлюви е и Испания. През последните няколко години,

почти всички европейски държави работят по техния метод.

Отглеждането на охлюви не е непознато в България. В миналото то е

било свързано с производството на българското лекарство срещу проблеми

на храносмилателната система – МУКОСТАБИЛ. След промените,

успоредно с охлюво-събирането, се правят опити за култивирано

отглеждане на българския лозов (бял) охлюв – helix pomatia. В този

период, обаче, липсва ясна визия за развитието на сектора и опитите

пропадат или остават на ниско ниво при предприемачите. С годините в

България навлизат и се популяризират различни западни технологии за

отглеждане на сухоземни охлюви, започва отглеждането на

средиземноморския вид helix aspersa, постепенно секторът се организира и

добива визия за своето развитие. Бизнесът се обръща към науката и стъпва

на здрава почва за бърз растеж.

Целият процес на отглеждане и преработка на охлюви трябва да е в строго

съответствие с препоръките на Международния институт по охлювъдство.

Видове охлюви:

Съвременната класификация отнася охлювите към тип Мекотели

(Mollusca), клас Коремоноги (Gastropoda), подклас Белодробнодишащи

(Pulmonata), разред Stylloma-tophora, семейство Охлювоподобни

(Helicidae), род Охлюви (Helix).

По отношение на телесната температура охлювите са пойкилотермни

(студенокръвни) животни. По-долу са изброени само видовете охлюви,

които представляват интерес за промишлено отглеждане, захранващи

потребностите на хранително-вкусовата и фармацевтична промишленост.

Helix aspersa (Сбръчкан, шагренов, пъстър охлюв или малък

сив охлюв)

Helix pomatia (Римски или бял охлюв)

Helix lucorum (Тъмен, турски или горски охлюв)

Методи за отглеждане

У нас охлювъдството за сега е слабо развито и то във ферми с екстензивен

и рядко с полуинтензивен тип на отглеждане. Проучванията показват, че са

налице условията то да се превърне в перспективно направление. Това ще

се осъществи чрез управляеми охлювни ферми, в които ще се добива и

най-пълноценно ще се оползотворява получената суровина за ценни и

деликатесни продукти.

Съвременното охлювно фермерство, благодарение на усъвършенстване на

биотехнологията на производство, бележи постоянен възход. То се

превръща в отделна самостоятелна професия, отнасящо се към групата на

частните животновъдни дисциплини в зооинженерната специалност.

Във връзка с прилаганата технология на производство съвременните

охлювни ферми се разделят на три основни типа:

- открито култивиране или италиански екстензивен метод;

- комбинирано култивиране или френски (полуинтензивен} метод.

- закрито култивиране или интензивна метода;

Останалите съществуващи технологии не представляват интерес при

промишлено култивиране.

II. Маркетингова обосновка

Основното потребление на охлювно месо и охлювна слуз за целите на

козметичната индустрия е насочено към държавите Франция, Италия и

Испания. Производството на охлюви във фермата в с. Блъсково е

експортно ориентирано към тези държави.

Колко и какви са световните резервите на тяхното месо за отделните страни и

континенти, още не е известно, но трябва да се смята, че не са малки. Данните

показват, че в сферата на международната търговия само за Европа, годишно се

събират и продават над 100 000 тона живи. Трябва да се има пред вид, че

количествата, които се събират и консумират от населението на Европа пряко, без да

минават през сферата на търговията, са много по големи.

Градинските охлюви са пълноценна и диетична храна. Още от древността те са били

обект на храненето, медицината, изкуствата и религиите. В настоящия етап интересът

към тях се диктува главно от стопанската изгода за хората – на тях се гледа най-вече

като източник на животински белтъчини и деликатес.

Географското разположение, климатичните условия, теренните особености и

структурата на почвата в нашата страна, предлагат много добри условия за

разпространението на градинските охлюви в почти всички райони, за естественото и

изкуственото развъждане на градинските охлюви.

Основно количество живи градински охлюви и добито дълбоко замразено

охлювно месо за износ, постъпват главно от окръзите в които ежегодно се организира

събирането и изкупуването им, както и развъждането им в изкуствени условия, а

именно: Габровски, Пловдивски, Кюстендилски, Русенски, Великотърновски,

Пазарджишки и Плевенски региони.

Слузта от градински охлюви влиза в състава на много съвременни

козметични средства, тъй като притежава силни антиоксидантни и

антибактериални свойства. Освен това, тя притежава уникалното качество

да създава защитен слой, която на пропуска влагата, но затова пък идеално

пропуска въздуха. Слузта притежава също и мощно регенериращо

действие. Регенериращите свойства на слузта от охлюви са обусловени от

съдържанието на алантоин в тях, гликоева киселина, колаген и еластин.

Балсамите и кремовете на основата на слуз от охлюви се борят ефективно

със стриите, белезите и акнето.

В последните 25 години консумацията на този вид мекотело значително

нараства, като днес само в Италия надвишава 37 000 000 кг, от които 35%

са произведени във ферми, а 65% са все още охлюви събрани в природата.

Създаването на научна основа и разработването на български биологично

чисти препарати ще имат както висок социален, така и съществен

икономически ефект. От една страна, висок процент от населението страда

от различни заболявания, които се повлияват пряко от различни

компоненти в охлювния секрет, а от друга - разработването на подобни

артикули крие висок икономически потенциал, като кореспондира с една

незапълнена пазарна ниша за изцяло природни, но много ефективни

продукти, както и осигуряване в дългосрочен план на пазар на отгледаните

в българските ферми охлюви. Новите препарати както под формата на

добавки, така и като лекарствени средства, могат да направят

профилактиката и лечението на някои социално значими заболявания по-

ефективна, достъпна и своевременна.

През последните години се увеличава търсенето на охлюви на база

сериозните разработки във фармацията – лекарствата за рак на кожата, на

гърдата, лекарства и хранителни добавки за лечение на горни дихателни

пътища и в козметиката. Всички големи козметични компании в световен

мащаб работят „лифтинг” продуктите си на основата на охлюви.

Според информация на Евростат, пазара на Европейската Общност за

охлювите през последното десетилетие се увеличава с 3 до 4% годишно.

Вносът на охлюви от страни извън ЕС е стабилизиран, на което се дължи и

сериозните действия за насърчаване и увеличаване на култивираното

отглеждане на охлюви от европейската комисия.

България е една от малкото страни, която притежава

изключително добри почвено - климатични условия за угояване на

охлюви от вида Helix aspersa maxima. Той е с тегло 20-30 грама, а месото,

слузта и черупката му са с много по-големи вкусови и лечебни качества от

останалите търговски видове. Посоченият вид охлюв е с най-голямо

търсене на световните пазари и респективно с най-висока цена.

От научните изследвания, е доказано , че природата на България е

решаващ фактор, който при отглеждане на охлюви, ще доведе до

изключително добро качество на месото, а от там и на всички продукти и

ще изведе България на първо място на световните пазари.

След промените през 1989/90 година, ликвидирането на ткзс-тата, липсата

на земеделски кооперации и практическото раздробяване на земята и

фермерството, може да се каже, че животновъдството в България е в

перманентна криза. Голямата техническа изостаналост на българските

животновъди, в сравнение с европейските им колеги, изисква приток от

свежи пари за наваксване на разликите. В почти всички случаи

земеделците нямат средства, нито достатъчно възможности и познания, за

да се възползват от Европейските фондове. Така, дори при добро качество

на българските продукти, те не са конкурентни поради високата си

себестойност. Пътища за развитие на българското селскостопанство, наред

с увеличаване на възможностите за усвояване на евро-парите, респективно

модернизацията на сектора, е и търсенето на подходящи алтернативи, при

които сравнително ниската себестойност е съчетана с добра доходност.

II. Икономическа обосновка

В проекта за изграждане на фермата за охлюви е заложено закупуване

на урегулиран парцел с прокарани ток и вода в землището на с. Блъсково,

заедно с прилежащите му стопански постройки с обща площ 2000𝑚2

(2 дка). Общата разгъната площ на стопанските постройки е 150 𝑚2, които

ще послужат за съхраняване на машините и съоръженията, както и за

изсушаване на готовата продукция.

1/ Определяне на размера на необходимите инвестиционни разходи.

В таблица №1 са представени необходимите инвестиционни разходи за

реализиране на проекта.

Таблица №1:

№ Инвестиционни

разходи

I год. II год. III год. IV год. V год. ОБЩО

1 Разходи за

закупуване на земя и

сгради

900 лв. - - - - 900 лв.

2 Дървен материал за

ограда

2 000лв. - - - - 2 000лв.

3 Палети (дървени

скари)

3 000лв. 100лв. 100лв. 100лв. 10лв. 3 400лв.

4 Поливни системи и

напоителни тръби

6 500лв. - - - - 6 500лв.

5 Самозасмукваща

помпа

1 200 лв. - - - - 1 200 лв.

6 Вентилатор за

сушене на готова

продукция

190лв. - - - - 190 лв.

7 Електропастир

(ограда с проводник

на електричество)

300лв. - - - - 300лв.

8 Предварителен и

периодичен анализ

на почвата

35лв. 15лв. 15лв. 15лв. 15лв. 95лв.

9 Строително-

монтажна дейност

1 000лв. 100лв. 100лв. 100лв. 100лв. 1 400лв.

10 ДДС 3 085лв. 43лв. 43лв. 43лв. 43лв. 3 257лв.

11 Общо с ДДС 18 510лв 258лв 258лв 258лв 258лв 19 542лв.

Таблицата е направена на база средни цени на пазара в България.

Общата сума на инвестиционните разходи ( C ) е в размер 19 542 лв.

2/ Определяне размера на очакваните приходи от реализация на

проекта

За първата година използвания капацитет на земята за отглеждане на

продукция е 30%, което се равнява на 600m2 (0,6дка). През останалите 4

години, капацитета е увеличен на 70%, което се равнява на

1 400m2(1,4дка).

Общата продукция от 1000 𝑚2 е приблизително 5 000кг. Според

използваният капацитет на земята за угояване на охлювите ще определим

продукцията, която очакваме по години. При изкупна цена 5 лв. на

килограм, очакваните приходи са представени в Таблица 2:

Таблица №2:

Години Използван капацитет

от общо 2 000 𝒎𝟐

Очаквана

продукция

Очаквани

приходи (лв.)

За I година 30 % (600𝑚2) 3 000 кг. 15 000 лв.

За II година 70 % (1 400𝑚2) 5 000 кг. 35 000 лв.

За III година 70 % (1 400𝑚2) 7 000 кг. 35 000 лв.

За IV година 70 % (1 400𝑚2) 7 000 кг. 35 000 лв.

За V година 70 % (1 400𝑚2) 7 000 кг. 35 000 лв.

Обща продукция за

целия период: 31 000 кг. 155 000 лв.

От таблица №2 можем да направим изводи, че очакваните приходи от

реализация на продукцията (TR)за целия период са в размер на 155 000 лв.

3/ Определяне на необходимите експлоатационни разходи за

реализиране на проекта

Капацитета на гъстота на малките охлювчета за 1 m2 е 200 бр.

Цената за 1000 бр. охлювчета е 24лв. Според използваният капацитет на

земята ще определим необходимият брой малки охлювчета за угояване.

През първата година използваният капацитет на земята е 30%, което се

равнява на 600𝑚2, общият брой на малки охлювчета е 120 000бр., което се

равнява на 2 880лв. За следващите 4 години, увеличаваме капацитета на

земята до 70% или 1400𝑚2. Общият брой за угояване на такава площ е

280 000бр. на цена по 24лв. за 1000бр. – 6 720лв.

Таблица №3: Експлоатационни разходи

№ Разход I год. II год. III год. IV год. V год. Общо

(лева)

1 Малки

охлювчета

2 880 лв. 6 720лв 6 720лв 6 720лв 6 720лв 29 760

2 Семена

Бяла

детелина

200 лв. 420 лв. 420 лв. 420 лв. 420 лв. 1 880

3 Фураж за

охлюви

с млечно-

кисела

бактерия

4 500лв. 6 000лв. 6 000лв. 6 000лв. 6 000лв. 28 500

4 Разходи за

външни

услуги

3000лв 3000лв 3000лв 3000лв 3000лв 15 000

5 Разходи за

амортизаци

я

1 818лв. 1 818лв. 1 818лв. 1 818лв. 1 818лв. 9 090

6 Разходи за

заплати

1 500лв. 1 500лв. 1 500лв. 1 500лв. 1 500лв. 7 500

7 Разходи за

осигуровки

316.50лв. 316.50лв. 316.50лв. 316.50лв

.

316.50лв

.

1582.5

8 Други

разходи

800лв. 800лв. 800лв. 800лв. 800лв. 4 000

Общо: 15 014.5 21 574.5 21 574.5 21 574.5 21 574.5 97312.5

От Таблица №3 можем да направим изводи, че най-голямото перо в плана

за експлоатационните разходи за 5 годишния период на проекта е за

зареждане с малки охлювчета от люпилни. Наред с него е и разхода за

фураж с млечно-кисела бактерия, който покачва изкупната цена за

килограм продукция до 5лв. При хранене на охлювите само с бяла

детелина, изкупната цена може да стигне максимум до 3,50 лв./кг., което

не би обезпечило инвестицията ни.

Общата стойност на експлоатационните разходи (TC) за целия период на

проекта са 97 312.50лв.

Става ясно, че през първата година разходите надвишават приходите.

Разликата се явява като забавени плащания към доставчици и

задълженията се изчистват през последващ период.

4/ Определяне на очакван брутен и нетен финансов резултат от

проекта

На база очакваните приходи от реализацията на продукцията и

експлоатационните разходи за реализацията на проекта следва да изчислим

брутен и нетен (след облагане с данък печалба 10%) финансов резултат от

проекта за изграждане на охлювъдна ферма в с. Блъсково. Ще използваме

следните формули, а резултата ще обобщим в Таблица №4:

Пбрутна = 𝑻𝑹 – 𝑻𝑪

Пнетна = Пбрутна − 𝑻

Таблица №4:

Години Очаквани

приходи TR

Експлоатационни

разходи

TC

Брутна

печалба

Пбрутна

Нетна

печалба

Пнетна

I год. 15 000 15 014.50 -14.50 -

II год. 35 000 21 574.50 13 411.00 12 069.90

III год. 35 000 21 574.50 13 425.50 12 082.95

IV год. 35 000 21 574.50 13 425.50 12 082.95

V год. 35 000 21 574.50 13 425.50 12 082.95

Общо лв. 53 687.50 48 318.75

5/Определяне на нетния паричен поток от проекта

Изчисляването на нетния паричен поток се прави по формулата:

𝑁𝐶𝐹 = Пнетна + Ам

Резултатите са представени в Таблица №5:

Таблица №5:

Години Нетна печалба

Пнетна

Амортизация Нетен паричен поток

NCF

I год. - - -

II год. 12 069.90 1 818.00 13 887.90

III год. 12 082.95 1 818.00 13 900.95

IV год. 12 082.95 1 818.00 13 900.95

V год. 12 082.95 1 818.00 13 900.95

Нетен паричен поток за целия период, ∑NCF 55 590.75

6/ Определяне на дисконтиращата норма и на дисконтирания паричен

поток

В Таблица №6 са представени резултатите за дисконтиран паричен поток,

при избрана дисконтираща норма 15%, изразени по формулата:

𝑫𝑪𝑭 = 𝑵𝑪𝑭

(𝟏 + 𝒓)𝒏

Таблица №6:

Години Нетен паричен поток

NCF Дисконтиран паричен

поток DCF

I год. - -

II год. 13 887.90 10 505.22

III год. 13 900.95 9 145.36

IV год. 13 900.95 7 989.05

V год. 13 900.95 6 950.47

Дисконтиран паричен поток за целия

период ∑𝑫𝑪𝑭𝒊

34 590.10

7/ Показатели и критерии за оценка на целесъобразността и

ефективността на проекта

Нетна сегашна стойност NPV

С нея ще се изрази абсолютната ефективност на проекта. Изчислява се по

формулата:

𝑁𝑃𝑉 = −𝐶 + 𝐷𝐶𝐹𝑖

𝑁𝑃𝑉 = −19 542 + 34 590.10 = 𝟏𝟓 𝟎𝟒𝟖. 𝟏𝟎

След направеното изчисление става ясно, че инвестирането в проекта е

целесъобразно.

Вътрешна норма на възвръщаемост IRR

С нея ще определим максимално приемливата дисконтна ставка, при която

е възможно да се инвестират средства в проекта без да има загуби. За

показател на вътрешна норма на възвръщаемост ще използваме

дисконтираща норма, но този път ще е 40%.

Изчисленията са направени по следната формула и са представени в

Таблица №7:

𝐼𝑅𝑅 = 𝑟1 + 𝑟2 − 𝑟1 .𝑁𝑃𝑉1

𝑁𝑃𝑉1+│NPV 2│ , при 𝑟2 > 𝑟1

Таблица №7:

Години Нетен паричен поток

NCF Дисконтиран паричен

поток DCF, при r=40%

I год. - -

II год. 13 887.90 7 122.00

III год. 13 900.95 5 148.50

IV год. 13 900.95 3 677.50

V год. 13 900.95 2 627.77

Дисконтиран паричен поток за целия

период ∑𝑫𝑪𝑭𝒊

18 575.77

𝑁𝑃𝑉2 = −19 542 + 18 575.77 = −966.23

IRR= 0,384 ≈ 38%

Брой откупувания

Този коефициент показва какъв брой откупувания ще направи проектът в

рамките на 5 годишният си период. Изчислява се по формулата:

Бр.отк.

𝐷𝐶𝐹

𝐶𝑖

Бр.отк. = 𝟑𝟒 𝟓𝟗𝟎.𝟏𝟎

𝟏𝟗 𝟓𝟒𝟐.𝟎𝟎 = 1.77

Срок на откупуване

Показва за какъв срок проектът ще възвърне направените за него

инвестиции. Изчислява се по формулата:

𝑇 =𝐶𝑖

𝐷𝐶𝐹𝑖𝑛

𝑇 = 2.82 ≈ 2 години и 10 месеца срок на откупуване на проекта, който

удовлетворява приетия за критерий 5 години.

Коефициент на ефективност

Можем да изчислим коефициента на ефективност, използвайки

формулата:

𝐸 =

Пнетна𝑛𝐶𝑖

𝐸 =48 318 .75

5

19 542.00=0.49 ≈ 50%

Показателите за икономическа обосновка на иновационния проект са

систематизирани в Таблица №8:

Таблица №8:

№ Показател I год. II год. III год. IV год. V год. Общо

1 Инвестиционни

разходи – C

18 510 258 258 258 258 19 542

2 Приходи от

продажби – TR

15 000 35 000 35 000 35 000 35 000 155 000

3 Експлоатационни

разходи – TC

15 014.50 21 574.50 21 574.50 21 574.50 21 574.50 97 312.50

4 Брутна печалба

Пбрутна

-14.50 13 411.00 13 425.50 13 425.50 13 425.50 53 687.50

5 Данък – 10% - 1 341.10 1 342.55 1 342.55 1 342.55 5 368.75

6 Нетна печалба

Пнетна

- 12 069.90 12 082.95 12 082.95 12 082.95 48 318.75

7 Амортизации 1 818 1 818 1 818 1 818 1 818 9 090

8 Нетен паричен

поток NCF

- 13 887.90 13 900.95 13 900.95 13 900.95 55 590.75

9 Дисконтиращ - 10 505.22 9 145.36 7 989.05 6 950.47 34 590.10

паричен поток DCF

10 Нетна сегашна

стойност NPV

- - - - - 15 048.10

11 Вътрешна норма на

възвръщаемост IRR

- - - - - 38%

12 Брой откупувания - - - - - 1.77

13 Срок на откупуване - - - - - 2 год. и

10 мес.

Въз основа на извършеният финансов анализ и получените

резултати може да се направи заключие, че инвестирането в

проекта за изграждане на ферма за угояване на охлюви в

землището на с. Блъсково, област Варна е изгодно.

III. Заключение

Охлювите разкриват редица качества, които ги правят желан обект за

отглеждане и бизнес:

Сравнително ниска първоначална инвестиция и добра

възвръщаемост на средствата;

Добра норма на печалба;

Сравнително ниска трудоемкост;

Разностранно приложение като храна, в козметиката и като

лекарствено средство, респективно диверсификация на риска;

Увеличаващо се търсене на световните пазари.

България е една от страните в ЕС с най-запазена и чиста природа.

Съчетаването на екологична среда, превъзходните хранителни и лечебни

свойства на охлювите, с уникалните качества на пробиотичната

микрофлора е търсен ефект и безценно предимство на нашето

охлювъдство, а доразвиването на иновативните технологии първостепенна

задача на охлювъдството в страната.

Като се изхожда от направените до сега анализи, България придобива едно

интересно и специфично предимство пред останалите страни -

производители на охлювно месо и продукти от охлюви. В това

предимство трябва да се инвестира, като охлювъдството и охлюво-

преработката се превърнат в добре структуриран и печеливш бранш, който

да бъде водещ в световен мащаб както поради естествените дадености на

българската природа, така и поради новаторските идеи и технологии.

Източници на информация:

http://www.ohluvi.com

http://snailbg.com/

http://www.capital.bg/

http://www.agronet.bg

http://www.prsr.government.bg

http://www.sortovisemena-bg.com

http://www.bonmix.bg/

http://www.napoqvane.com/

http://www.pestimenergia.bg

Ненов Т. Управление на иновациите, Икономически Университет-Варна