2012年3月创业投资与并购报告 资本实验室
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2012年3月 创业投资与并购报告
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创业在路上，新鲜每一天
在本期报告中，我们将与您分享：
96起投资事件和53起并购事件的详细数据
他们正在改变——本月最闪亮的受资企业
他们正在迎接改变——本月最漂亮的并购行动
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
3月投资活动概况
2012年3月，资本实验室共录得国内外创业投资事件96起。
在受资企业的区域构成上，美国53家，中国32家，欧洲11家。
53 32
11
美国 中国 欧洲
2012年3月投资活动行业与区域分布
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2
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4
6
6
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其他
租赁服务
制造业
网络游戏
数据服务
教育培训
服务/外包
（新）能源
软件服务
旅游/地产
社交网络
金融服务
广告/营销
信息服务
电子商务
我们从96家企业中挑选出最闪亮的10家，他们代表了新的商业趋势，以及对传统商业模式和产业格局的改变（见下页）。
1.全球专利研究平台 Articleone
Articleone改变了什么：以在线合作的方式集合了众多专利研究人员的智慧，并让他们以自己的研究成果获得回报；全球化、社区化平台带来更高的研究效率和研究水准；更快、更好地满足客户多方面需求；又一个高度专业化的众包平台，在各种众包模式中独树一帜。
2.出租车打车移动应用 Hailo
Hailo改变了什么：对乘客打车更便利（订车、付款、行程跟踪、服务评价等）；对出租车司机获得业务更便利；传统行业与移动应用的漂亮嫁接；构建起庞大的出租车网络，对传统的出租车呼叫中心服务构成严重威胁。
3.钟表电子商务平台 时光100
时光100改变了什么：以传统行业资源为基础，打造出钟表业垂直化电商平台；坚持快时尚理念，面向白领与学生群体，目标消费者高度聚焦；改变泛电子商务模式，建立独立品牌，实行品牌化发展；挑战行业传统，制定新的价格体系；改变传统商业模式，加入手表定制元素。
4.移动设备访问数据分析 Medio
Medio改变了什么：与众多同行一起，为移动应用开发商或个人提供了好帮手；移动用户数据收集、分析、预测成为移动应用营销推广不可或缺的基础工具。
5.语义食谱搜索引擎 Yummly
Yunmmly改变了什么：典型的平台型商业模式，聪明地将分散的菜谱信息进行聚合；业务高度聚焦、专业、有趣。
他们正在改变——商业模式Top10
6.私人移动社交网络 Path
Path改变了什么：向泛社交网络发起挑战，让熟人间的社交实现回归。
7.企业移动应用外包服务 Apperian
Apprian改变了什么：为企业提供了基于移动互联网的、全新的管理信息系统，推动企业管理移动起来；推动企业管理软件市场形成新的生态环境；对同样实施企业管理软件移动化的SAP等软件巨头形成挑战。
8.建筑智能能耗管理系统 Vigilent
Vigilent改变了什么：紧密把握了全球范围数据中心快速增长的趋势；解决了数据中心等建筑物在温度控制、能耗管理方面的燃眉之急；数据公司、清洁技术公司、建筑节能公司等概念的完美结合。
9. 游客与当地居民的互动平台 Triptrotting
Triptrotting改变了什么：Triptrotting让游客能与当地人互动起来，获得更丰富的旅游体验；能让当地居民在展示本地文化时获得就业机会和报酬；当然，这种平台对传统的旅行社服务将会是一个非常好的补充，也可能会对airbnb等旅行租房模式构成竞争。
10. 非盈利小额贷款公司 Kiva
Kiva改变了什么：Kiva最大的改变是：建立起慈善领域的“世界银行”，在传统金融服务领域实现了突破。
他们正在改变——商业模式Top10
2012年3月，资本实验室共录得国内外并购事件53起。
2012年3月并购活动行业分布
6
2
2
2
3
3
4
4
4
5
6
6
6
其他
文化/传媒
租赁服务
金融服务
社交网络
软件服务
制造业
生活消费
健康医疗
信息服务
网络游戏
网络/通讯
视频服务
3月并购活动概况
我们从53起并购活动中挑选出10个。这些并购活动的发起者或者是相对传统的企业，或者是新旧结合的平台型企业，他们可能并购了看似没有直接业务联系的企业，但恰好反映了他们对新商业趋势和商业模式的敏锐和开放。他们通过大胆的并购行动迎接正在改变的环境，必将推动自身的业务创新，乃至产业格局的改变（见下页）。
1.思科收购DNS（变化：由系统集成到家庭娱乐、企业级服务到消费级服务）
思科在本月连下两城，首先是以50亿美金大手笔收购数字电视服务商NDS ，强势进入影音市场，抢占电视屏幕。这是思科积极拓展数据中心、云计算、视频等五大核心业务的又一重大行动。
同期，思科还收购了家庭网络管理服务商ClearAccess，致力于促进服务商改进住宅和移动服务的发布和管理。
2.爱立信收购特艺广播（变化：由传统通讯服务到广播电视服务）
爱立信收购特艺广播绝对又是本月又一项重磅并购活动。爱立信称，公司将直接接管特艺广播全球200个广电频道服务业务，并一跃成为全球最大的广播电视服务提供商。这次并购有几个背景：广播和电信服务正在不断融合；移动互联网飞速发展；大约80%的网络容量用于视频收看。正因为如此，电视和媒体业已经被确立为爱立信的重要部门。
3.HTC收购SyncTV（变化：由硬件制造到移动互联网内容服务） HTC在本月接连收购了流视频服务SyncTV的 20%股份，以及音乐订阅服务商MOG。为了进军移动互联网，HTC一直在行动，最近还收购了云游戏服务OnLive和视频点播服务Saffron Digital。
他们正在迎接改变——并购活动Top10
4.戴尔收购SonicWALL（变化：由硬件到软件）
很久没有听到戴尔的声音，直到在本月传出收购数据安全公司SonicWALL 的信息。戴尔由硬件向软件和互联网服务延伸的战略又往前迈了一大步。
5.沃尔玛收购Social Calendar（变化：由传统零售商到整合移动应用的电子商务）
一个是假日提醒应用Social Calendar，一个是传统零售商沃尔玛，看到这两个名字，确实很难把他们联系在一起。但沃尔玛做到了，最新信息显示：这家移动应用公司刚被沃尔玛收购。原因很简单，沃尔玛本来就在Facebook推出了礼品电子商务应用Shopycat，Social Calendar的技术可能会被整合到此应用程序中。
沃尔玛在电子商务领域已经有多次并购行动，例如对社交媒体技术提供商Kosmix、Small Society和OneRiot的收购，为的是在消费者购买过程中添加个性化、移动、社交媒体等功能。该公司最近还投资了中国B2C电子商务公司1号店。
6.Facebook收购Gazehawk（变化：由传统的数据采集到科幻效果般的数据采集）
Facebook本月收购了视线追踪技术公司Gazehawk。Facebook很有可能用这项技术收集用户行为数据，为企业客户的广告投放、营销推广提供参考。网络时代，数据为王，Facebook有着最多的互联网用户，通过各种新技术的应用，来自那些用户的数据将成为一个宝藏。
他们正在迎接改变——并购活动Top10
他们正在迎接改变——并购活动Top10
7.CNN收购Mashable（变化：由传统综合媒体到融合新兴博客）
据称，CNN将以2亿美元的价格收购美国著名科技博客Mashable。这次联姻无疑是传统媒体大佬对新兴科技博客的最好认可，也是传统媒体的一种华丽转身。
8.TVGuide收购Fav.Tv（变化：由传统电视观看方式到社交电视）
美国《电视指南》周刊的电子版官网TVGuide.com继去年推出基于社交网元素的Watchlist尝到甜头后，今年又收购了Fav.Tv，在社交电视领域继续发力。
9.亚马逊收购Kiva Systems（变化：向仓储技术延伸，增强电子商务整体产业链）
亚马逊以7.75亿美元重金收购仓储机器人公司Kiva Systems 公司，可能会把Kiva的机器人协调系统引入自己的订单处理中心。这将进一步增强亚马逊的物流能力，也将使公司的业务链条变得更加强壮。
10.AOL收购Hipster（变化：由传统互联网媒体到整合移动应用）
AOL作为曾经的互联网巨无霸，近些年活得有些窝囊。但他们仍然在探索新的生存之道，在移动互联网领域增强服务能力无疑是上佳选择之一。就在3月，AOL宣布收购移动图片分享应用Hipster，以增强起移动团队的实力。
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
1.演出信息平台 Songkick（美国） 行业：文化/传媒 最新融资：1000万美元
2.全球电视节目网站 DramaFever（美国） 行业：视频服务 最新融资：450万美元
3.企业移动应用外包服务 Apperian 行业：软件服务 最新融资：1240万美元
4.全球专利研究平台 Article One（美国） 行业：信息服务 最新融资：700万美元
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
5.婴儿安全用品商 Honest（美国） 行业：生活消费 最新融资：2700万美元
6.APP+外设支付方案提供商 乐刷（中国） 行业：金融服务 最新融资：N/A
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
7.大企业IT管理及运营服务商 Apptio（美国） 行业：软件服务 融资总额：9100万美元
8.游客与本地人旅游网站 Tripl（瑞典） 行业：旅游/地产 最新融资：30万美元
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
9.社交视频网站 Airtime（美国） 行业：视频服务 最新融资：830万美元
10.社交影响力与营销服务 PeerIndex（美国） 行业：广告/营销 最新融资：300万美元
他们有创意——本月受资企业最佳网站设计
附1：投资数据(5-1)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
1 Nasty Gal 美国 N/A 800万美元 电子商务 过时衣物销售平台
2 我买网 中国 N/A 数亿元 电子商务 食品电子商务
3 DollarShaveClub 美国 KPCB等 100万美元 电子商务 每月剃须刀订购服务
4 买好网 中国 N/A 500万美元 电子商务 化妆品与服饰团购
5 管易软件 中国 N/A 千万美元 电子商务 电商ERP服务
6 潮人网 中国 鲍岳桥 N/A 电子商务 男性潮人的分享社区
7 应用汇 中国 芳晟基金等 4000万美元 电子商务 安卓软件游戏下载平台
8 兰缪 中国 三木谷 千万美元级 电子商务 女性内衣网上商城
9 时光一百 中国 刘锦成 3000万元 电子商务 钟表B2C
10 拍鞋网 中国 SIG海纳亚洲等 千万美元级 电子商务 鞋类B2C
11 优购网 中国 百丽国际 1亿美元 电子商务 鞋类B2C
12 Fancy用户 美国 N/A 25万美元 电子商务 社交电子商务网站用户
13 优众网 中国 Advance集团 N/A 电子商务 奢侈品B2C
14 Sneakpeeq 美国 FirstMark等 750万美元 电子商务 价格隐藏式电商
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
15 Chegg 美国 N/A 2500万美元 信息服务 大学教科书租赁平台
16 Article One 美国 700万美元 信息服务 全球专利研究平台
17 VoxMedia 美国 N/A 1700万美元 信息服务 在线综合媒体集团
18 SignNow 美国 Khosla Ventures 200万美元 信息服务 电子签名管理
19 MySocialCloud 美国 Jerry Murdock等 100万美元 信息服务 社会化书签与密码管理
20 Tobii 瑞典 英特尔 2100万美元 信息服务 眼球追踪技术
21 Boxcar 美国 Kima Ventures 15万美元 信息服务 实时推送提醒服务
22 mail.ru 俄罗斯 腾讯 N/A 信息服务 电子邮箱服务
23 赶集网 中国 N/A 数千万美元 信息服务 城市生活分类信息
24 Ark 美国 YC等 25万美元 信息服务 关于“人”的搜索
25 Yummly 美国 Physic Ventures 600万美元 信息服务 语义食谱搜索引擎
26 Everything.me 以色列 Horizons Ventures 350万美元 信息服务 移动内容和推荐搜索
27 Flud 意大利 Scott Belsky等 800万美元 信息服务 社交新闻阅读应用
28 Tap.me 美国 Hyde Park等 320万美元 广告/营销 移动游戏内置广告平台
29 BlogFrog 美国 Grotech Ventures 320万美元 广告/营销 品牌商SNS营销服务
30 500Friends 美国 Crosslink Capital 450万美元 广告/营销 电商社交营销平台
31 PeerIndex 美国 N/A 300万美元 广告/营销 社交影响力与营销
32 Integrate Comcast Ventures等 1000万美元 广告/营销 广告活动数据管理
33 Sojern 美国 Industry Ventures等 750万美元 广告/营销 航空与旅游广告平台
34 同立传播 中国 好望角基金等 5000万元 广告/营销 品牌传播管理
35 InsightsOne 美国 Norwest Venture 430万美元 广告/营销 移动营销分析及投放
36 Hootsuite 美国 OMERS Ventures 2000万美元 广告/营销 广告主社交数据管理
37 AppStack 美国 埃里克·施密特等 150万美元 广告/营销 移动广告优化
附1：投资数据(5-2)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
38 创愿 中国 华威集团等 600万美元 金融服务 预付卡加工及分销
39 TheCurrencyCl
oud 英国 Atlas Venture等 400万美元 金融服务 在线外汇交易平台
40 eToro 美国 星火资本等 1500万美元 金融服务 在线投资交易平台
41 Kiva 美国 雷德·霍夫曼 100万美元 金融服务 非盈利小额贷款公司
42 乐刷 中国 腾讯 N/A 金融服务 APP+外设支付方案
43 Clover 美国 Sutter Hill等 180万美元 金融服务 移动一键支付平台
44 Boku 美国 Andreessen Horowitz
等 3500万美元 金融服务 移动支付服务
45 ViVOtech 中国 N/A 9600万美元 金融服务 NFC支付设备等
46 Wallit 美国 Masao Tejima等 120万美元 社交网络 增强现实地理应用
47 Branch 美国 SV Angel 200万美元 社交网络 新型社交内容发布平台
48 Instagram 美国 N/A 4000万美元 社交网络 照片分享应用
49 Path 美国 Index Ventures等 3000万美元 社交网络 移动私人社交网络
50 PixyKids 美国 ATA Ventures 300万美元 社交网络 儿童社交平台
51 呼呼 中国 阿里巴巴 2000万元 社交网络 语音微博
52 机客网 中国 达晨创投等 近亿元 社交网络 SNS+应用商店
53 AirCover 美国 Accel-IDG 1000万美元 软件服务 集成化手机安全应用
54 Apptio 美国 Andreessen Horowitz
等 9100万美元 软件服务 大企业IT管理及运营
55 Appirio 美国 General Atlantic等 6000万美元 软件服务 云解决方案与咨询
56 CloudLock 美国 Ascent 870万美元 软件服务 云安全软件服务
57 ThreatMetrix 美国 N/A 1800万美元 软件服务 移动安全管理
58 DudaMobile 美国 N/A 600万美元 软件服务 网站移动站点转换服务
附1：投资数据(5-3)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
59 Triptrotting 美国 Google 100万美元 旅游/地产 游客与本地人旅游网站
60 Switchfly 美国 StarVest Partners等 1500万美元 旅游/地产 基于saas旅游辅助服务
61 GetYourGuide 瑞士 PROfounders 等 200万美元 旅游/地产 在线观光与活动订购
62 Tripl 瑞典 N/A 30万美元 旅游/地产 游客与本地人旅游网站
63 InBed.me 美国 Ventech等 120万美元 旅游/地产 青年旅舍社交化预订
64 TripFab 美国 N/A 70万美元 旅游/地产 目的地活动预订
65 高思教育 中国 晨兴创投 千万美元 教育培训 中小学培训
66 东方爱婴 中国 普凯基金 千万美元 教育培训 0-3岁早教机构
67 Education
Elements 美国 Harmony Partners等 600万美元 教育培训 SaaS混合式教育
68 AppCampus 芬兰 诺基亚携微软 1800万欧元 教育培训 APP开发培训
69 EmployInsight 美国 纽交所 100万美元 服务/外包 员工评测平台
70 Apperian 美国 北桥创投等 1240万美元 服务/外包 企业移动应用外包服务
71 Wantful 美国 Polaris Venture 550万美元 服务/外包 目录式赠礼服务
72 oDesk 美国 N/A 1500万美元 服务/外包 在线工作平台
73 创世奇公司 中国 中关村企业家angel联
盟 3000万元 （新）能源 汽车节能技术
74 聚恒太阳能 中国 罗斯柴尔德家族 千万美元 （新）能源 光伏发电技术开发
75 Vigilent 美国 Accel Partners等 670万美元 （新）能源 传感器式智能能耗管理
76 格瑞特 中国 红杉资本 1亿元 （新）能源 太阳能逆变器
77 钛金骑士 中国 阿米巴基金 120万美元 网络游戏 网络游戏
78 Kihon Games 美国 Rick Thompson 150万美元 网络游戏 移动游戏开发
79 2366 中国 奇虎 N/A 网络游戏 网页游戏
附1：投资数据(5-4)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
80 Mopapp 意大利 N/A 150万欧元 数据服务 移动应用数据统计服务
81 Medio
Systems 美国 Accel Partners等 3000万美元 数据服务 移动设备访问数据分析
82 Disconnect 美国 N/A 60万美元 数据服务 阻止相关网站数据追踪
83 淘房网 中国 N/A 1000万美元 租赁服务 二手房买卖租赁
84 Hailo 英国 Accel Partners 1700万美元 租赁服务 出租车打车应用
85 冠亚电源 中国 中兴创投等 N/A 制造业 光伏逆变器
86 中山联合光电 中国 华山资本等 630万美元 制造业 光电产品研发制造
87 Opscode 美国 Ignition Partners等 1950万美元 网络/通讯 云基础设施搭建
88 世纪恒通 中国 君盛投资 3000万元 网络/通讯 中国移动增值服务
89 DramaFever 美国 MK Capital等 450万美元 视频服务 全球电视节目网站
90 Airtime 美国 N/A 830万美元 视频服务 社交视频服务
91 尚高卫浴 中国 九鼎投资 6000万元 生活消费 卫具品牌
92 Honest 美国 N/A 2700万美元 生活消费 无毒婴儿用品
93 天津济润 中国 上海慧宇等 2亿元 物流服务 原油运输等
94 Songkick 美国 红杉资本 1000万美元 文化/传媒 演出信息平台
95 宾西牛业 中国 九鼎投资 9000万元 农业 农业综合加工企业
96 康圣环球 中国 凯鹏华盈等 2000万美元 健康医疗 医学医疗
附1：投资数据(5-5)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
1 CIB公司 马来西
亚 Asiasoft 61.7%股权 网络游戏 网络游戏
2 Mandreel 西班牙 Halfbrick N/A 网络游戏 移动游戏应用平台移植
3 OMGPOP 美国 Zynga 2.1亿美元 网络游戏 社交游戏
4 Futuremark 芬兰 Rovio N/A 网络游戏 移动游戏开发
5 Gravity Bear 美国 Kabam N/A 网络游戏 Facebook游戏开发
6 Glu Mobile 美国 Zynga 1.8亿美元 网络游戏 移动游戏开发
7 SonicWALL 美国 戴尔 N/A 网络/通讯 网络安全
8 联芯科技等 中国 大唐电信 N/A 网络/通讯 通信设备与解决方案
9 AboveNet 美国 Zayo N/A 网络/通讯 广信服务商
10 NDS 美国 思科 50亿美元 网络/通讯 数字电视企业
11 ClearAccess 美国 思科 20% 网络/通讯 家庭网络管理
12 Coolsand 中国 锐迪科 N/A 网络/通讯 移动/多媒体终端SoC
13 土豆网 中国 优酷网 100%换股 视频服务 视频网站
14 WebEx 美国 SalesCrunch N/A 视频服务 在线视频会议软件
15 NDS 美国 思科 50亿美元 视频服务 电视网络软件商
16 风行 中国 百视通 3000万美元
/35% 视频服务 在线影视点播平台
17 SyncTV 美国 HTC 20% 视频服务 流视频服务
18 Fav.Tv 美国 TVGuide.com N/A 视频服务 基于社交元素电视网站
19 Loopt 美国 绿点 4340万美元 信息服务 移动位置服务商
20 Mashable 美国 CNN 2亿美元 信息服务 著名博客网站
21 Social Calendar 美国 沃尔玛 N/A 信息服务 假日提醒应用
22 GazeHawk 美国 Facebook N/A 信息服务 摄像头视线追踪技术
23 Transcend 美国 Nuance 3亿美元 信息服务 医学语音转写和编辑
24 蓝鸟校车 美国 宗申集团 2.5亿美元 制造业 校车制造
25 中华化工 中国 兄弟科技 9.79亿元 制造业 香料制造
26 Kiva Systems 美国 亚马逊 7.75亿美元 制造业 仓储机器人开发
27 夏普 日本 鸿海集团 52亿元/10% 制造业 电子产品制造
附2：并购数据(2-1)
序号 受资方 所在地 投资方 投资额 行业 备注
28 稻花香 中国 联想控股 N/A 生活消费 酒类饮料
29 智强食品 中国 云月投资 5000万美元 生活消费 核桃粉等食品制造
30 太平洋商品 澳大利
亚 KKR N/A 生活消费 澳洲最大消费品公司
31 水井坊 中国 帝亚吉欧 63亿元 生活消费 酒类饮料
32 奇力制药 中国 独一味 80%股权 健康医疗 化学药企
33 Xcellerex 美国 GE医疗 N/A 健康医疗 制药业创新技术服务
34 Galapagos 比利时 雅培 13.5亿美元 健康医疗 类风湿关节炎药物
35 诺凡麦制药 中国 赛生药业 1亿美元 健康医疗 医药研发与销售外包
36 Posterous 美国 Twitter N/A 社交网络 轻博客平台
37 Yobongo 美国 Mixbook N/A 社交网络 位置交友应用
38 Hipster 美国 AOL N/A 社交网络 移动图片分享应用
39 杭州魔乐 中国 腾讯 N/A 软件服务 Android手机管理软件
40 Nukona 美国 赛门铁克 N/A 软件服务 企业移动管理软件
41 Milk 美国 谷歌 1500万美元 软件服务 移动程序开发
42 特艺广播 法国 爱立信 N/A 文化/传媒 广播服务领先企业
43 MOG 美国 HTC N/A 文化/传媒 移动音乐订购服务
44 Crashpadder 英国 Airbnb N/A 租赁服务 点对点租房服务
45 一嗨汽车 中国 Enterprise 15% 租赁服务 租车服务
46 益盟操盘手 中国 腾讯 3.8亿元 金融服务 证券软件服务
47 FeeFighters 美国 Groupon N/A 金融服务 信用卡服务对比网站
48 雅虎巨蛋体育馆 日本 软银 10.6亿美元 旅游/地产 日本棒球场
49 Bigstep 中国 百丽国际 8.8亿元 零售连锁 体育用品零售连锁
50 TNT 欧洲 UPS 51.6亿欧元 物流服务 欧洲第二大快递企业
51 柯达画廊 美国 Shutterfly 2380万美元 服务/外包 在线照片冲印平台
52 Logo’d Softwear 美国 Cafepress 830万美元 电子商务 服装定制网站
53 金太阳公司 中国 中比基金 5000万元 （新）能源 光热发电关键部件
附2：并购数据(2-2)
资本实验室：一个新锐、多元、有趣的创业投资站点。网站关注创业投资领域的最新进展，探索纷繁背景下的商业趋势，搭建创业者与投资者的桥梁，探讨商业与艺术的有趣融合。
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