农业农村部市场与信息化司

地  址：北京市朝阳区农展馆南里11号

邮  编：100125

电  话：010-59191527

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欢迎引用，请注明出处。如果对《农产品供需形势分析月报》有任何意见和建议，

请反馈我司运行调控处（scsyxc@agri.gov.cn），我们将认真吸收改进。

本期审核及分析人员

本期重点：

小麦价格持平略涨。小麦市场需求偏弱，最低收购价小麦停拍，

陈麦价格走稳，南方新麦陆续收获上市，收购价格高于去年同期。

5月份，郑州粮食批发市场普通麦每斤1.27元，环比涨0.2%，同比涨6.4%；优质麦每斤1.48元，环比跌1.0%，同比涨5.1%。随着新麦大量上市，预计收购价高开后逐步走稳，大幅上涨的可能性不大。

玉米价格止跌回升。玉米购销不旺，贸易商挺价惜售，月均价格

在经历连续2个月下跌后小幅回升。5月份，玉米产区批发月均价每斤1.39元，环比涨2.0%，同比涨37.2%。其中，东北产区1.37元，环比涨2.3%，同比涨38.5%；华北黄淮产区1.44元，环比涨1.3%，同比涨34.2%。销区批发月均价每斤1.51元，环比涨3.6%，同比涨39.1%。后期随着进口增长及稻谷、小麦饲用替代增加，预计玉米价格将高位

回落。

食用植物油价格上涨。油籽油脂进口成本上涨拉动国内油脂价格

上行。5月份，山东四级豆油出厂均价每吨9472元，环比涨2.4%，同比涨75.5%；湖北四级菜籽油出厂价每吨11321元，环比涨2.2%，同比涨50.7%；山东一级花生油出厂价每吨19600元，环比持平，同比涨22.5%；天津港24度棕榈油到港价每吨9120元，环比涨11.8%，同比涨90.6%。

主  审：唐  珂

副主审：宋丹阳

审  核：赵  卓  陈冬冬  卢凌霄  王  洋  徐丹璐

农产品市场分析预警首席分析师：

（月报实行首席分析师负责制，各品种排名第一的为本期月报轮值

首席，对有关数据和观点负责）

稻  米：李建平  徐佳男  方福平  010-82106229

小  麦：孟  丽  曹  慧  刘  锐    010-59195011

玉  米：徐伟平  王东杰  习银生  010-59195092

大  豆：殷瑞锋  张  璟  王  禹   010-59195095

棉  花：原瑞玲  马雄风  钱静斐  010-66115906

油  料：张雯丽  李淞淋  黄家章      010-66156855

食  糖：李辉尚  马光霞  张哲晰  010-82108865

猪  肉：周  琳  朱增勇  李淞淋  010-82107745

农业农村部市场预警专家委员会

农业农村部市场与信息化司

二○二一年五月

F农产品供需形势分析月报2021-5月大宗.indd 1 2021/6/24 下午3:54

I

目 录

一、稻米……………………………………………………………1

南方产区面临夏粮收获腾仓压力，东北产区农户露天贮存粳稻

难度加大，售粮意愿增强，但受稻谷入库成本及最低收购价稻

谷销售底价均较高等因素支撑，大米市场将保持基本平稳。印

度及周边的巴基斯坦、泰国、越南等国是全球主要大米出口国，

印度新冠疫情的外溢影响可能波及大米国际贸易，国际大米价

格存在上行风险。

二、小麦……………………………………………………………5

国内市场主体收购新麦积极性较高，新季小麦价格高开，后期

随着小麦上市量增加，预计价格将趋于稳定，启动最低收购价

预案的可能性不大。全球小麦供应前景良好，天气情况将影响

全球小麦产量和质量，预计国际小麦价格将高位震荡。

三、玉米……………………………………………………………9

国内方面，基层流通粮源见底、贸易商惜售挺价，但谷物饲用

替代增加、新季玉米扩种较多，预计国内玉米价格将高位回落。

国际方面，美国中西部天气有利于玉米生长，预计后期国际玉

米价格将随美国玉米带天气变化而保持高位震荡。

四、大豆……………………………………………………………12

气温升高豆制品消费进入淡季，需求疲软压制价格上涨，东北

产区大豆播种接近尾声，短期内国产大豆价格继续受国储收购

的支撑难以大幅下跌。美国大豆种植总体顺利，南美大豆丰产，

巴西大豆出口迅速恢复，预计国际大豆价格受天气因素炒作继

续高位震荡。

五、棉花……………………………………………………………16

国内市场，棉花供给充裕，纺织市场淡季不淡，运行良好。纱、

II

布库存较低，棉花补库需求明显，对棉价形成支撑，预计短期

内棉价将偏强震荡。国际市场，印度等国棉花消费受到疫情影

响，市场对后市担忧情绪较强，但国际棉花咨询委员会预计新

年度棉花产不足需，支撑国际棉价震荡上行。

六、油料……………………………………………………………20

新季油菜籽陆续上市，短期内市场供给量将显著增加，国产油

菜籽价格面临小幅调整。食用植物油进入传统消费淡季，后期

价格持续上涨空间有限。国际市场油籽供应增加，全球植物油

期末库存偏紧格局有望逐步缓解，有助于抑制国际食用植物油

价格持续上涨。

七、食糖……………………………………………………………24

国内食糖消费总体处于旺季，加上北方甜菜减产预期等影响，

预计国内糖价仍将保持高位运行态势。国际食糖消费持续恢复

向好，但受巴西减产预期和印度新一轮新冠疫情等影响，预计

国际糖价将保持震荡上行态势。

八、猪肉……………………………………………………………27

生猪产能持续恢复，猪肉供给显著增加，猪肉价格连续 19 周

回落，生猪养殖进入低盈利阶段。后期随着仔猪价格回落，生

猪养殖成本有望下降，猪肉价格可能持续走低。

1

【本月特点】国内米价籼涨粳跌，国际米价小幅下跌

单位：元/斤，%

注：国内价格指全国晚籼米（标一）批发均价，国际价格指泰国曼谷（25%含碎率）大米到岸

税后价格，2010年 1月份以来的美元汇率按当月银行基准价均价计算。

【后期走势】南方产区面临夏粮收获腾仓压力，东北产区农户

露天贮存粳稻难度加大，售粮意愿增强，但受稻谷入库成本及

最低收购价稻谷销售底价均较高等因素支撑，大米市场将保持

基本平稳。印度及周边的巴基斯坦、泰国、越南等国是全球主

要大米出口国，印度新冠疫情的外溢影响可能波及大米国际贸

易，国际大米价格存在上行风险。

【详情】

（一）国内稻谷价格涨跌互现。最低收购价稻谷竞价销售

早籼稻、中晚籼稻投放量比上月明显减少，支撑籼稻价格稳中

略涨。随着气温升高，东北地区农户露天贮存的粳稻已不适合

长期保存，农户售粮意愿较强，粳稻市场流通量增加，价格小

一、稻 米

2

幅下跌。5 月份，早籼稻收购均价每斤 1.32 元，环比涨 0.8%，

同比涨 8.2%；晚籼稻 1.40 元，环比涨 1.4%，同比涨 7.7%；

粳稻 1.40 元，环比跌 1.4%，同比涨 0.7%。

（二）国内大米价格籼涨粳跌。籼稻入库成本较高，且新

季稻谷上市尚需时日，米企库存逐渐减少，籼米价格略涨。最

低收购价粳稻投放市场后，低价粮源增多，且大米市场进入季

节性消费淡季，米企开机率保持低位，粳米价格略跌。5 月份，

早籼米批发均价每斤 1.93 元，环比涨 2.7%，同比涨 4.3%；晚

籼米每斤 2.14 元，环比涨 0.5%，同比涨 6.5%；粳米每斤 2.13

元，环比跌 1.4%，同比跌 0.9%。

（三）国际大米价格小幅下跌。东南亚国家春季稻米陆续

上市，米源充足，国际市场需求不振，国际大米出口价格小幅

下跌。5 月份，国际大米价格（曼谷离岸价，25%含碎率，下

同）每吨 483 美元，环比跌 1.2%，同比跌 2.2%。

（四）国际大米到岸税后价低于国内，价差继续扩大。5

月份，配额内 1%关税下泰国大米到岸税后价每斤 1.88 元，比

国内晚籼米批发价每斤低 0.26 元，价差比上月扩大 0.03 元；

离岸价折人民币每斤 1.55 元，比国内低 0.59 元，低 27.6%。

（五）1-4 月累计，我国大米进口量同比大幅增加，大米

贸易逆差扩大。与上年同期相比，国内大米价格处于高位，且

美元兑人民币汇率持续走弱，进口大米价格优势明显，我国大

米进口量大增。据海关统计，1-4 月累计，进口大米 192.40

3

万吨，同比增 1.6 倍；进口额 9.07 亿美元，同比增 1.4 倍；

出口大米 82.72 万吨，同比增 8.1%；出口额 3.18 亿美元，同

比减 1.2%。进口大米主要来自巴基斯坦（占进口总量的

27.8%）、缅甸（占 22.1%）、越南（占 17.6%）、印度（占 14.7%）、

泰国（占 8.3%）。出口目的地主要是韩国（占出口总量的

11.7%）、巴布亚新几内亚（占 9.7%）、埃及（占 7.6%）、土耳

其（占 7.1%）、喀麦隆（占 6.8%）。其中，来自印度的大米进

口量比往年增幅明显，印度成为我国新兴的大米贸易伙伴。

（六）全球大米产需基本平衡，库存消费比略降，贸易

量增加。5 月份，据联合国粮农组织（FAO）预测，2020/21

年度全球大米产量 5.13 亿吨，比上年度增 2.0%；消费量 5.14

亿吨，比上年度增1.9%；期末库存1.83亿吨，比上年度增0.2%；

库存消费比 35.6%，比上年度下降 0.6 个百分点；贸易量 4840

万吨，比上年度增 6.6%。

（七）预计国内稻米价格基本平稳，国际大米价格存在

上行风险。国内市场：由于南方产区面临夏粮收获腾仓压力，

东北产区农户露天贮存粳稻难度增加，售粮意愿增强，将增加

稻谷市场流通量，但由于稻谷入库成本及今年最低收购价稻谷

销售底价均较高，将对大米价格形成支撑。国际市场：印度及

周边的巴基斯坦、泰国、越南是全球重要大米产区和主要大米

出口国，四国的大米出口量之和占全球总量的 70%左右。印度

新冠疫情外溢影响不断扩大，巴基斯坦、泰国、越南等国受到

4

不同程度的冲击，可能将对大米出口造成不利影响，减少国际

大米市场流通量，预计国际大米价格存在上行风险。

5

【本月特点】国内小麦价格持平略涨，国际小麦价格上涨单位：元/斤，%

注：国内价格为广州黄埔港优质麦到港价，国际价格为美国墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量

12%）到岸税后价。

【后期走势】国内市场主体收购新麦积极性较高，新季小麦价

格高开，后期随着小麦上市量增加，预计价格将趋于稳定，启

动最低收购价预案的可能性不大。全球小麦供应前景良好，天

气情况将影响全球小麦产量和质量，预计国际小麦价格将高位

震荡。

【详情】

（一）主产区小麦进入成熟收获期，总体长势较好。5 月

中下旬，冬小麦由南向北逐渐进入成熟收获期，湖北、安徽、

河南、江苏等地相继开镰。截至 5 月 29 日，全国已收获冬小

麦 3300 万亩。其中，湖北省新麦基本收割完毕，安徽省收获

小麦占 12%左右，北方大部冬小麦处于灌浆乳熟期。据调研，

二、小 麦

6

山东部分麦田冬前群体不足，但返青期和灌浆期气温和光照适

宜，有利于麦穗分化和籽粒灌浆，加之病虫害统防统控到位，

小麦长势整体好于上年和常年。据中央气象台预计，6 月上旬

北方冬麦区多晴好天气，降水偏少，利于冬小麦灌浆成熟和收

获晾晒。

（二）国内小麦价格持平略涨。5 月 6 日，最低收购价小

麦拍卖成交 14.27 万吨，成交率 3.56%，之后陈麦暂停拍卖，

今年累计成交最低收购价小麦2779万吨，同比增加2245万吨，

市场小麦供应总体充足。中下旬以来，南方新麦上市，收购价

格普遍较高，平均每斤约比去年同期高 1 毛钱，支撑陈麦价格

走稳。5 月份，郑州粮食批发市场普通小麦价格每斤 1.27 元，

环比涨 0.2%，同比涨 6.4%；优质麦每斤 1.48 元，环比跌 1.0%，

同比涨 5.1%。

（三）国际小麦价格上涨。5 月份，国际小麦价格先涨后

跌。上旬，美国和加拿大小麦产区天气持续干旱，影响小麦产

量，加上全球通胀压力吸引投资资金进入市场，小麦等农产品

市场价格走高；中下旬，美国大平原麦区出现降雨，缓解了干

旱对小麦产量的影响，美国农业部（USDA）预计，2021/22 年

度美国小麦产量增长 3%，库存超过市场预期，小麦价格冲高

回落。5 月份，国际小麦平均价格仍显著上涨。其中，墨西哥

湾硬红冬麦（蛋白质含量 12%）平均离岸价每吨 307 美元，环

比涨 8.5%，同比涨 34.1%；堪萨斯期货交易所硬红冬麦期货近

7

期合约平均价格每吨 245 美元，环比涨 9.4%，同比涨 43.3%。

（四）国内外价差缩小。5 月份，美国墨西哥湾硬红冬麦

（蛋白质含量 12%）离岸价直接折人民币每斤 0.99 元，比优

质麦产区批发价低 0.49 元；配额内 1%关税下到岸税后价约每

斤 1.43 元，比国内优质麦销区价高 0.02 元，价差比上月缩小

0.05 元。

（五）1-4 月份小麦进口大幅增长。 据海关统计，4 月份

我国进口小麦及制品 90.05 万吨，环比增 1.0 倍，同比增 1.5

倍；出口 0.58 万吨，环比增 14.0%，同比减 52.8%。1-4 月累

计，进口小麦及制品 382.55 万吨，同比增 1.3 倍；进口金额

11.39 亿美元，同比增 1.4 倍；同期出口 2.09 万吨，同比减

69.34%；出口金额 0.11 亿美元，同比减 0.6%。进口主要来自

加拿大（占进口总量的 28.5%）、澳大利亚（占 27.3%）、美国

（占 22.5%）、法国（占 17.1%）、哈萨克斯坦（占 2.0%）；出

口主要目的地是香港（占出口总量的 92.1%）、澳门（占 7.7%）。

（六）全球小麦产量创新高。5 月份，据联合国粮农组织

（FAO）预测，2021/22 年度全球小麦产量 7.79 亿吨，比上年

度增 0.5%；消费量 7.7 亿吨，比上年度增 0.9%，产大于需 880

万吨；期末库存 2.93 亿吨，比上年度增 2.8%；库存消费比

38.1%，比上年度上升 0.8 个百分点；贸易量 1.85 亿吨，比上

年度减 1.8%。

（七）预计国内新麦价格高开稳走。国内市场:市场主体

8

普遍看好小麦价格，新麦收购积极性较高，湖北、安徽、河南

南部地区新麦上市价格均高于去年同期。从供给看，今年全国

小麦有望丰产，而且北部地区小麦质量较高。从需求看，玉米

和小麦价差短期内仍将存在，玉米上市前小麦饲用消费数量仍

处于较高水平。预计后期小麦价格将趋于稳定或小幅回落，主

产区启动小麦最低收购价预案的可能性不大。国际市场：全球

小麦供应前景良好，FAO 预计 2021/22 年度小麦产量比上年增

加 420 万吨，饲用消费量在上年度创纪录水平的基础上有所缩

减，小麦库存比上年度增加 810 万吨，但天气情况仍将影响全

球小麦产量和质量，预计国际小麦价格将高位震荡。

9

【本月特点】国内外玉米价格均上涨

单位：元/斤，%

注：国内价格为东北 2 等黄玉米运到广州黄埔港的平仓价，国际价格为美国墨西哥湾 2 级黄

玉米（蛋白质含量 12%）运到黄埔港的到岸税后价。

【后期走势】国内方面，基层流通粮源见底、贸易商惜售挺价，

但谷物饲用替代增加、新季玉米扩种较多，预计国内玉米价格

将高位回落。国际方面，美国中西部天气有利于玉米生长，预

计后期国际玉米价格将随美国玉米带天气变化而保持高位震

荡。

【详情】

（一）国内玉米价格总体上涨。5 月份东北玉米产区正值

春耕生产农忙时节，玉米购销不旺，贸易商惜售挺价情绪加重，

价格补涨态势明显。5 月份，吉林深加工企业平均挂牌收购价

为每斤 1.27 元至 1.37 元，环比跌 0.01 元至涨 0.08 元，同比

涨 0.37 元至 0.46 元；黑龙江为 1.31 元至 1.37 元，环比涨

三、玉 米

10

0.01 元至 0.04 元，同比涨 0.39 元至 0.47 元；山东为 1.42

元至 1.51 元，环比持平至涨 0.02 元，同比涨 0.33 元至 0.39

元。产区批发月均价每斤 1.39 元，环比涨 2.0%，同比涨 37.2%。

其中，东北产区 1.37 元，环比涨 2.3%，同比涨 38.5%；华北

黄淮产区 1.44 元，环比涨 1.3%，同比涨 34.2%。销区批发月

均价每斤 1.51 元，环比涨 3.6%，同比涨 39.1%。

（二）国际价格大幅上涨。巴西二季玉米因旱灾预期减产，

国际玉米价格大幅上涨。5 月份，美国墨西哥湾 2 级黄玉米平

均离岸价每吨 305 美元，环比涨 12.5%，同比涨 1.0 倍；芝加

哥期货交易所（CBOT）玉米主力合约（2021 年 7 月份）收盘

月均价每吨 266 美元，环比涨 12.2%，同比涨 1.1 倍。

（三）国内外价差持续缩小。由于国内价格上涨幅度小于

国际价格上涨幅度，国外玉米到达我国南方港口的到岸税后价

与国内玉米港口价格的价差缩小。5 月份，美国墨西哥湾 2 级

黄玉米平均离岸价折合人民币每斤 0.98 元，比国内产区批发

价低 0.41 元；进口配额内 1%关税的国外玉米运抵我国南方港

口的到岸税后价每斤 1.36 元，比国内玉米到港价低 0.13 元，

价差比上月缩小 0.04 元；配额外 65%关税的美国玉米运抵我

国南方港口到岸税后成本每斤 2.19 元，比国内玉米到港价高

0.70 元。

（四）全球玉米库存有望恢复增长。5 月份，据美国农业

部（USDA）供需报告，2021/22 年度全球玉米产量 11.90 亿吨，

11

比上月上调 5280 万吨，比上年度增 5.4%；总消费量 11.81 亿

吨，比上月上调 2489 万吨，比上年度增 2.8%；贸易量 1.98

亿吨，比上月上调 1024 万吨，比上年度增 5.7%；期末库存 2.92

亿吨，比上月上调 845 万吨，比上年度增 3.1%；库存消费比

24.7%，比上年度提高 0.1 个百分点。

（五）预计国内玉米价格高位回落，国际市场仍将保持

震荡运行。国内方面：基层流通粮源见底，贸易商惜售挺价，

对玉米价格形成支撑。小麦收获在即，其饲用替代优势将逐步

显现，玉米及其替代品进口仍保持增长态势，预计国内玉米价

格将高位回落。国际方面：虽然低温、干旱等不利天气炒作不

断，但近期美国中西部玉米种植带迎来降雨，有利于玉米生长，

巴西玉米种植情况也有所改善，预计短期内国际玉米价格将维

持高位震荡走势。

12

【本月特点】国内大豆价格持平，国际价格明显上涨

单位：元/斤，%

注：国内价格为山东国产大豆入厂价，国际价格为青岛港口的进口大豆到岸税后价。

【后期走势】气温升高豆制品消费进入淡季，需求疲软压制价

格上涨，东北产区大豆播种接近尾声，预计短期内国产大豆价

格继续受国储收购的支撑难以大幅下跌。美国大豆种植总体顺

利，南美大豆丰产，巴西大豆出口迅速恢复，预计国际大豆价

格受天气因素炒作继续高位震荡。

【详情】

（一）国内大豆价格基本持平。本月国产大豆价格先涨后

跌。上半月，美国 CBOT 大豆价格冲破每蒲式耳 16 美元，达到

2012 年 9 月以来最高，引发国内豆一期货（国产大豆）价格

上涨，黑龙江产区省储和国储大豆陆续挂牌收购，国产大豆价

格上涨；下半月，外盘期货价格下跌，国内接连释放遏制大宗

四、大 豆

13

商品价格上涨的政策信号，国内大豆期货价格也开始下跌，随

着气温升高，豆制品不易保存，工厂加工量下降，产区大豆走

货压力凸显，国产大豆价格下跌。月均价较上月基本持平。5

月份，黑龙江国产油用大豆平均收购价每斤 2.41 元，环比跌

0.1%，同比涨 19.2%；黑龙江国产食用大豆平均收购价每斤

2.91 元，环比涨 2.4%，同比涨 14.1%；山东国产大豆入厂价

每斤 3.04 元，环比涨 0.1%，同比涨 10.2%；大连商品交易所

大豆主力合约（2021年9月）收盘价每斤3.04元，环比涨6.0%，

同比涨 37.3%。山东地区中等豆粕出厂价每吨 3555 元，环比

涨 5.9%，同比涨 29.5%。

（二）国际大豆价格明显上涨。月初，通胀预期导致国际

大宗商品价格普涨，美国玉米价格升至八年多最高点，玉米价

格强势上涨引发大豆价格跟涨。5 月 12 日，美国农业部（USDA）

月度供需报告显示新季美豆面积、单产和总产量等指标好于上

年，国际大豆市场看涨风向转变，期货市场基金回撤引发国际

大豆价格下跌。截至 5 月 16 日当周，美国新季大豆种植率和

出苗率均远高于常年水平，新季美豆开局良好、南美大豆丰产

有助于稳定全球大豆供应，5 月下旬国际大豆价格滞涨回落。

5 月份，美国芝加哥期货交易所（CBOT）大豆主力合约（2021

年7月）平均收盘价每吨573美元，环比涨9.6%，同比涨85.4%。

（三）进口大豆到岸税后价与国产大豆价差继续缩小。5

月份，山东地区进口大豆到岸税后价每斤 2.37 元，环比涨

14

15.1%，比当地国产大豆价格每斤低 0.67 元，价差比上月缩小

0.31 元。美国大豆离岸价折人民币每斤 1.97 元，比山东地区

国产大豆采购价低 1.07 元，价差比上月缩小 0.15 元。

（四）1-4 月累计，大豆进口数量同比增加 16.8%。据海

关统计，4 月份，我国进口大豆 744.79 万吨，环比减 4.1%，

同比增 10.9%；进口额 40.40 亿美元，环比增 2.9%，同比增

53.8%。出口大豆 0.85 万吨，环比增 15.3%，同比减 25.8%；

出口额 1009 万美元，环比增 19.8%，同比增 0.4%；出口豆粕

6.64 万吨，环比减 18.7%。1-4 月累计，我国进口大豆 2862.18

万吨，同比增 16.8%；进口额 142.39 亿美元，同比增 45.0%。

出口大豆 2.71 万吨，同比减 30.3%；出口额 3027 万美元，同

比减 5.5%。大豆进口主要来源国是美国（占进口总量的

74.4%）、巴西（占 22.4%）、俄罗斯（占 1.0%）、阿根廷（占

0.4%）。

（五）2021/22 年度全球大豆库存量增加。5 月份，据美

国农业部供需月报，2021/22 年度全球大豆产量 3.86 亿吨，

比上年度增 2258 万吨，增幅 6.2%；消费量 3.81 亿吨，比上

年度增 1145 万吨，增幅 3.1%；贸易量 1.73 亿吨，比上年度

增加 154 万吨，增幅 0.9%；期末库存 0.91 亿吨，比上年度增

加 455 万吨；库存消费比 23.9%，比上年度上升 0.5 个百分点。

（六）预计短期内国内大豆价格难以大幅下跌，国际大

豆价格继续震荡。国内方面：产区大豆余量略高于上年同期，

15

随着气温升高豆制品消费进入淡季，需求疲软压制价格上涨，

东北产区大豆播种接近尾声，预计播种面积较上年减少。短期

内国产大豆价格继续受到国储收购价的支撑，预计难以大幅下

跌。国际方面：美国大豆种植率和出苗率均处于近年同期最好

水平，截至 5 月 23 日，美国大豆种植率为 75%，高于上年同

期的 63%和五年均值 54%。南美大豆整体实现丰产目标，巴西

大豆出口量较前几个月迅速增加，阿根廷大豆收割高于近年平

均进度，短期内国际大豆价格受到供需基本面趋向宽松的压

制，后期仍需关注基金对美国主产区天气的炒作等，预计国际

大豆价格将继续高位震荡。

16

【本月特点】国内外棉价环比上涨

单位：元/吨，%

注：国内价格为中国棉花价格指数（CC Index）3128B级棉花销售价格，国际价格为进口棉价

格指数（FC Index）M级棉花到岸税后价（滑准税下）。

【后期走势】国内市场，棉花供给充裕，纺织市场淡季不淡，

运行良好。纱、布库存较低，棉花补库需求明显，对棉价形成

支撑，预计短期内棉价将偏强震荡。国际市场，印度等国棉花

消费受到疫情影响，市场对后市担忧情绪较强，但国际棉花咨

询委员会预计新年度棉花产不足需，支撑国际棉价震荡上行。

【详情】

（一）国内棉价环比上涨。5 月份，印度疫情爆发导致部

分订单回流国内，我国一季度经济数据好于预期，纺织企业原

料采购积极性较高，国内棉价环比上涨。根据《中国棉花工业

库存调查报告》数据，5 月初，准备采购棉花的企业占 69.6%，

环比增 11.7 个百分点，同比增 19.6 个百分点。5 月份，国内

五、棉 花

17

3128B 级棉花月均价每吨 15960 元，环比涨 2.5%，同比涨

37.1%。郑棉期货主力合约（CF109）月结算价每吨 15780 元，

环比涨 3.5%，同比涨 37.0%。

（二）国际棉价持平略涨。5 月份，美国农业部（USDA）

公布新年度棉花生产和消费数据，棉花产不足需，期末库存明

显下降，加之美棉出口数据良好，国际棉价获得支撑。5 月份，

Cotlook A 指数（相当于国内 3128B 级棉花）月均价每磅 90.89

美分，环比涨 0.2%，同比涨 38.3%。

（三）内外棉价差扩大。Cotlook A指数（相当于国内3128B

级棉花）折合人民币每吨 13033 元，比中国棉花价格指数（CC

Index）3128B 级每吨低 2927 元，价差比上月扩大 425 元。进

口棉价格指数（FC Index）M 级（相当于国内 3128B 级棉花）

月均价每磅 94.15 美分，1%关税下折到岸税后价每吨 15064

元，比国内价格低 896 元，价差比上月扩大 26 元；滑准税下

折到岸税后价每吨 15358 元，比国内价格低 602 元，价差比上

月扩大 139 元。

（四）棉花进口和纺织品服装出口同比增加。据海关统

计，4 月份，我国进口棉花 23.0 万吨，环比减 17.9%，同比增

84.5%。纺织品服装出口 232.8 亿美元，环比增 23.0%，同比

增 9.0%。1-4 月累计，进口棉花 120.1 万吨，同比增 62.8%。

纺织品服装出口 883.9 亿美元，同比增 32.7%。

（五）纺纱量环比下降，纱线价格环比上涨。据国家统

18

计局数据，4 月份，我国纱产量为 238.2 万吨，环比减 5.1%，

同比增 10.4%；1-4 月累计，我国纱产量为 870.3 万吨，同比

增 25.0%。受原料价格上涨带动，纱线价格环比上涨。5 月份，

主要代表品种 32 支纯棉普梳纱线均价每吨 24946 元，环比涨

2.6%，同比涨 32.9%。

（六）ICAC 调增全球棉花产量、消费量和贸易量。5 月

份，国际棉花咨询委员会（ICAC）预测，2020/21 年度全球棉

花产量 2458 万吨，较上月调增 47 万吨，消费量 2497 万吨，

较上月调增 43 万吨，贸易量 983 万吨，较上月调增 34 万吨，

期末库存调增至 2214 万吨，全球除中国以外地区的库存消费

比 77%。

（七）预计短期国内棉价震荡偏强。国内市场：据中国棉

花信息网数据，2021 年 4 月底全国棉花工业库存 85.6 万吨，

商业库存 413.2 万吨。2021 年 4 月 30 日，国家发放 70 万吨

棉花滑准税配额，新棉上市前国内棉花供给总体充裕。需求方

面，当前纺织品服装市场淡季不淡，一方面世界主要经济体纺

织品服装需求有所复苏，另一方面印度疫情导致部分纺织品服

装订单回流国内。国内纱、布库存低于去年同期。据国家棉花

市场监测系统数据，5 月份纺织企业纱库存为 11.5 天销售

量，同比减少18.5天，布库存为37.7天销售量，同比减少 11.1

天，企业补库需求明显。从供求基本面看，棉花市场运行良好，

对国内棉价形成支撑，预计短期国内棉价震荡偏强。国际市场：

19

印度等东南亚国家棉花消费受到疫情影响，市场对于后市担忧

情绪较强，但国际棉花咨询委员会（ICAC）预计新年度棉花产

不足需，支撑国际棉价震荡上行。

20

【本月特点】国内油籽价格下跌，食用植物油价格上涨

单位：元/斤，%

注：国内价格为山东四级豆油出厂价，国际价格为到山东港口的南美毛豆油到岸税后价。

【后期走势】新季油菜籽陆续上市，短期内市场供给量将显著

增加，国产油菜籽价格面临小幅调整。食用植物油进入传统消

费淡季，后期价格持续上涨空间有限。国际市场油籽供应增加，

全球植物油期末库存偏紧格局有望逐步缓解，有助于抑制国际

食用植物油价格持续上涨。

【详情】

（一）国内油籽价格下跌，食用植物油价格上涨。主产

区新季油菜籽陆续进入收获阶段，部分地区零星上市，价格略

有下跌。花生市场现货存量较少，购销活跃程度偏低，价格弱

势运行。5 月份，湖北地区油菜籽进厂价每斤 3.01 元，环比

跌 2.3%，同比涨 17.1%；山东地区二级花生仁批发价每斤 4.51

六、油 料

21

元，环比跌 2.8%，同比跌 0.9%。国内油脂库存处于低位，加

之主要港口油籽油脂进口成本有所上涨，支撑国内油脂价格上

涨。5 月份，山东四级豆油出厂均价每吨 9472 元，环比涨 2.4%，

同比涨 75.5%；天津港 24 度棕榈油到港价每吨 9120 元，环比

涨 11.8%，同比涨 90.6%；湖北四级菜籽油出厂价每吨 11321

元，环比涨 2.2%，同比涨 50.7%；山东一级花生油出厂价每吨

19600 元，环比持平，同比涨 22.5%。

（二）国际油籽和食用植物油价格总体上涨。加拿大油菜

籽库存较去年同期大幅减少，支撑国际价格上涨。南部半岛棕

榈油压榨协会（SPPOMA）和船运调查机构 ITS 数据显示，5 月

马来西亚棕榈油产量同比减少 9.5%，但出口量略有增加，双

重因素叠加提振了国际棕榈油市场价格。5 月份，加拿大油菜

籽 CNF 均价（离岸价＋运费）每吨 869 美元，环比涨 0.8%，

同比涨 1.2 倍；南美豆油 CNF 均价每吨 1414 美元，环比涨

10.0%，同比涨 1.2 倍；马来西亚 24 度棕榈油离岸价月均价每

吨 1164 美元，环比涨 7.4%，同比涨 1.2 倍。

（三）加拿大油菜籽到岸税后价和美国墨西哥湾豆油离岸

价均高于国内。5 月份，9%关税下的加拿大油菜籽到我国口岸

的税后价格每斤 3.41 元，比国内油菜籽进厂价每斤高 0.40

元，价差比上月扩大 0.04 元；美国墨西哥湾豆油离岸价每吨

1600美元，折人民币每斤5.15元，比国内销区豆油价格高0.41

元，价差比上月扩大 0.26 元；山东口岸的进口豆油税后价每

22

斤 5.39 元，比当地国产豆油出厂价每斤高 0.65 元。

（四）全球油籽库存消费比较上年度略有上升，食用植物

油库存消费比下降。5 月份，据美国农业部（USDA）预测，

2021/22 年度，全球油籽产量 6.32 亿吨，比上年度增 5.4%；

消费量 6.27 亿吨，比上年度增 3.0%；贸易量 1.99 亿吨，比

上年度增 0.9%；期末库存 1.05 亿吨，比上年度增 5.0%；库存

消费比 16.7%，比上年度上升 0.2 个百分点。全球食用植物油

产量 2.16 亿吨，比上年度增 3.8%；消费量 2.13 亿吨，比上

年度增 2.9%；贸易量 9061 万吨，比上年度增 4.3%；期末库存

2235 万吨，比上年度减 2.9%；库存消费比 10.5%，比上年度

下降 0.6 个百分点。

（五）预计国产油菜籽价格小幅回调，食用植物油价格

持续上涨空间有限。国内市场：农情数据和主产区调度数据显

示，2021 年我国冬油菜产量预计 1450 万吨，较上年增加 2.8%。

随着新季油菜籽陆续上市，短期内市场供给量将明显增加，国

产油菜籽价格面临小幅调整。考虑到国际市场油菜籽价格高位

运行，后期国产油菜籽价格仍将保持相对高位。近期国内食用

油脂库存持续维持低位，豆油库存位于近五年低值。但随着食

用油消费进入阶段性淡季，预计后期库存有望缓慢回升，食用

植物油价格后期上涨空间有限。国际市场：美国农业部最新预

测，2021/22 年度全球食用油籽库存消费比较上年度略有增

加。油菜籽方面，欧盟粮食商会（Cocereal）预计 2021 年欧

23

盟 27 国和英国的油菜籽产量达 1760 万吨，高于去年的 1720

万吨。加之中国油菜籽产量预期较上年增加，有助于缓解全球

油菜籽供应偏紧格局。受供应增加影响，预计后期国际市场油

菜籽价格面临回调。随着油籽供应趋于增加，全球植物油期末

库存紧张局势有望缓解，有助于抑制国际油脂价格持续上涨。

需求方面，近期受新冠肺炎疫情影响，最大的棕榈油采购国印

度采取了封港措施限制进口，在一定程度上减少了国际市场需

求。受供需基本面因素影响，预计短期内国际市场食用油价格

高位震荡，上涨空间有限。

24

【本月特点】国内外糖价均小幅上涨

单位：元/吨，%

注：国内价格为广西食糖批发市场食糖现货批发价格的月度均价；国际价格为配额内 15%关

税的巴西原糖到珠江三角洲的到岸税后价。

【后期走势】国内食糖消费总体处于旺季，加上北方甜菜减产

预期等影响，预计国内糖价仍将保持高位运行态势。国际食糖

消费持续恢复向好，但受巴西减产预期和印度新一轮新冠疫情

等影响，预计国际糖价将保持震荡上行态势。

【详情】

（一）国内糖价小幅上涨。目前，2020/21 榨季全国主要

产区制糖基本结束，截至 4 月底，累计产糖 1053.96 万吨，同

比增 32.98 万吨，其中蔗糖产量 900.7 万吨、甜菜糖 153.26

万吨，同比分别增 19 万吨和 13.98 万吨，市场供给总体充足。

当前，国内食糖市场处于消费旺季，用糖终端采购积极性高，

拉动价格小幅上涨。5 月份，国内食糖均价每吨 5536 元，环

七、食 糖

25

比涨 4.1%；同比涨 2.5%。

（二）国际糖价小幅上涨。受巴西食糖减产预期、印度等

主产国新冠肺炎疫情冲击的影响，国际食糖市场阶段性、区域

性供给偏紧预期增加，加上能源价格企稳、美元汇率下降等因

素，推动国际糖价小幅上涨。5 月份，国际食糖均价（洲际交

易所11号原糖期货均价，下同）每磅17.11美分，环比涨5.6%；

同比涨 61.7%。

（三）国内外价差略有扩大。国内糖价上涨幅度大于国际

糖价上涨幅度，本月国内外价差略有扩大。5 月份，配额内 15%

关税的巴西食糖到岸税后价每吨 4305 元，环比涨 145 元，涨

幅 3.5%，比国内糖价低 1231 元，价差比上月扩大 73 元。而

进口配额外 50%关税的巴西食糖到岸税后价每吨 5509 元，环

比涨 190 元，涨幅 3.6%，比国内糖价低 27 元，价差比上月扩

大 26 元。

（四）国际食糖市场供需形势总体宽松。5 月 25 日，美

国农业部（USDA）预计，2021/22 榨季全球食糖产量将达 1.86

亿吨，比上年度增 600 万吨，其中预计巴西产量将减少 5%至

3990 万吨，但泰国、欧盟等的增产部分弥补巴西食糖减产影

响，预计泰国食糖产量增 300 万吨至 1060 万吨、欧盟增 103

万吨至 1580 万吨；预计 2021/22 年度全球食糖消费量 1.74

亿吨，市场供需形势总体宽松。5 月 27 日，据国际食糖经纪

机构 Stone X 公司预计，2021/22 年度全球食糖产量 1.91 亿

26

吨，比上年度增 3.9%，需求量 1.88 亿吨，比上年度增 0.9%，

供需由上年度短缺 370 万吨转变为过剩 170 万吨。

（五）预计国内糖价继续高位运行，国际糖价继续震荡上

行。国内方面：用糖终端采购持续增加，国内食糖消费旺季形

势更趋明显，同时北方甜菜产区新季播种完毕，面积缩减已成

定局，市场供需趋紧预期较强，短期内国内糖价将继续保持高

位运行态势。国际方面：2021/22 榨季巴西食糖产量预期明显

减少，截至 5 月 15 日，巴西中南部地区甘蔗入榨量为 4106.5

万吨，较去年同期少 127.4 万吨，同比减 3.01%；产糖量 237.6

万吨，较去年同期少 10.9 万吨，同比减 4.39%。印度食糖增

产较为明显，截至 5 月 15 日，印度糖厂已生产食糖 3036 万吨，

比去年同期增 382.8 万吨，同比增 14.43%。受国际糖价上涨

和新冠肺炎疫情抑制本国消费影响，印度食糖出口意愿增强，

预计新年度将达创历史新高的 650 万吨。欧盟多国陆续解除新

冠肺炎疫情封禁，并出台刺激经济复苏的政策，将加大对食糖

的需求。总的看，全球食糖消费持续恢复，预计国际糖价仍将

保持震荡上行态势。

27

【本月特点】猪价连续 19周回落，养殖进入低盈利阶段

单位：元/斤，%

注：国内猪肉价格、猪粮比价根据农业农村部畜牧兽医局发布数据整理。

【后期走势】生猪产能持续恢复，猪肉供给显著增加，猪肉价

格连续 19周回落，生猪养殖进入低盈利阶段。后期随着仔猪

价格回落，生猪养殖成本有望下降，猪肉可能持续走低。

【详情】

（一）猪肉价格连续 19 周下跌。生猪产能持续恢复，农

业农村部监测数据显示，4 月份，能繁母猪存栏量环比增长

1.1%，连续 19 个月增长，同比增长 23.0%，相当于 2017 年年

末的 97.6%，生猪存栏量一直保持在 4.16 亿头以上，已经基

本接近正常年份水平，猪肉市场供应显著增加。猪肉消费的恢

复速度慢于生猪生产增速，猪肉市场供应阶段性宽松，价格继

续下跌。据农业农村部数据，1-4 月累计，规模以上生猪屠宰

八、猪 肉

28

企业屠宰量 6689.39 万头，同比增 39.6%，其中，4 月份屠宰

量 1804.53 万头，环比增 19.6%，同比增 41.2%。4 月份 400

个监测县生猪存栏环比增 2.1%，同比增 26.5%，其中，能繁母

猪存栏环比增 1.1%，同比增 23.0%。5 月份，猪肉集贸市场均

价每公斤 33.35 元，环比跌 15.7%，同比跌 30.0%；生猪 19.98

元，环比跌17.4%，同比跌33.0%；仔猪 74.15元，环比跌15.9%，

同比跌 23.0%。

（二）养殖进入低收益阶段。生猪价格下降和饲料价格上

涨，双向挤压生猪养殖收益，养殖收益持续减少。据农业农村

部监测，5 月份，猪粮比价为 6.72:1，比上月下降 1.47 个点。

5 月份全国饲用玉米价格为每公斤 2.98 元，环比涨 1.0%，同

比涨 34.8%；育肥猪配合饲料价格为每公斤 3.60 元，环比涨

0.6%，同比涨 13.9%。从全国平均水平看，5 月份平均出栏一

头生猪盈利约 470 元，较 4 月份减少 500 元左右，环比降幅

105%。不同养殖模式看，自繁自育养殖场户盈利情况较好，外

购仔猪育肥养殖场户因前期购入仔猪价格过高已开始亏损。

（三）猪肉进口环比减少。国内猪肉供应总体宽裕，猪肉

进口环比减少。据海关统计，4 月份，我国进口猪肉 43.25 万

吨，环比减 5.6%，同比增 8.7%；出口猪肉 0.07 万吨，环比减

23.1%，同比减 21.9%；进口猪杂碎 11.53 万吨，环比减 4.1%，

同比减 14.6%；出口猪杂碎 0.54 万吨，环比增 33.5%，同比减

29

13.5%。1-4 月累计，进口鲜冷冻猪肉 159.29 万吨，同比增

18.1%；进口猪杂碎 42.95 万吨，同比增 1.4%。

（四）国际猪肉价格上涨。5 月份，美国猪肉切块批发价

格为每英担 120.92 美元，环比涨 8.0%，同比涨 14.3%；51%-52%

瘦肉猪价格每英担 81.00 美元，环比涨 8.0%，同比涨 74.1%；

欧盟猪肉批发价格每吨 1659.60 欧元，环比涨 5.7%，同比涨

0.6%。

（五）预计短期内猪肉价格仍将下跌。生猪产能恢复超过

预期，恢复的产能正逐步兑现为出栏肥猪。规模以上定点屠宰

企业生猪屠宰量同比增幅超过四成，加上终端消费需求没有明

显增长，市场供应整体宽松，短期内猪肉价格预计仍将下跌，

但跌幅有限，且可能出现阶段性反弹。原因：一是养殖成本支

撑。据测算，当前每公斤生猪养殖成本较常年增长近三成。其

中，饲料成本增幅达到 45.23%，防疫、环保、人工等成本也

有不同程度增加，都对未来猪肉价格形成有力支撑。二是年初

两次寒潮加剧生猪常见病发生，影响年初新生仔猪数量，恰好

对应三季度生猪出栏量，预计三季度猪肉价格可能阶段性反

弹，但由于猪肉供给整体充足，价格涨幅有限。

农业农村部市场与信息化司

地  址：北京市朝阳区农展馆南里11号

邮  编：100125

电  话：010-59191527

网  址：http://www.moa.gov.cn

欢迎引用，请注明出处。如果对《农产品供需形势分析月报》有任何意见和建议，

请反馈我司运行调控处（scsyxc@agri.gov.cn），我们将认真吸收改进。

本期审核及分析人员

本期重点：

小麦价格持平略涨。小麦市场需求偏弱，最低收购价小麦停拍，

陈麦价格走稳，南方新麦陆续收获上市，收购价格高于去年同期。

5月份，郑州粮食批发市场普通麦每斤1.27元，环比涨0.2%，同比涨6.4%；优质麦每斤1.48元，环比跌1.0%，同比涨5.1%。随着新麦大量上市，预计收购价高开后逐步走稳，大幅上涨的可能性不大。

玉米价格止跌回升。玉米购销不旺，贸易商挺价惜售，月均价格

在经历连续2个月下跌后小幅回升。5月份，玉米产区批发月均价每斤1.39元，环比涨2.0%，同比涨37.2%。其中，东北产区1.37元，环比涨2.3%，同比涨38.5%；华北黄淮产区1.44元，环比涨1.3%，同比涨34.2%。销区批发月均价每斤1.51元，环比涨3.6%，同比涨39.1%。后期随着进口增长及稻谷、小麦饲用替代增加，预计玉米价格将高位

回落。

食用植物油价格上涨。油籽油脂进口成本上涨拉动国内油脂价格

上行。5月份，山东四级豆油出厂均价每吨9472元，环比涨2.4%，同比涨75.5%；湖北四级菜籽油出厂价每吨11321元，环比涨2.2%，同比涨50.7%；山东一级花生油出厂价每吨19600元，环比持平，同比涨22.5%；天津港24度棕榈油到港价每吨9120元，环比涨11.8%，同比涨90.6%。

主  审：唐  珂

副主审：宋丹阳

审  核：赵  卓  陈冬冬  卢凌霄  王  洋  徐丹璐

农产品市场分析预警首席分析师：

（月报实行首席分析师负责制，各品种排名第一的为本期月报轮值

首席，对有关数据和观点负责）

稻  米：李建平  徐佳男  方福平  010-82106229

小  麦：孟  丽  曹  慧  刘  锐    010-59195011

玉  米：徐伟平  王东杰  习银生  010-59195092

大  豆：殷瑞锋  张  璟  王  禹   010-59195095

棉  花：原瑞玲  马雄风  钱静斐  010-66115906

油  料：张雯丽  李淞淋  黄家章      010-66156855

食  糖：李辉尚  马光霞  张哲晰  010-82108865

猪  肉：周  琳  朱增勇  李淞淋  010-82107745

农业农村部市场预警专家委员会

农业农村部市场与信息化司

二○二一年五月

F农产品供需形势分析月报2021-5月大宗.indd 1 2021/6/24 下午3:54