Chapter 1. Chapter 1. 대한민국 대표 전자결제 대한민국 대표 전자결제 KCPKCP 는는 ?? Chapter 2. Chapter 2. 비즈니스 모델과 성장패턴비즈니스 모델과 성장패턴

Chapter 3. Chapter 3. 미래가치와 투자포인트미래가치와 투자포인트

AppendixAppendix

Chapter 1. Chapter 1.

대한민국 대표 전자결제 기업 대한민국 대표 전자결제 기업 KCPKCP는는 ??

회사의 개요회사의 개요

경영진 소개경영진 소개

주요 고객사주요 고객사

회사 개요회사 개요

회 사 명 회 사 명 :: ㈜시스네트 ㈜시스네트 [([( 주주 )) 한국사이버결제로 사명 변경예정한국사이버결제로 사명 변경예정 ] ]

대표이사 대표이사 :: 송 윤 호송 윤 호

설 립 일 설 립 일 ::

사업분야 사업분야 ::

자 본 금 자 본 금 ::

임직원수 임직원수 ::

주주현황 주주현황 ::

서비스 사이트 서비스 사이트 ::

사업장 주소 사업장 주소 ::

전화 전화 / / 팩스 팩스 ::

19981998 년 년 55 월 월 11 일일

전자결제대행전자결제대행 (PG) (PG) 서비스서비스

온라인온라인 // 오프라인 오프라인 VAN VAN 서비스서비스

현금영수증 서비스현금영수증 서비스

6666 억 원억 원

7474 명 명 (KCP (KCP 사업부문사업부문 ))

비씨카드비씨카드 , , 국민은행국민은행 , , 외환은행외환은행 , LG, LG 카드카드 , , 마스터카드코리아마스터카드코리아

www.kcp.co.kr | www.sisnet.co.krwww.kcp.co.kr | www.sisnet.co.kr

서울시 구로구 구로동 서울시 구로구 구로동 170-5170-5 번지 우림 번지 우림 e-Biz Center 5e-Biz Center 5 층층

Tel. 02-2108-1000(Tel. 02-2108-1000( 代代 ) | Fax. 02-2108-1098) | Fax. 02-2108-1098

Advanced Technology Group.Advanced Technology Group.

자격사항 자격사항 :: 벤처기업벤처기업 , INNO-BIZ , INNO-BIZ 기업기업

상 장 일 상 장 일 :: 20022002 년 년 11 월 월 88 일 일 (( 인수합병 기준 인수합병 기준 : 2006: 2006 년 년 11 월 월 3131 일일 ))

경영진 소개경영진 소개

““ 고객중심의 경영고객중심의 경영 , , 투명하고 깨끗한 경영”을 통한투명하고 깨끗한 경영”을 통한 “기업경쟁력 “기업경쟁력 강화”강화”

대표이사 대표이사 송윤호송윤호

대표이사 대표이사 송윤호송윤호

이사 정승규이사 정승규(( 경영기획 본부장경영기획 본부장 ))

이사 정승규이사 정승규(( 경영기획 본부장경영기획 본부장 ))

주요 경영진 및핵심 인력들

대부분이국내굴지의 IT 업체

경력을 가진전문가들로 구성

전자상거래 태동기 멤버구성으로 관련업무노하우 , 경험 축적

주요 경영진 및핵심 인력들

대부분이국내굴지의 IT 업체

경력을 가진전문가들로 구성

전자상거래 태동기 멤버구성으로 관련업무노하우 , 경험 축적

이사 박준석이사 박준석(( 사업 본부장사업 본부장 ))

이사 박준석이사 박준석(( 사업 본부장사업 본부장 ))

* * 학력 학력 : : 한양대학교 전자공학과한양대학교 전자공학과    KAIST KAIST 최고경영자 과정최고경영자 과정•주요경력 주요경력 : :

- - ㈜㈜ LGLG 소프트소프트 - - ㈜델타정보통신㈜델타정보통신 - - ㈜㈜ 한국사이버결제 대표이사한국사이버결제 대표이사

* * 학력 학력 : : 서울대학교 응용생물화학과서울대학교 응용생물화학과    KDI KDI 국제정책대학원 국제정책대학원 MBAMBA

* * 주요경력 주요경력 ::

    - LG-EDS - LG-EDS 시스템㈜시스템㈜ - - ㈜㈜ 한국사이버결제 이사한국사이버결제 이사

* * 학력 학력 : : 인하대학교 산업공학과 인하대학교 산업공학과 * * 주요경력 주요경력 ::

- - ㈜㈜ LG LG 소프트 소프트 - LG-EDS - LG-EDS 시스템㈜시스템㈜ - - ㈜㈜ 한국사이버결제 이사한국사이버결제 이사

주요 주요 고객사고객사

옥션옥션

CSCS 클럽클럽

예스예스 2424

알라딘알라딘

필리오필리오

제로마켓제로마켓

투어익스프레스투어익스프레스

아이세이브존아이세이브존

코엑스코엑스

삼성삼성 SDSSDS

LGLG 유통유통

다음커뮤니케이션다음커뮤니케이션

네오위즈네오위즈

두루넷쇼핑두루넷쇼핑

여인닷컴여인닷컴

오미오미

에스비에스아이에스비에스아이

더페이스샵더페이스샵

아이리버아이리버

중앙일보중앙일보

메가스터디메가스터디

다나와다나와

GG 마켓마켓

인터파크인터파크

로토토로토토

메이크샵메이크샵

다날다날

SK TelecomSK Telecom

서울이동통신서울이동통신

엠게임엠게임

경향신문경향신문

CJCJ

리브로리브로

25,00025,000 여 가맹점 서비스 제공여 가맹점 서비스 제공

Chapter 2. Chapter 2.

비즈니스 모델과 성장패턴비즈니스 모델과 성장패턴

사업의 영역과 이해사업의 영역과 이해 사업부문별 실적현황사업부문별 실적현황

사업 영역사업 영역

결제대행결제대행(PG)(PG)

오프라인오프라인VANVAN

온라인온라인VANVAN

통합결제통합결제서비스서비스

Total e-Payment ServiceTotal e-Payment Service 신용카드 전자결제신용카드 전자결제

신용카드 포인트 결제신용카드 포인트 결제에스크로 서비스에스크로 서비스

휴대폰 전자결제휴대폰 전자결제계좌이체 계좌이체 // 가상계좌 결제서비스가상계좌 결제서비스

OKOK 캐쉬백 결제캐쉬백 결제ARS / ARS / 도서상품권 결제도서상품권 결제

온라인 온라인 VAN ServiceVAN Service

신용카드 결제 신용카드 결제

현금영수증서비스현금영수증서비스

교통카드 결제교통카드 결제 (T(T 머니머니 ,, 한꿈이한꿈이 ))

신용카드 인증 서비스신용카드 인증 서비스

오프라인 오프라인 VAN ServiceVAN Service

신용카드 결제 신용카드 결제

현금영수증서비스현금영수증서비스

KTX KTX 패밀리 카드 결제패밀리 카드 결제

교통카드 결제교통카드 결제 (T(T 머니머니 ,, 한꿈이한꿈이 ))

OK OK 캐쉬백 결제캐쉬백 결제

POS POS 시스템 연계시스템 연계

사업의 이해 사업의 이해 (PG/VAN (PG/VAN 통합결제 구통합결제 구조조 ))

PG / VANPG / VAN 서비스 흐름서비스 흐름

PG/VAN PG/VAN 동시 보유 동시 보유 통합결제 구조 통합결제 구조

사업 부문별 실적현황 사업 부문별 실적현황 --PGPG

시장규모 시장규모 vs PGvs PG 매출매출시장규모 시장규모 vs PGvs PG 매출매출 거래금액 거래금액 vs PGvs PG매출매출

거래금액 거래금액 vs PGvs PG매출매출

단위 : 십억원

358

494

611

740

12

16

20

24

-

100

200

300

400

500

600

700

800

2003년 2004년 2005년 2006년

-

5

10

15

20

25

30

당사 PG 거래규모 당사 PG 매출액

단위 : 십억원

12 16 20 24-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2003년 2004년 2005년 2006년

-

100

200

300

400

500

600

700

800

인터넷쇼핑몰 시장규모 인터넷쇼핑몰 신용카드 결제규모 총 PG사 거래규모

당사 PG 거래규모 당사 PG 매출액

CAGR 25%

( 추정 )

( 추정 )

총 총 PG PG 거래금액 대비 거래금액 대비 KCP KCP 현황현황 (MS) (MS) 총 총 PG PG 거래금액 대비 거래금액 대비 KCP KCP 현황현황 (MS) (MS)

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2,000,000

2001년 2002년 2003년 2004년 2005년

단위 단위 : : 백만원백만원

전체 신용카드 PG

거래 25% 점유율 차지

점유율 지속적 증가

DD 사 사 (15%)(15%)

II 사 사 (35%)(35%)

KCPKCP (25%)(25%)

사업 부문별 실적현황 사업 부문별 실적현황 --PGPG

사업 부문별 실적현황 사업 부문별 실적현황 -- 온라인온라인VANVAN

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

2002년 2003년 2004년 2005년 2006년(추정)

천

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000천

전체온라인VAN건수 당사 온라인VAN건수 당사 온라인VAN거래금액 VAN매출현황

1,1911,402

2,478

3,189

5,615

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

2002년 2003년 2004년 2005년 2006년(추정)

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

당사 온라인VAN거래금액 온라인 VAN매출

시장규모 대비 당사 현황시장규모 대비 당사 현황시장규모 대비 당사 현황시장규모 대비 당사 현황 거래금액 대비 매출거래금액 대비 매출거래금액 대비 매출거래금액 대비 매출

단위 : 백만원단위 : 건 단위 : 백만원

사업 부문별 실적현황 사업 부문별 실적현황 -- 오프라인오프라인VANVAN

POS POS 시스템 연계시스템 연계POS POS 시스템 연계시스템 연계

KTX KTX 패밀리카드 결제패밀리카드 결제KTX KTX 패밀리카드 결제패밀리카드 결제

교통카드 결제교통카드 결제(T-(T- 머니머니 // 한꿈이한꿈이 ))

교통카드 결제교통카드 결제(T-(T- 머니머니 // 한꿈이한꿈이 ))

’’0606 년 오프라인년 오프라인 VAN VAN 중점사업중점사업

’’0606 년 오프라인년 오프라인 VAN VAN 중점사업중점사업

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500천

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

거래건수 매출

단위 : 천원

CAGR 19%

2006 년 매출 20 억원 ( 예상 )

Chapter 3. Chapter 3.

미래가치와 투자포인트미래가치와 투자포인트 기업분할을 통한 핵심역량 강화기업분할을 통한 핵심역량 강화 KCPKCP 의 미래의 미래

경영계획경영계획

POSPOS 분할을 통한 핵심역량 강화 – 결제사업 집중분할을 통한 핵심역량 강화 – 결제사업 집중

POS POS 솔루션솔루션SCMSCM

POS POS 솔루션솔루션SCMSCM

유통정보 사업유통정보 사업유통정보 사업유통정보 사업

전자결제 대행서비스전자결제 대행서비스인증 인증 ASP (ISP,VISA)ASP (ISP,VISA) 서비스서비스

전자결제 대행서비스전자결제 대행서비스인증 인증 ASP (ISP,VISA)ASP (ISP,VISA) 서비스서비스

전자결제 대행전자결제 대행 (PG)(PG)전자결제 대행전자결제 대행 (PG)(PG)

신용카드 결제신용카드 결제현금영수증 서비스현금영수증 서비스

KTX KTX 패밀리카드 결제패밀리카드 결제교통카드 결제교통카드 결제

신용카드 결제신용카드 결제현금영수증 서비스현금영수증 서비스

KTX KTX 패밀리카드 결제패밀리카드 결제교통카드 결제교통카드 결제

오프라인 오프라인 VANVAN오프라인 오프라인 VANVAN

신용카드결제 신용카드결제 신용카드 인증 서비스신용카드 인증 서비스

현금영수증서비스현금영수증서비스교통카드교통카드 (T(T 머니머니 ,, 한꿈이한꿈이 ) ) 결제결제

신용카드결제 신용카드결제 신용카드 인증 서비스신용카드 인증 서비스

현금영수증서비스현금영수증서비스교통카드교통카드 (T(T 머니머니 ,, 한꿈이한꿈이 ) ) 결제결제

온라인온라인 VANVAN온라인온라인 VANVAN

KCPKCP 분할

POSPOS 분할을 통한 핵심역량 강화 분할을 통한 핵심역량 강화 - - 재무변화재무변화

구분 분할 전 분할 후 비고

상호 ㈜시스네트

( 존속법인 )한국사이버결제

㈜

( 신설법인 )㈜

시스네트

자산 47,531 30,565 23,842

부채 27,85711,928

(Net:6,698)15,931

Net :

쇼핑몰 미지급금제외

자본 19,674 18,637 7,911

자본금 6,649 6,649 1,500

매출액 9,550 4,524 5,027

순이익 271 141 130

부채비율 141.6%64.0%

(Net:35.9%)201.4%

자기자본비율 41.4% 61.0% 33.2%

ROA 0.6% 0.5% 0.5%

㈜한국사이버결제㈜한국사이버결제

(( 존속법인존속법인 ))

AfterAfter

““ 기업분할을 통해 기업분할을 통해 부채비율 감소부채비율 감소 및 및 자기자본 비율 증대자기자본 비율 증대””단위 단위 : : 백만원백만원

분할일정 분할일정 : : 분할승인 주주총회 분할승인 주주총회 6/28, 6/28, 분할등기예정일 분할등기예정일 8/028/02부채비율부채비율 자기자본비율자기자본비율

㈜시스네트㈜시스네트

BeforeBefore

141.6141.6%%

41.4%41.4%

64.0%64.0%

61.0%61.0%

35.9%35.9%

부채비율부채비율 자기자본비율자기자본비율 부채비율부채비율 자기자본비율자기자본비율

실질 부채비율실질 부채비율

분할을 통한 핵심역량 강화 – 분할의 효과분할을 통한 핵심역량 강화 – 분할의 효과

주주가치주주가치증대증대

경영의 효율화경영의 효율화

““Payment Integrator.Payment Integrator.””

사업의 전문화사업의 전문화

기업가치향상기업가치향상기업가치향상기업가치향상

KCPKCP 의 미래 의 미래 - - 성장전략성장전략

PG/VANPG/VANInfraInfra

고객중심의고객중심의가치가치

기술력기술력마케팅마케팅

BusinessBusinessNetworkNetwork

KCPKCP

성장동력성장동력

기업가치기업가치주주가치주주가치

극대화극대화

기업가치기업가치주주가치주주가치

극대화극대화

How ?How ?

결제 사업의결제 사업의전문화전문화

통합결제 완성 통합결제 완성

신성장 동력 신성장 동력 확보확보

현재현재 미래미래

KCPKCP 의 미래 의 미래 - - 성장전략성장전략

결제 수단의 확장결제 수단의 확장결제 수단의 확장결제 수단의 확장

교통카드 결제 교통카드 결제 ((T-T- 머니머니 ,, 한꿈이한꿈이 ))

IC/IC/ 스마트카드 결제스마트카드 결제

소액결제소액결제 (( 휴대폰휴대폰 ,, 계좌이체 등계좌이체 등 ) ) 수단 확장수단 확장

[ [ 결제사업의 전문화 결제사업의 전문화 ]]

통합결제 서비스 완성통합결제 서비스 완성통합결제 서비스 완성통합결제 서비스 완성

전자상거래의 모든 결제수단확보전자상거래의 모든 결제수단확보

온라인온라인 ,, 오프라인 통합 결제 완성오프라인 통합 결제 완성

[ [ 통합결제 서비스 완성 통합결제 서비스 완성 ]]

신 환경 결제 서비스신 환경 결제 서비스신 환경 결제 서비스신 환경 결제 서비스

T-Commerce T-Commerce 결제결제

M-Commerce M-Commerce 결제결제

Wibro Wibro 환경 결제환경 결제

유비쿼터스 환경 결제유비쿼터스 환경 결제

[ [ 신 성장 동력 확보 신 성장 동력 확보 ]]

전자결제 전자결제 NO1.NO1.KCPKCP

전자결제 전자결제 NO1.NO1.KCPKCP

결제시장의 확대결제시장의 확대결제시장의 확대결제시장의 확대

오프라인 결제 시장 확대오프라인 결제 시장 확대

신규 업종 확대신규 업종 확대

해외 결제 시장 진출해외 결제 시장 진출해외 결제 시장 진출해외 결제 시장 진출

중국 등 해외결제 시장 진출중국 등 해외결제 시장 진출

소액결제 및 컨텐츠 결제수단 패키지 완성소액결제 및 컨텐츠 결제수단 패키지 완성

인수합병 추진인수합병 추진인수합병 추진인수합병 추진

결제수단 확보를 위한 전략결제수단 확보를 위한 전략

결제시장 확장을 위한 전략결제시장 확장을 위한 전략

경영 계획경영 계획

““0606 년 매출액 년 매출액 310310 억원억원 , , 영업이익 영업이익 1212 억원 달성”억원 달성”

258258

6161

(-)1.(-)1.77[2005[2005 년 실적년 실적 ]]

310310

73.773.7

1212

[2006[2006 년 목표년 목표 ]]

당사 추정치로 향후 경영환경 등의 변화에 따라 달라질 수 있습니다당사 추정치로 향후 경영환경 등의 변화에 따라 달라질 수 있습니다 ..

매출매출

매출이익매출이익

영업이익영업이익

단위 단위 : : 억원억원

AppendixAppendix

주주 구성 현황주주 구성 현황

주주명 소유주식수 지분 역할 비고

카드사 886,308 6.66%결제사업 인프라 제공

비씨 , 국민 , 엘지 , 외환 , 마스터카드

ATG1,187,067

8.93%신성장 동력 발굴 , 전략자문

추가 주식매집 /최대주주 지위확보 예정

개인대주주 1,403,414

10.55%투자 목적용 주요주주

분할에 따른 역할변경

기타기관 402,865 3.03%다우기술 , 한국기술투자 등

임직원 1,587,232

3.30%''05.12.31. 기준

소액주주 7,831,750

63.40%

자기주식 549,128 4.13%

계 13,298,636

100%

주주구성 현황주주구성 현황(( 단위 단위 : : 주주 ))

경영진의 적극적인 주식매집을 통한 책임경영 및 주식가치 제고 도모