會計與控制系統 讀書心得報告 ch.1-ch.9

NTU EMBA 101A商學組黃峻崢 (aka.Jouston)

Mar. 27,2012

前言 +導讀

• 本書榮獲 1998年美國會計師協會及美國會計學會和頒的會計文獻傑出貢獻獎

作者 Shyam Sunder(孫德軒 )為 Yale University教授，著作等身。主譯者為台大會計系杜榮瑞教授

• 軟硬兼施：沒有什麼數字，都是故事很容易看懂。但是很省話加上很哲學，所以很難深入了解

Part I: 契約模型的廠商理論

契約模型的廠商理論

• 廠商 = 契約的集合

Players: 股東、債權人、供應商、顧客、經理人、員工、政府及審計人員

• 權力與義務：投入 <->請求權

契約需要共通語言 = 會計

各種當事人投入和權利

當事人類型 投入 請求權

股東 權益資金 股利、剩餘價值

經理人 技能 薪資、紅利、福利

員工 技能 薪資、福利

供應商 產品、服務 現金

債權人 債權資金 利息、本金

政府 公共財 稅

審計人員 服務 公費

會計五大功能

• 衡量每人投入

衡量與補償每人應享權利

• 散佈契約履行情形的訊息

• 契約角色的市場流動性

• 提供共同知識，協助契約之重新議定

會計三種形式

• 簿記

管理會計

• 財務會計

Part II: 會計與控制的個體理論

會計與控制的個體理論

• 投資人

經理人

• 審計人

ch.3,4經理人

• 經理人特性

人力資本

• 衡量經理人之投入

轉撥定價問題

經理人與會計決策• 收益支出

會計估計

• 會計原則

• 揭露政策

內部控制 (Part III)

• 會計準則 (Part III)

控制系統之特性

• 轉撥計價

成本分攤

• 參與預算

標準與差異分析

會計決策對經理人的後果

• 後進先出法的迷思

租賃之會計處理

• 困難債務之重整

• 探勘、研究與發展之成本

認股權價值費用化

• 明顯非理性決策之合理性

可觀察到之經理人行為

• 對現狀之偏好

盈餘管理

• 由廠商特性預測會計方法之變動

ch.5 所得與盈餘管理

淨利不滅法則

淨利不滅法則 (Law of Conservation of Income)

公司整個存續期間之總淨利，不會隨著財務報導目的之會計方法變動而有所改變。只要會計方法之變動不具現金流量效果 (如 Tax)，此變動只是將某期淨利移至它期而已。

公司淨利之功能

• 企業存續能力評估

• 經理人之評估與契約之再協商

股東 vs. 經理人對淨利之態度對淨利之態度

• 股東

報導淨利乃為投資人資源請求權之帶雜訊指標 (noisy indicator)

• 經理人

• 風險趨避經理人 : 每期淨利平穩化 =較高滿足

被免職的經理人 = 紅利

盈餘管理

• 利用變異程度與過去歷史資料衡量

”淨利平穩化以及 Big Bath”

• 盈餘管理工具 : 交易之裁決性會計處理、會計原則之選擇、會計估計之調整、轉撥計價、 Real Manipulation

用以偵測盈餘管理之學理根據尚未成熟

ch.6投資人與會計• 投資人特性

缺乏積極參與

• 契約之可移轉性 (流動性 )

• 偏好之異質性

• 資訊之中介者

• 債權人

投資人之態度與偏好

• 要求報導詳盡以及攸關性

但攸關性愈高，愈不可靠，而且愈難查證

• 彙總報告反而增加資訊 (Finest Raw Data is equals garbage)

投資人之會計選擇機制

• 公司組成時

投票與代理

• 於資本市場交易 (上市發行 )

• 社會政治機構介入

會計資訊對投資人之後果

• 會計資訊是公共財

• 中介者 (Agent)之資訊生產

ch.7 會計股票市場• 股東請求權 (剩餘資產 )經評價法化為貨幣數值，但評價法均不完美或可能被操弄。所幸評價法選擇僅影響五項功能中之『促進市場流動性』

• 資訊中介者 (會計師以外 )

• 初級市場 : 公司、投資銀行團、承銷商

• 次級市場 : 承銷商、小規模投資人

• 三級市場 : 投資人、自營商NASDAQ、公司

會計 vs. 股票市場

• P. 163-P.178

• 很精闢，請自己念。

ch.8 審計人員與公司

• 審計人員為公司提供服務，收取公費作為報償

• 本章由經濟學角度推導審計人員為何不會受影響、而且是第一層防火牆 (第二層是大型會計師事務所的 Deep Pocket!)

• 審計動機 : 減少查核案件之成本支出，挑選較低風險的公司來查核。

• ” ”會計師為避免審計失敗將採 防衛性審計

慣例與分類• 個體

• 繼續經營

• 期間

• 評價

• 應計基礎

• 複式分錄

• 經濟資源