현대카드 ir자료 2011년1분기 국문
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현대카드 IR자료 2011년1분기 국문 Hyundai Card IR 1Q 2011 Investor PresentationTRANSCRIPT
Hyundai Cardis... Investor Presentation Hyundai Card
May 2011
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The Premier Korean Credit Card Company
업계 최고의 브랜드 파워
우수한 자산건전성 및 높은 회원 충성도
과학적이고 차별화된 마케팅 능력
현대자동차그룹과 GE Capital의 성공적인 Partnership
안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조
- 30일 이상 연체율 : 0.6%
- 업계 최고의 1인당 사용금액 : 75만원 수준
- 현대자동차그룹 과의 전략적 포인트 프로그램 - Super premium 시장 내 Leadership Position
- 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조 - GE Capital의 뛰어난 Business 노하우 공유 및 인력 교류
03
Growing Partnership with GE Capital
- 전략적 “Point Program”
- 안정적인 영업기반 제공- 전국적인 영업망 활용
GE Capital 2억불 신규 Credit line 제공 총 투자금액 : 7,320억원(2011년 3월말)
2006년 ~ 2008년
BW 전환 행사
GE Capital 유상증자 참여
: 1,653억원
GE Capital 2,000억원
후순위채 인수
GE Capital 과 JV 설립
- 3,130억원 투자
- 지분 43% 확보
- 효과적인 Marketing tool
- 강한 브랜드 파워
- 가장 성공한 Joint Venture
- 한국 내 유일한 소비자금융사업 채널
- 선진 리스크관리 기법을 전수- 강력한 재무적 지원- 직접적인 경영 참여
2010
2008
2006
2005
04
54.0%
43.0%
Investment Highlights
낮은 실업률과 소비심리 회복에 따른 우호적인 국내 경제 환경
- 영업이익 982억원, 당기순이익 740억원
뛰어난 2011년 재무실적 달성
업계 최고 수준의 자산건전성 유지
차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고- 보유 유동성 수준 상향 및 committed credit line 지속적 증액
Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)
우수한 Fundamental을 기반으로 신용등급 상향- 2011년 1월, 국내신용등급 AA+ 상향, 국내 카드사 중 최고 등급
05
효과적인 마케팅 활동을 통한 시장점유율의 지속적인 상승
(2010년 14.1% 2011년 1분기 14.6%)
1분기
06
Compelling Business Environment
2011년 1분기 경제성장률 : 4.2%
민간부문과 수출의 회복으로2011년 1분기 GDP 성장률은전년 동기비 4.2%를 기록
결제 서비스 중심 : 신용판매 중심의 카드 사용
높은 신용카드 사용 비율 (2010년 연간 기준)
정부 규제 및 선진적 Infrastructure
- 리볼빙 이월 잔액의 비중 (2010년 12월말 기준)
카드사 평균 5.8%
현대카드 5.7%
- 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제
- 안정적인 Credit Bureau 시스템
- 전국적인 지급 결제망
Source : 한국은행 Source : the Credit Finance Association, at the end of 2010
한국 신용카드 산업의 특징
06
- 전체 민간 소비 중 카드 결제 비율 : 57.0%
5.1%
4.2%
2007 2008 2009 2010 1Q11
2.2%
0.2%
6.1%
10,103
15.9%
14.6%
1Q11
7,616 8,755 9,878
Conservative Strategy Focused on Credit Purchase
자산 포트폴리오 (단위: 억원) Market Share Trend
일시불 유효회원(단위 : 000’s) 신용판매*
2009년 이후은행계 카드사 포함신판 취급액 2위
2Q09 이후 전업계 카드사 중전체 취급액 2위
전체취급액(신용판매* + 금융)
할부 현금서비스
카드론 기타
13.8%
15.7% 15.7%
14.1%13.1%
11.2%
Source : Company * 개인 취급액 기준 Source : Company
2008 2009 2010
07
91,861
21.6%
12.6%
25.0%
40.7%
91,487
21.7%
12.9%
24.3%
40.9%
56,161
71,361
14.5%
15.0%
10.7%
25.8%
48.5%
12.6%
28.9%
44.0%
2008 2009 2010 1Q11
Innovative Programs Strengthen Bonds with Customers
Point Program을 통한 공동 마케팅 다양한 상품포트폴리오
- 현대카드 사용 Loyalty 제고
- 지속적이고 안정적인 신규 회원 유입
- 높은 포인트 적립률 제공 가능
- 현대차/기아차 판매 증대
- 고객 retention 강화
- 카드 회원의 성향 분석을 통한
강력한 타겟 마케팅
08
선포인트 상환
카드 사용신차 구매
M포인트 한도내 할인
M포인트 적립
선포인트 지급Save Auto
M Point
M2GOODTHRU
MONTH / YEAR5521
GOODTHRU
MONTH / YEAR5521A2
GOODTHRU
MONTH / YEAR4330K2
Income Level
Super Premium
Point benefit
Mul
tiple
Shop
ping
T&E
Nic
he
D/C benefit
Premium Prime
M2 PlatinumM3 Platinum
M2 Lady PlatinumR3 Platinum
the Black Dinersthe Purple/ the Red
W travelPlatinum
M Lady/ R
M
V
Middle
A2, K2, T2 PlatinumT3, H3 Platinum
F/ O/ H/ T
GOODTHRU
MONTH / YEAR4330M2
GOODTHRU
MONTH / YEAR4330T2
GOODTHRU
MONTH / YEAR5433
GOODTHRU
MONTH / YEAR4028
GOODTHRU
MONTH / YEAR5433
Creative Branding Drives High Awareness
창의적이고 차별화된 마케팅전략 브랜드 인지도 상승
Source : Company
혁신적인 광고
재능 기부 :당사의 탁월한 마케팅 능력의 재능 기부를 통한 이미지 제고
(ex. 버스/지하철 정류장, 공항 etc.)
Super Match 및 Concert 개최- 프리미엄, 예술적 이미지를 HCC에 부여
Global 제휴
09
69.0%
76.0%
80.4%
83.4%
2007 2008 2009 2010
Pre-emptive Approach to Risk Management
리스크 관리 위원회(Risk Control Committee)
GE Capital의 선진 기법을 적극적으로 활용
리스크에 기반한 성장
- 리스크 관련 정책 수립 및 이사회 보고
- 현대자동차그룹과 GE Capital 동수로 위원회 구성
- GE Capital Asia의 Chief Risk Officer 참여
- GE Capital의 Credit scoring system 활용
- 엄격한 Compliance 규정 및 Anti-fraud team 운영
- 지속적인 Risk 지표 모니터링 및 선제적인 조치
- GE Capital과 동일한 Risk reporting format
- 고객의 Credit risk 위험을 반영한 Risk-based pricing 시행
10
투명한 기업 지배 구조
성과와 창의성이 중시되는 기업 문화
- 주요 Committee의 독립적인 의사 결정
- 현대자동차그룹 및 GE Capital간 견제와 균형
- GE Capital의 Veto right
- 성과연동 보상제도 : 선의의 경쟁 유도
- 창의성 중시 기업문화 : 새로운 사업기회 발굴 및 innovation 제시에 대한 보상
- 금융권 외 다양한 배경을 가진 임직원 구성
. Risk Control Committee
. Executive Finance Committee
. Asset & Liability Committee
Combining Strong Governance with Innovation11
Continuous Improvement in Profitability
영업수익
(외환효과제외)
영업비용
(외환효과제외)
영업이익
ROA
당기 순이익
대손상각비
미사용한도충당금
1Q10
5,441
4,502
939
5.4%
686
4,917
3,978
312
10
19,378
4.8%
3,787
2,844
22,399
18,613
1,847
141
23,164
2010
-
22.1%
13.2%
4.5%
8.0%
18.7%
69.3%
155.4%
11.7%
YoY
4.3%
4,856
5,096
982
740
5,837
528
26
6,078
1Q11
15,546
4.7%
2,863
2,128
17,948
15,085
1,126
420
18,408
2009
요약 손익 계산서 (단위: 억원) 영업이익 (단위: 억원)
대우인터내셔널 매각 이익
- 우수한 영업이익 시현
- 자산 증가 및 보수적인 리스크 관리를 통한 안정적인 이익 유지
- 시장 점유율 및 회원수의 안정적인 증가세
2,578
2008
939
1Q10
982
1Q11
2,863
2009
12
2,777
1,010
3,787
2010
4.5%
Source: Company
30일 이상 연체율 요적립액 대비 실적립액 (단위: 억원)
143.3%123.9% 127.7% 118.7%
0.3% 0.4%
0.6%
0.7%
9411,143
1,415 1,477 1,660 1,759
226
249
1,348
2008 2009 2010 2008 2009 2010 1Q111Q11
Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy13
요적립액
대손 준비금
실적립액
(실적립액+대손준비금)/요적립액
1,837
2,087
1,886
Solid Capital Base
Source : Company
Leverage (단위: 억원) Capital Adequacy Ratio (단위: 억원)
관리 차입금 조정자본Leverage
72,373
51,648
71,970
23.5%22.5%
18.7% 19.7%3.2X 3.5X4.1X 4.0X
2008 2009 2010 1Q11
14
39,799
배당 정책에 따른
최대 Leverage 한도:
4.0x
조정자기자본비율
Source : Company
12,34114,063 14,832
16,989 17,371
18,43318,107
18,535
2008 2009 2010 1Q11
자기자본
Well Diversified Funding Portfolio
Funding Portfolio by Product
차입금 잔액 : 7조 2,373억원
Funding Principles
ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지
차입원 다각화를 통한 안정성 강화
100% 이상의 자산부채 만기비율 유지
Contingency plan 수립 및 체계적 관리
2011 Funding Status보유 유동성 규모 대폭 확대
(목표 현금 유동성 7,000억, Credit line 2,700억 증액)
(CP 비중 5%, 장기 비중 65% 수준 관리)
차입포트폴리오 안정성 제고
해외 차입을 통한 Diversification 기회 모색
15
29.0
ABS10.7%
CP7.2%
Bond78.1%
Loan3.9%
장기비중 : 64.2%
채권
78.1%
ABS10.7%
Loans3.9%CP7.2%
Effectively Managed Liquidity
CP Coverage Ratio (단위: 억원) 차입금 만기 현황 (단위: 억원)
* CP Coverage Ratio = (현금 + 미사용 Committed Credit Line)/CP 잔액Source : Company
Source : Company
Cash Bond CP Loan ABSCP Credit Line CP Coverage Ratio
68.7%
5,6075,700 6,600 6,500 5,240
7,214
4,978
200
3,9101,200
3,600
72.1%
173.9%
291.7%
2008 2009 2010 1Q11
16
16.0%
11,600
11,600
20.3%14,684
11,700
13.9%
8,582
10,074
16.3%11,794
7,500
20.0%14,439
13,339
13.5%9,782
8001,300
2,194
3,800
3,840
1,0421,100
2Q11 2H11 2012 2013 2014 2015~
1,492
2,984
500600
8,070
Investment Summary
낮은 실업률과 소비심리 회복에 따른 우호적인 국내 경제 환경
효과적인 마케팅 활동을 통한 시장점유율의 지속적인 상승
Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)
차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고
우수한 Fundamental을 기반으로 신용등급 상향
뛰어난 2011년 1분기 재무실적 달성
업계 최고 수준의 자산건전성 유지
17
Investor Relations Contacts
이형석 팀장 Phone 02 3770 9932
배문준 과장Phone 02 2167 6507
조서영 과장Phone 02 2167 6327
서민철 차장Phone 02 2167 7051
정연 과장Phone 02 3770 9737
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