1/4분기 주요지역 안정적 성장추구로 성장률...

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2012-04-25

1/4분기 주요지역 안정적 성장추구로 성장률 둔화

리서치센터 투자전략팀│ Strategist/Economist 마주옥 02) 3787-5025 [email protected]│이용묵 02) 3787-4708 [email protected]

은행업종 포함한 금융업종의 강세로 반등에 성공

중국 마감 시황 전일 중국증시는 강보합 마감. 당일 역시 차이넥스트 상장폐지 제도 확립으로 IT, 바이오 등 중소형 주의 하락이 눈에 띄게 나타나. 당일 차이넥스트는 1.29% 하락을 기록하며 지수하락을 견인. 한편, 유럽재정위기 재 부각 역시 오전장 하락 폭을 확대하는 주 요인으로 작용. 하지만 오후 들어 금융, 부동산, 에너지 관련 업종의 반등이 하락 폭을 만회해 주며 반등에 성공. 특히 은행업종의 경우 1/4분기 양호한 실적이 예상되고 있고 특히 북경은행의 경우 순이익이 전년대비

33.79% 증가한 것으로 나타나. 결국 은행업종은 2%이상 상승. 또한 올해 투자사업의 중심이 될교통운수/설비 역시 상승 반전. 상해종합지수는 전일보다 0.01% 오른 2,388.83pt로 마감. .

오후장 들어 금융주를 중심으로 반등에 성공

홍콩 마감 시황 전일 홍콩증시는 강보함으로 마감. 스페인, 이탈리아에 이어 네덜란드까지 재정문제 부각. 프랑

스 1차 대선결과 올랑드 후보가 당선되면서 EU 新재정협약의 재협상 우려가 확대됨. 이로써 지수는 오전장 하락 마감. 하지만 오후 들어 금융주를 중심으로 반등에 성공. 더욱이 중국 내륙

증시의 반등 역시 영향을 미쳐. 당일 항생종합지수는 전일보다 0.23% 상승한 20,672.18pt로 마감. H지수는 전일보다 0.01% 상승한 10,818.39pt로 마감. 거래대금은 497.02억 홍콩 달러를 기록.

3월 외환보유고 3.35조 달러 기록, 전년대비 8.5% 증가

전일 시장 특징 1)3월 중국 외환보유고 3.35조 달러를 기록. 지난해 말보다 1,290억 달러 늘어나. 3월 들어 중국

금융기관은 198억 달러의 외화를 매입. 여전히 중국으로의 해외자금 유입이 진행되고 있음을

시사. 2)차이넥스트는 5월 1일부터 상장폐지 제도 실시. 상장 이후 3년 동안 거래소에 3번 이상

의 견책을 당하거나 주가가 액면가를 연속으로 20일 이상 하회할 경우, 직전년 순자산가치가

마이너스인 경우 상장폐지 결정. 3)중국정부는 국부펀드 중국투자공사(CIC)에 500억 달러의 자금을 추가로 출자하키로 해. CIC가 요구했던 1,000~2,000억 위안보다 확연히 적은 수준. 위안화

무역결산 규모가 커지며 달러화 보유 필요성 감소했고 국내투자를 늘리는 방안을 모색하고 있기 때문인 것으로 나타남. 4) 4월 QFII 승인 기관 5개 늘어나며 투자가능 규모 7억 달러 증가. 현재 133개 QFII 기관 존재 투자 가능규모 251.93억 위안으로 늘어. 5) 은감회, 2011년 말 까지 중국 은행업 금융기관 총 자산은 113.3조 위안으로 전년대비 18.9% 증가. 부채총액은 106.1조 위안으로 전년대비 18.6% 증가. 주주권익은 7.2조 위안으로 전년대비 23.6% 증가를 기록. 6) 2012년 1~2월 흑색가전, 백색가전, 주방, 핸드폰 및 IT 등 가전산업의 국내 판매금액이 전년대비

13%가 넘게 하락. 특히 지난 4분기 이구환신 정책이 종료됨에 따라 원 이번 1/4분기 구매량이

앞당겨지며 부진으로 이어진 것으로 풀이됨. 7) 은감회, 중국 은행업 관리감독 위원회 2001년보

를 통해 현재 민간자금 금융분야에 대한 참여가 진행되고 있다고 언급. 특히 주식시장에서의

은행업 지분 확대 방식이 진행. 중소상업은행, 농촌중소 금융기관 그리고 기타 은행들에 대한

주식분배가 늘어나고 있다고 설명.

마감지수 변동폭 변동율(%) 마감지수 변동폭 변동율(%) 상하이 상하이 종합 2,388.83 0.25 0.01 환율 위안/달러 환율 6.3079 -0.0007 -0.0111 상하이 A 2,501.81 0.21 0.01 위안/달러 12개월 선물환 6.3488 -0.0007 -0.0110 상하이 B 248.91 1.05 0.42 상품 아연(위안/Metric Ton) 15,475 -45 -0.29 심천 심천 종합 936.51 -8.36 -0.88 구리(위안/Metric Ton) 57,530 -140 -0.24 심천 A 979.08 -8.84 -0.89 알루미늄(위안/Metric Ton) 16,115 20 0.12 심천 B 663.26 -0.42 -0.06 연료유(위안/Metric Ton) 5,473 -36 -0.65 홍콩 홍콩 항셍 20,677.16 52.77 0.26 곡물 옥수수 2,419 -2 -0.08 홍콩 H 10,817.16 6.68 0.06 콩 4,652 -23 -0.49 홍콩 레드 3,992.01 -2.04 -0.05 대두유 9,916 -60 -0.60

Kiwoom China Daily Kiwoom.com

2

심호 300 업종별 등락률

(% )

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

금융

에너

지

필수

소비

재

통신

유틸

리티

경기

소비

재

산업

재

헬스

캐어

소재

정보

기술

자료:상해증권거래소, 키움증권

중국경제 및 산업뉴스

18개성 1/4분기

GDP 둔화 4월 23일 21개 성의 1/4분기 GDP 성장률 발표. 그 중 허난(11.3%), 귀주(15%), 닝샤(12.2%) 3지역

을 제외한 18개 지역의 GDP 성장률은 1~2%pt 둔화된 것으로 나타남. 시쟝지역의 GPD 성장률

둔화폭이 가장 커. 시쟝은 지난해 1/4분기는 19.8% 큰 폭의 상승을 기록. 하지만 올해는 9.7%를

기록함. 동부지역의 복건과 광동은 지난해 1/4분기 각각 14.5%, 9.7%를 기록. 올해는 각각

10.9%, 7.2%를 기록해 시장지역 다음으로 성장률이 크게 둔화된 도시로 꼽힘. 그외 쟝시, 후난, 후베이, 하이난이 2%pt 둔화되며 그 뒤를 이어.

전반적으로 서부지역이 높고 동부지역이 낮은 구조는 이어져. GDP성장률 수준으로는 귀주, 천진, 총칭이 TOP 3 도시로 나타났으며 북경과 광동이 가장 낮아. 이번 각 지역의 성장률 둔화 원인은 안정성장을 추구하고 있어 거시적 조정의 영향이 가장 큰 것으로 보여짐. 더욱이 해외 경기 회복속도가 느리고 유럽국의 재정위기 등으로 수출입 기여도 하락, 동부지역은 산업구조조

정 가속화로 제조업의 성장 둔화가 진행됨. 더욱이 부동산 정책의 효과도 지방정부의 성장률을

둔화 시키는 가장 큰 원인으로 작용함. 하지만 4월 23일 CHINA DAILY에서도 밝혔듯 투자사업이 점차 재개되면서 성장률은 2/4분기부

터 개선될 것으로 예상. 지방정부가 중국의 투자사업을 주도하고 있음을 감안한다면 중서부 지역의 개선속도가 더 빠를 수 있어. 뿐만 아니라 지방지역의 역내 교역이 활발하게 진행되고 있어 이 역시 성장률 기여도에 크게 영향을 미칠 듯.

2011년 1/4분기 GDP 성장률 vs 2012년 1/4분기 GDP 성장률 중국 부동산 개발투자 증가율 vs GDP 성장률

(% ,YoY)

0

5

10

15

20

25

허난 귀주 닝샤 시쟝 복건 광동 북경

2011년 1/4분기 GDP 성장률 2012년 1/4분기 GDP 성장률

GDP 성장률 상승한 3대 성 GDP 성장률 둔화된 3대 성 + 북경

(% ,YoY)

0

10

20

30

40

50

08/01 08/07 09/01 09/07 10/01 10/07 11/01 11/07 12/01

(% ,YoY)

6

8

10

12

14

16부동산개발투자 증가율(좌)

중국 GDP(우)

자료: CEIC, 키움증권 자료: CEIC, 키움증권


3

중국 및 홍콩증시 주요 차트

홍콩항셍 vs 상해 종합 상해 A vs 상해 B

(pt)

16

18

20

22

24

26

10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(1,000 pt)

2,100

2,400

2,700

3,000

3,300

3,600홍콩 항셍(좌)

상해 종합(우)

(pt)

2,100

2,400

2,700

3,000

3,300

3,600

10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(pt)

200

245

290

335상해 A(좌)상해 B(우)

Mo06mo06

심천 A vs 심천 B 항셍 H vs 항셍 레드칩

(pt)

800

950

1,100

1,250

1,400

1,550

10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(pt)

450

550

650

750

850

950심천 A(좌)

심천 B(우)

(1,000 pt)

8

9

10

11

12

13

14

15

10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(1,000 pt)

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0항셍 H(좌)

항셍 레드칩(우)

상해 종합 업종별 등락률 심천 업종별 등락률

-0.46

-0.26

-0.23

0.36

0.68

-0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8

Industrial

Utility

Communication

Property

Conglomerate

(%)

-1.29

-0.93

-0.07

0.50

0.78

-1.66

1.07

-2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5

IT

Metal

Utility

Mining

Transportation

Real Estate

Financial

(%)

항셍 업종별 등락률 위안/달러 환율 vs 12개월 선물환

0.18

0.27

0.15

0.59

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7

Utility

Comm/InduFinancial

Financial

Property

(%)

(CNY)

6.25

6.45

6.65

6.85

10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(CNY)

6.20

6.40

6.60

6.80위안/달러 환율(좌)위안/달러 12개월 선물환(우)

자료: Datastream


4

주요 원자재 가격 차트

아연 3개월물 구리 3개월물

11

13

15

17

19

21

23

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천위안/톤)

0

500

1,000

1,500(천 톤)거래량(우)

결산가격(좌)

44

51

58

65

72

79

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천위안/톤)

0

350

700

1,050

1,400

1,750(천 톤)거래량(우)

결산가격(좌)

알루미늄 3개월물 금 3개월물

15

16

17

18

19

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천위안/톤)

0

200

400

600

800(천 그램)거래량(우)

결산가격(좌)

255

305

355

405

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(위안/그램)

0

60

120

180

240

300

360

(천 그램)거래량(우)

결산가격(좌)

연료유 3개월물 대두유 3개월물

4.5

4.7

4.9

5.1

5.3

5.5

5.7

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천 위안/톤)

0

1

2

3(백만 톤)거래량(우)

결산가격(좌)

8

9

10

11

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천 위안/톤)

01002003004005006007008009001,000

(천 톤)거래량(우)

결산가격(좌)

옥수수 4개월물 대두1호 4개월물

2,150

2,250

2,350

2,450

2,550

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(위안/톤)

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4(백만 톤)거래량(우)

결산가격(좌)

4.1

4.4

4.7

11/04 11/06 11/07 11/08 11/10 11/11 12/01 12/03 12/04

(천 위안/톤)

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

(백만 톤)거래량(우)

결산가격(좌)


5

홍콩 H증시 종목 정리 (1)

시가총액 주가 P E

(백만HKD) (HKD) (배) 1일 5일 20일Basic Materials A luminum 삼문협천원알류미늄 HK8253 48 0.04 NA 0.0 0.0 -7.0

A luminum 중국알루미늄 HK2600 14,869 3.77 153.5 1.3 1.9 -1.6Coal 연주석탄채굴 HK1171 31,687 16.18 7.2 -1.9 -3.2 -5.6Coal 중국신화에너지 HK1088 113,852 33.50 11.8 -0.7 0.4 -0.6Coal 중매에너지 HK1898 35,276 8.59 9.4 0.0 -0.8 -3.7Commodity Chemicals 길림기봉화학섬유 HK549 161 0.62 6.7 -1.6 -3.1 -23.5Commodity Chemicals 시노팩상해석유화학 HK338 6,338 2.72 16.6 -1.1 1.1 -7.5Commodity Chemicals 시노팩의정화학섬유 HK1033 2,604 1.86 7.2 0.0 -0.5 -5.1General Mining China Molybdenum Co. Ltd HK3993 4,051 3.09 10.9 -1.9 -4.9 -11.7Gold Mining 산동초금광업 HK1818 10,177 11.64 16.6 -2.2 -3.5 -15.4Gold Mining 영보황금 HK3330 1,124 3.78 7.7 -1.3 1.3 -4.3Gold Mining 자금광업그룹 HK2899 17,784 2.96 9.2 -1.7 -1.7 -6.9Nonferrous Metals 강서동업 HK358 25,363 18.28 7.8 -0.2 0.0 -2.5Nonferrous Metals 호남비철금속 HK2626 3,804 2.33 23.7 -1.3 -2.5 -4.1Specialty Chemicals 상모생물화학공정 HK8208 143 0.78 8.1 0.0 1.3 -8.2Specialty Chemicals 섬서서북NEW테크 HK8258 51 0.22 16.2 -3.1 -15.4 -17.0Specialty Chemicals 중국해양석유화학 HK3983 9,935 5.61 10.6 -1.9 -4.1 -9.7I ron & Steel 마안산철강 HK323 3,986 2.30 NA -0.4 -3.8 3.1I ron & Steel 안강뉴스틸 HK347 5,874 5.41 NA 0.4 0.6 8.4I ron & Steel 중경철강 HK1053 743 1.38 86.3 0.0 0.0 0.0

Consumer Goods Auto Parts 절강세보 HK1057 243 2.80 5.3 -2.4 3.7 3.7Auto Parts 절강전망 HK8273 25 1.08 NA 0.0 -0.9 -1.8Automobiles 동풍자동차그룹 HK489 42,436 14.86 9.9 2.9 3.3 12.2Automobiles 목단자동차 HK8188 31 0.35 NA NA 0.0 0.0Automobiles 중국항공테크공업 HK2357 7,030 3.49 35.4 -1.4 0.9 -2.0Automobiles 장성자동차 HK2333 16,820 16.28 10.9 -2.7 4.9 6.8B rewers 청도맥주 HK168 29,707 45.35 28.6 1.1 -1.9 2.5Clothing & Accessory 위교섬유 HK2698 1,568 3.79 14.7 -1.6 -0.8 -3.3Clothing & Accessory 절강영륭실업 HK8211 155 0.33 0.7 12.1 36.6 22.6Dur. Household Prod. 해신과룡 HK921 777 1.69 3.2 -1.7 -0.6 -6.6Soft Drinks 연태북방안덕리쥬스 HK2218 634 0.36 6.0 0.0 9.1 20.0

Consumer Services A irlines 중국국제항공 HK753 23,361 5.12 7.1 0.0 0.0 0.0A irlines 중국남방항공 HK1055 9,000 3.22 5.0 -2.4 -4.2 -8.3A irlines 중국동방항공 HK670 8,386 2.40 4.8 4.8 7.6 -9.1Food Retail,Wholesale 북경JINGKELONG HK814 1,259 6.91 11.0 0.4 -0.7 1.8Food Retail,Wholesale 북경WUMART백화점 HK1025 9,562 17.82 31.6 1.4 6.3 4.3Food Retail,Wholesale 연화슈퍼마켓 HK980 3,074 8.25 12.0 0.2 0.6 -10.5Hotels 금강호텔 HK2006 1,600 1.15 9.7 -1.7 2.7 7.5Media Agencies 대하미디어 HK8243 47 0.19 9.5 4.4 3.3 -13.0Media Agencies 북청미디어 HK1000 320 5.83 7.8 -0.2 -0.3 -2.0Specialty Reta ilers S ICHUAN XINHUA CHAI HK811 1,812 4.10 7.2 -1.7 -2.4 -1.9Travel & Tourism 광심철로 HK525 4,308 3.01 9.8 0.0 1.3 0.3

Financials Banks 교통은행 HK3328 169,224 5.80 5.7 0.5 -1.5 -0.9Banks 중국건설은행 HK939 1,430,480 5.95 7.1 0.5 -0.7 -2.0Banks 중국공상은행 HK1398 445,253 5.13 6.9 -0.4 -0.8 1.4Banks 중국은행 HK3988 269,264 3.22 5.9 0.0 -0.6 1.6Banks 중신은행 HK998 70,839 4.76 5.4 1.1 0.2 -0.2Banks 초상은행 HK3968 62,880 16.08 7.8 -0.9 -1.2 4.4L ife Insurance 중국인수생명보험 HK2628 154,404 20.75 25.9 0.2 1.7 0.0L ife Insurance 중국평안보험 (그룹) HK2318 194,982 62.30 20.3 0.6 1.3 2.9

등락률(%)업종분류 세부업종 회사명 종목코드

주 1. 홍콩 H 2. 홍콩 증시에 상장된 중국 기업 주식 (자본: 중국, 소재지: 중국, 상장: 홍콩)


6


시가총액 주가 P E(백만HKD) (HKD) (배) 1일 5일 20일

Financials P rop. & Casualty Ins. 중국인민재산보험 HK2328 36,381 9.57 11.4 0.5 0.6 -3.1Real Estate Hold, Dev 광주부력부동산 HK2777 9,828 9.68 5.2 0.0 -4.2 3.1Real Estate Hold, Dev 북경북진실업 HK588 1,039 1.47 3.4 -0.7 2.8 -2.6Real Estate Hold, Dev 북경캐피탈랜드 HK2868 2,358 2.31 4.0 1.3 -0.4 3.6Real Estate Hold, Dev 상해복지부동산 HK2337 3,673 3.48 4.2 0.0 0.0 0.0Real Estate Hold, Dev 심양공공사업개발 HK747 227 0.54 18.7 1.9 1.9 -1.8

Healthcare B io technology 상해복단장강생물약업 HK8231 388 1.96 36.8 0.0 -3.0 -10.9B io technology 심천inte rlong생물 HK8329 162 0.38 24.0 0.0 5.6 7.0B io technology 중생북공생물테크 HK8247 107 1.67 9.7 1.2 -4.6 -11.2B io technology 천진태달생물의약공학 HK8189 444 0.63 50.3 0.0 -3.1 0.0Medical Supp lies 산동묵용석유장비 HK1066 15,861 8.42 8.8 1.1 0.8 -7.2Pharmaceut icals 광주제약 HK874 1,500 6.82 15.6 -4.2 -1.6 12.4Pharmaceut icals 동북호제약 HK8197 23 0.11 8.8 -5.8 -5.8 -16.3Pharmaceut icals 북경동인당테크놀로지 HK1666 2,876 10.98 20.8 -0.5 0.4 10.2Pharmaceut icals 산동위고의약고분 HK719 279 1.86 9.3 -2.1 -0.5 -6.5Pharmaceut icals 신동라신약업 HK8058 1,119 6.80 7.9 0.7 -0.1 7.1Pharmaceut icals 장춘달흥약업 HK8067 29 0.18 3.4 0.0 0.0 0.0Pharmaceut icals 휘남장용생물제약 HK8049 141 0.82 7.3 -2.4 -3.5 -3.5

Industria ls Build ing Mat.& Fix. 낙양유리 HK1108 400 1.60 4.2 -3.0 -5.3 -10.6Build ing Mat.& Fix. 상해동화석유화학 HK8251 205 0.45 4.8 0.0 0.0 -6.2Build ing Mat.& Fix. 안휘해라시멘트 HK914 33,270 25.60 9.5 0.4 3.6 5.8Build ing Mat.& Fix. 절강유리 HK739 955 2.48 NA 0.0 0.0 0.0Build ing Mat.& Fix. 중국건자재 HK3323 29,655 10.30 5.7 0.4 -0.6 10.5Business Support Svs. CCID컨설팅 HK8235 43 0.20 7.9 2.0 5.7 2.0Comm. Vehicles,Trucks 경령자동차 HK1122 3,010 2.43 14.1 -1.2 4.7 -1.6Comm. Vehicles,Trucks 광주조선소국제 HK317 1,375 6.72 4.5 -2.7 2.3 -11.9Comm. Vehicles,Trucks 제일트랙터 HK38 2,902 7.22 12.1 -0.1 -1.8 -6.7Comm. Vehicles,Trucks 남차전기 HK3898 9,145 20.05 14.9 -1.0 3.1 -2.4E lect rical Equipment 동북전기개발 HK42 188 0.73 NA 1.4 -1.4 -7.6Automobiles 비아적 HK1211 16,615 20.95 28.4 -2.1 -2.8 4.7E lect rical Equipment 성도보천통신케이블 HK1202 117 0.73 NA 1.4 -1.4 -9.9Semiconductors 심천시명화호한테크 HK8301 64 0.32 NA 0.0 0.0 -8.6E lect rical Equipment 채홍그룹전자 HK438 246 0.39 NA -4.9 -10.3 -22.0E lect ronic Equipment 남경삼보테크놀로지 HK1708 738 8.04 10.0 0.0 -5.2 -5.4E lect ronic Equipment 녕파홀동전자 HK8249 18 0.14 NA -2.8 -10.4 -13.8E lect ronic Equipment 심천원정하이테크 HK2488 566 20.70 8.8 3.5 -8.0 -17.9E lect ronic Equipment 심천중항실업 HK161 911 3.28 8.5 -1.2 -0.6 5.5Heavy Construction 보업그룹 HK2355 1,539 4.93 3.7 -0.6 -1.0 8.4Heavy Construction 중국교통건설 HK1800 34,357 7.76 8.0 0.3 5.3 7.3Industria l Machinery 경위방직기계 HK350 873 4.83 4.8 0.0 7.8 3.6Industria l Machinery 교대곤기테크놀로지 HK300 327 2.32 18.3 0.9 -2.9 -7.9Industria l Machinery 동방전기기계 HK1072 6,535 19.22 10.2 -0.8 -0.4 0.7Industria l Machinery 북인인쇄기계홀딩스 HK187 159 1.59 43.2 0.0 0.0 -4.8Industria l Machinery 상해전기그룹 HK2727 11,862 3.99 12.7 -2.0 -2.4 -2.4Industria l Machinery 상해집우기계 HK2345 919 1.21 6.4 -1.6 -0.8 -11.0Industria l Machinery 상해청포소방설비 HK8115 11 0.19 NA 0.0 0.0 0.0Industria l Machinery 신강천업절수관개 HK840 208 1.03 23.2 2.0 -2.8 -11.2Industria l Machinery 유시동력 HK2338 14,593 36.05 8.7 -1.2 -1.0 -4.0Industria l Machinery 할빈동력설비 HK1133 5,209 7.71 7.0 -1.2 -4.9 -7.0Marine Transporta tion 중국해운컨테이너운송 HK2866 9,152 2.44 NA -2.0 -5.1 -6.2Marine Transporta tion 중해발전 HK1138 6,506 5.02 13.3 -0.4 -1.0 -5.6Marine Transporta tion 차이나코스코홀딩스 HK1919 11,897 4.61 NA 0.7 -2.1 -1.5



7


시가총액 주가 P E(백만HKD) (HKD) (배) 1일 5일 20일

Industria ls Transport Services 강소녕호고속도로 HK177 9,092 7.44 12.5 -3.0 -0.1 0.5Transport Services 광동남월물류 HK3399 200 1.45 5.9 0.0 1.4 0.7Transport Services 대련항 HK2880 1,987 1.87 8.1 -5.1 -5.6 -6.0Transport Services 북경수도국제공항 HK694 9,153 4.87 15.2 1.2 4.7 14.9Transport Services 사천성고속도로 HK107 2,784 3.11 5.9 -0.6 2.3 1.0Transport Services 서안해천천선테크 HK3378 987 1.00 7.8 1.0 -1.0 -14.5Transport Services 시노트랜스 HK598 2,467 1.38 7.5 0.7 -0.7 -6.8Transport Services 심천고속도로 HK548 2,429 3.25 6.6 0.0 1.2 -4.1Transport Services 안휘환통고속도로 HK995 2,169 4.40 7.0 0.7 2.1 -4.1Transport Services 절강호항용고속도로 HK576 7,929 5.53 10.8 -0.2 0.0 -1.8Transport Services 중경장안민생물류 HK8217 315 5.73 3.0 0.0 -9.0 -16.6Transport Services 해남미란국제공항 HK357 1,103 4.86 6.5 -2.4 -5.4 -17.8Waste, Disposal Svs. 심천동강환경보호 HK895 1,071 30.10 15.1 -0.7 -4.3 -2.7

Oil & Gas Integrated Oil & Gas 중국석유화학 HK386 136,593 8.14 7.8 0.0 -0.7 -7.9Integrated Oil & Gas 패트로차이나 HK857 236,730 11.22 12.5 0.2 1.6 -0.7Oil Equ ip . & Services 산동묵용석유장비 HK568 750 5.86 11.3 0.0 1.9 21.1Oil Equ ip . & Services 안휘천대석유관재 HK839 707 1.42 16.5 -1.4 7.6 2.9Oil Equ ip . & Services 중국해양유전서비스 HK2883 18,019 11.74 10.6 -0.5 2.8 4.8P ipelines 천진천련공공사업 HK1265 680 1.36 20.1 0.0 -1.4 -6.2P ipelines Zhengzhou Gas Co. Ltd. HK3928 907 16.48 7.6 0.0 0.0 0.0

Technology Computer Hardware 심천보덕테크놀로지 HK8236 182 0.30 7.5 -3.2 -3.2 -6.3Computer Hardware 심천연상지능테크 HK2308 241 0.78 14.0 0.0 4.0 -6.0Computer Hardware 장성테크놀로지 HK74 758 1.67 10.4 0.0 -5.6 -11.2Computer Services 상해교대Withub정보 HK8205 25 0.19 52.1 -3.0 -4.5 -11.5Computer Services 수도정보개발 HK1075 240 0.31 9.6 -4.6 -3.1 -3.1Computer Services 중국민항정보네트워크 HK696 4,029 4.32 9.7 -1.4 0.0 5.4Spec.Consumer Service 알리바바닷컴 HK1688 66,667 13.32 31.7 0.2 0.3 0.8Semiconductors 북경복단마이크로전자 HK8102 698 2.88 13.6 5.1 2.1 -2.0Semiconductors 상해선진반도체제조 HK3355 373 0.33 8.1 3.1 3.1 0.0Software 강소남대소프트 HK8045 139 0.33 4.4 0.0 -1.5 -5.7Software 북대청조환우테크 HK8095 145 0.30 8.1 0.0 0.0 -13.0Software 절강절대scitech HK8106 28 0.25 NA 0.0 0.0 0.0Telecom. Equipment 남경판다전자 HK553 424 1.75 8.5 1.7 -2.2 -4.4Telecom. Equipment 장성마이크로광설비 HK8286 36 0.33 NA 0.0 0.0 -23.5Telecom. Equipment 중국통신서비스 HK552 9,853 4.12 9.3 -1.2 5.9 10.5Telecom. Equipment 중흥통신 HK763 12,101 19.22 25.6 -0.8 0.6 -3.5Telecom. Equipment 하문국제항만 HK8227 29 0.18 NA 0.0 0.0 -7.7

Telecommunications Fixed Line Te lecom. 차이나텔레콤 HK728 57,036 4.11 16.7 -0.2 -1.0 -4.4Utilities Con. E lect ricity 대당국제전력 HK991 9,052 2.73 14.5 -0.4 3.0 -1.8

Con. E lect ricity 화능국제전력 HK902 15,679 4.41 44.9 0.7 2.3 -0.9Con. E lect ricity 화전국제전력 HK1071 2,547 1.78 131.4 1.1 2.3 -1.7Water 천진창업환경보호 HK1065 660 1.94 8.3 -1.0 -2.0 -6.7



8

홍콩H 증시 및 중국A 증시 중복 상장 기업

업종분류 세부업종 회사명 H시장코드 A시장코드H시장주가

(HKD)A시장주가

(CNY) 상대가격주1)

Basic Materials Aluminum 중국알루미늄 HK2600 CH601600 3.77 7.00 43.78Coal 연주석탄채굴 HK1171 CH600188 16.18 23.09 56.96Coal 중국신화에너지 HK1088 CH601088 33.50 26.43 103.03Coal 중매에너지 HK1898 CH601898 8.59 9.18 76.06Commodity Chemicals 시노펙상해석유화학 HK338 CH600688 2.72 5.87 37.67Commodity Chemicals 시노펙의정화학섬유 HK1033 CH600871 1.86 6.76 22.37Nonferrous Metals 강서동업 HK358 CH600362 18.28 25.15 59.08Iron & Steel 안강뉴스틸 HK347 CH000898 5.41 4.37 100.63Iron & Steel 마안산철강 HK323 CH600808 2.30 2.51 74.49Iron & Steel 중경철강 HK1053 CH601005 1.38 3.27 34.30

Consumer Goods Brewers 청도맥주 HK168 CH600600 45.35 34.02 108.36Consumer Services Airlines 중국국제항공 HK753 CH601111 5.12 6.25 66.59

Airlines 중국남방항공 HK1055 CH600029 3.22 4.80 54.53Airlines 중국동방항공 HK670 CH600115 2.40 3.95 49.39Travel & Tourism 광심철로 HK525 CH601333 3.01 3.51 69.71

Financials Banks 중국공상은행 HK1398 CH601398 5.13 4.41 94.56Banks 중국은행 HK3988 CH601988 3.22 3.07 85.26Banks 중국건설은행 HK939 CH601939 5.95 4.77 101.40Banks 교통은행 HK3328 CH601328 5.80 4.87 96.81Banks 중신은행 HK998 CH601998 4.76 4.55 85.04Banks 초상은행 HK3968 CH600036 16.08 12.30 106.27Life Insurance 중국인수생명보험 HK2628 CH601628 20.75 18.48 91.27Life Insurance 중국평안보험 HK2318 CH601318 62.30 40.79 124.15Real Estate Hold, Dev 북경북진실업 HK588 CH601588 1.47 2.98 40.10

Healthcare Pharmaceuticals 광주제약 HK874 CH600332 6.82 13.29 41.71Pharmaceuticals 산동신화제약 HK719 CH000756 1.86 5.63 26.86

Industria ls Building Mat.& Fix. 안휘해라시멘트 HK914 CH600585 25.60 17.65 117.90Building Mat.& Fix. 낙양유리 HK1108 CH600876 1.60 6.26 20.78Comm. Vehicles,Trucks 광주조선소국제 HK317 CH600685 6.72 16.67 32.77Electrical Equipment 동북전기개발 HK42 CH000585 0.73 2.38 24.93Heavy Construction 중국중철 HK390 CH601390 2.95 2.68 89.48Industrial Machinery 동방전기기계 HK1072 CH600875 19.22 21.72 71.93Industrial Machinery 유시동력 HK2338 CH000338 36.05 33.18 88.32Industrial Machinery 경위방직기계 HK350 CH000666 4.83 13.48 29.13Industrial Machinery 교대곤기테크놀로지 HK300 CH600806 2.32 6.83 27.61Industrial Machinery 북인인쇄기계홀딩스 HK187 CH600860 1.59 4.95 26.11Marine Transportation 중해발전 HK1138 CH600026 5.02 6.13 66.57Marine Transportation 차이나코스코홀딩스 HK1919 CH601919 4.61 5.43 69.01Marine Transportation 중국해운컨테이너운송 HK2866 CH601866 2.44 3.10 63.98Transport Services 강소녕호고속도로 HK177 CH600377 7.44 6.00 100.80Transport Services 심천고속도로 HK548 CH600548 3.25 4.06 65.07Transport Services 안휘환통고속도로 HK995 CH600012 4.40 4.70 76.10

Oil & Gas Integrated Oil & Gas 중국석유화학 HK386 CH600028 8.14 7.29 90.77Integrated Oil & Gas 페트로차이나 HK857 CH601857 11.22 9.86 92.50Oil Equip. & Services 중국해양유전서비스 HK2883 CH601808 11.74 17.01 56.10

Technology Telecom. Equipment 중흥통신 HK763 CH000063 19.22 17.63 88.62Telecom. Equipment 남경판다전자 HK553 CH600775 1.75 6.31 22.54

Utilities Con. Electricity 화능국제전력 HK902 CH600011 4.41 5.40 66.38Con. Electricity 대당국제전력 HK991 CH601991 2.73 5.13 43.26Con. Electricity 화전국제전력 HK1071 CH600726 1.78 2.62 55.23Water 천진창업환경보호 HK1065 CH600874 1.94 5.59 28.21

주: 상대가격=( H시장 주가/(A시장 주가 *환율)) * 100


9

홍콩 레드칩의 주요 기업

시가총액 주가 PE(백만HKD) (HKD) (배 ) 1일 5일 20일

B asic Materials Specialty Chemicals 시노쳄홍콩 HK297 11,801 1.68 14.4 -4 .0 -9 .2 -16 .0Consumer Goods Automobiles 준위자동차 HK203 31,804 4.23 14.6 0.0 0 .0 0 .0

Automobiles 화신중국자동차홀딩스 HK1114 41,271 8.22 NA -0.8 -3 .0 -0 .4Brewers 금위맥주홀딩스 HK124 4,963 2.90 145 -0 .7 4 .7 -3 .3Distille rs & Vintners 왕조와인그룹 HK828 1,885 1.51 NA 0.0 0.0 -14.7Food Products 중국양유국제 HK506 21,647 7.75 33.5 -0 .8 0 .0 7 .9Travel & Tourism 홍콩중국여행사국제 HK308 8,573 1.51 12.4 -3 .2 -5 .6 -7 .9

Financials Real Estate Hold, Dev 심천홀딩스 HK604 6,382 1.76 4.1 -0 .6 -3 .3 8 .6Real Estate Hold, Dev 월수투자 HK123 15,785 1.70 2.5 1.2 4 .3 8 .3Real Estate Hold, Dev 중국해외발전 HK688 129,126 15.80 8.6 -0 .8 -1 .4 5 .6Real Estate Hold, Dev 화윤부동산 HK1109 82,170 14.10 9.5 -0 .6 -4 .1 4 .0Life Insurance 중국보험국제홀딩스 HK966 26,641 15.62 53.7 0.4 -1 .0 1 .2

Industria ls Divers. Industrials 북경홀딩스 HK392 51,077 44.90 18.4 0.8 -4 .8 -8 .5Divers. Industrials 상해실업홀딩스 HK363 27,215 25.20 6.6 -1 .0 1 .8 1 .8Multiutilities 천진개발홀딩스 HK882 3,843 3.60 8.8 -0 .8 0 .8 -1 .9Divers. Industrials 화윤창업 HK291 65,989 27.50 23.3 -0 .7 0 .0 -2 .8Industrial Supp liers 중신자원홀딩스 HK1205 10,147 1.29 4.2 0.0 0 .8 -7 .2Marine Transportation 코스코태평양 HK1199 29,775 10.98 9.8 -0 .9 0 .2 -9 .3Transport S ervices 심천국제홀딩스 HK152 8,514 0.52 4.9 0.0 -3 .7 4 .0Transport S ervices 월수교통 HK1052 6,157 3.68 9.1 0.8 0 .8 -0 .3Transport S ervices 초상국국제 HK144 61,367 24.80 11 0.4 -1 .4 -7 .6

Oil & Gas Exploration & P rod. 시누크 HK883 712,555 15.96 8.4 -0 .2 2 .6 -4 .9Exploration & P rod. 중국석유 HK135 102,764 12.80 16.3 -1 .5 -2 .4 -6 .3

Technology Computer Hardware 연상그룹 HK992 75,967 7.35 21.2 0.8 -3 .3 4 .3Telecommunications Mobile Telecom. 차이나모바일 HK941 1,713,059 85.30 11.3 0.6 -0 .2 0 .8

Mobile Telecom. 차이나유니콤 HK762 306,344 13.00 59.9 0.6 -1 .8 -3 .6Utilities Con. Electricity 중국전력국제개발 HK2380 8,733 1.71 14.2 -0 .6 3 .6 -3 .9

Con. Electricity 화윤전력홀딩스 HK836 65,352 13.76 14.5 0.4 -0 .3 -5 .5Water 월해투자 HK270 33,471 5.37 11.2 0.6 -2 .4 2 .3


주: 레드칩 - 홍콩에 상장된 중국 기업 주식 (자본: 중국, 소재지: 홍콩, 상장: 홍콩)


10

홍콩 주요 ETF (단위, 홍콩달러,%)

1일 5일 20일

2823 iSHARES A50 China Tracker 11.06 0.36 0.91 1.28 111,978,523 중국 대형주 69,800 FTSE/Xinhua China A50 Index를 추종

2800 Tracker Fund of Hong Kong 20.95 0.24 0.48 -0.95 13,568,826 홍콩 대형주 1,226,993 항셍 지수를 추종

2838 HS FTSE/Xinhua China 25 ETF 165.10 0.00 0.55 -0.36 2,100 중국 대형주 1,074 FTSE/Xinhua China 25 Index를 추종

2833 Hang Seng Index ETF 208.40 0.19 0.29 -1.33 7,000 홍콩 대형주 73,935 항셍 지수를 추종

2836 iSHARES BSE S ensex India TRK 14.38 -0.55 -2.57 -5.77 352,600 인도 대형주 26,800 India Sensex Index를 추종

2809 Lyxor ETF Commodit ies CRB 23.00 0.00 -1.71 0.00 263,500 글로벌 상품 17,000 CRB Index를 추종

2831 Lyxor ETF MSCI Russia 34.35 0.00 -6.91 1.03 123,800 러시아 대형주 3,600 DJ RusIndex Titans 10 Index를 추종

2821 ABF P an Asia Bond Index Fund 125.80 -0.67 -0.08 0.40 2,886 아시아 채권 13,904 아시아 각국 정부가 발행하는 채권에 투자

2813 Lyxor ETF MSCI Korea 39.10 0.00 -2.25 -1.01 90,450 한국 대형주 12,300 MSCI Korea Index를 추종

2815 Lyxor ETF MSCI AC Asia-Pacific ex Japan 33.30 0.00 -3.20 -1.77 41,260 아시아 전체 19,300 MSCI AC Asia- Pac ific ex Japan Index를 추종

2810 Lyxor ETF MSCI Ind ia 103.40 0.00 -3.09 -5.83 28,850 인도 중형주 4,600 MSCI India Index를 추종

2812 Lyxor ETF MSCI World 9.76 0.00 -2.11 -1.01 271,570 글로벌 전체 14,000 MSCI World Index를 추종

상장

주식수

(천)비고

등락률코드 펀드명 가격 거래량

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중시형유형

iSHARES A50 China Tracker Tracker Fund of Hong Kong

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26거래량(좌)가격(우)

iSHARES BSE Sensex India TRK Lyxor ETF Commodities CRB

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상해B 증시 종목 정리

시가총액 주가 P E(백만USD) (USD) (배 ) 1일 5일 20일

Basic Materials Coal 내몽고이태석탄 CH900948 3,830 5.77 9.7 0.3 3.8 6.5Commodity Chemicals 상해알칼리화학 CH900908 215 0.53 16.8 0.0 6.0 3.9Commodity Chemicals 대영현대농업 CH900921 166 0.86 NA -4.4 -2.3 -5.5Commodity Chemicals 상해화원 CH900940 93 0.47 6.4 0.0 2.2 6.8Specialty Chemicals 대화그룹대련화학공업 CH900951 48 0.47 NA 0.0 6.8 6.8Nonferrous Metals 상해물자무역 CH900927 60 0.60 18.2 -1.6 7.1 9.1

Consumer Goods Automobiles 제남경기모터사이클 CH900946 68 0.29 NA -6.5 0.0 0.0Travel & Tourism 구룡산 CH900955 145 0.44 46.0 0.0 2.3 2.3Clothing & Accessory 내몽고악이다사 CH900936 474 1.13 8.4 0.0 3.7 0.0Clothing & Accessory 상해개개실업 CH900943 47 0.59 23.2 0.0 7.3 7.3Clothing & Accessory 상해삼모기업 CH900922 30 0.62 43.2 -1.6 5.1 5.1Clothing & Accessory 상해해흔그룹 CH900917 218 0.47 84.5 0.0 4.4 2.2Clothing & Accessory 중국제일연필 CH900905 360 2.09 10.8 1.0 5.6 0.5Recreational Products 봉황 CH900916 91 0.53 228.4 8.2 12.8 20.5Recreational Products 상해영구 CH900915 55 0.73 76.7 1.4 5.8 10.6Farming & Fishing 상해대강 CH900919 132 0.38 31.1 2.7 5.6 8.6Tires 상해타이어&고무 CH900909 144 0.59 18.6 0.0 3.5 5.4

Consumer Services A irlines 해남항공 CH900945 135 0.73 7.2 1.4 5.8 7.4B roadline Retailers 상해우의그룹 CH900923 271 1.51 11.2 2.0 3.4 0.0Hotels 상해금강국제호텔발전 CH900934 219 1.40 16.7 0.7 4.5 3.7Travel & Tourism 황산관광개발 CH900942 212 1.36 14.0 -1.4 3.8 5.4Travel & Tourism 대중교통 CH900903 278 0.52 12.1 0.0 6.1 6.1Travel & Tourism 상해금강국제여행사 CH900929 74 1.12 35.3 0.0 6.7 3.7

Financials Real Estate Hold, Dev 강소신성부동산 CH900950 951 0.60 5.3 0.0 9.1 1.7Real Estate Hold, Dev 상해금교수출가공구 CH900911 195 0.72 9.3 0.0 4.3 7.5Real Estate Hold, Dev 상해연화섬유 CH900913 37 0.57 36 0.0 0.0 0.0Real Estate Hold, Dev 상해육가취 CH900932 521 1.02 11.0 -1.0 6.3 9.7

Healthcare Pharmaceut icals 상해삼구테크놀로지 CH900907 82 0.68 42.6 -1.4 0.0 -2.9Pharmaceut icals 상해영생데이터테크 CH900904 30 0.65 148.2 0.0 0.0 0.0

Industria ls Build ing Mat.& Fix. 상해요화피이금돈유리 CH900918 101 0.54 30.7 1.9 3.8 1.9Build ing Mat.& Fix. 상해회려건축자재 CH900939 81 0.45 94.4 0.0 9.8 4.7Build ing Mat.& Fix. 화신시멘트 CH900933 638 1.95 9.4 2.1 7.7 8.9Build ing Mat.& Fix. 상해능운실업 CH900957 180 0.52 NA 4.0 18.2 15.6Comm. Vehicles,Trucks 상해진화항만기계 CH900947 744 0.46 289.8 0.0 2.2 2.2Comm. Vehicles,Trucks 화원개마 CH900953 119 0.50 85.0 2.0 13.6 11.1E lect rical Equipment 상해자동화계량기 CH900928 64 0.59 234.1 0.0 5.4 3.5E lect rical Equipment 상해S VA전자 CH900901 125 0.42 20.6 0.0 2.4 2.4E lect rical Equipment 황석동패전자제품 CH900956 77 0.67 18.2 -1.5 8.1 9.8Industria l Machinery 상해디젤기 CH900920 211 0.97 14.3 2.1 5.4 9.0Industria l Machinery 상해이방기 CH900902 89 0.38 80.7 0.0 2.7 8.6Industria l Machinery 상해전기기계 CH900925 230 1.06 9.6 1.0 6.0 6.0Industria l Machinery 상해해립그룹 CH900910 158 0.56 12.1 1.8 5.7 5.7Industria l Machinery 중국섬유기계 CH900906 59 0.49 154.2 0.0 4.3 2.1Industria l Machinery S GSB CH900924 133 0.55 13.8 7.8 17.0 17.0Marine Transporta tion 천진해운 CH900938 53 0.29 NA -3.3 0.0 -3.3Transport Services 금주항만 CH900952 109 0.49 19.3 0.0 2.1 0.0Trucking 상해금강국제실업투자 CH900914 135 0.84 12.0 1.2 5.0 7.7Industria l S uppliers 상해외고교보세구 CH900912 135 0.67 7.2 0.0 4.7 6.3

Technology Software 상해보신소프트웨어 CH900926 135 1.18 10.4 0.9 4.4 4.4Telecom. Equipment 동방통신 CH900941 131 0.44 18.5 0.0 2.3 4.8Telecom. Equipment 상해우전통신설비 CH900930 70 0.56 122.3 0.0 3.7 3.7

Utilities Con. E lect ricity 절강동남전력 CH900949 364 0.53 23.8 0.0 8.2 12.8Con. E lect ricity 화전에너지 CH900937 127 0.29 NA -3.3 3.6 3.6Water 상해양신투자 CH900935 98 0.93 141.0 0.0 8.1 3.3

업종분류 세부업종 회사명 종목코드등락률(%)


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상해A 증시 종목 정리

시가총액 주가 PE(백만CNY) (CNY) (배 ) 1일 5일 20일

Basic Materials A luminum 중국알루미늄 CH601600 67,064 7.00 350.0 1.0 3.6 -0.7Coal 중국신화에너지 CH601088 435,858 26.43 11.5 0.1 2.0 0.7Commodity Chemicals 시노팩상해석유화학 CH600688 28,587 5.87 15.7 -0.3 0.5 -4.2Commodity Chemicals 연태만화폴리우레탄 CH600309 29,170 13.49 15.7 -6.1 -2.8 0.7I ron & Steel 무한철강 CH600005 29,474 2.92 13.4 -0.7 -0.7 -2.0I ron & Steel 보산철강 CH600019 86,685 4.95 11.8 -0.2 3.1 -0.2

Consumer Goods Automobiles 상해자동차 CH600104 167,368 15.18 8.3 0.5 -0.5 7.1Clothing & Accessory Youngor그룹 CH600177 23,179 10.41 13.2 2.6 7.1 6.2Distillers & Vintners 귀주모태주 CH600519 219,596 211.52 25.1 -0.2 0.6 5.0

Consumer Services A irlines 중국국제항공 CH601111 52,058 6.25 10.7 0.0 2.0 -0.3Financials Banks 교통은행 CH601328 159,293 4.87 5.9 0.8 3.4 2.5

Banks 공상은행 CH601398 1,157,710 4.41 7.4 0.5 1.6 1.8Banks 민생은행 CH600016 148,626 6.58 6.3 1.5 3.6 4.3Banks 상해포동발전은행 CH600000 174,969 9.38 6.4 1.5 5.0 2.9Banks 중국은행 CH601988 600,262 3.07 7.0 0.3 0.7 4.1Banks 중신은행 CH601998 145,168 4.55 6.4 1.8 5.1 2.2Banks 초상은행 CH600036 217,293 12.30 7.4 1.7 3.8 2.2Banks 흥업은행 CH601166 152,304 14.12 6.0 1.5 7.2 2.8Investment Services 중신증권 CH600030 130,361 13.25 10.8 1.0 3.7 13.3L ife Insurance 중국인수생명보험 CH601628 384,819 18.48 28.4 1.7 9.8 8.1L ife Insurance 중국평안보험 CH601318 195,238 40.79 16.3 0.4 4.9 6.4Real Estate Hold, Dev 보리부동산 CH600048 71,439 12.01 10.9 0.1 3.2 13.8

Industria ls Build ing Mat.& Fix. 안휘해라시멘트 CH600585 70,595 17.65 8.1 -1.1 6.3 10.2Railroads 대진철도 CH601006 111,204 7.48 9.8 -0.3 1.2 0.7Heavy Construction 중국중철 CH601390 45,808 2.68 8.5 0.4 4.3 2.7Transport Services 상해국제공항 CH600009 25,147 13.05 16.7 -1.2 -1.1 -0.1Transport Services 상해항만그룹 CH600018 68,493 3.01 14.2 -0.3 0.7 2.4

Oil & Gas Integrated Oil & Gas 중국석유화학 CH600028 510,590 7.29 8.6 0.3 0.8 -2.1Integrated Oil & Gas 페트로차이나 CH601857 1,596,551 9.86 13.5 0.1 0.7 -1.7

Telecommun ications Mobile Telecom. 중국연합통신 CH600050 92,205 4.35 65.3 -1.4 2.6 -2.9Utilities Con. E lect ricity 대당발전 CH601991 51,271 5.13 33.6 0.0 1.8 -1.3

Con. E lect ricity 화능국제전력 CH600011 59,508 5.40 67.5 0.9 4.2 5.3A lt. Electricity 장강전력 CH600900 107,580 6.52 14.6 0.3 0.6 -1.5



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상해 A증시 및 B 증시 중복 상장 기업

업종분류 세부업종 회사명 B시장코드 A시장코드B시장주가

(USD)A시장주가


Basic Materials Commodity Chemicals 상해알칼리화학 CH900908 CH600618 0.53 10.05 33.26Commodity Chemicals 상해화원 CH900940 CH600094 0.47 5.85 50.67Commodity Chemicals 대영현대농업 CH900921 CH600844 0.86 14.52 37.36Nonferrous Metals 상해물자무역 CH900927 CH600822 0.60 7.23 52.34

Consumer Goods Automobiles 제남경기모터사이클 CH900946 CH600698 0.29 4.76 38.43Clothing & Accessory 내몽고악이다사 CH900936 CH600295 1.13 12.43 57.34Clothing & Accessory 상해해흔그룹 CH900917 CH600851 0.47 6.76 43.85Clothing & Accessory 중국제일연필 CH900905 CH600612 2.09 27.03 48.77Travel & Tourism 구룡산 CH900955 CH600555 0.44 4.28 64.84Clothing & Accessory 상해개개실업 CH900943 CH600272 0.59 8.81 42.24Clothing & Accessory 상해삼모기업 CH900922 CH600689 0.62 9.64 40.57Farming & Fishing 상해대강그룹 CH900919 CH600695 0.38 6.41 37.39Recreational Products 상해영구 CH900915 CH600818 0.73 13.92 33.08Recreational Products 봉황 CH900916 CH600679 0.53 11.92 28.04Tires 상해타이어&고무 CH900909 CH600623 0.59 10.14 36.70

Consumer Services Airlines 해남항공 CH900945 CH600221 0.73 4.88 94.35Broadline Retailers 상해우의그룹 CH900923 CH600827 1.51 12.45 76.50Hotels 상해금강국제호텔발전 CH900934 CH600754 1.40 16.80 52.56Travel & Tourism 황산관광개발 CH900942 CH600054 1.36 15.79 54.33Travel & Tourism 대중교통그룹 CH900903 CH600611 0.52 6.00 54.66

Financials Real Estate Hold, Dev 상해육가취 CH900932 CH600663 1.02 12.85 50.07Real Estate Hold, Dev 상해금교수출가공구 CH900911 CH600639 0.72 7.82 58.07Real Estate Hold, Dev 상해연화섬유 CH900913 CH600617 0.57 12.18 29.52

Healthcare Pharmaceuticals 상해영생데이터테크 CH900904 CH600613 0.65 8.47 48.40Pharmaceuticals 상해삼구테크놀로지 CH900907 CH600614 0.68 12.00 35.74

Industrials Building Mat.& Fix. 화신시멘트 CH900933 CH600801 1.95 16.09 76.44Building Mat.& Fix. 상해요화피이금돈유리 CH900918 CH600819 0.54 7.90 43.11Comm. Vehicles,Trucks 상해진화항만기계 CH900947 CH600320 0.46 4.73 61.34Electrical Equipment 상해SVA전자 CH900901 CH600602 0.42 5.04 52.56Electrical Equipment 상해자동화계량기 CH900928 CH600848 0.59 8.35 44.57Industrial Machinery 상해전기기계 CH900925 CH600835 1.06 9.36 71.43Industrial Machinery 상해디젤기 CH900920 CH600841 0.97 18.07 33.86Industrial Machinery 상해해림그룹 CH900910 CH600619 0.56 7.99 44.21Industrial Machinery 상해이방기 CH900902 CH600604 0.38 6.96 34.44Industrial Machinery ST중국섬유기계 CH900906 CH600610 0.49 11.72 26.37Industrial Machinery SGSB그룹 CH900924 CH600843 0.55 10.61 32.70Industrial Suppliers 상해외고교보세구 CH900912 CH600648 0.67 10.14 41.68Marine Transportation 천진해운 CH900938 CH600751 0.29 6.26 29.22Transport Services 금주항만 CH900952 CH600190 0.49 4.12 75.02Trucking 상해금강국제실업투자 CH900914 CH600650 0.84 8.76 60.48

Technology Telecom. Equipment 동방통신 CH900941 CH600776 0.44 5.87 47.28Telecom. Equipment 상해우전통신설비 CH900930 CH600680 0.56 10.11 34.94

Utilities Con. Electricity 화전에너지 CH900937 CH600726 0.29 2.62 69.81주: 상대가격=( B시장 주가/(A시장 주가 *환율)) * 100


14

심천B 증시 종목 정리

시가총액 주가 PE(백만HKD) (HKD) (배) 1일 5일 20일

Basic Materials Paper 산동신명제지그룹 CH200488 2,113 3.79 10.6 -0.3 4.7 -3.8Specialty Chemicals 호북사륭달 CH200553 616 2.68 24.7 0.0 0.0 0.0Iron & Steel 본강판재 CH200761 1,124 2.81 9.0 0.4 4.1 -0.4

Consumer Goods Auto Parts 무석위부하이테크 CH200581 2,622 22.82 8.7 0.1 4.2 6.5Automobiles 강령자동차그룹 CH200550 6,230 18.11 6.8 -1.8 0.0 -1.7Automobiles 중경건설오토바이 CH200054 325 2.71 NA 10.2 22.1 23.2Automobiles 중경장안자동차 CH200625 3,521 3.28 10.0 0.3 5.1 1.2Clothing & Accessory 광동뢰이그룹 CH200168 328 2.12 24.6 5.0 17.1 21.8Clothing & Accessory 노태섬유 CH200726 3,161 7.14 6.8 -0.6 3.8 3.9Clothing & Accessory 승덕제현섬유 CH200160 748 1.62 NA -5.3 9.5 33.9Clothing & Accessory 심천비아달홀딩스 CH200026 682 8.35 16.7 -1.4 6.1 -5.3Clothing & Accessory 심천섬유 CH200045 274 5.54 30.0 0.4 5.5 1.7Clothing & Accessory 심천중관방직 CH200018 213 3.07 NA -0.6 3.0 8.1Consumer Electronics 강가그룹 CH200016 864 2.13 NA -0.5 4.4 6.5Distillers & Vintners 안휘고정공증류주 CH200596 3,851 64.18 22.3 0.3 1.2 3.2Distillers & Vintners 연태장유포도주 CH200869 15,126 84.75 20.0 -0.5 -0.4 -1.5Dur. Household Prod. 무석소천아 CH200418 1,458 9.10 10.3 -2.0 3.4 -8.4Dur. Household Prod. 하문찬곤실업 CH200512 1,468 1.32 107.6 0.8 9.1 9.1Dur. Household Prod. 합비MEILING CH200521 536 3.95 19.2 -1.3 7.0 0.5Farming & Fishing 산동성중로원양어업 CH200992 1,051 3.95 18.9 3.1 17.2 16.5Nondur.Household Prod 불산전기조명 CH200541 1,403 6.23 16.0 0.6 5.2 0.5Recreational Products 중화자전거 CH200017 345 1.39 4.2 -4.1 0.0 3.7Soft Drinks 심천심보실업 CH200019 152 5.83 146.6 -1.0 5.0 -6.0

Consumer Services Airlines 산동항공 CH200152 4,140 10.35 4.4 0.8 5.3 -15.7Hotels 해남대동해관광센터 CH200613 164 1.86 NA -2.1 6.9 10.7Specialty Retailers 심천특력홀딩스 CH200025 105 3.99 324.8 1.0 9.3 8.1Broadline Retailers 심천국제기업 CH200056 992 9.79 NA -5.0 -13.2 -16.7

Financials Real Estate Hold, Dev 심천득구부동산 CH200029 302 2.52 20.6 2.9 4.6 15.1Real Estate Hold, Dev 중국만과 CH200002 12,860 9.78 9.1 0.3 5.2 8.7Real Estate Hold, Dev 초상국부동산개발 CH200024 4,727 13.93 7.9 -1.0 -2.0 11.1Real Estate Hold, Dev 해남주강홀딩스 CH200505 142 2.19 NA -0.9 4.8 4.3Real Estate Hold, Dev 심천부동산개발 CH200011 334 4.94 9.3 3.6 8.1 7.4

Healthcare Medical Equipment 심천베네룩스실업 CH200041 36 1.16 1.3 0.0 0.0 0.0Pharmaceuticals 심천일치약업 CH200028 932 16.98 12.0 2.6 10.8 6.7Pharmaceuticals 여주제약그룹 CH200513 2,103 18.78 12.5 -0.1 3.8 2.2

Industrials Building Mat.& Fix. 중국남방유리 CH200012 4,560 5.98 8.5 1.0 4.4 -3.4Building Mat.& Fix. 중국방대그룹 CH200055 937 2.79 27.4 1.1 5.7 6.5Business Support Svs. 광동성윤그룹 CH200030 216 5.46 0.9 -4.7 -10.3 -7.3Containers & Package 국제해운컨테이너 CH200039 15,778 11.03 6.4 0.3 7.8 0.5Containers & Package 불산화신포장 CH200986 1,956 3.87 14.3 1.8 12.2 10.6Electrical Equipment 석가장보석전자유리 CH200413 648 6.48 169.6 2.5 8.9 8.2Electrical Equipment 심천화발전자 CH200020 349 3.42 76.1 4.9 16.3 25.7Electrical Equipment 심천SEG CH200058 747 3.03 NA 0.0 0.0 0.0Industrial Machinery 대련냉동기 CH200530 559 4.86 17.2 1.5 5.9 3.0Industrial Machinery 무한보일러 CH200770 771 6.17 NA 0.0 0.0 0.0Industrial Machinery 와방점베어링 CH200706 945 5.96 34.9 1.4 8.0 13.5Industrial Machinery 항주증기터빈 CH200771 2,372 10.38 8.3 0.9 -0.8 2.6Industrial Machinery 상주디젤기 CH200570 524 3.49 20.5 -0.9 4.5 7.7Transport Services 광동고속도개발 CH200429 910 2.61 12.5 0.4 3.6 3.6Transport Services 심천적만항만 CH200022 1,776 9.91 10.3 -1.0 0.1 6.7

Oil & Gas Oil Equip. & Services 심천적만석유기지 CH200053 980 8.81 12.8 0.7 8.5 8.5Industrials Electrical Equipment 경동방테크놀로지 CH200725 1,606 1.20 NA 0.0 4.3 2.6

Telecom. Equipment 남경보천통신 CH200468 365 3.65 59.5 2.5 17.4 15.5Utilities Alt. Electricity 광동전력개발 CH200539 2,342 3.52 22.0 0.0 1.7 2.0

Con. Electricity 심천남산전력 CH200037 668 2.53 NA 0.0 5.0 3.7



15

심천A 증시 종목 정리

시가총액 주가 PE(백만CNY) (CNY) (배) 1일 5일 20일

Basic Materials Coal 산서서산석탄전력 CH000983 53,255 16.90 18.9 1.2 1.9 5.5Coal 로천매업 CH002128 20,789 15.67 14.8 -1.4 3.1 -0.1Nonferrous Metals 심천중금령남 CH000060 19,103 9.26 18.7 -1.7 -0.3 -3.2Nonferrous Metals 운남동업 CH000878 23,654 16.70 38.0 -1.0 1.0 -4.6Specialty Chemicals 청해염호가성칼륨 CH000792 52,232 32.84 18.3 -3.0 -2.3 -8.5I ron & Steel 당산철강 CH000709 31,750 2.99 14.2 -2.6 -1.6 -2.9I ron & Steel 반지화뉴스틸&바나듐 CH000629 44,838 7.83 110.0 -1.1 6.0 4.8I ron & Steel 본강판재 CH000761 12,832 4.69 18.5 0.0 1.1 -2.7I ron & Steel 산서태강스테인레스 CH000825 21,532 3.78 13.3 -1.0 -1.3 -2.3I ron & Steel 안강뉴스틸 CH000898 26,871 4.37 NA -1.1 -0.2 -3.5

Consumer Goods Distillers & Vintners 노주노교 CH000568 59,199 42.46 22.4 1.1 4.3 3.4Distillers & Vintners 의빈오량액 CH000858 130,467 34.37 21.2 0.0 1.8 -0.4Dur. Household Prod. 광동MIDEA전기 CH000527 43,793 12.94 11.7 -3.9 -0.1 -2.7Dur. Household Prod. 주해GREE가전 CH000651 63,616 21.15 11.6 -1.9 0.5 2.8Food Products 하남쌍회투자개발 CH000895 39,347 64.93 69.8 -0.7 -7.3 -8.4

Consumer Services Recreational Services 심천화교타운홀딩스 CH000069 41,392 7.40 13.0 0.1 1.5 5.7Specialty Retailers 소녕가전 CH002024 73,600 10.52 15.3 1.0 -1.3 0.5

Financials Banks 심천발전은행 CH000001 85,867 16.76 6.8 2.1 4.8 4.3Investment Services 광원증권 CH000562 23,496 16.08 36.5 0.9 13.7 17.5Real Estate Hold, Dev 금융가 CH000402 19,343 6.39 9.5 0.2 2.1 0.0Real Estate Hold, Dev 중국만과 CH000002 83,541 8.63 9.8 0.3 3.1 7.6Real Estate Hold, Dev 초상국부동산개발 CH000024 30,081 21.83 14.5 1.3 0.1 15.9

Healthcare Pharmaceut icals 길림오동제약그룹 CH000623 18,013 26.18 9.1 0.0 5.5 8.4Industria ls Containers & Package 국제해운컨테이너 CH000039 17,740 14.40 10.4 -1.6 2.6 -0.2

Comm. Vehicles,Trucks 장사중련중공업 CH000157 62,320 9.93 9.5 -0.7 4.2 9.1Divers. Industria ls 천진태달 CH000652 7,334 4.97 2,485.0 2.5 6.0 13.7Heavy Construction 중공국제 CH002051 12,727 28.88 27.5 1.7 1.4 2.6Industria l Machinery Weichai Power CH000338 41,850 33.18 9.9 -2.4 6.0 3.3

Technology Telecom. Equipment 중흥통신 CH000063 49,549 17.63 28.9 1.9 9.5 6.6Utilities Con. E lect ricity 심천에너지투자 CH000027 16,387 6.20 14.4 -0.5 1.0 -0.3

업종분류 세부업종 회사명 종목코드등락률(%)


16

심천 A증시 및 심천 B 증시 중복 상장 기업

업종분류 세부업종 회사명 B시장코드 A시장코드B시장주가

(HKD)A시장주가


B asic Materials Paper 산동신명제지그룹 CH200488 CH000488 3.79 4.88 95 .54Specialty Chemicals 호북사륭달 CH200553 CH000553 2.68 5.76 57 .24Iron & Steel 본강판재 CH200761 CH000761 2.81 4.69 73 .71

Consumer Goods Auto Parts 무석위부하이테크 CH200581 CH000581 22.82 33.28 84 .35Automobiles 강령자동차그룹 CH200550 CH000550 18.11 22.06 100 .99Automobiles 중경장안자동차 CH200625 CH000625 3.28 4.81 83 .89Cloth ing & Accessory 노태섬유 CH200726 CH000726 7.14 8.49 103 .46Cloth ing & Accessory 심천비아달홀딩스 CH200026 CH000026 8.35 11.79 87 .13Cloth ing & Accessory 심천중관방직 CH200018 CH000018 3.07 6.38 59 .20Cloth ing & Accessory 심천섬유홀딩스 CH200045 CH000045 5.54 8.35 81 .62Co nsumer Electronics 강가그룹 CH200016 CH000016 2.13 3.49 75 .08Distille rs & V intners 연태장유포도주 CH200869 CH000869 84.75 92.22 113 .06Distille rs & V intners 안휘고정공증류주 CH200596 CH000596 64.18 87.02 90 .73Du r. Househo ld Pro d. 무석소천아 CH200418 CH000418 9.10 9.45 118 .46Du r. Househo ld Pro d. 합비MEILING CH200521 CH000521 3.95 4.87 99 .78No ndur.Household Prod 불산전기조명 CH200541 CH000541 6.23 9.53 80 .42Re creational Pro ducts 중화자전거홀딩스 CH200017 CH000017 1.39 3.06 55 .88Soft Drinks 심천심보실업 CH200019 CH000019 5.83 10.04 71 .43

Consumer Services Ho tels 해남대동해관광센터 CH200613 CH000613 1.86 3.69 62 .01Specialty Retailers 심천특력홀딩스 CH200025 CH000025 3.99 7.71 63 .66

Financials Re al Estate Hold, Dev 중국만과 CH200002 CH000002 9.78 8.63 139 .41Re al Estate Hold, Dev 초상국부동산개발 CH200024 CH000024 13.93 21.83 78 .50Re al Estate Hold, Dev 심천특구부동산그룹 CH200029 CH000029 2.52 4.23 73 .29Broadline Retailers 심천국제기업 CH200056 CH000056 9.79 14.33 84 .05Re al Estate Hold, Dev 해남주강홀딩스 CH200505 CH000505 2.19 3.20 84 .19Re al Estate Hold, Dev 심천부동산개발 CH200011 CH000011 4.94 8.43 72 .09

Healthcare Pharmace uticals 여주제약그룹 CH200513 CH000513 18.78 21.05 109 .75Pharmace uticals 심천일치약업 CH200028 CH000028 16.98 21.28 98 .16

I ndustria ls Building Mat.& Fix. 중국남방유리그룹 CH200012 CH000012 5.98 9.29 79 .19Building Mat.& Fix. 중국방대그룹 CH200055 CH000055 2.79 5.14 66 .78Business Support Svs. ST광동성윤그룹 CH200030 CH000030 5.46 10.70 62 .77Co ntainers & Package 중국국제해운컨테이너 CH200039 CH000039 11.03 14.40 94 .23Industrial Mach inery 상주디젤기 CH200570 CH000570 3.49 6.05 70 .97Electrical Equipmen t ST심천SEG CH200058 CH000058 3.03 5.51 67 .65Electrical Equipmen t 심천화발전자 CH200020 CH000020 3.42 7.56 55 .65Electrical Equipmen t 석가장보석전자유리 CH200413 CH000413 6.48 13.52 58 .96Industrial Mach inery 대련냉동기 CH200530 CH000530 4.86 7.93 75 .39Transport Services 심천적만항만 CH200022 CH000022 9.91 10.27 118 .71Transport Services 광동성고속도개발 CH200429 CH000429 2.61 3.35 95 .85

I ndustria ls Electrical Equipmen t ST경동방테크놀로지 CH200725 CH000725 1.20 1.83 80 .67Utilities Alt. Electricity 광동전력개발 CH200539 CH000539 3.52 5.17 83 .76

Co n. Electricity 심천남산전력 CH200037 CH000037 2.53 4.31 72 .21

주: 상대가격=(B시장 주가/(A시장 주가 *환율)) * 100


17

MSCI기준 중국 증시 Earnings추이

MSCI기준 중국 증시 Earnings추이

1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M

전체 -0.4 -0.2 0.6 0.2 -1.2 8.1 6.1 -35.1 -32.7 -42.6 -55.8 8.8

에너지 -0.3 0.4 1.7 3.7 -0.1 6.5 5.9 -66.7 -33.3 44.4 -66.7 8.2

소재 -1.7 -2.3 -8.6 -12.4 -5.3 -5.5 -8.1 -54.2 -56.5 -54.2 -64.0 8.2

산업재 0.1 -1.4 -3.8 -11.7 -2.6 2.4 -6.2 -51.7 -37.9 -57.1 -73.3 7.9

경기소비재 -0.3 -1.4 -0.4 0.0 -2.7 13.3 9.2 -47.6 -28.6 -63.6 -50.0 12.5

필수소비재 0.0 0.0 -5.4 -8.9 -1.3 8.7 0.4 -40.0 -80.0 -50.0 -33.3 14.1

금융 -0.3 0.3 2.9 3.7 -0.6 11.6 11.5 6.3 -18.8 -43.8 -55.9 7.2

IT -0.4 -2.7 -0.4 -8.9 -5.0 5.0 -3.1 -14.3 -14.3 -42.9 -57.1 14.9

통신서비스 -0.2 -1.0 -1.7 0.4 -1.5 3.1 4.1 -100.0 -50.0 -100.0 50.0 11.6

유틸리티 -0.3 0.9 7.4 11.2 -0.5 31.1 22.0 -12.5 50.0 50.0 -14.3 11.1

12개월 Forward EPS 변화율 Revision RatioEPS 변화율PER

주: Revision Ratio, PER은 12개월 Forwarding EPS 기준으로 작성. Revision Ratio = [(12개월 Forward EPS 상향조정 기업수 - 하향조정 기업수) / 총 기업수]

EPS와 MSCI CHINA 지수 추이 Revision Ratio와 MSCI CHINA 지수 추이

(bp)

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

09/10 10/01 10/04 10/07 10/10 11/01 11/04 11/07 11/10 12/01 12/04

(pt)

40

45

50

55

60

65

70

75

12M F. EPS(좌축)

MSCI CHiINA INDEX(우축)

-70-60-50-40-30-20-10

0102030

'11/2 '11/4 '11/6 '11/8 '11/10 '11/12 '12/2 '12/440

45

50

55

60

65

70

75Revision Ratio(좌축,WoW)

MSCI CHINA INDEX(우축)

(%) (pt)

자료: Datastream 자료: Datastream

주간 Earnings 변화율 업종별 PER (MSCI 기준)

-1.8

-1.5

-1.2

-0.9

-0.6

-0.3

0.0

0.3

산업

재

필수

소비

재

통신

서비

스

에너

지

경기

소비

재

금융

유틸

리티 IT

소재

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20EPS(좌) Revision Ratio(우)(% (%

7.2

7.9

8.2

8.2

8.8

11.1

11.6

12.5

14.1

14.9

0 2 4 6 8 10 12 14 16

금융

산업재

에너지

소재

전체

유틸리티

통신서비스

경기소비재

필수소비재

IT

(배)

1/4분기 주요지역 안정적 성장추구로 성장률...

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