جوي عزوري: lE MAILLON GROUP

CINCO LOUNGE وتنوع راق باسعار تنافسية

www.thebusinessjournal.org

تصدر في حقوق نشر مشتركة مع مجلة »الخليج« ومجلة »بزنس جورنال«

رينيه خالط:»أدير للتأمين« هدفها تطوير مفهوم التأمين المصرفي في الشرق األوسط

وشمال أفريقيا

الطبعة اللبنانية

»شركـة هـوك لخدمـات الحمايـة«

المهنـدس هشـام الجـارودي

تجمـع بيـنمتطلبـات تأميـن ــن ـــ ــة واألم ـــ ــراس ــح الالصيانـة ومستلزمـات المشاريـع الدارة وتوفيـر ــة ــاري ــق ــع ال

الحراسـة لهـا

العدد رقم 34- السنـة الثامنة - نيسان/أيار 2014Issue No. 34 - 8th. year - APR/MAY 2014

الدكتور حسامي :أنصح باختيار جراح التجميل

المناسب واعتمـاد الواقعيـة فـي الخيارات

عالم المصارف

2/38

2/19 2/39

2/7

2/6

2/27

2/6

2/25 2/40

2/6

2/26

2/21

BUSINESS JOURNAL تصدر عن: بزنس جورنالتصدر المواد الصحفية والصور واالعالنات في هذه المجلة في 3 طبعات بحقوق نشر مشتركة على الشكل التالي:

مجلة عالم المصارف )الطبعة اللبنانية( - مجلة عالم المصارف )الطبعة العربية( - مجلة بزنس جورنال - مجلة الخليج

ينشر كل اعالن في كافة الطبعات )باستثناء االغلفة( وبسعر اعالن الطبعة الواحدة ، وذلك دون زيادة في التعرفة االعالنية التي تحتسب على أساس سعر إعالن واحد، حرصا على وصول االعالنات مع المواد المنشورة في الطبعات، الى المدى االوسع في البلدان العربية،

وبلدان االغتراب االقتصادي العربي.

ISSUE PRICE :سعر العددلبنان : 5000 ليرة - سوريا: 60 ليرة - األردن: 2 دينار - فلسطين: 2 دوالر - العراقـ: 8 دوالر - الكويت: 1 دينار - البحرين: 1 دينار - قطر: 10 رياالت - السعودية: 10 رياالت - االمارات: 10 درهم - سلطنة عمان: 1000 بيزا - اليمن: 1000 ريال - مصر: 10 جنيه - السودان: 300 جنيه - ليبيا: 2 دينار -

تونس: 2 دينار - المغرب: 20 درهم - موريتانيا: 200 أوقية. TURKEY: 2 YTL – AUSTRIA, BELGIUM, FRANCE, GERMANY, ITALY, SPAIN, PORTUGAL, NETHERLAND: 4 EURO - GREECE, MALTA, CYPRUS: 3 EURO - DENMARK, NORWAY, SWEDEN: 15 KR. - SWITZERLAND: 10 FRANKS. - U.K: 10 POUND - CANADA: 8 CANADIAN DOLLARS - U.S.A.: 5 AMERICAN DOLLARS - PAKISTAN: 100R.االشتراك السنوي 500 دوالر -التوزيع: شركة نعنوع واألوائل - الطباعة: شركة عموري للطباعة والنشر والتوزيع 788642 03

الناشر:

ذو الفقار قبيسـيالرئيس التنفيذي

عضو الجمعية االقتصادية اللبنانية

االدارة والتحريرالمدير العام: الهادي قبيسي

مدير التحرير: رندة برهانيالمدير المسؤول: الدكتور فاروق الجمال

االخراج الفني: ابراهيم عمورياالتصاالت والمراسالت:

هاتف: 009613243636صندوق البريد 5226 - 114 ـ فردان ـ بيروت

المركز الرئيسي: الحمرا، بيروت، نزلة الساروال، شارع منيمنة، بناية مكرزل - بيروت،

- الطابق الرابع - مكاتب رقم 12

2/1

سيطالعون الذين ان سلفا نعرف الى سيلجأون التالية، الكلمات األسلوب »الشعبوي« نفسه بالقول أو تحس أو تشعر ال كلمات انها الصغير الدولة موظف حال تتفهم الكبير الفارق من يعاني الذي المعيشة ونفقات مدخوله بين

المتزايدة.السريع الرأي هذا مثل وأمام هذه هدف ان نقول والمتسرع ونقولها العكس. هو الكلمات ووطني وعلمي انساني بعقل السلسلة صرف الى الدعوة إن معا. السياسيين اضطرار كل برغم ـ »المشكور« الى تدوير الزوايا ـ ينبغي ان تواجه بالنضوح الشعبي ال التهور »الشعبوي«. وبقدر ما نقدر حرصا من جهود بذل على بري نبيه الرئيس مضنية لحل المشكلة دون تعريض صراحة نقدر للخطر، االقتصاد في جنبالط وليد االشتراكي الزعيم في شجاع جريء برأي المساهمة مواجهة التسرع، يربط بين السلسلة لنقول والرشوات، الهدر ووقف ونؤكد انه برغم كل ما في مطالبات واستحقاق، حق من الدولة موظفي نوع هي المطالب هذه تلبية فان عن فضال الذات الى االساءة من

األولى والحالة اآلخرين. الى االساءة في تتمثل الذات، الى االساءة أو في »حياة« من تبقى ما انهيار ان فيها العجز بلغ التي الدولة موازنة المحلي الناتج مع بالمقارنة أخيرا بلغ الذي )%10 من )أكثر االجمالي، العالم. في األعلى بين هو معدال سنوات بعد الدولة وصلت لو فماذا واألجور الرواتب فاتورة تصبح ان الى مليارات 6 حوالي الخ.. والتقاعد مرحلة في تشكل قد سنويا دوالر تجد فال الواردات، نصف حوالي ما مع سيما ال ـ مخرجا عندها الدولة التصاعد المتواصل في الدين العام النقدية األوراق من تطبع أن سوى ـ زيادة على فقط ليس يقضي ما »السلسلة« وانما على جزء كبير من عندها المطالبات وتتحول »الراتب« الى حالة شمشونية من نوع.. »علي

وعلى أعدائي يا رب!«.الى »االساءة أو الثانية الحالة وأما موجبات دفعت اذا فهي اآلخرين« انها تكرارا ونعيد ـ »السلسلة« أبواب فان ـ واستحقاق حق بالشك في أم الدولة في سواء العمل وجه في ستقفل الخاص القطاع ـ أكثرهم وما ـ العمل عن العاطلين صرف عن فضال طوال، سنوات الى

وتصل أصال، العاملين من العديد قياسية حالة الى عندها البطالة عن فضال االجتماعي األمن تهدد

األمن االقتصادي. الدولة فرضت انه في حال ان يضاف أكالف لتغطية جديدة ضرائب الضرائب هذه تلحق سوف الدولة، العمل عن العاطلين بميزانية السيما ـ الفقير فيكون والفقراء، فقرا ازداد قد ـ العمل عن العاطل هذا وكل جوعا. ازداد قد والجائع على يصر من ارضاء أجل من وذاك الى النهاية في تؤدي قد »سلسلة« من أصحابها اعناق تطوق قد انها عن بالعاطلين فكيف العاملين

العمل؟والسرقات الهدر حيتان كان اذا الدولة، مال يأكلون والرشوات في ـ فانه والخطير، الكبير وبالحجم ـ حل دون الحال هذه استمرار حال سلسلة صرف نفسه الوقت وفي عندها القرار يكون والرواتب الرتب أطراف بحق بالغة أضرارا الحق قد ثالثة: الموظف نفسه الذي سيعاني نفسها والدولة التضخم، من عندها التي تقف ـ كالعادة ـ مكتوفة األيدي وأخيرا والسرقات، الهدر استمرار أمام ينال لن الذي العمل عن العاطل

افتتـاحيـةرأي صريـح فـي »السلسلـة«

عالم المصارف / افتتاحية

السلسلة والتداعيات

2/2

استمرار سوى السلسلة صرف من البطالة الى حدود الجوع!

استمرار ان ـ آخرا وليس ـ وأخيرا التي الدولة موازنة عجز ارتفاع السرقات ستوقف انها قيل مهما توقف لن سوف والرشوات، والهدر النظام طبيعة بسبب كله هذا والمذهبي الطائفي المحاصصي تراجع الى يؤدي سوف السياسي، محليا اللبناني باالقتصاد الثقة يعنيه ما كل مع وعالميا، وعربيا ذلك من تأثيرات على درجة التصنيف على سيما ال االقتصاد، لهذا الدولي القطاع يتعهد التي الخزينة سندات مع منها، األكبر الجزء المصرفي على سلبا ذلك يؤثر سوف ما كل البالغ القطاع بهذا العامة الثقة كل برغم والذي والدقة، الحساسية تحققها طائلة أرباح عن يقال ما أو للدولة قروضها من المصارف لالقتصاد أو للمواطن، ما زال القطاع بـ«عمود يحتفظ الذي تقريبا الوحيد فيه تتفكك تكاد زمن في فقري« التي اللبنانية الدولة بنيان »فقرات« ان يمكن ولدرجة نظام أزمة تعيش بال دولة« بقايا »ركام انها فيها يقال اذا االفالس على تشرف وتكاد حدود حساب دون االقتراض في استمرت أو صرفت أمواال دون حساب، بما في ذلك االنفاق على »سلسلة« رغم انها المظلوم، للموظف واستحقاق حق الى المطاف آخر في تنتهي قد ومعيشة ومعيشته عيشه تطويق ماذا اذ المواطنين... باقي وعيش ينفع الموظف ان يربح معاشه ـ وهو أقرت لو حتى حال أي على يربح لن

السلسلة وصرفت ـ وينهار االقتصاد.سلفا نعرف الصريح الرأي هذا وأمام موضوع في التنسيق« »هيئة ان ومرارا بالقول ترد سوف »السلسلة« اذا االقتصاد ينهار لن سوف وتكرارا: حزمت الدولة أمرها وأوقفت السرقات والهدر والرشوات، وسوف نجيب مرارا واحد عاقل انسان هناك هل وتكرارا: لدى التاريخي الحلم هذا أن يصدق المواطن اللبناني سوف يتحقق في ليلة، وهل يمكن ان يتحقق ـ اذا تحقق بعدها يكون ـ طوال سنوات قبل في متواصلة زيادة باختصار: الوضع مع والمستحقات الحقوق صرف والهدر السرقات في متواصلة زيادة

والرشوات..

رئيس التحرير

»السلسلة« في ضوءمسلسالت نظرية اقتصادية مهمة

TH PHLLIPS CURVE اذا اعتمدنا بعض مكونات ما يسمى في االقتصاد )BILL PHLLIPS أو »منحنى فيليبس« )نسبة الى االقتصادي النيوزيالنديالقطاع في والعمال الموظفين من كبير عدد حصول مع انه فالمتوقع الخاص على أجور مرتفعة ناتجة عن الزيادات األخيرة، سوف يتعرض العديد موظفين توظيف مقابل العمل من للصرف الحاليين الموظفين من

وعمال آخرين بأجور أقل. )وربما يكونوا من السوريين أصحاب الكفاءات(.والبطالة األجور بمسألة لبنان في التعاطي طريقة في الغريب ان ثم عنصر وهو المصرفية، الفائدة معدل عنصر نتجاهل اننا هو والعمالة، المصارف دفعت كلما كاداة. المصرفي القطاع به يمسك أساسي االستثمار من المزيد هناك سيكون خفضتها واذا البطالة، تزداد الفائدة

وفرص العمل.هو بل »السلسلة«. موضوع في اآلن التحليالت عن غائب العنصر وهذا »خبط فيه القرارات تسير الذي االقتصاد مصير ومعه للمجهول متروك

عشواء« وبطريقة ارتجالية أو »شعبوية«!ثم اننا نتعاطى في مسألة األجور بغض النظر عن مدى تأثر أسعار الحاجيات النروج في األجور ارتفاع ان المثال سبيل وعلى الزيادات. بعد مستقبال بها THE BIG MAC الى ومعها أعباء الضرائب رفعت سعر الهمبرغر الكبرى 1.70 دوالر فقط، وفي أميركا 3.54 5.79 دوالر مقابل سعرها في ماليزيا مثال بـTHE BIG MAC INDEX وبالتالي هناك دوالر، وذلك ضمن ما يسمى

تداعيات لزيادات األجور أو انقاصها على االقتصاد واالستثمار والنمو.هي ROBERT MUNDELL االقتصادي لها تعرض أخرى مسألة وهناك مستقبليا، مفتوحة أبواب أمام النقود ان هي توقعها التي »العولمة« أكثر. أرباح على فيها وتحصل أقل فيها تنفق التي الجهات الى تتحرك على األجور في زيادات أي تأثير مدى حول معطيات لبنان من لدينا فهل تذهب قد ـ بعض على بعضه منفتح عالم أمام ـ التي االستثمارات حركة

باتجاهات أخرى خارج لبنان؟! DAVID االنكليزي االقتصادي نظرية نفسه المجال في نتجاهل كما أو المتنافسة الدول لدى المتوافرة الفرص عن اطار في RICARDO THE COMPARATIVE ADVANTAGES أو التفاضلية« »المزايا البلد استفاد معين، بلد في المشاريع على األعباء ازدادت كلما حيث اليه الرساميل فتنتقل األعباء، من نفسه القدر عليه ليس الذي المنافس نظرية أيضا نتجاهل مثلما مرتفعة. أعباء من يعاني الذي البلد عن بديال LAW OF أو الغلة« تناقض »قانون يسمى ما RICARDOلـ مهمة ثانية DIMINISHING MARGINAL RETURNS حيث كلما ارتفعت األجور، استخدام عن توقف أو لديه، العمل عدد انقاص الى العمل صاحب لجأ

المزيد من العمال.

ذوالفقار قبيسي

2/3عالم المصارف / افتتاحية

»السالم مصرفا أنهى آي«، إم و«بي البحرين« بعد اندماجهما إجراءات خالل مساهميهما موافقة عادية. غير عمومية جمعيات »السالم« مصرف وسيصدر 643866927 ماله رأس لزيادة إسمية بقيمة عاديا سهما للسهم فلس 100 مقدارها إم »بي مساهمي لمصلحة آي«. وستبادل األسهم بمعدل »السالم« أسهم من سهما 11

لكل سهم من »بي إم آي«.إدارة مجلس رئيسة وأشارت

آل خليفة بنت حصة الشيخة البحرين« »السالم مصرف »إجراءات قانونية معتادة ستنتهي عند إصدار أن إلى خليفة، الكيان وسيستفيد آي«. إم بي لمساهمي الجديدة األسهم من واسعة ومحفظة أقوى مال رأس قاعدة من المندمج زبائن ومنتجات وخدمات فريدة، إضافة إلى شبكة واسعة من

الفروع وأجهزة الصراف اآللي.

االستثمار بنك قدر »كريدي العالمي سويس« الثروة الصافية للبنانيين المجمعة في دوالر مليار بـ91.2 أي ،2013 حزيران نهاية يذكر تغيير دون من

عنها في الفترة عينها من العام السابق )91 مليارا(، وذلك بعدما بلغت ذروتها عند 99.6 مليارا في نهاية 2010.

في اللبنانيين للمواطنين المجمعة الصافية الثروة وجاءت 19 بين األعلى والـ11 عالميا، دولة 174 بين األعلى الـ75 المرتبة دولة عربية. وحلت أيضا في المرتبة 25 األعلى بين 48 دولة ذات

دخل متوسط إلى مرتفع مشمولة في المسح.القيمة مجموع بأنه ما لبلد الصافية الثروة المصرف ويعرف علما للمواطنين، المالية وغير المالية لألصول السوية مجموع ناقص العقارات، تشمل المالية غير األصول أن »الثروة لـ تعريفه من المصرف واستثنى الشخصية، الديون مخزون كذلك البشري، المال رأس مخزون المجمعة« الصافية

الموجودات والمطلوبات للقطاع العام، مثل الدين العام.وتوزعت الثروة الصافية المجمعة في لبنان كاآلتي: 64.2 مليار ديونا مليارا و29.1 مالية، غير ثروة مليارا و56 مالية، ثروة دوالر شخصية في نهاية حزيران 2013، وفق ما اوردته النشرة األسبوعية

لمجموعة بنك »بيبلوس«.

المالي للقطاع الخليجية للجنة التاسع االجتماع بحث مصطفى برئاسة الشارقة في أخيرا عقد الذي والمصرفي أبرزها الخليجي، المصرفي بالقطاع تعنى مواضيع اللواتي، تسهيل إجراءات فتح حسابات مصرفية لمواطني دول مجلس التعاون الخليجي باعتماد مبدأ معاملتهم بالمثل. واستعجلت باالستثمار تتعلق تنفيذية قرارات إصدار األعضاء الدول اللجنة مصرفية وحسابات المجلس دول في للشركات فروع وفتح

لمواطنيها بموجب الهوية الوطنية.المجلس دول غرف اتحاد في األعضاء شؤون إدارة مدير ونقل اجتماعه خالل االتحاد مجلس قرار للمجتمعين، السيف باسم في الماضي )ديسمبر( األول كانون 29 في عقد الذي الـ43 لالتحاد العامة األمانة لجان بربط والقاضي بالسعودية، أبها اللجان لتتكامل للمجلس العامة األمانة في الفنية باللجان

الحكومية ولجان األمانة العامة لالتحاد.

الشيخة حصة بنت خليفة آل خليفة

االعتماد »بنك نقل »غلوبل عن اللبناني« المبيعات أن بلو« الضريبة من الخالية لبنان في المسجلة سنويا نموا حققت

بنسبة 4% خالل الفصل الرابع من العام 2013. وقد شهد االنفاق على %39 بنسبة ارتفاعا األردنية الجنسية من السياح قبل من الجنسية من السياح إنفاق في زيادة مع مترافقا سنوي صعيد االماراتية بنسبة 16% والزائرين من الجنسية السورية بنسبة %13، تراجع المقابل، 11%. في الفرنسية بنسبة الجنسية والسياح من كما %15 بنسبة القطرية الجنسية من السياح قبل من اإلنفاق الكويتية بنسبة الجنسية السياح من اإلنفاق من قبل انخفض

8% خالل الفصل الرابع من العام 2013.

على المهام الصرافين لنقابة التنفيذي المجلس وزع اعضائه، اثر انتخابه من قبل الجمعية العمومية التي عقدتها عقدها جلسة في سكوار، سوديكو ـ مقرها في النقابة

برئاسة أكبر األعضاء سنا عبود برغوص. بيير رامز رئيسا. قطب رشيد عمر فوز: عن النتيجة واسفرت ليفون للسر. امينا مراد، رامز محمود للرئيس، نائبا مكتف، سرور، جوزف الياس للصندوق. امينا قوسطانيان، يبرم ارتير المين مساعدا قالنجيان، هايكرام كارو السر. المين مساعدا

الصندوق.الرحمن عبد حالوي، فؤاد محمود المستشارون: االعضاء عبود اللقيس، احمد علي عجم، ياسر عالء فايد، محمود

يعقوب برغوص، انطوان جرجس مارون.

االقتصادي النمو ال المثال سبيل وعلى لبنان في بلغ الحصر مصرف مؤشر وبحسب نسبة وهذه ،%2 الـ لبنان واقع ظل في مقبولة

ذاتها هي المحققة النسبة وهذه حولنا، متفجر اقليمي ودول اساسية، اوروبية دول اقتصادات حققتها التي النسبة 2013 في العالمي االقتصاد بأن ننسى ال ان علينا اذ عربية، حتى موجودة تداعياتها تزال ال متكررة ازمات من عانى

الساعة.

كانت االقتصادي، المستوى على 2013 العام محصلة ما مع بالمقارنة وافضل ،2012 في عليه كانت بما شبيهة الربيع دول في سيما المنطقة، دول اقتصادات حققته

العربي.

عالم المصارف / اخبار 2/4

مجلس عضو أعلنت الفرا رولى األردني، النواب وصناديق مصارف أن الحروب، ضمانات طلبت تمويل لتمويل حكومية سيادية الحديد السكك مشروع والذي األردن في الوطنية 2.6( دينار بليوني كلفته تبلغ

مليون دوالر(.النقل وزيرة أن وأوضحت األردنية لينا شبيب أبلغتها بأن وعالميا دوليا »اهتماما هناك

مع وربطه الوطنية الحديد السكك إنشاء مشروع بتمويل النقل، وزارة أجرتها التي الدراسات على بناء المجاورة الدول سيادية ضمانات تقديم تطلب والصناديق المصارف أن غير هذه مثل إصدار العام الدين قانون يمنع بينما حكومية

الضمانات«.

ونقلت الحروب عن شبيب أشارتها إلى أن وزارة النقل« نفذت المشروع إنشاء كلفة خفض لمحاولة الحقة عدة دراسات من يمكن والتي الساحلي للمسار بديلة دراسات خالل من 200 مليون دينار ليصبح خالله خفض الكلفة المقدرة بحوالى إجمالي كلفة المشروع في شكل عام بليوني دينار وفق آخر

الدراسات«.

في تفصيلية فنية دراسة أجرت النقل« وزارة أن إلى ولفتت الشبكة مشروع من لجزء مالية جدوى ودراسة 2012 عام تحميل إعادة ومحطة الشيدية في وصلة إنشاء الوطنية في وادي اليتم وكالهما في محافظة العقبة، وذلك لألهمية الحديد السكك عبر الفوسفات نقل على للحفاظ الكبيرة تقدر بكلفة العقبة حديد سكك مؤسسة عمل والستمرارية

بحوالى 53 مليون دينار«.

رولى الفرا الحروب

معيار رأس المال والسيولة المصرفيةفـي تقريـر لصنـدوق النقـد العربـي

أكد صندوق النقد العربي ضرورة إجراء إصالحات في عمليات المصارف في ما يتعلق بمعيار رأس المال والسيولة، ليكون استيعاب على وقــــادرا وشفافية تــحــديــدا أكــثــر الــمــال رأس احتياطات تكوين إلزامية خــالل من حدوثها فــور خسائر أي

لحمايته خالل األزمات.إضـــافـــي مقابل مـــال رأس تــخــصــيــص عــلــى ضـــــرورة وشــــدد متوقعة ألخــطــار مخصصات وتــكــويــن التجارية العمليات تعزيز إلى اضافة االنتعاش، وفترات االقتصادية الفورة أثناء المالية في األزمات المصارف في مواجهة السيولة لحماية

المستقبل.وأشار المدير العام للصندوق جاسم المناعي أن »أبرز أسباب اإلقــراض من دون مراعاة اإلفــراط في العالمية المالية األزمــة

كافية لمعايير السالمة المصرفية«.ــــوال لــدى أم نــوعــيــة رؤوس ــــة أن بــعــد األزم وأضـــــاف: »تــبــيــن المصارف أن كما الخسائر، امتصاص عــن تعجز المصارف إضافة االلــتــزامــات، مواجهة من تمكنها بسيولة تحتفظ ال قدرة تقييم وعدم األخطار على الرقابة أساليب ضعف إلى ولفت ضاغطة«. ظــروف تحمل على المالية المؤسسات مدى لمعرفة االستباقية الخطوات بعض اتخاذ »عــدم إلى أدى ما صعبة، اقتصادية ظروف تحمل على المصارف قدرة بالغة اقتصادية أزمة إلى المالية وتحولها األزمة إلى تفاقم

الصعوبة«.األزمة هذه من المستفادة الــدروس »أهم أن المناعي وأكد المصرفي القطاع على الــرقــابــة أساليب فــي النظر إعـــادة هذا هشاشة مــدى لمعرفة األخــطــار إدارة أســلــوب وتــحــديــدا الرقابية في المؤسسات القطاع، وهو ما تعمل عليه حاليا العدد من الدول«، الفتا إلى أن »انعقاد هذه الدورة يأتي في

إطار هذه الجهود«.

المركزي البنك محافظ رامز هشام توقع المصري ارتفاع معدل االحتياطي النقدي الفترة خالل المركزي البنك لدي االجنبي

المقبلة .ســداد شــهــدت الماضية الــفــتــرة ان وقـــال مليون 700 ومنها لمصر عديدة التزامات باالضافة .. بــاريــس نـــادي ديــن هــي دوالر الى مليار دوالر تم تقديمها لهيئة البترول التي االجنبي الشريك مستحقات لسداد مديونية وهـــي دوالر مــلــيــارات 6 تــتــجــاوز عمرها سنوات عديدة ولكن تأخر سداداها الــتــنــقــيــب عن تــأخــيــر عــمــلــيــات الـــي أدي البترول والغاز ..وأضاف ان البنك المركزي قام خالل شهر واحد بسداد 500 مليون دوالر لقطر هي قيمة الوديعة القطرية.. ورغم سداد هذه االلتزامات التي تجاوزت ملياري يتراجع لم النقدي االحتياطي ان اال دوالر

بنفس نسبة تراجعه في نفس الفترة من 700 التراجع تتجاوز ولــم الماضي.. العام

مليون دوالر.الفترة ان المركزي البنك محافظ وأضاف الــمــقــبــلــة فــرصــة لــاللــتــقــاط االنـــفـــاس ألن اال باريس لنادي ألتزامات تسدد لن مصر فرصة الشهور وهذه المقبل.. يوليو في االحتياطي من مصر فقدته ما لتعويض ــادة الــنــقــدي فــتــرة مابعد الــثــورة بــشــرط زياالنـــتـــاج ومـــعـــدالت الــســيــاحــة واالســتــثــمــار االقتصادية االوضــاع استقرار بعد االجنبي التي الــزيــادة ان الطريق خارطة ظل في بالنسبة تذكر ال الــدوالر سعر على طــرأت ــتــطــورات االوضـــــاع االقــتــصــاديــة.. وقــال لقروش بضعة تتعدى ال الــزيــادة نسبة ان تلبية على قادرة زالت ما البنوك ان وأكد يريدون الذين االفراد والشركات احتياجات

المركزي البنك ان االجنبية..وقال العملة دوالرات لبيع عطاءات اصدار فكرة يؤجل القطاع احتياج لحين المصرية للبنوك اجـــراء ان مــؤكــدا .. للعملة الــمــصــرفــي الطرح يجب ان يكون مفاجئا لتجار السوق

السوداء.

هشام رامزمحافظ البنك المركزي المصري

عالم المصارف / اخبار

الوضـع النقـدي فـي تصريـحمحافظ البنك المركزي المصري

2/5

عالم المصارف / اخبار

سجلت بنك موجودات أشهر 9 خالل عوده %10.1 نموا 2013 من مليار 3.2 يوازي بما 34.5 مليار دوالر لتبلغ دوالر نهاية ايلول 2013 %43.9 الى وتصل لدى احتساب الودائع وحسابات االئتمانية

ووصلت المحددة. والسندات االسهم ايلول نهاية في المجمعة الزبائن ودائع 2.7 بنمو أي دوالر مليار 29.5 الى 2013األرباح وبلغت %9.9 ونسبة دوالر مليار الـ9 األشهر في دوالر مليون 261 الصافية

من العام 2013.في التابع مصرفه عوده، اطالق بعد 2012 العام نهاية في بنك( )اوديا تركيا 20 تضم بنك( )اوديا فروع شبكة باتت 32 الى )لتصل 11شهرا غضون في فرعا مصرف وكون الحالية( السنة آخر فرعا موجودات واحد عام في بنك( )اوديا 4.9 بقيمة وودائع دوالر مليار 6.6 بقيمة مليار 4.2 بقيمة وتسليفات دوالر مليار ودائع في لمسجل النموا ان علما دوالر. وازى 2013 العام أشهر 9 في بنك( )اوديا مساهمات ارتفعت وقد دوالر. مليار 3.5تكوين في لبنان خارج العاملة الوحدات من عودة لبنك المجمعة المجموعات

32.4% 2012 الى 40.6% نهاية ايلول 2013.

الدالئــــــل مــن بنك لدى االيجابية والمهجر لبنان حجم تراجع البنك تسليفات 650 من سوريا في الى دوالر مليون مليون 50 حوالي على داللة دوالر التجار مصداقية

سددوا الذين السوريين والصناعيين وباالجمال عليهم. المتوجبة الديون والمهجر لبنان بنك نشاط حجم تراجع في السوق السورية الى أقل من 20% عما عليه في السابق، ما ساهم في انخفاض

حجم المخاطر.

البحر بنك أصـــــــــــــــــــول تشكل القطاع أصول من %10 المتوسط الفصل نتائج وفي لبنان، في المصرفي الثالث من 2013 سجل صافي الدخل نسبة 101.8 مليون الى 7.7% ليصل زيادة بلغت

دوالر. وشهدت محفظتا االقراض والودائع الى 4.33 بنهاية 2012 لتصل نموا مقارنة التوالي، على دوالر مليار و10.6 دوالر مليار لتصل الموجودات اجمالي ارتفع فيما

الى 12.93 مليار دوالر.افتتاح على المتوسط البحر بنك ويعمل العراقية، البصرة مدينة في ثالث فرع بغداد في القائمين فرعيه الى اضافة اطار توسيع البنك ينوي كما وأربيل. افتتاح خالل من وذلك تركيا في خدماته رأسمال زيادة الى اضافة جديدة فروع 10أيضا متواجد البنك ان علما T-BANK.

في سويسرا والسعودية وقبرص.

فرست أحرز تقدما بنك ناشونال مستوى على كبيرا نسبة وحقق النتائج تزيد األرباح في نمو ونسبة %25 على الودائع في نمو كما %8 تفوق في السيولة ارتفعت %20 األجنبية العمالت

الخاصة الرساميل في زيادة الى اضافة دوالر، مليون 40 على يزيد بما بالمصرف

الى خطوة افتتاح 3 فروع جديدة.

مجموعة بدأت تعد فرنسبنك في فرعين الفتتاح منطقة وفي بغداد )كردستان( اربيل من األول الربع في في العام، هذا تعزيز تواصل وقت فروع في مكانتها فرنسا والجزائر وسوريا

البيضاء والسودان وليبيا وقبرص وروسيا المجموعة مصرف خالل )من واالمارات

.)BLC التابع

اللبناني البنك أرباح حققت البنك وقام %13.5 بنسبة نموا الفرنسي بنسبة المحلية فروعه شبكة بتوسيع جل في جديدين فرعين افتتاح بعد %22الديب ولبعا، مع تطوير أعمال البنك في بعض بلدان افريقيا وافتتاح فرع في بغداد ومناطق اربيل تشمل توسعية خطة مع فرنسا نحو التوسع بعد أخرى، عراقية SBA بنك خالل من وسويسرا وقبرص ونحو سوريا من خالل بنك الشرق، وافتتاح

مكتب تمثيلي في أبو ظبي الغوس. التكنولوجيا أحدث البنك ويواكب بشراكة ارتباطه مع T24 نظام بتطبيق

AIR األول األوروبي النقل مع استراتيجية مشتركة بطاقة الطالق FRANCE KLM

تتيح جمع األميال والسفر.

2012 العام منذ فينيسيا بنك باشر الرشيدة االدارة هيكلة اعادة بورشة المصرف مستوى على وممارستها تم حيث االدارة مجلس مستوى وعلى لجنة وتأسيس المجلس استقاللية تعزيز اللجان بعض هيكلة واعادة الحوكمة لتتماشى مع المعايير المطلوبة. كما تم تعديل ميثاق المعايير االخالقية والسلوك المهني، بما يضمن تقيد جميع العاملين النزاهة معايير بأعلى المصرف في النشاطات المهني في جميع والسلوك أصحاب جميع مع والعالقات اليومية يعطي مما ،)stakeholders( المصلحة

المصرف دفعا للنجاح المستمر.وتم تطوير دليل اجراءات مكافحة تبييض يتماشى بما االرهاب وتمويل األموال الرقابية السلطات متطلبات أحدث مع المعايير والمبادئ واإلجراءات المحلية

الدولية التي تطبق في هذا المجال.تطوير تم المخاطر، ادارة مستوى وعلى استراتيجية وأهداف إدارة المخاطر، وتحديد اطارها العام ضمن استراتيجية ومؤشرات على المصرف قدرة لقياس متطورة،

تحمل المخاطر.مع للمصرف المالي األداء مؤشرات أما اطار ضمن جاءت فقد ،2013 ايلول نهاية حجم في خصوصا المطلوب، النمو حوالي النسبة كانت حيث التسليفات، بضرورة المصرف قناعة يعكس بما %15المختلفة، القطاعات تنمية مواكبة كان حيث الودائع، صعيد على وأيضا مع النمو هذا يتالزم ،%6 بحدود التطور رأس متوسط مع للعائد مرتفع معدل

المال ROAE، بحيث يفوق %12.معدل على حافظ المصرف إن كما منها السيولة مؤشرات لكافة مرتفع يفوق حيث LCR السيولة تغطية معدل السيولة إدارة وتعتبر .%350 المعدل هذا في الركائز وأهم المصرف أولويات من

تطوره والمحافظة على سمعته.

االحتياط »بنك محافظ نائب أعلن الصين تحقيق أن لو فيليب األسترالي«، عملة إلى اليوان لتحويل طموحاتها لألسواق مزلزال« »حدثا سيكون دولية نقدية تدفقات إلى سيؤدي إذ العالمية، جديدة. احتياطات عملة وربما ضخمة بعض ستستغرق العملية أن إلى وأشار جديتها أبدت بكين ولكن الوقت، نطاق وسعت عندما الماضي األسبوع

سعر تداول اليوان.

ريمون عودة

رامي النمر

عادل القصار

سعد االزهري

2/6

وزير المال علي حسن خليل:نتوقع نموا بين 1٫5 و%2

عجز المالية ارتفع إلى %9وتحويالت الكهرباء إلى %30

خليل: حسن علي المال وزير يقول بتمويل قمنا نيسان شهر »خالل 1.4 مليار دوالر من سندات واستبدال نحو فائدة وبمعدالت كامل بنجاح األوروبوند السندات، األقل منذ بدء إصدار هذه هي اإلصدارات هذه على الطلب أن علما وبلغت %35 بنسبة العرض فاق قد جاءت وقد ،%80 نحو االستبدال نسبة عمليات بجميع مقارنة كثيرا مرتفعة الفائدة وبلغت السابقة. االستبدال قيمة وبلغت سنوات 6 الستحقاق %5.8بلغت بينما دوالر، مليون 600 اإلصدار الـ12 إصدارات الستحقاق %6.7 الفائدة دوالر«، مليون 800 قيمتها وبلغت سنة بالوضع الثقة الى خليل وفق يشير ما الظروف رغم واالقتصادي المالي المالئمة. غير واإلقليمية السياسية المصارف بأن البعض يعتقد لما وخالفا خليل أشار الخزينة، سندات عن تحجم وخصوصا المصارف اكتتاب »ان الى كذلك وتبين جدا، إيجابيا كان اللبنانية مشاركة من عالية نسبة الى الوصول األجنبية المالية والمؤسسات المصارف حيث 2026 و 2020 سندات في باالكتتاب على يدل مما ،%23.45 نسبته ما بلغت على الدولي والطلب الثقة استمرار السندات اللبنانية«، الفتا في هذا السياق تحسن االئتماني لبنان تصنيف ان الى

من سلبي الى مستقر خالل هذا الشهر.والسلسلة، المالي للوضع عرضه وقبل توقع أن يبلغ النمو في عام 2013 نحو %1.5 الدين »اجمالي أن الى مشيرا ،%2 الى العام بلغ 97.961 مليار ليرة بتاريخ 28/ 2/ 64.98 مليار دوالر، وهو 2014 اي ما يعادل المحلية بالعملة دين %59.4 على موزع

و40.6% دين بالعملة األجنبية«.ارتفع العامة المالية عجز ان الى ولفت في 2012 الى 9% من الناتج المحلي ليصل إقرار أسبابه وأحد ليرة، مليار آالف 6 الى غالء المعيشة الذي أدى بدوره الى زيادة وزيادة ،%22 بنحو والرواتب الرتب تكلفة

التحويالت الى كهرباء لبنان بنحو %30.استقر 2013 العام في أنه الى أشار وإذ

العجز على نحو 9.3% بعدما تم استيعاب أن الى لفت سابقا، المعيشة غالء فيما الـ%1، تتعد لم االيرادات في الزيادة )باستثناء األولي المالي الوضع سجل 2012 في األولى للمرة عجوزات الفوائد(

و2013.إقرار على »الحرص ان المال وزير وأكد الزيادة هذه تكون ال وان السلسلة، فقدان الى تؤدي وبأن باالقتصاد مضرة الهدف تسقط وتاليا الشرائية قيمتها أي تكون ال وبأن المنشود، األساسي ذات الفئات حساب على ضريبية زيادات

الدخل المحدود«.السريع اإلقرار مع »إننا على د شد كذلك مع يتزامن ان يجب والذي للسلسلة تحسين الى تستند أن ينبغي إجراءات اإلنفاق من الحد خالل من المالية األدارة وتحسين بتفعيل وكذلك وترشيده، يقتضي كان وعليه الضريبية. الجباية العقارية، االرباح على ضريبة فرض والمجموعات االفراد بين المساواة ضريبة خص ما في ذاتها وبالطريقة بين الضريبية الفجوة تقليص الفوائد، ويوفر منتجة قطاعات في يستثمر من االقتصادية الدورة وتفعيل عمل فرص اخضاع الريعية، المداخيل بين االمالك من والمستفيدين المستثمرين وفرض السليمة، للموجبات العامة األمالك على التعدي غرامات تحصيل

البحرية.وشدد على ضرورة أال يدخل النقاش في النقدي، االستقرار وضع في السلسلة وعدم والنقد الليرة وضع الى مطمئنا

تأثرها بالمطروح حاليا.والحسابات، الموازنة موضوع تناول ثم منذ سريعة بوتيرة نعمل »إننا فقال مشروع إلنجاز المسؤولية تسلمنا خالل من إلقرارها والتمهيد الموازنة متطلبات من العديد إنجاز على العمل من )وهو 2012 العام حساب قطع مشروع إلقرار الدستورية الموجبات

الموازنة(«.العقارية، الشؤون مديرية الى وتطرق

خطة اقرار الى الحاجة الى الفتا مباشرة اجراءات واتخاذ شاملة، تطوير العقاري للسجل أمانات كاستحداث بعلبك ـ عكار في لها أمناء وتسمية تشكيالت وإجراء جبيل، ـ صور ـ الهرمل عامة على مستوى أمناء السجل العقاري المساحة، ودوائر المعاونين واألمناء في والتحرير التحديد أعمال إستكمال واستكمال الممسوحة غير المناطق المناطق في النهائي الكيل أعمال إعادة المكالة، وغير والمحررة المحددة حصر وتحديث الكشف على جميع أمالك النظر إعادة وكذلك وعقاراتها الدولة التصرف الى أدت التي بالمسوحات البلدات في بالمشاعات المشروع غير على الكشف وإعادة المختلفة، والقرى واختيار خاصة لجنة من المعامالت المعامالت من لمجموعة أسبوعي التخمينات تقييم إلعادة المنجزة التي التأمين عمليات وتقرير الحاصلة، عنها المستوفى القيمة قيمتها تفوق تعيد والتي البيع عقود في الرسم بها التصرف يتم طائلة مبالغ للمالية معركة »إنها أخيرا وختم حق. وجه بدون مفتوحة وال تغطية على المرتكبين في

هذا القطاع«.

علي حسن خليل: اكتتاب المصارف خصوصا اللبنانية كان ايجابيا جدا

2/7عالم المصارف / مالية

بـانــورامــا مصرفية لبنانية

التصنيف خفض المصرفي

لـــو لـــم يــنــخــفــض الــتــصــنــيــف االئــتــمــانــي )B-( الى للبنان السيادي الطويل األجل أعلى اللبنانية المصارف تصنيف لكان االستثماري التصنيف مــعــدل مــن بكثير

.)BBB(وتجاوز الــــيـــس جــمــعــيــة ـــارة وصـــــف رئ ـــب ـــع ـــهـــذه ال بالمصارف الدكتور فرانسوا باسيل السبب لبنان التصنيف وكــالــة لــقــرار الــرئــيــســي خفض درجة تصنيف ثالثةمصارف رئيسية في لبنان، ولثالثة أسباب أدرجتها الوكالة هي ان هذه المصارف هي األكثر انكشافا

أمام الديون اللبنانية والتي يشكل دين الدولة اللبنانية لدى المصارف جزءا كبيرا األوضــاع هو آخــر سبب الــى اضافة منها، سيما وال ــــط األوس الــشــرق منطقة فــي انتشار اللبنانية للمصارف الــتــي ســوريــا بــالــنــزاع ســوريــا فــي نشاطها وتــأثــر فيها المسلح الدائر منذ اعوام، مع اضافة عنصر على المصارف هــذه انكشاف هو ثالث في الــخــاص للقطاع االئتمانية الــديــون

الدول التي تتواجد فيها.ونضيف هنا بدورنا بالمناسبة عنصرا رابعا بات البلد فــي السياسي الــوضــع ان هــو االحتمال، على المواطن قــدرة من أكبر وتداعياته السلبية آثــاره يترك الــذي األمــر على الحياة االقتصادية في لبنان، ال سيما المجلس فتجديد الــمــصــرفــيــة. األوضــــاع تصديق عن العجز كما لنفسه،، النيابي مــيــزانــيــات الـــدولـــة ســنــوات طــويــلــة، من عمل وشـــل الــتــشــريــعــيــة، السلطة قــبــل عوامل وســواهــا، الــدســتــوري، المجلس البلد سمعة عــلــى تــؤثــر الديــمــوقــراطــيــة االقتصادية واالجتماعية والسياسية، حيث

ال يمكن فصل االقتصاد عن السياسة.

عالقة تردد واقبال بين الدولة والمصارف

بشأن مترددة انها احيانا تعلن المصارف ذلك كل يعني ما برغم الدولة، تسليف أربــاح تهبط األربـــاح. وهــي من هبوط في عــلــى أي حــــال بــســبــب تـــراجـــع امــكــانــات التسليف في الخارج وسط بسبب مواسم

"الربيع العربي". أوقــفــت اذا مشكلة هــنــاك وبــالــمــقــابــل المصارف تسليف الدولة حرصا على ان ال يتوقف عمل الدولة، أو هذا "الزبون" الذي تحمل المصارف الجزء األكبر من سنداته. كما هناك مشكلة اذا استمرت المصارف فـــي الــتــســلــيــف فـــســـوف تــضــطــر عــنــدهــا على تؤثر سندات من المزيد حمل الــى بالنسبة فقط ليس موجوداتها، مــالءة لسمعتها لدى وكاالت التصنيف الدولية، القواعد تتطلبه لما بالنسبة أيضا وانما وحرص انضباط من المصرفية العلمية

النقدية وشبه النقدية االحتياطيات على الكافية لمواجهة االحتماالت.

يتزامن الــوضــع هــذا ان أيــضــا والمشكلة ـــــروف اســتــثــنــائــيــة صــعــبــة. فــإلــى مـــع ظالعالمية المالية األزمــات تداعيات جانب واالحــتــجــاجــات الــعــربــيــة، هــنــاك عــالمــات المالية المؤشرات غالبية تسود هبوط واالقــتــصــاديــة األســاســيــة الــمــحــلــيــة، من معدل انخفاض نمو الناتج وتراجع نسبي التدفقات حجم ــي وف ــع ــودائ ال نمو فــي السياحة حركة في التراجع الــى المالية الميزان وعــجــز الــبــنــاء ومــســاحــات وقيمة

التجاري وميزان المدفوعات.ــل هـــذه الــســلــبــيــات، الــيــس من وأمــــام كنفسها لــبــنــان ــــة دول تــضــع ان الـــواجـــب المستعصية، األزمــــات بــلــدان خــانــة فــي الكبرى األزمـــة ان أســـاس على وتتصرف عملية وتــبــدأ األبــــــواب، عــلــى أو حــاصــلــة اليه ســارعــت مــا بمثل جــراحــيــة، اصالحية الى واسبانيا اليونان من األزمـــات بلدان ــا، بــــدال مـــن ان تــصــل الــــى وضــع ــي ايــطــال

شارع المصارف في بيروت

* خفض التصنيف المصرفي عالقة تردد واقبال بين الدولة والمصارف

* ليرة لبنان األهل والديار بدل عملة اليورو والدوالر قبل وصول لبنان الى حال انهيار بني عثمان!

* عمليات السطو على المصارف

عالم المصارف / بانوراما 2/8

الضغوطات تحت للعمل معه تضطر والمفاجآت.

علما انه قبل اعالن المصارف ـ ولو ضمنا ـ عن امكانية امتناع )أو تردد( في االستمرار برفع الــمــطــالــبــة او الـــدولـــة، ــــراض اق فــي الموازنات عجوزات لتزايد بالنظر الفائدة والسياسية، األمــنــيــة لــألزمــات بالنظر أو ــس مــيــقــاتــي األمــــر بــدعــوة ــي ــرئ اســتــبــق الالمساهمة زيادة الى المصرفي القطاع سيما ال الخزينة، بسندات االكتتاب فــي زيـــادة ــة لتمويل ــدول ال تــزايــد حــاجــة أمـــام األجور التي اذا أضيفت الى العجز المتوقع يصل قد المرسومة الخطة عن ارتفاعه ليرة مليارات آالف 6 مــن أكثر الــى العجز مع 1.2 الف مليار ليرة تقديمات صحية و3 آالف مليار ليرة عجز الكهرباء. في وقت دعا حاكم مصرف لبنان الى أن يبلغ العجز أقل ظروف وفي اآلن.. حتى له المرسوم من تهب تيارات "هوائية" اقتصادية وسياسية احداث طليعتها في لبنان، اقتصاد على ــا وغــيــاب االســتــقــرار وشــبــه انــعــدام ســوريوكلها الــعــربــيــة، المنطقة فــي اليقين فـــي تقرير كــانــت مــواضــيــع وتــحــفــظــات لــبــنــان. في الــدولــي عــن لــصــنــدوق النقد ما الــى تدريجيا العام الدين يصل وقــت بالمقارنة العالم في األعلى بين يعتبر يقترب )مــا االجمالي المحلي الناتج مع مــن 140 % مــن الــنــاتــج( فــضــال عــن تــأثــيــرات قيمة على النفط سعر الرتفاع ملحوظة من يحصل قــد ومــا المحروقات، استيراد أو.. والمستجدات التطورات في الــزيــادة

المفاجآت!

***

ليرة لبنان األهل والديار بدل عملة اليورو والدوالر

االلمان "تعاون" على معلق اليورو مصير أخوانهم مع والهولنديين والنمساويين ــــان والــبــرتــغــالــيــيــن االيــطــالــيــيــن واألســــبوااليرلنديين. لكن هذه المجموعة ليست يحيق الخطر فــان وبالتالي "كــاريــتــاس". تتعرض التي الموحدة األوروبية بالعملة رغــم ـــذي ال الــــدوالر مــقــابــل للهبوط اآلن التعافي النسبي في االقتصاد األميركي، مــا زالـــت الـــواليـــات الــمــتــحــدة تــعــانــي من ومن العالمية المالية األزمـــة "ســكــرات"

تراجع في مركزها الدولي.واذا كانت محنة "اليورو" واالتحاد األوروبي لم تعد بحاجة الى دليل، فان حال الدوالر بالمحنة متعلق الــبــعــيــد، الــمــدى عــلــى الــســيــاســيــة واالقـــتـــصـــاديـــة والــعــســكــريــة لــلــواليــات الــمــتــحــدة. وفـــي هـــذا الــمــجــال،

مشرقة غير ــورة ص يرسم مــن اآلن هناك لــحــاضــر أمــيــركــا ومــســتــقــبــلــهــا، بــمــثــل ما طــالــعــنــا أخــــيــــرا كـــتـــاب جـــديـــد لــمــؤلــفــه فــي الـــصـــحـــافـــي EDWARD LUCEفي "اميركا بعنوان: تايمز" "الفايننشال المالية األزمـــة ان وفــيــه الــهــبــوط" مرحلة أميركا زعامة تراجع ببدء آذنــت العالمية الصين اقــتــصــاديــات لصالح العالم فــي الكتاب فــي كما ـ انــهــا سيما ال والــهــنــد، وأن االبتكار. على الــقــدرة تدريجيا تفقد ـ ــة" ــي ــرك ــي ـــمـــاركـــات األم ــف "حـــقـــوق ال ــص نمستوى وان لــألجــانــب. مــلــكــا أصــبــحــت العلوم في أميركا شباب لــدى التعليم نوابها مجلس وان يتراجع. والــريــاضــيــات انهيار أمـــام كسل حــالــة فــي وشيوخها األميركية، التحتية البنية فــي متواصل أسيرة باتت األميركية المؤسسات وان التي والــقــوانــيــن التشريعات تعقيدات

تجمد حركتها.ـــــدوالر" قد وهــكــذا ال "الـــيـــورو" بــخــيــر، وال "اليبقى على المدى البعيد "بخير". وما على أن ســوى والـــــدوالر، الــيــورو بين اللبناني

يتمسك بليرة لبنان واألهل والديار...اليوم عالم فــي انــه البعض يقول وقــد الليرة مثل مــا، بلد عملة عــزل يمكن ال وان العمالت. باقي حركة عن اللبنانية، هي اللبنانيين وودائــع لبنان احتياطيات الليرة به ترتبط كله وهــذا بــالــدوالر، غالبا لكن صحيح. كبير حــد الــى وهــذا وتــتــأثــر. أحيانا تشير الــمــاضــي مــن تــجــارب هــنــاك الـــى الــعــكــس. فــفــي الـــقـــرون الــمــاضــيــة الذهبية االحــتــيــاطــيــات تجميع ينفع لــم والفضية والمعدنية األخرى )أو ما يسمى ـــ"الــمــاركــنــتــيــلــيــه"( فـــي اســـتـــمـــرار صحة بعلى أصبحت النها تــهــاوت، اقتصاديات وتنسى الذهب تجمع "مــيــداس" طريقة وبــدأت األســعــار فارتفعت الــغــذاء، انــتــاج على ركـــزوا الــذيــن "الــفــيــزيــوقــراط" مرحلة يصبح أن قبل الــزراعــي، سيما وال االنــتــاج

ــتــاج بكل أشــكــالــه وصـــادراتـــه، أســاس االنللعملة الـــفـــقـــري والـــعـــمـــود االقـــتـــصـــاد

الوطنية. تدعمها مــا بقدر لبنان، ليرة فــان وهــكــذا يفترض والــدوالريــة، الذهبية احتياطياتها سواعد وقــوة البشرية ثروته تدعمها أن أم االنتاج في ســواء شعبه وفنون وفكر في التصدير أم في ما يصل الى اقتصاد العالم، فــي اللبنانيين واقــتــصــاد لبنان لبنان"، "اقتصاد وقوة حجما يفوق والذي الداخل في الخاص القطاع قــدرات ومنه القطاع "اســـراف" من الحد على والــخــارج ـــه الـــى جــانــب كتاب ــيــل أن الـــعـــام. والــدلفي الـــيـــه الـــمـــشـــار EDWARD LUCEفي أميركا زعامة تراجع عن المقال هــذا أخيرا أيضا صدر آخر كتاب هناك العالم، بــعــنــوان DANIEL GROSS لــلــكــاتــب الثبات فيه ويستند اميركا" تراجع "خرافة ـــان امــيــركــا تعيش خــطــأ الــــرأي الــقــائــل بتنتهي ايجابية عــالمــات الــى محنة، فــي القطاع ومؤسسات شركات انهيار الى االنــقــاذ، حبل بمثابة األمــيــركــي الــخــاص حتى ولو حاصرت اميركا األزمات بمثل ما

شهدناه في األعوام األربعة األخيرة.ـــى قـــدرة ــرجــع ال ـــان األمــــر كــلــه ي وهـــكـــذا فشــعــب لــبــنــان ومـــــدى كـــفـــاءة ومـــهـــارة اللبنانيين في انماء اقتصادهم الوطني التي بقدر ما الوطنية وبالتالي عملتهم والنقدية الذهبية االحتياطيات تحميها يكون أن بــد ال المصرفية، والــســيــاســات ومتانة. بقاء واألكــثــر األكبر الحماية لها من قوة الشعب على االبتكار واالنتاج في

لبنان والعالم.

قبل وصول لبنان الى حالانهيار بني عثمان!

ارتــفــاعــه لغاية الــعــام واســتــمــرار الــديــن

In )Gold) We trust !

2/9عالم المصارف /بانوراما

وصوله الى خطوط حمراء، يتحول عندها الى "رسالة تحذير" للدولة المفترضة. واذا

تجاوز الخطوط الحمراء تسقط الدولة!ففي ما كتب عن األمبراطورية العثمانية وصفت غالبا بانها "الرجل المريض". ومن انهيارها، سبق الــذي مرضها أسباب أهم أوقعت الــذي العام الدين حجم تضخم ــــذت تــمــعــن في ــهــا فــيــه، حــيــث، أخ ــت دولاالقتراض ال سيما من مصارف أوروبا حتى للعام موازنتها واردات أخماس 4 أصبح

1874 ينفق في خدمة الدين العام!الشديدة المنافسة األســبــاب، بين ومــن ـــد ضــــد الــمــنــتــجــات ـــزاي ـــت الــــتــــي أخـــــــذت تنمو وتــراجــع أوروبــــا قــبــل مــن العثمانية العثماني، والــصــنــاعــي الـــزراعـــي الــنــاتــج افالس كان وقد المالي. االداري والفساد الدولة العثمانية رسميا عام 1875 وبداية سيطرة أوروبا على المقومات االقتصادية

والمالية العثمانية.رسالة تكون ان المقدمة لهذه نريد وال للمسؤولين اللبنانيين حول الدين العام. فما زال هناك في لبنان طريق طويل قبل بشأن الــحــمــراء الخطوط الــى الــوصــول العام الدين أو أكثر حجم الـ64 مليار دوالر الوقت في اننا كما لبنان. في االجمالي تــزايــده مخاطر مــن االقـــالل نــريــد ال نفسه بأن العجالة هذه في مكتفين باستمرار، سبيل على الــديــن هــذا نمو حجم نـــدرج مسيرته تتوقف أن أمــل وعلى التذكير. عند حد معين أو ان تتراجع متى انعم اهلل في والنفط الغاز من بانتاج لبنان على وتحقق الــديــن تطفىء لعلها بحر مياه

الفائض الدائم:

تطور الدين العام في لبنان )االجمالي باللبناني والدوالر(

مليار دوالر العام1987 1 1992 3 2012 53 2013 64

وهــكــذا فــان الــديــن الــعــام ارتــفــع خــالل 26 عاما من 1987 الى 2012 حوالي اكثر من 30 ضعفا. بينما خالل الفترة نفسها ارتفعت مليون 573( من اللبنانية الدولة واردات عام دوالر مليارات 6 الــى 1992 عــام دوالر(

2012 أي حوالي 10 أضعاف فقط!!صحيح ان عدد سكان لبنان عام 1992 كان 3،34 ماليين نسمة كانوا يحصلون على ناتج 3.771 مليار دوالر أي 11290 دوالر سنويا حوالي السكان عدد واآلن شخص، لكل 9 حــوالــي بمعدل أي نسمة ماليين 4.3ارتفاع أي شخص، لكل سنويا دوالر آالف

احتسبنا اذا لــكــن أضـــعـــاف. 8 بــحــوالــي وصعود لــلــدوالر الشرائية الــقــوة هــبــوط يبلغ قد والــذي االستهالك، أسعار مؤشر عاما، 20 طـــوال أدنـــى كحد % 100 ارتــفــاعــه ــــادات أجـــور مـــحـــدودة، ستكون مــقــابــل زيتتناقص الحقيقية المداخيل أن النتيجة والفقر يتزايد، مع ناتج بطئ الحركة ودين الماشي يشبه وبــمــا الــجــري، ســريــع عــام سرعة يسابق أرنــبــا يــطــارد عكازين على ابتعدت المطاردة استمرت كلما الريح! وإلى متى؟ فإلى االثنين.. بين المسافة

أين؟

عمليات السطو على المصارف

عمليات السطو على المصارف تعيدني عربي مــصــرف ادارة فــي كنت يــوم الــى قــبــل طـــول ســنــيــن، حــيــن كــنــا نحشر في عالية ركــامــا وصناديقه المصرف خــزانــة من األموال النقدية ودون أي هاجس. فقد الحرب، قبل مــا لبنان يومها لبنان كــان ــرة ازدهــــــار اجــتــمــاعــي ــت ال يــعــيــش فــقــط ففترة كبير حــد والـــى ولــكــن ــادي، ــص ــت واقأمــنــي. وكــانــت األمـــوال النقدية اســتــقــرار تنتقل ادارتــــه، فــي كنت الــذي للمصرف سوى يحرسها وال مكان الــى مكان من ولم عــادي، بمسدس البنك في موظف نــكــن نــحــتــاج يــومــهــا الـــى فــرقــة عسكرية انتقال نــحــرس كــي مــجــوقــلــة، أو مــؤلــلــة

المال النقدي كما حال اليوم!ال يعني ذلك انه لم يكن في لبنان يومها حـــــوادث ســطــو صــغــيــرة عــلــى يـــد صــغــار اللصوص. لكن هؤالء كان العديد منهم متأثرين أو مقلدين بعض افالم هوليوود، وبــعــضــهــم بــالــطــبــع "هــــــواة" يــجــمــعــون يكونوا أن ودون والــحــاجــة، الهواية بين التي السياسية "الــعــقــائــد" أصــحــاب مــن ومقاالتها كتبها الــيــوم االنــســان قــرأ اذا لهؤالء يمكن كيف يستغرب وبياناتها، ــة" أو ــي ــن ان يــجــمــعــوا بــيــن ادعــــــاءات "وطالمصارف. غــزو عبر المال وسرقة "دينية" الشهير الــلــقــاء ــرة ــذاك ال ــى ال يعيد وبــمــا المتحدة الــواليــات في يوما حصل الــذي خروتشوف نيكيتا الشيوعي الزعيم بين بنك( )تشيزمنهاتن األميركي والملياردير مائدة على حديثه بدأ الذي روكفلر دافيد العشاء بمخاطبة الزعيم الشيوعي قائال: انك خروشوف مستر وبينك بيني الفارق طريقة )على والمال الملكية الى تنظر "سرقة" بانهما برودون الفرنسي المفكر انظر حين في PROPERTY IS THEFTانهما بروتسنتي، وكمسيحي اليهما، يواظب الــذي للمؤمن وهديته اهلل هبة

على العمل الدائم الذي هو جزء أساسي في معتقدي الديني.

وبــالــطــبــع لـــم يــقــبــل خـــروشـــوف الــفــكــرة عالمية منظومة يقود كــان الــذي وهــو تــدعــو الــــى الــقــضــاء عــلــى الــرأســمــالــيــة ـــا عــمــال والــرأســمــالــيــيــن وتــحــت شــعــار "يالعالم اتحدوا" لكن تابع حديثه قائال: انني بالمناسبة يا مستر روكفلر خبير في أعمال المصارف ودهاليزها مثلك تماما. وابتسم الــمــلــيــارديــر األمــيــركــي مــنــدهــشــا لــجــواب السوفياتي متسائال: كيف؟ كيف الزعيم ضاحكا: خــروشــوف وأجـــاب ذلــك؟ حصل األولى، نشأتي أيام كنت لقد ببساطة. عــضــوا فــي الــفــرقــة الــثــوريــة الــتــي تولت بغرض روسيا في المصارف بعض سرقة

الحصول على المال لتمويل الثورة!ومنذ ذلك الوقت وسرقات المصارف تتم على يد فريقين: احدهما "عقائدي" يعمل القومي أو الوطني السياسي "لهدفه همه كل لص مجرد والثاني الديني. أو

المال ال أكثر وال أقل.وأمـــا الــعــالقــة بين الــمــصــرف والــديــن فان ودائع بان اختصاره يمكن آخــر، حديثا لها توضع كانت السنين آالف قبل البابليين والمحرمة المقدسة الدينية المعابد في األميركيون نقل ذلــك أجــل مــن ،ولــعــلــه اهلل اســم وضــعــوا بــان التاريخية الفكرة IN GOLD على دوالرهم. وبدل أن يقولواWE TRUST كما هو األمر حقيقة صارت IN GOD الكلمة المطبوعة على الدوالروفرضوا اهلل على وتوكلوا WE TRUST

دوالرهم على العالم!

ذو الفقار قبيسي

عالم المصارف / بانوراما

دافيد روكفلر“الثروة هبة اهلل للمؤمن”

2/10

بـانــورامــا مصرفية عربية

18،4 مليار دوالر أرباح المصارف الخليجية في ربع

عام

% 10 بنسبة الخليجية البنوك أربـــاح نمت ارتفعت األرباح من 16،7 مليار تقريبا، حيث بــزيــادة أي مــلــيــارا، 18،4 إلــى لتصل دوالر،

قدرها 1،66 مليار.للفترة الخليجية الــمــصــارف أربـــاح وحـــول ومقارنتها ،2013 سبتمبر 30 في المنتهية تبين ،2012 عـــام مــن نفسها الــفــتــرة مــع التي الوحيدة هي الكويتية البنوك أن ــبــنــوك ـــا مــــن بـــيـــن ال ـــه ـــاح ــت أرب ــض ــف ــخ اننسبته بما األربــاح انخفضت إذ الخليجية. 5،2 %، حيث انخفضت من 1،53 مليار دوالر، لتصل إلى 1،458 مليار، أي بانخفاض قدره

80 مليون دوالر تقريبا.البنوك باقي البحرينية البنوك وتصدرت الخليجية، من حيث األكثر نموا في األرباح، حيث نمت بما نسبته 53 %، إذ إنها حققت وذلك دوالر، مليار 1،01 قيمتها بلغت أرباحا خالل األشهر الـ9 المنتهية من العام 2013، مقارنة مع أرباح بلغت قيمتها 659 مليون من الــمــذكــورة الفترة خــالل وذلــك دوالر،

العام 2012، أي بزيادة قدرها 354 مليونا.وجاءت البنوك المدرجة تحت سوق دبي في نموا المصارف ثاني المالية لــألوراق حيث ،% ـــ32،2 ب أرباحها نمت حيث األربــاح، إلى لتصل دوالر، مليار 1،22 من ارتفعت مليون 395 قــدرهــا بــزيــادة أي مــلــيــار، 1،62سوق في المدرجة المصارف تليها دوالر، أرباحها ارتفعت حيث المالي أبوظبي 4،01 إلــى لتصل دوالر، مليارات 3.58 مــن مليونا، 430 ــا ــدره ق بـــزيـــادة أي ــارات، ــي ــل مالبنوك تليها ،% 12،02 نسبته مــا وبنمو العمانية بنمو بلغ نسبته 12 %، إذ ارتفعت إلى 537 مليون دوالر، لتصل أرباحها من قيمتها بلغت بزيادة أي دوالر، مليون 601

64 مليونا.وأتــــت الــمــصــارف الــقــطــريــة فـــي الــمــركــز بنسبة أربـــاحـــهـــا ــت ــم ن ــث ــي ح الـــخـــامـــس

قيمتها بلغت ــاحــا أرب حققت إذ ، % 6،04أرباح بلغت 3،600 مليارات دوالر، مقارنة مع قيمتها 3،39 مليارات، أي بزيادة قدرها 2،5 السعودية المصارف تليها دوالر، ماليين أربــاحــا حققت حيث ، % 4،9 نسبته بنمو مقارنة دوالر، مليارات 6،15 قيمتها بلغت مــلــيــارات، 5،86 قيمتها بلغت أربــــاح مــع وتعتبر مــلــيــونــا، 290 مــقــدارهــا بـــزيـــادة أي المصارف متصدرة السعودية المصارف

الخليجية من حيث األعلى أرباحا.

األعلى ربحية

وتـــصـــدر بــنــك قــطــر الــوطــنــي الــمــصــارف الخليجية، وذلك من حيث األعلى تحقيقا 1،95 قيمتها بلغت أرباحا حقق إذ لألرباح، حقق إذ الــراجــحــي، بنك يليه دوالر، مليار دوالر، مــلــيــار 1،57 قيمتها بــلــغــت أربـــاحـــا ومـــن ثــم يــلــيــه بــنــك أبــوظــبــي الــوطــنــي ثم ومــن دوالر، مليون 995 قيمتها بــأربــاح بلغت بأرباح السعودي، سامبا بنك يليه قيمتها 934 مليونا، يليه بنك الخليج األول المدرج في سوق أبوظبي المالي إذ حقق

أرباحا قيمتها 926 مليونا.أمــــا الـــمـــصـــارف األكـــثـــر نـــمـــوا فـــي األربـــــاح ــــــارات اإلســـالمـــي، ــرف اإلم ــص فــتــصــدرهــا مبنمو ما نسبته 453 %، يليه البنك التجاري الكويتي، بنسبة نمو 163 %، ثم يليه بنك ، يليه % البحرين اإلسالمي بنسبة نمو 118 بنمو البحرين - المتحد األهــلــي البنك

ظفار بنك خامسا ويــأتــي ،% 90 نسبته مــا العماني بنسبة نمو بلغت 71 %.

األكثر انخفاضا

المصارف الكويتي بــرقــان بنك وتــصــدر في انخفاضا األكــثــر حيث مــن الخليجية أربـــاحـــه بنسبة انــخــفــضــت ــــــاح، حــيــث األربالبحريني، المتحد الخليج بنك يليه ، % 62بنسبة انخفاض بلغت 55 % ، يليه بنك وربة ، ومن % 51 بانخفاض ما نسبته الكويتي، انخفاض بنسبة عجمان، مصرف يليه ثم الــمــدرج الــدولــي الخليج بنك يليه ، % 46ما بانخفاض المالي ابوظبي سوق في

نسبته 40 %.***

مصارف روسية تعزز عالقاتها مع مصـرفين

ســوريين

اتــجــهــت ســوريــا إلـــى الــمــصــارف الــروســيــة لــدخــول األســـــواق الــعــالــمــيــة ســعــيــا إلــى ـــمـــواد ــة والـــنـــفـــط وال ــح ــل ــاألس امــــدادهــــا بالمصارف هــذه لها تفتح وقــد الــغــذائــيــة ــــواب رغـــم مــا قــد تواجهه الــمــزيــد مــن األبالمصرفي النظام عن االنعزال خطر من

األميركي.

بنك برقان الكويتيبنك قطر الوطني

18٫4 مليار دوالر أرباح المصارف الخليجية مصارف روسية تعزز عالقاتها مع مصـرفين ســوريين

العرب: حبر قديم على ورق جديد الجانب االقتصادي من االنتفاضات واألزمات

2/11عالم المصارف /بانوراما

وفرضت الواليات المتحدة عقوبات تهدف الحرب في العنف إنهاء على إجبار إلــى ــا مــنــذ عامين األهــلــيــة الـــدائـــرة فــي ســوريونــصــف الــعــام وتــحــظــر هـــذه الــعــقــوبــات ــارف األمــيــركــيــة مـــن الــتــعــامــل مع ــص ــم المـــصـــرف ســـوريـــة الـــمـــركـــزي والــمــصــرف التجاري السوري. غير أن هذه العقوبات ال التي تتعامل الدول األخرى تعزل مصارف على المدرجين السوريين المصرفين مع المصرفي القطاع عن السوداء القائمة األميركي رغم أن هناك دعوات إلى اتخاذ

إجراء أكثر صرامة.وطـــلـــب أعـــضـــاء فـــي مــجــلــس الــشــيــوخ وضع ليو جاك الخزانة وزير من األميركي ــي تــتــعــامــل مع ــت الــمــصــارف الــروســيــة التحظر قائمة على السوريين المصرفين على المصارف األميركية إجراء أي أنشطة معها في محاولة للضغط عليها وإجبارها

على قطع عالقاتها مع سوريا.غير أن بعض المصارف الروسية اتجه إلى األخيرة األشــهــر فــي العالقات هــذه تعزيز مــمــا يـــبـــرز عــمــق الـــعـــالقـــات بــيــن دمــشــق

وموسكو.روسية بمصارف سوريا استعانت وبينما أنظمة ثمن لــســداد الثانية الــدرجــة مــن دفاع جوي وطائرات مقاتلة، فتح المصرف الـــتـــجـــاري الـــســـوري أيـــضـــا حــســابــات في موسكو فــي الصغير تيمبنك مــصــرف ويـــجـــري مـــحـــادثـــات مـــع الــبــنــك لــتــوســيــع

العالقات.المصرف أرسلها فــاكــس رســالــة وتقترح السوري إلى تيمبنك فتح حساب مقايضة النفط أو السلع بمبادلة لدمشق يسمح الغذائية الــمــواد على الحصول مقابل

التي سيتم شحنها من أوكرانيا.تلقي تيمبنك من قريبان مصدران وأكــد المحادثات وأن الــفــاكــس رســالــة البنك مع المقايضة اتفاق إبرام بشأن مستمرة

المصرف السوري.وقـــــال مــمــثــل الــبــنــك الـــروســـي دمــيــتــري ــــــذي يــعــمــل فــــي قــســم أفـــاكـــيـــمـــوف الحسابات إن بالبنك الدولية المعامالت قائمة زالت ما السوري التجاري المصرف ولكن اتفاق المقايضة لم يستكمل بعد هذه من الغرض أفاكيموف يوضح .ولم قالت سورية صحيفة وكانت الحسابات. لديه الــمــركــزي المصرف إن عامين قبل بنك في أخرى وعمالت بالروبل حسابات وفــي. فــي.تــي.بــي وبنكي جازبرومبنك للدولة، المملوكين الروسيين إي.بـــي ولــكــن بــعــض الــمــحــلــلــيــن يــعــتــقــدون أن المتحدة الواليات تمارسه الذي الضغط السورية المصارف دفــع الحين ذلــك منذ إلى االستعانة بمصارف روسية من الدرجة أنشطة أي إجراء االميركي ونفى الثانية.

مع مصرف سورية المركزي. وقال فالديمير ـــي إنـــه ليس ـــي.إي.ب دمــيــتــريــيــف رئــيــس فشركات أي مع عالقات بوجود علم لديه رسالة على غازبرومبنك يرد ولم سورية.

إلكترونية تطلب تعقيبا منه.الــشــيــوخ كيلي وقــــال أعـــضـــاء مــجــلــس كورنين وجــون بلومنتال وريتشارد أيــوت المفتوحة رسالتهم في شاهين وجين ــــذي تــقــدمــه لـــوزيـــر الـــخـــزانـــة إن الـــدعـــم الالعقوبات "ينتهك الــروســيــة الــمــصــارف الــدولــيــة بتمكين ســوريــا مــن ســداد ثمن ــادرات. ص مقابل ــوال أم وتلقي ـــواردات الهــــذه الـــمـــســـاعـــدات تــخــفــف الــكــثــيــر من العبء المالي على النظام السوري مما المعدات شــراء في باالستمرار له يسمح الــذيــن الــجــنــود رواتــــب ودفـــع العسكرية

يخوضون الحرب في سوريا".وفي وقت سابق قال مصدر بوزارة الخزانة إن الوزارة تعتقد أن مصارف روسية تتعامل ومصرف الــســوري الــتــجــاري المصرف مــع المصارف هــذه وحــذرت المركزي. سورية من إجراء أي معامالت تجارية. وا ذا لم يتم فسيظل العقوبات لتشديد تشريع إقــرار مباشر غير الروسية المصارف على التأثير مــــن خـــــالل إمــــكــــان تــشــجــيــع الـــمـــصـــارف مع العمل عــن االبــتــعــاد على األميركية مع تعاملها بسبب الــروســيــة نظيرتها

المؤسستين السوريتين.

***

قمـم العـرب حبر قديم على ورق جديـد

اليها الــتــي تــوصــلــت الــنــهــائــيــة الــنــتــائــج الى تحتاج العربية االقــتــصــاديــة القمم منها جـــزء لــتــنــفــيــذ ــــل اآلق عــلــى عـــام 100

لتنفيذ السنين من العدد هذا واضعاف الباقي.. وهذا اذا تنفذ أو تحقق أي شيء!

وعمومية ببساطة هكذا تدعو فالنتائج الى درجة التعمية وحرفيا الى: “االستفادة %25 )بينهم عربي مليون 300 قــدرات مــن أفضل حياة لتحقيق وطاقاتهم شباب(

للعرب جميعا”!!يرسموا أو العرب القادة يصف أن ودون العريض الــشــعــار هــذا يتحقق كــيــف لــنــا الذي يتخطى الخيال الذاهب بعيدا تحت الى المحيط من واحدة عربية أمة شعار:

الخليج.ونتائج القمم تدعو أيضا ببساطة وأيضا التعمية وحرفيا الى: بعمومية الى درجة التنمية الــعــربــي فــي الــفــرد ضــمــان حــق

والعيش بكرامة دون خوف.وفي تجاهل تام للصراع التاريخي القائم بين اثرياء العرب من جهة، وبين فقرائهم ــــذي لجأ ومــواطــنــيــهــم الــمــســحــوقــيــن النفسه احــــراق الـــى ــرا أخــي منهم الــبــعــض في اكثر من عاصمة عربية احتجاجا على الــظــلــم والــطــغــيــان والـــبـــؤس والــحــرمــان امــيــن عام ان ــوان. حتى ــه وال واالمــتــهــان موسى عمرو السابق العربية الجامعة اعترف حرفيا بان “النفس العربية منكسرة في الــعــام وبــالــتــراجــع والــبــطــالــة بالفقر

المؤشرات الدولية للتنمية في العالم”.القمم اعــلــنــتــهــا ــتــي ال الــنــتــائــج ان كــمــا العربية تتحدث أيضا هكذا وبكل بساطة العربية السوق “قيام ضــرورة في وحرفيا للتنمية عـــربـــي وصــــنــــدوق الــمــشــتــركــة اآللــيــات والكفيلة ايــجــاد مــع االقــتــصــاديــة من العربية العاملة اليد انتقال لتسهيل العربية”. وفي تجاهل تام من الدول بين

المصرف السوري المركزي.. تعزيز العالقات المصرفية مع روسيا

عالم المصارف / بانوراما 2/12

قبل أهل القمم بان عمر الدعوة للسوق العربية المشتركة بات يتخطى الـ50 عاما، في سيما ال العربية العمل ســوق وان الخليج تغص بالعمالة األجنبية وال سيما أكثرهم الــعــرب الــعــمــال فيما اآلســيــويــة

يشارف حدود الفقر والمرض والموت!كما ان النتائج التي توصلت اليها القمم وبكل هــكــذا تــقــول العربية االقــتــصــاديــة االتفاقات تفعيل ضــرورة وحرفيا: بساطة الدول بين المبرمة واالنمائية االقتصادية العربية واعداد حصر لها ووضع المقترحات

الالزمة لوضعها موضع التنفيذ..)!(مع عربية دولة كل تعقد وقت في وهذا واآلسيوية واألوروبــيــة األميركية األطـــراف األخـــرى، ـــدول ال عــن بمعزل األفــريــقــيــة، أو نتائجها تكون ثنائية اقتصادية اتفاقات لصالح تلك الدول األجنبية وعلى حساب انـــه ضــمــن دول دول عــربــيــة أخــــرى. حــتــى وبرغم نفسه، الخليجي التعاون مجلس ما نص عليه ميثاق “المجلس” من ضرورة الخليجية، االقــتــصــاديــة الـــوحـــدة انــشــاء ثنائية اتــفــاقــات عــدة خليجية دول تعقد منفردة مع الخارج، دون اعطاء أي اهتمام الخليجية الـــدول لمصالح وال لـــ”مــيــثــاق” التجاري التبادل فيما “الشقيقة”! األخــرى بين الدول العربية بمجمله ال يتجاوز 10 الى 12% من مجموع مبادالت الدول العربية مع

الدول غير العربية.

***

الجانب االقتصادي من االنتفاضات واألزمات

الــى تــونــس مــن المتالحقة األزمــــات مــع اليمن الـــى األردن ومـــن والـــجـــزائـــر مــصــر لبنان الــى وجزئيا الــســودان بأزمات ــرورا ماكتشافات ومع العراق. جميعا.. وقبلهم جديدة للنفط في بالد عربية )خارج مجلس التعاون الخليجي( لم تكن في الماضي منتجة للنفط أو الغاز )أو االثنين معا( مثل جديدة اكتشافات الى والسودان اليمن وصول ومع لبنان. في وحديثة مصر في 100 دوالر.. هل بات الى النفط برميل سعر )واسرائيل( للغرب أكثر مشجعا الوضع إلقــامــة شــرق أوســـط جــديــد ال يــرســم فقط وانما واستراتيجية، سياسية بمعطيات الحاصلة، األزمـــات مــن مستجدة بوقائع وتتفجر وتتفاعل تــزداد ومالية، اقتصادية فيها ــزداد ــي،ت ــرب ع بلد مــن أكــثــر فــي اآلن

الــدوالرات، خشية رساميل عربية بمليارات وقلقا من تداعيات ما يحصل اليوم على

مستوى المنطقة. ففي النوايا الغربية ان تجد هذه الرساميل طريقا الى بلدان غربية تعاني من النقص المالية األزمـــة عــن الــنــاتــج السيولة فــي الفرص ضيق من هربا وذلــك العالمية، واضطراب األمن أمام المشاريع واألسواق

المالية العربية. المستجدة الــوقــائــع هــذه على والــدلــيــل ــاه مـــن تـــراجـــع حـــاد فـــي حــركــة مـــا شــهــدنالبورصة في سيما ال العربية البورصات المصرية التي سجلت خسائر يقدر وصول مجموعها احيانا الى حوالي 100 مليار جنيه، فيما سجلت أسواق السعودية ودبي وأبو ظبي وعمان وقطر أكبر خسائريومية في له تتعرض ما الــى اضافة وهــذا أشهر! 8المصارف العربية من ضغوطات لسحب ودائع، تواجهها المصارف المصرية باغالق في الحاصلة التوترات عن فضال أبوابها، دفع مــا وهـــذا المصرية. المالية الــســوق )وكالة الدولية التصنيف وكــاالت احــدى االنــمــائــي التقييم خــفــض الـــى فــتــيــش( وفي »سلبي« الــى »مستقر« من لمصر بيان للوكالة بان هذا التخفيض »يعكس تفاقم االحتجاجات السياسية وحالة عدم الوضعين وطــأة من تزيد التي االستقرار السياسي واالقتصادي، في وقت تراجعت الــقــيــمــة الــســوقــيــة لــالســهــم الــمــصــريــة

بمعدالت تصل الى أكثر من %14.وعلى صعيد لبنان، فقد كان من أسباب بسيط تراجع لألزمة األدنــى الحد تأثيرات فــي حــركــة بــورصــة بــيــروت الــتــي مــن باب »رب ضارة نافعة، انه ال يجري التداول فيها اال باسهم شركات محدودة العدد، وغالبا مصرفية مع شركة عقارية واحــدة، فان ما محدودا. كان السلبية اآلثــار من بها لحق

وما المصرية االنتفاضة خالل لبنان بينما أخــرى، عربية وبــلــدان تونس فــي سبقها كان لحسن الحظ يشهد »قيامة« حكومة بتأييد يحظى وزراء رئيس بقيادة جديدة واتجه اللبنانيين، من الساحقة األكثرية وبـ«وسطية« حكومته، تأليف عملية في تــوافــقــيــة. بدليل الـــى صــيــغــة واقــعــيــة، اللقاءات المثمرة التي عقدها مع بعض لــديــه من الــى مــا آذار، اضــافــة قــيــادات 14 الذي آذار، األمر الواضح من قوى 8 التأييد األخيرة األزمـــات خــدمــات تأثير مــن يخفف عــلــى الــوضــع الــنــقــدي واالقــتــصــادي في

لبنان.

بل ان هناك من يرى منذ اآلن الى ان كون يشهد لم )حيث باألزمات، تأثرا أقل لبنان سياسيا، اال بشكل محدود جدا تداعيات ما المسمى الــزلــزال بتداعيات يسمى بــات وما تبعه من تحركات في TUNISAMYفان العربي( الــشــارع مــواقــع مــن العديد جزءا من األموال الباحثة عن ملجأ لها في الى يتوجه قد أوسطي« »الشرق الداخل المصرفي قطاعه الــى سيما وال لبنان األكبر الجزء أن مع وهذا والمتين. القوي قــد يجد طريقة األمــوال الباقي من هــذه بمثل آســيــويــة، وربــمــا غربية مــواقــع الــى ـــرب الــــــ17 عــامــا في ـــالل ح مـــا شــهــدنــاه خلبنان عندما انتقل مركز بيروت االقليمي أخــرى عــواصــم الــى والمصرفي المالي وباريس لندن من عربية( )وبعضها غربية بات وبما وقبرص، اثينا وحتى ونيويورك والملمات األزمــات تداعيات أمام يتطلب ــيــة ســيــاســيــة واقــتــصــاديــة »يــقــظــة« عــربتسعى لالحتفاظ بمال العرب على أرض العربي الــوطــن يـــزداد الــعــرب، ولــكــي ال من ذلـــك يعنيه مــا وبــكــل ــرا ــق وف تخلفا

هزائم سياسية واجتماعية و.. عسكرية!

عالم المصارف /بانوراما

دور االقتصاد في االنتفاضات

2/13

غرامات وتحفظات قانونية نتيجة الممارسات المالية الخاطئة لعدد من

المصارف االوروبية

تــواجــه الــمــصــارف االوروبـــيـــة ضــــرورة دفــع الرتكابها جزائية فــقــرات وتبني غــرامــات عــــددا مــن الــمــغــالــطــات فــي تــصــرفــاتــهــا

المالية في اآلونة االخيرة.وكانت أولى هذه التصرفات غير السليمة ســوق فــي مــصــارف إرتكبتها الــتــي تــلــك الماني بينما مصرف االجنبية. التحويالت وافق على دفع مليار دوالر لتسوية وضعه وإســكــات الــشــبــهــات الــتــي حــامــت حــول

تورطه.فتح قد السويسرية المصارف أحد وكــان التحويالت بمسألة خاصا داخليا تحقيقا متعهدا عنه الــصــادرة الخارجية المالية "أخذ التدابير الواجبة والصارمة بحق بعض من موظفيه". علما أن السلطات المالية السويسرية كانت قد أجبرت هذا المصرف على رفع رأس ماله على حساب مقاضاته، زيادة الى السويسري المصرف دفع مما رأسماله بنسبة 652 مليون دوالر لتغطية على االعــتــيــاديــة المالية تعامالته حجم في االرتفاع من مزيدا رأسماله يشهد ان االلماني المصرف أما القادم. العام بحر أن مــقــدراتــه على للقيمين سبق فــكــان للتعامل يــورو مليار 1،2 مبلغ رصــد أعلنوا

مع مسألة مقاضاة المصرف.أكــدت قد االميركية العدل وزارة وكانت المصرفين تــورط تحقيقاتها معرض في في التالعب بقيمة تحديد، تحويل، وصرف وزارة تحقيقات وكانت االجنبية. العمالت العدل االميركية قد جاءت مكملة لنتائج البريطانية، الــمــالــيــة الهيئة تحقيقات في نقدية سلطة وأعــلــى الــســويــســريــة

هونغ كونغ.وكـــان الــمــصــرف الــســويــســري ثــانــي أكبر ــرف يــعــتــرف بــتــالعــبــه بــأســعــار صــرف ــص ممستوى على االجنبية العمالت وتحويل تقضي مالية لتسوية وينصاع عالمي كانون شهر في دوالر مليار 1،5 بتغريمه

الثاني )يناير( من العام 2014.ـــــا فـــي الــمــمــلــكــة الـــمـــتـــحـــدة فــهــنــاك أمعن بمنأى تكن لــم مصرفية مجموعة تحت رازحــة أنها أخيرا كشف إذ الشبهات ــــــ750 مــلــيــون جنيه ب قــــــدرت تــعــويــضــات إسترليني لصكوك ضمانات سبق لها أن باعتها الفراد ليكتشف هؤالء قلة فائدتها الــبــتــة مما رفــع مــن قيمة وعـــدم جــدواهــا 8 الى المصرفية المجموعة تعويضات

مليار جنيه إسترليني.ـــث عـــلـــى مــســتــوى ـــدي ـــح ـــــع تـــكـــاثـــر ال ومــيــن فيها ــن ــدائ الــمــصــارف عـــن حــصــص الأصبحت فقد أمــوالــهــا، رؤوس ــدات ــائ وعمضى وقــت أي مــن أكثر المصارف هــذه والممحصين للمحققين سهلة فريسة ــيــة. وهــــذه مسألة الــداخــل فـــي شــؤونــهــا ســـتـــطـــول وســتــســتــهــلــك وقــــتــــا طــويــال لتفضح الممارسات الشاذة التي سبقت االزمة المالية التي إنفجرت فصولها الى

العلن عام 2008.

***

حاكم المصرف المركزي الفرنسي والهم

االصالحي

ـــشـــابـــه الـــــدخـــــول الـــــى مــكــتــب حــاكــم يالمصرف المركزي الفرنسي رحلة بالتاريخ عــبــر الـــزمـــن الــغــابــر، فــعــظــمــة الــهــنــدســة بباريس تذكر واالثــاث للمكتب الداخلية

أبان حقبة القرن الثامن عشر وأبرز ما يطالع نابوليون تجسد بــرونــزيــة تماثيل الــمــرء الفرنسية. المالكة العائلة مــن ووجـــوه ولــــوال شــاشــة فـــي مــكــتــب "كــريــســتــيــان الطارئة التغييرات نوييه" تظهر باستمرار الى الداخل لظن العمالت، أسعار على "نوييه" وللسيد متحف. فــي انــه مكتبه الحاكمية، منصب فــي ســنــوات 10 خــبــرة فائقة بعناية كلماته انتقاء يخوله مما تصله أن يهمه من الــى رسائله وإيصال

بدقة وحرص شديدين.يخص فيما لــلــشــك مــجــاال يــتــرك ال وهـــو مــوقــفــه مـــن مــســائــل االصـــــالح بـــــدءا من ضرورة اصالح االقتصاد الفرنسي وما لذلك من أثر على المصارف الفرنسية وبالتالي إنــعــكــاس ســيــاســات الــمــصــرف الــمــركــزي وعلى الفرنسية المصارف على االوروبي منطقة فــي السائد المصرفي النظام

اليوروزون.ـــيـــه" مـــوجـــهـــا الــرســائــل لـــم يــنــفــك "نـــوي“هولند” الرئيس حكومة الى والنصائح االشتراكية التي تعاني باستمرار من عجز

بـانــورامــا مصرفية عالمية

حاكم المصرف المركزي الفرنسي:مصارف فرنسية لم تنجح في تطبيق المعايير

االساسية

* غرامات وتحفظات قانونية نتيجة الممارسات المالية الخاطئة لعدد من المصارف االوروبية

* حاكم المصرف المركزي الفرنسي والهم االصالحي* تبعات اكتشاف مخزون من الذهب في شمال شرق إسبانيا

* تنظيف ميزانيات مصارف اليورو

عالم المصارف / بانوراما 2/14

فــي الــمــيــزانــيــة بــضــرورة الــتــصــدي لنسب الفرنسي الداخل المرتفعة في البطالة ــــود فـــي الــنــمــو مــطــالــبــا بــعــودة ــــرك وال. عليه ماكانت الــى النمو هــذا مــعــدالت

و”نـــويـــيـــه” ال يــكــف عـــن اســـمـــاع الــرئــيــس ــــى مــــــؤخــــــرا مــن “هــــــوالنــــــد” الــــــــذي عــــانانـــخـــفـــاض مـــلـــحـــوظ فــــي شــعــبــيــتــه عــن وبنيوية ــة ــذري ج ــات ــالح اص فـــرض ضــــرورة ــالــوضــع االقـــتـــصـــادي. ــغــيــة الــنــهــوض ب بوعلى رأس هذه االصالحات تتقدم أولوية خــفــض االنـــفـــاق الــعــام فــي فــرنــســا الــذي الــســاعــة، وحــتــى .% 57 ال نسبة المـــس عبر عجزالموازنة من بعض خفض جــرى االنــفــاق. مــن والــحــد زيـــادة ضرائبية فــرض على كالمه معرض فــي يــصــر والــحــاكــم االنــفــاق، على تــام بشكل الجهد تركيز ــام الــهــائــل ــع ــن حــجــم االنـــفـــاق ال لــلــحــد متنظيم الــى يتطلع أنــه كما بالمطلق". اصالحات وهــي باالجمال، العمل ســوق فيها الخوض تالفت قد الحكومة كانت اليه، ممكن فعل الساعة. بالنسبة حتى

الكثير في زمن عصر النفقات هذا".الــمــدافــع االول عن يــتــخــذ مــوقــع ــيــه ونــويالـــمـــصـــارف الـــفـــرنـــســـيـــة لــجــهــة تــقــيــيــم أصــولــهــا ويــؤكــد الــتــزام هـــذه الــمــصــارف عليها المنصوص والمعايير بالقواعد حسب المصرف المركزي االوروبي والتي الفرنسي الــمــركــزي الــمــصــرف ســيــشــرف عـــلـــى تــطــبــيــقــهــا مــــن قـــبـــل الـــمـــصـــارف الــمــحــلــيــة عــلــى أن تــتــحــســن الــتــقــديــرات وســيــاســة الــتــســعــيــر الــفــرنــســيــة الــخــاصــة

بسوق االسهم.المركزي المصرف رئيس نوييه ويشارك ــه بــأن العديد االوروبــــي "مــاريــو دراغـــي" رأيــــة لـــم تــنــجــح في ــارف االوروبــــي ــص ــم مـــن التــطــبــيــق الــمــعــايــيــر الــمــفــروضــة مـــن قبل يقربضرورة و االوروبي، المركزي المصرف متطلباته كافة لمجاراة رأسمالها ــادة زي

عملها وطبيعة تركيبتها صياغة واعــادة النظام عليه ينص لما تبعا وتوجهاتها

المصرفي المعتمد في منطقة اليورو.في يفشل مصرف أي أن الحاكم ويــرى هذا االمتحان يستطيع االعتماد على هيئة Europeanأو االوروبــــي االستقرارالنقدي عن عبارة وهــي Stability Mechanismالمصارف السعاف أوروبـــي نقد صندوق

االوروبية.

***

تبعات اكتشاف مخزون منالذهب في شمال شرق

إسبانيا

الــكــل يبحث عن قــريــب كــان حتى وقــت غاليسيا منطقة بحر في المخبأة الكنوز هذه االسبانية.والمنطقة وأســتــوريــاس من فريدة أنواع من به تزخر بما مشهورة أطباق مــن فيها يطهى ولما االســمــاك بحرها ال اخـــيـــرا أرضــهــا االأن الــبــحــر، ثــمــار إجــتــذبــت الــعــديــد مـــن الــمــهــتــمــيــن بها الحتوائها على خيرات ممكن استخراجها، هو الــذهــب مــن مــخــزونــا فيها أن ذكـــر اذ بعد يكتشف ولــم يمس لم الــذي االكبر

على مستوى أوروبا الغربية. Edgewater Exploration بشركتي واذ في الـــذهـــب الســتــخــراج Astur Gold و بماليين مــيــزانــيــات تــخــصــصــان فــانــكــوفــر ــبــحــث عــــن هـــــذا الـــذهـــب ــل ـــــــــــدوالرات ل الاالسباني، واستخراجه وحيازة حق التنقيب شركة وكانت بعد. فيما وتصنيعه عنه Edgwater قد حازت على ترخيص يسمح العام وتصنيعه الــذهــب باستخراج لها كــوروســويــســتــو يـــدعـــى مــوقــع فـــي 2010

نفسه العام وفي غاليسيا. منطقة في أرض Astur Gold على سيطرت شركة تــحــوي مــخــزونــا مــن الــذهــب فــي منطقة

سااليف في استورياس.إن مــا جـــذب شــركــتــي اســتــخــراج الــذهــب نتائج يكن فلم أسبانيا، الــى الكنديتين وحسب المنطقة فــي الــواعــدة االبــحــاث إسبانيا فــي الــســيــاســي الــمــشــهــد إنــمــا اقتصادي بـــوادر ركــود الــذي شهد مــؤخــرا البطالة ال سابق وارتفاع هائل في نسب باسم الناطقين أحــد وصــف وقــد . لهما هــاتــيــن الــشــركــتــيــن الـــظـــروف الــمــواكــبــة بقوله:"كان المنطقة الــى لقدومهما أحد أبرز طروحاتنا هو التزام مشاريع تخلق ويأمل المناطق". هذه البناء عمل فرص بــيــنــكــوســكــي )الـــمـــســـؤول عـــن مــشــروع ســااليــف( منطقة مــن الــذهــب اســتــخــراج ــة الــحــكــومــة ــق ــواف االســتــحــصــال عــلــى مالمحلية على المشروع بنهاية 2013، حتى عملية وتتكثف الموقع في العمل يبدأ ــــزداد تــدريــجــيــا مــع حلول ــب وت ــذه انــتــاج الأن شركته قد قــد ذكــر 2015. وكــان الــعــام ـــ800 ل عمل طلب ألــف 11 اآلن الــى تلقت شركة بــدء مع ستتواجد شاغرة وظيفة منجم إن علما العــمــالــهــا. Astur Goldالـــذهـــب هـــذا ســيــحــتــاج فـــي بـــــادىء االمـــر أولــى مرحلة فــي عاملة يــد 250 الــى لــــ200 من جــزء المشروعان العمل.وهذان من أجانب لمستثمرين واسعة إقبال حركة على أسبانيا.وأحد أبرز أمثلة إجتذاب هكذا مــســتــثــمــريــن كـــان الــمــلــيــارديــر االمــيــركــي سلسلة صــاحــب أديـــلـــســـون" ــدون ــل ــي "شرغب الــذي ”Eurovegas Mega Casino“بنقل نشاطه المهني الى أسبانيا وفرض تغيير القوانين المحلية الخاصة بالتدخين من لمحتاجيها عمل لفرص خلقه نظير

ابناء الشعب االسباني.وأستورياس غاليسيا منطقتي وتعاني

المصرف المركزي الفرنسي - الهم االصالحي تبعات اكتشاف الذهب

2/15عالم المصارف / بانوراما

مــن ارتـــفـــاع فــي نــســب الــبــطــالــة فـــاق ال إجتذابهما عــلــى كــثــيــرا ســاعــد مــمــا ،% 20شــركــة أن أجــــــانــــــب.اال لـــمـــســـتـــثـــمـــريـــن Edgwater إكتشفت اخيرا أن هم البطالة ـــحـــرك الــحــكــومــة وحــــده لــيــس كـــل مـــا يالــمــحــلــيــة االســبــانــيــة الــتــي طــالــبــت هــذه قبل يورو مليون 30 مبلغ بصرف الشركة والمبلغ بالمشروع اعمالها استكمال ــة ــف االجــمــالــي ــاري ــص ــم هــــذا يـــــوازي ربــــع الجــورج وكـــان" اسبانيا. فــي الستثماراتها سالميس" رئيس شركة Edgwater قد قال معلقا:" الحكومة االسبانية تضيق الخناق علينا، وهي قد خلفت صدمة في نفوس قــرارهــا جـــراء شركتنا فــي االســهــم حملة امكانيات مــن جــذريــا يعطل الــذي االخــيــر تمويل مشروعنا. ثم انه ال يجب ان ننسى المشروع لهذا بحاجة غاليسيا أبــنــاء أن وبحاجة له اآلن قبل الغد". وكانت شركة Edgwater قد تسلمت 15 ألف طلب عمل إيجادها.وكان تعتزم عمل فرصة لــــ270 إنشاء هذا المنجم قد حظي بدعم هائل المجموعات عدا المحليين، السكان من ناصبت الــتــي البيئة بــشــؤون المهتمة االخــرى الشركة وكذلك العداء الشركة

في سااليف.

الرئيس المحلي لمنطقة غاليسيا وكان سيقام منجم مشروع "كل بــأن: أشــار قد وروحية ومتوافقا مطابقا يكون أن يجب القوانين البيئية الخاصة بهكذا صناعات". كسب فـــي مـــتـــأمـــال ســالمــيــس زال وال لــم تعد الــتــي الــمــحــلــيــة الــســلــطــات ود الذهب استخراج على لالقبال متحمسة والــنــهــل مــن فـــوائـــده كــمــا ســبــق لــهــا أن فعلت. وكان سالميس قد أشار "أن هناك المنطقة ال الذهب واعدا في مخزونا من بل أنه االجود على وجه كوكبنا، لكننا إن فإنه له الحكومة وتأييد بدعم نحظ لم

لن يساوي الكثير".

تنظيف ميزانيات مصارف منطقة »اليورو«

من السندات الحكومية شرط أساسي للنمو

الـــحـــديـــث عـــن انـــتـــعـــاش اقـــتـــصـــادي في كمن التفاؤل، به يحيط الــيــورو، منطقة في قريب اقتصادي انتعاش عن يتحدث إجمالي نمو ان يقال حين ففي لبنان! خالل % 0،3 يبلغ الــيــورو منطقة ناتج فــي

النصف الثاني من هذا العام.المحلي الــنــاتــج بــيــن الــمــقــارنــة وتــظــهــر 2007 مــن األول النصف لغاية اإلجــمــالــي أن 2013 مــن األول النصف لغاية والناتج الناتج الحقيقي تراجع )بدل أن ينمو( بـ1،3 و اسبانيا فــي % 5،3 تــراجــع مــع وعموما %8،3 % في ايطاليا، مع أهمية المالحظات

التالية: 19 االستثمار انخفض نفسها المدة خالل

% عموما )مع انخفاض 38 % في اسبانيا و العبء ايطاليا وتعتبر ايطاليا. في % 27األكـــبـــر حــيــث تــعــيــش مــشــكــلــة مــزدوجــة عدم بــعــيــد(: حــد إلــى لبنان حــال )تشبه يرتفع عــام ديــن على السيطرة إمكانية بــاســتــمــرار وعــــدم إمــكــانــيــة تــحــقــيــق نمو دوالر مليار 50 الى ايطاليا وتحتاج انتاجي، Tax wedge ) كي تخفض الفارق الضريبيالصافي( والــربــح العمالة يــد كلفة بين

إلى المستوى االلماني.الــيــورو منطقة فــي الحالية والمشكلة ــي ــة وه ــي ــال ــم ــة ال ــاس ــي ــس لــيــســت فـــي الفي وإنـــمـــا ـ اآلن حــتــى حــيــاديــة ســيــاســة الوضع إصــالح على القدرة عــدم استمرار مــيــزانــيــات تنظيف ســيــمــا )ال الــمــصــرفــي ــدات الــحــكــومــيــة( ـ ــن ــس ــارف مـــن ال ــص ــم الغانغ “وولف االقتصادي الخبير يقول كما التسليف نــمــو مــعــدل حــيــث ـ مــونــشــاو” لــلــقــطــاع غــيــر الــمــالــي كـــان ســلــبــيــا” ومــا “يسخن” ال المصرفي القطاع وأن زال،

االقتصاد بالقدر الكافي من السيولة.

المصرف المركزي السويسريتحقيقات داخلية

صراع الدوالر واليورو

عالم المصارف / بانوراما 2/16

النقاط األساسية من رؤية حاكم مصرف لبنان

من دون سلة التحضيرات لكان النمو اقل من صفر %

الوسط التجاري قلب السياحة الى بيروت

توقعات العام 2014 ؟ ال احد يستطيع ان يعلم كيف ستكون االمور

ال المنطقة التي نعيشها في االحــداث السياسية والتجاذبات سوريا، في سيما أثــرهــا لــهــا كـــان الــمــؤســســات، وتعطيل لبنان. فــي العمل وفـــرص اإلقــتــصــاد فــي النمو نسب أن لبنان مصرف الحــظ وقــد في البلد التي كانت بمعدل 8 في المئة الى انخفضت ســوريــا فــي األحــــداث قبل سلبية آثــار وهناك حاليا، % 5،2 أو 2 حــدود الذي لبنان في المدفوعات ميزان على اصبح يحقق عجوزات بدل الفوائض التي لم المؤشر هــذا أن مــع سابقا. نــراهــا كنا في ترتفع الودائع ألن أهمية، نوليه نكن بالعمالت سيما وال المصرفي القطاع والتأثير األوضاع على مؤشر هذا األجنبية. وأمنيا، سياسيا القائمة للحال السلبي

على اإلقتصاد.ــزال. ي إمــكــانــات وال كـــون مــصــرف لبنان والدليل أن موجودات المصرف بالعمالت 36 وتــفــوق تاريخيا االعــلــى هــي األجنبية مليار دوالر وأيضا لديه هندسات ومبادرات

ساهمت في تخفيف النتائج السلبية.المصرف لــدى الــخــيــارات إذا كــانــت وعــمــا على وقـــــادرة كــافــيــة ستبقى الــمــركــزي تــجــنــيــب لـــبـــنـــان خــــضــــات كـــبـــيـــرة عــلــى حال في واإلقتصادي، المالي المستوى فان الــراهــنــة الصعبة االوضــــاع اســتــمــرت الــثــقــة مــســتــمــرة، والــمــخــاطــر مـــوجـــودة، النوع هــذا على مسبقا يتحرك والــســوق يؤد لم الموجود الواقع وهذا األخبار. من سوق صعيد على ســـواء سلبيات، الــى القطع أم استقرار الفوائد، مما يدل على عليها. نحافظ ونحن مــوجــودة، الثقة أن من جهتنا ندخل على الموضوع بواقعية من لبنان مـــالءة تــؤمــن واضــحــة وبخطة ديــون مــن عليه يستحق مــا تسديد حيث وفــــوائــــد. لـــذلـــك مـــصـــرف لــبــنــان يــكــون هناك تكون عندما األســواق في موجودا هذه أن وبما اللبنانية، للدولة ـــدارات إصاألخيرة ال تسطيع حاليا أن تقوم بإصدارات المركزي فالمصرف األجــنــبــيــة، بالعملة لديه موجودة سندات محفظته من يبيع على الدولة اللبنانية، أو يأخذ ودائع طويلة بالعمالت ايــداع شهادات يصدر أو األجــل األجــنــبــيــة لــيــبــقــى مــحــافــظــا عــلــى مـــالءة متانة عــلــى نفسه الــوقــت وفـــي ــة ــدول ال

ميزانيته.

تخفيض نسبة الدين

* نــريــد خــفــض نــســبــة الــديــن الـــى الــنــاتــج ــا، وهـــي ارتــفــعــت ــراره ــق ــت الــمــحــلــي أو اسال الموضوع هــذا لكن ،140% الــى 135 من انما به، التحكم على لبنان مصرف يقدر بذلك نقوم ونحن نتائجه. معالجة عليه الــوضــع وال الــمــصــارف نــعــرض ال بشكل اضافة نعيشه. الذي الواقع لهذا النقدي الى ذلك نرى ان الثقة مستمرة بالقطاع حركة تصل لم انه بدليل ككل، النقدي خروج أموال من لبنان ولم يحصل ضغط ــــع على عــلــى الــعــمــلــة. لــكــن هــنــاك واقالموضوع خارج اإلعتراف به، وهذا الجميع عن السيطرة اللبنانية ويرتبط باالزمة التي يمكن وال ككل. العربية الــدول تعيشها اضطرابات يشهد محيط فــي نــكــون ان سياسية او كانت امنية النحو، هذا على يريد لبنان ان ونــقــول اقــتــصــاديــة، وحــتــى اعتيادي. غير وتقدما كبيرا نموا يحقق ان توقعاتنا ونبني نعود أن يجب فجميعنا

على ما هو موجود فعال في لبنان.* أمام تأثير تمادي السياسيين في إهمال المالية االوضـــــاع عــلــى الـــدولـــة، شــــؤون والنقدية واالقتصادية، لن نستخدم الحال

النقدية ألهداف سياسية، وهذه مسؤولية واللبنانيين، ونحن لن نخاطر السياسيين ولن مصارفنا ومـــالءة العملة بــاســتــقــرار لبنان مــصــرف ان نــقــدي. بقطاع نخاطر التجاذبات فــي الــدخــول بعدم متمسك

السياسية على الساحة اللبنانية.

موقف المصارف

من مــزيــدا تريد ال انها تقول الــمــصــارف *الدين القائم ألنها ال تريد تمويله، وهذا ما اإلكتتابات في نراه ما لكن منها. فهمته األسبوعية هو أنه يوجد اقبال من القطاع تصدرها التي السندات لشراء المصرفي نقص، يوجد حــال وفــي اللبنانية. الدولة فشهدناه منذ العام 2006 حتى اليوم وهو التمويلية، الحاجات من % 34 حــدود في ومصرف لبنان يقوم بتأمين هذا التمويل

من دون ان يخلق تضخما.ــت نــفــســه فـــان مــصــرف لبنان ــوق وفـــي الالتي الفوائد وانخفاض اإلستقرار يؤمن يرغب ال لبنان ومصرف اإلقتصاد. تساعد في أن يقوم بطبع العملة ليؤمن حاجات امتصاص الــى الــدولــة، ألن ذلــك يضطره أمر وهــذا ــواق األس من الفائضة السيولة

2/17عالم المصارف / مصرف لبنان

دعم المشايع السكنية

* مقتطفات من مقابلة لحاكم مصرف لبنان رياض سالمة على

“صوت لبنان” حركة البناء مرتبطة بالتطورات السياسية

ال األمــر هذا وايضا المصرف، على مكلف والــتــوازنــات مــحــررة، الــســوق لعبة يجعل اضطراب الى يــؤدي ما السوق، يفرضها الفوائد. هناك على صعيد كيفية تحديد المصرف يضخ عندما تضخمية مخاطر الــمــركــزي الــســيــولــة. هــنــاك خــيــار بــيــن أي أال هــي األكــبــر والكلفة سنتحمل كلفة نتدخل ابــــدا. ان ارتــفــاع الــودائــع هــو في نهاية حتى يــكــون ان ونــتــوقــع 8% حـــدود جيدة، النسب وهذه ،7% حدود في العام ألن هذه الزيادة تستطيع ان تمول حاجات ـــاص ويـــكـــون لها ـــخ الــقــطــاع الـــعـــام والفوائد قــاعــدة خــط على ايجابي مفعول والمخاطر لبنان ــى إل بالنسبة مقبولة لمجرد وليس لــألرقــام تبعا نتحدث فيه. الــقــطــاع ان وضـــع الــتــخــديــر. أو الــطــمــأنــة النقدي إيجابي استنادا الى االرقام. هناك مشكالت في اإلقتصاد والدليل المبادرات الــتــي نـــأخـــذهـــا، ومــشــكــالت فـــي الــشــأن الناس. عند الشرائية والقدرة اإلجتماعي النقدي الــوضــع عــن نتكلم عندما لكن ـــام مــوجــودة. االزمــة فــذلــك بــنــاء على أرقاالقتصادية تتركز في السياحة وفي قطاع الموضوع هذا “تقريش” اردنــا واذا البناء. لنرى لماذا الناس تشعر بالضيقة، نجد ان القطاع العقاري بمجمله، سواء التطوير والصناعات العقارية الحركة أو العقاري المرتبطة بهذا القطاع كان يشكل نحو 11 مليار دوالر عام 2010. اليوم أصبح في حدود 7 مليارات، هذا يعني ان هناك 4 مليارات القطاع اللبناني. اإلقــتــصــاد مــن اختفت ما التداول من ألغى بتراجعه، السياحي يقارب المليار ونصف مليار دوالر، ما يعني البلد بين 5 و7 مليارات الحركة في تراجع يعول اللبناني الشعب ان علما دوالر. هذه على معيشته في اساسي بشكل

ليست السياحة أن سيما ال القطاعات. فــقــط الـــفـــنـــادق والــمــطــاعــم انـــمـــا أيــضــا يرتبط معين مستوى لــه الــذي التسوق

بالزائرين إلى لبنان.

رياض سالمة

التي التحفيزات بسلة يتعلق مــا فــي *اطلقها المصرف المركزي في بداية 2013، نمو هــنــاك يــكــون أن فــي ساهمت فقد دون ومــن .2013 الــعــام فــي و2،5% 2 بين سلة التحفيزات لكان النمو أقل من صفر

في المئة .مــخــصــصــة كـــانـــت الـــتـــي األمــــــــوال ان *للمشاريع الجديدة كلها انفقت واضطررنا الى زيادتها. والقروض السكنية استنفدت ان علما التسليفات. مبلغ من 60% تقريبا القروض على الطلب في تراجعا هناك لــكــنــهــا انعشت الـــعـــام. ـــذا الــســكــنــيــة هالــقــطــاع، ولـــوالهـــا لــكــان الــقــطــاع واجــه أزمة، خصوصا أن كل الصناعات مرتبطة قمنا البديلة، الطاقة قــروض وبشأن بــه.

تصرف في إمكانات بوضع أخرى بمبادرة اقتصاد المعرفة تصل الى 400 مليون دوالر، والمصارف لديها امكانية المساهمة في النشاطات، ومصرف لبنان النوع من هذا أو من خالل هندسة مالية معينة يغطي مع المصارف استثمارات من 75% يكفل الشركات التي تتعاطى اقتصاد المعرفة.التي التحفيزات سلة الــى وبالنسبة * 2014 الــعــام اطالقها لبنان مصرف ينوي هــنــاك جـــزء يــرتــبــط بــالــمــصــرف الــمــركــزي الــوزارة على اتفقنا مع المال، حيث ووزارة المدعومة الــقــروض تسديد آجــال تمديد ومن سنوات. 10 الى 7 من أي سنوات، 3شأن ذلك ان يريح المؤسسات على أمل الــوصــول فــي مــا بعد الــى أوضـــاع افضل النــعــاش الــمــؤســســات. أمــا الــجــزء الثاني التحفيزات مثل ما قمنا به مطلع فيعني دوالر، مليون و400 مليار اي ،2013 الــعــام سنعود في كانون األول المقبل لتقويم األوضاع ونرى ما لم يستخدم من االموال لدينا توفرت واذا تمديده، على ونعمل فسنقوم اضـــافـــات الدخـــــال اإلمـــكـــانـــات النقدي الوضع نعرض ان دون من بذلك

للمخاطر. * عن توقعات للعام 2014، ال احد يستطيع أن يــعــلــم كــيــف ســتــكــون األمــــــور، ألنــهــا مــرتــبــطــة بــالــتــطــورات الــســيــاســيــة على صعيد المنطقة، وليس لدينا اطالع عليها كمصرف مركزي، انما نعمل على اساس المحافظة على الثقة، ودائما نسعى الى ان نستبق األمور بشكل ان يبقى السوق على للمحافظة االمكانات ولدينا مرتاحا السياسية هذه في وسنستمر اإلستقرار. لو كانت بعض األوقات مكلفة علينا، وإذا استقرت الحال فان لبنان لديه القدرة على

االنطالق اقتصاديا.

عالم المصارف / مصرف لبنان 2/18

متخصصة مصرفية عمل ورشــة شكلت بـــعـــنـــوان: “الــتــطــبــيــق الــعــمــلــي لــقــانــون نظمه الــذي االميركي، FATCA “فاتكا” مــؤتــمــر اتـــحـــاد الــمــصــرفــيــيــن الـــعـــرب في الــعــربــيــة، مناسبة الــمــصــارف اتــحــاد مــقــر “جوستيسيا” منظمة رئــيــس ليكشف الــحــقــوقــيــة الـــدكـــتـــور بــــول مـــرقـــص في مداخلته االفتتاحية، “أن المصارف اللبنانية موقع على االلكتروني التسجيل باشرت قبل IRS األمــيــركــيــة الــضــرائــب مصلحة من ـــدءا ب للمباشرة تمهيدا 2013 نهاية األميركي الضرائب قانون بتطبيق 2014المصارف تصريح إلى يرمي الذي “فاتكا” والعالمية العربية المالية والمؤسسات “غرين حاملي أو األميركيين زبائنهم عن كارد” أو المكلفين بالضريبة في الواليات المتحدة والذين يعود اليهم إما التصريح إلى المصارف بعدم الخضوع أو، إذا كانوا مكلفين بالضريبة في الواليات المتحدة، ــال ــف االمـــتـــنـــاع عـــن الـــتـــصـــريـــح، وتـــالـــيـــا اقحساباتهم لدى هذه المصارف أو التعاون هذه وفي عنهم. للتصريح المصارف مع الحالة األخيرة، يقتضي منهم رفع السرية

. IRS المصرفية لمصلحةفتوح وســام لالتحاد العام األمين وكــان افــتــتــح الـــورشـــة فــي حــضــور رؤســــاء دوائـــر والعربية، اللبنانية المصارف في االمتثال وأكد أن لبنان “ال يزال يتمتع بثقة المجتمع المصرفي التجمع وخــصــوصــا الــعــربــي الخصوصية من انطالقا وذلــك العربي، التي بــيــروت الــعــاصــمــة بــهــا تتميز الــتــي المال والمصارف واالعمال تعتبر عاصمة

في المنطقة”.انه ال يوجد موقف موحد وأشار فتوح الى ــيــة فـــي الــتــعــامــل مع مـــن الــــــدول الــعــرباالوروبية الــدول بعكس “فاتكا” موضوع هذا من موحد موقف لديها اصبح التي الــمــتــحــدة الـــواليـــات ان “اذ الـــمـــوضـــوع، الــمــالــي الــقــطــاع عــلــى مـــجـــددا هيمنت الــعــالــمــي بـــواســـطـــة قـــانـــون االمــتــثــال ـــركـــي “فــــاتــــكــــا”، داعـــيـــا الـــضـــريـــبـــي االمـــيالمؤسسات المالية العربية الى التوصل في المعلومات لتبادل موحدة آلية الى ينبغي اذ الــمــوضــوع، هــذا فــي بينها مــا تــدرس خياراتها حيال أن الــدول على هذه المعنية الحكومات بين اتفاقات ابـــرام ــــدول االتـــحـــاد االوروبــــــي أو ابـــرام أســــوة باتفاقات مباشرة مع المؤسسات المالية”.التوصيات سيناقش انـــه فــتــوح واوضــــح المسؤولين في الورشة مع الصادرة عن وزارة المالية االميركية، مصلحة الضرائب، االتحاد سيجريها التي االجتماعات خــالل اجتماعات هــامــش عــلــى واشــنــطــن فــي

صندوق النقد والبنك الدوليين.

وسام فتوحالواليات المتحدة هيمنت مجددا على القطاع

المالي العالمي

تحمي الـــتـــي الــتــحــصــيــنــات ــــم أه ــــد احالــقــروض نسبة أن اللبنانية الــمــصــارف من 35% عن تزيد ال لديها والتسليفات على 80% نسبة مقابل الودائع، مجموع التعاون مجلس دول في المثال، سبيل هي التحصينات هــذه ولعل الخليجي. المصارف احتفاظ سلبيات من يقلل ما بسندات الخزينة بالليرة واليورو بوند بما موجودات من 42% حوالي تقريبا يــوازي العام الــديــن نسبة أن علما الــمــصــارف، الناتج مــن 175% كانت التي لبنان فــي 135% حوالى إلــى انخفضت 2007 العام 20 مليار دوالر للعام الناتج الذي كان من 2004 وارتفع إلى حوالي 40 مليار دوالر اآلن. ومن الوقائع اإليجابية للقطاع المصرفي ــــع الــمــصــارف الــلــبــنــانــي أن غــالــبــيــة ودائوبما لبنان فــي للمقيمين األولـــى الــــــ10 )بعد المجموع من 85% حوالي يشكل و2011( 2010 عـــام 84% النسبة بلغت أن الــ10 المصارف أرباح %83 من وأن حوالي

األولى حقتها هذه المصارف داخل لبنان المصارف موجودات من 81 حوالى وان الــ10 األولى في لبنان و%83 من أرباح هذه

المصارف تحققت في لبنان.للبنان يــحــقــق أن مـــن بـــد ال ذلـــك ومـــع 2% )بـــدال مــن 6% األقـــل مــعــدل نمو على الخريجين فائض يواجه كي اآلن( تقريبا ــن الــعــمــل ومــعــهــم شــرائــع الــبــاحــثــيــن ععـــدة مـــن تــركــيــبــة الــمــجــتــمــع الــلــبــنــانــي. لتطور النتائج هــذه لتحقيق يكفي وال تسليفات حجم في الحاصل التواصل الــمــصــارف لــلــقــطــاع الـــخـــاص، وهـــي قد مليار 18.5 حوالي من باستمرار ارتفعت دوالر عام 2006 و21.8 مليار دوالر عام 2007 و25.9 مليار دوالر عام 2005 و29 مليار دوالر مليار و45.4 دوالر مليار 40.5 إلى 2010 عام دوالر عامي 2011 و2012 على التوالي، وقد ضعفين حــوالــي التسليفات نمو بلغ ونـــصـــف الــضــعــف خــــالل الــــــــ6 ســنــوات ارتفاع منها )2012 نهاية )لغاية الماضية

%250 للقروض الشخصية )بلغت حوالي ارتفعت فيما )2012 نهاية دوالر مليار 13من 27% إلى العقاري للقطاع القروض عام دوالر مليار 1.2 من القروض مجموع نهاية دوالر مليارات 7 من أكثر إلى 2006وارتــفــعــت نــفــســهــا الـــمـــدة وخــــالل 2012من 42% إلــى البناء لمشاريع الــقــروض إجــمــالــي الــقــروض، مــن 5 مــلــيــارات دوالر عام 2006 إلى 19 مليار دوالر نهاية عام 2012

.لباقي الــقــروض باستمرار ارتفعت كما لقطاع الـــقـــروض ســيــمــا ال الــقــطــاعــات حوالي تشكل التي والخدمات التجارة وانخفضت القروض، مجموع من 35%دوالر مــلــيــار 2.5 مــن للصناعة الــقــروض 2012 عــام دوالر مليارات 5 إلــى 2006 عــام المدة خالل للزراعة القروض وتضاعفت نفسها من 219 مليون دوالر عام 2011 إلى

455 مليون دوالر نهاية العام 2011.

المـصـارف اللبنانية باشرت اجراءات تطبيق قانون »فاتكا«

مصارف لبنان نمو في الودائع والموجودات والقروض واالرباح

2/19عالم المصارف / اتحاد المصارف العربية

االجراءات الرقابيـة واالحترازيـة فـي البنك المركزي العمانيساعدت على تحسين كفاءة النظام المالي لسلطنة عمان

بقلم حمـود بـن سنجـور الزدجالـي الرئيس التنفيذي للبنك المركزي العماني

رقابية إجراءات »عدة بــاتــخــاذ العماني المركزي البنك ــام قالمعايير مــع يتماشى وبــمــا الماضية الــفــتــرة خــالل واحــتــرازيــة الدولية وأفضل الممارسات. ولقد ساعدت هذه اإلجراءات على تحسين كفاءة النظام المالي للسلطنة بشكل عام والقطاع على ساعدت المتخذة واإلجـــراءات خــاص«. بشكل المصرفي »تحسين كفاءة النظام المالي للسلطنة بشكل عام والقطاع

المصرفي بشكل خاص«. اإلشــراف لعملية والرصانة الدعم من المزيد إضافة أجــل »مــن البنك بها يقوم التي الضغط اختبارات جميع فــإن المصرفي المنهجيات أكثر خالل من تتم البنوك على العماني المركزي حساسية للمخاطر وهي »منهج الرقابة المبنية على المخاطر«. المركزي البنك قام المخاطر تقييم إجــراءات تقوية أجل ومن عملية تطبيق أجــل مــن للبنوك تعليمات بــإصــدار الــعــمــانــي بها العمل تم قد والتي المال رأس لكفاية الداخلي التقييم 31 من ابــتــداءا السلطنة في المرخصة البنوك جميع قبل من ديسمبر 2012م. وعالوة على ذلك ومع تحول اإلستقرار المالي إلى قضية عالمية فلقد تم إنشاء وحدة اإلستقرار المالي داخل البنك بعضوية عليا لجنة لتأسيس اإلعــداد ويتم العماني المركزي عدة جهات حكومية وذلك لإلشراف الكلي على النظام المالي وتقوم وحدة اإلستقرار المالي بالبنك في الوقت الحالي بإعداد تقارير عن اإلستقرار المالي. ومما يبعث على اإلطمئنان أن تقارير النظام أن إلى تشير مؤخرا إجراءها تم التي الضغط إختبارات المصرفي داخل السلطنة بشكل عام يبدو مرنا جدا وقادرا على

الصمود في وجه مختلف الصدمات«. أما عن تنظيم عمل البنوك فقد قطع البنك المركزي العماني فقد معتاد هو وكما .3 بــازل إطــار تطبيق في متقدما شوطا هذا تطبيق في تشاوريا منهجا العماني المركزي البنك إتبع وتم لتطبيقه النهائية الطريق خارطة بإصدار قام حيث اإلطــار، إعالم البنوك أنه سيتم تطبيق هذا اإلطار على مستوى البنوك إعالم تم كما حــدة. على بنك كل مستوى وعلى عام بشكل األنظمة تتبع بأن السلطنة في العاملة األجنبية البنوك فروع أثناء ـ رصــانــة أكثر أيهما ـ األم بلدها فــي أنظمتها أو المحلية اآلراء على وبناء العماني. المركزي البنك بتعليمات إلتزامها الخارطة هذه بخصوص إبدائها البنوك من طلبنا قد كنا التي شهر في بــازل3 إلطار النهائية التعليمات إصــدار مؤخرا تم فقد نوفمبر من عام 2013م، ويجدر بالذكر أن هذه التعليمات تتماشى

مع أفضل الممارسات الدولية المحددة وفقا لبازل3«.مع وبالتنسيق جــهــودا أيــضــا العماني المركزي البنك ويــبــذل للدور نظرا والمتوسطة الصغيرة المؤسسات لدعم الحكومة سلسلة وإيــجــاد العمل فــرص توفير في تلعبه الــذي الرئيسي العماني الــمــركــزي البنك قام وقــد الصناعي. للقطاع إمـــداد لقطاع داعمة إقراضية سياسة صياغة بضرورة البنوك بإعالم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وبضرورة تخصيص 5% على على القطاع لهذا لديهم اإلئتمان محفظة إجمالي من األقل أن يتم الوصول إلى هذه النسبة مع نهاية ديسمبر 2014م. كما

تم التخفيف من المتطلبات الرقابية المطلوبة من البنوك عند متطلبات حيث من والمتوسطة الصغيرة المؤسسات إقراض

المخصصات العامة وأوزان المخاطر«.المركزي البنك قام فلقد التشغيلية العمليات ناحية من أمــا القروض جميع على الفائدة سعر سقف بتخفيض العماني وفيما 2013م. أكتوبر 2 من إعتبارا %6 إلى والسكنية الشخصية يتعلق بالسقف الكمي على القروض الشخصية فسيتم العمل به إعتبارا من 30 يونيو 2014م، حيث ستعمل البنوك ضمن سقف السكنية القروض أمـــا الشخصية للقروض %35 مــقــداره أقـــل فسيستمر العمل بسقف أعلى مقداره 15% من إجمالي محفظة فقد تعلمون، وكما اإلسالمية، بالبنوك يتعلق وفيما اإلئتمان. باشر بنكان جديدان بتقديم كافة الخدمات المصرفية المتوافقة تجارية بنوك ستة قامت فيما اإلسالمية الشريعة أحــكــام مــع ونسعى اإلسالمية، الصيرفة لممارسة نوافذ بتأسيس محلية لتحقيق نمو متجانس في كل من الصيرفة التقليدية والصيرفة وإحتياجات اإلجتماعية اإلحتياجات لتنامي ونــظــرا اإلســالمــيــة. قطاع األعمال في الدولة فإنه يتوقع للصيرفة اإلسالمية أن تحتل تعزز أن ويتوقع للسلطنة. المالي القطاع في مهما موقعا البنوك اإلسالمية البيئة التنافسية، ليس فقط من حيث الكفاءة واإلبــتــكــار بــل أيــضــا مــن خــالل توفير خــيــارات أكــثــر أمـــام العمالء التقليدية واإلسالمية. كما وتفتح الصيرفة لإلختيار بين منتجات الصيرفة اإلسالمية الباب أمام قطاعات جديدة ومساهمين جدد سواء من داخل البنوك أو من قبل مستثمرين من الخارج وبالتالي الشمول وتــعــزيــز الــجــديــدة األجنبية لإلستثمارات ــرص ف توفير

المالي داخل السلطنة.

حمود بن سنجور الزدجالي

عالم المصارف / العرب 2/20

في السماح بعد : لـــ«الــشــال« تقرير أشــار الكويت في األجنبية للمصارف 2004 عام بــفــتــح فـــرع واحــــد لــهــا فـــي الــكــويــت، تم السوق في أجنبيا فرعا 11 بمنح الترخيص أقر مجلس المحلي، 7 منها خليجية. وقد األمة الكويتي منح بنك الكويت المركزي صــالحــيــة الـــســـمـــاح بــفــتــح أكـــثـــر مـــن فــرع للبنوك األجنبية، وتتواتر األنباء عن شروع المنظمة الضوابط بصياغة »المركزي«

لمنح تراخيص لمزيد من الفروع.الكويت في األجنبية المصارف وتوسع ــــادة الــتــنــافــس فــي الــقــطــاع مــن شــأنــه زيــتــي، فــــــارزا الــمــصــارف الــمــصــرفــي الــكــويالمحلية القادرة على المنافسة العالمية، من تلك التي تتخلف عن الركب. ويمكن تقسيم المصارف المحلية )باستثناء بنك حصتها حيث من فئات، ثــالث إلــى وربــة( والودائع والقروض األصول من السوقية الــمــســاهــمــيــن واألربــــــاح، تشمل ــوق ــق وحهما بنكين، حصة واألكــبــر األولـــى الفئة التمويل وبــيــت الــوطــنــي الــكــويــت بنك المتوسطة، الثانية والــفــئــة الــكــويــتــي، بــنــك الخليج ــي ــوك، ه ــن ب ــة ــع أرب تــشــمــل األهلي والبنك الكويتي التجاري والبنك الثالثة الفئة أمــا بــرقــان، وبنك الكويتي هي بــنــوك ثــالثــة فتضم حصة واألصــغــر بــنــك الــكــويــت الـــدولـــي والــبــنــك األهــلــي

المتحد وبنك بوبيان.الفئة اســتــحــوذت ،2013 ايــلــول 30 وحتى وبيتك( )الوطني المصارف مــن األولـــى على نحو 56.3% من إجمالي األصول في القطاع )51.6% في نهاية عام 2007(، ونحو عام نهاية في %48.9( القروض من %51.1 %48.3( الــودائــع مــن %52.8 ونحو ،)2007من %60.1 ونــحــو ،)2007 عـــام نــهــايــة فـــي نهاية فــي %57.5( المساهمين حــقــوق %54.9( األربــاح من %69.3 ونحو ،)2007 عام بنكين، أن بمعنى ،)2007 عام نهاية في القطاع، نصف نحو على يهيمنان فقط، بــاألربــاح، قياسا ثلثيه، مــن أكــثــر على بــل جميعها، الــمــذكــورة، للمؤشرات ووفــقــا فقد ازدادت هذه الهيمنة بعد األزمة التي وحتى 2008 عــام منذ المصارف شهدتها

اليوم.ــة لــلــفــئــتــيــن الــمــتــوســطــة ــب ــس ــن ــال أمـــــا بــرة، فــقــد بــلــغــت حــصــتــهــمــا من ــي ــغ ــص والايلول 30 بنهاية التوالي، على القطاع، و%10 %38.5( و%11.5 %32.2 كالتالي: 2013أصول إجمالي من )2007 عام نهاية في

% 34.2 ــحــو ن الــــقــــروض ومــــن الـــقـــطـــاع، ،)2007 عــام نهاية في و%11.1، %40( و%14.7 %42.3( و%12.7 %34.4 نحو الــودائــع ومــن حقوق ومــن ،)2007 عــام نهاية في و%9.4 % 31.3( و%10.7 %29.2 نحو المساهمين األربـــاح ومــن ،)2007 عــام نهاية فــي و%11.1 نحو 18.7% و12.1% )36.7 % و8.4% في نهاية الــمــؤشــرات على وتـــدل هــذه .)2007 عــام ــادة زي فــي الصغيرة الــمــصــارف فئة نــجــاح حصتها، قليال، على حساب فئة المصارف ــاح الــفــئــتــيــن، ــج الــمــتــوســطــة، مـــع عـــدم نمجتمعتين والـــصـــغـــيـــرة، الــمــتــوســطــة الفئة مواجهة فــي حصتيهما زيـــادة فــي األكبر. وتشير البيانات التفصيلية للبنوك، المتوسطة والصغيرة، إلى نجاح بعضها يقع التي الفئة ضمن حصته زيـــادة فــي ــرقــان ضــمــن الفئة فــيــهــا، ومــنــهــم بــنــك بالفئة ضمن بوبيان وبنك المتوسطة، مجموعتين من جزء وكالهما الصغيرة، اقــتــصــاديــتــيــن ضــخــمــتــيــن تــدعــمــانــهــمــا، الحصص في الخاسرين أكبر كــان بينما الكويتي، الــتــجــاري والبنك الخليج بنك

الواقعان ضمن الفئة المتوسطة.المصرفي الــقــطــاع أن هــي والــخــالصــة الحصة نصف نحو بتركز يتميز المحلي ــنــكــيــن كــبــيــريــن الـــســـوقـــيـــة فـــيـــه عـــنـــد بإشارات )الوطني وبيتك(، مع عدم وجود النــخــفــاض هـــذا الــتــركــز فــي ظــل الــثــبــات المتوسطة الفئتين، لحصتي النسبي والصغيرة، ولعل المصارف األجنبية التي الــكــويــت ستقوم ــي بــالــتــوســع ف تــرغــب

التي المحلية الــمــصــارف فــئــات بتحديد قد مــا حصتها، على بمنافستها تــرغــب ـــارف، في ـــص ـــم يـــزيـــد الـــضـــغـــوط عــلــى الحصصها عــن لــلــدفــاع الــفــئــات، مختلف قررت إذا خصوصا خدماتها، تحسين عبر فقط وليس العالمية، المصارف كبرى ــتــوســع، ومــنــهــا »أتــــش أس الــخــلــيــجــيــة، الو«سيتي البريطاني »HSBC ســي بــي بي أن و«بــي األميركي »Citibank بنك BNP Paribas« الفرنسي، والتي باريباس حيث مــن الــمــصــارف، أفــضــل مــن تعتبر العالم. مستوى على واألداء الخدمات للبنوك والمشروع المتوقع القلق ورغم فإنها األجــنــبــيــة، المنافسة مــن المحلية يفترض أن تكون منافسة محمودة تخدم األســاســي الــهــدف وتــدعــم المستهلك، والقائمة، 2035 لعام الكويت رؤيــة مــن الكويت تحويل على األول، جزئها فــي ضمن من هذا أن ويبدو مالي، مركز إلى سياساته فــي الــمــركــزي الــبــنــك أهــــداف

األخيرة لفتح السوق الكويتي للمنافسة.

مصارف الكويت تطلب خفض المخصصات

بعض إدارات مــجــالــس ــــــاء رؤس طــلــب بنك محافظ من الكويت، في المصارف الكويت المركزي محمد الهاشل تخفيف باالضافة ،2014 خــالل المخصصات بــنــاء الى القروض الممنوحة والتي تم إدراجها

محمد الهاشلمحافظ بنك الكويت المركزي

السماح بزيادة فروع المصارف األجنبية في الكويتوالمصارف الكويتية تطلـب خفـض المخصصـات

2/21عالم المصارف / العرب

مع سيما ال الرابع للربع المالية البيانات في هذه خــالل حققتها التي المتوقعة ـــاح االرب

الفترة.الــهــاشــل ناقش الـــى أن الــمــصــادر ــــارت وأشاالجتماع هامش على المصارف رؤســاء مع السنوي ألعضاء معهد الدراسات المصرفية، عددا من القضايا المصرفية المطروحة حاليا، وخطواتها المصارف اجـــراءات أهمها ومــن في تطبيق معايير الحوكمة التي بدأت في ونتائجها وتأثيرها 2013 منتصف تطبيقها

على المصارف خالل تلك الفترة.قيام اللقاء خالل أكد الهاشل أن وأوضحت »الـــمـــركـــزي« بــمــتــابــعــة مــســتــمــرة إلجـــــراءات أعضاء مستوى على وبياناتها الــمــصــارف مجالس االدارات، واالدارات العليا، كما يطلع التي االستراتيجيات على مستمر بشكل وتشمل المخاطر إلدارة المصارف وضعتها تطوير أنظمة واجــراءات قوية وشاملة إلدارة المخاطر، وتحديد المخاطر التي قد يواجهها الــبــنــك عــنــد اســتــحــداث مــنــتــجــات جــديــدة او أنشطة جديدة، وتعيين رئيس إلدارة المخاطر

يتمتع بمؤهالت مناسبة.ــزي« قــد وضـــع قــواعــد جــديــدة ــرك ــم وكـــان »الالتعليمات محل تحل المصرفية للحوكمة تــقــوم ،2004 عــــام صـــــدرت الـــتـــي الــســابــقــة ومسؤولياته االدارة مجلس اعمال بتنظيم االدارة عــلــى والـــرقـــابـــة االشــــــراف ـــوب ـــل وأسالمجلس مــن المنبثقة واللجان التنفيذية مجلس قيام وتــراقــب عليها، الرقابة ــرق وطوالــمــشــاركــة مــســؤولــيــاتــه بــكــامــل اإلدارة على والــعــمــل البنك تنظيم فــي الفعالة

التحقق من سالمته المالية وحوكمته.

»المـركـزي« الكويتـي يطلـب مـن المصارف تقييم آثار أزمة الليرة التركية

طلب بنك الكويت المركزي من المصارف المحلية إعداد وأعمالها أصولها على وقعت التي اآلثار حجم عن تقرير في تركيا، إثر األزمة السياسية هناك وانخفاض قيمة الليرة ذلك طلب »المركزي« أن إلى المصادر وأشــارت بسببها. تركيا، في الكويتية المصرفية االصول حجم كبر بسبب المصارف تضطر جديدة أزمة بحدوث يهدد قد الذي االمر

إلى أخذ مخصصات جديدة بسببها.المصادر قــالــت »الــمــركــزي« طلبها الــتــي البيانات وعــن واالصول االئتمان وخطوط المالية المراكز شملت إنها التركية المالية االســـواق تضرر إلــى الفتة والــمــوجــودات، بشدة في الفترة االخيرة، نتيجة انخفاض اسعار صرف الليرة

التركية واالزمة السياسية في البالد.بــالــتــأنــي في الــمــصــارف خـــالل 2014 تــقــوم ان وتــوقــعــت التوسعات الخارجية، وقد تقوم بتغيير كبير في خريطتها االســتــثــمــاريــة جــغــرافــيــا ومــنــهــجــيــا، وكــانــت الــمــصــارف قد اتجهت إلى البلدان التي تشهد نموا اقتصاديا كبيرا مثل مصر مثل العربية الــدول وبعض وماليزيا وتركيا الصين والعقارية المصرفية القطاعات على بالتركيز وتونس، والسياحية، لكن مع انطالقة شرارة االحداث السياسية بما خريطة بمراجعة المصارف قامت العربي« »الربيع سمي على تركيا وكــانــت اســتــقــرارا، االكــثــر لــلــدول استثماراتها

قائمة هذه الدول.

البنك المركزي الكويتيدعوة المصارف لتأنى في التوسعات الخارجية

برج الكويت

عالم المصارف / العرب 2/22

ــذ ســنــيــن مضت ــن ــون م ــي ــت ــوي ــك “كـــــان اليتذمرون من معاملة المصرف البريطاني أوجه عــدة من لشعورهم مراعاته لعدم ولما يفرضه عليهم من تسعيرة للصرافة صاحب أنــه إلــى ذلــك في معتمدا فرضا، بدون يريد ما يفرض أن الحق وله االمتياز للعمل يتقدم أن الكويتي فعلى منازع، إذا األعمال ويترك ينزوي أن وإال أعجبه إذا أعمال وقــوف أن وبالطبع يقبل، لم هو يضطر لذلك المستحيالت، من تاجر كل الختيار األولى موكال أمره هلل، ألن الفرصة المادية الوجهة من له تسمح لم آنــذاك الفرصة لهم سنحت وعندما والمعنوية. السمو صــاحــب إلــى ثــالثــة منهم تــقــدم أن منه طالبين هلل حفظه الــبــالد حاكم يجيز لهم فتح مصرف وطني وقد وافقهم على ذلك بعد المباحثات بشرط أن يكون

المصرف براس مال وطني 100%.وانتخبوا الحركة بهذه القائمون “اجتمع االكتتاب بمهمة للقيام منهم خمسة وقد قاموا بواجبهم خير قيام حيث أكملوا االكــتــتــاب الــمــطــلــوب وهـــو الــحــد األعــلــى ــــرأس مـــال الــمــصــرف وقــــــدره، أحـــد عشر لهيئة رأت ذلك وبعد تقريبا، روبيه مليون االكتتاب أن تستدعي جميع المساهمين المباركية بــالــمــدرســة عــقــد اجــتــمــاع فــي

كانت نتيجته انتخاب هيئة اإلدارة المكونة من تسعة أشخاص هم السادة خالد الزيد العزيز وعبد علي والسيد الحمد وخــالــد السعود وأحــمــد الغانم ويــوســف الصقر وخليفة الخرافي ومحمد الفليج ويوسف

الغنيم.دائبة والهيئة الشهرين يقارب ما “ومنذ فــــي الـــعـــمـــل حـــيـــث اســتــحــصــلــت عــلــى وأســســت االكــتــتــاب مــن بالمئة خمسة كما الجديد الــشــارع فــي المصرف بناية انكلترا إلى الغنيم خليفة السيد أوفــدت أنجز ــال ــع وف ــرة، ــب خ ــه ل مــديــر ــع م للتعاقد مهمته حيث أحضر المدير المطلوب إلى الوضع الــمــديــر درس أن وبــعــد الــكــويــت، إلتمام انجلترا إلى رجع نواحيه جميع من إلـــى الكويت بــعــض األعــمــال وســيــعــود “اكتوبر” الحالي الشهر من النصف في أن اإلدارة هيئة إلـــى رأيـــه أبـــدى أنـــه كــمــا الــدوالرات من شيء إلى يحتاج المصرف أن بعد اإلدارة هيئة فـــرأت واالســتــرلــيــنــي أن تطلب هذا الشيء من سمعت ذلك الهيئة فــذهــبــت األمـــيـــر. الــســمــو صــاحــب بأكملها وقابلت صاحب السمو فما كان بالتوفيق لهم دعــا أن إال اهلل حرسه منه أخبر يومين وبعد خيرا، ووعدهم والنجاح أن الهيئة أعــضــاء أحــد الــخــاص سكرتيره

سمو األمير أمر للمصرف بخمسمائة ألف عليهم فما استرليني جنيه ومليون دوالر هيئة تــراه بنك أي بتحويلها يرتبوا أن إال اإلدارة، وكان لهذا الرد الشيء الكثير في نفوس الهيئة مما جعلهم يثنون ويبنون على صاحب السمو آماال كبارا إنشاء اهلل، وقد رأت هيئة اإلدرة أن ينوب عنهم السيد المكرمة هــذه على لشكره الــزيــد خــالــد تكون ال أن ويرجون األولــى ليست التي

األخيرة ألنه كما قال الشاعر:

يفتح أن اهلل إنـــشـــاء أمــــل ــا ــن وكــل “هـــــذا ما وغــايــة 15/11/1952 فــي أبــوابــه المصرف نرجوه أن تكون هذه المؤسسة فاتحة خير منها تتكون حيث االقتصادية، لنهضتنا وأملنا كــمــا المستقبل، فــي فـــروع عـــدة إخواننا جميع من التكاتف نجد أن وطيد المؤسسة. هذه في يساهموا لم الذين بأيدينا يــأخــذ أن وجــل عــز نسأله وخــتــامــا

ويسدد خطانا إنه سميع مجيب”.

في حملة إعالنية مميزة لـ«بنك الكويت الوطني« حملت عنوان أول بنك في »الخليج العربي«، لفتت األنظار وثيقة تاريخية هي عبارة عن مقال كتبه في اكتوبر 1952 رجل األعمال الكويتي الراحل محمد

عبد المحسن الخرافي بعنوان »المصرف الكويتي األهلي«، ننشر نصه لما تضمنه من معلومات ذات أهمية تلقي الضوء على التاريخ العريق لــ«بنك الكويت الوطني«. وهذا نص المقال الذي تضمن

أيضا صورة مبنى »بنك الكويت الوطني المحدود« عام 1952:

بنك الكويت الوطني المحدود- المبنى القديم

صورة من المقال

محمد عبد المحسن الخرافي

قصة تأسيس »بنك الكويت الوطني«بقلم محمد عبد المحسن الخرافي )البعثة - اكتوبر 1952 (

2/23عالم المصارف / العرب

نبه مجلس إدارة البنك المركزي التونسي على المتواصلة الضغوط “خطورة إلى ــات الــمــالــيــة الــداخــلــيــة والــخــارجــيــة ــوازن ــت اللــتــونــس، وآثــــارهــــا الــســلــبــيــة عــلــى آفـــاق المقبلة”. للسنوات والتشغيل النمو ــــرورة الــعــمــل عــلــى إرســـاء وأشــــار إلـــى “ضاالســـتـــقـــرار الــســيــاســي واألمـــنـــي، واتــخــاذ بالتحكم في الكفيلة العاجلة اإلجــراءات والمالية الــخــارجــي الــقــطــاع عــجــز تــطــور وانزالق مستوى األسعار”. ودعا العمومية الجذرية اإلصالحات بتفعيل “اإلســراع إلى والجبائي الــمــالــي بالقطاع المتعلقة العمومي”، واالستثمار الدعم وسياسة ــــة لــلــمــتــعــامــلــيــن وإلــــــى “تـــوضـــيـــح الــــرؤي

االقتصاديين والشركاء األجانب”.الــمــركــزي ــبــنــك ال إدارة مــجــلــس وأبــــــدى المتعلقة بـ”البيانات انشغاله التونسي بالتشغيل” التي تبرز “تواصل ارتفاع نسبة البطالة لدى حاملي الشهادات الجامعية

العليا بنسبة 33.5 %.خالل المسجلة النمو نسبة وبخصوص أشار فقد 2013 السنة من األخــيــرة األشهر هذه أن إلــى التونسي الــمــركــزي البنك التسعة األشــهــر خـــالل »بــلــغــت الــنــســبــة

األولى من السنة الجارية 2.8 %”.التونسية الحكومة أن إلى وتجدر اإلشارة راهنت على تحقيق نسبة نمو بنحو أربعة في المائة بالنسبة لسنة 2013، واضطرت إلى مراجعة هذه النسبة في مرحلة أولى الكثير من %. وتتوقع والنزول بها إلى 3.5

التخفيض والمالية االقتصادية األوســاط من جديد في هذه التوقعات.

“موديز” وكالة أعلنت ذلــك، غضون في قامت أنها االئتماني للتصنيف العالمية بتخفيض مكانة تونس للديون السيادية من “بي إيه 2” إلى مستوى “بي إيه 3” مع

آفاق سلبية.“حالة إلى التخفيض هذا الوكالة وعزت تعيشها الــتــي السياسي اليقين عــدم داخل االستقطاب عملية وزيـــادة تونس مــجــتــمــعــهــا فـــي ظـــل عــــدم إحـــــراز تــقــدم فيه تتزايد وقــت في الوطني الحوار في المخاطر األمنية على المستوى الوطني

وفي المنطقة”.

كما أشارت الوكالة إلى “تفاقم التحديات المتعلقة بالتمويل الخارجي بسبب تأخر الديمقراطي الــتــحــول إنــجــاز فــي تــونــس فضال االقتصادية اإلصــالحــات واستئناف

عن تواصل اختالل التوازنات المالية”.التونسي “االتــحــاد عــد المجال هــذا وفــي التقليدية”، للصناعة والتجارة والصناعات تصنيفها ـــز” “مـــودي وكـــالـــة تــخــفــيــض أن السيادية من جديد “مؤشر لديون تونس تــدهــور تــواصــل يعكس إضــافــي سلبي على ودليل التونسي، االقتصاد أوضــاع العجز ظــل فــي خــاصــة مصاعبه تــفــاقــم على تجاوز األزمة السياسية التي تعيشها

البالد”.

البنك المركزي التونسي يدعو إلى ارساء استقرارسياسي وأمني لمواجهة المصاعب االقتصادية

مصرف يجعل زبائنه مليارديريين!ــر أحـــد ــيــوت ـــظـــام كــمــب وقـــــع خـــطـــأ فــــي نعمالئه من جعل ما األميركية المصارف من تريليونات دخـــول بعد مــلــيــارديــرات، بعض وجد وقد أرصدتهم، في ــدوالرات الميسيسيبي بـــواليـــة الــمــصــرف عـــمـــالء االمــيــركــيــة أنــفــســهــم مـــن االثــــريــــاء ولــو

للحظات.الذي وجد البنك براندون فريزر، أحد عمالء تريلوينات دوالر اربعة بلغ اكثر من رصيده ذات بالهاتف حسابه على ســأل عندما صــبــاح، وصــف شــعــوره فــي هــذه اللحظة بأنه شيء ال يحدث كل “بالمرعب” وقال

يوم.

وأضاف: “إنه شعور جميل حتى يزول”.وهــنــاك عــمــالء آخــــرون وجــــدوا أرصــدتــهــم

بلغت ما فوق االربعين تريليون دوالر.وتقول عميلة اخرى في المصرف: “عندما اربعين البنك وصــل فــي وجــدت رصــيــدي واحدة لثانية األمل ساورني دوالر تريليون

حتى أدركت األمر”.العديدة االصــفــار هــذه على تعليق وفــي عمالء ارصـــدة ــى ال إضافتها تمت الــتــي الــبــنــك، قــال مــديــر الــعــالقــات الــعــامــة في التي المعقولة غير “االرقــــام الــمــصــرف: في خطأ نتيجة كــانــت الــعــمــالء وجــدهــا

نظام الكمبيوتر، لم يستمر طويال”.

البنك المركزي التونسيتنبيه الى خطورة الضغوط على التوازنات

عالم المصارف / العرب 2/24

دعـوة لتعديـل قوانيـن المصـارف العراقيـةلتمكينهـا مـن المساهمـة فـي التنميـة

السابق النائب االقتصادي الخبير أعلن مظهر العراقي المركزي البنك لمحافظ في التنمية أموال أن صالح، محمد وال تشغل ال إذ جيدا، تستثمر ال العراق األخرى، تلو سنة وتدور شيء منها ينفذ ضمن مشروع آالف ستة أن إلى مشيرا إضافة تنفذ، لم االستثمارية الموازنات

إلى نحو 250 بليون دوالر تدور سنويا.قانون تعديل إلى "الدعوة وأضاف: قبل من مطروحة العراقي المركزي القطاع منذ ست سنوات، كما أن قانون 94 رقم حاليا به المعمول المصارف لسنة 2004 يخص الصيرفة التجارية، بينما االستثمارية للصيرفة قانون يوجد ال الحاجة على وشدد التنمية". ألغراض التنمية في للمصارف فاعل "دور إلى في المالية أذرعها استثمار خالل من اقتصاد أن التنمية واإلعمار، كما مجاالت القطاع نمو دون من ينهض ال السوق

المصرفي للعب دوره في التنمية".القيود من المصارف "تحرير إلى ودعا استثمار وتعوق تكبلها التي القانونية أرصدتها في النشاط االقتصادي التنموي الشركات في الفاعلة والمساهمة "تمتلك أن أهمية على وشدد اإلنتاجية". قطاعات في حقيقيا نشاطا المصارف الزراعة والصناعة والخدمات، ال سيما في ملكها تكون أن يمكن التي المشاريع أن يمكن كما لمصلحتها، وتعمل تشتري أسهما بنسبة تتجاوز 20% من رأس مالية فوائض لديها إذ المصرف مال وليس معطلة البلد تنمية فيما كبيرة، بسبب االستثمارية النافذة إغالق مقبوال

القوانين". طبيعة معمل مصرف لكل كان "لو وأضاف: 30 من أكثر حاليا لدينا لكان مزرعة أو للبلد، خدماتها تقدم مزرعة أو معمال في المصرفية القوانين تعديل أن كما بامتالك للقطاع سيسمح اإلطار هذا في تؤثر أال شرط حقيقية نشاطات

السيولة وأن تكون محمية".بالوكالة المركزي البنك محافظ وكان انعقاد خالل قال تركي الباسط عبد لتعديل بغداد في البنك نظمها ورشة "بحثنا المصرفية: القانونية البنية تعديل إمكان القانونية الجهات مع بعد صيغت التي المصرفية القوانين عام 2003 ووفق ظرف استثنائي، من أجل

العمل مع تتناسب وجعلها تطويرها نخفي "ال وأضاف: الحالي". المصرفي المصارف عمل تواجه معوقات وجود المصارف قانون من 28 المادة ومنها قرار لوضع األوان آن ولذلك الخاصة، الضوابط وفق المادة تلك يعدل المركزي". لدى المتاحة واآلليات فيها شارك التي الورشة أن إلى وأشار مختصون في الشأن المالي والقانوني لها دور مناسب وحيوي لوضع أفكارهم،

ما يساهم في تعديل تلك القوانين".إلى سيتوجه "المركزي" أن تركي وأكد في كما األموال، تبييض قانون تعديل الدول األخرى التي تبحث مع خبراء إمكان "مؤتمرا أن إلى الفتا القانون، تطوير تحديد أجل من البحرين في سيعقد القانون تواجه التي المعوقات أبرز كل توافق جديدة نسخة طرح وإمكان وقال الدول". لكل واآلليات الضوابط وجه جنيف، في األخير اجتماعه »خالل المركزية البنوك الدولي النقد صندوق االكتفاء وعدم تنموي دور لعب إلى على مشددا المالية"، السياسة بتنظيم التوجيه أخذ بذلك العراقي "المركزي أن وهو بصدد إعداد خطة تنموية اقتصادية

من شأنها النهوض باقتصاد العراق".وكان خبراء أكدوا ضرورة اتخاذ اإلجراءات واآلليات السريعة لتشكيل مجلس أعلى يتولى العراق، في االقتصادي لإلصالح من باالقتصاد لالنتقال إستراتيجية بناء السوق، اقتصاد إلى المتشابكة حالته

المصرفي القطاع مساهمة جانب إلى وتحديد االقتصادية التنمية في العراقي مرحلة إلى لالنتقال واآلليات السياسات الحكومي المصرفي القطاع إصالح سنوات خمس فترة وتحديد والخاص، وعلى المهمة إلنجاز 2017 عام تنتهي التنمية خطة مع مترافقة مراحل

الخمسية للسنوات 2013 ـ 2017.

المصارف األجنبية

البند من العراق خروج بعد أن يذكر السابع الذي فرض عليه من قبل مجلس عام الكويت احتالل بعد الدولي األمن في رغبتها عالمية مصارف أبدت ،1990تنفيذ وبدأت العراق، في لها فروع فتح لتزاول المطلوبة القانونية اإلجراءات بنك المصارف هذه آخر وكان أعمالها. افتتاح أعلن الذي تشارترد" "ستاندارد بغداد، في األول وفرعه الرئيس مكتبه معربا عن أمله بأن يلعب دورا أساسا في تطوير القطاع المصرفي في العراق وأن النمو تحقيق في فاعال مشاركا يكون

االقتصادي.في آخرين فرعين سيفتتح أنه إلى وأشار أوساط وأبدت والبصرة. أربيل من كل دخول أن من مخاوف عراقية مصرفية المصارف األجنبية قد يساهم في سحب المصارف أقدام تحت من البساط

المحلية.

مظهر محمد صالحاموال التنمية في العراق ال تستثمر جيدا

عبد الباسط تركيمعوقات تواجه العمل المصرفي في العراق

2/25عالم المصارف / العرب

مصطفى الــلــيــبــي االقـــتـــصـــاد وزيــــر قــــال ليبيا إن ــــرون آخ ومــســؤولــون أبــوفــنــاس والمصرفي االقتصادي نظامها ستحول ــمــامــا مـــع أحـــكـــام الــشــريــعــة لـــيـــتـــواءم تقدموها التي التفاصيل لكن اإلسالمية. يشجع ولــم قليلة. الخطة تلك لتنفيذ عام به أطيح الذي القذافي معمر نظام اإلسالمية. المصرفية األنشطة نمو 2011على حكومية مؤسسات أربــع وهيمنت الــمــتــطــور نسبيا غــيــر الــمــالــي الــقــطــاع فـــي لــيــبــيــا. وبـــعـــد عــامــيــن مـــن اإلطـــاحـــة الـــوزراء رئــيــس حكومة تــقــول بالقذافي عــلــي زيــــدان إنــهــا تــريــد جـــذب اســتــثــمــارات النفطية غير القطاعات وتطوير أجنبية في صعوبات تواجه لكنها االقتصاد في قبائل رجــال مواجهة في سلطتها فــرض مسلحة ومجموعات بالسالح مدججين وال تزال هناك أجزاء من البالد خارج سيطرة جراء أيضا الحكومة وضعفت الحكومة. خالفات سياسية مع إسالميين يسيطرون )البرلمان( العام الوطني المؤتمر على أحــكــام تطبيق خــطــط بــقــوة ويــدعــمــون الشريعة في االقتصاد. وقال وزير االقتصاد أبــوفــنــاس إن خــبــراء ســيــقــومــون بــدراســة

الشريعة أحــكــام لتطبيق السبل أفضل اإلسالمية في االقتصاد.

وقال أبوفناس على هامش مؤتمر نظمته تطبيق سبل الستكشاف االقتصاد وزارة الشريعة إن األمر يتطلب دراسات لمعرفة عن وأحــجــم التحول. سيتم ومتى كيف

تحديد موعد لبدء تلك الخطة.وعــلــى ســـؤال عــمــا إذا كــانــت الــمــصــارف تستطيع اإلبقاء على أنشطتها التقليدية تنفيذ يمكن إنــه قــالــوا باحثين أن أجـــاب ــارف ــص ــم تـــحـــول تـــدريـــجـــي مـــن جـــانـــب النظام صــوب األخـــرى والبنوك اإلسالمية إســالمــي ســيــكــون فــي صــالــح الــبــالد في األمد البعيد. ويخشى بعض المسؤولين الليبراليين والــســيــاســيــيــن المصرفيين التحول فــي الــتــســرع يـــؤدي أن والــخــبــراء إلـــى تــفــاقــم االضـــطـــراب الــســيــاســي في مسلحة مجموعات تستخدم حيث ليبيا انتفاضة في عليه استولت الذي السالح الــمــنــشــآت أو الــــــــوزارات حـــصـــار فـــي 2011النفطية للضغط من أجل مطالب مالية

وسياسية.وقــــال أبــوفــنــاس، إن الــمــؤتــمــر الــوطــنــي العام منح الحكومة مهلة إلنهاء التعامل

في التغيير ذلك سيسري حيث بالفائدة بداية 2015.

وقال صالح المخزوم نائب رئيس المؤتمر ليبيا إن الــمــؤتــمــر فــي الــعــام الــوطــنــي مع مــتــنــام عــالــمــي ــاه ــج ات إلـــى ستنضم تحول مزيد من الدول صوب الشريعة في الــواليــات فــي المصرفية ـــات األزم أعــقــاب

المتحدة وأوروبا.

ليبيا تسعى إلدارة االقتصادوالنظام المصرفي وفق الشريعة

تسعى لتكون مركزا للمصرفية اإلسالميةلوكسمبورغ تقترب من إصدار

أول سندات إسالميةاقتربت لوكسمبورغ خطوة جديدة من إصدار سندات إسالمية )صكوك( بعدما قالت الحكومة من أشهر بعد ذلك جاء الصفقة. أمام الطريق لتمهيد قانون مسودة للبرلمان قدمت إنها إبداء رئيس الوزراء البريطاني ديفيد كاميرون نية بالده إصدار صكوك في 2014 بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني. ويدرس البلدان إصدار سندات إسالمية منذ أعوام، إذ تسعى البورصة في كلتا

الدولتين للعمل كمركز إلدراج الصكوك.إلى قانون بمسودة الحكومة »تقدمت لوكسمبورغ: في المالية وزارة باسم متحدثة وقالت لصكوك محتمل إلصدار اإلعداد عملية من جزءا القانون على الموافقة تشكل البرلمان.

سيادية«.أو باليورو مقومة يورو مليون 200 يعادل بما سيادية صكوك إصدار القانون مسودة وتقترح

الدوالر.المالية مراكزهما لتسويق صكوك إصدار تدرسان وبريطانيا لوكسمبورغ إن مصرفيون وقال الصفقة الستكمال زمنيا جدوال تحدد لم لوكسمبورغ أن غير العالمي. اإلسالمي للتمويل

لوكسمبورغالتي تفكر فيها منذ أعوام عديدة.

مصطفى أبوفناس

عالم المصارف / العرب 2/26

دخل إعداد مشروع القانون المصرفي الجديد في المغرب، الذي مرحلة اإلسالمية، بالتمويالت تتعلق فصوال مــرة ألول تضمن الجديدة النسخة على الحكومة مجلس صــادق حيث جــديــدة، للقانون، التي أدخلت عليها تعديالت عدة خالل المشاورات التي

أجرتها الحكومة بهذا الصدد.إسناد المشروع على إدخالها جــرى التي التعديالت أبــرز ومــن العمليات المصرفية المنتجات بمطابقة الـــرأي إصـــدار مهمة إلى مباشرة اإلسالمية المصارف بها ستقوم التي واألنشطة المشروع األصلي يسند أن كان األعلى، بعد العلمي المجلس والبنك األعلى المجلس تضم شرعية هيئة إلى المهمة هذه

المركزي.واحتفظ المشروع النهائي للقانون، باسم »األبناك التشاركية« بـــدال عــن »األبـــنـــاك اإلســالمــيــة«، الــتــي حــددهــا بــكــون األنشطة دفع أو تحصيل إلى تؤدي أن يجب »ال تزاولها التي والعمليات فائدة«، إضافة إلى ربط مكافأة الودائع التي تتلقاها من العمالء

بنتائج االستثمارات المتفق عليها.ويشير مشروع القانون إلى أن ودائع االستثمار التي تتلقاها هذه وفق تجري تعرضها التي التمويلية والمنتجات المؤسسات بعد )قــانــون( بمرسوم المركزي البنك يحددها التي الــشــروط صادر بالمطابقة رأي وبعد االئتمان مؤسسات لجنة استشارة المصرفية المنتجات بين ومن األعلى. العلمي المجلس عن على المشروع ذكر تعرضها أن المؤسسات لهذه يمكن التي مضيفا: والمضاربة، والمشاركة واإلجـــارة المرابحة الخصوص »يجوز للبنوك التشاركية أن تمول عمالءها بواسطة أي منتج آخر التقنية مواصفاته تحدد والذي الشريعة، أحكام مع يتعارض ال بنك والي يصدره بمنشور العمالء إلى تقديمه كيفيات وكذا الرأي االئتمان وبعد رأي لجنة مؤسسات المغرب بعد استطالع

بالمطابقة الصادر عن المجلس العلمي األعلى.ولم يحصر مشروع القانون مزاولة أنشطة التمويالت اإلسالمية ـــه يمكن ــارف الــتــشــاركــيــة وحـــدهـــا. ونـــص عــلــى أن ــص ــم عــلــى الوجمعيات األداء مــؤســســات وكــذلــك االئــتــمــان، لــمــؤســســات والتدبير، اإليــداع وصندوق الحرة والمصارف الصغيرة السلفات مزاولة عمليات التمويالت اإلسالمية شريطة الحصول على إذن

مسبق من طرف والي بنك المغرب )محافظ البنك المركزي(.كما صادق مجلس الحكومة على مشروع قانون التسنيد، الذي سيفتح الذي اإلسالمية، الصكوك إصدار تنظم فصوال يتضمن

هذه طريق عن الميزانيــــــــة عجز لتمويل الحكومة أمام المجال في وذلك العالم، عبر مضطــــــــردا نموا تعرف التي الصكوك وقت بلغ فيه مستوى مديونية الخزينة المغربية مستوى مقلقا، اإلجــمــالــي. المحلي الــنــاتــج مــن %60 سقف تــالمــس اصبحت إذ التنموية المشاريع لتمويل بديال اإلسالمية الصكوك وتشكل عن طرق المديونية، إذ إنها تمثل حصصا من الملكية المشتركة للمشروع وترتبط مكافأتها بنتائج المشروع، بينما تمثل سندات

اإلقراض التقليدية شهادات اعتراف بدين.

الحكومة المغربية صادقت على النسخة الجديدة لقانونـي المصـارف والصكـوك اإلسالميـة

عبد اللطيف الجواهري - محافظ البنك المركزي المغربيمشروع قانون مصرفي جديد

البنك المركزي المغربيمشروع قانون التشييد

المصارف لزبائن سيسمح أنه المصري المركزي البنك أعلن بتحويل 100 ألف دوالر أو ما يعادلها كل سنة في خطوة تمثل

تخفيفا للقيود على التحويالت الخارجية.وجاء في بيان على موقعه على اإلنترنت »لتيسير المعامالت للبنوك السماح تقرر قد الزبائن، لحاجات وتلبية المصرفية الحد يتجاوز ال بما للخارج بالتحويل عمالئها طلبات بتنفيذ المقرر بواقع 100 ألف دوالر أو ما يعادلها للعميل الواحد وذلك

مرة واحدة خالل العام«.وأوضح البيان أن القرار الجديد سيسري »بالشروط واالستثناءات السابقة ذاتها اعتبارا من الشهر الجاري من دون التطبيق بأثر مسؤول مصدر وأوضــح المنقضية«. السنوات على رجعي بتحويل للزبون يسمح الجديد القرار أن المركزي البنك في مرة ذاته المبلغ بتحويل بالسماح مقارنة سنويا دوالر ألف 100شباط منذ به معموال كان ما وهو الحياة، مدى فقط واحــدة الخارج إلى للتحويالت أقصى حدا وضعت مصر وكانت .2011بواقع 100 ألف دوالر للفرد في إطار تشديد قيود تحويل العملة

الصعبة منذ سقوط حسني مبارك في 2011.يذكر أن االحتياطات األجنبية انخفضت من حوالى 36 بليون الثاني انتفاضة كانون دوالر إلى أقل من النصف في أعقاب األجنبية االحتياطات أن الــمــركــزي البنك وأعــلــن .2011 )يــنــايــر( تراجعت إلى 17.03 مليار دوالر في كانون األول، من 17.76 مليار

في تشرين الثاني.

مصر تسمح لزبائن المصارف بتحويل 100 ألف دوالر إلى الخارج كل سنة

2/27عالم المصارف / العرب

حاكم المصرف المركزي القبرصي يواجه المشاكل على خلفية االزمـة الماليـة التي عصفت بمصارف الجزيرة

ها هو حاكم المصرف المركزي القبرصي يستميت في حملته الدفاعية عن كل ما تصرف سوء عن إتهامات من إليه يكال الــتــي شهدتها الــمــصــرفــيــة األزمــــة خـــالل وإدارة الــقــبــرصــيــة اإلقــتــصــاديــة ــة ــاح ــس الشبه عليه حصلت الــذي الــمــادي الــدعــم ألمت التي المالية االزمة أثر الجزيرة على

بها آنذاك.وكـــان “بــانــيــكــوس ديــمــتــريــاديــس” حاكم الــمــصــرف الـــمـــركـــزي الــقــبــرصــي قـــد بــلــغ ما أن الغربية الصحف وســائــل مــن عـــددا يشوب عالقته بالرئيس القبرصي الحالي “نــيــكــوس أنــســتــســيــاديــس” مــن تــراجــع ما هو إال “حالة مؤقتة مصيرها الزوال” و”أنها في العــتــمــادهــا االصــــح الــخــطــوة ليست

الوقت الحاضر”.المالية األوســـاط فــي مــعــروف هــو وكما عالقة شــابــت قــد خــالفــات قــإن القبرصية حـــاكـــم الــمــصــرف الـــمـــركـــزي فـــي الــبــالد ــر مــنــذ أشــهــر في ــم ــت ــــذي إس ورئــيــســهــا الإتهام االول بالتلكؤ في تعامله مع االزمة لم والـــذي الــبــالد واجهتها الــتــي المالية ــســاؤل عــن جـــدارة ــت يــنــفــك مــــذذاك عــن الالحاكم في االضطالع بالمهام الموكلة

اليه.ــس الــقــبــرصــي، قـــد زود ــي ــرئ وذكــــر بــــأن الملف فتح تدعم بوثائق الــعــام الــمــدعــي شخص ضد العليا المحكمة أمام قضية بهدف وذلــك الــمــركــزي المصرف حاكم

إقالته من منصبه.المحكمة ــى ال باللجوء الــتــلــويــح وكـــان الــمــركــزي الــمــصــرف حــاكــم القــالــة العليا في شبه الجزيرة، قد إسترعى إنتباه “ماريو

دراغي” حاكم المصرف المركزي االوروبي “بانيكوس عن مدافعا تدخله وإستدعى

ديمترياديس”.الحاكم بها أدلــى التي المقابلة ــنــذر وتلصحيفة “الفايننشيل تايمز” بتأجيج حدة خاللها فهو الرجلين، بين الواقع الخالف قبرص تتمكن أن قــبــل عـــام بــفــتــرة تــنــبــأ مــن رفـــع الــضــوابــط الــمــالــيــة الــمــفــروضــة ـــــوال واالرصـــــدة عــلــيــهــا وعــلــى حــركــة االمجــداول عليه نــصــت مــا مــع تماشيا فيها والتي اليها المقدمة المالية المساعدة بلغت قيمتها 10 مليار دوالر بهدف بث الروح

في نظامها النقدي المتداعي.التوقعات برفع تلك وحسب الحاكم فإن الــضــوابــط خــالل بــدايــة هــذا الــعــام )2014( سابقة ألوانها وجد طموحة، وهو ال يتوقع سيصار عندما تاريخه من عام قبل رفعها الــنــظــام إعــــادة هيكلة الـــى قــبــرص فــي المصرفي برمته، مما سيسهل عملية رفع

تلك الضوابط المالية المفروضة حينها.ولكن الحاكم الذي سبق له أن توقع فرض منصبه غــادر قد سيكون ضــوابــط، هكذا وذلك منها التخفيف الى سيصار حينما تناغما مع السياسة المالية للترويكا التي مدت قبرص بالمساعدات المالية االخيرة االوروبــي، االتحاد من: كل من والمؤلفة النقد وصندوق االوروبــي، المركزي البنك

الدولي.أصر وسياساته، تحركاته عن دفاعه في الحاكم على أن البنك المركزي القبرصي قبرص إنزالق دون “حال توجيهاته بفضل

الى هاوية أعمق”.ـــــرى الــتــخــفــيــف مــــن حــجــم وكـــــــان قــــد جالضوابط المالية المفروضة على الجزيرة بموجب الماضي )مـــارس( آذار شهر منذ الــتــي حـــازت عليها الــمــالــيــة الــمــســاعــدة الــجــزيــرة، وأصــبــح بــإمــكــان الــمــؤســســات المليون بحدود مالية بتحويالت القيام يورو. ولكن الضوابط الخاصة بالمودعين من االفراد ال تزال قاسية بعض الشيء مع ــــ300 ال قيمة يتخطى ال ســحــوبــات حــجــم يـــورو يــومــيــا وحــظــر عــلــى ســحــب وقبض الشيكات، ويسمح للمودعين بسحب ما

قدره 20 % من قيمة إيداعاتهم فقط.

بانيكوس ديمترياديس

اعادة هيكلة النظام المصرفي القبرصي

البيت األبيض يرشح "اسرائيليا" نائبا لرئيس "المركزي"رشح الرئيس األميركي باراك أوباما المحافظ السابق لـذ"بنك اسرائيل" )المركزي( ستانلي فيشر لشغل منصب نائب رئيس مجلس االحتياط الفيديرالي األميركي )البنك المركزي( وسيحل فيشر الذي يحمل الجنسيتين األميركية واإلسرائيلية، محل جانيت يلين التي صدق مجلس الشيوخ األميركي على تعيينها رئيسة للبنك المركزي خلفا للرئيس الحالي بن برنانكي

الذي انتهت فترة رئاسته الثانية في 31 كانون الثاني.ورشح أوباما أيضا اليل برينارد التي عملت مؤخرا وكيلة لوزارة الخزانة األميركية للشؤون الدولية، لتصبح عضوا في مجلس مديري البنك المركزي األميركي. ورشح أيضا جيروم باول لفترة جديدة في مجلس مديري البنك المركزي تنتهي في 2028. وفيشر هو أحد أبرز الخبراء االقتصاديين في العالم، وتعلم على يديه كثيرون من النجوم الساطعة في عالم المصارف،

ومن بينهم برنانكي ورئيس البنك المركزي األوروبي ماريو دراغي.

عالم المصارف / العالم 2/28

غمـوض حـول أداء مصـارف أوروبـا

أشـــارت الــمــديــرة الــعــامــة لــصــنــدوق النقد »غموض« إلــى الغــارد كريستين الدولي األوروبــيــة، الــمــصــارف أداء بحسن يحيط بينما يفترض ان يجري المصرف المركزي األوروبي اختبارات تتعلق بمناعة المصارف

هذا العام.وقالت الغارد ان »احد مواقع الغموض في مصارفها«. أداء حسن في يكمن أوروبـــا وشــكــلــت األزمــــة الــمــالــيــة وأزمــــه الــديــون اختبارا قاسيا للقطاع المصرفي األوروبي، واسعة رسملة إعــادة عمليات تطلب ما

في إيرلندا واليونان وقبرص وإسبانيا.وأشادت الغارد بـ«اختبارات المقاومة« التي األوروبــــي الــمــركــزي الــمــصــرف سيجريها األصول لنوعية اختبار بموازاة العام هذا المالية في االتحاد األوروبي، لكنها أكدت إال الــثــقــة« »تعيد لــن االخــتــبــارات هــذه ان

بشرط ان »تجرى كما يجب«.الغــارد لفتت شــمــوال، أكثر صعيد وعلى االقتصادي التحسن إشـــارات بعض إلــى في العالم بعدما أعلنت ان صندوق النقد وأضافت: الدولي للنمو توقعاته سيرفع »ال يزال أمامنا عمل علينا إنجازه«، مضيفة لالقتصاد للنمو الحالية الــتــوقــعــات ان »اقــل من يــزال ال )3.6% في 2014( الــدولــي تــقــارب بحسب الغـــارد »%4« الــتــي قــدرتــه« فــي الــعــام. وقــالــت: »مــن األمـــور الحيوية نهائيا حـــدا الــمــتــحــدة الـــواليـــات تــضــع ان المستقبل حــول السياسية« للخالفات التي األخيرة التسوية بعد للبالد النقدي الجمهوريين بــيــن إلــيــهــا الــتــوصــل جـــرى

والديموقراطيين.

سويسرا تتشدد في مكافحة تبييض أموال

إلسقاط السويسرية الحكومة تستعد المصرفية الــســريــة قــلــعــة مـــن آخـــر جــــدار اإلصالحي القانون بــات إذ السويسرية. الــســويــســري الــجــديــد الــــذي يــتــطــرق إلــى تبييض جـــرم عــلــى الــعــقــوبــات تــشــديــد اللجنة ـــام أم لــلــدرس األمـــــوال، مــطــروحــا الــبــرلــمــانــيــة الــمــخــتــصــة قـــبـــل تــوقــيــعــه نــهــائــيــا. وال تـــطـــاول اإلصـــالحـــات األخــيــرة األمــوال رؤوس نقل على يعمل من كل الــمــشــكــوك فــي مــصــدرهــا مــن سويسرا وإليها فحسب، بل تقاضي كل من له يد

في تسهيل عمليات النقل.السويسرية الــمــصــارف أن يعني وهـــذا بــصــرف الــنــظــر عـــن حــجــمــهــا، فــضــال عن وشركات الخاصة المالية المؤسسات االئــتــمــانــي الـــقـــطـــاع أي األصــــــول إدارة الــســويــســري بــكــامــلــه، ســتــتــأثــر مــبــاشــرة ــن تتأخر الــتــي ل الــقــانــونــيــة ــات ــالح ــاإلص بألعـــــوام الـــمـــتـــورطـــيـــن زج عــــن لــحــظــة فــي الــســجــن فــي حـــال الــتــأخــيــر عــن إبــالغ الــســلــطــات الــمــعــنــيــة بــعــمــلــيــات مــالــيــة تهرب أم خزائنهم إلــى تتدفق مشبوهة

منها.ــــى أن ــون إل ــي ــان ــم ــرل ــب ولـــفـــت الـــخـــبـــراء الالــتــغــيــيــرات الــصــارمــة الــتــي ســتــطــرأ على قــوانــيــن مــكــافــحــة تــبــيــيــض األمــــــوال في الجودة حيث مــن لها، سابق ال سويسرا توقع لن ذلك، ومع والصدقية. والنوعية مــســودة مــشــروع هــذه اإلصــالحــات، التي قبل البرلمان إلــى بــرن حكومة أرسلتها

سنة.إلحاق إلى الرامية اإلصالحات هذه وتندرج المتورطين حــق فــي الــعــقــوبــات أقــســى في تبييض رؤوس األموال المقدرة سنويا استراتيجية فــي الــــــدوالرات، بتريليونات تقريبا. سنتين قبل سويسرا اعتمدتها كل مــن التخلص بـــرن حــكــومــة قـــررت إذ الجنة »صفة« سويسرا إلى تنسب جهة األمــوال لــرؤوس اآلمــن والــمــالذ الضريبية

»الوسخة«.الجديدة القانونية اإلصــالحــات أن ويــبــدو تقبل على برن، حكومة موافقة تعكس نــصــائــح مــنــظــمــة الـــتـــعـــاون االقـــتـــصـــادي والتنمية التي نقلها مسؤولو األخيرة إلى حكومة برن في حزيران 2012. علما أن هذه األعضاء، الــدول دعت الدولية المنظمة ومن بينها سويسرا، إلى توحيد القوانين . األمـــوال تبييض مكافحة إلــى الــهــادفــة

ــى الحد ــذه الــمــبــادرة الــدولــيــة إل تــهــدف همن المظلة الواسعة عالميا، والتي تتيح للجنات الضريبية التحرك براحة واطمئنان لــخــدمــة زبــائــنــهــا حــتــى فـــي قــلــب الــــدول

العربية.سويسريون مصرفيون محامون وأشـــار سيوقع األمــوال تبييض جرم أن إلى كبار عمليات شامال الجديدة، اإلصــالحــات عبر نــافــذة قانونية الــضــريــبــي، وهـــذه الــغــش وستطاول قبل. من سويسرا تفتحها لم في يساعد مــن كل الجديدة العقوبات يــوافــق مشغل كــل أو األمـــــوال، تبييض في مشكوك أمــوال رؤوس إدخــال على الوسطاء ان يذكر خزينته. إلى مصدرها بالنسبة يتقاضون، األمــوال تبييض في فــرنــك ألــــف 200 الـــكـــبـــرى، ــغ ــال ــب ــم ال إلــــى

سويسري لكل عملية.ويــأتــي الــتــحــرك الــســويــســري الــقــانــونــي الذي فاجأ كثرا، لمصلحة دعم اإلصالحي تزال ال التي الضريبية، سويسرا اتفاقات بريطانيا مــثــل مــجــاورة دول مــع متعثرة مصرفي حساب أجنبي فلكل والنمسا. ســويــســري، يــجــب فـــرض ضــرائــب معينة إليه ينتمي بلد كل بارومترات وفق عليه

الزبون.»بـالقـوة« انـتـزعــت واشنطن أن يـذكر ـــلـــزم كـــل الــمــصــارف اتــفـــــاقــا مـــن بـــــرن، يالسويسرية تزويد سلطات جباية الضرائب األمـــيـــركـــيـــة مـــعـــلـــومـــات حـــــول الـــزبـــائـــن األميركيين الموجودين لديها. ودفع ذلك مصارف سويسرية أخيرا، إلى تبني مبادرة جديدة معروفة باسم »استراتيجية األموال النظيفة«، تخول هذه المصارف استقبال عندما »حصرا«، الخارج من األمــوال رؤوس الضريبية في السلطات يصرح عنها لدى

البلد الذي تنطلق منه هذه األموال.

قبرص: معاناة جزيرة....صحيح انه تم رصد مساعدات مالية انقاذية لجزيرة قبرص على اثر االزمة النقدية التي المت بها اال ان مفاعيلها لم تلمس بعد. قبرص اعتماد على 5 سنوات مــرور وبعد تلق لم لكنها الوطنية كعملتها لليورو المتوقع االحتضان اوروبـــي صعيد على لــهــا كــدولــة مــنــضــمــة الـــى نــظــام النقد االوروبي الموحد، ال سيما انها في شهر آذار دولة خامس الى تحولت 2013 العام من الــى مــســاعــدات الــنــظــام تحتاج فــي هــذا االوروبيين. المقرضين من عاجلة نقدية

كريستين الغارد“ ال يزال امامنا عمل علينا انجازه”

2/29عالم المصارف / العالم

للجزيرة الــنــقــديــة االنــقــاذ تــدابــيــر وجــــاءت اصحاب حملت اذ الصرامة من قــدر على جزءا المصارف في والمودعين القروض مــن الــخــســائــر الــمــصــرفــيــة. وكـــان مــن أبــرز انــعــكــاســات هـــذه االزمــــة الــتــســاؤل حــول مصرفية ازمــــات اي مــعــالــجــة مــســتــقــبــل

طارئة على الساحة النقدية االوروبية.في القبرصية الــمــصــارف أزمـــة وتسببت كافة فــي بصدمة المنصرم الــعــام ربيع من كــان والمالية، االقتصادية االوســـاط القبرصية الــمــصــارف اقــفــلــت ان جــرائــهــا رقابة وفــرضــت اسبوعين، لــمــدة أبــوابــهــا . وكان االمــوال صارمة على حركة رؤوس االقتصاد المدمر على اثرها التدابير لهذه القبرصي اذ تراجعت االنتاجية عن السنة الفائتة بنسبة 5.4% مقارنة مع 2.4% للعام

. 2012مرونة اكثر القبرصي االقتصاد ان واتضح له مـــدت وعــنــدمــا لــه، البعض تــوقــع مما ـــه اقــتــصــاد ـــاذ اعــتــقــد الــجــمــيــع ان ـــق يـــد االنقطاعه ازدهـــار حساب على تقدمه حقق الــمــصــرفــي وتــوســعــه انـــمـــا الـــواقـــع انــه قطاعه ازدهـــار حساب على تقدمه حقق ،2009 العام ومنذ والخدماتي. السياحي تــبــيــن ان اقــتــصــاد الـــجـــزيـــرة لــيــس بــطــور الــتــعــافــي الــســريــع عــكــس مــا تــشــيــر اليه المحلي فالناتج منها. ــــواردة ال الــتــقــاريــر %4.8 بنسبة تراجع قد للجزيرة االجمالي % الـــ5.8 تالمس ان النسبة لهذه ومتوقع

حسب توقعات االقتصاديين لها.ويــبــقــى الــمــصــرف الــمــركــزي الــقــبــرصــي المستوى على واالمتن أالكبر المصرف مصارف فمعظم الــجــزيــرة، فــي الــنــقــدي القبرصيين، ــــع ودائ اســتــوعــبــت الــجــزيــرة تبعات اي الــســنــدات حملة تكبيد دون واضـــطـــر الـــمـــصـــرف الـــمـــركـــزي لــتــســديــد الصفقة من وكجزء الصحابها. القروض

مــع الــتــرويــكــا اضــطــر الــمــصــرف الــمــركــزي مصرف ومد المصارف ديون تغطية الى ــــاالمــــوال ، وهــــو ثـــانـــي اكــبــر »اليــــكــــي« بالحجر على ودائعه، مصرف قبرصي. بعد أعـــيـــدت هــيــكــلــة هــــذا الــمــصــرف بــنــهــايــة مديره ادارة تحت ووضــع ، 2013 تموز شهر له سبق الـــذي هــوريــكــان« »جـــون الجديد مصرفية مؤسسات ادارة زمــام تسلم ان الملكي كالمصرف متداعية واستثمارية

االسكوتلندي.

إصالح المنظومة المصرفية األوروبية

شولتز مــارتــن نشر لوموند صحيفة فــي الــســيــاســي االشــتــراكــي ـ الــديــمــقــراطــي 2012 سنة منذ األوروبـــي البرلمان ورئيس فيه ناقش مقاال »الوموند« صحيفة في يتعلق فيما والــمــأمــول الممكن حـــدود في مــذكــرا األوروبـــي، المصرفي باالتحاد واالحتفال االحتفاء بــأجــواء مقاله بــدايــة عن اإلعـــالن بها استقبل التي اإلعــالمــي قبل أوروبــي مصرفي اتفاق إلى التوصل الــمــاضــيــة، حــيــث وصفته الــمــيــالد أعــيــاد وأن و«ثـــــوري«، »تــاريــخــي« بــأنــه الصحافة األوروبـــــي من ــاد ــح االت مــن شــأنــه تمكين قطيعة وإحداث المالي، القطاع تنظيم وهذه المستقبل. في النقدية أزماته مع بأنه االتفاق تصف التي المتفائلة الرؤية وقابلة متوقعة طبعا كــانــت »تــاريــخــي« للفهم وخاصة في ضوء التباعد الشديد األوروبيين المالية وزراء نظر وجهات بين الذي ظل قائما بل متفاقما حتى بدايات شهر ديسمبر الماضي. ولكن علينا أيضا له المصرفي االتــحــاد اتفاق أن ننسى أال أحد هــو بــه والمعني أيــضــا، هــو ـــدوده حوحده األوروبيين التشريعيين القطاعين

بين الـــمـــفـــاوضـــات أن كــمــا اآلخــــــر. دون الــرئــاســة الــيــونــانــيــة والــمــجــلــس األوروبــــي من المتوقع وحـــدود سقف أيــضــا تظهر

هذا االتحاد.ــز بــــأن الــبــرلــمــان األوروبــــــي ــت ووعـــــد شــولســيــلــقــي بــكــامــل ثــقــلــه ومــــا لـــديـــه من شرعية ديمقراطية لضمان أن يكون ثمة اتــفــاق ثـــوري حــقــا ومــؤثــر مــن أجــل إصــالح ما وهــو المالية، أوروبـــا ألوضـــاع مستدام الذي االتفاق بأن سلفا االعتراف يقتضي دون فقط ليس األوروبـــي المجلس مــرره المأمول، وإنما هو أيضا خطير. وأخطر ما فيه أنه ينص على وضع القرار بأيدي الدول األعــضــاء نفسها. والبــد فــي كــل األحــوال فعالة األوروبـــي التدخل آليات تكون أن احــتــواء أوروبــــا تستطيع بحيث ومــؤثــرة، مشكلة بنك متعثر في مدة نهاية أسبوع واحدة ال أكثر، بحيث إذا بدأ التعامل يكون ـــرام، ضــمــانــا لعدم ي كــل شــيء على مــا تنفير المستثمرين والمودعين، وجعلهم يجفلون بحثا عن مالذات مالية أخرى أكثر أمــانــا بــعــيــدا عــن االتــحــاد األوروبــــي. أمــا إن موافقة انتظار تدبير أي التخاذ يلزم كــان مقارباتهم اخــتــالف على الــــ28 األعــضــاء المصرفي االتحاد فسيكون ومصالحهم ـــــي قــد فـــرغ مــن مــعــنــاه، وبــالــتــالــي األوروبعلى قــادر وغير الفعالية عديم سيصبح الموكلة الجسيمة بالمهمة النهوض إلـــيـــه، وهــــي تــنــظــيــم وإصــــــالح اخـــتـــالالت

النظام المالي األوروبي.األوروبي البرلمان رئيس اعتبر األخير وفي بالنسبة الــقــروض إلــى النفاذ تيسير أن هو النقدية األزمة من تضررا األكثر للدول بالخروج لها يسمح أن يمكن مــا وحـــده ودوامـــات تــداعــيــات مــن مستدام بشكل

األزمة المالية.

البنك المركزي القبرصياضطر لتغطية ديون المصارف

البنك المركزي السويسرياسقاط جدار آخر من السرية المصرفية

مارتن شولتز“ االتفاق المصرفي االوروبي دون المأمول”

عالم المصارف / العالم 2/30

أحاديث في »كانتين« المصارف

مسلحون أغلقوا المصرف المركزي الليبي! لصوص الخزائن مع

اختالس في مصرف ... وبابا نويل سطا على مصرف في فلوريدا!

وجيزة لفترة المسلحين عشرات أغلق مطالبين الليبي المركزي البنك مدخل وقال ورئيسيها. الحكومة باستقالة إلى وصلوا مسلحين إن عيان شاهد في طرابلس وسط في المركزي البنك دخول من الموظفين ومنعوا شاحنات إلى العودة منهم وطلبوا المبنى، البنك في مسؤول أكد فيما منازلهم، يطالبون كانوا المحتجين أن المركزي وذكر ورئيسها. الحكومة باستقالة أغلقوا في المسلحين أن آخرون شهود القريب طرابلس ميناء مدخل بعد ما

لفترة وجيزة أيضا.التخلي الميليشيات عشرات وترفض الضغط من تتمكن كي سالحها عن

لتحقيق مطالب سياسية ومالية.وتعاني الحكومة الليبية أيضا من اغالق في الرئيسية النفط موانئ مسلحين الماضي، يوليو نهاية منذ البالد، شرق النفطي اإلنتاج تراجع إلى أدى ما وهو 5.1 مقابل يوميا برميل ألف 250 إلى حركة بدء قبل يوميا برميل مليون

اإلحتجاج.

اتهام موظف في مصرف اماراتي باالختالس

بمحكمة القضائية الهيئة أمام مثل في )عربي( موظف بدبي الجنايات اختالس بتهمة المحلية البنوك أحد أحد حساب من درهم مليون نحو يعمل الذي المصرف في المستثمرين به، فيما كاد يورط شقيقته في القضية

ذاتها.

دون شقيقته، لدى ترك الموظف وكان اإللكتروني السحب بطاقات علمها، من ليتمكن اصطنعه وهمي لحساب حساب من األموال سحب من خالله

المجني عليه بكل يسر وسهولة.الموظف إن العامة: النيابة وقالت عربي مستثمر حساب من أمواال سرق على بناء معامالته إدارة يتولى كان توجيهات إدارة البنك؛ كونه عميال مميزا.المتهم الموظف أن إلى وأشارت فتح عبر درهم ألف 980 على استولى وسحب المستثمر، باسم آخر حساب

قرضا عليه من دون علم الضحية.انفق فقد المتهم، العترافات ووفقا سهراته على المبلغ هذا من كبيرا جزءا من معه يتبق لم حيث الشخصية، وبحسب درهم. ألف 188 سوى المبلغ العامة، النيابة أجرتها التي التحقيقات فإن الموظف أقر بسرقة المال بعد أن زور في محررات غير رسمية من أجل االستيالء طلب استمارة منها: الضحية، مال على حساب فتح واستمارة شخصي، تمويل بطاقة على الحصول واستمارة جاري، صراف آلي، و4 مستندات تحويالت مالية

من حساب الضحية.قدمها إفادة في المستثمر وأكد بإيداع قام أنه العامة، النيابة بتحقيقات لدى الوديعة نظام في درهم ماليين 4مميز، كعميل تقيده تم حيث البنك، جميع لتخليص المتهم البنك وخصص

معامالته.األيام أحد في البنك راجع أنه إلى وأشار حسابين وجود بالصدفة ليكتشف درهم مليون فيه أحدهما وأن باسمه، مسحوبة كقرض، مبينا أن أحد األشخاص لم وأنه يعلم أن دون من الحساب فتح البنك إدارة من اتصال أو رسالة أية يتلق

تبلغه بوجود الحساب.مكافحة قسم مديرة أكدت ذلك، إلى تقدم المستثمر أن البنك، في االحتيال داخليا، تحقيقا ففتحوا إليهم، بشكوى المال يسحب شخصا هناك أن وتبين آلة عبر للمستثمر الجديد الحساب من موضحة البنوك، ألحد اآللي الصراف بآلة الخاصة المراقبة كاميرات صور أن هو الشخص أن بينت اآللى الصراف إلى تحويله فتم المتهم، موظفهم

الشرطة.

* مسلحون أغلقوا المصرف المركزي الليبي! * اتهام موظف في مصرف اماراتي باالختالس

* سقوط لصوص الخزائن الحديدية* بابا نويل يسطو على مصرف

* إعادة تأهيل أوراق العمالت النقدية القديمة

بابا نويلاساؤوا الى صورته

اينشتينفلسفة االحصاء

2/31عالم المصارف / كانتين

سقوط لصوص الخزائن الحديدية

والمباحث التحريات قسم تمكن شرطة إلدارة التابع اإلمارات في الجنائية متهمين ضبط من الشرقية المنطقة وسرقة حديدية خزن سرقة قضية في

وإتالف مركبات بمدينة خورفكان.بحسب القضية، حيثيات وتعود بغرفة بالغات عدة لورود الشرطة، الشرقية المنطقة شرطة إدارة عمليات بعدة ومركبات أموال خزن بسرقة تفيد

منازل بالمنطقة على فترات متفرقة.وجمع والتحري البحث خالل ومن مركبة ضبط تم األمنية المعلومات أن اتضح شخصان، وفيها مسروقة،

أحدهما من أصحاب السوابق.وباعتراف التحقيق، مجريات خالل ومن صلة على أنهم تبين المتهمين، أحد بمختلف منازل عدة في الخزن بسرقة مناطق المدينة، وإتالف بعض المركبات وأضافت الشخصية. محتوياتها وسرقة تبين التحقيق خالل ومن أنه الشرطة قواه بكامل ليس اآلخر الشخص أن العقلية وغير مسؤول عن تصرفاته، وتم حيث األول، المتهم قبل من استغالله التحقيق معه إلى تم التوصل من خالل

بعض المسروقات.استدعاء تم المتهم اعتراف على وبناء الدول إحدى من آخرين متهمين معهم، شركاء باعتبارهم الخليجية لهم، المنسوبة التهم أنكروا وبدورهم وتمت إحالة ملف القضية للنيابة العامة

التحقيقات معهم. الستكمال لشرطة العامة القيادة وناشدت من الحذر بأخذ الجمهور أفراد الشارقة والمجوهرات األموال وترك إهمال أمام سائبة الشخصية والمتعلقات بدون المنازل في المستخدمة العمالة عند االحتياطات جميع واتخاذ رقابة، معينة لفترة المنزل مغادرة أو السفر واتخاذ السفر عند األمنية األجهزة بإبالغ بحالة المنزل إنارة كترك أخرى إجراءات تشغيل وإبالغ أحد األقرباء بتفقد المنزل

بصورة مستمرة.

بابا نويل يسطو على مصرف

بورقة مغلفة علبة نويل” “بابا حمل هدية إلى مصرف في فلوريدا، ولكنه لم بل العيد، بهجة نشر إلى يسعى يكن داخل أنها زعم بقنبلة الموظفين هدد

العلبة وسرق مبلغا من المال.وذكرت شبكة “سي أن أن” أن رجال يتنكر

نظارات ويضع نويل” “بابا ولحية بقبعة شمسية، دخل إلى مصرف “صن ترست” في منطقة بورت أورانج في فلوريدا وهو

يحمل علبة مغلفة بورقة هدايا زهرية.أن فيها أوحى ورقة موظفا وأعطى من وتمكن خطرة، مادة تحتوي العلبة يتم لم المال من مبلغ على الحصول

تحديده.المصرف في العلبة الرجل وترك للتحقيق الشرطة وصلت وحين وهرب، أية على تحتوي ال العلبة أن اكتشفت

متفجرات أو مواد خطرة.

عالم االقتصادي السويديكالس ايكوند:

األبحاث في كامنة غموض نقاط هناك حتى االقتصادية، العلوم مجال في اقتصادي عمل بناء نموذج أفضلها. وإن لو وحتى وقتا. يستغرق واختباره معقد، محددة، فترة في ما بلد في مجديا كان

قد نالحظ أنه ال يعمل في بلد آخر.

االقتصادي كريستوفر سيمز:

السياسيون ينظر أن الطبيعي من االقتصادية البحوث إلى بتشكيك يوميا، األزمات مع يتعاطون وكم أي يحدثنا مدى أي إلى السؤال: ويبقى الفعلي االقتصاد عن اقتصادي نموذج العامة السياسات مد على وقدرته

بالمعلومات.االقتصادي السويدي

يان هاغستروم:

كافأتها التي االقتصادية البحوث إن

لدى للتطبيق قابلة غير نوبل جائزة أو االقتصادي، السلوك يصفون الذين محددة مشاكل بسبب تطبيقها يتعذر

مثل البحث عن طريقة عمل األسواق.

تضخم ياباني

11 الياباني 17% خالل هبطت عملة “الين” رئاسة Shinzo ABE تولى أن منذ شهرا وزراء اليابان في نهاية كانون األول 2012 .

:IAN Bostridge

إلى يذهب المال من الكثير الكثير القليل إلى والقليل الرساميل أصحاب

إلى القوى العاملة.

النموذج السنغفوري:

الميزانية من %15 تصرف سنغافورة ان ولو التعليم. على للدولة العامة السنغفوري، النموذج اعتمد لو لبنان دوالر مليار 2.4 حوالي ينفق أن يجب من والسؤال: التعليم!. على سنويا

أين؟

أينشتين:

يمكن احصاؤه يمكن ما كل ليس ما كل وليس بالضرورة، عليه االعتماد

يمكن االعتماد عليه يمكن احصاؤه.د.سامي عمارة:

رموز من عددا تمس فضيحة روسيا في بانتهاكهم وتتعلق الحاكم الحزب لعقارات ملكيتهم يحظر الذى القانون

البنك المركزي الليبيالباب مفتوح!

عالم المصارف / كانتين 2/32

بعضهم تمتع عن فضال الدولة خارج الكسي وكان االسرائيلية. بالجنسية اليسارية المعارضة قطب نافالني »نائب وجود عن اعلن الممنهجة« »غير ممثلي ضمن الجنسية« اسرائيلي وقال الروسية«. »الوحدة الحاكم الحزب على وحسب يقتصر ال االمر ان نافالني الى ويتعداه بل االسرائيلية، جنسيته بملكيته تتعلق مالية قضايا فى تورطه ومكتب مؤسسة مائة على يزيد لما مع يتناقض ما وهو الخارج في تجاري بين الجمع يحظر الذي الروسي القانون المجالس وعضوية التجارى النشاط صحيفة واشارت والتشريعية. التنفيذية فيتالي ان الى الروسية »كوميرسانت« بحمل نافالني يتهمه الذى مالكين الجنسية االسرائيلية لم يسجل شيئا عن نشاطه التجاري وكذلك عن عقاراته فى الخارج بما فى ذلك شقته التى يمتلكها مليون بـ16 قيمتها وتقدر نيويورك في

دوالر.

إعادة تأهيل أوراق العمالت النقدية القديمة

العالم في المركزية المصارف تقوم النقدية االوراق من كمية بسحب سنويا غير كونها ، جديدة بأخرى واستبدالها فبعضها التداول. في لوضعها صالحة االتساخ. شابها وأخرى الزمن عليه عف وهذه العملية تحض المصارف المركزية بدال نقدية ورقة بليون 150 طبع على

منها.من بالتخلص المتمثل التحدي وهناك اوراق النقد المسحوبة من التداول وتبلغ مصادقة بطريقة طن الف 150 زنتها في الجرائم أشهر )وإحدى وآمنة للبيئة التي تلك كانت البريطاني التاريخ في وهي نقدية اوراق سرقة استهدفت

االوراق هذه وتلف االزالة(. الى طريقها لذا للجميع، االذى طياته في يحمل أمر ايجاد تقنية ناجعة تقضي كان ال بد من

بتنظيفها دون االضرار بما حولها. االوراق اتساخ في الرئيسي والسبب زيتية لمادة التقاطها الى عائد النقدية من اليها تنتقل ”Sebum“ باسم تعرف بشرة المتداولين بها من بني البشر عند ذاته بحد مستحب غير امر وهذا اللمس. هذه مع التعامل اآلآلت على ويصعب ممكن المبدأ حيث من وفرزها. االوراق استعمال عبر هذه ”Sebum”الـ مادة ازالة مادة مذيبة لها من شأنها االضرار بالحقل وكافة النقد ورقة في المغناطيسي

وسائل الحماية التي تزود بها عادةلذا فقد يكون من االسهل سحب االوراق آثار غيرها من أكثر تحمل التي النقدية

الـ“Sebum”من التداول."اندريه و الوندي" "نبيل من كل ولكن جزيرة في "سبكترا" شركة من سموك" المادة بانتقاء انه يظنان رودوس ”Sebum”ال من للتخلص الصحيحة بامكانهما تفادي هذه المشكلة بشكل على الحصول سبيل في وهما جذري، استعمال الى يعمدان النتائج افضل

ثاني ديوكسيد الكربون.كمادة الكربون ديوكسيد وثاني غاز شكل على لتوفرها جدا معروفة "بالجليد مسماة مادة شكل على او وللحفاظ للتبريد تستعمل اذ الناشف" باردة حرارة درجات على اخرى مواد على تخولها خصائص المادة ولهذه . معينة

ان تستعمل كمادة غازية.انها واسع نطاق على المعروف ومن الشحوم آثار الزالة تستعمل كمادة الفكرة ولدت هنا ومن الماكينات عن عن "Sebum" ال مادة الزالة باستعمالها

"Banknotes"الالمذكوران الباحثان عمد فقط وهكذا النقدية االوراق بعض وضع الى

8 لمدة وتركها "Sebum" بال الملطخة 95 حرارة على )%65( رطب جو في أيام نقعها الى بعدها مئوية،ليبادرا درجة في سائل ديوكسيد الكربون على حرارة التجربة نجحت وبالفعل مئوية. درجة 60النقد التي كانت معهما، ليجدا ان اوراق نظيفة عادت قد واالوساخ بالبقع مألى انها صادرة حديثا. وبذلك جديدة كما لو طريقة و"سموك" "الوندي" دكتور وجد النقد مدة أطول في أسواق البقاء أوراق

التداول.

أغلى قطعة نقدية في أميركا

نــقــديــة نــســخــة مـــن اول قــطــعــة بــيــعــت مصنوعة من الذهب سكت في الواليات ـــى عــام الــمــتــحــدة األمــيــركــيــة، وتـــعـــود المليون 4,5 مــن بــاكــثــر مـــزاد فــي ،1787دوالر، على ما اعلنت دار "هريتدج اوكشينز"

للمزادات.وبيعت القطعة التي تحمل اسم "براشر افرائيم بصائغها تيمنا دوبــلــون" غــولــد ــزاد م مــلــيــون دوالر، خـــالل بــــــ4.58 بـــراشـــر، مكرس للمسكوكات في مدينة اورالندو

األميركية.سوى يبق لــم الــتــي النقدية والقطعة لرايموند روايـــة محور كانت منها حفنة ــــود مــقــتــبــس عنها تــشــانــدلــر وفــيــلــم اسيــحــمــل الــعــنــوان ذاتــــه "بـــراشـــر دوبـــلـــون"، "ليبرتي اخرى نادرة نقدية قطعة وبيعت هــيــد" الــمــصــنــوعــة مــن الــنــيــكــل وسكت في فيالدلفيا العام 1913 ولم يبق منها اال متحف في واحــدة بينها من نسخ خمس الــتــاريــخ االمــيــركــي فــي واشــنــطــن، بــــ3.29

مليون دوالر.مسلسل حبكة محور القطعة وكــانــت الــقــرن مــن السبعينات فــي تــلــفــزيــونــي

الماضي بعنوان "هاواي فايف او".

ماريو دراغيكل الخيارات مفتوحة لدعم النشاط االئتماني

بورصة بيروتتقصير في تمويل النشاط االقتصادي

2/33عالم المصارف / كانتين

في تقييم مرحلة حاكمية “بن برنانك” للمصرف المركزي

االميركي....

للمصرف االسبق الحاكم إعتبر بمثابة برنانك« »بن االميركي المركزي بحالة تسبب متغطرس تكنوقراطي منه محاولة في الركوداالقتصادي من االقتصاد شهده الذي للتضخم للتصدي

االميركي.من الرجل برنانك« »بن خروج وبعد المصرف الفيديرالي وتعيين خلف له حاز والمتابعين معارفه كافة احترام على التضخم لقوى ولتصديه عمله لمسيرة لتمهد االعوام مر على تراكمت التي االزدهار أسباب كافة لحلول الطريق منذ المتحدة الواليات بها نعمت التي المنصب في خلفه التسعينيات. حقبة غرينسبان« »آآلن يلين( جانيت )قبل بالمايسترو. لقب ان بعد منصبه ترك كانت لمنصبه، تركه على عام وبعد عدد النقاذ سعيه رغم تشوه سمعته بعدد ولقيامه المتضررة الشركات من على وتشجيعه المالية المجازفات من

االقتراض. كيف يقيم دور »برنانك« بعد كل ذلك؟

المالية سياساته يبغضون الكثيرون المال اسواق كبرى في ذلك في بما ان ويظنون العالمية، واالقتصاد للحد االسهم بشراء القاضية سياسته بدل زيادتها الى ادت قد التضخم من انعدام من بمزيد تسبب وانه تحجيمها التوازن االقتصادي كالعديدون يتوقعون اصول وانخفاض النمو، تعثر اميركا في وان . الزمنية الحقبة هذه في االسعار ان ذلك فمعنى االمور، هذه تحصل لم كانت االقتصادية »برنانك« سياسات االسعار مؤشر والدليل بامتياز. ناجحة بعد الوقت مع ارتفع الذي االسواق في الرجل واليته بدء مع منخفضا كان ان على رأس حاكمية المصرف الفيديرالي. دراسة من بد فال النمو حجم ولقياس في المداخيل بحجم ومقارنتها االسعار

سوق االسهم.وازدهارها نجاحاتها اميركا حققت هل

المالي على حساب دول اخرى؟ التضخم اميركا صدرت د يبدو كما برنانك جهد ولقد النامي، العالم الى االسواق تعافي قلة ظاهرة لتحاشي

النامية. المالية هل يخشى الناس على المستقبل؟

من اقل هي المصرفية االسهم اسعار في والثقة »برنانك«، حاكمية ايام

المصرف دفة امساك مع تتعزز االقتصاد الرئيسة »يلين« قبل من المركزي الحالية، وسعر الذهب مرتفع ولم يسجل »لبرنانك« يشهد والسوق يذكر. تراجعا االسواق أهل فقد ممتاز. بعمل قيامه التضخم، حجم من وحد النمو، لعملية النقدي النظام في االحتقان من وخفف نوعه من فريد مصرف حاكم جعله ما

وكذلك خلفه غرينسبان؟

اقتصاد روسيا

ـــــروســـــي، ألــقــى ـــــق االقــــتــــصــــاد ال فــــي أفالماطر الطقس على اللوم المحللون ــر مـــألـــوف لـــيـــبـــرروا الــنــمــو ــحــو غــي عــلــى ناإلجــمــالــي الــمــحــلــي لــلــنــاتــج المنخفض 1.2%( السنة هــذه مــن الثالث الــربــع فــي المطر لكن الــمــاضــيــة(. بالسنة مقارنة االقتصادي البنيوي الفشل سبب ليس الروسي. بل تعود المشكلة الرئيسة إلى روسيا اقتصاد تنويع في أخفق بوتين أن الــثــالث كرئيس، فــضــال عن خــالل واليــاتــه البالد جعل ما وزراء، كرئيس واحدة والية تعتمد إلى حد كبير على عائدات صادرات العالمية الغاز أسعار لكن والغاز. النفط بدأت تتراجع، والشك في أن أسعار النفط ستحذو حذوها. وبدأت روسيا تشعر بتأثير

ذلك.عام 5،0 نسبته نمو بتحقيق بوتين وعد بعيد الــيــوم يــبــدو الــرقــم هــذا أن إال ،2013إلى الرسمية التوقعات فتشير المنال. توسع بنسبة 1،8 ، إال أن هذه النسبة تعتبر أيــضــا أعــلــى مــن الــمــرتــقــب. عــلــى سبيل الــمــثــال، يــتــوقــع صــنــدوق الــنــقــد الــدولــي %1،5 وتشير التوقعات روسيا بنسبة نموا البعيدة األمد إلى استمرار الركود. فتؤكد Renaissance Capital مقرها في شركة لن الروسي السنوي النمو أن موسكو

يتخطى %2 في خالل العقد المقبل.ال شك في أن اإلخفاق في تحقيق ما اعتبر

إلى سابقا هدفا يمكن تحقيقه سيؤدي تداعيات محلية وجيو ـ سياسية. فقد أعلن بمقدار تنمو أن روســيــا عــلــى أن بــوتــيــن الــمــعــدل الـــذي حـــدده أو تــقــتــرب مــنــه، إن المالئمة مكانتها تضمن أن تريد كانت

في العالم.في الوقت الراهن، “بدأ االقتصاد الروسي يتراجع وراء الستار الحديدي السابق”، وفق Oilprice. ما كتبه دانيال غرايبر من موقعجديدة مــصــادر على أوروبــــا فتعثر .comللغاز الطبيعي، وتتحول آسيا نحو مصادر

أميركا الشمالية والجنوبية.

جهاد الخازن

بعد مشروع الحكومة الذكية الذي قطع أشـــواطـــا أطــلــق الــشــيــخ محمد بــن راشــد مشروعا مكمال هو “المدينة الذكية” في األول رئيسية، مسارات ثالثة وثمة دبــي، والتعلمية الــصــحــيــة بــالــخــدمــات يعنى وخـــدمـــات الــنــقــل واالتـــصـــاالت والــطــاقــة “االقتصاد تحقيق هدفه والثاني وغيرها، ــث “الــســيــاحــة الــذكــيــة” ــال ــث ـــذكـــي”، وال ال

لتوفير بيئة مريحة لزوار دبي.مكتوم آل مطار افتتح الماضي الشهر الـــدولـــي قــــرب مــيــنــاء جــبــل عـــلـــي. وهــو إحـــــدى الــمــنــاطــق الــمــتــخــصــصــة الــســت ضـــمـــن مــــشــــروع “دبــــــي ورلــــــد ســـنـــتـــرال” وتــشــمــل، بــاإلضــافــة إلــى الــمــطــار، مدينة السكنية، والــمــديــنــة اللوجستية، دبــي والــمــديــنــة الــتــجــاريــة، ومــديــنــة الــغــولــف، مساحته الجديد المطار الطيران. ومدينة 140 كيلومترا ونفقاته اإلجمالية 32 بليون دوالر.وشــــهــــد أيـــضـــا إعــــالن مـــشـــروع قــنــاة المجرى انتهاء حفر المائية، ويتوقع دبي لحركة الــالزمــة الجسور وتشييد المائي منطقة القناة فتربط 2017 سنة الــمــرور العربي، الخليج بمياه الــتــجــاري الخليج 20 حوالى اجتذاب إلى المشروع ويهدف

مليون زائر في السنة.

بن برنانكتكنوقراطي متغطرس!

جهاد الخازنعن “المدينة الذكية”

عالم المصارف / كانتين 2/34

رئيس االتحاد الدولي للمصرفيين العربفي الذكرى الـ50 لتأسيس »المركزي«:

رياض سالمـة العيـن الساهـرةعلـى االستقـرار المالـي

للمصرفيين الدولي اإلتحاد رئيس وصف اتحاد في التنفيذية اللجنة رئيس العرب الدكتور جوزيف طربيه، العربية المصارف بأنه ســالمــة ريـــاض لبنان مــصــرف حــاكــم المبتكرة الــمــالــيــة الــهــنــدســات “صــاحــب المالي السقوط من لبنان حمت التي ــزت ــي وقـــت ه والــنــقــدي واالقـــتـــصـــادي، فارتــداداتــهــا ـــوارث مالية طــالــت الــعــالــم كمذكرا كبرى”، واقتصادات عظمى بلدان بأنه “العين الساهرة على حفظ اإلستقرار ثــــروة لبنان الــمــالــي والــمــحــافــظــة عــلــى المقيمين”، وغير المقيمين واللبنانيين بــيــن “يـــجـــمـــع ـــــه أن يــغــفــل أن دون مــــن خصوصيات لبنان واقتصاده وبين اإللتزام الدولية والمواصفات بالمعايير الصارم والـــتـــحـــديـــث والـــتـــطـــويـــر الــمــؤســســاتــي والـــبـــشـــري، مـــا اســتــحــق تــكــريــمــه ومــنــحــه العديد من الجوائز محليا وإقليميا ودوليا”.

التكريمي العشاء في جاء طربيه كالم الـــذي أقــامــه عــلــى شـــرف الــحــاكــم سالمة ــــرور 50 عـــامـــا عــلــى تــأســيــس لــمــنــاســبــة ممصرف لبنان، مساء أمس األول في فندق “فينيسيا إنتركونتيننتال”ـ بيروت وشاركت طربيه: ومالية. مصرفية شخصيات فيه وألقى طربيه في المناسبة الكلمة اآلتية: سنة خمسين مرور بذكرى اليوم “نحتفل على والدة مصرف لبنان الذي باشر أعماله في أول نيسان 1964. تأسس مصرف لبنان فــؤاد الــلــواء الجمهورية رئيس عهد فــي شــهــاب، وشــكــل عــهــده عــالمــة فــارقــة في إليها الجميع يعود المعاصر لبنان تاريخ التجربة نــجــاح إمكانية عــن الحديث عند وتحصين الــــدولــــة، بــنــاء فـــي الــلــبــنــانــيــة الحكومية اإلدارات وتفعيل المجتمع والترفع في تأدية المهام. وحرص الرئيس شهاب على تسليح مصرف لبنان بقانون اإلستقاللية ــن أم ــذي ال والتسليف النقد اإلدارية الالزمة والضرورية ليقوم المصرف الحكومية المداخلة من بعيدا بمهامه

والسياسية.أفضل المصرف حاكمية على وتعاقب الكبير الدور لهم كان ممن لبنان رجاالت اإلستقالل، منذ الوطنية الحياة صنع في ما يستدعي إستذكار جليل أعمالهم، من فيليب تقال أحد أبرز الوجوه السياسية في

وصل الــذي سركيس الياس إلــى عصره، كفاءته بفعل الــجــمــهــوريــة رئــاســة إلـــى قاد الــذي نعيم إدمـــون إلــى واستقامته، مــصــرف لــبــنــان فــي أحــلــك ظـــروف الــحــرب في المالي القرار صاحب وأصبح األهلية البالد بعد انقسام الحكم بين حكومتين، ــوري إبــن ــخ إلـــى الــشــيــخ مــيــشــال بــشــارة الباني إستقالل لبنان الحديث وأب الميثاق

الوطني.ـــرا، ريـــاض ســالمــة الحاكم أخــيــرا ولــيــس آخمنذ أكثر من عشرين سنة لمصرف لبنان، المبتكرة الــمــالــيــة الــهــنــدســات صــاحــب المالي السقوط من لبنان حمت التي ــزت ــي وقـــت ه والــنــقــدي واالقـــتـــصـــادي، فارتــداداتــهــا ـــوارث مالية طــالــت الــعــالــم كبــلــدان عــظــمــى واقـــتـــصـــادات كــبــرى. هو ــرة عــلــى حــفــظ االســتــقــرار ــاه ــس الــعــيــن الثــــروة لبنان الــمــالــي والــمــحــافــظــة عــلــى المقيمين، وغير المقيمين واللبنانيين عن طريق المحافظة على الثقة الداخلية والــخــارجــيــة بــالــقــطــاع الــمــصــرفــي الــتــي أوصــلــت الـــودائـــع الـــى مــا يــزيــد عــن ثالثة

أضعاف الناتج المحلي.

المصرفي الــقــطــاع إن الــقــول عــن غني تاما بعيدا من اللبناني لم يعرف استقرارا سالمة ريـــاض تسلم مــنــذ إال اإلهـــتـــزازات، ونجح بحكمته، حصنها التي الحاكمية تكريس فــي متتالية ـــات والي ثــالث خــالل

يجمع النقدية، للسلطة خــاص نــمــوذج وبين واقــتــصــاده لبنان خصوصيات بين والمواصفات بالمعايير الصارم اإللــتــزام الدولية والتحديث والتطوير المؤسساتي والبشري، وهذا ما استحق تكريمه ومنحه

العديد من الجوائز محليا وإقليميا ودوليا.ومن الثابت ان القطاع المصرفي يستمد جزءا من قوته وصالبته من األنظمة التي الرقابة على لبنان ولجنة وضعها مصرف المفتوح الــحــوار الــى الــمــصــارف، إضــافــة لبنان. في المصارف جمعية مع والدائم فــهــذا الــتــعــاون الـــدائـــم بــيــن الــســلــطــات مصرفيا قطاعا أنتج المصرفي والقطاع متينا يتمتع بهيكلية متوازنة، ويرتكز على قاعدة موارد مالية متنوعة ومتينة، إضافة مصرف الــكــفــوءة. البشرية الــمــوارد الــى لبنان اليوم مؤسسة وطنية كبرى تمارس رسم لها بمسؤولية، وتشكل الذي الدور المالي الســتــقــراره ومــرســاة للبنان مــنــارة واالجتماعي، والسياسي االمــنــي وتاليا الــمــركــزي الــذي الــمــصــرف بفضل حــاكــم معادلة فــي صعب كــرقــم نفسه فــرض هي األخرى أشد صعوبة، فاستحق بجدارة لبنان لمصرف فهنيئا المتكرر. التكريم بعيده الخمسين، وشكرا لحاكمه لقيادته ـــي أدعــو الــنــاجــحــة لــهــذه الــمــؤســســة، وإناألستاذ رياض سالمة لتسلم درع التكريم”.ــم طــربــيــه درعـــــا تــقــديــريــة بــعــد ذلــــك، ســل

للحاكم سالمة.

سياسة حكيمة بين االلتزام بالمعايير والتحديث والتطوير

2/35عالم المصارف / االتحاد الدولي للمصرفيين العرب

49% من موظفي مصارف لبنان... نساء

قالت أمينة العالقات الخارجية في إتحاد نقابة موظفي المصارف في لبنان فاتن فقيه عددا تركت المصارف بين تحصل التي الدمج وعمليات األعمال تصفية عملية :«إن موظفي نقابات اتحاد تدخل أن غير عمل، بال المصرفي القطاع موظفي من كبيرا المصارف في لبنان والقيام بالمفاوضات والوساطات الالزمة مع إدارات هذه المصارف، »تراجعا والحظت نسبيا«. مقبولة تعويضات على بالحصول للموظفين سمح اللواتي والنساء الشباب عند وخصوصا النقابة، الى المنتسبين نسبة في ملحوظا يمثلن نسبة 49% من مجمل مشغلي القطاع«، معتبرة أن الخوف من البطالة ونقص

الثقافة هما عامالن أساسيان في هذا التراجع«.االقتصادي الواقع »أن الى الحاج جورج المصارف موظفي نقابات اتحاد رئيس وأشار له الوضع هذا وبالطبع لبنان، في المعيشي الواقع على بثقله يرخي المتردي سلبيات على القطاع المصرفي التي تدنت أرباحه بسبب االوضاع الراهنة، لكن اتحادنا العمل عقد يجدد ان استطاع سنوات، ثالث من اكثر استمرت شاقة مفاوضات بعد على ويبقي المصرفي، القطاع في االنتاج طرفي بين العالقة ينظم الذي الجماعي في العاملين ببقية مقارنة المصارف موظفو بها يتمتع التي المكتسبة الحقوق

القطاع الخاص، رغم الظروف العامة المتردية«.

بشكل تصرف الرواتب كانت عندما اسبوعي، كان العديد من اآلباء يدفعون االسبوعي، بيوتهم مصروف لزوجاتهم معظم في بعرف أشبه ذلك أصبح وقد مدنها في سيما ال بريطانيا منازل

الصناعية الواقعة في شمال البالد.أكثر بأنهن النساء عرفت ولطالما المالية الموارد على االئتمان في قدرة بصرف دراية أكثر وكأنهن للعائلة، ال الضروريات من يلزم ما على المال مصالح تعرض التي الكماليات على لها فاالولى للتبديد، العائلة واحتياجات

األولوية على ما عداها.ولقد أثبت عدد من الدراسات المجراة بأن النساء تفكرن وتتصرفن بشكل مختلف على التعميم يجعل مما الرجال، عن جائز.فما غير الجنسي االنتماء أساس يصلح للرجال ال يصلح للنساء والعكس

صحيح. اآلخر دون لجنس التحيز يكون ما وغالبا االختالفات لكن شتى، لتبريرات غطاء واضح وبشكل ظهرت الجنسين بين في االناث على الرجال تفضيل لجهة مراكز. من به تحفل بما االقتصاد دنيا وقد جاء تعيين امرأة في شخص السيدة مؤسسة أهم رأس على يلين« »جانيت نقدية في أميركا هي المصرف المركزي

مجتمع مسيرة في تحول نقطة بمثابة الجنسين بين بالمساواة نادى لطالما

ورفع شعارها عاليا.مسيطرا االقتصاد عالم كان ولطالما علوم كمجالي الذكور قبل من عليه أظهرا اللذين والفيزياء االلكترونيات وال الذكورية. للكفاءات واضحا تحزبا أهم في المنخرطات النساء نسبة تزال أن ثم ضئيلة. والمال االقتصاد مجاالت التي الجامعية االقتصادية التخصصات كبرى الى االنضمام لتأهيلهن تدرس تستهويهن ال االقتصادية، المؤسسات

دراستها كثيرا.التخصص الى ميال أكثر والنساء االدلة تحوي التي االقتصادية بالعلوم مباشر تماس على هي والتي التجريبية يلين السيدة أما الناس. عيش طرق مع فتبؤوها المركزي المصرف حاكمة رؤساء نادي الى أدخلها لمنصبها ناد وهو العالم، في المركزية المصارف هي شكلت الغرب في الطابع ذكوري االستثناء فيه مؤخرا، اذ انها ستدخل اليه نفسا جديدا وطريقة تفكير جديدة خاصة

بها.على »يلين« بتعيين الترحيب وينبع االستقاللية من المركزي المصرف رأس في مؤسسات هكذا بها تتمتع التي

الذي المباشر التأثير ومن مجتمعاتها، لجهة مواطنيها حياة على تمارسه لمصالحهم وادارتهم المنازل اقتنائهم الجورهم وتسلمهم المهنية إن تقاعدهم رواتب من واستفادتهم

قرروا أن يعتاشوا من هذه الرواتب.أماكن المال مؤسسات كانت لطالما النساء تجرؤ ال الرجال قبل من محتكرة االزمات معظم أن علما ولوجها. على تسبب قد العالم هزت التي المالية السيطرة أمد طال فقد لذا رجال، بها واالقتصاد المال مقررات على الذكورية للمجتمعات وآن عالمي صعيد على من جديدة أنماط تختبر أن الغربية نسائي... بتوجيه االقتصادية االدارات كفاءة مدى لنا تظهر أن لاليام ويبقى

وجدارة السيدة يلين!

تولي امرأة حاكمية المصرف المركزي األميركيالسبب: النساء أفضل في االئتمان؟

جانيت يلين

فاتن فقيه

عالم المصارف /موظفو المصارف 2/36

رحيل المصرفي اللبنانيالذي أسقط »الكارتل« السويسري

يعود الفضل للبناني »موريس دويك« في إدخال سويسرا الى قلب األسواق المالية المفتوحة في أوروبا. والرجل كان قد توفي أخيرا عن عمر 81 عاما. وهو الشخص الذي

تحدى في الثمانينيات تجمع المصارف السويسرية المحلية )كارتيل( التي حرصت على.إحتكار إصدار سندات الخزينة العامة بالفرنك السويسري

الفرنك السويسري

لندن تــكــريــس زمـــن حينها الــزمــن وكـــان لــنــفــســهــا كــمــركــز لــلــتــبــادالت الــتــجــاريــة أيامها االوروبـــيـــة. الــحــدود عبر المتنامية أســـس دويــــك “ســوديــتــيــك” وهـــي عــبــارة متواضع حجم ذي إستثماري مصرف عن موظفيه عدد بلغ ، جنيف العاصمة في الـــــ200 مــوظــف. وأقــبــل فــي ذروة نــشــاطــه في االكتتاب على اآلونــة تلك في دويك السندات التي أصدرتها كبريات المصارف

السويسرية.آنــذاك معه حصل ما على تعليقه وفــي الــطــلــب ـــفـــع “إرت :1995 عــــام دويــــك قــــال الخزينة ســنــدات يــخــص فــيــمــا الــخــارجــي

المصدرة بالفرنك السويسري.السويسرية المصارف كبرى واســتــاءت مــــن تـــحـــركـــاتـــنـــا عـــلـــى هــــــذا الـــصـــعـــيـــد، وهــددت صالحياتها ننتهك أننا معتبرة

بمقاطعتنا”.كأن مــتــجــددة بــأفــكــار دويـــك ــرج خ يومها يطرح في السوق المحلي منتجات جديدة مــثــال. وهــذه ــزدوجــة م كــســنــدات بعمالت وزمــن لــزمــنــه مسبوقة غــيــر أفــكــار كــانــت اهتمام استجلبت أنــهــا كــمــا مــجــايــلــيــه. من المصالح وأصــحــاب العاملين صغار من بين سوديتيك وإستقطبت حــولــه. التي تلك الــشــركــات مــن إستقطبتهم أقــبــلــت عــلــى اإلكــتــتــاب عــلــى مــا أصــدرتــه مـــن ســـنـــدات وبــعــضــهــا شـــركـــات مــنــي الــطــريــقــة، بــهــذه المــعــة. أســمــاء ذات أو على تتقدم أن مــن سوديتيك تمكنت 3 مــن كــبــرى الــمــصــارف فــي الــبــالد التي فــاتــهــا أن تــســتــجــيــب وبــســرعــة لــتــواكــب أيامها. السندات أســواق متطلبات تغير من سوديتيك مصرف صاحب فأستفاد )كــارتــيــل( تجمع مــن لينال الــوضــع، هــذا

المصارف الثالثة العام 1985.ـــقـــرب من وحـــســـب تــوصــيــف لــصــديــق مدويك: “جل ما إستطاعت هذه المصارف أعمال كافة مقاطعة هــو فعله الثالثة 1977 الــعــام منذ سوديتيك ونــشــاطــات وقد إستمرت في مقاطعتها لسوديتيك الــنــجــاح تـــذكـــر”. وكــــان هـــذا دون جــــدوى

والــذي سوديتيك حققته الـــذي بــالــذات دفع ألنــه والــدانــي القاصي به لها شهد بها وبقوة الى االسواق المالية العالمية.أبـــرز حملة األســهــم اثــنــان مــن مــصــرفــيــان S.G كانا قد تشاركا بنسبة %50 من أسهمWarburg ليسيطرا على كامل اسهمها كنائب دويـــك تنصيب ويــتــم .1990 سنة London Merchant رئيس عليها من قبل Warburg بشركة األمــر يطل ولم Bankحتى تم ضمها الى SBC الذي جرى دمجه إستيعاب ليتم UBS مــصــرف مــع الحــقــا المجموعة ضمن سوديتيك نشاطات

ككل.وطـــــــالـــــــب دويـــــــــــك بـــــالـــــحـــــفـــــاظ عـــلـــى ــــك كـــــاســـــم مـــمـــثـــل ــــي ــــت ــــودي إســــــــم سلــنــشــاطــاتــه ومـــصـــالـــحـــه، وعــــيــــن عـــــددا مـــن مــوظــفــيــه ومــعــاونــيــه الــســابــقــيــن.مـــوريـــس دويــــك أبــصــر الـــنـــور فـــي بــيــروت وكـــان ،1932 لــلــعــام أيــــار مـــن األول فـــي يــزال ال وهــو عائلته برفقة لبنان غــادر قــد ويتخصص الــريــاضــيــات لــيــدرس مــراهــقــا

مدينتي فــي االقــتــصــاد بــمــادة بعد فيما شركة لحساب عمل وغرونوبل. باريس غــولــدمــان ســاخــس بــــادىء األمــــر، وذلــك .1971 الــعــام سوديتيك يؤسس أن قبل جانب الى يتابع الذي إدوارد نجله حسب شــقــيــقــه جـــولـــيـــان ووالـــدتـــهـــمـــا جــانــيــت مــســيــرة والـــدهـــمـــا الــمــهــنــيــة ومــركــزهــا جــنــيــف، فـــان مــوريــس كـــان رجــــال صاحب الوحيدة متعته وكــانــت بسيطة أذواق صيد قارب ركوب في تنحصر الحياة في يملكه كالذي فرنسا جنوبي في صغير ويــســتــعــمــلــه هـــنـــاك صـــيـــادو األســـمـــاك.الفكرة فــإن لـــ”ســوديــتــيــك” بالنسبة أمــا الشركة هــذه أساسها على قامت التي ـــة كـــمـــا حـــــــاول تــلــخــيــصــهــا ـــثـــمـــاري اإلســـت Institutional لمجلة دويــــك مــوريــس واضــــح بــشــكــل 1986 ســـنـــة Investorومــــبــــاشــــر. تـــقـــضـــي بــــــــأن: “يـــلـــجـــأ إلـــى تتخطى صــفــقــات يــعــقــد وأن مــخــيــلــتــه بــحــجــمــهــا حـــــدود الــــعــــادي والـــمـــألـــوف”.

2/37عالم المصارف / مجتمع

بالتعـاون مـع بنـك لبنـان والمهجـرلقاء حواري في مركز جمعية تجار بيروت

بين رئيس المجلس البلدي والقطاع التجاري

كتبت زهرة مرعي:

سمع، جميعها بيروت تجار آذان كانت بلدية رئيس نحو شاخصة وعيونهم حمد بالل المهندس الدكتور بيروت التي االنجازات عن موجزا لهم ليقدم ترغب التي وتلك البلدية، بها قامت للمشاريع الموضوعة واآلجال بتنفيذها، التنفيذ. كان لقاء تواصل التي هي قيد والعراقيل الممكن حول ومصارحة بوجه تقف التي الصالحيات وتشابك في اللقاء عقد بيروت. بلدية طموحات ومن منها، بدعوة بيروت تجار جمعية الدكتور أحيط وقد والمهجر. لبنان بنك بيروت تجار جمعية رئيس من بكل حمد اإلدارة مجلس ورئيس شماس، نقوال العام لبنك لبنان والمهجر سعد األزهري،

ووجد منهما الترحيب الكبير. في جعبة المهندس حمد الكثير ليقوله ألعضاء جمعية تجار بيروت بعد تزويدهم رؤيا ـ بيروت »بلدية عنوان يحمل بكتاب التي الجولة في .2012 ـ 2010 وإنجازات« أطرافها بكافة بيروت على لحمد كانت لكنه جميعها، عليها عينه أن أفادت ـ المدينة وسط إليه آل لما جدا حزينا بدا ـ في مقارنة بين عام 2004 وعام سوليدير الذي الشهير باالعتصام وذكر .2014أقفل الوسط على مدى ما يقارب السنة الوسط وقال: السلبية. وآثاره ونصف التجاري يجب أن يكون لجميع اللبنانيين. من التأجيرية القيمة بتخفيض ووعد وتنشيط األعباء لتخفيف البلدية، قبل

االقتصادية. الحركة والتسليم التسلم لحظة على تعريج حاسوب، دون من البلدية »كانت والقلم.. بالورقة عملها والسكرتيرة إلى الخاص بالقطاع لإلتيان سعينا الطريق تلمست العام.. القطاع مع الصدام كان ودائما رؤيا.. ووضعت شروط دفتر له نرسل المحاسبة. ديوان كي أسبوعيا الداخلية وزارة أزور فيعيده.. ال إدارية مركزية ال بدون الملفات.. تنام ال يستقيم العمل البلدي.. والمحافظ ينوم للقول ويخلص يريده.« ال الذي الملف مذكرا بنشأته في عائلة متواضعة: وهذا

ما علمني الصبر.

قيد الكبرى المشاريع إلى حمد ولج سعادة أبدى بيروت. لبلدية التنفيذ البيت ذاك بيروت«. »بيت لـ وحماسا التراثي القائم على يسار الطريق صعودا ساسين. ساحة نحو الشام طريق من وساق قدم على األعمال حمد، بحسب سنة »بعد سيصبح الذي البيت هذا في خط من وسيتحول بيروت، ذاكرة متحف تماس خط ليكون الحرب، في تماس ينام وبيتا بيروت، أهل بين التواصل في

فيه ضيوف بيروت الكبار«. جاء دور سباق الخيل، هذا المكان الفسيح البلدية عين بيروت. مدينة من والجميل وليشكل للناس مفيدا ليكون عليه ولن السباق يذهب لن لهم. متنفسا ويمكن باق، هو كان. خبر في يكون االستفادة من تلك المساحات الشاسعة نادي فروسية، نادي حديقة، باستحداث وكل للبيئة. صديقة ومطاعم غولف،

ذلك بالتعاون مع الفرنسيين.الجانب إلى بيروت بلدية رئيس دخل األهم واألكثر إلحاحا بالنسبة لتجار بيروت موجة فبعد السواء. على وساكنيها العاصمة في والتفجيرات االغتياالت صارت الجنوبية الضاحية في وكذلك الحيوية المطالب من المراقبة كاميرات الراحل الوزير اغتيال وبعد للمدينة.

نار على المشروع وضع شطح محمد حامية، وكانت مناقصة محصورة بخمس ستكون الكاميرات وشبكة شركات. ربطها مواصفاتها من قريبا. جاهزة لوحة كشف يمكنها تحكم. بغرفتي العاصمة. تدخل التي المزورة السيارة المعلومات تخزين مواصفاتها ومن بأعلى شبكة وهي أشهر، ستة لمدى العالمية بحسب بالل حمد. المواصفات أن إلى االشارة حمد بالل يفوت ولم المعنيين في الدولة طلبوا منه »لتسريع بالتراضي. مناقصة الكاميرات مشروع لكني أردتها محصورة بخمس شركات«. منتقال البلدية انجازات ساردا حمد وتابع والفوقية. التحتية البنية إلى المرة هذه في منها أنجز دوالر مليار 65 والكلفة البنية التحتية طرقات في الجميزة، بدارو، قصقص، المزرعة. وحاليا مباشرة األعمال عمل هناك كذلك األرض. فوق ما وصوال الشمالي بيروت مدخل لتوسيع

إلى المرفأ.الخضراء وفسحاتها بيروت جمال في عبر حدائقها بدا رئيس بلدية بيروت مزهوا الذي يأخذ طريقه للتنفيذ بسرعة باإلنجاز ب«أحلى وصفه الصنائع. حديقة في انهى الخضراء. المساحات زاد إنجاز.

الزفت. وضع طريقا للمشاة

االزهري وحمد وشماس خالل اللقاء

عالم المصارف / مجتمع 2/38

حائطا خصص مسرح. للدراجات. وآخر مشاريع بيروت حدائق وفي للمشاهير«. اعادة صعيد على منها العديد تطال التصميم، وإنجاز مواقف للسيارات تحتها

كمثل حديقة اليسوعية.بطرس فؤاد مشروع خص ما في بالل سمى 1972 سنة في الموضوع فما المحق. بغير حوله »اللغط حمد بل المشروع. سيضربه تراثي بيت من اضافية خضراء مساحات سيؤمن هو ومواقف للسيارات.« وقد عزز حمد ما قاله تنفيذ وبعد قبل لما توضيحية برسوم

مشروع فؤاد بطرس.منا »أهم بيروت اعتبر الذي حمد بالل وعد لي« شرف البيارته وخدمة جميعنا الـ150 مبلغ بزيادة بيروت تجار جمعية مليون ليرة التي خصصتها البلدية للزينة ولتكون واألعياد، المناسبات كافة في

الزينة الئقة ببيروت ومناسباتها«.وجمعية بيروت بلدية رئيس بين الحوار وتبادل والصراحة بالود تميز بيروت تجار الجميع مصلحة فيه لما واآلراء األفكار

ومصلحة العاصمة بيروت.

كلمات خالل اللقاء

سليم بالل المهندس الدكتور وكان لمدينة البلدي المجلس رئيس حمد لبنان في التجاري القطاع مع بيروت، جمعية رئيس بحضور حواري بلقاء قام تجار بيروت نقوال شماس ورئيس مجلس إدارة ومدير عام بنك لبنان والمهجر سعد ازهري، وعدد من كبار رجال التجارة والمال

واإلقتصاد وحشد من وسائل اإلعالم.بالدكتور بكلمته شماس رحب بداية« على غالي كضيف حمد المهندس

البلدية أن الى وأشار بيروت. تجار جمعية والجمعية يجمعهم حب بيروت والعمل العلم مع وأبنائها، العاصمة لمصلحة النسيج من يتجزأ ال جزء هم التجار بأن هي هذه وأن البيروتي. اإلجتماعي مجرد من أكثر للتالقي كريمة مناسبة المواضيع ذلك على أثني كما حوار. في اإلقتصادي بالنشاط المتعلقة وموضوع التجارية، والحركة العاصمة، والحراسة األمن وأيضا والمواقف، السير

المراقبة. وكاميرات

و بدوره أشار سعد أزهري الى أن استضافة بيروت لمدينة تكريم هي حمد الدكتور وألبنائها. فبالرغم من كل التحديات التي القديم تاريخها عبر المدينة شهدتها الشرائع« »أم بيروت بقيت والحديث، ويعود والحداثة. واإلنفتاح للعلم ومنارة إلى كبير وبشكل ذلك في الفضل بلدية لعبته الذي البنـاء التنموي الدور العريق اإلرث على الحفاظ في بيروت المدنية للحياة تطويرها وفي للمدينة والذي فيها، والثقافية واإلقتصادية لممارسة مشجعا مناخا المدينة أعطى والتفاعل الكريم والعيش األعمال الرئيسي بالدور ونوه كما الحضاري. الذي يلعبه الدكتور حمد في هذا المجال للمدينة، البلدي المجلس رأس على وفي عمله في التوفيق كل له متمنيا

نشاطاته الناجحة والكفوءة.

يفتخر والمهجر لبنان بنك أن وأضاف المصرفية الحياة من منتجا جزءا بكونه وبأنه 1951 عام منذ للمدينة والمالية نشاطاته خالل من وباستمرار يساهم نشر في اإلجتماعية المسؤولية في

شتى في لمواطنيها البال« »راحة والبيئية. واإلنسانية التربوية المجاالت بيروت تجار لجمعية شكره كرر كذلك شراكتهم على شماس نقوال ورئيسها

في رعاية هذه اللقاءات المثمرة.

الدكتور شدد اللقاء هذا خالل وفي أن على حمد، سليم بالل المهندس وثيقا إرتباطا مرتبط اإلنمائي العمل القوانين تضع التي اإلدارية بالالمركزية الالزمة لتعزيز صالحيات السلطة المحلية في قدما السير تستطيع كي المنتخبة الموضوعة اإلنمائية المشاريع تنفيذ منه تشكو ما وهذا الالزمة بالسرعة بلدية بيروت إذ أن عدم تطبيق الالمركزية إستفحال إلى جهة من يؤدي اإلدارية اإلستفادة بالتالي ويمنع اإلداري الروتين العليا القيمة أصبح الذي الزمن من ومن نعيش. التي العولمة زمن في البلديات قانون أن أضاف، أخرى جهة يتناسب حديث جذري تعديل إلى يحتاج المواطنين وتطلعات اإلنماء وحاجات عليهم تسهل التي الخدمات كل إلى المطلوبة. بالسرعة ودائما العيش وذكر الدكتور حمد االنجازات التي توصل بذل في باالستمرار ووعد المجلس اليها تجاه المجلس من إلتزاما الجهود كل فيها القاطنين وتجاه بيروت في أهله بيروت تبقى لكي إليها، والقادمين ما مع المتوسط ودرة العواصم عاصمة القانون على ثورة من ذلك يستوجب الالمركزية وإعتماد لتحديثه، البلدي والطائفية السياسة وفصل اإلدارية بهذا اإلنمائي. العمل عن والمذهبية والتطور التقدم نستطيع فقط وبهذا

ورسم الغد األفضل.

بالل سليم حمد:“العمل االنمائي مرتبط بالالمركزية االدارية”

نقوال شماس:التجارة جزء ال يتجزأ من النسيج االجتماعي

البيروتي

سعد االزهري:“بيروت ام الشرائع ومنارة للعلم واالنفتاح

والحداثة”

2/39عالم المصارف / مجتمع

العربية( في مناسبة يوم الطفل بمبادرة إلسعاد اطفاال لبنان وسوريا، حيث جمع أطفال من قرى BBAC )بنك بيروت والبالد قام .BBAC بأطفال من مخيم برالياس لالجئين السوريين، في زحلة، بحضور مدراء وموظفي SOS االطفال

في ومعاناتهم، آالمهم تخفيف وحاولوا واللعب المرح أوقات العمر من عشر والحادية الثامنة بين أطفال BBAC موظفو شارك ظل الظروف التي يمر بها لبنان والمنطقة، من خالل نشاطات تكرس معنى العطاء وتزكي روح االندماج والتغاضي عن الفروقات،

تفاعل االطفال معها وساد جو من الفرح والبهجة.ال سعادة لحظات ومشاركتهم االطفال عن التخفيف االمكان قدر حاولنا »لقد :BBACفي التسويق دائرة رئيس بالل طارق وقال

تنسى، وجعل هذا اليوم يوم طبيعي دون حزن أو مشاكل، أردناه يوما يعيشون فيه طفولتهم كما يستحقون«.االهتمام معنى لتعليمهم BBAC لهم أحضرها التي والهدايا، الكتب األطفال فيه تبادل كبير حفل أقيم النشاط، ختام في

والعطاء، فغادروا بوجوه مألتها مشاعر الحب واألمل. بنجاح اال يكتمل ال نجاحه بأن إيمانه من انطالقا المناطق، في عدة انمائية مشاريع تقديم على يعمد BBAC أن بالذكر والجدير

المجتمع المحيط به، وذلك انطالقا من شعاره »اإلهتمام بالفعل«.

بيروت بنك وزع للتعليم، الــداعــمــة الستراتيجيته اســتــكــمــاال أميركي دوالر 18000 بقيمة الجامعية المنح مــن جــديــدة دفعة 3D عــلــى الــطــالب الــفــائــزيــن فــي ســحــب الــحــســاب الــجــامــعــيU for Youth الذي يندرج ضمن برنامج University Accountالجامعي والذي يتوج بنك بيروت من خالله عالقة التعاون التي

تجمعه بست جامعات كبرى في لبنان.حساب 3D University Account حساب أن ذكــره والجدير جار للطالب يخولهم الفوز بواحدة من 12 منحة جامعية سنويا

بقيمة 36000 دوالر. جامعية بمنح فــازوا مختلفة لبنانية جامعات من طــالب ستة األنطونية، الجامعة من تمساح القادر عبد خالد محمد وهــم: سانتا مارون مبارك من جامعة سيدة اللويزة NDU، دافيد سليم جدعون من جامعة القديس يوسفUSJ، أحمد محمد كوسى ابراهيم ،AUST والتكنولوجيا للعلوم األميركية الجامعة من USEKوعلي ادوار صليبا من جامعة الروح القدس - الكسليك

.LAU حسن حمود من الجامعة اللبنانية األميركيةوقد تسلم الطالب الفائزون منحهم الجامعية من السيد جورج

عواد، مدير مديرية التجزئة والفروع في بنك بيروت بحضور عدد من مديري المصرف والفروع المعنية. وتحدث ممثلو المصرف عن الدور الذي يلتزم بنك بيروت تأديته تجاه الشباب الجامعي، من خالل تقديم مجموعة متنوعة من الخدمات والتسهيالت المصرفية وقروض تعليمية تتناسب واحتياجات كل طالب وإمكاناته، باإلضافة إلى الدور الذي يضطلع به برنامج U for Youth في هذا المجال. وبذلك يؤكد بنك بيروت مجددا ريادته في دعم القطاع التعليمي والتزامه قضية التعليم وتوجيه الجامعيين لما فيه خيرهم وخير

. www.uforyouth.com المجتمع. لمزيد من المعلومات، زوروا الموقع االلكتروني

BBAC يضيء شمعـة فـرح فـي

دروب األطفال اللبنانيين والسوريين

بنك بيروت يوزع منحا جامعيةبقيمـة 18000 دوالر أميركـي

الفائزون مع ممثلي بنك بيروت

عالم المصارف / مجتمع 2/40