현대카드 ir 자료 (2014 2 q) ko

Hyundai Card Corporation

IR 자료 (2014년 상반기)

Hyundai Card Corporation

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단순한 상품 구조

Chapter 2 Chapter 2 Chapter 2 Chapter 2 개념개념개념개념 Chapter 2 Chapter 2 Chapter 2 Chapter 2 성과성과성과성과

주요주요주요주요 이슈이슈이슈이슈 –––– Chapter 2: 1Chapter 2: 1Chapter 2: 1Chapter 2: 1년간의년간의년간의년간의 결과결과결과결과

� 이용회원 중심의 고객 포트폴리오 구축

� 상품 서비스 비용 효율 증가고객 혜택 합리화

• 핵심 서비스/혜택에 집중

• 차별성 없고 부수적인 서비스/혜택 폐지 및 축소

• 프리미엄 vs. 포인트 vs. 캐쉬백

• 22개 상품 → 7개 상품

� 우량고객 중심 신규 유치차등적 리워드

• 사용액에 따라 포인트 적립율 상향 적용

• 리워드 적립 Hurdle: 월 사용금액 50만원 이상

3

2012 2013 1H 13 1H 14 YoY

영업수익* 24,692 25,150 12,434 12,739 2.4%

손익계산서손익계산서손익계산서손익계산서 (단위 : 억원)

수익성수익성수익성수익성

� 영업 수익 증가

- 할부취급 정상화

Key HighlightsKey HighlightsKey HighlightsKey Highlights

영업비용* 22,320 22,950 11,306 10,947 -3.2%

상품서비스비용 5,596 5,659 2,894 2,565 -11.4%

영업이익 2,372 2,199 1,128 1,792 58.8%

당기순이익 1,943 1,632 833 1,370 64.4%

* 외환효과 제외

ROAROAROAROA

- 금융상품 취급 확대에 따른 이자수익 증가

� 영업 비용 감소

- 상품 서비스 및 판매수수료 절감으로 비용 감소

� Chapter 2 효과 가시화로 수익성 개선

2.6%2.0% 1.7%

2.8%

2011 2012 2013 1H14

� 고객의 “유동적 선택권” 강화로 Benefit 증대

� 채널 포트폴리오 선진화

� “농경” 고객관리 Frame의 완성

4

전망전망전망전망 및및및및 전략전략전략전략

자산자산자산자산 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오

자산자산자산자산 및및및및 시장점유율시장점유율시장점유율시장점유율

카드론

기타 0.7%

� 신용판매 위주의 자산 구성으로 수익성/안정성 Balance

� 수익성 강화를 위한 금융상품 비중 증가


일시불40.9%

할부21.4%

현금서비스8.6%

카드론28.4%

시장시장시장시장 점유율점유율점유율점유율

• 자산 잔액 : 10.2 조원

• 신용판매 비중 : 62.3%

- 리스크 낮은 카드론 중심 확대

� 시장점유율 업계 3위 유지

15.5% 15.5%14.5% 14.4%

14.3% 14.5%13.8% 14.0%

2011 2012 2013 1H14

전체 취급액(신용판매*+ 금융)신용판매*

* 개인 취급액 기준Source: 금융정보통계시스템

� Chapter 2 성과 기반 질적 성장을 위한 고객 관리 강화

� 리스크 총량 관리 범위 내 금융 상품 확대

5


자산건전성자산건전성자산건전성자산건전성 및및및및 충당금충당금충당금충당금

30303030일일일일 이상이상이상이상 연체율연체율연체율연체율

0.6% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9%� 연체율 1%미만 유지

- 단, 금융자산 취급 증가로 2013년 대비 소폭 증가


2011 2012 2013 1Q14 2Q14

충당금충당금충당금충당금 적립액적립액적립액적립액 (단위 : 억원)

� 충당금 적립액 증가

- 금감원 요적립 대비 142% 수준

2011 2012 2013 1H14

실적립액* 3,779 5,437 5,939 6,048

요적립 Coverage 199.1% 157.1% 144.0% 141.6%

* 대손충당금 + 대손준비금

� 리스크 총량 관리 유지로 수익성/안정성 Balance 확보

� 보수적 충당금 정책 유지

6


레버리지레버리지레버리지레버리지 및및및및 자본자본자본자본 적정성적정성적정성적정성

5.4x 5.1x 5.0x 4.9x

레버리지레버리지레버리지레버리지 (단위 : 억원)

총자산 / 총자본* � 이익 내부 유보를 통한 자본금 증가

- 자산 증가에도 불구, 레버리지 소폭 감소


5.4x 5.1x 5.0x 4.9x

2011 2012 2013 1H14

조정자기자본비율조정자기자본비율조정자기자본비율조정자기자본비율

- 2012년 이후 금감원 감독규정: 레버리지 6배 이하

* 2013년부터 직전분기 총자본으로 기준 변경** 별도재무제표 기준

19.6% 18.7% 19.4% 20.1%

2011 2012 2013 2014

* 금감원 가이드라인: 8%** 별도재무제표 기준

� 금감원 감독규정 내 레버리지 관리

� 규제와 연계한 배당정책 운영

7


차입차입차입차입 포트폴리오포트폴리오포트폴리오포트폴리오

차입차입차입차입

� 시장상황을 반영한 전략적 Funding

- 저금리 기조 활용 Bond 비중 증가은행론2.7%


� 통화 다변화 지속

- 해외 ABS 2.9억 USD 발행

원화채권86.8%

CP 0.5% ABS 10.0%

• 차입금 잔액 : 7.6 조원

• 장기차입금 비중 : 72.4% � 상품 포트폴리오 가이드라인: ABS < 20%, CP <10%

� 장기 차입금 비중 > 60%

8


유동성유동성유동성유동성 관리관리관리관리

79.0% 65.5%87.5% 83.1%

Credit Line현금 단기 차입금 Coverage Ratio*

유동성유동성유동성유동성 현황현황현황현황 (단위 : 억원)

� Stress Test 모델 정교화로 유동성 기준 강화

� Liquidity Position 강화를 위한 현금 보유 증가


7,430 6,900 7,800 10,080

8,407 8,242 8,655 7,200

15,837 15,143 16,455 17,280

2011 2012 2013 1H14

* 단기 차입금 Coverage Ratio= (현금 + 미사용 credit line)/ 1년 이하 만기도래 차입금 잔액

차입금차입금차입금차입금 만기만기만기만기 (단위 : 억원)

(Credit Line 감소분 대체)

� 주요 시장지표 일일 모니터링으로 위기감지 기능 강화

� ALM 기반 Funding 으로 1년 이내 만기도래 28%

9,800 11,000 9,030

18,834 14,280 12,510

13.0%13.0%13.0%13.0% 14.6%14.6%14.6%14.6%12.0%12.0%12.0%12.0%

25.0%25.0%25.0%25.0%18.9%18.9%18.9%18.9% 16.6%16.6%16.6%16.6%

2H14 1H15 2H15 2016 2017 2018~

� 부채만기 > 자산만기 : ALM 100% 이상 유지

� 단기차입금 Coverage 60% 이상 유지

9


[Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet [Appendix] Fact Sheet ---- HCCHCCHCCHCC

(단위: 십억원, %) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H13 1H14

MarketShare

개인 신판 13.8% 15.7% 15.7% 15.5% 15.5% 14.5% 14.9 14.4

개인 신판 + 금융 11.2% 13.1% 14.1% 14.3% 14.5% 13.9% 14.1 14.0

자산 구성

Total 5,616 7,136 9,186 9,563 9,898 9,947 9,306 10,670

신판 72.9% 74.3% 65.7% 68.1% 66.7% 64.3% 64.1% 62.3%자산 구성

신판 72.9% 74.3% 65.7% 68.1% 66.7% 64.3% 64.1% 62.3%

금융 27.1% 25.7% 34.3% 31.7% 32.9% 35.1% 35.9% 37.0%

기타 0.0% 0.0% 0.1% 0.2% 0.4% 0.6% 0.5% 0.7%

자산건전성

요주의이하 0.7% 0.4% 0.5% 0.7% 3.5% 4.5% 3.8% 4.2%

NPL 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.4% 0.2% 0.4%

30일 이상 연체율 0.7% 0.3% 0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 0.8% 0.9%

요적립 Coverage 143.3% 123.9% 127.7% 199.1% 157.1% 144.0% 155.2% 141.6%

수익성 영업이익 258 286 379 324 237 220 113 179

자본 & 레버리지조정자기자본비율 23.6% 22.5% 18.7% 19.6% 18.7% 19.4% 20.7% 20.1%

자산 레버리지 4.6X 4.9X 6.0X 5.4X 5.1X 4.9X 4.7X 4.9X

차입금 구성

Total 3,980 5,165 7,197 7,068 7,073 7,243 6,586 7,545

사채 / 일반대 67.6% 74.8% 83.6% 86.7% 82.4% 89.7% 83.0% 86.8%

CP 14.1% 11.0% 9.1% 6.9% 4.9% - - 0.5%

ABS 18.3% 14.1% 7.2% 6.3% 12.7% 10.3% 13.6% 10.0%

단기차입 Coverage 32.7% 18.6% 36.7% 79.0% 65.5% 87.5% 67.7% 83.2%

ALM

ALM 비율 90.2% 120.9% 132.5% 149.0% 133.4% 158.7% 133.8% 151.3%

자산만기 (Y) 1.50 1.43 1.38 1.39 1.37 1.34 1.39 1.38

부채만기 (Y) 1.35 1.73 1.83 2.07 1.82 2.12 1.86 2.0910

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IR 홈페이지 : http://ir.hyundaicard.com

IR 대표 이메일 : [email protected]

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