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투 자 설 명 서2011년 06월 29일

한국투자증권

부자아빠 파생결합증권 (주가연계증권) 제1971회(원금비보장형)







금 57,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 : 2011년 06월 29일

2. 모집가액 : 금 57,000,000,000 원

3. 청약기간 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)

4. 납입기일 : 2011년 07월 06일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템

→ http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국투자증권 본· 지점 인쇄물 또는 CD로 배포

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재

사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또

는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될

수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권 주식회사

【 본 문 】

■ 상품개요

○ 상품유형 : 원금비보장형

○ 모집가액 : 70억원 (모집된 금액이 10억원 미만일 경우 발행이 취소될 수 있음)

○ 기초자산 : KOSPI200 지수, HSCEI 지수

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)

○ 청약단위 : 100만원 이상 100만원 단위

○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일

○ 만 기 일 : 2014년 07월 09일 (만기 3년, 매 6개월마다 자동조기상환기회 부여)

■ 기준가격

○ 최초기준가격 : 최초기준가격 결정일의 각 기초자산의 종가

○ 자동조기상환기준가격 : 최초기준가격의 90%[1차], 90%[2차], 85%[3차], 85%[

4차], 80%[5차](소수점 넷째자리 미만에서 절사)

○ 만기상환기준가격 : 최초기준가격의 80% (소수점 넷째자리 미만에서 절사)

○ 원금손실가능 기준가격 : 최초기준가격의 40% (소수점 넷째자리 미만에서 절사)

■ 최초기준가격 결정일 : 2011년 07월 05일

■ 평가가격 결정일 및 평가방법

○ 자동조기상환 평가가격 결정일

i차 자동조기상환 평가가격 결정일 i차 자동조기상환 평가가격 결정일

1차 2012년 01월 05일 4차 2013년 07월 05일

2차 2012년 07월 05일 5차 2014년 01월 03일

3차 2013년 01월 04일 - -

○ 만기평가가격 결정일 : 2014년 07월 04일

※ 단, 관련거래소가 둘 중 하나라도 거래일이 아닌 경우, 두 관련거래소 모두 최초

로 도래하는 거래일이 평가가격 결정일이 됩니다.

- 1 -

○ 자동조기상환 평가가격 : i차 자동조기상환 평가가격 결정일의 각 기초자산 종가

○ 만기평가가격 : 만기평가가격 결정일의 각 기초자산 종가

■ 지급일

○ 자동조기상환금액 지급일 : 자동조기상환 사유 발생시 해당 차수의 자동조기상환

평가가격 결정일의 익영업일로부터 [2]영업일

○ 만기상환금액 지급일 : 만기상환 사유 발생시 만기평가가격 결정일의 익 영업일

로부터 [2]영업일

※ 단, 기준가격 결정일이 변경된 경우에는 변경된 기준가격 결정일을 기준으로 합

니다.

※ 단 자동조기상환이 발생하면 발행사는 추가적인 상환 의무를 부담하지 않습니다

.

■ 수익구조

구분 내용 투자수익률

자동조기상환

1) 1차 자동조기상환 평가가격 결정일에 두 기초

자산의 평가가격이 모두 최초기준가격의 90%이상

인 경우

4.75% (연9.50%)



인 경우

9.50% (연9.50%)



인 경우

14.25% (연9.50%)



인 경우

19.00% (연9.50%)



인 경우

23.75% (연9.50%)

6) 위의 1)~5)에 의한 자동조기상환이 발생하지

아니하고, 두 기초자산의 만기평가가격이 모두 최

초기준가격의 80% 이상인 경우

28.50% (연9.50%)

7) 위의 1)~6)에 의한 자동조기상환 및 만기상환

이 발생하지 아니하고, 두 기초자산중 어느 기초자

- 2 -

만기 상환

산이라도 만기평가가격이 [최초기준가격 X 80%]

미만이고, 두 기초자산(종가기준) 중 어느 하나라

도 [최초기준가격 X 40%] 미만으로 하락한 적이

없는 경우

28.50% (연9.50%)




미만이고, [만기평가가격 결정일까지 한 종목이라

도 최초기준가격의 40% 미만으로 하락한 적이 있

는 경우(종가기준)]⇒ 원금손실 (단, 가격상승률이

낮은 종목을 기준으로 함)

(지급액)=(원금) X (

만기평가가격/최초기

준가격)

※ 가격상승률= (만기평가가격 - 최초기준가격) / 최초기준가격

※ '만기평가가격/최초기준가격' 은 백분율 기준 소수점 둘째자리 미만에서 절사합니

다.

■ 투자수익 사례 : 1억원을 투자한 경우

○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 KOSPI200 지수가 [최초기준

가격 × 92%]이고, HSCEI 지수가 [최초기준가격 × 98%]인 경우

⇒ 1억 9백 5십만원 [1억원 + 12개월간 수익 950만원]지급

○ 만기상환 8) : 만기평가가격 결정일까지 KOSPI200 지수의 종가가 최초기준가격

의 40% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 KOSPI200 지수가 [최초기준가

격 × 70%]이고 HSCEI 지수가 [최초기준가격 × 75%]인 경우 ⇒ 7천만원 지급[1억

원 × 70%(KOSPI200 지수 기준)] → 3천만원의 원금손실 발생

■ 최대 투자손실 발생사례 : 1억원을 투자한 경우

구 분 내 용 구 분 내 용

상품유형 Auto-call 조기상환형 기초자산 하이닉스 보통주, KB금융 보통주

발행일 2007.03.23 최초기준가격 32,700 원 (하이닉스 보통주 기준)

만기일 2009.03.23 만기평가가격 9,370 원 (하이닉스 보통주 기준)

수익구조 두 기초자산중 한 기초자산의 가격이 최초기준가격의 60% 미만으로 하락시

손실 발생,그렇지 않을 경우 원금 또는 이익 발생 (전부 손실 가능)

투자손실금액 약 71,345,565원

투자손실사유 해당 상품은 기초자산이 최초기준가격의 60% 미만으로 하락하지 않을 것을

예상하고 설계된 구조로, 현재평가가격이 최초기준가격의 60% 미만으로 하

- 3 -

락함에 따라 원금의 손실이 발생함

■ 중도환매 : 투자자의 요청에 의한 중도환매 요청시

○ 자동조기상환 또는 만기상환이 원칙이나 투자자가 원할 경우 중도환매 신청이 가

능합니다.

○ 중도환매 금액 : 중도환매가격은 중도환매금액결정일 현재 본 증권에 대한 평가

가격(발행사 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시)의 90% 이상에서 결정됩니다. 따

라서, 평가가격과 실제 중도환매 가격은 차이가 발생할 수 있으며, 원금보장형이라

하더라도 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

○ 중도환매 신청가능일 : 발행일의 익영업일로부터 매 거래일

※ 만기평가가격 결정일 직전 2 영업일까지 환매신청이 가능합니다.

○ 중도환매 금액결정일 : 중도환매 신청일의 익 거래일


로 도래하는 거래일이 중도 환매 금액결정일이 됩니다.

○ 지 급 일 : 중도환매신청일(불포함)로부터 3영업일

■ 상품개요



○ 기초자산 : KOSPI200 지수, HSCEI 지수

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일


■ 기준가격



- 4 -








1차 2012년 01월 05일 4차 2013년 07월 05일

2차 2012년 07월 05일 5차 2014년 01월 03일

3차 2013년 01월 04일 - -






■ 쿠폰 지급 평가일 및 평가방법

○ 쿠폰 지급 평가일

J차 쿠폰 지급 평가일 J차 쿠폰 지급 평가일

1 2011년 8월 5일 19 2013년 2월 5일

2 2011년 9월 5일 20 2013년 3월 5일

3 2011년 10월 4일 21 2013년 4월 5일

4 2011년 11월 4일 22 2013년 5월 3일

5 2011년 12월 5일 23 2013년 6월 5일

6 2012년 1월 5일 24 2013년 7월 5일

7 2012년 2월 3일 25 2013년 8월 5일

8 2012년 3월 5일 26 2013년 9월 5일

9 2012년 4월 5일 27 2013년 10월 4일

- 5 -

10 2012년 5월 4일 28 2013년 11월 5일

11 2012년 6월 5일 29 2013년 12월 5일

12 2012년 7월 5일 30 2014년 1월 3일

13 2012년 8월 3일 31 2014년 2월 5일

14 2012년 9월 5일 32 2014년 3월 5일

15 2012년 10월 5일 33 2014년 4월 4일

16 2012년 11월 5일 34 2014년 5월 2일

17 2012년 12월 5일 35 2014년 6월 5일

18 2013년 1월 4일 36 2014년 7월 4일



○ 쿠폰 지급 평가가격 : 쿠폰 지급 평가일의 각 기초자산 종가 (총 36번의 기회 제공)

○ 월 단위 쿠폰 수익률 : 0.835%(연 10.02%)

※ 쿠폰지급조건 (쿠폰 지급 평가일에 두 기초자산의 가격이 종가기준으로 모두 최초

기준가격의 55% 이상) 충족 시 자동조기상환여부에 관계없이 월 단위 쿠폰을 지급합

니다.

※ 단, 자동조기상환이 발생하면 추가적인 쿠폰 지급은 발생하지 않습니다.

■ 지급일





○ 쿠폰지급일 : 쿠폰지급조건 충족시 해당 차수의 쿠폰 지급 평가일의 익 영업일로

부터 [2]영업일


니다.


.

- 6 -

■ 수익구조


(1)쿠폰지급조건

매월 쿠폰 지급 평가일에 두 기초자산의 쿠폰 지급

평가가격이 모두 최초기준가격의 55% 이상인 경

우 (투자 기간 중 두 기초자산(종가기준) 중 어느

하나라도 [최초기준가격 X 55%] 미만으로 하락한

적이 있더라도 매월 쿠폰지급 평가일에만 두 기초

자산의 종가가 모두 최초기준가격의 55% 이상이

면 월 단위 쿠폰 지급)

월 단위 쿠폰 수익률

0.835% (연 10.02%)

(만기까지 총 36번의

쿠폰지급 가능)

자동조기상환



인 경우

(지급액)=(원금)

※ 이때 총 원리금은

총 누적 쿠폰의 합(기

지급된 누적 쿠폰 포

함)과 원금이 됨 (단,

자동조기상환이 발생

하면 추가적인 쿠폰

지급은 발생하지 않음

)



인 경우



인 경우



인 경우



인 경우

만기 상환










없는 경우








(지급액)=(원금) X

(만기평가가격/최초

기준가격)

- 7 -


○ 총 현금 흐름 :

총 누적 쿠폰의 합(기 지급된 누적 쿠폰 포함) + 원금 부분 (지급 또는 손실: ① 자동

조기상환: 원금 또는 ② 만기상환: 만기평가가격에 따라 지급액 결정 )



다.


○ 조기상환 1) : 총 세번의 쿠폰지급 평가일에 쿠폰을 지급 받고 첫번째 자동조기상

환 평가가격 결정일에 KOSPI200 지수가 [최초기준가격 x 97%]이고, HSCEI 지수가 [

최초기준가격 x 100%]인 경우

⇒ 총 지급 : 1억 3백 3십 4만원 [1억원 + 네번의 쿠폰 334만원(기지급된 세번의 쿠폰

250만5천원 포함)]지급

○ 만기상환 7) : 만기평가가격 결정일까지 두 기초자산의 가격이 종가 기준으로 모

두 최초기준가격의 55%미만으로 하락한 적이 없고, 만기평가가격 결정일에 KOSPI20

0 지수가 [최초기준가격 x 89%]이고, HSCEI 지수가[최초기준가격 x 67%] 인 경우

⇒ 총 지급 : 1억 3천 6만원 [1억원+ 36개월간 수익 3,006만원(기지급 포함 총 누적 쿠

폰의 합)]지급

○ 만기상환 8) : 총 열아홉번의 쿠폰지급 평가일에 쿠폰을 지급 받고, 만기평가가격

결정일까지 KOSPI200 지수가 종가 기준으로 최초기준가격의 55%미만으로 하락한

적이 있고, 만기평가가격이 KOSPI200 지수가 [최초기준가격 × 70%]이고 HSCEI 지

수가 [최초기준가격 × 75%]인 경우

⇒ 총 지급 :

7천만원[1억원 × 70%(KOSPI200 지수 기준)] + 스무번의 쿠폰 1,670만원(기지급된

열아홉번의 쿠폰 1,586만5천원 포함) 지급 → 총 1,330만원 손실발생

( 원금부분 3천만원의 원금손실 발생, 스무번의 쿠폰 1,670만원 수익 발생)



- 8 -












능합니다.











■ 상품개요



○ 기초자산 : S&P500 지수, HSCEI 지수

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)

- 9 -


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일


■ 기준가격

○ 최초기준가격 : 최초기준가격 결정일의 각 기초자산의 종가 (해당거래소의 표준

시간 기준)









1차 2012년 01월 05일 4차 2013년 07월 05일

2차 2012년 07월 05일 5차 2014년 01월 03일

3차 2013년 01월 04일 - -





(해당거래소의 표준시간 기준)

○ 만기평가가격 : 만기평가가격 결정일의 각 기초자산 종가 (해당거래소의 표준시

간 기준)

■ 지급일



- 10 -




니다.


.

■ 수익구조


자동조기상환



인 경우

7.30% (연14.60%)



인 경우

14.60% (연14.60%)



인 경우

21.90% (연14.60%)



인 경우

29.20% (연14.60%)



인 경우

36.50% (연14.60%)

만기 상환




43.80% (연14.60%)






없는 경우

43.80% (연14.60%)







- 11 -




준가격)



다.


○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 S&P500 지수가 [최초기준가

격 × 97%]이고, HSCEI 지수가 [최초기준가격 × 103%]인 경우

⇒ 1억 1천 4백 6십만원 [1억원 + 12개월간 수익 1,460만원]지급

○ 만기상환 8) : 만기평가가격 결정일까지 S&P500 지수의 종가가 최초기준가격의 5

5% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 S&P500 지수가 [최초기준가격 × 7

5%]이고 HSCEI 지수가 [최초기준가격 × 80%]인 경우 ⇒ 7천 5백만원 지급[1억원

× 75%(S&P500 지수 기준)] → 2천 5백만원의 원금손실 발생














능합니다.


- 12 -






○ 중도환매 금액결정일 : 중도환매 신청일의 익 거래일 (해당거래소의 표준시간 기

준)




■ 상품개요



○ 기초자산 : LG 보통주, 두산 보통주

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일


■ 기준가격



4차], 80%[5차](소수점 둘째자리 미만에서 절사)

○ 만기상환기준가격 : 최초기준가격의 80% (소수점 둘째자리 미만에서 절사)

○ 원금손실가능 기준가격 : 최초기준가격의 55% (소수점 둘째자리 미만에서 절사)


- 13 -




1차 2012년 01월 05일, 06일, 09일 4차 2013년 07월 05일, 08일, 09일

2차 2012년 07월 05일, 06일, 09일 5차 2014년 01월 03일, 06일, 07일

3차 2013년 01월 04일, 07일, 08일 - -

○ 만기평가가격 결정일 : 2014년 07월 04일, 07일, 08일


의 산술평균 (단, 원미만 절사)

○ 만기평가가격 : 만기평가가격 결정일의 각 기초자산 종가의 산술평균 (단, 원미만

절사)

■ 지급일


평가가격 결정일 중 마지막 결정일의 익영업일로부터 [2]영업일

○ 만기상환금액 지급일 : 만기상환 사유 발생시 만기평가가격 결정일 중 마지막 결

정일의 익 영업일로부터 [2]영업일


니다.


.

■ 수익구조


자동조기상환



인 경우

9.75% (연19.50%)



인 경우

19.50% (연19.50%)



인 경우

29.25% (연19.50%)

- 14 -



인 경우

39.00% (연19.50%)



인 경우

48.75% (연19.50%)

만기 상환




58.50% (연19.50%)






없는 경우

58.50% (연19.50%)










준가격)



다.


○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 LG 보통주가 [최초기준가격

× 92%]이고, 두산 보통주가 [최초기준가격 × 98%]인 경우

⇒ 1억 1천 9백 5십만원 [1억원 + 12개월간 수익 1,950만원]지급

○ 만기상환 8) : 만기평가가격 결정일까지 LG 보통주의 종가가 최초기준가격의 55

% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 LG 보통주가 [최초기준가격 × 70%]

이고 두산 보통주가 [최초기준가격 × 75%]인 경우 ⇒ 7천만원 지급[1억원 × 70%(L

G 보통주 기준)] → 3천만원의 원금손실 발생


- 15 -













능합니다.






※ 만기평가가격 결정일 중 첫번째 결정일 직전 2 영업일까지 환매신청이 가능합니

다.



■ 상품개요



○ 기초자산 : 현대차 보통주, SK이노베이션 보통주

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)

- 16 -


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일


■ 기준가격




○ 조기종료기준가격 : 최초기준가격의 107% (소수점 둘째자리 미만에서 절사)







1차 2012년 01월 05일 4차 2013년 07월 05일

2차 2012년 07월 05일 5차 2014년 01월 03일

3차 2013년 01월 04일 - -

○ 조기종료 평가가격 기준일

i차 j차 조기종료 평가가격 기준일 i차 j차 조기종료 평가가격 기준일

1 1 2011년 8월 5일 4 1 2013년 2월 5일

2 2011년 9월 5일 2 2013년 3월 5일

3 2011년 10월 5일 3 2013년 4월 5일

4 2011년 11월 4일 4 2013년 5월 3일

5 2011년 12월 5일 5 2013년 6월 5일

6 2012년 1월 5일 6 2013년 7월 5일

2 1 2012년 2월 3일 5 1 2013년 8월 5일

2 2012년 3월 5일 2 2013년 9월 5일

- 17 -

3 2012년 4월 5일 3 2013년 10월 4일

4 2012년 5월 4일 4 2013년 11월 5일

5 2012년 6월 5일 5 2013년 12월 5일

6 2012년 7월 5일 6 2014년 1월 3일

3 1 2012년 8월 3일 6 1 2014년 2월 5일

2 2012년 9월 5일 2 2014년 3월 5일

3 2012년 10월 5일 3 2014년 4월 4일

4 2012년 11월 5일 4 2014년 5월 2일

5 2012년 12월 5일 5 2014년 6월 5일

6 2013년 1월 4일 6 2014년 7월 4일




■ 지급일



○ 조기종료금액 지급일 : 조기종료 사유 발생시 조기종료 발생일의 익영업일로부터

[2]영업일




니다.


.

■ 수익구조


조기종료 [i.(j-1)]차 조기종료 평가가격 기준일 익 거래일부

터[i.j]차 조기종료 평가가격 기준일(포함)까지 종

가 기준으로 두 기초자산 모두 최초기준가격의 10

(지급액)=(원금) X [1

00% + {8i-0.5(6-j)}%

]

- 18 -

7% 이상으로 상승한적이 있는 경우 (i=1~6, j=1~6

)

(단, [i.0]차인 경우에 [(i-1).6]차와 동일, [1.0]차

는 최초기준가격 결정일임)

자동조기상환



인 경우

8.00% (연16.00%)



인 경우

16.00% (연16.00%)



인 경우

24.00% (연16.00%)



인 경우

32.00% (연16.00%)



인 경우

40.00% (연16.00%)

만기 상환




48.00% (연16.00%)






없는 경우

48.00% (연16.00%)










준가격)



다.

※ 조기종료 수익률

- 19 -

[i.j] 투자 수익률 [i.j] 투자 수익률 [i.j] 투자 수익률

[1.1] 5.5% (연 66.0%) [2.1] 13.5% (연 23.1%) [3.1] 21.5% (연 19.8%)

[1.2] 6.0% (연 36.0%) [2.2] 14.0% (연 21.0%) [3.2] 22.0% (연 18.9%)

[1.3] 6.5% (연 26.0%) [2.3] 14.5% (연 19.3%) [3.3] 22.5% (연 18.0%)

[1.4] 7.0% (연 21.0%) [2.4] 15.0% (연 18.0%) [3.4] 23.0% (연 17.3%)

[1.5] 7.5% (연 18.0%) [2.5] 15.5% (연 16.9%) [3.5] 23.5% (연16.6%)

[1.6] 8.0% (연 16.0%) [2.6] 16.0% (연 16.0%) [3.6] 24.0% (연 16.0%)

[4.1] 29.5% (연 18.6%) [5.1] 37.5% (연 18.0%) [6.1] 45.5% (연 17.6%)

[4.2] 30.0% (연 18.0%) [5.2] 38.0% (연 17.5%) [6.2] 46.0% (연 17.3%)

[4.3] 30.5% (연17.4%) [5.3] 38.5% (연 17.1%) [6.3] 46.5% (연 16.9%)

[4.4] 31.0% (연 16.9%) [5.4] 39.0% (연 16.7%) [6.4] 47.0% (연 16.6%)

[4.5] 31.5% (연 16.4%) [5.5] 39.5% (연 16.3%) [6.5] 47.5% (연 16.3%)

[4.6] 32.0% (연 16.0%) [5.6] 40.0% (연 16.0%) [6.6] 48.0% (연 16.0%)


○ 조기종료 2.3) : 1차 자동조기상환이 발생하지 않고, 2012년 4월 1일까지 두 기초

자산 모두 최초기준가격의 107 이상으로 상승한 적이 없고, 2012년 4월 2일 종가가

현대차 보통주가 [최초기준가격 × 111%]이고, SK이노베이션 보통주가 [최초기준가

격 × 107%]인 경우

⇒ 1억 1천 4백 5십만원 [1억원 + 수익 1,450만원]지급

○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 현대차 보통주가 [최초기준

가격 × 92%]이고, SK이노베이션 보통주가 [최초기준가격 × 98%]인 경우

⇒ 1억 1천 6백만원 [1억원 + 12개월간 수익 1,600만원]지급

○ 만기상환 8) : 만기평가가격 결정일까지 현대차 보통주의 종가가 최초기준가격의

55% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 현대차 보통주가 [최초기준가격

× 70%]이고 SK이노베이션 보통주가 [최초기준가격 × 75%]인 경우 ⇒ 7천만원 지

급[1억원 × 70%(현대차 보통주 기준)] → 3천만원의 원금손실 발생



- 20 -












능합니다.









■ 상품개요



○ 기초자산 : 두산인프라코어 보통주, OCI 보통주

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일

- 21 -


■ 기준가격



4차], 80%[5차], 80%[6차], 75%[7차], 75%[8차](소수점 둘째자리 미만에서 절사)







1차 2011년 11월 04일, 07일, 08일 5차 2013년 03월 05일, 06일, 07일

2차 2012년 03월 05일, 06일, 07일 6차 2013년 07월 05일, 08일, 09일

3차 2012년 07월 05일, 06일, 09일 7차 2013년 11월 05일, 06일, 07일

4차 2012년 11월 05일, 06일, 07일 8차 2014년 03월 05일, 06일, 07일

○ 만기평가가격 결정일 : 2014년 07월 04일, 07일, 08일




절사)

■ 지급일






니다.

- 22 -


.

■ 수익구조


자동조기상환



인 경우

6.00% (연18.00%)



인 경우

9.34% (연14.01%)



인 경우

14.01% (연14.01%)



인 경우

18.68% (연14.01%)



인 경우

23.35% (연14.01%)



인 경우

28.02% (연14.01%)



인 경우

32.69% (연14.01%)



인 경우

37.36% (연14.01%)

만기 상환




42.03% (연14.01%)






없는 경우

42.03% (연14.01%)

- 23 -

11) 위의 1)~10)에 의한 자동조기상환 및 만기상

환이 발생하지 아니하고, 두 기초자산중 어느 기초

자산이라도 만기평가가격이 [최초기준가격 X 75%

]미만이고, [만기평가가격 결정일까지 한 종목이

라도 최초기준가격의 50% 미만으로 하락한 적이

있는 경우(종가기준)]⇒ 원금손실 (단, 가격상승률

이 낮은 종목을 기준으로 함)



준가격)



다.


○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 두산인프라코어 보통주가 [

최초기준가격 × 87%]이고, OCI 보통주가 [최초기준가격 × 93%]인 경우

⇒ 1억 9백 3십 4만원 [1억원 + 8개월간 수익 934만원]지급

○ 만기상환 11) : 만기평가가격 결정일까지 두산인프라코어 보통주의 종가가 최초

기준가격의 50% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 두산인프라코어 보통

주가 [최초기준가격 × 65%]이고 OCI 보통주가 [최초기준가격 × 70%]인 경우 ⇒ 6

천 5백만원 지급[1억원 × 65%(두산인프라코어 보통주 기준)] → 3천 5백만원의 원

금손실 발생












- 24 -



능합니다.







다.



■ 상품개요



○ 기초자산 : 삼성전자 보통주, GS 보통주

○ 청 약 일 : 2011년 07월 01일 ~ 2011년 07월 05일 (13:30까지)


○ 발 행 일 : 2011년 07월 06일


■ 기준가격






- 25 -





1차 2012년 01월 05일, 06일, 09일 4차 2013년 07월 05일, 08일, 09일

2차 2012년 07월 05일, 06일, 09일 5차 2014년 01월 03일, 06일, 07일

3차 2013년 01월 04일, 07일, 08일 - -

○ 만기평가가격 결정일 : 2014년 07월 04일, 07일, 08일




절사)

■ 지급일






니다.


.

■ 수익구조




인 경우

8.50% (연17.00%)



인 경우

17.00% (연17.00%)

- 26 -

자동조기상환3) 3차 자동조기상환 평가가격 결정일에 두 기초


인 경우

25.50% (연17.00%)



인 경우

34.00% (연17.00%)



인 경우

42.50% (연17.00%)

만기 상환




51.00% (연17.00%)






없는 경우

51.00% (연17.00%)










준가격)



다.


○ 조기상환 2) : 2차 자동조기상환 평가가격 결정일에 삼성전자 보통주가 [최초기

준가격 × 92%]이고, GS 보통주가 [최초기준가격 × 98%]인 경우

⇒ 1억 1천 7백만원 [1억원 + 12개월간 수익 1,700만원]지급

○ 만기상환 8) : 만기평가가격 결정일까지 삼성전자 보통주의 종가가 최초기준가격

의 55% 미만으로 하락한 적이 있고, 만기평가가격이 삼성전자 보통주가 [최초기준가

격 × 70%]이고 GS 보통주가 [최초기준가격 × 75%]인 경우 ⇒ 7천만원 지급[1억원

× 70%(삼성전자 보통주 기준)] → 3천만원의 원금손실 발생

- 27 -














능합니다.







다.



[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 : 부자아빠 파생결합증권 (주가연계증권) 제1971회(원금비보장형) ]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

- 28 -

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

1) 거래소 : 한국거래소(Korea Exchange), 홍콩증권거래소(Hongkong Stock Excha

nge) 또는 그 각각의 승계기관

2) 관련거래소 : 기초자산과 관련된 선물, 옵션 등이 거래되는 거래소 또는 그 승계

기관

3) 기초자산가격 산정기관 : 기초자산의 최초기준가격, 자동조기상환기준가격, 만기

상환기준가격, 자동조기상환 평가가격, 만기평가가격 등 기초자산의 가격을 산정 발

표하는 자 또는 그 승계기관

4) 거래일 : 거래소와 관련거래소가 모두 주식, 선물, 옵션 등의 정상적인 매매거래

를 통해 공식적으로 해당일의 종가를 발표하는 날

5) 계산기간 : 기초자산의 최초기준가격 결정일(불포함)의 익 거래일로부터 만기평

가가격 결정일(포함)까지의 기간

6) 영업일 : 공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 은행들이 일반적인 은행업무를 영위

하는 날

7) 중도환매 : 발행인이 본 증권 보유자로부터 만기 이전에 본 증권을 장외시장에서

거래상대방이 되어 재매입하는 행위

8) 중도상환 : 발행사가 투자자의 증권을 만기 전 상환하고 중도상환 지급액을 지급

하는 행위

가.Ⅱ. 1. 공모 증권의 내용 (1) 권리의 내용 7) 자동조기상환이 발행하는 경우에 해

당하는 경우

나.Ⅱ. 2. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항 (1) 증권의 중도상환 사유에

해당하는 경우

- 29 -

다.Ⅲ. 3. 기타투자위험 (2) 환금성 위험에 해당하는 경우.

9) 가격산출불능사유

가. 천재지변, 거래소, 관련거래소, 기초자산가격 산정기관의 내부 사유 등의 이유

로 인하여 기초자산가격의 산출ㆍ발표가 중단되고 달리 다른 기관이 이를 승계하지

도 않아 더 이상 기초자산의 가격이 발표되지 않게 된 경우로서 더 이상 본 거래의 지

속이 어렵다고 발행자가 합리적으로 판단하는 경우

나. 기초자산가격 산정기관이 기초자산 가격의 산출방식을 중대하게 변경하는 등으

로 본래의 기초자산 가격과의 동일성이 없어졌다고 발행사가 합리적으로 판단하는

경우

10) 시장교란사유

가. 정규거래 마감시각(예정된 마감시각 포함) 직전 1시간 이내에 1. 거래소 또는

관련거래소에서 본 증권의 기초자산 또는 기초자산과 관련된 선물, 옵션종목의 거래

제한 및지연이 발생한 경우, 또는 2. 거래소 또는 관련거래소에서 본 증권의 기초자

산 및 기초자산과 관련된 선물, 옵션종목에 대하여 정상적으로 매매가격을 제공하지

못하는 경우

나. 거래소 또는 관련 거래소가 정규매매 마감시각(예정된 마감시각 포함) 이전에

거래를 마감하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우로서 발행자가 합리적으로

판단하기에 이러한 사유가 중대한 경우

(2) 공모의 개요

항목 내용

증권의 종류 주가연계증권

종목명 부자아빠 파생결합증권(주가연계증권) 제1971회(원금비보장형)

기초자산의 종류 KOSPI200 지수, HSCEI 지수

예상손익구조

1) 자동조기상환이 발생하는 경우

가. 1차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준

가격의 90% 이상인 경우 다음의 금액을 상환 :

총액면가액 ×[100% + 4.75%]

- 30 -

나. 2차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준


총액면가액 ×[100% + 9.50%]

다. 3차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준


총액면가액 ×[100% + 14.25%]

라. 4차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준


총액면가액 ×[100% + 19.00%]

마. 5차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준


총액면가액 ×[100% + 23.75%]

2) 자동조기상환이 발생하지 않는 경우(만기상환의 경우)

가. 만기평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 80% 이

상인 경우 다음의 금액을 상환 :

총액면가액 ×[100% + 28.50%]

나. 위의 가. 에 해당하지 않고,두 기초자산 중 어느 하나라도

최초기준가격 결정일의 익 거래일로부터 만기평가가격 결정일

까지 종가 기준으로 한 번이라도 최초기준가격의 40% 미만으로

하락한 적이 없는 경우, 다음의 금액을 상환 :

총액면가액 ×[100% + 28.50%]

다. 위의 가.나. 에 해당하지 않고, 두 기초자산 중 어느 하나

라도 최초기준가격 결정일의 익 거래일로부터 만기평가가격 결

정일까지 종가 기준으로 한 번이라도 최초기준가격의 40% 미만

으로 하락한 적이 있는 경우, 가격상승률이 낮은 종목을 기준으

로 다음의 금액을 상환 :

총액면가액 ×[만기평가가격/최초기준가격]

※ 이 경우 원금 손실이 발생합니다.

※ [만기평가가격/최초기준가격]은 백분율 기준 소수점 둘째

자리 미만에서 절사합니다.

※ 가격상승률= (만기평가가격 - 최초기준가격) / 최초기준가

격

3) 최저수익금액: 투자금액 전액의 손실이 가능합니다.

4) 최고수익금액: [총액면가액 x 128.50%]

- 31 -

5) 최초기준가격 결정일: 2011년 07월 05일

6) 만기평가가격 결정일: 2014년 07월 04일

※ 단, 기준가격 결정일이 변경된 경우에는 변경된 기준가격 결

정일을 기준으로 합니다.

모집(매출)총액 금 칠십억원정 (7,000,000,000원)

액면가액 금 일만원정 (10,000원)

발행가액 금 일만원정 (10,000원)

발행수량 칠십만증권 (700,000)

청약일(기간) 2011년 07월 01일 ~ 07월 05일 (13:30까지)

청약단위 금 일백만원정 (1,000,000원) (발행후 추가납입 불가)

납입일 2011년 07월 06일

환불일 2011년 07월 06일

만기일 2014년 07월 09일

만기시 · 권리행사시

결제방법

현금결제

예탁기관 한국예탁결제원

가격산출기관 한국거래소, 홍콩증권거래소

취소사유 청약금액이 10억원 이하인 경우 본 증권의 발행은 취소될 수도

있습니다.

상장여부 (1) 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정입니다. 따라서

그 매매 등이 활발하지 아니하여 유동성(Liquidity)이 확보되지

않을 수 있습니다. 단, 장외매매는 가능합니다. 장외매매의 경우

매매가격의 결정방법은 매매쌍방의 합의를 원칙으로 하나 매매

수량 단위는 액면가액, 발행가액 및 발행수량에 따라 제약을 받

을 수 있습니다.

(2) 본 증권은 파생금융상품적 성격을 띠는 신종증권이므로 시

장에서의 유동성(Liquidity)은 극히 제한적일 것으로 예상됩니다.

따라서, 본 증권의 이론적인 가치 또는 본질적인 가치를 결정하

는 여러 가격결정 요인에도 불구하고 본 증권에 대한 시장의 수

급이 거래가격을 결정하는 중요한 요소가 될 수 있습니다.

*본 증권은 원금비보장형이며, 예금자 보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리오

니 투자에 유의하시기 바랍니다.

2. 공모방법

- 32 -

- 본 증권은 일반공모의 방법으로 발행회사가 직접 공모합니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 증권은 1증권당 10,000원 금액 단위로 모집합니다.

- 공모 가액은 (1증권당 액면금액 × 증권의 수량)입니다.

본 증권의 총 액면가액은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위한 헷지

거래에 사용되는 비용과 판매 및 운용보수를 포함하는 가액입니다. 원금보장형의 경

우는 조달자금의 일부는 우량 채무증권의 매입 또는 예금에 가입하게 되며, 일부는

기초자산과 관련되는 선물· 옵션등의 파생상품 및 기초자산을 구성하는 주식등의 매

매를 위한 재원으로 사용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 청약공고(결과)의 일자 및 방법

- 청약공고는 청약공고일에 당사 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시하여 이루어

집니다. 개별 청약자에 대한 배정 내용 및 환불통지는 배정 및 환불일에 당사 홈페이

지에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며 본· 지점에서 확인할 수 있습니다.

(2) 청약일, 배정 및 환불일, 납입일에 관한 사항

일정 일 자 비고

청약일 2011년 07월 01일 ~ 07월 05일 (13:30까지) -

배정 및 환불일 2011년 07월 06일 -

납입일 2011년 07월 06일

(3) 청약증거금, 청약방법, 청약취급처등에 관한 사항

1) 청약증거금 : 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 상기 납

입일에 본 증권의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 경과이자가 없

습니다.

2) 청약방법

- 33 -

가. 모든 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의한 실명자이어야

합니다.

나. 해당 청약취급처에 소정의 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야

합니다.

다. 청약취급처는 한국투자증권(주) 본· 지점이나 당사에 온라인 청약과 관련하여

계좌를 개설한 청약자는 당사 홈페이지를 통한 온라인 청약도 가능합니다.

라. 청약기간 동안의 청약 취소는 가능하나 청약기간 이후의 청약 취소는 인정되지

아니합니다.

마. 1인당 최저 청약한도는 100만원으로 하고 1인당 최고 청약한도는 각 파생결합

증권의 발행금액으로 하되 청약단위는 100만원으로 합니다.

3) 청약에 대한 배정방법

가. 청약결과 총 청약금액이 모집금액을 초과하는 경우에는 청약금액에 비례하여

안분배정 합니다. 배정결과 배정금액이 액면금액(10,000원) 미만인 금액에 대해서는

액면금액 이하 금액이 큰 금액부터 차례로 배정하여 잔여금액이 최소화되도록 배정

합니다.

나. 청약결과 총 청약금액이 모집금액에 미달하는 경우에는 미달분은 미납처리하여

총 청약금액을 납입금액으로 합니다.

4) 무자격청약 등의 처리에 관한 사항 : 무자격청약이 있는 경우에는 그 전부를 청약

으로 보지 아니하며, 청약한도 초과 청약이 있는 경우에는 청약한도까지만 청약으로

인정합니다.

5) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항 : 청약증거금은 납입기일에 납입금액

으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액을 초과 하는 경우에는 그 초과금액을 환불일

에 환불합니다. 이 경우 청약증거금에 대하여는 무이자로 하고 환불금액은 환불계좌

에 자동입금 됩니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

- 34 -

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 공모 증권의 내용

(1) 권리의 내용

1) 종목명 : 한국투자증권 부자아빠 파생결합증권(주가연계증권) 제1971회

(원금비보장형)

2) 기준가격

가. 최초기준가격 : 최초기준가격 결정일의 각 기초자산 종가

나. 자동조기상환기준가격 : 최초기준가격의 90%[1차], 90%[2차], 85%[3차], 85%

[4차], 80%[5차] (소수점 넷째자리 미만에서 절사)

다. 만기상환기준가격 : 최초기준가격의 80% (소수점 넷째자리 미만에서 절사)

라. 원금손실가능 기준가격 : 최초기준가격의 40% (소수점 넷째자리 미만에서 절사

)

3) 최초기준가격 결정일 : 2011년 07월 05일

4) 평가가격

가. 자동조기상환 평가가격 : 자동조기상환 평가가격 결정일의 각 기초자산 종가

나. 만기평가가격 : 만기평가가격 결정일의 각 기초자산 종가

5) 평가가격 결정일

가. 자동조기상환 평가가격 결정일


1차 2012년 01월 05일 4차 2013년 07월 05일

2차 2012년 07월 05일 5차 2014년 01월 03일

3차 2013년 01월 04일 - -

나. 만기평가가격 결정일 : 2014년 07월 04일


- 35 -


6) 지급일

가. 자동조기상환금액 지급일 : 자동조기상환 사유 발생시 해당 차수의 자동조기상

환 평가가격 결정일의 익영업일로부터 [2]영업일

나. 만기상환금액 지급일 : 만기상환 사유 발생시 만기평가가격 결정일의 익 영업일



니다.


.

7) 자동조기상환이 발생하는 경우

가. 1차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 90% 이상인 경

우 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 4.75%]

나. 2차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 90% 이상인 경

우 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 9.50%]

다. 3차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 85% 이상인 경

우 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 14.25%]

라. 4차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 85% 이상인 경

우 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 19.00%]

마. 5차 자동조기상환 평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 80% 이상인 경

우 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 23.75%]

8) 자동조기상환이 발생하지 않는 경우(만기상환의 경우)

가. 만기평가가격이 두 기초자산 모두 최초기준가격의 80% 이상인 경우 다음의 금

액을 상환 : 총액면가액 × [100% + 28.50%]

나. 위의 가. 에 해당하지 않고,두 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가격 결정일

의 익 거래일로부터 만기평가가격 결정일까지 종가 기준으로 한 번이라도 최초기준

가격의 40% 미만으로 하락한 적이 없는 경우, 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [1

00% + 28.50%]

다. 위의 가.나. 에 해당하지 않고, 두 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가격 결

정일의 익 거래일로부터 만기평가가격 결정일까지 종가 기준으로 한 번이라도 최초

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기준가격의 40% 미만으로 하락한 적이 있는 경우, 가격상승률이 낮은 종목을 기준으

로 다음의 금액을 상환 : 총액면가액 × [만기평가가격/최초기준가격]

※ 이 경우 원금 손실이 발생합니다.

※ [만기평가가격/최초기준가격]은 백분율 기준 소수점 둘째자리 미만에서 절사합

니다.


9) 투자자의 요청에 의한 중도환매

가. 본 증권은 발행회사가 중도상환(임의상환)하는 경우를 제외하고는 자동조기상

환 또는 만기상환이 원칙이나 투자자가 요청하는 경우에는 본 증권의 계산대리인이

중도환매 가격 결정일의 기초자산가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산

의 배당률, 관련 선물옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등을 고려하여 합리적으로

결정한 금액으로 중도환매가 가능합니다.

나. 중도환매 금액 : 중도환매가격은 중도환매금액결정일 현재 본 증권에 대한 평가




다. 중도환매 신청가능일 : 발행일의 익영업일로부터 매 거래일


라. 중도환매 취소가능일 : 중도환매 신청일 당일에 한하며, 당일 업무마감 이후의

환매 취소는 인정되지 아니합니다.

마. 중도환매 금액결정일 : 중도환매 신청일의 익거래일

바. 지 급 일 : 중도환매신청일(불포함)로부터 3영업일

사. 중도환매 신청금액 : 최소 100만원이상 100만원 단위로만 가능합니다.

10) 자동조기상환 및 만기상환시 결제방법 : 현금결제

11) 만기상환금액의 지급을 청구할 수 있는 증권 보유자의 권리는 별도의 의사표시

없이도 만기평가가격 결정일에 자동적으로 행사된 것으로 간주됩니다.

12) 본 증권의 발행사는 'Ⅱ. 2. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항'에 의거

본 증권을 만기 이전이라도 중도상환할 수 있는 권리를 갖습니다.

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(2) 예상손익구조의 예시

- 본 증권은 투자자가 만기시에 증권 발행시점부터 만기까지의 계산기간 중 기초자

산의 가격 변동에 연동하여 결정되는 금액를 지급받는 구조를 가지고 있습니다. 또

한 본 증권은 자동조기상환 또는 만기상환이 원칙입니다.

1) 최저수익률과 최고 수익률

가. 최저수익률: 만기평가가격 결정일 전까지 자동조기상환이 발생하지 아니하고 위

'Ⅱ. 1.(1) 권리의 내용 8) 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 '중 다.항에 예시한 조

건에 해당할 경우 원금의 손실이 발생하게 됩니다. 따라서 기초자산의 만기평가가격

이 0이 되는 경우에는 원금 전체의 손실이 발생하게 됩니다.

나. 최고수익률: 만기평가가격 결정일 전까지 자동조기상환이 발생하지 아니하고 위

'Ⅱ. 1.(1)권리의 내용 8) 자동조기상환이 발생하지 않은 경우 '중 가.나.항에 예시한

조건에 해당할 경우 만기일에 총액면가액의 128.50%를 지급받게 됩니다.

다. 과거 기초자산의 가격 변동치를 이용한 손익구조 분석

- 아래는 2003년 01월 02일부터 2011년 06월 27일까지 매 영업일에 해당 주가연계증

권(파생결합증권)에 투자를 시작했다고 가정했을 경우의 수익률 분포입니다.

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부자 1971회 back testing 결과

2) 수익률 그래프

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부자 1971회 상품그림

3) 수익률 조견표

- 본 증권에 투자했을 경우의 투자수익률 예시표는 다음과 같습니다.

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부자 1971회 수익률조견표

(3) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

1) 본 증권의 상환금액은 기초자산가격의 변동률에 의해서 산출되며, 객관적인 기초

자산가격의 평가방법이 필요합니다. 본 증권과 관련된 기초자산가격 변동의 산출은

발행회사인 한국투자증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소가 발표하

는 기초자산가격을 기준으로 산정하게 됩니다. 계산대리인은 본 증권과 관련된 기초

자산가격의 변동률, 상환금액, 평가금액 등의 산정에 있어서 합리적이어야 합니다.

본 증권의 발행회사는 본 증권의 자동조기상환 및 만기상환시 본 증권의 조건에 따라

정해진 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

2) 상환금액 지급대행기관 : (주) 중소기업은행 한국투자증권 지점 (주소: 서울시 영

등포구 여의도동 27-1 한국투자증권 빌딩)

(4) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항

1) 본 증권은 기명식 증권으로 발행되며 그 분할 및 병합은 인정되지 않습니다.

2) 본 증권은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 309조 제5항'의 규정에 의하여

한국예탁결제원에 한국예탁결제원 1인의 명의로 발행되어 발행 즉시 한국예탁결제

원에 예탁됩니다. 본 증권의 실물은 본 증권의 인수자에게 교부하지 아니하며, 본 증

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권의 인수자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 고객계좌부에의 기재

를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니다.

2. 권리 내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

- 본 증권은 무담보 무보증 채권과 동일한 법적 지위를 갖습니다.

(1) 증권의 중도상환 사유

1) 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행사는 만기일 이전이라도 아래 '(2) 만기전 상

환'에 의거 본 증권을 상환하여야 합니다. 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행사는

해당 사유의 발생, 상환의무가 발생한 사실 및 중도상환일을 발행사의 홈페이지(ww

w.truefriend.com)에 게재합니다.

가. 발행회사가 파산, 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행자 이외의 제3자의

신청에 의하여 발행자에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결,

주주총회의 해산결의가 있는 경우

다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 만기일 이전이라도 본 증권 보유자

에 대하여 해당 사유의 발생, 본 증권의 중도상환 및 중도상환일을 명시하여 발행사

의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게재하고 아래 '(2) 만기전 상환'에 의거 본 증권

을 상환할 수 있습니다.

가. 본 증권의 기초자산에 대해 상장폐지 등의 거래정지 사유가 발생하여 기초자산

의 매매불가능으로 본 증권의 유지가 곤란한 경우

나. 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정· 개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로

인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

다. 본 증권의 체결 이후 관련 법령의 제정· 개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로

인하여 발행회사에게 추가적인 조세 기타 공과금 납부의무가 중대하게 발생하여 본

증권의 유지가 곤란한 경우

라. 천재지변,

file.truefriend.comfile.truefriend.com/storage/mall/product/els/1971_1977.pdf · 투 자 설 명...

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