الأكاديمية الليبية فرع مصراتة

مدرسة العلوم الإدارية والمالية

قسم المحاسبة

مدى إدراك أهمية قائمة التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي

" دراسة تطبيقية على صندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا"

دمت هذه الرسالة استكمالا لمتطلبات الحصول على درجة الإجازة ق

في المحاسبة )الماجستير (العالية

نوري محمد معافى : إعداد

5991بكالوريوس محاسبة كلية الاقتصاد جامعة بنغازي

ظاهر شاهر يوسف القشي: إشراف الدكتور

مشارك المحاسبة الأستاذ

ربيع 5102

ب‌

ادشا رنرمأ نامنلئ يهو ةمحر نكدن لا منتآا نبر

من سورة الكهف( 01)الآية

ج‌

الإهداء

إلى روح أبي الطاهرة

لى أمي أطال الله في عمرها إ

الأعزاء وأولادي وابنتيإلى زوجتي

إلى إخوتي وأخواتي

إلى أساتذتي الأجلاء

إلى كل من مد لي يد العون لإنجاز هذا العمل

القارئ لىإ

.... الباحث

د‌

الشكر والتقدير

والسلام على المبعوث رحمة للعالمين سيدنا محمد وعلى آله الحمد لله رب العالمين والصلاة

:وصحبه أجمعين وبعد

الشكر والعرفان وعظيم التقدير إن من الوفاء والعرفان بالجميل أن يتقدم الباحث بأسمى آيات

راف على والامتنان للأستاذ الفاضل الدكتور ظاهر شاهر يوسف القشي على تفضله بقبول الإش

رشاد طيلة فترة إعداد هذه الدراسة وما قدمه للباحث, هذه الدراسة فلم يبخل , من نصح وعون وا

عو يدفي هذا المقام إلا أن حثولا يسع البا, بهذه الصورةلإظهارها بالوقت والجهد وسعة الصدر

.أن يجزيه الله تعالى حسن الثوابالصحة والعافية ومديد العمر و له بموفر

م المحاسبة بجامعة كما يتقدم الباحث بخالص الشكر والتقدير إلى أعضاء هيئة التدريس بقس

مة لما قدموه له تة والإدارة العامن موظفي صندوق الضمان الاجتماعي فرع مصرا مصراتة وزملائه

.سهم بصورة أو بأخرى في إكمال هذا العملأمن يد العون و

بجزيل الشكر والتقدير لإدارة الأكاديمية الليبية فرع مصراتة وجميع أعضاء يتقدم الباحثكما

.كل الوفاء فلهمالتسجيل بالأكاديمية و هيئة التدريس بقسم المحاسبة و موظفي قسم الشؤون العلمية

فإن كنت قد وفقت فمن , اللهم إني أشهدك بأني قد بذلت ما يسرت لي من جهد... خيرا وأ

ن كنت قد أخطأت أو قصرت فمن نفسي والشيطان, عندك وسعيي فيه اللهم أجعل هذا مقبولا , وا

.مرضيا مشكورا مبتغيا به وجهك الكريم

الحمد لله ربي العالمين وآخر دعوانا أن

.....الباحث

ه‌

الدراسة ملخص

قيددداس مددددى إدراك المسدددتخدم الدددداخلي بصدددندوق الضدددمان الاجتمددداعيلدددى إالدراسدددة هددددفت هدددذه

مبنيددة اسددتنادا للأسدداس -ومسدداهمتها فددي تقددديم معلومددات إضددافية ,لأهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة

ومدددى التركيددز ,بيددان أهميددة النشدداط الددرئيس لددىهدددفت إكمددا , ترشددد القددرارات الاسددتثماريةل -النقددد

وذلدك مدن خدلال , التدفقات النقدية من هذا النشاط عند عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية على نتيجة

تقديم دليل علمي من عينة مختارة من الإدارات العامة والفروع التابعة لصندوق الضمان الاجتماعي

.في ليبيا

لاسددتبيان كوسدديلة لجمددع البيانددات مددن عينددة اسددتخدم الباحددث اسددتمارة ا, ولتحقيددق أهددداف الدراسددة

تم اسدتخدام برندام ,ولتحليل تلك البيانات, لاختبار فرضيات الدراسة مفردة( 301)الدراسة والبالغة

وذلددددك لتنفيددددذ الاختبددددارات والتحلدددديلات , (SPSS)الحددددزم الإحصددددائية للعلددددوم الإنسددددانية والاجتماعيددددة

:يلي ما الدراسةوقد بينت نتائ هذه , الإحصائية اللازمة

-:خلصت الدراسة إلى النتائ التالية

يدرك المستخدم الداخلي بصندوق الضمان الاجتماعي وبشكل عالي لأهمية قائمة التدفقات -3

النقديددة ومسدداعدتها علددى تددوفير معلومددات هامددة يسددتفاد منهددا فددي عمليددة ترشدديد اتخدداذ القددرارات

.الاجتماعي في ليبياالاستثمارية بصندوق الضمان

.التدفقات النقدية في عملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثماريةقائمة ل ثرأهناك -2

.وجود أثر لعدم قياس بنود قائمة التدفقات النقدية في عملية ترشيد القرارات الاستثمارية -1

اذ القددرارات وجددود أثددر لعدددم التركيددز علددى عناصددر النشدداط التشددغيلي فددي عمليددة ترشدديد اتخدد -4

. الاستثمارية

و‌

إيدددراد الاشدددتراكات )أجمعدددت عيندددة الدراسدددة وبشدددكل عدددال علدددى أعتبدددار أن النشددداط التشدددغيلي -5

لصدندوق الضدمان والذ يتم تحصيله الفعلي هدو مصددر التمويدل الدرئيس والأساسدي ( الضمانية

.الاستثماريةفي تمويل العمليات علي هذا المصدر الاعتمادالاجتماعي في ليبيا و

عدم وجود فروقات ذات دلالة إحصائية بين آراء عيندة الدراسدة حدول أهميدة قائمدة التددفقات -6

.النقدية في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

:التوصيات

:الآتيفإن الباحث يوصي ب, خلال النتائ التي توصلت إليها الدراسة من

حيدددث أظهدددرت , قيددداس البندددود المتعلقدددة بعمليدددة إعدددداد قائمدددة التددددفقات النقديدددةالعمدددل علدددى -3

لده أثدر علدى عمليدة قيداس البندود المتعلقدة بعمليدة إعدداد قائمدة التددفقات النقديدةالدراسة أن عدم

. ترشيد القرارات الاستثمارية

كوندده أحددد الانشددطة ,(أيددراد الاشددتراكات الضددمانية) التشددغيليالنشدداط التركيددز علددى عناصددر -2

حيددث أظهددرت الدراسددة أن عدددم التركيددز ( الأنشددطة التشددغيلية ) المكونددة لقائمددة التدددفقات النقديددة

. التشغيلي له أثر على عملية ترشيد القرارات الاستثماريةالنشاط على عناصر

الإدارة العامددة والفددروع وتطددوير أدائهددم الاهتمددام بالتأهيددل العلمددي والعملددي للمحاسددبين فددي -1

لنقديدة حيدث تبدين ووضع البرام التدريبية المستمرة خاصدة فيمدا يتعلدق بإعدداد قائمدة التددفقات ا

مددن عينددة الدراسددة لددم يسددبق لهددم التدددريب علددى % 1443مددن خددلال التحليددل الوصددفي أن نسددبة

.لنقديةإعداد قائمة التدفقات ا

ز‌

الدراسةقائمة محتويات

رقم الصفحة الموضوع ب الآية

ج الإهداء د الشكر والتقدير ه ملخص الدراسة

ز قائمة محتويات الدراسة ك قائمة الجداول م قائمة الأشكال الإطار العام للدراسة : الفصل الأول

2 مقدمة 3-3 4 مشكلة الدراسة 3-2 7 الدراسات السابقة 3-1 36 أهداف الدراسة 3-4 37 فرضيات الدراسة 3-5 33 أهمية الدراسة 3-6 33 منهجية الدراسة 3-7 31 مجتمع وعينة الدراسة 3-3 31 حدود الدراسةنطاق 3-1 20 التصور العام للدراسة 3-30

ح‌

رقم الصفحة الموضوع الإطار النظري للدراسة :الفصل الثاني 22 الإدراك وأثره على المعلومات المحاسبية : المبحث الأول

22 مفهوم الإدراك 2-3-3 25 خصائص الإدراك 2-3-2 26 العوامل المؤثرة في الإدراك 2-3-1 26 العوامل المتعلقة بالمثيرات 2-3-1-3 27 العوامل الذاتية للفرد 2-3-1-2 23 العوامل المتعلقة بالموقف والبيئة 2-3-1-1 21 مفهوم الإدراك في المحاسبة 2-3-4 21 أثر الإدراك على المعلومات المحاسبية 2-3-5

11 .قائمة التدفقات النقدية :الثاني المبحث 11 نشأة وتطور قائمة التدفقات النقدية 2-2-3 40 الأساس النقد وأساس الاستحقاق 2-2-2 41 مفهوم قائمة التدفقات النقدية 2-2-1 45 أهداف وأهمية قائمة التدفقات النقدية 2-2-4 50 طرق عرض قائمة التدفقات النقدية 2-2-5 55 الطريقة المباشرة لإعداد قائمة التدفقات النقدية 2-2-5-3 53 المباشرة لإعداد قائمة التدفقات النقديةالطريقة غير 2-2-5-2 61 أوجه الاختلاف بين الطريقة المباشرة والطريقة غير المباشرة 2-2-6 64 الإيضاحات المتعلقة بقائمة التدفقات النقدية 2-2-7

ط‌

رقم الصفحة الموضوع 65 قرارات الاستثمارية الأهمية معلومات قائمة التدفقات النقدية في ترشيد : المبحث الثالث

65 كمصدر للمعلومات المحاسبية قائمة التدفقات النقدية 2-1-3 71 مفهوم الاستثمار 2-1-2 75 هاتصنيف الاستثمارات حسب مجالات 2-1-1 71 أنواع القرارات الاستثمارية 2-1-4 31 أنواع القرارات وفقا لمدى توفر حجم المعلومات 2-1-5 37 قواعد صنع القرار الاستثمار 2-1-6 33 مراحل عملية اتخاذ القرارات 2-1-7

10 الخلاصة الدراسة الميدانية : الفصل الثالث 11 الطريقة والإجراءات : المبحث الأول

11 مجتمع وعينة الدراسة 1-3-3 11 مجتمع الدراسة 1-3-3-3 14 عينة الدراسة 1-3-3-2 15 أداة جمع البيانات 1-3-2 17 توزيع وجمع استمارة الاستبيان 1-3-1 13 أساليب تحليل البيانات 1-3-4

11 عرض وتحليل البيانات واختبار الفرضيات :المبحث الثاني 11 صدق وثبات استمارة الاستبيان 1-2-3 11 صدق استمارة الاستبيان 1-2-3-3 300 ثبات استمارة الاستبيان 1-2-3-2

ي‌

رقم الصفحة الموضوع 303 التحليل الوصفي لخصائص المشاركين في الدراسة 1-2-1 305 التحليل الوصفي لمتغيرات الدراسة 1-2-4 333 اختبار فرضيات الدراسة 1-2-5 333 (T)اختبار 1-2-5-3 331 الانحدار الخطي المتعدد 1-2-5-2 323 الانحدار الخطي البسيط 1-2-5-1 321 تحليل التباين الأحاد 1-2-5-4

326 نتائ الدراسة 327 التوصيات

323 قائمة المراجع 317 الملاحق

ك‌

قائمة الجداول

رقم الجدول

رقم العنوان الصفحة

61 .وغير المباشرة ةأوجه الاختلاف بين الطريقتين المباشر 342

15 مجتمع وعينة الدراسةحجم 341

16 قيم ومعايير كل وزن من أوزان المقياس الخماسي المعتمد في الدراسة 241

17 مقياس تحديد الأهمية النسبية للمتوسط الحسابي 141

13 استمارات الاستبيان المرسلة والمستلمة 441

303 (ألفا كرونباخ) نتائ اختيار ثبات أداة الدراسة 541

302 (العدد والنسبة المئوية )البيانات الديموغرافية توزيع المشاركين في الدراسة حسب 641

( 3-2)ؤالددددددللسوالترتيدب عيارية والأهمية النسدبية مددمتوسطات الحسابية والانحرافات الال 741 في ترشيد القرارت الاستثمارية قياس بنود قائمة التدفقات النقدية أهمية بدرجةالمتعلق

305

301 مقياس تحديد الأهمية النسبية للمتوسط الحسابي الخاص السؤال الثاني في الدراسة 341

( 2-2)للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريددة والأهميددة النسددبية 141 مساهمتها في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية و قائمة التدفقات النقديةبأهمية المتعلق

301

( 1-2)للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريددة والأهميددة النسددبية 3041 (أيددراد الإشددتراكات )التشددغيلي النشدداط عناصددرعلددى ة التركيددز دددددددأهميدى دددددددددمب لقدددددددددالمتع

.في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية

331

( 4-2)للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريددة والأهميددة النسددبية 3341درجة اعتماد صدندوق الضدمان الاجتمداعي علدي بعدض الإجدراءات عندد عمليدة ب المتعلق

. ستثماريةاتخاذ القرارات الا

336

ل‌

رقم الجدول

العنوانرقم الصفحة

331 اختبار الفرضية الرئيسية االأولى 1-32

320 لثانية الرئيسية ااختبار الفرضية 3141

323 الثانية اختبار الفرضية الفرعية الأولي من الفرضية الرئيسية 3441

322 الثانية اختبار الفرضية الفرعية الثانية من الفرضية الرئيسية 3541

بين آراء عينة الدراسة حول (One Way Anova) نتائ تحليل التباين الأحاد 3641التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان أهمية قائمة

الاجتماعي في ليبيا

324

م‌

قائمة الأشكال

رقم

الشكل رقم الصفحة العنوان

57 قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة 342 63 بالطريقة غير المباشرة قائمة التدفقات النقدية 242 70 النوعية للمعلومات المحاسبية الخصائص 142 31 مراحل التي تمر بها عملية اتخاذ القراراال 442

1

الإطار العام للدراسة :الفصل الأول

2

:مقــدمــة 0.0

وكانتددا ,بشددكليهما التقليددديينالأخيددرة علددى قددائمتي الدددخل والميزانيددة كددان الاعتمدداد خددلال العقددود

وذلددددك لتلبيتهمددددا لحاجددددات الإدارات العليددددا فددددي ,الأكثددددر انتشددددارا واسددددتخداما فددددي مختلددددف دول العددددالم

المشروعات الاقتصادية والمساعدة في ترشديد اتخداذ القدرارات ولحاجدات الإدارات الرسدمية والحكوميدة

.وخاصة دوائر الدخل والضرائب

المحاسدددددبين تلدددددك النقلدددددة النوعيدددددةمدددددن بدددددرأ العديددددد ظيفدددددة المحاسدددددبة تطدددددور و إن المعلددددم فدددددي

عددددددادومعالجتهدددددا الاقتصدددددادية والمعددددداملات مجدددددرد تسدددددجيل وتبويدددددب الأحدددددداث مدددددن وتصدددددنيفها وا

ة تقددددددددديم البيانددددددددات ظددددددددام معلومددددددددات متكامددددددددل مهمتدددددددده الرئيسددددددددن, إلددددددددى القددددددددوائم الماليددددددددة التقليديددددددددة

فدددددي ترشدددددد قدددددراراتهم الاقتصدددددادية الحاليدددددة راراتقدددددلا تسددددداعد متخدددددذ التدددددي والمعلومدددددات الضدددددرورية

(.33 ص ,2001 ,الدينور ) والمستقبلية

الإفصدددال المحاسدددبي وآليددداتمفهدددوم تطدددورإلدددى قدددد أدتهدددذه النقلدددة فدددي وظيفدددة المحاسدددبة ن إ

المالية الفترة وتنوع وزيادة القوائم المالية المعدة في نهاية ,المعلومات المنشورة من جهة جودةباتجاه

حيددث يددتم القددوائم الماليددة فددي هددذا الإطددار أهددم وتعددد قائمددة التدددفقات النقديددة إحدددى أخددرى,مددن جهددة

الأساس النقد بعكس القوائم المالية التقليدية التي تعد على أساس الاستحقاق على استنادا إعدادها

,والمهنيددة العالميددةالعديددد مددن المنظمددات المحاسددبية مددن قبددل ا كبيددر ا لاقددت هدددذه القائمددة اهتمامدد وقددد

بإعددددداد قائمددددة التدددددفقات النقديددددة باعتبارهددددا إحدددددى القددددوائم معددددايير خاصددددة نددددالالتزاموذلددددك بإصدددددار

تغيدر فدي حقدوق وقائمدة الالمركدز المدالي قائمدة قائمة الددخل و مع جنبإلى جنبا الأساسية التي تقدم

لخدمددة احتياجددات مسددتخدمي القددوائم الماليددة ملائمددةمعلومددات هم فددي تددوفيروذلددك كددي تسدد ,الملكيددة

.بشكل خاص الاستثمارية بشكل عام ومتخذ القرارات

3

لسددنة ( 31)بأحكددام القددانون رقددم المطبددق عمددلا -الاجتمدداعي فددي ليبيددا ويعددد نظددام الضددمان

بشدددددهادة المنظمدددددات الدوليدددددة ,المتقدمدددددة فدددددي العدددددالم أنظمدددددة الضدددددمان الاجتمددددداعيمدددددن -م 3130

فئددات حيددث أشددادت تلددك المنضددمات بهددذا النظددام لشددموليته لمختلددف ,المتخصصددة فددي هددذا المجددال

.(201 ص ,2001 ,خليفة) المضمونين, وما يقدمه من منافع ضمانية نقدية عدة للمشتركين

لصددندوق الضدمان الاجتمداعي هددو تحصديل إيدرادات الاشددتراكات مصددر التمويدل الاساسدين إ

جعدل حجدم فدي للصدندوقخدر آوجددود مندافس وقدد أسدهم عددم ,الضمانية على مسدتوى الدددولة الليبيدة

يقابدل ذلدك تددفقات نقديدة خارجدة فدي شدكل معاشدات ومندافع ومدنح و ,ا ضدخم الدواردةالتدفقات النقديدة

علدددى القدددرارات الاسدددتثمارية التدددي أساسددديبشدددكل تعتمددددنقديدددة مختلفدددة وتددددفقات نقديدددة خارجدددة أخدددرى

ويترتدب عدادة تتفاوت تكلفدة هدذه القدرارات حيث ,تتخذها الإدارة العامة لصندوق الضمان الاجتماعي

الأمددر الددذ يسددتوجب الاعتمدداد علددى المعلومددات والبيانددات ,يددرة جدددا عليهددا تدددفقات نقديددة خارجددة كب

, الأسدداس النقددد التددي تسدداعد فددي التنبددؤ بالتدددفقات النقديددة المسددتقبليةإلددى المحاسددبية المعدددة اسددتنادا

إلدى التقليدية التدي تعدد اسدتناداالمالية من القوائم المستقاةجانب المعلومات والبيانات المحاسبية إلى

.الاستحقاق أساس

(Financial Accounting Standards Board)ويدرى مجلدس معدايير المحاسدبة الماليدة

المعلومددات التددي إلددى ن المعلومددات المعطدداة فددي قائمددة التدددفقات النقديددة إذا مددا اسددتخدمت بالإضددافةأ

التغييددر فددي وقائمددة وقائمددة المركددز المددالي ,الشددامل توفرهددا القددوائم الماليددة الأخددرى مثددل قائمددة الدددخل

والإيضاحات المتعلقة بهذه القوائم فإنها يمكن أن تساعد في تقيديم قددرة المنشدأة علدى ,حقوق الملكية

والتعدددرف علدددى ,وقددددرتها علدددى الوفددداة بالتزاماتهدددا ,توليدددد صدددافي تددددفقات نقديدددة موجبدددة فدددي المسدددتقبل

ويلية ار العمليات الاستثمارية والتموآث ,أسباب الاختلاف بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية

.(61ص ,2004,ابوشعالة) معينة ةدية على المركز المالي خدلال فترة زمنيغير النق

4

:مشكلة الدراسة 1.0

ألا يتجددز االشددركات والمنشددعت إعددداد قائمددة التدددفقات النقديددة باعتبارهددا جددزء علددى أصددبح لزامددا

ب مدا تتطلبده المعدايير المحاسدبيةوذلدك حسد ,من بياناتهدا الماليدة لكدل فتدرة ماليدة تقددم البياندات عنهدا

( 3137)لعددددام (15)رقددددم المعيددددار ((FASB مجلددددس معددددايير المحاسددددبة الأمريكددددي حيددددث أصدددددر

معايير الصادر عن لجنة ( 7)الخاص بقائمة التدفقات النقدية ثم تلاه المعيار المحاسبي الدولي رقم

,والخيال ,العمود ) 3112سنة (International Aloe Science Council) المحاسبة الدولية

.(317ص ,2033ولقدددد حظيدددت قائمدددة التددددفقات النقديدددة بالاهتمدددام الكبيدددر خاصدددة فدددي العقدددود الأخيدددرة مدددن قبدددل

:مثدددل ,العالميدددة حدددالات الإفدددلاس فددي العديدددد مدددن الشدددركات الكبدددرىظهدددور مات المهنيدددة بعدددد ددددددالمنظ

لعددم قددرتها 3174أشدهرت إفلاسدها سدنة عددة شدركة أمريكدة لهدا فدروع ( W.T.grant CO)شدركة

ولاعتمادهددا علدددى مفهددوم رأس المدددال ,علددى توليددد النقديدددة مددن نشددداطها الجددار تكفدددي لسددد التزاماتهدددا

.(1ص ,2005 ,العود) لم تتدارك الموقف العامل في التحليل دون استخدام الأساس النقد

اهتمدت المنظمددات المهنيددة وأفددردت ,الكبددرىومدع تددوالي حدددالات الإفددلاس للعديدد مددن الشددددركات

الصددددادر عددددن مجلددددس معددددايير 3137لسددددنة ( 15)منهددددا المعيددددار رقددددم ,معددددايير المحاسددددبة الماليددددة

" قائمدددة التددددفقات النقديدددة ( "7)وكدددذلك المدددددعيار الددددولي المعددددل رقدددم ,(FASB)المحاسدددبة الماليدددة

بصددورته النهائيددة التددي تراجعددت 3112عددام (IASC)الصدادر عددن لجنددة معددايير المحاسددبة الدوليددة

واقتصددرت علددى مفهددوم ,فيدده لجنددة معددايير المحاسددبة الدوليددة عددن المفهددوم الشددامل للتغيددرات النقديددة

3114عددام المعدددة ابتددداء مددن بالنسددبة للقددوائم الماليددة أصددبح سددار المفعددول التغيددرات النقديددة الددذ

.(210ص ,2006 ,حنان)

5

الصدددادر عدددن لجندددة معدددايير المحاسدددبة الدوليدددة ( 3)كمدددا ألدددزم المعيدددار المحاسدددبي الددددولي رقدددم

(IASC) الخاص بعرض التقارير المالية للشدركات بإعدداد وعدرض قائمدة التددفقات النقديدة كجدزء لا

.(21ص ,2034,وحميدات ,أبونصار).من القوائم المالية يتجزأ

وعرضدها يدوفر العديدد مدن المعلومدات التدي يحتداج إليهدا التددفقات النقديدة إن إعداد ونشر قائمدة

أو ( الإدارات العليددددا فددددي الشددددركات والمنشددددعت)دم الددددداخلي القددددوائم الماليددددة سددددواء المسددددتخ ومسددددتخدم

خاصة في ظل كبدر ,في ترشيد اتخاذ القرارات( المستثمرين الحاليين والمرتقبين)المستخدم الخارجي

وظهدددددددور ,حجدددددددم المشدددددددروعات الاقتصدددددددادية وتوسدددددددعها وتعقيدددددددد عملياتهدددددددا خدددددددلال العقدددددددود الأخيدددددددرة

أرباحدددددا كبيدددددرة ولكنهدددددا قدددددد لا تسدددددتطيع توليدددددد تددددددفقاتتحقدددددق بعدددددض الشدددددركات "الأسدددددواق الماليدددددة

كذلك لا يتناسب التدفق النقد مع الأربال المحققة خلال فترات متعددة ,نقدية موجبة من عملياتها

ويندددت ذلددك اخدددتلاف توقيدددت الإيددرادات والمصدددروفات الدددذ قددد لا يتواكدددب مدددع التددددفقات ,مددن السدددنة

يتوافددق توقيددت سددداد بعددض المصددروفات مددع فتددرة حدددوثها والأمددر فقددد لا ,النقديددة الداخلددة والخارجددة

ويترتددددددب علددددددى ذلددددددك ضددددددرورة قيددددددام الشددددددركات بددددددإدارة النقديددددددة بحددددددرص ,بالنسددددددبة لتيددددددراداتنفسدددددده

(. 261ص,2006,حماد)" وعناية

الإدارات مدددددير مددددن خددددلال المقددددابلات الشخصددددية التددددي أجراهددددا مددددع بعددددض تبددددين للباحددددثو

تم إقفالهدا حتدى السدنة الماليدة التيعلى الحسابات الختامية الاطلاععي و بصندوق الضمان الاجتما

صدددددندوق الضدددددمان فدددددي أن حجدددددم التددددددفقات النقديدددددة الداخلدددددة والخارجدددددة ( 4)ملحدددددق رقدددددم ( 2003)

ضخم وأن أساس الاستحقاق وحده لا يفي بمتطلبدات متخدذ القدرار مدا لدم يكدن الأسداس الاجتماعي

الاستفادة من قائمة التدفقات النقدية لما لها من دور يسهم في تعزيدز قددرة من تمو جانبهإلى النقد

تحقيدق أهددافها وتطدوير ديناميكيدة اتخداذ القدرار لددى الإدارة العليدا لزيدادة كفاءتهدا علدى هذه المؤسسة

6

ولقد واجه صندوق الضمان الاجتماعي سابقا العديد ,في استغلال الموارد المتاحة الاستغلال الأمثل

ارتفاع سقف الددين علدى وزارة الماليدة ممدا اضدطر الصدندوق لمشاكل المالية كان سببها الرئيسمن ا

فدي حدين ,ا خطيدر ا تسييل بعض الودائع المصرفية لمقابلة صرف المنافع الضمانية وهذا يعد أمر إلى

يقابدددل ذلدددك (2003الحسدددابات الختاميدددة )ضدددخمة سدددنويا كدددإيرادات ا أن القدددوائم الماليدددة تظهدددر أرقامددد

ن أحقيددة هددذه المنددافع مرتبطددة أحق شددهريا لا مجددال لتأجيلهددا مددع تصددرف نقددد لمنددافع ضددمانية تسدد

لسددنة ( 31) بسددداد الاشددتراكات الضددمانية مسددبقا حسددب مددا ورد فددي قددانون الضددمان الاجتمدداعي رقددم

الضددمان ذلددك نجددد الإدارة العامددة لصددندوق علددى عددلاوة ,التددي حملددت علددى مديونيددة الخزانددة 3130

التدي تتطلدب تددفقات نقديدة خارجدة تتفداوت تكلفتهدا مدن وم باتخداذ القدرارات الاسدتثمارية الاجتماعي تقد

. خرلآمشروع

المصددر الأساسدي المصددر الدرئيس فدي التمويدل و يعتبدر إيدراد الاشدتراكات الضدمانية وكون أن

عناصدددر والتركيددز علدددى الاهتمددداملتمويددل الأنشدددطة الاسددتثمارية لصدددندوق الضددمان الاجتمددداعي فددإن

تنشدداا التدددفقات النقديددة مددن أنشددطة التشددغيل فددي المقددام الأول عددن " أمددرا مهمددا حيددث النشدداط الددرئيس

" طريددق أنشدددطة توليددد الإيدددراد الرئيسددي والأنشدددطة الأخددرى التدددي لا تعتبددر أنشدددطة اسددتثمار أو تمويدددل

.(313ص,2007 ,لطفي)

علددددى صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعي كمددددا أن عددددرض قائمددددة التدددددفقات التفقددددات النقديددددة يسدددداعد

وفي حالة عددم عرض قائمة التدفقات النقدية يصبح "احتساب التدفقات النقدية السنوية من العمليات

من الصعب حساب التددفقات النقدية من العمليات أو باقي مقاييس التدفقات النقديدة السدنوية بتسدوية

.(423ص,2004,فريدريك وآخرون" )لأساس الاستحقاق المتحصلات وفقا

7

:حول مشكلة الدراسة وهو تولد لدى دهن الباحث تساؤل رئيس لذا

دارك أهميـة قائمـة التـدتقات النقديـة تـي ترشـيد القـرارات ايسـتثمارية بصـندو الضـمان إما مدى

ايجتماعي تي ليبيا ؟

:الرئيس التساؤلالفرعية التالية من التساؤيتاشتقا تمكما

هددددل يدددددرك المسددددتخدم الددددداخلي بصددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعي أهميددددة قائمددددة التدددددفقات النقديددددة -3

؟ ومساعدتها فدددي توفير معلومات هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

المعدة استنادا للأساس النقد في عملية ترشيد هل يؤثر عدم قياس بنود قائمة التدفقات النقدية -2

؟اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

اتخددداذ فدددي ترشدددد (أيدددراد الإشدددتراكات ) التشدددغيليالنشددداط عناصدددر عددددم التركيدددز علدددى هدددل يدددؤثر -1

بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا ؟القرارات الاستثمارية

د فروقددات ذات دلالددة إحصددائية بددين أفددراد عينددة الدراسددة حددول أهميددة معلومددات قائمددة هددل توجدد -4

التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا؟

:الدراسات السابقة 1.0

ددمددن زوايددا قائمددة التدددفقات النقديددةتناولددت العديددد مددن الدراسددات موضددوع الدراسددات بعددض دة ع

جانددب القددوائم التقليديددة بغددرض مشدداركة الأسدداس إلددى بيددان مدددى إمكانيددة إعدددادهاإلددى كانددت تهدددف

كاندددت هاجاندددب أسدداس الاسددتحقاق للوفددداء باحتياجددات مسددتخدمي القدددوائم الماليددة وبعضددإلددى النقددد

والإدارية وقرارات الاستثمارية بيان علاقة معلومات قائمة التدفقات النقدية باتخاذ القراراتإلى تهدف

مدنح الائتمدان المصدرفي وأخدرى تناولدت جانبدا مدن قائمدة التددفقات النقديدة التددفقات النقديدة التشدغيلية

8

وعلاقتهددددا بعناصددددر الدددددخل وجددددودة المعلومددددات المحاسددددبية مددددع الاخددددتلاف الزمدددداني والمكدددداني لهددددذه

.ويمكن عرض ملخصا لبعض هذه الدراسات على النحو التالي الدراسات

العلاقـــة بــين المســـتحقات والتــدتقات النقديـــة التشــ يلية والـــدخل ( " 1101)دراســة تيتــون -0

"وجودة المعلومات المحاسبية للشركات الصناعية

العلاقدددة بدددين المسدددتحقات والتددددفقات النقديدددة التشدددغيلية المعدلدددة بيدددان إلدددى الدراسدددة هدددذه هددددفت

للشركات الصناعية الأردنية المسداهمة العامدة والمدرجدة بجودة المعلومات المحاسبية والدخل المعدل

علدى معظدم الدراسدات الاطلاعبدهداف قام الباحدث الأولتحقيق هذه .أسهمها في سوق عمان المالي

جدددودة و المسددتحقات والتدددفقات النقديددة التشددغيلية المعدلددة والدددخل المعدددلالسددابقة المتعلقددة بموضددوع

لبيانات المالية لعينة الشدركات المالي والإحصائي ل تحليلإجراء البوقام أيضا . المعلومات المحاسبية

بعدد من النتائ من الدراسة خرجتوقد .(2030-2003), لفترة عشر سنوات (شركة 10)البالغة

عددددددم وجدددددود علاقدددددة ذات دلالدددددة معنويدددددة بدددددين المسدددددتحقات الاختياريدددددة وجدددددودة المعلومدددددات :أهمهدددددا

وجود علاقة ذات دلالة معنوية بين المستحقات غير الاختيارية وجدودة المعلومدات وعدم ,المحاسبية

وعدددم وجددود ,المعلومدات وجددودةوجددود علاقددة ذات دلالدة معنويددة بددين المسدتحقات الكليددة ,المحاسدبية

مدن جهدة وجددودة علاقدة ذات دلالدة معنويدة بدين التدددفقات النقديدة التشدغيلية المعدلدة و الدددخل المعددل

.المعلومات المحاسبية

دور المعلومــــــــات المحاســــــــبية تــــــــي ترشــــــــيد السياســــــــات"( 2011)دراســــــــة البحيصــــــــي -1

". دراسة تطبيقية على البنوك التجارية العاملة تي تلسطين: ايئتمانية

للشدركات طالبدة الائتمدان علدى التعرف على أثر المعلومات المحاسبيةإلى الدراسة هذههدفت

ويتكدون مجتمدع الدراسدة مدن البندوك التجاريدة . قرار الائتمان في البنوك التجارية العاملة في فلسدطين

9

بعدد اسدتبعاد البندوك الإسدلامية ومكاتدب التمثيدل ( فرعدا 323)وفروعها العاملدة فدي فلسدطين وعدددها

قسددم الائتمددان ومفتشددي الائتمددان فددي هددذه دير لمددتددم إرسددالها اسددتبياناتمددن خددلال ,للبنددوك التجاريددة

حيدددث جدددرى اسدددتخدام المدددنه الوصدددفي التحليلدددي فدددي دراسدددة ,(موظفدددا 256)البندددوك وبلدددم عدددددهم

وجددددود علاقددددة ذات دلالددددة إحصددددائية بددددين الاعتمدددداد علددددى إلددددى الدراسددددة وخلصددددت, وتحليددددل النتددددائ

ل عدددم وجددود علاقدة بددين الاعتمدداد علددى وبالمقابد ,المعلومدات المحاسددبية للعميددل وقدرار مددنح الائتمددان

وأوصددت الدراسددة بزيددادة قدددرة مددوظفي . المعلومددات المحاسددبية ونسددبة اسددترداد القددروض مددن الشددركات

الائتمدددان فدددي البندددوك علدددى تحليدددل وفهدددم المعلومدددات المحاسدددبية وكدددذلك قيدددام الشدددركات بزيدددادة درجدددة

.لماليةالإفصال عن المعلومات المحاسبية المنشورة في قوائمها ا

ــة التشــ يلية علــى قيمــة المنشــ ة دراســة "( 2033) ،دراســة هاشــم -1 ــان أثــر التــدتقات النقدي بي

"الشركات الصناعية المدرجة أسهمها تي سو عمان للأورا الماليةعلى تطبيقية

مصددادر إلددى تحديددد مدددى تددأثير التدددفقات النقديددة التشددغيلية منسددوبةإلددى الدراسددة هددذههدددفت

التمويل والمتمثلة في الالتزامات قصيرة وطويلة الأجل وحقوق الملكية وصافي المبيعات على القيمة

( 2001-2002)لأسددددهم الشددددركات الصددددناعية المدرجددددة أسددددهمها فددددي بورصددددة عمددددان خددددلال الفتددددرة

22المدرجة فدي سدوق عمدان وتمثلدت عيندة الدراسدة فدي ويتكون مجتمع الدراسة من جميع الشركات

شدددركة مدددن الشدددركات الصدددناعة حيدددث جدددرى اسدددتخدام تحليدددل الانحددددار البسددديط والمتعددددد باسدددتخدام

الأسداس النقدد إلدى أن النسدب المسدتندةإلى وتوصلت الدراسة لاختبار الفرضيات (OLS)المقدار

إلدددى وأوصدددت الدراسدددة ,ومدددن ثدددم علدددى قيمدددة المنشدددأة ,كدددان لهدددا الأثدددر الواضدددح علدددى أسدددعار الأسدددهم

الأسددداس النقدددد مدددن قبدددل المسدددتثمرين والمحللدددين المددداليين إلدددى النسدددب المسدددتندةاسدددتخدام إمكانيدددة

.ومتخذ القرار في عملية التقييم المالي

11

:دور المعلومات المحاسبية تي ترشيد قرارات الإنفـا الـرأس مـالي( "1100)دراسة ابوهويد -4

"دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة تي بورصة تلسطين

تحديدد أهميدة اسدتخدام المعلومدات المحاسدبية فدي ترشديد قدرارات الإنفداق إلدى الدراسدةهدفت هذه

ومددددى اسدددتخدام الإدارة فددي الشدددركات المدرجدددة فدددي ,وقيددداس مددددى الإدراك لتلددك الأهميدددة ,الرأسددمالي

وتحديددد طددرق تقدددويم ,بورصددة فلسددطين للمعلومددات المحاسددبية فددي ترشدديد قددرارات الإنفدداق الرأسددمالي

الإنفاق الرأسمالي المستخدمة كذلك تحديد معوقات استخدام المعلومات المحاسبية فدي ترشديد قدرارات

شددددركة مدرجددددة فددددي سددددوق 41عينددددة متكونددددة مددددن علددددى حيددددث أجريددددت الدراسددددة ,الإنفدددداق الرأسددددمالي

إلى وتوصلت الدراسة, وجرى استخدام المنه الوصفي التحليلي في دراسة وتحليل النتائ ,فلسطين

مددع اسددتخدام طددرق التدددفق النقددد ,أن أغلبيددة الشددركات تقددوم بددالتخطيط لاسددتثماراتها بشددكل سددنو

المعلومداتكمدا تواجده غالبيدة الشدركات معوقدات فدي اسدتخدام ,المخصدوم لتقيديم المشداريع الرأسدمالية

افدددة الدراسدددة بضدددرورة تددددعيم اسدددتخدام ثق وأوصدددت ,المحاسدددبية فدددي ترشددديد قدددرارات الإنفددداق الرأسدددمالي

اسددتخدام المعلومددات المحاسددبية عددن عمليددة اتخدداذ قددرارات الإنفدداق الرأسددمالي والاهتمددام بالرقابددة علددى

.نتائ قرار الإنفاق الرأسمالي بعد تنفيذ القرار

ــدتقات النقديــة ضــمن ( "1101)دراســة نتقــ -5 أهميــة الإتصــا عــن المعلومــات الخاصــة بالت

."التقارير المالية الخارجية

بيان أهمية الإفصدال عدن المعلومدات الخاصدة بالتددفقات النقديدة ضدمن إلى هذه الدراسةهدفت

بددراز ,الخارجيددةالتقددارير الماليددة والتعددرف علددى أهميددة الإفصددال لمعلومددات قائمددة التدددفقات النقديددة وا

أن غالبيدة المسدتخدمين يؤيددون الإفصدال عدنإلدى وتوصدلت الدراسدة, أهمية قائمدة التددفقات النقديدة

جمداع بدأن قائمدة التددفقات النقديدة تقددم معلومدات تفيدد المشداركينمعلومات قائمدة التددفقات النقديدة وا

11

اعتبارهددا ب النقديددةبنددود قائمددة التدددفقات علددى مسددتخدمي القددوائم الماليددة كمددا أوصددت الدراسددة التركيددز

عي بدددين مسدددتخدمي كدددذلك نشدددر الدددو ,مصددددرا غزيدددرا بالمعلومدددات بالنسدددبة لمسدددتخدمي القدددوائم الماليدددة

القوائم المالية بأهمية قائمة التدفقات النقدية و إحاطدة العداملين بالتددريب علدى إعدداد قائمدة التددفقات

.النقدية

راسية د " :الإداريية القياارات اتخيا في المحاسبية المعلومات دور) "6002) شبيردراسة -6

."فلسطين ف العامة المساهمة على الشاكات تطبيقية

فدي الإدارية راراتالق اتخاذ في دور المعلومات المحاسبية وبيان تحديدإلى الدراسة هذه هدفت

العامدة المسداهمة الشدركات فدي اسدتخدام الإدارة ومددى فلسدطين, فدي العامدة المسداهمة الشدركات

مدن النتدائ مدن مجموعدةإلدى خلصت الدراسدة وقد, راراتالق اتخاذ عملية في المحاسبية للمعلومات

المسداهمة الشدركات فدي الإداريدة راراتالقد اتخداذ عندد وحيو هام دور المحاسبية للمعلومات :أهمها

فدي تسدتخدم محاسدبية معلومدات علدى منهدا الحصدول فدي الماليدة القدوائم علدى كبيدر اعتمداد وهنداك

مرفقدة توضديحية تفصديلية بنشدر معلومدات العامدة المساهمة الشركات تلتزم الإدارية, راراتالق اتخاذ

اتخداذ فدي لاسدتخدامها أكثدر وضدوحا محاسدبية معلومدات علدى الحصدول لتعزيدز الماليدة القدوائم مدع

فدي المحاسدبية المعلومدات اسدتخدام فدي التوسدعإلدى الدراسدة ضدرورة وأوصدت, الإداريدة راراتالقد

الشركات في العليا الإدارة ودعم للشركة, المستقبلية السياسات ورسم كافة أنواعهابعمليات التخطيط

بالارتقداء فيهدا العداملين لتسداعد راتوالخبد بالكفداءات وتزويددها الماليدة, لددوائر الإدارة المسداهمة

دقدة ذات محاسدبية ومخرجدات معلومدات لتقدديمو المحاسدبة, مجدال فدي العلمدي والمعرفدي بمسدتواهم

.عالية وموضوعية

12

بيان أثر القياس والإتصا عن معلومات التدتقات النقدية على اتخاذ ( " 1115)دراسة التير -7 " القرارات لمستخدمي القوائم المالية

المقومات الأساسية للقياس والإفصال عدن معلومدات التددفقات النقديدة تحديدإلى هدفت الدراسة

لدى بيدان دورهدا فدي التنبدؤ ,ومبررات الاهتمام بهدا كدذلك أهميدة قائمدة ,التددفقات النقديدة المسدتقبليةبوا

النقدية في تقييم القدرة على السداد وتقييم جودة الدخل وتقييم العمليات الاسدتثمارية ويتكدون التدفقات

ومدير الإدارات ورؤسداء ,مجتمع الدراسة من مدير أقسام منح الائتمان بالمصارف التجارية بليبيا

واعتمدددت الدراسددة علددى اسددتخدام المددنه الوصددفي ,الليبيددةالأقسددام الماليددة فددي الشددركات الصددناعية

.النتائ حليلالدراسة الميدانية لت وأسلوب استمارة الاستبيان والمقابلات الشخصية في

اتخاذ القرارات بما تقدمه أن قائمة التدفقات النقدية ذات دور وتأثير على إلى وتوصلت الدراسة

مددن محتددوى معلومدداتي ومؤشدددرات ماليددة تعجددز عدددن تقددديمها القددوائم الماليدددة التقليديددة المعدددة اسدددتنادا

جانددب قددائمتي إلددى كمددا توصددي الدراسددة بضددرورة إعددداد قائمددة التدددفقات النقديددة ,لأسدداس الاسددتحقاق

قدرارات الائتمدان والاسدتثمار لمدا تحققده لكل منشدأة والاعتمداد عليهدا فدي اتخداذ الماليالدخل والمركز

.لنظام المعلومات المحاسبي من تكامل مع القوائم المالية الأخرى

دور المعلومــات المحاســبية تــي ترشــيد قــرارات ايســتثمار تــي ســو "( 2005)دراســة خليــل -8

". عمان للأورا المالية

المنشورة من حيث قدرتها على التنبدؤ تقييم أهمية المعلومات المحاسبية إلى هدفت هذه الدراسة

شددركة أردنيددة مدرجددة أسددهمها فددي 25حيددث أجريددت الدراسددة علددى عينددة مكوندة مددن ,بأسدعار الأسددهم

مددن خددلال عدددد مددن المؤشددرات المحاسددبية والماليددة الددواردة فددي تلددك البيانددات ,السددوق المددالي الأردنددي

وقدد أظهدرت ,علدى الأصدول والتددفقات النقديدة وتوزيعدات الأربدال والعائدد ,للسهم ةمثل القيمة الدفتري

13

وجود تباين بدين شدركات العيندة مدن حيدث جدودة المعلومدات المحاسدبية المنشدورة وعددم الدراسة نتائ

ولذلك أوصت الدراسة بضرورة إلدزام تلدك . قدرتها على التنبؤ بسعر السهم في السوق المالي الأردني

مكانية التنبؤ ةالملائمالشركات بالإفصال عن المعلومات والكافية لترشيد المستثمر في اتخاذ قراره وا

.بسعر السهم

دراسـة : دور قائمة التدتقات النقديـة تـي مـنلا ايئتمـان المصـرتي( "1114)دراسة أبوشعالة -9

" تجريبية على المصارف التجارية الليبية

الائتمدددان مدددنح إظهدددار أهميدددة دور قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي اتخددداذ قدددرار إلدددى هددددفت الدراسدددة

فددي تددوفير بيانددات ملائمددة لاتخدداذ قددرار مددنح الائتمددان لا توفرهددا القددوائم دورهددا المصددرفي مددن حيددث

فدددي اسدددتنتاج علاقدددات علدددى هيئدددة نسدددب ومعددددلات مفيددددة لاتخددداذ القدددرارات هدددادور و الماليدددة الأخدددرى

حيددث ,القائمددة كددأداة أكثددر موضددوعية مقارنددة بددأدوات التحليددل المددالي التقليديددةوكددذلك دور ,المناسددبة

وتددم الاعتمدداد ,فروعهدداإلددى بالإضددافة ,مصددارف 5أجريددت الدراسددة علددى المصددارف التجاريددة عدددد

.على النه التجريبي لاختبار فرضية العينة عن طريق التجربة العلمية

دراك لأهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة والمعلومددات عدددمأن هندداك إلددى وخلصددت الدراسددة معرفددة وا

فددي المصددارف التجاريددة أو القددائمين التددي توفرهددا هددذه القائمددة مددن قبددل متخددذ قددرارات مددنح الائتمددان

ائم الدراسة بضرورة تضمين قائمة التدفقات النقديدة مدن القدو أوصتو ,على تحليل الائتمان المصرفي

ضرورة إتاحة الفرصة للعاملين للانخراط في برنام تددريبي متطدور فدي يل و المالية المقدمة من العم

.مجال التحليل المالي الائتماني

14

قائمــة التــدتقات النقديــة ومــدى تطبيقهــا تــي الشــركات الصــناعية ( " 1115)دراســة العــود -01

" العامة تي ليبيا

ة فددي الشددركات الصددناعية مدددى تطبيددق قائمددة التدددفقات النقديدد علددىالتعددرف إلددى هدددفت الدراسددة

وأثدر المعلومدات التدي تظهرهدا ,وبيدان دورهدا فدي التنبدؤ بالتددفقات النقديدة المسدتقبلية ,العامة في ليبيا

القددرار الاسددتثمار والتمددويلي والتشددغيلي والتمددويلي بمددا يلبددي احتياجددات متخددذ القددرارات علددى اتخدداذ

حيث تكدون مجتمدع ,والتعرف على أهمية قائمة التدفقات النقدية للشركات الصناعية العامة في ليبيا

اسددتخدام الأسدداليبمددع المددنه الاسددتقرائي واعتمدددت الدراسددة ,شددركة صددناعية 27الدراسددة مددن عدددد

.الإحصائية الملائمة في تحليل البيانات

الاعتمداد لا تلبدي حاجدات متخدذ القدرارات و أن القدوائم الماليدة الأساسديةإلدى وخلصت الدراسة

كدددذلك أن الشدددركات ,مدددن قبدددل الشدددركات بددددلا مدددن الأسددداس النقدددد الاسدددتحقاقالكبيدددر علدددى أسددداس

اعتبدار قائمدة التددفقات بالدراسدة أوصدتو ,نقديدةالصناعية في ليبيا لا تقدوم بإعدداد قائمدة التددفقات ال

جانددب إلدى النقديدة واحددة مدن القددوائم الماليدة الواجدب إعدددادها سدنويا والاعتمداد علدى الأسدداس النقدد

.أساس الاستحقاق

."مة القوائم المالية المنشورة تي اتخاذ القراراتءمدى ملا( " 1111)دراسة غويلة -00

الشدددركة العربيدددة مدددة القدددوائم الماليدددة التدددي تعددددها ءعلدددى مددددى ملا التعدددرفإلدددى هددددفت الدراسدددة

من خلال توضديح أن القدوائم الماليدة القراراتسمنت في ليبيا في اتخاذ للاسمنت والشركة الأهلية للا

المعددددة علدددى أسددداس علمدددي سدددليم وفدددي الوقدددت المناسدددب تدددؤثر علدددى نتيجدددة النشددداط والمركدددز المدددالي

لقوائم المالية لشركتي صناعة الأسمنت في في امة البيانات الواردة ءوكذلك معرفة مدى ملا ,للشركة

وكددان مجتمددع الدراسددة ,ع البيانددات حولهددايددليبيددا فددي اتخدداذ القددرارات وذلددك مددن خددلال دراسددتها وتجم

15

مصددددانع تتبددددع هددددذه الشددددركات فددددي ليبيددددا 7شددددركات لصددددناعة الاسددددمنت وعدددددد 2يتكددددون مددددن عدددددد

ن الخددارجيون مصددلحة الضددرائب وجهدداز التفتددي والرقابددة والمصددارف المحليددة والتعلدديم والمسددتخدمو

ن واختيددار ين داخليدديوتددم اسددتخدام وسدديلة المسددح الشددامل لكافددة مصددانع الاسددمنت كمسددتخدم ,العددالي

.عينة من المستخدمين الخارجيين

نت فددي ليبيددا غيددر أن القددوائم الماليددة التددي تعدددها شددركات صددناعة الاسددمإلددى وتوصددلت الدراسددة

لاعتمادهددا علددى القددوائم الماليددة التقليديددة وغيدداب بدداقي القددوائم ؛ملائددم بصددورة جيدددة لاتخدداذ القددرارات

وأوصددت الدراسدددة بضدددرورة ,وقائمدددة التدددفقات النقديدددة ,الهامددة مثدددل قائمددة التغيدددر فددي المركدددز المددالي

وضدددرورة ,وقائمدددة المركدددز المدددالي ,ةمثدددل قائمدددة التددددفقات النقديدددكافدددة الاسدددتفادة مدددن القدددوائم الماليدددة

الالتدددزام بمواعيدددد إعدددداد القدددوائم الماليدددة فدددي مواعيددددها ورفدددع كفددداءة مسدددتوى أداء المدددوظفين بدددالإدارات

.المالية من خلال إقامة الدورات التدريبية

:تقييم الدراسات السابقة

مدع وتوصديات ومدا احتوتده مدن أهدداف ونتدائ من خلال ما ورد فدي الدراسدات السدابقة نلاحظ

أن قائمددة التدددفقات النقديددة لهددا دور فددي اتفدداق الدراسددات لهددذه الدراسددات والمكددانيالاخددتلاف الزمدداني

وأن غالبيدة المسدتخدمين يؤيددون الإفصدال ,وأهمية بالغة للوفاء باحتياجات مستخدمي القوائم المالية

الاسددتحقاق وحدددها لددم تعددد كافيددةعلددى أسدداس محاسددبة الن أو ,عددن معلومددات قائمددة التدددفقات النقديددة

الليبيددة لا تقددوم بإعددداد لشددركاتوأن غالبيددة ا ,لوفدداء باحتياجددات مسددتخدمي القددوائم الماليددة المنشددورةل

ودورها المعلومات المحاسبيةعلى أهمية أيضا الدراسات تتفق أغلبأن كما ,قائمة التدفقات النقدية

كدذلك قددرة المعلومدات المحاسدبية علدى ,متخذ القرار في اتخداذ قدرارات صدائبة ورشديدة ةساعدمفي

القدوائم الماليدة لددى مسدتخدمي ا واضدح ا هنداك قصدور كمدا أن ,تنبؤ بأسعار الأسدهم فدي سدوق المدالال

16

دراك ترشدديد العديددد مددن القددرارات فدديمحاسددبية الأهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة والمعلومددات فددي فهددم وا

.الاستثمارية والإدارية والإنفاق الرأسمالي وقرارات منح الائتمان المصرفي

أمددا أوجدده ,وأهدددافهامجتمددع الدراسددة مكددان و تختلددف هددذه الدراسددة عددن الدراسددات السددابقة فددي و

ومددى إدراك قديدة هو إبدراز أهميدة قائمدة التددفقات النفتشابه هذه الدراسة مع بعض الدراسات السابقة

فدددددي ترشددددديد عمليدددددة اتخددددداذ القدددددرارات المعددددددة وفقدددددا للأسددددداس النقدددددد المحاسدددددبيةأهميدددددة المعلومدددددات

.الاستثمارية

:أهداف الدراسة 4.0

قيددداس مددددى إدراك المسدددتخدم الدددداخلي بصدددندوق الضدددمان الاجتمددداعي لأهميدددة قائمدددة التددددفقات -3

يسددددتفاد منهددددا فددددي ترشدددديد عمليددددة اتخدددداذ القددددرارات النقديددددة ومسدددداعدتها فدددددددي تددددوفير معلومددددات هامددددة

.الاستثمارية

بيان مد أهمية قياس بنود قائمة التدفقات النقدية وأثرها في ترشيد القرارات الاستثمارية -2

.في ليبيا بصندوق الضمان الاجتماعي

فددي ترشدديد وأثددره (أيددراد الإشددتراكات )بيددان مددد أهميددة التركيددز علددى عناصددر النشدداط التشددغيلي -1

. القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

عيندة الدراسدة حدول أهميدة قائمدة التددفقات النقديدة فدي ترشديد أفدردوجود فروقدات بدين بيان مدى -4

.بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا القرارات الاستثمارية

17

: ترضيات الدراسة 5.0

:تين هما رئيسفرضيتين تقوم الدراسة على

لا يدرك المستخدم الداخلي بصندوق الضمان الاجتماعي لأهمية قائمة :ة الأولىالفرضية الرئيس

التدفقات النقدية ومساعدتها في توفير معلومات هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات

.(α= 0405)عند مستوى دلالة " الاستثمارية

ـــة الفرضـــية الرئيســـ α= ((0.05يوجدددد أثدددر ذو دلالدددة إحصدددائية عندددد مسدددتوى دلالدددة لا :ة الثاني

لأهمية قائمة التددفقات النقديدة فدي ترشديد اتخداذ القدرارات الاسدتثمارية بصدندوق الضدمان الاجتمداعي

.في ليبيا

:ليةتم اشتقاق الفرضيات الفرعية التا الثانيةة ولتحقيق الفرضية الرئيس

قائمددة لعدددم قيدداس بنددود α= ((0.05لا يوجددد أثددر ذو دلالددة إحصددائية عنددد مسددتوى دلالددة -3

التدددفقات النقديددة المعدددة اسددتنادا للأسدداس النقددد فددي عمليددة ترشدديد اتخدداذ القددرارات الاسددتثمارية

.بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

لعدددددم التركيددددز علددددى ( α= 0.05)لا يوجددددد أثددددر ذو دلالددددة إحصددددائية عنددددد مسددددتوى دلالددددة -2

اتخدداذ فددي ترشددد لصددندوق الضددمان الاجتمدداعي (أيددراد الإشددتراكات ) التشددغيليالنشدداط عناصددر

.صندوق الضمان الاجتماعي في ليبياب القرارات الاستثمارية

عينددددة آراء بددددين (α= 0.05)لا توجددددد فروقددددات ذو دلالددددة إحصددددائية عنددددد مسددددتوى دلالددددة -1

ة التدددفقات النقديددة فددي ترشدديد القددرارات الاسددتثمارية بصددندوق الضددمان الدراسددة حددول أهميددة قائمدد

.الاجتماعي في ليبيا

18

:أهمية الدراسة 6.0

:تكمن أهمية الدراسة في

قائمددة التدددفقات النقديددة مددن حيددث مفهومهددا علددى الاطددلاعتتدديح للباحددث فرصددة الدراسددة بعمددق و -3

.ونشأتها وتطورها وأهميتها وطرق إعدادها

النقدية أ مدى يدرك العاملون بصندوق الضمان الاجتماعي أهمية قائمة التدفقاتإلى معرفة -2

. في ترشيد اتخاذ القرارات لاستثمارية

البياندات والمعلومدات التدي تقددمها لدتدارات العليدا بصدندوق أهمية قائمة التدفقات النقديدة و بيان -1

.لاستثماريةالضمان الاجتماعي في ترشيد اتخاذ القرارات

فدي الارتقداء بعمليدة اتخداذ القدرارات الاسدتثمارية بصدندوق تسهمتقديم التوصيات التي يمكن أن -4

.الضمان الاجتماعي في ليبيا

:منهجية الدراسة 7.0

:قسمينإلى تقسيم الدراسة لقد تم

: الجانب النظري: أويا

مددا ورد فددي الأدب المحاسددبي مددن نقددا وجدددل علددى تبدداع المددنه الوصددفي بالاعتمددادوذلددك با

العلميدة ومدا يتدوفر منهدا فدي والرسدائل حول مشدكلة الدراسدة مدن خدلال الكتدب والمنشدورات والددوريات

.شبكة المعلومات الدولية بالشكل الذ يخدم أغراض الدراسة

19

: الجانب العملي:ثانياا

تددمالمعلومددات والبيانددات التددي المددنه التحليلددي مددن خددلال تحليددل هددذه المرحلددة علددى اعتمدددت

.ت والمعلومات عن مجتمع الدراسة صحيفة الاستبيان في جمع البيانا منالحصول عليها

:الدراسة وعينة مجتمع 8.0

الإدارات العليددا والفددروع التابعددة لصددندوق الضددمان مدددراء ومددوظفي مجتمددع الدراسددة مددن تكددون

أمددا , فددردا 340وتددم حصددر مجتمددع الدراسددة بعدددد ,رة وفرعددا اإد( 20)وعددددها ,ليبيددا الاجتمدداعي فددي

ورؤسداء الأقسدام الماليدة ومددراء الفدروع ومسداعديهم مددراء الإداراتعلدى فقدد اقتصدرتعينة الدراسدة

والبدالم فدي الإدارة والفدروع ومدوظفيهموالتسجيل والاشتراكات والتفتي والاستثمار والمراجعة الداخلية

.فردا 301عددهم

:حدود الدراسةنطا و 9.0

:الحدود المكانية: أوي

.هذه الدراسة الإدارات العليا والفروع التابعة لصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا غطت

:الموضوعيةالحدود : ثانيا

أهميدددة قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي ترشددديد القدددرارات إدراك جزئيدددة علدددى اقتصدددرت هدددذه الدراسدددة

دون أ أبعداد أخدرى لا تخددم أغدراض من قبل موظفي صندوق الضمان الاجتماعي الاستثمارية

.الدراسة

21

:الحدود البشرية: ثالثا

ورؤسددداءومددددراء الفدددروع ومسددداعديهم مددددراء الإداراتآراء استقصددداء هدددذه الدراسدددةلقدددد تدددم فدددي

دارة والفروعوالتسجيل والاشتراكات والتفتي والاستثمار التابعة لتالداخلية الأقسام المالية والمراجعة

. صندوق الضمان الاجتماعيب

:التصور العام للدراسة 01.0

:ثلاثة فصول كالتاليإلى تقسيم الدراسة لقد تم

الأهددداف – الدراسددات السددابقة –المشددكلة –المقدمددة )الإطددار العددام للدراسددة وتندداول :الفصــل الأول

.(حدود الدراسة -المنهجية –الأهمية -الفرضية

مفهوم: المبحث الأول , الإطار النظر للدراسة من خلال ثلاث مباحث وقد تناول: الفصل الثاني

,فاتهددداقائمدددة التددددفقات النقديدددة تعري: والمبحدددث الثددداني , الإدراك وخصائصددده والعوامدددل المدددؤثرة فيدددة

كدددذلك مزايددا وعيدددوب الأسددددداس النقددد ومقارنتددده بأسددداس ,طددرق إعددددادها ,إشدددكالها ,أهميتهدددا امنافعهدد

. أهمية معلومات قائمة التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية: والمبحث الثالث, الاستحقاق

.والنتائ والتوصيات الدرسة الميدانيةيتناول الفصل الثالث

21

الإطار النظري للدراسة :الفصل الثاني

22

: الإدراك وأثره على المعلومات المحاسبية 0.0

العوامددل مثددل المددؤثرة فددي الإدراك عوامددل ال ,بحددث مفهددوم الإدراك وخصائصددهمتندداول هددذا ال

الإدراك فدي ومفهدوم , والبيئدةبدالموقف العوامدل المتعلقدة و العوامدل الذاتيدة للفدردو المتعلقة بدالمثيرات

.المحاسبة وأثره على المعلومات المحاسبية

:مفهوم الإدراك 0.0.1

إذ أن القرار الذ يأخذه الفرد ,يلعب الإدراك دورا أساسيا في تحديد الأنماط السلوكية للأفراد

ن مدركات إحيث ,آخر يواجه نفس الموقفقرار يأخذه إزاء موقف معين لا يتماثل بالضرورة مع

الأفراد الحسية أو التصورات الذهنية المتحققة من خلال مدركاتهم للأشياء المحسوسة وغير

وهذا يتأتى من ,متباينة بالضرورة فما يراه فرد معين قد يراه فرد آخر بصورة مختلفة ,المحسوسة

ن لكل إحيث ,خلال عدم التماثل في الإدراك الذهني أو الفعلي للصورة والأشياء والمواقف المختلفة

مع الأشياء تختلف التعامل والتفاعل في وله أسلوب ,يختلف عن الأفراد الآخرين ا إدراكي ا فرد نمط

وأن هذا التباين في الإدراك قد يتأتى من العديد من المتغيرات كالتركيب الجسمي ,عن سواه

ورغباتهر المجتمع العملية والعلمية في إطا ة الشخصوآثار البيئة ومتغيراتها وخبر والذهني للفرد

العوامل التي تلعب دورا أساسيا في تحقيق أبعاد الأشياء ومدركاتها والتصورات المنبثقة نم وغيرها

(74ص ,2002,حمود).زائهاا

اتفداق إلدى إن محاولات الباحثين والعلماء الكثيرة للوصول إلي تعريف محدد لتدراك لم تصدل"

نددوعهم واعتمدداد الأفددراد وذلددك بسددبب تشددعب المفهددوم الإدراكددي نفسدده واخددتلاف الأفددراد وت ,فيمددا بيددنهم

(.327ص ,2005 ,الصيرفي)" على البعد الفرد بشكل رئيس

23

:على النحو التالي تناول الكثير من الكتاب والباحثين مفهوم الإدراك ولقد

.(333ص ,2030 ,عبدالهاد ) :يشير مفهوم الإدراك إلى -3

العملية التي يتم من خلالها زودنا بها الحواس أو ثيرات التي ت قدرة الإنسان على تنظيم الم" - أ

."تنسيق عمل الحواس وجعلها ذات معنى

والمعدداني الخاصددة ن عنددد الفددرد المفدداهيم العامددة عددن الأشددياءهددو العمليددة النفسددية التددي تكددو " - ب

."لهذه المفاهيم واستيعابها

."تفسير المعلومات في العالم حولنامن خلالها باستقبال و هو العملية التي نقوم" -ج

.(75 -74ص ,2002 ,حمود) :على أنهالإدراك عرف -2

."سلوكإلى من قبل الفرد تمهيدا لترجمتها الخارجية وتفسيرها عملية استقبال المؤثرات" - أ

المعلومدات التدي تدردالعملية المعرفية الأساسية الخاصدة بتنظديم " :رف الإدراك أيضا بأنهوع - ب

."من البيئة الخارجية في وقت معين العقلإلى

,2006,الطائي وآخرون)"الإدراك هو عملية ذهنية ومعرفية تمكننا من فهم تفسير ما يحيط بنا" -1

(. 313ص

الإدراك هددو مجموعددة مددن العمليددات يسددتطيع الفددرد مددن خلالهددا أن يعددي المعلومددات الددواردة مددن " -4

(.327 ,2005 ,الصيرفي)"يكون قادرا على فهمها وتفسيرهاالبيئة بحيث

الإدراك هددو عمليددة اسددتقبال المعلومددات مددن المتغيددرات الخارجيددة مددن خددلال الحددواس الإنسددانية " -5

وتفاعدل هددذه المعلومددات الجديددة مددع المعلومددات ( النظددر واللمددس والسدمع والشددم والتددذوق)الخمدس

بدده وخياراتدده السددابقة وترجمددة هددذا التفاعددل فددي صددورة سددلوك المخزنددة فددي ذاكددرة الفددرد نتيجددة تجار

.(53ص ,2003 ,هامان)" معين مقابل المثير أو المؤثر الذ تم إدراكه

24

الإدراك هدو عمليددة ذهنيددة تقددوم بواسددطة حددواس الفدرد المختلفددة باسددتقبال مجموعددة مددن المددؤثرات " -6

لددذاكرة مددن معلومددات ناتجددة مددن البيئددة المحيطددة والخبددرة السددابقة فددي ايددتم مقارنتهددا مددع مددا يوجددد

(. 36ص ,2003 ,الماطوني)" معان جديدةبللخروج

الإدراك هدددو عمليدددة عقليدددة معرفيدددة يسدددتطيع الإنسدددان عدددن طريقهدددا أن يتصدددل بالعدددالم الخدددارجي " -7

(.345ص ,2001 ,وآخرون ,كفافي" )المحيط به

فيدرى الدبعض أن الإدراك يعتمدد علدى لإدراك تعريفدات لمصدطلح اونتيجة لما تقددم عرضدة مدن

ويدرى الدبعض الأخدر أنهدا ,قدرات شخصية لذى الفرد في فهدم وتفسدير مدا يددور حولده مدن معلومدات

رصددديد الفدددرد مدددن كمدددا يدددرى آخدددرون أن عمليدددة الإدراك تعتمدددد علدددى ,عمليدددة دهنيدددة ومعرفيدددة للفدددرد

لهددذا يمكددن للباحددث تقددديم تعريددف شخصدديالبيئددة المحيطددة و التجددارب والخبددرات السددابقة الناتجددة مددن

:المفهوم على النحو التالي

ط يخر في فهم وتفسير ما يدور حوله وما يحلآنسبية تتفاوت من فرد ذهنية الإدراك هو قدرات

سددلوك معتمدددا فددي ذلددك علددى وترجمتهددا فددي صددورة ,مددن البيئددة المحيطددة إليددهد بدده مددن معلومددات تددر

.المعرفة المخزنة في ذاكرته وتجاربه السابقة

كمددا أن مددا يدركدده الفددرد مددن التصددورات حددول موقددف ,ولددذا فددإن الإدراك يختلددف مددن فددرد لآخددر

معددين لا يعتبددر بالضددرورة معددادلا لحقيقددة تمامددا إذ أن هندداك العديددد مددن المتغيددرات التددي تلعددب دورا

عدد علدى أهميدة كبيدرة ويمكدن إيدراد بعدض العوامدل التدي ت ,للمدركات ذاتهاأساسيا في اختلاف الأفراد

(.75ص ,2002,حمود) :وهيفي التأثير على أنماط الإدراك

. كالذكاء الموروث والقابلية الذهنية والقدرات البدنية: التركيب الفيزيولوجي للفرد -3

. عي للفردالبيئة الخارجية والإطار الاجتما: البيئة المادية والاجتماعية للفرد -2

.ل إشباعهابرغبات الفرد وحاجاته المتباينة أو المتغيرة وس -1

.الخبرات والتجارب المتراكمة لدى الفرد -4

25

:خصائص الإدراك 1.0.1

.(31ص ,2005,بن طاهر)الخصائص نذكر منها لتدراك بعض

نتيجدة عددم ,فنحن نختار قدرا معيندا مدن المعلومدات ولديس كلهدا ,عملية الإدراك عملية اختيارية -3

.إمكانية استيعاب جميع المعلومات الواردة إلينا

.إدراك الأشياء في صورتها المتكاملةإلى يميل الفرد -2

ن الأفددراد يختلفددون فددي إدراكهددم وفقددا أبمعنددى ,وفقددا للاختيددار الشخصددي تبنددىإن عمليددة الإدراك -1

.التي يركزون عليهاللخصائص

.إن عملية الإدراك تتميز بالاستقرار -4

.تتميز عملية الإدراك بالمرونة -5

لتحول دون تشوي للصورة الأصلية تتميز عملية الإدراك بقابلية ا -6

يتضدددح مدددن خدددلال خصدددائص الإدراك أنددده عمليدددة انتقائيدددة للمنبهدددات الخارجيدددة لا تدددتم بشدددكل

فدي الوقدت عدة كما يستطيع الفرد إدراك أشياء ,بل يختلف الأفراد في إدراك هذه المنبهات ,عشوائي

وهدذا يتوقدف علدى دوافعده وخبرتده ,إلا أن انتباهه قد يكون مركزا على أشياء بذاتها دون غيرهانفسه

ا مدددع هدددطوهدددو يددددركها بطريقدددة متبايندددة ومختلفدددة ثدددم يرب ,واختيدددار الأشدددياء التدددي تتناسدددب مدددع حاجاتددده

(.33ص ,2003 ,الماطوني) بعضها في صورة كاملة

26

:العوامل المؤثرة تي الإدراك 1.0.1

العوامدددل الذاتيدددة للفدددردو العوامدددل المتعلقدددة بدددالمثيراتعوامدددل مثدددل بجموعدددة مدددن ال لإدراكيتدددأثر ا

:والتي يمكن إجازها في والبيئةبالموقف العوامل المتعلقة و

.المتعلقة بالمثيرات العوامل 0.1.0.1

(.33ص ,2005 ,مصطفى).ما يليفيعلقة بالمثيرات الخارجية ويمكن إيجاز العوامل المت

كلمدا كدان حجددم الظداهرة أو المثيدر كبيددرا كاندت قدرتده علددى لفدت انتبدداه :حجدم الظداهرة أو المثيددر -3

دراكه من قبلهم أعمق وأدق ,الآخرين أكبر .وا

حيدث ,الإدراكلفدت الانتبداه و فدي زاد ,قدوة وشددة المثيدر الخدارجي تكلمدا زاد :شددة المثيدر وقوتده -2

.ن الصوت العالي أكثر إثارة من الصوت الضعيف وهكذاإ

كانت إثدارة إدراكده فيها عن المحيط الذ يتواجد كلما كان المثير مختلف أنه ويعني ذلك :التباين -1

.يكون الظلام دامسا أكثرن الضوء يلفت الانتباه حينما إحيث ,أكبر

ر من حدوثه ثأك نه يدعو للفت الانتباهاتكرار حدوث الموقف بشكل مستمر ف ويعني أن :التكرار -4

.مرة واحدة أو بصورة عابرة أو عرضية

جددذب الانتبدداه أكبددر ممددا لددو كددان سدداكنا أو غيددر ان إلددىإن حركددة المثيددر وسددرعته يؤديدد :الحركددة -5

.متحرك

.يتواجد في مجال أو محيط مألوف فإنه يثير الانتباه إذا كان المثير جديدا ولكن :ة لجدا -6

27

إلا أندددده يددددتم إدراكهددددا كوحدددددة ,متماثلددددةعدددددة قددددد يكددددون المنبدددده مددددن عناصددددر :التقددددارب المكدددداني -7

واحددددددددة إذا تقاربدددددددت مدددددددع بعضدددددددها الدددددددبعض رغدددددددم كدددددددون كدددددددل منهدددددددا منفصدددددددل فدددددددي حدددددددد ذاتددددددده

(.15ص ,2004 ,المغربي)

تتجدددددده نحددددددوى مدددددددى قدددددددرة العوامددددددل المتعلقددددددة بددددددالمثيرات الخارجيددددددةممددددددا سددددددبق يتضددددددح أن

دددددة تزيددددد ,ى جددددذب انتبدددداه الفددددرد لهددددذا المثيددددرعلدددد المثيددددر فددددالتكرار والتبدددداين والحجددددم والحركددددة والج

ولهددددددذا يختلددددددف الإدراك مددددددن , ويكددددددون إدراك الفددددددرد لدددددده أعمددددددق وأدقمددددددن أنتبدددددداه الفددددددرد للمثيددددددر

وتختلدددددف عمليدددددة إنتقددددداء, بدددددار الشخصددددديالإدراك تبندددددى وفقدددددا للاختلأن عمليدددددة , شدددددخص لآخدددددر

.المثرات من شخص لآخر

:العوامل الذاتية للفرد 1.1.0.1

انتقددداء إلددى وغالبددا مددا يميددل الفددرد ,تلعددب العوامددل الذاتيددة للفددرد دورا كبيددرا فددي إدراك المثيدددرات

وأهدم هدذه العوامدل ,وحاجاته ودوافعه وخبراتدهالظواهر والأحداث والأشياء التي تتوافق مع شخصيته

(:77ص ,2002 ,حمود) ما يلي

اقددف تددؤثر خبددرات الفددرد السددابقة والمتراكمددة فددي سددرعة إدراكدده للمو :(السددابقة)الخبددرات المتراكمددة -3

إذ أن الفرد الذ تعرض لموقف معين في حياتده الوظيفيدة مدثلا ,والصور المختلفة بيسر وسهولة

.ويحدد إدراكه له هبمجرد حصول ما يماثله بالصورة يلفت انتباه

كمدا يدتم فدي ,تلعب الحاجات والدوافع دورا أساسيا في تحديد مدركات الأفدراد :الحاجات والدوافع -2

فددالفرد الددذ يشددعر بحاجددة اقتصددادية أو ماديددة ,ها تفسددير المواقددف والصددور والأشددياء بدقددةئضددو

معينة فإن التعديلات الحاصلة في سلم الرواتب والأجور غالبا ما تلفت نظره وانتباهه نحدو القدرار

.أو قانون التعديل المعين

28

ن إحيدث ,واسدعا قدي الإدراكتؤثر شخصية الفرد وبنائها وتكوينها وخصائصها دورا :الشخصية -1

صددغار السددن يختلفددون فددي إدراكهددم للمواقددف والأشددياء والصددور عددن المدددراء كبددار السددن المدددراء

وكدددددذلك العوامدددددل الأخدددددرى المرتبطدددددة بالشخصدددددية ذات دلالات واسدددددعة بالتدددددأثير علدددددى المددددددركات

مدددن ,الددد ...كالتركيدددب الفسددديولوجي للجسدددم وقدراتددده الفعليدددة والذهنيدددة واتجاهدددات ومعتقددددات الفدددرد

.الشخصية الذاتية للفرد هاالعوامل التي تتسم ب

للمواقدددف هانفسددد فدددي المنظمدددةالدددذين يعملدددون إدراك الأفدددراد يتشدددابه غالبدددا مدددا :النسدددق الإدراكدددي -4

فإن مشدكلة تددني الجدودة ,الحاصلة إلا أن مدركاتهم متباينة وفق طبيعة المحيط الذ يعملون به

لد فيمدا إ..معددات والمكدائن والمدادة الأوليدةوالمتعلقدة بالمثلا يراهدا مددير الإنتداج مدن زاويتده الفنيدة

بينمددا يراهددا مدددير التمويددل بسددبب ,نقصددهمأو ض كفدداءة العدداملين ايراهددا مدددير الأفددراد بسددبب انخفدد

المحدديط الددذاتي لوجددود الفددرد دور ولددذا فددإن ,عدددم اسددتثمار التقنيددات والتكنولوجيددا المتطددورة وهكددذا

.في تحديد مدركاته وهكذا أساسي

:والبيئةبالموقف العوامل المتعلقة 1.1.0.1

التدددي ممدددا لاشدددك فيددده أن البيئدددة الاقتصدددادية والاجتماعيدددة والسياسدددية والثقافيدددة والحضدددارية الددد

دورا الأسددرة وجماعددات العمددل والجماعددات الأخددرىتلعددب و ,ى إدراك الفددردعلدديعددي فيهددا الفددرد تددؤثر

علدددى تدددؤثرمجتمعددة وهدددذه العوامدددل ,واتجاهاتددده ومعتقداتدده هفدددي تكددوين شخصدددية الفدددرد وقيمددأساسدديا

.(71ص ,2005 ,العميان)ن أحداث تفسير الفرد لما يحيط به م

29

:مفهوم الإدراك تي المحاسبة 44342

مددن خددلال ,وفاعليتهدداجددودة المعلومددة المحاسددبية التددي تخلددق سددباب الأمددن أهددم الإدراك يعتبددر

وعليدددده يجددددب أن يكددددون ,المعلومددددة المحاسددددبية علددددى مدددددركات مددددن يتعامددددل معهددددم وقددددوف مسددددتخدم

حتددى يسددتطيع القددائمون علددى انتدداج المعلومددات المحاسددبية المسددتخدم ملمددا بددالواقع الددذ يعددي فيدده

فقدد ,لأن إدراكه لهذا الواقدع يدؤثر بدرجدة كبيدرة علدى مددى اسدتجابته للموقدف ,المستخدم فهم سلوكهم

ولكدن الأمدر علدى العكدس مدن ذلدك ,لة الأولدى أن الواقدع والحقيقدة التدي نعيشدها واحددةيتبادر لنا للوه

نما يتم فدي ضدوء إدراك الفدرد لهدذا العدالم ,فلا يتم سلوك الفرد في ضوء الحقائق أ العالم الواقعي وا

نمدددا العدددالم الدددذ يوجدددد فدددي داخلددد ن مدددا يدركددده الفدددرد لددديس هدددو العدددالم الدددواقعي نفسدددهإفددد مدددن ثدددم .هوا

.(27ص ,2003 ,الماطوني)

بأندده عمليددة فهددم البيانددات التددي تحتويهددا مجموعددة التقددارير والقددوائم "يعددرف الإدراك المحاسددبي و

ومدى تأثيرها في القرارات المسدتهدف اتخاذهدا ,المالية التي تقوم نظم المعلومات المحاسبية بإنتاجها

(6ص ,2001 ,السقاالحبيطي و ) "من قبل المستفيدين

.أثر الإدراك على المعلومات المحاسبة 5.0.1

مجال المعلومات المحاسبية واتخاذ القرارات من المفاهيم السلوكية التي يمكن الاستفادة منها في

بعد دراسة ومفاضلة البدائل المتاحة التي قام العنصر البشر , مفهوم الإدراك المحاسبية

تساعد في عملية اتخاذ القرارات ,ومعلومات محاسبيةبتقديمها في شكل بيانات ( المحاسب)

والإدراك له أثر كبير في المعلومات من خلال استخدامه من قبل المحاسبين في معرفة واستباق "

دراكها من خلال استخدام خبراته وتجاربه وتوقعاته عن المعلومات المحاسبية المعلومات المطلوبة وا

31

(American Accounting Association)الأمريكية اسبة لمحاكما بينت الجمعية ,المطلوبة

التباين والاختلاف في الإدراك بين الأفراد والمجموعات نحو أنها اقترحت توجيه الأبحاث المحاسبية

(11ص ,2003,العمامي) :" والمحاسبين ولماذا تحدث هذه الخلافات

مراعاتهدددا فدددي عمليدددة إنتددداج البياندددات ويعتبدددر الإدراك مدددن أهدددم المفددداهيم السدددلوكية التدددي يجدددب

حيدددث تعتبدددر المعلومددددات لغدددة اتصددددال بدددين معددددد ,والمعلومدددات المحاسدددبية اللازمددددة لاتخددداذ القددددرارات

ة الددددذ يحددددرص أن تكددددون المعلومدددد( مسددددتخدمها)لم المعلومددددة تسددددالمعلومددددة وهددددو المحاسددددب وبددددين م

كمدددددا أن احتيددددداج المسدددددتويات الإداريدددددة داخدددددل الشدددددركة ,ومفيددددددة كفدددددؤةالمطلوبدددددة للاسدددددتخدام فعالدددددة و

ة يدددوكفا ,وحسدددب طبيعدددة الشدددركة وحجمهدددا ,للمعلومدددات المحاسدددبية تختلدددف حسدددب المسدددتوى الإدار

نهدددا تسددداعد المسدددتخدم إحيدددث ,ضدددروريةالمعلومدددات هامدددة و لهدددذا تعتبدددر و تنظيمهدددا الإدار والبشدددر

(103ص ,2004 ,النقيب):الداخلي في الأغراض التالية

.ة للشركةتحديد الأهداف الرئيس .أ

.تخطيط أنشطة الشركة المختلفة .ب

.تحديد التنظيم البشر لتنفيذ البرام المرسومة .ج

.تحقيق الرقابة على أوجه نشاط الشركة المختلفة .د

.تحديد تكلفة الأنشطة والمنتجات .ه

.تحديد أسعار بيع السلع والخدمات .و

.ترشيد القرارات الإدارية .ز

.بالنسبة للعملياتتقويم الأداء .ل

31

(103, ص 2004النقيب, ) :وتحقق درجة الاستفادة منها إذا حققت أحد الشروط التالية

.أنها خفضت حالة عدم التأكد لدى المستخدم -3

أنها زادت من المعرفدة لددى المسدتخدم والاسدتفادة مدن المعرفدة المضدافة فدي اتخداذ قدرارات أخدرى -2

. في المستقبل

فهددو أسدداس وجددوهر التقدددير ,السددليم مددن جانددب المحاسددب يعددد مددن الأمددور المهمددةراك الإدإن

ن اختياره لطرق القياس هي في حد ذاتهدا عمليدة إدراك للحقدائق ,والحكم الشخصي لدى المحاسب وا

كمدددا أن إدراكددده لمنفعدددة المعلومدددات المحاسدددبية لمسدددتخدميها يعدددد مدددن الأمدددور الأساسدددية ,والمؤشدددرات

وقدد أيدد ذلدك التقريدر الصدادر عدن جمعيدة المحاسدبة الأمريكيدة بشدأن العلاقدة تصداللنجال عملية الا

تتجه الأبحاث المحاسبية نحو حيث أوصت بضرورة أن (A.A.A)بين العلوم السلوكية والمحاسبة

(.35, ص 2005بن طاهر, ) :الإجابة على الأسئلة التالية

المحاسبية؟كيف يدرك مختلف الأفراد الطرق والبيانات .3

هل يختلف هذا الإدراك عن إدراك المحاسبين ؟ .2

الإدراك على سلوك مستخدمي القوائم المالية ؟وما أثر هذه الاختلافات في .1

هندده الغددرض ذضددرورة أن يضددع المحاسددب فددي إلددى أشددارت إحدددى الدراسددات وفددي هددذا الصدددد"

وأن يسددتخدم تقددديره الشخصددي فددي تحديددد مدددى ,المعدددة بواسددطتهالددذ تسددتخدم فيدده القددوائم الماليددة

(. 35ص ,2005 ,بن طاهر)" مة الملاحظات والتعديلات لظروف بعض الحالات الخاصةءملا

تددى يكددون الحكددم عددادلا علددى المعلومددات المحاسددبية مددن قبددل مسددتخدميها عنددد عمليددة اتخدداذ حو

فهم محتوى المعلومات المحاسدبيةو ةيجب أن يكون لدى متخذ القرارات القدرة على معرف ,القرارات

(.12ص ,2001 ,السيد)

, الأفددرادويتضددح ممددا سددبق إن للمعلومددات المحاسددبية دور أساسددي وأثددر مباشددر علددى إدراك

, وأن اخدتلاف إدراكهددم يتوقددف علددى كميددة وحجددم المعلومددات التدي تددرد إلدديهم مددن البيئددة المحيطددة بهددم

32

كما أن هناك عوامل لها , المعلومات إلى سلوك معينوكذلك قدرات الأفراد على ترجمة وتفسير هذه

ولهدذا نجدد , أثر على إدراك الأفراد فمنها عوامل وليدة الطبيعة ومنها عوامل شخصية للأفراد أنفسدهم

.أن مفهوم الإدراك في المحاسبة لا يختلف على مفهوم الإدراك بشكل عام

أسددهم , وفهددم محتواهددا وفائدددتها ومنفعتهدداة فكلمددا كددان المحاسددب مدددركا لأهميددة المعلومددات المحاسددبي

ذلك في تحسين حكمه تقديره الشخصي الأمر الذ يسهم أيضا في القدرة على اتخاذ قرارات صدائبة

.ورشيدة

33

: قائمة التدتقات النقدية 2.2

الزمنية التي مرت بها حتى ر قائمة التدفقات النقدية والحقبنشأة وتطو يتناول هذا المبحث

قائمة وأهمية كما تناول هذا المبحث مفهوم , استقرت قائمة التدفقات النقدية على ما هي عليه الآن

التدفقات النقدية وطرق عرضها والإيضاحات المتعلقة بهذه القائمة والفرق بين قائمة التدفقات النقدية

وقائمة التغير في المركز المالي

:تطور قائمة التدتقات النقديةو ةنش 0.1.1

همددا الوحيدددتان المطلوبتددان مددن بددين 3173قبددل سددنة العموميددة الدددخل والميزانيددة ةقائمدد كانددت

رج قوائم مالية تدلكن العديد من الشركات الكبيرة و ,ة المقبولة يالمحاسب لتعرافالقوائم المالية طبقا

تحتددددددددددددداج إليهدددددددددددددا عمليدددددددددددددة اتخددددددددددددداذإضدددددددددددددافية لتفصدددددددددددددال عدددددددددددددن المعلومدددددددددددددات الملائمدددددددددددددة التدددددددددددددي

هدؤلاء حيث عبدرو ,وقد كانت الإفصاحات استجابة للمستثمرين والدائنين وغيرهم ,القرار الاقتصاد

والاستثمارية لمنظمات الأعمال وقدد رغبتهم في الحصول على معلومات عن الأنشطة التمويلية عن

مدا يطلدق عليهدا قائمدة الأمدوال ,اجدةتعدد اسدتجابة لهدذه الحأصدبحت كانت إحدى القوائم المالية التي

(Fund Statement), وتقرر هذه القائمة عن الموارد المتوفرة والاستخدامات التي سخرت لها هدذه

(.233ص 2006 ,وآخرون ,شرويد)الموارد خلال فترة التقرير

زمنيددة طويلددة بمراحددلمددرت ,وحتددى اسددتقرت قائمددة التدددفقات النقديددة علددى مددا هددي عليدده الآن

ويمكن تمييز ثدلاث مراحدل أساسدية لهدذا التطدور ,نسبيا تطورت خلالها من حيث الشكل والمضمون

رجدال الأعمدال فدي تلدك ا يتناسدب مدع احتياجدات المنشدأة و اتخذت القائمة في كل مرحلة منهدا نموذجد

:المرحلة وذلك على النحو التالي

34

:واستخداماتهاالأموال مصادر قائمة : أولا

الامريكييي أصددددر معهدددد المحاسدددبين القدددانونيين مدددن القدددرن الماضدددي فدددي مطلدددع السدددتينات

(American Institute Certified Public Accountants) عدام ( 2)النشدرة المحاسدبية رقدم

إذ جدداء فدي هدذه النشدرة ضددرورة ,(تحليدل التددفق النقددد وقائمدة الأمدوال المخصصدة)بعندوان 3163

أن يشدددملها تقريدددر اهمين و إدراج قائمدددة الأمدددوال المخصصدددة فدددي كدددل التقدددارير السدددنوية المقدمدددة للمسددد

.الخارجي المراجع

Accounting Principles Boardأقر مجلس المبادئ المحاسبية الأمريكي 3161عام وفي

عملية وأوضح ,(قائمة الموارد ولاستخدامات) ىسم القائمة القديمة إلافيه إذ عدل ,(1) النشرة

إلا أن مجتمع الأعمال رحب بهذه ,حينها عداد هذه القائمة إلزاميا إولم يكن وعرضها إعدادها

(.204ص ,2003 ,دحدول) القائمة

مصادر واستخدامات أمدوال )كشف لمجرى الأموال "وقائمة مصادر الأموال واستخداماتها هي

إذ يبين تغيرات الميزانية العموميدة بدين ,أ كشف تغيرات الوضع المالي ,خلال فترة معينة (المنشأة

,غالبددددددددددددا مددددددددددددا يتطلددددددددددددب إعددددددددددددداد هددددددددددددذا الكشددددددددددددف لميددددددددددددزانيتين عمددددددددددددوميتين ,نقطتددددددددددددين زمنيتددددددددددددين

,أو ميددددددزانيتين لسددددددنتين متتدددددداليتين , نفسددددددها لسددددددنةلآخددددددر المدددددددة و كددددددأن تكددددددون ميزانيددددددة أول المدددددددة

"كشدددددف الددددددخل أحياندددددا لدددددنفس مددددددة الميزانيدددددة الأخيدددددرةإلدددددى يتين بالإضدددددافةأو سدددددنتين غيدددددر متتدددددال

(.337ص ,2031,العامر )

إلى ولقد أدى الاعتماد على قائمة المصادر والاستخدامات التي تركز على رأس المال العامل

ظهور موجدات إفدلاس المنشدعت المسداهمة بدالرغم مدن أن المنشدعت وحسدب تقاريرهدا المنشدورة حققدت

وذلدددك لأن رأس المدددال العامدددل كدددان متمدددثلا فدددي حسددداب المددددينين والمخدددزون ,ربحدددا موجبدددا ومسدددتقرا

35

ومدددن ثدددماليدددة روندددة المكمدددا أظهدددرت التقدددارير أيضدددا نقصدددا شدددديدا فدددي السددديولة النقديدددة والم ,السدددلعي

(.1ص ,2033 ,هاشم)تعرضت تلك المنشات لتفلاس

وذلدك مدن , فدي أمريكدا خدلال فتدرة السدتيناتات المهنية اهتمام المنظم كانت هذه القائمة محض

إذ تغيدددر خلالهدددا شدددكل القائمدددة 3161و 3163خدددلال الاصددددارات التدددي تتالدددت خدددلال الفتدددرة مدددابين

ومضدددمونها حيددددث انتقلددددت مدددن تحليددددل التدددددفق النقدددد والأمددددوال المخصصددددة إلدددى مصددددادر الأمددددوال

. مجتمع الأعمالواستخداماتها وقد لاقى هذا ترحيب

:قائمة الت يرات تي المركت المالي: ثانياا

الددذ أوصددى بمددا ( 31)الددرأ رقددم 3173عددام الامريكددي القددانونيين المحاسددبين أصدددر معهددد

(.33ص ,2001 ,الدينور ) :يلي

.تغيير مسمى القائم ليصبح قائمة التغير في المركز المالي (3

. أن تصبح هذه القائمة واحدة من القوائم المالية الأساسية للفترة المحاسبية (2

علدى أن يتدرك الخيدار للشدركة فدي ,أن يتم إعداد القائمة وفقا للمفهوم الشامل للمدوارد الماليدة (1

. إعدادها وعرضها إما وفقا لمدخل رأس المال العامل أو وفقا لمدخل التدفق النقد

مدة لمصدادقة المرجدع الخددارجي مثلهدا مثدل قائمدة الددخل والمركدز المددالي أن تخضدع هدذه القائ (4

(.143ص ,2005,الحصاد )

أرصدة في بفهي كشف ,في لحظة معينة STATIC ا ناثل قائمة المركز المالي وضعا سكتم

وتتطلددب حاجددات المحللددين المدداليين عددرض حركددة عناصددر قائمددة المركددز المددالي عددن ,لحظددة معينددة

التي تمثل مقارندة بدين FAUND FLOW STATEMENTائمة التدفقات المالية طريق إعداد ق

36

دراسددة إلددى والانتقددال STATIC السدداكنللتغلددب علددى محدوديددة الوضددع وذلددك ,ميددزانيتين متتدداليتين

.DYNAMICحركة التغيرات

التابعدة APBالصدادر عدن هيئدة المبدادئ المحاسدبية 3173لعدام / 31/ فلقد اقترل الرأ رقدم

أن " كدون عرض قائمة التغير فدي المركدز المدالي AICPAالامريكي اسبين القانونيين ددددلدمعهد المح

مددارس تالمعلومدات المتعلقددة بددالتغيرات فدي المركددز المددالي للمنشدأة مفيدددة لغددرض تقيديم الأنشددطة التددي

كمددا أن هددذه المعلومددات تفيددد مسددتخدمي البيانددات ,علددى مدددار الفتددرة فددي مجددال الاسددتثمار والتمويددل

المالية باعتبارها أساسا لتقييم مدى قدرة المنشأة في الحصول على النقدية أو ما يعادلها وكدذلك عدن

.(210 ,2006 ,نانح)."الاحتياجات المالية اللازمة لتمكين المنشأة من توفير مثل هذه النقدية

قائمة التغير في المركز المدالي هدو تمكدين مسدتخدمي القدوائم الماليدة إعداد وقد كان الهدف من

(231ص 2006 ,وآخرون ,شرويد) :من الإجابة عن أسئلة مثل

أين ذهبت الأربال ؟ (3 لماذا لم تكن التوزيعات أكبر؟ (2 كيف كان بالإمكان إجراء التوزيعات في ظل وجود خسائر ؟ (1 ما سبب انخفاض الأصول المتداولة رغم وجود أربال ؟ (4 المزيد من التمويل ؟إلى ما سبب الحاجة (5 كيف تم تمويل عملية التوسع ؟ (6 أين ذهبت الأموال المحصلة من بيع الأوراق المالية ؟ (7 كيف تم استرداد الدين ؟ (3

كيف تم تمويل الزيادة في رأس المال العامل ؟ (1

37

فددي التطبيددق العملددي بسددبب عدددة غيددر أن قائمددة التغيددرات فددي المركددز المددالي واجهددت مشدداكل

حيدث إن هدذا المفهدوم قدد يعندي النقديدة أو النقديدة ومدا " الأمدوال"استخدام مفهوم غامض وهو مفهدوم

وبدددالرغم مدددن أن مفهدددوم رأس المدددال ,فدددي حكمهدددا أو رأس المدددال العامدددل أو صدددافي الأصدددول النقديدددة

,كان الأكثر شيوعا من حيث الاسدتخدام فدي مجدال إعدداد قائمدة التغيدرات فدي المركدز المدالي العامل

فإن كثيرا من المتخصصين في المجال المالي يعتقدون بأن قياس قائمة التغيرات في المركدز المدالي

مدددن خدددلال رأس المدددال العامدددل لا يعكدددس بالضدددرورة درجدددة السددديولة ومقددددرة الوحددددة المحاسدددبية علدددى

(.142-143ص ص ,2005,الحصاد ) .وذلك للأسباب التالية مواجهة الظروف الاقتصادية

مدددن الاسدددتفادة مقارندددة هنفسدددإن اسدددتخدام مفهدددوم رأس المدددال العامدددل لا يمكدددن أن يحقدددق القددددر (3

د الحدديث عدن تخمدين التددفقات النقديدة وتقدديرها ندع (أو النقديدة ومدا فدي حكمهدا)بمفهوم النقدية

.وتقييمها

ن اسددددتخدام قاعدددددة الاسددددتحقاق ووجددددود التعدديددددة فددددي طددددرق القيدددداس المحاسددددبية ونوعيددددة إدارة إ (2

معلومات مالية تتفاوت في درجة علاقتها بحقيقدة الموقدف إلى حسابات العملاء والمخزون تقود

النقد للوحدة المحاسبية

باسدتخدام الأسداس النقدد وبالرغم من أن قائمدة التغيدرات فدي المركدز المدالي يمكدن إعددادها

لتعكس التدفقات النقدية الداخلة والخارجة, فإن تعدد الطرق التي يمكن بها إعداد قائمة التغيرات

فدي المركدز المدالي بالإضددافة إلدى زيدادة أهميددة مفهدوم التددفقات النقديددة علدى حسداب مفهددوم رأس

ديددة علددى أسدداس الأنشددطةوكددذلك وجددود حاجددة لتحليددل مصددادر واسددتخدامات النق ,المددال العامددل

بإصددار وذلدك أدت إلى تبني قائمة التدفقات النقديدة( تشغيل واستثمار وتمويل)الرئيسية الثلاث

38

أخدرى بالإضدافة إلدى بعدض التعدديلات فدي توصديات 3137عدام SFAS NO(95)التوصدية

(.61,ص2005لحصاد ,ا)لهذه التوصية لاحقة

بموجدددب المعيدددار ,قائمدددة التغيدددر فدددي المركدددز المددداليولقدددد حلدددت قائمدددة التددددفقات النقديدددة محدددل

فدددي بريطانيدددا 3113لعدددام ( 3)وبموجدددب المعيدددار المحاسدددبي رقدددم ,(15)المحاسدددبي الأمريكدددي رقدددم

(15ص 2032 ,آخرون,دهم ) 3114لعام ( 7)والمعيار المحاسبة الدولي رقم

شدكل رأس المدال العامدل نلاحظ أن قائمة التغير في المركز المالي أهتمدت بمفهدوم الأمدوال فدي

والذ يمثل الاصول النقدية والأصول الغير نقدية والتي يتطلب تحويلها إلي نقدية وقدت طويدل مثدل

وبالتددالي لايمكدن الاعتمداد عليهدا كأسدداس لتوقدع وضدع السديولة الحقيقددي المخدزون السدلعي والمددينون

. في المدى القريب

:قائمة التدتقات النقدية :ثالثا

وكددان مددن أهددم التطددورات هددو ,تطددورا ملحوظددا فددي الفكددر المحاسددبي فتددرة التسددعينياتشددهدت

التدددي طالبدددت بضدددرورة إعدددداد قائمدددة تعالدددت الكثيدددر مدددن الآراءومدددن ثدددم ,بالتددددفقات النقديدددة الاهتمدددام

فضددلا عددن زيددادة الاهتمددام بضددرورة إعددداد الموازنددة النقديددة لمواجهددة أ عجددز قددد ,التدددفقات النقديددة

.تتعرض له الوحدة الاقتصادية أو لتوجيه الفائض لأوجه الاستثمارات المختلفة

إلى الأمر الذ أدى ,العقود الأخيرةلة الركود الاقتصاد التي سادت العالم خلال اونتيجة لح

كنتيجدة ,لاقتصدادية علدى مواجهدة التزاماتهدا عندد حلدول مواعيدد اسدتحقاقهاعدم قدرة أغلب الوحددات ا

ممدددا ندددت عندددة وجدددود فجدددوة نقديدددة ,لتدددأخر التددددفقات النقديدددة الداخلدددة عدددن التددددفقات النقديدددة الخارجدددة

(.611ص ,2032 ,إبراهيم)

39

الدددخل و تعتبددر قائمددة التدددفقات النقديددة مددن القددوائم الحديثددة نسددبيا مقارنددة مددع كددل مددن قائمددة

نتيجة القصور في المعلومات التي تعطيها كل من قائمة إليهاوقد برزت الحاجة ,العمومية الميزانية

وبعد توالي حالات الإفدلاس للعديدد ,الاستحقاقلاعتمادهما في الإعداد على أساس الدخل والميزانية

الطريقددة تغييددر إلددى ذلددكالأمريكيددة أدى (W.T.Grant)مثددل شددركة العالميددة مددن الشددركات الكبددرى

.التي تفصح بها الشركات عن المعلومات المالية

ولقددد غيددرت الدراسددات التددي أجريددت حددول هددذه الشددركة الأمريكيددة العملاقددة مددن طددرق تحليددل

البيانات والمعلومات المحاسدبية كمدا غيدرت مدن المعلومدات التدي تقددمها الشدركات لمسدتخدمي القدوائم

للنظددر فددي حالددة هددذه الشددركة الأمريكيددة أنهددا كانددت تفصددح عددن أربددال اللافددتفقددد كددان مددن ,الماليددة

؟البحدث عدن أسدباب حددوث ذلدك أولدذلك بدد ,متزايدة في الوقت الذ تتجه فيه الشركة نحو الإفدلاس

بدددال الشدددركة إلا أنهدددا لدددم تدددتمكن مدددن توليدددد نقديدددة كافيدددة مدددن ر وكاندددت الإجابدددة أنددده علدددى الدددرغم مدددن أ

واتضح أنه إذا قام أ شدخص بتحليدل التددفقات النقديدة لهدذه ,فواتير المطلوبة منهاودفع ال ,عملياتها

سدوف يتضدح قصدور أو نقدص النقديدة هدو الدذ يوضدح الأمدر ((W. T. Grant الشدركة الأمريكيدة

توالدت اهتمامدات المنظمدات وبالتيال ((W.T. Grant إفدلاس الشدركة الأمريكيدة وبعدد حد كبيدرإلى

معدددايير تلدددزم الشدددركات بإعدددداد وعدددرض قائمدددة التددددفقات النقديدددة وذلدددك مدددن خدددلال إصددددار ,المهنيدددة

عتمدداد أيضددا علددى المفهددوم لاوا ,الأسدداس النقددد إلددى الاسددتحقاق أسدداسعلددى والانتقددال مددن الاعتمدداد

ص ,2006 ,حمدددداد) .الشددددامل للتغيددددرات فددددي الأمددددوال دون التركيددددز علددددى مفهددددوم التغيددددرات النقديددددة

374.)

أصبحت قائمة التدفقات النقدية من أكثدر القدوائم الماليدة الأساسدية اسدتخداما بعدد قدائمتي ولقد

لعددام ( 15)خاصددة بعددد أن ألددزم مجلددس معددايير المحاسددبة الماليددة فددي معيدداره رقددم ,الدددخل والميزانيددة

قائمدة التغيدر فدي ا أو طبيعدة نشداطها بإعددادها بددلبغدض النظدر عدن حجمهد الشدركاتكافة 3137

41

باسدم 3177السدابق لعدام ( 7)ومن ناحية ثانية ألغي المعيار المحاسدبي الددولي رقدم ,لمركز الماليا

م ددددددددباس( 7)ي رقددم دددددددسددبي الدولوحددل مكانددة أيضددا المعيددار المحا" ان التغيددرات فددي المركددز المددالي بيدد"

3/3/3114بددددددددءا مدددددددن هالدددددددذ سدددددددرى مفعولددددددد 3112المعددددددددل عدددددددام "قائمدددددددة التددددددددفقات النقديدددددددة "

.(56ص ,2004,بوشعاله)

عددرض القددوائم الماليددة وقددد حددل :وانبعندد( 3)المعيددار المحاسددبي الدددولي رقددم كمددا تددم إصدددار

( 1)والمعيددار رقددم ن الإفصددال عددن السياسددات المحاسددبيةبعنددوا( 3)حمددل معددايير المحاسددبة أرقددام م

الأصدولعدرض :بعندوان( 1)المعيدارالإفصدال عنهدا فدي القدوائم الماليدة البيانات التدي يجدب :بعنوان

تحسدددين جدددودة القدددوائم الماليدددة إلدددى ولاشدددك أن هدددذا المعيدددار المحاسدددبي يهددددف ,والالتزامدددات المتداولدددة

(.12 ص ,2007 ,لطفي)المعدة وفقا لمتطلبات المعايير المحاسبية

علددىوالدذ ينبغددي تطبيقدده 3117المعدددل فددي عددام ( 3)رقدم الدددولي ووفقدا للمعيددار المحاسددبي

القدوائم إحددىأصدبحت قائمدة التددفقات النقديدة فدإن ,هأو بعدد 3114الفترات المالية البادئة في ينداير

.الأساسية المالية المطلوب عرضها من ضمن القوائم المالية

:الأساس النقدي وأساس ايستحقا 1.1.1

:الأساس النقدي :أويا

يعتبددددددر الأسدددددداس النقددددددد مددددددن أقدددددددم الأسددددددس فددددددي المحاسددددددبة التددددددي طبقددددددت ولا زالددددددت تطبددددددق

وبموجدب هدذا الأسداس لا يدتم الاعتدراف بدالإيرادات ,خصوصا في المهن الحرة والوحدات الحكومية

كمدددا هددو الحدددال بالنسددبة للمصدددروفات ,إلا عنددد قدددبض قيمتدده فيصدددبح إيددرادا للفتدددرة التددي حصدددل فيهددا

,فيصددددبح مصددددروفا للفتددددرة التددددي دفددددع فيهددددا ,الاعتددددراف بالمصددددروف إلا عنددددد دفددددع قيمتددددهم أ لا يددددت

41

يخدددددص الفتددددددرة السدددددابقة أو الحاليددددددة أو اللاحقددددددة الددددددذ بغدددددض النظددددددر عدددددن المصددددددروف أو الإيدددددراد

(.161ص ,2030 ,سييالكب)

:الأساس النقد تباع اولعل أهم العوامل التي تبرر

وكذلك الحصول على المنفعة أو الخدمة ,ما تكون الفترة بين اكتساب الإيراد وبين تحصيله ة عاد .3

ددد ومدددن ثدددم ,تكدددون فتدددرة قصددديرة جددددا ,وبدددين دفعهدددا (المصدددروفات) ل بإيراداتهدددا وكدددأن كدددل سدددنة تحم

.ومصروفاتها بصورة طبيعية

مددن وجهددة نظددر تحقاق المحسددوبة علددى أسدداس الاسددمحدوديددة أو ق لددة الأهميددة للبيانددات المحاسددبية .2

.مالك المشروع أو غيره من المعنيين ببيانات المشروع

:أساس الاستحقاق بالمزايا التالية علىويتميز الأساس النقد

.خبرات ومهارات كبيرة مما جعله سهل الفهم في التطبيق لدى العاملينإلى لا يحتاج - أ

الداخلدة والخارجدة للمشدروع وعمليدة توفر مستوى عال من الرقابة على حركدة التددفقات النقديدة - ب

.تخطيطها

:يؤخذ على الأساس النقد أنهكما

لا يدددوفر البيانددددات اللازمددددة لحسددداب النتيجددددة والمركددددز المدددالي بصددددورة عادلددددة تعبدددر عددددن وضددددع .3

.المشروع خلال فترة مالية معينة

وذلدك لعددم تدوفير الإمكانيدات لإجدراء هدذه ,لا يساعد على عمدل المقارندات بدين الفتدرات الماليدة .2

ضعف عمليات الرقابة على عمليات المشروع عموما نتيجة لعدم الفصل إلى وهذا يؤد ,المقارنات

.بين الفترات وعدم قيد كافة العمليات

42

:أساس ايستحقا :ثانياا

GAAPعمومدا في المحاسبة هو من المبادئ المحاسبية المقبولة إن تطبيق أساس الاستحقاق

علددى المسددتوى العددالمي, وفقددا لتطددار النظددر لإعددداد وعددرض البيانددات الماليددة الصددادرة عددن لجنددة

(200, ص2031حنان, ( )22)فقرة رقم 3131معايير المحاسبة الدولية في عام

فددلا يعتددرف بددالإيراد للمشددروع إلا مددا يخددص الفتددرة ,(الاسددتحقاق المحاسددبي)الأسدداس لهددذاوفقددا

بدالفترة ا خاصد ا أ بمجدرد اكتسداب الإيدراد يعتبدر إيدراد) ,تحصديله مدن عدمدهعلدى فقط بغدض النظدر

كمدددا هدددو الحدددال للمصدددروفات فيعتبدددر (سدددب فيهدددا ويخدددص تلدددك الفتدددرة الماليدددة فقدددطكت االماليدددة التدددي

الفتددرة بغددض النظددر عددن القيددام بالدددفع مددن مددا يخددص تلددك المصددروف ضددمن مصددروفات المشددروع

ويغلددب اسددتخدام أسدداس الاسددتحقاق المحاسددبي فددي المشدداريع التجاريددة علددى خددلاف أنواعهددا ,عدمدده

,2032 ,وآخددددرون ,دهمدددد )أسدددداس الاسددددتحقاق مددددا يلددددي وأهددددم مددددا يتميددددز بدددده ,وطبيعددددة أعمالهددددا

(236 -234ص ص

تصدوير حقيقدة نتيجدة أعمدال المشدروع يعتبر أساس الاستحقاق المحاسبي الأكثدر عدالدة فدي - أ

.وبيان مركزه المالي

(معدايير المحاسدبة الدوليدة)تتطلب المبادئ المحاسبية المتعدارف عليهدا والمقبولدة قبدولا عامدا - ب

.استخدام أساس الاستحقاق المحاسبي

يدوفر رقابدة أكثدر شدمولية ولديس علدى حركدة النقديدة فقدط, ممدا يسدهل فدي إجدراء عمليدات كما -ج

المقارنات على أسس سليمة بين الفترات المالية, استنادا إلى استقلالية كل فترة مالية عن غيرهدا

(.172, ص 2030سي, يالكب)

43

ويترتب علدى تطبيدق أسداس الاسدتحقاق تحميدل الفتدرة المحاسدبية بالنفقدات والإيدرادات الحقيقيدة "

اسدددتبعاد النفقدددات والإيدددرادات التدددي يدددتم إنفاقهدددا أو هوفدددي الوقدددت نفسددد ,الفتدددرة المحاسدددبية تخدددصالتدددي

علددددى أسدددداس الاسددددتحقاق يددددتم الاعتددددراف فبندددداء ,تحصدددديلها وتخددددص فتددددرات ماليددددة سددددابقة أو لاحقددددة

.(17ص ,2031 ,زيتون" )بالإيرادات عندما تكتسب وتسجل النفقات والمصاريف عندما تستخدم

:مفهوم قائمة التدتقات النقدية 1.1.1

:على النحو التاليعدة من زوايا ديد من الكتاب تعريف قائمة التدفقات النقدية تناول الع

الصادر عن لجنة معايير المحدددددددداسبة الدولية ( 7)ي رقم ددددددالدول ياسبددددددددمعيار المحالاول ديتن -3

القائمة التي تبين هدي " ,متطلبدات إعداد قائمة التدفقات النقدية ,"قائمة التدتقات النقدية"

يصندف المعيار التدفقدات النقدية ,"خلال فترة معينة المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية للمنشأة

وتدفقات مدن الأنشطدة الاستثماريةوتدفقات من الأنشطة ,إلى تدفقات من الأنشطة التشغيلية

(17ص , 2034وحميدات, أبونصار,)التمويليدة

وفقدددا لمكوناتهدددا الدددثلاث ,قائمدددة يعتمدددد فدددي إعددددادها علدددى مصدددادر واسدددتخدامات النقدددد " هدددي -2

التدددفقات -النقديددة مددن الأنشددطة الاسددتثمارية التدددفقات -التدددفقات النقديددة مددن الأنشددطة التشددغيلية

.(61ص ,2031 ,العلي" )(التمويلية)النقدية من الأنشطة المالية

بقصددد تحديددد واسددتخدامها فددي فتددرة زمنيددة معينددة مصددادر الأمددوالنهددا قائمددة تبددين أتعددرف علددى " -1

(.57ص ,2030,والظاهر ,العطعوط)" أسباب التغير في رصيد النقدية

44

هي تلك القائمة المالية التي تبين لنا بالتفصيل حجم التدفقات التي تتكدون مدن النقديدة الداخلدة " -4

" نتجدددددددددة مدددددددددن الأنشدددددددددطة للمؤسسدددددددددةإلدددددددددي المؤسسدددددددددة والنقديدددددددددة الخارجدددددددددة عنهدددددددددا والنقديدددددددددة الم

( 34ص ,2030 ,وفتيحه ,صالح)

هددي قائمددة أساسددية إلزاميددة تفصددح عددن المصددادر التددي تددأتي منهددا النقديددة " الإفصددالمددن زاويددة -5

وهي مثدل قدائمتي الددخل والمركدز المدالي تمكدن المسدتثمرين والددائنين مدن اتخداذ ,وكيفية إنفاقها

هدددي القائمدددة التددددي تفسدددر لنددددا " :عرفهدددا حمدددداد ىومدددن زاويدددة أخددددر ."القدددرارات المتعلقدددة بالشددددركة

توضدح لندا مدن أيدن أتدت :أ ؛المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية التي حدثت خلال الفترة

(.375ص ,2006,حماد) لنا أسباب التغير في رصيد النقدية توفرالنقدية وأين أنفقت

قائمدة تهددف إلدي تقدديم معلومدات تتعلدق بالتددفقات النقديدة الداخلدة والخارجدة "ومن زاويدة الهددف -6

"عدددددددن فتدددددددرة محاسدددددددبية (تمويدددددددل -اسدددددددتثمار -تشدددددددغيل )مبوبدددددددة حسدددددددب الأنشدددددددطة الرئيسدددددددية

(.142 ص ,2005 ,الحصاد )

ومدا ,تقريدر عمدا تحقدق مدن تددفقات داخلدة :تعرف قائمة التدفقات النقدية بأنها"من زاوية الشكل -7

مددددددن زاويددددددة مكانهددددددا فددددددي القددددددوائم الختاميددددددةو " ته المنشددددددأة مددددددن تدددددددفقات نقديددددددة خارجددددددةذنفاسددددددت

تقددم معلومدات فشدلت القدوائم ,بأنها قائمة أساسية من بين القوائم التي تعدها المنشأة"ووصفها

"العدددددة علددددى أسدددداس الاسددددتحقاق فددددي تقددددديمها كوسدددديلة للتغلددددب علددددى عيددددوب التقددددارير الماليددددة

.(31ص ,2005,ريالت)

عدة تناول الكتاب قائمة التدفقات النقدية من زوايا ويرى الباحث من خلال التعريفات السابقة

وذلك من خلال حركة النقدية , عند إعدادها الاعتماد على الأساس النقد وهي إلا أن الغاية واحدة

.واستبعاد العمليات الغير نقدية, الداخلة والخارجة

45

قائمدددة أساسدددية تعدددد وفقددددا ): قائمدددة التددددفقات النقديدددة بأنهدددال تعريدددفللباحدددث اسدددتنتاج ويمكدددن

التدددفقات النقديددة الداخلددة واسددتخدامات تسدداعد متخددذ القددرارات فددي معرفددة مصددادر ,للأسدداس النقددد

خدلال فتددرة (تمويليددة -اسدتثمارية -تشددغيلية )مدن خددلال تبويبهدا كأنشدطة ,التددفقات النقديدة الخارجددة

.(زمنية معينة

:قائمة التدتقات النقدية أهداف وأهمية إعداد 4.1.1

تدددددوفير معلومدددددات عدددددن يكمدددددن فدددددي مدددددن إعدددددداد قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة الدددددرئيسالهددددددف إن

وهددددي العمليددددات ,المتحصددددلات والمدددددفوعات النقديددددة خددددلال الفتددددرة الماليددددة ومددددن مصددددادرها المختلفددددة

خدمدددة لمسدددتخدمي هدددذه ؛والعمليدددات التمويليدددة( الاسدددتثمارية)التشدددغيلية الجاريدددة والعمليدددات الرأسدددمالية

.(433 ,2030 ,الكبيسي).المعلومات وخاصة المستثمرين والدائنين

ت التشدددغيل الجاريدددة خدددلال الددددورة لعمليدددا النقديدددة تقدددرر عدددن الآثدددار النقديدددة فقائمدددة التددددفقات

لعمليددات التمويليددة وصددافي الزيددادة أو الددنقص فددي النقديددة خددلال امليددات الرأسددمالية والاسددتثمارية و لعاو

إن التقريددر عددن مصددادر واسددتخدامات النقديددة وكددذلك التغيددر فددي النقديددة بددين أول آخددر الدددورة , الدددورة

رفددوا وضددع هددؤلاء الأطددراف يريدددون أن يعف ,مددن الأمددور المفيدددة للأطددراف ذات المصددالح فددي المنشدداة

فإن قائمة التدفقات النقديدة تسداعد فدي تدوفير ,وبناء على ذلك ,السيولة في المنشاة وأن يتنبؤا بتطوره

(313ص ,2001 ,نانح:)سئلة البسيطة والهامة التاليةإجابات عن الأ

؟( المصادر)من أين جاءت النقدية خلال الدورة (3

؟(ت جارية أو استثمارية أو تمويليةاستخدام عمليا)فيم استخدمت النقدية خلال الدورة (2

؟قدرة المنشاة على إجراء توزيعات الأربال ومقابلة متطلبات الاستثمار والتوسع ماهي (1

46

وصدددافي التددددفق النقدددد ,(أسددداس الاسدددتحقاق)تحديدددد مصدددادر الاخدددتلاف بدددين صدددافي الددددخل (4

(الأساس النقد )

.التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية (5

؟الارتداد للتدفقات الحالية التاريخيةالتقييم ما هو (6

الأمددددلتحديدددد ديمومدددة واسدددتقرار الشدددركة فدددي ةالنقديددد اتالتددددفق قائمدددةسدددتخدم تكمدددا يمكدددن أن

وضددع الشدركة جيددد فددي فهددذا يعندي أن ,ا فددإن زاد النقدد وكددان التددفق النقددد التشددغيلي موجبد ,القصدير

أن الشددركة قددادرة علددى مواجهددة إلددى فالزيددادة أو الاسددتقرار فددي التدددفق النقددد يشددير ,الأمددد القصددير

ميزانيدددة العموميدددةالقائمدددة الددددخل أو مدددن خدددلالوهدددذه المعلومدددات لا يمكدددن رؤيتهدددا دائمدددا ,متطلباتهدددا

يسددمح (وتمددويلي ,واسددتثمار ,تشددغيلي) ثلاثددة أقسددامإلددى وأن تقسدديم مصدددر النقددد المتولددد ,لشددركةل

وفدي بعدض الحدالات ,الشدركةإلدى مدن تحديدد مصددر التددفق النقدد تخدم قائمة التدفقات النقديةلمس

قدائمتي فدييسمح أيضا للمحلدل المدتمعن تحديدد المشداكل التدي تواجههدا الشدركة ولا يمكدن ملاحظتهدا

.الدخل والميزانية

وبشكل عام أصبحت قائمدة التددفقات النقديدة محدل اهتمدام مسدتخدمي القدوائم الماليدة بمختلدف

أنواعهم سواء كانوا من داخل المؤسسدة أو مدن خارجهدا بعدد أن توالدت إصددارات المعدايير المحاسدبية

بدراز منافعهدا والهددف مدن إعددادها ات تقدديم معلومد وأهميتهدا فديبشأنها من قبدل المنظمدات الدوليدة وا

.على تقديمها (الدخل والميزانية)التقليدية الأساسية المالية القوائم عجزتللأساس النقد وفقا دة مع

47

:أهذاف قائمة التدتقات النقدية: أويا

ص ص ,2006 ,حمددداد:)النحدددو التددداليحيدددث تركدددزت أهدددداف قائمدددة التددددفقات النقديدددة علدددى

(17, ص2034أبونصار, وحميدات, )و (134-137

والقددرة (شداملة السديولة والقددرة علدى السدداد)معلومات مفيدة بشأن الهيكل المالي للمنشأة ريتوف (3

.على التأثير على مقادير وأوقات التدفقات النقدية حتى يمكن التكيف مع الظروف والفرص

.ر معلومات إضافية للمستخدمين عن أصول وخصوم وحقوق الملكية الخاصة بالمنشأةيتوف (2

القددرة علدى مقارندة تقدارير الأداء التشدغيلي لمختلدف المنشدعت لأنده يسدتبعد آثدار اسدتخدام ز يدتعز (1

.(نتائ مختلفةإلى والتي تؤد )معالجات محاسبية مختلفة لنفس العمليات والأحداث

وعنصددر التأكددد المتعلددق بالتدددفقات ,والتوقيتدداتالنقديددة الداخلددة والخارجددة تعمددل كمؤشددر للمبددالم (4

فإن ,وكذلك لو أن المنشأة ذات نظام قائم لتخطيط تدفقاتها النقدية للمستقبل ,ستقبليةالنقدية الم

قائمددة التدددفقات النقديددة يمكددن اسددتخدامها كأسدداس لتقيدديم دقددة التخطدديط الماضددي لهددذه التدددفقات

:جاءت في المعيار على النحو التالي اوهذه المنافع يمكن توضيحها كم ,المستقبلية

مقارندددة التقددديرات السدددابقة للتددددفقات النقديدددة للمسددتقبل بمعلومدددات التددددفقات النقديدددة تفيددد فدددي - أ

.للسنة الجارية

وفددي تقيدديم أثددر ,تعتبددر ذات ق يمددة فددي تقيدديم العلاقددة بددين الربحيددة وصددافي التدددفقات النقديددة - ب

.التغيرات في الأسعار

وبيدان العلاقددة ,النقديدة المسدتقبلية تعطدي مؤشدرا لمبدالم وتوقيدت ودرجدة التأكدد المتعلقدة بالتددفقات (5

.بين الربح المحاسبي والربح النقد

48

: أهداف أساسية ةثلاث إلىتلخيص أهداف قائمة التدفقات النقدية ن كويم

.توفير المعلومات عن المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية عن فترة زمنية محددة: أولا

.ةالنقد عن الأنشطة التشغيلية د الاستثمارية د التمويلي توفير معلومات وفقا للأساس: ثانيا

.فترة زمنية محددةعن تحليل التغير في النقدية وما يعادلها : ثالثا

: أهمية قائمة التدتقات النقدية: ثانياا

,والخيدال ,العمدود ) :وتتلخص أهمية قائمة التدفقات النقدية وفقدا للأنشدطة المختلفدة فدي الآتدي

(347-346ص ص ,2033

مددى علدى بيدان تهالأنشطة التشغيلية من خلال قددر لبالنسبة ة قائمة التدفقات النقديةتبرز أهمي -3

فعنددما يكدون صدافي ,ة الخارجة اللازمة للتشغيلتغطية التدفقات النقدية الداخلة للتدفقات النقدي

يسدداعد المنشددأة هوهددذا بدددور ,وربحيتهددا التدددفق النقددد موجبددا دل ذلددك علددى جددودة سدديولة المنشددأة

.معرفة مدى قدرتها على توليد النقديةعلى

كون أن تصنيف العمليات المتعلقة تظهر أهمية قائمة التدفقات النقدية في الأنشطة الاستثمارية -2

بالنشاط الاستثمار للمنشأة فدي شدكل تددفقات نقديدة داخلدة وخارجدة يعطدي مؤشدرات عدن درجدة

التددددددفقات النقديدددددة الخارجدددددة للأنشدددددطة تفكلمدددددا زاد ,درجدددددة انكماشدددددها توسدددددع ونمدددددو المنشدددددأة أو

الاسددتثمارية عددن التدددفقات النقديددة الداخلددة مددن بيددع الأصددول المنتجددة فددإن ذلددك يعددد مؤشددرا جيدددا

.على توسع ونمو المنشأة

علقددة تظهددر أهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة فددي الأنشددطة التمويليددة و المتمثلددة فددي العمليددات المت -1

مسددتخدمي بحقددوق الملكيددة وعمليددات التمويددل والاقتددراض وتوزيعددات الأربددال مددن خددلال إعطدداء

49

كدذلك بيدان الحدد ,القوائم المالية صورة كاملة عن سياسات المنشدأة المتبعدة فدي تمويدل عملياتهدا

.إذا تجاوزته المنشأة تواجه إعسارا ماليا في أغلب الأحوال ,الأقصى للتمويل بالاقتراض

دمي معلومددات هدذه القائمددةدددأهميدة قائمددة التددفقات النقديددة فدي مسدداعدة مستخ وأشدار زيتدون إلددى

ا ائمة تعتبدر مقياسددددة أن هذه القددخاص, ديةددأكد المتعلقة بتوليد التدفقات النقددفي تقييم القدرة ودرجة الت

.اسبيةدلال الفتدددددرة المحدددددددددددددية خدددددددلأنددددده يمثدددددل التغيدددددر فدددددي النق ؛اسبيةدددددددن أ تسدددددويات محدددددددو مددددددديخل

( 43ص ,2031 ,زيتون)

لأهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة لصددندوق الضددمان الاجتمدداعي فددي ليبيددا كددون هددذه أمددا بالنسددبة

وفددق مددا هددو (إيددراد الاشددتراكات الضددمانية) النشدداط التشددغيلي والددرئيسعلددى ا المؤسسددة تعتمددد أساسدد

عتبددر إيددراد الاشددتراكات وتلإدارة نشدداطه 3130لسددنة ( 31)محدددد بقددانون الضددمان الاجتمدداعي رقددم

وتشددكل المصدددر الأساسددي لتمويددل بدداقي المصددادر الأخددرى فددي التمويددل المصدددر الددرئيسالضددمانية

فإن هذه القائمدة تسداعد إدراة الصدندوق فدي إدارة خاصة العوائد الاستثمارية وفوائد الودائع المصرفية

سددتقبلية مددن خددلال بيددان صددافي التدددفقات النقديددة مددن الأنشددطة التشددغيلية أموالدده والتنبددؤ بالنقديددة الم

سددواء كددان مددن مصدددر كبددر حجددم التدددفق النقددد الددداخل خاصددة فددي ظددل ,والاسددتثمارية والتمويليددة

التمويدل مصدادر أو مدن (إيراد الاشدتراكات الضدمانية)لصندوق الضمان الاجتماعي التمويل الرئيس

تدفق نقد خارج في شكل منافع ضمانية متعددة وملزمة السداد في وقدت ما يقابله من و ,الأخرى

:ناهيدددك عدددن القدددرارات الاسدددتثمارية المتمثلدددة فدددي إنشددداء المشددداريع مثدددل ,محددددد كالمعاشدددات بأنواعهدددا

يدرى الباحدث لدذلك ,الفنادق والقرى السياحية وغيرهدا مدن القدرارات التدي تتطلدب تددفقات نقديدة خارجدة

معرفدددة علدددىمتخدددذ القدددرارات بصدددندوق الضدددمان الاجتمددداعي تسددداعدسقائمدددة التددددفقات النقديدددة نأ

التدددفق مخدداطر الاسددتثمار وتقيدديم تسدداعد فددي تقيدديم كمددا وفقددا للأسدداس النقددد ةمعلومددات مفيدددة معددد

51

والمصددددادر الأخددددرى التمويددددل الددددرئيس مصدددددرخددددلال تصددددنيف التدددددفق النقددددد لمددددن النقددددد الحددددالي

.في المستقبل من هذه المصادر النقد بالتدفق ؤبنوالت الاستثمارية والتمويلية

:قائمة التدتقات النقدية عرضطر 5.1.1

تحليددل وتصددنيف النقديددة لغايددات العددرض فددي يددتم( 7)بموجددب المعيددار المحاسددبي الدددولي رقددم

.ثلاث مجموعات وهيإلى قائمة التدفقات النقدية

.الأنشطة التشغيلية التدفقات النقدية من (3

.التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (2

.التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (1

تم تبويدددب يدددفدددي تحقيدددق الأغدددراض المحدددددة قائمدددة التددددفقات النقديدددةومدددن أجدددل زيدددادة فاعليدددة

واسدددددتثمارية أنشدددددطة تشدددددغيلية )نشدددددطة المدددددذكورة فدددددي شدددددكل مجموعدددددات ة حسدددددب الأالتددددددفقات النقديددددد

حيددث تشدددمل كددل منهدددا الآثددار النقديدددة للعمليددات والأحدددداث المتعلقددة بهدددذه الأنشددطة وفدددق ,(وتمويليددة

(212ص ,2006 ,حنان) :التالي

وتمثل الآثار النقدية للعمليات والأحداث التدي تددخل ؛التدتقات النقدية من الأنشطة التش يلية :أويا

:وتشمل التدفقاتولا تصنف كأنشطة استثمارية أو تمويلية ,في تحديد صافي الدخل

:التدتقات النقدية الداخلة -0

.المتحصلات من بيع السلع والخدمات .أ

.(المدينون وأوراق القبض)المتحصلات من الحسابات المدينة .ب

.(الأسهم والسندات)المتحصلات من عوائد الاستثمار في الأوراق المالية .ج

.في دائرة الاستثمار أو التمويل أ نشاط آخر لا يدخل .د

51

:التدتقات النقدية الخارجة -1

.المدفوعات مقابل تكلفة البضاعة المباعة .أ

.المدفوعات مقابل الخدمات المقدمة للعملاء .ب

.(الدائنون وأوراق الدفع)المدفوعات مقابل سداد الحسابات الدائنة .ج

.المدفوعات عن فوائد القروض وسداد ضريبة الدخل .د

المنشددأة لأغددرض التعامددل أو الاتجددار تعتبددر الأوراق الماليددة أو القددروض التددي تحددتفظ بهددا كمددا

وبدذلك فدإن التددفقات النقديدة المتعلقدة ,بغدرض البيدع همشابهة للمخزون الذ يتم الحصول عليد ,فيها

ك فدإن وقياسا على ذلد ,بشراء وبيع تلك الأوراق وجب تبويبها كتدفقات نقدية متعلقة بأنشطة التشغيل

علقدة بأنشدطة تالسلف والقروض التي تقدمها المنشدعت الماليدة تبدوب عدادة ضدمن التددفقات النقديدة الم

تلددددددك التدددددددفقات بالأنشددددددطة الرئيسددددددية المتعلقددددددة بتوليددددددد الإيددددددرادات وذلددددددك بسددددددبب ارتبدددددداط ,التشددددددغيل

((www.tagitraining.com.

:التدتقات النقدية من الأنشطة ايستثمارية :ثانياا

مددا تكددون هددذه الأصددول ة وعدداد ,وتتمثددل فددي شددراء وامددتلاك الأصددول طويلددة الأجددل والددتخلص منهددا

وتشدددمل التددددفقات التاليدددة ات نقديدددة مسدددتقبلية دددددددل وتدفقدددددددددددددددددد الدخدددددددددددددتسدددتخدم فدددي توليأصدددول منتجدددة

(10ص ,2003 ,أحمدالسيد)

:التدتقات النقدية الداخلة -0

.النقدية من بيع أصول ثابتة أو استثمارات مالية طويلة الأجلالمتحصلات - أ

.المتحصلات من بيع جزء من المنشأة - ب

52

:التدتقات النقدية الخارجة -1

.المدفوعات النقدية لشراء أصول ثابتة أو استثمارات مالية طويلة الأجل -أ

.المدفوعات لشراء منشأة -ب

إن -و الأسددهم مددع ملاحظددة أن النقديددة المتحصددلة مددن أربددال بيددع الأصددول الثابتددة والسددندات

فدي حدين تظهدر الفوائدد ,وكدذلك الخسدارة إن وجددت ,تظهر من ضمن الأنشطة الاستثمارية -وجدت

. شدغيليةالأسهم ضدمن الأنشدطة التعن استثمارت ربال الأالسندات وتوزيعات استثمار عن لمة ستالم

(276-274ص ص ,2032 ,وآحرون ,دهم )

:التدتقات النقدية من الأنشطة التمويلية :ثالثاا

مصادر التمويل وأ رأس المال المدفوع من أصحاب المنشأةك وتتمثل في مصدر التمويل الأصلي

بأنهدا تلدك الأنشدطة التدي تدؤثر (7)رقم وقد حددها المعيار ,الأخرى عن طريق الاقتراض من الغير

:وتشمل التدفقات التاليةفي هيكل حقوق الملكية وهيكل الاقتراض لدى المنشأة بالزيادة أو النقصان

:التدتقات النقدية الداخلة -0

.المتحصلات النقدية من بيع أسهم المنشأة .أ

.المتحصلات النقدية من إصدار المنشأة لسندات .ب

قدددروض حصدددلت عليهدددا المنشدددأة سدددواء كاندددت قدددروض قصددديرة المتحصدددلات النقديدددة مدددن .ج

.الأجل أو طويلة الأجل

53

:التدتقات النقدية الخارجة -1

.أو تخفيض رأس المال (أسهم الخزانة)المدفوعات النقدية لشراء أسهم المنشأة .أ

.المدفوعات النقدية عن توزيعات الأربال على أصحاب ومساهمي المنشأة .ب

.المدفوعات النقدية لسداد سندات مصدرة من قبل المنشأة .ج

.جللأالمدفوعات النقدية لسداد القروض قصيرة وطويلة ا .د

.تظهر من ضمن الأنشطة التشغيليةمع ملاحظة أن فوائد السندات وفوائد القروض المدفوعة *

ت النقديدددة يجدددب الإفصدددال بشدددكل منفصدددل عدددن كافدددة التددددفقا( 7)وحسدددب المعيدددار الددددولي رقدددم

وتصدنيفها بأسدلوب ثابدت مدن فتدرة لأخدرى علدى أنهدا ,المقبوضة والمدفوعة من الفوائد وأربال الأسهم

ببددلين لتصدنيف الفوائدد المدفوعدة هنفسدكما يسدمح المعيدار ,(تشغيلية واستثمارية وتمويلية)نشاطات

:والفوائد المقبوضة شريطة الثبات في المعالجة

:(مصروف الفائدة)الفائدة المدتوعة -0

فددي تحديددد صددافي الدددربح أو التددي تدددخلمصددروف الفائدددة يعتبددر أحددد عناصددر قائمددة الددددخل - أ

.لذلك يمكن تصنيفه كنشاط تشغيلي الخسارة

الحصول علدى المدوارد كدالاقتراض مدن الغيدر لدذلك مصروف الفائدة يعتبر أحد عناصر تكلفة - ب

.يمكن تصنيفه كنشاط تمويلي كمعالجة بديلة

:الفائدة المقبوضة وتوتيعات الأربا المقبوضة -1

لدذلك تعتبر هذه الفوائد أحد عناصر قائمة الدخل وتددخل فدي تحديدد صدافي الدربح أو الخسدارة - أ

.يمكن تصنيفها كنشاط تشغيلي

54

.لذلك يمكن تصنيفها كنشاط استثمار كمعالجة بديلة ,تعتبر هذه الفوائد عوائد استثمارية - ب

يسددمح المعيددار رقددم (توزيعددات الأربددال النقديددة المدفوعددة للمددالكين)توتيعــات الأربــا المدتوعــة -1

.ببديلين لتصنيفها شريطة الثبات في المعالجة( 7)

.كنشاط تمويليلذلك يمكن تصنيفها ,من تكلفة الحصول على الموارد اباعتبارها جزء - أ

درة المنشأة على سداد أربدال السدهم مدن خدلال لمساعدة مستخدمي القوائم المالية في تحديد مق - ب

.جة بديلة تصنيفها كأنشطة تشغيليةالتدفقات النقدية التشغيلية يمكن كمعال

:الضرائب على الدخل -4

تصنف ضرائب الدخل مدن ضدمن الأنشدطة التشدغيلية إلا إذا أمكدن تحديدد الجدزء المددفوع منهدا

أنشدددطة اسدددتثمارية أو تمويليدددة فيدددتم تصدددنيفها علدددى متعلدددق بإحددددى الأنشدددطة الأخدددرى سدددواء كاندددت وال

.حسب نوع النشاط

التشددغيلية :وتتضددح أهميددة تبويددب قائمددة التدددفقات النقديددة للمنشددأة طبقددا للأنشددطة الرئيسددية الددثلاث

:فدي الآتديعندد إعددادها ( 7)حسب ما تطلبه المعيار المحاسبي الددولي رقدم والاستثمارية والتمويلية

(. 345ص ,2033 ,يالوالخ ,العمود )

,وذلددددك بتجميددددع المفددددردات ذات الخصددددائص المتشددددابهة ,والاسددددتنتاج تسددددهيل عمليددددات التحليددددل (3

.وفصل المفردات ذات الخصائص المختلفة

إعطدداء صددورة كاملددة عددن سياسددات وقددرارات إدارة المنشددأة فددي الأنشددطة التشددغيلية والاسددتثمارية (2

.والتمويلية

55

أن يتم التقرير المعالجة المحاسبية " قوائم التدفقات النقدية ( "7)أورد المعيار المحاسبي الدولي رقم

,مباشدددرةالغيدددر الطريقدددة المباشدددرة أو الطريقدددة عدددن التددددفقات النقديدددة مدددن أنشدددطة التشدددغيل باسدددتخدام

سددواء المتحصددلات أو بحيددث يددتم التقريددر فددي الطريقددة الأولددى عددن الفئددات الرئيسددية للتدددفقات النقديددة

ويددتم فددي الطريقددة الثانيددة تعددديل ,(المحصددل مددن العمددلاء والمدددفوع للمددوردين والعدداملين)المدددفوعات

نقديددة البنددود المؤجلددة أو الآثددار العمليددات غيددر )عددن الفتددرة بددالبنود التاليددة صددافي الدددخل أو الخسددارة

(.221ص ,2006,حماد) التمويلة بأنشطة الاستثمار أو المستحقة التدفقات النقدية المتعلق

إلدى اسدتخدام الطريقدة المباشدرة كمدا أشدار المعيدار نفسده( 7)شجع المعيار المحاسبي الدولي رقدم وي

.مقبولا ا المباشرة يعد أسلوبغير أن استخدام الطريقة

حسددددب مصددددادرها قات النقديددددة الداخلددددة والخارجددددة كددددل فددددي ظددددل هددددذا التصددددنيف وتقسدددديم الدددددفو

للوصددول إلددى صددافي التدددفق النقددد لكددل نشدداط مددن الأنشددطة التشددغيلية والاسددتثمارية , واسددتخداماتها

بددددبعض , (7)كمددددا سددددمح المعيددددار المحاسددددبي الدددددولي , والتمويليددددة واسددددتبعاد العمليددددات غيددددر النقديددددة

وزيعدددات الاربدددالوت وضدددائب الددددخل المعالجدددات البديلدددة خاصدددة فيمدددا يخدددص الفوائدددد المديندددة والدائندددة

وبذلك يكون صافي التدفق النقد من الانشطة الثلاث هو رصيد النقدية في أخر المدة وهذا يساعد

الإدارة بالوقوف على حقيقدة مكوندات النقديدة المتاحدة فدي آخدر المددة وبدنفس المعطيدات تسداعد علدى

.التنبؤ بالنقدية المستقبلية

:ة التدتقات النقدية لإعداد قائم الطريقة المباشرة 0.5.1.1

وتكتفدي بطدرل أو تنزيدل كافدة التددفقات النقديدة ,الددخليتم بموجب هذه الطريقة تجاهل صافي

والمصدددداريف النقديددددة (المشددددتريات ومددددا فددددي حكمهددددا)الخارجددددة والمتمثلددددة فددددي المدددددفوعات للمددددوردين

التشدددغيلية مدددن التددددفقات النقديدددة الداخلدددة والمتمثلدددة فدددي المقبوضدددات النقديدددة المحصدددلة مدددن العمدددلاء

56

ومن أنشطة التشغيل الأخرى غير المتكررة مثل عوائد الاستثمار والفوائد (المبيعات وما في حكمها)

.(14ص ,2003,احمدالسيد )الدائنة

وتتميز بقدرتها على توفير معلومات واضحة ,قة الدخلهذه الطريقة طري ويطلق على

نشأة ومن فوائدها تقييم الوضع النقد للم ,ومفصلة عن الآثار النقدية للأنشطة التشغيلية للمنشأة

ويؤخذ على هذه الطريقة كون النظام ,بلة احتياجاتها النقدية المختلفةوتحديد مدى قدرتها على مقا

تضيف من ثمة متطلبات أساس الاستحقاق وليس على الأساس النقد المحاسبي مصمم عادة لتلبي

م يكاهل نظام المعلومات المحاسبية كما يؤخذ على الطريقة المباشرة تقدعلى أعباء جديدة

,2006,حنان)وبذلك تعد أقل فائدة لأغراض التنبؤ ,معلومات عن دورة محاسبية واحدة فقط

(.127-126ص ص

فضل المعايير الأمريكية الصادرة من مجلس معايير المحاسبة المالية في الولايات كما ت

وكيفية كافة استخدام الطريقة المباشرة لأنها تفصح عن مصادر النقدية FASBالمتحدة الأمريكية

كما أن ,كما أن هذه الطريقة تكون مطلوبة لبعض شركات التأمين ,إنفاقها في النشاط التشغيلي

تختلف الطريقة المباشرة ,معظم المؤسسات الحكومية تستخدم الطريقة المباشرة أو الطريقة البسيطة

عن غير المباشرة في كيفية حساب التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل إلا أن النتيجة واحدة في

ن الأنشطة قتين في حساب التدفقات النقدية ميولا يوجد اختلاف بين الطر ,ظل الطريقتين

(.273-270ص ص ,2006 ,حماد)مويلية الاستثمارية والأنشطة الت

( 342)وتأخدددددددذ قائمدددددددة التددددددددفقات النقديدددددددة حسدددددددب الطريقدددددددة المباشدددددددرة الشدددددددكل الموضدددددددح رقدددددددم

وقائمددددددة دخددددددل ,ة ليددددددة وللفتددددددرة التددددددي تسددددددبقها مباشددددددر للفتددددددرة الحا يويتطلددددددب إعدددددددادها عدددددددد ميزانيتدددددد

معلومددددددددددات إضددددددددددافية أخدددددددددرى لا تتددددددددددوفر فدددددددددي القددددددددددوائم الماليددددددددددةللفتدددددددددرة الحاليددددددددددة وأ بياندددددددددات أو

57

مكانيدددددة إعدددددداد قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة مدددددن خدددددلال حسددددداب النقديدددددة لددددددى إإلدددددى وتجددددددر الإشدددددارة

(.273ص ,2032 ,رونخوآ ,دهم )المنشأة

مع إعداد قائمة التدفقات النقدية دعن ةتعمل المعايير المحاسبية على استخدام الطريقة المباشر و

كما تتطلب المعايير المحاسبية عند استخدام الطريقة المباشرة ,ةمباشر الغير جواز استخدام الطريقة

الإفصال في جدول يلحق بقائمة التدفقات النقدية يبين الفروقدات بدين صدافي الددخل وصدافي التددفق

الطريقدة غيدر الوصدول للمعلومدات نفسدها التدي تتضدمنهاإلى وهذا بدوره يؤد ,النقد من العمليات

(1ص ,2033 ,وصبر ,الأعرجي.)المباشرة

...........................سم المنشأةا

/.............(13/32عن السنة المالية المنتهية في )الفترة التي تغطيها القائمة

البددددددديان جزئي كلي

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

التدفقات النقدية التشغيلية الداخلة ****

التدفقات النقدية التشغيلية الخارجة

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ( -أو)+

)****(

****

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

التدفقات النقدية الاستثمارية الداخلة ****

الاستثمارية الخارجةالتدفقات النقدية

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية( -أو)+

)****(

****

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

58

التدفقات النقدية التمويلية الداخلة ****

التدفقات النقدية التمويلية الخارجة

التمويلية صافي التدفقات النقدية من الأنشطة( -أو)+

)****(

****

صافي التغير في النقدية وما يعادلها خلال الفترة ****

رصيد النقدية وما يعادلها في بداية الفترة )+( ****

رصيد النقدية وما يعادلها في نهاية الفترة)=( ****

(.2032 ,رونخوآ ,دهم )* بالطريقة المباشرة قائمة التدفقات النقدية (342)شكل رقم

:لإعداد قائمة التدتقات النقدية لمباشرةاالطريقة غير 1.5.1.1

,صددافي رصدديد النقديددةإلددى فددي الوصددولمباشددرة عددن الطريقددة المباشددرة التختلددف الطريقددة غيددر

حيث تتجاهل الطريقة الأولى صافي الدخل الذ تبدأ بده الطريقدة الثانيدة مدع ضدرورة تسداو صدافي

كمددا أن ,مباشددرةالغيددر قتين المباشددرة و يالطددر مددن نقديددة مددن أنشددطة التشددغيل فددي ظددل كددلالتدددفقات ال

ولا يوجد أ اختلاف في الإفصال عن التدفقات ,الاختيار بينهما يقتصر فقط على أنشطة التشغيل

.(277ص ,2006 ,حماد)النقدية من أنشطة الاستثمار أو أنشطة التشغيل

كونها تبدأ من حيدث انتهدت قائمدة طريقة تسوية صافي الدخل كذلك ويطلق على هذه الطريقة

وتضدداف إليدده ,لاسددتحقاقاالمحسددوب وفددق أسدداس (صددافي الدددخلب)هددذه الطريقددة تبدددأ حيددث ,الدددخل

كمددا يطدرل مندده أ اسدتخدامات للأمددوال ,مصدادر للأمدوال خددلال فتدرة زمنيددة عدادة تكددون سدنة واحددة

صدددمت وصدددولا نقديدددة التدددي خ الغيدددر النفقددداتتضددداف لصدددافي الددددخل جميدددع و ,هانفسددد خدددلال المددددة

تعتبدر مدن أكبدر الفقدرات مدن تديمثدل نفقدات الاسدتهلاك ال ,عند إعدداد قائمدة الددخل (لصافي الدخل)

59

ة وجدب إضدافتها مدرة أخدرى لصدافي الددخل مدن أجدل يولكونها ليست نفقات نقدية حقيق ,ناحية القيمة

أما باقي فقرات رأس المال العامل التي تعتبدر مدن الأنشدطة التشدغيلية ,تحديد المركز النقد للمنشأة

وهذا الأمر ينطبق على جميع ,أو بالنقصان التغير الذ طرأ عليها إما بالزيادةعلى ر الأمرصفيقت

فقدددرات رأس المدددال العامدددل فدددي جاندددب الموجدددودات المتداولدددة والمطلوبدددات المتداولدددة باسدددتثناء حسددداب

تعتبر مدن ضدمن الأنشدطة التمويليدة نهاأضمن رأس المال العامل إلا هأوراق الدفع بالرغم من وجود

.(70 -61ص ص ,2031 ,العلي) وليست ضمن الأنشطة التشغيلية

وجددب ومددن ثددم سددالبةفددالتغير فددي بنددود الأصددول المتداولددة بالزيددادة يمثددل تدددفقات نقديددة تشددغيلية

وعلى العكس بالنسبة للتغير بالنقصدان فدي بندود الأصدول المتداولدة يمثدل ,طرحها من صافي الدخل

لخصدوم بندود اأمدا التغيدر فدي لصدافي الددخل وجدب إضدافتها ومدن هندا تشدغيلية موجبدةتدفقات نقدية

فدددالتغير بالزيدددادة فدددي بندددود ,ولدددة تمامدددا الأصدددول المتداالتغيدددر فدددي بندددود المتداولدددة فيدددأتي علدددى عكدددس

,صددافي الدددخلإلددى ه وبالتددالي وجددب إضددافتهابددالخصددوم المتداولددة يمثددل تدددفقات نقديددة تشددغيلية موج

اولة يمثل تدفقات نقدية تشغيلية سالبة وعلى العكس بالنسبة للتغير بالنقصان في بنود الخصوم المتد

.صافي الدخل من طرحهاوجب عليهو

أمدددددا بالنسدددددبة للمكاسدددددب والخسدددددائر الناتجدددددة عدددددن الدددددتخلص مدددددن الأصدددددول غيدددددر المتداولدددددة أو

التددي لماليددة عنددد بيددع المنشددأة للأصددول الثابتددة أو الاسددتثمارات فددي الأسددهم والسددندات الاسددتثمارات ا

تبدر تعد هذه المكاسب أو الخسائر من ضمن الأنشطة التشدغيلية بدل تع ظهر ضمن قائمة الدخل لات

(.273ص ,2032 ,وآخرون ,دهم )من ضمن الأنشطة الاستثمارية

وبالرغم من أن مكاسب وخسائر بيع الأصول الثابتة والاستثمارات يتم التقريدر عنهدا فدي قائمدة

اتجددة مددن عمليددة البيددع مددن صددافي التدددفق الدددخل إلا أندده يددتم اسددتبعاد أثددر المكاسددب أو الخسددائر الن

(.44ص ,2031 ,زيتون)بالأنشطة التشغيلية النقد المتعلق

61

تددفق نقدد إلدى صدافي الدربح لتحويلدهعلدى هداؤ التدي يجدب إجرا التعديلاتأهم ويمكن تلخيص

.ما يليك من الأنشطة التشغيلية

.صاتي الدخلإلى تضاف المصروتات غير النقدية التالية*

.الثابتةاستهلاك الأصول -

.إطفاء الأصول غير الملموسة -

.مصاريف الديون المشكوك في تحصيلها -

.تعديل الت يرات التالية تي رأس المال العامل*

.(تطرل)الزيادة في الأصول المتداولة -

.(يضاف)النقص في الأصول المتداولة -

.(تضاف)الزيادة في الالتزامات المتداولة -

.(يطرل)لنقص في الالتزامات المتداولة ا -

.تعدل البنود غير التش يلية التالية*

.(تطرل)أربال بيع الأصول الثابتة -

.(تضاف)خسائر بيع الأصول الثابتة -

وبناء على ماسبق يمكن تصور خطدوات اعدداد قائمدة التددفقات النقديدة وفقدا لهدذه الطريقدة وكمدا

( .242)هو موضح بالشكل رقم كما ( 7)ورد في المعيار المحاسبي الدلي رقم

61

...........................سم المنشأةا

/.............(13/32عن السنة المالية المنتهية في )الفترة التي تغطيها القائمة

البددددددديان جزئي كلي صافي الربح المحاسبي على أساس الاستحقاق ****

مصرف الاستهلاك :يضاف ****

مكاسب بيع أراضي :يطرل )****(

التدددفق النقدددد مددن الأنشدددطة التشددغيلية قبدددل احتسدداب التغيدددر فددي بندددود رأس **** .المال العامل

وزيادة المطلوبات المتداولة ,نقص الأصول المتداولة :يضاف ****

زيادة رصيد الدائنين **** نقص رصيد المدينين ****

ونقص المطلوبات المتداولة ,زيادة الأصول المتداولة :يطرل ****

زيادة رصيد المدينين ****

زيادة رصيد المخزون ****

زيادة المصروفات المدفوعة مقدم ****

نقص المصروفات المستحقة ****

صافي التدفق النقد من الأنشطة التشغيلية ****

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

التدفقات النقدية الاستثمارية الداخلة **** التدفقات النقدية الاستثمارية الخارجة

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثماريةصافي ( -أو)+ )****(

****

62

البددددددديان جزئي كلي

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

التدفقات النقدية التمويلية الداخلة ****

التدفقات النقدية التمويلية الخارجة )****(

الأنشطة الاستثماريةصافي التدفقات النقدية من ( -أو)+ ****

صافي التغير في النقدية وما يعادلها خلال الفترة ****

رصيد النقدية وما يعادلها في بداية الفترة )+( ****

رصيد النقدية وما يعادلها في نهاية الفترة)=( ****

(.2032 ,رونخوآ ,دهم )* المباشرةقائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير (242)شكل رقم

63

:المباشرة غيروالطريقة المباشر الطريقةأوج ايختلاف بين 6.1.1

تختلدددف الطريقتدددان عدددن بعضدددهما فدددي المعلومدددات التدددي يدددتم الإفصدددال عنهدددا وفدددي الهددددف و معالجدددة

.(200ص ,2006 ,حماد) :البيانات وفق ما هو موضح بالجدول التالي

غير المباشرةو ةالطريقتين المباشر أوجه الاختلاف بين (342)جدول رقم

غير المباشرةالطريقة الطريقة المباشرة أوجه الاختلاف

المعلومددددددددات التددددددددي ( 3 الإفصال عنهايتم

يددددتم التقريددددر عددددن الأقسددددام الرئيسددددية .للتدفقات النقدية

يدددددتم توضددددديح العلاقدددددة بدددددين البياندددددات المعددددددددددة علدددددددددى أسددددددددداس الاسدددددددددتحقاق

والبيانات المعدة على (صافي الدخل)التدددددفقات النقديددددة مددددن )أسدددداس نقددددد

(.التشغيل

إبدددراز المصدددادر الأساسدددية للتددددفقات الهدف( 2النقديددة الداخلددة مددن التشددغيل وكددذلك

.أوجه استخدامها الأساسية

إبددددددراز العلاقددددددة بددددددين صددددددافي الدددددددخل .والتدفقات النقدية من التشغيل

الأقسددددددددددام الرئيسددددددددددية مددددددددددن تحويددددددددددل معالجة البيانات ( 1تددفقات إلدى الإيرادات والمصدروفات

نقديددة وذلددك بأخددذ كددل مصددروف أو إيددددراد رئيسددددي علددددى حددددده ومعالجتدددده بددالتغيرات فددي الأصددول أو الخصددوم

.المتداولة المرتبطة به

تددددددفقات إلدددددى تحويدددددل صدددددافي الددددددخلنقديددددددددددددددة بالأخددددددددددددددذ فددددددددددددددي الحسددددددددددددددبان المصدددددروفات غيدددددر النقديدددددة والأربدددددال

المتعلقدة بأنشدطة الاسددتثمار والخسدائر وكدددددددددذلك التغيدددددددددرات فدددددددددي ,والتمويدددددددددل

الأصول المتداولة والخصوم المتداولة

.(200ص ,2006 ,حماد)*

الأفضددل الاسددتفادة مددن الطددرقتين بحيددث يددتم إعددداد وبددالرغم مددن اخددتلاف الطددرقتين إلا أندده مددن

ومن ثم يخصدص ,الطريقة المباشرة أولا وذلك بتطبيق ( الطريقة الشاملة)قائمة التدفقات النقدية وفق

64

إلددى جددزء تددال مددن القائمددة لبيددان التسددوية اللازمددة لتعددديل رقددم صددافي الدددخل مددن أسدداس الاسددتحقاق

(.127ص ,2006 ,حنان)المباشرة غير أ العرض وفق الطريقة ,الأساس النقد

التددفق النقدد مدن تركز في كيفية احتساب صافي, نلاحض أن وجه الاختلاف بين الطريقتين

من خدلال ابدراز العلاقدة بدين صدافي الددخل وصدافي التددفقات النقديدة مدن أنشدطة الأنشطة التشغيلية

أمددا بالنسددبة , وتحويددل صدافي الدددخل إلددى تددفقات نقديددة بعددد اسدتبعاد العمليددات الغيددر نقديدة, التشدغيل

. الأخرى يتم احتسابها بنفس الأسلوب في الطريقتينلباقي الأنشطة

:الإيضاحات المتعلقة بقائمة التدتقات النقدية 7.1.1

:تددديبالقائمدددة فدددي الآ الإيضددداحات المتعلقدددة بقائمدددة التددددفقات النقديدددة التدددي يدددتم إرفاقهدددا ويمكدددن بيدددان

.(317 -316ص ص ,2007 ,لطفي)

يسددتوجب علددى المنشدددأة الإفصددال عددن السياسدددات المتبعددة فدددي تحديددد مكونددات النقديدددة ومددا فدددي -3

.حكمها

الإفصال عن مكونات النقدية ومدا فدي حكمهدا مدع عدرض تسدوية أو مطابقدة للمبدالم المبيندة فدي -2

.قائمة التدفقات النقدية مع البنود المقابلة لها التي تظهر بالميزانية

يتم الإفصال عن الأرصدة الهامة والمبالم النقدية وما في حكمها التي تحدتفظ بده المنشدأة وغيدر -1

.للاستخدام مع تعليق الإدارة على ذلك متاحة

65

.أهمية معلومات قائمة التدتقات النقدية تي ترشيد قرارات ايستثمار 1.1

معلومات قائمة التدفقات النقدية كمصدر مهم في ترشيد القرارات الاستثمارية تناول هذا المبحث

و خصائص المعلومات المحاسبية ومصارد الحصول على المعلومات المحاسبية اللازمة لاتخاذ

ومفهوم الاستثمار وأنواع القرارات الاستثمارية وقواعد صنع القرار الاستثمار , القرار الاستثمار

.تصنيف الاستثمارات حسب مجالاتها ومراحل عملية اتخاذ القرارات يضا كما تناول أ

.كمصدر للمعلومات المحاسبية قائمة التدتقات النقديةأهمية 0.1.1

تعتبددر قائمددة التدددفقات النقديددة أحددد أهددم مصددادر المعلومددات الماليددة التددي تعتمددد عليهددا المنشددأة

ا تصددنف مددن ضددمن المصددادر الداخليددة للمعلومددات نفسددها عنددد تحليددل وتفسددير المعلومددات باعتبارهدد

كمدا تعدد , (426ص ,2006 ,حمداد)المالية كما هو الحال بالنسبة للقوائم المالية الأساسية الأخدرى

المعلومدددات التدددي توفرهدددا قائمدددة التددددفقات النقديدددة مهمدددة فدددي ترشددديد قدددرارات المسدددتثمرين مدددن خدددلال

الصددادر عددن لجنددة ( 7)التددي حددددها المعيددار المحاسددبي الدددولي رقددم مسدداهمتها فددي تحقيددق الأهددداف

(.53ص ,2030,والظاهر ,العطعوطي):معايير المحاسبة الدولية

نددوعين إلدى ويمكدن تقسديم مصددادر الحصدول علدى المعلومددات المحاسدبية عندد تحليددل أ منشدأة

(.47-46ص ص ,2006 ,نجم) :هما

: مصادر داخلية من المنش ة -0

:وتتمثل المصادر الداخلية للمعلومات المحاسبية في

قائمدة ,قائمدة الددخل ,وتشمل أربع قوائم أساسية قائمة المركدز المدالي :القوائم المالية الأساسية - أ

.قائمة التدفقات النقدية ,التغيرات في حقوق الملكية

66

كافة, احاتوتشمل الملاحظات والإيض :المذكرات والملاحظات المرفقة بالقوائم المالية - ب

من مصادر المعلومات المفيدة وتوفر معلومات إضافية غير موجودة أو متاحة وتعتبر جزءا

. في القوائم المالية الأساسية

وتشمل التقارير الدورية التي تعد وتقدم على مدار السنة سواء كانت ربع : التقارير المؤقتة -ج

.سنوية أو نصف سنوية أو سنوية

التقارير التي تحتو على معلومات مفيدة تتناول بيانات مالية : الإدارةتقارير مجالس -د

حصائية وبعض الخطط المستقبلية . وا

ما قد يحتويه التقرير من ملاحظات أو تحفظات خاصة بالقوائم : قب الحساباتاتقرير مر -ه

.المالية التي تم مراجعتها

. قوائم تنبؤات الإدارة -و

.أ معلومات أخرى -ز

.(من خارج المنش ة)مصادر خارجية -1

(.77ص, 2030, موسى) :وتتمثل المصادر الخارجية للمعلومات المحاسبية في

.حيث توجد العديد من الصحف التي تتناول الاستثمار :الصحف - أ

.المستثمرين همتهناك العشرات من المجلات المالية التي :المجلات المالية المتخصصة - ب

من أهم مصادر المعلومات عن الأحوال الاقتصادية بصفة عامة :المطبوعات الحكومية -ج

والجوانب المالية لها بصفة خاصة إضافة إلى كونها مصدرا للمعلومات عن العديد من

.الصناعات

. بيانات الغرف التجارية والإحصاءات عن العمالة والاقتصاد -د

67

التي تتعلق ,مة المعلومات المقدمةءملاحد كبير على مدى إلى تعتمد عملية ترشيد القرارو

دة تعمل تحت مظلة استخدام تكامل المعرفة ومنها المحاسبة إذ تقوم بتوفير ,باختصاصات ع

الاستعانة تم الاستثمارية وقدالمعلومات المحاسبية الأكثر نفعا وفائدة في ترشيد القرارات الإدارية و

بحوث العمليات لغرض زيادة الدقة في قياس المعلومات في السنوات الأخيرة بالأساليب الرياضية و

الناجمة عن نظام المعلومات المحاسبي وتحديد الاحتياجات المثلى لمتخذ القرارات من تلك

(. 341ص ,2001 ,الشعباني)المعلومات

في مجالات ترشيد القرارات نتعد المعلومات المحاسبية هي الأكثر فائدة بالنسبة لمستخدميو

مستوى جودة المعلومات والاستفادة منها لا يعتمد فقط على الخصائص الذاتية الأساسية ولكن

,للمعلومات المتوفرة( قابلية المعلومات للمقارنة مع مراعاة الثبات)والثانوية (الملائمة والموثوقية)

دراك المستفيد أو متخذ القرار نفسه تحليل ومدى قدرته على بل يعتمد الأمر على مستوى فهم وا

دراك المستخدم معيار فائدة المعلومات لاتخاذ ,وتفسير هذه المعلومات بحيث يسبق مستوى فهم وا

دراك مستخدم المعلومات بصورة مباشرة على مضمون ا يؤثر مستوى معين كما ,القرارات من فهم وا

ص ,2006 ,حنان)أ يؤثر على مستوى الإفصال ,القوائم المالية وعلى القوائم المالية الملحقة

315).

لى حد كبير تتوقف جودة المعلومات المحاسبية على مدى الاكتمال والجودة في معايير وا

فمعايير المحاسبة تقدم القواعد ,المحاسبة والمراجعة المستخدمة لإعداد تلك المعلومات ومراجعتها

مات ملائمة يمكن الاعتماد والإرشادات التي تساعد في إعداد قوائم وتقارير مالية تحتو على معلو

.(354ص ,2001 ,صيام)عليها في اتخاذ قرارات الاستثمار والائتمان

ولها مستخدمها أو لمستلمها معنى ولها ,تجهيزها تم بيانات " :عرفت المعلومات على أنها

تضيف أن ويجب القرارات, لاتخاذ المستقبلية أو الجارية في العملية متوقعة أو ةيحقيق قيم

68

"به التنبؤ يمكن لا أو يعرفه لا شيئا لمستلمها توضح نأمكان و أو حدث عن نعرفه ماإلى

.(27ص ,2006 ,نجم)

وتعتبر خاصية الفهم والمعرفة المسدبقة مدن خصدائص متخدذ القدرارات ومسدتخدمي المعلومدات

ومسددتوى الفهددم والإدراك المتددوفرة ,تحليددل المعلومدداتعلددى مقدددرة متخددذ القددرار" :المحاسددبية إذ تعنددي

ر عدداملا مهمددا فددي اتخدداذ بددفمسددتوى الفهددم والإدراك لدددى مسددتخدمي المعلومددات المحاسددبية يعت ,لديدده

ن كانددت ,القددرارات فالمسددتخدم الددذ لا يقدددر علددى فهددم المعلومددات لا يمكندده اتخدداذ الصددائب حتددى وا

(.33ص ,2031 ,زيتون)," هذه المعلومات ملائمة و موثوقة ويمكن الاعتماد عليها

التددي يمكددن أن تتحقددق مددن تددوافر ( المكاسددب)و أفددي مجددال المنددافع (Andrus)يقددول اندددروز

هدذه المنفعدة تتمثدل فدي ,أن أ معلومة يمكن أن تقدوم مدن زاويدة المنفعدة المسدتمدة منهدا"المعلومات

(.376ص ,2030,ياغي" )عنصرين هما صحة المعلومة وسهولة استخدامها

مدددات مدددع متطلبدددات المددددير متخدددذ القدددرارات و فتدددزداد المعلومدددات أهميدددة كلمدددا تطدددابق شدددكل المعل

وكددددان مددددن الممكددددن الوصددددل إليهددددا أو ,أ عنددددد الحاجددددة لهددددا ؛وكانددددت متددددوفرة فددددي الوقددددت المناسددددب

الحصول عليها بسدهولة ومدن زاويدة التملدك يدؤثر الفدرد معدد المعلومدات فدي قيمتهدا مدن خدلال الرقابدة

. يمارسها على توزيع ونشر هذه المعلومات المنظمةالتي

محاسددبية لتسددهم بصددورة الضددرورة تفعيددل دور المعلومددات المحاسددبية وغيددر إلددى وتبددرز الحاجددة

لتتماشدددى مدددع متطلبدددات العولمدددة و ؛أكثدددر فاعليدددة نحدددو تحقيدددق الأهدددداف وترشددديد قدددرارات الاسدددتثمار

يات الهائلدددة جدددراء دخدددول العولمدددة والمعلوماتيدددة خاصدددة فدددي ظدددل التحدددد ,فرازاتهدددا فدددي الوقدددت الدددراهنا

,والتوجه الاقتصاد العالمي نحو الاندماج وتجاوز الحدود الإقليمية وقرارات منظمة التجارة العالمية

وتعدددد المعلومدددات المحاسدددبية الملائمدددة ,كدددذلك قيدددام العديدددد مدددن الددددول مدددن خصخصدددة للقطددداع العدددام

69

كمددا تعدددد العنصدددر ,الأسددعار النسدددبي لددلأوراق الماليدددةالمصدددر الأساسدددي فددي وضدددع وتركيددب هيكدددل

(.346ص ,2007 ,حمزة)الأساس الذ يعتمد عليه المستثمرون في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية

الددذ يمثددل مجمددوع المسددتثمرين فددي ,وللمعلومددات المحاسددبية أيضددا دور هددام فددي سددوق المددال

وراق المالية التي تعكدس رغبدتهم فدي الحصدول ومساعدتهم على تكوين محافظ للأ ,الأسهم والسندات

فددي ا هامدد را كمددا تلعددب المعلومددات المحاسددبية دو ,علددى أعلددى عائددد مددع درجددة معينددة مددن المخدداطرة

فكلما زاد الإفصال المحاسدبي للمعلومدات المحاسدبية المتعلقدة بالاسدتثمار أدى ,تحديد أسعار الأسهم

ن التدوازن فدي أسدعار الأسدهم فدي أ سدوق مدن إ: قدولويمكدن ال ,تخفيض حالدة عددم التأكددإلى ذلك

(. 43ص ,2005 ,التير):أسواق المال يتوقف على عاملين أساسيين هما

.توفر المعلومات وتماثلها لجميع المستثمرين -3

دراك المستفيدين من المعلومات وأسلوب تفسيرهم للمعلومات -2 . فهم وا

نشاطا علميا متميزا, وقدم بدذلك قاعددة هامدة (FASB)ة كما كان لمجلس معايير المحاسبة المالي

(AFAC S)سددتة بيانددات 3135-3173لتطددوير نظريددة المحاسددبة, إذ صدددر عددن المجلددس بددين

وكددان مددن ضددمن هددذه البيانددات بيددان خدداص بالخصددائص النوعيددة 2000وكددان البيددان السددابع عددام

(.43, ص2031حنان, : )للمعلومات المحاسبية

أهمهددا ,موضددوع خصددائص المعلومددات المحاسددبية اهتمددام العديددد مددن المجددامع المهنيددة ولقددد لاقددى

3130فددي سددنة ( 2)رقددم مددن خددلال البيددان ,(FASB)مجلددس معددايير المحاسددبة الأمريكددي دراسددة

حيث تناول هذا البيدان أهدم الخصدائص كمدا هدو ,الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية :بعنوان

(.35ص , 2031,زيتون(.)142)موضح بالشكل رقم

71

مستخذمو المعلومات المحاسبية

قيد حاكم

معيار حاكم

خصائص نوعية أساسية

صائص النوعية للمعلومات المحاسبيةخخصائص داعمة لل

الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية( 142)شكل رقم

Kieso, et al, 2010, p44)) * (.35ص , 2031, زيتون) منقول عن

لمتخذو القرارت وخصائصهم مث

والمعرفة المسبقة ----------الفهم

الأهمية النسبية -التكلفة

المنفعة للقرار

التمثيل الملاءمة

الصادق

قيمة

تنبوئية

قيمة

تأكيديةخالية

من

الاخطاء

محايدة كاملة

قابلية

المقارنة

قابلية

التحقق

التوقيت

المناسب

القابلية

للفهم

71

مجلدس معدايير المحاسدبة الخصائص النوعيدة للمعلومدات, وقدد ندص ( 142)حيث يوضح الشكل

على ضرورة توفير ميزتين أساسيتين بالمعلومدات التدي يدتم الإفصدال عنهدا فدي (FASB)الأمريكي

:.مخرجات العمل المحاسبي وهما

أ قدددرة المعلومددات التددي يددتم التصددريح بهددا فددي التددأثير فددي القددرار المتخددذ مددن قبددل : الملاءمددة -3

لقيهددا مسددتخدم المعلومددات المحاسددبية, وهددي بددذلك تددؤد إلددى تخفدديض حالددة عدددم التأكددد لدددى مت

(517, 2001ميده, : )ولكي تكون المعلومة ملائمة لابد أن تتصف بالآتي

مة يجب أن تكون ذات قيمة تنبؤية تساعد أو ءوحتى تتصف المعلومة بالملا: التنبؤيةالقيمة - أ

.تعزز قدرة متخذ القرار في التنبؤ بالنتائ المتوقعة في المستقبل

متمثلدددة فدددي لملائمدددة قيمدددا اسدددترجاعية أو ارتداديدددةلابدددد أن تمتلدددك المعلومدددة ا: قيمدددة تأكيديدددة - ب

.على الكشف عن مدى نجال المستخدم في التحقق من توقعاته السابقة قدرتها

ويقصدددد بهدددا أن تكدددون المعلومدددات قدددادرة علدددى التعبيدددر الصدددحيح عدددن فحدددوى : التمثدددل الصدددادق -2

عتمداد عليهدا فدي بنداء الأهداف أو العمليات الاقتصدادية وبالشدكل الدذ يمكدن المسدتخدم مدن الا

نماذج قراراته المختلفة,

, 2031, زيتددون ): ولكدي تمتدداز المعلومددة بالثقددة لابددد مددن تددوافر مجموعددة مددن الخصددائص هددي

(.21-23ص

ويقصددد بهددا أن لا تكددون هندداك أخطدداء أو حددذف فددي وصددف بيددان : "خاليددة مددن الأخطدداء - أ

" ولايوجد أخطاء في معالجة المعلومات المالية المعلن عنها , الأحدلث الاقتصادية

أن تعبر المعلومات المالية عدن كافدة المعلومدات الضدرورية "وتعني هذه الخاصية : كاملة - ب

لتعبيددر عنهددا بمددا فددي ذلددك المعلومددات لفهددم مسددتخذمي المعلومددات عددن الأحددداث التددي يددتم ا

" الوصفية والتوضيحية

72

أو انتقدداء للمعلومددات لمصددلحة فئددة أو قددرار معددين , تقددديم حقددائق دون حددذفوتعنددي : محايدددة -ج

مستوى الأجهدزة المسدؤولة عدن وضدع السياسدة : وتعتبر هذه الخاصية ذات أهمية على مستويين

والمقصود بحيادية المعلومات تجنب , التقارير الماليةومستو المسؤولين عن اعداد , المحاسبية

اعددداد وعددرض المعلومددات النددوع المقصددود مددن التحيددز الددذ قددد يمددارس مددن قبددل القددائمين علددى

أو التددأثير علددى سددلوك مسددتخدمي هددذه المعلومددات فددي , للوصددول إلددى نتددائ مسددبقة, المحاسددبية

(. 327ص , 2031, القشي )اتجاه معين

أيضا الخصائص الداعمة للخصائص النوعية للمعلومات المحاسدبية ( 442)وضح الشكل كما أ

قابليددة ) تعتبددر مكملددة ومعددززة للحصددائص الإساسددية ويتفددرع عنهددا عدددد أربددع خصددائص هددي والتددي

وهي تميز المعلومات المفيدة عن تلك الأقل , وقابلية الفهم, التوقيت المناسب, قابلية التحقق, للمقارة

( .12ص , 2031, زيتون) فائدة

أما بالنسبة للخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية التي تعد مخرجات النظام المحاسبي في

أو ,أن المحاسددبة المهنيدة فددي ليبيدا تميددل نحدو عدددم ممارسدة الحكددم المهندي للفددرد( أبوزيدد) فيددرى ليبيدا

هذا ,كما أن دور المحاسبة المهنية محدود جدا في تطوير وتنظيم المحاسبة ,الاحتفاظ بتنظيم ذاتي

لخصددددائص النوعيددددة للمعلومددددات ل ومخرجاتدددده تفتقددددر ا بدددددوره أدى بنظددددام المحاسددددبة لأن يكددددون منظ مدددد

.(ال ......مة والوقتيةءوالملا والقابلية للمقارنة ,الموثوقية :مثال على ذلك)المحاسبية

يدعمه التوجه الثقافي الليبي السدائد لبعدد )الالتزام بالمتطلبات القانونية كما أن الحرص على

ن كدان علدى حسداب (فروقات السلطة وتجنب الشك مهدم جددا للمحاسدبين الإداريدين فدي ليبيدا حتدى وا

فهددي لددم ,كمددا أن هددذه القددوانين معدددة بشددكل رخددو وبمصددطلحات عامددة ,جددودة المعلومددات المحاسددبية

ومددن هنددا كددان عدددم التوافددق والاتسدداق فددي المعلومددات ,ر محاسددبية يجددب أن تتبنددىتحدددد أ معددايي

73

الميدددزة الرئيسدددية للقدددوائم الماليدددة المنشدددورة وهدددو بددددوره أث دددر سدددلبا علدددى نوعيدددة هدددوالمحاسدددبية المنشدددورة

.(425-424ص ص ,2031 ,أبوزيد)المعلومات بها

:مفهوم ايستثمار 1.1.1

الرغبددة فددي تعظدديم العائددد علددى لقددرار المسددتثمر فددردا كددان أو مؤسسددةيتمحددور الهدددف الرئيسددي

توقدددف نجددددال يحيددددث ,ذلدددك فدددي حدددددود المسدددتوى المقبددددول مدددن المخددداطر ,المحقدددق علدددى الاسددددتثمار

إدارة استثماراته بقدر يحقق التوازن المطلدوب علىالمستثمر في تحقيق هذا الهدف على مدى قدرته

(33ص ,2001 ,طرم) .الربحية والأمان عامليبين

الدراسدات مكانة مهمدة وأساسدية فدي أولويدات (Investments)يحتل موضوع الاستثمار ولهذا

علدددى مدددن التخصصدددات التدددي ينصدددب اهتمامهدددا وغيرهدددا ,الاقتصدددادية والماليدددة والمصدددرفية والإداريدددة

ولقدد صداحب هدذه التطدورات تطدور مماثدل فدي ,التطورات الهيكلية التي شهدتها المجتمعات المتقدمة

مصادر التمويل الاسدتثمار غيدر أصبحت وبعد أن ,مجال دراسة الاستثمار بجانبيه العيني والمالي

إذ تطورت واستحدثت أدوات وآليات وشدبكة مدن ,مقتصرة على المصادر المحلية والعالمية والتقليدية

أتاحددت فرصددا ومزايددا اسددتثمارية لددم تكددن ,اق العالميددةالمعلومددات والاتصددالات الاسددتثمارية فددي الأسددو

يشددكل الاسددتثمار العينددي ركيددزة أساسددية لتحقيددق مسددتويات مناسددبة مددن النمددو فددي , متاحددة فددي السددابق

وبددون تواصدل قددر مدن الاسدتثمار الصدافي العيندي ,النات والدخل القومي واستخدام الأيدد العاملدة

ذلدددك فدددإن الاسدددتثمار المدددالي يشدددكل المصددددر جاندددب إلدددى , لا يمكدددن ضدددمان مثدددل هدددذه المسدددتويات

التمويلي الأساسي اللازم لتسيير النشاط الاقتصاد من خلال قيام المؤسسدات الماليدة الوسديطة مدن

توظيدف هدذه إلدى وحدات العجز المالي التدي فدي حاجدةإلى نقل الأموال من وحدات الفائض المالي

74

ومن خلال ذلك تظهر أهمية الاسدتثمار بجانبيده العيندي ,المختلفةالأموال في المجالات الاستثمارية

(.1ص , 3111, آخرون, الشمر ) والمالي

:نذكر منها الاستثمارمن الكتاب والباحثين مفهوم العديدتناول ولقد

ل يمتلكهدا الفدرد فددي لحظدة زمنيدة معيندة ولفتددرة مدن الدزمن بقصددد اعدن أمددو التخلدي " الاسدتثمارهو -3

وكددذلك عددن ,علددى تدددفقات ماليدة مسددتقبلية تعوضدده عدن القيمددة الحاليددة للأصدول المسددتثمرةالحصدول

وذلدك مدع تدوفير عائدد معقدول مقابدل تحمدل ,النقص المتوقع في قيمتها الشرائية بفعل عامل التضخم

(.20ص ,2001 ,مطر) "المتمثل باحتمال عدم تحقق هذه التدفقاتالمخاطر

(37-36ص ,2001 ,معروف): عدة ستثمار من زواياوتناول معروف مفهوم الا -2

أو القابدل للتصدرف )أو أنه الفرق بين الدخل المتدال ,الطلب على أموال الإنتاج" هوالاستثمار - أ

(Disposal Income) والطلب على أموال الاستهلاك".

عملية اقتصادية مدروسة من قبل شدخص طبيعدي أو قدانوني تقدوم علدى أسدس " الاستثمار هو - ب

أو قواعددددد علميددددة أو عقلانيددددة بموجبهددددا يجددددرى توجيدددده أصددددول ماديددددة أو ماليددددة أو بشددددرية أو

فدددي المسدددتقبل .. .معلوماتيدددة نحدددو تحقيدددق عوائدددد اقتصدددادية أو اجتماعيدددة أو ثقافيدددة أو علميدددة

ة الحاليدددددة للأصدددددول الرأسدددددمالي ةبتددددددفقات مسدددددتمرة عدددددادة تضدددددمن قيمدددددا تتجددددداوز القددددديم الحقيقيددددد

قدددر المسددتطاع مددع عدددم اسددتبعاد هددام ( والتأكددد)الأمددان بروف تتسددم وفددي ظدد(( المطلوبددة))

".مقبول للمخاطرة

أن مفهددددوم الاسددددتثمار العينددددي أو الحقيقددددي (26, ص 3111الشددددمر , وآخددددرون, )ويددددرى -1

الإنفددداق علدددى الأصدددول الإنتاجيدددة أو السدددلع الاسدددتثمارية الجديددددة الدددذ يترتدددب عليددده إنتددداج " :يعندددي

" أمددا الاسددتثمار المددالي "عمددل إضددافية وزيددادة المخددزون مددن المددواد الأوليددة المختلفددةإضددافي وفددرص

75

الدذ لا يترتدب علدى الاسدتثمار فيهدا يعني تداول الأدوات الائتمانيدة وفدي مقددمتها الأسدهم والسدندات

إضددافة جديدددة عينيددة إلددي إجمددالي الاسددتثمار العينددي, بددل إن شددراء هددذه الأسددهم والسددندات يمكددن أن

".م في تمويل الأنشطة الاستثمارية العينية المختلفةيسه

من التعريفات السابقة يتضح أن الاستثمار يمثل الركيزة الأساسدية لتحقيدق التدراكم الرأسدمالي

حيدث يمثدل الأمدن الاقتصداد لأ دولدة ولأ مشدروع ,الذ يعتبر الأساس لأ تقددم اقتصداد

ممدا أفدرز علاقدة ؛عدن عمليدة الإبدداع والتحدول الاقتصداد ول فإنده المسدؤ ومن ثدم ,من المشاريع

جعددل متخددذ القددرار الاقتصدداد يددولي الاسددتثمار اهتمامددا كبيددرا و ,بيندده وبددين هددذه الجوانددب ةطرديدد

.انطلاقا من دوره البارز في عملية التنمية الاقتصادية

:تصنيف ايستثمارات حسب مجايتها 1.1.1

.(15 -13ص ص ,2001 ,معروف):إلى حسب مجالاتهايمكن توزيع الاستثمارات

(.الحقيقية)ايستثمارات المادية : أويا

المادية الموجودات الحقيقة مثل العقدارات والدذهب والفضدة والمعدادن وتشمل هذه الاستثمارات

كمددا تتميددز هددذه الاسددتثمارات بمزايددا ,النفيسددة والطوابددع النددادرة والتحفيددات الأثريددة واللوحددات المتميددزة

:تعتبرو عديدة تعود على أصحابها خاصة

فرصددة للتحددوط مددن تقلبددات ومددن ثددممددن حددالات عدددم التأكددد تتددأتىمخدداطر عديدددة لتجنددب - أ

.وخاصة التضخم ,الأسعار

76

وهددذا يعددزز مددن فددرص الربحيددة ويقلددل مددن مخدداطر التركيددز فددي ,تنددوع الأدوات الاسددتثمارية - ب

.مجال استثمار معين أو في أداة محددة بالذات

والفتدددرة ,فدددي ملكيدددة الموجدددودات الحقيقيدددة مدددن حيدددث الندددوع والكدددم الإحسدداس الدددذاتي بالرضدددا -ج

أمددددا ملكيددددة الأسددددهم والسددددندات ,تخضددددع لإرادة أو لقددددرارات أصددددحابها وللظددددروف المحيطددددة بهددددم

كددذلك لقددرارات ,لأدوات الماليددة الأخددرى عددادة مددا تكددون خاضددعة لشددروط التعاقددد الخاصددة بهددااو

.وأخيرا لقرارات حامليها ,وظروف الجهات المصدرة لها

يعداني مدن مشدكلة هويؤخذ علدى الاسدتثمار المداد أو الحقيقدي مقارندة بالاسدتثمارات الأخدرى أند

.النقديةإلى التحول السريع

:ايستثمارات المالية :ثانياا

وتتمثددددل فددددي الاسددددتثمارات المتعلقددددة بالأسددددهم والسددددندات وأذونددددات الخزانددددة والأدوات التجاريددددة

ويعتبر هذا النوع من الاستثمارات الأكثر تنظيما ممدا جعدل ,ال ...المصرفية والودائع القابلة للتداول

الدراسددات الاسددتثمارية عددادة مددا تركددز علددى هددذا النددوع مددن الاسددتثمارات كوندده يعتبددر الأكثددر اسددتقطابا

.كافة على المستويات (الإنتاجية والتبادلية والتمويلية)للنشاطات الاقتصادية

(.200-316ص ص ,2031,العامر ):أنواع الاستثمارات المالية المؤقتة

وهددي سددندات حكوميددة قصدديرة الأجددل لا تزيددد مدددتها عددن " (أذونددات الخزانددة)حددوالات الخزانددة .أ

وتعتبدر أداة مدن أدوات الددين ,تصدرها الحكومة بهدف الاقتراض قصدير الأجدل ,سنة واحدة

وغالبددا مددا تسددمى بالاسددتثمار الخددالي مددن المخدداطرة والسددبب فددي ذلددك ,العددام القصددير الأجددل

."انعدام المخاطرة إلى يعود

77

ةأ سدندات أذنيدد ,هددي مسدتند غيددر موثدق صددادر مدن المدددين لأمدر الدددائن" الأوراق التجاريدة .ب

غير مضمونة تصدرها الشركات الكبيرة ذات الشهرة والسمعة العالية للحصول على حاجاتها

".يل قصير الأجل من التمو

ولده تداري ,أو تعهد يحمل سعر فائددة معدينهي عبارة عن إيصال رسمي " شهادات الإيداع .ج

وتبدداع بسدعر فائدددة ,وتعددد أداة مدن أدوات السدوق النقديددة وسدوق رأس المدال ,اسدتحقاق محددد

" ا يوم 165وليس سعر خصم والفائدة تحسب على أساس

هي مستند مالي أو ورقة ماليدة مسدحوبة علدى مصدرف معدين " الحوالات المصرفية المقبولة .د

مدددن قبدددل أحدددد زبائنددده شدددخص معندددو أو طبيعدددي يطلدددب فيددده مدددن ذلدددك (هالمسدددحوب عليددد)

"مبلغا محددا من الأموال بتاري معين ( المستفيد)ر آخالمصرف أن يدفع لأمر شخص

أ إلدى مصدطلح مسدتخدم لتشدارةاليورودولار أو الدولار الأوربي وهدو إيداعات اليورودولار .ه

وتأخدددذ صدددورة ,الأمريكدددي فدددي البندددوك المتمركدددزة خدددارج الولايدددات المتحددددةإيدددداعات بالددددولار

.إيداعات لأجل بالدولار الأوربي أو شهادات إيداع بالدولار الأوربي

.صناديق الاستثمار .و

لتسددويق ماليددة قابلددة ل ا هددي مسدداهمة شددركات اسددتثمار فددي صددندوق مشددترك وليسددت أوراقدد

وتمكدن هدذه الصدناديق المسدتثمرين مدن اسدتثمار الأوراق الماليدة قصديرة الأجدل ,قصيرة الأجل

وتعتبر محدافظ لدلأوراق الماليدة ,وغالبا ما يطلق عليها بالصناديق النقدية ,ذات الفئات الكبيرة

(.203 , ص2031,العامر ) .القابلة للتسويق مدارة بشكل محترف

78

:ايستثمارات البشرية :ثالثاا

ويعتمددد هددذا النددوع مددن الاسددتثمارات علددى بندداء قاعدددة عريضددة مددن ذو المهددارات والمددؤهلات

بحيدث تكدون العناصدر البشدرية ,والخبرات العلمية والتكنولوجيدة والمهنيدة النظريدة والتطبيقيدة المتبايندة

وتهدددف ,كافددة الكفددؤ فددي النشدداطاتلاقتصدداد نجدداز الوظددائف التددي يتطلبهددا التشددغيل اإقددادرة علددى

بحيدددث يمكدددن يمكدددن الاعتمددداد عليهدددا (العنصدددر البشدددر )الاسدددتثمارات البشدددرية إلدددي بنددداء قدددوة عاملدددة

اسدددتيعاب وتبندددي وتطويدددع وتطدددوير الابتكدددارات الحديثدددة فتتعددداظم إمكانيدددات فدددرص التشدددغيل المتاحدددة

.(11ص , 2001, معروف).ويزداد رشد أبناء المجتمع

:ايستثمارات المعلوماتية :رابعاا

أهدم العناصدر عد المعلومات منبل ت ,المعلوماتعلى حاليا كافة تعتمد النشاطات الاستثمارية

فتحقددق ( الماليددة والمحليددة)التددي تسددهم فددي تحديددد شددفافية التعدداملات المختلفددة وخاصددة فددي الأسددواق

(.16-15ص ص , 2001, معروف) :الاستثمارات المعلوماتية نتائ متعددة منها

معرفدة المواصدفات والأداء )ووفدق تصدنيفها مدن الناحيدة التكنولوجيدة كلمدا تدوفرت المعلومدات - أ

.فإن الاستثمار يتسم باستقلالية أكبر (والبناء أو التصميم و المستقبليات

يددد مددن كفدداءة ممددا يز ,وذلددك مددن خددلال انتشددارها ,تسددهم المعلومددات فددي تطددوير البنيددة الفوقيددة - ب

.مةابرام التنمية المستدبالتالي يدعم الاستثمارات البشرية و

,تسدددهم المعلومدددات فدددي نشدددر التوعيدددة الاقتصدددادية والتطدددور التكنولدددوجي والتحدددول الاجتمددداعي -ج

.وذلك من خلال استثمار المعلومات في مختلف الأقاليم والمناطق الريفية والحضرية

قوة عاملة يمكن الاعتماد ويرى الباحث أن الاستثمار في العناصر البشرية يساعد في بناء

حيث تسهم الاستثمارات المعلوماتية في زيادة , والعكس ةعليها في مواكبة الاستثمارات المعلوماتي

79

كون أن ي فوهذا بدوره يساعد المؤسسة , كفاءة الاستثمارات البشرية ويدعم برنام التنمية المستدامة

علمية لتواكب والمالية تحتاج إلى قدر عالي من المعلومات والخبرات الالحقيقية الاستثمارا المادية

.التكنولوجيا الحديثة التي يتطلبها التشغيل الاقتصاد الكفؤ

:ت ايستثماريةاأنواع القرار 4.1.1

سددلامة القددرارات الاسددتثمارية مدددى علددى حددد كبيددرإلددى يتوقددف نجددال المشددروع الاسددتثمار إن

أن القددرارات الاسدتثمارية تتميددز عددن القددرارات إلددى ويرجددع هدذا ,حيدداة المشددروع بدايدةالتدي اتخددذت فددي

.التشغيلية بمجموعة من الخصائص التي تجعلها أكثر خطورة

لدددديس مددددن التددددي القددددرارات الاسددددتثمارية مجموعددددة مددددن الأعبدددداء الثابتددددة علددددى يترتددددب عددددادة مددددا و

ن أو ,كبيددددددرة نسددددددبيا الهددددددا إذا مددددددا تبددددددين عددددددم سددددددلامة هددددددذه القددددددرارات عنالسدددددهل تعددددددديلها أو الرجددددددوع

مددددددار فتدددددرة زمنيدددددة علدددددى تددددددفقات نقديدددددة تتحقدددددقتدددددرتبط بهدددددا المشدددددروعات الاسدددددتثمارية مثدددددل هدددددذه

كمدددددا ,خدددددذ مشدددددكلة تغيدددددر القيمدددددة الزمنيدددددة للنقدددددود فدددددي الحسدددددبانأضدددددرورة إلدددددى طويلدددددة ممدددددا يددددددعو

نفددددددداق مبدددددددالم ضدددددددخمة قدددددددد تسدددددددتدعي قيدددددددام المشدددددددروع إالقدددددددرارات الاسدددددددتثمارية ى هدددددددذهعلددددددديترتدددددددب

ويتوقددددف ,الهيكددددل المددددالي للمنشددددأةعلددددى ممددددا يددددؤثر ,مالدددده بدددداقتراض مبددددالم ضددددخمة أو زيددددادة رأس

,القددددرارات الاسددددتثمارية التددددي تتخددددذ عنددددد بدددددء حيدددداة المشددددروععلددددى نجددددال المشددددروع فددددي المسددددتقبل

فقدددددرار الاسدددددتثمار يعتبدددددر مدددددن القدددددرارات الهامدددددة وربمدددددا لا يكدددددون هنددددداك قدددددرار فدددددي قطددددداع الأعمدددددال

(www.sharqacademy.com).نفاق الاستثمار لإخطر من قرار اأأهم و

والأفراد الكثير من الجهد والوقت إما في البحدث عدن مصدادر الأمدوال أو المؤسساتتنفق كما

التوسدع فدي خطدوط )ومن أمثلة قرارات الاسدتثمار ,لاستثمار أو إنفاق تلك الأموالاقرارات في اتخاذ

81

وهددذه القددرارات الاسددتثمارية ليسددت ( الاسددتحواذ وتملددك شددركات أخددرى ,يةبندداء مخددازن إضدداف ,الإنتدداج

.(37ص ,2031 ,العلي) فقط بل مهمة أيضا للمستثمرين الحاليين والمرتقبين مهمة للمؤسسة

ونظرا لأهمية قرارات الاستثمار وما يترتب عليها من إنفاق ليس مدن السدهل تعديلده أو الرجدوع

.دائما بعنصرين أساسيين هما العائد والمخاطرةفيه لذا ترتبط قرارات الاستثمار

أمددا المخدداطرة فهددي فرصددة انحددراف العائددد ,الدددخل المتولددد مددن الاسددتثمار :بأندده"فيعددرف العائددد

فدإن ,نحدو الابتعداد عدن المخداطرعامدل الخدوف هبدذفالمسدتثمر قدد يج " الفعلي عن العائد المتوقدع

,يجدبه نحدو تحمدل مخداطر نسدبية بهددف الحصدول علدى العوائدد المجزيدةالطمول أو المغامرة عامل

ويوفر علم الاستثمار الحديث مقاييس موضوعية لكل مدن العائدد والمخداطرة بحيدث يدتمكن المسدتثمر

كمددا تمكندده مددن الدددخول ,مدن تقيدديم الاسددتثمار الملائددم لموقفددة مددن المخدداطر ومددى اسددتعداده لتحملهددا

مددددن خددددلال تكددددوين المحفظددددة مخدددداطر الاسددددتثمار ضفدددديخفددددي اسددددتثمارات مدروسددددة تعتمددددد علددددى ت

. (1ص ,2030 ,وعتر,عتر) ارية المناسبةالاستثم

هي درجة التقلب في العوائد الناجمة عن تغير الأوضاع الاقتصدادية " ويقصد بالمخاطرة أيضا

(. 27ص , 2031, العامر " )وأحوال سوق الصناعة التي تعمل بها المنشأة

ويمكن تعريف اتخداذ " اقتصاديةوتعد قرارات الاستثمار أحد أهم القرارات سواء كانت إدارية أو

عملية المفاضلة بين البدائل المتاحة لحل مشكلة محددة طبقا للأهدداف المدراد تحقيقهدا هاالقرارات بأن

وكذلك يمكن تعريفها بأنها اختيار البديل الأمثل من بين البددائل المتاحدة علدى أسدس علميدة وحقدائق

(.43ص ,2006 ,نجم) "عملية المفاضلةتفيد

81

اتخددداذ القدددرارات التدددي تتضدددمن توظيدددف الأمدددوال فدددي الموجدددودات "قصدددد بدددالقرار الاسدددتثمار وي

الاعتبددار بعدددين رئيسدديين عنددد اتخدداذ هددذا النددوع مددن فدديخددذين آالمختلفددة بنوعيهددا المتداولددة والثابتددة

(.33ص ,2031 ,العلي) " القرارات وهما العائد والمخاطرة

مبالم كبيرة نسبيا لآجال طويلة بهو ارتباط مالي " بأنه جللأاكما عرف قرار الاستثمار طويل

(.21ص ,2030 ,عبدالحميد" )الرجوع منها دون خسائر باهظة -و يستحيل أ -يصعب جدا

أنددددواع مددددن ةثلاثددددإلددددى القددددرارات الاسددددتثمارية والمرتبطددددة بالموازنددددة الاسددددتثمارية أنددددواعصددددنف تو

:القرارات

.ايستثماريقرار قبول أو رتض المقتر .0

فقبدددول ,مدددن القددرارات الجوهريدددة فدددي الموازندددة الاسددتثمارية لمنظمدددات الأعمدددال الندددوعيعددد هدددذا

وبشدددكل عدددام يقبدددل ,والعكدددس صدددحيح ,يعندددي أن المنظمدددة سدددوف تسدددتمر فيدددهالاسدددتثمار المقتدددرل

المقترل الاستثمار إذا كان العائد من ورائه أكبر من معددل العائدد المطلدوب تحقيقده أو يسداويه أو

ذا لم يتحقق ,إذا كان الوفر في التكاليف الذ سيترتب عليه يساو الوفر المطلوب أو أكبر منه وا

(.313, ص 3111النجار,) هذا يرفض المقترل

دها ندتسداو عالتدي تالنقطدة تحكمده بول أ مشروع استثمار أو رفضه ق فإنوبلغة الاقتصاد

فكلمددا زادت الإيددرادات الحديددة علددى التكلفددة الحديددة , للمشددروع الإيددرادات الحديددة مددع التكلفددة الحديددة

أ كلمدددا زادت التكلفدددة الحديدددة علدددى بدددالعكس والعكدددس , فدددإن هدددذا يعندددي إضدددافة إلدددى قيمدددة المنشدددأة

ولهذا يجب على المنشدأة رفدض أ مشدروع , ذلك تخفيض في قيمة المنشأة الإيرادات الحدية يعني

الحديددة علددى إيراداتدده الحديددة مددادام هدددفها تعظدديم قيمددة المنشددأة وبالتددالي تعظدديم ثددروة تددهتزيددد تكلف

(. 112, 2031, العامر )المالكين

82

.قرار ترتيب المقترحات ايستثمارية .1

المنظمدة عنددما يكدون أمامهدا أكثدر مدن فرصدة اسدتثمارية يتعلدق بموقدف وهذا النوع مدن القدرار

فيتعدددين علدددى المنظمدددة إعدددادة ترتيدددب هدددذه المقترحدددات طبقدددا لأهميتهدددا ,أو مقتدددرل اسدددتثمار مقبدددول

خاصددة عندددما تحتدداج بعددض المقترحددات لحجددم أمددوال ,النسددبية فددي ضددوء معيددار القدددرة الماليددة لهددا

.(معايير الخاصة بالعائد والتكلفةالا آخذة في حساباته) ,أكبر من قدرة المنظمة

.قرار المشروعات البديلة .1

هدددي "فالمشدددروعات البديلدددة ,ة خيدددار وحيدددد مدددن بدددين البددددائل المتاحدددةالمنظمددد أمددداموهندددا يكدددون

" خدرآفالاختيدار لبدديل مدانع لاختيدار بدديل ,المشروعات التي إذا اختير أحددها لا يدتم اختيدار غيدره

ففددي حالددة تددم قبددول أكثددر مددن مقتددرل ,القددرار لا ينفصددل عددن القددرار السددابقوالجدددير بالددذكر أن هددذا

استثمار وفقا للمعيار المحددد مدن ق بدل إدارة المنظمدة وذلدك فدي الندوع الأول مدن القدرارات فدإن هدذا

فدإذا ,لدى اختيدار أفضدل البددائل المختدارةالنوع من القرارات لابد من إيجداد أدوات إضدافية تسداعد ع

(.313, ص 3111النجار,). انتفى الغرض من اختيار بديل آخر ,واختياره تم تحديده

اسدتنتاج أن كدل ندوع مدن أندواع القدرارات المدذكورة مرتبطدة ببعضدها يرى الباحث من الممكنو

علدددى معيدددار العائدددد (ترتيدددب المقترحدددات الاسدددتثمارية)الندددوع الثددداني مدددن القدددرارات مددددتفيعالدددبعض

كمدا ,فدي الندوع الأول مدن هدذه القدرارات( قبول أو رفض المقتدرل الاسدتثمار )وهي معايير والتكلفة

علدى المعدايير المحدددة فدي الندوع الثداني ( قرار المشروعات البديلدة)يعتمد النوع الثالث من القرارات

ما لا يتم اختيار البديل المانع :أ ,الأهمية النسبية والقدرة المالية (ترتيب المقترحات الاستثمارية)

ترتيدب )و( قبدول أو رفدض المقتدرل الاسدتثمار )لم يدتم الأخدذ فدي الحسدبان معدايير اختيدار القدرارات

.(المقترحات الاستثمارية

83

:أنواع القرارات وتقاا لمدى توتر حجم المعلومات 5.1.1

تعتمددد عمليددة اتخدداذ القددرارات بالدرجددة الأولددى علددى مدددى تددوفر المعلومددات الملائمددة سددواء مددن

تددوفر حجددم المعلومددات ىوفقددا لمددد ,وبالتددالي تتنددوع القددرارات ,حجددم هددذه المعلومددات أو جودتهددا ناحيددة

(.23ص ,2030,ياغي) :ثلاثة أنواع حسب الحالةإلى

:حالة الت كد الكامل (0

,وفددي هددذه الحالددة يكددون المدددير متخددذ القددرار متأكدددا مددن نتددائ كددل بددديل مددن البدددائل المتاحددة

ويرجددع ذلددك كددون هددذه النظريددة تفتددرض أن لدددى المدددير متخددذ القددرار معلومددات تامددة وكاملددة عددن

غير أن معرفة المدير ,وفي العادة تكون لكل بديل متال نتيجة واحدة فقط ,النتائ الخاصة بالقرار

يددر لأن المدددير متخددذ القددرار مخلددوق بشددر غ ,الكاملددة عددن النتددائ الخاصددة بددالقرار هددذه مسددتحيلة

(.23ص ,2030,ياغي) فالكمال لله وحده ,كامل

:حالة المخاطرة (1

وفي هذه الحالة يعلدم المددير متخدذ القدرار بالنتدائ المحتملدة ولكندة لا يعلدم أيدا مدن هدذه النتدائ

ولا توجدددد معرفدددة كاملدددة ,ويرجدددع ذلدددك لتشدددعب عددددد مدددن النتدددائ لكدددل بدددديل متدددال ,سدددوف تحددددث

,من الاحتمالات يتم وضعه بالنسبة لكل نتيجدة خاصدة لكدل بدديل ا لذا فإن قدر ,باحتمالات وقوعها

فددإن المددير متخددذ القددرار يفتدرض فيدده ألا تكددون لديده القدددرة فددي الدتحكم أو مراقبددة الظددروف ومدن ثددم

.ولكن تكون لديه السلطة والقوة في زيادة أو إنقاص عدد من البدائل (أو البيئات)

أن مدددا سددديجر فدددي المسدددتقبل لددديس إلدددى تشددديرأن حالدددة المخددداطرة (3117 ,مشدددرقي)ويدددرى

والمتغيددرات محتملددة لددذا فددإن علددى متخددذ القددرار أن يقدددر الظددروف ,فالمعلومددات غيددر كافيددة ,مؤكدددا

مخددددداطرة وتعدددددرف , (14ص ,2033 ,ابوهويدددددد ) الحددددددوث مسدددددتقبلا ودرجدددددة احتمدددددال حددددددوثها

احتمال تحقيق مردود أو عائد أو " :أسهم أو أوراق مالية بأنها والاستثمار سواء كانت مشروعات أ

84

احتمددال تحقيددق مددردودات أو عوائددد أو فكلمددا زاد ,تدددفق نقددد أقددل مددن المددردود أو العائددد المتوقددع

.(205ص ,2031 ,العلي) " تدفقات أقل من المتوقع أو سالبة ارتفعت المخاطرة

:حالة عدم الت كد (1

ولكنده لا يعلدم ,بكدل النتدائ المحتملدةعلدم يكدون متخدذ القدرار علدى تفترض هدذه النظريدة أن

وفددي حالددة عدددم التأكددد يكددون لكددل بددديل محتمددل عدددد مددن ,باحتمددالات حدددوث كددل مددن هددذه النتددائ

النتددائ ولا توجددد معرفددة باحتمددالات حدددوث كددل نتيجددة مددن هددذه النتددائ تسدداعد المدددير متخددذ القددرار

كمددا لا تتددوفر لدددى المدددير متخددذ القددرار إلا معلومددات جزئيددة ,المختلفددة علددى المفاضددلة بددين البدددائل

لا يوجددد قددرار ظددروف الغامضددةالهددذه وفددي ظددل ,أو احتمددال حدددوثها (أو البيئددات)عددن الظددروف

لدديس أمددام المدددير متخددذ القددرار سددوى القيددام بتحكدديم ,يمكددن التعبيددر عندده بأندده القددرار البددديل المثددالي

لأنده لا يسدتطيع تحقيدق الحدد الأقصدى ؛نقطة الرضا والقناعدةإلى ل الوصولحدسه وتجربته ليحاو

(.22ص ,2030,ياغي) من المنفعة أو المكاسب حسب المفهوم الاقتصاد

عنددد العديددد مددن العلمدداء و البدداحثين والمهتمددين موضددوع اتخدداذ القددرارات أهميددة كبيددرة وقددد لاقددى

ويرجدع السدبب فدي ,واكتسب نصيبا كبيرا في الكتابات العلميدة كنظريدة المنظمدة والتنظديم ,والدارسين

ومددن ثددم ,لإدارة يددرتبط بمدددى النجددال فددي أفضددل القددرارات الممكنددةاأن تطددوير أو إصددلال إلددى ذلددك

.يصبح الاهتمام بترشيد عملية اتخاذ القرارات وتحديثها هو اهتمام بتنمية العملية الإدارية

مددن خددلال نموذجدده أن السددلوك الإدار هددو نتيجددة لعمليددات اتخدداذ القددرارات " سددايمون" ويددر "

وبالتددالي فددإن فهددم السددلوك والتنبددؤ بدده يقتضدديان دراسددة كيددف تتخددذ القددرارات ,التددي تجددر فددي التنظدديم

.(61ص ,2030 ,ياغي" )المؤثرات التي تحددها ومعرفة

85

:ستة أنواع نلخصها كما يليإلى راتصورة الرشد في القرا" نو سايم"وقد قسم

إلددى وهددو القددرار الصددحيح الددذ يهدددف Objectively Rationalالقددرار الرشدديد موضددوعيا - أ

.قيمة معينة في وقت معين Maximizeتعظيم

وهدو ذلدك القدرار الدذ يعظدم طريقدة التوصدل Subjectively Rationalالقرار الرشيد شدكليا - ب

.المعرفة والمعلومة المتاحة القيمة المعينة في إطارإلى

وهددو ذلددك القددرار الددذ يقددوم علددى Consciously Rational القددرار الرشدديد بطريقددة واعيددة -ج

.طويع الوسائل لتلائم الغايات المرجوةعملية واعية لت

وهدددو ذلدددك القدددرار الدددذ يقدددوم علدددى عمليدددة Deliberately Rationalالقدددرار الرشددديد قصددددا -د

.سائل ملائمة للغاياتمقصودة لجعل الو

وهددو ذلددك القددرار الددذ يوجدده تمامددا Organizationally Rationalالقددرار الرشدديد تنظيميددا -ه

. لتحقيق أهداف التنظيم

وهدو ذلدك القدرار الدذ يوجده تمامدا لتحقيدق Personally Rationalالقدرار الشخصدي الرشديد -و

. الأهداف الشخصية للمدير متخذ القرار

السبل لبلوغ الهدف أن يكون القرار معبرا عن أفضل البدائل التي توفر أفضل( "الرشد)تعبير ويعني

.(61ص ,2030 ,ياغي" )خذ القرارت ا الذ من أجله

أن الرشد الإدار أو القرار الرشيد هو ذلك القرار الدذ يجمدع في هذا الإطار اعتبر سايمون و

الاعتبددار أن المدددير متخددذ فدديمددع الأخددذ (ل)الشخصددي والرشددد (ج)ي بددين صددفتي الرشددد التنظيمدد

على متخذ القرار أن يدوازن ومن هنا فإن ,ل مركزا إداريا رسميا داخل التنظيمالقرار هو شخص يشغ

86

ويترتددب علددى ذلددك أن القددرارات التنظيميددة ,بددين أهدافدده الشخصددية وأهددداف المنظمددة التددي يعمددل فيهددا

:تتأثر بمجموعه من العوامل التالية

.عوامل شخصية مرتبطة بسلوك وأهداف واتجاهات ونظام القيم الفرد -3

.عوامل تنظيمية غير شخصية مرتبطة بالمنظمة وبيئتها -2

,ديد من العلمداء البدارزينفتعد عملية اتخاذ القرارات محور العملية الإدارية وجوهرها باتفاق الع

حدددد كبيدددر علدددى قددددرة وكفددداءة القيدددادة الإداريدددة علدددى اتخددداذ القدددرارات إلدددى يتوقدددفوأن نجدددال المنظمدددة

حددد بعيددد علددى إلددى وعلددى هددذا الأسدداس أصددبح التفكيددر فددي العمددل الإدار يركددز ,الإداريددة المناسددبة

ولددم يكددن عددالم الإدارة الأمريكددي ,فيهدداالمتبعددة والعوامددل التددي تددؤثر عمليددة اتخدداذ القددرارات ومناهجهددا

بمعندى اتخداذ القدرارات أو اتخداذ القدرارات -الإدارة )كلمدة إلدى مغاليا عندما أشدار( هيربرت سايمون)

باعتبددار عمليددة اتخدداذ (ليونددارد وايددت)ولددم يتددردد عددالم الإدارة الأمريكددي المشددهور (بمعنددى الإدارة -

.(116ص ,2001 ,الهزايمة)قلب الإدارة -ر ووصفها بأنها القرارات من الأمور الجوهرية للمدي

إن التركيددددددز علددددددى الأربدددددال بوصددددددفها مؤشددددددرا لدددددلأداء يلغددددددي الرشددددددد (Ljri-1980)ويقدددددول "

وفدددي هدددذا الخصدددوص يؤكدددد ,علدددى التددددفقات النقديدددة تعتمددددالاقتصددداد للقدددرارات الاسدددتثمارية التدددي

(Gombul and ketz, 1983 ) فإندده يفاضددل بددين ,ا والمقددرض عندددما يتخددذ قددرار أن المسددتثمر

ممدددددا يعندددددي أهميدددددة قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة لهدددددؤلاء ,النقديدددددة الحاضدددددرة والنقديدددددة المتوقعدددددة مسدددددتقبلا

.(51ص ,2030,والظاهر ,العطعوطي)" )المستثمرين

متخددذ القددرار أن يوظددف أولا ىفعلدد ,بالأسددس العلميددة لاتخدداذ القددرار الاسترشييا ( كددداو )ويددرى

عددددد مدددن المبدددادئ والمعدددايير علدددى المدددنه العلمدددي فدددي اتخددداذ القدددرار الاسدددتثمار ومدددن ثدددم الاعتمددداد

.(61-62ص ص ,2033,أبوهويد .)ار الاستثمار رشيدا كأساس لاتخاذ القرار حتى يكون القر

87

:ومن أهم هذه المبادئ والمعايير

:تعدد الخيارات ايستثمارية أمبد - أ

.كلما تعددت البدائل كان لمتخذ القرار مرونة أكثر تمكنه من اتخاذ القرار الصائب

:مةءالملا أمبد - ب

حتى تسهل عملية إدارة هذه الاستثمارات بشكل جيدد يجدب أن تكدون الاسدتثمارات المختدارة

.ملائمة لطبيعة المشروع وكفاءته وخبراته

:الخبرة والكفاءة أمبد -ج

أو الاسددددتعانة ,مددددن الخبددددرة والكفدددداءة مددددن المفتددددرض أن يكددددون المسددددتثمر علددددى قدددددر عددددال

بالمستشددارين والمتخصصددين ممددن لددديهم الخبددرة والكفدداءة والقدددرة علددى اختيددار أفضددل البدددائل

.المتاحة للاستثمار

:تنوع المخاطرة ايستثمارية أمبد -د

في ضوء العلاقة بدين العائدد ,شكل محسوب يقلل من المخاطرإن تنوع الأدوات الاستثمارية ب

.والمخاطرة تختار الأدوات الاستثمارية الملائمة

:قواعد صنع القرارات ايستثمارية 6.1.1

:أنددده عندددد صدددنع القدددرارات توجدددد ثدددلاث قواعدددد أساسدددية يمكدددن اعتمادهدددا وفدددق الآتدددي( البندددا)يدددرى

(.41ص ,2001 ,الشعباني)

:صاتي قيمة حالية قياس أقصى - أ

ب توجيددده المدددوارد والاسدددتخدامات التدددي تعظدددم القيمدددة الحاليدددة نددده يجدددأإذ تقتدددرل هدددذه القاعددددة

.لصافي المنافع التي يمكن تحقيقها

88

:التكلفةإلى قياس نسبة المناتع - ب

إلدى وبموجب هذه القاعدة أن القرار سيتخذ أو النشاط سينفذ إذا كانت القيمة الحالية للمندافع

.هي أكثر من الواحد الصحيحالكلف

:القياس الصاتي الموجب للقيمة الحالية -ج

.أ أن القرار سيتخذ إذا كانت القيمة الحالية لصافي المنافع أكبر من الصفر

:مراحل عملية اتخاذ القرارات 7.1.1

حيدث, القدراراتهناك العديد من الآراء حول مفهوم الخطوات الرئيسية التي تمر بها عملية اتخداذ

العديددددد مددددن الدراسددددات إلددددى أن عمليددددة اتخدددداذ القددددرارات الرشدددديدة اسددددتنادا إلددددى " (ايرنسددددت أر )أشددددار

مددير ومشدرف ومنفدذ تدتم وفدق ( 2000)والأبحاث التي أجريت في هذا المجال على أكثدر مدن ألفدي

(.313ص ,2030 ,ياغي):"الخطوات التسع التالية

.فهم ومراقبة بيئة القرار .3

.تحديد المشكلة .2

.تحديد أهداف المشكلة .1

.تشخيص المشكلة .4

.(أو بدائل خطط العمل)تطوير بدائل الحلول .5

.(أو طريقة لتقييم البدائل)تأسيس معايير .6

.(أو خطط العمل)تقييم بدائل الحلول .7

.(أو خطط العمل)اختيار أفضل بدائل الحل .3

.(أو خطط العمل)تنفيذ أفضل البدائل .1

89

لم االمعد (هيربدرت سدايمون)لخدص حيدث عملية اتخاذ القدرارات الرئسية ل خطواتالالأراء حول وتتباين

.(310, ص 2030 ,ياغي): الأساسية لعملية اتخاذ القرارات على النحو التالي

وذلك من خدلال البحدث عدن مواقدف مناسدبة , مرحلة البحث والاستطلاع: المرحلة الأولى .3

.لاتخاذ القرار

والمقصدددود بهدددذه المرحلدددة البحدددث عدددن بددددائل مختلفدددة , مرحلدددة التصدددميم: الثانيدددةالمرحلدددة .2

.لمواجهة القرار

للنجال مة والأكثر احتمالا ءأ اختيار البديل الأكثر ملا ,مرحلة الاختيار :المرحلة الثالثة .1

.من بين التي سبق التوصل إليها في المرحلة السابقة

الددذين يريدددون تعظدديم اتخدداذ القددرار مددن (أو الاتجدداه النظددر )أمددا رواد الفكددر الإدار التقليددد

خلال اختيار أحسن بديل أو البديل الأمثل من بدين جميدع البددائل المقترحدة لحدل المشدكلة فيدرون أن

(.312ص , 2030, ياغي) :القرار الأمثل يمر بالمراحل التالية

مراحل التي تمر بها عملية اتخاذ القرارال( 442)شكل رقم

.(011، ص 1101ياغي، ): المصدر

مشكلةمرحلة التعرف على ال

مرحلة جمع المعلومات

مرحلة تطوير البدائل

مرحلة تقييم البدائل

مرحلة الاختيار

91

:الخلاصة

كون أن الإدراك أحد المتغيرات المستقلة في هذه الدراسة خصص له المبحث الأول والذ تناول

العوامل المتعلقة بالمثيراتالعوامل المؤثرة في الإدراك مثل , الباحث فيه مفهوم الإدراك وخصائصه

حاسبة وأثره على ومفهوم الإدراك في الم, والبيئةبالموقف العوامل المتعلقة و العوامل الذاتية للفردو

قدرات ذهنية نسبية تتفاوت "الإدراك هو ,المعلومات المحاسبية واستخلص الباحث تعريفا لتدراك

من فرد لآخر في فهم وتفسير ما يدور حوله وما يحيط به من معلومات تر د إليه من البيئة

ذاكرته وتجاربه المحيطة, وترجمتها في صورة سلوك معتمدا في ذلك على المعرفة المخزنة في

كونها أحد لمحة عامة عن قائمة التدفقات النقدية وفي المبحث الثاني تناول الباحث" السابقة

والحقبة الزمنية التي مرت ,نشأة وتطور هذه القائمةمن ابتداء المتغيرات المستقلة في هذه الدراسة

( كرأس المال العامل)ال تغيرت من حيث الشكل والمضمون والانتقال من مفهوم الأمو ثحي ,بها

(بمعنى جميع الموارد المالية)المفهوم الشامل للأموال إلى ثم (بمعنى النقدية)مفهوم الأموال إلى

وليست المعاملات التي تؤثر ,المركز المالي ككلعلى ليشمل جميع المعاملات المالية التي تؤثر

مع عرض لمفهوم قائمة التدفقات النقدية وأهدافها ,على رأس المال العامل أو رصيد النقدية فقط

إلا أن ,لها كونها تعد القائمة الثالثة بعد قائمتي الدخل والميزانيةاوأشك عرضهاوأهميتها وطرق

أهمية هذه القائمة بالنسبة للمؤسسات في البيئة المحلية هو محل اهتمام هذه الدراسة التي جاءت

عدم قيام المؤسسات في ليبيا بإعداد قائمة التدفقات ىنتائجها إلتشير في مكملة لدراسات سابقة

ويرجع ذلك لعدة عوامل وأسباب قد يكون موضوع إدراك أهميتها من عدمه هو أحد أسباب ,النقدية

التنبؤ على عدم الاهتمام بهذه القائمة وما توفره من معلومات هامة تساعد مستخدمي القوائم المالية

عطاء صورة كاملة عن ,والاستنتاج التحليل تيتسهيل عمليكذلك ,ة في المستقبلبالتدفقات النقدي وا

وتحديد صافي التدفق ,سياسات وقرارات إدارة المنشأة في الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية

91

عن النقد من هذه الأنشطة والإجابة على العديد من الأسئلة الهامة التي عجزت القوائم التقليدية

د ,الإجابة عليها ة المنافسة خاصة في ظل التطور والنمو الاقتصاد وظهور الأسواق المالية وح

المبحث وتناول, مجال اهتمام المستثمرين الحاليين والمرتقبينأصبحت قائمة التدفقات النقدية

خصائص و في ترشيد القرارات الاستثماريةمعلومات قائمة التدفقات النقدية كمصدر مهم الثالث

المعلومات المحاسبية ومصارد الحصول على المعلومات المحاسبية اللازمة لاتخاذ القرار

وكون أن المتغير التابع في هذه الدراسة ترشيد القرارات الاشتثمارية فقد تم التطرق إلى , الاستثمار

كما تناول أيضا ومفهوم الاستثمار وأنواع القرارات الاستثمارية وقواعد صنع القرار الاستثمار

.تصنيف الاستثمارات حسب مجالاتها ومراحل عملية اتخاذ القرارات

92

الفصل الثالث

الدراسة الميدانية

93

مقدمة هدفت الدراسة إلى قياس مد إدراك أهمية قائمة التدفقات النقدية في ترشيد القرارات

أداة لاستعراض هذا الفصل حيث خصص, الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

والتعريف بمجتمع وعينة الدراسة (استمارة الاستبيان) ,جمع البيانات المستخدمة في هذه الدراسة

التحليل والوصفي وعرض نتائ الإحصائية المستخدمة في تحليل البياناتوالتحليلات اليب والأس

حيث ,ار فرضيات الدراسة من خلال مبحثينواختب, لخصائص عينة الدراسة ومتغيرات الدراسةعرض وتحليل لبيانات وخصص المبحث الثاني ل, لطريقة والإجراءاتلالمبحث الأول صصخ

. واختبار الفرضيات

الطريقة والإجراءات : 0.1

ستبيان التي كما تناول استمارة الا, تناول هذا المبحث وصفا تفصيليا لمجتمع وعينة الدراسة

ونسبة الردود واختتم هذا , وكيفية توزيع استمارة الاستبيان ة لتجميع البياناتاستخدمت كأداة رئيس

.ختبار الفرضياتلتحليل البيانات واالمبحث بالأساليب التي استخدمت

: مجتمع وعينة الدراسة 0.0.1

ناق حجم العينة وكيفية ما ك ,مجتمع الدراسة والفئات المكونة لهوطبيعة ناق هذا الجزء حجم

تحديدها

:مجتمع الدراسة 0.0.0.1

في الإدارة العليا لصندوق الضمان تنحصر إالفئة الأولى ,مجتمع الدراسة من فئتين نكو ت

حيث بلم حجم ,والفئة الثانية فروع صندوق الضمان الاجتماعي المنتشرة في ليبيا ,الاجتماعي

.مفردة مقسم كالتالي ( 340)مجتمع الدراسة الكلي

94

ومساعديهم ورؤساء الأقسام وموظفي إدارة الشؤون المالية الإدارات تشمل مدراء: الفئة الأولى

دارة التفتي والاشتراكات, دارة المراجعة الداخلية وا دارة الاستثمار, وا (. 50)والبالم عددهم , وا

والمراجعة الداخلية , تشمل مدراء الفروع ورؤساء أقسام ووحدات أقسام الشؤون المالية: الفئة الثانية

(.10) عددهم والبالم, والتفتي الاشتراكات

.من واقع الهيكل الادار الخاص بصندوق الضمان الاجتماعي وقد تم تحديد مجتمع الدراسة

:عينة الدراسة 1.0.0.1

تعذر على الباحث المسح الشامل لمجتمع , الحالية بسبب الأحداث الجارية فيهاليبيا لظروف

الدراسة كما أن ارتفاع التكلفة والجهد والوقت المطلوب للقيام بالمسح الشامل لمفردات مجتمع

لذا لجاء الباحث إلى , دون تمكن الباحث من دراسة مفردات المجتمع ككل وقف عائقاالدراسة قد

بنفس العينة ويتصف أفراد, باعتبار أن مجتمع الدراسة متجانسالبسيطة العشوائية نةاستخدام العي

مفردة ( 301)حيث بلم حجم عينة الدراسة عدد , في مجتمع الدراسة الأصلي ةودالصفات الموج

يوضح حجم , (3-1)الجدول رقم مفردة ( 340)والبالم الكلي من إجمالي حجم مجتمع الدراسة

.والنسبة المئوية من حجم المجتمع الأصلي عينة الدراسة

وقد تم تحديد حجم عينة الدراسة باستخدام الجداول المقدمة من كل من كريجيسي ومروجان

(krejcie _ Morgan, 1970) هام الخطاء )لتحديد العينات اعتمادا على حجم المجتمع الكلي

(.306ص , 2030,النجار وآخرون%(( )5)المسمول به

95

حجم مجتمع وعينة الدراسة (341)جدول رقم ال

الإجمالي الفروع الإدارة العامة البيان

340 10 50 حجم المجتمع

301 66 17 حجم العينة

%7145 % 71 %74 النسبة

:أداة جمع البيانات 1.0.1

الاستبيان أحد ويعد , بيانات أو تصنيفها وجدولتهاالأداة هي الوسيلة المستخدمة في جمع ال

فالاستبيان وسيلة أو أداة ,جمع البيانات ووسيلة من وسائل أدوات, الأدوات الأساسية وأهمها

ى معلومات أو بهدف التوصل إل, يستخدمها القائمون بالبحث في مجال العلوم النفسية والاجتماعية

ستبيان إمكانية ومن مزايا الا, صحة التساؤلات المطروحة حول مشكلة ماآراء تفيد في إثبات

ص , 2003, عبد المؤمن)وصوله إلى مجموعة من الأفراد ينتشرون على رقعة واسعة من الأرض

(. 203-202ص

استخدم استمارة الاستبيان تم , ونظرا لانتشار فروع صندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

ما تي تم تصميمها بعد الإطلاع على وال ,للازمة لتجابة على أسئلة الدراسةاكوسيلة لجمع البيانات

واستنادا لتطار النظر ,السابقة المتعلقة بموضوع الدراسةالأدب المحاسبي والدراسات ورد في

صص القسم الأول للمعلومات خ , وقد قسمت استمارة الاستبيان إلى قسمين رئيسيين, للدراسة

بينما خصص القسم الثاني لجمع المعلومات المطلوبة لاختبار فرضيات ,لعينة الدراسة الديموغرافية

96

المستخدم الداخلي بصندوق الضمان ومدى إدراك ,قائمة التدفقات النقديةبالدراسة المتعلقة

النشاط عناصر كذلك مدى التركيز على قياس واحتساب ,همية قائمة التدفقات النقديةالاجتماعي لأ

الإجراءات اعتماد صندوق الضمان الاجتماعي على ومدى ( اكات الضمانيةإيراد الاشتر )ئيسي الر

الاستبيان في شكل أسئلة مغلقة عباراتالمتعلقة بعملية اتخاذ القرارات الاستثمارية حيث تم وضع

ليختار المشارك إحدى الإجابات التي يراها تتفق ضمن كل فقرة مجموعة إجابات محددةبحيث تت

ممت الأسئلة الموضوعة بشكل يتناسب مع مقياس ليكرت وص , الدراسةمع رأيه حول موضوع

الدراسة والهدف من هذه ه لموضوع هشابتوالذ تم استخدامه في دراسات سابقة م, الخماسي

. تحديد اتجاه أراء مفردات العينة المراد قياسهاهو المقياس

من خمس درجات لتحديد درجة الأهمية نة فقد تم اعتماد مقياس ليكرت المكون بالاختبار مقياس الاست

( . 241)كما هو موضح بالجدول رقم والثالث والرابع السؤال الأول النسبية لكل فقرة من فقرات

قيم ومعايير كل وزن من أوزان المقياس الخماسي المعتمد في الدراسة ( 241)الجدول رقم

5 4 1 2 3 الدرجة

عالية جدا عالية متوسطة متدنية معدومة مستوى الملائمة

كمدددا تدددم وضدددع مقيددداس ترتيبدددي لهدددذه الأرقدددام لإعطددداء المتوسدددط الحسدددابي مددددلولا باسدددتخدام المقيددداس

والثالددث بالنسددبة للسددؤال الأول, الترتيبددي للأهميددة وذلددك للاسددتفادة منهددا فيمددا بعددد عنددد تحليددل النتددائ

( 141)وذلك كما هو موضح بالجدول رقم والرابع

97

مقياس تحديد الأهمية النسبية للمتوسط الحسابي ( 141)الجدول رقم

الأهمية النسبية الوسط الحسابي

معدومة 3430أقل من

متدنية 2460إلى 3433من

متوسطة 1440إلى 2463من

عالية 4420إلى 1443من

عالية جدا 540إلى 4423من

: توتيع وجمع استمارة ايستبيان 1.0.1

وذلك , الأسلوب التقليد والأسلوب الحديث في توزيع استمارة الاستبيان وجمعهااستخدم تم

واستخدام وسائل الاتصال الحديثة , كلما أمكن ذلك( التسليم باليد) من خلال الاتصال المباشر

مفردات لبعض ( الإيميل)عبر البريد الالكتروني ( الانترنت)الالكترونية شبكة المعلومات الدولية

حيث بلم عدد , واستغرقت المدة كاملة ما بين توزيع الاستمارات وجمعها ثلاثة أسابيع تقريبا ينة الع

, استمارة تم توزيعها 301استمارة من أصل 31الاستمارات التي تم استلامها من مفردات العينة

وتمثل نسبة , دراسةددددانات الدددددل بيي تحليددها فدددماد عليددددددكن الاعتدددة يمددوهي نسبة جي% 36أ بنسبة

الاستمارات (4-1)الجدددول رقم ويوضح , لعدم تمكن بلعض المشاركين من الرد% 34الفاقد

.المرسلة والمستلمة من المشاركين في الدراسة

98

استمارات الاستبيان المرسلة والمستلمة (441)جدول رقم ال

البيان الفروعموظفي موظفي الإدارة العامة

النسبة العدد النسبة العدد

%300 66 %300 17 الاستمارات المرسلة

%3644 57 %3645 12 الاستمارات المستلمة

%3146 1 %3145 5 الاستمارات غير المستلمة

:أساليب تحليل البيانات 4.0.1 الوصفي منالاحصاء تم استخدام الأسلوب ,القياس استجابة عينة الدراسة لأسئلة أداةلبيان مدى

باستخدام برنام الحزم الاحصائية للعلوم الانسانية وذلك , أجل تحليل البيانات واختبار الفرضيات

:الاحصائية التالية الأساليبإذ تم استخدام ,spssوالاجتماعية

.بهدف التعرف على تقييمات عينة الدراسة لكل فقرة :المتوسط الحسابي -3

عينة عن الوسط الحسابي لكل اللغرض قياس درجة تشتت قيم إجابات : المعيارياينحراف -2

.فقرة

ويتضمن ذلك , وذلك لوصف آراء عينة الدراسة حول متغيرات الدراسة :الإحصاء الوصفي -1

.النسب المئوية وجداول التوزيع التكرار

. الدراسةفي الأولىة لاختبار الفرضية الرئيس: (t-test) اختبار -4

99

ة لاختبار الفرضية الرئيس :(Multiple Linear Regression)اينحدار الخطي المتعدد -5

لية تقدير العلاقة الخطية بين عم: "عرف الانحدار الخطي المتعدد بأنهي حيث ,في الدراسة الثانيةا

, طعمة وحنو " )مستقلةوالمتغيرات الأخرى تعد متغيرات , يعد أحداها متغيرا تابعا ,متغيرات دعد

(.215ص , 2001

لاختبار الفرضيات الفرعية : (Simple Linear Regression) اينحدار الخطي البسيط -6

عملية تقدير " عرف الانحدار الخطي البسيط بأنه ي حيث ,في الدراسة الثانيةة الرئيسالفرضية من

, طعمة وحنو (". )تابعا )ولآخر متغيرا , (مستقلا )أحداهم متغيرا , العلاقة الخطية بين متغيرين فقط

(.235ص , 2001

لاختبار الفروقات ذات الدلالة الاحصائية : (One Way Anova)تحليل التباين الأحادي -7

.بين أفراد عينة الدراسة

:لبيانات واختبار الفرضياتاعرض وتحليل 1.1

الاحصائية من خلال الاساليبلبيانات واختبار الفرضيات اتناول هذا المبحث عرض وتحليل

.للوصول إلى نتائ التحليل الاحصائي المستخدمة في الدراسة

:صد وثبات استمارة ايستبيان 0.1.1

:لقد تم قياس صدق وثبات استمارة الاستبيان وقف الآتي

:استمارة ايستبيان صد 0.0.1.1أن تكون استمارة الاستبيان قادرة على قياس ( استمارة الاستبيان)بصدق أداة الدراسة يقصد

وقد تم قياس صدق استمارة الاستبيان , وتحقيق ما صم مت لأجله بما يحقق أهداف الدراسة

:بطريقتين هما

111

(. المحكمين) صد المحتوى : أويا وبعد أن انتهى الباحث من تصميم استمارة الاستبيان مستندا في تصميمها على ما ورد في

, الأدب المحاسبي والدراسات السابقة المتعلقة بموضوع الدراسة حتى أصبحت في صورتها الأولية

وعلم محكمين من أساتذة المحاسبة والإحصاء ( 6)على عدد تم عرضاستمارة الاستبيان حيث

ل ددددددمن أج( 2)ار إليهم في الملحق رقم دددددددوالمشات الليبية ددددددالأكاديميين في الجامعجتماع الا

ببعض وقد أخذ الباحث , ول الفقرات التي تضمنتها استمارة الاستبياندددعرائ هم حدددددددددالاسترشاد ب

الفقرات الأخرى كما تم تعديل بعض ,تالمحكمين من خلال حذف بعض الفقراونصائح ملاحظات

جاهزة للتوزيع على عينة تححتى تم التوصل إلى الصورة النهائية لاستمارة الاستبيان وأصب

. الدراسة

:الصد الذاتي : ثانياا من خلال الجدر , للأداة لقياس الصدق الذاتي (Alpha)كما تم استخدام معامل الثبات

وهو مؤشر , (04161)الصدق معاملحيث بلم , (04111)والبالم لتربيعي لمعامل الثبات ألفاا

.دق المقياس المستخدم في الدراسة جيد لص

: استمارة ايستبيانثبات 1.0.1.1أن تعطي استمارة الاستبيان نفس النتيجة فيما لو تم توزيعها ,يقصد بثبات استمارة الاستبيان

و بمعنى أخر إمكانية الحصول على نفس النتائ في حالة تكرار الدراسة في ظروف ,أكثر من مرة

(. 212, 2006, المخادمة)مشابهة واستخدام الأداة نفسها

,درجة ثبات أداة الدراسةلتحديد Alpha Cronbach ) )وقد تم استخدام مقياس ألفا كرونباخ

درجة الثبات في استجابات عينة الدراسة أن, (5-1)الواردة في الجدول رقم النتيجة حيث تشير

%(.60)وهي نسبة جيدة لأن قيمة ألفا المعيارية أكثر من , %(1141)لجميع المتغيرات كانت

111

(ألفا كرونباخ) ار ثبات أداة الدراسة نتائ اختب (541)جدول رقم ال

معامل المحاور الفقرات الثبات

04113 .قائمة التدفقات النقدية بنود قياس أهمية 3-3

04363 .مدى إدراك أهمية قائمة التدفقات النقدية 3-35

04740 (.أيراد الإشتراكات ) النشاط التشغيلي عناصرالتركيز أهمية 3-36

04131 . الإجراءات المتعلقة بعملية اتخاذ القرارات الاستثماريةالاعتماد علي درجة 3-37

04111 الكليمعامل الثبات

:التحليل الوصفي لخصائص المشاركين تي الدراسة 1.1.1

هذا الجزء النتائ المتعلقة بخصائص المشاركين في الدراسة باستخدام المعلومات يتناول

, الإدارة أو القسم التابع له, الوظيفة الحالية, خصص العلميالت, المؤهل العلمي الديموغرافية لهم

:وكانت النتائ كالتالي ( 6-1) رقمكما ورد في الجدول الدورات التدريبة , سنوات الخبرة

:المستوى التعليمي 0.1.1.1

انتتوزيع المشاركين في الدراسة وفقا لمؤهلاتهم العلمية حيث ك( 6-1)الجدول رقم يتضمن

تليها نسبة حملة , %(4144)تشكل نسبة والتيالبكالوريوس ةأعلى نسبة مئوية لحملة شهادا

%( 3145)ثم حملة شهادات الماجستير بسنة %( 2543)شهادات الدبلوم العالي والتي تشكل نسبة

وهذا مؤشر جيد يدل علي مستوى تعليمي مناسب الأمر الذ تزداد معه الثقة في النتائ التي

مع انخفاض نسبة حملة شهادات الدبلوم المتوسط والتي تشكل نسبة , تم التوصل إليهاسوف ي

(1 . )%

112

(العدد والنسبة المئوية )توزيع المشاركين في الدراسة حسب البيانات الديموغرافية (641)جدول رقم

حسب الإدارة أو القسم التابع له حسب المؤهل العلمي النسبة العدد البيان النسبة العدد البيان

%1246 21 الشؤون المالية %1 3 دبلوم متوسط %2341 31 المراجعة الداخلية %2543 21 دبلوم عالي %2447 22 التسجيل والاشتراكات والتفتي %4144 44 بكالوريوس %445 4 الاستثمار %3145 32 ماجستير %3641 35 أخرى 0 0 دكتوراه------- --- ----- %242 2 أخرى %300 31 المجموع %300 31 المجموع

حسب سنوات الخبرة العملية حسب التخصص العلمي النسبة العدد البيان النسبة العدد البيان %741 7 سنوات 5أقل من %5146 51 محاسبة %2042 33 سنوات 30إلى أقل من سنوات 5من %3641 35 إدارة %2042 33 سنة 35سنوات إلى أقل من 30من %1 3 اقتصاد

%5347 46 سنة فأكثر 35من %647 6 تمويل ومصارف------ --- ------- %7 7 أخرى %300 31 المجموع %300 31 المجموع

حسب عدد الدورات التدريبية حسب الوظيفة الحالية النسبة العدد البيان النسبة العدد البيان

%1443 13 لم يسبق لهم التدريب %546 5 مدير إدارة %2042 33 دورة واحدة %445 4 مساعد مدير إدارة

%1 3 دورتان %3043 1 مدير فرع % 16 12 أكثر من دورتان %4145 44 رئيس قسم------ --- -------- %1041 27 رئيس وحدة %300 31 المجموع %300 31 المجموع

113

:التخصص العلمي 1.1.1.1

المشاركين في الدراسة وفقا للتخصص العلمي توزيعيتضح من خلال ( 6-1)من الجدول رقم

أن أغلب المشاركين في الدراسة يتوفر لهم تخصص في مجال المحاسبة حيث شكلت نسبتهم

وتعتبر نسبة جيدة ذات دلالة على تخصصات مناسبة للمشاركين في الدراسة يسهم في %( 5146)

في حين كانت , صلب هذا التخصصدقة الإجابات على فقرات الاستبيان باعتبار أن الدراسة في

بينما تقاربت نسب باقي التخصصات , %(3641)نسبة حملة المتخصصين في مجال الإدارة

. كما هو موضح بالجدول المشار إلية ( الاقتصاد والتمويل و الأخرى )

:الوظيفة الحالية 1.1.1.1

حيث ,الحالية للمراكز الوظيفيةيوضح توزيع المشاركين في الدراسة وفقا ( 6-1)الجدول رقم

تليها نسبة , %(4144)وشكلت نسبة الأعلىكانت نسبة من يشغلون وظيفة رؤساء الأقسام هي

حيث بلغت نسبة رؤساء , %(1041)من يشغلون وظيفة رؤساء الوحدات والتي شكلت نسبة

باعتبار أن هذه الوظائف تنفيذية والتي من ةوهي نسبة جيد%( 7143)الأقسام والوحدات مجمعة

د قائمة التدفقات النقديةمن الإدراك والفهم والقدرة على إعداالمفترض أن تكون على قدر مقبول

حين شكلت نسبة في , عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية فيعلاوة على دورهم الفعال في المشاركة

وبلغت , %(546)من يشغلون وظيفة مدير إدارة نسبة و %(3043)فرع من يشغلون وظيفة مدير

%(.445)نسبة من يشغلون وظيفة مساعد مدير إدارة

:أو القسم التابع ل الإدارة 4.1.1.1

كل منهم توزيع المشاركين في الدراسة وفقا لتدارة أو القسم التابع له( 6-1)يبين الجدول رقم

دارة وأقسام التسجيل ) حيث شكلت نسبة المشاركين التابعين لإدارة وأقسام الشؤون المالية وا

دارة المراجعة الداخلية وأقسامها وتعد %( 7346)بالإدارة العامة والفروع ( والاشتراكات والتفتي وا

114

المحاسبية هذه النسب جيدة باعتبار أن هذه الإدارات لها الدور الأساسي في تقديم المعلومات

لتدارات والأقسام الأخرى التابعينفي حين بلغت نسبة المشاركين , المتعلقة بقائمة التدفقات النقدية

دارة الدراس%( 3641) دارة المشروعات ممنوتنحصر في مراقبي التفتي وا لهم ات والتخطيط وا

وأقسامها والتي شكلت علاقة بموضوع الدراسة وتنخفض نسبة المشاركين التابعين لإدارة الاستثمار

. ويرجع ذلك لحداثة إنشاء هذه الإدارة , %(445)نسبة

:سنوات الخبرة العملية 5.1.1.1

يظهر في و توزيع المشاركين في الدراسة وفقا لسنوات الخبرة العملية (6-1)الجدول رقم يبين

أ الفئتين ) سنوات فأكثر 30العملية من خبرتهممضمونه أن نسبة المشاركين الذين بلغت مدة

حين تشكل نسبة المشاركين الذين بلغت مدة خبرتهم العملية أقل في ,%(7341( )الثالثة والرابعة

أ أن أغلب المشاركين لديهم الخبرة , %(2343)نسبة ( لأولى والثانيةن اللفئتي)سنوات 30من

.بكل موضوعية جابة على فقرات الاستبيانالكافية لتفهم موضوع الدراسة والا

:الدورات التدريبية التي سب المشاركة تيها والخاصة بإعداد قائمة التدتقات النقدية 6.1.1.1

توزيع المشاركين في الدراسة وفقا لعدد الدورات التدريبية الخاصة ( 6-1)يوضح الجدول رقم

سبق وأن تحصلوا على أكثر من حيث شكلت نسبة المشاركين الذين, بإعداد قائمة التدفقات النقدية

في حين بلغت نسبة المشاركين الذين لم , وهي نسبة جيدة إلى حد ما, %(6542)دورة تدريبية

الأمر الذ يتطلب تكثيف , %(1443)يسبق لهم التدريب على إعداد قائمة التدفقات النقدية

. الدورات التدريبية

115

:التحليل الوصفي لمت يرات الدراسة 4.1.1

نتائ التحليل الإحصائي الخاص بمدى أهمية قائمة التدفقات النقديدة ومسداهمتها يتضمن هذا الجزء

.في تقديم معلومات إضافية مبنية استنادا للأساس النقد تفيد في ترشيد القرارات الاستثمارية

للســؤال وترتيــب الفقــرات طات الحســابية واينحراتــات المعياريــة والأهميــة النســبية ـالمتوســ: أويا

.تي ترشيد القرارت ايستثمارية قياس بنود قائمة التدتقات النقدية أهمية بدرجةالمتعل ( 1-0)

تددددم اسددددتخرج (spss)باسددددتخدام برنددددام الحددددزم الإحصددددائية للعلددددوم الإنسددددانية والاجتماعيددددة

فددي قيدداس فددي الاسددتبيان والمسددتخدمةبية والانحرافددات المعياريددة للفقددرات الددواردة المتوسددطات الحسددا

مددن % 61أن ( 7-1)النتددائ التددي تددم التوصددل إليهددا فددي الجدددول رقددم وقددد أشددارت, السددؤال الأول

والدددذ أقدددل مدددن المتوسدددط المعتمدددد فدددي هدددذه الدراسدددة (3-2)متوسدددطات الحاسدددبية لفقدددرات السدددؤال ال

وهو أقدل , (244120)قد بلم وكان المتوسط الحسابي العام , ( 1440إلى 2463)ينحصر ما بين

قيدداس أهميددة حددول متدنيددةممددا يشددير إلددى أن إجابددات عينددة الدراسددة كانددت ,مددن المتوسددط المعتمددد

بصندوق الضمان الاجتماعي في ترشيد القرارات الاستثمارية قائمة التدفقات النقدية بالبنود المتعلقة

للسؤال والترتيبالمتوسطات الحسابية والانحرافات المعيارية والأهمية النسبية ( 741 )جدول ال

.في ترشيد القرارت الاستثمارية قياس بنود قائمة التدفقات النقدية أهمية بدرجةالمتعلق ( 2-3)

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

التشدددغيلية, التمويليددددة, )للتددددفقات النقديدددة إعدددداد ثدددلاث مراحدددل 3 (.والاستثمارية

1 متدنية 343142 442422

5 متوسطة 3444.7 445742 .إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة 2

33 متدنية 44171. 44.334 .إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة 1

116

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

.يقابلها من مدفوعات نقدية للأنشطة التشغيلية بشكل عامقياس المقبوضات وما 4

3 متوسطة .34325 ...14 (.المدينون)قياس المتحصلات من الحسابات المدينة 4-3

قيددداس المتحصدددلات مدددن عوائدددد الاسدددتثمار فدددي الأوراق الماليدددة 4-2 (.الأسهم والسندات)

33 متدنية 343274 .44245

قياس المتحصلات من عوائد أ نشاط آخر لا يدخل في 4-1 .أو التمويل الاستثماردائرة

31 متدنية .34322 4442.4

7 متدنية 343577 447221 .(الدائنون)داد الحسابات الدائنة مقابل س المدفوعاتقياس 4-4

3 متدنية .34417 4473.4 .فوائد القروض وسداد ضريبة الدخل عن المدفوعاتقياس 4-5

قياس الفوائد المستلمة عن الودائع المصرفية عن كل فترة 4-6 مالية

2 متوسطة 344412 442245

.قياس المقبوضات وما يقابلها من مدفوعات نقدية للأنشطة الاستثمارية بشكل عام 5

قياس المتحصلات النقدية من بيع أصول ثابتة أو استثمارات 5-3 .الأجل طويلةمالية

6 متوسطة ...343 44.2.2

قياس المدفوعات النقدية لشراء أصول ثابتة أو استثمارات 5-2 .الأجلمالية طويلة

5 متوسطة .34432 445742

قياس المتحصلات النقدية من إصدار صندوق الضمان 5-1 .لسندات الاجتماعي

35 متدنية 34.251 ..4441

1 متوسطة .34424 445452 قياس المدفوعات النقدية المتعلقة بصيانة العقارات الاستثمارية 5-4

.قياس المقبوضات وما يقابلها من مدفوعات نقدية للأنشطة التمويلية بشكل عام 6

قياس المتحصلات النقدية من قروض حصل عليها صندوق 6-3الاجتماعي سواء كانت قروض قصيرة الأجل أو الضمان

طويلة الأجل 34 متدنية 2..343 444254

117

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

قياس المدفوعات النقدية عن توزيعات الأربال السنوية 6-2 ( . الفائض العام)

36 متدنية 343544 443122

قياس المدفوعات النقدية المترتبة على السحب على المكشوف 6-1 .المصارفلدى

32 متدنية .34433 .44132

النقدية لسداد القروض قصيرة وطويلة المدفوعاتقياس 6-4 .الآجل

37 متدنية 340311 44.244

فترة زمنية محددة في في النقدية وما يعادلها التغيرتحليل 7 .بشكل محاسبي

30 متدنية 343343 442213

لدددديكم القددددرة علدددى تفسدددير البندددود المحاسدددبية وتصدددنيفها ضدددمن 3 .الأنشطة التشغيلية, والتمويلية, والاستثمارية

4 متوسطة .34433 .44523

.44244 المتوسط الحسابي العام

أن المتوسددطات الحسددابية لإجابددات المشدداركين تراوحددت مددا بددين ( 7-1)نلاحددظ مددن الجدددول رقددم

(3-4)وكددان أعلددى متوسددط حسددابي لإجابددات المشدداركين عنددد الفقددرة رقددم .(...14 - 44.334)

بمتوسددددط حسددددابي" (المدددددينون)قيدددداس المتحصددددلات مددددن الحسددددابات المدينددددة " والتددددي تددددنص علددددى

فدي حدين كدان أقدل متوسدط حسدابي عندد الفقدرة , (.34325)وبانحراف معيدار بلدم ( 14000)بلم

بمتوسدددط " التددددفقات النقديدددة بالطريقدددة غيدددر المباشدددرةإعدددداد قائمدددة "والتدددي تدددنص علدددى , (1)رقدددم

كمددا نلاحددظ أن المتوسددط الحسددابي العددام , (44171.)وبددانحراف معيددار (44.334)حسددابي بلددم

ممدا , (244314)والمتعلقة بمراحل وطرق إعداد قائمة التدفقات النقدية قد بلم ( 1-2-3)للفقرات

ونلاحدددظ أيضدددا , التددددفقات النقديدددةاس بندددود قائمدددة أهميدددة قيددديشدددير تددددني إجابدددات المشددداركين حدددول

( 6-4و 5-4و 4-4و 1-4و 2-4و 344) انخفدددددددداض المتوسددددددددط الحسددددددددابي العددددددددام للفقددددددددرات

حيدث , للأنشدطة التشدغيلية بشدكل عدام قياس المقبوضات وما يقابلها مدن مددفوعات نقديدةوالمتعلقة ب

118

ممددا يشددير إلددى تدددني إجابددات المشدداركين حددول , (246036)بلددم المتوسددط الحسددابي لهددذه الفقددرات

2-5و 3-5)للفقددرات كمددا بلددم المتوسددط العددام , الفقددرات المتعلقددة بقيدداس بنددود الأنشددطة التشددغيلية

مارية قياس المقبوضات وما يقابلها من مدفوعات نقدية للأنشطة الاسدتثبالمتعلقة و , (4-5و 1-5و

ممددا يشددر أيضددا إلددى تدددني إجابددات المشدداركين حددول هددذه الفقددرات ممددا يدددل ( 246067) بشددكل عددام

3-6)للفقددرات فددي حددين كددان المتوسددط العددام , بشددكل عددام لأنشددطة الاسددتثماريةتدددني قيدداس بنددود ا

لأنشدددطة ات ومدددا يقابلهدددا مدددن مددددفوعات نقديدددة قيددداس المقبوضدددابوالمتعلقدددة ( 4-6و 1-6و 2-6و

وهو أقل من المتوسط المعتمدد للدراسدة ويشدير إلدى تددني إجابدات , (243166) التمويلية بشكل عام

, عداملأنشدطة التمويليدة بشدكل المشاركين حول هذه الفقرات مما يددل أيضدا علدى تددني قيداس بندود ا

ددة بشددكل فتددرة زمنيددة محددفددي حليددل التغيددر فددي النقديددة ومددا يعادلهددا بت"والمتعلقددة ( 7)أمددا الفقددرة رقددم

فدي حدين , بدرجة أهمية نسدبية متدنيدة, (244313)فقد بلع المتوسط الحسابي لهذه الفقرة " محاسبي

أمددا بالنسددبة , وبدرجددة أهميددة نسددبية متوسددطة, (247436( )3)كددان المتوسددط الحسددابي للفقددرة رقددم

فقددد بلددملنقديددة مدددى قيدداس بنددود قائمددة التدددفقات اللمتوسددط الحسددابي العددام لجميددع الفقددرات المتعلقددة ب

2463)المعتمددد فددي الدراسددة والددذ ينحصددر مددا بددين وهددو أقددل مددن المتوسددط الحسددابي, (244120)

أهميددة حدول ممدا يتضدح أن درجددة الأهميدة النسدبية لإجابدة المشدداركين كاندت متدنيدة, ( 1440إلدى

بصدددندوق الضدددمان فدددي ترشددديد القدددرارات الاسدددتثمارية قائمدددة التددددفقات النقديدددة بقيددداس البندددود المتعلقدددة

.الاجتماعي

( 1-1)للســؤال والترتيــب المتوســطات الحســابية واينحراتــات المعياريــة والأهميــة النســبية : ثانيــاا

.تي ترشيد اتخاذ القرارات ايستثمارية مساهمتها و قائمة التدتقات النقديةهمية ب المتعل

إدراك المستخدم الداخلي بصدندوق الضدمان مدى بقياس المتعلق و الثاني فقرات السؤال صممت

في تقدديم معلومدات يسدتفاد منهدا فدي ترشديد اتخداذ القدرارات قائمة التدفقات النقديةالاجتماعي لأهمية

أ كلما كان المتوسدط الحسدابي لإجابدات المشداركين أقدل مدن المتوسدط المعتمدد , بالنفي الاستثمارية

119

كلمددا كانددت النتيجددة عاليددة أو عاليددة ,( 1440إلددى 2463)والددذ ينحصددر مددا بددين فددي هددذه الدراسددة

المكدون مدن خمدس درجدات لتحديدد درجدة مقياس ليكرتمما ترتب على ذلك أن يكون , جدا والعكس

هدذا السدؤال وكدذلك المقيداس الترتيبدي كمدا هدو موضدح بالجددول الأهمية النسبية لكل فقدرة مدن فقدرات

(3-1)رقم

الخاص السؤال الثاني يد الأهمية النسبية للمتوسط الحسابي مقياس تحد (341)جدول رقم ال

الأهمية النسبية الوسط الحسابي

عالية جدا 3430أقل من

عالية 2460إلى 3433من

متوسطة 1440إلى 2463من

متدنية 4420إلى 1443من

معدومة 540إلى 4423من

للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريددة والأهميددة النسددبية (141)جدددول رقددم ال

.مساهمتها في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية و قائمة التدفقات النقديةبأهمية المتعلق ( 2-2)

الفقرة تالمتوسط الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

التدفقات النقدية في بيان تفسير لا تساهم قائمة 3 .استخدامات عوائد الاستثمار

44242

2

.4432

7 1 عالية

لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في بيان تفسير سبب 2 .تدني الإيرادات

44.44

4

34.15

5 32 متوسطة

لا تسدددداهم قائمددددة التدددددفقات النقديددددة فددددي تفسددددير سددددبب 1 .فائضانخفاض الأصول المتداولة رغم وجود

44245

.

.4457

5 7 عالية

111

الفقرة تالمتوسط الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

4 لا تسدددداهم قائمددددة التدددددفقات النقديددددة فددددي تفسددددير سددددبب عطداء آليدة واضدحة الحاجة إلى المزيدد مدن التمويدل وا

.عن كيفية تمويل عملية التوسع

44224

2

343.5

4 3 عالية

لا تسدداهم قائمددة التدددفقات النقديددة فددي تفسددير مصددادر 5 .الأوراق الماليةإنفاق الأموال المحصلة من بيع

4473.

4

34.42

. 30 عالية

لا تساعد قائمة التدفقات النقدية في بيان كيفية عملية 6 .استرداد الدين

44.73

5

34324

3 31 متوسطة

لا تسددداعد قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي تفسدددير إفدددلاس 7 .المؤسسة رغم وجود أربال

4442.

4

34.44

1 4 عالية

النقدية التشغيلية سالبة فان ذلك لا إن كانت التدفقات 3 .يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة

44443

1

343.4

4 34 متوسطة

إن كانددت التدددفقات النقديددة التمويليددة سددالبة فددان ذلددك 1 .يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة

14.33

4

34444

1 35 متوسطة

30 ذلدك إن كانت التدفقات النقدية الاستثمارية سالبة فان

.يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة44714

1

34.27

. 33 عالية

33 لا تسددددتطيع قائمددددة التدددددفقات تفسددددير فيمددددا اسددددتخدمت النقديددددددة خددددددلال الدددددددورة المحاسددددددبية والتنبددددددؤ بالنقديددددددة

.المستقبلية

4442.

4

.4471

1 1 عالية

32 لا تسددددداهم قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة فدددددي تقيددددديم قددددددرة

.على مقابلة متطلبات الاستثمار والتوسع المؤسسة443.2

7

.4242

2 3 عالية

44343لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تحديد مصادر 31

.

.4242

. 2 عالية

111

الفقرة تالمتوسط الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

( أساس الاستحقاق)الاختلاف بين صافي الدخل

(الأساس النقد )وصافي التدفق النقد

34 إضددددافية لا تددددوفر قائمددددة التدددددفقات النقديددددة معلومددددات

للمسددددتخدمين عددددن أصددددول وخصددددوم وحقددددوق الملكيددددة بالمؤسسة

44147

2

.447.

5 6 عالية

35 لا تفيددد قائمدددة التددددفقات النقديددة فدددي مقارندددة التقدددديرات السابقة للتدفقات النقدية للمستقبل بمعلومات التددفقات

.النقدية للسنة الجارية

44444

3

.4477

2 5 عالية

44252 المتوسط الحسابي العام

.

باعتبار أن الفقرات الخاصة بهذا السؤال كانت بالنفي سيكون المقياس الترتيبي للأهمية بالنسبة

كانت ا أ بمعني كلما كان متوسط إجابات المشاركين منخفض ا للمتوسطات لهذه الفقرات تنازلي

أن المتوسطات ( 1-1)رقم من الجدولنلاحظ لذلك , أو عالية جدا وبالعكس عالية الأهمية النسبية

حيث كان أقل متوسط , (243635 - 140332)الحسابية لإجابات المشاركين تراوحت ما بين

لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تقييم قدرة "والتي تنص على ( 32)حسابي عند الفقرة رقم

وبانحراف (243635) بمتوسط حسابي بلم" على مقابلة متطلبات الاستثمار والتوسع المؤسسة

(1)د الفقرة رقم عنأعلى متوسط حسابي لإجابات المشاركين في حين كان , (043143)معيار

إن كانت التدفقات النقدية التمويلية سالبة فان ذلك يعد السبب الرئيس في إفلاس " والتي تنص على

112

كان ما نسبته و , (342211) وبانحراف معيار بلم( 140332)بمتوسط حسابي بلم " المؤسسة

ة نسبية أهمي تذا% 2647و أهمية نسبية عالية تمن إجمالي فقرات هذا السؤال ذا% 7141

وهو أقل من المتوسط الحسابي ( 244736)وأن المتوسط العام لجميع الفقرات بلم ,متوسطة

إجاباتإن ف وعلي هذا الأساس, ( 1440إلى 2463)المعتمد في الدراسة والذ ينحصر ما بين

مما يشير إلى أن المستخدم الداخلي في , ذات درجة أهمية نسبية عالية عينة الدراسة كانت

في تساهمفي تقديم معلومات صندوق الضمان الاجتماعي يدرك أهمية قائمة التدفقات النقدية

.ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية

ــاا ــة النســبية : ثالث ــة والأهمي ــات المعياري ــب المتوســطات الحســابية واينحرات ( 1-1)للســؤال والترتي

اتخـاذ تـي ترشـيد (أيراد الإشتراكات )التش يلي النشاط على عناصرأهمية التركيت مدى ب المتعل

.القرارات ايستثمارية

(1-2)تدم قيداس السدؤال (3-2)السدؤال المسدتخدم فدي قيداس الإحصدائي بنفس أسلوب التحليدل

بية والانحرافدددددات المعياريددددة للفقددددرات الدددددواردة فددددي الاسدددددتبيان سدددداتددددم اسدددددتخرج المتوسددددطات الححيددددث

النتددددائ التددددي تددددم التوصددددل إليهددددا فددددي الجدددددول وقددددد أشددددارت (1-2)والمسددددتخدمة فددددي قيدددداس السددددؤال

مدن وهدو أعلدى ( 144266)قدد بلدم لفقرات السؤال الثداني المتوسط الحسابي العام أن (30-1)رقم

ممدا يشدير , ( 1440إلدى 2463)والذ ينحصدر مدا بدين المعتمد في هذه الدراسةالحسابي المتوسط

أ أن هنددداك اهتمدددام , وذات أهميدددة نسدددبية عاليدددة إلدددى أن اسدددتجابات عيندددة الدراسدددة كاندددت ايجابيدددة

113

لدددى ( شددتراكات الضددمانيةإيددراد الا)وتركيددز عددالي علددي نتيجددة التدددفقات النقديددة مددن النشدداط الرئيسددي

. صندوق الضمان الاجتماعي

للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريدة والأهميددة النسددبية (3041)جددول رقددم ال

فددي (أيددراد الإشددتراكات )التشددغيلي النشدداط عناصددرعلددى ة التركيددز دددددددأهميدى دددددددددمب لقدددددددددالمتع( 2-1)

.ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

3 اعتبار إيراد الاشتراكات الضمانية مصدر التمويل الرئيسدي

. والأساسي لصندوق الضمان الاجتماعي 3 عالية جدا 42.22. .24124

2 الاعتماد على رصيد إيراد الاشتراكات الضمانية بشكل

. أساسي في تمويل العمليات الاستثمارية 1 عالية 34.452 24.115

1 توفر الإدارات المختصة بمتابعة وتحصيل أيراد

الاشتراكات الضمانية حصرا دقيقا لتيرادات المستحقة . سنويا لكل جهات العمل بمختلف أنواعها

4 عالية 34.223 14.735

4 هناك دقة وموضوعية في أثبات إيراد الاشتراكات

الضمانية المستحق طبقا لأساس الاستحقاق فقط 6 متوسطة 343.24 142.27

5 عادة ما يعتمد على الإيرادات المحصلة فعلا طبقا

.للأساس النقد عند إعداد التقارير 4 عالية 343443 14.735

6 بتحقق إيراد الاشتراكات الضمانية بمجرد يتم الاعتراف

.اكتسابه بغض النظر عن تحصيله 31 متوسطة .34132 442424

7 يتم الاعتراف بتحقق إيراد الاشتراكات الضمانية عند

.تحصيله الفعلي 2 عالية جدا 44715. ..2441

3 هناك انتظام دائم من قبل الإدارة في تسجيل وترحيل

الاشتراكات الضمانية بشكل دقيق 5 متوسطة ..34.5 141444

114

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

1 تقوم الإدارة وبشكل دائم في اكتشاف وتحديد موضع الخلل بين التحصيل والإنفاق في ظل تعدد بنود إيراد الاشتراكات

.الضمانية وما يقابلها من منافع ضمانية مختلفة 1 متوسطة 44213. 144722

30 تعمل الإدارة دوما على توفير معلومات عن صافي التدفق

. النقد للنشاط الرئيسي لصندوق الضمان الاجتماعي 7 متوسطة 72..34 1442.4

33

تسعى الإدارة العامة إلى إيجاد نظام محاسبي متكامل يساعد على حصر وتوثيق الإيرادات المستحقة لكافة

. شرائح المضمونين وجهات العمل

3 متوسطة 34.112 144.32

32 تعتمد الإدارات المختصة بتحصيل إيرادات الاشتراكات

.الضمانية علي معلومات من مصادرها الداخلية 5 عالية .34.22 14.444

31 يعتمدددددددد علدددددددي المصدددددددادر الخارجيدددددددة للمعلومدددددددات لإثبدددددددات الاشددددتراكات المسددددتحقة علددددى جهددددات العمددددل وفددددق مددددا هددددو

. ظاهر في ميزانياتها 33 متوسطة 343.41 14.115

34 لدددددى نظددددام الرقابددددة الداخليددددة القدددددرة علددددى المصددددادقة علددددى صدددحة رصددديد إيدددراد الاشدددتراكات الضدددمانية المسدددتحق لكدددل

. جهات العمل 32 متوسطة 343427 4443.3

35 يقتصددددر الأمددددر فددددي المصددددادقة علددددي إيددددرادات المؤسسددددات

العامة التي تمول من الخزانة العامة 30 متوسطة 344372 143.33

36 تقددددددوم الإدارة بإقفددددددال الحسددددددابات الختاميددددددة فددددددي مواعيدددددددها

المحددة 34 متوسطة 341227 .445.2

..1424 المتوسط الحسابي العام

115

نلاحظ أن المتوسطات الحسابية لإجابات المشداركين تراوحدت مدا بدين ( 30-1)من الجدول رقم

,(3)المشددداركين عندددد الفقدددرة رقدددم وكدددان أعلدددى متوسدددط حسدددابي لإجابدددات , (.24124 - .445.2)

اعتبار إيراد الاشتراكات الضمانية مصددر التمويدل الرئيسدي والأساسدي لصدندوق " تنص على والتي

فدي , (42.22.)وبدانحراف معيدار بلدم ( .24124)بمتوسط حسدابي بلدم " . الضمان الاجتماعي

تقددددوم الإدارة بإقفددددال "والتددددي تددددنص علددددى , (36)حددددين كددددان أقددددل متوسددددط حسددددابي عنددددد الفقددددرة رقددددم

وبددانحراف معيددار , (.445.2)بمتوسددط حسددابي بلددم " الحسددابات الختاميددة فددي مواعيدددها المحددددة

مدددن المتوسدددط الحسدددابي أكبدددروهدددو , (144266)بلدددم المتوسدددط الحسدددابي العدددام حيدددث, (341227)

تجابات ممدددا يشدددير إلدددى أن اسددد, ( 1440إلدددى 2463)المعتمدددد فدددي الدراسدددة والدددذ ينحصدددر مدددا بدددين

قيداس علدى التركيدزو الاهمداموهدذا مؤشدر يددل علدى ,المشاركين بشكل عام ذات أهمية نسبية عاليدة

. بشكل عال بصندوق الضمان الاجتماعي (إيراد الاشتراكات ) الرئيسي النشاط عناصرواحتساب

ـــالمت: رابعــاا فقــرات الســؤاللوالترتيــب ابية واينحراتــات المعياريــة والأهميــة النســبية ـوسطات الحســــ

الإجـراءات عنـد عمليـة بعـض درجة اعتماد صـندو الضـمان ايجتمـاعي علـي والمتعل ب (1-4)

(.خاص بالمت ير التابع)اتخاذ القرارات ايستثمارية

بية والانحرافات المعيارية للفقرات الواردة في الاستبيان ساحيث تم استخرج المتوسطات الح

وقد أشارة النتائ التي تم التوصل إليها في الجدول رقم , السؤال الرابع والمستخدمة في قياس

يقع ضمن فترة وهو ( 247302)قد بلم الرابعأن المتوسط الحسابي العام لفقرات السؤال (1-33)

مما يشير , ( 1440إلى 2463)المعتمد في هذه الدراسة والذ ينحصر ما بين الحسابي المتوسط

116

أ أن صندوق الضمان , متوسطةأهمية نسبية ذات درجة جابات عينة الدراسة كانت إلى أن إ

.في عملية اتخاذ القرارات الاستثماريةالمتبعة الإجراءات بيلتزم إلى حد ما يعتمد أو الاجتماعي

للسددؤال والترتيددب المتوسددطات الحسددابية والانحرافددات المعياريدة والأهميددة النسددبية (3341)جددول رقددم ال

درجة اعتماد صندوق الضمان الاجتماعي علي بعض الإجراءات عند عملية اتخاذ ب المتعلق( 2-4)

. ستثماريةالقرارات الا

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

2 عالية .34325 142124 الاعتماد على قائمة المركز المالي 3

1 متوسطة 34.447 14.244 الدخل الشامل الاعتماد على قائمة 2

31 متدنية 343471 442.27 الاعتماد على قائمة الإربال المحتجزة 1

32 متدنية 344.27 442375 الاعتماد على قائمة التدفقات النقدية 4

34 متدنية .344.4 4415.2 الاعتماد على تقارير المراجع الخارجي 5

6 بإعدددداد تقدددارير دوريدددة صدددندوق الضدددمان الاجتمددداعي يقدددوم

.متعلقة بسبل توفير مصادر تمويله لاستثماراته 5 متوسطة 34.2.2 444557

7 وبشددددكل دور بعمددددل صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعي يقددددوم

.دراسات جدوى تتعلق بالتوسع المستقبلي 1 متدنية 343125 447141

3 دور بعمددددل وبشددددكل صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعي يقددددوم

دراسددات خاصددة بعمليددة الاسددتثمار فددي الأوراق الماليددة فددي .السوق المالي

35 متدنية .34.47 444.45

1 صدددندوق الضدددمان الاجتمددداعي وبشدددكل دور بإعدددداد يقدددوم

.تقارير تبين عوائده المتولدة من استثماراته 6 متوسطة 343235 444212

117

المتوسط الفقرات رقم الحسابي

اينحراف المعياري

الأهمية النسبية

الترتيب

30 ير يوجد لدى صندوق الضمان الاجتماعي إدارة خاصة تد

.استثماراته 3 عالية 343.72 147221

33 صدددددددندوق الضدددددددمان الاجتمددددددداعي بتوظيدددددددف أموالددددددده يقدددددددوم

دارة مخاطرها المرافقة .ومراقبتها وا 4 متوسطة 343.41 14.115

32 لد صندوق الضمان الاجتمداعي خطدة إسدتراتيجية طويلدة

.الأمد لاستثماراته المستقبلية 3 متدنية 34.5.5 ..4477

33 متدنية 343444 442213 .يتم تحديد المسؤولية في القرارات الاستثمارية 31

34 يددتم اتخدداذ القددرارات الاسددتثمارية وفددق تسلسددل مراحددل عمليددة

.اتخاذ القرارات الرشيدة 34 متدنية 34.155 4415.2

35 يدددتم جمدددع المعلومدددات الكافيدددة والملائمدددة عدددن كدددل البددددائل

.تقييمهاالاستثمارية قبل مرحلة 1 متدنية 34.423 447141

36 يراعدددددى عندددددد عمليدددددة اتخدددددداذ القدددددرارات الاسدددددتثمارية تنويددددددع

. الأدوات الاستثمارية 7 متدنية 44442. 447.32

37 تسددعى الإدارة إلددى إعددادة هيكلددة الاسددتثمارات غيددر المجديددة

.واستغلال الفرص الاستثمارية المتاحة 30 متدنية .343.4 .447.7

4453.4 المتوسط الحسابي العام

نلاحدظ أن المتوسددطات الحسددابية لإجابددات المشداركين تراوحددت مددا بددين ( 33-1)مدن الجدددول رقددم

, (30)وكددان أعلددى متوسددط حسددابي لإجابددات المشدداركين عنددد الفقددرة رقددم , (147221 - 444.45)

ير اسدتثماراتهيوجدد لددى صدندوق الضدمان الاجتمداعي إدارة "تنص علدى والتي بمتوسدط " خاصدة تدد

في حين كان أقل متوسدط حسدابي عندد , (343.72)وبانحراف معيار بلم ( 147221)بلم حسابي

وبشدكل دور بعمدل دراسددات صدندوق الضدمان الاجتمداعي يقدوم "والتدي تدنص علدى , (3) الفقدرة رقدم

118

, (444.45)بمتوسدط حسدابي بلدم " .خاصة بعمليدة الاسدتثمار فدي الأوراق الماليدة فدي السدوق المدالي

مدن المتوسدطات الحسدابية لفقدرات هدذا المحدور % 63433نسبة وأن , (.34.47)وبانحراف معيار

أن , ( 1440 - 2463)أكبدددددر مدددددن المتوسدددددط الحسدددددابي المعتمدددددد فدددددي الدراسدددددة والمنحصدددددر مدددددا بدددددين

, لهددذه الدراسددة مددن المتوسددطات الحسددابية لفقددرات هددذا المحددور أقددل مددن المتوسددط المعتمددد% 13431

الحسددابي المعتمددد فددي المتوسددط يقددع فددي مدددى وهددو, (247302)بلددم المتوسددط الحسددابي العددام وقددد

عيندة الدراسدة كاندت ممدا يشدير إلدى أن إجابدات, ( 1440إلى 2463)الدراسة والذ ينحصر ما بين

حددد مددا إلددى يلتددزميعتمددد أو أ أن صددندوق الضددمان الاجتمدداعي , متوسددطةأهميددة نسددبية ذات درجددة

.في عملية اتخاذ القرارات الاستثماريةالمتبعة الإجراءات ب

:اختبار ترضيات الدراسة 5.1.1

تددم اختبددار فرضدديات الدراسددة باسددتخدام برنددام الحددزم الإحصددائية للعلددوم الإنسددانية والاجتماعيددة

(spss), حيدددددددث تدددددددم اختبدددددددار الفرضدددددددديات, وذلدددددددك بغدددددددرض قبدددددددول أو رفدددددددض فرضدددددددديات الدراسدددددددة

الانحدددار و (Multiple Regression)المتعدددد الانحدددار الخطدديو ,(t-test)اختبييا باسددتخدام

.(One Way Anova)تحليل التباين الأحاد و (Simple Regression)البسيط الخطي

: (t-test)اختبار 0.5.1.1

لا يدرك " الأولى التي تنص على ة لاختبار الفرضية الرئيس (t-test)تم استخدام اختبار

المستخدم الداخلي بصندوق الضمان الاجتماعي لأهمية قائمة التدفقات النقدية ومساعدتها في

عند مستوى دلالة " توفير معلومات هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

(0405 =α).

119

H01 لا يدرك المستخدم الداخلي بصندوق الضمان الاجتماعي لأهمية قائمة التدفقات النقدية

عند " ومساعدتها في توفير معلومات هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

.(α= 0405)مستوى دلالة

Ha1 اعي لأهمية قائمة التدفقات النقدية يدرك المستخدم الداخلي بصندوق الضمان الاجتم

عند " ومساعدتها في توفير معلومات هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

.(α= 0405)مستوى دلالة

الأولىة الفرضية الرئيس (t-test)نتائ اختبار ( 32-1)الجدول رقم

ـــداخلي بصـــندو ـــدرك المســـتخدم ال ي يـــــة قائمـــــة الضـــــمان ايجتمـــــاعي لأهمي

التدتقات النقدية ومسـاعدتها تـي تـوتير معلومات هامة يسـتفاد منهـا تـي ترشـيد عمليــة اتخــاذ القــرارات ايســتثمارية عنــد

.(α= 1.15)مستوى ديلة

المتوسط الحسابي

اينحراف المعياري

درجات الحريةDF

T-test

القرار( (Tقيمة

المحسوبة( (Tقيمة

الجدوليةSig

الديلة

رتض 000. 1.980- 8.205- 88 1.5994 1.478

المطلقة لإحصائة قيمةالأن ( 32-1)نلاحظ من خلال البيانات الواردة في الجدول رقم

و (1.980)الجدولية والبالغة (t)من قيمة وهي أكبر (8.205) والبالغة( t)المحسوبة الاختبار

لذلك يتم رفض ,(α= 0405)وهي دالة إحصائيا عند مستوى دلالة ,تقع في منطقة الرفض

يدرك المستخدم "التي تنص على Ha1وقبول الفرضية البديلة , H01 (الصفرية)الفرضية العدمية

الداخلي بصندوق الضمان الاجتماعي لأهمية قائمة التدفقات النقدية ومساعدتها في توفير معلومات

Sigويؤكد ذلك قيمة مستوى الدلالة " هامة يستفاد منها في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

.والت تساوي صفرا

(Multiple Linear Regression)اينحدار الخطي المتعدد 1.5.1.1

121

: الثانيةتم اختبار الفرضية الرئيسة الانحدار الخطي المتعددباستخدام

H02 : لا يوجددد أثددر ذو دلالددة إحصددائية عنددد مسددتوى دلالددة(0.05 =α) لأهميددة قائمددة التدددفقات

.ليبياالنقدية في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في

Ha2 : يوجدددد أثدددر ذو دلالدددة إحصدددائية عندددد مسدددتوى دلالدددة(0.05 =α) لأهميدددة قائمدددة التددددفقات

.النقدية في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

الثانيةاختبار الفرضية الرئيسية (3141)جدول رقم ال

ي يوجـــــد أثـــــر ذو ديلـــــة إحصـــــائية عنـــــد لأهمية قائمـة (α= 0.05)مستوى ديلة

التدتقات النقديـة تـي ترشـيد اتخـاذ القـرارات ايسـتثمارية بصـندو الضـمان ايجتمــاعي

.تي ليبيا

F-test

( (Fقيمة القرار

المحسوبة

( (Fقيمة

الجدولية

Sig

الديلة

رتض 1.448 1.467 000. 1.701 14.809

أن قيمة ( 31-1)نلاحظ من البيانات الواردة في الجدول رقم المتعدد بالنظر إلى نتائ الانحدار

p-value لاختبار (F) كانت أقل من مستوى الدلالة(α )5 % نموذج )مما يعني معنوية النموذج

( أهمية قائمة التدفقات النقدية)كما نلاحظ أن هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين , (الانحدار

حيث بلغت , (رارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبياددددددعملية ترشيد اتخاذ الق)و

من التغير في % 4443فسر ة تالمستقل اتمما يعني أن المتغير % 4443نسبة )) قيمة

, (بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبياعملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية )المتغير التابع

الجدولية (F)أكبر من قيمة ( 244331)والتي بلغت المحسوبة ( F)كما أن قيمة إحصاءة الاختبار

التي ( Ha2)وقبول الفرضية البديلة ( H02)لذلك يتم رفض الفرضية العدمية , (24732)والبالغة

121

لأهمية قائمة التدفقات ( α= ( 0.05يوجد أثر ذو دلالة إحصائية عند مستوى دلالة "تنص على

.المعنوية والتي تساو صفرا sigويؤكد ذلك قيمة " اتخاذ القرارات الاستثماريةفي ترشيد النقدية

(Simple Linear Regression) اينحدار الخطي البسيط 1.5.1.1

: الثانيةاختبار الفرضية الرئيسة

لأهمية قائمة التدفقات النقدية (α= ( 0.05لا يوجد أثر ذو دلالة إحصائية عند مستوى دلالة

.في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

ة رضيات الفرعية من الفرضية الرئيسلاختبار الف الانحدار الخطي البسيطحيث تم استخدام

:على النحو التالي الثانية

:الثانيةاختبار الفرضية الفرعية الأولى من الفرضية الرئيسة 0.1.5.1.1

H01-2 : 0.05لا يوجد أثر ذو دلالة إحصائية عند مسدتوى دلالدة ) =α ) بندود لعددم قيداس

القدددددرارات قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة المعددددددة اسدددددتنادا للأسددددداس النقدددددد فدددددي عمليدددددة ترشددددديد اتخددددداذ

.الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

Ha1-2 : 0.05يوجددد أثددر ذو دلالددة إحصددائية عنددد مسددتوى دلالددة ) =α ) لعدددم قيدداس بنددود

قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة المعددددددة اسدددددتنادا للأسددددداس النقدددددد فدددددي عمليدددددة ترشددددديد اتخددددداذ القدددددرارات

.ليبياالاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في

ة الثانيةلأولي من الفرضية الرئيساختبار الفرضية الفرعية ا (34-1)جدول رقم ال

القرار F-testي يوجد أثر ذو ديلة إحصـائية عنـد مسـتوى

122

قائمـة لعـدم قيـاس بنـود ( α= (0.05ديلة ـــدة اســـتناداا للأســـاس ـــة المع ـــدتقات النقدي التالنقـــدي تـــي عمليـــة ترشـــيد اتخـــاذ القـــرارات

ايجتمـــاعي الضـــمان بصـــندو ايســـتثمارية .تي ليبيا

( (Fقيمة المحسوبة

( (Fقيمة الجدولية

Sig

الديلة

رتض 1.191 1.110 000. 1.951 17.514

أن قيمدة ( 34-1)بالنظر إلى نتائ الانحددار البسديط نلاحدظ مدن البياندات الدواردة فدي الجددول رقدم

p-value لاختبار (F) كانت أقدل مدن مسدتوى الدلالدة(α )5 % نمدوذج )ممدا يعندي معنويدة النمدوذج

قائمدة التددفقات عددم قيداس بندود ) كما نلاحظ أن هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين , (الانحدار

عملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضدمان )و( النقدية المعدة استنادا للأساس النقد

ممددا يعنددي أن المتغيددر المسددتقل % 2141نسددبة )) حيددث بلغددت قيمددة , (ي فددي ليبيدداالاجتمدداع

عمليددة ترشدديد اتخدداذ القددرارات الاسددتثمارية بصددندوق )مددن التغيددر فددي المتغيددر التددابع % 2141يفسددر

المحسددددوبة والتددددي بلغددددت ( F)كمددددا أن قيمددددة إحصدددداءة الاختبددددار , (الضددددمان الاجتمدددداعي فددددي ليبيددددا

لدددذلك يدددتم رفدددض الفرضدددية العدميدددة , (14151)الجدوليدددة والبالغدددة (F)مدددن قيمدددة أكبدددر ( 174514)

(H01-2) وقبول الفرضية البديلدة(Ha1-2) يوجدد أثدر ذو دلالدة إحصدائية عندد " التدي تدنص علدى

قائمدة التددفقات النقديدة المعددة اسدتنادا للأسداس النقدد لعددم قيداس بندود ( α= (0.05مستوى دلالة

ويؤكد ذلك قيمة " ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيافي عملية

sig المعنوية والتي تساو صفرا.

: ثانيةمن الفرضية الرئيسة ال لثانيةاختبار الفرضية الفرعية ا 1.1.5.1.1

H02-2 : 0.05لا يوجددد أثددر ذو دلالددة إحصددائية عنددد مسددتوى دلالددة ) =α ) لعدددم التركيددز

ترشديد لصندوق الضمان الاجتماعي وعملية (أيراد الإشتراكات ) التشغيليالنشاط عناصر على

.اتخاذ القرارات الاستثمارية

123

Ha2-2: 0.05يوجدد أثدر ذو دلالدة إحصدائية عندد مسدتوى دلالدة ) =α ) لعددم التركيدز علدى

ترشدديد عمليددة فددي مان الاجتمدداعي لصددندوق الضدد (أيددراد الإشددتراكات ) التشددغيليالنشدداط عناصددر

.اتخاذ القرارات الاستثمارية

ة الأولىمن الفرضية الرئيس الثانيةاختبار الفرضية الفرعية (3541)جدول رقم ال

ي يوجـــد أثـــر ذو ديلـــة إحصـــائية عنـــد لعـــدم ( α= ( 0.05مســـتوى ديلـــة التشـ يلي النشـاط عناصـر التركيت علـى

ــراد الإشــتراكات ) لصــندو الضــمان (أيعمليـــة اتخـــاذ القـــرارات تـــي ايجتمــاعي .ايستثمارية

F-test

( (Fقيمة القرار المحسوبة

( (Fقيمة الجدولية

Sig

الديلة

رتض 1.161 1.170 000. 1.951 11.160

أن ( 35-1)بالنظر إلى نتائ الانحدار البسيط نلاحظ من البيانات الواردة في الجدول رقم

مما يعني معنوية النموذج % 5( α)كانت أقل من مستوى الدلالة (F) لاختبار p-valueقيمة

عدم التركيز على النشاط )كما نلاحظ أن هناك علاقة ذات دلالة إحصائية بين , (نموذج الانحدار)

عملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية بصندوق )و( رئيسي لصندوق الضمان الاجتماعيال

مما يعني أن المتغير % 2642نسبة ( )حيث بلغت قيمة , (الضمان الاجتماعي في ليبيا

عملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية )من التغير في المتغير التابع % 2642المستقل يفسر

والتي بلغت المحسوبة ( F)كما أن قيمة إحصاءة الاختبار , (مان الاجتماعي في ليبيابصندوق الض

لذلك يتم رفض الفرضية العدمية ,(14151)الجدولية والبالغة (F)أكبر من قيمة ( 124263)

(H02-2 ) وقبول الفرضية البديلة(Ha2-2) يوجد أثر ذو دلالة إحصائية عند "التي تنص على

لصندوق الضمان التشغيليالنشاط عناصر لعدم التركيز على ( α= (0.05مستوى دلالة

المعنوية والتي تساو sigويؤكد ذلك قيمة " اتخاذ القرارات الاستثماريةترشيد عملية في الاجتماعي

.صفرا

. (One Way Anova)تحليل التباين الأحادي 4.5.1.1

: الثانية الرئيسةمن الفرضية الثالثةاختبار الفرضية الفرعية

124

H03-2 : 0.05دلالددة إحصددائية عنددد مسددتوى دلالددة ذاتلا توجددد فروقددات ) =α) بددين أراء

عيندددة الدراسدددة حدددول أهميدددة قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي ترشددديد القدددرارات الاسدددتثمارية بصدددندوق

.الضمان الاجتماعي في ليبيا

Ha3-2 : 0.05دلالة إحصائية عند مستوى دلالة ذاتتوجد فروقات ) =α) بين أراء عينة

الدراسددة حددول أهميددة قائمددة التدددفقات النقديددة فددي ترشدديد القددرارات الاسددتثمارية بصددندوق الضددمان

.الاجتماعي في ليبيا

بين آراء عينة (One Way Anova) نتائ تحليل التباين الأحاد (3641)جدول رقم ال

قائمة التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان أهمية الدراسة حول

الاجتماعي في ليبيا

المحور مصدر التباين

مجموع المربعات

درجاتالحرية

df

متوسط مجموع المربعات

Fقيمة المحسوبة

Fقيمة الجدولية

الديلةSig

النتيجة

المحور الأولقياس بنود قائمة التدفقات النقدية

5910. 3 5910. بين المجموعات

.9740 14151 04126 لا توجد فروقات

داخل المجموعات

524343 37 .6070

33 514412 التباين الكلي

المحور الثانيالمستخدم دراكإ

الداخلي

04101 3 04101 بين المجموعات

04351 14151 04157 لا توجد فروقات

داخل المجموعات

134131 37 04160

33 134622 التباين الكلي

المحور الثالث التشغيليالنشاط

(أيراد الإشتراكات )

04131 3 04131 بين المجموعات

34516 14151 04230 لا توجد فروقات

داخل 04244 37 234204 المجموعات

33 234511 التباين الكليلا توجد 04427 14151 04616 04143 3 04143 بين المجموعات المحور الرابع

125

إجراءات عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية

داخل المجموعات

474633 37 04543 فروقات

33 434021 التباين الكلي

جميع المحاور

04061 3 04061 بين المجموعات

04267 14151 04606 لا توجد فروقات

داخل المجموعات

204173 37 04214

33 204443 التباين الكلي

14151تساو 0405ومستوى دلالة " 37, 3"الجدولية عند درجة حرية (F)قيمة

لاختبار الفروق فدي آراء عيندة الدراسدة (One Way Anova)تم استخدام تحليل التباين الأحاد

التدددددفقات النقديددددة فددددي ترشدددديد القددددرارات الاسددددتثمارية بصددددندوق الضددددمان حددددول قيدددداس أهميددددة قائمددددة

النتائج ( .3-1)دول رقم ــحيث يبين الج, (α= (0.05وى دلالدة دددددعند مست, اعي في ليبياددددددالاجتم

وهدي أقدل مدن قيمدة , (04267)المحسوبة لجميع المحاور بلغدت (F)أن قيمة التي تم التوصل إليها

(F) هددذا يعنددي رفددض الفرضددية البديلددة و , (14151)الجدوليددة والبالغددة(Ha3-2 ) , وقبددول الفرضددية

توى دلالدة دددددددددد مسددددائية عنددددلالدة إحص ذاتلا توجد فروقات " التي تنص على , ( H03-2)العدمية

0.05 ) =α) رارات بدددين أراء عيندددة الدراسدددة حدددول أهميدددة قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي ترشددديد القددد

لجميدع (Sig)وهدذا مدا تؤكدده مسدتوى المعنويدة " الاستثمارية بصندوق الضدمان الاجتمداعي فدي ليبيدا

. 0405 من وهي أكبر, (04606)المحاور التي بلغت

126

:النتائج والتوصيات

:نتائج الدراسة

-:خلصت الدراسة إلى النتائ التالية

الضمان الاجتماعي وبشكل عالي لأهمية قائمة التدفقات يدرك المستخدم الداخلي بصندوق -3

النقديددة ومسدداعدتها علددى تددوفير معلومددات هامددة يسددتفاد منهددا فددي عمليددة ترشدديد اتخدداذ القددرارات

.الاستثمارية بصندوق الضمان الاجتماعي في ليبيا

التدفقات النقدية في عملية ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية قائمة ل ثرأهناك -2

.وجود أثر لعدم قياس بنود قائمة التدفقات النقدية في عملية ترشيد القرارات الاستثمارية -1

لعدددم التركيددز علددى عناصددر النشدداط التشددغيلي فددي عمليددة ترشدديد اتخدداذ القددرارات وجددود أثددر -4

. الاستثمارية

إيدددراد الاشدددتراكات )التشدددغيلي النشددداط أن أعتبدددار علدددى أجمعدددت عيندددة الدراسدددة وبشدددكل عدددال -5

لصدندوق الضدمان والأساسدي مصددر التمويدل الدرئيسهدو تم تحصيله الفعلي يوالذ (الضمانية

.في تمويل العمليات الاستثماريةهذا المصدر علي الاعتمادو الاجتماعي في ليبيا

أهميدة قائمدة التددفقات حدولعيندة الدراسدة عدم وجود فروقات ذات دلالة إحصائية بين آراء -6

.صندوق الضمان الاجتماعي في ليبياالنقدية في ترشيد عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية ب

127

:التوصيات

:فإن الباحث يوصي بالآتي, دراسةخلال النتائ التي توصلت إليها ال من

حيدددث أظهدددرت ,قيددداس البندددود المتعلقدددة بعمليدددة إعدددداد قائمدددة التددددفقات النقديدددة العمدددل علدددى -3

أثدر علدى عمليدة لده قيداس البندود المتعلقدة بعمليدة إعدداد قائمدة التددفقات النقديدة الدراسة أن عدم

. ترشيد القرارات الاستثمارية

الانشددطة ه أحددد كوندد ,(أيددراد الاشددتراكات الضددمانية) التشددغيليالنشدداط التركيددز علددى عناصددر -2

حيددث أظهددرت الدراسددة أن عدددم التركيددز ( الأنشددطة التشددغيلية ) قائمددة التدددفقات النقديددة ل ةمكونددال

. أثر على عملية ترشيد القرارات الاستثماريةله التشغيليالنشاط على عناصر

الإدارة العامددة والفددروع وتطددوير أدائهددم الاهتمددام بالتأهيددل العلمددي والعملددي للمحاسددبين فددي -1

لنقديدة حيدث تبدين ووضع البرام التدريبية المستمرة خاصدة فيمدا يتعلدق بإعدداد قائمدة التددفقات ا

مددن عينددة الدراسددة لددم يسددبق لهددم التدددريب علددى % 1443مددن خددلال التحليددل الوصددفي أن نسددبة

.لنقديةإعداد قائمة التدفقات ا

128

:قائمة المراجع

: الكتب أويا

(. 3ط)جددذورها حاضددرها سددبل تطورهددا -المحاسددبة فددي ليبيددا(.2031)محمددد المبددروك , أبوزيددد -3

.إدارة المطبوعات والنشر جامعة طرابلس ,طرابلس

: معددددايير المحاسددددبة والإبددددلاغ المددددالي الدوليددددة(. 2034), وجمعددددة حميدددددات محمددددد, أبونصددددار -2

.الأردنيةالجامعة .,عمان .والعملية الجوانب النظرية

( 3ط)نظددددام المعلومددددات المحاسددددبية (. 2001) قاسددددم محسددددن و زيدددداد هاشددددم السددددقا ,الحبيطددددي -1

.وحدة الحدباء للطباعة والنشر ,الموصل

المكتددب الددوطني ,طددرابلس(. 3ط) تحليددل القددوائم الماليددة(. 2005) سددالم إسددماعيل, الحصدداد -4

.للبحث والتطوير

(. 4ط)مددددخل شدددامل -الأسدددس العلميدددة للتسدددويق الحدددديث (. 2006)حميدددد وآخدددرون ,الطدددائي -5

.دار اليازور ,عمان

.درا الراية للنشر والتوزيع ,عمان. نظم المعلومات المحاسبية(. 2001)سيد عطا الله , السيد -6

أساسديات الاسدتثمار (. 3111)ناظم محمد وطاهر فاضل البياتي وأحمدد زكريدا صديام , الشمر -7

.دار وائل للنشر ,عمان(. 3ط)عيني والمالي ال

. مؤسسة حرس الدولية ,الإسكندرية(. 3ط) السلوك التنظيمي(. 2005) محمد, الصيرفي -3

.دار وائل للنشر ,عمان(. 3ط) الإدارة المالية الحديثة (.2031)على محمد ,العامر -1

.وائل للنشردار ,عمان(. 1ط)الإدارة المالية (. 2031)أسعد حميد ,العلي -30

129

,عمددان(. 1ط) السددلوك التنظيمددي فددي منظمددات الأعمددال(. 2005)محمددود سددليمان ,العميددان -33

. دار وائل للنشر

.دار وائل للنشر ,عمان(. 2ط)الشامل في مبادئ المحاسبة (. 2030)عبدالستار , الكبيسي -32

مفداهيم وأسدس سدلوك الفدرد والجماعدة فدي -السدلوك التنظيمدي(. 2004)كامل محمد ,المغربي -31

.دار الفكر للطباعة والنشر ,عمان(. 1ط)التنظيم

,الإسددددكندرية. التمويددددل الإدار مددددنه صددددنع القددددرارات(. 3111)عبددددد العزيددددز محمددددد ,النجددددار -34

.المكتب العربي الحديث

أسددداليب البحدددث (. 2030)ماجدددد راضدددي الزعبدددي فدددايز جمعدددة ونبيدددل جمعدددة النجدددار و , النجدددار -35

.دار الحامد للنشر والتوزيع , عمان(. 1ط)العلمي منظور تطبيقي

دار وائدددل ,عمدددان .(3ط)مقدمدددة فدددي نظريدددة المحاسدددبة (. 2004) زلعزيددداكمدددال عبدددد , النقيدددب -36

. للنشر

الماليدة الدوليدة ر إلدى تطبيدق معدايير التقداري دليدل المحاسدب(. 2006)طارق عبدد العدال ,حماد -37

.الدار الجامعية ,الإسكندرية .الحديثة

.دار صفاء للنشر والتوزيع ,عمان(. 3ط)السلوك التنظيمي (. 2002)خضير كاظم , حمود -33

(. 2ط)المعداييرإلى اصر من المبادئدداسبي المعددددالنموذج المح(. 2006)حلوه نرضوا ,حنان -31

.دار وائل للنشر ,عمان

التطبيقددات العمليددة -مدددخل نظريددة المحاسددبة الإطددار الفكددر (. 2001)حلددوه نرضددوا ,حنددان -20

.دار وائل للنشر ,عمان(. 2ط)

التطبيقدات العمليدة -مدخل النظريدة المحاسدبية الإطدار الفكدر (.2031) رضوان حلوة, حنان -23

.دار وائل للنشر ,عمان (.1ط)

131

مبدادئ المحاسدبة الأصدول العلميدة (.2032)ومحمد وبونصار ومحمود الخلايلده نعيم ,دهم -22

. دار وائل للنشر ,عمان. الجزء الأول( 1ط)والعملية

مبادئ المحاسبة الأصول العلمية (.2032)نعيم ومحمد وبونصار ومحمود الخلايله , دهم -21

. دار وائل للنشر ,عمان. الثانيالجزء ( 1ط)والعملية

دار ,الريدددداض. نظريددددة المحاسددددبة .(2006)ريتشددددارد ومارتددددل كددددلارك وجدددداك كدددداثي ,شددددرويدر -24

.المري للنشر

يمدددان حسدددين حندددو , حسدددين ياسدددين, طعمدددة -25 (. 3ط)أسددداليب الاحصددداء التطبيقدددي(. 2001)وا

. دار صفاء للنشر والتوزيع , عمان

الددددار ,الإسدددكندرية (.3ط)مبدددادئ وسياسدددات الاسدددتثمار(. 2030)عبدددد المطلدددب , عبدددد الحميدددد -26

. الجامعية

منشددورات , مصددراتة(. 3ط)البحددث فددي العلددوم الاجتماعيددة(. 2003)علددي معمددر, عبددد المددؤمن -27

. اكتوبر 7جامعة

. دار أسامة للنشر والتوزيع ,,عمان(. 3ط) علم النفس المعرفي (.2030) فخر , عبدالهاد -23

. دار المري للنشر ,لرياضا .المحاسبة الدولية(. 2004)تشو وآخرون , فريدريكو -21

.دار المعرفة الجامعية. مقدمة في علم النفس(. 2001)وآخرون علاء الدين أحمد ,كفافي -10

الجدددزء القيددداس والإفصدددال والتقريدددر المدددالي - ةالمحاسدددب ةنظريددد(. 2007) أمدددين السددديد ,لطفدددي -13

.الدار الجامعية ,الإسكندرية. الثاني

سدديد مصددطفى أحمددد ,القدداهرة(. 3ط) إدارة السددلوك التنظيمددي (.2005)سدديد أحمددد ,مصددطفى -12

.للنشر

131

دار ,عمدان(. 5ط) الاستثمار الإطار النظر والتطبيقات العمليةإدارة (. 2001)محمد , مطر -11

.وائل للنشر

دار الصددفاء للنشددر ,عمدان. (3ط) الاسدتثمارات والأسددواق الماليددة(. 2001) رهوشدديا ,معدروف -14

.والتوزيع

.دار وائل للنشر ,عمان(. 3ط)اتخاذ القرارات التنظيمية (. 2030)محمد عبدالفتال ,ياغي -15

:المجلات العلمية والدوريات: ثانياا

دراسة العلاقدة بدين قائمدة التددفقات النقديدة والموازندة النقديدة فدي (. 2032) نشوى محمد, إبراهيم -3

كليدة المجلدة العلميدة للاقتصداد والتجدارة. ترشيد السياسة الائتمانية للشركات التجارية والصناعية

.732-611ص ص , (3)العدد 2مجلد ,التجارة جامعة عين شمس

أهميددة إعددداد وتحليددل قائمددة (. 2033)صددبار , و ثددامر مهددد صددبر دعبددد المجيدد, الأعرجددي -2

العددددد ,ريدددةالمجلدددة العراقيدددة للعلدددوم الإدا. التددددددددفقات النددددددقدية فدددي الكليدددات الأهليدددة الممولدددة ذاتيدددا

.35-3ص ص , (21)

-دور المعلومددددات المحاسددددبية فددددي ترشدددديد السياسددددات الائتمانيددددة .(2033)عصددددام ,البحيصددددي -1

مجلدد ,مجلدة الجامعدة الإسدلامية بغدزة. دراسة تطبيقية على البنوك التجارية العاملة في فلسطين

.3175-3141ص ص , (2)العدد 31

عليدددة توظيدددف الكلدددف البيئيدددة فدددي صدددنع القدددرارات مددددى فا(. 2001)صدددالح إبدددراهيم ,الشدددعباني -4

, جامعددة تكريددت كليددة الإدارة الاقتصدداد ,ريددت للعلددوم الإداريددة والاقتصدداديةمجلددة تك .الاسددتثمارية

.351-344ص ص , (31)العدد 5مجلد

132

أثدددر مقددداييس التددددفقات النقديدددة فدددي تفسدددير(. 2030) الظددداهر مفيددددو سدددامح مؤيدددد ,العطعدددوطي -5

.دراسددة ميدانيددة علددى الشددركات المسدداهمة العامددة الفلسددطينية -العوائددد السددوقية العاديددة للأسددهم

. 73-51ص ص , (33)العدد ,مجلة جامعة القدس المفتوحة للدراسات والأبحاث

دراسدددة العلاقدددة بدددين نسدددب (. 2033)الخيدددال ن, و توفيدددق عبدددد المحسددد آمدددال أحمدددد, العمدددود -6

مجلدددة جامعدددة الملدددك عبدددد العزيدددز الاقتصددداد والإدارة . مدددة السدددوقية للأسدددهمالتددددفقات النقديدددة والقي

.333-315ص ص , (2)العدد 25مجلد

أثر استخدام المحاسدبة الابتكاريدة فدي تصدميم نظدام المعلومدات (. 2031)ظاهر شاهر , القشي -7

تة مجلددددة البحددددوث الأكاديميددددة الليبيددددة فددددرع مصددددرا.المحاسددددبي علددددى موثوقيددددة المعلومددددات الماليددددة

.346-337ص ص, (2)العدد

العوامددل المددؤثرة فددي اسددتجابة مدددقق الحسددابات لرغبددات (. 2006)أحمددد عبدددالرحمن , المخادمددة -3

كليددددة , مجلدددة المحاسددددبة والإدارة والتددددأمين, دراسددددة ميدانيددددة: العمدددلاء مددددن الخدددددمات المحاسدددبية

.133-263ص ص, (66)العدد, التجارة جامعة القاهرة

دور نظددددام المعلومددددات فدددي اتخدددداذ القدددرارات فددددي المؤسسددددات (. 2001) أحمددددد صدددالح, الهزايمدددة -1

, (3)العدددددددددد 25مجددددددددددلد ,مجلددة جامعددددددددددة دمشدددددق للعلددددددددوم الاقتصددادية والقدددددددددددددانونية. الحكوميددة

. 403-171ص ص

الاسدددتثمار فدددي دور المعلومدددات المحاسدددبية فدددي ترشددديد قدددرارات (. 2007)محدددي الددددين , حمدددزة -30

21مجلدددد ,مجلددة جدددددددامعة دمشددق للعددددددلوم الاقتصددادية والقانونيددة. سددوق عمددان لددلأوراق الماليدددة

. 374-345ص ص , (3)العدد

العوامددل المددؤثرة فددي تمويددل نظددام الضددمان الاجتمدداعي فددي (. 2001)عددوض سددليمان , خليفددة -33

.213-201ص ص ,(2)العدد ,مجلة منارة البحوث الاجتماعية. ليبيا

133

.دراسدة تحليليدة للمحتدوى المعلومداتي لقائمدة التددفقات النقديدة (.2003) حسين أحمدد ,دحدول -32

. 215-201ص ص , (2)العدد 24مجلد ,مجلة جامعة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية

.قائمددة التدددفقات النقديددة( 7)رقددم المعيددار الدددولي(. 2030) فتحيددة نهريوأبددو مرازقددة ,صددالح -31

,مجلدددة الاقتصددداد والمجتمدددع كليدددة العلدددوم الاقتصدددادية وعلدددوم التسددديير جامعدددة منتدددور قسدددنطينة

. 15 -31ص ص ,(6)العدد

مدى إدراك أهمية استخدام البيانات المحاسبية في ترشيد قرارات (. 2001)وليد زكريا , صيام -34

العددددد 37مجلدددد ,قتصددددددداد والإدارةمجلدددة جامعدددة المددددددددلك عبدددد العددددددددددزيز الا. الإنفددددددداق الرأسدددمالي

.374-353ص ص , (2)

تبدداين القددرارات الاسددتثمارية للمتعدداملين فددي أسددواق المددال (. 2030)عتددر عمددر وعثمددان, عتددر -35

حلدددب كليدددة مجلدددة العلدددوم الإنسدددانية جامعدددة .متقدمدددة -بددداختلاف نوعيدددة هدددذه الأسدددواق ناشدددئة

.21-3 ص ص, (45)العدد قسم المحاسبة سوريا الاقتصاد

العوامددددل المددددؤثرة فددددي نظددددام المعلومددددات المحاسددددبي ودرة فددددي اتخدددداذ (. 2001)إبددددراهيم , ميددددده -36

مجلددة جامعددة دمشددق . القددرارات الاسددتراتيجية, دراسددة ميدانيددة علددى الشددركات الصددناعية الأردنيددة

. 552-525ص ص , (3), العدد 25مجلد ,للعلوم الاقتصادية و القانونية دمشق

:العلميةالرسائل : الثاا ث

رسددالة .دور قائمددة التدددفقات النقديددة فددي الائتمددان المصددرفي(. 2004)محمددد عااادل ,بوشددعالةأ -3

.ليبيا ,بنغاز ,جامعة قاريونس كلية الاقتصاد والعلوم السياسية(. غير منشورة)ماجستير

.دور المعلومات المحاسبية فاي ترشايد قارارات الإنفاار الرلسامالي (.4.33) نهاد, أبوهويدد -2

.فلسطين ,غزة ,كلية التجارة امعة الإسلاميةالج (.منشورةغير )رسالة ماجستير

134

جددددوى بيدددان أثدددر القيددداس و الإفصدددال عدددن معلومدددات التددددفقات (.2005)احمدددد محمدددد ,التيدددر -1

7معدة اج (.غير منشورة)رسالة ماجستير. النقدية على اتخاذ القرارات لمستخدمي القوائم المالية

.ليبيا ,مصراتة ,دأكتوبر كلية الاقتصا

قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي ظدددل اعتمددداد الجزائدددر معدددايير (. 2001)سدددالمي محمدددد ,الددددينور -4

,جامعدة باتندة(. غير منشورة)رسالة ماجستير . المحاسبة الدولية دراسة حالة مؤسسة اقتصادية

.الجزائر

الأهميددة النسددبية للنسددب الماليدة المشددتقة مددن قائمددة (. 2003)شدحتة رعبددد الناصدد ,السديد أحمددد -5

التدددفقات النقديددة فددي تقيدديم السدديولة وجددودة الأربددال وذلددك مددن وجهددة نظددر محللددي الائتمددان فددي

غيدددر )رسدددالة ماجسدددتير . البندددوك التجاريدددة الأردنيدددة ومحللدددي الأوراق الماليدددة فدددي بورصدددة عمدددان

.الأردن ,عمان ,دراسات العليا كلية العلوم الإدارية والماليةلل جامعة الشرق الأوسط(. منشورة

السددلوكيات المحاسددبية وأثرهددا فددي إعددداد البيانددات والمعلومددات (. 2003)حسددين أمددين ,العمددامي -6

,أكاديميددة الدراسددات العليددا(. غيددر منشددورة)رسددالة ماجسددتير . المحاسددبية اللازمددة لاتخدداذ القددرار

.ليبيا ,طرابلس

فددددي الشددددركات اقائمددددة التدددددفقات النقديددددة ومدددددى تطبيقهدددد(. 2005)محمددددد معبددددد السددددلا ,العددددود -7

. ليبيا ,سطرابل ,أكاديمية الدراسات العليا(. غير منشورة)رسالة ماجستير. الصناعية في ليبيا

ماااادث تاااااكير إدراك المسااااتعدم الااااداعلي علاااا فاعليااااة (. 2..4) عدددادل عبدددددالله ,الماااااطوني -3

جامعة طرابلس كلية الاقتصاد والعلوم (. غير منشورة)رسالة ماجستير . المعلومات المحاسبية

.ليبيا ,طرابلس ,السياسية

مددى إدراك المحاسدبين لأهميدة مراعداة المفداهيم السدلوكية (. 2005)مصدبال محمدد , بن طاهر -1

,سطرابل ,العليا لكاديمية الدراسات (.غير منشورة)رسالة ماجستير.المالية عند إعداد التقارير

.ليبيا

135

العلاقدة بدين كدل مدن المسدتحقات والتددفقات النقديدة التشدغيلية (. 2031)سمير موسدى ,زيتون -30

رسدددالة . والددددخل مدددن جهدددة جدددودة المعلومدددات المحاسدددبية مدددن جهدددة أخدددرى للشدددركات الصدددناعية

.الأردن ,عمان ,جامعة عمان كلية الأعمال قسم المحاسبة(. غير منشورة)دكتوراه

الإداريدةرارات القد اتخداذ فدي المحاسدبية المعلومدات دور(. 2006) اد الهد عبدد أحمدد ,شدبير -33

(.منشدورة غيدر) ماجسدتير رسدالة. فلسدطين فدي العامة المساهمة الشركات على تطبيقية دراسة

.فلسطين ,غزة ,ةيالإسلام الجامعة

رسدالة . شدورة فدي اتخداذ القدرارتنمة القوائم المالية المملاءمدى (. 2001)عمر محمد ,غويلة -32

.ليبيا ,سطرابل ,أكاديمية الدراسات العليا(. غير منشورة)ماجستير

أهمية الإفصال عن المعلومات الخاصة بالتدفقات النقديدة ضدمن (. 2030)أمينة على ,نتفه -31

جامعدددة قددداريونس كليدددة الاقتصددداد (. غيدددر منشدددورة)رسدددالة ماجسدددتير . التقدددارير الماليدددة الخارجيدددة

.ليبيا ,بنغاز ,والعلوم السياسية

. دور المعلومددات المحاسدددبية فددي ترشدديد القددرارات الأتمانيدددة(. 2030)امة محمددود أسدد, موسددى -34

. فلسطين, غزة ,الجامعة الاسلامية كلية التجارة(. غير منشورة)رسالة ماجستير

مدددددى إدراك المسددددتثمرين فددددي سددددوق فلسددددطين لددددلأوراق الماليددددة (. 2006)أنددددور عدددددنان ,نجددددم -35

رسااالة ماجسااتير . راراتهم الاسااتكماريةــــااـرشيد قـااـمعلومااات المحاساابية لتال لأهميددة اسددتخدام

.فلسطين ,غزة ,الجامعة الإسلامية كلية التجارة (.غير منشورة)

رسااالة . اديااة التشااةيلية علاا قيمااة المنشاااةلكاار التاادفاات الن(. 4.33) علددى فاطمااة ,هاشاام -36

.ليبيا ,سطرابل ,لكاديمية الدراسات العليا (.غير منشورة)ماجستير

معلومددات بلددد المنشددأ وأثرهددا فددي تحديددد نمددط السددلوك للمسددتهلك (. 2003)حسددن علددى ,هامدان -37

.السودان ,الخرطوم ,درمان الإسلاميةأم جامعة (. غير منشورة)رسالة دكتوراه . الليبي

136

:رابعاا المؤتمرات

قددرارات الاسددتثمار فددي سددوق دور المعلومددات المحاسددبية فددي ترشدديد (. 2005) عطددا الله, خليددل -3

.الأردن ,جامعة فيلادلفيا ,المؤتمر العلمي الرابع للريادة والإبداع. عمان للأوراق المالية

: شبكة المعلومات:خامساا

http://www.sharqacademy.com/index.php -1 فيها ستثمارية والعوامل المؤثرةمفاهيم وخصائص القرارات الا. عبد العال هاشم أبو خشبه

2034-30-33تاري الدخول .إكاديمة الشرق للعلوم التطبيقية . والتبويبات المختلفة لها

http://www.tagitraining.com -2

عمدددان المملكدددة ,ة طدددلال أبدددو غزالدددة للتددددريب المهنيمجموعددد .لخبيدددر المدددالياإعدددداد , بيدددد سدددوزان

2001-01-31تاري الدخول . الأردنية الهاشمية

137

الملاح .ايستبيان -0

المحكمين قائمة -1

. Spssمخرجات البرنامج ايحصائي -1

م الخاصة بصندو الضمان 10/01/1118الميتانية العمومية تي -4

.ايجتماعي

138

(0)ملح رقم

مصرات ترع -الأكاديمية الليبية

مدرسة العلوم الإدارية والمالية

:الكريم أخي

:أختي الكريمة

السلام عليكم ورحمة الله تعالى وبركاته

يقوم الباحث بإجراء دراسة استكمالا لمتطلبات الحصول على شهادة الماجستير في المحاسبة

مدى إدراك أهمية قائمة التدفقات النقدية في ترشيد القرارات الاستثمارية بصندوق الضمان " بعنوان

.تطبيقية على صندوق الضمان الاجتماعي في ليبيادراسة " الاجتماعي

يأمدل الباحدث مدنكم , ونظرا لما تتمتعدون بده مدن خبدرة ودرايدة علميدة وعمليدة واسدعة فدي هدذا المجدال

التكرم بمساعدته في جمدع البياندات اللازمدة للدراسدة مدن خدلال الإجابدة علدى فقدرات الاسدتبيان بدقدة

لتي سيتم الحصول عليهدا ستسدتخدم لأغدراض البحدث العلمدي ونؤكد لكم أن البيانات ا, وبموضوعية

رف بغية الوصول إلى نتدائ ذات فائددة علميدة وعمليدة للمؤسسدة كمدا نؤكدد علدى السدرية التامدة الص

. للبيانات والمعلومات التي سيتم جمعها ولن تستخدم لغير أغراض البحث العلمي

نشكر لكم مقدماا حسن تعاونكم معنا

ير جتاءوجتاكم لله خ

نوري محمد محمد معاتى : الباحث

1901801900هاتف رقم

139

. ن مل التكرم بالإجابة على جميع الفقرات الواردة بها ، يتضمن هذا ايستبيان عدد قسمين

: البيانات الديم راتية -0

.أمام العبارة المناسبة( )التكرم بوضع علامة أرجو

:المؤهل العلمي 0-0

) ( بكالوريوس ) ( دبلوم عالي ) ( دبلوم متوسط

...................أخر يرجى ذكرها ) ( دكتوراه ) ( ماجستير

:التخصص العلمي 0-1

) ( تمويل ومصارف ) ( اقتصاد ) ( إدارة ) ( محاسبة

.......................... أخرى يرجى ذكرها

: الوظيفة الحالية 0-1

رئدددديس ) ( رئدددديس قسددددم ) ( مدددددير فددددرع ) ( مسدددداعد مدددددير إدارة ) ( مدددددير إدارة

.............................أخرى يرجى ذكرها) ( وحدة

:الإدارة أو القسم التابع ل 0-4

) ( الاسدتثمار ) ( التسجيل والاشتراكات ) ( المراجعة الداخلية ) ( الشؤون المالية

..................................أخرى يرجى ذكرها

:سنوات الخبرة العملية 0-5

) ( سنوات 30إلى أقل من 5من ) ( سنوات 5أقل من

) ( سنة فأكثر 35من ) ( سنة 35إلى أقل من 30من

ن تـم اسـتهداتكم تيهـا والخاصـة بتـدريبكم علـى إعـداد 0-6 عدد الدورات التدريبية التي سـب وان

.قائمة التدتقات النقدية

) ( أكثر من دورتان ) ( دورتان ) ( دورة واحدة ) ( لم يسبق لنا التدريب

141

.أمام الفقرات التي تعتقد أنها تتفق مع رأيكم( )يرجى وضع علامة أسئلة الدراسة -1

حددددددد درجدددددة أهميدددددة قياسدددددكم لبندددددود قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة فدددددي ترشددددديد اتخددددداذ القدددددرارات : 2-3

( .لقياس الفرضية الفرعية الأولى من الفرضية الرئيسية الثانية.)ستثماريةالا

عالي الفقرات رقمعالي إلى عالي جدا

متدني متدني حد ما جدا

3 إعدددددددددددداد ثدددددددددددلاث مراحدددددددددددل للتددددددددددددفقات النقديدددددددددددة

.(التشغيلية, التمويلية, والاستثمارية)

2 إعدددددددددداد قائمدددددددددة التددددددددددفقات النقديدددددددددة بالطريقدددددددددة

.المباشرة

إعددددداد قائمددددة التدددددفقات النقديددددة بالطريقددددة غيددددر 1 .المباشرة

قيددداس المقبوضدددات ومدددا يقابلهدددا مدددن مددددفوعات 4 .نقدية للأنشطة التشغيلية بشكل عام

3-4 المدينددددددة مدددددن الحسددددداباتالمتحصدددددلات قيددددداس

.(المدينون)

المتحصدددلات مدددن عوائدددد الاسدددتثمار فدددي قيددداس 2-4 .(الأسهم والسندات)الأوراق المالية

1-4 المتحصددلات مددن عوائددد أ نشدداط آخددر قيدداس

.لا يدخل في دائرة الاستثمار أو التمويل

4-4 سداد الحسابات الدائنة المدفوعات مقابلقياس

( .الدائنون)

5-4 المددددفوعات عدددن فوائدددد القدددروض وسدددداد قيددداس

. ضريبة الدخل

الودائددع المصددرفية الفوائددد المسددتلمة عددن قيدداس 6-4 .عن كل فترة مالية

141

عالي الفقرات رقمعالي إلى عالي جدا

متدني متدني حد ما جدا

قيددداس المقبوضدددات ومدددا يقابلهدددا مدددن مددددفوعات 5 .بشكل عام الاستثماريةنقدية للأنشطة

3-5 المتحصددددلات النقديددددة مددددن بيددددع أصددددول قيدددداس

.ثابتة أو استثمارات مالية طويلة الأجل

2-5 النقدية لشراء أصول ثابتدة أو المدفوعات قياس

.استثمارات مالية طويلة الأجل

صندوق المتحصلات النقدية من إصدار قياس 1-5 .لسندات الضمان الاجتماعي

4-5 النقديددددددة المتعلقددددددة بصدددددديانة المدددددددفوعات قيددددداس

.العقارات الاستثمارية

6 قيددداس المقبوضدددات ومدددا يقابلهدددا مدددن مددددفوعات

.بشكل عام التمويليةنقدية للأنشطة

3-6 المتحصدلات النقديدة مدن قدروض حصددل قيداس سددددددواء صددددددندوق الضدددددمان الاجتمدددددداعيعليهدددددا

كانت قروض قصيرة الأجل أو طويلة الأجل

2-6 الأربدال المدفوعات النقدية عدن توزيعداتقياس

( .الفائض العام)السنوية

المترتبة علدى السدحب المدفوعات النقدية قياس 1-6 .على المكشوف لدى المصارف

4-6 المددددددددفوعات النقديدددددددة لسدددددددداد القدددددددروض قيددددددداس

.قصيرة وطويلة الآجل

تحليل التغير في النقدية وما يعادلها فترة زمنية 7 .بشكل محاسبي محددة

3 لدددددديكم القددددددرة علدددددى تفسدددددير البندددددود المحاسدددددبية وتصددددددددددددنيفها ضددددددددددددمن الأنشددددددددددددطة التشددددددددددددغيلية,

.والتمويلية, والاستثمارية

142

حدد مدى موافقتكم على الفقرات التالية والمتعلقة بأهمية قائمة التدفقات النقدية ومساهمتها في 1-1

. (الأولىلقياس الفرضية الرئيسية )ترشيد القرارات الاستثمارية

موات الفقرة رقم موات جدا

موات إلى حد ما

غير موات

غير موات جدا

3 في بيان قائمة التدفقات النقدية لا تساهم

في عوائد الاستثمارتفسير استخدامات .الموسسة

فددددي بيددددان قائمددددة التدددددفقات النقديددددة لا تسدددداهم 2 .في المؤسسة الإيراداتتفسير سبب تدني

1 فدددي تفسدددير قائمدددة التددددفقات النقديدددة لا تسددداهم

سبب انخفاض الأصدول المتداولدة رغدم وجدود .فائض

4 في تفسير قائمة التدفقات النقدية لا تساهم

عطاء و سبب الحاجة إلى المزيد من التمويل ا .تمويل عملية التوسع يةكيفآلية واضحة عن

5 تفسدددير فددديقائمدددة التددددفقات النقديدددة لا تسددداهم

المحصددددلة مددددن بيددددع مصددددادر إنفدددداق الأمددددوال .الأوراق المالية

6 فددددي بيددددان قائمددددة التدددددفقات النقديددددة لا تسدددداعد

.استرداد الدين عملية يةكيف

7 تسدداعد قائمددة التددددفقات النقديددة فددي تفسدددير لا

.إفلاس المؤسسة رغم وجود أربال

3 سددددالبة إن كانددددت التدددددفقات النقديددددة التشددددغيلية

يعدددد السدددبب الدددرئيس فدددي إفدددلاس لا فدددان ذلدددك .المؤسسة

143

موات الفقرة رقم موات جدا

موات إلى حد ما

غير موات

غير موات جدا

1 إن كانت التدفقات النقدية التمويلية سالبة فان .ذلك يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة

30 إن كانددت التدددفقات النقديددة الاسددتثمارية سددالبة فددددان ذلددددك يعددددد السددددبب الددددرئيس فددددي إفدددددلاس

.المؤسسة

33 افيمدددددددتسدددددددتطيع قائمدددددددة التددددددددفقات تفسدددددددير لا

المحاسددددبية اسددددتخدمت النقديددددة خددددلال الدددددورة .والتنبؤ بالنقدية المستقبلية

32 تقيدددديم تسدددداهم قائمددددة التدددددفقات النقديددددة فددددي لا

علدددددددددى مقابلدددددددددة متطلبدددددددددات المؤسسدددددددددةقددددددددددرة .الاستثمار والتوسع

31

تحديدددد تسددداهم قائمدددة التددددفقات النقديدددة فدددي لا أساس )مصادر الاختلاف بين صافي الدخل

الأسداس )وصافي التددفق النقدد ( الاستحقاق (النقد

34 تدددددوفر قائمدددددة التددددددفقات النقديدددددة معلومدددددات لا

إضددددافية للمسددددتخدمين عددددن أصددددول وخصددددوم .بالمؤسسة وحقوق الملكية الخاصة

35 تفيددددد قائمددددة التدددددفقات النقديددددة فددددي مقارنددددة لا

السدددابقة للتددددفقات النقديدددة للمسدددتقبل التقددديرات .بمعلومات التدفقات النقدية للسنة الجارية

144

حدد درجة أهمية تركيزكم على عناصر النشاط التشغيلي في ترشيد اتخاذ القرارات الاستثمارية 2-1 .(لقياس الفرضية الفرعية الثانية من الفرضية الرئيسية الثانية )

الفقرات رقمبشكل كبير جدا

بشكل كبير

بشكل مقبول

بشكل محدود

بشكل محدود جدا

3 اعتبدددددددار إيدددددددراد الاشدددددددتراكات الضدددددددمانية مصددددددددر التمويددددل الرئيسددددي والأساسددددي لصددددندوق الضددددمان

. الاجتماعي

2 الاعتمداد علددى رصدديد إيددراد الاشددتراكات الضددمانية

. بشكل أساسي في تمويل العمليات الاستثمارية

1

توفر الإدارات المختصة بمتابعدة وتحصديل أيدراد الاشدددددتراكات الضدددددمانية حصدددددرا دقيقدددددا لتيدددددرادات المسدددددتحقة سدددددنويا لكدددددل جهدددددات العمدددددل بمختلدددددف

. أنواعها

هناك دقة وموضوعية في أثبات إيراد الاشتراكات 4 الضمانية المستحق طبقا لأساس الاستحقاق فقط

ما يعتمد على الإيرادات المحصلة فعلا ة عاد 5 .عند إعداد التقارير طبقا للأساس النقد

يتم الاعتراف بتحقق إيراد الاشتراكات الضمانية 6 .بمجرد اكتسابه بغض النظر عن تحصيله

7 يتم الاعتراف بتحقق إيراد الاشتراكات الضمانية

.عند تحصيله الفعلي

3 انتظام دائم من قبل الإدارة في تسجيل هناك

وترحيل الاشتراكات الضمانية بشكل دقيق

145

الفقرات رقمبشكل كبير جدا

بشكل كبير

بشكل مقبول

بشكل محدود

بشكل محدود جدا

1

تقدددددوم الإدارة وبشدددددكل دائدددددم فدددددي اكتشددددداف وتحديدددددد موضع الخلل بين التحصيل والإنفاق في ظل تعدد بندددود إيدددراد الاشدددتراكات الضدددمانية ومدددا يقابلهدددا مدددن

.منافع ضمانية مختلفة

30 تعمدددددل الإدارة دومدددددا علددددددى تدددددوفير معلومدددددات عددددددن صدددافي التددددفق النقدددد للنشددداط الرئيسدددي لصدددندوق

. الضمان الاجتماعي

33 تسددددعى الإدارة العامددددة إلددددى إيجدددداد نظددددام محاسددددبي متكامدددددل يسددددداعد علدددددى حصدددددر وتوثيدددددق الإيدددددرادات . المستحقة لكافة شرائح المضمونين وجهات العمل

32 الإدارات المختصدددددددددة بتحصددددددددديل إيدددددددددرادات تعتمدددددددددد

الاشتراكات الضمانية علي معلومات من مصدادرها .الداخلية

31 يعتمدد علددي المصددادر الخارجيدة للمعلومددات لإثبددات الاشددتراكات المسددتحقة علددى جهددات العمددل وفددق مددا

. هو ظاهر في ميزانياتها

34 لددددى نظدددام الرقابدددة الداخليدددة القددددرة علدددى المصدددادقة علددددى صددددحة رصدددديد إيددددراد الاشددددتراكات الضدددددمانية

. المستحق لكل جهات العمل

يقتصدددددددر الأمدددددددر فدددددددي المصدددددددادقة علدددددددي إيدددددددرادات 35 المؤسسات العامة التي تمول من الخزانة العامة

تقدددددددددوم الإدارة بإقفدددددددددال الحسدددددددددابات الختاميدددددددددة فدددددددددي 36 مواعيدها المحددة

146

حدددد درجددة اعتمدداد صددندوق الضددمان الاجتمدداعي علددي الإجددراءات التاليددة عنددد عمليددة اتخدداذ 2-4

(.خاص بالمتغير التابع)القرارات الاستثمارية

الفقرات رقمبشكل كبير جدا

بشكل كبير

بشكل مقبول

بشكل محدود

بشكل محدود جداا

الاعتماد على قائمة المركز المالي 3

الاعتماد على قائمة الدخل الشامل 2

الاعتماد على قائمة الإربال المحتجزة 1

الاعتماد على قائمة التدفقات النقدية 4

الخارجي المراجع الاعتماد على تقارير 5

6 بإعددددداد تقددددارير صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعييقددددوم

دوريدددددددددة متعلقدددددددددة بسدددددددددبل تدددددددددوفير مصدددددددددادر تمويلددددددددده .لاستثماراته

7 شكل دور بعمل وب صندوق الضمان الاجتماعييقوم

.بالتوسع المستقبليدراسات جدوى تتعلق

3 وبشددددكل دور صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعييقددددوم

بعمدل دراسددات خاصددة بعمليدة الاسددتثمار فددي الأوراق .السوق الماليالمالية في

1 وبشددددكل دور صددددندوق الضددددمان الاجتمدددداعييقددددوم

.بإعداد تقارير تبين عوائده المتولدة من استثماراته

30 إدارة يوجددددددد لدددددددى صددددددندوق الضددددددمان الاجتمدددددداعي

ير .تهامار ثاستخاصة تد

بتوظيددف أموالدده صددندوق الضددمان الاجتمدداعييقددوم 33دارة .مخاطرها المرافقةومراقبتها وا

147

الفقرات رقمبشكل كبير جدا

بشكل كبير

بشكل مقبول

بشكل محدود

بشكل محدود جداا

لدد صددندوق الضددمان الاجتمدداعي خطددة إسددتراتيجية 32 .طويلة الأمد لاستثماراته المستقبلية

.يتم تحديد المسؤولية في القرارات الاستثمارية 31

وفددق تسلسددل مراحددل يددتم اتخدداذ القددرارات الاسددتثمارية 34 .عملية اتخاذ القرارات الرشيدة

35 يدددددتم جمدددددع المعلومدددددات الكافيدددددة والملائمدددددة عدددددن كدددددل

.البدائل الاستثمارية قبل مرحلة تقييمها

36 يراعددى عنددد عمليددة اتخدداذ القددرارات الاسددتثمارية تنويددع

. الأدوات الاستثمارية

تسددددعى الإدارة إلددددى إعددددادة هيكلددددة الاسددددتثمارات غيددددر 37 .المتاحة المجدية واستغلال الفرص الاستثمارية

148

(1)قم ملح

قائمة المحكمين

جهة العمل التخصص الاسم ت الاكاديمية الليبية فرع مصراتة محاسبة دكتور حسين رمضان السريتي 3 كلية الاقتصاد جامعة مصراتة محاسبة دكتور ابراهيم علي أبوشيبة 2 كلية الاقتصاد جامعة مصراتة محاسبة دكتور محمد مفتال الفطيمي 1 ترهونة كلية الأداب جامعة الزيتونة علم اجتماع دكتور الدوكالي مفتال الطرشاني 4 كلية الاقتصاد جامعة مصراتة محاسبة علي عبدالحفيظ الزواو .أ 5 كلية تقنية المعلومات جامعة مصراتة احصاء علي محمد حميدة .أ 6

149

(1)ملح رقم جداول التوتيعات التكرارية

(التشغيلية، التمويلية، والاستثمارية)إعداد ثلاث مراحل للتدفقات النقدية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 20.2 20.2 20.2 18 متدني جدا

57.3 37.1 37.1 33 متدني

77.5 20.2 20.2 18 عالي الي حد ما

95.5 18.0 18.0 16 عالي

100.0 4.5 4.5 4 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 23.6 21 متدني جدا

40.4 16.9 16.9 15 متدني

70.8 30.3 30.3 27 عالي الي حد ما

89.9 19.1 19.1 17 عالي

100.0 10.1 10.1 9 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 33.7 33.7 33.7 30 متدني جدا

74.2 40.4 40.4 36 متدني

91.0 16.9 16.9 15 عالي الي حد ما

100.0 9.0 9.0 8 عالي

Total 89 100.0 100.0

151

(.المدينون)قياس المتحصلات من الحسابات المدينة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 12.4 12.4 12.4 11 متدني جدا

36.0 23.6 23.6 21 متدني

60.7 24.7 24.7 22 عالي الي حد ما

91.0 30.3 30.3 27 عالي

100.0 9.0 9.0 8 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

(.الأسهم والسندات)قياس المتحصلات من عوائد الاستثمار في الأوراق المالية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 24.7 24.7 24.7 22 متدني جدا

60.7 36.0 36.0 32 متدني

76.4 15.7 15.7 14 عالي الي حد ما

95.5 19.1 19.1 17 عالي

100.0 4.5 4.5 4 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.قياس المتحصلات من عوائد أي نشاط آخر لا يدخل في دائرة الاستثمار أو التمويل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 31.5 31.5 31.5 28 متدني جدا

61.8 30.3 30.3 27 متدني

80.9 19.1 19.1 17 عالي الي حد ما

97.8 16.9 16.9 15 عالي

100.0 2.2 2.2 2 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

151

(الدائنون)قياس المدفوعات مقابل سداد الحسابات الدائنة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 22.5 22.5 22.5 20 متدني جدا

48.3 25.8 25.8 23 متدني

75.3 27.0 27.0 24 عالي الي حد ما

95.5 20.2 20.2 18 عالي

100.0 4.5 4.5 4 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

القروض وسداد ضريبة الدخلقياس المدفوعات عن فوائد

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 27.0 27.0 27.0 24 متدني جدا

53.9 27.0 27.0 24 متدني

70.8 16.9 16.9 15 عالي الي حد ما

96.6 25.8 25.8 23 عالي

100.0 3.4 3.4 3 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.قياس الفوائد المستلمة عن الودائع المصرفية عن كل فترة مالية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 15.7 15.7 15.7 14 متدني جدا

41.6 25.8 25.8 23 متدني

68.5 27.0 27.0 24 عالي الي حد ما

89.9 21.3 21.3 19 عالي

100.0 10.1 10.1 9 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

152

قياس المتحصلات النقدية من بيع أصول ثابتة أو استثمارات مالية طويلة الأجل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 14.6 14.6 14.6 13 متدني جدا

49.4 34.8 34.8 31 متدني

77.5 28.1 28.1 25 عالي الي حد ما

94.4 16.9 16.9 15 عالي

100.0 5.6 5.6 5 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.قياس المدفوعات النقدية لشراء أصول ثابتة أو استثمارات مالية طويلة الأجل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 19.1 19.1 19.1 17 متدني جدا

43.8 24.7 24.7 22 متدني

68.5 24.7 24.7 22 عالي الي حد ما

93.3 24.7 24.7 22 عالي

100.0 6.7 6.7 6 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.قياس المتحصلات النقدية من إصدار صندوق الضمان الاجتماعي لسندات

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 30.3 30.3 30.3 27 متدني جدا

64.0 33.7 33.7 30 متدني

83.1 19.1 19.1 17 عالي الي حد ما

98.9 15.7 15.7 14 عالي

100.0 1.1 1.1 1 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

153

.قياس المدفوعات النقدية المتعلقة بصيانة العقارات الاستثمارية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 22.5 22.5 22.5 20 متدني جدا

41.6 19.1 19.1 17 متدني

64.0 22.5 22.5 20 عالي الي حد ما

92.1 28.1 28.1 25 عالي

100.0 7.9 7.9 7 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

سواء كانت قروض قصيرة الأجل أو قياس المتحصلات النقدية من قروض حصل عليها صندوق الضمان الاجتماعي طويلة الأجل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 29.2 29.2 29.2 26 متدني جدا

64.0 34.8 34.8 31 متدني

85.4 21.3 21.3 19 عالي الي حد ما

96.6 11.2 11.2 10 عالي

100.0 3.4 3.4 3 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

(الفائض العام)قياس المدفوعات النقدية عن توزيعات الأرباح السنوية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 42.7 42.7 42.7 38 متدني جدا

61.8 19.1 19.1 17 متدني

84.3 22.5 22.5 20 عالي الي حد ما

97.8 13.5 13.5 12 عالي

100.0 2.2 2.2 2 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

154

قياس المدفوعات النقدية المترتبة على السحب على المكشوف لدى المصارف

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 33.7 33.7 33.7 30 متدني جدا

59.6 25.8 25.8 23 متدني

78.7 19.1 19.1 17 عالي الي حد ما

96.6 18.0 18.0 16 عالي

100.0 3.4 3.4 3 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.قياس المدفوعات النقدية لسداد القروض قصيرة وطويلة الآجل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 37.1 37.1 37.1 33 متدني جدا

67.4 30.3 30.3 27 متدني

89.9 22.5 22.5 20 عالي الي حد ما

96.6 6.7 6.7 6 عالي

100.0 3.4 3.4 3 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

تحليل التغير في النقدية وما يعادلها فترة زمنية محددة بشكل محاسبي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 23.6 21 متدني جدا

48.3 24.7 24.7 22 متدني

85.4 37.1 37.1 33 عالي الي حد ما

94.4 9.0 9.0 8 عالي

100.0 5.6 5.6 5 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

155

لديكم القدرة على تفسير البنود المحاسبية وتصنيفها ضمن الأنشطة التشغيلية، والتمويلية، والاستثمارية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 20.2 20.2 20.2 18 متدني جدا

42.7 22.5 22.5 20 متدني

68.5 25.8 25.8 23 عالي الي حد ما

94.4 25.8 25.8 23 عالي

100.0 5.6 5.6 5 عالي جدا

Total 89 100.0 100.0

.النقدية في بيان تفسير استخدامات عوائد الاستثمار في صندوق الضمان الاجتماعيلا تساهم قائمة التدفقات

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 14.6 14.6 14.6 13 غير موافر جدا

50.6 36.0 36.0 32 غير موافر

85.4 34.8 34.8 31 موافر الي حد ما

100.0 14.6 14.6 13 موافر

Total 89 100.0 100.0

لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في بيان تفسير سبب تدني الإيرادات في صندوق الضمان الاجتماعي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 12.4 12.4 12.4 11 غير موافر جدا

50.6 38.2 38.2 34 غير موافر

77.5 27.0 27.0 24 الي حد ماموافر

96.6 19.1 19.1 17 موافر

100.0 3.4 3.4 3 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

156

لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تفسير سبب انخفاض الأصول المتداولة رغم وجود فائض

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 16.9 16.9 16.9 15 موافر جداغير

57.3 40.4 40.4 36 غير موافر

84.3 27.0 27.0 24 موافر الي حد ما

98.9 14.6 14.6 13 موافر

100.0 1.1 1.1 1 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

آلية واضحة عن كيفية تمويل لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تفسير سبب الحاجة إلى المزيد من التمويل وإعطاء .عملية التوسع

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 23.6 21 غير موافر جدا

55.1 31.5 31.5 28 غير موافر

77.5 22.5 22.5 20 موافر الي حد ما

98.9 21.3 21.3 19 موافر

100.0 1.1 1.1 1 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تفسير مصادر إنفاق الأموال المحصلة من بيع الأوراق المالية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 22.5 22.5 22.5 20 غير موافر جدا

49.4 27.0 27.0 24 غير موافر

77.5 28.1 28.1 25 موافر الي حد ما

98.9 21.3 21.3 19 موافر

100.0 1.1 1.1 1 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

157

لا تساعد قائمة التدفقات النقدية في بيان كيفية عملية استرداد الدين

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 18.0 18.0 18.0 16 غير موافر جدا

48.3 30.3 30.3 27 غير موافر

73.0 24.7 24.7 22 موافر الي حد ما

95.5 22.5 22.5 20 موافر

100.0 4.5 4.5 4 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

لا تساعد قائمة التدفقات النقدية في تفسير إفلاس المؤسسة رغم وجود أرباح

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 22.5 22.5 22.5 20 غير موافر جدا

67.4 44.9 44.9 40 غير موافر

83.1 15.7 15.7 14 موافر الي حد ما

98.9 15.7 15.7 14 موافر

100.0 1.1 1.1 1 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

.يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة إن كانت التدفقات النقدية التشغيلية سالبة فان ذلك لا

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 12.4 12.4 12.4 11 غير موافر جدا

40.4 28.1 28.1 25 غير موافر

61.8 21.3 21.3 19 موافر الي حد ما

93.3 31.5 31.5 28 موافر

100.0 6.7 6.7 6 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

158

.إن كانت التدفقات النقدية التمويلية سالبة فان ذلك يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 12.4 12.4 12.4 11 غير موافر جدا

38.2 25.8 25.8 23 غير موافر

59.6 21.3 21.3 19 موافر الي حد ما

88.8 29.2 29.2 26 موافر

100.0 11.2 11.2 10 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

.إن كانت التدفقات النقدية الاستثمارية سالبة فان ذلك يعد السبب الرئيس في إفلاس المؤسسة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 16.9 16.9 16.9 15 غير موافر جدا

51.7 34.8 34.8 31 غير موافر

79.8 28.1 28.1 25 موافر الي حد ما

97.8 18.0 18.0 16 موافر

100.0 2.2 2.2 2 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

.المستقبلية لا تستطيع قائمة التدفقات تفسير فيما استخدمت النقدية خلال الدورة المحاسبية والتنبؤ بالنقدية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 23.6 21 غير موافر جدا

59.6 36.0 36.0 32 غير موافر

88.8 29.2 29.2 26 موافر الي حد ما

100.0 11.2 11.2 10 موافر

Total 89 100.0 100.0

159

.في تقييم قدرة صندوق الضمان الاجتماعي على مقابلة متطلبات الاستثمار والتوسع لا تساهم قائمة التدفقات النقدية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 21.3 21.3 21.3 19 غير موافر جدا

73.0 51.7 51.7 46 غير موافر

88.8 15.7 15.7 14 موافر الي حد ما

100.0 11.2 11.2 10 موافر

Total 89 100.0 100.0

وصافي التدفق النقدي ( أساس الاستحقاق)لا تساهم قائمة التدفقات النقدية في تحديد مصادر الاختلاف بين صافي الدخل (الأساس النقدي)

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 20.2 20.2 20.2 18 غير موافر جدا

66.3 46.1 46.1 41 موافرغير

94.4 28.1 28.1 25 موافر الي حد ما

100.0 5.6 5.6 5 موافر

Total 89 100.0 100.0

لا توفر قائمة التدفقات النقدية معلومات إضافية للمستخدمين عن أصول وخصوم وحقوق الملكية الخاصة بصندوق .الضمان الاجتماعي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 19.1 19.1 19.1 17 غير موافر جدا

62.9 43.8 43.8 39 غير موافر

85.4 22.5 22.5 20 موافر الي حد ما

100.0 14.6 14.6 13 موافر

Total 89 100.0 100.0

161

النقدية للمستقبل بمعلومات التدفقات النقدية للسنة لا تفيد قائمة التدفقات النقدية في مقارنة التقديرات السابقة للتدفقات .الجارية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 16.9 16.9 16.9 15 غير موافر جدا

68.5 51.7 51.7 46 غير موافر

88.8 20.2 20.2 18 موافر الي حد ما

96.6 7.9 7.9 7 موافر

100.0 3.4 3.4 3 موافر جدا

Total 89 100.0 100.0

.اعتبار إيراد الاشتراكات الضمانية مصدر التمويل الرئيسي والأساسي لصندوق الضمان الاجتماعي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 4.5 4.5 4.5 4 بشكل محدود

11.2 6.7 6.7 6 بشكل مابول

46.1 34.8 34.8 31 بشكل كبير

100.0 53.9 53.9 48 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

.الاعتماد على رصيد إيراد الاشتراكات الضمانية بشكل أساسي في تمويل العمليات الاستثمارية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 3.4 3.4 3.4 3 بشكل محدود جدا

7.9 4.5 4.5 4 بشكل محدود

24.7 16.9 16.9 15 بشكل مابول

60.7 36.0 36.0 32 بشكل كبير

100.0 39.3 39.3 35 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

161

جهات توفر الإدارات المختصة بمتابعة وتحصيل أيراد الاشتراكات الضمانية حصرا دقيقا للإيرادات المستحقة سنويا لكل العمل بمختلف أنواعها

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 3.4 3.4 3.4 3 بشكل محدود جدا

14.6 11.2 11.2 10 بشكل محدود

42.7 28.1 28.1 25 بشكل مابول

74.2 31.5 31.5 28 بشكل كبير

100.0 25.8 25.8 23 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

هناك دقة وموضوعية في أثبات إيراد الاشتراكات الضمانية المستحق طبقا لأساس الاستحقاق فقط

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 6.7 6.7 6.7 6 بشكل محدود جدا

20.2 13.5 13.5 12 بشكل محدود

47.2 27.0 27.0 24 بشكل مابول

85.4 38.2 38.2 34 بشكل كبير

100.0 14.6 14.6 13 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

عادة ما يعتمد على الإيرادات المحصلة فعلا طبقا للأساس النقدي عند إعداد التقارير

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 4.5 4.5 4.5 4 بشكل محدود جدا

19.1 14.6 14.6 13 بشكل محدود

34.8 15.7 15.7 14 بشكل مابول

76.4 41.6 41.6 37 بشكل كبير

100.0 23.6 23.6 21 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

162

.يتم الاعتراف بتحقق إيراد الاشتراكات الضمانية بمجرد اكتسابه بغض النظر عن تحصيله

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 16.9 16.9 16.9 15 بشكل محدود جدا

44.9 28.1 28.1 25 بشكل محدود

60.7 15.7 15.7 14 بشكل مابول

87.6 27.0 27.0 24 بشكل كبير

100.0 12.4 12.4 11 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

إيراد الاشتراكات الضمانية عند تحصيله الفعلييتم الاعتراف بتحقق

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 3.4 3.4 3.4 3 بشكل محدود جدا

5.6 2.2 2.2 2 بشكل محدود

14.6 9.0 9.0 8 بشكل مابول

52.8 38.2 38.2 34 بشكل كبير

100.0 47.2 47.2 42 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

هناك انتظام دائم من قبل الإدارة في تسجيل وترحيل الاشتراكات الضمانية بشكل دقيق

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 4.5 4.5 4.5 4 بشكل محدود جدا

12.4 7.9 7.9 7 بشكل محدود

43.8 31.5 31.5 28 بشكل مابول

76.4 32.6 32.6 29 بشكل كبير

100.0 23.6 23.6 21 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

163

تقوم الإدارة وبشكل دائم في اكتشاف وتحديد موضع الخلل بين التحصيل والإنفاق في ظل تعدد بنود إيراد الاشتراكات .الضمانية وما يقابلها من منافع ضمانية مختلفة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 5.6 5.6 5.6 5 بشكل محدود جدا

16.9 11.2 11.2 10 بشكل محدود

61.8 44.9 44.9 40 بشكل مابول

89.9 28.1 28.1 25 بشكل كبير

100.0 10.1 10.1 9 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

توفير معلومات عن صافي التدفق النقدي للنشاط الرئيسي لصندوق الضمان الاجتماعيتعمل الإدارة دوما على

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 6.7 6.7 6.7 6 بشكل محدود جدا

23.6 16.9 16.9 15 بشكل محدود

50.6 27.0 27.0 24 بشكل مابول

91.0 40.4 40.4 36 بشكل كبير

100.0 9.0 9.0 8 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

تسعى الإدارة العامة إلى إيجاد نظام محاسبي متكامل يساعد على حصر وتوثيق الإيرادات المستحقة لكافة شرائح .المضمونين وجهات العمل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 5.7 5.7 5.6 5 جدابشكل محدود

22.7 17.0 16.9 15 بشكل محدود

54.5 31.8 31.5 28 بشكل مابول

90.9 36.4 36.0 32 بشكل كبير

100.0 9.1 9.0 8 \بشكل كبير جدا

Total 88 98.9 100.0

Missing System 1 1.1

Total 89 100.0

164

الاشتراكات الضمانية علي معلومات من مصادرها الداخليةتعتمد الإدارات المختصة بتحصيل إيرادات

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 4.5 4.5 4.5 4 بشكل محدود جدا

14.6 10.1 10.1 9 بشكل محدود

37.1 22.5 22.5 20 بشكل مابول

80.9 43.8 43.8 39 بشكل كبير

100.0 19.1 19.1 17 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

يعتمد علي المصادر الخارجية للمعلومات لإثبات الاشتراكات المستحقة على جهات العمل وفق ما هو ظاهر في ميزانياتها

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 10.1 10.1 10.1 9 بشكل محدود جدا

33.7 23.6 23.6 21 بشكل محدود

64.0 30.3 30.3 27 بشكل مابول

88.8 24.7 24.7 22 بشكل كبير

100.0 11.2 11.2 10 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

لدى نظام الرقابة الداخلية القدرة على المصادقة على صحة رصيد إيراد الاشتراكات الضمانية المستحق لكل جهات العمل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 14.6 14.6 14.6 13 بشكل محدود جدا

32.6 18.0 18.0 16 بشكل محدود

67.4 34.8 34.8 31 بشكل مابول

94.4 27.0 27.0 24 بشكل كبير

100.0 5.6 5.6 5 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

165

في المصادقة علي إيرادات المؤسسات العامة التي تمول من الخزانة العامةيقتصر الأمر

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 12.4 12.4 12.4 11 بشكل محدود جدا

29.2 16.9 16.9 15 بشكل محدود

62.9 33.7 33.7 30 بشكل مابول

85.4 22.5 22.5 20 بشكل كبير

100.0 14.6 14.6 13 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

تقوم الإدارة بإقفال الحسابات الختامية في مواعيدها المحددة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 24.7 24.7 24.7 22 بشكل محدود جدا

42.7 18.0 18.0 16 بشكل محدود

68.5 25.8 25.8 23 بشكل مابول

87.6 19.1 19.1 17 بشكل كبير

100.0 12.4 12.4 11 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

الاعتماد على قائمة المركز المالي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 6.7 6.7 6.7 6 بشكل محدود جدا

22.5 15.7 15.7 14 بشكل محدود

43.8 21.3 21.3 19 بشكل مابول

83.1 39.3 39.3 35 بشكل كبير

100.0 16.9 16.9 15 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

166

الاعتماد على قائمة الدخل الشامل

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 5.6 5.6 5.6 5 بشكل محدود جدا

30.3 24.7 24.7 22 بشكل محدود

61.8 31.5 31.5 28 بشكل مابول

93.3 31.5 31.5 28 بشكل كبير

100.0 6.7 6.7 6 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

الاعتماد على قائمة الإرباح المحتجزة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 28.1 28.1 28.1 25 جدا بشكل محدود

49.4 21.3 21.3 19 بشكل محدود

86.5 37.1 37.1 33 بشكل مابول

95.5 9.0 9.0 8 بشكل كبير

100.0 4.5 4.5 4 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

الاعتماد على قائمة التدفقات النقدية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 31.5 31.5 31.5 28 بشكل محدود جدا

57.3 25.8 25.8 23 بشكل محدود

75.3 18.0 18.0 16 بشكل مابول

94.4 19.1 19.1 17 بشكل كبير

100.0 5.6 5.6 5 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

167

الاعتماد على تقارير المراجع الخارجي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 33.7 33.7 33.7 30 بشكل محدود جدا

51.7 18.0 18.0 16 بشكل محدود

82.0 30.3 30.3 27 بشكل مابول

95.5 13.5 13.5 12 بشكل كبير

100.0 4.5 4.5 4 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

بإعداد تقارير دورية متعلقة بسبل توفير مصادر تمويله لاستثماراتهيقوم صندوق الضمان الاجتماعي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 10.1 10.1 10.1 9 بشكل محدود جدا

31.5 21.3 21.3 19 بشكل محدود

68.5 37.1 37.1 33 بشكل مابول

92.1 23.6 23.6 21 بشكل كبير

100.0 7.9 7.9 7 \كبير جدابشكل

Total 89 100.0 100.0

يقوم صندوق الضمان الاجتماعي وبشكل دوري بعمل دراسات جدوى تتعلق بالتوسع المستقبلي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 20.2 20.2 20.2 18 بشكل محدود جدا

51.7 31.5 31.5 28 بشكل محدود

79.8 28.1 28.1 25 بشكل مابول

94.4 14.6 14.6 13 بشكل كبير

100.0 5.6 5.6 5 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

168

يقوم صندوق الضمان الاجتماعي وبشكل دوري بعمل دراسات خاصة بعملية الاستثمار في الأوراق المالية في السوق .المالي

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 30.3 30.3 30.3 27 بشكل محدود جدا

57.3 27.0 27.0 24 بشكل محدود

89.9 32.6 32.6 29 بشكل مابول

95.5 5.6 5.6 5 بشكل كبير

100.0 4.5 4.5 4 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

بإعداد تقارير تبين عوائده المتولدة من استثماراتهيقوم صندوق الضمان الاجتماعي وبشكل دوري

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 13.5 13.5 13.5 12 بشكل محدود جدا

32.6 19.1 19.1 17 بشكل محدود

67.4 34.8 34.8 31 بشكل مابول

92.1 24.7 24.7 22 بشكل كبير

100.0 7.9 7.9 7 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

.يوجد لدى صندوق الضمان الاجتماعي إدارة خاصة تدير استثماراته

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 2.2 2.2 2.2 2 بشكل محدود جدا

16.9 14.6 14.6 13 بشكل محدود

49.4 32.6 32.6 29 بشكل مابول

73.0 23.6 23.6 21 بشكل كبير

100.0 27.0 27.0 24 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

169

.يقوم صندوق الضمان الاجتماعي بتوظيف أمواله ومراقبتها وإدارة مخاطرها المرافقة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 9.0 9.0 9.0 8 بشكل محدود جدا

34.8 25.8 25.8 23 بشكل محدود

65.2 30.3 30.3 27 بشكل مابول

87.6 22.5 22.5 20 بشكل كبير

100.0 12.4 12.4 11 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

لدي صندوق الضمان الاجتماعي خطة إستراتيجية طويلة الأمد لاستثماراته المستقبلية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 18.0 18.0 18.0 16 بشكل محدود جدا

50.6 32.6 32.6 29 بشكل محدود

79.8 29.2 29.2 26 بشكل مابول

96.6 16.9 16.9 15 بشكل كبير

100.0 3.4 3.4 3 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

الاستثمارية يتم تحديد المسؤولية في القرارات

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 22.5 22.5 22.5 20 بشكل محدود جدا

55.1 32.6 32.6 29 بشكل محدود

76.4 21.3 21.3 19 بشكل مابول

97.8 21.3 21.3 19 بشكل كبير

100.0 2.2 2.2 2 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

171

.يتم اتخاذ القرارات الاستثمارية وفق تسلسل مراحل عملية اتخاذ القرارات الرشيدة

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 23.6 21 بشكل محدود جدا

56.2 32.6 32.6 29 بشكل محدود

84.3 28.1 28.1 25 بشكل مابول

98.9 14.6 14.6 13 بشكل كبير

100.0 1.1 1.1 1 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

يتم جمع المعلومات الكافية والملائمة عن كل البدائل الاستثمارية قبل مرحلة تقييمها

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 19.1 19.1 19.1 17 بشكل محدود جدا

52.8 33.7 33.7 30 بشكل محدود

76.4 23.6 23.6 21 بشكل مابول

97.8 21.3 21.3 19 بشكل كبير

100.0 2.2 2.2 2 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

.يراعى عند عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية تنويع الأدوات الاستثمارية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 14.6 14.6 14.6 13 بشكل محدود جدا

48.3 33.7 33.7 30 بشكل محدود

84.3 36.0 36.0 32 بشكل مابول

96.6 12.4 12.4 11 بشكل كبير

100.0 3.4 3.4 3 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

171

واستغلال الفرص الاستثمارية المتاحةتسعى الإدارة إلى إعادة هيكلة الاستثمارات غير المجدية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative Percent

Valid 21.3 21.3 21.3 19 بشكل محدود جدا

50.6 29.2 29.2 26 بشكل محدود

82.0 31.5 31.5 28 بشكل مابول

95.5 13.5 13.5 12 بشكل كبير

100.0 4.5 4.5 4 \بشكل كبير جدا

Total 89 100.0 100.0

172

نتائج التحليل ايحصائي

GET

FILE='C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav'.

DATASET NAME DataSet1 WINDOW=FRONT.

RELIABILITY

/VARIABLES=Q1 Q2 Q3 Q4.1 Q4.2 Q4.3 Q4.4 Q4.5 Q4.6 Q5.1 Q5.2 Q5.3 Q5.4 Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4

Q7 Q8

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Reliability

Notes

Output Created 82-8102- يس TA 88:10:02

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File

89

Matrix Input C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are

treated as missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with

valid data for all variables in the

procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=Q1 Q2 Q3 Q4.1 Q4.2

Q4.3 Q4.4 Q4.5 Q4.6 Q5.1 Q5.2 Q5.3

Q5.4 Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4 Q7 Q8

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Resources Processor Time 00:00:00.031

Elapsed Time 00:00:00.031

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

173

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 89 100.0

Excludeda 0 .0

Total 89 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.931 19

Scale Statistics

Mean Variance Std. Deviation N of Items

47.3483 219.366 14.81101 19

174

RELIABILITY

/VARIABLES=X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X12 X13 X14 X15

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Reliability

Notes

Output Created 82-8102- يس TA 88:10:00

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File 89

Matrix Input

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7

X8 X9 X10 X11 X12 X13 X14 X15

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Resources Processor Time 00:00:00.000

Elapsed Time 00:00:00.000

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

175

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 89 100.0

Excludeda 0 .0

Total 89 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.861 15

Scale Statistics

Mean Variance Std. Deviation N of Items

37.1798 80.740 8.98555 15

176

RELIABILITY

/VARIABLES=Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10 Y11 Y12 Y13 Y14 Y15 Y16

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Reliability

Notes

Output Created 82-8102- يس TA 88:10:22

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File 89

Matrix Input

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7

Y8 Y9 Y10 Y11 Y12 Y13 Y14 Y15 Y16

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Resources Processor Time 00:00:00.016

Elapsed Time 00:00:00.014

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

177

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 88 98.9

Excludeda 1 1.1

Total 89 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.740 16

Scale Statistics

Mean Variance Std. Deviation N of Items

55.1591 63.469 7.96672 16

178

RELIABILITY

/VARIABLES=Z1 Z2 Z3 Z4 Z5 Z6 Z7 Z8 Z9 Z10 Z11 Z12 Z13 Z14 Z15 Z16 Z17

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Reliability

Notes

Output Created 82-8102- يس TA 88:10:02

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File 89

Matrix Input

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as

missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with valid

data for all variables in the procedure.

Syntax RELIABILITY

/VARIABLES=Z1 Z2 Z3 Z4 Z5 Z6 Z7

Z8 Z9 Z10 Z11 Z12 Z13 Z14 Z15 Z16

Z17

/SCALE('ALL VARIABLES') ALL

/MODEL=ALPHA

/STATISTICS=SCALE.

Resources Processor Time 00:00:00.000

Elapsed Time 00:00:00.000

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

179

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 89 100.0

Excludeda 0 .0

Total 89 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.919 17

Scale Statistics

Mean Variance Std. Deviation N of Items

46.0787 157.482 12.54920 17

Reliability

Scale: ALL VARIABLES

Case Processing Summary

N %

Cases Valid 88 98.9

Excludeda 1 1.1

Total 89 100.0

a. Listwise deletion based on all variables in the

procedure.

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha

Cronbach's Alpha

Based on

Standardized

Items N of Items

.939 .939 67

181

FREQUENCIES VARIABLES=Sample

/STATISTICS=STDDEV VARIANCE MEAN

/BARCHART FREQ

/ORDER=ANALYSIS.

Frequencies

Notes

Output Created 00-8102-نوف TA 80:22:02

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File

89

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are

treated as missing.

Cases Used Statistics are based on all cases with

valid data.

Syntax FREQUENCIES

VARIABLES=Sample التخصص المؤهل

الدو ات الخبرة الإ ا ة الوظيفة

/STATISTICS=STDDEV

VARIANCE MEAN

/BARCHART FREQ

/ORDER=ANALYSIS.

Resources Processor Time 00:00:01.856

Elapsed Time 00:00:02.357

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

181

Statistics

الموظيفة الحالية التخصص المؤهل العلم الا ا ة او الفرع

الإ ا ة أو القسم

التابع له

N Valid 89 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0 0

Mean 1.3596 2.7640 1.8652 3.9438 2.3708

Std. Deviation .48259 .95373 1.28974 1.04837 1.46460

Variance .233 .910 1.663 1.099 2.145

Statistics

سنوات الخبرة

العملية

عد الدو ات

التد يبية

N Valid 89 89

Missing 0 0

Mean 3.1685 2.4719

Std. Deviation 1.02509 1.31503

Variance 1.051 1.729

Frequency Table

الادارة او الفاع

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 64.0 64.0 64.0 57 فروع الصندوق

100.0 36.0 36.0 32 الا ا ة العامة

Total 89 100.0 100.0

182

المؤهل العلم

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 9.0 9.0 9.0 8 بلوم متوسط

34.8 25.8 25.8 23 بلوم عال

84.3 49.4 49.4 44 بكالو يوس

97.8 13.5 13.5 12 ماجستير

100.0 2.2 2.2 2 أخرى

Total 89 100.0 100.0

التخصص

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 59.6 59.6 59.6 53 محاسبة

76.4 16.9 16.9 15 إ ا ة

85.4 9.0 9.0 8 اقتصا

92.1 6.7 6.7 6 ومصا ف تمويل

100.0 7.9 7.9 7 أخرى

Total 89 100.0 100.0

الموظيفة الحالية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 5.6 5.6 5.6 5 مدير ا ا ة

10.1 4.5 4.5 4 مساعد مدير الا ا ة

20.2 10.1 10.1 9 مدير الفرع

69.7 49.4 49.4 44 ئيس قسم

100.0 30.3 30.3 27 ئيس وحدة

Total 89 100.0 100.0

183

الإدارة أو القسم التابع له

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid .00 3 3.4 3.4 3.4

36.0 32.6 32.6 29 الشؤون المالية

57.3 21.3 21.3 19 المراجعة الداخلية

التسجيل

والاشتراك

22 24.7 24.7 82.0

86.5 4.5 4.5 4 الاستثما

97.8 11.2 11.2 10 أخرى

6.00 2 2.2 2.2 100.0

Total 89 100.0 100.0

سنوات الخباة العملية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 7.9 7.9 7.9 7 سنوات 0أقل من

01ال أقل من 0من

سنوات

18 20.2 20.2 28.1

48.3 20.2 20.2 18 سنة 00الى أقل من 01من

98.9 50.6 50.6 45 سنة فأكثر 00من

5.00 1 1.1 1.1 100.0

Total 89 100.0 100.0

عدد الدورات التدريبية

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Valid 34.8 34.8 34.8 31 لنا التد يب لم يسبق

55.1 20.2 20.2 18 و ة واحدة

64.0 9.0 9.0 8 و تان

98.9 34.8 34.8 31 أكثر من و تان

5.00 1 1.1 1.1 100.0

Total 89 100.0 100.0

184

Statistics

إعداد كلاث مراحل

للتدفاات النادية

التشةيلية, التمويلية, )

(والاستكمارية

إعداد قائمة التدفاات

النادية بالطرياة

.المباشرة

N Valid 89 89

Missing 0 0

Mean 2.4944 2.7528

Std. Deviation 1.13941 1.29053

Statistics

إعداد قائمة التدفاات

النادية بالطرياة غير

.المباشرة

قياس المتحصلات من

الحسابات المدينة

(.المدينون)

المتحصلات من قياس

عوائد الاستكمار في

الأسهم )الأورار المالية

(.والسندات

قياس المتحصلات من

عوائد لي نشاط آعر لا

يدعل في دائرة

.الاستكمار لو التمويل

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.0112 3.0000 2.4270 2.2809

Std. Deviation .93535 1.18705 1.18598 1.14801

Statistics

قياس المدفوعات ماابل

سداد الحسابات الدائنة

( الدائنون)

قياس المدفوعات عن

فوائد الاروض وسداد

ضريبة الدعل

قياس الفوائد المستلمة

عن الودائع المصرفية

.عن كل فترة مالية

قياس المتحصلات

النادية من بيع لصول

كابتة لو استكمارات

الأجلمالية طويلة

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.5843 2.5169 2.8427 2.6404

Std. Deviation 1.17559 1.23502 1.22381 1.10007

185

Statistics

قياس المدفوعات

النادية لشراء لصول

كابتة لو استكمارات

.مالية طويلة الأجل

قياس المتحصلات

النادية من إصدار

الضمان صندور

.الاجتماعي لسندات

قياس المدفوعات

النادية المتعلاة بصيانة

.العاارات الاستكمارية

قياس المتحصلات

النادية من قروض

حصل عليها صندور

الضمان الاجتماعي

سواء كانت قروض

قصيرة الأجل لو طويلة

الأجل

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.7528 2.2360 2.7978 2.2472

Std. Deviation 1.21805 1.08735 1.28964 1.10042

Statistics

قياس المدفوعات

النادية عن توزيعات

الأرباح السنوية

( الفائض العام)

قياس المدفوعات

النادية المترتبة عل

السحب عل المكشوف

لدث المصارف

قياس المدفوعات

النادية لسداد الاروض

.وطويلة الآجلقصيرة

تحليل التةير في النادية

وما يعادلها فترة زمنية

محددة بشكل محاسبي

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.1348 2.3146 2.0899 2.4831

Std. Deviation 1.17928 1.21164 1.08335 1.11918

186

Statistics

لديكم الادرة عل تفسير

المحاسبية البنود

وتصنيفها ضمن

الأنشطة التشةيلية,

والتمويلية,

والاستكمارية

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في بيان تفسير

استعدامات عوائد

الاستكمار في صندور

.الضمان الاجتماعي

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في بيان تفسير

سبب تدني الإيرادات

في صندور الضمان

الاجتماعي

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في تفسير سبب

انعفاض الأصول

المتداولة رغم وجود

فائض

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.7416 2.4944 2.6292 2.4270

Std. Deviation 1.21101 .91854 1.03772 .97570

Statistics

لا تساهم قائمة التدفاات

تفسير سبب النادية في

الحاجة إل المزيد من

التمويل وإعطاء آلية

واضحة عن كيفية

.تمويل عملية التوسع

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في تفسير

مصادر إنفار الأموال

المحصلة من بيع

الأورار المالية

لا تساعد قائمة التدفاات

النادية في بيان كيفية

عملية استرداد الدين

مة التدفاات لا تساعد قائ

النادية في تفسير إفلاس

المؤسسة رغم وجود

لرباح

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.4494 2.5169 2.6517 2.2809

Std. Deviation 1.10794 1.09868 1.14912 1.02235

187

Statistics

إن كانت التدفاات

النادية التشةيلية سالبة

السبب فان ذلك لا يعد

الرئيس في إفلاس

.المؤسسة

إن كانت التدفاات

النادية التمويلية سالبة

فان ذلك يعد السبب

الرئيس في إفلاس

.المؤسسة

إن كانت التدفاات

النادية الاستكمارية

سالبة فان ذلك يعد

السبب الرئيس في

.إفلاس المؤسسة

لا تستطيع قائمة

التدفاات تفسير فيما

ل استعدمت النادية علا

الدورة المحاسبية

والتنبؤ بالنادية

.المستابلية

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.9213 3.0112 2.5393 2.2809

Std. Deviation 1.16993 1.22932 1.04508 .95333

Statistics

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في تاييم قدرة

صندور الضمان

ماابلة الاجتماعي عل

متطلبات الاستكمار

.والتوسع

لا تساهم قائمة التدفاات

النادية في تحديد

مصادر الاعتلاف بين

لساس )صافي الدعل

وصافي ( الاستحاار

الأساس )التدفر النادي

(النادي

لا توفر قائمة التدفاات

النادية معلومات

إضافية للمستعدمين

عن لصول وعصوم

وحاور الملكية العاصة

ر الضمان بصندو

.الاجتماعي

لا تفيد قائمة التدفاات

النادية في ماارنة

التاديرات الساباة

للتدفاات النادية

للمستابل بمعلومات

التدفاات النادية للسنة

.الجارية

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.1685 2.1910 2.3258 2.2921

Std. Deviation .89488 .82402 .95078 .95587

188

Statistics

اعتبار إيراد

الاشتراكات الضمانية

مصدر التمويل

الرئيسي والأساسي

لصندور الضمان

. الاجتماعي

الاعتماد عل رصيد

إيراد الاشتراكات

الضمانية بشكل لساسي

في تمويل العمليات

. الاستكمارية

توفر الإدارات

المعتصة بمتابعة

وتحصيل ليراد

الاشتراكات الضمانية

حصرا دقياا للإيرادات

المستحاة سنويا لكل

جهات العمل بمعتلف

لنواعها

هناك دقة وموضوعية

في لكبات إيراد

الاشتراكات الضمانية

المستحر طباا لأساس

الاستحاار فاط

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 4.3820 4.0337 3.6517 3.4045

Std. Deviation .80489 1.02746 1.08817 1.10494

Statistics

عادة ما يعتمد عل

الإيرادات المحصلة

فعلا طباا للأساس

النادي عند إعداد

التاارير

يتم الاعتراف بتحار

إيراد الاشتراكات

الضمانية بمجرد

اكتسابه بةض النظر

.تحصيلهعن

يتم الاعتراف بتحار

إيراد الاشتراكات

الضمانية عند تحصيله

الفعلي

هناك انتظام دائم من

قبل الإدارة في تسجيل

وترحيل الاشتراكات

الضمانية بشكل دقير

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 3.6517 2.8989 4.2360 3.6292

Std. Deviation 1.12917 1.31465 .95373 1.07007

189

Statistics

تاوم الإدارة وبشكل

دائم في اكتشاف

وتحديد موضع العلل

بين التحصيل والإنفار

في ظل تعدد بنود إيراد

الاشتراكات الضمانية

وما ياابلها من منافع

.ضمانية معتلفة

تعمل الإدارة دوما عل

توفير معلومات عن

صافي التدفر النادي

الرئيسي للنشاط

لصندور الضمان

الاجتماعي

تسع الإدارة العامة

إل إيجاد نظام محاسبي

متكامل يساعد عل

حصر وتوكير

الإيرادات المستحاة

لكافة شرائح

المضمونين وجهات

. العمل

تعتمد الإدارات

المعتصة بتحصيل

إيرادات الاشتراكات

الضمانية علي

معلومات من مصادرها

الداعلية

N Valid 89 89 88 89

Missing 0 0 1 0

Mean 3.2584 3.2809 3.2614 3.6292

Std. Deviation .98313 1.06588 1.03384 1.04861

Statistics

يعتمد علي المصادر

العارجية للمعلومات

لإكبات الاشتراكات

المستحاة عل جهات

العمل وفر ما هو

ظاهر في ميزانياتها

الرقابة لدث نظام

الداعلية الادرة عل

المصادقة عل صحة

رصيد إيراد

الاشتراكات الضمانية

المستحر لكل جهات

العمل

ياتصر الأمر في

المصادقة علي إيرادات

المؤسسات العامة التي

تمول من العزانة

العامة

تاوم الإدارة بإقفال

الحسابات العتامية في

مواعيدها المحددة

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 3.0337 2.9101 3.1011 2.7640

Std. Deviation 1.16238 1.12452 1.21585 1.34859

191

Statistics

الاعتماد عل قائمة

المركز المالي

الاعتماد عل قائمة

الدعل الشامل

الاعتماد عل قائمة

الإرباح المحتجزة

الاعتماد عل قائمة

الناديةالتدفاات

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 3.4382 3.0899 2.4045 2.4157

Std. Deviation 1.14768 1.02957 1.12532 1.26858

Statistics

الاعتماد عل تاارير

المراجع العارجي

ياوم صندور الضمان

الاجتماعي بإعداد

تاارير دورية متعلاة

بسبل توفير مصادر

تمويله لاستكماراته

ياوم صندور الضمان

الاجتماعي وبشكل

دوري بعمل دراسات

جدوث تتعلر بالتوسع

المستابلي

ياوم صندور الضمان

الاجتماعي وبشكل

دوري بعمل دراسات

عاصة بعملية

الاستكمار في الأورار

المالية في السور

.المالي

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.3708 2.9775 2.5393 2.2697

Std. Deviation 1.20964 1.08688 1.13874 1.09507

Statistics

ياوم صندور الضمان

الاجتماعي وبشكل

دوري بإعداد تاارير

تبين عوائده المتولدة

من استكماراته

يوجد لدث صندور

الضمان الاجتماعي

إدارة عاصة تدير

.استكماراته

الضمان ياوم صندور

الاجتماعي بتوظيف

لمواله ومراقبتها وإدارة

.معاطرها المرافاة

لدي صندور الضمان

الاجتماعي عطة

إستراتيجية طويلة الأمد

لاستكماراته المستابلية

N Valid 89 89 89 89

Missing 0 0 0 0

Mean 2.9438 3.5843 3.0337 2.5506

Std. Deviation 1.14176 1.10586 1.16238 1.07673

191

Statistics

يتم تحديد المسؤولية في

الارارات الاستكمارية

يتم اتعاذ الارارات

الاستكمارية وفر

تسلسل مراحل عملية

اتعاذ الارارات الرشيدة

.

يتم جمع المعلومات

الكافية والملائمة عن

كل البدائل الاستكمارية

قبل مرحلة تاييمها

N Valid 89 89 89

Missing 0 0 0

Mean 2.4831 2.3708 2.5393

Std. Deviation 1.12928 1.03772 1.09810

Statistics

يراع عند عملية

اتعاذ الارارات

الاستكمارية تنويع

. الأدوات الاستكمارية

تسع الإدارة إل إعادة

هيكلة الاستكمارات

غير المجدية واستةلال

الفرص الاستكمارية

المتاحة

N Valid 89 89

Missing 0 0

Mean 2.5618 2.5056

Std. Deviation .99949 1.10909

192

T-TEST

/TESTVAL=3

/MISSING=ANALYSIS

/VARIABLES=M2

/CRITERIA=CI(.95).

T-Test

Notes

Output Created .2-4.37-ينا TA 43:43:7.

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File

89

Missing Value Handling Definition of Missing User defined missing values are

treated as missing.

Cases Used Statistics for each analysis are based

on the cases with no missing or out-of-

range data for any variable in the

analysis.

Syntax T-TEST

/TESTVAL=3

/MISSING=ANALYSIS

/VARIABLES=M2

/CRITERIA=CI(.95).

Resources Processor Time 00:00:00.016

Elapsed Time 00:00:00.010

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

193

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

M2 89 2.4787 .59945 .06354

One-Sample Test

Test Value = 3

t df Sig. (2-tailed)

Mean

Difference

95% Confidence Interval of the

Difference

Lower Upper

M2 -8.205- 88 .000 -.52135- -.6476- -.3951-

194

GET FILE='C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav'. DATASET NAME DataSet1 WINDOW=FRONT. REGRESSION /MISSING LISTWISE /STATISTICS COEFF OUTS R ANOVA /CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT M4 /METHOD=ENTER M1 M3. Regression Notes

Output Created 12-8100-ينا TA 81:02:80

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data File

89

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are treated as missing.

Cases Used Statistics are based on cases with no missing values for any variable

used.

Syntax REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS COEFF OUTS R ANOVA

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT M4

/METHOD=ENTER M1 M3.

Resources Processor Time 00:00:00.032

Elapsed Time 00:00:00.033

Memory Required 3428 bytes

Additional Memory Required for Residual

Plots

0 bytes

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

195

Variables Entered/Removedb

Model Variables

Entered

Variables

Removed Method

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 M3, M1a

. Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: M4

Model Summary

Model

R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 .683a

.467 .448 .54882

a. Predictors: (Constant) , M3, M1

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 22.427 2 7.476 24.819 .000a

Residual 25.602 86 .301

Total 48.029 88

a. Predictors: (Constant), M3, M1

b. Dependent Variable: M4

196

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) -.629- .443 -1.418- .160

M1 .366 .081 .386 4.507 .000

M3 .548 .125 .368 4.390 .000

a. Dependent Variable: M4

Regression

Variables Entered/Removedb

Model Variables

Entered

Variables

Removed Method

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 M1a . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: M4

197

Model Summary

Model

R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 .549a .301 .293 .62102

a. Predictors: (Constant), M1

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 14.476 1 14.476 37.534 .000a

Residual 33.553 87 .386

Total 48.029 88

a. Predictors: (Constant), M1

b. Dependent Variable: M4

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 1.414 .222 6.377 .000

M1 .520 .085 .549 6.127 .000

a. Dependent Variable: M4

198

Regression

Variables Entered/Removedb

Model Variables

Entered

Variables

Removed Method

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 M3a . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: M4

Model Summary

Model

R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

d

i

m

e

n

s

i

o

n

0

1 .520a .271 .262 .63460

a. Predictors: (Constant), M3

199

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 12.992 1 12.992 32.261 .000a

Residual 35.037 87 .403

Total 48.029 88

a. Predictors: (Constant), M3

b. Dependent Variable: M4

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) .037 .476 .078 .938

M3 .776 .137 .520 5.680 .000

a. Dependent Variable: M4

211

[DataSet1] C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

ONEWAY M1 M2 M3 M4 TM BY Sample

/MISSING ANALYSIS.

Oneway

Notes

Output Created .2-4.37-ينا TA 4.:13:1.

Comments

Input Data C:\Users\ali\Desktop\Nori.sav

Active Dataset DataSet1

Filter <none>

Weight <none>

Split File <none>

N of Rows in Working Data

File

89

Missing Value Handling Definition of Missing User-defined missing values are

treated as missing.

Cases Used Statistics for each analysis are based

on cases with no missing data for any

variable in the analysis.

Syntax ONEWAY M1 M2 M3 M4 TM BY

Sample

/MISSING ANALYSIS.

Resources Processor Time 00:00:00.000

Elapsed Time 00:00:00.007

211

ANOVA

Sum of Squares df Mean Square F Sig.

M1 Between Groups .591 1 .591 .974 .326

Within Groups 52.841 87 .607

Total 53.432 88

M2 Between Groups .309 1 .309 .859 .357

Within Groups 31.313 87 .360

Total 31.622 88

M3 Between Groups .389 1 .389 1.596 .210

Within Groups 21.204 87 .244

Total 21.593 88

M4 Between Groups .348 1 .348 .636 .427

Within Groups 47.681 87 .548

Total 48.029 88

TM Between Groups .063 1 .063 .267 .606

Within Groups 20.378 87 .234

Total 20.441 88

212

213

214

The Libyan Academy, Misrata Branch

School of Administration and Financial Sciences

Accounting Department

The extent of recognizing the importance of the

statement of cash flows in the rationalization of

investment decisions at the Social Security Fund

"A practical study on the Social Security Fund in

Libya"

This thesis is presented to fulfill the requirements for obtaining the Masters

degree in Accounting.

Prepared by student, Nuri Mohammed Maafa

Bachelor of Accounting, Faculty of Economics, University of Benghazi,

1995

Supervisor, Dr. Dhahir Shaher Yousef Alakechi

Associate Professor, Jadara University, Erbid - Jordan

Spring 2015

215

Abstract

This study aims to measure the extent of perception of internal user of

Social Security Fund to the importance of the statement of cash flows and

its contribution to provide additional information based on the cash basis in

guiding investment decisions. It also aims to show the importance of the

main activity and the extent to focus on the result of cash flows from this

activity at the decision-making process, through providing scientific guide

of a selected sample of general administrations and branches affiliated to

the Social Security Fund in Libya.

To achieve the objectives of the study, the researcher has used a

questionnaire as a means to collect data from a sample of (103) persons to

test the hypotheses of the study, and for the analysis of these data he has

used statistical packages of social sciences (SPSS), in order to perform the

necessary statistical tests and analysis, which have shown the following

results:

1. The study has shown that there is a trace of the prepared list of cash flow

based on cash basis in the process of rationalizing the investment decision-

making in the Social Security Fund in Libya.

2. The study has shown that there is a trace of the internal user's perception

in the Social Security Fund for the importance of the statement of cash

flows and its ability to provide important information utilized in the process

of rationalizing the investment decision-making in the Social Security Fund

in Libya.

3. It appears that focus on the result of cash flows from the main activity of

the Social Security Fund in Libya has an impact on the process of

rationalizing investment decisions.

4. There are no statistically significant differences between the study

sample opinions about the importance of the statement of cash flows in the

216

rationalization of investment decisions in the Social Security Fund in

Libya.

5. The internal users in the Social Security Fund are highly aware of the

importance of the statement of cash flows and helps them to provide

important information utilized in the process of rationalizing investment

decision in the Social Security Fund in Libya.

The study concludes to suggest some recommendations and the most

important one are:

1. The need to take advantage of accounting information prepared based on

the cash basis, through a commitment to providing and measuring items

relating to the process of the preparation of the statement of cash flows and

to work to be included along with the balance sheet and statement of

comprehensive income within the annual financial reports and be relied on

as one group at the investment decision process.

2. To have more attention and focus on the main activity (security

contribution income) through an integrated accounting system that helps

inventory and documentation of due revenues to all creditor categories and

employers, which helps the internal control system certify the validity of

the balance of income security contributions payable by each employer.

3. The necessity of activating the role of the Investment Management in the

Social Security Fund to adopt conducting regular feasibility studies, with

respect to future expansion, and special studies of other investment

operations.