BANK PEKAO S.A.

Skonsolidowane wyniki finansowe Skonsolidowane wyniki finansowe

w pierwszym półroczu 2005 r.w pierwszym półroczu 2005 r.

WZROST PRZYCHODÓW OSIĄGNIĘTY

Warszawa, 5 sierpnia 2005 r.

WYNIKI FINANSOWE W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2005 R.

IH2005 IH2004 Zmiana

Zysk netto (mln zł)

ROE (%)

+18.3%

+1.2 p.p.

613

17.5

725

18.7

1

AGENDA

Otoczenie makroekonomiczne

2

Skonsolidowane wyniki w drugim kwartale 2005 r.

1,4

3,44,44,4

4,4

1,71,7

0,5 0,8

4,95,9

6,66,9

6,15,55,6

5,25,3

5,06,06,5

6,5

5,755,255,255,255,3

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05

EKSPORT (mln EURO)

3

7,8

-3,7

6,8

15,8

10,914,0

23,6

9,4

6,9

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

PRODUKCJA PRZEMYSŁOWA (% R/R) PRZECIĘTNE WYNAGRODZENIE BRUTTO W SEKTORZE PRZEDS., SPRZEDAŻ DETALICZNA TOWARÓW (% R/R)

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05 CZER

-2

3

8

13

18

23

Wynagrodzenie brutto Sprzedaż detal.

Źródło: GUS, NBP

1. POLSKA GOSPODARKA WYRAŹNIE SPOWOLNIŁA W PIERWSZYM PÓŁROCZU, ALE PIERWSZE SYGNAŁY PONOWNEGO PRZYSPIESZANIA STAJĄ SIĘ JUŻ WIDOCZNE

2. STOPY PROCENTOWE OBNIŻONO O 175 P.B., RYNEK PRZEWIDUJE DALSZE CIĘCIA

INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR

-1,9

7,99,2

10,4

8,48,2

6,0

4,8

-0,2

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

4

15,5

0,8

14,1

13,8

15,5

13,9

12,212,610,3

8,5

-3,4-3,9

-8,2-7,1

-4,8-2,3

1,63,3

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

Gosp. domowe Przedsiebiorstwa

-6,2

0,64,3

13,8

3,30,60,0-0,5-0,5

-6,8

24,424,825,9

32,828,5

2421,1

16,8

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

Gosp. domowe Przedsiebiorstwa

7,5

4,65,4

3,31,8

3,23,5

5,4

6,1

2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05

POPRAWA DYNAMIKI KREDYTÓW KORPORACYJNYCH, KTÓRE PONOWNIE ROZPOCZĘŁY ROSNĄĆ R/R. KONTYNUACJA WZROSTU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH, POTWIERDZAJĄCA POPRAWĘ NA RYNKU PRACY

Źródło: NBP

DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)

DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)

KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R)

Skonsolidowane wyniki w drugim kwartale 2005 r.*

5

*- wszystkie dane za 2 kw. 2005 podane według MSSF, 2 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

Otoczenie makroekonomiczne

ZYSK NETTO (mln PLN)

ROE (%)

6

613

725

1H 04 1H 05

335 331

395

2Q 04 1Q 05 2Q 05

847991

1H 04 1H 05

Zmiany kwartalne

18,717,5

1H 04 1H 05

+17.0%

+17.9%

+19.5%

+26.2%

+12.7%

+1.2 p.p.

SILNY WZROST ZYSKU NETTO, +18% R/R, OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO, KTÓREGO WZROST ZNACZNIE PRZYSPIESZYŁ W DRUGIM KWARTALE,+19,5% KW./KW. WYSOKA DOCHODOWOŚĆ POTWIERDZONA 18,7% ROE

+18.3%

Zmiany kwartalneZYSK OPERACYJNY (mln PLN)

7

+0.4%

994 1042 1103

2Q 04 1Q 05 2Q 05

19962144

1H 04 1H 05

1149 1154

1H 04 1H 05

53,857,6

1H 04 1H 05

-3.8 p.p.

-0.1%

+0.4%

+10.9%

+5.9%

WZROST PRZYCHODÓW O 7,5% R/R Z WYRAŹNYM PRZYSPIESZENIEM W DRUGIM KWARTALE. KOSZTY STABILNE. WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIŻYŁ SIĘ DO 53,8%

+7.5%

Zmiany kwartalne

Zmiany kwartalne

PRZYCHODY OGÓŁEM (mln PLN )

KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN)

KOSZTY / DOCHODY (%)

8

1061 1127

742 748

193270

1H04 1H 05

Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe

1 996 2 144

536 538 589

377 366381

81133

138

2Q04 1Q 05 2Q 05

994 1042 1103 % zm.

2Q 05/1Q 05% zm.

2Q 05/2Q 04

+7.5%+10.9%

+5.9%

-3.6%

+4.0%

+9.5%

+64.7%

+1.0%

+9.8%

+40.2%

+0.7%

+6.2%

WZROST DOCHODÓW DZIĘKI PRZYSPIESZENIU ZARÓWNO WYNIKU ODSETKOWEGO, (+10% KW./KW.) JAK I WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI, +4% KW./KW.

DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN)

3,8% 4,0%4,3%

2Q 04 1Q 05 2Q 05

536 538589

2Q 04 1Q 05 2Q 05

9

+9.8%

+9.5%

10611127

1H 04 1H 05

3,8%4,2%

1H 04 1H 05

+6.2%

KONTYNUACJA PRZYSPIESZENIA WZROSTU WYNIKU ODSETKOWEGO. MARŻA ODSETKOWA NETTO ROŚNIE DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW, WSPARTEJ SILNĄ SPRZEDAŻĄ KREDYTÓW KONSUMENCKICH, PRZY MIESZANYM WPŁYWIE ZMIAN ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH

* MSSF

MARŻA ODSETKOWA NETTO*

WYNIK ODSETKOWY (mln PLN)

13 932 10 887 11 269

13 002 16 415

18 357 17 273 16 352

11 268

CZER'04 GRU'04 CZER'05

Detal PLN Detal FX Fundusze Inwest. (*)

10

OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW DETALICZNYCH (mln PLN) OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW KORPORACYJNYCH (mln PLN)

14 01016 55015 402

CZER'04 GRU'04 CZER'05

+18.1%

+7.4%43 557 41 162 44 036

+1.1%

+7.0%

OSZCZĘDNOŚCI WZROSŁY O 7% YTD ZARÓWNO PO STRONIE DETALICZNEJ, W WYNIKU SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH, JAK I PO STRONIE KORPORACYJNEJ

% zm.CZER 05/CZER04

% zm.CZER 05/GRU 04

+45.7%

-10.9%

-19.1%

+26.2%

+3.5%

-5.3%

* - ogółem PPIM

2Q 04 1Q 05 2Q 05

16 41514 736

11 268

2Q 04 1Q 05 2Q 05

56.4%37.3%

6.3%

36.1% 36.4%

11

32.3%

+11.4%

+45.7%

45,7%

72,0% 68,3%

42,2%

22,4% 27,1%

12,1% 5,6% 4,6%

2Q04 1Q05 2Q05

DALSZY SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (+46% R/R, +11% KW./KW.), POZWALAJĄCY NA POPRAWĘ UDZIAŁÓW W RYNKU. WZROST UDZIAŁU PRODUKTÓW NIE-OBLIGACYJNYCH W NOWEJ SPRZEDAŻY

FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 2Q 2005*

* - wszystkie fundusze – krajowe i zagraniczne

UDZIAŁ W RYNKU

STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %)

Obligacji Zrównoważone Akcyjne

6 777 7 3136 572

22 952 22 876 24 383

CZER'04 GRU'04 CZER'05

Detal (**) Przedsięb.

29 524 29 652 31 696

12

+7.4%

+6.9%

+11.3%

+6.2% +6.6%

+7.9%

PRZYSPIESZENIE WZROSTU KREDYTÓW DO 7% R/R DZIĘKI ZARÓWNO KREDYTOM DLA PRZEDSIĘBIORSTW JAK I KREDYTOM DETALICZNYM, WSPARTE SPRZEDAŻĄ KREDYTÓW KONSUMENCKICH. KREDYTY NORMALNE WZROSŁY 12,1% R/R

% zm.CZER 05/CZER04

% zm.CZER 05/GRU 04

KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN)

* - wartość nominalna** - tylko Bank

Kredyty normalne 23 101 23 806 25 898 +12,1% r/r

13

689

189

1H04 1H05

458

231

134

2Q04 1Q05 2Q05

+265% +98%

SPRZEDAŻ (mln PLN)

SILNY WZROST SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI NOWEJ POŻYCZCE

EXPRESOWEJ

+242%

14

PLN

FX

RAZEM

-

34.6%

9.1%

CZER 05GRU 04*

33.1%

-

9.8%

SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 35% KW./KW. POMIMO WZRASTAJĄCEGO UDZIAŁU W RYNKU KREDYTÓW WALUTOWYCH

UDZIAŁ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WALUTOWYCH W OGÓLNEJ WIELKOŚCI SPRZEDAŻY HIPOTEK (%)

WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)

456

337

1Q 05 2Q 05

+35.3%

UDZIAŁ W RYNKU – SPRZEDAŻ

* Żródło: Związek Banków Polskich

46,6

70,3 73,7

2Q 04 4Q 04 2Q 05

15

PLN

FX

RAZEM

24482672

1732

CZER'04 MAR 05 CZER'05

893 847

1172

CZER'04 MAR 05 CZER'05

+54.3%

+9.2%-27.7%

-5.2%

CZER 04

13.7%

6.7%

CZER 05

18.5%

3.6%

9.4% 9.0%

WZROST ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 54% R/R

WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)

WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)*

UDZIAŁ W RYNKU**

* kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003

**Źródło: Związek Banków Polskich

16

414 394

107 113

75 88

147 153

1H 04 1H 05

Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw.

742 748

+17.6%

+4.5%

+5.5%

-4.9%211 197 197

55 58

49

6776

77

56

3944

2Q 04 1Q 05 2Q 05

+26.3%

+0,6%

+6.8%

+0.2%

377 366 381 % zm.2Q 05/1Q 05

% zm.2Q 05/2Q 04

+12.5%

+14.8%

+3.9%

-6.5%

+0.7%+1.0%

+4.0%

WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI ODNOTOWAŁ NIEWIELKI WZROST, DZIĘKI OPŁATOM Z FUNDUSZY, KREDYTÓW I KART, POTWIERDZAJĄC WYSOKI POZIOM OSIĄGNIĘTY W UBIEGŁYM ROKU. PRZYSPIESZENIE WZROSTU W DRUGIM KWARTALE

WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN)

17

CZE 05GRU 04

71.6

294.0

2 216.9

2 582.5

102.9

284.8

2 242.1

2 629.9

MAR 05

80.0

290.5

2 229.2

2 599.7

CZE05/GRU04

+43.7%

-3.1%

+1.1%

+1.8%

KARTY KREDYTOWE WZROSŁY O 40% YTD, LICZBA AKTYWNYCH KART KREDYTOWYCH OSIĄGNĘŁA POZIOM 100 TYS.

Karty kredytowe

RAZEM

Karty debetowe

Karty charge

LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.)

Liczba transakcji w pierwszym półroczu 2005 r., r/r + 19,9%

Wartość transakcji w pierwszym półroczu 2005 r., r/r + 29.0%

Zatrudnienie

18

16 617 16 329 16 161

580 595

159

397410

161

1H 04 1H 05Koszty osobowe Koszty rzeczowe+BFG Amortyzacja

1149 1154

+2.7%

-3.2%

+1.4%

293 295 300

198199204

81 8082

2Q 04 1Q 05 2Q 05

-2.4%

+1.7%

-0.5%

578 576 578 % zm.2Q 05/1Q 05

% zm.2Q 05/2Q 04

-1.2%

+2.4%

-2.9%

+0.4% -0.1%

+0.4%

2Q 04 1Q 05 2Q 05

KOSZTY POD KONTROLĄ, OSZCZĘDNOŚCI W ZAKRESIE KOSZTÓW RZECZOWYCH NIEMAL RÓWNOWAŻYŁY WYŻSZE KOSZTY OSOBOWE I AMORTYZACJĘ

KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN)

23 101 23 806 25 898

6 423 5 9155 798

CZER'04 GRU'04 CZER'05

Normalne NPL

+12.1%

-9.7%

64,7%

70,6%74,4%

CZER'04 GRU'04 CZER'05

+8.8%

-2.0%

1,40%0,93%

2Q 04 2Q 05

KOSZT RYZYKA

21.7% 19.9% 18.3% % zm.CZER05/GRU 04

% zm.CZER05/CZER04

19

STABILIZACJA KOSZTÓW RYZYKA PONIŻEJ 1% Z WSKAŹNIKIEM POKRYCIA REZERWAMI ZWIĘKSZONYM DO 75%. WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH POPRAWIŁ SIĘ DO 18.3%

KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN)

* Klasyfikacja wg NBP

WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI

Wysoka dochodowość i efektywność, ROE 18,7%, C/I 53,8%

Silny wzrostu przychodów, +7,5% r/r, osiągnięty

głównie dzięki wynikowi odsetkowemu

Wzrostu wolumenów kredytów,+7,4% r/r

Dalszy wzrost sprzedaży funduszy inwestycyjnych +46% r/r

Trzykrotny wzrost sprzedaży kredytów konsumenckich

potwierdzających wysoką efektywność komercyjną

PODSUMOWANIE

20

Załącznik

21

22

-2

3

8

13

18

23

28

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2003 2004 2005

-3

-2

-1

0

1

2

3

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2003 2004 2005

-2

3

8

13

18

23

28

33

38

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2003 2004 2005

-6

-4

-2

0

2

4

6

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2003 2004 2005

DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH SEKTORZE BANKOWYM (% YTD)

DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD)

DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW SEKTORZE BANKOWYM (% YTD)

DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD)

PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU

25

(mln PLN)

Bilans zamknięcia

30.06.2005 PSRKorekty MSSF

Bilans zamknięcia 30.06.2005 MSSF

Kasa, operacje z bankiem centralnym 1 859,7 1 340,3 3 200,0Pozostałe należności od sektora niefinansowego 7 205,9 57,3 7 263,3Należności od klientów i sektora publicznego 30 345,5 -2 973,2 27 372,3Dłużne papiery wartościowe 18 413,3 263,0 18 676,3Akcje, pozost. pap. wart. i aktywa finansowe 429,6 397,9 827,5Pozostałe aktywa 3 691,0 -504,7 3 186,3

Aktywa razem 61 945,2 -1 419,4 60 525,8Zobowiązania wobec sektora finansowego 3 991,4 143,9 4 135,3Zobowiązania wobec klientów i sektora publ. 44 512,2 1 481,6 45 993,8Zobowiązania z tyt. emisji wł. pap. wart. 0,0 0,0 0,0Rezerwy 358,6 -251,5 107,0Pozostałe zobowiązania 5 092,5 -2 534,2 2 558,2Kapitały własne 7 990,6 -259,1 7 731,4

Pasywa razem 61 945,2 -1 419,4 60 525,8

Dziękujemy z uwagę