malazcapital.com...eee f אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩...

40
شركة ا لز الية اشركة) ساهمة م مقفلة( القوائم الية اي يةلسنة ا ن ل٣١ ديسم٢٠١٩ م وتقرير مراجع ا ستقللحسابات ا

Upload: others

Post on 07-Apr-2020

35 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

ا�الية�ا�لز�شركة

)مقفلة�مساهمة(شركة�

م٢٠١٩ديسم! ��٣١للسنة�ا�ن��ية��ي��ا�الية�القوائم

الحسابات�ا�ستقل�مراجعوتقرير�

Page 2: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

א����א����א����א��������א���א���א���א�����������������������

���������F�����F�����F�����F������������������������������������������������EEEE� �� �� �� �

������������������������ &&&&��٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩"���"���"���"�! ! ! ! ����٣١٣١٣١٣١א���א���א�����������א��������א���א���א�����������א��������א���א���א�����������א��������א���א���א�����������א����

صفحة ا�حتويات

٣- ٢ تقرير�مراجع�الحسابات�ا�ستقل

٤ ا�ا�ي�ا�ركز�قائمة

٥ الخسارة�وأ�الربح�قائمة

٦ ا,خر�الشامل�الدخل�قائمة

٧ ا�لكية�حقوق �1ي�التغ/.ات�قائمة

٨ النقدية�التدفقات�قائمة

٣٩- ٩ ا�الية�القوائم�حول �إيضاحات

Page 3: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא
Page 4: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא
Page 5: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������������������F�� ��������������������EEEEא����א������������F�����א����א������������F�����א����א������������F�����א����א���

����'����'����'��� א���)א���)א���)א���)����א����א����א����א��������'�

��������������٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"������������������٣١٣١٣١٣١&&&&

�)� ���*F+!��Eא��, �

��������::::��������5555��������١١١١����66667777����٢٢٢٢٥٥٥٥����9999אאאא������������������������אאאא4444 3333����2222����0000����1111////....----���������אאאא����������������אאאא�������????���� ����<<<<����====����������������5555>>>>;;;;����אאאא�������� ����

� J�٤�� J

إيضاح اQصول ديسم! �٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

غE �ا�تداولة�اQصول

٣٤٨٬٧٠٨ ٤٦٣٬٨٢١ ٥ ومعدات�ممتلكات

٥٠١٬٩٢٣ ٢٠١٬٨٣٥ ٦ غ/.�ملموسة�أصول

٢٦٬٦٥٣٬٨٧٧ ١٨٬١٣٣٬٣٥٧ ٧ ا,ستثمارات

٢٧٬٥٠٤٬٥٠٨ ١٨٬٧٩٩٬٠١٣ غE �ا�تداولة�اQصول �إجما\ي

ا�تداولة�اQصول

٦٤٬١٦٦ ٤٨٦٬٥٥٨ ٨ �التجارية�الذمم

٤٨٬٥٩٨ ٤٦٬٧٠٧ ٩ الع�قة�ذات�اnطراف�من�ا�ستحق

٥٬٤٣٣٬٩٤٨ ٦٬٢٩٥٬٧٨٦ ١٠ أخرى �متداولة�وأصول �مقدمة�مدفوعات

٣٬٧٩٠٬٣٥٦ ١٤٬٨١٩٬٢٢٦ ١١ النقد�ومعاد,ت�نقد

٩٬٣٣٧٬٠٦٨ ٢١٬٦٤٨٬٢٧٧ ا�تداولة�اQصول �إجما\ي

٣٦٬٨٤١٬٥٧٦ ٤٠٬٤٤٧٬٢٩٠ اQصول �إجما\ي

اماتحقوق�ا�لكية�و اCل_

ا�لكية�حقوق

٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠ ٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠ ١٢ ا�ال�أسر

٥٠١٬٧٣٩ ٦٧٤٬٢٨٤ ١- ١٢ نظامي�احتياطي

)١٣٧٬٨٥٧( ١٤٬١٠٦ ٢- ١٢ أخرى �احتياطيات

)٢٢٬١٣٨٬٣٥٩( )٢٠٬٥٨٥٬٤٥٨( م�.اكمة�خسائر

٢٨٬٢٢٥٬٥٢٣ ٣٠٬١٠٢٬٩٣٢ ا�لكية�حقوق �إجما\ي

امات غE �ا�تداولة�اCل_

٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ ١٣ ا�وظف/ن�منافع�إل��امات

امات�إجما\ي ٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ غE �ا�تداولة�اCل_

امات ا�تداولة�اCل_

٥٬٩٠٦٬١٨٠ ٦٬٨٧٦٬٠٥٣ ١٤ آخروندائنون�و �تجاريون �دائنون

٤٧٤٬٩٣١ ٥٨٠٬٨٧١ ١٥ زكاة�مخصص

- ١٧٬١٨٣ ٩ ع�قة�ذات�nطراف�مستحق

�حقوق �بطريقة�ع�Xا�ا�حاسبة�يتم�ف�Xا�مستثمر�شركة�خسائر�مخصص

١٦ ا�لكية

٢٦٬٥٥٧ ٧٦٬٥٥٧

امات�إجما\ي ٦٬٤٠٧٬٦٦٨ ٧٬٥٥٠٬٦٦٤ ا�تداولة�اCل_

امات�إجما\ي ٨٬٦١٦٬٠٥٣ ١٠٬٣٤٤٬٣٥٨ اCل_

امات�إجما\ي ٣٦٬٨٤١٬٥٧٦ ٤٠٬٤٤٧٬٢٩٠ وحقوق�ا�لكية�اCل_

اماتا ٢٣ Cحتما`ت�واCل_

Page 6: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������� �������F������������F������������F������������F��������������������EEEE���������א����א����א����א����א����א����א����א���

����'����'����'����'����B*��אB*��אB*��אB*��א����C=C=C=C=����DE��FאDE��FאDE��FאDE��Fא

&&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����������5Gא�����5Gא�����5Gא�����5Gא����

�)� ���*F+!� Eא��,

��������::::��������5555��������١١١١����66667777����٢٢٢٢٥٥٥٥����9999אאאא������������������������אאאא4444 3333����2222����0000����1111////....----���������אאאא����������������אאאא�������????���� ����<<<<����====����������������5555>>>>;;;;����אאאא�������� ����

� J�٥�� J

م٢٠١٨ م٢٠١٩ إيضاح

��١٣٬٣٩٨٬٧٦٣ ١٢٬٠٢٥٬١١٥ إدارة��أتعاب

- ٩٨٤٬٩١٢ رسوم�إئتمان

��١٬٢٢٦٬٤٤١ ١٬٠٠٧٬٧٠٠ وحفظ�إدارة�أتعاب

��٢٬١٠٠٬٠٠٠ ٧٬٦٠٨٬٠٩٥ هيكلة�أتعاب

���٤١١٬٦٦٧ - تأسيس�واستشارات��أتعاب

���٤١٧٬٣١١ ٤٦٥٬٦١٤ مستلمة��أرباح�توزيعات

���٢٦٢٬١٩٥ ٢٤٥٬٦٤٢ الخاصة�تالعمو, �إيرادات

��١٬٨٧٩٬٩٣٤ ١٬٥٠٩٬٦٠٥ ١٧ آخرى �إيرادات

��١٩٬٦٩٦٬٣١١ ٢٣٬٨٤٦٬٦٨٣ التشغيbي�الدخل�إجما\ي

�- )٢٦٬٣٧٨( معدات�و�ممتلكات�إستبعاد�من�خسائر

- )١٣٢٬٩٠٦( ٧ خسائر�محققة�من�بيع�أصول�مالية

�١٬٣٩٨٬١١٩ ٣٠٩٬٦٧٩ ٧ العادلة�بالقيمة�محققة�غ/.�مكاسب

)٢٣٬٨٦٨٬٩٨٣( )٢١٬٦٥٨٬٢١٧( ١٨ وإدرية�عمومية�مصاريف

٢٢٬٤٧٠٬٨٦٤ ٢١٬٥٠٧٬٨٢٢ التشغيلية�ا�صاريف�إجما\ي

)٢٬٧٧٤٬٥٥٣( ٢٬٣٣٨٬٨٦٠ الزكاة�قبل�الخسارة�صا�ي

)٤٨٩٬٩٢٦(� )٦١٣٬٤١٤( ١٥ للسنة�الزكاة

)٣٬٢٦٤٬٤٧٩( ١٬٧٢٥٬٤٤٦ للسنة�الخسارة�صا�ي

Page 7: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������������������F�� ��������������������EEEEא����א������������F�����א����א������������F�����א����א������������F�����א����א���

����'����'����'����'����-HI�א-HI�א-HI�א-HI�/��-����א�/��-א�/��-א�/��-א�א�����HJא�HJא�HJא�HJא� �� �� �� � &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����������5Gא�����5Gא�����5Gא�����5Gא����

�)� ���*F+!��Eא��, �

��������::::��������5555��������١١١١����66667777����٢٢٢٢٥٥٥٥����9999אאאא������������������������אאאא4444 3333����2222����0000����1111////....----���������אאאא����������������אאאא�������????���� ����<<<<����====����������������5555>>>>;;;;����אאאא�������� ����

� J�٦�� J

م٢٠١٨ م٢٠١٩ إيضاح

)٣٬٢٦٤٬٤٧٩( ١٬٧٢٥٬٤٤٦ للسنة�الخسارة�صا�ي

�الف_ ات��ي�الخسارة�أو�الربح�قائمة�إ\ى�تصنيفها�إعادة�سيتم�عناصر ٠ الpحقة

�الدخل�خ�ل�من�العادلة�القيمةي�حركة�ا,ستثمار�1ي�أدوات�الدين�(صا1

)٨٢٬٤٥٠( ١٥١٬٩٦٣ ٧ )ا,خر�الشامل

الربح�أو�الخسارة��ي���قائمة�إ\ى�تصنيفه�إعادة�يتم�لن�آخر�شامل�دخل الpحقة�الف_ ات

- - ا�وظف/ن�منافع�إل��اماتقياس�ربح�(خسارة)��إعادة

)٨٢٬٤٥٠( ١٥١٬٩٦٣ للسنة�ى خر اQ �ةشاملخسارة�الال

)٣٬٣٤٦٬٩٢٩( ١٬٨٧٧٬٤٠٩ للسنة�ةالشامل�الخسارة�إجما\ي

Page 8: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

F��� ����������������������E�����������������E�����������������E�����������������Eא����א����������Fא����א����������Fא����א����������Fא����א��� �� �� �� ������א��MNא�2���1��Lא��.�'�����א��MNא�2���1��Lא��.�'�����א��MNא�2���1��Lא��.�'�����א��MNא�2���1��Lא��.�'� �� �� �� �

������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

E+!���F*��� �(�א��, �

�?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א��������:�����5�5�5�5�����١١١١����67676767����٢٢٢٢٥٥٥٥����9�:9�:9�:9א�����א�����א�����א���������א4 3�2�1א4 3�2�1א4 3�2�1א4 3�2�0����1/.-0/.-0/.-0/.- �� �� �� �

� J�٧�� J

ا�ال�رأس إيضاح

حتياطي حتياطيات النظامي�ا اCجما\ي ا�_ اكمة�الخسائر اQخرى �ا

٣١٬٥٧٢٬٤٥٢ )٢٨٬٨٧٣٬٨٨٠( )٥٥٬٤٠٧( ٥٠١٬٧٣٩ �٦٠٬٠٠٠٬٠٠٠ م�٢٠١٨يناير���١ي�كما�الرصيد

)٣٬٢٦٤٬٤٧٩( )٣٬٢٦٤٬٤٧٩( - - - السنة�خسارة��صا1ي

)٨٢٬٤٥٠( - )٨٢٬٤٥٠( - - ٧ للسنة�ى ا,خر �ةخسارة�الشاملال

)٣٬٣٤٦٬٩٢٩( )٣٬٢٦٤٬٤٧٩( )٨٢٬٤٥٠( - - السنة�الشاملةخسارة�ال�إجما�ي

- ١٠٬٠٠٠٬٠٠٠ - - )١٠٬٠٠٠٬٠٠٠( ١٢ ا�ال�رأس�1ي�ا[نخفاض

٢٨٬٢٢٥٬٥٢٣ )٢٢٬١٣٨٬٣٥٩( )١٣٧٬٨٥٧( ٥٠١٬٧٣٩ ٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠ م٢٠١٨ديسم! ��٣١ي�كما�الرصيد

١٬٧٢٥٬٤٤٦ ١٬٧٢٥٬٤٤٦ - - - السنة�خسارة�صا1ي

١٥١٬٩٦٣ - ١٥١٬٩٦٣ - - ٧ للسنة�ا,خرى �الشاملةخسارة�ال

١٬٨٧٧٬٤٠٩ ١٬٧٢٥٬٤٤٦ ١٥١٬٩٦٣ السنة�الشاملةخسارة�ال�إجما�ي

- )١٧٢٬٥٤٥( - ١٧٢٬٥٤٥ - ١- ١٢ النظامي�ا[حتياطي�إ�ى�ا�حول

٣٠٬١٠٢٬٩٣٢ )٢٠٬٥٨٥٬٤٥٨( ١٤٬١٠٦ ٦٧٤٬٢٨٤ ٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠ م٢٠١٩ديسم! �٣١كما��ي�الرصيد

Page 9: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������������������F�� ��������������������EEEEא����א������������F�����א����א������������F�����א����א������������F�����א����א���

� I����1א���I��א�����'� I����1א���I��א�����'� I����1א���I��א�����'� I����1א���I��א�����'� �� �� �� � &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����������5Gא�����5Gא�����5Gא�����5Gא����

�)� ���*F+!��Eא��, �

�?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א����?� �<�=����5>;�א���א���א��������:�����5�5�5�5�����١١١١����67676767����٢٢٢٢٥٥٥٥����9�:9�:9�:9א�����א�����א�����א���������א4 3�2�1א4 3�2�1א4 3�2�1א4 3�2�0����1/.-0/.-0/.-0/.- �� �� �� �

� J�٨�� J

م٢٠١٨ م٢٠١٩ إيضاح

التشغيلية�اQنشطة�من�النقدية�التدفقات

)٢٬٧٧٤٬٥٥٣( ٢٬٣٣٨٬٨٦٠ الزكاة�قبل�الخسارة�صا1ي

�الناتجة�النقدية�صا1ي�إ�ى/�(الخسارة)�الدخل�صا1ي�لتسوية�تعدي�ت ٠ :التشغلية�اnنشطة�عن

�٩٠٩٬٣٠٧ ٦٣٧٬٩٣٣ ٦و��٥ وا,طفاءات�ا,س�XYكات

�٤١٦٬٠٤٤ ٦٧٢٬٢٨٦ ١٣ ا�وظف/ن�منافع�إل��امات�مخصص

�٣٦٬٤٩٧ ٢١٬٩٩٧ ا[طفاءات�مصروف

١٣٢٬٩٠٧ خسائر�محققة�من�بيع�اصول�مالية

غ/.�محققة�ل¹صول�ا�الية�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�أو��مكاسب

)١٬٣٩٨٬١١٩( )٣٣١٬٦٨٠( الخسارة�

٢٬٨١٠٬٨٢٤( ٣٬٤٧٢٬٣٠٣(

امات�اQصول ��ي�التغE ات ٠ التشغيلية�واCل_

�٢٦٤٬٨٠٦ )٤٢٢٬٣٩٢( ٨ التجارية��الذمم

)١٣٤٬٨٤٨( ١٩٬٠٧٤ ٩ مستحق�من�/�إ�ى�اnطراف�ذات�ع�قة��

)١٬٢٠٦٬٣٩٨( )٨٦١٬٨٣٨( ١٠ مدفوعات�مقدمة�وأصول�متداولة�أخرى �

)١٬٠٠٤٬٩٤٤( ٩٦٩٬٨٧٣ وآخرون�تجاريون �دائنون

مخصص�خسائر�شركة�مستثمر�ف�Xا��محاسب�ع�Xا�بطريقة�حقوق�

- ٥٠٬٠٠٠ ١٦ ملكية

�- ٨٬٨٤٩٬٢٥٩ تشغيلية�مالية�أصول �استبعادات

)٤٬٨٩٢٬٢٠٨( ١٢٬٠٧٦٬٢٧٩ ا`نشطة�التشغيلية��)ا�ستخدم��يالناتح�من�/�(�النقد

)٥٨٩٬٧١٦( )٨٦٬٩٧٧( ا�دفوعة�ا�وظف/ن�منافع�إل��امات

)٥٥٤٬٦٢٢( )٥٠٧٬٤٧٤( ١٥ السنة�خ�ل�ا�دفوعة�الزكاة

)٦٬٠٣٦٬٥٤٦( ١١٬٤٨١٬٨٢٨ التشغيلية�اQنشطة��ي�ا�ستخدمة�النقدية�صا�ي

ا`ستثمارية�اQنشطة�من�النقدية�التدفقات

)٢٣٬٩١٤(� )٤٤٤٬٧٨٨( ٥ ومعدات�ممتلكات�شراء

)٧٬٥٢٥(� )٨٬١٧٠( ٦ ملموسة�غ/.�أصول �شراء

)٣١٬٤٣٩(�� )٤٥٢٬٩٥٨( ا`ستثمارية�اQنشطة�عن�الناتجة)�/��ي(ا�ستخدمة��النقدية�صا�ي

)٦٬٠٦٧٬٩٨٥(� ١١٬٠٢٨٬٨٧٠ نقدال�ومعاد,ت�النقد�1ي�الحركة�صا1ي

��٩٬٨٥٨٬٣٤١ ٣٬٧٩٠٬٣٥٦ ١١ السنة�بداية�1ي�النقد�ومعاد,ت�النقد

��٣٬٧٩٠٬٣٥٦ ١٤٬٨١٩٬٢٢٦ ١١ السنة�~�اية��ي�النقد�ومعاد`ت�النقد

النقدية�غE �اضافية�معلومات

�بالقيمة�يةا�ال�با,صول �خسائر(مكاسب)�/��العادلة�القيمة�1ي�التغ/.

)٨٢٬٤٥٠(�� ١٥١٬٩٦٣ اWخر�الشامل�الدخل�خ�ل�من�العادلة

Page 10: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٩�� J

واQنشطة��التكوين - ١

�مسجلة��الشركة�و.�السعودية�العربية�ا�ملكة�1ي�الشركات�نظام�بموجب�تاسست�سعودية�مقفلة�مساهمة�شركة("الشركة")��ا�الية�ا�لز�شركة

.�١٠١٠٢٧١٣٢٣رقم�التجاري �السجل�بموجب)�م�٢٠٠٩يوليو��١٤هـ�(ا�وافق���١٤٣٠رجب��٢١بتاريخ�الرياض�1ي

��٢٠٠٩إبريل�١٩هـ�(ا�وافق��١٤٣٠ربيع�الثاني��٢٣بتاريخ���٣٦– �٠٩١٣٦نشاط�الشركة�الرئي«���بموجب�ترخيص�هيئة�السوق�ا�الية�رقم�يتمثل

دارية�من�أجل�إنشاء�وترتيب�صناديق�ا,ستثمار�وإدارة�ا�حافظ�كأصيل،��والقيام�باnنشطة�ا[ �والتعاملا�شاركة�1ي�أنشطة�اnوراق�ا�الية،��1ي)�م

ام�بأعمال�الحفظ��nغراض�ا[جراءات�ا[دارية�ا�تعلقة�بصناديق�ا,ستثمار.يوالق

أسس�اCعداد - ٢

ا�الية�ئمالقوا�1ي�ا�عروضة�السنوات�عNى�مماثلة�بصورة�أدناه�ا�بينة�ا�حاسبية�السياسات�تطبيق�تم

اCمتثال�بيان ٢- ١

�وتم�تطب �للمعاي/.�الدولية�للتقارير�ا�الية�ا�عتمدة�من�قبل�الهيئة�السعودية�للمحاسب/ن�القانوني/ن. �القوائم�ا�الية�وفقا يق�متطلبات�تم�إعداد

الذي��٤رة�اnو�ى"�1ي�إعداد�هذه�القوائم�ا�الية،�راجع�ا[يضاح�رقم�"تطبيق�ا�عاي/.�الدولية�للتقارير�ا�الية�للم�١ا�عيار�الدو�ي�للتقارير�ا�الية�رقم�

يوضح�أثر�تطبيق�هذه�ا�عاي/.�عNى�القوائم�ا�الية.

��٣١إ�ى�الف�.ات�لجميع�القانوني/ن�للمحاسب/ن�السعودية�الهيئة�عن�الصادرة�ا�حاسبية�للمعاي/.�وفقا�ا�الية�قوائمها�بإعداد�الشركة�قامت

.Qية�للسنة�ا�الية�القوائم�إن.�م�٢٠١٧ديسمXY1�٣١ي�ا�ن�.Qى�ا�الية�القوائم��ي�،م�٢٠١٨ديسم��للتقارير�الدولية�للمعاي/.�وفقا�ا�عدة�للشركة�اnو

�القانوني/ن�للمحاسب/ن�السعودية�الهيئة�قبل�من�وا�عتمدة�الدولية�ا�حاسبة�معاي/.�مجلس�عن�الصادرة�ا�الية، �كيفية�لشرح��٤ايضاح�راجع.

�واnداء�للشركة�ا�ا�ي�ا�ركز�وعNى�ا�الية�للتقارير�الدولية�ا�عاي/.�إ�ى�السعودية�العربية�با�ملكة�عل�Xا�ا�تعارف�ا�حاسبية�ا�عاي/.�من�التحول �/.تأث

.ا�ا�ي

الخاص�الغرض�ي�منشآت�ذات��استثمار ٢- ٢

�تملكها�ال���ل�ستثمارات�النظامية�با�لكية�ظا,حتفا�غرضل�اساسية�بصورة�و�ي�،الخاص�الغرصذات��ا�نشآت�مساهمة�1ي�بعض�الشركة�لدى

عNى��بالسلطةا�الية�للشركة�حيث�أن�الشركة�,�تتمتع���القوائميتم�توحيدها��1ي��, �ا�نشآتإن�هذه��.الشركة�تديرها�ال���ا,ستثمارية�الصناديق

وليس�لدXÂا�القدرة�عNى�التأث/.�عNى�تلك�العوائد�من���ا�نشآتمع�هذه�،�أو�أ¥Xا�معرضة�أو�لدXÂا�حق�1ي�عوائد�متغ/.ة�من�مشاركXYا�ا�نشآتهذه�

:1ي�ا�ملكة�العربية�السعودية�تاسست�ال��الشركات��يNي�وفيما.�ا�نشآتخ�ل�السلطة�عNى�هذه�

التجارية�الثانية�ا�لز�شركة •

ا�حدودةللتكنولوجيا��السعودي�الصندوق �شركة •

التجارية�ا�لز�سلوى �شركة •

التجارية�الرابعة�زا�ل�شركة •

شركة�سارة�ا�لز�التجارية •

القياس�أسس ٢-٣

باستثناء�سندات��،ومفهوم�ا,ستمرارية��باستخدام�أساس�ا,ستحقاق�ا�حاس°ا�الية�ا�رفقة�عNى�أساس�التكلفة�التاريخية�،��وائمتم�إعداد�الق

.بالقيمة�العادلة�قياسهاا�لكية�،�وال���يتم��وصكوكالدين�

وعملة�العرض�فيةالوظيالعملة� ٢- ٤

.وعملة�التقرير�للشركة�الوظيفيةيتم�عرض�هذه�القوائم�ا�الية�بالريال�السعودي،�و�ي�العملة�

Page 11: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٠�� J

أسس�اCعداد�(تتمة)

اQحكام�والتقديرات�وا`ف_ اضات�ا�حاسبية�الهامة ٢- ٥

� �الشركة ��ال��ف�.اضات�ا, تقديرات�و ال�ءبإجراتقوم �مبالغ ��ا�صرحات�ل��اموا[�اnصول تؤثر�عNى � ��خ�لع�Xا �ا�الية �القادمةالسنة �تقييم�يتم.

�مستمر� �بشكل �اnخرى �والعوامل�التاريخية�الخQ.ة�إ�ى�استناداالتقديرات�واnحكام �بما �أ¥Xا�يعتقد�ال���لمستقبلیةا�اnحداث�توقعات�ذلك�في،

.الظروف�هذه�لظ�في�معقولة

يمة�العادلة�لpستثمارات�غE �ا�تداولة���ي�سوق�نشطالق

�اnول�مضاعفات�اnرب �ا�قام �1ي �يأتي �التقييم، �أساليب �سوق�نشط�باستخدام �1ي �غ/.�ا�تداولة �ل¹وراق�ا�الية �العادلة �القيمة �تحديد اح،�يتم

ماذج�ا�ستخدمة�لتحديد�القيم�العادلة�وا�راجعة�الدورية�والتدفقات�النقدية�ا�خصومة�وا�عام�ت�اnخ/.ة�الحديثة.�ويتم�التحقق�من�صحة�الن

ركة�من�قبل�ا[دارة.�تشتمل�ا�دخ�ت�1ي�نماذج�مضاعفات�اnرباح�عNى�بيانات�يمكن�م�حظXYا،�مثل�مضاعفات�أرباح�الشركات�ا�ماثلة��حفظة�ش

�ا�دخ�ت�تمثل،�ا�خصومة�النقدية�التدفقات�نماذج�ففيلشركة.�،�مثل�اnرباح�ا�توقعة��حفظة�ام�حظXYا�يمكن�,�ال��ذات�ع�قة،�والبيانات�

�ذات��غ/.القابلة �الشركة ��حفظة �ا�توقعة �النقدية �التدفقات �معدل��ئتمانا[ �ومخاطر�للسيولة�ا�خاطر�وع�وة�الصلةللم�حظة �1ي ا�دمجة

الخصم.�

�يتم�تحديد�أسعار�الخصم�ا�ستخدمة�1ي�تقييم�اnوراق�ا�الية �ى الخاصة�باnسهم�بناء�عNى�عوائد�اnسهم�التاريخية�للمنشآت�اnخر �ومع�ذلك،

�لهاعائدات�السوق��م�حظة�يمكنوال����ا�جال1ي�نفس��العاملة �ا[دارة�نماذج�لتعديل�عوائد�اnسهم�و . �لتعكس��ال��تستخدم يمكن�م�حظXYا

.الهيكل�الفعNي�للديون/حقوق�ا�لكية�ل�ستثمار�1ي�اnسهم�ذات�القيمة

.الفعلية�ال���تم�تحقيقها�للتأكد�من�موثوقية�ا�خرجات�اnسعار /�البيعاختبارها��إ�ى�أسعار��بإعادةالنماذج��فحصيتم�

قياس�القيمة�العادلة

ا�الية��1ي�معاملة�حالية�ب/ن�جهات�راغبة�،�بخ�ف�البيع��اnداةبادل�ت�الغ�الذي�يمكن�عندهاات�ا�الية�با�بل��امتدرج�القيم�العادلة�ل¹صول�وا[

.التصفيةأساس��عNىالقسري�أو�

ما�بموجب�معاملة�نظامية�ب/ن�متعامل/ن�1ي�السوق��إل��امإن�القيمة�العادلة��ي�السعر�الذي�سيتم�است�مه�عند�بيع�أصل�ما�أو�دفعه�عند�تحويل�

قد�تمت�إما:�اتل��اما[أو�تحويل��ا,صول العادلة�باف�.اض�أن�معاملة�بيع��بتاريخ�القياس.�يحدد�قياس�القيمة

،�أواتل��اما[أو��ل�صول 1ي�السوق�الرئي«��� •

اتل��اما[و �ل�صول 1ي�حالة�عدم�وجود�السوق�الرئي«��،�1ي�أكÇ.�اnسواق�فائدة� •

.�الشركةقبل��كون�قابل�للوصول�إليه�منيإن�السوق�الرئي«���أو�السوق�اnكÇ.�فائدة�يجب�أن�

�أ¥Xم�واف�.اض�،اتل��اما[أو��ا,صول ا�تعامل/ن�1ي�السوق�عند�تسع/.��قبل�من�ا�ستعملة�اتف�.اض, با�اتل��اما[أو��ل�صول تقاس�القيمة�العادلة�

يسعون�لتحقيق�أفضل�مصالحهم.

ق�عNى�تحقيق�منافع�اقتصادية�من�خ�ل�ا,ستخدام�اnمثل�إن�قياس�القيمة�العادلة�nصل�ما�غ/.�ما�ي�يأخذ�بع/ن�ا,عتبار�قدرة�ا�تعامل�1ي�السو

أساليب��الشركةواnفضل�لذلك�اnصل�أو�من�خ�ل�بيعه�إ�ى�متعامل�آخر�1ي�السوق�سيقوم�باستخدامه�ا,ستخدام�اnفضل�واnمثل.�تستخدم�

�و �العادلة، �لقياس�القيمة �بيانات�كافية �تتوفر�لها �الظروف�وال�� �مع �تتناسب �ال�� �للم�حظة�التقويم �ا�دخ�ت�القابلة �استخدام �لزيادة ذلك

.ا�عنية،�والتقليل�من�استخدام�ا�دخ�ت�غ/.�القابلة�للم�حظة

Page 12: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١١�� J

أسس�اCعداد�(تتمة)

(تتمة)�قياس�القيمة�العادلة

�1ي�القوائم�ا�الية�ضمن�التسلسل�الهرمي��ستويات�القيمة�ا�اتل��اما[و �ا,صول تصنف�كافة� ل���يتم�قياسها�بالقيمة�العادلة�أو�ا,فصاح�ع�Xا

:العادلة.�هذا�تم�شرحه�عNى�أساس�مدخ�ت�ا�ستوى�اnدنى�الهامة�لقياس�القيمة�العادلة�ككل

ات�مماثلة.مإل��ااnسعار�ا�تداولة�(بدون�تعديل)�1ي�سوق�نشط�,صول�أو� ا�ستوى�اnول

مدخ�ت�ا�ستوى�اnدنى�الهامة�القيمة�العادلة�قابلة�للم�حظة�بصورة�مباشرة�أو�غ/.�مباشرة.�منطرق�تقويم�تعتQ.� ا�ستوى�الثاني

مدخ�ت�ا�ستوى�اnدنى�الهامة�لقياس�القيمة�العادلة�غ/.�قابلة�للم�حظة.�من�تعتQ.�تقويمطرق� ا�ستوىالثالث

بالتأكد�فيما�إذا�تمت�التحوي�ت��شركةبالقيمة�العادلة�عNى�نحو�متكرر،�تقوم�ال�يتم�إثباXjا�1ي�القوائم�ا�الية�ال���اتل��ام[او �ل�صول بالنسبة�

ل�ب/ن�مستويات�التسلسل�الهرمي�وذلك�بإعادة�تقويم�التصنيف�(عNى�أساس�مدخ�ت�الحد�اnدنى�الهامة�لقياس�القيمة�العادلة�ككل)�1ي�¥Xاية�ك

ة.ف�.ة�مالي

�فئات�اnصول�وا[�عن�ا[فصاحلغرض�و �بتحديد �قامت�الشركة ،� �العادلة �أو�ل��امالقيمة �وخصائص�ومخاطر�اnصول �أساس�طبيعة ات�عNى

�ا�قياس��ستوياتالتسلسل�الهرمي��و ات�ل��اما[ �العادلة�بالقيمة�الصلةتلخيص�ا[فصاحات�ذات��ويتملقيمة�العادلة�،�كما�هو�موضح�أع�ه.

غ/.�ا�الية�ال���يتم�قياسها�بالقيمة�العادلة�أو�عندما�يتم�ا[فصاح�عن�القيمة�العادلة،�1ي�ا[يضاحات�ذات�الصلة.�ا,صول و �اليةا��ل¹دوات

ا�عايE �والتفسE ات�والتعديpت�للمعايE �القائمة -٣

ا�عايE �والتفسE ات�والتعديpت�الجديدة�ذات�فعالية��ي�السنة�الحالية ٣- ١

م�أو�بعده٢٠١٩يناير��١التفس/.ات�الجديدة�ذات�فعالية�للمرة�اnو�ى�لف�.ات�تبدأ�1ي��فيما�يNي�ا�عاي/.�أو

� Eلنفاذتاريخ�ا�������������������������������������������������������������������العنوان ���������������������������������������������ا�عاي

م٢٠١٩يناير��١ عقود�ا[يجار ١٦الدولية�للتقرير�ا�ا�يا�عاي/.�

ا�عايE �والتفسE ات�والتعديpت�ذات�فعالية��ي�السنة�الحالية�ا�تعلقة�بالشركة� ٣- ٢

Eتاريخ�النفاذ العنوان �ا�عاي

م٢٠١٩يناير��١ اnدوات�ا�الية ٩ا�عيار�الدو�ي�للتقرير�ا�ا�ي�

م٢٠١٩يناير��١ منافع�ا�وظف/ن ١٩للمحاسبة��ا�عيار�الدو�ي

اQدوات�ا�الية�- �٩ا�عيار�الدو\ي�للتقرير�ا�ا\ي�

�ويقوم�بتعديل��٩تم�إصدار�التعديل��عالجة�ا�خاوف�ا�تعلقة�بكيفية�تصنيف�ا�عاي/.�الدولية�للتقرير�ا�ا�ي� �ل¹صول�ا�الية. م/�ة�الدفع�مقدما

فيما�يتعلق�بحقوق�ا[¥Xاء�للسماح�بالقياس�بالتكلفة�ا�طفأة�(أو،�حسب�نموذج�اnعمال،��٩.�الدولية�للتقرير�ا�ا�ي�ا�تطلبات�القائمة�1ي�ا�عاي/

�يجب�أن�يكون� �غ/.�أن�حساب�دفع�التعويض�هذا بقيمة�عادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر)،�ح���1ي�حالة�مدفوعات�التعويض�السلبية.

.لعقوبة�السداد�ا�بكرة�وحالة�ربح�السداد�ا�بكر�نفسه�1ي�كلتا�الحالت/ن،�بالنسبة

منافع�ا�وظفEن��- ��١٩ا�عيار�الدو\ي�للمحاسبة

�القياس�باستخدام�ا,ف�.اضا �بعد�إعادة �للف�.ة، �الفوائد �وصا1ي �الحالية، �الخدمة �تكلفة �من�ا[لزامي�اWن�تحديد �أنه ت�كان�التعديل�لتوضيح

و�تقليصها،�أو�تسويXYا.�وبا[ضافة�إ�ى�ذلك،�تم�إدراج�تعدي�ت�لتوضيح�أثر�تعديل�الخطة،�أو�تقليصها،�ا�ستخدمة�[عادة�قياس�تعديل�الخطة،�أ

أو�تسويXYا�عNى�ا�تطلبات�ا�تعلقة�بالحد�اnق���Êل¹صول.

Page 13: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٢�� J

(تتمة)�ا�عايE �والتفسE ات�والتعديpت�للمعايE �القائمة

�ا�عايE �والتفسE ات�والتعديpت�الجديدة�غE �الفعالة ٣-٣

ا�ستقبلية،�يوجد�عدد�من�ا�عاي/.�والتعدي�ت�عNى�ا�عاي/.�والتفس/.ات�الصادرة�عن�ا�جلس�الدو�ي��عاي/.�ا�حاسبة،�النافذة�1ي�ف�.ات�ا�حاسبة�

:،�وأهمها�ما�يNي٢٠٢٠،يناير�١وال���قررت�الشركة�عدم�اعتمادها�1ي�وقت�مبكر.�وجميعها�سارية�1ي�الف�.ة�ال���تبدأ�1ي�

Eتاريخ�النفاذ العنوان �ا�عاي

م٢٠٢٠يناير��١ عرض�القوائم�ا�الية ١ا�عيار�الدو�ي�للمحاسبة�

�واnخطاء ٨ا�عيار�الدو�ي�للمحاسبة� �التقديرات�ا�حاسبية �والتغ/.ات�1ي ا[طار�ا�فاهيم���السياسات�ا�حاسبية

.ا�نقح�للتقرير�ا�ا�ي

م٢٠٢٠يناير��١

أخرى ٣- ٤

تأث/.�ملموس�عNى�الشركة.�،ولك�Xا�غ/.�فعالة�بعد�،nي�معاي/.�أخرى�صادرة�عن�مجلس�معاي/.�ا�حاسبة�الدولية�,�تتوقع�الشركة�أن�يكون

ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة� - ٤

امة�ال���ا�الية.�فيما�يNي�السياسات�ا�حاسبية�اله�القوائمطبقت�الشركة�السياسات�ا�حاسبية�باستمرار�عNى�جميع�الف�.ات�ا�عروضة�1ي�هذه�

:تطبقها�الشركة�1ي�إعداد�بياناXjا�ا�الية

التغيE ات��ي�السياسة�ا�حاسبية�الهامة

.�ليس�هناك�أي�تأث/.�عNى�ا�ركز�ا�ا�ي�ا,فتتاgي�٢٠١٩يناير��١اعتبارا�من��ا[يجار �عقود�١٦التقارير�ا�الية��[عداداعتمدت�الشركة�ا�عيار�الدو�ي�

الربح�أو�الخسارة��قائمةاعتماد�هذا�ا�عيار�،�حيث�فرضت�الشركة�رسوما�عNى�التأج/.�قص/.�اnجل�1ي��عند�٢٠١٩ديسمQ.��٣١كما�1ي��و للشركة�

خ�ل�العام�.

عقود�إيجار�١٦ا�عيار�الدو\ي�Cعداد�التقارير�ا�الية� )أ (

� �ت�١٦التقارير�ا�الية�رقم��[عداديوفر�ا�عيار�الدو�ي �لتحديد�شام� �نموذجا �"عقود�ا[يجار" �1ي �لكل�من�رتيبات�ا[يجار�ومعاملXYا القوائم�ا�الية

��ا�ؤجرين �ا�عيار�الدو�ي ��[عدادوا�ستأجرين. �رقم ��١٦التقارير�ا�الية �الدو�ي �معيار�ا�حاسبة �محل �يحل �ا[يجار" �ا[يجار"��١٧"عقود "عقود

م.٢٠١٩يناير��١د�والتفس/.ات�ذات�الصلة.�يسري�مفعوله�عNى�الف�.ات�ا�حاسبية�ال���تبدأ�1ي�أو�بع

ا�للفقرة�م٢٠١٩يناير��١اnو�ي�1ي�تاريخ��ا�عيار �بأثر�رجzي�وتسجل�التأث/.�ال�.اكم��لتطبيق�ا�عيار �اختارت�الشركة�تطبيقمن��٧ج�ب)�و�(�٥ج��وفق

�التقارير�ا�الية� �وبالتا�ي�فإن�ا�علومات�ا�قارنة��١٦ا�عيار�الدو�ي�[عداد ،� �¥Xابياتم�إعادة�"عقود�ا[يجار" أدركت�الشركة�التأث/.�ال�.اكم��وقد�،

للتطبيق�اnو�ي�كتعديل�للرصيد�ا,فتتاgي�ل¹رباح�ا�حتجزة.

"عقود��١٧"عقود�ا[يجار"�يحمل�إ�ى�حد�كب/.�متطلبات�محاسبة�ا�ؤجر�1ي�ا�عيار�ا�حاس°��الدو�ي��١٦التقارير�ا�الية�رقم��[عدادإن�ا�عيار�الدو�ي�

.نه�يوفر�معالجات�محاسبية�مختلفة�للمستأجرينفإ�،ومع�ذلك�،ا[يجار"

� �التقارير�ا�الية �[عداد �يم/��ا�عيار�الدو�ي �السيطرة. �بمفهوم �ا[يجار�بشكل�رئي«�� �تعريف�عقد �ا[يجار�وعقود��١٦يرتبط�التغي/.�1ي ب/ن�عقود

:وجودة�إذا�كانت�الشركة�لدXÂاالخدمة�عNى�أساس�ما�إذا�كان�استخدام�اnصول�ا�حددة�يتم�التحكم�فيه.�تعتQ.�السيطرة�م

الحق�1ي�الحصول�عNى�جميع�الفوائد�ا,قتصادية�بشكل�كب/.�من�استخدام�اnصل�ا�حدد�؛�و •

.الحق�1ي�توجيه�استخدام�اnصول�ا�حددة •

ا[يجار"�عNى�جميع�عقود��"عقود�١٦طبقت�الشركة�تعريف�عقد�ا[يجار�وا[رشادات�ذات�الصلة�ا�نصوص�عل�Xا�1ي�ا�عيار�الدو�ي�للتقارير�ا�الية�

.ا[يجار�ا�Q.مة

Page 14: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٣�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)�عقود�إيجار �١٦ا�عيار�الدو\ي�Cعداد�التقارير�ا�الية�

:فيما�يNي�تفاصيل�السياسة�ا�حاسبية�الهامة�الجديدة�والطبيعة

:ستخدام�وال��امات�ا[يجار�باستثناءتتم�محاسبة�جميع�عقود�ا[يجار�من�خ�ل�ا,ع�.اف�بأصل�حق�ا,

إيجارات�اnصول�ذات�القيمة�ا�نخفضة�؛�و •

.شهرا�أو�أقل�١٢عقود�ا[يجار��دة� •

مع�تحديد�معدل�الخصم�بالرجوع��،يتم�قياس�ال��امات�ا[يجار�بالقيمة�الحالية�للمدفوعات�التعاقدية�ا�ستحقة�للمؤجر�عNى�مدة�عقد�ا[يجار

،�يتم�استخدام�معدل�عمولة�الشركة�ا[ضا1ي�ما�هو�الحال�عادة)�محددا�بسهولة،�1ي�1ي�هذه�الحالةعقد�ا[يجار�ما�لم�يكن�(ك�إ�ى�السعر�ا��زم�1ي

�كانت�تعتمد�عNى�م �يتم�تضم/ن�مدفوعات�ا[يجار�ا�تغ/.ة�فقط�1ي�قياس�ال��ام�ا[يجار�إذا �1ي�مثل�هذه�عند�بدء�عقد�ا[يجار. ؤشر�أو�معدل.

القياس�اnو�ي�,ل��ام�ا[يجار�أن�العنصر�ا�تغ/.�سيبقى�عNى�حاله�طوال�مدة�عقد�ا[يجار.�يتم�دفع�مصروفات�ا[يجار�ا�تغ/.ة�،�يف�.ض�الحا,ت

.اnخرى�1ي�الف�.ة�ال���تتعلق� Xا

:،�تشمل�القيمة�الدف�.ية�,ل��امات�ا[يجارعند�ا,ع�.اف�ا�بدئي

ا�تبقية�؛ا�بالغ�ا�توقع�دفعها�بموجب�أي�ضمان�للقيمة�

سعر�التمرين�nي�خيار�شراء�ممنوح�لصالح�الشركة�إذا�كان�من�ا�عقول�تقييم�ذلك�الخيار�؛ •

.إذا�تم�تقدير�مدة�عقد�ا[يجار�عNى�أساس�خيار�ا[¥Xاء�الذي�تمارسه�،أي�غرامات�مستحقة�الدفع�[¥Xاء�عقد�ا[يجار •

ـ:يضه�مقابل�أي�حوافز�إيجار�متلقاة،�وزيادة�لويتم�تخف،�1ي�البداية�بمبلغ�ال��ام�ا[يجاريتم�قياس�حق�ا,ستخدام�

مدفوعات�ا[يجار�ا�دفوعة�1ي�أو�قبل�بدء�ا[يجار�؛ •

التكاليف�ا�باشرة�اnولية�ا�تكبدة�؛�و •

.مقدار�أي�مخصص�مع�.ف�به�عندما�يطلب�من�الشركة�تعاقديا�تفكيك�أو�إزالة�أو�استعادة�اnصل�ا�ؤجر •

،�تزداد�ا,ل��امات�الناتجة�عن�الفائدة�بمعدل�ثابت�عNى�الرصيد�ا�ستحق�وتخفيض��دفوعات�ا[يجار�ا�دفوعة.�صومبعد�القياس�ا�بدئي�للخ

حق�ا,ستخدام�عNى�أساس�القسط�الثابت�عNى�مدى�ف�.ة�ا[يجار�ا�تبقية�أو�عNى�مدى�العمر�ا,قتصادي�الباÏي�ل¹صل�إذا�كان��أصول يتم�إطفاء�

�ما�يكون�أقصر .من�مدة�عقد�ا[يجار�هذا�نادرا

�أي�عقد�إيجار�(nنه ��دة �تقديرها �بمراجعة �الشركة �تقوم �تمديد�أو�إيجار�خيار�ا�ستأجر�الذي��،عNى�سبيل�ا�ثال�،عندما تعيد�تقييم�احتمال

ها�بنفس�سعر�الخصم�ا�طبق�وال���يتم�خصم�،فإ¥Xا�تعدل�القيمة�الدف�.ية�,ل��ام�ا[يجار�لتعكس�ا�دفوعات�إ�ى�جعل�عNى�ا�دى�ا�نقح�،تمارسه)

�القيمة�عNى �تتم�مراجعة �ا[يجار. �ال����بدء �العنصر�ا�تغ/.��دفوعات�ا[يجار�ا�ستقبلية �مراجعة �,ل��امات�ا[يجار�بشكل�مماثل�عند الدف�.ية

�كلتا�الحالت/ن �1ي �القيمة�الدف�.ية��،ميتم�إجراء�تعديل�معادل�عNى�القيمة�الدف�.ية�nصل�حق�ا,ستخدا�،تعتمد�عNى�سعر�أو�مؤشر. مع�إطفاء

ا�نقحة�عNى�مدى�ف�.ة�ا[يجار�ا�تبقية.

اCيرادات�إثبات )ب (

�ا�تطلباتهذا��ا�عيار��ويحدد.�العم�ءالناتجة�عن�العقود�مع��ا[يراداتنموذجا�من�خمس�خطوات��راعاة���١٥ا�الية�للتقاريريضع�ا�عيار�الدو�ي�

�الصلة�ذات�النقدية�والتدفقات�ا[يرادات�اتوإثب�لقياس�الشركة�تطبقها�ان�يجب�ال�� ��ويتمثل. �للمعيار�1ي�أن�ا�نشأة ��Ðساnا� �ستثبتا�بدأ

. Xا��إ�ى�العميل�ا�تعهدتحويل�السلع�أو�الخدمات��لقاء�استحقاقهالذي�تتوقع�ا�نشأة��العوضبمبلغ�يعكس��اتا[يراد

Page 15: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٤�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)�إثبات�اCيرادات

تقديم�الخدمات

��تثبت �ب�فقط�ا[يراداتالشركة �تفي ��إل��امعندما �العميل. �إ�ى � Xا �ا�تعهد �الخدمة �عNى �السيطرة �نقل �طريق �عن �و اnداء �الشركة �إثباتتتوقع

�للتقارير�ا�اليةالدو�ي�للمعيار��ا[عداد�عنديتم�فيه�تحويل�السيطرة�عNى�اnصل�إ�ى�العميل�،�بشكل�عام�عند�تسليم�الخدمة.��عندماا[يرادات�

ما�يNي�الحسبان�1يالشركة��تضع،�١٥

(أي�القيمة�الزمنية��جوهري عوض�متغ/.�أو�تأث/.�مكون�تمويل��nي.�ويشمل�تقدير�تستحقه�Xاهو�مبلغ�العوض�الذي�تتوقع�ا�نشأة�أ¥�ا�عاملةسعر�

.ستحق�الدفع�nحد�العم�ءمدفوع�أو�م�عوضللنقود)�والقيمة�العادلة�nي�عوض�غ/.�نقدي�وتأث/.�أي�

�بصورةا�نشأة�1ي�سعر�ا�عاملة�إ�ى�ا�بلغ�الذي�من�ا�حتمل��تدرجهايمكن�أن��ال���ا�تغ/.ةمبلغ�العقود���١٥للتقارير�ا�اليةا�عيار�الدو�ي��يحدد

�بمع��Ñ،�يتطلب�ا�عيار�التغي/.ب�ا�رتبط�التأكد�عدم�حا,ت�من�ا,نXYاءيتم��عندما�جوهري إيردات���قيد�عكسيحدث��, كب/.ة��أن� �ا�نشاة�من.

.ا�تغ/.�العوضعNى��قيودتطبيق�

تحدد�و عNى�الشركة�تحديد�مبلغ�سعر�ا�عاملة�1ي�بداية�العقد�وإعادة�النظر�1ي�هذا�التحديد�1ي�¥Xاية�كل�ف�.ة�إعداد�القوائم�ا�الية�,حقة.��يجب

،�عNى�الرغم�من��ا�عاملةجزء�من�العوض�ا�تغ/.�1ي�سعر��إدراجيمكن�و داد�القوائم�ا�الية.�تغ/.�1ي�¥Xاية�كل�ف�.ة�إعا�عوض�الالشركة�القيد�عNى�

ا�ستندة�إ�ى�اnداء�عNى�الرغم�من�أنه�قد�,�يتم���اnتعابجزء�من��إثباتبسبب�القيد�(أي�أنه�يمكن��إدراجهقد�,�يتم���توقعأن�إجما�ي�ا�بلغ�ا

.إثبات�ا�بلغ�بالكامل�بسبب�القيد)

�Cدارة�أتعاب�ساسا

��متغ/. �عوضدارة�ا[ اساس�اتعاب��تمثل يشمل�سعر�ا�عاملة�عموما�ا�بلغ�ا�حدد�1ي�و يستند�إ�ى�كل�نسبة�مئوية�محددة�من�حجم�الصندوق�.

� �,�يكون�تاريخ��ا,ثبات�عمليةقد�يكون�هناك�بعض�ا,ستثناءات�القليلة�ال���قد�تعقد�و ¥Xاية�الف�.ة�(الف�.ات). �لتاريخ��سابا,حتعندمامماث�

.تقديرات�أتعاب�إدارة�الف�.ة�ا�ستقبلية�1ي�سعر�ا�عاملة�X¥nا�ستكون�مقيدة�إدراج.�عادة�,�يتم�ا�الية�القوائم

وتكاليف�التمويل�إيرادات )ج (

:يل�الخاصة�بالشركة�ما�يNيتشمل�إيرادات�التمويل�وتكاليف�التمو

إيرادات�الفوائد -

مصاريف�الفوائد -

اnرباحتوزيعات� -

خ�الذي�يتم�يتم�إثبات�إيرادات�الفوائد�أو�ا�صاريف�باستخدام�طريقة�الفائدة�الفعلية.�يتم�إثبات�توزيعات�اnرباح�1ي�اnرباح�والخسائر�1ي�التاري

.فيه�إثبات�حق�الشركة�1ي�است�م�الدفعة

العمر�ا�توقع�ل¹دوات�ا�الية��مدى�عNى��ا�قدرةا�قبوضات��النقدية��ا�ستقبلية�و�أبالضبط�ا�دفوعات��يخصمالذي��ا�عدلهو��الفعNيل�ا�عد

:إ�ى

إجما�ي�القيمة�الدف�.ية�ل¹صل�ا�ا�ي�؛�أو -

- Óات�ا�اليةل��امالتكلفة��ا�طفأة�ل

بيق�معدل�الفائدة�الفعNي�عNى�القيمة�الدف�.ية�ا[جمالية�ل¹صل�(عندما�,�يكون�اnصل�غ/.�عند�احتساب�إيرادات�ومصاريف�الفائدة�،�يتم�تط

�القيمة�منخفض�يإئتمانذات�حق��أصبحتبالنسبة�ل¹صول�ا�الية�ال���ات.�ومع�ذلك�،�ل��ام)�أو�إ�ى�التكلفة��ا�طفأة�لÓياإئتمان�القيمة�منخفض

�اnصول الفوائد�من�خ�ل�تطبيق�معدل�الفائدة�الفعNي�عNى�التكلفة��ا�طفأة�ل¹صل�ا�ا�ي.�إذا�لم�تعد��،�يتم�احتساب�إيراداتاnو�ي�ا[ع�.اف�بعد

.ا[جما�ي�اnساسساب�إيرادات�الفوائد�يعود�إ�ى�تحا،�فإن��ياإئتمان�منخفضة

Page 16: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٥�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

اQدوات�ا�الية� )د (

اnو�ي�والقياس�ا[ثبات

��الذمميتم�إثبات� ��وسنداتالتجارية�ا�دينة �عند�نشأXjا. عندما��اnخرى ات�ا�الية�ل��اميتم�1ي�اnصل�إثبات�جميع�اnصول�وا[و الدين�ا�صدرة

.ل¹داةالتعاقدية��اnحكام1ي��طرفتصبح�الشركة�

ا�للمعيار�الدو�ي�)�هام�يتموي�Nعنصر دون��مدينة�ةتجاري�ذمةلم�يكن�ذلك��ا�ا�ي�(ما�ل��اما[،�يتم�قياس�اnصل�ا�ا�ي�أو��٩رقم��للتقارير�ا�اليةوفق

� �الربح �خ�ل �من �العادلة �بالقيمة �غ/.�مدرج �لبند �بالنسبة ،� �إليه ا�مضاف �العادلة �ا��أو�،الخسارة�وأبالقيمة �ا�عاملة مباشرة��تعلقةتكاليف

.بسعر�ا�عاملة��هام�يتموي�Nنصر عاnصل�قياس�الذمم�التجارية�ا�دينة�بدون��1ييتم�و .�إصدارهاأو��عل�Xا�ستحواذبا[

التصنيف�والقياس�الpحق

اQصول��ا�الية

�القيمة�العادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر�ا[ثباتعند� �؛ �ا�طفأة � �التكلفة �يتم�قياس�اnصل�ا�ا�ي�عNى�أساس: ،� القيمة�العادلة�ب اnو�ي

.لة�من�خ�ل�الربح�أو�الخسارة(استثمار�الديون)�؛�أو�القيمة�العاد - للدخل�الشامل�ا,خر

.ا�الية�ا,صول ا�الية�بعد�ا[ثبات�اnو�ي�لها،�بإستثناء�ما�إذا�تغ/.ت�الشركة�1ي�نموذجها�التجاري�[دارة��ا,صول إعادة�تصنيف��يتم�,

.الربح�أو�الخسارةمن�خ�ل��بالقيمة�العادلة�تخصيصهايتم�قياس�اnصل�ا�ا�ي�بالتكلفة��ا�طفأة�إذا�استو1ى�الشرط/ن�التالي/ن�ولم�يتم�

ع�التدفقات�النقدية�التعاقدية�؛�ويصول�لجماn بحتفاظ�ا[ حتفظ�اnصل�ضمن�نموذج�عمل�XÂدف�إ�ى� •

.الشروط�التعاقدية�ل¹صل�ا�ا�ي�تنشأ�1ي�تواريخ�محددة�للتدفقات�النقدية�ال���تكون�فقط�مدفوعات�أصل�وفائدة�عNى�ا�بلغ�اnصNي�القائم •

إذا�استو1ى�الشرط/ن�)�القيمة�العادلة�للدخل�الشامل�ا,خر(�ى خر اn الدخل�الشامل��قائمةيتم�قياس�استثمار�الديون�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�

: الربح�أو�الخسارةخ�ل�التالي/ن�ولم�يتم�تسميته�بالقيمة�العادلة�من�

اnصل�ضمن�نموذج�عمل�يتم�تحقيق�هدفه�من�خ�ل�جمع�التدفقات�النقدية�التعاقدية�وبيع�اnصول��ا�الية.�بيحتفظ� •

.لشروط�التعاقدية�ل¹صل�ا�ا�ي�1ي�تواريخ�محددة�للتدفقات�النقدية�ال���تكون�فقط�مدفوعات�أصل�وفائدة�عNى�ا�بلغ�اnصNي�القائم�أتنش •

�لÓستثمارللمتاجرة�،�قد�تختار�الشركة�عرض�التغ/.ات�ال�حقة�1ي�القيمة�العادلة��احقوق�ا�لكية��غ/.�ا�حتفظ� �X[ستثماراتاnو�ي��ا[ثباتعند�

.حدة�عNى�استثمار�كلعNى�أساس��الخياراتيتم�إجراء�هذه�و .�اWخر1ي�الدخل�الشامل�

Nى�أ¥Xا�مقاسة�بالتكلفة�ا�طفأة�أو�القيمة�العادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر�(القيمة�العادلة�ا�الية�غ/.�ا�صنفة�ع�صول اn قياس�جميع��يتم

�كما�هو�موضح�أع�ه�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�اnرباح� �عند�الخسائر�وأللدخل�الشامل�ا,خر) �ا�الية�ا�شتقة. �ويشمل�ذلك�جميع�اnصول� .

أص�¥Xائيكل�بش�تخصصاnو�ي،�يجوز�للشركة�أن�ثبات�ا[�خ�لماليا�يفي�با�تطلبات�ال���يتم�قياسها�بالتكلفة��ا�طفأة�أو�بالقيمة�العادلة�من���

إذا�أدى�ذلك�إ�ى�التقليل�من�عدم�مطابقة�ا�حاسبة�أو�تقليله�بشكل�كب/.��الربح�أو�الخسارة�خ�لكما�1ي�القيمة�العادلة�من��اWخر الدخل�الشامل�

.تنشأ�خ�ف�ذلك�قد�ال��

Page 17: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٦�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)اQدوات�ا�الية�

اQصول��ا�الية:�تقييم�نموذج�العمل

��ةكالشر �تقوم �الذي�يتم�فيه �تقييم�لهدف�نموذج�اnعمال �أفضل�بشكل�يعكس�ذلك�nن�ا�حفظة�مستوى �عNى�ما�ي�بأصل�ا[حتفاظبإجراء

:مايNي�الحسبان�1ي�تؤخذ�ال���ا�علومات�وتشمل�،ا[دارة�إ�ى�ماتا�علو �وتقدم�اnعمال� Xا�تدار�ال���الطريقة

إيرادات�الفوائد��اكتسابتلك�السياسات.�ويشمل�ذلك�ما�إذا�كانت�اس�.اتيجية�ا[دارة�تركز�عNى��وتطبيق�للمحفظةالسياسات�واnهداف�ا�علنة� •

أو��الصادرةات�ذات�صلة�أو�التدفقات�النقدية�إل��امة�مع�مدة�أي�التعاقدية،�مع�ا,حتفاظ�بسعر�فائدة�خاص،�أو�مطابقة�مدة�اnصول��ا�الي

:تحقيق�التدفقات�النقدية�من�خ�ل�بيع�اnصول

.إدارة�الشركة� Xا�وإفادةكيف�يتم�تقييم�أداء�ا�حفظة� •

.ة�هذه�ا�خاطرا�خاطر�ال���تؤثر�عNى�أداء�نموذج�اnعمال�(واnصول�ا�الية�ا�حتفظ� Xا�1ي�نموذج�العمل�هذا)�وكيفية�إدار •

- كيفية�تعويض�مديري�النشاط�التجاري� •إ�ى�القيمة�العادلة�ل¹صول�ا�دارة�أو�التدفقات�النقدية��عNى�سبيل�ا�ثال،�ما�إذا�كان�التعويض�مستندا

.التعاقدية�ا�جمعة

.شاط�ا�بيعات�1ي�ا�ستقبلوحجم�وتوقيت�مبيعات�اnصول��ا�الية�1ي�ف�.ات�سابقة،�وأسباب�هذه�ا�بيعات�وتوقعات�حول�ن�تكرار •

الشركة��إثباتمبيعات�لهذا�الغرض،�بما�يتفق�مع��إثبات�عن�للتوقف1ي�ا�عام�ت�غ/.�ا�ؤهلة��أخرى �جهات,�تعتQ.�التحوي�ت�ل¹صول�ا�الية�إ�ى� •

.¹صول لا�ستمر�

أداXiا�عNى�أساس�القيمة�العادلة�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�يتم�قياس�اnصول�ا�الية�ا�حتفظ� Xا�للمتاجرة�أو�ال���تتم�إدارXjا�وال���يتم�تقييم� •

.الخسارة�وأالربح�

اQصول�ا�الية:�تقييم�ما�إذا�كانت�التدفقات�النقدية�التعاقدية��ي�فقط�مدفوعات�أصل�وفائدة

للقيمة��عوضيتم�إثبات��"الفائدة"�عNى�أ¥Xا�و �nغراض�هذا�التقييم�،�يتم�إثبات��"اnصل"�عNى�أنه�القيمة�العادلة�ل¹صل�ا�ا�ي�عند�ا[ثبات��اnو�ي.

ية�ا�رتبطة�با�بلغ�اnصNي�القائم�خ�ل�ف�.ة�زمنية�معينة�ولخيارات�وتكاليف�ا[قراض�اnساسية�اnخرى�(مثل�ئتمانالزمنية�للنقود�وللمخاطر�ا[

.مخاطر�السيولة�والتكاليف�ا[دارية)،�وكذلك�هامش�ربح

داة.�1ي�تقييم�ما�إذا�كانت�التدفقات�النقدية�التعاقدية��ي�فقط�مدفوعات�أصل�وفائدة،�فإن�الشركة�تأخذ�بع/ن�ا,عتبار�الشروط�التعاقدية�ل¹

ية�يمكن�أن�تغ/.�توقيت�أو�مقدار�التدفقات�النقدية�التعاقدية�بحيث�,�تستو1ي�ويشمل�ذلك�تقييم�ما�إذا�كان�اnصل�ا�ا�ي�يحتوي�عNى�مدة�تعاقد

:الحسبان�1ي�الشركة�تضععند�إجراء�هذا�التقييم�،�و هذا�الشرط.�

.أو�توقيت�التدفقات�النقدية�مبلغ�من�تغ/.�ال���ا�حتملة�اnحداث •

.معدل�متغ/.�التعاقدية�،�بما�1ي�ذلك�م/�ات�الكوبون الشروط�ال���قد�تعدل�معدل� •

.التمديدخصائص��و الدفع�ا�سبق� •

.)الرجوع�عدم�بحق�ا�تعلقة�ال�.تيباتالشروط�ال���تحد�من�مطالبة�الشركة�بالتدفقات�النقدية�من�أصول��محددة�(عNى�سبيل�ا�ثال�،� •

يمثل�بشكل�جوهري�مبالغ�غ/.�مسددة��بلغ�وتتفق�م/�ة�الدفع�ا�سبق�مع�الدفعات�فقط��عيار�الدين�ومعدل�الفائدة�إذا�كان�مبلغ�الدفع�ا�سبق�

�با �با[ضافة�إ�ى�ذلك�، �[¥Xاء�العقد�1ي�وقت�مبكر.�معقو, �إضافيا �القائم�،�والذي�قد�يتضمن�تعويضا �ا�بلغ�اnصNي لنسبة�أصل�وفاتورة�عNى

�تسمح�أو�تتطل �م/�ة �بسعر�خصم�أو�قسط�هام�ل¹صل�التعاقدي�، �يتم�اقتناؤها �العقد�ل¹صول�ا�الية�ال�� �ا�سبق�بمبلغ�يمثل�مبلغ ب�الدفع

كر)�يتم�التعاقدي�با[ضافة�إ�ى�الفائدة�التعاقدية�(ولكن�غ/.�ا�دفوعة)�(وال���قد�تتضمن�أيضا�مبالغ�إضافية�معقولة�التعويض�عن�ا[¥Xاء�ا�ب

.غ/.�هامة�عند�ا[ثبات��اnو�يالتعامل�معه�عNى�أنه�متوافق�مع�هذا�ا�عيار�إذا�كانت�القيمة�العادلة�لخاصية�الدفع�ا�سبق�

Page 18: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٧�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)اQدوات�ا�الية�

الخسائر�الpحقة�وأاQصول�ا�الية:�القياس�واQرباح�

�الربح�أو�الخسارةأصول�مالية�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل� )١(

والخسائر�الصافية�،�بما�1ي�ذلك�أي�فوائد�أو�توزيعات�أرباح�،�1ي�الربح�أو�الخسارة.�يتم�قياس�هذه�اnصول�بالقيمة�العادلة.�يتم�ا[ثبات��باnرباح

اnصول��ا�الية�بالتكلفة��ا�طفأة )٢(

يتم�قياس�هذه�اnصول�يتم��و طريقة�الفائدة�الفعلية.�يتم�تخفيض�التكلفة��ا�طفأة�من�خسائر�هبوط�القيمة.ستخدام�إببالتكلفة��ا�طفأة��,حقا

مثبت���غ/. أي�ربح�أو�خسارة���إثباتيتم��و أو�الخسائر.�اnرباحوهبوط�القيمة�1ي��اnجنبية��العم�تدات�الفوائد�ومكاسب�وخسائر�صرف�ااثبات�إيرا

أو�الخسائر.�اnرباح1ي�

الشامل�اWخر�(القيمة�العادلة�للدخل�الشامل�ا,خر)�الدخل�خ�ل�مناستثمارات�الدين�بالقيمة�العادلة�� )٣(

nجنبية��و صول�بالقيمة�العادلة.يتم�قياس�هذه�اnلطريقة�الفائدة�الفعلية�ومكاسب�وخسائر�صرف�العم�ت�ا�يتم�إثبات�إيرادات�الفوائد�وفقا

،�يتم��ا[ثبات�عن�التوقف1ي�الدخل�الشامل�اWخر.�عند��اnخرى يتم�إثبات�ا�كاسب�والخسائر�الصافية��و 1ي�القيمة�1ي�الربح�أو�الخسارة.�والهبوط

ف�ا�كاسب�والخسائر�ا��.اكمة�1ي�الدخل�الشامل�اWخر�إ�ى�الربح�أو�الخسارة.إعادة�تصني

استثمارات�حقوق�ا�لكية�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�(القيمة�العادلة�للدخل�الشامل�ا,خر) )٤(

�العادلة. �بالقيمة �اnصول �قياس�هذه �أو�الخسار �و يتم �الربح �إثبات�توزيعات�اnرباح�كدخل�1ي �تمثل�بوضوح�يتم �توزيعات�اnرباح �تكن �لم �ما ة

�إ�ى�رب �يتم�إثبات�ا�كاسب�والخسائر�الصافية�اnخرى�1ي�الدخل�الشامل�اWخر�و,�يتم�إعادة�تصنيفها ح�أو�اس�.داد�جزء�من�تكلفة��ا,ستثمار.

خسارة.

اCثبات�عن�التوقف

�تنت��Õالحقوق�التعاقدية�للتدفقات�النقدية��اnصول إثبات���عنالشركة��تتوقف �است�م�حقوق ،�أو�نقل��اnصول  Xذه��الخاصةا�الية��عندما

لكية�اnصل�ا�ا�ي�بشكل�جوهري��ا�حول��ا�صاحبة���وا�نافع�ا�خاطر�كافةمعاملة�ما�يتم�بموجXÖا�تحويل���بموجبالتدفقات�النقدية�التعاقدية�

بكافة�مخاطر�ومزايا�ا�لكية�و,�تحتفظ�بالسيطرة�عNى�اnصل�ا�ا�يحتفاظ�ا[ أو�ال���,�تقوم�الشركة�بموجXÖا�بنقل�أو�

ما�بكاملها�أو�بكافة�مخاطر�ا�ركز�ا�ا�ي�الخاص� Xا�،�ولك�Xا�تحتفظ�إ�قائمةتدخل�الشركة�1ي�معام�ت�تقوم�بموجXÖا�بتحويل�اnصول�ا�ثبتة�1ي�

.اnصول��ا�حولة�.�1ي�مثل�هذه�الحا,ت،�,�يتم�التوقف�عن�إثباتا�حولةومزايا�اnصول�

مقاصة

ات�ا�الية�ويدرج�الصا1ي�1ي�قائمة�ا�ركز�ا�ا�ي�عند�وجود�حق�نظامي�ملزم�وعندما�يكون�هناك�نية�لتسوية�اnصول�مع�ل��امتتم�مقاصة�اnصول�وا[

ات�1ي�آن�واحدل��امات�عNى�أساس�الصا1ي�أو�تحقيق�اnصول�وتسديد�ا[امل�� ا[

أصول�العقودو هبوط�قيمة�اQدوات�ا�الية�

.عNى:�اnصول�ا�الية�بالتكلفة�ا�طفأة�ا�توقعة�ئتمانيةا[ لخسائر�امخصصات��1يتقوم�الشركة�بإثبات�الخسارة�

.الشامل�اWخراستثمارات�الديون�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الدخل� -

.)١٥للتقارير�ا�اليةصول�العقود�(كما�هو�محدد�1ي�ا�عيار�الدو�ي�أ -

Page 19: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٨�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)اQدوات�ا�الية�

(تتمة)�هبوط�قيمة�اQدوات�ا�الية�وأصول�العقود

بإستثناء�ما�يNي،�وال���يتم�قياسها�كخسائر��العمر،�أساسعNى��ا�توقعة�ا[ئتمانالشركة�بقياس�مخصصات�الخسائر�بمبلغ�يعادل�خسائر��تقوم

.شهر��١٢مدى�عNى�متوقعة�إئتمانية

منخفضة�1ي�تاريخ�التقرير.�ئتمانية�إالدين�ال���يتم�تحديدها�عNى�أ¥Xا�ذات�مخاطر��سندات -

عن�السداد�عNى�مدى�العمر�ا�توقع�ل¹داة�ا�الية)��Ç. التع(أي�مخاطر�ئتمان�ا[ الدين�واnرصدة�البنكية�اnخرى�ال���لم�تتعرض�لها�مخاطر��سندات -

.زيادة�كب/.ة�منذ�ا[ثبات��اnو�ي

.ا�توقعة�عNى�مدار�العمر�ئتمانا[ �خسائر يتم�قياس�مخصصات�الخسائر�للذمم�التجارية�واnصول�ا�تعاقد�عل�Xا�دائما�بمبلغ�يساوي

،�فإن�الشركة�ا�توقعة�ئتمانا[ �خسائر قد�زادت�بشكل�كب/.�منذ�ا[ثبات��اnو�ي�وعند�تقدير�ية�nصل�ما�يئتمانعند�تحديد�ما�إذا�كانت�ا�خاطر�ا[

أو�جهد�,�دا×ي�لهما.�ويشمل�ذلك�ا�علومات�والتحليل�الكم��والنو×ي�عNى�حد��ذات�ع�قة�وا�تاحة�دون�تكلفة�تعتQ.�ا�علومات�ا�عقولة�والداعمة

.ي�ا�دروس�،�بما�1ي�ذلك�ا�علومات�ا�ستقبليةئتمانللشركة�والتقييم�ا[ �سواء�،�استنادا�إ�ى�الخQ.ة�التاريخية

تعتQ.�الشركة�أن�اnصل�و يوما.��٣٠عNى�أصل�ما�ي�قد�زادت�زيادة�كب/.ة�إذا�تجاوز�مدة�استحقاقه�أكÇ.�من��ئتمانتف�.ض�الشركة�أن�مخاطر�ا[

:عند متعÇ.اا�ا�ي�

�الضمان�مصادرية�بالكامل�إ�ى�الشركة�،�دون�الرجوع�من�جانب�الشركة�إ�ى�إجراءات�مثل�ئتماناته�ا[ امإل�� ��بسداداحتمالية�قيام�ا�ق�.ض���عدم •

(إن�وجدت)�؛�أو

.�استحقاقها�تاريخ�منيوما�أو�أكÇ.���٩٠استحقاق�اnصل�ا�ا�ي��تأخر •

ا�حتملة�عNى�مدى�العمر�ا�توقع�ل¹داة��التعÇ. اث�ية�متوقعة�تنتج�عن�جميع�احدإئتمان�ي�خسائر�(�ا�توقعة�عNى�مدى�العمر�ئتمانإن�خسائر�ا[ •

).ا�الية

شهرا�بعد�تاريخ��١٢مكنة�خ�ل�ا��التعÇ.ا�توقعة�ال���تنتج�عن�أحداث��ئتمانخسائر�ا[ شهرا�جزءا�من�١٢ا�توقعة��دة��ئتمانتعتQ.�خسائر�ا[

.شهرا)�١٢(أو�لف�.ة�أقصر�إذا�كانت�العمر�ا�توقع�ل¹داة�أقل�من��ا�الية�القوائم�إعداد

ا�توقعة�الحد�اnق���Êللف�.ة�التعاقدية�ال����ئتمانعند�تقدير�خسائر�ا[ �ا,عتبار �بع/ن�ا�أخوذةالحد�اnق���Êللف�.ة��يمثل1ي�جميع�الحا,ت�،�

.ئتمان Xا�الشركة��خاطر�ا[ تتعرض�

Cا�توقعة�ئتمانقياس�خسائر�ا

��ئتمانخسائر�ا[ �تمثل �تقدير�مرجح �محتملا�توقعة �ئتمانلخسائر�ا[ � �قياس�خسائر�ا[ و . �حا,ت�النقص�ب�ئتمانيتم �لجميع �ا�تداولة القيمة

�للعقد�والتدفق .ات�النقدية�ال���تتوقع�الشركة�است�مها)النقدي�(أي�الفرق�ب/ن�التدفقات�النقدية�ا�ستحقة�للجهة�وفقا

يةئتماناC �القيمة�منخفضةأصول�مالية�

بالتكلفة��ا�طفأة�وسندات�الدين�بالقيمة�العادلة�من��ا�سجلة،�تقوم�الشركة�بتقييم�ما�إذا�كانت�اnصول�ا�الية��مالية�قوائم�إعداد1ي�تاريخ�كل�

ية"�عند�وقوع�حدث�أو�أكÇ.�له�تأث/.�ئتمانالقيمة�ا[ �منخفض�أصلية�منخفضة.�اnصل�ا�ا�ي�هو�"إئتمان�ي�ذات�مخاطر� خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر

.ضار�عNى�التدفقات�النقدية�ا�ستقبلية�ا�قدرة�ل¹صل�ا�ا�ي

Page 20: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�١٩�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)اQدوات�ا�الية�

(تتمة)�أصول�مالية�منخفضة�القيمة�اCئتمانية

:يضاحالتالية�القابلة�لÓ �ةالقائم�يشمل�يةئتمانا[ �القيمة�منخفضعNى�أن�اnصل�ا�ا�ي��يلالدل

صعوبة�مالية�كب/.ة�للمق�.ض�أو�ا�صدر�؛ •

يوما�؛�٩٠عن�السداد�أو�تجاوز��التعÇ. خرق�العقد�مثل� •

إعادة�هيكلة�قرض�أو�سلفة�من�قبل�الشركة�بشروط�,�تعتQ.ها�الشركة�خ�ف�ذلك�؛ •

ل�أن�يدخل�ا�ق�.ض�1ي�حالة�إف�س�أو�أي�إعادة�تنظيم�ما�ي�أخرى�؛�أومن�ا�حتم •

.بسبب�الصعوبات�ا�الية�بالضمان�يتعلق�فيمااختفاء�سوق�نشط� •

Cا�ركز�ا�ا\ي�قائمةا�توقعة��ي��ئتمانعرض�مخصص�لخسائر�ا

�بالنسبة�ا�طفأة�من�إجما�ي�القي�ل¹صول�ا�الية�ا�قاسة�بالتكلفةيتم�خصم�مخصصات�الخسائر� الدين�بالقيمة��لسنداتمة�الدف�.ية�ل¹صول.

العادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر،�يتم�تحميل�مخصص�الخسارة�عNى�الربح�أو�الخسارة�ويتم�إثباته�1ي�الدخل�الشامل�اWخر.

الشطب

يتم�شطب�القيمة�الدف�.ية�ا[جمالية�nصل�ما�ي�(إما�جزئيا�أو�كليا)�إ�ى�الحد�الذي�,�يكو �ن�هناك�احتمال�واقzي�,س�.داده.�هذا�هو�الحال�عموما

�عندما�تقرر�الشركة�أن�ا�دين�ليس�لديه�أصول�أو�مصادر�دخل�يمكن�أن�تولد�تدفقات�نقدية�كافية�لسداد�ا�بالغ�الخاضعة�للشطب.�ومع�ذلك�،

.ا�بالغ�ا�ستحقةس�.داد�[ لشركة�قد�تظل�اnصول��ا�الية�ا�شطوبة�خاضعة�nنشطة�ا[نفاذ�من�أجل�ا,متثال�[جراءات�ا

ا�الية:�القياس�ال�حق�اتل��اما[

.ا�طفأة�التكلفة�و�الخسارة�أو�الربح�خ�ل�من�العادلة�القيمة:�قياس�فئت/ن�إ�ى�ا�الية�اXjاإل��امالشركة�بتصنيف��تقوم

Cاما ا�الية:�القياس�الpحق�اتل_

.ا�طفأة�التكلفة�و�الخسارة�أو�الربح�خ�ل�من�العادلة�القيمة:�قياس�فئت/ن�إ�ى�ا�الية�Xااjإل��امالشركة�بتصنيف��تقوم

�بتخصيص��تقوم �خ�ل�اnرباح��اتإل��امالشركة �من �العادلة �بالقيمة �تس�خسائر ال�وأمالية �عندما �عند�أو�للمتاجرة�به�ا�حتفظ�شروطتو1ي

.العادلة�القيمة�خيار�بإستخدام�اnو�ي�ا[ثبات�أساس�عNى�كذلك�تخصيصها

بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�أو�الخسارة�إ�ى�مبلغ�التغ/.�1ي�القيمة�العادلة��ا�خصصةات�ا�الية�ل��امتقسيم�ا�كاسب�والخسائر�عNى�ا[�يتم

.1ي�الدخل�الشامل�اWخر،�وا�بلغ�ا�تبقي�1ي�الربح�أو�الخسارة�وا�درجة،��اتل��امل�Óئتمان1ي�مخاطر�ا[ التغ/.ات�ب�ا�تعلق

�كان�عرض�التغ/.ات�1ي�مخاطر�ا[ �تثبت 1ي�الدخل��اتل��امل�Óئتمانالشركة�كامل�مبلغ�التغ/.�1ي�القيمة�العادلة�1ي�الربح�أو�الخسارة�فقط�إذا

.1ي�الربح�أو�الخسارة.�ويتم�هذا�التحديد�عند�ا[ثبات�اnو�ي�و,�يعاد�تقييمه�ا�حاس°�تطابق�العدم��يادةز إ�ى���سيؤديالشامل�اWخر�

.فيما�بعد�تحويل�اnرباح�أو�الخسائر�ا��.اكمة�1ي�الدخل�الشامل�اWخر�ضمن�حقوق�ا�لكية�يتم

.الربح�أو�الخسارة�بالتكلفة�ا�طفأة�باستخدام�طريقة�الفائدة�الفعلية�لخ�ات�ا�الية�غ/.�ا�حتفظ� Xا�بالقيمة�العادلة�من�ل��امقياس�ا[�يتم

.وا�صاريف�ا�ستحقة�وآخرون�تجاريون �دائنون ات�ا�الية�للشركة�عNى�ل��اما[�تشتمل

Page 21: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٠�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)اQدوات�ا�الية�

اCثبات��عن�التوقف

ا�الية�بأخرى�من�ات�ل��اما[ا�حدد�1ي�العقد�أو�إلغاؤه�أو�انXYاء�مدته.�و1ي�حالة�تبديل��ل��اما[ات�ا�الية�عند�سداد��امل�يتم�التوقف�عن�اثبات�ا[

،�أو�بتعديل�شروط�ا[ل��امات�ا�تداولة،�عندئذ�يتم�اعتبار�مثل�هذا�التبديل�أو�التعديل�كتوقف�عن�نفس�الجهة�ا�قرضة�بشروط�مختلفة�تماما

الفرق�ب/ن�القيم�الدف�.ية�ا�عنية�1ي�قائمة�الربح�أو�الخسارة.�ثبات�إجديدة.�يتم�ات�إل��امات�اnصلية�واثبات���املا[ثبات�إ

اماCو �اQصول �تصنيف كمتداولة�وغE �متداولة�اتل_

� �بعد �(تمت�تسويXYا) �ال���سيتم�است�مها �ا�بالغ �(الخصوم) �فئة�اnصول� �(ا[�١٢تجمع �مع�اnصول� �سيتم�ل��امشهرا �ال�� �إات) (تمت�ست�مها

�١٢تسويXYا)�خ�ل� :.�اnصول��ا�تداولة��ي�اnصول��ال��شهرا

العادية�العمليات�دورة�خ�ل�استنفاذها�أو�بيعها�ينوي �أو�تحققها�يتوقععندما� •

ا�تاجرة�nغراض�أسا���Ðبشكل�اقتناXiا�حالة�1ي •

�عندما • ا�الية�القوائمعداد�بعد�ف�.ة�إ�يتوقع�تحقيقها�خ�ل�اث��Ñعشر�شهرا

�بعد�ف�.ة��اتإل��املسداد�ستخدامها�إتكون�نقدية�وشبه�نقدية�ما�لم�تكن�هناك�قيود�عNى�استبدالها�أو��عندما •�دة�,�تقل�عن�اث��Ñعشر�شهرا

القوائم�ا�الية�

غ/.�متداولة.��أصول تصنف�كافة�اnصول�اnخرى�ك

.Qمتداولة�وذلك:��اتل��اما[كافة��تعت

عندما�يتوقع�سدادها�خ�ل�دورة�العمليات�العادية •

ا�تاجرة�nغراض�أسا���Ðبشكل�اقتناXiا�حالة�1ي •

�عشر�إث�Ñتستحق�السداد�خ�ل��عندما • ا�الية�القوائم�إعدادبعد�ف�.ة��شهرا

القوائم��ا�اليةإعدادتقل�عن�اث��Ñعشر�شهرا�بعد�ف�.ة��, �دة��اتل��اما[�سدادتأجيل�لم�وجود��حق�غ/.�مشروط�عد�عند •

غ/.�متداولة.��أصول تصنف�كافة�اnصول�اnخرى�ك

�تجاريةذمم� �(هـ)

�يتم�شطب�الديون�ا�عدومة�عند�يتم�إثباXjا�بمبلغ�الفاتورة�اnصلية�ناقصا�ا�خصصات�للمبالغ�ال���,�يمكن�اس�.دادها�من� وجهة�نظر�ا[دارة.

.ذات�ع�قة�مخصصاXjا�لقاءتوقعها�،�

زميلة�شركة��ي�ا`ستثمار )و (

ية�الزميلة��ي�منشأة�يكون�للشركة�تأث/.�جوهري�عل�Xا.�ويمثل�التأث/.�الجوهري�القدرة�عNى�ا�شاركة�1ي�قرارات�السياسات�ا�الية�والتشغيل�الشركة

�ا�ستثمر� �للشركة �السياسات. �تلك �عNى �مش�.كة �أو�سيطرة �سيطرة �ليست �ولك�Xا �الزميلة�ف�Xا �الشركة �1ي �الشركة �استثمارات �احتساب يتم

��طريقةستخدام�إب �يتم�إثبات�ا,ستثمار�1ي�الشركة�الزميلة�1ي�البداية�بالتكلفة�. لتحديد��ل�ستثمار يتم�تعديل�القيمة�الدف�.ية�و حقوق�ا�لكية.

الزميلة�1ي�القيمة�الدف�.ية��ةيتم�إدراج�الشهرة�ا�تعلقة�بالشركو .�ا,ستحواذكة�من�صا1ي�أصول�الشركة�الزميلة�منذ�تاريخ�التغ/.ات�1ي�حصة�الشر

.ولم�يتم�اختبارها�لتحديد�هبوط�القيمة�بشكل�منفصل�ل�ستثمار

Page 22: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢١�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)�ا`ستثمار��ي�شركة�زميلة

لمستثمرين�كجزء�ليتم�عرض�أي�تغي/.�1ي�الدخل�الشامل�اWخر�و لربح�أو�الخسارة�حصة�الشركة�1ي�نتائج�عمليات�الشركة�الزميلة.�ا�قائمة�تعكس

1ي�حقوق�ملكية�الشركة�الزميلة�،�تثبت��مباشرة�بصورة�مثبتمن�الدخل�الشامل�اWخر�للشركة.�با[ضافة�إ�ى�ذلك�،�عندما�يكون�هناك�تغي/.�

ا�كاسب�والخسائر�غ/.�ا�حققة�الناتجة�من��حذف.�يتم�لكيةالتغ/.ات�1ي�حقوق�ا��قائمة،�1ي�ذلك�ينطبق�ماأي�تغي/.ات�،�عند�1يحصXYا��الشركة

�صلبيظهر�إجما�ي�حصة�الشركة�من�الربح�أو�الخسارة�لشركة�زميلة�1ي�و ا�عام�ت�ب/ن�الشركة�والشركة�الزميلة�بمقدار�حصة�الشركة�الزميلة.�

الخسارة�خارج�الربح�التشغيNي�ويمثل�الربح�أو�الخسارة�بعد�الضريبة�والحقوق�غ/.�ا�سيطرة�1ي�الشركات�التابعة�للشركة�الزميلة.�الربح�أو��قائمة

� ��القوائميتم�إعداد �لنفس�ف�.ة �الزميلة �للشركة �التعدي�ت�لجعل�السياسات��ا�الية�القوائم�إعدادا�الية �يتم�إجراء ،� �الضرورة �عند للشركة.

.متوافقة�مع�تلك�الخاصة�بالشركة�ة�حاسبيا

خسارة�هبوط�القيمة�عNى�استثماراXjا�1ي�الشركة�الزميلة.�تحدد��إثباتتطبيق�طريقة�حقوق�ا�لكية�،�تحدد�الشركة�ما�إذا�كان�من�الضروري��بعد

إذا�كانت�هذه��ي�و .�الة�قد�انخفضت�قيمXYالشركة�1ي�تاريخ�كل�تقرير�ما�ي�ما�إذا�كان�هناك�أي�دليل�موضو×ي�عNى�أن�ا,ستثمار�1ي�الشركة�الزمي

�بأ¥Xا�مبلغ�هبوط�القيمة�بالفرق�ب/ن�ا�بلغ�القابل�لÓ حتساب�إبالحالة�،�تقوم�الشركة� س�.داد�للشركة�الزميلة�وقيمXYا�الدف�.ية�وتعرف�الخسارة

.الربح�أو�الخسارة�قائمة"حصة�أرباح�شركة�زميلة"�1ي�

أي�استثمار�محتفظ�به�بقيمته�العادلة.�يتم�إثبات�أي�فرق�ب/ن��وإثباتعNى�الشركة�الزميلة�،�تقوم�الشركة�بقياس��الجوهري فقدان�التأث/.��عند

.1ي�الربح�أو�الخسارة��ا,ستبعادمن��وا�تحص�تا�تبقي��ل�ستثمار يمة�العادلة�القيمة�الدف�.ية�للشركة�الزميلة�عند�فقدان�التأث/.�الهام�والق

جل�النقد )و ( ومعاد`ت�النقد�والودائع�قصE ة�ا

�الحسابات�الجارية�وعNى�الودائع��لدىا�ركز�ا�ا�ي�عNى�النقد��قائمةشتمل�النقد�ومعاد,ت�النقد�والودائع�قص/.ة�اnجل�1ي�ي �النقديةالبنوك�1ي

..ة�اnجل�مع�تاريخ�استحقاق�أقل�من�سنة�واحدة�من�تاريخ�ا,كتتاب�،�وال���تخضع��خاطر�ضئيلة�من�التغي/.ات�1ي�القيمةقص/و

وا�عدات�ا�متلكات� )ز (

� �و يتم�إثبات�ا�متلكات�واW,ت�وا�عدات�بالتكلفة، �وتشمل �إن�وجدت. �بعد�ا,س�XYك�ا��.اكم�وخسائر�هبوط�القيمة�ا��.اكمة�، هذه�بالصا1ي

.�عندما�يطلب�ا[ثباتطويلة�اnجل�إذا�تم�استيفاء�معاي/.��نشاءاالتكلفة��تكلفة��استبدال�جزء�من�اW,ت�وا�عدات�وتكاليف�ا,ق�.اض��شاريع�

وبا�ثل�،�عند�من�اW,ت�وا�عدات�عNى�ف�.ات�،�تقوم�الشركة�باس�XYكها�بشكل�منفصل�بناء�عNى�عمرها�ا[نتاÚي�ا�حدد.��جوهريةاستبدال�أجزاء�

�يتم�إثبات�تكلفته�1ي�القيمة�الدف�.ية��فحصإجراء� �ا[ثباتوا�عدات�كبديل�إذا�تم�استيفاء�معاي/.��ل¹,ترئي«���، يتم�إثبات�جميع�تكاليف�و .

اnصول�بعد�استخدامها��لة[زايتم�تضم/ن�القيمة�ا�تداولة�للتكلفة��ا�توقعة�و عند�تكبدها.��قائمة�الربح�أو�الخسارة1ي��اnخرى والصيانة��ا[ص�ح

.عNى�أحد�ا�خصصات�ا[ثبات1ي�تكلفة��اnصل�ا�ع��Ñإذا�تم�استيفاء�معاي/.�

�اnعمار�يNي�وفيماا[نتاجية�ا�قدرة�لكل�بند�من�ا�متلكات�واW,ت�وا�عدات.��nعمار اعNى�أساس�القسط�الثابت�عNى�مدى��ا,س�XYكاحتساب��يتم

:���يتم�اس�XYكهاال�ل¹صول �ا�قدرة�ا[نتاجية

السنوات

أXÂما�أقصر�ا[نتاÚيأو�العمر يجار�ا[ �ف�.ات مستأجر�عقار�عNى�تحسينات

٤ مكتبية�ومعدات�أثاث

٣ وبرامج�آ�ي�حاسب�أجهزة

٣ محمولة�هواتف

٤ سيارات

Page 23: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٢�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

(تتمة)�ا�متلكات�وا�عدات

�ا��إثبات�يتم�, �من �بند ��واW,ت�متلكات �جزء ��جوهري وا�عدات�وأي ��ا,ستبعادعند �من��, أو�عندما �مستقبلية �اقتصادية �منافع �أي يتوقع

والقيمة��ا[ستبعاد�متحص�تكفرق�ب/ن�صا1ي��ا�حتسبةاnصول�(�إثباتيتم�إدراج�أي�مكسب�أو�خسارة�ناتجة�عن�عدم�و .�استبعادهاستخدامه�أو�

.اnصل�إثبات�عن�التوقفعندما�يتم��ح�أو�الخسارةقائمة�الرب)�1ي�للصلالدف�.ية�

وا�عدات�1ي�¥Xاية�كل�سنة�مالية�ويتم�تعديلها�مستقبليا�إذا�كان��واW,ت�وطرق�اسXYالك�ا�متلكات���ا[نتاجية�عمارواn تتم�مراجعة�القيم�ا�تبقية�

.ذلك�مناسبا

غE �ا�لموسة�،�صا�ي�اQصول )ح (

� �الشركة. �عل�Xا �حصلت �ال�� �الQ.امج �تشمل �غ/.�ا�لموسة �و اnصول �ا,قتصادية��رسملةتتم �ا�نافع �من �تزيد �عندما �فقط ا�صاريف�ال�حقة

لموسة�ال���حصلت�عل�Xا�الشركة�بالتكلفة��يتم�قياس�جميع�اnصول�غ/.�ا�و ا�ستقبلية�ال���يمكن�الحصول�عل�Xا�من�هذه�اnصول�غ/.�ا�لموسة.�

.1ي�القيمة�،�إن�وجدت�هبوطالطفاء�ا��.اكم�وخسائر�ا[ ناقصا�ا

.يتم�تقييم�اnعمار�ا,نتاجية�ل¹صول�غ/.�ا�لموسة�إما�كقيمة�محددة�أو�غ/.�محددة

قيمة��هبوطإنخفاض�القيمة�عندما�يكون�هناك�مؤشر�عNى��غ/.�ا�لموسة�ذات�اnعمار�ا�حددة�عNى�مدى�العمر�ا[نتاÚي�وتقييم�ا,صول إطفاء��يتم

1ي�¥Xاية�كل�ف�.ة��اnقلا�حدد�عNى��ا[نتاÚيغ/.�ا�لموس�ذي�العمر��ل¹صلاnصول�غ/.�ا�لموسة.�تتم�مراجعة�ف�.ة�ا,س�XYك�وطريقة�ا,س�XYك�

ا�نافع�االقتصادية�ا�ستقبلية�ا�تضمنة�1ي�اnصل��,س�XYكالنمط�ا�توقع�إعداد�القوائم�ا�الية.�يتم�اعتبار�التغ/.ات�1ي�العمر�ا[نتاÚي�ا�توقع�أو�

يتم�إثبات�مصروف�ا[طفاء�ل¹صول�غ/.�و ،�ويتم�معاملXYا�كتغ/.ات�1ي�التقديرات�ا�حاسبية.�مناسبا�يكون �مالتعديل�ف�.ة�أو�طريقة�ا[طفاء�،�حسب

.1ي�فئة�ا�صاريف�ال���تتوافق�مع�وظيفة�اnصول�غ/.�ا�لموسة�ةقائمة�الربح�أو�الخسار ا�لموسة�ذات�اnعمار�ا�حددة�1ي�

عن�إثبات�اnصول�غ/.�ا�لموسة�بالفرق�ب/ن�صا1ي�متحص�ت�البيع�والقيمة�الدف�.ية�ل¹صل��لتوقفاقياس�ا�كاسب�أو�الخسائر�الناتجة�من��يتم

.اnصل�إثبات�عن�التوقفعند��قائمة�الربح�أو�الخسارةويتم�إثباXjا�1ي�

خصصاتا� )ط (

)�نتيجة�لحدث�سابق�،�فمن�ا�حتمل�أن�يتطلب�اnمر�تدفق�ا�وارد�ضم�Ñأو��نظاميحا�ي�(�إل��اميتم�إثبات�ا�خصصات�عندما�يكون�لدى�الشركة�

�لتسوية�ا[ �منافع�اقتصادية �تنطوي�عNى �ا[�ل��امال�� �مبلغ �تقدير�موثوق�به �اس�.داد�بعض�أو�ل��امويمكن�إجراء �تتوقع�الشركة �عندما جميع�.

�و ا�خصصات�،�عNى�سبيل�ا�ثال�،�بموجب�عقد�تأم/ن�،�يتم�إثبات�السداد�عNى�أنه�أصل�منفصل�،�ولكن�فقط�عندما�يكون�السداد�شبه�مؤكد.

إذا�كان�تأث/.�القيمة�الزمنية�للنقود�أمرا�فالصا1ي�من�أي�تعويض.��الخسارة�أو�الربح�قائمةيتم�عرض�ا�صاريف�ا�تعلقة�بمخصص�1ي��،ملموسا

�ي �الذي �الحا�ي �الضريبة �قبل �ما �معدل �باستخدام �ا�خصصات �ذلك�يكون �ماعكس�عندنيتم�خصم�مناسبا �ا�خاطر�الخاصة �ل��امبا[، عند�و .

.الزيادة�1ي�ا�خصص�نتيجة�مرور�الوقت�كتكلفة��تمويل�إثباتاستخدام�الخصم،�يتم�

التشغيلية�التأجE �قودع )ي (

.القسط�الثابت�عNى�مدى�ف�.ة�عقد�ا[يجار�بطريقة�الخسارة�أو�الربح�قائمةالتشغيNي�1ي�بموجب�عقد�ا[يجار��ا�دفوعاتيتم�إثبات�

الزكاة )ك (

�� والدخل�للزكاة�العامةالهيئة��لنظامتخضع�الشركة�للزكاة�وفقا �عNى�و . �وتحميلها �الخسارة�أو�الربح�قائمةيتم�استحقاق�الزكاة يتم�احتساب�و .

1ي�الف�.ة�ال���يتم�ف�Xا��إصدار� والدخل�للزكاة�العامةالهيئة� قبل��منسابقة��سنوات��عNى�بالربط�تعلقة�الزكاة�ا[ضافية�،�إن�وجدت�،�ا�اتإل��ام

.الربط�ال�Xائي

Page 24: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٣�� J

(تتمة)ملخص�السياسات�ا�حاسبية�ا�همة�

التداول �بتاريخ�ا�حاسبة )ل (

�أو�بيع��التداول يخ�جميع�عمليات�الشراء�والبيع�العادية�ل¹صول�ا�الية�1ي�تار �استبعاديتم�إثبات�/� (أي�التاريخ�الذي�تل��م�فيه�الشركة�بشراء

�اnصول�ضمن�ا[طار�ال �تتطلب�تسوية �مش�.يات�أو�مبيعات�اnصول�ا�الية�ال�� ��ي �ا�عتادة �إن�ا�ش�.يات�أو�ا�بيعات�بالطريقة زم��Ñاnصول).

ا�حدد�عامة�بموجب�,ئحة�أو�اتفاقية�1ي�السوق.

ام )م ( �وظفEنا�منافع�اتإل_

جلقص/.ة�اn �اتإل��ام •

�من�¥Xاية�الف�.ة�ال���يقدم�ف�Xا�ا�وظفون�الخدمة�ال���تؤدي�إ�ى��١٢قص/.ة�اnجل��ي�تلك�ا�بالغ�ا�توقع�تسديدها�بالكامل�خ�ل���مكافآتشهرا

.ا�كافآت

�1ي�ذلك�ا�نافع�غ/.�النقدية��ات�ل¹جور إل��ام �بالكامل�1ي�غضون�اث���Ñا[جازاتو وا�رتبات�،�بما �العينية�ال���من�ا�توقع�تسويXYا ا��.اكمة�وا�زايا

�ا�شمول �الف�.ة �¥Xاية �للموظف/ن�"الخدمات�ح�� �بالنسبة �تسجيل�ا�وظف/ن�للخدمة�ذات�ع�قة �يتم�خ�لها �ال�� �الف�.ة �¥Xاية �بعد ة�عشر�شهرا

ات�تحت�حسابات�دائنة�أخرى ل��اميتم�إظهار�ا[و ات.�ل��امتقرير�ويتم�قياسها�با�بالغ�ا�توقع�دفعها�عند�تسوية�ا[بال

ما�بعد�التوظيف�اتإل��ام •

�وطول �ا�وظف�راتبإ�ى��ا�ستحقات.�ويستند�استحقاق�هذه�السعوديالعمل��نظام��تطلبات�تقدم�الشركة�مكافأة�¥Xاية�الخدمة��وظف�Xا�وفقا

.التكاليف�ا�توقعة�لهذه�الفوائد�عNى�مدى�ف�.ة�الخدمة�إثباتيتم�و الحد�اnدنى�لف�.ة�الخدمة.�ستكمال�إبهنا�و مدة�خدمته�،�

ات�بموجب�هذه�الخطط�ل��امات�استحقاقات�ا�وظف/ن.�وبناء�عNى�ذلك�،�يقوم�الخب/.�ا,كتواري�ا�ستقل�بتقييم�ا[إل��ام,�يتم�تمويل�خطط�

بناء�ل��اما[ا�توقعة�ويسجل��ئتمانة�وحدة�ا[ عNى�أساس�طريق .كتواري إعNى�تقييم��ا

ستحقاقات�ا�حددة�1ي�¥Xاية�ات�ا[ ل��امهو�القيمة�ا�تداولة�[�للمنافعا�ركز�ا�ا�ي�فيما�يتعلق�بخطط�التقاعد�ا�حددة��قائمة1ي��ا�ثبت�ل��امإن�ا[

�من�قبل�خQ.اء�ا,ستحقاقات�ا�ح�إل��اميتم�احتساب��و ف�.ة�التقرير. ا�توقعة.��ئتمانمستقل/ن�باستخدام�طريقة�وحدة�ا[ كتواري/ن�إددة�سنويا

�ا�تداولة�[و �القيمة �تحديد �ب�ل��اميتم �ا�قدرة �ا�ستقبلية �عن�طريق�خصم�التدفقات�النقدية �أسعار�الفائدة�إا,ستحقاقات�ا�حددة ستخدام

� �الو,يات�ا�تحدة �1ي �عالية�الجودة �تقريبا.�لسندات�حكومية �شروط�,ستحقاقها �وتكون�لها �دفع�ا,ستحقاقات� Xا، �سيتم �ال�� �بالعملة مقومة

.التقاعد�ذات�ع�قة�إل��امشروط�

.الربح�أو�الخسارة�قائمةتكاليف�الخدمة�السابقة�مباشرة�1ي��ثباتيتم�ا

يتم�تضم/ن�هذه�التكلفة��1ي�مصاريف�و ا�حددة.�ا,ستحقاقات��إل��اميتم�احتساب�تكلفة��الفائدة�من�خ�ل�تطبيق�معدل�الخصم�عNى�رصيد�

الربح�أو�الخسارة.��قائمةا�وظف/ن�1ي��منافع

اWخر�الشامل�الدخل�1ي�قيدها�أو�تحميلها�يتم�ا[كتوارية�ا,ف�.اضات�1ي�والتغ/.ات�الخQ.ات�تعدي�ت�عن�الناشئة�ا,كتوارية�والخسائر�اnرباح

�يةإئتمان�بصفةا�حتفظ���ا��اQصول )ن (

يتم�التعامل�مع�هذه�و ا�الية.��القوائم1ي��إدراجهاعNى�أ¥Xا�أصول�للشركة�وبالتا�ي�,�يتم��اnمانة�سبيل�عNىيتم�التعامل�مع�اnصول�ا�حتفظ� Xا�,�

.ا�ا�ي�ا�ركز�قائمةالبنود�كبنود�خارج�

Page 25: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٤�� J

ممتلكات�ومعدات - ٥

�مباني�تحسينات مستأجرة

�أثاث مكت°�

�حاسب سيارات آ�ي

�هواتف م٢٠١٩ نقالة

م٢٠١٨

:التكلفة

٣٬٦٧٦٬٨٤٧ �٣٬٧٠٠٬٧٦١ �٤٩٬٢٨٢ �١١٧٬١٥٠ �٧١٥٬٤٩٨ �٧٠٤٬٥٩٥ �٢٬١١٤٬٢٣٦ م�٢٠١٩يناير�١

٢٣٬٩١٤ �٤٨٣٬٤٧٧ �-� �-� �٤٬٠٧٠ �٥٠٬٢٤٨ �٤٢٩٬١٥٩ ا[ضافات

- )١٬٦٥٢٬٤٤٦( �-� �-� )٤٦٬٤٨٠( )٨٤٬٣٤٢( )١٬٥٢١٬٦٢٤( استبعادات

٣١�.Q٣٬٧٠٠٬٧٦١ �٢٬٥٣١٬٧٩٢ �٤٩٬٢٨٢ �١١٧٬١٥٠ �٦٧٣٬٠٨٨ �٦٧٠٬٥٠١ �١٬٠٢١٬٧٧١ م�٢٠١٩ديسم

:ا��.اكم�ا,س�XYك ٢٬٧٥٥٬٨٧٤ �٣٬٣٥٢٬٠٥٣ �٤٩٬٢٨٢ �١١٢٬٢٥٦ �٦٤٧٬١١٣ �٦٦٨٬٠٧٢ �١٬٨٧٥٬٣٣٠ م�٢٠١٩يناير�١

٥٩٦٬١٧٩ �٣٢٩٬٦٧٥ ���-� �٤٬٨٩٤ �٥٧٬٣٧٤ �٢٥٬٧٣٧ �٢٤١٬٦٧٠ السنة�محمل

- )١٬٦١٣٬٧٥٧( ���-� ���-� )٤٦٬٤٨٠( )٨٤٬٣٤٢( )١٬٤٨٢٬٩٣٥( استبعادات

٣١�.Q٣٬٣٥٢٬٠٥٣ �٢٬٠٦٧٬٩٧١ �٤٩٬٢٨٢ �١١٧٬١٥٠ �٦٥٨٬٠٠٧ �٦٠٩٬٤٦٧ �٦٣٤٬٠٦٥ م�٢٠١٩ديسم

�القيمة�صا1ي :الدف�.ية

٣١�.Q٤٦٣٬٨٢١ ���-� �-� �١٥٬٠٨١ �٦١٬٠٣٤ �٣٨٧٬٧٠٦ م�٢٠١٩ديسم�

٣١�.Q�٣٤٨٬٧٠٨ �- � ��٤٬٨٩٤ ��٦٨٬٣٨٥ ��٣٦٬٥٢٣ ����٢٣٨٬٩٠٦ م�٢٠١٨ديسم�

غE �ملموسة،�صا�ي�أصول - ٦

:التكلفة

٢٬٠٣٠٬٦٠٢ م٢٠١٨يناير��١ ٧٬٥٢٥ ا[ضافات

٢٬٠٣٨٬١٢٧ م٢٠١٨ديسم! ��٣١ ٨٬١٧٠ ا[ضافات

٢٬٠٤٦٬٢٩٧ م٢٠١٩ديسم! ��٣١

:ا�_ اكم�ا`س��pك ١٬٢٢٣٬٠٧٦ م٢٠١٨يناير��١

٣١٣٬١٢٨ السنة�محمل ١٬٥٣٦٬٢٠٤ م٢٠١٨ديسم! ��٣١

٣٠٨٬٢٥٨ السنة�محمل ١٬٨٤٤٬٤٦٢ م٢٠١٩ديسم! ��٣١

:_ يةالدف�القيمة�صا�ي ٢٠١٬٨٣٥ م٢٠١٩ديسم! ��٣١٣١��.Q٥٠١٬٩٢٣ م٢٠١٨ديسم

Page 26: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٥�� J

�ا`ستثمارات - ٧

ديسم! �٣١

ديسم! �٣١

م٢٠١٩

م٢٠١٨

الخسارة�أو�الربح�خpل�من�العادلة�بالقيمة�مالية�اصول ١٠٬١٠٨٬٣٩٦ ١- ٧ ا�درجة�ا�الية�اnوراق

�٩٬٨٠٢٬٤٤٦�

٤٬٥٤٨٬٧١٠ ٢- ٧ ا�درجة�غ/.�نبيةأج�مالية�أوراق

�٤٬٥٤٨٬٧١٠� ١٬٦٨٩٬٥٣٤ ٣- ٧ مدرجة�دائمة�سندات

�١٬٦٨٥٬٨٠٤�

��٧٬١٩٧٬٦٦٥ - ٤- ٧ ا�ال�nسواق�للتنمية�ا[س�مية�ا�ؤسسة�صندوق

�٢٣٬٢٣٤٬٦٢٥ ١٦٬٣٤٦٬٦٤٠� ا�خر�الشامل�الدخل�خpل�من�العادلة�بالقيمة�مالية�اصول

١٬٧٨٦٬٧١٧ ٥- ٧ مدرجة�صكوك

�٣٬٤١٩٬٢٥٢�

١٨٬١٣٣٬٣٥٧

�٢٦٬٦٥٣٬٨٧٧�

ا�الية�ا�قاسة�بالقيمة�العادلة�من�خpل�الربح�أو�الخسارة�ا`صول

ا�درجة�ا�الية�اQوراق ٧- ١

:تكلفة

ديسم! �٣١ م٢٠١٩

ديسم! �٣١ م٢٠١٨

�ي�بداية�السنة��الرصيد

٩٬٨٠٤٬١٣٣

�٩٬٨٠٤٬١٣٣� السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

٩٬٨٠٤٬١٣٣

�٩٬٨٠٤٬١٣٣�

العادلة�القيمة��ي�محققة�غE /(خسائر)��مكاسب

السنة�بداية�1ي�الرصيد

)١٬٦٨٧(

�)١٬٠٨٧٬٤٤١(

صا1ي�،�السنة�خ�ل�محققة�غ/./�(خسائر)��مكاسب

٣٠٥٬٩٥٠

�١٬٠٨٥٬٧٥٤� السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

٣٠٤٬٢٦٣

�)١٬٦٨٧(

العام�~�اية��ي�العادلة�القيمة

٩٬٨٠٢٬٤٤٦ ١٠٬١٠٨٬٣٩٦�

.السعودي�ا,سهم�سوق �1ي�ا�درجة�ا�لكية�حقوق �اسهم�1ي�ا,ستثمارات�تتمثل ٧- ١- ١

٧- ٢ Qاليةا��وراقا� Qجنبيةا� Eمدرجة�غ

:تكلفة

ديسم! �٣١ م٢٠١٩

ديسم! �٣١ م٢٠١٨

1ي�بداية�و¥Xاية�السنة��الرصيد

٣٬٧٤٩٬٩٩٥

�٣٬٧٤٩٬٩٩٥�

٣٬٧٤٩٬٩٩٥

�٣٬٧٤٩٬٩٩٥�

العادلة�القيمة��ي�محققة�غE /(خسائر)��مكاسب

السنة�بداية�1ي�الرصيد

٧٩٨٬٧١٥

� -�

صا1ي�،�العام�خ�ل�محققة�غ/.�مكاسب

-

��٧٩٨٬٧١٥� السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

٧٩٨٬٧١٥

��٧٩٨٬٧١٥�

العام�~�اية��ي�العادلة�القيمة

٤٬٥٤٨٬٧١٠

�٤٬٥٤٨٬٧١٠�

تمثل�اnسهم�ال���حصلت�عل�Xا�الشركة�بموجب�اتفاقية�تسوية�مع�الشركة�الزميلة. ٧- ٢- ١

:الخسارة�أو�الربحالدين�بـالقيمة�العادلة�من��خpل��سندات ٧-٣ ديسم! �٣١

٣١�.Qديسم

م٢٠١٩

م٢٠١٨ :التكلفة

١٬٧٦٢٬٣٢٤ �ي�بداية�السنة��الرصيد

�١٬٧٦٢٬٣٢٤� ١٬٧٦٢٬٣٢٤ �ي�~�اية�السنة��الرصيد

�١٬٧٦٢٬٣٢٤�

غE �محقق��ي�تسوية�القيمة�العادلة��خسائر )٧٦٬٥٢٠( 1ي�بداية�السنة��الرصيد

�)٥٥٬٧١٣( ٣٬٧٣٠ .�محققة�خ�ل�السنة�،�صا1ي�غ/�خسارة

�)٢٠٬٨٠٧(

)٧٢٬٧٩٠( �ي�~�اية�السنة��الرصيد

�)٧٦٬٥٢٠(

١٬٦٨٩٬٥٣٤ العادلة��ي�~�اية�السنة��القيمة

�١٬٦٨٥٬٨٠٤�

.دبي�ناسداك�بورصة�اسواق�1ي�ومتداولة�دائمة�طبيعة�ذات�ا,س�مي�دبي�بنك�لسندات�اnو�ى�الفئة�من�سندات�1ي�ا,ستثمارات�هذه�تمثل ٧-٣- ١

Page 27: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٦�� J

�استثمارات�(تتمة)

بالقيمة�العادلة�من�خpل�الربح�أو�الخسارة�ا�ال�Qسواق�للتنمية�اCسpمية�ا�ؤسسة�صندوق ٧- ٤

ديسم! �٣١

م٢٠١٩ ديسم! �٣١

م٢٠١٨ السنة�بداية�1ي�الرصيد

٧٬٥٠٠٬٠٠٠

�٧٬٥٠٠٬٠٠٠�

إستبعاد

)٧٬٥٠٠٬٠٠٠(

� -� السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

-

�٧٬٥٠٠٬٠٠٠�

العادلة�القيمة��ي�محققة�غE �خسائر/��مكاسب السنة�بداية�1ي�الرصيد

)٣٠٢٬٣٣٥(

�١٦٣٬٢٠٨� السنة�خ�ل�محققة�غ/./�(خسائر)��مكاسب

)١٣٢٬٩٠٧(

�)٤٦٥٬٥٤٣(

- ٤٣٥٬٢٤٢ استبعاد السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

-

�)٣٠٢٬٣٣٥(

العام�~�اية��ي�العادلة�القيمة

-

�٧٬١٩٧٬٦٦٥�

.ا�ال�nسواق�للتنمية�ا[س�مية�ا�ؤسسة�صندوق هذا�ا,ستثمار�الذي�تقوم�به�الشركة�1ي��يمثل ٧- ٤- ١

)دين(سندات��مدرجة�صكوك ٧- ٥

اصول�مالية�يتم�قياسها�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الدخل�الشامل�اWخر

! ديسم�٣١

م٢٠١٩ ديسم! �٣١

م٢٠١٨ :تكلفة

السنة�بداية�1ي�الرصيد

��٣٬٥٩٣٬٦٠٦ ��٣٬٥٩٣٬٦٠٦� ا[ستبعادات

)١٬٧٩٨٬٩٩٧(

� -�

السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

١٬٧٩٤٬٦٠٩

��٣٬٥٩٣٬٦٠٦�

اCطفاء�مصاريف

صا1ي�،�السنة�خ�ل�ا�طفأة�ا�صاريف

)٢١٬٩٩٧(

���)٣٦٬٤٩٧(

)٢١٬٩٩٧(

���)٣٦٬٤٩٧(

العادلة�القيمة��ي�محققة�غE �خسارة

السنة�بداية�1ي�الرصيد

)١٣٧٬٨٥٧(

���)٥٥٬٤٠٧(

صا1ي�،�السنة�خ�ل�محققة�غ/.�خسارة

١٥١٬٩٦٢

���)٨٢٬٤٥٠( السنة�¥Xاية�1ي�الرصيد

١٤٬١٠٥

��)١٣٧٬٨٥٧(

العام�~�اية��ي�العادلة�القيمة

١٬٧٨٦٬٧١٧

��٣٬٤١٩٬٢٥٢�

�ا,ستثمار�1ي�الصكوك�ال���تصدرها�جهات�تي ٧- ٥- ١ ��مماثلةمثل�هذا سوق��يتم�إصدار�هذه�الصكوك�1ي�ناسداك�دبيو .�صحيحةية�إئتمان�تصنيفاتلها

يNي�تفاصيل�هذه�ا,ستثمارات:�وفيما.�ا�الية�وراقا,

م٢٠١٩ ا`ستحقاق�تاريخ البيان

١٬٧٩٤٬٢١٤ م٢٠٢٤نيو�يو �١٨ ا�حدودةصكوك� إم�Úي��إي

١٬٧٩٤٬٢١٤

�التجارية�الذمم - ٨

م�٢٠١٨ديسمQ.�٣١ م�٢٠١٩ديسم! �٣١

٦٤٬١٦٦ ٤٨٦٬٥٥٨ الذمم�ا�دينة

Page 28: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������������������F�� ��������������������EEEEא����א������������F�����א����א������������F�����א����א������������F�����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٧�� J

اQرصدة�و�العpقة�ذات�أطراف�مع�ا�عامpت - ٩

�هذه�وأحكام�شروط�إعتماد�يتم�العليا،�ا[دارات�وموظفي�ا[دارة�مجلس�أعضاء�قبل�من�التابعة�والشركات�ف�Xا�ا�ستثمر�والشركة�الشركة،�ومساهم��ا[دارة،�تحت�صناديقال�الشركة�1ي�الع�قة�ذات�اnطراف�تشمل .الشركة�إدارة�قبل�من�ا�عام�ت

الرصيد ا�عاملة�مبلغ

م٢٠١٨ م٢٠١٩ ا�عاملة�طبيعة العpقة اQسم

�ديسم! �٣١ م٢٠١٩

٣١�.Qديسم� م٢٠١٨

عpقة�ذات�اطراف�من�مستحق

�٣٣٬٧١١ ���- مدفوعة�مصروفات الزميلة�الشركة وا,تصا,ت��للمعلومات�ا�بادرات�شركة

٣٣٬٧١١ �٣٣٬٧١١�

- - حكومية�رسوم الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق �٣ملز�للفرص�العقارية��صندوق

-��� ١٤٬٨٨٧�

الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق ارةمد�استثمارية�صناديق�وا,عضاء�ا[دارة�رسوم

مرشح/ن١٬٠٠٠٬٠٠٠ �١٬٩٩٢٬٦١٢�

-��� -

- - - �٩٦٨٬٨١٠ مهنية�رسوم الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق السعودي�والتدريب�التنمية�صندوق �- �١٢٬٩٩٦ ���- �٨٤٣٬٥٢٦ مصاريف�سفر�ورسوم�مهنية صناديق�مدارة�بواسطة�الشركة صندوق�ملز�الصنا×ي

�- - ���- �٥٬٥٨١ رسوم�حكومية تابعة�شركة ا�لز�الثانية�التجارية شركة

٤٨٬٥٩٨ �٤٦٬٧٠٧�

عpقة�ذات�اطراف�إ\ى�مستحق

�٣٨٬٩١١ ���- ا�علومات�تقنية�خدمات شقيقة�شركة وا,تصا,ت�ا�علومات�لتقنية�واعمال�إمكان�شركة

-��� - �وا�توسطة�الصغ/.ة�للمؤسسات�وديالسع�الصندوق

١ �٣٧٬٩٦٢ ���- مهنية�خدمات الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق

-��� -

�١١٬٧٦٢ �٩٬٠١٧ مهنية�رسوم الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق )�١العقارية�للفرص�ملز(صندوق��سارة�قرية

-��� - �١٬٩٨٥٬١١٣ �١٬٦٧٥ هنيةم�رسوم الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق �٣ملز�للفرص�العقارية��صندوق

١٧٬١٨٣� -

ا[دارة�مجلس�أعضاء ا[دارة�مجلس�الحضور �ورسوم�مكافأة

السفر�ومصاريف٦٧١٬٠٤٤ �٦٠٩٬٨٠٨�

-� -

١٧٬١٨٣�

أخرى �متداولة�وأصول �مقدمة�مدفوعات

�٤٩٦٬٢٧٣ �٥٦٦٬٢٢٩ ط°��تأم/ن شقيقة�شركة بوبا�العربية�للتأم/ن�التعاوني��شركة

٩٬٨٨٢ �١٦٬١٥١�

٩٬٨٨٢ �١٦٬١٥١�

آخرون�ودائنون �تجاريون �دائنون

الشركة�بواسطة�مدارة�صناديق مدارة�استثمارية�صناديق�والتأسيس�ا[دارة�رسوم

والهيكلة١٥٬٤٩٨٬٧٦٣ �١٩٬٦٣٣٬٢١١�

١٬٩٥٦٬٦٤٣ �١٬٩٥٦٬٦٤٤�

Page 29: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

��������������������������������F�� ��������������������EEEEא����א������������F�����א����א������������F�����א����א������������F�����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٨�� J

مة)(تت�اQرصدة�و�العpقة�ذات�أطراف�مع�ا�عامpت

تعويضات��وظفي�اCدارة�العلياال

ديسم! �٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

٦٬٧٧١٬٤٨٠ ٦٬٢١٨٬٦٨٠ اnجل�قص/.ة�ا�وظف/ن�استحقاقات

١٬٧٢١٬٢٠٤ ٢٬١٨٨٬٤٨٧ التوظيف�بعد�ما�استحقاقات

٨٬٤٩٢٬٦٨٤ ٨٬٤٠٧٬١٦٧ العليا�ا[دارة��وظفي�ا�دفوع�التعويض�إجما�ي

أصول�متداولة�أخرى �و �ةمقدم�مدفوعات - ١٠

ديسم! �٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

٣٬٣٨٤٬٥٠٦ ٣٬٦٥٢٬٧٣٤ واجبة�السداد�مصاريف

١٬١٠١٬٤١٦ ١٬١٠١٬٤١٦ إيداع�الهامش�مقابل�ضمان�بنكي

١٬٠٨٥٬٤١١ خصم�رسوم�إدارية�مؤجلة

مقديجار�ا�دفوع�ا[ ٣٠٣٬٣٩٧ ١٠٬٦٩٥ ما

Ó١٤٨٬٠٥٩ - �س�.دادوديعة�قابلة�ل

٧٢٬٨٨٣ ٥٣٬٢٣٦ ستحقةا�خاصة�ال�تعمو, ال�ايرادات

٤٢٣٬٦٨٧ ٣٩٢٬٢٩٤ أخرى

٥٬٤٣٣٬٩٤٨ ٦٬٢٩٥٬٧٨٦

النقد�معاد`تالنقد�و - ١١

ديسم! �٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

٦٬٠٠٠ ٦٬٠٠٠ النقد�1ي�الصندوق

٣٬٧٨٤٬٣٥٦ ٤٬٨١٣٬٢٢٦ الحسابات�الجارية�-البنوك��لدىالنقد�

- ١٠٬٠٠٠٬٠٠٠ )٥٫١( أشهر�٣ودائع�قص/.ة�اnجل�ذات�ف�.ات�استحقاق�أصلية�أقل�من�

٣٬٧٩٠٬٣٥٦ ١٤٬٨١٩٬٢٢٦ اCجما\ي

�٪٢٫٢٥يبلغ��ةمعدل�عمولة�خاصبأشهر��٣ودائع�قص/.ة�اnجل�مودعة�لدى�أحد�البنوك�ا�حلية�ذات�ف�.ات�استحقاق�أصلية�أقل�من��يمثل�ذلك ١١- ١

%).٣٫١:�م٢٠١٨سنويا�(

Page 30: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٢٩�� J

ا�ال��رأس - ١٢

��٥٬٠٠٠٬٠٠٠من�تكون ي)�م٢٠١٧ديسمQ.��٣١مليون�ريال�سعودي:��٦٠م�(٢٠١٨ديسمQ.��٣١مليون�ريال�سعودي�1ي��٥٠رأس�مال�الشركة��يبلغ

خ�ل�السنة�قرر�مساهم��الشركة��،ريال�سعودي�للسهم�الواحد�١٠قيمة�)�بم٢٠١٧ديسمQ.��٣١:�سهم�مليون �٦٬٠٠٠٬٠٠٠(�بالكامل�مدفوع�سهم

�بمقدار� �بموجب��١٠تخفيض�رأس�ا�ال �سعودي �ريال ��١٤٤٠محرم��٧بتاريخ�قرارالمليون �عNى�م،�٢٠١٨سبتمQ.��١٧ا�وافقهـ �توزيعها �ويتم

النحو�التا�ي�:��عNىا�ساهم/ن� م���������������������٢٠١٩

ا�ساهمEن

الجنسية

�ا�لكية�نسبة(%)

اQسهم�عدد

ا�ال�رأس(بالريال� )السعودي

جزار�بكر�عبداللطيف�بن�عبدالعزيز

سعودي

١٦٬٦٦٦٬٦٦٧ ١٬٦٦٦٬٦٦٧ ٣٣٫٣٣ لÓستثمار�تريم�مشاريع�شركة

سعودي

٨٬٣٣٣٬٣٣٣ ٨٣٣٬٣٣٣ ١٦٫٦٧

القابضة�ناظر�مجموعة�شركة

سعودي

٨٬٣٣٣٬٣٣٣ ٨٣٣٬٣٣٣ ١٦٫٦٧ ا�تطورة�للتقنية�النجاح�شركة

سعودي

٨٬٣٣٣٬٣٣٣ ٨٣٣٬٣٣٣ ١٦٫٦٧

شركة�راشد�للتنمية�ا�حدودة�(راشدكو)

سعودي

٤٬١٦٦٬٦٦٧ ٤١٦٬٦٦٧ ٨٫٣٣ للتشغيل�الدولية�سارة�شركة

سعودي

٤٬١٦٦٬٦٦٧ ٤١٦٬٦٦٧ ٨٫٣٣

اCجما\ي

٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠ ٥٬٠٠٠٬٠٠٠ ١٠٠

م���������������������٢٠١٨

ا�ساهمEن

الجنسية

�ا�لكية�نسبة(%)

اQسهم�عدد

ا�ال�رأس(بالريال�

)ديالسعو

جزار�بكر�عبداللطيف�بن�عبدالعزيز

سعودي

٣٣٫٣٣

١٬٦٦٦٬٦٦٧

١٦٬٦٦٦٬٦٦٧ السري �سالم�محمد�بن�أحمد

سعودي

١٦٫٦٧

٨٣٣٬٣٣٣

٨٬٣٣٣٬٣٣٣

القابضة�ناظر�مجموعة�شركة

سعودي

١٦٫٦٧

٨٣٣٬٣٣٣

٨٬٣٣٣٬٣٣٣ ا�تطورة�للتقنية�النجاح�شركة

سعودي

١٦٫٦٧

٨٣٣٬٣٣٣

٨٬٣٣٣٬٣٣٣

الراشد�عبدالرحمن�راشد�ص�ح

سعودي

٨٫٣٣

٤١٦٬٦٦٧

٤٬١٦٦٬٦٦٧ للتشغيل�الدولية�سارة�شركة

سعودي

٨٫٣٣

٤١٦٬٦٦٧

٤٬١٦٦٬٦٦٧

اCجما\ي

١٠٠

٥٬٠٠٠٬٠٠٠

٥٠٬٠٠٠٬٠٠٠

حتياطي ١٢- ١ النظامي�ا

ا�للنظام�ح���يساوي��نظامي�كاحتياطي�عام�كل�دخلها�1يمن�صا�٪١٠السعودية�السابق�،�تخصص�الشركة�الشركات��ونظامللشركة��اnسا��Ðوفق

�(ا�وافق��١٤٣٧رجب��٢٥لشركات�الجديد�ال���دخل�ح/��التنفيذ�1ي�ا�نظامش�.ط�ي�ومن�رأس�ا�ال.�٪٥٠هذا�ا,حتياطي� )�عNى�م٢٠١٦مايو��٢هـ

.من�رأس�ا�ال�٪٣٠ح���يصل�هذا�ا,حتياطي�إ�ى��امينظمن�صا1ي�دخلها�كل�عام�كاحتياطي��٪١٠الشركات�تخصيص�

.عNى�مساهم��الشركة�ةتوزيع�مسموحهذا�ا,حتياطي�غ/.�

اCحتياطيات�اQخرى ١٢- ٢

ديسم! �٣١

م�٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م�٢٠١٨

)٥٥٬٤٠٧( )١٣٧٬٨٥٧( الرصيد�1ي�بداية�السنة

مة�العادلة�للدخل�الشامل�القيبصا1ي�التغ/.�1ي�القيمة�العادلة�لسندات�الدين�ا�قاسة�

)٨٢٬٤٥٠( ١٥١٬٩٦٣ ا,خر

)١٣٧٬٨٥٧( ١٤٬١٠٦ الرصيد�1ي�¥Xاية�السنة

Page 31: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٠�� J

ام - ١٣ ات�منافع�ا�وظفEن�إل_

� � �محددة �منافع �خطة �الشركة ���الدى �السعودي. �والعمال �العمل �بموجب�قانون �مطلوبة �ا�نافع �التوظيف. �و بعد �ا�رتبات��ا�نافعتستند عNى

.ا�ملكة�العربية�السعودية�أنظمةبد,ت�ال�Xائية�للموظف/ن�وسنوات�الخدمة�ا��.اكمة�،�كما�هو�مذكور�1ي�وال

ا�ا\ي�ا�ركز�قائمة��ي���ا�ا�ع_ ف�ا�بالغ ١٣- ١

ديسم! ��٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م�٢٠١٨

٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ ا�حددة�ا�نافع�[ل��ام�الحالية�القيمة

ا�ا\ي�ا�ركز�قائمة��ي�ا�درجة�وا�بالغ�الشامل�الدخل�وقائمة�الخسارة�أو�الربح�قائمة��ي���ا�ا�ع_ ف�ا�نافع�ريفمصا�صا�ي ١٣- ٢

1ي�الربح�أو�الخسارة�ا�ثبتةصا1ي�مصاريف�ا�نافع�

ديسم! ��٣١ م٢٠١٩

٣١�.Qديسم م�٢٠١٨

٥٠٩٬١١٩ ٥٦١٬٧٦٣ ا�تداولة�الخدمة�تكلفة )٩٣٬٠٧٥( ١١٠٬٥٢٣ ا�نافعإل��ام��ىعNالفائدة��تكلفة

٤١٦٬٠٤٤ ٦٧٢٬٢٨٦ ا�نافعصا�ي�مصاريف�

ام�Cالحاليةالحركة��ي�القيمة� ١٣-٣ ا�حددة�ا�نافع�ل_

ديسم! ��٣١

م٢٠١٩٣١�.Qديسم

م٢٠١٨ام� ٢٬٣٨٢٬٠٥٧ ٢٬٢٠٨٬٣٨٥ بداية�الف_ ة�ي���ةحددا��ا�نافعإل_

)٩٣٬٠٧٥( ١١٠٬٥٢٣ تكلفة��الفائدة ٥٠٩٬١١٩ ٥٦١٬٧٦٣ تكلفة��الخدمة�ا�تداولة

- - 1ي�الدخل�الشامل�ا,خر��ا�ثبتالربح�أو�الخسارة�ا,كتوارية�لÓل��ام� )٥٨٩٬٧١٦( )٨٦٬٩٧٧( ا�دفوعة�ا�نافعام� ٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ ~�اية�الف_ ة�ي��ةحددا��ا�نافعإل_

امات�ا�ثبته��ي� ١٣- ٤ قائمة�ا�ركز�ا�ا\يتسويةصا�ي�اCل_

ديسم! ��٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

امات��ي� ٢٬٣٨٢٬٠٥٧ ٢٬٢٠٨٬٣٨٥ بداية�السنةصا�ي�اCل_

٤١٦٬٠٤٤ ٦٧٢٬٢٨٦ 1ي�قائمة�الربح�أو�الخسارة�ا�ثبت�ا�حمل

- - مل�ا,خر�الربح�أو�الخسارة�ا,كتوارية�لÓل��ام�ا�ثبت�1ي�الدخل�الشا

)٥٨٩٬٧١٦( )٨٦٬٩٧٧( ا�دفوعة�ا�نافع

امات��ي� ٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ ~�اية�السنةصا�ي�اCل_

الرئيسية�اCكتوارية�اCف_ اضات ١٣- ٥

:التوظيف�بعد�ما�بإستحقاقات�ا�تعلقة�الخصوم�لتقييم�الشركة�قبل�من�الهامة�ا[كتوارية�ا[ف�.اضات�من�التالية�ا�جموعة�إستخدام�تم ديسم! ��٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

%٤٫٢٢ %٢٫٩٢ معدل�خصم��تقدير

%٢٫٥٠ %٢٫٥٠ الراتب�مستوى �1ي�للزيادة�ا�توقع�ا�عدل

Page 32: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣١�� J

امات�منافع�ا�وظفEن�(تتمة) إل_

اCكتوارية�ل¤ف_ اضات�الحساسية�تحليل ١٣- ٦

ا,ستحقاقات�ا�حددة:�ل��ام[�عNى�القيمة�الحالية�ةالحساسي�إف�.اضاتفيما�يNي�أثر�التغي/.ات�1ي� ديسم! �٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

ف_ اضات ا`كتوارية�ا

معدل�خصم��تقدير

)�٢٬١٢٩٬٧٧٦(� )٢٬٦٩٠٬١٩٥( ٪�١زيادة�بنسبة��-

٢٬٢٩٦٬٣٧١ ٢٬٩٠٩٬٥١٢ ٪�١انخفاض�بنسبة��-

الراتب�مستوى �1ي�زيادةلل�ا�توقع�ا�عدل

��٢٬٣١١٬٣٥٦ ٢٬٩٢٦٬٦٩٣ ٪�١زيادة�بنسبة��-

)�٢٬١١٤٬٠٦٤(� )٢٬٦٧١٬٧٤٧( ٪�١انخفاض�بنسبة��-

وآخرون�تجاريون �دائنون - ١٤

ديسم! ��٣١

م٢٠١٩

٣١�.Qديسم

م٢٠١٨

٢٬٠٦٩٬١٦٢ ٢٬٧٦٠٬٤٨٥ مصاريف�ا�وظف/ن�ا�ستحقة�

١٣٨٬٧٥٠ ١١٤٬٨١١ اnتعاب�ا�هنية�

٥٨٦٬٨٣٣ ١٬٠٨٥٬٤١١ )١- ١٤( خصم�أتعاب�ا[دارة��

١٬٩٥٦٬٦٤٤ ١٬٩٥٦٬٦٤٤ )٢- ١٤( أتعاب�ا[دارة�ا�ستلمة�مقدما�

٩٣٦٬٢٣٢ ٥٨٩٬٤٠٤ وغ/.�تجاريون �تجاريون �دائنون �

٢١٨٬٥٥٩ ٣٦٩٬٢٩٨ ى آخر �

٥٬٩٠٦٬١٨٠ ٦٬٨٧٦٬٠٥٣

�ريال��١٬٠٨٥٬٤١١تبلغ�وال���لÓدارة�الخاضعة�اnموال�من�ا�لكية�nصحاب�ا[دارة�أتعاب�خصم�تدفع�أن�الشركة�عNى�يتع/ن�،�العام�خ�ل ١٤- ١

).ريال�سعودي��٥٨٦٬٨٣٣:�م٢٠١٨(�سعودي

الشركة.�بواسطة�مدار،�وهو�صندوق��١العقاري��ز ق�ملمقدما�من�صندو �ايمثل�هذا�أتعاب�ا[دارة�الذي�يتم�است�مه ١٤- ٢

الزكاة�مخصص - ١٥

حركة�مخصص�الزكاة�للشركة�كما�يNي:�تكون .أ

م�٢٠١٩ديسم! �٣١

٣١�.Qم�٢٠١٨ديسم �٥٣٩٬٦٢٧ ٤٧٤٬٩٣١ الرصيد�1ي�بداية�السنة�� )٥٥٤٬٦٢٢( )٥٠٧٬٤٧٤( ا�بلغ�ا�دفوع�خ�ل�السنة�� )١٤٬٩٩٥( )٣٢٬٥٤٣( ٤٧٤٬٩٣١ ٥٨٠٬٨٧١ السنة�الحالية�- السنة��محمل��

١٤٬٩٩٥ ٣٢٬٥٤٣ السنوات�السابقة - ٤٨٩٬٩٢٦ ٦١٣٬٤١٤ ٤٧٤٬٩٣١ ٥٨٠٬٨٧١ الرصيد�1ي�¥Xاية�السنة��

Page 33: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٢�� J

(تتمة)�مخصص�الزكاة

ما�يNي:كي�للشركة�تشتمل�ا�كونات�الهامة�للوعاء�الزكو .ب

م�٢٠١٨ديسمQ.�٣١ م�٢٠١٩ديسم! �٣١

٣٢٬٢١٧٬٥٧٤ ٣٠٬٥١٢٬١٨٩ حقوق�ا�لكية�ا�عدلة )٢٬٠٣٤٬٠٨١( ٣٬٢٩٤٬٨٧٥ صا1ي�الدخل�ا�عدل

:ناقصا )٨٥٠٬٦٣٠( )٤٦٣٬٨٢٢( عداتا�و��ا�متلكات

)٩٬٨٠٢٬٤٤٦( )١٠٬١٠٨٬٣٩٦( استثمارات�أخرى

١٩٬٥٣٠٬٤١٧ ٢٣٬٢٣٤٬٨٤٦ الوعاء�الزكوي

�بتقديمن�السعودي/ن�أXÂما�أعNى.�قامت�الشركة�للمساهم/�ا�خصص�ا�عدل�الدخل�وصا1ي�الزكوي �الوعاء�من٪�٢٫٥يتم�دفع�الزكاة�للسنة�بنسبة� .ج

.م٢٠١٨وحصلت�عNى�شهادة�زكاة�لعام�م��٢٠١٨ديسمQ.�٣١ح���¥Xاية� لهيئة�العامة�للزكاة�والدخلل�زكوية�إقرارات

مخصص�خسائر�شركة�مستثمر�ف¦�ا��محاسب�ع¥�ا�بطريقة�حقوق�ملكية - ١٦

ديسمQ.��ي�كما�يNي:�٣١إن�الحركة�1ي�مخصص�خسائر�شركة�مستثمرة�ف�Xا�محاسب�ع�Xا�بطريقة��حقوق�ا�لكية�للسنوات�ا�نXYية�1ي

م٢٠١٨ م٢٠١٩

٢٦٬٥٥٧ ٢٦٬٥٥٧ الرصيد�1ي�بداية�السنة - ٥٠٬٠٠٠ زيادة:�ا�حمل�للسنة

٢٦٬٥٥٧ ٧٦٬٥٥٧ الرصيد�1ي�¥Xاية�السنة

�بلغت�تكلفة��استثمار�الشركة�1ي�الشركة�الزميلة�من�رأس�ا�ال�1ي�الشركة��٪٦٫٩تمتلك�الشركة� ،�ريال�سعودي�،�ومع�ذلك�٣٠٠٫٠٠٠الزميلة.

.الزميلة�عNى�مر�السن/ن�الشركةحصة�الشركة�1ي�خسائر�لبسبب�ا,ثبات�ا�ستمر�

الزميلة�عند�الحاجة.�وبناء�عNى�ذلك�ا�ساهم/ن�اnخرين�1ي�الشركة�الزميلة�بتقديم�الدعم�ا�ا�ي�للشركة��منالشركة،�بموجب�خطاب�الدعم��تل��م

ا�الية�القوائم�هذه�1ي�ا�الية�السنة�¥Xاية�1ي�كما�الزميلة�الشركات�خسائر�1ي�الشركة�حصةإ�ى�مدى��الحكمفإن�

أخرى �إيرادات - ١٧

ديسم! ���٣١ي�ا�ن��ية�ةللسن م٢٠١٨ م٢٠١٩

١٬٨٧٩٬٩٣٤ ١٬٤٩٣٬٣٧٨ بدء�الصناديق�ال���تديرها�الشركة�نفقات�تعويض

١٦٬٢٢٦ اخرى

١٬٨٧٩٬٩٣٤ ١٬٥٠٩٬٦٠٤

Page 34: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٣�� J

ا�صاريف�العمومية�واCدارية - ١٨

ديسم! ���٣١ي�ا�ن��ية�للسنة م٢٠١٨ م٢٠١٩ ٣٬٧٥٥٬٥٥٦ ٣٬٧٣٧٬٥٠٠ (�أ�)��ا[دارية�اnتعاب�خصم ١٤٬٥٣٨٬٤٢٣ ١٣٬٥٤٢٬٩١٥ �/نا�وظفب�ا�تعلقةتكلفة�

١٬٢٨٥٬٣٤٩ ٥٥٦٬٦٢١ ا�صاريف�القانونية�وا�هنية�وا,ستشارية ١٬٣٣٣٬٥٢٦ ٩٠٤٬٥١٦ ايجار

٥٩٦٬١٧٩ ٣٢٩٬٧٢٥ )٥ا,س�XYك�(إيضاح� ٣١٣٬١٢٨ ٣٠٨٬٢٥٨ )٦(إيضاح��ا[طفاءات

٣٠٠٬١٣٦ ٢٥٢٬٩٧٨ ا,تصا,ت�والخدمات� ١٧٤٬٠٥٦ ٢٦٥٬٩٥١ مصاريف�السفر

١٠٣٬٠٩٦ ١٣٨٬٧٥٨ ة�وأتعاب�ا,ش�.اكيحكوم�رسوم ٨١٦٬٢٩٤ ٦٥٨٬٥٢٢ مكافأة�أعضاء�مجلس�ا[دارة

٣٤٥٬٢٩٠ ٥٤٦٬٨٨٤ مصاريف�تكنولوجيا�ا�علومات�والشبكات ٧٥٬٠٠٠ ٧٥٬٠٠٠ ال�.خيص�رسوم

٨٦٬٦٢٢ ١٠٨٬٠٠٠ النظافةمصاريف� ١٤٦٬٣٢٨ ٢٣٢٬٥٨٩ أخرى

٢٣٬٨٦٨٬٩٨٣ ٢١٬٦٥٨٬٢١٧ ٣،٧٥٥،٥٥٦: م٢٠١٨( سعوديلایر ٣،٧٣٧،٥٠٠المدارة بمبلغ الصناديقمالكي وحدات لأتعاب ا�داري لقاءخصم بمنحخ�ل السنة، قامت الشركة ) أ

.)سعودي لایر

ا�الية�ا�خاطر�إدارة - ١٩

:تتعرض�الشركة�للمخاطر�التالية�الناتجة�عن�اnدوات�ا�الية

؛ئتمانمخاطر�ا[ -

مخاطر�السيولة؛�و -

.مخاطر�السوق -

�مخاطر� �إطار�إدارة �عن�إنشاء�وا[شراف�عNى �الكاملة �ا�سؤولية �الشركة �إدارة��لشركة.ايتحمل�مجلس�إدارة �بتأسيس�لجنة �مجلس�ا[دارة قام

.تقدم�اللجنة�تقارير�منتظمة�إ�ى�مجلس�ا[دارة�عن�أنشطXYاو ا�خاطر�،�ا�سؤولة�عن�تطوير�ومراقبة�سياسات�إدارة�ا�خاطر�الخاصة�بالشركة.�

وضوابط�مخاطر�مناسبة�ومراقبة�ا�خاطر��قيوديتم�وضع�سياسات�إدارة�ا�خاطر�بالشركة�لتحديد�وتحليل�ا�خاطر�ال���تواجهها�الشركة�،�ووضع�

Xjدف�الشركة�و تتم�مراجعة�سياسات�ونظم�إدارة�ا�خاطر�بانتظام�لتعكس�التغ/.ات�1ي�ظروف�السوق�وأنشطة�الشركة.�و .�الضوابط� Xذه�ل��اموا[

جميع�ا�وظف/ن�أدوارهم��خ�لها�مناءة�يفهم�،�من�خ�ل�معاي/.�وإجراءات�التدريب�وا[دارة�الخاصة� Xا�،�إ�ى�الحفاظ�عNى�بيئة�رقابية�منضبطة�وبن

.اXjمإل��امو

Cئتمانمخاطر�ا

��ئتمانمخاطر�ا[ �أخفق�عميل�أو�جهة �إذا �للشركة �ا�الية �مخاطر�الخسارة �ب�ى خر أ�ي �الوفاء �1ي �مالية �بشكل�إل��امnداة �وينشأ ،� �التعاقدية اته

.�ئتمانتمثل�القيم�الدف�.ية�ل¹صول�ا�الية�الحد�اnق����Êخاطر�ا[ و الدين.�أسا���Ðمن�مستحقات�الشركة�من�العم�ء�وا,ستثمارات�1ي�سندات�

.1ي�الربح�أو�الخسارة�ا�ثبتةخسائر�هبوط�قيمة�اnصول�ا�الية�

خرى اQ دينة�ا��والذممتجارية�الذمم�ال

�ترا×�ئتمانيتأثر�تعرض�الشركة��خاطر�ا[ �ومع�ذلك�، �بالخصائص�الفردية�لكل�عميل. �قد�تؤثر�عNى�بشكل�رئي«�� �العوامل�ال�� �أيضا �ا[دارة ي

الخاصة�بقاعدة�عم�Xiا�،�بما�1ي�ذلك�ا�خاطر�ا,ف�.اضية�ا�رتبطة�بالصناعة�والدولة�ال���يعمل�ف�Xا�العم�ء.�وضعت�لجنة�إدارة��ئتمانمخاطر�ا[

� �الجدارة�إئتمانا�خاطر�سياسة �بشكل�فردي�للحصول�عNى �تحليل�كل�عميل�جديد �بموجXÖا �الدفع�ئتمانا[ �يتم �قبل�تقديم�شروط�وأحكام ية

،�ومعلومات�عن��ئتمانمالية�،�ومعلومات�عن�وكالة�ا[ ��وقوائمتتضمن�مراجعة�الشركة�تقييمات�خارجية�،�إذا�كانت�متوفرة�،�و للشركة.��ا�عياري

أي�مبيعات�تتجاوز�تلك�الحدود��وتتطلبية.�يتم�تحديد�حدود�البيع�لكل�عميل�ومراجعة�ربع�سنو و الصناعة�،�و1ي�بعض�الحا,ت�مراجع�مصرفية.�

.موافقة�من�لجنة�إدارة�ا�خاطر

Page 35: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٤�� J

إدارة�ا�خاطر�ا�الية�(تتمة)

(تتمة)�الذمم�التجارية�والذمم�ا�دينة�اQخرى

للعم�ء�اnفراد��من�الذمم�ا�دينة�التجارية�عن�طريق�تحديد�ف�.ة�سداد�قصوى��دة�شهر�وث�ثة�أشهر �ئتمانتحد�الشركة�من�تعرضها��خاطر�ا[

.الشركات�عNى�التوا�ي�عم�ءو

ا�لخصائص�ا[ �تصنيفالعم�ء�،�يتم��إئتمانمراقبة�مخاطر��عندا�قانونيا�،��ئتمانالعم�ء�وفق

الخاصة� Xم�،�بما�1ي�ذلك�ما�إذا�كانوا�أفرادا�أو�كيان

�.مالية��سابقة�وموقعهم�الجغرا1ي�،�والصناعة�،�وتاريخ�التداول�مع�الشركة��ووجود��صعوبات�

مخاطر�السيولة

يتمثل�النهج�الذي�تتبعه�الشركة�و ات�ا�رتبطة�بأصلها�ا�ا�ي.�ل��ام1ي�الوفاء�با[�لصعوباتالشركة��تعرض�1ي�ا�تمثلةخاطر�ا�مخاطر�السيولة��ي�

،�1ي�ظل�الظروف�العادية�والظروف�الصعبة�،��اXjا�عند�استحقاقهاإل��ام[دارة�السيولة�1ي�ضمان�قدر�ا[مكان�من�توفر�السيولة�الكافية�للوفاء�ب

.دون�تكبد�خسائر�غ/.�مقبولة�أو�ا�خاطرة�بضرر�سمعة�الشركة

مخاطر�السوق

عNى�دخل��- مثل�أسعار�صرف�العم�ت�اnجنبية�وأسعار�الفائدة�وأسعار�اnسهم��- تسبب�تغ/.��1ي�أسعار�السوق��ال��خاطر�ا���يمخاطر�السوق�

الهدف�من�إدارة�مخاطر�السوق�هو�إدارة�ومراقبة�التعرض��خاطر�السوق�ضمن�حدود�مقبولة�،��إنا�من�اnدوات�ا�الية.�الشركة�أو�قيمة�أصوله

.مع�تحس/ن�العائد

مخاطر�معدل�الفائدة

ا�الية.��ل¹دواتالنقدية�ا�ستقبلية�أو�القيم�العادلة�تنشأ�مخاطر�أسعار�الفائدة�من�احتمالية�أن�تؤثر�التغ/.ات�1ي�أسعار�الفائدة�عNى�التدفقات�

��فجواتقام�مجلس�ا[دارة�بوضع�حدود� �،�بشكل�رئي«����عقودالشركة��تQ.مالفائدة�للف�.ات�ا�حددة. مقايضات��عقودمشتقات�أسعار�الفائدة

�الفرق�ب/ن �ف�.ات�زمنية�محددة�، �1ي �تبادل�، �الشركة�عNى �توافق�ف�Xا ��أسعار�الفائدة�ال�� �الثابتة�وا�تغ/.ة بالرجوع�إ�ى��ا�حتسبةمبالغ�الفائدة

. ا�تفق�عليه�1ي�محاولة�[دارة�هذه�ا�خاطر�ةا,سمية�اnصلي�القيمة

ة�تنشأ�غالبية�تعرض�أسعار�الفائدة�عNى�ا,ستثمارات�1ي�سندات�الدين.�إن�معظم�استثمارات�الشركة�1ي�سندات�الدين�تحمل�معد,ت�فائدة�ثابت

تغي/.�محتمل�معقول�1ي�أسعار�الفائدة�،�مع�لي�غضون�خمس�سنوات.�يوضح�الجدول�التا�ي�حساسية�ربح�أو�خسارة�الشركة�للسنة��1وتستحق

.بقاء�جميع�ا�تغ/.ات�اnخرى�ثابتة

:التغ/.ات�ا�ف�.ضة�1ي�أسعار�الفائدة�عNى�أثر تتمثل�حساسية�الربح�أو�الخسارة�خ�ل�السنة�1ي�

ابن�واحدة�سنة�دة��الفوائد�إيرادات�صا1ي • .ا�الية�ذات�ا�عدل�العائم�1ي�¥Xاية�الف�.ة�ا�شمولة�بالتقرير�ا,صول عNى��ءا

ات�ا�الية�ذات�ا�عدل�الثابت�1ي�¥Xاية�الف�.ة�ا�شمولة�ل��امالسنة�،�عNى�أساس�إعادة�تقييم�اnصول�وا[ستثمارات�[ التغ/.ات�1ي�القيمة�العادلة� •

بالتقرير.

عNى��اnثر سية�عNى�الدخل�الشامل�اWخر�حيث�إن�الشركة�,�تمتلك�أي�أصول�مصنفة�كأدوات�تحوط�مخصصة.�لذلك�،�فإن�للحسا�أثر ,�يوجد�

.الربح�أو�الخسارة�عNى�ثرا,هو�نفس��حقوق�ا�لكية

مخاطر�العملة

� ��ي �أسعار��ا�تمثلةخاطر�ا�مخاطر�العملة �1ي �التغ/.ات �بسبب �مالية �أداة �قيمة �تذبذب �احتمالية �الشركة�1ي �تقوم �اnجنبية. �العم�ت صرف

�عNى�ذلك�،�قد�تتأثر�قيمة�أصول�الشبا[ �وبناء �بعم�ت�أخرى�غ/.�الريال�السعودي. ركة�ستثمار�1ي�اnوراق�ا�الية�وا,ستثمارات�اnخرى�ا�قومة

.الصرف�اnجن°��1ي�أسعار�العم�ت.�لذلك�،�ستتعرض�الشركة�بالضرورة��خاطر �التذبذباتبسبب��سل°�بشكل�إيجابي�أو�

مخاطر�أسعار�اQسهم

�مست �للتغ/.ات�1ي �نتيجة �باnسهم �أو�ا�شتقات�ا�رتبطة �ل¹سهم �العادلة �القيمة �1ي �مخاطر�التغ/.ات�غ/.�ا�واتية ويات�مخاطر�أسعار�اnسهم��ي

،�ومن�أسهم�حقوق�ي�أسهم�حقوق�ا�لكيةرات�الشركة�1مؤشرات�اnسهم�وقيمة�اnسهم�الفردية.�ينشأ�التعرض��خاطر�أسعار�اnسهم��من�استثما

� .� �باnسهم �ا,جل�ومن�ا�شتقات�ا�رتبطة �ا�باعة�قص/.ة �و ا�لكية �ا�خاطر�من�خ�ل�ا,ستثمار�1ي �من��مجموعة�عددتدير�الشركة�هذه متنوعة

�)٪٥(ا,ستثمارات�1ي�اnسهم�إ�ى��الشركة�من�نظاميحد�و من�صا1ي�قيمة�اnصول.��٪٢٥اnسهم�والحد�من�التعرض�لقطاع�صنا×ي�واحد�إ�ى��أسواق

�بموافقة�خاصة�من�مجلس�ا[دارة)�عNى�رأس�مال�شركة�واحدة.�إن�أفضل�تقدير�لÓدارة�للتأث/.�عNى�الربح�أو�الخسارة��دة�سنة��)٪١٠(�أو(،�رهنا

أدناه.�,�يوجد�تأث/.�عNى�الدخل�الشامل�بسبب�تغ/.�محتمل�معقول�1ي�مؤشرات�اnسهم�،�مع�ا,حتفاظ�بكافة�ا�تغ/.ات�اnخرى�ثابتة�1ي�الجدول�

� �قد�تختلف�نتائج�التداول�الفعلية�عن�و اWخر�حيث�إن�الشركة�,�تمتلك�أي�أصول�مصنفة�كأدوات�تحوط�مخصصة. �الناحية�العملية�، من

ناه�كان�من�ا�مكن�أن�يؤدي�إ�ى�تحليل�الحساسية�أدناه�ويمكن�أن�يكون�الفرق�جوهريا�.�إن�أي�هبوط�مماثل�1ي�كل�مؤشر�من�ا�ؤشرات�ا�بينة�أد

.،�لكنه�معاكس�مماثل�أثر

Page 36: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٥�� J

ا�الية�ل§دوات�العادلة�القيمة - ٢٠

ا�الية.�اتل��اما[و �ل�صول قياس�القيم�العادلة�لتطلب�عدد�من�السياسات�وا[فصاحات�ا�حاسبية�للشركة�ت

�العادلة�القيم�بقياس�يتعلق�فيما�محدد�سيطرة�إطار�الشركة�لدى �م�حظXYا�يمكن�,�ال���الهامة�ا�دخ�ت�بمراجعة�بإنتظام�[دارةا�وتقوم.

�ثالثة�جهات�من�عل�Xا�الحصول �تم�ال���اnدلة�بتقييم�ا[دارة�تقوم�العادلة،�القيم�لقياس�ثالثة�جهة�معلومات�إستخدام�تم��إذا.�التقييم�وتعدي�ت

بما�1ي�ذلك�ا�ستوى�1ي�التسلسل�الهرمي�للقيمة�العادلة�الذي��ا�ا�ي،�للتقارير�يةالدول�ا�عاي/.�بمتطلبات�تفي�التقديرات�هذه�بأن�ا,ستنتاج�لدعم

Xي�تصنيف�هذه�التقديرات�ف�áاينب.

.الشركةب�ا�راجعةالتقييم�الهامة�إ�ى�لجنة��إصدرارتعن��ا[فصاحيتم�

يــــتم�تصــــنيف�القــــيم�العادلــــة�إ�ــــى�و قــــدر�اإ�كــــان.���حظــــةللم� الســــوق�القابلــــة��بيانــــات،�تســــتخدم�الشــــركة��إل�ــــ�امقيــــاس�القيمــــة�العادلــــة�nصــــل�أو��عنــــد

:مستويات�مختلفة�1ي�التسلسل�الهرمي�للقيمة�العادلة�استنادا�إ�ى�ا�دخ�ت�ا�ستخدمة�1ي�أساليب�التقييم�عNى�النحو�التا�ي

متطابقة.�اتإل��اماnول:�اnسعار�ا�تداولة�1ي�اnسواق�النشطة�nصول�أو��ا�ستوى •

�أو)�كاسـعار(أي��مباشـرة�بشـكل�إمـا�،اتل��امـا[:�مدخ�ت�بخ�ف�اnسعار�ا�درجة�1ي�ا�سـتوى�اnول�وال�ـ��يمكـن�م�حظاXjـا�ل¹صـل�أو�الثاني�ا�ستوى •

)اnسعار�من�مشتقة(أي��مباشر �غ/.

/.�القابلة�للم�حظة)ال���,�تستند�إ�ى�بيانات�السوق�القابلة�للم�حظة�(ا�دخ�ت�غ�اتل��اما[أو��ا,صول الثالث:�مدخ�ت��ا�ستوى •

1ــي�الســوق�1ــي�تــاريخ�القيــاس.��ا�تعــامل/ن1ــي�معاملــة�منظمــة�بــ/ن��إل�ــ�امالقيمــة�العادلــة��ــي�الســعر�الــذي�ســيتم�اســت�مه�لبيــع�أصــل�أو�مــدفوع�لتحويــل�

،�أو�1ـي�غيـاب��ل�ـ�ام«ـ���ل¹صـل�أو�ا[تحـدث�إمـا�1ـي�السـوق�الرئي�ل��اميستند�قياس�القيمة�العادلة�عNى�اف�.اض�أن�ا�عاملة�لبيع�اnصل�أو�تحويل�ا[و

تتكــون�اnصـــول�ا�اليــة�للشـــركة�مــن�النقــد�ومعـــاد,ت�النقــد�،�وبعـــض�الــذمم�ا�دينـــة�،�و .�ل�ـــ�اما[الســوق�الرئي«ــ���،�1ـــي�الســوق�اnكÇـــ.�فائــدة�ل¹صــل�أو�

القيمـة�العادلـة�للـدخل� ق�ا�لكيـة�ا�قاسـة�1ـيحقـو �وسـندات،� الـدين�ا�قاسـة�القيمـة�العادلـة�للـدخل�الشـامل�ا,خـر��وسـندات،��ل�سـتثماراتمقـدما�

الـــربح�أو�الخســـارة�،�والقـــرض�لشـــركة�مســـتثمرة�محتســـبة�عNـــى�حقـــوق�ا�لكيـــة�،���ل،�وأوراق�الـــدين�ا�قاســـة�بالقيمـــة�العادلـــة�مـــن�خـــ الشـــامل�ا,خـــر

.ستحقةتتكون�من�بعض�الذمم�الدائنة�وا�صاريف�ا�و ات�ا�الية.�ل��ام،�وا[�الجلقص/.ة��وا[ستثمارات

.ات�ا�الية�,�تختلف�جوهريا�عن�قيمXYا�الدف�.ية�1ي�ا�ركز�ا�ا�يل��امإن�القيم�العادلة�ل¹صول�وا[

تحديد�القيمة�العادلة�والتسلسل�الهرمي�للقيمة�العادلة

هميـة�اتبـاع�ا�ـدخ�ت�ا�سـتخدمة�يتضمن�تقييم�اnصول�ال���يتم�قياس�القيمة�العادلة�لها�اسـتخدام�تسلسـل�هرمـي�للقيمـة�العادلـة�،�ممـا�يعكـس�أ

.1ي�إجراء�القياسات.�تستخدم�الشركة�التسلسل�الهرمي�التا�ي�لتحديد�وا[فصاح�عن�القيم�العادلة�ل¹دوات�ا�الية

مماثلة�(أي�بدون�تعديل)�اتإل��امأسعار�متداولة�1ي�سوق�نشط�nصول�أو��–اnول��ا�ستوى •

قابلة�لÓيضاح�بصورة�مباشرة�او�غ/.�مباشرة�–الهامة�لقياس�القيمة�العادلة��–ا�ستوى�اnدنى��تقويم�تعتQ.�مدخ�ت�طرق �–الثاني��ا�ستوى •

غ/.�قابلة�لÓيضاح�–الهامة�لقياس�القيمة�العادلة��–طرق�تقويم�تعتQ.�مدخ�ت�ا�ستوى�اnدنى��–الثالث��ا�ستوى •

,�تتضـــمن�معلومـــات�و بنـــاء�عNـــى�التسلســـل�الهرمـــي�للقيمـــة�العادلـــة.�م�٢٠١٩ســـمQ.�دي�٣١الجـــدول�أدنـــاه�اnدوات�ا�اليـــة�بقيمهـــا�العادلـــة�كمـــا�1ـــي��يوضــح

.العادلةات�ا�الية�غ/.�ا�قاسة�بالقيمة�العادلة�إذا�كانت�القيمة�الدف�.ية�تقريبية�معقولة�للقيمة�ل��امالقيمة�العادلة�ل¹صول�ا�الية�وا[

Page 37: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٦�� J

(تتمة)�ا�الية�ل§دوات�العادلة�القيمة

ى ا�ستو

اQول

ا�ستوى

الثاني

�ا�ستوى

اCجما\ي الثالث

م�٢٠١٩ديسم! �٣١

١٬٧٨٦٬٧١٧ - - ١٬٧٨٦٬٧١٧ القيمة�العادلة�للدخل�الشامل�ا,خربالدين��سندات

١٤٬٦٥٧٬١٠٦ ٤٬٥٤٨٬٧١٠ - ١٠٬١٠٨٬٣٩٦ الخسارة�أوخ�ل�الربح��منالقيمة�العادلة�ب�ا�لكية�سندات

١٬٦٨٩٬٥٣٤ - - ١٬٦٨٩٬٥٣٤ أوالخسارةمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�الدين�ا�قاسة�بالقي�سندات

١٨٬١٣٣٬٣٥٧ ٤٬٥٤٨٬٧١٠ - ١٣٬٥٨٤٬٦٤٧

م�٢٠١٨ديسم! ��٣١

٣٬٤١٩٬٢٥٢ - - ٣٬٤١٩٬٢٥٢ رالقيمة�العادلة�للدخل�الشامل�ا,خبالدين��سندات

١٤٬٣٥١٬١٥٦ ٤٬٥٤٨٬٧١٠ - ٩٬٨٠٢٬٤٤٦ الخسارة�أوالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�ب�ا�لكية�سندات

١٬٦٨٥٬٨٠٤ - - ١٬٦٨٥٬٨٠٤ أوالخسارةالدين�ا�قاسة�بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح��سندات

القيمة�-�ا�ؤسسة�ا[س�مية�للتنمية�nسواق�ا�ال�صندوق

٧٬١٩٧٬٦٦٥ ٧٬١٩٧٬٦٦٥ - - الخسارة�ولعادلة�من�خ�ل�الربح�أا

٢٦٬٦٥٣٬٨٧٧ ١١٬٧٤٦٬٣٧٥ - ١٤٬٩٠٧٬٥٠٢ ا,جما�ي

.عمليات�نقل�ب/ن�مستويات�التسلسل�الهرمي�للقيمة�العادلة�خ�ل�السنة�توجدلم�

العادلة�للقيمة�الهرمي�التسلسل�من��٣ا�ستوى �ضمن�ا�صنفة�ا�تكررة�العادلة�القيمة�قياس�ب/ن�تسوية

��ا�ا�ع_ ف�الخسارة�او�الربح�إجمال���������������������������

م٢٠١٩ديسم! ��٣١

���١ي�الرصيد

استبعادات ا�ش_ يات يناير

�الربح�قائمة

الخسارة�أو

�الدخل

ا�خر�الشامل

���٣١ي�الرصيد

ديسم!

�بالقيمة�ا�لكية�حقوق �سندات

٤٬٥٤٨٬٧١٠ - - - - ٤٬٥٤٨٬٧١٠ الخسارة�أو�الربح�خ�ل�من�العادلة

ا�ؤسسة�ا[س�مية�للتنمية��صندوق

�من�العادلة�بالقيمة- �nسواق�ا�ال

- - )١٣٢٬٩٠٩( ٧٬٠٦٤٬٧٥٦ - ٧٬١٩٧٬٦٦٥ الخسارة�أو�الربح�خ�ل

٤٬٥٤٨٬٧١٠ - )١٣٢٬٩٠٩( ٧٬٠٦٤٬٧٥٦ - ١١٬٧٤٦٬٣٧٥ ا[جما�ي

٣١��.Qم٢٠١٨ديسم

�بالقيمة�ا�لكية�حقوق �سندات

��٤٬٥٤٨٬٧١٠ �- � ��٧٩٨٬٧١٥ �- � �- � ��٣٬٧٤٩٬٩٩٥ الخسارة�أو�الربح�خ�ل�من�العادلة

ا�ؤسسة�ا[س�مية�للتنمية��صندوق

�من�العادلةبالقيمة�- �nسواق�ا�ال

��٧٬١٩٧٬٦٦٥ �- � )٤٦٥٬٥٤٣(� �- � �- � ��٧٬٦٦٣٬٢٠٨ الخسارة�أو�الربح�خ�ل

١١٬٧٤٦٬٣٧٥ �- � ��٣٣٣٬١٧٢ �- � �- � �١١٬٤١٣٬٢٠٣ ا�يا[جم

Page 38: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٧�� J

(تتمة)�ا�الية�ل§دوات�العادلة�القيمة

الثالث�ا�ستوى �Cستثمارات�الحساسية�تحليل

الحساسية�عامل

�العادلة�القيمة�عNى�التأث/.�عامل�1ي�الزيادة�بسبب

الحساسية

�العادلة�القيمة�عNى�التأث/.�عامل�1ي�ا,نخفاض�بسبب

الحساسية

سعودي�ريال

م�٢٠١٩ديسم! �٣١�من�العادلة�بالقيمة�ا�لكية�حقوق �سندات الخسارة�أو�الربح�خ�ل

�صا1ي�1ي�تغ/.%�٢- +/ )٩٠٬٩٧٤( ٩٠٬٩٧٤ للوحدة�اnصول �قيمة

ا�ؤسسة�ا[س�مية�للتنمية�nسواق��صندوق بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�أو��- �ا�ال

الخسارة

�1ي�/.تغ%�١٠- +/ ئتمانا[ �هامش

- -

م�٢٠١٨ديسم! �٣١�من�العادلة�بالقيمة�ا�لكية�حقوق �سندات الخسارة�أو�الربح�خ�ل

�صا1ي�1ي�تغ/.%�٢- +/ )٩٠٬٩٧٤( ٩٠٬٩٧٤ للوحدة�اnصول �قيمة

ا�ؤسسة�ا[س�مية�للتنمية�nسواق��صندوق بالقيمة�العادلة�من�خ�ل�الربح�أو��- ا�ال� ارةالخس

�1ي�تغ/.%��١٠- +/ ا[ئتمان�هامش

٧١٩٬٧٦٧( ٧١٩٬٧٦٧( اماCو �ا�الية�اQصول �فئات - ٢١ ا�الية�اتل_

ا�الية�بالفئات�التالية:�ا[ل��اماتو �ا�الية�اnصول �من�ا�ا�ي�ا�ركز�قائمة�1ي�ا�درجة�ا�بالغ�تتعلق

ديسم! �٣١

م�٢٠١٩

٣١�.Qديسم�

م٢٠١٨

ا�الية�اQصول

ا�الية�بالتكلفة�ا�طفأة��اQصول

وا�صروفات��ا�قدمة�ا�دفوعات(باستثناء��أخرى �واصول �مستحقة�إيرادات

��١٬٧٤٦٬٠٤٦ ١٬٥٤٦٬٩٤٦ وخصم�رسوم�ا[دارة�ا�ؤجلة)القابلة�للسداد�

���٤٨٬٤٩٨ ٤٦٬٧٠٧ ع�قة�ذات�أطراف�من�مستحق

��٣٬٧٩٠٬٣٥٦ ١٤٬٨١٩٬٢٢٦ دالنق�معاد,ت�النقد

��٥٬٥٨٤٬٩٠٠ ١٦٬٤١٢٬٨٧٩ ا�طفأة�بالتكلفة�ا�الية�اQصول �مجموع

- - :ا�خر�الشامل�الدخل�خpل�من�العادلة�بالقيمة�مالية�اصول

:الخسارة�أو�الربح�خpل�من�العادلة�بالقيمة�مالية�أصول

٩٬٨٠٢٬٤٤٦ ١٠٬١٠٨٬٣٩٦ ا�درجة�اليةا��اnوراق

�٤٬٥٤٨٬٧١٠ ٤٬٥٤٨٬٧١٠ اnجنبية�اnسهم�استثمارات

١٤٬٣٥١٬١٥٦ ١٤٬٦٥٧٬١٠٦ الخسارة�أو�الربح�خpل�من�العادلة�بالقيمة�ا�الية�اQصول �إجما\ي

امات ا�الية�اCل_

امات ا�الية�بالتكلفة�ا�طفأة:�اCل_

��٢٬٢٠٨٬٣٨٥ ٢٬٧٩٣٬٦٩٤ للموظف/ن�الخدمة�اية¥�Xمنافع

٥٬٩٠٦٬١٨٠ ٦٬٨٧٦٬٠٥٣ وا�خصصات�ا�ستحقات�باستثناء�،�أخرى �ومصاريف�مستحقات

امات�مجموع ٨٬١١٤٬٥٦٥ ٩٬٦٦٩٬٧٤٧ ا�طفأة�بالتكلفة�ا�الية�اCل_

Page 39: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٨�� J

ونسبة�كفاية�رأس�ا�ال�النظاميمتطلبات�رأس�ا�ال� - ٢٢

ا�للقواعد�،�حددت��١٤٣٤صفر��١٧(ا�وافق��م٢٠١٢ديسمQ.��٣٠("القواعد")�بتاريخ��ا�الية�الكفايةأصدرت�هيئة�السوق�ا�الية�قواعد��وفق هـ).

�بالحد�اnدنى��تطلبات�رأس�ا�ال�ال �يتعلق �ا[طار�وا[رشادات�فيما ��النظاميهيئة �بموجب�هذه�ا,حتسابومنهجية �هو�منصوص�عليه ��ا ا�وفق

�لهذه�ا�نهجية�،�قامت�الشركة�ب ساب�الحد�اnدنى�لرأس�ا�ال�ا�طلوب�ونسب�كفاية�رأس�ا�ال�عNى�النحو�التا�ي:تحاالقواعد.�وفقا

م�٢٠١٩ديسم! �٣١

باQلف�ريال�سعودي

٣١�.Qم�٢٠١٨ديسم

باQلف�ريال�سعودي

:قاعدة�رأس�ا�ال

٢٧٬٧٢٤ ٢٩٬٨٨٧ من�رأس�ا�ال��١الشريحة

- - رأس�ا�ال�من��٢الشريحة

٢٧٬٧٢٤ ٢٩٬٨٨٧ اجما\ي�قاعدة�رأس�ا�ال

:الحد�اQدنى��تطلبات�رأس�ا�ال

٣٬٢٢٠ ١٬٩٦٣ مخاطر�السوق

١٠٬٢٠٨ ١٠٬٠٢٤ مخاطر�ا[ئتمان

٦٬٠٩٠ ٥٬٥٥٥ ا�خاطر�التشغيلية

١٩٬٥١٨ ١٧٬٥٤٢ إجما\ي�الحد�اQدنى�لرأس�ا�ال�ا�طلوب

٨٬٢٠٦ ١٢٬٣٤٥ فائض�/�(عجز)��ي�رأس�ا�ال

١٫٤٢ ١٫٧٠ )مراتنسبة�إجما\ي�رأس�ا�ال�(

�����ا�قدم�إ�ى�هيئة�السوق�ا�الية.�م٢٠١٨ديسمQ.��1٣١ي�كما�ةللشرك�السنوي �ا�الية�الكفاية�قواعدا�علومات�ا�قارنة�من�نموذج��ستخدامتم�ا

تكون�قاعدة�رأس�مال�الشركة�من

(إن�وجدت)�،�وا,حتياطي�باستثناء�احتياطيات�إعادة��اnسهم�إصدار�وع�وةمن�رأس�ا�ال�ا�دفوع�،�واnرباح�ا�بقاة�،��اQو\ى��الشريحةتكون�ت -

ض�ا,ستقطاعات�وفقا�للقواعد.التقييم�،�مع�بع

�ا,ستقطاعات،�واحتياطيات�إعادة�التقييم�،�مع�بعض��ةا��.اكم�ا�متازةسهم�اn من�رأس�ا�ال�من�القروض�الثانوية�،�و �الثانية��الشريحةتكون�ت -

وفقا�للقواعد.

ا�للمتطلبات�ا�حددة�1ي�القواعد.وا�خاطر�ال�ئتمانيتم�احتساب�الحد�اnدنى��تطلبات�رأس�ا�ال��خاطر�السوق�وا[ � تشغيلية�وفق

لحماية�قدرة�الشركة��يةسوق�ا�الالتتمثل�أهداف�أعمال�الشركة�عند�إدارة�كفاية�رأس�ا�ال�1ي�ا,متثال��تطلبات�رأس�ا�ال�ال���وضعXYا�هيئة�

قوية�رأسمالية�قاعدة�عNى�والحفاظ�،��ا,ستمراريةعNى�

Page 40: malazcapital.com...EEE F אא ( א א ˝ ' &&&&٢٠١٢٢٠٠١١٢٠١٩ ٩٩٩ " ! ٣١٣٣١١٣١ ˘˘˘˘ E+!˛, א ) *F אאאא˙˙˙˙˝˝˝˝אאאא˛˛˛˛ אאאא

�������������������������������F�� ������������������������EEEEא����א������������F����א����א������������F����א����א������������F����א����א���

�7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א����7 3�2�2�1�(�א���א���א���� �� �� �� �������������������������� &&&&����٢٠١٢٠١٢٠١٢٠١٩٩٩٩! ��"! ��"! ��"! ��"��������������������٣١٣١٣١٣١א�����א�����א�����א����

�)� ���*F+!��Eא��, �

� �� �� �� �

� J�٣٩�� J

امات�اCحتما`ت - ٢٣ واCل_

ا�حتملة�ل��اماتا[

.م:�,��ã)٢٠١٨ديسمQ.��٣١(�محتملة�كما�1ي�تاريخ�التقرير�اتإل��امتكن�هناك��لم

التشغيNي�ا[يجار�اتإل��ام

م:�,��ã)٢٠١٨ديسمQ.��٣١(�كما�1ي�تاريخ�التقرير�إل��امات�ا[يجار�التشغيNيلم�تكن�هناك�

اQحداث�الpحقة - ٢٤

�أوائل�عام�١٩-كوفيداتم�تأكيد�وجود�ف/.وس�تاÚي�جديد�( �1ي �الع�م٢٠٢٠) �اnنشطة��،الموانتشر�1ي�جميع�أنحاء �تسبب�1ي�اضطرابات�1ي مما

nا� �وانخفاض�مؤشرات�سوق �والنشاط�ا,قتصادي �تلك�التجارية �1ي �1ي�ا�ناطقسهم �للتعديل �حدث�غ/.�قابل ��äالتف� �هذا �أن �تعتQ.�الشركة .

�،�فإننا�,�نعتQ.�أنه�من�ا�مكن�تقديم�تقدير�كم��للتأث/.�ا�حتمل�لهذا�التف���äعNى�الشركة.ظرا�nن�الوضع�مرن�ويتطور�بسرعةا�/�انية�العمومية.�ن

ا�الية�القوائم�اعتماد - ٢٥

.هـ١٤٤١رجب���١٥ا�وافق�م�٢٠٢٠مارس�١٠الية�ا�رفقة�من�قبل�مجلس�ا[دارة�بتاريخ���القوائم�اعتمادتمت�