Обзор рисков

Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

Исследование «Эрнст энд Янг» в области бизнес-рисков 2011 год

СодержаниеВведение 1

Основные выводы 3

Часть 1. Риски 6

Диаграмма бизнес-рисков, разработанная компанией «Эрнст энд Янг» 7

10 основных бизнес-рисков 8

1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы 8

2. Неопределенность энергетической политики 10

3. Сдерживание роста затрат 12

4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний 14

5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) 16

6. Дефицит кадровых ресурсов 18

7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях 20

8. Изменение климата 21

9. Неустойчивость цен 22

10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий 23

Часть 2. Возможности 24

Шкала возможностей, разработанная компанией «Эрнст энд Янг» 25

10 основных возможностей 26

1. Разведка и разработка месторождений в новых регионах 26

2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников 27

3. Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах 28

4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой 30

5. Развитие сотрудничества ННК и МНК 32

6. Инвестиции в инновации и НИОКР 34

7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения 36

8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей 38

9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний 39

10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности 40

Методология исследования 42

Контактная информация 45


|1

Введение Эффективное управление рисками остается актуальной задачей для компаний, однако на передний план выдвигается вопрос усиления конкуренции. Волатильность рынков, ценовая политика, изменения рыночной ситуации, требования акционеров — все эти факторы являются неотъемлемой частью международной экономической конъюнктуры, стимулирую-щей рост конкуренции. Указанная тенденция связана с появле-нием новых возможностей. В силу этого мы расширили границы исследования, которое традиционно было посвящено изучению бизнес-рисков, и дополнили его анализом открываю-щихся возможностей.

Данный отчет основан на результатах широкомасштабного исследования 10 основных бизнес-рисков и возможностей, характерных как для международного рынка в целом, так и для семи его секторов. К ним относятся нефтегазовая отрасль, розничная торговля, ТЭК и электроэнергетика, сектор банковских услуг, сектор правительственных и государствен-ных учреждений, здравоохранение и медико-биологическая отрасль.

Как и в предыдущие годы, мы использовали метод восходяще-го анализа, в основе которого лежит сбор мнений ведущих отраслевых специалистов и аналитиков, занимающихся изучением вышеуказанных секторов.

Помимо этого, в текущем году мы впервые провели второй этап исследования — опрос представителей большого количе-ства компаний и правительственных учреждений из 15 стран. Целью опроса было составление рейтинга бизнес-рисков и возможностей, получение прогнозов относительно измене-ния их актуальности в период до 2013 года и определение ответных действий, предпринимаемых ведущими организаци-ями в каждом из семи секторов.

Согласно полученным результатам, основной риск в нефтега-зовой отрасли связан с доступом к запасам, что в первую очередь вызвано политической нестабильностью в некоторых регионах и конкуренцией за подтвержденные запасы. Вторым по значению риском является неопределенность энергетиче-ской политики, подверженной постоянным изменениям во многих крупных странах-производителях нефти. По мере развития отрасли, освоения новых регионов, появления новых нетрадиционных источников энергии растущее внимание уделяется сохранению лицензии на производственную

деятельность. При этом основными условиями сохранения лицензии являются производственная безопасность, снижение воздействия на окружающую среду и прозрачность информа-ции. Неспособность обеспечить эффективное управление многими из рассмотренных в отчете рисков может привести к потере лицензии на разработку месторождений.

В плане возможностей первое место занимают разведка и разработка месторождений в новых регионах. В прошлом такие месторождения считались малоперспективными ввиду тяжелых климатических и (или) географических условий, слишком высоких затрат или политической нестабильности. Однако сейчас благодаря прогнозируемому высокому спросу на энергоносители, совершенствованию технологии добычи и бизнес-процессов их разработка становится более целесо-образной с экономической точки зрения. Указанные факторы также лежат в основе второй по значению возможности для бизнеса, связанной с добычей углеводородного сырья из таких нетрадиционных источников, как сланцевые месторождения природного газа, нефтеносные пески и угольные пласты (запасы метана). Рост спроса на энергоносители в сочетании с сокращением доступа к традиционным месторождениям, а также развитие новых технологий сделали добычу углеводо-родного сырья из нетрадиционных источников рентабельной. К другим возможностям относятся увеличение спроса со сто-роны стран с динамично развивающейся рыночной экономи-кой, инвестиции в НИОКР, разработка новых видов топлива, а также установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний.

Полученный перечень — результат качественного процесса сбора данных и изучения мнений респондентов с целью выявления основных бизнес-рисков и возможностей в 2011 году и в дальнейшем. При этом мы признаем, что опре-деление рисков и возможностей в разных секторах и компани-ях различается и зависит от поставленных целей и многих других факторов. Поэтому мы надеемся, что представленный перечень послужит поводом для продолжения дискуссии, результаты которой станут предметом нашего следующего исследования. Соответствуют ли включенные в перечень риски и возможности тем, которые отслеживает ваша компа-ния? Входят ли они, с вашей точки зрения, в десятку основных? Не упустили ли наши специалисты какой-либо важный аспект?

22І2І2| Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

3Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

|3

Основные выводы Проведя интервью с экспертами нефтегазовой отрасли, а также международный многоотраслевой опрос, в котором участвовали 82 руководителя нефтегазовых компаний из 15 стран, мы составили ранжированный список из 10 основных бизнес-рисков и возможностей в 2011 году.


4|

1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы полити-ческого характера и конкуренция за подтвержденные запасы

Выше на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года.

Ограничение доступа — отнюдь не новое явление, но при этом оно играет ключевую роль в формировании важнейших условий деятельности международных нефтяных компаний. Результаты нашего многоотраслевого исследования говорят о том, что респонденты из нефтега-зовой отрасли чаще, чем участники опроса из других секто-ров, испытывали трудности в области управления рисками, связанными с усилением государственного регулирования.

2. Неопределенность энергетической политики

Ниже на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года.

Во многих крупных странах-производителях нефти энер-гетическая политика постоянно меняется. Необходимо отметить, что последствия прошлогоднего разлива нефти в Мексиканском заливе продолжают влиять на обсужде-ние вопросов регулирования добычи нефти на глубоко-водных участках.

3. Сдерживание роста затрат

Позиция не изменилась по сравнению с рейтингом 2010 года.

Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отмечает: «Сдерживание роста затрат всегда будет приоритетной задачей в отрасли, характеризую-щейся жесткой конкуренцией и нестабильным уровнем доходности, — такой как нефтегазовая». В настоящее время увеличение затрат обусловлено как циклическими факторами, так и окончанием «эпохи легкой нефти».

4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний

Позиция не изменилась по сравнению с рейтингом 2010 года.

Как отметил один из представителей группы экспертов: «При возникновении рыночной неопределенности прави-тельства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении». Другой опрошенный нами специ-алист выразил похожее мнение: «Складывается впечатле-ние, что правительства все чаще используют налоговые претензии (как обоснованные, так и нет) в качестве сред-ства принуждения нефтяных компаний».

5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС)

Новые риски, выявленные в текущем году.

Значение указанных вопросов для предприятий нефтега-зовой отрасли возросло вследствие усиления давления со стороны общественности и усложнения задач операци-онного характера. 32% респондентов из нефтегазовой от-расли отметили трудности, связанные с удовлетворением растущих требований общества.

6. Дефицит кадровых ресурсов

Выше на одну позицию по сравнению с рейтингом 2010 года.

К основным факторам данного риска респонденты из нефтегазовой отрасли, участвовавшие в международ-ном многоотраслевом исследовании, отнесли дефицит ка-дров необходимой квалификации и рост международной конкуренции в борьбе за привлечение ключевых специа-листов. 22% респондентов из нефтегазовой отрасли отме-тили, что нехватка квалифицированных кадров оказывает негативное влияние на производственную деятельность.

7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

Выше на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года.

Три года назад этот риск не вошел в десятку основных. В настоящее время его уровень продолжает расти.

8. Изменение климата

Ниже на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года.

Несмотря на то что на состоявшейся в Копенгагене в 2009 году конференции ООН по изменению климата ее участникам не удалось принять знаковых решений, давление на компании со стороны заинтересованных сторон, требующих внимания к данному вопросу, может возрастать. Риском, связанным с неблагоприятным из-менением климата, невозможно управлять, ограничиваясь лишь соблюдением нормативных требований.

9. Неустойчивость цен

Ниже на три позиции по сравнению с рейтингом 2010 года.

Политическая нестабильность в странах Ближнего Востока и Северной Африки в первой половине 2011 года привела к резкому росту цен на нефть. Неустойчивость цен на нефть в условиях роста затрат на разведку и добычу является не менее значимой проблемой.

10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий

Этот риск не вошел в десятку основных в рейтинге 2010 года.

Помимо появления новых технологий для проведения раз-ведки и добычи углеводородов, на развитие нефтегазовой индустрии влияют и технологические достижения в таких областях, как создание альтернативных источ-ников электроэнергии и переход к ее более широкому использованию.

10 основных бизнес-рисков

|5Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

1. Разведка и разработка месторождений в новых регионах

Расширение географических границ производственной деятельности открывает новые возможности для компа-ний, обладающих необходимыми технологиями и ресур-сами. «Уровень технологического развития 30 лет назад не позволял вести разведку и разработку там, где сейчас это стало возможным», — отметил один из представителей группы экспертов.

2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников

Разработка месторождений углеводородов из нетради-ционных источников становится рентабельной благодаря росту спроса на энергоносители, истощению традиционных месторождений и появлению новых технологий. По мнению одного из опрошенных нами экспертов, все это имеет далекоидущие последствия: «Нетрадиционные источники энергии меняют правила».

3. Разработка традиционных месторождений в трудно- доступных регионах

Респонденты подразделяют данные регионы на две груп-пы. К одной относятся такие страны, как Ирак или Нигерия, в которых инвесторы сталкиваются со зна-чительными политическими рисками и рисками в области безопасности, к другой — Арктика и другие экологически уязвимые регионы, которые ставят перед операторами задачу снижения воздействия на окружающую среду.

4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой

Результаты международного многоотраслевого исследо-вания говорят о том, что 21% респондентов из нефтега-зовой отрасли сталкивались с трудностями при удовлет-ворении растущего спроса в странах с развивающейся рыночной экономикой. Вместе с этим 51% респондентов в нефтегазовой отрасли отметили, что их компании осуще-ствили значительные инвестиции в таких странах в расче-те на их дальнейший экономический рост.

5. Развитие сотрудничества ННК и МНК

Развивается сотрудничество международных нефтяных компаний (МНК) с национальными нефтяными компани-ями (ННК) из стран–импортеров нефти. Примером такого сотрудничества может служить учреждение партнерства с участием BP и China National Petroleum Corporation (CNPC) для разработки нефтяного месторождения Румайла (Rumaila) в Ираке.

6. Инвестиции в инновации и НИОКР

Существует целый ряд факторов, которые заставляют компании нефтегазовой отрасли активно разрабаты-вать и внедрять инновации. При этом меньше половины (41%) представителей нефтегазовых компаний отметили, что разработка и внедрение инноваций являются одним из ключевых пунктов их корпоративной стратегии.

7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения

Неспособность организации решить данную задачу в при-оритетном порядке, по мнению респондентов, является серьезной проблемой для нефтегазовых компаний, которые рассчитывают воспользоваться возможностями в сфере чистых технологий, включая разработку биото-плива второго и третьего поколения.

8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей

Респонденты привели ряд примеров стратегических партнерств компаний из разных отраслей. Наиболее рас-пространены партнерские соглашения с компаниями ав-томобильной отрасли и сектора технологий, осуществля-ющими инвестиции в возобновляемые источники энергии.

9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компаний

В столь сильно регулируемой отрасли, как нефтегазо-вая, установление и укрепление доверия регулирующих органов является необходимым условием самого суще-ствования бизнеса. Вместе с этим инициативы по продви-жению «зеленого» роста и участие государства в работе энергетической отрасли становятся все более важными факторами, которые необходимо учитывать для сохране-ния лицензии на производственную деятельность.

10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности

В условиях все более жесткой конкуренции в нефтегазо-вой отрасли формирование альянсов или приобретение активов становится для нефтегазовых компаний одним из способов открытия для себя новых возможностей для роста. Он может происходить как за счет расширения базы поставщиков, так и в результате выхода на новые рынки сбыта или получения доступа к новым технологиям.

10 основных возможностей

Часть 1. Риски

6| Преобразование рисков и возможностей в результаты Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли

7

Диаграмма «Эрнст энд Янг» является простым инструментом, который дает возможность наглядно представить 10 основных бизнес-рисков для компании или отрасли.

В центральную область диаграммы помещены риски, которые, по мнению опрошенных аналитиков и руководителей предпри-ятий, будут иметь наибольшее значение для ведущих между-народных компаний нефтегазовой отрасли в следующем году. Стрелки обозначают прогнозируемое респондентами измене-ние уровня риска к 2013 году.

Диаграмма разделена на четыре сегмента в соответствии с моделью Ernst & Young Risk UniverseTM (вселенная рисков). Риски несоответствия законодательным требованиям связаны с политикой, правовыми вопросами, нормативным регулирова-нием и корпоративным управлением. Финансовые риски возникают в результате нестабильности рынков и реального сектора экономики. Стратегические риски обусловлены характером взаимодействия с клиентами, конкурентами и инвесторами. И, наконец, операционные риски оказывают влияние на процессы, системы, персонал и цепочку создания стоимости компании в целом.

Фин

ансо

вые р

иски законодательным требованиям

Операционные

риск

и

Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные

запасы

Конкуренция, вызванная появлением новых технологий

Неопределенностьэнергетическойполитики

Изменение климата

Ухудшение финансовыхусловий деятельности

компаний

Неустойчивость цен

Риски в областиохраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС)

Дефицит кадровых ресурсов

Сдерживание роста затрат

Стратегические риски

Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

Риски несоответствия

Прогнозируемое изменение уровня риска в 2013 году (условные обозначения)

Повышение уровня

Отсутствие изменений

Снижение уровня

Диаграмма бизнес-рисков, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»


|7


8|

1. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы Сочетание таких факторов, как политическая нестабильность в странах Северной Африки и Ближнего Востока, высокие цены на нефть и усиление новых конкурентов, пользующихся правительственной поддержкой, обусловили перемещение данного риска на первое место со второй позиции, которую он занимал в списке основных в 2010 году. Кроме того, участво-вавшие в опросе эксперты считают, что значение указанного риска, видимо, останется неизменным до 2013 года. «Измене-ние прогноза в краткосрочной перспективе маловероятно. Крупнейшие нефтяные компании столкнутся с замедлением экономического роста и снижением устойчивости бизнеса», — считает один из опрошенных нами экспертов.

В настоящее время доступность запасов сокращается, что связано с постепенным истощением разрабатываемых месторождений. Во многих случаях доступ компаний к новым месторождениям ограничен положениями о сотрудничестве с местными компаниями (например, в Бразилии нефтяные компании вправе вести разработку месторождений только в партнерстве с национальной компанией), либо правитель-ство вообще не разрешает зарубежным компаниям входить в капитал ННК, ограничивая их участие в проектах оказанием услуг на договорной основе. В этом случае вознаграждение рассчитывается на основе операционной прибыли, в связи с чем возможность его увеличения, вызванная ростом цен на нефть, ограничена.

Несмотря на то что данные условия не являются новыми, они формируют важную часть стратегического пространства, в котором действуют МНК. Как отметил один из представите-лей группы экспертов: «Несмотря на свою финансовую мощь, МНК испытывают трудности в области восполнения запасов для устойчивого развития в будущем».

Результаты нашего международного многоотраслевого исследования показывают, что респонденты из нефтегазовой отрасли чаще, чем представители других секторов, сталкива-лись с трудностями в области управления рисками, связанны-ми с ростом государственного участия в отрасли. На это указа-ли 55% респондентов в нефтегазовой отрасли по сравнению с 41% в секторе ТЭК и электроэнергетики (который занял второе место по количеству ответов на этот вопрос). Рост госу-дарственного участия отражает существенное фискальное и стратегическое значение нефтегазовой отрасли для экономи-ки большинства стран.

Недавние события в Северной Африке напоминают компаниям нефтегазовой отрасли о том, что многие страны, развивавшие-ся в направлении большей открытости, могут изменить его. Представители работающих в Ливии компаний не знают, будет ли правительство данной страны выполнять условия уже заключенных договоров с МНК и ННК.

Рост цен на нефть делает привлекательной для правительств политику, направленную на увеличение государственной доли в доходах, полученных от нефтегазовой отрасли. Это мешает привлечению инвестиций и во многих случаях приводит к сокращению добычи. Однако рост цен на нефть обусловлива-ет привлекательность данной государственной политики, по меньшей мере в краткосрочной перспективе. Такая ситуа-ция наблюдается, например, в Венесуэле, где возможности для зарубежных компаний весьма ограничены, а в нефтегазо-вой отрасли существует целый ряд политических рисков.

Стратегические подходы респондентов из нефтегазовых компаний к управлению рисками, связанными с усилением роли государства Рейтинг на основе частоты упоминания

Позиция в рейтинге*

Мероприятие

1 Инвестиции для обеспечения соответствия законодательным требованиям

2 Корректировка бизнес-стратегии, связанная с усилением роли государства

* На основе 20 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхожде-ния. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

10 основных бизнес-рисков

«Сочетание кредитования богатых энергоносителями развивающихся стран, наличие значительных свобод-ных средств и увязывание энергетиче-ских сделок с инвестициями в инфра-структуру — все указанные факторы создают ощутимые преимущества для государственных или поддерживае-мых государством компаний».


|9

Рост конкуренции со стороны государственных или поддержи-ваемых государством компаний не прекращается. Высокие цены на сырьевые товары стимулируют создание правитель-ствами ННК или расширение их деятельности в целях увеличе-ния прибыли, что оказывает меньшее влияние на инвестицион-ную активность чем, например, резкие изменения фискального режима.

Когда ННК и МНК конкурируют на международном рынке (т. е. за пределами своей страны), каждый случай сугубо индивидуален. Однако передовые технологии МНК и их опыт реализации сложных проектов могут быть противопоставлены тем преимуществам, которые доступны только ННК на нацио-нальном рынке. Джулиан Ли из Центра глобальных энергетиче-ских исследований (Center for Global Energy Studies) отметил: «Сочетание кредитования богатых энергоносителями развива-ющихся стран, наличие значительных финансовых ресурсов и увязывание энергетических сделок с инвестициями в инфра-структуру — все указанные факторы создают ощутимые преимущества для государственных или поддерживаемых государством компаний».

На уровень конкуренции влияют те цели, которые правитель-ства устанавливают для своих ННК и которые могут отличаться в разных странах. Одна из популярных целей — обеспечение доступа к энергоносителям. Другой целью является освоение технологий, которые могут понадобиться в собственной стране. Так, например, Китай, обладающий потенциально весьма значительными запасами угольного метана и сланцево-го газа, покупает долевое участие в проектах по добыче природного газа из сланцевых месторождений в странах Северной Америки и в проектах по добыче угольного метана в Австралии. Деятельность компаний из Китая привлекает сейчас основное внимание СМИ. Вместе с этим следует ожидать интернационализации ННК других динамично развивающихся стран: Бразилии, России, Индии и Кореи.

Доступность запасов снижается даже на некоторых историче-ски открытых рынках, где раньше отсутствовали препятствия. Например, ужесточение стандартов, регулирующих воздей-ствие на окружающую среду, может влиять на получение разрешительных документов, тем самым задерживая реализа-цию проектов и привлечение инвестиций. Оно также может неблагоприятно сказываться на издержках компании. Ужесто-чение стандартов может полностью заблокировать доступ к запасам на таких основаниях, как защита экологически чувствительных районов, районов с богатой флорой и фауной, например национальных парков, или районов, расположенных вблизи крупных населенных пунктов.

Усиление влияния данного риска связано с позицией акционе-ров. Несколько нефтегазовых компаний испытывают на себе давление групп акционеров, возражающих против инвестиций в странах, где, согласно заявлениям, нарушаются права человека. «Поскольку акционеры стали уделять больше внимания политике и действиям компаний, в которых

Банковский сектор

Здравоохра-нение

Нефтегазоваяотрасль

Медико-биологическая

отрасль

ТЭК и электро-энергетика

Розничная торговля

21%

38%

55%

26%

41%

29%

Доля респондентов, отметивших возникновение трудностей в связи с усилением роли государства (по секторам)

им принадлежит долевое участие, значение указанного ограничивающего фактора может возрасти в некоторых странах», — пояснил один из опрошенных нами экспертов. Сейчас данное ограничение действует только в отношении Судана и Бирмы, но может быть распространено и на другие страны, в которых, согласно распространенному мнению, нарушаются права человека. Значение этого фактора может возрасти в связи с волной социальных протестов в странах Северной Африки и Ближнего Востока, особенно в связи с возможным пересмотром государственных границ на афри-канском континенте. Так, например, нам еще только предстоит увидеть, как нефтяные компании будут работать в Ливии, если она разделится на части.

Результаты исследования говорят о том, что нефтегазовые компании стали уделять больше внимания вопросам соответ-ствия законодательным требованиям в связи с усилением роли государства. Можно предположить, что такой подход окажется ограниченным, и это потребует внесения поправок в корпора-тивную стратегию. Многие МНК проявляют гибкий подход и готовы рассматривать такие сделки или схемы, на которые они не согласились бы пять-десять лет назад. Договоры, заключенные с властями Ирака, свидетельствуют о готовности крупнейших нефтяных компаний выходить за традиционные рамки ведения бизнеса.

Помимо изложенного, в качестве управления данным риском можно назвать растущее внимание к тем областям, доступ к которым представляет собой менее серьезную проблему, — например, к нетрадиционным источникам углеводородного сырья. Их разработка, однако, связана с другими проблемами: компаниям необходимы современные технологии, в том числе по добыче сланцевого газа. Им потребуется проявлять большую готовность к выходу на новые рынки, особенно если для этого будут использоваться новые механизмы. «Будущее компаний зависит от их способности вести коммерческую разработку запасов на известных им рынках», — считает Дейл Найджока, руководитель международного центра «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли.


10|

2. Неопределенность энергетической политики Участвовавшие в исследовании представители нефтегазовой отрасли согласны с тем, что неопределенность энергетической политики представляет собой серьезный риск, и относят его к трем наиболее значительным рискам третий год подряд (указанный риск занимал первое место в 2010 году и второе — в 2009 году). Один из представителей группы экспертов отметил: «Неопределенность будущей энергетической политики как стран-импортеров, так и стран-экспортеров энергоносителей представляет значительный риск для нефте-газовой отрасли».

Респонденты полагают, что значение этого риска останется практически неизменным в 2013 году.

Основным фактором, влияющим на регуляторные риски, по мнению нефтегазовых компаний, участвовавших в между-народном многоотраслевом исследовании, являются требова-ния, предъявляемые к регулированию в данной отрасли. Указанные требования включают снижение воздействия на окружающую среду и ограничение доступа к запасам, обусловленные позицией общества (что рассматривалось применительно к первому риску), а также неопределенность энергетической политики. Кроме того, представители нефтега-зовых компаний, участвовавшие в исследовании, обеспокоены усилением регулирования в целом (например, в области воздействия на окружающую среду) и появлением новых законодательных требований.

Во многих странах, являющихся крупными производителями углеводородов, дебаты на тему энергетической политики не дают желаемых результатов, что приводит к ее непрерывно-му изменению. Законодательный тупик в данной области грозит США, оставляя мало надежды на выход из него до завершения очередного избирательного цикла в 2012 году. Международные переговоры, вызванные климатическими изменениями и необходимостью снижения воздействия на окружающую среду, пока не привели к заключению комплекс-ного международного соглашения о сокращении эмиссии парникового газа, которое могло бы заменить Киотский протокол [к Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата] после истечения срока его действия в следующем году.

Последствия разлива нефти в Мексиканском заливе в 2010 году продолжат влиять на ход дискуссий, особенно в области регулирования глубоководной разведки и добычи. Выброс нефти обусловил внесение изменений в порядок контроля за морским бурением и его регулирования, хотя не исключено, что последствия таких изменений окажутся кратковременными и отразятся лишь на ограниченном количестве географических районов. Тем не менее усложне-ние порядка получения разрешительных документов может привести к тому, что бурение в территориальных водах США станет слишком дорогостоящим. Один из опрошенных нами экспертов отметил: «Снятие ограничений с уровня ответствен-ности организаций за причиненный ущерб может сделать буре-ние скважин в Мексиканском заливе слишком затратным для любых предприятий, за исключением крупнейших, и это закроет независимым нефтяным компаниям доступ к запасам».

Неопределенность энергетической политики влияет не только на разработку традиционных запасов, но и на добычу углеводо-родного сырья из нетрадиционных источников. По мере обнаружения и коммерциализации новых энергетических источников осуществляются меры, направленные на совершен-ствование системы регулирования, чтобы не допустить

Факторы, обусловившие неопределенность энергетической политики, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Нормативные требования, характерные для данной отрасли

2 Общая тенденция к ужесточению регулирования

3 Новое законодательство

4 Создание новых надзорных органов

5 Усиление требований в области корпоративной социальной ответственности

6 Быстрые темпы изменения регулирования

* На основе 52 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхождения. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.


|11

ее отставания от технологического развития отрасли. Это может привести к объявлению моратория пока не закончен анализ технико-экономического обоснования и не проведена оценка возможных экологических последствий нового проекта. Вызванные таким образом задержки повлияли на разработку месторождений сланцевого газа и угольного метана в некото-рых странах. Регулирующие и бюджетно-налоговые режимы для таких источников также могут быть неопределенными.

Другим и более драматичным аспектом этого риска является тот факт, что неопределенность перспектив развития законодательства может вынудить инвесторов усомниться в перспективах нефтегазовой отрасли. Как отметил бывший руководитель одной из компаний отрасли, «неопределенность в области цен и регулирования приведет к тому, что участники рынков капитала усомнятся в долгосрочной предприниматель-ской ценности нефтегазовых компаний».

Поскольку нефтегазовые компании сталкиваются с неопреде-ленностью как на национальном, так и на международном уровне, им приходится реализовывать корпоративную страте-гию в условиях действующей энергетической политики, исходя из экономической основы спроса и предложения. Поскольку будущую энергетическую политику весьма сложно прогнозиро-вать, компаниям следует быть готовыми к различному разви-тию событий и росту операционных затрат, вызванному усилением государственного регулирования. Крупнейшие нефтяные компании продолжили ведение дорогостоящих работ, таких как разведка и добыча в акватории Мексиканского залива, однако средним и небольшим предприятиям, видимо, целесообразно перейти к осуществлению менее затратных и более рентабельных работ на суше, на которые не распро-страняется новое, более жесткое регулирование.

Результаты международного многоотраслевого исследования говорят о том, что руководители нефтегазовых компаний относительно уверены в своей способности управлять регуля-торными рисками: 59% респондентов отметили относительный успех реализуемой стратегии. Наиболее распространенный подход заключается в том, чтобы поручить управление данным риском соответствующему департаменту, второй по популярно-сти подход — выделение средств на развитие взаимодействия с государственными учреждениями.

« Неопределенность в области цен и регулирования приведет к тому, что участники рынков капитала усом-нятся в долгосрочной предпринима-тельской ценности нефтегазовых ком-паний».


12|

3. Сдерживание роста затрат Риск, связанный с необходимостью сдерживания роста затрат, второй год подряд занимает третье место на диаграмме рисков. По мнению представителей нефтегазовых компаний, значение этого риска останется неименным до 2013 года. Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отметил: «Сдерживание роста затрат всегда будет приоритетной задачей в такой отрасли, как нефтегазовая, которая характери-зуется жесткой конкуренцией и нестабильным уровнем прибыли».

При реализации мероприятий, направленных на сдерживание роста затрат, компании сталкиваются с возрастающими трудностями, обусловленными разнообразными факторами. Во-первых, операционные условия, в которых действуют нефтегазовые компании, стали более сложными, и это создает как физические трудности (связанные, например, с глубоко-водным бурением или ведением разведки и добычи в Арктике), так и политические (вызванные отсутствием безопасности или стабильности режима в стране, где ведется деятельность). По мнению одного из представителей группы экспертов, усложнение операционной деятельности, как правило, влечет за собой рост затрат: «Добыча нефти и природного газа на доступных месторождениях становится все сложнее и требует дорогостоящих современных технологий, для приме-нения которых, в свою очередь, необходимы высококвалифи-цированные сотрудники. Это создает дополнительные издерж-ки помимо уже существующих».

Другим фактором риска является, по мнению одного из ре-спондентов, то, что «возросший и постоянно меняющийся объем требований в области безопасности производства и воздействия на окружающую среду значительно увеличива-ет затраты, необходимые для выполнения таких требований». Кроме того, затраты находятся под влиянием циклических факторов. Активизация геологоразведки привела к значитель-ному росту затрат на бурение скважин, аналогично тому, как цены на сырье, например сталь, значительно повысились в результате стремительного роста спроса в Китае.

По мнению участников исследования из нефтегазовых компаний, большинство факторов, ограничивающих способ-ность предприятий снижать указанный риск, связаны с законо-дательством. Такой ответ дали 13% опрошенных — остальные считают свои программы по сдерживанию роста затрат в определенной мере эффективными.

Несмотря на то что в центре внимания респондентов были вопросы законодательства, отрасль также сталкивается с увеличением затрат, вызванных демографическими причина-ми, т. е. естественным процессом старения и выхода на пенсию сотрудников, на фоне необходимости поддерживать профес-сиональный опыт и знания на должном уровне.

Согласно результатам международного многоотраслевого исследования, наибольшее распространение получили такие мероприятия по сдерживанию роста затрат, как оптимизация бизнес-процессов и внедрение функций внутреннего контроля. Несмотря на то что данные мероприятия сами по себе не явля-ются частью стратегии снижения затрат, их направленность вполне очевидна, поскольку многие факторы роста издержек в отрасли связаны с усложнением работ в сфере разведки и добычи углеводородов.

Факторы рисков, связанных со сдерживанием роста затрат, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Законодательство, ограничивающее гибкость компании в области снижения затрат

2 Политическое давление на организации, рассматривающие программы сокращения затрат


« Добыча нефти и природного газа на доступных месторождениях ста-вит новые задачи и требует дорого-стоящих современных технологий, для применения которых, в свою оче-редь, необходимы высококвалифици-рованные сотрудники. Это создает дополнительные издержки помимо уже существующих».


|13

Некоторые компании уделяют внимание совершенствованию процесса бюджетирования или сокращению численности персонала, другие привлекают внешних консультантов с целью улучшения управления затратами. 69% респондентов, пред-ставляющих нефтегазовые компании, сообщили о снижении реализационных, общих и административных расходов, 8% — об уменьшении себестоимости товаров и услуг. В боль-шинстве случаев для сдерживания роста затрат компании нефтегазовой отрасли тщательно контролируют расходы на подрядчиков, персонал, общие центры обслуживания и аутсорсинг.

Факторы, способствующие сдерживанию затрат, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Оптимизация процессов и внедрение средств контроля

2 Совершенствование процессов бюджетирования и прогнозирования

3 Сокращение численности персонала

4 Стандартизация товарного портфеля и (или) оптимизация технологий

5 Совершенствование ИТ и инфраструктуры

6 Уделение внимания основной модели бизнеса

* На основе 45 ответов представителей компаний нефтегазовой отрасли, принявших участие в международном многоотраслевом исследовании. Позиция в рейтинге не всегда отражает статистически значимые расхожде-ния. При составлении рейтинга не учитывались случаи отказа от ответа, а также ответы, не поддающиеся классификации.

Отметили неспособность эффективного управления

затратами13%

Совершенствование бизнес-модели

4%

Управление себестоимостью

продукции 8%

Не ответили6%

Управление реализационными, общими и административными затратами69%

Сдерживание роста затрат: ответы представителей отрасли

Серый фон диаграммы: мероприятия, направленные на снижение уровня этого риска.

Желтый фон диаграммы: причины, обусловившие неспособность управлять данным риском.


14|

4. Ухудшение финансовых условий деятельности компанийЭтот риск второй год подряд занимает четвертую по значению позицию на диаграмме бизнес-рисков в нефтегазовой отрасли. По мнению участвовавших в исследовании специалистов, уровень данного риска сохранится в течение следующих двух-трех лет.

Несомненно, финансовые и договорные условия, предлагае-мые правительствами стран-собственников недр, со временем претерпевают изменения и зависят от целого ряда факторов, в частности от объема запасов того или иного месторождения и сложности их извлечения, текущего уровня инвестиций, степени конкуренции на рынке и национального опыта в области недропользования. При этом в условиях высоких цен на сырье правительства зачастую занимают более жесткую позицию по отношению к добывающим компаниям. «При воз-никновении рыночной неопределенности правительства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении. Именно так до недавнего времени обстояло дело в нефтяной отрасли, да и сейчас в отдельных случаях прави-тельства прибегают к подобной тактике. Вновь появляются требования об обязательных поставках добываемой продук-ции на местный рынок, а условия налогообложения снова меняются, что негативно сказывается на инвестиционной активности в добывающем секторе», — отметил один из пред-ставителей группы экспертов. Другой опрошенный нами специалист выразил схожее мнение: «Складывается такое впечатление, что правительства все чаще используют налого-вые претензии (как обоснованные, так и нет) в качестве средства принуждения нефтяных компаний. Такие претензии

становятся одним из рычагов давления при ведении перегово-ров о распределении долей в добывающих активах». Так, несмотря на общее падение цен на газ, правительство Великобритании недавно увеличило налоговую нагрузку на добычу нефти и газа в Северном море, аргументируя свое решение тем, что последний раз налоговый режим данных месторождений менялся в 2006 году (когда цена на нефть составляла 66 долларов США за баррель).

Помимо ужесточения условий налогообложения, в последнее время наблюдается явная тенденция в направлении использо-вания государством сервисных контрактов. Они представляют собой основную форму договорных отношений при разработке освоенных месторождений, не характеризующихся сложными горно-геологическими условиями, и продолжения использова-ния режима СРП при освоении месторождений со сложными горно-геологическими условиями, разработка которых требует применения специальных технологий.

«При возникновении рыночной неопре-деленности правительства стремятся изменить регулирование в выгодном для себя направлении».

«Складывается такое впечатление, что правительства все чаще используют налоговые претензии (как обоснован-ные, так и нет) в качестве средства при-нуждения нефтяных компаний. Такие претензии становятся одним из рычагов давления при ведении переговоров о распределении долей в добывающих активах».


|15

Данные тенденции вынуждают МНК конкурировать с сервис-ными компаниями. Один из представителей группы экспертов поясняет: «Правительства стран-собственников недр ожида-ют, что нефтегазовые компании будут действовать так же либо чуть более активно, чем нефтесервисные. В противном случае предпочтение отдается последним, что полностью исключает участие нефтегазовых компаний». К числу стран, применяющих подобный подход, относятся Эквадор (в про-шлом году правительство этой страны стало использовать сервисные контракты) и Туркменистан, заключивший с рядом сервисных компаний договоры на управление деятельностью по разработке месторождения Южный Елотен (South Yoloten) (справедливости ради стоит отметить, что к данному проекту будет привлечена одна из китайских ННК). Кроме того, правительство Туркменистана вновь подтвердило свое намерение ограничить участие зарубежных нефтяных компа-ний в проектах, реализуемых на условиях СРП, связанных с разработкой шельфовых месторождений.

Режим СРП по-прежнему является основной формой договор-ных отношений, используемой правительствами стран-собственников недр при реализации проектов разработки месторождений, характеризующихся сложными горно-геоло-гическими условиями. В связи с этим большое значение при ведении переговоров о разработке новых месторождений за рубежом приобретает фактор технологической оснащенно-сти. И наоборот, потеря лидирующих позиций в области технологического развития становится все более ощутимой для компаний. Правительство Российской Федерации рассма-тривает возможность использования режима СРП для разра-ботки месторождений с трудноизвлекаемыми запасами и стимулирования инвестиций в разработку малоосвоенных районов. Данный режим установлен в Бразилии для разработ-ки геологически сложных подсолевых месторождений.

«Правительства стран-собственников недр ожидают, что нефтегазовые компании будут действовать так же либо чуть более активно, чем нефтесер-висные. В противном случае предпочте-ние отдается последним, что полностью исключает участие нефтегазовых компаний».


16|

5. Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС)Несмотря на то что в текущем году данный риск впервые представлен на диаграмме «Эрнст энд Янг», он в числе прочих непосредственно связан с рисками, занявшими седьмую и восьмую позиции в рейтинге. Указанный риск находится на пятом месте. Обобщая мнения, высказанные респондента-ми, можно отметить, что в течение ближайших трех лет влияние рисков в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) на нефтегазовую отрасль практически не изменится.

По данным проведенного нами международного исследова-ния, инвестирование в развитие корпоративной социальной ответственности является наиболее популярной мерой, направленной на минимизацию рисков в области ОТ, ТБ и ООС (как показано на диаграмме на следующей странице). За по-следние годы для предприятий нефтегазовой отрасли возрос-ла актуальность проблем охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды. Это является следствием более пристального внимания, которое стали уделять руководители нефтегазовых компаний стабильной и устойчивой модели деятельности, а также свидетельствует об усложнении задач операционного характера, стоящих перед участниками отрасли (см. раздел, посвященный описанию седьмого риска).

Это также указывает на возросшее влияние общественности. Один из представителей группы экспертов подчеркнул: «В будущем освоение нефтегазовых ресурсов в экологически уязвимых районах, таких как Арктика, встретит еще более ожесточенное сопротивление со стороны общественных экологических организаций». Согласно результатам междуна-родного многоотраслевого исследования, 32% респондентов из нефтегазовых компаний отметили трудности, связанные с удовлетворением растущих требований общества. При этом 9% опрошенных указали на то, что сталкиваются с трудностя-ми, вызванными негативным имиджем отрасли в глазах общественности.

Повышенное внимание к вопросам охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды может повлиять на способность предприятий нефтегазовой отрасли вести работы по разведке и добыче в отдельных районах, в особен-ности характеризующихся повышенной экологической чувствительностью. В частности, в настоящий момент в обще-ственно-политических кругах растет обеспокоенность в связи с возможными экологическими последствиями освоения

нетрадиционных источников нефти и газа. «Вопросы охраны окружающей среды могут существенно снизить энтузиазм по поводу разработки запасов сланцевого газа и даже ограни-чить объемы его добычи в некоторых регионах, в особенности в Европе, где подобного рода проекты могут оказаться социально неприемлемыми», — пояснил сотрудник Парижского института политических исследований (Sciences Po) Филипп Копинши, специалист в области международных отношений в нефтегазовой отрасли. Технология гидравлического разрыва пласта, при которой в скважину под высоким давлением закачивается вода и химический реагент с целью разрыва пласта и увеличения дебита скважины, несет в себе потенци-альную опасность для окружающей среды. Осуществление таких работ может привести к разливу реагента, загрязнению подземных и поверхностных вод. Также такие технологии требуют использования значительных объемов воды, что мо-жет привести к дефициту водных ресурсов в районе выполне-ния работ. Один из респондентов отметил: «Дальнейшее распространение технологий добычи газа из нетрадиционных источников во многом будет зависеть от отношения к данным рискам и подходам к их регулированию».

Экологическая катастрофа в Мексиканском заливе заставила участников отрасли и регулирующие органы пересмотреть существующие требования к промышленной безопасности и оценить эффективность соответствующих мер, принимаемых операторами и поставщиками.

«В отдельных случаях предпочтение при выдаче лицензий или заключе-нии контрактов на производство работ на конкурсной основе будет отдаваться компаниям, располагающим соответ-ствующими возможностями в сфере охраны труда и обеспечения промыш-ленной безопасности. Это объясняется тем, что государство будет стремиться использовать их опыт в данной области, чтобы не допустить экологических ката-строф и несчастных случаев на произ-водстве».

Отрицательный имидж отрасли

9%

Растущие ожидания

со стороны общественности

32%

Отказались от ответа5%

Корпоративная социальная ответственность является важнейшей составляющей корпоративной стратегии или культуры 54%

Риски, связанные с социальной приемлемостью бизнеса (корпоративная социальная ответственность): ответы представителей отрасли


|17

По словам одного из представителей группы экспертов, обеспокоенность общественности экологическими послед-ствиями процесса производства энергоносителей заставила правительства «серьезно заняться этой проблемой, что на практике выразилось в выдвижении новых требований или принятии более строгих мер по обеспечению соблюдения существующего законодательства. В любом случае это неиз-бежно приводит к росту затрат на разведку и добычу». Ужесточение законодательства в целом ряде стран приведет к удорожанию работ по разведке и добыче на шельфе. Как уже отмечалось выше, больше всего от этого пострадают неболь-шие игроки. «Компании еще только приступают к решению вопросов, связанных с соблюдением дополнительных требова-ний», — заявил один из опрошенных нами экспертов. Несомнен-но, указанные риски заставляют участников отрасли не огра-ничиваться лишь выявлением, пониманием и отслеживанием рисков, а принимать действенные меры по их минимизации. В отсутствие таких мер даже самый полный список рисков не считается ценным. В любой момент компаниям необходимо иметь четкое представление о собственном положении и степени надежности системы предотвращения крупных промышленных аварий как с точки зрения снижения зависимо-сти от человеческого фактора, так и в плане эффективности существующих процессов.

Возрастающее значение вопросов охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, скорее всего, заставит компании изменить свой подход к ведению деятель-ности, уделяя внимание четырем аспектам. Во-первых, они должны обеспечить более строгий контроль со стороны руководства за рисками. Во-вторых, компании должны гарантировать соответствие целей и стратегии деятельности организации уровню риска в области ОТ, ТБ и ООС. В-третьих, они должны осуществить полную интеграцию аспектов ОТ, ТБ и ООС в модель корпоративного управления. В-четвертых, компании обязаны постоянно отслеживать эффективность мер по минимизации рисков, которые были выявлены и надлежа-щим образом зарегистрированы в ходе управления ими. Несмотря на то что адаптация к новым системам — процесс дорогостоящий, в долгосрочной перспективе достигнутая экономия окупит понесенные затраты.

Как отметил один из опрошенных экспертов, дальнейшее усиление тенденции повышения внимания государства к вопросам охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды может иметь определенные плюсы: «В отдельных случаях предпочтение при выдаче лицензий или заключении контрактов на производство работ на конкурс-ной основе будет отдаваться компаниям, располагающим соответствующими возможностями в сфере охраны труда

и обеспечения промышленной безопасности, поскольку государство будет стремиться использовать их опыт в данной области, чтобы не допустить экологических катастроф и несчастных случаев на производстве».


18|

6. Дефицит кадровых ресурсовНесмотря на то что в настоящее время нефтегазовая отрасль еще не переживает кризиса кадровых ресурсов, уже сейчас необходимо предпринимать активные действия в направлении подготовки нового поколения квалифицированных специали-стов, чтобы избежать серьезных проблем в будущем. Именно поэтому в текущем году риск дефицита кадровых ресурсов переместился с седьмой на шестую позицию в рейтинге. «Старение кадров и нехватка специалистов останутся решаю-щими факторами в период, когда добыча полезных ископае-мых считается «грязной» индустрией, эпоха которой заканчи-вается», — отметил один из респондентов.

В целом, по мнению представителей группы опрошенных нами экспертов, к 2013 году влияние данного риска возрастет.

Неудивительно, что к основным факторам данного риска представители нефтегазовых компаний, участвовавшие в международном многоотраслевом исследовании, отнесли дефицит кадров с необходимой квалификацией и рост между-народной конкуренции за перспективных специалистов. По мнению 22% опрошенных, нехватка квалифицированных кадров уже оказывает влияние на деятельность отрасли. Другие 7% отметили недостаточное внимание руководства их компаний к вопросам управления квалифицированным персоналом. Однако по сравнению с респондентами из других секторов представители нефтегазовой отрасли гораздо реже заявляли о проблемах подобного рода.

Сегодня имидж нефтегазовой отрасли значительно ухудшил-ся. Ввиду периодически происходящих аварий, которые получают широкий общественный резонанс, отрасль стала традиционным объектом пристального внимания со стороны экологических организаций. Данная ситуация может только усугубить риск перехода высококвалифицированных специ-алистов в более «модные» сектора, в частности в сферу производства возобновляемых источников энергии.

В развивающихся странах компании сталкиваются с иными проблемами. Один из представителей группы опрошенных нами экспертов отметил: «Несмотря на то что в развивающихся странах экологические соображения не являются основным фактором при выборе карьеры, нехватка специализированных образовательных учреждений и недостаточно высокий уровень образования в целом способствуют росту дефицита квалифицированных кадров на этих рынках».

Пенни Стокс, партнер отдела Human Capital компании Ernst & Young LLP, отметила: «Дальнейшая популяризация отрасли и разрушение устаревших стереотипов являются ключевым условием формирования, подготовки и сохранения нового поколения инженерно-технических специалистов и талантливых руководителей». В отрасли остро стоит пробле-ма старения кадров: почти 45% работников перешагнули 45-летний возрастной рубеж. В ближайшие пять-десять лет существенная доля работников выйдет на пенсию, а найти на их место специалистов с необходимым уровнем знаний и опыта будет крайне сложно. С учетом времени, которое требуется для приобретения соответствующих навыков, а также немалых затрат, связанных с поиском равноценной замены, уже сейчас необходимо принимать активные меры для предотвращения серьезной проблемы в будущем. «Данная проблема будет только усугубляться по мере выхода на пенсию сотрудников старшего поколения, поэтому присту-пать к ее решению необходимо немедленно», — отметил один из опрошенных экспертов.

« Дальнейшая популяризация отрасли и разрушение устаревших стереоти-пов являются ключевым условием формирования, подготовки и сохране-ния нового поколения инженерно- технических специалистов и талантли-вых руководителей».

Факторы рисков, связанных с дефицитом кадровых ресурсов, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Дефицит кадров с необходимой профессиональной подготовкой

2 Рост международной конкуренции за перспективных специалистов

3 Недостаточно развитые процессы управления квалифицированными кадрами

4 Отрицательное влияние законодательных и нормативных требований на способность организации привлекать на работу квалифицированных специалистов



|19

Растущая потребность в высококвалифицированных кадрах обуславливается также дальнейшим технологическим разви-тием самой отрасли. Проекты становятся все более сложными, а география работ постоянно расширяется, включая в себя новые, труднодоступные районы. Как пояснил один из экспер-тов: «Для ведения деятельности в области добычи нефти и газа компаниям необходимо будет располагать специалиста-ми высочайшей квалификации на всех уровнях организацион-ной структуры. Разработка новых технических и технологиче-ских решений, а также систем управления, позволяющих проводить эффективный поиск и добычу углеводородного сырья, обеспечивая при этом максимальный уровень безопас-ности работ, требует совместных усилий со стороны ученых и отраслевых специалистов».

Развитие профессиональных навыков будет также являться ключевой задачей для компаний, ведущих добычу нефти и газа на шельфе. Скоро они будут вынуждены решать такие проблемы, как устаревание и (в некоторых случаях) износ используемого морского оборудования, негативно влияющие на его технические характеристики и ставящие под угрозу безопасность ведения работ.

Представители компаний нефтегазовой отрасли, принявшие участие в международном многоотраслевом исследовании, отметили наличие детальной программы управления квалифи-цированными кадрами, которая является основным элементом стратегии минимизации рисков, связанных с кадровыми ресурсами. К числу других элементов стратегии были отнесе-ны расширение культурного многообразия кадрового состава и развитие корпоративной культуры, ориентированной на удержание сотрудников.

Оптимизм вызывает тот факт, что 55% респондентов из числа руководителей нефтегазовых компаний заявили, что ими уже были приняты необходимые меры по минимизации указанного риска. По сравнению с остальными шестью секторами, изученными в ходе исследования, нефтегазовая отрасль характеризуется наибольшей активностью в вопросах управ-ления квалифицированными кадрами. Аналогичный показа-тель по другим отраслям колебался в пределах от 40% до 50%.

Однако столь обнадеживающие результаты свидетельствуют о том, что основные усилия компаний (по вполне понятным причинам) направлены на подготовку собственного кадрового резерва, что не всегда может быть эффективным средством решения общей проблемы дефицита квалифицированных кадров. Эффективное управление данным риском требует решительных шагов в новом направлении. Во-первых, необхо-димо активизировать сотрудничество между работодателями на международном уровне. Это предполагает совместные действия в направлении подготовки инженерно-технических кадров в развивающихся странах, в том числе путем ротации персонала, инвестирования в развитие местной системы образования, лоббирования изменений политики в сфере образования, создания международных академий и обмена ресурсами.

Во-вторых, необходимо предлагать работникам более гибкие условия труда и формы вознаграждения. Инновационные схемы организации и оплаты труда, основанные на последних научных разработках, позволят оптимизировать рабочий процесс и максимально эффективно использовать рабочее время сотрудников старшего поколения. По оценкам, благода-ря грамотному внедрению подобных схем работодатели могут на четыре года-пять лет продлить трудовой стаж своих наиболее ценных сотрудников. Один из экспертов отметил: «В интересах работодателя поощрять своих опытных работни-ков путем надбавок к заработной плате за профессиональное мастерство и высокую квалификацию».

В-третьих, эффективное использование опыта и знаний сотрудников старшего поколения при подготовке единых регламентов, направленных на максимальную стандартизацию рабочих процессов, позволит избежать высоких затрат, связанных с ликвидацией профессионального разрыва между поколениями.

И наконец, несомненно важным моментом является постоян-ное профессиональное развитие сотрудников. Работодателям необходимо применять стратегический подход к управлению карьерой своих сотрудников. Здесь весьма кстати будет внедрение четких схем мотивации, основанных на эффектив-ности деятельности сотрудника, a также программ карьерного роста, обучения, профессионального развития и планирования преемственности.

Факторы, способствующие минимизации риска дефицита кадровых ресурсов, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Наличие детальной программы управления квалифицированными кадрами

2 Сформирована корпоративная культура, направленная на развитие потенциала каждого сотрудника

3 Расширение культурного многообразия кадрового состава

4 Усиление внимания к вопросам повышения степени удовлетворенности сотрудников


Недостатки кадровых

процессов7%

Ограничения регуляторного

характера3%

Нехватка высококвалифицированных

кадров22%

В организации действуют программы по подбору

персонала17%

В организации действуют программы профессионального развития персонала51%

Управление квалифицированными кадрами: ответы представителей отрасли

Серый фон диаграммы: мероприятия, направленные на снижение уровня этого риска.

Другой фон диаграммы: причины, обусловившие неспособность управлять данным риском.


20|

7. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях По общему мнению представителей отрасли, легкие времена для нефтегазодобывающих компаний остались в прошлом. Это относится к большинству международных нефтегазовых компаний и к целому ряду национальных нефтяных компаний. Именно по этой причине возросла актуальность риска, связан-ного с работой в неизученных условиях. Если еще три года назад этот риск находился за областью диаграммы «Эрнст энд Янг», а в прошлом году занимал лишь десятое место в рейтин-ге, то в этом году он переместился вверх сразу на три позиции. Прогнозируя изменение ситуации в течение ближайших двух-трех лет, опрошенные нами представители нефтегазовых компаний отметили, что влияние данного риска на показатели деятельности в отрасли будет только возрастать.

В связи с выработкой существующих месторождений и ростом политических барьеров между странами компании нефтегазо-вой отрасли вынуждены заняться труднодоступными место-рождениями. Компании сталкиваются с более сложными климатическими и горно-геологическими условиями (разра-ботка месторождений на сверхбольших глубинах и освоение арктического шельфа), им приходится вести деятельность в политически нестабильных или небезопасных регионах. «Несмотря на то что нефтегазовая отрасль всегда стремилась занять передовые позиции, выходя за рамки существующих технологий, с каждым годом эти рамки расширяются, а внима-ние к вопросам технологического развития становится все более пристальным», — пояснил аналитик института отрасле-вых исследований.

Ведение деятельности в новых районах требует решения целого ряда непростых задач, к числу которых можно отнести повышение уровня технологического развития, пересмотр порядка работы по всем звеньям цепочки создания стоимости, поиск сотрудников с более разносторонними навыками, а также реорганизацию системы взаимоотношений между страной-собственником недр, оператором, партнерами и поставщиками.

Решение указанных задач может стать основой для успешного управления рисками, связанными с работой в районах со слож-ными условиями. Один из опрошенных нами экспертов

отметил: «Задача по ликвидации последствий утечки нефти из аварийной скважины в Мексиканском заливе многократно усложнилась в связи с тем, что добыча велась на чрезвычайно большой глубине». Для успешного ведения деятельности в новых районах и ликвидации последствий возможных аварий потребуются технологии совершенно нового уровня, и к этому компании должны быть готовы.

В ответ на растущий в мире спрос на энергоносители нефтега-зовая отрасль продемонстрировала способность развивать и адаптировать новые технологии для решения проблем, возникающих при поиске новых источников пополнения запасов. Компании продолжают активно инвестировать в инновации и НИОКР. Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка), отметил: «Нефтегазовая индустрия — это долго-срочный бизнес, представители которого заранее активно готовятся к решению грядущих проблем, отдавая себе отчет в том, что для разработки новых технологий потребуется немало времени, ресурсов и средств».

Чтобы повысить эффективность деятельности и успешно преодолеть новые сложности операционного характера, необходимо постоянно инвестировать в передовые технологии и активно их внедрять. Для решения этой задачи можно применить целый ряд подходов, включая: (1) дальнейшее осуществление стратегически значимой деятельности в сфере НИОКР, (2) регулярное выделение средств на мероприятия по интенсификации добычи на существующих эксплуатацион-ных объектах с целью повышения коэффициента извлечения углеводородного сырья в течение срока их эксплуатации и, наконец, (3) создание совместных предприятий с поставщи-ками технологических решений с целью удовлетворения технологических потребностей завтрашнего дня. Кроме того, при выстраивании отношений с контрагентами компаниям необходимо руководствоваться инновационным подходом, обеспечивая более высокую степень интеграции между всеми участниками цепочки создания стоимости.

« Несмотря на то что нефтегазовая отрасль всегда стремилась занять передовые позиции, выходя за рамки существующих технологий, с каждым годом эти рамки расширяются, а внимание к вопросам технологиче-ского развития становится все более пристальным».

« Задача по ликвидации последствий утечки нефти из аварийной скважины в Мексиканском заливе многократно усложнилась в связи с тем, что добыча велась на чрезвычайно большой глу-бине. Для успешного ведения деятель-ности в новых районах и ликвидации последствий возможных аварий потре-буются технологии совершенно ново-го уровня, и к этому компании должны быть готовы».


|21

8. Изменение климатаНесмотря на то что на международном уровне дискуссия в отношении проблемы изменения климата пока не дала заметных результатов, многие заинтересованные стороны настоятельно требуют от нефтегазовых компаний заняться решением вопросов в данной области. Однако в рейтинге текущего года этот риск, в прошлом году занимавший пятую позицию, опустился на три строки. При этом опрошенные нами отраслевые эксперты ожидают, что в течение ближайших трех лет уровень риска, связанного с изменением климата, суще-ственно не изменится.

Несмотря на то что участникам состоявшейся в Копенгагене в 2009 году конференции ООН по изменению климата не уда-лось принять значимых решений, давление заинтересованных сторон на компании в связи с указанным вопросом может возрастать. Один из отраслевых экспертов заявил: «Межправи-тельственные переговоры по проблеме изменения климата пока не дали результатов в виде разработки законодательного документа, в рамках которого были бы определены обязатель-ные для исполнения показатели, заменяющие положения Киотского протокола, срок действия которого истекает в 2012 году. Общественным организациям, возможно, придет-ся напрямую обратиться к компаниям с требованием решить вопросы в данной сфере. При этом общественное мнение о политике нефтегазовой компании в области предотвращения изменения климата будет становиться все более значимым критерием оценки ее деятельности». Один из участников группы экспертов, представляющий научные круги, сделал следующее заключение: «К компаниям будут предъявлены чрезвычайно жесткие требования в отношении их вклада в сокращение объемов выбросов углеродных соединений… И давление, оказываемое заинтересованными сторонами, не ослабеет».

Несомненно, большинство нефтегазовых компаний уже включили вопросы, связанные с проблемой изменения климата, в список приоритетов и начали их решать на уровне

рутинных процессов. С тех пор как в 2009 году Агентство США по охране окружающей среды объявило двуокись углерода опасным загрязняющим веществом, многие компании готовят отчетность о выбросах углеродных соединений.

При этом рисками, связанными с проблемой изменения климата, невозможно управлять, рассматривая их исключи-тельно с точки зрения соблюдения требований регулирующих органов. Компания также должна адаптировать свою страте-гию, принимать меры по минимизации рисков, понимать новые требования рынка и реагировать на растущие ожидания заинтересованных сторон. По сути, как отмечает один из отрас-левых экспертов, «способность понимать и выполнять требо-вания общества в связи с проблемой изменения климата станет важным конкурентным преимуществом».

Согласно результатам недавно проведенного «Эрнст энд Янг» исследования1 мнений 300 руководителей компаний в разных странах мира, исполнительное руководство играет ключевую роль в области полномасштабной реализации потенциала ответных мер бизнеса в связи с проблемой изменения климата. Эффективная система корпоративного управления обеспечи-вает понимание ответственными должностными лицами во всех звеньях организации ее стратегии, целей и процессов принятия решений в этой сфере. Они должны отвечать за управление рисками и обладать необходимыми полномочи-ями. Более глубоко интегрировать эту ответственность в корпоративную культуру позволяет использование специаль-ных ключевых показателей эффективности (КПЭ) деятельно-сти, предназначенных для оценки результатов работы, непосредственно связанной с проблемой изменения климата. Наличие единых стандартов отчетности о выбросах парнико-вых газов, а также критериев оценки мероприятий, связанных с проблемой изменения климата, также позволяет компании более эффективно вести работу в этой области с учетом своих внутренних задач и сопоставлять себя с аналогичными предприятиями.

« Общественное мнение о политике нефтегазовой компании в области предотвращения изменения климата будет становиться все более значимым критерием оценки ее деятельности».

« Способность понимать и выполнять требования общества в связи с про-блемой изменения климата станет важным конкурентным преимуще-ством».

1 «Действовать в условиях неопределенности: реакция компаний на изменение климата» (Action amid uncertainty: the business response to climate change), «Эрнст энд Янг», 2010 год.


22|

9. Неустойчивость ценВ текущем году риск, связанный с неустойчивостью цен на нефть и газ, переместился на три строки вниз с шестой позиции рейтинга, которую он занимал в 2010 году. Опрошен-ные нами эксперты прогнозировали, что степень актуальности данного риска снизится в период с настоящего момента по 2013 год, несмотря на то что в последнее время конъюнкту-ра энергетического рынка оставалась неустойчивой.

Ценовые колебания, как правило, являются следствием потрясений геополитического и макроэкономического характе-ра. Волна беспорядков, накрывшая Ближний Восток и Север-ную Африку в первой половине 2011 года, привела к резкому повышению цен на нефть. В начале февраля цена барреля сырой нефти преодолела отметку в 100 долларов США, а затем в апреле поднялась выше 120 долларов США за баррель.

Неустойчивость цен создает множество проблем. В то время как капиталоемкие нефтегазовые проекты только выиграют от устойчиво высокой цены на нефть, для мировой экономики она будет иметь негативные последствия и может стать источником долгосрочных проблем.

Безусловно, резкое снижение цен может вызвать не менее серьезные проблемы. Аннетт Хестер из Центра стратегиче-ских и международных исследований (Center for Strategic and International Studies) комментирует: «С учетом неизбежного роста затрат нефтегазовых компаний на геологоразведку и добычу, отрасль особенно уязвима по отношению к резким колебаниям цен». Пока цена на нефть остается относительно высокой, рынок природного газа продолжает переживать бум предложения. «Вследствие «сланцевой революции»

и глобального экономического кризиса цены на газ упали… А неустойчивый рынок отрицательно сказался на темпах инвестирования в газовой отрасли», — отмечает один из респондентов.

По мнению некоторых аналитиков, развитие добычи сланцево-го газа радикально изменит ситуацию с доступностью энерго-носителей. Стремительный рост этой отрасли прогнозируется в США, несмотря на нормативную базу, которая может отрица-тельно влиять на доходность проектов (например, жесткие требования в отношении применения технологии гидравличе-ского разрыва пласта). Результаты недавно проведенного исследования свидетельствуют о том, что отрасль также имеет большой потенциал в Европе и Азии.

Цены на газ могут измениться и в результате отказа от схем ценообразования, привязанных к цене на нефть. Данная тенденция уже наблюдается в США и в меньших масштабах — в Великобритании. В любой момент это может произойти и в континентальной Европе. В долгосрочной перспективе рост предложения на рынке сланцевого газа означает снижение степени зависимости цен на газ от цены на нефть. Это имеет серьезные потенциальные последствия для многих игроков отрасли. Марсела Донейдио, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в Северной и Южной Америке, отмечает: «Невозможно работать в нефтегазовой отрасли, игнорируя колебания цен, поскольку инвестиционные решения носят долгосрочный характер, а амплитуда ценовой кривой крайне велика».

Особенно уязвимыми по отношению к неустойчивым ценам являются компании из сегментов малой и средней рыночной капитализации, а также крупные независимые игроки, в то вре-мя как ведущие МНК и ННК находятся в выгодном положении. Стресс-тестирование каждого отдельного инвестиционного проекта — распространенный прием, к которому компании прибегают с тем, чтобы оградить себя от неприятных сюрпри-зов, связанных с колебаниями цен. Кроме того, в целях минимизации риска в основу любого инвестиционного проекта должны закладываться реалистичные нормы доходности. При этом для компаний небольшого размера эффективным способом минимизации риска является сотрудничество с предприятиями, имеющими более устойчивое финансовое положение.

« Невозможно работать в нефтегазовой отрасли, игнорируя колебания цен, поскольку инвестиционные решения носят долгосрочный характер, а амплитуда ценовой кривой крайне велика».


|23

10. Конкуренция, вызванная появлением новых технологийПроблемы, связанные с появлением новых технологий в нефтегазовой отрасли, впервые вошли в десятку основных рисков. Эксперты ожидают, что в течение ближайших двух-трех лет значимость данного риска будет расти.

Около 14% участников нашего международного многоотрасле-вого исследования, представляющих нефтегазовую отрасль, сталкиваются с трудностями при управлении рисками, связан-ными с появлением новых технологий. Источником данного риска респонденты чаще всего называют неспособность создать ориентированную на инновации корпоративную культуру и отлаженные процессы внедрения инноваций.

Помимо новых технологий в сфере геологоразведки и добы-чи, отрасль подвержена влиянию технологического развития в других областях. Например, один из экспертов упомянул ожидаемое снижение себестоимости энергии из альтернатив-ных источников, что в долгосрочной перспективе может представлять угрозу для доли рынка нефтегазовых компаний, которые не адаптируются к новым условиям. Еще один эксперт указал на дальнейшее расширение применения электроэнергии, в частности использования электротяги в транспортной отрасли, в качестве «серьезной угрозы в отношении спроса на нефть». Действительно, электриче-ство все шире используется как источник энергии, причем эта тенденция значительно ускорится с развитием технологий сохранения электроэнергии. Широкое распространение автомобилей на электрической тяге будет иметь существен-ные негативные последствия для нефтяной отрасли и пози-тивные — для газовой.

Компании не могут позволить себе пренебрегать данным риском. При этом постоянной проблемой является выбор технологии, в которую следует инвестировать. «На фоне текущих высоких темпов развития технологий крупные и при этом малоэффективные инвестиции могут иметь разру-шительные последствия», — говорит один из экспертов, занимающий должность редактора в ведущей информацион-ной компании, занимающейся вопросами энергетики и метал-лургии. Неиспользуемые терминалы для сжиженного природ-ного газа (СПГ) в США — один из примеров неверного выбора направления для инвестиций в технологическое обновление.

По данным проведенного нами международного многоотрас-левого исследования, наиболее распространенным подходом в области управления указанным риском среди респондентов из нефтегазовой отрасли является непрерывное отслеживание новых технологий. Среди прочих упомянутых стратегий — выработка способа непрерывного инновационного обновле-ния продуктов, услуг и процессов, определение в качестве приоритета инновационных ИТ-систем и передовых кадровых ресурсов, а также инвестирование в них. Почти 20% опрошен-ных руководителей нефтегазовых компаний отметили, что их организации уже осуществили масштабные инвестиции в ИТ. 45% заявили, что у них создана «инновационная культура», позволяющая более эффективно адаптироваться в условиях стремительной смены технологий.

Факторы минимизации риска, вызванного появлением новых технологий, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Фактор минимизации риска

1 Непрерывный мониторинг новых технологий

2 Непрерывное инновационное обновление продуктов, услуг и производственных процессов

3 Определение ИТ в качестве приоритетного направления инвестирования в масштабах организации

4 Слияния и поглощения для получения доступа к новым технологиям

5 Разработка системы управления использованием знаний


Часть 2. Возможности

Exploring the top 10 risks and opportunities | Oil and gas sector24|

25

Шкала «Эрнст энд Янг» показывает 10 основных возможно-стей, открытых в настоящее время перед компаниями нефтега-зовой отрасли.

В верхней части шкалы располагаются возможности, которые, по мнению экспертов и опрошенных нами руководителей компаний, будут играть наиболее значимую роль для повыше-ния эффективности деятельности нефтегазовых предприятий в ближайшие годы. Стрелки направлены вверх или вниз в зависимости от того, возрастет или снизится, по мнению руко-водителей компаний, актуальность той или иной возможности к 2013 году.

Шкала разделена на четыре части, соответствующие четырем факторам успеха в конкурентной борьбе, которые были определены нами в рамках исследования «Конкуренция

за лидерство» (Competing for growth). Результаты данного исследования показали, что успешно работающие компании (верхняя квартиль по показателям выручки и роста доходов EBITA) концентрируют усилия на четырех факторах успеха в борьбе за лидерство. К ним относятся:

• Привлечение клиентов — оптимизация потенциального рынка

• Операционная гибкость — максимально эффективное реагирование

• Конкурентоспособность в области затрат — оптимизация доходности

• Доверие заинтересованных сторон — сохранение персонала и поддержка в достижении целей.

1Разведка и разработка месторождений в новых регионах

2Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников

3Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионах

4Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой

5 Развитие сотрудничества ННК и МНК

6 Инвестиции в инновации и НИОКР

7Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколения

8 Стратегическое партнерство компаний из разных отраслей

9Установление и укрепление доверия регулирующих органов

10Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности

Уров

ень

возм

ожно

сти

Привлечение клиентов

Операционная гибкость

Конкурентоспособность в области затрат

Доверие заинтересованных

сторон

Прогнозируемое изменение уровня возможности в 2013 году (условные обозначения)

Повышение уровня

Отсутствие изменений

Снижение уровня


|25

Шкала возможностей, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»

1. Разведка и разработка месторождений в новых регионахВ настоящее время нефтегазовые компании осваивают регионы, которые прежде считались слишком труднодоступ-ными, требующими чрезмерных затрат или политически нестабильными. В связи с этим ведение деятельности в них не представлялось целесообразным. Однако на фоне ожидае-мого высокого спроса на энергоносители, а также более совершенных технологий и бизнес-процессов такие регионы становятся экономически перспективными. В действительно-сти, с разведкой и разработкой месторождений в новых регионах связаны основные возможности для компаний нефтегазовой отрасли в 2011 году, причем, вероятнее всего, данная тенденция обусловлена развитием технологий. Более того, отраслевые эксперты и руководители компаний прогно-зируют, что в течение ближайших двух-трех лет актуальность этих возможностей будет возрастать.

« Возможности будут представляться все реже, реализовать их станет все труднее, так что нефтегазовым компа-ниям придется продвигаться в менее освоенные районы и работать в более сложных географических и геологиче-ских условиях, чем когда-либо прежде».

Такое расширение границ производственной деятельности иногда становится необходимым. Дейл Найджока, руководи-тель международной группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли, так описывает ситуацию: «Возможности будут представляться все реже, реализовать их станет все труднее, так что нефтегазовым компаниям придется продвигаться в менее освоенные районы и работать в более сложных географических и геологических

условиях, чем когда-либо прежде». Но для компаний, облада-ющих необходимым опытом, такой сценарий, очевидно, означает новые возможности. Распространение новых технологий, повышение качества сейсмических данных и более эффективные методы их интерпретации в последнее время открывают перед нефтегазовыми компаниями такие ранее не освоенные регионы, как Арктика, Гренландия, Фолклендские острова, восточное побережье Африки, а также северная часть Гвинейского залива. «Уровень технологическо-го развития не позволял 30 лет назад вести разведку и добычу в этих регионах. Возможно, технологии появились потому, что в них возникла необходимость. А может быть, они сначала появились, а затем им нашлось применение», — объясняет руководитель одной компании.

« Еще одна катастрофа может ускорить процесс принятия законов, предусма-тривающих очень жесткие ограниче-ния, что поставит под угрозу освоение таких новых регионов, как экологиче-ски уязвимая Арктика, сверхглубоко-водные участки вод Бразилии или Гвинейского залива».

В то время как инновационные технологии открывают доступ к дополнительным запасам, в отрасли идет борьба за лицензии на геологоразведку и добычу в новых, богатых полезными ископаемыми регионах, а также за сами технологии. Многие компании уже подписали соглашения о совместной деятельно-сти и иных формах сотрудничества с целью осуществления коммерческих операций, а также (что, возможно, более важно) для того, чтобы получить доступ к новым технологиям и понять возможности их передачи на другие рынки.

10 основных возможностей


26|

В период до 2013 года компаниям придется проявлять боль-шую гибкость при выборе стратегии бизнеса, инвестируя как в развитие сотрудничества, так и в освоение новых регионов. Также потребуется гибкость в технологическом плане. По словам Дейла Найджоки, «успеха достигнут компа-нии с инновационной стратегией и нестандартным подходом, которые смогут построить конструктивные отношения с государством и осуществить рискованные инвестиции, а также будут технологически подготовлены к работе в новых регионах».

« Успеха достигнут компании с иннова-ционной стратегией и нестандартным подходом, которые смогут построить конструктивные отношения с госу-дарством и осуществить рискованные инвестиции, а также будут технологи-чески подготовлены к работе в новых регионах».

Одновременно ужесточаются требования регулирующих органов в отношении этических аспектов ведения бизнеса, соблюдения стандартов техники безопасности и охраны окружающей среды, а также недопущения разливов нефти (см. раздел, посвященный описанию пятого риска). «Еще одна катастрофа может ускорить процесс принятия законов, предусматривающих очень жесткие ограничения, что поставит под угрозу освоение таких новых регионов, как экологически уязвимая Арктика, сверхглубоководные участки вод Бразилии или Гвинейского залива», — отмечает один из экспертов нефтегазовой отрасли.

2. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источниковДанная возможность, по сути, открывается благодаря тем же факторам, которые лежат в основе возможности разведки и разработки месторождений в новых регионах. Добыча углеводородного сырья из нетрадиционных источников становится рентабельной благодаря росту спроса на энергоно-сители, истощению традиционных месторождений и появле-нию новых технологий. Помимо удовлетворения спроса нетрадиционные источники углеводородов также могут стать решением проблемы обеспечения энергетической безопасно-сти стран, импортирующих основной объем энергоносителей. По этой причине эксперты поставили данную возможность на второе место в рейтинге. Учитывая все обстоятельства, эксперты ожидают, что актуальность реализации указанной возможности для повышения эффективности деятельности нефтегазовых компаний продолжит возрастать в период с настоящего момента по 2013 год.

«Добыча газа из нетрадиционных источников в одном регионе (США) на фоне того, что СПГ является гло-бальным продуктом и механизмом трансфертного ценообразования, будет влиять на другие газовые рынки, прежде не зависевшие друг от друга. Иными словами, Европе может и не понадобиться своя «сланцевая революция», если такая революция произойдет в Китае, что высвободит дополнительные объемы СПГ для евро-пейского рынка».


|27

Нетрадиционные источники энергии, такие как сланцевый газ, битуминозные пески и метан угольных пластов, дают ряд преимуществ государству и компаниям, включая возможность снижения зависимости от традиционных нефтедобывающих регионов и компенсации сокращения объемов добычи из ста-рых месторождений. До настоящего времени нетрадиционные источники оставались прерогативой рынков западных стран, где доступ к ним, как правило, является менее проблематич-ным. Объем извлекаемых запасов нетрадиционных энергоно-сителей, в частности сланцевого газа и битуминозных песков, в Северной Америке существенно влияет на энергетическую безопасность Канады и США.

В свою очередь, это оказывает воздействие на баланс мирово-го газового рынка. Один из экспертов поясняет: «Добыча газа из нетрадиционных источников в одном регионе (США) на фоне того, что СПГ является глобальным продуктом и механизмом трансфертного ценообразования, будет влиять на другие газовые рынки, прежде не зависевшие друг от друга. Иными словами, Европе может и не понадобиться своя «сланцевая революция», если такая революция произойдет в Китае, что высвободит дополнительные объемы СПГ для европейского рынка».

Многие эксперты отметили, что иногда нормативная база не успевает изменяться достаточно быстро, как того требует динамика развития отрасли. Это сдерживает темпы внедрения новых технологий. Например, стремительное развитие технологий добычи сланцевого газа в США не оставило времени на то, чтобы урегулировать некоторые сопутствую-щие вопросы, такие как возможные экологические послед-ствия применяемого производственного процесса — техноло-гии разрыва пласта. Поскольку сланцевый газ является важнейшим природным ресурсом, который нельзя оставлять без внимания, необходимо обеспечить организованный и последовательный характер деятельности в данном отрасле-вом сегменте, позволяющий минимизировать побочный эффект для окружающей среды.

Подобно разведке и разработке месторождений в новых районах, для рентабельной добычи нетрадиционных ресурсов необходим доступ к наиболее современным отраслевым технологиям. Таким образом, освоение новых технологий играет ключевую роль. Одна из стратегий в данной области заключается в более эффективном использовании возможно-стей, связанных с сотрудничеством с нефтепромысловыми сервисными компаниями. Как заметил один из экспертов, нефтепромысловые сервисные компании занимают три из первых пяти позиций рейтинга предприятий отрасли по объему инвестирования в НИОКР.

Не менее важно и то, что руководители нефтегазовых компа-ний ведут обстоятельный, своевременный диалог с представи-телями регулирующих органов, общественностью и акционе-рами о рисках, с которыми, по мнению перечисленных сторон, сопряжена разработка нетрадиционных источников энергии.

« Нетрадиционные источники энергии меняют все правила».

Нетрадиционные источники энергии останутся важным объектом инвестирования в предстоящие годы, что будет обусловлено проблемами энергетической безопасности и ростом спроса на энергоносители. При этом темпы инвести-рования, вероятнее всего, ускорятся по мере восстановления мировой экономики, а также благодаря непрерывному притоку азиатского (особенно китайского) капитала в проекты по всему миру. Вероятно, это будет иметь широкомасштабные послед-ствия для энергетических рынков, ресурсной безопасности и сравнительных показателей деятельности нефтегазовых компаний. Как подчеркнул один из экспертов, «нетрадицион-ные источники энергии меняют все правила».

3. Разработка традиционных месторождений в труднодоступных регионахРазведка и разработка традиционных запасов в регионах, являющихся труднодоступными по причинам политического, природного или иного характера, занимает третье место на нашей шкале возможностей. Учитывая все обстоятельства, аналитики, с которыми были проведены интервью, ожидают, что степень важности данной возможности с точки зрения эффективности деятельности участников отрасли существен-но не изменится в течение периода времени до 2013 года.

Участники группы проводят разграничение между, с одной стороны, такими странами, как Ирак и Нигерия, в которых инвесторы сталкиваются с серьезными политическими рисками и угрозами безопасности, включая неопределенные перспекти-вы существующих режимов, и, с другой стороны, Арктикой и прочими регионами с уязвимой экологией, где операторам приходится решать задачу снижения воздействия на окружаю-щую среду.

« Технологии, позволяющие повысить коэффициент извлекаемости нефти из существующих традиционных нефтяных месторождений, обеспечи-вают добычу дополнительных объемов нефти и существенные коммерческие выгоды».

С позиции безопасности Ирак представляет собой один из наиболее проблемных регионов. С крупнейшими в мире доступными запасами нефти и смелыми планами экспансии, Ирак будет являться ведущей страной-поставщиком нефти. На начальном этапе разработки МНК существующих нефтяных месторождений на территории Ирака получены хорошие результаты. Первоначальные планы выполняются, и даже наблюдается превышение намеченных показателей. Однако решить поставленную иракскими властями задачу увеличения объемов добычи к 2017 году до 12 млн. баррелей в сутки вряд ли получится. Это может привести к пересмотру условий контрактов МНК, причем данный процесс с высокой степенью вероятности затянется и будет сопряжен с политическими разногласиями.


28|

Наиболее важным из экологически уязвимых районов, вероятно, является Арктика с учетом того, что рост цен на энергоносители обеспечивает рентабельность деятельно-сти в этом регионе. По данным исследования US Geological Survey, на Арктику приходится до 20% остающихся мировых запасов нефти и газа.

Разлив нефти в Арктике может иметь гораздо более серьезные последствия по сравнению с недавней аварией в Мексикан-ском заливе. Когда она произошла, государства, контролирую-щие доступ к арктическим запасам, включая Канаду и Норве-гию, объявили временный мораторий на глубоководное бурение. Следует отметить, что в обзоре недавно принятого властями Гренландии решения о том, чтобы позволить Cairn Energy осуществлять бурение нефтяных скважин в Арктике, активисты Гринпис подвергли сомнению опыт компании в области ведения буровых работ в сложных климатических условиях. Это говорит о том, что в процессе получения разре-шений на ведение деятельности в арктическом регионе компании будут сталкиваться с особенно пристальным вниманием заинтересованных сторон к своим специальным техническим возможностям и опыту.

Безусловно, для арктического региона характерен также и геополитический риск. По мере того как арктические ресурсы будут становиться все привлекательнее, регион будет приоб-ретать все большее стратегическое значение. Каждая из пяти окружающих его стран — Россия, США (Аляска), Канада, Норвегия и Дания (Гренландия) — рассматривают часть территории арктических морей в качестве своих территориаль-ных вод, в связи с чем они будут претендовать на расширен-ный континентальный шельф, что даст им исключительные права на ресурсы, находящиеся на морском дне и в недрах.

Для того чтобы в полной мере реализовать возможности, связанные с геологоразведкой и добычей нефти в регионах со сложными природными условиями, компаниям придется инвестировать в развитие технологий и кадровые ресурсы, а также выработать способные к адаптации бизнес-модели. По мере совершенствования технологий показатели извлекае-мости нефти неизбежно улучшатся, и компании смогут работать в экологически уязвимых регионах. Один из предста-вителей группы экспертов комментирует это так: «Технологии, позволяющие повысить коэффициент извлекаемости нефти из существующих традиционных нефтяных месторождений, обеспечивают дополнительные объемы нефти и существен-ные коммерческие выгоды». Новые технологии также позволят снизить производственные риски и минимизировать воздей-ствие на окружающую среду.

« Нефтегазовая отрасль всегда демонстрировала впечатляющую способность адаптироваться к трудно-стям — вряд ли она утратит эту способ-ность теперь».

Ведение деятельности без инцидентов в области техники безопасности и охраны окружающей среды будет сложной управленческой задачей, особенно в случае совместных проектов, реализуемых с участием нескольких партнеров. Однако правильный выбор кадровых ресурсов, процессов и технологий в качестве основы процесса принятия решений позволит компании более эффективно справляться со сложны-ми проектами, при выполнении которых нельзя допускать ошибки. Интеграция бизнес-подразделений, цепочек поставок, операционных моделей и совместных проектов, а также концентрация внимания на том, как используются производ-ственные мощности и функциональный опыт в рамках всех звеньев цепочки поставок, — все это приобретает решающее значение.

Компании будут вести геологоразведочную деятельность в труднодоступных регионах, пока это будет экономически целесообразно. Те из них, которые смогут непрерывно разра-батывать и адаптировать новые технологии, а также повышать показатели операционной эффективности, будут наращивать свою базу добывающих активов. «Нефтегазовая отрасль всегда демонстрировала впечатляющую способность адапти-роваться к трудностям — вряд ли она утратит эту способность теперь», — отмечает Джон Авальдснес, руководитель группы «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в регионе EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка).


|29

4. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикойСпрос на энергоресурсы со стороны стран, не входящих в ОЭСР, особенно Китая и других азиатских государств, в настоящее время являющийся локомотивом роста мировой экономики, заключает в себе одну из главных возможностей увеличения клиентской базы для нефтегазовых компаний. Более того, динамика спроса в этих регионах резко контрасти-рует с наблюдаемым в странах-членах ОЭСР спадом спроса на нефть — процессом, предшествовавшим финансовому кризису как в Европе, так и в Японии. По прогнозам, темпы роста спроса в странах, не входящих в ОЭСР, превысят темпы снижения спроса в странах ОЭСР приблизительно в семь раз. Один из участников группы экспертов — ученый, занимающий-ся вопросами экономики и регулирования энергетической отрасли, пояснил: «В будущем источником спроса на нефть и газ станут развивающиеся рынки. По этой причине в непро-стой рыночной ситуации разумнее ориентироваться на данные страны». По мнению экспертов, актуальность указанной возможности практически не изменится в период с настоящего момента до 2013 года.

« В будущем источником спроса на нефть и газ станут развивающиеся рынки. По этой причине в непростой рыночной ситуации разумнее ориенти-роваться на данные страны».

Чтобы реализовать возможности, связанные со смещением динамики спроса из атлантического бассейна в Азиатско- Тихоокеанский регион, добывающие компании осуществляют инвестиции в инфраструктуру геологоразведки и добычи. Главным примером, иллюстрирующим добычу, являются российско-китайские инвестиции в добычу нефти, газа и угля. В области потребления это — китайские трубопроводы, по которым страна импортирует газ. Еще одним примером служит активное строительство терминалов для сжиженного природного газа (СПГ).

Факторы, не позволяющие компаниям использовать потенциал растущего спроса в странах с динамично развивающейся рыночной экономикой, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Причина трудностей

1 Переориентация на внутренние рынки в связи с неудачами на азиатском рынке

2 Недостаточное знание специфики рынков

3 Неспособность преобразовать долю рынка в прибыль на динамично развивающихся рынках


Проведенное нами международное многоотраслевое исследо-вание показало, что около 21% нефтегазовых компаний сталкиваются с трудностями, предпринимая попытки исполь-зовать преимущества растущего спроса со стороны динамично развивающихся рынков. В качестве препятствия респонденты, включая представителей сервисных компаний, МНК, ННК и независимых игроков, чаще всего упоминали негативный опыт в Азии. Такой опыт мешает сохранению заданных темпов роста, необходимых для того, чтобы реализовать возможно-сти, которые открываются на динамично развивающихся рынках. В числе прочих препятствий упоминались недостаточ-ное знание специфики местных рынков, а также неудовлетво-рительные показатели рентабельности.

Еще одна вероятная причина таких результатов опроса заключается в том, что МНК сталкиваются с растущей конку-ренцией в сегментах нефтепереработки и нефтехимии. Это обусловлено тем, что за последние десятилетия сформировал-ся кардинально новый вид ННК — это компании, которые, расширяя деятельность за рубежом, охраняют свои потреби-тельские рынки. ННК нового вида, работающие в странах- потребителях, все активнее участвуют в международных цепочках поставок, в результате чего их деятельность расши-ряется в мировых масштабах. Одновременно с этим они имеют преимущественный доступ к стремительно растущим внутрен-ним рынкам. Данная тенденция заставляет МНК концентриро-вать внимание на сегменте разведки и добычи, развивая это направление.


30|

Безусловно, многие МНК по-прежнему не отказываются от стратегий вертикальной интеграции на динамично развива-ющихся рынках. Учитывая свое технологическое преимуще-ство, западные МНК могут идти на стратегические компромис-сы, предлагая доступ к технологиям в обмен на доступ к рынкам потребления. Однако результаты деятельности компаний на развивающихся рынках зачастую зависят от государственной политики в области ценообразования. В связи с этим любой зарубежный коммерческий оператор рискует, выходя на такие рынки. Например, нефтеперерабаты-вающие компании в Китае и Индии работают в условиях, когда цены наполовину регулируются государством (квазирегулиро-вание цен со стороны государства). На таких рынках государ-ство зачастую пытается изолировать потребителей от влияния растущих зарубежных цен на нефть.

Основным фактором, позволяющим нефтегазовым компаниям успешно работать на динамично развивающихся рынках, участники исследования называли простое отсутствие альтернативы — т. е. когда рост конкуренции на внутренних рынках стимулировал осуществление необходимых инвестиций и расширение опыта. Вторым наиболее часто

упоминаемым фактором стало наличие гибкой стратегии, адаптируемой к различным рынкам. Например, сотрудниче-ство с локальной компанией помогает разобраться в бюрокра-тических тонкостях конкретной страны, сделать прогноз в отношении рисков, связанных с требованиями ее регулирую-щих органов, а также понять местную специфику.

« Для компаний, которые смогут полу-чить доступ к покупателям на дина-мично развивающихся рынках, с ростом спроса на энергоносители в таких странах открываются огром-ные возможности в сегменте перера-ботки и сбыта — при условии благопри-ятной экономической ситуации».

В целом около 51% респондентов, представляющих нефтегазо-вые компании, заявили, что их предприятия инвестируют значительные средства в развитие деятельности на динамично развивающихся рынках. «Для компаний, которые смогут получить доступ к покупателям на динамично развивающихся рынках, с ростом спроса на энергоносители в таких странах открываются огромные возможности в сегменте переработки и сбыта — при условии благоприятной экономической ситуа-ции», — отмечает Джулиан Ли, старший аналитик в области энергетики из Центра глобальных энергетических исследова-ний (Center for Global Energy Studies).

Отслеживаютситуациюна новых

рынках7%

Считают, что не достиг-нут успеха на динамично

развивающихся рынках21%

Внесли коррективыв свои портфели

продуктов14%


Осуществилиинвестициис цельюдостижения ростабизнеса в странахс динамичноразвивающейсярыночнойэкономикой51%

Отношение представителей отрасли к росту спроса со стороны динамично развивающихся рынков


|31

Серый фон диаграммы: cтратегии, направленные на использование этой возможности.Желтый фон диаграммы: причины, по которым данная возможность не была использована.

5. Развитие сотрудничества ННК и МНКРазвитие сотрудничества между национальными нефтяными компаниями (ННК) и международными нефтяными компания-ми (МНК) — это пятая по степени важности возможность для нефтегазовых предприятий в 2011 году. Отраслевые эксперты ожидают, что положение данной возможности на шкале существенно не изменится в период до 2013 года.

« ННК развивающихся стран, которые в основном являются нетто-импорте-рами нефти, — это будущие МНК».

В настоящее время ННК стран, являющихся нетто-импортера-ми нефти, играют важную роль. От них во многом зависит будущая динамика спроса на ископаемое топливо, особенно, если учесть, что в развитых странах рост спроса замедляется, а в некоторых регионах наблюдается даже его падение (см. раздел, посвященный описанию четвертой возможности). В результате МНК все чаще вступают в сотрудничество с ННК стран из числа нетто-импортеров. ННК привлекают МНК перспективой доступа к своим внутренним регулируемым рынкам, в то время как перед самими ННК открываются возможности совместной эксплуатации активов в сегменте разведки и добычи за рубежом.

С точки зрения ННК, такое сотрудничество может иметь многочисленные стратегические преимущества. Один из экс-пертов, представитель академических кругов, отмечает: «ННК развивающихся стран, которые в основном являются нетто- импортерами нефти, — это будущие МНК. У них в руках ключ к центрам роста спроса, а самим им нужен доступ к ресурсам, технологиям и опыту в области проектного менеджмента. Это делает взаимовыгодным сотрудничество между МНК и ННК государств, преимущественно импортирующих энергоносите-ли, в области разработки ресурсов в разных странах».

С точки зрения МНК, целью такого сотрудничества традицион-но являлся доступ к разведанным запасам. Однако помимо этого, у него есть и другие потенциальные преимущества — например, возможность минимизировать риски. «Для ведущих компаний сотрудничество ННК и МНК — это потенциальная возможность построить более конструктивные отношения

с правительствами стран, имеющих богатые природные ресурсы. Это поможет предотвратить риски, связанные с усилением международной конкуренции и неблагоприятной государственной политикой», — комментирует один из опро-шенных нами экспертов.

По мере того как ННК продолжают развивать успешное сотрудничество с МНК, обе стороны учатся более эффективно справляться с возникающими трудностями. В последнее время конструктивные подходы демонстрировали BP и китайская национальная нефтяная компания CNPC (China National Petroleum Corporation) в рамках совместной разработки месторождения Румайла (Rumaila) в Ираке. Что касается других регионов, то здесь следует отметить сотрудничество между индийской национальной компанией ONGC Videsh и ExxonMobil в рамках проекта «Сахалин-I» в России.

По мере того как влияние ННК за пределами внутренних рынков растет и принципиальная грань между ННК и МНК постепенно стирается, МНК должны быть готовы четко обозначить свой вклад в процесс сотрудничества. МНК по-прежнему могут гордиться собственной передовой техно-логической базой, уровень развития которой пока намного выше, чем у ННК. Хотя китайские компании охотно сотруднича-ют с ННК других стран, предпочтительным партнером для них, по-видимому, являются МНК, поскольку они могут предложить более привлекательные возможности, связанные с передачей технологий. Это особенно актуально для сложных и капитало-емких проектов в сегменте разведки и добычи.

« Для ведущих компаний сотрудниче-ство ННК и МНК — это потенциаль-ная возможность построить более конструктивные отношения с прави-тельствами стран, имеющих богатые природные ресурсы. Это поможет предотвратить риски, связанные с уси-лением международной конкуренции и неблагоприятной государственной политикой».


32|

В результате можно ожидать дальнейшего расширения сотрудничества ННК и МНК в области шельфового и глубоко-водного бурения, а также в рамках проектов, осуществляемых в других неблагоприятных условиях, которые требуют приме-нения ультрасовременных технологий (см. раздел, посвящен-ный описанию первой возможности). Один из опрошенных нами экспертов отмечает: «Технологическое превосходство — это главное преимущество МНК как партнера в рамках между-народных проектов».

Эксперты подчеркивают, что решающее значение для успеш-ного сотрудничества имеет эффективный обмен информаци-ей. Существует ряд примеров, когда сотрудничество терпело неудачу, между партнерами отсутствовал четкий и прямой обмен информацией, в частности в отношении ожиданий каждого из них. Хотя некоторые респонденты указывали на то, что различия культуры препятствуют успешному сотрудниче-ству, руководитель одной из нефтегазовых компаний отметил: «Принадлежность к различным культурам и наличие разных целей могут стать источником синергии». Другой эксперт привел еще один довод в пользу сотрудничества в условиях растущего суверенного риска: «Ужесточение требований кредитования государственных нефтяных компаний ведет к тому, что данные предприятия начинают сильнее нуждаться в капитале МНК. Возможно, это тенденция, которая достигнет своего пика и пойдет на спад в течение ближайших пяти лет».

« Принадлежность к различным культу-рам и наличие различных целей могут стать источником синергии».

В рамках проведенного нами международного многоотрасле-вого исследования 40% руководителей нефтегазовых компа-ний заявили, что их предприятия уже успешно участвуют в государственно-частном партнерстве (ГЧП) подобного рода. Примерно столько же респондентов отметили, что их компани-ям такое сотрудничество неинтересно. 10% компаний создава-ли такие партнерства в прошлом, однако безуспешно.

Не интересовалисьвозможностями ГЧП

40%

Считают, что участиев ГЧП сопряжено

с трудностями 10%


Участвуютв ГЧП40%

Государственно-частное партнерство (ГЧП): ответы представителей отрасли


|33



34|

6. Инвестиции в инновации и НИОКР Нефтегазовые компании продолжают осуществлять инвести-ции в инновации и НИОКР с целью повышения своей конкурен-тоспособности и операционной гибкости. В этом году эта возможность занимает шестую позицию. По мнению группы экспертов из нефтегазовой отрасли, потенциальная значи-мость данной возможности останется практически без измене-ний в период до 2013 года.

Существует целый ряд факторов, которые заставляют компа-нии нефтегазовой отрасли активно разрабатывать и внедрять инновации. Одним из этих факторов является растущая необходимость снижать уровень выбросов углерода. «Законо-дательно-нормативные требования и государственное финансирование этих направлений будут стимулировать повышение спроса на технологии, которые позволяют умень-шить уровень вредных выбросов», — считает один из опрошен-ный нами экспертов, представляющий научные круги. Другой эксперт прокомментировал эту возможность следующим образом: «Возрастающая значимость вопросов, связанных с изменением климата, а также охраной труда и техникой безопасности [позволяет получать более высокую отдачу от внедрения инноваций], в частности в таких областях, как патенты на усовершенствование технологических процес-сов, утилизация диоксида серы, уменьшение количества отходов и их утилизация, рекультивация земель и использова-ние менее вредных видов топлива».

« Законодательно-нормативные требова-ния и государственное финансирова-ние этих направлений будут стимулиро-вать повышение спроса на технологии, которые позволяют уменьшить уровень вредных выбросов».

Второй фактор, стимулирующий компании вкладывать средства в поиск инновационных решений, связан с их стремлением обеспечить себе доступ к трудноизвлекаемым запасам углеводородов (например, к месторождениям, требующим бурения сверхглубоких скважин и сланцевым месторождениям нефти и природного газа), а также повысить нефтеотдачу почти полностью выработанных скважин.

Как пояснил один из представителей группы экспертов: «В последнее время специалисты стали признавать важную роль, которую анализ информации и информационный менеджмент играют в сегменте разведки и добычи. Там имеются широкие возможности для повышения производи-тельности за счет разработки более совершенных систем анализа и обработки информации».

Трудности на пути внедрения инноваций и проведения НИОКР, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Характер трудности

1 Отсутствие специального опыта или знаний

2 Преобладание консервативного подхода в организации

3 Недостаточный уровень внимания к проблеме или неудовлетворительный объем инвестиций

4 Недостаточная гибкость в вопросах стратегии и организации


И наконец, третий фактор, стимулирующий инвестиции в инновации, связан со стремлением компаний выглядеть привлекательным партнером с точки зрения участия в совмест-ных предприятиях или иных формах сотрудничества между предприятиями отрасли. «Технологическое лидерство между-народных нефтяных компаний является решающим аргумен-том в пользу заключения с ними международных партнерских соглашений», — отметил один из представителей группы экспертов.

« Технологическое лидерство между-народных нефтяных компаний явля-ется решающим аргументом в пользу заключения с ними международных партнерских соглашений».


|35

По данным нашего международного многоотраслевого исследования, отсутствие специального опыта или знаний чаще всего отмечалось в качестве трудности представителями нефтегазовых компаний, рассчитывающих воспользоваться этой возможностью.

Кроме того, в числе сдерживающих факторов было названо преобладание чрезмерно консервативного подхода в органи-зации и недостаточный уровень внимания к вопросу иннова-ций, а также неудовлетворительный объем инвестиций в этом направлении. Около 27% опрошенных представителей нефте-газовых компаний отметили недостаточную, по их мнению, инновационную активность своих организаций.

Неудивительно, что, согласно результатам нашего исследова-ния, руководители нефтегазовых компаний, считающие успешным свой опыт использования этой возможности, чаще всего отвечали, что придерживаются подхода, согласно которому процесс внедрения инноваций реализуется в рамках общекорпоративной стратегии. Компании применяют и другие подходы, которые, в частности, предусматривают усовершен-ствование процессов управления инновациями, мониторинг будущих потребностей и инвестиции в получение энергии из возобновляемых источников. При этом меньше половины (41%) представителей нефтегазовых компаний отметили, что разработка и внедрение инноваций являются основными компонентами их корпоративной стратегии.

Факторы, способствующие внедрению инноваций и проведению НИОКР, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Общекорпоративная стратегия, предусматривающая непрерывный инновационный процесс

2 Надежные и устойчивые процессы управления инновациями

3 Мониторинг и изучение будущих потребностей

4 Инвестиции в возобновляемые источники энергии

5 Инвестиции в новые рынки, продукты, бренды и услуги

6 Инвестиции в информационные системы



36|

7. Разработка альтернативных видов топлива, включая биотопливо второго поколенияРазработка альтернативных видов топлива, к которым, в частности, относится биотопливо второго поколения, является еще одним потенциальным источником выручки для нефтегазовых компаний. Эта возможность поднялась неожиданно высоко в нашем рейтинге 2011 года, заняв седьмое место в списке. Руководители нефтегазовых компа-ний, а также аналитики, которые вошли в состав экспертной группы, считают, что актуальность этой возможности для биз-неса не изменится в период до 2013 года.

« Биотопливо второго поколения мо-жет стать источником новых возмож-ностей, хотя многое будет зависеть от стратегических решений относи-тельно того, что именно — разработка биотоплива или создание электриче-ских и гибридных автомобилей — станет приоритетным направлением развития».

Результаты нашего международного многоотраслевого исследования показали, что отсутствие в организации приори-тетного внимания к этому вопросу является проблемой. Это чаще всего отмечали опрошенные представители нефтегазо-вых компаний, рассчитывающих воспользоваться возможно-стями для бизнеса в сфере чистых технологий, включая разработку биотоплива второго и третьего поколения.

Трудности на пути инвестиций в чистые технологии, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания



1 Отсутствие приоритетного внимания к чистым технологиям

2 Чистые технологии не считаются значимыми для организации или отрасли

3 Общественность и клиенты не заинтересованы в развитии чистых технологий


Успех биотоплива в качестве экономически оправданного альтернативного вида топлива практически полностью зависит от проведения правительствами соответствующей политики в поддержку разработки и широкого применения этих видов

топлива. Биотопливо первого поколения не получило распро-странения в силу отсутствия регулярной политической поддержки. Это отражает сомнения по поводу долгосрочности использования биотоплива и беспокойство в связи с трудно-стями его внедрения в существующую систему топливного обеспечения. Спрос на продовольствие и нефть формируется под влиянием одних и тех же факторов, а именно роста численности населения и доходов. Таким образом, по мере восстановления экономики неизбежно возобновятся споры о том, как следует использовать земельные ресурсы: для вы-ращивания продовольствия или для производства видов топлива, заменяющих нефть. Один из участников группы экспертов высказал следующее мнение: «Биотопливо второго поколения может стать источником новых возможностей, хотя многое будет зависеть от стратегических решений относитель-но того, что именно — разработка биотоплива или создание электрических и гибридных автомобилей — станет приоритет-ным направлением развития».

Биотопливо второго поколения, производимое из биомассы на основе растительного сырья, под выращивание которого также отводятся большие земельные площади, еще не оправ-дало оптимистических ожиданий последних лет. И хотя в качестве растительного сырья используются непродоволь-ственные сельскохозяйственные культуры с высоким содержа-нием масла, урожайность остается ключевым фактором снижения себестоимости производства до экономически оправданного уровня. Поэтому конкуренция с продоволь-ственными культурами сохраняется. Исключение составляют морские водоросли, для выращивания которых нужна вода, а не плодородная почва, но их коммерческое использование в производстве биотоплива начнется не ранее, чем через несколько лет.

« Технологии производства биотоплива второго поколения на основе биологи-ческого сырья наиболее перспективны с точки зрения получения неископае-мых видов топлива для транспортных средств. Они позволяют снизить остроту проблемы выбора того, что производить, — продовольствие или топливо».

Несмотря на неудачи и препятствия, сохраняется значитель-ный оптимизм в отношении биотоплива второго поколения. Один из представителей группы экспертов подчеркнул: «Технологии производства биотоплива второго поколения на основе биологического сырья наиболее перспективны с точки зрения получения неископаемых видов топлива для транспортных средств. Они позволяют снизить остроту проблемы выбора того, что производить, — продовольствие или топливо».


|37

При наличии активной государственной поддержки биотопли-во может оказать серьезное влияние на систему топливного обеспечения. Этот процесс наиболее заметен в странах ОЭСР, где биотопливо является основным фактором, способствую-щим общему снижению потребления ископаемых видов топлива. Ссылаясь на пример США, один из экспертов отметил: «Увеличение максимально допустимой в США доли биотоплива в топливной смеси до 15% … способно значительно повысить спрос на биоэтанол, получаемый из сахарного тростника, как в 2011 году, так и в дальнейшем».

Несмотря на то что производство альтернативных видов топлива на коммерческой основе осуществляется пока только в Бразилии, руководителям нефтегазовых компаний необходи-мо мыслить перспективно, предугадывая направление будущего развития. Как отметил один из участников эксперт-ной группы: «Нефтегазовым компаниям необходимо инвести-ровать сегодня, если они не хотят упустить благоприятные возможности завтра».

Факторы, способствующие осуществлению инвестиций в чистые технологии, по мнению участников исследованияРейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Чистые технологии играют центральную роль в инновационной стратегии организации

2 Ожидание роста рыночного спроса на экологически чистые продукты и услуги

3 Возрастающая потребность повысить эффективность использования энергии/снизить выбросы углерода

4 Возрастающее значение чистых технологий в рамках отрасли

5 Повышение значимости чистых технологий с точки зрения корпоративной социальной ответственности

6 Изменения в корпоративной культуре, обусловленные растущим значением проблемы сохранения окружающей среды

7 Необходимость инвестиций в чистые технологии под влиянием растущего давления со стороны общественности


В числе благоприятных факторов, позволяющих компаниям успешно использовать возможности, связанные с чистыми технологиями, опрошенные нами представители нефтегазовых компаний чаще всего указывали наличие инновационной корпоративной стратегии, в которой данным технологиям отводится главная роль. Чуть менее половины респондентов (47%) ответили, что их компании уже осуществляют инвести-ции в чистые технологии.

Не рассматриваютв данный момент развитие

чистых технологийв качестве приоритета

21%

Отмечают повышениезначимости чистых

технологий24%

Отказались от ответа 8%

Реализовалипрограммыинвестицийв чистыетехнологии 47%

Инвестиции в чистые технологии: ответы представителей отрасли


8. Стратегическое партнерство компаний из разных отраслейИспользование новых рыночных возможностей посредством заключения стратегических партнерств с компаниями из других отраслей занимает восьмую позицию в нашем рейтинге в 2011 году. Представители группы экспертов в целом ожидают повышения значимости этой возможности в период до 2013 года.

Они также привели ряд примеров стратегических партнерств компаний из разных отраслей. Наиболее распространены партнерские соглашения с компаниями автомобильной промышленности и сектора технологий, осуществляющими инвестиции в возобновляемые источники энергии. Технологии, разработанные в аэрокосмической, судоходной и судострои-тельной отраслях, также представляют интерес в плане освоения сверхглубоководных месторождений.

По мнению одного из опрошенных нами экспертов, «нефтя-ные компании могут извлечь потенциальные выгоды из инно-вационных технологий, а также новых операционных и бизнес-возможностей, налаживая межотраслевое сотрудни-чество с компаниями автомобильной, энергетической, горнодобывающей и химической промышленности, а также сельскохозяйственного сектора. Примером может служить формирование стратегических альянсов для разработки транспортных средств с водородным двигателем, альтерна-тивных схем энергообеспечения и повышения экологической безопасности».

Еще одним стимулом для заключения межотраслевых пар-тнерств является то, что в будущем появление большинства наиболее передовых и перспективных инноваций ожидается преимущественно на динамично развивающихся рынках. При этом такие инновации, скорее всего, будут внедряться не национальными нефтяными компаниями, в распоряжении которых имеются легкодоступные нефтяные запасы, а в новых сегментах, таких как разработка альтернативных видов топлива и чистые технологии. Лидерство динамично развиваю-щихся стран в области внедрения инноваций в энергетике выглядит особенно вероятным на фоне роста энергопотребле-ния на этих рынках. Как отметил один из участников эксперт-ной группы, «ключевую роль в данном процессе играет необычайно активный рост потенциала, а также уверенности в китайской науке и технике. Центр научных исследований, технологических разработок и инноваций смещается».

« Некоторые неправительственные организации (НПО) проявляют все больший интерес к установлению партнерских взаимоотношений с международными нефтегазовыми компаниями в целях реализации про-ектов в области развития. Коммерче-ской компании сотрудничество с НПО интересно тем, что оно может помочь найти инновационные решения эколо-гических и социальных проблем».

Другой участник группы обратил внимание на совершенно иную тенденцию в этой области, в рамках которой нефтяные компании заключают партнерства с организациями, занимаю-щимися проблемами развития. Такие партнерства отвечают растущим ожиданиям акционеров в области корпоративной социальной ответственности и, в некоторой степени, местным требованиям. Он объяснил эту тенденцию следующим обра-зом: «Некоторые неправительственные организации (НПО) проявляют все больший интерес к установлению партнерских взаимоотношений с международными нефтегазовыми компаниями в целях реализации проектов в области развития. Коммерческой компании сотрудничество с НПО интересно тем, что оно может помочь найти инновационные решения экологи-ческих и социальных проблем. Компания, финансирующая проект, направленный на развитие местного сообщества, может заключить партнерское соглашение с другими заинтере-сованными сторонами, в частности, чтобы разделить с ними ответственность за реализацию этого проекта». Например, компания Chevron в настоящее время работает в партнерстве с НПО в Нигерии, Индонезии, ЮАР, Анголе и Таиланде. Такой подход также помогает улучшить отношения с местными сообществами, в частности путем разработки и реализации проектов в интересах развития этих сообществ.


38|

9. Установление и укрепление доверия регулирующих органов к деятельности компанийДевятую позицию в рейтинге, по оценкам опрошенных нами экспертов нефтегазовой отрасли, занимает возможность, связанная с установлением и укреплением доверия регулирую-щих органов. При этом эксперты ожидают роста влияния этой возможности на деятельность компаний отрасли в период до 2013 года.

В столь сильно регулируемой отрасли, как нефтегазовая, проведение активной работы с целью завоевания доверия регулирующих органов является необходимым условием самого существования бизнеса. Компании должны наглядно демонстрировать своим потенциальным партнерам, к числу которых относятся и правительственные учреждения, что они соответствуют всем требованиям, предъявляемым к участни-кам конкурсных процедур или государственно-частных партнерств. Они также должны подтверждать свою способ-ность получить лицензию на производственную деятельность. Помимо этого, им необходимо продемонстрировать, что они не только соблюдают действующее законодательство, но и ста-раются предвидеть вероятные нормативные изменения и нововведения и подготовиться к ним. Государственным органам, как и другим заинтересованным сторонам, важно понимать, насколько компания способна соблюдать требова-ния в области охраны труда, техники безопасности и защиты окружающей среды.

Один из способов, к которому все чаще прибегают компании с целью установления и укрепления доверия регулирующих органов, — это подготовка к тому или иному международному порядку регулирования выбросов углерода. Он может быть в форме налога или рыночных мер, предусматривающих, например, введение квот для ограничения промышленных выбросов и торговлю такими квотами. Порядок регулирования выбросов углерода в последнее время разрабатывается не так быстро, как ожидалось, вследствие торможения этого процес-са в Северной Америке и Австралии, а также разногласий на международных форумах, посвященных данной проблеме, в Копенгагене и Канкуне. Однако участники экспертной группы отметили, что компании заранее готовятся к возможным законодательным изменениям. «Даже если в каких-то регионах порядок регулирования все еще находится в процессе разра-ботки, ожидание введения в будущем тех или иных санкций в отношении выбросов уже проявилось в стратегии компаний и принимаемых ими решениях», — считает один из отраслевых экспертов.

Дополнительным стимулом к использованию компаниями этой возможности в течение последующих нескольких лет, вероят-но, станут инициативы по продвижению «зеленого» роста. В основе таких инициатив лежит восприятие технологий, характеризующихся низкими выбросами углерода, не только как способа сокращения вредных выбросов, но и как средства завоевания страной конкурентного преимущества в какой- либо из новейших перспективных отраслей промышленности. Такой подход открывает широкие возможности для совмест-ных проектов, например по созданию при поддержке

правительств «зеленых» инвестиционных банков. Очевидно, что компании, сумевшие завоевать доверие регулирующих органов, получают в этом случае определенные преимущества. Например, компании, начинающие бизнес, связанный с биото-пливом, будут рассчитывать на применение благоприятного режима регулирования, а на ранних этапах проекта им может потребоваться поддержка правительства.

«Даже если в каких-то регионах поря-док регулирования все еще находится в процессе разработки, ожидание введения в какой-то момент в будущем тех или иных санкций в отношении выбросов уже проявилось в стратегии компаний и принимаемых ими решениях».

Решающее значение процесса установления и укрепления доверия регулирующих органов будет только возрастать на фоне усиления роли государства в отрасли (см. раздел, посвященный описанию первого риска). В некоторых регионах мира разработка нефтегазовых ресурсов стала сферой деятельности исключительно государственных нефтегазовых компаний. В других странах, особенно в России и Бразилии, «стратегические» запасы, превышающие, как правило, определенный уровень объема, могут разрабатываться только государственными компаниями или консорциумами, в которых государственные компании имеют контрольную долю участия (более 50%). В каких-то странах разработка нефтегазовых запасов возможна только в партнерстве с государственной компанией, либо местные предприятия имеют преимуществен-ное право на их разработку (в Нигерии в рамках требований к локализации национальные операторы нефтяных промыслов недавно получили преимущество при присуждении контрактов на разработку нефтяных участков). Несомненно, отсутствие передовых технологий, квалифицированных специалистов и организационного потенциала может в итоге привести к возвращению международных нефтяных компаний на такие рынки. Однако тем компаниям, которые возобновят свою деятельность в указанных странах, безусловно, необходимо иметь хорошие отношения с местными регулирующими органами и ясное представление о расстановке сил на местной политической арене.


|39


40|

10. Приобретение активов или формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности Представители группы экспертов назвали приобретение активов и формирование альянсов с целью расширения сферы деятельности 10-й наиболее существенной возможностью в 2011 году. По мнению руководителей отраслевых компаний и аналитиков, ее значимость сохранится примерно на том же уровне в течение последующих двух-трех лет.

В условиях все более жесткой конкуренции в нефтегазовой отрасли формирование альянсов или приобретение активов становится для нефтегазовых компаний одним из способов открытия для себя новых возможностей для роста. Он может происходить как за счет расширения базы поставщиков, так и путем выхода на новые рынки сбыта или получения доступа к новым технологиям. Например, в последнее время нефтегазовые компании, особенно азиатские ННК, уделяют приоритетное внимание технологии добычи сланцевого газа: «Желание получить технологии добычи газа из нетрадицион-ных источников, а также приобрести опыт в этой области подтолкнуло индийские и китайские компании к осуществле-нию ряда инвестиций в газовый сектор США, преимуществен-но, с целью переноса технологий», — объяснил один из опро-шенных нами экспертов (см. также раздел, посвященный описанию пятой возможности).

Национальные нефтяные компании из развивающихся стран, безусловно, становятся все более надежными и привлекатель-ными международными партнерами с точки зрения финансо-вых и других ресурсов, а также управления проектами. Именно рост ННК, по всей видимости, будет определять ситуацию в сфере приобретения активов и формирования альянсов в ближайшие несколько лет.

Использование возможностей, которые заключает в себе приобретение активов и формирование альянсов, также предполагает выбор портфеля активов, которые в наибольшей степени соответствуют характеру деятельности и стратегии компании. Один из участников экспертной группы пояснил эту ситуацию следующим образом: «Открытие новых областей и направлений деятельности (как в географическом,

так и в технологическом плане) зачастую является заслугой небольших, но динамичных и гибких независимых компаний, готовых идти на риски, которых остерегаются крупные корпорации. Данная тенденция будет наблюдаться и в даль-нейшем. При этом крупные компании будут искать возможно-сти для формирования альянсов с такими компаниями или их приобретения с целью расширения сферы своей деятельности и получения доступа к новым областям».

Трудности на пути приобретения активов и формирования альянсов с целью расширения сферы деятельности, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания



1 Отсутствие опыта заключения сделок слияния и поглощения

2 Низкая оценка потенциального полезного эффекта от слияния или поглощения


Как показало наше международное многоотраслевое исследо-вание, отсутствие опыта заключения сделок чаще всего отмечалось в качестве трудности представителями нефтегазо-вых компаний, рассчитывающих воспользоваться возможно-стями приобретения активов и формирования альянсов. Вторая по частоте упоминания трудность обусловлена тем, что заключение сделок слияния и поглощения является прерогативой материнской компании. Кроме того, определен-ную роль играет низкая оценка потенциального полезного эффекта от поглощений или слияний.

Несмотря на это почти 80% опрошенных нами руководителей отраслевых компаний ответили, что уже выходили на новые рынки путем заключения сделок слияния или поглощения или в данный момент рассматривают возможность заключения такой сделки, или же изучают рынки на предмет потенциаль-ных объектов для приобретения. Те руководители, которые отмечали успехи своих компаний в процессе использования этой возможности, указывали факторы, способствовавшие такому успеху. К ним относятся непрерывный поиск привлека-тельных объектов для приобретения, соответствующих определенным параметрам, а также усиление аналитического потенциала компании, позволяющего с уверенностью прини-мать быстрые решения.

Факторы, способствующие приобретению активов и формированию альянсов с целью расширения сферы деятельности, по мнению участников исследования Рейтинг на основе частоты упоминания


Фактор

1 Заключение сделок слияния или поглощения с целью выхода на новые рынки продуктов или услуг

2 Непрерывный поиск привлекательных объектов для приобретения на основе определенных параметров

3 Мощный аналитический потенциал, позволяющий анализировать конкретные объекты для цели слияния или поглощения

4 Заключение сделок слияния или поглощения с целью освоения новых географических регионов



|41

Методология исследования

Exploring the top 10 risks and opportunities | Oil and gas sector42|


|43

Определение стратегических приоритетных задач Мы провели интервью с группой из девяти экспертов нефтега-зовой отрасли, попросив каждого из них назвать основные бизнес-риски и возможности для нефтегазовых компаний в 2011 году, а также бизнес-риски и возможности, которые могут войти в первую десятку в последующие годы.

В состав группы вошли вице-президент международной энергетической компании, старший аналитик в области энергетики ведущего аналитического центра, независимый эксперт с 30-летним опытом работы в нефтяной отрасли в разных странах мира, а также другие эксперты.

Мы обратились к представителям группы с просьбой уделить основное внимание бизнес-рискам и возможностям примени-тельно к ведущим международным компаниям в нефтегазовой отрасли. Кроме этого, мы попросили их дать прогноз в отноше-нии предполагаемого изменения уровня значимости этих рисков и возможностей в течение последующих трех лет, а также высказать мнение о том, как организациям следует реагировать на них.

Определенные аналитиками бизнес-риски и возможности были сгруппированы и объединены с целью формирования перечня стратегических приоритетных задач для компаний нефтегазо-вой отрасли. Аналогичный подход применялся и при проведе-нии исследования по шести другим секторам. Бизнес-риски и возможности, которые являются общими для наибольшего числа секторов, были затем включены в единый глобальный рейтинг.

Ранжирование приоритетных задач и получение представления о действиях компаний, направленных на их решениеВ рамках второго этапа мы провели исследование на основе большой выборки компаний и правительственных учреждений из 15 стран с целью составления рейтинга стратегических приоритетных задач, получения прогнозов относительно изменения их значимости в период до 2013 года и выявления, действий, которые предпринимают ведущие организации в каждом из семи секторов в направлении решения этих задач.

Мы провели 82 интервью с представителями нефтегазовых компаний в 15 странах, т. е. приблизительно от четырех до девяти интервью в каждой стране.

В отличие от интервью с группой отраслевых экспертов, при проведении исследования на основе большой выборки мы спрашивали наших респондентов о приоритетных задачах, сто-ящих перед их организациями, а не перед отраслью в целом. Мы попросили указать меры, принимаемые в направлении решения соответствующих приоритетных задач, лишь пред-ставителей тех организаций, в перечень приоритетных рисков и возможностей которых попали риски и возможности, занявшие первые четыре позиции глобального рейтинга.

Соотношение результатов отчетов по секторам с результатами международ-ного исследования Если риски и возможности, характерные для сектора, явно совпадали с глобальными рисками и возможностями, мы включали в отчет по сектору соответствующие диаграммы из основного отчета. В некоторых случаях отдельные специфи-ческие риски и возможности относились лишь к одному конкретному сектору и не совпадали с глобальными рисками и возможностями. В этом случае мы не включали диаграммы из основного отчета в отчет по сектору.

Примечания Каждый ответ отдельного респондента в большинстве случаев классифицировался как один ответ. Однако в случаях, когда респонденты давали пространные ответы или ответы, допуска-ющие двоякое толкование, мы классифицировали их как несколько ответов. Для наиболее четкого представления данных значения, превышающие 100%, которые возникли в результате применения указанного подхода к классифика-ции, были скорректированы таким образом, чтобы их итоговая величина равнялась 100%. Указанная корректировка не повли-яла на показатели относительной частоты ответов в рамках одного сектора. При сравнении результатов по секторам мы использовали нескорректированные цифры, чтобы избежать ошибок.

В отчете о результатах международного исследования рассма-триваются обобщенные риски и возможности, существующие на макроуровне. В отчетах по секторам анализируются риски и возможности, характерные для рассматриваемого сектора. По этой причине позиции рисков и возможностей в рейтинге могут иногда отличаться.

Рейтинги рисков и возможностей в нашем международном отчете отражают результаты ответов относительно текущей ситуации, полученных в рамках исследования на основе большой выборки. Рейтинги рисков и возможностей в отчетах по секторам основаны на их перспективном анализе предста-вителями отраслевых экспертных групп. По этой причине позиции рисков и возможностей в рейтинге также могут иногда отличаться.

13%

47%

От 500 до 1000

40%Менее 500

Свыше 1001

2%

6%

12%

5%

4%

23%

25%

6%

Генеральный директор

Финансовый директор Руководитель высшего звена (кроме

генерального и финансового директора) Член совета директоров/

неисполнительный директорДиректор по управлению рисками

Директор по развитию бизнеса Директор по операционной

деятельности Старший вице-президент/

вице-президент

Должность

4%

7%

11%

23%

22%

23%

10%

Менее 50 млн.

От 50 млн. до 100 млн.



От 501 млн. до 1 млрд.

От 1,1 млрд. до 3 млрд.

Свыше 3 млрд.

7%

7%

7%

25%

29%

13%

12%

Менее 50 млн.




От 501 млн. до 1 млрд.

От 1,1 млрд. до 3 млрд.

Свыше 3 млрд.

Годовая выручка на внутреннем рынке (долларов США)

Количество сотрудников в компании

15%

1%

1%

Руководитель подразделения

Руководитель стратеги-ческого направления

Руководитель проектов по слиянию и приобрете-

нию компаний

Уровень операционного руководства

Годовая выручка в мировом масштабе (долларов США)

7%

5%

10%

9%

9%

7%

5%

7%

4%

4%

9%

5%

6%

9%

5%

Австралия

Бразилия

Китай

Франция

Германия

Индия

Италия Страны Ближнего Востока

и Северной Африки Нидерланды

Польша

Россия

ЮАР

Швеция

Великобритания

США

Географическое положение


44|

Информация об участниках исследования Приведенные ниже графики содержат информацию о 82 участниках исследования и организациях, которые они представляют.

Контактная информацияДейл НайджокаРуководитель международной группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли Тел.: +1 713 750 1551 [email protected]

Алексей ЛозаПартнер, руководитель группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в СНГТел.: +7 (495) 641 [email protected]

Галина Малошенко Партнер, руководитель отдела услуг в области бизнес-рисков в СНГТел.: +7 (495) 755 [email protected]

Денис КамышевПартнер, руководитель группы услуг в области управления рисками организацииТел.: +7 (495) 662 [email protected]

Александр ШитовДиректор, руководитель группы по оказанию консультационных услуг компаниям нефтегазовой отрасли в СНГТел.: +7 (495) 641 [email protected]


|45

Ernst & Young

Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Краткая информация о компании «Эрнст энд Янг»«Эрнст энд Янг» является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Коллектив компании насчитывает 152 000 сотрудников в разных странах мира, которых объединяют общие корпоративные ценности, а также приверженность качеству оказываемых услуг. Мы создаем перспективы, раскрывая потенциал наших сотрудников, клиентов и общества в целом.

Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В 18 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Тольятти, Южно-Сахалинске, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 4000 специалистов.

Более подробная информация представлена на нашем сайте: www.ey.com.

Название «Эрнст энд Янг» относится к глобальной организации, объединяющей компании, входящие в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited ―— юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, — является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам.

Как международный центр «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли может помочь вашему бизнесуВ нефтегазовой отрасли происходят постоянные изменения. Растущая неопределенность энергетической политики, нестабильная геополитическая обстановка, необходимость эффективного управления затратами, изменение климата − все эти факторы создают дополнительные трудности для нефтегазовых компаний.

Международный центр «Эрнст энд Янг» по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли сформировал глобальную сеть из 9000 специалистов с большим опытом работы в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования предприятий, осуществляющих деятельность в сегментах разведки и добычи нефти и газа, переработки, транспортировки и сбыта нефтегазовой продукции, а также предоставления нефтесервисных услуг. Функции центра включают определение рыночных тенденций, обеспечение мобильности глобальных ресурсов и выработку мнений экспертов по важным вопросам отрасли. Опираясь на глубокое знание отраслевой специфики, мы можем помочь вашей компании раскрыть свой потенциал путем снижения затрат и повышения конкурентоспособности бизнеса.

© 2011 «Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.» Все права защищены.

Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме и предназначена лишь для общего ознакомления, в связи с чем она не может рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о проведенном исследовании и других упомянутых мате- риалов и служить основанием для вынесения профессионального суждения. «Эрнст энд Янг» не несет ответственности за ущерб, причиненный каким-либо лицам в результате действия или отказа от действия на основании сведений, содержащихся в данной публикации. По всем конкретным вопросам следует обращаться к специалисту по соответствующему направлению.

Обзор рисков

Documents