투 자 설 명 서 -...

투 자 설 명 서

굿모닝신한증권㈜ 제1045호 주가연계증권(원금비보장형)

이 투자설명서의 유가증권신고서 효력발생은 정부가 이 유가증권신고서의 기재사항이 진실 또

는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이

투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시고 최근문서는 금융감독원 홈

페이지(dart.fss.or.kr)에서 전자문서 형태로 열람하시길 바랍니다.

투 자 설 명 서

굿모닝신한증권 주식회사

굿모닝신한증권(주) 제1044호 파생결합증권(주가연계증권) (원금비보장형)



굿모닝신한증권(주) 제1044호 파생결합증권(주가연계증권) : 10,000,000,000원



1. 증권신고서의 효력발생일 : 2009년 03월 13일

2. 모집 또는 매출가액 : 금 30,000,000,000원

-굿모닝신한증권(주) 제1044호 파생결합증권(주가연계증권) : 금 10,000,000,000원



3. 청약기간 :

2009년 03월 16일~2009년 03월 19일

4. 납입기일 :

2009년 03월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 :

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr

나. 정정신고서 :

해당사항없음

다. 일괄신고 추가서류 :


라. 투자설명서 :


서면문서 : 굿모닝신한증권 - 서울시 영등포구 여의도동 23-2

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 :

해당사항없음

7. 기 타

이 투자설명서의 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또

는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한

이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

굿모닝신한증권 주식회사

제1부 모집 또는 매출의 개요

[종목명 : 굿모닝신한증권 제1045호 파생결합증권(주가연계증권) (원금비보장형) ]

※ 본 증권은 원금비보장형이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리오니

투자에 유의하시기 바랍니다.

핵심설명서

〔굿모닝신한증권 제1045회 파생결합증권(ELS)(원금비보장형)〕

투자위험도 : 고위험(2등급)

□ 상품 개요

○ 모집가액 : 100억원 (모집된 금액이 10억 미만일 경우 발행이 취소될 수 있음)

○ 기초자산 : 대우조선해양, 기아차

○ 청약기간 : 2009.03.16[월]~2009.03.19[목] (4일간)

○ 청약단위 : 100만원 이상, 100만원 단위 (발행 후 추가 납입 불가)

○ 발 행 일 : 2009.03.23.

○ 만 기 일 : 2011.03.23. (만기 2년, 자동조기상환기회는 4개월 단위로 총 5회)

□ 기준(평가)가격 결정일 및 평가방법

○ 최초기준가격 : 최초기준가격결정일(2009.03.20) 기초자산의 종가

○ 만기평가가격 : 만기평가일(2011.03.18) 기초자산의 종가

○ 자동조기상환 평가가격 : 1차(’ 09.07.20), 2차(’ 09.11.20), 3차(’ 10.03.19),

4차(’ 10.07.20), 5차(’ 10.11.19) 기초자산의 종가

□ 수익 구조

구분 내용 투자수익율

자동

조기

상환

① 1차, 2차 자동조기상환평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 85%이상인 경우

② 3차, 4차 자동조기상환평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 80%이상인 경우

③ 5차 자동조기상환평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 75%이상인 경우

연 42.00%

만기

상환

④ 만기평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 55%이상인 경우 84.00%

⑤ 만기평가가격이 “ 한 기초자산이라도 최초기준가격의 55%미만인 경우 ⇒ 원금손실

{(기준기초자산만기평가

가격÷기준기초자산최초

기준가격) -1}×100%

* 기준기초자산 : 두 기초자산 중 최초기준가격 대비 수익률이 낮은 종목

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□ 투자수익 사례 : 1억원을 투자한 경우

○ 자동조기상환① :

1차 자동조기상환평가일에 대우조선해양 종가가 【최초기준가격× 85%】이상이고,

기아차 종가가 【최초기준가격× 85%】이상인 경우

⇒ 1억 1,400만원【1억원 + 4개월간 수익 1,400만원】지급

○ 만기상환 ④ : 만기평가일에 대우조선해양 종가가 【최초기준가격× 55%】이상

이고, 기아차 종가가 【최초기준가격× 55%】이상인 경우

⇒ 1억 8,400만원【1억원 + 2년간 수익 8,400만원】지급

○ 만기상환 ⑤ : 만기평가일에 대우조선해양 종가가 【최초기준가격× 40%】이고,

기아차 종가가 【최초기준가격× 70%】인 경우

⇒ 4,000만원【1억원× 40%】지급 ⇒ 6,000만원의 원금손실 발생

□ 최대 투자손실 발생사례 * : 1억원을 투자한 경우

구분 내용 구분 내용

상품유형 원금비보장형 6 Times-Down 기초자산 KOSPI200 지수

발행일 2004.06.28 최초기준가격 99.96

만기일 2007.07.04 만기평가가격 222.06

수익 구조 지수 하락시 이익 발생, 지수 상승시 원금손실(전부 손실 가능)

(만기상환)

투자손실금

액

9,715만원 (-97.15%)

투자손실사

유

해당상품은 지수 하락을 예상하고 설계된 구조로,

지수 상승으로 인해 손실 발생

＊최근 2년이내 만기도래분 중 판매상품과 동일(유사)유형의 ELS가 없으므로, 상기

사례는 판매상품과 동일하지 않은 유형의 최근 2년이내 만기 도래분, 원금비보장형

공모 ELS 중에서 최대 손실을 기록한 상품을 선택한 것입니다.

□ 중도상환 수수료 : 투자자의 요청에 의한 중도 상환 요청시

○ 만기 또는 자동조기상환이 원칙이나 투자자가 원할 경우 중도상환을 신청하실 수

있습니다.

○ 중도상환 금액 : 본 증권의 평가금액에서 중도상환수수료(본 거래를 위하여 보유

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한 기초자산 기타 파생상품 등을 청산하는데 소요된 비용 포함)를 공제한 금액으로서

공정가액 기준 90%이상을 지급합니다. 이 경우 (원금보장형이라 하더라도) 원금 손

실이 발생할 수 있습니다.

○ 중도상환 신청가능일 : 매월 15일('09.08.15~‘ 11.02.15) (거래소영업일이 아닐

경우 익거래소영업일)

○ 중도상환 금액결정일 : 중도 상환 신청일의 다음 거래소영업일

○ 지 급 일 : 중도상환신청일(불포함)로부터 2 거래소영업일 후

□ 위험요인

○ 기초자산의 가격 변동에 따라 원금의 일부 또는 전부에 대해 손실이 발생할 수도

있습니다.

○ 본 상품은 예금자보호법에 의하여 보호되지 아니하며, 파생상품적 성격을 포함한

복잡한 손익구조를 가지고 있으므로 상품에 대한 충분한 이해가 없을 경우 예측하지

못한 손실이 발생할 수 있습니다.

○ 본 증권은 굿모닝신한증권의 신용으로 발행되는 유가증권으로써 발행회사의 파

산· 회생절차 개시 또는 기초자산의 거래정지 기타 천재지변 등의 사유에 해당될

경우 고객의 의사와 관계없이 중도에 상환될 수 있으며, 이러한 경우 원금손실이 발

생할 수 있습니다.

□ 기타 유의 사항

○ 유가증권신고서 효력 발생일 : 2009.03.13.

○ 유가증권신고서 및 투자설명서 열람장소 : http://dart.fss.or.kr 및 굿모닝신한

증권 본지점

○ 청약개시일까지는 당해 유가증권신고서의 기재사항 중 일부가 변경될 수 있습

니다.

○ 유가증권신고서가 수리되어 효력이 발생하였다고 하여 정부가 그 기재사항이

진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인하는

것은 아닙니다.

※ 상품가입 후 의문사항 또는 불만(민원)이 있을 경우 상담센터(1588-0365) 또는 인

터넷 홈페이지(www.goodi.com)에 문의할 수 있고, 분쟁이 발생한 경우에는 금융감

독원(국번없이 1332) 등의 도움을 요청할 수 있습니다.

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□ 본 설명서는 이 상품의 중요내용만을 선별하여 요약한 것이므로 이 설명서에만 의존

하지 마시고 투자설명서 등 세부 설명자료를 반드시 확인하신 후 청약하시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출의 요령

1. 용어의 정의

가. 기초자산 : 한국거래소에 상장되어 있는 대우조선해양 보통주, 기아차 보통주를

말합니다.

나. 거래소 : 한국거래소 또는 그 승계기관을 말합니다.

다. 관련거래소 : 본 증권의 기초자산 또는 기초자산과 관련된 선물, 옵션종목이 주로

거래되는 거래소로서 한국거래소 또는 그 승계기관을 말합니다.

라. 종가 : 거래소 정규매매마감시각 혹은 예정된 마감시각에 거래소가 발표하는 기

초자산의 최종매매가격(단, 기초자산이 지수인 경우 산출기관이 발표하는 최종지수)

을 말합니다. 단, 예정된 마감시각은 거래소가 정규매매마감시각 이외로 지정한 특정

시각으로 변경시각을 기준으로 1시간 이전에 발표된 매매마감시각을 의미합니다.

마. 시장붕괴 및 교란사유 : 시장붕괴 및 교란사유는 본 증권의 기초자산과 관련하여

아래의 ⅰ)내지 ⅲ)의 상황이 거래소 또는 관련거래소의 정규매매마감시각(예정된 마

감시각 포함) 직전 1시간 동안에 발생한 것으로 발행인이 판단한 경우를 말합니다.

ⅰ) 거래장애(Trading Disruption) : 거래장애는 거래소 및 관련거래소에서 본 증권의

기초자산 또는 기초자산과 관련된 선물, 옵션종목의 거래의 제한 및 지연이 발생한

경우를 말합니다. {단, 기초자산이 지수인 경우 그 지수를 구성하는 개별종목의 20%

이상(시가비중 기준)에 대하여 거래제한 및 지연이 발생한 것을 포함}

ⅱ) 거래소장애(Exchange Disruption) : 거래소장애는 거래소 또는 관련거래소에서

본 증권의 기초자산 또는 기초자산과 관련된 선물, 옵션종목에 대하여 정상적으로 매

매가격을 제공하지 못하는 경우를 말합니다. {단, 기초자산이 지수인 경우 그 지수를

구성하는 개별종목의 20%이상(시가비중 기준)에 대하여 매매가격을 제공하지 못하

- 55 -

는 경우를 말함}

ⅲ) 조기폐장(Early Closure) : 거래소 또는 관련거래소가 정규매매마감시각(예정된

마감시각 포함) 이전에 거래를 마감하여 본 증권의 기초자산의 종가가 발표되지 못하

는 경우를 말합니다.

바. 거래소영업일 : 거래소 및 관련거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날을 말합니다.

사. 예정거래일 : 거래소 및 관련거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정

된 날을 말합니다.

아. 영업일 : 공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하

는 날을 말합니다.

자. 중도환매(투자자 요청에 의한 중도상환) : 발행인이 본 증권 투자자로부터 만기

이전에 본 증권을 장외시장에서 거래상대방이 되어 재매입하는 행위를 말합니다.

2. 모집 또는 매출의 개요

가. 모집 또는 매출의 개요

[종목명 : 굿모닝신한증권 제1045호 파생결합증권(주가연계증권) (원금비보장형)] (단위 :원,매 )

※ 본 증권은 원금비보장형으로서 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리오니 투자에 유

의하시기 바랍니다.

항 목 내 용

기 초 자 산 대우조선해양 보통주, 기아차 보통주

상 품 유 형 대우조선해양/기아차 STEPDOWN

발 행 일 2009년 03월 23일

최초기준일 2009년 03월 20일

만 기 일 2011년 03월 23일(예정)

지 급 일 2011년 03월 23일(예정)

제1차 중간평가일 2009년 07월 20일(예정)





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항 목 내 용


상환금액 계산방법

본 증권의 액면가액 당 지급액은 아래와 같은 산식에 의하여 원미만

절사하여 해당 평가일 경과후 3영업일에 지급함

① 자동조기상환(i=1,2,3,4,5)

제i차 중간평가일에 자동조기상환사유가 발생한 경우

⇒ 액면가액×(100%+14.00%×i)

② 만기상환(i=6)

ⅰ) 만기평가일에 WPi가 55% 이상으로 결정된 경우

⇒ 액면가액×(100%+84.00%)

ⅱ) 만기평가일에 WPi가 55% 미만으로 결정된 경우

⇒ 액면가액×WPi

※ 단, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있으며 WPi가 최초기준가격

보다 작을수록 손실이 커집니다. WPi가 100% 하락하여 0으로 결정

되는 경우 액면금액 전체 손실이 발생합니다.

※ 만기평가일 : 제6차 중간평가일

※ 대우조선해양 최초기준가격 및 기아차 최초기준가격: 최초기준일

의 각 기초자산 종가

※ 대우조선해양 제i차 평가가격 및 기아차 제i차 평가가격 : 제i차 중

간평가일의 각 기초자산 종가(i=1,2,3,4,5,6)

※ 대우조선해양 만기평가가격 : 대우조선해양 제6차 평가가격

※ 기아차 만기평가가격 : 기아차 제6차 평가가격

※ WPi(Worst Performer) : 두 기초자산의 최초기준가격 대비 제i차

평가가격 비율 중 낮은 수치로 WPi(%) = Min{대우조선해양 제i차 평

가가격 ÷ 대우조선해양 최초기준가격, 기아차 제i차 평가가격 ÷ 기

아차 최초기준가격} (i=1,2,3,4,5,6). Min{a,b}:a와 b중 작은값을 의

미

※ 자동조기상환사유 : 제i차 중간평가일에 WPi가 (90%-5%×INT((1

+i)/2) 이상으로 결정된 경우(i=1,2,3,4,5). (단, 제0차 중간평가일은

최초기준일을 의미함)

발 행 총 액 10,000,000,000

액 면 가 액 10,000

발 행 가 액 10,000

발행증권의 총수 1,000,000

결 제 방 법 현금결제

청약시작일 2009년 03월 16일

청약종료일 2009년 03월 19일

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항 목 내 용

납 입 기 일 2009년 03월 23일

예 탁 기 관 한국예탁결제원

지수산출기관 한국거래소

기 타 사 항

① 본 증권의 모집총액은 발행총액으로 하되 본 증권의 공모결과 총

청약금액이 모집금액의 100%를 미달하는 경우는 부분납입으로 종결

하고 해당 청약금액만을 납입합니다.

② 발행인이 본 증권과 관련된 해당 지급일에 지급의무를 이행하지

못하였을 경우에는 발행인은 해당 지급액에 대한 지급일 다음날부터

실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연체이자율 연6%(상법 제54

조에 따른 상사법정이율)를 적용하여 연체이자를 지급합니다. (단,

본 유가증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급이 연기

되는 경우 이에 대한 연체이자는 적용하지 아니함)

③ 본 증권의 지급일은 중간평가일(불포함) 경과후 3영업일로 결정

되며,해당 평가일(불포함)과 지급일(포함) 사이에 임시공휴일 등으

로 인해 지급일이 최초 발행조건에 의한 지급일을 경과하여 결정된

경우, 이러한 지급의 연기에 따른 연체이자는 적용하지 아니함.

④ 기초자산의 가격확정이 필요한 날에 시장붕괴 및 교란사유가 발

생하거나 임시공휴일 등으로 인하여 평가가격 산정이 불가능한 경우

, 해당 평가일은 다음 예정거래일로 변경하여 결정하며 해당 지급일

은 변경된 평가일(불포함) 경과후 3영업일로 결정합니다.(단, 이러

한 지급의 연기에 따른 연체이자는 적용하지 아니함)

⑤ 본 증권은 발행후 지급조건이 변경될 수 있으며 이러한 비정상적

인 시장상황에 따른 조기상환 및 기타 권리내용의 조정에 관한 자세

한 사항은 "제1부 모집 또는 매출의 개요"의 "I.모집 또는 매출의 요

령-5.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항 "을 참조하시기

바랍니다.

⑥ 본 증권의 투자자는 중도상환 청구권이 없습니다. 그러나 발행인

이 동의하는 경우 투자자는 만기 이전 중도환매가 가능합니다. 중도

환매와 관련한 자세한 사항은 "제1부 모집 또는 매출의 개요"의 "I.

모집 또는 매출 요령-7.유가증권의 상장 매매에 관한 사항"을 참조

하시기 바랍니다.

⑦ 본 유가증권신고서에 기재되어 있는 투자수익 및 지급율 등은 투

자기간과 연동되어 계산되지 아니하므로, 실제 투자기간(청약일 혹

은 납입일로 부터 해당 지급일)을 기준으로 한 연환산수익율과는 차

이가 발생할 수 있습니다.

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항 목 내 용

⑧ 본 증권은 총 청약금액의 합이 10억원 미만인 경우 발행이 취소

될 수 있으며, 취소될 경우 청약기간 경과 후 첫번째 거래소 영업일

에 청약금이 반환됩니다. 최소발행금액 미달로 인한 발행취소에는

청약원금 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 금전의 지급의무를 부

담하지 아니합니다.

3. 공모 증권의 내용

(1) 권리의 내용

가. 본 증권에 부여된 권리의 내용 및 절차

본 증권은 기초자산의 가격에 연동되어 확정된 수익을 지급하는 상품구조이므로 본

증권 보유자는 본 유가증권신고서에 정해진 기준에 따른 상환금액에 대한 청구권을

행사할 수 있습니다. 본 증권 보유자의 상환금액에 대한 청구절차는 별도의 의사표시

나 통지없이도 자동적으로 행사된 것으로 하며, 해당 지급일 당일 본 증권 보유자의

계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

본 증권 발행인이 해당 지급일에 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에는 발행인은

해당 지급액에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 연체

이자율 연6%(상법 제54조에 따른 상사법정이율)를 적용하여 연체이자를 지급합니다

. (단, 본 유가증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었

을 경우에는 그러하지 아니합니다)

나. 상환금액의 결제방법과 절차

① 본 증권의 상환금액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

② 발행인은 평가일에 사전에 정의된 지급액 평가산식에 의하여 본 증권의 상환금액

을 산출하고, 아래의 지급대리인과 지급대행계약을 체결하여 본 증권의 지급사무를

의뢰합니다. 또한 발행인은 본 증권의 발행과 관련하여 별도의 수탁대리인을 두고 있

지 않습니다.

지급대리인 명칭 : (주)신한은행 여의도중앙 기업금융지점

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지급대리인 주소 : 서울시 영등포구 여의도동 23-8번지 동양증권빌딩

③ 본 증권의 상환금액(만기지급액 및 자동조기상환지급액 포함)은 지급일 당일 본

증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금됨으로써 지급이 완료됩니다.

다. 중도상환청구권에 대한 사항

본 증권 보유자는 중도상환청구권이 없습니다. 그러나 본 증권 보유자는 본 유가증권

신고서에 정해진 시기와 방법에 의하여 발행인에게 장외매매 형태로 중도환매를 요

청할 수 있으며, 발행인이 이를 수락하는 경우(발행인이 보유한 본 증권의 위험회피

거래포지션의 시장청산이 가능할 경우) 본 증권을 중도환매할 수 있습니다. 이에 대

한 세부 매매방법 및 절차, 거래가격결정과 관련된 부분은 본 유가증권신고서 "제1부

모집 또는 매출의 개요"의 "I. 모집 또는 매출의 요령 - 7. 유가증권의 상장 및 매매에

관한 사항 -(2) 유가증권의 매매에 관한 사항"의 해당 내역을 참조하기 바랍니다.

라. 상환금액 및 그 결정방법

본 증권의 액면가액 당 지급액은 아래와 같은 산식에 의하여 원미만절사하여 해당 평

가일 경과후 3영업일에 지급함

① 자동조기상환(i=1,2,3,4,5)

제i차 중간평가일에 자동조기상환사유가 발생한 경우

⇒ 액면가액× (100%+14.00%× i)

② 만기상환(i=6)

ⅰ) 만기평가일에 WPi가 55% 이상으로 결정된 경우

⇒ 액면가액× (100%+84.00%)

ⅱ) 만기평가일에 WPi가 55% 미만으로 결정된 경우

⇒ 액면가액× WPi

※ 단, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있으며 WPi가 최초기준가격보다 작을수록 손

실이 커집니다. WPi가 100% 하락하여 0으로 결정되는 경우 액면금액 전체 손실이

발생합니다.


※ 대우조선해양 최초기준가격 및 기아차 최초기준가격: 최초기준일의 각 기초자산 종가

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※ 대우조선해양 제i차 평가가격 및 기아차 제i차 평가가격 : 제i차 중간평가일의 각 기초자

산 종가(i=1,2,3,4,5,6)



※ WPi(Worst Performer) : 두 기초자산의 최초기준가격 대비 제i차 평가가격 비율 중 낮은

수치로 WPi(%) = Min{대우조선해양 제i차 평가가격 ÷ 대우조선해양 최초기준가격, 기아

차 제i차 평가가격 ÷ 기아차 최초기준가격} (i=1,2,3,4,5,6). Min{a,b}:a와 b중 작은값을 의

미

※ 자동조기상환사유 : 제i차 중간평가일에 WPi가 (90%-5%×INT((1+i)/2) 이상으로 결정

된 경우(i=1,2,3,4,5). (단, 제0차 중간평가일은 최초기준일을 의미함)

(2) 예상 손익구조의 예제

가. 본 증권에 1억원을 투자했을 경우 보유자의 상환시 예상 손익구조 및 투자수익률

예시표는 아래와 같습니다

① 자동조기상환의 경우(i=1,2,3,4,5)

(단위 :%,원 )

최초 자동조기상환사유 발생일 기간수익률 상환금액

1차 중간평가일(i=1) 14.00% 114,000,000

2차 중간평가일(i=2) 28.00% 128,000,000

3차 중간평가일(i=3) 42.00% 142,000,000

4차 중간평가일(i=4) 56.00% 156,000,000

5차 중간평가일(i=5) 70.00% 170,000,000



※ 대우조선해양 제i차 평가가격 및 기아차 제i차 평가가격 : 제i차 중간평가일의 각 기초

자산 종가(i=1,2,3,4,5,6)



※ WPi(Worst Performer) : 두 기초자산의 최초기준가격 대비 제i차 평가가격 비율 중 낮

은 수치로 WPi(%) = Min{대우조선해양 제i차 평가가격 ÷ 대우조선해양 최초기준가격,

기아차 제i차 평가가격 ÷ 기아차 최초기준가격} (i=1,2,3,4,5,6). Min{a,b}:a와 b중 작은

값을 의미

※ 자동조기상환사유 : 제i차 중간평가일에 WPi가 (90%-5%× INT((1+i)/2) 이상으로 결정

된 경우(i=1,2,3,4,5). (단, 제0차 중간평가일은 최초기준일을 의미함)

- 61 -

ELS1045호 자동상환시 손익구조

② 만기상환의 경우(i=6)

(단위 :%,원 )

WPi(i=6) 기간수익률 만기지급액

55.00% 이상 84.00% 184,000,000

54.99% -45.01% 54,990,000

50.00% -50.00% 50,000,000

40.00% -60.00% 40,000,000

30.00% -70.00% 30,000,000

20.00% -80.00% 20,000,000

10.00% -90.00% 10,000,000

0.00% -100.00% 0



※ 대우조선해양 제i차 평가가격 및 기아차 제i차 평가가격 : 제i차 중간평가일의 각 기초자

산 종가(i=1,2,3,4,5,6)



※ WPi(Worst Performer) : 두 기초자산의 최초기준가격 대비 제i차 평가가격 비율 중 낮은

수치로 WPi(%) = Min{대우조선해양 제i차 평가가격 ÷ 대우조선해양 최초기준가격, 기아차

제i차 평가가격 ÷ 기아차 최초기준가격} (i=1,2,3,4,5,6). Min{a,b}:a와 b중 작은값을 의미

※ 자동조기상환사유 : 제i차 중간평가일에 WPi가 (90%-5%×INT((1+i)/2) 이상으로 결정된

경우(i=1,2,3,4,5). (단, 제0차 중간평가일은 최초기준일을 의미함)

- 62 -

ELS1045호 - 만기상환시 손익구조

나. 본 증권에 1억원을 투자했을 경우 예상 손익구조는 다음과 같습니다.

※ 최초기준가격 : 대우조선해양 (20,000원), 기아차(10,000원) 가정

<자동조기상환의 경우>

① 1차 중간평가일 각각의 기초자산의 종가가 대우조선해양 17,000원(최초기준가격

의 85%)이고, 기아차 8,500원(최초기준가격의 85%)인 경우

⇒ 1억 1,400만원 <기간수익률: 14.00%> 확보

<만기상환의 경우>

② 제1차부터 제5차 중간평가일까지 자동조기상환사유가 발생하지 아니하고, 만기

평가일에 만기평가가격이 대우조선해양 11,000원(최초기준가격의 55%), 기아차 5,5

00원(최초기준가격의 55%)인 경우

⇒ 액면가액× 184.00%

⇒ 1억8,400만원 상환 <기간수익율: 84.00%> 확보

③ 제1차부터 제5차 중간평가일까지 자동조기상환사유가 발생하지 아니하고, 만기

평가가격이 대우조선해양 8,000원(최초기준가격의 40%), 기아차 4,000원(최초기준

가격의 40%)인 경우

- 63 -

⇒ 액면가액× WPi

⇒ 액면가액× 40%

⇒ 4,000만원 <기간수익률: -60%> 상환으로 원금손실 6,000만원 발생

다. 본 증권 보유자의 최대손실액 및 최고이익액

① 최대손실액 및 그 조건

본 증권은 ⅰ) 제5차 중간평가일까지 자동조기상환사유가 발생하지 아니하고, ⅱ) 만

기평가일의 WPi가 55%미만으로 결정된 경우 손실이 발생하며, 최대손실액은 만기

평가일에 WPi가 영(0)으로 결정된 경우(기초자산 중 어느 하나라도 0으로 결정된 경

우)에 발생하며 투자원금의 -100%(전액의 손실) 입니다.

② 최대이익액 및 그 조건

본 증권은 ⅰ) 제5차 평가일까지 자동조기상환사유가 발생하지 아니하고, ⅱ) 만기평

가일의 WPi가 55%이상으로 결정된 경우에 발생하며, 최대이익액은 투자원금의 84.

00%입니다.

※ WPi(%) = Min{대우조선해양 제i차 평가가격 ÷ 대우조선해양 최초기준가격, 기아차

제i차 평가가격 ÷ 기아차 최초기준가격}으로 산출한다.(i=6)

라. 본 증권의 기초자산의 과거자료를 이용한 손익구조

본 증권의 기초자산의 과거자료 가격변동치를 이용한 손익구조 및 통계자료는 아래

와 같습니다. 단, 이에 대한 결과치는 과거의 자료를 사용하여 추정한 단순참고 자료

이며 본 증권 투자에 대한 수익성을 보장하는 것은 아님을 유의하시길 바랍니다. 과

거 일별로 본 증권과 동일한 구조(단, 최초기준일 및 중간평가일은 1일로 가정)를 갖

는 상품이 해당 날짜에 발행되어 만기까지 투자하였을 경우 얻는 투자수익률 통계자

료는 아래와 같습니다.

관찰기간 : (2004.04.06 ~ 2009.03.10), 관찰횟수 : 1,223회 단위(건,%)

상환구분 기간수익률 관측회수 비율

1차 중간평가일(i=1) 14.00% 707 57.81%

2차 중간평가일(i=2) 28.00% 45 3.68%

3차 중간평가일(i=3) 42.00% 28 2.29%

4차 중간평가일(i=4) 56.00% 0 0.00%

- 64 -

상환구분 기간수익률 관측회수 비율

5차 중간평가일(i=5) 70.00% 16 1.31%

만기평가일(i=6) 84.00% 34 2.78%

만기평가일(i=6) 손실 82 6.70%

진행중 - 311 25.43%

합 계 - 1,223 100.00%

ELS1045호 - 동일한 구조에 투자시 기간수익률

(3) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 계산대리인

본 증권에 대한 계산대리인은 없습니다. 본 증권의 가치산출을 담당하는 기관(이하 "

계산기관"이라 함)은 발행인입니다.

계산기관 명칭 : 발행인(굿모닝신한증권 주식회사)

계산기관 주소 : 서울시 영등포구 여의도동 23-2 굿모닝신한타워

나. 지급대리인 및 수탁대리인

발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련하여 본 유가증권신고서에 기재된 조건에

따른 지급사무를 아래와 같이 위탁하였으며, 별도 수탁대리인은 없습니다.

지급대리인 명칭 : (주)신한은행 여의도중앙 기업금융지점

지급대리인 주소 : 서울시 영등포구 여의도동 23-8번지 동양증권빌딩

- 65 -

(4) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

가. 본 증권은 기명식증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

나. 본 증권은 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제원에

예탁됩니다. 또한 본 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며, 본 증

권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자 계좌부 또는 고객계좌부에의 권리

기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

4. 기초자산에 관한 사항

가. 기초자산의 개요

(1) 기초자산의 발행회사 명칭 : 대우조선해양 주식회사, 기아차 주식회사

(2) 기초자산 : 대우조선해양 보통주, 기아차 보통주

(3) 거래시장 : 한국거래소(Korea Exchange)

한국거래소 홈페이지 : http://www.krx.co.kr

나. 기초자산의 가격변동 추이

- 66 -

ELS1045호 기초자산 가격추이 - 대우조선해양

- 67 -

ELS1045호 기초자산 가격추이 - 기아차

다. 기초자산 가격 및 기초자산에 대한 정보의 취득방법 등

(1) 기초자산의 가격정보

한국거래소 및 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr), 각 종 신문 및 굿모닝신

한증권 홈페이지(http://www.goodi.com) 등에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취

득하실 수 있습니다.

(2) 기초자산의 발행인의 정보

본 증권 기초자산 발행회사인 대우조선해양 주식회사 홈페이지(www.dsme.co.kr) 및

기아차 주식회사 홈페이지(www.kia.co.kr), 상장기업분석 책자 및 한국거래소 자료

실 등에서 주식의 발행인에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다

(3) 본 증권의 발행과 관련하여 발행인은 투자자에게 투자기간 중 기초자산 가격변동

에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

- 68 -

5. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

가. 조기상환 사유

(1) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 아래의 "

나.조기상환 방법"에 따라 보유자에게 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발

행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 명시하여

통지하여야 하며 이 때 조기상환일은 각 호의 사유발생일 (다만, 사유발생일이 거래

소영업일이 아닌 경우 다음 거래소영업일)을 의미합니다.

① 발행인이 파산, 화의 또는 회사정리절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행인 이외

의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 화의 또는 회사정리절차가

개시된 경우

② 발행인에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가

있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

③ 발행인에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우 등과 같이 발행인의 채무불

이행사유가 발생하여 발행인이 기한의 이익을 상실한 경우

(2) 다음의 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 본 증권의 만기일 이전이라도 본 증

권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무 발생사실, 조기상환일을 명시하여 통지

하고 본 증권을 상환할 수 있습니다. 이때 조기상환일은 발행인이 해당 사실을 통지

하는 시점 이후의 특정 거래소영업일로써 발행인이 조기상환일로 지정한 날을 의미

합니다.

① 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정· 개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인

하여 본 증권과 관련된 거래가 위법하게 되거나, 발행인에게 본 증권과 관련한 추가

적인 조세, 기타 공과금 납부 의무가 발생하는 경우

② 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 금융시장의 거래중지사태 및 기타 이에 준하는 사유

가 발생하여 본 증권을 더이상 유지하는 것이 곤란한 경우

③ 지수산출기관 및 승계기관이 기초자산의 계산 및 공시를 폐지하기로 결정하거나,

기초자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 "다.권리내용의 변경"에 따른 본 증권의

권리내용 조정이 불가능한 경우(단, 기초자산이 지수인 경우에 한함)

④ 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자산의 일부 또는 전부에 대하여 시장

- 69 -

붕괴 및 교란사유, 상장폐지 등의 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동안 거

래가 정지되거나 정지가 예정되는 경우

⑤ 기초자산 발행회사의 영업양도, 합병 및 기타 이에 준하는 사유 등으로 인해 기초

자산의 성격이 현저하게 변경되어 아래 "다.권리내용의 변경"에 따른 본 증권의 권리

내용 조정이 불가능한 경우(단, 기초자산이 개별주식 또는 개별주식군인 경우에 한함

)

⑥ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권 상의 의무를 이행

하기 곤란한 경우

나. 조기상환 방법

① 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여

야 하는 경우 발행인은 지정된 조기상환일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자

에게 조기상환금액을 지급하게 됩니다.

② 본 증권에 대하여 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행

인은 본 증권과 관련하여 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 상환의

무나 금전의 지급의무를 부담하지 아니합니다.

③ 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 지급일 이전에 본 증권을 상환하여

야 하는 경우, 발행인은 조기상환일의 기초자산의 가격, 시장상황, 기타 가격결정요

인 등을 고려하여 선량한 관리자의 주의로써 일반적인 거래관행에 따라 합리적으로

계산하여 조기상환금액을 결정하게 됩니다. 특히, 조기상환에 의한 지급액은 본 증권

의 발행조건에 기재된 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며 유가증권의 기초자산이

상장폐지등의 사유에 의하여 당해유가증권 기초자산 가격을 산정하기 어려운 경우에

는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액전액에 대한 손실이

발생할 수 있으니 이에 유의하시길 바랍니다.

다. 권리내용의 변경

(1) 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류의 경우

거래소(기초자산이 지수인 경우 지수산출기관 또는 그 승계기관)의 기초자산 가격산

정, 발표 또는 통신상의 오류 기타 발행인 이외의 제3자의 귀책사유로 인하여 해당

지급액이 산정에 오류가 발생한 경우, 추후 정정발표 또는 발행인이 정확한 기초자산

- 70 -

의 가격을 확인할 수 있는 경우 발행인은 보유자에게 이와같이 확인된 기초자산 가격

을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 이 경우 발행인은 본 증권의 보유

자에 대하여 차액에 대한 정산의무 이외에는 별도의 손해배상 책임 등을 부담하지

않습니다.

(2) 기초자산의 지수산출방식 또는 그 구성종목의 변경 (기초자산이 지수인 경우에

한함)

① 본 증권의 지수산출기관이 기초자산의 산출 발표를 중단하고 그 대신 제3의 기관(

이하 "승계기관"이라 함)이 이를 발표하게 되는 경우, 새로 발표되는 지수가 종전의

기초자산과 실질적으로 동일하다고 발행인이 판단하는 경우에는 그 새로운 지수가

본 증권의 발행에 사용된 기초자산을 대체하는 것으로 간주합니다.

② 본 증권의 지수산출기관 또는 승계기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또는 방

법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초자산을 변경(구성주식, 자본화, 기타 다른

사소한 사유의 변경이 있는 경우로서 지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되

어 있는 변경은 제외)하였으나, 기존의 기초자산 지수산출방식과 본질적으로 매우 유

사하여 본 증권의 발행에 사용된 기초자산에 일부 수정을 가해 권리내용을 조정하는

것이 가능한 경우, 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의로써 그 변경된 방법에

따라 기초자산, 최초기준가격, 행사가격 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할

권리가 있습니다.

③ 단, 본 증권의 지수산출기관 또는 승계기관이 기초자산을 계산하기 위한 공식 또

는 방법이 본 증권의 발행에 사용된 기초자산과 본질적으로 현저하게 변경되어 본 증

권을 더 이상 유지하는 것이 곤란하다고 발행인은 판단하는 경우, 본 증권의 조기상

환 사유에 해당되며 "나.조기상환 방법"에 의하여 산출된 조기상환금액을 본 증권 보

유자에게 만기전에 상환하게 됩니다.

(3) 기초자산의 가격이 폐지, 단절되는 경우

① 본 증권의 지수산출기관이 기초자산의 산출을 폐지하고 당해 지수의 승계기관이

없거나, 그 승계기관이 지정되었으나 승계기관에 의해 산출되는 지수가 본 증권의 발

행에 사용된 기초자산과 본질적으로 현저하게 변경되어 본 증권을 더이상 유지하는

것이 곤란하다고 발행인이 판단하는 경우에는 본 증권의 조기상환 사유에 해당되며

- 71 -

발행인은 "나.조기상환 방법"에 의하여 산출된 조기상환금액을 본 증권 보유자에게

만기전에 상환하게 됩니다 (기초자산이 지수인 경우에 한함)

② 거래소 또는 관련거래소에서 기초자산 또는 기초자산의 일부 혹은 전부에 대하여

시장붕괴 및 교란사유, 상장폐지 등의 사유가 발생하여 연속적으로 8예정거래일 동

안 거래가 정지되거나 예정되는 경우로써, 발행인이 본 증권을 더 이상 유지하는 것

이 곤란하다고 판단하는 경우에는 본 증권의 조기상환 사유에 해당되며 발행인은 "나

.조기상환 방법"에 의하여 산출된 조기상환금액을 본 증권 보유자에게 만기전에 상환

하게 됩니다.

③ 본 증권의 기초자산의 가격확정이 필요한 날이 임시공휴일로 지정되거나 시장붕

괴 및 교란사유가 발생한 것으로 본 증권의 발행인이 판단하는 경우, 발행인은 해당

평가일 및 지급일 등의 권리내용을 재지정할 수 있으며 아래에 의거하여 처리합니다.

ⅰ) 기초자산의 가격확정이 필요한 날에 시장붕괴 및 교란사유가 발생하거나 임시공

휴일 등으로 인하여 평가가격 산정이 불가능한 경우 해당 평가일은 다음 예정거래일

로 변경하여 결정합니다.

ⅱ) 위 ⅰ)에 따라 변경된 평가일을 기준으로 지급액을 산출하며 그에 따른 지급일은

변경된 평가일 경과후 3영업일로 결정하되 이러한 지급의 연기에 따른 연체이자는

적용하지 아니합니다.

ⅲ) 위 ⅰ) 의 조정에도 불구하고 해당 평가일 지연사유가 연속된 8예정거래일 이상

해소되지 않는 경우에는, 본 증권의 조기상환 사유에 해당되며 발행인은 "나.조기상

환 방법"에 의하여 산출된 조기상환금액을 본 증권 보유자에게 만기전에 상환하게 됩

니다

(4) 기초자산의 발행회사의 증자 및 기타 가격변동 사유가 발생한 경우 (기초자산이

개별주식 또는 개별주식군인 경우에 한함)

본 증권의 기초자산에 대한 주식배당, 액면분할, 액면병합, 기초자산 발행회사의 증

자, 감자, 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등으로 인하여 기초자산의 가치변동

이 있는 경우, 본 증권의 발행인은 기업이벤트(Corporate Action) 전후의 수정주가의

연속성이 최대한 유지되도록 관련규정 또는 시장관행에 따라 기초자산, 기초자산의

계약주식수, 최초기준가격, 행사가격 등 본 증권의 권리내용을 변경하거나 조정할

권리가 있습니다.

- 72 -

(5) 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이

불가피하다고 본 증권의 계산기관(굿모닝신한증권)이 합리적으로 판단하는 경우, 발

행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으므

로 유의하시기 바랍니다.

(6) 본 증권의 보유자는 '5. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 따라 발행

인이 행한 조정 및 계산에 구속됩니다. 다만, 발행인의 조정 및 계산에 있어 고의 또

는 고의에 준하는 중대한 과실이 있는 경우는 그러지 아니합니다.

라. 변경된 권리내용의 통지

본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체 없이 그

내용을 한국예탁결제원에 통보합니다. 또한, 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의

조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행인의 홈

페이지 (www.goodi.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유

자의 개별 통지에 갈음합니다.

마. 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

본 증권의 발행인이 파산절차, 회사정리절차, 화의절차, 기업개선절차, 기업구조조정

촉진법 제12조 소정의 관리절차, 금융산업의구조개선에관한법률 제4장 소정의 청산

및 파산절차, 외국에서의 도산절차가 진행되거나 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권

의 지급의무를 이행하지 못하였을 경우, 본 증권의 법적지위는 다른 무담보 무보증

채무와 동등한 지위를 가집니다.

본 증권에 대하여 이러한 발행인의 결제불이행사유가 발생한 경우, 발행인은 기한의

이익을 상실하며 본 증권의 보유자는 민사소송을 통하거나 파산법, 회사정리 절차에

따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 그러나 발행인이 관계법령에 의거 파산절차,

회사정리절차, 화의절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에

놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수

있습니다.

바. 준거법과 재판관할

- 73 -

본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 법령의 범위내에서 본 증권에 관한 유

가증권신고서 및 투자설명서 등 본 증권의 권리내용에 관한 서류의 기재내용에 따라

본 증권의 분쟁을 해결합니다. 다만, 해당 서류에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대

한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해

결합니다. 또한 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차

에 대해서는 서울중앙지방법원을 관할법원으로 합니다.

6. 모집 또는 매출의 절차

(1) 청약 및 배정 절차

항 목 내 용

공고의 일자 및 방법

본 증권의 발행과 청약에 관한 공고는 청약개시일 이전에 굿

모닝신한증권 홈페이지(http://www.goodi.com)에 게재하게

됩니다.

본 증권의 배정결과 및 발행총액 확정에 대한 통지는 배정일

에 굿모닝신한증권 홈페이지(http://www.goodi.com)에 게재

함으로써 개별통지에 갈음합니다.

청약기간

청약시작일 2009년 03월 16일

청약종료일 2009년 03월 19일

접 수 시 간 영업 개시시간 이후 17시까지

배 정 일 2009년 03월 23일

납 입 일 2009년 03월 23일

청 약 방 법

청약취급처에 청약계좌(미개설고객인 경우 계좌개설 후 청약

가능)를 보유한 고객만이 청약기간 동안 청약 가능하며 현금

청약 및 대체청약이 모두 가능합니다.

청약취급처에 직접 내방하여 소정의 청약서에 필요한 사항을

기입 날인하고 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약하거나

, 굿모닝신한증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(h

ttp://www.goodi.com) 상에서 온라인 청약을 하실수 있습니

다.

청약취급처 굿모닝신한증권 주식회사 본· 지점

총 청약금액이 모집금액의 100%에 미달하는 경우 청약한 금

액 전부를 배정하고, 총 청약금액이 모집금액을 초과하는 경

우 발행총액범위 내에서 청약금액에 비례하여 배정(액면가액

- 74 -

항 목 내 용

배 정 방 법

미만 절사)합니다.

배정 후 잔액이 발생하는 경우에는 청약자의 청약금액이 큰

순서대로 해당 청약자에게 액면가액만큼씩 배정하되, 청약금

액이 동일한 경우에는 위탁계좌 개설일이 앞서는 순서, 위탁

계좌 개설일이 동일한 경우 위탁계좌번호가 앞서는 순서대로

잔여수량을 액면가액만큼씩 배정합니다.이러한 배정 후에도

남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써

미발행으로 처리합니다.

청 약 자 격

무자격청약인 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로

합니다. 청약자는 1계좌당 1건에 한하여 청약할 수 있으며 "

금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명

확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을

하여야 합니다. (만약 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대

리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는

서명하여야 합니다)

청 약 단 위최저청약금은 100만원으로 하고 최저청약금의 정수배 단위

로청약이 가능하며 최고청약한도는 100억으로 제한합니다.

청 약 취 소청약기간 동안의 청약 취소는 가능하나 청약기간 이후의 청

약 취소는 인정되지 아니합니다.

청약증거금

모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은

납입일에 본 증권의 납입금액으로 대체하며, 청약증거금에

대해서는 무이자로 하며, 초과청약금에 대한 반환은 납입일

에 청약계좌로 자동반환됩니다.

최소발행금액

본 증권은 총 청약금액의 합이 10억원 미만인 경우 발행인은

본 증권의 모집 및 발행을 취소할 수 있으며, 취소될 경우 청

약금은 청약기간 경과 후 첫번째 거래소 영업일에 청약계좌

로 자동반환됩니다. 최소발행금액 미달로 인한 발행취소에는

청약원금 지급의무 이외에는 어떠한 추가적인 금전의 지급

의무를 부담하지 아니합니다.

기 타 사 항본 증권은 최종 청약집계 후 청약 미달분이 발생되면 발행예

정총액 중 미달분에 해당되는 부분은 발행되지 않습니다.

(2) 인수인에 관한 사항

해당사항 없음

7. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항

(1) 유가증권의 상장에 관한 사항

- 75 -

본 증권은 상장하지 아니합니다.

(2) 유가증권의 매매에 관한 사항

가. 본 증권의 매매시 거래가격에 미치는 각종 요인

본 증권의 본질가치는 시장금리, 잔존만기, 기초자산의 가격, 기초자산의 변동성(Vo

latility) 및 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정됩니다. 하지만, 본 증권의 발

행 이후 만기 이전에 장외시장에서 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 본질적인 가

치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 들을 반영하여

결정될 것입니다.

또한, 본 증권은 파생금융상품의 성격을 포함한 신종유가증권이므로 시장에서의 유

동성(Liquidity)은 극히 제한적일 것으로 예상됩니다. 따라서, 본 증권의 이론적인 가

치 또는 본질적인 가치를 결정하는 여러 가격결정 요인에도 불구하고 본 증권에 대한

시장수급이 거래가격을 결정하는 중요한 요소가 될 수 있습니다.

나. 본 증권의 매매에 관한 사항

① 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 발행조건에 정

하여진 방식에 따라 지급액이 결정되는 유가증권이므로 수익증권과 같은 환매(일종

의 중도상환청구)라는 절차가 존재하지 않습니다. 또한 본 증권은 상장하지 아니할

예정이므로 장내에서는 거래할 수 없으며 일반적인 장외거래는 매우 제한적일 것으

로 예상됩니다.

② 본 증권의 유동성 제고를 위하여 발행인은 본 증권의 보유자로부터 장외거래를

통해 만기 이전에 매수(중도환매)할 수 있으며 이에 대한 매매절차는 아래의 표와 같

습니다. 그러나, 이 경우 발행인은 본 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황,

기초자산의 가격 변동 및 기타 가격결정요인들을 고려하여 매매에 응하게 되므로 실

제 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수도 있으며, 시장

상황이나 기타 발행인의 사정에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적

으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

- 76 -

③ 또한, 본 증권의 보유자는 발행인에 의한 중도환매 이외에도 만기일 이전 어느때

라도 제3자에게 양도가 가능합니다. 본 증권의 양도절차는 매매 당사자 간의 쌍방합

의에 의하여 자율적으로 가격을 결정하고, 매매 당사자는 당사 굿모닝신한증권 본지

점에 계좌를 개설하거나 이미 개설되어있는 계좌를 사용하여 계좌대체를 신청하는

방식으로 양도를 할 수 있습니다.

항 목 내 용

중도환매신청일

매월 15일(2009년 08월 15일~2011년 02월 15일)

(단,중도환매신청일이 거래소영업일이 아닌 경우 이후 도래

하는 최초거래소영업일로 함)

중도환매신청시간영업 개시시간 이후 16시까지만 신청 및 취소가 가능하며,

중도환매신청일 16시 이후에는 취소가 불가능합니다

중도환매단위

1,000,000원

(단, 중도환매신청일 현재 보유잔액 전체에 대하여 중도환

매를 요청하는경우에는 중도환매단위에 제약을 받지 아니

함)

중도환매방법

① 본 증권 보유자는 중도환매신청일에 지점에 내방하거나

유선을 통하여 환매의사를 통지합니다(단, 중도환매신청일

이 매월 1회인 경우에 한하여 사전예약신청을 하실 수 있습

니다.)

② 중도환매에 의한 지급액은 그 지급일에 해당 계좌로 자

동입금 처리됩니다

환매가격결정일 중도환매신청일 경과후 1거래소영업일

지 급 일 중도환매신청일 경과후 2거래소영업일

중도환매에의한

지급액산출방법

중도환매에 의한 지급액은 본 증권의 위험회피거래(헷지거

래)에 대한 청산가치를 기준으로 산출하며 기초자산의 가격

, 시중금리, 기초자산의 가격변동성, 배당률, 관련 선물옵션

의 가격, 만기까지의 잔존기간 등을 고려하여 발행인이 중

도환매가격을 결정합니다. 단, 중도환매가격은 발행인의 홈

페이지(http://www.goodi.com)에 공시되는 공정가액(시가

평가금액)의 90%이상으로 합니다.

① 발행인은 본 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상

황, 기초자산의 가격 변동 및 기타 가격결정 요인등을 검토

하여 유동성에 심각한 제약에 있다고 선의로 판단한 경우

- 77 -

항 목 내 용

기 타 사 항

중도환매를 취소하거나 유보할 수 있으며, 발행인의 홈페이

지(http://www.goodi.com) 그 내용을 게시하는 방법으로써

개별 통지에 갈음합니다.

② 본 증권을 만기 이전에 중도환매 할 경우 발행조건에 따

른 원금보장여부와 관계없이 시장상황에 따라 원금손실이

발생할 수 있습니다.

③ 본 증권에 대하여 추가적인 유동성 부여가 필요하다고

발행인이 판단하고, 본 증권의 위험회피거래(헷지거래)의

유동성에 제약이 없는 경우에 한하여 발행인은 본 증권의

중도환매처리주기를 단축하거나 본 증권의 중도환매가능기

간의 시행을 앞당길 수 있습니다. 이러한 변경이 있는 경우

발행인의 홈페이지(http://www.goodi.com) 그 내용을 게시

하는 방법으로써 본 증권 보유자의 개별 통지에 갈음합니다

II. 투자위험에 관한 사항

※본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증 채무이므로 발행인의 재무상태 또는 손

익상황이 본 증권의 지급능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

１. 일반적 위험

증권은 기초자산의 가격에 따라 본질가치가 변동되는 파생상품적 성격을 가지고 있

는 유가증권으로 원금의 손실이 초래될 수 있을 뿐 아니라 주식 또는 채권 등과는 달

리 매우 복잡한 손익구조를 가지고 있습니다. 또한 본 증권은 주식 또는 채권 등의 증

권과는 달리 발행인의 자금조달 목적보다는 발행인이 투자자에 대하여 금융상품을

판매하기 위한 목적으로 설계됨으로써 본 증권의 취득에 따른 권리의 내용은 다른 유

가증권에 비하여 매우 복잡한 특성을 가지고 있습니다.

본 증권에 투자하기 위해서는 사전에 본 증권의 손익구조, 권리내용 및 제반 위험요

인 등에 대한 본 유가증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 투자에 임하

는 경우 기대한 수익을 얻을 수 없거나 예상했던 것과는 전혀 다른 투자결과가 발생

- 78 -

하는 투자위험이 따를 수 있습니다. 따라서, 본 증권을 청약 또는 매매하고자 하는 투

자자들은 투자결정을 하기 전에 본 유가증권신고서 기재내용 특히 본 투자위험에 기

재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 최종적인 투자판단을 하여야만 합니다.

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였으

나, 발행인이 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에

관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영

향을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다. 그러므로, 투자자는 본 증권에 투자하

는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지, 법률상 혹은 세법상의 불이익은 없는지 등

다양한 측면의 투자위험을 고려하여야 하며, 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 정

보에만 의존해서는 아니되고, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의 독자

적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다.

발행인은 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하

며 본 증권은 예금자보호법에 의해 보호되지 않습니다. 또한, 본 증권은 정부의 승인

또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의 투자로 인

한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됩니다.

２. 환금성위험

본 증권은 한국거래소 시장에서 거래되지 않습니다. 따라서 본 증권을 취득하게 되는

투자자가 본 증권을 만기 이전에 양도하고자 하는 경우 장외거래를 통하여 매매하여

야 하므로 유동성은 극히 제한적일 수 있으며, 만기 이전에 본 증권을 현금화할 수 없

어 만기까지 보유해야 할 가능성이 높다는 사실을 유의하시기 바랍니다.

본 증권의 투자자는 만기 또는 자동상환이 원칙이이나, 본 유가증권신고서에 정해진

시기와 방법에 의하여 발행인에게 중도환매를 요청할 수 있으며 발행인이 이를 수락

하는 경우, 본 증권을 중도환매(발행인이 본 증권 투자자로부터 만기전에 본 증권을

장외시장에서 거래상대방이 되어 재매입)할 수 있습니다. 발행인은 중도환매 신청시

본 증권에 대한 기초자산의 가격, 시장상황 및 기타 가격결정요인들을 고려하여 위험

회피거래(헷지거래)의 청산가치를 기준으로 매매가격을 결정하고 본 증권을 장외거

래를 통해 중도매입하게 됩니다.

- 79 -

위와 같이 발행인은 본 증권 투자자가 장외거래를 통해 본 증권을 매매하고자 할 때

에 그 거래상대방이 되어 유동성을 제공할 수 있습니다. 하지만, 이때 발행인은 본 증

권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 매매

에 응하게 되므로 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수

있으며, 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수

도 있습니다.

3. 발행인의 재무 및 손익상황과 관련한 위험

본 증권의 발행인의 재무상태의 악화, 유동성 위기 등으로 인하여 본 증권이 지급불

능의 상황에 처하였을 경우 본 증권의 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여

지급받지 못하게 될 위험이 있습니다. 또한 본 증권의 발행인인 굿모닝신한증권이

본 증권과 관련한 지급의무를 이행하지 못하였을 경우에 굿모닝신한증권의 모회사인

신한금융지주회사는 이에 대한 어떠한 의무나 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 일종의 무보증 사채로써 발행인의 재무및 손

익상황에 따라 채무불이행위험이 존재할 수 있습니다. 또한 발행인의 최근 요약 재무

정보는 아래와 같으므로 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구 분 제10기 3분기 제9기 연간 제8기 연간 제7기 연간 제6기 연간

현금과예금 244,698 194,795 4,650 14,190 15,998

예치금 1,132,231 825,306 734,946 760,935 766,345

유가증권 4,561,457 4,005,854 3,326,486 2,028,892 1,591,027

파생상품 165,552 32,679 122,359 105,349 679

대출채권 748,485 1,079,749 907,886 374,702 150,194

유형자산 175,947 172,042 174,241 178,375 181,382

기타자산 287,340 191,192 183,184 196,794 181,603

자산총계 7,315,710 6,501,617 5,453,752 3,659,237 2,887,228

예수부채 1,195,209 925,945 856,328 778,650 824,332

차입부채 4,176,116 3,747,794 3,202,813 1,921,645 1,282,280

기타부채 234,321 188,200 225,230 178,436 90,650

부채총계 5,605,646 4,861,939 4,284,371 2,878,731 2,197,262

[자본금] 1,296,998 1,296,998 1,096,998 796,998 796,998

[자본잉여금] 15 15 15 15 15

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구 분 제10기 3분기 제9기 연간 제8기 연간 제7기 연간 제6기 연간

[자본조정] - Δ969 Δ29,414 Δ129,415 Δ147,254

[기타포괄손익누계액] 39,216 68,854 8,870 11,427 9,896

[이익잉여금] 373,835 274,780 92,912 101,481 30,311

자본총계 1,710,064 1,639,678 1,169,381 780,506 689,966

영업수익 1,569,593 1,952,211 1,426,439 940,759 628,186

영업이익 121,385 276,632 126,010 134,280 42,348

계속사업이익 100,024 212,282 92,888 101,481 30,311

당기순이익 100,024 212,282 92,888 101,481 30,311

[Δ 는 부(-)의 수치임]

본 증권의 발행인이 속한 산업은 그 특성상 증시상황에 매우 의존적인 수익구조이며

수익창출 규모의 변동성이 다소 높은 편입니다. 또한, 동업계의 경쟁심화로 제반 사

업부문의 수익성이 저하되고 현재 국내외 경기에 대한 불확실성 등은 발행인이 직면

하고 있는 재무,손익 관련 부정적인 면이라고 할 수 있습니다. 따라서 재무,손익 상황

과 관련된 위험을 판단함에 있어서 이 점을 유의하시기 바랍니다.

4. 가격변동위험

본 증권은 기초자산가격의 변동에 따라 그 수익률이 결정되는 구조를 갖고 있습니다

만, 상품의 수익구조가 매우 복잡하게 구성되어 있으므로 대상이 되는 기초자산에 직

접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻을 수 있는 수익률이 전

혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는 본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환

조건들을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

발행인은 본 증권의 발행에도 불구하고 증권업을 영위하는 금융기관으로서 기초자산

, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산구성종목과 관련된 선물, 옵션 등의 파

생상품의 매매, 장외파생상품거래 등의 헷지거래 등 증권회사의 통상적인 일체의 거

래를 자유롭게 영위할 수 있으며 이로 인해 기초자산의 가격 및 본 증권의 가치에 중

대한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 발행인의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정

상적인 영업의 일환으로서 기초자산, 기초자산 구성종목, 기초자산 또는 기초자산 구

성종목과 관련된 선물, 옵션 등의 파생상품의 매매거래를 할 수 있으며 이로 인해 기

초자산의 가격 및 본 증권의 가치에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 발행인 및 발행

인의 이해관계자들의 이러한 거래활동으로 본 증권의 가치에 중대한 변동을 초래한

- 81 -

다고 하여도 본 증권의 발행인과 이해관계자들은 그에 대한 일체의 책임을 부담하지

않습니다.

본 증권은 기초자산 가격이 투자자에게 불리하게 변동되거나, 만기 이전에 매매를 하

거나 본 유가증권신고서에에 기재된 사유로 인하여 만기전에 상환(조기상환 및 발행

회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도환매)

되는 경우 또는 보유기간 동안 본 증권에 대하여 시가평가를 하는 경우에 투자원금의

손실 또는 평가손실을 초래할 수 있습니다.

본 증권의 상환금액은 본 증권의 발행시 결정하는 산정기준에 따릅니다. 발행인은 본

증권의 상환금액의 산정기준 만을 제시할 뿐, 지급금액에 대한 어떠한 예측이나 보

장을 하지는 않습니다. 이에 따라 기초자산 가격의 단절, 변동 또는 예측하지 못한

시장상황이 발생하는 경우 실제로 지급되는 지급금액이 투자자의 기대치에 미치지

못할 수 있다는 것을 투자자는 유념하여야 합니다.

5. 기초자산과 관련된 위험

본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다

. 따라서 본 증권의 만기상환 이전에 기초자산이 존재하지 않게 되거나, 기초자산의

성격이 중대하게 변경되어 본 증권의 발행 당시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어

려워지는 경우 등에 있어서는 상환금액 등을 산출할 수 없게 될 수 있습니다. 이러한

경우 발행인은 상환금액 산정방식과 상환금액 지급일을 포함한 본 증권의 권리내용

을 합리적으로 조정할 수 있습니다. 또 경우에 따라서는 그러한 조정의 결과에 의해

투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 그러나 그러한 조정에도 불구

하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선량한 관리자의 주

의의무를 다하여 합리적인 방법으로 본 증권을 만기 이전에 조기상환 할 수 있습니다

. 기초자산에 이러한 조정이나 조기상환 사유가 발생 할 경우 본 증권의 가격은 현저

하게 하락할 수 있습니다. 위와 같은 본 증권의 권리내용의 조정이나 조기상환 등에

대해서는 'Ⅰ.모집 또는 매출의 개요중 5.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사

항'에 상세하게 기재되어 있으므로 이에 유의하시기 바랍니다.

- 82 -

6. 결제불이행 위험

본 증권은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증 채무에 해당되므로 발행인 굿모닝신

한증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 발행인의 재무상태 및 신용상태가 악화되는

경우 투자자는 본 증권의 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못하게 될

위험이 있습니다. 이러한 경우의 본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와

동등합니다.

7. 기타 위험

본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이

있어야 하며, 필요한 경우 모든 사전 승인 절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 또한

본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법

원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어있는 계약 등이

제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조에 의해 발행하는 파생결합증권

(주가연계증권)으로서 이를 취득한 투자자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증

권에서 발생하는 모든 소득(만기상환, 자동상환, 조기상환 및 중도환매에 따라 발생

하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수대상 소득이 됩니다. 따라

서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행인은 상환금액이 본 증

권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액 을 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세

액을 원천징수하게 됩니다.

한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기

상환, 자동상환, 조기상환 및 중도환매에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서

는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관

련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

III. 주관회사의 당해 증권에 대한 의견

- 83 -

본 증권은 발행인의 직접모집으로 발행되므로 간사회사가 없습니다. 따라서 본 증권

에 대한 분석 및 가격결정등은 발행인의 의사에 의하여 이루어졌습니다

IV. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(1) 자금조달의 개요

(단위 :원 )

항 목 금 액

모집 또는 매출총액(예정)(1) 10,000,000,000

발 행 제 비 용(2) 0

순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 10,000,000,000

※상기 내역은 발행예정가액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%

에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하게 되므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

(2) 발행 제비용의 내역

본 증권은 상장하지 아니하므로 확정된 제비용은 없습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

본 증권의 공모발행으로 조달된 자금의 일부 또는 전체를 향후 발행조건에 의한 상환

금의 안정적인 지급을 위하여 본 증권과 유사한 내용의 장외파생상품계약 혹은 기초

자산 또는 그와 관련된 파생상품 등의 운용과 같이 위험회피거래에 사용할 계획이며,

이는 상품의 고유특성에 맞지 아니하는 불합리한 투자위험에 노출되지 않도록 발행

인의 내부통제절차 및 시스템에 의하여 지속적으로 통제. 관리될 것 입니다.

V. 기타 투자자보호를 위하여 필요한 사항

1. 발행인의 파생결합증권 현황

- 84 -

가. 파생결합증권(주가연계증권) 발행현황 (현재 권리행사 이전인 종목)

(2009년 2월 16일 현재) (단위 :백만원)

종목 발행일자 발행총액 발행방법 만기일자 비고

굿모닝신한 제0452호 파생결합증권(ELS) 2006-05-30 304 공모 2009-05-29 기타





굿모닝신한 제0531호 파생결합증권(ELS) 2006-09-22 2,506 공모 2009-09-22 기타















굿모닝신한 제0925호 파생결합증권(ELS) 2008-07-31 1,952 사모 2009-02-27 기타























- 85 -








굿모닝신한 제0673호 파생결합증권(ELS) 2007-05-18 997 사모 2010-05-19 기타








































- 86 -
















































- 87 -
















































- 88 -
















































- 89 -



723,465

[파생결합증권(주가연계증권) 총액 723,465 (백만원)

나. 파생결합증권(주식워런트증권) 발행현황 (현재 권리행사 이전인 종목)

(2009년 2월 16일 현재) (단위 :백만원)

종목 발행일자 발행총액 발행방법 만기일자 비 고

굿모닝신한 제8668호 주식워런트증권 2008-10-16 219 사모 2009-10-19 클리켓옵션



굿모닝신한 제8710호 주식워런트증권 2008-11-03 1,190 사모 2009-11-03 클리켓옵션











굿모닝6633KOSPI200콜 2006-12-13 4,830 공모 2009-06-15 콜옵션 콜옵션



굿모닝8519KOSPI200풋 2008-08-25 5,029 공모 2009-03-16 풋옵션 풋옵션

굿모닝8531케이티콜 2008-08-25 3,018 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8533삼성물산콜 2008-08-25 3,010 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8534현대건설콜 2008-08-25 3,071 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8543하이닉스콜 2008-08-29 3,060 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8545엘지디스콜 2008-08-29 3,078 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8547삼성전자콜 2008-08-29 3,036 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8553동양제철콜 2008-08-29 4,165 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8556우리금융콜 2008-08-29 3,018 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션




굿모닝8572엘지전자콜 2008-09-05 3,102 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션



굿모닝8598한국전력콜 2008-09-24 3,036 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8599대한항공콜 2008-09-24 3,060 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8602SK에너지콜 2008-09-24 3,015 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8606현대중콜 2008-09-24 3,036 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8608삼성중콜 2008-09-24 3,036 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

- 90 -


굿모닝8625SK텔레콤콜 2008-10-01 3,028 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8626미래증권콜 2008-10-01 3,035 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8627SK텔레콤풋 2008-10-01 3,035 공모 2009-02-24 풋옵션 풋옵션

굿모닝8638POSCO콜 2008-10-10 3,035 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8640대우조선콜 2008-10-10 3,009 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8641하나금융콜 2008-10-10 3,018 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8643대우증권콜 2008-10-10 3,035 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션




굿모닝8655SK콜 2008-10-17 3,035 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션



굿모닝8659모비스콜 2008-10-17 3,078 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8660LG화학콜 2008-10-17 3,060 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션


굿모닝8664두산인프콜 2008-10-17 3,018 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션

굿모닝8665현대증권콜 2008-10-17 3,035 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션




굿모닝8676SK콜 2008-10-24 3,063 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션


굿모닝8678S-OIL콜 2008-10-24 3,035 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션




굿모닝8682두산중공콜 2008-10-24 3,018 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션

굿모닝8684KB금융콜 2008-10-24 3,071 공모 2009-02-24 콜옵션 콜옵션










굿모닝8702SK콜 2008-10-31 3,018 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션








- 91 -



















굿모닝8728기아차콜 2008-11-24 3,010 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션





굿모닝8733삼성증권콜 2008-11-24 3,018 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션

















굿모닝8750현대차콜 2008-12-01 3,000 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션







- 92 -

























굿모닝8791삼성SDI콜 2008-12-15 3,610 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션




굿모닝8797삼성전기콜 2008-12-15 3,249 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션



















- 93 -






굿모닝8820우리투증콜 2008-12-15 3,124 공모 2009-03-24 콜옵션 콜옵션






굿모닝8826우리투증콜 2008-12-15 3,588 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션




































- 94 -










굿모닝9043케이티지콜 2009-01-23 3,474 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션

굿모닝9044현대제철콜 2009-01-23 3,096 공모 2009-05-26 콜옵션 콜옵션











굿모닝9055GS건설콜 2009-01-23 3,028 공모 2009-04-28 콜옵션 콜옵션








굿모닝9063LG콜 2009-02-03 3,078 공모 2009-06-23 콜옵션 콜옵션

굿모닝9064GS콜 2009-02-03 3,132 공모 2009-05-26 콜옵션 콜옵션







굿모닝9072현대미포콜 2009-02-03 3,053 공모 2009-05-26 콜옵션 콜옵션

굿모닝9073현대미포콜 2009-02-03 3,010 공모 2009-05-26 콜옵션 콜옵션





굿모닝9078삼성화재콜 2009-02-03 3,035 공모 2009-05-26 콜옵션 콜옵션

굿모닝9079삼성화재콜 2009-02-03 3,035 공모 2009-06-23 콜옵션 콜옵션



- 95 -



















930,568

[파생결합증권(주식워런트증권) 총액 : 930,568 백만원

다. 파생결합증권 발행현황 (현재 권리행사 이전인 종목)

(2009년 2월 16일 현재) (단위 :백만원)


굿모닝신한 제0004호 파생결합증권(DLS) 2007-12-12 5,000 사모 2010-12-13 기타













굿모닝신한 제0018호 파생결합증권(DLS) 2008-05-30 339 사모 2009-05-29 기타








- 96 -





109,815

[파생결합증권 총액 : 109,815 (백만원)

라. 파생결합증권 발행총계표

(2009년 2월 24일 현재) (단위 :백만원)

구분

주가연계증권(ELS)

발행총계 발행잔액

공모 사모 계 공모 사모 계

원

금

보

장

형

200

3년

건 9 5 14 - - -

금액 67,245 24,000 91,245 - - -

200

4년

건 - 10 10 - - -

금액 - 71,334 71,334 - - -

200

5년

건 2 3 5 - - -

금액 385 34,000 34,385 - - -

200

6년

건 10 13 23 3 1 4

금액 44,739 103,683 148,422 6,366 5,000 11,366

200

7년

건 15 49 64 3 36 39

금액 64,213 325,339 389,552 11,785 187,067 198,852

200

8년

건 3 9 12 2 9 11

금액 3,014 22,415 25,429 2,330 22,195 24,525

200

9년

건 2 2 4 2 2 4

금액 1,785 916 2,701 1,785 916 2,701

합계건 41 91 132 10 48 58

금액 181,381 581,687 763,068 22,266 215,177 237,443

원

금

비

보

200

3년

건 8 16 24 - - -

금액 196,416 72,445 268,861 - - -

200

4년

건 14 123 137 - - -

금액 152,997 838,623 991,620 - - -

200

5년

건 9 170 179 - - -

금액 12,546 1,254,348 1,266,894 - - -

200

6년

건 17 165 182 6 3 9

금액 84,239 1,219,267 1,303,506 1,757 42,887 44,644

200 건 24 150 174 8 38 46

- 97 -

구분

주가연계증권(ELS)



장

형

7년 금액 103,043 574,134 677,177 27,119 108,644 135,763

200

8년

건 6 133 139 5 82 87

금액 8,490 437,546 446,036 8,116 268,031 276,147

200

9년

건 5 29 34 5 29 34

금액 7,986 35,086 43,072 7,986 35,086 43,072

합계건 83 786 869 24 152 176

금액 565,717 4,431,448 4,997,165 44,978 454,648 499,626

합

계

200

3년

건 17 21 38 - - -

금액 263,661 96,445 360,106 - - -

200

4년

건 14 133 147 - - -

금액 152,997 909,957 1,062,954 - - -

200

5년

건 11 173 184 - - -

금액 12,931 1,288,348 1,301,279 - - -

200

6년

건 27 178 205 9 4 13

금액 128,978 1,322,951 1,451,929 8,123 47,887 56,010

200

7년

건 39 199 238 11 74 85

금액 167,256 899,473 1,066,729 38,904 295,711 334,615

200

8년

건 9 142 151 7 91 98

금액 11,504 459,961 471,465 10,446 290,225 300,671

200

9년

건 7 31 38 7 31 38

금액 9,771 36,001 45,772 9,771 36,001 45,772

합계건 124 877 1,001 34 200 234

금액 747,098 5,013,135 5,760,233 67,244 669,825 737,069

구분

주식워런트증권(ELW)



원

2003

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2004

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2005

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2006 건 - - - - - -

- 98 -

구분




금

보

장

형

년 금액 - - - - - -

2007

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2008

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2009

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

합계건 - - - - - -

금액 - - - - - -

원

금

비

보

장

형

2003

년

건 3 128 131 - - -

금액 214 31,530 31,744 - - -

2004

년

건 - 79 79 - - -

금액 - 21,841 21,841 - - -

2005

년

건 10 17 27 - 1 1

금액 73,158 4,551 77,709 - 0 0

2006

년

건 648 5 653 1 - 1

금액 2,407,978 984 2,408,962 4,830 - 4,830

2007

년

건 730 4 734 1 4 5

금액 2,626,273 708 2,626,981 5,850 708 6,558

2008

년

건 824 - 824 201 - 201

금액 2,871,523 - 2,871,523 657,676 - 657,676

2009

년

건 91 - 91 91 - 91

금액 312,257 - 312,257 312,257 - 312,257

합계건 2,306 233 2,539 294 5 299

금액 8,291,403 59,615 8,351,018 980,613 708 981,321

합

2003

년

건 3 128 131 - - -

금액 214 31,530 31,744 - - -

2004

년

건 - 79 79 - - -

금액 - 21,841 21,841 - - -

2005

년

건 10 17 27 - 1 1

금액 73,158 4,551 77,709 - 0 0

2006

년

건 648 5 653 1 - 1

금액 2,407,978 984 2,408,962 4,830 - 4,830

- 99 -

구분




계 2007

년

건 730 4 734 1 4 5

금액 2,626,273 708 2,626,981 5,850 708 6,558

2008

년

건 824 - 824 201 - 201

금액 2,871,523 - 2,871,523 657,676 - 657,676

2009

년

건 91 - 91 91 - 91

금액 312,257 - 312,257 312,257 - 312,257

합계건 2,306 233 2,539 294 5 299

금액 8,291,403 59,615 8,351,018 980,613 708 981,321

구분

파생결합증권(DLS)



원

금

보

장

형

2005

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2006

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2007

년

건 - - - - - -

금액 - - - - - -

2008

년

건 8 7 15 8 5 13

금액 18,967 47,297 66,264 18,564 21,989 40,553

2009

년

건 3 - 3 3 - 3

금액 4,954 - 4,954 5,003 - 5,003

합계건 11 7 18 11 5 16

금액 23,921 47,297 71,218 23,567 21,989 45,556

원

금

비

보

장

형

2005

년

건 - 1 1 - - -

금액 - 9,990 9,990 - - 2,243 - 2,243

2006

년

건 - 1 1 - - -

금액 - 24,265 24,265 - - -

2007

년

건 - 3 3 - 2 2

금액 - 25,571 25,571 - 7,000 7,000

2008

년

건 1 9 16 1 9 16

금액 306 60,211 109,693 301 69,176 118,653

2009

년

건 - 3 3 - 3 3

금액 - 30,000 30,000 - 30,000 30,000

- 100 -

구분

파생결합증권(DLS)



합계건 1 23 32 1 20 27

금액 306 199,214 282,952 301 153,109 200,343

합

계

2005

년

건 - 1 1 - - -

금액 - 9,990 9,990 - - 2,243 - 2,243

2006

년

건 - 1 1 - - -

금액 - 24,265 24,265 - - -

2007

년

건 - 3 3 - 2 2

금액 - 25,571 25,571 - 7,000 7,000

2008

년

건 9 22 37 9 20 35

금액 24,227 156,684 230,088 18,865 140,341 208,383

2009

년

건 3 3 6 3 3 6

금액 4,954 30,000 34,954 5,003 30,000 35,003

합계건 12 36 56 12 31 49

금액 29,181 295,687 408,300 23,868 224,274 295,075

2. 거래상대방별 신용환산액에 관한 사항 (2009년 01월 31일 기준)

거래상대방별 신용환산액 중 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지는 기

타로 합산한 자료는 다음과 같습니다.(자기자본 금액은 2009년 01월 말 기준)

(단위: 원)

거래상대방 신용환산액

기타 197,662,473,570

합계 197,662,473,570

주1) 신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)

주2) 대체비용 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용

주3) 신용환산율 : 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 증권업감독규정 <별표 13>에 의해 결

정

ex) 명목금액이 100억원인 ELS를 발행하고, 이를 헤지하기 위해 거래상대방 A회사와

동일한 조건의 ELS계약을 체결한 경우 A회사의 신용환산액은 다음과 같이 결정

- 신용환산액 = 대체비용 (=시가평가 95억) + (명목금액 100억 × 신용환산율 8%) =1

03억

- 101 -

3. 본 증권의 세금에 관한 사항

① 원천징수와 지급액에 관한 사항

본 증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조에 의해 발행하는 파생결합증권

(주가연계증권)으로서 이를 취득한 투자자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증

권에서 발생하는 모든 소득(만기상환, 자동상환, 조기상환 및 중도환매에 따라 발생

하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수대상 소득이 됩니다. 따라

서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행인은 상환금액이 본 증

권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액 을 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세

액을 원천징수하게 됩니다.

한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기

상환, 자동상환, 조기상환 및 중도환매에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서

는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관

련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

② 향후 세제 변화의 반영에 관한 사항

본 증권의 발행일 이후에 본 증권 및 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의

변화로 발행인이 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행인은 이러한 세제의 변화를

본 증권의 지급액 산정에 반영하여 지급하게 됩니다.

4. 기타 '제1부 모집 또는 매출의 개요'의 다른 부문에 기재되지 아니한

사항으로서 투자자가 본 증권에 대한 투자를 함에 있어서 유의하여야

할 사항.

본 유가증권신고서의 효력발생은 정부가 이 유가증권신고서의 기재사항이 진실 또는

정확하다는 것을 인정하거나, 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또

한 본 유가증권신고서의 기재사항은 청약개시일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기

바랍니다.

- 102 -

제2부 참고사항

발행인에 관한 사항은 다음의 서류를 참조할 것

I. 사업보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제9기(2007년 04월 01일 - 2008년 03월 31일)

2008년 06월 30일 금융위원회에 제출

II. 반기보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제10기 중(2008년 04월 01일 - 2008년 09월 30일)


III. 분기보고서 및 그 첨부서류

사업연도 제10기 3분기(2008년 04월 01일 - 2008년 12월 31일)


IV. 일괄신고서


Ⅴ. 일괄신고서의 정정신고서


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투 자 설 명 서 -...

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