1

25/09/2016

כ"ב/אלול/תשע"ו

בנושא: מיסוי בעל שליטה בחברה רשות המסים – 6/ 2016חוזר מס הכנסה מס'

נשלטת זרה

רשות המסים בנושא: מיסוי בעל שליטה בחברה – 6/ 2016חוזר מס הכנסה מס'

1 __________________________________________________ נשלטת זרה

3 ____________________________________________ רקע כללי .1

4 ____________________________________ המסגרת הנורמטיבית .2

4 _____________________________ כללי -הגדרת חברה נשלטת זרה 2.1

6 ____________________ תנאי הרווח הפאסיבי והגדרת הכנסה פאסיבית 2.2

12 _________________________________________ תנאי ההחזקה 2.3

15 ________________________________________ ליטה בחנ"ז. בעל ש3

15 ______________________________________________ הגדרה 3.1

16 ______________________________________ מיסוי בעל השליטה 3.2

17 ________________________________________ למו. רווחים שלא שו4

19 ____________________ ( לפקודה1ב)ד75סעיף -. מתן זיכוי בגין מס זר 5

20 ____________________ . חלוקת דיבידנד בפועל מתוך רווחים שלא שולמו6

20 ________________________________________________ כללי 6.1

20 ______________________________ 198ב)ד( עובר לתיקון 75סעיף 6.2

21 ______________________________ 198ב)ד( לאחר תיקון 75סעיף 6.3

22 _________ ולאחריו 198דיבידנד שמקורו ברווחים שלא שולמו לפני תיקון 6.4

23 ______________________ ב)ה( לפקודה75סעיף –. מכירת מניות בחנ"ז 7

23 ________________________________________________ כללי 7.1

23 _____________________________ 198ב)ה( עובר לתיקון 75סעיף 7.2

23 ______________________________ 198ב)ה( לאחר תיקון 75סעיף 7.3

24 ________ ולאחריו 198תמורה בגין רווחים שלא שולמו שהופקו לפני תיקון 7.4

24 _____________ . טיפול בחנ"ז ששנת המס שלה שונה משנת המס בישראל8

25 _________ יד זרה"-. חברה זרה שהיא "חברה נשלטת זרה" ו"חברת משלח9

26 __________________________________________ . דגשים נוספים10

27 _____ –מיסוי בעל שליטה בחברה נשלטת זרה XX/2016נספח א' לחוזר מ"ה

2

27 ___________________________________________ :1דוגמה מספר

29 ___________________________________________ :2דוגמה מספר

32 _____________________________________________ :3דוגמה מס

34 _____________________________________________ :4דוגמא מס'

38 _____________________________________________ :5דוגמא מס'

3

רקע כללי .1

)להלן 1961 -ה )נוסח חדש(, התשכ"א לפקודת מס הכנס 132במסגרת תיקון .1.1

בו נקבעו ב75הכולל את סעיף , 1"הפקודה"(, נוסף לפקודה פרק רביעי -

"חנ"ז"(. - מיסוי בעל השליטה בחברה נשלטת זרה )להלןהוראות לעניין

חלות על הכנסות שהופקו על ידי חנ"ז החל מיום האמור הוראות הסעיף

ואילך. 1.1.2003

האמורות בעניין החנ"ז, נדרשות לשם אכיפת שיטת המיסוי הוראות הפקודה .1.2

הפרסונאלי ונועדו למנוע תכנון מס שבו מבוצעת הסטה מלאכותית של הכנסות

פאסיביות שהופקו מחוץ לישראל לחבר בני אדם תושב חוץ תוך דחיית אירוע

המס בישראל למועד חלוקת הדיבידנד בפועל או למועד מימוש ההשקעה

י אדם תושב החוץ. על מנת להתמודד עם תכנון מס זה, קובע באותו חבר בנ

ב, כי יראו את בעל השליטה בחנ"ז כאילו קיבל דיבידנד בגובה 75סעיף

הרווחים הפאסיביים )כפי שיוגדרו להלן( שהופקו על ידי החנ"ז בשנת המס

השוטפת.

תנאי הכרחי לסיווג חבר בני אדם כחנ"ז הוא שאותו חבר בני אדם עונה .1.3

מתקיימים לגבי אותו חבר בני , כילפקודה; משמע 1דרת תושב חוץ בסעיף להג

אדם שני תנאים במצטבר:

מחוץ לישראל;הוא התאגד

.השליטה והניהול על עסקיו של אותו חבר בני אדם הם מחוץ לישראל

למען הסר ספק, מובהר בזאת, כי חבר בני אדם שהתאגד מחוץ לישראל והוא .1.4

יווגו כחנ"ז, לא יחשב ככזה במקרה שהוא נחשב לתושב מקיים את הדרישות לס

)שליטה ( להגדרת "תושב ישראל" או "תושב"2ישראל מכוח חלופה )ב()

1. במקרה זה חבר בני האדם הוא תושב ישראל כהגדרתה בסעיף וניהול(

לפקודה והוא חייב במס בישראל על כלל הכנסותיו, בין אם הופקו בישראל ובין

חו מחוץ לישראל, ובין אם הם באים בגדר המונח הכנסה אם הופקו או צמ

( ובין אם לאו. לשון אחר, הפרשנות למונח 5ב)א()75פאסיבית כהגדרתו בסעיף

( להגדרת "תושב ישראל" או "תושב", היא 2"עסקיו", המופיע בחלופה )ב()

לפיה מתייחס המונח לכל סוג של פעילות שחברה עוסקת בו, -פרשנות רחבה

מדובר בעיסוק אקטיבי ובין אם מדובר בפעילות פאסיבית, לרבות בין אם

-פעילות של החזקות והשקעות פאסיביות )לשם קביעת קיום שליטה וניהול

, לרבות קווים מנחים לקביעת שליטה וניהול - 4/2002ראו גם חוזר מס הכנסה

(.אשר פורסמה לא מכבר –לחוזר האמור 1תוספת

"( אשר 198"תיקון - לפקודה )להלן 198קף תיקון נכנס לתו 1.1.2014ביום .1.5

שינה את הקריטריונים הנדרשים להגדרה של חברה נשלטת זרה במטרה

4

למנוע תכנוני מס, כמפורט להלן. הוראות התיקון יחולו ביחס להכנסות שהופקו

"יום התחילה"(. - )להלן 1.1.2014על ידי חברה נשלטת זרה החל מיום

"החוזר"( היא להציג את הדין החל ביחס לבעל שליטה -)להלן מטרת חוזר זה .1.6

בחנ"ז מיום התחילה ואילך, תוך דגש והבהרות ביחס לדין החל לאחר תיקון

לפקודה. כמו כן, החוזר יציג את עמדת רשות המסים בסוגיות מסוימות 198

הנוגעות למשטר החנ"ז. חוזר זה אינו מבטל או משנה את עמדת רשות המסים

ן המיסוי של בעל שליטה בחנ"ז ביחס לרווחים שלא שולמו שהופקו ביחס לאופ

, כפי שעמדה זו קיבלה ביטוי, בין היתר, 31.12.2013על ידי החנ"ז עד ליום

מיסוי בעלי שליטה בחברה נשלטת זרה - 5/2003בחוזר מס הכנסה מס'

ין הבהרות לעני - 13/2011, וכן בחוזר מס הכנסה מס' "(5/2013)להלן: "חוזר

"(.13/2011"חוזר - )להלןסכום הרווחים שלא שולמו

עמדת רשות המסים את משקפים 13/2011חוזר ו 5/2003יובהר, כי חוזר

ביחס לאופן המיסוי של בעל שליטה בחנ"ז ביחס לרווחים שלא שולמו שהופקו

. יחד עם זאת, חוזר זה יעסוק בעמדת 31.12.2013על ידי החנ"ז עד ליום

.198בנוגע לאמור בהקשר לדין לאחר תיקון רשות המסים

המסגרת הנורמטיבית .2

"בעל שליטה בחברה נשלטת זרה שיש לה ( לפקודה קובע כדלקמן:1ב)ב()75סעיף

כדיבידנד את חלקו היחסי באותם רווחים". שלא שולמו, יראו אותו כאילו קיבל רווחים

מחנ"ז, יש צורך בקיום לומר, על מנת שיראו את בעל השליטה כאילו קיבל דיבידנדכ

של שלושה תנאים מצטברים כדלהלן:

חבר בני אדם )תושב החוץ( העונה על הקריטריונים הנדרשים להגדרת חברה

((.1ב)א()75)כהגדרתה בסעיף נשלטת זרה

(( אחד לפחות.3ב)א()75בעל בשליטה )כהגדרתו בסעיף מוחזק בידי חנ"זה

((.12ב)א()75תם בסעיף רווחים שלא שולמו )כהגדר צבוריםחנ"ז ב

כללי -הגדרת חברה נשלטת זרה 2.1

ץ ייחשב לחנ"ז אם מתקיימים בו ב)א( קובע כי חבר בני אדם תושב חו75סעיף

התנאים הבאים:כל

- אולם אם נרשמו בחלקןו .הזכויות בו אינן רשומות למסחר בבורסה 2.1.1

מהזכויות של אותו חבר בני אדם הונפקו לציבור או 30% -פחות מ

"תנאי הסחירות"(. במניין הזכויות שהונפקו - רשמו למסחר )להלןנ

כאמור לציבור, לא ימנו הזכויות המוחזקות על ידי בעל השליטה. יובהר

כי לצורך בחינת תנאי זה יובא בחשבון מניין הזכויות המוחזק על ידי

5

ראה –הציבור בחנ"ז, לאחר ההנפקה לציבור. לעניין תנאי הסחירות

לחוזר.א' בנספח 1דוגמה מס'

רוב הכנסתו או רוב רווחיו בשנת המס נובעים מהכנסה פסיבית )להלן: 2.1.2

"תנאי הרווח הפאסיבי"(. ההתייחסות לתנאי הרווח הפאסיבי תורחב

.להלן

שיעור המס החל על הכנסותיו הפסיביות במדינות החוץ אינו עולה על 2.1.3

רך המפורטת "תנאי המס"(. חישוב שיעור המס יעשה בד - )להלן 15%

( לפקודה. בהתאם 13ב)א()75בהגדרת "שיעור המס החל" בסעיף

להגדרה זו, שיעור המס החל על הרווחים הפאסיביים של החנ"ז שווה

לסה"כ סכום המס שבו חויבה החברה הזרה בפועל בשל הכנסותיה

הפסיביות כשהוא מחולק בסה"כ הרווחים שמקורם בהכנסה פסיבית

ספק מובהר כי יש לוודא שהמס שיילקח באותה שנה. למען הסר

בחשבון לצורך חישוב שיעור המס החל הינו המס הסופי. יובהר כי

לצורך חישוב המס הסופי אין לקחת בחשבון מיסים אשר שולמו על ידי

החברה, אשר יכולים לחזור לחברה בעתיד בהתאם להוראות דיני

יבידנדים המס במדינה הזרה, בקרות אירוע מסוים, כגון חלוקת ד

בפועל. כלומר מס שלא יוחזר לחברה או לבעלי הזכויות בה בדרך

א' בנספח 4ראה דוגמה מס' –כלשהי. לעניין סופיות שיעור המס הזר

לחוזר. כן, יובהר השיעור האמור משקף את שיעור המס האפקטיבי

לאחר ההטבות השונות.

אחד מתקיים אחד מהתנאים הבאים )להלן יקרא קיומו של תנאי 2.1.4

לפחות מבין התנאים הללו: "תנאי ההחזקה"(:

באחד או יותר מאמצעי השליטה בחנ"ז 50% -למעלה מ 2.1.1.1

מוחזקים במישרין או בעקיפין ע"י תושבי ישראל, או

באחד או יותר מאמצעי השליטה בחנ"ז 40% -למעלה מ 2.1.1.2

מוחזקים במישרין או בעקיפין ע"י תושבי ישראל, שיחד עם

מהם שהוא תושב חוץ, מחזיקים מעל קרוב של אחד או יותר

מאמצעי השליטה, או 50%

מהותיות ביחס לתושב ישראל הזכות למנוע קבלת החלטות 2.1.1.3

הגדרת "קרוב" לעניין בדיקת תנאי לאותו חבר בני אדם.

88( הינה כהגדרתו בסעיף 1ב)ד()75ההחזקה בסעיף

לפקודה שהוא תושב חוץ, והגדרת "אמצעי שליטה" הינה

לפקודה. 88עיף בס כהגדרתם

6

תנאי הרווח הפאסיבי והגדרת הכנסה פאסיבית 2.2

כאמור, על מנת שחבר בני אדם תושב חוץ יסווג כחברה נשלטת זרה חייב

להתקיים לגביו גם תנאי הרווח הפאסיבי הקובע שרוב הכנסותיו או רוב רווחיו

של חבר בני האדם בשנת המס נובעים מהכנסה פסיבית, כאשר, בעת בדיקת

הרווח הפאסיבי ביחס לחבר בני אדם המוחזק במישרין או בעקיפין על ידי תנאי

לחוזר( את סך 2.1.2חברה עסקית, יש לבדוק )במקום הכלל האמור בסעיף

"ההכנסות והרווחים הכוללים של החברה העסקית", כפי שיפורט להלן:

הגדרת הכנסה פאסיבית 2.2.1

כהכנסה שאינה ( לפקודה,5ב)א()75הכנסה פסיבית מוגדרת בסעיף

מגיעה לכדי עסק או משלח יד והיא נובעת מאחד מהמקורות הבאים:

הכנסה מריבית או מהפרשי הצמדה. 2.2.1.1

הכנסה מדיבידנד, למעט הכנסה מדיבידנד שמקורו 2.2.1.2

בהכנסה אשר הופקה על ידי "חבר בני אדם מוחזק" ואשר

. לעניין זה "חבר 15%שולם עליה מס בשיעור העולה על

חבר בני אדם המוחזק במישרין או –וחזק" בני אדם מ

לפחות, או 10%בעקיפין על ידי החנ"ז בשיעור של

לפחות אם מדובר בחבר בני אדם 5%בשיעור של

שהזכויות בו נסחרות בבורסה. להלן יקרא דיבידנד

שמקורו בהכנסה אשר הופקה על ידי חבר בני אדם מוחזק

"דיבידנד :15%ואשר שולם עליה מס בשיעור העולה על

נייטרלי". למען הסר ספק מובהר כי בעת בחינת תנאי

הרווח הפאסיבי, דיבידנד נייטרלי לא ייחשב בידי החנ"ז

כרווח או כהכנסה, וכן לא יראו אותו כהכנסה לא פאסיבית

או כרווח לא פאסיבי; כלומר, הוא לא יילקח בחשבון )לא

במונה ולא במכנה( בעת חישוב היחס הקובע את תנאי

ראה דוגמה מס' –הרווח הפאסיבי. לעניין דיבידנד נייטרלי

בנספח לחוזר זה. 4

הכנסה מתמלוגים. 2.2.1.3

הכנסה מדמי שכירות. 2.2.1.4

תמורה בגין מכירת נכס שאינו נייר ערך ובלבד שמכירת 2.2.1.5

הנכס אינה מסווגת כרווח הון בעסק או משלח יד.

תמורה ממכירת נייר ערך שהוחזק על ידי החנ"ז לתקופה 2.2.1.6

"תמורה לטווח ארוך"(, וזאת גם - על לשנה )להלןשל מ

7

אם מדובר במכירה של נכס במסגרת פעילות המגיעה

לכדי עסק או משלח יד לפי דיני המס בישראל או בחו"ל.

חנ"ז לתקופה במקרה שנייר הערך הנמכר הוחזק על ידי ה

"תמורה לטווח קצר"(, רווח ההון -הקצרה משנה )להלן

ת ככל שפקיד לא ישתכנע כי מדובר יסווג כהכנסה פאסיבי

במכירה של נכס במסגרת פעילות המגיעה לכדי עסק או

משלח יד. נטל ההוכחה, כי התמורה לטווח קצר אינה

הכנסה פאסיבית יחול על הנישום.

4 –ו 2ראה דוגמאות מס' –לעניין תנאי הרווח הפאסיבי 2.2.1.7

בנספח לחוזר זה.

רה כאמור הכנסה כלשהי שמקורה בהכנסות או בתמו 2.2.1.8

לעיל, אף אם היא הכנסה 2.2.1.1-2.2.1.6בסעיפים

מעסק או ממשלח יד. מטרת הוראה זו היא למנוע "כיבוס"

של הכנסה פאסיבית להכנסה שאינה פאסיבית באמצעות

תושב דרישת הוצאות שונות כגון דמי ניהול. דוגמה:

בחברה זרה העוסקת במתן שירותי 100%ישראל מחזיק

בחנ"ז שלה הכנסות 100%זו מחזיקה ניהול. חברה

בשנה. החנ"ז מעבירה סך של ₪ 100,000פסיביות בסך

כדמי ניהול לחברת האם ולפיכך אין לה ₪ 100,000

רווחים. החברה האם טוענת לרווח עסקי. בכדי לשמור על

אופי ההכנסה, יראו בכל הכנסה שמקורה בהכנסה

פסיבית (, כהכנסה5ב)א()75פסיבית, כהגדרתה בסעיף

אפילו אם היא הכנסה עסקית בידי מקבלה. תוצאה זו לא

תעיד בהכרח כי מקבלת ההכנסה היא חנ"ז, אלא אם כן

היא עומדת בעצמה בכל יתר תנאי ההגדרה. סיווג הכנסת

החנ"ז למקורות ההכנסה השונים המפורטים לעיל תעשה

בהתאם לדיני המס בישראל.

עסקית הכנסותיה ורווחיה הכוללים של חברה 2.2.2

חבר בני אדם "( כדלקמן: 7ב)א()75חברה עסקית מוגדרת בסעיף

בעת ".תושב חוץ שרוב הכנסותיו ורווחיו אינם הכנסות פסיביות

בדיקת תנאי הרווח הפאסיבי ביחס לחבר בני אדם המוחזק במישרין

או בעקיפין על ידי חברה עסקית, יש לבדוק בהתאם לסיפא של סעיף

ך "ההכנסות והרווחים הכוללים של החברה ()ב( האם ס1ב)א()75

הכנסות העסקית" נובעים מהכנסה פסיבית, לאור הגדרת המונח

8

הכנסות "" ( לפקודה, כדלקמן:6ב)א()75שבסעיף ורווחים כוללים

הכנסותיה ורווחיה וכן חלקה -של חברה עסקית " ורווחים כוללים

חבר בני אדם היחסי, במישרין או בעקיפין, בהכנסות וברווחים של כל

בשרשרת החברות שבו היא מחזיקה, במישרין או בעקיפין; לעניין זה,

שיעור חלקה היחסי של החברה העסקית בעקיפין בהכנסות וברווחים

כאמור, יחושב על ידי הכפלת שיעורי הזכויות ברווחים בכל חבר בני

. ;"אדם בשרשרת החברות שבו מחזיקה החברה העסקית בעקיפין

הביא בחשבון את סכום הכנסותיה ורווחיה של החברה כלומר, יש ל

העסקית וכן את חלקה היחסי במישרין או בעקיפין בהכנסות וברווחים

של כל חבר בני אדם בשרשרת החברות שבו היא מחזיקה במישרין

או בעקיפין. ייחוס הרווחים מחבר בני אדם מוחזק לחברה העסקית,

וח בכל חבר בני אדם יעשה על פי הכפלת שיעורי הזכויות ברו

שבשרשרת החברות. במידה ורוב סכום הכנסותיה או סכום רווחיה

של החברה העסקית הם הכנסות או רווחים פסיביים יראו את תנאי

ההכנסה הפסיבית כמתקיים ביחס לכל החברות המוחזקות על ידי

החברה העסקית; החברה העסקית עצמה אשר מחזיקה כאמור

ב לחנ"ז. בחברות האשכול לא תחש

דוגמאות לבחינת ההכנסות הפסיביות בחברה המוחזקת ע"י חברה

עסקית:

:1דוגמה מס'

( בבעלות מלאה של תושב "חברת האם" -חברה זרה עסקית )להלן

מפעילות עסקית, ₪ 100,000ישראל, נבעו רווחים בשנת המס בסך

מפעילות פסיבית. החברה מחזיקה בשלוש חברות. ₪ 50,000ובסך

אחוז, 100 –תושב ישראל הלן נתוני ההחזקה והפעילות העסקית: ל

, חברה ב' 64%מתוכם חברה עסקית זרה )"חברת האם"(: חברה א'

%80, חברה ד' %45, חברה ג' %80

להלן נתונים לגבי חברה א':

64% –שיעור החזקה בזכויות לרווחים

ש"ח 80,000 –רווח עסקי

₪ 5000 –רווח פסיבי

נים לגבי חברה ב':להלן נתו

80% –שיעור החזקה בזכויות לרווחים

ש"ח 150,000 –רווח עסקי

₪ 300000 –רווח פסיבי

9

להלן נתונים לגבי חברה ג':

45% –שיעור החזקה בזכויות לרווחים

ש"ח 25,000 –רווח עסקי

₪ 150000 –רווח פסיבי

ל מחברה ד' שלה רווח פסיבי בלבד ש 80% -חברה א' מחזיקה ב

150,000 ₪.

שאר בעלי המניות בחברות השונות הינם תושבי חוץ.

הערה: לשם פשטות נערכים החישובים בדוגמה לגבי רווחים בלבד

ולא לגבי הכנסות. בפועל, יש לערוך בדיקה גם לגבי הכנסות ככל

שמבחן הרווח אינו מתקיים.

להלן אופן החישוב הנדרש לשם קביעה, האם יש לראות בחברת האם

רוב רווחיה הכוללים פסיביים, דבר שיאפשר לראות ש זרה כחברהה

בחברות המוחזקות על ידה, אם הן מקיימות את שאר תנאי הסעיף,

כחברות חנ"ז.

–להלן נתונים לגבי החברה האם

שיעור החזקה בחברה )חלק יחסי ברווח(: לא רלוונטי

100,000הכנסה עסקית:

50,000הכנסה פסיבית:

–לגבי החברה א' להלן נתונים

64%שיעור החזקה בחברה )חלק יחסי ברווח(:

51,200הכנסה עסקית:

3200הכנסה פסיבית:

–להלן נתונים לגבי החברה ב'

80%שיעור החזקה בחברה )חלק יחסי ברווח(:

120000הכנסה עסקית:

240000הכנסה פסיבית:

–להלן נתונים לגבי חברה ג'

45%יחסי ברווח(: שיעור החזקה בחברה )חלק

11250הכנסה עסקית:

67500הכנסה פסיבית:

–להלן נתונים לגבי החברה ד'

64%*80%=51.2%שיעור החזקה בחברה )חלק יחסי ברווח(:

הכנסה עסקית: אין

76800הכנסה פסיבית:

10

282450הכנסה עסקית: -סה"כ

437500הכנסה פסיבית:

כנסתה הכוללת או לפיכך יש לראות בחברת האם כחברה שרוב ה

שרוב רווחיה הכוללים נובעים מהכנסה פסיבית. כל החברות בהן

חברת האם מחזיקה, עשויות להיחשב כחנ"ז, אם תקיימנה את שאר

תנאי הסעיף. במקרה האמור גם חברה א' תחשב כחנ"ז וזאת כיוון

- חבר מוחזקשמתקיים תנאי הרווח הפאסיבי )שכן חברה א' מהווה

חזקת ע"י חברה עסקית אשר רוב רווחיה הכוללים הואיל והיא מו

-נובעים מהכנסה פסיבית(, וכן מתקיים תנאי ההחזקה )למעלה מ

מאמצעי השליטה בה מוחזקים בעקיפין ע"י תושב ישראל(. 50%

חברה ג' לא תחשב כחנ"ז כיוון שאינה עומדת בתנאי ההחזקה

להלן(. 2.3מאמצעי השליטה כפי שיוסבר בסעיף 50% -)למעלה מ

ד' עומדות בתנאי הרווח הפאסיבי ובתנאי -כך גם, חברות ב' ו

ההחזקה )מהוות חבר בני אדם המוחזק במישרין או בעקיפין, בידי

החבר המוחזק(, ולפיכך הן עשויות להיחשב כחנ"ז. חברת האם,

שהיא חברה עסקית, לא תוגדר כחנ"ז מאחר והיא עצמה לא מוחזקת

ווחיה והכנסותיה אינם פסיביים.ע"י חברה עסקית, ורוב ר

:2 מס' דוגמה

חברה עסקית זרה, 100% – תושב ישראל להלן מבנה החזקות:

100%, חברה א' 30%חברה ב'

לחברה א' הכנסות ₪ 10,000לחברה העסקית הכנסות עסקיות בסך

₪ 1,000והכנסות עסקיות בסך ₪ 100פסיביות בסך

.בחברה ב' שאר ₪ 1,000,000לחברה ב' הכנסות פאסיביות בסך

בעלי המניות הם תושבי חוץ.

ניתן לראות, כי אם חברה ב' לא הייתה קיימת הרי שמרבית

הכנסותיה הכוללות של החברה העסקית היו מהכנסה אקטיבית

)שאינה פסיבית( ואז חברה א' לא הייתה נחשבת כחנ"ז )שכן לא היה

מתקיים תנאי הרווח הפאסיבי(.

קיומה של חברה ב' בעלת הכנסה פסיבית במצב הנוכחי, עקב

משמעותית, הרי שהיא גורמת לכך שמרבית הכנסותיה הכוללות של

החברה העסקית הן פסיביות. כתוצאה מכך תוגדר חברה א' כחנ"ז

אף שמרבית הכנסותיה של חברה זו כשלעצמה אינן פסיביות. חברה

ראל ב' לא תוגדר כחנ"ז בשל שיעור ההחזקה הנמוך של תושבי יש

להלן. 2.3)לא מתקיים תנאי ההחזקה(, כמוסבר בסעיף

11

נסה הפאסיבית והרווחים הפאסיביים:אופן חישוב סכום ההכ 2.2.3

חישוב סכום ההכנסה, סכום הרווחים, וסכום ההכנסה 2.2.3.1

הפסיבית, יקבע בהתאם לדיני המס החלים. החל מתיקון

)ג( -)ב( ו1ב75" בסעיף דיני המס החליםמוגדרים " 198

לקמן: לפקודה כד

לגבי חבר בני אדם שהוא תושב מדינה גומלת המגיש א.

דיני המס -דו"ח על הכנסותיו או נישום באותה מדינה

באותה מדינה תוך התאמות מסוימות המפורטות בסעיף

"הרווח המותאם"(, אשר יפורטו להלן. -)להלן )ג(1ב75

על פי דיני המס בישראל. –בכל מקרה אחר ב.

וח המותאםהרו 2.2.3.2

הרווח המותאם הנו הרווח לצורך מס במדינת המושב של החנ"ז

או במדינה הגומלת שבה החנ"ז מפיקה את הכנסתה ורווחיה

אלה:בשנת המס, לפי העניין, בתוספת

דיבידנד או רווח הון וזאת גם אם הם פטורים ממס או כלל 2.2.3.2.1

לעניין -לא מהווים הכנסה לפי דיני המס באותה מדינה

רווח הון במסגרת שינוי מבנה "למעט - "ווח הוןר"זה

"(, "שינוי מבנה על פי דין - )להלןשמהותו דחיית מס"

כלומר רווח הון במסגרת שינוי מבנה שבו החברה

הקולטת נכנסת בנעלי החברה המעבירה לעניין יום

הרכישה והמחיר המקורי של הנכס המועבר, החברה

נכס בידי החברה המעבירה אינה מכירה ברווח ועלות ה

הקולטת הנה העלות המקורית של החברה המעבירה. על

פי רוב, דיני המס במדינת המושב של החנ"ז יכללו

מגבלות נוספות ביחס לעסקת שינויי המבנה על פי דין

כגון: תקופת החזקה מינימאלית בנכס המועבר, הגבלת

קיזוז הפסדים, וכו'.מובהר כי, שינוי מבנה על פי דין לא

מבנה מקרקעין במקרקעין; כלומר, שינוי לל שחלוף שלכו

על פי דין שבמסגרתו מועברים מקרקעין מחוץ לישראל

מחבר בני אדם תושב חוץ לאדם אחר, ייחשב להכנסה

פאסיבית ככל שהוא אינו מהווה תמורה ממכירת נכס

ששימש את החנ"ז בעסק או משלח יד. מובהר, כי הוראה

מבנה שמהותו דחיית אירוע המס זו אינה חלה לגבי שינוי

12

במדינת המושב של החנ"ז, מקום שאותו אירוע מס מסווג

כהכנסה מדיבידנד באותה מדינה. לעניין שינוי מבנה על

. בנספח לחוזר זה 5דוגמה מס' ראה –פי דין

סכומים שנוכו לצורך מס שאינם מוכרים כהוצאה או כניכוי 2.2.3.2.2

הלן: לפי כללי חשבונאות מקובלים כמפורט ל

בית רעיונית. יר

.תמלוגים רעיוניים

פחת בשל עלות שלא שולמה בפועל או פחת

מעבר לעלות ששולמה בפועל.

הוצאות נוספות כפי שיקבע שר האוצר באישור

ועדת הכספים של הכנסת.

תנאי ההחזקה 2.3

לחוזר, מחייב החזקה של תושבי ישראל 2.1תנאי ההחזקה המפורט בסעיף

צעי השליטה של החנ"ז בשיעור המאפשר כעיקרון שליטה באחד או יותר מאמ

לפקודה 88על מדיניות החברה הזרה. אמצעי שליטה מוגדרים בהתאם לסעיף

כדלקמן:

כל אחת מאלה: -", בחבר בני אדם אמצעי שליטה"

הזכות לרווחים. (1)

זכות למנות דירקטור או מנהל כללי בחברה, או בעלי תפקידים דומים ה (2)

אדם אחר.-יבחבר בנ

אדם -בני-זכות הצבעה באסיפה כללית בחברה, או בגוף מקביל לה בחבר (3)

אחר.

הזכות לחלק ביתרת הנכסים לאחר סילוק החובות בעת פירוק. (4)

( 4( עד )1הזכות להורות למי שלו זכות מן הזכויות האמורות בפסקאות ) (5)

על הדרך להפעלת זכותו.

ויות למניות או זכויות אחרות, ובין בכל דרך והכל, בין שהיא מכח מניות, זכ

אחרת, לרבות באמצעות הסכמי הצבעה או נאמנות."

(, המונח תושב 15ב)א()75בהתאם להגדרת "תושב ישראל" בסעיף 2.3.1

ישראל כולל גם אזרח ישראל שהוא תושב האזור כהגדרתו בסעיף

שב חוזר א לפקודה, אך הוא אינו כולל תושב ישראל לראשונה או תו3

השנים ממועד 10)א(, וזאת עד תום 14ותיק כמשמעותם בסעיף

הפיכתם לתושבי ישראל. קיימת אפשרות נוספת, לפיה יראו כאילו

13

מרבית אמצעי השליטה נמצאים בידי תושבי ישראל וזאת אם לתושב

ישראל כאמור, ישנה הזכות למנוע קבלת החלטות בעניין באחד או

להגדרת "אמצעי 4עד 1רטים בסעיפים יותר מאמצעי השליטה המפו

"זכויות מניעה"(, לרבות החלטות - שליטה" בחבר בני האדם )להלן

לעניין חלוקת דיבידנד או פירוק. במקרה כאמור, אין כל חשיבות

לשיעור ההחזקה באמצעי השליטה בחבר. הוראה זו מטרתה למנוע

ליף החזקה של תושבי ישראל בזכויות "וטו" בהיקף המהווה תח

מאמצעי השליטה. בדיקת זכויות המניעה 50% -לשליטה ביותר מ

צריכה להיעשות בכל חבר בני אדם זר לכשעצמו, וביחס לתמונה

יש לבחון את כל אמצעי השליטה העולה ממכלול זכויות המניעה.

שבידי תושבי ישראל בנפרד זה מזה כמפורט בדוגמה להלן.

חברה זרה בשיעורים ליחידים תושבי ישראל החזקה ב דוגמה:

הבאים:

להלן נתונים לגבי אמצעי השליטה:

%40 –זכות לרווחים

%38 –זכויות הצבעה

%50 –זכות למינוי דירקטורים

%28 –זכויות בפירוק

הגבוהליחידים אלו אין שליטה במישרין, הואיל ואין שליטה בשיעור

באמצעי שליטה כלשהו. 50% -מ

שליטה בעקיפין 2.3.2

בחבר בני אדם אחד באמצעות יטה בעקיפין פירושה שליטהשל

זה, נקבע בסעיף בחבר בני אדם אחר המחזיק בו. לעניין שליטה

בחבר בני אדם לפקודה, כי חישוב החזקה בעקיפין (2()ד()1ב)א()75

חברות ייעשה לפי הוראות אלה: מסוים הנמצא בשרשרת

האדם שבשרשרת אם שיעור ההחזקה בכל אחד מחברי בני 2.3.2.1

, ייחשב 50%החברות מחזיקות בחבר המסוים עולה על

שיעור ההחזקה בו )במסלול השרשרת( בהתאם לשיעור

ההחזקה בו במישרין.

אם שיעור ההחזקה באחת החברות בשרשרת המחזיקות 2.3.2.2

תחשב ההחזקה 50%בחבר המסוים בעקיפין לא עלה על

בו בעקיפין בשיעור אפס.

14

וב שיעור ההחזקה בעקיפין:חיש -דוגמה

נתון מבנה חברות כדלקמן:

53%ממניות חברה א', שמחזיקה ב 51%מחזיק ב יחיד תושב ישראל

ממניות חברה ה. בנוסף, 42%ממניות חברה ב'. חברה ב' מחזיקה ב

( של חברה ג', שמחזיקה 100%היחיד מחזיק במלוא הון המניות )

ממניות חברה ה. 30%ממניות חברה ד'. חברה ד' מחזיקה ב 49%

ממניות חברה ה באופן ישיר. 10%בנוסף, היחיד מחזיק ב

במצב זה חברה ה' תהיה חנ"ז )בהנחה שמתקיימים שאר התנאים(

כמוסבר להלן:

-החזקה עקיפה דרך חברה ב' ;10% -החזקה ישירה )של היחיד(

בחברה א' וזו מחזיקה מעל 50%. כיוון שהיחיד מחזיק מעל 42%

רה ב' יילקחו בחשבון אחוזי ההחזקה הישירים של חברה בחב 50%

(.42%) ב' בחברה ה'

50%. היחיד אמנם מחזיק מעל 0% -החזקה עקיפה דרך חברה ד'

בחברה ד'. מכאן, 50% -בחברה ג', אולם חברה ג' מחזיקה פחות מ

שאין להתחשב בהחזקה של התושב הישראלי בחברה ה' באמצעות

.52% -היחיד תושב ישראל בחברה ה' חברה ד'. סה"כ החזקה של

מועד בדיקת שיעור השליטה 2.3.3

יטה לצורך מבחן ההחזקה או מועד ההחזקה באחד מאמצעי השל

למנוע קבלת החלטות ניהוליות מהותיות הוא באחד משני ביכולת

המועדים הבאים:

. תום שנת המס.1

חריה. . ביום כלשהו בשנת המס וביום כלשהו בשנת המס שלא2

כך, לדוגמא, אם במהלך שנת המס הוחזקה החברה בידי תושבי

, ולפני תום שנת המס מכר תושב 50%ישראל בשיעור של מעל

ישראל אמצעי שליטה, כך ששיעור ההחזקה של תושבי ישראל בתום

, וביום כלשהו בשנה העוקבת שוב החזיקו 50% -השנה היה מתחת ל

השליטה, יראו לגבי שנת מאמצעי 50%-תושבי ישראל בלמעלה מ

50% –המס הראשונה מבין השתיים את תנאי ההחזקה בלמעלה מ

מהזכויות כמתקיים.

15

בעל שליטה בחנ"ז. 3

הגדרה 3.1

( לפקודה, כי חבר בני אדם 1ב)א()75לאחר שנקבע בהתאם למבחנים שבסעיף

בגובה תושב חוץ הוא חנ"ז, יש למסות את בעלי השליטה בגין קבלת דיבידנד רעיוני

סכום הרווחים שלא שולמו בשנת המס.

לפחות, באחד או יותר 10% -בעל שליטה בחנ"ז הוא תושב ישראל המחזיק ב

מאמצעי השליטה בחנ"ז, במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם אחר. בדיקת שיעורי

ההחזקה של בעל השליטה בחנ"ז, תעשה גם במקרה זה, באחד ממועדים אלה:

הנבדקת, או תום שנת המס

יום כלשהו בשנת המס הנבדקת וביום כלשהו בשנת המס העוקבת לשנת

המס הנבדקת.

להלן פירוט ההחזקה בזכויות לרווחי החנ"ז: לדוגמה:

40% תושב ישראל ג'לחנ"ז, 12% תושב ישראל ב'לחנ"ז, 3% תושב ישראל א'

לחנ"ז

בזכויות למינוי 10%"ל מהזכויות לרווחים, מחזיק הנ 3% -בנוסף להחזקתו של א' ב

בזכויות לרווחים הוא ייחשב לבעל 3%דירקטורים. למרות שתושב א' מחזיק רק

( ברווחים.3%שליטה וימוסה על חלקו היחסי )

ג' יחשבו כבעלי שליטה. -במקרה זה, גם ב' ו

יחד עם קרובו וכן יחד "( כדלקמן: 4ב)א()75 בסעיף מוגדר" יחד עם אחר"המונח

קרובו, אם הם תושבי ישראל ויש ביניהם שיתוף פעולה דרך קבע על פי עם מי שאינו

".הסכם בעניינים המהותיים של החברה, במישרין או בעקיפין

:1 מס' דוגמא

. אחיו, תושב ישראל אף הוא, מחזיק בחנ"ז 8%תושב ישראל מחזיק בחנ"ז בשיעור

עונים על התנאי . שני האחים יחשבו לבעלי שליטה, כיוון ששניהם 2%בשיעור של

לפחות באחד מאמצעי 10% -תושב ישראל המחזיק ... יחד עם אחר ב"

לפיכך ימוסה כל אחד לפי שיעור החזקתו בזכויות לרווחים. השליטה...".

חברה העונה על תנאי חנ"ז מוחזקת ע"י יחיד תושב ישראל וחברה :2 מס' דוגמא

שליטה כאמור בהגדרה כל אחד. היחיד אינו בעל 5%תושבת ישראל בשיעור של

חברה תושבת ישראל –לעיל. ואולם, הוא הגיע להסכמה עם בעלת המניות האחרת

כי בכל מקרה ישתפו פעולה ביניהם בהחלטה על מינוי בעלי תפקידים בכירים

"יחד עם בחברה. כיוון שמינוי כאמור הוא עניין מהותי של החברה יש לפי הגדרת

מניות האמורים כבעל שליטה, כיוון שיחדיו הם לראות בכל אחד מבעלי ה אחר"

בחנ"ז. 10%מחזיקים

16

מיסוי בעל השליטה 3.2

( קובע כי בעל שליטה בחנ"ז שיש לה רווחים שלא 1ב)ב()75סעיף 3.2.1

שולמו, יראו אותו כאילו קיבל כדיבידנד את חלקו היחסי באותם

( יחוס הרווח לבעל השליטה יעשה 8ב)א()75רווחים. בהתאם לסעיף

י חלקו היחסי של בעל השליטה בזכויות לרווחים בחנ"ז בתום שנת לפ

המס. במקרה של החזקה בזכויות אלו בעקיפין יחושב חלקו היחסי

על ידי הכפלת שיעור הזכויות ברווחים בכל חבר בני אדם

שבשרשרת. בחישוב זה תילקחנה בחשבון גם החזקות בשרשרת

. 50% -בשיעור הנמוך מ

ישראל מחזיקה בדרך הבאה בחברה העונה חברה תושבת דוגמה:

70% – חברה תושבת ישראל)בעלת השליטה( על הגדרת חנ"ז.

–חברה תושבת ישראל )בעלת השליטה( לחנ"ז. 60%לחברה זרה,

לחנ"ז. 20%לחברה זרה, מהחברה זרה 30%

שיעור החזקה של בעל השליטה, לעניין החזקה באמצעי שליטה הוא

60% .

בעל השליטה ברווחים שלא שולמו יחושב כדלקמן:חלקו היחסי של

70%כפול30%+60%כפול20%=48%

, 48%כלומר, מהרווח שלא חולק יש לייחס לחברה תושבת ישראל

שימוסו, כאילו חולקו לחברה כדיבידנד.

( לפקודה קובע כי במקרים בהם נרכשו אמצעי 2ב)ב()75סעיף

השליטה לפי שליטה במהלך השנה, יחושב חלקו היחסי של בעל

תקופת ההחזקה היחסית באמצעי השליטה.

דוגמאות

על פני 80%. יחושב 1.12 -ב 70% -ו 1.4 -ב 10%: נרכשו 1דוגמא

חודש אחד

על פני שמונה חודשים. 10% -ו

10%. יחושב 70%נמכרו 1.12 -וב 1.4 -ב 80%: נרכשו 2דוגמא

על פני תשעה חודשים.

טה בחנ"ז בשל יחוס דיבידנד רעיוני שיעורי המס החל על בעל השלי 3.2.2

יהיו כדלקמן:

. 30% -( לפקודה 2ב)125בהתאם להוראות סעיף -יחיד 3.2.2.1

מובהר, כי על הכנסתו החייבת של בעל השליטה בשנת המס

ב לפקודה )מס על הכנסות גבוהות(, 121יחולו הוראות סעיף

וזאת כמשמעות המונח "הכנסתו החייבת" בסעיף זה.

17

)ג( לפקודה קיימות שתי 126להוראות סעיף בהתאם -חברה 3.2.2.2

חלופות:

25%מס חברות בשיעור.

ג( 126לבקשת חברה העונה על התנאים שנקבעו בסעיף(

לפקודה, יראו את ההכנסה מדיבידנד כהכנסה בגובה

הדיבידנד ברוטו בתוספת המס ששולם בחו"ל על ההכנסה

ממנה חולק הדיבידנד. הכנסה זו תחויב במס חברות

)א( לפקודה, ויינתן זיכוי על מס 126ור הקבוע בסעיף בשיע

ששולם בחו"ל בגין הכנסה זו, בכפוף להוראות סעיפים

)ב( לפקודה.203 –)ה( ו 126

( לפקודה בא למנוע מצב שבו שני תושבי 3ב)ב()75סעיף

ישראל ימוסו על אותה הכנסה פסיבית. הסעיף קובע, כי

מוסה על רק בעל השליטה הראשון במהלך השרשרת י

-יחיד תושב ישראל מחזיק ב דוגמא: הכנסה מהחנ"ז.

-ממניות חברה תושבת ישראל. החברה מחזיקה ב 100%

באופן ישיר. לפי 8%ממניות חנ"ז. היחיד מחזיק 55%

הגדרת בעל שליטה הן החברה תושבת ישראל והן היחיד

הינם בעלי שליטה בחנ"ז. החברה ישירות והיחיד במישרין

על מנת למנוע מצב של כפל מס שבו תמוסה ובעקיפין.

מהרווחים קובע 63%והיחיד לגבי 55%החברה לגבי

הסעיף הקלה, כך שהיחיד לא ימוסה על אותם רווחים

(.55%שלגביהם מוסתה החברה )

רווחים שלא שולמו .4

( רישא מגדיר רווחים שלא שולמו כדלקמן: "רווחים 12ב)א()75סעיף 4.1

של חברה נשלטת זרה שהופקה בשנת המס, שמקורם בהכנסה פאסיבית

אשר לא שולמו לבעלי הזכויות בה במהלך אותה שנה, למעט רווחים

שמקורם בדיבידנד שהתקבל מחבר בני אדם תושב חוץ ואשר הוכח להנחת

דעתו של פקיד השומה כי מקורו בהכנסה ששולם עליה מס זר בשיעור

או בעקיפין, של החברה , ובלבד ששיעור ההחזקה, במישרין15%העולה על

הנשלטת הזרה מקבלת הדיבידנד בחבר בני האדם משלם הדיבידנד הוא

לפחות 10%לפחות בחברה הנסחרת בבורסה מחוץ לישראל או 5%

בחברה אחרת; בחישוב הרווחים כאמור יופחתו המסים החלים על ההכנסה

הפסיבית של החברה הנשלטת הזרה, הפסדיה לאותה שנה והפסדיה

ברים משנים קודמות שמקורם בהכנסות כאמור; לענין זה, יחושבו המוע

18

סכומי הרווחים, המס הזר, סכומי ההפסדים ואופן קיזוזם, כאמור בסעיף

4 –ו 2ראה דוגמאות מס' –)ג(". לעניין רווחים שלא שולמו -)ב( ו1ב75

בנספח לחוזר זה.

הפאסיביים של המונח "רווחים שלא שולמו" בא ליתן קירוב לסכום הרווחים 4.2

החברה הנשלטת הזרה אשר נצברו בשנת המס אשר ניתן היה לחלקם

כדיבידנד. על מנת לקבוע מהו הסכום שניתן היה לחלק כדיבידנד, יש

-ים ובהפסדים ממקורות אחרים )להלן להתחשב גם בהפסדים הפאסיבי

"הפסדים אחרים"( בהם עמדה החברה הזרה ובמס הזר אשר שולמו על

מסכום הרווחים הפאסיביים, יוחסר המס הזר ששולם בגינם ידה. לכן,

בפועל, והפסדים ממקורות מסויימים כפי שיפורט להלן ובכפוף להוראות

( שקובע כדלקמן: "בחישוב הרווחים כאמור יופחתו המסים 12ב)א()75סעיף

החלים על ההכנסה הפאסיבית של החברה הנשלטת הזרה, הפסדיה לאותה

ברים משנים קודמות שמקורם בהכנסות כאמור". שנה והפסדיה המוע

בהתאם לאמור לעיל, מובהר כי לעניין חישוב סכום הרווחים שלא שולמו, 4.3

ולעניין זה בלבד, ניתן לקזז הפסד שנתי שוטף של החנ"ז כנגד רווחים

פאסיביים, וזאת ללא תלות במקור ההכנסה ממנו נובע ההפסד השוטף. גם

דמות שמקורם בהכנסה פאסיבית יופחתו בעת הפסדים מועברים משנים קו

חישוב סכום הרווחים שלא שולמו. הפסדים משנים קודמות שאין מקורם

בהכנסה פאסיבית, לא יותרו בקיזוז כנגד סכום הרווחים שלא שולמו.

סכומי הרווחים, המס הזר, סכומי ההפסדים ואופן קיזוזם, יחושבו בהתאם 4.4

)ג(. למען הסר ספק, -)ב( ו1ב75 לדיני המס החלים כהגדרתם בסעיפים

האמור לעיל לעניין כללי קיזוז הפסדי החנ"ז )להלן: "כללי הקיזוז"(, יחול רק

בכפוף לכך שמתקיים האמור להלן:

לגבי חנ"ז שהיא תושבת מדינה גומלת המגישה דו"ח על הכנסותיה או 4.5

כללי הקיזוז אינם עומדים בסתירה לדיני המס –הנישומה במדינה כאמור

החלים באותה מדינה גומלת.

ו 29כללי הקיזוז אינם עומדים בסתירה להוראות סעיפים –לגבי חנ"ז אחרת 4.6

לפקודה. 92 –

לפקודה שונתה הגדרת המונח "דיני המס החלים". בשל 198במסגרת תיקון 4.7

מעבר בין שיטות החישוב )לפני התיקון ולאחריו(, אשר נובע משינוי בהגדרת

, יש להתחשב בהכנסות והוצאות אשר נרשמו או שלא "דיני המס החלים"

נרשמו בשנים קודמות, על מנת למנוע כפל ברישום הכנסה/הוצאה או אי

רישום הכנסה/הוצאה.

19

( לפקודה1ב)ד75סעיף -מתן זיכוי בגין מס זר . 5

ב)ג( לפקודה, כי בעת חישוב סכום המס 75, קבע סעיף 198עובר לתיקון 5.1

טה בחנ"ז בגין הדיבידנד המיוחס לו מכוח הוראות החייב בידי בעל השלי

( לפקודה, יינתן זיכוי מהמס בגובה המס הזר שהיה משולם 1ב)ב()75סעיף

אילו חולקו הרווחים שלא שולמו בפועל לבעל השליטה )להלן: "הזיכוי

הרעיוני"(. הוראה זו, עודדה קיומם של תכנוני מס אשר יצרו "שומר מסך",

ס בגין הדיבידנד הרעיוני, וזאת תוך הקמת מבנה שימנע את תשלום המ

החזקות הכולל חברות זרות נוספות בין החנ"ז לבין בעל השליטה, שמטרתו

ליצור זיכוי רעיוני בחנ"ז, מבלי שיש כל כוונה לחלק דיבידנד ולשלם מס

במדינות התושבות של אותן חברות זרות.

ואילך, יינתן 2014ס ב)ג( לפקודה. משנת המ75בוטל סעיף 198בתיקון 5.2

זיכוי בגין מס זר אשר יוטל בפועל בעת חלוקת רווחים שלא שולמו לבעל

השליטה. מנגנון הזיכוי בגין המס הזר ששולם בפועל מפורט בסעיף

( לפקודה.1ב)ד75

(, בשנת החלוקה בפועל של הרווחים שלא 1ב)ד75בהתאם לסעיף 5.2.1

נד רעיוני מכוח שולמו, אשר התחייבו בשנות המס הקודמות כדיביד

(, יזוכה המס הזר שיוטל בפועל בשל חלוקת 1ב)ב()75סעיף

הדיבידנד כנגד מסי ישראל בהתאם למדרג המוצג להלן:

תחילה, המס הזר יזוכה כנגד המס החל על הכנסות חוץ 5.2.1.1

שהיו לבעל השליטה בשנת המס מכל מקור שהוא.

נותרה יתרת מסי חוץ לזיכוי אשר לא קוזזה כנגד המס 5.2.1.2

על הכנסות בעל השליטה אשר הופקו מחוץ לישראל, החל

תזוכה היתרה כנגד המס החל על הכנסות בעל השליטה

אשר הופקו בישראל בשנת המס מכל מקור שהוא.

נותרה יתרת מסי חוץ לזיכוי לאחר זיכוי המס הזר כנגד 5.2.1.3

המס החל על הכנסות החוץ של בעל השליטה בשנת המס

מס החל על הכנסות בעל ולאחר זיכוי המס הזר כנגד ה

השליטה שהופקו בישראל בשנת המס, תשולם היתרה

בפועל לבעל השליטה במועד הגשת הדו"ח של בעל

השליטה לשנת המס שבה נוכה בפועל המס הזר.

סכום הזיכוי שיינתן כנגד המס החל על הכנסות בעל השליטה 5.2.2

יטה והתשלום בפועל שיוחזר לו, לא יעלו על סכום הזיכוי שבעל השל

היה יכול היה לקבל בהתאם למגבלות החלות על זיכוי מסי חוץ

"מגבלת )ב(, לפי העניין )להלן: 204 -)ב( ו203)ה(, 126בסעיפים

20

(, והוא לא יעלה על סכום המס ששולם בפועל על ידי בעל הזיכוי"

( על אותם הרווחים, כאשר סכום 1ב)ב()75השליטה בהתאם לסעיף

ר עליית המדד מתום שנת המס שבה המס כאמור מתואם לפי שיעו

חוייב הדיבידנד הרעיוני ועד למועד תשלום הדיבידנד בפועל )להלן:

(."מגבלת המס הממודד"

נותרה יתרת תשלום מס זר אשר לא זוכתה או הוחזרה לבעל 5.2.3

השליטה בשל מגבלת הזיכוי או בשל מגבלת המס הממודד כאמור

ו דיבידנד )למעט מיסי לעיל ושמקורה במיסי חוץ אשר הוטלו על אות

)ג(( , יראו 126 –)ב( ו 203חוץ שאינן מוטלים במישרין לפי סעיפים

אותה כמס חוץ ששולם בשנה בה התקבל הדיבידנד בפועל ויחולו

א)א( לפקודה. 205עליה הוראות סעיף

חלוקת דיבידנד בפועל מתוך רווחים שלא שולמו. 6

כללי 6.1

המנגנון למניעת כפל המס שיחול בעת חלוקת ב)ד( לפקודה קובע את 75סעיף

דיבידנד שמקורו ברווחים שהתחייבו במס בשנות מס קודמות מכוח סעיף

, מנגנון מניעת כפל המס על הדיבידנד המחולק 198(. עובר לתיקון 1ב)ב()75

המנגנון למניעת כפל המס הנו 198היה מנגנון של זיכוי, ואילו החל מתיקון

יכוי. מנגנון של הפחתה/נ

198ב)ד( עובר לתיקון 75סעיף 6.2

במידה וחולק דיבידנד בפועל על ידי החנ"ז מתוך רווחים שבעל השליטה מוסה

ב)ב( לפקודה, יהיה הדיבידנד חייב במס ויינתן 75בגינם בעבר בהתאם לסעיף

זיכוי בגין המס ששולם בעבר על הרווחים שלא שולמו, אך עד גובה המס שעל

הוצמד למדד בעל השליטה לשלם בעת חלוקת הדיבידנד בפועל. סכום הזיכוי

המחירים לצרכן מתום שנת המס בה חויב בעל השליטה במס על דיבידנד

רעיוני ועד למועד החלוקה בפועל. נותרה יתרת זיכוי, ניתן היה להפחיתה

בשנים הבאות כנגד המס אשר יחויב בגין דיבידנד שיחולק על ידי אותה חברה.

לחליפו, נכנס במידה ובעל השליטה העביר את אמצעי השליטה שברשותו

האחרון לנעליו של בעל השליטה.

ב)ד( לפקודה כמי שקיבל מבעל השליטה את המניה 75חליפו מוגדר בסעיף

במכירה פטורה ממס )כגון מתנה פטורה לתושב ישראל(. הסדר כאמור, לפנים

משורת הדין ולהנחת דעתו של פקיד השומה, יחול גם על יורשיו של בעל

השליטה.

21

עת חלוקת הדיבידנד נוכה במקור מס במדינת המושב של יודגש כי אם ב

ב)ד(, גם לזיכוי 75החברה, היה בעל השליטה זכאי בנוסף לזיכוי עפ"י סעיף

דוגמה: בשל הניכוי במקור, והכול בכפוף להוראות חלק י' פרק שלישי.

2009-2010מהזכויות לרווחים בחנ"ז. בשנים 40%בעל שליטה מחזיק ב

חילקה את כל רווחיה הנומינליים 2011ווחיה ובתום שנת צברה החברה את ר

היה 2011ובשנת 5%היה המדד 2010שנצברו בשלוש השנים. בשנת המס

להלן הנתונים: 10%המדד

:2009להלן נתונים לגבי שנת

10000 –רווחים שנצברו במהלך השנה

(1)1000 –ב)ב( 75מס ששולם ע"י בעל השליטה לפי

0דיבידנד שחולק

0מס על דיבידנד

:2010להלן נתונים לגבי שנת

20000 –רווחים שנצברו במהלך השנה

(2)2000ב)ב( 75מס ששולם ע"י בעל השליטה לפי

0דיבידנד שחולק

0מס על דיבידנד

:2011להלן נתונים לגבי שנת

15,000 –רווחים שנצברו במהלך השנה

0ב)ב( 75מס ששולם ע"י בעל השליטה לפי

45,000 –ד שחולק דיבידנ

(3) 1,145 –מס על דיבידנד

10,000כפול40%כפול25%=1,000 (1)

20,000כפול40%כפול25%=2,000( 2)

45,000כפול40%כפול25%= 4,500 מס על הדיבידנד(3)

כפול 1.1= ( 3,355זיכוי בגין מס ששולם בעבר )

1,000כפול1.05כפול1.1+2,000

1,145יתרת מס לתשלום

198)ד( לאחר תיקון ב75סעיף 6.3

, מנגנון מניעת כפל המס בעת חלוקת דיבידנד 198כאמור, החל מתיקון

בפועל הוחלף למנגנון של הפחתה/ניכוי. במידה וחולק דיבידנד בפועל על ידי

החנ"ז מתוך רווחים שבעל השליטה מוסה בגינם בעבר בהתאם לסעיף

ום הדיבידנד ( לפקודה, יופחת מסכום הדיבידנד המחולק סכ1ב)ב()75

22

שהתחייב כאמור במס כשהוא מתואם למדד מתום שנת המס שבה התחייבו

( ועד למועד חלוקת 1ב)ב()75הרווחים שלא שולמו במס מכוח סעיף

הדיבידנד בפועל, אך לא יותר מסכום הדיבידנד המחולק. בהתאם לסעיף

דין (, דין קיזוז הפסד או ניכוי הוצאה כנגד הדיבידנד הרעיוני כ2ב)ד()75

. (1ב)ב()75שהתחייב במס מכוח סעיף דיבידנד רעיוני

ב)ד(( ומתן 75לעניין חלוקת דיבידנד בפועל מתוך רווחים שלא שולמו )סעיף

.בנספח לחוזר זה 3דוגמה מס' ורא –(( 1ב)ד75זיכוי בגין מס זר )סעיף

ולאחריו 198דיבידנד שמקורו ברווחים שלא שולמו לפני תיקון 6.4

ד המחולק לבעל שליטה ואשר מקורו ברווחים שלא שולמו שהופקו על דיבידנ

וברווחים 198( עובר לתיקון 1ב)ב()75והתחייבו במס בישראל מכוח סעיף

( לאחר 1ב)ב()75שלא שולמו שהופקו והתחייבו במס בישראל מכוח סעיף

( יחולו הוראות אלה:"דיבידנד מעורב")להלן: 198תיקון

רווחים שלא שולמו שהופקו עובר ליום חלק הדיבידנד שמקורו ב

( יתחייב במס בישראל ויחולו "הדיבידנד בר הזיכוי"התחילה )להלן:

לפקודה. משמע, 198ב)ד( כלשונן לפני תיקון 75עליו הוראות סעיף

יינתן זיכוי בגין המס ששולם בעבר על הרווחים שלא שולמו בכפוף

למגבלות הסעיף כפי שפורטו לעיל.

ידנד שמקורו ברווחים שלא שולמו שהופקו לאחר יום על חלק הדיב

( יחול מנגנון ההפחתה/ניכוי "הדיבידנד המופחת"התחילה )להלן:

198ב)ד( כלשונו של הסעיף לאחר תיקון 75בהתאם להוראות סעיף

( כלשונו 1ב)ד75לעיל, ויחולו עליו הוראות סעיף 6.3כמפורט בסעיף

לפקודה. 198של הסעיף לאחר תיקון

לעניין זה יודגש, כי בעל השליטה יוכל לבחור האם יש לראות את

הדיבידנד אשר חולק לו בפועל כמחולק מתוך רווחים שלא שולמו של

החנ"ז שנצברו עובר ליום התחילה או שנצברו לאחר יום התחילה, אך

בכפוף לכך שבעל השליטה ניהל מעקב וניירות עבודה מסודרים מדי שנה

ם שלא שולמו של החנ"ז שנצברו לפני ואחרי יום לגבי סכום הרווחי

התחילה, צירפם לדו"ח השנתי שהוא מגיש, והוכיח, להנחת דעתו של

פקיד השומה, מאיזה חלק של סכום הרווחים שלא שולמו כאמור חולק לו

בפועל הדיבידנד.

דוגמה למנגנון הזיכוי ממס זר, מנגנון מניעת כפל המס בעת חלוקת

שמקורו ברווחים שלא שולמו ששולם עליהם מס ובעת דיבידינד בפועל

מכירת מניות החנ"ז מפורט בנספח א' לחוזר זה.

23

ב)ה( לפקודה75סעיף –מכירת מניות בחנ"ז . 7

כללי 7.1

ב)ה( לפקודה קובע מנגנון למניעת כפל המס החל בעת מכירת מניות 75סעיף

ות הנמכרות עשויה החנ"ז. כפל המס נוצר במקרה זה שכן התמורה בגין המני

לנבוע גם ממרכיב המיוחס לרווחים שלא שולמו אשר התחייבו במס בהתאם

( ואשר טרם חולקו בפועל לבעל השליטה כדיבידנד 1ב)ב()75להוראות סעיף

)כך שאילו הרווחים היו מחולקים בפועל לפני מכירת המניות, התמורה בפועל

בגין המניות הנמכרות הייתה נמוכה יותר(.

, מנגנון מניעת כפל המס על הדיבידנד המחולק היה מנגנון 198ר לתיקון עוב

המנגנון למניעת כפל המס במקרה כאמור הנו 198של זיכוי, ואילו החל מתיקון

ב רווח ההון לפי סעיף מנגנון של הפחתת תמורת המניות הנמכרות לצורך חישו

לפקודה. 88

198ב)ה( עובר לתיקון 75סעיף 7.2

קבע כי יינתן לבעל השליטה זיכוי בגין 198( כנוסחו לפני תיקון ב)ה75סעיף

המס החל על רווח ההון בסכום המס ששילם על הרווחים שאותם ראו

( ואשר טרם חולקו בפועל עד מועד המכירה.1ב)ב()75כדיבידנד עפ"י סעיף

כלומר, מכר בעל שליטה אמצעי שליטה המקנים לו זכויות ברווחי החנ"ז, ינתן

זיכוי ממס רווח ההון החל במכירה זו בסכום המס ששילם בשנות מס לו

(, כשהוא מתואם לפי 1ב)ב()75קודמות בשל אותם אמצעי שליטה עפ"י סעיף

שיעור עליית המדד מתום שנת המס שבה שולם ועד למועד מכירת אמצעי

השליטה כאמור.

198ב)ה( לאחר תיקון 75סעיף 7.3

גנון מניעת כפל המס בעת מכירת הזכויות בחנ"ז , מנ198כאמור, החל מתיקון

הוחלף למנגנון שבו מופחתת התמורה המחושבת בגין מכירת הזכויות. במידה

ונמכרו מניות החנ"ז, יופחת מהתמורה סכום הרווחים שלא שולמו שבעל

( לפקודה, ובלבד 1ב)ב()75השליטה שילם בגינם מס בעבר בהתאם לסעיף

רת הזכויות. סכום הרווחים שלא שולמו אשר יופחת שלא חולקו עד למועד מכי

מתמורת המכירה כאמור, יתואם מתום שנת המס שבה הרווחים שלא שולמו

התחייבו במס כאמור ועד ליום המכירה.

(, דין קיזוז הפסד או ניכוי הוצאה כנגד הדיבידנד 2ב)ה()75בהתאם לסעיף

(.1ב)ב()75עיף הרעיוני, כדין דיבידנד רעיוני שהתחייב במס מכוח ס

24

ולאחריו 198תמורה בגין רווחים שלא שולמו שהופקו לפני תיקון 7.4

במקום שבו בעל השליטה, המוכר את הזכויות שלו בחנ"ז, התחייב במס מכוח

( בגין רווחים שלא שולמו שהופקו לפני יום התחילה, ובשל 1ב)ב()75סעיף

ים האמורים טרם חולקו רווחים שלא שולמו שהופקו לאחר יום התחילה, והרווח

בפועל כדיבידנד, תמורת רווח ההון נובעת כולה או חלקה מרווחים שלא שולמו

מתקופות שונות כאמור לעיל )להלן: "תמורה מעורבת"( ויחולו לגביה הוראות

אלה:

חלק התמורה בגובה הרווחים שלא שולמו שהופקו עובר ליום התחילה

במס בישראל ויחולו עליו הוראות ( יתחייב"התמורה ברת הזיכוי")להלן:

לפקודה. משמע, יינתן זיכוי בגין המס 198ב)ה( כלשונן לפני תיקון 75סעיף

ששולם בעבר על הרווחים שלא שולמו בכפוף למגבלות הסעיף כפי שפורטו

לעיל.

חלק הרווחים שלא שולמו שהופקו לאחר יום התחילה יופחת מן

ב)ה( 75חולו עליו הוראות סעיף ( וי"התמורה המופחתת"התמורה)להלן:

מנגנון דוגמה למנגנון הזיכוי ממס זר,לפקודה. 198כלשונן לאחר תיקון

מניעת כפל המס בעת חלוקת דיבדינד בפועל שמקורו ברווחים שלא שולמו

לחוזר זהא' ששולם עליהם מס ובעת מכירת מניות החנ"ז מפורט בנספח

. (3)ר' דוגמה מס'

שנת המס שלה שונה משנת המס בישראלטיפול בחנ"ז ש. 8

ב לפקודה נעשה שימוש במונח שנת מס. במקרה של חנ"ז שחלים 75בסעיף 8.1

עליה דיני המס של המדינה הגומלת, ייתכן מצב שבו שנת המס שלה תהיה

בינואר 1לפקודה ) 1שונה משנת המס המקובלת בישראל כהגדרתה בסעיף

תאם לשנת המס שנקבעה לה בדצמבר(, ושנת המס שלה תיקבע בה 31עד

במדינה הגומלת. דוגמאות בהם עשויה השאלה להתעורר:

חברה נשלטת זרה)ד( להגדרת "-פסקאות )ב( ו."

" בעל שליטההגדרת."

" חלק יחסי של בעל שליטה ברווחים שלא שולמוהגדרת."

" רווחים שלא שולמוהגדרת".

" שיעור המס החלהגדרת."

סוי בעל השליטה בחנ"ז.ב)ב( לפקודה הדן במי75סעיף

)ה( , בכל מקום בו נאמר "שנת מס" -( ו1ב)ד75ב)ד( 75להוציא את סעיפים 8.2

או מקום שבו יש להתייחס לשנת מס, כוונת המחוקק לשנת המס של החנ"ז.

לפיכך יבוצעו כל הבדיקות והחישובים בהתאם לשנת המס של החנ"ז ויראו

באותם רווחים בתום שנת המס את בעל המניות כאילו קיבל את חלקו היחסי

25

של החנ"ז. שנת המס של בעל שליטה לא תשונה ותישאר כפי שהיא.

למרץ יבוצעו כל 31לדוגמא, במקרה ושנת המס של חנ"ז מסתיימת ביום

הבדיקות והחישובים לשנת המס שהחלה באחד באפריל בשנה שקדמה

ביום של החנ"ז תסתיים 2014למרץ. אם שנת המס 31והסתימה ביום

יראו את בעל השליטה כאילו קיבל כדיבידנד את חלקו היחסי 31.03.15

והדיבידנד הרעיוני יכלל בהכנסתו לשנת המס 31.03.15באותם רווחים ביום

. 31.12.15שלו שתסתיים ביום

( לפקודה, במקום בו כתוב "שנת מס" או 1ב)ד75 –ב)ד( ו 75לעניין סעיפים 8.3

ב)ה( 75של בעל השליטה. לעניין סעיף " הכוונה לשנת המס שנות המס"

לפקודה, תיאום סכום המס ששולם בשנות המס הקודמות יעשה לפי שיעור

עליית המדד החל מתום שנת המס )של בעל השליטה( בה שולם.

לאור הגישה שתוארה לעיל תתכן בעיה בחישוב הזיכוי/במתן ההפחתה 8.4

רת מניות חנ"ז אם לבעל השליטה בעת תשלום מקדמה ע"ח רווח ההון ממכי

נמכרו לאחר תום שנת המס שלה אך טרם תום שנת המס של בעל השליטה.

במקרה זה לא יוכל בעל השליטה לתבוע זיכוי/הפחתה בגין הדיבידנד

שרואים אותו כאילו קיבל בתום שנת המס של החנ"ז וזאת בהנחה שהמס על

ם את הדיבידנד הרעיוני טרם שולם. במקרה זה על בעל השליטה לשל

מקדמת רווח ההון ללא הזיכוי /ההפחתה ובתום שנת המס שלו להגיש דו"ח

שיכלול את המס בו הוא חייב על הדיבידנד ואת סכום הזיכוי/ההפחתה שהוא

תובע על רווח ההון. סכום הזיכוי/ההפחתה כאמור לא יעלה על המותר

( לפקודה.2ב)ה()75בסעיף

רווחי או הכנסות החנ"ז יובהר כי שאלת שנת המס לא תתעורר כאשר 8.5

לפקודה. 1נקבעים בהתאם לדיני המס בישראל אז יחולו הוראות סעיף

יד זרה" -חברה זרה שהיא "חברה נשלטת זרה" ו"חברת משלח. 9

במקרים מיוחדים ייתכן מצב שבו חבר בני אדם תושב חוץ ייחשב בעת ובעונה

לפקודה. 1ב75אחת כחנ"ז, וכחברת משלח יד זרה כהגדרתה בסעיף

לדוגמא:

חברה תושבת חוץ אשר מוחזקת באופן מלא ע"י אסנת, תושבת ישראל שעוסקת

מיוחד.במשלח יד

להלן נתונים לגבי הכנסות:

10,000ממשלח יד מיוחד:

7000מריבית:

17,000סה"כ:

הלן נתונים לגבי רווחים:ל

26

2000ממשלח יד מיוחד:

4000מריבית:

6000סה"כ:

.12%חויבות במדינת מושב החברה הזרה בשיעור מס של הכנסות הריבית מ

"חברה נשלטת זרההגדרת "

( לפקודה, רוב רווחי החברה נובעים 1ב)א()75בהתאם להגדרת חנ"ז שבסעיף

(. בהנחה ₪ 6,000מתוך סה"כ רווחים בסך ₪ 4,000מהכנסה פסיבית )

שלטת שמתקיימים שאר התנאים שבהגדרה, עונה חברה זו על הגדרת "חברה נ

זרה".

"חברת משלח יד זרההגדרת "

, מרבית הכנסתה של החברה מקורה במשלח יד 1ב75בהתאם להגדרה שבסעיף

(.₪ 17,000מתוך סה"כ הכנסות בסך ₪ 10,000מיוחד )

חברת בהנחה שמתקיימים שאר התנאים שבהגדרה, עונה חברה זו על הגדרת "

".משלח יד זרה

אופן הטיפול

ב לפקודה יחד עם הוראות 75עיל את הוראות סעיף במקרה כאמור, יש להפ

לפקודה. מאחר ושני הסעיפים דנים במיסוי בעל השליטה בגין 1ב75סעיף

הכנסות שונות ובשיעורי מס שונים ניתן להפעיל במקביל את הוראות שני

הסעיפים.

דגשים נוספים. 10

סדים ב)ב( לפקודה במקרה ובו לחנ"ז הפ75אין להפעיל את הוראות סעיף

בשנת המס הנובעים מהכנסה פסיבית, )הפסדים לא "עולים" לבעל השליטה(.

הכנסה בידי בעל שליטה הממוסה כאילו קיבל כדיבידנד את חלקו היחסי

תחשב כהכנסת דיבידנד שמקורה בסעיף -ברווחים שלא שולמו של החנ"ז

( לפקודה לכל דבר ועניין.4)2

שעונה על הגדרת "חבר בני אדם" כחברה נשלטת זרה יכול להיחשב כל גוף

בהרחבה ורא -לעניין אופן הדיווח החל על בעל שליטה בחנ"ז ולא רק חברה.

ניתוב שלב א' ושינויים - 3/2015הכנסה מס' -בהוראת ביצוע מס 3.2סעיף

. 2014בשידור דוחות ושומות יחידים וחברות לשנת המס

רשות המסים בישראל, ברכהב

27

–מיסוי בעל שליטה בחברה נשלטת זרה XX/2016מ"ה לחוזרא' נספח

:1דוגמה מספר

אחוז החזקה נסחר + הגדרת קרוב

והחזיק במלוא " BVI"דודו את חברת 1.1.2012דוד, יחיד תושב ישראל, הקים ביום

החברה הזרה התאגדה באיי הבתולה .("החברה הזרה"הון מניותיה )להלן:

מחוץ לישראל. החברה הוקמה בהנפקה של הון הבריטיים והיא נשלטת ומנוהלת

( וכל מניה מקנה את אותן "ההנפקה הראשונית"ע"נ )להלן: 120₪מניות בסך של

(. "המניות המקוריות"זכויות בדיוק )להלן:

₪ 80יצאה החברה הזרה בהנפקה של מניות חדשות שלה בסך של 1.1.2014ביום

דשות נרשמו כולן למסחר בבורסת (. המניות הח"המניות החדשות"ע"נ )להלן:

הנאסד"ק שבארה"ב, ונרכשו בהנפקה לפי הפירוט הבא:

5,000,000 -ש"ח ע"נ נרכשו ע"י הציבור בתמורה ל 50מניות בסך של ₪ .

1,500,000 -ש"ח ע"נ נרכשו על ידי דוד בתמורה ל 15מניות בסך של ₪.

ש"ח. 1,500,000 -ע"נ נרכשו על ידי מאיר בתמורה ל ₪ 15מניות בסך של

מאיר הוא תושב ישראל והוא אח של אמו של דוד.

כל המניות החדשות מקנות את אותן הזכויות ובאותם שיעורים של המניות המקוריות.

לאחר ההנפקה בבורסה של המניות החדשות אחוז ההחזקה בזכויות של החברה

הזרה נו כדלקמן:

לפני הנפקה: –להלן נתונים לגבי הון מניות

120על מניות דוד:ב

0בעל מניות מאיר:

0בעל מניות ציבור:

120סה"כ:

להלן נתונים לגבי הנפקת הון מניות:

15דוד:

15מאיר:

50ציבור:

28

80סה"כ:

אחרי הנפקה: –להלן נתונים לגבי הון מניות

135דוד:

15מאיר:

50ציבור:

200סה"כ:

להלן נתונים לגבי אחוז החזקה:

135/200= 67.5%דוד:

15/200= 7.5%איר: מ

50/200= %25 ציבור:

100%סה"כ:

מהון המניות של החברה 10% –אף על פי שלאחר ההנפקה מאיר מחזיק פחות מ -

( המפנה להגדרת 11ב)א()75בלבד(, הרי שבהתאם לסעיף 7.5%הזרה )מחזיק

בהגדרת "קרוב" 2, מאיר נחשב לקרוב של דוד בהתאם לחלופה 88" בסעיף קרוב"

( מאיר ייחשב 4) –( ו 3ב)א()75)אח של הורה(. לכן, בהתאם לסעיפים 88יף בסע

10% –לבעל שליטה בחברה הזרה שכן הוא מחזיק יחד עם קרובו )דוד( למעלה מ

מאמצעי השליטה(. 75%מאמצעי השליטה בחברה הזרה )מאיר מחזיק יחד עם דוד

(, שכן אף הוא מחזיק 3ב)א()75דוד הוא כמובן גם כן בעל שליטה בהתאם לסעיף

ויחד עם 67.5%מאמצעי השליטה בחברה הזרה )מחזיק לבדו 10% –למעלה מ

(. 75%קרובו מחזיק

40%אחוז הזכויות של החברה הזרה אשר הונפקו ונרשמו למסחר בבורסה הינו -

()א( לפקודה 1ב)א()75(, אך בהתאם למבחן הסחירות הקבוע בסעיף 80/200)=

במניין המניות הנחשבות כמניות אשר הונפקו לציבור או -"( רותמבחן הסחי)להלן: "

נרשמו למסחר בבורסה לא יובאו בחשבון מניות המוחזקות על ידי בעלי השליטה

בחברה הזרה )דוד ומאיר(.

ע"נ אשר הונפקו ונרשמו למסחר בבורסה, מניות בסך ₪ 80מתוך כלל המניות בסך -

(, על 15מאיר ) –( ו 15ה בחברה הזרה: דוד )ע"נ מוחזקות על ידי בעלי שליט ₪ 30

כן אין להביא מניות אלו בחשבון כמניות שהונפקו לציבור או נרשמו למסחר בבורסה

ע"נ אשר נרכשו בידי בעלי ₪ 50לצורך מבחן הסחירות, אלא רק את המניות בסך

29

25%מניות מקרב הציבור אשר אינם בעלי שליטה. לכן, לצורך מבחן הסחירות, רק

( מהון המניות הכולל של החברה הזרה רואים אותו כהון מניות אשר 50/200)=

(. לפיכך החברה הזרה 30% –הונפק לציבור או נרשם למסחר בבורסה )פחות מ

ב לפקודה. 75תוכל להיחשב כחברה נשלטת זרה בהתקיים התנאים הנוספים בסעיף

:2דוגמה מספר

הגדרת הכנסה פאסיבית ורווחים שלא שולמו

(. עילי "עילי")להלן: 01.01.13חברת עילי הינה חברה פרטית שהתאגדה בישראל ביום

מהזכויות בחברת כחול, חברה פרטית שהתאגדה בסינגפור והשליטה 60%-ב מחזיקה

(. יתר הזכויות בכחול מוחזקות על ידי "כחול"והניהול על עסקיה הוא מחוץ לישראל )להלן:

מר סמיילישהוא תושב ארה"ב.

על 10%לצורך הדוגמא יש להניח כי כחול משלמת בסינגפור מס חברות בשיעור של

הכנסותיה מריבית ומתמלוגים והיא פטורה ממס על הכנסותיה מדיבידנד ומרווחי הון

ממכירת ניירות ערך.

חברת כחול עוסקת במכירת תנורים בסינגפור, בפעילות של מכירת ניירות ערך המגיעה

משת גם כחברת החזקות.לכדי עסק, והיא מש

:2015להלן פירוט הרווחים )לאחר מס( של כחול בשנת המס

700 –סוג ההכנסה: מכירת תנורים

300 –תמלוגים

400 –רווח הון ממכירת מכונה לייצור תנורים

(1)1000 –רווח נון ממכירת ניירות ערך

200 –ריבית

(2) 1000דיבידנד

נתונים נוספים:

ן רווח ההון מני"ע נובעת ממכירת ניירות ערך שהוחזקו על ידי מהתמורה בגי 80% (1)

מהתמורה נובעת ממכירת ני"ע שהוחזקו על ידי כחול 20% –כחול מעל לשנה ו

פחות משנה.

30

מההכנסה מדיבידנד התקבלה מחברת ניבי שמקום מושבה הוא באנגליה 50% (2)

ברות באנגליה "(, ומקורה בהכנסה של ניבי אשר שולם עליה מס חניבי)להלן: "

על ידי כחול. 20%. ניבי מוחזקת בשיעור של 30%בשיעור של

יתרת ההכנסה מדיבידנד התקבלה מחברת דלית שמקום מושבה הוא בבליז ומקורה

בהכנסה של חברת דלית שבגינה לא שולם כלל מס זר.

:בדיקת תנאי החנ"ז לגבי כחול

החברה הם מחוץ לישראל והיא (רישא: השליטה והניהול על עסקי1ב)א()75סעיף .1

אדם -התאגדה מחוץ לישראל, על כן בהתאם להגדרת "תושב ישראל" לגבי חבר בני

אדם תושב חוץ.-לפקודה החברה נחשבת כחבר בני 1שבסעיף

()א( )תנאי הסחירות(: החברה הינה פרטית ואינה נסחרת בבורסה. 1ב)א()75סעיף .2

הכנסותיה של כחול מריבית ותמלוגים ()ג( )שיעור המס החל(: על1ב)א()75סעיף .3

ואילו הכנסותיה מדיבידנד ורווחי הון ממכירת ני"ע 10%משולם מס זר בשיעור

פטורים ממס בסינגפור, מכאן ששיעור המס החל על הכנסתה הפאסיבית של כחול

. 15%([ אינו עולה על 13ב)א()75]בהתאם להגדרת "שיעור המס החל" בסעיף

( )תנאי השליטה(: תושבי ישראל מחזיקים באמצעי שליטה ()ד1ב)א()75סעיף .4

)חברת עילי התאגדה בישראל ולכן היא נחשבת 50%בחברה בשיעור העולה על

מהזכויות בחברת כחול(. 60%תושבת ישראל, והיא מחזיקה

בדיקת תנאי הרווח הפאסיבי: -()ב( 1ב)א()75סעיף .5

להלן נתונים לגבי סוג ההכנסה:

0רווח ניטרלי: 700סה"כ רווח: 0רווח פסיבי: 700רווח שאינו רווח פסיבי: –מכירת תנורים

0רווח ניטרלי: 300סה"כ רווח: 300רווח פסיבי: 0רווח שאינו רווח פסיבי: –תמלוגים

400סה"כ רווח:0רווח פסיבי: 400רווח שאינו רווח פסיבי: –( 1רווח הון ממכירת מכונה )

0רווח ניטרלי:

סה"כ 800רווח פסיבי: 200רווח שאינו רווח פסיבי: –( 2ניירות ערך)רווח הון ממכירת

0רווח ניטרלי:1000רווח:

0רווח ניטרלי: 200סה"כ רווח: 200רווח פסיבי: 0רווח שאינו רווח פסיבי: –ריבית

31

500רווח ניטרלי: 500סה"כ רווח: 500רווח פסיבי:0רווח שאינו רווח פסיבי: –( 3דיבידנד)

רווח 3100סה"כ רווח:1800רווח פסיבי: 1300ח שאינו רווח פסיבי:רוו –סה"כ רווח

500ניטרלי:

רווח 100%סה"כ רווח: 58%רווח פסיבי: 42%רווח שאינו רווח פסיבי: –סה"כ באחוזים

0ניטרלי:

הערות לטבלה

(, רווח ההון ממכירת המכונה ששימשה לייצור תנורים 5()א()5ב)א()75בהתאם לסעיף (1)

בעסק ומשכך לא ייחשב להכנסה פאסיבית. הינו רווח הון

(, רווח הון הנובע ממכירת ני"ע שהוחזקו מעל לשנה על 1()א5ב)א()75בהתאם לסעיף (2)

וזאת ללא תלות באופי הפעילות שהניבה את -ידי כחול ייחשב תמיד להכנסה פאסיבית

לצורך –ה אותו רווח ההון. לגבי רווח ההון ממכירת ני"ע שהוחזקו ע"י כחול פחות משנ

הפתרון ההנחה היא כי פקיד השומה שוכנע כי הפעילות האמורה של כחול בניירות ערך

( לפקודה ]כנדרש בהתאם להוראות סעיף 1)2מגיעה לכדי עסק עפ"י סעיף

אשר הוחזק ע"י 88( כאשר מדובר במכירת נייר ערך כהגדרתו בסעיף 1()א5ב)א()75

החנ"ז במשך פחות משנה[.

(, דיבידנד שמקורו בהכנסה ששולם עליה מס זר 2()א()5ב)א()75בהתאם לסעיף (3)

"( לא יחשב כרווח פאסיבי ולא יחשב דיבידנד ניטראלי)להלן: " 15%בשיעור העולה על

לא ייכלל במונה –כרווח שאינו פאסיבי )היינו ייחשב כ"רווח ניטראלי"(, או במילים אחרות

ווח או ההכנסה הפאסיבית ]כמו כן, לצורך חישוב מבחן מרבית הר ולא ייכלל במכנה

ום (, הדיבידנד הניטראלי לא ייחשב כחלק מסכ12ב)א()75בהתאם להוראות סעיף

הרווחים שלא שולמו של כחול[.

> 50%הואיל ורוב רווחיה של כחול בשנת המס הינם רווחים הנובעים מהכנסה פאסיבית ) -

.2015המס (, כחול תחשב לחברה נשלטת זרה בשנת1,800/3,100= 58%

()ב( סיפא )לעניין בדיקת תנאי הרווח הפאסיבי או ההכנסה 1ב)א()75יודגש, כי הן סעיף -

( סיפא )לעניין חישוב סכום הרווחים שלא שולמו של 12ב)א()75הפאסיבית( והן סעיף

)ג( –ו )ב(1ב75" כמשמעות מונח זה בסעיף דיני המס החליםהחנ"ז(, מפנים להגדרת "

בע, בין היתר, כי הכנסה מדיבידנד שקיבלה כחול )למעט דיבידנד לפקודה. מכאן נו

ניטראלי( ורווח ההון שנוצר לכחול ממכירת ניירות ערך )למעט רווח הון מכירת ני"ע

שהוחזק פחות משנה והוכח להנחת דעתו של פקיד השומה כי שימש את החברה בעסק או

סיבי לעניין בדיקת תנאי מרבית יד(, יכללו הן כחלק מסכום ההכנסה או הרווח הפא-משלח

()ב( והן כחלק מסכום הרווחים שלא 1ב)א()75ההכנסה או הרווח הפאסיבי בהתאם לסעיף

וזאת על אף שההכנסות האמורות לעיל פטורות –( 12ב)א()75שולמו בהתאם לסעיף

ממס או שאינם בבסיס המס לפי דיני המס הנוהגים במדינת המושב של כחול )החנ"ז(.

32

: 3ה מס דוגמ

רעיוני בשנים קודמות חלוקת דיבידנד בפועל מתוך רווחים שלא שולמו אשר מוסו כדיבידנד

(1ב)ד75 –( ו 1ב)ד()75סעיף –וזיכוי ממס זר

:דוגמה א

מהזכויות בחברת 80% -(, הוא יחיד תושב ישראל. היחיד מחזיק ב "היחיד")להלן: א' מר

ליז והניהול והשליטה על עסקיה הוא מחוץ "כחול"(, חברה שהתאגדה בבכחול )להלן:

בכחול מוחזקות על ידי מר ג'יימס שהוא תושב ארה"ב. לישראל. יתר הזכויות

"הדיבידנד )להלן: ₪ 240,000חילקה כחול דיבידנד ליחיד בסך של 1.1.2015ביום

(. הדיבידנד המחולק נובע כולו מרווחיה הפאסיביים של חברת כחול שנצברו המחולק"

הכנסה מדיבידנד רעיוני בסך 2014ושבגינם נזקפה ליחיד בשנת 2014שנת המס ב

ב)ב( לפקודה ושולם מס על ידי היחיד בסך של 75בהתאם להוראות סעיף ₪ 240,000

נוכה מס זר על ידי 2015(. בגין הדיבידנד שחולק בפועל ליחיד בשנת 30%ש"ח ) 72,000

. 72,000שלטונות המס של בליז בסך של

. 0%השינוי במדד המחירים לצרכן היה 2015 -ו 2014נחה: בשנות המס ה

, שיעור המס החל עליהן בישראל 2015להלן פירוט סך ההכנסות של היחיד בשנת המס

(:אלפי ש"חוהמס הזר ששולם בגינם )הכול ב

, מס 30%, שיעור המס החל בישראל 240להלן נתונים לגבי מקור הכנסה דיבידנד: גובה

72שולם בפועל זר ש

(, מס 1)25%, שיעור המס החל בישראל 100להלן נתונים לגבי מקור הכנסה ריבית: גובה

20זר ששולם בפועל

, שיעור המס החל בישראל מדרגות 250להלן נתונים לגבי מקור הכנסה עבודה: גובה

(2) 121סעיף

ה שעורי המס הרבית נצמחה על הלוואה שניתנה לתושב ברזיל מהיחיד ועל כן חל עלי (1)

(. 25%ג לפקודה )שיעור מס 125שבסעיף

היחיד קיבל שכר עבודה בגין מתן שרותי עבודה בחו"ל. חבות המס בישראל בגין שכר (2)

לפקודה. 121, וזאת בהתאם לשיעורי המס המפורטים בסעיף ₪ 60,000העבודה הנה

(₪)אלפי 2015שנת

. המס ששולם 0המס בישראל בגינו היא . לכן חבות0לגבי הדיבידנד, ההכנסה החייבת היא

זו גם תקרת הזיכוי. בהתאם לסעיף (4()1ב)ד75ובהתאם לסעיף ₪ 72,000בחו"ל הוא

33

( המס הזר ששולם יזוכה כנגד חבות מס הנובעת ממקורות אחרים, כפי שיפורט 1()1ב)ד75

בהמשך.

. ₪ 25,000היא . חבות המס בישראל בגינה 100,000לגבי הריבית, ההכנסה החייבת היא

, כלומר לכאורה בישראל יש להשלים מס של ₪ 20,000מס ששולם בחו"ל לפי הנתונים הוא

ש"ח מתוך המס ששולם בחו"ל 5000( נעביר 1()1ב)ד75. בהתאם להוראות סעיף ₪ 5000

על הדיבידנד שיזוכו כנגד חבות המס הנובעת מן הריבית. יוצא שבישראל לא צריך להשלים

ות מריבית. מס בגין ההכנס

. חבות המס בישראל בגינה היא 250,000לגבי הכנסת העבודה, ההכנסה החייבת היא

ש"ח מתוך המס ששולם 60,000( נעביר 1()1ב)ד75. בהתאם להוראות סעיף ₪ 60,000

לא ש , אם כן, . יוצאהכנסת העבודהבחו"ל על הדיבידנד שיזוכו כנגד חבות המס הנובעת מן

הכנסה מעבודה. צריך להשלים מס בגין

מתוך המס ששולם בחו"ל בגין הדיבידנד הועבר ונוצל כזיכוי 65,000לאחר שסך כולל של

שנובע ₪ 7000. אותו סך של ₪ 7000כנגד הכנסות מריבית ומעבודה, נותר סך של

(. 3()1ב)ד75מהמיסים ששולמו בחו"ל בגין הדיבידנד יוחזר לנישום בהתאם להוראות סעיף

': דוגמה ב

ונוכה בגינה מס זר של ₪ 360,000בנתוני הדוגמה הקודמת, נניח כי הכנסת הרבית הייתה

)שאר נתוני הדוגמה הקודמת ללא שינוי(. ₪ 60,000

(₪)אלפי 2015שנת

. המס ששולם 0. לכן חבות המס בישראל בגינו היא 0לגבי הדיבידנד, ההכנסה החייבת היא

( זו גם תקרת הזיכוי. בהתאם לסעיף 4()1ב)ד75ובהתאם לסעיף ₪ 72,000בחו"ל הוא

( המס הזר ששולם יזוכה כנגד חבות מס הנובעת ממקורות אחרים, כפי שיפורט 1()1ב)ד75

בהמשך.

. ₪ 90,000. חבות המס בישראל בגינה היא 360,000לגבי הריבית, ההכנסה החייבת היא

בישראל יש להשלים מס של , כלומר לכאורה₪ 60,000מס ששולם בחו"ל לפי הנתונים הוא

ש"ח מתוך המס ששולם 3000( נעביר 1()1ב)ד75. בהתאם להוראות סעיף ₪ 30,000

בחו"ל על הדיבידנד שיזוכו כנגד חבות המס הנובעת מן הריבית. יוצא שבישראל לא צריך

להשלים מס בגין ההכנסות מריבית.

מס בישראל בגינה היא . חבות ה250,000לגבי הכנסת העבודה, ההכנסה החייבת היא

מתוך המס ששולם ₪ 42,000( נעביר רק 1()1ב)ד75. בהתאם להוראות סעיף ₪ 60,000

₪ 30,000בחו"ל על הדיבידנד שיזוכו כנגד חבות המס הנובעת מן הכנסת העבודה, כיוון ש

34

מתוך המס ששולם בחו"ל בגין הדיבידנד כבר נוצל כנגד ההכנסות מריבית )כך שההיתרה

ש"ח בגין 18000(. יוצא, אם כן, שבישראל יש להשלים מס בסך של ₪ 42000היא רק לזיכוי

הכנסה מעבודה.

כיוון שכל המס ששולם בחו"ל בגין הדיבידנד נוצל במלואו כזיכוי כנגד ההכנסות מריבית

ומעבודה, לא נותרה לנישום יתרת מס להחזר.

: 4דוגמא מס'

כנסה ממנה חולק דיבידנד לחנ"ז והכנסה שיעור מס זר אפקטיבי אשר שולם על ה

מדיבידנד כחלק מהכנסה פאסיבית ורווחים שלא שולמו של חנ"ז

:נתונים

אשר הינה חברת Xחברה תושבת ישראל מחזיקה במלוא הון מניותיה של חברה .א

מחזיקה במלוא הון מניותיה Xתושבת מדינה גומלת. חברה -אחזקות פרטית זרה

רה תושבת חוץ אף היא.אשר הינה חב Yשל חברה

הכנסות מעסק מחוץ לישראל ושיעור מס החברות החל במדינת המושב Yלחברה .ב

הכנסות פאסיביות. Y. אין לחברה 18%שלה על הכנסתה החייבת מעסק הינו

–ו 2015מתוך רווחיה העסקיים בשנים Xחילקה דיבידנדים לחברה Yחברה .ג

אירו 714,000 –ו 2015אירו בשנת 521,000. סכומי הדיבידנדים שחולקו היו 2016

.Y, כמפורט להלן בנתוני הדוחות הכספיים של חברה 2016בשנת

השקעות במכונות וציוד המשמשים אותה בייצור הכנסתה מעסק מחוץ Yלחברה .ד

ניתן זיכוי ממס בגין Yלישראל, ועל פי דין המס הפנימי במדינת המושב של חברה

השקעה במכונות וציוד.

לא מוטל מס X" הנוהג במדינת המושב של חברה פטור ההשתתפותבשל משטר " .ה

.Yעל הכנסותיה מדיבידנד המתקבלות מחברה

היו מדיבידנדים שהתקבלו 2015-2016בשנים Xהכנסותיה היחידות של חברה .ו

כאמור בסעיף ג' לעיל. Yמחברה

להלן תרשים האחזקות הרלוונטי:

)תושבת מדינה גומלת(, Xמהון המניות של חברה 100%בחברה תושבת ישראל מחזיקה

חילקה Y)חברה תושבת חוץ(. חברה Yמהון המניות של חברה 100%אשר מחזיקה ב

. Xדיבידנד לחברה

35

לרשות המס במדינת המושב שלה Yלהלן נתונים כספיים מתוך הדוחות שמגישה חברה

)במטבע אירו(:

: 2015להלן נתונים לגבי שנת

, התאמות לרווח הנקי )מתוך דו"ח 500,000נקי לפני מס )מתוך הדו"ח הכספי( רווח

.550,000, הכנסה חייבת לצרכי מס 50,000התאמה למס(

לפני זיכויים _הכנסה –, חבות מס Y 18%שיעור מס החברות במדינת המושב של חברה

, 32,000המס , זיכוי מס שוטף בגין השקעה במכונות וציוד בשנתX 18% )99,000חייבת

, מס ששולם 38,000, זיכוי מס מועבר משנה קודמת בגין השקעה במכונות וציוד 67,000

.29,000לאחר זיכויים ממס –בפועל

Y, מס ששולם בפועל במדינת המושב של חברה 550,000 –הכנסה חייבת לצרכי מס

.521,000בשנת המס X, הכנסה חייבת נטו )חולקה כדיבידנד לחברה 29,000

:2016להלן נתונים לגבי שנת

, התאמות לרווח הנקי )מתוך דו"ח 700,000רווח נקי לפני מס )מתוך הדו"ח הכספי(

.850,000, הכנסה חייבת לצרכי מס 150,000התאמה למס(

לפני זיכויים )הכנסה –, חבות מס Y 18%שיעור מס החברות במדינת המושב של חברה

, 17,000ס שוטף בגין השקעה במכונות וציוד בשנת המס , זיכוי מX 18% )153,000חייבת

, מס ששולם בפועל 0, זיכוי מס מועבר משנה קודמת בגין השקעה במכונות וציוד 136,000

.136,000לאחר זיכויים ממס –

Y, מס ששולם בפועל במדינת המושב של חברה 850,000 –הכנסה חייבת לצרכי מס

.714,000 (בשנת המס Xכדיבידנד לחברה , הכנסה חייבת נטו )חולקה136,000

:השאלה

ב 75בהתאם לסעיף 2015-2016עונה להגדרת "חברה נשלטת זרה" בשנים Xהאם חברה

הינם בגדר Xלחברה Yהאם הדיבידנדים לעיל שחולקו על ידי חברה -לפקודה, ובפרט

" שלא שולמורווחים ( ובגדר "2()א()5ב)א()75"הכנסה פאסיבית" בהתאם להגדרה שבסעיף

( לפקודה. לשם כך נבדוק ראשית, מהו שיעור המס 12ב)א()75בהתאם להגדרה שבסעיף

על ההכנסה שממנה חולק הדיבידנד Yששולם במדינת המושב של חברה אפקטיביה

.2015-2016בשנים Xלחברה

36

:פתרון

במדינת מושבה: Yששולם על הכנסות חברה האפקטיביבדיקת שיעור המס

. ההכנסה החייבת לצרכי מס הייתה ₪ 29,000: המס ששולם בפועל: 2015לגבי שנת

שזה שיעור המס האפקטיבי שחל 5.3% –, יוצא 550,000לחלק ל ₪ 29,000. ₪ 550,000

על אותה הכנסה.

מדיבידנד תיכלל X, ההכנסה של חברה 15%הוא שיעור מס נמוך יותר מ 5.3%כיוון ש

מו לשנה זו. בהכנסה הפסיבית וברווחים שלא שול

. ההכנסה החייבת לצרכי מס הייתה ₪ 136,000: המס ששולם בפועל: 2016לגבי שנת

שזה שיעור המס האפקטיבי 16% –, יוצא 850,000לחלק ל ₪ 136,000. ₪ 850,000

שחל על אותה הכנסה.

מדיבידנד לא תיכלל X, ההכנסה של חברה 15%הוא שיעור מס גבוה יותר מ 16%כיוון ש

הפסיבית ולא תיכלל ברווחים שלא שולמו לשנה זו. בהכנסה

:ב לפקודה75בתנאי החנ"ז בהתאם לסעיף Xבדיקת עמידת חברה

הינה חברה תושבת חוץ. X( רישא: חברה 1ב)א()75סעיף .1

הינה חברה פרטית וזכויותיה אינן X()א( )תנאי הסחירות(: חברה 1ב)א()75סעיף .2

נסחרות בבורסה.

)תנאי מרבית ההכנסות או הרווחים הפאסיביים(:()ב( 1ב)א()75סעיף .3

(: הדיבידנד 5ב)א()75לעניין הגדרת הכנסה פאסיבית כמשמעות המונח בסעיף 3.1

Yמתוך הכנסה של חברה 2015בשנה Xאירו אשר חולק לחברה 521,000בסך

-( %15)אינו עולה על %5.3בשיעור אפקטיביאשר שולם בגינה בפועל מס זר

כמשמעות המונח הכנסה Xלק מההכנסה הפסיבית של חברה יראו אותו כח

( )כלומר, על אף ששיעור מס החברות על פי הדין 5ב)א()75פאסיבית בסעיף

, הרי ששיעור המס 18%, מחלקת הדיבידנד, הינו Yבמדינת המושב של חברה

הקובע לעניין זה הוא שיעור המס האפקטיבי כאמור לעיל(.

בשנת Xאירו אשר חולק לחברה 714,000נד בסך לעומת זאת, הכנסה מדיביד

אפקטיביאשר שולם בגינה בפועל מס זר Yמתוך הכנסה של חברה 2016

לא יראו אותו כחלק מההכנסה –( 15%)שיעור העולה על 16%בשיעור

לא ייכלל –הפאסיבית ולא יראו אותו כהכנסה שאינה פאסיבית, או במילים אחרות

לצורך בדיקת תנאי מרבית ההכנסה הפאסיבית. במונה ולא ייכלל במכנה

37

( )המפנים לסעיף 12ב)א()75()ב( סיפא וסעיף 1ב)א()75בהתאם לסעיפים 3.2

)ג( המגדירים את המונח "דיני המס החלים" לעניין חישוב סכום –)ב( ו 1ב75

על אף הפטור ממס החל -ההכנסה, סכום הרווחים וסכום ההכנסה הפאסיבית(

)מדינה גומלת( על הכנסתה Xדינת המושב של חברה עפ"י דיני המס במ

" הנוהג במדינה זו(, הרי שיש לכלול את פטור השתתפותמדיבידנד )מכוח משטר "

כחלק 2015אירו שהתקבלה בשנת 521,000ההכנסה מדיבידנד לעיל בסך

.Xמסכום ההכנסה הפאסיבית של חברה

ההכנסה הפאסיבית אירו היא 521,000מאחר שההכנסה מדיבידנד לעיל בסך 3.3

הרי ברור כי מתקיים תנאי מרבית ההכנסה 2015בשנת Xהיחידה של חברה

אין 2016()ב(. לעומת זאת, בשנת 1ב)א()75הפאסיבית בשנה זו בהתאם לסעיף

(.5ב)א()75הכנסה פאסיבית כהגדרתה בסעיף Xלחברה

החל על פי דיני המס ב)א()ג( )שיעור המס החל(: עקב משטר פטור ההשתתפות 75. סעיף 4

, ברור כי שיעור המס החל על הכנסתה הפאסיבית Xשל מדינת המושב של חברה

.15%אינו עולה על 2015בשנת

מאמצעי השליטה בחברה 100%()ד( )מבחן מרבית אמצעי השליטה(: 1ב)א()75סעיף . 5

X כמו ( מוחזקים בידי חברה תושבת ישראל, דהיינו מתקיים התנאי50% –)למעלה מ .

הרי שהיא Xמאמצעי השליטה בחברה 10%כן, מאחר שהחברה מחזיקה מעל

(.3ב)א()75נחשבת בעלת שליטה בה כמשמעות המונח בסעיף

( )הגדרת "רווחים שלא שולמו"(: בהתאם להגדרה שבסעיף 12ב)א()75. סעיף 6

מתוך 2015בשנה Xאירו אשר חולק לחברה 521,000(, הדיבידנד בסך 12ב)א()75

)אינו %5.3בשיעור אפקטיביאשר שולם בגינה בפועל מס זר Yהכנסה של חברה

)כאמור לעיל, Xיראו אותו כחלק מהרווחים שלא שולמו של חברה -( 15%עולה על

שיעור המס הקובע הוא שיעור המס האפקטיבי ולא שיעור מס החברות החל על פי הדין

שכן על אף הפטור ממס החל עפ"י , מחלקת הדיבידנד(,Yבמדינת המושב של חברה

על הכנסתה מדיבידנד )מכוח משטר "פטור Xדיני המס במדינת המושב של חברה

" בסעיף רווחים שלא שולמוהשתתפות" הנוהג במדינה זו(, הרי שעפ"י הגדרת "

", דיני המס החלים)ג( לעניין הגדרת " –)ב( ו 1ב75(, המפנה לסעיף 12ב)א()75

, יש לכלול הכנסה מדיבידנד כאמור כחלק 198ו לאחר תיקון כנוסחם של סעיפים אל

, וזאת גם אם ההכנסה פטורה ממס או שאינה Xמהרווחים שלא שולמו של חברה

. על כן הכנסתה Xבבסיס המס עפ"י דיני המס של מדינת המושב הגומלת של חברה

סה תמוסה בידי בעלת השליטה בה, חברה תושבת ישראל, כהכנ Xהאמורה של חברה

38

ב)ב( לפקודה בשיעור מס של 75עפ"י הוראות סעיף 2015מדיבידנד רעיוני בשנה

)ג(.126עפ"י סעיף 25%

2016בשנת Xאירו אשר חולק לחברה 714,000לעומת זאת, הכנסה מדיבידנד בסך

)שיעור %16בשיעור אפקטיביאשר שולם בגינה בפועל מס זר Yמתוך הכנסה של חברה

, ועל כן לא Xלא יראו אותו כחלק מהרווחים שלא שולמו של חברה –( 15%העולה על

ב)ב( בידי החברה תושבת 75כהכנסה מדיבידנד רעיוני לפי סעיף 2016ימוסה בשנה

. Xישראל בעלת השליטה בחברה

:5דוגמא מס'

החרגת רווח הון שנוצר במסגרת שינוי מבנה במדינת המושב של -( 1)ג()1ב75סעיף

דינה גומלת, אשר מהותו דחיית אירוע מס ואינו כולל חילופי מקרקעין החנ"ז שהיא מ

במקרקעין, מסכום הרווחים שלא שולמו

:לפני שינוי מבנה במדינה גומלת -תרשים אחזקות

)חברה תושבת מדינה Xמהון המניות של חברה 100%חברה תושבת ישראל מחזיקה

)חברה תושבת מדינה Yברה מהון מניותה של ח 100%מחזיקה ב Xגומלת(. חברה

X)חברה תושבת חוץ(. בנוסף, חברה Zמהון המניות של חברה 10%גומלת( שמחזיקה ב

, Zשאר בעלי המניות של חברה באופן ישיר. Zמהון המניות של חברה 30%מחזיקה ב

מבעלי המניות, הם ציבור בבורסה בחו"ל. 60%כלומר

(Yהגומלת )לאחר פרוק/מחיקת חברה אחרי שינוי מבנה במדינה –תרשים אחזקות

מהון 40%שמחזיקה ב Xמהון המניות של חברה 100%מחזיקה בהחברה תושבת ישראל

הם הציבור בבורסה בחו"ל. Z. שאר בעלי המניות בZהמניות של חברה

:נתונים

חברת אחזקות – Xחברה תושבת ישראל במחזיקה במלוא הון מניותיה של חברה -

אף היא – Yדינה גומלת, אשר מחזיקה במלוא הון מניותיה של חברה פרטית תושבת מ

"(.המדינה הגומלתלהלן: "(חברת אחזקות פרטית תושבת אותה מדינה גומלת

הינה חברה ציבורית, תושבת חוץ, אשר מניותיה נסחרות בבורסה בחו"ל, כאשר Zחברה -

מוחזקים 10% –ו Xמוחזקים במישרין בידי חברה 30%מוחזקים בידי הציבור, 60%

(.Y)זהו הנכס היחיד של חברה Yבידי חברה

, כך שלאחר שינוי Yארגון, במסגרתו תפורק/תימחק חברה -הקבוצה מבקשת לבצע רה -

מהון 30%)אשר כוללים Zמהון מניותיה של חברה 40%תחזיק Xהמבנה חברה

39

Zת של חברה מהון המניו 10%החזיקה במישרין ועוד Xשחברה Zהמניות של חברה

.60%"((, והציבור יחזיק המניות המועברותלפני פירוקה )להלן: " Yשהוחזקו ע"י חברה

כתוצאה משינוי המבנה נוצר עפ"י דיני המס במדינה הגומלת אירוע מס אשר מסווג כרווח -

הון, אולם במסגרת כללי המיסוי החלים במדינה הגומלת על שינוי מבנה זה, רווח ההון

אז תחויב –את המניות המועברות לצד ג' Xלמועד בו תמכור בעתיד חברה האמור נדחה

במס רווח הון במדינה הגומלת. Xחברה

: שאלה

האם יש לראות את רווח הון אשר נוצר כתוצאה משינוי המבנה המתואר לעיל במדינה

הגומלת כחלק מרווחים שלא שולמו של חנ"ז ?

:תשובה

ס במדינה הגומלת מדובר ברווח הון במסגרת שינוי במקרה זה, מאחר שעפ"י דיני המ -

מבנה במדינה הגומלת שמהותו דחיית אירוע המס ואינו כולל חילופי מקרקעין במקרקעין,

רווח ההון האמור לא ייכלל במסגרת רווחים שלא -( 1)ג()1ב75הרי שעפ"י הוראות סעיף

בחנ"ז, לא יחול שולמו של חנ"ז, ועל כן על החברה תושבת ישראל, בעלת השליטה

במועד שינוי המבנה בחו"ל חיוב במס בגין הכנסה מדיבידנד רעיוני מחנ"ז עפ"י סעיף

ב)ב(. 75

לצד ג', יש לבחון שוב את תחולת Xבעת מכירת המניות המועברות בעתיד ע"י חברה -

לעניין מיסוי בעל שליטה תושב ישראל בחברה נשלטת -ב לפקודה 75הוראות סעיף

זרה.