רשות ניירות ערך

מחלקת השקעות רח’ כנפי נשרים 22, ירושלים 9546434www.isa.gov.il 02-6597565 :’טל’: 02-6556565 פקס

31.12.2015נתונים בדבר פעילות חברות

בעלות רישיון לניהול תיקי השקעותנכון ליום 31.12.2018

נתונים בדבר פעילות חברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות

תרשים 1: מספר חברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות

מתוך החברות הגדולות1, נכון ליום 31 בדצמבר 2018:l לאחת עשרה חברות שווי נכסים מנוהל גבוה מחמישה מיליארד ₪ וגם מעל אלף לקוחות מנוהלים.

l לשש חברות שווי נכסים מנוהל נמוך מחמישה מיליארד ₪ ומעל אלף לקוחות מנוהלים.

l בשתי חברות שווי הנכסים המנוהל נמוך מחמישה מיליארד ₪ וגם מספר הלקוחות אינו עולה על 1000

נכון ל-31.12.2018, אך התקיים בהן אחד משני התנאים הנ”ל בשלוש השנים שקדמו ליום זה.

חברה גדולה על פי תוספת ראשונה א׳ לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות התשנ״ה - 1995, היא .1חברה בעלת רישיון לניהול תיקי השקעות אשר ביום 31 בדצמבר התקיים לגביה לפחות אחד משני תנאים אלו:

היו לה ולחברות אחרות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות השייכות לאותה קבוצה, יחד, מעל 50 לקוחות מנוהלים, ושווי הנכסים המנוהל הכולל )1( שלהן היה מעל 5,000,000,000₪;

היו לה ולחברות אחרות שהן בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות השייכות לאותה קבוצה, יחד, מעל אלף לקוחות מנוהלים. )2(

| 1 |

תרשים 2: שווי הנכסים המנוהל בחברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות)במיליארדי ₪(

| 2 |

תרשים 3: התפלגות לפי מספר הלקוחות2 בחברות לניהול תיקי השקעות שיש להן זיקה3 לנכס פיננסי )עוסקות בשיווק השקעות( ובחברות ללא זיקה

)עוסקות בייעוץ השקעות( ליום 31 בדצמבר 2018

לקוחות – כולל לקוחות עם תיקים מנוהלים, לקוחות כשירים ולקוחות מיועצים. כל הסכם נספר כלקוח אחד )כלומר, אדם שחתום על הסכם לניהול .2תיקים ועל הסכם לייעוץ השקעות ייחשב כשני לקוחות(.

זיקה של אדם לנכס פיננסי על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות התשנ”ה – 1995, היא כל אחד מאלה: .3הנכס הפיננסי הוא בניהולו של אותו אדם או שהונפק או הוצא על ידו. )1(

אותו אדם, או אחר מטעמו או בעבורו, זכאי, במישרין או בעקיפין, לטובת הנאה למעט החזר עמלה או עמלת הפצה שלא מהרוכש או מהמחזיק של )2( הנכס הפיננסי או בקשר עם המשך החזקתו.

תרשים 4: התפלגות שווי הנכסים המנוהל בין לקוחות מוסדיים4ללקוחות שאינם מוסדיים )במיליארדי ₪(

תרשים 5: נתונים על שיעור תיקי קרנות5 של לקוחות שאינם מוסדיים

| 3 |

4. לקוח מוסדי - קרן נאמנות, קופת גמל וקרן פנסיה.5. “תיקי קרנות” - תיקי לקוחות שאינם מוסדיים, שרוב נכסיהם מושקע בקרנות נאמנות.

תרשים 6: שיעור הנכסים המוחזקים באמצעות קרנות נאמנות בקרב לקוחות שאינם מוסדיים

| 4 |

הנתונים המוצגים בתרשים כוללים גם חברות אשר קיבלו או ביטלו רישיונן במהלך שנת 2018, לרבות רכישת פעילות של חברה בעלת רישיון ע“י אחרת. .6כמו כן, מספר הלקוחות לפיו נקבעה חלוקת החברות בכל קטגוריה הוא ביחס לסוף שנת 2017 בעוד שיעור ההצטרפות והעזיבה נמדד ביחס למספר

הלקוחות בתחילת השנה.

תרשים 7: שיעור הלקוחות שאינם מוסדיים אשר הצטרפו או עזבואת שירות ניהול תיקים במהלך שנת 2018 בחלוקה לפי מס’ לקוחות לחברה6

לוח 2: פילוח החברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעותלפי שווי נכסים מנוהל

| 5 |

לוח 1: פילוח החברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות לפי מספר הלקוחותליום 31 דצמבר 2018

מספר הלקוחות

מספר החברות

שיעור מסה"כ החברות

שיעור מסה"כ הלקוחות

75.65%0.02%עד 5

6-502016.13%0.67%

51-1002419.35%2.07%

101-5004737.90%13.90%

501-1,00097.26%8.30%

1,001-5,000129.68%30.93%

54.03%44.10%מעל 5,000

124100%100%סה"כ

שווי הנכסים המנוהלעבור לקוחות שאינםמוסדיים במליוני ₪

מספר החברות

שיעור מסה"כ מספר החברות

שיעור מסה”כ שווי הנכסים המנוהלים בתיקי לקוחות

שאינם מוסדיים של כל החברות

2923.39%0.29%עד 50

51-1001814.52%0.76%

101-5004233.87%6.30%

501-1,00086.45%3.70%

1,001-5,0001814.52%20.82%

97.26%68.13%מעל 5,000

124100%100%סה"כ

לוח 3א: הכנסות החברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות מהחזרי עמלות7כשיעור מסך הכנסות מדמי ניהול במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2018

| 6 |

לוח 3: הכנסות החברות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות מהחזרי עמלות7כשיעור מעמלות ששולמו על ידי הלקוחות במהלך שנת 2018

החזרי עמלות – סכומים שמשלם חבר הבורסה למנהל התיקים מתוך העמלות ששולמו לחבר הבורסה על ידי הלקוחות בגין עסקאות שמבצע מנהל .7התיקים בתיקי הלקוחות.

הכנסות מהחזרי עמלות כשיעור מסך

הכנסות מדמי ניהול

מספר החברות

שיעור מסה"כמספר החברות

שיעור מסה”כ שווי נכסים מנוהל

בתיקי לקוחות שאינם מוסדיים

11290.32%98.85%עד 5%

5%-10%54.03%0.40%

10%-50%75.65%0.75%

124100%100%סה”כ

שיעור החזרי העמלות מסך העמלות

ששולמו ע״י הלקוח

מספר החברות

שיעור מסה"כ מספר החברות

שיעור מסה"כ שווי נכסיםמנוהל בתיקי לקוחות

שאינם מוסדיים

0%9274.2%90.41%

1713.7%8.37%עד 3%

3%-10%86.5%0.48%

10%-30%64.8%0.7%

30%-50%10.8%0.04%

50%-100%00%0%

124100%100%סה"כ

| 7 |

לוח 4: פילוח שווי הנכסים המנוהל עבור לקוחות שאינם מוסדייםליום 31 דצמבר 2018

שווי נכסים מנוהלבתיק הלקוח ב-₪

גודל ממוצע של תיק בקבוצה

ב-₪

סה"כ מספר תיקים בקבוצה

שיעור מסה"כ

מספר כל התיקים

סה"כ שווי התיקים בקבוצה

ב-₪

שיעור מסה"כ

שווי כל התיקים

תיקי לקוחות שפחות מ-50%

מנכסיהם מושקע בקרנות

נאמנות

51,576.002,6453.30%136,418,6320.08% עד 150,000

340,064.009,25511.54%3,147,295,7211.90%מ-150,001 עד 500,000

909,661.0015,32119.11%13,936,926,3618.41%מ-500,000 עד 1,500,000

2,660,227.009,17511.44%24,407,587,61614.74%מ-1,500,001 עד 5,000,000

21,112,393.003,8934.86%82,190,548,04349.62%מעל 5,000,000

40,28950.25%123,818,776,37374.76%סה”כ

תיקי לקוחות שרוב נכסיהם)50% ומעלה(

מושקע בקרנות נאמנות

85,138.003,1033.87%264,183,2840.16%עד 150,000

335,445.0013,62817.00%4,571,451,9122.76%מ-150,001 עד 500,000

844,042.0016,85021.02%14,222,110,2378.59%מ-500,000 עד 1,500,000

2,384,396.005,4386.78%12,966,349,0127.83%מ-1,500,001 עד 5,000,000

11,234,585.008711.09%9,785,323,5475.91%מעל 5,000,000

39,89049.75%41,809,417,99225.24% סה”כ

סה”כ תיקי לקוחות שאינם

מוסדיים

80,179100%165,628,194,365100%