prezentacja · 2020-03-16 · lokale do wprowadzenia w 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019...
Post on 22-May-2020
2 Views
Preview:
TRANSCRIPT
MARZEC 2020
PREZENTACJA
DLA INWESTORÓW
2
GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE
Segment mieszkaniowy
• 1510 lokali sprzedanych
• 1964 lokali przekazanych
• 1941 lokali wprowadzonych do oferty
• 227 umów rezerwacyjnych na koniec 2019
Segment komercyjny
• Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną
cenę 113.175.000 EUR
• Sprzedaż budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.000 EUR (styczeń 2020)
• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 64,3 %
• Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²
Grupa Develia - wyniki 2019
• Rekordowe marże brutto ze sprzedaży w segmencie deweloperskim 33,2%
• Skonsolidowany zysk netto 117,4 mPLN vs 160,4 mPLN (2018)
• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy
193,3 mPLN vs 165,8 mPLN (2018)
• Jednostkowy zysk netto Develia S.A. 176,3 mPLN vs 117,9 mPLN (2018)
3
CELE ZARZĄDU DEVELIA S.A.
O nasDevelia to jeden z
największych deweloperów
w Polsce, realizujący
inwestycje mieszkaniowe
oraz komercyjne w
Warszawie, Wrocławiu,
Krakowie, Gdańsku, Łodzi i
Katowicach. Od 2007r.
Develia (wówczas LC Corp)
jest spółką notowaną na
giełdzie w Warszawie. W
2019 r Develia osiągnęła
117,4 mln PLN
skonsolidowanego zysku
netto, przy przychodach ze
sprzedaży w wysokości
819,3 mln PLN
Sprzedaż budynku Wola
Retro
Zmiana modelu
biznesowego Sky Tower
na obiekt biurowo –
usługowo – rozrywkowy i
ocena jego potencjału
inwestycyjnego
Rozpoczęcie realizacji
projektu Kolejowa we
Wrocławiu oraz kolejnych
projektów komercyjnych w
następnych latach
- co najmniej jednego
budynku rocznie
Zmiana modelu projektu
w Malinie pod
Wrocławiem na
komercyjno –
mieszkaniowy do końca
2021r.
Segment komercyjny
Sytuacja finansowa
Segment mieszkaniowy
Cele na 2020r.
sprzedanych lokali
(umowy deweloperskie
lub przedwstępne)
lokali wprowadzonych
do oferty
przekazanych mieszkań w
latach 2020 – 2021 , w tym
1000 -1100 mieszkań w 2020r.
2000 – 2200 1900 - 2200 2900 - 3300
Obniżenie zadłużenia z tyt.
obligacji o Wskaźnik dług netto / kapitały
własne
Kapitały własne na poziomie
skonsolidowanym
min. 60 mln PLN
max. 60% min. 1,25 mld PLN
4
PLAN PREZENTACJI
Dane finansowe
Nieruchomości mieszkaniowe
Nieruchomości komercyjne
Załączniki
5
RYNEK MIESZKANIOWY
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane
Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych
do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym
Źródło: GUS
Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)
20
45
0
22
39
8
23
19
1
30
59
5
25
77
0
25
84
5
30
73
2
35
63
1
33
98
1
31
28
3
33
38
5
33
18
4
35
71
0
39
74
3
18
57
1
25
83
4
18
95
4
18
54
6
23
48
0
32
98
6
25
68
4
22
46
1
29
64
4
33
76
1
28
64
8
30
11
7
32
03
3
40
13
7
26 464
30 91433 165
37 977
27 07430 268
43 917
38 33835 286
42 382
34 869
42 86345 502 44 112
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019 3Q'2019 4Q'2019
Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę
Oferta na koniec kwartału
6
RYNEK MIESZKANIOWY
Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend
Źródło: EmmersonGłówne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym
Źródło: JLL (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)
Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3
Źródło: Amron-Sarfin
Fundamenty wpływające na wysoki popyt – utrzymująca
się dobra koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost
gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP,
systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu
bezrobocia a co za tym idzie wysoka siła nabywcza
Wzrost kosztów realizacji inwestycji – mający główne
źródło w niskiej podaży gruntów pod zabudowę
mieszkaniową, podwyżce płacy minimalnej oraz planach
wdrożenia (w 2021r.) standardu budynków nZEB (budynki
zeroenergetyczne)
Produkt inwestycyjny – postrzeganie zakupu mieszkań przy
niskich stopach procentowych i korzystnych warunkach
kredytowych jako inwestycji i lokata kapitału
2,4
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ilo
ść k
wa
rta
łów
Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia
Zmiana
4Q'2019/
3Q'2019
Zmiana
4Q'2019/
4Q'2018
sprzedaż 9,1% ↑ 6,6% ↑
wprowadzone do sprzedaży 21,2% ↑ -8,9% ↓
sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach 1,7% ↑ 0,8% ↑
wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -2,6% ↓ -2,9% ↓
oferta na koniec kwartału 0,1% ↑ -1,1% ↓
w tym gotowe niesprzedane 14,5% ↑ -4,4% ↓
średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 1,7% ↑ 1,6% ↑
średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 1,5% ↑ 7,6% ↑
średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,7% ↑ 8,7% ↑
7
BRANŻA DEWELOPERSKA 2019 vs 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst
źródło: www.rynekpierwotny.pl 14-01-2019
(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje
(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych
(***) spółka notowana na Catalyst
2019 2018 y/y
Murapol (***) 3 674 3 560 3,2%
Dom Development 3 661 3 602 1,6%
Atal 3 196 2 420 32,1%
Robyg (***) 2 570 2 520 2,0%
Budimex Nieruchomości 1 655 1 208 37,0%
Victoria Dom (***) 1 570 1 055 48,8%
DEVELIA 1 510 1 710 -11,7%
Archicom 1 462 1 370 6,7%
Echo Investment 1 357 986 37,6%
J.W. Construction (*) 1 026 1 248 -17,8%
Marvipol 942 843 11,7%
Vantage Development 941 824 14,2%
Inpro 769 801 -4,0%
Ronson 761 773 -1,6%
Polnord (**) 323 836 -61,4%
CNT 296 582 -49,1%
Wikana 283 238 18,9%
Lokum Deweloper 268 1 011 -73,5%
Total 26 264 25 587 2,6%
Realizacja celu 2000-2200 lokali oznaczałaby,
(a) rekordowy wynik sprzedaż Grupy w 2020 roku lub przynajmniej jeden z najlepszych wyników w historii
(b) obecność w pierwszej piątce największych deweloperów w Polsce
8
LOKALE SPRZEDANE 2019segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019
1979 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 383 lokale gotowe
227 umów rezerwacyjnych na koniec 2019r vs 89 na koniec 2018r
MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019
SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 310 582 1510
WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 91 183 542
WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 62 131 313
KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 73 84 259
GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 67 154 345
ŁÓDŹ 1 1 4 4
KATOWICE 17 30 47
narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618 928 1510kwartał narast. rok do roku -49% -38% -34% -12%
9
SEGMENTACJA SPRZEDAŻY MIESZKAŃ
w latach 2015 - 2019
Wartość
transakcji2015 2016 2017 2018 2019
do 350 tyś 78% 71% 69% 52% 31%
do 450 tyś 18% 21% 22% 29% 30%
do 550 tyś 3% 6% 5% 13% 23%
do 650 tyś 1% 1% 2% 5% 11%
pow. 650 tyś 0% 0% 1% 1% 5%
Transakcje obejmują cenę mieszkania wraz z komórkami lokatorskimi i miejscami postojowymi
10
LOKALE PRZEKAZANE 2019segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019
MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019
PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 105 186 1964
WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 96 124 1086
WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 2 164
KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 2 357
GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 5 62 353
ŁÓDŹ 1 1 2 4 4
KATOWICE
narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673 1778 1964kwartał narast. rok do roku +66% +28% +8% -4%
11
Przekazania mieszkań 2020 i 2021
Cel: 2900 – 3300 lokali, w tym 1000 - 1100 w 2020 roku
W 2020 roku można się spodziewać istotnego spadku ilości przekazanych mieszkań co wynika wprost z małej ilości
wprowadzeń w roku 2018 i pierwszej połowie 2019
W roku 2021 planujemy istotny wzrost liczby przekazań, powinien to być rekordowy rok w historii Grupy lub przynajmniej jeden
z najlepszych
12
LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019
Zarząd założył, że na etapie przygotowania inwestycji mogą wystąpić opóźnienia niezależne od Spółki tym samym Cel
Zarządu to wprowadzenie do oferty 1.900-2.200 lokali
MIASTO
w ofercie na
dzień
31.12.2019
w prow adzone
w 2018
w prow adzone
w 2019
do w prow adzenia
w 2020
do w prow adzenia
po 2020
OFERTA 1554 827 1941 2304 5441
WARSZAWA 427 177 576 361 1478
WROCŁAW 396 180 417 195 329
KRAKÓW 417 108 565 857 1352
GDAŃSK 275 362 297 712 1051
ŁÓDŹ 275
KATOWICE 39 86 179 956
13
LOKALE DO WPROWADZENIA W 2020segment mieszkaniowy stan na 31.12.2019
WarszawaGdańsk
Świętokrzyska Park EVIII - 111 lokali
Toruńska- 196 lokali
Trzcinowa EI - 117 lokaliBraci Majewskich - 48 lokali
Kraków
Centralna Park EVII- 224 lokale
Przy Mogilskiej EII- 273 lokale
Katowice
2304 lokale do wprowadzenia w 2020 z czego zrealizowane 325
Mała Praga EV- 48 lokali
Ceglana Park EII - 179 lokali
Słoneczne Miasteczko EXI - 108 lokali
Warszawa
Wrocław
Katowice
Kraków
Gdańsk
712 lokali
361 lokali
857 lokali
179 lokali
195 lokali
Wrocław
Między Parkami EII - 86 lokali
Mglista - 48 lokali
1941 lokali wprowadzonych w 2019
Reja - 61 lokali
Baltea - 239 lokali
Marinus - 87 lokali
Latarników EII - 227 lokali
Grzegórzecka 77 EV i EVI- 252 lokale
14
ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 2019stan na 31.12.2019; (*) zdarzenia po dacie bilansowej
2019
GDAŃSK9 050
KRAKÓW5 000
WROCŁAW35 916
WARSZAWA89 076
nabyte/wygrany przetargPUM (m²)
GDAŃSK KRAKÓW WROCŁAW WARSZAWA
nabyte/wygrany przetarg
PUM (m²)
szacowana
liczba lokali
nabyte/wygrany przetarg
PUM (m²)
szacowana
liczba lokali
GDAŃSK 9 050 169 20 252 404
KRAKÓW 5 000 89 61 000 1 170
WROCŁAW 12 274 235 26 604 475
WROCŁAW* 23 642 441
WARSZAWA 89 076 1 653 (1) 16 848 328
TOTAL 139 042 2 587 124 704 2 377
(*) zdarzenie po dacie b ilansowej(1)
nie uwzględniono parametrów ilościowych dla części gruntu bez WZ
LOKALIZACJA
2019 (*) 2018
2018
GDAŃSK20 252
KRAKÓW61 000
WROCŁAW26 604
WARSZAWA16 848
nabyte/wygrany przetargPUM (m²)
GDAŃSK KRAKÓW WROCŁAW WARSZAWA
15
PLAN PREZENTACJI
Dane finansowe
Załączniki
Nieruchomości mieszkaniowe
Nieruchomości komercyjne
16
Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce 2019
50%
Biura
25%
Handel 20%
Magazyny
5%
Hotele
RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH
Podział popytu (największe rynki biurowe w Polsce poza
Warszawą, IV kw. 2019 r.)
Źródło:JLL
Podaż vs współczynnik pustostanów, IV kw. 2019 r.
Źródło:JLL
Źródło:Avison Young Polska
Wolumen inwestycyjny w Polsce
Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości 2019
Biurowe - Warszawa 4,30%
Biurowe - miasta regionalne 6%
Obiekty handlowe 5%Magazyny 5,60%Źródło:Colliers
17
PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.12.2019
Warszawa
Wrocław
PU[m2]: 53 685
Poziom
wynajęcia: 87,9%
PU[m2]: 38 640
Poziom
wynajęcia: 97,3%
PU[m2]: 25 954
Poziom wynajęcia: 64,3%
PU[m2]: 33 283
Poziom wynajęcia: 99,7%
[sprzedaż nieruchomości
01’2020]
1,51 mld PLN wartości
bilansowej
0,92 mld PLN NAV
77,3 mln PLN NOI za 2019
7 ukończonych
projektów
202 tys. m²
PU
Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż
Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności
dla nowych obiektów
Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu
PU[m2]: 33 000
[w
przygotowaniu]
KOLEJOWA
18
PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.12.2019
Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę
113.175.000 EUR
Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży budynku biurowego Wola Center za łączną cenę transakcyjną 101.900.000
EUR, jej finalizacja styczeń 2020
Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 64,3%
Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020
W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²
MIASTO INWESTYCJA STATUSYield
[%]
GAV
[mPLN]
NAV
[mPLN]
NOI
[mPLN]
NOI
[mEUR]
PU
[m²]
PU BIURA
[m²]
PU
HANDEL
[m²]
WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80
biura: 7,80230,0 163,2 18,1 4,2 38 640 9 509 29 131
WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA
usługi: 6,75
biura B1 & B3: 6,50
biura B2: 6,50
515,2 325,2 26,9 6,3 53 685 (*) 29 979 23 705
745,1 488,4 44,9 10,4 92 325 39 488 52 836
aktywa z realną perspektywą sprzedaży
WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO ZREALIZOWANA 5,70 302,4 198,2 n/d n/d 25 954 24 889 1 065
aktywo sprzedane po dacie bilansowej
WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA ok. 5,90 429,5 238,1 32,4 7,5 33 283 31 448 1 835
Korekta wartości PWUG według MSSF 16 31,9
TOTAL 1 509,0 924,7 77,3 18,0 151 562 95 825 55 737
(*) w przebudowie
19
NASZE CELE – SEGMENT BIUROWY
Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac
Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na
poziomie 64,3%
Cel Zarządu – sprzedaż biurowca Wola Retro w 2020
W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym
PU 33.000 m²
Start budowy biurowca zaplanowano na grudzień
2020
Akwizycja gruntów pod budowę kolejnych projektów biurowych w Warszawie oraz Wrocławiu
Zabezpieczenie gruntów w taki sposób, aby stworzyć harmonogram budowy, komercjalizacji oraz sprzedaży przynajmniej
jednego obiektu na jeden rok
20
PLAN PREZENTACJI
Załączniki
Nieruchomości mieszkaniowe
Dane finansowe
Nieruchomości komercyjne
21
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)
Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)
1Korekta EBITDA o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości,2Korekta zysku netto o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych
3%
22
AKTYWA
Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do
sprzedaży (mPLN )
Wartość zapasów (mPLN )
NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)
- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane
lokale gotowe
(*) GAV wraz z inwestycją Kolejowa oraz bez korekty wynikającej z MSSF16 – kwota 36,8 mPLN
Kapitały własne(mPLN )
23
SYTUACJA FINANSOWA
Zadłużenie1 - wskaźniki
1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i
zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - opłaty za użytkowanie wieczyste).
Kredyty bankowe segment komercyjny (mPLN)
Struktura zapadalności obligacji(mPLN)
Lp. Inwestycja Termin spłatySaldo
na 31.12.2019GAV LTV
1 Arkady Wrocław skie 31.12.2022 66,7 230,0 29,0%
2 Wola Center 30.06.2026 191,4 429,5 44,6%
3 Sky Tow er 20.12.2022 190,0 515,2 36,9%
4 Wola Retro - k. inw est. 28.11.2027 104,2 302,4 34,5%
IFRS 16 31,9
TOTAL 552,3 1 509,0 36,6%
24
POLITYKA DYWIDENDOWA
89,3%
Stopa dywidendy
Wskaźnik wypłaty
DPS (PLN) 0,18
7,96%
26,6%
0,07
3,50%
73,8%
0,24
9,68%
72,9%
0,27
10,04%
Dywidenda wypłacona na tle skorygowanego skonsolidowanego zysku netto
(mln PLN)
90,3
118,0
145,5
165,8
193,3
75,0%
0,32
14,5%
Stopa dywidendy 2015 – 2018 zgodnie z kursem akcji wg ostatniego notowania z prawem do dywidendy
Stopa dywidendy 2019 zgodnie z kursem akcji z dnia 12.03.2020
25
PLAN PREZENTACJI
Nieruchomości mieszkaniowe
Nieruchomości komercyjne
Dane finansowe
Załączniki
26
GRUPA DEVELIA – P&L
kPLN 2019 2018
Przychody ze sprzedaży 819 264 796 734Przychody ze sprzedaży usług 140 850 147 582
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 678 414 649 152
Koszt własny sprzedaży (499 152) (496 158)
Zysk brutto ze sprzedaży 320 112 300 576
Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 221 60
Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (91 234) 12 510
Odpisy aktualizujące wartość zapasów (394) (1 327)
Koszt sprzedaży i dystrybucji (16 419) (17 631)
Koszty ogólnego zarządu (38 308) (34 690)
Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (1 296) (5 151)
Zysk z działalności operacyjnej 172 682 254 347
Przychody finansowe 15 948 6 159
Koszty finansowe (37 584) (58 773)
Zysk brutto 151 046 201 733
Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (33 664) (41 353)
Zysk netto 117 382 160 380
27
GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA
kPLN 2019 2018
A. Aktywa trwałe 1 234 709 2 046 472
1. Wartości niematerialne 334 382
2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 897 5 632
3. Należności długoterminowe 8 699 12 749
4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 603 86 400
5. Nieruchomości inwestycyjne 1 096 679 1 929 475
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 089 659
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 35 408 11 175
B. Aktywa obrotowe 1 562 934 1 528 196
1. Zapasy 1 062 028 979 083
2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 123 356 52 767
3. Należność z tytułu podatku dochodowego 8 296 3 030
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 25 815 20 290
5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 340 890 467 698
6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 549 5 328
C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 446 282 -
Razem aktywa 3 243 925 3 574 668
28
GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA
kPLN 2019 2018
A. Kapitał własny 1 492 111 1 497 799
I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 492 111 1 497 799
1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558
2. Pozostałe kapitały 927 171 889 861
3. Zysk / (Strata) netto 117 382 160 380
II. Udziały niekontrolujące - -
B. Zobowiązania długoterminowe 1 028 223 1 207 757
1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 898 717 1 092 854
2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 18 769 n/d
3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0
4. Rezerwy 5 319 22
5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 105 418 114 881
C. Zobowiązania krótkoterminowe 706 818 869 112
1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 128 727 121 611
2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 41 512 n/d
3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 38 996
4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 127 117 142 049
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 39 319 13 022
6. Rezerwy 8 831 3 060
7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 361 312 550 374
D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
zakwalifikowanych jako do sprzedaży16 773 -
Razem pasywa 3 243 925 3 574 668
29
GRUPA DEVELIA – P&Laktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych
koszty transakcji sprzedaży nieruchomości Wola Center nie obejmują kosztów zamknięcia transakcji zabezpieczających
ryzyko wzrostu stóp procentowych kredytu Wola Center w kwocie 14.485 tys. PLN. Transakcja dotyczy instrumentu
finansowego, nie może być traktowana jako koszt transakcyjny i zostanie ujęta w roku 2020.
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Arkady
Wrocław
skie
Wola
Center
Sky
Tower
Silesia
Star
Retro
Office
House
Wola
RetroRAZEM
Przychody ze sprzedaży nieruchomości - - - 231 828 250 694 - 482 522
Wartość sprzedanych nieruchomości - - - (231 828) (250 694) - (482 522)
Zmiany wartości nieruchomości w okresie (65 325) (1 703) (1 831) - - 52 963 (15 896)
Zmiana wyceny nieruchomości z tytułu zmiany
kursu EUR/PLN w okresie(2 878) (4 245) (5 038) (1 985) (2 146) (1 764) (18 056)
Zmiana wyceny nieruchomości z tytułu nakładów
poniesionych w okresie(4 330) (766) (9 059) (1 255) (2 204) - (17 614)
Koszty transakcji sprzedaży (bez koszów
związanych ze spłatą zobowiązań finansowych)- (4 784) - (15 179) (10 523) - (30 486)
Koszty transakcji sprzedaży (koszty związane ze
spłatą zobowiązań finansowych)- (30) - (2 370) (1 040) - (3 440)
Korekta z tytułu linearyzacji przychodów z najmu - 6 (1 126) (778) (1 555) (2 289) (5 742)
Razem (72 533) (11 522) (17 054) (21 567) (17 468) 48 910 (91 234)
30
DEVELIA S.A. – P&L
kPLN 20192018
(przekształcone)
Przychody operacyjne 303 880 222 885
Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 53 646 64 630
Przychody z odsetek i dyskont 10 931 18 143
Przychody z dywidend 234 596 136 899
Inne przychody finasnowe 4 499 2 634
Pozostałe przychody operacyjne 208 579
Koszty operacyjne (100 305) (103 708)
Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,
towarów(78 442) (72 623)
Koszty odsetek i dyskont (18 136) (25 076)
Inne koszty finansowe (2 841) (4 139)
Pozostałe koszty operacyjne (886) (1 870)
Zysk (strata) brutto 203 575 119 177
Podatek dochodowy (27 307) (1 287)
Zysk (strata) netto 176 268 117 890
31
DEVELIA S.A. – P&Lanaliza Jednostkowego zysku netto
kPLN2019
zrealizowane
2020
możliwe do
zrealizowania
JEDNOSTKOWY ZYSK NETTO,
w tym dywidendy z inwestycji komercyjnych:176 268 155 607
SILESIA STAR 55 000 -
RETRO OFFICE HOUSE 36 607 36 607
WOLA CENTER - 119 000
32
DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA
kPLN 20192018
(przekształcone)
A. Aktywa trwałe 1 029 519 1 062 903
1. Wartości niematerialne 282 304
2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 145 765
3. Inwestycje długoterminowe 947 499 929 057
4. Pożyczki i należności długoterminowe 75 177 127 902
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 416 83
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 4 792
B. Aktywa obrotowe 699 019 451 018
1. Zapasy 542 904 212 400
2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 98 504 26 821
3. Należność z tytułu podatku dochodowego 3 719 240
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 24 157 90 724
5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 28 821 120 119
6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 914 714
C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -
Razem aktywa 1 728 538 1 513 921
33
DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA
kPLN 20192018
(przekształcone)
A. Kapitał własny 948 279 892 888
1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0
3. Kapitał zapasowy 322 216 324 396
4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0
5. Pozostałe kapitały 2 237 2 273
6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 176 268 118 661
B. Zobowiązania długoterminowe 534 361 398 114
1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 514 149 398 095
2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 2 744 0
3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 0
4. Rezerwy 19 19
5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 448 0
C. Zobowiązania krótkoterminowe 245 898 222 919
1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 103 221 136 574
2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 11 061 0
3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 0 38 996
4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 34 996 28 781
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0
6. Rezerwy 0 0
7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 96 620 18 568
Razem pasywa 1 728 538 1 513 921
34
PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI
Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment
Planowany
termin
zakończenia
budowy
Liczba mieszkań
i lokali
użytkowych
Powierzchnia
(m²)
IV kw. 2020 177 9 573
I kw. 2022 305 15 873
I kw. 2021 105 5 338
I kw. 2021 137 7 014
I kw. 2021 253 13 082
I kw. 2021 186 9 761
III kw.2020 108 5 797
I kw. 2021 102 5 865
III kw. 2021 128 8 650
II kw. 2020 108 5 258
III kw. 2020 54 2 629
II kw. 2021 108 5 146
I kw. 2021 139 7 183
I kw. 2021 115 4 068
Total 2 939 159 880 (*)
(*) w tym 86 lokali inwestycji Między Parkami II będącej w realizacji, ale nie wprowadzonej na dzień 31.12.2019 do oferty
7 677
Ceglana Park
(etap I)Katowice Brynów
Mieszkania ,
usługi IV kw.2020 86 5 305
Osiedle Latarników
(etap I)Gdańsk Letnica
Mieszkania,
usługiIV kw. 2021 135
Świętokrzyska Park
(etapy V-VII)Gdańsk Łostowice Mieszkania
Wałowa
(etapy III-IV)Gdańsk Śródmieście Mieszkania
65 3 031
Centralna Park
(etap V)Kraków Czyżyny Mieszkania I kw. 2020 103 5 170
Przy Mogilskiej
(etap I)Kraków
Prądnik
CzerwonyMieszkania II kw. 2021
12 972
Słoneczne Miasteczko
(etapy VIII - X)Kraków
Bieżanów-
ProkocimMieszkania
Między Parkami
(etap II)Wrocław Klecina Mieszkania IV kw. 2021 202
63 3 644
Nowa Racławicka Wrocław Krzyki Mieszkania I kw. 2021 231 13 297
Małe Wojszyce Wrocław Wojszyce Mieszkania II kw.2020
3 548
Kamienna
(etapy I-II)Wrocław Huby Mieszkania, usługi
Rokokowa Residence Warszawa BielanyMieszkania,
domyI kw. 2021 29
Na Woli
(etapy VIII, IX)Warszawa Wola
Mieszkania ,
usługi
Mały Grochów
(etapy I-II)Warszawa Grochów
Mieszkania ,
usługi
Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała 1596 lokali sprzedanych będących w realizacji
35
P.O. PREZESA ZARZĄDU
Michał Hulbój
P.O.
Administracja – HR – IT – Prawny – Marketing – Audyt Wewnętrzny
CZŁONEK ZARZĄDU
Mirosław Kujawski
pion mieszkaniowy
P.O.
Zakup gruntu –
Przygotowanie, koordynacja i
realizacja projektów –
Sprzedaż lokali
CZŁONEK ZARZĄDU
Paweł Ruszczak
pion finansowy
P.O.
Finanse – Księgowość –
Sprawozdawczość –
Kontroling
CZŁONEK ZARZĄDU
Tomasz Wróbel
pion komercyjny
P.O.
Zakup gruntu –
Przygotowanie, koordynacja i
realizacja projektów –
Wynajem – Sprzedaż
obiektów komercyjnych
Schemat podziału zadań i odpowiedzialności członków
Zarządu
36
STRUKTURA AKCJONARIATU
18,22%
17,25%
12,22%7,71%
6,83%
37,77%
NAZWA % szt.
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 545 000
OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 000
Aviva OFE AVIVA Santander 12,22 54 707 246
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295
Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601
Inni akcjonariusze 37,77 169 036 169
100% 447 558 311
Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.
Stan na 2020-03-03 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)
LICZBA UDZIAŁÓW
37
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
38
DISCLAIMER
Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej
ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz
jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.
Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny
sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie
powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji
polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie
będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie
stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.
Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych
dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób
trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest
doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane
przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się
wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi
działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji
rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.
Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów
historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,
„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące
przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym
planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze
znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od
przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących
przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki
oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka
i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani
rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej
Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.
Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów
wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej
Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami
wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani
zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach
Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.
Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź
innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na
podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.
Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych
w tej prezentacji.
www.develia.pl
top related