1

- สรปขอสนเทศ - บรษท เอนซแอล อนเตอรเนช �นแนล โลจสตกสจากด (มหาชน) (“NCL”)

ท�ต *งสานกงานใหญ 56/9-10 ซอยตากสน 12/1 ถนนสมเดจพระเจาตากสน แขวงบคคโล เขตธนบร

กรงเทพฯ10600 โทรศพท (662) 473-7351 โทรสาร (662) 473-7374 ท�ต *งสานกงานสาขา สาขาสราษฎรธาน 2/4 ถนนตาปเจรญ ตาบลทาขาม อาเภอพนพน จงหวดสราษฎรธาน 84130 สาขาสงขลา 638/10 ถนนเพชรเกษม ตาบลหาดใหญ อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา 90110 ช�อเวบไซด www.nclthailand.com เปนหลกทรพยจดทะเบยน เมJอวนทJ 11 พฤศจกายน 2557 (เรJมซLอขายวนทJ 11 พฤศจกายน 2557) ประเภทหลกทรพยจดทะเบยน หนสามญ 420,000,000 หน มลคาทJตราไวหนละ 0.25 บาท รวม 105,000,000 บาท (บรษทเสนอขายหนสามญเพJมทนตอประชาชน 95,000,000 หน) ทนของบรษท ณ วนทJ 11 พฤศจกายน 2557 (วนทJเรJมซLอขาย) ทนชาระแลว 105.00 ลานบาท หนสามญ 420 ลานหน ตลาดรอง ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai) ราคาเสนอขาย 1.80 บาทตอหน (มลคาทJตราไวหนละ 0.25 บาท)

วนท�เสนอขาย ระหวางวนทJ 3-5 พฤศจกายน 2557 (รวม 3 วนทาการ) วตถประสงคการใชเงนเพ�มทน

วตถประสงคการใชเงน จานวนเงน (ลานบาท) ระยะเวลาใชเงนโดยประมาณ 1. ลงทนซLอรถบรรทกหวลาก-หางลาก 70 ภายใน 1 ป 2. ชาระคนหนLสถาบนการเงน 51 ภายใน 1 ป 3. ใชเปนเงนทนหมนเวยน 50 ภายใน 1 ป

รวม 171

การจดสรรหนสวนเกน -ไมม-

ประเภทกจการและลกษณะการดาเนนงาน

ลกษณะผลตภณฑและบรการ

ลกษณะการใหบรการของบรษทแบงไดเปน 2 กลมหลก คอ การใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศและการใหบรการขนสงในประเทศ โดยแตละกลมการใหบรการมรายละเอยด ดงนL

1) การใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ ไดแก การเปนผบรหารจดการใหเกดการเคลJอนยายสนคาจากจดขนถายสนคาเพJอสงออกจากประเทศไทยไปสยงจดหมายปลายทางในประเทศตาง ๆ กวา 180 ประเทศซJงครอบคลมทกเสนทางการคาหลกทJวโลก และการเปนผบรหารจดการการเคลJอนยายสนคาจากประเทศตาง ๆ มาสจดขนถายสนคาเขาประเทศ ซJงบรษทมการใหบรการจดการขนสงท Lงทางทะเลและทางอากาศ โดยบรษทเปนผใหบรการจดการขนสงประเภททJไมมเรอหรอเครJองบนเปนของตนเอง แตจะจดหาระวางเรอหรอเครJองบนรวมท Lงตคอนเทนเนอรจากผประกอบการขนสงอนไดแก บรษทเรอหรอสายการบนเพJอใหบรการแกลกคา นอกจากนL บรษทยงไดมการประสานงานกบพนธมตรในประเทศตาง ๆ เพJอใหสามารถใหบรการเคลJอนยายสนคาจากทาเรอหรอสนามบนในตางประเทศไปยงจดหมายปลายทางทJอยภายในประเทศตาง ๆ นLนไดอกดวย การใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศของบรษทสามารถแบงตามวธการขนสงไดดงนL

1.1) การจดการขนสงระหวางประเทศทางทะเล : เปนการขนสงทJเหมาะสาหรบลกคาทJตองการขนสงสนคาทJมปรมาณมาก และไมตองการระยะเวลาขนสงทJรวดเรวมากนก ปจจบนบรษทมการใหบรการจดการขนสงทางทะเลครอบคลมท Lง 5 ทวป ไดแก ยโรป, อเมรกา, เอเชย, ออสเตรเลย และแอฟรกา ซJงครอบคลมทาเรอหลก

2

ของเขตการคาสาคญในกลมประเทศตาง ๆ ไดอยางครบถวนรวมกวา 180 แหง สาหรบการขนสงสนคาทางทะเลสามารถแบงไดเปน 2 ประเภทคอ

• การขนสงแบบเตมตคอนเทนเนอร (Full Container Load: FCL) เหมาะสาหรบลกคาทJมปรมาณสนคาทJมากพอทJจะเชาตคอนเทนเนอรท Lงต เพJอบรรจส นคาของลกคานLน ๆ เพยงรายเดยวโดยไมจาเปนตองไปรวมแบงใชตคอนเทนเนอรกบลกคารายอJน ๆ โดยบรษทจะใหบรการจดหาตคอนเทนเนอรขนาดตาง ๆ ทJเหมาะสม, จดหาสายเรอตามตารางเวลาและขอกาหนดทJลกคาตองการ, จดการดานเอกสารพธการศลกากร รวมถงเปนตวแทนในการออกสนคาใหแกลกคา

• การขนสงแบบไมเตมตคอนเทนเนอร (Less than Container Load: LCL) เหมาะสาหรบกลมลกคาทJมสนคาไมมากพอทJจะเชาตคอนเทนเนอรเพJอบรรจสนคาของตนเองเพยงรายเดยวได โดยบรษทจะใหบรการรบสนคาจากลกคาแตละรายมารวมกนและจดสรรพLนทJในการบรรจเขาตคอนเทนเนอรทJจองไว ซJงบรษทจะคานวณพLนทJและจดวางสนคาใหเหมาะสมกบลกษณะของสนคาและขอกาหนดของลกคาแตละราย ท LงนL เนJองจากลกคาสวนใหญจะเปนกลมผประกอบการทJอยในธรกจใหบรการจดการขนสงสนคาเชนเดยวกบบรษท จงสามารถดาเนนการเรJองเอกสารพธการศลกากรไดเอง

1.2) การจดการขนสงระหวางประเทศทางอากาศ : เปนวธการขนสงระหวางประเทศทJรวดเรว ใชระยะเวลาในการเคลJอนยายสนคาไปสจดหมายปลายทางทJส Lนกวาการขนสงทางทะเล แตมตนทนทJสงกวา จงเหมาะสาหรบการขนสงสนคาทJมอายในการเกบรกษาส Lนหรอตองการรกษาอณหภม, สนคาทJมลคาสงหรอตองการการดแลเปนพเศษ รวมท LงสนคาทJตองการความรวดเรวในการจดสงซJงมนLาหนกและปรมาณไมมากนก สาหรบการใหบรการแกลกคาทJตองการบรการขนสงระหวางประเทศทางอากาศนL บรษทจะใหบรการจดหาสายการบนตามตารางเวลาและขอกาหนดทJลกคาตองการ, จดการดานเอกสารพธการศลกากร รวมถงเปนตวแทนในการออกสนคาใหแกลกคา ปจจบนบรษทสามารถใหบรการจดการขนสงทางอากาศรวมแลวกวา 180 ประเทศเชนเดยวกน

1.3) บรการอJน ๆ : บรษทมการใหบรการดานพธการศลกากรและเอกสารตาง ๆ ทJเกJยวของ ตลอดจนการเปนตวแทนในการออกสนคาใหแกลกคา ซJงการดาเนนการดงกลาวตองอาศยผทJมความเชJยวชาญดานพธการศลกากรและกฎระเบยบเกJยวกบการนาเขา-สงออก นอกจากนL เพJอเปนการขยายขอบเขตการใหบรการแกลกคาใหครบวงจร ในป 2557 บรษทจงเรJมใหบรการดานคลงสนคา โดยจดหาคลงสนคาทJเหมาะสมกบสนคาและขอกาหนดของลกคา รวมถงใหบรการในการจดการระบบบรหารสนคาทJอยในคลงแกลกคาอกดวย โดยปจจบนบรษทมคลงสนคาเพJอใหบรการ 1 แหงทJเขตปลอดอากรวนโคสท ถนนบางนา-ตราด ก.ม.52 ตาบลทาขาม อาเภอบางปะกง จงหวด

ปจจบน บรษทมสานกงานทJใหบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศ 2 แหง ไดแกทJสานกงานใหญของบรษทในกรงเทพ และสานกงานสาขาทJอาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

2) การใหบรการขนสงในประเทศ บรษทเรJมใหบรการขนสงสนคาในประเทศดวยรถบรรทกหวลากและหางลากในป 2554 เพJอเปนการขยายขอบเขตการใหบรการแกลกคาทJใชบรการจดการขนสงระหวางประเทศกบบรษท ปจจบนบรษทมรถบรรทกหวลากจานวน 50 คน และมหางรถสาหรบตอกบรถบรรทกหวลากเพJอขนสนคาจานวน 98 หาง โดยหางลากของบรษทมท LงแบบกางปลาซJงออกแบบมาสาหรบใชวางตคอนเทนเนอร และแบบพLนเรยบทJสามารถใชวางตคอนเทนเนอรหรอวางสนคาโดยตรงบนหางลาก โดยบรษทมจดใหบรการรบขนสงสนคาในประเทศ ดงนL

• จดบรการสราษฎรธาน : ต LงอยทJอาเภอพนพน จงหวดสราษฎรธาน มการใหบรการการขนสงท Lงระยะทางใกลและระยะทางไกล โดยการขนสงระยะทางใกลจะใชเวลาในการขนสงไมเกน 1 วนไดแก การรบสนคาจากโรงงานใน จ.สราษฎรธานเพJอนาไปสงยงทาเทยบเรอหรอสถานรถไฟในเขตจงหวดเดยวกน หรอนาไปสงทJทาเรอในเขตภาคใต เชน ทาเรอภเกต สาหรบการขนสงระยะทางไกลจะใชเวลาในการขนสงเกนกวา 1 วน ไดแก การขนสงสนคาจากโรงงานใน จ.สราษฎรธานไปยงกรงเทพฯ หรอจงหวดอJน ๆ และรบสนคาจากจงหวดปลายทางหรอบรเวณใกลเคยงกลบมาสงยงจงหวดในเขตภาคใต

• จดบรการแหลมฉบง : ต LงอยทJอาเภอศรราชา จงหวดชลบร ปจจบนมการใหบรการขนสงท Lงแบบระยะทางใกล ไดแก การนาตคอนเทนเนอรเปลาไปรบสนคาทJโรงงานในเขตแหลมฉบง และนาสนคาจากโรงงานมาสงทJทาเรอแหลมฉบง และแบบระยะทางไกลโดยการนาตคอนเทนเนอรเปลาไปรบสนคาในจงหวดแถบภาคกลางและภาคตะวนออกแลวนาสนคากลบมาสงทJทาเรอแหลมฉบง

• จดบรการอ�นๆ : นอกจากจดใหบรการท Lง 2 แหงดงกลาวนLแลว ภายในป 2558 บรษทยงมแผนทJจะเปดจดใหบรการรบสงสนคาอก 2 แหง ไดแก จดใหบรการทJจงหวดสงขลา เพJอใหบรการรบสงสนคาในเสนทางระหวางทาเรอแหลมฉบงและทาเรอสงขลาหรอทาเรอปนง และจดใหบรการทJจงหวดอดรธาน เพJอใหบรการรบสงสนคาในเสนทางระหวางทาเรอแหลมฉบงและจงหวดอดรธาน

3

โครงสรางรายได หนวย: ลานบาท

ประเภทรายได 2554 2555 2556 2557 (ม.ค.-ม.ย.) ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ

รายไดจากการใหบรการ 1. การจดการขนสงระหวางประเทศ 1.1. ทางเรอ 446.16 87.24 617.57 84.85 798.09 85.27 408.04 83.53 1.2. ทางอากาศ 49.39 9.66 44.89 6.17 12.21 1.30 6.77 1.38 1.3. บรการอJน ๆ 3.58 0.70 2.36 0.32 1.07 0.11 1.02 0.21 รวมรายไดจากบรการจดการขนสงระหวางประเทศ

499.13 97.60 664.82 91.34 811.38 86.69 415.83 85.12

2. การขนสงในประเทศดวยรถบรรทกหวลาก 8.20 1.60 61.44 8.44 117.87 12.59 68.86 14.10 รวมรายไดจากการใหบรการ 507.33 99.20 726.26 99.78 929.25 99.29 484.69 99.21 รายไดอ�น 4.07 0.80 1.59 0.22 6.66 0.71 3.80 0.79

รายไดรวม 511.40 100.00 727.85 100.00 935.91 100.00 488.49 100.00

กลมลกคาเปาหมาย ธรกจบรการจดการขนสงระหวางประเทศ

บรษทเปนผใหบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศท Lงทางเรอและทางอากาศ โดยกลมลกคาเปาหมายของบรษทสามารถแบงออกไดเปน 2 กลม คอ

บรษทเปนผใหบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศท Lงทางเรอและทางอากาศ โดยกลมลกคาเปาหมายของบรษทสามารถแบงออกไดเปน 2 กลม คอ

1. กลมผประกอบการเพJอการสงออกและนาเขา (Exporter ,Importer) ซJงไดแกโรงงานตาง ๆ ทJเปนผผลตสนคา (Manufacturer) รวมถงผประกอบการทJเปนผคาและจดจาหนายสนคาตาง ๆ (Trader, Distributor) ตวอยางเชน ผคาขาว, ยางพารา, ยางรถยนต และสนคาอปโภคบรโภคตาง ๆ เปนตน ซJงลกคากลมนLมกมปรมาณสนคาทJจะขนสงมากพอทJจะเชาตคอนเทนเนอรท LงตเพJอบรรจสนคาของตนเองเพยงรายเดยวได โดยกลมลกคาดงกลาวมกมการใชบรการจดการขนสงทางทะเลแบบ FCL เปนหลก สาหรบลกคาในกลมนL จะอยภายใตการดแลของ “แผนกใหบรการบรหารและจดการขนสงและพธการกรมศลกากร (FF)” ซJงอตราการเตบโตของลกคาในกลมนLจะขLนอยกบการเตบโตของธรกจของลกคาแตละราย ท LงนL ลกคาของบรษทนLนกระจายอยในกลมธรกจตางๆ ท LงธรกจทJเกJยวของกบภาคการเกษตรและภาคอตสาหกรรม

2. กลมผใหบรการจดการขนสงสนคา (Freight Forwarder) ลกคากลมนLเปนกลมผประกอบการทJทาธรกจใหบรการจดการขนสงเชนเดยวกนกบบรษท แตมปรมาณการจดสงสนคาไมมากพอทJจะเชาตคอนเทนเนอรไดท Lงตได กลมลกคาดงกลาวจงมกใชบรการขนสงทางทะเลแบบ LCL กบบรษท สาหรบลกคาในกลมนLจะอยภายใตการดแลของ “แผนกใหบรการขนสงและกระจายสนคาระหวางประเทศ (NVOCC)” ซJงการเตบโตของลกคาในกลมนLจะขLนอยกบการเตบโตของปรมาณการสงออก-นาเขาสนคาของประเทศไทย ซJงจะสงผลใหธรกจของผรบจดการขนสงรายยอยซJงเปนลกคาและพนธมตรทางการคาของบรษทเตบโตไปดวย

Exporter/Importer

Freight Forwarder

Manufacturer

Agent Agent

Agent Agent

Agent

ธรกจบรการขนสงในประเทศ บรษทเปนผใหบรการขนสงภายในประเทศดวยรถบรรทกหวลากและหางลากเพJอใหบรการขนสงสนคาภายในประเทศ ซJงกลมลกคาเปาหมายของธรกจนLไดแก ผประกอบการในธรกจและอตสาหกรรมตาง ๆ ท LงทJเปนโรงงานผลตสนคา (Manufacturer) หรอผคาและผจดจาหนายสนคา (Trader, Distributor) ทJมการขนสงสนคาไปยงจดหมายปลายทางตางๆ ในประเทศ ตวอยางเชน ผคาขาว, ยางพารา, ผจดจาหนายเครJองดJม, ผคาวสดกอสราง เปนตน โดยลกคาในกลมนLจะอยภายใตการดแลของ “แผนกใหบรการขนสงและขนถายสนคาทางบก (Truck)” สาหรบอตราการเตบโตของลกคาในกลมนL จะขLนอยกบการเตบโตของธรกจของลกคาแตละราย

แผนภาพแสดงสดสวนรายไดจากกลมลกคาแตละกลม

55 – 65%

30 – 35%

10 – 15%

4

ชองทางการจาหนาย บรษทใชชองทางการจดจาหนายท Lงทางตรงและทางออม โดยชองทางการจาหนายทางตรงไดแกการตดตอกบลกคา

โดยตรงผานทางเจาหนาทJฝายการตลาดและเวปไซต www.nclthailand.com ของบรษท โดยบรษทมการแบงสวนงานออกเปน 3 สวนตามกลมของลกคาเพJอทาหนาทJตดตามขาวสารและนาเสนอบรการทJสามารถตอบสนองตอความตองการของลกคาในแตละกลมใหไดมากทJสด ซJงประกอบดวย แผนกใหบรการบรหารและจดการขนสงและพธการกรมศลกากร (FF), แผนกใหบรการขนสงและกระจายสนคาระหวางประเทศ (NVOCC) และแผนกใหบรการขนสงและขนถายสนคาทางบก (Truck) โดยเจาหนาทJฝายการตลาดและการขายจะเปนผทาหนาทJตดตอกลมลกคาเปาหมายท LงทางโทรศพทและการนดหมายเขาพบเพJอนาเสนอบรการ บรษทมชองทางการจดจาหนายทางออมจากการแนะนาของลกคาเดมทJเคยใชบรการกบบรษท และจากการแนะนาของพนธมตรทางการคาของบรษท ซJงไดแก เอเยนตของบรษทซJงเปนผประกอบการในธรกจจดการขนสงในประเทศตาง ๆ โดยเอเยนตเหลานLจะทาหนาทJเปนผประสานงานในการบรการจดการการขนสงในเขตประเทศทJตนดแลใหแกบรษท และในทางกลบกนกจะแนะนาหรอมอบหมายใหบรษทเปนผดแลลกคาของเอเยนตดงกลาวในการบรการจดการขนสงในเขตประเทศไทย ปจจบนบรษทมการจดทาบนทกขอตกลงทางธรกจกบเอเยนตรวมประมาณ 80 ราย ในทJวโลก ซJงการแนะนาลกคาใหมของเอเยนตเหลานLนบเปนชองทางการจดจาหนายทJสาคญอกชองทางหนJงของบรษท นอกจากชองทางการจดจาหนายทางตรงและทางออมดงทJกลาวขางตนแลวนLน ทางบรษทยงมชองทางการประชาสมพนธใหคคาและลกคารจกบรษทโดยการเขารวมเปนสมาชกของสมาคมตางๆ ท Lงในประเทศและตางประเทศ ซJงไดแก สมาคมหอการคาไทย, สมาคมชปปL งแหงประเทศไทย, สมาคมขนสงสนคาและโลจสตกส และ World Cargo Alliances : WCA อกดวย การจดหาบรการ

การจดหาและแหลงท�มาของบรการ

ธรกจรบจดการขนสงระหวางประเทศ

ระวางเรอหรอเครJองบน

บรษทมการจดหาระวางเรอหรอเครJองบนจากผประกอบการในประเทศเปนหลก คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 70-75 ของตนทนคาระวางรวม ซJงตนทนดงกลาวจะมการจายชาระใหแกผประกอบการขนสงโดยตรงเปนสกลเงนบาท ในแตละปบรษทมการจดหาระวางเรอหรอเครJองบนจากผประกอบการขนสงรวมแลวกวา 300 ราย ท LงนL จากการทJบรษทมการจองระวางเรอหรอเครJองบนอยางสมJาเสมอ จงสามารถเจรจากบผใหบรการขนสงในการขอกาหนดราคาคาระวางลวงหนาในชวงระยะเวลาประมาณ 15 – 30 วน

สาหรบในบางกรณทJบรษทจะตองใหบรการจดการการขนสงในเขตตางประเทศ บรษทจะประสานงานกบเอเยนตซJงเปนพนธมตรในประเทศตาง ๆ ใหเปนผชวยดาเนนการให ดงนLน ตนทนคาระวางในสวนของการใหบรการในตางประเทศทJมการใหบรการโดยใชเอเยนตนLน จะมการจายชาระเปนสกลเงนตางประเทศ โดยเอเยนตจะเรยกเกบคาระวางและคาบรการตาง ๆ สาหรบการทJบรษทใชบรการเอเยนตในการชวยจดการการขนสงดงกลาว ซJงตนทนคาระวางทJมการจายชาระเปนสกลเงนตางประเทศนLนคดเปนสดสวนประมาณรอยละ 20-25 ของตนทนคาระวางรวมของบรษท

เอเยนต (Agent)

เอเยนตของบรษทนLนไดแกผประกอบการในธรกจจดการขนสงในประเทศตาง ๆ ซJงจะทาหนาทJเปนผ ประสานงานในการบรการจดการการขนสงในเขตประเทศทJตนดแลใหแกบรษท รวมถงเปนผชวยเกบคาบรการใหแกบรษทในกรณทJลกคาของบรษทระบใหมการเรยกเกบคาบรการทJปลายทางในตางประเทศ ปจจบนบรษทมการจดทาบนทกขอตกลงทางธรกจกบเอเยนตรวมประมาณ 80 ราย ซJงพรอมชวยดแลการใหบรการแกลกคาของบรษทในเขตประเทศตางๆ กวา 180 ประเทศทJวโลก ในการจายชาระตนทนคาระวางรวมท LงตนทนคาบรการของเอเยนตเหลานL จะมการจายชาระเปนสกลเงนตางประเทศ

นโยบายในการคดเลอกเอเยนต 1. มสถานะเปนนตบคคล โดยสามารถแสดงเอกสารไดอยางชดเจน 2. เปนนตบคคลทJกอต Lงมาแลวอยางนอย 1 ป หรอสามารถแสดงใหเหนไดวามประสบการณในการเปน

เอเยนตมากอน โดยสามารถสอบทานหรออางองขอมลการทางานไดจากเอเยนตทJเปนพนธมตรทางการคากบบรษท

3. เปนสมาชกของ WCA หรอองคกรหรอสมาคมทJไดรบการยอมรบในระดบสากล หรอไดรบการแนะนาจากเอเยนตทJเปนพนธมตรทางการคาของบรษท

4. ยนยอมทJจะทาสญญาอยางเปนลายลกษณอกษรตามรปแบบทJบรษทกาหนด หรอตามรปแบบของเอเยนตแตตองมสาระสาคญเทยบเทากบ Agency Agreement ของบรษท พรอมแสดงเอกสารประกอบ เชน หนงสอจดทะเบยนบรษท (Corporate Registration) และสาเนาพาสปอรตของผมอานาจลงนามของเอเยนต เปนตน

5. Agency Agreement จะตองลงนามโดยผมอานาจลงนามของเอเยนตเทานLน

5

ธรกจขนสงในประเทศ รถบรรทกหวลากและหางลาก

บรษทมการจดหารถบรรทกหวลากและหางลากท LงจากการซLอรถใหมจากตวแทนจาหนายของผผลตรถบรรทกโดยตรง โดยในกรณทJเปนการซLอรถทJเคยผานการใชงานมาแลวนLน บรษทจะดาเนนการตรวจสอบสภาพรถและอายการใชงานกอนตดสนใจซLอ ท LงนL รถบรรทกหวลากของบรษททกคนมการทาประกนภยช Lน 1 และประกนภยสนคาทJรบขนสง ซJงมทนประกนภยมลคาสงกวาความเสยหายทJอาจจะเกดขLน นLามน

ในชวงระยะป 2554-2556 บรษทมการจดหานLามนจากผคาทJวไปโดยบรษทจะสJงซLอนLามน 1 – 2 สปดาหตอครLง มาเกบสารองไวทJคลงนLามนซJงต LงอยทJจดใหบรการจงหวดสราษฏรธานและจงหวดชลบร อยางไรกด นบต Lงแตเดอนมถนายน ป 2557 บรษทไดมการยกเลกระบบการซLอนLามนมาสารองไวทJจดบรการของบรษท และเปลJยนมาใชบรการระบบ “Fill &Go” กบผประกอบการนLามนรายใหญรายหนJง โดยระบบดงกลาวเปนระบบทJควบคมใหรถบรรทกหวลากของบรษทจะตองเตมนLามนเฉพาะทJสถานบรการทJกาหนดเทานLน ในสวนของการจดการความเสJยงจากความผนผวนของราคานLามนดเซลซJงเปนเชLอเพลงหลกนLน บรษทมการกาหนดราคาคาบรการกบลกคาโดยกาหนดเปนข LนบนไดซJงแปรผนตามระดบราคานLามน

ผประกอบการรถบรรทกหวลาก-หางลาก (Sub-Contract)

ตนทนการวาจางผประกอบการขนสงรถบรรทกหวลาก-หางลากรายอJน (Sub-Contract) เกดขLนจากการทJในบางชวงเวลารถของบรษทไมเพยงพอทJจะใหบรการแกลกคาหรอไมคมทJจะดาเนนการเอง บรษทจะมการตดตอหาผประกอบการรายอJนทJเปนพนธมตรทางการคาใหมาชวยรบงานตอไป (Sub-contract) โดยปจจบนบรษทมพนธมตรทางการคาทJมการทาขอตกลงรวมกนอยางเปนลายลกษณอกษรประมาณ 10 ราย

พนกงานขบรถ

บรษทมการจดหาพนกงานขบรถโดยผานกระบวนการสรรหาบคลากรของบรษทโดยพนกงานขบรถของบรษทจะไดรบคาตอบแทนท LงแบบรายเดอนและคาเบLยเลLยง รวมถงมการรบประกนรายไดข LนตJา ปจจบนบรษทมพนกงานขบรถรวมประมาณ 35-40 คน ซJงโดยทJวไปจานวนพนกงานขบรถของบรษทจะนอยกวาจานวนรถทJมไว ใหบรการเนJองจากบรษทจะตองสารองรถบรรทกสวนหนJงไวสาหรบใชทดแทนรถทJเขาซอมบารงตามแผน และตองสารองรถไวสาหรบลกคาทJตองการใหทLงรถไวเนJองจากตองใชระยะเวลาในการบรรทกสนคา

ท LงนL เนJองจากบรษทมคคาและพนธมตรทางการคาทJหลากหลาย สงผลใหบรษทไมมการพJงพงคคารายใดเปนสดสวนมากกวารอยละ 30 ของตนทนการใหบรการในแตละป โดยบรษทมการใชบรการจากผประกอบการขนสงทางเรอในสดสวนเกนกวารอยละ 10 ของตนทนการใหบรการรวมในป 2556 เปนจานวน 1 ราย คดเปนสดสวนรอยละ 10.70 ของตนทนการใหบรการรวม สาหรบในชวง 6 เดอนแรก ป 2557 บรษทไมมการใชบรการจากคคารายใดในสดสวนเกนกวารอยละ 10 ของตนทนการใหบรการรวม

ภาวะอตสาหกรรม

ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน

ภาพรวมธรกจโลจสตกส

โลจสตกสนบเปนปจจยสาคญตอการลดตนทนและเพJมกาไรใหกบธรกจโดยกระบวนการโลจสตกสนLนคลอบคลมต LงแตกจกรรมดานการขนสงและเคลJอนยายปจจยการผลตมาสโรงงาน, การเกบรกษาปจจยการผลตและสนคาทJผลตได และการสงสนคาทJผลตไดกระจายไปสผบรโภค ในป2555 ตนทนโลจสตกสรวมของประเทศไทยมมลคาประมาณ 1,711 พนลานบาทหรอคดเปนสดสวนประมาณรอยละ 14.3 ของผลตภณฑมวลรวมในประเทศ โดยประกอบดวย 3 องคประกอบหลก คอ ตนทนคาขนสงสนคาเปนสดสวนประมาณรอยละ 50, ตนทนการเกบรกษาสนคาเปนสดสวนประมาณรอยละ 40 และตนทนดานการบรหารจดการโลจสตกสเปนสดสวนประมาณรอยละ 10 ของตนทนโลจสตกสรวม

สาหรบ “การบรหารจดการโลจสตกส” นLน ตามนยามของสภาการจดการโลจสตกสแหงสหรฐอเมรกา หมายถง “กระบวนการทางานตางๆ ทJเกJยวของกบการวางแผน, การดาเนนการ และการควบคมการทางานขององคกร รวมท LงการบรหารจดการขอมลและธรกรรมทางการเงนทJเกJยวของ ใหเกดการเคลJอนยาย, การจดเกบ, การรวบรวม, การกระจายสนคา วตถดบ ชLนสวนประกอบ และการบรการ ใหมประสทธภาพและประสทธผลสงสด โดยคานงถงความตองการและความพงพอใจของลกคาเปนสาคญ” ซJงผประกอบการทJไมสามารถบรหารจดการกระบวนการโลจสตกสไดท LงระบบนLน กอาจใชบรการจากผใหบรการกจกรรมโลจสตกส (Logistics Provider)เนJองจากไมมความสามารถในบางข LนตอนหรอดาเนนการเองแลวไมคมคาจงหาผเชJยวชาญในกจกรรมเหลานLมารบผดชอบแทน ท LงนL ผใหบรการกจกรรมโลจสตกสแตละรายสามารถใหบรการไดครอบคลมไดในหลายบรการซJงขLนอยกบความพรอมและศกยภาพของผประกอบการแตละราย ดงเชนการใหบรการของบรษท เอนซแอล อนเตอร

6

เนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน) ซJงสามารถใหบรการไดท Lงการเปนตวแทนออกของและตวแทนขนสง, การใหบรการขนสงทางบก และการบรหารจดการคลงสนคา เปนตน

ภาพรวมการขนสงสนคาของประเทศไทย

รปแบบการขนสงสนคาของประเทศไทยนLนประกอบดวย 4 รปแบบ ไดแก � การขนสงทางบก ซJงประกอบดวย การขนสงทางถนน และการขนสงทางราง � การขนสงทางนLา ซJงประกอบดวย การขนสงทางทะเล และการขนสงทางลานLา ไดแก คลองและแมนLา � การขนสงทางอากาศ � การขนสงทางทอ

โดยลกษณะทJวไปของการขนสงแตละรปแบบสรปไดดงนL

เกณฑ ทางเลอกการขนสง

ถนน ราง ลาน*า ทะเล อากาศ ทอ ประเภทสนคา

ทJวไป มลคาตJา มลคาตJา มลคาตJา มลคาสง ทJวไป

ปรมาณสนคา

ปานกลาง มาก มากทJสด มากทJสด นอยทJสด มากทJสด

ตนทน/หนวย

ปานกลาง ตJา ตJาทJสด ตJาทJสด แพงทJสด ตJา

ระยะเวลา เรว ชา ชาทJสด ชาทJสด เรวทJสด เรวกวา ทJมา รายงานพฒนาระบบการขนสงตอเนJองหลายรปแบบและการจดการตอเนJองระบบโลจสตกสเพJอการนาแผนไปสการปฏบต ของสานกงานนโยบายและแผนการขนสงและจราจร กระทรวงคมนาคม

การขนสงระหวางประเทศ ประเทศไทยมมลคาการสงออก-นาเขาปละประมาณ 6.00 - 8.00 ลานลานบาท โดยสนคาหลกทJมมลคา

การสงออกมากทJสดไดแก สนคาในกลมอเลกทรอนกส, กลมยานยนต, กลมสนคาเกษตรแปรรป และสนคาเกษตร สาหรบสนคาทJมมลคาการนาเขาสงสดไดแก ไดแก สนคาในกลมเชLอเพลง, กลมเครJองจกรและอปกรณ และกลมชLนสวนอเลกทรอนกสและชLนสวนเครJองใชไฟฟา

แผนภาพแสดงมลคาการสงออก-นาเขาของประเทศไทย (หนวย : ลานลานบาท)

ทJมา : ธนาคารแหงประเทศไทย

7

เมJอพจารณาถงรปแบบการการขนสงสนคาเขาและออกจากประเทศในแตละป จะพบวามการใชรปแบบการขนสงตาง ๆ ดงนL

ปรมาณการสงสนคารวมขา

เขาและขาออก

2551 2552 2553 2554 2555 ลานตน รอยละ

ลานตน รอยละ

ลานตน รอยละ

ลานตน รอยละ

ลานตน รอยละ

ทางเรอ 193.3 89.2 182.4 89.2 192.4 89.0 193.6 88.8 194.3 88.4

ทางรถยนต 16.1 7.4 21.3 10.4 22.9 10.6 23.5 10.8 24.6 11.2

ทางเครJองบน 0.7 0.3 0.6 0.3 0.7 0.3 0.7 0.3 0.7 0.3

ทางรถไฟ 0.4 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0

ทางไปรษณยและอJน ๆ 6.2 2.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

รวม 216.6 100.0 204.5 100.0 216.2 100.0 218.0 100.0 219.7 100.0

ทJมา: ศนยเทคโนโลยสารสนเทศและการสJอสาร สานกงานปลดกระทรวงคมนาคม (รวบรวมจากกรมศลกากร)

จากขอมลขางตนพบวาการขนสงสนคาทางเรอนบเปนชองทางหลกของการคาระหวางประเทศมาโดยตลอด โดยคดเปนสดสวนประมาณรอยละ 80-90 ของปรมาณการสงออก-นาเขาในแตละป เนJองจากการขนสงทางเรอเปนรปแบบทJสามารถขนสงสนคาไดในปรมาณมากและมตนทนตอหนวยทJตJากวาการขนสงรปแบบอJน แตอาจจะใชระยะเวลาคอนขางนาน รปแบบรองลงมาไดแกการขนสงทางบกและทางอากาศ

ปจจบนการขนสงทางเรอระหวางประเทศเกอบท Lงหมดจะผานทาเรอหลก 2 แหง ไดแก ทาเรอกรงเทพ (คลองเตย) และทาเรอนLาลกแหลมฉบง

หนวย: TEU ปรมาณสนคาขาเขาและขาออก

2555 2556 6 เดอนแรก ป 2556

6 เดอนแรก ป 2557

ทาเรอกรงเทพ 1,397,444 1,379,718 730,485 737,310 ทาเรอแหลมฉบง 5,926,439 6,041,476 2,933,991 3,157,963 รวม 7,323,883 7,421,194 3,664,476 3,895,273

ทJมา กรมทาเรอ

การขนสงสนคาภายในประเทศ การขนสงสนคาภายในประเทศของไทยสวนใหญยงใชการขนสงทางถนนเปนหลก เนJองจากมเสนทางทJ

คลอบคลมท Lงประเทศ ทาใหมความสะดวกและรวดเรวในการกระจายสนคาไปสผบรโภคไดอยางทJวถง

ปรมาณการขนสงสนคา

2551 2552 2553 2554 2555

พนตน รอยละ

พนตน รอยละ

พนตน รอยละ

พนตน รอยละ

พนตน รอยละ

ทางรถ 424.5 81.4 423.7 82.7 420.4 81.4 406.5 80.4 425.8 81.9

ทางเรอ 83.7 16.0 77.3 15.1 84.9 16.4 88.2 17.4 82.4 15.8

ทางรถไฟ 13.2 2.5 11.5 2.2 11.3 2.2 10.7 2.1 11.8 2.3

ทางเครJองบน

0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0

รวม 521.4 100.0 512.6 100.0 516.8 100.0 505.5 100.0 520.2 100.0

ทJมา: ศนยเทคโนโลยสารสนเทศและการสJอสาร สานกงานปลดกระทรวงคมนาคม (ประมาณการจากขอมลการสารวจปรมาณการขนสงทางถนน กรมขนสงทางบก)

8

แนวโนมธรกจโลจสตกส ธรกจในกลมโลจสตกสของประเทศไทยมการเตบโตอยางตอเนJองโดยเฉพาะนบต LงแตทJสานกงานคณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาตไดจดทายทธศาสตรการพฒนาระบบโลจสตกสของประเทศไทยเปนครLงแรกในป 2548 และยงคงมแนวโนมทJจะสามารถเตบโตอยางตอเนJองในอนาคต โดยมปจจยสนบสนนจากท Lงภายในประเทศและภายนอกประเทศ ดงนL

• ภาครฐใหความสาคญตอการพฒนาและสงเสรมดานโลจสตกสโดยมการกาหนด “แผนยทธศาสตรการพฒนาโลจสตกสของประเทศไทย” อยางตอเนJอง ซJงในแผนฉบบลาสดประกอบดวย 3 ภารกจหลก ไดแก 1.การเสรมสรางความเขมแขงใหแกผประกอบการ (Supply Chain Enhancement) 2. การยกระดบประสทธภาพระบบอานวยความสะดวกทางการคา (Trade Facilitation Enhancement) และ 3. การพฒนาปจจยสนบสนนตาง ๆ (Capacity Building and Policy Driving Factors) ท LงนL เพJอเพJมศกยภาพในการแขงขนใหแกประเทศและบรรลเปาหมายในการเปน “Logistics Hub” ของภมภาคอาเซยน

• ภาคธรกจมการขยายฐานการผลตและศนยกระจายสนคาออกสภมภาคตางๆ รวมท LงมการขยายตวของความเปนเมองออกจากสวนกลางมากขLน ประกอบกบการสงเสรมการทองเทJยวในภมภาคตาง ๆ ทJสงผลใหเกดการคาการลงทนมากขLน ยอมสงผลใหเกดความตองการในการใชบรการธรกจโลจสตกสเพJมขLนดวย

• ภาคธรกจใหความสาคญตอการบรหารจดการโลจสตกสมากขLน เหนไดจากการทJตนทนโลจสตกสของประเทศมแนวโนมลดลงจากรอยละ 17 ของ GDP ในป 2550 มาเปนรอยละ 14.3 ของ GDP ในป 2555 นบเปนโอกาสของผ ใหบรการดานโลจสตกสทJจะนาเสนอบรการจดการระบบโลจสตกสทJมประสทธภาพเพJอชวยลดตนทนใหแกผประกอบการ

• ประเทศไทยมจดแขงดานทาเลทJต LงซJงอยศนยกลางของภมภาคและมพLนทJตดชายฝJงทะเลคอนขางมากโดยมพรมแดนตดตอกบประเทศเพJอนบาน 4 ประเทศ ไดแก เมยนมาร ลาว กมพชา และมาเลเซย และมจงหวดทJสามารถตดตอกบประเทศเพJอนบานไดถง 30 จงหวด รวมท LงสามารถเชJอมตอไปยงประเทศขางเคยง เชน เวยดนามและสาธารณรฐประชาชนจนตอนใตไดอกดวย สงผลใหกจกรรมดานโลจสตกสของประเทศไทยยงสามารถขยายขอบขายการใหบรการไดอกมาก

• ศนยกลางกจกรรมการคาของโลกมแนวโนมทJจะเปลJยนจากกลมประเทศในซกโลกตะวนตกมาสกลมประเทศอนภมภาคลมแมนLาโขง, ประเทศสาธารณรฐประชาชนจน และกลมประเทศในเอเชย เนJองจากกลมประเทศดงกลาวมการเปดเสรทางการคามากขLนและมกาลงซLอของประชากรเพJมสงขLน จงเปนโอกาสใหประเทศไทยสามารถขยายการคาการลงทนไปสเขตการคาใหมๆ นอกจากนL จากการทJประเทศไทยมความไดเปรยบดานทาเลทJต Lง ยงสงผลให ประเทศไทยไดประโยชนจากการเคลJอนยายสนคาระหวางประเทศในภมภาคโดยใชเสนทางผานประเทศไทยมากยJงขLนอกดวย

• การเปดเสรทางดานการคา การลงทน และธรกจบรการ ภายในกรอบ AEC ในป 2558 จะสงผลใหเกดความตองการแลกเปลJยนสนคาและทรพยากรตางๆ ระหวางประเทศในภมภาคอาเซยนมการขยายตวอยางมาก ประกอบกบแนวโนมการผอนคลายกฎระเบยบดานการคมนาคมขนสงขามพรมแดนภายใตกรอบ AEC ยอมเปนปจจยทJจะชวยสงเสรมใหธรกรรมดานโลจสตกสเตบโตไดมากยJงขLน

การแขงขน ธรกจบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศ จากขอมลของสานกงานคณะกรรมการและพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาตพบวา ในป 2554 ประเทศไทยมผประกอบการในกลมธรกจใหบรการโลจสตกสทJจดทะเบยนกบกรมพฒนาธรกจการคาจานวน 18,399 ราย โดยมแนวโนมขยายตวตอเนJองมาต Lงแตป 2548 โดยเฉลJยรอยละ 3.7 ตอป โดยผประกอบการโลจสตกสสวนใหญประกอบธรกจดานการขนสง รวมท LงสLนประมาณ 12,000 ราย หรอคดเปนสดสวนประมาณรอยละ 66 ของกลมธรกจโลจสตกส โดยมมลคาธรกจรวมประมาณ 459,000 ลานบาท หรอรอยละ 72.2 ของมลคาธรกจรวม สาหรบผประกอบการไทยในกลมธรกจโลจสตกสทJประกอบธรกจใกลเคยงกบบรษทนLน จากขอมลจานวนสมาชกของสมาคมชปปLงแหงประเทศไทยพบวามท LงสLน 1,099ราย เปนผประกอบการในภาคกลาง 875 ราย, ภาคตะวนออก 58 ราย, ภาคเหนอ 50 ราย, ภาคตะวนออกเฉยงเหนอ 30 ราย และภาคใต 86 ราย โดยผประกอบการสวนใหญจะเปนผประกอบการรายยอยทJมการใหบรการรบจดการขนสงแบบไมเตมต (LCL) หรอมการใหบรการเพยงบางอยาง ผประกอบการเหลานLจงเปนเสมอนพนธมตรทางธรกจทJทาหนาทJรบงานจากลกคารายยอยทJกระจายอยทJวประเทศมาสงตอใหแกบรษทมากกวาเปนคแขง สวนผประกอบการไทยรายใหญทJมกลมลกคาใกลเคยงกบของบรษทนLนมประมาณ 25 ราย แบงเปนผประกอบการไทยประมาณ 15 รายและผประกอบการตางประเทศรวมถงบรษทในเครอรวมประมาณ 10 ราย อยางไรกด ผบรหารประเมนวา การแขงขนระหวางผประกอบการไทยดวยกนนLนยงคงไมรนแรงนก เนJองจากตลาดของโลจสตกสนLนมขนาดใหญและมแนวโนมทJจะขยายตวอยางตอเนJอง ผประกอบการท Lงหลายจงมท LงการแขงขนเพJอเสนอบรการใหแกลกคาและในขณะเดยวกนกมการแลกเปลJยนหรอรวมมอกนเพJอใหสามารถบรการลกคาของตนดวยเชนกน ในสวนของการแขงขนจากผประกอบการตางชาตนLน ผบรหารประเมนวาอาจจะมความรนแรงมากขLนภายหลงจากการเปดเสรสาขาบรการดานโลจสตกสภายใตกรอบ AEC ประกอบกบการทJประเทศไทยต Lงเปาหมายเปน “Logistics Hub” ของภมภาคนLน จะเปนปจจยทJดงดดใหผประกอบการตางชาตเขามาแขงขนมากขLน ซJงต Lงแตในป 2556 ประเทศไทยไดมนโยบายผอนคลายกฎระเบยบโดยการเพJมสดสวนใหชาวตางชาตสามารถถอครองหนในธรกจโลจสตกสไดถงรอยละ 70 อยางไรกด ผบรหารของบรษทเชJอมJนวา ผประกอบการไทยยงคงมความไดเปรยบในดานความเชJยวชาญดานระบบขนสงและโครงสรางพLนฐานภายในประเทศ ซJงเปนปจจยสาคญในการทJจะบรหารจดการตนทนโลจสตกสใหเกดประสทธภาพทJสด ดงนLน หากผประกอบการตางชาตตองการทJจะเขามามสวนแบงในตลาดโลจสตกสของไทย กนาจะเขามาในรปแบบของการ

9

รวมทนหรอเปนพนธมตรทางการคากบผประกอบการในไทย เพJอเชJอมโยงเครอขายการใหบรการทJตนในตางประเทศกบพนธมตรทJเปนผประกอบการไทยมากกวา

จากการใหบรการทJหลากหลายครอบคลมของบรษทและบคลากรทJมความรความเชJยวชาญทJพรอมนาเสนอทางเลอกทJดทJสดใหแกลกคาและคคา สงผลใหบรษทเชJอมJนวาจะสามารถรกษาความเปนผนาดานการใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศได ท LงนL เมJอพจารณาถงสดสวนของปรมาณตคอนเทนเนอรทJบรษทเปนผสงออก-นาเขากบปรมาณตคอนเทนเนอรขาเขา-ออกทJทาเรอกรงเทพและทาเรอแหลมฉบง พบวา บรษทมสวนแบงการตลาดของการเปนผใหบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศทางทะเล ดงนL หนวย: TEU

รายละเอยด 2555 2556 6 เดอนแรก

2557

ปรมาณตคอนเทนเนอรขาเขา-ออกทJทาเรอ1) 7,323,883 7,421,194 3,895,273

ปรมาณตคอนเทนเนอรขาเขา-ออกทJบรษทใหบรการ 2) 19,681 27,929 14,981

สวนแบงตลาด (รอยละ) 0.27 0.38 0.38 ทJมา : 1) กรมทาเรอ 2)ขอมลจากบรษท ธรกจขนสงภายในประเทศดวยรถบรรทกหวลาก ธรกจการใหบรการขนสงสนคาดวยรถบรรทกนLน เปนตลาดทJมผประกอบการจานวนมากและสวนใหญมขนาดเลก

โดยจากขอมลของกรมการขนสงทางบกพบวา ณ สLนสด 31 กรกฎาคม 2557 ทJวประเทศมจานวนผประกอบการขนสงดวยรถบรรทกสาหรบการรบจาง รวมท LงสLน 17,409 ราย เปนผประกอบการในภาคกลาง 5,041 ราย, ภาคตะวนออก 2,081 ราย, ภาคตะวนออกเฉยงเหนอ 4,776 ราย, ภาคเหนอ 2,551 ราย, ภาคตะวนตก 1,882 ราย และภาคใต 1,078 ราย โดยจากเอกสารประกอบการสมมนา “เสรมศกยภาพการคาอาเซยน ดวยคณภาพการขนสงไทย” ซJงจดขLนโดยกรมการขนสงทางบก สดสวนของผประกอบการขนาดเลกซJงมรถจานวนไมเกน 10 คนนLน มสดสวนมากถงรอยละ 78 ในขณะทJจานวนผประกอบการขนาดกลางซJงมจานวนรถไมเกน 50 คน มอยประมาณรอยละ 16 และผประกอบการขนาดใหญซJงมรถมากกวา 50 คนขLนไปนLน มสดสวนประมาณรอยละ 6

ปจจบน บรษทมรถบรรทกหวลากจานวน 50 คน และหางลากจานวน 98 หาง โดยกลมลกคาและจดใหบรการหลกของบรษทนLนอยทJ จ.สราษฏรธาน ซJงผบรหารประเมนวาในเขตภาคใตนLน มผประกอบการรายใหญทJมศกยภาพในการแขงขนกบบรษทเปนจานวนประมาณ 7-8 รายโดยแตละรายมจานวนรถประมาณ 50-300 คน สาหรบในเขตภาคตะวนออกซJงบรษทมจดใหบรการอยทJจงหวดชลบรนLน ผบรหารประเมนวามผประกอบการรายใหญจานวนมาก โดยแตละรายมจานวนรถมากกวา 100 คน อยางไรกด ศกยภาพการแขงขนในธรกจขนสงนLนขLนอยกบคณภาพในการใหบรการและความสามารถในการจดหาพนกงานขบรถทJมมาตรฐาน ดงนLน การมจานวนรถเพJอใหบรการมากจงมใชปจจยชLวดวาจะสามารถไดรบงานจากลกคาแตอยางใด

ภาวะการแขงขนโดยรวมในธรกจขนสงดวยรถบรรทกหวลากนLน ผบรหารประเมนวาไมรนแรงนกโดยจะมการแขงขนกนเพยงบางชวงเวลา และในขณะเดยวกนผประกอบการแตละรายกสามารถเปนพนธมตรทางการคากนไดเชนกน โดยเมJอผประกอบการรายใดไดรบงานทJเกนกวาความสามารถทJตนจะใหบรการได กจะมการตดตอหาผประกอบการรายอJนใหมาชวยรบงานตอไป (Subcontract) สาหรบการใหบรการของบรษทกเชนเดยวกน โดยปจจบนบรษทมพนธมตรทางการคาทJมการทาขอตกลงรวมกนอยางเปนลายลกษณอกษรประมาณ 10 ราย

จากการพฒนาการใหบรการดวยการนาเอาระบบ GPS มาใชในการวางแผนและควบคมคณภาพการใหบรการ และความใสใจในการพฒนามาตรฐานพนกงานขบรถของบรษทอยางตอเนJองดวยการจดฝกอบรมและสรางมาตรการจงใจในการขบขJปลอดภยและประหยดนLามน ทาใหบรษทเชJอมJนวามศกยภาพเพยงพอในการแขงขนและการขยายธรกจตอไปในอนาคต

นอกจากนL บรษทยงอาศยขอไดเปรยบจากการทJเปนผใหบรการรบจดการขนสงระหวางประเทศ ทาใหสามารถนาเสนอบรการตอเนJองซJงเชJอมโยงท Lงการใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศและการขนสงภายในประเทศในลกษณะของ One-Stop-Service ได ซJงทาใหลกคาสามารถใชบรการทJหลากหลายดานโลจสตกสไดจากบรษทเพยงแหงเดยว

ผลกระทบส�งแวดลอม

ในการประกอบธรกจรบจดการขนสงระหวางประเทศของบรษทนLน ไมมข LนตอนการทางานใดทJสงผลกระทบตอสJงแวดลอม สาหรบการประกอบธรกจขนสงในประเทศดวยรถบรรทกหวลาก-หางลากของบรษทนLน อยภายใตกฎหมายวาดวยการขนสงทางบก ซJงกาหนดไววา รถทJจะนามาตออายทะเบยนและเสยภาษตองผานการตรวจสภาพรถจากพนกงานหรอจากสถานตรวจสภาพรถทJไดรบอนญาต เพJอรบใบรบรองการตรวจสภาพรถซJงเปนเอกสารทJตองใชในการจดทะเบยนหรอตออายทะเบยนและเสยภาษ โดยในการตรวจสภาพรถนLน จะครอบคลมถงการตรวจประสทธภาพลอ, ระบบไฟ, ระดบความดงของเสยง, สภาพทJวไป, ระบบเครJองยนต และมลภาวะจากไอเสยรถยนต เชน ควนดา, ปรมาณคารบอนมอนอกไซด, ไฮโดรคารบอน, ออกไซดของไนเตรท และสารพษอนภาค ซJงทJผานมา รถบรรทกของบรษทสามารถผานการตรวจสภาพรถและไดรบการตออายทะเบยนตามกาหนดทกปมาโดยตลอด

10

สรปสาระสาคญของสญญา

รายการ คสญญา ระยะเวลา รายละเอยด 1.สานกงานสาขา 1 และจดบรการรถบรรทกหวลาก 1 เลขทJ2/2,2/3,2/4 ถ.ตาปเจรญ ต.ทาขาม อ.พนพน จ.สราษฎรธาน

นายสขสนต

กตตภทรพงษ

3 ป (1 ธ.ค. 2555 – 30 พ.ย. 2558)

ทรพยสนทJเชา ทJดนพรอมสJงปลกสราง อตราคาเชา อตราคาเชาคงทJ 120,000 บาทตอเดอน การตอสญญา -ไมม- การเลกสญญา 1.เมJอครบกาหนดสญญา 2.เมJอผเชาไมปฏบตตามเงJอนไข

2.จดบรการรถบรรทกหวลาก 2 ตาบลหนองขาม อาเภอศรราชา จ.ชลบร

นางนอม ศรผล

3ป (1 ก.ย. 2555 – 31 ส.ค. 2558)

ทรพยสนทJเชา ทJดนและทรพยสนในทJดน อตราคาเชา อตราคาเชาคงทJ 80,000 บาทตอเดอน การตอสญญา -ไมม- การเลกสญญา ผใหเชาแจงเปนลายลกษณอกษรใหผเชาทราบลวงหนาไมนอยกวา 90 วน

3.สานกงานสาขา 2 638/10 ถ.เพชรเกษม ต.หาดใหญ จ.สงขลา

นายนธวชร วชรพธานรตน

1ป (1 ก.ค. 2557 – 1 ก.ค. 2558)

ทรพยสนทJเชา ตก 3.5 ช Lน อตราคาเชา 18,947.37 บาทตอเดอน การตอสญญา -ไมม- การเลกสญญา 1.เมJอครบกาหนดสญญา 2.เมJอผเชาไมปฏบตตามเงJอนไข

4.คลงเอกสาร 59,61 ซอยเจรญนคร24 ถนนเจรญนคร แขวงบางลาพลาง เขตคลองสานจ.กทม.

นางสาววราภรณ กตตยานรกษ

3ป (1 ส.ค. 2556 – 31 ก.ค. 2559)

ทรพยสนทJเชา อาคาร อตราคาเชา อตราคาเชาคงทJ 7,895 บาทตอเดอน การตอสญญา -ไมม- การเลกสญญา -ไมม-

5.จดบรการทJทาเรอคลองเตย การทาเรอแหงประเทศไทย แขวงคลองเตย เขตคลองเตย จ.กทม.

การทาเรอแหงประเทศไทย

1ป (1 ก.ค. 2551 – 30 ม.ย. 2552)

ทรพยสนทJเชา พLนทJภายในแผนกโรงพกสนคา อตราคาเชา อตราคาเชาคงทJ 5,040 บาทตอเดอน การตอสญญา สญญาผกพนจนกวาผเชาไมชาระคาเชาสองเดอนตดตอกนหรอผเชาตองการคนบรเวณทJเชา การเลกสญญา ผเชาแจงผใหเชาเปนลายลกษณอกษรลวงหนาอยางนอย 1 เดอน

6.คลงสนคา 105 หม3 ถ.บางนา-ตราด กม.52 อาเภอบางปะกง จ.ฉะเชงเทรา

บมจ.วนโคสท อนดสเทรยล

พารค

3ป (1 ม.ค. 2557 – 31 ธ.ค. 2559)

ทรพยสนทJเชา อาคารคลงสนคา อตราคาเชา อตราคาเชา 167,400 บาทตอเดอน แบงเปนคาเชาโกดง 54,000 บาทและคาบรการ 113,400 บาท โดยมการปรบราคาขLนรอยละ 3 ตอทก 3 ป การตอสญญา

11

รายการ คสญญา ระยะเวลา รายละเอยด ตออายสญญาเชาตอไปไดอก 3 ป โดยผ เชาจะตองแจงใหผใหเชาทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษร ไมนอยกวา 90 วนกอนสญญาเชาฉบบปจจบนหมดอาย การเลกสญญา ผเชาแจงผใหเชาเปนลายลกษณอกษรลวงหนาอยางนอย 120 วนกอนครบกาหนดสญญา

7.พLนทJในศนยการคา เจ.เจ.มอลล 588 ถ.กาแพงเพชร2 เขตจตจกร จ.กทม. หมายเหต เดมบรษทมการเชาพLนทJดงกลาวเพJอเปดเปนจดใหบรการรบสงสนคาหรอพสดแกลกคารายยอย ท LงนL บรษทไดปดใหบรการในพLนทJดงกลาวแลวต Lงแตป 2553 และนาพLนทJดงกลาวใหเชาชวงแกบคคลภายนอก

บจก.เจ.เจ.มอลล

20 ป (1 ม.ค. 2550 – 31 ธ.ค.

2569)

ทรพยสนทJเชา พLนทJในศนยการคา อตราคาเชา จายคาเชา 2,616,300 บาท ณ วนทาสญญาและอตราคาบรการ 2,617 บาทตอเดอน โดยอตราคาบรการในปตอๆไปผ ใหบรการจะกาหนดและแจงในภายหนา ณ 31 มนาคม 2557 อตราคาบรการเทากบ 3,385.80 บาทตอเดอน การตอสญญา -ไมม- การเลกสญญา 1.เมJอครบกาหนดสญญา 2.เมJอผเชาไมปฏบตตามเงJอนไข

สรปสญญา agency agreement บรษทมการทาสญญา Agency Agreement กบเอเยนตซJงทาหนาทJเปนผประสานงานในการบรการจดการการขนสงในเขตประเทศทJเอเยนตแตละรายดแลใหแกบรษท ซJงในสญญามสาระสาคญดงตอไปนL 1.บรษทและเอเยนตจะประสานงานในการบรการจดการการขนสงใหกนและกน 2.บรษทและเอเยนตจะกาหนดคาตอบแทนและคาบรการตาง ๆ รวมกนอยางเปนลายลกษณอกษรกอนการสงสนคาแตละครLง 3.เอเยนตจะไมปลอยหรอสงสนคาใหกบผรบจนกวาจะไดรบการชาระเงนหรอไดรบหนงสอคLาประกนความเสยหายจากธนาคาร 4.เอเยนตจะตองแจงใหทางบรษททราบทนทหากไมสามารถสงสนคาหรอสนคาถกปฏเสธการรบ 5.เอเยนตจะตองแจงใหบรษททราบเมJอเกดปญหากบสนคา เชน สนคาเสยหายหรอสนคาไมไปถงปลายทางตามกาหนดเวลา เปนตน และจะตองรบผดชอบสบสวนหาสาเหตของปญหา 6.ขอตกลงมอายหนJงปและจะถกตออายอตโนมตหากไมมการขอยกเลกจากฝายใดฝายหนJง 7.การยกเลกขอตกลงตองแจงลวงหนาอยางนอย 60 วนเปนลายลกษณอกษร 8.ขอตกลงจะถกยกเลกทนทหากมฝายใดฝายหนJงไมทาตามทJระบไวในขอตกลง สรปสญญาขนสง บรษทมการทาสญญาขนสงกบผประกอบการขนสงทางบกซJงชวยใหบรการขนสงสนคาในประเทศใหแกลกคาในกรณทJรถบรรทกหวลาก-หางลากของบรษทมไมเพยงพอหรอไมคมทJจะดาเนนการเอง ซJงสญญามสาระสาคญดงตอไปนL 1.ผวาจางตกลงจาง และผรบจางขนสงตกลงรบจางขนสงสนคา และ/หรอสJงของตามทJผวาจางกาหนด โดยตองสงมอบสนคาตามคาสJงภายในระยะเวลาทJผวาจางกาหนดตามทJตกลงกนในแตละครLง 2.ผวาจางและผรบจางขนสงตกลงคดราคาคาขนสงตามสญญานLในอตราและเงJอนไขตามทJระบไวในใบแจงอตราและ/หรอในเอกสารแนบทายสญญาทJออกโดยผวาจาง 3.ผรบจางขนสงตองจดหายานพาหนะ อปกรณการขนสงและ/หรอขนถายใหเพยงพอกบการปฏบตงานขนสงตามสญญานL 4.ผรบจางขนสงตองจดหาพนกงานขบยานพาหนะทJมใบอนญาตขบขJตามชนดของยานพาหนะทJใชขนสงตามสญญานLและมประสบการณในการขบขJยานพาหนะเปนอยางด 5.ผรบจางขนสงตองจด และใชยานพาหนะพรอมอปกรณการขนสงใหถกตองตามกฎหมาย ระเบยบขอบงคบของทองถJน และคาสJงใดๆของหนวยงานของรฐหรอเจาพนกงานผมอานาจ 6.ผรบจางขนสงตองรบผดชอบตอผวาจางโดยไมมขอโตแยงใดๆหากเกดกรณสนคา ภาชนะบรรจ และตคอนเทนเนอรเสยหาย สญหาย หรอขาดจานวน หรอกรณผรบจางขนสงไมมาทาการขนสงหรอการขนสงลาชาหรอการรบ/สงสนคาผดสถานทJ 7.หากผวาจางมความประสงคจะเลกสญญาใหแจงเปนลายลกษณอกษรลวงหนาไมนอยกวา 30 วน เวนแตผรบจางขนสงจะกระทาผดสญญาอยางใดอยางหนJง ผวาจางจะบอกเลกสญญาไดทนทและผรบจางขนสงจะไมเรยกรองคาเสยหายแตอยางใด

12

สรปสญญารวมลงทนและสญญาระหวางผถอหน บรษทไดทาสญญาขายหน ฉบบลงวนทJ 27 กนยายน 2555 และบนทกขอตกลงแนบทายสญญา ฉบบลงวนทJ 12 ม.ย. 2557 กบบรษทรวมทน เค-เอสเอมอ จากด(“K-SME”) ภายใตการดแลของบรษทหลกทรพยจดการเงนรวมลงทน ขาวกลา จากด ในราคาหนละ 40 บาท จานวนรวม 1,500,000 หน(ราคาพาร 10 บาท) หรอจานวนหน 60,000,000 หน(ราคาพาร 0.25 บาท) คดเปนรอยละ 14.29 ของหนสามญท LงหมดทJออกและชาระแลวหลงการเสนอขายหนสามญตอประชาชนครLงนL ท LงนLเงJอนไขทJสาคญทJอาจจะกระทบตอนกลงทนมดงนL 1.K-SME ตกลงทJจะนาหนสวนทJถออยจานวน 60,000,000 หนเขากระจายในตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ โดย K-SME ตกลงทJจะใหหนสวนทJถออยจานวน 20,000,000 หน ใหอยในกลมของหนสามญทJมชวงระยะเวลาการหามขายหน (Silent Period) เปนระยะเวลา 6 เดอนนบจากวนทJหนสามญของบรษทเขาซLอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai) 2.การเขารวมเจรจา การทาสญญา ทJนอกเหนอจากการทาการคาปกตของบรษท ทJมมลคาเปนจานวนเงนเกนกวา 5 ลานบาทตองผานมตทJประชมผถอหน 3.บรษทตองรกษาอตราสวนหนLสนตอทน (D/E Ratio) ของบรษทใหอยในระดบไมเกน 3:1 4.บรษทจะตองไดรบการเหนชอบจาก K-SMEในการเปลJยนแปลงผสอบบญชหรอผบรหารของบรษท หรอลดหรอเพJมผบรหารของบรษท รวมท LงการปรบโครงสรางองคกรหรอจดระบบการบรหารใหมเพJอเพJมประสทธภาพในการบรหารงานของบรษท 5.การทJบรษทจะใหกยมเงนหรอใหสนเชJอไมวารปแบบใดๆแกบคคลหรอนตบคคลใดๆตองไดรบความเหนชอบจากทJประชมผ ถอหน โดยมเสยงสนบสนนของ K-SME รวมอยดวย เวนแตเปนการใหกยมเงนหรอการใหสนเชJอนLนเปนไปตามระเบยบปฏบตของบรษท 6.จานวนสนทรพยถาวรไมรวมทJดน ตองดารงไวไมใหเกนกวา 200 ลานบาทและจานวนบคลากรของบรษทจะตองดารงไว ไมใหเกนกวา 200 คนเพJอใหคงสถานะความเปนวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม 7.สทธและความรบผดของสญญาฉบบนLจะสLนสดลงเมJอบรษทนาหนสามญเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ หรอตลาดหลกทรพยอJนใด ท LงนLหากบรษท ไมสามารถดาเนนการตามเงJอนไขขางตน ผถอหนหลกกลมนายกตต พวถาวรสกลจะตองซLอหนสามญของบรษทท Lงหมดจาก K-SME ในราคาทJสงกวาระหวางมลคาทางบญชบวกดวยอตราผลตอบแทน(IRR)รอยละ 16.50 ตอปหรอราคาทJ K-SME เขารวมลงทนบวกดวยอตราผลตอบแทน(IRR) รอยละ 20 ตอป นบจากวนทJ K-SMEเขารวมลงทน การศกษาความเปนไปไดของโครงการ -ไมม- การใหความชวยเหลอดานเทคนคและการจดการ -ไมม- โครงการดาเนนงานในอนาคต

การลงทนซLอรถบรรทกหวลาก-หางลาก บรษทมแผนขยายธรกจขนสงในประเทศดวยรถบรรทกหวลากและหางลากโดยการเปดจดบรการรบสงสนคาเพJมอก

2 แหงภายในป 2558 ไดแก • จดใหบรการทJจงหวดสงขลา เพJอใหบรการรบสงสนคาในเสนทางระหวางทาเรอแหลมฉบงและทาเรอ

สงขลาหรอทาเรอปนง • จดใหบรการทJจงหวดอดรธาน เพJอใหบรการรบสงสนคาในเสนทางระหวางทาเรอแหลมฉบงและจงหวด

อดรธาน ท LงนL เพJอรองรบการเตบโตของกลมลกคาเดมของบรษท และเตรยมความพรอมเพJอรองรบปรมาณการขนสงสนคาทJ

จะผานประเทศไทยภายหลงจากการรวมตวกนของกลมประเทศอาเซยนเปนประชาคมเศรษฐกจอาเซยน (ASEAN ECONOMICS COMMUNITY: AEC)

เบLองตนบรษทคาดวาจะตองใชเงนลงทนในการเปดจดบรการใหม 2 แหง และเงนลงทนในรถบรรทกหวลาก-หางลาก ดงนL

รายการ จานวน ระยะเวลา เงนลงทนโดยประมาณ

รถบรรทกหวลาก ประมาณ 50 - 80 คน ภายในป 2558 125 - 200 ลานบาท

รถบรรทกสวนหางลาก ประมาณ 50 - 100 หาง ภายในป 2558 35 – 70 ลานบาท

รวม 160 - 270 ลานบาท

ท LงนL บรษทจะใชเงนทJไดจากการระดมทนในตลาดหลกทรพยบางสวนเปนแหลงเงนทนในการขยายธรกจขนสงในประเทศดงกลาว และจะจดหาแหลงเงนทนจากการกยมสถาบนการเงนเพJมเตมในสวนทJยงไมเพยงพอตอการลงทน

13

การขยายสานกงานและเพJมจดใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ ปจจบนบรษทมสานกงานใหญต LงอยเลขทJ 56/9-10 ซอยตากสน 12/1 ถนนสมเดจพระเจาตากสน แขวง

บคคโล เขตธนบร กรงเทพฯ ซJงเปนอาคารพาณชยสง 5 ช Lน พLนทJใชสอยรวมประมาณ 1,033 ตารางเมตร โดยบรษทใชเปนทJต Lงสานกงานหลกในการใหบรการสาหรบกลมธรกจจดการขนสงระหวางประเทศและสวนงานสนบสนนตาง ๆ ซJงปจจบนไดมการใชงานเตมพLนทJแลว ดงนLน ทJประชมคณะกรรมการบรษทครLงทJ 5/2557 เมJอวนทJ 15 กนยายน 2557 จงมมตอนมตการลงทนซLอทJดนและอาคารสานกงานสง 7 ช Lน ต LงอยเลขทJ 56/15 ซอยตากสน 12/1 ถนนสมเดจพระเจาตากสน แขวงบคคโล เขตธนบร กรงเทพฯ พLนทJใชสอยรวมประมาณ 1,164 ตารางเมตร มลคารวม 60.00 ลานบาท เพJอรองรบการเตบโตและการขยายงานในอนาคตของบรษท โดยบรษทใชแหลงเงนทนจากกระแสเงนสดภายในของบรษทในการลงทนซLอทJดนและอาคารดงกลาว ท LงนL ราคาทJบรษทซLอทJดนและอาคารดงกลาวนLนเปนราคาทJสงกวาราคาประเมนทJประเมนโดยผประเมนอสระซJงมมลคาเทากบ 57.90 ลานบาท อยางไรกด ทJประชมคณะกรรมการไดพจารณาถงปจจยทางดานทาเลทJต LงซJงอยในบรเวณเดยวกนกบอาคารสานกงานเดมซJงทาใหพนกงานของบรษททJอยในอาคารสานกงานเดมและอาคารสานกงานใหมสามารถตดตอประสานงานกนไดอยางสะดวกรวดเรวและมความคลองตวในการทางาน ประกอบกบอาคารใหมมพLนทJซJงสามารถใชเปนทJจอดรถไดซJงเปนการเพJมความสะดวกใหแกลกคาทJมาตดตองานกบบรษทอกดวย ทJประชมคณะกรรมการบรษทจงไดมมตอนมตซLอทJดนและอาคารดงกลาวทJราคา 60.00 ลานบาท โดยรายการซLอทJดนและอาคารดงกลาวนLเปนการซLอจากบคคลภายนอกทJมไดมความเกJยวของใด ๆ กบบรษท

ท LงนL บรษทไดโอนกรรมสทธในทJดนและอาคารดงกลาวแลวเมJอวนทJ 19 กนยายน 2557 โดยเบLองตนคาดวาบรษทจะตองใชเงนลงทนในการตกแตงและปรบปรงอาคารดงกลาวอกประมาณไมเกน 10.00 ลานบาท สงผลใหมลคาเงนลงทนในทJดนและอาคารดงกลาวรวมท LงสLนแลวเทากบประมาณ 70.00 ลานบาท และคาดวาจะเรJมเขาใชพLนทJในอาคารดงกลาวได ภายในชวงไตรมาสทJ 3 ของป 2558

นอกจากนL บรษทยงมแผนทJจะเพJมจดใหบรการในตางประเทศโดยเนนทJกลมประเทศอาเซยนและกลมประเทศในตะวนออกกลางเพJอใชเปนจดใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ โดยปจจบนอยระหวางการศกษารปแบบการลงทน ท LงนL บรษทคาดวาจะเรJมดาเนนการเปดจดบรการในตางประเทศแหงแรกไดภายในป 2558

รายการระหวางกน

ในป 2556 และงวดสLนสด 6 เดอนป 2557 บรษทมรายการระหวางกนกบบคคลหรอกลมบคคลทJอาจมความขดแยงทสาคญ ดงนL สรปความสมพนธกบบคคล หรอนตบคคลทJอาจมความขดแยงทางผลประโยชน

บคคลท�อาจมความขดแยง ความสมพนธ

1.คณกตต พวถาวรสกล - เปนกรรมการและผถอหนในบรษท โดยถอหนในสดสวนรอยละ 41.19 ของทนจดทะเบยน

105.00 ลานบาท

2.คณวราภรณ กตตยานรกษ - เปนมารดาของคณปJนรก ประสทธศรกล ซJงเปนภรรยาของคณกตต พวถาวรสกล

3.คณสขสนต กตตภทรพงษ - เปนกรรมการและผถอหนในบรษท โดยถอหนในสดสวนรอยละ 1.19 ของทนจดทะเบยน 105.00 ลานบาท

4.บรษท เกรซ แอนด แกลมเมอร (ประเทศไทย) จากด (“G&M”)

- G&M เปนบรษททJคณกตต พวถาวรสกลและภรรยา ซJงไดแกคณปJนรก ประสทธศรกล เปนกรรมการและผถอหน โดยถอหนรวมในสดสวนรอยละ 64.99 ของทนจดทะเบยน 5.00 ลานบาท

- G&M ประกอบธรกจผลตและจาหนายผลตภณฑหตถกรรม

5.บรษท วพ อนเตอรเนชJนแนล โลจสตก (ประเทศไทย) จากด (“VP”)

- VP เปนบรษททJมกรรมการและผถอหนรวมกน ไดแก คณกตต พวถาวรสกล โดยถอหนในสดสวนรอยละ 99.99 ของทนจดทะเบยน 4.00 ลานบาท

- VP ประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ ปจจบนไดหยดประกอบธรกจแลว โดยไดแจงหยดประกอบธรกจกบกรมสรรพากรต Lงแตเดอน กรกฎาคม 2555 และอยระหวางการรอชาระบญช

6.บรษท ยนทรานส โกลบอล จากด (“UNI”)

- UNI เปนบรษททJเคยมผถอหนรวมกน ไดแก คณกตต พวถาวรสกล และคณเนตรด สงขงาน โดยถอหนในสดสวนรอยละ 50.00 และรอยละ 49.99 ของทนจดทะเบยน 1.00 ลานบาท ตามลาดบ ตอมาในเดอนตลาคม 2554 ผถอหนท Lงสองคนดงกลาวไดขายหนใน UNI ใหแกบคคลภายนอกแลว

- UNI ประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ ปจจบนไดหยดประกอบธรกจแลว โดยไดแจงหยดประกอบธรกจกบกรมสรรพากร ต Lงแตเดอน กรกฎาคม 2555 และอยระหวางการรอชาระบญช

14

บคคลท�อาจมความขดแยง ความสมพนธ

7.บรษท เพชรสราษฎร เทรดดLง จากด (“PST”)

- PST เปนบรษททJมกรรมการคอ คณรตตา พทกษากลเกษม ซJงเปนภรรยาของคณสขสนต กตตภทรพงษ และมผถอหนรวมกน ไดแก คณสขสนต กตตภทรพงษและครอบครว โดยถอหนในสดสวนรอยละ 99.2 ของทนจดทะเบยน 5.00 ลานบาท

- PST ประกอบธรกจใหบรการขนสงดวยรถบรรทกหวลากและหางลาก ปจจบนไดหยดประกอบธรกจแลว โดยไดจดทะเบยนเลกบรษทในวนทJ 30 ตลาคม 2556 และจดทะเบยนเสรจการชาระบญชในวนทJ 24 มถนายน 2557

8.บรษท เพชรสราษฎรเซอรวส จากด (“PSS”)

- PSS เปนบรษททJมกรรมการและผถอหนรวมกน ไดแก คณสขสนต กตตภทรพงษและครอบครว โดยถอหนในสดสวนรอยละ100 ของทนจดทะเบยน 1.00 ลานบาท

- PSS ประกอบธรกจขายเครJองอะไหล, สวนประกอบ และชLนสวนยานยนต ปจจบนไดหยดประกอบธรกจแลว โดยไดจดทะเบยนเลกบรษทในวนทJ 8 มกราคม 2556 และจดทะเบยนเสรจการชาระบญชในวนทJ 27 มนาคม 2556

รายละเอยดรายการระหวางกน

บคคลท�เก�ยวของ ลกษณะรายการ

มลคารายการ(ลานบาท) ความจาเปน

และความสมเหตสมผลของรายการ 2556 6 เดอน 2557

คณวราภรณ กตตยานรกษ

คาเชาคลงเกบเอกสาร 0.095 0.05 เหตผลและความจาเปน ลกษณะการประกอบธรกจของบรษทนLนมเอกสารทJเกJยวของจานวนมากซJงบรษทตองเกบรกษาเอกสารดงกลาวเปนระยะเวลาอยางนอย 5 ป บรษทจงมความจาตองหาสถานทJในการเกบเอกสารดงกลาว โดยบรษทไดทาสญญาเชาอาคารพาณชย 3 ช Lน ต LงอยเลขทJ 59/61 ซอยเจรญนคร 24 มพLนทJใชสอยรวมประมาณ 408 ตร.ม. เพJอใชเปนสถานทJในการเกบเอกสาร ท LงนL บรษทไดมการทาสญญาเชาอาคารดงกลาวมาต Lงแตป 2551 โดยสญญาฉบบปจจบนเรJมต Lงแต 1 สงหาคม 2556 ถง 31 กรกฎาคม 2559 อตราคาเชาเทากบ 90,000 บาทตอป หรอเทากบ 18.38 บาทตอตารางเมตรตอเดอน (ไมรวมภาษหก ณ ทJจาย) ซJงเมJอเปรยบเทยบกบอาคารพาณชยลกษณะเดยวกนในบรเวณใกลเคยงพบวามอตราคาเชาอยในชวงประมาณ 190,000-360,000 บาทตอป หรอ 25.00-69.44 บาทตอตารางเมตรตอเดอน นอกจากนL ในการเชาอาคารดงกลาว บรษทยงมวตถประสงคเพJอใชเปนสานกงานชJวคราวในกรณเกดสถานการณฉกเฉนอกดวย ความเหนคณะกรรมการตรวจสอบ รายการดงกลาวเกดขLนจากความจาเปนตามลกษณะการประกอบธรกจ โดยการเชาอาคารดงกลาวเพJอเกบรกษาเอกสารนLน เปนการเชาตอเนJองมาต Lงแตป 2551 ประกอบกบเปนอาคารเกา จงสามารถเชาไดในอตราคาเชาทJตJากวาการเชาอาคารพาณชยทJนามาใชเทยบเคยง อยางไรกด มลคารายการคาเชาทJตJากวานL กมไดเปนรายการทJจะสงผลกระทบอยางมนยสาคญจนอาจทาให พจารณาไดวางบการเงนของบรษทนLนยงมไดสะทอนคาใชจายอยางแทจรงแตอยางใด นอกจากนL ในการเชาอาคารดงกลาว บรษทยงสามารถเขาไปใชประโยชนโดยสามารถใชเปนสานกงานชJวคราวในกรณเกดสถานการณฉกเฉนไดอกดวย ดงนLน คณะกรรมการตรวจสอบจงมความเหนวา รายการเชาอาคารพาณชยดงกลาวเปนรายการทJเกดขLนตามความจาเปน, มอตราคาเชาทJเหมาะสมและไมทาใหบรษทเสยประโยชนแตอยางใด

คณสขสนต กตตภทรพงษ

คาเชาทJดนพรอมสJงปลกสรางและอปกรณเครJองจกร

1.44 0.72 เหตผลและความจาเปน ในเดอนเมษายน 2555 บรษทไดลงทนซLอรถบรรทกหวลากจานวน 17 หวและหางลากจานวน 18 หางเปนมลคารวม 29.84 ลานบาท จากบรษท เพชรสราษฎร เทรดดLง จากด (“PST”) เพJอขยายธรกจขนสงภายในประเทศ โดยบรษทใชแหลงเงนทนจากการทาสญญาเชาซLอกบสถาบนการเงนและใชราคาตามทJสถาบนการเงนกาหนดไวในสญญาเชาซLอเปนราคาทJซLอรถบรรทกหวลากและหางลากจากคณสขสนต ซJงการขยายธรกจดวยการซLอ

15

บคคลท�เก�ยวของ ลกษณะรายการ

มลคารายการ(ลานบาท) ความจาเปน

และความสมเหตสมผลของรายการ 2556 6 เดอน 2557

รถบรรทกหวลาก-หางลากเพJมดงกลาวนLน จาเปนตองมพLนทJในการจอดรถและบารงรกษาเครJองยนต รวมถงพLนทJในการต LงสานกงานเพJอใหบรการแกลกคาในจงหวดสราษฎรธาน ซJงในชวงเวลานLนบรษทไดมการเปรยบเทยบการลงทนซLอทJดนเพJอใชเปนพLนทJจอดรถและต Lงสานกงาน กบการเชาพLนทJสถานประกอบกจการเดมจาก PST และไดขอสรปวา การเชาพLนทJจาก PST มตนทนทJตJากวาการลงทนซLอทJดนใหมและต Lงสานกงานใหมประมาณรอยละ 20 บรษทจงไดมการจดทาสญญาเชาทJดนและสJงปลกสรางบนเนLอทJดนรวม 3 ไร 1 งาน 29.4 ตารางวากบ PST เพJอใชเปนสถานทJจอดรถและซอมบารงรถบรรทกหวลาก-หางลาก และใชเปนสานกงานเพJอใหบรการลกคา โดยสญญาฉบบแรกเรJมต Lงแต 16 พฤษภาคม 2555 – 16 พฤษภาคม 2558 อตราคาเชาเทากบ 0.12 ลานบาทตอเดอน หรอ 1.44 ลานบาทตอป ท LงนL ณ วนทJทาสญญาดงกลาว คณสขสนตซJงเปนกรรมการและผถอหนของ PST ไดเขารบตาแหนงกรรมการในบรษทแลวต LงแตเมJอวนทJ 29 มนาคม 2554 ตอมา ในเดอนพฤษภาคม ป 2555 คณสขสนต กตตภทรพงษ ไดซLอหนเพJมทนของบรษทจานวน 0.125 ลานหน ทJราคา 40 บาทตอหน (มลคาทJตราไวเทากบ 10 บาทตอหน) อนJง คณสขสนตในฐานะทJเปนผถอหนใหญใน PST จงไดดาเนนการปดกจการ PST เพJอปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทJอาจจะเกดขLนในอนาคต ดงนLน บรษทจงตองยกเลกสญญาเชาทJดนและสJงปลกสรางเดมทJไดจดทาไวกบ PST และจดทาสญญาเชาทJดนและสJงปลกสรางฉบบใหมกบคณสขสนตแทน โดยสญญาเชาเรJมต Lงแต 1 ธนวาคม 2555 – 30 พฤศจกายน 2558 อตราคาเชาเทากบ 0.12 ลานบาทตอเดอน หรอ 1.44 ลานบาทตอป ซJงเปนอตราคาเชาและเงJอนไขเชนเดยวกนกบสญญาฉบบเกาทJทากบ PST ท LงนL เพJอใหเปนไปตามนโยบายการทารายการระหวางกนซJงได อนมตไวตามมตทJประชมคณะกรรมการคร LงทJ 7/ 2556 ในวนทJ 3 เมษายน 2556 บรษทจงไดจดใหมการประเมนราคาคาเชาทJดนพรอมสJงปลกสรางและอปกรณเครJองจกรในเดอนมกราคม ป 2557 เพJอเปนขอมลใหคณะกรรมการตรวจสอบไดใหความเหนตอรายการเชาดงกลาว ซJงจากรายงานการประเมนมลคาทJจดทาโดยบรษท โมเดอรน พรอพเพอรต คอนซลแตนท จากด ซJงเปนผประเมนอสระนLน ผประเมนดงกลาวไดประเมนมลคาคาเชารวมสJงปลกสรางและอปกรณเครJองจกรไดเทากบ 96,916 บาทตอเดอน หรอ 1.16 ลานบาทตอป ในชวงระยะเวลา 3 ปแรกของการประเมนคาเชาในระยะเวลารวม 15 ป ซJงเมJอเปรยบเทยบกบอตราคาเชาตามสญญาปละ 1.44 ลานบาท พบวา อตราคาเชาตามสญญาสงกวาอตราคาเชาทJประเมนไดเฉลJยประมาณรอยละ 19 ท LงนL ผประเมนไดใหความเหนตอทาเลและสภาพแวดลอมของทJดนดงกลาวกวา สวนใหญมการพฒนาเปนบานพกอาศย สวนตามรมถนนสายหลกจะเปนสถานทJต Lงของศนยกระจายสนคาของบรษทหลายแหง ดงนLน บรเวณดงกลาวจงถอเปนแหลงทJต Lงของระบบโลจสตกสในภาคใต ความเหนคณะกรรมการตรวจสอบ รายการดงกลาวเกดขLนจากความจาเปนทJตองมสถานทJในการประกอบกจการรถบรรทกหวลาก-หางลาก ในสวนของอตราคาเชานLน บรษทไดมการพจารณาเปรยบเทยบระหวางการลงทนซLอทJดนพรอมกอสรางสานกงานใหมกบการเชาสถานทJประกอบกจการเดมจากคณสขสนตแลว จงตดสนใจทาสญญาเชาเนJองจากมตนทนทJถกกวาการลงทนซLอทJดนและกอสรางสานกงานใหมประมาณรอยละ 20 ประกอบกบผบรหารได พจารณาแลววาพLนทJดงกลาวมความไดเปรยบดานทาเลทJต LงเนJองจากต LงอยในบรเวณทJถอเปนแหลงทJต Lงของระบบโลจสตกสภาคใต และยงสามารถเรJมใชประโยชนจากพLนทJดงกลาวไดอยางตอเนJองทนท ท LงนL ในชวงเวลาทJบรษททารายการดงกลาว

16

บคคลท�เก�ยวของ ลกษณะรายการ

มลคารายการ(ลานบาท) ความจาเปน

และความสมเหตสมผลของรายการ 2556 6 เดอน 2557

บรษทยงมไดมการแตงต Lงคณะกรรมการตรวจสอบและยงมไดมการกาหนดมาตรการและข Lนตอนการอนมตรายการระหวางกน คณะกรรมการตรวจสอบจงมความเหนวา รายการเชาดงกลาวเปนรายการทJเกดขLนตามความจาเปนและถงแมจะมอตราคาเชาสงกวาคาเชาทJประเมนโดยผประเมนอสระกตาม เนJองจากผบรหารของบรษทไดพจารณาถงทางเลอกในการลงทนอนคานงถงผลประโยชนสงสดของบรษทในการเจรจาตอรองกบคณสขสนตเสมอนเปนบคคลภายนอก ประกอบกบเปนพLนทJทJมความไดเปรยบดานทาเลทJต LงและสามารถดาเนนธรกจไดอยางตอเนJองทนท อยางไรกด การตอสญญาในอนาคตนLน คณะกรรมการตรวจสอบมความเหนวา บรษทควรนาราคาประเมนจากผประเมนราคาอสระไปใชเปนปจจยในการพจารณาดวย เนJองจากคณสขสนตดารงตาแหนงเปนกรรมการและเปนผถอหนของบรษท ดงนLน รายการใด ๆ ระหวางบรษทกบคณสขสนตจงเขาขายเปนการทารายการระหวางกนกบบคคลทJอาจมความขดแยงทางผลประโยชน ซJงบรษทจะตองมความระมดระวงในการทารายการ โดยควรกาหนดเงJอนไขและอตราคาเชาใหสามารถเปรยบเทยบไดกบการทารายการกบบคคลภายนอกทJไมมความเกJยวของกน และเปนการทารายการทJไมทาใหบรษทเสยประโยชน

บรษท เกรซ แอนด แกลมเมอร (ประเทศไทย) จากด (“G&M”)

รายไดคาบรการ ลกหนLการคา ลกหนLอJน

0.56 0.03 0.03

- - -

เหตผลและความจาเปน รายการดงกลาวเกดขLนจากการทJ G&M ซJงประกอบธรกจผลตและสงออกเครJองหตถกรรมไดใชบรการจดการขนสงระหวางประเทศกบบรษทซJงเปนการประกอบธรกจตามปกต โดยมการกาหนดราคาขายสนคาระหวางกนในราคาตนทนบวกอตรากาไรและมเงJอนไขการคาทJเทยบเคยงกนไดกบลกคาทJวไป (เครดตเทอม 30 วน ) โดยในป 2556 บรษทมรายไดคาบรการขนสงและพธการกรมศลกากรจาก G&M เทากบ 559,916 บาท มลกหนLการคาเทากบ 33,057 บาท และมลกหนLอJนซJงไดแกเงนทดรองจายคาพธการศลกากร 27,263 บาท

ความเหนคณะกรรมการตรวจสอบ รายการดงกลาวเปนรายการคาตามปกตของบรษทท Lงสอง จงเปนรายการทJเกดขLนตามความจาเปน โดยมการกาหนดราคาและเงJอนไขทางการคาตามปกต

ความสมพนธกบกลมธรกจของผถอหนใหญ

เดมคณกตต พวถาวรสกล เคยเปนผถอหนและกรรมการใน VP และ UNI ซJงประกอบธรกจประเภทเดยวกบบรษท ตอมา เพJอเปนการปรบโครงสรางการบรหารภายในกลมและเพJอขจดความขดแยงทางผลประโยชนทJอาจจะเกดขLนในอนาคต VP และ UNI จงไดหยดประกอบธรกจโดยมการแจงหยดการประกอบธรกจกบกรมสรรพากรต Lงแตเดอนกรกฎาคม ป 2555 และอยระหวางการรอชาระบญช ดงนLน ปจจบนบรษททJยงคงประกอบธรกจอยจงมเพยงบรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (“บรษท”, ”NCL”) เพยงแหงเดยว

อยางไรกด เพJอเปนการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทJอาจจะเกดขLนจากการทJผถอหนใหญ ซJงไดแก คณกตต พวถาวรสกลจะประกอบธรกจทบซอนกนกบบรษท ผถอหนใหญดงกลาวจงไดทาสญญากบบรษทวาจะไมประกอบธรกจประเภทเดยวกนกบบรษท ซJงไดแก การประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศและใหบรการขนสงในประเทศรวมถงธรกจอJนของบรษทในอนาคต รวมท Lงจะไมกระทาการใด ๆ อนเปนการแขงขนกบธรกจของบรษท หรอเขาเปนหนสวนในบรษท หรอหางหนสวนสามญ หรอเปนหนสวนแบบไมจากดความรบผดในหางหนสวนจากด หรอเปนกรรมการหรอรบจางหรอเปนผมอานาจควบคมในกจการใดทJประกอบกจการอนมสภาพอยางเดยวกน และเปนการแขงขนกบกจการของบรษทและบรษทยอย(ถาม) ไมวาจะทาเพJอประโยชนตนหรอประโยชนผอ Jน โดยหากผถอหนใหญเหนโอกาสทางธรกจดงกลาวในอนาคต จะพจารณาใหบรษทเปนผประกอบกจการนLนๆ ซJงสญญานLมผลผกพนจนกวาคณกตต พวถาวรสกลรวมถงผทJเกJยวของตามนยามของประกาศคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยทJ กจ.17/2551 จะถอหนรวมกนตJากวารอยละ 10 ของทนจดทะเบยนชาระแลวของบรษท และไมมทานใดดารงตาแหนงเปนผบรหารหรอกรรมการของบรษท

17

ภาระผกพน

• ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทไดทาสญญาเชาพLนทJและสญญาบรการกบบคคลภายนอกหลายแหง โดยมระยะเวลาการเชาต Lงแต 1-3 ป และสามารถตออายได บรษทมขอผกมดทJจะตองจายคาเชาและคาบรการตามสญญาเดอนละ 263,045.00 บาท

• ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทมภาระผกพนในการใหธนาคารภายในประเทศออกหนงสอคLาประกนจานวน 2.83 ลานบาท

• ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทไดทาสญญาบรการกบทJปรกษาทางการเงนแหงหนJง โดยบรษทมภาระผกพนตองจายคาบรการคงเหลอจานวน 0.90 ลานบาท(31 ธนวาคม 2556: จานวน 1.50 ลานบาท)

• ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทมวงเงนซLอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาทJยงไมไดเบกใช จานวน 50,000.00 ดอลลารสหรฐ

• ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทมภาระผกพนในการคLาประกนความเสยหายในการใหบรการกบลกคารายหนJง เปนจานวน 0.20 ลานบาท

ปจจยความเส�ยง 1 ความเส�ยงจากความผนผวนของอตราแลกเปล�ยน ในการใหบรการลกคาในเขตตางประเทศนLน บรษทมพนธมตรทางการคาซJงเปนผประกอบการในธรกจจดการขนสงในประเทศตางๆ ซJงจะทาหนาทJเปนตวแทนของบรษทในการตดตอประสานงานเพJอใหบรการในเขตตางประเทศ (Agent) รวมถงการรบคาบรการจากลกคาทJปลายทางและการจายตนทนคาบรการตางๆ ในตางประเทศ เชน ตนทนคาระวางเรอ, คาระวางเครJองบน, คาขนสงหรอคาเอกสารพธการตาง ๆ ในตางประเทศ เปนตน ดงนLน บรษทจงมรายรบและรายจายเปนสกลเงนตางประเทศสาหรบการใหบรการลกคาทJมการใชบรการเอเยนตในตางประเทศดงกลาว โดยในป 2556 และชวง 6 เดอนของ ป 2557 บรษทมรายไดเปนสกลเงนตางประเทศเทากบ 286.67 ลานบาท และ 143.95 ลานบาท หรอคดเปนสดสวนรอยละ 30.85 และรอยละ 29.70 ตามลาดบ และมตนทนคาบรการทJเปนสกลเงนตางประเทศเทากบ เทากบ 143.41 ลานบาท และ 69.06 ลานบาท หรอคดเปนสดสวนรอยละ 19.45 และรอยละ 17.53 ดงนLน บรษทจงมความเสJยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลJยน ในกรณทJอตราแลกเปลJยนระหวางสกลเงนบาทและสกลเงนตางประเทศมความผนผวนมาก จะสงผลใหบรษทไดรบผลกระทบทJมนยสาคญตอรายไดและอตรากาไรของบรษทเมJอคดเปนสกลเงนบาท โดยอาจเกดผลกาไรหรอขาดทนจากอตราแลกเปลJยน ในกรณทJอตราแลกเปลJยน ณ วนทJทาการบนทกบญชกบวนทJทาการแลกเปลJยนเงนเปนสกลบาทมความแตกตางกนเปนอยางมาก โดยบรษทมรายไดและตนทนคาบรการจากตางประเทศเปนเงนสกลเงนดอลลารสหรฐเปนหลก คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 99 ของรายไดและตนทนคาบรการตางประเทศของบรษท ดงนLน เพJอเปนการลดความเสJยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลJยนดงกลาว ผบรหารของบรษทไดมการตดตามการเปลJยนแปลงของอตราแลกเปลJยนอยางใกลชดเพJอประเมนสถานการณและแนวโนมของอตราแลกเปลJยนสกลเงนตาง ๆ และมการลดความเสJยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลJยนดวยการเปดบญชเงนฝากสกลเงนตางประเทศ (Foreign Currency Deposit Account: FCD) และบรษทมนโยบายในการลดความเสJยงโดยการทาสญญาซLอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา (Forward Contract) ซJงอยในดลยพนจของผบรหารและเปนไปตามนโยบายทJไดรบอนมตจากคณะกรรมการบรษทครLงทJ 2/2557 ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 โดยบรษทมวงเงนซLอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา(Forward Contract) กบสถาบนการเงนเทากบ 500,000 เหรยญดอลลารสหรฐ ท LงนL บรษทไมมนโยบายในการเกงกาไรจากอตราแลกเปลJยนแตอยางใด 2. ความเส�ยงจากการพ�งพงบคลากร ธรกจการใหบรการดานจดการขนสงระหวางประเทศนLนตองอาศยความรความเขาใจในกฎระเบยบตาง ๆ ทJบงคบใชในการสงออกหรอนาเขาและกฎหมายของประเทศตางๆ รวมท LงตองมความเขาใจในรปแบบและเงJอนไขในพธการชาระเงนระหวางประเทศ เพJอใหมJนใจไดวาลกคาจะสามารถปฏบตตามกฎระเบยบทJเกJยวของไดอยางถกตองและสามารถรบหรอสงสนคาได ตามกาหนดเวลา ในสวนของธรกจขนสงในประเทศนLนกตองอาศยพนกงานขบรถทJมความชานาญเฉพาะดานและสามารถปฏบตตามกฎระเบยบของบรษทได ดงนLน บรษทจงมความเสJยงตอการขาดแคลนบคลากรหากบรษทมการขยายงานหรอมพนกงานลาออกแลวบรษทยงไมสามารถหาบคลากรทดแทนไดทน บรษทตระหนกถงความสาคญของบคลากรดงกลาวเปนอยางด จงไดใหความสาคญการพฒนาและจงใจใหทางานกบบรษท โดยบรษทมการวางแผนความกาวหนาทางสายงานและมการใหคาตอบแทนทJเหมาะสมกบความรความสามารถของพนกงานในแตละสายงาน ดงนLน บรษทจงมอตราการหมนเวยนของพนกงานในสวนงานทJสาคญตอการประกอบธรกจทJตJา โดยมอายงานเฉลJยของพนกงานในแผนกใหบรการบรหารและจดการขนสงและพธการกรมศลกากร (FF) และแผนกใหบรการขนสงและกระจายสนคาระหวางประเทศ (NVOCC) ไมตJากวา 5 ป และมอายงานเฉลJยของพนกงานระดบผบรหารไมตJาวา 20 ป นอกจากนL บรษทยงไดมการนาระบบสารสนเทศเขามาใชในการทางาน อาท ระบบ Log Freight ซJงเปนระบบสารสนเทศทJสามารถเชJอมโยงฐานขอมลลกคาเพJอจดการเอกสารตางๆ ทJตองใชในการดาเนนพธศลกากรและการนาเขา-สงออก และระบบกาหนดตาแหนง (Global Positioning System: GPS) ซJงเปนระบบตดตามสถานะการจดสงสนคาดวยรถบรรทกหวลากและหางลาก ท LงนL เพJอสรางความสะดวกแกพนกงานในการใหบรการลกคาและยงชวยลดจานวนบคคลากรทJตองใชในข Lนตอนการทางานตาง ๆ ของบรษทไดอกดวย

18

3. ความเส�ยงจากการพ�งพงลกคารายใหญ กลมลกคาของบรษทนLนกระจายอยในกลมธรกจตางๆ ท LงธรกจทJเกJยวของกบภาคการเกษตรและภาคอตสาหกรรม รวมถงกลมผใหบรการดานโลจสตกสเชนเดยวกนกบบรษท สงผลใหบรษทไมมการพJงพงลกคารายใดเปนสดสวนมากกวารอยละ 30 ของรายไดจากการใหบรการในแตละป โดยในป 2556 และ6 เดอนแรก ป 2557 บรษทมการใหบรการแกลกคาในสดสวนเกนกวารอยละ 10 ของรายไดจากการใหบรการเพยง 1 ราย โดยมสดสวนรายไดจากลกคาดงกลาวเทากบรอยละ 19.72 และรอยละ 17.41 ของรายไดจากการใหบรการในป 2556 และ6 เดอนแรก ป 2557 ตามลาดบ อยางไรกด หากพจารณาจากรายไดโดยแยกเปนกลมธรกจจะพบวา ในป 2556 และ6 เดอนแรก ป 2557 บรษทมรายได จากการใหบรการแกลกคาในสดสวนเกนกวารอยละ 30 ของรายไดจากกลมธรกจขนสงในประเทศ เปนจานวน 1 ราย โดยมมลคาเทากบ 42.04 ลานบาท และ 24.15 ลานบาท หรอคดเปนสดสวนเทากบรอยละ 35.66 และรอยละ 39.42 ของรายได จากการใหบรการขนสงในประเทศ ในป 2556 และ6 เดอนแรก ป 2557 ตามลาดบ ตามลาดบ ดงนLน บรษทจงมความเสJยงจากการพJงพงลกคารายใหญสาหรบการประกอบธรกจขนสงในประเทศ อยางไรกด ลกคารายใหญของกลมธรกจขนสงในประเทศรายดงกลาวเปนลกคาประจาทJมการตดตอกนมาเปนระยะเวลากวา 5 ปและมความสมพนธทJดตอกนอยางตอเนJอง ประกอบกบการทJบรษทมการพฒนาคณภาพการใหบรการอยางมประสทธภาพและมขอบเขตการใหบรการอยางครบวงจร สงผลใหลกคารายใหญดงกลาวมการใชบรการจดการระบบโลจสตกสของบรษทเพJมขLนอยางตอเนJอง สงผลใหบรษทเชJอมJนวาจะยงคงไดรบความไววางใจจากลกคาประจาของบรษทตอไป อยางไรกด บรษทไดมนโยบายในการลดความเสJยงจากการพJงพงลกคารายใดรายหนJง โดยบรษทมนโยบายในการขยายลกคาใหมเพJอกระจายฐานลกคาของบรษท และยงเปนการสรางโอกาสทางธรกจเพJมเตมในการใหบรการตางๆ ของบรษทอกดวย 4. ความเส�ยงจากการเปล�ยนแปลงกฎระเบยบในการประกอบธรกจ เนJองจากบรษทประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศซJงตองเกJยวของกบกฎระเบยบตาง ๆ ทJบงคบใชในการสงออกหรอนาเขาและกฎหมายของประเทศตางๆ ดงนLน บรษทจงมความเสJยงหากมการเปลJยนแปลงกฎระเบยบตางๆ และบรษทไมสามารถปฏบตตามได กอาจสงผลใหบรษทไมสามารถจดการสงสนคาไดตามขอกาหนดทJลกคาตองการ รวมถงอาจเกดความเสยหายจากคาปรบตางๆ ได อยางไรกด บรษทไดจดเตรยมบคลากรทJมความรความรความชานาญในธรกจจดการขนสงระหวางประเทศไวคอยใหบรการแกลกคาและคอยใหคาแนะนาแกพนกงานในสวนงานตาง ๆ โดยบรษทมการกาหนดผรบผดชอบในการศกษาขอมลและตดตามการบงคบใชกฎระเบยบและมาตรการทางการคาของประเทศตาง ๆ ท Lงจากการตดตามขาวสาร ตดตอหนวยงานราชการ รวมท LงการรวบรวมขอมลจากผประกอบการซJงเปนคคาของบรษทในตางประเทศ เพJอแจงขอมลใหสวนงานทJเกJยวของตาง ๆ ในบรษทรบทราบและนาไปปฏบตไดอยางถกตองตามระเบยบและกฎหมายศลกากรรวมถงกฎหมายอJนทJเกJยวของสงผลใหแตละสวนงานในบรษทไดรบขอมลอยางตอเนJองและเพยงพอตอใหคาปรกษาแกลกคาใหสามารถปฏบตตามกฎระเบยบทJเกJยวของตาง ๆ ได ท LงนL ในอดตทJผานมาบรษทไมเคยถกฟองรองหรอเรยกคาเสยหายจากการทJไมสามารถปฏบตตามกฎหมายหรอกฎระเบยบทJเกJยวของตางๆ 5. ความเส�ยงจากการเปดประชาคมอาเซยน (ASEAN Economic Community : AEC) ในป 2558 จะมการจดต Lงประชาคมเศรษฐกจอาเซยน (ASEAN Economic Community : AEC) โดยกลมธรกจบรการดานโลจสตกสเปนสาขาทJจะตองเปดใหประเทศสมาชกอาเซยนอJนสามารถถอหนในธรกจไดไมนอยกวารอยละ 70 โดยเรJมต Lงแตป 2556 ดงนLน บรษทจงมความเสJยงจากการทJจะมผประกอบการรายใหมเพJมมากขLนโดยเฉพาะบรษทตางชาตทJมความพรอมดานเงนทนและเทคโนโลยทJทนสมยกวา รวมถงมบรการทJครบวงจรมากกวา ซJงอาจสงผลใหการแขงขนในธรกจมความรนแรงเพJมขLนและทาใหบรษทอาจตองสญเสยรายไดไป อยางไรกด แมการเปดประชาคมอาเซยนนLนจะสงผลใหมผประกอบการรายใหมเขามาเพJมขLน แตในขณะเดยวกนการเปดประชาคมอาเซยนดงกลาวกสงผลใหเกดความตองการแลกเปลJยนสนคาและทรพยากรตาง ๆ ซJงสงผลใหกจกรรมดานโลจสตกสของประเทศไทยมแนวโนมขยายตวเพJมขLนอยางมากเชนเดยวกน (ดรายละเอยดเพJมเตมในหวขอ 2.2.4 ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน) ดงนLน จงนบเปนโอกาสของผประกอบการทJมความพรอมทJจะสามารถรองรบความตองการดานระบบโลจสตกสทJจะเพJมมากขLนดงกลาว ท LงนL จากการทJบรษทมการพฒนาคณภาพการใหบรการอยางตอเนJอง ท Lงการนาเอาเทคโนโลยมาชวยในการใหบรการ เชน ระบบ Log Freight และระบบ GPS (ดรายละเอยดเพJมเตมในหวขอ 2.2.1 กลยทธการแขงขน) และการขยายขอบเขตการใหบรการใหสามารถตอบสนองความตองการของลกคาใหไดครบวงจรมากทJสด ประกอบกบวสยทศนของผบรหารทJเตรยมความพรอมในการหาพนธมตรในประเทศตางๆ เพJอสรางเครอขายการใหบรการใหสามารถเชJอมโยงกนไดทJวทกทวปแลวนLน สงผลใหบรษทเชJอมJนวา ถงแมการแขงขนจะรนแรงขLนในอนาคต บรษทกจะยงคงสามารถรกษาศกยภาพในการแขงขนได กรณพพาท - ไมม - จานวนพนกงาน ณ วนทJ 30 มถนายน 2557 บรษทมพนกงาน (ไมรวมผบรหาร 6 ทาน) จานวนท LงสLน 182 คน

19

ประวตความเปนมาโดยสรป

2537 - เรJมธรกจโลจสตกสโดยการจดทะเบยนจดต Lงบรษท ว พ อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส(ประเทศไทย) จากด (“VP”) โดยเรJมจากการเปนผใหบรการขนสงระหวางประเทศแบบไมเตมตคอนเทนเนอร (LCL) ในเสนทางประเทศไทย – ทวปสหรฐอเมรกา

2539 - กอต Lง บรษท รจนอล เฟสท จบลJ จากด(“RJB”) เพJอใหเชาอาคาร

2539 - ขยายเสนทางการใหบรการสทวปเอเชย

2543 - ขยายเสนทางการใหบรการสทวปยโรป

2545 - บรษท รจนอล เฟสท จบลJ จากด ไดขยายธรกจจากการใหเชาอาคารมาสการเปนผใหบรการจดการขนสงสนคาระหวางประเทศ

- มการกอต Lงบรษท ยนทรานส โกลบอล จากด (“UNI”) ขLนเพJอประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศเชนเดยวกน

2550 - บรษท รจนอล เฟสท จบลJ จากด(“RJB”) ไดเปลJยนชJอเปน บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (“บรษท”, “NCL”) โดยยงคงประกอบธรกจใหบรการจดการขนสงระหวางประเทศ

2552 - เพJอเปนการปรบโครงสรางการบรหารภายในกลมบรษทและขจดความขดแยงทางผลประโยชนทJอาจเกดขLนในอนาคต VP จงไดเรJมหยดการประกอบธรกจ

2554 - เรJมใหบรการขนสงในประเทศดวยรถบรรทกหวลากและหางลาก โดยเรJมตนทJเสนทางในภาคใต

- เปดจดใหบรการดานเอกสารการสงออกและนาเขาทJทาเรอคลองเตย

2555 - เปลJยนแปลงมลคาทJตราไวของหนสามญจากหนละ 100.00 บาทเปนหนละ 10.00 บาท

- เพJมทนจดทะเบยนของบรษทเปน 60.00 ลานบาท โดยมผถอหนใหมคอคณปJนรก ประสทธศรกล ซJงเปนภรรยาของคณกตต พวถาวรสกล เปนผซLอหนเพJมทนจานวน 1.00 ลานหน ทJราคาหนละ 10.00 บาท เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยน

- UNI แจงหยดประกอบธรกจกบกรมสรรพากร

- ขยายธรกจขนสงในประเทศโดยการซLอหวลากจานวน 17 หวและหางลากจานวน 18 หาง จากบรษท เพชรสราษฎร เทรดดLง จากด ซJงเปนบรษททJมคณสขสนต กตตภทรพงษและครอบครวเปนผถอหนใหญ

- เพJมทนจดทะเบยนของบรษทเปน 66.25 ลานบาท เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการขยายตวของธรกจ โดยมผถ อหนเดมคอ คณกตต พวถาวรสกล และคณพรทพย แซลLม เปนผซLอหนเพJมทนจานวน 0.325 ลานหน และ 0.05 ลานหน ตามลาดบ ทJราคาหนละ 10.00 บาท และมผถอหนใหมไดแก คณวศษฎ ประสทธศรกล และคณสขสนต กตตภทรพงษ เปนผซLอหนเพJมทนจานวน 0.125 ลานหนและ 0.125 ลานหนเชนกน ทJราคาหนละ 10 บาทตอหน และ 40 บาทตอหน ตามลาดบ (มลคาทJตราไวเทากบ 10 บาทตอหน)

- ต LงสานกงานสาขาทJอาเภอพนพน จงหวดสราษฏรธาน

- บรษท รวมทน เค-เอสเอมอ จากด ซLอหนจากผถอหนเดมของบรษทจานวน 1 หน ทJราคา 40 บาท

- เพJมทนจดทะเบยนของบรษทเปน 81.25 ลานบาท เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการขยายตวของธรกจ โดยมผถอหนใหมคอ บรษท รวมทน เค-เอสเอมอ จากด เปนผซLอหนจานวน 1.50 ลานหน ทJราคาหนละ 40 บาทตอหน (มลคาทJตราไวเทากบ 10 บาทตอหน)

- ดาเนนการแปรสภาพบรษทเปนมหาชน และเปลJยนชJอจาก “บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด” เปน “ บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน)” เพJอนาบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

- เพJมทนจดทะเบยนจาก 81.25 ลานบาทเปน 105.00 ลานบาท และเปลJยนแปลงมลคาทJตราไวของหนสามญจากหนละ 10.00 บาทเปนหนละ 0.25 บาทซJงทาใหจานวนหนสามญทJจดทะเบยนไวเพJมขLนจาก 8,125,000 หนเปน 420,000,000 หน

2556 - เรJมใหบรการจดหาและบรหารจดการคลงสนคาใหแกลกคา โดยปจจบนมคลงสนคาทJใหบรการ 1 แหงทJเขตปลอดอากรวนโคสท ถนนบางนา-ตราด

- ต LงสานกงานสาขาทJ อาเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

เงนลงทนในบรษทยอย/บรษทรวม/บรษทท�เก�ยวของ - ไมม –

20

การเพ�ม (ลด) ทนในระยะ 3 ปท�ผานมา

หนวย: ลานบาท วน/เดอน/ป ทนทJ(ลด)เพJม หลงเพJม(ลด)ทน หมายเหต/วตถประสงคการใชเงน

9 เม.ย. 2555 10.00 60.00 เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการขยายธรกจขนสงในประเทศ โดยการซLอรถบรรทกหวลาก – หางลาก

29 พ.ค. 2556 6.25 66.25 เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการขยายธรกจ 27 ก.ย. 2556 15.00 81.25 เพJอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการขยายธรกจ

รอบระยะเวลาบญช 1 มกราคม - 31 ธนวาคม

ผสอบบญช ป 2557 บรษทแตงต Lงผสอบบญชสงกดบรษท เอส พ ออดท จากด ตามรายชJอและเลขทะเบยนดงตอไปนL

1. นางสาวซซาน เอJยมวณชชา เลขทะเบยน 4306

2. นายสชาต พานชยเจรญ เลขทะเบยน 4475

3. นายสมยศ ววรรธนอภนย เลขทะเบยน 5476

นายทะเบยนหน บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด

ท�ปรกษาทางการเงน บรษท ฟนเนกซแอดไวเซอรJ จากด

ผจดการการจดจาหนายและ บรษทหลกทรพย แอพเพล เวลธ จากด (มหาชน)

รบประกนการจาหนาย

นโยบายการจายเงนปนผล

บรษทมนโยบายจายเงนปนผลในอตราไมตJากวารอยละ 50 ของกาไรสทธหลงหกทนสารองตางๆ ท Lงหมดแลว ซJงการจายเงนปนผลนLนจะตองไมมผลกระทบตอการดาเนนงาน ฐานะการเงน สภาพคลอง การขยายธรกจ ความจาเปน ความเหมาะสมอJนใดในอนาคต และปจจยอJนๆ ทJเกJยวของในการบรหารงานของบรษท ตามทJคณะกรรมการบรษทพจารณาเหนสมควรหรอเหมาะสม ท LงนL การดาเนนการดงกลาวจะตองกอใหเกดประโยชนสงสดตอผถอหน

ท LงนL มตคณะกรรมการบรษทซJงพจารณาเรJองการจายเงนปนผลตองนาเสนอทJประชมผถอหนเพJอขออนมต ยกเวน กรณการจายเงนปนผลระหวางกาล คณะกรรมการบรษทมอานาจอนมตใหดาเนนการได เมJอเหนวาบรษทมกาไรสมควรพอทJจะจายโดยไมมผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษท แลวรายงานใหทJประชมผถอหนทราบในการประชมคราวตอไป

บตรสงเสรมการลงทน - ไมม – จานวนผถอหน ณ วนทJ 6 พฤศจกายน 2557 ปรากฏดงนL -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- จานวน จานวน รอยละของ ราย หน ทนชาระแลว -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1.ผถอหนสามญทJเปน Strategic Shareholders 1.1 กรรมการ ผจดการ และผบรหาร รวมถงผทJเกJยวของและบคคลทJมความสมพนธ 7 245,000,000 58.33 1.2 ผถอหนทJถอหน > 5 % โดยนบรวมผทJเกJยวของดวย 1 60,000,000 14.29 1.3 ผมอานาจควบคม - - - 2. ผถอหนสามญรายยอยทJถอไมตJากวา 1 หนวยการซLอขาย 2,026 115,000,000 27.38 3. ผถอหนสามญทJถอตJากวา 1 หนวยการซLอขาย - - - รวมผถอหนสามญท *งส *น 2,034 420,000,000 100.00 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

21

ผถอหนรายใหญ ณ วนทJ 6 พฤศจกายน 2557 มดงนL

หมายเหต 1.บจก.รวมทน เค-เอสเอมอ มรายช�อผถอหนตามตารางดงน*

รายช�อผถอหน จานวนหน(หน) รอยละ

1. บมจ. ธนาคารกสกรไทย 19,999,994 100.00

2. นายชาตชาย สนทรเกยรต 1 0.00

3. นายณฐพล สขม 1 0.00

4. นายธต ตนตกลานนท 1 0.00

5. นายปกรณ พรรธนะแพทย 1 0.00

6. นายพจนารถ แสงพฤกษ 1 0.00

7. นายสรเดช เกยรตธนากร 1 0.00

รวม 20,000,000 100.00

ผถอหนตางดาว ณ วนทJ 6 พฤศจกายน 2557 บรษทมผถอหนตางดาว 9 ราย ถอหนรวมกน 50,500 หน คดเปนรอยละ 0.01 ของทนชาระแลว

หมายเหต บรษทมขอจากดเกJยวกบการถอหนของผถอหนตางดาวตามขอบงคบของบรษทขอ11 วาหนของบรษทยอมโอนกนไดอยางเสรโดยไมมขอจากด เวนแตการโอนหนนLนเปนเหตใหมคนตางดาวถอหนในบรษทเกนกวารอยละ 49 ของจานวนหนทJจาหนายได

รายช�อผถอหน

กอนการเพ�มทน ภายหลงการเพ�มทน

จานวนหน รอยละ จานวนหน รอยละ

1. กลมครอบครวพวถาวรสกล

นายกตต พวถาวรสกล 173,000,000 53.23 173,000,000 41.19

นางสาวปJนรก ประสทธศรกล 40,000,000 12.31 40,000,000 9.53

นายวศษฏ ประสทธศรกล 20,000,000 6.15 20,000,000 4.76

นางอรนช เกยรตขจรสข 15,000,000 4.62 15,000,000 3.57

รวม 248,000,000 76.31 248,000,000 59.05

2. บจก.รวมทน เค-เอสเอมอ 1 60,000,000 18.46 60,000,000 14.29

3. นายสขสนต กตตภทรพงษ 5,000,000 1.54 5,000,000 1.19

4. นายอมฤทธ� กลอมจตเจรญ - - 5,000,000 1.19

5. นางสาวเนตรด สงขงาม 4,000,000 1.23 4,000,000 0.95

6. นายวญเทนนท เตชะมรกต 4,000,000 1.23 4,000,000 0.95

7. นางสาวพรทพย แซลLม

4,000,000 1.23 4,000,000 0.95

8. นางกนยา สทธ�สกใส - - 3,100,000 0.74

9. นางสาวเนตรนพศ รงธนเกยรต - - 3,040,000 0.73

10. นางสาวนนทพร ทองสองส - - 3,000,000 0.71

11. อJนๆ - - 80,860,000 19.25

รวม 325,000,000 100.00 420,000,000 100.00

22

คณะกรรมการ คณะกรรมการบรษทประกอบดวย จานวน 9 คน ดงนL

ช�อ ตาแหนง วนท�ดารงตาแหนง 1. นายกร ทพพะรงส กรรมการ/กรรมการอสระ/ประธานกรรมการบรษท 21 กมภาพนธ 2556 2. นายกตต พวถาวรสกล กรรมการ/ประธานเจาหนาทJบรหาร 7 สงหาคม 2539 3. นายสขสนต กตตภทรพงษ กรรมการ 29 มนาคม 2554 4. นายวญเทนนท เตชะมรกต กรรมการ 2 เมษายน 2550 5. นางสาวเนตรด สงขงาม กรรมการ 2 เมษายน 2550 6. นางสาวพรทพย แซลLม กรรมการ 14 สงหาคม 2557 7. นายพงศพนธ คงกาเหนด กรรมการ/กรรมการอสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ 21 กมภาพนธ 2556 8. นายสมชาย ชาญพฒนากร กรรมการ/กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ 21 กมภาพนธ 2556 9. นางกนกพร ยงใจยทธ กรรมการ/กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ 6 มนาคม 2556

โดยม นางสาวดวงสมร ศภศกด�สทศน ดารงตาแหนงเปนเลขานการบรษท

คณะกรรมการตรวจสอบ ทJประชมคณะกรรมการบรษท ครLงทJ 6/2556 เมJอวนทJ 1 มนาคม 2556 ไดมมตแตงต Lงคณะกรรมการตรวจสอบ โดยมรายนามดงนL

รายช�อ ตาแหนง 1. นายพงศพนธ คงกาเหนด ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ 2. นายสมชาย ชาญพฒนากร กรรมการตรวจสอบ 3. นางกนกพร ยงใจยทธ* กรรมการตรวจสอบ

หมายเหต *เปนกรรมการตรวจสอบทJมความรความสามารถดานบญชและการเงน โดยม นางสาวรชน เหลาสาครชย ดารงตาแหนงเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ ขอบเขตอานาจหนาทJของคณะกรรมการตรวจสอบ “คณะกรรมการตรวจสอบ” มหนาทJภายในขอบเขตทJกาหนดไว ดงตอไปนL

1. สอบทานใหบรษทมรายงานทางการเงนอยางถกตองและเพยงพอตามมาตรฐานการบญช โดยประสานงานกบผสอบบญชและผบรหารทJรบผดชอบในการจดทารายงานทางการเงนท Lงรายไตรมาสและประจาป โดยคณะกรรมการตรวจสอบอาจเสนอแนะผสอบบญชใหสอบทานหรอตรวจสอบรายการใดทJเหนวาจาเปนและเปนเรJองสาคญในระหวางการตรวจสอบบญชของบรษทได

2. สอบทานใหบรษทมระบบการควบคมภายใน (Internal Control) และการตรวจสอบภายใน (Internal Audit) ทJมความเหมาะสมและมประสทธผลโดยสอบทานรวมกบผสอบบญชและผตรวจสอบภายในนอกจากนL พจารณาความเปนอสระของสานกตรวจสอบภายในและ/หรอผตรวจสอบภายในซJงเปนบคคลภายนอก ตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงต Lง โยกยาย เลกจาง ผบรหารสงสดของสานกตรวจสอบภายในและ/หรอผ ตรวจสอบภายในซJงเปนบคคลภายนอก

3. สอบทานใหบรษทปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกาหนดของตลาดหลกทรพย หรอกฎหมายทJเกJยวของกบธรกจของบรษท

4. พจารณาคดเลอก เสนอแตงต LงบคคลซJงมความเปนอสระเพJอทาหนาทJเปนผสอบบญชของบรษท รวมถงพจารณาเสนอคาตอบแทนของผสอบบญชโดยคานงถงความนาเชJอถอ ความเพยงพอของทรพยากร และปรมาณงานตรวจสอบของบรษทผสอบบญชนLน รวมถงประสบการณของบคลากรทJไดรบมอบหมายใหทาการตรวจสอบบญชของบรษท

5. จดใหมการประชมรวมกบผสอบบญชของบรษทโดยไมมฝายบรหารเขารวมประชมดวยอยางนอยปละ1 ครLง 6. พจารณารายการทJเกJยวโยงกนหรอรายการทJอาจมความขดแยงทางผลประโยชน ใหเปนไปตามกฎหมาย

ประกาศ ขอกาหนดของตลาดหลกทรพย สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และคณะกรรมการกากบตลาดทน ท LงนL เพJอใหมJนใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษท

7. พจารณารายการไดมาหรอจาหนายไปซJงสนทรพยของบรษท ซJงมขนาดรายการทJตองไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบตามทJกาหนดในกฎหมาย ประกาศ ขอกาหนดของตลาดหลกทรพย และหลกเกณฑของสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยและคณะกรรมการกากบตลาดทน

8. อนมตแผนการตรวจสอบภายใน ตลอดจนพจารณารบทราบการรายงานผลการปฏบตงานของสานกตรวจสอบภายในและ/หรอผตรวจสอบภายในซJงเปนบคคลภายนอก

9. ทบทวนและปรบปรงกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ และเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพJออนมต 10. จดทารายงานของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปดเผยไวในรายงานประจาปของบรษท ซJงรายงานดงกลาวตอง

ลงนามโดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบ และตองประกอบดวยขอมลอยางนอยดงตอไปนL (ก) ความเหนเกJยวกบความถกตอง ครบถวน เปนทJเชJอถอไดของรายงานทางการเงนของบรษท (ข) ความเหนเกJยวกบความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษท (ค) ความเหนเกJยวกบการปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกาหนด ของตลาด

หลกทรพย หรอกฎหมายทJเกJยวของกบธรกจของบรษท (ง) ความเหนเกJยวกบความเหมาะสมของผสอบบญช

23

(จ) ความเหนเกJยวกบรายการทJอาจมความขดแยงทางผลประโยชน (ฉ) จานวนการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ การเขารวมประชมของกรรมการตรวจสอบแตละทาน (ช) ความเหนหรอขอสงเกตโดยรวมทJคณะกรรมการตรวจสอบไดรบจากการปฏบตหนาทJตามกฎบตร (ซ) รายงานอJนทJเหนวาผถอหนและผลงทนทJวไปควรทราบภายใตขอบเขตหนาทJและความรบผดชอบทJไดรบ

มอบหมายจากคณะกรรมการบรษท 11. รายงานผลการปฏบตงานของคณะกรรมการตรวจสอบใหคณะกรรมการบรษทรบทราบ 12. ในการปฏบตหนาทJของคณะกรรมการตรวจสอบ หากพบหรอมขอสงสยวามรายการหรอการกระทาซJงอาจม

ผลกระทบอยางมนยสาคญตอฐานะการเงน และผลการดาเนนงานของบรษท คณะกรรมการตรวจสอบตองรายงานตอคณะกรรมการบรษท เพJอดาเนนการปรบปรงแกไขภายในเวลาทJคณะกรรมการตรวจสอบเหนสมควร รายการหรอการกระทาดงกลาว ไดแก (ก) รายการทJเกดความขดแยงทางผลประโยชน (ข) การทจรต หรอมส JงผดปกตหรอมความบกพรองทJสาคญในระบบการควบคมภายใน (ค) การฝาฝนกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกาหนดของตลาดหลกทรพย หรอ

กฎหมายทJเกJยวของกบธรกจของบรษท 13. ดาเนนการตรวจสอบเรJองทJไดรบแจงจากผสอบบญชของบรษท ในกรณทJผสอบบญชพบพฤตกรรมอนควร

สงสยวา กรรมการ ผจดการ หรอบคคลซJงรบผดชอบในการดาเนนงานของบรษทไดกระทาความผดตามทJกาหนดไวในพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และรายงานผลการตรวจสอบในเบLองตนใหแกสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยและผสอบบญชทราบภายในเวลา 30 วนนบแตวนทJไดรบแจงจากผสอบบญช

14. ปฏบตการอJนใดตามทJคณะกรรมการบรษทมอบหมายและคณะกรรมการตรวจสอบเหนชอบดวย 15. ในการปฏบตหนาทJดงกลาวขางตน คณะกรรมการตรวจสอบมความรบผดชอบตอคณะกรรมการบรษทโดยตรง

ตามขอบเขตอานาจ หนาทJและความรบผดชอบทJไดรบมอบหมาย และคณะกรรมการบรษทยงคงมความรบผดชอบในการดาเนนงานของบรษทโดยตรงตอบคคลภายนอก ซJงหมายรวมถง ผถอหน ผมสวนไดเสย และบคคลภายนอก

ในการปฏบตงานตามขอบเขตอานาจหนาทJใหคณะกรรมการตรวจสอบมอานาจเรยก สJงการใหฝายจดการ หวหนาหนวยงาน หรอพนกงานของบรษททJเกJยวของ มาใหความเหน รวมประชมหรอสงเอกสารตามทJเหนวาเกJยวของและจาเปน นอกจากนLน ในการปฏบตหนาทJภายใตขอบเขตอานาจหนาทJของขอบงคบฉบบนL คณะกรรมการตรวจสอบอาจขอปรกษาจากทJปรกษาอสระภายนอกหรอผเชJยวชาญในวชาชพอJนๆ หากเหนวามความจาเปน และเหมาะสม โดยบรษทจะเปนผรบผดชอบในเรJองคาใชจายท Lงหมด วาระการดารงตาแหนง - ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ 3 ป - กรรมการตรวจสอบ 3 ป ท LงนLในกรณทJกรรมการตรวจสอบลาออกกอนครบวาระการดารงตาแหนง ใหกรรมการทJไดรบการแตงต LงแทนคงอยในตาแหนงเทากบวาระทJเหลอของ กรรมการทJลาออก เง �อนไขในการรบหลกทรพย - ไมม – ระยะเวลาหามจาหนายหน ผถอหนเดมกอนเสนอขายหนตอประชาชนทJถอหนจานวน 231,000,000 หน คดเปนรอยละ 55 ของทนชาระแลวหลงเสนอขายหนตอประชาชนทJวไป ใหคารบรองตอตลาดหลกทรพยวาจะไมนาหนจานวนดงกลาวออกจาหนายเปนระยะเวลา 1 ป นบแตวนทJหลกทรพยของบรษทเรJมซLอขายในตลาดหลกทรพย โดยเมJอครบกาหนดระยะเวลา 6 เดอน ผถอหนดงกลาวไดรบการผอนผนให ทยอยขายหนหรอหลกทรพยทJถกสJงหามขายไดในจานวนรอยละ 25 ของจานวนหนหรอหลกทรพยท LงหมดทJถกสJงหามขาย และเมJอครบกาหนด 1 ป สามารถขายสวนทJเหลอไดท Lงหมด การผอนผนของตลาดหลกทรพย - ไมม – อ�น ๆ ท�สาคญ นอกเหนอจากผถอหนเดม ทJไดใหคารบรองตอตลาดหลกทรพยวาจะไมนาหนจานวน 231,000,000 หนคดเปนรอยละ 55 ของทนชาระแลวหลงเสนอขายหนตอประชาชน ออกจาหนายเปนระยะเวลา 1 ป นบแตวนทJหลกทรพยเรJมทาการซLอขายในตลาดหลกทรพยตามทJกลาวไวในหวขอระยะเวลาหามจาหนายหนแลว ยงมผถอหนเดมซJงประกอบดวย นายกตต พวถาวรสกล, นายสขสนต กตตภทรพงษ, นางสาวเนตรด สงขงาม, นายวญเทนนท เตชะมรกตและนางสาวพรทพย แซลLม มความสมครใจทJจะนาหนของบรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด มหาชน จานวน 19,000,000 หน คดเปนรอยละ 4.52 ของทนชาระแลวหลงเสนอขายหนตอประชาชน ฝากไวกบ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย(ประเทศไทย) จากด (Lock-up period) เปนระยะเวลา 1 ป ต LงแตวนทJ 11 พฤศจกายน 2557 ถง วนทJ 11 พฤศจกายน 2558 โดยเมJอครบกาหนดระยะเวลา 6 เดอนแลว ผถ อหนเดมสามารถขายหนได 4,750,000 หน และเมJอครบระยะเวลา 1 ป ผถอหนเดมสามารถขายหนได 14,250,000 หน

24

สถต

บรษท เอนซแอล อนเตอรเนช �นแนล โลจสตกสจากด (มหาชน) -----------ลานบาท ---------------- --------------------------- บาท/หน--------------------------

ป รายไดจากการดาเนนธรกจ

กาไร(ขาดทน) สทธ

กาไร(ขาดทน) สทธ

เงนปนผล

มลคาหนตามบญช

เงนปนผล ตอกาไร (%)

2554 507.33 7.21 0.04 - 0.19 - 2555 726.26 3.07 0.01 - 0.37 - 2556 929.25 41.62 0.13 0.0463 0.50 35.62 งวด 6 เดอน สLนสด 30 มถนายน 2557

484.69 16.36 0.05 0.0308 0.51 61.60

หมายเหต: 1. ใชจานวนหนทJออกและชาระแลวของบรษทและปรบปรงมลคาทJตราไวของหนใหเปนหนละ 0.25 บาท เพJอใชในการ

เปรยบเทยบ ท LงนL - ณ สLนป 2554 และป 2555 มลคาทJตราไวของหนสามญ 10.00 บาทตอหน - ทJประชมกรรมการบรษทครLงทJ 10/2556 เมJอวนทJ 4 มถนายน 2556 ไดมมตเปลJยนแปลงมลคาทJตราไวของหนสามญ

เปน 0.25 บาทตอหน 2. เงนปนผลตอกาไรคานวณจากอตราเงนปนผลตอกาไรสทธ

25

บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน)

งบแสดงฐานะการเงน

ณ วนทJ 31 ธนวาคม ป 2554 – ป 2556

และ ณ วนทJ 30 มถนายน 2557

หนวย : ลานบาท 2554 2555 2556 ม.ค.-ม.ย.. 57

ลบ. % ลบ. % ลบ. % ลบ. % สนทรพย

สนทรพยหมนเวยน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 3.29 1.41 6.34 1.75 57.22 12.45 99.49 20.31

ลกหนLการคาและลกหนLอJน 78.49 33.60 134.94 37.32 157.32 34.21 122.49 25.00

ลกหนLตามสญญาเชาทางการเงน - - - - - - -

เงนใหกยมระยะส LนแกกจการทJเกJยวของกน 1.51 0.65 - - - - - -

รวมสนทรพยหมนเวยน 83.30 35.66 141.28 39.07 214.54 46.66 221.98 45.31

สนทรพยไมหมนเวยน

ลกหนLตามสญญาเชาทางการเงน - - - - - - - -

เงนฝากทJตดภาระคLาประกน 55.49 23.76 58.67 16.22 59.48 12.94 91.79 18.74

ทJดน อาคารและอปกรณ 79.44 34.01 145.98 40.36 169.42 36.84 159.05 32.47

สนทรพยไมมตวตน 1.20 0.51 1.15 0.32 0.97 0.21 1.21 0.25

คาเชาจายลวงหนา 2.31 0.99 1.51 0.42 1.38 0.30 1.32 0.27

ภาษเงนไดถกหก ณ ทJจาย 9.37 4.01 12.11 3.35 12.11 2.63 12.11 2.47

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 0.74 0.32 - - - - - -

สนทรพยไมหมนเวยนอJน 1.72 0.74 0.93 0.26 1.92 0.42 2.41 0.49

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 150.27 64.34 220.36 60.93 245.29 53.34 267.89 54.69

รวมสนทรพย 233.57 100.00 361.64 100.00 459.83 100.00 489.87 100.00

หน*สนและสวนของผถอหน หนLสนหมนเวยน

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะส Lนจากสถาบนการเงน 85.57 36.64 67.80 18.75 125.37 27.26 178.37 36.41

เจาหนLการคาและเจาหนLอJน 48.84 20.91 75.69 20.92 73.35 15.95 67.52 13.78

สวนของหนLสนภายใตสญญาเชาการเงน

ทJถงกาหนดชาระภายในหนJงป 8.80 3.77 24.09 6.66 31.28 6.80 28.04 5.72

สวนของเงนกยมระยะยาวทJถงกาหนดชาระภายในหนJงป 2.95 1.26 3.15 0.87 1.17 0.25 - -

เงนกยมระยะส LนจากกจการทJเกJยวของกน 1.99 0.85 - - - - - -

ภาษเงนไดคางจาย 3.35 1.43 - - 1.23 0.27 0.52 0.11 เจาหนLกรมสรรพากร 1.64 0.70 1.89 0.52 4.11 0.89 3.03 0.62

รวมหนLสนหมนเวยน 153.13 65.56 172.60 47.72 236.52 51.42 277.47 56.64

26

หนวย : ลานบาท 2554 2555 2556 ม.ค.-ม.ย.. 57

ลบ. % ลบ. % ลบ. % ลบ. %

หนLสนไมหมนเวยน หนLสนภายใตสญญาเชาการเงน 29.98 12.84 57.51 15.90 52.96 11.52 39.17 8.00

เงนกยมระยะยาวจากธนาคาร 8.42 3.60 5.27 1.46 - - - - ประมาณการรLอถอน - - - - 0.12 0.03 0.12 0.03

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 2.47 1.06 3.18 0.88 4.02 0.87 4.44 0.91

หนLสนภาษเงนไดรอการตดบญช - - 0.10 0.03 1.56 0.34 2.66 0.54 หนLสนไมหมนเวยนอJน 1.00 0.43 1.34 0.37 1.46 0.33 1.39 0.28 รวมหนLสนไมหมนเวยน 41.87 17.93 67.40 18.64 60.06 13.09 47.78 9.76 รวมหน*สน 195.00 83.49 240.01 66.36 296.58 64.50 325.25 66.40 สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 50.00 21.41 81.25 22.47 105.00 22.83 105.00 21.43

ทนทJออกและชาระเตมมลคาแลว 50.00 21.41 81.25 22.47 81.25 17.67 81.25 16.59

สวนเกนมลคาหนสามญ - - 48.75 13.48 48.75 10.60 48.75 9.95

กาไร(ขาดทน)สะสม

จดสรรแลว-สารองตามกฎหมาย - - - - 10.50 2.28 10.50 2.14

ยงไมไดจดสรร (11.43) (4.90) (8.36) (2.31) 22.75 4.95 24.11 4.92

สวนของผมสวนไดเสยทJไมมอานาจควบคมของบรษทยอย

รวมสวนของผถอหน 38.57 16.51 121.64 33.63 163.25 35.50 164.61 33.60

รวมหน*สนและสวนของผถอหน 233.57 100.00 361.64 100.00 459.83 100.00 489.87 100.00

27

บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน)

งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

สาหรบรอบระยะเวลาบญชงวด ป 2554 – ป 2556

และงวด 6 เดอน สLนสดวนทJ 30 มถนายน 2557

รายการ 2554 2555 2556 ม.ค.-ม.ย. 56 ม.ค.-ม.ย. 57

ลบ. % ลบ. % ลบ. % ลบ. % ลบ. %

รายได

รายไดจากการใหบรการ 507.33 100.00 726.26 100.00 929.25 100.00 433.88 100.00 484.69 100.00

ตนทนบรการ 395.90 78.04 593.14 81.67 732.26 78.80 328.14 75.63 394.05 81.30

กาไรข *นตน 111.43 21.96 133.12 18.33 196.99 21.20 105.74 24.37 90.64 18.70

รายไดอJน 4.07 0.80 1.59 0.22 6.66 0.72 3.92 0.90 3.80 0.79

คาใชจายในการขาย 25.23 4.97 36.91 5.08 29.10 3.13 14.41 3.32 5.51 1.14

คาใชจายในการบรหาร 58.94 11.62 64.96 8.94 87.61 9.43 44.98 10.37 51.27 10.58

กาไรจากการดาเนนงาน 31.33 6.17 32.84 4.53 86.94 9.36 50.27 11.58 37.66 7.77

คาตอบแทนผบรหาร 12.19 2.40 17.36 2.39 23.15 2.49 12.03 2.77 10.66 2.20

ตนทนทางการเงน 5.60 1.10 9.48 1.31 10.37 1.12 5.07 1.17 5.35 1.10

กาไรกอนภาษเงนได 13.54 2.67 6.01 0.83 53.43 5.75 33.17 7.64 21.65 4.47

ภาษเงนได 6.33 1.25 2.94 0.40 11.81 1.27 7.43 1.71 5.29 1.09

กาไรสาหรบป

7.21

1.42

3.07

0.42

41.62

4.48

25.74

5.93

16.36

3.38

การแบงปนกาไรขาดทนเบดเสรจ

สวนทJเปนของบรษทใหญ 7.21 3.91 - - -

สวนทJเปนของผมสวนไดเสยทJไมมอานาจควบคม - (1.28) - - -

กาไร(ขาดทน)ตอหนข LนพLนฐานสวนทJเปนของบรษท 1.44 0.01 0.13 0.08 0.05

จานวนหนสามญถวเฉลJยถวงนLาหนก (หนวย : หน)

5.00

267.61

325.00

325.00 325.00

กาไร(ขาดทน)ตอหนทJมลคาทJตราไว 0.25 บาท 0.04 0.01 0.13 0.08 0.05

28

บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน)

งบกระแสเงนสด

สาหรบรอบระยะเวลาบญชงวด ป 2554 – ป 2556

และงวด 6 เดอน สLนสดวนทJ 30 มถนายน 2557

งบกระแสเงนสด ป 2554 ป 2555 ป 2556 30 ม.ย. 2557 (หนวย : ลานบาท)

ลานบาท ลานบาท ลานบาท ลานบาท กระแสเงนสดไดมา (ใชไป) จากกจกรรมดาเนนงาน 17.77 (8.53) 46.51 58.90 กระแสเงนสดไดมา (ใชไป) จากกจกรรมลงทน (26.14) (18.66) (6.88) (32.69) เงนสดสทธไดมาจาก(ใชไป)ในกจกรรมจดหาเงน 9.35 30.25 11.24 16.05 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพJมขLน (ลดลง) – สทธ 0.98 3.05 50.87 42.26 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนงวด 2.31 3.29 6.34 57.22 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนส*นงวด 3.29 6.34 57.22 99.49 จดทาโดย บรษท ฟนเนกซ แอดไวเซอรJ จากด

ขาพเจาขอรบรองความถกตองของสรปขอสนเทศ บรษท เอนซแอล อนเตอรเนชJนแนล โลจสตกส จากด (มหาชน)

_________________________ _________________________

(นายกตต พวถาวรสกล) (นางสาวเนตรด สงขงาม) กรรมการ กรรมการ